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TONNER LTDA.
UNIVERSIDAD EAN
FACULTAD DE ADMINISTRACIN, FINANZAS Y CIENCIAS ECONMICAS
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
BOGOT
2012
i
TUTOR
Sal Jos Vargas
UNIVERSIDAD EAN
FACULTAD DE ADMINISTRACIN FINANZAS Y CIENCIAS ECONMICAS
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
BOGOT
2012
ii
Nota de aceptacin
___________________________________________
___________________________________________
___________________________________________
___________________________________________
___________________________________________
Jurado 1
________________________________________
Jurado 2
________________________________________
AGRADECIMIENTOS
TABLA DE CONTENIDO
Pg.
INTRODUCCIN ................................................................................................... 16
1
2
2.1
2.2
OBJETIVOS .............................................................................................. 18
OBJETIVO GENERAL .............................................................................. 18
OBJETIVOS ESPECFICOS ..................................................................... 18
3
3.1
3.2
3.3
JUSTIFICACIN ....................................................................................... 19
IMPORTANCIA DEL PROYECTO PARA LA EMPRESA .......................... 19
IMPORTANCIA DEL PROYECTO PARA LA EAN .................................... 19
IMPORTANCIA DEL PROYECTO PARA LOS ESTUDIANTES ............... 19
4
4.1
4.2
4.3
4.4
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
8
8.1
8.2
8.3
8.4
8.5
8.6
8.7
8.8
vi
Pg.
8.9
8.10
8.11
8.12
8.13
8.14
8.15
IMPORTACIONES .................................................................................... 47
LOGSTICA ............................................................................................... 48
ASOCIATIVIDAD ...................................................................................... 49
COMUNICACIN E INFORMACIN ........................................................ 50
INNOVACIN Y CONOCIMIENTO ........................................................... 51
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL GESTIN AMBIENTAL . 52
ANLISIS DEL ENTORNO ECONMICO ................................................ 53
9
9.1
9.1.1
9.1.2
9.1.3
9.1.4
9.1.6
9.1.7
9.2
9.2.1
9.2.2
9.2.3
9.2.4
9.2.5
9.2.6
9.2.6
9.3
9.3.1
9.3.2
9.3.3
9.3.4
9.3.5
9.4
9.4.1
9.4.2
9.4.3
9.4.5
9.4.6
9.4.7
9.5
9.5.1
9.5.2
9.5.3
9.5.4
9.5.5
Pg.
9.5.6
9.5.7
Beneficios. ............................................................................................... 80
Indicadores de logro. .............................................................................. 81
10
CONCLUSIONES ..................................................................................... 82
11
RECOMENDACIONES ............................................................................. 84
BIBLIOGRAFA ...................................................................................................... 85
ANEXOS ................................................................................................................ 87
viii
LISTAS DE CUADROS
Pg.
ix
LISTAS DE TABLAS
Pg.
Figura 1. Proceso de la Administracin Estratgica. .............................................. 21
Figura 2. Direccionamiento Estratgico. ................................................................ 22
Figura 3. Beneficios de la Asociatividad en la lnea del tiempo. ............................ 25
LISTAS DE GRFICAS
Pg.
Grfica 1. Informe General evaluacin MMGO. ..................................................... 39
Grfica 2. Direccionamiento estratgico evaluacin MMGO. ................................. 40
Grfica 3.Gestin de mercadeo evaluacin MMGO. .............................................. 41
Grfica 4. Cultura organizacional evaluacin MMGO. ........................................... 42
Grfica 5. Estructura organizacional evaluacin MMGO. ...................................... 42
Grfica 6. Gestin de produccin evaluacin MMGO. ........................................... 43
Grfica 7. Gestin financiera evaluacin MMGO. .................................................. 44
Grfica 8. Informe Gestin humana evaluacin MMGO. ....................................... 45
Grfica 9. Exportaciones evaluacin MMGO. ....................................................... 46
Grfica 10. Importaciones evaluacin MMGO. ...................................................... 47
Grfica 11. Logstica evaluacin MMGO. .............................................................. 48
Grfica 12. Asociatividad evaluacin MMGO. ........................................................ 49
Grfica 13. Comunicacin e informacin evaluacin MMGO. ................................ 50
Grfica 14. Innovacin y conocimiento evaluacin MMGO. ................................... 51
Grfica 15. Responsabilidad social empresarial y gestin ambiental evaluacin
MMGO. .................................................................................................................. 52
Grfica 16. Anlisis del entorno econmico evaluacin MMGO ............................ 53
Grfica 17. Evaluacin Direccionamiento Estratgico MMGO. .............................. 54
Grfica 18. Grfica de evaluacin de Gestin Humana MMGO............................. 62
Grfica 19. Grfica de evaluacin de Asociatividad MMGO. ................................. 68
Grfica 20. Grfica de evaluacin de Innovacin y Conocimiento MMGO. ........... 71
Grfica 21. Grfica de evaluacin de Logstica MMGO. ........................................ 76
xi
LISTAS DE TABLAS
Pg.
Tabla 1. Direccionamiento Estratgico. ................................................................. 31
Tabla 2. Gestin Humana. .................................................................................... 32
Tabla 3. Asociatividad. ........................................................................................... 33
Tabla 4. Innovacin y Desarrollo............................................................................ 34
Tabla 5. Logstica. .................................................................................................. 35
Tabla 6. Estado de resultados. .............................................................................. 37
Tabla 7. Balance General. ..................................................................................... 38
Tabla 8. Tiempos de implementacin. ................................................................... 60
Tabla 9 Desempeo semestral. ............................................................................. 65
Tabla 10. Asociatividad. ......................................................................................... 70
Tabla 11. Proceso de implementacin ................................................................... 74
Tabla 12 Vehculo Leasing. ................................................................................... 79
Tabla 13. Costo Vehculo. ...................................................................................... 80
Tabla 14. Costo Mensual. ...................................................................................... 80
Tabla 15. Tiempos. ................................................................................................ 81
xii
LISTAS DE ANEXOS
Pg.
xiii
GLOSARIO
xiv
RENTING: (Alquiler a largo plazo con todos los servicios incluidos): es un servicio
integral que abarca todos los aspectos relacionados con el vehculo. El objetivo del
renting es facilitar la utilizacin del coche -no su compra- alquilndolo con las
mejores condiciones y con el servicio ms completo posible.
Es un contrato de alquiler por el cual la compaa de renting compra un vehculo
nuevo, a solicitud de su cliente, y lo pone a disposicin de ste por un plazo de
tiempo determinado y con todos los gastos incluidos6.
LEASING FINANCIERO: operacin financiera que consiste en el alquiler de los
bienes necesarios con opcin a comprarlos al final del contrato de arrendamiento7.
