TRABAJO FINAL DE FINANZAS

DIAGNSTICO FINANCIERO DE LA CEVICHERA DON LUCHOS

I-

Presentacin de la empresa
1.1 Giro y/o actividad de la empresa
CEVICHERIA DON LUCHOS se encuentra dentro del sector
gastronmico Registrada dentro de las sociedades como una empresa
E.I.R.L esta es una empresa de servicio dedicada a satisfacer los gustos
gastronmicos de la ciudad de Piura.
Brinda sus productos a los comensales de Piura, ofreciendo una gran
variedad de platos de productos marinos y platos tpicos de la regin.
1.2 Produccin de bienes y servicios de la empresa
La cevichera Don Luchos brinda lo siguiente:
Cartera de Negocio:
-

Entradas:
Leche de Tigre
Ceviches:
Pescado, pescado y conchas, conchas, langostinos, mixtos,
erticos, empresariales entre otros
- Chicharrones:
Pescado, mixto, pollo.
- Platos a la carta:
Pulpo al olivo, tiradito de pescado, coctel de langostinos, arroz con
mariscos.
- Bebidas:
Chicha morada, gaseosas, agua mineral, limonada y maracuy
frozen cervezas.

1.3 Estructura de la empresa

II

Anlisis Financiero (3 perodos de Anlisis)

2.1.

Anlisis Estructural e Interpretacin por periodo

2.2.

Anlisis Vertical
2.2.1. Anlisis Vertical del Balance e interpretacin de la informacin
financiera
Anlisis vertical de la empresa Don Luchos E.I.R.L periodo 2013
Activos:

El activo corriente representa en el ao 2013 el 9.51% del total

de activos .La cuenta mercaderas representa 8.26% del total
de activos esto se debe al del giro del negocio de una
cevichera ya que necesita insumos para para preparar sus
platos como: pescado , leche ,harina ,huevos ,carnes ,cerveza,

gaseosa, fruta, etc. Adems tenemos la cuenta caja y bancos

represento el 1.25% del total de activos en el periodo 2013 que
representan los movimientos de dinero de la empresa ya sea en
efectivo o cobranza por tarjetas de crdito estos son depositados
a la institucin financiera BCP.

El activo no corriente en el ao 2013 represento el 90.49% del

total de activos donde encontramos la cuenta inmueble
maquinarias y equipo(bruta) que representa 103.01% porque
todava no le han sacado la depreciacin este porcentaje se
debe a que la empresa se encuentra en una etapa de
crecimiento ,la demanda aumentado y la automatizacin de sus
procesos por ende ha tenido que comprar : sillas, mesas,
separadores , licuadoras ,vasos ,servilleteros, computadoras,
ventiladores, refrigeradoras
,etc. Adems
tenemos la
depreciacin acumulada representa 12.52%del total de activos
esto es un gasto que tiene la empresa por el desgaste de los
activos de su vida til que se detallan en el rubro inmueble,
Maquinaria y Equipo.

Pasivos:

El pasivo corriente represento 19.79% del periodo 2013 del total

pasivo y patrimonio donde se encuentra la cuenta tributos por
pagar representa 14.11% del total pasivo y patrimonio aqu
encontramos bsicamente el IGV por pagar ,los pagos a cuenta
de Renta de Tercera categora y que se aplica al resultado del
ejercicio , Essalud 9% y el descuento realizados a los
trabajadores para las pensiones de AFP adems tenemos la
cuenta remuneraciones y participacin por pagar representa el
5.68% del total de pasivos y patrimonio esto se debe
fundamentalmente a los sueldos que le paga al recurso humano
de la empresa .

Pasivo corriente no tiene la empresa representa el 0.00% del

total de pasivo y patrimonio.

Patrimonio:

El patrimonio represento 80.21% del total de pasivo y patrimonio

del periodo 2013 es decir que de cada 100 soles de activos la
empresa es duea de $80.21 nuevos soles .El capital representa
el 43.57 % del total de pasivo y patrimonio donde se encuentra
el aporte del dueo como lo son los bienes o el dinero , otra
cuenta es resultados del ejercicio representa el 24.36% del total
de pasivo y patrimonio esto est referido al resultado de todas

las ventas menos los gastos incurridos para la realizacin de la

actividad de la venta ,otra cuenta es los resultados acumulados
con 12.28% del total de pasivo y patrimonio del periodo 2013
aqu encontramos las utilidades y/o perdidas obtenidas por la
empresa durante los aos pasados es decir antes de este
periodo 2013 .
Anlisis vertical de la empresa Don Luchos E.I.R.L periodo 2014
Activos:

El activo corriente representa en el ao 2014 el 21.46% del

total de activos. La cuenta caja y bancos represento el 18.71%
del total de activos en el periodo 2014 que representan los
movimientos de dinero de la empresa ya sea en efectivo o
cobranza por tarjetas de crdito estos son depositados a la
institucin financiera BCP aunque en este periodo no se han
considerado las ventas realizadas por visa .Adems tenemos la
cuenta mercaderas con un 2.75% del total de activos esto se
debe al del giro del negocio de una cevichera ya que necesita
insumos para para preparar sus platos como: pescado , leche
,harina ,huevos ,carnes ,cerveza, gaseosa, fruta ,etc.

