CAPITULO II MARCO METODOLOGICO De acuerdo con el propésito de la Investigacién, a continuacién se detalla el proceso empleado para recolectar, procesar y analizar la informacién de interés con el fin de que permitan dar cumplimiento a los objetivos planteados. Por ende, se describe en primer lugar el tipo y disefio de investigacién, posteriormente, la poblacién y muestra, las técnicas ¢ instrumentos de recoleccién de datos, la validez de los instrumentos y como Ultimo punto, las técnicas de procesamiento y andlisis de datos. Tipo de Investigacion Con el desarrollo de la investigacién planteada y con base en el ciclo holistico propuesto por Hurtado de Barrera (2000), el estudio se cireanscribe en una primera fase, como un estudio descriptivo, por lo que se busca precisar en la Fusién de Banco Mercantil/ Interbank, todos los hechos tal como ocurrieron en el proceso de absorcién para obtener una explicacién ldgica de lo sucedido. En una segunda etapa, la investigacién se ubica en un estudio de campo tipo analitica, pues se analizarin las, distintas vertientes que influyen o afectan al proceso de fusién en si. Segiin Hemndndez y otros (1998), los Estudios descriptivos “buscan especificar las propiedades importantes de personas, grupos, comunidades 0 cualquier otrofendmeno que sea sometido a anilisis. Miden o evaliian diversos aspectos, dimensiones 0 componentes del fenémeno a investigar.” (p.60). Para Hurtado (1995) los estudios descriptivos “tienen como objetivo la descripcién precisa de un fenémeno (se asocia al diagnéstico)” (p. 51) . Por otro lado Méndez (1988) indica que los Estudios Descriptivos “ identifica caracteristicas del universo de investigacién, sefiala formas de conducta y actitudes del universo investigado, esteblece ‘comportamientos concretos, descubre y comprueba la asociacién entre variables de De acuerdo con el Ciclo Holistico de la Investigacién y segin Hurtado (1995) “la investigaci analitica tiene como objetivo analizar un evento, situacién o fendmeno, La investigacién analitica tiene como objetivo analizar un evento y comprenderlo en término de sus aspectos menos evidentes” (p. 255). Toda investigacién analitica requiere de una descripcién previa sobre la cual de hace andlisis, es por ello que gran parte de las investigaciones analiticas se fundamentan en el andlisis documental. De alli, que la investigacién se encuentra basada en una Investigacién documental, debido a que se detallaran todos los enunciados tedricos relacionados con el objetivo de la presente investigacion a través de la recopilacion de material bibliografico relacionado con el tema. De acuerdo a la Universidad Pedagégica Experimental Libertados (UPEL 1998) en su Manual de Trabajos de Grado de Especializacién y Maestria y Tesis Doctérales denomina que “ se entiende por Investigacién de Campo, el andlisis sistematico de problemas en la realidad, con el propésito bien sea de describirlos, interpretarlo, entender su naturaleza y factores constituyentes, explicar sus causas y efectos, 0 predecir su ocurrencia, haciendo uso de métodos caracteristicos de cualquiera de los 0 enfoques de investigacién conocidos o en desarrollo”. (p. 5) 6Disefio de Investigacion El disefio de investigacién es la fase donde los investigadores muestran el procedimiento operativo que aplicardn para recoger la informacién, esta debe estar en estrecha relacién con los objetivos planteados en la investigacién. En tal sentido, hay que responder la pregunta {Qué es un Disefio de Investigacién?, y de acuerdo con Balestrini, (1998) es: El plan o la estrategia global en el contexto del estudio compuesto que permite orientar desde el punto de vista técnico y guiar todo el proceso de investigaciOn, desde la recoleccién de los primeros datos hasta el andlisis ¢ interpretacién de los mismos en funcién de los objetivos dfinidos en la presente investigaciGn. Atendiendo alos abjetivos delimitados de manera primaria la investigacién se orienta hacia la incorporacién de un disefio deseriptivo.(p. 120) Heméndez, Femandez y Baptista, (1998). Indica que para responder a la pregunta de investigacién, es necesario seleccionar el disefio apropiado y aplicarlo al contexto particular del estudio. Por cuanto este disefio de investigacién permite, no solo el por qué de los hechos, sino las causas y efectos por lo que se dan los acontecimientos en las fusiones bancarias especificamente la de Banco Mercantil-Interbank, para luego analizar ¢ interpretar los resultados de estas indagaciones. Es importante sefialar que esta investigacién se sustentard bajo un disefio mixto, bibliogréfico y de campo con nivel analiticos, siendo bibliografico porque esta basado en técnicas documentales; donde se revisaron otras investigaciones por lo que se sustentara el marco tebrico referencial de esta investigacién. (Balestrini, 1998). Adicionalmente es disefio de campo, ya que se realiza un andlisis del problema de la investigacién, y se recolectan datos primarios obtenidos de profesionales 0 expertos (funcionarios y empleados) de Ia fus Interbank. mn bancaria entre Banco Mercantil ePara Sabino, (2000) disefios de campo “se basan en infermaciones 0 datos primarios, obtenidos de la realidad” (p. 97) Poblacién y Muestra ‘Seguin Fidias (1999) “La poblacién o Universo se refiere al conjunto para el cual serdn validadas las conclusiones que se obtengan: a los elementos o unidades (personas, instituciones 0 cosas) involueradas en la investigacién” (p. 49). Para Heméndez y otros (2001), la poblacién es: “el conjunto de todos los casos que concuerdan con una serie de especificaciones” (p. 204). La poblacién para Arias (1999) “se refiere al conjunto para el cual serdn validas las conelusiones que se obtengan de los elementos o unidades involucradas y la muestra suele ser definida como un subgrupo representative de un universo o de la poblacién”. (p. 49) Por ello se define como poblacién objeto de estudio, los funcionarios y empleados del Banco Mercantil que participaron en el proceso de fusién Hevado a cabo en el afio 2.001 y que se mantienen activos en la némina Banco Mercantil a enero del 2.004, ast como también los clientes actuales, es decir, los clientes al mes de enero del afio 2.004 del actual Banco Mercantil. De esta forma la poblacién se define: Poblacion: Funcionarios y empleados del Banco Mercantil / InterBank participantes en el proceso de fusién y vigentes en la némina del Banco Mercantil a Enero del 2.004, con accesibilidad a encuesta, y especificamente del Departamento de Contabilidad y Finanzas ubicados en la Torre Mercantil en Caracas.ites Banco Mercantil/ InterBank del Estado Mérida vigentes a Enero del 2004, con accesibilidad a encuesta, especificamente de las Oficinas Mérida, Glorias Patrias, Las Américas y Las Tapias. Por otra parte, se encuentra la muestra de estudio a seleccionar del total de la poblacién. En este sentido Armas (1993), sostiene que una muestra es una parte 0 subconjunto de una poblacién seleccionada con Ia finalidad de analizar y obtener propiedades de ésta. La muestra para Pérez (1985) es: “una porcién, un subconjunto de la poblacién que selecciona el investigador de las unidades de estudio, con la finalidad de obtener informacién confiable y representativa” (p.19) Por ser la presente investigacién de un tema especifico de un proceso de fusién bancaria, no todos los empleados de los Bancos Mercantil ¢ InierBank participaron en dicho proceso, ya que fue un grupo pequefio el que formd parte del equipo de fusién; y asi mismo no todos los clientes actuales eran clientes de Banco Mercantil o InterBank para la fecha de dicho proceso, por ello la muestra a tomar serd una muestra no probabilistica de tipo intencional u opindtico. £1 cual segiin un extracto publicado en www.une.edu.ve, indica que “Muestreo no Probabilistico es el procedimiento de seleccién en el que se desconoce Ia probabilidad que tienen los elementos de la poblacién para integrar la muestra” y la misma puede ser de tipo Intencional u Opindtico, cuando la seleccién de los elementos se da con base en criterios 0 juicios del investigador”. Por ello, 1a muestra para esta investigacién serd seleccionada en forma intencional (muestreo opinatico), es decir, la muestra estara conformada por el mismo nimero de la poblacién tomada; tomando como base todos los Funcionarios y empleados, con accesibilidad de entrevista del Banco Mercantil involucrados en el proceso de Fusién de Banco Mercantil con InterBank, asi como clientes actuales del Banco Mercantil con accesibilidad a la entrevista, que para la fecha del proceso de fusién eran clientes 6del Banco Mercantil, InterBank o de ambas Instituciones, por esta razén no se aplicard el eriterio muestral De alli, que la muestra planteada para esta investigacién esté compuesta por la totalidad de doce (12) funcionarios y empleados del Banco Mercantil que estuvieron involucrados en el proceso de la fusién con InterBank, escogido por pertenecer a las diferentes areas de integracién al momento del proceso, y que se encontraban vigentes en la némina de Banco Mercantil a enero del 2.004. Asi como, 50 clientes actuales del Banco Mercantil, distribuidos en 23 clientes Mercantil, 23 clientes InterBank y 4 clientes de ambas Instituciones, que se sabfa eran clientes de Banco Mercantil — Interbank, o de ambas Instituciones, a la fecha de la fu: |. Asi la muestra seria: Muestra: © Doce (12) Funcionarios y Empleados del Banco Mercantil © Cincuenta (50) Clientes actuales del Banco Mercantil, distribuidos de la. siguiente manera: + 23 Clientes que antes del Proceso de Fusién eran solo clientes del Banco Mercantil. ‘+ 23 Clientes que antes del proceso de fusién eran solo clientes de InterBank * 04 Clientes que antes del proceso de fusién eran clientes de ambas Instituciones.Descripeién de La Empresa Objeto de Estudio Banco Mercantil ‘A continuacién se presenta un resumen de informacién recopilada de la pagina web: http:///www.bancomercantil.com, relacionado con la resefta histérica, Misién, Visién de Banco Mercantil, entre otros. Con el nombre de Banco Neerlando Venezolano, un grupo de empresarios venezolanos decidié el 23 de Marzo de 1925, constituir en "La Gran Casa de Camejo" ‘en Caracas, con un capital de 3 millones 200 mil bolivares y 16 empleados, lo que hoy somos el Banco Mercantil. Un afio después, el Banco Neerlando