17 DE AGOSTO DE 2016 saln 2002

Rodrigo Patio
Telfono: 5541858092
rodrigo.patino@itesm.mx
EQUIPO DE TRABAJO
TOO, BRUNO, MOY, LUIS , JENNY , DIEGO
inverprest, prestadero, Mimoniq
ComparaGuru
Kayak
Expedia
Actualmente lo que tiene un gran impacto sobre los bancos es:
1. La regulacin (Comit de Basilea) riesgo de crdito, que se pague
aos 80s
Stress test (lleva al banco hasta su mximo posible, lo lleva a una
situacin extrema, situacin negativa para ver si lo soporta;
trimestrales ej; brexit)
2. Competencia
Privatizacin de la banca 1986 no todos los bancos son grupos
financieros
Servicios que ofrece un banco:
Inversiones, seguros, crditos, fideicomisos, tipo de cambio, Factoraje,
arrendamiento, cobranza, transferencia de dinero, derivados tesorera
consultora , cajas de seguridad
2000 industria financiera de Mxico ; fusiones y adquisiciones de
bancos; efecto tequila: depreciacin del peso y aumento de las tasas de
inters
FOBAPROA inyect dinero a los bancos para que no quebraran
2004 cambio del sistema de regulacin bancaria (no sirvi)
2010 cambio de polticas de regulacin por parte del comit de Basilea
Fases de otorgamiento de crdito:
Solicitud de crdito (Know Your Custumer)
Administracin de crdito

Mitigacin de riesgos (como se suaviza el riesgo)

Transferencia de Riesgo (venta de deuda, se vende el crdito para
recuperar algo) Too big to fait (fideicomisos)
SPV (Special Purpose Vehicle) empresa que absorbe cierta cantidad de
activos que transfieren el riesgo del balance de los bancos
CDOs
CDS
40% parciales
1 parcial 14 de septiembre (escrito)
2 parcial (caso) 26 de octubre
presentacin Final 30 de noviembre a las 19:00
semana i 26-29 septiembre
software de apoyo

24 AGO 2106
Preguntas caso AIG
- De donde obtuvo la Reserva Federal 100 billones de USD
para prestarle a los bancos que estaban en problemas? Lo
obtuvo de los mismos intermediarios que daban depsitos a la
Fed, pero no queran prestarle a otros bancos.
Por qu las contrapartes les demandaban 15.7 billones de
colateral a AIG? (Por las bajas en la calificacin de S&P provoc
que otros intermediarios solicitaran el colateral para reducir la
exposicin al riesgo. Un intermediario compra y vende.
Por qu a pesar de los claros errores en la administracin
de riesgos, la Fed decidi darles un prstamo por 182
billones, cuando otras instituciones tambin lo requeran y
sus necesidades tal vez eran menores? Por la existencia de un
riesgo sistmico problable que afectara a todo el mundo.
Cules fueron las causas de la quiebra de AIG? Management,
regulatory, risk, business model
Cmo afect a la holding el hecho que los riesgos de largo
plazo se transferan a ella y los de corto plazo se quedaban
en AIG FP? Un aumento masivo de riesgo, aument el duration
era mucho mayor y as el riesgo.

 AIG emiti diversos activos financieros que incluan MBS.

Para disminuir el riesgo de estos instrumentos emiti CDS
s, que opinan sobre este mecanismo? (20% de subprime)
Si ustedes fueran las autoridades financieras, que medidas
tomaran para disminuir el exposure de AIG. (Reservas de
capital, poner lmites de apalancamiento en el mercado de
derivados, unificacin del modelo de negocio.
Dada la globalizacin de la economa, esta crisis en
definitiva afect a Mxico. Sin embargo, la afectacin no
fue tan drstica como ocurri con otras naciones (europeas
y asiticas), por qu creen que se di este fenmeno? Un
incremento en el riesgo sistmico, Mxico no esta abierto a operar
con este tipo de productos.
Creen ustedes que con las medidas que se han adoptado a
partir del surgimiento de esta crisis, se evitarn crisis
similares en el futuro?
A partir de las medidas adoptadas a partir del surgimiento de esta
crisis, se podran prevenir pero no evitar crisis similares en el
futuro
El Banco: Como Goldman Sachs gobierna el mundo. Mark Roche
Flashboys. Michael Lewis
Enviar al correo al profesor

rodrigo.patino@itesm.mx

El crdito entra a los bancos como parte del activo (como se ajustan los
riesgos de los activos del banco) bancos buscan disminuir sus reservas
de capital transfiriendo los riesgos financieros que tienen, mitigar el
riesgo
CDOs colateral debt obligation
ABS asset backed security
MBS mortaged backed security
SPV special propouse vehicle , sacar del balance general el riesgo del
banco
ABS
CDO
CIO
MBS

Duracin en el mercado de bonos:Sensibilidad del activo al movimiento

de las tasas de inters. Espectativa de recuperacin de la inversin
sobre el bono
Cuando la tasa de inters baja el precio del bono sube y viceversa.
Bancos ltimos mecanismos para inyectar liquidez en la economa

TRANSFERENCIA DE RIESGO en distressed assets (activos de alto riesgo)

VENTAJAS
Liquidez
Seguridad
Mejorar calificacin de riesgos
Ahorro administrativo
Liberas reservas
Comisin de Basilea
Instituciones de banca de desarrollo
Banjercito s e debe reevaluar las carteras de crdito
Bancomext
Nafin
Bansefi
Banobras
SHF
Cuales son las reglas que la comisin nacional bancaria y de valores esta
implementando a la banca de desarrollo Para revaluar los activos
financieros (crditos ) puntos extra
En equipo
WECO (world economic calendar)
Tasa de referencia 4.25%
TIIE (28 dias) 4.6%
CETES (28das) 4.29%

JERARQUIA
Gobierno federal (cimia de
BANXICO
IPAB
Secretaria de Hacienda y crdito publico
CNBV
CONDUSEF CONSAR CNSF