El activo no corriente en el ao 2014 represento el 78.54% del

total de activos encontramos la cuenta inmueble maquinarias y
equipo(bruta) que representa 84.64% porque todava no le han
sacado la depreciacin este porcentaje se debe a que la
empresa se encuentra en una etapa de crecimiento, adems la
demanda aumentado y la automatizacin de sus procesos por
ende ha tenido que comprar : sillas, mesas, separadores
;licuadoras,vasos,servilleteros,computadoras,ventilarores,refriger
adoras ,etc. Adems tenemos la depreciacin acumulada
representa 6.10% del total de activos esto es un gasto que tiene
la empresa por el desgaste de los activos de su vida til que se
detallan en el rubro inmueble, Maquinaria y Equipo.

PASIVO

El pasivo corriente represento 19.24% del periodo 2014 del total

pasivo y patrimonio adems tiene cuentas por pagar comerciales
-terceros con 15.86% del total de pasivos y patrimonio esto se
debe a la relacin directamente a los proveedores ya que la
empresa necesita de los insumos para la preparacin de los
platos que necesita el negocio adems participacin por pagar
representa el 3.48% del total de pasivos y patrimonio esto se

debe fundamentalmente a los sueldos que se le paga al recurso

humano de la empresa , cuenta tributos por pagar representa
-0.10% del total pasivo y patrimonio aqu encontramos
bsicamente el IGV por pagar ,los pagos a cuenta de Renta de
Tercera categora y que se aplica al resultado del ejercicio ,
Essalud 9% y el descuento realizados a los trabajadores para
las pensiones de AFP.

Pasivo corriente no tiene la empresa representa el 0.00% del

total de pasivo y patrimonio

PATRIMONIO
El patrimonio represento 80.76% del total de pasivo y patrimonio
del periodo 2014 es decir que de cada 100 soles de activos la
empresa es duea de $80.76 nuevos soles , otra cuenta es
resultados del ejercicio representa el 45.02% del total de pasivo
y patrimonio esto est referido al resultado de todas las ventas
menos los gastos incurridos para la realizacin de la actividad de
la venta, adems est la cuenta capital que representa el 35.74
% del total de pasivo y patrimonio donde se encuentra el aporte
del dueo como lo son los bienes o el dinero.
Anlisis vertical de la empresa Don Luchos E.I.R.L periodo 2015
Activo

El activo corriente representa en el ao 2015 el 19.36% del

total de activos. Aqu encontramos la cuenta mercaderas con un
7.94% del total de activos esto se debe al del giro del negocio
de una cevichera ya que necesita insumos para para preparar
sus platos como: pescado , leche ,harina ,huevos ,carnes
,cerveza, gaseosa, fruta ,etc. otra cuenta es por cobrar diversas
a terceros con 5.54% del total de activos esto se debe a los
importes que la empresa ha transferido a cuentas bancarias de
terceros que es la relacin con sus proveedores ,cuenta caja y
bancos representa 4.84% del total de activos que representan
los movimientos de dinero de la empresa ya sea en efectivo o
cobranza por tarjetas de crdito estos son depositados a la
institucin financiera BCP, cuentas por cobrar accionistas y
personal representa 1.04% del total de activos esto se refiere
ms que todo a los dineros entregados a los trabajadores como
adelanto de remuneracin o prstamos .

El activo no corriente en el ao 2015 representa el 80.64% del

total de activos. Encontramos la cuenta inmueble maquinarias y
equipo(bruta) que representa 80.64% porque todava no le han

sacado la depreciacin este porcentaje se debe a que la

empresa se encuentra en una etapa de crecimiento, adems la
demanda aumentado y la automatizacin de sus procesos por
ende ha tenido que comprar : sillas, mesas, separadores ,
licuadoras,vasos,servilleteros,computadoras,ventilarores,refriger
adoras ,etc. Adems tenemos la depreciacin acumulada
representa 7.12% del total de activos esto es un gasto que tiene
la empresa por el desgaste de los activos de su vida til que se
detallan en el rubro inmueble, Maquinaria y Equipo.
Pasivo

El pasivo corriente represento 60.29% del periodo 2015 del total

pasivo y patrimonio la cuenta por pagar comerciales -terceros
con 59.91% del total de pasivos y patrimonio esto se debe a la
relacin directamente a los proveedores ya que la empresa
necesita de los insumos para la preparacin de los platos que
necesita el negocio, adems cuenta tributos por pagar
representa -0.10% del total pasivo y patrimonio aqu
encontramos bsicamente el IGV por pagar ,los pagos a cuenta
de Renta de Tercera categora y que se aplica al resultado del
ejercicio , Es salud 9% y el descuento realizados a los
trabajadores para las pensiones de AFP, adems la cuenta
remuneraciones y participacin por pagar representa el 1.39%
del total de pasivos y patrimonio esto se debe fundamentalmente
a los sueldos que se le paga al recurso humano de la empresa

