Haroldo Malheiros Duclerc Verçosa Curso de Direito Comercial 2º Edição Volume I Ano 2008 PDF

HAROLDO MALHEIROS
DUCLERC VEROSA
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Jom bo: 07676

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CURSO DE
DIREITO COMERCIAL
2 a e d i o r e v is ta ,
a tu a liz a d a e a m p lia d a
Volum e 1
Teoria Geral do Direito Comercial

e das Atividades Empresariais Mercantis
- Introduo Teoria Geral da Concorrncia
e dos Bens Imateriais
MALHEIROS
s ^ E E D IT O R E S
CURSO DE DIREITO COMERCIAL

H a r o l d o M a l h f j r o s D u c ije r c V e r o s a
I a edio: 08.2004.
ISBN DA COLEO: 85-7420-610-5

ISBN DESTE VOLUME: 978^85-7420-882-4
Direitos reservados desia edio por

M M .H ERO S E D lO R E S LTDA
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Composio
Acqua Estdio OSrfco Ltda.
Capa
Criao: Vnia Lcia Airtato
Arte: PC Ediiorial Lida.
Impresso no Brasil
Printed in BrazU
08.2008
A m eti p a i. "in m e m o ria m .

co m q u em a p re n d i a a m a r o s liv ro s e a s le tra s.
A m in h a m e. o esteio de n o ssa casa.
PREFCIO 1" EDIO

freq en te e rep etid a cen su ra feila aos cursos ju rd ic o s de que
lhes falta a p arle prtica, p ro d u zin d o ad v o g ados in ab ilitad o s para a
pro fisso , o P ro fesso r Jos F red erico M arq u es rebatia, dizendo q u e
esco la cabia fo rn ecer aos e stu d an tes s lid a base terica, j que a p r
tica seria o btida pelo p rprio alu n o no e x erccio da advocacia, co m a
bagagem te rica que adquiriu. Dc resto, sc p or p rtica se entendesse
a tran sm isso de frm ulas fo ren ses, vazadas em estilo rebarbalivo,
bom seria m esm o que fo sse ela elim in ad a e substituda por um a rig o
rosa e x p e ri n c ia de redao. R elev a ento p erg u n tar qual seria a t c
nica a m ais ad eq u ad a para m in istrar a o s alunos o referido alicerce
terico do D ireito. L ongas p rele es ou d eb ates so crtico s?
N o p rim eiro caso , d u ran te d uas o u trs v ezes por sem ana, d u ran
te um a h o ra, o p ro fesso r co m p arece a um a sala de aula. lotada por
um a cen ten a de estu d an tes m ais ou m enos aten to s, e realiza, em tom
dc co n fern cia, e x p o si es b rilh an tes, sem se p reo c u p ar mui Io com
as n ecessid ad es dos alunos, ou seja, com o q u e sab iam , ou no sabiam
antes de ad en trar o salo. N o segundo, tem o s um le liz en co n tro entre
eru d ito s dc b o a vontad e e um a d zia de jo v e n s sedentos de saber, uns
e oulro s p ro cu ran d o esg o tar a grade curricular, no m eio de um vasto
e p assiv o au ditrio. Seria o recu rso m aiutiea que, co m o se sabe,
o p rocesso p ed ag g ico que c o n siste no dilogo en tre o professor e os
alunos, a fim dc extrair, p o r in duo, dos p rprios estu d an tes, a ver
dade te rica da futura p ro fisso A m bos esses q u ad ro s no so novos
e j a p arecem , tais co m o acim a relatad o s, nas Q uest es C o n tem p o r
nea,s, de R en an , em 1868.
N o prim eiro caso, resta sem p re a dv id a se essas recitaes, rea
lizad a m an eira d o s d eclam ad o res da d ecad n cia rom ana, no pode
riam ser perfeitam en te su b stitu d as pelos livros d idticos, redigidos
com a calm a e o cu id ad o , que m esm o os d iscursos m ais sonoros no
logram sobrepujar. N o seg u n d o , trata-se do m to d o socrtico, p ra ti

cado com o s e stu d an tes m ais aten to s, ou m enos acanhados, m as que
deixa na som bra a m a io r parte d os a lu n o s p resentes, q u e talvez ab so r
vam a m atria d iscu tid a p o r via oblqua.
A in stitu io de turm as m en o res por certo um a soluo o p o rtu
na para os dois casos acim a descritos. A introduo do p roblem m eth o d ,
com o tcn ica de en sin o su plem entar, que foi reiv in dicado anos atrs,
tam b m ajuda p ara ad eq u ar o e n sin o te rico realidade social. M as
ob v iam en te no basta. T alvez a e x trao rd in ria ex p an so do s m eios de
co m u n ic a o e d a in fo rm tica possa ajudar a v en cer esses im passes
com n o v o s m to d o s d id tico s.
C o n ta -se q u e q u an d o , d uas d cad as atrs, ap areceram os p rim ei
ros g rav ad o res p o rtteis, um p ro fesso r arro jad o d eles se valeu para
su b stitu -lo nas p rele es, g rav an d o as au las an tecipadam ente e se
co m p ra?en d o em o u v i-la s, reco slad o no au d it rio , ao lado dos alunos.
O leito era co n ta d o e reco n tu d o em tom d e pilhria, m as a atitude
sem pre m e p areceu sen sata e precursora.
Em su m a, tra ta -se d e m o d e rn iz a r o e n s in o d e um a a n tq s s im a c i n c ia , d e m o d o a m a n t -lo em s in to n ia c o m o c a le n d rio .
N e sse ponto, as p ro v id n cias in tro d u zid as pelo P ro fesso r H a r o l d o
M a l h e i r o s D u c l e r c V e r o s a n e ste C u rso so dignas de aplauso,
pois rev o lu cio n am o e n sin o d o D ireito co m a u tilizao d a info rm ti
ca, pro cu ran d o v e n c e r a d ist n c ia que sep ara, e m uitas vezes afasta
anos -luz, o co rp o d iscen te do docente.
A p rim eira d essas n o v id ad es resid e na atu alizao do C urso atra
vs da In tern et, por m eio de acesso m esm a adrede disp o n ib ilizad o
aos seus ad q u iren tes. U m a so cied ad e su je ita a rpida e co n stan te
m o d ificao in d u z a tran sfo rm a es c o n stan tes do D ireito positivo,
as quais to m am im ed iatam en te su p erad o s textos legislativos e la b o ra
d o s em reg im e s v ezes m uito prxim o. C o m p ro m eten d o -se a co n se r
var o C u rso atu alizad o e fran q u ean d o ao leitor o acesso a essa a tu ali
zao, o e su d au te no corre o risco d o anacronism o.
A o lado d e ssa p erm anente renovao d o C u rso , o autor se co m
p rom ete tam bm a abrir um espao interativo, abastecendo os leitores
de textos clssico s, indicao de bibliografia com plem entar, fo rn eci
m ento de ju risp ru d n cia pertinente, atravs de em entas ou de reprodu
o integral de acrdos im portantes.
PREFCIO
O utra n o vidade in tro d u zid a pelo C u rso e st na disp o n ib ilizao

d e su m rio s de assu n to s em P o w e r P oint, para serem utilizad o s em
au las, por m eio do recu rso ao D ata S h o w , cad a v e z m ais p re sen te em
nossas escolas.
C abe ainda especia! refern cia louvvel iniciativa do autor de
red ig ir um cu rso de D ireito C o m ercial luz d o novo C digo C ivil,
co n ceb id o p ara se c o n stitu ir c o m o lei bsica, m as no global, do
D ireito p riv ad o , a p ar de p ro m o v er a unificao do d ireito das obrigaes.
F ruto da e x p erin cia do autor em v rios anos de d o c n c ia do
D ireito' C o m ercial, a que se alia o trab alh o editorial de um a das m ais
festejad as rev istas ju rd ic a s do pas, este C urso revela, portanto, um
certo sab o r de ruptura, que sem p re agrada aq u eles que p rivilegiam o
senso critico em todo p ro cesso educativo.
D iz u m e scrito r de m in h a estim a que a p re fa ce is like the sp eech
o f a cliairnian irtlroducing a sp ea ker - it c a n n o t be too long. A ca tan
do a ad v ertn cia, fao voto s que os leitores tirem deste belo livro
didtico o m elh o r proveito.
So P aulo, em ju lh o de 2004
L u i z G a k t o Pa e s d e B a r r o s L e e s
SUMRIO
Prefcio I a E d i o ....................................................................................
Siglas e Abreviaturas Utilizadas nesta O b r a ..........................................
21
Notas Explicativas 2 Edio ..................................................................
23
Parti-: I - T E O R IA G ER A L DO D IR EITO C O M E R C IA L
E DAS ATIVIDADES EM PR ESA R IA IS M ERCA N TIS
C a p tu lo 1 - I n t r o d u o a o D i r e i t o C o m e r c ia l - P a r t e
H is t r ic a . C a u sa s, O rh .k m f E v o lu o d o D i r e i t o C o m e r c ia l
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
0 perodo pr-histrico: Roma .......................................................

A queda do Imprio Rom ano e suas conseqncias para o co
mrcio. O surgimento do Direito Comercial: causas e caracte
rsticas. 0 Direito Comercial como categoria histrica ............
O Direito Comercial na Idade M dia e no perodo mercanti
lista. A s primeiras fo n tes costumeiras e doutrinrias do Direito
Comercial. S ua importncia ............................................................
As feira s medievais e sua importncia para o desenvolvimento
do Direito C o m e rc ia l..........................................................................
A tentativa da adoo de um sistema objetivo: a noo de atos
de com rcio" e os problem as de sua aplicao ..........................
0 sistema brasileiro, de ndole mista (subjetiva e objetiva). O exer
ccio da mercancia .............................................................................
O retorno a um sistema subjetivista, em termos: a noo de em
presrio. A to e atividade ................................................................
Notas sobre a histria do Direito Comercial no B r a s il............
Fontes atuais do Direito Comercial e sua importncia prtica. O
papel do Cdigo Civil/2002 ...............................................................
31
32
35
40
44
51
54
57
61
12
1.10 O Direito Comercial contemporneo: objeto, caractersticas fu n

damentais e relaes com outros ramos do Direito. O Direito
Comercial In te rn a c io n a l.................................................................
1.11 O Direito Comercial e as fo rm a s modernas de n egociao ...
1.12 0 Direito Comercial e sua relao com outras Cincias. Direi
to Comercial e Economia. Direito Comercial e Contabilidade ...
1.13 0 campo de aplicao do Direito Comercial na viso da ju ris
prudncia brasileira .......................................... ..............................
72
82
83
84
C a p tu lo 2 - A A uton om ia d o D ireito C o m e rcia l O N o v o D ir e it o da E m presa
2.1
2.2
2 .3
2 .4
3.1
Introduo ........................................ ................................................

A discusso sobre a autonomia do Direito Comercial na Itlia ...
2.2.1 Os argumentos de Vivante, favorveis unificao do
Direito Privado. A reao autonomista capitaneada por
Alfredo Rocco ..........................................................................
2.2.2 A retratao de Vivante ..........................................................
2.2.2.1 A fuso dos dois cdigos e o pi cjuzo para o Direi
to C o m ercial................... ............................................
2 .2 2 .2 A diferena de mtodo no processo legislativo ....
2.2.2.3 A ndole cosmopolita do comrcio e, conseqen
temente. do Direito C o m e rc ia l................................
2.2.2.4 A disciplina especial dos ttulos de crdito, dos ne
gcios distncia e dos negcios em m a ssa .........
2.2.3 A doutrina predominante antes da reforma de 1942 .........
2.2.4 A unificao do Direito Privado na It lia ........................ .
2.2.5 A defesa da u n ificao............................................................
A q u est o d a a u to n o m ia d o D ire ito C o m e rc ia l n o B ra sil
2.3.1 A posio de J. X. Carvalho de Mendona .........................
2.3.2 O pensamento de Waldemar Ferreira .................................
2.3.3 Os comercialistas brasileiros contem porneos..................
2.3.4 A unificao dos cdigos no Direito Brasileiro .................
A teo ria da em p resa
2.4.1 IntroduoAspectos histricos relevantes ......................
2.4.2 Introduo teoria da empresa .................................. ........
86
88
88
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C a p tu lo 3 - 0 A lc a n c e do C on ce ito d e E m pr e s r io e de
S o c ie d a d e E m p r e s r ia n o C d igo C ivil /2 0 0 2 e sua R e l a o
c o m a A utonom ia do D ireito C o m ercial
A c a ra cteriza o d o e m p re s rio n o C d ig o C i v i l l 2 0 0 2 ............. 126
3.1.1 Exerccio de uma "atividade" ...............................................
126
SUMRIO
3 .1 .2
3 .1.3
3.1.4
3.1.5
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
13
Atividade "econmica" ....... ............................................................ .. ........

Atividade econmica organizada" ................................... 133
Atividade profissional" ........................................................ 136
Atividade destinada produo de bens e!ou servios. Pro
duo para o mercado O conceito jurdico de mercado
3.1.5.1 O conceito jurdico de mercado ........................ 139
3.1.5.2 Produo ou circulao de bens ou servios. Merc a n c ia ......................................................,................... 145
O conceito de elemento de em presa ...........................................
148
Empresa, empresrio, sociedade empresria e estabelecimento ,. 155
Empresa e firm a? Empresa ou fir m a '.'........................................... 1 6 5
0. empresrio mercantil. Teria permanecido como categoria di
ferenciada perante o Cdigo ( 'ivil/2002?
170
A emancipao do menor pelo exerccio da atividade mercantil .. 174
O destino do antigo comerciante e das sociedades comerciais
no regime do Cdigo Civil de 2002 ...............................................
175
Os microempresrios e os empresrios de pequeno porte
3.8.1 Introduo................................................................................. 177
3.8.2 Da definio de microempresa" e de empresa de peque
no porte" (art. 3a) ...................................................................
179
3.8.3 Da inscrio e da bai.\a. Dispensa de exigncias (arts. 4V
a 11) ................................ .......................................................... 182
3.8.4 Do regime tributrio ............................................................... 184
3.8.5 Do acesso aos mercados
3.8.5.1 Da participao das microcmprcsas c empresas de
pequeno porte cm licitaes pblicas ..................
186
3.8.6 Das obrigaes trabalhistas .................................................
189
3.8 7 Do associativismt). Do consrcio simples ..........................
189
3.8.8 Do estmulo ao crdito e capitalizao
3.8.8.1 Disposies gerais ....................................................
! 90
3.8.8.2 Das responsablidades do Banco Central do Brasil .. 19 i
3.8.8.3 Das condies de acesso aos depsitos especiais
do Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT ....... 192
3.8.9 Do estmulo inovao
3.8.9.1 Disposies gerais .................................................... 192
3.8.9.2 Do apoio inovao ...............................................
f93
3.8.10D as regras de natureza civil e empresarial
3.8.10.1 Das regras civis. Do pequeno empresrio .........
194
3.8.10.2 Das deliberaes sociais e da estrutura organiza
cional ..........................................................................
195
14
3.8.10.3 Do nome em presarial...............................................

3.8.10.4 Do protesto de ttu lo s .............................................
3.8.11 Do acesso Justia
3.8.11.1 Do acesso aos Juizados E sp e c ia is........................
3.8.11.2 Da conciliao prvia, mediao e arbitragem ...
3.8.12 Do apoio e da representao................................................
3.8.13 Das disposies finais e transit ria s..................................
3.8.14 As sociedades de garantia solidria ..................................
3 .9 A ex tin o d a em p re sa ......................................................................
3 .1 0 O cu sto so c ia l d a e m p re sa ................................................................
3.11 A fu n o s o c ia l d a e m p resa ............................................................
3 .1 2 A fa l n c ia , a recu p era o da em p resa e o C digo C ivil/2 0 0 2 ....
195
195
196
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200
201
206
C a p tu lo 4 - A E xistncia e a R e g u ia r id a d e da A t iv id a d e
M e r c a n til . A C a p a c id a d e d o E m pre sr io
4.1
4 .2
In tro d u o .......................................................................................... 210

O re g im e d a s o b rig a e s m e rc a n tis n o C d ig o C o m e rc ia l B ra
4 .3
sileiro .................................................................................................................................
As o b rig a e s d o s e m p re s rio s m e rc a n tis, se g u n d o o C d ig o
C ivill2 0 0 2 .............................................................................................
4.3.1 Inscrio no Registro Pblico de Empresas Mercantis (arts.

967-971 e 1.150-1.154). As empresas de direito e as em
presas irregulares ou de fa to .................................................
4.3.2 A adoo de livros obrigatrios (arts. 1.180 e 1.185) .....
4.3.3 A escriturao uniforme de livros mercantis (arts. 1.1791.195) .........................................................................................
4.3.3.1 Requisitos extrnsecos .............................................
4.3.3.2 Requisitos intrnsecos .............................................
4.3.4 Exigncias da escriturao propriamente dita
4.3 .4 .1 Idioma e moeda corrente nacionais (NCC, art.
1.183; Dccrcto-lci 486/1969, art. 2B) ....................
4.3.4.2 Sistema dc contabilidade (NCC, art. 1.179; De
creto-lei 486/1969, arts. 1", 2" e 5, lfl; Decreto
64.567/1969, arts. V - II) .........................................
4.3.4.3 Ordem uniforme (NCC, arts. 1.179 e 1.183; De
creto-lei 486/1969, arts. Ia, caput, e 2S) ................
4.3.4.4 Amplitude da escriturao (NCC, art. 1.183; De
creto-lei 486/1969, art. 2fl) .....................................
l i 4.5 ( 'larc/a da escriturao (Decreto-lei 486/1969, arts.
2" i- 5". 3"; Decreto 64.567/1969, arts. 2 e 4a) ..
210
211
212
214
217
217
218
218
219
219
220
220
SUMRIO
4.4
4.5
4.6
4.7
4 J .5 Levantamento anual dos balanos patrim onial e de resul

tado (NCC, art. 1.179, "caput") .............................. ...........
4.3 .5 .1 Balano patrimonial ............ ...................................
4.3.5.2 Balano de resultado patrimonial ou demonstra
o da conta de lucros e perdas (NCC, art. 1. 189) ..
4.3.6 A boa guarda da escriturao, da correspondncia e dos
demais papis concernentes sua atividade (NCC, art.
1.194; Decreto-lei 48611969. art. 4a) ..................................
4.3.7 O valor probante dos livros mercantis. Sua exibio ju d i
cial ............................................................................................
4.3.7.1 Exibio parcial (CCB, art. 19, e NCC, arts. 1,191
e 1.192).......................................................................
4 .3.7.2 Exibio integral (OCoB, art. 28, e NCC, (tf. 1.191).,
Notas sobre o sistema de Registro Pblica de Empresas M er
cantis e Atividades A fin s Registro M e rc a n til............................
4 .4.1 Das finalidades e da estrutura do sistema de Registro Mer
cantil (Lei 8.934/1994, arts. l*-28) ......................................
4.4.1.1 Finalidades e competncias do D N R C ....................
4 .4 .1.2 Das Juntas Comerciais (Lei 8,934/1994, arts. 5-28)
4.4.2 A publicidade do Registro Mercantil (Lei 8.934/1994, arts.
2 9 -3 1 )..................... ...................................................................
4.4.3 Atos pertinentes ao Registro Mercantil (art. 32, c/c arts.
967 e 984, do NCC) ................................................................
4.4.4 Proibies de arquivamento (art. 3 5 ) ............... ..................
4.4.5 Simplificao e integrao do registro de empresrios e de
sociedades empresrias ..........................................................
4.4.5.1 D iretri/es para a estruturao e funcionamento da
REDES1M .................................................................
4.4.5.2 Dos sistemas informatizados de apoio ao registro
e legalizao de empresas ...................................
4 .4.5.3 Da criao de Centrais de Atendimento Empresa
rial - F C IL ..............................................................
A capacidade do empresrio. Aquisio extraordinria de capa
cidade. Empresrio incapaz. Proibies de c o m ercia r..............
A sociedades empresrias entre cnjuges ...................................
A responsabilidade do empresrio individual perante seus cre
dores ......................................................................................................
4.7.1 A proteo dada pela criao do "bem de fam lia" ........
4.7.2 A proteo dada pela criao de um patrimnio separado
ou de afetao....................... ...................................................
15
221
222
224
224
225
226
226
228
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230
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231
232
235
235
239
240
241
245
246
247
24,J
16
4 .7 3 O estabelecimento mercantil de responsabilidade limitada

do Direito Portugus .............................................................. 254
4.7.4 A questo do art. 978 do NCC .............................................. 256
C a p tu lo 5 - O s E
da
lem en to s do
E m presa
x e r c c io e d a
e os seu s
I d e n t if ic a o
t r ib u t o s
5.1 Introduo .................. ...... ...................................................................

5.2 O fu n d o de comrcio ou estabelecimento comercial. Conceito e
natureza jurdica. Elementos. Negcios com o estabelecimento.
Tutela legal do ttulo de estabelecimento .....................................
5.2.1 A classificao dos bens e os conceitos de "patrimnio" e
de 'estabelecimento com ercial". A tutela do imvel onde
funciona n estabelecimento comercial ...............................
5.2.1.! Doutrinas clssicas
5.2.1.1.1 Teoria da personalidade jurdica do es
tabelecimento ..........................................
5.2.J .1.2 Teoria do estabelecimento concebido co
mo patrimnio autnomo (ou separado) ..
5.2.1.1.3 Teoria da personificao da "inaisonde
commerce" (casa de comrcio) titular
do fundo de comrcio ......................... .
5.2.1.1.4 Teoria do estabelecimento como neg
cio jurdico ( negozio aziendale") ......
5.2.)' .1.5 Teoria do estabelecimento como insti
tuio ............................... .........................
5.2.J.2 Doutrinas modernas
5 2 .1 .2.1 Teorias imaierialistas (o estabelecimen
to como bem imaterial) ..........................
5.2.1.2.2 Teorias atomistas ( impossvel a confi
gurao unitria do estabelecimento) ...
5.2.1.2.3 Teorias patrimonialistas
5 .2 .1.2.3.! O estabelecim ento e as
universalidades de direi
to .....................................
5.2 .2 O estabelecimento como universalidade de fato. Conceito
e elem en tos............. ........................................ .........................
5.2.2.1 Elementos do estabelecim ento............................
5.2.2.1.1 Elementos corpreos ...............................
5.2.2.1.2 Elementos incorpreos...........................
5.3 Notas sobre a estrutura e o fun cio n a m en to do estabelecimento
comercial ........................................ ....................................................
260
261
262
264
265
266
266
267
268
268
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270
278
278
279
280
SUMRIO
5.4
5.5
5.3.1 O a v ia m e n to e a c lie n te la .......................................................

Elem entos de identificao do empresrio e do estabelecim en
to. O nome empresarial. Sistemas. Proteo pela exclusividade ...
5.4.1 O n o m e e m p resa ria l ...............................................................
O empresrio mercantil e os colaboradores da empresa. Os
leiloeiros ..............................................................................................
17
281
289
290
297
Partr n - IN TR O D U O T E O R IA G E R A L DA
C O N C O R R N C IA E DOS BENS IM A TERIA IS
C a p tu lo 6 - N otas sobrf . a T eoria G e r a i . da C on co rr n c ia f. dos
B en s I matf.r ia is . O D ireito A n t it r u ste f. ,4 P r o p r ie d a d e I nd u strial
6.1 A lib erd a d e d e in ic ia tiv a e o p r in c p io c o n stitu c io n a l d a livre
c o n c o rr n c ia ............................... ........................................................ 303
6.2 A d iscip lin a da c o n c o rr n c ia e m p re sa ria l
6.2.1 As infraes da ordem econmica. Aspectos gerais .........

6.2.2 A j infraes da ordem econmica. Sujeitos ativos e con
dutas e sp e c fic a s........... ..........................................................
6.2.2.1 Comluliis resultantes da formao dc cartis .......
6.2.2.2 Condutas destinadas criao dc barreiras entra
da cie novos concorrentes (art. 21. IV, V e XVI) ...
6.2.2.3 Condutas destinadas a expulsar concorrentes do
mercado (art. 21, VI, IX, XI, XIII, XV, XV1I,
XIX e X X II)..............................................................
6.2.2.4 Condutas destinadas a conquistar ou manter o do
mnio do mercado (art. 21, VII, XII, XIV, XVII,
XX, XXII, XXIII e XXIV) .....................................
6.2.3 4. penalidades aplicveis nos casos de infraes da or
dem econmica ...................................................... ............
6.2.3.1 Penalidades p rin cip ais............................................
6.2.3.2 Penalidades acessrias (Lei 8.884/1994, art.24) ..
6.2.4 Os rgos administrativos competentes para atuao na
campo do Direito C oncorrencial..........................................
6.2.5 O controle das infraes da ordem econmica. O esprito
da tutela da concorrncia
6.2.5.1 Medidas preventivas (art. 52) .......... ....................
6.2.5.2 Compromisso de cessao TCC (art. 53)
6.2.5.2.1 Os casos de celebrao do TCC ........
6.2.5.22 A sistemtica dos T C C s..........................
6.2.5.2.3 A natureza jurdica da prestao pecu
niria e o montante de sua fixao .....
308
313
313
314
314
315
316
316
317
320
321
321
323
324
6.2.6 Execuo judicial das decises do CADE. A interveno

judicial (arts. 6 0 -7 8 )............................................................... 325
A d isc ip lin a d a p ro p r ie d a d e in d u stria l
6.3.1
6.3.2
6.3.3
6.3 .4
Fundamento constitucional e breve histrico .................. 326

0 acordo GATTlTRlPs ........................................................
331
A proteo propriedade industrial e o Mercosul ..... ,.. 337
0 Cdigo da Propriedade Industrial (I^ei 9.279, de 145.1996)... 337
6.3.4.1 Espiiito da lei e campo da proteo legal (arts.IM^) . 338
6.3.4.2 Natureza jurdica dos direitos de propriedade in
dustrial (art. 5C) ....................... .............................
341
6.3.4.3 Auloria e direito exclusivo de propriedade e sua
341
extenso (arts. 6o e 41 - 4 4 ) ....................................
6.3
4.4 Casos excepcionais de livre utilizao do conheci
mento patenteado (arts. 43 e 4 5 ) .........................
343
6.3A 5 Invenes e modelos de utilidade patenteveis. Re
quisitos (arts.
1 5 ) ............................................... 345
6.3.4.6 Excees temais ao reconhecimento tio estado da
tcnica ................. ....................................................
346
6.3.4.7 Proibies da concesso de patentes (art. 18) .... 346
6.3.4.8 Concesso e vigncia da parente (arts. 38 e 39) . 347
6.3.4.9 Nulidade da patente. Processo administrativo. Ao
judicial de nulidade (arts. 46-57) ......................... 348
6.3.4.10 Utilizao econmica das patentes. Licenas (arts.
5 8 -7 4 ).......................................................................
348
6.3.4.11 Patente de interesse da defeso nacional (art. 75) ... 351
6.3.4.12 Adio de inveno (arts. 76 e 77) ...................... 352
6.3.4.13 Extino da patente e sua restaurao (arts. 78-83
e 87) .........................................................................
352
6.3.4.14 Inveno e modelo de utilidade realizados por em
pregado ou prestador de servios (arts. 88-93) ... 353
6.3.4.15 Os desenhos industriais (arts, 94-121)
6.3.4.15.1 Conceito de "desenho industrial' e seus
requisitos. Desenhos no-rcgistrveis
(arts. 95-100) ..................... ................. 355
6.3.4.15.2 Vigncia do registro e proteo con
ferida (arts 107-109) ......................... 356
6.3.4.15.3 Nulidade e extino do registro de de
senho industrial (arts. 112-119)........ 356
6.3.4.16 As marcas (arts. 122-173)
6.3.4.16.1 Conceito, classificao e registrabilidade (arts. 122-126) .......................... 357
SUMRIO
6.3.4.16.1.1 Marcas de produtos ou de

servios ..........................
6.3.4.16.1.2 Marcas de certificao ..
6.3.4.16.1.3 Marcas coletivas .........
6-3.4.16.1.4 Marcas de alto renome
(art. 1 2 5 )........................
6.3.4.16.1.5 Marcas notoriamente co
nhecidas (art. 1 2 6 )........
6.3.4.16.1.6 M arcas tridimensionais
(art. 124, XXI, a contra
rio se n su )........................
6.3.4.16.1.7 Marcas de fato (Conven
o de Paris, art. 10-bis) ..
(>.3.4.16.2 A diluio" das marcas
6.3.4.16.2.1 Introduo .......................
6.3.4.16.2.2 Diluio por reduo do
valor da marca (blwring)..
6.3.4.16.2.3 Diluio pordenegrimerito da qualidade de distinlividade (tarnishment) ..
6.3 .4 .16.2.4 Diluio pela alterao do
logotipo para uso em pu
blicidade .........................
6 .3 .4 .1 6 .3 Proibies quanto ao registro d e mar*
ca (art. 124) ...........................................
6.3.4.16.3.1 Sinais pblicos ou perten
centes a entes pblicos...
6.3.4.16.3.2 Sinais genricos ...........
6.3.4.16.3.3 Sinais que afrontem valo
res protegidos pela so
ciedade ...........................
6.3.4.16.3.4 Sinais que podem dar
margem concorrncia
parasitria e/ou a iludir
o con sum idor.................
6.3.4.16.3.5 Sinais ligados ao direito
de personalidade ou ao
direiio de a u to r .............
6.3.4.16.3.6 Sinais que no preen
chem o requisito da no
vidade .............................
19
358
358
358
358
359
359
359
360
361
361
362
363
364
364
365
365
367
367
20
CURSO DE DIKFITO COMERCIAL
6.3.4.17
6.3.4.18
6.3.4.19
6.3.4.20
6.3.4.21
6.3.4.22
6.3.4,16.3,7 Sinais que buscam bene

fcios indiretos, outorgan
do duplicidade da proCeo ou do seu alcance
367
6.3.4.16.4 Direito de prioridade (art. 127) ...... 368
6.3.4.16.5 Direitos sobre a marca e proteo con
cedida pelo registro. Limitaes. 0
usurio de boa-f (arts. 129-132).... 368
6.3.4.16.6 V ig n cia d a m a rca . C ess o e licen a
de uso (arts. 1 3 3 -1 4 1 )........................ 369
6.3.4.16.7 Perda dos direitos da marca (extin
o) (arts. 1 4 2 -1 4 6 )............................ 370
6.3.4.16.8 Nulidade do registro (art. 1 6 5 ) ......... 371
Das indicaes geogrficas. Conceito e proteo
(arts. 176-182)......................................................... 371
Da transferncia de tecnologia e da franquia (art.
211) ........................................................................... 372
Ao dc reparao de danos. Prescrio (art. 2 2 5 )... 373
Juzos especializados na propriedade industrial
(art. 2 4 1 ) ................................. .................................. 373
Proteo propriedade industrial e Mercosul (art.
242) ........................................................................... 373
Dos crimes contra a propriedade industrial (arts.
183-210)................................................................... 373
B ib lio g r a f ia ...................................................................................................
375
SIGLAS E ABREVIATURAS
UTILIZADAS NESTA OBRA
AASP
BACEN
CAD E
CCB
CCIt
CCoB
CCoF
CF
CLT
CMN
CPC
DNRC
EC
FAOUSP
L1CC
LREb'
NCC
N CCo!'
RD M
RF
RT
SDE
SEAE
SEBRAE
SINREM
TCC
- Associao dos Advogados de So Pauio

Banco Centrai do Brasil
- Conselho Administrativo de Defesa Econmica
- Cdigo Civil Brasileiro de 1916
- Cdigo Civil Italiano
- Cdigo Comercial Brasileiro
- Cdigo Comercial Francs de 1807
- Constituio Federal
Consolidao das Leis do Trabalho
- Conselho Monetrio Nacional
- Cdigo dc Processo Civil
Departamento Nacional de Registro do Comrcio
- F.mcnda Constitucional
- f aculdade dc Direito da USP
- Lei de Introduo ao Cdigo Civil
- Lei de Recuperao de Empresas e Falcncias (Lei U. 101,
de 9.2.2005)
- Novo Cdigo Civil Brasileiro
- Novo Cdigo Comercial Francs
- Revista de Direito Mercantil, industrial,Econmico e
Financeiro
- Revista Forense
Revista dos Tribunais
- Secretaria de Direito Econmico
- Secretaria de Acompanhamento Econmico, do Ministrio
da Fazenda
- Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas
- Sistema Nacional de Registro de Empresas Mercantis
- Termo de Compromisso de Cessao
NOTAS EXPLICATIVAS 2a EDIO

0 advcnfo do C digo Civi 1/2002 (N C C ) tom ou necessria um a
reviso d o D ireito C om ercial no apenas pelas n o v idades presentes no
D ireito de K m presa, m as tam bm por diversas outras d isposies do
atual texto norm ativ o b sico d o D ireito P rivado q u e afetaram o D irei
to C om ercial de algum a form a. D os cursos de D ireito C om ercial e x is
tentes no m ercado, alguns foram escritos j h alg u m as dcadas
e,
ainda quando atualizados m ediante grande e louvvel esforo, perde
ram a riqueza sistem tica da p o ca do seu n ascim ento. De outro lado,
no trataram de tem as rcccnles surgidos desde ento. O utros cursos
ultim am ente p ublicados ficaram em parte superados pela viso ad o ta
da no C d ig o C ivil/2002. D esta lo rm a, entendi o p o rtuno o desafio de
iniciar a elab o rao de um C u rso de D ireito C om ercial construdo
luz do C d ig o C sv/2002. ap ro v eitan d o a m elhor ex perincia do pas
sado e, m ediante um a ligao n ecessria com aquele, ex am in ar os ins
titutos de D ireito M ercantil presentes no C digo C ivil/2002 e seus
efeitos jurd ico s para a atividade em presarial. Iniciando com este v o lu
me, seguir-se-o outros, destinados a abran g er a grade cu rricu lar de
D ireito C om ercial adotada n as F aculdades de D ireito. Pelo m enos,
esta a m in h a e sp e ra n a. D esd e o la n a m e n to da 1- e d i o , foram
lanad o s o u tro s dois v o lu m es, d en tro do p lan ejam en to global do C u r
so: o vol. 2, d estin ad o teoria geral do D ireito S o cietrio , a par do
estu d o das so cied ad es d o C digo C iv il d e 2 0 0 2 (esp ecialm ente a
lim itada), e o vol. 3, v o ltad o ao estu d o da so cied ad e an n im a, em sua
estru tu ra g en rica, c o m viso p articu larizad a para a co m p an h ia f e
chada. N o m o m en to e n co n tra-se em e lab o rao o vol. 4, que tratar
do contrato, p lanejado para trs tom os: o p rim eiro tom o tratar dos
fundam entos da teoria g eral do contrato , o segundo ser esp ecfico
para os co n trato s d o C digo C ivil e o ltim o p articularm ente d e stin a
do aos co n trato s m ercantis.
24
CURSO OE DIREITO COMERCIAI.
A tarefa rd u a, e n ingum p o d e achar q u e e steja inteiram ente

p rep arad o para e n fre n ta r sem receio todo o im enso rol de tem as que
necessitam ser analisad o s. M as, p elo m enos, d ev em ter serv id o para
algum a co isa o pero d o d eco rrid o e m p o u co m ais de trs d cadas de
ex p e ri n c ia no e stu d o esp ecfico e na d o cn cia do D ireito C om ercial,
iniciado ju n ta m e n te com outros c o leg as p ioneiros do prim eiro C urso
d e P s-G rad u ao da F acu ld ad e de D ireito da U SP no longnquo ano
de 1971, e as p ro v eito sas d iscu ss es feitas sob o patrocnio do Insti
tuto T u llio A sc a re lli , sob a o rien tao dos saud osos O scar B arreto
F ilho, S ylvio M arcondes, M auro B ran d o L opes, G eorge C oelho
M arco n d es de S o u za e tantos o u tro s g ran d es M estres, que se en co n
tram ainda em plena atividade. F azendo a ligao de um a cadeia de
gran d es co m ercialistas d aq u ela p restig io sa F acu ld ad e de D ireito, eles
e seus d iscp u lo s sem p re p ro curaram h o n ra r as o b ras dos p rincipais
cu lto res do D ireito C o m ercial 110 B rasil - C arv alho de M endona,
T ullio A scarelli, W aldem ar F erreira etc, T ullio A scarelli (cujo c e n te
nrio de n ascim en to recentem ente fo i com em orado), o qual constituiu,
sem q u alq u er dvida, u n i d os m aio res resp o n sveis pelo elevado
nvel do DireitD C o m ercial alcan ad o n o B rasil. Suas obras m ostram se ainda in teiram en te atu alizad as, n o p o d en d o ser deixadas de lado
pelos estu d io so s srios. O In stitu to de D ireito C om ercial C o m p ara
d o com a riq u ssim a b ib lio teca que n os deixou - o rg an izad o s sob
um a fu n d a o q u e leva o seu nom e - foi palco d e m em orveis d iscus
ses sobre tem as ca n d e n te s do D ireito C o m ercial, das quais resultou
o sig n ificativ o en riq u ecim en to da d iscip lin a no Pas.
N o p ero d o co m p reen d id o en tre a 1 ed io deste volum e e esta
que agora vem luz, deve-se registrar, com tristeza, o desap arecim en
to do c arssim o p ro fesso r W aidrio B u lg arelli, em rito com ercialista
e au to r d e um C u rso de D ireito C o m ercia l e de m uitas o b ras que m ar
caram o m eio ju rd ic o b rasileiro , ao qual sou p ro fu n d am en te devedor
da en o rm e co n fian a q u e em m im d epositou aq u ele ilustre M estre.
Resolvi adotar o m odelo dos cu rsos tradicionais, havendo para
tanto recorrido ao m agistrio dos grandes doutrinadores do passado e
do presente, aos quais fao m eno por m eio de inm eras citaes. O
paradigm a adotado, em bora um tanto d ifcil para expressiva parcela
dos leitores m odernos - seja assim reconhecido
d condies de
m elhor estudar os institutos jurd ico s a partir de um a anlise crtica, que
NOTAS EXPLICATIVAS 2 EDIO
25
o m ecanism o inseparvel d o verdadeiro cu ltor da C incia Jurdica.

A lm disso, em D ireito tam bm deve ser acatada a verdade de que
pouco se cria, tudo se aproveita, cab en d o honestam ente indicar as fon
tes do conh ecim en to ju rd ic o anterior que vo form ando as bases de
um a pirm ide tendente ao infinito. U recurso a fontes estrangeiras reve
lou-se inalastvel - principalm ente dada a origem declarada do D irei
to de E m presa no C digo C ivil lia an o , tendo sido feita a traduo
livre das referncias em lngua estrangeira. O utros horizontes no D irei
to C o m p arad o devem ser ex plorados 110 d esv endam ento dos lem as
relacionados ao D ireito C om ercial, com o aqui se procurou fazer, m uito
tim idam ente ainda, esperando-se um a m aior abertura dos program as
relativos quela m atria, para d eles no se licar dem asiadam ente d is
tante. N este ltim o sentido, esta 2n edio enriquecida pelo recurso a
alguns textos m ais recentes, de relevante im portncia e atualidade.
O s tem as ab o rd ad o s em m eu trab alh o passam in icialm ente pela
H istria, pela ev o lu o do D ireito C o m ercial c pela d iscu sso a re s
peito de sua au to n o m ia
n o es ab so lu ta m e n te essenciais e p le n a
m ente atu ais p a ra o adeq u ad o e n ten d im en to dos cam in h o s adotados
no C d ig o C iv il/2 0 0 2 . m esm o nas crticas q u e m ereceu esta recente
refo rm u lao , N o precisei retro ag ir at U am tirabi, porque o D ireito
C om ercial som ente nasceu efetiv am en te 11a B aixa Idade M dia.
A ssim , procurei ev itar d iscu rso s inteis. Em seguida exam in ad a a
teoria da em p resa, nos seus d iv erso s d esd o b ram en to s, ao lado tia teo
ria da c o n co rrn cia e dos bens im ateriais, A in cluso desta ltim a teve
em conta o fato de q u e em m u ito s C ursos de D ireito - talvez a m aio
ria
ela no m erea um desdo b ram en to ap ro p riado nos ltim os se
m estres, voltad o s para esp ecializa es, p o r m eio das d isciplinas do
D ireito C o n co rren cial e da Propriedade in d u strial . A ssim , 0 aluno
tem apenas um a ligeira o p o rtu n id ad e de estudar aquelas m atrias no
prim eiro sem estre dos C ursos de D ireito C om ercial - tendo-se p rocu
rado d a r um a base suficiente p ara o d esen v o lv im en to de apro fu n d a
m ento futuro.
N u nca d em ais rep elir um a crtica q u e freq en tem en te tem sido
feita a re sp e ito do lugar e da ordem das m atrias no estudo do D irei
to C o m ercial nas F aculdades de D ireito, O alu n o d ev eria ter um a base
slida na T eoria G erai d o D ireito, em D ireito C ivil e em E conom ia
(com um a boa v iso no so m en te da m acro, m as tam bm da m icroe-
26
co n o m ia e m o d ern am en te a p a rtir d o novo enfo q u e proporcionado

pela an lise eco n m ica do D ireito), an tes de in iciar o estu d o do ram o
do D ireito ao qual este C u rso est dedicado. Portanto, o desenvolvi
m ento desta m atria deveria ter incio p referencialm ente no terceiro
ano , d ep o is de cu m p rid o s os p r-requisitos necessrio';. A ps a teoria
geral especfica, dev eriam ser abord ad o s os contratos em presariais,
seguidos dos ttulos de crdito. O p len o en tendim ento destes ltim os
dep en d e, en tre outro s fundam entos, do co ntraste necessrio a ser feito
com os institutos de D ireito C om um voltados para a circulao d a pro
priedade dos bens. S om en te depois que se d ev eria voltar a ateno
para as so cied ad es (as quais pressupem o co n h ecim en to da teoria ge
ral dos contratos, dos ttulos de crd ito e d os valores m obilirios, estes
esp ecialm en te no caso das so cied ad es por aes). S uperadas tais fases
que se d e v e ria abo rd ar o D ireito F alim en tar (inclusive na nova viso
da recuperao da em presa), o D ireito C on co rrencial, a propriedade
industrial, o D ireito d o M ercado de C ap itais, o D ireito B ancrio e o
D ireito d o C onsum idor. E spero que esta im portante reform ulao ve
nha a ter lu g ar n o m ais breve espao d e tem po possvel.
D uas grandes novidades so introduzidas neste C urso. A prim eira
d ela s d iz resp eito su a a tu a liza o p e la In te rn et (at a ed io se
guinte, no site w w w .cursodedireitocom erciaLcom .hr), por m eio de aces
so a ser d isp o n ib ilizad o aos ad q u iren tes. N o se pode esquecer que o
D ireito tem ev o lud o m uito m ais intensam ente d o que no passado,
com rpidas m u danas legislativas, as quais tornam im ediatam ente
superad o s os textos elaborados no regim e anterior. F;ui adotado, para
sup erao d esses in co n v en ien tes, o co m p ro m isso de atualizao do
texto pelo autor, a ser acessad a por m eio da Internet, at a edio
segu in te d o m esm o volum e do C urso, q u an d o as m o d ificaes sero
ali in tro d u zid as, reco m ean d o a tarefa at a e d io seg u in te, e assim
su c e s s iv a m e n te . Isto p re c is a m e n te o q u e a c a b a d e ser fe ito nesta
oportu n id ad e.
A par da ren o v ao do tex to com vistas sua a tu a li/a o , foi
tam bm aberto um esp ao interativ o o b jetiv an d o a d isp o n ib ilizao
de textos clssico s que estejam no d o m n io pblico, a indicao de
textos de b ib lio g rafia co m p lem ern ar e o forn ecim ento da ju risp ru d n
cia ap licvel aos d iv erso s tem as em discu sso, seja por m eio de
em entas, seja p ela tran scrio c o m p leta de acrdos m ais im p o rta n
tes. E ste trabalho ev o lu ir ao lo n g o do tem po, necessariam ente.
NOTAS EXPLICATIVAS 2* EDIO
27
A in terativ id ad e q u e se p retende d ar ao C u rso est fun d ad a ta m

bm no fato de que, p o r m aio r que ten h a sido o esfo ro do au tor em
acertar, certam en te a crtica co n stru tiv a d o s leitores e a ev o luo do
pensam en to ju rd ic o em relao aos institutos abordados suscitaro
um a reviso de posi es, pois o au to r no se ju lg a ilono de verdades
ab so lu tas, m as apen as algum que tem b u scad o com afinco d e sv e n
d a r os seg red o s d o D ireito C om ercial. A p ar d isso, a prpria ev o lu o
legislativa o d o u trin ria dos institutos ju rd ic o s ob jeto do C urso tor
nar n ecessria um a atu alizao p erm an en te a sou respeito.
A outra n o v id ad e est n a d isp o n ib iliza a o aos professo res que
ad o tarem o C urso do seu texto resum ido em P o w e r P o in t" , para ser
u tilizado co m o ro teiro de aulas por m eio do recurso m o tlem o do
D ata S h o w , j p resente em m uitas salas de au la dos cu rso s ju rd i
cos no Pas.
O autor sabe que a tecnologia representada pela inform tica por
si s no capaz reso lv er p roblem as do en sin o e do aprendizado. N es
te sentido, recenlssim as pesquisas efetu ad as sobre a qualidade do E n
sino F undam ental revelaram um a agradvel surpresa no sentido de
que alg u m as de nossas m elhores esco las pblicas esto situadas em
M unicp io s d o tad o s d e parcos recu rso s e cu ja tecnologia to-som ente baseada no vetusto uso d o giz, da lousa e do caderno do aluno. M as
no se p ode n eg ar su a grande utilidade co m o valioso instrum ento de
apoio e de ganho d e tem po, sem pre to escasso nas salas de aula.
D esta m aneira, os professo res contaro com o apoio do C urso, sendoIhes p erm itid o acessar os referidos resum os via Internet m ediante o
necessrio e p rvio cadastram en to . O s resum os m encionados tam bm
sero atualizad o s periodicam ente, no m esm o ritm o do C urso.
N o s p ara alu n o s d irig i este C u rso . E spero que os ad v ogados
atuan tes neste cam p o e os estu d io so s do D ireito C om ercial nele e n
contrem su b sd io s vlidos para a so lu o d a s q u est es que venham a
enfrentar.
A lm da n ecessria reviso do texto, o b jetiv ando seu a p e rfeio a
m ento, este volum e foi atualizad o m ed ian te anlise das m odificaes
in trod u zid as p ela leg islao posterior, tal co m o ocorreu em relao ao
D ireito F a lim e n ta re aos novos institutos v o ltad os para a recuperao
da em p resa (Lei 11.101, de 9.2.2005); nova regulao das m icio e m presas e d as em p resas de pequeno porte (Lei C om p lem en tar 123, de
28
CURSO !)! DIREITO COMERCIAL
1 4 .1 2.2 0 0 6 ); s n o v a s n o rm a s v o lta d a s p ara a sim p lific a o e in te

g ra o d o re g istro de e m p re s rio s e d e so c ie d a d e s e m p re s ria s (Lei
11.508, dc 3.1 2 .2 0 0 7 ); e s m o d ifica es recentes in tro d u zid as na
q u esto d o T erm o de C o m p ro m isso d c C essao (T C C ), previsto no
art. 53 da L ei 8 .8 84/1994, com a n o v a redao q u e lhe foi conferida
peia Lei 11.482, de 31.5.2007.
C o n sid eran d o q u e p arte d o s leito res no ter o e n ten d im e n to de
todas as lnguas e stra n g e ira s c o rresp o n d en tes a fontes citadas, o a u
to r tom ou a lib erd ad e de fazer a tra d u o liv re d os tex to s c o rre sp o n
dentes.
D esta m an eira o au to r e a E ditora esperam estar dando um a c o n
tribuio til ao estu d o do D ireito C om ercial.
So P aulo, julho de 2008.

