CALCULO FINANCIERO

UNIDAD II
INTERES SIMPLE
El inters simple
Inters Simple: Cuando los intereses se suman al capital inicial de una sola vez al final
de la operacin.
tenemos:
C = 1000
i = 0,10
1000

100

100

100

1000

1000

Primer periodo

I = 300
C = . 1000 .
M = 1300

I = C*i
El clculo de los intereses del primer periodo seria C * i ms el inters del segundo C *
i y ms lo del tercero C * i, lo que nos dara:

Donde n nmero de periodos

I =C*i + C*i +C*i

I= C*i*n
Formula en general

Formulas derivadas
I
C = -----------i*n

I= C*i*n

I
i = ----------C*n
I
n = --------C*i

Formula del monto a inters simple con tasa constante

El monto es igual al capital inicial ( C ) mas los intereses ( I )
M=C + I

como

I= C*i*n

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Entonces nos quedara:

M=C +C*i*n

M = C ( 1 + i * n) Formula para calcular

el monto a inters
simple con tasa
constante

Con el ejemplo anterior tendramos:

M = C ( 1 + i * n)
M = 1000 ( 1 + 0,10 * 3)
M = 1300
Ac surgen la formulas derivadas:
M
C = --------------( 1 + i * n)

Calculo Auxiliar
M
------- = 1 + i * n
C

M
------- - 1

M
------- - 1 = i * n
C

C
n = ---------------i
M = C ( 1 + i * n)

M
------- - 1
C
n = ----------------------i
M
------- - 1
C
i = ----------------------n

con tasa de inters constante

Tasa variable
i1 = 0,10
i2 = 0,15
i3 = 0,20
1000

100

150

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200

3
1450

Formula para calcular el monto a inters simple con tasa variable

M = C ( 1 + i1 n1 + i2 n2 + .. + in nn )

M = 1000 ( 1 + 0,10 * 1 + 0,15 * 1 + 0,20 * 1)

Ejemplo:
Si tengo:
i = 0,10 anual

2 aos

n=2

C = 5000

calcular los intereses simples para los dos aos:

I = C * i * n = 5000 * 0,10 * 2 = 1000
Lo que nos dara 500 para cada ao
5000

500

500

5000
Tasa Semestral
Si al mismo ejemplo tengo un periodo semestral se puede calcular a la tasa anual 0,10
divido en dos nos dara la tasa semestral de 0,05
I = C * i * n = 5000 * 0,05 * 4 = 1000
Como es la relacin de la tasas 0,10 y 0,05? Las tasas son proporcionales
La conclusin seria que para una misma operacin la misma duracin del periodo
total trabajando con tasas proporcionales nos dan como resultados los mismos
intereses.
Que para una misma operacin trabajando con capitales inciales iguales y con tasas
proporcionales se obtiene los mismos intereses
Los intereses simples calculados con tasa proporcionales para una misma operacin
son iguales.
Inters exacto e inters ordinario
Esto tiene que ver con intereses que se calculan para das para una cantidad de
tiempo expresada en das
Cuando es exacto y cuando ordinario? En esta tiene que ver el ao que consideremos.
Es inters exacto cuando consideramos el ao civil o sea de 365 das. Y es inters
ordinario o bien comercial cuando consideramos el ao comercial de 360 das.
Primero consideramos en:

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Manera general
I= C*i*n
Para el inters en esta tasa esta en ao o sea tasa anual, y queremos calcular para una
cantidad de das entonces tengo que obtener una tasa diaria. Si a la tasa anual la divido
en 360 o 365 obtengo la tasa para un da y si la multiplico por 20 por ejemplo
obtengo la tasa para 20 dias
Inters exacto
C*i*n
Ie = --------------------365
Inters ordinario
C*i*n
Io = --------------------360
ahora lo que se hace es una manipulacin de algebra, y digo:

. Ie
Io

C*i*n
--------------------365
. = --------------------------C*i*n
--------------------360

Definitiva nos queda:

360
72
. Ie . = --------------------- = -------------Io
365
73

simplificando en 5

Si calculo inters exacto partiendo desde la misma tasa e inters ordinario, cuales
es mayor? El que se divide por menos
Donde:
Io

>

Ie

Tanto mayor es que:

Ie

72
= Io * --------73

Io

73
= Ie * --------72 Pgina 4 de 10

Entonces el inters exacto es la 0,9863 parte del inters ordinario.

