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ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO
MODALIDAD PRESENCIAL
PROYECTO DE CULMINACION DE CARRERA
SANGOLQUI, 2012
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DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
DECLARO QUE:
CERTIFICADO
CERTIFICAN
DIRECTOR
CODIRECTORA
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AUTORIZACIN
. .
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DEDICATORIA
El presente trabajo est dedicado de
todo corazn a mis padres, quienes me
inspiraron siempre a alcanzar mis
metas y a superarme, siendo esto la
principal motivacin para el progreso y
xito de mi vida personal y profesional.
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AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme vida,
salud y perseverancia e iluminarme en
el camino de mi vida, a la Escuela
Politcnica del Ejrcito por acogerme
todos estos aos, al cuerpo docente del
CEAC por impartir sus conocimientos
en mi formacin profesional, al Ing.
Juan Francisco Velasco y a la Econ.
Isabel
Robles
conocimientos
quienes
hicieron
con
posible
sus
la
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ndice
Resumen Ejecutivo
10
18
1.2.
La Finca
19
1.1.1.
10
1.1.2.
Resea Histrica
22
28
2.1.1.
Macroambiente
28
2.1.1.1.
Factor Poltico
29
2.1.1.2.
Factor Econmico
36
2.1.1.3.
Factor Social
49
2.1.1.4.
Factor Tecnolgico
54
2.1.1.5.
Factor Ambiental
56
2.1.2.
Microambiente
58
2.1.2.1.
Proveedores
58
2.1.2.2.
Clientes
59
2.1.2.3.
Competencia
59
2.1.2.4.
Precios
61
2.2.
Anlisis Interno
62
2.2.1.
rea de Produccin
62
2.2.2.
rea Administrativa
63
2.2.2.1.
Organigramas
63
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2.2.3.
rea Financiera
63
2.2.4.
rea de Comercializacin
63
2.3.
Anlisis FODA
69
2.3.1.
Matrices
69
2.3.2.
Sntesis Estratgica
74
Objetivo
76
3.2.
Produccin
76
3.2.1.
Situacin Operacional
76
3.2.2.
Ventas
85
3.3.
Estados Financieros
87
3.4.
90
3.5.
Control Contable
95
CAPITULO IV:
4.1.
Fin Social
102
4.2.
Misin
103
4.3.
Visin
103
4.4.
Objetivos
104
4.5.
Polticas
104
4.6.
Principios
105
4.7.
Valores
106
4.8.
Estrategias
107
4.9.
108
4.10.
Mapa Estratgico
109
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CAPITULO V
111
5.1.1.
Reestructuracin Organizacional
111
5.1.2.
119
5.2.
126
5.2.1.
Sistema de Alimentacin
126
5.2.2.
Capacidad Instalada
127
5.2.3.
Carga Animal
128
5.2.4.
Pastoreo Rotacional
128
5.2.5.
129
5.2.6.
130
5.2.7.
Divisin de Potreros
130
5.2.8.
Presupuesto
132
5.2.9.
Estructura de Inversin
156
5.2.10.
Estructura de Financiamiento
156
5.2.11.
Presupuesto de Operacin
160
5.2.12.
166
5.2.13.
Evaluacin Financiera
171
CAPITULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1.
Conclusiones
187
6.2.
Recomendaciones
189
6.3
Bibliografa
190
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RESUMEN EJECUTIVO
(considerando
las
estribaciones
de
la
Sierra),
aportando
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varias
condiciones:
entre
estas
que
la
hierba
tenga
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Vacunacin y Seguimiento.
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EXECUTIVE SUMMARY
The fieldwork on the farm "La Esperanza" states a semester production level of
150 cattle Brahman brand, which is delivered entirely to the following
companies Agropesas, CossFa , Feria del Ganado and Camal Metropolitano.
The selection of the product goes depending on the quality, which is qualified as
follow: "A category selected or improved cattle, "B category " Criollo cattle, "C
category " cross with Criollo cattle, and "U" Criollo junction with parasites.
Customers majority prefer the service of la Esperanza Farm because the bulk
of production habitually is 35% of "A category" and 45% "B category ".
The beef production concentrates in a high proportion in the coast region
(considering the foothills of the highlands), contributing about 65% of the
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domestic supply in the other hand highlands contributes with 15%, which
corresponds largely to discard dairy cattle.
Guayas and Pichincha in spite of not being strictly cattle producers they
accounts more than 50% of the total slaughter for the country, this situation
occurs because the largest percentage of beef intake is concentrated in the
capitals of the two provinces.
The domestic Ecuadorian production structure shows the sector of meats and
fish provides approximately 21% of the value of agricultural production, which is
the highest amount It is followed by the production of traditional exporting
commodities such as bananas, coffee and cocoa with 14%, animal production
with 12% and food products with 10%..
centimeter tall with dark green color moisture. The limit of each pasture is
fenced with barbed wire and adjusted in order to form a corral.
- Breeding, Every 25 days the cattle is moved to the next grass area in
order that the used area had the to grow again, this usually takes about
20 or 25 days depending on weather conditions.
- Fattening, The cattle is evaluated by the cowboy, through his expertise
he separates the livestock which is growing faster than the others, these
animals are moved to the corral B, in which they will be feedlot (cattle
fed through balanced and inputs).
- Vaccination and Follow.
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CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
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1.1. Antecedentes
La ganadera constituye una de las principales actividades agrarias del
Ecuador, la misma que ocupa un lugar primordial en la economa rural moderna
ya que los productos pecuarios son necesarios para la alimentacin humana.
Es el reino animal el que suministra los productos necesarios para cubrir una
parte de las demandas alimenticias del ser humano. El desarrollo de su
consumo slo puede asegurarse mediante el incremento de la ganadera;
siendo la carne el producto ms importante.
De acuerdo al informe sobre Recursos Zoogenticos de Ecuador presentado
por el Ministerio de Agricultura y Ganadera, se indica que la regin Sierra
presenta grandes contrastes geogrficos y una diversidad de microclimas
desde las zonas bajas interandinas situadas a partir de los 1.500 msnm hasta
las nieves perpetuas sobre los 4.800 msnm. En los valles interandinos
ubicados entre los 2.600 y 3.000 msnm con temperaturas que oscilan entre los
11 C y 16C se concentra la produccin lechera del pas y en los pramos se
localizan haciendas dedicadas al engorde de ganado, as como a la explotacin
de ganado de lidia.
Adems se anota que la produccin de carne bovina se presenta en su mayor
proporcin en la Costa (considerando las estribaciones de la Sierra), aportando
aproximadamente un 65% a la oferta domstica, mientras que en la Sierra se
genera el 15%, del cual gran parte corresponde a ganado lechero de descarte.
En el caso de las provincias de Guayas y Pichincha, sin ser estrictamente
productoras de ganado, se registra ms del 50% del volumen total de
faenamiento,
La Finca
http://es.wikipedia.org/wiki/Santo_Domingo_(Ecuador)
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cubre la
11
Herrera, H. (1985) Ganadera de Carne en Sudamrica, Editado por Dieter Plasse, Rafael Salom.
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comercializacin de ganado
bovino de carne, el cual muestra un toro que viene a ser la materia prima.
12
http://es.wikipedia.org/wiki/Finca
Escrituras notariadas propiedad de la Finca La Esperanza
14
http://es.wikipedia.org/wiki/RazonSocial
13
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Adems tiene un slogan que reafirma la idea principal de la finca. Ver Grfico
No. 1.2.
Slogan: Nos esforzamos para cumplir sus expectativas.15
15
http://es.wikipedia.org/wiki/ActividadComercial
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% de
N de
$ valores en
accionistas
participacin
acciones
acciones
49
49
58.800,00
50
50
60.000,00
1.200,00
17
http://es.wikipedia.org/wiki/RazonSocial
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Visin
Ser una empresa ganadera reconocida en el mercado por la produccin de
ganado bovino.
Misin
Producir ganado vacuno para atender requerimientos del mercado.
Normativa alimentara del Ecuador 18
LEYES
Ley Orgnica de la Salud
Ley Orgnica de Defensa del Consumidor
Codificacin de Ley Orgnica de Rgimen Municipal
Ley de Seguridad Alimentara y Nutricional
Ley del Sistema Ecuatoriano de la Calidad
Ley de Mataderos
Decisin 197 CAN (Norma y Programa Subregional sobre Tecnologa,
Higiene e Inspeccin Sanitaria del Comercio de Ganado Bovino para
Beneficio de: Mataderos y Comercio de Carne Bovina en la Comunidad
Andina de Naciones)
REGLAMENTOS
Reglamento de Alimentos
Reglamento a la Ley de Defensa al Consumidor
18
MINISTERIO DE SALUD PBLICA DEL ECUADOR, Direccin Provincial de Salud Publica de Pichincha http://www.dpsp.gov.ec,
CMARA DE INDUSTRIAS DE GUAYAQUIL. FEBRERO DE 2008
www.cig.org.ec
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OTROS
Control Sanitario de Alimentos
Tasas por Control Sanitario del Ministerio de Salud
Tasas por Control Sanitario y Permisos de Funcionamiento. Reforma
Reglamento de cobro de importes por procedimientos en el Instituto
Nacional de Higiene
Plan de emergencia en los establecimientos sujetos a control sanitario.
Registro de los Establecimientos de Alimentos, Certificados Oficiales
Registro de Medios de Transporte para Alimentos, Certificado Oficial
Registro de Alimentos Procesados
Sistema de Inspeccin y Auditorias de Control Peridico
Registro Sanitario para Comercializacin
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CAPITULO II
ANLISIS SITUACIONAL
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2.1.
Anlisis Externo
2.1.1. Macroambiente
El macroambiente hace nfasis en anlisis de diversos componentes del
entorno, y los factores que afectan al mismo, y de los cuales la empresa no
tiene control.
De acuerdo al informe sobre Recursos Zoogenticos de Ecuador presentado
por el Ministerio de Agricultura y Ganadera, se indica que la regin Sierra
presenta grandes contrastes geogrficos y una diversidad de microclimas
desde las zonas bajas interandinas situadas a partir de los 1.500 msnm hasta
las nieves perpetuas sobre los 4.800 msnm. En los valles interandinos
ubicados entre los 2.600 y 3.000 msnm con temperaturas que oscilan entre los
11 y 16C se concentra la produccin lechera del pas y en los pramos se
localizan haciendas dedicadas al engorde de ganado, as como a la explotacin
de ganado de lidia.
Adems habla sobre la produccin de carne bovina que se presenta en su
mayor proporcin en la Costa (considerando las estribaciones de la Sierra),
aportando aproximadamente un 65% a la oferta domstica, mientras que en la
Sierra se genera el 15%, del cual gran parte corresponde a ganado lechero de
descarte.
En el caso de las provincias de Guayas y Pichincha, sin ser estrictamente
productoras de ganado, registran ms del 50% del volumen total de
faenamiento, esta situacin se explica porque el mayor porcentaje de la
poblacin consumidora se localiza en las capitales de estas dos provincias,
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Jamil Mahuad
- Dolarizacin de la economa (Con una fijacin arbitraria de 25.000 sucres por
cada dlar)
- Feriado bancario, que daara la popularidad de Mahuad.
- Propuso leyes de modernizacin a los organismos del Estado.
- Firm la paz con el Per.
- El costo de la canasta familiar bsica para un hogar de cinco miembros vala
tres millones de sucres mensuales, siendo la causa principal de la subida de la
gasolina en 71 %, y el gas que subi de seis mil a veinticinco mil sucres.
- Inflacin del 91%.
Llev adelante las negociaciones con EEUU para la firma del Tratado de
Libre Comercio.
Realiz una reforma legal para integrar la Corte Suprema de Justicia, que
fue denominada la La Corte Ideal
Lenin Moreno
Administracin:
Partido:
Sector financiero
Propuso la reforma del sector financiero, incluyendo los depsitos costaneros
limitados por los bancos locales a no ms de 10% de sus tenencias. Tambin
propuso estrategias para reducir la carga del servicio de la deuda externa de
Ecuador a travs de la restructuracin. Indic que su prioridad estara en
invertir en los programas sociales en lugar de pagar la deuda de Ecuador.20
19
Diario El Universo. Reformas a la Carta Magna s irn a la Corte Constitucional, 15 de diciembre de 2010. Consultado el 25 de
febrero de 2011.
