MATEMTICA

FINANCIERA (I)
Septiembre 2016

Objetivo del curso:

Al finalizar el curso el estudiante habr adquirido y desarrollado los conocimientos de
las matemticas financieras, lo que permitir su aplicacin en el entorno econmico
financiero donde se desempee profesionalmente.

Contenido del curso:

Matemticas Financieras
La matemtica es una de las ciencias lgico deductivas ms antiguas. Se ocupa
especialmente de las propiedades que observan los entes abstractos y tambin de las
relaciones que entre estos se establecen para as desarrollar clculos, cuentas y
mediciones.
En tanto, la matemtica financiera es una rama dentro de la ciencia matemtica que
se ocupa excluyentemente del estudio del valor del dinero a travs del tiempo y
de las operaciones financieras, es decir, no es otra cosa que la aplicacin de las
matemticas en el mbito de las finanzas para as por ejemplo dilucidar cul es la
mejor opcin en el momento de escoger una inversin.
Al estudiarse el valor del dinero en el tiempo y combinando cuestiones como el capital,
la tasa y el tiempo, se podr lograr un inters o rendimiento y entonces, diversos
mtodos de evaluacin puestos en prctica nos indicarn cul es la mejor decisin de
inversin a tomar.

Matemticas Financieras
Las matemticas financieras se refieren al clculo de los factores que conforman el
mercado financiero. La existencia de un mercado viene dada por la presencia de un
bien escaso: nos referimos en este caso al capital, uno de los recursos bsicos de la
actividad econmica.
Bien es cierto que el mercado financiero no se refiere al capital per se sino que
incorpora una dimensin fundamental: el tiempo. En realidad lo importante del
capital, del dinero, es que este se pueda mover en el tiempo y que podamos
encontrar su valor en distintos momentos.
Definimos capital financiero como la medida de cualquier activo real expresado por su
cuanta y por su vencimiento o momento de disponibilidad.

La matemtica financiera se puede dividir en dos grandes bloques de operaciones

financieras: operaciones simples o con un solo capital, y complejas, las denominadas
rentas, amortizaciones, anualidades, etc., que involucran corrientes de pagos como es
el caso de las cuotas de un prstamo.

El Dinero
El dinero es el equivalente general, la mercanca donde el resto de las mercancas
expresan su valor, el espejo en donde todas las mercancas reflejan su igualdad y su
proporcionalidad cuantitativa. Karl MarxSegn la economa habitual, dinero es cualquier cosa que los miembros de una
comunidad estn dispuestos a aceptar como pago de bienes y servicios, cuya funcin
especfica radica en desempear la funcin de equivalente general. El dinero surgi
espontneamente desde tiempos remotos, en el proceso de desarrollo del cambio y
de las formas de valor. A diferencia de las otras mercancas, el dinero posee la
propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercanca.

Funciones del dinero

a.
b.
c.
d.

Medida de valor,
Medio de circulacin,
Medio de acumulacin, y
Medio de pago.

Siendo su funcin elemental la de intermediacin en el proceso de cambio. El hecho

de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes
con respecto a otros.

La transformacin del dinero en capital

El dinero se transforma en capital cuando con l compramos los factores objetivos y
los factores subjetivos para producir riqueza. Los factores objetivos son los medios de
produccin y los factores subjetivos son la fuerza de trabajo. Por lo tanto, el dinero
como capital se diferencia del dinero como simple dinero por la clase peculiar de
mercancas que compra: medios de produccin y fuerza de trabajo.
La economa convencional slo capta el dinero como medio de cambio, y el dinero
que funciona como capital igualmente lo capta como medio de cambio. Y es cierto que
el dinero que circula como capital funciona como medio de cambio.
La diferencia no estriba, por lo tanto en la funcin que desempea en el
mercado, sino en la clase de mercancas que se compra con l. El dinero como
simple dinero se emplea como medio de cambio de medios de consumo personal,
mientras que el dinero como capital se emplea como medio de cambio de medios de
produccin y de fuerza de trabajo.. Karl Marx-

Valor del dinero en el tiempo

Significa que una cantidad de dinero ubicada en tiempos diferentes tendr valores
diferentes, as: Q 1,000 a un ao tendr valores diferentes en cada mes del ao, esto
debido a los siguientes factores:

La inflacin:
Este fenmeno econmico hace que el dinero da a da pierda poder adquisitivo, es
decir, que el dinero se desvalorice. Dentro de un ao recibir los mismos Q 1,000 pero
con menor poder de compra de bienes y servicios.

