LEY 546 DE 1999 - Reemplaz la UPAC por la UVR para los crditos de

vivienda / CREDITOS PARA VIVIENDA NUEVA O USADA - La tasa de inters

remuneratoria debe ser fija durante el plazo del prstamo y se prohibe
capitalizar intereses / REGIMEN DE TRANSICION ENTRE UPAC Y UVR - En la
Ley 546 de 1999 se estableci un trmino de 3 meses para que las nuevas
obligaciones se expresaran en UVR / UVR - La metodologa de su clculo
puede efectuarse por el Ministerio de Hacienda aplicando mediante referencia
temporal lo sealado en el Decreto 856 de 1999
La ley 546 reemplaz la UPAC por la nueva unidad de cuenta denominada UVR; seal
en el Captulo V sobre el "Rgimen de financiacin de vivienda a largo plazo" que en
los crditos hipotecarios para adquisicin de vivienda nueva o usada, la tasa de inters
remuneratoria debe ser fija durante el plazo del prstamo -el cual oscila entre 5 y 30
aos-, que est prohibida la posibilidad de capitalizar intereses y se permite el prepago
del crdito en cualquier momento; delimit los criterios generales para estos crditos
(Artculo 17). La mencionada ley tiene vigencia a partir de su promulgacin y por lo
tanto, salvo las excepciones que ella expresamente previ, rige hacia el futuro. Toda
vez que en la ley 546 se plasm el cambio de la unidad UPAC por la UVR, contempl un
Captulo, el VIII para el "Rgimen de Transicin" (Artculos 38 a 49). All concedi el
trmino de tres meses para que se expresaran las obligaciones en la nueva unidad
UVR, de conformidad con la equivalencia que determinara el Gobierno Nacional. La
Corte declar exequible esta disposicin, sealando que no es contraria a la
distribucin de competencias entre el Gobierno Nacional y la Junta Directiva del Banco
de la Repblica porque el Ministerio de Hacienda no va a fijar la metodologa de clculo
de la UVR, sino a aplicar mediante referencia temporal una metodologa sealada con
anterioridad a la expedicin de la misma ley en el Decreto 856 de 1999.
UVR - Definicin legal / IPC - Segn el artculo 3 de la Ley 546 de 1999 es el
componente exclusivo de la UVR / UVR - Fue creada mediante el Decreto 856
de 1999 como unidad de valor para denominar los TES / TITULOS DE
TESORERIA CLASE B (TES) / TES
El Decreto 856 de 1999 defini la Unidad de Valor Real Constante UVR as: Es "la
unidad de medida que, en razn de la evolucin de su valor en moneda legal
colombiana con base en la variacin del ndice de precios al consumidor, reconoce la
variacin en el poder adquisitivo de la moneda legal colombiana". El artculo 3 de la
ley 546 retom esta definicin, enfatizando en su componente exclusivo del IPC: "La
Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de
la moneda, con base exclusivamente en la variacin del ndice de precios al consumidor
certificada por el DANE". La UVR fue creada en el decreto 856 de 1999 como unidad de
valor para denominar los TES "Ttulos de Tesorera", Clase B, emitidos por el Ministerio
de Hacienda para ser colocados en el mercado interno con el fin de obtener
financiacin para las apropiaciones del Presupuesto General de la Nacin de 1999 y
para financiar operaciones temporales de tesorera (D.R. 2599 de 1998).
CREDITO PARA VIVIENDA - Est conformado por dos componentes: la unidad
de correccin monetaria y la tasa remuneratoria / UNIDAD DE CORRECCION
MONETARIA - Es la parte del crdito para vivienda que busca mantener el
valor real del prstamo / TASA DE INTERES REMUNERATORIA - Busca
retribuir la actividad financiera por los crditos de vivienda otorgados / UVR -

Expediente T-671925
El Estado interviene al determinar la frmula para su determinacin como en
la fijacin de la tasa mxima remuneratoria
Ahora bien, es preciso tener en cuenta que al pactar un crdito para vivienda se toman
dos factores esenciales: La unidad de correccin monetaria y la tasa
remuneratoria. Con la primera se busca mantener el valor real del prstamo y con la
segunda, retribuir la actividad financiera. A partir de la ley 546 de 1999 el Estado
interviene tanto al establecer la frmula para determinar la UVR en que deben
expresarse los crditos para financiacin de vivienda a largo plazo, como en la
determinacin de la tasa mxima remuneratoria que puede pactarse para este tipo de
obligaciones. En relacin con los crditos anteriores a la ley, vigentes a 31 de
diciembre de 1999, el Estado no interviene en la determinacin de la tasa
remuneratoria, la cual se pact en desarrollo de la autonoma de la voluntad, entre la
entidad financiera y el deudor hipotecario, obviamente, sin transgredir los lmites que
la legislacin estableca en relacin con la tasa de usura.
INTERESES CAUSADOS Y PAGADOS POR USUARIOS DEL UPAC - Su omisin
sobre su liquidacin en la Circular 007 de 2000 de la Superbancaria se
justifica en que a su expedicin no se haba proferido la Sentencia C-955 de
2000 de la Corte Constitucional / UPAC - Sus tasas de inters remuneratorio
al ser libremente pactados no requeran mencionarse en la Circular 007 de
2000 de la Superbancaria
Si bien la Circular 007 de 2000 se expide con el fin de dar cumplimiento a la Ley 546
de 1999, debe tenerse en cuenta que a la fecha de su expedicin, enero 27 de 2000,
no se haba proferido la sentencia C-955 de julio 26 del mismo ao, en cumplimiento
de la cual se expidi la Resolucin Externa 14 de septiembre 3 de 2000, en la cual se
fij la tasa mxima de inters remuneratoria que deba tenerse en cuenta para la
reliquidacin de los crditos destinados a la financiacin de vivienda a largo plazo. Lo
anterior justifica que en dicha circular se haya omitido instruir acerca del
procedimiento de liquidacin de intereses causados y pagados por los usuarios del
sistema UPAC, en los trminos a que se refiri la sentencia C-955, as como la
aplicacin de la Resolucin Externa 14 expedida el 3 de septiembre de 2000. Pero en
todo caso, en los trminos de la ley 546, no era posible entrar a definir hacia el pasado
tasas de inters remuneratorias que ya haban sido libremente pactadas. Ahora
bien, como los crditos contienen una parte de correccin monetaria y otra que
corresponde a los intereses pactados entre el usuario del crdito y la entidad
bancaria, los que a su vez equivalen a la utilidad o rentabilidad del banco, tal convenio
no puede ser modificado por efectos de la reliquidacin del crdito, y en consecuencia,
los intereses remuneratorios que por tal concepto se hayan convenido en 16 o 18
puntos como dice el instructivo a ttulo de ejemplo, no implica modificar las bases de
liquidacin del crdito, en los trminos previstos en el artculo 41 de la Ley 546 de
1999 y en las condiciones que seal la Corte Constitucional al decidir sobre su
exequibilidad.
CREDITO DE VIVIENDA EN UVR - La Circular 007 de 2000 de la Superbancaria
no busca sustituir a la entidad competente para determinar las tasas de
inters / VALOR DEL PRESTAMO PARA VIVIENDA EN UVR - No puede
pretenderse que el usuario solamente devuelva al Banco este valor y liberarse
del pago de la tasa remuneratoria / TASA DE CORRECCION MONETARIA DE
UVR - Su fijacin es privativa del Banco de la Repblica
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Expediente T-671925
Observa la Sala que en primer lugar, se trata de una instruccin para efectos de la
reliquidacin de los crditos ordenada en la ley. All la Superintendencia no ha
sustituido a la autoridad competente para determinar las tasas de inters. Se limit a
presentar unos ejemplos relacionados con el factor de la remuneracin del crdito,
indicando que los puntos adicionales a la correccin monetaria pactados entre la
entidad crediticia y el usuario, deben mantenerse. Concluye la sala que la parte
demandante confunde el tema de la correccin monetaria con la remuneracin de los
crditos, pretendiendo que el usuario nicamente devolviera al banco el valor prestado,
actualizado con el correspondiente IPC, con lo cual se le estara liberando del pago de
la tasa remuneratoria a que tienen derecho las entidades financieras en desarrollo de
su actividad y que antes de la vigencia de la Ley 546 se convena libremente entre las
partes y despus de su vigencia, ha sido intervenida sealando como tarifa mxima el
13.1% nominal, anual, pagadero mes vencido, adicional a la UVR. La instruccin se
limita a ejemplarizar la forma de respetar lo pactado entre la entidad financiera y el
usuario en relacin con la tasa remuneratoria y en ningn momento modifica la tasa de
correccin monetaria UVR, cuya determinacin es de privativa competencia del Banco
de la Repblica.
REESTRUCTURACION DEL CREDITO EN UVR - El que la entidad haya
presentado demanda ejecutiva contra el deudor no implica para ste la
prdida del derecho a solicitar la reestructuracin / DEMANDA EJECUTIVA
CONTRA DEUDOR DE CREDITO DE UVR - No hace perder el derecho a solicitar
la reestructuracin del crdito
No comparte la Sala la posicin de la entidad demandada, porque de una parte la ley
no condiciona el derecho, y otro, pues de acuerdo con los trminos de la norma que
consagra el derecho a solicitar la reestructuracin del crdito, ella est concebida
precisamente para solucionar las situaciones que surgen cuando la real capacidad de
pago del deudor no se adecua al plan de amortizacin del crdito, circunstancia que
puede llevar a la cesacin de los pagos y por ende a la iniciacin de un proceso
ejecutivo. As, que la entidad haya presentado demanda ejecutiva contra el deudor, no
implica la prdida del derecho que le otorga la ley para solicitar la reestructuracin de
su crdito, pues bien podra el deudor en ocasin del proceso ejecutivo solucionar
la deuda pendiente y continuar con el crdito sin perder el derecho a
la reestructuracin, caso en el cual, con mayor razn el deudor requiere la
reestructuracin. Acorde con lo anterior, si bien no existe reparo en cuanto a que la
Superintendencia instruya por va general a las entidades financieras sobre lo que ha
de entenderse por "condiciones objetivas", entiende la Sala que ellas estn referidas a
la capacidad de pago del deudor y dems garantas de proteccin del crdito, no a la
existencia de una demanda ejecutiva en contra del deudor por la obligacin respecto
de la cual solicita la reestructuracin, pues tal circunstancia, no siempre es
determinante de una total incapacidad de pago del deudor, y por ello, no es una
situacin que pueda resolverse por va general como se pretende a travs del
instructivo acusado, ya que slo en la medida en que se demuestre cul es su real
capacidad de pago, puede llegar a condicionarse la viabilidad de reestructuracin del
crdito. En todo caso, como lo expres la Corte, nada se opone a que sin perjuicio de
la competencia que a la vez tiene la Superintendencia para decidir acerca de las
controversias que surjan en torno a la calificacin de las "condiciones objetivas" las
entidades financieras, una vez verificada la real capacidad de pago del deudor y dems
garantas de proteccin del crdito, estn obligadas a ajustar el plan de amortizacin.
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CONSEJO DE ESTADO

