Cabo Verde PF VF

Mestrado em
Fiscalidade
Planeamento Fiscal
Clotilde Celorico Palma
INSTITUTO SUPERIOR DE CONTABILIDADE E ADMINISTRAO DE LISBOA
Sistema Fiscal Cabo verdiano
Programa:
I O planeamento fiscal
1. Conceito e figuras afins
2. As medidas de controlo ou combate ao
planeamento fiscal
II - Principais medidas anti-abuso
1. As clusulas especiais anti-abuso
2. A clusula geral anti abuso
3. A troca de informaes e o sigilo bancrio
Programa:
III Alguns instrumentos de competitividade
fiscal
1. Regime das sociedades holding
2. Regimes de tributao de expatriados
3. As zonas francas o exemplo da Zona Franca da
Madeira
4. O Centro Internacional de Negcios de Cabo Verde

BIBLIOGRAFIA:
DOURADO, Ana P. - Lies de Direito Fiscal Europeu: Tributao

Directa, Coimbra, 2010.
COURINHA, Gustavo Lopes - A Clusula Geral Anti-Abuso no Direito
tributrio Contributos para a sua Compreenso, 2. edio, Almedina,
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GOMES, Noel - Segredo bancrio e direito fiscal. Coimbra: Almedina,
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LEITE DE CAMPOS, Diogo - Evaso Fiscal, Fraude Fiscal e
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LEITE DE CAMPOS, Diogo; ANDRADE, Joo Costa - Autonomia
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BIBLIOGRAFIA:
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MARTINS Antnio et al. - Reestruturao de empresas e limites do
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MORAIS, Rui Duarte - Imputao de lucros de sociedades no
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BIBLIOGRAFIA:
PALMA, Clotilde Celorico Textos de apoio
Unidade Curricular
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BIBLIOGRAFIA:
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- A evoluo do levantamento do sigilo bancrio para efeitos
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- O Cdigo de Conduta da fiscalidade das empresas e a boa governana fiscal O futuro do
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- A Comunicao da Comisso Europeia sobre a aplicao de medidas anti-abuso, Revista TOC
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- A introduo dos Acordos Prvios de Preos de Transferncia na legislao fiscal portuguesa,
Revista da Cmara dos Tcnicos Oficiais de Contas n. 103, Outubro 2008.
- Novo regime do Centro Internacional de Negcios da Madeira Caractersticas
fundamentais, Revista da Cmara dos Tcnicos Oficiais de Contas n. 100, Julho 2008.
- Novo regime do Centro Internacional de Negcios da Madeira, Revista de Finanas Pblicas
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- Limitaes internacionais definio da poltica fiscal, em co-autoria com o Dr. Carlos
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- O controlo da concorrncia fiscal prejudicial na Unio Europeia ponto
de situao dos trabalhos do Grupo do Cdigo de Conduta, livro de
homenagem ao Professor Xavier de Basto, Coimbra Editora, Abril de 2006.
- Cdigo de Conduta da Fiscalidade das Empresas O desafio dos novos
Estados membros, in 15 anos da Reforma Fiscal de 1988/89, Jornadas de
homenagem ao Professor Pitta e Cunha, Almedina, Novembro 2005.
- Preos de Transferncia Principais problemas da legislao fiscal
nacional, em co-autoria com os Drs Antnio Carlos dos Santos, Carlos
Baptista Lobo, Manuel Faustino e Guilherme Xavier de Basto, Gabinete de
Estudos da Cmara dos Tcnicos Oficiais de Contas, Revista da Cmara dos
Tcnicos Oficiais de Contas n.s 66, Setembro de 2005 e 68, Novembro de
2005.

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na Unio Europeia: dois pesos duas medidas?, Boletim informativo da
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-As fichas do Observatrio O Cdigo de Conduta da Fiscalidade das
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Revista da Cmara dos Tcnicos Oficiais de Contas n.53, Agosto de 2004.
- As fichas do Observatrio O Pacote Fiscal, Gabinete de Estudos da
Cmara dos Tcnicos Oficiais de Contas, Revista da Cmara dos Tcnicos
Oficiais de Contas n. 45, Dezembro de 2003.
- A OCDE e os parasos fiscais: uma brecha num equilbrio desequilibrado,
Semanrio Econmico, 5 de Novembro de 2003.
- A OCDE e o combate s Prticas da Concorrncia Fiscal Prejudicial: ponto
de situao e perspectivas de evoluo, Fiscalidade n. 16, Outubro de 2003.

BIBLIOGRAFIA:
PALMA, Clotilde Celorico O novo regime fiscal do Centro
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2003.
- O novo regime fiscal do Centro Internacional de Negcios da Madeira
Enquadramento e caractersticas fundamentais, Fisco n.s 107/108, Maro
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- O combate concorrncia fiscal prejudicial algumas reflexes sobre o
Cdigo de Conduta de Fiscalidade das Empresas, Fisclia n.21, Setembro de
1999.
- A regulao internacional da concorrncia fiscal nefasta, em co-autoria
com Antnio Carlos dos Santos, Cincia e Tcnica Fiscal n395, JulhoSetembro de 1999.
- Cdigo de Conduta de Fiscalidade das Empresas versus Relatrio da
OCDE para as Prticas da Concorrncia Fiscal Prejudicial: a concorrncia
fiscal sob vigilncia, Revista Revisores e Empresas n.4, Janeiro-Maro de
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BIBLIOGRAFIA:
PALMA, Clotilde Celorico O controlo da
concorrncia fiscal prejudicial Principais medidas
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Maro Abril 2007 (relatrio apresentado na 40
Conferncia Tcnica do Centro Inter americano de
Administraes Tributrias, em 2006).
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PIRES, Rita - Tributao internacional do rendimento empresarial gerado
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TORMENTA, Jlio - As sociedades gestoras de participaes
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XAVIER, Alberto Direito Tributrio Internacional, Livraria
Almedina, 2007.
Principal legislao em anlise
Constituio da Repblica de Cabo Verde.

Cdigo Geral Tributrio - Lei n. 47/VIII/2013,
de 20 de Dezembro.
Cdigo dos Benefcios Fiscais - Lei n
26/VIII/2013, de 21 de Janeiro, republicado
pela Lei n. 102/VII/2016, de 6 de Janeiro.
Lei n. 59/VI/2005, de 18 de Abril.

Lei n 82/VIII/2014, que aprova o Cdigo do
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas
Colectivas (IRPC).
Portaria 75/2015, de 31 de Dezembro.
Decreto - Legislativo n. 1/2011, de 31 de

Janeiro, relativo ao Centro Internacional de
Negcios.
A Lei n. 26/VIII/2013, de 21 de Janeiro, que
aprova o Cdigo dos Benefcios Fiscais, veio
revogar os artigos 42. a 48. do Decreto Legislativo n. 1/2011, de 31 de Janeiro,
relativos aos benefcios fiscais.
Constituio da Repblica de Cabo Verde:

Artigo 85 (Deveres para com a Nao e a
comunidade)
Todo o cidado tem o dever de :
d) Pagar as contribuies e impostos estabelecidos
nos termos da lei;

CGT :
Artigo 6
Objectivos e limites da tributao
1. A tributao favorecer o emprego, a poupana e o
investimento socialmente relevante, bem como a competitividade
e a internacionalizao da economia caboverdiana,
no quadro de uma s concorrncia.
2. A tributao no discrimina qualquer profisso ou

actividade nem prejudica a prtica de actos legtimos de
carcter pessoal e empresarial, sem prejuzo dos agravamentos
ou benefcios excepcionais determinados por
finalidades econmicas, sociais, ambientais ou outras.
CGT :
Artigo 9
Tributao de actos ilcitos
O carcter ilcito da obteno de rendimentos ou
da aquisio, titularidade ou transmisso de bens
no obsta sua tributao quando esses actos
preencham os pressupostos das normas de
incidncia aplicveis.

Artigo 91 (Princpios gerais da organizao econmica)
2. O Estado garante as condies de realizao da democracia

econmica, assegurando, designadamente:
a) A fruio por todos os cidados dos benefcios resultantes do
esforo colectivo de desenvolvimento, traduzida, nomeadamente
na melhoria quantitativa e qualitativa do seu nvel e condio de
vida;
b) A igualdade de condies de estabelecimento, actividade e
concorrncia dos agentes econmicos;
c) A regulao do mercado e da actividade econmica ;
d) O ambiente favorvel ao livre e generalizado acesso ao
conhecimento, informao e propriedade;
e) O desenvolvimento equilibrado de todas as ilhas e o
aproveitamento adequado das suas vantagens especficas.

Artigo 91 (Princpios gerais da organizao
econmica)
4.O Estado apoia os agentes econmicos nacionais na sua
relao com o resto do mundo e, de modo especial, os
agentes e actividades que contribuam positivamente
para a insero dinmica de Cabo Verde no sistema
econmico mundial.
5.O Estado incentiva e apoia, nos termos da lei, o
investimento externo que contribua para o
desenvolvimento econmico e social do pas.

Artigo 93 (Sistema fiscal)
1.O sistema fiscal estruturado com vista a satisfazer as
necessidades financeiras do Estado e demais entidades pblicas,
realizar os objectivos da poltica econmica e social do Estado e
garantir uma justa repartio dos rendimentos e da riqueza.
2.Os impostos so criados por lei, que determinar a incidncia, a
taxa, os benefcios fiscais e as garantias dos contribuintes.
3.Ningum pode ser obrigado a pagar impostos que no tenham
sido criados nos termos da Constituio ou cuja liquidao e
cobrana se no faam nos termos da lei.

Artigo 93 (Sistema fiscal)
4.Aprovado o Oramento do Estado para o ano
econmico-fiscal, no pode, nesse mesmo ano,
ser alargada a base de incidncia nem agravada a
taxa de qualquer imposto.
5.Pode haver impostos municipais.
6.A lei fiscal no tem efeito retroactivo, salvo se
tiver contedo mais favorvel para o
contribuinte.
Cdigo dos Benefcios Fiscais
Artigo 3. - Conceitos
1. So considerados benefcios fiscais os
desagravamentos fiscais que materialmente
representem excepes ao princpio da igualdade
tributria, fundamentados por superiores razes
de poltica econmica e social ou de outra
natureza extra fiscal.
2. Os benefcios fiscais podem, entre outras,
apresentar a forma de isenes, redues de
taxas, crdito de imposto, dedues matria
colectvel e colecta.
Cdigo Geral Tributrio
Artigo 4 - Fins da tributao

1. A tributao visa a satisfao das necessidades
financeiras do Estado e demais entidades pblicas,
realizar os objectivos da poltica econmica e social do
Estado e garantir a justa repartio dos rendimentos e
da riqueza, promovendo a justia social, a igualdade de
oportunidades e as necessrias correces na
distribuio da riqueza e do rendimento.
2. A tributao respeita os princpios da generalidade, da
igualdade, da legitimidade e da justia material.
Artigo 5
Caractersticas da tributao e proteco da famlia
1. A tributao directa tem em conta:

a) A necessidade de a pessoa singular e o agregado familiar a que pertena disporem de
rendimentos e bens necessrios a uma existncia digna;
b) A situao patrimonial, incluindo os legtimos encargos do agregado familiar;
c) A doena, a velhice ou outros casos de reduo
da capacidade contributiva do sujeito passivo;
d) A tributao das empresas incidir fundamentalmente sobre o rendimento real;
e) A tributao indirecta favorece os bens e consumos de primeira necessidade;
f) A tributao do consumo visa adaptar a estrutura do consumo evoluo das
necessidades do desenvolvimento econmico e da justia social, devendo onerar os
consumos de luxo;
g) A tributao respeita a famlia e reconhece a solidariedade e os encargos familiares,
devendo orientar-se no sentido de que o conjunto dos rendimentos do agregado
familiar no esteja sujeito a impostos superiores aos que resultariam da contribuio
autnoma das pessoas que o constituem.
Artigo 10 - Interpretao e integrao das normas

tributrias
1. A interpretao das normas tributrias est sujeita aos
princpios gerais de interpretao das leis consagrados
no Cdigo Civil, sem prejuzo do disposto nos nmeros
seguintes.
2. Aos conceitos que no sejam definidos pela lei
tributria atribui-se o significado do ramo de direito de
onde procedam, quando o fim da lei tributria no
imponha outro significado.
3. As lacunas resultantes de normas tributrias abrangidas
pela reserva de lei da Assembleia Nacional so
insusceptveis de integrao analgica.
Artigo 13 - Aplicao da lei no espao

1. Sem prejuzo de convenes internacionais de
que Cabo Verde seja parte e salvo disposio
legal em sentido contrrio, as normas tributrias
aplicam-se aos factos que ocorram no territrio
nacional.
2. A tributao pessoal abrange ainda todos os
rendimentos obtidos pelo sujeito passivo com
domiclio, sede ou direco efectiva em territrio
cabo-verdiano, independentemente do local
onde sejam obtidos.
Artigo 11- Simulao dos negcios jurdicos
Em caso de simulao de acto jurdico, a

tributao recai sobre o acto real e no sobre o
acto simulado, independentemente das formas
jurdicas utilizadas pelos sujeitos.
Reforma tributria
A Reforma da Gesto Tributria, foi equacionada
tendo em conta a imperativa necessidade de criao de
condies: a) que promovam a melhoria da eficincia e
eficcia da Administrao fiscal; b) que facilitem o
pagamento de impostos e o cumprimento pelos
contribuintes das demais obrigaes fiscais que lhes so
cometidas por Lei; c) que permitam combater
activamente a fraude e a evaso fiscais.
Segundo o Governo da Repblica de Cabo Verde,
Reforma da Gesto Tributria Cerimnia de Lanamento
Oficial do Projecto, Praia, 2014, a Reforma da Gesto
Tributria decorre da convico, por parte da prpria
Administrao fiscal, de que preponderante reforar a
sua actuao e, por via desta, consolidar uma relao
funcional com os contribuintes (...)
Vias de economia ou poupana fiscal
Existem basicamente trs vias possveis para os

contribuintes se colocarem ao abrigo do
pagamento de impostos, sendo que existem vias
legais e vias antijurdicas e mesmo ilcitas que
podem constituir crimes ou contra-ordenaes
fiscais.

O contribuinte pode reduzir a sua carga fiscal:
a) Intra legem quando a poupana fiscal expressa ou
implicitamente querida pelo legislador que estabelece normas negativas
de tributao como excluses tributrias, dedues especficas,
abatimentos matria colectvel personalizantes, ou estabelece
isenes fiscais, zonas francas, etc;
b) Extra legem vulgo, eliso fiscal (tax avoidance). Neste caso a
poupana fiscal verifica-se atravs da utilizao de negcios jurdicos
que no esto previstos nas normas de incidncia fiscal;

O contribuinte pode reduzir a sua carga fiscal:
c) Contra legem evaso fiscal no sentido amplo (tax
evasion). A poupana fiscal conseguida mediante
actos ilcitos, por ex. atravs da economia paralela,
falsificao da contabilidade fiscal, emisso e utilizao
de facturas falsas, apropriao de impostos retidos e
devidos por terceiros etc., que esto sujeitos a sanes
criminais (art. 2. do Regime Jurdico das Infraces
Tributrias de Portugal factos tpicos, ilcitos,
culposos e punveis), ou a sanes no penais (ex.
contra-ordenaes, juros compensatrios, moratrios,
execues fiscais).
Planeamento Fiscal
DL n. 29/2008, de 25.02, de Portugal, sobre
planeamento fiscal agressivo: Para efeitos do
disposto no presente diploma, considera-se
planeamento fiscal: qualquer esquema ou
actuao que determine, ou se espere que
determine, de modo exclusivo ou predominante,
a obteno de uma vantagem fiscal por sujeito
passivo de imposto (art. 3. a))
Eliso Fiscal
Eliso fiscal (do latim elidere, eliminar, suprimir)
: implica a prtica de acto ou conjunto de actos
(operaes), no mbito da esfera de liberdade
concedida aos particulares pelo princpio da
legalidade ou tipicidade da tributao, e que
tm como efeito a aplicao de regime tributrio
menos oneroso do que se aplicaria sem que tal
acto ou conjunto de actos tivesse sido praticado.
Eliso Fiscal
a esta faculdade voluntria de opo ou
escolha racional que existe na eliso fiscal que se
referem as expresses planeamento fiscal (tax
planning), montagens fiscais, arquitectura ou
engenharia fiscal.
O carcter mais favorvel da ordem jurdica
escolhida no se traduz necessariamente numa
ausncia de tributao, podendo os objectivos
do contribuinte satisfazer-se com uma
tributao mais moderada.
Eliso Fiscal
A eliso fiscal pode ocorrer a nvel meramente
interno, face a uma pluralidade de regimes
fiscais de um s ordenamento fiscal, ou a nvel
internacional, face a uma pluralidade de regimes
fiscais de mais de um ordenamento fiscal.
Eliso Fiscal Internacional

Na eliso fiscal internacional est em causa a
prtica de actos (em princpio) lcitos, realizados
no mbito da esfera de liberdade de
organizao mais racional dos interesses do
contribuinte, face a uma pluralidade de regimes
fiscais de ordenamentos distintos.

A eliso fiscal internacional assenta num duplo
pressuposto: (i) a existncia de dois ou mais
ordenamentos tributrios, dos quais um ou mais
se apresentam, face a uma dada situao
concreta, como mais favorveis que o outro ou
outros; (ii) a faculdade de opo ou escolha
voluntria pelo contribuinte do ordenamento
tributrio aplicvel, pela influncia voluntria na
produo do facto ou factos geradores em
termos de atrair a respectiva aplicao.

Na eliso fiscal internacional procura-se evitar a
aplicao de certa norma ou conjuntos de
normas atravs de actos ou conjuntos de actos
que visem impedir a ocorrncia do facto gerador
da obrigao tributria em certa ordem jurdica
(menos favorvel) ou produzam a ocorrncia
desse facto noutra ordem jurdica (mais
favorvel).
Planeamento Fiscal
O planeamento fiscal deve ser delineado atravs de uma anlise
detalhada de:
a) objectivos visados (economia fiscal ou simples diferimento da

tributao);
b) impostos visados (este exerccio permitir, por ex., evitar que
uma operao tenha uma economia de um imposto consumida
pela sujeio a outro imposto, pelo que a situao deve analisarse luz dos impostos directos e indirectos);
Planeamento Fiscal
detalhada de:
c) implementao da operao, tendo em consta os seus
requisitos, as aces a desenvolver, timing certo, entre outros.;
d) custos da operao (fiscais, emolumentos oficiais, custos de
transaco, custos de acessria legal, fiscal e contabilstica, custos
directos de implementao, custos financeiros, etc.);
e) quantificao da poupana fiscal a obter;
Planeamento Fiscal
detalhada de:
f) determinao do grau de risco da operao;

g) adequao do grau de risco da operao ao perfil do risco
definido pelo beneficirio da operao;
h) anlise de custo/benefcio da operao, atendendo ao
respectivo grau de risco;
Planeamento Fiscal
O planeamento fiscal deve ser delineado atravs de uma anlise detalhada de:
i) definio do horizonte temporal da operao, tendo em conta o princpio
da especializao dos exerccios fiscais, distinguindo os efeitos imediatos da
operao dos efeitos que sero diludos por mais de um exerccio fiscal;
j) cronograma de execuo da operao, com distribuio de tarefas por
todos os elementos responsveis pela concepo e implementao da
operao (internos e externos, tais como, auditores, consultores fiscais e
advogados) e tempo estimado para a execuo de cada uma das tarefas que
devem ser organizadas em termos de variveis sensveis, como na gesto de
qualquer projecto.
Limitaes internacionais definio da poltica fiscal

O desenho de um sistema fiscal tem diversas limitaes internas
e internacionais.
Na UE h fortes condicionamentos, exs regras sobre auxlios

de Estado e Cdigo de Conduta da Fiscalidade Directa das
Empresas.
A nvel internacional, no s para pases da UE e da OCDE, h
vrias limitaes decorrentes, essencialmente, dos trabalhos
sobre a concorrncia fiscal prejudicial, salientando-se
actualmente os trabalhos desenvolvidos no contexto do
Relatrio BEPS da OCDE, que est a influenciar todos os
trabalhos num contexto mundial.
Concorrncia fiscal prejudicial
A concorrncia fiscal bicfala: Tem efeitos

positivos e pode funcionar de forma predadora,
conduzindo eroso das receitas fiscais de
determinados Estados ou territrios em prol de
outros.

