ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y MERCADOTECNIA DEL QUINDO

Nombre del estudiante: Diana Alexandra Quevedo Quiceno Cdigo: 200120162063

Programa: Administracin de Empresas. Semestre I Espacio Acadmico: _______________________

LA VAGUARDIA ECONOMA

http://www.lavanguardia.com/economia/20130218/54365423401/nick-leeson-principal-delitobanca-estupidez.html

"EL PRINCIPAL DELITO DE LA BANCA ES SU ESTUPIDEZ" NICK

LEESON.
Las fraudulentas operaciones burstiles de este trader en
Singapur terminaron en 1995 con 223 aos de historia de
Barings, el ms prestigioso banco de Reino Unido, con
clientes como la reina de Inglaterra.
Por: MRIUS FORT | Consultado: 3 de octubre de 2016

Foto: Nick Leeson, custodiado por la polica tras ser detenido. (Propias)
Nick

Leeson entr a formar parte de la

leyenda negra del mundo de las
finanzas el jueves 23 de febrero de
1995 a las cinco de la tarde. En
aquel preciso instante, a dos das
de cumplir los 28 aos, Leeson, un
joven operador de bolsa britnico, de
origen humilde, encumbrado por
sus superiores a la categora de
dios de las finanzas de la noche a
la maana, provoc la sonada
quiebra de una de las ms
venerables
instituciones
financieras de Reino Unido, la banca Barings, con 223 aos de historia a sus espaldas.

La historia de Leeson es el relato de la ambicin desmesurada del hijo de un yesero del

norte de Londres que pasa a saborear las mieles del xito en Singapur y de las ansias de
beneficios inmediatos de los responsables de un banco que desconoce el mundo en el
que se juega el dinero de sus clientes: ayuntamientos, fondos de pensiones y
organizaciones de caridad, entre otros muchos. Desgraciadamente, la historia del
original rogue trader, como se ha observado en el futuro, son prueba fehaciente de la
extrema cortedad de la memoria histrica de los mercados financieros. Han pasado 18
aos desde entonces y los errores se han repetido peridicamente.
La banca Barings, la misma que financi la compra de Luisiana por Estados Unidos, la
que puso el dinero para la construccin del ferrocarril en la ruta de la seda, la que fue
descrita por el cardenal Richelieu como la sexta potencia del mundo y que ayud en la
reparacin de Francia tras Waterloo, termin finalmente vendida por una libra al grupo

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holands de servicios financieros Internationale Nederlanden Groep (ING), que prometi
hacerse cargo de todas las deudas, devolver los depsitos y encargarse de los
acreedores.
Barings, todo un emblema del establishment britnico, con clientes como Napolen III o
la mismsima reina de Inglaterra -quien al parecer perdi ms de un milln de dlares
tras la bancarrota-, estaba, para sorpresa de muchos, en las manos de un especulador
de 28 aos, que suspendi su examen de matemticas para ingresar en la Universidad, y
que dej un agujero irreparable de 827 millones de libras (1.400 millones de dlares).
Foto: Leeson en una imagen de su poca en
Singapur.

Leeson pas de un piso de

proteccin oficial en Londres a un
apartamento de lujo de 4.000
dlares de alquiler mensual; del
metro de la capital britnica a un
Porsche y una cuenta de gastos a todo
trapo. Todo en tan slo cuatro aos.
Saul Bellow, premio Nobel de
Literatura y Premio Pullitzer en 1976,
relacion en su obra el mito latino
del carpe
diem, aprovecha el da, con la
ansiedad moderna del xito rpido, cuya mxima expresin sera el mercado de futuros.
Y ese, sin saberlo an, era Leeson, a eso se dedicaba, a los derivados financieros, rama
futuros.
Antes del desastre, Leeson haba ganado muchos millones para la banca Barings.
Contaba con la aprobacin de la cpula del banco, a la que los ojos le hacan chiribitas al
ver los pinges beneficios que presentaba aquel joven en el Lejano Oriente ante un IBM
con un mdem y un telfono para una entidad que arrastraba una racha de escasos
beneficios.