Expediente T-671925

SALA DE LO CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO

SECCIN CUARTA
Consejera ponente: LIGIA LPEZ DAZ
Bogot D.C., Veintisiete (27) de noviembre de dos mil dos (2002)
Radicado nmero: 11001-03-27-000-2000-0913-01(11354)
Actor: MARIA CONSUELO ROMERO MILLN Y OTROS
Demandado: SUPERINTENDENCIA BANCARIA
Referencia: Accin de nulidad contra las Circulares Externas Nos. 007, 068 y
085 de 2000 y 002 de 2001 expedidas por la Superintendencia Bancaria FALLO
Decide la Sala sobre la demanda de nulidad instaurada por los ciudadanos MARIA
CONSUELO ROMERO MILLN, FELIPE RINCN SALGADO y GERMAN MANJARES
CABEZAS, contra las Circulares Externas Nos. 007, 068 y 085 de 2000 y 002 de 2001
expedidas por la Superintendencia Bancaria.
LOS ACTOS ACUSADOS
La demanda recae sobre los siguientes actos administrativos:
"CIRCULAR EXTERNA 007 de 2000
(Enero 27)
REFERENCIA: Ley de vivienda No.546 de 1999.
Con el fin de aclarar algunas dudas que se han presentado a raz de la entrada en
vigencia de la Ley 546 de 1999 y sus decretos reglamentarios, nos permitimos hacer
las siguientes precisiones en cuanto al rgimen de transicin previsto en el captulo
VIII de la norma.
* Redenominacin de los crditos
La Ley 546 de 1999 ordena que en el trmino de tres (3) meses contados a partir de
su vigencia, es decir hasta el 23 de marzo del ao en curso, todos los crditos que
estuvieren denominados en UPAC debern redenominarse en UVR. Para tal efecto, el
Gobierno Nacional determin, mediante Decreto 2703 de 1999, la equivalencia entre la
UVR y la UPAC, indicando que al 31 de diciembre de 1999, ltimo da de existencia de
la UPAC, una unidad de poder adquisitivo constante equivala a 160.7750 unidades de
valor real.
A partir del 1 de enero de 2000, la secretara tcnica del Consejo Superior de Vivienda
informa el valor diario de la UVR con base en la metodologa recomendada por el
Conpes y adoptada por el Gobierno Nacional.
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Expediente T-671925
En cuanto a los crditos pactados en moneda legal colombiana, por ministerio de la ley,
stos se entendern por su equivalencia en UVR. Sin embargo, si as lo convienen las
partes, estos crditos se podrn mantener, excepcionalmente, en la denominacin
inicial. En este caso, si tuvieren condiciones distintas a las previstas por la ley, debern
adecuarse para darle cumplimiento. La nueva ley slo autoriza crditos en pesos con
tasa fija, sistemas de amortizacin que no capitalicen intereses y posibilidad de
prepago sin penalidad alguna. Tasa fija quiere decir que no est referida a ningn
indicador, sino que se conozca desde su inicio y no pueda tener cambios. Tasa fija es
por ejemplo, a 10 %, a 15%, a 20%, etc., no el DTF, a IPC, etc.
Dado que la ley no distingue entre qu parte de la tasa de inters est destinada al
mantenimiento del valor del prstamo y cul remunera el capital, ninguna parte de la
tasa puede capitalizarse. Esta decisin implica desde luego, que las primeras cuotas de
los crditos denominados en pesos puedan resultar altas y fue esta la razn para que
la ley slo autorizara, exepcionalmente, crditos en moneda legal. De lo contrario,
debern pasarse, por su equivalencia, a UVR.
Lo anteriormente expresado se aplica tanto a los crditos de las entidades financieras,
como a los otorgados a los deudores individuales de vivienda por el Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras, Fogafin, en desarrollo de los decretos de emergencia
econmica expedidos en el ao de 1998.
* Reliquidacin de crditos
Las reliquidaciones y en consecuencia los abonos, debern efectuarse para todos los
crditos de vivienda otorgados por un establecimiento de crdito y que estuvieren
vigentes, con cualquier saldo y al da o en mora, el 31 de diciembre de 1999. Tendrn
derecho a beneficiarse con el abono todos los crditos otorgados para una vivienda,
pero solamente una vivienda por deudor.
Tambin tendrn derecho a la reliquidacin los crditos, que adems de cumplir las
anteriores condiciones, se subroguen de conformidad con lo previsto en el pargrafo 2
del artculo 39, siempre que la persona o personas que se subroguen en el crdito
demuestren tener la capacidad de pago adecuada.
1. Crditos al da
Se entienden por crditos al da los que a 31 de diciembre no se encuentren atrasados
en ms de treinta (30) das. Para estos crditos la reliquidacin opera en forma
automtica.
2. Crditos en mora
Para estos crditos la reliquidacin deber ser solicitada por el deudor dentro de los
noventa (90) das siguientes a la vigencia de la Ley 546, es decir hasta el 3 de mayo
del ao 2000.
3. Crditos cedidos, titularizados o vendidos
Tendrn derecho a la reduccin de la deuda los crditos que hubieren sido cedidos,
titularizados o vendidos por los establecimientos de crdito que los otorgaron u
originaron, independientemente de que los terceros adquirentes o cesionarios a
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Expediente T-671925
cualquier ttulo, sean o no establecimientos de crdito, y en el caso de que fueren
establecimientos de crdito tendrn que hacer las reliquidaciones aunque se
encuentren en proceso liquidatorio. En otras palabras, el derecho otorgado por la ley a
los deudores de vivienda individual a largo plazo, no podr ser vulnerado por el hecho
de que el crdito est en manos de terceros o su propietario se encuentre en proceso
liquidatorio.
Es importante ratificar que los crditos debern reliquidarse a partir del 1 de enero de
1993 o de la fecha de su desembolso la que fuere ms reciente. Dichas fechas sern
las que se tengan en cuenta, as el crdito se haya cedido una o ms veces durante su
existencia, siempre que desde luego se encuentre vigente a 31 de diciembre de 1999.
La obligacin de reliquidacin corresponde a la entidad cesionaria en los trminos de la
ley y sus decretos reglamentarios.
4. Proceso de reliquidacin
Se toma el saldo del crdito a 31 de diciembre de 1992, o el monto desembolsado si el
crdito fuere posterior a dicha fecha, as:
a) Para crditos denominados en UPAC:
i) Si el crdito fue desembolsado con anterioridad al 1 de enero de 1993, se toma el
saldo en UPAC a 31 de diciembre de 1992 y se convierte a pesos con base en la
cotizacin de la UPAC en esa fecha. El resultado se divide por el valor en pesos de la
UVR correspondiente al 1 de enero de 1993.
ii) Si el crdito fue desembolsado con posterioridad al 1 de enero de 1993, se toma el
saldo en UPAC a la fecha del desembolso y se convierte a pesos utilizando la cotizacin
de la UPAC en esa misma fecha. El resultado se divide por el valor en pesos de la UVR
de ese da.
b) Para crditos denominados en moneda legal colombiana:
i) Si el crdito fue desembolsado con anterioridad al 1 de enero de 1993, se divide el
saldo en pesos a 31 de diciembre de 1992, por el valor en pesos de la UVR el 1 de
enero de 1993.
ii) Si el crdito se desembols con posterioridad al 1 de enero de 1993, se divide el
monto del mismo, en la fecha del desembolso, por el valor en pesos de la UVR de ese
da.
El nmero de UVR resultantes de aplicar lo indicado en los literales a) y b), segn sea
el caso, constituye el monto o saldo inicial del crdito para efectos de la reliquidacin.
La reliquidacin se har a partir de dicho monto o saldo inicial, y de ah en adelante se
tomarn uno a uno los pagos realizados por el deudor en cada una de las fechas en
que se hicieron, tal como si el crdito efectivamente desde su inicio se hubiera
denominado en unidades de valor real. Los pagos se aplicarn teniendo en cuenta lo
siguiente:
a)Movimientos registrados durante la vida del crdito. Del valor de cada amortizacin
ordinaria o extraordinaria en pesos se descontarn los cobros por concepto de primas
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Expediente T-671925
de seguros y la porcin de intereses moratorios, si fuere el caso. Hecho los descuentos
anteriores, el monto en pesos resultante se divide por el valor de la UVR
correspondiente a la fecha de cada pago y esa cantidad de UVR sern las que se
abonarn al saldo del crdito. Esto se har sucesivamente para cada uno de los
movimientos que aparezcan registrados durante la vida del crdito hasta el 31 de
diciembre de 1999.
Por ejemplo, si se hiciere un abono extraordinario, en la fecha de ese registro se har
la operacin descrita para conocer exactamente cul fue el monto del pago y en cunto
se redujo la obligacin por efecto del mismo. Igualmente, si la entidad financiera
hubiere ampliado el crdito mediante nuevos desembolsos, en las fechas de tales
desembolsos se har la conversin a UVR para determinar el nuevo saldo, y
b) Tasa de inters. Si el crdito estuviere en UPAC, se reliquidar utilizando los mismos
puntos adicionales que se tuvieren convenidos en la fecha de cada pago sobre la UVR.
Por ejemplo, si un crdito se pact a correccin monetaria ms 18 y posteriormente se
modific a correccin monetaria ms 16, estos puntos adicionales, 18 y 16
respectivamente, se tendrn en cuenta para efectos de la reliquidacin, segn el que
estuviere vigente el da de cada pago.
Para los crditos en pesos, se aplicar la frmula contenida en el Decreto 2702 de
1999.
Efectuada la reliquidacin en la forma descrita, incluido el crdito otorgado por Fogafin,
cuando fuere el caso, se establecer la diferencia en moneda legal colombiana entre el
saldo registrado por la entidad a 31 de diciembre de 1999 y el que para esa misma
fecha se haya obtenido con el proceso de reliquidacin. La diferencia entre uno y otro
es el valor del abono que le corresponde a cada crdito y que se aplicar a la deuda
contrada con el establecimiento de crdito.
La reliquidacin correspondiente al crdito de Fogafin se abonar al saldo del prstamo
con el establecimiento del crdito.
Crditos en mora a 31 de diciembre de 1999
Para la reliquidacin de los crditos que se encontraban en mora a 31 de diciembre de
1999, se utilizar el procedimiento antes descrito, asumiendo para cada fecha de
amortizacin de las cuotas que se encuentren atrasadas a 31 de diciembre de 1999,
que el pago efectivamente se hizo, como si el deudor no hubiere incurrido en estas
moras. Este mismo clculo se har por el sistema inicialmente contratado, de manera
que a 31 de diciembre de 1999, se obtenga el saldo que el crdito hubiere tenido en
UPAC o en pesos de haberse atendido oportunamente su amortizacin. Los dos saldos
se compararn y la diferencia entre uno y otro ser el alivio a que el deudor moroso
tiene derecho.
Aplicacin del alivio a los crditos en mora
El valor del alivio se destinar a cancelar las cuotas pendientes de pago en orden de
antigedad y por el valor exacto que aparezca en la facturacin excluidos los intereses
moratorios, dado que tales intereses deben ser condonados y por tanto, se entender
que las cuotas nunca estuvieron en mora, lo cual significa adicionalmente, que los
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Expediente T-671925
intereses corrientes no pagados no podrn capitalizarse. Canceladas dichas cuotas, el
remanente se abonar al capital.
En caso de que el valor del abono no alcanzare para cubrir la totalidad de las cuotas
pendientes la entidad acreedora podr convenir con el deudor una reestructuracin del
crdito en los trminos y condiciones que la capacidad de pago del deudor aconseje.
Desde luego, el deudor debe acreditar la capacidad de pago para atender su obligacin
reestructurada, tal como lo indica la ley, dado que de no ser este el caso, el deudor
estara abocado a un proceso judicial o a entregar el bien en pago y en ambos casos,
la entidad deber reintegrar al Estado el valor del alivio.
En este ltimo evento lo aconsejable es ofrecer al deudor la opcin consagrada en el
artculo 46 de la Ley 546 de 1999.
5. Cancelacin de los abonos a las entidades acreedoras
El Gobierno Nacional, a travs del Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, cancelar
los abonos con los ttulos TES de que trata el pargrafo 4 del artculo 41 de la Ley 546
de 1999, denominados en UVR.
Los ttulos se emitirn a favor de las entidades acreedoras, previo envo a la
Superintendencia Bancaria de la correspondiente cuenta de cobro, anexando en medio
magntico la informacin prevista en el anexo I -reporte suma total alivios, adjunto,
certificada por el revisor fiscal de la entidad, o quien haga sus veces.
A su vez, las entidades acreedoras debern diligenciar la proforma F.0000-50
reliquidacin de crditos en UPAC y pesos con UVR, adjunta, conforme al instructivo
que la acompaa.
La valoracin de los ttulos aqu previstos se har de conformidad con el numeral 8 de
la Circular Bsica Contable y Financiera.
6. Informacin a los deudores
Los establecimientos de crdito debern mantener a disposicin de sus deudores la
informacin correspondiente a la reliquidacin de sus crditos de acuerdo con la
proforma F.0000-50, anexa.
* Reestructuracin de los crditos y adecuacin de los sistemas de amortizacin
Hecha la reliquidacin, los establecimientos de crdito debern adecuar, si fuere el
caso, los sistemas de amortizacin, utilizando solamente aqullos aprobados por la
Superintendencia Bancaria. A su vez, debern enviar a sus deudores los nuevos
cronogramas de pago. En los eventos en que se llegare a requerir, debern proceder a
reestructurar los crditos de conformidad con la capacidad de pago del deudor.
* Adecuacin de los documentos contentivos de obligaciones activas y pasivas
1. Operaciones activas. La ley da un plazo de ciento ochenta (180) das contados a
partir de su entrada en vigencia para que los establecimientos de crdito adecuen los
documentos contentivos de las condiciones de los crditos, a las normas de la ley y a
los reglamentos que para tal efecto se expidan.
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Expediente T-671925
2. Operaciones pasivas. Las cuentas de ahorro y dems pasivos de las entidades
financieras debern pasarse a UVR o a pesos a eleccin de stas, dentro de los tres (3)
meses siguientes a la entrada en vigencia de la ley.
Si la entidad decide redenominar las cuentas a UVR, debern adecuarse los
documentos contentivos de los contratos u obligaciones, pero de cualquier manera si a
la fecha antes mencionada no se han efectuado los cambios, todos los documentos se
entendern modificados por ministerio de la ley, es decir que donde se encuentre la
expresin UPAC se leer UVR.
Por el contrario, si las entidades financieras optan por redenominar los pasivos y
cuentas de ahorros en pesos debern informarlo as a sus clientes y dejar constancia
de ello en el archivo correspondiente. En el caso de ttulos valores denominados en
UPAC, si los acreedores o tenedores no desean la conversin de sus ttulos a pesos,
podrn exigir a la respectiva entidad financiera la redencin anticipada de los papeles o
renegociar los trminos de los mismos.
* Sistemas de amortizacin de crditos de vivienda
De conformidad con la Ley 546 de 1999, la Superintendencia Bancaria deber aprobar
los sistemas de amortizacin utilizados para los crditos de vivienda individual a largo
plazo que se otorguen a partir de la vigencia de la ley, as como de aquellos crditos
otorgados con anterioridad a la ley que deban redenominarse en UVR, o
excepcionalmente en pesos.
A la fecha la Superintendencia ha aprobado dos sistemas de amortizacin, cuyas
caractersticas se describen a continuacin:
Sistema de cuota constante en UVR (o de amortizacin gradual en UVR)
Este sistema establece cuotas mensuales fijas en UVR durante toda la vida del crdito.
Sin embargo, por efecto del ajuste por inflacin del valor de la unidad, la cuota
mensual es creciente en pesos. En este sistema hay amortizacin a capital desde el
inicio del crdito y en esa medida el saldo en UVR disminuye mes a mes. No obstante,
el saldo en pesos aumenta durante aproximadamente las dos terceras partes del plazo,
pues en la ltima etapa de la vida del crdito, el pago de la cuota cubre adems de los
intereses, el ajuste por inflacin.
Sistema de amortizacin constante a capital en UVR
Este sistema consiste en amortizar desde el principio y en forma permanente una
cuota constante a capital, que se obtiene dividiendo el valor total del prstamo
expresado en UVR por el nmero de meses previsto para el plazo del crdito. A esta
cuota se adicionan los intereses remuneratorios causados sobre el saldo de la deuda
para cada perodo. Dado que la cuota amortiza capital desde el inicio del crdito, la
cuota mensual es decreciente en UVR, pero creciente en pesos por efecto de la
inflacin, a una tasa ligeramente inferior al ndice de precios al consumidor. El saldo en
pesos aumenta durante aproximadamente la mitad del plazo, por efecto de la inflacin.
La presente circular rige a partir de la fecha de su publicacin y adiciona en lo
pertinente el anexo I de la Circular Externa 100 de 1995."
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-CIRCULAR EXTERNA 068 de 2000

