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Antecedentes de la banca electrnica y naturaleza

La bancaria

electrnica el proceso por el cual una empresa o varias se

especializan en captar depsitos del pblico para proceder a prestarlos. Hasta


1864 no haba habido en Mxico banca segn el concepto anterior, aunque si
operaciones de crdito. Durante la Colonia el crdito fue concedido de preferencia
por las rdenes religiosas o los consulados de comerciantes. As, la banca en la
historia de Mxico se inicia en 1864, a partir del establecimiento en la Ciudad de
Mxico de la sucursal de un banco britnico: The Bank of London, Mexico and
South America, en el ingls original. En el Estado de Chihuahua y al amparo de
concesiones expedidas por el Ejecutivo local, surgieron el Banco de Santa Eulalia
en 1875 y poco tiempo despus el Banco de Hidalgo.
En la capital del pas fue hasta el ao de 1881 cuando bajo la presidencia de
Manuel Gonzlez, se funda el Banco Nacional Mexicano con capital del Banco
Franco Egipcio con sede en Paris. En 1883 Eduardo LEnfer obtiene concesin
para el Banco Mercantil, Agrcola e Hipotecario y nuevamente en Chihuahua se
establecen en ese ao el Banco Minero, el Banco de Chihuahua y el Banco
Mexicano de Chihuahua. Posteriormente, a partir de 1888 se establecen otros
bancos, entre ellos dos de emisin en el estado de Yucatn y algunos ms en la
capital del pas.
Todas esas instituciones se haban creado bajo contratos distintos. As, lo anmalo
de las concesiones bancarias que se haban otorgado no residi en su nmero ni
en su frecuencia sino en la extrema diversidad en sus trminos y clusulas.
Despus de un intento fallido en 1890, en 1896 el entonces ministro de Hacienda
de Porfirio Daz, Jos Ives Limantour inicia los trabajos para 3 expedir una ley
bancaria al amparo de la cual pudieran uniformarse los trminos operativos y
funcionales para los bancos que ya existan y para los que se establecieran en el
futuro. Desde el punto de vista de la especializacin para las instituciones, la Ley
de Instituciones de Crdito que se promulg en 1897 contempl tres modelos
bancarios: bancos de emisin (bancos de depsito y descuento con facultad para
emitir billetes), bancos hipotecarios y bancos refaccionarios. En resumen, hasta

poco antes de que estallara la Revolucin en 1910 la estructura bancaria de


Mxico se encontraba integrada de la siguiente manera: haba 24 bancos de
emisin entre los cuales se contaban el Banco Nacional de Mxico y el Banco de
Londres que eran los nicos cuyos billetes podan circular en todo el territorio
nacional. Los billetes del resto de los bancos de emisin slo podan circular en la
entidad federativa a la que estuvieran cada uno de ellos adscrito. Por ltimo, al
anterior grupo se sumaban dos bancos hipotecarios y cinco refaccionarios.
1. Parntesis revolucionario
La revolucin maderista fue fundamentalmente una revolucin poltica. Desde el
punto de vista bancario, la presidencia de Francisco I. Madero fue una mera
continuacin de la herencia recibida del porfiriato. As, durante esa administracin
volvi a prevalecer un criterio favorable a la pluralidad de bancos emisores. El
gobierno de Madero, a travs de la Secretara de Hacienda, intent incluso
aumentar el nmero de bancos de emisin con el 4 objeto de ampliar la red
bancaria del pas. Este panorama cambi radicalmente a raz de que el usurpador
Victoriano Huerta derrocara a Madero y ese hecho fuera el detonante para el inicio
de la llamada revolucin constitucionalista. El esfuerzo militar del rgimen de
Huerta contra los revolucionarios pronto coloc a sus finanzas en situacin
delicada. Por lo tanto, aparte de intentar conseguir algunos crditos en el
extranjero, el rgimen de Huerta impuso prstamos forzosos a los bancos locales.
En ese orden, sobresalieron dos de ellos impuestos a todos los bancos: el primero
en el ao de 1913 por un saldo total de 18.2 millones de pesos y un segundo en
1914 por un poco ms de 41 millones de pesos. En suma, de febrero de 1913 a
abril de 1915 los bancos locales otorgaron crditos al gobierno del usurpador
Huerta por un total de casi 64 millones de pesos, cantidad de la cual poco ms de
59 millones correspondi a los dos prstamos generales arriba mencionados y el
resto a operaciones que se pactaron con instituciones especficas.
Esa primera etapa de la Revolucin que culmin a principios de 1915 fue
particularmente daina para los bancos. Los quebrantos que se resintieron
provinieron de tres fuentes: de los saqueos sufridos por las instituciones durante la