20
Ecuador Sigh of Relief Latin Business Chronicle
21
Ecuador rejects US free trade pact," Business Week, 10 December 2006
22
"Ecuador Joins the Great SouthAm Nation," Prensa Latina, 15 January 2007
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Dolarizacin
Correa critic las polticas neoliberales de anteriores presidentes, sobre todo de
Jamil Mahuad. Critic la decisin de Mahuad en el ao 2000 de adoptar el dlar
estadounidense como la moneda oficial del pas, mientras reconoci que no
sera factible abandonar esa poltica.
Deuda externa
Correa limit el servicio de la deuda externa del Ecuador (principalmente hacia
organismos multilaterales de desarrollo y tenedores de bonos) en caso de ser
necesario para apuntalar el desarrollo productivo y social del pas.
A inicios del 2007, Correa ha requerido una renegociacin de $10.2 mil
millones deuda externa de Ecuador, a 25% de GDP,23 siguiendo el ejemplo del
Presidente Argentino Nstor Kirchner. Correa amenaz con predefinir la deuda
exterior de Ecuador, y suspender la revisin de la economa del pas por el
Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional24.
23
24
Dudley, Steven (January 16, 2007). "Ecuador's new leader walks tightrope", Kansas City Star.
Pimental, Lester (January 18, 2007). "Ecuador, Calling Debt `Illegitimate,' May Repay 40%
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Poltica Internacional
Tensiones con Colombia
La crisis diplomtica de Colombia con Ecuador y Venezuela de 2008 se
desarroll luego de que fuerzas militares y policiales de la Repblica de
Colombia ejecutaran la Operacin Fnix, una incursin en territorio ecuatoriano
en una misin contra la guerrilla,
26
Ecuador Seeks Compensation to Leave Amazon Oil Undisturbed Environment News Service, August 24, 2007
Comunicado del Ministerio de Defensa (en espaol). Secretara de Prensa de la Presidencia de la Repblica de Colombia (1 de
marzo de 2008). Consultado el 6 de diciembre de 2008.
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bonos de deuda del Estado. El presidente Correa vet la ley aprobada para
despus eliminar de la misma ley ciertos extras que reciban todos los
28
http://www.presidencia.gov.ec/noticias.asp?noid=10356
http://www.presidencia.gov.ec/noticias.asp?noid=103453
30
Ecuadorinmediato - POLITICA NACIONAL - Ecuador: Reglas de juego de Constituyente generan reacciones diversas.
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29
funcionarios pblicos entre ellos los policas y militares, algo a lo que no tena
derecho segn quienes cuestionan la ley final.
La crisis poltica se produjo el 30 de septiembre de ese ao (por ello tambin
es conocida como 30-S), cuando elementos de la tropa de la Polica Nacional
del Ecuador, en horas de la maana, iniciaron una protesta en sus cuarteles
suspendiendo su jornada de labores, bloquearon carreteras y adems
impidieron el ingreso al Parlamento en Quito.31A esto se sum un grupo de
elementos de la Fuerza Area Ecuatoriana, que usando sus cuerpos como
barrera, bloquearon la pista del Aeropuerto Internacional Mariscal Sucre. Estas
medidas de protesta se realizaron como parte del llamado a huelga nacional
policial contra la Ley de Servicio Pblico aprobada el da anterior, una reforma
laboral del sector pblico que supuestamente afectaba a los policas.32
El gobierno ecuatoriano maneja una teora conspirativa sobre la huelga y su
posterior conflicto alegando que fueron producto de un complot planificado por
la oposicin para derrocar al presidente, por lo que la catalog como un intento
de golpe de Estado, afirmacin que es respaldada por organismos
internacionales como Unasur y OEA. Durante el transcurso del conflicto los
lderes y partidos de oposicin hicieron pblico su respaldo al orden
democrtico constitucional aunque coinciden en que la versin de la
conspiracin golpista es una exageracin del gobierno con el fin de victimizarse
y aumentar su popularidad.33
En 2011 se realizaron varios juicios a supuestos autores y cmplices de lo que
para el gobierno de Rafael Correa fue un intento de golpe de Estado y
magnicidio, en ninguno de ellos pudo probarse tales acusaciones y los
encausados han sido sobresedos en su mayora. Ante esto el presidente
Correa habla de un caso de corrupcin de los jueces en complicidad con la
prensa privada para que el 30-S quede en la impunidad. Mientras voces
31
32
33
Decretan el estado de sitio en Ecuador y la polica tom el Parlamento, La Nacin, 30 Sep 2010.
Caos en Ecuador por huelga policial-militar: Lanzan gas lacrimgeno contra Correa
Motn o golpe frustrado?: Analistas discuten si lo ocurrido el jueves en Ecuador fue un intento de golpe de Estado o slo un
amotinamiento de policas.
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opositoras dicen que poco a poco se va descubriendo que los incidentes del
30-S son el resultado de un irresponsable operativo poltico del gobierno de
Correa que busc aprovecharse de las protestas iniciales como plataforma de
propaganda sin medir las consecuencias.
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
3.3% 3.4%
3.8%
3.6%
3.4% 3.5% 3.4% 3.3%
3.2% 3.4%
3.9%
4.8%
5.4%
4.9%
1.00%
0.00%
FUENTE:http://www.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Notas/Inflacion/inf201112.pdf
ELABORADO POR: Autora
34
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b) Riesgo Pas
El riesgo pas es un concepto econmico que ha sido abordado acadmica y
empricamente mediante la aplicacin de metodologas de la ms variada
ndole: desde la utilizacin de ndices de mercado como el ndice EMBI
(Indicador de Bonos de Mercados Emergenetes) de pases emergentes del
Chase - JPmorgan hasta sistemas que incorporan variables econmicas,
polticas y financieras. El EMBI se define como un ndice de bonos de
mercados emergentes, el cual refleja el movimiento en los precios de sus
ttulos negociados en moneda extranjera. Se la expresa como un ndice como
un margen de rentabilidad sobre aquella implcita en bonos del tesoro de los
Estados Unidos35
GRFICO N 2.2.
Riesgo Pas
970
920
913
866
864
870
820
762
781
761
880 888
867
853
842
807
806
790 803
770
720
FUENTE: http://www.ambito.com/economia/mercados/riesgo-historico.asp?idpais=2
ELABORADO POR: Autora
35
www.bce.fin.ec
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Pgina 39 de 190
c) Petrleo
El petrleo es el mineral no metlico ms importante del pas, un bien
estratgico y uno de los principales patrimonios nacionales. El crudo en la
Amazona ecuatoriana que se exporta tiene 25 grados API en promedio. En la
Pennsula de Santa Elena se extrae crudo de 32 grados y en el centro oriente
buena cantidad de las reservas son crudos pesados, es decir, de 15 y 20
grados API. Los ltimos descubrimientos realizados por Petroproduccin
sealan un enorme potencial de reservas petroleras.36
Precio Petrleo Ecuador.- Fijado en base al marcador estadounidense West
Texas Intermediate (WTI) cuya diferencia es establecida mensualmente por
Petroecuador.
WTI: es la mezcla de petrleo crudo ligero que se cotiza en el New York
Mercantile Exchange y sirve de referencia en el mercado de derivados de los
EE.UU.
BRENT: la mezcla de petrleo crudo ligero que se cotiza en el International
Petroleum Exchange y sirve de referencia en los mercados de derivados de
Europa y Asia.
GRFICO N 2.3.
Precio del Petrleo Ecuatoriano
120.00
110.00
103.00
100.00
98.00
97.00
91.00
90.00
82.95
80.00
111.99
110.49
105.53
101.42
100.82102.20
110.00
82.00 83.00
94.23
89.00
91.00 92.16
83.83
77.00
70.00 69.20
60.00
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Notas/PrecioPretoleo/inf201112.pdf
ELABORADO POR: Autora
36
http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=petroleo
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37
www.bce.fin.ec
38
Joaqun A., Vallejo S., Trejos R., Ms que Alimentos en la Mesa: La Real Contribucin de la Agricultura a la Economa del
Ecuador, Vol. II, Instituto Interamericano de Cooperacin para la Agricultura IICA, Quito, Noviembre/2005.
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GRFICO N 2.4.
Producto Interno Bruto en Millones de dlares
26,928.19
30,000.00
25,000.00
20,965.93
21,962.13
22,409.65
2006
2007
24,032.49
24,119.46
24,983.32
2008
2009
2010
20,000.00
15,000.00
10,000.00
5,000.00
2005
2011
PIB TOTAL
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/pib.html#tpi=1
ELABORADO POR: Autora
Segn las ltimas cifras del Banco Central del Ecuador, el Producto Interno
Bruto (PIB) de Ecuador, con una variacin anual de 8.9% en el II Trimestre del
2011, mantiene su tendencia de crecimiento econmico; variacin dentro del
cual, el Sector No Petrolero contina impulsando el crecimiento productivo
nacional, con un aumento anual de 9.8%, mientras que el Sector Petrolero tuvo
una variacin anual de 8.9%. Las principales variables econmicas que
aportaron a este comportamiento fueron la Inversin, el Consumo de los
Hogares, y las Exportaciones.
Por su lado, el Consumo Final de los Hogares present un incremento anual de
6.9%. Entre los factores que incidieron en este comportamiento se encuentran
el volumen de crdito otorgado por el Sistema Financiero (22% de crecimiento
anual) y el aumento del Salario Real (5% de crecimiento anual), entre otros.
Finalmente las Exportaciones Totales, que presentaron un crecimiento anual de
4.7%, especficamente en productos como: otros productos manufacturados,
productos alimenticios diversos, transporte, productos de madera, productos
minerales bsicos, metlicos y no metlicos, pescado elaborado y productos
crnicos, pesca fresca.
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El sector agropecuario del Ecuador vive una dualidad productiva, por un lado
estn la caracterizacin de UPAS (Unidades de Produccin Agroindustrial)
pequeas, de relativo bajo hectareaje, inadecuada tecnificacin y uso de
recursos, baja productividad y limitado acceso a lneas de crdito; y por otro
lado, existen unidades productoras con acceso amplio a tecnificacin,
asistencia, recursos, altos niveles de productividad, y amplio hectareaje con
orientacin a abastecer los mercados externos.
La orientacin de las exportaciones agropecuarias ha sido concentrada en
pocos productos tradicionales como el banano, cacao, y caf; sin embargo, la
agricultura Ecuatoriana est demostrando una firme proyeccin a una
diversificacin de nuevos productos como enlatados industrializados (aadidos
valor agregado a su cadena productiva) tanto para las frutas como en
productos de mar. Asimismo, han evolucionado el comercio de flores,
camarones, legumbres y hortalizas. Por el lado de las importaciones
agropecuarias han sido concentradas a su vez en aceites y grasas como el
aceite de soya y en cereales como el trigo y el maz amarillo y frutas como
manzanas y peras, la mayora importadas de Estados Unidos, Comunidad
Andina de Naciones, Chile, Argentina y Brasil.
f) Tasas de Inters Banco Central:
Tasa de Inters Activa:
Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las
condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los
diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son
activas porque son recursos a favor de la banca. 39
La tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros
de los demandantes por los prstamos otorgados. Esta ltima siempre es
mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin es la que permite al
39
www.bce.fin.ec
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9.00
8.80
8.60
8.40
8.68
8.65
8.59
8.25
8.20
8.00
7.80
7.60
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=activa
ELABORADO POR: Autora
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CUADRO 2.1.
