Tema 1: Las Entidades

de Crdito en Espaa
Matemtica Financiera II
Parte 1: Operaciones bancarias
Curso 2007-2008

ndice
Introduccin.
Los riesgos de la actividad bancaria.

1.
2.
1.

Normativa sobre riesgo.

Los cambios en la estructura de balance de las

entidades de crdito en Espaa.
El marco legal de las operaciones bancarias en
Espaa.

3.

4.

1.
2.
3.

Normativa sobre contratacin.

Normativa sobre transparencia.
Normativa fiscal.
2

1. Introduccin

La denominacin correcta de lo que vulgarmente se conoce como

entidades bancarias es la de entidades de crdito (EC).

Es clsica la definicin de entidad de crdito como aquella que tiene por

objeto la captacin de fondos del pblico para invertirlos por cuenta propia
en operaciones de prstamo y crdito, aadiendo a esta funcin
canalizadora la asuncin del riesgo de insolvencia de los prestatarios y el
de liquidez que se origina al transformar los plazos.

Los agentes que proporcionan fondos a la entidad de crdito son

denominados clientes de pasivo y se convierten en acreedores de la
misma. Por el contrario, los que reciben fondos del banco son clientes de
activo y, por tanto, deudores de la entidad

1. Introduccin

Bajo la denominacin de entidades de crdito se engloban las siguientes

empresas:

El Instituto de Crdito Oficial (ICO).

Los bancos.

Las cajas de ahorro y la confederacin espaola de cajas de ahorro

(CECA).

Las cooperativas de crdito.

Los establecimientos financieros de crdito (EFC).

A septiembre de 2007, existan en Espaa 355 entidades de crdito:

148 bancos
46 cajas de ahorro
83 cooperativas de crdito
77 establecimientos financieros de crdito.
Instituto Crdito Oficial (ICO).

1. Introduccin

Instituciones Financieras monetarias (IFMs)

Bancos centrales

Entidades de crdito

Entidades de
depsito

Fondos del
Mercado Monetario

Establecimientos
Financieros de
crdito
Bancos
Cajas de Ahorro
Cooperativas de Crdito
Instituto de Crdito Oficial (ICO)

1.Introduccin: los cambios en

la actividad bancaria.
Aos 70

Situacin actual

Alto grado de
intermediacin bancaria

Incremento de la
desintermediacin
Importante aumento
de la competencia
Tipos y comisiones
libres
Descenso de los fondos
destinados a coeficientes
Descenso del margen
de intermediacin

Escassima competencia
Tipos de inters
limitados legalmente
Elevados coeficientes
legales
Mrgenes financieros
elevados y estables

UEM
6

2.Los riesgos de la actividad

bancaria

Este proceso ha provocado una nueva valoracin de los riesgos

bancarios y cambios sustanciales en la normativa sobre riesgo.
Motivos de la nueva valoracin de los riesgos bancarios:
Las transformaciones ocurridas en la actividad general de las
entidades que han visto como sus balances bancarios se han hecho
mucho ms sensibles a las variaciones de las condiciones de
mercado y como las operaciones fuera de balance han aumentado
espectacularmente.
Los cambios habidos en el entorno econmico (incremento de la
volatilidad de los mercados, globalizacin, introduccin de nuevas
tecnologas, etc.)
Las modificaciones legislativas: liberalizacin de las transacciones
internacionales (riesgo de cambio), desregulacin del precio de las
operaciones (riesgo de inters), liberalizacin de los mercados (riesgo
operativo), etc.
La infravaloracin de alguno de estos riesgos en un contexto de
mrgenes ms amplios.

2. El tratamiento legal del

riesgo
Aspectos que han influido en los cambios en la normativa legal
sobre riesgo de las entidades de crdito:

1.

2.

3.

La necesidad de adaptar la normativa, cuyo objetivo ltimo es velar

por la estabilidad del sistema, a la nueva realidad mucho ms
compleja.
La crisis bancaria que tuvo lugar en Espaa entre 1.977 y 1.985
que puso de manifiesto la existencia de riesgos que no haban sido
bien valorados por los sistemas de control vigentes, as como, la
de prcticas contables poco adecuadas que, en muchos casos,
enmascaraban la verdadera situacin de la entidad ante sus
accionistas y ante las autoridades supervisoras.
Las exigencias de adaptacin a la normativa comunitaria que
propugna entidades con amplias posibilidades de actuacin,
trabajando en mercados muy liberalizados, pero poniendo especial
nfasis en la existencia de una normativa comn y eficaz sobre
solvencia.