O A
utor
Pa r t e l
T E O R I A G E R A I, 0 0 D I R E I T O C O M E R C I A L 1 D A S
A T IV ID A D E S E M P R E S A R IA IS M E R C A N T IS
C aptulo l - Introduo ao Direito Comercial - Parte Histrica.
Causas. Origem t Evoluo do Direito Comercial.
C aptulo 2 A Autonom ia do Direito Comercial - O Novo Direito
da Empresa.
C A P T U L O o Alcance do Conceito de "Empresrio" e de "Soc ie
dade Empresria" no Cdigo Civil/2002 e sua Rela
o com a Autonomia do Direito Comercial.
C af TVLv 4 - A Existncia c a Regularidade da Atividade M ercan
til. A Capacidade do Empresrio.
C apItu i o 5
Os Elementos do Exerccio e da Identificao da Em
presa e os seus Atributos.
Captulo 1
INTRODUO AO DIREITO COMERCIAL
- PARTE HISTRICA . CAUSAS, ORIGEM
E EVOLUO DO DIREITO COMERCIAL
1 ,1 0 perodo pr-histrico: Roma 1.2 A queda do Imprio R om a
no e suas ntuscqcn< ias para o com trio. O surgimento dn Direito
Comercial: cansas e caractersticas. 0 Direita ComerciaI como
Cule/{W histrica 13 O Direito ComerciaI na Idade Mediu e. no
perodo mercantilista. A s prim eiras fo n tes costumeiras e doutrina
rias do Direito Comercial. Sua importncia 1.4 A.vfeira s medievais
e stta importncia para o desenvolvimento do Direito Comercia!
1.5 A tentativa da adoo tle um sistema objetivo: a noo de "atos
de comrcio " e os problemas de sua aplicao - 1.6 O sistema bra
sileiro. de ndole mista (subjetiva e objetiva). O exerccio da mercancia - 1.7 O retorno a um sistema subjetivisia. em termos, a noo de
" empresrio". Mo e atividade I M Notas sobre a histria do Direilo ComerciaI no Brasil - 1.9 Fontes atuais do Direito Comercia! e
sua importncia prtica. 0 papel da Cdigo Civil/2002
1.10 0
Direito ComerciaI contempornea: objeto, caractersticas fu n d a
mentais e relaes com outros ramos do Direito. U Direito Comer
cial Internacional 1.11 0 Direito Comercial e as form as modernas
de negociao - 1.12 O Direito Comercial e sua relao com outras
Cincias. Direito Comercial e Economia. Direito Comercial e Con
tabilidade - 1.13 0 campo de aplicao do Direito Comercial na
visao da jurisprudncia brasileira.
1 .1 O PERODO p r - h i s t r i c o : R o m a
N o necessrio b u scar refern cia m ais antiga para a p r-h ist

ria do D ireito C om ercial do que o longo perodo do Im prio R o m a
no. Para os p ases da E uropa O cid en tal, p rin cip alm en te, a herana do
D ireito R om an o (ou, m elhor, a falta d ela) no cam po do tratam ento do
trfico m ercantil foi, ju sta m e n te , a causa d eterm in an te da p ro g ressi
va elab o rao de um co rp o de norm as que, m uitos sculos m ais (.arde,
32
iria caracterizar a q u ele ram o esp ecial do o rd en am ento ju rd ico . E o

D ireito B rasileiro , co m o se sab e, filho direto do D ireito R om ano,
pela via d a in flu n cia portu g u esa determ in an te.
O s grandes historiadores do Direito Com ercial, versando sobre
aquela poca, so praticam ente unnim es em afirm ar que a disciplina da
atividade com ercial em R om a estava subm etida ao D ireito Privado
C o m u m ,1 ou seja, ao D ireito Civil (ius privatorum ). H avendo necessida
de, o contedo deste D ireito era alargado pelos poderes do pretor, elabo
rado e adaptado sobre a base do princpio da eqidade. N as circunstn
cias sob as quais se desenvolvia o com rcio na sociedade rom ana, tal
sistem a revelou-se suficientem ente adequado.2 Anota A ngelo De M artini que o com rcio em Rom a apresentava um carter tipicam ente externo,
ou seja, regulado pelo ju s gentium e aplicado pelo p ra e to rperegrinas ou
pelo praetor urbanus, tutelando o com rcio exercitado por estrangeiros.3
N as p alavras de A scarelli: O D ireito R o m ano n o h avia conhecid o um siste m a de D ireito C o m ercial e p ara tanto talv ez houvesse
c o n co rrid o no s a elasticid ad e do D ireito P retoriano (co m a co n se
q e n te d ico to m ia do sistem a (...), co m o tam bm a elab o rao d o s ins
titutos ditos ju r is g en tiu m , en q u an to m eios ap to s a fazer valer as e x i
gn cias in te rn a c io n a is, s q u ais c o rre sp o n d e u , com o v erem os, o
D ireito C om ercial em suas o rig en s .4
1 .2 A q u e d a d o I m p r i o R o m a n o e s u a s c o n s e q n c i a s
PARA O COMRCIO. O SURGIMENTO DO D REITO COM ERCIAL:
CAUSAS E CARACTERSTICAS.
O D i r e it o C o m e r c i a l c o m o c a t e g o r ia h is t r ic a
D esap arecid o o Im prio R o m an o , os D ireitos locais das diversas

regies da E uropa passaram a im p reg n ar a o rd em ju rd ic a at ento
1. V.. enire ouiros, Pietro Bonfanle, Storia dei Cummercio, vol. I, 1946 (risiam pa)\ Guglielmo Endemann, Manaale dl O irino ommerciale, M an/rimo, Cambiario,
1899; Levin Goidschmidi, Sioria Universal?, dei D iritto ommerciale, 19)3; Paul
Rheme, Historia Universal dei Ocracho M ercantil, 1941; Francesco Ferrara Jr. e
Francesco Corsi, G li Imprenditori e Ic Societ. 11* cd., 1999.
2. Cf. Ferrara Jr. e Cor.si. 07/ I m p r e n d i t o r i I )' ed., pp. 3-4.
3. Corso di Diritto ommerciale, vol, T, p. 5.
4. Origem do Direito Comercial" (Cap. 1 do Corso di Diritto ommerciale Introduzione e Teoria deliImpresa, 3" ed., 1962), RDM 103/87.
INTRODUO AO DRF.ITO COMERCIAL
33
v igen te, q u al veio a se ju n ta r a fora c rescen te do D ireito C a n n i

co.5 S o b e sse asp ecto - e tendo em vista, p rin cip alm en te, a posio da
Ig reja contra a c o b ran a de ju ro s nos co n trato s de m tuo (o dinheiro
para o D ireito C an n ico era estril e, portanto, no podia produzir fi
lhos", que seriam os ju ro s)
os com erciantes d esenvolveram , na bus
ca de m ecan ism o s de crd ito , to d a um a tcn ica negociai altam ente
co m p lex a, v o ltad a para su p erar tal bice, q u e so m en te veio a se r ven
cido definitivam ente, com o d outrina econm ica inadequada, a partir
do pen sam en to de C alv in o . q u e viveu entre 1509 e 1 5 6 4 / A e n g e n h o sid ad e dos co m ercian tes levou criao de d iv erso s institutos c o m er
ciais tpicos, en lre os q u ais avuita a letra de cm b io .7
D essa form a, o novo D ireito que com eo u a surgir naquela o p o r
tu n id ad e ap re se n to u , de um lado, o o b je tiv o de c o n to rn ar a in su fi
cin cia d os o rd e n a m e n to s de b ase ro m an stica e brbara qu an to ao
tratam en to das q u est es surgidas no co m rcio ; e, de outro, operou em
co n tra p o si o ao D ireito C an n ico , cujas restries co n trariavam as
necessid ad es dos co m ercian tes e as co n d i es p ara o d esen v o lv im en
to do com rcio.
S e g u n d o A scarelli: Q u an d o o b se rv a m o s a h ist ria do D ireito,
no tard am o s em p e rc e b e r a fre q n c ia co m q u e, no D ireilo P riva
do, a um siste m a trad icio n al se co n tra p e m in stitu to s que concorrem
com os d o D ireito trad icio n al, at v irem a co n stitu ir, ev en tu alm en te,
um D ireito c h a m a d o , em sua o rg a n ic id a d e , E sp ecial, em co n fro n to
com o D ireito C o m u m . Q u an d o se fala, em relao a esse D ireito, de
e q id a d e , a ex p resso no sig n ific a ju s ti a do caso c o n c re to ou
regra de um D ireito social cm c o n tra p o si o ao e s ta la i, m as im er
so, d e incio lim itad a e, d e p o is, h isto ric a m e n te sem pre m ais am pla,
de novos v a lo re s c novos p rin cp io s, inv o cad o s o rig in alm en te supp te n d i vel c o rrig e n d i g ra tia o D ireito tra d ic io n al e, em seguida, de
5. Segundo De Martini, a confuso poltica e a desordem normativa verificada
nesse perodo histrico obviamente no favoreceram a formao de um Direito
Comercial, obstada pela coexistncia de muitos ordenamentos e pelas restries
imposuts pela Igreja {Corso
voi. I, p. 7).
6. Nesse contexto, fundamental a leitura da obra A Etica Protestante e o Esp
rito do Capitalismo, de Max Weber.
7. Sobre esses aspectos, v., entre outros: Ascarelli, "Origem do Dsreito Com er
cial". RDM 103/95-96; Verosa, Aspectos Jurdicos do Cmbio, dissertao de Mes
trado, 1978.
34
m odo sem p re m ais largo. C o m isto , no d e se n v o lv im e n to h istrico,

regras de incio d itas e x c e p c io n ais, em seg u id a sistem atizad as com o
D ireito E sp ecial, no ch eg am a c o n stitu ir o D ireito g eral e com um ,
p e ra n te o q u al as c o n tra sta n te s re g ra s d o velho D ireito tradicional
term in am por nssum ir, s v ezes, q u ase o c a r te r d e resq u cio s h ist
ricos. M as esse D ireito geral e co m u m passa a fo rm ar um sistem a d o
rav an te in sp irad o p o r aq u eles que, n o incio da ev o lu o , eram sim
ples tem p e ra m e n to e q ita tiv o s .8
A o in iciar seu cam in h o , o D ireito C o m ercial o foi delineando aos
poucos, tatean d o so lues na escu rid o da falta de exp erin cia ju rd i
ca anterior, o cu p an d o seu esp ao de fo rm a no-linear, m as na m edi
da das circu n stn cias. Q uando o D ireito ento v ig en te ap resentava
institutos ju rd ic o s q u e p o d iam ser utilizados pelos com ercian tes, no
havia n ecessid ad e da criao de algo novo. C o n sid eran d o -se q u e o
D ireito R om ano, im pregnado, em certa m edida, dos D ireitos locais,
veio a ser a base fu n d am en tal do D ireito C ivil m oderno, foi sobre ela
e ao seu lado, crescen d o em parte num a linha paralela no m uito bem
d elin ead a, q u e nasceu o D ireito C o m ercial. E ntre o u tro s aspectos, o
D ireito R om an o p erm an ece co m o a fonte principal do tratam ento dos
co n trato s e das o b rig a es.9 p o r e sse m otivo que tem se c ara cteri
zado o D ireito C o m ercial co m o um a C incia h ist rica , e no ontolgica - ou seja, ja m a is existiu uma d elim itao cien tfica precisa entre
esse novo D ireito e o sistem a anterior, no cam po da atividade ec o n
m ica privada.
A esse respeito, assim ex p lica A scarelli: E na civ ilizao das
com u n as q u e o D ireito C om ercial com ea a afirm ar-se, em co n trap o
sio c iv ilizao feudal, m as tam bm d istin g u in d o -se do D ireito
R o m an o co m u m que, quase sim u ltan eam en te, se co n stitu i e se im pe.
O D ireito C o m ercial aparece, por isso, co m o um fenm eno histrico,
cuja orig em ligada afirm ao de um a civ ilizao b u rguesa e urba
na, na qual se d esen v o lv em um novo esp rito em p reen d ed o r e um a
nova org an izao dos n e g c io s .10
M an u el B ro seta P ont explica ser o D ireito C om ercial um a C i n
cia hist rica por d o is m otivos: (i) p o rq u e em d eterm inada p o ca des
8. Origem do Direito Comercial", RDM 103/88.
9. Giron Tena, Tcndencias Actuales y Reforma dei Derecho Mercantil, p. 26.
10. Origem do Direito Comercial", RDM 103/88.
35
g arro u -se do tronco do D ireito C ivil, cm virtude de fato res de d iv e r

sa natu reza; c (ii) p orque fatores eco n m ico s, sociais e polticos tm
co n d icio n ad o aquela d iscip lin a p ro g ressiv am en te no tem p o ."
T rata-se, no m esm o sentido - seg u n d o J. G iron Tena . do re su l
tado de um a relao funcional h ist rico -eco n m ica", pois o D ireito
C om ercia!, co n sid erad o esp ecial em relao ao D ireito C ivil (co
m um ), nasceu e evoluiu em virtu d e das ex ig n cias de um d eterm in a
do se to r da estru tu ra eco n m ica e da socied ad e. A crescenta aquele
autor q u e, sob esse ponto de vista, o D ireito C om ercial nunca est no
cam po do ser definitivo, m as dc um a C in cia que est se n d o c o n
tin u am en te, m erc de seu pro cesso de etern a e v o lu o .5"
1.3 O D
ir m t o
o m e r c ia l n a
Id
ade
d ia e n o
p e r o d o
MERCANTILISTA. A i' PRIMEIRAS PONTES COSTUMEIRAS

E DOUTRINRIAS DO D lR E IT O COMERCIAL. SU A IMPORTNCIA
C o n trap o sto ao D ireito R o m an o -C an n ico vigente, o nascente

D ireito C om ercial a p resen tav a-se co m o sendo em in en tem en te p o p u
lar, livre de tecn icism o s e de abstra es lgicas, e sem pre aberto
fora re n o v ad o ra do s usos c co stu m es criad o s pelos prprios co m er
ciantes, na m ed id a cm que estes n ecessitav am dc novos cam inhos ju
rdicos para o d esen v o lv im en to de sua ativ id ad e e c o n m ic a .'1
Na Idade M edia houve um deslo cam en to do cenlro econm ico do
cam p o para as cid ad es, q u e passaram a d esem p en h ar um papel eco n
m ico, poltico e social con trastan te com o regim e at ento existente.
A burguesia nascente contrap-s-se ao feudo. C lasses de profissionais
(m ercad o res e artesos) passaram a exercer as atividades negociais
sob o m an to de associaes profissio n ais - as corporaes de artes e
de ofcios. A par do papel relevante ex ercido p elas cidades m edievais,
as feiras e m ercados contriburam d ecisiv am en te para o desenvolvi
m ento de um forte com rcio interno e internacional na Europa.
A o tem p o da B aixa Id ad e M dia o d esen v o lv im en to do c o m r
cio d e p a ra v a -se com os en trav es referidos no tpico anterior, do que
i
\ .L a Empresa, ta Uniflcacin dei D erechode Ohligaciones y ei Derecho Mer
cantil, p. 15.
12, Tendem ias Ai luales
pp. 18-19.
13. Bcosela Pont, La Empresa,
p. 24.
36
resu lto u a reu n io v o lu n tria dos co m ercian tes em co rp oraes de

artes e de o fcio s, d e fo rm a a alcan arem um a tutela m ais eficien te
para seus in teresses, d en tro das q u ais elab o raram norm as d estinadas
so lu o d os co n flito s en tre eles su rg id o s. Para tal efeito org an iza
ram um a Justia entre pares, fo rm an d o T rib u n ais C o n su lares, cujos
ju iz e s os c n su les - eram eleito s en tre os m em bros m atriculados
das resp ectiv as co rp o ra es. m n g u a d e n o rm as nos D ireitos ento
ap lic v c is p elas c o m u n as locais (R o m an o , B rb aro e C an n ico ), esta
b eleceram lais C o rte s a so lu o d e c aso s c o n c re to s a p artir da u tili
zao de u so s e c o stu m e s m ercan tis, q u e foram se n d o p ro g re ssiv a
m ente fo rm ad o s n o ex erccio d o co m rcio , bem com o u tilizaram -se
tam bm d o prin cp io d a eq id ad e. O rito processual era sum rio e
fundado na b oa-f. O reg ram en to ju rd ic o da ativ id ad e dos co m er
ciantes, assim fo rm a d o , constitu iu o n cleo o rig inrio do nascente
D ireito C om ercial.
A ex istn cia de d uas ju risd i e s d istin tas - a civil (das com unas)
e a m ercantil (dos T rib u n ais esp eciais dos co m erciantes) - causou
d iscuss es so b re a co m p etn cia de ca d a um a delas.
In icialm en te c aracterizad o co m o um "D ire ito de c lasse , pois
aplicvel apen as aos m em b ro s das co rp o ra es nelas m atriculados,
com o passar d o tem p o a ju risd i o d os T ribunais C o n su lares veio a
am p liar o cam p o de sua ab ran g n cia, tendo passado a tutelar tam bm
as quest es atin en tes ao co m rcio , q u an d o ao m enos um a das parles
fosse um c o m ercian te m atriculado em c o rp o ra o .14 T ratav a-se dc um
D ireito p ro fissio n a l, dc classe, com base su b je tiv a , pro d u zid o esp o n
taneam en te a p artir dos usos e co stu m es resg u ard ados nos estatutos
14.
Islo porque nas palavras de Ferrara Jr. e Corsi: "I mercanti npreseniavano il ceto pii cnspicuo dclle citln e le corporazioni di aiti e di inestieri avevano una
posizionc poltica em inente, pcrch costituivano gli ordinamenti cittadini (Os mer
cadores represeniavam a clusse mais conspcua da cidade c as corporaes de aries o
de ofcios tinham uma posio poltica em inente. porque constituam os ordenamen
tos ciiadinos" - traduo livre) (G/f Imprenditori ..., 11" ed., p. 6). Dc seu turno,
Ascarelli lembrou que "a histria das corporaes acabar por entrelaar-se, aimde,
com a histria constitucional das cidades, de tal maneira que, nas comunas organiza
das democraticamente. a inscrio na corporao tomar-se- um pressuposto para a
parlicipao na vida pblica. O Estado identificar-se-, por vc/es, com a estrutura
corporativa dos ofcios e os contrastes entro esles lornar-sc-o contrastes polticos tia
cidade (Origem do Direito Comercial', RDM 103/89).
INTRODUO AO DIRIITU COMERCIAL
dos m e rc a d o re s .,s M us tam bm o co rreu q u e os T ribunais c o m u n s

passaram a a p lic a r as n o rm as e sp eciais m ercan tis q u ando se tratava
de caso s referen tes a pessoas n o -m atricu lad as nas corp o ra es - ou
seja, d ian te da id entificao de quo a questo perante cies a p re se n ta
da v ersav a sobre m atria de c o m rc io , tal co m o seria m ais tarde
co n h ecid a a rea p rpria do D ireito C om ercial.
A grande im portncia dos usos e co stu m es m ercantis praticados
pelos co m ercian tes nessa p o ca foi rep resen tad a pela sua prog ressiv a
abstrao, do que resultou a p o ssib ilid ad e de sua ap licao geral. A
esse respeito, A scarelli - cujos en sin am en to s sero d esenvolvidos
abaixo - o b serv o u que tais reg ras term in aram p or despir-se do in v
lucro co rp o rativ o de sua o rig em , tanto no sen tid o de classe co m o 110
de territrio. Esse aspecio p erm itiu sua u tilizao com o in stru m en to
pro p iciad o r da circu lao d a riq u e z a .16
E m 1553 B cnveiiutto S tracca publicou D e M erca/ura, rec o n h e
cido co m o o p rim eiro trab alh o de siste m a tiz a o terica do D ireito
C om ercial.
E ntre as fontes co stu m eiras d o D ireito C o m ercial, em seus albores, con tam -se: os C o n su etu d in es de GCiiova, de 1056; os C o n stitu
am U sus de Pisa, de 1161; o L ih er C o n su etu d im n v de M ilo, de 1216;
0 B reve M ercotontnr, os esta tu to s dos m e rcad o res de Parm a, de 1215;
de P iacen za, de 1263; de B rscia, de 1313; de R om a, dc 1318; de
V erona, de 1 3 18; de M ilo, de 13 4 1; etc. E sp ecificam en te em relao
ao co m rcio m artim o , que deu en o rm e co n trib u io ao D ireito C o
m ercial, contam -se: 0 C apitulare N auticum , de Veneza, datado dc 1255;
as Tavole A m u fita n e , p ro v av elm en te o rg an izad as no sculo XI, para
a parte latina, e no scu lo XIV, n aq u ela redigida cm L ngua vulgar; as
O rd en a es de T rani, do scu lo XIV; o B reve C u ria c M aris, de Pisa,
de 1305.
N o ta-se um p red o m n io de fontes italianas no prim eiro perodo
de d esen v o lv im en to do D ireito C o m ercial, que correspondeu, clara
m ente, ao reflexo da relevncia que apresen taram as cidades das quais
se orig in aram tais fontes cm relao ao com rcio daquela poca. Mas
a rea do M editerrn eo foi 0 bero de o u tras co n trib u i es, tais com o
15. De Martini, Corso
vol. I, p. 14.
16. Origem do D irei (o Comercial, RDM 103/98, passim.
38
CLfRSO DE DIREITO COMHRCIAL
o C o n su la d o d o M a r , de B arcelo n a, elab o rad o en tre os scu lo s X II a

XV. F o n tes n ascid as em outros locais foram os rolos (sentenas) de
O leron (scu lo X II); os usos e c o stu m e s de W isby (sculo X V ); e o
C u id n n d e la M e r (G uia do M ar, scu lo X V I), que, por sua vez, foi
ap roveitad o b em m ais tard e na p rep arao das O rd en a es Francesas
de L us X IV quanto ao co m rcio m artim o , atrib u das a C o lb c rtc sis
tem atizad as p o r Jacq u es Savary, um c o n h ecid o co m ercian te que pu
blicou a fam o sa o b ra L e P a rfa it N g o c ia n t, em P aris, no ano de 1675.
A c h e g a d a do sculo X V I tro u x e um a m udana im portante em
reiao p rtica da atividade co m erciai, que com eou a se deslocar
d as R epblicas Italianas em direo a centros na F rana, na H olanda
e na ln platerra. E nq u an to estes adquiriam cada vez m aio r relevo,
aquelas progressiv am en te entraram em declnio. N esse m esm o sculo
afirm am -se os D ireitos n acionais, fruto da consolidao dos E stados
soberanos. A inda que os usos e co stu m es continuassem apresentando
grande relevncia com o fontes d o D ireito C om ercial, as leis estatais
passaram a o c u p a r cad a vez m aio r im portncia - das quais so exem
plos acabados as O rdenaes F ran cesas de 1673 (para o D ireito M artim o) e 1681 (quanto aos institutos de D ireito Terrestre). A ju risd io
m ercantil deixou d e ser o exerccio de um a atividade priv ad a, ex p o en
te da au to n o m ia das eo iporaes, para ser incorporada pelo E stado, na
form a de T rib u n ais especiais, m esm o que deles participando c o m er
ciantes. C o m eav a a desap arecer o pod er soberano das co rp o ra es,17
17.
A esse respeilo, Ascarclli observa que: Lo Stato regola pii stretlamiiic le
corporazioni (onde poi la naruralc eotisideraziune, nelTOrdinanza Francese dei Commercio dei 1673, anche degli <irtigiani)c con lo sviluppo dei mercantilismo verr detla(a una minula disciplina pnhhlicistil dei commercio, che occuper invero la ma.ssi
ma parle degli articol delTOrdinnnza de Luiyi XIV clie tra poco ricorderemo,
venendo minuiamenle disciplinato (in ordine alia sua localizzazion, alie sue modalit e via dicemlo) 1esercizio deU auivilt economica. La fome de! HirtUo Commerciale si trova ormai, accanto alia constietudine, nelle ordinanw.' d elfau to rit ("O
Estado passou a regular mais estreitamente as corporaes (da o natural tratamento,
na Ordenana Comercial Francesa de 1673, lumbm dos artesos). Com o desenvol
vimento do mercantilismo, foi editada ifttta miruidene disciplina publicstica do
corrrercio, que ocupou, tia verdade, a maior parte dos artigos da ordenana de Lus
XIV, h pouco recordada, disciplinando o exerccio da aiividade econmica (em relu S o su a localizao, s suas modalidades etc.). A fome do Direito Comercial encontra-s, pois, ao lado dos coslumes, nas ordenanas da autoridade' - traduo livre)
(Corso di Diritto ommerciale Introduziam e Teoria deli'Impresa, pp. 29-30).
39
E foi p o r e ssa p o c a que o E stad o N acio nal enco n tro u o u tra

fin a lid a d e para as co rp o ra es: o fin an ciam en to das suas d esp esas,
esp ecialm en te o esforo de g u erra. N esse sen tid o , o so b eran o , aprov e ila n d o -sc do p o d er de fix ar o n m ero dc m estres, passou a criar
in m ero s c arg o s n ovos, cm tro ca dc d in h e iro . o que nos relata Jacques W ilhelm :
A in flu n cia do pod er sobre o nuindo do trabalho tornou-se
m ais forte q u an d o o E d ito de 1673 ord en o u a o rg a n i/a o de todos os
o fcio s do R ein o em ju ran d as. E ssas m edidas, m al-aplicadas nas p ro
vncias, seriam m ais resp eitad as em Paris. ali q u e existiu desde o
sculo X III u m a slida estru tu ra co rp o rativ a e c o n tav am -se p o u q u s
sim os o fcio s livres. C o n tu d o , o E d ito de 1675, que reunia as m estrias
d o sfa u b o u r g s s da cid ad e, no foi ap licad o nein ao F aubourg S a in tA n to in e nem ao Saint-M arcei.
'T o d o s os estatu to s dos ofcios foram re fo rm u lad o s em 1673.
F ixou-se o nm ero dc m estres e, em alguns casos, in clusive o de
co m p an h eiro s c ap ren d izes, a d u rao do a p re n d i/a d o , as horas de
trabalho e at o horrio das refeies. N enhum a iniciativa fora d e ix a
da aos m estres, e a redao d esses e statu to s, co n firm ad a pelo Rei,
havia sido co n fiad a dc m odo m ais ou m en o s oficial a um tal de
H aranger, a d v o g ad o e lo q en te e prolixo. O au to ritarism o dc C o lb ert
g an h av a aqui livre curso.
"A sev era reg u lam en tao dos ofcio s ten d ia, sem dvida, a gerar
um a p ro d u o de q u alid ad e e a im p ed ir um a co n corrncia ruinosa,
g raas lim itao do nm ero de m estres. M as, em pouco, tem po essa
poltica foi d esm en tid a p elo s atos do poder, que se aplicou a ex trair
grand es so m as d as co rp o ra es. Pouco a po u co, q u ando o peso da
g uerra to rn o u -se m aior, todos os m eios p areceram apropriados. O Rei
criou n u m ero so s cargos de m estres, sem , no en tan to , exigir a neces
sria co m p etn cia dos seus adquiren tcs. In stitu ram -se novos ofcios,
usurp an d o os d ireito s d os o fcio s antigos. A ssim , de 1690 a 1714 c ria
ram -se 550 cargos de b arb eiro -b an h ista-p ro p rietrio d e banhos pbli
cos, sep arad o s dos ciru rg i es-b arb eiro s; 300 c arg o s de cam bistas; e
150 de b o teq u in eiro -co m ercian te de aguard ente. F reqentem ente,
alis, nem por isso o nm ero de m estres au m en tav a. De fato, as co r
poraes preferiam c o m p ra r os n ovos cargos e no no m ear titulares,
prtica m u ito bem aceita, n u m a d em o n strao de que esses postos
40
nem sem pre co rresp o n d iam a um a n ecessid ad e real, m as visavam ape

nas a en g o rd ar os co fres d o E s ta d o . 1*
N o ta-se nesta p o ca, ainda, a u tilizao do D ireito d estin ad a a fa
vorecer e a fo m entar a unidade p o llica. O so b eran o retira d o s c o m er
ciantes a prim azia da criao do D ireito C om ercial por m eio dc usos
e co stu m es e seu carter in tern acio n al, p ara torn-lo um D ireito n a
cio n al e p red o m in an tem en te leg islad o . E ste o papel das O rdenaes
p rom ulg ad as p o r L us XIV. O m ercan tilism o , na q u alid ad e de c o n
cepo p o ltico -so cial, to m a a eco n o m ia su b o rd in ada poltica, re d u
zindo a liberd ad e m ercantil a n te rio r.19
N essa fase d a su a histria o D ireito C o m ercial ainda ap resentava
ndole su b jetiv a, aplicado p o r m eio d e T ribunais especiais co m postos
por com ercian tes, tendo co n tin u ad o a se caracterizar, p o rtan to , com o
um D ireito de classe.
D essa form a, o p rim eiro p ero d o do D ireito C om ercial co rre s
ponderia ao tem p o co n tad o en tre os scu lo s X II e X VI - Idade M dia
e P erodo M ercan tilista, de ndole subjetiva, fun dado na pessoa do
com ercian te m a tn c u la d o em um a c o rp o ra o d e ofcio.
1 . 4 A S FEIRAS MEDIEVAIS E SVA IMPORTNCIA

PARA 0 DESENVOLVIMENTO DO D lR EITO COMERCIAL
A lm d a n ec e ssid a d e bvja da realizao de o p era es de c m

bio, qu e p e rm itisse m aos m e rcad o res m ed iev ais a re alizao de p a
g am en to s p o r m eio das m oedas u tilizad as nos lo cais o n d e co ncluam
seus n eg c io s, o m ercad o de c m b io tam b m serviu para a criao
de in stru m en to s d estin ad o s a su p e ra r as n o rm as c a n n icas sobre a
usura.
N e ssa fase d a h ist ria do D ireito C om ercial as o p era es de
cm b io c o m e a ram a ser feitas p re p o n d e ra n tem e n te por m e io d c d o
c u m e n to s (as ain d a im p erfeitas ''le tra s de c m b io ), ao invs de sua
realizao d ire ta m e n te en tre m o ed as presen tes. Para e sse efeito, as
feiras da Id ad e M d ia
q u e o corriam trim estralm en te foram de
fu n d am en tal im p o rtn cia, no d esp re z a d o s os m ercados p erm a n e n
18. A vida dos ofcios", in Paris no Tempo do Rei Sol, pp. 67-68,
19. Cf. Broseta Pont, La E m p r e s a , pp. 28-29.
INTRODUO AO DIRtitTO COMERC IAL
41
tes do s im p o rtan tes cen tro s da Itlia, F ran a, P ases B aixos, E spanha
e In g laterra.2'1
D u ran te o sculo X III o m ercad o de cm b io d e sen v o lv eu -se em
d iv e rsa s cid ad es italianas, p rin cip alm en te V en e/a, G nova, F lorena,
L ucca, M ilo, B olonlia, S ien a e R om a. Lm o utras cidades da E uropa
a ativ id ad e d e cm b io foi im p u lsio n ad a p rin cip alm en te p o r b an q u ei
ros italianos nos centros onde aconteciam as feiras peridicas, tal com o
sc verificou cm Bar, L agny, TVres (quanto s feiras da C am p an h a),
L yon, B esan o n , Paris, A vignon, R ouen, na F ran a; Sevjlha c V aladolid ,n a E spanha; B rugcs, que foi su b stitu d a g rad ualm ente por A n tu r
pia, no co rrer do scu lo XV. L ondres ficou atrs de m uitos outros
im po rtan tes centros financeiros o cid en tais. A ev o luo do cm bio nas
cidades h an scticas foi tardia, em bora d o cu m en to s dem o n strem a
ex istn cia de o p era es en tre D anzig, C o l n ia e N urem berg no s c u
lo XV. A criao de m ercad o s de cm bio, m esm o em L ondres e B ru
ges, d ev eu -se in teiram en te aos ban q u eiro s italianos, no havendo p ar
ticipao ex p ressiv a d os in g leses e dos flam en g o s at o sculo X V I.21
A naiure/.a especial desse tipo de negcio levava a um a c o n c e n
trao g eo g rfica dos seus p articip an tes nas cid ades que se tornaram
centros do cm b io . A alg u m as ruas deu-se a d en o m in ao da a tiv id a
de ali realizad a com m aio r d esta q u e - com o a L o m b a n l Street, cm
L ondres, n o m e que ev id en cia com inegvel clareza a origem dos ban
queiro s d aq u ela m etr p o le. Em o utras p raas, certas pontes so b re rios
tam bm serv iram com o base para os negcios dos cam bistas - caso
da P onte de R ialto, em V eneza, an terio rm en te co n h ecid a com o P onte
d elia M o n eta (P onte da M oed a); ou a P o n t du C hangc (P onte do
C m b io ), em Paris. Em alguns casos foram d estin ad o s ed ifcio s para
o fim csp ecial do cm b io , a e x em p lo d a L o g g ia di C a m bio (L oja de
C m b io ) de B olo n h a e d e o u tras lo calid ad es, origem das futuras B ol
sas de V a lo re s /
M uito j se escrev eu so b re a im p o rtn cia das feiras da Idade
M dia para o d esen v o lv im en to d a letra de cm b io - instituto dos m ais
tpicos do D ireito C o m ercial
havendo sua u tilizao suplantado
outras fo rm as d a realizao das opera es de cm bio.
20. Cf. Paul Enzig, The Hisiory ofF oreign Exchange, 2l ed., p. 71.
21. Idem, ibidem, p. 72.
22. Idem, ibidem.
42
A principal v an tag em das feiras, sc co m p arad as com as cid ades,

teria resid id o na co n c e n tra o d os n eg cio s - p erm itin d o -se s partes
m aio r facilid ad e de se en co n trarem - bem com o na realizao de o p e
raes de a rb itra g e m (p o r m eio da q ual os in teressad o s procuravam
lucros pela d iferen a de preo s da m esm a m oeda em lo calid ad es diferenlcs). E sses fato res c riav am c o n d i es m ais fav o rv eis para o
levan tam en to de fun d o s d estin ad o s ao co m rcio e para o aju ste eficaz
de suas co n tas com todas as praas da E u ro p a. A lm disso, um com it de b an q u eiro s cu id av a da o b se rv n c ia das regras do jo g o pelas p ar
tes. m an ten d o a c o n fian a no sistem a e a livre co ncorrncia. N essas
feiras, q u a lq u e r m oeda de q u a lq u e r regio poderia ser co m prada ou
vendid a com g ran d e fa c ilid a d e /3
M as os negcios de cm bio no podiam dispensar as cidades, co m
pletando, ju n ta m e n te com as feiras, o requisito da distantia loci, ou
seja, a necessidade da caracterizao de um a d istncia entre os luga
res de co n clu so e dc e x ecu o d o s co n trato s d e cm bio, de m aneira a
se d ar aten d im en to exig n cia nesse sentido d o D ireito C annico.
D urante as feiras da reg io da C am p an h a - as m ais im portantes
d elas - os v isitan tes g o zav am de g ran d es p riv ilgios, norm alm ente
no ligados s c ircu n stn cias da vida d iria no perodo m edieval. Em
parte aq u elas reg alias rem o n tav am tradio, estab e lecid as com o
u sos e co stu m es das feiras; em parte o rig in av am -se de n orm as esp e
cialm en te ed itad as p elos sen h o res feudais, titulares do pleno poder
po ltico sob re os locais o nde aq u eles eventos tinham lugar. S ob c er
tas circu n stn cias, co m ercian tes estav am obrig ados a co m p arec er s
feiras, fato do qual dev eriam fazer p ro v a quan d o do seu regresso s
regies de o rig e m .24
L evn G o ld sc h m id t35 recolheu alg u m as das regalias esp eciais o u
to rgad as d u ran te as feiras m edievais: (i) p roteo por parte dos se n h o
res da C a m p a n h a para as pessoas e seus bens, no so m en te d u ran te as
feiras, m as tam b m no cam in h o de ida e de volta; (ii) iseno d e todas
as represlias e d o arresto ou d o seq estro por dbitos antigos, bem
co m o d a p e rse g u i o por delitos; (iii) a norm a pela qual as obrigaes
23 Cf. Raymond de Roover, L'vohition de Ia Letire de Change, X/V-XVIII1S i d e s, p. 8 1.
24. Cf. Levin Goldschmidt, Sioria Universale
pp. 181-182.
25. tdem, ibidem.
43
co n trad as na feira ou no d istrito e m que c ia se realizav a su b o rd in a

vam -se e x clu siv a ju risd i o do T ribunal e sp ecial que em seu d e co r
rer fu ncionava, e em virtu d e da q ual tam bm g o z av a m d o b enefcio
da hip o tcca tcita e d o p riv ilg io in co n d icio n al sobre outros dbitos,
m ed ian te p ro c e sso su m rio , ex ecu tad o com ex trem o rigor para o c o n
den ad o , atrav s de arresto pessoal, su b stitu d o p or cau o em d in h e i
ro ou por cesso dc bens.
A co n cen trao de p agam entos nas feiras j era notada no sculo
X n , q u an d o grande parte das obrigaes em m oedas de todas as e sp
cies era designada para as feiras da C am panha, ou tinha com o refern
cia o dia fixo d o seu trm ino. Isto era c m o d o para os m ercadores e
banqueiros, q ue, assim , fechavam suas o p era es em um m esm o p e
rodo, co m p en san d o as posies ativas e p assiv as e pagando as d ife
renas devidas. E ssa cen tralizao ocorria larito para os contratos de
cm bio quanto para as dvidas originadas de com pras e vendas ou de o u
tros negcios. T ratavam -se as feiras, portanto, d o em brio das m o d e r
nas cm aras de com p en sao e de liquidao de obrigaes.
A s o b rig a es eram em g ran d e parte rep resen tad as por c a m
biais de fe ira ", ou seja, por ttu lo s ord em , to m ad as as feiras com o
d o m iclio ca m b i rio d os co m ercian tes e u ro p eu s, crian d o -se um curso
de cm b io de feira para feira qu e, desta fo rm a, se estendia por todo o
ano. S ab e-se q u e as feiras da C am p an h a (L a g n y su r M a m e , B a r su r
A ube, P r o v im e Troyes) d u rav am , cada um a delas, m ais de seis sem a
nas e q u e o in terv alo en tre um a e o u tra era de dois m eses m ais ou
m eno s - p elo qu se v erifica que a regio era um p erm an en te local
desses ev en to s e, portanto, um lugar estvel para a realizao de
neg cio s e dos p ag am en to s respectivos."6
T ais ev en to s, co n fo rm e se v erifica, foram de substancial im por
tn cia p ara o d e se n v o lv im e n to do D ireito C o m ercial, incubadora e
bero d e boa parte dos in stitu to s h oje ex isten tes.
E m vista d o ex p o sto , se indaga - na esteira das preo cu p a es de
B roseta P ont - q u ais seriam , naquela p o ca, a n atureza, o con te d o e
o critrio d e lim ita d o r d o D ireito C om ercial.
a)
Q u a n to natureza: tratav a-se de um D ireito esp ecia l em rela
o ao D ireito d e base ro m an o -can n ica, este o D ireito C o m u m .
26. Goldschmidt, Sioria Universale .... pp. 179-180.
44
Tal esp ecialid ad e inclui tan to o p ero d o das co rp o raes dos m erca
dores (D ireito C o n su etu d in rio ) q u an to o D ireito M ercantil do E sta
d o N acio n al (de carter p red o m in an tem en te legislado).
De outro lado, tratava-se de um d ir e ito s u b je tiv o voltado para a
pessoa do com erciante, m esm o apresentando um a te n d n c ia g e n e r a
liz a o do seu cam po de aplicao, com o se verificou acim a, a partir do
seu incio com o um D ireito exclusivo dos m em bros das corporaes.
Assim continuou at o advento d o C digo C om ercial Francs de 1807.
b) Q uanto a o co n te d o : seu co n te d o , no m u ito preciso ju s ta
m ente pelo c a r lc r de C incia h ist rica e n o o n to lgica, c o rre sp o n
dia m atria d e c o m rcio , ou seja, solu o das q u est es referentes
aos neg cio s m ercan tis e stritam en te c o n sid e ra d o s (com pra para re
v enda, com rcio d o d in h e iro , letras d e cm b io etc.).
M ais tard e. na Idade M oderna, a n ecessid ad e da co lo n izao das
novas terras p ro p o rcio n o u o su rg im en to das co m p an h ias e at de um
nascen te m ercado de cap itais, com a criao das B olsas de A m sterd
e de B ruges.
c) Q uanto d e lim ita o : tratav a-se de um D ireito especial
p eran te o D ireito C o m u m , d e ndole su b jetiv a, p ara o qual in teres
sava em in en tem en te a pessoa do co m ercian te. M as no incluindo os
atos d a v id a c iv il d aq u ele - o q u e faz ressaltar a p reo cupao em
certos m om entos com a iden tificao da m atria de com rcio.
1.5 A TENTATIVA DA ADOO Uh VM SISTEMA OBJETIVO: A NOO

DE ATOS DE COM RCIO" E OS PROBLEMAS DE SUA APLICAO
M ais ad ian te no tem p o , ainda, a ju risd i o d as corp o ra es foi

esten d id a aos q u e ex ercessem o co m rcio efetiv am en te, m esm o sem
p articipar de q u alq u er co rp o rao , sen d o co n sid erados co m ercian tes
para tal finalidade. A org an izao dos E stad o s N acionais, co m a c e n
tralizao do p o d er p o ltico (e, co n seq en tem en te, ju rd ic o ) nas m os
do soberano, no alterou a caracterstica do D ireito C o m ercial com o
um D ireito d e classe, ten d o -se m an tid o o sistem a ju risd ic io n al das
co rp o ra es, q u e j h a v ia se assen h o read o de u m a im p o rtan te e x p e
rincia ao lon g o de alg u n s sculos. S eu s priv ilg io s vieram a fenecer,
com o se sab e, ao tem po da R ev o lu o F ran cesa, com a L ei L e C hap e lie r d e 1791, q u an d o aquelas o rg an iza es fo ram ex tin tas e m F ran
INTRODUO AO IRP.ITO COMERCIAL
45
a. E m su b stitu io ao seu sistem a, o C odigo C o m ercial Francs de

1807 criou T rib u n ais de C o m rcio , no inbio do E stad o , a c u ja ju ris
d io ficaram su b m etid as todas as co n tro v rsias nas qu ais sc v erifi
casse a p resen a de um ato de com rcio - com o tais co m p reen d id o s
aq u eles atos que fizessem parte de um a das c a teg o ria s ex p ressam en
te en u m erad as n aquela co d ificao , antigos arts. 632 c 633, hoje co r
resp o n d en tes aos arts. L.110-1 e L .110-2. depois de um a recente
.reforma do C d ig o C o m ercial F ran cs:27
"A ri. L. 110-1 - Lii !m rcpulc acics dc

COmmcrcc:
" I o. Toul zichat (te bieus m eubtes potir
les revendre, soil eii nalurt, mo! aprs les
ttvoir travailles ct mis cn ouvre;
"2. Tom achai d e bcns imtncubles aux
lins ile t revendre, n m oinsque 1acqureur
n'agit cn vuc ifc iliiic r un ou plusiers btimenls ct l> vendrr cm bloc ou par loCaux;
"3". Touies oprations d^nterm ediairc
pour 1nuliai. Ia souscription ou la vente d'im .
mcublcs, dt fonds <fc eomnwrce, d'Ctions
ou paris de socils nnm obilircs,
"4". Toutcs entrcprisc de tocatioa dc
mcublcs;
"5 Toutc enlrcprise dc nmnufaclurc.s,
dc com m ission, dc trfinspon par lerrc ou par
eau;
"6. Toutc entri-prisc dc ioum ihires,
t'agence, burc.mx djilTuires, <iablissomcnics dc ventos ii 1'encari, dc spcciuctcs publics;
7U. Tomes les uperalions do chunge,
banque ct rourtage;
R*. Tuistes ics oprations de banques
publiques:
"y u. Toutes ob!ig;Mions entre negocian
tes, m archandsef banquiers;
''A n . I..110-1
A lei icputa atos dc
c o m rd o :
I*. Toda com pra (le bens mveis paia
os revender, seja no eslatlo natural, seja d e
pois de serem trabalhados c manufaturados:
Toda com pra de bens imvcis para
o tim de os revender, a m enos que o adquireme no tenha em visla edificar um ou mais
pavinicnins t os vender em bloco ou alugar,
.V. Todas us operavoes dc interm edia
o na com pra, subscrio ou venda de im
veis, d< fundos de coillrcio, dc aI, lV .s ou
ltttlo.s de sociedades imobilirias;
4''. Todas as em presas tlc locaro de
mveis:
.V todas ns em presas de m anulam ra,
de com isso. de Iransporte por icrra ou por
g;
"6. 'to d a em presa de lom eeim cnlo, do
agncia, escritrios dc servios; estabeleci
m entos de venda por leiles, de espeiaculos
pblicos;
7*, Todas operaes dc cSnibio. de
banco e dc corretagem:
8*. Todas as operaes de bancos
pblicos;
"9*. Todas as obrigaes emre nego
ciantes, m ercadores e banqueiros;
27. Na verdade, trata-se do Novo Cdigo Comercial Francs, baixado pela

Ordenao n. 2,000-912, de S8.9.2000, que revogou o Cdigo Napolenico e toda a
legislao expressamente indicada naquele lexto. Alguns autores como Bureau e
Molfessis alegam que esle novo Cdigo no passaria de unia mistificao, conside
rando que ele teria em grande parle apenas renumerado artigos e organizado dispo
sies do anlerior (cf. Dailoz, Code de Commerce, p. 1).
44
CURSO DE DIREITO COMERCIAI,
Tal esp ecialid ad e inclui tanto o p ero d o d a s corporaes dos m erca

dores (D ireito C o n su etu d in rio ) q u an to o D ireito M ercantil do E sta
do N acional (de carter p red o m in an tem en te legislado).
D e outro lado, tratava-se de um direito subjetivo voltado para a
pessoa d o com erciante, m esm o apresentando uma tendncia gen era
lizao do seu cam po de aplicao, com o se verificou acima, a partir do
seu incio com o um D ireito exclusivo dos mem bros das corporaes.
A ssim continuou at o advento do C digo Comerciai Francs de 1807.
b) Q uanto ao co n te d o : seu co n te d o , no muito preciso ju sta
m ente pelo c a r te r de C in cia h ist rica e no ontolgica, co rresp o n
d ia m a tria de c o m rcio , ou seja, so lu o das questes referentes
aos negcios m ercan tis e stritam en te co nsiderados (com pra para re
venda, co m rcio d o dinheiro, letras de cm b io etc.).
M ais tard e, 11a Idade M oderna, a necessid ad e da co lo n izao das
novas terras pro p o rcio n o u o su rg im en to das com panhias e at de um
n ascente m ercad o de capitais, com a criao das Bolsas de A m sterd
e de B ruges.
c) Q uanto delim itao: tratava-se de um D ireito especial
perante 0 D ireito C o m u m , de ndole subjetiva, para 0 qual interes
sava em in en tem en te a pessoa do com erciante. M as no incluindo os
atos da vida c iv il" d aquele - 0 que faz ressaltar a preocupao em
certos m o m en to s com a identificao da m atria de com rcio.
1.5 A TENTATIVA DA ADOO DE UM SISTEMA OBJETIVO: A NOO

OE ATOS DE COMKCIO E OS PROBLEMAS DE SltA APLICAO
M ais adiante 110 tem po, ainda, a jurisd io das co rp oraes foi
esten d id a aos que ex ercessem 0 co m rcio efetivam ente, m esm o sem
particip ar de q u alq u er co rp o rao , sen d o considerados com erciantes
para tal fin alid ad e. A org an izao dos E stados N acionais, com a cen
tralizao do pod er p oltico (e, con seq en tem en te, jurdico) nas m os
do soberan o , no alterou a caracterstica do D ireito C om ercial com o
um D ireito de classe, ten d o -se m antido 0 sistem a ju risd ic io n al das
corpora es, q u e j havia se assen h o read o de um a im portante e x p e
rincia ao lon g o de alguns sculos. S eus privilgios vieram a fenecer,
com o se sabe, ao tem p o da R evo lu o F rancesa, com a L ei L e C hap e lie r de 1791, q u ando aquelas organ iza es foram extintas em F ran
INTRODUO AC) DIREITO COMERCIAL
45
a. E m su b stitu io ao seu sistem a, o C digo C om ercial F ran cs de

1807 criou T rib u n ais de C o m rcio , no m bito do E stado, a cu ja ju ris
d io ficaram subm etidas to d as as co n tro v rsias nas quais se v e rifi
casse a p re se n a de um ato de com rcio co m o tais co m p reen d id o s
aqueles ato s q u e fizessem parte de um a das c a teg o rias ex p re ssa m e n
te en u m erad as n aquela co d ific a o , antigos arts. 632 c 633, hoje c o r
resp o n d en tes aos arts. L .1 I0 -1 e L .L 10-2, depois de um a recente
reform a d o C d ig o C o m ercial F ra n c s:27
"A rt. L. 110-1 La loi repuie acios dc

eam m circ:
l. Tcvul achai dc biens m cubles potir
les revendre. soit en natuic, soti aprs les
avoir travaills et nus c oijvrc;
2". Tout achai de biens iinmeubles aux
fins de le-, revendre., moins que 1acqureur
11'ucit cn vue d 'd ificr un ou plusiers blinu-ms el les. vendre cm bloc ou par locaux;
3*. Toutes oprations d intermediaire
pour l achut, Ia suuscription ou Ia veillo d'im
mcubli . de Jiinds <te com nicrtc. d'aciions
ou paris de socitcs immobilires;
"4v. Toutes cm reprise de location dc
tneublcv;
"5 Toute entreprist- dc mnnutacturcs,
dc coinm ission, de ininsport par Iene ou par
cau;
"6". Tome entre prise de luurnituies,

dagcncc, buruaux dalaires, einhlissemcnIcs dc venies 1cncan. dc spcctadcs ptiblics;
7L Toutes les operalions de cbange,
banque el coottage;
"8. Toutes les operations de banques
publiques;
9". Toutes obiipations entre ngociantcs. nm rchands ct baiu|iiicrs;
Ari. L .II0 -! - A lei reputa atos dc

comrcio:
I" Toda compra de bens m veis para
os revender, seja 110 estado natural, seja de
pois dc serem trabalhados e miutufaturados;
'2 . T oda com pra do bens imveis para
o lim de os revendei, a m enos que o adquirente no icnlia em vista odificar um ou mais
paviniemos e os vender em bloco ou alug.ir;
"3". Todas as operaes dc inlermediao iui com pra, subscrifio ou venda de im
veis, de fundos dc com ercio, de aOes ou
ltulos de sociedades imobilirias;
"4. Todas as em presas de Uicao dc
mveis;
"5 Todas as em presas de m anufatura,
de com isso, de transporte por (erra nu por
gua;
"6". Toda em presa de fom ecm cm o, dc
agncia, escritrios dc servios; estabeleci
mentos de venda por leiles, de espetculos
pblicos;
"7P, Todas operaes de cmbio, de
banco e dc corretagem ;
"8. T odas as operaes dc bancos
pblicos;
"9a. Todas as obrigaOes entre nego
ciantes, m ercadores e banqueiros;
27.
Na verdade, trata-se do Novo Cdigo Comercial Francs, baixado pela
Ordenao n. 2.000-912, de 18.9.2000, que revogou o Cdigo Napolenico e ioda a
legislao expressamente indicada naquele texto. Alguns autores cumo Bureau e
Molfessis alegam que este novo Cdigo no passaria de uma mistificao, conside
rando que eie teria em grande parte apenas renumerado artigos e organizado dispo
sies do anterior (cf. Dalloz, Code de Commerce, p. I).
46
10. Entre toutcs personncs, les lettrcs

de change.
10'. Etilre quaisquer pessoas, as letras

de cmbio.
A n. L. 110-2 La loi a-pule pareillemcnrc acles de com m ercc:

" I a. Tcutc enterprisc de construc)ion, et
tous achais, ventc.s, ct rcvciiles dc btiments
pour la navigalion intrieure cl exlrieure:
2. Touies expditions maritimes;
3a. Tout achai et vente d agrs, apparaux et avilaillcments;
4. Tout affriem eni ou nolissement.
enpruni ou prl la grasse;
"5. Toutes assu ranccs et autrcs comrats
concernani le eom m erce dc mcr;
6. Touls accords ct convcntions pour
salaires et loyers d'quipages;
7a, Tous engagcm oills dc gcns de tner
pour le Service de blim entes de eommercc.
Art. l 110-2- A lei reputa equiparados

aos atos dc comrcio:
I . Ti ida em presa de construo e todas
as com pras, vendas c revendas dc em barca
es para a navegao interior e exterior:
"2. Todas as expedies mnrfirmas;
"3. Toda com pra e venda de apreslos,
de aparelhos e dc provises;
4". Todos os afretamenlos de navios,
em prstim os, ou emprstim os por atacado:
'5.Todos os seguros e outros contratos
concernentes ao com rcio do mar;
"6. Todos os acordos e convenes de
salrios ou de aluguel de equipagem ;
' l . Toda contratao dc gente do mar
para o servio em em barcaes mercantis.
R eco rd e-se q u e o art. Ia do C C o F estab elecia que eram co m er

cia n te s a q u eles q u e praticassem atos de co m rcio e do seu exerccio
fizessem p ro fisso h a b itu a l .
D e o utro lado, os T ribunais de C o m rcio , responsveis pela a p li
cao do C digo C om ercial F rancs, nos term os do art. 631, tinham
c o m p etn cia p ara co n h ecer as cau sas relativ as aos neg o cian tes, m er
cadores e b a n q u e iro s", aos s cio s nas q u est es relativas s so cied a
des co m erciais; aos alos de co m rcio em relao a todas as pessoas,
sendo possvel o recu rso a rbitros.
A n alisan d o tais d isposies, B ro seta P ont delas tirou as seguin
tes co n clu s es: (i) o art. l fi m an tev e o critrio subjetivo do regim e
an terio r para efeito da aplicao do D ireito C o m ercial; (ii) a refern
cia aos atos de c o m rc io no art. 6 3 1 tin h a em vista estab e lec er a
co m p etn cia o rig in ria dos T rib u n ais de C om rcio para reso lv er as
q uest es jurdicas co rresp o n d en tes; (iii) o s arts. 632 e 633 definiam
por le i certas o p era es co m o atos de co m rcio, sujeitas ju risd i
o dos T rib u n ais de C om rcio in d ep en d en tem en te da co n dio ou da
natureza dos a g e n te s.2*
28. La Empresa, .... pp. 5 0 -5 1,
47
A ten tativ a de refo rm a radical da base su b jetiv a sobre a qual at

en to se fu n d av a o D ireito C o m erciai, efetu ad a na esteira dos a c o n te
cim en to s resu ltan tes da R evo lu o F ran cesa. d iretam ente d e c o rre n
te das in flu cn cias filo s ficas orien tad o ras d aquele m o v im en to , dentro
das q u ais o ju sn a tu ra lism o e o racio n alism o pretendiam haver e n c o n
trado um a v e rd ad e" d e fin itiv a vlida e p erm anente, tanto para a so
ciedad e q uanto para o D ireito nela aplicvel, da m esm a m aneira com o
acontecia com as im utveis leis da F sica.10 Tal viso, co m o se sabe,
veio a ser revelada in su b sislen te na seq n cia dos aco n tecim en to s
hist rico s, to rn an d o -se p aten te q u e os p rin cp io s filosficos da R ev o
luo F ran cesa no eram ab so lu to s nem atem p orais.
D o pon lo de vista ju rd ic o -p o l c o , ten d o -se em conta as Leorias
liberais de A d am S m ith ,TO esses fatos rep resen taram , co n juntam ente,
o resu ltad o natural de um a nova viso, no sen tid o de que a proteo
da in iciativa privada to rn o u -se um prin cp io d e ordem pblica. D essa
m aneira, o progresso da socied ad e estaria fundado n atu ralm ente na
lib erd ad e in dividual, sob c u ja gide as pesso as - atendendo de form a
eg osta aos seus in teresses, d entro dc um m crcado de livre c o n co rrn
cia
p ro d u ziriam bein m ais b aratos c com m elhor qualidade. E ssa
co n cep o era, ev id en tem en te, c o n trria ex istn c ia de privilgios
co rp o rativ o s, tais co m o os de que g ozavam as corp o ra es. H ouve
um a in v erso no esco p o do legislador, que passou a p rivilegiar o inte
resse d o consum idor.
As p rim eiras co d ifica es m ercantis de m b ito nacional c o rres
ponderam s O rden a es F ran cesas p ro m u lg ad as por L us XIV. Fruto
de sua p o ca, cias co n tin u av am v inculadas s co n cepes polticas e
eco n m icas e n t o vigentes, as q u ais so freram g ran d es m udanas com
o su rg im en to do C apitalism o.
D o ponto de vista da estrutura econm ica, o C apitalism o marcou
seu aparecim ento co m o um fenm eno econm ico no final do sculo
X V III e co m eo do sculo XIX, causando um a m odificao bastante
profunda no sistem a anterior e m arcado pelas seguintes novas caracterstica s: (i) livre exerccio da atividade econm ica, em contraste com o
esprito fech ad o das corporaes; (ii) ab andono do intervencionism o
estatal na econom ia, que representou o sistem a do m ercantilism o; (iii)
29, G iro n T e n a , T e n d e n c ia s A c tu a le s ..., p. 20.
30. Autor da famosa obra Investigao Acerca da Riqueza das Naes, publi
cada originalmente na Inglaterra, em 1776, com diversas edies em Portugus.
48
liberdade de acesso aos m eios de produo: e fiv) surgim ento de uma

concepo individualista da riqueza. N o tocante estrutura polticosocial, os pontos m arcantes daquele perodo eram referidos: (i) su
presso do intervencionism o estatal; (ii) ao estabelecim ento do princ
pio da igualdade perante a lei; (iii) ao reconhecim ento d o direito de
acesso livre s atividades econm icas; e (iv) ao pleno reconhecim ento
da propriedade privada com o fundam ento da liberdade h u m an a.1
C o n sid erad o e sse cen rio , a ten tativ a da in stitu cio n alizao de
um sistem a o b jetiv o de D ireito C om ercial agregava o e sta b e lec im en
to da o b jetiv id ad e dos atos sin g u lares em co n so nncia, de um lado,
co m o p rin cp io da ig u ald ad e ju rd ic a d os cid ad os e, de outro, com
a so b eran ia e u n id ad e d o E stado, da q u a l resu ltav a a afirm ao de um
D ireito N acio n al. A d o tad as essas bases pelo C d igo C om ercial F ran
cs de 1807, seu sen tid o u n iv ersal - a p ar da felicid ad e de suas for
m ulaes - p ro m o v eu sua im itao e adoo para alm d a s fronteiras
francesas, e x c e to o m undo a n g lo -sa x o . C o n fo rm e sc ver, tais for
m ula es no foram assim to felizes.
A viso favorvel d o C d ig o C om ercial F rancs d e 1807 no foi
c o m p artilh ad a p o r todos os ju rista s, n o tan d o -se co m o aspecto negati
vo a d e m o lic i n rev o lu cio n aria de las estru etu ras que ehocab an con
las nuevas d o ctrin as sociales y p o ltic a s ,:i com resultados negativos
p ara o d esen v o lv im en to da ativ id ad e m ercan til, porque, ao derrubar
p o r terra, de im ed iato , as bases at ento vig entes, no foi aquele
d iplom a c ap az de reso lv er as q u est es ju rd ic a s a que se propunha,
com o se d em o n stra r adiante. N a poca ocorreu um a en o rm e c o n fu
so legislativa, p ela auscncia de co n ceito s objetivos e de sistem a apro
priado, acarretan d o um a in trin cad a p rtica ju d ic ia l.34
E m bora ain d a referen te ativ id a d e dos co m ercian tes - en ten d i
d as co m o tais as pesso as q u e ex erciam p ro fissio n alm en te os ato s d efi
nidos co m o m ercan tis
o D ireito C o m ercial passou a ser a discip li
na dos a to s d e com rcio , cujas caractersticas deveriam ser fixadas
em relao a asp ecto s ob jetiv o s. P o r ex em p lo , seria ato de co m rcio
31. Cf. Broseia Pont. I a E m presa,..., pp. 44-47.