cambia su personalidad corporativa para adoptar la de Banco Mercantil y Agricola, 56 afios asentaron su dimensién de entidad bancaria de vanguardia bajo este nombre, po: més comprometido con el bienestar y desarrollo agricola del pais, asumiendo en ese jondndose como el instituto financiero sector los negocios bancarios en el sentido mas amplio, incluyendo operaciones de préstamos, descuentos, depésitos, giros, ademas de realizar estudios para la promocién y fundacién de empresas industriales, agricolas y comerciales. Las actividades relacionadas con transacciones y negocios inmobiliarios y el desarrollo de nexos bancarios y comerciales internacionales, especialmente con Holanda y otras naciones del norte de Europa, completan el complejo proceso de relaciones que sus fundadores se habian impuesto como unas de las metas de la organizacién. El documento constitutivo asi lo describié. En el afio 1927, el entonces Banco Mercantil y Agricola era uno de los cuatro y ‘inicos institutos financieros venezolanos existentes, que emitian su propio papel moneda de circulacién legal. Para ese momento, el monto autorizado de emisién de billetes del Banco Mercantil y Agricola, alcanzé los 12 millones de bolivares que eran aceptados en todo el pais como medio natural de pago, junto al oro americano, la morocota y otras piezas de oro nacional y extranjero.En un contexto histérico en el que la industria petrolera atin era incipiente y que la actividad agricola que se desarrollaba para la época conformaba de manera importante los ingresos de Venezuela, esencialmente por los voltimenes de produccién de Café y Cacao, el Banco Mercantil y Agricola se adelantaba a la legislacién que posteriormente se implantaria en el pais, creando bases legales en cuanto a la regulacién de operaciones y al otorgamiento de créditos agropecuarios por parte de la banca. EI Instituto aceptaba en calidad de prenda o garantia, productos agricolas. Con el inctemento de sus actividades financieras, el Banco Mercantil y Agricola decide cambiar la sede principal de la Esquina de Camejo, donde habia permanecido durante un cuarto de siglo, para activar nuevos procesos y mejorar la calidad de sus servicios a la numerosa y cada vez més creciente clientela. Con estos fines adquiere tun terreno en la Esquina de San Francisco, para edificar una nueva sede principal. El 25 de Abril de 1951, se constituye en una fecha importante para la Institucién, al inaugurar sus nuevas oficinas principales en el Centro de Caracas, 30 aflos duré la actividad de estas oficinas como sede principal, hasta que en 1982 cambia su nombre oficial por el de Banco Mercantil y se traslada un aiio después al Edificio Mercantil, ubicado en la Avenida Andrés Bello N®. 1 en Caracas, actual sede principal del Banco yy de todas las operaciones y éreas de negocio del Grupo Mercantil. Denominacién: Banco Mercantil C.A. (Banco Universal) Objetc El objeto del Banco Mercantil -A. (Banco Universal), es la realizacién de todas aquellas operaciones permitidas a los Bancos Universales por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras y demas Leyes y Normas ¢ Instrucciones que los rigen. Para el ejercicio de sus actividades propias, el Banco podra celebrar y orejecutar todos los actos, contratos y operaciones que sean necesarios 0 convenientes para el logro de sus fines. Mision Satisfacer las aspiraciones del individuo y la comunidad donde actia, mediante la prestacién de excelentes productos y servicios financieros en diferentes segmentos del mercado, agregando valor a sus accionistas a través de la utilizacién eficiente de los recursos. Vision: Ser la Corporacién de servicios financiers independiente de referencia en los negocios de banca, activos de terceros en administracién y seguros, en los mercados que servimos. Capital El Capital autorizado del Banco Mercantil es de 81.812.500.000,00, y se rige por las disposiciones de la Ley de Mercado de Capitales. El capital totalmente suscrito y pagado es de 40.906.250.000,00, dividido en 409.062.500 acciones nominativas, no convertibles al portador, con un valor nominal de Bs. 100,00 cada una, las cuales podran hacerse constar en titulos de una o més acciones y se dividen en dos categorias: a) acciones comunes “A”, y b) acciones comunes “B”. Interbank, Banco Universal A continuaci6n se presenta un resumen de la informacién recopilada de la pagina web: http:///www.interbank.com, relacionado con caracteristicas principales de Interbank Banco Universal. 68InterBank, se remite al origen y proceso de evolucién histérica del Banco Royal ‘Venezolano, ya que hasta el primer semestre de 1986 operé bajo esta denominacién. Las raices de esta institucién se remontan al Banco Royal de Canada, fundado por el Gobiemo Briténico en el afio 1749, hasta el afto 1869, fecha en la cual pasa a ser The Merchant's Bank of Halifax. En el afio 1887, se abre una Agencia en Montreal. Para el afio 1900, la expansién: de negocios del Banco en toda Canada y sus dominios fuera del Pais, era tal, que su Presidente y Directores decidieron adoptar una designacién mas adecuada, seleccionando el nombre del Banco Royal de Canada. A principios de 1916, surge en los directores del Banco Royal de Canada la idea de instalar sus oficinas en Venezuela, y en octubre de ese mismo aiio, fue abierta una sucursal en la Ciudad de Caracas. A raiz de la disposicién de la nacionalizacién de la Banca Nacional, producto de la reforma parcial de la Ley General de Bancos y Otros Institutos de Créditos, de fecha 30 de diciembre de 1970, se cred el Banco Royal Venezolano, como sucesor del Banco de Canadé, iniciéndose una etapa de expansién y crecimiento muy importante con la apertura de sucursales en la. zona metropolitana yeenel interior del pais, En el afio 1986, la Sociedad Financiera Fiveca compré acciones que posefa el Banco Royal de Canadé; por esta razén y de acuerdo a los estatutos del Banco Royal de Venezuela, se hace necesario un cambio de denominacién del Banco, selecciondndose después de cuidadosas deliberaciones como nuevo nombre el Banco Internacional. Para diciembre de 1991, la Junta Directiva de Fiveca, S.A. decide vender algunas de las empresas que conformaban el Grupo Intemacional, entre las que se encontrabi janco Internacional, Banco Hipotecario Venezolano, Banco Aliado Intemacional y Fondo Layor (convertido en Fondo Internacional) En esa oportunidad el Grupo Financiero Bancentro compra dichas compattias, integréndose un nuevo Grupo Financiero Intemacional, conformado por la Inversora 69Internacional, Internacional Casa de Bolsa, Seguros Bancentro, Fondos Mutuales y Arrendadora Bancentro ademas de las empresas objeto de la negociacién. En el afio de 1996. Después de 80 aftos de exitosa trayectoria en la antesala de un nuevo siglo, nace Interbank, la Nueva Cara de la Banca, una banca diseiiada para adecuarse a tiempos promisores, a tiempos cada vez mas exigentes. En Abril de 1997, La Superintencia de Bancos y otras Instituciones Financieras autoriza Ia fusion del Banco Comercial, La Arrendadora y el Fondo de Activos Liquidos dando ast origen a InterBank Banco Universal, InterBank, La Nueva Cara de la Banca. Un nuevo esquema de servicios financieros, a la altura de los més elevados estandares de la banca mundial, para convertir a esta institucién en el més vanguardista protagonista del sector financiero del pais. InterBank nace al mercado con una imagen de optimismo, dinamismo y frescura, que no sélo da un nuevo aire a toda la categoria financiera del pais, sino que ademas posesiona de inmediato a la institucién como la opcién de miles de venezolanos vidos del lanzamiento de un banco novedoso, modernista y competitivo. ‘Técnicas ¢ Instrumentos de Recoleccién de Datos Las técnicas ¢ instrumentos de recoleccién de datos son los procedimientos utilizados para el levantamiento de la informacién que se requiere en el desarrollo de la investigacién y la consecucién de los objetivos planteados. Para el andlisis mas profundo de esta investigacion, se emplearin una diversidad de técnicas e instrumentos de recoleccién de datos que contienen principios sistematicos y normas de caricter préctico, muy rigurosas e indispensables, con la finalidad de alcanzar los objetivos propuestos. Por ello, Jas téenicas de recoleccién de datos son los distintos procedimientos y actividades que permiten al investigador obtener la informacién (la observacién, la 70encuesta, la entrevista, la revision documental, entre otros), y los instrumentos son los medios materiales que se emplean para recoger y almacenar la informacién, constituyen la via mediante 1a cual es posible aplicar una determinada técnica de recoleceién de informacién (fichas, formatos de cuestionario, guia de entrevistas, entre otros), (Hurtado, 2000) Segiin Fidias (1999) “las técnicas de recoleccién de datos son las distintas formas ‘0 maneras de obtener informaci6n” y “los instrumentos son los medios materiales que se emplean para recoger y almacenar la informacién” (P. 53) Para desarrollar la presente investigacién, se emplearon las siguientes técnicas de recoleccién: 1. Observacién documental. Segiin Hurtado (1998) el andlisis documental tiene como objetivo deseribir un evento, situacién, hecho, 0 contexto, y cuya base o fuente de datos esté constituida por documentos (escritos, cartas, videos, grabaciones de audio, restos), en los disettos descriptivos documentales es importante interpretar los datos en funcién del contexto y de quienes hicieron los registros. Por ello, con esta técnica se recolecta toda la informacion documental de las fuentes secundarias como Estados Financieros, reportes, andlisis de cuentas, actas constitutivas, Leyes de aplicacién Nacional, organigramas, normas de control intemo, textos, revistar, prensa y algunas publicaciones, que guarden relacién o contengan informacién sobre la Fusién de Instituciones Financieras, especificamente de la fusion pactada por Banco Mercantil € InterBank, a través det instrumento de Registro de observacién documental, et cual esta conformado por un listado de documentos que son de necesaria observacién para el estudio y cuya revision y andlisis permitira el alcance de tres objetivos especificos de la investigacin. Este Instrumento consta de tres partes, la Parte I, corresponde a la observacién de la Normativa Legal como son Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, Normas Operativas para los procesos de Fusién, entre otros; la Parte Il, coresponde a la Revision de documentos relacionados con el BancoMercantil ¢ InterBank, tales como Actas Constitutivas, Organigramas, entre otros, y la parte III lo concemiente a la revisién de los Estados Financieros, tanto de Banco Mercantil como InterBank. (Ver anexo A) 2, Encuestas dirigido a Empleados y Funcionarios del Banco Mercantil Aplicacién de una serie de encuestas dirigidas al personal del rea o Departamento de Contabilidad y Finanzas del Banco Mercantil, asi como también al personal técnico y administrativo encargado del proceso de fusién con InterBank, para ello se implement como instrumento de recoleccién de datos el cuestionario, que para Hernandez, Femandez y Baptista (1998): “Consiste en un conjunto de preguntas respecto a una 0 més variables a medir.” (p. 276), cuestionario contentivo de doce preguntas de las cuales cuatro son preguntas abiertas que segin Hernéndez, Femandez y Baptista (1998): “Las preguntas abiertas no delimitan de antemano las alternativas de respuesta.” (p. 281) lo cual significa que se pueden expresar libremente en su respuesta, siete son preguntas cerradas que para Salkind (1999) “Las preguntas cerradas tienen un foco claro y evidente.” (p. 214) 6 sea las respuestas se presentan de manera opcional entre dos o més altemativas; y una de seleccién miltiple que recopilaron todos los detalles presentados en el proceso de Fusién de los bancos Mercantil ¢ InterBank. Las primeras tres preguntas buscan conocer el grado de participacién de los empleados en el proceso de fusién, asi como también el ‘conocimiento que tienen en cuanto a la fusién de Instituciones financieras: las nueve siguientes buscan determinar como fue el proceso de fusion Banco Mercant {nterBank en cuanto al tratamiento contable y efectos de este proceso en la estructura contable del Banco Mercantil y las cuales permitiran dar respuesta a cinco de los objetivos de la investigacién, (Ver anexo B) 3. Encuestas dirigidas a Clientes: A igual que para los empleados y funcionarios se aplicaran algunas encuestas a clientes del Banco Mercantil a fin de determinar el nivel de aceptacién que esta fusion nles trajo, asi como los beneficios dados a los mismos al Ilevarse a cabo dicho proceso de fusidn. Se implementa aqui un cuestionario de once preguntas de las cuales tres son abiertas, siete cerradas y una de seleccién multi le, a fin de obtener de forma coneisa la opinion de una buena parte de los clientes de la Institucién, Las primeras cinco preguntas buscan medir el conocimiento de los clientes en cuanto a los procesos de fusion llevados @ cabo y su nivel de tolerancia, las cinco siguientes pretenden determinar el grado de aceptacién de los clientes en cuanto al proceso de fusién Ievado a cabo por Banco Mercantil ¢ InterBank y determinar asi los beneficios € inconvenientes de dicho proceso, la iltima de las preguntas del cuestionario pretende recoger algunas opiniones y recomendaciones de los clientes hacia las instituciones financieras para futuras fusiones bancarias. Con ello se lograré aleanzar dos de los, objetivos de la investigacién. (Ver anexo C) 4. Observacién simple: Con Ia aplicacién de esta técnica se busca tomar los datos reales del proceso de fusién llevado a cabo por Banco Mercantil con InterBank, observando directamente en el Departamento de Contabilidad del Banco Mercantil todos los procesos aplicados en dicha fusién, tales como los traspasos de activos, pasivos ¢ Inversiones, plan de cuentas, plan de asientos, politicas contables, normativa Legal, entre otros. Se utilizard también como instrumento el Registro de observacién directa, con el cual se analizaran tres de los objetivos planteados en la investigacién.(Ver anexo D) Validez y Confiabilidad Segiin Hernandez y otros (1998) “la validez en términos generales, se refiere al grado en que un instrumento realmente mide la variable que pretende medir” (p. 236). Por ello, la validez de los instrumentos del presente estudio viene dada por el juicio 3de cinco expertos, a quienes les correspondié determinar si los. instrumentos disefiados permitian obtener resultados ajustados a lo que se pretende en la investigacién. Estos expertos se seleccionaron de la siguiente manera: ® Dos expertos en Contenido: quienes como personas conocedoras del tema de investigacién, determinaron si las distintas preguntas permitian obtener la informacién necesaria para dar respuesta a los objetivos planteados en la investigacion. ® Dos expertos en Metodologia: quienes determinaron si las preguntas se vinculaban con el objetivo de estudio y con sus variables e indicadores. ® Unexperto en Lengua y atura: quien verificé el estilo, la redaccién, ortografia y sintaxis de cada uno de los instrumentos. A cada experto se le hizo llegar una comunicacién, la cual contenia como anexos, los objetivos de la investigacién, el sistema de variables e indicadores, los instrumentos de recoleccién de datos y una guia de validacién para cada instrumento conformada por escalas cualitativas para valorar la redaccién, 1a pertinencia con los objetivos de la investigacin y con el indicador, y por ultimo un renglén de observaciones para cada item. (Anexo E) ‘Técnicas de Anilisis de Datos Fidias (1999) sefiala que las técnicas de Andlisis de Datos se seftalan como “las distintas operaciones a las que serin sometidos los datos que se obtengan: clasificacién, registro, tabulacién y codificacién si fuera el caso”. (p. 53). Por ello, en esta parte se describen las distintas operaciones a las que han sido sometidos los datos y las diversas técnicas empleadas para su andlisis. Es asi que en la 4presente investigacion, los datos obtenidos a través de la Gufas de Observacién y la Lista de Cotejo se analizaran en forma deductiva como una técnica légica de interpretacién de la informacién documental. Y con los resultados obtenidos de la aplicacién del cuestionario, tanto los dirigidos a empleados y funcionarios, como los dirigidos a los clientes del Banco Mercant |, se aplica las técnicas matematicas de Lipo estadistico tales como gratficas de barras y tortas, entre otros, para representar los datos obtenidos en la recoleccién, el uso de estadistica es primordial para obtener resultados dptimos, siendo que la investigacién tiene iveles descriptivos se utilizar la estadistica descriptiva. (Herndndez, Fernandez y Baptista, 1998), El andlisis de estos resultados sera de dos (2) formas como son: + Anilisis Cuantitativo «© Anilisis Cualitative Los andlisis cuantitativos segun Sabino (2000) dice que: “Este tipo de operacién se efectia, naturalmente, con toda Ja informacién numérica resultante de la investigacién.” (p.188). Esto quiere decir que se utilizara la estadistica deseriptiva que nos permitira descubrir los dates, valores o puntuaciones obtenidas. EI andlisis cualitativo que para el autor anterior “se refiere al que procedemos a hacer con la informacién de tipo verbal.” (p. 190). Lo que significa que la informacién se presentaré en forma de texto, usando palabras o simbolos algebraicos Limitaciones La investigacién presenta algunas limitaciones, especificamente en cuanto a la aplicacién de los instrumentos de recoleccién de datos, ya que por ser la empresa en estudio un ente bancario guarda muchas limitantes legales que no permiten 8proporcionar abiertamenie informacién sobre sus clientes, por ello, no se logré acceder a la base de datos de los clientes Banco Mercantil a la fecha de la aplicacién de los instrumentos y por ende no se logré determinar una muestra estadistica; asi mismo la accesibilidad a empleados que participaron en el proceso de fusidn es poca ya que una gran parte de ellos ya no laboran en la empresa 0 son personal de dificil accesibilidad por el rango o nivel que ocupan dentro de la Institucién 6CAPITULO IV PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS ‘Una vez realizada la revision documental, aplicados los instrumentos de recoleccién de datos y procesados éstos mediante las técnicas descritas anteriormente, se presentan en éste capitulo los resultados obtenidos de la aplicacién del Instrumento de Recoleccién de Datos (cuestionarios y Registros de la observacién) y el andlisis critico del mismo, los cuales estan orientado a evaluar la Fusién de ias Instituciones Financieras y su efecto en la Estructura Contable de la Banca Universal con el caso especifico del proceso de fusién llevado a cabo por Banco Mercantile InterBank en el afio 2.001; todo esto segin el orden establecido de los objetivos especificos planteados en el capitulo I. En cada uno de ellos, se reiine la informacién obtenida en forma sencilla, extrayendo alguna conclusién pertinente a dichos objetivos, que van @ llevar a cumplir con cada uno de los objetivos especificos, logrando asi aleanzar el objetivo general planteado, Identificar los factores econdmicos y financieros que incidieron en la decision del sistema financiero venezolano en adoptar la fusién de la banca. Para lograr identificar cada uno de los factores econémicos y financieros que incidieron en la decisién del sistema financiero venezolano en adoptar la fusién de la banca, se toma en consideracién la informacién proporcionada por los clientes, a ”través de la aplicacién de las encuestas, especificamente de las preguntas No. 1, 2 y 3 del cuestionario. Asi como resultados de la encuesta dirigida a los empleados especificamente de la pregunta No. 3 de dicho cuestionario y de revision documental efectuada sobre este tema. Asi mismo para presentar y analizar en forma descriptiva los datos obtenidos en los cuestionarios se emplean métodos tabulares y métodos grificos, con el fin de que los datos se puedan resumir, comprender € interpretar con facilidad. Para ello se presenta a continuacién, la distribucién de frecuencias por cada pregunta del cuestionario aplicado, tanto a clientes como a empleados del Banco Mercantil, con su respectivo grifico. Cuestionario Dirigido a clientes: Pregunta No. 1 ,Considera Ud. que los factores econémicos han afectado a Jas Instituciones Financieras? De los $0 clientes encuestados (23 de Mercantil, 23 de Interbank y 4 de ambas Instituciones) el 94% contesté que si_creen que los factores econémicos has afectado alas Instituciones Financieras, mientras que un 6% manifiesta que no. Cuadro 1. Consideraciones de los clientes sobre si los factores econémicos han afectado a las Instituciones Financieras Respuesta Frecuencia % SI 47 94% No 3 6% Total 50, 100% Nota: Datos obtenidos de la pregunta No. 1, de la encuesta dirigida a Clientes. 