Num mundo cada vez mais globalizado, a fraude e a
evaso fiscal internacionais generalizam-se.
A utilizao de parasos fiscais ou de regimes fiscais
privilegiados uma das manifestaes tpicas da fraude
e evaso fiscal internacionais, tornando relevante, a um
nvel mundial, a questo do controlo da concorrncia
fiscal prejudicial.

Foi sobretudo a partir dos anos 80, que se
registou uma tendncia generalizada de
introduo de regimes fiscais preferenciais ou
privilegiados, essencialmente no tocante
constituio de centros financeiros, sociedades
holding, centros de coordenao, de servios,
actividades de resseguros, etc.
Nos anos 90 assistimos, sobretudo na UE e na

OCDE, a uma tentativa de combater ou
controlar os efeitos perversos causados pela
concorrncia fiscal prejudicial.
Limitaes internacionais definio da poltica fiscal

Principais trabalhos na UE:
- A luta contra a fraude e evaso fiscal, os auxlios de estado, o
Cdigo de Conduta da Fiscalidade Directa das Empresas, o
Planeamento Fiscal Agressivo e as clusulas anti-abuso Concluses do Conselho Europeu de 22 de Maio de 2013
Novas Directrizes da OCDE:

Linhas de orientao
A fraude fiscal e o ATP (Agressive Tax Planning)
O Relatrio sobre a BEPS (Base Erosion and Profit Shifting)
Planeamento Fiscal Abusivo

Documentos recentes da OCDE sobre PFA:
-
Addressing Task Risks Involving Bank Losses (2010).

Corporate Loss Utilisation through Aggressive Tax Planning (2011).
Tackling Aggressive Tax Planning throught Improved Transparency and Disclosure
(2011).
Hybrid Mismatch Arrangements:Tax Policy and Compliance Issues (maro de 2012) O Relatrio entende que so Hybrid Mismatch Arrangements aqueles que
exploram as diferenas de tratamento tributrio de instrumentos, entidades e
transferncias entre 2 ou mais pases.
Addressing Base Erosion and Profit Shifting, (2013).
Agressive Tax Planning based on after-tax hedging, (2013).
Electronic sales supression: A tthreat to tax revenues, (2013).
Planeamento Fiscal Abusivo

Documentos recentes da UE sobre PFA:
Comunicao da Comisso A aplicao de medidas anti-abuso
na rea da tributao directa na UE e em relao a pases
terceiros, COM/2007/0785 final, de 10.12.07.
Comunicao da Comisso para promover a boa governana em
questes fiscais , 28.4.09, COM (2009) 201 final.
Comunicao da Comisso - Plano de Aco para reforar a luta
contra a fraude e a evaso fiscais, 6.12.12, COM(2012)722 e
Recomendaes em anexo - Recomendao relativa s medidas
destinadas a incentivar os pases terceiros a aplicar normas mnimas de boa
governao em questes fiscais e Recomendao sobre o planeamento fiscal
agressivo
Planeamento fiscal internacional novas directrizes da OCDE
O Secretrio Geral da OECD Angel Gurra apresentou ao G20 em 5.9.2013 propostas para
combater a evaso fiscal ao nvel das pessoas fsicas e jurdicas - REPORT TO THE G20
LEADERS: BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (BEPS) AND AUTOMATIC

EXCHANGE OF INFORMATION .
As propostas prevem a troca automtica de informaes para efeitos tributrios como novo
standard internacional para a cooperao em matria tributria e estabelecem o Action Plan on
Base Erosion and Profit Shifting (BEPS), apresentado ao G20 em Moscovo em Julho de
2013.
O relatrio est disponvel em ww.oecd.org/g20/topics/taxation/SG-report-G20-LeadersStPetersburg.pdf
Pascal Saint-Amans, Director of the OECD Centre for Tax Policy and Administration
(pascal.saint-amans@oecd.org)
Informao sobre os trabalhos da OCDE na rea da tributao: www.oecd.org/tax
Informao sobre os trabalhos da OCDE para o G20: www.oecd.org/g20

Plano aco BEPS OCDE Automatic exchange of information involves
the systematic and periodic transmission of certain bulk taxpayer
information by the source country to the residence country. Implementing
this standard requires (i) clearly defining the content of the information
exchange, (ii) developing model due diligence and reporting rules, and a
technical platform, to efficiently operate automatic exchange of information,
and (iii) using a network of bilateral and multilateral instruments as the legal
platform to exchange the information automatically.
Under the standard, jurisdictions obtain from reporting financial institutions

and automatically exchange with exchange partners, as appropriate, on an
annual basis financial information with respect to all reportable accounts,
identified by financial institutions on the basis of common reporting and due
diligence rules.
Plano OCDE de 5.9.2013 - 15 aces para combater a BEPS e plano de aco

devero estar executadas entre 18 a 24 meses
Baseia-se em 3 princpios:
- Preventing double non-taxation due to the gaps that exist between countries tax rules hybrid mismatch arrangements e CFC rules
- Aligning taxation with substance As regras dos ADTs e dos preos de transferncia
devem efectivamente respeitar o princpio arms length
- Improving transparency maior transparncia entre contribuintes e Administraes
Fiscais e entre Administraes Fiscais

Plano OCDE de 5.9.2013 - 15 aces para combater a BEPS:
ACTION 1 Address the Tax Challenges of the Digital Economy
especial preocupao com o facto de as empresas com presena digital
num pas no serem tributadas por ausncia de nexo de ligao.
Abrange quer a tributao direta quer a indireta
ACTION 2 Neutralise the Effects of Hybrid Mismatch Arrangements
ACTION 3 Strengthen CFC Rules
ACTION 4 Limit Base Erosion via Interest Deductions and Other
Financial Payments reconhecimento do papel do trabalho do Forum on Harmful
Tax Practices (FHTP) dever concentrar-se na transparncia e na substncia
dos regimes fiscais preferenciais
ACTION 5 Counter Harmful Tax Practices More Effectively, Taking into

Account Transparency and Substance - enfse das negociaes do Forum on
Harmful Tax Practices (FHTP) com pases no membros
ACTION 6 Prevent Treaty Abuse - atualizao da definio de estabelecimento
estvel
ACTION 7 Prevent the Artificial Avoidance of PE Status - A major issue is
transfer pricing and the enforcement of the arms length principle
ACTION 8, 9, 10 Assure that Transfer Pricing Outcomes are in Line With Value
Creation - problemas da transferncia de intangveis e de riscos e de alocao de
capitais entre empresas

ACTION 11 Establish Methodologies to Collect and Analyse Data on
BEPS and the Actions to Address It
ACTION 12 Require Taxpayers to Disclose Their Aggressive Tax

Planning Arrangements especialmente em esquemas transnacionais, equacionandose uma definio ampla de tax benefit
ACTION 13 Re-examine Transfer Pricing Documentation - harmonizao
da documentao exigida
Plano OCDE de 5.9.2013 - 15 aces para combater a

BEPS:
ACTION 14 Make Dispute Resolution
Mechanisms More Effective - concretamente
relativamente aos ADTs e ao recurso arbitragem
ACTION 15: Develop a Multilateral Instrument no contexto da BEPS

Com a crise econmica houve um relanamento dos trabalhos
do Grupo do Cdigo de Conduta da Fiscalidade das Empresas e
do Frum da OCDE para as Prticas da Concorrncia Fiscal
Prejudicial.
Volta a lanar-se com vigor o repto da necessidade efectiva de
uma troca de informaes e de sanes contra a opacidade.
O G20 empenha-se no assunto e assiste-se assinatura de
diversos acordos de troca de informaes baseados no modelo
OCDE de 2002 e renegociao de antigas convenes para
evitar a dupla tributao com acolhimento da nova redaco
conferida ao artigo 26. da Conveno modelo da OCDE.
Relatrio da OCDE
Lista do G20:
- Standards internacionais de troca de informaes: estavam
inicialmente no art. 26. da Conveno Modelo da OCDE e no
Acordo Modelo de 2002 da OCDE para a Troca de Informaes
Fiscais .
- Os standards foram adoptados em 2004 pelo G20 na sua

reunio de Berlim, e pelo UN Committee of Experts on
International Cooperation in Tax Matters em Outubro de 2008.
- Servem de modelo a milhares de convenes bilaterais celebradas
entre pases da OCDE e no pertencentes OCDE.
Relatrio da OCDE
Lista do G20:
Modelo de troca de informaes da OCDE
Informao a pedido para efeitos fiscais sem
impedimentos de sigilo bancrio, com respeito
pelas garantias dos contribuintes e com garantias
de confidencialidade.
A boa governana em matria fiscal

Comunicao da Comisso para promover a boa
governana em questes fiscais de 28 de Abril de 2009,
COM (2009) 201 final - pretende lanar uma reflexo
sobre uma srie de medidas para promover a boa
governana na rea fiscal, que implica aces a
desenvolver quer ao nvel interno quer externo da UE,
bem como ao nvel de cada EM.

A preocupao centraliza-se nos parasos
fiscais e nos centros financeiros internacionais
insuficientemente regulados que se recusam
aceitar os princpios de transparncia e de
intercmbio de informaes.
Em causa est, essencialmente, a opacidade de
determinados regimes.

As palavras de ordem passaram a ser trs: a
transparncia, o intercmbio de informaes e a
concorrncia leal em matria fiscal.
neste trs aspectos fortemente interligados que os
EM se devem concentrar e adoptar medidas
coordenadas. No sendo exactamente o mesmo
interrelacionam-se profundamente, sendo a troca de
informaes o aspecto crucial. No h transparncia
nem concorrncia leal sem troca de informaes.

COMUNICAO DA COMISSO AO
PARLAMENTO EUROPEU E AO
CONSELHO - Plano de Aco para reforar a
luta contra a fraude e a evaso fiscais, 6.12.12,
COM(2012)722 e Recomendaes em anexo Recomendao relativa s medidas destinadas a
incentivar os pases terceiros a aplicar normas mnimas de
boa governao em questes fiscais e Recomendao sobre
o planeamento fiscal agressivo

Recomendao relativa s medidas destinadas a incentivar
os pases terceiros a aplicar normas mnimas de boa

governao em questes fiscais SWD (2012) 403 - a
Comisso recomenda a adopo de um conjunto de critrios

para identificar os pases terceiros que no cumprem as normas
mnimas de boa governao em questes fiscais e de uma caixa
de ferramentas de medidas destinadas aos pases terceiros
consoante estes cumpram, ou no, essas normas, ou se
comprometam a cumpri-las. Essas medidas contemplam a
possibilidade de criar uma lista negra das jurisdies no
cumpridoras e a renegociao, suspenso ou celebrao de
convenes em matria de dupla tributao.
Regimes fiscais mais favorveis

Relativamente identificao de regimes de tributao
privilegiada, para efeitos de aplicao de medidas de
controlo da concorrncia fiscal prejudicial, houve a
nvel dos distintos pases uma opo por trs tipos de
solues: uma definio em termos comparativos de
pases e territrios que podero ser considerados como
parasos fiscais, uma definio absoluta e uma
enumerao por listas, casuisticamente (listas negras).

Em Portugal optou-se, tendo em conta as
dificuldades em definir paraso fiscal ou
regime fiscal claramente mais favorvel, nuns
casos, por razes de segurana jurdica, pelo
sistema de enumerao casustica e, noutros, por
um sistema misto, estando, no entanto, ciente de
que tais solues obrigam a revises peridicas
dos pases, territrios ou regies que figuram na
lista.
Pases, territrios e regies com regimes de

tributao privilegiada, claramente mais
favorveis: Constam de uma lista aprovada pela
Portaria 150/2004, de 21 de Janeiro, sendo
indicados, actualmente, 81 pases, territrios e
regies.
Principais medidas de controlo da

concorrncia fiscal prejudicial em Portugal
OE/2014 Aditamento do Artigo 63. -D LGT
Pases, territrios ou regies com um regime fiscal
claramente mais favorvel
- O membro do Governo responsvel pela rea das finanas
aprova, por portaria, a lista dos pases, territrios ou regies com
regime claramente mais favorvel.
- Na elaborao da lista devem ser considerados, nomeadamente,
os seguintes critrios:
a) Inexistncia de um imposto de natureza idntica ou similar ao
IRC ou, existindo, a taxa aplicvel seja inferior a 60 % da taxa de
IRC;

OE/2014 Aditamento do Artigo 63. -D LGT - - Na elaborao da lista
devem ser considerados, nomeadamente, os seguintes critrios:
b) As regras de determinao da matria colectvel sobre a qual incide o
imposto sobre o rendimento divirjam significativamente dos padres
internacionalmente aceites ou praticados, nomeadamente pelos pases da
OCDE;
c) Existncia de regimes especiais ou de benefcios fiscais, designadamente
isenes, dedues ou crditos fiscais, mais favorveis do que os estabelecidos
na legislao nacional, dos quais resulte uma reduo substancial da
tributao;
d) A legislao ou a prtica administrativa no permita o acesso e a troca
efectiva de informaes relevantes para efeitos fiscais, nomeadamente
informaes de natureza fiscal, contabilstica, societria, bancria ou outras
que identifiquem os respectivos scios ou outras pessoas relevantes, os
titulares de rendimentos, bens ou direitos e a realizao de operaes
econmicas.
Anti Tax Avoidance Package

28th January 2016
Bruxelas, 28.1.2016
COM(2016) 24 final
COMUNICAO DA COMISSO AO PARLAMENTO EUROPEU E AO CONSELHO
sobre uma estratgia externa para uma tributao efectiva
-Reexaminar os critrios de boa governao da EU
-Reforar a cooperao em matria de boa governao fiscal atravs de acordos com os pases
terceiros
-Ajudar os pases em desenvolvimento a cumprirem as normas em matria de boa governao
fiscal
-Criao de um processo a nvel da UE para a avaliao e a elaborao de listas de pases terceiros
- Reforar o elo de ligao entre os fundos da UE e a boa governao fiscal
- Criao de um processo a nvel da UE para a avaliao e a elaborao de listas de pases

terceiros
Elaborao de uma lista negra europeia em colaborao com o Grupo do Cdigo de Conduta
da Fiscalidade das Empresas
A incluso de uma jurisdio numa lista deve ser sempre considerada uma medida de ltimo
recurso. Deve ser reservada para as jurisdies que se recusam a comprometer-se em matria
de boa governao fiscal ou que no reconheam de forma construtiva as preocupaes da UE
relativamente aos seus sistemas de tributao. No entanto, todos os EM devem aplicar
contramedidas comuns em relao a uma jurisdio, a partir do momento em que esta
includa na lista da UE. Actualmente, os EM aplicam sanes ou medidas defensivas diferentes
em relao a jurisdies constantes das suas listas nacionais. Trata-se essencialmente de
disposies de natureza fiscal, tais como as normas relativas s sociedades estrangeiras
controladas ou a recusa de isenes ou dedues fiscais normais para os pagamentos
efectuados a empresas situadas nos referidos pases.

OE/2014 Aditamento do Artigo 63. -D LGT
Os pases, territrios ou regies que constem da
lista podem solicitar ao membro do Governo
responsvel pela rea das finanas um pedido de reviso
do respectivo enquadramento na lista, com base,
nomeadamente, no no preenchimento dos critrios
previstos.
As alteraes que sejam introduzidas na lista apenas
produzem efeitos para o futuro.
Artigo 32/Regimes de tributao privilegiada

1. Considera-se regime de tributao privilegiada todo o
regime de tributao, nacional ou estrangeiro, que
implique a no tributao dos rendimentos ou a
aplicao de taxa nominal de imposto sobre os
rendimentos inferior a 10%, iseno, desagravamento
ou excluso equivalente, com excepo dos regimes de
tributao simplificada.
2. Salvo disposio legal em contrrio, as normas que se
dirijam a entidades sujeitas a regimes de tributao
privilegiada aplicam-se a residentes e no residentes.
Tributao Directa/ Principais

iniciativas na UE
Directiva do Conselho, de 23 de Julho de 1990,
relativa ao regime fiscal comum aplicvel s fuses,
cises, entradas de activos e permutas de aces
entre sociedades de EM diferentes (n90/434/CEE,
JO L 225, de 20.8.90).

iniciativas na UE
Directiva do Conselho, de 23 de Julho de 1990, relativa
ao regime fiscal comum aplicvel s distribuies de
lucros por sociedades afiliadas s respectivas sociedades
mes de EM diferentes (n90/435/CEE, JO L 225, de
20.8.90).

iniciativas na UE
Cdigo de Conduta da Fiscalidade das Empresas
(Anexo 1 Comunicao da Comisso relativa s
concluses do Conselho Ecofin de 1.12.97, 98/C, de
2.1.98, JO C 2, de 6.1.98).
Directiva n2003/48/CE, do Conselho, de 3 de Junho

de 2003, destinada a assegurar um nvel mnimo de
tributao efectiva dos rendimentos da poupana sob a
forma de juros no interior da Comunidade ( JO L
157/39, de 26.6.2003).