CARGA A GRANEL: es toda carga slida, lquida o gaseosa, transportada en
forma masiva, homognea, sin empaque, cuya manipulacin usual no deba
realizarse por unidades8.
xv
INTRODUCCIN
16
2.1
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
2.2
OBJETIVOS ESPECFICOS
18
JUSTIFICACIN
Este modelo MMGO tiene como objetivo evaluar las reas problemticas dentro
de la compaa y verificar la posibilidad de generar una intervencin, que permita
el desplazamiento entre los estadios ms bajos del modelo, hacia los ms altos,
para generar un cambio en puntos estratgicos que permita el avance y
crecimiento de la empresa Pinturas Tonner.
Para la empresa este proceso importante, pues tienen un punto de vista externo,
en el que con objetividad y puede informar los problemas y sus posibles
soluciones ante la alta direccin.
La evaluacin de los resultados y la propuesta inicial hecha a la compaa
demostr que en algunos aspectos se coincidi y estuvo de acuerdo en desarrollar
los componentes planteados, acorde con el punto de vista del gerente, los cuales
estos generaran mayor beneficio para la organizacin.
3.2
19
20
MARCO TERICO
En la figura anterior se entiende que existen dos partes; una analtica y otra de
implementacin, en donde es fundamental realizar un anlisis (MMGO) en el cual
por medio de este trabajo se estn formulando y desarrollando unas estrategias
para abordar de manera concreta las problemticas y potencialidades dentro de la
organizacin, as como de llevar a cabo un plan de implementacin que oriente al
empresario en las propuestas realizadas por este trabajo, y posteriormente le sirva
21
de soporte para dominar y tener un control sobre las propuestas realizadas por
este.
Segn Trujillo en el documento Direccionamiento Estratgico CMAPS, utiliza un
grfico el cual es calve para ilustrar las diferentes reas de impacto que tiene el
direccionamiento estratgico, desde la evolucin de una misin, visin y valores
corporativos, adems de la estructura organizacional que se ve afectada por
estos; de este enfoque se relacionan las reas que sobre el caso de estudio se
pretenden impactar con el modelo MMGO ya aplicado.
Figura 2. Direccionamiento Estratgico.
22
4.1
GESTIN HUMANA
10
23
4.2
ASOCIATIVIDAD
24
Fuente: Tassey (2003) Methods for Assesing the Economic Impacts of Government R&D. Planning
Report 03- 1.
En la figura anterior se observa que a corto plazo los beneficios son para los
participantes del clster, a mediano y largo plazo no solo impacta a los
participantes del clster, sino tambin a la sociedad y la economa en general.
En este artculo tambin se expresa que la poltica puede ser un incentivo para
crear redes de colaboracin y asociaciones entre empresas del mismo sector por
los beneficios a los que se puedan hacer acreedoras11. Castellanos, J. G. (s.f.).
Sobre los argumentos anteriores, se desarrollar el plan de intervencin para
incentivar y promover la idea de asociacin en la empresa Pinturas Tonner con
sus pares en el sector y en la industria.
4.3
LOGSTICA
25
de
casos
Colombianos.
4.4
INNOVACIN Y CONOCIMIENTO
12
www.optimumtic.com
(s.f.).
Recuperado
el
http://www.optimumtic.com/innovacion-y-conocimiento/
26
15
de
06
de
2011,
de
MARCO METODOLGICO
15
27
28
RESUMEN EJECUTIVO
29
30
ACCIN
SUBACCIN
Ajuste y
difusin
misin y
visin
Direccionamiento estratgico
Alineamiento
Misin, visin
y valores
corporativos
Definicin y
difusin de
valores
corporativos.
TAREAS
Ajuste con la estrategia
al 2017.
Difusin a todos los
empleados.
Reunin con
responsables.
Propuestas.
Decisin y Difusin.
Alineamiento
de Objetivos
Gobierno
Corporativo
Desarrollo de
Cdigo
empresarial.
Contratacin asesor de
gobierno corporativo.
Creacin
Departament
o |de
auditoria
interna
Contratacin de
personal capacitado en
auditoria interna.
Realizacin de la
auditoria en todos los
procesos operativos de
la compaa. (regidos
por la ley ISA de
auditoria interna)
ENTREGABLES
Campaa de
difusin dentro de la
compaa.
Valores corporativos
definidos para la
compaa y
campaa de
difusin dentro de la
compaa.
COSTOS
$0
$0
Decisin acerca de
los objetivos a
cumplir con la
implementacin del
gobierno corporativo
y que estos estn
alineados con la
estrategia de la
compaa.
$0
Cdigo empresarial
alineado con la
estrategia y cultura
de la compaa.
$ 10000.000
Asesor en
Gobierno
Corporativo.
Planeacin de las
reas de la
compaa a evaluar
y pruebas a realizar,
y elaboracin de un
Informe de las
evaluaciones
realizadas
31
BENEFICIOS
$ 7890.000
Auditor jefe y
auditor
asistente
Mensual.
Conocimiento de todos
los empleados de la
estrategia y objetivos de
la compaa en un
tiempo determinado.
Encontrar a tiempo
problemas en procesos
productivos y
administrativos, adems
de reduccin del 30% en
fraudes.
TIEMPOS
RESPONSABLE
INDICADORES DE
LOGRO
4 Das
Dueos y
responsables de
cada rea.
Difusin de misin y
visin.
5 Das
Dueos y
responsables de
cada rea.
Establecimiento de
valores corporativos
3 Das
Dueos, Gerente
General y
responsables de
cada rea.
Implementacin de
gobierno
corporativo
15 Das
Asesor en
Gobierno
Corporativo y
Gerente General.
30 Das
Gerente General.
Creacin del
departamento de
auditoria interna.
ACCIN
SUBACCIN
Manual de
Competencia
s
Gestin Humana
Plan de
Gestin por
competencia.
TAREAS
Definicin de
competencias
requeridas para cada
uno de los cargos.
ENTREGABLES
Persona
Capacitada
en Recursos
humanos, $
4050.000
Mensual.
Manual de
competencias por
cargo
Definicin
Esquema de
niveles
Manual del
esquema de
niveles, de acuerdo
al cargo o posicin
dentro de la
compaa.
Fijacin de
metas por
puesto
Acta de evaluacin
especificando metas
y objetivos del cargo
para el empleado.
Estructuraci
n de la
evaluacin
virtual
El equipo de trabajo de
recursos humanos debe
definir la evaluacin por
cargo segn sus metas y
responsabilidades.
Encuesta
estructurada para
cada uno de los
empleados.
Sistema de
evaluacin de
Desempeo
COSTOS
Aplicacin de
la prueba
Enviar la prueba
estructurada a cada uno
de los empleados.
Pruebas resueltas.
Retroaliment
acin
Recoleccin de pruebas
aplicadas y discusin de
resultados, entre jefes y
empleados.