Pero a Leeson los negocios le salieron mal. Entonces empezaron los engaos y el final de
su carrera. Abri una cuenta secreta, la famosa 88888, en la que escondi todos sus
pufos. Pretenda ir recuperando lo perdido con nuevas operaciones que le dieran
beneficios, de modo que en Londres nadie se preocupara y no vieran que sus negocios
eran demasiado arriesgados e ilegales.
Su plan no sali bien. La pelota fue hacindose ms y ms grande. Tanto que, como
quien lo apuesta todo a un nico nmero en la ruleta del casino, Leeson lo apost todo

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en el mercado de futuros de Tokyo y perdi. El terremoto de Kobe en 1995 hizo que Japn
repatriara su capital en el exterior y dio al traste con la huda hacia adelante del joven
trader.
Leeson engaaba al banco diciendo que inverta por otros cuando se trataba del dinero
de la entidad, que tuvo sospechas de que algo no andaba bien tras repetidas inyecciones
de dinero reclamadas por el trader desde Singapur. Sin embargo, los controles internos
de la Casa de Barings no alcanzaron a ver la magnitud de la tragedia que finalmente se
materializ. Al comprobar que todo estaba perdido, Leeson y su mujer huyeron a Kuala
Lumpur, donde el trader se enter por los peridicos del desastre al ver el nombre del
banco por el que trabajaba en la primera pgina del The Wall Street Journal y pidi
disculpas a la entidad a travs de un fax. Finalmente fue detenido en Frankfurt y, muy a
su pesar, trasladado a Singapur, donde pas cuatro aos y medio de una condena de
seis y medio en una prisin de mxima seguridad, de la que sali al ser diagnosticado de
un cncer de colon, que super.
Nick Leeson es casi una figura de culto en determinados crculos financieros. Tanto es as
que una de las llamativas chaquetas del equipo con las que operaba en el parquet de
Singapur fue adquirida por un inversor por 25.000 euros. El actor Ewan McGregor
protagoniz su historia en un film de dudosa calidad titulado Rogue Trader y sus
memorias fueron adquiridas por una editorial por una cuantiosa cifra.
Ahora vive con su segunda esposa en Irlanda, donde ha sido directivo del club de ftbol
del Galway United y actualmente se dedica a dar charlas en diferentes foros acerca de
su experiencia.
Estos
son
sus
datos
de
contacto:
management@nmp.co.uk
Tel:
004 www.nickleeson.com @TheNickLeeson.

Desde su casa, en
de LaVanguardia.com.

conversacin

NMP
+44

telefnica,

Live www.nmplive.co.uk Email:

(0)1372
361

responde

las

preguntas

Cmo definira su historia?

Es una historia de incompetencia y negligencia a gran escala. Si el banco, los
supervisores y yo mismo hubiramos hecho mejor nuestro trabajo nada de esto hubiera
sucedido. Obviamente yo fui el culpable de todo, pero sin la contribucin de estos otros
factores nada de aquello hubiera sucedido.
Le molesta ser recordado como la persona que acab con la banca Barings?

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Tengo que ser responsable de mis propias acciones y de sus consecuencias. Estuve en
prisin, me divorci, tuve cncer de colon... Todo lo que me sucedi desde entonces es
una consecuencia de todas aquellas acciones. Es algo de lo que soy plenamente
consciente. No puedo culpar a nadie por lo que hice.
Cmo fue el periodo en el que estuvo en prisin?
Extremadamente duro. Estuve en una crcel de mxima seguridad de Singapur, repleta
de miembros de bandas, que tena soldados patrullando los muros, armados hasta los
dientes, vigilado las 24 horas del da. Las condiciones eran muy duras, sin cama, dorma
en el suelo, sin una sbana para cubrirme, en una celda con un espacio mnimo... Muy
duro.
Ya veo...
El tedio era extremo. Estuve encerrado 23 horas al da durante dos aos. No vea
demasiado la luz del da. Haba mucha violencia. Si te atacan slo tienes que defenderte
al menos durante 15 segundos y despus todo pasa porque llegan los guardias. Nunca
estuve en ninguna situacin en la que temiera por mi vida. Me adapt rpido y pude
sobrevivir.
Cree que en la City o en Wall Street aprendieron de su experiencia?
Quiz durante un tiempo pero cuando las cosas vuelven a su cauce y todo el mundo
regresa a hacer negocios como siempre y se olvida todo. Han existido episodios de
operaciones fraudulentas desde entonces, en repetidas ocasiones. Recientemente, sin ir
ms lejos, est el escndalo de las tarifas del Libor. En la City, una vez pasa la tormenta,
todo el mundo busca nuevas maneras de hacer dinero. La historia debe aprenderse para
que no se repita, pero desafortunadamente se repite.
Entonces, cree que lo volveremos a ver un futuro?
Desafortunadamente, s. Mxime cuando el principal objetivo de los bancos contina
siendo ganar ms dinero. Por esta razn no existe una presin especial para que se
reproduzcan determinadas conductas. Me pas a m, ha pasado con el escndalo del
Libor. Si est mal, est mal. Yo no fui la primera persona en poner una transaccin en
una cuenta como la 88888, era algo que haba visto hacer en multitud de ocasiones. Por
lo tanto, no fue nada nuevo para m. Cuando se detecta este tipo de comportamiento es
cuando debe ser castigado y es entonces cuando la gente empieza a aceptar ese mal
comportamiento.
Cree que los banqueros imprudentes deben ir a la crcel?