Expediente T-671925

(Septiembre 13)
REFERENCIA: Procedimiento de liquidacin de Crditos Hipotecarios de Vivienda.
"Con el fin de que la liquidacin de los crditos de vivienda y la aplicacin de los pagos
sea un proceso homogneo, transparente y comprensible para los usuarios de los
mismos, esta Superintendencia se permite impartir las siguientes instrucciones:

Tasas mximas de inters remuneratorias

o

Para crditos en UVR

Para crditos en pesos

(...)

Liquidacin de los crditos

De conformidad con la Ley 546 de 1999, las entidades crediticias otorgan crditos...
3. Sistemas de amortizacin aprobados por la Superintendencia Bancaria.
Todos los sistemas de amortizacin...
o

Sistemas en Unidades de Valor Real UVR

3.1.1. Cuota constante en UVR ( Sistema de Amortizacin Gradual)

La cuota mensual es constante en UVR por todos los meses del Plazo del crdito. Se
calcula como una anualidad uniforme en UVR a la tasa sobre UVR pactada y por los
meses del plazo mediante la siguiente frmula.
(...)

Amortizacin Constante a capital en UVR

(...)
3.1.3. Cuota decreciente mensualmente en UVR cclica por perodos anuales.
(...)
3.2.2. Amortizacin Constante a Capital
Las cuotas mensuales son iguales a la ensima parte de la deuda ms los intereses...

Aplicacin de los pagos

En cada pago se aplicar el siguiente orden:

(...)
10

Expediente T-671925

Informacin al usuario

Durante el primer mes de cada ao calendario

(...)
CIRCULAR EXTERNA 085 de 2000
(Diciembre 29)
REFERENCIA: Disposiciones aplicables a los crditos de vivienda.
"Con el propsito de unificar las instrucciones impartidas en desarrollo de la Ley 546 de
1999, actualizar el rgimen aplicable a los crditos de vivienda a largo plazo y
desarrollar los preceptos establecidos en los artculos 20 y 21 de la disposicin citada,
este Despacho se permite reemplazar el Captulo Cuarto del Ttulo Tercero de la
Circular Bsica Jurdica."
"Para tal efecto, se sustituye la totalidad de las pginas del mencionado Captulo."
"La presente Circular Externa rige a partir de su publicacin y deroga las instrucciones
impartidas hasta el momento, sobre los temas en sta contenidos en la misma, en
especial las Circulares Externas 068 y 069 del presente ao."
CIRCULAR EXTERNA 002 de 2001
(Enero 11)
REFERENCIA: Modificacin a la Circular Externa No.085 de 2000, disposiciones
aplicables a los crditos de vivienda.
"Mediante Circular Externa No.085 de 2000 esta Superintendencia actualiz el rgimen
aplicable a los crditos de vivienda a largo plazo y desarroll los preceptos establecidos
en los artculos 20 y 21 de la Ley 546 de 1999. En este sentido, la circular en mencin
desarroll ntegramente el captulo Cuarto del Ttulo Tercero de la Circular Bsica
Jurdica o Circular Externa 007 de 1996.
"Con el propsito de que el tema tratado en el numeral 2.2.1. letra h., del mencionado
instructivo consulte lo establecido en la Ley 633 de 2000 (reforma tributaria) y que las
instrucciones
impartidas en los numerales 12 y 13 reflejen adecuadamente los temas desarrollados
en los mismos, la Superintendencia Bancaria considera necesario sustituir los
mencionados numerales tal como se establece en el anexo.
"Consecuencia de lo anterior, la presente Circular Externa modifica en lo pertinente la
Circular Externa 007 de 1996, anexa las pginas que sufren cambio y rige a partir de
su publicacin."
LA DEMANDA
Los accionantes solicitan la nulidad y suspensin provisional de la Circular Externa 007
de enero 27 de 2000. En escrito radicado el 15 de febrero de 2001 solicitaron declarar
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Expediente T-671925
adicionalmente la nulidad de las Circulares Externas 068 de septiembre 13 de 2000,
085 de diciembre 29 de 2000 y 002 de enero 11 de 2001.
Se resean en la demanda los siguientes hechos:
El Congreso expidi la Ley 546 de 1999, por la cual se cre una nueva unidad de
liquidacin y actualizacin de las deudas para la adquisicin de vivienda, denominada
Unidad de Valor Real UVR, la cual desplaz al UPAC, y por tanto se haca necesario
crear un rgimen jurdico de transicin y una nueva metodologa para el clculo y
reliquidacin de las obligaciones establecidas en UPAC.
El Gobierno Nacional mediante el Decreto 2703 de 1999 estableci que para el 31 de
diciembre de 1999 una UPAC equivala a 160.7750 UVR, y a su vez, ejerciendo la
competencia atribuida por la Ley 546 de 1999, seal que el Consejo Superior de
Vivienda, debe dar la informacin diaria sobre el valor en pesos de cada UVR.
Las Superintendencia Bancaria expidi la Circular Externa 007 de 2000, con el fin de
aclararle a las "casas de prestamos" la forma en que se deba dar la transicin de un
sistema a otro y como se liquidaban las obligaciones bajo el imperio de la Ley 546 de
1999.
En la citada Circular la Superintendencia, no incluy la forma de reliquidar los intereses
causados y pagados bajo el imperio de la UPAC, con el fin de que pudiera verse el
beneficio en la reliquidacin de los crditos, lo que genera un grave desmedro
patrimonial contra los deudores hipotecarios bajo el sistema de financiacin a largo
plazo, omisin que constituye una grave negligencia que enriquece injusta e
ilegalmente a las "casas de prstamos" autorizadas para financiar vivienda, y genera
que los alivios a los deudores fueran menores a lo que realmente corresponde.
En el anexo 3 de la Circular 007 donde se indica cmo deben presentarse los estados
de cuenta a los clientes, se omite relacionar los saldos mes a mes del capital
adeudado, y su expresin en pesos.
En la Circular no se estableci desde cundo se deben empezar a aplicar los dos
sistemas de amortizacin que se relacionan, y la reglamentacin se debe aplicar desde
el ao 1993.
Al ajustarse nicamente el factor de la correccin monetaria y dejar de hacerlo con los
otros factores de composicin de la UPAC, como son la tasa de inters y el sistema de
amortizacin retrospectivamente a la iniciacin del crdito, se llega a una base de
liquidacin a diciembre 31 de 1999, inflada, irreal e ilegal, lo que genera por fuerza
lgica y matemtica que el Estado desembolse un mayor valor en TES a favor de las
Corporaciones de Ahorro y Vivienda, enriquecindolas a costa de todos los
colombianos.
Los cargos de la demanda se enuncian y concretan as:
El literal b) del numeral 4 de la Circular 007 viola los artculos 371 de la Constitucin
Poltica y 16 lit. e) de la Ley 31 de 1992, toda vez que es funcin del Banco de la
Repblica fijar las tasas de inters, funcin que se est abrogando la Superintendencia
Bancaria.
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Expediente T-671925
Al no incluir en la Circular demandada la metodologa de reliquidacin de los intereses
causados y pagados por los usuarios del sistema UPAC desde 1993, se viola el artculo
41 de la Ley 546 de 1999 y las sentencias C-383, C-700 y C-955 de la Corte
Constitucional que ordenaron la reliquidacin total de los crditos, no en forma parcial
y excluyente de los intereses.
Al omitir en el anexo 3 de la Circular acusada el instructivo sobre la forma de indicarle
a los usuarios el estado actual de su deuda, se viola el artculo 20 de la Ley 546 de
1999.
En operaciones a largo plazo, como la financiacin de vivienda, se podrn establecer
sistemas de amortizacin de acuerdo con la reglamentacin que para el efecto expida
el Gobierno nacional. As que si bien el artculo 121 del Decreto Extraordinario 663 de
1993 fue declarado inexequible por la Corte Constitucional, es base para demostrar
que hoy no existe tal reglamentacin, por lo que todos los crditos deben ceirse a la
normatividad existente, lo que deja sin fundamento las diferenciaciones que hace la
Circular Externa demandada.
La Circular 068 de 2000 informa la tasa de inters para los crditos en UVR y en pesos
y tomando como base la Resolucin 14 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la
Repblica, que incluye como componente de la tasa de inters la inflacin, lo que fuera
declarado inexequible por la Corte Constitucional en sentencia C-955 de 2000.
La Circular 085 de 2000 estableci en su numeral 3 "tasas de inters en crdito de
vivienda", "sta podr ser hasta del 13.1% pagaderos mes vencido sobre UVR", la cual
incluye la inflacin, toda vez que la UVR tiene como variable ese componente y lo
propio ocurre con el crdito en pesos.
En la misma Circular 085, numeral 13, se condiciona la reestructuracin de los crditos
a que la entidad no haya iniciado proceso ejecutivo hipotecario en contra del deudor, lo
cual viola el principio de igualdad, e invade la funcin de legislador y por ende la
Superintendencia excede sus funciones. Lo anterior es reiterado en la Circular 002 de
2001.
Se violan en consecuencia los artculos 373 de la Constitucin Poltica y 16 literal e) de
la Ley 31 de 1992, as como la sentencia C-955, por no incluir exclusivamente el factor
de la inflacin, como formula de clculo y liquidacin de intereses en UVR.
Los numerales 12 y 13 de la Circular 002 de 2001 violan el artculo 150 de la
Constitucin Poltica, en concordancia con el artculo 189 ib., al sealar reglas y
situaciones no contempladas en la Ley 546 de 1999.
TRMITE PROCESAL
Mediante auto de noviembre 17 de 2000 se admiti la demanda inicial, se neg la
suspensin provisional de la Circular Externa 007 de 2000 y se orden el envo de los
antecedentes administrativos, los cuales fueron allegados por la Superintendencia
Bancaria mediante escrito del 16 de febrero de 2001 (fl.48).
La adicin a la demanda fue admitida mediante auto de mayo 2 de 2001 (fl.133) y por
auto de agosto 15 del mismo ao (fl.156) se decretaron las siguientes pruebas: copia
autentica de la resolucin 2896 de diciembre 29 de 1999 expedida por el Ministerio de
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Expediente T-671925
Hacienda, el envo por parte de la Junta Directiva del Banco de la Repblica de los
documentos que sirvieron de soporte para la expedicin de la Resolucin Externa 14 de
2000, y copia del documento SGMR-JD de septiembre 3 de 2000 expedido por el Banco
de la Repblica.
OPOSICIN A LA DEMANDA
La Superintendencia Bancaria mediante apoderado especial se opone a la prosperidad
de las pretensiones de la demanda y sobre los cargos formulados expone:
La reliquidacin y el abono correspondiente de que tratan los artculos 41 y 42 de la
Ley 546 de 1999 estn previstos para los crditos individuales concedidos para
financiar vivienda a largo plazo, otorgados en UPAC o en moneda legal, vigentes el 31
de diciembre de 1999. Para el efecto, se establecieron unas formulas de conversin de
unidades y de tasas en los Decretos 2702 y 2703 de 1999 y 146 de 2000.
El proceso de reliquidacin consisti en reconstruir la aplicacin de los pagos
efectuados a partir del 1 de enero de 1993, liquidando cada uno de los conceptos
propios al servicio de la deuda como son los intereses, amortizacin a capital y saldos
en UVR, utilizando para ello los valores contenidos en la Resolucin 2896 de 1999
expedida por el Ministerio de Hacienda. Por ello, la segunda parte del formato anexo a
las Circulares 007 y 048 de junio 30 de 2000 contiene los conceptos mencionados en
UVR, resultado de la liquidacin.
Los artculos 40 y 41 de la Ley 546 de 1999 que establecen la reliquidacin de crditos
fueron declarados exequibles por la Corte Constitucional en sentencia C-955 de 2000,
as que cualquier controversia sobre los resultados de la reliquidacin es competencia
de la jurisdiccin ordinaria.
La instruccin de la Superbancaria sobre reliquidacin de las obligaciones hipotecarias
se realiz conforme los parmetros legales vigentes para el perodo comprendido entre
el 1 de enero de 1993 y el 31 de diciembre de 1999, considerando para el efecto la
equivalencia entre la desaparecida UPAC y la UVR, de acuerdo con la metodologa
prevista en el Decreto 856 de 1999 y las tablas de equivalencia publicadas en la
Resolucin 2896 de 1999 por el Ministerio de Hacienda.
La instruccin contenida en el literal b) del numeral 4 del Captulo de reliquidacin de
Crditos de la Circular 007 de 2000, se limita a sealar unos parmetros sobre la
forma como debern reliquidarse a la nueva unidad (UVR) los crditos de vivienda a
largo plazo denominados en UPAC. En este sentido seala la instruccin que si un
crdito hipotecario se pact en UPAC y unos puntos adicionales, al momento de
reliquidar el crdito y convertirlo a UVR se deben mantener los puntos inicialmente
pactados, an cuando hubieran disminuido, esto ltimo en proteccin de los usuarios.
Lo anterior no significa que la Superintendencia est fijando tasa de inters alguna, por
lo que carece de fundamento el cargo que afirma la usurpacin de facultades que
corresponden a la Junta Directiva del Banco de la Repblica.
El artculo 20 de la Ley 546 de 1999 impone a la Superintendencia Bancaria la
obligacin de establecer las condiciones uniformes de los documentos de los crditos y
de instruir a las entidades vigiladas sobre la informacin que anualmente -en el primer
mes de cada ao- se debe enviar a los deudores, la cual debe contener como mnimo
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Expediente T-671925
una proyeccin de los intereses a pagar en el prximo ao, los que se cobrarn con las
cuotas mensuales en el mismo perodo.
El anexo 3 de la Circular Externa 007 de 2000 constituye un instructivo dirigido a las
entidades vigiladas sobre la forma como deba presentarse a los deudores la
reliquidacin de los crditos, aspecto que es distinto al contenido de los
documentos relativos a las condiciones de los crditos y a la proyeccin anual de los
intereses. As, para el caso de reliquidacin en pesos o en UVR deba incluirse en la
informacin dirigida a los deudores la tasa de inters, la correccin monetaria, el pago,
los seguros, la mora y el saldo del crdito. Para mayor claridad se anexa la Circular
Externa 048 de junio 30 de 2000, que contiene el formato 254, para transmisin de
informacin de las reliquidaciones de crditos, mediante la cual se busc una mayor
efectividad de la Circular acusada.
Se reitera que el artculo 20 de la Ley 546 de 1996 trata de una informacin muy
diferente a los aspectos a que se refiere el anexo 3 de la Circular 007 de 2000, por lo
que no puede hablarse de omisin alguna. Lo anterior es tan cierto que mediante
Circular 085 de diciembre 29 de 2000 se impartieron las instrucciones respecto de los
preceptos establecidos en los artculos 20 y 21 de la citada ley.
La reglamentacin y aprobacin de los sistemas de amortizacin que deben utilizar los
establecimientos de crdito para la financiacin de crditos de vivienda individual a
largo plazo obedece a lo ordenado en el numeral 7 artculo 17 de la Ley 546 de 1999,
que previ para la adecuacin de los contratos de crdito un plazo hasta de 180 das
contados a partir de su vigencia, plazo que venca el 15 de septiembre de 2000. A esta
fecha, por disposicin de la ley y no de la Superbancaria, las entidades vigiladas deban
haber adecuado dichos documentos y haber incluido cada uno de los crditos en uno
de los sistemas autorizados por la Superintendencia.
La Resolucin Externa 14 de septiembre 3 de 2000 expedida por la Junta directiva del
Banco de la Republica, no es objeto de debate en este proceso, por lo que conforme el
artculo 66 del Cdigo Contencioso Administrativo debe estarse a la presuncin de
legalidad que la ampara y en consecuencia no pueden acusarse de ilegalidad las
Circulares demandadas, por el hecho de haberse fundado en dicha Resolucin, puesto
que la misma es de obligatorio cumplimiento.
Dentro del lmite mximo de la tasa de inters remuneratoria regulado en la citada
resolucin no se incluy la inflacin, pues en el clculo de dicha tasa se tienen en
cuenta los siguientes aspectos: los gastos administrativos y la operacin de las
entidades, incluyendo el costo de captacin deducida la inflacin, ms la rentabilidad
proporcional y adeudada de los establecimientos de crdito por los servicios que
prestan.
La Supertendencia Bancaria, con el propsito de unificar las instrucciones impartidas
en desarrollo de la Ley 546 de 1999, expidi la Circular Externa 085 de 2000, y en su
numeral 3 se sujet a la parte pertinente de la Circular 014 de 2000 de la Junta
Directiva del Banco de la Repblica, sin entrar a considerar aspectos diferentes a los
all sealados.
Mediante las Circulares Externas 085 de 2000 y 002 de 2001 se indicaron los
parmetros que deben observar las entidades financieras al efectuar las
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Expediente T-671925
reestructuraciones de los crditos, entre otros, que al momento de hacer la evaluacin
de la solicitud respectiva se debe verificar "que la entidad no haya presentado
demanda ejecutiva en contra del deudor por la obligacin respecto de la cual se solicita
la reestructuracin". Lo anterior se justifica en el hecho de que la reestructuracin se
da sobre crditos respecto de los cuales el deudor este efectuando los pagos, ya que
un crdito impagado, sobre el cual cursa proceso ejecutivo, no se encuentra en los
supuestos exigidos en el artculo 20 de la Ley 546 de 1999 segn el cual la
reestructuracin se hace "para ajustar el plan de amortizacin" a la real capacidad de
pago, lo que supone que el crdito est siendo amortizado en cuotas peridicas de
acuerdo a un plan preestablecido y que el deudor quiere que se ajuste su amortizacin
a su real capacidad de pago. Si el deudor ces la cancelacin de las cuotas, es evidente
que no tiene capacidad de pago.
En este sentido los actos acusados no atentan contra el derecho a la igualdad, pues
una vez iniciado un proceso ejecutivo por parte de la institucin financiera, el deudor
ejecutado no se encuentra en la misma situacin del deudor al da y por ende no son
situaciones uniformes.
ALEGATOS DE CONCLUSIN
La parte actora insiste en que los formatos de la informacin sobre el
comportamiento del crdito que debe suministrarse a los usuarios en las circulares
demandadas, no tiene la claridad exigida por el artculo 20 de la Ley 546 de 1999 ni
atiende a lo dispuesto por la Corte Constitucional en la sentencia C-383 segn la cual
se deben reajustar los valores pagados por abono a capital e intereses, derivados de
los crditos hipotecarios expresados en UPAC, hoy en UVR.
En cuanto a los intereses seala que con la expedicin de la citada ley, el deudor de un
prstamo de vivienda a 31 de diciembre de 1999, tiene los siguientes derechos: la
reliquidacin de su crdito y la eventual reestructuracin de la deuda; que los
documentos contentivos de su crdito sean adecuados a la ley; y lgicamente acordar
la tasa de inters, porque la Resolucin 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de
la Repblica as lo ordena. Comportamiento este ltimo que afirma fue distorsionado
por las casas de prstamos, pues incrementaron del 5% al 14% la tasa de
remuneracin para los crditos de vivienda de inters social, sin existir sustento
jurdico y sin convenir con el deudor.
La ilegalidad consiste en que primero tena que haberse dado el factor del sistema de
amortizacin, margen de intermediacin, para poder convertir los montos expresados
en UVR a pesos, lo que no hace la Circular 007.
En cuanto a las Circulares 068 y 085 seala que estas proyectan los intereses en UVR,
lo que incluye inflacin, constituyendo un doble cobro o liquidacin del factor
inflacionario, pues ste est inmerso en la unidad de valor real. Cosa distinta es
traducir el capital de UVR a pesos al momento de la aplicacin de los intereses y
multiplicarlo por el factor de remuneracin, pues all solo se estara aplicando una sola
vez la actualizacin por prdida del poder adquisitivo a travs de la variable IPC. La
diferencia entre una y otra forma de liquidar los intereses se ilustra con un ejemplo,
para concluir que la liquidacin hecha segn las circulares, lleva a que el deudor pague
sumas astronmicas de las que se apropian ilegalmente las casas de prstamos
hipotecarios.
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Expediente T-671925
La Superintendencia Bancaria al alegar de conclusin seala que las reglas sobre
causacin, liquidacin y lmites de intereses contenidos en los artculos 884 y ss del
Cdigo permitan la capitalizacin de los mismos an para el crdito de vivienda hasta
la vigencia de la Ley 546 de 1999 que en su artculo 17 numeral 2 y pargrafo que la
prohibi y en virtud de la declaratoria de inexequibilidad de apartes del artculo 121 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero mediante sentencia C-747 de octubre 6 de
1999 que tuvo efectos ultractivos.
Precisa que en este sentido, los sistemas de pago que contemplaran la capitalizacin
de intereses no estaban prohibidos para ninguna modalidad de crdito, y que por el
contrario, el Decreto 1454 de 1989, artculo 1 as como el Consejo de Estado al
revisar su legalidad en sentencia de marzo 27 de 1992, Exp.1295, se encargaron de
aclarar lo anterior.
Sobre los efectos de las sentencias de inexequibilidad advierte que en general ellos se
producen hacia el futuro a menos que dicha Corporacin decida en cada caso particular
modular los efectos del fallo, tal como ocurri en la sentencia C-747 de 1999 que
declar inexequibles las normas relativas a la capitalizacin de intereses "nicamente"
en cuanto a los crditos para la financiacin de vivienda a largo plazo. Inexequibilidad
cuyos efectos segn la misma sentencia se difieren hasta el 20 de junio de 2000, fecha
lmite para que el Congreso expidiera la Ley marco 546 de 1999. Se desprende de lo
anterior que a partir del 23 de diciembre de 1999, fecha de entrada en vigencia de la
citada ley, no podr ser acordada la capitalizacin de intereses en esta modalidad de
obligaciones.
Reitera que la instruccin sobre reliquidacin de las obligaciones hipotecarias se hizo
conforme a los parmetros sealados en los artculos 40 y 41 de la Ley 546 de 1999
que establecen la reliquidacin del crdito, los que fueron declarados exequibles en
sentencia C-955 de julio 26 de 2000.
MINISTERIO PBLICO
Representado por la Procuradora Sexta Delegada ante la Corporacin solicita
desestimar las splicas de la demanda. Al efecto expone:
La Ley 546 de 1999, declarada exequible por la Corte Constitucional en sentencia C955 de 2000, dedic su Captulo VIII a regular el rgimen de transicin entre el
desaparecido sistema de financiacin de vivienda a largo plazo y el que la ley
establece, sin prever dentro de sus ordenamientos facultades a la Superintendencia
Bancaria para elaborar una metodologa de reliquidacin de los intereses causados y
pagados por los usuarios del sistema UPAC, por lo que dicha entidad no poda incluir
metodologa alguna en ese sentido, ya que de hacerlo se violara la ley por
desbordamiento de competencia.
Confrontado el texto del artculo 41 de la ley 546 de 1999, que seala los parmetros a
tener en cuenta dentro del proceso de reliquidacin de los crditos, con los argumentos
que se exponen para sustentar el primer cargo de nulidad, se concluye que no existe
oposicin entre la Circular 007 de 2000 y el precepto legal.
No es slido el argumento segn el cual el anexo 3 de la Circular 007 incurre en
violacin al artculo 20 de la misma ley, pues segn la norma, por obvios motivos, el
cumplimiento de la obligacin de relacionar los saldos mes a mes, no es requisito para
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Expediente T-671925
la formalizacin de las operaciones activas de financiacin de vivienda. Adems la
norma regula una situacin diferente a la prevista en el anexo 3, relacionada con la
redenominacin a UVR o a pesos y la reliquidacin de sus crditos.
En cuanto a que la Circular 007 no instruye acerca del tiempo desde el cual las
entidades crediticias deban empezar a aplicar los dos sistemas de amortizacin de que
trata su numeral 6, no se expresa con claridad el concepto de violacin, ya que slo
se indica el artculo 121 del Decreto 663 de 1993, declarado inexequible por la Corte
Constitucional. Se olvida que el artculo 17 de la Ley 546 de 1999 seala los criterios
generales para que el Gobierno Nacional fije las condiciones de los crditos de vivienda
individual, y dentro de ellas que los sistemas de amortizacin tendrn que ser
aprobados por la Superintendencia Bancaria, de donde se concluye que es a partir de
la vigencia de la ley que los establecimientos de crdito deben utilizar para la
financiacin de vivienda a largo plazo, los sistemas de amortizacin aprobados por
dicha entidad.
Sobre el aspecto referido a que la Superintendencia Bancaria usurp la competencia de
la Junta Directiva del Banco de la Repblica, para fijar los lmites de las tasas de
inters, se resalta que si bien el literal e) del artculo 16 de la Ley 31 de 1992 fue
declarado inexequible por la Corte Constitucional en sentencia C-208 de 2000, en la
expresin "en situaciones excepcionales que por perodos que sumados en el ao, no
excedan de ciento veinte (120) das...", porque el legislador no poda desconocer la
autonoma tcnica y reguladora de la Junta Directiva, en la misma sentencia se
precisaron los mrgenes de las atribuciones de la Junta Directiva, dentro de cierta
discrecionalidad y segn lo que demanden el inters pblico y social en la
determinacin de las tasas.
En cuanto a la acusacin que pesa sobre las circulares demandadas, por fijar tasas de
inters en abierta oposicin a la ley 31 de 1992, por no reajustar las tasas de inters y
por acoger la tasa de inters fijada por la Junta Directiva del Banco de la Repblica en
la Resolucin 14 de 2000, es pertinente destacar que esta ultima resolucin est
revestida de presuncin de legalidad y es obligatoria mientras no sea suspendida o
declarada nula por la jurisdiccin contenciosa.
El cargo de nulidad referido a la imposibilidad de condicionar la viabilidad de las
solicitudes de reestructuracin de los crditos, por existir demanda ejecutiva en contra
del deudor, carece de fundamentacin, pues tal exigencia no est en contraposicin
con el espritu de la ley y consulta el artculo 20 de la misma. Tampoco atenta contra el
derecho de igualdad porque en esa eventualidad las entidades financieras soportan en
forma adecuada esa eventual determinacin.
CONSIDERACIONES DE LA SALA
Segn los trminos de la demanda y su adicin, los cargos de ilegalidad se concretan
en los siguientes aspectos:
Circular 007 de 2000
-Violacin del artculo 371 de la Constitucin Poltica y el artculo 16 lit. e) de la Ley 31
de 1992, por la indebida intervencin de la Superintendencia Bancaria en la regulacin
de las tasas de inters.