contienda, de los daos causados a los acreditados de los bancos y de los


prstamos obligatorios ya mencionados. En consecuencia, para mediados de
1914 los billetes en circulacin de los bancos ms los depsitos a la vista
contaban con una garanta en metlico de tan slo 26.5 por ciento mientras que la
ley exiga por lo menos 33 por ciento. Asimismo, una cartera 5 de difcil cobro
haba aumentado en el transcurso de dos aos en ms de 54 por ciento. En
agosto de 1915, el gobierno encabezado por Venustiano Carranza intent obligar
a los bancos de emisin a colocarse dentro de los lineamientos de la Ley Bancaria
de 1897 o forzarlos a que pasaran a liquidacin. Ms adelante, en septiembre de
1916 se modific radicalmente dicho enfoque. El gobierno declar ilegal la
existencia de esas instituciones y decret que deberan cubrir con metlico la
totalidad de sus billetes en circulacin y proceder a su liquidacin. Por fin, en el
otoo de 1917 sucede lo inevitable y el gobierno de Venustiano Carranza recurre a
la incautacin y al crdito forzoso con los bancos, arrebatndoles la totalidad de
sus reservas metlicas. El periodo de incautacin continu hasta el eplogo del
carrancismo en 1920 sin que en ese lapso se pudiera consumar la liquidacin de
los bancos. Ya hacia el final, Venustiano Carranza pareci suavizar un tanto su
posicin y en septiembre de 1919 anunci que algunos de los bancos incautados
podran reanudar sus negocios en el futuro. Sin embargo, esta determinacin se
convertira en letra muerta al tomar el poder poltico en Mxico el grupo de los
sonorenses en cuyas filas sobresalan las figuras de lvaro Obregn y Plutarco
Elas Calles.

2. El periodo reconstructivo En el artculo 28 de la Constitucin que se promulg


en 1917 qued consignado que en Mxico la facultad de emitir billetes estaba
reservada en 6 exclusiva para un Banco nico de Emisin que quedara bajo el
control del Gobierno. As, al sustentarse las bases jurdicas para el establecimiento
del Banco de Mxico que se fundara hasta 1925 implcitamente qued
cancelada la posibilidad de que los bancos privados pudiesen continuar
practicando la emisin. Consecuentemente, cualquiera que fuera el destino que se

discurriera para los bancos de depsito y descuento que haban sobrevivido a la


Revolucin, stos ya nunca ms podran poner billetes en circulacin. Respecto al
futuro de esas instituciones, en 1921 la administracin encabezada por el
presidente lvaro Obregn decret que los antiguos bancos de emisin seran
devueltos a sus propietarios y podran reanudar sus actividades en breve. As, de
las 22 instituciones que haban sido incautadas durante el rgimen encabezado
por Venustiano Carranza, 16 reanudaron operaciones durante el periodo
obregonista y tan slo seis tuvieron que cerrar sus puertas por insuficiente
solvencia. Correspondi al rgimen del presidente Plutarco Elas Calles (19241926) proseguir con la rehabilitacin y el desarrollo bancario del pas. Por un lado,
despus de realizar unos ahorros presupuestales notables para poder constituir el
capital del Banco de Mxico, la institucin abri sus puertas en 1925. Ya contando
el pas con el rgano llamado a fungir como ncleo del sistema bancario, en 1926
se promulg una nueva ley de bancos en la que, de acuerdo con el esquema de
especializacin, se afin la clasificacin de las instituciones de crdito del pas.
Segn ese ordenamiento, seran instituciones de crdito los bancos de depsito y
descuento, hipotecarios, refaccionarios, de fideicomiso y 7 de ahorro, los
almacenes generales de depsito y las compaas de fianzas. Una nueva ley
bancaria expedida en 1932 afin an ms esa clasificacin e introdujo un avance
normativo muy importante: cre la figura de la institucin nacional de crdito (que
fue el origen legal de la llamada posteriormente, banca de desarrollo). Al amparo
de este ltimo ordenamiento, hacia finales de la dcada de los treinta exista en
Mxico la siguiente estructura de instituciones nacionales de crdito: Banobras,
Nacional Financiera, Unin Nacional de Productores de Azcar, Banco Nacional
de Comercio Exterior, Banco Ejidal, Banco Agrcola y algunas ms de menor
importancia. En cuanto a las instituciones de crdito privadas, a menos desde
mediados de los aos 20 se crearon muchas entidades pero principalmente
bancos de depsito y descuento. Fuentes confiables revelan que de 1932 a 1940
el total de instituciones de crdito privadas en Mxico se elev de 51 a 87. Resulta
importante contar con una fotografa de ese sector a este ltimo ao. Del total de
instituciones de crdito privadas que existan a 1940, el 70 por ciento eran bancos

de depsito y descuento. En ese recuento sobresalan sobre todo el Banco


Nacional de Mxico, el Banco de Londres y Mxico y el Banco de Comercio que
habiendo surgido en 1932 haba logrado un desarrollo extraordinario a la vuelta de
pocos aos de operacin. Del 30 por ciento restante, ocho instituciones eran
bancos de capitalizacin una figura ya desaparecida de la legislacin bancaria
hace dcadas, ocho instituciones especializadas en fideicomiso, otras ocho en
ahorro y tan slo dos sociedades especializadas en el crdito refaccionario. 8
Asimismo, al cierre de 1940, tan slo dos instituciones financieras del total
existente estaban especializadas en el crdito hipotecario.