iniciativas na UE
Directiva n.2003/49/CE, do Conselho, de 3 de Junho,
relativa a um regime fiscal comum aplicvel aos
pagamentos de juros e royalties efectuados entre
sociedades associadas de EM diferentes (JO L 157/39,
de 26.6.2003).
Planeamento Fiscal e outras figuras
No existe na legislao fiscal portuguesa, tal

como na Caboverdiana, uma distino entre
evaso e fraude fiscal, existindo grande flutuao
terminolgica. Por vezes o termo evaso
utilizado em sentido amplo, abrangendo a fraude
fiscal, por vezes em sentido restrito, referindo-se
aos ilcitos fiscais menos graves.
Planeamento Fiscal e outras figuras
O planeamento fiscal distingue-se da evaso fiscal e da

fraude fiscal: o primeiro lcito e a evaso ou fraude
fiscal so condutas ilcitas, com sanes de natureza
criminal, administrativa ou mesmo civis (v.g, pagamento
de juros compensatrios, ineficcia ou anulao de
negcios jurdicos).
Medidas anti-abuso
TJUE: A noo de evaso fiscal limita-se a
expedientes puramente artificiais cuja finalidade
fugir alada da legislao do EM em causa. Para
serem legtimas, as disposies fiscais nacionais tm
de ser proporcionais e servir o objectivo especfico de
impedir expedientes puramente artificiais.
Para se detectar um expediente puramente artificial
dever proceder-se a uma anlise que privilegie a
substncia em relao forma
Clusulas Anti-abuso
Se a letra ou esprito da lei tributria no tiverem previsto a
tributao de determinado facto, ele no poder ser tributado,
obtendo-se assim uma poupana fiscal.
Estas operaes so lcitas. No entanto, h que distinguir neste
mbito certos negcios que a lei considera como abusivos,
anmalos, os quais so objecto de normas anti-abuso especiais
ou gerais e que se podem considerar como actos antijurdicos, ao
abrigo dessas leis anti-abuso (anti tax avoidance clauses).
Clusulas Anti-abuso
Para alm de o planeamento fiscal se
desenvolver dentro da estrita legalidade no
poder, mesmo dentro desta, ser abusivo sob
pena de, violando o princpio da igualdade e
capacidade contributiva, ser desconsiderado para
efeitos fiscais. Ter-se- pois de respeitar certas
clusulas anti-abuso previstas nas leis fiscais.
Clusulas Anti-abuso
A preveno da eliso fiscal internacional operase, em regra, pela via das clusulas especiais antielisivas (por contraposio s clusulas gerais
anti-eliso ou anti-abuso) em que a conduta que
se pretende evitar tipificada de modo expresso,
quer nas leis internas, quer nos tratados
internacionais.
Clusulas Anti-abuso
Como tipos comuns de regras anti-abuso na legislao
fiscal dos EM, a Comisso Europeia (Comunicao da
Comisso ao Conselho, ao Parlamento Europeu e ao
Comit Econmico e Social Europeu A aplicao de
medidas anti-abuso na rea da tributao directa na
UE e em relao a pases terceiros, COM/2007/0785
final) indica:
(i) Regras relativas s CFC (Controlled Foreign Company,
disposies tipo subseco F ou Subpart F rules)
(ii) Regras relativas subcapitalizao
Clusulas Anti-abuso
As modalidades de eliso fiscal internacional podem
classificar-se em funo da natureza do elemento de
conexo utilizado: a eliso fiscal subjectiva se opera
atravs de um elemento de conexo subjectivo, como a
residncia ou o domiclio do contribuinte; a eliso fiscal
objectiva se opera atravs de um elemento de conexo
objectivo, como o local onde se situa a fonte de
produo ou de pagamento de um rendimento,
designadamente o local do exerccio da actividade, ou o
local de instalao de um estabelecimento estvel.
Clusulas Anti-abuso/
Deslocalizao de domiclio fiscal
Ex. de eliso fiscal subjectiva: uma pessoa
singular, para escapar tributao elevada do seu
pas de residncia, transfere o seu domiclio para
pas de tributao mais reduzida.
Ex. de eliso fiscal subjectiva: Um exemplo clssico de
expatriao fiscal consiste na transferncia de domiclio
de pases de forte tributao para a Sua, de modo a
beneficiar do regime de tributao a forfait dos
estrangeiros domiciliados neste pas e que a no
exercem actividade lucrativa, os quais so tributados em
funo das suas despesas, estimadas em cinco vezes o
valor locativo da sua residncia.
Tambm o domiclio das pessoas colectivas (a
sua sede estatutria, direco efectiva ou pas de
incorporao) pode ser escolhido ou
deslocalizado com o propsito exclusivo de
evitar a sujeio a um certo ordenamento
tributrio ou atrair a aplicao de regime
tributrio mais favorvel.
Clusulas Anti-abuso/Exit Tax

O exit tax uma medida interna destinada a proteger
as receitas fiscais do Estado de residncia, penalizando
a mudana de sede ou fenmeno anlogo, pela ereco
de uma muralha fiscal apenas transponvel pelo
pagamento prvio do imposto sobre os ganhos de
capital potenciais (mais valias latentes) que se
consideram ficticiamente realizados pelo prprio acto
de deslocalizao.
Treaty Shopping
Treaty shopping, uso imprprio ou abuso das
convenes : os ADTs aplicam-se s pessoas
que sejam residentes dos Estados contratantes,
pelo que a residncia num desses Estados pode
ser obtida com o propsito exclusivo de
aproveitar o regime mais favorvel de um
tratado que, de outro modo, no abrangeria a
entidade em causa.
Treaty Shopping
Ex. de treaty shopping: uma pessoa singular
residente no Mnaco e detm investimentos em
sociedade alem. O Mnaco e a Alemanha no
tm entre si tratado de dupla tributao, pelo
que constitui uma holding na Sua com o
propsito exclusivo de se beneficiar da aplicao
do tratado entre a Alemanha e a Sua, que prev
uma reduo da taxa de reteno na fonte sobre
os dividendos.
Treaty Shopping
Para reagir contra a treaty shopping tm-se inserido em
certos tratados, uma clusula que limita a sua aplicao
hiptese de a pessoa residente ser necessariamente o
beneficirio efectivo do rendimento, excluindo assim do seu
mbito nominees, agentes ou conduit companies, ou seja,
entidades que sejam meros canais de retransmisso de
rendimentos, sem outro objecto real.
Muitos dos ADTs celebrados contemplam esta ressalva
relativamente a dividendos, juros e royalties.
Eliso Fiscal Objectiva

A eliso fiscal objectiva concretiza-se atravs do
elemento objectivo da norma de conflitos,
fundamentalmente a fonte de produo da
renda, visando impedir a sua configurao
jurdica ou imput-la, total ou parcialmente, a
territrio de regime fiscal mais favorvel.

A eliso fiscal objectiva pode distinguir-se em
vrias espcies, consoante o objectivo do
contribuinte em influenciar o elemento de
conexo em causa: dividir o rendimento,
distribuindo-o entre territrios fiscais distintos;
acumular o rendimento em territrio fiscalmente
mais favorvel; transferir o rendimento de um
para outro ordenamento fiscalmente menos
oneroso.

A diviso do rendimento opera-se atravs da prtica pela
qual se procura criar elementos de conexo que
permitam a sua imputao a diversos territrios,
elementos de conexo sem os quais os rendimentos
seriam imputados a um nico ordenamento. o que
sucede, por exemplo, quando um artista que realiza
espectculos em vrios pases, neles auferindo
rendimentos, em vez de os submeter tributao no
seu pas de residncia, constitui uma ou mais sociedades
(rent-a-star company) que auferem os rendimentos de
fonte estrangeira.
Eliso Fiscal Objectiva/ Sociedades

de base
A acumulao de rendimentos opera-se pela via da
constituio de uma sociedade-base em pases de
fiscalidade privilegiada, com o objectivo de nela
concentrar os lucros do grupo, de modo a diferir
a tributao no pas de domiclio dos scios
(pessoas singulares ou colectivas), para o
momento em que os lucros lhes forem
efectivamente distribudos.
Clusulas Anti-abuso/ Regras CFC

Para limitar a utilizao de parasos fiscais ou
regimes fiscais preferenciais ou privilegiados,
fundamentalmente atravs de sociedades de base
a estabelecidas, foram criadas regras anti-abuso
em diversos pases, conhecidas por regras CFC
(controled foreign companies).
Subcapitalizao
Subcapitalizao
So diversas as tcnicas pelas quais podem ser
contrariadas prticas tendentes a ampliar
artificialmente as despesas relativas a juros, de
modo a que estes beneficiem de tratamento
fiscal eventualmente mais favorecido quando
comparado com o dos lucros distribudos.
Subcapitalizao
Uma primeira consiste na verificao da
razoabilidade do montante dos juros face ao
valor de mercado, no quadro dos preos de
transferncia, recusando-se a dedutibilidade do
excesso face ao critrio objectivo de um at
arms lenght interest. utilizada no artigo 9 da
Conveno Modelo da OCDE.
Subcapitalizao
Uma segunda tcnica opera ao nvel da qualificao da
operao subjacente como crdito ou capital, face s
circunstncias do caso concreto e tem, por exemplo,
aplicao nos instrumentos financeiros hbridos que
apresentam ora aspectos de crdito, ora aspectos de
capital, como sucede com as obrigaes remuneradas
com participao nos lucros. Nessas circunstncias as
autoridades podem, no mbito da sua actividade de
interpretao dos tratados, das leis e dos factos,
requalificar (recharacterize) um contrato aparentemente
de crdito como um aporte de capital.
Regras CFC
Deciso do TJUE no Caso Cadbury Schweppes (Proc. C196/04, de 12 de Setembro de 2006): o TJUCE
concluiu que as legislaes nacionais, como a do Reino
Unido, relativa s sociedades estrangeiras controladas,
esto genericamente em conformidade com o Tratado,
na medida em que prossigam o objectivo legtimo de
combater a fraude ou a evaso fiscal.
Todavia, estas regras sero contrrias aos artigos 49. e
54. do TFUE, quando se apliquem a expedientes que
no constituam expedientes puramente artificiais.
Regras CFC
Deciso do Caso Cadbury Schweppes: so factos determinantes
para aferir da existncia de tais expedientes saber se o
contribuinte tem uma inteno subjectiva de obter uma
vantagem fiscal estabelecendo-se noutro EM, se existe um
estabelecimento no EM que prossiga actividades econmicas e se
esse estabelecimento dispe de uma existncia fsica em termos
de instalaes, pessoal e equipamento.
A questo de determinar se algum expediente em particular
puramente artificial, deve ser resolvida nos tribunais
domsticos caso a caso.
Regras CFC
Como resulta actualmente da jurisprudncia do TJUE, o simples
facto de uma sociedade ser caracterizada como uma caixa de
correio (letterbox) pode ser insuficiente para um juzo negativo
de carcter abusivo, devendo a anlise de substncia econmica
ser apropriada ao tipo de actividade das sociedades. Ora, como
se nota, evidente que certas actividades podem ser prosseguidas
sem a necessidade de meios humanos ou fsicos relevantes (v.g.,
caso das sociedades gestoras de participaes sociais), sendo
igualmente irrelevante se uma sociedade realiza ou no
determinadas transaces no quadro das suas transaces
comerciais normais.
Regras CFC
Acrdo Eurofood IFSC, Proc. C-34/04 - a presuno simples
prevista pelo legislador comunitrio em favor da sede estatutria dessa
sociedade s pode ser ilidida se elementos objectivos e determinveis por
terceiros permitirem concluir pela existncia de uma situao real diferente
daquela que a localizao da referida sede suposto reflectir [] Tal pode
ser, nomeadamente, o caso de uma sociedade caixa de correio, que no
exerce qualquer actividade no territrio do Estado-Membro onde est
situada a sua sede estatutria [] quando uma sociedade exerce a sua
actividade no territrio do Estado-Membro onde se situa a respectiva sede
estatutria, o simples facto de as suas decises econmicas serem ou poderem
ser controladas por uma sociedade-me noutro Estado-Membro no
suficiente para ilidir a presuno prevista pelo regulamento (n.s 34 a 36).
Regras CFC
Acrdo Weald Leasing - a constatao da

existncia de uma prtica abusiva no resulta da
natureza das transaces comerciais normalmente
efectuadas pelo autor das operaes em causa, mas
do objecto, da finalidade e dos efeitos dessas
mesmas operaes ( n. 44).
Regras CFC
Acrdo RBS Deutschland , Proc. C-103/09, - o facto de os servios
terem sido fornecidos a uma sociedade estabelecida num Estado-Membro por
uma sociedade estabelecida noutro Estado-Membro e de os termos das
transaces realizadas terem sido escolhidos em funo de consideraes
prprias dos operadores econmicos interessados no pode ser considerado
constitutivo de um abuso de direito [] que os sujeitos passivos tm
geralmente a liberdade de escolher as estruturas organizacionais e as
modalidades transaccionais que considerem mais adequadas s suas
actividades econmicas e com o objectivo de limitar os seus encargos fiscais.
(n.s 52 a 53).
Preos de Transferncia
Eliso fiscal objectiva por transferncia indirecta
de lucros entre empresas interdependentes Prtica de preos de transferncia, i.e, poltica de
preos que vigora nas relaes internas de
empresas interdependentes e que, em virtude
destas relaes especiais, pode conduzir
fixao de preos artificiais, distintos dos preos de
mercado.
A figura da transferncia indirecta de lucros (transfer
pricing), pressupe uma divergncia entre o preo
efectivamente estipulado e o preo justo,
normal ou objectivo, entendendo-se por
este o que seria fixado entre empresas
independentes, actuando em circunstncias
anlogas (arms length price; clusula dealing at arms
length).
Quando as empresas interdependentes se
localizam em diversos Estados como o caso
das empresas multinacionais a possibilidade de
introduzir distores artificiais nos preos das
suas operaes pode conduzir atrofia dos
lucros tributveis num dos Estados em presena
e correlativa hipertrofia dos lucros tributveis
noutro ou noutros.
Problemtica suscitada devido disparidade
das diversas leis fiscais, conjugada com uma
falta de coordenao relativamente aos
mtodos de cooperao internacional, facto
que maximaliza as decises de investimento
das multinacionais.
Estratgia de planeamento fiscal (eliso fiscal)
que tem por objectivo localizar a maior parte
possvel dos lucros do conjunto nas unidades
localizadas nos territrios de tributao mais
favorvel, atravs da manipulao dos preos
praticados nas transaces efectuadas entre as
empresas do grupo.
Podem estar em causa vendas de bens,
transferncia de direitos de propriedade
industrial, de direitos de autor, de tecnologia,
contribuio para despesas comuns de
pesquisa e desenvolvimento, publicidade e
administrao, pagamentos pela prestao de
servios comerciais, tcnicos ou de formao,
pagamentos de juros pela realizao de
emprstimos, etc...
EX: bens produzidos num pas e vendidos
a uma empresa subsidiria noutro pas para
a serem acabados e revendidos.
Formas de interveno: concesso de poder
discricionrio s autoridades fiscais para
correco de desvios s regras de mercado para a
determinao dos preos praticados entre
empresas sujeitas a um controle comum.
Formas de interveno/Modalidades:
- Cooperao (celebrao de acordos bilaterais ou multilaterais).
- Tcnica unilateral, dotando a lei fiscal e as respectivas
autoridades de instrumentos eficazes: Fixao do preo de
plena concorrncia- aquele que teria sido praticado se as
empresas fossem totalmente independentes e actuassem num
mercado livre sem qualquer actividade concertada e mtodo
da tributao unitria das multinacionais- tratamento da
empresa como um todo atribuindo a cada membro uma
parcela dos lucros de acordo com certas variveis,
assentando no princpio da separao contabilstica de cada
uma das empresas subsidirias.
Mtodos de cooperao:
- Basicamente, traduz-se na celebrao de
convenes para evitar a dupla tributao.
- Artigo 9 da Conveno modelo da OCDE, que

prev correces aos preos de transferncia.
Acordo prvio sobre preos de transferncia
( advance price arrangement ou APA) :
Acordo em que se estabelece, previamente
realizao de determinadas operaes entre
entidades relacionadas, um conjunto de critrios
para a determinao dos preos de transferncia
aplicveis a tais operaes durante um perodo
de tempo previamente fixado.
Modalidades de APAs:
Unilaterais: quando so estabelecidos entre o

contribuinte e as autoridades do respectivo pas.
Bilaterais ou multilaterais: quando envolvem, para
alm do contribuinte e das autoridades do respectivo
pas, outra ou outras autoridades fiscais de pases
distintos.
A prtica internacional tem sido fortemente
influenciada pelos estudos da OCDE dedicados
anlise dos mtodos mais adequados para a
determinao da regra at arms length.
Guidelines da OCDE
Guidelines de 1979 / Relatrio Preos de
Transferncia e Entidades Multinacionais.
Guidelines de 1984 / Relatrio Preos de
Transferncia e Entidades Multinacionais: Trs Estudos
Fiscais.
Guidelines de 1995 / Relatrio Directrizes sobre
Preos de Transferncia para as Multinacionais e as
Administraes Fiscais.
Revises posteriores, nomeadamente 2010
Guidelines da OCDE
Mtodos clssicos de clculo do preo de livre
concorrncia (arms length price ou preo
independente):
- Mtodo da comparao com preos no controlados
(Comparable Uncontrolled price method).
- Mtodo do preo de revenda (Resale price method).
- Mtodo do preo de custo (Cost plus method).
Guidelines da OCDE
Caso nenhum dos mtodos clssicos tenha aplicao, um outro
qualquer, apropriado s circunstncias, ser aplicado pelo Fisco,
por ex. :
- Comparao com os mtodos de avaliao adoptados noutros

pases.
- Utilizao de frmulas diversas para a repartio dos lucros entre
as empresas (mtodo unitrio de tributao).
- Atribuio sociedade me da totalidade do rendimento realizado
por subsidirias no estrangeiro.
- Determinao de um preo discricionrio fixado pelo Fisco.
Guidelines da OCDE
Mtodo da comparao com preos no
controlados: O preo de livre concorrncia ou
preo independente ser igual ao preo pago por
transaces do mesmo tipo entre empresas
independentes.
Factores de comparabilidade:
- Caractersticas dos bens ou servios
- Funes desempenhadas pelas partes na
operao
- Termos contratuais da operao
- Circunstancionalismo econmico
- Estratgia das entidades
Dificuldades de fixao do preo de livre concorrncia:
- Necessidade de detectar quando que uma transaco

se realizou a preos artificiais.
- Determinao do preo que teria sido praticado se as
empresas fossem totalmente independentes entre si e
actuassem num mercado livre e sem qualquer tipo de
actividade concertada.
Guidelines da OCDE
Mtodo do preo de revenda: Se no for possvel aplicar o
mtodo da comparao com preos no controlados, as
autoridades fiscais devero calcular o reajuste a aplicar ao
contribuinte por referncia ao preo de revenda, depois de
deduzida uma margem de lucro apropriada.
Mtodo do preo de custo reajustado: O preo de transferncia
reajustado por referncia ao preo de custo, acrescido de um
montante destinado a reflectir uma margem de lucro apropriada (
margem de lucro que reflicta a percentagem aplicada pela mesma
empresa nas vendas que efectua fora do grupo em condies
semelhantes s da venda a empresas subsidirias).
Crticas ao mtodo de fixao do preo de livre
concorrncia:
- No toma em considerao factores no fiscais que
levam as empresas a praticar preos de plena
concorrncia.
- No toma em considerao que, em certo tipo de
servios prestados entre empresas sob controlo comum
(administrativos, contabilsticos, de publicidade, de
pesquisa e desenvolvimento), impossvel fixar preos
de plena concorrncia.
Crticas ao mtodo de fixao do preo de livre concorrncia:
- Tributa uma fico e no uma realidade, forando as empresas a
se comportarem fiscalmente como se no existisse qualquer
vnculo entre elas.
- Provoca complicaes administrativas.
- Parte do princpio de que o Fisco tem a melhor ideia sobre a
poltica de preos que deve reger as relaes entre empresas do
grupo.
- susceptvel de provocar problemas ao nvel da dupla tributao
internacional.
Na UE foi aprovado em Junho de 2006 um
Cdigo de Conduta em matria de preos de
transferncia, que um compromisso de
natureza poltica, no gerando direitos nem
obrigaes para os Estados membros. Este
cdigo prope, essencialmente, um dossier
nico de preos de transferncia para as
multinacionais que actuam no espao
comunitrio.
Problemas ligados ao comrcio electrnico:
As regras actuais sobre preos de transferncia
assentam na comparabilidade dos preos
praticados entre empresas inter dependentes e
os preos de mercado, em relao a certos tipos
de bens e ou servios.
Problemas das operaes efectuadas atravs do comrcio
electrnico:
- Rapidez
- Frequncia
- Anonimato
- Maior integrao das transaces entre empresas (utilizao da
Internet e criao de Intranets)
Difcil avaliao da contribuio de cada empresa para o produto

