UNIVERSIDAD PRIVADA DEL ESTADO DE MORELOS, S. C.

CAMPUS CUAUTLA

LICENCIATURA EN DERECHO

CATEDRTICO:
LIC. ALFREDO CORTEZ LUGO.

MATERIA:
DERECHO BANCARIO

GRADO Y GRUPO:

10 B

DEDICATORIA
En este trabajo represento todo un semestre de esfuerzos y aprendizajes
que tanto en la vida laboral como en la personal nos servir.

Gracias a mis compaeros por la ayuda mutua y la cooperacin para juntos

salir de los problemas y sobre todo al profesor porque sin ella hoy nada de
esto seria posible, por ser quien nos motivaba con su manera de salir
adelante y ser mejores humanos y excelentes profesionistas.

INDICE
PGINA
DEDICATORIA------------------------------------------------------------------------------------2
INDICE----------------------------------------------------------------------------------------------3
INTRODUCCION---------------------------------------------------------------------------------8
OBJETIVO GENERAL DE LA MATERIA---------------------------------------------------9
PROGRAMA DE LA MATERIA--------------------------------------------------------------10
UNIDAD I
EL DERECHO BANCARIO Y SUS CONCEPTOS GENERALES
1.1.- ANTECEDENTES DE LA BANCA---------------------------------------------------11
1.1.1.- LA BANCA EN BABILONIA---------------------------------------------------------11
1.1.2.- LA BANCA EN GRECIA--------------------------------------------------------------11
1.1.3.- LA BANCA EN ROMA----------------------------------------------------------------12
1.1.4.- LA BANCA EN LA EDAD MEDIA--------------------------------------------------13
1.1.5.- LA EPOCA MODERNA Y CONTEMPORANES-------------------------------15
1.2.- LA BANCA EN MEXICO----------------------------------------------------------------16
1.2.1.- EPOCAS PREHISPANICA Y NOVOHISPANA---------------------------------16
1.2.2.- ETAPA INDEPENDIENTE-----------------------------------------------------------17
1.3.- LA FORMACION DEL SISTEMA ACTUAL----------------------------------------18
1.4.-LA INTERMEDIACION BANCARIA Y EL DERECHO---------------------------20
1.4.1.- LA INTERMEDIACION FINANCIERA--------------------------------------------20
1.4.2.- EL DERECHO A LA INTERMEDIACION FINANCIERA---------------------21
1.5.- DEFINICION DE DERECHO BANCARIO------------------------------------------22
1.6.- CLASIFICACION DE LA BANCA-----------------------------------------------------22
1.7.- EL CREDITO------------------------------------------------------------------------------23
1.8.- LOS CONTRATOS DE CREDITOS TRADICIONALES------------------------24
1.9.- LOS CONTRATOS DE CREDITOS BANCARIOS-------------------------------26

UNIDAD II
LAS INSTITUCIONES DE CREDITO Y LAS AUTORIDADES EN MATERIA
BANCARIA
2.1.- LAS INSTITUCIONES DE CREDITO-----------------------------------------------27
2.2.- SERVICIO DE BANCA Y CREDITO-------------------------------------------------28
2.2.3.- INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE--------------------------------------29
2.4.- ISTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO--------------------------------30
2.5.- ORGANIZACIN DE LAS INSTITUCIONES DE CREDITO-----------------31
2.5.1.- EN LA BANCA MULTIPLE----------------------------------------------------------31
2.5.2.- EN LA BANCA DE DESARROLLO-----------------------------------------------31
2.6.- OPERACIONES BANCARIAS-------------------------------------------------------33
2.6.1.- LAS OPERACIONES PASIVAS---------------------------------------------------33
2.6.2.- LAS OPERACIONES ACTIVAS---------------------------------------------------34
2.6.3.- LAS OPERACIONES DE SERVICIOS------------------------------------------34
2.7.- LAS AUTORIDADES EN MATERIA BANCARIA--------------------------------35
2.7.1.- SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO---------------------35
2.7.2.- EL BANCO DE MEXICO------------------------------------------------------------36
2.7.3.- LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES------------------36
2.7.4.- LA COMISION NACIONAL PARA LA DEFENSA DE LOS USUARIOS DE
LOS SERVICIOS FINANCIEROS------------------------------------------------------37
2.7.5.- EL INSTITUTO PARA LA PROTECCION AL AHORRO BANCARIO----38
2.8.- LA PROTECCION DE LOS INTERESES DEL PBLICO----------------------38
2.8.1.- EL SECRETO BANCARIO----------------------------------------------------------38
2.8.2.- LA RESPONSABILIDAD DIRECTA EL ILIMITADA DE LAS
INSTITUCIONES DE CREDITO-------------------------------------------------------------39
2.9.- DE LAS PROHIBICIONES, SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y
DELITOS------------------------------------------------------------------------------------------40
2.9.1.- DE LAS PROHIBICIONES-----------------------------------------------------------40
2.9.2.- DE LAS SANCIONES ADMINISTRATIVAS-------------------------------------41
2.9.3.- DE LOS DELITOS---------------------------------------------------------------------41

UNIDAD III
EL FIDEICOMISO
3.1 ANTECEDENTES------------------------------------------------------------------------ 39
3.2 DEFINICIN------------------------------------------------------------------------------- 39
3.3 CARACTERSTICAS DEL FIDEICOMISO Y SU ESTRUCTURA
GENERAL--------------------------------------------------------------------------------------- 40
3.4 SUJETOS DEL FIDEICOMISO------------------------------------------------------- 40
3.4.1 EL FIDEICOMITENTE---------------------------------------------------------------- 40
3.4.2 EL FIDUCIARIO------------------------------------------------------------------------ 41
3.4.3 EL FIDEICOMISARIO---------------------------------------------------------------- 42
3.4.4 COMIT TCNICO DEL FIDEICOMISO---------------------------------------- 43
3.5 EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO------------------------------------------------- 43
3.6 LA EXTINCIN DEL FIDEICOMISO------------------------------------------------ 44
3.7 EL FIDEICOMISO PBLICO Y EL FIDEICOMISO NO PBLICO----------- 44
UNIDAD IV
ORGANIZACIONES AUXILIARES, EL CREDITO, EL MERCADO DE
VALORES Y LAS SOCIEDADES DE INVERSION.
4.2 LOS ALMACENES GENERALES DE DEPSITO------------------------------- 46
4.3 LAS ARRENDADORAS FINANCIERAS-------------------------------------------- 48
4.4 LAS SOCIEDADES DE AHORRO Y PRSTAMO------------------------------ 49
4.5 LAS UNIONES DE CRDITO-------------------------------------------------------- 50
4.6 EL FACTORAJE FINANCIERO------------------------------------------------------ 50
4.7 LA COMPRAVENTA PROFESIONAL DE DIVISAS---------------------------- 51
4.8 LA INTERMEDIACIN BURSTIL------------------------------------------------- 52
4.8.1 OBJETO DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES---------------------- 52
4.8.2 LA OFERTA PBLICA DE VALORES------------------------------------------- 52
4.8.3 LA INTERMEDIACIN EN EL MERCADO DE VALORES----------------- 53
4.8.4 SUJETOS DE LA INTERMEDIACIN BURSTIL---------------------------- 53
4 8 5 LAS BOLSAS DE VALORES. ------------------------------------------------------ 55
4.8.6 EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES. ---------------------------------- 55
5

4.8.7 LAS INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO DE VALORES. ------------ 55

4.8.8 LAS ACTIVIDADES EN MATERIA BURSTIL. ------------------------------- 56
4.9 LAS SOCIEDADES DE INVERSIN. ---------------------------------------------- 56
4.9.1. OBJETO DE LA LEY DE SOCIEDADES DE INVERSIN. ---------------- 57
4.9.2.- TIPOS DE SOCIEDADES DE INVERSIN. -------------------------------- 57
4.9.2.1.- SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE. -------------- 58
4.9.2.2.- SOCIEDADES DE INVERSTON EN INSTRUMENTOS DE DEUDA. 58
4.9.2.3.- SOCIEDADES DE INVERCION DE CAPITALES. ------------------------ 58
4.9.2.4.- SOCIEDADES DE INVERSION DE OBJETO LIMITADO. ------------- 59
4.9.2.5- SOCIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS
PARA EL RETIRO------------------------------------------------------------------------------59
4.9.3.- LA PRESTACION DE SERVICIOS A LAS SOCIEDADES DE
INVERSION. ------------------------------------------------------------------------------------59
4.9 4- AUTORIDADES. --------------------------------------------------------------------- 59
UNIDAD V
LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS LAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS Y EL BANCO DE MXICO
5.1.-

LAS

INSTITUCIONES

DE

SEGUROS------------------------------------------------5.1.1.- LEY GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

DE SEGUROS-------------------------------------------------------------------------------------5.1.2.- CARACTERSTICAS DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS----------5.1.3.- FUNCIONAMIENTO DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS------------5.2.- LAS SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS. ---------------------------5.3.- LA FIANZA-----------------------------------------------------------------------------------5.3.1 OBJETO DE LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS------5.3.2.- LA FIANZA COMO CONTRATO DE GARANTA. -----------------------------5.3.3.- CARACTERSTICAS DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZA. --------------5.3.4.- ELEMENTOS DEL CONTRATO DE FIANZA------------------------------------5.3.5.- ACTOS JURDICOS QUE PUEDEN REALIZAR LAS INSTITUCIONES
DE FIANZAS.------------------------------------------------------------------------------------5.4.- LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS---------------------------------------------5.4.1.- OBJETO DE LA LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS-------------------------------------------------------------------------------------6

5.4.2.- ORGANIZACIN OPERACIN Y FUNCIONAMIENTO DE LAS

AGRUPACIONES FINANCIERAS. ----------------------------------------------------------5.4.3.- FACULTADES DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL GRUPO
FINANCIERO. -------------------------------------------------------------------------------------5.4.4.-

LA PROTECCIN DE LOS INTERESES DEL PBLICO EN LAS

AGRUPACIONES.--------------------------------------------------------------------------------5.5.- EL BANCO DE MXICO.- ---------------------------------------------------------------5.5.1.- ANTECEDENTES DEL BANCO DE MXICO. ----------------------------------5.5.2NATURALEZA JURDICA DEL BANCO DE MXICO. --------------------------5.5.3FINALIDADES DEL BANCO DE MXICO-------------------------------------------5.5.4.-FUNCIONES DEL BANCO DE MXICO-------------------------------------------5.6.-OPERACIONES DEL BANCO DE MXICO. ---------------------------------------5.7.- LA RESERVA INTERNACIONAL Y EL RGIMEN CAMBIARIO.------------5.8.- EXPEDICIN DE NORMAS Y SANCIONES QUE IMPONE EL BANCO
DE MXICO. --------------------------------------------------------------------------------------5.9 GOBIERNO Y VIGILANCIA DEL BANCO DE MXICO---------------------------CUESTIONARIO DEL PRIMER PARCIAL-------------------------------------------------CUESTIONARIO DEL SEGUNDO PARCIAL----------------------------------------------CUESTIONARIO DEL TERCER PARCIAL--------------------------------------------------

I N T R O D U C C I N.
durante este periodo el alumno conocer el desarrollo histrico

evolucin de la banca a travs de los aos y su perfeccionamiento, as como

las aportaciones de diferentes pueblos para su formacin del sistema bancario
y llegar as a lo que conocemos en nuestros das.
se analizar la intermediacin financiera bancaria y vinculada con el
derecho, comenzando a estudiar la definicin de derecho bancario, as como
los diferentes tipos de banca que existen en la actualidad en nuestro pas, la
fundamentacin de stas y su debida regulacin en diversas leyes.
Consecuentemente se estudiar el crdito, su definicin y los diversos
tipos de contrato de crdito tradicionales que se regulan en Mxico y los
contratos de crdito bancarios.

OBJETIVO

GENERAL

DE

LA

MATERIA

el alumno comprender que el derecho bancario regula la actividad de

las empresas bancarias en la intermediacin en operaciones de crdito, de
estas con los particulares.
as mismo conocer los antecedentes de la banca, la formacin del
sistema bancario mexicano, a las definiciones del derecho bancario, el crdito y
sus contratos.

UNIDAD

EL DERECHO BANCARIO Y SUS ANTECEDENTES GENERALES

ANTECEDENTES DE LA BANCA.
LA BANCA EN BABILONIA.
Seguramente la primer pregunta que el alumno se hace ser si existe
diferencia entre banquero y financiero y evidentemente responderemos que si
la hay y a partir de la explicacin de una y otra veremos el origen de la banca.
Babilonia contaba con varias comunidades, una de ellas conocida como
la ciudad de uruk, hacia los aos 3 200 antes de nuestra era, en la cual
funcion el edificio bancario ms antiguo que se conoce denominado el templo
rojo de uruk , en ese lugar los sacerdotes practicaban la intermediacin.
Los sacerdotes del templo reciban los productos cosechados y
obtenidos por la explotacin de la tierra, por parte de los jefes de las tribus o de
individuos deseosos de obtener favores divinos, los sacerdotes reciban dichos
depsitos y eran responsables de ellos, con los recursos recibidos prestaban
cereales con inters a agricultores y comerciantes.
Todas las operaciones se realizaban en especie, ya que no exista la
moneda. en el templo se otorgaban prstamos con inters, conocido este
ltimo como subtou a una tasa de 33% anual tratndose de cereales y dtiles,
y 25% respecto de metales, los prstamos se garantizaban con predio o
esclavos.
Al paso del tiempo las operaciones antes mencionadas, pasaron a
realizarse por personas dedicadas al comercio, en consecuencia las
transacciones se volvieron numerosas y hubo la necesidad de regularlas, por
10

ello el codigo de hammurabi regulo el prstamo con inters, formalizndose a

travs de contratos para tales operaciones, as como tambin regulo la usura
(aumento indebido del inters), la comisin mercantil y el depsito, como
ejemplo citaremos las que mencionaba el cdigo: si ha prestado con inters,
sin testigos, ni contrato, perder cuanto prest , as como: el aumento indebido
de inters se castigaba con la prdida del capital prestado.
LA BANCA EN GRECIA
En el ao 687 antes de nuestra era, el emperador de lidia llamado giges
invent la moneda, al sustituir lingotes de plata de forma y peso variables, por
unas piezas denominadas electros, eran pepitas naturales de oro y plata a las
cuales se les impuso un sello oficial y las dotaba de valor.
El sucesor de Giges, creso, acuo las stateras que eran monedas de
oro puro, que tenan impresos los sellos reales, una cabeza de len y otra de
toro.
Los atenienses utilizaron unas barritas de hierro sin pulir

alas que

denominaban bolos, caban seis en la mano, de ah que seis bolos pasaron

a ser considerados una unidad de valor llamado puado o dracma.
El uso de la moneda se extendi con rapidez en el mundo griego, la
proliferacin

de

monedas

locales

se

hizo

inevitable,

los

atenienses

comprendieron la importancia de contar con una moneda, apareciendo los

dracmas que eran piezas de plata redondas y troqueladas convirtindose en la
moneda internacional de la poca.
A finales del siglo v antes de nuestra era, se conocieron unos
prestamistas llamados trapezitas quienes prestaban dinero a una taza de
cambio libre. los prestamos podan ser por mes o por un da, algunos
prestamistas exigan un bolo por dracma diario prestado.

11

As tambin surgieron los colubistas quienes se aseguraban de la

autenticidad y valor de las monedas que les eran presentadas y cambiaban
moneda de su ciudad por la extranjera y viceversa.
LA BANCA EN ROMA
Las primeras monedas romanas eran piezas de bronce conocidas como
as grave que se utilizaron para el comercio interno romano. cuando los
romanos comercializaron con las colonias griegas se vieron los romanos en la
necesidad de acuar monedas de plata propias llamando

a la moneda

didracma a imitacin de los griegos. la principal moneda romana el denario

apareci en el ao 187 antes de nuestra era.
Como consecuencia de utilizar la moneda en la economa romana,
figuraron los primeros hombres de negocios, llamados los publicanos, quienes
masaron grandes fortunas, al adjudicarse obre publica, arrendar el cobro de
impuestos y el de minas del estado, es decir, participando en la administracin
de la cosa pblica, adems los publicanos se agruparon en sociedades por
acciones, as otorgaron prestamos al estado, financiaron grandes obras y
pagaban a las tropas del ejrcito y flotas mercantes.
Aparecieron los personajes llamados argentarii, quienes hacan la
misma funcin que los colubistas griegos, los romanos no crearon nuevas
operaciones bancarias, pero si mejoraron su tcnica por medio del derecho, al
establecer un mecanismo que permitiera el cobro de intereses, consideraron a
los depositantes de los bancos como acreedores privilegiados y establecieron
la obligacin a cargo de los banqueros a rendir cuentas a sus clientes.

12

LA BANCA EN LA EDAD MEDIA

Durante la edad media, al principio de esta, en el imperio bizantino se
orden la acuacin de moneda de oro, plata y bronce, las monedas de plata
circularon en el occidente del imperio, en tanto que las de oro y bronce lo
hicieron en oriente.
El emperador Carlomagno reorganiz el sistema monetario alrededor de
una nueva moneda de plata, el novus denarios y proclam el derecho real
para emitirla, esta pieza se mantuvo como moneda en Europa incluso hasta
mediados del siglo XIII.
En los territorios de la actual Alemania, se permiti a los duques, condes,
seores, barones y ciudades imperiales la acuacin del novus denarios, esto
propicio que se acuaran de diversas formas.
Cabe sealar que hacia el siglo XIII reaparecieron en Europa las
monedas de oro, el ducado de Venecia y el florn.
En la edad media se dio un notable retraimiento del comercio bancario
debido a estos factores:

la desintegracin del antiguo imperio romano

la violenta irrupcin del mundo rabe que controlo el mar mediterrneo

la iglesia cristiana prohibi el prstamo con inters, porque con

frecuencia daba lugar a la usura.
Los grandes beneficiarios de la anterior prohibicin fueron los judos,

quienes hicieron caso omiso de la misma, se convirtieron especialistas en el

prstamo mediante garanta y nicos en practicarlo en Europa occidental
durante ms de cinco siglos.

13

Los judos precisaron la naturaleza de los bienes susceptibles de ser

puestos como fianza o garanta, definieron los derechos del prestamista con
garanta y fijaron la escala de inters.
En los centros urbanos operaban los judos, en el campo los
monasterios ingleses; sin romper con la prohibicin cannica del prstamo con
inters, practicaban el crdito agrcola a favor de los tenedores de la tierra a
travs de dos operaciones la mort gage, es decir la hipoteca y las rentas
reales.
En la hipoteca, el deudor constituye un derecho real sobre un bien a
favor de un acreedor, a fin de garantizar el cumplimiento de una obligacin.
La renta real, era una inversin sobre el inmueble a cambio de recibir
ciertos beneficios o rentas.
Ms tarde los lombardos y franciscanos fundaron los montes de piedad
que tienen vigencia en la actualidad.
La reactivacin del comercio bancario comienza en el siglo xi, cuando lo
italianos logran vencer la hegemona de los rabes en el mediterrneo.
Los venecianos y los lombardos, tendieron un nuevo puente comercial
entre oriente y occidente, se extendieron hacia Francia e Inglaterra, reciben de
la monarqua francesa el derecho de establecer mesas de prstamo, en
detrimento de los intereses de los judos, llegando a asumir las tareas de
banqueros del tesoro y se convierten en agentes financieros de la santa sede.
Tambin en ese proceso de reactivacin tiene un papel destacado la
denominada orden de los caballeros templarios, ya que se convirtieron en una
empresa de transferencia de recursos, para proveer de dinero a los cruzados,
para pagar los rescates de los prisioneros y para entregar dinero a las esposas
e hijos de los cruzados que haban quedado en Europa.

14

Ms tarde comenzaron a recibir depsitos e inventaron las cajas de

seguridad, cambiaban las monedas extranjeras, practicaron el prstamo y
terminaron financiando las cruzadas por estar ubicados en varios territorios
crearon las sucursales para otorgar sus servicios.
En las ferias medievales tambin existieron comerciantes dedicados a la
rudimentaria banca, ya practicaban el prstamo con inters, quienes inventaron
la letrera di pagamento, que es el antecedente inmediato de la letra de cambio.
Vistos en su conjunto, los hechos histricos permiten apreciar el proceso
de formacin que las instituciones, en cuanto al negocio bancario.

el prstamo con inters

DE BABILONIA

las formalidades contractuales

las disposiciones contra la usura
la comisin mercantil

la moneda
DE GRECIA

los prestamistas
los cambistas

15

las sociedades por acciones

la compensacin bancaria
DE ROMA

los financiamientos al estado

las transferencias de recursos
el servicio de caja
la obligacin de rendir cuentas a los clientes

proclam el derecho real

CARLOMAGNO

JUDOS

parta emitir la moneda

los prstamos con garanta

la fijacin de la escala de inters

LOMBARDOS

mesas de prstamo

LOMBARDOS Y
FRANCISCANOS

montes de piedad

cajas de seguridad
TEMPLARIOS

sucursales
transferencia de recursos

16

FERIAS MEDIEVALES

letra de cambio

POCAS MODERNA Y CONTEMPORNEA

al concluir la edad media, en el terreno monetario durante algn tiempo
diversas poblaciones y aun particulares continuaron realizando emisiones de
moneda.
sin embargo, con la aparicin de los grandes estados, pronto quedo
claro que la emisin de la moneda deba quedar reservaba al poder publico
como sigue hasta nuestros das.
tras la desaparicin de los templarios, la santa sede busco apoyarse en
los banqueros de siena, para recolectar las cantidades que la cristiandad
aportaba a aquella, a travs del peticulum sortis se justifico el cobro de
intereses y se busco garantizar el buen desempeo de los banqueros mediante
el otorgamiento de fianzas por estos.
jacques coeur en la primera mitad del siglo xv decidi vincular la banca
con las inversiones de carcter industrial.
en ese mismo siglo ambrosio hoechstetter propicio el ahorro masivo,
antes de ello, los banqueros si bien reciban depsitos, en gran medida se
creaban con recurso propios. la captacin de recursos del pblico para su
circulacin con terceros haba iniciado.
asimismo los hermanos de mdicis trasladaron el negocio bancario hacia
el norte de europa, superando as la tendencia generalizada a vincular los
negocios al rea del mediterrneo.
1.2.- LA BANCA EN MEXICO
17

1.2.1.- POCAS PREHISPANICA Y NOVOHISPANA

en tenochtital se dio un considerable intercambio comercial, el cual
implico la necesidad de contar con medios de cambio confiables, el ms
conocido aunque no el nico fue el cacao, aunque no se han encontrado datos
que permitan establecer antecedentes de actividad bancaria.
existieron unos negociantes llamados puchtecatini, pero no hay
antecedentes ni fundamentos que se atan dedicados al comercio bancario.
despus de la invasin espaola, los indgenas utilizaron el cacao,
mantas, polvo de oro y cuentas de piedra como moneda y los espaoles una
moneda llamada real.
en la poca novo hispana existi la falta de moneda, por tal motivo el
virreinato se vio en la necesidad de fijar la equivalencia del real respecto del
cacao, mantas, polvo de oro y cunetas de piedra a fin de agilizar la realizacin
de operaciones comerciales.
en 1536 se fundo la casa de moneda en la nueva espaa, pero no
resolvi el problema de falta de moneda.
en la nueva espaa, existieron las siguientes instituciones:
a. en jalapa fue creada en 1720 la feria de jalapa, y a ella acudan
prestamistas que auxiliaban a la actividad econmica, cayendo en
desprestigio en 1760 por los abusos de los comerciantes.
b. las cajas reales, creadas en los fundos mineros del virreinato, que dieron
origen a los bancos de plata, que eran compaas generales de avios,
los ms importantes fueron los de zacatecas, pachuca y ciudad de
mxico.
c. pedro romero de terreros fundo en 1775 el real monte de piedad de
nimas de la nueva espaa, institucin que otorgaba prestamos sin
18

intereses y garanta prendaria, en 1781 empez a cobrar el 6.25% de

inters anual. el monte de piedad fue un intento de combatir los abusos
de los prestamistas novohispanos.
d. tambin se crearon unas cajas de comunidades indgenas, constituidas
con fondos de estos ltimos con la intencin de hacerlos sujetos de
crdito.
e. en 1783 se creo el banco de san carlos, en realidad sucursal del banco
nacional de san carlos, por el cual se obligo a las comunidades
campesinas a que participaran en su capital, desapareciendo las cajas
de comunidades indgenas, el banco de san carlos quebr en 1829.
f. en 1784 apareci el banco de avio de minas y desapareci dos aos
despus por los malos manejos de sus administradores.
1.2.2.- ETAPA INDEPENDIENTE
durante la independencia tanto realistas como insurgentes, acuaban su
propia moneda, es decir cada quien tenia su casa de moneda.
consumada la independencia, en mayo de 1822 agustin de iturbide
decidi emitir papel moneda que por primero vez llev la denominacin oficial
de peso.
en 1823, el congreso orden la emisin de otra pieza impresa en papel
de bulas papales y de indulgencias a fin de que no fueran rechazadas, pero el
pueblo las rechaz
a partir de 1824 se estima la existencia de trece cajas de moneda en el
pas, durante las primeras cinco dcadas del siglo xix, el comercio bancario no
tuvo mayor relevancia en nuestro pas.
algunas tareas atribuibles a la banca, como por ejemplo, prestamos con
inters y transferencia de fondos las realizaban casas comerciales.

