PRIMERA PARTE: MANEJO DEL TIEMPO.

1. Determinar la fecha de vencimiento de un documento que ha sido girado el 13

de junio del 2015, el cual va a ser cobrado transcurridos 270 das.

SOLUCION:
Del 13 de Junio al 30 de Junio del 2015

17 das

Del 01 de Julio al 31 de Julio del 2015

31 das

Del 01 de Agosto al 31 de Agosto del 2015

31das

Del 01 de Setiembre al 30 de Setiembre del 2015

30 das

Del 01 de Octubre al 31 de Octubre del 2015

31 das

Del 01 de Noviembre al 30 de Noviembre del 2015

30 das

Del 01 de Diciembre al 31 de Diciembre del 2015

31 das

Del 01 de Enero al 31 de Enero del 2016

31 das

Del 01 de Febrero al 29 de Febrero del 2016

29 dias

Del 01 de Marzo al 09 de Marzo del 2016

09 dias
Total: 270 dias

Fecha de vencimiento: 09 de Marzo del 2016

2. Se tiene previsto hacer efectivo un cobro el prximo 1 de agosto por un contrato

celebrado con una empresa hace 860 das. Cundo fue la fecha de inicio del
contrato?

SOLUCION:
Del 01 de enero al 01 de agosto del 2016

214 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2015

365 dias

Del 25 de marzo al 31 de diciembre del 2014

281 dias
Total: 860 dias

Por lo tanto, el contrato debi iniciar el 25 de marzo del 2014

SEGUNDA PARTE: INTERS SIMPLE

3. Un capital de S/.250,000.00 es depositado al rgimen de inters simple por 270
das a una tasa de inters mensual de 1%. Determinar el monto retirado al final del
plazo.

SOLUCION:
Sabiendo que:
t=270 dias=

270
meses=9 meses
30

C=250000

i=1 mensual=0.01
Si:
M =C ( 1+i t )
El dinero retirado (M) seria:
M =C ( 1+i t )
M =250000 ( 1+ 0.010 9 )
M =272500
Monto retirado: S/. 272,500
4. Un capital durante 180 das produjo una ganancia de $ 8,000.00. Si se sabe que
estuvo colocado a una tasa de inters del 24 % anual. Cul fue el importe del
depsito inicial?

SOLUCION:
Sabiendo que:
I =8000
t=180 dias

180
aos=0.5 aos
360

i=24 anual=0.24

C=

I
8000
=
i t 0.24 0.5

C=66666.67

Deposito inicial: $66,666.67

5. Camila inicio un negocio hace un buen tiempo, resulta que el da 24 de abril de
2012 tiene que cobrar un dinero que proviene de un contrato donde dice que
cuando hayan transcurrido 3,200 das lo puede hacer efectivo. Cul fue la fecha
de inicio del contrato?

SOLUCION:
Del 01 de enero al 24 de abril del 2012

115 dias (31 + 29 + 31 + 24)

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2011

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2010

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2009

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2008

366 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2007

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2006

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2005

365 dias

Del 01 de enero al 31 de diciembre del 2004

366 dias

Del 21 de julio al 31 de diciembre del 2003

163 dias

Total 3200 dias

Fecha de inicio del contrato: 21 de julio del 2003
TERCERA PARTE: INTERS COMPUESTO Y FLUJOS MLTIPLES
6. Juan deposit $ 40,000 en una cuenta de inversin donde le pagaban una tasa
nominal trimestral del 3%. Si l cancel su cuenta 1.75 aos despus Cul fue el
importe cobrado?

SOLUCION:
P = 40000; TNT = 3% (capitalizacin diaria) ; n = 1.75 aos; S = ?

S=P 1+

TNM
90

n 360

S=40000 1+

0.03
90

1.75 360

S=49345.40

Importe cobrado: $49,345.40

7. El grfico adjunto muestra dos flujos equivalentes separados entre s 4 meses:

Responda usted a lo siguiente:

a. Cul es la tasa nominal anual de la operacin?.
b. Cul es el valor presente hoy (periodo cero 0?

SOLUCION:
a) Siendo:
S 11=S 7 ( 1+TED )

30 4

Entonces:
54000=48000 (1+TED )120
TED=0.0982
Por lo tanto, la TNA sera:
TNA=360 TED

TNA=360 0.0982
TNA=35.3523

b) El valor presente sera:

P=S7 ( 1+TED )30 7
P=48000 ( 1+0.0982 )210

P=39,059.29

8. Una persona abre una cuenta bancaria el 14 de abril con S/. 1,000 percibiendo
una TNM de 4% con capitalizacin diaria. El 2 de mayo retira S/. 400, el 15 de
mayo retira S/. 200 y el 3 de junio deposita S/. 100. Qu monto acumul desde
la fecha de su depsito inicial hasta el 24 de junio, fecha en que cancel la
cuenta?

