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EIF
Sommario
Materiali
EIF
1. Gli ordinamenti
2. Recenti innovazioni regolamentari
Basilea 2
MiFID
Corporate Governance delle banche
Vigilanza sui conglomerati
La normativa comunitaria
e il mercato unico (1)
Materiali
EIF
No a disparit concorrenziale
No a disparit tutela soggetti aventi rapporti contrattuali con gli
IF
Armonizzazione minima
Elenco attivit
Capitale minimo iniziale
Controlli su assetti proprietari e partecipazioni
Patrimonio di vigilanza e coefficienti di solvibilit
Vigilanza consolidata
Concentrazione rischi (grandi fidi)
Garanzia dei depositi
Accertamento rischi di mercato
Contabilizzazione e consolidamento
Pubblicit documenti contabili succursali estere
La normativa comunitaria
e il mercato unico (2)
Fondamenti per la realizzazione
Materiali
EIF
Materiali
EIF
impresa
Deve essere autorizzata a svolgere attivit bancaria (normativa
specifica)
Attivit bancaria
Forma societaria
Capitale minimo (6,3 milioni; 2 milioni per BCC)
Programma attivit iniziale, atto costitutivo e statuto
Onorabilit dei soci
Struttura proprietaria (ex artt. 19 e ss.) obiettivo di autonomia
e separatezza (anche per accordi inerenti lesercizio di concerto
del diritto di voto)
Materiali
EIF
Partecipazioni detenibili
In societ finanziarie ed assicurative
In imprese non finanziarie (limite complessivo, di concentrazione, di
separatezza)
Universit degli Studi Roma Tre
Assunzione di partecipazioni
Concessione di finanziamenti
Prestazione di servizi di pagamento
Intermediazione in cambi
Leasing
Factoring
Credito al consumo
Investment banking
Art. 61 TUF
Fonti normative
Direttive 93/22 e 93/6
TUF
Materiali
EIF
SIM
Comunitarie ed extracomunitarie
Possono svolgere anche servizi accessori ed attivit connesse
e strumentali
No raccolta del risparmio tra il pubblico n pagamenti n
emissione di titoli rappresentativi dei diritti dei clienti
Banche
SGR
Fondi aperti
Fondi chiusi
SICAV
Fonti normative
Ramo vita Dir. 92/46 e d.lgs. 174/95
Altri rami Dir. 92/49 e d.lgs. 175/95
Profili regolamentari
2. Recenti innovazioni
regolamentari
Materiali
EIF
Fattori contingenti
Basilea I (1988)
Materiali
EIF
3 classi di operatori
Per ogni classe si applica un fattore di ponderazione di rischio
Basilea II
Materiali
EIF
Lobiettivo
Incentivare gli operatori a rafforzare i propri sistemi di
risk management e di porre in essere strategie di
gestione pi efficienti del capitale proprio che
consentono
Un risparmio di capitale proprio allocato
Una pi efficace politica di pricing
La MiFiD
(Markets in Financial Instruments Directive)
Materiali
EIF
Le spinte allinnovazione:
La MiFID (2)
Materiali
EIF
Principali cambiamenti
Materiali
EIF
Organi
Organididi
amministrazione
amministrazioneeecontrollo
controllo
aatitvivi i
rm
o
f
n
m
i
r
i
o
FFlulussssi inf
Internal
Internalauditing
auditing
III livello
Compliance
Compliance
Alta
Altadirezione
direzione
II livello
Risk
Riskmanagement
management
Direzioni
Direzioni/ /Divisioni
Divisioni
Unit
Unitorganizzative
organizzative
Controlli
Controllididilinea
linea
I livello
Fattori esterni
la disciplina del mercato,
il diritto societario,
la legge fallimentare,
la disciplina della revisione ai fini della certificazione
dei bilanci
Fattori interni
la struttura proprietaria e il relativo grado di apertura
al mercato del capitale di rischio,
le dimensioni e la complessit operativa,
gli obiettivi strategici di medio e lungo periodo,
la struttura organizzativa del gruppo eventuale di
appartenenza
Universit degli Studi Roma Tre
I tre modelli
Materiali
EIF
Modelli
Funzioni
Tradizionale o classico
Dualistico
Supervisione
strategica
Consiglio di amministrazione
(eventuale comitato esecutivo)
Consiglio di amministrazione
Gestione
Consiglio di amministrazione
Consiglio di gestione
(nominato dal C. di Sorv.)
Consiglio di amministrazione
Controllo
Collegio sindacale
Consiglio di sorveglianza
(nominato dagli azionisti)
Consiglio di gestione
Consiglio di sorveglianza
Monistico
Direttiva 2002/87