Resultados y
aspectos a mejorar
para cada
empleado.
32
Capacitacin
Personal
existente de
Recursos
humanos en
Conceptos
bsicos de
Recursos
humanos y
manejo de
personal $
2000.000
Papelera
para la
retroalimenta
cin de las
pruebas $
20.000
Semestrales
BENEFICIOS
TIEMPOS
RESPONSABLE
Realizacin del
manual por
competencias
15 Das
-Un 15% ms de
ingresos por empleado,
que basndose en las
utilidades del 2010
(1.569.466.883) son
1705.942 anuales, y por
todos los empleados
serian 235420.032.
-12% menos de
ausentismo.
-Incremento en
rendimiento de los
empleados.
-Identificacin de
debilidades de
desempeo y definicin
de planes de
seguimiento y mejora del
rendimiento.
-30% de incremento en
el ROI (Retorno sobre la
inversin), as pasara de
un 6.36% a un 8.27%
INDICADORES DE
LOGRO
Grupo de Trabajo
de Recursos
Humanos
5 Das
Definicin del
esquema de niveles
8 Das
ROI
5 Das
Grupo de trabajo
de Recursos
humanos.
10 Das
4 Das
Sistema de
evaluacin de
desempeo:
Nmero de
empleados/ Numero
de evaluaciones
realizadas
Incremento del
rendimiento de los
empleados:
Produccin total
estimada/Producci
n Real
Disminucin del
ausentismo: Horas
estimadas
trabajadas/ horas
reales trabajadas.
Tabla 3. Asociatividad.
Asociatividad
COMPONENTE
ACCIN
Alianzas con
Proveedores
SUBACCIN
TAREAS
Seleccin de
los mejores
proveedores.
Reuniones
con estos
proveedores
para definir
estrategias.
Reunin entre la
gerencia el rea de
compras y los
proveedores.
ENTREGABLES
Documento con la
propuesta de los
proveedores
seleccionados.
COSTOS
BENEFICIOS
$ 724.000
Comida y
transporte en
reunin con
los
proveedores.
Reduccin de costos de
materias primas entre
10% y 12% que
representa entre
290565.830 y
348678.996 anual.
TIEMPOS
RESPONSABLE
INDICADORES DE
LOGRO
20 Das
Forma de compra y
entrega de materias
primas.
Definicin de
descuentos y
formas de pago.
33
Produccin,
compras y
gerente general.
30 Das
Costo estndar:
Costo
estndar/costo real.
ACCIN
SUBACCIN
Creacin
formulario de
sugerencias
estndar.
Innovacin y Desarrollo
Creacin
comit
evaluador.
Sistema de
mejoramiento
continuo
(Sugerencias)
Creacin
grupos de
trabajo de la
sugerencia
Fijacin de
incentivos
para
empleados
participantes.
Recopilacin
del nuevo
proceso.
Medicin de
efectividad
del nuevo
proceso.
Medicin del
xito del plan
de
Mejoramient
o Continuo
Recopilacin
de procesos
anteriores.
TAREAS
ENTREGABLES
COSTOS
BENEFICIOS
TIEMPOS
Formulario estndar
de sugerencias.
5 Das
Decisin de desarrollo
o no de la idea.
2 Das
Desarrollo de la idea.
Incentivo en dinero o
beneficios para los
empleados.
-----------------
Documento con
resultados totales del
sistema de
sugerencias.
Ahorros generados.
Identificacin
de procesos.
Creacin de
archivos y
back up.
Procesos y autores de
los mismos
identificados.
Documentacin fsica
y virtual acerca de los
mismos.
34
Papelera en
formularios
para las
sugerencias $
10.000
mensuales.
Incentivos a las
ideas
aceptadas,
presupuesto de
5,000,000
Evaluacin de
sugerencias en
una reunin de
3 horas del
gerente
general, el
gerente
financiero y el
responsable del
rea a
intervenir, tiene
un valor de $
1270.687.
Aumento en
incentivos
monetarios por la
pro actividad a los
empleados.
Beneficio
individual de cada
una de las ideas
desarrolladas
dentro de la
compaa.
INDICADORES
DE LOGRO
2 Das
3 Das
Mejora de
procesos y
productos.
Reduccin de
costos de
produccin y
ventas.
Aumento del
Know How de la
compaa.
RESPONSABL
E
Gerente de
produccin y
gerente
general.
Sistema de
mejoramiento:
Ahorros por
ideas
implementadas/
Costo total de
produccin. y
Ideas
propuestas/ideas
llevadas a cabo.
15 Das
8 Das
20 Das
Gerente de
Produccin y
financiero.
10 Das
20 Das
Equipo de
trabajo de
produccin e
informacin.
Tabla 5. Logstica.
COMPONENTE
ACCIN
Logstica
Implementacin
de la banda
transportadora.
SUB-ACCIN
TAREAS
Diseo e
Implementacin
Realizacin de
diseo segn
requerimientos e
implementacin del
mismo
Cotizaciones.
Vehculos camiones
de tres ejes, de 17.5
Toneladas de
capacidad
Proceso de
matrcula.
---------------------
Adquisicin de
vehculo.
ENTREGABLES
Banda
transportadora
Vehculo tipo
camin de tres ejes
Adquisicin y
adecuacin.
Contrato de leasing
con empresa
financiera.
COSTOS
BENEFICIOS
Entre
$12000.000
y
$14000.000.
Minimizacin de gastos
por averas en un 90%,
pasando de $24012.256
a $2510.312
Disminucin del costo de
mano de obra de
produccin 12.5%.
Costo
promedio
mensual por
viaje:
(12 viajes
promedio
mes)
$18053.592
en donde
estn: el
salario del
conductor,
peajes,
ACPM,
viticos y
mantenimient
o general del
vehculo.
$7246.300
Canon
leasing
mensual.
35
$30073.700 mensuales
que representan la
diferencia entre los
costos de tercerizacin
actuales y los costos de
adquisicin de leasing.
(Propuesta).
Beneficios tributarios a
ttulo de impuesto de
renta:
Deduccin del 30% del
valor del activo.
Deduccin de la
depreciacin anual del
activo
Deduccin de la cuota
de arrendamiento del
leasing
El activo es depreciable.
TIEMPOS
18 Das
RESPONSABLE
INDICADORES DE
LOGRO
Produccin y
gerencia General
Banda
transportadora:
Numero de averas
en carga/ unidades
despachadas. y
Mano de obra
directa estndar/
mano de obra
directa real.
Gerente
Financiero y
Gerente general.
Costo promedio
mensual por
viaje/costo total de
ventas.
8 Das
10 Das
15 Das
7.1
OBJETIVO CORPORATIVO
Nuestro objetivo va ms all del simple hecho de fabricar pintura, nuestra principal
preocupacin est en Ser para cada uno de nuestros clientes, aliados en sus
metas y proyectos; por ello, contamos con una capacidad de produccin de ms
de tres millones de galones al ao respaldados por un estricto control de calidad y
a su vez con una excelente logstica de distribucin.