global (dificuldades de aplicao das regras da plena concorrncia
aos rendimentos e custos a imputar/dificuldades na recolha de
dados que permitam quantificar e valorizar o preo de mercado
das transaces internacionais).
CIRPC
Artigo 29.
Gastos no dedutveis
2. No so dedutveis os gastos ou perdas suportados
com a transmisso onerosa de partes de capital,
qualquer que seja o ttulo por que se opere, a entidades
com as quais existam relaes especiais, nos termos do
artigo 66., ou a entidades que beneficiem de regime de
tributao privilegiada tal como definido no Cdigo
Geral Tributrio.
CIRPC
Treaty Shopping - Artigo 64 - Rendimentos no
imputveis a estabelecimento estvel
4. Os benefcios contemplados em convenes de dupla
tributao no so concedidos ao residente do Estado
contratante da conveno, caso esta conveno seja
utilizada por terceiro, no residente daquele Estado,
com o fim de obteno dos referidos benefcios, nem
em qualquer outra situao de abuso do regime da
conveno.
CIRPC/Artigo 67
Regras CFC
1. Os lucros ou rendimentos obtidos por entidades no
residentes em territrio nacional que beneficiem de um
regime de tributao privilegiada, tal como definido no
Cdigo Geral Tributrio, so imputados aos sujeitos
passivos de IRPC residentes em territrio nacional que
detenham, directa ou indirectamente, mesmo que
atravs de mandatrio, fiducirio ou interposta pessoa,
pelo menos 25% (vinte e cinco por cento) das partes de
capital, dos direitos de voto ou dos direitos sobre os
rendimentos ou os elementos patrimoniais dessas
entidades.
CIRPC/Artigo 68
Subcapitalizao/Limitao dedutibilidade de gastos de endividamento
1. Os gastos de endividamento lquidos so dedutveis at concorrncia do
maior dos seguintes limites:
a) 330.000.000$00 (trezentos e trinta milhes de escudos); ou
b) 30% (trinta por cento) do resultado antes de depreciaes, gastos de
endividamento lquidos e impostos.
2. Os gastos de endividamento lquidos no dedutveis nos termos do nmero
anterior, podem ainda ser considerados na determinao do lucro tributvel
de um ou mais dos 7 (sete) perodos de tributao posteriores, conjuntamente
com os gastos financeiros desse mesmo perodo, observando-se as limitaes
previstas no nmero anterior.
A reforma do IRPC definiu, no respectivo Cdigo, as
linhas mestras do regime dos preos de transferncia,
que tem como elemento central o princpio de plena
concorrncia que estabelece que nas operaes
efectuadas entre um sujeito passivo de IRCP e qualquer
outra entidade, sujeita ou no a este imposto, com a
qual esteja em situao de relaes especiais, devem ser
contratados, aceites e praticados termos e condies
substancialmente idnticos aos que normalmente
seriam contratados, aceites e praticados entre entidades
independentes em operaes comparveis.
A Portaria n. 75/2015, de 31 de
Dezembro, vem regular a aplicao das
regras sobre preos de transferncia,
de acordo com o estabelecido no
Cdigo do Imposto sobre o
Rendimento das Pessoas Colectivas.
A Portaria vem esclarecer como se devem
determinar os mtodos de preos de
transferncia, quais os factores de
comparabilidade a ter em considerao e qual a
documentao de suporte e relevante que deve
ser mantida e obtida pelo sujeito passivo.
O sujeito passivo deve dispor de informao e documentao
respeitantes poltica adotada na determinao dos preos de
transferncia, ficando obrigadas elaborao de um dossier de
preos de transferncia as entidades sujeitas a IRPC que sejam:
classificadas como Grandes Contribuintes;
beneficirias de regime de tributao privilegiada, tal como
definido no Cdigo Geral Tributrio;
estabelecimentos estveis de entidades no residentes; e,
entidades que a administrao fiscal designar para o efeito.
Os sujeitos passivos de IRCP devem estar aptos a
demonstrar, perante a autoridade tributria, que os
termos e condies praticados nas operaes com
entidades relacionadas observam o princpio de plena
concorrncia, relativamente a cada exerccio fiscal.
No mbito desta nova obrigao fiscal, caber aos
sujeitos passivos proceder reviso da sua poltica de
preos de transferncia, assegurando a existncia de
informao e documentao de acordo com os
requisitos previstos na lei.
CIRPC/Artigo 65
Preos de transferncia
1. Nas operaes comerciais, incluindo, operaes ou
sries de operaes sobre bens, direitos ou servios,
bem como nas operaes financeiras, efectuadas entre
um sujeito passivo e qualquer outra entidade, sujeita ou
no a IRPC, com a qual esteja em situao de relaes
especiais, devem ser contratados, aceites e praticados
termos ou condies substancialmente idnticos aos
que normalmente seriam contratados, aceites e
praticados entre entidades independentes em operaes
comparveis.
CIRPC/Artigo 65
2. O sujeito passivo deve adoptar, para a determinao dos
termos e condies que seriam normalmente acordados, aceites
ou praticados entre entidades independentes, o mtodo ou
mtodos susceptveis de assegurar o mais elevado grau de
comparabilidade entre as operaes ou sries de operaes que
efectua e outras substancialmente idnticas, em situaes
normais de mercado ou de ausncia de relaes especiais, tendo
em conta, designadamente, as caractersticas dos bens, direitos
ou servios, a posio de mercado, a situao econmica e
financeira, a estratgia de negcio, e demais caractersticas
relevantes dos sujeitos passivos envolvidos, as funes por eles
desempenhadas, os activos utilizados e a repartio do risco.
CIRPC/Artigo 65
3. Os mtodos utilizados devem ser:
a) O mtodo do preo comparvel de mercado, o mtodo do
preo de revenda minorado ou o mtodo do custo majorado;
b) O mtodo do fraccionamento do lucro, o mtodo da margem
lquida da operao ou outro, quando os mtodos referidos na
alnea anterior no possam ser aplicados ou, podendo s-lo, no
permitam obter a medida mais fivel dos termos e condies que
entidades independentes normalmente acordariam, aceitariam ou
praticariam.
CIRPC/Artigo 65
4. Sempre que as regras enunciadas no nmero 1
no sejam observadas, relativamente a operaes
com entidades no residentes, deve o sujeito
passivo efectuar, na declarao a que se refere o
artigo 101., as necessrias correces positivas
na determinao do lucro tributvel, pelo
montante correspondente aos efeitos fiscais
imputveis a essa inobservncia.
CIRPC/Artigo 65
5. Quando a Administrao Fiscal proceda a correces
necessrias determinao do lucro tributvel por virtude de
relaes especiais com outro sujeito passivo do IRPC ou do
IRPS, na determinao do lucro tributvel deste ltimo devem
ser efectuados os ajustamentos adequados que sejam reflexo das
correces feitas na determinao do lucro tributvel do
primeiro.
6. A Administrao Fiscal pode igualmente proceder ao
ajustamento correlativo referido no nmero anterior quando tal
resulte de convenes internacionais celebradas por Cabo Verde
e nos termos e condies previstos nas mesmas.
CIRPC/Artigo 66/Relaes especiais
1. Considera-se que existem relaes especiais entre duas entidades nas

situaes em que uma tem o poder de exercer, directa ou indirectamente, uma
influncia significativa nas decises de gesto da outra, o que se verifica,
nomeadamente, entre:
a) Uma entidade e os titulares do respectivo capital, ou os cnjuges,
ascendentes ou descendentes destes, que detenham, directa ou
indirectamente, uma participao no inferior a 20% (vinte por cento) do
capital ou dos direitos de voto;
b) Entidades em que os mesmos titulares do capital, respectivos cnjuges,
ascendentes ou descendentes detenham, directa ou indirectamente, uma
participao no inferior a 20% (vinte por cento) do capital ou dos direitos de
voto;
c) Entidades cujo relacionamento jurdico possibilita, pelos seus termos e
condies, que uma condicione as decises de gesto da outra, em funo de
factos ou circunstncias alheios prpria relao comercial ou profissional.
CIRPC/Artigo 66
2. Considera-se ainda que existem relaes especiais nas
relaes entre:
a) Uma entidade no residente e um seu
estabelecimento estvel situado em territrio nacional;
b) Uma entidade residente ou no residente com
estabelecimento estvel situado em territrio nacional e
uma entidade que beneficie de regime de tributao
privilegiada, tal como definido no Cdigo Geral
Tributrio.
CIRPC/Artigo 66
3. O sujeito passivo deve indicar, na declarao anual de
informao contabilstica e fiscal a que se refere o artigo 103., a
existncia ou inexistncia, no perodo de tributao a que aquela
respeita, de operaes com entidades com as quais est em
situao de relaes especiais, devendo ainda, no caso de declarar
a sua existncia:
a) Identificar as entidades em causa;
b) Identificar e declarar o montante das operaes realizadas com
cada uma;
c) Declarar se organizou, ao tempo em que as operaes tiveram
lugar, e mantm, a documentao relativa aos preos de
transferncia praticados.
Clusula geral anti-abuso

Na impossibilidade de tipificar legalmente todos
os comportamentos elisivos, certos pases
elaboraram clusulas gerais to amplas que a
todos abrangessem, sejam tais clusulas de
origem judicial ou legal. Ex. Alemanha,
Espanha, Frana, Canad, Portugal e Cabo
Verde.
Artigo 31 - Clusula geral anti-abuso

So ineficazes no mbito tributrio os actos ou
negcios jurdicos essencial ou principalmente dirigidos,
por meios artificiosos ou fraudulentos e com abuso das
formas jurdicas, reduo, eliminao ou diferimento
temporal de impostos que seriam devidos em resultado
de factos, actos ou negcios jurdicos de idntico fim
econmico, ou obteno de vantagens fiscais que no
seriam alcanadas, total ou parcialmente, sem utilizao
desses meios, efectuando-se ento a tributao de
acordo com as normas aplicveis na sua ausncia e no
se produzindo as vantagens fiscais referidas.

Clusula geral anti-abuso: So ineficazes no mbito
tributrio os actos ou negcios jurdicos essencial ou
principalmente dirigidos, por meios artificiosos ou fraudulentos e
com abuso das formas jurdicas, reduo, eliminao ou
diferimento temporal de impostos que seriam devidos em resultado
de factos, actos ou negcios jurdicos de idntico fim econmico, ou
obteno de vantagens fiscais que no seriam alcanadas, total
ou parcialmente, sem utilizao desses meios, efectuando-se ento
a tributao de acordo com as normas aplicveis na sua ausncia
e no se produzindo as vantagens fiscais referidas. (art. 38.,
n.2, da LGT).

Clusula geral anti abuso: para estarmos perante um
comportamento relevante para efeitos da aplicao
desta clusula necessrio que, cumulativamente: (i) se
recorra a uma configurao jurdica inabitual,
modelada de forma artificiosa ou fraudulenta e com
abuso das formas jurdicas; (ii) se obtenha o mesmo
resultado econmico que seria alcanado caso se
utilizasse a configurao jurdica normal prevista na lei
fiscal; e (iii) a configurao jurdica inabitual seja
utilizada com o fim, exclusivo ou predominante, de
eliminar ou diminuir o imposto ou de obter vantagens
fiscais.
Planeamento fiscal
Cdigo de Procedimento e Processo Tributrio de
Portugal/CPPT/Artigo 63. Aplicao das normas antiabuso
1 - A liquidao dos tributos com base em quaisquer disposies antiabuso nos

termos dos cdigos e outras leis tributrias depende da abertura para o efeito
de procedimento prprio.
2 - Consideram-se disposies antiabuso, para os efeitos do presente Cdigo,
quaisquer normas legais que consagrem a ineficcia perante a administrao
tributria de negcios ou actos jurdicos celebrados ou praticados com
manifesto abuso das formas jurdicas de que resulte a eliminao ou reduo
dos tributos que de outro modo seriam devidos.
3 - O procedimento referido no nmero anterior pode ser aberto no prazo de
trs anos aps a realizao do acto ou da celebrao do negcio jurdico
objecto da aplicao das disposies antiabuso.
4 - A aplicao das disposies antiabuso depende da audio do contribuinte,
nos termos da lei.
Planeamento fiscal
CPPT/Artigo 63. Aplicao das normas antiabuso
5 - O direito de audio ser exercido no prazo de 30 dias aps a notificao, por
carta registada, do contribuinte, para esse efeito.
6 - No prazo referido no nmero anterior, poder o contribuinte apresentar as
provas que entender pertinentes.
7 - A aplicao das disposies antiabuso ser prvia e obrigatoriamente
autorizada, aps a observncia do disposto nos nmeros anteriores, pelo
dirigente mximo do servio ou pelo funcionrio em quem ele tiver delegado
essa competncia.
8 - As disposies no sero aplicveis se o contribuinte tiver solicitado
administrao tributria informao vinculativa sobre os factos que a tiverem
fundamentado e a administrao tributria no responder no prazo de seis
meses.
Planeamento fiscal
CPPT/Artigo 63. Aplicao das normas antiabuso
9 - Salvo quando de outro modo resulte da lei, a fundamentao da deciso
referida no n. 7 conter:
a) A descrio do negcio jurdico celebrado ou do acto jurdico realizado e da
sua verdadeira substncia econmica;
b) A indicao dos elementos que demonstrem que a celebrao do negcio ou
prtica do acto tiveram como fim nico ou determinante evitar a tributao
que seria devida em caso de negcio ou acto de substncia econmica
equivalente;
c) A descrio dos negcios ou actos de substncia econmica equivalente aos
efectivamente celebrados ou praticados e das normas de incidncia que se lhes
aplicam.
10 - A autorizao referida no n. 7 do presente artigo passvel de recurso
contencioso autnomo.
Casos prticos em Portugal

Prestaes suplementares
Sociedade
A
Emprstimos
Sociedade
C
Sociedades
DeE
Dividendos
Juros
Reembolso das prestaes

suplementares
Reembolso dos
emprstimos

A sociedade A, era uma SGPS residente no territrio

nacional;
A sociedade C, tinha sido constituda no Centro
Internacional de Negcios da Madeira ou Zona
Franca da Madeira, beneficiando de iseno do
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas
ao abrigo daquele regime, sendo detida em 89% do
respectivo capital social pela sociedade A e nos
demais 11% pela sociedade B, SGPS residente no
territrio nacional;

A sociedade A realizava, mediante prvia deliberao

da sociedade C nesse sentido, diversas prestaes
suplementares de capital a esta sociedade. A estas
prestaes suplementares de capital correspondiam,
nas mesmas datas e montantes, transferncias
monetrias efectuadas pela sociedade C para as
sociedades no residentes D e E. Estas
transferncias eram efectuadas a ttulo de
emprstimos concedidos, rendendo juros
sociedade C;

Nos anos em causa, os ganhos provenientes de

emprstimos constituam 99,999999% do total
dos proveitos da sociedade C, sendo o
remanescente constitudo por juros bancrios
que assumiam um carcter residual, no
representando, por si s, qualquer actividade
econmica que justificasse a existncia daquela
sociedade;

Numa fase final, procedia-se transformao

econmica dos juros em dividendos, distribudos pela
sociedade C s empresas detentoras do seu capital,
na proporo de 89% para a sociedade A e 11% para
a sociedade B. Esta operao, para efeitos fiscais, na
esfera dos seus beneficirios, consubstanciava-se
como uma operao neutra, dado o regime de
tributao da sociedade C e o facto de a distribuio
dos dividendos beneficiar do regime de eliminao da
dupla tributao econmica dos lucros distribudos
prevista no artigo 51. do CIRC.

Numa ltima fase, procedia-se ao reembolso das

prestaes suplementares de capital, encerrando-se a
operao, sendo que a sociedade C ao ser
reembolsada pelas entidades no residentes numa
determinada data e por um determinado montante,
efectuava igualmente uma transferncia bancria a
favor da sociedade A com data valor desse mesmo
dia e de igual montante, a ttulo de reembolso das
prestaes suplementares.

A Administrao Tributria concluiu que se

estava perante uma transformao de proveitos
relativos a juros obtidos por proveitos inerentes a
lucros distribudos por uma empresa participada
instalada no CINM.

Aplicou-se a clusula geral anti-abuso,uma vez

que os dividendos distribudos pela sociedade C
sociedade A constituam actos dirigidos por
meios artificiosos, atravs da utilizao
desnecessria da sociedade C, e com abuso das
formas jurdicas, eliminao de um imposto
que seria devido se os juros provenientes dessa
aplicao de capital fossem devidamente
contabilizados na esfera da sociedade A.

Introduziu-se uma nova norma anti-abuso no n.
10 do art. 46. do CIRC (actual 51.): O regime
da eliminao da dupla tributao econmica
dos lucros distribudos no se aplica,
procedendo-se, se for caso disso, s
correspondentes liquidaes adicionais de
imposto, quando se conclua existir abuso das
formas jurdicas dirigido reduo, eliminao
ou diferimento temporal de impostos.