19

en 1829 se establece una oficina de representacin de un banco

londinense, el bar llays bank, que introdujo la letra de cambio, as tambin
aparecieron los intermediarios financieros como el banco de avio de 1830 a
1842 y el banco nacional de amortizacin de moneda del cobre de 1837 a
1841.
1.3. LA FORMACIN DEL SISTEMA ACTUAL
durante el imperio de maximiliano en 1864, se establece sin concesin
alguna, la primera institucin bancaria y el primer banco de emisin, el banco
de londres, mxico y sudamrica.
como la regulacin bancaria y de emisin de moneda no era facultad
federal, surgieron los siguientes bancos emisores:
1. en 1875 se crea en chihuahua, con capital estadounidense, el banco de
santa fulacia.
2. en 1878 el banco mexicano
3. en 1882 el banco minero de chihuahua
4. en 1882 el banco franco-egipcio establece una institucin llamada banco
nacional mexicano.
5. en 1882 el banco mercantil, agrcola e hipotecario.
6. en 1883 el gobierno federal aprob el establecimiento de banco de
empleados que en 1886 se llamo banco comercial.
7. para 1884 el gobierno impulso la fusin del banco nacional mexicano
con el banco mercantil, agrcola e hipotecario y se crea el banco
nacional de mexico.
mediante el codigo de comercio de 1884 se trato de resolver el problema
de la multiplicidad de los bancos emisores de moneda, pero el cdigo de
comercio de 1889 abrog aquel y omiti disposiciones sobre bancos.
el problema se convirti en anarqua, ya que la concesin otorgada por
las entidades federativas careca de orden y uniformidad, en consecuencia se
20

encontraban operando como bancos de emisin en nuestro pas. en 1897,

adems del banco nacional de mxico y el de londres, mxico y sudamrica,
los siguientes:

banco minero de chihuahua (1885) fusin del banco minero de

chihuahua con el banco mexicano de chihuahua.

banco comercial de chihuahua (1889) antes banco de santa eulalia

banco yucateco (1889).

banco mercantil de yucatn (1889).

banco de durango (1890).

banco de nuevo len (1891).

banco de zacatecas (1891).

en 1896 el ejecutivo solicito al congreso autorizacin para promulgar las

bases generales para el otorgamiento de concesiones bancarias. en marzo de

1897 se expidi la ley general de instituciones de credito, norma que considero
la existencia de tres tipos de banca de emisin, hipotecaria y refaccionaria.
sin embargo esa ley privilegio al banco nacional de mexico, el banco de
londres, mexico y sudamerica y el bancop de nuevo leon, ya que causo graves
problemas a los bancos de la provincia para establecer sucursales en la ciudad
de mxico.
en 1898 un grupo de empresarios fundan en banco refaccionario
mexicano, para hacer los canjes de los billetes de las entidades federativas. en
1899 tomo el nombre de banco central de mexico, sirviendo como corresponsal
de los bancos estatales y haciendo federal la circulacin de los billetes locales.
la revolucin mexicana de 1910, hizo inestable la situacin de los
bancos, ya que propicio la anarqua en la emisin de billetes.
venustiano carranza en octubre de 1915 mediante decreto, creo la
comisin reguladora e inspectora de instituciones de crdito (antecedente de la
21

actual comisin nacional bancaria y de valores) con la finalidad de reorganizar

en sistema bancario mexicano.
en septiembre de 1916 venustiano carranza expidi otro decreto en
donde estableca las bases para la liquidacin de los bancos de emisin al
considerar que haban sido inconstitucionales las leyes que otorgaron
concesiones a esos bancos.
el artculo 28 de la constitucin poltica de los estados unidos mexicanos
de 1917, estableci el monopolio del estado en la emisin monetaria aunque
fue hasta el 18 de agosto de 1925 que se expidi la ley organica del banco de
mexico.
la primera ley que rigi las instituciones bancarias en nuestro pas fue la
ley general de instituciones de credito, publicada en el diario oficial de la
federacin del 19 de marzo de 1897, a la cual se promulgaron las siguientes:
1. ley sobre bancos refaccionarios 12 de noviembre de 1924
2. ley general de instituciones de crdito y establecimientos bancarios de
16 de enero de 1925
3. ley general de instituciones de crdito y establecimientos bancarios del
29 de noviembre de 1926
4. ley general de instituciones de crdito del 29 de junio de 1932
5. ley general de instituciones de crdito y organizaciones auxiliares de 31
de mayo de 1941
6. ley reglamentaria del servicio publico de banca y crdito de 31 de
diciembre de 1982
7. ley reglamentaria del servicio publico de banca y crdito de 14 de enero
de 1985
8. por ultimo el 15 de julio de 1990 se publico la ley de instituciones de
crdito en vigor.

22

1.4.- LA INTERMEDIACIN BANCARIA Y EL DERECHO

1.4.1.- LA INTERMEDIACIN FINANCIERA.
Desde el punto de vista gramatical, realiza las tareas de intermediacin
el que es intermediario, es decir, quien media entre dos o ms personas.
en el terreno comercial esto se presenta como una constante, pues
existen agentes que realizan la tarea de enlace entre vendedores y
compradores, esto es, los intermediarios auxilian para que los bienes o
servicios fluyan en una economa.
por supuesto que en economas elementales ese contacto entre compradores y
vendedores se realiza en forma directa y no en forma indirecta que implica la
intermediacin.
flujo comercial directo
productor de bienes y servicios

comprador

flujo comercial indirecto

Productor de bienes y servicios

intermediario

comprador

aparte de los flujos de bienes y servicios en las economas existen otros

que son solamente de dinero, llamados flujos financieros y se llevan a cabo
entre quienes tienen liquidez y quienes carecen de ella, estos flujos pueden ser
indirectos y son practicados por los intermediarios financieros.

23

flujo financiero directo

quienes tienen excedente de liquidez

quienes tienen falta

de liquidez

flujo financiero indirecto

quienes tienen excedente de liquidez

intermediario

quienes

tienen falta de liquidez

el financiamiento es proveer los medios de pago para cualquier finalidad.
Los intermediarios financieros son las instituciones que participan en el
flujo indirecto de dinero y de otros medios de pago, a travs de recibir recursos
de quienes tienen un excedente de liquidez (prestamistas) para canalizarlos
hacan quienes les falta liquidez (prestatarios), para las satisfacciones de
necesidades especificas.
intermediarios financieros:

bancos

almacenes generales de deposito

arrendadoras financieras

sociedades de ahorro y prstamo

uniones de crdito

cajas de bolsa

24

1.4.2.- EL DERECHO DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

los intermediarios financieros deben analizar las necesidades del
mercado al que sirven y producir que la aplicacin de los recursos sea correcta.
el articulo 73 fraccin x de la constitucin poltica de los estados unidos
mexicanos, seala que el congreso tiene facultad para legislar, entre otras
materias con la intermediacin y servicios financieros.
en efecto cuando el legislador expide normas sobre esta materia esta
regulando a los intermediarios financieros y los servicios que estos prestan, es
decir, esta haciendo derecho de la intermediacin financiera.
el derecho de la intermediacin financiera es el conjunto de normas que
regulan la constitucin y funcionamiento de los intermediarios financieros y las
sociedades que los agrupan, las prohibiciones, sanciones administrativas y
delitos establecidos respecto de ellos, la proteccin de los intereses del publico
y las facultades de las autoridades en la materia.
1.5. DEFINICIN DE DERECHO BANCARIO
seala el diccionario jurdico mexicano que debemos entender por
derecho bancario, al conjunto de normas que regulan la actividad de las
empresas bancarias que realizan la masa de intermediacin de operaciones de
crdito, abarcando tres aspectos distintos:
a. los sujetos bancarios en cuanto a su estructura y funcionamiento,
b. las operaciones bancarias, y
c. los objetos bancarios.

25

1.6. CLASIFICACION DE LA BANCA

comercial
privada

universal
de inversin (bolsa de
valores)

nacional

Publica

banco central

banca

fondo monetario internacional

INTERNACIONAL

banco mundial
banco interamericano de desarrollo
banco internacional de pagos

la anterior clasificacin obedece a la necesidad de tratar de sistematizar

el estudio del derecho bancario y de comprender los conceptos fundamentales
de la materia.

26

EL CREDITO
Eel vocablo crdito proviene del latn creditum, que significa creer,
segn el diccionario jurdico mexicano, crdito es la transferencia de bienes
que se hace en un momento dado por una persona a otra, para ser devueltos a
futuro en un plazo sealado y generalmente con el pago de una cantidad por el
uso de los mismos.
Elementos del crdito:

la existencia de ciertos bienes

transferencia de ellos (disposicin de su titular a otra persona)

el lapso durante el que se usan esos bienes

la obligaciones de restitucin de los mismos

con el pago de la cantidad pactada por su uso

Los elementos anteriores nos permiten tener una idea general de lo que

suele entenderse por crdito. sin embargo, no nos auxilian lo suficiente para
establecer la diferencia entre el prstamo mercantil y la apertura de crdito
simple.
El artculo 358 del cdigo de comercio seala: se reputa mercantil el
prstamo cuando se contrae en el concepto y con expresin de que las cosas
prestadas se destinen a actos de comercio y no para necesidades ajenas a
este. se presume mercantil el prstamo que se contrae entre comerciantes.
El artculo 291 de la ley general de titulos y operaciones de credito
dispone: en virtud de la apertura de crdito, el acreditante se obliga a poner
una suma de dinero a disposicin del acreditado, o a contraer por cuenta de
este una obligacin, para que el mismo haga uso del crdito concedido en la
forma y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a restituir al

27

acreditante las sumas de que disponga o a cubrirlo oportunamente por el

importe de las obligaciones que contrajo y en todo caso, pagarle los intereses,
prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen.

La suprema corte de justicia de la nacion sealo que las diferencias

sustanciales entre el prstamo mercantil y el contrato de apertura de crdito
son las siguientes:
diferencias entre el prstamo mercantil y el contrato de apertura de crdito:
prstamo mercantil:
1. el objeto de este debe dedicarse a actos mercantiles.
2. el carcter de mercantil viene como consecuencia del destino o usos
que se vaya a dar a la cosa prestada.
3. puede tener por objeto cualquier cosa que este en el comercio.
4. an cuando la entrega de la cosa prestada no es requisito de existencia
ni de validez del contrato, se presupone una transferencia de propiedad
como consecuencia inmediata y natural del propio contrato, si el objeto
prestado nunca se entrega, el contrato podra concluir.
el contrato de apertura de crdito:
1. el objeto puede tener cualquier destino o aplicacin.
2. el carcter mercantil viene por disposicin expresa de la ley,
independientemente del destino o aplicacin de esos recursos.
3. se limita nicamente aponer a disposicin del acreditado una suma de
dinero o a realizar ciertas obligaciones por cuenta de este.
4. la consecuencia inmediata y natural de su celebracin es la
disponibilidad de los recursos y no forzosamente su entrega, puede
nunca transferirse al acreditado la propiedad de los recursos sin que ello
implique la terminacin del contrato, si bien lo esperado e que el
acreditado disponga de los mismos.
28

1.8.- LOS CONTRATOS DE CREDITO TRADICIONALES

la intermediacin financiera en el crdito es la principal caracterstica de
la banca, es decir, el cambio indirecto y mediato de dinero que se realiza por la
interposicin de quien

sistemticamente recoge capital en busca de

inversiones y lo entrega a quien lo necesita.

la intermediacin financiera es practicada por sujetos bancarios y no
bancarios, mismos que citamos a continuacin:
intermediacin financiera:
1. bancaria:
a. instituciones de banca mltiple;
b. banca de desarrollo.
2. no bancaria:
a. casas de bolsa;
b. casas de cambio;
c. arrendadoras financieras;
d. instituciones de seguros;
e. instituciones e fianza;
f. empresas de factoraje financiero;
g. uniones de crdito;
h. especialistas burstiles;
i. sociedades de ahorro y prstamo;
j. entidades de ahorro y crdito popular;
k. afores;
l. almacenes generales de deposito;
m. siefores
n. sociedades de inversin; y
o. sociedades mutualistas de seguros.

29

a continuacin analizaremos los contratos de crdito de las instituciones

bancarias, en razn de que las instituciones de crdito son de vital importancia
para el desarrollo econmico de una sociedad, ya que operan como grandes
receptoras y canalizadoras de recursos. por una parte, reciben crditos del
pblico ahorrador y por otra colocan esos recursos mediante el otorgamiento
de crditos a las personas fsicas, a empresas o al gobierno.
la operacin de crdito es pues, un negocio jurdico por el cual el
acreedor (acreditante) transfiere un valor econmico al deudor (acreditado) y
este se compromete a reintegrarlo en el plazo convenido.
las operaciones de crdito estn reguladas en el capitulo cuarto
denominado de los crditos en la ley general de ttulos y operaciones de crdito
y la doctrina clasifica dentro de las operaciones bancarias:
los contratos de crdito tradicionales son los siguientes:

contrato de apertura de crdito

contrato de cuenta corriente

contrato de carta de crdito

contrato de prenda
contrato de apertura de crdito: es un contrato a virtud del cual, el

acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado,

o a contraer por cuenta de este una obligacin, para que el mismo haga uso del
crdito concedido en la forma y en los trminos y condiciones convenidos,
quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante las sumas de que
disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe de la obligacin que
contrajo, y en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones, gastos y
comisiones que se estipulen, contemplado como ya lo hemos analizado en el
artculo 291 de la ley general de titulos y operaciones de credito.

30

contrato de cuenta corriente: sealado en el artculo 302 de la ley

general de titulos y operaciones de credito, en virtud del contrato de cuenta
corriente, los crditos derivados de las remesas reciprocas de las partes se
anotan como partidas de cargo o de abono en una cuenta, y solo el saldo que
resulte a la clausura de la cuenta constituye un crdito exigible y disponible.
contrato de carta de crdito: regulado por los artculos 311 a 316 de la
ley general de titulos y operaciones de credito, es un documento por cuyo
medio la persona que la expide suplica a otra que le entregue a una tercera,
una cantidad fija o varias cantidades indeterminadas, comprendidas en un
mximo cuyo lmite se debe sealar, que no exceder de seis meses.
contrato de prenda: contrato de naturaleza civil (artculo 2856 del cdigo
civil federal) o mercantil (artculo 334 de la ley general de ttulos y operaciones
de crdito), en virtud del cual un deudor constituye un derecho real sobre un
bien mueble enajenable para garantizar el cumplimiento de una obligacin y su
preferencia en el pago, en la mayora de los casos, supone la entrega del bien
dado en prenda.
1.9. LOS CONTRATOS DE CRDITO BANCARIOS
el concepto de operaciones de crdito, especialmente cuando se trata de
operaciones bancarias, se agrupan en:
A. operaciones pasivas: que son los distintos negocios que realizan las
instituciones de crdito (banco) con el fin de captar capitales de la
clientela y aplicarlos a sus propios fines.
B. operaciones activas: cuando a travs de negocios diversos el banco
otorga a los solicitantes de crdito o disponibilidad para obtenerlo, con
cargo a los capitales que previamente ha recibido de sus clientes o a su
propio patrimonio.

31

los contratos de crdito bancarios son los siguientes:

contrato de depsito

contrato de prstamo y de apertura de crdito

contrato refaccionario y de habilitacin o avio

contrato de crdito documentario (carta de crdito)

contrato de depsito: regulado en los artculos 267 a275 de la ley

general de ttulos y operaciones de crdito, el artculo 267 de la mencionada ley
dispone; el depsito de una suma determinada de dinero en moneda nacional,
en divisas o monedas extranjeras transfiere la propiedad al depositario y se
obliga a restituir la suma depositada en la misma especie.
contrato de crdito de habilitacin o avio: sealado en el artculo 331 de
la ley general de ttulos y operaciones de crdito, el acreditado queda obligado
a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las materias
primas y materiales, y en el pago de los jornales, salarios y gastos directos de
explotacin indispensables para los fines de su empresa.
contrato de crdito refaccionario: indicado en el artculo 323 de la ley
general de ttulos y operaciones de crdito, el acreditado queda obligado a
invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin instrumento, tiles
de labranza, abonos, ganado o animales de cra, en la realizacin de
plantaciones o cultivos cclicos o permanentes, en la apertura de tierras para el
cultivo, en la compra o instalacin de maquinarias y en la construccin y
realizacin de obras materiales para el fomento de la empresa del acreditado,
tambin se pueden cubrir las responsabilidades fiscales en la empresa del
acreditado.

32

UNIDAD

DOS

LAS INSTITUCIONES DE CRDITO Y LAS AUTORIDADES EN MATERIA

BANCARIA
2.1.- LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITOla ley de instituciones de crdito vigente, fue publicada el da 18 de julio
de 1990, en el diario oficial de la federacin, el objeto del mencionado
ordenamiento es:
objeto de la ley de instituciones de crdito:

la regulacin del servicio de banca y crdito

la organizacin y el funcionamiento de las instituciones de crdito

reglamentar las operaciones y actividades que las instituciones de

crdito podrn realizar, as como su sano y equilibrado desarrollo

la proteccin de los intereses del pblico

los trminos en que el estado ejerce la rectora financiera del sistema

bancario mexicano.

2.2.- SERVICIO DE BANCA Y CRDITO

el artculo 2 de la ley de instituciones de crdito seala que: se considera
servicio de banca y crdito, la captacin de recursos del pblico en el mercado
nacional para su colocacin en el pblico, mediante actos causantes de pasivo
directo o contingente, quedando obligado el intermediario a cubrir el principal y
en su caso los accesorios financieros de los recursos captados.

33

la captacin de recursos, conlleva la existencia de pasivos para la

institucin y la obligacin para ste de devolver al ahorrizador el principal, as
como los intereses de los recursos captados.
la colocacin, es decir, la canalizacin de recursos naca del pblico que
lo necesita, genera para el intermediario activos o crditos a su favor.
el pasivo directo, es la obligacin que adquiere el intermediario frente al
depositante o inversionista con motivo de la realizacin de actos jurdicos cuyo
objeto es la captacin de recursos financieros, siempre y cuando tales
obligaciones estn sujetas a un plazo.
el

pasivo

contingente,

es

aquella

obligacin

que

adquiere

el

intermediario financiero frente a un tercero por cuenta de un cliente

determinado y cuyo cumplimiento por parte del intermediario financiero se
encuentra sujeto a una condicin suspensiva, es decir, un acontecimiento
futuro de realizacin incierta.
las instituciones de crdito realizan operaciones pasivas, activas y de
servicios, la actividad del crdito incluye slo las operaciones pasivas y activas
y comprende las de servicios.
por ello, es un exceso del legislador hablar de banca y crdito para
referirse al mismo fenmeno y quiz requiere mas adecuado considerar como
servicio de banca a todos los actos jurdicos que la ley permite realizar a los
bancos, entre los cuales quedan comprendidos los crditos.
el servicio de banca son las actividades activas, pasivas y de servicios
que conforme a la ley son atribuidas a las instituciones de crdito, incluyendo
de manera exclusiva, la recepcin de depsitos irregulares de dinero en cuenta
de cheques.

34

en mxico el servicio de banca y crdito slo podr prestarse por

instituciones de crdito que sern instituciones de banca mltiple y banca de
desarrollo.

2.2.3.- INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE

la banca mltiple es una sociedad annima bancaria, que cuenta con
autorizacin del estado para prestar el servicio de banca y crdito, de un
estado no especializado, es decir, que implica l prestacin de un paquete de
servicios bancarios.
las instituciones de crdito, al ser en esencia sociedades annimas
tendrn las caractersticas fundamentales de este tipo de sociedades, es decir,
tienen un objeto social, una duracin, capital social, domicilio, obligacin de
entregar los ttulos representativos del capital social, rganos de administracin
y de vigencia de la sociedad.
adems las instituciones de crdito, deben ser inscritas en el registro
pblico de comercio, tienen personalidad jurdica propia, su constitucin y
modificaciones deben constar en escritura pblica, deben constituir un fondo de
reserva, proveniente de las utilidades anuales, corresponde a las asambleas
ordinarias de accionistas la designacin de los rganos de administracin y de
los comisarios de vigilancia, la calidad de socio se acredita y transmite con las
acciones y deban tener un registro de acciones.
las siguientes son las caractersticas especficas de las instituciones de
crdito de banca mltiple:

su objeto solo puede ser la prestacin del servicio de banca y crdito en

los trminos de la ley de instituciones de crdito.

35

para organizarse y operar necesitan autorizacin de la secretaria de

hacienda y crdito pblico, oyendo la opinin del banco de mxico y de
la comisin nacional bancaria y de valores.

su escritura constitutiva y cualquier modificacin de la misma deben ser

sometidas a la aprobacin de la secretara de hacienda y crdito pblico.

la comisin nacional bancaria y de valores puede remover o suspender a

los miembros del consejo de administracin, directores generales,
comisarios,

directores,

gerentes,

delegados

fiduciarios

otros

funcionarios.

para la fusin de dos o ms instituciones de banca mltiple o de

cualquier otra sociedad con una institucin de banca mltiple, se
requiere autorizacin previa de la secretaria de hacienda y crdito
pblico.

para la escisin de una institucin de banca mltiple se requiere previa

autorizacin de la secretaria de hacienda y crdito pblico.}

la secretaria de hacienda y crdito pblico, con opinin de la comisin

nacional bancaria y de valores y del banco de mxico, puede declarar la
evocacin de la autorizacin otorgada a la institucin de banca mltiple.

2.4.- LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO

cuando hablamos de banca de desarrollo nos referimos a los bancos del
estado, obviamente fuera del caso del banco de mxico, que no es una
institucin de crdito, sino el banco central de la nacin.
durante el periodo comprendido entre 1926 a 1982 los bancos estatales
recibieron la denominacin de instituciones nacionales de crdito, despus de
la nacionalizacin bancaria de 1982 los bancos estatales, incluida la banca
mltiple, se denominaron sociedades nacionales de crdito. aunque en 1990 se
permiti de nuevo que los particulares prestaran el servicio de banca y crdito,
el estado conservo diversos bancos, que hoy conocemos como instituciones de
banca de desarrollo.