7.2
MISIN EMPRESARIAL
7.3
VISIN EMPRESARIAL
16
36
7.4
CARTA DE LA EMPRESA
Por medio escrito el seor Luis Fernando Restrepo Botero, Gerente Financiero de
Pinturas Tonner autoriz la realizacin del modelo en la Organizacin. Ver anexo
A (carta de autorizacin de la empresa).
7.5
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Variacin 2010
2009
Ventas brutas
(-) Devoluciones y descuentos
VENTAS NETAS
(-) Costo de producto vendido
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Gastos de administracion
Gastos de ventas
UTILIDAD NETA OPERACIONAL
Otros ingesos
(-) Otros gastos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Impuesto de renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
2010
37
TONNER
ACTIVO
Variacin 201
2009
Bancos
Cuentas por cobrar clientes
Anticipos y avances
Deudores varios
Total Deudores
Producto terminado
Productos en proceso
Materia prima
Productos en transito
Total Inventarios
Gastos pagados por anticipado
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1.068.616.858
7.356.987.583
3.509.634
237.036.395
7.597.533.612
1.422.475.375
30.060.168
2.726.181.021
206.320.932
4.385.037.496
16.512.595
13.067.700.561
$
$
$
$
452.693.302
845.400.484
1.653.857.724
-
$
$
$
$
$
$
$
2.189.477.898
119.796.689
76.111.168
1.075.172.070
(1.364.674.377)
4.595.141.656
5.047.834.958
2010
5,51%
37,93%
0,02%
1,22%
39,17%
7,33%
0,15%
14,06%
1,06%
22,61%
0,09%
67,38%
$
614.181.654
$
9.148.505.192
$
149.545.749
$
398.392.917
$
9.696.443.858
$
1.548.084.795
$
19.034.613
$
2.905.658.302
$
410.729.865
$
4.883.507.575
$
67.040.484
$ 15.261.173.571
$
2,49%
37,05%
(454.435.204)
$ 1.791.517.609
0,61%
146.036.115
1,61%
161.356.522
39,27%
$ 2.098.910.246
6,27%
0,08%
125.609.420
(11.025.555)
11,77%
179.477.281
1,66%
204.408.933
19,78%
498.470.079
0,27%
50.527.889
61,81%
$ 2.193.473.010
2,33%
$ 704.589.360
2,85%
4,36%
$ 3.845.400.484
15,57%
251.896.058
8,53%
$ 1.604.309.614
6,50%
0,00%
$ 9.397.000
0,04%
9.397.000
#D
$ 56.350.981
0,23%
56.350.981
#D
11,29%
$ 2.399.851.958
9,72%
210.374.060
0,62%
$ 133.797.424
0,54%
14.000.735
0,39%
$ 131.038.042
0,53%
54.926.874
5,54%
$ 1.069.121.744
4,33%
(6.050.326)
-7,04%
-$ 1.803.870.136
-7,31%
(439.195.759)
23,69%
$ 7.445.397.111
30,16%
$ 2.850.255.455
26,03%
$ 8.149.986.471
33,01%
$ 3.102.151.513
$ 3.000.000.000
(49.548.110)
OTROS ACTIVOS
Terreno
Construcciones
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO
$
$
$
235.335.814
1.043.836.090
1.279.171.904
1,21%
235.335.814
0,95%
5,38%
1.043.836.090
4,23%
6,60%
1.279.171.904
5,18%
$ 19.394.707.423
100,00%
24.690.331.946
100,00%
$ 5.295.624.523
PASIVO
Variacin 201
2009
Obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
Impuestos gravamenes y tasas
Obligaciones laborales
Otros Pasivos
2.143.865.250
4.288.526.482
2.923.465.825
569.046.648
183.870.113
154.399.880
11,05%
6.050.856.081
24,51%
$ 3.906.990.831
22,11%
5.316.575.981
21,53%
$ 1.028.049.499
15,07%
2.506.678.095
10,15%
2,93%
593.144.054
2,40%
0,95%
202.375.507
0,82%
18.505.394
0,80%
309.114.493
1,25%
154.714.613
52,92%
14.978.744.211
60,67%
470.135.605
470.135.605
2,42%
42.883.232
0,17%
0,00%
0,00%
2,42%
42.883.232
0,17%
$ 10.733.309.803
55,34%
15.021.627.443
60,84%
Socios
Obligaciones financieras
TOTAL LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
$
$
$
$
$
$
2010
$
$
$
24.097.406
$ 4.715.570.013
(427.252.373)
(427.252.373)
$ 4.288.317.640
PATRIMONIO
Variacin 201
2009
Capital social
Reserva legal
Revalorizacion del patrimonio
Utilidades de ejercicios anteriores
UTILIDAD DEL EJERCICIO
Superavit por valorazaciones terreno
Superavit por valorizaciones construcciones
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
(416.787.730)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
552.000.000
727.314.825
802.200.694
3.866.356.307
1.434.353.888
235.335.814
1.043.836.090
8.661.397.618
19.394.707.421
2010
$
552.000.000
2,24%
3,75%
870.750.214
3,53%
143.435.389
4,14%
750.040.694
3,04%
(52.160.000)
19,94%
4.647.274.806
18,82%
780.918.499
7,40%
1.569.466.883
6,36%
135.112.995
1,21%
235.335.814
0,95%
5,38%
1.043.836.090
4,23%
44,66%
9.668.704.501
39,16%
$ 1.007.306.883
100,00%
24.690.331.944
100,00%
$ 5.295.624.523
2,85%
INFORME INTEGRAL
45,83
ANLISIS DE ENTORNO
DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO
GESTIN DE MERCADEO
CULTURA ORGANIZACIONAL
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
GESTIN PRODUCCIN
GESTION FINANCIERA
GESTIN HUMANA
EXPORTACIONES
IMPORTACIONES
LOGSTICA
ASOCIATIVIDAD
COMUNICACIN E INFORMACIN
INNOVACIN Y CONOCIMIENTO
RESPONSABILIDAD SOCIAL
0,00
21,01
65,06
47,74
35,42
72,22
40,62
24,98
49,77
54,76
32,87
28,19
50,26
24,70
53,87
10,00
20,00
39
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
Cuadro 1. Estadios
ESTADIO
ESTADIO
1
2
Direccionamiento
Anlisis del entorno
Estratgico
ESTADIO
3
ESTADIO
4
Gestin de Mercadeo
Gestin de Produccin
Innovacin y
Conocimiento
Estructura Organizacional
Importaciones
Gestin financiera
Comunicacin e
Informacin
Exportaciones
Logstica
Asociatividad
Responsabilidad social
DIRECCIONAMIENTO ESTRATGICO
Direccionamiento estrategico
PRINCIPIOS DE
PLANEACIN
18,75
SISTEMA DE
FINALIDADES
(Misin, Visin y
19,44
VALORES
CORPORATIVOS
22,92
ESTRATEGIAS
22,92
0,00
5,00
10,00
40
15,00
20,00
25,00
Anlisis situacional: La empresa Pinturas Tonner tiene una gran trayectoria con
buen nivel de ventas, pero no existe un direccionamiento estratgico claro y
definido, se considera necesario aplicar la misin y la visin dentro de la
compaa.