Pasivo corriente no tiene la empresa representa el 0.00% del

total de pasivo y patrimonio

Patrimonio

El patrimonio represento 39.71% del total de pasivo y patrimonio

del periodo 2015 es decir que de cada 100 soles de activos la
empresa es duea de $39.71 nuevos soles. El capital representa
el 13.88% del total de pasivo y patrimonio donde se encuentra el
aporte del dueo como lo son los bienes o el dinero , otra
cuenta es resultados del ejercicio representa el 13.59% del total
de pasivo y patrimonio esto est referido al resultado de todas
las ventas menos los gastos incurridos para la realizacin de la
actividad de la venta ,otra cuenta es los resultados acumulados
con 12.24 % del total de pasivo y patrimonio del periodo 2015
aqu encontramos las utilidades y/o perdidas obtenidas por la
empresa durante los aos pasados es decir antes de este
periodo 2015 .

BALANCE GENERAL
2013
%

ACTIVO
Activo Corriente

2014

2015

Caja y Bancos
Mercaderas
Cuentas por cobrar diversas - terceros
Cuentas por cobrar accionistas y personal

1055.57
6967.54

Total Activo Corriente

8023.11

21061.0 18.71
1.25%
1
%
13941.58 4
8.26% 3095.33 2.75% 22895.72 7
15984
5
3004.67 1
24156.3 21.46
9.51%
4
%
55825.97 19

86918
10564.8
4

103.01 95282.2 84.64 253044.0

%
9
%
3
87
13.84
%
6870.43 -6.10% 20530.73 -7

Activo No Corriente
Inmuebles, Maquinarias, y Equipos
Depreciacin Acumulada

Total Activo No Corriente

TOTAL ACTIVO
PASIVO

76353.1 90.49 88411.8 78.54

6
%
6
%
232513.3 80
84376.2 100.00 112568. 100.00 288339.2 10
7
%
2
%
7
2013

2014

2015

Pasivo Corriente
Tributos por pagar
Remuneraciones y Participaciones por
pagar

11906.0
2
4795

cuentas por Pagar Comerciales -terceros

Total Pasivo Corriente

16701.0
2

14.11
%

-117.53 -0.10%

4033.58

5.68% 3916.03 3.48% -2924.5 -1

17858.4 15.86 173668.7
6
%
4
59
19.79 21656.9 19.24 174787.8
%
6
%
2
60

Pasivo No Corriente
Cuentas por pagar diversas
Obligaciones Financieras
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
PATRINOMIO
Capital

16701.0
2
2013
36766

19.79
%
43.57

21656.9
6
2014
40233

19.24
%
35.74

174787.8
2
60
2015
40233 13

%
24.36
%
12.28
%
80.21
%

TOTAL PATRIMONIO

20551.5
3
10357.7
2
67675.2
5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

84376.2 100.00 112568. 100.00 289892.3 10

7
%
2
%
2

Resultados de ejercicio
Resultados acumulados

50678.2
4

%
45.02
%

35475.23 12
90911.2
4

80.76
%

2.2.2 Anlisis vertical del estado de Ganancias y Prdidas e interpretacin

de la informacin financiera.
Ao 2013

39396.27 13

La utilidad bruta represent el 48.97% de las ventas netas

debido a que la empresa este ao obtuvo un costo de ventas
que represent 51.03% del total de las ventas netas. Este costo
de ventas representa; el sueldo del cocinero, insumos para la
preparacin de los diversos platos del giro del negocio,
decoraciones de los platos; entre otros.
Los gastos de ventas representaron el 41.34% del total de las
ventas netas; este incremento se debe como consecuencia
principalmente de una mayor inversin en publicidad que hace la
cevichera para promocionar sus servicios con el objetivo de ser
lder en el mercado. En lo que respecta a gastos de
administracin representaron el 4.56% esto se debe al pago de
remuneraciones al personal, tiles de oficina, seguridad,
papelera, pago de servicios lo cual dio como resultado que la
utilidad operativa representara el 3.08% del total de las ventas
netas de la empresa.
Los ingresos diversos representaron el 0.03% del total de las
ventas netas esto se debe a que la cevichera cobra todo en
soles; por otro lado, en lo que respecta a descuentos,
bonificaciones y rebajas en este ao no se obtuvo.
El resultado antes de participaciones e impuestos represent el
3.11% del total de las ventas netas y con respecto al impuesto a
la renta no obtuvo porque los impuestos de la renta estn
incluidos en una cuenta llamada tributos por pagar.

115104.5 39

La utilidad neta represent el 3.11% del total de las ventas

netas; esto se debe a los porcentajes de gastos de ventas,
gastos de administracin y costos de ventas.