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Si alguien hace cualquier cosa de modo ilegal en cualquier tipo de sector debe ir a la
crcel. El principal delito de la banca es su estupidez y desafortunadamente no hay
ningn tipo de castigo para ello actualmente.
Y, claro, cuando esto pasa se socializan las prdidas...
Creo que eso est mal pero no hay otra manera. En 2008, cuando la actual crisis
empez, nadie saba cul era la solucin. As que vivimos diferentes reacciones ante el
problema. En Irlanda fue una garanta bancaria, que estuvo mal ideada al principio, pero
que era lo nico que se pudo pensar. Y poco a poco se han ido tomando diferentes
caminos y todo lo que se ha conseguido es comprar tiempo. No hay una solucin todava
a ese problema. En mi opinin la nica solucin es que se condonen esas deudas
contradas con la UE, el FMI y el BCE.
En ocasiones los mercados financieros son percibidos como un gran casino...
En los mercados financieros, lo de hablar de casino es algo que se odia. Los casinos son
pura suerte y en los mercados financieros hay ligeramente ms informacin.
Cmo se percibe la guerra entre Frankfurt y la City desde Londres?
Es algo que siempre ha existido. Con centros financieros cercanos siempre hay guerra.
En Asia, era Hong Kong contra Singapur. Entre Londres y Frankfurt, gana Londres.
Siempre ha sido el lugar ms destacado.
Le reconocen por la calle?
Depende del lugar y de la edad. Me reconocen en determinados lugares.
Ha vuelto a Singapur?
No puedo, lo tengo prohibido.
Tengo entendido que una de las chaquetas de su equipo de traders en
Singapur fue subastada por mucho dinero en internet
S, es cierto. No era la ma. Cuando me fui del parquet en la bolsa de Singapur el 23 de
febrero de 1995 lo ltimo que tena en la cabeza era qu hacer con mi chaqueta. Lo
nico que pensaba era en huir lo ms lejos posible y lo ms rpido que pudiera. S que
hubo traders que con el paso de los das, y sabiendo lo que pas, empezaron a buscar
souvenirs que tuvieran que ver con aquel episodio. Creo que la chaqueta en cuestin era
de una de las chicas que trabajaba para m. Alguien pag 25.000 euros por ella. Ojal
hubiera tenido ahora esa chaqueta para venderla!

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Uno de los detalles que se comentan de su historia es que dej una nota
cuando huy en la que se lea: Lo siento. Es cierto?
No, no dej una nota diciendo lo siento cuando hua de
Singapur.
Cuando me fui vol a Kuala Lumpur y me qued en un hotel y escrib una
breve
carta, que despus envi por fax. Al final de la carta, eso s, dije que lo senta.
Vio la pelcula que se hizo de usted, protagonizada por Ewan
McGregor?
S,
la
he
visto.
Tengo
sentimientos
encontrados con ella. Digamos que hay
muchas licencias poticas para hacer que
funcione la pelcula.
Por ltimo, sigue invirtiendo?
S, pero con mi dinero.
Nick Leeson en una imagen actual (Propias)

ANLISIS Y CONCLUSIONES:
RESUMEN:

Leeson, un joven operador de bolsa britnico, de origen humilde, encumbrado

por sus superiores a la categora de dios de las finanzas de la noche a la
maana, provoc la sonada quiebra de una de las ms venerables
instituciones financieras de Reino Unido, la banca Barings, con 223 aos de
historia a sus espaldas.
La historia de Leeson es el relato de la ambicin desmesurada del hijo de un yesero del
norte de Londres que pasa a saborear las mieles del xito en Singapur y de las ansias de
beneficios inmediatos de los responsables de un banco que desconoce el mundo en el
que se juega el dinero de sus clientes: ayuntamientos, fondos de pensiones y
organizaciones de caridad, entre otros muchos. Han pasado 18 aos desde entonces y
los errores se han repetido peridicamente.
La banca Barings, la misma que financi la compra de Luisiana por Estados Unidos, la
que puso el dinero para la construccin del ferrocarril en la ruta de la seda, la que fue
descrita por el cardenal Richelieu como la sexta potencia del mundo y que ayud en la
reparacin de Francia tras Waterloo, termin finalmente vendida por una libra al grupo
holands de servicios financieros Internationale Nederlanden Groep (ING), que prometi
hacerse cargo de todas las deudas, devolver los depsitos y encargarse de los
acreedores.
Barings, todo un emblema del establishment britnico, con clientes como Napolen III o
la mismsima reina de Inglaterra -quien al parecer perdi ms de un milln de dlares
tras la bancarrota-, estaba, para sorpresa de muchos, en las manos de un especulador

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de 28 aos, que suspendi su examen de matemticas para ingresar en la Universidad,
y que dej un agujero irreparable de 827 millones de libras (1.400 millones de dlares).

CONCLUSIN:

Esta historia de ambicin y negligencia, desafortunadamente, se seguir repitiendo,

puesto que el principal objetivo de los bancos contina siendo ganar ms dinero. Por
esta razn no existe una presin especial para que se reproduzcan determinadas
conductas. Me pas a m, ha pasado con el escndalo del Libor. Si est mal, est mal. Yo
no fui la primera persona en poner una transaccin en una cuenta como la 88888, era
algo que haba visto hacer en multitud de ocasiones. Por lo tanto, no fue nada nuevo
para m. Cuando se detecta este tipo de comportamiento es cuando debe ser castigado
y es entonces cuando la gente empieza a aceptar ese mal comportamiento.
Quiz durante un tiempo pero cuando las cosas vuelven a su cauce y todo el mundo
regresa a hacer negocios como siempre y se olvida todo. Han existido episodios de
operaciones fraudulentas desde entonces, en repetidas ocasiones. Recientemente, sin ir
ms lejos, est el escndalo de las tarifas del Libor. En la City, una vez pasa la tormenta,
todo el mundo busca nuevas maneras de hacer dinero. La historia debe aprenderse para
que no se repita, pero desafortunadamente se repite.

TRMINOS TCNICOS:
ESTABLISHMENT

BRITNICO:

EMPEZANDO CON LA

REPRESENTACIN
CORONA, SEGUIDO POR

DE LAS INSTITUCIONES

BRITNICAS

SUS INSTITUCIONES FINANCIERAS E

INDUSTRIALES: The establishment o simplemente establishment es un trmino ingls

usado para referirse al grupo dominante visible o lite que ostenta el poder o la
autoridad en una nacin.1 Sugiere un cerrado grupo social que selecciona a sus propios
miembros (opuesto a la seleccin por herencia, mritos o elecciones) y puede ser usado
para describir estructuras especficas de lite arraigadas en algunas instituciones, pero
su aplicacin suele ser informal y es probablemente ms utilizado por los medios de
comunicacin que por los acadmicos. Se utiliza con mayor frecuencia en el Reino
Unido, donde incluye a los dirigentes polticos, los altos funcionarios pblicos, los
financieros y los industriales ms importantes, los directivos de la BBC y los miembros
de la corte. El uso del trmino en este sentido fue acuado por el periodista britnico
Henry Fairlie, que en septiembre de 1955, en la revista londinense The Spectator,
defini a la red de personas prominentes y bien conectadas como The establishment,
explicando:
o

Por establishment, no solo quiero definir los centros oficiales de poder aunque
ciertamente son parte de ello-, sino a toda la matriz de relaciones oficiales y sociales
dentro de la cual se ejerce el poder. El ejercicio del poder en el Reino Unido (ms
especficamente, en Inglaterra) no puede entenderse a menos que se reconozca que este
se ejerce socialmente.

o https://es.wikipedia.org/wiki/Establishment#cite_note-2
BANCA BARINGS: Una de las ms venerables instituciones financieras de Reino Unido
con 223 aos de historia a sus espaldas. El Barings Bank (Banco Barings) fue fundado
en 1762 con el nombre de John and Francis Baring Company por Sir Francis Baring, hijo
de John Baring, originario de Bremen (Alemania). En 1806, su hijo Alexander Baring
entr en la empresa y cambiaron el nombre por Baring Brothers & Co., fusionndola con
las oficinas londinenses de Hope & Co. donde Alexander trabaj con Henry Hope. El
Barings Bank era el banco mercantil ms antiguo del Reino Unido, y uno de los ms