8.2
GESTIN DE MERCADEO
Gestin de Mercadeo
66,67
45,83
25,00
INVESTIGACIN DE MERCADOS
COMPORTAMIENTO DEL ACTOR SOCIAL, CLIENTE, USUARIO
Y CONSUMIDOR Y SEGMENTACIN
ESTRATEGIA DE PRODUCTO O SERVICIO
55,56
62,50
69,44
91,67
83,33
79,76
ESTRATEGIA DE COMUNICACIN
SERVICIO AL ACTOR SOCIAL, CLIENTE, USUARIO Y
CONSUMIDOR
70,83
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
41
8.3
CULTURA ORGANIZACIONAL
Cultura Organizacional
52,08
LIDERAZGO
55,56
PARTICIPACIN Y COMPROMISO
29,17
DESARROLLO Y
RECONOCIMIENTO
CREACIN DE UN ENTORNO
VITAL PARA TODOS LOS
TRABAJADORES
54,17
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
8.4
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Estructura Organizacional
PROCESOS PARA LA
ESTRUCTURA
MANUALES Y
ESTANDARIZACIN
29,17
8,33
CONTROL SOBRE LA
ESTRUCTURA
25,00
COMPETENCIAS ACORDE
CON LA ESTRUCTURA
58,33
EVOLUCIN DE LA
ESTRUCTURA
58,33
COHESIN DE LA
ESTRUCTURA
0,00
33,33
10,00
20,00
42
30,00
40,00
50,00
60,00
8.5
GESTIN DE PRODUCCIN
DESEMPEO Y RESULTADO
83,33
CONOCIMIENTO DE LA CAPACIDAD
83,33
EL SISTEMA DE OPERACIONES
75,00
CONTROL DE PROCESOS
91,67
CONTROL DE OPERACIONES
58,33
50,00
75,00
GESTIN DE CALIDAD
66,67
66,67
83,33
58,33
10
20
30
40
50
60
70
80
90 100
43
8.6
GESTIN FINANCIERA
Gestion Financiera
26,67
INVERSIN
31,67
FINANCIACIN
61,11
RENTABILIDAD
52,38
INFORMACIN
30,21
INSTRUMENTOS
41,67
PROCESOS
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
44
8.7
GESTIN HUMANA
Gestin Humana
20,83
20,83
19,44
25,00
8,33
CONTRATACIN
16,67
INDUCCIN
25,00
CAPACITACIN
11,11
8,33
ENTRENAMIENTO
PROMOCIN
33,33
33,33
EVALUACIN DE DESARROLLO
COMPENSACIN
23,33
BIENESTAR SOCIAL
45,83
MANEJO LABORAL
58,33
SALUD OCUPACIONAL
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
Anlisis Situacional: Desde hace tres (3) meses se vincul a esta rea una
persona que se desempea como jefe de recursos humanos, cuyos estudios estn
enfocados a la parte contable. Aunque esta persona ha estado en ocasiones
anteriores temporalmente en el rea y tiene inters en aprender y ejecutar labores
de recursos humanos, se evidencia que no tiene un enfoque claro sobre los
programas de recursos humanos, ni en la parte de entrenamiento y promocin, de
igual forma sucede con el proceso de contratacin.
45
8.8
EXPORTACIONES
Exportaciones
PREPARACIN PARA MERCADOS EXTERNOS
58,33
58,33
27,78
58,33
58,33
37,50
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
Anlisis Situacional: Aun cuando Pinturas Tonner, es una empresa que lleva
varios aos exportando, se evidencia que no cuentan con estrategias definidas,
las cuales les permitan cumplir con las posibles potencialidades de penetracin en
mercados extranjeros
46
8.9
IMPORTACIONES
Importaciones
58,33
50,00
33,33
ANLISIS DE PROVEEDORES
58,33
58,33
LOGSTICA DE IMPORTACIN
58,33
66,67
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
47
8.10 LOGSTICA
Logistica
16,67
PLANEACIN LOGSTICA
25,00
58,33
ADMINISTRACIN DE MATERIALES
16,67
ORGANIZACIN
50,00
CONTROL LOGSTICO
12,50
GERENCIA DE LOGSTICA
25,00
COMPETENCIA LOGSTICA
33,33
INDICADORES LOGSTICOS
58,33
SISTEMA DE INFORMACIN
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
48
8.11 ASOCIATIVIDAD
Asociatividad
33,33
37,50
14,58
FACTORES DE COMPROMISO
13,89
41,67
0,00
49
Comunicacin e Informacin
41,11
REUNIONES
62,04
INFORMACIN DATOS
Y CONOCIMIENTO
47,62
INDICADORES
PRAGMTICOS TIC
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
50
Innovacin y Conocimiento
18,75
22,22
PROCESO DE INNOVACIN
RELACIONES
16,67
16,67
13,89
TECNOLOGAS DE SOPORTE
37,50
MEDICIN DE LA INNOVACIN
47,22
CULTURA INNOVADORA
0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 50,00
51
POLITICA AMBIENTAL
16,67
41,67
27,78
81,25
70,83
58,33
REGISTROS Y DOCUMENTOS
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00
52
45,83
33,33
50,00
41,67
41,67
58,33
50,00
58,33
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
53
9.1
Direccionamiento estrategico
18,75
PRINCIPIOS DE PLANEACIN
SISTEMA DE FINALIDADES (Misin, Visin y
Objetivos)
19,44
VALORES CORPORATIVOS
22,92
ESTRATEGIAS
22,92
0,00
54
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
Visin: En cuanto a este enfoque tambin est alineada con la estrategia pero
no tiene definido un plazo mximo para llegar a ese objetivo o meta; por lo que
se propone:
Difundir la visin entre los empleados para que su trabajo sea en pro de la
misma.
Se debe hacer una reunin de los responsables de cada rea, los dueos
de la empresa y el gerente general.
Fuente: http://www.webandmacros.com/Mision_Vision_Valores_CMI.htm
56
57
18 Fuente:http://www.observatoriodeltrabajo.org/nueva/WEB/index.asp?pagina=94&idioma=1
19
58
59
60
Debido a que estas son tareas que se realizan una sola vez, su indicador es el
desarrollo de las mismas.