Ao 2014

La utilidad bruta represent el 71.97% de las ventas netas debido a

que la empresa este ao obtuvo un costo de ventas que represent
28.03% del total de las ventas netas. Este costo de ventas
representa a la materia prima, sueldo del cocinero, entre otros.
Los gastos de ventas representaron el 60.38% del total de las
ventas netas; este incremento se debe como consecuencia
principalmente de una mayor inversin en publicidad que hace la
cevichera para promocionar sus servicios con el objetivo de ser
lder en el mercado. En lo que respecta a gastos de administracin
representaron el 7.02% esto se debe al pago de remuneraciones al
personal, tiles de oficina, seguridad, papelera, pago de servicios lo
cual dio como resultado que la utilidad operativa representara el
4.56% del total de las ventas netas de la empresa.
Los ingresos diversos representaron el 0.02% del total de las ventas
netas esto se debe a que la cevichera cobra todo en soles; por otro
lado, en lo que respecta a descuentos, bonificaciones y rebajas
represento el 0.15%
El resultado antes de participaciones e impuestos represent el
4.74% del total de las ventas netas y con respecto al impuesto a la
renta no obtuvo porque los impuestos de la renta estn incluidos en
una cuenta llamada tributos por pagar.
La utilidad neta represent el 4.74% del total de las ventas netas;
esto se debe a los porcentajes de gastos de ventas, gastos de
administracin y costos de ventas.

Ao 2015

La utilidad bruta represent el 65.13% de las ventas netas debido a

que la empresa este ao obtuvo un costo de ventas que represent
el 34.87% del total de las ventas netas. Este costo de ventas
representa a la materia prima, sueldo del cocinero, entre otros.
Los gastos de ventas representaron el 55.00% del total de las
ventas netas; este incremento se debe como consecuencia
principalmente de una mayor inversin en publicidad que hace la
cevichera para promocionar sus servicios con el objetivo de ser
lder en el mercado. En lo que respecta a gastos de administracin
representaron el 5.78% esto se debe al pago de remuneraciones al
personal, tiles de oficina, seguridad, papelera, pago de servicios lo
cual dio como resultado que la utilidad operativa representara el
4.36% del total de las ventas netas de la empresa.

Los ingresos diversos representaron el 0.01% del total de las ventas

netas esto se debe a que la cevichera cobra todo en soles; por otro
lado, en lo que respecta a descuentos, bonificaciones y rebajas en
este ao no se obtuvo.
El resultado antes de participaciones e impuestos represent el
4.36% del total de las ventas netas y con respecto al impuesto a la
renta no obtuvo porque los impuestos de la renta estn incluidos en
una cuenta llamada tributos por pagar.
La utilidad neta represent el 4.36% del total de las ventas netas;
esto se debe a los porcentajes de gastos de ventas, gastos de
administracin y costos de ventas.

Estado de Prdidas y Ganancias

31.12.2013
Ventas Netas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos de administracin
(-) Gastos de ventas
Resultado de operacin
Ingresos diversos
Descuentos, Rebajas y Bonificaciones Obtenidas
Resultado antes de participaciones e impuestos
(-) Impuesto a la Renta
Resultado del ejercicio

2.3

31.12.2014

31.12.2015

661,063. 100.00 1068919. 100.00 902,805.

%
%
04
71
35
337,353. 51.03 299,651. 28.03 314,809.
%
%
20
75
38
48.97
71.97
323,709
769,267.
587,995
%
%
.84
96
.97
30,118.0
6
273,251.
33

75,038.4

52,152.1

50,678.2
4.74%
4
50,678.2
3.11%
4.74%
4

39,396.
27
39,396.
27

4.56%
7.02%
6
2
41.34 645,456. 60.38 496,522.
%
%
97
41
20,340.45 3.08% 48,772.53 4.56% 39,321.44
0.03%
0.02%
211.06
259.69
74.83
1,646.02 0.15%
20,551.
51
20,551.
51

3.11%

Anlisis Horizontal
2.3.1 Anlisis Horizontal del Balance e interpretacin de la informacin
financiera.

Anlisis horizontal del balance general del ao 2013 y

2014
Comparando el ao 2014 al ao 2013 podemos observar que el activo

corriente ha tenido una variacin en de 16133.23 soles con una

representacin porcentual de 201.08% donde encontramos la cuenta
caja bancos con una variacin de 20005.44 nuevos soles y
representacin porcentual en aumento de 1895.23% con una razn de
18.95% esto se debe a las decisiones de la empresa por el aumento de
los precios de los platos de la empresa eso ha hecho tener ms dinero
en caja ya sea por efectico o por tarjeta visa adems otra cuenta
importante es mercaderas que tuvo una variacin de -3872.21 nuevos
soles con una variacin porcentual que representa una disminucin de
55.57% esto se debe que en estos periodos la empresa necesito menos
insumos para preparar
los platos como lo son el pescado ,
guarniciones ,cerveza gaseosa, etc.
En el activo no corriente podemos observar una variacin 12058.7
nuevos soles que representa un porcentaje 15.79% donde encontramos
las cuentas inmuebles maquinaria y equipo con una variacin de
8364.29 nuevos soles con una representacin del 9.62% esto se debe a
que la empresa se encuentra en una etapa de crecimiento necesita
comprar activos fijos ,otra cuenta que encontramos es la depreciacin
acumulada con una variacin 3694.41 nuevos soles una variacin
porcentual en disminucin del 34.97% esto es un gasto que tiene la
empresa por el desgaste de los activos de su vida til que se detallan
en el rubro inmueble, Maquinaria y Equipo que en estos periodos ha
disminuido un poco