Costo de oportunidad:
El costo de oportunidad, tambin es conocido como el valor de la mejor opcin no
realizada.
Si se pierde la oportunidad de invertir los Q 1,000 en alguna actividad, logrando que
no slo se proteja la inflacin sino que tambin produzca una utilidad adicional.
Este cambio de la cantidad de dinero en el tiempo determinado se le llama valor en el
tiempo y se manifiesta a travs del inters. Una cantidad de dinero en el presente vale
ms que la misma cantidad en el futuro.

INTERS SIMPLE
Septiembre 2016

Inters

Inters Simple

Para compensar el valor del

dinero en el tiempo futuro se
utiliza el inters. Entonces el
inters
es
la
medida
o
manifestacin del valor del dinero
en el tiempo.

Es el rendimiento calculado sobre el

capital original, el cual permanece
invariable durante todo el tiempo; por lo
que, el inters que se obtiene en cada
perodo siempre es el mismo.

Es el rendimiento que genera un

capital, es el rdito que se debe
pagar por el uso de dinero
tomado en prstamo.

El inters simple se utiliza principalmente

en operaciones a corto plazo, es decir, en
perodos menores o iguales a un ao.

Factores que intervienen en el

clculo del inters simple
Capital o Principal
Es el dinero sobre el cual se aplicar el inters. El capital tambin denominado capital
financiero, es toda suma de dinero que no ha sido consumida por su propietario, sino
que ha sido trasladada a un mercado financiero con el fin de obtener una renta.

Tasa de inters
Es la medida del cobro o pago que se hace por utilizar o aprovechar determinada
suma de dinero, generalmente se mide por cientos: 5%, 10%, 12%, etc. Se le conoce
tambin como El precio del dinero

Tiempo
Es el lapso o perodo durante el cual, el capital ha sido dado en prstamo. Su
medicin se hace con base en el ao, la unidad mnima de medida es un da.

Frmulas para el clculo

del inters simple

Proceso para resolver problemas

de matemticas financieras

Ejemplo 1:
Un capital de Q 20,000 invertido durante 15 meses al 6% de inters trimestral,
Cunto producir de inters?
Posterior a analizar se debe homegeneizar los elementos o datos del problema, para
poderlos relacionar y aplicar correctamente en la formula.

Ejemplo 2:
Se comprar una casa que tiene precio de contado de Q 150,000; se dar un
enganche de Q 30,000 y el resto a 18 meses plazo. Se cobrar en la operacin el 5%
de inters simple semestral. Cul es el inters que se debe pagar?

EJERCICIOS

Inters en fraccin de ao
En la prctica, casi todos los problemas de inters implican alguna fraccin de ao,
por lo tanto, se tiene cuatro mtodos que benefician en ms o en menos a quienes
tengan que cobrar o pagar el inters.

Frmulas

Ejemplo 3:
Encontrar el inters que ganan Q 152,345 al 15% anual, si se colocaron el 10 de abril
y se retiraron el 10 de junio del mismo ao.

Ejemplo 3:
El mtodo que produce mayor rendimiento es el mtodo ordinario, por lo que, es el
que tiene mayor aplicacin. Generalmente, al no sealar la clase de mtodo

a aplicar, se utiliza el mtodo ordinario.

En el sistema bancario para operaciones activas (prstamos, descuentos de
documentos y otros financiamientos) se aplica el mtodo de inters simple exacto.
En el caso de los bonos y el pago de sus cupones, se aplica el mtodo del inters
simple de las obligaciones.
El mtodo mixto, que produce menor rendimiento, es el que menos se utiliza y es muy
poco frecuente establecer su aplicacin.

Relacin entre el inters simple

ordinario y el inters simple exacto

Relacin entre el inters simple

ordinario y el inters simple exacto
Se pagaron Q 596.84 de inters por un prstamo colocado al 6% de inters anual,
Cunto se hubiera pagado de intereses si se hubiera aplicado el mtodo de inters
simple exacto?

Cmo calcular las fracciones de tiempo?

El Monto
Es la suma de capital e intereses;
Es lo que se tiene que pagar en el futuro por un capital prestado en el presente;
Es la suma futura de un valor actual.

Ejemplo 4:
Cunto se pagar al final de 4 aos por un prstamo de Q 2,500 para cancelar el
adeudo en su totalidad, si devenga el 2% de inters mensual?

Frmulas derivadas del monto

EJERCICIOS