A Lei n. 53-A/2006, de 29 de Dezembro, que aprovou
o Oramento do Estado para 2007, revogou o n.10 do
art. 46. do CIRC tendo-o substitudo por uma outra
regra anti-abuso (actual n.10 do art. 51.), que
determina que a deduo dos lucros distribudos
reduzida a 50% quando os rendimentos provenham de
lucros que no tenham sido sujeitos a tributao
efectiva, excepto quando a beneficiria seja uma
Sociedade Gestora de Participaes Sociais/SGPS.
Figuras societrias utilizadas no

Planeamento Fiscal/Holding
A especificidade da figura da holding decorre
do facto de ser uma sociedade-scia, ou seja,
uma sociedade cujo patrimnio se encontra
investido, no todo ou em parte, em participaes
noutras sociedades.
Holding
Holdings puras: sociedade que titular, que
detm (do ingls, to hold) participaes no capital
de outras sociedades, tendo por objecto
exclusivo a gesto de tais participaes.
Holdings mistas: que exercem paralelamente
actividades operacionais, de natureza agrcola,
industrial ou de servios.
Holding
Uma das principais consequncias da natureza da
sociedades holding a existncia de uma dupla
tributao econmica dos lucros distribudos por outras
sociedades. Estes lucros, muito embora auferidos por
entidade com personalidade jurdica distinta daquela
que os distribui, tm a sua origem nestes mesmos
lucros, pelo que, do ponto de vista econmico, no
constituem manifestao autnoma de capacidade
contributiva.
Holding
A necessidade de exonerar total ou parcialmente
as distribuies inter-societrias de lucros tornase ainda mais premente quando entre a empresa
operacional e o beneficirio final do rendimento
se interpe no apenas uma holding, mas uma
pluralidade de holdings em cadeia vertical.
Holding
A iseno das distribuies inter-societrias de
dividendos pode ocorrer quer a sociedade
operacional e a sociedade holding se situem num
mesmo pas (dupla tributao econmica interna) quer
se situem em pases distintos (dupla tributao
econmica internacional).
Holding
Mtodos de eliminao da dupla tributao econmica
internacional das holdings:
Mtodo da imputao (ex. Reino Unido): tributam
plenamente o lucro da holding, mas permitem a deduo,
como crdito, do imposto pago pela sociedade
operacional incidente sobre a parcela do lucro que foi
objecto da distribuio.
Mtodo da iseno ou participation exemption (grande

generalidade dos pases).
Holding
Em regra, os mesmos pases que outorgam uma
participation exemption quanto a dividendos,
isentam tambm as mais valias na alienao das
participaes societrias detidas pela holding,
tendo em vista que tais mais valias so
predominantemente imputveis a lucros das
sociedades participadas ainda no distribudos.
Holding
So essencialmente quatro os requisitos exigidos para
que as participaes societrias sejam isentas (qualifying
participations): um perodo mnimo de deteno da
participao societria (minimum holding period); um
percentual mnimo de participao no capital da
sociedade participada; a submisso da sociedade
participada a um mnimo de tributao (liability to tax); e
o relativo natureza da renda auferida pela participada.
Holding
Um regime muito importante de iseno da dupla
tributao econmica dos dividendos o da Directiva
mes e filhas/ Parent Subsidiary Directive (Directiva
90/435/CEE), que concede uma iseno de tributao
de dividendos nas relaes entre sociedades
domiciliadas nos EM, desde que a holding tenha uma
participao mnima de 25% no capital da subsidiria, a
subsidiria esteja sujeita a imposto sem a possibilidade
de optar por um regime tributrio especial e revista uma
das formas societrias especialmente previstas.
Figuras societrias utilizadas no

Planeamento Fiscal /SGPS
A legislao portuguesa no contempla um conceito de
sociedade holding.
As Sociedades Gestoras de Participaes Sociais/SGPS,
caracterizam-se como holding puras, uma vez que,
conforme se determina no artigo 1 do DL n 495/88,
de 30 de Dezembro, o seu objecto social consiste na
gesto de participaes sociais de outras sociedades, como forma
indirecta de exerccio de actividades econmicas.
SGPS
A designao dada a esta figura, afastando a
simples denominao de holding, retrata com
fidelidade o respectivo objecto, cujas
participaes no so, como alis se refere
expressamente no prembulo daquele DL, uma
mera aplicao de capitais, assumindo antes uma
presena e interveno activa como scias das sociedades
participadas.
Eliminao da dupla tributao econmica dos

lucros distribudos/Cabo Verde
Artigo 58. do CIRPC
Zona Franca da Madeira (ZFM) ou Centro

Internacional da Madeira (CINM)
O principal regime de incentivos fiscais que vigora na
Regio Autnoma da Madeira (RAM) o da Zona
Franca da Madeira (ZFM) ou Centro Internacional de
Negcios da Madeira (CINM), uma zona de baixa
tributao que, sendo dotada de controlo e
transparncia, tendo sido escrutinada pela Unio
Europeia e pela OCDE, nunca foi qualificada como
paraso fiscal, encontrando-se em total conformidade
com as regras nacionais e internacionais aplicveis neste
contexto.
CINM
O regime do CINM configura-se como um auxlio de Estado
sob a forma fiscal ao funcionamento das empresas, com
finalidades de desenvolvimento regional. De facto, subjacentes
respectiva criao enquanto tal esto motivos de natureza extrafiscal que se prendem com o objectivo do desenvolvimento
econmico e social de uma pequena ilha ultraperifrica,
protegida pelo disposto no artigo 349., n.2, do Tratado de
Funcionamento da Unio Europeia (TFUE).
O CINM constitui um programa de auxlios de Estado
totalmente aprovado e apoiado por Portugal e pela Unio
Europeia proporcionando aos investidores nacionais e
internacionais um pacote nico de benefcios aplicvel a um
largo conjunto de actividades.
CINM
Todos os tipos de actividades de servios
podero instalar-se e desenvolver a sua
actividade no mbito do Centro Internacional de
Negcios da Madeira, com excepo das
actividades puramente financeiras devido a
imperativos da UE e da OCDE (i.e., actividades
bancrias, de seguros e resseguros).
CINM
O regime do CINM foi criado em 1980 por Portugal,
atravs do DL n. 500/80, de 20.10, para fazer face s
notrias e persistentes dificuldades econmicas de uma
pequena ilha ultraperifrica, como um instrumento
fundamental da poltica de desenvolvimento da RAM.
A Regio Autnoma da Madeira/RAM dispunha,
data, de um PIB per capita que correspondia a 54% da
mdia da CEE.
CINM
A criao teve na sua origem a Zona Franca
Industrial, circunscrita a um enclave territorial,
tendo o DL n. 500/80 autorizado a criao de
uma zona franca na Madeira, que revestir a
natureza industrial, constituindo uma rea de livre de
importao e exportao de mercadorias.
CINM
De Zona Franca Industrial evoluiu para Centro
Internacional de Negcios:
- O DR n. 53/82, de 23.08, veio alargar o mbito da
Zona Franca, passando a autorizar que nesta se
exercessem todas as actividades de natureza industrial,
comercial ou financeira.
- As actividades financeiras, concretamente, as sucursais
financeiras exteriores, so regulamentadas pela primeira
vez no DL n. 163/86, de 26.06, que procedeu
desmaterializao e internacionalizao da ZFM.
CINM
De Zona Franca Industrial evoluiu para Centro Internacional de
Negcios:
- O DL n. 165/86, definiu os incentivos fiscais para promoo e
captao de investimentos na ZFM.
- O regime, tal como foi depois acolhido no EBF, com quatro
sectores de actividade, completado com o DL n. 96/89, de
28.03, que criou o Registo Internacional de Navios da Madeira
(MAR), determinando a aplicao de benefcios fiscais s
empresas e s tripulaes.
- A adaptao do regime, sendo coligidos os diversos benefcios
fiscais, ocorre em 1989 com o Estatuto dos Benefcios Fiscais
(EBF).
CINM
Artigo 349., pargrafo 2, do TFUE:
(...) Tendo em conta a situao social e econmica estrutural dos
Aores, da Madeira (), agravada pelo grande afastamento,
pela insularidade, pela pequena superfcie, pelo relevo e clima
difceis e pela sua dependncia econmica em relao a um
pequeno nmero de produtos, factores estes cuja persistncia e
conjugao prejudicam gravemente o seu desenvolvimento, o
Conselho (...), adoptar medidas especficas destinadas, em
especial, a estabelecer as condies de aplicao do presente
Tratado a essas regies, incluindo as polticas comuns.
CINM
Artigo 349., pargrafo 2, do TFUE: As medidas a que se
refere o primeiro pargrafo incidem designadamente sobre as
polticas aduaneira e comercial, a poltica fiscal, as zonas francas,
as polticas nos domnios da agricultura e das pescas, as condies
de aprovisionamento em matrias-primas e bens de consumo de
primeira necessidade, os auxlios estatais e as condies de acesso
aos fundos estruturais e aos programas horizontais da Unio.
CINM
O regime do CINM configura-se como um
regime de auxlios de Estado sob a forma fiscal,
com objectivos de desenvolvimento regional de
uma pequena ilha ultraperifrica, necessitando,
enquanto tal, de ser devidamente notificado e
aprovado pela Comisso Europeia.
CINM
Artigo 107:, n.3, Tratado de Funcionamento da
UE/TFU -Podem ser considerados compatveis com o
mercado comum:
a) Os auxlios destinados a promover o desenvolvimento econmico
de regies em que o nvel de vida seja anormalmente baixo ou em
que exista grave situao de subemprego, bem como o
desenvolvimento das regies referidas no artigo 349., tendo em
conta a sua situao estrutural, econmica e social.
CINM
Em sede de auxlios de Estado, o regime foi aprovado
pela primeira vez pela Comisso a 26 de Maio de 1987,
por um perodo de trs anos com incio em 1989 e
produo de efeitos at 31 de Dezembro de 2011,
como um regime de auxlios fiscais composto por um
registo internacional de navios, uma zona franca
industrial, um sector de servios financeiros e um sector
de servios internacionais.
CINM
Com caractersticas idnticas, este regime veio a
ser novamente aprovado a 18.12.1991, por um
perodo de 3 anos e com produo de efeitos at
31.12.2011, e em Fevereiro de 1995, por um
perodo de 6 anos e com produo de efeitos at
31.12.2011 (regime do artigo 33. do EBF).
CINM
Aps os trabalhos ocorridos no grupo do Cdigo de Conduta da
Fiscalidade das Empresas e da reviso das regras sobre auxlios
de Estado e fiscalidade directa e sobre auxlios de Estado com
finalidades de desenvolvimento regional, o regime voltou a ser
aprovado a 11,12.2002 e 22.1.2003, por um perodo de 4 anos e
com produo de efeitos at 31.12.2011 (regime do artigo 35.
do EBF).
O regime que actualmente consta do artigo 36. do EBF, foi
aprovado a 27.6.2007, por um perodo de 6 anos e com
produo de efeitos at 31.12.2020.
CINM
Actualmente, o regime fiscal do CINM consta dos

artigos 33., 36. e 36. A do EBF, tratando-se de um
regime global unitrio com 3 sectores de actividade: os
servios internacionais, o registo internacional de navios
da Madeira (MAR) e a Zona Franca Industrial.
At 31.12.2012 podamos distinguir trs regimes de
incentivos fiscais aplicveis no CINM: Regime I,
Regime II, Regime III.
O Regime actualmente em vigor o Regime IV ou
regime novo.
Caracterizao do CINM
O Regime do CINM actualmente em vigor em termos de licenciamento(Regime IV)

consta do novo artigo 36.-A aditado ao EBF e aplica-se s entidades licenciadas at 31
de Dezembro de 2020, produz efeitos de 1 de Janeiro de 2015 at 31 de Dezembro de
2027 e mantm os princpios subjacentes ao dois Regimes anteriores - tributao a
taxas reduzidas de IRC e limitao da concesso do benefcio atravs da aplicao de
plafonds mximos matria colectvel objecto do benefcio fiscal em sede de IRC.
O novo regime mantm a tributao dos rendimentos em sede de IRC taxa de 5%,
que actualmente aplicvel no Regime III que consta do artigo 36. do EBF.
As entidades ficam sujeitas limitao do benefcio a conceder, atravs da aplicao de
plafonds mximos matria colectvel a que aplicvel a taxa reduzida prevista, nos
termos seguintes:
2,73 milhes de euros pela criao de um a dois postos de trabalho;
3,55 milhes de euros pela criao de trs a cinco postos de trabalho;
21,87 milhes de euros pela criao de 6 a 30 postos de trabalho;
205,50 milhes de euros pela criao de mais de 100 postos de trabalho.
As entidades licenciadas no CINM, a partir de 1 de Janeiro de 2015 e at 31 de

Dezembro de 2020, podem, designadamente, exercer as seguintes atividades
econmicas relacionadas com:
Indstrias transformadoras
Produo e distribuio de eletricidade, gs e gua
Comrcio por grosso
Transportes e comunicaes
Actividades imobilirias, alugueres e servios prestados s empresas
Ensino superior, ensino para adultos e outras atividades educativas
Outras actividades de servios colectivos
Esto excludas do regime:
As entidades que exeram atividades intragrupo e cuja actividade principal se insira

nas subdivises 70.10 Atividades das sedes sociais ou 70.22 Actividades de
consultoria para os negcios e outra consultoria para a gesto da seco M da
NACE Rev.2, bem como as entidades cuja actividade principal se insira na seco
K Actividades financeiras e de seguros da NACE Rev.2, sem prejuzo do disposto
na parte final da alnea e) do nmero anterior;
As entidades que exeram actividade nos sectores siderrgico e das fibras sintticas,
tal como definidos nos pargrafos 43 e 44 do artigo 2. do Regulamento (UE) n.
651/2014, da Comisso, de 16 de junho de 2014, bem como nos sectores do carvo
e da construo naval, nos termos da alnea a) do artigo 13. do mesmo
Regulamento;
As entidades que exeram actividade nos sectores da agricultura, da silvicultura, da

pesca, da aquicultura e da indstria extractiva, nos termos das subalneas i) e ii) da
alnea c) do artigo 13. do Regulamento (UE) n. 651/2014, da Comisso, de 16 de
Junho de 2014;
As entidades consideradas empresas em dificuldade nos termos do disposto no

pargrafo 18 do artigo 2. do Regulamento (UE) n. 651/2014, da Comisso, de 16
de Junho de 2014;
As entidades sujeitas a uma injuno de recuperao, ainda pendente, na sequncia

de uma deciso da Comisso Europeia que declare um auxlio ilegal e incompatvel
com o mercado interno.
CINM
Em resultado da sua plena integrao nos sistemas legais
portugus e da UE, as empresas que operam no mbito
institucional do Centro Internacional de Negcios da Madeira
beneficiam da aplicao da Directiva me filhas, a Directiva
EC/90/435, de 23 de Julho.
Esta Directiva permite a iseno de reteno na fonte de IRC
sobre dividendos distribudos por sociedades afiliadas na UE e
posterior deduo aos lucros tributveis da sociedade no CINM
mediante o cumprimentos de determinados requisitos,
nomeadamente, uma participao mnima de 10% ou um valor
de aquisio no inferior a 20.000.000 euros por um perodo
mnimo de 1 ano.
A Directiva me-filhas foi transposta para o ordenamento
jurdico interno pelo artigo 51. do CIRC.
CINM
As mais valias obtidas por sociedades SGPS
esto isentas de IRC, de acordo com o n. 2 do
artigo 32. do EBF, desde que detidas por um
perodo no inferior a 1 ano (3 anos em
determinados casos).
Os juros e rendimentos resultantes de,
respectivamente, emprstimos e servios
prestados pela SGPS s suas afiliadas estaro
sujeitos a taxas de IRC de 3% a 5% at 2020.
CINM
As sociedades do CINM esto isentas de
Imposto do Selo sobre documentos, livros,
papis, contratos, operaes, e outros actos e
produtos previstos na Tabela Geral do Imposto
do Selo desde que os restantes intervenientes
sejam entidades no residentes no territrio
nacional.
CINM
As sociedades licenciadas no CINM beneficiam
igualmente das seguintes isenes:
- IMT devido pelas aquisies de bens imveis
destinados sua instalao;
- Imposto sobre as mais-valias relativamente a
transmisses onerosas de terrenos para construo e de
bens ou valores do activo imobilizado por elas
mantidos como reserva ou para fruio;
- Taxas e impostos locais.
CINM
Todas as entidades licenciadas a operar no
mbito do Centro Internacional de Negcios da
Madeira tm acesso rede de convenes para
evitar a dupla tributao ratificadas por Portugal.
CINM
De notar que a Zona Franca Industrial, integrada no mbito do
CINM, se encontra localizada a 8 km do seu aeroporto
internacional e junto ao principal porto comercial da ilha. Esta
Zona Franca Industrial, com uma rea total de 130 hectares,
permite a instalao de actividades produtivas, de montagem e
armazenagem.
Para o efeito, foram adequadamente preparadas plataformas de
terreno para a construo de edifcios industriais e construdos
pavilhes prprios, divididos em mdulos com reas menores
para as empresas que optem por espaos mais pequenos para o
desenvolvimento da sua actividade, criando-se assim um amplo,
moderno e eficaz parque industrial.
CINM
Os produtos finais obtidos na ZFI sero
considerados de origem portuguesa quando
produzidos de acordo com as regras da Unio
Europeia de origem das mercadorias. Os direitos
aduaneiros sero apenas devidos sada do
produto final da Zona Franca Industrial e sero
aplicveis apenas sobre as matrias-primas e
componentes no comunitrios incorporados.
CINM
A sociedade concessionria do CINM a SDM
Sociedade de Desenvolvimento da Madeira, S.A., uma
empresa de capitais mistos designada pelo Governo
Regional da Madeira para promover e administrar o
CINM. Sendo responsvel pelo processo administrativo
inerente emisso da licena de instalao no mbito
institucional do CINM, a SDM igualmente
responsvel pela construo de infra-estruturas afectas
Zona Franca Industrial e pela administrao do
parque.
CINM
A constituio e o exerccio de actividades por
parte das entidades licenciadas implicam o
pagamento de uma taxa de instalao e de uma
taxa anual respeitante licena de
funcionamento. As taxas anuais e de
funcionamento foram estabelecidas pelo
Governo Regional da Madeira atravs da
Portaria n 222/99, de 28 de Dezembro.
CINM
Todos os tipos de sociedade previstos no Cdigo
Comercial portugus, tais como sucursais, agncias e
estabelecimentos estveis, podero instalar-se na Zona
Franca Industrial da Madeira. Por exemplo, as
entidades licenciadas para operar na Zona Franca
Industrial ficam subordinadas a uma taxa de instalao
devida na apresentao do requerimento de autorizao
para instalao, funcionamento e exerccio da
actividade, no valor de 1.000 euros.
CINM
As empresas ficam ainda subordinadas a uma taxa anual de funcionamento,
determinada em funo da rea ocupada pela empresa:
rea Taxa aplicvel
At 2.500 m2, inclusive 12,5 euros/m2;
Seco adicional de 2.501 m2 at 5.000 m2, inclusive 11 euros/m2;
Seco adicional de 5.001 m2 at 10.000 m2, inclusive 9,5 euros/m2;
Seco adicional de 10.001 m2 at 20.000 m2, inclusive 8 euros/m2;
Seco adicional acima de 20.000 m2 7 euros/m2.
Em alternativa, se o investidor optar por se instalar num mdulo industrial
num edifcio construdo pela SDM, a taxa anual de funcionamento ser
determinada tendo como referncia os preos praticados no mercado.
O regime do CINM no um regime tpico de um paraso fiscal, nem um regime

offshore (que se caracteriza por ser voltado para o exterior de acesso apenas a no
residentes e com produo de efeitos econmicos s em relao ao exterior).
A Madeira nunca figurou em nenhuma lista oficial de territrios ou regies qualificadas

como parasos fiscais, quer da OCDE, quer do Grupo de Aco Financeira (GAFI),
institudo pelo G-7 para o combate ao branqueamento de capitais proveniente do
trfico de droga.
O regime do CINM configura-se como um regime preferencial, na medida em que

determina a aplicao de taxas de tributao mais baixas, sendo transparente,
procedendo-se, nos termos gerais, troca de informaes.
Desde a criao do regime do CINM, que todas as entidades licenciadas para o

exerccio de qualquer tipo de actividades se encontram sujeitas s mesmas regras,
condies e requisitos que as actividades exercidas no resto do territrio nacional, sem
excepes.
Contributos do CINM
Em 1988, estavam licenciadas no CINM 7 sociedades.
Em 1989, estavam licenciadas 58 sociedades e, em 1993, mais de 1.000 sociedades.
Entre 2003 e 2006, o nmero de autorizaes concedidas foi, apenas, de 145.
Durante o ano de 2013 foram licenciadas 145 novas licenas.
Entre 2011 e 2013, o CINM perdeu mais de mil empresas, 200 das quais no primeiro
trimestre de 2012, o que se traduziu numa perda de receita potencial de 160 milhes de
euros, mais do que o estimado no programa de ajustamento assinado entre a Regio e a
Repblica.
Em causa estava a deciso do Governo da Repblica de eliminar incentivos fiscais
autorizados pela Comisso Europeia, concretamente a iseno de Imposto do Selo nas
operaes financeiras, a no tributao sobre os juros pagos aos depositantes e a iseno de
imposto sobre os dividendos de accionistas.
A receita do CINM em 2012 foi, ainda assim, superior a 100 milhes de euros, mas, sem as
alteraes efectuadas, seria de 260 milhes.
Contributos do CINM
N. de sociedades licenciadas no CINM:
31 de Dezembro de 2014
Servios Internacionais
1.821
Zona Franca Industrial
47
Entidades registadas no MAR
325
Total
Dados a 31/12/2014.
2.193
Capital social
5.180.979.377,00
Contributos do CINM
Origem dos Investidores :
81%
de Pases da
OCDE
70 %
Unio Europeia
Dados a 31/12/2014.
Contributos do CINM
Dados sobre o Emprego:
a)
b)
c)
Sector de Actividade
Postos de trabalho a)
Zona Franca Industrial
623
Servios Internacionais
1.930 b)
Sub-total
2.553
MAR
3.777 c)
Total
6.330
a 31/12/2013.
No inclui a contabilizao dos postos de trabalho indiretos afetos s sociedades do CINM, os quais, de acordo com os
padres geralmente aceites internacionalmente, v.g., na Unio Europeia, correspondem a um posto de trabalho gerado
indiretamente por cada posto de trabalho direto nas reas de servios.
Tripulantes das embarcaes registadas no MAR.
Contributos do CINM
Em 2013 e 2014, os sectores com melhor desempenho foram o Registo Internacional

de Navios e os Servios Internacionais.
No final de Junho de 2015 encontravam-se licenciadas para operar no CINM, no total,