32. Cf. A scardli, Corso .... pp. 4 7 -5 1. passim.
33. Giron Tena, Tendncias Acliiales
p. 25 ( a demolio revolucionria das
estruturas que se chocavam com as novas doutrinas sociais e polticas - traduo
livre).
34. Cf. Giron Tena, Tenclencias Actuales ..., p. 36.
INTRODUO AO DIREITO COMFRC1AL
49
a co m p ra com a inten o de revender, in d ep en d en tem en te da q u a lifi

cao d o su jeito q u e praticasse tal ato. R em an escia um p ro b lem a de
q u alificao - qual seja: o ato seria c o n sid erad o m ercantil em si m es
m o, ain d a que o sujeito o p raticasse de form a eventual,
N a v erd ad e, o ponto fu n d am en tal d essa m u d an a residiu no na
form ao de um D ireito C om ercial p len am en te o b jetiv o - alvo que,
buscado pelo C digo C o m ercial F rancs de 1807, revelou-se irrcalizvel, co n fo rm e se ver ab aix o
m as - isto, sim - na ruptura com o
regim e anterior, b asead o na ex istn cia de um a classe privilegiada
co n stitu d a pelos m em bros d as co rp o ra es e, portanto, fec h ad o e
e ssen cialm en te subjelivo. S ua supresso por lei revelou um a inteno
dc to rn a r objetiva a a p licao d o D ireito C o m ercial, sem ter logrado
o su cesso alm ejado. A lm disto, o co n ceito de atos de c o m rcio e a
su jeio d estes aos T rib u n ais de C o m rcio en to institudos m o stra
vam um a clara d iv is o no D ireito P riv ad o , pois as c au sas c iv is
deviam ser reso lv id as nos T rib u n ais prprios.
S o b outro asp ecto - o dos fu n d am en to s d o C ap italism o , co rres
pond en te liberd ad e d o e x erccio de ativ id ad es eco n m icas
pro
porcionou a general i/a o da busca do lucro nas m ais d iversas reas
da aLividade h u m ana, lendo sido o b serv ad o s d o is resultados correiatos: (i) a p ro g re ssiv a g en eralizao de in stitu to s p eculiares ao D ireito
M ercantil - co m o , por ex em p lo , o uso de letras de cm bio por p arti
culares; e (ii) a p aulatina o b jetiv ao legislativ a do D ireito C o m er
cial, com regras ap licv eis a co m ercian tes e a n o-com erciantes.
E n tre o u tro s asp ecto s, revelo u -se invivel a con stru o ju rdica
de um d estin atrio im p e sso a l d as norm as do C digo C om ercial
F ranccs dc 1807, ex ig n cia da aplicao dos p rin cp io s da R evoluo
F ran cesa, ab so lu tam en te co n trrio s ao fu n d am en to do D ireito C o
m ercial, b asead o na pessoa do c o m e rc ia n te ,^ que, c o m o tal, receb e
ria um tratam en to d iferen ciad o en t o inaceitvel.
O D ireito F rancs e o u tro s que seg u iram aquele m odelo jam ais
co n seg u iram e rig ir um a teoria co eren te d os atos de com rcio, a qual
po u co a p o u c o veio sendo ab ran d ad a ou ab an d o nada em fav o r de ou
tros fu n d am en to s, haven d o resu ltad o p o sterio rm en te, com o ser vis
to, em alg u n s o rd en am en to s ju rd ic o s, a um re to m o ao c ritrio su b je
tivo, referen ciad o p esso a d o em presrio.
35. Idem, ibidein, p. 50.
50
A leitu ra d o s antigos arts. 632 e 633 do C C o F m ostra a inex istn

cia de um c rit rio lgico para id en tificao dos atos de com rcio fato que d ificu ltav a inten sam en te a atividade dos o p eradores do D i
reito, g eran d o in seg u ran a q u an to ao regim e jur dico de m uitos atos.
A o lo n g o d e m uitas dcad as de vig n cia d a q u ele C digo foi feita um a
in clu so na relao d e atos d e co m rc io , o que no resolveu o proble
m a, um a v ez q u e a eco n o m ia ev o lu iu su b stan cialm ente cm relao ao
ano de 1807, com o su rg im en to d e u m a en o rm e q u an tid ad e de novos
negcios, cu ja q u alificao ju rd ic a rev elav a-se de d ifc il realizao.
A doutrina e a ju risp ru d n c ia em F ran a d esv elaram -se no exerccio
d esta difcil tarefa, sem jam ais ter en co n tra d o um fio condutor, com o
seria a co n seq n cia natural d a inexistn cia d e um a base terica p a ra
o co n ceito de atos de co m rcio .
V eja-se, p o r ex em p lo , q u e a socied ad e de exerccio liberal , um
m odelo criad o em F rana pela Lei 9 0 -1 .2 5 8 , de 3 1.12.1990, classifi
co u-se co m o m ercan til, de fo rm a co m p letam en te d iferen te do D irei
to Italiano e d o B rasileiro, tan to no antig o quan to no novo regim e.
D e m a n e ira g e ra l, so c o n sid e ra d a s so c ie d a d es civ is a q u e las s
q u ais a lei n o a trib u i o c a r te r de m e rc a n til em ra z o d a form a, da
n atu re z a ou d o o b jeto . M esm o c iv is, c aso v en h am a p ra tic a r h a b i
tu alm e n te ato s de c o m rc io , to m a m -s e so c ie d a d e s c o m e rc ia is de
fa to .36 C o m o se v erifica, os c rit rio s de d ife re n c ia o e n tre e m p re
sas civ is e m e rc a n tis no D ire ito F ra n c s re v e la m -se e x tre m a m e n te
il g ico s.
C o n clu in d o esta parte, verifiq u em o s q u ais foram a natureza, o
co n te d o e o crit rio d e lim ita d o r d o D ireito C om ercial que o C digo
C om ercial Francs p ro cu ro u in u tilm en te institu ir:37
a) N a tu re za : o D ireito C o m ercial seria o o rd en am en to de um a
classe de atos - os atos de co m rcio , q u a lq u e r que fosse o seu autor,
o b jetiv am en te co n sid erad o s
b) C ontedo: o co n te d o do D ireito C om ercial seria co rresp o n
d ente ao cam p o da ativ id ad e eco n m ica co n sid erad a legalm ente atos
de c o m rc io - o q u e tornava n ecessria a id en tificao de um c o n
ceito g en rico e abstrato, resu ltad o rev elad o co m o no alcanado.
36. Cf. Dominique Vidal, Droit drs Socils, 4'1ed.. p 398.
37. Cf. B ro s e la P o n l, La Empresa,
pp, 63-68.
51
c)
C ritrio delim itcidor. p artin d o -se do co nceito genrico, a d e li
m itao da esfera de a p licao do D ireito C om ercial - e, em c o n tra
p osio, o seto r da ativ id ad e eco n m ica tu telad o pelo D ireito C ivil seria d ad a pelo recurso induo, a partir dc u m a d e te rm in a d a base,
co m o , p o r ex em p lo , a c ircu lao d e bens e de servios.
C o n sid eran d o -se a falha da prem issa do p onto de vista lgico, o
sistem a d o C d ig o C om ercial F rancs de 1807 rev elo u -se frustrante,
porque ja m a is foi possvel identificar um c rit rio geral un ificad o r da
idia d os atos de c o m rc io , e n q u an to que, de o utro lado, to rnava-se
im possvel d elim itar um a fro n te ira d iv is ria do D ireito P rivado, na
m edida em que veio a se g en eralizar a u tilizao de institutos o rig i
n alm e n te m ercan tis, co n fo rm e se disse acim a.
1.6 O SISTEMA BRASILEIRO, DE NDOLE MISTA (SUBJETIVA E OBJETIVA).

O EXERC.tCIO DA MERCANC1A
E m vista d os p ro b lem as acim a en u m erad o s, verifico u -se na E u

ropa o retorno a um sistem a su b jetiv o de q u alificao do c o m erc ian
te, com reflexos no D ireito B rasileiro. O C d ig o C om ercial A lem o
de 1897, p o r ex em p lo , colo co u o c o m ercian te no centro do sistem a,
defin in d o co m o m e rc a n tis todos os atos ou negcios por aquele
realizad o s no ex erccio de sua ativ id ad e profissional. C o n fo rm e se
sabe, o m esm o rum o foi ad o tad o pelo C d ig o C ivil Italiano d e 1942,
na figura d o em p resrio .
O D ireito B rasileiro , a p a rd a s d ific u ld a d e s im ensas de adoo do
sistem a o b jetiv o puro d o s atos dc co m rcio , m esm o influenciado pelo
m odelo fran cs, aqui o adotou com um a v arian te ex trem am en te enriqu eced o ra. q u e o levou a p oder ser c o n sid erad o com o de ndole
m ista, su bjetiva (v in cu lad a p esso a d o c o m ercian te) e objetiva (refe
renciad a ao ex erccio d a m ercancia).
D essa form a, em p rim eiro lugar, d o p o n to de vista subjetivo, o
D ireito C om ercial B rasileiro passou a esta b e le cer um a proteo ao
co m e rc ia n te reg u lar , co m o tal c o n sid erad a a q u ela pessoa que,
poca, en co n tra v a -se m atric u la d a em um d o s T rib u n ais de C om rcio
do Im p rio (h o je em dia su b stitu d o s pelo siste m a de R egistro P
blico de E m p resas M ercan tis e A tiv id ad es A fins - Lei 8.934, de
18.11.1994). Era reco n h ecid a a existncia d o co m ercian te irregular
52
ou de fato - que no atendesse ao req u isito form al da m atrcula

o
qual sofria os n u s d o e x erccio da m ercan cia m as no tinha os d irei
tos a ele leg alm en te atrib u d o s, co n fo rm e o d isp o sto no art. 4 fi do
C C oB . A m e sm a reg ra ap licav a-sc socied ad e com ercial irregular ou
de falo, que no e ra favorecida p elo sistem a de proteo legal, a leor
dos arts. 303 a 305 d o C C oB .
A relao de atos de co m rcio d o C digo C om ercial F rancs foi
aproveitad a pelo D ireito B rasileiro no R eg u lam ento 737/1850, cujo
art. 19 relacio n av a o q u e se en ten d ia co m o m ercan cia .5* A pesar de
algum as d v id as iniciais, ced o se reco n h eceu q u e aq uela relao era
m eram en te ex e m p lific a tiv a, e x istin d o outro s cam p o s da atividade
eco n m ica q u e d ev eriam tam bm se r reco n h ecid o s co m o prprios
dos co m ercian tes. D essa form a, assim se m anifestou o R egulam ento
737/18 5 0 , no referid o artigo:
Art. 19. C o n sid era-sc m ercancia:
l n. A co m p ra e v en d a ou tro ca de efeito s m veis ou sem oventes, para os v e n d e r por gro sso ou a retalh o , na m esm a esp cie ou
m anufatu rad o s, ou p ara alugar o seu uso;
2". A s o p era es de cm b io , de b anco e corretagem ;
3E. As em p resas de fbricas, de co m iss es, de depsito, de ex
pedio, c o n sig n ao c tran sp o rte de m ercad o rias, de espetculos p
blicos;
4". O s seguros, fretam en to s, risco s e q u aisq u er contratos rela
tivos ao co m rcio m artim o;
5a. A arm ao e ex p ed io de n a v io s.
O ra, a base p ara a aplicao d o d isp o sitiv o acim a e ra o art. 4Bdo
C C oB , o qual esta b ele c ia um sistem a de p roteo ao c o m ercian te
reg u la r - co m o tal co n sid erad a, ju sta m e n te , aquela pessoa que ex er
ce sse a m erca n cia corno p ro fiss o habitual. D essa fo im a , fugindo ao
m o d elo fran cs, q u e pro cu ro u in u tilm en te d e sv en d ar o co n ceito puro
d e ato de c o m rc io , o B rasil superou cm parte as deficin cias da
sua m atriz p ela c a ra c tc ri/a o d o D ireito C o m ercial com o um siste
38.
Tendo sido, portanto, adotado o sistema delimitarivo ou qualificativo para
identificao da rea de sujeio ao Dirwto Comercial, conforme observam Ferrara
Jr. e Corsi (Gli bnprendituri
11'1ed., p. 12).
INTRODUO AO D1RI1ITO COMERCIAL
53
m a v in cu lad o p esso a do co m e rc ia n te (cuja q u alificao d e p en d eria

d e atuar em um d e term in ad o seg m en to da ativ id ad e eco n m ica de
form a p ro fissio n al e habitual), tendo p ro cu rad o id en tificar de form a
m eram en te ex em p lificativ a seto res prprios da m crcancia.
E sc re v e n d o sobre a q u e st o dos atos de co m rcio . C arvalho de
M en d o n a o b servou serem inexatas ou d eficien tes at m esm o as m ais
en g en h o sas teorias co n stru d as p o r m uitos co m ercialistas para a
determ in ao cien tfica d o co n ceito de atos dc c o m rc io . Isto p o r
que, em sua ev o lu o histrica, a esfera de atu ao do D ireito C o m e r
ciai tornou-se cada vez m ais am p la, haven d o ex ced id o at m esm o o
d o m n io d escrito pelas leis eco n m icas (ex em p lo claro est re p resen
tado pela tu tela dos ttulos de c rd ito , n ascidos enire os co m ercian tes
e hoje u tilizad o s in d istin tam en te para as m ais diversas finalidades,
civis e co m erciais). S eg u n d o o m esm o autor, a ad oo d o ato de c o
m rcio no D ireito Francs resultou em g ran d es dem andas ju d iciais,
infind v eis disp u tas entre ju rista s c na co n stru o dc um a ju risp ru
d ncia co n trad it ria. Em vista d isso , ele afirm o u textualm ente q u e a
constru o d o s a tos de com rcio in teira m en te legal, m ostrando
qu alq u er sislem a alg u m p o n to fraco .iy
D essa fo rm a. C arv alh o de M en d o n a p ro p s um a classificao
de atos de co m rcio a qual ele m esm o reco n h eceu no corresp o n d er
a um sistem a in v u ln erv el,'1" pois m u ito s atos listados em um a classe
poderiam fig u rar cm outra. Para aquele au to r os atos de co m rcio
seriam ; (i) p o r sua n atureza; (i) por d ep en d n cia ou conexo; c (iii)
atos de co m rcio por fora ou au to rid ad e de lei.
W aldem ar F erreira, a e sse respeito, foi co ntundente: N o se
logrou, to d av ia, fixar o ato de c o m rc io tpico, c riad o pela doutrina
ou pela lei, p ad ro n izan d o -o , por que se aftra a com ercialidade dos
d e m a is,41
S eg u id a p ela m aioria d os au to res b rasileiro s, com algum as m o d i
fica es pontu ais, essa cla ssific a o rev elo u -se ex trem am en te til,
m as n o c o m p leta em seus critrio s e em seus fu n dam entos tanto
que o s T rib u n ais B rasileiro s sem p re tiveram en o rm e dificu ld ad e para
39. J. X. Carvalho de M endona, Tratado de Direito Comercial Brasileiro, 5
ed., vol. I, pp, 43.2-452, passim,
40. Sdem, ibidem, pp. 453-526, passim.
4 1 . Tratado de Direito Comercial, vol, I, p, 214.
54
en te n d e r p recisam en te o que seria a ativ id ad e co m ercial resum ida no

term o m e rc a n c ia .42
D essa fo rm a , p o de-se d iz e r q u e o C d ig o C o m ercial B rasileiro
teria an tecip ad o , 110 fundo e em m u ito s anos, u m a so luo leg islati
va q u e v iria a s e r ad o tad a bem m ais tarde no D ireito Italiano e da
p assaria p a ra o u tro s o rd e n a m e n to s jurdicos, in clusive o C digo
C iv il/2 0 0 2 - , p ela in tro d u o da fig u ra do em presrio. Isto porque com o ser visto ad iante - a m e rc a n c ia c a ra c teriz av a -se com o um a
a tiv id a d e p ro fis s io n a l, ou seja, ex ercid a h ab itu alm en te no tem po
p elo e m p resrio , com o intu ilo de lucro.
1 .7 O RETORNO A UM SISTEMA SUBJETIVISTA, EM TERMOS:

A NOO DE E M P R E S R I O A fO E ATIVIDADE
O em p resrio deve ser q u alificad o pelo ex erccio da em p resa ou seja, d a a tiv id ad e eco n m ica organ izad a. N os lerm os do art. 2.082
do C C It d e 1942, em p resrio quem e x erce p ro fissio n alm en te um a
ativ id ad e eco n m ica o rganizada p ara o fim da p ro d u o ou da iroca
de bens ou de se rv i o s .
D essa fo rm a - con fo rm e A scarelli - a natu reza da atividade ju n
tam ente com seu exerccio p ro fissio n a l e h a b itu a l so os elem entos
q u alificad o res do em p resrio , e no m ais a q u alid ad e do sujeito.
N o ta-se, nesse caso , a p ersistncia de um elen ien io o b jetivo quando
se faz refern cia, ju sta m e n te , a um cam p o d eterm inado da atuao
hum ana para tal finalidade.'"
O term o a tiv id a d e im plica, e v id en tem en te, um a p lu ralidade de
atos. N a verdade, A scarelli, ainda, q u em d estaca tratar-se essa a ti
v idade de um tipo de n e g c io , ex ercid o pelo agente; ou - m elhor
ainda - um a p lu ra lid a d e de neg cio s, e no apenas de atos, os quais
devem se r tom ad o s em co n sid erao para a caracterizao daquela
ativ id ad e q u a n d o referen tes su b st n cia do n eg cio, e no os m era
m en te in stru m en tais.44 E e sse aspecto - acrescen te-se - deve ser
observ ad o em relao a um d eterm in ad o negcio. P o r exem plo, a
42. V., a esse respeito, nosso Atividade mercantil. Mercancia. Ato de comr
cio. Matria de comrcio. Comerciante", RDM 47/29.
43. Tullio Ascarelli, Corso ..., pp 146-147.
44. Jdem, ibidem.
INTRODUO AU DIREITO COMERCIAL
55
ace ita o de um a gran d e q u a n tid a d e de letras de cm b io no ca ra cte

rizaria, via de regra, um a ativ id ad e, a no ser que tal fo sse o objeto da
em presa. Isto era o q u e aco n tecia com as antig as sociedades de c r d i
to, fin an ciam en to e in v estim en to s, c u jo objeto so cial era co n ced er
crdito ao co m rcio , ju stam en te pela aceitao de tais ttulos.
A ativ id ad e co loca-se no p la n o da existncia. Isto significa dizer
que a falta de regularidade (ausncia dc registro na Junta C om ercial,
ou o p e ra r sem a n ecessria autorizao) no pode levar a inquin-la de
nulid ad e. Para esse efeito, u soluo sem pre esteve na aplicao do a r t
4" do C C o B , p rincpio acolhido em diversas leis esp eciais - com o, por
exem p lo , o art. 44, l ' \ da Lei 4 .5 9 5 , de 31,12.1964, onde se l:
Q u aisq u er pessoas fsicas ou ju rd icas que atuem com o instituio
financeira, sein estar devid am en te autorizadas pelo B anco C entral do
B rasil, ficam sujeitas m ulta referida neste artigo e deteno de um a
d ois an o s, ficando a esta sujeilos, quan d o pessoa ju rd ica, seus direto
res e ad m in istrad o res".
O d esap arecim en to d aq u ele im porlanie d isp o sitiv o do C digo
C o m ercial B rasileiro, no sub stitu d o por n orm a eq u iv alen te no C
digo C iv i1/2002, no sig n ifica que o sisicina teria m udado. A p rote
o co n ferid a p ela legislao ao em p resrio sem pre depender de vir
este a c u m p rir as d eterm in a es relacio n ad as com o exerccio de sua
ativ id ad e dc form a reg u lar ou seja, do cu m p rim ento das cham adas
ob rig a es m ercan tis .
A respeito da disciplina da ativ id ad e, que deve ser sem pre a v a
liada d e form a aut n o m a, A scarelli45 fixou o utras im portantes co n se
qncias:
a) A ativ id ad e p ode ser co n sid erad a lcita ou ilcita, pelo seu ob
je to , in d ep en d en tem en te d a avaliao ju rd ic a d os atos singulares que
a com p em .
b) L cita ou ilcita, ela no pod er ser c o n sid erad a nula - o que
levaria co m p leta ex tin o dos seus efeito s, um a vez retornada a
situ ao ao estado original.
c) A ativ id ad e pode ser real ou m eram en te aparente, m as no
poder dar lu g ar aplicao da d iscip lin a p r pria da sim ulao dos
neg cio s ju rd ico s.
45. Corso
pp. 147 160.
56
d) A falta de cap a c id ad e para o ex erccio d e d eterm inada ativida

de acarretar a ap licao das san es apropriadas, esp ecialm en te no
cam p o do D ireito A d m in istrativ o , m an ten d o -se o ag en te co m o titular
de tal ativ id ad e para todos os efeito s legais.
e) Para efeito de im p u tao ju rd ic a , o su jeito da atividade ser o
m esm o su jeito d os atos p articu lares d os quais e la resulta.
f) A im p u tao d os efeitos da ativ id ad e q uanto s pessoas natu
rais dar-se- em relao aos atos p o r elas efetiv am ente praticados;
qu an to s pessoas ju rd ic a s, de outro lado, bastar verificar a presen
a do esco p o de realizar d eterm in ad a atividade, independentem ente
do seu efetiv o cu m p rim en to .
g) A ativ id ad e um fato, em relao q u a l no relev an te a vo n
tade do su jeito.
b)
A ativ id ad e d esen v o lv e-se no tem po: incio, desenvolvim ento
e fim - c o n sid erad o s au to n o m am en te. O s atos individuais destinados
a perfazer a ativ id ad e, p o r su a vez, so d eterm in v eis no tem po e no
espao.
i) A ativ id ad e em si n o tem um d estin atrio , pois ela d estin a
d a de form a in d eterm in ad a ao m ercado.
j) Do ex erccio da ativ id ad e (pelas pesso as n aturais), ou tendo
em conta o objeto para o qual se volta (quan to s p essoas jurdicas),
deriva a q u alificao do sujeito, in teressan d o - para os efeitos do p re
sente e stu d o - c o m o se q u alifica o em presrio.
k ) A q u alificao do su jeito a d q u irid a sem pre a ttulo o rig in
rio pelo ex erccio da atividade, um a vez qu e, com o tal, ela no pode
ser tran sferid a. O que pode ser o b je to d e tran sfern cia o co m plexo
de bens u tilizad o s co m o in strum ento d o seu exerccio.
1) A q u alificao d e em p resrio no constitui um sta tu s que diga
respeito posio do sujeito em um d eterm in ad o o rd enam ento ju rd i
co e possa ser o bjeto de um a tutela autnom a.
m) A q u alificao co m o ad m in istrao ordin ria ou e x trao rd in
ria pelo sujeito d a ativ id ad e d ep en d er da n atu reza da atividade, em
cad a caso co n creto . E sse asp ecto ad q u ire relevante interesse quando
se trata d a atu ao dos ad m in istrad o res de so ciedades na realizao
do seu objeto. Im p o rtan tes efeitos n o p lan o da resp o n sab ilid ad e de
correm d e ssa caracterstica. E:
57
n) A ativ id ad e pode scr au t n o m a (com o c o caso do em p resrio )

ou su b o rd in ad a (praticad a p e lo em p reg ad o ).
A nota E rasm o N ovaes F rana a d iferena de tralam ento que o D i
reito d ao ato isoiado e atividade. N a tutela dos ato s ju rd ic o s o le
gislador tem em conta a proteo do a gente, q u ando d solues para
aqueles p raticados pelos incapazes, ou na presena de erro, sim u la
o, d o lo ou coao. J, q u an d o se trata da a tivid a d e o legislador
v o lta-se para a p roteo da co letivid a d e;'1' Por isto que no prim eiro
caso os ntos podem scr co n sid erad o s nulos ou an u lveis, pro teg en d o se o ag en te. M as na s e g u n d a situ ao , d iante dc um a atividade irre
g u larm en te exercida, p o r ex em p lo , ela co n sid era d a m uitas vezes
vlida e eficaz na p ro teo ao terceiro de b o a -te , ao m esm o tem po em
que o em p resrio sofrer as co n seq n cias de su a conduia, com o fre
qen tem en te o co rre com a d eclarao de su a falncia.
1.8 N o t a s s o b r e a h i s t r i a
do
D ir e it o C o m e r c ia i, n o B r a s il
A t a vinda da fam lia real portu g u esa para o B rasil a atividade

co m ercial e industrial era aqui e x trem am en te restrita, em virtude das
norm as im ped itiv as d o seu d esen v o lv im en to , trad u zid as pelo m o n o
plio im p o sto p o r P ortugal. A p licav a-se a leg islao portuguesa para
a so lu o de ev en tu ais c o n flito s.47
P ode-se d iz e r q u e o D ireito C om ercial B rasileiro tem incio com
a L ei de A b e rtu ra d o s P ortos, de IXUX, in sp irad a por Jos da Silva
L isbo a, o V isconde de C airu.'1* E le teria sid o , talvez, o prim eiro dos
46. Krdsmo V. A. C Novaes Frana. Empresa, empresrio eesiabelecimenco. A
nova disciplina das sociedades". Revista do Advogado 71/18-19.
47. Sobre esse rema, v., entre outros: J. X. Carvalho de Mendona, Tratado ...,
5" ed., vol. I, pp. 75 e ss.; c Waldemar Ferreira, tra ta d o
vol. I, pp. 68 e ss.
48 A esse respeito assim se manifestou Ascarelli: (...) 1opera dei Visconre di
Cairu col qual se pu ini/iarsi la scienza dei Diriito ommerciale in Brasile (...) nella
sua modernit, frullo a sua volta delia larga esperienza internazionale dei suo aulore,
pu vamaggiosamenie paragonarsi alie opere europee dello sicsso perodo ("... a
obra do Visconde de Cairu, com a qual pde iniciar-se a eincia do Direito C om er
cial no Brasil (...) na sua modernidade, fruto, por sua vez, da larga experincia inter
nacional do seu aulor, pode vantajosamenie equiparar-se s obras europias do
mesmo perodo - traduo livre) ("Experincias de viagens jurdicas - Direito Civil
e Direito Com ercial, in Ensaios e Pareceres, p. 408).
58
nossos co m ercialistas, ten d o escrito , e n tre div ersas obras im p o rta n

tes, os P rin cp io s de D ireito M erca n til e L eis de M a rin h a , publicados
entre 1798 e 1804 e reed itad o s em 1963 pelo M inistrio da Justia.
N o P refcio a essa edio de C airu o b serva L am y F ilho que, ao
tem po em q u e os P rin c p io s foram e scrito s, ain d a no hav ia sido dado
luz o C d ig o C om ercial F ran cs de 1807, e nem V ivante havia d i
vulgado su a obra.
A o tem p o em que escrev eu su a obra. C arv alh o de M en dona h a
via divid id o a h ist ria do D ireito B rasileiro em trs fases: (i) de 1822
a 1850; (ii) de 1850 a 1890; e (iii) de 1890 em diante, A prim eira d e
las co rresp o n d eu v igncia da leg islao portu g u esa e de outros tex
tos editad o s a p artir da vinda da fam lia real p a ra o B rasil. A segunda
fase era co n tad a d o nascim en to do C d ig o C om ercial B rasileiro e
seguia at 1890, q u an d o o D ecreto 917 reform ulou a P arte Terceira
daq u ele texto legal.
D iv ersas o u tras leis e alvars fo ram ed itad o s a esse tem po, inclu
sive aquele de 12.10.1808 p o r m eio do q ual foi criad o o B anco do
B rasil, em sua p rim eira verso. O B rasil, eq u ip arad o a R eino U nido
ju n ta m e n te com P ortugal, passo u a alb erg ar um a ativ id ad e m ercantil
nunca antes vista.
Vinda a In d ependncia, foi p rom ulgada, em 20.10.1823, um a lei
que determ inou co n tin u arem vigentes no Im prio as leis portuguesas
- o que era n ecessrio , ev identem ente, pura suprir as lacunas relac io
nadas absoluta inexistncia de um ordenam ento ju rd ico nacional. Por
esse m eio, foi possvel aplicar no B rasil a lei p o rtuguesa de 18.8.1769
cham ada Lei da Boa R azo", E sse texto autorizava a utilizao,
segundo seus p r p rio s term os, a ttulo subsidirio, para soluo das
controvrsias m ercan tis, das leis das N a es C rists, ilum inadas e
polidas, que com elas estavam resp lan d ecen d o na boa, depurada e s
ju risp ru d n c ia . Foi dessa form a q u e os C digos C om erciais Francs
(1807), E spanhol (1829) e P ortugus (1833) foram apropriados pelas
nossas C ortes c o m o a lei m ercantil aqui ap licvel, havendo o p rim ei
ro deles, esp ecialm en te, influenciado p rofundam ente o D ireito ptrio.
O C d ig o C om ercial B rasileiro som ente surgiria em 25.6.1850
(Lei 556), fruto o rig in rio de um p ro jeto en v iad o C m ara em 1834.
preparado p o r um a co m isso que havia sido n om eada pela R eal Junta
de C om rcio , A g ricu ltu ra, Fbricas e N av eg ao em 1832. V igente
INTRODUO AO DIREJTO COMERCIAL
59
al o co m eo de 2003 (tendo co m p letad o , p o rtan to , um pouco m ais

de 152 anos de vida), foi louvado, entre o u tro s, p or C arv alh o de M e n
d o na, parn quem o C digo C om ercial B rasileiro no era c pia servil
de q u a lq u e r d as trs fontes acim a m en cio n ad as, a p re sen tan d o feio
singular, resp eitan d o a trad io ju rd ica e m o stran d o ad ian tam en to
sig n ificativ o em relao aos seus m odelos.'-'
O C d ig o C om ercial B rasileiro foi re g u lam en tad o pelo conhecidssim o R eg u lam en to 7 37/1850, cujo art. 1 9 - um dos m ais im p o rtan
tes - relacionava o cam po de ativ id ad es co n c e rn en te m ercancia.
C om a edio do C digo C ivil B rasileiro, em 19J6, profundas
m odificaes surgiram em nosso orden am en to ju rd ico , entre as quais
- c o m o um a das m ais im portantes - a atribuio de personalidade ju r
dica a entes pblicos c privados e, entre estes, s sociedades c o m e r
ciais, com o reco n h ecim en to da ex istn cia de um patrim nio prprio
destas, d istin to d o patrim nio d os seus scios. O efeito da p erso n ali
dade jurd ica dava-se especialm ente no cam p o da responsabilidade
dos scios pelas o brigaes sociais.
Ao longo de todos e sse s anos, o C d ig o C o m ercial B rasileiro
veio p assan d o p o r su cessiv as e im portantes m o d ifica es, tendo sido
tran sp o rtad as para leis esp eciais m uitas de suas m atrias, tais c o m o a
legislao (alim entar, a so cied ad e lim itada, a so ciedade annim a, os
ttulos de c rd ito , o D ireilo B an crio etc. Seu n cleo bsico, corres
p ondem e S eo Prim eira - um rep o sit rio de im portantes princpios
so m en te v eio a ser rev o g ad o com a p ro m u lg ao do C digo
C ivil/2 0 0 2 . O regim e do C digo C iviI/2002 cerLamcnte se ressentir
da ausn cia de alg u n s dos d isp o sitiv o s m ais im p ortantes do C digo
C om ercial B rasileiro - en tre os q u ais a regra sobre a proteo da a ti
v idade m ercan til, baseada no req u isito da reg u laridade, e as norm as
g erais so b re os co n trato s e so cied ad es m ercantis.
O lo n g o p e ro d o de v ig n c ia d o C d ig o C o m e rcial B rasileiro
le v o u -o a a tra v e ssa r as d iv e rsa s fases da h is t ria ec o n m ic a, social
e p o ltic a do P as, do q u e d ec o rre u seu e s v a z ia m e n to p a rc ia l,pelo
su rg im e n to de le is e sp e c ia is re g u la d o ra s de in stitu to s ju rd ic o s em
rela o aos q u ais o le g isla d o r e n te n d e u q u e a q u ele d ip lo m a e stav a
sup erad o .
49. Tratado ..., 5J ec!., vot. 1, p. 103.
60
D o ponto de vista da estru tu ra eco n m ica, a eco n o m ia agrria

p redom in an te foi sucedida pouco a pouco pela lardia industrializao
nacional, pelo d esen v o lv im en to d e cen tro s urbanos dotados dc esta
b elecim entos com erciais que com earam a form ar redes nacionais (C a
sas P ern am b u can as, por exem p lo : um a em c a d a b airro, m uilas pelo
B rasil), pelo su rg im en to de um a classe m dia dotada de algum poder
de consu m o , pelo ap arecim en to e co n so lid ao de bancos privados
etc. U m a eco n o m ia agrcola e artesanal deu lugar, em cerlas regies,
a um C ap italism o e ssen cialm en te industrial e com ercial.
M as o e sp rilo da lib erd ad e eco n m ica p lena, inspirado pela
R evoluo F ran cesa, ja m a is chegou a se c o n so lid ar inteiram ente no
ex erccio das ativ id ad es eco n m icas. O E stad o sem p re as m anteve
sob suas rd eas, de form a m ais ou m enos intensa. O in tervencionis
m o estatal fix o u -se ao sistem a eco n m ico com grande fora, partici
pan d o o E stad o d iretam en te da ativ id ad e eco nm ica em q u ase todos
os selores da p ro d u o c da d istrib u io dc bens e de servios. O m o
noplio estatal estendeu-se a vrias reas da econom ia, e outras se sub
m etem a um d irig ism o que to lh e a liberdade dos particulares.
Tais aspecto s se refletiram na ordem ju rd ic a m ercantil, por m eio
de leis co n d icio n ad o ras da atividade dos co m erciantes, m uilas delas
deslig ad as da realidade econm ica. A Lei da U sura, por exem plo,
lim itou p o r m uilas dcad as a cobran a de ju ro s entre os particulares
a 12% ao ano, m esm o quan d o a inflao ch egou a patam ares inacre
ditveis. P aralelam en te, d entro de um p rocesso de fav o recin icn to se
torial, daquela lei ficaram im unes as in stitu i es financeiras ao tem po
da instituio do Sistem a F inan ceiro N acional, s quais se concedeu
inicialm ente um a m aio r abertu ra na fixao da taxa de ju ro s, que
redundou, finalm en te, na prtica de ju ro s livres.
M ais fren te no tem po, chegou a p o ca dos gran d es co n g lo m e
rados in d u striais, co m erciais e fin an ceiro s (m uitas vezes de todos eles
p articip an d o o m esm o em p resrio de form a in tegrada), em um regi
m e de pro d u o em m assa para um co n su m o de m assa, to m ando-se
n ecessrio ad ap tar a legislao v ig en te para os novos tem pos. A co n
cen trao eco n m ica foi objeto de reg u lam en tao visando p ro te
o da co n co rrn cia. A s en tid ad es b an crias e fin anceiras foram ira
tadas de form a sistem tica na Lei de R eform a B ancria, que instituiu
o S istem a F in an ceiro N acional. O s co n su m id o res receberam a sua
C arta M ag n a (o C d ig o de D efesa do C onsum idor). As sociedades
INTRODUO AO D lK LttU COMLKCIAL
6i
annim as foram d o tad as de um d ip lo m a m o d ern o , buscan d o -se in sti

tucionalizar um aceitvel m ercad o dc capitais, in tervencionism o es
tatal cedeu p arles d o seu cam p o de in flu n cia, d an d o -se a p riv atiza
o de certos setores eco n m ico s. Fie,
DenLro de tal cenrio, o D ireito C om ercial buscou novos c a m i
nhos para sua id entidade, ten tan d o -se co n stru -lo com o o D ireito da
E m presa. E ste tem a ser abord ad o de form a m ais com pleta adiante.
1 .9 F o n t e s a t u a i s u o D i r e i t o C o m e r c i a i .
F. SUA IMPORTNCIA PRTICA. 1APEL DO CDIGO C lV llJ 2 0 0 2
C om o fontes atuais do D ireito C om ercial co n tam -se as norm as

ju rd ic a s regedoras da ativ id ad e m ercan til, q u ase que inteiram ente
con fu n d id a com a ativ id ad e em p resarial a p a rtir da edio do C digo
Civi 1/2002, co n fo rm e se v er adiante.
A seu resp eifo , C arv alh o de M endona assim se expressou: O
estudo das fontes do D ireito C om ercial B rasileiro facilita a genuna
inteligncia d o seu sistem a cien tfico , d an d o a co n h ecer a form ao
mi co n stitu io desse D ireito c, ao m esm o tem po, indica o arquivo
donde d im an am , para se m an ifestarem co n cretam en le no calo r fecundante das necessid ad es individuais e sob o influxo das circunstncias,
as norm as ju rd ic a s d o m in an tes no te rrit rio d aq u ele ram o do D ireito
P riv a d o ".50
H x am inando-se as fontes do D ireito C o m ercial, elas podem ser
classificad as p o r d iv erso s critrios. C arvalho de M en d o n a51 dividiuas em h ist rica s, fo r m a is e m ateriais', ou, ainda, com o:
a)
F on tes p rim ria s ou d ire ta s: referem -se s leis co m erciais, ex
clu in d o d elas o au to r citad o o c a m p o do D ireito C o n stitucional - o
que hoje n o seria m ats v erdadeiro, tendo em vista o tratam ento d ire
to que a C o n stitu io Federal d m atria de co m rcio. Tais fontes
seriam fo rm ad as, po rtan to , pelo C digo C om ercial B rasileiro, ento
vigente, e pelas leis su b seq en tes que o c o m p le ta ram , am pliaram ou
m odificaram .
50. Tratado .... 5" ed., vol. 1, p. 127.
51. Idem. pp. 127-2 IS. A 'V indhana profunda com o Direito Italiano pode ser
vfiilicutla cm De Martini. t'nrsi> - . vol. I, pp. 53 e ss.
62
b)
F o n tes su b sid i ria s, se c u n d ria s ou indiretas: form adas pelas
leis civ is, usos co m erciais e ju risp ru d n cia.
Ao tem po da v ig n cia d o C d ig o C om ercial B rasileiro existiam
no rm as do C d ig o C iv il/l 91 6 q u e o p rim eiro in tegrava ex p re ssa m e n
te so lu o de q u est es relacio n ad as com a m atria de com rcio.
E xem p lo desse caso e n co n trav a-se no art. 121 do C C oB : As regras
e d isp o si es d o D ireito C ivil p a ra os co n trato s em geral so ap lic
veis ao s co n trato s co m erciais, c o m as m o d ifica es e restries e sta
belecidas n este C d ig o .
A u n id ad e d o D ireito P rivado, pro v o cad a pelo C d ig o C ivil/
2002, fez d e sa p a re ce r e ssa d istin o , m as apen as no plano a p ro p ria
do, um a v ez q ue, ex istin d o ativ id ad e tpica de em p resrio ou de so
ciedad e em p resria (N C C , arts. 966, 973 e 984), m an tev e-se um
cam p o de in cid n cia pr p rio do D ireito C iv il, em con trap o sio ao do
D ireito C o m ercial ou E m presarial. N esses term os, co n tinuaro n ex is
tir leis e sp eciais q u e se referem a um ou o u tro d esses d o is cam p o s, as
quais tero ap licao p rpria, no sen d o p erm itido a certas delas
invadirem a rea reserv ad a para as outras.
D e q u a lq u e r m an eira, as leis civ is ainda sero fonte subsidiria
do D ireito C o m ercial n os caso s de o m isso de n o rm as m ercantis,
quando o ju iz d e v e r ap licar lei civil - a p ar da analogia, dos c o stu
m es e dos princpios gerais d e D ireito
con fo rm e a L IC C , art. 4.5'
M as a a p licao do art. 4 da L IC C cria o problem a da hierarquia
entre as fontes su b sid irias, pois se torna n ecessrio saber qual a
ordem h ierrq u ica en tre a an alo g ia, as leis civ is, os co stum es e os
prin cp io s g erais de D ireito.
S lv io R o d rig u es en ten d e que a o rd em a ser seguida a p r p n a
estab elecid a p e lo d isp o sitiv o acim a.'-1 Em prim eiro lugar, p o rtanto, o
ju iz d ev eria a p lic a r a analogia. N o se pode en ten d er a analogia, no
en tan to , co m o fonte dc D ireito, m as - isto, sim - com o um m e ca n is
m o voltado para se e n co n trar a fo n te aplicvel.5,1 N a falta de p o ssib i
52. Ao Cdigo Civil/2002 nSo coube uma Lei de Introduo prpria, lendo sido
recepcionado o texto anterior correspondente.
53. Direito Civil. vot. I , p. 8.
54. Segundo Waldemar Ferreira, a analogia no , em geral, fonte de Direito.
E processo interpretmivo da lei. Inconfunde-se com a interpretao extensiva, por via
63
lidade de se reco rrer analo g ia, seguir-se-iarn, pela ordem , os co stu

m es e os p rin c p io s g e ra is de D ireito.
A ju r is p r u d n c ia , includa por C arv alh o de M endona com o
fonte d o D ireito C o m ercial, assim no deve ser aceita dentro do sis
tem a co n stitu cio n al vigente. A e sse respeito, e n ten d e W ashington de
B arros M o n teiro que, m esm o co n sid e ra n d o p oder ser e n ten d id a com o
su plem en to da legislao, p o r m ais reiterad a que ela seja, no co n sti
tui norm a im p erativ a, ou seja, fonte form al d o D ireito P o s itiv o /5
F inalm en te, contam co m o fonte do D ireito C om ercial os usos e
p r tic a s com ercia is, co m o tais en ten d id o s aq u eles assentados no R e
gistro P blico de E m p resas M ercantis e A tiv id ad es A fins, na form a
do art. (fl, V ], da Lei 8 .934/1994.
C o n fo rm e se verificou pelas co n sid era es j feitas a respeito da
histria do D ireito C o m ercial, sua orig em foi, ju sta m en te , baseada na
prtica m ercantil, tendo sido os co stu m es c o m erciais sem pre reco
nhecid o s pelo leg islad o r com o um a das fontes d esse D ireito especial,
assim m antidos pelo N CC, art. 113.
G erad o s e sp o n tan eam en te na prtica m ercantil, eles vo sendo
progressivam ente, reco n h ecid o s e ad otados p elos co m ercian tes dentro
de d ete rm in a d o s seg m en to s de .sua ativ id ad e. C o m eam por serem
locais, p o dendo passai a re g io n a is, n a cio n a is e internacionais. Seu
acatam en to co m o fonte d o D ireito ex ig e o p reen ch im en to dos re q u i
sitos de b o a -f . p r tic a u n ifo rm e co n sta n te e p o r certo tem po.
C o stu m am ser classificad o s com o:
a) U sos p ro p ria m e n te d ito s, o u usos d e d ire ito : trata-se de n o r
m as jurdicas - e, po rtan to , im p erativ o s q uanto sua aplicao. A seu
respeito d isp u n h a o art. 2U d o R eg u lam en to 7 3 7 /1 8 5 0 , nos seguintes
term os: C o n stitu em leg islao co m ercial o C d ig o de C om rcio e
su b sid iariam en te os usos co m erciais
E:
b) U sos in terp reta tivo s, ou usos d e fa to ou convencionais', c o r
respondem q u eles que n ascem na prtica co m ercial, de form a e sp o n
tnea, tornados im plcitos p elo uso g en eralizad o , e cuja eficcia surge
pela sim p les v o n tad e das p artes.
da qual se alarga o lexlo exislenle. de molde a aplicar-se ao caso de que ele no cui
dou (Trotado .... vol. I, p. 415).
55. Curso de Direito Civil, vol. I, pp. 20 e 23.
64
W ald em ar F erreira56 classifica-o s em (i) co stu m es secu n d u m le

gem - prev isto s na ei escrita e p o r ela m andados guardar; (ii) costu
m es p ra e te r legem - oriundos da prtica do com rcio em falta de texto
legal, e vigentes, por isso m esm o, co m o elem entos form adores da
norm a ju rd ic a ; e (i) co stu m es contra leg em - praticados em sentido
oposto ao da lei escrita, e, por isso m esm o, inoperantes e inadm itidos.
No c a m p o do co n trato , o C C oB d eterm in av a ex p ressam en te sua
aplicao em relao a d iv erso s co n trato s, tal co ino se verifica dos
seus arts. 154, 168, 179, 186. 201, 207, n. 2, e 291.
Q u a n to ao C digo C iviI/2002, este ab so lu tam ente om isso a res
peito dos usos e co stu m es em geral, no h avendo, in ex p licav elm en te,
qu alq u e r refern cia a seu respeito. A ssim sendo, a q u esto que se co
loca p recisam en te esta; co n stitu em aqueles, ainda, fontes do D irei
to C o m ercial? A resposta afirm ativ a, lem b ran do-se encontrar-se
m eno e x p ressa no art. 4 o da L IC C e no art. 337 do CPC.
N os term o s d o art. 373 do C P C , devem ser p rovados por quem
os alega: A parte, q ue aleg ar D ireito m u n icip al, estad u al, e stran g e i
ro ou co n su e tu d in rio , prov ar-lh e- o teor e a vigncia, se assim o
determ in a r o ju iz .
E ssa p ro v a pode ser feita no pr p rio p ro cesso, aten d en d o -se s
regras p rprias para tal finalidade, ou m o strar-se pr-consttuda, no
caso d e j estar assen tad a pela Junta C om ercial, na form a dos arts, 87
e 88 do D ecreto 1.800/1996 - d isp o sitiv o s adiante ex am inados, qu an
do vier a ser tratad o o tem a do R eg istro de C om rcio.
No en tan to , q u an to ao ju iz, e ste est obrigado a ap licar os usos e
prticas c o m erciais em suas d ecis es, m esm o q u an d o no alegados
por q u alq u e r das partes, a teo r d o que se en co n tra no art. 126 do CPC:
(...) N o ju lg a m e n to da lide cab er-lh e- ap licar as norm as legais; no
as haven d o , recorrer an alo g ia, a o s costu m es, e aos princpios
gerais de D ire ito (g rifo s m eus).
A regra processual acim a tem fundam ento, co m o visto acim a, em
norm a de co ntedo m aterial, co n cern en te ao art. 4a da L IC C , q u e m an
teve sua v igncia aps a p rom ulgao do C digo C ivil/2002: Q u an
do a lei for o m issa, o ju iz d ecid ir o caso de acordo com a analogia,
os costum es e os princpios gerais de D ireito".
56. Tratado ..., vol. I. p. 434.
65
D esta form a, no se p ode co n c o rd a r com C alixto S alo m o F ilho

qu ando afirm a que o d esap arecim en to da d iscip lin a do co m e rc ian te
do D ireito P ositivo B rasileiro teria levado com o conseq n cia ao d e
sap arecim en to d aq u ele que seria o nico su b sistem a h etero in teg rad o
do ord en am en to ju rd ic o brasileiro , ex p re ssa m e n te reco n h e ced o r do
co stu m e com o fon te de D ireito. S eg u n d o n o sso en ten d im en to , ainda
que om isso o C digo C ivil/2 0 0 2 a respeito, as dem ais fontes n o rm ati
vas acim a ciladas do guarida ao recon h ecim en to da plena co n tin u id a
de dos usos c costum es com o fonte do D ireito C om ercial, no sendo,
portanto, n ecessrio , ainda seg u n d o o m esm o autor citado, que d o u
trina e ju risp ru d n c ia m antenham viva a h etero in teg rao em m atria
em p resarial, co n tin u a n d o a reco n h ecer a fora in terp ieta tiv a e co n s
trutiva d o s co stu m es no D ireilo da E m p resa".57
N a v iso do au to r citad o , o D ireito P riv ad o (em cujo m b ito o
em p resrio teria passad o a atu ar no regim e d o C digo C iv il/2 0 0 2 )
represen ta um sistem a au to -in teg rad o , ten d o em co n ta a viso in au
gurada com os c d ig o s n ap o le n ico s de e lim in a r o p luralism o das
fontes ju rd ic a s e d os o rd e n a m e n to s tpicos d a Idade M dia. A restri
o p lu ralid ad e d e fo n tes teria alcan ad o a d iscip lin a do em presrio
e de su a ativ id ad e, razo pela qual a d o u trin a e a ju risp ru d n c ia d ev e
riam lutar para no se p erd er a alu d id a h etero in tegrao.
N o n o s p a re c e assim . O D ire ito C o m e rc ia l (in sistim o s n esta
d esig n ao ) foi, c sem p re ser um ram o do D ireito forjado funda
m en talm en te a partir da u tilizao de usos e co stum es e de contratos
a tp ico s n ascidos d en tro da ativ id ad e dos c o m ercian tes, alguns dos
p rim eiro s to rn ad o s n orm a e m uitos dos seg u n d o s recolhidos e tutelados em leis ex trav ag an tes, to rn an d o -se c o n tra to s tpicos.
Q u an to aos p rin c p io s g e ra is d e D ireilo , e les tero lugar nas
situa es em que o o p erad o r d o D ireito estiv er d ia n te d e um a relao
ju rd ic a n o p rev ista pelo legislador.5* N a ativ id a d e m ercantil isso no
raro oco rre, tendo em vista a co nstante ren o v ao d e sua prtica, e s
p ecialm en te em vista da intensa g lo b alizao das trocas, da qual d e
co rre a ado o de m ecan ism o s que levam in terp en etrao de o rd e
n am en to s ju rd ic o s bastan te d iv erso s en tre si. E m tais circunstncias,
o recu rso analo g ia to rn a-se lam bem inoperante.
57. In A fallispecie empresrio no Cdigo Civil de 2002", Revista do Advo
gado 96/11.
58. Cf. W aldemar Ferreira, Tratado .... vol. 1, p. 443.
66
V oltando s fo n te s p rim ria s ou diretas d o D ireito C om ercial,

so elas:
a) N o rm a s constitucionais: su p erio res d o ponto de vista h ierrqui
co, e esparsas em d iversos dos seus dispositivos, a saber: a. J ) art. 22,
I (com petncia privativa da U nio para legislar em m atria de D ireito
C om ercial, M artim o, A eronutico e E spacial): em bora tratado separa
dam ente, o D ireito M artim o sem pre foi considerado especialidade do
D ireito C om ercial, com o tal en u m erad o no C digo C om ercial Francs
de 1807 e no R egu lam en to 7 37/1850, art. 19. C o n siderando tratar-se
de atividade eco n m ico -lu crativ a assem elhada ao transporte m arti
m o, o m esm o p o de-se d izer do D ireito A eronutico e do D ireito E sp a
cial - este, a p artir do m om ento em que o espao sideral puder ser
explorado p o r particu lares com a fin alid ad e de lucro; a.2) arts. 170 a
192: cuidando da ordem eco nm ica e financeira, m orm ente d o s prin
cpios gerais da atividade eco n m ica e d o Sistem a F inanceiro N acio
nal, a C onstitu io Federal estab elece bases fundam entais para o exer
ccio da atividade m ercantil.
b) C d ig o C o m ercia i B ra sileiro de 1850: a reform a produzida
pelo C digo C iv il/2 0 0 2 m anteve em v igor a Parte S egunda do C d i
go C om ercial B rasileiro, co rresp o n d en te aos arts. 457 a 796. Tais d is
positivos en co n tram -se em v igor no que no foram revogados por leis
posteriores.
c) C digo C ivil/2002: p o r sua vez, en cerra o tratam ento de d iv e r
sas fontes, entre elas: c. J) arts. 421 a 853: o tratam ento dos contratos
em g era i, e de div ersas de suas esp cies, utilizados com o in stru m en
tos da aliv id ad e em presarial; c.2) arts. 887 a 926: a tutela dos ttulos
de crd ito , in clusive os ttulos a o p o rta d o r, os qu ais, in ex p licav el
m ente, teriam v o ltad o para o nosso sistem a ju rd ic o ; c.3) arts. 9 6 6 a
1.195: o D ireito d e E m p resa , esp ecfico da atividade m ercantil, em
seus m ltiplos aspectos: o em p res rio e as so cied a d es em presrias', o
esta belecim en to em p re sa ria l; o registro em p resa ria l; o nom e em p re
sa ria l; etc.
d) L e g isla o e x tra v a g a n te : incon tv eis textos cuidam , a esse
ttulo, da ativ id ad e m ercantil. E n tre os m ais im portantes contam -se:
d . l ) em presas de arm azns gerais, co n h ecim en to de dep sito e warra n t (D ecreto 1.102, de 21.11.1903); d.2) letra de cm bio e nota pro
m issria (D ecreto 2 .0 4 4 , d e 3 1 .1 2 .1908); d .3 ) falncias e recuperao
TNTRODUO AO DIREITO COMERCIAL
61
tl< e m p resas (L ei 11.101, de 9 .2 .2 0 0 5 ); d .4 ) S istem a F in an ceiro N a

cional e B A C E N (L ei 4 .595, de 31.12 .1 9 6 4 ); d .5 ) letra de cm b io e
n o ta p ro m iss ria (D ecreto 5 7 .6 6 3 , d e 2 4 .1 .1 9 6 6 ); d.6) d u p licatas (Lei
5.474, d e 18.7.1974); d.7) in terv en o e liq u id ao de instituies
1'inanceiras (L ei 6,024, dc 13.3.1974); d .8 ) contrato de arrendam ento
m ercantil (le a sin g ) (Lei 6 .099, de 12.9.1974); d.9) m ercad o de c a p i
tais e C o m isso de V alores M o b ilirio s (Lei 6 .385, de 7.12.1976);
d .10) so cied ad es p o r aes (Lei 6.404, de 15.12.1976, com diversas
altera es p o steriores); d. I I ) ch eq u es (Lei 7.3 5 7 , dc 2.9.1985); d. 12)
R egim e de A d m in istrao E special T em porria em instituies fin a n
ceiras - R A E T (D ecreto-lei 2.3 2 1 , de 2 5 .2 .1 9 8 7 ); d .1 3 ) C digo de
D efesa do C o n su m id o r (Lei 8.078, de 11.9,1990); d . 14) locao m er
ca n til (L ei 8 .2 4 5 , de 1 8 .1 0 .1 9 9 1 , em c a p tu lo p r p rio ); d .15) D ire i
to C o n c o rre n c ia l c a b u so do p o d e r e c o n m ic o (Lei 8 .8 8 4 , de
11.6.1994); d. 16) R eg istro Pb lico d e E m p resas M ercantis e A tiv id a
des A fin s (Lei 8.934, d e 1 8 .1 1.1994); d . 17) co n trato d e franquia (Lei
8.955, dc 15.12,1994); d .18) p ro p ried ad e industrial (Lei 9.279, de
14.5.1996); etc.
O b se rv a D e M artin j a e x ist n c ia de n o rm a s c o m e rc ia is no C
digo C iv il Ita lia n o e de n o rm as c o m e rc ia is na le g isla o e x tra v a
gante. E ssa , p re c isa m e n te , a situ a o d a s n o rm as do C d ig o
C iv il/2 0 0 2 , re fe rid a s nas a ln eas a n te rio re s, co m o tais e n te n d id a s
p o rq u e re fe rid a s i p esso a d o e m p re s rio , ou ao e x e rc c io d e su a a ti
v id ad e.
O b se rv e -se , fin alm en te, q u e o co n tra to m e rca n til no po d e em
si m esm o se r c o n sid e ra d o c o m o fonte de D ireito C om ercial. S endo
ele n o m in a d o /tp ic o ou in o m in a d o /a tp ic o - este, co n stru d o a p a r
tir da lib e rd a d e c o n stitu c io n a l d a s c o n v e n e s
sua o b rig a to rie d a
de d e c o rre se m p re da p r p ria lei, e no da v o n tad e a u t n o m a das
p a rte s.s9
C o n clu i-se, portanto, no sentido da e n o rm e im portncia do e stu
do das fontes do D ireito C om ercial com o m eio para aferir a norm a
jurdica ap licvel, de form a ad eq u ad a, a d eterm in ad o caso concreto,
para efeito da soluo de ev en tu ais p endncias.
59. Cr. Waldrio Bulgarelli, Direito Comerciai, 15" ed., p. 8 I
68
CIJRSO DE DIREITO COMERCIAL
E m alg u n s trech o s deste tpico foram feitas certas referncias ao