2. El modelo imaginado Los planificadores del sistema financiero de Mxico


durante la dcada de los cuarenta tenan una idea bastante ntida del
modelo que se deseaba. Su ilusin fue crear un sistema con las siguientes
cuatro caractersticas. En primer lugar, se quera un sistema financiero
nacional, con una participacin mnima o nula de instituciones extranjeras.
Asimismo,

se

deseaba

un

sistema

de

instituciones

financieras

especializadas en cuya operacin hubiera congruencia entre plazos de


captacin y crdito y entre pasivos y destino del crdito. En ese mismo
orden de ideas, se deseaba sobre todo una banca competitiva con una
concurrencia intensa en el mercado. Por ltimo, se buscaba un sistema
financiero privado robusto que, sin embargo, estuviera complementado por
un sector amplio de banca de fomento. La aspiracin de que Mxico
contase con una banca fundamentalmente nacional se haba conseguido en
1932 a raz de la expedicin de la Ley Bancaria de ese ao. Si en ese
momento de la historia de Mxico el pas requera de un nuevo
ordenamiento que regulara a las instituciones de crdito es un tema
debatible. Lo que s es muy claro es que la doctrina de nacionalismo que se
haba gestado a raz del movimiento revolucionario impregn de manera
muy marcada las reformas bancarias que se aprobaron en 1932. Despus
de la conclusin de la Revolucin, y a lo largo de la dcada de los veinte,

varias 9 sucursales de bancos extranjeros haban empezado a operar en


Mxico. El legislador quiso en 1932 estrechar el marco de operaciones para
esas entidades, exigindoles que nica y exclusivamente pudiesen realizar
las operaciones normales permitidas a los bancos de depsito y descuento.
Esta restriccin de su mbito de operacin les pareci excesiva a todas
esas sucursales, aunque con una excepcin, y con ello dejaron de tener
presencia en Mxico los siguientes bancos extranjeros: Banco Germnico
de la Amrica del Sur, Canadian Commerce Bank, Banco de Montreal,
Equitable Trust Co., Anglo South American Bank, National Bank y otros. En
la Ley Bancaria de 1941, se afin y profundiz la clasificacin de las
instituciones participantes en la intermediacin financiera. Como se
recordar, el criterio rector de la especializacin fue tambin el que haba
inspirado la redaccin de las leyes bancarias precedentes empezando por
la de 1897 expedida todava durante el porfiriato. Segn el ordenamiento de
1941, las instituciones de crdito seran las siguientes: bancos de depsito,
sociedades financieras e hipotecarias y bancos de capitalizacin. Para las
operaciones de ahorro y fiduciarias podran constituirse sociedades
especializadas

mencionadas

en

practicarse
el

prrafo

por

cualquiera

anterior

de

mediante

las

instituciones

departamentos

especializados. Por su parte, en el cuadro de las organizaciones auxiliares


de crdito se consideraron cuatro figuras: almacenes generales de
depsito, cmaras de compensacin, bolsas de valores y uniones de
crdito. Por ltimo, se consideraran como instituciones y organizaciones
auxiliares nacionales de crdito aquellas de esa naturaleza que fuesen
establecidas por el Gobierno Federal. 10 Para el redactor de la Ley
Bancaria de 1941 fue muy evidente que en la estructura del sistema
financiero de Mxico haba demasiados bancos y muy pocas instituciones
dedicadas al crdito de largo plazo. Ello revelaba un sesgo en favor de los
financiamientos a la comercializacin dejando de lado los crditos
orientados a promover la capitalizacin de las unidades productivas. En un
intento por compensar este desbalance, en la Ley Bancaria de 1941 se