En el pasivo corriente podemos observar una variacin 4955.94 nuevos

soles que representa 29.67% donde encontramos la cuenta tributos por
pagar a tiene una variacin -12023.55 con una representacin
porcentual que ha disminuido
en 100.99% aqu encontramos
bsicamente el IGV por pagar ,los pagos a cuenta de Renta de Tercera
categora y que se aplica al resultado del ejercicio , Essalud 9% y el
descuento realizados a los trabajadores para las pensiones de AFP
otra cuenta es remuneraciones y participaciones por pagar -878.97 que
representa una disminucin de 18.33% esto se est referido
principalmente a las remuneraciones que se les paga a los trabajadores
de la empresa

El pasivo corriente no ha tenido variacin ya que en este caso no

existen pasivos no corrientes

El patrimonio tuvo una variacin 23235.99 nuevos soles que representa

34.33% donde estn las cuentas resultados del ejercicio con una
variacin 30121.71 que representa un aumento de 146.59% esto est
referido al resultado de todas las ventas menos los gastos incurridos
para la realizacin de la actividad de la venta adems tenemos la
cuenta capital con una variacin 3467 nuevos soles que representa un
aumento 9.43% esto se debe al aporte del dueo como lo son los
bienes o el dinero para la empresa.

Anlisis horizontal del balance general del ao 2014 y 2015

Comparando

el ao 2015 al ao 2014 podemos observar que el activo

corriente ha tenido una variacin 31669.63 nuevos soles con una

representacin porcentual de 131.10% donde encontramos la cuenta
caja bancos con una variacin de -7119.43 nuevos soles y
representacin porcentual en disminucin de 33.80% esto se debe a
las decisiones de la empresa por el aumento de los precios de los
platos de la empresa eso ha hecho tener menos dinero en caja ya sea
por efectico o por tarjeta visa adems otra cuenta importante es
mercaderas que tuvo una variacin de 19800.39 nuevos soles con una
variacin porcentual que representa un aumento de 639.69 % esto se
debe que en estos periodos la empresa necesito ms insumos para
preparar los platos como lo son el pescado , guarniciones ,cerveza
gaseosa, etc.

En el activo no corriente podemos observar una variacin 157761.74

nuevos soles que representa un porcentaje 165.57% donde
encontramos las cuentas inmuebles maquinaria y equipo con una
variacin de 157761.74 nuevos soles con una representacin del
165.57% esto se debe a que la empresa se encuentra en una etapa de
crecimiento necesita comprar activos fijos ,otra cuenta que encontramos
es la depreciacin acumulada con una variacin -13660.30 nuevos
soles una variacin porcentual en aumento del 198.83% esto es un
gasto que tiene la empresa por el desgaste de los activos de su vida til
que se detallan en el rubro inmueble, Maquinaria y Equipo que en estos
periodos ha aumentado

En el pasivo corriente podemos observar una variacin 153130.86

nuevos soles que representa 707.07% donde encontramos la cuenta
tributos por pagar a tiene una variacin 4151.11 con una representacin
porcentual que ha disminuido
en 3531.96% aqu encontramos
bsicamente el IGV por pagar ,los pagos a cuenta de Renta de Tercera
categora y que se aplica al resultado del ejercicio , Essalud 9% y el
descuento realizados a los trabajadores para las pensiones de AFP

otra cuenta es remuneraciones y participaciones por pagar -6840.53

que representa una disminucin de 174.68% esto est referido
principalmente a las remuneraciones que se les da a los trabajadores
de la empresa adems est la cuenta por pagar a comerciales terceros
tiene una variacin155810.28 que representa un aumento de 872.47%
esto se debe netamente a la relacin con los proveedores que ha
aumentado por decisin de la empresa para tener ms insumos para la
preparacin de sus platos a la carta de la empresa

El pasivo corriente no ha tenido variacin ya que en este caso no

existen pasivos no corrientes

El patrimonio tuvo una variacin 24193.26 nuevos soles que representa

26.61% donde estn las cuentas resultados del ejercicio con una
variacin -11281.97nque representa una disminucin de 22.26% esto
est referido al resultado de todas las ventas menos los gastos
incurridos para la realizacin de la actividad de la venta adems
tenemos la cuenta capital en estos periodos no hubo cambios por que
la fuente financiamiento fue la misma para los 2 aos tambin estn los
resultados acumulados con una variacin 35475.23 nuevos soles no
hay variacin porcentual por que en el periodo 2014 no hubo fuente de
financiamiento por parte de la empresa