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Expediente T-671925
-Violacin del artculo 41 de la Ley 456 de 1999 y de las sentencias de la Corte
Constitucional C-383, C-700 y C-955, por omitir en la citada circular la indicacin de la
metodologa que deba aplicarse para la reliquidacin de los intereses causados y
pagados bajo el sistema UPAC, pues se orden reliquidar totalmente los crditos,
incluidos los intereses.
-Violacin del artculo 20 de la Ley 546 de 1999 por omitir en el Anexo 3 de la circular
demandada el instructivo sobre la forma como deben presentarse los estados de
cuenta a los deudores, relacionando los saldos mes a mes del capital adeudado y su
expresin en pesos.
-Omisin de la fecha a partir de la cual aplican los dos sistemas de amortizacin que se
relacionan en el numeral 6 de la Circular acusada.
Circulares 068 y 085 de 2000
- Violacin del artculo 371 de la Constitucin Poltica y artculo 16 lit.e) de la Ley 31 de
1992 y de la sentencia C-955 de 2000, por tomar como base para informar la tasa de
inters para crditos en UVR y en pesos, la Resolucin Externa 14 de 2000 de la Junta
Directiva del Banco de la Repblica, en la que se incluye como frmula de clculo y
liquidacin de los intereses el factor de la inflacin.
Circulares 085 de 2000 y 002 de 2001
-Violacin de los artculos 150 y 189 de la Constitucin Poltica y del principio a la
igualdad, por incluir una situacin no prevista en la Ley 546 de 1999, como es la de
condicionar la reestructuracin de los crditos a que la entidad no haya iniciado
proceso ejecutivo contra el deudor.
Los accionantes solicitan la nulidad de todas las Circulares, sin precisar las
disposiciones de stas que se relacionan con los argumentos de ilegalidad
expuestos, frente a las normas superiores invocadas en cada caso, por lo cual la Sala
limitar el juicio de ilegalidad propuesto, a las razones en que se sustentaron las
infracciones denunciadas.
Tasas de inters- Reliquidacin de crditos.
La ley 546 del 23 de diciembre de 1999 es el instrumento normativo sobre la
financiacin de vivienda individual a largo plazo. Su objetivo es proteger al usuario de
crditos hipotecarios y, al patrimonio familiar representado en vivienda. Este estatuto
seala los mecanismos y condiciones requeridas para fomentar el ahorro y para
facilitar el acceso a la vivienda consultando la capacidad de pago de los deudores, en
condiciones de equidad y transparencia.
La ley 546 reemplaz la UPAC por la nueva unidad de cuenta denominada UVR; seal
en el Captulo V sobre el "Rgimen de financiacin de vivienda a largo plazo" que en
los crditos hipotecarios para adquisicin de vivienda nueva o usada, la tasa de inters
remuneratoria debe ser fija durante el plazo del prstamo - el cual oscila entre 5 y 30
aos-, que est prohibida la posibilidad de capitalizar intereses y se permite el prepago
del crdito en cualquier momento; delimit los criterios generales para estos crditos
(Artculo 17).

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Expediente T-671925
La mencionada ley tiene vigencia a partir de su promulgacin y por lo tanto, salvo las
excepciones que ella expresamente previ, rige hacia el futuro.
Toda vez que en la ley 546 se plasm el cambio de la unidad UPAC por la UVR,
contempl un Captulo, el VIII para el "Rgimen de Transicin" (Artculos 38 a 49). All
concedi el trmino de tres meses para que se expresaran las obligaciones en la nueva
unidad UVR, de conformidad con la equivalencia que determinara el Gobierno Nacional.
Con el fin de hacer efectivo el derecho constitucional a la vivienda orden realizar unos
ABONOS sobre los saldos vigentes a 31 de diciembre de 1999, de los prstamos
otorgados por los establecimientos de crdito para la financiacin a largo plazo de
UNA vivienda.
"El establecimiento de crdito reliquidar el saldo total de cada uno de los crditos,
para cuyo efecto utilizar la UVR que para cada uno de los das comprendidos entre el
1 de enero de 1993 y el 31 de diciembre de 1999, publique el Ministerio de Hacienda
y Crdito Pblico, de conformidad con la metodologa establecida en el Decreto 856 de
1999" (Numeral 2 Artculo 41, ley 546 de 1999).
La Corte declar exequible esta disposicin 1, sealando que no es contraria a la
distribucin de competencias entre el Gobierno Nacional y la Junta Directiva del Banco
de la Repblica porque el Ministerio de Hacienda no va a fijar la metodologa de clculo
de la UVR, sino a aplicar mediante referencia temporal una metodologa sealada con
anterioridad a la expedicin de la misma ley en el Decreto 856 de 1999.
El Decreto 856 de 1999 defini la Unidad de Valor Real Constante UVR as: Es "la
unidad de medida que, en razn de la evolucin de su valor en moneda legal
colombiana con base en la variacin del ndice de precios al consumidor, reconoce la
variacin en el poder adquisitivo de la moneda legal colombiana".2
El artculo 3 de la ley 546 retom esta definicin, enfatizando en su componente
exclusivo del IPC: "La Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja
el poder adquisitivo de la moneda, con base exclusivamente en la variacin del ndice
de precios al consumidor certificada por el DANE".
La UVR fue creada en el decreto 856 de 1999 como unidad de valor para denominar los
TES "Ttulos de Tesorera", Clase B, emitidos por el Ministerio de Hacienda para ser
colocados en el mercado interno con el fin de obtener financiacin para las
apropiaciones del Presupuesto General de la Nacin de 1999 y para financiar
operaciones temporales de tesorera (D.R. 2599 de 1998).
El Gobierno ofreci en el mercado un papel, el TES, que mantena el valor adquisitivo
de la moneda porque se expresaba en unidades de valor real reflejando diariamente el
IPC. La UVR no est vinculada a ningn otro ndice, distinto a la inflacin.
Segn aparece en la Gaceta del Congreso No. 371 del 12 de octubre de 1999, el
legislador opt por la UVR, para superar la incertidumbre que haba dejado la UPAC
que sufri 23 modificaciones durante su existencia, deteriorando la confianza de los
deudores. "Con la nueva unidad se logran tres objetivos: En primer lugar se evita el
riesgo de manipulacin ante una situacin coyuntural; en segundo lugar, se permite a
los usuarios del sistema conocer cmo se actualizar en el tiempo el valor de sus
20