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antiguos del mundo, haba financiado las guerras napolenicas, la compra de Louisiana
o la construccin del canal Erie. Era el banco de la Reina Isabel, preferido para sus
cuentas, sin embargo en el curso de unos das pas de una posicin de solvencia a la
bancarrota. Su cada se limita a un solo hombre: Nicholas William Leeson, que por la
realizacin de operaciones con futuros y derivados sin autorizacin, acumul prdidas
de aproximadamente 1400 millones de dlares, ms del doble del capital del banco,
llevndolo a la quiebra a finales de Febrero de 1995.
o http://www.elinversario.com/baring-brothers/
INTERNATIONALE NEDERLANDEN GROEP (ING): ING fue fundada en 1991 por la fusin
de Nationale-Nederlanden y NMB Postbank Group. Durante los ltimos aos ING ha
convertido en una multinacional con diversas actividades internacionales. Las races de
ING se pueden remontar a los aseguradores De Nationale Levensverzekering Banco y de
Nederlanden van 1845 y para los servicios bancarios pblica como De
Rijkspostspaarbank y De Postcheque- y Girodienst, as como a la Middenstands Banco
Nederlandsche . Estos son los predecesores legales de los "padres fundadores" de ING:
Nationale-Nederlanden y NMB Postbank Group . La fundacin de ING como una sola
empresa se inici en 1990, cuando se levantaron las restricciones legales a las fusiones
entre las aseguradoras y los bancos en los Pases Bajos. Esto llev a la compaa de
seguros Nationale-Nederlanden y NMB Postbank entidad bancaria Groep a entablar
negociaciones. La fusin en Internationale Nederlanden Groep tuvo lugar en 1991. El
mercado pronto se abrevia el nombre de ING. La compaa hizo lo mismo cambiando el
nombre legal de ING Groep NV Desde 1991, ING ha desarrollado a partir de una
compaa holandesa con un poco de negocio internacional para una multinacional con
races holandesas. Esto se logr a travs de una mezcla de crecimiento orgnico, tales
como la creacin de ING Direct desde cero, as como varias grandes adquisiciones.
o https://www.ing.com/About-us/Profile-Fast-facts/History-of-ING.htm
ESCNDALO DE LAS TARIFAS DEL LIBOR: La tasa Libor es el referente mundial para 550
billones de dlares en derivados financieros de todo tipo de contratos, y el viernes se
supo que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, presion al
Banco de Inglaterra en junio de 2008 para hacer cambios en la forma de fijar la tasa
Libor. Estados Unidos presion al Reino Unido para que se ajustara la tasa de inters, y
as ha sido confirmado por Mervin King. En la actualidad 16 bancos son investigados por
autoridades de Europa, Japn y Estados Unidos por sospecha de haber manipulado el
punto de referencia, que se utiliza en contratos de prstamos por varios billones de
dlares a nivel mundial. Junto a ser usada para fijar las tasas de inters de contratos en
derivados financieros, la tasa Libor tambin influye en las tasas hipotecarias, los
prstamos estudiantiles y las tarjetas de crdito. De ah que el dao causado a los
consumidores del mundo adquiera proporciones histricas.
o http://www.elblogsalmon.com/productos-financieros/el-escandalo-libor-seconvierte-en-el-mayor-fraude-de-la-historia-para-millones-de-consumidores
ESCNDALO LEHMANN BROTHERS: La cada de Lehman sac a flote los peores
comportamientos del capitalismo voraz. Un estudio de la universidad de Harvard afirma
que los principales ejecutivos de la firma fueron capaces de cobrar grandes cantidades
de compensaciones basadas en cumplimiento de objetivos, tanto de bonus como de
venta de acciones, durante los aos precedentes al colapso de la entidad. Entre 2000 y
2007, los cinco cargos ms importantes se embolsaron 164 millones solo en bonus en
efectivo, mientras llenaban el balance de la entidad de hipotecas basura. () Los

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efectos de la cada de Lehman siguen coleando. Tanto a nivel econmico como tico. El
despus de Lehman de los protagonistas se divide entre la condena al ostracismo, la
desconexin total de Wall Street o un simple bache en su carrera.
o http://www.lavanguardia.com/economia/20160915/41281822988/lehmanbrothers-quiebra-15-septiembre-2008.html