2122 entidades: 46 na zona franca industrial, 1698 nos servios internacionais e 378 no
registo internacional de navios.
Contributos do CINM
Em 2015 entraram no CINM mais 57 empresas a partir de 1 de Julho (data de

publicao do Regime IV) e so, no total, cerca de duas mil as entidades licenciadas em
actividade.
De acordo com dados de 2014, as empresas licenciadas no CINM contriburam com

51,3% do total da receita do IRC cobrado na RAM.
Contributos do CINM
Em conformidade com dados do INE, o PIB da RAM para 2014 foi avaliado em 4
084,6 milhes de euros, tendo crescido 1,3% em valor e 0,4% em volume (ou seja,
excluindo o efeito preo) face a 2013. Este desempenho que marca o fim de uma
sucesso de quebras reais no PIB regional que se iniciaram em 2011 , foi
impulsionado pelo forte crescimento da actividade das empresas que operam a partir
do CINM, sem o qual o PIB da RAM teria recuado 0,3%.
De acordo com dados do Banco de Portugal de 2013, o CINM foi responsvel por
12% do investimento directo estrangeiro em Portugal.
Contributos do CINM
O shipping tem conhecido um grande crescimento. Em 2014 cresceu 23,5% face ao ano
anterior, passando de 263 embarcaes para um total de 325, beneficiando sobretudo
do desempenho muito positivo no mercado alemo. Em 2015 cresceu 22,7%,
passando de 325 embarcaes para um total de 399 (os armadores alemes esto num
processo de flagging in em relao aos navios registados fora da Unio Europeia,
beneficiando o MAR deste facto).
Neste momento o 4. maior registo de navios na UE em termos quantitativos e o 3.

em tonelagem.
CINM
O regime do CINM no um regime tpico de
um paraso fiscal.
A Madeira nunca figurou em nenhuma lista
oficial de territrios ou regies qualificadas
como parasos fiscais, quer da OCDE, quer do
Grupo de Aco Financeira (GAFI), institudo
pelo G-7 para o combate ao branqueamento de
capitais proveniente do trfico de droga.
CINM
O regime do CINM configura-se como um regime
preferencial, na medida em que determina a aplicao
de taxas de tributao mais baixas, sendo transparente,
procedendo-se, nos termos gerais, troca de
informaes.
Desde a criao do regime do CINM, que todas as
entidades licenciadas para o exerccio de qualquer tipo
de actividades se encontram sujeitas s mesmas regras,
condies e requisitos que as actividades exercidas no
resto do territrio nacional, sem excepes.
CINM
O Regime I foi avaliado no mbito da UE- Cdigo de Conduta
da Fiscalidade das Empresas e da OCDE Frum para a
Concorrncia Fiscal Prejudicial.
Em ambas as instncias, os trabalhos tiveram basicamente em
considerao a prejudicialidade dos regimes que beneficiam as
actividades mais mveis, tais como as actividades de natureza
financeira, facto que determinou a considerao como
prejudiciais das actividades financeiras prosseguidas no CINM
no chamado Relatrio Primarolo de 1999 (Grupo do Cdigo de
Conduta) e no primeiro Relatrio de Progressos dos Trabalhos
do Frum da OCDE.
Concluses
Os Regimes II, III e IV, sendo absolutamente necessrios, nos seus fundamentos e
finalidades estruturais, para o desenvolvimento da Madeira, no so, na sua
conformao concreta, adequados para atingir os objectivos a que se propuseram.
A principal razo est, em conformidade com entrevistas efectuadas para o efeito, na

imposio de limites mximos sobre os lucros tributveis a taxas reduzidas, limites
esses inexistentes em regimes europeus afins, isto , na existncia dos plafonds tal como
se encontram concebidos.
Concluses
As economias beneficirias da perda de competitividade do CINM so aquelas que

tm regimes alternativos com nveis muito baixos de tributao efectiva, como os do
Luxemburgo, da Holanda, de Malta, de Chipre ou das Ilhas Anglo-Normandas e do
Canal da Mancha, economias mais desenvolvidas e desprovidas de muitos dos
constrangimentos impostos RAM Madeira em sede de auxlios de Estado.
Concluses
O CINM um instrumento indispensvel ao desenvolvimento econmico e social da

RAM.
No existindo impedimentos de natureza legal existncia de controlos, a credibilidade

do funcionamento de um regime como o do CINM passa, por uma correcta inspeco
do seu funcionamento, como tem sido prtica
Concluses
O regime do CINM apresenta-se como uma alternativa fundamental de

desenvolvimento econmico e social da RAM e como uma plataforma negocial
relevantssima para Portugal e, neste momento de crise que atravessamos, com
sectores como o do turismo fortemente afectados, no compreender esta realidade

factual , no mnimo, perturbador.
O CIN de Cabo Verde

Decreto - Legislativo n 1/2011, de 31 de Janeiro:
O posicionamento geoestratgico de Cabo Verde, o
desenvolvimento econmico e o quadro de internacionalizao
que se objectiva crescente para a economia cabo-verdiana,
sugerem a implementao de um Centro Internacional de
Negcios, contribuindo para o surgimento de novas actividades
industriais, comerciais e de prestao de servios, como
elementos catalisadores do comrcio internacional, em Cabo
Verde.
Na concepo do esquema de incentivos agora consagrado temse em considerao a necessidade de adaptar a legislao caboverdiana aos compromissos internacionais assumidos pela
Repblica de Cabo Verde, nomeadamente com a Organizao
Mundial de Comrcio.
O CIN de Cabo Verde

Lei n 26/VIII/2013, de 21 de Janeiro, que
aprova o Cdigo dos Benefcios Fiscais, veio
revogar os artigos 42. a 48. do Decreto Legislativo n 1/2011, de 31 de Janeiro, relativos
aos benefcios fiscais.
O CIN de Cabo Verde

Actividades permitidas : licenciamento para o
exerccio das actividades de natureza industrial,
comercial ou de prestao de servios,
destinadas ao comrcio internacional, desde que
permitidas pela legislao de Cabo Verde.
O CIN de Cabo Verde

O CIN consiste:
a) Num conjunto de reas geograficamente delimitadas,
no qual operadores econmicos devidamente
licenciados podem desenvolver actividades econmicas,
conforme previsto nos artigos 23. e 27.; e
b) Em todos os operadores econmicos devidamente
licenciados, conforme previsto no artigo 29., aos quais
so atribudos benefcios fiscais, benefcios no fiscais e
regimes aduaneiros especiais.
O CIN de Cabo Verde

Os operadores econmicos que operem no
mbito do CIN podem exercer actividades
industriais no Centro Internacional Industrial
CII, actividades comerciais no Centro
Internacional de Comrcio CIC e actividades
de prestao de servios no Centro
Internacional de Prestao de Servios CIPS,
sem prejuzo do disposto no artigo 51..
O CIN de Cabo Verde
A administrao e explorao do CIN cabe

Zona Franca Comercial S.A.
(FIC)/Concessionria
O CIN de Cabo Verde

As licenas de instalao e funcionamento das
actividades industriais, comerciais e de prestao de
servios integradas no mbito do CIN, tm a natureza
de autorizao administrativa para a prtica dos actos a
que se referem, so inerentes s entidades que operam
naquele mbito, e no podem ser objecto autnomo de
negcios jurdicos.
A atribuio de licenas a operadores econmicos para
operarem no mbito do CIN cabe Cabo Verde
Investimentos, Agncia Cabo-verdiana da Promoo de
Investimentos e Exportao (CI), mediante proposta
prvia da Concessionria, devidamente fundamentada.
O CIN de Cabo Verde

O prazo mnimo para a instalao e funcionamento das
actividades pelas entidades que pretendam operar com
instalaes fsicas nas reas geograficamente delimitadas
do CIC e do CII , respectivamente, de trs (3) e cinco
(5)anos.
O prazo pode ser prorrogado por perodos mnimos de
dois (2) anos, a pedido dos interessados, efectuado com
uma antecedncia mnima de seis (6) meses em relao
ao termo do prazo inicial ou de cada uma das
prorrogaes.
O CIN de Cabo Verde

Os operadores econmicos licenciados para
operar no mbito do CIN pagam
Concessionria, como contrapartida da
instalao, da utilizao dos imveis e da
execuo das operaes, Taxa de instalao e
Taxa anual de funcionamento.
O CIN de Cabo Verde

O CII um conjunto de reas geograficamente
delimitadas, denominadas Zonas Francas Industriais
ZFI, s quais se aplica o regime das zonas francas
estatudo no Decreto-Legislativo n. 4/2010, de 3 de
Junho, que aprovou o Cdigo Aduaneiro.
A identificao e a definio dos limites geogrficos das
ZFI so determinadas pelo Governo.
As reas das ZFI so fisicamente isoladas e vedadas,
fazendo-se todo o movimento de entrada e de sada por
um acesso devidamente fiscalizado, nas condies que
vierem a ser aprovadas pela Direco Geral das
Alfandegas.
O CIN de Cabo Verde

O CIC um conjunto de reas geograficamente
delimitadas, denominadas Zonas Francas
Comerciais ZFC, s quais se aplicam as regras
previstas para as ZFI com as devidas adaptaes.
As ZFC podem coincidir territorialmente com
as ZFI.
O CIN de Cabo Verde
A rea territorial do CIPS corresponde ao

territrio da Repblica de Cabo Verde.
O CIN de Cabo Verde

Artigo 19. CBC -Benefcios fiscais em sede de IRPC
1. s entidades licenciadas no Centro Internacional de Negcios
de Cabo Verde (CIN) aplicvel benefcio fiscal sob a forma de
taxas reduzidas de IRPC relativamente aos rendimentos
derivados do exerccio das actividades de natureza industrial ou
comercial, e suas actividades acessrias ou complementares, bem
como de prestao de servios.
2. O benefcio fiscal previsto no nmero anterior aplicvel aos
rendimentos resultantes de actividades mantidas exclusivamente
com outras entidades instaladas e em funcionamento no CIN ou
com entidades no residentes e sem estabelecimento estvel em
Cabo Verde.
O CIN de Cabo Verde

3. O benefcio fiscal previsto no nmero 1 vigora at 2030,
dependendo da criao de um mnimo de cinco (5) postos de
trabalho no Centro Internacional de Indstria (CII) e Centro
Internacional de Comrcio (CIC), e traduz-se na aplicao das
seguintes taxas escalonadas de IRPC:
a) 5% para entidades com cinco (5) ou mais trabalhadores
dependentes;
b) 3,5% para entidades com vinte (20) ou mais trabalhadores
dependentes;
c) 2,5%, para entidades com cinquenta (50) ou mais trabalhadores
dependentes.
O CIN de Cabo Verde

Artigo 19. CBC -Benefcios fiscais em sede
de IRPC
4. No Centro Internacional de Prestao de

Servios, o mnimo de postos de trabalho
exigido de dois (2), sendo a taxa de IRPC
de 2,5%.
O CIN de Cabo Verde

5. Sem prejuzo da aplicao do artigo 18., os benefcios
estabelecidos pelo presente artigo, s podem ser reconhecidos a
entidades com contabilidade organizada, em conformidade com
o sistema de normalizao contabilstica e de relato financeiro
vigente em Cabo Verde, os quais baseiam-se nas normas
internacionais de contabilidade; no so cumulveis com
quaisquer outros benefcios em sede de IRPC previstos neste
Cdigo; e so ineficazes at divulgao pblica da identidade da
entidade licenciada, dos seus titulares e dos postos de trabalho
criados, no portal electrnico da Administrao Fiscal.
8. Para efeito do disposto no nmero 5, a administrao fiscal
deve proceder a divulgao pblica das entidades licenciadas e
dos demais elementos a referidos, no prazo de 48 horas, a
contar da data do recebimento dos respectivos documentos.
O CIN de Cabo Verde

Artigo 19. CBC -Benefcios fiscais em sede de
IRPC
6. As entidades licenciadas no CIN esto sujeitas a
aces anuais de inspeco por parte da Administrao
Fiscal, a quem compete a fiscalizao dos pressupostos
e condies do seu regime fiscal, aplicando-se as
sanes previstas no Regime Jurdico das
Contraordenaes Fiscais no Aduaneiras sempre que
estes no se mostrem verificados.
7. A concessionria do CIN remete ao Governo todos
os anos, at 31 de Janeiro do ano seguinte, o relatrio
sobre actividade e fiscalizao das entidades licenciadas,
nos termos que vierem a ser definidos pelo Conselho
de Ministros.
O CIN de Cabo Verde

Artigo 20. CBC Benefcios de natureza aduaneira
As entidades licenciadas no CIN gozam de iseno de
direitos aduaneiros na importao dos seguintes bens:
a) Bens referidos nas alneas a), b) e c) do nmero 1 do
artigo 15. do presente Cdigo;
b) Material para embalagem e acondicionamento de
produtos fabricados pela empresa beneficiria;
c) Matrias-primas e subsidirias, materiais e produtos
acabados e semi-acabados destinados a incorporao
em produtos fabricados pela empresa.
O CIN de Cabo Verde

Artigo 20. CBC Benefcios de natureza aduaneira
2. No sendo concedida a iseno de direitos
aduaneiros, no momento da importao dos bens a
referidos, a Autoridade Aduaneira deve proceder ao
reembolso a que houver lugar, no prazo de um ano e a
requerimento do operador econmico licenciado.
3. A importao de bens, produtos e matrias-primas
pelas entidades instaladas e em funcionamento no CIN
no carece de licena de importao.
O CIN de Cabo Verde

Na verso original, a taxa de IUR era reduzida em:
a) Noventa por cento (90%) nos anos de 2011 a
2018; e
b) Oitenta e cinco por cento (85%) nos anos de
2019 a 2025.
O CIN de Cabo Verde

Na verso original estavam previstos benefcios fiscais aos
scios:
As entidades que participem no capital social de sociedades

licenciadas e em funcionamento no CIN gozam de iseno de
IUR), relativamente:
a) Aos lucros colocados sua disposio por essas sociedades, e
que tenham sido tributados de acordo com os artigos 42., 43.
ou 44.; e
b) Aos juros e outras formas de remunerao de suprimentos ou
adiantamentos de capital por si feitos sociedade, ou devidos
pelo facto de no levantarem os lucros ou remuneraes
colocados sua disposio.
O CIN de Cabo Verde

Na verso original previa-se:
aplicvel o Regulamento do IVA aos operadores
econmicos estabelecidos no CIN, sendo que
beneficiam das isenes a constantes nas condies
estabelecidas.
igualmente aplicvel, aos operadores econmicos
estabelecidos no CIN, a legislao de IVA que no for
contrria ao presente diploma, nomeadamente o prazo
especial de reembolso de IVA a trinta (30) dias, previsto
no artigo 28. do Decreto-Lei n. 65/2003, de 30 de
Dezembro.
O CIN de Cabo Verde

Todas as questes emergentes das licenas
concedidas so resolvidas por tribunal arbitral,
composto por trs membros, um nomeado pela
Concessionria, outro pelo operador econmico
interessado e o terceiro por acordo entre as duas
partes ou, na falta de acordo, nos termos da
legislao cabo-verdiana em vigor.
O CIN de Cabo Verde

As empresas a operar em Cabo Verde que o requeiram,
e s quais seja atribuda, nos termos do presente
diploma, a licena de instalao e funcionamento no
CIN, perdem automaticamente os benefcios fiscais e
financeiros que nos termos da lei em vigor estejam a
usufruir e passam a beneficiar dos novos incentivos
previstos, nos termos do artigo 39. do Cdigo Geral
Tributrio.
Os benefcios fiscais no so aplicveis a entidades que
operam nas reas do Turismo, Banca e Seguros,
Imobilirio e Construo Civil, conforme os cdigos de
actividade econmica (CAE), constantes do Anexo ao
DL.
CINCV
A OMC sucedeu em 1994 ao Acordo Geral sobre Pautas Aduaneiras e
Comercio (GATT). O acordo que instituiu a OMC lana as bases do
novo sistema comercial internacional, englobando o GATT,
estabelecido em 1947, e os resultados das sucessivas conferncias, bem
como, todo o acervo obtido nas negociaes comerciais multilaterais
do Urugay Rround.
A concepo de benefcios fiscais atribudos s empresas licenciadas no
CINCV deve estar em conformidade com as regras da OMC . Em
Cabo Verde, ainda que a poltica de atribuio de incentivos no esteja
to limitada como nos Estados pertencentes, por exemplo Unio
Europeia, em que os benefcios fiscais so considerados auxlios de
Estado e, portanto, susceptveis de distorcer a concorrncia
favorecendo certas empresas ou certas produes, enquanto membro
da OMC a concesso de incentivos encontra-se vinculada s normas
sobre atribuio de subvenes s empresas pela via fiscal.
CINCV
A principal questo que a criao do Centro Internacional de Negcios coloca
o respectivo controlo.
Um regime deste tipo dever, essencialmente, ser dotado de
transparncia e ser objecto de fiscalizao adequada, aspectos estes que

esto presentes no regime do CINCV
Tal como assinala o grupo de trabalho de reavaliao dos benefcios fiscais,

