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NOMBRE.
1. A cunto asciende la inversin de tu proyecto o plan de negocio?
Indudablemente que esto lo determina el nivel de activos totales o el nivel de Activo Fijo
Tangible, Activo fijo intangible y el capital de trabajo.
2. Es igual el Activo total y la inversin? Por qu?
En trminos conceptuales no pero en trminos financieros si. Expliquemos. El activo total
deviene del pasivo total ms el patrimonio que en la prctica es el financiamiento, sea la
inversin o el activo total es lo mismo en trminos del financiamiento. Es verdad que el
activo total est compuesto del activo corriente y del activo no corriente y la inversin
del activo fijo (tangibles + intangibles) ms el capital de trabajo.
3. Qu relacin hay entre ecuacin contable y la idea de negocio?
La ecuacin contable iguala los activos frente a los pasivos y el patrimonio. (AT= PT+
patrimonio). Se relaciona con la idea de negocio, en que sta establece compra de
bienes (Activos) que formaran parte del activo de la empresa, sea corriente o no
corriente y esto ser igual a la suma del pasivo corriente ms el pasivo no corriente y el
patrimonio.
4. Puede ud plantear el balance general de su plan de negocio?
El Plan de negocio es un documento que permite definir la viabilidad tcnica y financiera
de una iniciativa de negocio; El balance General (que es un estado financiero y suele
presentarse al final de un periodo o ejercicio), suele ser una imagen posterior; sin
embargo, en el plan de negocios se proyecta y estiman el balance general, el cual
debera ser corroborado cuando realmente se ejecute el plan.los componentes del
balance general son precisamente la ecuacin contable y es el inicio del negocio. Todo se
inicia en el capital social.
5. Cree Ud. que el activo fijo tangible tiene relacin con el activo no corriente?
S. Guardan relacin en la medida que los activos fijos tangibles (bienes, muebles, etc.),
de la misma manera se entiende que el activo no corriente est compuesto de
inmuebles, terrenos, edificios, de la empresa.
6. Qu determina el tiempo en el periodo cero? Por qu este a veces es de una
semana, un mes, tres meses, un ao o dos aos?
El tiempo o periodo 0 es el momento durante el cual se ejecuta el plan, el tiempo de
comprar activos, el tiempo de las licencias,dependiendo del tipo de negocio este suele
ser variable. Pero en esencia depende de la inversin o tamao del negocio. As por
ejemplo un carro sandwichero nos puede llevar una semana ejecutar el proyecto, tal vez
un mes el poner una tienda y un ao hacer la infraestructura de un colegio y asi
sucesivamente. Recordemos que el periodo cero es el tiempo que nos lleva tener listo el
negocio antes del da de la inauguracin.
7. Cmo ha determinado los intangibles de su proyecto?
Los intangibles se han determinado considerando la documentacin que se requiere para
formalizar una empresa en Per, as como licencias de funcionamiento, defensa civil, etc,
mejor dicho la documentacin necesaria para operar como empresa.
8. Qu es el capital de trabajo en trminos contables?
En trminos contables, el capital de trabajo es la diferencia entre el activo corriente y el
pasivo corriente. Es un ratio.
9. Qu es el capital de trabajo en trminos de planes de negocio?
Es el dinero que necesito para producir y vender, sirve para financiar mi
produccin antes de recibir los ingresos. Y debe ser optimizado al mximo.
R P*
TEM=
i (1 i ) n
(1 i ) n 1
TEM (1 TEA) (1 / 12 ) 1
R=Cuota
P=Prestamo
TEA=Tasa Efectiva Anual
TEM=Tasa efectiva mensual
14. Cmo se calcula el inters del primer periodo en la tabla de amortizacin?
Hacer la tabla de amortizacin.
El inters del 1er mes se obtiene de multiplicar el monto del prstamo por la tasa de
inters.
15. Qu determina elegir el periodo del flujo econmico de un plan de negocio y
que este sea de 24 meses, 48 meses, 5 aos o 10 aos?
Por qu estimo que puedo recuperar mi inversin en el periodo de 24 meses y coincide
con el plazo que me otorgo la entidad financiera
Adems, se prefiere pagar el prstamo en 24 meses puesto que los intereses son
menores que si se pagaran en 36 meses. Tambin podramos decir que lo determina el
nivel de la inversin del proyecto o plan de negocio.
16. Es importante determinar que vende Ud., en su plan de negocios?
Definitivo por los ingresos que va obtener el negocio. Ello se determina por la
multiplicacin entre el precio del bien y la cantidad de bienes que se logran realizar.
Tambin se le conoce como ingresos totales.
17. Quin compite, el empresario, la empresa, o el producto? por qu?
La competencia se da a todo nivel, a nivel de empresas, las cuales son dirigidas por los
empresarios, y se traducen en los productos que ofrecen. En realidad lo que compiten
son los productos que es la realizacin de todos los esfuerzos de la cadena de valor.
18. Por qu es importante determinar el precio del bien que vende Ud.?
Primero: garantiza las ventas y/o los ingresos y de ello depende la acumulacin de
capitales y creacin de valor.