36

en la actualidad existen las siguientes instituciones de banca de

desarrollo o sociedades nacionales de crdito:

banco del ahorro nacional y servicios financieros (bansefi)

banco nacional de comercio exterior (bancomext)

banco nacional del ejrcito, fuerza area y armada (banejercito)

banco nacional de obras y servicios pblicos (banobras)

nacional financiera

financiera rural

sociedad hipotecaria federal

las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la administracin

pblica federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios, constituidas con
el carcter de sociedades nacionales de crdito, en los trminos de sus
correspondientes leyes orgnicas y de la ley de instituciones de crdito.
la secretaria de hacienda y crdito pblico seala que las instituciones de
banca de desarrollo, son instituciones financieras cuyo propsito fundamental
es promover y fomentar el desarrollo econmico en sectores y regiones con
escasez de recursos, as como apoyar programas y actividades prioritarias de
alto riesgo, con largos periodos de maduracin o que requieren de montos
importantes de inversin inicial.

conforme a lo anterior, las instituciones de banca de desarrollo:

1. son entidades de la administracin pblica federal
2. tienen personalidad jurdica y patrimonio propios
3. se rigen por sus leyes orgnicas
2.5.- ORGANIZACIN DE LAS INSTITUCIONES DE CRDITO

37

2.5.1.- EN LA BANCA MULTIPLE

comprendimos que las instituciones de crdito llamadas de la banca
mltiple, son sociedades annimas, su capital es fijo, esto es su capital social
est integrado por una parte ordinaria y una parte adicional.
de acuerdo con el artculo 12 de la ley de instituciones de crdito, las
acciones son de igual valor dentro de cada serie y confieren a sus tenedores
iguales derechos. sin embargo las acciones de la parte adicional, son de voto
limitado.
la administracin de las instituciones de banca mltiple, se conforma de
la siguiente manera: el director general tiene a su cargo la representacin de la
sociedad y es bsicamente el ejecutor de los acuerdos de los administradores,
es un rgano de comisin.
cuando los administradores son dos o ms, se constituye el llamado
consejo de administracin. por su parte, los comisarios vigilan la buena marcha
de la sociedad.
el consejo de administracin de una institucin de crdito y banca
mltiple estar formado por un mnimo de cinco y un mximo de quince
consejeros propietarios.
2.5.2.- EN LA BANCA DE DESARROLLO
en las instituciones de la banca de desarrollo, el capital esta
representado por certificados de aportacin patrimonial, conocidos como caps,
estos son ttulos de crdito que se rigen por la ley de instituciones de crdito
como por la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
los certificados de aportacin patrimonial, debern ser nominativos y se
dividirn en dos series; la serie a que representara el 66% del capital de la
sociedad, que solo ser del gobierno federal y la serie b que representar el
38

34% restante que podr ser adquirida por personas fsicas o morales
mexicanas.
de acuerdo a la ley de instituciones de crdito, corresponde al director
general la representacin legal y administracin de esas instituciones su tarea
esencial es someter a consideracin del consejo directivo los proyectos y
programas relacionados con las facultades de este ltimo.
el director general es designado por el presidente de la republica, a
travs de la secretaria de hacienda y crdito pblico.
el consejo directivo es el rgano encargado de dirigir a la institucin de la
banca de desarrollo para el logro de sus objetivos y metas de sus programas,
instruye al director general para la realizacin de esos objetivos y metas. el
consejo directivo se integra por consejeros y estos son los secretarios de
hacienda, economa y el gobernador del banco de mxico entre otros.
el comisario es el rgano de vigilancia de las instituciones de banca de
desarrollo, tiene amplias facultades para examinar los libros de contabilidad y
dems documentacin de la sociedad, incluida la del consejo directivo, as
como llevar a cabo todos los actos que requieran el adecuado cumplimiento de
sus funciones.

banca multiple

director general

administracin

tiene un
39

consejo de administracin

presidente

comisario

banca de desarrollo

director general

consejo directivo

administracin

organo de vigilancia
(comisario)

2.6 OPERACIONES BANCARIAS

las instituciones de crdito realizan operaciones de captacin de
colocacin de recursos del pblico, adems efectan otras que no suponen
esas tareas y son conocidas como de servicios.
en este sentido, de acuerdo con la ley de instituciones de crdito, las
operaciones de los bancos pueden ser de tres tipos:
1. pasivas.- cuando las instituciones de crdito reciben recursos del pblico
en virtud de ellas las instituciones contraen adeudos y por tanto se
general pasivos a su cargo.

40

2. activas.- cuando las instituciones otorgan crdito al pblico, las

instituciones se conviertes entonces en acreedoras y por consecuencia
existen activos a su favor.
3. servicios.- son las llamadas operaciones neutras o atpicas, no implican
por s mismas la existencia de activos o pasivos para la institucin

operaciones
pasivas

intermediario
(banco)

operaciones
activas

(captacin de

(colocacin

recursos)

de recursos)

operaciones de servicios
(neutras)

2.6.1.- LAS OPERACIONES PASIVAS

las operaciones pasivas de una institucin de crdito ocurren cuando
captan recursos del pblico inversionista.
las operaciones pasivas podrn ser las siguientes:
1.- recibir depsitos bancarios de dinero

41

por lo comn los depsitos bancarios de dinero son depsitos irregulares

que se constituyen conforme al artculo 46 de la ley de instituciones de crdito y
estos pueden ser:
a) a la vista.- el depositante tiene derecho a realizar libremente depsitos
de efectivo par abono de su cuenta y a disponer, total o parcialmente de
la suma depositada.
b) retirables en das preestablecidos
c) de ahorro
d) a plazo o con previo aviso
2.- aceptar prstamos y crditos.- cuando la institucin de crdito es deudor o
acreditado, es decir recibe dinero.
3.- emitir bonos bancarios
los bonos bancarios son ttulos de crdito a cargo de la institucin emisora
y producirn accin ejecutiva respecto de la misma, previo requerimiento de
pago ante fedatario pblico.
4.- emitir obligaciones subordinadas.
2.6.2.- LAS OPERACIONES ACTIVAS
las operaciones activas de una institucin de crdito se realizan en el
momento de colocar recursos con los acreditados.
las operaciones activas podrn ser las siguientes:
1. constituir depsitos en instituciones de crdito
2. otorgar prestamos o crditos
3. operar con valores
4. promover la organizacin de empresas ( a travs de financiamiento)
5. operar con documentos mercantiles
42

6. celebrar contratos de arrendamiento financiero

7. realizar operaciones financieras conocidas como derivadas
8. realizar operaciones de factoraje financiero
2.6.3.- LAS OPERACIONES DE SERVICIOS
los servicios que prestan las instituciones de crdito son los no
comprendidos en las operaciones activas y pasivas que contempla la ley de
instituciones de crdito.
1. operar con valores por cuenta de terceros
2. operar con oto, plata y divisas
3. prestar el servicio de cajas de seguridad
4. expedir cartas de crdito
5. practicar fideicomisos y llevar a cabo mandatos y comisiones
6. recibir depsitos de ttulos, valores y documentos mercantiles en
administracin o custodia
7. actuar como representante comn de los tenedores de ttulos de crdito
8. hacer servicio de caja y de tesorera de ttulos
9. realizar servicios varios (administrador de empresas, albaceas, cuando
realizan avalos)
2.7.- LAS AUTORIDADES EN MATERIA BANCARIA
las entidades que ejercen funciones de autoridad respecto de los
intermediarios financieros bancarios, en nuestro pas, son los siguientes:
autoridades bancarias:
secretaria de hacienda y crdito pblico
banco de mxico
comisin nacional bancaria y de valores

43

 comisin nacional para la defensa de los usuarios de los servicios

financieros
instituto para la proteccin al ahorro bancario
2.7.1.- SECRETARIA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO
es la secretaria de estado que le corresponde entre otras cosas, en tanto
a la intermediacin financiera, planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema
bancario del pas que comprende al banco de mxico, la banca de desarrollo y
la banca mltiple, estas ltimas instituciones encargadas de estar al servicio de
banca y crdito.
las facultades ms relevantes de la secretaria de hacienda y crdito
pblico son las siguientes:
1. interpretar la ley de instituciones de crdito para efectos administrativos
2. autorizar discrecionalmente la organizacin y el funcionamiento de
instituciones de banca mltiple
3. aprobar la escritura constitutiva y sus modificaciones de las instituciones
de banca mltiple
4. conocer del recurso administrativo en contra de sanciones que haya
impuesto la comisin nacional bancaria y de valores
5. autorizar la fusin de dos o ms instituciones de banca mltiple o la
escisin de una institucin de banca mltiple
6. revocar la autorizacin otorgada a una institucin de banca mltiple para
operar
7. establecer las polticas, lineamientos y prioridades conforme a las cuales
el consejo directivo dirigir a una institucin de banca de desarrollo,
expedir el reglamento orgnico de las mismas y formar el capital
social de las mismas
8. solicitar informacin y documentos, en el mbito de su competencia, a
las instituciones de crdito
9. querellarse por la comisin de delitos previstos en la ley de instituciones
de crdito
44

10. dictar disposiciones de carcter general relativa a prevenir y detectar las

operaciones con recursos de procedencia ilcita
2.7.2.- EL BANCO DE MXICO
Esta institucin tiene la exclusividad en la emisin de la moneda, es
el banco del gobierno federal, asesor financiero y econmico de ste,
tiene facultades constitucionales para regular la intermediacin y los
servicios financieros en nuestro pas.

El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de

sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional,
fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde
al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco conceder
financiamiento.
Las facultades ms importantes del banco de Mxico son las
siguientes:
determinar

conforme a la ley del banco de Mxico, las

caractersticas de las operaciones activas, pasivas y de servicios

de los bancos.
Emitir reglas generales respecto a las operaciones con valores que
realicen las instituciones de crdito, en cumplimiento de contratos
de fideicomiso, comisin y de administracin
Descontar cartera de las instituciones de crdito
Solicitar informacin y documentos en el mbito de su competencia
a las instituciones de crdito
Cargar en la cuenta de las instituciones de crdito el importe de las
multas impuestas por la comisin nacional bancaria y de valores,
que no admitan medio de defensa alguno

45

2.7.3.- LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

Es un rgano desconcentrado de la secretara de hacienda y crdito
pblico, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, mismo que se
rige por la ley.
La tarea esencial de la comisin nacional bancaria y de valores,
consiste en supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a los
intermediarios financieros y a las personas fsicas y morales que realicen
actividades propias de esos intermediarios.
Las facultades ms importantes de la comisin nacional bancaria y
de valores son las siguientes:
Dar a conocer el monto del capital mnimo con el que deben
conducir las instituciones de banca mltiple.
Remover

suspender

administracin,

directores

los

miembros

generales,

del

comisarios,

consejo

de

directores,

delegados fiduciarios y funcionarios que puedan obligar con su

firma a la institucin de banca mltiple, tambin inhabilitar a los
servidores pblicos de las instituciones de banca de desarrollo con
excepcin del director general.
Establecer los das inhbiles bancarios
Expedir disposiciones relativas a la contabilidad de las instituciones de
crdito
expedir disposiciones sobre la aprobacin de los estados financieros de
las instituciones de crdito
Supervisar, Inspeccionar Y Regular A Las Instituciones De Crdito
hacer constar la emisin de bonos bancarios
Multar A Quienes Violen Las Disposiciones De La Ley De
Instituciones De Crdito Y Sancionar A Quien Indebidamente
Practiquen La Intermediacin Financiera Sin Autorizacin

46

 llevar a cabo la intermediacin administrada o gerencial de las

instituciones de crdito
Conocer De Recurso De Revocacin En Contra De Las Sanciones
Que Imponga
2.7.4.- LA COMISIN NACIONAL PARA LA DEFENSA DE LOS USUARIOS DE
LOS SERVICIOS FINANCIEROS.
Es un organismo pblico descentralizado con personalidad jurdica y
patrimonio propios y tiene por objeto promover, asesorar, proteger y
defender los intereses de los usuarios frente a las instituciones
financieras, arbitrar sus diferencias de manera imparcial y proveer a la
equidad en las relaciones de stos.
Las facultades de esta comisin, estn condenadas en el artculo 11 de la
ley de proteccin y defensa al usuario de los servicios financieros destacando
las siguientes:
atender y resolver las consultas y reclamaciones que le formulen los
usuarios en el mbito de su competencia
llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre los usuarios y las
instituciones financieras
actuar como rbitro, en amigable composicin o de estricto derecho,
respecto de los conflictos originados en contratos celebrados entre los
usuarios y las instituciones financieras
orientar y asesorar legalmente a los usuarios en los litigios que entablen
contra las instituciones financieras
emitir recomendaciones, imponer sanciones y medidas de apremio as
como conocer del recurso de revisin en contra de sus resoluciones que
emite el laudo arbitral.

2.7.5.- EL INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO

47

Es un organismo descentralizado de la administracin pblica federal con

personalidad jurdica y patrimonio propios, cuya finalidad es otorgar un seguro
de depsito al asumir y en su caso pagar en forma subsidiaria las obligaciones
que se encuentren garantizadas a cargo de instituciones de banca mltiple,
considerando el monto total del principal y accesorios, hasta por una cantidad
equivalente a 400,000 udis (cuatrocientas mil unidades de inversin) por
persona fsica o moral en los bancos.
Las facultades del instituto para la proteccin al ahorro bancario estn
plasmadas en el artculo 68 de la ley para la proteccin al ahorro bancario y las
ms importantes son:
recibir y aplicar los recursos que se autoricen correspondientes del
presupuesto de egresos de la federacin y de las aportaciones de las
instituciones de banca mltiple para el seguro de depsito
otorgar financiamiento a las instituciones bancarias como parte de los
programas de saneamiento
fungir como liquidador de las instituciones de crdito, para enajenar,
subastar o licitar los bienes de estos o darlos en administracin
2.8.- LA PROTECCIN DE LOS INTERESES DEL PBLICO
Existen diversos instrumentos para la proteccin de los intereses de
quienes contratan los servicios propios de la banca y son los siguientes:
Instrumentos de proteccin:
el secreto bancario
el seguro de depsito bancario
la asesora y defensa de los usuarios de la banca
la responsabilidad directa e ilimitada de las instituciones de crdito

48

2.8.1.- el secreto bancario

el secreto bancario consiste en el deber jurdico que tienen las
instituciones de crdito de no revelar, sino en los casos expresamente
prescritos en la ley, la informacin que sea de su conocimiento en relacin con
sus actos propios de banca que realicen con el pblico.
con fundamento en lo dispuesto en el artculo 117 de la ley de
instituciones de crdito, la informacin y documentacin relativa a las
operaciones y servicios bancarios, tendrn carcter confidencial, por lo que las
instituciones de crdito, en proteccin del derecho a la privacidad de sus
clientes y usuarios, en ningn caso podrn dar noticias o informacin de las
operaciones y servicios que presten, sino al depositante, deudor, titular,
beneficiario, fideicomisante, fideicomisario, comitente o mandante, a sus
representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la
cuenta o para intervenir en la relacin o servicio.
Como excepcin a lo antes expuesto las instituciones de crdito estarn
obligadas a dar informacin, cuando lo solicite la autoridad judicial en virtud de
providencias dictada en juicio en el que el titular o en su caso, el
fideicomisante, fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o
mandatario sea parte o acusado. la autoridad judicial podr formular su
solicitud directamente a la institucin de crdito o a travs de la comisin
nacional bancaria y de valores.
las instituciones de crdito tambin estarn obligadas a dar informacin a
las siguientes autoridades:
o procuradura general de la repblica
o procuradura de justicia de las entidades federativas y del distrito federal
o procurador general de justicia militar
o secretaria de hacienda y crdito pblico
o auditoria superior de la federacin

49

o secretara de la funcin pblica

o instituto federal electoral
o comisin nacional bancaria y de valores
o banco de Mxico
o instituto para la proteccin al ahorro bancario
o comisin para la proteccin y defensa de los usuarios de servicios
financieros
2.8.2.-

LA

RESPONSABILIDAD

DIRECTA

ILIMITADA

DE

LAS

INSTITUCIONES DE CREDITO.
en el artculo 91 de la ley de instituciones de crdito indica lo siguiente:
las instituciones de crdito respondern directa e ilimitadamente de los actos
realizados por sus funcionarios y empleados en el cumplimiento de sus
funciones, sin perjuicio de las responsabilidades civiles o penales en que ellos
incurran personalmente.
la intencin del citado artculo consiste en que en caso de controversia,
los usuarios de la banca no tengan que seguir un largo e infructuoso proceso
en contra de los empleados y funcionarios de las instituciones de crdito, para
despus demandar a stas, sino que los bancos sean responsables directa e
ilimitadamente por los perjuicios que el mal actuar de empleados y funcionarios
cause a los usuarios de las instituciones.
2.9.- DE

LAS

PROHIBICIONES,

SANCIONES

ADMINISTRATIVAS

DELITOS
ninguna persona fsica o moral, podr captar directa o indirectamente
recursos del pblico en territorio nacional, mediante la celebracin de
operaciones de depsito, prstamo, crdito, mutuo o cualquier otro acto
causante de pasivo directo o contingente, quedando obligado a cubrir el
principal y en su caso los accesorios financieros de los recursos captados.

50

los nicos entes autorizados para prestar el servicio de banca y crdito en

territorio nacional, segn la ley de instituciones de crdito son los siguientes:

1. instituciones de crdito

entes debidamente

2. intermediarios financieros

autorizados para prestar el

3. emisores de instrumentos

servicio de banca y crdito

4. inscritos en el registro nacional de valores

conforme a los ordenamientos
legales aplicables.
2.9.1.- DE LAS PROHIBICIONES
las prohibiciones se encuentran previstas en los artculos 103 a 106 de la
ley de instituciones de crdito, en efecto cuando la comisin nacional bancaria
y de valores, presuma que una persona fsica o moral esta realizando tareas
propias de la banca o se ostenten como tales sin autorizacin, podr nombrar
al inspector y los auxiliares necesarios para que revisen la contabilidad y
dems documentacin de la negociacin, empresa o establecimiento de la
persona fsica o moral a fin de verificar si efectivamente estar realizando las
operaciones bancarias, en cuyo caso, la comisin nacional bancaria podr
ordenar la suspensin inmediata de operaciones o proceder a la clausura de la
negociacin, empresa o establecimiento de la persona fsica o moral de que se
trate.
el procedimiento de inspeccin, suspensin de operaciones y clausura es
de inters pblico.
a las instituciones de crdito les estar prohibido:
I. dar en garanta sus propiedades, derechos de crdito a su favor,
fideicomisos y valores de su cartera
II. operar

directa

indirectamente

representativos de su capital
51

sobre

las

acciones

ttulos

III. celebrar operaciones en virtud de las cuales resulte deudores de la

intervencin sus funcionario y empleados, salvo que correspondan a
prestaciones de carcter laborar otorgadas de manera general
IV. mantener cuentas de cheques a aquellas personas que en el curso de
dos meses hayan librado tres o mas de dichos documentos, que
presentados en tiempo no hubieren sido pagados por falta de fondos
disponibles y suficientes
V. pagar anticipadamente, en todo o en parte, obligaciones a su cargo
derivadas de depsitos bancarios de dinero, prstamos o crditos.
2.9.2.- DE LAS SANCIONES ADMINISTRATIVAS
las sanciones administrativas se encuentran previstas en los artculos 107 a
111 de la ley de instituciones de crdito. las sanciones administrativas son
impuestas por la comisin nacional bancaria y de valores, previa garanta de
audiencia del interesado.
contra las resoluciones sancionatorias procede el recurso de revocacin
que es de agotamiento obligatorio, el cual debe interponerse por escrito dentro
de los quince das hbiles siguientes al de su notificacin, contemplado en el
artculo 110 de la ley de instituciones de crdito.
las palabras banco, crdito, ahorro, fiduciario u otras que expresen ideas
semejantes en cualquier idioma, por las que puede inferirse el ejercicio de la
banca y del crdito, no podrn ser usados a menos que se trate de
establecimientos autorizados para prestar operaciones y servicios de
intermediacin financiera por la secretaria de hacienda y crdito pblico.
la persona fsica o moral que utilice las palabras antes referidas, se
castigar por la comisin nacional bancaria y de valores con multa de cien
hasta cinco mil veces, del salario mnimo general diario vigente en el distrito
federal, la negociacin respectiva ser clausurada.

52

el cumplimiento o la violacin de la ley de instituciones de crdito, por las

instituciones de crdito sern sancionadas con multa que impondr
administrativamente la comisin nacional bancaria y de valores de veinte mil a
doscientas mil veces el salario mnimo general diario vigente en el distrito
federal, lo anterior es sin perjuicio de la facultad de la secretara de hacienda y
crdito pblico para revocar la autorizacin otorgada para organizarse como
institucin de banca mltiple y operar con tal carcter.

2.9.3.- DE LOS DELITOS

el artculo 7 del cdigo penal federal define al delito como el acto u omisin
que sancionan las leyes penales.
en el caso de la ley de instituciones de crdito, el catlogo de actos u
omisiones constitutivos de delito se encuentran en los artculos 111 a 116.
por su importancia en la citada ley se sancionarn los actos
indebidos de los sujetos bsicos de la relacin contractual bancaria como son
el cliente y las personas que realizan actos por las instituciones de crdito, pero
tambin ciertos actos de servidores pblicos de la autoridad supervisora y aun
determinadas conductas de terceros ajenos al sistema bancario.

monto de la operacin
quebranto o perjuicio

sancin:

multa:

patrimonial
no

exceda

del

de tres meses a dos de treinta a dos mil das de

equivalente a dos mil aos de prisin

das de salario

53

salario mnimo

exceda de mil y no de de dos a cinco aos de de dos mil a cincuenta mil

cincuenta mil das de prisin

das de salario

salario
exceda de cincuenta
mil

pero

trescientos

no

con prisin de cinco a de

de ocho aos

cincuenta

doscientos

cincuenta

mil

cincuenta

mil

das de salario

mil das de salario

exceda de trescientos de ocho a quince aos doscientos cincuenta mil a
cincuenta mil das de de prisin

trescientos

cincuenta

salario

das de salario

mil

considerando el monto de la operacin quebranto o perjuicio patrimonial, las

sanciones previstas en el artculo 112 de la ley de instituciones de crdito y
citadas en el cuadro anterior, se impondrn a:
1.- las personas que con el propsito de obtener un crdito proporcionen a una
institucin de crdito, datos falsos, presenten avalaos que no corresponden a la
realidad, resultando como consecuencia de ellos quebranto o perjuicio
patrimonial para la institucin.
2.- los funcionarios, empleados de la institucin de crdito o quienes
intervengan directamente en la autorizacin o realizacin de operaciones, a
sabiendas de que estas resultaran en quebranto o perjuicio al patrimonio de la
institucin.
3.- los deudores que no destine el importe del crdito a los fines pactados.
sern sancionados con prisin de cinco a quince aos y multa de quinientos a
cincuenta mil veces el salario mnimo general vigente en el distrito federal al
que realice operaciones de banca y de crdito sin
autorizacin,

54

1.- se sancionara con prisin de tres a nueve aos y de treinta mil a trescientos
mil das multa a quien produzca, reproduzca, introduzca al pas, imprima o
comercie tarjetas de crdito, de debito formatos de cheques o en general
instrumentos de pago utilizados por el sistema bancario, sin consentimiento de
quien este facultado para ello.
2.- quien utilice distribuya o posea tarjetas de crdito, de debito, formatos de
cheques en general instrumentos de pago utilizados por el sistema bancario, a
sabiendas de que son falsos.
3.- altere el medio de identificacin electrnica y acceda a los equipos
electrnicos magnticos del sistema bancario, con el propsito de disponer
indebidamente de recursos econmicos u obtengan use indebidamente la
informacin sobre clientes u operaciones del sistema bancario y sin contar con
la autorizacin correspondiente.
la accin penal en los casos previstos en la ley de instituciones de crdito,
perseguibles por peticin de la secretaria de hacienda y crdito publico, por la
institucin de crdito ofendida o de quien tenga inters jurdico prescribir en
tres aos contndoos a partir del dia en que dicha secretaria o la institucin de
crdito, tenga conocimiento del delito y del delincuente y si no tiene ese
conocimiento en cinco aos que se computaran a partir de la fecha de la
omisin del delito.
UNIDAD III
EL FIDEICOMISO
3.1 ANTECEDENTES
El fideicomiso es uno de los actos jurdicos que pueden realizar las
instituciones de crdito, recordemos que el fideicomiso es un servicio que
prestan los bancos.