Tasa de Inters Activa Referencial por Segmento de Mercado
Segmento
Productivo Corporativo
Productivo Empresarial
Productivo PYMES
Consumos
Vivienda
Microcredito Minorista
Microcredito Acumulada Simple
Microcredito Acumulada Ampliada
Dic-10
8.68
9.54
11.30
15.94
10.38
29.04
25.37
23.11
Ene-11
8.59
9.47
11.28
15.94
10.47
28.80
25.25
23.00
Feb-11
8.25
9.71
11.24
15.90
10.47
28.28
25.20
23.00
Mar-11
8.65
9.66
11.31
15.96
10.55
28.94
25.66
23.09
Abr-11
8.34
9.63
11.28
15.88
10.56
28.97
25.50
23.08
May-11
8.34
9.63
11.28
15.88
10.56
28.97
25.50
23.08
Jun-11
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
Jul-11
8.37
9.54
11.27
15.99
10.38
28.97
25.24
22.97
Ago-11
8.37
9.54
11.27
15.99
10.38
28.97
25.24
22.97
Sep-11
8.37
9.54
11.27
15.99
10.38
28.97
25.24
22.44
Oct-11
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
Nov-11
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.2
22.44
Dic-11
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.2
22.44
Ene-12
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.2
22.44
Feb-12
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.2
22.44
FUENTE: Evolucin del Crdito y Tasas de Inters Efectivas Referenciales, Banco Central
ELABORADO POR: Autora
De acuerdo a los datos tomados del boletn del Banco Central de febrero 2012, indica que el volumen de crdito para el mes
de enero de 2012 registr USD 1,456.2 millones (USD 235.3 millones menos que en el mes de diciembre de 2011) lo que
representa una variacin mensual de -13.91% y una variacin anual de 13.42%. La disminucin mensual en el volumen de
crdito del sistema es consistente con la evolucin observada en aos anteriores, en los cuales en enero de cada ao (2008
2011) se presenta una reduccin en el crdito concedido, luego del importante crecimiento registrado en el mes de
diciembre de cada ao.
Pgina 46 de 190
Mar-12
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
4.55
4.60
4.51
4.50
4.40
4.30
4.30
4.25 4.25
4.28
4.30
4.28
4.20
4.10
4.00
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=pasiva
ELABORADO POR: Autora
Abr-11
May-11
3.89
3.89
Jun-11
3.85
3.89
4.84
Jul-11
Ago-11
Sep-11
3.85
3.85
3.85
3.89
4.84
3.89
4.84
Oct-11
3.89
Nov-11
3.89
Dic-11
3.89
Ene-12
3.89
Feb-12
3.89
Mar-12
3.89
3.89
4.84
3.67
4.93
3.67
4.93
3.67
4.93
3.67
4.93
3.67
4.93
3.67
4.93
5.11
61-90
91-120
4
4.75
3.67
4.91
3.67
4.91
121-180
5.13
5.23
5.23
5.11
5.11
5.11
5.11
5.11
181-360
5.73
5.91
5.91
5.7
5.7
5.7
5.7
5.65
5.65
5.65
5.65
5.65
5.65
>361
6.66
6.58
6.58
6.69
6.69
6.69
6.69
5.35
5.35
5.35
5.35
5.35
5.35
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect201202.pdf
ELABORADO POR: Autora
40
41
http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect201202.pdf
www.bce.fin.ec
Pgina 47 de 190
Pgina 48 de 190
Tasa de Desempleo
La tasa de desempleo hace referencia al nmero de personas que estn
desocupadas con respecto total de personas econmicamente activas,
tomando en cuenta al desempleo abierto y oculto 42
La tasa de desempleo se define como el coeficiente de la fuerza laboral que se
encuentra desempleada sobre la PEA, este indicador mide la oferta laboral, es
decir la proporcin de la poblacin en edad de trabajar que participa
activamente en el mercado laboral y es igual al cociente entre la PEA y la
poblacin en edad de trabajar (PET).
Incidencia
de
la
tasa
de
desempleo
sobre
los
indicadores
11.10%
8.00%
6.00%
9.80%
10.70%
10.60%
8.80%
7.70%
8.70%
8.50%
4.00%
5.00%
2.00%
0.00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
FUENTE: http://www.indexmundi.com/es/ecuador/tasa_de_desempleo.html
ELABORADO POR: Autora
42
INEC/Glosario de trminos
Pgina 49 de 190
Delincuencia
La problemtica delincuencial en el Ecuador, se basa en las cifras estadsticas
que las Jefaturas y Subjefaturas de la Polica Judicial. Ecuador enfrenta de lo
que va en el 2012 una disminucin de la delincuencia, respecto a los datos del
43
2011. Sin embargo, aun existen los crmenes ms comunes como: el secuestro
exprs y el sicariato que representa el 11%de los crmenes cometidos.
Asimismo, apreciamos tambin varios robos por medio de la escopolamina,
atracos en de agencias bancarias, asaltos a las gasolineras, ajustes de cuentas
entre otros. A esto se suma, que todos los das los medios de comunicacin
resean estos casos y que no existe algn ecuatoriano que no tenga un familiar
o un amigo que no est afectado por la delincuencia.
GRFICO N 2.8.
La delincuencia en el Ecuador
Enero - Marzo 2011
790
477 439
644
617
469 440
432
59 28
FUENTE: http://www.dnpj.gob.ec/portal/analisis-estadisticos-delincuenciales/52.html
ELABORADO POR: Autora
GRFICO N 2.9.
ndice Real Promedio
250
196
200
150 134 133 133 132 132 132 132 132 132 131
130
143 142 141 140 140 140 139 139 138 137 137
136
100
50
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/salarios.html#tpi=284
ELABORADO POR: Autora
Canasta Bsica
La canasta se calcula con 75 artculos. En el Ecuador el ingreso mnimo de una
familia, constituida por 4 miembros es ponderado oficialmente en el valor de un
sueldo y medio, y debe llegar a $ 391, lo que origina un dficit mensual de $
164 dlares. Sin embargo la familia se estima en 5 miembros, por lo cual el
dficit real sube a ms de $ 274 mensuales. Esta es una de las causas
dramticas de la continuacin de los procesos de emigracin que afectan a la
sociedad
ecuatoriana,
particularmente
desde
la
crisis
econmica
Pgina 52 de 190
A estas cifras se suman los altos niveles de subempleo que superan el 45% de
la poblacin econmicamente activa y revelan la situacin econmica difcil en
la que se debate la mayora de la poblacin ecuatoriana.
GRFICO N 2.10.
Canasta Bsica Vital
440
Series1, 423
420
400
380
360
340
320
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/canastaFamiliar.html#tpi=348
ELABORADO POR: Autora
GRFICO N 2.11.
Acceso al Internet
2,500,000.00
2,000,000.00
1,500,000.00
SI TIENE
1,000,000.00
NO TIENE
500,000.00
2008
2009
2010
2011
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/salarios.html#tpi=284
ELABORADO POR: Autora
Web,
el
Estado
Ecuatoriano
invierte
poco
en
investigacin
CUADRO2.3.
Revisin de Legislacin ambiental
Ro
de
Janeiro.
Establece
principios
responsabilidades,
niveles
de
principios
directrices
para
la
del
hombre;
es
asi
que
implanta
la
Pgina 56 de 190
2.1.2. Microambiente
Dentro del microambiente existente del entorno en la organizacin, en el caso
de La Finca la Esperanza, se basa en las relaciones con: Proveedores,
clientes, competencia y Precios.
2.1.2.1. Proveedores
Los principales proveedores de insumo y servicios de La Finca La Esperanza
son los productores de novillos, veterinarias, transporte de ganado a la finca en
pie.
Los principales ganaderos que proveen de novillos a la Finca son los que estn
registrados dentro de la Asociacin de Ganaderos de Santo Domingo de los
Tsachilas.
La
Agencia
Ecuatoriana
de
Aseguramiento
de
Calidad
del
Agro
Pgina 57 de 190
Otro proveedor importante, son las veterinarias donde los ganaderos compran
vitaminas, vacunas y, desparasitarios.
2.1.2.2. Clientes
LA FINCA LA ESPERANZA atiende los requerimientos del cliente grandes y
pequeos de acuerdo a la calidad de su produccin.
Bloque de comercializacin o intermediacin: integrado por remates, ferias,
consignatarios y comisionistas
Bloque de elaboracin: tiene como actor principal a los frigorficos, asistidos por
proveedores de insumos para industria y el transporte en fro
Dentro de los principales se encuentran
2.1.2.3. Competencia
La Competencia en el mercado es fuerte y la oferta de productos es variada,
sin embargo debido a que los precios vienen dados por el mercado no puede
existir un ambiente competitivo en cuanto al precio, ya que nicamente existen
pequeas variaciones de dichos precios, pero la calidad de los productos es lo
que puede marcar una ventaja o diferencia competitiva para los productores
ganaderos del sector.
Pgina 58 de 190
Segn el III Censo agropecuario del INEC, el pas tiene 842,000 fincas o
unidades de produccin agropecuaria (UPA). De este gran total, el 75% son
parcelas de una a diez hectreas donde se puede implementar el proyecto de
granjas integrales que aleje la migracin a la ciudad y al extranjero.
Asociaciones de ganaderos regionales y locales (AG): La funcin
fundamental que han tenido los gremios ganaderos ha sido la representatividad
del sector ante los organismos oficiales y la lucha por mantener un buen precio
de la leche para el productor
Pgina 59 de 190
1.14
1.12
1.10
1.05
1.10
1.08
1.08
1.08
1.05
FUENTE:http://sinagap.magap.gob.ec/sina/paginasSIGAGRO/VisorReporte.aspx
ELABORADO POR: Autora
GRFICO N 2.13.
Pgina 60 de 190
1,385
1,350
1,343
1,300
1,250
1,280
1,260
1,256
1,238
1,234
1,227
1,222
1,217
1,270
1,200
1,263
1,150
1,100
FUENTE:http://sinagap.magap.gob.ec/sina/paginasSIGAGRO/VisorReporte.aspx
ELABORADO POR: Autora
2.2.
Anlisis Interno
44
45
http://es.wikipedia.org/wiki/Organigramas
http://es.wikipedia.org/wiki/OrganigramaEstructural
Pgina 63 de 190
Grfico 2.14.
Organigrama Estructural.
Pgina 64 de 190
Grfico No.2.15.
Organigrama de Posicional
Pgina 65 de 190
2.3.
Anlisis FODA
Ubicacin Geografa
Recursos Naturales
Ausencia
de
control
del
Gobierno
Local
en
la
produccin
comercializacin informal.
Amenazas
-
Pgina 67 de 190
Cuadro 2.4.
Matrices de ponderacin e impacto
Descripcin
Fortalezas
- Ubicacin Geografa
- Recursos Naturales
- Pastos naturales (pasto braquiaria).
- Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera.
- Desarrollo (engorde) de razas mejoradas
- Manejo tcnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente.
Oportunidades
- Polticas de Estado favorables para el sector ganadero.
Predisposicin de productores para organizarse y conformar una Asociacin de
Ganaderos.
- Existencia de un mercado Local para la comercializacin carnes y pieles.
- Mercado potencial nacional insatisfecho para el consumo de productos ganaderos.
- Regin libre de fiebre aftosa.
- Aprovechamiento de estircol para el mejoramiento de suelos agrcolas.
- Existencia de fuentes financieras nacionales e internacionales
- Incremento del consumo per cpita de productos ganaderos.
Pgina 67 de 190
Descripcin
Debilidades
- Disponibilidad de insumos agrcolas regionales para la alimentacin del ganado
- Escasa infraestructura y tecnologa en la Finca la Esperanza.
- Deficiencia de competitividad empresarial
- Crianza tradicional y de subsistencia.
.- Limitado y deficiente valor agregado a producto ganadero
.- Desconfianza de los ganaderos en las instituciones locales del Estado
- Ausencia de control del Gobierno Local en la produccin y comercializacin informal.
Amenazas
- Condiciones climticas variables en el Sector.
.- Ingerencia poltica a la actividad agropecuaria y ganadera
- Polticas arancelarias sobre las importaciones de insumo para la actividad ganadera.
- Existencia de normas tributarias inadecuadas y anti tcnicas.
- Poco apoyo del Estado a la Inversin en la Activada ganadera.
- Programas ganaderos estatales insuficientes.
Aparicin de epizootias (alta incidencia o presencia de enfermedades parasitarias
endmicas y propias de la sierra norte).
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboracin: Autora
Pgina 68 de 190
ALTO = 5
MEDIO = 3
BAJO = 1
Fortalezas
Ubicacin Geografa
Recursos Naturales
Pastos naturales (pasto braquiaria).
Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera.