C d ig o C iv il/2 0 0 2 com o um a d as fontes do D ireito C om ercial. A este
respeito im porta indagar qual veio a ser efetiv am ente seu pape! na rea
de q u e se trata. O surg im en to e a ev o lu o d os cdigos, entendidos
co m o g randes co m p lex o s o rg an izad o s d e norm as voltadas para a l
g u n s asp ecto s d o D ireito , tm sua origem m ais recente em Frana
com o C digo C ivil de 1804 e o C digo C om ercial de 1807, no go
verno de N ap o leo B o n ap arte. D iv erso s outro s pases neles se in sp i
raram , e pouco tem po d epois seu e x em p lo havia sido ad otado na E s
panha, em P o rtu g al e at m esm o no B rasil, com a ed io do nosso
C dig o C om ercia! de 1850, sab en d o -se que o C digo C ivil B rasilei
ro tem n ascim en to m ais tardio, so m en te oco rrid o em 1916.
O fen m en o da co d ificao est estreitam en te ligado ao proces
so hist rico de su rg im en to e c o n so lid ao d os E stados N acionais, por
m eio dos quais, co m o bem o b serv a R achel S ztajn, os governantes u ti
lizaram os c d ig o s co m o m ecan ism o s d estin ad o s a co n trolar as rela
es en tre o s p articu lares, crian d o estr u turas n o rm ativas co m p letas e
cla ra s, as quais im pediriam os ju iz e s d e c ria r leis, elim in an d o co stu
m es locais e p riv ilg io s de ciasses, e stab elecen d o com o resu ltad o o
fato de que eram , assim , g erad as a certeza e a seg urana ju rd ic a , com
a elim in ao do d e sc o n h e c id o .60
U m a das idias bsicas nas quais se fu ndavam as grandes co d ifi
caes estav a no o b jetiv o de serem e lab o rad as leis co m p letas, sem
lacu n as, claras e co eren tes, d esejo revelado ab solutam ente invivel,
do que resultaram a p erm anncia e a ed io p eridica de leis e sp e
ciais, tanto para o p reen ch im en to d as lacu n as dos c d ig o s gerais
qu an to para o aten d im en to de novas n ecessid ad es d o m eio social, em
virtude de su a rpida evoluo. T an to assim q ue o C d ig o C o m e r
cial B rasileiro foi im ediatam ente ladeado por dois R eg u lam en to s,
co n tem p o rn eo s sua edio: os de ns. 7 37 e o 738. L ogo em seg u i
da diversas leis esp eciais foram e d ita d a s p ara d eterm inados segm en!os da ativ id ad e co m ercial, com rev o g ao parcial do prprio C digo
C om ercial, tal com o aconteceu com as so cied ad es an n im as, a faln
cia e a co n co rd ata.
60. "C odificao, decodifcao, reeodificao: a em presa no C digo C ivil Bra
sileiro, RDM 143/12.
69
De o u tro lado, em plena vigncia do C d ig o C om ercial B rasilei10. ele m esm o reconhecia sua in su ficin cia interna q u ando albergava
.im plam ente o recurso aos usos e co stu m es m ercantis, ca racterizad o s
com o fonte norm ativ a c o lo cad a em idntico p-de-igualdudc com a
k i, q u an d o esta se revelava lacunosa.
N o scu lo p assad o alg u n s cdigos m ais e sp ecializad o s em re la
o ao seu o b jeto foram ed itad o s, tais co m o o C digo T ributrio
N acional e o C d igo de P ro teo e D efesa d o C o n su m id o r, entre
outros. S e no sua to talidade, esses textos n o rm ativos em um a boa
parle no seriam c d ig o s" no sen tid o original do term o, tendo em
vista o cam p o m ais esp ecializad o de suas n o rm as, m us consistiriam
na e x terio rizao norm ativ a de m icro ssistem as ju rd ic o s, dentro de
um p ro c e sso de de co d ifica o , em seg u id a exam inado.
A fase d a co d ificao suced id a, po rtan to , pela da d eco d ifica o f" q u e rep resen ta um p rocesso o rig in ad o pela im ensa proliferao
de leis esp eciais e estran h as ao corpo dos c d ig o s gerais, d em o n stra
d o ras in d u b itv eis de fis s u r a s em um corp o de leis eng an o sam en te
im agin ad o co m o co m p leto e u n it rio .^ E no m b ito da decodificao
que se d esen v o lv em d iv erso s m icro co sm o s ju rd ic o s, d e n o m in ad o s
m icrossistem a s, na q u alid ad e de repo sit rio s esp ecializados de nor
m as voltados p ara a reg u lao - que tam bm se p retendia com pleta de institutos jurdicos in d iv id u alizad o s. N o D ireito C om erciai alguns
ex em p lo s so a Lei das S o cied ad es A nnim as, a Lei de R ecuperao
de E m p resas e F aln cias, o C d ig o de P ro teo e D efesa do C o n su
m idor, a Lei de R efo rm a B ancria (que criou o S istem a F inanceiro
N acional) etc.
A in eo m p leiu d e dos m icro ssistem as, por sua vez, fica d e m o n s
trada pela e d io de leis p aralelas s co n sid erad as principais (que os
co n stitu iria m ), com o o c a so da L ei 6 .0 2 4 /1 974 e das que se lhe su
cederam , in teg ran tes d o m icro ssistem a de D ireito B ancrio, voltadas
ao tratam en to da in so lv n cia das in stituies fin an ceiras e da re sp o n
sabilid ad e civil dos seus ad m in istrad o res e d o c o n tro la d o r diante dos
credores.
6). A este respeito leia-se a importantssima obra de Nalaliuo Irli, LEi delia
Decodificazione, Milo, Giulfr, 1979.
62. Raeliel Szlajn, "Codificao ... RDM 143/12-11
70
P o d em o s d iz e r que o sistem a ju rd ic o -p o sitiv o seria rep resen ta

do pela fig u ra do univ erso , q u e tem a caracterstica d e ser infinito.
Isto porque, se o u n iv erso infin ito p o rq u e a q u an tid ad e de suas g al
xias se revela ab so lu tam en te in esg o tv el, aq u ele se apresen ta com o
infin itam en te in co m p leto , d ad o q u e sem p re faltar um a norm a que
venha a reso lv er d eterm in ad a situ ao ju rd ic a - o q u e leva a solu
es baseadas nos p rin cp io s g erais de D ireito , os quais, tal com o a
aurora boreal, p erm eariam em m o m en to s esp eciais o D ireito posto.
Os grandes sistem as ju rd ic o s (co m o o D ireito C o n stitu cio n al, o D i
reito C iv il, o D ireito C om ercial etc.) seriam rep resentados pelas fig u
ras das g alx ias, g iran d o em to m o de um g ran d e cen tro , um as m ais
p rxim as e o u tras b astante longn q u as, m as sem p re unidas pela m e s
m a fora cen irp eta e em d ep en d n cia um as das o utras para a m an u
teno do eq u ilb rio universal. O s m icro ssistem as, de sua parte, se
riam eq u iv alen tes a p lan etas circu lan d o em volta de um a estrela, cada
um com suas caractersticas pecu liares, m as nenhum deles dotado de
auto n o m ia plena, pois ligados uns ao s outro s em equilbrio p erm a
nente pela fora d o astro q u e lhes d luz e calor.
O ra, se a c o d ificao m o stro u -se incom pleta e sup erad a porque
os velhos c d ig o s d eixaram d esd e m uito tem po d e re sp o n d e r s
n ecessid ad es ju rd ic a s da so cied ad e m oderna, a soluo seria a m an u
teno d os m icro ssistem as (ap erfeio ad o s, acrescen taram o s ns) ou
retornar-se co d ificao , in co rp o ran d o nos novos cdigos gerais as
leis ex trav ag an tes, com o cuid ad o de p reserv ar sua co n cep o sist
m ica. N as p alavras d a autora citada, o term o reco d ific a o a p rese n
ta dois significados: (i) o processo de reform a integral dos cdigos e
(ii) sua rev iso , m erc da atu alizao dos seus disp o sitiv o s e/ou a
recep o in leg rativ a d as no rm as ora e x trav ag an tes.63
D an d o seq n cia su a arg u m en tao , R achel Sztajn afirm a que
a ltim a h ip tese citada no p arg rafo anterior esb arra no fato da
intensa p ro liferao de m icro ssistem as, tornando co m p licad a e invi
vel sua re cep o pela lei geral (o c d ig o geral co rresp o n d en te), p rin
cip alm en te q u an d o existem d iferen as de fu n d am entos ju rd ico s. A
o u tra o p o co rre sp o n d e ria reviso e rev italizao do sistem a, d en
tro do qual os novos c d ig o s viessem a recep cio n ar as m udanas exi63. Rachel Sztajn, "Codificao ... , RDM 143/14-15.
71
*iclas p ela sociedade ou que o legislador e n te n d e sse im p o rtan tes para

is rela es sociais.
Vem os co m bons olh o s a idia da reco d ificao , no sentido da
. viso e a tu alizao dos c d ig o s trad icio n ais, d esde q u e estes to m as
sem a caracterstica de in teg rar e o rg an izar os g randes lin eam entos
das d iscip lin as co rresp o n d en tes, p o r m eio de norm as gerais e abertas,
em aten d im en to aos interesses p rim o rd iais da so cied ad e ou de c a te
g o rias m aiores, e no do indivduo; norm as, aquelas, q u e seriam , e n
to, p re e n c h id a s pelos m icro ssistem as ju rid ic a m e n te necessrios para
o fech am en to do crcu lo de interesses a serem preservados. D esta
fo rm a, o s n o v o s c d ig o s n o n e c e ssita ria m d e sd o b ra r-se em um a
q u an tid ad e substancial de norm as, p assan d o a ser m ais en x u to s" e
genrico s.
T om an d o em con ta as c o n sid era es acim a, verifica-.se q u e o C
d ig o C iv il/2 0 0 2 parece te r tido a preten so de ser am p lam en te a b ran
g e n te (ao p ro c u ra r u n ific a r o D ireilo C iv il e o D ire ito C o m erc ial
d e n tro d o m esm o regim e o b rig acio n al), m as ao m esm o tem po ex p re s
sa m en te lim itou-se d en tro de algum as reas d ele ex p ressam ente a fa s
tadas (a tutela d as so cied ad es por aes, v.g., art. 1.089). N osso novo
C d ig o ap resen ta-se, desta form a, com o um H am let ju rd ic o , tendo
perm an ecid o na d vida entre se r e no ser in teg ralm ente, vendo fru s
trados tan to um co m o o o utro o b jetiv o .M
A pro p sito , co m o fruto das co n sid era es aqui expostas, ser
in teg ralm en te um cdigo de D ireito Privado rev elar-se-ia tarefa ab so
lutam ente im possvel do pon to de v ista l g ic o -ju rd ico , em vista da
im possib ilid ad e da co n c ilia o plena dos p rin cp io s do D ireito Civil
com os do D ireito C om ercial em geral, co m o tam bm em relao aos
seus m icro ssistem as esp ecializad o s. E, sob o asp ecto prtico, o resul
tado seria um e n o rm e F ran k en stein ju rd ic o , e sp alh a d o por d iv er
sos rg o s no a d eq u ad am en te co n caten ad o s em um co rp o disform e.
por tais m otivos que - voltando ao texto d e R achel Sztajn
se
o legislador v iesse a se direcio n ar efetiv am en te p ara um a recodifica
o m oderna, os cdigos de terceira g erao o rig inados em tal proces
so deveriam tom ar necessariam en te o rum o da generalidade e abertu
64.
A este respero leia-se nosso O novo Cdigo Civil e as dvidas de Hamlet",
disponvel em www.wsodcdireitocom ew ial. com.br.
72
ra de suas n o rm a s65 na tutela dos tem as m ais sen sv eis da rea c o rres
pondente, dando, na m ed id a do p o ssv el, os conto rnos dos m icro ssis
tem as a eles agregados.
E v id en tem en te, a ex istn cia de norm as ab ertas im plica o reco
nhecim en to da au to n o m ia p riv ad a, q ual caberia p reen ch er aquelas
de form a p articu lar dentro d a im en sa v aried ad e dos m icrossistem as
ex isten tes o u a serem criad o s. D e aco rd o com o inciso 11 do art. 5a da
CF, esta au to n o m ia restrita to -so m en te pelos lim ites do cam po
reservado p ela lei, que, n o plano da atividade econm ica, deve ser
ex am in ad a lu z do art. 170 da M ag n a C arta. M as este tem a fo g e s
nossas p resen tes consid era es.
1 .1 0 O D i r e i t o C o m e r c i a l
c o n t e m p o r n e o : o b je to ,
c a r a c t e r s t ic a s f u n d a m e n t a is e r e l a e s c o m o u t r o s
ram o s do
D ir e it o . O D ir e it o C o m e r c ia l I n t e r n a c io n a l
A luz do q u e vem sendo ex p o sto , tem a d o utrina p ercebido a

existncia de um co n ju n to de rela es p atrim o n iais que possvel
identificar e in d iv id u alizar p ara efeito d e um tratam ento ju rd ico p r
prio e unitrio, fo rm an d o o D ireito C om ercial. N estes term os, assim
se expressou G iu sep p e Ferri: N o m b ito das relaes ju rd ic a s p atri
m oniais possv el in d iv id u a liz a r um a c ateg o ria de relaes que apre
sentam caractersticas pr p rias e co n stan tes que as d iferenciam de
o utras re la e s p a trim o n ia is e q u e a ssu m e m um a categ o ria unitria,
em considerao identidade da funo econ m ico -prtica que preen
chem : trata-se d as rela es qu e, atravs da pro d u o e d o escam bo,
tm em v ista a p red isp o sio de bens ou d e servios para o m ercado
em gera! (trad u o livre).66
65. Codificao ..., RDM 143/14.
66. "NeH'ambit.0 dei rapporti giuridici patrimonial) possibile individuare una
categoria di rapporti che presenumo caratteri propri e costanti per cui si differenziano
dagli rapporti patrirnoniali e che as.surgono a categoria unitaria, iti considerazione
delia idenlit delia funzione cconomico-pratica alia quale adempiono: si traUa dei
rapporti che, attraverso la produzione e Io scambio, atlengono altapredisposizione di
beni o di servizi per il mercato gene rale" (Giuseppe Ferri, Manuale di Dirilto Cornmerciaie, 1H ed-, p. 3).
73
T ratan d o e sse tem a n o co m eo da seg u n d a m etade d o scu lo p a s

sado, W ald em ar F e rre ira m o stro u as im p o rtan tes m o d ifica es v e rifi
cadas na ativ id ad e c o m c rc ia l d aq u ele tem p o , q uan d o co n sid erad as
em relao histria p reg ressa do D ireito C o m ercial, que a reg u la
va.67 O b serv o u aq u ele auto r a form a p ela qual a in ten sificao da atividade eco n m ica refletiu -se em novos p ro cesso s d e ap ro v eitam en to
das foras m o trizes, nos d iv erso s m eios de tran sporte, na esp an to sa
m ultip licao d a q u an tid ad e e da q u a lid a d e dos produtos. E m vista
dessas circu n stn cias, o D ireito C om ercial d aq u ela poca j se havia
aparelh ad o p ara aten d er s n ovas n ecessid ad es dos co m ercia n tes,
pela c ria o de in stru m en to s n o v o s, na form a d e atos, co n trato s, o p e
ra es e n eg c io s, tan to n o p la n o in tern o co m o no in tern acio n al.
D essa form a, o com rcio ter-se-ia tran sfo rm ad o em fato r da p ro d u
o. O p rocesso de co n cen trao no co m rcio co m eava a solidificarse, m ed ian te o ap arecim en to de g ran d es cad eias de lojas, hoje c o n h e
cidas co m o d e d e p a rta m e n to .
Q u an to ao co m rcio internacional, W aldem ar F erreira esclarecia
que n o sc m o strav a d istin to , nem parte do com rcio nacional,
am bos ex ercid o s d en tro de m ecan ism o s idnticos. A fim de p ro v ar
seu arg u m en to , aquele au to r lem brava que na E u ropa, antes de se for
m arem as N aes co m o u n id ad es polticas e e co n m icas dom inantes,
investid as m ais de so b eran ia do que de a u to n o m ia, o co m rcio era um
s, realizad o sem en trav es nem em b arao s fro n teirio s.68
Tal afirm ao en co n tra ap o io nas p alav ras d e A lberto M arghieri:
N o instante em que se co n sid era o carter assim destacado da u n i
versalid ad e do co m rcio m o d ern o , facilm en te se en ten d e o quanto
im porta e stu d a r acu rad am en te as fu n es e co n m icas e as form as
ju rd icas do seu p rin cip al instrum ento, que o co n trato de cm bio.
H oje, que o co m rcio n o co n h ece d istn cias, m ais do que nunca se
d iscern e o grau de cficcia que tm as form as d este contrato, as quais
so ju sta m e n te o m eio de co n tratar relaes, de transportar im ensas
so m as de d in h eiro en tre p o n to s os m ais d ista n te s d a Terra sem a m n i
m a m o v im en tao de n u m e r rio (traduo liv re )/'0
67. Tratado .... vol. I, pp. 467 e ss.
68. Waldemar Ferreira, Tratado .... vol. 1, p. 507.
69. Sviluppo delPinstitito cambjario nella scienza e nelle leggi, in Discorso dei traduttore do Trattato di Diritto ommerciale, de Enrico Thl, vol. II. p. IX:
74
O su rg im en to dos E stad o s N acio n ais provocou a prom ulgao de

leis internas, su b m eten d o todos os seu s cidad o s a um a disciplina ju
rdica un ifo rm e. M as as ativ id ad es m ercantis co n tin u aram a ser ex er
cid as seg u n d o m ecan ism o s co m u n s; e, dessa form a, foram m uito se
m elhan tes as so lues ad o tad as p elo s legisladores nacionais para as
m esm as q u est es ju rd ic a s, inclu siv e m ed ian te o ap ro v eitam en to no
disfarad o de m o d eio s co m u n s a d iv erso s pases, tal co m o aconteceu
com o C d ig o C om ercial F ran cs de 1807, p arad igm a declarad o de
m uitos outros. A ssim sendo, desse ponto de vista, o D ireito C o m er
cial In tern acio n al no hav ia ex p e rim e n ta d o m u d anas sig n ificativas,
as quais o e stu d o do D ireito C o m p arad o vinha reduzindo m ediante
um pro cesso de tro cas m tu as perm an en tes.
P assados m ais de 4 0 anos da obra daquele ilustre com ercialista, o
incio do novo m ilnio m ostra um progresso jam ais visto pela H u m a
nidade, em um m undo cada v ez m ais baseado na utilizao de com pu
tadores dia a dia m ais potentes e rpidos, onde a inform ao tornouse, talvez, a m ercadoria m ais im portante. A v elo cidade da celebrao
de negcios in tensificou-se ex trem am en te, e seu v olum e m ultiplicouse em progresso geom trica. Se os negcios pela Internei ganharam
extrem a ag ilid ad e, a necessidade de se d ar segurana s partes tom ouse a ferram enta im p rescindvel desse novo m ercado.
C ontudo, nem a tecn o lo g ia m o d ern a nem a g lo b alizao - tem a
de que se tem falado at o lim ite da ex au sto - levaram a um a ru p tu
ra das estru tu ras ju rd ic a s de m eio scu lo atrs. certo q u e o papel
tem ced id o lugar aos m eios ele tr n ic o s, m as o s p roblem as da prova
dos con trato s, das o b rig a es nascid as sem a assin atura real de quem
se ob rig a e do cu m p rim e n to das o b rig a es pelas partes continuam ,
fu n d am en talm en te, o s m esm os.
Os d iv erso s p ases d o m undo cada vez m ais se apro x im am por
m eio de n egcios internacionais - e, nesse sentido, as barreiras ante"Allurcli si considera il carauere cosi spicallo di univcrsalit dei commercio odier
no, assai facilmente s'intende quanto importi studiare accuralamente le funzionc economiche e le forme giuridichc dei suo principale strumento qual il contralto di cam
bio. Oggi clie il commercio non conosce distanze, piii che mai scorgesi quanla
efficacia abbiano le forme di questo comratto, le qua sono appunto il mezzo di stringere relacioni, di trasportare immense somme di danaro fra punti i pi lontam delia
Terra senza il menomo spostamenio de numerrio.
INTRODUO AO DIREITO COMCRCIAL
75
rio rm en te Levantadas p elo s E stados m in im iz a m -se em sua im p o rtn

cia. B locos eco n m ico s e p o ltico s so re alid ad es claras. O D ireito se
u n iform iza. In te rn a c io n al o ad jetiv o q u e caracteriza a d iferena
dos do m clio s das partes. M as a m aneira de sc realizarem os n e g
cios to m a -se ca d a vez m ais unifo rm e, para isto co n co rren d o a c o la
borao d e im po rtan tes en tid ad es in tern acio n ais, tais com o a C m ara
Internacional do C om rcio e o in stitu to In tern acio n al para a U n ifo r
m izao do D ireito P rivado - U n idroit.
As partes p referem cada v ez m ais a so lu o por arb itrag em , em
lu g a r das d em o rad as e in certas p en d n cias ju d ic ia is en tre o rd en am en
tos ju rd ic o s d istintos. Para esse efeito, o d o g m a da sacraiizao do
Ju d icirio co m o nico agen te da solu o dc co n flito s cedeu lu gar a
agen tes privados.
Por todos esses asp ecto s, pode-se d iz e r q u e o D ireito C om ercial
volta s suas o rig ens, sob o m anto do D ireito d o C o m rcio In te rn a
cional.
O D ireito C om ercial m antm na atualidade - enriquecidas - as ca
ractersticas que m arcaram seu n ascim en to e sua evoluo histrica:
a) C o sm o p o liiism o o u in ternacionalidade: p ara os co m ercian tes
o m undo o cam p o ideal de suas atividades. A s fronteiras so apenas
restri es que p recisam s c r superadas.
b) O n ero sid a d e: en quanto os atos o n ero so s na vida civil ca ra cte
rizavam -se com o ex ce es, na atividade m ercantil esse elem ento sem
pre foi essencial - e, portanto, p resum ido nos n egcios m ercantis.
c) Info rm a lism o e sim plicidade: a liberdade de form a foi m arca
sem pre p resente na atividade m ercantil. E sta som ente tom a-se exigvel
quando se trata de d ar segurana na prtica com ercial, tal com o se veri
fica no cam po dos ttulos de crdito. M uitos contratos so celebrados
pela sim ples ex presso de costum es desenvolvidos ao longo do tem po.
d) R apidez: a v elocidade dos negcios m ercantis exige celeridade
na utilizao dos m ecanism os ju rd ico s d isposio dos com erciantes.
e) E lasticidade: com o caracterstica ligada s de inform alism o,
sim p licid ad e e rapidez, esta decorre da n ecessid ade de adaptao rpi
da do D ireito C om ercial s m udanas eco n m icas e busca de novos
m ercados. D essa foiTna, nov o s instrum entos ju rd ic o s destinados aos
com erciantes so desen v o lv id o s pelo aprov eitam ento de cam inhos j
76
conhecidos, aos q u ais se agregam idias novas, tal com o acontece com
a criao dos co n trato s m istos.
f) U n ifo rm iza o : o c o sm o p o litism o ou a in tem acio n alid ad e do
D ireito C o m ercial reflete-se nesta outra caracterstica, pela co n stru
o, no m b ito m undial, de institutos co m u n s, reg u lad o s p o r tratados
in tern acio n ais, ou to-som ente co m o fruto da elab o rao de usos e
costum es. A ssim se verifica com a co m p ra e venda internacional, com
os term o s in tern acio n ais do co m rcio (In c o te rm s), com as leis un ifo r
m es em m atria d e letras de cm b io , notas p ro m issrias e cheques,
com a legislao sobre p ro p ried ad e industrial etc.
g) P roteo da aparncia', a extrem a v elo cid ad e da realizao de
negcios m ercan tis, a par de levar ao d esp rezo g en eralizad o q u anto a
fo rm alid ad es, m u itas v ezes ju lg a d a s inteis pelos co m ercian tes, tam
bm acarreta a necessidade de se p ro teg er o terceiro de boa-f q u a n
do e ste se e n co n tra dian te d e situ ao de ap aren te reg u larid ad e ju r
dica. Isto se rev ela, en tre outros casos, na celeb rao de co n trato s por
pessoas que a p a ren tem en te so ad m in istrad o res de so cied ad es, in d e
p enden tem en te de co n firm ao dessa q u alid ad e p eran te a Ju n ta C o
m ercial ou a p r p ria so cied ad e, m e d ia n te co n su ltas form ais.
h) F ra g m en ta rism o: o C digo C ivil/2002 caracteriza-se com o uma
das fonLes m ais im portantes d o D ireito C om ercial - a cham ada Lei
Bsica d o D ireito P r iv a d o " - , m as est ladeado por uma infinidade de
outros textos norm ativos e de costum es que form am todo um im enso
universo de fontes prprias, as quais, por sua vez, se organizam dentro
de diversos m icrossistem as, relativos aos ttuios de crdito, ao Direito
B ancrio, ao D ireito C oncorrencial, ao D ireito M artim o e A eronuti
co, ao D ireito do M ercado de C apitais, propriedade industrial etc.
E sta caracterstica faz parte, p o rtan to , de um fen m en o m uito
m ais ab ran g en te - qual seja, o p lu ra lism o , q u e d iz resp eito d iv ersi
d ad e d e fontes e de m todos d o D ire ito C o m ercial, ao lado da m ulti
plicidad e d e agentes econm icos ex erc e n d o a ativ idade empresarial.
O fenm en o , se no in teiram en te novo na histria do D ireito C o
m ercial, alcanou atu alm en te a m a io r intensidade de sua expresso.
70. Cf. C ludia L im a M arques, no "P refcio de A Empresa no Cdigo Civil,

de M rcia M allm an L ipperi, p. 1 [.
INTRODUO AO DIREITO COMERCIAL.
77
C on fo rm e se pode observar, no ex iste ram o do D ireito que possa

ser dito com o form ado por fonte nica. O fragm entarism o das fontes
uma caracterstica genrica. No D ireilo C om ercial poder-se-ia dizer
caracterstica gentica", considerada a histria do seu nascim ento,
m uito m ais presente e m uito m ais intensa nele do que no D ireito C ivil
ou q u alq u er outro ram o d o Direito. Se a tutela das obrigaes no cam po
do D ireito Privado (Civil e C om erciai) fez-se de form a unificada pe!o
C digo C ivil/2002, isto no significa d esaparecim ento do pluralism o
do D ireito C om ercial, m uito m enos no tocante s suas fontes.
E x am in an d o as fo rm as n e g o c ia is p raticad as den tro do p ro ce sso
de g lo b a liz a o , E strella F aria indaga se e sia ra m o s dian te de um
novo D ireito , um novo b rao e n tre os ram os, j co n h e cid o s h isto ri
cam en te , d o u n iv erso ju rd ic o , ou apenas um en riq u e cim en to do
velho D ireito dos N eg cio s, com n o v as form as d e ap lica o e de
in te rp re ta o de seu s p rin c p io s p e re n e s . T o m ando co m o parm etro
o D ireito C o m u n it rio E u ro p eu , aquela au to ra d estac a as c a ra c ters
ticas de n o v id ad e, dc su p ra n a c io n a lid ad e , de p rim ad o so bre os D i
reitos in tern o s, d o seu e fe ito e a p lic a b ilid a d e d iretos. A p ar d isto,
a p re se n ta m -se em seu e x e rc c io p r in c p io s e sp ecia is, in erentes ao
eq u ilb rio in stitu c io n a l, su b sid ia rie d a d e , re c o n h ec im en to m tu o (ou
co n fia n a re c p ro c a), p o d eres im p lcito s, e sp e c ia lid a d e , p ro p o rc io
n alidad e e flex ib ilid ad e.71 M as a m esm a a u to ra co nclui reconhecendo
que as n o rm as v o ltad a s para reg er e sse m e rcad o g lo b aliza d o so m e n
te p od em su rg ir a p artir d e co n v en es ou tratad o s intern acio n ais,
no p o d en d o s e r co n sid e ra d a s em seu c o n ju n to c o m o um co rp o ju r
dico in stitu cio n alizad o , nem se q u e r em c o n stru o .72 D a q u e, sem
d v id a a lg u m a , d e n tro d e tal cen rio av u lta a relao entre o D ire i
to C o m e rc ia l e o D ireito In te rn a c io n a l P riv a d o , b u sca n d o -se com a
aju d a d e ste a so lu o de c o n flito s entre p artes d o m iciliad as em ter
rit rio s d iferen tes.
E videntem ente, a base fundam enta! do D ireito C om ercial est no
Direito C onstitucional, onde so encontrados os com andos que, em n
vel superior, tutelam e direcionam a atividade em presarial, tais com o a
7 . G utom ar T. E strella Farin, C onsideraes sobre o D ireito Com ercial e o
novo C digo C ivil B rasileiro , Revista do Advogada 71/50-51.
72. Idem , ibidem , p. 51.
78
liberdade negociai (expresso do princpio da autonom ia privada), as

regras sobre a funo social da propriedade, a ordem econm ica e social
e o Sistem a Financeiro Nacional. A organizao econm ica d a ativida
d e (em presa) surge, portanto, com o um direito reconhecido s pessoas,
ao qual so im postos certos limites, no interesse da coletividade com o
um todo (v. CF, arts. 5C, II, 170, cciput e inciso IV, etc.). E ste sistem a, em
linhas gerais, o mesmo nos ordenam entos jurdicos de base rom anogerm nica. Em tal sentido, a atividade em presarial livre, m as no pode
ser desenvolvida contrariamente sua funo social e nem de form a a
causar dano segurana, liberdade e dignidade hum anas.7'5
O D ireito C ivil divide com o D ireito C om ercial o cam p o do D i
reito P rivado, sendo o primeiro a base m ais p r x im a na qual o seg u n
do se fu n d am en ta, separados pela e sp e c ia liz a o d a ativ id ad e e m
presarial. E o D ireito Civil que info rm a ao D ireito C om ercial os
p rin cp io s que este ltimo abundantem ente utiliza em relao s pes
soas naturais e jurdicas, aos bens, s o b rig a es, aos co n trato s em
geral, aos atos unilaterais e ao D ireito d as C oisas. Se a unificao for
mal do D ireito Privado no levou ao d esap arecim en to do D ireito
C om ercial, ela aproxim ou intensam ente am b o s os ram os q u e o for
m am . A respeito da relao intensa d esses d o is ram os do D ireito,
assim se m anifestou J. G ironTena: E m uito im p ortante ter presente
que a p articu lar relao entre D ireito C o m u m - o C ivil - e este
D ireito e sp e c ia l' - o Mercantil - co n stitu i um vnculo perm anente e
co m u n ican te atravs do qual as tran sfo rm a es que um e o u tro e x p e
rim entam tm influncia recproca. O D ireito C o m um , referido vida
de todos os hom ens, pressupondo so m en te q u e sejam tais, apresenta
um a continuidade e semelhana de p rin cp io s cuja p e rm a n n cia tem
perm itido um a concentrao e um efeito au m en tativo histrico no
ordenam en to positivo e em sua elab o rao q u e lhe tem feito a base da
C incia Jurdica e da Teoria G eral d o D ireito. E n tre os D ireitos e sp e
ciais, o M ercantil tem contribudo en o rm em en te para essa form ao,
transplan tan d o para aquele o valor te ric o geral do seu agudo pro
g resso tcnico. Por meio dele, a so lid ez d e riv ad a do racio cn io siste
m tico superpe-se sobre as esp ecialid ad es sem d estru-las. Tem os
73.
Cf. Vincenxo Buonocore,Limpresa, in Vincenzo Buonocore (org.). Trattato di Diritto ommerciale, p. 8.
INTRODUO AO DIREITO COMERCL
79
que estar ab erto s s m od alid ad es que estas rela es apresentam no

seu p ro c e sso ev o lu tiv o (trad u o livre).74
A n ecessid ad e p erm an en te da in terv en o do E stado na e c o n o
m ia, c o m o fo rm a d e reg u lao dos m ercados, pe na ord em -d o -d ia os
estu d o s da ch am ad a "T eoria G eral da R eg u lao - cam po em que o
D ireito C o m ercial estreita suas rela es com o D ireito A d m in istra ti
vo. s an tig as au tarq u ias ju n ta m -sc , agora, as ch am adas agncias
reg u lad o ras , q u e se m ultip licam . E sses dois D ireitos precisam trab a
lhar intensam ente ju n to s para a realizao dos o b jetiv o s dos e m p re
srios, m as sem p re d en tro d o s iim ites ditados pelo E stado; o D ireito
C om ercial o p era em co n ju n to co m o D ireito E co n m ico , surgindo o
E stado c o m o agente ativo e, ao m esm o tem p o , tu tor da ativ id ad e eco
nm ica privada.
A atu ao do em p resrio na g erao d e riq u eza o to m a fonte de
recurso s para o aten d im en to d as n ecessid ad es do E stado, pela atuao
do D ireito T ributrio. O s n eg cio s e o s resu ltad o s das em p resas so
os fatos g erad o res dos tributos a cargo dos e m p re s rio s; e, nesse sentido, o e stu d o e a aplicao co n ju n ta d a q u ele ram o do D ireito com o
D ireito C o m ercial p ro p o rcio n am m uitas v ezes ao em presrio um ca
m inho m en o s o n ero so , a lhe p erm itir um a v an tag em adicional em re
lao ao co n co rren te, se e ste no puder ou no so u b e r percorr-lo.
A tuando na condio de fornecedor de bens e de servios, subord ina-se o em presrio s o b rig a es e respon sab ilidades im postas pelo
74.
Terudencias A d u a les ..., p. 18: "Bs muy importante tener presenie que Ia
parlicular relacin entre Derecho 'corni!1- el Civil - y este Derecho especial' - li!
Mercantil - constituye unvnculo permanente y comunicanie, a travs dei cual las
transformaciones que uno y olro experimentai! se influyen reciprocamente. La especiaiidad no significa incomunicacin. El Derecho Comn, referido a Ia vida de ios
hombres todos, presuponiendo slo su ser tales, ha lenido una continuidad y semejanza de supuestos cuya permanencia ha permitido una concentracin y un efeeto
aumeniavo histrico, en el ordenamiento positivo y en su elaboracin, que le lian
hecho la base de Ia Cincia Jurdica y de la Teoria General dei Derecho. De los Derechos especiales, el Mercantil ha contribudo grandemente a esa formacn, irasvnsn
dole ei valor terico general de su agudo progreso tcnico. Por ello,la solidez, deriva
da dei razonamiento sistemtico se superponesobre as especialidades sin destruiria*.
Hay que estar abienos a las modalidades que estas relaciones presentan en el proceso
evolutivo que experimentan".
so
D ireito cio C onsu m id o r, que no B rasil, desde a p ro m ulgao do C di

go de D efesa d o C o n su m id o r - C D C , na ltim a d cad a do sculo p as
sado, m udou sig n ificativ am en te a form a de co n d u o da atividade
em p resarial, toda ela perm eada p o r e sse novo m icrossistem a. No caso
do D ireito do C o n su m id o r e sua relao com o D ireito C om ercial, o
prim eiro d e le s tem p referncia na sua ap licao , ou seja, toda vez que
em uma relao ju rd ic a e stiv e r p resen te a p essoa do consum idor,
ser este d istin g u id o pelos ventos fav o rv eis do C d ig o de D efesa do
C onsum idor, afastan d o -se a ap licao do D ireito C om ercial. N o se
esquea, c o n tu d o , q u e o C digo C iv il/2 0 0 2 tro u x e para seu bojo a l
guns in stitu to s an terio rm en te ex clu siv o s do D ireito do C onsum idor,
tais com o a tulela do contratan te ad eren te na presena de clusulas
am bguas ou co n trad it rias, o u na ren n cia an tecip ad a de direitos
(arts. 423 e 4 2 4 ); a resoluo por o n ero sid ad e ex cessiva (arts. 478480); etc. P erceb e se, portanto, um a g en eralizad a ap licao de trata
m ento p riv ileg iad o , q u e pode ser criticad o , pela reduo de fronteiras
entxe um D ireito geral (C digo C iv il/2 0 0 2 ) e um D ireito especial
(C d ig o de D e fe sa d o C o n su m id o r), com ex p ressivo e indesejvel
aum ento dos cu sto s de transao, cau sad o res do en carecim en to de
produtos e serv io s no m ercado.
N a obra citada, C ludia U m a M arq u es indica os tipos de d ilo
g o s po ssv eis en tre o C d ig o C iv il/2 0 0 2 e o C digo de D efesa do
C onsum idor, d en tro de trs p o ssibilidades: aplicao sim ultnea, ap li
cao co o rd en ad a e aplicao basead a em influncias recp ro cas sis
tem ticas75 - q u e no cabe, aqui, exam inar.
B uscando p rev en ir e reprim ir co ndutas em p resariais indesejveis,
prejudiciais a u m a enorm e gam a de bens ju rid icam en te protegidos
pelo E stad o , tem -se visto u m a p ro g ressiv a c rim in aliz ao de c o n d u
tas, com o su rg im en to de novos tipos p enais, previstos em leis e sp e
cficas para d eterm in ad o s segmenLos da ativ id ad e em p resarial, a se
som arem a tipos p enais em p resariais m ais an tig o s, co m o os crim es
falim en tares, co n tra a ordem tributria etc. E ntre elas co n tam -se a
cham ad a Lei d o s C rim es d o C o larin h o B ranco (n. 7 .492/1986) e de
L avagem e O c u llao de D inheiro ou B e n s (n. 9.613/1998). N este
sentido, o D ireito C om ercial m u itas vezes inform a o ncleo do tipo
75. P refcio" de A Empresa
de M rcia M allm an L ippert, pp. 18-19.
81
penal, tal com o ocorre com o crim e d e evaso de m oeda ou divisa.

D a su a intensa relao com o D ireito P en a l, na atualidade. T am anho
o nv el de crim in alizao de co n d u tas e m p resariais, q u e se pode
c o n ce itu a r o cam po de atu ao lcita do em p re s rio com o um a ilha
cercad a de ilcitos penais p o r tod o s os lados...
O D ireito C o m ercial e o D ireito d o T ra b a lho m uitas v ezes se
tan g en ciam , co m o o co rre q u an d o o e m p re g a d o r p ro cura d isfar ar a
c o n d i o de seus e m p re g a d o s co m o re p re se n ta n tes co m e rc iais a u t
nom os ou co m o s cio s m in o rit rio s de so c ie d a d e s das q u ais fazem
parte em co n ju n to . O u. ain d a, q u an d o p raticam um a falsa te rc e iriz a
o da a tiv id a d e , o b rig a n d o os em p re g a d o s a se d em itirem e a c o n s
titu rem so cied ad es c o m erciais dc fach ad a, que tero com o nico
cliente o an tig o em p reg ad o r. Em o u tra s o c a si es a te rc eiriza o
efetiv a, com plena in d ep en d n cia d os an tig o s e m p reg ad o s. Em re la
o s h ip te se s a cim a n o m ead as a so lu o ser dada pela c o n fro n
tao e n tre os p rin cp io s de um e de o u tro d a q u e le s D ireitos, a fim
de se p o d er v e rific a r se no est e sco n d id a do E stad o um a rela o de
em preg o .
N o tocante ao P ro cesso C ivil, ele c o m ecan ism o necessrio
efetiv ao dos p rin cp io s do D ireito C o m crcial, tal com o ocorre na
ex ib io ju d icial de livrOs; na ao ren o v at ria da locao do im vel
onde se lo caliza o esta b e le c im en to com ercial; nos institutos da faln
cia e da recu p era o d a em presa, p o r m eio dos quais so regulados
os m ecanism os de atendim ento aos cred o res do em presrio em crise,
incluindo-se nesse cam po a ao revocatria, destinada a garan tir a
reposio da m assa situ ao im ed iatam en te an terio r p rtica de
atos in eficazes; etc.
A n alisad as todas as relaes, por alg u n s dos seus exem plos, verifica-se q u e o co m ercialista n ecessita m ais do que nunca po ssu ir um a
viso ab ran g en te do D ireito para p o d er situ ar sua esp ec ia lid ad e d e n
tro de um cam p o m ais v asto de c o n h ecim en to s, p erm itindo-lhe esc o
lher, dentre m uitas vias de ao, aq u ela q u e m elh o r proveito p ro p o r
cione ao ex erccio da ativ id ad e m ercantil.
P arafrasean d o um a co n h ecid a afirm ao , pode-se dizer que o
com ercian te antes de tu d o um forte e o co m ercialista um destem ido
batalhador.
82
1 .1 1 O D i r e i t o C o m e r c i a l e a s f o r m a s m o d e r n a s d e n e g o c i a o
F o rm as m o d ern as de n eg o ciao , referen tes ao co m rcio cham a

do e le tr n ic o , podem levar o estu d io so a pensar q u e estaram os
diante de um novo D ireito, alm do D ireito C o m ercial e dos seus
p rin cp io s trad icio n ais.
N orm as j ex istem no p lan o in tern acio n al, co m o a L ei-M o d elo
da U n citra l so b re o C om rcio E le tr n ic o , de 1996, base para leis n a
cionais j ed itad as, com o o S ig n a tu res A ct, dos E stad o s U nidos da
A m rica. Por sua vez, a C o m isso das C o m u n id ad es E uropias ap re
sento u em 18.11.1998, em B ru x elas, proposta para uma D iretiva do
C o n selh o e d o P arlam en to E u ro p eu so b re asp ectos jurd ico s do c o
m rcio eletr n ico no m ercado internacional. Tal proposta tem em vis
ta o e stu d o d o co m rcio eletr n ico , na q ual so reiterados todos os
princp io s fu n d am en tais da C o m u n id ad e E uropia, esp ecialm en te as
q uatro lib erd a d es, bem co m o a p rev aln cia d os direitos hum anos.
A s q u atro liberdades acim a m en cio n ad as referem -se livre c ir
cula o d e p e ss o a s, livre circu la o de servio s, livre circulao de
m erca d o ria s e cap ita is e lib erd a d e o u d ireito de estabelecim ento.
A m o ld o W ald76 relaciona alg u m as tran sfo rm a es bsicas e x p e
rim en tad as pela e m p resa co n tem p o rn ea, acrescen tan d o -se que alg u
m as d elas j v inham sendo an o tad as pelos estu diosos com o prticas
d esen v o lv id as j h algum tem po: (i) in teg rao da em p resa na e c o
nom ia in tern acio n al; (ii) su b stitu io d a em p resa isolada pelo grupo
em p resarial, e p o r m eio de alianas estratg icas; (iii) criao de m e
can ism o s de so lu o de co n flito s en tre os m em b ros d o s diversos gru
pos que atu am c o o rd en ad am en te na em p resa (ofertas p b licas de
com p ra de a es, arbitragem , rep resen tao nos rgos societrios
etc., co n fo rm e d eterm in a es legais, acordos de acio n islas ou d isp o
sies estatu trias); (iv) p articip ao inten sa de co n sultores, auditores
e advog ad o s; (v) su b stitu io do co n tro le h istrico individual pelo
co n tro le p u lv erizad o ; (vi) m aio r tran sp arn cia nas d ecises so cie t
rias; (vii) terceirizao crescen te de ativ id ad es secu n d rias, co n cen
trand o -se a em p resa in tern am en te em seu objeto esp ecfico ; (viii)
76. O empresrio, a empresa e o Cdigo Civil , in Domingos Franciulli Nello,
Gilmar Ferreira Mendes e Ives Gandra da Silva Marlins Filho (coords.), O Novo
Cdigo Civil. Estudos em Homenagem ao Prof. M iguel Reale, pp. 845-846.
83
ad m in istraao fundada na d eleg ao e no co n senso; (ix) c o n cesso de

m aio res d ireito s aos titulares de aes preferenciais.
C l u d ia L im a M a rq u e s, p o r sua vez, re p ro d u z as fases da e c o
n o m ia c o lh id a s em D id ie r Ferrier, e n te n d e n d o e sta r em v ig o r um a
q u in ta fase da ativ id ad e e c o n m ic a (a c o n su sm e rista ), que teria su
p lan ta d o a fase in d u strial, c a ra c te riz a d a p ela p ro d u o m a ssific ad a,
e sta n d a rd iz a o da o fe rta de p ro d u to s, bem com o au m en to da desp e rso n a liz a o da d e m a n d a de co n su m id o re s. N o co n su m e rism o a
ativ id a d e e c o n m ic a d e se n v o lv id a p o r um a c ad eia de fo rn e c e d o
res/e m p re s rio s q u e buscam c o n q u ista r o c o n su m id o r, se possvel
p ren d e n d o -o em um siste m a de fid elid ad e. A au tora c ita d a p refere
c h a m a r tal fa.se d e p s -in d u s tn a l , na qual a e v o lu o da tcnica
pro p o rcio n o u a su p e ra o de m u ito s p ro b le m a s d e te rm in a d o s pela
d ist n c ia fsica e n tre co n tra ta n te s. N este s e n tid o - diz eJa , o p ro
d u to r ou fa b ric a n te p o d e ter um c o n ta to virtual com seu c o n s u m i
dor, cuja d e m a n d a p assv el de ser tra ta d a c o m o in d iv id u a l. D entro
de tais c a ra c te rstic a s de d e se n v o lv im e n to da ativ id ad e in d u stria l,
c o lo c a -se a q u e st o d a e fic c ia d o C d ig o C iv il/2 0 0 2 para tu te lar
q u est e s ju rd ic a s e m p re sa ria is, n a sc id a s em um m undo m uito d ife
ren te d a q u e le em q u e foi c o n c e b id o , ou seja a d ca d a de 70 do s c u
lo p a ssa d o .77
1.12 O D i r f j t o
C o m e r c ia l e s v a r e l a o c o m o u t r a s C i n c ia s .
D ir e it o C o m e r c ia l e E c o n o m ia .
D ir e it o C o m e r c ia l e C o n t a b il id a d e
E c o n o m ia e D ireito C om ercial cada vez m ais se tm ap ro x im a

do. N e sse sen tid o , v erifica-se que a leg islao sobre co n corrncia
desleal e abuso de p o d er eco n m ico funda-se em princpios estu d a
dos pela E co n o m ia, com reflexos d ireto s n as quesl es relacionadas
com a d o m in ao de m ercados. Em trs d o s m ais im portantes casos
de co n cen trao ban cria do D ireito B rasileiro nos ltim os anos K oly n o s/C o lg ate, A M B E V e N estl/G aro to - o D ireito C om ercial (a
par do D ireito E conm ico) e a E conom ia fo ram utilizad o s c o n ju n ta
m ente p ara o e stu d o dos efeito s daquelas o p eraes e das solues a
77. "P ref cio d e A Empresa
dc M rcia M allm an L ipperl, pp. 22-24.
84
CURSO D e DIREITO COMERCIAL
serem nelas adotadas. D e outro lado, o D ireito B ancrio, integrado

d en tro do D ireito C om ercial, p reo cu p a-se com a execu o das polti
cas m onetria e cam b ial, a c a rg o do B A C E N , um a vez que elas se
refletem na atu ao das in stitu i es financeiras, am pliando, restrin
g in d o e d irecio n an d o o ca m p o de sua atividade. O utro exem plo dessa
integrao refere-se reform a da Lei de S ocied ades A nnim as, a qual
incluiu p rin cp io s e c o n m ico s no tratam en to da venda de controle
acion rio , tais co m o o p reo ju sto de co m p ra de aes, o conceito de
m ercad o etc.
Por sua vez, intensa a relao entre o D ireito C om ercial e a C in
cia C ontbil. N esse sentido, v erifica-se que a proteo outorgada pelo
D ireito aos em p resrio s decorre de estarem em condio de regulari
dade perante o R egistro de C om rcio. Isso im plica a adoo de livros
contbeis obrig at rio s e sua escritu rao na form a da lei, bem com o
levantam ento de balanos anuais. A Lei de S o ciedades A nnim as traz
inm eras regras sob re a m aneira da elaborao das dem onstraes
financeiras d aq u elas sociedades. As instituies financeiras so obri
gadas a m anter um rgido e co m p lex o sistem a contbil no registro de
suas operaes.
grande o desconhecim ento recproco de C ontabilidade pelos
advogados e de D ireito C om ercial pelos contadores. Em vista do p re
ench im en to dessa necessidade, cadeiras de um a e de outra m atrias
tm sido criad as nos cu rso s prprios. A O rdem dos A dvogados do B ra
sil/S eo de So P aulo, a propsito, celebrou co nvnio com o C onse
lho R egional de C ontabilidade de S o Paulo, tendo sido m inistrados
cursos de D ireito C om ercial para contad o res e de C ontabilidade para
advogados.
As q u est es ju rd ic a s relacio n ad as com a utilizao econm ica
dos co n h ecim en to s de G en tica fazem uma ponte do D ireito C o m e r
cial com a M ed icin a, num dos relacio n am en to s m ais com plexos e pro
blem tico s que jam ais surgiram na h ist ria do D ireito.
1.13 O CAMPO DE APLICAO DO D lR E lT O COMERCIAL

NA VISO DA JURISPRUDNCIA BRASILEIRA
Em antigo trab alh o , d atado de 1982, este au tor procurou fazer

um lev an tam en to ap ro fu n d ad o a respeito de qual os T ribunais B rasi
85
leiros en ten d iam ser o ca m p o de ap licao do D ireito C o m ercial - ou

seja, o q u e e ra a m erca n cia para as n o ssas C o rtes.78 As d ecis es, em
g ran d e parte, d esp id as de q u a lq u e r critrio un ifo rm e, su b v ertiam os
prin cp io s dou trin rio s ap licv eis, ad ian te e stu d a d o s com m ais rigor.
R ecen tem en te M rcia M a m an Lippert fez um estudo sem elh an te,
que ap resen to u , b asicam en te, as m esm as co n c lu s es daquela p rim ei
ra abo rd ag em - ou seja: p ara os nossos T rib u n ais, em m uitos ca so s, e
sem pre erro n eam en te: (i) a e m p resa q u e tem o lucro co m o objeto
seria m ercantil: (ii) a p ro d u o e a p restao de servios estariam
sem pre fora do cam p o do D ireito C om ercial; ( iii) n a prestao de se r
vios, o fornecim en to de m aterial pelo p restad o r passaria a c a ra c teri
zar a atividade co m o m ercantil (caso em que p oderiam estar e v e n tu a l
m ente e n q u ad rad o s a o ficin a m ecn ica, a em p resa de serv io s de
p in tu ra de prdios, o alfaiate, o sapateiro, a ag n cia de pu b licid ad e e
a agncia de p ropaganda etc.); (iv) a prestao de servios com habilualidade e busca de lucro caracterizaria a em p resa com o m ercantil
(conserv at rio m usical); (v) a ex istn cia de em p regados aliada as
suno do risco do negcio im plicaria sem pre a presena da em presa
m ercantil; etc.
C om o sc ver, o C d ig o C iv il/2 0 0 2 reduziu boa parte dos pro b le
m as d e id en tificao do em p resrio e da socied ade em presria (que
praticam a m ercan cia d en tro da nova co n cep o legal), m as no os
elim in o u de fo rm a d efin itiv a, ain d a restan d o certo cam p o onde per
m anecer a dvida.
78. Haroldo Malheiros Duclerc Verosa, Atividade mercantil. ..., RDM