55

El fideicomiso se ha utilizado como medio para lograr muy diversos fines:

garantizar obligaciones, trasladar bienes, aun por causa de muerte, evitando
as

el

juicio

sucesorio,

administrar

inmuebles,

emitir certificados

de

participacin, realizar planes de pensiones, fomentar la actividad econmica de

determinados sectores del pas. en fin, se pueden pensar en pautas varan de
fideicomiso como objetivos lcitos se pretendan.
El fideicomiso es un medio que permite resolver con gran flexibilidad, un
nmero considerable de problemas jurdicos.
El fideicomiso puede construirse de diversos modos:

mediante contrato
por declaracin unilateral de la voluntad
mediante un acto del poder pblico (a travs de ley o decreto)

en el ao de 1932, la ley general de ttulos y operaciones de crdito regulo por

primera vez en el plano mundial el fideicomiso.
3.2 DEFINICION
El fideicomiso es una operacin mercantil mediante la cual una persona fsica o
moral (llamada fideicomitente) destina ciertos bienes, (el denominado
patrimonio fideicomisos) a la realizacin de una institucin de crdito (llamada
fiduciaria).
Quienes reciben los beneficios del fideicomiso reciben el nombre de
fideicomisarios.
3.3 CARACTERISTICAS DEL FIDEICOMISO Y SU ESTRUCTURA GENERAL
Cuando el fideicomiso se forma por un trato, su estructura tpica es la siguiente:
A) la existencia de un fideicomitente que destine ciertos bienes o derechos
a un fin licito determinado.

56

B) la celebracin de un contrato escrito entre el fideicomitente y el

fiduciario.
C) la existencia de un patrimonio autnomo, que es un patrimonio
destinado a un fin licito respecto del cual el fiduciario se comporta como
titular para el cumplimiento de sus fines del contrato.
D) la

designacin

de

beneficiarios

que

reciben

el

nombre

de

fideicomisarios, aunque dicha designacin no es requisito que se ejerza.

Esquema del fideicomiso
Fideicomitente; contrata un fideicomiso con una institucin de crdito y aporta
el capital llamado patrimonio fideicomitido a favor del fideicomisario.
Fiduciario; acta como titular del patrimonio fideicomitido que se convierte en
autnomo y lo destina para un fin licito determinado por el fideicomitente.
Fideicomisario; recibe los beneficios. Fiscaliza la actuacin del fiduciario.

3.4 SUJETOS DEL FIDEICOMISO

3.4.1 EL FIDEICOMITENTE
Es una persona fsica o moral que constituye un fideicomiso, para destinar
ciertos bienes o derechos a la realizacin de un fin licito determinado,
encargando dicha realizacin a una institucin de crdito.
El artculo 384 de la lgtoc, establece que solo pueden ser fideicomitentes:
A) las personas fsicas o morales que tengan la capacidad necesaria para
hacer la peticin de bienes que el fideicomiso implica.
B) las autoridades judiciales o administrativas competentes, cuando se trata
de bienes cuya guarda, conservacin, administracin, liquidacin,

57

reparta o enajenacin corresponde a dignas autoridades o a las

personas que estn designadas.
Los derechos y obligaciones del fideicomitente son los siguientes:
I.- derechos
1. que se le reviertan los bienes al finalizar el fideicomiso
2. dar carcter revocable al fideicomiso
3. designar al fiduciario
4. designar a los fideicomisarios
5. reservar determinados derechos
6. designar a los miembros del comit tcnico
7. establecer de reinos a su favor mediante la reserva que se haga de los
mismos
8. el objeto del fideicomiso siendo licito
II.- obligaciones
1. transmitir la propiedad de los bienes o ceder los derechos respectivos
2. pagar al fiduciario los honorarios y comisiones que se pacten.
3. fsicamente si el fideicomiso, el empresario, debe responder como
contribuyente del impuesto sobre la renta, cuando los fideicomisarios
sean determinados.
3.4.2 EL FIDUCIARIO
Es la persona encargada por el fideicomitente de realizar el fin del fideicomiso.
El fiduciario se convierte en el titular del patrimonio constituido por los bienes o
derechos destinados a la realizacin de la finalidad.

58

A diferencia de lo que ocurre en otros pases, en Mxico fundamentalmente,

fungen como fiduciarios las instituciones de crdito, aunque no de manera
exclusiva, pues tambin pueden serlo las siguientes instituciones:
1. casas de bolsa
2. aseguradoras
3. afianzadoras
4. banco de Mxico
5. almacenes generales de deposito
6. sociedades financieras de objeto limitado
Cuando el fiduciario no acepte el fideicomiso, renuncie o sea removido por
ejemplo el desempeo de su cargo, deber nombrarse otro que sustituya, si no
fuera posible esta sustitucin cesara el fideicomiso.
Conforme a la Lic., el fiduciario desempeara su cometido y ejercitara sus
facultades por medio de funcionarios denominados delegados fiduciarios.
los delegados fiduciarios, tienen el carcter de apoderados en todo caso, las
instituciones fiduciarias respondern directa e ilimitadamente de los actos
realizados por estos.
los principales derechos y las obligaciones del fiduciario son las siguientes:

1.- derechos
A) ejercer la titularidad de los bienes y derechos afectos al fideicomiso
B) recibir el fideicomitente los honorarios y las comisiones pactadas
C) abstenerse de acatar las resoluciones del comit tcnico dictadas en
exceso de facultades
D) excusarse o renunciar al cargo por causas graves
2.- obligaciones

59

A) cumplir con los fines del fideicomiso conforme al acto constitutivo

B) actuar de buena fe
C) mantener separado el patrimonio de cada fideicomiso
D) rendir cuentas de la gestin fiduciaria
E) cumplir con las obligaciones fiscales del fideicomiso.
F) responder de los daos y perjuicios que resienta el patrimonio
fideicomitido, cuando ello sea por su culpa.

3.- prohibiciones
1. no puede otorgar crditos cuya garanta sean derechos sobre
fideicomisos que tengan como fin depsitos bancarios de dinero a la
vista, a plazos, de ahorro o retirables en das preestablecidos, sobre
otros prstamos ni emisin de obligaciones subordinadas.
2. no puede utilizar los dineros o valores que se le transmitan con el fin de
otorgar crditos para realizar operaciones en las que puedan resultar
como deudores sus delegados.
3. no puede ser fideicomisaria de los fideicomisos en que sea fiduciaria.
4. no puede celebrar fideicomisos en los que el objeto sean fincas rusticas,
con excepcin de fideicomisos testamentarios, de garanta y de los
traslativos de dominio.
5. no puede obligar a responder por los deudores a los que otorga un
crdito incumplido a los fideicomisarios.

3.4.3 EL FIDEICOMISARIO
Es la persona fsica o moral que recibe el beneficio derivado de un fideicomiso.
Pueden ser fideicomisarios las personas fsicas o morales que tengan la
capacidad jurdica necesaria para recibir los frutos que el fideicomiso implique.

60

Para ser fideicomisario solo se requiere tener la capacidad necesaria para

poder recibir el provecho del fideicomiso. pues puede darse un fideicomiso sin
fideicomisarios.
Cuando no exista fideicomisario determinado o cuando este sea incapaz, los
derechos mencionados correspondern al que ejerza la patria potestad, al tutor
o al ministerio pblico, segn el caso.
cabe establecer que el fideicomitente puede ser a su vez fideicomisario.
los derechos y obligaciones esenciales del fideicomisario son las siguientes:
1.- derechos
A) recibir los beneficios del fideicomiso
B) los que s ele asignen en el contrato respectivo
C) exigir el cumplimiento al fiduciario
D) atacar la validez de los actos realizados en su perjuicio
E) reindicar los bienes a consecuencia de esos actos hayan salido del
patrimonio fideicomitido.
F) designar al fiduciario cuando no lo designe el fideicomitente.
G) exigir cuantas a la institucin bancaria
2.- obligaciones
A) las que se establezcan en el contrato o en el acto constituido, como
pueden ser la conservacin de muebles o inmuebles.
B) si los fideicomisarios estn determinados, ellos sern los contribuyentes
del impuesto sobre la renta.
3.4.4 COMIT TECNICO DEL FIDEICOMISO

61

de acuerdo con la ley de instituciones de crdito en el acto constitutivo del

fideicomiso o en sus reformas se puede prever la formacin de un comit
tcnico, para dar las reglas, para su funcionamiento y fijar sus facultades.
en esencia, dicho comit no es ms que un rgano interno del fideicomiso.
ese comit puede estar integrado por personas ajenas al fideicomitente y al
fideicomisario; al respecto, hay que estar a lo previsto en el contrato o en el
acto constituido del mismo.
el comit tcnico naci como un rgano de distribucin de fondos del
fideicomiso, pero se ha llegado a convertir en un verdadero rgano de
administracin.
sin embargo, salvo que se pacte otra cosa en el contrato, el fiduciario no tiene
obligacin legal de atender sus decisiones, pero si el fiduciario obra
ajustndose a sus dictmenes o acuerdos de ese comit, estar libre de toda
responsabilidad.

3.5 EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

El patrimonio fideicomisito son todos los bienes y derechos destinados a un fin
lcito determinado, salvo que conforme a la ley sean estrictamente personales
de su titular.
Se consideran susceptibles de ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes y
derechos se consideran afectos al fin que se destinan.
Como el patrimonio est destinado a un fin especifico, el fiduciario solo puede
ejercer respecto de l los derechos y las acciones que se refieren a ese fin.

el fideicomitente: no puede disponer de ese patrimonio.

el fiduciario: estimular de l, pero no es propietario

el fideicomisario: recibe los beneficios, pero no es titular del patrimonio.

62

3.6 LA EXTICION DEL FIDEICOMISO

el artculo 392 de la lgtoc, prev como causas de extincin del fideicomiso las
siguientes:
I.- por la realizacin del fin para el cual fue constituido;
II.- por hacerse ste imposible;
III por hacerse imposible el cumplimiento de la condicin suspensiva de que
dependa o no haberse verificado dentro del trmino sealado al constituirse el
fideicomiso o, en su defecto, dentro del plazo de 20 aos siguientes a su
constitucin;
IV.- por haberse cumplido la condicin resolutoria a que haya quedado sujeto;
V. por convenio escrito entre fideicomitente, fiduciario y fideicomisario;
VI.- por revocacin hecha por el fideicomitente, cuando ste se haya reservado
expresamente ese derecho al constituir el fideicomiso; y
VII. en el caso del prrafo final del artculo 386. (el fideicomiso constituido en
fraude de terceros, podr en todo tiempo ser atacado de nulidad por los
interesados).

3.7 EL FIDEICOMISO PBLICO Y EL FIDEICOMISO NO PBLICO

la administracin pblica ha utilizado con amplitud el fideicomiso, pues esta
figura jurdica ha permitido al ejecutivo federal realizar en el mbito del derecho
administrativo, actos propios del derecho mercantil.

63

el fideicomiso pblico es aquel que constituye el estado con el propsito de

auxiliarse en sus atribuciones e impulsar las reas prioritarias para el desarrollo
de la colectividad y el acto constitutivo del mismo en su decreto.
Como ejemplos del fideicomiso pblico podemos mencionar a los fideicomisos
instituidos en relacin a la agricultura (fira) y el fondo de fomento y garanta
para el consumo de los trabajadores (fonacot).
en cuanto a los fideicomisos no pblicos, las normas mexicanas no hacen tal
distincin, ya que se refieren a los pblicos, lo ms relevante es que solo a los
fideicomisos pblicos les son aplicables las disposiciones propias de las
entidades de la administracin pblica.

tipos de fideicomiso
garanta
Tiene como finalidad la aportacin de bienes y/o derechos por parte del
fideicomitente al patrimonio del fideicomiso, con el propsito de garantizar una
prestacin anterior o futura a su cargo o a cargo de terceros que ste
determine a favor del fideicomisario, por lo que tales fideicomisos tienen el
carcter de irrevocables.
administracin
aquel en virtud del cual el fideicomitente afecta bienes y/o derechos para
guarda, custodia y manejo, quedando a favor del fideicomisario el producto
derivado del cumplimiento de los fines del contrato, pudiendo el propio
fideicomitente reservarse el derecho de reversin de los bienes afectos al
fideicomiso.
inversin
aquel en virtud del cual diversos fideicomitentes en un solo acto, o en acto de
adhesin, entregan a la fiduciaria cantidades de dinero para el cumplimiento de
un fin determinado o un negocio econmico.

64

causas de resolucin del fideicomiso

el fideicomiso se resuelve por alguna de las siguientes causas:
1. por accin de nulidad en los casos sealados en la ley.
2. por accin de rescisin
3. por resolucin administrativa
4. por alguna de las causas de terminacin del contrato de materia civil,
como son la compensacin, la confusin de derechos, la remisin de la
deuda o la novacin.

Prohibicin de los fideicomisos

en nuestro derecho esta prohibida la celebracin de los siguientes tipos de
fideicomisos:

1. secretos
2. sucesivos
3. los que tengan una duracin mayor de 30 aos
4. los ilcitos

UNIDAD IV
ORGANIZACIONES AUXILIARES, EL CREDITO, EL MERCADO DE
VALORES Y LAS SOCIEDADES DE INVERSION.
organizaciones auxiliares del credito
son

aquellas

entidades

que

realizan

actividades

relacionadas

complementarias a las de las instituciones de crdito esto es aquellas

65

actividades que sin ser bancarias coadyuvan al mejor desarrollo de la actividad

crediticia.
se consideran como organizaciones auxiliares las siguientes:
1. las sociedades cooperativas de ahorro y prstamo
2. sociedades financieras populares
3. uniones de crdito
4. almacenes generales de depsito
5. arrendadoras financieras
6. empresas de factoraje financiero
7. como actividad auxiliar del crdito y las casas de cambio
para que puedan operar estas organizaciones requerirn la autorizacin de la
SHCP, la comisin nacional bancaria y de valores y constituirse como una
sociedad annima por tiempo indefinido contando con un consejo de
administracin.
estas instituciones estn reguladas por la ley general de organizaciones y
actividades auxiliares del crdito a travs de empresas caractersticas y formas
de financiamiento.
el objetivo de la ley general de organizaciones y actividades auxiliares del
crdito, expedida en enero de 1985, es establecer las reglas conforme a las
cuales se organizan y funcionan las organizaciones y actividades auxiliares del
crdito, sus disposiciones generales, su contabilidad, inspeccin y vigilancia, de
las facultades de las autoridades y de las infracciones y delitos.

4.2 LOS ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

los almacenes generales de depsito tienen por objeto el almacenamiento,
guarda o conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de
bienes o mercancas bajo su custodia o que se encuentren en transito,
66

amparados por certificados de deposito y el otorgamiento de financiamiento

con garanta de los mismos.
en mxico los almacenes generales que nos ocupan tuvieron los siguientes
antecedentes:
A) en 1837 se crearon los almacenes fiscales, los cuales reciban
mercancas por las que aun no se haban pagado los impuestos
generados por la importacin de manera que los bienes no podrn ser
retirados de dichos almacenes, sino hasta que se pagaban las
respectivas contribuciones.
B) en 1886 el banco de londres, mxico y sudamrica fundo el primer
almacn general de depsito con el nombre de almacenes generales de
consignacin y deposito.

C) en 1887, el ejecutivo federal fundo los almacenes generales de depsito

de la aduana de mxico.

en la actualidad, los almacenes generales de depsito, pueden realizar una

amplia gama de actos jurdicos.

el funcionamiento de los almacenes generales de deposito es el siguiente:

el comerciante deposita, mercancas en; los almacenes generales de

depsito y este expide: certificado de depsito y bono de prenda.

las mercancas que deposita el comerciante en los almacenes generales de

depsito siempre estarn a su disposicin.

67

los almacenes en cita tambin pueden realizar procesos de incorporacin de

valor agregado, como es la transformacin, reparacin y ensamble de las
mercancas depositadas a fin de aumentar su valor, sin variar esencialmente su
naturaleza.
solo los almacenes generales de depsito pueden expedir certificados de
depsito y bonos de prenda. el certificado de depsito es un titulo de crdito
expedido por el almacn a favor del comerciante y representa las mercancas
depositadas.

por tanto implica para el comerciante los siguientes derechos:

1. disponer de las mercancas amparadas por el titulo
2. exigir al almacn la entrega de las mercancas o el valor de las mismas.
el bono de prenda es un anexo del certificado de depsito que sirve al
comerciante para obtener financiamientos con la garanta especfica sobre los
bienes depositados.
esos financiamientos, en su caso, pueden ser otorgados al comerciante por los
propios almacenes generales de depsito o por terceros.
existen tres tipos de almacenes generales de depsito y son los siguientes:
1. los que se destinan a recibir en deposito bienes o mercancas de
cualquier clase y realizan las dems actividades permitidas por la ley a
excepcin de:
2. los que realizan el depsito fiscal y se refieren a mercancas que
proceden del exterior o que han sido producidas en el pas para ser
vendidas en el extranjero y por las cuales no se han cubierto todava con
impuestos correspondientes, sino que se pagaran al retirarse los bienes
del almacn.

68

3. los que otorguen financiamientos, a este respecto, la ley de la materia

permite que este tipo de almacenes puedan otorgar crditos con
garanta de las mercancas almacenadas.

en su caso, cada uno de los tipos de almacenes debe contar con autorizacin
de la shcp para realizar los actos propios del tipo al que corresponden.

4.3 LAS ARRENDADORAS FINANCIERAS

en la dcada de 1950 surgi en los estados unidos de amrica, el llamado
leasing, conocido en nuestro pas como el arrendamiento financiero. a la figura
jurdica del arrendamiento se le suma un esquema de financiamiento,
implicando el otorgamiento de un crdito; su xito fue inmediato, pues permiti
obtener bienes sin tener que efectuar el desembolso que supone la compra de
los mismos.
en mxico adems en 1961 se estableci la primera empresa de arrendamiento
financiero, es hasta 1981 cuando se regula su actividad con las reformas a la
ley general de instituciones de crdito y organizaciones auxiliares.

el articulo 25 de la ley general de organizaciones y actividades de crdito

seala que por virtud del contrato de arrendamiento financiero, la arrendadora
financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal, a plazo forzoso, a una persona fsica o moral, obligndose esta a
pagar como contra prestacin, que se liquidara en pagos parciales, segn se
convenga, una cantidad de dinero determinada o determinable que cubra el
valor de adquisicin de los bienes, las cargas financieras y los dems
accesorios y adoptar al vencimiento del contrato algunas de las opciones
terminales, previstas en la propia ley.

69

funcionamiento del arrendameinto financiero

la arrendadora financiera: se obliga a comprar bienes que no sean de consumo
inmediato, cuyo uso o goce conceder a un arrendatario, y este se obliga a
cubrir las cargas financieras, el arrendatario tendr derecho a alguna de las
opciones terminales.
por otra parte, al finalizar el contrato de arrendamiento financiero, el
arrendatario tiene derecho a ejercitar las llamadas opciones terminales, las
cuales conforme al artculo 27 de la lgoaac son las siguientes:
1. la compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin,
que quedara fijado en el contrato.
2. prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal pagando
una renta inferior a los pagos peridicos que se venan haciendo.
3. participar con la arrendadora financiera en el precio de venta de los
bienes a un tercero, conforme a las bases del contrato.

4.4 LAS SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

las sociedades de ahorro y prstamo son ms conocidas por la denominacin
de cajas de ahorro. deben por objeto la captacin de recursos exclusivamente
de sus socios, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente,
quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y en su caso, los accesorios
financieros de los recursos captados.
con el objetivo de regular a las instituciones en comento y con el fin de difundir
en la sociedad la cultura del ahorro, el 4 de junio de 2001, se publica en el
diario oficial de la federacin la ley de ahorro y crdito popular, e consecuencia
las sociedades de ahorro y prstamo son dejados de regular por la lgoaac.

70

por lo que ha quedado derogado el actual rgimen de las sociedades de ahorro

y prstamo, a fin de que nicamente puedan operar las entidades de ahorro y
crdito popular que las van a sustituir es decir, las sociedades cooperativas de
ahorro y prstamo y las sociedades financieras populares.
la ley de ahorro y crdito popular tiene por objeto regular promover y facilitar el
servicio de captacin de recursos y la colocacin por parte de las entidades de
ahorro y crdito popular, as como normar la organizacin y el funcionamiento
de las federaciones y confederaciones en que aquellas voluntariamente se
agrupen.
en el sistema de la ley de ahorro y crdito popular, la autoridad supervisora
mas importante es la comisin nacional bancaria y de valores, los organismos
de integracin que son las confederaciones y las federaciones, las sociedades
cooperativas de ahorro y prstamo y las sociedades financieras populares, en
la base de la estructura se encuentran los socios y los clientes de estas
ultimas.
la comisin nacional bancaria y de valores aplicara la ley de ahorro y crdito
popular a las entidades de ahorro y crdito popular, entre las facultades de la
comisin se encuentran autorizar el funcionamiento y organizacin de las
entidades, emitir reglas sobre las operaciones de estas, autorizar el
funcionamiento de federaciones y confederaciones, supervisar a estas,
intervenir con carcter de gerencia a las entidades, imponer multas y conocer
el recurso de revocacin contra ellas.
las confederaciones tienen como funcin administrar el fondo de proteccin a
los ahorradores. las federaciones tienen como atribucin la facultad de
supervisin de las entidades, pueden requerir informacin, realizar visitas de
inspeccin, remover al personal de estas y reglamentar sus actividades.
las sociedades cooperativas de ahorro y prstamo estn constituidas por
cooperativa y las sociedades financieras populares estn por sociedades
annimas.

4.5 LAS UNIONES DE CREDITO

71

se encuentran reguladas en la ley general de organizaciones y actividades

auxiliares del ahorro son sociedades annimas de capital variable cuyos socios
pueden ser personas fsicas o morales y tienen por objeto agrupar en los
aramos agropecuarios, industriales y comerciales a miembros que necesiten
satisfacer sus actividades financieras y propiciar su desarrollo, facilitando el uso
del crdito a sus socios al prestarse como aval, en los crditos que contraten
sus socios.
las uniones de crdito permiten que el financiamiento llegue a los grupos de
poblacin con necesidades reducidas que no interesen a los bancos o les
resulten incosteables.