2.3.2 Anlisis Horizontal del estado de Ganancias y Prdidas e interpretacin de la

informacin financiera.
Ao 2013 2014
Comparando el ao 2014 y el ao 2013 las ventas se han
incrementado en un 407856.67 en soles y representa un aumento de
61.70%, debido a que aumentado la demanda de consumo de
pescados, ya sean ceviches, chicharrones, y sudados entre otros,
adems los costos de ventas disminuyeron debido a la subida de los
precios, obteniendo utilidad bruta que representa un incremento de
445,558.12 en soles y representa un aumento de 137.64%
La utilidad operativa represent un aumento en 28,432.08 en soles que
representa un aumento 139.78%, donde se tuvo en cuenta los gastos
de administracin con una variacin 44,920.40 en soles que representa
un aumento 149.15%, esto se debe a las remuneraciones que les
brinda a todos los empleados, ya sean mozos, chef, seguridad, entre
otros, adems los gastos de ventas con una variacin 372,205.64 en
soles que representa un aumento de 136.21%, esto es debido a la
publicidad que aplica principalmente volantes entre otros.
El Resultado antes de participaciones e impuestos tuvo una variacin
de 30,126.73 en soles que representa un aumento de 146.59%, esto
se a los ingresos diversos con una variacin de 48.63 en soles que
representa un aumento 23.04%, adems se toma en cuenta los
Descuentos, Rebajas y Bonificaciones Obtenidas con una variacin de
1,646.02 en soles que representa el 0.00%, esto se debe a que en el
ao 2013 no hubo estos descuentos.
El Resultado del ejercicio Neto tuvo una variacin de 146.59% ya que
esta empresa paga sus impuestos en la cuenta tributos por pagar.
Ao 2014 2015
Comparando el ao 2015 y el ao 2014 las ventas de la Cevichera
Don Luchos ha tenido una variacin de -166114.36 nuevos soles que
representa una disminucin del 15.54%, debido a que en este periodo
la demanda disminuyo por los gustos y preferencia de los clientes. Sin
embargo, en el costo de ventas de la empresa aument con una
variacin de 15,157.63 nuevos soles que en trminos absolutos
representa el 5.06% debido que la cevichera invirti ms en materia
prima para los insumos de los platos. La utilidad bruta represent una
variacin de
-181, 271.99 nuevos soles que representa una
disminucin 23.56%.
La utilidad operativa obtuvo una variacin -9,451.09 nuevos soles que
representa una disminucin de 19.38%, donde se tuvo en cuenta; los
gastos de administracin disminuy en 22,886.34 nuevos soles que
representa una disminucin 30.50% esto se debe, a las
remuneraciones de los trabajadores, ya sea; mozos, chef, seguridad,

entre otros; adems los gastos de ventas tuvo una variacin de

-148,934.56 nuevos soles que representa una disminucin de 23.07%
esto quiere decir , que la cevichera en este periodo no invirti mucho
en publicidad.
El resultado antes de participaciones e impuestos tuvo una variacin
de -11,281.97 nuevos soles y representa una disminucin de -22.26%
donde se tuvo en cuenta ingresos diversos que disminuy en 184.86
nuevos soles que representa en una disminucin de 71.18%, adems
la cuenta descuentos, rebajas y bonificaciones con una variacin 1,646.02 nuevos soles que representa una disminucin de 100%; esto
se debe que en el ao 2015 no hubo descuentos, rebajas y
bonificaciones.
El resultado del ejercicio neto tuvo una variacin de -11,281.97 nuevos
soles que representa una disminucin de 22.26%.

2.4

Anlisis por ratios financieros

2.4.1 Anlisis de Capacidad de liquidez
Liquidez General o Corriente
Liquidez General
Act, Cte / Pas. Cte

2013
0.48

2014
1.12

2015
0.32

. Periodo 2013: en el periodo 2013 por cada sol de deuda la empresa

obtiene 0.48 para cubrir sus deudas de corto plazo, < 1, bajo nivel de
liquidez.
. Periodo 2014: en el periodo 2014 por cada sol de deuda la empresa
obtiene 1.12 para cubrir sus deudas de corto plazo, >1, pero con nivel bajo
de liquidez.
. Periodo 2015: en el periodo 2015 por cada sol de deuda la empresa
obtiene 0.32 para cubrir sus deudas de corto plazo, <1, bajo nivel de
liquidez.
Prueba cida
Prueba cida o Rpida
(Act.cte - Inventario)/Pas. Cte

2013
0.48

2014
1.12

2015
0.32

. Periodo 2013: en este periodo la prueba cida es de 0.48 para cubrir sus
diversas deudas, <1, igual a la liquidez; ya que no hubo inventarios en el
presente ao.
. Periodo 2014: en este periodo la prueba cida es de 1.12 para cubrir sus
diversas deudas, <1, igual a la liquidez; ya que no hubo inventarios durante
el ao.
. Periodo 2015: en este periodo la prueba cida es igual a la liquidez
porque no hubo inventarios durante el periodo 2015.
Prueba Sper cida o Razn de Efectivo
Prueba Super cida
Caja Bancos / Pas. Cte

2013
0.06

2014
0.97

. Periodo 2013: en el periodo 2013 la empresa por cada sol de deuda

dispone de 0.06 para cubrirla, no obtuvo liquidez, present problemas para
cumplir compromisos a corto plazo.