Desarrollo (engorde) de razas mejoradas
Manejo tcnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente.
TOTAL
3
3
5
5
1
5
22
3
3
5
5
1
5
22
3
5
3
3
5
5
24
3
3
5
5
3
3
22
5
3
5
5
3
5
26
3
3
5
5
3
5
24
5
3
5
1
5
5
24
TOTAL
nacionales e internacionales
- Aprovechamiento de estircol
para el mejoramiento de suelos
agrcolas.
- Existencia de fuentes financieras
- Predisposicin de productores
para organizarse y conformar una
Asociacin de Ganaderos.
- Existencia de un mercado Local
para la comercializacin carnes y
pieles.
- Mercado potencial nacional
insatisfecho para el consumo de
productos ganaderos.
- Regin libre de fiebre aftosa.
PODERACIN
Oportunidades
5
1
5
5
1
5
22
Elaboracin: Autora
Pgina 69 de 190
30
24
38
34
22
38
186
Cuadro 2.6.
Debilidades
Disponibilidad de insumos agrcolas
regionales para la alimentacin del ganado
Escasa infraestructura y tecnologa en la
Finca la Esperanza.
Deficiencia
de
competitividad
empresarial
Crianza tradicional y de subsistencia.
.Limitado y deficiente valor agregado a
producto ganadero
.Desconfianza de los ganaderos en las
instituciones locales del Estado
Ausencia de control del Gobierno Local
en la produccin y comercializacin informal.
TOTAL
Aparicin de epizootias
(alta incidencia o presencia de
enfermedades parasitarias
TOTAL
estatales insuficientes.
Ingerencia poltica a la
.actividad agropecuaria y
ganadera
Polticas arancelarias
sobre las importaciones de
insumo para la actividad
Existencia de normas
tributarias inadecuadas y anti
tcnicas.
Poco apoyo del Estado a
la Inversin en la Activada
ganadera.
Programas ganaderos
-
variables en el Sector.
ALTO = 5
MEDIO = 3
BAJO = 1
Amenazas
PODERACIN
Condiciones climticas
13
17
19
11
15
15
15
19
11
13
13
19
99
Cuadro 2.7.
Fortalezas
Ubicacin Geografa
Recursos Naturales
Pastos naturales (pasto braquiaria).
Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera.
Desarrollo (engorde) de razas mejoradas
Manejo tcnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente.
TOTAL
3 3
1 1
3 3
5 3
3 5
1 5
16 20
1
1
1
1
1
1
6
1
1
1
1
3
3
10
1 3
3 1
3 1
3 1
1 1
3 3
14 10
insuficientes.
Aparicin de epizootias (alta incidencia
o presencia de enfermedades parasitarias
endmicas
y propias de la sierra norte).
TOTAL
Amenazas
ALTO = 5
MEDIO = 3
BAJO = 1
agropecuaria
y ganadera
Polticas
arancelarias sobre las
importaciones de insumo para la actividad
ganadera.
Existencia de normas tributarias
-
PODERACIN
3
3
3
5
5
5
24
15
11
15
19
19
21
100
Cuadro 2.8.
TOTAL
ganaderos.
internacionales
Oportunidades
ALTO = 5
MEDIO = 3
BAJO = 1
PODERACIN
ganadero.
Debilidades
Disponibilidad de insumos agrcolas regionales para la alimentacin del ganado
Escasa infraestructura y tecnologa en la Finca la Esperanza.
Deficiencia de competitividad empresarial
Crianza tradicional y de subsistencia.
.Limitado y deficiente valor agregado a producto ganadero
.Desconfianza de los ganaderos en las instituciones locales del Estado
Ausencia de control del Gobierno Local en la produccin y comercializacin
informal.
TOTAL
22
1
5
3
3
3
1
3
3
1
3
1
1
1
3
1
5
5
3
3
5
5
5
3
5
5
3
3
1
3
3
1
1
1
3
1
5
3
3
5
5
22
26
18
26
26
24
19
13
31
33
19
31
164
Oportunidades (O)
Amenazas (A)
Mercado
potencial
Programas
ganaderos
estatales insuficientes.
nacional
-
presencia
enfermedades
de
parasitarias
endmicas y propias de la
sierra norte).
Fortalezas (F)
-
Pastos
braquiaria)
Debilidades (D)
naturales
Crianza
tradicional
de
Pgina 74 de 190
CAPITULO III
Pgina 75 de 190
3.1. Objetivo
La finca la ESPERANZA se dedica a producir ganado bovino de engorde para
consumo humano.
3.2. Produccin
Finca La Esperanza fue constituida en junio de 2010, con el objeto de dedicarse a
la produccin de carne bovino en pie. Las actividades de la Finca durante los aos
2010 y 2011 estuvieron principalmente concentradas el incremento de ventas.
La carne de ganado bovino en pie, se refiere al animal vivo para su venta ya sea
para engorda y posteriormente para ser sacrificado.
3.2.1. Situacin operacional: La Finca se ha especializado en la produccin de
bovinos de carne, adems de incursionar en menor proporcin en la venta de
pieles y estircol para el mejoramiento de suelos agrcolas.
Las polticas contables que utilizan la Finca son consistentes con las Normas
Internacionales de Contables (NIC)
A diciembre de 2011, el personal total de la Finca la Esperanza alcanza los 8
empleados, que se encuentran distribuidos en los diversos segmentos
operacionales.
Para evidenciar el proceso de produccin de Finca la Esperanza se realiz un
trabajo de campo en la que participaron:
-
Pgina 76 de 190
CUADRO 3.1.
Relevamiento de Procesos
1
1.1.
1.1.1.
1.1.2.
1.1.3.
1.1.4.
Asientos Contables
1.2.
Movilizacin
Contratar los servicios profesionales de transporte
1.2.1.
pesado para el traslado hacia la finca
Pgina 77 de 190
1.3.
Adaptacin y Climatizacin
1.3.1.
Asientos Contables
Pgina 78 de 190
Asientos Contables
2.1.2.
2.1.3.
2.1.4.
Pgina 79 de 190
3 Crianza y Engorde
3.1.
Crianza
3.1.1.
3.1.2.
3.1.3.
3.1.4.
3.2.
Engorde
3.2.1.
3.2.2.
Asientos Contables
Pgina 80 de 190
Vacunacin y Seguimiento
4.1.
Vacunacin
Asientos Contables
4.2.
Seguimiento
Pgina 81 de 190
5.1.
Asientos Contables
Registro de la venta
________________x_______________
Caja - Bancos - CxC
Ventas
________________X_______________
Costo de Ventas
Semovientes en Crecimiento
Pgina 82 de 190
5.2.
Asientos Contables
Registro del obligacin
_________________X________________________
Costo de Transporte
Cuentas por Pagar
REGISTRO DE LA VENTA
________________X_______________
En Quito, son vendidas a comerciantes
Caja - Bancos - CxC
minoristas.
Ventas
5.2.2.
Los que tienen un peso bajo son comercializados ________________X_______________
Costo de Ventas
a personas del Sector
Semovientes en
Crecimiento
Pgina 83 de 190
CUADRO 3.2.
Distribucin de Zonas potreros
Ao 1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1 2
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
3 4 5
28
50
50 50
50
50 50
50
50 50
50
50 50
50
50 50
50
6 7 8 9 10 11 12
28
28
28
28
28
28
28
50 50
28
50 50
50 50
50 50
50 50
50
50 50
50 50
50 50
50
50 50
50 50
50 50
50
50 50
50 50
13 14 15
28
28
28
28
28
28
28
28
28
50
50 50
50
50 50
50
50 50
16 17
28
28
28
28
28
28
18 19 20
28
28
28
28
28
28
28
28
28
50
50
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3.2.2. VENTAS
Como se describe el proceso de produccin en el cuadro 3.1. numeral 5, se realiza
un anlisis de las ventas netas de la Finca la Esperanza para el ao 2011.
De los datos obtenidos de la Finca la Esperanza mantienen en promedio USD
11,080.00 por ventas mensuales. Los ingresos ms altos se estiman en
USD15,300.00 USD 16,600.00 en los meses de enero y febrero; adems el mes
donde se obtuvo menores ventas es en Diciembre con USD 7,425.00 esto se debe
a que por poca navidea la gente prefiere consumir otro tipo de carne como la de
avcola y de cerdo.
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Grfico 3.1.
Ventas Anuales de La Finca la Esperanza en el 2011
Enero
6%
12%
8%
Febrero
Marzo
8%
12%
Abril
Mayo
7%
Junio
8%
8%
8%
8%
8%
7%
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Grfico 3.2.
Ventas Anuales vrs Compras de la finca la Esperanza en el 2011
20,000.00
15,000.00
Ventas
10,000.00
Diciembre, 7,425.00
Diciembre, 5,435.40
5,000.00
Compras
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Como se observa en el grfico 3.2., las compras mantienen una tendencia lineal
esto se debe a que se destina mensualmente USD5,600.00 en promedio para la
compra de ganado bovino, considerando el peso y precio del ganado en pie.
3.3. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEBRE DE 2011
3.3.1. Balance General al 31 de diciembre de 2011
Activo
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Cuentas por cobrar
Clientes
Otras cuentas por cobrar
2011
6,845
1,234
876
Retenciones en la fuente
645
Inventario Semomientes
33,097
42,697
159,320
Pasivo y patrimonio
2011
PASIVO CORRIENTE
Sueldos, prestaciones y beneficios sociales
1,542
Deudas fiscales
321
Proveedores
76
Otros acreedores
Total del pasivo corriente
1,939
50,000
151,478
1,400
203,417
203,417
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2011
Ventas Netas
Costo de Productos Vendidos
132,962
(73,907)
Utilidad Bruta
59,055
Gastos Operativos
De Ventas
De Administracin
Otros
Utilidad antes de la participacin de los trabajadores
en las utilidades y del impuesto a la renta
(2,895)
(33,871)
(800)
21,489
(3,223)
Impuesto a la renta
(4,566)
13,699
120,000
120,000
Reserva Resultados
legal
acumulados
12,000
5,779
12,000
5,779
Total
137,779
137,779
13,699
13,699
12,000
19,478
151,478
120,000
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13,699.12
(7,679.86)
-
(203.50)
(134.00)
(290.00)
52.31
46.35
(17.12)
5,473.30
540.00
(400.00)
5,613.30
1,232.00
6,845.30
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Capital de Trabajo
42,697 - 1,939
= 40,758
Anlisis.Los USD 40,758 representa la inversin neta de recurso corriente, producto de las
decisiones inversin y financiamiento a corto plazo.
Solvencia
Activo Corriente
42,697
Pasivo Corriente
1,939
22.02
Anlisis.Con estos resultados se puede comentar que por cada dlar que la empresa
adeuda en el corto plazo puede cubrir con 22.02 dlares.
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Prueba Acida
Act. Corriente - Inventarios
9,600
Pasivo Corriente
1,939
4.95
Miden el grado o la forma en que los activos de la empresa has sido financiados,
considerando tanto la contribucin de terceros (endeudamiento) como la de los
propietarios (patrimonio).
-
Endeudamiento
Deuda Total
50,000
Activos Totales
203,417
25%
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151,478
74%
Activos Totales
203,417
Anlisis.La Finca mantiene un 74% de recursos propios para el manejo de su giro del
negocio, la Finca se encuentra en capacidad de asumir una nueva obligacin en
caso de que desee incrementar sus ventas.
Ventas
132,962
Activos Fijos
159,320
83%
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65%
132,962
203,417
Anlisis.Respecto al Total de Activos la Finca solo utiliza un 65%, debido a esto debe
iniciar estrategias que ayudarn a incrementar las ventas y mejorar ste ndice.
-
Das de Inventario
33,097
89.61
132,962
Anlisis.La Finca la Esperanza en promedio mantiene 89.61 das podra operar sin reponer
sus inventarios manteniendo el mismo nivel de ventas.
-
Ventas
132,962
Inventario
33,097
4.02
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132,962
5.71
2,110
132,962
Capital de Trabajo
40,758
3.26
Anlisis.La Finca obtiene 3.26 veces la rentabilidad sobre los el capital de trabajo.
3.4.4. ndices de Rentabilidad
Miden la capacidad de la empresa para generar utilidades, a partir de los recursos
disponibles.