8si 4% Grafico 1. Consideraciones de los clientes sobre si los factores econémicos han afectado # las Instituciones Financieras. Elaborado con datos suministrados de las respuestas a la pregunia No. | de la encuesta dirigida a clientes Pregunta No. 2 Tiene Ud. idea del por qué en los tiltimos tiempos las Instituciones Financieras se han fusionado entre s{? Al preguntarle a los encuestados si tenfan alguna idea del por qué en los ltimos tiempos las Instituciones Financieras se han fusionado entre si, el 80% respondi6 tener idea y solo un 20% no tiene idea del porque se estén presentando las fusiones en el sector financiero venezolano. ‘Cundro 2. Conocimiento de los Clientes sobre el por qué se han fusionado las Instituciones Financieras Respuesta Frecuencia % sl 40 80% No 10 20% Total ‘50. 100% ‘Nota: Datos obtenidos de la pregunta No. 2, de la encuesta drigida a Clientes. 9mNo 80% Grasiao 2. Conveimietito &e los Clientes sobre WU por qué se baw fusionado lay Tnstituciooes Financieras. Elaborado con datos suministrados de la respuesta a ta pregunta No. 2-de I encuesta dirigida a clientes Del 80% de los clientes que comtestaron Lener idea del porque las Instituciones Financieras se estin fusionando ere si, aportaron 11 ideas de las cuales se ‘encuentran reflejadas en el siguiente Cuadro: CCuadro 3. 1deas sponadas por los clientes del por qué se han fusionado las Instticioves Financieras Descripeién Frecuencia % Redueir y racionalizar los gastos de Operacion 7 14.89%. Falta de Inversiones 2 426% Situacion Poltica yEcon6mica del pais 8 19,15% Mantener cariera de chentes 1 2.13% Lograr mayor iquidex 2 4.26% Capitalzarse 10 21.28% Para transformarse en Banca Universal 1 2.13% Problemas Econémicos y Financieros de los Bancos 6 127% Por esicalegia de mercado 6 12.77% Juntar fortalexas de embas Instituclones 2 426% Tecnologia 1 2.13% Total a ~ 100% ‘Nota: Datos obtenidos de Ia pregunta No, 2, de Ta encuesta dirigida a Clientes 80De alli, que se logra apreciar que la mayoria de los encuestados piensa que las Instituciones Financieras se han fusionado por: 1- Capitalizarse: un 21,28% de los clientes piensas que los bancos quieren ser mas fuertes, més grandes, més poderosos. Desean concentrar sus capitales (capitalizarse), combinando sus capacidades para hacer negocios mas lucrativos, esto conduciendo a la creacién de Oligopolios. 2.- Situacién Politica y Econémica del pais: un 19,15% consideran que la situacién politica y econémica del pais que ha abatido a muchas industrias a nivel nacional también ha afectado el sector financiero Hevandolos a buscar alternativas para no desaparecer. Las malas politicas gubernamentales han hecho que muchos capitales se reduzean. 3.- Reducir y racionalizar los gastos de Operacién (Gastos de transformacién): de los encuestados un 14,89% indican que los bancos han buscado fusionarse entre sf, para lograr reducir, abaratar o racionalizar sus costos de operacién © gastos de transformacién que han hecho que los margenes de rentabilidad de este sector se vean enormemente mermados. 4.- Problemas Econémicos y Financieros de los Bancos (Falta de liquidez): algunos clientes piensan que en el sector financiero hay algunos bancos que econdmica y financieramente no estén bien, por lo cual buscan los procesos de fusién a fin de lograr salvar el poco patrimonio que les queda y no afectar a su cartera de clientes; en la investigacién realizada un 12,77% indicd que este es uno de los factores econdmicos que afectan a las Instituciones Financieras. 5.- Por Estrategia de Mercado: de los encuestados un 12,77% opinan que los bancos pretenden con las fusiones aplicar una estrategia de mercado que les permita ‘obtener mayor crecimiento en el mismo asi como mejorar la posicién actual en el mercado financiero Ilevando esto a set més competitivos. Asi mismo en menor proporcién indicaron que los bancos pretendian lograr una mayor liquidez con los procesos de fusién, idea que se reflejé en un 4,26%. Lograr 81recoger las fortalezas de !as Instituciones y juntarlas para crecer y no fracasar también un 4,26%. Mantener la cartera de clientes 2.13%. Para transformarse en Banca Universal 2.13%. Y por la tecnologia también un 2,13%, De las respuestas aportadas por los clientes en esta parte del cuestionario se puede deducir que la mayoria de ellos considera que no solo los factores econémicos impulsan # las Instituciones Financieras a fusionarse, sino que también existe un trasfondo Financiero que hace que las entidades bancarias se fusionen entre si. Capitalizarse Slluacién Potitcay Estrategia de Mercado 1aejrarposicién ent mercado Grafica 3, Ideas aportadas por los clientes del por qué se han fosionado las Instituciones Finaneleras. Elahorado con datos obtenidos de las respuestas a la pregunta No. 2 de la encuesta lirigida 8 Clientes. Pregunta No. 3 {Qué factores econémicos considera Ud. han afectado a las Instituciones Financieras? ‘Al preguntarles a los clientes que fictores econémicos consideran han afectado 3 las Instituciones Financieras solo un 82% indic6 que factores econémicos podsias estar afectando a este sector, mientras que un 18% no contests a esta pregunta.Del 82% de los clientes que respondieron a esta pregunta, indicsron 15 factores econdmicos que afectan al sector bancario, los cuales se encuentran detallados a continuacién: 1- Inflacién: un 25% consideran que es la inflacién el factor priccipal que ha afectado 1a economia del pais, ya que el alto costo de la vida hace que haya poca capacidad adquisitiva de la clientela y por ende iliquidez en el mercado. 2.- Baja capacidad de ahorro: un 11,76% de los encuestados indican que la gran parte de la poblacién tiene un bajo ingreso econémico por ende solo tienen para cubrit ‘sus necesidades basicas y no lograr implementar el ahorro. Y los pocos que pueden realizar esta actividad, ahorran en muy poca cantidad; en la actualidad hay muy pocos ahorristas divididos en muchos bancos. 3.- Desempleo: para los clientes este también es un factor econdmico importante ya que los niveles de desempleo a los cuales ha Hegado el pais ha hecho que las economias se compriman a niveles casi inesperados. Igualmente si hay desempleo, no hay ingreso y al no haber ingreso no hay ahorro. Este factor se present6 en un 10,29%. 4~ Politicas Gubernamentales mal implementadas: también un 10,29% de los encuestados piensan que las politicas del gobierno mal implementadas han hecho que las economias se compriman y afecten a los sectores productivos de la nacién, Algunos de nuestros clientes opiné en este sentido que las politicas aplicadas por el gobierno especificamente las impositivas que tienen que ver con el impuesto al debito bancario (IDB) han hecho que el sector bancario reduzca su cantidad de clientes, ya que muchos buscan las vias para evadir este impuesto. 5.- Incremento del Costo de Vida: para el 7,35% de los encuestados el incremento del costo de vida ha afectado a las Instituciones Financieras ya que esto reduce la capacidad de ahorro, la pobreza extrema en la cual vive actualmente el pais donde las personas solo tienen para comer no les queda para ahorrar, por ello afecta también la situacién de cualquier Institucién Financier, 6.- Devaluacién Monetaria: un 7,35% consideré que la devaluacién que ha sufrido Ja moneda también ha hecho que los bancos se vean afectados.1 ituacién Politica del Pais: para el 4,41% la situacién de inseguridad politica que vive actualmente el pais afecta en gran proporcién al sector financiero. 8. Baja solicitud de créditos de los clientes: algunos de los clientes (el 4,41%) considerd que en la actualidad es muy bajo el margen de clientes que acuden a las Instituciones Financieras a solicitar créditos, ya que las tasas activas de interés cobradas por los bancos hace que los clientes no acudan a solicitarlos pues no tienen capacidad para cubrir estas altas tasas Asi mismo proporcionaron otros factores tales como los conflictos sociales representado por un 2,94%; mala administracion publica 2,94%; represién econémica 2,04%; altos impuesto 2,94%, falta de fomento por parte del gobiemo para el sector industrial 2,94%; inseguridad juridica y la falta de Estado de Derecho 2,94% y por liltimo la inseguridad econémica un 1,47%. Cuadro 4, Factores econdmicos que han afectado a las Instituciones Financieras Descripcion Frecuencia % Inflacn 7 2500. % Baja capacilad de ahowo 8 1176 % Desempleo 7 1029 % Polticas Gubemamentales mal impiementadas 7 1029 % Incremento dl costo de i vida 5 735 % Devaluacién monetaria 5 735 % ‘Situacin Pottica dol Pats 3 at % Baja solicit crbdtos de os clientes 3 441% Contictos sociales 2 294 % Mala Administracion pobica 2 2.96 % Represién dela economia 2 294 % ‘Altos Impuestos 2 2.96 % Fata do fomento por pate del Gebiero para ol sector Indust 2 204 % Inseguriad jurtaia y ta taka de Estado de Derecho 2 298 % La inseguidad Eeondica 1 147% Toul a 300.00 % ‘Nota: Datos obtenidos de la pregunta No. 3, de la encuesta: esBaja capacidad de ahorro [DDesempleo | aPoliticas Guberwamentales Coste de vida (pabbreza) mDevaluacién msituactéa Politica de! pats | @Poca solicitud de créditos Grafica 4. Factores econémicos que han afectado s las Instituciones Financieras. Bldborado con ‘datas ubtenidos do lus respuesta ala progonta No. 3 de la eneuesta dirigida a Crientes Cuestionario dirigido a empleados: ‘Para los doce empleados del Banco Mercantil a los cuales fue accesible la roalizacién de la encuesta, tres pertenecian al nivel Gerencial, cinco al nivel de ‘Coordinador, dos al nivel profesional y dos al nivel de apoyo. Personal éste que fue ppieza clave en el proceso de fisién cumptiendo roles camo son Coordinadores de! proceso caniable Interbank / Mercantil, supervisores del proceso de traspaso de data contable, Gerentes encargados de Ia custodia y traspaso de informacién en materia impositiva de Interbank, personal de apayo que realiz6 ol enlace Contable Mercantil con Interbank, Coordinadores de oficinas fusionadas encargados del cierre contable de las oficinas, entre otros.