2015
0.08

. Periodo 2014: en el periodo 2014 la empresa por cada sol de deuda

dispone de 0.97 para cubrirla, no obtuvo liquidez, tuvo problemas para
cumplir compromisos a corto plazo.
. Periodo 2015: en el periodo 2015 la empresa por cada sol de deuda
dispone de 0.08 para cubrirla, no obtuvo liquidez.
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo
Act. Cte - Pas. Cte

2013
-8677.91

2014
2499.38

2015
-118961.85

. Periodo 2013: en este periodo la empresa despus de cubrir su deuda

dispone de -8,677.91 (en soles), tuvo un dficit como para invertir en
actividades propias del negocio.
. Periodo 2014: en este periodo la empresa despus de cubrir su deuda
dispone de 2,499.38 (en soles) para invertir en actividades propias del
negocio.
. Periodo 2015: en este periodo la empresa despus de cubrir su deuda
dispone de -118,961.85 (en soles), tuvo un dficit como para invertir en
actividades propias del negocio.

2.4.2 Anlisis de Capacidad de Gestin

2.4.3 Anlisis de Capacidad de Solvencia

Endeudamiento a Corto Plazo con Patrimonio Neto
Endeud. A Corto Plazo con Patrim. Neto
Pas. Cte / Patrimonio Neto
Resultado en %

2013
0.25
24.68

2014
0.24
23.82

2015
1.52
151.85

. Periodo 2013: en el periodo 2013, la deuda de corto plazo de la empresa,

representa el 24.68% del total de patrimonio neto.
. Periodo 2014: en el periodo 2014, la deuda de corto plazo de la empresa,
representa el 23.82% del total de patrimonio neto.
. Periodo 2015: en el periodo 2015, la deuda de corto plazo de la empresa,
representa el 151.85% del total de patrimonio neto.
Endeudamiento Total
Endeudamiento Total

2013

2014

2015

Pasivo Total / Patrimonio Neto

Resultado en %

0.25
24.68

0.24
23.82

1.52
151.85

. Periodo 2013: en este periodo la empresa representa el 24.68% del total

del pasivo y patrimonio neto, debido a que la empresa no presenta deudas
a largo plazo (pasivo no corriente).
. Periodo 2014: en este periodo la empresa representa el 23.82% del total
del pasivo y patrimonio neto, debido a que la empresa no presenta deudas
a largo plazo.
. Periodo 2015: en este periodo la empresa representa el 151.85% del total
del pasivo y patrimonio neto, debido a que no hay deudas a largo plazo.
Endeudamiento a Corto Plazo con Activo Total
Endeud. A Corto Plazo con Act. Total
Pas. Cte / Act. Total
Resultado en %

2013
0.20
19.79

2014
0.19
19.24

2015
0.61
60.62

. Periodo 2013: en este periodo la deuda representa 19.79% teniendo en

cuenta los activos totales.
. Periodo 2014: en este periodo la deuda representa el 19.24% tomndose
en cuenta los activos totales.
. Periodo 2015: en este periodo la deuda representa el 60.62% teniendo en
cuenta los activos totales.

Apalancamiento Financiero
Apalancamiento Financiero
Pasivo Total/ Activo Total
Resultado en %

2013
0.20
19.79%

2014
0.19
19.24%

2015
0.61
60.62%

. Periodo 2013: la deuda total de la empresa en el periodo 2013 representa

el 20% de las inversiones totales de la empresa (deuda financiera).
. Periodo 2014: la deuda total de la empresa en el periodo 2014 representa
el 19% de las inversiones totales de la empresa (deuda financiera).
. Periodo 2015: la deuda total de la empresa en el periodo 2015 representa
el 61% de las inversiones totales de la empresa (deuda financiera).

Endeudamiento de Largo Plazo

Endeudamiento de largo plazo
Pas. No Cte./ Total Pas. Y Pat.
Resultado en %

2013
0
0%

2014
0
0%

2015
0
0%

.Periodo 2013: la deuda de largo plazo representa el 0% del total de pasivo

y patrimonio, debido a que no tiene pasivos no corrientes.
. Periodo 2014: la deuda de largo plazo representa el 0% del total de pasivo
y patrimonio, debido a que no presenta pasivos no corrientes.
. Periodo 2015: la deuda de largo plazo representa el 0% del total de pasivo
y patrimonio, debido a que no tiene pasivos no corrientes.
Endeudamiento de Activo Fijo
Razn Endeudamiento del Activo Fijo
Deuda L.P./ Act. Fijo Neto
Resultado en %

2013
0
0%

2014
0
0%

2015
0
0%

. Periodo 2013: la deuda del largo plazo de la empresa representa el 0% de

las inversiones en activo fijo, debido a que no hay pasivo no corriente.
. Periodo 2014: la deuda del largo plazo de la empresa representa el 0% de
las inversiones en activo fijo, debido a que no hubo pasivo no corriente
durante el periodo.
. Periodo 2015: la deuda del largo plazo de la empresa representa el 0% de
las inversiones en activo fijo, ya que no tuvo pasivo no corriente durante el
periodo.

2.4.4 Anlisis de Capacidad de Rentabilidad

Rendimiento sobre la Inversin
Rentabilidad sobre la Inversin
(Utilidad Neta / Activo Total)*100

2013
24.36

2014
45.02

. Periodo 2013: la rentabilidad sobre la inversin de la empresa sobre

activos invertidos en el ao 2013 es de 24.36% representa un nivel bajo de
rentabilidad.