4.6 EL FACTORAJE FINANCIERO

el contrato de factoraje, es aquel que celebran las empresas de factoraje con
sus clientes, que realicen actividades empresariales a fin de que las primeras
adquieran de las segundas derechos de crdito relacionados a proveedores de
bienes o servicios, tal adquisicin de los derechos de cobro debe ser por un
precio determinado, en moneda nacional o extranjera independientemente de
la fecha en que se paguen los crditos.
la empresa de factoraje financiero ofrece liquidez a sus clientes potenciales, es
decir, la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para cumplir
con sus obligaciones de corto plazo e incluso puedan invertir en determinado
momento a cambio, la empresa de factores adquiere cuentan por cobrar a
factor de sus clientes.
solo pueden ser objeto del contrato de factoraje, aquellos derechos de crdito
no vencidos que se encuentren documentados en facturas, contra recibos,
ttulos de crditos u otros documentos, que acrediten la existencia de dichos
derechos de crdito y que los mismos sean el resultado de la proveedura de
bienes.
para la empresa de factoraje se trata de un negocio de alto riesgo, por ellos el
cliente o facturado siempre queda obligado a garantizar la existencia y
legitimidad de los derechos de crdito al tiempo de celebrarse el contrato de
factoraje financiero.
72

adems, en el propio contrato puede pactarse que el facturado quede obligado

solidariamente con el deudor al responder del pago puntual y oportuno de los
derechos de crdito transmitidos.
en todo caso, para la empresa de factoraje queda la tarea de efectuarse el
cobro del deudor.
para tal fin, puesto que se ha efectuado una lesin del crdito, es necesario
que el deudor tenga conocimiento de quien es su nuevo acreedor, notificacin
que debe hacer la empresa de factoraje dentro de un plazo de 10 das a la
fecha en que opero la cesin de crdito.

funcionamiento del factoraje financiero

facturado.- vende mercancas, presta servicios a crdito por ello recibe
documentos que acreditan adeudos a su favor. al necesitar liquidez
inmediatamente recurre a la empresa de factoraje, la que adquiere los
derechos de crdito del facturado y pagan un precio. al importe de derechos del
crdito se resta el servicio de administracin y cobranza y el riesgo para la
empresa de factoraje. siempre estar obligado el facturado a garantizar la
existencia y legitimidad de los derechos de crdito al firmar pagares por el
importe de obligaciones sumidas a favor de la empresa de factoraje financiero.
la empresa de factoraje debe notificar al deudor la lesin del crdito en un
plazo de 10 das y cobrarle a este el adeudo cuando se vence el plazo del
adeudo.

4.7 LA COMPRAVENTA PROFESIONAL DE DIVISAS

en nuestro pas la compraventa de divisas esta considerada como una
actividad auxiliar del crdito, la normatividad establece dos tipos de
intermediarios, los centros cambiarios y las casas de cambio.
los primeros no necesitan autorizacin administrativa para operar, no requieren
una estructura social determinada, aunque estn sujetos a restricciones
respecto al tipo y al monto de las operaciones que puedan realizar.
73

las segundas requieren autorizacin de la shcp para la funcional, deben

constituirse como sociedades annimas y estn sujetas a controles
administrativos y a un rgimen especfico de capitalizacin y no estn sujetas a
lmites especficos por monto de cada operacin que realicen.
los centro cambiarios pueden realizar las siguientes operaciones con divisas: la
compra de billetes, piezas acuadas y metales comunes con curso legal en el
pas de emisin; compra y venta de cheques de viajero denominados en
moneda extranjera hasta por un monto equivalente no superior a diez mil
dlares diarios de estados unidos de amrica por cada cliente.
las casas de cambio, adems de estar facultadas para realizar las actividades
propias de los centros cambiarios, tambin pueden comprar o realizar la
cobranza o venta de documentos a la vista en moneda extranjera a cargo de
entidades financieras y la compraventa de divisas mediante transferencias de
fondos sobre cuentas bancarias.
4.8 LA INTERMEDIACION BURSATIL
el mercado de valores forma parte de la intermediacin financiera no bancaria,
junto con las organizaciones auxiliares del crdito. este mercado constituye un
importante medio para proveer de considerables volmenes de recursos, en su
oferta primaria a las grandes empresas privadas y al gobierno.
en este sentido, los denominados intermediarios burstiles cumplen la tarea de
poner en contacto la oferta de valores, con la demanda de los mismos, para
conformar un mercado muy especializado que requiere una regulacin flexible
que permita su desarrollo, aunque lo suficientemente clara que facilite su
adecuado control y la proteccin de los intereses del publico inversionista.
la intervencin burstil consiste en facilitar por intermediarios burstiles, la
captacin de recursos del pblico; para su colocacin en este ultimo, esta
operacin se realizara a travs de la oferta y demanda de valores.
por el lado de la demanda se encuentra el publico inversionista, en la oferta se
ubican los emisores de valores.
los intermediarios burstiles pueden ser, las casas de bolsa, los especialistas
burstiles y las entidades financieras como son las instituciones de crdito y las
sociedades de inversin.
74

4.8.1 OBJETO DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES

de acuerdo con el artculo primero de la ley que nos ocupa, su objeto es
regular: la oferta publica de valores, la intermediacin en el mercado de
valores, la administracin del registro nacional de valores, las autoridades de la
materia, que deben procurar la proteccin de intereses de los inversionistas, el
desarrollo de un mercado de valores eficiente y fomentar una sana
competencia en el mismo.

4.8.2 LA OFERTA PBLICA DE VALORES

se considera como oferta pblica de valores la que se haga por algn medio de
comunicacin masiva o a persona indeterminada para suscribir, enajenar o
adquirir valores.
son valores las acciones, obligaciones, bonos, certificados y dems ttulos de
crdito o documentos que se emitan en masa.
dichos valores deben estar inscritos en la seccin de valores del registro
nacional de valores, su operacin debe estar autorizada por la comisin
nacional bancaria y de valores; para que los valores puedan ser operados en
bolsa, el emisor debe cumplir los requisitos antes citados y solicitar su
inscripcin en la bolsa mexicana de valores.

4.8.3 LA INTERMEDIACION EN EL MERCADO DE VALORES

esta puede ocurrir con la realizacin habitual de:
1. operaciones de corredura (es decir, por cuenta de terceros), de
comisin u otras pendientes a poner en contacto la oferta y la
demanda de valores.

75

2. operaciones

por

cuenta

propia,

con

valores

emitidos

garantizados por terceros respecto de los cuales se haga oferta

pblica.
3. la administracin y el manejo de carteras de valores propiedad de
terceros.
los valores que otorguen a sus titulares derechos de crdito o ttulos de deuda,
por los cuales el inversionista otorga un crdito al emisor, contrayendo este
entonces un pasivo, como ocurre con pagares, bonos o certificados de
deposito.
mientras los valores de propiedad o participacin en el capital de las personas
morales, se refiere al mercado de capitales en el que el emisor no contrae un
pasivo, sino que incrementa su capital con nuevos socios propietarios de la
empresa, como sucede con las acciones.

4.8.4 SUJETOS DE LA INTERMEDIACION BURSATIL

el inversionista burstil, es la persona fsica o moral, mexicana o extranjera que
coloca sus recursos en el mercado de valores, a travs de un intermediario
burstil, con la finalidad de obtener un beneficio futuro, esto es, un rendimiento.
este rendimiento puede ser buscado en el mercado de los ttulos de deuda,
adquiriendo la calidad de acreedor del emisor, o bien en el mercado de
capitales teniendo la calidad de socio del propio emisor.
la relacin entre el inversionista y el intermediario se rige por un contrato de
intermediacin burstil, que debe constar por escrito.
el articulo 90 de la ley de mercado de valores seala que por medio del
contrato de intermediacin burstil, el cliente conferir un mandato general para
que por su cuenta, la casa de bolsa realice las operaciones autorizadas por la
ley, a nombre de la misma casa de bolsa, salvo a nombre y representacin del
cliente, sin que en ambos casos sea necesario que el poder se otorgue en
escritura publica.
una de las consecuencias ms importantes de la celebracin del mencionado
contrato es que puede pactarse que el intermediario burstil actuara:
76

1. conforme a las instrucciones del cliente

2. con un manejo discrecional de cuenta.
los intermediarios burstiles, son sociedades annimas, administradas por un
consejo de administracin, que es presidido por un director general y estn
autorizados por la shcp para operar con valores, actividad regulada por la lmv,
en consecuencia estn autorizados para realizar la intermediacin burstil, que
consiste en poner en contacto a la oferta de valores con la demanda de los
mismos.
los intermediarios burstiles pueden ser:

casas de bolsa

especialistas burstiles

instituciones de crdito

sociedades financieras de objeto limitado

sociedades de inversin.

dentro de las actividades fundamentales que realizan los intermediarios

burstiles (casas de bolsa) encontramos las siguientes:
A) actuar como intermediario
B) conceder prstamos o crditos para la adquisicin de valores con
garanta de los mismos.
C) celebrar repartos y prstamos con valores.
D) celebrar

por

cuenta

propia

derivadas.

77

operaciones

conocidas

como

E) recibir prstamos o crditos de las instituciones de crdito o de

organismos de apoyo al mercado de valores, para la realizacin
de las actividades que le son propias.
F) emitir obligaciones subordinadas de conversin obligatoria a
ttulos representativos de su capital social.
G) recibir fondos por concepto de las operaciones con valores que se
les encomiendan.
H) prestar asesora en materia de valores.
I) actuar como fiduciarias en negocios directamente vinculados con
las actividades que les sean propias.
J) proporcionar el servicio de guarda y conservacin de valores.
K) actuar como contra parte centrales
L) actuar como representantes comunes de las obligacionistas y
tenedores de otros valores, ttulos o documentos a los que sea
aplicable el rgimen de la ley.
M) administrar las reservas para los fondos de pensiones o
jubilaciones de personas y primas de antigedad.

por ultimo el emisor es la persona moral que a travs de un intermediario

burstil ofrece al gran publico inversionista ttulos de los mercados de capital o
de deuda. para que un emisor pueda ofrecer en el mercado de valores
instrumentos emitidos por l, es necesario que los documentos se encuentren
inscritos en el registro nacional de valores.

4. 8 .5 LAS BOLSAS DE VALORES.

las bolsas de valores, son sociedades annimas de capital variable, para su
operacin requieren concesin de la secretara de hacienda y crdito pblico y

78

tienen corno funcin establecer locales, instalaciones, certificar contrataciones,

proporcionar informacin y los mecanismos que faciliten las relaciones y
operaciones entre a oferta y la demanda de valores.
en nuestro pas actualmente slo existe la bolsa mexicana de valores s.a. de
c.v., localizada en la ciudad de mxico, quiz en algn momento el crecimiento
del mercado haga necesaria la instalacin de otras bolsas en algunas ciudades
del pas.
las acciones de las bolsas de valores slo pueden ser suscritas por casas de
bolsa, especialistas burstiles, instituciones de crdito, instituciones de
seguros, de fianzas, sociedades de inversin, administradoras de fondos para
el registro y sociedades emisoras.

4.8.6 EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES.

tiene como funcin llevar el registro de la oferta o venta de valores en el
mercado mexicano, este registro se encuentra a cargo de la comisin nacional
bancaria y de valores.
el registro cuenta con dos secciones la de valores y la especial. la importancia
del registro nacional de valores radica en que de acuerdo con la ley del
mercado de valores, slo podrn ser materia de intermediacin en el mercado
de valores los documentos inscritos en este.

4.8.7 LAS INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO DE VALORES.

el objeto de estas instituciones es la custodia, depsito, administracin,
transferencia de valores, compensacin y liquidacin de las operaciones
realizadas en el mercado de valores, considerada dicha actividad por la ley del
mercado de valores como inters pblico.

79

4.8.8 LAS ACTIVIDADES EN MATERIA BURSTIL.

las autoridades en el mercado de valores son las siguientes. la secretara de
hacienda y crdito pblico, el banco de mxico y la comisin nacional bancaria
y de valores, y sus facultades ms relevantes son:

Secretaria De Hacienda Y Crdito Pblico

autorizar la organizacin y el funcionamiento de las casas de bolsa y

revocar la autorizacin correspondiente.

otorgar y revocar la concesin para el funcionamiento de la bolsa de

valores.

emitir disposiciones tendientes a prevenir y detectar el lavado, de dinero

en las casas de bolsa y especialistas burstiles.

Banco de mxico.
emitir disposiciones sobre las operaciones de las casas de bolsa y de las
especificaciones burstiles.
vetar las resoluciones de la comisin nacional bancaria y de valores que
afecten el mercado de valores.
ejercer diversos actos de supervisin y regulacin de los intermediarios del
mercado de valores.

Comisin nacional bancaria y de valores.

fijar las caractersticas de la emisin y operacin de valores.
autorizar la promocin y publicidad de valores.

80

 administrar el registro nacional de valares.

intervenir administrativamente a quien sin autorizacin realice actividades del
mercado de valores.
aprobar la escritura constitucional y estatutos de los especialistas burstiles

4.9 LAS SOCIEDADES DE INVERSIN.

en el punto anterior estudiamos el tema de los grandes inversionistas en el
mercado de valores, ahora corresponde hacer la revisin de la participacin
que los pequeos y medianos inversionistas tiene en el mencionado mercado
estos inversionistas acceden a este, a travs de las sociedades de inversin
mas conocidas internacionalmente como fondos de inversin.
la finalidad de las sociedades de inversin es reunir los recursos de un gran
nmero de inversionistas, medianos y pequeos, para canalizarlos de manera
inmediata al mercado de valores y a la adquisicin de otros activos, con el
objeto de financiar diversos proyectos productivos
las sociedades de inversin son, por ello importantes intermediarios financieros
no bancarios que, al igual que las casas de bolsa captan recursos del publico.
la diferencia en este caso, radica en que las mencionadas sociedades no
transmiten a los inversionistas, como contraprestacin, valores de los que
cotizan en el mercado emitidos por terceros; si no sus propias acciones.
los tipos de sociedades de inversin pueden ser.

de rende variable

de inversin de capitales

en instrumentos de deuda

de objeto limitado

especializadas en fondos para el retiro

81

4.9.1. OBJETO DE LA LEY DE SOCIEDADES DE INVERSIN.

el 4 de junio de 2001 se publica en el diario oficial de la federacin la vigente
ley de sociedades de inversin, esta es de orden publico y tiene por objetivo
regular la organizacin y el funcionamiento de las sociedades de inversin, la
intermediacin de sus acciones en el mercado de valores, as como los
servicios que debern contratar para el correcto desempeo de sus
actividades.
en las aplicaciones de este ordenamiento, las autoridades debern procurar el
funcionamiento

de

las

sociedades de

inversin,

el

fortalecimiento

descentralizacin del mercado de valores la diversificacin de la capital, la

contribucin al funcionamiento de la actividad productiva del pas y la
proteccin de los intereses del publico inversionista.

4.9.2.- TIPOS DE SOCIEDADES DE INVERSIN.

estos intermediarios son sociedades annimas, su denominacin debe ir
seguida del tipo al cual pertenezca, deben contar con un consejo de
administracin integrado por un mnimo de cinco y un mximo de quince
consejeros

propietarios,

de

los

cuales

el

33%

han

ser

consejeros

independientes.
para constituirse y operar requieren de la previa autorizacin de la comisin
nacional bancaria y de valores.
la misin de las sociedades de inversin es la captacin, para el mercado de
valores de los ahorros de los pequeos y medianos inversionistas.
con los recursos as captados, la sociedad compila los instrumentos del
mercado de valores y otros activos, denominados en la ley de sociedades de

82

inversin activos objeto de inversin y como contraprestacin transmite a los

inversionistas no esos activos si no sus propias acciones.
ahora bien, corno la materia de la contraprestacin al pblico inversionista es la
enajenacin de la propias acciones, es necesario tener una adecuada
valuacin de las mismas. para ello se cuenta de acuerdo con la ley de
sociedades de inversin con sociedades valuadoras o sociedades operadoras
autorizadas para dar fin

funcionamiento de las sociedades de inversin

compra y vende activos objeto de inversin.

respalda sus acciones vendidas por los activos que adquiere.

coloca en el pblico inversionista sus propias acciones

4.9.2.1.- SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE.

estos intermediarios solo pueden realizar sus actividades con acciones,
obligaciones y dems valores de renta variable y no de renta fija,
representativos de una deuda a cargo de un tercero.
los instrumentos de renta fija son todos aquellos que tienen un rendimiento y
condiciones, de pago elementos que se conocen desde el momento en que se
realiza la operacin.
entre los valores de renta fija encontramos a: los bordes, teso bonos, cetes y
pagares con rendimiento liquidable al vencimiento.

83

los instrumentos de renta variable, son aquellos en los que no se conoce el

rendimiento que puede obtenerse; incluso el rendimiento puede no existir, ya
que puede producirse una perdida por ejemplo las acciones.

4.9.2.2.- SOCIEDADES DE INVERSTON EN INSTRUMENTOS DE DEUDA.

estas sociedades operan exclusivamente con activos objeto de inversin cuya
naturaleza corresponda a valores, ttulos o documentas representativos de una
deuda a cargo de un tercero, como por ejemplo los cetes.

4.9.2.3.- SOCIEDADES DE INVERCION DE CAPITALES

estos entes intervienen en activos, cuya naturaleza corresponda a acciones o
partes sociales, obligaciones y bonos de empresas que promueva la propia
sociedad de inversin y que requiera recursos de mediano y largo plazo a
travs de un contrato de promocin, que tiene por objeto la estipulacin de las
condiciones a que se sujetara la inversin y que debern reunir los requisitos
que establezca la comisin nacional bancaria y de valores

4.9.2.4.- SOCIEDADES DE INVERSION DE OBJETO LIMITADO.

estas operaran exclusivamente con los activos que se definan en sus estatutos
y prospectos de informacin al publico inversionista, cuyo fin ser invertir en
nuevas alternativas de inversin y financiamiento, que no comprenda los otros
rubros en otras sociedades de inversin.

4.9.2.5- SOCIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS

PARA EL RETIRO.

84

se rigen por un ordenamiento especial, la ley de los sistemas de ahorro para el

retiro y solo intervienen en los productos de afores.

4.9.3.- LA PRESTACION DE SERVICIOS A LAS SOCIEDADES DE

INVERSION.
la ley de sociedades de inversin ha establecido un sistema de servicios
auxiliares de estas empresas, que les permitan desarrollar sus actividades de
manera profesional, eficiente y sin recurrir en conflictos de intereses.

de esta manera las sociedades de inversion deberan contratar los servicios que
a continuacion se indican;
-administracin de activos.
-distribucin de acciones.
-valuacin de acciones.
-calificacin de su desempeo.
-proveedura de precios de activos objeto de inversin.
-depsitos y custodia de activo y acciones.
-contabilidad y administracin.

4.9 4- AUTORIDADES
son autoridades en la aplicacin de la ley de sociedades de inversin, la
comisin nacional bancaria y de valores, la secretaria de hacienda y
crdito pblico y de banco de mxico.

las facultades ms relevantes de la comision nacional bancaria y de valores

son las siguientes.

85

1.-autorizar la organizacin y funcionamiento las sociedades de inversin.

2.-intervenir

administrativamente

quienes

usen

indebidamente

las

expresiones sociedad o fondos de inversin.

3.-debe establecer el capital mnimo de las sociedades de inversin.
4.-emitir disposiciones a las que debern ajustarse las sociedades de
inversin para la adquisicin y venta de las acciones que emitan.
5.-imponer multas de carcter administrativo y conocer del recurso
administrativo de revocacin.

UNIDAD V
LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS LAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS Y EL BANCO DE MXICO
en esta unidad se analizaran las caractersticas esenciales del rgimen legal
de los intermediarios que de manera habitual realizan contratos de seguros y
fianzas conoceremos a las agrupaciones financieras y por ultimo analizaremos
la funcin que realiza el banco de mxico.
5.1.- LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS.
lo nico que es seguro es que nada es seguro en efecto la necesidad que
tienen las personas fsicas y morales de tomar previsiones de carcter
patrimonial respecto de los datos que puedan ocurrir en lo futuro ha hecho
proliferar las operaciones de seguro.
en este sentido la gente suele contratar seguros para protegerse o proteger a
determinadas personas, en caso de que ocurran eventos indeseables como
robos, accidentes, enfermedades, muertes, siniestros, etc.

86

por tal motivo las instituciones de seguro estn facultadas para realizar las
denominadas operaciones activas de seguros en virtud de las cuales cuando
se presente un acontecimiento futuro e incierto, previsto por las partes contra el
pago de una cantidad de dinero una de las partes se obliga a resarcir a otro un
dao de manera directa o indirecta o a pagar una suma de dinero.
la historia de los seguros en mxico se remonta a la colonia cuando se practico
en forma amplia en seguro martimo.
en 1892 se expidi la ley sobre compaas de seguros en 1910 la ley relativa a
la organizacin de las compaas de seguros sobre la vida en 1926 la ley
general de las sociedades de seguros, la actual ley se expidi en 1935 con el
nombre de ley general de instituciones de seguros, denominacin que fue
modificada en 1990, llamndose ley general de instituciones y sociedades
mutualista de seguros.
5.1.1.- LEY GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS
DE SEGUROS.
el objeto de esta norma jurdica es regular, en proteccin de los intereses del
publico usuario.

la organizacin y funcionamiento de las instituciones y

sociedades mutualistas de seguros los agentes de seguros y dems personas

relacionadas con la actividad y operaciones de las aseguradoras.
5.1.2.- CARACTERSTICAS DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS .
entre las caractersticas mas relevantes de estas sociedades mercantiles se
encuentran las siguientes:
las instituciones de seguros son sociedades annimas de capital fijo o
variables, constituidas con arreglo a la ley general de sociedades
mercantiles.
para organizarse y funcionar requieren de autorizacin de la secretaria
de hacienda y crdito publico.

87

 para iniciar operaciones deben contar con dictamen favorable de la

comisin nacional de seguros y fianzas, previa la inspeccin que esta
realice.
deben contar con un capital mnimo pagado por cada operacin o ramo
que se les autorice, expresando en unidades de inversin (udis).
tratndose de las sociedades con capital mayoritariamente mexicano, no
pueden participar en

su capital pagado directamente o a travs de

interpsita persona, instituciones de crdito, sociedades mutualistas de

seguros, casas de bolsa, organizaciones auxiliares del crdito,
sociedades operadoras de sociedades de inversin, sociedades
financieras de objeto limitado, entidades de ahorro y crdito popular,
administradoras de fondos para el retiro, ni casas de cambio.
la duracin de la sociedad puede ser indefinida, pero sin ningun caso
inferior a 30 aos.
solo puede tener por objeto el funcionamiento como institucin de
seguros su administracin a de estar encomendada a un consejo de
administracin y a un director general.
los consejeros propietarios no pueden ser menos de cinco ni mas de
quince y de ellos al menos el 25% deben ser consejeros independientes.
la escritura constitutiva de la sociedad y cualquier modificacin de la
misma deben someterse a la aprobacin de la secretaria de hacienda y
crdito publico.
deben contar dos rganos de vigilancia el comisario y contralor
normativo.
5.1.3.- FUNCIONAMIENTO DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS.
instituciones de seguro
empresas

pago de una prima

aseguradoras

88

el asegurado

restablecer dao o pago

una suma de dinero
por ejemplo la compaa de seguros se obliga a que en caso de que se
presente la eventualidad (riesgo) de que a el asegurado le ocurra un accidente
automovilstico le reparan los daos de manera directa(en talleres propios) o
indirecta (empleado los servicios de terceros) o bien le pagara una cantidad de
dinero la actividad anterior debe hacerse constar a travs de un contrato de
seguro en tal virtud analizaremos los elementos de este contenido en la ley
sobre el contrato de seguro.
el contrato de seguro.- en virtud de este la empresa aseguradora se obliga
mediante el pago de una prima a resarcir un dao o pagar una suma de dinero
al verificarse la eventualidad prevista en el contrato.
la empresa aseguradora.- esta rene bienes de capital y servicios con la
finalidad de colocar en el mercado contratos por los cuales se obligan a reparar
un dao resarcir a quien lo sufra o bien indemnizar por la actualizacin del
riesgo previsto.
asegurado.- es aquella persona que busca protegerse o proteger a
determinadas personas del dao patrimonio que pueda causar la actualizacin
del riesgo previsto.
tiene tres opciones para contratar un seguro.
1. por cuenta y a nombre propios
2. a nombre y cuenta de un tercero
3. a nombre y por cuenta propia sobre bienes de un tercero.
el riesgo.- es la posibilidad de que eventualidad asegurada se produzca.
el siniestro.- es la realizacin del evento asegurado y debe presentarse tal y
como se previo en el contrato.