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21,489
Ventas
132,962
16%
Anlisis.El 16% de los ingresos de la Finca queda para los propietarios que operan la
empresa.
-
Utilidad Neta
21,489
Activos Totales
203,417
11%
Anlisis.El 11% del rendimiento que se obtiene sobre la utilizacin de los activos.
73
Activo fijo
Se muestra al costo histrico o al valor ajustado, menos la depreciacin
acumulada; el monto neto del activo fijo no excede su valor de utilizacin
econmica.
El valor de los activos y la depreciacin acumulada de los elementos vendidos o
retirados se descargan de las cuentas correspondientes cuando se produce la
venta o el retiro y el resultado de dichas transacciones se registra cuando se
causa. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se cargan a los
resultados del ao.
La depreciacin de los activos se registra con cargo a las operaciones del ao,
utilizando tasas que se consideran adecuadas para depreciar el valor de los
activos durante su vida til estimada, siguiendo el mtodo de la lnea recta.
Activos biolgicos
Los semovientes y las plantaciones de sembros se presentan a valor razonable
considerando costos de materia prima, mano de obra directa, otros costos directos
y gastos generales de produccin (sobre la base de capacidad de operacin
normal), los mismos siguen acumulndose de acuerdo a su proceso de
Pgina 98 de 190
ii)
iii)
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la
venta de sus productos en el curso normal de sus operaciones. Los ingresos se
muestran netos de impuestos, rebajas y descuentos otorgados.
Los ingresos son reconocidos en la medida en que es probable que los beneficios
econmicos fluyan hacia la finca puedan ser medidos con fiabilidad y cuando
Finca La Esperanza hace entrega de sus productos al comprador y en
consecuencia transfiere, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de
esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un
control sobre los mismos.
La Finca genera sus ingresos principalmente por la venta de ganado bovino en el
territorio ecuatoriano.
Costos y gastos
Los costos y gastos se registran al costo histrico.
CAPITULO IV
DIRECCIONAMIENTO ESTRATGICO
4. Filosofa Empresarial
Es el conjunto de saberes que busca establecer, de manera racional, los
principios ms generales que organizan y orientan el trabajo de una organizacin,
Es decir la manera de pensar o de ver las cosas en la empresa.
Si una empresa no tiene una filosofa propia o unos fines claros es el momento del
desarrollo de sus actividades sobre todo. 74
La filosofa empresarial propuesta para la Finca la Esperanza es:
Todo es susceptible de mejora
4.2. Visin
La visin se define como el camino al cual se dirige la empresa a largo plazo y
sirve de rumbo y aliciente para orientar las decisiones estratgicas de crecimiento
junto a las de competitividad75
74
http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/192/10/CAPITULO%20II.pdf
Pgina 102 de 190
Visin:
Para el 2017 La Finca La Esperanza ser una empresa
ganadera reconocida en el mercado por la calidad del
ganado bovino de carne, que cumple con los estndares de
sanidad.
4.3. Misin
La misin es el propsito general o razn de ser de la empresa u organizacin
que enuncia a qu clientes sirve, qu necesidades satisface, qu tipos de
productos ofrece y en general, cules son los lmites de sus actividades; por tanto,
es aquello que todos los que componen la empresa u organizacin se sienten
impelidos a realizar en el presente y futuro para hacer realidad la visin del
empresario o de los ejecutivos.76
75
76
http://www.promonegocios.net/empresa/mision-vision-empresa.html
http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/mision-concepto.htm
Pgina 103 de 190
4.4. Objetivos
Se entiende por objetivo a la meta o fin propuesto en una actividad
determinada.77
Para cumplir la misin y alcanzar la visin propuesta, se sugieren los siguientes
objetivos:
-
4.5. Polticas
La poltica de empresa tiene como finalidad crear un entorno ms favorable a la
creacin y el desarrollo de las empresas, especialmente de las pequeas y
medianas empresas (PYME). Esta poltica se centra principalmente en: la
promocin del espritu empresarial (estimular la creacin de empresas y apoyar a
las empresas en su fase inicial y de crecimiento, en particular, las PYME); la
promocin de la competitividad (fomentar la adaptacin de las empresas a los
cambios estructurales y mantener un crecimiento elevado y continuo de la
77
http://deconceptos.com/ciencias-naturales/objetivo
Pgina 104 de 190
productividad);
principios ticos son las creencias bsicas desde las cuales se erige el
Integridad: Ser ticos justos en cada accin realizada, la integridad debe ser
parte cotidiana en las operaciones. Guardar respeto y compostura hacia los
clientes internos y externos, ser leal con los clientes externos, compaeros de
trabajo y velar por su prestigio, cuidar la buena conservacin de los bienes,
presentarse puntualmente al trabajo y observar las normas de seguridad e
higiene del trabajo.
78
79
http://www.definicionlegal.com/definicionde/Politicaempresa.htm
http://www.contraloriameta.gov.co/ws/principios.phtml
Pgina 105 de 190
4.7. Valores
Los valores ticos se atribuyen a las personas y se entienden como pautas de
accin por cuanto orientan nuestra conducta y posibilitan la construccin de una
convivencia gratificante80
Las actividades que se realicen por parte de los empleados de este negocio,
estarn enmarcadas en ciertos valores, los cuales se crearon, para que el
producto se preste con excelente calidad, siempre dejando en alto el nombre:
-
80
http://www.contraloriameta.gov.co/ws/principios.phtml
Pgina 106 de 190
CUADRO 4.1.
Matriz de Problemas
MATRIZ DE PROBLEMAS
OBJETIVOS
Coordinar con la ASOGAS un
programa de capacitacin para
lograr un mejor manejo de la
produccin ganadera.
ESTRATEGIAS
ACTIVIDADES
CAPITULO V
Para separar las actividades entre reas se realiz un descriptivo de cargo para
determinar las funciones y actividades a cumplir.
5.1.1.1.
Funciones y Responsabilidades
Gerente General
Cargo:
Gerente Propietario
Dependencia:
Administrativa
planes para
coordinar actividades.
Organizar: Determinar qu actividades deben realizarse, con quien se cuenta para
realizarlas, como se van a agrupar las actividades, quien va a informar a quien y
que decisiones tienen que tomarse.
Dirigir: Incluye motivar a empleados, emitir polticas sobre el manejo del personal.
Controlar: Seguimiento de las actividades para asegurarse de que se estn
cumpliendo como planearon y corregir cualquier desviacin significativa.
Produccin
Cargo:
Jefe de Produccin
Jefe Inmediato:
Gerente General
Dependencia:
Produccin
mbitos de
desempeo.
Informar de las actividades realizadas a la Gerencia General
Mantener el archivo acerca de las actividades realizadas en la finca
Suministrar informacin para la elaboracin de indicadores de actividad.
Realizar visitas a las reas lejanas de la Finca.
Supervisar y apoyar el trabajo de los jornaleros de la finca.
Registrar, sintetizar y analizar la informacin relativa sobre cada una de las
unidades bovinas manejadas dentro del Hato.
Anlisis y control del comportamiento del hato.
Veterinario
Cargo:
Veterinario
Jefe Inmediato:
Jefe de Produccin
Dependencia:
Produccin
Vaquero
Cargo:
Vaquero
Jefe Inmediato:
Jefe de Produccin
Dependencia:
Produccin
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Jornalero
Jefe Inmediato:
Jefe de Produccin
Dependencia:
Produccin
Jefe Inmediato:
Gerente General
Dependencia:
Administrativa
Jefe Inmediato:
Dependencia:
Administrativa
Jefe Inmediato:
Dependencia:
Administrativa
Contador
Jefe Inmediato:
Dependencia:
Administrativa
Tesorero
Jefe Inmediato:
Dependencia:
Administrativa
Jefe de Comercializacin
Jefe Inmediato:
Gerente General
Dependencia:
Ventas
Ventas Zonales
Jefe Inmediato:
Jefe de Comercializacin
Dependencia:
Administrativa
Ventas Nacionales
Jefe Inmediato:
Jefe de Comercializacin
Dependencia:
Administrativa
Compras y Abastecimiento
Materiales
Se sugiere a fin de poder administrar de mejor forma los materiales que se utilizan
para las diversas actividades dentro de esta finca, es proveerle de documentacin
que permita ejercer un control sobre aquellos insumos desde el momento en que
se solicitan, para ello se muestra a continuacin un modelo de orden de compra
de materiales o nota de pedido:
Grafico 5.2.
Modelo de Orden de Compra
FINCA LA ESPERANZA
ORDEN DE COMPRA
NO.
FECHA:
NO.
PROVEEDOR:
CDIGO:
CANT
U / MEDIDA
DESCRIPCIN
FECHA DE APROBACIN:
NOMBRE DE SOLICITANTE:
Para la adquisicin del ganado, se debe cumplir con la misma propuesta antes
mencionada, adems a esto se debe adjuntar el informe, legalizado por el
veterinario, en el que se debe incluir cantidad, calidad, edad de ganado que se va
a adquirir. Estos documentos deben estar revisados y aprobados por la Gerencia
General.
5.1.2.3.
Los insumos que son adquiridos para la crianza y seguridad del ganado deben
estar controlados de una forma eficiente y a la vez mantener informacin que ser
de mucha utilidad para administrar las existencias de modo de conocer en todo
Pgina 119 de 190
FINCA LA ESPERANZA
KRDEX
Artculo:
Cdigo:
Fecha
Unidades de Mdida:
Descripcin
Entradas
Salidas Existencias
Responsable:
5.1.2.4.
Para el manejo del ganado bovino en pie se realizan una ficha tcnica con las
descripciones mencionadas en el relevamiento de procesos, adems debe cumplir
con las obligaciones descritas por el MAGAP.
Para el control de entradas y salidas se maneja al ganado en pie como lotes de
adquisicin por fechas, para mejorar la identificacin se puede poner un nombre
de acuerdo al mes que fueron adquiridos (por ejemplo, en enero: Esteban,
Eugenio, Enrique, y dems)
Estos lotes se deberan manejar a travs de un krdex en el que se debe registrar
la fecha ingreso, cada cambio de potrero y la fecha final de salida. Para esto se
muestra un modelo de krdex para el control.
Grafico 5.4.
Modelo de Tarjeta Krdex para Ganado
FINCA LA ESPERANZA
KRDEX MANEJO DE GANADO
Zona:
Cantidad:
Fecha
Nombre
Caracteristicas
Ubicacin
Entrada
Salida
Responsable:
5.1.2.5.
Mano de Obra
En este tipo de negocios la mano de obra se maneja con personal fijo y con
personal contratados para un trabajo especfico.
5.1.2.6.
Registro de Asistencias
Con el fin de llevar un mayor control sobre los empleados fijos o temporales,
resultara conveniente el uso de una tarjeta de control de asistencia, en la cual
cada uno de los empleados que laboran en la finca se registren a su ingreso, de
modo de controlar la puntualidad a la entrada, posteriormente tambin se les
solicitara que escriban en la tarjeta en qu lugar van a realizar el trabajo, y en
breves palabras que tipo de trabajo realizarn, por ejemplo limpieza de maleza,
fumigacin, limpieza de potreros, vigilancia, entre otros. Esto ayudara a su
ubicacin al momento de realizar la supervisin. Para el caso de los empleados
temporales servir para validar las horas trabajas con las que se puede realizar el
clculo para cancelar las obligaciones con el IESS.
A su vez en esta tarjeta tambin debern firmar al momento de su salida a la hora
acordada, con el fin de verificar que se cumpla con las horas de trabajo exigidas.
Esta tarjeta se ubicar en la oficina, a donde debern acercarse todos los
trabajadores, de modo que ya sea el gerente u otro empleado administrativo
pueda verificar personalmente la asistencia del trabajador y que est cumpliendo
con su jornada de trabajo completa. La siguiente es una lista o tarjeta de control
de asistencia que se sugiere se utilice para el control del personal:
Grafico 5.5.
Modelo de Registro de Empleados
FINCA LA ESPERANZA
REGISTRO DE EMPLEADOS
Nombre:
Periodo:
Dia
Hora de
Ingreso
1 al 31 de enero de 2011
Firma
Hora
de
Salida
Firma
Sector de
trabajo
Observaciones
Total Horas
Aprobacin
trabajadas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Supervisor
Aprobador:
5.1.2.7.