47/29-39.
79. A Empresa no Cdigo Civil, pp. 82 e ss.
Captulo 2
A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL
- 0 NOVO DIREITO DA EMPRESA
2.1 Introduo - 2.2 A discusso sobre a autonomia d c Direito
Comercial na Itlia: 2.2.1 Os argumentos de Vivante, favorveis
unificao do Direito Privado. A reao autonomista capitaneada
por Alfredo R o c c o -2 .2 .2 A retratao de Vivame: 2.2.2.1 A fuso dos
dois cdigos e o prejuzo para o Direito Comercial - 2.2.2.2 A dife
rena de mtodo no processo legislativo - 2.2.2.3 A ndole cosmopo
lita do comrcio e. conseqentemente, do Direito C om ercial- 2.2.2 4
A disciplina especial dos titulos de crdito, dos negcios distncia
e dos negcios em massa - 2.2.3 A doutrina predominante antes da
reforma de 1942 - 2.2.4 A unificao do Direito Privado na Itlia 2.2.5 A defesa da unificao. 2 3 A questo da autonomia do Direito
Comercial no Brasil: 2.3.1 A posio d e ./. X. Carvalho de Mendona
- 2.3.2 O pensamento de Waldemar Ferreira - 2.3.3 Os comercialistas brasileiros contemporneos - 2.3.4 A unificao dos cdigos no
Direito Brasileiro. 2.4 A teoria da empresa: 2.4.1 Introduo - Aspec
tos histricos relevantes - 2.4.2 Introduo teoria da empresa
2.1 I n t r o d u o
D iante de todo o exposlo no cap tu lo anterior, e tendo em vista a
prom ulgao do C d ig o C ivil/2002, v erifca-se que veio a ter outra
vez lu g ar no m eio jurdico brasileiro um a im portante d iscusso sobre
a sob rev iv n cia do D ireito C om ercial co m o um a C incia autnom a,
um a v ez que foi posto por terra um dos dois ltim os baluartes do
vetusto C d ig o C om ercial B rasileiro, ou seja, a sua S eo Prim eira,
onde eram regulados tem as da m aior relevncia ju rdica - referentes,
entre outros, caracterizao do com ercian te, seus direitos e obriga
es; aos contratos e obrigaes m ercantis; e s sociedades m ercantis.
D essa fo rm a, p erd e-se um im p o rtan tssim o referencial leg islati
vo, que tutelou integ ralm en te a ativ id ad e m ercantil por m ais de 150
A a u t o n o m ia
d o d ir e i t o c o m e r c j a l -
novo
DIREITO DA EMPRESA
87
anos, ex ceto q u an to a alg u m as m atrias j an terio rm en te ajteradas no

lo n g o cu rso d e sua ex istn cia. R esta ver quais as im plicaes que o
C d ig o C ivil/2 0 0 2 trouxe para o D ireito C o m ercial, e sp ec ia lm en te no
to can te sua p reserv ao co m o C in cia au t n o m a den tro do D ireito
P rivado, A fim de se pod er ch e g a r a um a c o n clu so bem fu n d am en
tada, im porta v erificar a ex p erin cia do D ireito C o m p arad o , e sp e c ia l
m ente a s d iscu ss es a resp eito d esse assu n to na Itlia, cujo C digo
C ivil de 1942 foi o m odelo d ireto do C digo C ivil B rasileiro/2002.
T om ar o D ireito C om ercial com o C in cia autnom a co rresp o n d e
ria - na viso de R em o F rancesch elli - a d em o n strar tratar-se de um
edifcio racionai e h arm nico dotado de regras, de institutos tpicos e
de princpios especficos prprios. Para aq u ele autor o D ireito C o m er
cial corresponderia, em sum a, a um corpo orgnico e co m pleto de nor
m as, em razo disso podendo ser co n sid erad o co m o dotado d e au to n o
m ia ju rd ic a .' E ssa era a questo a ser resolvida pelos juristas.
S eg u n d o M anuel B ro seta Pont, a o b ten o do co n ceito de um a
C incia Jurd ica um a o p erao lgica que p ressu p e tarefa trplice:
(i) an alisar seu fun d am en to ; (ii) d elim itar seu contedo; e (iii) definilo de m odo rigoroso. E se o b jetiv o apresenta d ificu ld ad es em sua rea
lizao, tendo em vista, seg u n d o o m esm o autor, quanto s d isc ip li
nas ju rd ic a s, que elas no p ertencem ao g ru p o de C in cias dotadas
de prin cp io s cien tfico s ab so lu to s e im u tv eis no tem po c no espao.
So, na verdade, C incias histricas e sociais, em ntim a conexo com
o m om en to em qe se co n stro em seus in stitu to s,2 em contnua ev o lu
o, d e m o n strad o ra do ap rim o ram en to d o hom em no co nhecim ento
de si m esm o e de seus sem elh an tes.
V eja-se q u e d ireito s hoje co n sid erad o s fundam entais, presentes
nos P rem b u lo s das C o n stitu i es d e m o c r tic as, nem sem pre foram
1. Remo Francescheli, D al Vecc hio a t Nuovo D iiiilo C onw ierdale - Stiuli, p.
53. Textualmente: "II pmrto compito, cui dobbiamo assolvere su ila soglia dei nostro
corso, quello di vedere che cosa debba intenderei per 'D iritlo Com m erciale. , dieiro questa faceiata, un edifcio razionale ed armonico, uno speciae elemenlo tecnico-sperimentale che postuii ed abbia regole proprie, proprii isciiuti lipici, propris
principi specifici: insomma un crpo orgnico e compJeto di norme, rale da poterst
considerare como dotato di giuridica autonom ia?.
2. Broseta Ponl, La Empresa, la Vniflcacin deI Derecho de btigac.iones y el
Derecho Mercantil, p. 15.
88
CURSO DE DIRETO COMERCIAL
assim c o n sid erad o s ao longo da H istria. A t recentem ente, em pa

ses con sid erad o s co m o m o d ern as d em o cracias, um ser hum ano po d e
ria ser p ro p ried ad e de outro, g aran tid a pelo D ireito.5
E n q u an to isso, nas ch am ad as C in cias e x a ta s , a Lei da G ra v i
d ad e tem sido a m esm a no p assado, no p resente, e dever co n tin u ar a
s-lo no futuro.
2.2 A DISCUSSO SOBRE A AUTONOMIA DO D lREITO COM ERCIAL

na
I t l ia
A q u esto da au to n o m ia do D ireito C o m ercial na Itlia foi o b je

to de um a en o rm e discu sso , a p a rtir da fam osa co n tro v rsia o rig in al
m ente d eflag rad a por C esare V ivante na aula inaugural por ele profe
rida em 1892 na U niversidade de B olonha.'1 N aquela oportunidade
V ivante d efendeu a reunio do D ireito C om ercial ao D ireito C ivil eni
um nico C d ig o , co n fo rm e j hav ia o corrido com o C digo Suo
das O b rig a es, d iretriz at en to iso lad a no m undo ju rd ico .
2.2.1 Os argumentos de Vivante,

favorveis unificao do Direito Privado.
A reao autonomista capitaneada por Alfredo Rocco
N a sua o b ra P rin cp io s de D ireito C o m ercia l, traduo p o rtu g u e
sa realizada por C abral de M oncada, pp. 63-70, A lfredo R o c co 5 fez a
co m p eten te im p u g n ao da tese u n ificad o ra de V ivante, derrubandoa ponto por ponto.
Em resum o, seguindo a linha de p ensam ento de R occo, a presen
a excessiva de com erciantes poderia ser explicada com o o m ero resul
tado da presso natural exercida por eles - classe m ais bem organizada
- sobre a opinio pblica e sobre o E stado, nos seus diversos poderes.
D e outro lado, se a fronteira entre o D ireito C ivil e o D ireito C om ercial
3. O leitor pode conferir isto, entre outras fontes, pelo filme Amistad, dispo
sio nas locadoras, onde se discuie em Corte dos Estados Unidos da Amrica, no
sculo XIX, se os negros possuam alma.
4. Tratado de Direilo Comercial, 5;l ed., vol. I (Os Comerciantes"), 1934.
5. C f Joo Eunpio Borges, Curso de Direito Comercial Terrestre, 2 ed., pp.
52-54.
A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL - O NOVO DIREITO DA EMPRESA
89
apresentava-se incerta, no m enos verdade que, invariavelm ente, a

aplicao d o D ireito corresponde a um a questo de lim ites.
A afirm ao de V ivante q uanto s d eficin cias cien tficas do D i
reito C om crcial m ereceu de R occo um a critica assaz severa no se n ti
do de q u e tais falhas seriam ex p lic a d a s pela cu ltu ra in su ficiente de
alguns co m ercialistas, d esco n h eced o res d o m to do d aq u ela C incia.
F inalm en te, d isse R occo, em sua m an ifestao , que restava com o
valio so apenas o arg u m en to de V ivante no sentido de que o D ireito
C o m ercial regulava de fato d iversas rela es estran h as ao c o m r
cio, ten d o em conta o p ro fu n d o e ex ten so cru zam en to de in teresses
em jo g o num a so cied ad e co m p lex a, o nde os cid ad o s agem na d e fe
sa de seus interesses, lutando pela vida.
R occo reco n h ecia j p resen te na so cied ad e de sua p o ca um a
g en eralizao da n ecessid ad e de crdito, antes p reponderante entre os
co m ercian tes - do que d e c o rre ria a n ecessid ad e da criao d e m elh o
res m ecan ism o s p ara sua tutela. A lm disso, tam bm verificou que
havia um a d im in u i o da n ecessid ad e de fo rm as solenes para a m an i
festao da von tad e das partes, em todos os cam pos da atividade e c o
nm ica. M as, seg u nd o ele, seria p rem atu ro afirm ar que as exig n cias
do co m rcio se tenham feito se n tir na g ran d e m aioria d a s relaes
eco n m ico -p riv ad as. E, m esm o que isso fosse verdade, a tendncia
para a so cializao e e statizao dos m eios p ro d u tiv o s iria m ais longe
do que a fuso en tre os D ireitos C ivil e C o m ercial, m as levaria - isto,
sim - ab so ro parcial de am bos pelo D ireito A dm inistrativo.
A ntes de d escerm o s an lise desse p alp itante assunto, deve ser
d estacad o n o se tratar de um a d iscu sso m eram en te acadm ica, m as
voltad a para efeito s de en o rm e am p litu d e na prtica jurdica. N a d e
pendn cia de um a ou o u tra co n clu so a ser tirada d e tal estudo que
se saber o rum o correto a ser to m ad o em d iv ersas esferas da ativ id a
d e em p resarial na solu o de co n flito s, co m o tam bm na p a v im e n ta
o ad equada do cam in h o a ser ad o tad o q u an to aos contratos e m p re
sariais, entre outro s aspectos.
2,2.2 A retratao de Vivante

D iante d a en o rm e reao proposta veiculada naquela aula m ag
na, V ivante refletiu long am en te sob re a m atria e veio a m udar de o p i
90
nio a partir de 1919, na o casio em que foi nom eado presidente de

u m a co m isso criada para efetu ar a refo rm a do C digo C om ercial Ita
liano. E ssa retratao foi inicialm ente publicada em 1925 n a R i vista
dei D irilto C o m m ercia le, P arte I, p. 572, e m ais tarde tam bm publi
cad a na prim eira introduo do seu Tratado de D ireito C om ercial, 5
edio, q u an d o ele desenvolveu, ali, os argum entos justificad o res do
seu novo convencim ento. E certo que na prpria Itlia se deu alguns
anos dep o is a unificao fo rm al do D ireito Privado, com a p ro m u lg a
o do C digo C ivil de 1942, tal com o acaba de ocorrer neste preciso
m om ento no B rasil, aps um a gesLao que durou vrias dcadas.
D iante dessa n ova realidade, co lo ca-se a questo d a perm anncia
do D ireito C om ercial no o rd en am en to jurdico brasileiro co m o uma
C incia aut n o m a ou se, ao co ntrrio, resultou a m udana n a sua fuso
com o D ireito C ivil e, se for o caso, em que exlenso. S abe-se que esse
efeito no se verificou na Itlia, o nde a dico to m ia substancial do D irei
to P rivado lem -se reputado com o intocada. Em todo caso, o tem a m e
rece um a nova ab o rd ag em , p rovocada pelo tratam ento unitrio dado
atividade em presarial no C digo C ivil/2002.
2 .2.2.1 A fu s o d o s d o is cdigos
e o p reju zo para. o D ireito C om ercial
V oltando a aten o para as co lo ca es de V ivante na sua re tra ta
o, v erifica-se h av er ele iniciado suas pondera es alegando que a
fuso dos dois c d ig o s em um nico, c aso tivesse o c o rrid o a contar
de sua aula m agna, teria cau sad o preju zo ao progresso do D ireito
C om ercial. O arg u m en to , portanto, no rep resen ta um a o b je o ontolgica, m as de oportu n id ad e. H oje e m d ia d ev e-se perguntar, depois
de m ais de um scu lo de ev o lu o , se estaria o D ireito C om ercial ain
da necessitan d o de um a reserva de m e rc a d o para o fim de se d e se n
volver ad eq u ad am en te, T udo indica que no. Pelo contrrio, a inten
sa criativ id ad e na e lab o rao d os institutos prprios aos co m ercian tes
determ in o u , in icialm en te, o su rg im en to de um a enorm e distncia
entre os dois ram os do D ireito P riv ad o , haven d o o D ireito C om ercial
lom ado um a g ran d e d istn cia do D ireito Civil.
D e algum tem po a esta parte, no en lan to , o fenm eno d a u tiliza
o gen eralizad a da em p resa - co n ceitu ad a com o ativ id ad e organiza-
A AUTONOMIA 0 0 DIREITO COMERCIAL - 0 NOVO DIREITO DA EMPRESA
91
da - tam bm pelos em p resrio s civ is, a p artir da in su ficin cia do s in s

titutos prprios do D ireito C ivil para o aLendimento de suas n e c e ssi
dades na b u sca de lucro, d e m o n stra um a situ ao inversa s p reo cu
paes o rig in ais de V ivante. O D ireito C ivil - este, sim - n ecessitava
p ro g re d ire m direo m o d e rn id a d e . N os d ias atuais no se v um a
d ife re n a clara entre o e m p resrio civ il e o m crcantil q u an to fo n n a
do ex erccio da em presa e aos instru m en to s por am bos utilizad o s na
c o n secu o dos seus objetivos. P ortanto, desap areceu a causa da o b
je o lev an tad a pelo ilustre co m ercialista italiano. A utilizao in ten
sa do s in stitu to s prprios do D ireito C o m ercial pelos em p resrio s
civis e as tran sfo rm a es d e te rm in a d a s p o r essa prtica resultaram na
ch am ad a co m ercializao do D ireito P riv a d o , conform e anotado
in icialm en te p o r R iesser, na A lem an h a, em 1894/'
2 .2 .2.2 A diferena dc m to d o n o p ro cesso legislativo

O pon to seguinte abordado p o r V ivante correspondeu alegada
diferen a de m todo na cod ificao civil e com ercial. Enquanto na se
gunda prevalecia o estu d o e m p ric o d o s fen m enos tcnicos, na pri
m eira p revaleciam as ex igncias de um a profu n da coeso e de um a
d isciplina sistem tica dos co nceitos gerais. O D ireito C om ercial seria
caracterizad o p ela induo e o b servao, e n q u an to o D ireito Civil tra
balharia p o r m eio da d ed u o lgica. D essa form a, caracterizar-se-ia
um a inferioridade cientfica do D ireito C om ercial em relao ao C ivil,
com pensada pela im ediata adern cia daquele aos fenm enos da vida.
C om a fin alid ad e de co rro b o rar su as o b serv a es, aquele autor
m ostrava que nas co m iss es legislativas o b jetiv an d o a preparao do
C d ig o C ivil v erificav a-se a p resena de p ro fesso res de D ireito utili
zando m aterial de d o u trin a. Em contrap artid a, na elaborao do C d i
go C o m ercial, alm de acad m ico s, tam bm estavam presentes d iv er
sos rep resen tan tes da atividade m ercantil.
O ra, na m ed id a em q u e, por ex em p lo , a ela b o ra o da teoria g e
ral d o s ttulos de crd ito - caracterizad a pela p erfeio terica de sua
cristalizao , e na qual V ivante teve um papel ex trem am en te im por
6. A inform ao colhida em M anue) B roseta Pont, La Empresa ......p. 19, adu
zindo q u e veio a ser utilizada m ais tarde por G erke, Ripert e G arrigues.
92
tan te - foi co n sid e ra d a pela d o u trin a co m o um a d as m a io re s c o n q u is

tas ju rd ic a s d a H u m an id ad e, a inferio rid ad e cien tfica do D ireito C o
m ercial m o strav a-se co m o um a v erd ad e no-absoluta. E esse e x e m
plo m u ltip lica-se em outras reas do D ireito m oderno.
A lm d isso, n;is revises do C d ig o C om ercial agitava-se uma
grande pliade de en tid ad es c o m erciais e ind u striais no estudo d e no
v o s in stru m en to s, aptos a m elh o r d efe n d e r os in teresses dos co m er
ciantes no p lan o d e sua ativ id ad e, p ara tanto b u scan d o um lu g ar no
C d ig o de C o m rcio . Para V ivante esse co m p o rtam en to (que hoje
poderia ser ch am ad o de "lo b stico ) no seria p assvel de co n ciliao
com os trabalhos de u nificao d os d o is c d ig o s, pois d isso resu lta
riam regras g erais d o tad as de tecn icism o ju rd ico , as quais represen
tariam um guia d em a sia d a m e n te v ag o na inspirao das d ecises
judiciais. S e ria ex trem am en te p reju d icial, nesse sentido, a renncia
atualizao da m atria co m ercial, estran g u lad a pela co n stru o lgi
ca de um c d ig o unificado. M as, na m edida em que a unificao no
buscasse o o b jetiv o de tutela da p len itu d e d as relaes ju rd ic a s m er
cantis, p rin cip alm en te em cam p o s de ex trem a co m plexidade tcnica,
com o o caso do D ireito B ancrio - um a en o rm e im possibilidade
prtica
ela no lev aria ao efeito criticad o pelo tratadsta italiano.
2 .2 .2 .3 A nd o le co sm o p o lita do com rcio e,

c o n seq en tem en te, do D ireito C om ercial
S egu n d o V ivante, m aneira pela qual se d esenvolveu o com rcio
na H istria, m ostrav a-se a tendncia criao de um nico m ercado
m undial, em lugar d os estreitos m ercados locais. C om o um verdadei
ro pro feta da m od ern a g lobalizao, o ilustre ju rista italiano co n sta ta
va que o grande cam p o das relaes com erciais havia criado, j naque
la poca, novos e sq u em as tpicos de co n trato s, cuja utilizao cada
vez m ais veio a gen eralizar-se em b enefcio de toda a co m u n id ad e de
co m ercian tes, notan d o -se a en o rm e p resso d aq u eles no processo le
gislativo, em favor da co nstruo de um D ireito uniform e, que veio a
ser acolhida favorav elm en te pelo legislador em diversos cam pos.
E ssa u n ifo rm id ad e, e ssen cialm en te co sm o p o lita - em busca de
um regulam en to co m u m s relaes ju rd ic a s - e favorecedora dos
negcio s, seria restrin g id a n eg ativ am en te caso v ingasse a opo por
AAUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAI.
O NOVO DIREITO DA EMPRESA
93
um n ico cdigo. Para V ivante, o C d ig o C o m ercial deveria ser m a n

tido in d ep en d en te, com o um rep o sit rio no qual viesse a scr liv re
m ente tecida a tram a ju rd ica de su a p rpria m atria. A ps isso feito,
suas co n q u istas p oderiam ser re p assad as ao C digo C ivil, m ediante
cautelo so discernim ento.
M as, q u an d o se fala em ativ id ad e eco n m ica priv ad a, m esm o em
cam po s trad icio n alm en te p erten cen tes ao D ireiro C ivil - co m o o
caso, p o r exem p lo , das em p resas de co n v n io s m dicos
nota-se seu
avano sobre territrio s estran g eiro s, com o ex p resso do m esm o fe
nm en o da g lo b alizao , e, portanto, o interesse e a necessidade dos
seus ag en tes de co n stru rem um a tutela ju rd ic a in ternacionalm ente
unificada. S ab e-se que n o B rasil, atu alm en te, m esm o sendo proibida
no plano co n stitu cio n al a atu ao de em p resas e stran g eiras na rea da
S a d e (art. 199, 3"), elas aqui se en co n tram atu an d o p lenam ente
m argem d a lei, en co n tra n d o rccep tiv id ad c em um m ercado carente de
qualid ad e. E sse setor est o p e ra n d o e fetiv am en te, e fundado na base
da estrita co n fian a en tre as partos, 11a m ed id a cm que 0 co n su m id o r
even tu alm en te p reju d icad o en co n trar d ificu ld ad es para resp o n sab ili
zar o fo rn e c e d o r do servio.
2 .2 2 .4 A d iscip lin a esp e c ia l d o s ttu lo s de crdito,

d os n eg cio s d ist n cia e d o s n e g c io s e m m assa
N as p alav ras de V ivante, a m u ltip licao eco n m ica e segura dos
n egcios m ercantis fu n d o u -se na u tilizao g en eralizada dos ttulos
de crd ito , m arcad a pelo prin cp io de q u e a p osse eqivale a ttu lo ,
sacrific a n d o -se 0 interesse do d ev ed o r em fa v o r da segurana form al
do credor. D a a im p o ssib ilid ad e da unio dos dois cdigos. O ra, os
ttulos de crd ito so hoje largam ente u tilizad o s de form a co m p leta
m ente g en eralizad a, tanto c o m o in stru m en to de crd ito com o para o
pagam en to ou g arantia de q u a lq u e r operao. N a outra ponta dos ttu
los de crd ito (a do credor) en co n tra-se n o s dias de hoje todo tipo de
aplicad o r (pessoas naturais, fun d o s de in v estim en to , instituies fi
n anceiras etc.), 0 que os leva, c o n co m itan tem en te, a fazerem 0 papel
de in stru m en to s d e pou p an a ou de investim ento. N esse sentido, eles
to rn aram -se neutros, aptos a serem utilizados indistintam ente, tanto
na ativ id ad e com ercial q u an to na civil. D isso resu lta a im propriedade
d essa objeo.
94
S ob outro aspecto, a celeb rao de n egcios d istn cia, m uio

co m u m na ativ id ad e co m ercial, ap resentou p ro blem as q u e o D ireito
Civil no se revelou apto a resolver, en tre os quais aqu eles relativos
aos riscos d e transporte, aos fretes e ao s p rm ios de seguro, entre o u
tros, d an d o -se a aten u ao das aes redibitrias. O C digo C ivil Ita
liano ficava na esteira d essas n o v as regras, q u e lhe eram sig n ific ati
vam en te estran h as. M ais um a v ez n ota-se nesse cam po a apropriao
pelo D ireito C ivil de institutos cla ra m e n te nascidos na ativ id ad e m er
cantil, com o acon teceu com os co n trato s de seguro de resp o n sa b ilid a
de civ i a acobertar, p o r ex em p lo , o s erro s m d icos e, at m esm o, de
advog ad o s no ex erccio de sua profisso.
F inalm en te, abordou V ivante o problem a d os negcios em m assa,
tendo em co n ta a infinidade de interesses envolvidos, e para cujo aten
d im ento torn av a-se necessria a co n stru o de um sistem a de garan
tias e co n tro les coletivos, inclusive n o plano adm inistrativo. A lm da
ligao futu ra que esses tem as vieram a ter com o m oderno D ireito do
C onsum idor, n o tav a-se nas co lo ca es d aq u ele autor o fe e lin g certei
ro do surg im en to do atual e to falado D ireito da R egulao". As si
tuaes que se revelavam novas quele tem po deveriam en co n trar um
cam in h o livre para a aco m o d ao en tre o D ireito C om ercial e o D irei
to A dm inistrativo, am bos isentos de m ais forte vinculao ao D ireito
C ivil, a qual im pediria a absoro necessria e pronta d e princpios
inerentes eferv escn cia dos n egcios m ercantis, objeto de leis esp e
ciais, reguladoras dos problem as ali encontrveis.
M as a m assificao da atividade eco n m ica privada no ap a n
gio do D ireito C o m ercial, na atualidade. E la g enrica - e, portanto,
deixa de ter fu n d am en to tam bm e ssa objeo.
V eja-se que a anlise de V ivante foi inco m p leta q u anto aos p o n
tos acim a e n u m e ra d o s, tendo d e ix a d o d e d em o n strar a in c o m p atib i
lidad e dos p rin cp io s do D ireito M artim o co m os do D ireito C ivil,
enco n trad o s no D ireito C o m p arad o e, no caso do D ireito B rasileiro,
ju sta m e n te no c a p tu lo do C d ig o C om ercial B rasileiro na parte em
que restou vigente. E sse um pon to em qu e, efetiv am en te, a unifica
o se m ostraria incongruente.
T endo em vista o s arg u m en to s ap resen tad o s por V ivante na retra
tao aqui relem b rad a, suas idias logo ficaram su peradas na reform a
italiana d e 1942, a qual uniu o s dois c d ig o s - c iv il e c o m e r c ia l-, to r
95
n a n d o -se n ecessrio v erificar co m o tais b ices foram co n to rn ad o s; de

que m aneira o tem a tem ev o lu d o d esd e ento; e co m o restou a m at
ria no D ireito B rasileiro , com a reform a p resen te, A lm d isso , deve
ser p o n d e ra d o se, com o p a ssa r de todos esses anos, a dicotom ia no
D ireito Privado ainda se ju stifica, co nsiderando q u e a utilizao da e m
presa, co m o form a de o rg an izao da ativ id ad e, to rn o u -se co m u m aos
d o is ram os do D ireito Privado.
S ab e-se que na Itlia a u n ificao no levou ex tino do D ire i
to C om ercial, ali re co n h e c id o sem m aio res co n trovrsias com o uma
d isciplin a aut n o m a. N esse sen tid o , en ten d e-se ter h avido um a u n ifi
cao fo rm al, m as no de contedo.
N o te-se que, segundo A scareili, o D ireito C o m ercial, na q u a lid a
d e de D ireito esp ecial, assim se m ostra em v ista do s princpios pecu
liares p o r ele ap resen tad o s, e nao - co m o se p o deria pensar - pela
p articu larid ad e da m atria que tenha co m o o b jeto : , portanto, antes
d e tudo so b re a esp ecialid ad e dos seus p rin cp io s q u e se pode fundar
a e x ist n c ia d e um D ireito especial: p rin cp io s especiais, fruto, por
sua vez, de um a m en talid ad e histrica e sp ecial e que perm anece e sp e
cial d e m aneira q u e os co n ceito s g erais dos q u a is so a conseqncia
perm an eam lim itad o s a um detenm inado m h ito ou, ao m enos, ajam
em um d eterm in ad o m b ito com in ten sid ad e p a rticu la r .7
E sses fatos d av am -se no cam p o dos co n trato s, por exem plo, o n
de o D ireito C om ercial ap resen tav a-se m ais co m p leto e m ais m ale
vel, nele p resen te a liberd ad e d e form a, c o m o regra geral,
O crd ito , por outro lado, essen cial ativ id ade m ercantil, desde
cedo m ereceu um a tutela especial, c o m o a co n teceu no surgim ento e
no d esen v o lv im en to d o in stitu to da falncia. M o d ernam ente, o crd i
to, seg u n d o A scareili, vem a ser um dos in stitu to s ju rd ic o s que m ais
d estacad am en te caracterizam o D ireito P riv ad o m oderno. O ra, o re
cu rso in d eterm in ad o ao c r d ito p o r tod o s aq u eles q u e se utilizam da
em presa (c o m o form a d e o rg an izao da ativ id ade) ce rta m en te foi
um a d as raz es que levou l am p liao d o co n ce ito d e em presrio
pelo N C C . em seu art. 966, q u an d o feita um a co m p a ra o com o D i
reito im e d ia ta m e n te anterior,
7.
Tullio Ascareili, "La fimzione dei Diritto speciale e Is trasformazioni clel
Diritto om m erciale, Rivista di Diritto ommerciale e dei Diritto Generale detle
Obhiigazioni '32/5 {traduo livre).
96
A ap ro p riao , po rtan to , pelos o p erad o res eco n m ico s do antigo

D ireito C ivil, de instru m en to s p r p rio s at en to dos co m erciantes,
m ed ian te o e x e rc c io de a tiv id ad es d aq u ele seto r sob a form a de e m
presa. faz p ro v a da e sp ecialid ad e dos institutos do D ireito C om ercial.
A nica diferen a a p artir do C d ig o C ivi 1/2002 e st no cam po de
am p liao do co n ceito de m atria de c o m rc io , ou seja, do cam po
de ativ id ad es pr p rias deste ltim o ram o de D ireito, que se poderia
m odern am en te ch am ar de D ireito E m p resarial , se no fosse a imp ro p ried ad e tcnica dessa d esig n ao , pois a em presa fica, concom itantem en te, sob o d o m n io dc d iv erso s outros ram os autnom os do
D ireito, lais com o o A dm in istrativ o , o T ributrio, o T rabalhista, o A m
biental etc. D eve m anter-se, p o rtan to , a desig n ao D ireito C o m er
c ia l ou M e rc a n til para a C in cia objeto deste estudo.
Em suas co lo ca es V ivante no discutiu, na v erdade, a questo
da au to n o m ia do D ireito C om ercial frente ao D ireito C ivil. C om o v is
to, suas p o n d era es diziam resp eito , m ais lim itadam ente, ao p reju
zo que o d esen v o lv im en to do D ireito C om ercial e x p erim en taria d e n
tro de um a cam isa-d e-fo ra rep resen tad a pela insero da m atria a
ele co n cern en te em um nico cdigo - o C d ig o C ivil
cu jo co n ser
vadorism o p reju d icaria aquela finalidade.
2.2.3 A doutrina predominante antes da reforma de 1942

Para F ranceschelli, antes da reform a de 1942 na Itlia ningum
d uv id av a de que o D ireito C om ercial fosse co nsiderado com o um
ram o do D ireito Privado dotado de um a prpria autonom ia jurdica. E
a razo para isso - explicava aq u ele auto r - poderia estar baseada em
um ou d iversos fundam entos em conjunto, tais com o: um a longa e
co n so lid ad a tradio; a ex istn cia de um corpo autnom o de norm as
apoiado sobre regras particulares delim itadoras ou q ualificadoras da
cham ad a m atria de co m rcio ; pela esp ecialidade do fato tcnico
que era a b ase de tais norm as (interm ed iao na troca de bens); pela
ex istn cia de princpios prprios, d iversos daqueles vigentes no outro
grande ram o do D ireito P rivado; etc. E tal autonom ia se expressava
nas fo rm as legislativa, cientfica, didtica e jurdica.*
8. Frincesclielli, Dal Vccchio al Nuovo .... pp. 54-55.
A AUTONOMIA DO DIREITO COM ERCIAL- O NOVO DIREITO DA EMPRESA
97
O sistem a de qualificao e d elim itao da m atria de c o m rc io

110 C d ig o C om ercial Italian o de 1882 estav a baseado em quatro pon
tos ^ () art. J 11 - indicava esse dispositivo, co m o a to s de co m rcio ,
um a srie de 24 atos ou atividades. Para tanto, bastava a prtica, m es
mo ocasional, de um a das previses Jegais (d enom inadas alos o b jeti
vos de c o m rc io ) para aplicar-se a legislao m ercantil; (ii) art. 8" qualificav a co m o co m ercia n te q u a lq u e r pessoa que exercesse atos
objetivos de com rcio com o profisso habitual; (iii) art. 4 - definia
os. atos su b jetivo s de com rcio, os quais, no con stantes da relao do
art. 3a, eram praticados p o r com ercian tes; e (iv) art. 54 - determ inava
a aplicao da legislao m ercantil se, em d eterm in ad a relao ju rd i
ca, um a das partes fosse co m ercian te (a to s u n ila terais de com rcio).
O desenvolvim ento da avidade m ercantil na Itlia fez ver a neces
sidade de reform a do C d ig o C om ercial, d estacando-se para tanto, entre
outras razes, a busca de um a m elhor elaborao cientfica e tcnica do
D ireito C om ercial, tendo-se dado incio a estudos nesse sentido.
2.2.4 A unificao do Direito Privado na Itlia

A co n cep o pred o m in an te entre os ju rista s en carregados da re
form a con sistia na m an u ten o de um C digo C om ercial separado do
C digo C ivil, havendo o prprio V ivante particip ado, presidindo um a
co m isso que preparou projeto nesse sentido, q u e lhe levou o nom e.
A v iso da p erm an n cia do D ireito C o m ercial sob tutela de um
c d ig o prprio, no entanto, e p ara cuja in clinao certam en te d ev e ter
infludo a retratao de V ivante, no surtiu o efeito por ele desejado,
tendo sido feita a unificao do D ireito P riv ad o - ao m enos form al,
co m o se v er ad ian te - com o C d ig o C ivil de 1942, de form a ab so
lutam en te inesp erad a, pois os trab alh o s realizad o s a ento, e c o n
su b stan ciad o s nos P ro jeto s D 'A m e lio , de 1925, e A squini, de 1940,
voltav am -se ex clu siv am en te para a m atria de co m rcio , m antendo a
dico to m ia legislativa.
FraneescheH i m ostrou sua surpresa e falou do m istrio que en
volveu tal rev irav o lta, tendo, no en tan to , su sten tad o, ao lado de d iv er
9. Idem , ibidem , pp. 56-57, V. tam bm D e M artin i, Corso di Diritto Commer-
Ciate, vol, 1, pp, 24 e ss.
98
sos o u tro s c o m ercialistas, qu e, ap esar de tudo, o D ireito C om ercial

co n tin u a v a co m o d iscip lin a a u t n o m a ,10 tom ado com o o ram o do D i
reito reg u lad o r da p ro d u o e da tro ca d e serv ios - ou seja, o D irei
to d a E m p resa em geral, a includa a em p resa d e cunho agrcola, h is
to ricam en te co n sid erad a fora d e sua rea de abrangncia. N esse ponto
aq uele autor co lo co u -se em um a p o sio ex trem am ente d esco n fo rt
vel, pois, seg u n d o ele m esm o disse, e ssa unificao d esm en tia a pr
pria idia da au to n o m ia. Para F ran cesch elli, em b o ra d en tro do C d i
go C ivil de 1942, p erten ceria ao D ireito C om ercial, com o C incia
substan cialm en te autnom a, o co n ju n to de no rm as d iscip lin ad o ras da
em presa de fo rm a orgnica, ou seja, atin en tes sua organizao, aos
seus elem en to s, sua d efesa, aos c o n tra to s relativos ativ id ad e pro
d u to ra e de trabalho, aos ttu lo s d e crd ito etc. E sses institutos, assim
coord en ad o s, n ecessitariam de um a d iscip lin a particular, o que seria
d e ev id n cia in d u b it v e l."
A p o iad o s n as o b serv a es d e D e M artini - para quem o C digo
C ivil de 1942 c o n stitu iu o m arco final de um processo histrico de
tran sfo rm a es e ev o lu o do D ireito C o m ercial, tendo partido de um
D ireito P ro fissio n a l d os m ercad o res e artesos das co rporaes
m edievais; tendo passado p ela o b jetiv ao da m atria de co m rcio
(um a ten tativ a n esse sentido - d iram o s ns), operada o rig in ariam en te no D ireito F rancs; e havendo reto rn ad o tradio profissional e
su b je tiv a - , v erifica-se que aqu ele esten d eu d iv erso s do s seus p rin
cp io s ao D ireito u n ific a d o .12
C om o bem o b servou E u n p io B orges, aquele D ireilo C om ercial
en ten d id o co m o au t n o m o por F ran cesch elli nascia bem d iv erso do
D ireito an terio r reform a legislativa ita lia n a .11 O ilustre co m ercialista italiano d efen d ia a identificao de um a d o u trina geral da e m p re
sa, nela incluindo a em p resa agrcola e a pequena em presa, form ando
a q u ela d o u trin a um g ru p o de n o rm as co n d icio n ad o e caracterizado
co rresp o n d en te ao pr p rio m ago d o D ireito C om ercial, d o tad o de
autonom ia seg u n d o a nica m aneira p ela qual ela seria possvel - ou
10. Dai Vecchia aI Nuovo ..., p. 65. V. tambm De Martini, Corso .... Limprenditore, vol. i, pp. 9-20, passim.
11. Franceschelli, Dal Vevcliio ai Nuovo .... p. 73.
12. Corso
vol, I, p, 31.
13. Curso ..., 2:l ed., p. 56.
A AUTONOMIA DO DIREITO COM ERCIAL- O NOVO DIREITO DA EMPRESA
99
|.i. com o o D ireito reg u lad o r da produo e Eroca de bens ou se rv i

o . H av eria co n d icio n am en to s fu n d ad o s em razes eco n m icas e
polticas diversas, m as o fato, por ex em p lo , de a em p resa pblica no
poder ser d eclarad a falida no a d escaracterizaria com o tal, e nem a
u/tiraria do cam po do D ireito C om ercial, li o p roblem a da precisa
identificao do cam po de ap licao do D ireito C om ercial seria re so l
vido p ela d eterm in ao do conceito de e m p re s rio , com o tal d e fi
nido pelo art, 2.082 d o C C It.14
O e lem en to de co eso do D ireito C om ercial seria rep resen tad o ,
ju sta m e n te , pela m atria d e c o m rc io , seg u n d o seu substrato e c o
nm ico d e atividade o rg an izad a para a pro d u o industrial e para a
troca de bens e serv io s n ecessrio s satisfao das n ecessidades do
m ercad o - segundo en ten d e De M a rtim .1-'
O b serv e-se que o C digo C iv il/2 0 0 2 , co n fo rm e se ver adiante,
a p ro x im o u -se dessa co n cep o , tendo p erm itid o ao e m p re srio rural
optar pelo regim e da em p resa n o ex erccio de su a atividade, sujei lando-se aos efeitos prprios dessa escolba (art. 971).
2 .2 .5 A d e fe sa da u n ific a o
A u to res co m o F errara J r.l<> e, em certos term os, M ario R o to n d i17
rep resen taram os d efen so res do d esap arecim en to da autonom ia ju r
dica do D ireito C om ercial p o sterio rm en te p ro m u lg ao do C digo
C ivil de 1942.
S egu n d o o prim eiro dos ju rista s acim a citad o s, o reconhecim ento
da autonom ia de um D ireito d ependeria de estarem preenchidas trs
condies no seu conjunto; (i) a existncia d e um corpo de norm as
regedo ras d e todas as relaes d e d eterm in ad o segm ento da atividade
econm ica; (ii) o fato d e tais rela es no serem estruturalm ente d i
versas d e outras cu ja d iscip lin a seja d iferente; e (iii) que tal corpo de
norm as esteja subm etido a princpios d iretivos prprios, no ap lic
veis a o u tro s setores. O ra, com o no cam po das o b rigaes e dos con14.
15.
I 6.
17.
Tdem, ibidem, pp. 80-84, passim.

Corso ..., vul. , p. 43.
GU Imprenditori e le Societ, 11" ed., p. 5.
Cf. Emipio Borges, Curso
cit,, p. 58.
100
tratos, p o r ex em p lo , a d iscip lin a era uniform e, no se poderia falar, por

conseguinte, em au tonom ia do D ireito C o m ercial, no sendo im por
tante que, d o p onto de vista m eram ente didtico, pudesse haver o e stu
do em separado de algum as rela es econm icas m ais com plexas.
M ario R otondi, de sua parte, d efendia a p ro m u lg ao de um C
digo de D ireito A zien d al", o qual abarcaria as norm as relativas ao
estab elecim en to , seus sinais d istin tiv o s, as relaes ju rd icas a ele
aplicv eis, a co n co rrn cia d esleal, a falncia etc., m antida a unifica
o quan to aos d em ais asp ecto s da a tiv id ad e e c o n m ic a .IH
2 .3 A QUESTO DA A U TO N O M IA DO D lR E IT O C O M E R C IA L N O B R A S IL
2.3. J A posio de ,/. X. Carvalho de Mendona

C arv alh o de M en d o n a p ublicou o seu Tratado d e D ireito C o
m ercial B ra sileiro em 1910, bem antes do tem p o em q u e V ivante
revelou sua retratao , d atad a o n g in a ria m e n te de 1925. N o h, p o r
tanto, ligao d ireta en tre os arg u m en to s d e se n v o lv id o s pelo com ercialista b rasileiro e o ju rista italiano. M as, ev id en tem en te, eles p arti
ram de fontes d o u trin rias, h ist ricas e legislativas com uns.
Em p rim eiro lugar, observ av a C arv alh o de M endona que o c h a
m ado D ireito C iv il , cujas regras estavam p resentes no c d ig o p r
prio, constitui norm as ju rd ic a s fun d am en tais d e am plssim o co n te
do, igu alm en te aplicv eis ao D ireilo C o m ercial. A presentando-se, na
verdade, co m o norm as regedoras de um D ireito P rivado in genere.
A m bos esses D ireitos tiveram um m esm o ponto de partida, vindo ca
da um d eles, a seu tem po, a seg u ir seus prprios cam inhos. P or essa
razo, o D ireito C om ercial acum ulou o fundo c o m u m de todas as
noes que serv em de base ou de m ateriais para as co n strues jur
d ic a s.Iy N a verd ad e, co n fo rm e d em o n strad o na b reve viso aqui j
efetuad a so b re a histria do D ireilo C om ercial, este surgiu na B aixa
Idade M dia do tronco com um do D ireito C ivil, co m o fo rm a de su p e
rao da insuficin cia do o rd en am en to ju rd ico vigente para a re g u la
o da ativ id ad e d o s com ercian tes.
18. La Riforma dclla Legislazioiie Commercicile, pp. IX e ss.
19. Carvalho de Mendona, Tratado de Direilo Comerciai Brasileiro, 5a ed.,
vol. , pp. 30-31.
101
N a su a ev o lu o ao lon g o de scu lo s, no en tan to , o D ireito C o

m ercial - ain d a C arv alh o d e M en d o n a quem o diz - c o n stitu iu -se
p au latin am en te num sistem a cien tificam en te au t n o m o , q u e se reve' m cap az de satisfazer a si prprio. E, p ara o au to r ora en fo cad o , o
D ireito C om ercial ap resen tav a-se au t n o m o p o rq u e possua fo n te s
p r p ria s, d iferen tes daqu elas in erentes ao D ireito C ivil.
2.3.2 O pensamento de Waldemar Ferreira

N in g u m no B rasil, at os dias de hoje, tratou to longam ente
com o W ald em ar F erreira d as q u estes atin en tes aos fundam entos do
D ireito C o m ercial, hav en d o ex au rid o , a seu tem p o, os tem as c o rre s
p o nden tes histria do D ireito C o m ercial, sua autonom ia, ao seu
co n te d o , aos atos de co m rcio e s fontes d a q u ele ram o do D ireito.
D entro dos lim ites p ro p o sto s para este trab alh o , dev erem o s estudar
d e form a bastan te resu m id a o p en sam en to d aq u ele autor, para tornar
p ossvel a an lise das m u d an as que p o sterio rm en te vieram a ocorrer.
W ald em ar Ferreira tam b m en ten d ia q u e as regras regedoras da
atividade co m ercial, ditadas pelas circu n stn cias c exigidas pelas co n
dies de sua realizao , no se rev estiriam absolutam ente: de n atu re
za ex cep cio n al, ten d o su rg id o de form a natural e espontnea. Em
grande parte tais regras co ex istiram com o ju s civile. R ecorda aquele
au tor que quase iodos o s c o n trato s e stab eleced o res da tram a do D irei
to C om ercial provieram d a s In stitu to s de Ju stin ia n o .10
N esse sentido - em com parao insuficiente, m as dotada de certa
utilidade , pode-se d izer que no D ireito C om erciai tam bm opera a lei
do m enor esforo; ou, ainda, que nele nada se perde, tudo se aproveita.
Por sua o rig em , o D ireito C om ercial m ostrav a-se excepcional em
relao ao D ireito d as G en tes, ao D ireito C iv d e ao D ireito C a n n i
co, sem p re se rendo en ten d id o que suas lacunas seriam preenchidas
pelo D ireito C ivil, n essas c ircu n stn cias to m ad o com o um D ireito
geral. Isto porq u e, ap resen tan d o -se o D ireito R o m a n o com o o fu n d a
m ento de q u ase todos o s o rd en am en to s p riv a d o s m odernos, era silente qu an to a regras particu lares ao com rcio . D a que seus princpios
aplicav am -se s o p eraes m ercantis, na m edida d e su as lim itaes.
20. Waldemar Ferreira, Tratado dc Direito Comercial, vol. I, pp. 131 e ss.
102
D iante do d e se n v o lv im e n to d estas, to m o u -se n ecessria a criao de

n orm as a p ro p ria d a s para os ato s de co m rcio e para as p essoas que os
realizav am - co m e rc ia n tes
de form a diversa d o tratam ento g en ri
co do o rd en am en to ju rd ic o v igente. A o longo do tem po d o seu d e
sen v o lv im en to h ist rico , essas n o rm as fo rm aram o D ireito C o m e r
cial. N o se m o strav a o D ireito C o m ercial, p o r co n seg u in te , co m o
absolu tam en te d iv o rciad o d o D ireito C iv il, d este in d ependente no
sen tid o m ais ex trem o do term o. As regras d o D ireito C ivil, aplicveis
aos co m ercian tes e aos n eg cio s p o r eles realizados, form avam um
D ireito com um .
W aldem ar F erreira reforou a noo de que, antes que algum
pudesse rep u tar-se co m ercian te, ele era cid ad o , titular de direitos e
o brig a es p r p rio s de sua co n d io , regidos pelo D ireito C ivil. C o
m ercian te viria o cid ad o a to m ar-se pela prtica de atos de c o m r
cio. D a o e n trelaam en to d o s dois ram os d o D ireito P rivado na tu te
la d a m esm a p esso a, agin d o em esferas d iv ersas entre si.
A esp ecialid ad e do D ireito C om ercial em relao ao D ireito C i
vil d av a-se p elo efeito de se a p re se n ta r o prim eiro com o inerente aos
com ercian tes, v o ltad o para a tutela de sua co n d io pessoal com o tais
e dos atos p o r eles p raticad o s com o c a r te r de p rofissional idade.
O au to r em tela enten d ia e sta r a au to n o m ia d o D ireito C om ercial
fundada b asicam en te sobre um binm io, rep resen tado por sua origem
social e su b strato p o ltico d iferen ciad o e, tam bm , em virtude das
caractersticas de sua p r p ria fo rm ao . D essas circu n stn cias teria
restado u m a fro n teira en tre aquele ram o da C incia Ju rd ica e o D ireilo C ivil, estabelecendo-se a bipartio do D ireito Privado. Esses dois
D ireitos p reo cu p am -se com as q u e st e s relacio n adas apropriao
das riq u ezas o u de serv io s de terceiros. O que os separava era, por
tanto, o su b strato e c o n m ico e p o ltico de tais relaes.
Sob o prim eiro aspecto, a queda d o Im prio R om ano e o esface
lam ento da org an izao poltica e social q u e nele existira teriam que
d a r o rig em , necessariam en te, a um D ireito novo, tanto em relao ao
seu con te d o quan to ao processo de sua intrnseca gerao no seio das
novas estruturas so ciais subseqentes. C o n h ecid o sob vrias d esig n a
es (D ireito E statutrio, J u s M erca, J u s M erca to ru m , D ireito C o r
porativo, D ireito M artim o, D ireito C onsular, D ireito das G entes),
veio a co n v o lar-se em um com plexo de norm as de ndole privada, m as
A AUTONOMIA DO DIREITO C O M E R C IA L -O NOVO DIREITO DA EMPRESA
103
i|Mi-sentando ao m esm o tem po aspectos de o rd em pblica interna e

i-vlerna, e su b o rd in ad o a princpios gerais d iv erso s do D ireito vigente,
o u seja, R o m an o , C annico e G erm n ico , o s quais tiveram vigncia
mu is ou m enos intensa con fo rm e o tem po e o espao.
No seu desenvolvim ento, teria adquirido feitio inconfundvel, nele
- acrescente-se - a cham ada m atria de co m rcio .
m - exteriorizando
A p ar da caracterstica acim a, a au to n o m ia do D ireito C om ercial

e x p lica-se p o r sua origem ex tern a ao m bito do D ireito C ivil, c o n fo r
me p raticad o p elos co m ercian tes, sem preju zo e sem d esgaste
d a q u ele - nas palavras de W aldem ar Ferreira. Isto porque diversos
institutos m ercantis nasceram do D ireito M artim o, d o tad o de princ
pios sem p aralelo no D ireito C iv il, tal co m o teria o corrido com a
co m en d a m artim a. O utros surgiram tanto d esse co m rc io com o do
terrestre, a e x em p lo da letra de cm b io , das so cied ades co m erciais, da
e scritu rao m ercantil c da faln cia,21
N esse cam in h o , foi essen cial o trabalho dos ju risc o n su lto s d a era
clssica, no sen tid o da ex p o sio , crtica e d esen v o lv im en to das d eci
ses das C ortes m ercan tis, lendo sido p o r eles fix ad o s os princpios
doutrin rio s do D ireito C om ercial em um sistem a diferen ciad o da
quele ap resen tad o p elo D ireito C ivil.
A ex istn cia dc d o is ram os do D ireito P rivado encontra sua e x
plicao, portanto, nas c a ra c terstic a s d iferen ciais que ap resentam ,
d en o ta n d o -se u m a fronteira relativ am en te bem d elineada, separadora
de am bos. E sse fato teria aco n tecid o , na v erd ad e, em um a poca bem
an terio r ao D ireilo C o m ercial escrito , rep resen tad o pelas O rdenaes
F ran cesas e, m ais tarde, pelo p r p rio C digo C o m ercial. M as foi ju s
tam ente em v irtu d e da au to n o m ia v erten te q u e se to m o u possvel a
elab o rao d aq u eles textos n o rm ativ o s, na sua esp ecialid ad e. M as o
prprio W ald em ar F erreira q u em afirm o u qu e, n tida e inconfundvel
a sep arao d e gu as en tre os cam p o s do D ireilo C o m ercial e do
D ireito C iv il, elas m u itas v ezes se m istu rav am a se interpenetravam .
D ar-se-ia, em suas palav ras, a c o m ercializao d o D ireito C ivil e a
c iv iliz a o do D ireito C o m ercial. E ssa situ ao , no m uito clara
naquela p o ca, to rn o u -se hoje ab so lu tam en te visvel, a p artir do m o
m ento em q u e a em presa - ativ id ad e o rg an izad a - passou a ser ns21. Ob. ciu, p. 146.
104
CUISO DE DJR61TO COMERCIAL
trum en to g en ericam en te u tilizad o tanto na atividade historicam ente

con sid erad a co m o co m ercial q u a n to n aq u ela de natureza in dubitavel
m ente civil.
A partir dessa co n statao , lem brou W aldem ar Ferreira o surgi
m ento d o s m o v im en to s voltad o s para a u nificao do D ireito Privado
- assu n to que voltou d iscu sso com a p ro m u lgao do C digo C i
vil/20 0 2 e a rev o g ao da P arte P rim eira do C digo C om ercial B ra
sileiro. C om o se ver, no se ch egou a tal resu ltado, perm anecendo
ex isten tes, com cam p o s prprios de atuao, o D ireito C ivil e o D irei
lo C om ercial.
2.3,3 Os coinercialisas brasileiros contemporneos

O s d oulrinadores brasileiros q u e se su cederam a W aldem ar F errei
ra no discreparam das colocaes acim a enunciadas. E ntre outros,
Joo E unpio B orges, H ernani Estrella. R ubens R equio e W aldrio
Bulgarelli com ungam das m esm as idias a respeito da autonom ia do Di
reito Com ercial. O advento do C digo C ivil/2002 tem suscitado diver
sos trabalhos de com ercialistas ilustres, referidos ao longo desta obra.
L em b ran d o tratar-se de um problem a secular, Joo E unpio B or
ges, em seu C u rso de D ireito C o m ercia l T e r r e s t r e rcfere-se a trs
ngulos a p artir dos quais pode ser analisada a autonom ia: a legislaliva, a form al e a su bstancial ou ju rd ica.
A a u to n o m ia leg isla tiva caraclcrizar-se-ia pela independncia do
D ireito C o m ercial em relao ao D ireito C iv il, qu an lo fo n te -legis
lativa de seu s p receitos. T eria sid o essa au to n o m ia aquele m ediante a
qual o D ireito C om ercial nasceu, m as q u e no m ais existiria, segun
do E unpio B orges (cu jas n o es de au to n o m ia sero em seguidas
ex p ostas), a p artir d o m om ento em q u e os E stados N acio n ais e n c a m
param o D ireito M ercantil, cu jas fo n tes form ais passaram a ser as de
q u a lq u e r D ireito estatal - ou seja, a lei e o costum e. P o d e-se dizer, no
entanto, critican d o a posio do au to r em foco, que esse tipo de au to
nom ia sem p re con to u com a ap ro v ao d as auto ridades constitudas.
N o caso do su rg im en to das regras reg ed o ras da ativ id ad e dos c o m e r
ciantes na B aixa Idade M dia, p o r ex em p lo , estes no poderiam co n
22. ! 1ed., 1959; 2 ed., 1964, pp. 48 e ss.
105
sid erar-se in teiram en te isentos das n o rm as v ig en tes em sua c o m u n i

dade. A p en as no to can te aos atos p r p rio s de sua profisso que as
auto rid ad es perm itiram q u e eles criassem su as prprias norm as. M as,
com o se sabe, a prin cp io elas no possuam p o d er co ercitiv o , c a ra c
terstica in trn seca s norm as ju rd icas.
A a uto n o m ia fo r m a l referir-se-ia existncia de duas fontes di
versas de norm as - ou seja: o C digo C ivil, de um lado, e o C digo
C om ercial, do outro, A am bos - deve-,se, aqui, a c rescen tar - no pode
deixar de ser com putada a legislao extrav ag an te que os co m p leta em
setores por eles no o rig in ariam en te atendidos, O Brasil apresentou
essa autonom ia form al desde 1850 at agora, extinta apenas em parte
com a prom u lg ao do C digo C ivil/2002, E la no im portante do
ponto d e vista cientfico, u m a vez que, co n fo rm e j referido an terio r
m ente, m esm o em pases que a ado taram , o D ireito C om ercial c o n ti
nuou autnom o sob o en fo q u e da auto n o m ia su bstancia! ou ju rd ic a .
E d en tro do cam p o desta ltim a q u e se tm co lo cad o d iscu ss es
cu ja ev o lu o est sendo aco m p an h ad a neste trabalho. O v erdadeiro
p ro b lem a - nas p alav ras de E u n p io B org es, citan d o F ran ceschelli
estaria cm sab er se sob a ex p resso D ireito C o m ercial ex istiria um
corpo o rg n ico e com p lex o de norm as p r p rias, realm ente do tad o de
autono m ia ju rd ic a , e n o um a reu n io em p ric a de d isp o sitiv o s rela
tivos a fen m en o s heterogneos.
D epois de se repo rtar s lies de Teixeira de Frei Las, V ivante,
A lfredo R occo, F ranceschelli e Ferrara Jr., a cim a j relatadas, E unpio
B orges en ten d e h av er encontrado o fulcro do verdadeiro problem a ou seja, d esco b rir o q u e se deve en ten d er p o r D ireito C o m ercial ,
F und ad o na o p in io de outros tratad istas - en tre os q u ais Jean
van R yn, Jean L im pen s, R ip ert, Jean E scarra etc.
E unpio B orges
chegou s seg u in tes co n clu s es: (i) a a u to n o m ia fo r m a l subsistiria
com a ex istn cia dos C d ig o s C ivil e C o m ercial, desap arecid a em
outros p ases, e no B rasil com a recente p ro m u lg ao do C digo
C ivil/2 0 0 2 ; (ii) 110 to can te a u to n o m ia su b sta n c ia l, as d ife re n as e n
tre D ireito C ivil e D ireito C om ercial vinham sendo atenuadas p ro
gressiv am en te, en co n tran d o -se ao seu tem po d istin o entre contratos
e institu i es ditos tpicos e iired u tiv elin en te m ercantis, co m o os n e
gcios de B olsas, arm azn s gerais, bancos, co n trato s de conta co rren
te, abertu ra de crdito etc. M as, segundo E unpio B orges, ao lado dos
106
ttulos de c r d ito (en tre os q u ais a q u eles ao portador, j d isciplinados

no C d ig o C iv il), q u ais razes de natu reza cientfica ou de ordem
prtica im p ed iriam sua in clu so em um nico C digo d e O brigaes,
com o um d os seus cap tu lo s?
N a opinio d o au to r em tela, teriam rem anescido co m o nicos
obstculos unificao a faln cia e a conco rd ata - institutos ex clu si
vos dos com ercian tes. M as, para ele, essa separao no seria enco n
trada em tem p o h istrico m ais p rim itivo do D ireito C om ercial, no h a
vendo corresp o n d n cia, no caso, realid ad e e natureza das coisas.
N a verdade, seria de toda con v en in cia que a falncia fo sse estendida
a todas as pessoas que recorressem ao crdito, independentem ente de
sua profisso.
A Lei de R ecuperao de E m presas e Falncias (Lei 1 1 .101, de
9.2.20 0 5 ) m an tev e a m esm a orien tao da lei anterior. N os term os do
seu art. .1, os institutos da faln cia e da recuperao da em presa so
exclu siv am en te ap licad o s ao s em p resrio s e s sociedades em pres
rias. E stes co n ceito s sero ex am in ad o s no C aptulo 3, abaixo, ad ian
tando-se que so m ais abrangentes q u an to ao cam po de sua aplicao
que os co rrespondentes conceitos de co m ercian te e de sociedades
co m erciais do D ireito anterior.
O ra, ju sta m e n te um dos pro b lem as a serem reso lv id o s pela d o u
trina na atu alid ad e est em v erificar qual teria sido o verdadeiro a l
can ce da u n ificao d a tutela d o em p resrio , in clusive para o efeito
de se terem cornado g en eralizad o s a sujeio falncia e o direito
con co rd ata no C d ig o C iv il/2 0 0 2 .23 E sse tem a receber o tratam ento
prprio, que d c m erece, m ais adiante. Se isso fo r verdade, teria d esa
parecid o a au to n o m ia substancial do D ireito C o m ercial - na viso de
E u n p io B orges
em face do D ireito C iv il, restando um D ireilo E c o
nm ico P riv ad o , d en tro e fo ra do C d ig o C ivil/2002.
A resp eito d estas qu est es, L uiz G asto P aes de B arros Lees
observou q u e a unificao d as o b rig a es no D ireito B rasileiro j se
m ostrava p raticam en te instaurada, em pleno Im prio, d esd e o seu pri
m eiro m o n u m e n to legislativ o , ou seja, o C d ig o C o m ercial de 1850,
23.
Como se sabe, a concordata foi extinta na reforma do Direito Falimenlar,
lendo sido substituda pelos inslitutos da recuperao judicial e extrajudicial, nos ter
mos da Lei 11.101, de 9.2.2005.
107
cujo art. 121 esta b e le c ia, faz m ais de 150 a n o s, q u e, salv o m o d ific a
es e re stri e s nele e sta b e le c id as, as reg ras e d isp o si e s do D i
reito C iv il p ara os co n trato s em geral so a p lic v eis aos c o n trato s
c o m e rc ia is ?J
S eg u n d o aqu ele autor, j naquelo tem po a m atriz da m atria obrigacional seria a lei civ il, co m p o sta, na p o ca, p or um cipoal de re
gras a q u e faltav a o fio o rd e n a d o r que s viria a se in tro d u zir no
D ireito B rasileiro (...) com o C digo C ivil de 1916.25
No parecem ser in teiram en te verd ad eiras a afirm aes acim a.
N a verdade, a ap licao do D ireito C ivil d av a-se apenas no cam p o
dos co n trato s m ercan tis, e no no das o b rig a es com erciais em g e
ral; e, m esm o assim , t o -so m en te em ca r te r su p le tiv o , na falta de
norm as prp rias do D ireito C om ercial- E ra sim p lesm en te um m e c a
nism o d e so lu o de lacunas da Legislao co n tratu al m ercantil. Na
presena de u m a regra d esta esp cie, at m esm o co stu m eira, o D irei
to C ivil ficav a co m p letam en te afastad o de q u a lq u e r possib ilid ad e de
ulilizao na so lu o de co n flito s so b re co n trato s co m erciais. P o rta n
to, a prop alad a unificao d o D ireito das O b rig a es som ente veio a
efetiv ar-se no regim e do C d ig o C ivil/2002.
C o n co rd an d o com a posio q u ase u n n im e dos com ercialistas,
entende L ces que o C d ig o C iv il/2 0 0 2 acata a tese da autonom ia
su b stan cial do D ireito M ercan til, d an d o -se a u n ifica o pa rcia l do
D ireito P riva d o na, p a rte rela tiva ao D ireito das O b rigaes, um a vez
que os in stitu to s d aquele ram o especial apresentam princpios p r
prios. A ssim , segundo a lio que aquele autor colheu de M iguel
R eale, o C d ig o C iv il/2 0 0 2 a lei b sica, m as no a lei global do
D ireito P riv ad o .2fi
g u isa d e c o n c lu s o do e x am e da au to n o m ia substancial do
D ireito M ercan til, veja-se que existe d esd e um tem po j bastante
apreciv el um g ran d e cam p o de ativ id ad es em p resariais s quais cla
ram en te ja m a is se aplicou - e se co n tin u ar no aplicando o D ire i
to C ivil, co m o o co rre com as in stitu i es fin an ceiras em geral; as
24. A disciplina do Direito de Empresa no novo Cdigo Civil Brasileiro",