Graficando el flujo de las operaciones:

S/.1000

S/.400

S/.200

S/.100

14/04

02/05

15/05

03/06

Calculando el monto final de cada operacin:

P1 = 1000; n1 = 24/06 14/04 = 71 dias
TNM
S 1=P1 1+
30

S 1=1000 1+

4
30

n1

71

S 1=1099.22

P2 = 400; n2 = 24/06 02/05 = 53 dias

S 2=P2 1+

TNM
30

S 2=400 1+

4
30

n2

53

24/06

S 2=429.27

P3 = 200; n3 = 24/06 15/05 = 40 dias

TNM
S 3=P3 1+
30

S 3=200 1+

4
30

n3

40

S 3=210.95

P4 = 100; n4 = 24/06 03/06 = 21 dias

S 4 =P4 1+

TNM
30

4
S 4 =100 1+
30

n4

21

S 4 =102.84
Por lo tanto el monto final sera:
S=S1 S 2S3 + S4

S=1099.22429.27210.95+102.84

S=561.84

9. Sergio deposita un capital en el Banco Paga Bien que ofrece pagarle una TNA
del 55%, este capital se convirti en S/. 397,500. Si Sergio hubiera depositado en
el Banco Continente a la TNA del 51% y por 2 aos ms que en el primer banco,
el monto sera de S/. 532,500. Determinar el capital inicial y el tiempo transcurrido.

SOLUCION:
BANCO PAGA BIEN
Datos:
S = 397,500; i = 55% anual = 0.55; P = ?; n1 = n

Si:
S = P(1 + i x n1)
397500 = P(1 + 0.55n)
BANCO CONTINENTE
Datos:
S = 532,500; i = 51% anual = 0.51; P = ?; n2 = n + 2
Si:
S = P(1 + i x n2)
532500 = P(1 + 0.51(n + 2))
532500 = P(2.02 + 0.51n)
Entonces:
P(1+0.55 n)
397500
=
532500 P(2.02+0.51 n)

397500 ( 2.02+ 0.51n )=532500(1+0.55 n)

802950+202725 n=532500+ 292875 n

n = 3 aos
Reemplazando:
397500 = P(1 + 0.55 x 3)
P = 150000
Tiempo transcurrido: 3 aos
Capital Inicial: S/. 150,000
10. Se quiere sustituir dos deudas de S/. 20 000 y S/. 30 000 con vencimiento
dentro de 2 y 4 meses respectivamente por un nico pago con vencimiento a 3
meses. Asumiendo una TNA = 60% con capitalizacin mensual, Cul ser el
valor de la deuda equivalente?

SOLUCION:
i=TEM =

TNA 60
= =5
12
12

S 1=20000
n1=2 meses
S 2=30000
n2=4 meses
P1=S1 (1+i)n

P1=20000(1+5 )2
P1=18140.59

P2=S2 (1+i)n

P2=30000(1+5 )
P2=24681.07

P=P1 + P2
P=18140.59+24681.07

P=42821.66
El valor en el 3er mes ser:
S=P ( 1+i )n
S=42821.66 ( 1+5 )3

S=49571.43

11. Agrolatina SAC el 6 de junio compr en el Banco Progreso un Certificado de

Depsito Plazo (CDP) a 90 das por un importe de S/. 20,000; ganando una TNA
del 24% con capitalizacin diaria, si el 1 de julio del mismo ao la tasa bajo al 18%
TNA con la misma capitalizacin. Cul fue el monto que recibi Agrolatina SAC
al vencimiento del plazo del CDP?

SOLUCION:

Calculando el monto final:

S = P(1 + i1)n1(1 + i2)n2

S = 20000(1 + 24%/360)25(1 + 18%/360)65

S = S/.21,007.62

CUARTA PARTE: TASAS DE INTERS

12. Hallar la tasa de inters equivalente para cada uno de los siguientes casos:
a) Hallar la TET equivalente a una TEA = 80%.

SOLUCION:
1

TET=(1+TEA) 4 1

TET=(1+80 ) 4 1

TET=15.83
b) Hallar la TNA equivalente a una TEM = 3%.

SOLUCION:
TED=(1+TEM )1 /301

TED=(1+3 )1/301

TED=0.0986
Entonces:
TNA=360 TED

TNA=360 0.0986

TNA=35.49

c) Cul es la tasa efectiva anual equivalente a una TET = 20%.

SOLUCION:
TEA=(1+TET )41

TEA=(1+20 )4 1

TEA=107.36

d) Hallar la tasa de efectiva anual equivalente a una tasa nominal anual del 50%.

SOLUCION:
TED=

TNA 50
=
=0.14
360 360

TEA=(1+TED)3601

TEA=(1+0.14 )360 1

TEA=64.81

e. Cul es la tasa de descuento anual equivalente a una tasa efectiva trimestral de

8%.

SOLUCION:
Si:

TEA=(1+TET )41

TEA=(1+8 )4 1

TEA=36.05
Entonces:
d=

TEA
1+TEA

d=

36.05
1+36.05

d=26.50 anual

f. Calcular la tasa efectiva trimestral equivalente, a una tasa nominal anual del
104%.

SOLUCION:
TED=

TNA 104
=
=0.2889
360 360

90

TET=(1+TED) 1

TET=(1+0.2889 )901

TET=29.64

g. Si la tasa efectiva de 2.5 aos es 200%, Cul ser la TEA?

SOLUCION:

Si:
TEA=(1+TE 2.5a os )1/ 2.51
Entonces:
TEA=(1+200 )1 /2.51

TEA=55.18
h. Si TE460 = 960% Hallar la TET?

SOLUCION:
Si:
TET=(1+TE460 dias )90/ 460 1
Entonces:
TET=(1+960 )90 /460 1

TET=58.71