La Superintendencia Naconal de Banca, Seguros y AFPs es un ente regulador

encargado de fiscalizar el mercado financiero en el Peru.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses
de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est
reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y
atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (Ley 26702).
VISIN Y MISIN
Visin
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial,
que aplica estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las
competencias de su capital humano.
Misin
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la
transparencia de los sistemas supervisados, as como fomentar una mayor
inclusin financiera y contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
VALORES INSTITUCIONALES
Integridad
El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es justo, firme,
honrado e intachable, digno de la confianza de los dems.
Prudencia
El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela y en forma
moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho, informacin o
documentacin de la que hubiere tomado conocimiento en el ejercicio de sus
funciones y slo la revela en las instancias autorizadas.
Responsabilidad

El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene actualizado, aplica

su conocimiento y experiencia con la autonoma, el cuidado y la atencin
debida en lo que hace o decide.
Vocacin de servicio
El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y oportunidad las
solicitudes de los clientes internos y externos.
Creatividad
El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar conceptos y
alternativas de solucin adaptables, originales e innovadoras.
RESEA HISTRICA
La Superintendencia de Banca y Seguros, naci como institucin en el ao
1931. Sin embargo, la supervisin bancaria en el Per se inici en 1873 con un
decreto que estableci requerimientos de capital mnimo, un rgimen de
emisin y cobertura de los billetes y publicacin mensual de informes con
indicacin detallada de las cantidades de moneda acuada o de metales
preciosos existentes en las cajas bancarias.
El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del
Ministerio de Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos, una
institucin con objetivos poco definidos, que se limitaba a dar
recomendaciones para corregir errores o enmendar infracciones. En cuanto al
sector de seguros, su primer antecedente fue la Inspeccin Fiscal de Seguros
creada en 1895 para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las
compaas de seguros.
Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases
latinoamericanos que era necesario llevar a cabo profundas reformas
monetarias y bancarias. Por ese entonces, el Banco de Reserva solicit al
Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al profesor Edwin Walter
Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta manera, en
1930 se constituy la Misin Kemmerer, que formul varios proyectos de Ley,
algunos de los cuales fueron promulgados, tales como la Ley Monetaria, la Ley
del Banco Central de Reserva y la Ley de Bancos.
Inicios
La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931 bajo la denominacin
de Superintendencia de Bancos. La finalidad era controlar y supervisar los
bancos, empresas que en ese entonces conformaban un sistema financiero
pequeo y habituado a la autorregulacin. En total fueron 16 instituciones
financieras que estuvieron inicialmente bajo el mbito de la Superintendencia.

Cabe destacar que la nueva legislacin estableci que toda empresa bancaria
deba mantener un capital y reservas que sumados no fueran menores del 20%
de sus obligaciones con el pblico. Se defini lo que se consider como
quebranto de capital y se acompa esta definicin con la prohibicin de pagar
dividendos si ello pudiera causar deterioro al capital o fondo de reserva del
banco. De esta manera, un banco no poda pagar dividendos hasta que no
constituyera provisiones para las deudas malas o dudosas. Otro aspecto
implementado fue el pago ntegro de todo capital suscrito, con el fin de no
crear falsas expectativas de respaldo en el pblico. Se puso en circulacin
nuevos formatos para los informes de los bancos, y fue en el segundo ao
cuando se pudo contar con personal capacitado para iniciar las visitas de
inspeccin.
Un papel importante de la Superintendencia, al poco tiempo de ser creada, fue
la conduccin de tres procesos de liquidacin: del Banco del Per y Londres, el
Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la Beneficiencia Pblica del Callao.
Posteriormente, el mbito de la Superintendencia se fue expandiendo
progresivamente, en 1936 se incluyeron las compaas de capitalizacin y las
empresas de seguros y en 1937 la inspeccin fiscal de ventas a plazo.
REGLAMENTO DE ORGANIZACIN Y FUNCIONES
El presente Reglamento de Organizacin y Funciones contiene la naturaleza,
misin, objetivos, organizacin, atribuciones y relaciones de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones; as como la organizacin y funciones de las unidades orgnicas que
la conforman.

PRINCIPALES FUNCIONARIOS
Cargo: Superintendente de Banca, Seguros y AFP (e)
Nombre: Javier Martin Poggi Campodnico
Telfono: 6309000
Email: jpoggi@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Seguros
Nombre: Luis Fernando Gonzalez-Prada Saponara
Telfono: 6309000
Email: lgonzalez@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
Nombre: Michel Rodolfo Canta Terreros
Telfono: 6309000
Email: mcanta@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas
Nombre: Rubn Mendiolaza Morote
Telfono: 6309000
Email: rmendiolaza@sbs.gob.pe