Revista de Direito Bancrio, do Mercado de Capitais e da Arbitragem 21/48-49.
25. Luiz Gasto Paes de Barros Lees, idein, p, 49.
26. ldem , ibidem, pp. 50-51.
108
CURSO DG DIREITO COMERCIAL
socied ad es an n im as e o m ercado d e cap itais; o D ireito C o n c o rren

cial e de a b u so de pod er eco n m ico ; a p ro p ried ad e industrial; etc. N a
m edida em q u e toda essa gam a de ativ id ad es apresenta princpios
prprio s, m an tm -se a au to n o m ia su b stan cial do D ireito C om ercial,
no se p o d en d o fa lar na u nificao p lena do D ireito P rivado.
A a u to n o m ia d id tica co rresp o n d e, to -so m ente, ao ensino de
m atrias e n ten d id as co m o prprias do D ireito C om ercial em cadeiras
separad as daq u elas inerentes ao D ireito C ivil. o que ocorre at hoje
na Itlia, p o r ex em p lo , m esm o tendo havido, ali, a au to n o m ia form al.
F inalm ente, a a utonom ia cien tfica nasceria da existncia de prin
cpios peculiares ao D ireito C o m ercial, os quais, da m esm a form a, ju s
tificariam o recon h ecim en to da a u to n o m ia su bstancial. S egundo E u
npio B orges, co m o visto, tais princpios so de duvidosa ex istn cia.7
H em ani E strella, de sua parte, indica um a serie de cam pos que
apresentariam ndole prpria d as relaes m ercantis: a prevalncia dos
objetivos eco n m ico s; a m aior v ariabilidade das operaes e am pla
liberdade de contratar; o carter p red o m in an tem ente im pessoal e am
bulatrio das o b rigaes com erciais; sua assuno de form a instant
nea, sem ateno a frm ulas e pela s conform idade aos estilos e pra
xes gerados no m eio dos negcios. Para E strella, a alegao de que,
nos seus dias, a via negociai estaria aberta indistintam ente a quaisquer
pessoas nada provaria em prol da unidade dos cdigos, porquanto seria
prtica reiterada, habitual e de m odo organizado, que caracteriza a ati
vidade m ercantil e ju stifico u , ao longo da H istria - e ju stificaria ainda
na atualidade - a ex istn cia de um sistem a de norm as especiais.2*
No en tan to , a g en eralizao do instituto da em presa, em indistin
tos cam p o s da ativ id ad e econ m ica p rivada o n d e tais caractersticas
se ap resen tav am , j m ostrava a in co n sistn cia dos argum entos utili
zados pelo au to r acim a para ju stific a r a au tonom ia do D ireito C o m er
cial, m uito tem po antes da p ro m u lg ao do C digo C ivil/2002.
R u b en s R eq u io procurou e la b o ra r um C u rso inovador de D irei
to C o m ercial, so b a viso do em p resrio e da em presa, tendo seu tra
balho sido um m arco no D ireito B rasileiro e, p o r isto m esm o, in flu en
ciado diversas g era es de estu d an tes e de ju ristas.
27. Ob. cil., p. 69.
28. Curso cie Direito Comercial, pp. 59 e ss.
A AUTONOMIA DO DJREITO C O M E R C IA L -0 NOVO DIREITO DA EMPRESA
109
N o cam po da autonom ia d o D ireito C o m ercial, R equio observou

que a reform a pretendida a partir dos P ro jeto s do C digo de O b rig a
es de 1965 e do C digo C ivil de 1975 no influiria sobre aquele
tem a, m antendo-sc o D ireilo C om crcial com o disciplina autnom a,
cientfica e d id tica,w a ex em p lo do oco rrid o na Itlia. A proveitando
lio de Inglez de Souza, observa aquele aulor, ainda, que a idia cia
unificao no foi d eterm inada pelo D ireito C ivil, m as - isto, sim - em
conseq n cia dn cresccntc influncia do D ireito C om ercial, um a fora
inexorvel a in v ad ir o dom nio do prim eiro.
A o a n alisar as d iscu ss es sohre a u n ificao do D ireito O brigacio n al, d izia R eq u io que ela se ap resen taria ilusria caso a falncia
co n tin u asse caracterizad a esp ecificam en te co m o de n atureza m ercan
til. Para cie, a d iv iso bsica en tre os d o is ram os do D ireito Privado
estava fu n d ad a nos d iferen tes in stitu to s reg ed o res da in so lv n c ia .1 O
cam in h o a seg u ir na unificao , po rtan to , p assaria pela unidade da
co d ificao c, co n c o m ita n te m e n te, m ed ian te a ex ten s o da falncia
aos no -co m ercian tes, c o n stru in d o -se um tratam ento unitrio da insolvncia. C aso co n trrio q u a lq u e r unificao a o co rrer dar-se-ia a p e
nas no plano form al.
E sse , ju sta m e n te - co n fo rm e j foi dito acim a - , um dos po n
tos prin cip ais a serem estu d ad o s q uanto aos efeito s do tratam ento u n i
ficado d ado ao em p resrio no C d ig o C ivil/2002.
'W aldrio B ulgarelli tratou do tem a em d o is dos seus trabalhos.
Inicialm en te o fe z no seu D ireito C o m ercia l, cuja Ia ed io veio luz
em 1977. D ep o is, co m m aio r p ro fu n d id ad e, n o Tratado de D ireito
E m p re sa ria l, 1 e d io d e 1995.
R eco rd a B u lg arelli q u e a au to n o m ia c ien tfica ou substancial do
D ireito C om ercial tem to m ad o c o m o fu n d am en to o fato d e que se tra
taria de um ram o do D ire ito o nde se ap resen tam institutos c ara c ters
ticos, p ecu liares vida co m ercial, incapaz de ser reg id o pelo D ireito
C om um .31 E ssa pecu liarid ad e teria origem na fo rm ao histrica dos
institutos prprios da ativ id ad e m ercantil. N o en tan to , com a ev o lu
o da e co n o m ia e do co m rcio , tal base h ist rica teria perdido sua
29. Curso de Direito Comercial, 24il ed., vol. I, pp. 18 e ss.

30. Curso de Direito Comercial, p. 23.
3 J. Direito Comercial, 15a ed., pp. 5 6 -6 1.
110
CURSO D E D IR81TO C O M E R C IA L
razo de existir, tendo o Direito C om ercial passado da qualidade de

um ram o especial do Direito para o de um ramo com u m , com a perda
do sentido de distino.
N a viso d esse autor, ainda, no seria possvel qualificar os ra
m os do Direito tendo em vista apenas o cunho tcnico de suas nor
m as ou o critrio so cia l do fe n m e n o , um a vez que a classificao
a d eq uad a deco rreria da especialidade das relaes a ditar a natureza
d a s norm as. Estas, sim , teriam um cunho tcnico caracterstico.
A p rese n ta nd o um a dificuldad e ftica contra a idia de um a uni
ficao c o m p le ta d o Direito Privado, Bulgarelli afirma que seria p ra
ticam ente im possvel cod ificar toda a m atria com ercial, m e sm o e s
tando esta v in c u la d a civil, e m vista das transfo rm a es da vida
ec o n m ic a a ser a c o m p a n h a d a pelo D ireito C o m ercial, te n d o em v is
ta seu carter instrum ental.
Ao voltar sua ateno, anos mais tarde, para o fenm eno da em
presa, ao qual dedicou substanciosa monografia, Bulgarelli inicial
m ente ressaltou o impacto por ela causado ao Direito, do qual foi g e
rada a c h a m a d a g e n e ra liz a o do D ire ito C o m e r c ia l , pela sua
caracterstica invasora do ca m p o do Direito Civil, co nform e acima j
anotado.32 D a - c o n c l u a o autor em t e l a - q u e o Direito no m ais c o n
sideraria o com erciante e os atos de com rcio com o peas angulares,
vindo a passar o fundam ento da qualificao do em presrio - pelo
exerccio profissional da m ercancia (conform e previsto no art. 4 Udo
C C oB ) - para a em p resa , cuja noo estaria referida atividade e co
nm ica organizada de produo e circulao de bens e servios para o
mercado, exercida profissionalmente. Dessa form a, o em presrio e a
atividade em presria passariam a ser o centro do novo sistema.
Em bora no tenha tratado diretamente do tema da autonomia do
Direito Comercial, Bulgarelli parece super-lo pelo acatamento da
viso unitria da empresa, a seu ver dem onstrada pela evoluo doutri
nria. Segundo ele, os juristas teriam apreendido o contedo e a dim en
so do fenm eno scio-econmico da empresa, passando a valor-lo
do ponto de vista jurdico,*' As diferenas doutrinrias encontradas te
riam por explicao a forma pela qual os estudiosos entenderam p erce
32. Trotado de Direito Empresarial, 2 ed,, pp. 13 e ss,
33. B ulgarelli, Direito Comercial, 15 ed., pp. 53-55.
A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL - O NOVO DiRETO DA EMPRESA
111
ber a em presa do ponto de vista do Direito. Ora, disso decorre poder

contar o autor em foco c o m o partidrio da unificao substancial do
Direito Privado, a partir do tratamento unitrio da empresa.
C o m o o autor que m ais re c e n te m en te pro cu rou a b o rd a r tem as
de Direito C o m e rc ia l de form a si.stemtica, Fbio U lha C o eiho
publicou a 63 edio do seu C u rso d e D ireito C o m ercia l declaran do a talvez com dem asiado otim ism o - totalm ente adaptada lei insti
tuidora do Cdigo Civil/2002. N esse trabalho a questo da a utonom ia
do Direito Com ercial no tratada da form a c o m o c ostum eiram ente
os com ercialistas o tm feito, Preferiu ele partir do estudo da d iscipli
na privada da atividade econ m ica, passando a analisar rapidam ente,
so b tal enfoque, os sistem as francs, italiano c brasileiro, para c o n
cluir pela contraposio dos Direitos C om ercial e Empresarial.-4
Para U lha Coelho, a com p re e n s o da disciplina privada d as ati
vidades e c o n m ic a s deve ser norteada pelos postulados da auto-regulao dos interesses, dentro dos limites legais estabelecidos, bem
com o da equ alizao das condies de atuao das partes.
Depois de fazer uma resenha do sistema francs (teoria dos atos de
com rcio) e do italiano (teoria da empresa), lendo observado a filiao
do Direito Brasileiro ao primeiro dos sistemas acima, com o Cdigo
Comercial de 1850, e aps afirmar ter ocorrido um a aproxim ao do
ordenam ento jurdico comercial brasileiro ao sistema italiano, ele de
clara que, tirantes os institutos da falncia e d a concordata,3 nenhum a
outra distino importante teria rem anescido entre o Direito Civil e o
Direito Comercial, exceto algum as diferenas pontuais de tratamento.
Dessa forma, segundo U lha Coelho, seria cada vez mais dispensvel
discernir entre a natureza civil ou empresarial de quem exerce a ativi
dade econm ica, com vistas aplicao do Direito vigente no Brasil.
N o tocante ao tema da a u to no m ia, ele d em o n stra sua existncia
baseada no em critrios relativos sua essncia, m as, circunstancial
mente, (i) na caracterizao d o Direito C o m e rc ia l ou Em presarial,
c o n fo rm e a design ao qu e vir a ser' adotada, c o m o rea especializa
da do co n h e c im e n to ju rd ic o e extrajurdico, que professores e a dvo
34, Fbio Ulha Coeiho. Curso de Direilo Comerciai, (r ed., vol. 1, pp. 3 a 28
35, Substituda atualmente pela recuperao da empresa no regime da Lei
11.101/2005.
112
C U R SO DE D IR EITO CO M ERC IA L
gados dev em buscar; (ii) na referncia constitucional separada enlre

o Direito Civil e o Direito C om ercial (art. 22, ); e (iii) n a sua exis
tncia c o m o disciplina autnom a nas Faculdades de Direito da Itlia,
pais onde se deu a unificao formal do Direito Privado em 1942.
O ra, se a questo d e mera circunstncia, no existiria um D irei
to C om ercial c o m o C incia autnom a, c o lo can do -se esse a utor em
posio isolada - e, a nosso ver, inadequada - quanto aos diversos
doutrinadores acim a relacionados.
2 .3 .4 A
unificao dos cdigos no Direito Brasileiro
Fruto de um a idia con cebida na dcada d e 60 d o sculo passa

do, o C digo C ivil/2 00 2 teria procurado unificar o tratam ento da ati
vidade em presarial, d o que decorreriam alguns efeitos q uanto ao Di
reito Com ercial: ou ele se manteria c o m o C in cia a u tn om a diante de
uma unificao legislativa de a m plitude to-so m ente f o rm a f ou de sa
pareceria sob esse aspecto, surgindo, em seu lugar, a disciplina u nifi
cada da em presa. N um a abordagem inicial, concluir-se-ia q u e a pri
meira hiptese teria sido o resultado alcanado pelo legislador, pois,
c o m o se disse, existe o p n n c p io constitucional da d icotom ia, tendo
sobrevivido o C d ig o C om ercial Brasileiro em v igor expressam en te
no tocante ao Direito M artim o , alm de outros ram os do Direito C o
mercial que, h istoricam ente, tm sido tratados em legislao especial
a partir do seu fun d a m en to em princpios prprios.
Na opinio de Lecs, o Cdigo Civil/2002 tomou um cam inho
diferente d o seu m odelo, o C digo Civil Italiano de 1942. Enquanto
este ltimo m ostrava-se o m n ico m p reen sivo , aquele se contentou em
norm atizar to-som ente os pontos nucleares da disciplina das rela
es privadas.,s
Luiz A ntnio Soarez Hentz afirmou que, com o Cdigo Civil/
2002, podemos nos vangloriar da existncia do Direito de Empresa no
ordenam ento jurdico brasileiro,17 C abem aqui duas crticas, a serem
desenvolvidas ao Jongo deste estudo, (i) A luz dos muitos defeitos que
3<. Luiz Gasro Paes de Barros Le3es. A disciplina do Direito de Empresa
Revista de Direito Bancrio, do Mercado de Capitais e da Arbitragem 21/52.
37, Direito de Empresa no Cdigo Civil de 2002, 2 ed., p. 8.
113
apresenta, particularmente no cam p o da em presa, o Cdigo Civil/2002

no merece to propalada glria. M esm o porque veio na contram o do
"direito da decodificao , de que se talar oportunamente; e, (ii) com o
no conseguiu unificar sob suas normas toda a tutela da em presa velho problem a conhecido de todos os coinercialistas
o tratamento
da em presa constante do Cdigo Civil/2002 no abrange, evid en tem en
te, todo o Direito aplicvel empresa, mas som ente pequena parte dele.
Neste sentido, o Direito Comercial sem pre ser o Direito de (ou da)
E m p re sa ,Kmas nem todo Direito da Empresa ser Direito Comercial.
N o estudo desse tema deve-se ter em conta - conform e dito acima
- , inicialmente, que a prpria Constituio Federal, ao cuidar da c o m
petncia da Unio, sob a responsabilidade desta colocou o poder de le
gislar sobre D ireito C ivil c D ireito C om erciaI (art. 22, 1). Estabelecida
a dicotomia do Direito Privado no plano constitucional, no poderia
neg-la o Cdigo Civil, na qualidade de lei hierarquicamente inferior.
O bserve-se que, tanto quanto na tlia, o Direito M artim o foi pre
servado em corpo separado de norm as pelo C d ig o C ivil/2002. N a
quele pas foi p rom u lg a do o D ecreto Real 327, de 30.3.1942, que re
gulou aquela matria em um C digo da N avegao. Enquanto isso,
no Brasil foi m antida cm v igor a parte co rrespo nd ente do Cdigo
C om ercial Brasileiro de 1850.
de se ressaltar tratar-se o C digo C ivil/20 02 do diplom a legal
bsico do Direito Privado, mas que no esgota, evidentem ente, as fon
tes norm ativas que deste fazem parte.
2.4 A TEORIA DA EMPRESA

2.4.1 Introduo - Aspectos histricos relevantes
R eunir co nd i es para o estudo da e m presa um grande privil
gio e, ao m e sm o tempo, um a e n o rm e resp o n sa b ilid ad e .9 O s tpicos
38. A mesma circunstncia ocorre no Direito Italiano (cf. Vincenzo Buonocore,

Limpresa, in Vincenzo Buonocore (org.), Trattaro (li Diritto ommerciale, pp. 1-2).
39. Nas palavras de Vincenzo Buonocore, quello dell'iinpresa , certamente,
l:ra tut, il tema pi impegnativo che un cultore dei Diritto ommerciale pu avere
la ventura d at'J'roniare nel corso delia sua vicenda scienlifica" (o tema da empresa
114
C U RSO DE DIREITO C O M ERC IA L
abaixo d esen vo lv id os procuraro resenhar os pontos m ais im portan

tes do instituto, d en tro das limitaes naturais de u m curso preparado
e ssencialm ente para a G ra d u a o em Direito Com ercial e voltado
para muitos outros aspectos, buscan do-se as fontes m ais autorizadas
e as m ais recentes so bre o terna, tendo e m vista as novidades da refor
m a legislativa recente.
Evaristo de M o raes Filho cuidou do tem a da formao histrica
da e m presa, m a rc a n d o seu n ascim en to na poca e m que o ape rfe ioa
m ento da tcnica e a m elho r distribuio de m ercadorias permitiram
o increm ento da produo, transform ando-se o arteso em capitalista
mercantil. O responsvel pela ex plorao de um a atividade passou a
u sa r e m suas prprias casas de c o m rc io um grande n m e ro de o p e
rrios, o q u e lhe perm itia de forma m ais adequada adaptar-se s flu
tuaes do m ercado, sendo c a p a z de e ntregar grandes quantidades de
m ercadorias reclam adas pela clientela. S e g u n d o a quele autor, um fato
de extrem a relevncia surgiu para auxiliar o d e sen vo lv im ento da e m
presa, ou seja, o d e se n v o lv im e n to da C ontabilidade, cuja utilizao
permitiu ao e m presrio ter uma viso de c on junto do p atrim nio que
ele destinava ao exerccio da atividade e c o n m ic a por ele realizada.40
A evoluo foi bastante rpida, baseada no desenv olvim en to da
tcnica. D a indstria situada no dom iclio do em presrio passou-se
c o n s tru o d as fbricas, so b c o n tro le e o rie n ta o d o e m p re s rio .
Surgiram a atividade industrial em larga escala e a diviso tcnica do
trabalho dentro de c a d a organism o produtivo. O estudo deste fen m e
no deu n a sc im e nto C in cia E c o n m ic a na segu nda m etade do s
culo X V III, a partir das obras fund am en tais de A dam Sm ith e de
Jean-B aptiste Say.
N o curto e spao de um sculo, em term os histricos, a H u m a n i
d a d e viu transform a es sociais e e c o n m ic a s em escala vertiginosa,
e, e m conseqncia daquelas, profundas m udanas jurdicas. U m m es
mo h om em , no tem po de um a vida no excessivam ente longa, viu sur-
certamente, entre todos, o tema mais importante que um cultor do Direito Comer
cial possa ter a ventura de enfrentar no curso tle sua vida cientfica) ( L'im presa.
in Vineenzo Buonocore (org.), Tratlato ..., p. XIX).
40.
Evaristo de Moraes Filho, Do Contrato de Trabalho como Elemento da Em
presa, pp. 19-27.
115
jj.ir o au to m vel c o m o m eio de lo co m o o de m assas, o avio, o telelone, a televiso, o cinem a, a bom ba atm ica, a c on qu ista da Lua, os
c o m p u ta d o re s pessoais ctc. O telefone celular, q u e era at pouco temno atrs um aparelho de filmes de fico cientfica, j mais vendido
do que seu correlato de linha fixa.
O m u n d o globalizado tom ou -se pequeno. Se, no rom ance de um
visionrio, seu heri deu a volta ao m und o em 80 dias, hoje ele p od e
ria faz-lo, sem grande esforo, em 80 horas.
A e m p re sa hoje multinacional, transnacional, anacto nal (ou
seja, sem ptria). T udo isto tornou em grande parte su pe ra do um C
digo C om ercial p ro m u lg a d o cm 1850, que, no tocante ao contrato de
transporte, ainda falava em con dutores de a lim rias , M as no o
c o nd en e a p ressadam ente um ju lg a d o r superficial: m uitos de seus ins
titutos e ra m m elh ores d o que aqueles q u e os sucederam .
H av e n d o o C d ig o C ivil/20 02 revogado a Parte Prim eira do C
digo C om ercial Brasileiro, e orientado pela idia da unificao, ver
sou no Livro I da Parte Especial sobre o Direito das O brigaes; s o
b re os con tratos (em geral, o q u a nlo a a lg um as de suas espcies); e
sobre os ttulos de crdito, No Livro II da Parte Especial instituiu o
ch am ado Direito d e E m p re sa , havendo cuidado do em presrio, das
diversas espcies de sociedades - entre as quais a so ciedade e m p re
sria e a sociedade co operativa
do estabelecim ento, do registro e
do nom e em presarial e da escriturao obrigatria. D iante da reform a
vertente, torna-se necessrio verificar seu alcance, para o deslinde da
questo referente p erm anncia do Direito C o m ercial com o um a
Cincia Jurdica autnom a, ou seu desaparecim ento, dando, p ossivel
mente, lugar ao Direito da E m presa, unificado. N este caso, ad iantan
do um conceito que ser aqui utilizado largamente, toda atividade
ec o n m ica organizada (em presa) estaria sujeita a um nico regime
jurdico, restando ao Direito Civil, se fosse o caso, ocupar-se, resi
dualm ente, da a tividade e c o n m ic a no-organizada. Caso contrrio
teria rem anescido ainda um ca m p o peculiar ao Direito Comercial,
separado do D ireito Civil - o qu e traz, em tese, a idia da possvel
existncia da e m p resa civil , dotada de um tratam ento ju rdico pr
prio. Para fazer-se m elhor avaliao das questes postas pelo Cdigo
C ivil/2002 nesse cam p o, torna-se necessrio um breve e x a m e da ch a
mada teoria da em presa".
116
CU RSO 1)K DIREITO C O M ERC IA L
2.4.2 Introduo teoria da empresa

O term o e m p re s a surgiu pela prim eira vez. na linguagem ju r
dica nos arts. 632 e 633 do C C o F de 1807 c o m dois senlidos, co n fo r
me esclarece G algan o: o prim eiro deles reslritivo (a brangendo s o
m ente os setores da indstria e dos servios), e outro que o apresenta
c om o espcie de um gnero mais am plo - o ato de com rcio
o qual
chegaria mais longe, abrangendo a atividade com ercial propriam ente
dita, a bancria, a de seguros, e e x cluindo a atividade agrcola. Sob
este ponto de vista, o em presrio desenv olveria sua atividade p rodu
zind o d iretam ente para o m ercado por meio da in teiposio que rea
lizava, de um lado, entre os c o m erciantes e os proprietrios fu nd i
rios e, de outro, os trabalhadores, ganh an do a diferena entre os
preos pagos a uns e outros. Portanto, o em presrio era um co m e r
ciante, e a e m p resa perm anecia no c a m p o do Direito Com ercial, ne
gando-se que houvesse se to m a d o instituto de um novo Direito, que
seria o Direito da Pro du o .'11
S eg u n d o Sylvio M a rc o n d e s - para tanto, baseado em doutrinadores franceses - , a em presa e m Frana seria c onsiderada c o m o locao
de servios ou c o m o o rganizao de capital e trabalho para as Finali
dades previstas nos artigos acim a referidos.42
O C C lt de 1942, no arts. 2.082 e 2.195, n. 2, teria ad otad o uma
concepo jurdica de e m p re sa de form a apenas aparente - ao ver
de G a lg a n o
por meio da qual a figura do co m erciante (especula
dor) teria sido substituda pela de em p res rio (produtor), m ediante
um a inverso de gnero para espcie e vice-versa, e m relao ao sis
tema do C d ig o Com ercial Francs de 1807. Teria sido adotada, e n
to, na Itlia, um a tcnica legislativa c o n hecida co m o m to d o da
e c o n o m ia , segun do o qual as formas jurdicas d everiam c o rre sp o n
der substncia e c on m ica dos fen m e n o s regulados pelo Direilo. O
a utor sob c o m e n t rio destaca que ao Direito C om ercial se im punha
adaptar-se a um sistema de e co n o m ia controlada, na poca estabele
c ido pelo Fascism o dom inante naquele pas, e no qual era reco nh eci
da a existncia da atividade econ m ica privada to-som ente enquan-
41. Francesco Galgano, Trattato di Diritto Commerciale e di Diritto P u lM h o

deli'Econom ia, vol. II, pp. 1-5.
42. Problemas (le Direito Mercantil, p. 10.
A A U TO N O M IA DO DIREITO CO M ERC IA L
O NOVO DIREITO DA EM PR ESA
117
lo instrum ento ec o nm ic o, poltico e tico mais eficaz e mais til, nos

lermos e x pressos da C arta d e i L a vu ro .Ay
O b serva Sylvio M a rc o n d e s que a subjetividade que se procurou
conferir ao lem a da em presa no C digo Civil Italiano dc 1942 no foi
absoluta, porque cia sc refere ao e m p re s rio tom ado c o m o aquela
pessoa qu e exereiui a alividade profissional, na q ualidade dc ex p lo ra
do r da universalidade de bens qu e constitui a em presa. A crescenta
aquele autor que, caso tivesse sido atribuda subjetividade em presa,
no a teria o em presrio.'1' D eve-se ressaltar, no entanto, que a un iv er
salidade de bens constitui o estabelecim ento, c no a em presa, c o n
forme se ver adiante.
L em b ra G alg ano que, suprim ido em 1944 o o rd en a m e n to c o rp o
rativo com o fim do Fascism o (dentro do qual eslavam implicitamente
includos os arts. 2.088 a 2.092 d o CCIt), perm aneceram em sentido
puro os c on c e itos legislativos de e m p re sa e de e m p re s rio , p o s
tos enfaticam ente: a e m p resa c o m o atividade org an izada para a p ro
duo, o o em p resrio com o o o rganizador da p roduo.45 E aquele
auior destaca, ainda, qu e o em presrio, no exerccio de sua liberdade
de iniciativa cconmica, de v e faz-lo de form a coorden ad a com o u
tras liberdades constitucionais - o que tam bm p ode .scr observad o no
Direito Brasileiro.'16
Verifica-se que a doutrina, diante d o fracasso da tentativa d e e n
tender o Direito C om ercial com o o Direito dos atos de com rcio, pro
curava c o m p re e n d e r a razo pela qual, tanto na realidade negociai
quanto seu reflexo na legislao, subsistia um Direito M ercantil se p a
rado do Direito Civil. No se p odendo n egar a realidade do Direito
C om ercial, m ais u m a v ez se procurava identificar seu fundam ento,
sua delim itao e o contedo dc sua d is c ip lin a /7

44. Sylvio Marcondes, Problemas de Direilo M ercantil, p. 21.
45. A esse respeito, anota Antnio Jos de Mattos Neto que, apesar de haver
nascido sob a influncia do Fascismo, a cientificjdade e o tecnicismo jurdico
impregnados na leoria da empresa permitiram sobrevivesse quele perodo, tendo
sido de grande influncia na construo de outros diplomas de Direilo Mercantil ("O
empresrio luz do novo Cdigo Civil", Revista do Advogado 71/8).
46. Francesco Galgano, Trattato .... vol. II, pp. 10-11.
47. CT. Broseta Pont, La Empresa, ..., p. 77.
IIS
C o m o se sabe, a caracterstica da m oderna e c o n o m ia est na pro

duo em m a ssa para um c o n su m o dc massa. Se ainda existem co
m erciantes qu e ficam esperand o ap aticam ente os clientes aparecerem
em seu estabelecim ento para a co m p ra de algum produto, esta carac
terstica est ficando cada vez m ais rara. T o m a -se regra a perseguio
do con su m id o r por m eio da publicidade, que no som ente faz vender
o que j se c o nhece, c o m o tam b m faz conh ecido o qu e ainda no
existe, criando-se antecip ad am en te um a nova necessidade e p rov o
c an do um a procu ra a partir do nada. O antigo com erciante deixou de
correr o risco de um negcio individual para fazer parte d e um a rede
internacional por m eio do contrato de franquia.
A teoria d os atos em m assa foi form ulada por H eck,,s s egu nd o o
qual o setor da atividade ec o n m ica subm etida ao Direito Com ercial
precisam ente o dos negcios realizados daquela form a, dos quais
surgem exigncias especiais atendidas por institutos prprios. O D i
reito Civil, por d esco n h e c er tal realidade econm ica, n o atende s
prticas por m eio dela realizadas. Desta forma, aquele doutrinador
veio a classificar o c a m p o prprio do D ireito C om ercial c o m o corres
pondentes: (i) aos atos m ercantis em razo d o seu contedo; (ii) aos
atos m ercantis pela form a; e (iii) aos atos m ercantis c o m o aqueles
realizados em massa.
A doutrina de H eck foi criticada de sde sua proposio, tendo em
vista a g eneralizao do ca m p o de aplicao do Direito Com ercial,
que avanava sobre setores tradicionais do Direito Civil. De outro
lado, a realizao de n egcios em m assa estendeu-se m ais recente
m en te a atividades prprias do Direito Civil e que por ele continuam
sen do Luteladas (basicam ente, as atividades intelectuais econm icas).
Ou seja, o recurso em presa, com o expresso da atividade e c o n m i
ca organizada (o perfil funcional de A squini - v. adiante, tpico 3.3),
no exclusivo das atividades m ercantis no sistema eco nm ico atual.
E m bo ra Pisko e Endem ann hajam trabalhado e m prim eiro lugar
co m o conceito de e m p re sa e sua referncia ao Direito C om ercial,
c o ub e a W ieland fo rm ular um a teoria q u e se pretendia h a rm nic a e
48.
Seguir-sena anlise ora sintericamenie desenvolvida a resenha sobre o
pensamento de diversos doutrinadores que se manifestaram sobre a teoria da empre
sa, efetuada por Broseta Pont, in La Empresa......cit., pp. 86-162.
A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL - O NOVO DIREITO DA EM PRESA
119
nit reta a respeito d aquele instituto. S e g u n d o aquele autor, a em prei seria a c on ju gao de foras e c o n m ic a s (capital e trabalho), v o l
tada para a obteno de um ganho ilimitado. Po r sua vez, o carter
m n e a n til da e m presa dependeria do concurso de alguns elem entos
por e!e indicados: (i) a a ssun o do risco d e prejuzo, que justificava
u e xpectativa de um ganho ilimitado; (ii) a organizao segu nd o um
plano elab orad o pelo em presrio; e (iii) o clculo racional do resulta
do e c o n m ic o objetivado pelo empresrio.
A c o n c e p o de W ieland foi desenvolvida por M ossa, identifi
cando o conceito jurdico da em presa c o m o substancialm ente c o in ci
dente com o conceito eco n m ico, partindo do pressuposto de qu e a
em presa uma realidade e c o n m ic a uniiria, d e v e n d o o Direito lim i
tar-se a acatar este fato. Trs critrios definiriam a e m p resa mercantil
se gundo M ossa: (i) a form a externa de manifestar-se; (ii) a presena
de u m a org anizao com ercial; e (iii) o vo lu m e da atividade. N este
ltimo sentido, a p equena em presa no seria mercantil.
O m rito do s dois autores esteve cm dem o n strar q u e a e m p resa
uma realidade e co n m ica, sendo im possvel co nstruir um conceito
jurdico de em presa disrinio do conceito econm ico. C aberia ao Di
reito Com crcial voltar-sc para cerlos a.spectos ou elem entos parciais
da em presa, ja m a is pod end o tratar dela c o m o um todo. M as, contrarjam ente ao pensam ento daqu eles dois autores, o c on te do d o Direi
to C o m erc ial n o pode ser determ inado pelo recurso sim ples e direto
ao conceito e c o n m ic o de em presa, pois diversos dos seus institutos
so tratados por ram os diferentes do Direito, se g u n d o cada um a de
suas especialidades.
Passando ao largo d e discusses m e n o s im portantes para o estu
do da em presa n o D ireito Brasileiro, verifica-se ter sido o Direito Ita
liano, pelo seu C d ig o Civil de 1942, o prim eiro diplom a legislativo
que p rocurou estabelecer na em p resa o critrio bsico para a q ualifi
cao e d elim itao do D ireito C om ercial, tema inesgotvel nos e stu
dos doutrinrios naquele pas.
Estudando o tem a da em presa no Direito Italiano. Broseta Pont as
sim se manifestou: Parte o legislador, com grande acerto sem dvida,
da observao da realidade, segundo a qual a em presa o ponto car
deal estrutural da econom ia m oderna, de m aneira que com ea d ecla
rando-a subordinada ao interesse superior do Estado (art. 2.088). Pre
120
cisam ente p o r isto parece partir de a m a considerao total ou unitria

da em presa em sentido econ m ico para regular todas as suas classes
(agrria, industrial e mercantil), todas as su a s d im enses ou tam anhos
(pequena, mdia e grande em presa), to d o s os seus elem entos (em p re
srio, elem entos patrimoniais e pessoais), seu aspecto interno (relao
entre o em presrio e seus elem entos patrimoniais, entre aquele e seus
trabalhadores, em pregados e auxiliares, que dizer, suas relaes labo
rais internas) e seu aspecto externo (relaes entre em presrio e tercei
ros, representao do empresrio), assim c om o as em presas de base
individual e co letiva (sociedades) (traduo livre).49
N o se p o de esquecer - c o m o bem observou Broseta Pon t - q u e
o tratam ento unitrio em tela estava pro fun dam en te relacionado ao
corpo rativ ism o fascista, p o r m eio d o qual o legislador buscava unifi
c a r o tratam ento legislativo da em presa, tendo em vista estar naquele
lugar e n a q uela poca con cebida c o m o um a entidade ec o n m ic a para
as finalidades do Direito vigenlc. M ais um a vez, recorra-sc s p ala
vras do aulor acim a citado: liste Direito [o D ireito C o rp o ra tivo f a s
cista] estruturou-se em torno da em p re sa c o m o centro do seu sistema
e com preen dia: a) o D ireito M e rc a n til, prprio da atividade econm ica do em presrio desta natureza (a e m p re sa com p re e n d id a c om o ati
vidade ou em sentido externo, b) o D ireito L aborai, prprio da rela
o interna e coletiva de trabalho dentro da e m p re s a em sentido
econ m ic o (em presa entendida com o c o m u nidad e de trabalho ou em
sentido interno); c) o D ireito A g r rio , prprio da atividade e c o n m i
ca agrria; d) o D ireito E c o n m ic o , ou estritam en te corporativo de
carter p blico, no qual so estabelecia, em sntese, a su bo rd in ao da
49.
Parle el legislador, con gran acierio sin duda, de Ia observacin de !a realidad en Ia que Ia empresa es e) punlo cardinal esiruetural de Ia economia moderna,
por Io cual em pieza declarndola subordinada al inters superior dei Estado {art.
2.088). Precisamente por ello parece parlir de una consirieracin total o imitaria de Ia
empresa en sentido econmico para regular iodas sus cia se s (agraria, industrial y
mercantil), iodas sus dimensiones o tarnanos (pequena, media y gran empresa), todos
sus elementos (empresrio, elementos patrim oniales y personales), su aspecto inter
no (relacin entre el empresrio y sus elementos patrimoniales, entre aqul y sus
obreros, em pleados y auxiliares, es decir, sus relaciones laborales internas) y su
aspecto externo (relaciones entre el empresrio y lerceros, representacin dei em pre
srio), as como las empresas de ha se individual y colectiva (sociedades)" (Brosela
Pont, La Empresa......pp. 111-112).
A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL - O NOVO DIREITO DA EM PRESA
121
e m p re sa aos interesses superiores do E stado (v. artigos 2.085 e ss.)

(traduo livre),50
E m bo ra tenha durado m uito m ais du qu e deveria ter sido tolera
do, o Fascism o felizm ente foi varrido da Itlia - e, co m ele, suas; c o n
cep es a respeito da empresa. Fm s egu nd o lugar, a e m p re sa est
subm etida a u m duplo regime, de Direito Pblico e de Direito P riva
d o - e m e sm o neste ltimo sua tutela reparte-se, con fo rm e re c o n h e
cia B roseta Pont, entre Direito Mercantil, Direito A grrio e D ireito do
T rabalho. Inexistirki, portanto, um tratam ento unitrio da e m p r e s a .'1
Aquilo que se poderia c h a m a r dc Direito da E m p re s a apresentaria
um .contedo m uito m ais am p lo d o que o Direito Com erciai.
N a verdade, tal co m o se ver quanto ao C d ig o Com ercial Brasileiro: o C d ig o Civil Italiano de 1942 adotou tam bm um duplo c ri
trio de qualificao do com erciante: (i) su b jetivo , um a v e z Fundado
sobre a pessoa d o em presrio; e (ii) o b je tiv o , j que, entre todas as a ti
vidades o rganizadas pelos a gentes e c o n m icos, e ram reputadas c o m o
mercantis aquelas relacionadas no art. 2 .J 9 5 , de certa forma se g u in
do o exe m p lo do C digo Com ercia) Francs. D a se pode co nclu ir
que na Itlia nem toda e m p re sa mercantil, m as ap e na s as que e x e r
c e m as atividades relacionadas no artigo retrom encionado. Chega-se
em seguida a um a nova concluso: existiriam em p resas c iv is ou
seja, aquelas organizadas para outras atividades econm icas.
Broseta Pont coloca-se entre os autores que entendem ser poss
vel c o nstru ir um conceito jurdico unitrio de e m p re sa , cham and o
a ateno para o fato de que os crticos desta posio, na verdade,
c o n fu n d e m co nceito" com natureza ju rd ic a . Q uanto a esta ltima
reconhece aquele autor que a e m presa n o pode ser enquadrada em
50.
"Este D erecho \o Direito Corporativo fascista] se estruetur en tom o a la
empresa como centro dei sistema y comprenda: a) el Derecho Mercantil, propio de
ta actividad econmica dei empresrio de essa naturaleza (empresa entendida como
aclividad o en sentido exlcrno); b) el Derecho LaboraI, propio de la relacin inlerna
y coleeiva de trabajo dentro de la empresa en sentido econmico (empresa entendi
da com o comundad de Irabajo o en sentido interno); c) el Derecho Agrrio, propio
de ta aclividad econm ica agraria; d) el Derecho Econmico, o estriclarncme corpo
rativo de caicler pblico, en el que se estableca, en sntesis. la subordinacin de la
empresa a los superiores intereses dei Estado (v. arts. 2.085 y siguientes) (Broseia
Pont, La Empresa......p. 113).
5 t. Ob. cit., p. 113.
122
qu alqu er das categorias elaboradas pela Cincia do Direito. M as o

conceito ju rdico unitrio de e m p resa existiria e coincidiria perfeita
m ente c o m o con ceito ec o n m ic o , no sendo possvel aceitar-se que
a em presa seja um a coisa para a E co n o m ia e outra p ara o Direito.
A qu ele a utor no e ntende que haja u m conceito distinto de em presa
para cada um a das disciplinas ju rdicas voltadas para a tutela do ins
tituto, se gundo o ca m p o prprio de suas atividades.52
M as, luz do tratamento dado e m p re sa por cada um dos ram os
d o Direro que dela cuidam , no se faz aceitvel a interpretao do
a utor espanhol. J foi visto que existem em presas com erciais e civis,
d ebaixo de diferentes tutelas jurdicas. A o voltar-se para a em presa, o
Direito do T rab alh o aplica um conceito fun dam en talm ente diverso do
eco nm ico. Ali ela no to-som en te a organizao da atividade em
um d e term in ado setor da e conom ia: ela um a instituio perene no
tesnpo, in d e p end en tem ente das pessoas que a ex ercem , tendo em vis
ta o alvo precpuo daquele ram o do Direito ou seja, a proteo dos
em pregados. O s conceitos so claram ente diversos.
Broseta Pont no aceita qu e possam existir tantos conceitos de
e m p resa quantas sejam as disciplinas jurdicas incidentes sobre ela,
consideran do se r a realidade social idntica para a totalidade de tais
disciplinas. A estas caberia limitar-se a ressaltar o aspecto individual
relacionado c o m seu objeto sem, no entanto, pretender substituir o
fenm eno econ m ic o integral e m p re sa - por um dos seus aspectos
especficos.53
M as parece haver uma contradio na posio acim a adotada pelo
doutrinador espanhol c o conceito de e m p re sa por ele m esm o adota
d o - o u seja, o instrum ental o u fu n c io n a l, coiTespondendo o insLituto a
um meio para que um sujeito realize por uma forma determ inada uma
atividade econm ica.5,1 Este justam ente um dos perfis indicados por
Asquini com o referentes empresa, imprprio para prestar-se a um a
tutela jurdica.55 Diante de uma atividade organizada e dos seus refle
xos jurdicos, o Direito volta-se para: (i) o em presrio, no tocante sua
responsabilidade sob diversos aspectos; (ii) o estabelecim ento, ou seja,
52. Brosela Ponl, La Empreso......pp. (66-173.
53. Brosela Ponl, La Empresa, .... p. (47
5 5 . V. a d ia n te , l p ic o 3.3.
123
u conjunto de bens organizado pelo em presrio no exerccio de sua ati

vidade; (iii) o s in stru m e n to s t c m c o -ju r d ic o s aptos ao e x e rc c io da
atividade, com o contratos e ttulos de crdito; (iv) as relaes recproi a s entre o s em p res rio s, nas questes de concorrncia; (v) as relaes
entre o em presrio e o s destin a t rio s d e sua atividade, ou seja, outros
em presrios e os consum idores, objeto do Direito Falim entar e do D i
reito d o Consumidor; (vi) a s obrigaes d o em presrio diante do P o
der P b lic o , de natureza fiscal, trabalhista, previdenciria etc.
O s conceitos variam necessariam en te seg un do o ngulo por meio
do qual um objeto exam inado; p e rd o e -se o e x e m p lo , m as um renom a d o cientista que se debate no m a r depois de sua e m b a rc a o ter
a fundado um nufrago im portante a ser salvo pelos seus se m e lh a n
tes e, a o m e sm o tempo, no passa de sim ples alim ento para um tu b a
ro faminto...
A ssim sendo, o Direito M ercantil no o Direito da E m presa e
este, po r sua vez, estaria fo rm ad o pelo prprio Direito M ercantil, pelo
D ireito do Trabalho, pelo Direito Previdencirio, pelo Direito Civil,
pelo Direito A dm inistrativo, pelo Direito T ributrio etc., pois c a d a
um deles apresenta u m a parcela d e norm as tpicas, voltadas para a
regulao da o rganizao d a atividade econ m ica, nos ca m p o s pbli
c o e privado. Ou seja, no h critrio unificador possvel.
M e sm o verificando a j m encion ad a generalizao do Direito
Com ercial, ela no to extensa e profunda que tenha levado absor
o dos outros ram os do Direito na tutela da em presa. Este aspecto
reconhecido por Broseta Pont q uando ele diz no acreditar na existn
cia de u m a disciplina legal que proteja d ire ta m e n te a organizao da
em presa em. fu n c io n a m e n to , d even do o Direito, no entanto, proteger
a organicidade e a unidade econ m ica da e m p re sa qu an do esta o b je
to de negcios jurdicos. Tal finalidade so m ente alcanada pela c o n
ju g a o de institutos pertencentes a diversos ram os do Direito, de
natureza pblica e privada.
M e s m o ausentes em nosso ord enam ento jurdico - at a vinda do
C d ig o C ivil/20 02 - os conceitos de e m p re sa e de em presrio", tal
c o m o e ncontrados na Itlia, no foram tais tem as relegados ao esque
cim ento, m e s m o porque se trata de uma form a efetiva do exerccio da
56, Bro.sela Pont, La Empresa ...... p. 281.
124
atividade e c o n m ic a sob um d e te rm in a d o titular, com reflexos ju rd i

cos prprios e diretos que m ere c e ra m percuciente e x a m e dos doutrinadores e aplicao pelos operadores do Direito, em geral.
O bserve-se, a propsito, que o ttulo do Livro II do C d ig o C i
vil/2002 d e n o m in a d o Direito de E m p r e s a o resultado de um a m u
dana da co nc e p o original estipulada no Projeto do C digo das
O brigaes de 1965, cuja Parte Terceira, voltada para a tutela dos
em p resrio s e das sociedades, havia sido confiada ao professor Sylvio M arcondes, originalm ente de n o m in a d a de A tivid ade N e g oc ia i,
e m ais tarde m u dada para A tividade E m p resarial , du rante a longa
discusso estabelecida no C o ngre sso Nacional.
Segu nd o os doutrinadores, a expresso atividade n egociai
apresenta m aior rigor cientfico, pois abrange de fo n n a m ais adequa
da o rol de matrias constantes d o m en cionado Livro II. Isto porque
a prtica reiterada e profissional de negcios ju rdicos caracteriza um
certo tipo de atividade, a atividade nego ciai , que no se confunde
com a atividade e m p resarial , n um a relao de g n ero para espcie.
S e g u n d o Lees, a atividade negociai pode ser d e s em p en had a por pro
fissionais q u e se organizam para o exerccio habitual d e negcios, e a
e m p resa um dos cam inhos possveis para tal finalidade, existindo
outros,57 c o m o o caso do exerccio profissional das atividades inte
lectuais (negcios, em geral), e x pressam ente retiradas do conceito de
e m p re sa pelo art. 966 do N C C , co m a ex c e o ali prevista, c o n fo r
me adiante exam inado.
O tema cm tela se desdobra no p r xim o captulo, onde ser e stu
dado o alcance das m udanas efetuadas pelo C digo C ivil/2002, bem
com o sua im plicao em relao ao prob lem a da autonom ia do D irei
to Com ercial.
C o m o se ver, o Cdigo Civil/2002 reduziu boa parte dos proble
m as de identificao d o em presrio e da sociedade em presria (que
praticam a m ercancia dentro da nova concepo legal), m as no os
elim inou de fo rm a definitiva, ainda restando certo c a m p o o nd e p e r
m anecer a dvida.
57. A disciplina do Direito de Empresa

Mercado de Capitais e da Arbitragem 21/54.
Revista de Direito Bancrio, do
Captulo 3
0 ALCANC E DO CONCEITO D E E MP R E S R I O
E DE SOCIEDADE EMPRESRIA NO
CDIGO CIVIL/2002 E SUA RELAO
CO M A AUTONOMIA DO DIREITO COMERCIAL
3.1 A caracterizao do empresrio no Cdigo CMU2002: 3.1.1
Exerccio de unia "atividade" - 3 . 1 .2 Atividade "econm ica -3 .1 .3
Atividade econmica "organizada - 3.1.4 Atividade "profissional''
- 3.J.5 Atividade destinada "produo de bens elou servios".
Produo para o mercado. O conceito jurdico dc "m ercado
3.1 5 .1 O conceito jurdico de "m ercado" - 3 . 1.5.2 Produo ou circ.utao de bens ou servios. Mercam ia. 3 2 0 conceito de "elemen
to de em presa". 3.3 Empresa, empresrio, sociedade empresria e
estabelecimento. 3,4 Empresa e firm a ? Empresa ou firm a?. 3.5 O
empresrio mercantil. Teria permanecido como categoria diferencia
da perante o Cdigo CivUI2002?. 3.f> 4 em anapaao do menor pelo
exerccio da atividade mercantil. 3.7 O destino do antigo comer
ciante e das sociedades comerciais no regime do Cdigo Civil de
21)02. 3.8 Os microempresrios e os empresrios de pequeno porte:
3.8.1 Introduo 3.8.2 Da definio de "microvmpresa" e de "em
presa de pequeno porte" (art. 3) 3.8.3 Da inscrio e da baixa.
Dispensa de exigncias (arts. 4 >' a l i ) - 3.8.4 Do regime tributrio 3.8.5 Do acesso aos mercados: 3 .8.5.1 Da participao das
microempresas e empresas de pequeno porte em licitaes pblicas
3.8/> Das obrigaes trabalhistas - 3.8.7 Do assoiiativsm o. Do
consrcio simples - 3.8.8 Do estimulo ao crdito e capitalizao:
3.8 8.1 Disposies gerais - 3.8.8.2 Das responsabilidades do Banco
Central do Brasil - 3.8.S.3 Das condies de acesso aos depsitos
especiais do Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT - 3.8.9 Do
estmulo inovao: 3.8.9.1 Disposies gerais - 3.8.9.2 Do apoio
inovao - 3.8.JO Das regras de natureza civil e empresarial:
3.8.10.1 Das regras civis. Do pequeno empresrio - 3.8.10.2 Das
deliberaes sociais e da estrutura organizacional - 3.8.10.3 Do
nome empresarial - 3.8.10.4 D o protesto de ttulos 3 .8.11Do aces
so Justia: 3.8.11.1 Do acesso aos Juizados Especiais - 3.8.11.2 Da
conciliao prvia, mediao e arbitragem - 3.8.12 Do apoio c da
representao - 3.8.13 Das disposies fin a is e transitrias -3 .8 .1 4
126
A sociedades de garantia solidria. 3.9 A extino da empresa. 3.10