Pago de Jornaleros.
Para contar con un mejor control de los desembolsos de dinero por concepto de
pago de salarios, se debera utilizar un rol de pagos adaptado a las necesidades
del negocio, considerando que los pagos se realizan semanalmente, en dicho
documento constan junto con los nombres de los empleados, su cargo y de forma
detallada se encuentra los egresos o descuentos que deben restarse. Finalmente
el mismo trabajador deber poner su firma en el rol de pagos para avalar que est
conforme con los valores expresados. El siguiente es un ejemplo que podra
utilizarse:
Grafico 5.6.
Modelo de Rol de Pagos
FINCA LA ESPERANZA
ROL DE PAGOS
Perodo:
Mes:
2011
Enero
Ingresos
Ord.
Nombre
Cargo
Horas
trabajadas
Precio hora
hombre
Descuentos
Total
Anticipo Prstamo
Ingresos
s
s
IESS
Total
Descuento
s
Total a
Recibir
Firmas
Gerente
5.2.
Para esto el cliente pagar el peso del animal en pie al precio de mercado.
Adems se estima adquirir 50 cabezas de ganado mensualmente.
MANEJO DE PRADERAS
Fertilizacin de mantenimiento
Aunque las especies disponibles para estos ecosistemas se desarrollan bien en
condiciones de suelos bajos en nutrientes, es necesario realizar una fertilizacin
de mantenimiento para que permanezca estable la produccin de la pradera. Esta
tiene por objeto restituir al suelo los minerales extrados por el animal, balancear
los nutrientes del suelo y aumentar el potencial de produccin de praderas y
animales (Cuesta, 1996).La extraccin de nutrientes por el animal bajo pastoreo,
es baja, se estima que un 70% del total de los minerales consumidos por el
animal, retorna a la pradera a travs de los heces y de la orina. L a mayor parte de
nitrgeno y del potasio son retornados por la orina y el fsforo por la heces. El
animal en pastoreo hace una retribucin de la fertilidad, pero tambin se presentan
perdidas por lixiviacin(N, K), por volatilizacin (N) y fijacin (P) en suelos cidos
(Mendoza, 1992, Spain 1984; citados por Cuesta 1996). 29 Se recomienda hacer
la fertilizacin de mantenimiento a los dos (2) aos despus de la siembra.
Talla grande, cabeza ancha, perfil recto, cuello corto y grueso con papada
grande
Cuernos cortos que se proyectan hacia atrs y hacia afuera, orejas cortas y
poco colgantes
Vientre voluminoso
Las hembras poseen ubres bien formadas con tetas bien puestas,
miembros cortos y prepucio bien desarrollado
89
PARDO BARBOSA OSACAR, RINCON CASTILLO ALVARO, HESS HANDS DIETER. Junio de199. Alternativas Forrajeras para los Llanos
Orientales. Boletn Tcnico No. 18. Villavicencio, Meta, Colombia. Pg. 17
Pgina 128 de 190
Grfico 5.7.
Tipo de Ganado que mantiene la Finca
Becerro ( 8 a 12 meses)
0.60
0.70
0.80
Toro maduro
1.5
90
y cuando los
Disponer de agua limpia y abundante, por lo menos 20 litros por da por unidad
bovina.
Sombra en los potreros, para evitar prdida de energa de los animales expuestos
al sol durante muchas horas.
Tambin hay que cuidar que el potrero cuente con cercas slidas, caminos sanos
y cercados, el lugar libre de espinas y que los lugares peligrosos estn bien
cercados.
5.2.8. Presupuesto
El presupuesto es una expresin cuantitativa formal de los objetivos que se
propone alcanzar por parte de la administracin de la empresa en un perodo, con
la adopcin de estrategias as como de planes operativos y financieros necesarios
para lograrlos.
Las principales finalidades de los presupuestos son:
-
5.2.8.1.
Presupuesto de Inversin
Es necesario detallar las estrategias que se utilizar para obtener las diferentes
cotizaciones para determinar la inversin que necesita la Finca.
Capital de Operacin
Mejoramiento de ganado bovino raza braman mestizo
Para mejorar la raza de bovinos la finca debe incrementar el presupuesto para
cada animal, ya que el precio de cada uno de estos se encuentra dentro de los
308.00 dlares americanos (precio en promedio 0.41 centavos la libra en pie, en
un promedio de 750 kilos por cada torete segn los precios de la Asociacin de
ganaderos de Santo Domingo)
Grfico 5.8.
Ganado Braman
Cuadro 5.2.
Presupuesto para Ganado primer ao
Precio prom edio
Peso Prom edio
por Libra (toretes
en libras (torete
en pie)
en pie)
USD
Conceptos
Costo del Ganado
Transporte
Impuestos y tasas
Costo de la sanidad del Animal
Costo Total del Ganado
0.41
750
Costo
Unitario
USD
No. de
Cabezas
307.50
10.00
3.50
2.77
323.77
50
50
50
50
Valor Total
Mensual
USD
Valor Total
Anual
USD
15,375
500
175.00
138.50
16,189
184,500
6,000
2,100
1,662
194,262
Fuente: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion
http://www.asogansd.com/index.php?option=com_content&view=article&id=113&Itemid=226
Elaboracin: Autora
Cuadro 5.3.
Costo de la Sanidad Animal
Costo Unitario
USD
Vacunas Necesarias
Aftosa
Carbunco
Antidisparizatarios
Vitaminas
Suman
0.40
0.67
0.50
1.20
2.77
Cos to m ensual
por 50 cabezas
USD
20.00
33.50
25.00
60.00
138.50
Costo Anual
USD
240.00
402.00
300.00
720.00
1,662.00
enfermedades
principales
en
el
ganado
se
tiene
que
controlar
http://www.mitecnologico.com/Main/ConceptoClasificacionActivoFijo
Pgina 134 de 190
Construccin
Se considera el presupuesto para la construccin de las diferentes reas
administrativas de la finca con instalaciones aptas para el trabajo diario como: luz,
agua, telfono, servicios higinicos, sala de espera y sala de reuniones.
Para esto se distribuir el espacio fsico en tres reas principales, la primera que
ser la Gerencia General que tendr una sala de reuniones privada, la segunda el
departamento contable y de Comercializacin, y el tercero para la parte de
produccin; adems se van a adecuar los baos de hombres y mujeres. Se
contar con una sala de reuniones general. Se estima invertir USD 25,000.00 en la
adecuacin del edificio.
Grfico 5.9.
Distribucin de la Zona Administrativa
TV
Grfico 5.10.
Estacin de Trabajo
Grfico 5.11.
Sala de Reuniones General
Grfico 5.12.
Sala de Reuniones Privada
brindando una larga vida til y facilidad de instalacin, manejo y traslacin dentro
del predio.
Caractersticas Tcnicas: pesan 166 kg. y miden 1,20 m. de largo por 0,80m. de
ancho. Estn construidos en hormign armado, vibrado y con armazn de hierro
de 6mm. y 8mm.
Este sistema aplica para los potreros que no tiene agua pero se encuentra cerca
vertientes naturales de agua naturales que mantiene la finca.
92
http://www.premoldeadosbc.com.ar/comederos.htm
Pgina 138 de 190
Grfico 5.13.
Bebederos y Comederos Fijos
Estos bebederos presentan la ventaja que tambin pueden ser utilizados como
comederos y pueden colocarse entremedio de dos corrales o potreros.93
Para los potreros ms alejados se adquirir los bebederos para ganado de 3
metros que sern abastecidos mediante mangueras de agua. Se debe adquirir 10
bebederos con un costo de USD 250.00
Grfico 5.13.
Bebederos y Comederos Mviles
93
94
http://www.premoldeadosbc.com.ar/comederos.htm
http://www.definicionlegal.com/definicionde/Cercaelectrica.htm
Pgina 140 de 190
Para escoger el impulsor es necesario tener en cuenta el rea del terreno o tener
el plano. Es muy recomendable escoger un impulsor de mayor kilometraje al
calculado para pensar en futuras ampliaciones y as sacar provecho de la
eficiencia de la cerca elctrica, para esto se debe considerar impulsores de
corriente, de batera y doble servicio.
5.2.8.2.
Inversin diferida
http://www.umss.edu.bo/epubs/etexts/downloads/18/alumno/cap4.html
Pgina 142 de 190
5.2.8.3.
En el siguiente cuadro se presenta todos los activos que son necesarios para la
instalacin del proyecto:
Cuadro 5.4.
Presupuesto Inversin Fija
(Valores en USD)
Inversin Fija
Detalle
CANT
1
Construcciones Administrativas
Muebles y Enseres
Estaciones de Trabajo
5
Sala de Reuniones General
1
Sala de Reuniones Privada
1
Bebederos y Comederos
Construccin Bebederos Fijos
10
Adquisicin de Bebederos movibles
10
Cercas Elctricas
Sistemas de Cercas Elctricas
1
Suman
Costo
Unitario
25,000
Costo
Vida Util
Total
Aos
25,000
20
600
350
250
3,000
350
250
10
10
10
300
200
3,000
2,000
10
5
3,000
3,000
36,600
Total
USD
25,000
Total
36,600
Vida Util
%
Aos
Depreciacin
20
5%
Ao 1
1,250
Depreciacin
Ao 2
Ao 3
Ao 4
1,250
1,250
1,250
Ao 5
1,250
3,000
350
250
10
10
10
10%
10%
10%
300
35
25
300
35
25
300
35
25
300
35
25
300
35
25
3,000
2,000
10
5
10%
20%
300
400
300
400
300
400
300
400
300
400
3,000
20%
600
600
600
600
600
2,910
2,910
2,910
2,910
2,910
Para que las inversiones de los bebederos, comederos y cercas elctricas que se
estima una vida til de cinco aos; es necesario mantener un presupuesto de
mantenimiento.
25,000
Mantenimiento
Ao 2
Ao 3
200
300
3,000
350
250
25
25
25
Total
Ao 1
Ao 4
300
Ao 5
300
25
25
25
3,000
2,000
80
80
90
90
80
80
150
150
80
80
3,000
350
350
350
350
350
36,600
510
730
885
950
885
Cuadro 5.7.
Costo de Contratacin de Jornaleros
(Valores en USD)
Jornaleros de Planta
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(=)
(=)
Sueldo
11.15% IESS
Fondos de Reserva
Dcimo Tercero
Dcimo Cuarto
Vacaciones
Total Nmina
Total Nmina por 4 empleados
Costo
Mensual
292.00
32.56
24.33
24.33
24.33
12.17
409.72
1,638.90
Costos
Anual
3,504.00
390.70
292.00
292.00
292.00
146.00
4,916.70
19,666.78
5.2.8.4.
Capital de Trabajo
Cuadro 5.8.
Mano de Obra Directa
(Valores en USD)
Conceptos
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
Sueldo
11.15% IESS
Fondos de Reserva
Dcimo Tercero
Dcimo Cuarto
Vacaciones
Total Nmina
Total Nmina 8 Jornaleros
Costo
Mensual
292
33
24
24
24
12
410
3,278
Costo
Anual
3,504
391
292
292
292
146
4,917
39,334
Gastos de Fabricacin
Estn constituidos por todos los desembolsos necesarios para llevar a cabo la
produccin; por su naturaleza no son aplicables directamente al costo de un
producto, como por ejemplo: material indirecto, mano de obra indirecta y gastos
indirectos (energa, combustibles, seguro, renta, etc.)96
Mano de Obra Indirecta
En la Finca se considera como mano de obra el pago de sueldo al Jefe de
produccin que tiene un costo anual de USD 9,800.00
Adicional a este rubro se incluye el pago por servicios de veterinaria que se
contrata mensualmente para revisin de ganado con un costo de USD 12,000.00
anual.
96
http://www.definicion.org/gastos-de-fabricacion
Pgina 146 de 190
Cuadro 5.9.