otorgaron facultades muy amplias de operacin a la figura de la sociedad


financiera. En cuanto a captacin, stas instituciones estaban pensadas
para emitir bonos generales y bonos comerciales aunque tambin podan
recibir recursos a plazos ms cortos. Un marco de operacin tan generoso
para las sociedades financieras dio lugar a que en los aos siguientes se
establecieran muchas entidades con esa especializacin y que crecieran
con mucha rapidez. En lo especial, ese marco fue muy atractivo para que
los accionistas de muchos bancos de depsito decidieran establecer una
sociedad financiera, e incluso se dio el caso de que bancos de depsito y
financieras con los mismos propietarios se transfirieran fondos entre s. As,
de 36 sociedades financieras que haba en 1941 su nmero ms que se
duplic para llegar a 84 en 1945, o sea que ese sector aument en 130 por
ciento en el transcurso de tan slo cuatro aos. Asimismo, toda vez que las
financieras podan tambin captar fondos casi a la vista y que sus bancos
filiales se los traspasaban, en el ao de 1958 las autoridades decidieron
incluir a las sociedades financieras en el rgimen del depsito obligatorio o
encaje legal.
11 Aunque durante el periodo de la Segunda Guerra Mundial las sociedades
financieras fueron las entidades con mayor crecimiento, tambin lo hicieron
muy rpidamente el resto de las instituciones y organizaciones auxiliares de
crdito. As, de 1941 a 1945 el nmero de bancos de depsito se elev de 67 a
97 y al total de las instituciones de crdito de 101 a 311. Dentro de ese total,
las fiduciarias pasaron de 26 a 65, las sociedades hipotecarias de 12 a 20 y los
departamentos y entidades dedicadas a captar ahorro de 10 a 34. En lo que
hace al sistema de bancos de depsito, cabe tambin destacar que el nmero
de sus sucursales y agencias se increment en ese lapso de 110 a 448 ms,
que cuadruplicndose. En ese panorama de crecimiento tan acelerado, los
activos de los bancos de depsito con la inclusin de sus departamentos de
ahorro se expandieron en 300%.

3. La formacin de los grupos financieros Fue durante la dcada de los aos


cincuenta cuando se empez a manifestar con mayor evidencia la
tendencia en el sistema financiero de Mxico a evolucionar hacia el
prototipo de la banca universal. Se entiende por banca universal la
provisin de la totalidad de los servicios financieros por una misma entidad
o consorcio. En la prctica, la figura de la banca universal puede
conformarse en una sola institucin prestando todos esos servicios o en la
conformacin de consorcios, agrupaciones o grupos financieros. Esta ltima
fue la variante de organizacin bajo la cual se fue conformando en Mxico
el rgimen de banca universal. Lo idneo hubiera sido que las cabezas de
esos grupos financieros fuesen sociedades tenedoras o holding, pero no
ocurri 12 as. Fueron los bancos de depsito los que gradualmente
procedieron a conformar sus grupos financieros, inicindose la tendencia,
como ya se ha dicho, con el establecimiento de su sociedad financiera.
Todo este proceso evolutivo pas aparentemente inadvertido a los
legisladores y tambin a las autoridades regulatorias en materia financiera
del pas. La ley bancaria de 1941, inspirada, como ya se ha dicho, en el
principio de la especializacin se mantena en vigor, mientras que en la
realidad el sistema financiero avanzaba hacia un modelo de banca
universal mediante la formacin paulatina de las agrupaciones financieras.
Uno de los primeros consorcios en avanzar hacia esa forma de
organizacin y ostentarse abiertamente como tal, fue el encabezado por
Seguros La Latinoamericana a cuyo alrededor se agruparon el Banco del
Pas, Fianzas Lotonal y Seguros La Continental, entre otras entidades. El
modelo general de agrupacin financiera que se fue formando en Mxico
result de preferencia el que tena como cabeza a un banco de depsito.
As, usualmente un banco de depsito consegua agrupar como filiales a
una financiera, una hipotecaria, un departamento de ahorro y un
departamento de fideicomiso. Ms adelante, el proceso continuaba hasta su
agotamiento mediante la adquisicin de una compaa de seguros y otra de
fianzas, un almacn general de depsito y una casa de bolsa. Ms tarde

ese cuadro de organizacin se complet mediante la incorporacin de una


entidad de arrendamiento financiero y probablemente una filial dedicada al
factoraje. 13 Por ltimo, el modelo no cancelaba la opcin de adquirir como
filiales a entidades de otro tipo, como empresas del sector industrial y de
servicios. Dos tendencias propiciaron en Mxico la conformacin de los
grupos financieros. La tendencia principal fue hacia la agrupacin de
instituciones

de

distinta

especializacin

giro

para

explotar

la

complementaridad de los servicios financieros y las ventajas operativas y


mercadotcnicas de ofrecerlos en forma integrada. La otra tendencia fue
hacia la fusin o integracin de instituciones de un mismo ramo,
principalmente bancos de depsito.
Este fenmeno que cobr mucho auge en Estados Unidos y Europa durante la
dcada de los sesenta se debi fundamentalmente a los incentivos para
explotar las economas de escala. La mayora de los grupos financieros
mexicanos estaban ya constituidos y operaban abiertamente cuando, muy
tardamente, se tom la decisin de reconocer legalmente su existencia. Con
esa finalidad, en diciembre de 1970 se promulg una disposicin a cuyo
amparo se reconocera la existencia de esos grupos o agrupaciones
imponindoles la obligacin de seguir una poltica financiera coordinada y de
establecer un sistema de garantas recprocas en caso de la prdida de sus
capitales pagados. Segn las nuevas normas, un grupo financiero era un
conglomerado cuyas empresas filiales seguan una poltica financiera
coordinada y entre los cuales existan nexos patrimoniales de importancia. 14 A
pesar de la imprecisin de esta definicin, y la cual suscit en su momento
muchas crticas precisamente por su vaguedad, el proceso de reconocimiento
oficial para los grupos financieros que ya existan avanz con rapidez durante
el primer lustro de la dcada de los aos setenta. As, hacia diciembre de 1974,
las autoridades anunciaron que hasta ese momento haban sido reconocidas
oficialmente la conformacin de 15 grupos financieros. La autoridad agreg
que en algunos de esos casos se haba logrado la agrupacin entre
instituciones medianas y pequeas que operaban en provincia, coadyuvando