89

el resarcimiento.- equivale a la reparacin del dao sin embargo cuando los

daos no son reparables la aseguradora habr de pagar una suma de dinero.
la prima.- es la contraprestacin a cargo de los asegurados y consiste en una
suma de dinero que deber cubrir peridicamente o en una sola exhibicin
segn se pacte.
la poliza.- es el documento en que consta el contrato de seguro en esta se
estipulan los derechos y obligaciones de las partes y deben contener los
nombres, domicilios de los contratantes y firma de la empresa aseguradora la
designacin de la cosa o persona asegurada la naturaleza de los riegos
garantizados el momento a partir del cual se garantiza el riesgo o la duracin
de esta garanta el monto de la garanta y la cuota o prima del seguro.

elementos

*empresa aseguradora

del
contrato de

por cuenta y a nombre propio

*asegurados

a nombre y cuenta de un tercero

seguro

a nombre y por cuenta propia

sobre bienes de un tercero
*el riesgo
*el siniestro
*el resarcimiento
*la prima
*la pliza

90

*de vida
accidentes personales
*de accidentes

gastos mdicos

y enfermedades

salud

operaciones
de seguros
responsabilidad civil y riesgos
profesionales
martimo y transporte
*de dao

incendio
agrcola y animales
automviles
crdito
terrenos y riesgo
catastrficos.

hay dos sujetos muy importantes que participan en los seguros como son los
agentes de seguros y ajustadores.
los agentes de seguros.- se trata de personas fsicas y morales que intervienen
en la contratacin de seguros mediante el intercambio de propuestas y
aceptaciones, en el aseguramiento para celebrarlos, para conservarlos o
modificarlos, segn la conveniencia de los contratantes.
los ajustadores.- son personas cuya tarea esencial es constatar la realizacin
de siniestro y hacer una evaluacin preliminar de este , pues la evaluacin
definitiva es realizada por las centrales de ajuste de las aseguradoras.
5.2.- las socedades mutualistas de seguros.-

91

son agrupaciones de mutua cooperacin sin animo de lucro, cuya finalidad es

constituir fondos que ayuden a los socios a resolver necesidades econmicas
especificas en estas sociedades priva la ausencia de lucro al establecerse
segn la ley que las rige como empresa que se organizaran y funcionaran de
manera que las operaciones de seguros que practique no produzcan lucro o
utilidad para la sociedad ni para sus socios, debiendo cobrar solamente lo
indispensable para cubrir los gastos generales que ocasione sugestin y para
constituir las reservas necesarias a fin de poder cumplir sus compromisos para
con los asegurados el objeto social de estas sociedades, deben limitarse a su
funcionamiento como sociedades mutualistas de seguros.
la responsabilidad social del mutualizado se limita a cubrir su parte proporcional
en los gastos de la sociedad salvo lo previsto para el caso de ajuste de los
siniestros el numero de mutualizados no puede ser inferior a trescientos
individuos cuando la sociedad practique operaciones de seguro de vida.
5.3.- LA FIANZA
la razn de ser de las fianzas radica en la necesidad que tiene las personas
fsicas y morales de protegerse del incumplimiento de obligaciones futuras por
tal motivo, la fianza es el contrato por virtud del cual una persona llamada
fiador, se obliga frente a otro sujeto llamado fiado, a pagar una suma de dinero
a un acreedor llamado beneficiario, si el fiado no lo hace.
dinamica de la fianza
debe otorgar garanta
el fiador

responde en caso de incumplimiento

de obligaciones garantizadas

reclama
directamente

a cambio del pago de una prima

92

fiado

(el documento en el que consta el contrato de

fianza es la pliza)

beneficiario

obligaciones garantizadas

5.3.1 OBJETO DE LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS

de acuerdo con el articulo1 de la ley federal de instituciones de fianza, el
objeto de la misma es regular, la organizacin y funcionamiento de las
instituciones de fianzas, las actividades y operaciones que las mismas pueden
realizar, as como las actividades que realizan los agentes de fianzas y dems
personas relacionadas con la actividad afianzadora, en proteccin de

los

intereses del publico usuario de los servicios correspondientes.

5.3.2.- LA FIANZA COMO CONTRATO DE GARANTIA.los contratos suelen dividirse en principales y accesorios.
los contratos principales.- existen por si mismos y no requieren otros contratos
que los expliquen o justifiquen, en cambio.
los contratos accesorios.- existen en la medida en que otro contrato (principal)
lo requiera.
la fianza es un contrato accesorio, por que bsicamente, es un contrato por el
cual una o mas personas se obligan a pagar una deuda o responder de la
obligacin de un tercero en el caso de que este no cumpla.
las fianzas pueden ser.1.- fianza civil.- es un contrato accesorio por el cual un tercero se compromete
con un acreedor a pagar por el deudor si este no lo hace.
2.- fianza mercantil.- es la que se otorga entre el comerciante respecto de
actos de comercio.

93

3.- fianza de empresa.- es otorgada en forma habitual y profesional por una

sociedad annima autorizada para tal efecto.
5.3.3.- CARACTERSTICAS DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZA.
entre las caractersticas mas relevantes de las empresas afianzadoras se
encuentran las siguientes:
las instituciones de fianza son sociedades annimas de capital fijo o variable,
constituidos con arreglo a la ley general de sociedades mercantiles.
para organizarse y funcionar requieren autorizacin del gobierno federal, por
conducto de la secretaria de hacienda y crdito publico para iniciar operaciones
deben contar con dictamen favorable de la comisin nacional de seguros y
fianzas, previa la inspeccin que esta realice deben contar con un capital
mnimo pagado por cada ramo que se les autorice expresando en unidades ce
inversin.
no pueden participaren el capital pagado de las instituciones de fianzas
directamente o a travs de interpsita persona, instituciones de crdito,
sociedades mutualistas de seguros, casas de bolsa, casas de cambio,
organizaciones auxiliares de crdito, sociedades financieras de objeto limitado,
entidades de ahorro y crdito popular, administradoras de fondos para el retiro
y sociedades operadoras de sociedades de inversin su duracin debe ser
indefinida su objeto a de ser el propio de las instituciones de fianza su
administracin a de estar encomendada a un consejo de administracin y a un
director general en el mbito de la competencia.
los consejeros propietarios no deben ser menos de cinco ni mas de quince y de
ellos al menos el 25% deben ser consejeros independientes.
la escritura constitutiva de la sociedad y cualquier modificacin de las misma
deben someterse a la aprobacin de la secretaria de hacienda y crdito
publico.
las instituciones de fianza deben contar con dos rganos de vigilancia, el
comisario y el contralor normativo.

94

5.3.4.- ELEMENTOS DEL CONTRATO DE FIANZA

en el caso de la fianza de empresas, solo puede serlo un institucin de fianzas
autorizadas por la secretaria de hacienda y crdito publico.
el articulo3 de la ley federal de instituciones de fianza prohbe a toda persona
fsica o moral distinta de las instituciones autorizadas, el otorgamiento de
fianzas a titulo oneroso.
a continuacin analizaremos los elementos de la fianza
a es el fiador es la persona fsica o moral que a travs del contrato de fianza se
obliga a pagar una deuda o responder de la obligacin de un tercero en el caso
de que este no cumpla.
en razn de los riesgos que representa esta actividad, las instituciones de
fianzas deben tener garantizada la recuperacin y comprobar las garantas con
que cuente el fiado.
las garantas pueden ser: prenda, hipoteca, fideicomiso, obligacin solidaria,
contra fianza y afectacin en garanta.
b)el fiado .- es la persona fsica o moral, publica o privada. que contrata con la
institucin de fianza la cobertura de un riesgo.
c)el beneficiario.- es el titular de derechos de pago que debe efectuar la
institucin de fianzas, en caso de que actualice el riesgo.
los beneficiarios de las fianzas debern presentar sus reclamaciones por
responsabilidades, derivadas de los derechos y obligaciones que consisten en
la pliza respectiva, directamente ante la institucin de fianzas.
de no satisfacer su pretensin, de acuerdo con ciertos requisitos, el beneficiario
puede hacer valer sus derechos ante la comisin nacional de seguros y fianzas
o ante los tribunales competentes.

95

d) los agentes de fianzas.- son las personas fsicas o morales que intervienen
en los contratos de fianza y el asesoramiento para contratarlas con reserva a
las modificaciones, segn la mejor conveniencia de las partes.
e)el riesgo.- es la responsabilidad de que la obligacin garantizada deba ser
cumplida por la institucin de fianza: mediante el pago de pesos, en favor del
beneficiario.
f).- la prima.- es la contraprestacin establecida a favor de las instituciones de
fianza, en virtud de la celebracin del contrato de fianza.
g) la poliza.- es el documento en el que consta el contrato de fianza

elementos del contrato de fianza

-

fiador

fiado

beneficiario

riesgo

prima

poliza

diferentes ramas de fianzas.

1.-fianzas de fidelidad
-individuales
-colectivas
2 fianzas judiciales
-penales
-no penales
-que amparen a los conductores y a vehculos automotores
3.- fianzas administrativas
-de obra
-de proveedura
96

-fiscales
-de arrendamiento
4.- fianzas de credito.-de suministro
-de compraventa
-financieras
5.-fideicomisos en garantias
-relacionados con plizas de fianzas
-in relacin con plizas de fianzas
5.3.5.- ACTOS JURDICOS QUE PUEDEN REALIZAR LAS INSTITUCIONES
DE FIANZAS.
adems de la celebracin de los contratos de fianzas aqui nos hemos referido,
las instituciones de fianza pueden realizar una serie de actos jurdicos como lo
son los que se detallan a continuacin.
1.- constituir e invertir las reservas previstas en la ley federal de instituciones de
fianza como intermediarios financieros, captan recursos del publico travs de
las primas convenida en la pliza de fianzas, colocndolos dichos recursos
invirtindolo con sus reservas.
2.- practicar operaciones de reafianzamiento el reafianzamiento: es el contrato
en virtud del cual una institucin de fianzas se obliga a pagara otra, llamada
reafianzada, en la proporcin correspondiente, las cantidades que esta deba
cubrir al beneficiario de la fianza.
3.- el coafianzamiento: es el contrato por el cual dos o mas instituciones de
fianzas del pas, otorgan fianzas ante un beneficiario, garantizando por un
mismo o diversos montos, e igual concepto a un mismo fiado.
4.- practicar operaciones de seguro financiero el reasegurado financiero: es el
contrato en virtud del cual un empresa de seguros, al realizar una operacin de
97

reaseguro, efecta una trasferencia significativa de riesgo de seguro pactado

como parte de la operacin la posibilidad de recibir financiamiento de los
reasegurados.
el reaseguro es el contrato en virtud del cual una empresa de seguros toma a
su cargo total o parcialmente un riesgo ya cubierto por otra o el remanente de
los daos que exceda de la cantidad asegurada por el asegurador directo.
5.- actuar como fiduciaria en fideicomiso de garanta e virtud del fideicomiso de
garanta, el fideicomitente trasmite a la institucin fiduciaria, la propiedad de
ciertos bienes con el fin de garantizar al fideicomisario el cumplimiento de una
obligacin y su preferencia de pago.
5.4.- LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS
en el mundo se ha producido un fenmeno, casi irreversible, de globalizacin
los pases se agrupan para formar grandes bloques, la celebracin de acuerdos
de libre comercio son buen ejemplo de ello.
en el sector de intermediacin financiera ocurre exactamente lo mismo los
diversos intermediarios financieros bancarios y no bancarios se han ido
integrando paulatinamente para competir, ganar mercados, abatir costos y
ostentar un basto poder financiero.
como resultado de los anteriores, han surgido las agrupaciones financieras o
grupos financieros. podemos mencionar que un grupo financiero, es la
integracin que se produce respecto de intermediarios bancarios y no
bancarios, manejados a travs de un centro de decisin llamado sociedad
controladora, con la finalidad de crear vnculos patrimoniales y operativas entre
ellos.
en nuestro pas los grupos financieros estn regulados por la ley para regular
las agrupaciones financieras la cual fue publicada en el diario oficial de la
federacin el da 18 de julio de 1890
5.4.1.- OBJETO DE LA LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS
98

de conformidad con el articulo 1 la ley para las agrupaciones financieras tiene

por objeto regular la constitucin, integracin, organizacin y funcionamiento de
los grupos financieros, los trminos de acuerdo con los cuales debern de
operar y la proteccin de los intereses de quienes celebre las operaciones con
dichos grupos.
5.4.2.-

ORGNIZACION

OPERACIN

FUNCIONAMIENTO

DE

LAS

AGRUPACIONES FINANCIERAS.
para la constitucin y el funcionamiento de un grupo financiero se requiere
autorizacin de la secretaria de hacienda y crdito publico, la que puede ser
otorgada o denegada discrecionalmente, previa opinin del banco de mxico y
segn corresponda, en virtud de los integrantes del grupo que pretenda
constituirse, de la comisin nacional de seguros y fianzas.
de acuerdo con la ley para regular las agrupaciones financieras, la
conformacin de un grupo financiero requiere de una sociedad controladora y
de diversas entidades financieras.
la sociedad contoladora.- tiene por objeto encabezar al grupo financiero tendr
en control de los intermediarios financieros que forman parte del grupo,
adquiriendo y administrando acciones emitidas por los integrantes de la
agrupacin.
en el derecho anglosajn son las denominadas holdings la sociedad
controladora debe tener el control de las asambleas generales accionistas y de
la administracin de todos los integrantes del grupo financiero: para ello debe
ser propietario, en todo momento, de las acciones con derecho a voto que
representen al menos el 51% del capital pagado de cada uno de los integrantes
de la agrupacin.
la sociedad controladora es el eje de todo el sistema, pus tiene la facultad de
determinar la administracin y el desarrollo del intermediario sin embargo, en
99

ningn caso puede celebrar operaciones que sean propias de las entidades
financieras

integrantes

del

grupo.

las

funciones

de

las

sociedades

controladoras son de carcter administrativo.

en cuanto a las caractersticas corporativas de las sociedades controladoras
destacan las siguientes:
1. deben constituirse como un sociedad annima.
2. su duracin es indefinida y su domicilio se ubica en territorio nacional.
3. su capital social esta conformado por acciones ordinarias y adicionales.
4. su consejo de administracin esta integrado por un mnimo de cinco y un
mximo de quince consejeros propietarios de los cuales al menos el
25% deben ser independientes.
5. su rgano de control es el comisario de vigilancia.
6. es una sociedad distinta de cada una de las entidades integrantes del
grupo financiero.
5.4.3.- FACULTADES DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL GRUPO
FINANCIERO.
como consecuencia de la integracin del grupo financiero, las entidades que
formen parte del grupo estn facultadas para :
1. actuar de manera conjunta frente al publico.- al ofrecer servicios
complementarios y ostentarse como integrantes del grupo financiero
del que se trate.
2. usar la misma denominancion.- es decir, usar el nombre del grupo
financiero que los identifique frente al publico como integrantes de u
mismo grupo, o bien conservar la denominacin que tenan antes de
formar parte de dicho grupo: en todo caso debern aadirse las
palabras grupo financiero y la denominacin del mismo.
3. pueden tener oficinas propias y sucursales comunes. llevaran a cabo
operaciones de las que les son propias mediante oficinas y
sucursales de otras entidades financieras del grupo, de conformidad
con las reglas generales que dicte las secretaria de hacienda y
crdito publico.
100

recordemos que para la integracin de un grupo financiero es necesario contar

con una sociedad controladora y con alguna de las entidades financieras, ya
sean intermediarios bancarios y no bancarios.
es importante mencionar que las entidades financieras, en ningn caso pueden
realizar las operaciones propias por medio de las oficinas de la controladora.
respecto de la operacin de oficinas y sucursales comunes a que nos referimos
anteriormente, dentro de las reglas generales para la constitucin y
funcionamiento de grupos financieros, emitida por la secretaria de hacienda y
crdito publico seala que las operaciones que realicen las entidades
financieras en oficinas de otras entidades deben sujetarse a las disposiciones
siguientes.
la entidad financiera que pretenda realizar operaciones `por medio de las
oficinas de otras entidades deber notificarlo al organismo que la supervise, por
escrito y por lo menos con diez das hbiles de anticipacin a la fecha
programada para el inicio de tales operaciones.
cuando las disposiciones aplicables establezcan que una operacin deba
efectuarse por personas autorizadas, nicamente podrn ser celebradas en
oficinas de otra entidad por quienes cuente con dicha autorizacin.
las oficinas de las entidades financieras en las que se realiza operaciones de
otras entidades, debern cumplir con los requisitos que se fijen a las oficinas
delas entidades que celebren las operaciones.
las operaciones que se celebren se documentaran en papel embretado de la
entidad que actu en las oficinas de otras entidades, as mismo, su registro
contable deber asentarse en los libros de la entidad primeramente citada, de
conformidad con las disposiciones que al efecto diste el organismo de
supervisin y vigilancia que corresponda.
101

la entidad financiera en cuyas oficinas se realicen operaciones de otra entidad

tendr la obligacin de recibir las visitas de inspeccin del organismo
encargado de vigilar a la entidad que las realice as como proporcionar la
documentacin que esta le solicite, relacionada con tales operaciones.
5.4.4.-

LAPROTECCION DE LOS INTERESES DEL PUBLICO EN LAS

AGRUPACIONES.
para la debida proteccin de los intereses de quienes contraten con entidades
integrantes de un grupo financiero, la ley para regular las agrupaciones
financieras establecen los siguientes mecanismos:
a) el convenio de responsabilidad
b) la inspeccion y vigilancia
c) la correcion de irregularidades y las intervenciones.
a).-el convenio de responsabilidad.- este es un acuerdo de voluntades que
deben celebrar, por una parte la sociedad controladora, y que la otra cada una
de las entidades financieras integrantes del grupo, con objeto de establecer
que la primera responder de las obligaciones y perdida de las segundas. en el
convenio debe preverse expresamente que ninguna de las entidades
integrantes el grupo responder de las perdida de la controladora, ni de las
dems participantes del grupo.
el

convenio

de

responsabilidades

tiene

las

siguientes caractersticas:
1.- responsabilidad por obligaciones.- la controladora debe responder
subsidiaria e ilimitadamente el cumplimiento de las obligaciones a cargo de las
entidades financieras integrantes del grupo, correspondientes alas actividades
que conforme a las disposiciones aplicables, le sean propias de cada una de
ellas a un respecto de aquellas contradas por dichas entidades con
anterioridad a la integracin de un grupo:
102

2.- responsabilidad por perdida: la controladora debe responder ilimitadamente

por las perdidas de todas y cada una de las entidades que seala la ley para
regular las agrupaciones financieras que en el evento del patrimonio de la
controladora no fuere suficiente para ser efectivas las responsabilidades de las
entidades financieras integrantes del grupo se presenten de manera simultanea
dichas responsabilidades se a prorrata hasta agotar el patrimonio de la
controladora.
en trminos de las reglas geniales para la constitucin y funcionamiento de
grupos financieros, se entienden que una entidad financiera tiene perdidas
cuando se presente los supuestos siguientes:
a) cuando su capital contable sea inferior a su capital mnimo pagado con
que deba contar el tipo de actividad financiera de que se trate
b) cuando su capital reservas sena inferiores a los exigidos por las
disposiciones le sean aplicables
c) cuando a un juicio del organismo encargado de revisar a la entidad
financiera se prevea que esta sea insolvente para cumplir con las
obligaciones.

b).-la inspeccion de vigilancia.- para cumplir con las obligaciones con

independencia de las inspeccin y vigilancia a que esta sujetas cada una de las
entidades integrantes de un grupo financiero en el curso normal de las
actividades que le sean propias, la sociedad controladora deben estar sujetas a
la inspeccin y vigilancia de la comisin que supervise a la entidad integrante
del grupo determinada por la secretaria de hacienda y crdito publico.
c).-la correcion de irregularidades y las intervenciones.
las agrupaciones financieras estarn sujetas que un procedimiento para la
correccin de irregularidades, seguido en su caso, de una intervencin
administrativa estableciendo la intervencin oferencial.

103

cuando en virtud de los procedimiento la autoridad competente encuentre que

la controladora comete irregularidades graves en contra de la legislacin
financiera aplicable, el presidente de la comisin dictara las mediad necesarias
para controlar las actividades dela controladora.
si en determinado plazo la controladora no ha regularizado su situacin, se
podr declarar la intervencin administrativa de la controladora, designando al
interventor para que suspenda normalice o resuelva los actos irregulares.
es procedente la intervencin gerencial de la contralora cuando:
1.- a juicio de la comisin competente las irregularidades de cualquier
genero detectadas en la controladora afecte su estabilidad y su
consecuencia y pongan en peligro los intereses del publico o lo de
sus acreedores.
2.- en alguna de las entidades financieras que integren el grupo al
que pertenece la controladora se haya decretado una intervencin
con tal carcter. entre otras facultades del interventor se encuentran
todas las necesarias para la administracin de la controladora
intervenida

plenos

poderes

para

actos

de

dominio,

de

administracin plenos y cobranzas, a dems el interventor ejerce sus

facultades sin supeditase a la asamblea d accionistas ni al consejo
de administracin de la controladora intervenida.
5.5.- EL BANCO DE MXICO.este desempea un papel elemental e el funcionamiento del sistema
econmico y financiero del pas, por una parte provee a la economa nacional
o de billetes o monedas que son medios de cambios esenciales para el
cumplimiento de obligaciones de carcter pecuniario
adems, en la realizacin de esta rea debe tener como objetivo prioritario
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda, lo que se traduce en

104

que el banco central del estado, es el primer responsable del control

inflacionario de nuestro pas.
por otra parte el banco de mxico es el banco de los bancos y el banquero del
gobierno federal. en cuanto a las instituciones de crdito del pas, tienen
facultades para otorgar crdito a esta para actuar como institucin
concentradora de las reservas de las propias instituciones y otorgarles crdito
de ultima instancia respecto del gobierno federal, el banco de mxico acta
como su banquero al otorgarle crdito, presentarle el servicio de tesorera,
actuar como agente financiero y ser su asesor en materia econmica y
financiera.
6.-

en otro orden el banco de mxico

concentra las reservas de activos

internacionales del pas que son los medios internacionales de pago y

administracin esos activos, en su calidad de autoridad en materia de
intermediacin financiera cuanta con facultades para emitir disposiciones y
sancionar as quienes no las cumplan
el banco de mxico cuenta con facultades constitucionales, para regular los
cambios, la intermediacin y los servicios financieros.
podemos definir al campo de mxico como banco central del estado, que ser
autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin, su objeto
prioritario es procura la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional,
acuar moneda y emitir billetes, concentra las reservas internacionales del pas
teniendo facultades para dictar disposiciones y para sancionar a diversos
intermediarios.
5.5.1.- ANTECEDENTES DEL BANCO DEMEXICO.
a nivel mundial la creacin de los bancos centrales, obedeci a la necesidad
de los gobiernos de contar con instituciones que les prestaran apoyos
financieros.
en mxico se presentan como una necesidad ya que despus de la profunda
crisis del sistema bancario ocurrida durante el porfiriato, en la cual la poblacin
105

perdi la confianza a las instituciones financieras del pas y en especial en los

billetes, ya que no estaban respaldados por las reservas de los bancos. por ello
era preciso que el estado monopolizara la emisin de dinero y apartara de esa
funcin a los mltiples bancos privados de emisin que en esa poca operaron.
con el articulo28 de la constitucin poltica de los estados unidos mexicanos,
promulgada en 1917, se estipulo en el mencionado articulo, que la acuacin
de la moneda y la emisin de billetes estara a cargo de un solo banco que
controlara el gobierno federal.
aunque la funcin del banco central se llevo a cabo tiempo despus, fue hasta
el da 28 de agosto de 1925 que se expidi la ley orgnica del banco de mxico
y entro en funciones el 1 de septiembre de 1925.
NATURALEZA JURIDICA DEL BANCO DE MXICO.
el banco de mxico publicada el 23 de diciembre de 1993, en el diario oficial
de la federacin dicha norma jurdica es reglamentaria de los prrafos sexto y
sptimo del articulo 28 de la constitucin poltica de los estados unidos
mexicanos.
en termino del articulo1 de la ley del banco de mxico, el banco central, es una
persona moral de derecho privado con carcter autnomo, cuya denominacin
es banco de mxico.
FINALIDADES DEL BANCO DE MXICO
de acuerdo con el articulo 2 de la ley dela materia el banco de mxico tiene las
siguientes facultades:
-

proveer a la economa del pas de monedad nacional

como objetivo prioritario, procurar la estabilidad del poder adquisitivo

de

la moneda nacional ( lucha contra la inflacin)

promover al plano desarrollo del sistema financiero.

propiciar el buen funcionamiento en los sistemas de pago.