Calculo de Inters
C*R*T
I = ----------------------100

Inters es igual a Capital por Razn por tiempo

sobre 100, donde el tiempo esta expresado en
unidades ao, esta es una formula para calcular
en el ao

Para calcular en meses:

Inters es igual a Capital por Razn por tiempo

C * R * Tm
Im = ----------------------- sobre 100 por 12 (por los doce meses del ao),
donde el tiempo esta expresado en unidades
100 * 12
meses, esta es una formula para calcular en
meses

Expresado en das:

Inters es igual a Capital por Razn por tiempo

C * R * TR
Im = ----------------------- sobre 100 por 360 o 365, donde el tiempo esta
expresado en unidades das, esta es una
100 * 360
formula para calcular en el da
* 365
Que es eso de razn? Eso voy a explicar.
Voy a generalizar la formula, partiendo de esto:
I= C*i*n
No hubo ningn inconveniente con esto por que estbamos trabajando e incorporando
en la formula la tasa de inters.
A que se refiere con razn? Ac podra dar un ejemplo, tengo:
C = 1000

R = 10%

T = 2 (aos)

1000 * 10 * 2
I = --------------------------100
All daba los intereses simples para dos aos. Que es la tasa de inters? Que tendra que
unir del denominador con el numerador para expresarlo en tasa de inters? 10 / 100 ,
que es igual a 0,10 que queda expresado como tasa. Lo que nos dara:
I = 1000 * 0,10 * 2
Donde 2 es igual a 2 aos, que expresado por un smbolo general reemplazo a 2 por n.
por lo que formula quedara expresada:
I= C*i*n

Tasa proporcionales y tasas equivalentes

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Tasa proporcionales
Si tenemos:
i = 0,10 anual
y se pide que se obtenga la tasa semestral, entonces:
0,10
------------- = 0,05
2
Porque en un ao estn contenidos dos (2) semestres. Si digo que la tasa 0,10 y la tasa
0,05 son tasas proporcionales. Cuando se dicen que las tasas son proporcionales? Son
tasas proporcionales cuando una es parte alcuota de la otra, en la misma proporcin
que lo son sus respectivas unidades de tiempos. Que quiere decir esto? Que el mes es la
doceava parte del ao, o sea que se tiene que dividir en 12.
Ejemplo: Si a 0,10 le quiero obtener la tasa trimestral? Divido en 4, por que en el ao
estn contenidos cuatro trimestres.
-

Si se quiere obtener la tasa proporcional para 7 das?

0,10
------------- * 7
365
-

Si se quiere obtener la tasa bimestral?

0,10
-------------6
Conclusin: que los intereses simples calculados con tasas proporcionales son iguales.
Obviamente partiendo de un mismo capital y en un mismo periodo de tiempo.
Para un mismo capital, en un mismo periodo de tiempo, los intereses simples
calculados con tasas proporcionales son iguales.
Tasa Equivalentes
Tasas equivalentes: son tasas que corresponden a distintas unidades de tiempo una
puede ser anual y la otra mensual producen de capitales inciales iguales en el mismo
periodo de tiempo, producen igual monto. Cuando sucede esto estamos frente a tasas
equivalentes.
Vamos a tener:
i (mensual) = 0,02
500

i (m) = 0,24 anual

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500

M = C ( 1 + i * n)
M = 500 ( 1 + 0,02 * 36)
M = 500 ( 1 + 0,24 * 3)
Cual es la relacin entre tasa proporcionales y tasas equivalentes en el inters simple
? No cambian, en el inters simple las tasas proporcionales son a su vez equivalentes.
Y eso conceptualmente como resultado de que es? Que siempre se calcula sobre el
mismo capital.
Plazo medio. Tasa media
Tengo dos operaciones y resuelvo:
Los intereses son:
C = 1000
i = 0,04 Semestral

M = C ( 1 + i * n)

n = 2 aos

M = 1000 ( 1 + 0,04 * 4)

160

M = 1160
C = 1500
i = 0,10 Anual

M = 1500 ( 1 + 0,10 * 3)

n = 3 aos

M = 1950

450

.
610

Si se le pide la tasa media para ambas operaciones que calculo debera hacerse ?
Tomamos la segunda operacin y realizamos:
-

Modificar la tasa a semestral

La tasa va a ser:
i = 0,05

0,10
viene de: i = ----------- = 0,05
2

Si queremos definir la tasa media, como? Sumamos las tasas y la dividimos en dos. No
se podra por que las operaciones no tienen el mismo periodo de tiempo.
Trabajamos con la formula:
I=C*i*n

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Cual serian los intereses para las dos operaciones? La suma, estaramos hablando de
160 + 450 = 610.
El capital inicial, cual seria para las dos operaciones? La suma, tendramos 1000 + 1500
= 2500.
Y n? Se considera el periodo de la operacin que tenga el periodo mayor, en este caso 6
semestres al ser un periodo de 3 aos.
As podramos calcular la tasa media
Se busca la tasa i
I=C*i*n
610 = 2500 * i * 6