‘A fin de alcanzar este primer objetivo (Identificar los factores econémicos que incidieron en la decisién del sistema financiero venezolano en adoptar la fusién de la banca) y especificamente para conocer cuales fueron los factores econémicos que influyeron sobre el proceso de fusién de Banco Mercantil ¢ Interbank, se solicito a los empleados del Banco Mercantil (reflejado en la pregunta No. 3 del cuestionario aplicado), el identificar cuales factores econémicos consideraban habian influido sobre esta decisién, arrojando asi los siguientes resultados: Pregunta No. 3: { Qué factores considera Ud. impulsaron la fusién de: Banco Mercantil con InterBank? Para los empleados actuales de Banco Mercantil el crecimiento Financiero de Banco Mercantil representa uno de los factores mAs importantes, es asi que un 27,5% considera que lo que impulsé a el Banco Mercantil a fusionarse con Interbank fue el tener un mayor crecimiento financiero. Las instituciones ven a las fusiones y adquisiciones como un mecanismo para crecer de forma répida o diversificar las operaciones hacia otras lineas de negocios. En el caso de Banco Mercantil buscaba imtegrar a Interbank para obtener como resultado una institucién con mayor dinamismo en la actividad financiera, mayor solidez, mejores oportunidades de negocio. El 15% de los entrevistados considera que lo que se tenia previsto era obtener un mayor nivel de competitividad en el mercado financiero nacional, es decir, posicionarse en el primer lugar del ranking del sistema financiero, Un 12,5% opiné que la intencién de Banco Mercantil era mejorar Ia eficiencia de la prestacién del Servicio al cliente; toda empresa al adquirir otra, mejora la atencién a sus clientes para lograr retenerlos, esto lo realizan con Ia intencién de ofrecer una gama completa de productos y servicios financieros. A lo largo del proceso Banco Mercantil mantuvo una amplia comunicacién con los clientes comoestrategia de retencién y homologacién de los productos oftecidos por ambas instituciones, También un 12,5% ctee que lo que buscaba el Banco Mercantil era la diversificacién de productos y servicios. Para el 7,5% de los entrevistados los altos gastos de transformacién constituyen un factor relevante por el cual se considers la fusién de estas dos Instituciones. Y en igual proporeién es decir un 5% considera que se debié a la saturacién del mercado, desajustes financieros de Interbank y diversificacion de mercados. Adicionalmente a lo expuesto los empleados identificaron como un factor importante representado por un 2,5% el crecimiento con economias de aleance o eseala, Jas cuales no son més que la relacién proporcional entre los costos y el tamaiio de las instituciones, o la prestacién del servicio de acuerdo al tamaiio, esto es que si el costo de produccién disminuye a medida que aumenta el nivel de produccién, se dice que se ha logrado una econom(a de escala. En el caso tratado en la investigacién Banco Mercantil bajé los gastos de transformacién. ‘Cuadro 5. Factores que impulsaron la fusi6n de Banco Mercantil con Interbank. Factores, Frecuencia__% Cresimieno Financier de Banco Mercantil " 2750 % Mayors Niveles de Compeitividad 6 1500 % Foraeza Patron 5 250 % “Mejor en a Efclencia def prestacion del Servicio l Client 4 10.00 % Diversifiacién de productos y servicios 4 10.00 % ‘Altos Gastos de Transformacién 3 750 % ‘Sauractn del Mercado 2 500 % Dessjustes Financiers de lterBank 2 5.00 % Diversifiscion de meeados 2 500 % (Ow (cresimienos con econamiss de sleane) 1 250 % Presiones Gubemamentales ° 0.00 % Crecimiento desconlado de as asus de inert © 0.00 % Total o 10000 % Nola: Datos obtenidos de la pregunta No Ta encuesta dirigida a empleados 87mitayres vie de Competn LaFonaeca Patino low romentastnenciadote [BAtos Gosionde trensonmsciin Inswucsndettaicase Grafico S. Factores que i ‘obtcnidos de las respuestas ala pregunta No. 3 de Ia encucsia dirigida n empieades. ‘De lo anterior se concluye que tanto los elientes como los empleados tienen gran nocién de los factores econémicos y financieros que han afectado a las Instituciones ‘Financicras levandolas a adoptar los procesos de fusién entre si. De al muchos los factores econémicos y Sinancieros que incidieron sobre el sistema financier para adoptar los procesos de fusién, la banca sl igual que todas las ‘empresas del pais son golpeadas por ta fuerte recesién econémica, caracterizada por la disminucién del mercado, la eafda del poder adquisitivo, Ja fuerte baja de la demands, el aumento del desempleo, ta paralizacién de fa inversién publica y privada, entre ‘otros; que hacen que cada dia desaparezcan mas y més Instituciones Financieras concentrindose asi en pequefios grupos. Después de la crisis bancaria det afio 1904, la reorganizacién, recuperacién y reingenieria financiora en el sistema bancario venezolano, se instrumenté un mareo de apertura hacia la banca extranjera y progrosiva, aunque lenta, la transformacién de Iabanca especializada hacia a banca universal. Debido que el sistema bancario presenta caracteristicas conocidas por todos, como son: + Alta concentracién bancaria independientemente de las fusiones. ‘+ Es un mercado reducido en términos internacionales. + Presenta elevados gastos de transformacién lo cual indica altas tasas de interés. ‘+ Baja intermediacién financiera + Fondos captados en su mayoria se dirigen a la compra de titulos valores. * Sobre ~ Oferta de la industria bancaria (excesivos miimero de bancos y agencias bancarias). Competencia desigual (Bancos muy grandes compiten con bancos muy pequefios). Alltas tarifas por servicios prestados. Presencia importante de la banca extranjera, Todas estas caracteristicas, conllevan a las fusiones bancarias en la busqueda de crear soluciones a fin de recuperar o reorganizar el sistema bancario nacional. En cuanto a los factores econémicos y financiero que oricntan a las instituciones financiera a fusionarse pueden ser muchos y no tienen un orden aplicables en todas las fusiones, todo va a depender de las necesidades de cada institucién financiera bien sea individual o para construir un sistema bancario sano, confiable y eficiente. De acuerdo a las investigaciones realizadas, especificamente en cuanto al proceso de fusién de Banco Mercantil con Interbank se coneluye que la adquisicion de Interbank se planted atendiendo a la meta estratégica de lograr el 20% del Market Share en el mercado local, realizando un proceso de fusién eficiente que permitiera a través de la captura de sinergias, incrementar la rentabilidad de la onganizacién resultante y agregar valor a los accionistas.Este proyecto llevado con éxito fortalecié la posicién estratégica y operativa global de Mercantil, que permitié orientar y enfocar los recursos y esfuerzos en la calidad de servicio y en el desarrollo de nuevos e innovadores productos. El inicio del proceso de fusién con Interbank, banco de reconocida solidez y trayectoria, convierte a Banco Mercantil en la primera instituci6n financiera del pais. De alli que se desprenden las, siguientes razones econémicas y financieras de Mercantil para adoptar el proceso de fusién con Interbank: Razones Econémicas y Financieras del Proceso de Fusién (Mereantil/ InterBank) ‘* EI Banco Mercantil necesitaba incrementar su volumen de negocios de forma rapida y eficiente, La Fusién con InterBank le permitia adicionar un volumen de activos totales de alrededor de Bs. 853,474 MMM y en captaciones de Bs. 728.166 MMM. La nueva Institucién aprovecha asi los beneficios que se derivan de un mayor tamafio, en un negocio como el bancario que se caracteriza por sus economias de escala, + El Banco Mercantil necesitaba racionalizar su volumen de gastos de transformacién, y mejorar sus niveles de eficiencia. La fusién con InterBank, permitié adicionar un volumen importante de negocios, sin absorber les gastos de transformacién asociados, en vista a la obvia duplicidad de infraestructura fisica, tecnolégica y humana que se present6, particularmente a nivel de las reas centrales. + El Banco Mercantil queria mejorar su posicién competitiva de cara al cliente, es decir, fortalecer su linea de producto y servicios, incrementar y mejorar sus canales de distribucion, y en general ofrecer un mejor servicio a sus clientes en todos los segmentos de negocios en los que participa. En este orden de ideas, la fusién con InterBank permitio agregar a la Red de Agencias del Mercantil un numero importante de oficinas, y en regiones geogrificas dondela presencia de Mercantil no era éptima. Adicionalmente la nueva Institucién conformada Banco Mercantil cuenta con una linea de productos y servicios mejorados, que incorporaron los mejores productos de ambas instituciones y siempre protegiendo el nivel de servicios que ofrecen a los clientes. * El nuevo Banco Mercantil, mantiene la orientacién estratégica (objetivos estratégicos, lineamientos y planes estratégicos) que fue originalmente definidos por le Banco Mercantil. Indicar el Marco Legal que dio lugar a Ja fusién por absoreién de Banco Mercantil con InterBank. Como se describié detalladamente en el marco teérico la normativa Legal que da lugar a las Instituciones Financieras, actividades bancarias y a los procesos de fusién en si, se basan principalmente en las siguientes Leyes y Normas: Constitucién de la Republica Bolivariana de Venezuela, El Cédigo de Comercio, Ley de Mercado de Capitales, Ley de Impuesto Sobre La Renta, Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, Ley de Estimulo para el fortalecimiento patrimonial y la racionalizacién de los gastos de transformacién en el Sector Bancario Nacional y Las Normas operativas para los procedimientos de Fusién en el Sistema Bancario Nacional, por ente la observacién de estas Leyes y Normas arrojé el siguiente resultado: La fundamentacién y base de toda normativa legal se encuentra inicialmente en la Constitucién de la Repiblica Bolivariana de Venezuela del afio 2000, la cual estipula en el articulo 112, que todas las personas pueden dedicarse libremente a la actividad econémica de su preferencia, lo que se traduce en libertar econémica y libertad de trabajo; asi mismo en el articulo 115 de esta misma ley indica que se garantiza el derecho de propiedad, derecho al uso, goce, disfrute y disposicién de los bienes; y en o1el articulo 117 se establece que todas las personas tendrin