2.Los riesgos de la actividad

bancaria

Consecuencias:
normativa contable mucho ms rigurosa (1978) que ha ido
perfeccionando en los aos transcurridos desde entonces y
extendiendo a los otros intermediarios financieros (actualmente
CBE 4/04).
sustitucin del coeficiente de garanta por el de recursos propios
(1985) (sustituido, a su vez, en 1992 por el coeficiente de
solvencia y restantes requerimientos de recursos propios y, en
estos momentos, en proceso de revisin).
promulgacin, en 1.988, de la Ley sobre Disciplina e Intervencin
de las Entidades de Crdito, que proporcion un importante
refuerzo a las facultades inspectoras y sancionadoras del Banco
(posteriormente complementada por la Ley 3/94, de adaptacin a
la normativa comunitaria).
9

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

La normativa bsica sobre riesgo, vigente actualmente en nuestro pas, esta

constituida por las siguientes disposiciones, que podemos dividir en tres
grandes bloques:

1.

Normas de contabilidad.

2.

Requerimientos de recursos propios. (En proceso de revisin, la nueva

normativa entrar en vigor en 2.008)

3.

C.B.E 4/04, de 22 de diciembre, sobre "Normas de Informacin Financiera Pblica y

Reservada y Modelos de Estados Financieros".

Ley 13/92, de 1 de junio, sobre "Recursos propios y supervisin en base consolidada

de las entidades financieras".
R.D. 1.343/92, de 6 de noviembre, que reglamenta la Ley anterior.
O.M. de 30.12.92, sobre "Normas de solvencia de las entidades de crdito".
C.B.E. 5/93, de 26 de marzo, sobre "Determinacin y control de los recursos propios
mnimos.

Otras normas legales.

Ley 26/88, de 29 de julio sobre "Disciplina e intervencin de las entidades de crdito.

Ley 3/94, de 14 de abril, sobre "Adaptacin de la legislacin espaola en materia de
entidades de crdito a la segunda directiva de coordinacin bancaria".

10

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

En los cambios habidos en la normativa, un papel

predominante hay que otorgarlo al Comit de Basilea
para la Supervisin Bancaria.
Este comit, establecido en 1975, est formado por
representantes de la autoridad supervisora y de los
bancos centrales. Espaa entr a formar parte del
mismo en febrero de 2001.
El Comit no es un organismo internacional, ni tiene
entidad jurdica propia: es simplemente un grupo
oficioso de supervisores de alto nivel, sin poderes
formales de ningn tipo, que se renen para estudiar y
fomentar las buenas prcticas supervisora bancaria.
11

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

En junio de 2004 se public el texto definitivo del nuevo

Acuerdo, que ya ha sido trasladado a las directivas
comunitarias 2006/48/CE y 2006/49/CE, y est en
proceso de incorporacin a las normativa legal de los
pases miembros.
Al nuevo Acuerdo se le asigna una doble finalidad:

Establecer un marco que fortalezca la solidez y estabilidad del

sistema bancario internacional sin que la normativa sea una
fuente de desigualdad competitiva de los bancos
internacionales.
Fomentar la adopcin de prcticas de gestin de riesgos
ms rigurosas por parte del sector bancario, algo que
considera una de sus principales ventajas.
12

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

La puesta en marcha del nuevo Acuerdo de Basilea

introducir un importante refuerzo de las tareas
supervisoras, dentro de lo que se denomina Pilar 2.
Sin embargo, el proceso de revisin del enfoque
supervisor ha sido ya abordado por el Banco de Espaa
para adaptarse al mayor dinamismo y la progresiva
sofisticacin de las entidades y de los mercados en que
stas operan.
Se considera que, en general, la verificacin de los
estados contables y la comprobacin de las normas y los
coeficientes legales no son suficientes para asegurar
para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la
supervisin.
13

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

Por ello, han de ser complementados con un anlisis dinmico,

sistemtico y formalizado de los riesgos asumidos, de las
caractersticas cualitativas de dichos riesgos y de la calidad,
suficiencia y efectividad de los controles implantados por las
entidades.
Para afrontar este proceso se est formalizando una metodologa
denominada SABER, acrnimo de Supervisin de la Actividad
Bancaria bajo el Enfoque Riesgo.
Su principal caracterstica es centrarse en el anlisis de los riesgos
que afectan a las entidades, desde la ptica de que la asuncin de
riesgos no es un mal necesario o una consecuencia indeseable de
la operativa bancaria, sino que constituye la autntica naturaleza de
dicha actividad que consiste en asumir, identificar, medir y controlar
riesgos, obteniendo una adecuada compensacin por dicha gestin.