2014
13.66

. Periodo 2014: la rentabilidad sobre la inversin de la empresa sobre

activos invertidos en el ao 2014 es de 45.02% lo cual representa un nivel
bajo de rentabilidad.
. Periodo 2015: la rentabilidad sobre la inversin de la empresa sobre
activos invertidos en el ao 2015 es de 13.66% lo cual representa un nivel
bajo de rentabilidad.
Rendimiento sobre el Patrimonio
Rentabilidad Neta del Patrimonio
(Utilidad Neta / Patrimonio)*100

2013
30.37

2014
55.74

2015
34.23

. Periodo 2013: la rentabilidad sobre el patrimonio que obtiene la empresa

en el periodo 2013 es de 30.37% lo cual representa un nivel bajo de
rentabilidad.
. Periodo 2014: la rentabilidad sobre el patrimonio que obtiene la empresa
en el periodo 2014 es de 55.74% lo cual representa un nivel bajo de
rentabilidad.
. Periodo 2015: la rentabilidad sobre el patrimonio que obtiene la empresa
en el periodo 2015 es de 34.23% lo cual representa un nivel bajo de
rentabilidad.
Rentabilidad Neta del Capital
Rent. Util. Neta sobre Capital Social
(Utilidad Neta / Capital Social)*100

2013
55.90

2014
125.96

2015
97.92

. Periodo 2013: la rentabilidad sobre el capital de los dueos que obtiene la

empresa en el periodo 2013 es de 55.90% baja rentabilidad.
. Periodo 2014: la rentabilidad sobre el capital de los dueos que obtiene la
empresa en el periodo 2014 es de 125.96% alta rentabilidad.
. Periodo 2015: la rentabilidad sobre el capital de los dueos que obtiene la
empresa en el periodo 2015 es de 97.92% alta rentabilidad.
Rentabilidad sobre las Ventas
Rentabilidad Neta sobre Ventas Netas
(Utilidad Neta / Ventas Netas)*100

2013
3.11

2014
4.74

. Periodo 2013: la rentabilidad sobre las ventas obtenidas por la empresa

es de 3.11%, la empresa casi no ha obtenido rentabilidad.
. Periodo 2014: la rentabilidad sobre las ventas obtenidas por la empresa
es de 4.74%, la empresa casi no ha obtenido rentabilidad.

2015
4.36

. Periodo 2015: la rentabilidad sobre las ventas obtenidas por la empresa

es de 4.36%, la empresa casi no ha obtenido rentabilidad.

Rentabilidad Bruta sobre Ventas

Rent. Bruta sobre Ventas
(Utilidad Bruta/ Ventas Netas)*100

2013
48.97

2014
71.97

2015
65.13

. Periodo 2013: la rentabilidad bruta es de 48.97% ya que presenta costos

de ventas bajos con respecto a las ventas.
. Periodo 2014: la rentabilidad bruta es de 71.97% ya que presenta costos
de ventas bajos con respecto a las ventas.
. Periodo 2015: la rentabilidad bruta es de 65.13% ya que sus costos de
ventas son bajos con respecto a las ventas.
Rentabilidad Costo de Ventas sobre Ventas Netas
Rent. Costo de Vtas sobre Ventas Netas
(Costo de Vtas / Vtas Netas)*100

2013
51.03

2014
28.03

2105
34.87

. Periodo 2013: la rentabilidad del ao 2013 es de 51.03% respecto a los

costos de ventas sobre las ventas netas.
. Periodo 2014: la rentabilidad del ao 2014 es de 28.03% respecto a los
costos de ventas sobre las ventas netas.
. Periodo 2015: la rentabilidad del ao 2015 es de 34.87% respecto a los
costos de ventas sobre las ventas netas.
Rentabilidad Gastos de Operacin sobre Ventas
Rent. Gastos de Operacin sobre Ventas
(Gastos de Op./ Vtas Netas)*100

2013
45.89

2014
67.40

. Periodo 2013: la rentabilidad operacional en el ao 2013 con respecto a

las ventas es de 45.89%.
. Periodo 214: la rentabilidad operacional en el ao 2014 con respecto a las
ventas es de 67.40%.
. Periodo 2015: la rentabilidad operacional en el ao 2015 con respecto a
las ventas es de 60.77%.

III Anlisis de la relacin Costo- volumen- Utilidad (Informacin financiera

Proyectada)

2015
60.77

3.1 Proyeccin de ventas por mes

3.2 Estimacin de costos
3.2.1 Cuantificacin y clasificacin de costos fijos Totales
3.2.2 Cuantificacin de costos Variables totales a costos variables
unitarios.
IV Planeacin Financiera- Presupuesto de efectivo para el 2016
4.1 Proyeccin de ventas- criterios para proyeccin de ventas
4.2 Proyeccin de costos- criterios para proyeccin de costos.
4.3 Proyeccin de gastos- criterios para proyeccin de gastos operativos

Conclusiones
Recomendaciones
Anexos