Segundo: Ayuda a determinar los ingresos de la empresa
Tercero: Permite realizar ajustes en los costos, lo cual mejorara los precios y por ende los
ingresos.
19. Cmo se determinan los precios de un bien o servicio?
De muchas maneras; considerando el costo de los productos a ofrecer, el precio de los
competidores. Por comparacin. Por los costos que determina en el sentido ms ptimo.
20. Cuntos trabajadores tiene Ud.? Cuantos en mano de obra directa y que
tanto de mano de obra indirecta?
Esto se termina observando la hoja de planillas. Y se determina por los trabajadores que
laboran en produccin y en el rea administrativa.
21. Explique los descuentos a los trabajadores en planillas?
Los descuentos a los trabajadores corresponden a los aportes de AFP, sin embargo, no se
consideran en el flujo porque estos descuentos son hechos al trabajador y no al
empleador.
22. Essalud lo paga el trabajador o la empresa?
ESSALUD es pagado por el empleador.
23. Lo que se paga a la AFP lo hace la empresa y el trabajador?
La AFP es un fondo previsional a favor del trabajador. El pago se le descuenta al
trabajador, pero el pago lo realiza la empresa.
24. El mnimo legal es de 750 soles, eso le pago al trabajador? ms o menos?
Le pago de menos descontando la AFP y otros que corresponda al trabajador. Pero el
costo para la empresa es mayor de 750 soles incrementando los pagos de essalud y por
hijos.
25. La empresa est obligado a otorgar gratificacin? Cuantas se entregan al
ao?
Depende del tipo de contrato y la empresa. En el caso de MYPES se est obligado a
pagar 2 gratificaciones al ao (Fiestas patrias y Navidad).
26. Qu es la depreciacin?
Es el ahorro para reponer el activo. Es un mecanismo mediante el cual se reconoce el
desgaste que sufre un bien en su vida til.
Al reconocer el desgaste del activo se va creando una especie de reserva que al final
permite reemplazarlo sin afectar la liquidez y el capital de trabajo de la empresa.
27. Cmo se calcula la depreciacin?
El clculo de la depreciacin consiste en dividir el valor del activo entre la vida til del
mismo.
28. Quin determina los niveles de depreciacin o vida til del activo fijo?
Los niveles de depreciacin son determinados por la SUNAT.
29. Para qu calculamos la depreciacin?
Porque todos los bienes tienen una vida til. En este caso hablamos de Activos fijos. Para
que cuando un bien este obsoleto podamos reemplazarlo por uno nuevo y de esta
manera se conserve la capacidad operativa y productiva de la empresa.
30. La depreciacin incluye a los activos fijos intangibles?
Los activos intangibles no se deprecian, sino que se amortizan.
31. Cmo se calcula la depreciacin de los activos fijos intangibles?
En el caso de licencias, patentes, etc. Se considerar el tiempo que duran dichos
documentos; y se puede estimar una amortizacin mensual o anual, aunque incluye el
periodo de vida til.
Depreciacin
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta.
45. En qu consiste el factor de actualizacin? Escriba la frmula.
Sirve para traer al presente un valor futuro. Mejor dicho comparar todos los flujos en el
periodo cero.
C = S / (1+i)^n
C=Valor presente
S=Valor futuro
N= nmero de periodos
46. En qu consiste el factor de capitalizacin? escriba la frmula.
Sirve para llevar un valor al futuro.
S = C / (1+i)^n
C=Valor presente
S=Valor futuro
N= nmero de periodos
47. Podra Ud. escribir en formula 100 soles actualizados?
P = 100 / (1+i)^n
48. Porque se tienen que actualizar los flujos econmicos y financieros?
Para poder evaluarlos con los indicadores de rentabilidad o poder compararlos
en el tiempo presente. O en el periodo cero.
49. Cul es a formula del VANE?
FEt
VANE n I0 0
i 1 (1 i)
N
FFt
VANF n (I Pr stamo)0 0
i 1 (1 i)
N
TIRE VAN
t 0
BN t
0
(1 i ) t
Efectivamente cuando el VAN es cero entonces encontramos el TIR. Los flujos sumados
actualizados se igualen a la inversin este se har cero. Esto ocurre cuando aumenta la
tasa de inters que permite que los flujos econmicos actualizados disminuyan en tanto
se aumente la tasa de inters y cuando este valor (sumatoria de flujos actualizados) se
igualen a la inversin entonces encontramos la tasa de inters adecuada denominada
TIR.
Luego tenemos otra posibilidad
TIRE i1
(i2 i1 )VANE 1
VANE 1 VANE 2
VANE1= Valor encontrado con el COK o tasa de inters que me otorga el Banco o
entidad financiera donde pienso lograr un prstamo.
VANE2= Valor encontrado con el incremento del COK o tasa de inters que me
otorga el Banco o entidad financiera hasta donde obtenga un valor negativo el ms
cercano a cero.
53. Cul es la frmula del TIRF?
La misma que la de la TIRE pero considerando los flujos financieros.