con ello al objetivo de propiciar un desarrollo bancario ms equilibrado. Entre


los 15 grupos financieros reconocidos oficialmente hacia finales de 1974
sobresalan los formados alrededor de los siguientes bancos: Banco Nacional
de Mxico, Banco de Londres, Banco Comercial Mexicano, Banco del Pas,
Banco de Industria y Comercio y Banco Internacional.

4. Avance a la banca mltiple Aparte del reconocimiento oficial a la existencia


de los grupos financieros la otra gran reforma adoptada en Mxico en
materia de banca durante la dcada de los setenta fue la creacin de la
llamada banca mltiple. La adopcin en Mxico del sistema de banca
mltiple o general fue un proceso de aproximaciones que se cumpli en tres
etapas. La primera de ellas implic una reforma legal un tanto limitada por
la cual simplemente se anunci en la ley en diciembre de 1974 la
implantacin en Mxico de esa figura institucional. Posteriormente, vinieron
una serie de reformas a la Ley Bancaria en diciembre 15 de 1978.
Finalmente, al amparo de ese marco legal procedi la conformacin de los
bancos mltiples. Los grupos financieros fueron un antecedente histrico
importante de la banca mltiple. Desde su establecimiento, la mayora de
estos grupos contaban ya con los elementos institucionales constitutivos de
la figura de banco mltiple: un banco de depsito, una sociedad financiera y
una hipotecaria. Asimismo, de tiempo atrs los propios bancos de depsito
disponan ya de departamentos para el ahorro y las operaciones fiduciarias.
Toda vez que estas ltimas variantes eran complementarias de las
operaciones de depsito, financieras e hipotecarias, por la ley que cre la
banca mltiple qued prohibido que esas ltimas operaciones pudieran ser
ejercidas en forma independiente por instituciones especializadas. El
escenario estaba ya maduro para una evolucin estructural. As, la banca
mltiple se defini como una sociedad autorizada para ejercer las
siguientes operaciones: depsito, ahorro, intermediacin financiera e
hipotecaria y operaciones de fideicomiso.

Segn Miguel Mancera, en razn de las economas de escala obtenibles la


banca mltiple resultara claramente superior a la especializada como frmula
para promover la eficiencia en el sector financiero. Se argument tambin que
la banca mltiple permitira un mejor aprovechamiento de la capacidad
instalada a la par que la supresin de duplicidades en los servicios
administrativos de las instituciones. Se pens asimismo que la banca mltiple
permitira una mayor penetracin de los bancos mexicanos en los mercados
financieros del exterior, merced a un mayor peso cualitativo en esos mercados.
16 En las reglas prcticas que se expidieron para la constitucin de los bancos
mltiples se pens en un principio que stos surgieran de la fusin de un banco
de depsito, de una financiera y de una sociedad hipotecaria ya existentes.
De esa triada, cualquiera de las tres instituciones poda ser la que fusionara
(fusionante) y las restantes seran las fusionadas. Posteriormente, en 1978 se
flexibiliz este criterio al abrirse la posibilidad de otorgar autorizacin para el
surgimiento de bancos mltiples de nueva creacin. Como se ha dicho, el
proceso de fusiones y la creacin de los nuevos bancos mltiples se inici en
diciembre de 1976 y concluy en abril de 1980. Los primeros cinco bancos
mltiples en crearse fueron los siguientes: Multibanco Mercantil de Mxico,
Banpacfico, Banca Promex, Banco de Crdito y Servicios y Unibanco, caso
ste ltimo en el cual la sociedad fusionante fue Financiera de Fomento
Industrial. La primera de las grandes instituciones que se constituy en banco
mltiple fue Comermex (enero de 1977), seguida por Banamex (marzo de
1977), Internacional (julio de 1977), Atlntico (julio de 1977), Serfn (octubre de
1977) y Bancomer (noviembre de 1977). Finalmente, de los 34 bancos
mltiples que en total se formaron en ese lapso de transicin, los ltimos cinco
fueron los siguientes: Banco Obrero (septiembre de 1979), Banco MexicanoSomex (enero de 1980), Banco Monterrey (enero de 1980), Banco del Centro
(enero de 1980) y Banco Aboumrad (abril de 1980). Para terminar, una
aclaracin. El establecimiento de los bancos mltiples no implic la
desaparicin de los grupos financieros. Estos siguieron existiendo. 17 Su