O custo social da empresa. 3.11 A funo social da empresa. 3.12 A
folncia, a recuperao da empresa e o Cdigo CiviII2002.
3 .1 A CARACTERIZAO DO EMPRESRIO NO CDIGO C IV IL /2002
Dispe o art. 966 do N C C que: C onsidera-se e m p resrio quem

exerce profissionalm ente atividade ec o n m ic a organizada para a prod uo ou a circulao de bens ou de serv io s.
S eguindo os passos de De M a r tin i ,1 e luz da prtica identidade
entre aquele dispositivo e o art. 2.082 do C C It,2 p od e m ser relaciona
dos na form a abaix o os requisitos ou elem entos qualificativos e d is
tintivos do em presrio: (i) exerccio de um a a tivid a d e ; (ii) a natureza
eco nm ica d a atividade; (iii) a o rg a n iza o da atividade; (iv) a p ro
fis s io n a l id a d e do exerccio de tal atividade (elem ento teleolgico
subjetivo); e (v) a finalidade da p ro d u o o u troca d e bens ou servi
os (elem ento objetivo).
3 .1 .1 E x e r c c io d e u m a a tiv id a d e
Estes m e sm o s elem en to s - se gundo B uon oco re - so c onstituti

vos da fa u is p e c ie 3 e m p re sa ,4 en sinan do que ela , ao m e sm o tempo,
o fundam ento do Direito Com ercial e o elem ento unificador de todos
os institutos que nesta matria so tradicionalm ente com preendidos.
Isto porque no texto do art. 2.082 do CCIt, fun dam en talm en te idnti
co ao nosso, se encontraria, antes de tudo, a definio de e m p re sa ,
presente no v erbo exercitar . O b serva, ainda, que o elem en to organizativo est no centro da no o de e m p re sa , seja c o m o elem ento
estrutural e fu n cion alm en te coligado atividade na realidade jurdica
da prpria e m p resa, seja c o m o elem ento que consente e m distinguir
1. Corso di D iritto Commerciale, vol. I, p. 97.
2. empresrio quem exerce economicamente uma atividade econmica orga
nizada para o fim da produo ou da Iroca de bens ou servios.
3. A iraduo literal do termo em sua origem laiina significa figura do fato .
No caso presente pode ser traduzido com o instituto, ou seja, um objeto de direilo
delimitado em seus elem entos pela lei ou pela doutrina.
4. Limpresa", in Vincenzo Buonocore (org.), Traitato di Diritto Commercia
le. pp. 47-179, especialmenie p. 58.
O CONCEITO D EMPRESRIO'' 6 i>E "SOCIEDADE EMPRESRIA"
127
:i atividade da e m presa de outras atividades e c o n m ic a s nas q u a is o

d e m e n t o organi/.ativo falta ou pode ser irrelevante.5 Ora, tal e le m e n
to est inten sam ente presente na m aneira pela qual as atividades intelccluais so hoje exercidas, e nem por isso elas so consideradas
em presas. Pelo contrrio, deste ca m p o o legislador ex p ressam en te as
exclui, c o m o se ver a seu tempo.
De q u alq u e r maneira, seja por definir o em presrio, seja por defi
nir a em presa, deve-se e ste n d e r ao nosso Direito a posio de B uonocore - pelo qu o art. 966 do N C C , da m esm a form a c o m o sua m atriz
italiana, apresenta-se perm evel realidade econ m ico -so cial, m a n
tendo-se. vlido em sua essncia ao longo das transform a es que
aquela venha a experim entar, tanto quanlo aconteceu na Itlia.6 M e s
m o con sideran do a m odernidade dos negcios praticados via Internet,
a evo lu o dos institutos, c o m o tal, fu n dam en talm ente de grau, e
no de contedo.
A gregando-se o primeiro e o seg un do aspectos acim a indicados,
importa q u e a atividade corresponda a u m constante repetir-se, no
pod en do tratar-se da realizao de um n egcio ocasional de co m p ra e
venda ou dc m ediao. As ch a m a d a s sociedades de propsito e s p e
cfico (S P E - con hecid as no Direito Italiano soh a designao de
sociedades ocasion ais ), constitudas para a constru o de um nico
edifcio ou dc. um a estrada, preen ch em o requisito da atividade p r o
fissional porque, at o m o m e n to em que ser atingido o objetivo, ser
realizada ao longo do tem po um a srie de atos concatenados e volta
dos para aquela finalidade.7 D e outro lado, as sociedad es puram ente
de controle (h o ld in g s) tam bm dev em ser co nsid eradas em presrias,
tendo em vista no seu objeto imediato (participar do capital de
outras sociedades), m as segu nd o seu objeto m ediato (de natureza
c om ercial estrito senso, industrial, bancria etc.), co rrespondente ao
objeto de cada sociedade sob seu controle.8
A diferena entre a to e a tividade pode s e r e ntend id a da se
guinte forma: em relao ao a to , ele se reveste da co n o tao de exau5. Linpresa'\ in Vincenzo Gunocore (org,), Traitato .... pp. 49 e 51
6. fdem. ibidem, pp, 58-61,
7. Cf. Galgano, Trattato di Diritto Commeiviale e di Diritto Pubbico d e li Eco
nomia, voL 11, pp. 53-54,
8. Idem, ibidem, p. 8 i .
128
CURSO DE DIREiTOCOMERCIAL
rimento, de co m p le tu d e ou d e resultado. Isto significa que ele alnge

a finalidade para a qual foi praticado sem a necessidade de algum
outro ato. J, a a tivid a d e caracteriza-se pela insuficincia de um ou
alguns atos, pela incom pletude no sentido da realizao do objetivo,
pela falta de se alcan ar o resultado. T udo isto som ente ocorrer na
seqncia orgnica dos atos praticados, ou seja, na atividade que so
prolonga no tem po.9
Sobre o m o m en to do n a scim en to da em p re sa , verifica-se, na apli
cao dos princpios acim a citados, que ele no poder ser d e te rm i
nado com absoluta preciso - p or exem plo, a partir do arquivam ento
dos atos constitutivos da soc ie d a d e em presria no registro prprio.
Este registro diz respeito apenas condio de regularidade da e m
p re sa , e no a seu surgim ento no m u n d o do Direito e aos efeitos ju r
dicos a d vind os deste fato. A e m p re sa d ev er ser analisada nos planos
d a existn cia , va lid a d e, efic cia e reg u la rid a d e, pod e n d o dar-se a
ocorrncia isolada de um deles indep en den tem en te dos d em ais ou
c on ju ntam ente c o m outros.
N o surgim en to de um a e m p re sa existiro a tos p rep a ra t rio s e a
a tivid a d e da em p re sa , propriam ente dita. O cam in ho a ser traado
pelo em presrio (ainda em se r c o m o tal) corresponder ao p re e n
chim ento d as condies necessrias organizao da atividade e c o
nmica, q u and o ele ter im plem en tado os fatores da produo (natu
reza, capital, trabalho e tecnologia). Seria notada, dessa forma, uma
diferena entre atos d e org anizao e atos d a orga niz a o - os
prim eiros antes da existncia da em presa, e os segundos praticados na
sua vigncia, caracterizando j a atividade.
L e m b ra n d o a existncia da teoria da em presa c o m o fa ttis p e c ie tese objetiva de sua existncia
B uo n o c o re relata a posio s e g u n
d o a qual m e s m o na fase dos c h a m a d o s atos preparatrios ac o n te
ceria a aplicao de institutos do Direito C om ercial, co m o seria o
caso d a d e c retao de falncia na hiptese da insolvncia do agente,
m e sm o na fase anterior prtica dos cha m a d o s atos de e m p r e s a .
Isto porque, tradicionalm ente, a falncia aplica-se e xclusivam ente ao
c om erciante (hoje, ao em presrio ou sociedade em presria). O D i
reito Brasileiro tradicionalm ente avesso a esta interpretao, com o
9. Cf. B uonocore, Lim presa , in Vincenzo B uonocore (org.), Trotiato ..., p. 90.
O CONCEITO DE 'KM1*RKSR)0 I DH "SOCIEDADE EMPRESRIA"
129
l.i/ia p rov a o C C o B em seu art. 4", na referncia m e rc a n c ia , caracii l i/a d a pela prtica habituai e profissional de uma determ inada atiidade, a ser verificada no tempo.
Suponha-se - analisando a hiptese da falncia, acim a referida
|ue um agente lenha adquirido m ercadorias para revenda e que tenha
leito o pagam en to ao seu fornecedor. Portando um ttulo executivo que
implique obrigao lquida (um a duplicata, por exem plo), o credor
poder requerer a falncia do devedor, desde que ele seja considerado
com erciante (ou em presrio), nos termos do art, i* da Lei de Faln
cias. D ever o juiz verificar se est diante de um com erciante, ou no
- e, p ara tanto, cie e xam inar os elem entos de prova que puder colher
nos fatos em jogo. Bastar que seja a prim eira c nica com pra do
agente? Necessitar ju iz verificar a presena de habitual idade e pro
fissional idade no exerccio da atividade de revenda de m ercadorias?
De a co rdo com a tese objetiva d a em presa, isto no seria exigvei.
Mas, a pari ir do m om ento em que o em p resrio caracterizado pela
profissionaiidadc e pela hahitualidadc, tais requisitos deveriam estar
preenchidos, em obedincia ao c o m a n d o legal. Esta exigncia parece
inafastvel luz do Direito Positivo, e nega a existncia da em presa
objetivam ente considerada. Se o em presrio est com sua condio
regularizada, ento a primeira com pra pode ser claram ente considera
da c o m o ato dc e m p re sa . Caso se trate de em presrio irregular, tal
condio som ente poder scr verificada diante da dem onstrao do
preenchim ento dos requisitos da atividade, no caso concreto.
3 .1 .2 A tiv id a d e e c o n m ic a
Ascarelli j havia o bservad o, ao c uidar de dispositivo eq u iv a le n

te do C d ig o Civil Italiano de 1942 (art. 2.08 2), q u e o Lermo e c o n
m ic a , ali encon trado , refere-se a um a a tividade criadora de riqueza
- e, p o rta nto, de bens, assim entend id os e m sua plena acepo ju r d i
ca, a includos os serv i o s.10 Acrescenta G algano que o conceito
b astan te am plo, corresp ond en te a toda espcie de produtores profis
10.
Corso di Diritto Commercialc - Introduzione e Teoria deli'Impresa, pp. 162
e 168-171. Para De Martini a atividade deve incidir sobre o terreno da economia em
sentido esirito e, em particular, voltada para a produo e exercida em um mercado
(Corso
voi. I, p. 99).
130
CU RSO D E DIREITO C O M ERC IA L
sionais, de sde que prod uzam bens ou servios." A propsito, Ferrara

Jr. e Corsi referem -se n oo de e m p re s rio e de e m p re sa com o
correlatas, pois e n qu an to e m presrio q u e m cxcrce um a em presa,
esta o exerccio de u m a atividade eco n m ic a o rg a n iz a d a .n
Essa atividade no pode correspo nd er a um a o rganizao d esti
nada ao sim ples gozo de bens. N o se trata de um a atitude passiva do
titular, notan do -se um aspecto pro fun dam en te dinm ico no papel do
e m p re s rio .1''
Por sua vez, as atividades eco n m ic a s p od e m ser exercidas com o
m eio ou c o m o fin a lid a d e . No prim eiro c aso o resultado positivo al
ca n ad o (lucro) dever reverter integralm ente em benefcio da p r
pria atividade, no podendo ser distribudo aos seus titulares. E o caso
da s associaes beneficentes q u e e x p lo re m algum ram o de c o m r
c io - por e x em p lo , a fabricao de gelias naturais para venda, cujo
produto dev er ser utilizado na sua finalidade. A esse respeito, o
N C C , e m seu art. 53, resolvendo antiga pendncia doutrinria, e sta
beleceu que as associaes sero constitudas pela unio de pessoas
que se organizem para f in s n o -eco n m ico s. As associaes, ao lado
das fundaes, p o d e m exercer atividade econm ica com fins noe conm icos. Seus resultados devem ser investidos e xclusivam ente
em favor d o prprio objeto, no p o d en d o ser distribudos para tercei
ros, associados ou quaisquer outros. Pela presena de parto significa
tiva dos e lem en to s sob exam e, poderiam ser cham adas de em presas
em sentido tcnico , ou de "em presas c iv is , 14 no sujeitas s obrig a
es gerais d os em presrios, aos n u s da atividade ou aos seus bene
fcios, a no ser e m virtude de um a e xceo legal expressa.
No Direito Brasileiro a em presa p b lica , m esm o co m este nome,
e que tem fim econm ico, ainda assim no e m presa do ponto de
vista da aplicao de diversos institutos do Direito Comercial, tais
c o m o a recuperao da em presa e a falncia;15 e nem seu titular (o
11. U lm presa .... cil., p. 59.

12. Ob. cil., p. 24.
13. Cf. De Martini, Corso .... vol. I, pp. 97-98.
14. Cf. Galgano, Tralhiln ..., vol. 11, pp 86-87.
15. Observe-se que o arl. 2 da LREF manleve a orientao do Direito anterior,
expressamente excluindo a empresa pblica da sujeio falncia e ao direito recu
perao empresarial. A este respeito leia-se, deste mesmo autor, Das pessoas sujei-
OCONCEfTO D E 'EMPRESA RIO' E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
131
stado) considerado empresrio. Custa aceitar, portanto, que a ativi

dade eco nm ica organizada (empresa) possa ser entendida com o a q u e
le eiemento u n ific a d o r d e q u e fala Buonocore, reconhecendo este autor
ser a em presa pblica "um elem ento de perturbao do m ercado.16
D e outro lado, as sociedades sem pre lero J in s eco n m ico s - ou
seja, a busca d o lucro de um a m aneira geral, que ser distribudo entre
os scios. N e sses casos, a atividade ec o n m ic a sem pre fin a lid a d e .
Mas no se c o nfun da "objetivo de lucro com realizao de lu c ro .
F reqentem ente as em p resas experim entam resultados eco n m ic o s
negativos - fato que, no limite, pode lev-las insolvncia. Esta c ir
cunstncia no as descaracteriza c o m o tais, e nem faz ausentes ele
m e ntos da ec onom icidade e da produtividade, adiante referidos.
O b se rv a m Ferrara Jr. e C orsi que o intuito lucrativo referido ao
exerccio d a atividade c o m o um todo co m p le x o , e no aos atos indi
viduais que o em presrio pratica. L e m b ra m que estes podem ser rea
lizados com prejuzo, c o m o forma d e conq uista de u m m e r c a d o .7 Se
bem que, so b esse aspecto, possvel caracterizar-se um a infrao da
ordem eco n m ica, sob a forma de d u m p in g . M as perfeitam ente lci
ta a venda pelo em presrio de sobras de estoque por preo abaixo do
custo de aquisio, c o m o form a de obter capital de giro p ara a a q u i
sio de produtos da nova estao.
O
objetivo da atividade devera ser, para a qualificao do em pre
srio, a p ro d u o ou a circulao de bens ou de servios, nos termos
do art. 966, caput, do NCC. C onsiderando tratar-se de redao idntica
do art. 2.082 do C ( It, pode-se dizer - acom p an han do Ascarelli - que
tal atividade deve dirigir-se diretam ente para tais finalidades, excluda
a produo para uso prprio, pois esta no est destinada ao mercado.
A destinao dos produtos da em presa para o m ercado , justamente,
um dos elem entos diferenciadores entre a atividade do empresrio e a
de outros sujeitos que tambm exercem um a aLividade e con m ica.18
ias e uno sujeiras aos regimes de recuperao de empresas e da Falncia", in Direito
FaUmentar e a Nova Lei de Falncias e Recuperao de Empresas, pp. 63-1S8.
)6. Cf. U lm presa ..., ei., p. 88.
17. Ferrara Jr. e Corsi, GU Im prenditori.... i Ia ed., p. 44.
18. Cf. B uonocore,'fim p re s a , in Vincenzo Buonocore (o rg ), Trattato .... pp.
15-16 e 147 e ss. Este autor afirma que tal destinao especifica estd implcita na
regra do art. 2.082 do CCft, tal como ocorreria no Cdigo Civil/2002.
132
R epo rta n d o -se ao m e sm o tema, B uon oco re indica que a ativida

de em presarial caracteriza-se pela econo m ic id a d e e pela produti
vid a d e . Ela deve ser capaz de c o m p e n sa r os custos e os fatores de
produo utilizados pelo em presrio e, alm dislo, ser dirigida cria
o de bens (nos quais esto inseridos os servios) que satisfaam
necessidades, os quais tenham sido originados ju sta m e n te para circu
lar. A produo de bens para uso prprio no caracteriza a atividade
e m p re sa rial.19 A ssim , o papel da interm ediao prprio do e m p re s
rio com ercial, confo rm e G iu sep pe Ferri: E m todos estes fenmenos
e c o n m ic o s subsiste de fato um a funo intermediria, atuando por
m eio da c o o rd e n a o de o peraes contrapostas, em funo das e x i
gncias do m e rc a d o e em considerao ao resultado e con m ico que
deriva da in te rm e d ia o (traduo livre).20
O s fatores acim a pro porcionaro ao em p resrio os lucros dos
quais se aproveitar, estando na sua busca e apropriao o objetivo da
empresa.
Desta maneira, no poder ser considerada e m p re sa , para e fei
tos jurdicos, a atividade ec o n m ica cujos benefcios sejam ex clusi
vam ente para uso prprio ou, ainda, com sentido mutualstico, tal
c o m o ocorre c o m as cooperativas. De outro lado, con form e j dito
acim a, em presarial a atividade exercid a por um a sociedade co ntro
ladora pura (h o ld in g ) - ou seja, aquela c u jo nico objeto 6 participar
do capital de outras sociedades, desde que as controladas sejam, por
sua vez, sociedades em presrias. N csie caso, os requisitos da e c o n o
m icidade e p rodutividade so aten dido s por via indireta.
Ascarelli afirm ava, ainda, q u e a atividade d ever se r sem pre lc i
ta. N o o sendo, ela seria imputvel em seus efeitos aos agentes, mas
n o se caracterizaria c o m o em presarial.21 Essa interpretao, pJenam e n te verdadeira, casa-se no Direito Brasileiro com a proibio do
arq uivam en to no R egistro do C o m rc io de do cu m en to s que contive
rem matria contrria lei, aos bons costum es ou ordem pblica
19. U im presa". in Vincc.nzo Buonocore (org.), Trattato ..., pp. 65-66.
20. In tiuii quesii fenoineni economici infarti sussisle una funzione intermedia
ria. atluantesi altraverso il eoordinamento di operazioni conirapposle, in funzione
delle esigenze dei mereato e in considuruzione dei risultalo economico che dalla
intermediazione deriva (Maiutale di Diritto Commerciale, 11* ed., p. 4).
21. Corso ..., p. J77.
O CONCEITO Dli 1MPRESM0" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
133
I ei 8.934, de 18.11.1994, art. 35,1). Prticas ilcitas - c o m o e x e m

plo o trfico de drogas - podem , e co stum ciram ente isto acontece, ser
desenvolvidas de forma profissional c organizada, de m od o a preenher, tecnicam ente, os elem entos constitutivos do em presrio e da
mpresa. N o entanto, do ponto de vista jurdico, jam ais o traficante
seria con siderado em presrio, c sua atividade c o m o em p resa .23
N o desm erece o argum ento o fato de que na Justia do T ra b a
lho j se viu o reconhecim ento da relao de e m p re g o entre bichei
ro e apo ntad or do jo g o do bicho . S endo esta atividade um a c o n
traveno penai, no se poderia estender aos participantes q ualquer
tipo de direito que n o fosse o de defesa, co nstitu cionalm en te g a ra n
tido. O fund am ento de tais decises - a meu ver, e q u iv o c ad o - est
na proteo que se pretende d a r a algum a q u e m se atribui a q u a li
dade de hipossuficientc. M as, para m im , trata-se de um desvio inacei
tvel da finalidade da norm a penal, voltada, e m prim eiro lugar, a
desestim u lar as prticas condenveis e, depois, a punir aquele que
infringe um c o m a n d o legal.
Alm disso, a organizao d a atividade deve ser tom ada pelo e m
presrio em seu prprio nome, risco e proveito. A atividade a utno
ma, e no subordinada; e, correndo o risco da perda do capital nela u l lizado, d essa form a o em presrio justifica o proveito que dela retira.-'
3.1.3 Atividade econmica organizada

Inicialm ente observe-se que o estudo da organizao da atividade
com o elem ento essencial da e m p resa depende de que o Direito v bu s
car subsdios em outras Cincias, das quais tributrio neste cam po de
cogitaes-''1- fato que dem onstra, mais um a vez, a existncia de im
pedimento na elaborao da um a teoria jurdica da em presa ,
N o h e m presa sem organizao, diferenciando-se uma das o u
tras, entre outras circunstncias, pelo nvel e pela dim enso da organ22, V., a esti: respeito, Lucas Roclia Furtado, Estabelecimento empresarial, in
Domingos Franciulli Netto, Gilmar Ferreira Mendes e Ives Gandra da Silva Martins
Fillio (coords.), O Novo Cdigo Civil, Estudos em Homenagem a M iguelReale, p. 933.
23, Cf. De Martini, Corso
vot. I, p. 103.
24, Cf. Buonocore, L'iinpresa", in Viucenzo Buonocore <org.), Tralfaio .... p.
113.
134
zao. M icroem p resrio s ou pequenos em presrio ou, ainda, em presas

altamente especializadas em sua atividade atuam em nveis restritos de
organizao. O utras em presas de m aior porte e de objeto diversifica
do e com plex o atuam em nveis diversos, fazendo uso de uma grande
m ultiplicidade de institutos jurdicos - o qu e se reflete na organizao
de sua atividade. O porte do estabelecim ento no tem necessria e e s
sencial relao com a com plexidade da organizao.
N o elem ento essencial da organizao da atividade que ela se
ja feita com o concurso do trabalho de outras pessoas alm do e m p re
srio. Supo nh a-se um caso-limite: um em presrio individual ou uma
sociedade em presria fo rm ad a po r dois nicos scios exerce ativida
de inteiram ente autom atizada, seja por recorrer integralm ente a ro
bs, seja pela utilizao exclusiva de c om putadores, sem contar com
qualquer e m pre ga do ou prestador de servios. M e s m o assim deve ser
reconhecida a existncia da em presa, desde que presentes os dem ais
e lem en to s essenciais.25
Ainda, segundo A scarelli, a referncia ao fato de a atividade
dever ser o rg a n iza d a im plica que o em presrio deve utilizar-se n e c e s
sariam ente de um esta b elecim en to (a zien d a ) - ou seja, um c om plexo
de bens organizados para o exerccio da em presa.16 P o d e m ser c o lo
cadas p aralelam ente as qu estes do tam a n h o ou da m u ltip licid a d e de
esta b e le c im e n to s, de m aneira a qu e tais fatos gerem um tratam ento
jurd ico prprio, com o ocorre no Brasil com as inicroem presas e as
em presas de pequeno porte, dotadas de tratamento constitucional
favorecido (CF, art. 170, IX). M a s - desde o pipoqueiro am bulante
at a indstria m ultinacional - sem pre ser necessrio d ispor de um
determ in ado c om plex o de bens para o exerccio da atividade e m p r e
sarial. O b serve-se que o estudo do e stabelecim ento m erecer trata
m ento prprio, m ais adiante.27
U m a em presa pode ser forte sob o ponto de vista econ m ico sem
que este fato se reflita necessariam ente na existncia de um estabele25. Buonocore d o exemplo de uma lavanderia autom alizada (U im presa', in
Vincenzo Buonocore (org.), Trattato
p. 126),
26. Corso .... pp. 177-185.
27. Nesse sentido, observam Perrara Sr. e Corsi que o conceito de em presrio
unitrio, ou seja, prescinde da dimenso da empresa, da espcie da atividade exer
cida e da natureza do seu lilular (C/i I m p r e n d i t o r i 11*1ed,, p. 49).
O CO N C EITO DE "E M PR E S R 10" E D E SO C IE D A D E EMPRESRIA"
135
. imento custoso e com plexo. Pense-se no c aso de u m agente a utn o

mo de investim entos que tenha um a clientela altamente selecionada e
que realize negcios com o uso de um telefone e de um term inal de
c om p u ta d o r ligado aos sistemas adequados. luz do art. 9 66 do N C C ,
p.irece-me que ele deva scr considerado um em p resrio, podendo
m ovim entar elevadas som as de dinheiro em curto espao dc tempo,
sem utilizar-se de um aparato produtivo de porte e de co m plexidade
significativos.
S o b o aspecto da organizao, o empresrio organiza d inam ica
mente os fatores da produo - natureza, capital, trabalho e, m o derna
mente, a tecnologia2*
na busca do lucro pela realizao de determ i
nada atividade. O cam po de tal atividade aquele considerado prprio
de em presrio , em relao ao qual o pargrafo nico do art. 966 do
N CC, por sua vez, exclui expressam ente do conceito de e m presrio
aquele que exera profisso intelectual, de natureza cientfica, literria
ou artstica, ainda com o concurso de auxiliares ou colaboradores, salvo
se o exerccio d a p rofisso co n stituir elem en to de empresa.**
C o n fo rm e Buonocore, esta organizao leria um a dim en s o real
e au t n o m a , adquirindo existncia objetiva fora do sujeilo que a criou,
e pode servir atividade de sujeitos diversos.-10 E x e m p lo m arcante
est no contrato de franquia, por meio do qual o em presrio c e d e sua
o rg a n iz a o a terceiros - os franqueados - , que pagaro por ela um
preo m aior ou menor, con fo rm e a sua possibilidade de g erao e sp e
rada de lucros.
U m a em presa no poder se r puramente franqueadora , pois nes
te caso ela no teria um a org anizao a ceder. Ela so m en te p ode c eder
o bem o rg a n iz a o , capaz de gerar lucros a terceiros, a partir d e sua
prpria experincia.
A prov eite-se o e x e m p lo acim a para d em o n stra r mais uma vez a
n eg a o da tese objetiva da em presa. O c o ntrato de franquia, por
m e io do qual o franq ueado r ce d e su a o r g a n iz a o a terceiros, que se
28. Cf. Fbio Konder Comparato, Direito Empresarial; Esuicios e Pareceres, p. 3 1.
29. Mesmo ausente no Direito Ilaano essa restrio expressa do Direilo Bra
sileiro. os estudiosos daquele Pafs tm entendido escapar ao conceito de em pres
rio" as atividades puramente intelectuais, de lazer ou esponivas (Ferrara Jr. e Corsi,
G li Imprenditori ..., I I a ed., p. 33).
30. Lim presa*, in Vincenzo Buonocore (org.J, Traltato .... p. ! 10,
136
CURSO DE DIR1-XW COMiiRCIAL
to m a r o franqueados, no significa a cesso da e m p re s a do p rim e i

ro aos segu nd os. A e m p re sa do fran qu ead or contin ua existindo. Dc
outro lado, os efeitos ju rd ico s c o m p le to s de ta] contrato do-se em
um m ltip lo universo ju rd ico, e x p re ss o por um a certa q uantidade de
contratos c olig a do s ao prim eiro (cesso do p o n to c o m e rc ia l , cc,sso do esta b e le c im en to , cesso do imvel onde se encontra o e sta b e
leci m enlo. c e ss o de m arcas, patentes, ttulo de esta b e lec im en to , in
sgnia, prestao de assistncia tcnica p e rm anen te etc.). C ada um
destes itens est sujeito a u m a disciplina jurdica diversa, c o m o for
ma do exerccio da e m p re sa pelos franq ueado s - no sen do o caso de
se falar dc u m a unidade jurdica, dotada d e um nico tratam ento no
c a m p o d o Direito.
A lm disso, considerada a existncia pondervel de elem entos
subjetivos na o rganizao da atividade fran qu ead a,1 m esm o que o
franqu eador procure candidatos paru o contrato a partir da caracteri
zao d o perfil do franqueado ideal , este resultado nem sem pre
alcanado, frustrando-se o objetivo da relao ju rdica c m causa, com
prejuzo p ara um a ou para a m b a s as partes - do qu so originadas
m uitas pendncias judiciais.
At hoje - e, pelo que se sabe d o instituto, isto dificilm ente
aco ntecer - n in g u m con seg uiu construir um a "te oria ju rd ica da
e m p re s a , a p e sa r d e ser, talvez, o tem a mais versado pelos com ercialistas em toda a histria do Direito Com ercial. Veja-se, em contraste,
q u e os ttulos de crdito e os co ntratos, entre ou tros institutos, so
su bo rd in a do s a uma teoria geral, logicam en te erigida a partir de prin
cpios mais a m p lo s aos quais se subo rdinam as espcies d o gnero
especfico.
3.1.4 Atividade profissional

C o m o se sabe, o art. 4 do C C o B conceituava c o m o co m erc ian
te" aquele que fizesse da m erca n cia sua profisso habitual. Qual a
relao ou qual a diferena entre esses conceitos?
31 A este respeiio, Buonocore faz referncia ;io momento subjetivo e ao
"perfil objetivo di organizao (Ljm presa. in Virtcenzo Buonocore (org.), Traltato
p. 11J).
0 CONCEITO D6 EMPRESRIO EDI-: SOCIEDADE EMPRESRIA'
17
Nos dois casos esto presentes uma ativid a d e profissional - ou

seja, a atuao contnua e especializada cm um determ inado cam p o de
interesse, que se reveste de contcdo e conm ico - co m o sua fin a lid a
de - ou seja, a apropriao privada do resultado produtivo ou o sofri
mento das eventuais perdas, neste ltimo caso em funo da presena
do elem ento risco . N esse sentido, parece ser corrcto afirmar que h
uma coincidncia parcial de conceito entre as expresses m ercancia
e atividade econm ica organizada nos dispositivos aqui comparados.
N este sentido, a atividade deve scr efetiva e no m era m e nte p o
tencial, apenas residente na inteno do agenlc ou na sua p ro clam a
o peranle terceiros. T o -so m e n te o falo de algum anunciar o in
cio de u m a e m p resa no lhe atribui a qualidade dc e m p re s rio , qu e
decorrer do efetivo cxcrccio da atividade correspondente.*' A esse
respeito, Ascarclli fazia um a distino do requisito de pro fissio n a lida d e entre o em presrio/pessoa fsica e o em p resrio/pessoa jurdica.
No prim eiro c aso a profissionalidade deveria im plicar de form a
necessria a habitualidade e o intento de lucro. Q u a n to pessoa j u r
dica, deveria scr o bse rv a d o seu escopo, ou seja, o fim em vista, o
exerccio de um a em presa, ou seja, de um a atividade e c o n m ic a org a
nizada para a produo ou troca dc bens ou servios.1*
C o lo ca-se no ltim o c aso uma posio doutrinria seg u n d o a
qua! as sociedades seriam e m pre s ria s de acordo c o m seu objeto (ati
vidade prpria d e e m p resrio - art. 982, ca p u , do N C C ), ainda que
no tenham efetivam ente iniciado sua atividade ou q uando esteja
ausente a habitualidade no exerccio daquela. Em sentido contrrio
encon tram -se os qu e alegam a ilegalidade da afirm ao de uma dife
renciao nesta matria, um a vez que ela no estaria presente no art.
2.082 do C CIt, o m e s m o se aplicando ao art. 9 6 6 do NCC.-'4
A presentam -se, portanto, no exerccio profissional da atividade,
os aspectos tem p o ra l e lucra tivo . Em primeiro lugar, a atividade e m
presarial d e senvo lv e-se no tempo, por m eio da realizao de uma
srie concatenad a de atos, voltados para a p ro du o de bens e de ser
32. Cf. Buonocore, Lim piesa, n Vincenzo Buonocore (org.), T/uitato .... pp.
92-95.
33 Ascarelli, Corso .... pp. 187 e ss.
34.
V. Buonocore, 'Lim presa, in Vincenzo Buonocore (org.). Trai rato .... pp.
95-99.
138
vios no m ercado. N essa atividade, desen volvida n o tem po, o provei

to de que se trata n o d iz respeito apenas ao lucro apurado, m as
satisfao de todas as necessidades e c on m icas do titular, nos planos
direto e im ediato, co m o tam bm indireto e mediato. Pode-se dizer, em
outras palavras, que o exerccio da atividade d-se ao longo do tem po
e ela no altrustica.-'5
C onsiderand o q u e a atividade deve ser e fetivam ente realizada
profissional e habitualm ente, acrescentam -se, ainda, os requisitos da
volu n ta ried a d e e da co n scin cia d o c o m p o rta m en to (co m po rtam ento
efetivam ente a tu a n te ).
No prim eiro caso, no pode se r aceito que um a e m p re sa seja
criada acidentalm ente. necessrio que a vontade do em presrio
esteja dirigida para tal finalidade - do que resulta a possibilidade de
lhe ser im putada responsabilidade por prejuzos causados a terceiros.
Em segu nd o lugar, a vontade de q u e se trata especfica - ou seja,
voltada para d a r nascim ento a unia em presa - , e no um a vontade
dirigida para outro e sc o p o e deste surgindo a em presa, fortuitamente.
E sta conclu so no coerente c o m a lei, e a base para tanto est nos
arts. 2.082 d o C C It e 966 do N C C , o nde se encontra m ais um a vez o
verbo ex ercer u m a atividade. T ratando-se de atividade profissional,
ela de v e ser voluntria, con scien te e efetivam ente dirigida para um
de term in ad o fim. Nega-se, assim, a ex plicao da e m presa co m o um
fato o bjetivo , presente no Direito independentem ente da vontade
do sujeito da atividade.36
A h a b itu a lid a d c e a co n tin u id a d e d a em presa so elem entos que
no devem ser tom ados em sentido absoluto. U m estabelecim ento
hoteleiro p ode ficar fechado boa parte do ano, abrindo apenas na te m
porada prpria. Neste caso, o que vai caracterizar a habitualidade e a
c on tinuidade ser o fato de que a atividade e c o n m ic a ali exercida
de v e dar-se em perodos regulares de tem po, dentro dos quais ocorra
um suficiente grau de estabilidade. Neste sentido, c o m o se disse aci
ma, no existiria a c h am ada em presa ocasional q u an do algum por e x e m p lo
v alendo-se de determ in ad a circunstncia favorvel,
35. Cf. De Martini, Corso ..., vol. 1, pp. 103-105.

36. V., a respeito das teorias em causa, Buonocore, L/impresa', in Vinceuzo
Buonocore (org.), Traitato
pp. 99-104.
O CONCEITO DE '-EMPRESRIO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
(39
iruJizasse um negcio lucrativo. Isto no se apiica s sociedades de

propsito especfico, as quais, apesar de organizadas para um nico
negcio (a constru o de um a rodovia,
para a sua realizao
\eciitam efetiva atividade profissional c habitual ao longo do tempo
necessrio para a co nsecuo d o o b j e t o / 7
v.g.),
Fbio Ulha Coelho inclui o m o n o p lio d as inform aes com o

elem ento integrante d o profissionalismo, sendo o empresrio d e te n
tor das informaes bsicas sobre os bens e servios colocados no m e r
cado no tocante a condies de uso, qualidade, insum os, riscos presen
tes ou potenciais etc. Mas
se fosse o caso de aceitar o argum ento
daquele autor - deveria ser ressaltada a existncia de um m ov im ento
jurdico no sentido de dar transparncia nas relaes entre produtor e
consumidor, passando-se a este um a srie de inform aes importantes,
as quais, evidentem enle, chegam aos em presrios concorrentes. Esta
orieniao de disrlo su re reflete-se claram ente no C digo de Defesa do
C onsum idor, notando-se qu e o C digo Civil/2002 tam b m dotado de
algumas norm as que podem ser aplicadas a esta questo, tais com o os
arts. 422 a 4 2 4 (adoo dos princpios de probidade e de boa-f na
celebrao dos contratos, interpretao favorvel ao aderente na pre
sena de clusulas am bguas ou contraditrias, nulidade de clusulas
que estipulem a rcnncia antecipada a direitos) etc.
3.1.5 Atividade destinada produo de bens elou servios .

P ro d u o p a ra o m erca d o . 0 c o n c e ito ju r d ic o de m e rc a d o
3.1.5.1 O co n ceito ju r d ic o d e m e rc a d o "
D eve-se c o nc orda r c o m B uono core quando ele reconhece o d e s
caso dos juristas quanto a estudos relacionados ao m e rc a d o , deixados
a cargo d o s economistas.-'9 No Direito Italiano. N a ta lino Irti tem dado
um a contribuio recente bastante im portante ao tema, e s tu dan do a
teoria ju rd ic a do m e rc a d o , por ele e n tend id a c o m o uma teoria
3 7 . V., a e s te re sp e ito , B u o n o c o re , " L lm p re s a , in V in c e n z o B u o n o c o re (o rg .),

T ra tta lo ..., pp. 1 3 8 -1 4 7 ,
38. M anual de Direilo Comercial. 13 ed., pp, 11-12.

39. Limpresa", in Vincenzo Buonocore (org.), Trattato .... p. 149.
140
CURSO DL DIREITO COMERCIAL
jurdica da ec ono m ia de m e rc a d o ".40 N o Direito Brasileiro, en tretan

to, o terreno ainda continu a essencialm ente inexplorado. C o m o se
ver na anlise introdutria a e sse instituto, em seguida efetuada, h
um en orm e interesse em desvend-lo por parte do Direito.
A existncia do m ercado -- 11a verdade, de mltiplos m e rc a d o s
- n ecessariam ente ligada ao regim e de produo, circulao e c o n
sum o de massa, no qual os institutos dc Direito C o m u m revelam -se
in adequados para a soluo das controvrsias dali emergentes. A
m aneira pela qual os negcios p assam a ser d esenvolvidos na econ o
mia m o d e rn a no diferente s om ente pela quantidade e pela veloci
dade co m que se realizam, m as isto tam bm se reflete na qualidade"
da atividade negociai, c o m o resultado da ad oo do novos m ecanis
m os jurdicos capazes dc dar segurana e certeza s partes qu anto
realizao dos seus interesses." Em razo disto, surgiram novos c o n
tratos (criados a partir de contratos j existentes), novos ttulos dc c r
dito e novos valores m obilirios (os cha m a d o s reccbveis , entre o u
tros), novas tcnicas de negociao (tais com o a securitizao de
ttulos). Os efeitos econm icos e jurdicos das operaes nos mercados
revelam -se no ca m p o da con co rrn cia entre os agentes produtores e
distribuidores, de um lado, e no dos consum idores, de outro, co m o
faces de u m a m esm a m oeda, tom an do -se necessria, quase invaria
velm ente, nos diversos ord enam entos jurdicos a interveno do le
gislador c o m o m eio para a co rreo de rumos.
Do ponto de vista histrico, os mercados tm nascim ento na Idade
M dia, poca na qual as feiras m edievais desem p e n h a v a m im portan
tssimo papel. Elas se p restavam eficazm ente naqueles dias funo
d e d a r vazo circulao de bens, tendo atingido relevante papel e co
nmico. Nelas foi construdo progressivam ente um sistema normativo
voltado para dar respaldo aos negcios realizados, d a n d o n ascim ento
a um horizonte de segurana e certeza que atraa c o m erciantes e b a n
queiros de toda a Europa. Note-se que a p reo cup ao d os primeiros
econo m istas esteve, justam ente, em e nten de r c om o os m ercados fun
c io navam , ten do procurado identificar as leis eco n m ic a s qu e os
40. "Teoria G enerale dei Diritto e problema dei mercato, Rivista di D intto
Civile 1/19.
41. A esse respeito, v. Rachel Sztajn, Teoria Jurdica da Empresa, pp. 22 e ss.
0 CONCEITO DE -EMPRESRIO" I-. Dli "SOCIEDADE EMPRESRIA
Ml
regiam. M as a m aior relevncia dos m ercados, do ponto de vista da

Heonomia e, con seq entem ente, do Direito, d -se ao tem po da e c o
nom ia m o d e m a , ps-industrial.
Seg un do Natalino Irti, o m ercado definido c o m o u n id a d e ju r
dica da s relaes d e csca m b o , cm relao a um d a d o bem ou a um a
categ o ria de bens,'1' presente, em Lese, em q u a isq u e r tipos de e c o n o
mia com as quais poderia abstratam ente conviver, inclusive de n atu
reza socialista ou c om unista, seja cm regim e de livre m ercado, seja
diante de um m on oplio, desd e que os preos sejam estabelecidos
segu ndo a lgica do m ercado. So afirm aes e m abstrato, porque ele
m esm o recon hece tratar-se - os m ercados livres - de instituio c a
racterstica das e c on om ias capitalistas de mercado. ^
O m ercado - segundo aquele autor - no formado por um a rela
o individual de troca, nem por um a pluralidade arbitrria de tais rela
es. Para tanto se exige sempre um critrio u n ificante, um princpio
que seja capaz de governar a variedade de com portam entos e dc redu
zidos a um a unidade. A partir desta colocao, Natalino Irti faz uma
crtica das concepes existentes de m ercado , adiante ex po sta.1'1
Assim, Natalino Irti alaca a co n cep o n a tu ra lstica de mercado,
originada dos llsioeratas do sculo XVIII,'1-"1 segundo os quais o m e r
cado seria u lugar da liberdade e da esp ontaneidade da atuao dos
agentes, onde surgiria a conhecida figura da m o invisvel delerminadora do equilbrio das relaes econm icas e que levaria ao progresso
e felicidade generalizada dos homens. Dentro desta viso, ao Estado
caberia apenas cuidar das fronteiras e da segurana nas estradas. As
relaes entre os particulares encontrariam um equilbrio ideal sem a
necessidade de qualq uer interveno legislativa ou administrativa.
Trata-se
segu nd o N atalino Irti, no m esm o trecho da obra ora
c onsiderada - de u m a poltica de no-interveno, que no deixa de
42. Conceito giuricJico di mercalo e dovere de solidariet, Ri vista cli Diritto

Civite 2/185.
43. Teoria Generale
Rivista di Diritto Civite 1/22.
44. Concedo ..., Rivista di Diritto Civite 2/185 e ss.
45. A respeiio dessa correnie econmica, v. Antnio Jos Avetas Nunes, Os
fisiocraias ou o inicio da Cincia Econmica", flotetim do Faculdade de Direito
(Coimbra), volume comem orativo, 2003, p. 1.01!.
142
ser um a poltica. Da, se gundo ele, a necessidade d e se configurar o

m erc a d o c o m o o lug a r a rtific ia l q u e a lei constri, g o verna, orienta
e controla. D e sta maneira, no existe m ercado fora d a deciso polti
ca e da escolha legislativa., m esm o q u a n d o sc trata de d e ix a r os neg
cios ao sab or d o puro jo g o dos interesses individuais. Sem dvida
alguma, isto representa uma deciso e u m a escolha poltica.
Disto resulta e n te nd e r q u e a fisionom ia do m ercad o variaria enlre
dois extrem os de polticas eco n m ic a s possveis, desde a liberdade
e conm ica m x im a permitida aos particulares, at o intervencionis
mo estatal m ais intenso. As regras legais adotadas pelos diversos or
d enam en to s ju rdico s em tal sentido constituem as c h a m a d a s consti
tuies e c o n m ic a s .
Para N atalino Irti a passagem do Direito Privado co m um para o
Direito do M ercad o exige a presena de dois elem entos: u m relativo
estrutura, e o utro inerente d im en s o . N o primeiro caso necess
rio q u e os negcios se realizem de forma indiferente e m relao s
pessoas que deles participam (que o autor c h a m a de an o n im ia) e
mediante repetio contnua e m ecnica. As trocas apresentam -se
despersonalizadas, voltadas para o objeto do negcio, e no tm em
conta as pe ssoa s que dele participam. N o segundo caso cuida-se de
m o d alid ad e de negcios realizados em um determ inado lugar, inseri
dos no e s p a o " abstrato de um determ inado mercado.''6
D esta form a, duas funes bsicas so exercidas pelo mercado:
(i) o lugar (em sentido bastante largo) no qual o em presrio exerce
sua atividade; tanto um lugar fsico precisam ente determ in ad o (as
Bolsas de Valores) quanto um a regio mais am pla e, at m esm o, n e
nh um lugar determ in v el, com o ocorre com as op eraes h o je reali
zadas via Internet; e (ii) a estrutura social, ec o n m ic a e jurdica que,
no seu conjunto, perm ite ao e m presrio realizar sua atividade, facili
tando o encontro dos operadores e a celebrao de contratos. A pro
psito, c o m o se ver adiante, a e m p resa tem sido con sid erad a com o
um feixe de c o n tra to s.
Q uanto prim eira funo acima ciLada, para N atalino Irti o m e r
cado o lu g a r d o con flito e d a paz: o m ercado o lugar do conflito
e da paz. D e inum erveis conflitos, que v em os hom en s calculando
46. N atalino Irli, T eoria G enerale
Rivista di Diritto Civiie 1/20-21
0 CONCEITO DE "EMPRESRIO' E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
143
interesses e confrontando a utilidade de bens e nego ciand o com a st

cia e vigor a concluso d os contratos; e, ao m e sm o tempo, um lugar
de pacificao, isto , de acordos n em justos nem injustos, mas e fe ti
vamente aceitos e concludos pelas partes, c a d a um a delas reputando
que obteve m a io r utilidade do que ccdeu cm troca (traduo livre).17
O m erca d o tradicionalm ente caracterizado c o m o um lugar fsico
to m a-se um a viso superada pela m od ern a tecnologia, sen do apenas
virtual o lugar das operaes realizadas via Internet, M as a c o n c e p
o do m ercado c o m o um espao geogrfico j era objeto de crticas
por diversos autores, entre os quais, no Pas, R achel Sztajn: E m b o
ra a co ncepo de m ercad o c o m o esp ao geogrfico no desaparea
de todo, u m a tal noo do instituto presa dim e n s o espacial m erece
crticas, porq ue no co nsidera as regras q u e so nsitas aos m ercados
e se atm m ultiplicidade de agentes, forn ecedo res e adquirentes pre
sentes em local d eterm inado, no qual os preos dos bens se form am
de m o d o transparente. T am b m deixa de lado a regularidade e a lieitude/ilicitude das op eraes nele en g end radas pelos a g e n te s.'1*
E im portante a observao feita por N atalino Irti no sentido de
que o Direito no disciplina o m e rc a d o , mas os m ercados de d e te r
minados b e n s e categorias de b e n s, m ediantes norm as ora cogentes,
ora dispositivas; apresentando diversas posies quanto ao nvel de
autonom ia privad a aceito; im pondo certos nus e form as d e controle;
etc. Isto porque o m ercado no um dado da n atureza, mas u m co n
ju n to de n o rm a s, as quais, na depen dncia de um a opo polticolegislaliva, p od e m no som ente - no ca m p o da c oncorrncia - voltarse para a construo do desen ho dos negcios aceitos, co m o tam bm
preocupar-se com o controle do mrito dos acordos entre os agentes
ec o n m ic o s.49 Pode-se acrescentar, por co nseguinte, que a regncia
47.
il mercato insieme il luogo dei cunfliuo e delia pace: di innumerevol
conjlilti, che vedono gli uomini farsi avveduti calcolatori interesse, e mettere a con
fronto 1'utilif dei hene e tiegoziare con astuzia e vigore i lermini deito scambio; e,
ad un tempo, di innumerevoti paci. cio di accordi, n giusti n ingiusti, ma elfettualmente accettati e conclusi dalle parti, ciascuna delle quali reputa ci che ottiene
di maggior utilit di ci che cede in scambio (Natalino Irti, Conceito
Rivista
di Dirtio Civile 2/186).
48. Teoria Jurdica da Empresa, p. 39.
49. Natalino Irti, Teoria Generale ... Rivista di Diritto Civile 1/26.
144
c u r s o d i -: n
m tx r o c o m e r c ia l
dada pelos diversos ord e n am e n to s ju rdicos cm relao aos mercados

est fund am entalm ente ligada s suas escalas de valores, ju rid ic a
m ente estab elecidas na legislao.
E m outro trabalho sobre o m e sm o tema, o autor ora enfocado e n
fatiza a necessidade de se distin gu ir entre disciplina do m ercado " e
poltica social ; en tre ''circulao de ben s e distribuio da rique
za .50 N os pases cha m a d o s e m e rg e n te s,51 principalm ente, cm tais
cam pos surgem prohlem as com o os do co bertor m uito cu rto : q u a n
do sc cobre a cabea, os ps passam frio; e vice-versa. M uitas vezes
o dilem a falso, c o m o aquele que se estabelece entre optar pela esta
bilidade m onetria com recesso, ou crescer com uma pequena infla
o. Mas este assunto estran ho s presentes consideraes.
E stabilidade e segurana ju rd ic a so dois requisitos para o fun
cionam ento do mercado, imprescindveis na realizao de negcios. A
presena de riscos significativos prejudica ou, at mesmo, impede a
realizao de operaes. N o prim eiro caso podem aumentar de forma
significativa os custos dc transao, penalizando-se os operadores do
mercado. N o segundo caso tais custos tom am -se to elevados que ne
gcios no sero realizados. N o Brasil os planos econm icos hetero
d ox os causaram enorm e prejuzo para a atividade econm ica, sendo
um ex em plo significativo do ch am ado risco legal (m oral hazanl).
A esse respeito, N atalino Irti ensina que o m ercado um a o rd em ,
no sentido de um a situao estvel, o n de existam regularidade e pre
visibilidade no resultado das aes.52 Q uem participa d e um de te rm i
nado m ercado sabe, nestes casos, c o m o deve ser seu com p ortam ento
e c o m o prov av elm en te ser o c o m p o rta m e n to dos dem ais agentes,
pois o Direito, por m eio do seu poder de coero, far com que atuem
no sentido desejad o ou penalizar quem no o fizer, alm de determ i
nar o desfaz im e n to de determ inados atos ju lg ad os anticoncorrenciais
(v. o caso Nestl/Garoto).
A atuao do em presrio no m ercado d-se c o m o expresso da
auton om ia privada e deve ser exercid a nos limites constitucionais,
50. Natalino irti, Pcrsoiia e mercato, Ri vista di Diritto Civile 3/297.

