SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

El sistema financiero guatemalteco se refiere a un mercado financiero organizado

y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y
dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica,
y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de
activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas los usuarios del
crdito.
El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de
valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

ESTRUCTURA
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero
formal (regulado), que est conformado por instituciones cuya autorizacin es de
carcter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la
supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este
sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los
bancos comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley
como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversin (no
captan depsitos y sus operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el
sistema financiero no bancario se rige por leyes especficas y est conformado por
los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de
Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento
Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Asimismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya
autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no
se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos.
Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente
innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las
entidades reguladas. Entre estos intermediarios puede mencionarse a los offshore, que financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones de
crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito,
cooperativas de ahorro y crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y
otros tipos de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las
reas rurales.

JUNTA MONETARIA
Es la mxima autoridad monetaria del pas, tiene a su cargo la determinacin de la
poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas, as como, la direccin suprema
del Banco de Guatemala. La Junta Monetaria se integra con las siguientes
representaciones:
1. Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica.
2. Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y de Agricultura.
3. Un representante del Congreso de la Repblica.
4. Un representante de los Bancos Privados.
5. Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,
Agrcolas y Ganaderas (CACIF).
6. Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).
Las atribuciones de la Junta Monetaria son:
1. Cumplir y hacer cumplir la poltica general y los deberes asignados al
Banco de Guatemala.
2. Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.
3. Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.
4. Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.
5. Fijar y modificar los encajes de los Bancos.
6. Fijar y modificar las tasas de inters del Banco de Guatemala.
7. Fijar las tasas mximas de inters en operaciones pasivas y activas de los
Bancos y regular el crdito bancario de acuerdo a la ley.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Es una entidad de carcter tcnico especializada que se rige por las disposiciones
contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le
encomienden la vigilancia e inspeccin de instituciones o empresas del sector
financiero del pas. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la
confianza del pblico en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su
control, vigilando porque ests mantengan solidez econmica y liquidez apropiada
para atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que
presten sus servicios adecuadamente a travs de una sana y eficiente
administracin.
La Superintendencia de Bancos se ubica como rgano de vigilancia y fiscalizacin
del sector financiero del pas, organizado bajo el sistema de banca central el cual
goza de autonoma con respecto al Gobierno Central. Este sistema adems del
ente fiscalizador, est conformado por:

La Junta Monetaria (como rgano Rector).

El Banco de Guatemala (como Banco Central).

Bancos del Sistema debidamente autorizados.

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de la

Repblica. No obstante la comunicacin y dependencia directa del Presidente,
acta dentro del mbito de accin del sistema de banca central, bajo la direccin
general de la Junta Monetaria. Adems es asesor permanente de dicha junta.

BANCO DE GUATEMALA
Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la
creacin y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias ms favorables al desarrollo ordenado de la economa del pas. El

Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carcter autnomo. Es la

nica entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el territorio
nacional, funciona bajo la direccin general de la Junta Monetaria.
Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:

a) Funciones de Orden Interno.

b) Funciones de Orden Internacional.

a) Funciones de Orden Interno:

Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas

necesidades del pas y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir
las tendencias inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los
intereses colectivos.

Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades

econmicas y financieras del Estado que afecten el mercado monetario y
crediticio y, especialmente, procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y
la poltica monetaria.

b) Funciones de Orden Internacional:

Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de

acuerdo con el rgimen establecido en la Ley Monetaria.

Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen

de las transferencias internacionales con el fin de preservar al pas de
presiones monetarias indebidas.

Conforme la modernizacin financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de

marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money
Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas
operaciones las realiza el sistema financiero nacional.
FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

Funciones
El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determina su Ley Orgnica, las
funciones siguientes:2
a) Ser el nico emisor de la moneda nacional;
b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario,
mediante la utilizacin de los instrumentos previstos en su Ley Orgnica;
c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
d) Recibir en depsito los encajes bancarios y los depsitos legales a que se
refiere su Ley Orgnica;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los
lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,
f) Las dems funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le
sean asignadas por mandato legal.

INSTRUMENTOS DE POLITICA MONETARIA

Para lograr los objetivos de la poltica monetaria -el crecimiento pero, sobre todo,
la contencin de las subidas de los precios- las autoridades monetarias pueden
utilizar varios instrumentos. Los ms importantes son los siguientes:
La manipulacin del coeficiente legal de caja: si recuerdas el tema en el que
abordamos el estudio del sistema financiero, los bancos y las cajas no mantienen
todos los depsitos que realizamos los agentes en sus cajas sino que lo que
depositamos, a su vez, lo prestan a otros clientes. No obstante, no pueden volver
a prestar la totalidad de dicha cantidad, sino que una parte, la que dicta
el coeficiente legal de caja, se tiene que mantener en las entidades financieras a
modo de reservas. Por tanto, si la autoridad monetaria reduce el coeficiente de
caja, la oferta monetaria aumentar, ya que los bancos tendrn ms
disponibilidades que inyectar en la economa y crear con ellas dinero bancario. Por
contra, si se aumenta ese coeficiente tendrn que mantener ms cantidad de
depsitos inmovilizada, lo que reducir la cantidad de dinero bancario que crean.

Las facilidades permanentes: las entidades bancarias pueden pedir dinero

diariamente al BCE si necesitan liquidez, o depositar dinero si tienen exceso. De
esta manera los bancos y cajas puedan ajustar su coeficiente de caja
continuamente. Estos movimientos, por tanto, tambin hacen variar la cantidad de
dinero de la economa.
Las operaciones de mercado abierto: suponen la principal herramienta para
controlar la cantidad de dinero y el tipo de inters. Las ms importantes son
las subastas semanales, que consisten en prstamos a 15 das que concede el
BCE a las entidades bancarias a travs de los bancos centrales nacionales. El tipo
de inters que fija el BCE para estos prstamos se convierte en la referencia
oficial para el conjunto de la economa, de forma que cuando los bancos
comerciales presten el dinero a sus clientes, como es lgico exigirn un tipo de
inters superior al que les cobra el BCE.
LOS BANCOS
Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la
forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios
financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o
instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de
banco. La internalizacin y la globalizacin promueven la creacin de una Banca
universal. Al igual que la palabra espaola banco, la palabra griega (trpeza)
que se traduce como banco significa literalmente mesa.