106

5.5.4.-FUNCIONES DEL BANCO DE MXICO

en trminos del articulo 3 de la ley del banco de mxico, el banco central de
nuestro pas, desempea en las funciones siguientes:
-

regular la emisin y circulacin, los cambios, la intermediacin y los

servicios financieros, as como los sistemas de pagos.

operar con las instituciones de crdito como banco de reservas y

acreditante de ultima instancias.

prestar el servicio de tesorera al gobierno federal actuar como agente

financiero del mismo

fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y

particularmente financiera.

participar en el fondo monetario internacional y en oros organismos de

cooperacin financiera internacional que agrupe bancos centrales.

operar con los citados organismos, con bancos centrales y con otras
persona morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en
materia financiera.

5.6.-OPERACIONES DEL BANCO DE MXICO.

el articulo siete del la ley del banco de mxico, establece los actos jurdicos que
pueden realizar el banco central, cuyas operaciones son las siguientes:
1.- otorgar y obtener crdito.
A) otorgar crdito al gobierno federal , a las instituciones de crdito,
al instituto para la proteccin del ahorro bancario, al fondo
monetario internacional y a otras personas morales que ejerzan
funciones de autoridad en materia bancaria.
B) obtener

crditos

de

entidades

financieras

del

exterior,

exclusivamente con propsitos de regulacin cambiaria.

2.- construir y recibir depsitos de dinero.a).- construir depsitos en instituciones o depositarias de valores, del pas
o del extranjero.

107

C) recibir depsitos bancarios de dinero del gobierno federal, de

entidades financieras del pas y del exterior, de instituciones para
el

deposito

de

valores,

as

como

de

entidades

de

la

administracin publica federal.

3.- realizar actos jurdicos relacionados con valores.
A) operar con valores.
B) adquirir

valores

emitidos

por

organismos

financieros

internacionales o personas domiciliadas en el exterior

C) emitir bono de regulacin monetaria.
D) recibir

depsitos

de

ttulos,

valores,

en

custodia

en

administracin.
4.-otros actos jurdicos
A) efectuar operaciones con divisas oro y plata.
B) actuar como fiduciario.

5.7.- LA RESERVA INTERNACIONAL Y EL REGIMEN CAMBIARIO.

la reserva internacional es un inventario de moneda extranjera que se conserva
en el banco central. se mantienen las reservas internacionales por motivos de
ahorro, transaccin, afianzar la confianza internacional, liquides y cooperacin
internacional.
en consecuencia, el banco de mxico contara con un reserva de activos
internacionales, que tendr por objeto coadyuvar a la estabilidad del poder
adquisitivo de la monedad nacional mediante la compensacin de desequilibrio
entre los ingresos y egresos de divisas del pas.
la reserva internacional del banco de mxico, esta compuesta de :
A) divisas y oro.
B) la diferencia entre la participacin de mxico en el fondo
monetario internacional y el saldo del pasivo a cargo del banco,
cuando dichos actos sean inferior a la citada participacin.
C) las divisa provenientes de financiamientos obtenidos con
propsito de regulacin cambiaria.
108

el rgimen cambiario esta en manos del banco central, es decir el manejo de la

poltica monetaria

en cambio la determinacin de la poltica cambiaria, se

encuentra bajo el control del gobierno federal.

la poltica monetaria determinara el monto y el manejo del crdito que otorga el
banco central y la cantidad de dinero en circulacin .
la poltica cambiaria determinara los precios a los cuales el banco central esta
dispuesto a comprar divisas.
el rgimen cambiario o de tipo cambio puede ser:
A) del tipo de cambio flotante o flexible.
B) de tipo de cambio fijo.
C) de flotacin manejada
D) de deslizamiento controlado.
el banco de mxico deber actuar en materia cambiaria de acuerdo con las
directrices que determinen una comisin de cambios.
la comisin de cambios esta integrada por el secretario y sub secretario de
hacienda y crdito publico, el gobernador del banco de mxico y dos miembro
de la junta de gobierno del mismo.
dentro de las facultades de la comisin se encuentran:
A) autorizar la obtencin de crditos, exclusivamente con propsitos
de regulacin cambiaria, otorgados con el fondo monetario
internacional y otras organizaciones de cooperacin financiera
internacional.
B) fijar criterios para la expedicin de normas en materia cambiaria .
C) sealar directrices respecto al manejo y valuacin de la reserva
de activos internacionales.
5.8.- EXPEDICIN DE NORMAS Y SANCIONES QUE IMPONE EL BANCO
DE MXICO.

109

el banco de mxico es la nica autoridad que tiene facultades constitucionales,

para emitir disposiciones en materia de cambio intermediacin y servicios
financieros.
el banco central de nuestro pas tiene facultades necesarias para vigilar que se
cumpla la normalidad que emita, sanciona su incumplimiento incluso ejecutar
coactivamente sus determinaciones.
en contra de las sanciones que el banco de mxico imponga a los
intermediarios financieros, resulta procedente el recurso de reconsideracin
que es de agotamiento obligatorio, se debe interponer dentro de los quince das
hbiles siguientes a le fecha de notificacin de la sancin.
cuando las multas no hubieran sido cubiertas en forma oportuna por los
sancionados, el banco aplicara procedimiento administrativo de ejecucin.
el banco de mxico podr expedir disposiciones solo cuando tenga por
propsito la regulacin monetaria, el sano desarrollo del sistema financiero y la
proteccin de los intereses del publico.
el banco central al expedir sus normas, deber expresar de1as razones que las
motivan a los propsitos que se persiguen con su expedicin.
5.9 GOBIERNO Y VIGILANCIA DEL BANCO DE MXICO.para que la autnoma del banco de mxico sea efectiva es necesario que no
este obligado a otorgar financiamiento al gobierno

federal en forma

inapropiada y aparte que este asegurada la independencia de quienes tengan

la conduccin del banco central.
enseguida examinaremos la conformacin de la junta de gobierno que maneja
al banco de mxico y la figura del gobernador y sub gobernadores del mismo
segn lo estipulado en la normatividad.
el prrafo sptimo en el articulo 28 de la constitucin dispone para que la
designacin de los miembros de ls junta de gobierno del banco de mxico,
sern designados por el presidente de la republica, con la aprobacin de la
cmara de senadores o de comisin permanente.

110

el articulo 38 de la ley del banco de mxico, prev que el ejercicio de las

funciones y administracin del banco de mxico estar encomendados, en el
mbito de sus respectivas competencias, a una junta de gobierno y a un
gobernador.
la junta de gobierno estar integrada por cinco miembros, de entre estos, el
presidente de la republica nombrara al gobernador del banco quien presidir la
junta de gobierno, a los dems miembros se les denominara sub gobernadores.
el gobernador y sub gobernadores de la junta de gobierno del banco de
mxico,

solo podrn ser removidos por causa grave, entre las que se

encuentran la incapacidad mental, por no cumplir los acuerdos de la junta de

gobierno y manejar informacin falsa en perjuicio del banco central. el
procedimiento de remocin de los mencionados servidores pblicos federales,
ser resuelto en definitiva por la cmara de senadores o por la comisin
permanente.
el periodo del gobernador del banco de mxico comenzara el 1 de enero del
cuarto ao calendario del periodo correspondiente al presidente de la republica
los periodos de los sub gobernadores sern escalonados, sucedindose cada
dos aos e inicindose el 1 de enero del primer, tercer y quinto ao del periodo
del ejecutivo federal.
el cargo de gobernador ser de seis aos y el de sub. gobernador ser de ocho
aos, las personas que ocupen esos cargos podrn ser designados miembros
de la junta de gobierno mas de una vez.
las personas encargadas dela conduccin del banco de mxico, no podrn
tener ningn empleo, cargo o comisin, con excepcin de aquellos en que se
acte en representacin del banco y de los no remunerados en asociaciones
docentes, cientficas, culturales, o de beneficencia.
el articulo39 de la ley del banco de mxico contiene los requisitos para ser
designado miembro de la junta de gobierno del banco central, entre ellos
figuran el ser ciudadano mexicano por nacimiento, estar en pleno goce de sus
111

derechos civiles y polticos, no tener mas de sesenta y cinco aos al inicio del
periodo del encargo, no haber sido sentenciado por delitos electores o
inhabilitado para el servicio publico ni removido del cardo del miembro de la
junta de gobierno a dems de gozar de reconocida competencia en materia
monetaria y haber ocupado por lo menos durante cinco aos, cargos de alto
nivel en el sistema financiero mexicano.
la junta de gobierno tiene entre sus facultades mas relevantes las siguientes:
A) autorizar las ordenes de acuacin de monedas y fabricacin de
billetes determinando las caractersticas y composiciones de
ambos.
B) resolver sobre el otorgamiento de crdito del banco de mxico al
gobierno federal.
C) fijar los lineamientos conforme a los cuales el banco de mxico
realizara sus operaciones.
D) aprobar los estados financieros correspondientes a cada ejercicio,
as como los estados de cuenta consolidados mensuales.
E) resolver sobre otros asuntos que el gobernado someta a su
consideracin.
por su parte las atribuciones mas importantes del gobernador del banco de
mxico son las siguientes:
A) tener a su cargo la administracin del banco central, la
representacin legal de este y el ejercicio de sus funciones, sin
perjuicio de las facultades que la ley confiere a la junta de
gobierno.
B) ejecutar los acuerdos de la junta de gobierno y de la comisin de
cambios.
C) ser el enlace entre el banco central y la administracin publica
federal.
el banco de mxico esta sujeta a una vigilancia externa:

112

A) el auditor externo del banco de mxico, conforme al articulo 50 de

la ley del banco de mxico, la secretaria de hacienda y crdito
publico esta facultada para designar a un auditor externo del
banco central, a propuesta de un instituto de contadores y con la
aprobacin de la cmara de diputados. ese auditor tiene las mas
amplias facultades para examinar y dictaminar los estados
financieros del banco central, debiendo enviar al ejecutivo federal
y al congreso de la unin copia de los dictmenes que presente a
la junta de gobierno del banco de mxico y un informe sobre el
ejercicio del presupuesto de gasto corriente e inversin fsica.
B) la auditoria superior de la federacin, el banco central esta sujeto
a la fiscalizacin de este rgano, lo cual tiene por objeto
bsicamente la revisin de la cuenta publica a fin de verificar que
el gasto publico federal sea aplicado de manera correcta.

GUIA DEL PRIMER PARCIAL DE DERECHO BANCARIO

1.- como se inicia historicamente la banca?
2.- que diferencia existe entre banquero y financiero?
en que el banquero es la institucin destinada al recibo de depsitos de dinero
y a su liberacin mediante la exhibicin de la contrasea idnea que en la
actualidad es muy variada. y el financiero es la institucin destinada a prestar el
dinero depositado en los bancos contra el pago de un precio denominado
inters.
113

3.- como se denomino al edificio bancario mas antiguo que se conoce, ubicado
en babilonia?
templo rojo de uruk
4.- que practicaban en ese lugar los sacerdotes?
practicaban la intermediacin.
5.- como se realizaban las operaciones bancarias en babilonia?
todas las operaciones se realizaban en especie, ya que no exista la moneda.
6.- que era el subtou?
era un inters que se aplicaba a los prstamos, a una tasa de 33 % anual
tratndose de cereales y dtiles, y 25 % respecto de metales.
7.- en babilonia como se garantizaba un prestamo?
se garantizaba con un predio o esclavos.
8.- Como regulo el cdigo de hamurabi las operaciones hechas en babilonia?
regulo el prstamo con inters formalizndose a travs de contratos para tales
operaciones, as como tambin regulo la usura (aumento indebido del inters),
la comisin mercantil y el depsito. por ejemplo: si ha prestado con inters, sin
testigos, ni contrato, perder cuanto presto, as como el aumento indebido del
inters e castigaba con la perdida del capital prestado.
9.- quien invento la moneda?
el emperador de lidia llamado giges
10.- que nombre recibio la primer moneda y que caracteristicas tenia?
electros, eran pepitas naturales de oro y plata a las cuales se les impuso un
sello oficial y las dotaba de valor.
11.- quienes fueron los trapezitas? (en grecia)
unos prestamistas.
114

12.- que interes cobraban los trapezitas?

que prestaban dinero a una taza de cambio libre. los prestamos podan ser por
mes o por un dia, algunos prestamistas exigan un obolo por dracma diario
prestado.
13.- quienes fueron los colubistas? (en grecia)
eran aquellos que se aseguraban de la autenticidad y valor de las monedas
que les eran presentadas y cambiaban moneda de su ciudad por la extranjera y
viceversa.
14.- quienes fueron los publicanos? (en roma)
eran hombres de negocios, que amasaron grandes fortunas, al adjudicarse
obra publica, arrendar el cobro de impuestos y el de minas del estado, es decir,
participando en la administracin de la cosa publica, adems, se agruparon en
sociedades por acciones, as otorgaron prestamos al estado, financiaron
grandes obras y pagaban a las tropas del ejercito y flotas mercantes.
15.- quienes fueron los argentarii? (en roma)
eran aquellos que realizaban la misma funcin que los colubistas griegos (eran
aquellos que se aseguraban de la autenticidad y valor de las monedas que les
eran presentadas y cambiaban moneda de su ciudad por la extranjera y
viceversa), solo que no crearon nuevas operaciones bancarias, pero si
mejoraron su tcnica por medio del derecho, al establecer un mecanismo que
permitiera el cobro de intereses, consideraron a los depositantes de los bancos
como acreedores privilegiados y establecieron la obligacin a cargo de los
banqueros a rendir cuentas a sus clientes.
16.- quien reorganizo el sistema monetario y proclamo el derecho real para
emitir moneda?
el emperador carlomagno
17.- indique los 3 factores que provocaron un retraimiento del comercio
bancario en la edad media:
115

1.- la desintegracin del antiguo imperio romano.

2.- la violenta irrupcin del mundo rabe que controlo el mar mediterrneo.
3.- la iglesia cristiana prohibi el prstamo con inters, porque con frecuencia
daba lugar a la usura.
18.- que aportaron los judios al comercio bancario de la edad media?
I.

se convirtieron en especialistas en el prstamo mediante

garanta.

II.

precisaron la naturaleza de los bienes susceptibles de ser puestos

como fianza o garanta,

III.

definieron los derechos del prestamista con garanta

IV.

fijaron la escala de inters.

V.

practicaron el crdito agrcola a favor de los tenedores de la tierra

a travs de la hipoteca y las rentas reales.

19.- quienes fundaron los montes de piedad en la edad media?

los lombardos y franciscanos.
20- que aporto al comercio bancario pedro romero de terreros?
fundo en 1775 el real monte de piedad de animas de la nueva espaa,
institucin que otorgaba prestamos sin inters y garanta prendaria.
21.- quien denomino peso a nuestra moneda?
agustn de iturbide
22.- cual fue la primer institucion bancaria que se establecio en mexico y sus
caracteristicas?
el banco de londres, mxico y sudamrica. se estableci sin concesin alguna,
durante el imperio de maximiliano.
23.- que es un intermediario financiero?
es aquel (banco, casa de bolsa, etc) que realiza el cambio indirecto y mediato
de dinero que se realiza por la interposicin de quien sistemticamente recoge
capital en busca de inversiones y lo entrega a quien lo necesita.
116

24.- que es el derecho bancario?

es el conjunto de normas que regulan la actividad de las empresas bancarias
que analizan la masa de intermediacin de operaciones de crdito, abarcando
los siguientes aspectos:
-

los sujetos bancarios en cuanto a su estructura y funcionamiento

las operaciones bancarias

los objetos bancarios

25.- que es el credito?

del latn creditum que significa creer. es la transferencia de bienes que se hace
en un momento dado por una persona a otra, para ser devueltos a futuro en un
plazo sealado y generalmente con el pago de una cantidad por el uso de los
mismos.
26.- que es el prestamo mercantil?
se reputa mercantil el prstamo cuando se contrae en el concepto y con
expresin que las cosas prestadas se destinen a actos de comercio y no para
necesidades ajenas a este.
27.- que es el contrato de apertura de credito? 291 lgtoc
es aquel en virtud del cual un sujeto (acreditante), se obliga a poner a
disposicin de otro (acreditado), una determinada cantidad de dinero, o bien a
contraer durante ese tiempo, una obligacin a su nombre; y por su parte el
acreditado se obliga a restituir ese dinero o a pagar la obligacin contratada, en
el termino pactado. (prstamo)
28.- que es el contrato de cuenta corriente? 296 lgtoc
es aquel en virtud del cual el trmino permanece invariable, pero el acreditado
conforme vaya haciendo uso del dinero puesto a su disposicin, lo puede ir
regresando en remesas parciales, de forma que aunque disponga de parte del
monto, el lmite mximo del crdito nunca se agote.
29.- que es el contrato de prenda mercantil?
117

es aquel en virtud del cual un deudor constituye un derecho real sobre un bien
mueble enajenable para garantizar el cumplimiento de una obligacin y su
preferencia en el pago, en la mayora de los casos, supone la entrega del bien
dado en prenda.
30.- que es el contrato de deposito?
es para los bancos la operacin pasiva por excelencia por ser su principal
fuente de captacin. es aquel en virtud del cual el depositario se obliga hacia el
depositante a recibir una cosa, mueble o inmueble, que este le confa y a
guardarla para restituirla cuando la pida el depositante. y ser mercantil si las
cosas depositadas son objeto de comercio o si se efecta como consecuencia
de una operacin mercantil.
31.- que es el contrato de credito de habilitacion o avio? 331 lgtoc
es el contrato por virtud del cual el acreditado queda o. a invertir el importe del
crdito precisamente, en adquisicin de las materias primas y materiales en el
pago de jornales, salarios y gastos directos de explotacin indispensables para
los fines de su empresa.
32.- que es el contrato de credito refaccionario? 323 lgtoc
es aquel por virtud del cual el acreditado queda o. a invertir el importe del
crdito en la adquisicin de instrumentos tiles de labranza, abonos, ganado o
animales de cra en la realizacin de plantaciones o cultivos cclicos o
permanentes, en la apertura de tierras para el cultivo, compra o instalacin de
maquinaria y construccin y realizacin de obras, materiales para el fomento de
la empresa del acreditado inclusive para pagar responsabilidades fiscales
33.- cual es el objeto de la ley de instituciones de credito?
1) la regulacin del servicio de banca y crdito
2) la organizacin y funcionamiento de las instituciones de crdito
3) reglamentar las operaciones y actividades de las instituciones de crdito
as como su sano y equilibrado desarrollo.
4) la proteccin de los intereses pblicos

118

5) los trminos en que el estado ejerce la rectora financiera del sistema

bancario mexicano.
34.- que es el servicio de banca y credito?
la captacin de recursos del publico en el mercado nacional para su colocacin
en el publico mediante actos causantes de pasivo directo o contingente,
quedando o. el intermediario a cubrir el principal y en su caso los accesorios
financiero de los recursos captados.
35.- que es la banca multiple?
es una sociedad annima bancaria, que cuenta con autorizacin del estado
para prestar el servicio de banca y crdito, de un estado no especializado, es
decir, que implica la prestacin de un paquete de servicios bancarios.
36.- que es la banca de desarrollo?
son los bancos del estado, excepto el banco de mxico, que no es una
institucin de crdito, sino el banco central de la nacin. las instituciones de la
banca de desarrollo son entidades de la admn. pub. fed., tienen patrimonio y
personalidad j. propios, se rigen x sus leyes orgnicas.
37.- que es una operacin pasiva?
cuando las instituciones de crdito reciben recursos del publico en virtud de
ellas las instituciones contraen adeudos y por tanto se generan pasivos a su
cargo.
38.- mencione 3 operaciones pasivas.
1) recibir depsitos bancarios de dinero
2) aceptar prestamos y crditos
3) emitir bonos bancarios
4) emitir o. subordinadas

39.- que es una operacin activa?

119

cuando las instituciones otorgan crdito al publico, las instituciones se

convierten entonces en acreedoras y por consecuencia existen activos a su
favor.
40.- mencione 3 operaciones activas.
1) constituir depsitos en instituciones de crdito
2) otorgar prestamos o crditos
3) operar con valores
4) celebrar contratos de arrendamiento financiero
5) realizar operaciones de factoraje financiero
41.- que es un servicio bancario?
son las llamadas operaciones neutras o atpicas, no implican por si mismas la
existencia de activos o pasivos para la institucin.
42.- mencione 3 servicios bancarios.
1) operar con oro, plata y divisas
2) prestar el servicio de caja de seguridad
3) expedir cartas de crdito
4) realizar servicios varios
43.- que es la comison nacional bancaria y de valores?
es un rgano desconcentrado de la shcp con autonoma tcnica y facultades
ejecutivas, mismo que se rige por la ley. (supervisa y regula, en el mbito de su
competencia, a los intermediarios financieros y a las personas fsicas y morales
que realicen actividades propias de esos intermediarios.
44.- que es la comision nacional para la defensa de los usuarios de los
servicios financieros?
es un organismo publico descentralizado con personalidad jurdica y
patrimonios propios y tiene por objeto promover, asesorar, proteger y defender
los intereses de los usuarios frente a las instituciones financieras, arbitrar sus
diferencias de manera imparcial y proveer a la equidad en las relaciones de
estos.
120

45.- que es el instituto para la proteccion al ahorro bancario?

es un organismo descentralizado de la administracin publica federal con
personalidad jurdica y patrimonio propios, cuya finalidad es otorgar un seguro
de deposito al asumir y en su caso pagar en forma subsidiaria las o. que se
encuentren garantizadas a cargo de instituciones de banca mltiple,
considerando el monto total del principal y accesorios, hasta por una cantidad
equivalente a 400 mil unidades de inversin por persona fsica o moral en los
bancos.
46.- mencione los diversos instrumentos para la proteccion de los intereses del
publico que contrata los servicios de la banca.
1) el secreto bancario
2) el seguro de deposito bancario
3) la asesora y defensa de los usuarios de la banca
4) la responsabilidad directa e ilimitada de las instituciones de crdito
5) el seguro de los acreditados bancarios
47.- que es el secreto bancario?
consiste en el deber jurdico que tienen las instituciones de crdito de no
revelar, sino en los casos expresamente prescritos en la ley, la informacin que
sea de su conocimiento en relacin con sus actos propios de banca que
realicen con el pblico.
48.- cite 3 autoridades a las cuales las instituciones de credito estan obligadas
por ley a dar informacion de las operaciones bancarias.
1) pgr
2) pg justicia militar
3) auditoria superior de la federacin
4) ife
5) banco de mxico
49.- que es la responsabilidad directa e ilimitada de las intituciones?