61
9.2
Gestin Humana
20,83
20,83
19,44
25,00
8,33
16,67
INDUCCIN
25,00
CAPACITACIN
ENTRENAMIENTO
PROMOCIN
11,11
8,33
33,33
33,33
EVALUACIN DE DESARROLLO
COMPENSACIN
23,33
BIENESTAR SOCIAL
45,83
MANEJO LABORAL
58,33
SALUD OCUPACIONAL
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
63
64
21
65
9.2.4 Beneficios financieros. Segn el estudio realizado por Price Water house
Cooper (PWC) Global Human Capital Survey 2002
En Pinturas Tonner se tomar un aumento del 15% en los ingresos por empleado.
Segn el estudio realizado en 2001 por Watson Wyatt Human Capital Index
Para Pinturas Tonner se tomar un aumento del 30% del retorno total para los
inversionistas o dueos de la empresa en este caso.
Por ltimo segn el estudio realizado por Deloitte & Touch en 2001 llamado
Human Capital ROI
66
Tiempo aproximado de
semestralmente.
reuniones para
retroalimentacin 3
horas
67
9.3
Asociatividad
33,33
37,50
14,58
FACTORES DE COMPROMISO
13,89
41,67
68
9.3.4 Beneficios esperados con las alianzas con proveedores. Entre los
beneficios esperados por la gestin realizada en el rea de asociatividad estn:
Una reduccin de los costos de materias primas por descuentos por parte
de los proveedores entre un 10% - 12% (Descuento aplicado segn el
anlisis al rubro de Inventarios Materias primas en el balance general del
ao 2010), lo que significara un ahorro de entre $290565.830 y
$348678.996 anual.
o
69
70
9.4
Innovacin y Conocimiento
18,75
22,22
PROCESO DE INNOVACIN
RELACIONES
16,67
16,67
13,89
TECNOLOGAS DE SOPORTE
37,50
MEDICIN DE LA INNOVACIN
47,22
CULTURA INNOVADORA
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
71
9.4.3 Implementacin. En primer lugar para poder crear este nuevo sistema
debemos seguir estos pasos:
1) Creacin de un formulario estndar, donde los empleados puedan expresar
sus ideas de mejora o innovacin.
2) Conformacin de un comit que se encargue de evaluar dichas ideas, por
su creatividad, por su aporte a la compaa, por el ahorro que pueda
producir en los procesos de la misma para decidir si se desarrolla o no.
3) Eleccin de un grupo de empleados del rea que ser afectada con la idea
o innovacin, para que esta sea desarrollada e implantada correctamente.
72
escrita de todos los procesos, para que sea la compaa quien posee la
informacin y no una sola persona.
6) Medicin de la idea desarrollada con respecto a los ahorros y otros
beneficios de la misma para la empresa a 6 meses o un ao.
7) Medicin del xito del plan de Mejoramiento continuo, en los primeros seis
meses, primer ao y as sucesivamente ao tras ao, esta medicin se har
por medio de los siguientes indicadores:
73
Por ltimo para poder crear un mayor inters de los empleados en cuanto a este
programa de sugerencias, se recomienda en un principio proponer mensualmente
un tema, un rea o proceso, del cual ellos puedan dar sus ideas; y luego de un
tiempo, ellos mismos irn notando que procesos en su rea pueden mejorar o que
pueden implementar para hacer su trabajo ms fcil o ms eficiente.
Tabla 11. Proceso de implementacin
74
9.4.6 Beneficios.
No solo mejoras sino ideas totalmente nuevas que ayuden a reducir ciertos
indicadores de daos, errores, tiempos, incapacidades, y aumentar la
productividad entre muchas otras cosas.
75
9.5
Logistica
16,67
25,00
PLANEACIN LOGSTICA
RELACIONES INTERNAS Y EXTERNAS
58,33
ADMINISTRACIN DE MATERIALES
16,67
ORGANIZACIN
50,00
CONTROL LOGSTICO
12,50
GERENCIA DE LOGSTICA
25,00
33,33
COMPETENCIA LOGSTICA
INDICADORES LOGSTICOS
58,33
SISTEMA DE INFORMACIN
0,00
10,00
76
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
77
78
Camin de tres
ejes
$ 250.000.000
Capacidad:
17.5
Toneladas
$ 7.246.300
No Aos
Servicios Incluidos
Matricula,
cupo,
mantenimientos
preventivos,
SOAT,
Revisin Tecno-Mecnica,
Seguros
Leasing
Costos
Descripcin
$1650.000
Costos por viaje
$19.800.000
Costo mes 12 viajes
$7246.300
Canon Leasing Mensual
El leasing incluye costos de mantenimiento
preventivo ms no general.
Costos mensuales
Costo actual Tercerizacin
Costo con Camion Leasing
Canon leasing.
Ahorro total mensual
80
81
10 CONCLUSIONES
Existen muchas reas dentro de la compaa que tienen mucho potencial para
mejorar, y que no solo pueden hacer que la empresa sea ms rentable, sino
que sea atractiva tanto para inversionistas como para personal futuro; y as
mismo permitirn que la empresa cada vez sea una empresa mejor
estructurada y ms grande, tanto en personal capacitado como en
conocimientos y capacidad productiva.
Por medio de la aplicacin del modelo se entiende que cada una de las reas,
al tener un anlisis tiene una conclusin independiente:
o Direccionamiento Estratgico: En este componente se concluye que la
implantacin de un gobierno corporativo no solamente va a dar una buena
imagen de la compaa en el sector y al pblico, sino que une todas las
reas de la compaa.
o Gestin humana: De acuerdo a las recomendaciones planteadas, los
empleados van a estar en una labor acorde con sus capacidades,
conocimiento y habilidades, con un salario acorde a la responsabilidad y
con una evaluacin integral de su trabajo.
o Asociatividad: Se concluye que existen formas de generar alianzas con los
proveedores y que estas colaboran a tener una reduccin significativa en
los costos de produccin.
82
83
11 RECOMENDACIONES
84
BIBLIOGRAFA
Butteris, M. (s.f.). Reinventando Recursos Humanos.
Castellanos, J. G. (s.f.). La asociatividad como fenomeno evolutivo, anlisis de
casos Colombianos.
http://journal.ean.edu.co/index.php/Revista/article/viewFile/339/301.
Diana Mara Crdenas Aguirre, D. I. (6 de 2006). www.gestiopolis.com.
Recuperado el 15 de 06 de 2011, de
http://www.gestiopolis.com/canales7/mkt/logistica-de-operaciones-ydecisiones-estrategicas-para-la-competitividad.htm
Forum Global Corporate Governance. (n.d.). http://www.gcgf.org/. Retrieved from
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Gua colombiana del Gobierno Corporativo. (s.f.).
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http://www.ccb.org.co/contenido/contenido.aspx?catID=95&conID=4876.