derecho a disponer de bienes y servicios de calidad. Las Instituciones Financieras y especificamente el caso de estudio los Bancos Mercantil € InterBank, valigndose de estos derechos que otorga 1a Constitucién de la Republica Bolivariana de Venezuela, forma y asientas sus bases para realizar una actividad econémica (prestacién de servicios Financieros — Intermediacién-) garantizando asi su derecho de propiedad y proporcionando servicios de calidad a toda la colectividad. La normativa Legal vigente que guarda relacién con los procesos de fusién son en primer lugar: El Cédigo de Comercio de Venezuela en su articulo 280 y del 343 al 346; donde indica que sera la Asamblea de Socios en su mayoria (por lo menos Ia mitad del capital de a sociedad), quienes decidan o aprueben todo proceso de fusién, ast mismo, se deberd entregar a los Organismos correspondientes estas decisiones, acompaitadas de sus respectivos balances y se deberd cumplir con los plazos previstos para materializar todo proceso de fusién. Es asi, que el Mercantil aprucba en su en. ‘Asamblea General Extraordinaria de accionistas celebrada el 28 de septiembre del afio 2000, la “Propuesta de Fusién por Absorcién de InterBank, C.A. Banco Universal, por parte del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Como consecuencia de esta fusién el Banco Mercantil, C.A. adquitié a titulo de sucesi6n universal por acto entre vivos, la totalidad de los activos, pasivos y patrimonios de la sociedad InterBank C.A. Banco Universal, la cual se extiende de pleno derecho todo ello conforme a lo establecido en los articulos 346 y 340 del Cédigo de Comercio. Asi mismo, La Ley de Mercado de Capitales (articulo 51); Ley de Impuestos sobre la Renta (articulo 14), Ley General de Banco y Otras Instituciones Financieras (articulos 76, 77 y 78), establecen en cada uno de los articulos mencionados normas y procedimientos a seguir cuando una Institucién Financiera pretenda o ya este autorizada para fusionarse, a fin de cumplir desde todo punto de vista con los procedimientos contemplados en cada Ley y quedar legalmente constituido el proceso de fusion. 92En fecha 14 de julio del afio 2.000, la Junta de Regulacién Financiera dicté las Normas Operativas para los procedimientos de fusion en el Sistema Bancario ‘Nacional a fin de contemplar y regular todo proceso de fusién que pretendiese llevar a cabo las Instituciones Financieras Venezolanas, que aunado con la Ley de estimulo a la Competitividad, el Fortalecimiento Patrimonial y la Racionalizacién de los Gastos de transformacién en el Sector Bancario que aprobé el 13 de noviembre de ese mismo affo, propicié una gran ola de fusiones en el sistema bancario nacional. EI Banco Mercantil a fin de cumplir con toda la Normativa vigente y el especial con las Normas Operativas para la fusidn, comienza con su proceso de fusién el 28 de septiembre del ato 2000, aprobando en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas la “Propuesta de Fusién por absorcién de InterBank, por parte del Banco Mercantil” y asi con Comunicacién dirigida a la Superintendencia de Banco y Otras Instituciones Financieras en fecha 29 de septiembre del afio 2.000, solicita a ese organismo a tenor de Jo dispuesto en el literal b del numeral 7 del articulo 161 de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras la correspondiente Autorizacién para la fusién por absorcién de Banco Mercantil, C.A. Banco Universal con Interbank C.A. Banco Universal, contemplada en los articulos 3 y 5 de las Normas Operativas para los procedimiento de fusion en el Sistema Bancario, acompatiado de todos los requisitos para la fusién exigidos en el articulo 7 de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, asi como en el articulo 5 de las Normas Operativas para los procedimientos de fusién en el Sistema Bancario Nacional, anexando entre otras cosas: a) Actas de Asambleas; b) Estados Financieros auditados al 30-06-2000, c) Declaraciones Institucionales; d) Plan de Fusién, e) Estados Financieros pro forma de fusién estimado a continuar con las operaciones de la Institucién resultante de la fusién (Banco Mercantil, C.A. Banco Universal); 1) Informe de Estructura Accionaria que tendria el Banco Mercantil una vez realizada la fusién, con base en la relacién de accionistas de las instituciones que se fusionan (al 25-09-2000); @) Relacién detallada de los saldos de las operaciones activas y pasivas, e ingresos y gastos que tendrian los 20 principales accionistas, directos € indirectos,con el ente resultante de la fusion (Banco Mercantil); h) detalle de nexos y vinculaciones de cualquier tipo; i) copia de Proyecto de Estatutos del ente resultante de la fusién (Banco Mercantil), j) proyecto de aviso en prensa que corresponde un resumen de la solicitud de Fi ny la respectiva normativa legal. Culminado los lapsos de tiempo reglamentario para la revision y andlisis de la documentacién que acompaita la solicitud de fusién, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras aprueba la solicitud de fusién y autoriza a Banco Mercantil a la publicacién del aviso en prensa donde comuniquen al publico en general su integracién operativa, tal y como lo establece el articulo 7 de las Normas Operativas para los procedimientos de fusién del Sistema Bancario. ‘Durante los quince dias habiles siguientes a la consignacién del aviso de prensa, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras realiz6 el andlisis técnico del proceso de fusién y elabord un informe remitido al Consejo Superior de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financiers a los fines de obtener su opinién sobre la viabilidad de autorizar la fusin solicitada. El 04-12-2000, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, con la opinién favorable del Consejo, dicta la resolucién No. 342-00 donde autoriza la fusién por absorcién de InterBank C.A., Banco Universal por parte del Banco Mercantil C.A., Banco Universal; la cual es publicada en la Gaceta Oficial de la Republica Bolivariana de Venezuela No. 37.094 de fecha 07 de diciembre del 2.000, cumpliendo con lo establecido en el articulo 9 de las Normas Operativas para los rocedimientos de fusion en el Sistema Bancario Nacional. (Ver anexo F) En fecha 08-12-2000, se le notifica al Banco Mercantil por parte de Is Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras segin comunicado No. SBIF-CJ-DAF-9338, la decision de este organismo de aprobar la solicitud de fusién por absorcién de los bancos Mercantil e InterBank, introducida por éstos el 29 de septiembre d 2.000. El 15 de diciembre del 2000 se llevé a cabo a inscripcién ante el Registro Mercantil de toda la documentacién exigida por las “Normas Operativas para los 4procedimientos de fusién en el Sistema Bancario Nacional”. Enviando copia de esta inscripeién a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras segiin lo establecido en el articulo 10 de las Normas operativas para los procedimientos de fusién en el Sistema Bancario Nacional. Para dar cumplimiento a lo establecido en el articulo 11 de las mismas normas, los entes involucrados en el proceso publican el 16-12-2000 en el diario E] Nacional y el 17-12-2000 en el diario El Universal, el aviso en prensa donde informan a sus clientes yal pablico en general la integracion Operativa de los Bancos Mercantile InterBank. Segin lo previsto en el articulo 99 de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras y segin el articulo 12 de las Normas operativas para los procedimientos de fusi6n en el Sistema Bancario Nacional, la fusién por absorcién tendré efectos una vez se proceda a la inscripcién en el Registro Mercantil de los acuerdos de las Asambleas Generales de Accionistas, de los Estatutos, de los Balances correspondientes y del ejemplar de la Gaceta Oficial de la Repiblica Bolivariana de Venezvela. El ente resultante Banco Mercantil C.A., Banco Universal, de conformidad con lo estipulado el los literales “e” y “h” del numeral 7 del articulo 161 de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras; Ia Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras autorizé e! aumento de Capital Social del Banco Mercantil C.A., Banco Universal, mediante la emisién de 553.599.150 acciones preferidas con valor nominal de Bs. 100 cada una, quedando asi conformado el Capital Social de dicha entidad en la cantidad de Bs. 52.359.915.000,00 ; lo cual fue aprobado por las Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas celebradas el 28 de septiembre de 2.000, Estas acciones no son negociables, de voto reducido y redimibles en USS 0 su equivalente en bolivares para el momento de la redencién, al mismo valor en USS que tuvo cada accién para el momento de su emisién. Para permitir que Victor Gill, presidente de Interbank, tuviera una participacién de 15% en el Mercantil, esta institucién realizé un aumento de capital mediante la emisién de acciones preferidas por un valor de 80 millones de délares con un plazo de cinco affos y una tasa Libor 95més 4%, Esto con el objeto de; por una parte, cumplir con los términos del acuerdo aleanzado con los principales accionistas de InterBank para la venta de sus acciones y pagar el saldo de la deuda con éstos por dicha adquisicién, y por otra, con el objeto de reconocer a los accionistas de InterBank, distintos al Banco Mercantil, su participacién en el capital del ente fusionado. Con el cumplimiento de todas y cada unas de las Leyes y Normas que regulan las Instituciones Financieras y en especial los procesos de fusiones, Banco Mercantil logré completar su proceso de fusién con InterBank bajo los niveles esperados, convirtiéndose asf en el primer banco del pais. Describir cémo se encuentran estructurados los gastos de transformacién del Banco Mercantil y cémo inciden en la rentabilidad de la nueva Institucién Banco Mercantil creada producto de la fusién. Para describir como se encontraban estructurados los Gastos de Transformacién tanto de Banco Mercantil como InterBank, y como quedaron estos luego de la iusién entre estas dos Instituciones y su incidencia en la rentabilidad del nuevo Banco Mercantil, se analizaron los resultados obtenidos de los cuestionarios aplicados a los empleados del Banco Mercantil especificamente de las preguntas 4 a la 7 , asi como andlisis propios extratdos de los datos proporcionados por los Estados