Ministrio das Finanas, Reavaliao dos Benefcios Fiscais Relatrio de Grupo de
Trabalho constitudo pelo Despacho n. 130/97-XIII do Ministro das Finanas..., ob. cit.,
p. 218, a qualificao de um regime como envolvendo prticas concorrenciais
prejudiciais pode acarretar consequncias, no quadro das suas relaes fiscais
externas, como por exemplo, uma atitude por parte de outros Estados, no
sentido de no quererem celebrar qualquer acordo para evitar a dupla
tributao ou at de denunciarem acordos j existentes.
CINCV
No plano da fiscalizao, no sentido de acentuar os poderes de fiscalizao da
Administrao fiscal relativamente s entidades licenciadas no CINCV, exige o CBF a
sujeio das mesmas a aces anuais de inspeco por parte da Administrao fiscal, a
quem compete a fiscalizao dos pressupostos e condies do seu regime fiscal.
A este propsito de assinalar, no que respeita ao controlo e fiscalizao do Centro,
que a entidade promotora no deve coincidir com a entidade que fiscaliza. Art. 19.,
n. 6..
s entidades licenciadas no CINCV, aplicam-se as sanes previstas no Regime
Jurdico das Infraces Fiscais no Aduaneiras aprovado pelo Decreto-Legislativo n.
3/2014, de 29 de Outubro.
CINCV
concessionria que cabe administrar e explorar o CINCV e
fiscalizar o exerccio das actividades licenciadas, sendo de cumprimento
obrigatrio as suas instrues e notificaes, sem prejuzo da sua
impugnao com base nas normas legais, ao passo que a verificao dos
pressupostos dos benefcios fiscais fica a cargo da Administrao fiscal.
Como reforo do princpio da transparncia, estabelece-se que os
benefcios concedidos s entidades instaladas no CINCV, so ineficazes
at divulgao pblica procedida pela Administrao fiscal, no
prazo de 48 horas, a contar da data em que recebe os respectivos
documentos da identidade da entidade licenciada, dos seus titulares e
dos postos de trabalho criados, no portal electrnico da Administrao
fiscal.
Art. 19., n.os 5 e 8 do CBF.
CINCV
s exigncias de transparncia acresce a obrigao do envio anual do
relatrio sobre actividade e fiscalizao das entidades licenciadas por
parte da concessionria ao Governo.
Existem acordos com alguns Estados, que prevem a troca de
informaes para efeitos fiscais. Contudo, incontornvel a
necessidade de aumento da rede de acordos de dupla tributao, no s
porque permitir aumentar e intensificar o desenvolvimento das
relaes econmicas internacionais, evitando que os benefcios fiscais
fiquem prejudicados pela dupla tributao mas tambm por motivos de
uma maior transparncia informativa.
Cabo Verde possui acordo para evitar a dupla tributao e prevenir a
evaso fiscal em matria de impostos sobre o rendimento com Portugal
(Resoluo n. 125/V/99, de 28 de Junho) e Macau (Resoluo n.
50/VIII/2012, de 14 de Maio).
CINCV
O CINCV, por possuir um regime de
tributao priveligiada, poder despoletar a
aplicao das normas anti-abuso,
nomeadamente o art. 66. do CIRC
portugus, relativo imputao de
rendimentos de entidades no residentes
sujeitas a um regime fiscal privilegiado.
Benefcios fiscais
Em 1462, foram outorgados privilgios, sob a forma de
isenes fiscais, destinados a incentivar a fixao de
colonos na ilha de Santiago, j que inicialmente, devido
a factores como a distncia que separava a ilha do reino
e a adaptao a um meio natural diverso, foi difcil
encontrar colonos dispostos em habitar as ilhas.
ngela Domingues, in Histria Geral de Cabo Verde, Vol.

I, coordenao de Lus de Albuquerque e Maria Emlia
Madeira Santos, Centro de Estudos de Histria e
Cartografia Antiga Instituto de Investigao Cientfica
Tropical (Lisboa) e Direco Geral do Patrimnio
Cultural de Cabo Verde (Praia), Imprensa de Coimbra,
Coimbra, 1991, pp. 44 e ss.
Benefcios fiscais
Existia em Cabo Verde um nmero muito grande de
incentivos fiscais, direccionados a vrios sectores
econmicos, concedidos sem nenhuma directriz estratgica
aparente, sem um controlo ex-post da parte das
autoridades competentes e sem qualquer de avaliao mais
objectiva sobre sua eficcia.
Ricardo Varsano e Renato Villela, Racionalizao
dos Benefcios Fiscais, FMI, Praia, 2008, p. 25.
Benefcios fiscais
Antes da entrada em vigor do CBF, existia multiplicidade,
disperso, e desorganizao nos benefcios fiscais. A concesso
decorria no em funo da estratgia global de desenvolvimento
do pas, mas sim, em conformidade com os interesses de
determinados sectores prevalecentes em dado momento.
O CBF veio racionalizar, simplificar, e modernizar a legislao o
que conferiu um carcter sistemtico, coerente e unitrio aos
benefcios fiscais, e maior clareza e compreenso para a
Administrao fiscal, bem como para os investidores.
Houve uma mudana de paradigma em relao concesso dos
benefcios fiscais, que deixa de estar subordinada lgica
sectorial, para passar a responder aos grandes objectivos de
desenvolvimento do pas, estimulando sectores estratgicos que
devero contribuir para seu desenvolvimento econmico de
longo prazo.
Benefcios fiscais
Em conexo com o papel dos benefcios fiscais na atraco de investimentos, e tendo
conta o objectivo de transformar Cabo Verde numa importante plataforma de negcios
a meio caminho entre frica, Amrica e Europa , saliente-se a importncia da
introduo do Cdigo de Benefcios fiscais no sistema jurdico cabo-verdiano.
De acordo com o Programa de Governo, Cabo verde 2016 programa do governo
para a VIII legislatura 2011-2016, Praia, 2011, pp. 24-25, a agenda de transformao de
Cabo Verde baseia-se na explorao da posio estratgica de Cabo Verde para
construir vantagens competitivas que lhe permitam transformar-se numa plataforma
internacional de servios. Os sectores de interesse so o turismo, as finanas e as
economias criativas, enquanto os clusters a serem criados incluem o do Mar (com foco
nos servios de pesca, na aquacultura marinha, no transhipment, no transporte martimo
e nos servios do conhecimento, tais como a pesquisa oceanogrfica), o do AeroNegcios (incluindo o transporte areo, tanto de passageiros como de carga, as zonas
francas, os servios areos e de manuteno) e o das Tecnologias de Informao e
Comunicao (baseado na terciarizao de processos de negcio, na integrao dos back
office, nos call centers, nos centros de dados, e nos parques tecnolgicos).
Benefcios fiscais
Temos benefcios fiscais em todos os impostos.
Encontramos benefcios fiscais no s no Cdigo
dos Benefcios Fiscais como tambm em legislao
avulsa, nomeadamente, nos Cdigos e legislao
complementar em matria de Imposto sobre o
Rendimento (IRPC/IRPS), Imposto sobre o Valor
Acrescentado, Imposto de Consumo Especial,
Imposto de Selo, Imposto nico sobre o
Patrimnio e Decreto- Legislativo n. 11/2010, de 1
de Novembro, que aprova os benefcios
construo, reabilitao e aquisio de habitao de
interesse social.
Benefcios fiscais
Um dos maiores desafios em sede dos benefcios
fiscais em Cabo Verde o do controlo por parte
das entidades competentes.
A Administrao fiscal cabo-verdiana ter

preparao necessria, sobretudo, para fazer face
s eventuais situaes de utilizao abusiva dos
benefcios fiscais?
Benefcios fiscais
O CBF est dividido em nove captulos: o captulo I,
referente aos princpios e s disposies gerais aplicveis
a todos os benefcios fiscais previstos no ordenamento
jurdico cabo-verdiano (quer aos benefcios fiscais nele
previstos quer aos previstos em legislao avulsa); o
captulo II, relativo aos benefcios fiscais ao
investimento; o captulo III, sobre os benefcios fiscais
internacionalizao; o captulo IV, respeitante aos
benefcios fiscais ao Centro Internacional de Negcios;
o captulo V, quanto aos benefcios fiscais poupana e
sector financeiro; o captulo VI, relacionado com
benefcios fiscais de carcter social; o captulo VII,
alusivo aos benefcios fiscais aduaneiros; o captulo VIII
sobre os benefcios fiscais relativos aos processos de
recuperao e insolvncia e o captulo IX, sobre o
regime sancionatrio e disposies finais.
Benefcios fiscais
Encontram-se consagrados no CBF, dois novos e importantes
princpios o da transparncia e o da responsabilidade.
Estabelece o art. 4., sob a epgrafe princpio da transparncia,
que a concesso do benefcio fiscal est sujeita a divulgao
pblica da informao necessria para que os cidados tomem
conhecimento dos principais benefcios concedidos, do seu
impacto financeiro, e da respectiva fundamentao poltica e
econmica, sendo que, de acordo com o n. 2., a despesa fiscal
que a concesso de benefcios fiscais acarreta deve constar do
relatrio da proposta de lei de Oramento do Estado, e, por fora
do n. 3., a Administrao fiscal deve divulgar anualmente,
atravs do seu portal electrnico, a lista das pessoas colectivas
que usufruram dos benefcios fiscais dependentes de
reconhecimento ou de base contratual.
Benefcios fiscais
Estrutura do CBF:
Captulo I - Princpios e disposies Gerais
Captulo II - Benefcios ao Investimento
Captulo III - Benefcios Internacionalizao
Captulo IV - Benefcios ao Centro Internacional de Negcios (CINCV)
Benefcios fiscais
Estrutura do CBF:
Captulo V -Benefcios Poupana e Sector Financeiro
Captulo VI -Benefcios de carcter social
Captulo VII - Benefcios Fiscais Aduaneiros
Captulo VIII -Benefcios Fiscais relativos aos Processos de Recuperao e
Insolvncia
Captulo IX -Regime Sancionatrio e Disposies Finais
Benefcios fiscais
CBF/mbito de aplicao:
Benefcios Fiscais em sede do IRPS, IRPC,
Imposto de Selo, IUP e Aduaneiro.
Benefcios fiscais
CBF/Princpio da transparncia :
. Divulgao pblica da informao pelo Estado relativo:
. Principais beneficirios
. Impacto financeiro
. Fundamentao politica e econmica
Benefcios fiscais
CBF/Princpio da transparncia :
. Divulgao pblica da informao pelo Estado relativo:
. Principais beneficirios
. Impacto financeiro
. Fundamentao politica e econmica
Benefcios fiscais
CBF/Princpio da responsabilidade
. Deveres dos contribuintes com a Administrao

tributria:
. Reforo da cooperao
. Comprovao de pressupostos relativos a benefcios fiscais
Benefcios fiscais
O art. 3., n. 1., do CBF, define os benefcios
fiscais como desagravamentos fiscais que
materialmente representem excepes ao
princpio da igualdade tributria, fundamentados
por superiores razes de poltica econmica e
social ou de outra natureza extrafiscal.
Benefcios fiscais
O benefcio fiscal traduz-se numa medida que visa
reduzir ou eliminar o custo fiscal que, na sua ausncia,
recairia sobre um determinado sujeito passivo, grupo de
indivduos ou actividades. Configura-se assim, como
uma vantagem de natureza tributria em favor de certa
entidade ou actividade - a situao especial mais
favorvel em que se encontra certo cidado perante a lei
do imposto, em virtude de concorrerem na sua pessoa
ou situao determinadas circunstncias genericamente
previstas na lei- Sousa Franco, Finanas Pblicas e Direito
Financeiro, Vol. II, Almedina, Coimbra, 2015, p. 183.
Benefcios fiscais
De acordo com o CBF, os benefcios fiscais podem,
entre outras, apresentar a forma de isenes,
redues de taxas, crdito de imposto, dedues
matria colectvel e colecta - Art. 3. n. 2..
No caso portugus, determina o EBF que so
benefcios fiscais: as isenes, as redues de taxa,
as dedues matria colectvel e colecta, as
amortizaes e reintegraes aceleradas e outras
medidas que obedeam s caractersticas do
conceito legal de benefcio fiscal - Art. 2., n. 2..
Benefcios fiscais
Freitas Pereira, indica como os principais objectivos dos
benefcios fiscais: o investimento produtivo; a
investigao e o desenvolvimento; a proteco e a
defesa do ambiente; a poupana e a aplicao de
capitais; o emprego e a formao profissional; a
concentrao e a cooperao empresariais; o
desenvolvimento regional; a cultura e o patrimnio
cultural; a habitao; o fomento do cooperativismo; a
proteco de pessoas portadoras de deficincia. Freitas
Pereira, Fiscalidade, Almedina, pp. 436 e ss.
Benefcios fiscais
Princpio da justia fiscal
Este princpio impe uma igualdade de tratamento entre
os cidados perante a lei fiscal, importando aqui
assinalar, a proibio de qualquer privilgio fiscal, em
virtude dos fundamentos invocados na Constituio.
Em Portugal, est consagrado no art. 13., n. 2. e em
Cabo Verde no art. 24. - O princpio da igualdade
uma conquista do Estado liberal, abolindo as isenes
pessoais, do clero e da nobreza.
Benefcios fiscais
O art. 6. , referente aos pressupostos, restringe o gozo dos benefcios fiscais constantes do CBF
aos sujeitos passivos de IRPC e de IRPS que, reunindo as condies legais para o exerccio da sua
actividade, sejam tributados segundo o regime de tributao pela contabilidade organizada; utilizem
a contabilidade organizada em conformidade com o sistema nacional de normalizao
contabilstica e de relato financeiro vigente; que para o cumprimento das suas obrigaes utilizem
exclusivamente o mtodo de comunicao electrnica online e, por fim, no sejam tributados por
mtodos indirectos. Assim, cumprindo cumulativamente, os referidos requisitos, os sujeitos
passivos gozam automaticamente dos benefcios fiscais, desde que apresentem a sua situao fiscal
e contributiva regularizada. O n. 3 do art. 57. relativo ao regime sancionatrio, dispe que a
inobservncia dos pressupostos previstos no art. 6. constitui infraco sujeita a sano
impeditiva.
permitido aos sujeitos passivos de IRPC e de IRPS que no sejam tributados pelo regime da
contabilidade organizada o gozo dos benefcios de natureza aduaneira no mbito do Centro
Internacional de Negcios de Cabo Verde (art. 20. ); de alguns benefcios fiscais poupana e
sector financeiro, nomeadamente, em sede das aplicaes financeiras de longo prazo (art. 21.),
dos fundos de poupana, (art. 22.), do mercado de valores mobilirios (art. 23.), dos fundos de
investimento (art. 24.), dos fundos de capital de risco (art. 25.); do benefcio ao mecenato de
pessoas singulares (art. 32, n. 2.); do benefcios fiscais aduaneiros referentes s misses
diplomticas e consulares e seus agentes e funcionrios (art. 47.), aos funcionrios diplomticos e
administrativos cabo-verdianos (art. 48.), ao mecenato (art. 50.), aos deficientes motores (art.
53.).
Segundo o art. 6., n. 2., encontram-se em tal situao aqueles que no se encontrem em
situao de dvida ou que, encontrando-se em dvida, tenham procedido a reclamao, impugnao
ou oposio e tenham prestado garantia idnea, quando esta se mostre exigvel.
Benefcios fiscais
A extino dos benefcios fiscais, ocorre por caducidade
(n. 1.), uma vez decorrido o prazo pelo qual tenham
sido concedidos, pela aplicao de sano extintiva, pela
verificao da condio resolutiva a que estejam
subordinados ou pela inobservncia das obrigaes
impostas ao contribuinte, quando esta seja imputvel ao
beneficirio.
O n. 2 determina que a respectiva extino ou
suspenso, independentemente do modo pela qual se
verifique, implica a aplicao automtica da tributao
geral consagrada por lei, o que quer dizer que nasce a
obrigao tributria.
Benefcios fiscais
Apesar de o CBF fazer referncia ao Cdigo de Investimento de Cabo Verde,
a Lei n. 13/VIII/2012, de 11 de Julho que entrou em vigor a 1 de Janeiro
de 2013, na data da entrada em vigor do Cdigo de Benefcios Fiscais foi
alterada e republicada pelo Decreto-Lei n. 34/2013, de 24 de Setembro,
passando a designar-se por Lei de Investimento de Cabo Verde.
Lei de Investimento de Cabo Verde - estabelece as bases gerais que permitam
promover e facilitar a realizao de investimentos em Cabo Verde, bem como
os direitos, as garantias e os incentivos a conceder aos investimentos
susceptveis de contribuir para fomento do investimento realizado quer no
territrio cabo-verdiano, quer no estrangeiro a partir de Cabo Verde,
efectuados por investidores nacionais, ou estrangeiros .
A nova Lei de Investimento aplica-se tambm aos investimentos realizados
por nacionais. Antes da sua aprovao vigoravam em Cabo Verde, a Lei n.
89/IV/93, de 13 de Dezembro, relativa s condies gerais de realizao de
investimento externo e os direitos, garantias e incentivos atribudos nesse
mbito e o Decreto-Regulamentar n. 1/94, de 3 de Janeiro, referente
regulamentao dos processos de autorizao para a realizao de
investimentos externos e para a organizao do respectivo registo, ambos
revogados expressamente pela nova Lei de investimento.
Benefcios fiscais
Encontram-se previstos, no seu art. 3., os
objectivos a prosseguir pelos investimentos
efectuados, de entre os quais, a promoo do bemestar econmico, social e cultural das populaes; a
reduo de assimetrias scio-econmicas regionais;
o cuidado em garantir o equilbrio ambiental; o
fortalecimento do tecido empresarial e a capacidade
produtiva nacionais; a criao de postos de trabalho
directo, indirecto e induzido; a melhoria da
qualidade da mo-de-obra cabo-verdiana;
incremento e diversificao das exportaes;
melhoria das infra-estruturas econmicas do pas.
Benefcios fiscais
Em sede dos direitos e das garantias, h que realar por um lado, o art. 5., referente
no discriminao, segundo o qual todos os investidores, independentemente da sua
nacionalidade, gozam dos mesmos direitos e esto sujeitos aos mesmos deveres e
obrigaes, excepto quando se trate de projectos de investimento que pela sua natureza
ou dimenso possam merecer do Estado um apoio e tratamento especiais,
nomeadamente, mediante a celebrao de uma Conveno de Estabelecimento, e por
outo lado, o art. 6. que garante segurana e proteco jurdica aos investidores contra
quaisquer medidas de requisio, nacionalizao, ou expropriao directa ou indirecta
da sua propriedade privada, em todos os seus aspectos jurdicos e econmicos, excepto
por razes de interesse pblico, de acordo com a Lei, e obedecendo ao princpio da no
descriminao, e sujeito pronta, completa e justa compensao, baseada no valor real
e actual do investimento data da declarao de utilidade pblica.
Os referidos direitos e garantias, bem como os referentes s transferncia de fundos
para o exterior, s transferncia de rendimentos de trabalhadores estrangeiros, s contas
em divisas e aos acordos internacionais, acolhidos por este novo diploma, j se
encontravam consagrados na antiga Lei de Investimento Externo. O novo diploma
vem consagrar outros importantes direitos e garantias estabelecidos no art. 11.
(Liberdade iniciativa privada) e no art. 12. (Confidencialidade).
Benefcios fiscais
Nos termos do n. 1. do art. 12. do CBF, os investidores
tributados segundo o regime de contabilidade organizada,
beneficiam de um crdito de 50% por deduo colecta do
IRPC ou do IRPS, quando os investimentos relevantes
forem realizados nas reas de turismo ou da industria da
promoo turstica e da imobiliria turstica, dos servios de
transporte areo e martimo e servios porturios e
aeroporturios, produo de energias renovveis, produo
e montagem de equipamentos de energias renovveis,
pesquisa e investigao cientfica, bem como do
desenvolvimento de tecnologias de informao e
comunicao, e de 30% quando os investimentos relevantes
sejam realizados nas demais reas (Art. 12., n. 1., a) e b).
Benefcios fiscais
Das actividades consideradas estratgicas para a promoo do desenvolvimento,
sublinhe-se que, o sector turstico unanimemente apontado como o caminho mais
promissor para a criao de emprego, receita e reduo da pobreza tem sido
considerado em Cabo Verde, um dos sectores mais dinmicos da economia, tendo
beneficiado, desde sempre, de um vasto leque de benefcios .
Principalmente atravs do Estatuto de Utilidade Turstica aprovada pela Lei n.
55/VI/2005, de 10 de Janeiro, que revoga a anterior Lei n. 42/IV/92, de 6 de Abril.
Do total das empresas contempladas com benefcios fiscais, as do sector do turismo
esto em maioria. Segundo a Proposta de Oramento do Estado para 2015 Relatrio,
Praia, 2014, p. 27 e ss., no ano de 2013 o nmero de empresas com direito a benefcios
fiscais, em sede de IRPC, ascendeu a 113 unidades. Das quais, 55 pertencem ao sector
do turismo, 35 ao sector da indstria, e 5 ao sector financeiro (IFIs). As restantes 18
empresas pertencem a diversos sectores, designadamente: educao, loja franca, pesca,
sade, entre outros. Importa contudo salientar que, segundo o relatrio em questo, no
ano de 2013, o sector do turismo registou uma diminuio drstica na absoro dos
benefcios fiscais. O sector da indstria aquele com maior peso em termos de
absoro de benefcios fiscais, tendo absorvido cerca de 52,9% dos benefcios fiscais
concedidos. Os sectores do turismo e financeiro absorveram 36,6% e 9,5%,
respectivamente, sendo os restantes 1,0% absorvido por outros sectores.
Benefcios fiscais
Os investimentos realizados no mbito da Lei de
Investimento, beneficiam ainda de isenes em sede do
Imposto nico sobre o Patrimnio, Imposto de Selo e
Direitos Aduaneiros, o que denota que a preocupao
do legislador em conceder benefcios em todas as fases
do investimento.
Para beneficiarem destes benefcios, os sujeitos passivos
devem estar inseridos no regime de contabilidade
organizada, como determina o art. 12..
Benefcios fiscais
A grande maioria dos benefcios fiscais no actual quadro
legal obtida de forma automtica, sem necessidade de
qualquer juzo administrativo.
O CBF prev ainda a atribuio de benefcios ficais por
reconhecimento, decorrendo a concesso por via
contratual do n. 3. do art. 8. , que estabelece o
reconhecimento de benefcios fiscais excepcionalmente
mediante contrato.
Benefcios fiscais
A atribuio de benefcios fiscais e financeiros a projectos de
investimento com vista internacionalizao das empresas
cabo-verdianas surge no contexto da crescente insero de
Cabo Verde no processo de globalizao da economia
mundial, bem como a tendncia cada vez maior para a
articulao mundial entre economias e entre sociedades
(cfr. prembulo do Decreto-Legislativo n. 2/2011, de 21 de
Fevereiro, que regula a concesso de incentivos de natureza
fiscal e financeira, condicionados e temporrios, a projectos
de investimento com vista internacionalizao das
empresas cabo-verdianas).
Benefcios fiscais
O regime da internacionalizao das empresas cabo-verdianas visa disciplinar a
concesso de benefcios de natureza fiscal e financeira, condicionados e
temporrios, a projectos de investimento, de modo a permitir, por parte das
empresas nacionais, um melhor aproveitamento das oportunidades
decorrentes do mercado globalizado, repercutindo na esfera de bem-estar de
todos os cabo-verdianos, abrangendo projectos realizados pelas empresas com
sede e direco efectiva em Cabo Verde, realizados at 31 de Dezembro de
2020.
Do regime dos benefcios internacionalizao, ficam, no entanto, excludos