Marsanasco, A. M. (s.f.). EL PAPEL DE LA INNOVACIN EN LOS PROCESOS
DE GESTIN DEL CONOCIMIENTO: ELCASO DE LOS CLUSTERS DE
PYMES .
Pinturas Tonner LTDA. (s.f.). PINTURAS TONNER. Recuperado el 2011, de
www.pinturastonner.com.co
Rojas, W. O., & Prez Uribe, R. I. (julio-diciembre 2010). Efectos de la Gestin
Organizacional en la Rentabilidad en PYMES: Evidencias Empricas y
Algunas Consideraciones Teoricas. GERENCIA DE PROYECTOS Y
MEJORAMIENTO ORGANIZACIONAL, 88-109.
Tassey. (2003). Methods for Assesing the Economic Impacts of Government R&D.
Planning Report 03- 1.
Trujillo, F. (2006). DIRECCIONAMIENTO ESTRATGICO CMAPS. Recuperado el
21 de Junio de 2011, de Focused Management de Colombia S.A.:
http://cmc.ihmc.us/cmc2006Papers/cmc2006-p69.pdf
85
Fuentes electrnicas:
http://camara.ccb.org.co
http://www.gobiernocorporativo.com.
http://www.economia48.com
http://www.bolsavalencia.es
http://www.cochesyconcesionarios.com
http://www.wordreference.com
http://www.legicol.com/
http://www.pinturastonner.com.co
http://www.webandmacros.com/
http://www.observatoriodeltrabajo.org
86
ANEXOS
87
88
TONNER
ACTIVO
Variacin 2010
2009
Bancos
Cuentas por cobrar clientes
Anticipos y avances
Deudores varios
Total Deudores
Producto terminado
Productos en proceso
Materia prima
Productos en transito
Total Inventarios
Gastos pagados por anticipado
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $
1.068.616.858
7.356.987.583
3.509.634
237.036.395
7.597.533.612
1.422.475.375
30.060.168
2.726.181.021
206.320.932
4.385.037.496
16.512.595
13.067.700.561
2010
5,51% $
37,93% $
0,02% $
1,22% $
39,17% $
7,33% $
0,15% $
14,06% $
1,06% $
22,61% $
0,09% $
67,38% $
614.181.654
9.148.505.192
149.545.749
398.392.917
9.696.443.858
1.548.084.795
19.034.613
2.905.658.302
410.729.865
4.883.507.575
67.040.484
15.261.173.571
$
2,49% $
(454.435.204)
-42,53%
37,05% $ 1.791.517.609
24,35%
0,61% $
146.036.115
4161,01%
1,61% $
161.356.522
68,07%
39,27% $ 2.098.910.246
27,63%
6,27% $
125.609.420
0,08% $
(11.025.555)
8,83%
-36,68%
11,77% $
179.477.281
6,58%
1,66% $
204.408.933
99,07%
19,78% $
498.470.079
11,37%
0,27% $
50.527.889
306,00%
61,81% $ 2.193.473.010
16,79%
ACTIVO FIJO
Inversiones permanentes
Terreno
Edificio
Construccion en curso
Maquinaria en montaje
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computo y comunicacin
Flota y equipo de transporte
(-) Depreciacion acumulada
Total propiedad, planta y equipo
TOTAL ACTIVO FIJO
$
$
$
$
452.693.302
845.400.484
1.653.857.724
-
2,33%
$ 704.589.360
4,36%
$ 3.845.400.484
8,53%
$ 1.604.309.614
6,50% $
(49.548.110)
0,00%
$ 9.397.000
0,04% $
9.397.000
#DIV/0!
$ 56.350.981
0,23% $
56.350.981
#DIV/0!
$
$
$
$
$
$
$
2.189.477.898
119.796.689
76.111.168
1.075.172.070
(1.364.674.377)
4.595.141.656
5.047.834.958
11,29%
$ 2.399.851.958
9,72% $
210.374.060
9,61%
0,62%
$ 133.797.424
0,54% $
14.000.735
11,69%
0,39%
$ 131.038.042
0,53% $
54.926.874
72,17%
5,54%
$ 1.069.121.744
4,33% $
(6.050.326)
-0,56%
-7,04%
-$ 1.803.870.136
-7,31% $
(439.195.759)
32,18%
23,69%
$ 7.445.397.111
30,16% $ 2.850.255.455
62,03%
26,03%
$ 8.149.986.471
33,01% $ 3.102.151.513
61,46%
251.896.058
55,64%
15,57% $ 3.000.000.000
2,85% $
354,86%
-3,00%
OTROS ACTIVOS
Terreno
Construcciones
$
$
TOTAL OTROS ACTIVOS $
TOTAL ACTIVO
235.335.814
1.043.836.090
1.279.171.904
1,21% $
235.335.814
0,95% $
0,00%
5,38% $
1.043.836.090
4,23% $
0,00%
6,60% $
1.279.171.904
5,18% $
$ 19.394.707.423
100,00% $
24.690.331.946
PASIVO
27,30%
Variacin 2010
2009
Obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
Impuestos gravamenes y tasas
Obligaciones laborales
Otros Pasivos
0,00%
100,00% $ 5.295.624.523
$
$
$
$
$
$
2010
2.143.865.250
4.288.526.482
2.923.465.825
569.046.648
183.870.113
154.399.880
11,05% $
6.050.856.081
24,51% $ 3.906.990.831
22,11% $
5.316.575.981
21,53% $ 1.028.049.499
15,07% $
2.506.678.095
10,15% $
(416.787.730)
2,93% $
593.144.054
2,40% $
24.097.406
4,23%
0,95% $
202.375.507
0,82% $
18.505.394
10,06%
0,80% $
309.114.493
1,25% $
154.714.613
100,20%
52,92% $
14.978.744.211
60,67% $ 4.715.570.013
45,95%
470.135.605
470.135.605
2,42% $
42.883.232
2,42% $
42.883.232
$ 10.733.309.803
55,34% $
15.021.627.443
Socios
$
Obligaciones financieras
$
TOTAL LARGO PLAZO $
TOTAL PASIVO
0,00% $
0,17% $
-90,88%
0,00%
(427.252.373)
-90,88%
60,84% $ 4.288.317.640
PATRIMONIO
39,95%
Variacin 2010
2009
Capital social
Reserva legal
Revalorizacion del patrimonio
Utilidades de ejercicios anteriores
UTILIDAD DEL EJERCICIO
Superavit por valorazaciones terreno
Superavit por valorizaciones construcciones
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
23,97%
-14,26%
(427.252.373)
0,00% $
0,17% $
182,24%
$
$
$
$
$
$
$
$
$
552.000.000
727.314.825
802.200.694
3.866.356.307