FORMULA
TIRF i1
(i2 i1 )VANF1
VANF1 VANF2
B/C
(1 i)
(1 i)
El Beneficio Costo es un indicador que permite hallar la relacin existente entre el valor
actual de los ingresos y el valor actual de los costos del proyecto.
PE
CFM
PVu CVu
Podra ser: Cercana con competidores, cercana con los potenciales clientes, cercana a
servicios (bancos, empresas de servicio; facilidad de acceso)
67. Mencione y defina ud las 19 cuentas empresariales para el clculo de ratios
1. Activo Corriente: Forma parte del Activo, y es aquel que se espera sea convertido en
efectivo en el corto plazo.
2. Pasivo Corriente: Obligaciones o deudas que la empresa en el corto plazo.
3. Existencias: Mercadera que forma parte del stock de la empresa
4. Caja y Bancos: Es el activo ms lquido de la empresa. Puede ser dinero en caja o en
una cuenta pero de rpida ejecucin.
5. Patrimonio: Muestra la participacin de los socios o dueos en la propiedad de la
empresa.
6. Pasivo No corriente: Son las obligaciones de la empresa en el largo plazo.
7. Utilidad Neta: Se entiende por utilidad neta, la utilidad resultante despus de restar
y sumar de la utilidad operacional, los gastos e Ingresos no operacionales.
8. Total Activo: Est formado por todos los recursos que son de la propiedad de la
empresa y que le pueden generar beneficios.
9. Inmueble, Maquinaria y Equipo: , 10. Total Pasivo, 11. Utilidad Bruta, 12. Ventas Netas
13. Cuentas por Cobrar Comerciales, 14. Costo de Ventas, 15. Utilidad antes de los
impuestos
16. Gastos financieros, 17. Gastos operacionales, 18. Capital social, 19. Impuesto a la
renta
68. Qu cuentas incluye el balance general o estado de situacin financiera
necesarios para nuestro anlisis?
Principalmente, activo corriente, pasivo corriente, patrimonio, activo no corriente, pasivo
total, Caja bancos, cuentas por cobrar, existencias.
69. Qu es el periodo de recuperacin de la inversin?
Es el tiempo en el cual se estima que se recuperara la inversin. PRI
70. Defina ud los ratios de liquidez (haga algunos ejemplos)
Nos permite monitorear las cuentas por cobrar y las existencias a travs de las gerencia
de cobranzas y de ventas con el afn de lograr a fin de mes llegar airoso a responder las
deudas de corto plazo. Mide la capacidad de la empresa para enfrentar sus deudas a
corto plazo (mensual). Los principales ratios son: liquidez general, prueba acidad, prueba
defensiva, capital de trabajo
71. Defina ud los ratios de gestin (haga algunos ejemplos)
Definen el desempeo de las diferentes reas operativas de la empresa.
Rotacin de Inmueble Maquinaria y Equipo (V/IME), Rotacin de Cuentas por
cobrar (V/CCC), Rotacin de Cuentas por cobrar (V/CCC)das, Rotacin de
existencias (CV/EX)
Rotacin de existencias (das), Rotacin de caja y bancos (V/CB)
Rotacin de activos totales (V/AT), Rotacin de activo fijo (V/AF)
Gastos operacionales (%), Gastos financieros (%)
72. Defina Ud. los ratios de solvencia (haga algunos ejemplos)
Define la capacidad de endeudamiento de la empresa, as como el respaldo de sus
activos fijos para garantizar sus pasivos. Estructura de capital(Pasivo total/Patrimonio)
Endeudamiento total (PT/AT)
Cobertura de gastos financieros (UAI/GF)
73. Defina ud los ratios de rentabilidad (haga algunos ejemplos)
Miden el rendimiento financiero de la empresa en una unidad de tiempo.
Rentabilidad sobre la inversin (UN/AT)
Rentabilidad sobre el patrimonio (UN/PATR)
Rentabilidad sobre el capital social (UN/ CS)
Rentabilidad sobre ventas (UN/VENTAS)
Margen comercial ((VN-CV)/VN)
Invertido
capital
EVA= 36.513-(196.962*0.11)
EVA= 15.14%
n X
n XY X . Y
2
( X ) 2 n Y 2 ( Y ) 2
n X
n XY X . Y
2
( X ) 2 n Y 2 ( Y ) 2
^(1/2)
UN
50
35
30
45
UN
UN
UN
VN
1
-0.39
VN
-0.39
1
Relacin Inversa
10
12
15
16
50
60
75
85
UN
UN
VN
1
0.995
VN
0.995
1
Relacin Directa
EX
Y
Y
X
X
%Y = E* %X =>
= E*
-94260
UN
E=
UN
97. Cul es
entre
y precio en
VN
VN
132870
248176
=
5
=
0.0535
= 0.78%
VN
UN
21
-94260
O
E=
= 625776 = 0.1506 = 2.22%
UN
21.147
PRECI
1
0.0680
O
Este indicador
311.16
PRECI
por cada sol
21
O
cuanto de VN
la elasticidad
ventas netas
SPCC?
VN
E
=
la elasticidad
utilidad neta
SPCC?
significa que
de
IME,
me genera.