121

las instituciones de crdito respondern directa e ilimitadamente de los actos

realizados por sus funcionarios y empleados de sus funciones, sin perjuicio de
las responsabilidades civiles o penales en que ellos incurran personalmente. en
caso de controversia, los usuarios de la banca no tengan que seguir un largo e
infructuoso proceso en contra de los empleados y funcionarios de las
instituciones de crdito, sino que los bancos sean responsables directa e
ilimitadamente por los perjuicios que el mal actuar de empleados y funcionarios
cause a los usuarios de las instituciones.
50.- que autoridad bancaria es la responsable de aplicar el procedimiento de
inspeccion, suspension de operaciones y clausura?
la comisin nacional bancaria y de valores
51.- indique 3 prohibiciones impustas a las instituciones de credito.
1) dar en garanta sus propiedades, d. de crdito a su favor, fideicomisos y
valores de su cartera.
2) operar

directa

indirectamente

sobre

las

acciones

ttulos

representativos de su capital.
3) celebrar operaciones en virtud de las cuales resulte deudores de la
intervencin sus funcionarios y empleados, salvo que correspondan a
prestaciones de carcter laboral otorgadas de manera gral.
4) mantener cuentas de cheque a aquellas personas que n el curso de 2
meses hayan librado 3 o mas de dichos documentos, que presentados
en tiempo no hubieren sido pagados por falta de fondos disponibles y
suficientes
5) pagar anticipadamente, en todo o en parte, obligaciones a su cargo
derivadas de depsitos bancarios de dinero, prstamos o crditos.
52.- que recursos puede ejercitar el sancionado por la comision nacional
bancaria y de valores?
el recurso de revocacin
53.- cual es el monto de la multa que se puede imponer al sancionado por el
incumplimiento a la ley de instituciones de credito?
122

20 mil a 200 mil veces el salario mnimo general diario vigente en el d.f.
54.- mencione 3 delitos bancarios.
1) las personas que con el propsito de obtener un crdito proporcionen a
una institucin de crdito, datos falsos, presenten avalos que no
corresponden a la realidad, resultando como consecuencia de ellos
quebranto o perjuicio patrimonial para la institucin.
2) los funcionarios, empleados de la institucin de crdito o quienes
intervengan directamente en la autorizacin o realizacin de operaciones
a sabiendas de que estas resultaran en quebranto o perjuicio al
patrimonio de la institucin.
3) los deudores que no destinen el importe del crdito a los fines pactados.
4) el que realice operaciones de banca y crdito sin autorizacin.
5) quien utilice o distribuya, posea tarjetas de crdito, de debito, formatos
de cheques en general instrumentos de pago utilizados por el sistema
bancario a sabiendas de que son falsos.

GUIA DE SEGUNDO PARCIAL DE DERECHO BANCARIO

1.- mencione 3 formas en que el fideicomiso puede constituirse.

mediante contrato
por declaracin unilateral de la voluntad
mediante un acto del poder publico (a travs de ley o decreto)

123

2.- qu es el fideicomiso?
es una operacin mercantil mediante la cual una persona fsica o moral
(llamada fideicomitente) destina ciertos bienes, (el denominado patrimonio
fideicomisos) a la realizacin de una institucin de crdito (llamada fiduciaria).
quienes reciben los beneficios del fideicomiso reciben el nombre de
fideicomisarios.
3.- mencione los sujetos del fideicomiso.
fideicomitente
fiduciario
fideicomisario
4.- qu es el fideicomitente?
es una persona fsica o moral que constituye un fideicomiso, para destinar
ciertos bienes o derechos a la realizacin de un fin licito determinado,
encargando dicha realizacin a una institucin de crdito.
5.- quines pueden ser fideicomitentes?
C) las personas fsicas o morales que tengan la capacidad necesaria para
hacer la peticin de bienes que el fideicomiso implica.
D) las autoridades judiciales o administrativas competentes, cuando se trata
de bienes cuya guarda, conservacin, administracin, liquidacin,
reparta o enajenacin corresponde a dignas autoridades o a las
personas que estn designadas.
6.- mencione los derechos del fideicomitente.
9. que se le reviertan los bienes al finalizar el fideicomiso
10. dar carcter revocable al fideicomiso
11. designar al fiduciario
12. designar a los fideicomisarios
13. reservar determinados derechos
14. designar a los miembros del comit tcnico
15. establecer de reinos a su favor mediante la reserva que se haga de los
mismos
16. el objeto del fideicomiso siendo licito
124

7.- mencione las obligaciones del fideicomitente.

4. transmitir la propiedad de los bienes o ceder los derechos respectivos
5. pagar al fiduciario los honorarios y comisiones que se pacten.
6. fsicamente si el fideicomiso, el empresario, debe responder como
contribuyente del impuesto sobre la renta, cuando los fideicomisarios
sean determinados.
8.- qu es el fiduciario?
es la persona encargada por el fideicomitente de realizar el fin del fideicomiso.
9.- mencione 3 instituciones que pueden ser fiduciarios.
7. casas de bolsa
8. aseguradoras
9. afianzadoras
10. banco de mxico
11. almacenes generales de deposito

10.- qu es el delegado fiduciario?

conforme a la lic, el fiduciario desempeara su cometido y ejercitara sus
facultades por medio de funcionarios denominados delegados fiduciarios. los
delegados fiduciarios, tienen el carcter de apoderados en todo caso, las
instituciones fiduciarias respondern directa e ilimitadamente de los actos
realizados por estos.
11.- mencione 2 derechos del fiduciario?
E) ejercer la titularidad de los bienes y derechos afectos al fideicomiso
F) recibir los honorarios y las comisiones pactadas
G) abstenerse de acatar las resoluciones del comit tcnico dictadas en
exceso de facultades
H) excusarse o renunciar al cargo por causas graves
12.- mencione 2 obligaciones del fiduciario?
G) cumplir con los fines del fideicomiso conforme al acto constitutivo
125

H) actuar de buena fe
I) mantener separado el patrimonio de cada fideicomiso
J) rendir cuentas de la gestin fiduciaria
13.- qu es el fideicomisario?
es la persona fsica o moral que recibe el beneficio derivado de un fideicomiso.
14.- quines pueden ser fideicomisarios?
las personas fsicas o morales que tengan la capacidad jurdica necesaria para
recibir los frutos que el fideicomiso implique.
15.- puede existir un fideicomiso sin fideicomisario?
si
16.- mencione los derechos del fideicomisario.
H) recibir los beneficios del fideicomiso
I) los que se le asignen en el contrato respectivo
J) exigir el cumplimiento al fiduciario
K) atacar la validez de los actos realizados en su perjuicio
L) reindicar los bienes a consecuencia de esos actos hayan salido del
patrimonio fideicomitido.
M) designar al fiduciario cuando no lo designe el fideicomitente.
N) exigir cuantas a la institucin bancaria
17.- mencione las obligaciones del fideicomisario.
C) las que se establezcan en el contrato o en el acto constituido, como
pueden ser la conservacin de muebles o inmuebles.
D) si estn determinados, sern contribuyentes del isr.
*18.- qu es el comit tcnico del fideicomiso?
es un rgano de administracin interno del fideicomiso, para dar las reglas,
para su funcionamiento y fijar sus facultades.
19.- qu es el patrimonio fideicomitido?
126

son todos los bienes y derechos destinados a un fin lcito determinado, salvo
que conforme a la ley sean estrictamente personales de su titular.
*20.- mencione las caractersticas del patrimonio fideicomitido?

el fideicomitente: no puede disponer de ese patrimonio.

el fiduciario: estimular de el, pero no es propietario

el fideicomisario: recibe los beneficios, pero no es titular del patrimonio.

21.- mencione 3 supuestos en los cuales se puede extinguir el fideicomiso.

i.- por la realizacin del fin para el cual fue constituido;
ii.- por hacerse ste imposible;
iv.- por haberse cumplido la condicin resolutoria a que haya quedado sujeto;
v. por convenio escrito entre fideicomitente, fiduciario y fideicomisario;
22.- cuales son los fideicomisos prohibidos?
5. secretos
6. sucesivos
7. los que tengan una duracin mayor de 30 aos
8. los ilcitos
23.- qu son las organizaciones auxiliares del crdito?
son

aquellas

entidades

que

realizan

actividades

relacionadas

complementarias a las de las instituciones de crdito esto es aquellas

actividades que sin ser bancarias coadyuvan al mejor desarrollo de la actividad
crediticia.
24.- cul es el objeto de la ley general de organizaciones y actividades
auxiliares de crdito?
establecer las reglas conforme a las cuales se organizan y funcionan las
organizaciones y actividades auxiliares del crdito, sus disposiciones
generales, su contabilidad, inspeccin y vigilancia, de las facultades de las
autoridades y de las infracciones y delitos.
*25.- indique las organizaciones auxiliares de crdito que seala la ley antes
citada.
1. las sociedades cooperativas de ahorro y prstamo
2. sociedades financieras populares

127

3. uniones de crdito
4. almacenes generales de depsito
5. arrendadoras financieras
6. empresas de factoraje financiero
7. como actividad auxiliar del crdito y las casas de cambio
*26.- qu establecimientos son considerados como actividad auxiliar de
crdito por la ley antes citada?
27.- qu son los almacenes generales de deposito?
son aquellos que tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservacin,
manejo, control, distribucin o comercializacin de bienes o mercancas bajo su
custodia o que se encuentren en transito, amparados por certificados de
deposito y el otorgamiento de financiamiento con garanta de los mismos.
28.- qu es el certificado de deposito?
es un titulo de crdito expedido por el almacn a favor del comerciante y
representa las mercancas depositadas.
29.- qu derechos otorga al comerciante el certificado de depsito?
3. disponer de las mercancas amparadas por el titulo
4. exigir al almacn la entrega de las mercancas o el valor de las mismas.
30.- qu es el bono de prenda?
es un anexo del certificado de depsito que sirve al comerciante para obtener
financiamientos (pueden ser otorgados al comerciante por los propios
almacenes generales de depsito o por terceros) con la garanta especfica
sobre los bienes depositados.
31.- mencione los 3 tipos de almacenes generales de depsito.
4. los que se destinan a recibir en deposito bienes o mercancas de
cualquier clase y realizan las dems actividades permitidas por la ley a
excepcin de:
5. los que realizan el depsito fiscal y se refieren a mercancas que
proceden del exterior o que han sido producidas en el pas para ser
vendidas en el extranjero y por las cuales no se han cubierto todava con

128

impuestos correspondientes, sino que se pagaran al retirarse los bienes

del almacn.
6. los que otorguen financiamientos, a este respecto, la ley de la materia
permite que este tipo de almacenes puedan otorgar crditos con
garanta de las mercancas almacenadas.
*32.- qu es el arrendamiento financiero?
por virtud del contrato de arrendamiento financiero, la arrendadora financiera:
se obliga a comprar bienes que no sean de consumo inmediato, cuyo uso o
goce conceder a un arrendatario, y este se obliga a cubrir las cargas
financieras, el arrendatario tendr derecho a alguna de las opciones terminales.
33.- cules son las opciones terminales?
4. la compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin,
que quedara fijado en el contrato.
5. prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal pagando
una renta inferior a los pagos peridicos que se venan haciendo.
6. participar con la arrendadora financiera en el precio de venta de los
bienes a un tercero, conforme a las bases del contrato.
34.- cul es el objeto de las sociedades de ahorro y prstamo?
la captacin de recursos exclusivamente de sus socios, mediante actos
causantes de pasivo directo o contingente, quedando la sociedad obligada a
cubrir el principal y en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados.
35.- cul es el objeto de la ley de ahorro y crdito popular?
regular promover y facilitar el servicio de captacin de recursos y la colocacin
por parte de las entidades de ahorro y crdito popular, as como normar la
organizacin y el funcionamiento de las federaciones y confederaciones en que
aquellas voluntariamente se agrupen.
36.- qu son las uniones de crdito?
son sociedades annimas de capital variable cuyos socios pueden ser
personas fsicas o morales y tienen por objeto agrupar en los ramos
agropecuarios, industriales y comerciales a miembros que necesiten satisfacer
129

sus actividades financieras y propiciar su desarrollo, facilitando el uso del

crdito a sus socios al prestarse como aval, en los crditos que contraten sus
socios.
el financiamiento llega a los grupos de poblacin con necesidades reducidas
que no interesen a los bancos o les resulten incosteables.
37.- qu es el factoraje financiero?
es aquel que celebran las empresas de factoraje con sus clientes, que realicen
actividades empresariales a fin de que las primeras adquieran de las segundas
derechos de crdito relacionados a proveedores de bienes o servicios, tal
adquisicin de los derechos de cobro debe ser por un precio determinado, en
moneda nacional o extranjera independientemente de la fecha en que se
paguen los crditos.
* 38.- qu adquiere la empresa de factoraje del factorado?
cuentas por cobrar a factor de sus clientes.
39.- en el factoraje financiero cul es la obligacin del factorado?
garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de crdito al tiempo de
celebrarse el contrato de factoraje financiero.
adems, puede pactarse que el facturado quede obligado solidariamente con el
deudor al responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crdito
transmitidos.
40.- cul es el plazo que tiene la empresa de factoraje financiero para notificar
al deudor del factorado de la cesin de crdito?
10 das a la fecha en que opero la cesin de crdito.
41.- qu operaciones pueden realizar los centros bancarios?
la compra de billetes, piezas acuadas y metales comunes con curso legal en
el pas de emisin; compra y venta de cheques de viajero denominados en
moneda extranjera hasta por un monto equivalente no superior a diez mil
dlares diarios de estados unidos de amrica por cada cliente.
*42.- qu es la intermediacin burstil?
consiste en la captacin de recursos del pblico; para su colocacin en este
ultimo, esta operacin se realizara a travs de la oferta y demanda de valores.
44.- qu es la oferta publica de valores?
se considera la que se haga por algn medio de comunicacin masiva o a
persona indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir valores.
130

45.- qu es el inversionista burstil?

es la persona fsica o moral, mexicana o extranjera que coloca sus recursos en
el mercado de valores, a travs de un intermediario burstil, con la finalidad de
obtener un beneficio futuro, esto es, un rendimiento.
46.- cul es el objeto de la ley de mercado de valores?
es regular: la oferta publica de valores, la intermediacin en el mercado de
valores, la administracin del registro nacional de valores, las autoridades de la
materia, que deben procurar la proteccin de intereses de los inversionistas, el
desarrollo de un mercado de valores eficiente y fomentar una sana
competencia en el mismo.
*47.- mencione 3 intermediaciones burstiles.

casas de bolsa

especialistas burstiles

instituciones de crdito

sociedades financieras de objeto limitado

sociedades de inversin.

48.- qu es el emisor?
es la persona moral que a travs de un intermediario burstil ofrece al pblico
inversionista ttulos de los mercados de capital o de deuda.
49.- qu son las bolsas de valores?
son sociedades annimas de capital variable, para su operacin requieren
concesin de la shcp y tienen corno funcin establecer locales, instalaciones,
certificar contrataciones, proporcionar informacin y los mecanismos que
faciliten las relaciones y operaciones entre a oferta y la demanda de valores.
50.- qu es el registro nacional de valores?
es aquel que tiene como funcin llevar el registro de la oferta o venta de
valores en el mercado mexicano, este registro se encuentra a cargo de la
comisin nacional bancaria y de valores. y slo podrn ser materia de
intermediacin en el mercado de valores los documentos inscritos en este.
*51.- qu son las sociedades de inversin?

131

son fondos de inversin, que tienen como finalidad reunir los recursos de un
gran nmero de inversionistas, medianos y pequeos, para canalizarlos de
manera inmediata al mercado de valores y a la adquisicin de otros activos,
con el objeto de financiar diversos proyectos productivos.
son intermediarios financieros no bancarios que captan recursos del pblico. no
transmiten a los inversionistas, como contraprestacin, valores de los que
cotizan en el mercado emitidos por terceros; si no sus propias acciones.
52.- mencione los tipos de sociedades de inversin.

de rende variable

de inversin de capitales

en instrumentos de deuda

de objeto limitado

especializadas en fondos para el retiro

53.- cul es el objeto de la ley de sociedades de inversin?

regular la organizacin y el funcionamiento de las sociedades de inversin, la
intermediacin de sus acciones en el mercado de valores, as como los
servicios que debern contratar para el correcto desempeo de sus
actividades.
54.- qu son las sociedades de inversin de renta variable?
son aquellas que solo pueden realizar sus actividades con acciones,
obligaciones y dems valores de renta variable y no de renta fija,
55.- qu son las sociedades de inversin en instrumentos de deuda?
son aquellas que operan exclusivamente con activos objeto de inversin cuya
naturaleza corresponda a valores, ttulos o documentas representativos de una
deuda a cargo de un tercero, como por ejemplo los cetes.

132

GUIA DEL TERCER PARCIAL

1.- que son las instituciones de seguros?
son sociedades annimas de capital fijo o variable, constituidas con arreglo a la
ley general de sociedades mercantiles.
2.- cual es el objeto de la ley general de instituciones y sociedades
mutualistas de seguros?
regular, en proteccin de los intereses del pblico usuario. la organizacin y
funcionamiento de las instituciones y sociedades mutualistas de seguros, los
agentes de seguros y dems personas relacionadas con la actividad y
operaciones de las aseguradoras.

133

3.- que es el contrato de seguro?

es aquel en virtud del cual, la empresa aseguradora se obliga, mediante el
pago de una prima, a resarcir un dao o a pagar una suma de dinero al
verificarse la eventualidad prevista en el contrato.
4.- que es la empresa aseguradora?
es aquella que rene bienes de capital y servicios con la finalidad de colocar en
el mercado contratos por los cuales se obligan a reparar un dao, resarcir a
quien lo sufra o bien indemnizar por la actualizacin del riesgo previsto.
5.- quien es el asegurado?
es aquella persona que busca protegerse o proteger a determinadas personas
o su patrimonio del dao que pueda causar la actualizacin del riego previsto.
6.- que son las sociedades mutualistas de seguros?
son agrupaciones de mutua cooperacin, sin nimo de lucro, cuya finalidad es
constituir fondos que ayuden a los socios a resolver necesidades econmicas
especficas.
7.- cuales son las caractersticas de las instituciones de seguros?
1. son sociedades annimas de capital fijo o variable
2. constituidas conforme a la ley general de sociedades mercantiles.
3. para organizarse y funcionar requieren de autorizacin de la shcp
4. para iniciar operaciones deben contar con dictamen favorable de la
comisin nacional de seguros y fianzas, previa inspeccin que realice.
5. contar con un capital mnimo pagado por cada operacin o ramo que se les
autorice, expresando los udis.
6. su duracin puede ser indefinida pero no inferior a 30 aos.
7. solo puede tener por objeto el funcionamiento como institucin de seguros.
8. su administracin esta encomendada a un consejo de administracin
9. los consejeros propietarios no pueden ser menos de 5 ni ms de 15 y de
ellos al menos el 25% deben ser consejeros independientes.
10. la escritura constitutiva de la sociedad y cualquier modificacin de la misma
deben someterse a la aprobacin de la shcp.
134

11. deben contar con 2 rganos de vigilancia, el comisario y el contralor

normativo.
8.- que es el riesgo?
es la posibilidad de que la eventualidad asegurada se produzca.
9.- que es el siniestro?
es la realizacin del evento asegurado y debe presentarse tal como se previo
en el contrato.
10.- que es la prima?
es la contraprestacin a cargo del asegurado y consiste en una suma de dinero
que deber cubrir peridicamente o en una sola exhibicin, segn se pacte.
11.- que es la pliza?
es el documento en que consta el contrato de seguro, en esta se estipulan los
derechos y obligaciones de las partes.
12.- que son los ajustadores?
son personas cuya tarea esencial es constatar la realizacin de siniestro y
hacer una evaluacin preliminar de este, pues la evaluacin definitiva es
realizada por las centrales de ajuste de las aseguradoras.
13.- que son los agentes de seguros?
son personas fsicas y morales que intervienen en la contratacin de seguros
mediante el intercambio de propuestas y aceptaciones, en el aseguramiento
para celebrarlos, para conservarlos o modificarlos, segn la conveniencia de
los contratantes.
14.- que es la fianza?
es el contrato por virtud del cual una persona llamada fiador, se obliga frente a
otro sujeto llamado fiado, a pagar una suma de dinero a un acreedor llamado
beneficiario, si el fiado no lo hace.
15.- cual es el objeto de la ley federal de instituciones de fianza?
135

es regular, la organizacin y funcionamiento de las instituciones de fianzas, las

actividades y operaciones que las mismas pueden realizar, as como las
actividades que realizan los agentes de fianzas y dems personas relacionadas
con la actividad afianzadora, en proteccin de los intereses del pblico usuario
de los servicios correspondientes.
16.- que es el fiador?
es la persona fsica o moral que a travs del contrato de fianza se obliga a
pagar una deuda o a responder de la obligacin de un tercero en el caso de
que este no cumpla.
17.- que es el fiado?
es la persona fsica o moral, pblica o privada, que contrata con la institucin
de fianza la cobertura de un riesgo.
18.- que es el beneficiario?
es el titular de derechos de pago que debe efectuar la institucin de fianzas, en
el caso de que actualice el riesgo.
19.- cuales son los tipos de fianza que existen?
- civil
- mercantil
- de empresa
20.- cuales son los ramos de fianza que existen?
1. de fidelidad (individuales y colectiva)
2. judiciales (penales y no penales, que amparen a los conductores de
vehculos automotores).
3. administrativas (de obra, proveedura, fiscales, de arrendamiento)
4. de crdito (de suministro, de compraventa, financieras)
5. fideicomisos en garanta (relacionados con plizas de fianzas, sin
relacin con plizas de fianzas).
21.- que es el reafianzamiento?
136

es el contrato en virtud del cual una institucin de fianzas, se obliga a pagar a

otra, llamada reafianzada, en la proporcin correspondiente, las cantidades que
esta debe cubrir al beneficiario de la fianza.
22.- que es un grupo financiero?
es la integracin que se produce respecto de intermediarios bancarios y no
bancarios, manejados a travs de un centro de decisin, llamado sociedad
controladora, con la finalidad de crear vnculos patrimoniales y operativos entre
ellos.

23.- cual es el objeto de la ley para regular las agrupaciones financieras?

regular, la constitucin, integracin, organizacin y funcionamiento de los
grupos financieros, los trminos de acuerdo con los cuales habrn de operar y
la proteccin de los intereses de quienes celebren operaciones con dichos
grupos.

24.- que es la sociedad controladora?

es aquella que tiene por objeto encabezar al grupo financiero, tendr el control
de los intermediarios financieros que forman parte del grupo, adquiriendo y
administrando acciones emitidas por los integrantes de la agrupacin.
25.- que es el banco de mxico?
es el banco central del edo., que ser autnomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administracin, su objeto prioritario es procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional, acuar moneda y emitir billetes,
concentrar las reservas internacionales del pas, teniendo facultades para dictar
disposiciones y para sancionar a diversos intermediarios.
26.- mencione las finalidades del banco de mxico.
1. proveer a la economa economa del pas de moneda nacional.

137

2. procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional

(lucha contra la inflacin)
3. promover el sano desarrollo del sistema financiero.
4. propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
27.- cuales son los mecanismos de defensa para quienes contratan con
entidades que pertenecen a un grupo financiero?
1. el convenio de responsabilidad
2. la inspeccin y vigilancia
3. la correccin de irregularidades y las intervenciones.
28.- cuales son las funciones del banco de mxico?
1. regular la emisin y circulacin, los cambios, la intermediacin y los
servicios financieros, as como los sistemas de pagos.
2. operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y
acreditante de ltima instancia.
3. prestar el servicio de tesorera al gobierno federal y actuar como agente
financiero del mismo.
4. fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y
particularmente financiera.
5. participar en el fondo monetario internacional y en otros organismos de
cooperacin financiera internacional que agrupen bancos centrales.
6. operar con los citados organismos, con bancos centrales y con otras
personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en
materia financiera.
29.- cuales son las facultades del banco de mxico?
1. proveer a la economa economa del pas de moneda nacional.
2. procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional
(lucha contra la inflacin)
3. promover el sano desarrollo del sistema financiero.
4. propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
30.- anota 3 de las principales operaciones del banco de Mxico.
138

1. otorgar y obtener crdito

2. constituir y recibir depsitos de dinero
3. realizar actos jurdicos relacionados con valores
4. otros actos jurdicos (actuar como fiduciario)
31.- quien se encarga de la direccin del banco de Mxico?
el gobernador del banco de Mxico

32.- como se integra la junta de gobierno que vigila al banco de Mxico?

- 5 miembros, uno ser el gobernador del banco de Mxico quien la presidir y
los otros 4 sern subgobernadores.

139