desmembramiento slo ocurrira hasta despus de la expropiacin bancaria y


como una reaccin reorganizativa del sistema financiero frente a esa reforma.
5. La expropiacin bancaria De acuerdo con lo especificado en el decreto
expropiatorio correspondiente, el presidente Jos Lpez Portillo expropi a
la banca privada por las siguientes razones: los bancos privados haban
obtenido ganancias excesivas en la prestacin de un servicio pblico
concesionado; haban creado de acuerdo con sus intereses fenmenos
monoplicos con dinero aportado por el pblico; a fin de que el crdito no
se siguiera concentrando en los estratos altos de la sociedad y llegara
oportuno y barato a la mayor parte del pueblo; para facilitar salir de la crisis
econmica que se haba agravado por falta de control directo del Estado
sobre el sistema financiero; para el mantenimiento de la paz pblica y poder
adoptar medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos. Entre
esas medidas necesarias sobresala claramente la implantacin de un
control de cambios generalizado. Por ello, conviene citar tambin los
considerandos que se expusieron para justificar la adopcin del control de
cambios. Las acciones de austeridad y ajuste en materia de poltica
econmica que se haban aplicado para contener la crisis no haban dado
resultado principalmente por la cuanta de las fugas de capital.
La crisis econmica que se haba padecido al menos desde mediados de 1981
haba sido causada por dos fenmenos: la contraccin de los mercados
externos para los productos de 18 exportacin de Mxico y el encarecimiento y
menor disponibilidad de crdito externo. En cuanto al objeto expropiado, en el
decreto correspondiente se estableci que se expropiaban a favor de la
Nacin (sic.) las instalaciones, edificios, mobiliario, equipo, activos, cajas,
bvedas,

sucursales,

agencias,

oficinas,

inversiones,

acciones

participaciones que tengan en otras empresas, valores de su propiedad,


derechos y todos los dems muebles e inmuebles de los bancos expropiados.
Cabe tambin recordar los casos de excepcin para ese acto expropiatorio.
Quedaron exceptuadas de expropiacin las instituciones nacionales de crdito

y la banca mixta en razn de que ya formaba parte del gobierno, el Banco


Obrero que perteneca al sector laboral adems de Citibank y las oficinas
de representacin de bancos extranjeros en razn de que no eran entidades
propiedad de mexicanos.
Esta ltima es la explicacin por la cual a ese acto no se le poda llamar
nacionalizacin, pues no se expropi a personas fsicas y morales
extranjeras. Una vez consumada la expropiacin de los bancos, se implantaron
y estuvieron vigentes hasta finales de noviembre de 1982 o principios de
diciembre las siguientes medidas de poltica bancaria. Estas medidas,
anunciadas el 4 de septiembre de 1982 fueron de dos tipos: unas relativas a la
estructura de las tasa de inters y otras respecto a la poltica de tipos de
cambio aplicables a las operaciones de los bancos. En cuanto a tasas de
inters se dispuso que: 1) las tasas sobre nuevos depsitos disminuyeran dos
puntos porcentuales por semana durante cinco semanas; 2) el rendimiento 19
anual para los depsitos de ahorro se elevaran de 4 a 20 por ciento; 3) las
tasas activas aplicables a los crditos vigentes para empresas productivas se
redujeran de una sola vez cinco puntos porcentuales; 4) las tasas aplicables a
los crditos por vivienda de inters social se redujeran hasta 23 puntos
porcentuales para unificarse en 11 por ciento.
En cuanto a los crditos y a los depsitos de la banca denominados en
moneda extranjera se acord lo siguiente: a) a los crditos se les aplicara el
tipo de cambio preferencial de 50 pesos por dlar; b) a los depsitos se les
aplicara el tipo de cambio ordinario de 70 pesos por dlar. Respecto a este
ltimo punto, cabe aclarar que cuando se adoptaron estas ltimas medidas el
tipo de cambio en el mercado libre se ubicaba en 100 pesos por dlar y an
por arriba. Cul fue el costo que implic para la banca la aplicacin de las
medidas mencionadas es un asunto de estimacin? Segn quien fuera Director
General del Banco de Mxico de septiembre a diciembre de 1982 (Carlos
Tello), todas esas medidas redujeron los ingresos de la banca, disminucin que
fue compensada mediante una elevacin del rendimiento por el encaje legal.