de Resultades de ambas Instituciones antes y después del proceso de fusién, y andlisis de algunos indices financieros. Encuesta dirigid: empleados del Banco Mercantil Pregunta No. 4: ,Conoce Ud. como se encuentran estructurados los Gastos de Transformacién en el Banco Mercantil?FI 66,67% de Jas empleados del Banco Mercantil respondicren si conncer camo se encuentran estructuradas los Gastos de Transformacién en el banco Mercantil, ‘mientras que un 33,33% indica no conocerlos. Cuadro 6. Conocimiento de los empleados en cuanto a la estructura de Gastos de Transformacién de Banco Mercantil Respuesta % si 8 66,67% NO 4 93,33% Total 2 100%. ‘Nota: Datos abtenides do pregunia No. a, dela wncuccta dirigida a Clientes 67% Geatico 6, Nivel de conocimiento de los empleados sobre Ja estructurs de Gsstos de ‘Transformaciba, Elaborado con datos obleniios de la respucstas a ta pregunta No. 4 de la oncvesta, Airigids 2 emppleados de Banco Mercantil, Pregunta No. : {Cmo se encuentran estructurados los Gastos de Transformacién? ‘Del 66,67% de tos empleados que indicaren conocer como sé encuentran estructurados los Gastos de Transformacién, 1 100% indicé que los mismos so encuentran conforms por: Gastos de Personal + Gtos. de admitistracién - Aporte a Pogade yy Sudeban.Realmente esta es la Estructura de los Gastos de Transformacién de la banca, por ello se analiza a continuacién el Plan de Cuentas de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras implementado por el Sistema Bancario en General a fin de verificar las subpartidas que estén inmersas en los grupos descritos anteriormente de manera de lograr conocer que gastos especificos que son cargados eneste rubro. Es asi, que los Gastos de Transformacién estén compuestos por: Gastos de Transformacién: Gastos de Personal Gastos Generales y Adminisratvos (Gastos Operatives) ‘Aportes al Fondo de Garantia de Depésitos y Proteccion Bancaria Aportes a la Superintendenda de Bancos u otras Insttuciones Financieras Extracto del Plan Unico de Cuentas de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Comprende los gastos del ejercicio incurridos por concepto de personal, servicios externos, traslados y comunicaciones; as{ como, gastos de seguros, mantenimiento y reparaciones, depreciacién y desvalorizaci6n de bienes de uso, amortizacién de gastos diferidos y otros gastos por servicios generales necesarios para el desarrollo de las actividades de la institucién. Se debita: 1. Poros gastos generales y administrativos cuando son causados. 2. Por los gastos generales y administrativos cuando se pagan directamente. Se acredita: 981. Por el saldo acumulado al efectuarse el cierre de las cuentas de resultado al final del ejercicio. GASTOS DE PERSONAL En esta cuenta se registran los gastos causados en el ejercicio por concepto de remuneraciones al personal de la institucién y otros gastos derivados de la relacién contractual entre la institucién como empleador y su personal. Se incluyen también Jas remuneraciones a los directores de la institucién. Se debita: 1. Por los gastos de personal cuando son causados. 2. Por los gastos de personal cuando se pagan directamente, Se acredita: 1. Por el saldo acumulado al efectuarse el cierre de las cuentas de resultado al final del ejercicio. 440.00 Y ADMINISTRATIVOS 441.00 GASTOS DE PERSONAL 441.01 Sueldos de personal permanente 441.02 Sueldos de personal contratado. 441.03 ‘Sueldos de personal en periodo de prueba 441.04 Pasantias 441.05 Suplencias 441.06 Utiidades y bonificaciones 441.07 Horas extras: 441.08 Bonos por horas extras 441.09 Bonos por decreto 441.10 Bono especial de cajeros 4aLaL Bonos de incentivos 441.12 Vacaciones 441.13 Primas 4a1a4 Dietas de directores 44LAs Visticos y asignaciones por viajes 441.16 Comisiones por cobranzas 441.17 tras comisiones al personal 441.18 Gastos de representacién 441.19 tras retribuciones 441.20 Aportes al sindicato441.21 441.22 441.23 441.24 441.25 441.26 441.27 441.28 441.29 441.99 441.99.M.01 441.99.M.02 441.99.M.99 442.00 442.01 442.02 442.03 442.04 442.05 442.06 442.07 442.08 442.99 442.99.M.01 442.99.M.02 442.99.M.99 443.00 443.01 443.02 443.03 443.99 443.99.M.01 443,99.M.02 443,99.M.03 443,99.M.04 443.99.M.99 444.00 444.01 444.02 444.03 444.04 444.05 444.99 445.00 445.01, 445.02 445.99 Prestaciones sociales det personal ‘Aportaciones patronales Intereses sobre prestaciones sociales Actividades recreativas y deportivas ‘Atenciones y eventos especiales al personal Uniformes Capacitacion (Otros gastos de Proteccién social del personal ‘Seguros para el personal (Otros gastos de personal Gastos de alimentacion Gastos de transporte Otros gastos de personal GASTOS POR SERVICIOS EXTERNOS Servicios de vigilancia y proteccién Servicios de transporte y custodia de valores ‘Servicios de informacién Servicios de aseo, limpieza y furnigacién ‘Asesoria juridica ‘Asesoria técnica y gerencial Auditoria externa Consultorla externa (Otros servicios externas contratados Licencia ~ mantenimiento de software Servicios de compensacion Otros servicios externas contratados ‘GASTOS DE TRASLADOS Y COMUNICACIONES Pasajes y transporte Teléfonos, telex, fax ‘Combustibles Otros gastos de traslados y comunicaciones ‘Acceso a Internet Mudanzas y otros trastados Servicios de busca personas Servicios de radio portatil Otros gastos de traslados y comunicaciones GASTOS DE SEGUROS Seguros para bienes de uso Seguros para bienes realizables Seguros para bienes diversos Seguro sobre fidelidad y fiel cumplimiento Seguro sobre dinero y valores Otros seguros IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES Impuestos municipales Impuesto al débito bancario Otros impuestos y contribuciones 100446.00 446.01 446.02 446.03 447.00 447.01 447.02 447.03 447.04 447.05 447.09 448.00 448.01, 448.02 448.03 448.06 448.07 448.09 449.00 449.01, 449.02 449.03 449.04 449.05 449.06 449.07 449.08 449.09 449.10 449.11 449.12 449.13 449.14 449.15 449.16 449.17 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES Mantenimiento y reparaciones para bienes de uso ‘Mantenimiento y reparaciones para bienes diversos Condominio DEPRECIACION Y DESVALORIZACION DE BIENES DE USO Depreciacin de edificaciones e instalaciones Depreciacién de mobiliario y equipos Depreciacién de equipos de transporte DDepreciacin de bienes recibidos en arrendamiento financiero Pérdidas por desvalorizacién de bienes de uso ‘Amortizacion ajuste por inflacién AMORTIZACION DE GASTOS DIFERIDOS ‘Amortizacion de gastos de organizacin e instalacién ‘Amortizacin de mejoras a propiedades tomadas en alquiler ‘Amortizacion de software ‘Amortizaciin de plusvalia ‘Amortizacion de otros gastos diferidos ‘Amortizaciin de licencias compradas ‘Amortizacin ajuste por inflacién (OTROS GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS ‘Agua, electricidad y gas Aiguiler de bienes ‘Arrendamiento de bienes de uso Otros gastos de infraestructura Papeleria y efectos de escritorio Materiales y titles de aseo Portes y estampillasfiscales Gastos por emisién e impresién de titulos valores Gastos legales Suscripciones | Propaganda y publicidad ‘Aportes al Fondo de Garantia de Depésitos y Proteccién Bancaria Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financeras ‘Aportes a la Asociacién Bancaria Aportes a otras instituciones Maltas Relaciones piblicas Gastos generales diversos 101Pregunta No. 6: Opina Ud. que el peso relativo de los Gastos de Transformacién en relacién con el Gasto Total es: Alto Medio Bajo Para el 50% de los encuestados el peso telativo de los Gastos de Transformacién en relacién al Gasto Total es medio, para el 33,33% es Alto y un 16,67% no contesto a esta pregunta. Cundro 7: Peso relative de los Gastos de Transformacién respeto al Gasto Total. Respuesta Frecuencia Atto Medio Bajo No contest6, Total ‘Nota: Datos obtenidos de las respuestas No contest 17% Bajo Alto % Medio 50% Grafico 7. Opinién de tos empleados sobre el peso relativo de los Gastos de Transformacion en relaciéa con 1 Gasto Total, Elaborado con datos extraldos de las respuestas a la pregunta No. 6 de Ia encuesta dirgida 8 «empleados de Banco Mercantil Para la mayoria de los empleados de Banco Mercantil encuestados los Gastos de Transformacién son medianamente responsables del total de 4os Gastos de la Instituci6n, en vista a que para ellos los Gastos de transformacién de Banco Mercantil 102no han legado ni tlegarén a los niveles exagerados que presentan muchas instituciones venezolanas. Pregunta No. 7: gConoce Ud. Ia incidencia que tienen los gastos de transformacién en la Rentabilidad del Banco Mercantil? E| 58.33% de los empleados consultados manifestaron si conocer la incidencia que tienen los gastos de transformacién en la Rentabilidad del Banco Mercantil y de éstos el 14,29% indicé que los gastos de transformacién representan un 8% sobre los activos totales de Banco Mercantil; un 25% indicaron no conocer la incidencia y un 16.67% no contesté a esta pregunta. Cuadro 8: Conocimiento de los empleados encuestados sobre la incidencia de los Gastos de ‘Transformacin en la Rentabilidad de Banco Mercantil Rospuosta Frecuencia % st 7 58,33% No 3 28,00% No contests 2 16.87% Total 2 100% ‘Nota: Datos obtenidos de las respuestas a la pregunta No, 7 dela encuesta dirigida a empleados No contests 17% No. si 25% 58% Grafico 8 Conocimiento de lor Empleadot de Banco Mercantil sobre la incidencia de los Gaston de ‘Transformacién en la Rentabilidad de Banco Mercantil, Elaborado con datos exraldos de ls respucsts a la ‘pregunta No, 7 de la encuesta dirigida a empleados de Banco Mercant 103En cuanto a la incidencia que tienen los Gastos de Transformacion en la rentabilidad del Banco Mercantil, se puede mencionar que Mercantil al igual que la gran mayoria de las Instituciones Financieras mantenia unos gastos de transformacién elevados lo que les restringia el tener una buena rentabilidad. La recesién econdmica obliga a los banqueros a reducir los gastos y a mejorar la eficiencia en la prestacién de servicios de forma tal de lograr una mayor rentabilidad. Para Julio del afio 2000 fecha de la fusi6n de Banco Mercantil con InterBank los costos de transformacién de la banca nacional se ubicaron cerca de 13% promedio, mientras que los bancos que se han unido han rebajado este indicador a 8% y 9%, pero realmente lo que se pretendia para ese momento era llevar