Representacin grafica del monto a inters simple

Es necesario hacer una tablita, que nos facilita muchsimo para hacer la representacin
grafica. Se quiere representar el monto a inters simple, vamos a poner la formula de
monto, que es igual a:
M = C ( 1 + i * n)
Donde C me representa cualquier valor, de hecho lo reemplazo por 1000, por 500 de
acuerdo al ejemplo que se tiene. Se tiene un capital inicial de:
C=1
Como queda al formula?
M=1+i*n
Por que digo que es monto esto? Muy simple hagamos la lectura, el monto es igual al
capital ms los intereses que genera, a su vez los intereses es igual a:
I=C*i*n
Entonces digo que esta es la formula de monto con un capital inicial igual a un $ 1
M=1+i*n
Pero los intereses es igual a I = C * i * n, pero claro aunque no se haya escrito esta 1 * i *
n. Por lo que no hay duda que esto es monto de un capital inicial de $ 1, de una tasa de
inters cualquiera que sea ella y a un n que se va a determinar para la operacin. Es
muy importante no perder de vista que es monto.
Bien, vamos a disear la tablita donde vamos a tener n y M = 1 + i * n, vamos a darle
valores a n: n
M=1+i*n

0
1
2
.
.
.
n

1
1+i
1+2*i
.
.
.
1+n*i

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Cuando n = 0 a cuanto es igual el monto? 1, que quiere decir n = 0? Al momento

0, al inicio del periodo inicial, no a transcurrido nada de tiempo por lo tanto se
me dicen que esto es igual a 1 me esta diciendo que es igual al capital inicial
porque no hubo tiempo que se genere o devenguen intereses, por que no a
transcurrido el tiempo.
Cuando n = 1? Me queda 1 + i,
Cuando es n = 2? Es 1 + 2 * i,
Cuando es n = n? es 1 + n * i

Ahora se realiza la representacin grafica:

n*i
1+n
*i

2
i

1+i

CI
0

2i
1 + 2i
2

Y esto seria la representacin grafica del monto a inters simple

En que campo hemos representado ac? En el campo discreto, recuerden que este tipo
de representacin se puede hacer en el campo discreto o en el campo continuo.
Bien ac decimos representacin grafica del monto a inters simple en el campo
discreto.

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Ahora lo que se va hacer es la representacin grafica en el campo continuo, para ello

debemos hablar de lo siguiente:
Le deca que el inters es el incremento de un capital inicial por el transcurso del
tiempo. Si se mide las estaturas de las personas el 1 de enero de un ao y me dicen
1,60 y la mido al 1 de enero del ao siguiente y me dice 1,70, el incremento a sido 10
cm ahora bien ese crecimiento se a producido en ese momento? No, en el periodo del
ao. Entonces si bien se mide el crecimiento en el campo discreto la nica forma de
hacerlo es al mes siguiente, a los dos meses, a los tres meses y as hasta el ao. Estoy
midiendo en el campo discreto, el crecimiento de las plantas, de las personas es en el
campo continuo de una manera continua aun que se lo mida en el campo discreto.
Con el inters ocurre lo mismo, la misma definicin lo dice, el inters: es el incremento
del capital inicial en el transcurso del tiempo, o sea en 1 ao el inters se ha producido
en todo el ao. Ahora bien, la nica forma de medirlo es en el campo discreto y
haciendo los clculos que hacemos. La idea es y no debe ser de otra forma que el inters
crece continuamente, aun cuando su medicin solo puede ser posible hacerla en el
campo discreto.
Entonces, si el inters crece continuamente el monto va a estar en funcin de que? En
funcin del tiempo, entonces a medida que transcurra el tiempo el monto se va
incrementando siempre considerando que estamos con una tasa de inters contante
entonces el monto ubicado en el campo continuo, el monto va a ser en funcin del
tiempo.
El monto es:
M=1+i*n
El n que me indica? El tiempo, el tiempo en concreto que me esta indicando? 1 ao, 3
meses, 2 bimestres, etc. O sea n me indica un nmero en el campo discreto.
Para diferenciarlo vamos a trabajar con t en el campo continuo. Entonces:
El monto es una funcin del tiempo, el valor del monto esta en funcin del tiempo.
Entonces como quedara la formula:
M = f (t) = 1 + i * t

reemplazo n por t porque estoy en campo continuo

Que tipo de funcin es esta? Una funcin lineal

La funcin lineal responde a la forma: y = a + b x
Entonces el monto en el campo contino esta en funcin del tiempo y es obvio que es
una funcin lineal. Donde a, ordenada al origen es igual a 1. Y t seria que le vamos
dando valores a lo largo del tiempo y b seria la tasa de inters i.
El grafico en el campo continuo, que tendra que hacer? Unir los puntos, como es
funcin lineal seria una recta. La pendiente la define la tasa de inters i
En el campo continuo el monto es una funcin lineal de t, la formula queda:
M = f (t) = 1 + i * t
Que valores puede asumir t? puede asumir valores iguales o mayor que 0
Por lo tanto:
Con t 0

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