Mano de Obra Indirecta
(Valores en USD)
Conceptos
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(=)
(+)
(=)
Sueldo
11.15% IESS
Fondos de Reserva
Dcimo Tercero
Dcimo Cuarto
Vacaciones
Total Jefe de Produccin
Veterinaria
Total Mano de Obra Indirecta
Costo
Mensual
600
67
50
50
24
25
816
1,000
1,816
Costo
Anual
7,200
803
600
600
292
300
9,795
12,000
21,795
Cuadro 5.10.
Depreciacin de Activos de Produccin
(Valores en USD)
Activos de Produccin
Corral A
corral B
Bebederos y Comedores fijos
Bebederos y Comedores movibles
Jeringillas industriales
Estanterias
Aretera
BASCULA BOVINA
Cercas Electricas
Dispensadores Electricos
Bebedero para el ganado
Motor ALEMN 12 hp 1,700
trifsico de 220/440 serie #
5956725/8
Bomba de agua
Balanza Tipo Reloj ZENITH
Igualadora de potrero RHINO SER
26552
Sistema De Riego Expancin
Cortadora de Hierba GIRO
Total
Valor de
Compra
2,648
6,648
3,000
2,500
1,500
4,000
2,000
1,500
3,000
1,500
3,800
Vida til en
aos
10
10
10
5
5
10
5
5
5
5
5
Depreciacin Depreciacin
Mensual
Anual
22
265
55
665
25
300 *
42
500 *
25
300
33
400
33
400
25
300
50
600 *
25
300
63
760
1,200
10
10
120
1,500
385
10
5
13
6
150
77
2,733
10
23
273
1,620
1,765
41,300
10
10
14
15
479
162
176
5,749
* Inversin Nueva
Fuente: Estimacin de Inversiones
Elaboracin: Autora
Costo de Produccin
Los costos segn la Finca la Esperanza son todos los costos que se involucra en
el crecimiento, engorde del ganado bovino.
Entre estos se encuentra el costo del ganado, mano de obra directa, y los costos
indirectos de fabricacin.
Cuadro 5.11.
Costo de Produccin Estimados para los prximos Cinco Aos
(Valores en USD)
Detalle
Costo del Ganado Bovino
(+)
Mano de Obra
(+)
Gastos Indirectos de Produccin
(+)
Mano de Obra Indirecta
(+)
Depreciacin de AF
(+)
Seguros
(+)
Equipo de Seguridad
(=)
Total Costos de Produccin
Ao
Uno
Ao
Dos
Ao
Tres
Ao
Cuatro
194,262
39,334
42,298
21,795
5,749
14,295
460
275,894
194,262
39,334
42,298
21,795
5,749
14,295
460
275,894
194,262
39,334
42,298
21,795
5,749
14,295
460
275,894
Ao
Cinco
194,262
39,334
42,298
21,795
5,749
14,295
460
275,894
194,262
39,334
42,298
21,795
5,749
14,295
460
275,894
Departamento
Gerente
Jefe de Comercializacin
Jefe Financiero Administrativo
Recursos Humanos
Servicios Generales
Tesorero
Ventas
Suma
Admistrativo - Ventas
Ventas
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Ventas
Sueldo
600
400
400
292
292
350
292
67
45
45
33
33
39
33
50
33
33
24
24
29
24
50
33
33
24
24
29
24
24
24
24
24
24
24
24
25
17
17
12
12
15
12
816
552
552
410
410
486
410
3,636
Total
Anual
9,795
6,627
6,627
4,917
4,917
5,835
4,917
43,635
*
*
*
*
*
Cuadro 5.13.
Depreciacin Activos Fijos
(Valores en USD)
Activos de
Administrativos
Casa Principal
Muebles y Enseres Antigos
Muebles y Enseres Inversin
Vehculo
Equipo de Computacin
Suman
Valor de
Compra
25,000
3,600
3,000
19,000
4,200
54,800
Vida Util en
aos
20
5
10
20
3
Depreciacin Depreciacin
Mensual
Anual
104
30
25
79
117
355
1,250 *
720
300 *
950
1,400
4,620
Cuadro 5.14.
Resumen Gastos Administrativos
(Valores en USD)
Detalle
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(=)
Sueldos Administrativos
Depreciacin Activo Fjo Administracin
Seguros
Servicios Bsicos
Honorarios Profesionales (Contador)
Honorarios Profesionales (Estudio Tcnico)
Mantenimiento
Tasa y Contribuciones
Suministros y Materiales
Movilizacin
Alimentacin
Total Gastos Administrativos
Gasto
Mensual
2,674
355
384
208
600
2,911
43
29
24
300
70
7,597
Gasto
Anual
32,091
4,260
4,608
2,490
7,200
5,000
510
350
288
3,600
840
61,237
Gasto
Mensual
962
Gasto
Anual
11,544
50
30
1,042
600
360
12,504
Fecha
27-Dic-11
26-Jun-12
25-Dic-12
25-Jun-13
24-Dic-13
Capital
11,987
12,323
12,668
13,022
50,000
Inters
1,400
1,064
719
365
3,548
Pago
13,387
13,387
13,387
13,387
53,548
Saldo
50,000
38,013
25,690
13,022
-
Fuente: https://www.bnf.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=49&Itemid=88&lang=es
Elaboracin: Autora
Cuadro 5.17.
Gastos Financieros
(Valores en USD)
Detalle
Gastos interes
(=) Total Gastos Financiero
Gasto
Mensual
205
205
Gasto
Anual
2,464
2,464
97
www.wikipedia.org
Pgina 153 de 190
Cuadro 5.18.
Capital de Trabajo
(Valores en USD)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
Detalle
Costo del Ganado
Mano de Obra Directa
Gastos de Indirectos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Financieros
Total de Capital de Trabajo
Mensual
16,189
3,278
3,525
7,597
1,042
205
31,835
(2 meses)
32,377
6,556
7,050
15,194
2,084
411
63,671
Valor Unitario
Valor Total
36,600
25,000
3,600
5,000
3,000
63,671
63,671
2,005
102,276
5.2.10.
Estructura de Financiamiento
Recurso
Propio
6,556
3,632
958
2,383
77
15,194
2,084
411
2,005
33,299
33%
Recurso
Ajeno
25,000
3,600
5,000
3,000
32,377
68,977
67%
Total
25,000
3,600
5,000
3,000
32,377
6,556
3,632
958
2,383
77
15,194
2,084
411
2,005
102,276
100%
98
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=3000000000000021&id
Categoria=6
Pgina 156 de 190
Cuadro 5.21.
Tabla de Amortizacin Prstamo 2
(Valores en USD)
Fecha
01-Oct-12
01-Abr-13
30-Sep-13
31-Mar-14
29-Sep-14
30-Mar-15
28-Sep-15
28-Mar-16
26-Sep-16
27-Mar-17
Capital
6,416
6,518
6,622
6,728
6,836
6,945
7,057
7,169
7,284
7,401
68,977
Inters
1,104
1,001
897
791
683
574
463
350
235
118
6,214
Pago
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
7,519
75,191
Saldo
68,977.00
62,561
56,043
49,421
42,692
35,856
28,911
21,854
14,685
7,401
-
* Se considera la tasa de inters de consumo para financiar este proyecto el cual se va ajustando anualmente a la
variacin de la tasa de inters activa.
Fuente: https://www.bnf.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=49&Itemid=88&lang=es
Elaboracin: Autora
Presupuesto de Operacin
Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte
Neurolgica de la Empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que
conlleve ofertar el producto o servicio.100
Para el presupuesto de operacin del proyecto se realiza tanto el presupuesto de
ingresos como el de egresos.
99
http://www.supercias.gov.ec/Documentacion/Sector%20Societario/Marco%20Legal/instructivo_soc.pdf
http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/fin/decibase.htm
100
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Promedio
Suma
(-) 2% Posibles eventualidades
Total Ingresos Ao 1
Ao 2 -5
28
28
28
28
28
28
28
28
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
424
600
Fuente: http://www.asogansd.com/index.php?option=com_content&view=article&id=113&Itemid=226
Elaboracin: Autora
Como se haba mencionado; los ingresos anuales por la venta de ganado para el
primer ao es de USD 323,145 sin embargo se considera un margen de error del 2%
por posibles eventualidades que se presenten en el giro de negocio como:
-
Consideraciones Importantes
-
La fluctuacin del precio del ganado en pie datos tomados de la pgina oficial
de la Asociacin de Ganaderos de Santo Domingo.
El peso promedio de 1210 libras (550 kilos) por cada cabeza de ganado se
obtuvo de datos histricos y la experiencia de la Finca en su produccin
ganadera.
Considerando que la finca produce cada 8 meses. Para los primeros meses se
entregarn 28 cabezas de ganado al peso promedio 550 kilos. Y a partir del
meses 9 se entregar 50 cabezas de ganado mensuales.
Cuadro 5.23
Ingresos Anuales
(Valores en USD)
Descripcin
Produccin (numero de toros)
Peso Promedio en libras del Ganado en Pie (toros)
Precio promedio del Ganado en Pie (toros)
Precio de Venta Unitario
Suman
Anticipo Clientes del 20%
(-) 2% Posibles eventualidades
Total ingresos
Ao 1
424
1,210
0.64
771
323,145
7,120
(6,463)
323,801
Ao 2
600
1,210
0.64
771
462,654
7,120
(9,253)
460,521
Ao 3
600
1,210
0.64
771
462,654
7,120
(9,253)
460,521
Ao 4
600
1,210
0.64
771
462,654
7,120
(9,253)
460,521
Ao 5
600
1,210
0.64
771
462,654
(7,120)
(9,253)
446,281
Los ingresos anuales que se estiman por la produccin promedio para el Ao 1 son de UDS 316,682 por lo
mencionado en el prrafo anterior. A partir del ao 2 se estima producir 600 toros anuales con un peso de 1210
libras (550 kilos), para el precio se considero el promedio del 2011.
Al igual que el ao 1, para los siguientes aos tambin se considera el 2% por posibles eventualidades que
disminuiran los ingresos anuales.
Presenta todos los costos y gastos en los que incurrir la Finca para cumplir con
sus operaciones productivas. Para los costos de produccin se ha tomado en
cuenta a todos aquellos rubros que estn directamente relacionados con el
proceso de produccin. Para el clculo del presupuesto de egresos se tom en
cuenta la suma de los costos fijos que se tiene como: mano de obra,
mantenimiento, servicios bsicos la parte proporcional. En el siguiente cuadro se
muestran los costos y gastos que son considerados como: Variable y Fijo.
Cuadro 5.24.
Clasificacin entre Costos Variables y Fijos
(Valores en USD)
Clasifacin
Costos de Produccin
Costos de Produccin
Costos de Produccin
Costos de Produccin
Costos de Produccin
Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos de Ventas
Gastos de Ventas
Gastos Financieros
Gastos Financieros
Detalle
Ao 1
Ao 2
0
194,262
39,334
21,795
5,749
14,295
460
32,091
4,260
4,608
2,601
7,200
Ao 3
Ao 4
Ao 5
0
194,262
39,334
21,795
5,749
14,295
460
32,091
4,260
4,608
2,747
7,200
0
194,262
39,334
21,795
5,749
14,295
460
32,091
4,260
4,608
2,941
7,200
0
194,262
39,334
21,795
5,749
14,295
460
32,091
4,260
4,608
3,201
7,200
510
350
1,200
3,600
927
11,544
662
397
510
350
1,200
3,600
992
11,544
708
425
510
350
1,200
3,600
1,080
11,544
771
463
1,256.78
812.25
353.37
114,771
232,475
114,771
232,363
114,771
232,352
85,932
230,986
114,771
233,738
Costos
Fijos
Costos
Variables
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Ao 0
(102,276)
(102,276)
ao 1
85,932
230,986
1,033
1,463
319,413
Ao 2
114,771
233,738
16,352
23,165
3,000
391,026
Ao 3
114,771
232,475
16,991
24,071
Ao 4
114,771
232,363
17,008
24,095
Ao 5
114,771
232,352
14,874
21,071
388,308
388,237
383,069
Ao
Cero
(102,276)
(102,276)
Ao
Uno
323,801
(319,413)
4,388
Ao
Dos
460,521
(391,026)
69,495
Ao
Tres
460,521
(388,308)
72,213
Ao
Cuatro
460,521
(388,237)
72,284
Ao
Cinco
446,281
(383,069)
63,213
5.2.12.