Expediente T-671925
obligaciones y, por ltimo, se garantiza la transparencia y estabilidad que requieren los
participantes del nuevo sistema de financiacin"3.
Desde la discusin de la ley 546 de 1999 se ha adoptado la metodologa de clculo de
la UVR definida en el Decreto 856 de 1999, dado que el parmetro de variacin estaba
compuesto exclusivamente por la inflacin. De esta forma, se ha escogido una nueva
unidad que expresa el monto de los crditos para vivienda de largo plazo, tanto de los
que se pacten a partir de la ley 546 de 1999, como de los que estaban vigentes a 31
de diciembre de 1999, para los cuales se adopt la misma unidad a travs del
mecanismo de reliquidacin.
En desarrollo del mandato legal contenido en el artculo 41 del Captulo del Rgimen de
Transicin, el Ministerio de Hacienda public la Resolucin 2896 del 29 de diciembre de
1999 en la cual "se publica el valor de la UVR para cada uno de los das comprendidos
entre el 1 de enero de 1993 y el 31 de diciembre de 1999"4
Ahora bien, es preciso tener en cuenta que al pactar un crdito para vivienda se toman
dos factores esenciales: La unidad de correccin monetaria y la tasa
remuneratoria. Con la primera se busca mantener el valor real del prstamo y con la
segunda, retribuir la actividad financiera.
A partir de la ley 546 de 1999 el Estado interviene tanto al establecer la frmula para
determinar la UVR en que deben expresarse los crditos para financiacin de vivienda
a largo plazo, como en la determinacin de la tasa mxima remuneratoria que puede
pactarse para este tipo de obligaciones.
En relacin con los crditos anteriores a la ley 5, vigentes a 31 de diciembre de 1999, el
Estado no interviene en la determinacin de la tasa remuneratoria, la cual se pact en
desarrollo de la autonoma de la voluntad, entre la entidad financiera y el deudor
hipotecario, obviamente, sin transgredir los lmites que la legislacin estableca en
relacin con la tasa de usura.
Sin embargo, tanto para el periodo comprendido entre 1993 y 1999 como a partir del
1 de enero de 2000, se adopt la misma metodologa para el clculo de la UVR, con lo
cual se generaliza y unifica la unidad de expresin de los crditos hipotecarios.
Los demandantes consideran que en la reliquidacin de los crditos, se mantienen
elementos relacionados con las tasas de inters, con lo cual se violara el mandato de
la ley, que autoriz tener en cuenta exclusivamente el IPC. Fundamentan su inquietud
en el literal b) del punto 4 de la Circular 007 de 2000:
"b) Tasa de inters: Si el crdito estuviere en UPAC, se liquidar utilizando los
mismos puntos adicionales que se tuvieren convenidos en la fecha de cada pago sobre
la UVR. Por ejemplo, si un crdito se pact a correccin monetaria ms 18 y
posteriormente se modific a correccin monetaria ms 16, estos puntos adicionales,
18 y 16 respectivamente, se tendrn en cuenta para efectos de la reliquidacin
segn el que estuviere vigente al da de cada pago."
Observa la Sala que en primer lugar, se trata de una instruccin para efectos de la
reliquidacin de los crditos ordenada en la ley. All la Superintendencia no ha
sustituido a la autoridad competente para determinar las tasas de inters. Se limit a
presentar unos ejemplos relacionados con el factor de la remuneracin del
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Expediente T-671925
crdito, indicando que los puntos adicionales a la correccin monetaria pactados entre
la entidad crediticia y el usuario, deben mantenerse.
Concluye la sala que la parte demandante confunde el tema de la correccin monetaria
con la remuneracin de los crditos, pretendiendo que el usuario nicamente
devolviera al banco el valor prestado, actualizado con el correspondiente IPC, con lo
cual se le estara liberando del pago de la tasa remuneratoria a que tienen derecho las
entidades financieras en desarrollo de su actividad y que antes de la vigencia de la Ley
546 se convena libremente entre las partes y despus de su vigencia, ha sido
intervenida sealando como tarifa mxima el 13.1% nominal, anual, pagadero mes
vencido, adicional a la UVR6.
La instruccin se limita a ejemplarizar la forma de respetar lo pactado entre la entidad
financiera y el usuario en relacin con la tasa remuneratoria y en ningn momento
modifica la tasa de correccin monetaria UVR, cuya determinacin es de privativa
competencia del Banco de la Repblica.
En relacin con el cargo referido a la entidad competente para fijar las tasas de
inters, la Sala precisa que por mandato constitucional, artculos 371 y 372 de la Carta
Poltica, "La Junta Directiva del Banco de la Repblica ser la autoridad monetaria,
cambiaria y crediticia, conforme a las funciones que le asigne la ley."
En desarrollo del citado precepto constitucional se expidi, Ley 31 de 1992, por la cual
se dictan las normas a las que deber sujetarse el Banco de la Repblica para el
ejercicio de sus funciones, en cuyo artculo 16 se dispuso:
"ART.16.- Atribuciones. Al Banco de la Repblica le corresponde estudiar y adoptar las
medidas monetarias, crediticias y cambiarias para regular la circulacin monetaria y en
general la liquidez del mercado financiero y el normal funcionamiento de los pagos
internos y externos de la economa, velando por la estabilidad del valor de la moneda.
Para tal efecto la Junta podr:
a)...
f) Sealar las tasas mximas de inters remuneratorio que los establecimientos de
crdito pueden cobrar o pagar a su clientela sobre todas las operaciones activas y
pasivas, sin inducir tasas reales negativas. Las tasas mximas de inters que pueden
convenirse en las operaciones en moneda extranjera continuarn sujetas a las
determinaciones de la junta directiva. Estas tasas podrn ser diferentes en atencin a
aspectos tales como la clase de operacin, el destino de los fondos y el lugar de su
aplicacin."
Con la expedicin de la Ley 546 de 1999, "por la cual se dictan normas en materia de
vivienda,.." se consagraron los criterios generales a los que deba sujetarse el Gobierno
Nacional para establecer las condiciones de los crditos de vivienda individual a largo
plazo, denominados en UVR, en los trminos previstos en su artculo 17, que en la
parte pertinente reza:
"Artculo 17. Condiciones de los crditos de vivienda individual. Sin perjuicio de
lo establecido en el articulo primero de la presente ley, el Gobierno Nacional
establecer las condiciones de los crditos de vivienda individual a largo plazo, que
22

Expediente T-671925
tendrn que estar denominados exclusivamente en UVR, de acuerdo con los siguientes
criterios generales:
1...
2. Tener una tasa de inters remuneratoria, calculada sobre la UVR, que se cobrar en
forma vencida y no podr capitalizarse. Dicha tasa de inters ser fija durante toda la
vigencia del crdito, a menos que las partes acuerden una reduccin de la misma y
debern expresarse nica y exclusivamente en trminos de tasa anual efectiva."
La Corte Constitucional en sentencia C-955 de junio 26 de 2000, se pronunci acerca
de la constitucionalidad de la norma parcialmente transcrita, ratificando la facultad de
la Junta Directiva del Banco de la Repblica, para fijar las tasas mximas de inters
remuneratorias, en los siguientes trminos:
"En cuanto a la fijacin del "marco" que habr de ser desarrollado por el Gobierno, hay
que advertir que-segn se expres en otro aparte de este mismo fallo-, el Ejecutivo
podr dictar decretos al respecto en aquellos asuntos que sean de su competencia. No
as en la que constitucionalmente corresponde a otros rganos del Estado, como la
Junta Directiva del Banco de la Repblica. Esta, como lo previene el artculo 372 de la
Constitucin, es la autoridad monetaria, cambiaria y crediticia, "conforme a las
funciones que le asigne la ley", no el Gobierno, y en consecuencia, en aspectos tales
como la determinacin del valor de la UVR y la fijacin del inters remuneratorio
mximo al que se aludir en esta sentencia, nada tiene que reglamentar el Ejecutivo;
la Junta debe actuar en desarrollo de las pautas trazadas por la ley y segn las
condiciones de exequibilidad que la presente sentencia seala."
"En lo referente a cada uno de los criterios enunciados en el artculo 17 acusado, se
tiene lo siguiente:
"...En otro aspecto, para que la norma acusada se entienda ajustada la Constitucin,
es indispensable, que segn resulta de la sentencia C-747 de 1999, la tasa de inters
remuneratorio por prestamos de vivienda, calculada sobre los saldos insolutos, no sea
compuesta sino simple, y debe sumarse a los puntos de la inflacin, no multiplicarlos,
pues eso significara que se la cobrara doblemente."
"Lo dicho es aplicable entonces al acuerdo sobre reduccin de intereses en todos los
crditos vigentes y, por supuesto, en los nuevos, ya que tanto la norma del artculo 17,
numeral 2, como la del 20, demandados, otorgan tratamiento uniforme en estos
aspectos a todos los deudores hipotecarios de crditos para vivienda."
"Desde luego, las tasas de inters ya pactadas en contratos vigentes tendr que
modificarse por va general con arreglo a la presente sentencia, si haban contemplado
intereses superiores a los que surgirn del ejercicio de su competencia haga la Junta
Directiva del Banco de la Repblica, al indicar, previa certificacin de la
Superintendencia Bancaria, cual es la tasa mxima que se puede cobrar en este tipo de
crdito, que ser siempre inferior a la menor o ms baja de todas las que se estn
cobrando en el sistema financiero."
En la parte resolutiva de la citada sentencia advirti la Corte Constitucional:

23

Expediente T-671925
"El numeral 2 es exequible en el sentido de que la tasa de inters remuneratoria a que
se refiere no incluir el valor de la inflacin, ser siempre inferior a la menor tasa real
que se est cobrando en las dems operaciones crediticias en la actividad financiera,
segn certificacin de la Superintendencia Bancaria y su mximo ser determinado por
la Junta Directiva del Banco de la Repblica conforme lo resuelto por la Corte
Constitucional en sentencia C-481 del 7 de julio de 1999 y C-208 del 1 de marzo de
2000".
"Una vez se comunique el presente y la Junta Directiva del Banco de la Repblica
proceder a fijar la tasa mxima de inters remuneratoria, la norma legal, con el
condicionamiento que precede, se aplicara de manera obligatoria e inmediata tanto a
los crditos nuevos como a los ya otorgados.
En cumplimiento a lo dispuesto por la Corte en la citada sentencia la Junta Directiva
del Banco de la Repblica expidi la Resolucin Externa 14 de septiembre 3 de 2000,
en la cual dispuso:
"Artculo 1 LMITES MXIMOS A LAS TASAS DE INTERS DE CRDITOS EN UVR. La
tasa de inters remuneratoria de los crditos de vivienda individual a largo plazo y de
los crditos para financiar proyectos de construccin de vivienda denominados en UVR
no podr exceder de 13.1 puntos porcentuales nominales anuales, pagaderos mes
vencido, adicionales a la UVR."
La anterior disposicin fue objeto de demanda ante esta Corporacin, en la que se
argument el desconocimiento por parte de la Junta Directiva al procedimiento fijado
en la sentencia C-955, para efectos de fijar la tasa mxima de inters remuneratoria.
Mediante sentencia de octubre 12 de 2001, Exp. 11151 C.P. Germn Ayala Mantilla, se
negaron las splicas de la demanda, por haberse establecido, con base en el
documento SGMR-JD-S-0900-027-J de septiembre 3 de 2000, que sirvi de base para
la expedicin de la Resolucin Externa 14 de 2000, del Banco de la Repblica, y que
igualmente obra en el presente proceso (fl.161 y ss), el cumplimiento a los lmites
previstos en la citada sentencia, y concretamente en cuanto hace relacin a los
elementos o factores que deban tenerse en cuenta para fijar la tasa real, descontada
la inflacin.
Conforme lo anterior concluy en aquella oportunidad la Sala:
"As las cosas, tanto el documento anotado, como la certificacin de la
Superintendencia Bancaria que contiene la informacin sobre las tasas de inters
nonimal reportada por las entidades financieras (fls. 14 y 15), demuestran que la tasa
de inters remuneratoria a que se refiere el artculo 1 de la resolucin acusada
fue calculada con base en la tasa promedio nominal certificada por la Superbancaria,
descontando el ndice de inflacin, e incluyendo como factores en la determinacin de
la tasa real, los gastos administrativos y de operacin as como la rentabilidad, es decir
que se ajust la actuacin a los parmetros sealados en la sentencia C-9552000, en cuanto a la motivacin y justificacin del acto, as como en lo relativo a los
factores que deban considerarse para fijar dicha tasa real."
De acuerdo con lo hasta aqu expuesto es posible extraer las siguientes conclusiones:

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Expediente T-671925
Por mandato constitucional y legal corresponde a la Junta Directiva del Banco de la
Repblica fijar las tasas de inters que deben cobrar la entidades financieras, y para el
caso especfico de dar cumplimiento de la sentencia C-955 de 2000 corresponda a
dicha entidad fijar la tasa mxima remuneratoria que deba tenerse en cuenta para
efectos de la reliquidacin de los crditos vigentes, tal como se precis en la sentencia
al decir:
"...ser obligatoria para los futuros crditos y tambin para los vigentes, que si se
pactaron tasas superiores, deben de inmediato reducirse a la tasa mxima que la Junta
Directiva del Banco de la Repblica fije, con la necesaria repercusin en el monto de
las cuotas futuras, todas las cuales estarn regidas por la norma en el sentido de que,
ya disminuida la tasa de inters permanecer fija durante toda la vigencia del crdito,
a no ser que las partes acuerden reducirla."
Segn el literal g) del artculo 326 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, es
funcin de la Superintendencia Bancaria, "vigilar el cumplimiento de las disposiciones
emanadas de la Junta Directiva del Banco de la Repblica" y en su carcter de
autoridad administrativa, supervisar de manera integral la actividad de las entidades
sometidas a su control y vigilancia, respecto del cumplimiento de las normas y
regulaciones, y obviamente, como organismo involucrado en las decisiones de la Corte
Constitucional, propender al cumplimiento de las mismas.
Bajo los parmetros expuestos, y frente a los cargos formulados observa la Sala:
Si bien la Circular 007 de 2000 se expide con el fin de dar cumplimiento a la Ley 546
de 1999, debe tenerse en cuenta que a la fecha de su expedicin, enero 27 de 2000,
no se haba proferido la sentencia C-955 de julio 26 del mismo ao, en cumplimiento
de la cual se expidi la Resolucin Externa 14 de septiembre 3 de 2000, en la cual se
fij la tasa mxima de inters remuneratoria que deba tenerse en cuenta para la
reliquidacin de los crditos destinados a la financiacin de vivienda a largo plazo.
Lo anterior justifica que en dicha circular se haya omitido instruir acerca del
procedimiento de liquidacin de intereses causados y pagados por los usuarios del
sistema UPAC, en los trminos a que se refiri la sentencia C-955, as como la
aplicacin de la Resolucin Externa 14 expedida el 3 de septiembre de 2000. Pero en
todo caso, en los trminos de la ley 546, no era posible entrar a definir hacia el
pasado tasas de inters remuneratorias que ya haban sido libremente pactadas.
Ahora bien, como los crditos contienen una parte de correccin monetaria y otra que
corresponde a los intereses pactados entre el usuario del crdito y la entidad
bancaria, los que a su vez equivalen a la utilidad o rentabilidad del banco, tal convenio
no puede ser modificado por efectos de la reliquidacin del crdito, y en consecuencia,
los intereses remuneratorios que por tal concepto se hayan convenido en 16 o 18
puntos como dice el instructivo a ttulo de ejemplo, no implica modificar las bases de
liquidacin del crdito, en los trminos previstos en el artculo 41 de la Ley 546 de
1999 y en las condiciones que seal la Corte Constitucional al decidir sobre su
exequibilidad.
As las cosas no encuentra la Sala contrariedad alguna entre el instructivo que alude a
la tasa de inters en el proceso de reliquidacin y los preceptos legales que regulan tal
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Expediente T-671925
procedimiento, puesto que la circular se limit al mandato legal, sobre la aplicacin de
la formula establecida para la conversin del UPAC a la UVR.
Se reconoce en consecuencia la legalidad de la Circular 007 de 2000, en cuanto a la
disposicin contenida en el numeral 4 literal b) "Tasa de inters", que corresponde al
acpite de "reliquidacin de crditos", por considerarla enmarcada dentro de los lmites
que regulan la competencia de la Superintendencia Bancaria y acorde con las normas
superiores que regulan tal procedimiento.
Debe observarse que si bien al proferirse el presente fallo, el instructivo referenciado
ha perdido su vigencia en virtud de la regulacin que sobre las tasas de inters se
hiciera en las Circulares 068 y 085 de 2002, ello no impide a la Sala un
pronunciamiento sobre el mismo, toda vez que siguiendo la reiterada jurisprudencia de
la Corporacin, es procedente resolver acerca de los actos de carcter general ya
derogados, en consideracin a los efectos producidos durante su vigencia.
En cuanto a los instructivos contenidos en las Circulares 068 y 085, numerales 1.1. y
3.1 respectivamente, que tratan de las tasas mximas de inters remuneratorias,
se observa:
Segn el texto de los instructivos acusados, estos se expiden de conformidad con el
artculo 1 de la Resolucin 14 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la Repblica.
De acuerdo con la citada Resolucin, la tasa de inters remuneratoria de los crditos
de vivienda individual a largo plazo denominados en UVR no podr exceder de 13.1
puntos porcentuales nominales, anuales, pagaderos mes vencido, adicionales a la UVR.
Tasa de inters que corresponde a la que se seala en los instructivos demandados,
luego en este aspecto se ajustan los mismos a las normas superiores en que deban
fundarse.
Ahora bien el hecho de tomar como base para informar la tasa de inters para crditos
en UVR y en pesos la Resolucin Externa 14 de 2000, en la que segn el accionante se
incluye como frmula de clculo y liquidacin de los intereses el factor de la inflacin,
no es fundamento vlido para proponer la nulidad de los instructivos referenciados,
pues en primer trmino al margen de la legalidad o no de la Resolucin de la Junta
Directiva, corresponda a la Superintendencia Bancaria, sujetarse a lo all dispuesto.
De otra parte, sin desconocer que el anlisis de legalidad de los instructivos acusados
no puede limitarse a la simple confrontacin de dichos actos con la normatividad
superior que le sirve de fundamento, lo cierto es que en cuanto hace a la Resolucin
Externa 14 de 2000, artculo 1, ya existe un pronunciamiento de la Sala, segn el
cual, en lo que atae estrictamente a los factores que deben considerarse para el
clculo de la tasa real de inters, descontada la inflacin, se ajusta la norma en
cuestin, a lo dispuesto en el artculo 17, numeral 2 de la Ley 546 de 1999, en la
forma como fuera interpretado por la Corte Constitucional en la sentencia C-955 de
2000. No encuentra entonces la Sala configurado el cargo de violacin que se formula
en contra de los instructivos contenidos en las Circulares 068 y 085 de 2000, en los
que se sealan las tasas mximas de inters remuneratorias. Se rechaza el cargo.
Sistemas de amortizacin