As, mientras la denominada conversin de mexdlares a pesos aunada a la


modificacin de las tasas pasivas y activas de la banca ascendi en el
agregado a casi 32 mil millones de pesos, el efecto por el aumento en la
remuneracin del encaje legal sum poco ms de 19.3 miles de millones.
El resultado neto de este balance ascendi, en trminos del entonces Director
General del Banco de Mxico, a poco ms de 12.5 miles de millones de pesos,
cantidad que se contabiliz a cargo del instituto central como un concepto de
su pasivo. 20 7. Reorganizacin de la banca estatizada Segn el presidente
Miguel de la Madrid (1982-1988), la expropiacin de la banca abri la
oportunidad para racionalizar la estructura del sistema financiero.
Este proyecto implic la conclusin de tres etapas. En primer lugar, habra que
concluir con el proceso de la expropiacin mediante la indemnizacin de los
accionistas bancarios que haban sido expropiados. El segundo paso implic la
redefinicin de la figura institucional de banco y realizar un nuevo deslinde de
las fronteras entre el mbito bancario y el resto del sector financiero. Una
tercera etapa llev a la reestructuracin del sistema bancario, para buscar
mayor

eficiencia

competencia

conservando

la

rentabilidad

de

las

instituciones.
El gobierno del presidente Lpez Portillo expropi los bancos, pero fue el
rgimen sucesor del presidente Miguel de la Madrid el que tuvo que
encargarse de la indemnizacin de los banqueros expropiados y de organizar y
poner en ejecucin una situacin indita en Mxico: la de la banca en manos
del sector pblico.
El aspecto ms controvertido de la indemnizacin bancaria fue el de la
valuacin de los bancos expropiados. Cunto vale un banco? Para resolver
este problema se tomaron en cuenta varios criterios pero a final de cuentas se
adopt el de valor econmico, que consisti en evaluar la capacidad de cada
banco para generar utilidades en el futuro. La indemnizacin de los
exaccionistas de la banca se concluy hacia el otoo de 1985. Los dos bancos

ms grandes (Banamex y Bancomer) 21 absorbieron aproximadamente el 63


por ciento del importe total de la indemnizacin y si se agrega el tercer banco,
esa participacin se aproxima al 75 por ciento. En total, en ocho tramos de
indemnizacin que se publicaron del 22 de agosto de 1983 al 23 de agosto de
1985 se indemniz a los accionistas de las 49 instituciones que haban sido
expropiadas. Es ampliamente reconocido que el entonces presidente electo,
Miguel de la Madrid, no estuvo de acuerdo con la expropiacin de la banca
privada.
Es sabido que el licenciado de la Madrid ni siquiera fue consultado cuando se
decidi esa medida. Una vez en el poder, aunque de la Madrid no acord
revertir la expropiacin s decidi que se conformara una banca mixta con 30
por ciento de acciones en manos de inversionistas privados y competitiva.
En buena medida, fue por esta ltima razn que el rgimen tom la decisin de
nombrar para que encabezaran a los bancos expropiados a profesionistas de
gran prestigio y capacidad financiera. El otro asunto fue en relacin al deslinde
de las fronteras entre la banca y el resto de las actividades financieras. De este
reto emanaron dos medidas de gran importancia. La primera, en cuanto a la
decisin de que se privatizaran las filiales financieras y no financieras de los
bancos expropiados.
La segunda, respecto a promover el desarrollo de un sistema financiero
paralelo que pudiera competir contra los bancos ahora en poder del gobierno.
La razn legal para la privatizacin de las filiales de los bancos es que el objeto
del decreto expropiatorio haba sido el de expropiar slo a los bancos 22
comerciales. Otras razones invocadas para privatizar a las filiales de los
bancos fueron las siguientes: restablecer el equilibrio en las actividades
financieras diferentes a la bancaria entre sector privado y sector pblico; ser
congruentes con el principio de economa mixta y fomentar la inversin de
particulares en el sector.
En lo especfico, de la aplicacin de sta ltima poltica deriv la privatizacin
de las casas de cambio de los bancos. Sobre todo durante los primeros aos

del rgimen del presidente de la Madrid, hubo mucho inters en restituir la


confianza que haba sido tan daada por la expropiacin de la banca. Este
enfoque implic apoyar el desarrollo de la llamada banca paralela, en particular
de las casas de bolsa. La estrategia conllev que a dichas instituciones casi se
les reservara el monopolio del manejo de los ttulos de la deuda pblica y
limitar la capacidad de la banca para participar en la llamada captacin no
tradicional. Y en paralelo, tambin se promovi que avanzara el cambio
estructural de la banca. As, de los 60 bancos que existan en 1982, mediante
un cuidadoso proceso de fusiones se lleg en 1985 a 19 instituciones: seis de
cobertura nacional, siete multiregionales y seis regionales.
Todas estas transformaciones ocurrieron en un contexto en el que la banca
logr primero sobrevivir y luego fortalecerse y tambin crecer. A pesar del
contexto de crisis econmica que prevaleci de 1983 hasta el final del sexenio,
los nmeros de la banca en el periodo no fueron desfavorables. En el periodo
de 1982 a 1988 la captacin bancaria creci en trminos reales 4.3 por ciento
en promedio anual.
El ahorro financiero que en 23 1982 represent 32 por ciento del PIB aument
a 40 por ciento en 1988, aunque an muy reducido en trminos internacionales
ese aumento fue de casi 25 por ciento. Por su parte, la cartera de crdito
medida como proporcin del PIB se increment de 17 por ciento en 1982 a 25
por ciento en 1987. 8. Desincorporacin de los bancos