estos gastos de transformacién a niveles internacionales de Sy 6%. Derivado de esta recesién econémica, es que nace Ia exigencia del gobierno nacional de presionar a las Instituciones Financieras a disminuir sus altas tasas de interés y asi abrirse hacia el otorgamiento de créditos a todos los sectores productivos del pais. De alli que se establece el compromiso Gobierno/ Sector Financiero en el afio 1999, donde el Gobiemo solicita a los bancos el disminuir en un 2% la tasa activa y 1% la pasiva, proporcionando para ello un incentivo al sector bancario reduciendo los aportes al Fondo de Garantia de Depésito y Proteccién Bancaria (Fogade) de 2 a 0,5% y asi abrirse al otorgamientos de eréditos a todos los sectores productivos del pais con tasas activas que permitan a éstos producir, invertir y generar nuevas fuentes de empleo. Pero no solo los aportes a Fogade y Sudeban forman parte de los Gastos de Transformacién, sino que los egresos por conceptos de servicio, mantenimiento, seguridad, personal, entre otros, constituyen también un peso importante en estos gastos, por ello reducen también por efecto de los procesos de fusion. Asi mismo cada vez que las Instituciones Financieras se fusionan, desaparecen ~desde el punto de vista de infraestructura- oficinas y departamentos, y ese solo hecho genera una disminucién importante de los gastos de transformacién. Pero los Gastos Operativos y de personal representaban para el afio 2000 poco mis del 14% del activo productivode la banca, lo que hacia que la banca venezolana fuese una de las mas ineficientes de América Latina. Los principales bancos nacionales pretendian adquiriendo mayor tamafo a través de las fusiones distribuir los costos entre una gama de productos mas extensa, ademas de adquirir fortaleza patrimonial. ‘Al comparar los Gastos de Transformacién que poseia InterBank para noviembre del 2000 con relacién a los que posefa Mercantil, este diltimo llevaba una gran carga de Gastos Operativos que estaban haciendo su negocio menos rentable, la proporcién de Gastos de Transformacién que traslado InterBank a Mercantil se ubico solo en un 1.89% Producto de la Fusién de Banco Mercantil con InterBank para el 31-12-2000 los Gastos de Transformacién de Mercantil ascendian a Bs. 129.003.088 MM, ya que habia asumido los Gastos de Transformacién de InterBank, es decir sus Gastos Operativos se habjan incrementado en un 18,15%, esto no solo motivado al proceso de fusion, sino al incremento normal de los gastos en el mes de diciembre, como lo es el pago de utilidades a los empleados, pago de aportes a los Organismos por el aumento de la cartera, entre otros. Pero ya para el 31-01-2001 estos gastos disminuyeron impresionantemente legando a representar para Banco Mercantil solo Bs. 25.716.958; es decir, hubo una disminuci6n del 401,63%, esto producto de la reduccién de los aportes a Fogade y Sudeban del 2% al 0,5% y de los Gastos de Personal y Operativos que también disminuyeron en grandes porcentajes. Cuadro 9. Cuadro comparativo de los Gastos de Transformacién de Interbank y Mercantil [_-@xenesabos EN LES Deas) [Banco weRCANTC 0104 al 310172001 TNTERBAWK —aanco MERCANTIL louor at 30717200) or af 30112000 7 on8 ‘49.20.04 poperres] uz93! snot ae rar04.5 ‘com veaars 2504 98 ‘Nota: Datos extraidos de los Estados de Ganancias y Pérdidas, publicados por Banco Mercantil e Interbank al cierre del 31-11-00; 31-12-00 y 31-01-01. 105Para determinar Ia incidencia que tienen los Gastos de Transformacién en la Rentabilidad del Banco Mercantil se calculan los indices de Gestion Administrativa y los indices de Rentabilidad para el 31-12-2000: Indice de Gestion Administrativa: Gastos de Personal + Gastos Operatives x 100 = __§5.498.821 + TO.714156 x 100 = 0.1708 ‘Actvo Productvo Promedio 73,880.086.792 El resultado de este indice permite determinar que los gastos operativos representaban un 17,08% sobre el total de los Activos productivos promedios del afio 2000 del Banco Mercantil, porcentaje que es bastante significativo y el cual demuestra que hasta diciembre del 2000 los Gastos Operatives eran bastantes clevados. Al incrementarse los Gastos Operativos seré més baja la capacidad de los Activos Totales para generar utilidades. Gastos de Personal +Gastos Operatives x 100 = __s5.49861 + 70714156x 100 = 72,519 Ingresos Financeros 173.988.768, Este indice permite determinar el porcentaje de los Ingresos Financieros que estén siendo consumidos por los Gastos de Personal y Operativo, el decir que los Gastos de Personal y Operativos consumian el 72,5% de los Ingresos Financieros del Banco para diciembre del 2000, lo que constituye realmente un porcentaje sumamente elevado para cualquier Institucién Financier. indices de Rentabilidad: Resultado Neto x 100 49,902.041x 100 = 347% ‘Actvo Promedio 1.438.099. 164 106Con este indicador se puede constatar que la productividad que obtiene el Banco Mercantil del su Activo Promedio solo representa un 3,47%, es decir, el Banco Mercantil tenia para Diciembre del 2000, solo un 3,47% de capacidad de sus activos totales promedio para generar utilidad a 1a empresa. Es decir, que cada bolivar de activo genera Bs. 3.47 de Utilidad. Resultado Neto_x 100 49.902.041x 100 = 24,5% Patrimonio Promedio 203,681.800 De este indicador se desprende Ia Capacidad del Banco Mercantil de utilizar su ppatrimonio para generar utilidades, asi como la eficiencia en la Utilizacién de éstos, es decir, el banco Mercantil poseia para diciembre del 2000 solo un 24,5% de capacidad de su Patrimonio para generar utilidades. Es decir, que cada bolivar de Patrimonio promedio rinde Bs. 24.5 de utilidad. Ahora bien, si se analizan los Gastos de Transformacién luego del proceso de fusion, a fin de constatar si realmente Ia fusién Mercantil’ InterBank eleva la rentabilidad de la Institucién disminuyendo los Gastos de Transformacién, especificamente durante el primer semestre del afio 2001, se logra visualizar que los Gastos de Transformacién que aparentemente para enero del afio 2001 habia disminuido enormemente, volvieron a aumentar en Bs. 34.303 millones al cierre del primer semestre de ese afio, lo que representa 21% respecto a los gastos de transformacién obtenidos para diciembre del afio 2000, particularmente los Gastos de Transformacién que permitieron que se elevara el total fueron los Gastos de Aporte a Fogade que representaron el 47,25% y los gastos de Sudeban en un 34,16% principalmente por el aumento de los depésitos de Ia Institucién, asi mismo los Gastos de Personal que se incrementaron en un 24,08% con respecto al afio 2000, esto 107producto de la aplicacién de las politicas anuales de aumento salarial, a la modificacién de salarios minimos decretada por el Gobierno Nacional en Venezuela y por nuevos aportes plan de incentivos a largo plazo que creo el Mercantil para ese afio. Por otra parte, la fusién realizada con InterBank implicé un incremento en las horas extras del personal involucrado en el proceso de adaptacién de sistemas, asi como un aumento en el nimero de empleados que pasd de 6.449 a 7.014 fundamentado en la expansién de la red de oficinas. El mimero de combinado de ambas instituciones al inicio de la fusién era de 7.920. ‘Cuadro 10. Comparacién de los Gastos de Transformacién de B.M. al 31/12/2000 y 31/6/2001 BANCO MERCANTILBANCO MERCANT:| INCREMENTO {xpreaado on ies 6 Bs) ever assanone |ovoratsimeneot | 64 Se teaasiomecten zsomsoee] 163308334 x90 2 Perot ss00802) rover 24.00% 13 Option rors exsresed 070 Fondo ge Garant de Dptatos yProtacon Soncana 2504908 419209 was 1s Supetenderca e Bancee os ttacones canons 258146 sors ase ‘Nota: Datos extraidos de Informe Primer Semestre 2007, Banco Mercantil, Banco Universal, Si se hace un andlisis de Indicadores Financieros de los tres il s semestres se verifica que el Mercantil para Junio del afio 2000, tenia el indice més alto de los tres periodos comparados por lo cual se concluye que el peso de los Gastos de ‘Transformacién con relacién al Activo Productive promedio era desproporcionada para el tamafio del negocio, mientras que para Junio del 2001 proporcionalmente también se habia elevado este indicador, pero aqui el tamafio del negocio era mucho mayor. Igualmente con los indices de Rentabilidad se puede visualizar que el Banco Mercantil aumento nuevamente en relacién a diciembre del 2000 la capacidad de sus actives totales promedio para generar utilidad a la empresa, ya que producto de la 108,fusién este indicador habia disminuido proporcionalmente y para el cierre del primer semestre del afio 2001 quedé a los niveles esperados. Cuadro 11. Resultado de los indices de Gesti6n Administrativa de Junio 2000 a Junio 2001 [indices Financieros sun-00) Die-0 Junof [sestiin Administatva nal 17.0844 1720 lrentabias 2.16 sar 1.924 ‘Nota: Datos extraldos de Informe Primer Semestre 2001. Banco Mercantil, Banco Universal Con lo expuesto anteriormente se puede concluir que los Gastos de Operacién para el afio 2000 del Banco Mercantil tenfan un peso significativamente alto en su Estructura Contable, lo que impedia a este obtener mayor rentabilidad de su Negocio Financiero; producto de la fusién se logré uno de los objetivos trazados por Mercantil, el cual era racionalizar su volumen de gastos de transformacién, y mejorar sus niveles de eficiencia, La fusién con InterBank, permitié adicionar un volumen importante de negocios, sin absorber los gastos de transformacién asociados, en vista a la obvia duplicidad de infinestructura fisica, tecnolégica y humana que se presents, particularmente a nivel de las éreas centrales. Pero para el cierre del primer semestre del afto 2001, los Gastos de Transformacién del Mercantil volvieron a incrementar, esto producto del aumento del negocio lo que implicé por ende el aumento significative de los Gastos de Transformacién. Asi mismo y como anilisis final se determina que los Gastos de Transformacién que tenia el Banco Mercantil antes del proceso de fusién eran significativamente altos en relacién al tamajio del negocio lo que no le permitia al mismo obtener una mayor rentabilidad, pero ya para el cierre del primer semestre del afio 2001 se ajustaron los Gastos de Transformacién a los niveles esperados por la Institucién ya que se adecuaron al tamafio de la nueva empresa, pemnitiendo asi generar y elevar la reniabilidad del Banco Mercantil. 109