1.434.353.888
235.335.814
1.043.836.090
8.661.397.618
19.394.707.421
2010
2,85% $
552.000.000
2,24% $
3,75% $
870.750.214
3,53% $
$
-
143.435.389
0,00%
19,72%
4,14% $
750.040.694
3,04% $
(52.160.000)
-6,50%
19,94% $
4.647.274.806
18,82% $
780.918.499
20,20%
7,40% $
1.569.466.883
6,36% $
135.112.995
9,42%
1,21% $
235.335.814
0,95% $
5,38% $
1.043.836.090
4,23% $
44,66% $
9.668.704.501
39,16% $ 1.007.306.883
11,63%
100,00% $
24.690.331.944
100,00% $ 5.295.624.523
27,30%
89
0,00%
0,00%
Estado de Resultados
ESTADO DE RESULTADOS
Variacin 2010
2009
Ventas brutas
(-) Devoluciones y descuentos
VENTAS NETAS
(-) Costo de producto vendido
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Gastos de administracion
Gastos de ventas
UTILIDAD NETA OPERACIONAL
Otros ingesos
(-) Otros gastos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Impuesto de renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2010
90
%
19,87%
18,45%
19,94%
18,07%
26,26%
19,45%
18,32%
46,55%
-45,34%
15,27%
34,30%
34,34%
34,28%
2009
2010
$ 1.434.353.888 $ 1.569.466.883
$0
Variacin 2010
$
%
$ 135.112.995
9,42%
$0
0,00%
$ 360.364.089
$ 439.195.759
$ 78.831.670
$0
$0
$0
-$ 903.869.267 -$ 2.098.910.247 -$ 1.195.040.980
$ 1.219.638.000 -$ 498.470.079 -$ 1.718.108.079
$ 4.993.234
-$ 50.527.889
-$ 55.521.123
-$ 1.076.290.638 $ 1.028.049.499 $ 2.104.340.137
$ 698.244.658 -$ 844.040.103 -$ 1.542.284.761
$ 279.748.530
$ 24.097.406 -$ 255.651.124
-$ 10.193.587
$ 18.505.394
$ 28.698.981
$ 154.399.880
$ 154.714.613
$ 314.733
21,88%
0,00%
132,21%
-140,87%
-1111,93%
-195,52%
-220,88%
-91,39%
-281,54%
0,20%
$ 2.161.388.787
$0
-$ 257.918.764 -$ 2.419.307.551
-111,93%
Variacin 2010
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Incremento (disminucin) sobregiros bancarios
Incremento (disminucin) de obligaciones financieras
Incremento (disminucin) de la revalorizacin
patrimonio
Incremento (disminucin) de capital
FLUJO NETO RPOVISTO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra/venta de inversiones
Compras de activos fijos
Pago de participaciones
EFECTIVO NETO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIN
2009
2010
$0
$0
$0
-$ 542.997.095 $ 3.906.990.831 $ 4.449.987.926
0,00%
-819,52%
-$ 52.160.000
-$ 52.160.000
$0
0,00%
$0
$0
$0
0,00%
-747,70%
Variacin 2010
2009
2010
$
%
$ 339.725.786
$ 251.896.058
-$ 87.829.728
-25,85%
$ 510.897.429 $ 3.289.451.214 $ 2.778.553.785
543,86%
$ 380.000.000
$ 510.000.000
$ 130.000.000
34,21%
$ 1.230.623.215 $ 4.051.347.272 $ 2.820.724.057
229,21%
$ 335.608.478
-$ 454.435.204
-$ 790.043.682
-235,41%
$ 733.008.380 $ 1.068.616.858
$ 335.608.478
45,79%
-$ 454.435.204
-42,53%
$ 1.068.616.858
91
$ 614.181.654
2009
2010
$ 1.434.353.888 $ 1.569.466.883
$ 360.364.089
$ 439.195.759
APLICACIN DE FONDOS
Pago de participaciones
Adquisicin inversiones
Adquisicin activos fijos
Total aplicacin de fondos
2009
2010
$ 380.000.000
$ 510.000.000
$ 339.725.786
$ 251.896.058
$ 510.897.429 $ 3.289.451.214
$ 1.230.623.215 $ 4.051.347.272
-$ 52.160.000
Variacin 2010
$
%
$ 135.112.995
9,42%
$ 78.831.670
21,88%
-$ 52.160.000
$ 1.742.557.977 $ 1.956.502.642
$0
0,00%
$ 213.944.665
12,28%
Variacin 2010
$
%
$ 130.000.000
34,21%
-$ 87.829.728
-25,85%
$ 2.778.553.785
543,86%
$ 2.820.724.057
229,21%
2010
-962,69%
-509,20%
92
Capital Social
Saldo al 31 de dic de 2008
$ 552.000.000
Movimientos del ao
Ajustes por inflacin
Utilidad del ejercicio
Distribucin de utilidades
Saldo al 31 de dic de 2009
Variacin 2009 $
%
Saldo al 31 de dic de 2009
Variacin 2010 $
%
Revalorizacin del patrimonio Utilidades ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Superavit por valorizaciones Patrimonio neto socios
$ 610.480.829
$ 854.360.694
$ 3.194.356.307
$ 1.168.833.996
$ 116.833.996
-$ 52.160.000
$ 1.052.000.000
-$ 1.168.833.996
$ 1.279.171.904
$ 1.434.353.888
$ 552.000.000
$ 7.659.203.730
-$ 52.160.000
$0
$ 1.434.353.888
-$ 380.000.000
-$ 380.000.000
$ 727.314.825
$ 802.200.694
$ 3.866.356.307
$ 1.434.353.888
$ 1.279.171.904
$ 8.661.397.618
$ 0 $ 116.833.996
0,00%
19,14%
-$ 52.160.000
-6,11%
$ 672.000.000
21,04%
$ 265.519.892
22,72%
$0
0,00%
$ 1.002.193.888
13,08%
$ 727.314.825
$ 802.200.694
$ 3.866.356.307
$ 1.434.353.888
$ 1.279.171.904
$ 8.661.397.618
$ 143.435.389
-$ 52.160.000
$ 1.290.918.499
-$ 1.434.353.888
$ 552.000.000
Movimientos del ao
Ajustes por inflacin
Utilidad del ejercicio
Distribucin de utilidades
Saldo al 31 de dic de 2010
Reserva Legal
-$ 52.160.000
$0
$ 1.569.466.883
-$ 510.000.000
$ 1.569.466.883
-$ 510.000.000
$ 552.000.000
$ 870.750.214
$ 750.040.694
$ 4.647.274.806
$ 1.569.466.883
$ 1.279.171.904
$ 9.668.704.501
$ 0 $ 143.435.389
0,00%
19,72%
-$ 52.160.000
-6,50%
$ 780.918.499
20,20%
$ 135.112.995
9,42%
$0
0,00%
$ 1.007.306.883
11,63%
93
94