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Expediente T-671925
Tal como qued precisado anteriormente, el cargo que se formula contra las
disposiciones que tratan de los sistemas de amortizacin contenidas en la Circular 007
de 2000, tiene como nico fundamento que la Superbancaria no indic desde cundo
se aplican los dos sistemas de amortizacin relacionados en el numeral 6 de la citada
Circular.
Conforme lo dispuesto en el artculo 17 numeral 7 de la Ley 546 de diciembre 23 de
1999 "Los sistemas de amortizacin tendrn que ser expresamente aprobados por la
Superintendencia Bancaria."
En cumplimiento de la anterior disposicin la Superintendencia Bancaria, al expedir la
Circular Externa 007 de enero 27 de 2000, seal:
"De conformidad con la Ley 546 de 1999, la Superintendencia Bancaria deber aprobar
los sistemas de amortizacin utilizados para los crditos de vivienda individual a largo
plazo que se otorguen a partir de la vigencia de la ley, as como de aquellos crditos
otorgados con anterioridad a la ley que deban redenominarse en UVR, o
excepcionalmente en pesos."
"A la fecha la Superintendencia ha aprobado dos sistemas de amortizacin, cuyas
caractersticas se describen a continuacin:"
Para la Sala si bien en el instructivo no se seala expresamente a partir de cundo se
utilizan los dos sistemas de amortizacin adoptados por la Superintendencia, no
encuentra que tal omisin configure causal de nulidad alguna, pues como bien lo
seala el apoderado de la Superintendencia, es por disposicin de la ley y no de la
entidad supervisora, que las entidades vigiladas deban adecuar los contratos de
crdito a uno de los sistemas de amortizacin autorizados por ella, ya que en el
"rgimen de transicin" previsto en la Ley 546 de 1999 se orden expresamente:
"Artculo. 39.- Adecuacin de los documentos contentivos de las condiciones de los
crditos. Los establecimientos de crdito debern ajustar los documentos contentivos
de las condiciones de los crditos de vivienda individual a largo plazo, desembolsados
con anterioridad a la fecha de vigencia de la presente ley a las disposiciones previstas
en la misma. Para ello contaran con un plazo hasta de ciento ochenta (180) das
contados a partir de la vigencia de la presente ley."
As que, una vez adoptados los sistemas de amortizacin por parte de la
Superintendencia, los establecimientos de crdito, deban adecuar los contratos de
crdito a uno de los sistemas autorizados por ella y para el efecto tenan un plazo de
180 das, que no necesariamente deba ser reiterado por la Superintendencia, por lo
que la omisin anotada no es relevante tratndose de decidir sobre la legalidad del
instructivo acusado. Se rechaza el cargo.
Informacin a usuarios
Se acusa la Circular 007 de 2000 de haber omitido en el "Anexo 3" de la misma, el
instructivo sobre cmo deben presentarse los estados de cuenta a los deudores,
relacionando los saldos mes a mes del capital adeudado y su expresin en pesos.
Se advierte en primer trmino que revisado el texto de la Circular 007, no aparece en
parte alguna referenciado el "Anexo 3" que menciona la demanda, y que tampoco obra
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en el proceso con tal identificacin formulario alguno. Adicionalmente se observa que la
nica referencia sobre "Informacin a los deudores" es la contenida en el numeral (6)
que reza: "Los establecimientos de crdito debern mantener a disposicin de sus
deudores la informacin correspondiente a la reliquidacin de sus crditos de acuerdo
con la pro forma F.0000-50, anexa."
Hacen parte de la Circular 007, los siguientes anexos:
ANEXO I, formulario e instructivo (fls.13 y 14), que corresponde a la pro forma:
"Reporte suma Total Alivios", cuyo objetivo es "Tener a disposicin de la
Superintendencia Bancaria el valor total de los alivios por reliquidacin de los crditos
hipotecarios."
ANEXO I, formulario e instructivo (fls. 15 a 17), que corresponde a la pro forma F00050 "Reliquidacin de Crditos en UPAC y pesos con UVR", cuyo objetivo es "Tener a
disposicin de la Superintendencia Bancaria la informacin relacionada con las
reliquidaciones de crditos".
Sobre este aspecto es contradictoria la argumentacin que expone el apoderado de la
Superintendencia con ocasin de la contestacin a la demanda, pues de una parte
afirma que el Anexo 3 de la Circular 007 "constituye un instructivo dirigido a las
entidades vigiladas sobre la forma como deba presentarse a los deudores la
reliquidacin de los crditos", y por otra dice que se trata de "un aspecto diverso al
contenido de los documentos contentivos (sic) de las condiciones de los mismos y a la
proyeccin anual de los intereses a pagar". Concluye manifestando que "para mayor
claridad, anexa la Circular Externa 048 del 30 de junio de 2000, que contiene el
formato para transmisin de informacin de las reliquidaciones de crditos en UPAC y
pesos con UVR, mediante la cual se buscaba una mayor efectividad de la circular
acusada"
De todo lo anterior se concluye que slo con la expedicin de la Circular Externa 048
de junio 30 de 2000 (fl.103), que no es objeto de la demanda, se adopt el "formato
para la transmisin de informacin de las reliquidaciones de crditos en UPAC y pesos
con UVR." dirigido a los deudores y se instruy a las entidades financieras acerca del
contenido de tal informacin.
As las cosas, si bien en la Circular 007 se omiti la instruccin especfica acerca de las
condiciones uniformes para los documentos contentivos de las condiciones del crdito y
sus garantas, mediante las cuales se formalicen las operaciones activas de financiacin
de vivienda individual a largo plazo, de que trata el artculo 20 de la Ley 546 de 1999,
tal omisin no conlleva la nulidad del instructivo acusado, pues de acuerdo con lo
previsto en el rgimen de transicin, artculo 39 de la misma ley, para la adecuacin de
los documentos contentivos de obligaciones activas y pasivas los establecimientos de
crdito, contaban con un plazo hasta de 180 das contados a partir de la vigencia de la
ley, lo cual indica que el aspecto regulado en la Circular 007 de enero de 2000,
corresponde al desarrollo del artculo 39 transitorio. No prospera el cargo.
Condiciones reestructuracin del crdito
Segn las Circulares 085 de 2000, numeral 13 y 002 de 2001 numeral 12, son
condiciones objetivas para solicitar la reestructuracin de la deuda "Que la entidad no
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Expediente T-671925
haya presentado demanda ejecutiva en contra del deudor por la obligacin respecto de
la cual se solicita la reestructuracin".
De acuerdo con lo previsto en el artculo 20 de la Ley 546 de 1999, "durante el primer
mes de cada ao calendario, los establecimientos de crdito enviarn a todos los
deudores de crditos individuales hipotecarios para vivienda un informe claro y
comprensible, que incluya como mnimo una proyeccin de lo que seran los intereses
a pagar en el prximo ao y los que se cobrarn con las cuotas mensuales en el
mismo perodo". Con base en dicha proyeccin, "los deudores podrn solicitar a los
establecimientos de crdito acreedores, durante los dos primeros meses de cada ao
calendario, la reestructuracin de sus crditos para ajustar el plan de amortizacin a
su real capacidad de pago, pudindose de ser necesario, ampliar el plazo inicialmente
previsto para su cancelacin total." (Subraya la Sala).
A juicio del apoderado de la Superintendencia, la condicin prevista en el instructivo
acusado se justifica en el hecho mismo de que la reestructuracin se da sobre crditos
respecto de los cuales el deudor est efectuando los pagos, por lo que considera
que un crdito impagado, sobre el cual cursa proceso ejecutivo, no se encuentra en los
supuestos del artculo 20 de la Ley 546 de 1999, segn el cual la reestructuracin se
hace "para ajustar el plan de amortizacin" a la real capacidad de pago, lo que supone
que el crdito est siendo amortizado en cuotas de acuerdo a un plan preestablecido.
No comparte la Sala la posicin de la entidad demandada, porque de una parte la ley
no condiciona el derecho, y otro, pues de acuerdo con los trminos de la norma que
consagra el derecho a solicitar la reestructuracin del crdito, ella est concebida
precisamente para solucionar las situaciones que surgen cuando la real capacidad de
pago del deudor no se adecua al plan de amortizacin del crdito, circunstancia que
puede llevar a la cesacin de los pagos y por ende a la iniciacin de un proceso
ejecutivo. As, que la entidad haya presentado demanda ejecutiva contra el deudor, no
implica la prdida del derecho que le otorga la ley para solicitar la reestructuracin de
su crdito, pues bien podra el deudor en ocasin del proceso ejecutivo solucionar
la deuda pendiente y continuar con el crdito sin perder el derecho a
la reestructuracin, caso en el cual, con mayor razn el deudor requiere la
reestructuracin.
De otra parte, debe tenerse en cuenta que la Corte Constitucional en la sentencia C955 de 2000 declar la exequibilidad del artculo 20 de la Ley 546 de 1999, en los
siguientes trminos:
"16. Declrase EXEQUIBLE el artculo 20 de la Ley 546 de 1999, en el entendido de
que la reestructuracin del crdito pedida por el deudor dentro de los dos primeros
meses de cada ao, si hay condiciones objetivas para ello, debe ser aceptada y
efectuada por la institucin financiera. En caso de controversia sobre tales condiciones
objetivas, decidir la Superintendencia Bancaria. Bajo cualquiera otra interpretacin, el
artculo se declara INEXEQUIBLE."
Las razones que tuvo la Corte para condicionar la exequibilidad de la norma, tienen
relacin con la disposicin contenida en el numeral 2 del artculo 17 ib., en cuanto
exige que la tasa de inters sea fija durante toda la vigencia del crdito de vivienda, a
menos que las partes acuerden una reduccin de la misma, por lo que al respecto
expuso:
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Expediente T-671925
"El precepto debe ser entendido y aplicado en armona con la parte final del artculo 20
de la Ley 546 de 1999, y con el condicionamiento que a l introduce esta Corporacin.
All se indica que, con base en la informacin clara y comprensible que debern recibir
los deudores de crditos individuales hipotecarios, en la cual est comprendido el tema
de los intereses a pagar anualmente, los que se cobrarn con las cuotas mensuales en
el mismo perodo, podrn solicitar a los establecimientos de crdito acreedores,
durante los dos primeros meses de cada ao calendario, la reestructuracin de sus
crditos para ajustar el plan de amortizacin a su real capacidad de pago, pudindose,
de ser necesario, ampliar el plazo inicialmente previsto para su cancelacin total. Lo
cual condicionar esta Corte, en punto de su exequibilidad, en el sentido de que las
entidades financieras no pueden negarse a la reestructuracin solicitada si se dan las
condiciones objetivas para ello.
En todo caso, si hubiere controversia en torno a tales condiciones objetivas, debe
decidir la Superintendencia Bancaria." (Subraya la Sala).
Acorde con lo anterior, si bien no existe reparo en cuanto a que la Superintendencia
instruya por va general a las entidades financieras sobre lo que ha de entenderse por
"condiciones objetivas", entiende la Sala que ellas estn referidas a la capacidad de
pago del deudor y dems garantas de proteccin del crdito, no a la existencia de una
demanda ejecutiva en contra del deudor por la obligacin respecto de la cual solicita la
reestructuracin, pues tal circunstancia, no siempre es determinante de una total
incapacidad de pago del deudor, y por ello, no es una situacin que pueda resolverse
por va general como se pretende a travs del instructivo acusado, ya que slo en la
medida en que se demuestre cul es su real capacidad de pago, puede llegar a
condicionarse la viabilidad de reestructuracin del crdito.
En todo caso, como lo expres la Corte, nada se opone a que sin perjuicio de la
competencia que a la vez tiene la Superintendencia para decidir acerca de las
controversias que surjan en torno a la calificacin de las "condiciones objetivas" las
entidades financieras, una vez verificada la real capacidad de pago del deudor y dems
garantas de proteccin del crdito, estn obligadas a ajustar el plan de amortizacin.
Es pertinente lo expresado en la sentencia C-955 de 2000, al decidir sobre la
inexequibilidad de los artculos 41 y 42 en los que distingua injustificadamente entre
los crditos que se encontraban al da y los que se encontraban en mora a 31 de
diciembre de 1999, donde se dijo:
"Tal diferenciacin resulta contraria a la igualdad de trato que impone la Constitucin,
ya que las hiptesis -no obstante la mora de unos deudores y el cumplimiento de
otros- eran las mismas. La verdadera fuente del derecho de todos ellos y de las
obligaciones correlativas en cabeza de las instituciones financieras acreedoras
(reliquidar y abonar o devolver lo pagado de ms) era precisamente el efectivo
traslado patrimonial de recursos a las entidades prestamistas, lo que caus el
problema social que el legislador quiso solucionar. Tales obligaciones no desaparecan
por el hecho de la mora, y como se trataba de cosas diferentes -una el derecho al
abono y otra el estar o no en mora-, no poda tomarse la situacin -estar al da o en
mora- de cada crdito como factor para dilatar la reliquidacin de unos de los
deudores, ni tampoco para que, por vencimiento del plazo otorgado a los morosos para
solicitar sus reliquidaciones, quedaran ellos sin los abonos que les correspondan."
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Expediente T-671925
Similares razonamientos a los efectuados por la Corte son aplicables para esta Sala en
el caso de la reestructuracin del crdito.
En conclusin, no encuentra la Sala motivos razonables que justifiquen otorgar un trato
diferente a los deudores afectados por la circunstancia que se aduce en el instructivo
acusado, por lo que habr de declararse la nulidad de los apartes correspondientes de
las circulares 085 de 2000 y 002 de 2002.
En mrito de lo expuesto, el Consejo de Estado, Sala de lo Contencioso
Administrativo, Seccin Cuarta, administrando justicia en nombre de la Repblica y por
autoridad de la ley.
FALLA
1. DECLRASE la nulidad de la Circular 085 de diciembre 29 de 2000 expedida por la
Superintendencia Bancaria en cuanto dispone:
"5. Que la entidad no haya presentado demanda ejecutiva en contra del deudor por
la obligacin respecto de la cual se solicita la reestructuracin."
2. DECLRASE la nulidad de la Circular 002 de enero 11 de 2001, expedida por al
Superintendencia Bancaria, en cuanto dispone:
"e) Que la entidad no haya presentado demanda ejecutiva en contra del deudor por la
obligacin respecto de la cual se solicita la reestructuracin."
3. NIGANSE las dems pretensiones de la demanda.
Cpiese, Notifquese, Comunquese. Cmplase.
Se deja constancia de que sta providencia se estudi y aprob en la sesin de la
fecha.
Germn Ayala Mantilla

Ligia Lpez Daz

Presidente de la seccin
Mara Ins Ortiz Barbosa

Juan ngel Palacio Hincapi

Ral Giraldo Londoo

Secretario
1

Sentencia C-955 de julio 26 de 2000. Corte Constitucional, M.P. Jos G. Hernnadez.

Este decreto fue demandado en accin de nulidad y el Consejo de Estado en

sentencia del 26 de octubre de 2000 deneg las splicas de la demanda.
2

En la Gaceta del Congreso No. 444 del 17 de noviembre de 1999 se

consign: "Adicional al nuevo sistema, va a existir un rgimen de transicin en donde
3

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Expediente T-671925
todos los crditos vigentes van a ser recalculados. Se calcular cunto deba ser el
saldo de la obligacin hoy si la correccin monetaria hubiera estado siempre atada a la
inflacin, la diferencia entre el saldo actual y el saldo resultante del reclculo ser
abonada por el Gobierno a la obligacin del deudor. Una vez hecho este abono, todos
los crditos debern pasar a un sistema de amortizacin acorde con los lineamientos
de la nueva ley"
La Sala Plena del Consejo de Estado deneg la solicitud de nulidad de la Resolucin
2896 de 1999, en Sentencia Exp. 16902 del 1 de octubre de 2002, M.P. Juan Angel
Palacio. All se explic porqu la reliquidacin se dispuso a partir del ao 1993: "Dado
que si bien desde 1984 (Decreto 1131/84) se ajust la correccin monetaria con las
tasas de inters, desligndola del IPC, que fue el instrumento inicial de actualizacin, y
en 1988 (Decreto autnomo 1319) se incluy como factor en el clculo de la correccin
la tasa DTF en el 35%, fue en 1993 (Resolucin externa No. 6 Banco de la Repblica)
que se adopt como criterio el costo ponderado de las captaciones y se determin el
valor de la UPAC equivalente al 90% de la tasa promedio de captacin (DTF),
sustituyndose dicha resolucin primero por la 26 de 1994 y posteriormente por la 18
de 1995.
4

Tngase en cuenta que la ley 546 de 1999 rige hacia el futuro y por tanto, no poda
regular las tasas de inters que las partes contratantes del crdito hipotecario para
vivienda hubieran convenido antes de su vigencia.
5

Resolucin Externa No. 14 de 2000.

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