os projectos de investimento nas reas do Turismo, Banca e Seguros,
Imobilirio e Construo Civil, na medida em que sejam objecto de
mecanismos definidos em legislao especfica ou que, pela sua natureza, no
se constituam como sectores estratgicos em matria de internacionalizao.
Cfr. Art. 1. e Art. 2., n.s 1. e 2 do Decreto-Legislativo n. 2/2011.
Benefcios fiscais
Aos investimentos que sejam elegveis de acordo com o regime de Internacionalizao so
concedidos vrios benefcios.
So elegveis, os projectos de investimento quando os promotores: possuam capacidade
tcnica e financeira necessrias para a realizao do projecto; possuam capacidade de
assegurar os recursos humanos necessrios realizao do projecto e cumpram as regras
legais e regulamentares de acesso e exerccio da actividade a desenvolver no mbito do
projecto (cfr. art.os 3. e 4. do Decreto- Legislativo n. 2/2011).
Considera-se que o promotor possui capacidade financeira quando a situao lquida
positiva, tendo por base o balano referente ao final do exerccio anterior ao da data da
candidatura, devidamente certificado por um Tcnico Oficial de Contas (n. 4. do art. 3.)
De acordo com o n. 3. do art. 3., considera-se que o promotor possui capacidade quando
apresentar currculo da empresa ou dos seus quadros tcnicos com experincia relevante
para o desenvolvimento do projecto e quando demonstrar dispor dos meios humanos e
tcnicos necessrios ao desenvolvimento do projecto, suportado no Plano de Negcios.
Benefcios fiscais
O regime prev requisitos objectivos, exigindo projectos com viabilidade tcnica e
econmica, suportados por um Plano de Negcios, que contribuam para a criao
directa de pelo menos trs postos de trabalho e que impliquem investimento relevante
ou no acesso a novos mercados externos ou no reforo da presena em mercados em
explorao; ou em factores de competitividade para suporte internacionalizao; ou
em sectores considerados estratgicos para a Internacionalizao da economia de Cabo
Verde.
Benefcios fiscais em sede de imposto sobre o rendimento: pode ser concedida, aos
investimentos que sejam elegveis para efeitos de incentivos Internacionalizao, a
reduo at 50% da taxa de imposto em vigor que lhes seja aplicvel, at ao termo da
vigncia do contrato de concesso de benefcios.
Um projecto tem viabilidade econmica se implicar um crescimento do volume de
negcios de pelo menos 30% no final da durao do contrato de concesso de
incentivos.
Benefcios fiscais
Considera-se investimento relevante, o investimento em activos
fixos de valor superior a cinco milhes de escudos, ou
investimento no acesso a mercados e formao de valor superior
a um milho de escudos.
Segundo o art. 4., n. 4, consideram-se: a) novos mercados
externos os pases onde o promotor no tem presena directa ou
indirecta; b) mercados em explorao, os pases onde o promotor
detm conhecimento de mercado, por presena directa ou
indirecta.
So considerados sectores estratgicos para a internacionalizao

da economia de Cabo Verde os definidos na agenda de
transformao do Governo.
Benefcios fiscais
Pode ser concedida ainda iseno de IRPS ou de IRPC,
at ao termo da vigncia do contrato de concesso de
incentivos, aos colaboradores qualificados e expatriados,
bem como aos cidados cabo-verdianos qualificados
provenientes da dispora contratados ou a contratar
atravs de contrato de trabalho, relativamente aos
rendimentos que aufiram ao servio das empresas
promotoras dos projectos de investimento referidos no
nmero anterior, que exeram funes de gerncia,
direco, controlo de qualidade ou formao e adquiram
a qualidade de residentes pela primeira vez em cinco
anos (art. 17., n. 2. do CBF).
Benefcios fiscais
Aos investimentos que sejam elegveis para efeitos de incentivos
internacionalizao, podem ser ainda concedidos os seguintes
benefcios: a) iseno de Imposto de Selo na constituio de
empresas ou no aumento de capital, bem como na contratao de
financiamentos destinados aos seus projectos; b) isenes de IVA,
em conformidade com o Regulamento do Imposto sobre o Valor
Acrescentado, sendo o reembolso do IVA suportado pago no
prazo de 30 dias; c) isenes de direitos e taxas aduaneiros em
conformidade com a legislao aplicvel; d) iseno de IUP na
aquisio de imveis para instalao ou expanso da actividade da
empresa promotora desde que haja uma aceitao por parte do
rgo municipal competente, no conferindo contudo, ao
Municpio o direito a compensao pela receita perdida em
virtude de iseno concedida; e) iseno de emolumentos e outras
imposies notariais na constituio e registo de empresas, sob a
forma de sociedade comercial ( art. 18. do CBF).
Benefcios fiscais
Cumulativamente podem ainda ser concedidas, subvenes
financeiras, sob a forma de comparticipaes a fundo
perdido. Para este efeito, estipulada a criao do Fundo de
Apoio Internacionalizao, para o financiamento das
subvenes financeiras e dos demais encargos decorrentes
do exerccio das atribuies do Organismo Gestor. A gesto
deste Fundo assegurada pela Cabo Verde Investimentos,
atravs do seu Conselho de Administrao, qual compete
efectuar, em nome e por conta do Fundo, as operaes
necessrias realizao do seu objecto (art.s 24. e 26. do
Decreto- Legislativo n. 2/2011).
Benefcios fiscais
O Decreto-Legislativo que regula a concesso de benefcios de natureza
fiscal e financeira a projectos de investimento com vista
internacionalizao das empresas cabo-verdianas visa ainda dar
cumprimento aos compromissos assumidos junto da OMC, no mbito
do Acordo sobre as Subvenes e as Medidas de Compensao,
revogando a legislao existente com este desconforme, nomeadamente
a Lei n. 92/IV/93, de 15 de Dezembro, sobre o regime de benefcios
aplicveis s exportaes ou reexportaes de bens e servios.
Veja-se o Relatrio do Grupo de Trabalho Sobre a Adeso de Cabo
Verde Organizao Mundial do Comrcio, Dezembro de 2007, pp. 46
e ss.
A revogao deste diploma feita expressamente pelo o art. 27. do
Decreto- Legislativo n. 2/2011, de 21 de Fevereiro.
Benefcios fiscais
Benefcios poupana e sector financeiro (art.s 21. a 28.):
Aplicaes financeiras de longo prazo;

Fundos de poupana;
Mercado de valores mobilirios;
Fundos de investimento mobilirios e imobilirios;
Fundos de capital de risco;
Fundos de poupana em aces;
Sociedades gestoras de participaes sociais;
Instituies financeiras internacionais.
Benefcios fiscais
Os rendimentos das obrigaes ou produtos de natureza anloga,
que no sejam ttulos da dvida pblica, auferidos at 31 de
Dezembro de 2017, em colocao pblica e cotadas na bolsa de
valores de Cabo Verde, so tributados a uma taxa liberatria de
5%.
Os dividendos das aces cotadas em bolsa no esto sujeitos a
tributao desde que os mesmos sejam postos disposio do
titular at 31 de Dezembro de 2017.
As entidades que, nos termos legais, venham a exercer a
actividade de intermedirio financeiro em valores mobilirios na
Bolsa de Valores de Cabo Verde, esto isentas de IRPC ou de
IRPS, durante os trs primeiros anos, relativamente aos lucros
auferidos no exerccio dessa actividade (art. 23.).
Benefcios fiscais
O regime das instituies financeiras
internacionais encontra-se na Lei n. 43/III/88,
de 27 de Dezembro.
Os art.os 13. a 16. deste diploma, referentes

concesso de benefcios fiscais, foram revogados
expressamente pelo art. 59. do CBF.
Benefcios fiscais
A estas instituies no so aplicveis os benefcios fiscais concedidos no
mbito do CINCV, mas tm outros benefcios fiscais: a) iseno de direitos
aduaneiros na importao de materiais e bens de equipamento que se destinem
exclusivamente sua instalao; b) iseno de IRPC at 31 de Dezembro de
2017, sendo que os lucros auferidos a partir desta data so tributados a uma
taxa de 2,5%; c) iseno de imposto de selo em todos os actos que pratiquem e
operaes que realizem, por conta prpria ou alheia, nomeadamente juros que
paguem ou cobrem, comisses, mandatos e ordens que executem,
remuneraes de qualquer tipo que paguem ou percebam e contratos em que
sejam parte, desde que exclusivamente respeitantes a operaes com no
residentes (art. 28., n. 1.).
Esta iseno no se aplica, segundo o art. 28., n. 3., s operaes realizadas
com residentes, que devem ser segregadas contabilisticamente, relevando para
o clculo do seu lucro tributvel os respectivos custos directos e a imputao
dos custos de estrutura que correspondam proporo dos proveitos destas
operaes no total de proveitos gerados no exerccio em causa.
Benefcios fiscais
As pessoas singulares e colectivas no residentes que sejam
clientes das instituies financeiras internacionais, bem
como as residentes em relao a capitais que detenham no
estrangeiro que contratem com instituies financeiras, na
qualidade de clientes dos servios que estas possam
legalmente prestar, gozam dos seguintes benefcios fiscais: a)
iseno de IRPS ou de IRPC, qualquer que seja a categoria a
que os rendimentos auferidos respeitem; b) iseno do
imposto de selo em quaisquer actos que pratiquem e
operao de qualquer natureza que realizem, nomeadamente
remuneraes que perceba ou pague, como juros, prmios e
dividendos, ou ganhos de capital que realize com a alienao
de activos (art. 28., n. 2.).
Benefcios fiscais
Benefcios fiscais de carcter social previstos no CBF (art.s 29. e 30. e 36. a
40.):
Criao de emprego;
Formao, estgios e bolsas;
Mecenato social;
Mecenato cultural;
Mecenato desportivo;
Mecenato educacional, ambiental, juvenil, cientfico, tecnolgico, no domnio
da segurana e para a sade;
Mecenato para sociedade da informao;
Benefcios fiscais
Benefcios fiscais aduaneiros (art.s 42. a 56.):
Agricultura, pecuria e pescas;

Indstria;
Aeronutica civil;
Transporte martimo;
Comunicao social;
Misses diplomticas e consulares e seus agentes e funcionrios;
Funcionrios diplomticos e administrativos cabo-verdianos;
Ajuda ao desenvolvimento;
Mecenato, benefcios aduaneiros;
Regresso definitivo de no residentes;
Cidados estrangeiros reformados;
Deficientes motores;
Equipamentos musicais e materiais desportivos;
Foras armadas, corporaes policiais, de bombeiros e gentes prisionais;
Partidos polticos e candidaturas independentes.
Benefcios fiscais
Em sede dos benefcios aduaneiros, o CBF concede um
conjunto extenso de benefcios fiscais, em forma de
isenes. Estas isenes no quadro da tributao
aduaneira representam a maior parte da despesa fiscal
do Estado (81,9%do total), dado a importao assumir
grande relevncia para a economia cabo-verdiana.
Os incentivos fiscais concentram-se nos impostos sobre
transaces internacionais (90% do total).
Competitividade
Se tivermos em considerao o quadro do Continente Africano, o ambiente de negcios em
Cabo Verde tem sido favorvel . De acordo com o ranking Paying Taxes 2015, o pas ocupa a
91. posio, deixando para trs pases da frica Ocidental como Gana (101.), Serra Leoa
(130.), Mali (145.), Nger (155.), Guin-Bissau (150.), Burkina Faso (152.), Togo (163.),
Costa do Marfim (175.), Benim (178.), Nigria (179.), Gmbia (180.), Senegal (183.),
Guin-Conacri (184.), Mauritnia (187.), s no estando frente da Libria (77.) .
No indicador de facilidade em fazer negcios Doing Business 2015, organizado pelo Banco
Mundial e pela Corporao Internacional de Finanas, em parceria com a PwC, Cabo Verde
ocupa a 10. posio no quadro da frica Subsariana. No Norte de frica, encontram-se
frente de Cabo Verde, pases como Tunsia, Marrocos e Egipto.
No quadro global, o ambiente de negcios desfavorvel. Cabo Verde ocupa o 122. lugar
entre as 189 economias analisadas. De acordo com o Global Competitiveness Index elaborado
pelo World Economic Forum, um dos principais indicadores de competitividade a nvel
mundial, o pas ocupa a 114. posio em 144 pases avaliados.
Um dos factores da dinamizao da competitividade do pas passa pela fiscalidade. O sistema
fiscal cabo-verdiano tem experimentado melhorias significativas. Em matria fiscal, os pases
da frica Ocidental no so concorrentes de Cabo Verde - Moambique ocupa a posio
123 e Angola 144.
No Continente Africano encontramos em posies de destaque, nomeadamente, a Repblica
das Maurcias (13), a frica do Sul (19), o Ruanda (27). As Maurcias tm apostado
fortemente na fiscalidade como factor de atraco de investimento externo, ocupando o
primeiro lugar do ranking no Continente Africano.
Competitividade
Cabo Verde beneficia ainda, de uma estabilidade poltica, social, econmica e financeira
regular, baixos nveis de corrupo, um ambiente legal, regulamentar e institucional
favorvel.
No relatrio anual de 2014 do ndice de Percepo da Corrupo divulgado pela
organizao no-governamental Transparncia Internacional, Cabo Verde ocupa a 42.
posio entre os 172 pases avaliados e o 2. pas menos corrupto em frica, sendo
ultrapassado apenas por Botsuana, que ocupa o lugar 31. Em relao ao ndice de
Desenvolvimento Humano, Cabo Verde ocupa a 123. posio, num ranking que
abrange um total de 187 pases. Cabo Verde beneficia do Acordo de Cooperao
Cambial com Portugal, assinado em 13 de Maro de 1998, que estabelece uma paridade
fixa entre o escudo cabo-verdiano e o Euro.
H que reconhecer as limitaes do pas ainda, sobretudo no respeita que s infraestruturas como portos, aeroportos, redes de gua e electricidade.

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