Cuadro 5.27
Estado de Resultados
(Valores en USD)
Detalle
Ventas (Cuadro No. 5.23)
(-) Costo de Produccin (Cuadro No. 5.11)
(=) Utilidad de Bruta
(-) Gastos Administrativos (Cuadro No. 5.14)
(-) Gastos de Ventas (Cuadro No. 5.15)
(-) Gastos Financieros (Cuadro No. 5.16 y 5.21)
(=) Utilidad antes de Impuestos y Participacin trabajadores
(-) 15% de Participacin Trabajadores
(-) 25% de Impuesto a la Renta
(=) Utilidad Neta del Ejercicio
Ao 1
323,801
(275,894)
47,908
Ao 2
460,521
(275,894)
184,627
Ao 3
460,521
(275,894)
184,627
Ao 4
460,521
(275,894)
184,627
Ao 5
446,281
(275,894)
170,388
(35,255)
(1,200)
(4,569)
6,884
(60,298)
(12,547)
(2,771)
109,011
(57,493)
(12,603)
(1,257)
113,275
(57,751)
(12,677)
(812)
113,386
(58,099)
(12,778)
(353)
99,157
(1,033)
(1,463)
4,388
(16,352)
(23,165)
69,495
(16,991)
(24,071)
72,213
(17,008)
(24,095)
72,284
(14,874)
(21,071)
63,213
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:
101
http://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja
Cuadro 5.28
Flujo de Caja
(Valores en USD)
Detalle
Saldo Inicial de Caja
Actividades de Operacin
Utilidad Neta del Ejercicio (Cuadro No. 5.27)
(+) Depreciaciones (Cuadro No. 5.24)
Recursos netos generados por actividades de operacin
Actividades de Inversin
(-) Inversin Inicial (Cuadro No. 5.19)
(-) Reinversin (Cuadro No. 5.25)
(-) Inversin de Capital de Trabajo (Cuadro No. 5.19)
Recursos netos provistos por actividades de inversin
Actividades de Financimiamiento
Aumento de Capital (Cuadro No. 5.20)
Obligaciones bancarias largo plazo (Cuadro No. 5.21)
(-) Pago de obligaciones Bancarias (Cuadro No. 5.16 y 5.21)
Flujo de Caja
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3,299
3,299
4,388
10,009
14,397
69,495
10,009
79,503
72,213
10,009
82,221
72,284
10,009
82,292
63,213
10,009
73,221
(36,600)
(3,000)
(65,676)
(98,977)
14,397
79,503
79,221
82,292
73,221
(12,323)
(38,624)
(20,187)
(21,171)
(14,685)
2,074
40,879
59,034
61,121
58,537
30,000
68,977
5.2.13.
EVALUACIN FINANCIERA
59
http://www.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorFiscal/DeudaInterna/Condiciones/
T-201208.htm
Pgina 168 de 190
Una vez que se conocen los valores a tomarse en cuenta el valor de la TMAR
sera:
TMAR = 9.35% + 4%
TMAR = 13.35%
VAN =
FNF1 FNF 2
FNFn
+
+ ............ +
INV
(1 + i )1 (1 + i)2
(1 + i )n
De donde:
VAN= Valor Actual Neto
FNF= Flujo Neto de Fondos (Ingresos Egresos)
I = Tasa de Inters (Tmar)
60
Manual de Administracin Financiera .J .Fred Weston y Thomas Copelando. Tomo 1. 1994. Pg. 116.
Pgina 169 de 190
Cuadro 5.29
Beneficios Netos incluyendo el Financiamiento
(Valores en USD)
Ao
0
1
2
3
4
5
Ingresos
323,801.44
460,520.71
460,520.71
460,520.71
446,281.43
Egresos
Beneficios Netos
(102,276.29)
(102,276.29)
(319,413.03)
4,388.41
(391,026.12)
69,494.58
(388,308.16)
72,212.55
(388,237.17)
72,283.54
(383,068.52)
63,212.90
Para obtener el VAN en necesario actualizar tanto los ingresos como los egresos
con la TMAR o tasa de descuento.
Cuadro 5.30
Factor Simple de Actualizacin
(TMAR13.35%)
Ao
1
2
3
4
5
FSA
0.88222
0.77832
0.68665
0.60578
0.53443
Estas actualizaciones se multiplican por cada uno de los ingresos y egresos del
horizonte del proyecto para obtener los valores actualizados.
Cuadro 5.31
Factor Simple de Actualizacin
(Valores en USD y con la TMAR 13.35%)
Ao
0
1
2
3
4
5
Total
Ingresos
323,801
460,521
460,521
460,521
446,281
Egresos
(102,276)
(319,413)
(391,026)
(388,308)
(388,237)
(383,069)
Ingresos
Actualizados
285,665
358,431
316,217
278,974
238,507
1,477,794
Egresos
Actualizados
(102,276)
(281,794)
(304,343)
(266,632)
(235,186)
(204,724)
(1,394,954)
Beneficios
Netos
Actualizados
(102,276)
3,872
54,089
49,585
43,788
33,783
82,840
TIR = TDi+(TDS-Tdi)
Vai
Vai - Vas
De donde:
TDi = Tasa de Descuento Inicial
TDs = Tasa de Descuento Superior
VAi = Valor Actual Inicial
Vas= Valor Actual Superior
Para llegar a determinar la TIR hay que hacer los respectivos clculos por
aproximacin y el aprovechamiento de una calculadora financiera.
Para calcular el VAi se utilizar una tasa del 35% obteniendo el siguiente cuadro:
Cuadro 5.32.
Factor simple de Actualizacin
Tasa de descuento Inicial (Tasa 35%)
Ao
1
2
3
4
5
FSA
0.74074
0.54870
0.40644
0.30107
0.22301
http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_interna_de_retorno
Pgina 173 de 190
Cuadro 5.33.
Beneficios Netos Actualizados
Valor Actual Inicial (tasa 35%)
Ao
0
1
2
3
4
5
Total
Ingresos
Egresos
323,801
460,521
460,521
460,521
446,281
(102,276)
(319,413)
(391,026)
(388,308)
(388,237)
(383,069)
Ingresos
Actualizados
239,853
252,686
187,175
138,648
99,527
917,889
Egresos
Actualizados
(102,276)
(236,602)
(214,555)
(157,825)
(116,886)
(85,429)
(913,573)
Beneficios
Netos
Actualizados
(102,276)
3,251
38,131
29,350
21,762
14,097
4,316
FSA
0.72993
0.53279
0.38890
0.28387
0.20720
Con apoyo de una calculadora financiera como herramienta para los diferentes
clculos se obtuvo una TIR del 37% donde el VAN es igual a cero.
Cuadro 5.35.
Beneficios Netos Actualizados
Valor Actual Superior (Tasa 37%)
Ao
Ingresos
0
1
2
3
4
5
Total
323,801
460,521
460,521
460,521
446,281
Egresos
Ingresos
Actualizados
(102,276)
(319,413)
(391,026)
(388,308)
(388,237)
(383,069)
Egresos
Actualizados
236,616
245,912
179,699
131,314
92,990
886,530
(102,276)
(233,409)
(208,803)
(151,521)
(110,703)
(79,818)
(886,530)
Beneficios
Netos
Actualizados
(102,276)
3,207
37,109
28,178
20,611
13,171
0
Con los valores obtenidos se puede calcular la TIR que tendr el proyecto.
La TIR resultante se lo calcul de la siguiente manera:
4,316
4,316 - 0
TIR = 0.3685
Se observa que la TIR es superior a la TMAR, por lo que se deduce que los
resultados del proyecto cubrirn los pagos del capital e inters del crdito
concedido a la Finca y por lo tanto el proyecto es viable.
PEU =
62
CF
PU CVU
http://www.crecenegocios.com/el-punto-de-equilibrio/
Pgina 176 de 190
En donde:
Ctos Fijos
Costos
Variables
Costos
Totales
323,801
Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Financieros
Suman
Utilitadad Neta
209,017
21,200
1,200
4,569
235,986
275,894
35,255
1,200
4,569
316,918
6,884
Cuadro 5.37
Punto de Equilibrio en Unidades
(Valores en USD)
Detalle
Produccin
Costos Variables
Unidades Producidas
Costos Variables Unitario
Costos Fijos
Precio de Venta
Total Ventas
Punto de Equilibrio en Unidades
Ao
Uno
275,894
235,986
424
557
80,932
764
323,801
Ao
Dos
275,894
233,738
600
390
114,771
768
460,521
Ao
Tres
275,894
232,475
600
387
114,771
768
460,521
Ao
Cuatro
275,894
232,363
600
387
114,771
768
460,521
Ao
Cinco
275,894
232,352
600
387
114,771
744
446,281
391
304
302
302
322
Como se puede observar en el cuadro 5.37, para que la finca logre cubrir sus
costos fijos y variables debe vender mnimo 391 bovinos el primer ao, sin
embargo para el ao uno se producirn 424 cabezas lo que ndica que se
obtendr una pequea ganancia; para el ao dos el nmero mnimo de cabezas
de ganado ser de 304, lo que indica que a partir de las
305 cabezas se
Costos
e Ingresos
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
YT
CT
PE
CV
CF
700
650
600
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
Utilidad
Cantidad
Ingresos
323,801
460,521
460,521
460,521
446,281
Egresos
(102,276)
(319,413)
(391,026)
(388,308)
(388,237)
(383,069)
Ingresos
Actualizados
285,665
358,431
316,217
278,974
238,507
1,477,794
Egresos
Actualizados
(102,276)
(281,794)
(304,343)
(266,632)
(235,186)
(204,724)
(1,394,954)
Beneficios
Netos
Acumulado
Actualizados
(102,276)
3,872
3,872
54,089
57,960
49,585
107,545
43,788
151,333
33,783
185,116
82,840
63
http://biblioteca.itson.mx/oa/contaduria_finanzas/oa1/planeacion_evaluacion_financiera/p11.htm
Pgina 179 de 190
Ingresos Actualizados
Egresos Actualizados
RB/C =
USD 1,477,794
USD 1,394,954
RB/C =
64
USD 1.06
http://www.pymesfuturo.com/costobeneficio.html
Pgina 180 de 190
Con este resultado se puede decir que por cada dlar invertido se tiene un
beneficio de USD 0.06
De este modo teniendo los nuevos flujos de caja y el nuevo VAN se calcular o
mejorar nuestras estimaciones sobre el proyecto que va a comenzar en el caso de
que esas variables cambiasen o existiesen errores iniciales de apreciacin por
nuestra parte en los datos obtenidos inicialmente.
Para hacer el anlisis de sensibilidad se obtiene que comparar el VAN antiguo con
el VAN nuevo y nos dar un valor que al multiplicarlo por cien obtendremos el
porcentaje de cambio.65
65
http://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_de_sensibilidad
Pgina 181 de 190
Cuadro 5.38
Anlisis de Sensibilidad
Variables
Proyecto
Preci de Venta (-5%)
Volumen de Ventas (-5%)
Costos Fabricacin (+25%)
Sueldos (+25%)
TIR
36.85%
16.09%
16.36%
33.07%
19.56%
VAN
82,840
8,950
9,811
69,348
20,128
PRI
RB/C
3.70
6.38
6.27
3.97
5.23
1.06
1.01
1.01
1.05
1.01
Resultados
Viable
Sensible
Sensible
Viable
Sensible
Si el precio disminuye un 5% el proyecto es no viable, se obtiene una TIR y VAN positivos sin embargo el
Costo beneficio es muy bajo poco rentable.
CAPITULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. CONCLUSIONES:
6.2. RECOMENDACIONES:
rentable,
adoptar
las
recomendaciones
para
mejorar
la
6.3.1.
-
Bibliografa
Editorial
McGraw-Hill;
MICHAEL,
Carlo: Metodologa
Diseo
Desarrollo
del
proceso
de
www.gptsachila.gob.ec
www.bnf.fin.ec
www.bce.fin.ec
www.sica.gob.ec
www.iniap.gob.ec
www.magap.gob.ec
www.sri.gob.ec
www.superban.gov.ec