14

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

Los riesgos bancarios que, como mnimo, la nueva Circular

sobre solvencia exigir controlar son :

Riesgo de crdito y contraparte.

Riesgo residual.
Riesgo de concentracin.
Riesgo operacional.
Riesgo de mercado.
Riesgo de tipo de tipo de inters del balance..
Riesgo de liquidez.
Riesgo de titulizacin.
Otros riesgos significativos.
15

Tratamiento legal del riesgo

ACTIVOS PERJUDICADOS
RIESGO DE CRDITO
ACTIVOS
EN
SITUACIN
NORMAL

PROVISIONES
ESPECFICAS

PROVISIONES
GENRICAS
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS PROPIOS

RIESGO DE CAMBIO
LMITE CUANTITATIVO

RIESGO PRECIO CARTERA DE

NEGOCIACIN

RECURSOS
PROPIOS

RIESGO DE INTERS
RESTO DEL BALANCE
RIESGO DE LIQUIDEZ

CONTROL
INTERNO
CONTROL INTERNO

16

2.1. Normativa legal sobre

riesgo

Independiente, o complementariamente a la normativa

legal las entidades debern hacer frente al riesgo
desarrollando un proceso que es comn para cualquier
tipo de agente y cualquier tipo de riesgo.
As, el riesgo se define como la incertidumbre sobre el
acaecimiento de un suceso y la posibilidad de que se
deriven consecuencias desfavorables del mismo.
Y las etapas del proceso para hacer frente al riesgo son:
1.
2.
3.

Identificacin el riesgo.
Valoracin del grado de exposicin al riesgo.
Gestin riesgo.

17

3. Los cambios en la estructura de

balance de las entidades de
crdito espaolas.

18

3. Los cambios en la estructura de

balance de las entidades de
crdito espaolas.

19

3. Los cambios en la estructura de

balance de las entidades de
crdito espaolas.

20

4.1 Normativa sobre

contratacin

O.M. 12/1989, captulo 1:

apartado 1 Los tipos de inters de las operaciones activas y pasivas de las

entidades de crdito sern los que libremente se pacten, cualquiera que sea la
modalidad de la operacin y la naturaleza del sujeto con que se concierte
apartado 5 Las comisiones por operaciones o servicios prestados por las
entidades de crdito sern las que estas fijen libremente.

Slo muy recientemente, y con el deseo de proteger a determinados colectivos

de usuarios de operaciones financieras muy especficas, se han introducido
algunas limitaciones a la libertad de contratacin consistentes, bsicamente en
el establecimiento de lmites a determinadas comisiones y tipos de inters.
La regulacin actual tiene su base legal en el artculo 48.2 de la Ley de
Disciplina e Intervencin de las EC (Ley 26/1988, de 29 de julio), segn el cual,
sin perjuicio de la libertad de contratacin que en sus aspectos sustantivos debe
presidir las relaciones entre las partes, se autoriza al Ministro de Economa para
dictar normas en orden a la proteccin de los legtimos intereses de la clientela
de las entidades.

21

4.1 Normativa sobre transparencia de las

operaciones y proteccin de la clientela

La normativa sobre transparencia de las

operaciones y proteccin de la clientela ha sido
muy numerosa en las dos ltimas dcadas
atendiendo a la liberalizacin de las condiciones
de los mercados financieros y a la integracin
en el mercado nico europeo.
La aplicacin de dichas normas a las
operaciones llevadas a cabo por las entidades
de crdito viene recogida en el texto actualizado
de la Circular del Banco de Espaa (C.B.E.)
8/1990, de 7 de septiembre.
22

4.3. La fiscalidad de las

operaciones bancarias

El rgimen fiscal aplicable a cada operacin financiera es un

elemento que puede tener considerable importancia a la hora de
proceder a la eleccin de la modalidad ms conveniente para
atender una necesidad concreta.
Es por ello, por lo que resulta interesante calcular lo que se
denomina la rentabilidad, o el coste, financiero fiscal de las
operaciones, que no es ms que el tanto efectivo, de coste o
rendimiento, al que se han incorporado adems de las
caractersticas comerciales de la operacin los pagos, y/o
cobros, derivados de su fiscalidad.
Por tanto, se distinguir entre lo que se denomina rentabilidad, o
coste, financiera sin tener en cuenta aspectos fiscales y la
rentabilidad, o coste, financiero fiscal en los que s se incluyen
stos.

23