Cargo: Superintendente Adjunto de Riesgos

Nombre: Alejandro Medina Moreno
Telfono: 6309000
Email: amedina@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per
Nombre: Sergio Javier Espinosa Chiroque
Telfono: 6309000
Email: sespinosa@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Administracin General
Nombre: Mara Elena Natalia Quiroz Gonzlez
Telfono: 6309000
Email: mquiroz@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Asesora Jurdica
Nombre: Mila Guilln Rispa
Telfono: 6309000
Email: mguillen@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Estudios Econmicos (a.i)
Nombre: Luca Romero Bidegaray
Telfono: 6309000
Email: lromero@sbs.gob.pe
Cargo: Gerente de Tecnologas de Informacin
Nombre: Igor Hctor Jaser Sakuma Carbonel
Telfono: 6309000
Email: isakuma@sbs.gob.pe
Cargo: Auditor General
Nombre: Willians Roberto Mertz Villa
Telfono: 6309000
Email: wmertz@sbs.gob.pe
Cargo: Secretario General
Nombre: Marco Antonio Ojeda Pacheco
Telfono: 6309000
Email: mojeda@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Conducta de Mercado e Inclusin Financiera
Nombre: Mariela Rita Zaldvar Chauca
Telfono: 6309000
Email: mzaldivar@sbs.gob.pe
Cargo: Gerente de Planeamiento y Organizacin
Nombre: Juan Alberto Baba Arima
Telfono: 6309000
Email: jbaba@sbs.gob.pe
Cargo: Gerente de Comunicaciones e Imagen Institucional
Nombre: Benjamn Alberto Escudero Cavero
Telfono: 6309000
Email: bescudero@sbs.gob.pe
Cargo: Superintendente Adjunto de Capacitacin y Asuntos Internacionales
Nombre: Jorge Damaso Mogrovejo Gonzalez
Telfono: 6309000
Email: jmogrovejo@sbs.gob.pe

Principios de Regulacin
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de
incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean
consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisin
adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y
estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de
recursos, siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las
empresas a internalizar los costos sociales en sus decisiones. Para que este
enfoque se pueda desarrollar en la prctica, la SBS se apoya sobre la base de
cuatro principios bsicos relacionados a (i) la calidad de los participantes del
mercado, (ii) la calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones
de las empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv) la
claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS
se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de
solidez e integridad, entonces es necesario asegurar que quienes operan en el
mercado sean personas de solvencia moral, econmica y que demuestren
capacidad de gestin. As, la regulacin de la SBS busca verificar que la
direccin de las empresas supervisadas est en manos de personas idneas. El
principal nfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al
mercado.
Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas
supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el principio de prospeccin.
Esto quiere decir que, en la regulacin de la SBS, se propicia una visin
prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. As, el
nfasis est puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les permitan
identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente.
Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean ms
convenientes, pero la SBS establece los parmetros mnimos que deben
cumplirse para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las
empresas supervisadas estn expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones
tambin proporcionan informacin para que otros agentes econmicos tomen
decisiones. Con relacin a este punto, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e inversionistas,
requieren de informacin proporcionada por las empresas supervisadas para
poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones sean ptimas y fomenten
una disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta,

confiable y oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y

herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la informacin emitida
por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la
SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las
normas dictadas por la SBS sean de fcil comprensin, exigibles y que puedan
ser supervisadas. En esta direccin, las normas de la SBS buscan cumplir con
cuatro caractersticas bsicas. En primer trmino, las normas deben ser de
carcter general, es decir, deben basarse en la exigencia de lineamientos
generales y en la definicin de parmetros mnimos, dejando un margen
prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas supervisadas.
En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas, es decir, deben
tener un mbito de accin claramente definido y ste debe girar en torno a
algn riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando
dejar lugar a interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las normas
deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas
supervisadas.
Principios de Supervisin
Los principios de regulacin arriba presentados demandan un estilo de
supervisin dinmico y flexible, que se adecue a las caractersticas de cada
empresa. En esta direccin la SBS busca poner en prctica una supervisin
especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un
enfoque de supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal
especializado en la evaluacin de los diversos tipos de riesgo, tales como
riesgo crediticio, de mercado, de liquidez, operacional y legal. Asimismo, la SBS
se orienta hacia una supervisin integral que genere una apreciacin sobre la
administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas.
Finalmente, una supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance
y frecuencia de la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de los
riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero
consiste en la supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el
segundo se basa en participacin de los colaboradores externos, tales como los
auditores, las empresas clasificadoras de riesgo, supervisores locales y de otros
pases.
Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades:
la supervisin extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar
en forma permanente la informacin brindada por las empresas supervisadas e
identificar los temas que sean de preocupacin y que merezcan un examen

ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa

supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis
extra-situ.
Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva
estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se
encuentran dentro del mbito de la Superintendencia. La estrategia de la SBS
es buscar que su participacin sea permanente y consistente con la regulacin.
En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que,
adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre
la calidad de la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los
supervisores locales y de otros pases, la estrategia se basa en propiciar la
cooperacin y el intercambio de informacin.
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