El proceso de

reduccin del tamao del sector paraestatal se inici durante el sexenio de


Miguel de la Madrid. Sin embargo, las privatizaciones ms grandes y tambin
ms controvertidas se llevaron a cabo durante el gobierno del presidente
Carlos Salinas (1988-1994).
Fue dentro de este ltimo programa que se aplic la privatizacin de la banca
comercial, llevada a cabo entre 1989 y 1990.
La privatizacin de la banca comercial consumada durante el sexenio del
presidente Salinas requiri antes que nada de varias reformas jurdicas. En el

orden

Constitucional,

hubo

que

modificar

nuevamente

el

pasaje

correspondiente del artculo 28 para permitir la participacin de agentes


privados en la prestacin del servicio de banca y crdito. En ese mismo orden,
se tuvo que reformar el artculo 123 de la Carta Magna para adaptar las
condiciones de trabajo en la banca ya con el permiso de sindicalizacin a
un rgimen de propiedad privada. Tambin se requiri la expedicin de una
nueva ley de bancos e incidentalmente, como se ver en el prximo captulo,
de un nuevo ordenamiento para las agrupaciones financieras. 24 La
desincorporacin de la banca fue uno de los procesos de privatizacin ms
importantes que se han efectuado en Mxico.
Ello fue as tanto por el monto que implic la operacin como por los efectos
correctivos que debera inducir sobre la confianza de los agentes econmicos
respecto a la conduccin de la poltica econmica, la evolucin de la economa
y la asignacin de los recursos productivos. La privatizacin de la banca en
Mxico se llev a cabo en cuatro etapas. En la primera se constituy un rgano
colegiado denominado Comit de Desincorporacin Bancaria a cargo de llevar
a cabo el proceso de desincorporacin. Durante la segunda etapa se recibieron
las solicitudes para participar en el proceso y se seleccion a los participantes
de acuerdo con varios criterios. La tercera etapa se dedic a realizar la
estimacin del valor de las instituciones. La cuarta etapa cubri la celebracin
de las subastas a partir de las cuales se decidi la adjudicacin de las
instituciones a las mejores posturas.
Aunque el primero de esos criterios fue el prioritario, los lineamientos que
guiaron la privatizacin bancaria fueron tres: obtener el mayor ingreso posible
por la venta de los bancos, coadyuvar a mejorar el funcionamiento del sistema
financiero del pas y preservar la propiedad de las acciones de los bancos en
manos de inversionistas mexicanos. Las autorizaciones expedidas por el
Comit de Desincorporacin para participar en las subastas correspondientes
tuvieron un carcter intransferible.

Los grupos participantes tambin se obligaron a constituir un depsito de garanta


y

suscribir

un

contrato

de

confidencialidad.

Despus

de

la

licitacin

correspondiente, cada grupo comprador tuvo la oportunidad para realizar una


auditora extensa sobre la institucin que haba adquirido. Esto ltimo, con la
finalidad de aplicar al precio de venta los ajustes que fueran procedentes. Como
se ha dicho, el proceso de venta de las 18 instituciones de crdito que se
privatizaron se llev a cabo de junio de 1991 a julio de 1992. Una de las razones
para conducir dicho proceso de venta con tal rapidez, fue la idea de no otorgar
ventajas competitivas a los bancos que se privatizaran inicialmente. La primera
privatizacin que se concret fue la de Multibanco Mercantil en junio de 1991. La
ltima, fue la de Bancen en julio de 1992.
El resto de los bancos mltiples se privatizaron como sigue: Banpais (junio de
1991), Banorte (agosto de 1991), Bancreser (agosto de 1991), Banamex (agosto
de 1991), Bancomer (octubre de 1991), BCH (noviembre de 1991), Serfin (enero
de 1992), Comermex (febrero de 1992), Banco Mexicano Somex (marzo de 1992),
Banca Promex (abril de 1992), Banoro (abril de 1992), Banorte (junio de 1992) y
Banco Internacional (junio de 1992). Una vez que concluy a mediados de 1992 el
programa de privatizaciones bancarias, la Secretara de Hacienda abri la
oportunidad para que se establecieran en Mxico nuevos bancos mltiples.
El llamado no cay en tierra infrtil y en un lapso relativamente breve abrieron sus
puertas al menos 19 nuevas instituciones privadas con esa especialidad, entre
ellas los 26 siguientes bancos: Interestatal, Del Sureste, Industrial de Jalisco,
Capital Interacciones, Inbursa, Quadrum, Pronorte y Regional del Norte.
Fuente:
http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/material-educativo/basico/
%7BFFF17467-8ED6-2AB2-1B3B-ACCE5C2AF0E6%7D.pdf
http://eprints.ucm.es/9531/1/Funcas_3naturalezacontratobancarioelectronico_Si
erra.pdf
www.derecho.unam.mx/.../Derecho_Bancario_Bursatil_7_Semestre.pdf