51. Na verdade, o termo emergente" representa a expresso - segundo se diz
- politicamente correia" para subdesenvolvido.
52. UOrdinr. Giuridico dei Mercato, p. 5.
0 CONCEITO DE "EMPRESRIO" F DP, SO C IE D A D E EMPRESRIA"
145
1specialm ente aqueles estabelecidos pelo art. 170 da CF, com o so os

i-asos da liberdade dc iniciativa e da livre concorrncia. E studos e c o
nm icos reaJizados em econom ias capitalistas tm levado c o n c lu
so no se n tid o de q u e as tro c a s e fe tu a d a s d e n tro de um r e g im e de
ivre co ncorrncia apiesenfam -se com o eficientes, o que sc pode tra
duzir por m elhor qualidade e preo m ais baixo. Esta 6 a razo da d ir e
o adotada pelo legislador constitucional e infraconstitucional.
A atuao abusiva do em presrio no m ercado sancionada pelo
Direito - m atria do C aptulo 0 deste C urso.
3 .1.5.2 P ro d u o o u circu la o de b en s ou servios. M ercancia

Tal destinao dos bens ou servios, efetuada pelo em presrio,
est implcita no art. 2.082 do C C It tanto quanto no art. % 6 do NCC.
A produo de bens c/ou servios deve ser feita para o m ercado, a fa s
tando-se do conceito de e m presrio aquele que organiza u m a a tiv i
dade e c on m ica para o prprio proveito. M e sm o que realizada em
escala pon dervel, no se caracterizaria o em presrio no caso em que
toda a p roduo fosse c o n su m id a internamente. D a o requisito da
circ u la o , que sc une ao da p ro d u o . O m ercado , portanto, ele
mento essencial na atividade da em presa, pois a ele so destinados os
bens e servios por aquela produzidos. em virtude destes dois e le
m entos que as coo perativas po dem ser classificadas c o m o em presas
de fato m esm o quando os prprios coo perado s realizam diretam ente
a atividade.5-1 Alis, com o bem observa Rachel S/.tajn, a incluso das
cooperativas entre as em presas civis foi fruto dc mera opo legisla
tiva, um a vez que elas ge ra m ganhos econ m ico s, os quais so p a r ti
lhados entre os scios.-'"
O c a m p o do exerccio dessa atividade ec o n m ic a organizada re
fere-se, de form a genrica, p ro d u o o u circu lao d e bens ou de.
53. Cf. De Martini, C o rso ..., vol. I, pp. 106-108, e Galgano, Trattato
vol. II,
pp. 64-66. Observe-se que, tios termos de deciso proferida pelo Juiz da 4-1Vara Cvel
da comarca de Mojt das Cruzes, foi deierminada a aplicao da Lei de Falncias no
processamento da liquidao judicial da Cooperativa Agrcola dc Cotia, A falncia,
como se sabe, instituto tradicional do Direito Comercial.
54. Notas em matria cie empresa e sociedades empresrias no Cdigo Civil,
Revista do Advogado 71/94,
146
servio s. E x a n u n a n d o -se o art. 19 d o R eg ulam en to 737/1850, verifica-se que a m erca n cia abrangia um rol diversificado d e atividades,
inc luindo-se ai a prestao de servios, c o m o o caso do transporte fato c o n fim ia d o r da co nstatao de sim ililude entre os dois conceitos
acim a referidos. Aquele dispositivo, ora revogado, d em arcava com
clareza u m a linha divisria entre o Direito Civil e o Direito C o m e r
cial, por exclu so , tendo sido oiiginariam ente um critrio legislativo
para identificao da m erca n cia e passado mais tarde, pela revogao
do dito R egu lam ento, para a .condio de critrio histrico. Destaquese q u e a c h a m a d a m atria de c o m rc io , sobre a qual atuavam os
institutos prprios do Direito C om ercial - ou seja, o exerccio da m e r
ca n cia - , no se apresentava clara quanto ao seu contedo, tendo sido
o tem a objeto de grandes controvrsias, tanto no plano da doutrina
quanto no da jurisprudncia. E sua com plexidade apresenlava-se
ainda m ais agrav ad a pelo fato de m ostrar-se um conceito dinm ico,
de a p lic a o a m p lia d a ao longo d o te m p o nas re la e s e c o n m ic a s
privadas.55
O b serve-se que, historicam ente, qualquer atividade econm ica
relativa prod uo ou circulao de bens im veis ja m a is foi c o nsid e
rada m atria d e com rcio. No Direito Brasileiro essa situao c o m e
ou a m u d a r com a prom ulgao da Lei 4.068, de 9.6.1962, por m eio
da qual as em p resas de constru o passaram a ser consideradas m e r
cantis. A razo para isso residia no interesse do legislador na busca do
agrav am en to da responsabilidade dos em presrios daquele ramo, que,
assim, ficavam sujeitos decretao da falncia e, por via de c o n s e
qncia, con d e n a o eventual por crim es falimentares.
M ais a d ia n te n o tem po, as so c ie d a d e s de cr d ito im o bilirio
foram classificadas entre as instituies financeiras (Lei 4.728, de
L4.7.1965, art. 17). E m p re sa s m ercantis, portanto.
N o entanto, o N C C apresenta um a abrangncia bem m aior no
conceito do art. 966, q uando c o m p a ra d o com o de m e rc a n c ia . P o
de-se, para lanto, utilizar a im ag em d e dois crculos concntricos, nos
quais o m aior correspo nd e a tivid a d e p ro fissio n a l o rg anizada, que
define o c a m p o de atuao do em presrio; o crculo m e n o r prprio
55.
V., a propsito, nosso Atividade mercantil. Ato de comrcio. Mercancia.
Matria de comrcio. Comerciante", ROM 47/29.
0 CONCEITO DE EMPRESRIO E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
147
da m e rc a n c ia , um setor mais restrito da m e sm a atividade, atribuda

:io antigo co m erciante. Em atendim ento ao dispositivo d o pargrafo
nico do art. 96 6 do N C C , do crculo m aio r deve ser retirada u m a
p equena fatia c aso se esteja diante de u m a atividade iniclectual (de
natureza cientfica, literria ou artstica), ex ceto - co m o ali se coloca
- na hiptese de constituir elem en to da em presa. D essa forma, todas
as atividades eco n m ic a s relacionadas co m im veis passaram para o
cam p o do Direito Com ercial, inclusive a mera interm ediao pratica
da pelas c h a m a d a s em presas c o r r e t o r a s A ssim sendo, lo m o u-se
efetiva a tendncia nesse sentido, de qu e falava Barreto F i l h o / 6
M e sm o considerand o que o ca m p o da m ercancia foi am pliado,
resta c o ncluir que a atividade eco nm ico-iucrativa no m ereceu tute
la unificada, o que teria rcpavsentado um avano no c a m p o da unifi
cao das obrigaes, na opin io de Rachel Sztajn, um a vez que,
salvo dar-se sua regularizao em rgos registrais diversos, no
haveria diferena entre as em presas m ercantis e as c ivis .57
Para efeito de im putao de responsabilidade, e m p re s rio o
titular da em presa, ou seja, aquela pessoa natural ou ju rd ic a a quem
ela im putve.5* Isto qu er dizer que e m p re s rio q uem efetiva
m ente ex e rc e a em presa, fa/.endo-a atuar no m u n d o jurdico, nele
assum in do direitos e obrigaes. Por outras palavras, e m p re s rio
aquele que assum e determ in ad o risco negociai, justificado r do lucro
a ser auferido no succsso da em presa. A esse respeito ser estudado,
m ais adiante, o tem a da capacidade para o exerccio da em presa.
A e x cluso exp ressa m e n c io n a d a no p arg rafo nico d o art. 966
do N C C no se ap resenta clara no seu e n te n d im e n to , u m a vez serem
possveis d u a s interpretaes: (i) no e m p re s rio q u e m exerce a ti
vidade in te le c tu a l, nos c a m p o s cientfico, literrio e artstico; ou (ii)
no em p re s rio qu e m ex e rc e um a d as seguintes atividades: intelec
tual, cientfica, literria ou artstica. M as em am b o s os casos a e x c lu
so se anula caso o e x erccio da p rofisso vier a c on stitu ir elem ento
de em p re sa , tornan do -se n ecessrio saber em q u e se constitui tal ele
mento.
56. Teoria do Estabelecimento Comercial,, pp. 38-39.
57. "N olas em matria de empresa
Revista do Advogado 71/95.
58. Cf. Ferrara Jr. e Corsi, Gli Im prenditori..., I lJ ed., pp. 44 e ss.
148
CURSO DE DIREITO COMKKCIAL
A e xcluso das atividades intelectuais do cam p o da e m p re sa o

resultado de um a clara opo legislativa, uma vez que, do ponto de
vista organizacional, da busca de lucro, da existncia de um ou mais
e sta b e le c im en to s cie., no h diferena substancia! em relao ao
cam po de atividades reservado ao empresrio.
L em bre-se que a atividade artstica no sentido da realizao de
espetculos pblicos estava relacionada com o hiptese de m ercancia
no art. 19 do Regulam ento 737. E na maioria dos casos ela no pode
ser considerada co m o de natureza intelectual, seja para o trapo/,ista,
seja para o ator que interpreta um trecho de Shakespeare, pois em
am bos os casos no se exige criao do intelecto. Da, parece que a
m elhor interpretao do ponto em questo seria aquela referente pri
meira hiptese acim a citada - ou seja, a excluso diz respeito a algu
ma form a de a tivid a d e intelectual. Mas, caso venha a se constituir
c om o elem ento dc empresa, seu agente tido com o em presrio, a leor
do art. 966 d o NCC. Afinal de contas, ento, o que vem a ser esse ele
mento de e m p resa ?
3 .2 O CONCEITO DE ELEMENTO DE EMPRESA
Essa noo deveria ser encontrada no prprio conceito jurdico de

em presa , sabendo-.se haver a m elh or doutrina chegado de forma
quase-unnim e a entender este ltimo co m o atividade econm ica or
ga n iza d a , exercid a p r o fis sio n a lm e n te .^ K tc\u\o, seguindo os passos
de Brunetti, j havia observado h muito tempo que a empresa, consi
derada com o entidade jurdica, no passa de uma a b stra o , um a vez
que, sendo ela o exerccio de uma atividade produtiva, no se tem a seu
respeito seno idia abstrata. Em razo disso, com o acertadamente
fez o Cdigo Civil/2002, o foco da tutela jurdica deve voltar-se para o
em presrio, o sujeito d a atividade, o qual far uso dos instrumentos
jurdicos disponveis para que aquela atividade organizada possa che
gar ao objetivo proposto - ou seja, a busca de lucro, em ltima anlise.
Ao referir-se ao em presrio com ercial, R equo trata da e m p r e
sa, do seu titular, das obrigaes co m u ns a todos os em presrios, dos
59. Cf. Watdrio Bulgarell, Tratado de Direito Empresarial, p 82.
60. Curso dc Direito Comercial. 2 4 J ecl., vol. 1, p. 59.
O CONCEJTO DE EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
149
i nluboradores da em presa, do s seus atributos; e, q uan to aos seus eleinrntos, refere-os c o m o aqueles relacion ad os com sua identificao e
iom o exerccio da atividade.61
Nota-se que a expresso elem ento dc e m presa , encontrada no
art. 966, pargrafo nico, do NCC, no apresenta sentido jurdico claro.
Na verdade, caberia perguntar - caso o intrprete j no tivesse uma
informao nesse sentido, luz do ord enam ento jurdico italiano, no
qual o nosso Direito dc Empresa est declaradam ente calcado - se a
inteno do legislador teria sido incluir no rol dos em presrios aqueles
que exercessem atividade intelectual organizada (de natureza cientfi
ca. literria ou artstica), desde qu e ela correspondesse ao objeto de
em presa, e qu a l seria e le , c om o finalidade econmico-lucrativa. A per
gunta que se coloca em seguida relativa a ser esse objeto da empresa
sim ples (e, portanto nico) ou com p lexo , coexistindo diversos deles.
Se a interpretao em causa pudesse levar a en ten der que a e x
presso ele m en to de e m p re sa co rrespon deria a um a parte d o o b je
to da em p re sa , ento o sujeito d essa atividade poderia ser co nsid era
do em p re s rio q u an to ao restante do m e sm o objeto, sub sum in do -se
neste a atividade intelectual. Seria a hiptese do d e p artam ento de p e s
quisa cientfica, d enlro de um a fbrica de auto m veis, que tivesse in
teresse em d e senv olvim en to tecnolgico. Em tais situaes no h a v e
ria m aior dificuldade para a soluo da questo: deveria sem p re ser
buscado pelo intrprete o c o n te d o da atividade principal da e m p re
sa, para classificar sen sujeito c o m o e m p re s rio .
De outro lado, o cxurccio de atividade intelectual pura c o m o
nico objeto da atividade organizada poderia levar concluso no
sentido de que seu titular seria um em p resrio para os efeitos do
C digo C ivil/2002, j que e sse objetivo seria elem en to de em presa ,
ou seja, faria parte da a tivid a d e org a n iza d a .
Na opinio de Priscilla M. P. Corra da Fonseca, sem pre que o
exerccio profissional e organizado da atividade intelectual ensejai' a
prod uo ou circulao de bens ou d c servios, ser a m e sm a qualifi
cad a com o em presa e, por c onseguinte, aquele que a dese m p e n h a ser
tido c o m o e m p re srio 62
6 1. Idern, pp, 4 9 -1 I etc.
62. In lvaro Vitlaa Azevedo (coord,), Cdigo Civil Comentado, ar!. 966, p. 87.
150
CURSO DE DIREITO COMERCTAL
P e n s e m o s e m alg u n s e x e m p lo s . S u p o n h a -s e que um g rup o de

cientistas se organize sob a form a de um a sociedade lim itada, com o
objetivo e xpresso de angariar projetos de pesquisa aplicada junto a
outros em presrios, cobrando determ inad o valor em dinheiro tanto
pelo trabalho, e m si, quanto pelo resultado positivo eventualm ente
alcanado. O utra hiptese: alguns m sicos, reunindo-se para com por
e vender sua produo a em presas gravad oras - e, para tanto, organi
zando-se. E m am b os os casos estar-se-ia diante de u m a em presa, seja
so b a fo rm a de sociedade tipificada, ou no. N esta ltima situao os
participantes seriam co nsid erad os empresrios.
O ponto fraco desta interpretao est na con statao de que,
assim sendo, bastaria a algum o rganizar q ualquer atividade para que
pudesse ser consid erad o em presrio, nos cam po s da A dvocacia, M e
dicina, O d ontologia, Engenharia, Arquitetura etc. E, certam ente, essa
no teria sido a inteno do legislador, historicam ente avesso a este n
der s organ iza es destinadas ao exerccio das ch am a d a s profisses
liberais" o carter de e m p re sa mercantil. E veja-se que o problema
no se encontra no nvel da organizao. Um laboratrio de anlises
clnicas, dotado de sistemas sofisticados de organizao e favorecido
at m e sm o com um certificado de qualidade do tipo I S O , nem por
isso passaria co nd io de em presa mercantil.
Q u ando a atividade intelectual der lugar circulao de bens,
no haver d vida de que se trata de elem en to de em presa. Mas, ao
versar sobre servios, deve-se e n tend er que o agente os esteja fazen
do circular, ou seja, colocando no m ercado um servio que no se
c a ra c te riz a c o m o de n a tu re z a p e rso n a lssim a , tend o em vista um
cliente individualizado, mas - isto, sim - um servio objetivo, dire
cionado a um a clientela indistinta.
A nica soluo para o p ro blem a est em adotar c o m o adequada
a prim eira interpretao acirna enunciada: a atividade intelectual leva
seu titular a ser considerado e m p resrio se ela estiver integrada em
um objeto m ais c om plexo, prprio da atividade em presarial. E, em tal
circunstncia, a ressalva deveria estar m elho r form ulada, referindo-se
a elem en to da em p resa". M e lh o r ainda, substituindo-se a redao
equivocada por outra, ou seja, salvo se o exerccio da profisso cons
tituir parte do objeto da e m p re sa .
O parad ig m a do art. 966, pargrafo nico, do N C C o art. 2.238
do C C It de J942, onde se l, em traduo livre:
0 CONCEITO DE "EMPRESRIO" U DL SOCIEDADE EMPRESRIA"
151
S e o exerccio d a profisso [in telectu a l] constitui elem ento de

u m a a tiv id a d e o r g a n iz a d a sob a fo rm a de e m p re s a , se lhe a p lic a m
liimbm as disposies do Ttulo II (art. 2.082).
E m qu a lq u e r caso, sc quem cxcrce um a profisso intelectual e m
prega substitutos ou uuxiliares, aplicam -se as disposies das S ees
11, III e IV do Captulu I do Ttulo II (arts. 2.094 a 2 .1 34).
O ra , c o m o se sabe, o art. 2 .082 do C C It d efine o e m p r e s r io ,
d en tro do T tu lo II, que c u id a d o tr a b a lh o na e m p re sa . Por sua vez,
as Sees referidas naquele dispositivo voltam -se, respectivam ente,
para os colaboradores do empresrio, as relaes de trabalho e a apren
dizagem - que no interessa examinar, para os fins em vista.
S e g u n d o G a lg a n o , o titular de u m a a tividade intelectual (in c lu
sive 0 artista) tra n sfo rm a -se em e m p re s rio t o -so m e n te q u a n d o
d e se n v o lv e u m a a tiv id a d e u lte rio r d iv e rsa d a a tiv id a d e in te le c tu a l
- aq u ela , s im , c o n sid e ra d a e m p resa ria l. Ou seja, duas atividades
s o re a liz a das em c o njun to , um a in telectual e o u tra e m p resa ria l, fi
can do a p rim eira su b s u m id a na segu nd a, c o m o e le m e n to desta. Para
ilustrar sua inte rp re ta o, aqu ele au to r lem bra os c asos do m dico
q u e a dm in istra um a clinica m d ic a ou o p ro fe sso r q u e o faz em re la
o a um a instituio p riv a d a de ensino . R efe rin d o -se ao fa r m a c u
tico, G a lg a n o c h ega a m e n c io n a r a e x ist n c ia de uma a zie n d a f a r
m a c u tic a - o c on junto de bens por ele u tilizado n o exerccio da
atividade, na qual p re d o m in a a v e n d a de m e d ic a m e n to s fabricados
in d u s tr ia lm e n te ."
C a m inh and o m ais alm em sua explicao sobre o presente te
ma, G algano entende q u e o profissional liberal no em presrio q u a n
do realiza d iretam ente servios em favor de terceiros, mas e m p r e
srio quem oferece a terceiros prestaes intelectuais de pessoas a seu
servio ,M
Sylvio M arco nd es, na proposta da reform a do C digo Civil, j
havia afirm ado q u e os profissionais intelectuais (profissionais libe
rais) no d everiam n e m poderiam ser con sid erados em presrios a no
ser quando, organizando-se com o em presa, assum issem a veste de e m
63. Trattato
vol. II, pp. 29 e 32-35. V, tam bm R ache! Sztajn, Noias em
m atria de em presa
Revista do Advogado 71/93-98.
64. Trattato .... vo!, I!, p. 30.
152
presrios. Seu ex e m p lo era o do m d ico, o qual, enqu an to opera ou

realiza um diagnstico, est prestando servio resultante de atividade
intelectual, no se caracterizando co m o em presrio. M as, a partir do
m o m en to em que o rganiza os fatores d a produo, isto c, u n e capital,
trabalho e e q uipa m e ntos na instalao de um hospital, ento o hospi
tal em presa, e o dono ou titular desse hospital, seja pessoa fsica ou
jurdica, ser c onsiderado e m p re s rio /5
A vinculao do objeto da atividade c o m o elem e n to conceituador do e m presrio, no colocada claram en te no art. 966 do NC C ,
pode ser tirada d o conceito de socied ad e em p re s ria , por sua vez
referenciado ao de em p re s rio , na fo rm a do art. 982 do N C C ;
Ari. 982. Salvo as excees expressas, considera-se em presria
a sociedade que tem por objeto o exerccio de atividade prpria de
em p resrio sujeito a registro (art. 967); e, simples, as demais.
Pargrafo nico. In d e pen dentem en te do seu objeto, considerase em presria a sociedade por aes; e, sim ples, a co op erativ a.
Portanto, em prim eiro lugar, h um a atividade prpria de e m p r e
srio, que o define c o m o tal. Ela seria o equivalente ao conceito de
m ercancia , utilizado no sistema do C C oB , a partir de seu art. 4", efe
tivam ente a m pliado na un ificao proporcionada pelo C d ig o Civil/
2002. A grande questo que se co lo ca p recisam ente esta: em que
m ed id a teria sido am p liad o o conceito de m ercancia ?
O prprio p arg rafo nico do art:. 982 do N C C inform a que a so
ciedade por aes e m p re s ria pela form a, c o n fo rm e j assim refe
ria o a r t 2 a da Lei 6.404/1976. E m con trap artida, a so cied ade sim
ples no em presria. Alm disso, p o d e -se e nte nd e r que, a partir da
leitura do art. 983 do N C C , as so cie d a d e s em presrias, alm da fo r
m a an n im a, so m e n te podero ser c onstitudas c o m o socie d a d e s em
no m e coletivo, em c om andita sim ples e limitada. M as as so cied ad es
sim p ie s p o d e m recorrer a estes m e s m o s tipos societrios - pelo qu
a diferena entre lima e outra no estaria fundada na form a, m as no
tipo do objeto social. Portanto, c o m o se verifica, o c ritrio leg isla ti
vo apto a indicar dire ta m e nte a so ciedade c o m o em p re s ria bastan
te limitado, e n c o n tra d o apenas, alm da sociedade por aes, nas
65. Questes de Direito Mercantil, p. i
O CONCEITO DE "EMPRESRIO E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
153
e m p resa s construtoras, q u a lq u e r que seja a form a d o exerccio da ati

vidade (Lei 4 .068/1962).
A partir d e todas as c onsideraes feitas neste e n os tpicos ante. ores desta discu sso e, nos term os do C digo C ivil/2002, c onside
rando existir um a atividade prpria de em presrio, poder-se-ia co n
cluir q u e a ssim dever ser enten d id a q u a lq u er a tivid a d e econ m ica
organ iza d a que no co rresp o n d a a o exerccio de p ro fiss o in te lec
tual (de n a tu reza cientfica, liter ria ou artstica), exceto quando
consisten te em p a rte d o objeto da em presa, q u a n do a integrar com o
de naiureza em presria. A propsito, relem bre-ae aqui. Ferrara Jr. e
Corsi referem -se noo de e m p re s rio e de e m p re sa c o m o
correlatas, pois, enqu an to em presrio q u em exerce um a empresa,
esta o exerccio de u m a atividade ec o n m ic a organizada.w
D eve-se ter em conta, finalm ente, que o em presrio exerce sua
atividade em um de term inado m ercado, c on fo rm e o ra m o de ativida
de por ele escolhido, o nd e oferece seus produtos ou servios a uma
clientela indeterm inada. Seus produlos ou servios so h om ogneos,
elabo rad os ou servidos sem levar em conta o perfil d o destinatrio.
Da se pode to m ar co m o em p resrias certas atividades, m esm o libe
rais, que assu m e m essa caracterstica na sua realizao - ou seja, a
atividade intelectual, nelas exercida, passa a ser considerada com o
um elem ento de em presa.
Ser o caso, por exem p lo , de clnicas m dicas de cirurgia plsti
ca m e ra m e n te esttica, q u e anu nciam seus produtos no m ercado e
as quais so, inclusive, objeto de contratos de franquia. In dep en den
temente do falo de vir a se estabelecer a responsabilidade civil e
adm inistrativa evenlual dos m d ico s que nelas atu am , no piano da
culpa (obrigao de servio, e no de resultado viso q u e tem sido
contestad a cm diversos julg a d o s) tais clnicas devem ser caracteriza
das c o m o socied ades em presrias, para todos os fins do Direilo
Com ercial. N elas a atividade m dica propriam ente dita - co m clara
finalidade ec o n m ic a passou a se revestir da qualidade de e le m e n
to de em presa. Haver, portanto, uma M edicina voltada para o m e r
cado, cujo exerccio caracterizar a atividade em presarial e seu titu
lar c o m o em presrio. E, de outra parte, continuar se m p re existindo
66. G li Jmprenditori ..., 11*1ed., p, 32.
154
o exerccio da M edicina c o m o profisso liberal, longe de sua inclu

so no cainpo da em presa, do ponto de vista estritam ente jurdico ou seja, trata-se de uma atividade org an izada sob o aspecto tcnico,
mas no ser em presarial, para efeiLos jurdicos.
Pelo m e sm o m olivo, no seria em presrio o farm acutico que,
m esm o organizando sua atividade, apenas aviasse receitas para outros
profissio nais, no ate n d e n d o d ire ta m e n te a clien tela p r p ria - no
atuando, portanto, para o mercado.
Na m edida em que o exerccio da Engenharia, da A rquitetura e
de outras profisses liberais p uder ser desenvolvido para o mercado,
elas passariam para a tutela das norm as reguladoras da atividade
empresarial. Um dos critrios fu ndam entais para discernir tal circuns
tncia est na p a d ro n iza o e n a o b jetiva o da a tividade.
Enquanto isso, por e xem p lo , grandes escritrios de Advocacia
assu m e m um a o rganizao tecnicam ente empresarial. So dotados de
departam entos d e recursos hum anos, de contabilidade, de cobrana,
de com pras etc. Mas, segundo o estatulo legal da classe, no Brasil eles
no atuam, e nem podem atuar, para o mercado, re m an escen do sua
atividade plenam ente no ca m p o intelectual, no p odendo ser caracte
rizada com o ele m en to de em presa.
A atuao pessoal no m ercado reveste-se, portanto, do carter de
o b jetivid a d e tfu n g ib ilid a d e : no interessa ao c o n su m id o r ou usurio
a pessoa que presta algum lipo de servio. Interessa apenas o servio
e m si.
Verifica-se, por conseguinte, qu e o elem ento o rg a n iz a o no
da essncia do conceito d e e m p re s rio , consid erand o-se estar pre
sente e m outras reas da atividade hum ana. P aia G algano, trata-se de
um p se u d o -re q u isito , includo na definio corresp on dente pelos
com piladores do C digo Civil Italiano de 1942 a partir de uma viso
ideolgica segu ndo a qual o em p resrio seria um o rg a n iza d o r,67
D essa forma, houve um aum ento da incidncia do Direito C o
mercial em relao a certas atividades intelectuais, consideradas com o
elem en to de e m p resa a partir da p rom ulga o do C digo Civil/2002,
antes classificadas co m o de natureza civil.
67. Traliaiu .... vol. II, p. 49.
O CONCEITO DE EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
155
Pode-se entender, em concluso, que passou a ser c onsiderada

a tividad e em presa ria l toda atividade e c o n m ic a organizada com iniulo de lucro, exceto a alividade intelectual que no configure e le
m ento de em presa.
3 .3 E m p r e s a , e m p r e s r i o , s o c i e d a d e e m p r e s r i a
e e s t a b e l e c im e n t o
P a ra m e lh o r e s c la re c im e n to das q u e s t e s q u e tm sido e q u e
sero pro po stas ao longo deste estudo, necessrio estabelecer, em
se g u id a ,.a lg u m a s relaes im portam os entre em presa, em presrio,
socied a d e em p res ria e estabelecim en to .
Tem -se afirm ado nesta obra, inm eras vezes, que, com o c o n c e i
to, a em presa a a tivid a d e econ m ica o rganizada p e lo em p res rio ,
na qual o lucro buscado c o m o finalidade. Este , na verdade, o s e n
tido prprio adotado pelo Direito quando se debrua sobre esse fen
meno. No entanto, a partir de estudo de Alberto A squ in ir,s que se tor
nou clssico na literatura jurdica, sabe-se que tanto a doutrina quanto,
principalm ente, o legislador no utilizam o term o em sua acepo a d e
quada, encon trand o-se o utros significados ou perfis. Em estudo pri
m oroso, ignorado peia gra nd e m aioria dos com erciaistas, Evaristo de
M o raes F ilho65' d ebru ou -se sobre o instituto da e m p re sa e sua im pli
cao no Direito do Trabalho, e studando-a a partir da Sociologia, pas
sando pela Sociologia Jurdica, de form a a c o n ce b e r a em presa c o m o
u m grupo social o rganizado para os fins do Direito - o que poderia
ser ch a m ad o de um quinto perfil , todos adiante exam inado s de for
ma sinttica.
a)
S e n tid o subjetivo: significando o em p resrio (pessoa natural)
ou socied ad e em presria, esta titular da em presa.
E xem plos desta acep o en c o n tra m -se nos arts. 2a e 448 da CLT,
o nde se l, respectivam ente: Art. 2. C o nsidera-se e m p re g a d o r a e m
p resa in d ivid u a l o u co le tiv a que, assum ind o os riscos da atividade
e conm ica, admile, assalaria e dirige a prestao pessoal de servj68 Perfis da e m p re sa , R D M 104/109 e ss. (frad. d e Fbio K onder C om parato
de Profili d e lfim p re s a , Rivista dei D iritto Cornmeiviale 41).
69. D o C ontraio de Trabalho com o Elemento da Empresa, pp. 12 e ss.
156
o s ; Art. 448. A m u d a n a na p ro p rie d a d e ou na estrutura ju rd ic a

da em presa no afetar os contratos de trabalho dos respectivos e m
p reg ad os .
De um lado, c o m o so m ente os sujeitos de direito pod em celebrar
contratos, fica evidente q u e o prim eiro dispositivo citado som ente
pode estar fazendo referncia em presa nesse sentido. D e o utro lado,
ao referir-se estrutura jurfdica da e m p re s a , isto significa uma a lu
so ao em presrio, que pode passar de individual a so ciedade e m p r e
sria ou vice-versa ou, ainda, pode transform ar-se de um tipo so c ie
trio e m outro.
D estaque-se q u e a propriedade deve recair sem p re sobre objetos
d e direito, consistindo em uma relao jurdica tpica entre o proprie
trio (em presrio ou sociedade em presria) e um bem jurdico. Desta
m aneira, a expresso propriedade da e m p re sa deve ser referida
relao existente entre aqueles sujeitos de direito e o estabelecim ento,
objeto de direito. Assim sendo, ela indica a utilizao do term o e m
presa na a cep o objetiva.
O
perfil subjetivo tam bm est presente no art. 931 do N CC, na
atribuio de responsabilidade, que so m ente pode dar-se em relao
ao sujeitos de direito: Art. 931. R essalvados ouiros c aso s previstos
em lei especial, os em presrio s individuais e as em presas respondem
independentem ente de culpa pelos danos causados pelos produtos
postos e m circulao".
E inegvel q u e o termo e m p re sa s , acim a, foi co locado no lugar
da expresso sociedades e m p re s ria s , no bojo de um a norm a clara
mente originada do Cdigo de Defesa do C o n su m id o r e que torna
generalizada a responsabilidade objetiva pelo fato do produto.
Por oportuno, destaque-se que a expresso em presrio indivi
d u a l , utilizada pelo N C C no referido art. 931, tautolgica, pois o
termo em presrio por si s significa, justam ente, o em presrio indi
vidual, em contraposio sociedade e m p re s ria , c o n fo rm e se v e
rifica pela leitura dos arts. 9 6 6 e 982, caput.
O utro exem plo deste perfil subjetivo corresponde ao art. 978 do
NCC: Art. 978. O em presrio casado pode, sem necessidade de o u
torga conjugal, qu alquer que seja o regime de bens, a lie n a r os im veis
que integrem o p a trim n io d a em presa ou grav-los de nus real .
O CONCliTO DE "EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
157
E xc e tu a do s os casos da h erana, da massa falida e das f undaes

(que so casos dos c h am ado s patrim nios a u t n o m o s), s om ente os
sujeitos de direito so titulares de patrimnios. Portanto, o dispositi. supra deveria, mais corretam ente, ter sido redigido c o m m eno
alienao d os im veis integrantes do seu patrim nio , ou seja, do
em p resrio individual. A no ser que, co nfo rm e ser visto adiante, o
Cdigo Civil/2002 haja criado um patrim nio em presarial separado,
dentro do patrim nio geral do em p resrio individual.
b) S en tid o objetivo', indicando o e stabelecim ento ( patrim nio
a ziend al), fo rm a d o pelo conjunto de bens que o em presrio disp oni
biliza no exerccio de sua atividade.
Vide exem plo acima, referente ao art. 448 da CLT.
c) S en tid o in stitu cio n a l ou co rporativo: a palavra e m p re s a ,
nesse caso, tom ada c o m o significando u m a instituio ou um a
organizao dc pe sso a s , voluntria ou coacta, em funo de um o b
jetivo com um . Tem existncia duradoura no tempo, in depen dente
m ente do e m presrio que a exerce e dos seus colaboradores.
B uo no core e xp lica este perfil c o m o correspondente o rganiza
o de pessuas fundada em um a relao de hierarquia e de cooperao
entre seus m e m bros em funo de um escopo co m u m , a qual (organi
zao), m e s m o no assum in do a dignidade da subjetividade (dir-seia, m ais precisam ente, da p e rso n a lid a d e ), apresenta uma relevncia
unitria nas suas relaes internas.70 Nas suas relaes internas ,
bem dito, porque diante de terceiros as relaes jurd icas so reco nh e
cidas na pessoa do em presrio , o titular da em presa.
O bserva M arc o n d e s que os institutos pessoa ju rd ic a e insti
tu io no se confundem . N o prim eiro caso, o Direito atribui a um
sujeito diverso das pessoas singulares as relaes ju rd ic a s externas
de d ete rm in a d a organizao. N o segu nd o caso, o term o instituio
significa o reco nh ecim ento de um determ inado m o d o de ser no plano
70.
Lim presa', in V incenzo B uonocore (org,), Tm fia io
p. 53 (no original:
v-se na em presa un esem pio lipico cli istituzione, in quanto organizzazione di persone fondaia su un rapporio di gerafeliia c di cooperazione ira i suoi m em br in funzione di uno escopo com une, la quale (organizzazione), pur non assurgendo alia dignit delia soggeirivit, presenla una sua rilevanza unitaria nei rapporri interni).
158
das rela es ju r d ic a s in tern a s.1' M uitas vezes o Direito dota certas

instituies de p ersonalidade jurdica, dentro d e u m nm ero fechado
de situaes.
Voltando ao tema do peifil institucional, no direito brasileiro cie
estaria resgu ardado de form a program tica pelo inciso IX do art. 7
da CF, qu e lhe d o direito de participao nos lucros, ou resultados,
desvinculada da rem unerao, e, excep cionalm ente, participao na
gesto da em presa, c o n fo rm e definido e m lei . E m obedincia ao
c om a n do constitucional, foi prom ulgada a Lei 1 0 . l 0 l . d e 19.12.2000,
cu jo e x a m e refoge aos objetivos deste trabalho.
Desta m aneira, os e m p re g ad os passariam a ter um a participao
mais perm anente na empresa, im b udo s de um m aio r esprito de c o la
borao do que aquele decorrente to s das relaes de trabalho.
N o estudo do quinto perfil falar-se- mais sobre este tema.
d)
S e n tid o fu n c io n a l: corresponde, atividade e c on m ica organi
zada do em presrio , uma fora especial em m o vim ento, dirigida para
uma finalidade determ inada.
H vrios e x e m p lo s no uso deste significado, especialm ente no
C digo C ivil/2002, todos utilizando o termo e m p re sa com o sin n i
m o d e ativ id ad e orga n iz a da :
Art. 966. (...).
Pargrafo nico. No se con sidera em presrio quem exerce pro
fisso intelectual, de natureza cientfica, literria ou artstica, ainda
com o con curso de auxiliares ou colaboradores, sa lvo se o exerccio
da p ro fiss o co n stituir elem en to d e em p resa
Art. 1.085. R essalv ado o disposto no art. 1.030, q u a n d o a m a io
ria d os scios, representativa de m ais da m etade do capital social,
entender que um ou mais scios esto pondo em risco a co n tin u id a
de da em presa em virtude de atos de inegvel gravidade, poder
exclu-los da sociedade, m ediante alterao do contrato social, desde
que previsLa a excluso por justa c ausa.
Art. 1.155. C onsidera-se n o m e em presarial a firm a ou a d eno
m in a o adotada, d e con fo rm idad e coin este C aptulo, para o exerc
cio da e m p re sa.
71. Problemas de Direito Mercantil, p. 25.
0 CONCEITO DE -EMPRESRIO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
159
Art. 1.172. Considera-se gerente o preposto perm anente n o exeri'- io da em p resa, na sede desta, ou em sucursal, filial ou agncia.
Art, 1.178. O s preponentes so responsveis pelos atos de
q uaisquer prepostos, praticados no s seus e stab elecim en to s e relativos
a alividade da em presa, ainda q u e no au to rizad os por escrito.
"Art, 1.184. N o Dirio sero lanadas, c o m individuao, clare
za e caracterizao do d o c u m e n to respectivo, dia a dia, por escrita
direta ou reproduo, todas as operaes relativas ao exerccio da
em presa."
F az e n d o um a apreciao critica sobre esses quatro perfis, Sylvio
M a rc o n d e s fez as seg u in te s o b se rv a e s, s e g u n d o a o rd em a c im a :72
;i) o p e rfil su b jetivo correspo nd e a um a m etfora ou sindoque, pois
todas as relaes ju rdicas inerentes e m presa no podem prescindir
da figura d o em presrio; b) o p a trim n io a zie n d a l no foi pe rsonali
zado pelo Direito, nem reconhecido c o m o pa trim nio separado deniro do p a trim nio geral do em presrio; c) o Direito jam ais chegou a
co nceber a e m p re sa com o um organism o de coo p e ra o entre e m p r e
srio e prestadores de servios, de form a a que. constitusse um a cate
goria jurd ica prpria; d) quanto ao p e rfil fu n c io n a l, se a em presa
consiste no fato d a organizao da atividade e m p re e n d e d o ra do e m
presrio, esta regida pelas norm as relativas aos sujeitos e aos objelos de direito, no caracterizan do uma categoria autnom a.
e)
S en tid o so c io l g ic o -ju rd ic o (a em presa co m o grupo so cia l
organizado)', segu nd o Evaristo de M oraes Filho, o fato social e m
presa um s, em sua inteireza objetiva, mas pode ser surpreendido
atravs de vrios pontos de vista, segundo a especialidade de quem o
o bserva . E acrescenta: C o m o n um a viso de caleidoscpio, mostrase a e m presa d iferentem ente Sociologia, Histria, ao Direito,
Poltica, E conom ia, e assim por diante, cada qual tom ando-a corno
objeto precpuo de seus estudos. A tica e a Filosofia podem encarla ta m b m segundo uma escala de valores, axiologcam ente, tendo
mais em conta o q u e d e v a se r do que p ropriam ente o que e ,71
Procu rand o c o n c e itu a r a em presa c o m o um grup o social organi
zado, o a utor em tela enum era as caractersticas que este apresenta,
72. Idem , pp. 39-40.

73, E varisto de M oraes Filho, D o Contrato de Trabalho ,.,, p. 11.
160
CURSO D b DIREITO COMERCIAL
diferentem ente de um a sim ples coletividade; (i) padro de interao

mais d efin id am ente estabelecido do que no caso de u m a coletividade;
(i) m aior grau de conscincia das caractersticas co m u n s, interesses
e aes; (iii) m e n o r tam anho do grupo em relao coletividade. Sob
outros aspectos, o grupo m ostra, ainda, os elem entos de objetividade
ou exterioridade em relao aos indivduos que o co m p e m , con s
cincia grupai, distinta das diversas conscincias individuais isola
das; contedo intencional, que constitui sua funo; e continuidade,
decorrente de form a natural dos d e m ais elem entos.7"1
Segu nd o E varisto de M oraes Filho, ao voltar sua ateno para a
e m presa, o Direito do T rab alho preocupa-se com o c on ju nto de pe s
soas que nela colaboram ( universitas persoiiarum )., diferentem ente
d o Direito C o m ercial, que estaria mais voltado em grande parte para
os bens nela utilizados (u n iversita s rerum ). Em razo disto, este ramo
d o Direito destaca a caracterstica unitria da em presa, incorporandolhe com nitidez o elem ento p resta o de se rv i o s, com todas as c o n
seqncias que da poderiam advir, inclusive com a perm an n cia do
lodo, a despeito das m odificaes subjetivas que pudessem sc dar, dc
um ou outro lado .75
Preso ao seu objeto particular, o Direito do T rabalho, segundo
Evaristo de M oraes Filho, conceitua a em presa com o "a organizao
do trabalho alheio, sob o regim e de subordinao hierrquica, tendo
em vista a produo de de term inado bem e c o n m ic o .7 Em princpio, cuida-se de tratar a em presa se gundo o perfil funcional indicado
por Asquini. Entretanto, ao deparar-se com esta organizao, tendo
em vista os princpios prprios d a Sociologia Jurdica e sua posio
ao deparar-se com a prestao de servios sob subordinao hierr
quica, o Direito do T rabalh o vai mais alm em seus efeitos, o que j u s
tifica ter da e m p re sa uma viso mais a brangente do que a atividade
organizada para a produo de bens e/ou servios.
Pod eria a e m presa do ponto de vista do Direilo do Trabalho ser
olhada c o m o um a in stitu i o , um dos perfis identificados por A squ i
ni. M as, voltando ao m e sm o argum ento, o Direito do Trabalho toma
74. Idem ibidem , pp. 12-) 3.

75. Idem, ibidem , p. 168.
0 CONCEITO DE "KMPRESRIO !: DU SOCIEDADE EMPRESRIA
161
:t organizao da atividade c o m o um a unidade ec o n m ic a existente

,10 longo do tem po d e form a diversa do que o Direito fax com outras
instituies, agregando-lhe, justa m e n te , princpios da Sociologia J u
rdica e criando solues particulares paru as questes jurdicas que
e o m u m e n te surgem . Para o D ireito do Trabalho, por exem plo, o c o n
ceito de e m p r e s a m ais am p lo do que o presente no art. 966 do
NCC, um a vez que engloba todo tipo de trabalho subo rdinado na ati
vidade econ m ica organizada, aplicando-se tam bm sobre a atividade
organizada das empresas civis, ou seja, daquelas que exercem ativi
dades qu e no sejam prprias de em presrio (atividades intelectuais,
fundam entalm ente).
No estudo desta matria, Sylvio M arcondes conclu i sua anlise
a firm ando que no existem co m p o n en te s ju rdicos os quais, em c o m
binao com elem entos eco n m icos, pudessem form ar um conceito
genrico de e m p re sa , apto a enquadr-la c o m o categoria jurd ica.77
Dessa forma, o operador do Direito dever prestar ateno ao sen
tido particular que o termo e m p re s a estiver apresentando nos tex
tos nos quais surgir, para o fim dc poder e n tend er seu alcance e fazer
a aplicao adequada.
D eve-se perguntar se, aps tantos anos, o estu d o de Asquini a in
d a se m anteria atual, ou se a em p resa, hoje, pode ser considerada sob
outros ngulos. A ev oluo do Direito desde a p o ca daquele precio
so estud o m ostrou o surg im en to de no vo s institutos e d e " m ic ro ssis
temas ju rd ic o s at ento desconhecidos do ponto de vista normativo
organizado. A este respeito, Vincenzo B uonocore destaca, na Itlia, os
temas da grande em p resa, da tutela do consum idor, da se to n z a o de
ramos m ercadolgicos, d a responsabilidade d o em presrio e dos c o n
tratos em pre sa ria is.7B A estes po dem ser acrescentados, no Brasil, o
Direito Concorrencial, fruto de um a legislao sistemtica bastante
recente, e o Direito d o M eio A m biente, ainda form ado substancial
m ente por norm as esparsas.
Ora, no tocane ao D ireito do Consum idor, havendo ele adotado
certos princpios especficos - tais com o o da responsabilidade pelo
fato do produto, o da inverso do nus da prova, o dos contratos a b u
77. Problemas
p. 40.
78. U im p re s a ", in V incenzo B uonocore (org.), Tratato
pp. 19-20.
162
sivos et,c.
da atividade e c o nm ica exercida resulta a responsabili
dade do em presrio, exten siva ao controlador pelo m ecan ism o da
desco nsiderao da person alid ade jurdica. O c o n su m id o r ser inde
nizado pelo em p resrio e/ou receber um produto novo em substitui
o do antigo. M as a organizao da atividade em si no veio a sofrer
um tratam ento diverso que pudesse ser considerado um a novidade no
Direito.
Os d em ais Direitos acima m encion ad os no fogem , em sua apli
cao, aos esqu em as tradicionais quando se d efrontam com a e m p re
sa, voltando-se para os objetos e para o sujeito da atividade c o m o for
ma da im plem en tao dos seus objetivos.
C o m o afirm ou Buonocore, a e m presa no tem sido im perm evel
evo lu o do m u n d o que a c ircun da.79 M a s - volto a repetir - o Di
reito no a reconheceu co m o o universo em volta do qual foram cria
dos no vos m ecan ism os para a soluo dos novos problem as. N este
sentido, foi aquele m e sm o au to r q uem se expressou d izendo que, ten
d o recebido a n orm a o ncleo no-elim invel do conceito e conm ico
d e e m presa, c onsente com a adaptao das m udanas d a realidade circ u nsta nte sem que tais m ud a n a s possam onto lo gicam en te influir s o
bre os fun da m e ntos conceituais.80
Da m esm a forma como anteriormente, esses novos sub-rainos do
Direito, os quais form am ou no um microssistema harm onicam ente or
ganizado (alguns deles ainda se encontram em fase de efetiva constru
o com o tal), atuam em relao aos objetos e sujeitos de direilo, entre
os quais continua no se incluindo a empresa do ponto de vista-de um
tratamento jurdico unitrio, ou seja, com o uma fa ttsp e c ie que jam ais
se configurou com o tal no ordenam ento jurdico, pois vista qual ativi
dade organizada, segundo sempre, aqui e alhures, se tem afirmado.
D a que o passar de tantos anos ainda no foi capaz de tirar de
Asquini o m rito do seu estudo e suas conseqncias para o Direito
Comercial.
79. Jclem, ibidcm , p. 23.

80. Idem , ibident. No original: In realt. prprio la form ulazione (est.uale
delia norm a clie, recependo il nucleo inelim inabile dei concedo econom ico d 'im p re sa ,
consen te 1ad attam enlo ai m uiam enti rlclla realt circostanle senza clie tali m utam enti possano ontologicam ente influire sui fonda m enti concelluaii .
I ><ONCETO DE "EMPRESRiO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA
163
\ par do tratam en to ju rd ic o da e m p resa c o m o atividade organil,i

<i Direito do Trabalho, em particular, a tem tom ado c o m o instiin),,i,>, na busca da tutela m ais efetiva do em p re g ad o , recon hecid o
l i t n o u parte e c on m ica m ais fraca nas relaes de trabalho. A busca
di i iti o bjetivo tem. levado os Tribunais T rabalhistas a decises e quiniL.ulas, com aum ento dos custos de transao em detrim ento do
ni. icsse geral. A orientao do Direito Trabalhista extre m am e n te
i' ii iicularista, no p odendo ser tom ada c o m o um a regra, mas sim na
i|ii,11idade de exceo.
Para Sylvio M arcondes, antes de se procurar definir o conceito de
em presa" no plano do Direito, se deveria defini-la no cam p o da E c o
nomia. Isto porque - segundo aquele autor
sendo o Direito a tradui .10 da vida social nos seus diversos aspectos, o conceito econm ico
dc e m p resa j era dom inante no comea da dcada de 60 do sculo
passado, poca em que aquele autor tratou desse tema e m sa obra.sl
R elacio nand o a em presa com o atividade do em presrio, em cor
relao ao conceito deste ltimo e do estabelecim en to , D e M artini
sugestivam ente afirma que a em presa a p ro je o cin em a to g r fica
tio e m p re s rio , ou seja, de sua atividade em m o v im e n to ; e n q u a n to
o esta b elecim en to a fo to g r a fia da em presa, m o m ento a m o m ento
(portanto, projeo esttica da atividade), ap oian do-se sobre esses
irs f u nda m e n to s a teoria da e m p re sa ec o n m ica e de sua disciplina.82
O em presrio , portanto, o titular da em presa, pessoa natural ou
jurdica. E quem a ssum e o risco da atividade para o bem (proveito
dos lucros) ou mal (responsabilidade pelos prejuzos causados a ter
ceiros). C o m o pessoa ju rdica, trata-se da sociedade em presria,
constituda segun do a lgum dos tipos previstos em lei, dentro de um a
relao fechada.83 Isto porque, de acordo c o m o art. 983 do N C C , a
sociedade em presria deve regular-se seg un do um dos tipos previstos
em seus arts. 1.039 a 1.092 - ou seja; a soc ie d ad e em conta de parti
cipao, a sociedade em n o m e coletivo, a socied ad e em com and ta
81. Problem as
p. I ,
82. C orso ..., vol. I, pp. 110-t 11,

83. Sobre a tipieidade fechada das sociedades em nosso ordenam ento ju rd ic o ,
v. R achel Sztajn, Atipicidade de Sociedades no D ireito B rasileiro , especiatm ene pp.
241 e ss.
navios, corretores e m ais pessoas em pre ga da s no com rcio. Na d is

cusso que estabeleceu em seu trabalho sobre a natureza dos m erca
dos e sua o rig e m , R a c h e l Sztajn anota q u e o legislado r de 1850 j
possua n oo precisa da im portncia das norm as costum eiras na sua
disciplina, pois a parte final d aquele dispositivo estabelecia a aplica
o do reg ulam ento das praas de com rcio em relao ao funciona
mento destas. N esse sentido, criados pelos agentes e conm icos, os
mercados so m odelados pelo Direito, estabelecendo seu ordenamento,
criando impedimentos, restringindo o acesso de pessoas - tudo isto,
feito por m eio de norm as legais ou institucionais, As primeiras so re
sultado do Direilo; as outras, da sociedade.*7
C o n fo rm e j foi dito acima, o Direito Com ercial surgiu a partir
de norm as costum eiras, as q uais vieram a ser sum a m e n te desenvolvi'
das nas feiras m edievais, onde adquiriram , ao longo do tempo, u n i
form idade generalizada em todas elas, apresentando dois objetivos
bsicos: a defesa dos m ercados e a regncia das relaes estabeleci
das entre as p essoas que deles participavam ativam ente - ou seja: os
com erciantes e os com pradores dos seus produtos. O primeiro de tais
objetivos era alcanado pela restrio da oferta (criando-se uma re
serva de m e rc a d o ) e pela tutela do c r d i t o . O seg un do , j numa fase
m ais adiantada do Direito Mercantil, pela aplicao das suas regras
no som ente nas relaes entre c om erciantes, m as tam bm entre estes
e terceiros.
A eficincia dos m ercados d e p e n d e da existncia e efetividade de
tais normas. A propsito, N atalin o Irti ensina que, inexistente o siste
ma norm ativo, os m ercados no prosperam. A crescenta que e pela
reiterao de c o m p ortam en to s que se pode avaliar e calcular o futu
ro, dada a confiana que as pessoas assim adquirem quanto forma
de agir das outras.8I> Sistem a norm ativo institucionalizado, 110 qual
so tutelados os direitos bsicos para 0 d e se nvolvim ento da atividade
ec o n m ic a privada. D a por que nos regim es capitalistas as C onstitui
es g arantem - conform e visto acim a
c o m o direitos fu n d a m e n
tais, entre outros, o de propriedade, 0 de liberdade de iniciativa e 0 de
87. R achel S zlajn, Ensaio subre a Natureza da Empresa. Organizao Contem
pornea da Atividade, pp. 11 e 18-19.
88. Idem , ibidem ,
p. 20.
89. L' Ordine .... p. 12; e P e rso n a e m ercato , Rhnsta
di D iritto Civie 3/5.
0 C 0N C EJT0 DE "EMPRESRIO E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
167
livre conco rrn cia. d en tro d esse m odelo q u e fica a sseg u rad a a re p e
lir o de co m p o rtam en to s, pois o D ireito, dotado de fora coercitiva,
im por c o n d u tas ou indenizaes a cargo d aq u eles q u e no respeitam as re g ra s do jo g o em p resarial.
N o en tan to , b u scar a satisfao nos m ercad o s, segundo os ec o n o
m istas, ap resen ta cu sto s e riscos, relacio n ad o s com (i) a incerteza de
se en co n trar os p rodutos n ecessrio s, ou v en d -lo s a um eventual inleressado; (ii) a d em o ra no aten d im en to ; (iii) a su perao de d istn
cias entre as reg i es p ro d u to ras e con su m id o ras; etc. Tais bices, para
efeito de su a su p erao , d ep en d em da criao de um a estrutura facilitadora das rela es de p ro d u o de bens e serv io s para o m ercado.
a que en tra a e m p re sa ou a firm a" ~ tom ad o s estes term os no
sentido d o d esen v o lv im en to de um a ativ id ad e e m p re sa ria l.90
Em su a o b ra clssica, R onald H. C oase d eclara q u e as fir m a s so
um a form a de d esen v o lv im en to da ativ id ad e eco n m ica su p erio r aos
m ercad o s.91
Por sua vez, p ara S ylv io M arcondes, e n q u an to no regim e do arte
sanato a p ro d u o feita sob cn co m cn d a, a e m p resa surge com a p ro
duo para o m ercad o , assu m in d o o em p resrio o risco da atividade,
tendo em v ista o lu cro , d en tro de um p ro cesso h istrico que teria
durado cinco sculos. Suas caractersticas to m ad as por aquele autor
de G iusep p e U go Papi - so: (i) a sep arao en tre os p o ssuidores dos
fatores p ro d u tiv o s; (ii) a a n tecip ao pelo e m p resrio da oferta sobre
a p ro cura do m ercado; (iii) a assuno pelo e m p resrio dos riscos tc
nicos e eco n m ico s da atividade; (iv) a b u sca do m xim o lucro que
pudesse au ferir, b aseado na d iferen a entre o c u sto da produo e o
preo de venda do bem ou do servio; e (v) o fu n d am en to ju rd ic o nos
p rin c p io s da p ro p ried ad e e da liberdade de co n tratar, em fu n o dos
m ercado s e d os resp ectiv o s p reo s.92
R achel Sztajn d eclara que a a e m p resa criad a para fazer fren
te a ev en tu a is instab ilid ad es criad as em m ercad o s, lim itando a d ep en
dncia do em p resrio em face de im pactos q u e possam aco m eter a
p ro duo e que in terferem na o ferta de b en s.93
90.
9 ).
92.
93.
Cf. R achel S ztajn, Ensaio, p. 30.

The Firm , lhe Market and lhe Law, 1990.
Sylvio M arcondes, Problemas ..., pp. 1-3.
Ensaio .... p. 33.
168
E ssas colo ca es parecem contraditrias. Em um caso a em presa

m ostra-se superior ao m ercado; no outro, a soluo para que se possa
atuar eficazm en te no m ercado. M as aqui no se trata da conhecida
anedota do ovo e da galinha. N a verdade, os econom istas, com o Coase,
esto se referindo a um m ercado ain d a em form ao, onde os artesos
trabalham por encom enda e, quan d o h pr-oferta, ela incerta e inci
pien te .94 nestes casos que surgem as em presas, de um lado com o for
m a de superao de tais m ercados no perfeitam ente desenvolvidos,
sendo, ao m esm o tem po - e p o r isto m esm o
superiores queles.
D essa form a, coincidem as p o sies acim a m encionadas.
U m e x e m p lo d esse m e rcad o a in d a no in stitu c io n a liz a d o d-se
com m icro p ro d u to res de h o rtalias e frutas de um a regio prxim a
C apital de S o P aulo, que b u scam aqu ela cidade para vender seus
prod u to s. R eu n id o s, alugam um cam in h o e saem de m adrugada, es
tacio n an d o o veiculo em b airros da periferia, e cada um deles, tendo
colocado seus pro d u to s em um carrinho-de-m o, sai os oferecendo
pelas ruas ad jacen tes. S u a o ferta rotativa, pois variam de bairro, e
em v o lu m e p equeno; no podem g aran tir a d u rab ilid ad e da oferta,
porque no p ossuem cap ital nem tecn o lo g ia para en fren tar as intem
pries; os p reo s esto sujeitos a g randes v ariaes; etc. N a hiptese,
por exem plo, de o em presrio ex p lo rad o r de um restaurante ser seu fre
gus, ficar constan tem en te m erc de tais variveis, no lhe sendo
possvel uma previso m nim a de produtos e dos respectivos custos
para poder dar adequada con tin u id ad e sua p rpria atividade. para
atender a tais necessidades que so organizadas certas atividades (fir
m as, no D ireito A nglo-A m ericano) para o fornecim ento perm anente
de tais nsum os, sendo esta um a soluo, portanto, para as necessida
des diuturnas correspondentes de o u tro s em presrios, seus clientes.
A ssim , firm a e em p re sa so ex p ress es equ iv alen tes - o que
fica claro nas p alavras de R achel Sztajn: Q uem quer o ferecer bens
ou serv io s no m e rcad o de form a eficien te e lucrativa, pode escolher
entre o rg an izar a em presa, isto , o rg an izar a p roduo, criar vnculos
m ais ou m enos durad o u ro s entre trab alh ad o res e fo rnecedores de m a
trias-p rim as e recursos, ou reco rrer pontu alm ente ao m ercado quan-
O CONCEITO DE EMPRESRIO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
169
h ouv er n ecessid ad e de ad q u irir m atrias-p rim as, co n tratar m ode-obra, ou q u alq u er dos outros fato res da p ro d u o .95
s ki
D o p o n to de vista estru tu ral, na viso de C oase, as em p resas so

h ixes d e contratos.\ os quais perm itcin a reu n io dos fatores de p ro
duo so b um m esm o co m an d o , o b jetiv an d o a oferta de bens e se rv i
os no m ercad o . N as palavras do autor, a firm a co n siste em um sislem a de rela es que passa a e x istir q u an d o a d ireo a ser dada aos
recursos d ep en d en te de um e m p re s rio .% N o tan d o um a co in c id n
cia n o -fo rtu ita en tre esse con ceito de e m p re sa e seu perfil fu n c io
nal, co n fo rm e d em o n strad o por A squni, R achel S ztajn explica q u e o
co m plex o das rela es ju rd ic a s co n tratu ais d ir resp eito ao fo rn eci
m ento de trabalho e de serv io s outros, bem com o de insum os;
ob ten o de fin an ciam en to ; a co m p ras ju n to a forn ecedores; a vendas
a co n su m id o res; etc. A sem elh an a das p o sies en tre C oase e A squini tam b m se d no cam po do risc o .97
T rad u za-se m elhor esse co n ceito de feixe de c o n tra to s . N a v er
dade, ao o rg an izar um a d eterm in ad a ativ id ad e em p resarial na busca
de lucros, o titu lar da em p re sa (em p resrio ou so ciedade em presria)
precisar reco rrer a in stru m en to s ju rd ic o s aptos ao alcance de tal o b
jetivo. Baleis so, fu n d am en talm en te, os d iv erso s tipos de contratos: o
contrato p o r m eio do qual ser co n stitu d a a so ciedade em presria
titu la r d a a tiv id a d e ; c o n tra to s de co m p ra e v en d a; de trab a lh o ; de
p restao dc servios; de locao m ercantil; de fran q u ia, de faturizao; de fin an ciam en to; de con ta co rren te bancria; de seguro; etc. A
utilizao dessa m irad e de co n trato s levar m uitas vezes, em um se
gundo m om ento, ao recurso aos ttulos de crdito, com o instrum entos
para a e x ecu o daq u eles acordos (cheques, d u p licatas, letras de c m
bio, co n h ecim en to s de depsito/n-WTMrt, c o n h ecim en to s de tran s
porte etc.).
O ra, nas firm as ou em p resas, d ado esse feixe institucional de co n
tratos (que produzem segurana, du rab ilid ad e, certeza etc.), fica supe
rada um a incerta co n tratao pontual em m ercados nos casos em que
95. Ensaio ..., p. 41.

96. "T h e naiure o f lhe firin , jisi7e hltp:llpeopk'.bu.di.tiyagmrre!w'seslbti332l
nasurcJirm.pdf , p. 6 {traduo livre).
97. R achel Sztajn, Ensaio ..., pp. 51 e 56.
na
algum d ev esse ir at eles cada vez q u e necessitasse d e determ inado

bem ou serv io , necessitan d o ter so rte para e n co n trar o vendedor ou
fornecedor certo co m o p roduto ou serv io certo. A propsito, o siste
ma da frm a ou da em p resa proporciona um a significativa reduo dos
custo s da atividade, que, seg u n d o os econ o m istas, so cham ados dc
custo s d e tran sao , ou seja. o preo de se o perar no m ercado, abran
gendo os aspectos da procura, da inform ao, da negociao, da deci
so a ser tom ada e da eoero do d ev ed o r inadim plente, de m odo a
ficar eficazm en te g arantido o cum p rim en to das obrigaes,JS
O u tro aspecto d as firm as, nas palavras de C oase, est na ex istn
cia de co o p erao no p o d er de com ando. O m esm o se d na em pre
sa (atividade organizada). O titu lar da em presa um em presrio ou
uma socied ad e em p resria titular de poder de com ando, objetivando a
tom ada das d ecises necessrias. A co o p erao d -se entre o em pres
rio (ou os scios da sociedade em presria), os em pregados ou outros
prestadores de servio, u nidos, de certa form a, na busca de um fim
eom um que ser benfico para todo.s os participantes, m esm o os exter
nos. O fech am en to de um a em p resa preju d ica o prprio em presrio,
seus em pregados, seus fornecedores, seus prestadores de servios
enfim , u m a ca d e ia de pessoas que em m u ito extravasa o restrito feixe
de contratos de que acim a se falou.
C o n clu i-se, pela rpida anlise aqui feita, q u e e m p re sa e fir
m a so term o s to p rxim os q u an to o perm itam os o rd en am en to s j u
rdicos nos q u ais cada um d eles foi lapidado ao longo dos anos.
3 .5 O EMPRESRIO MERCANTIL. T E RIA PERMANECIDO COMO

CATEGORIA DIFERENCIADA PERANTE O CDIGO C lV I 2 0 0 2 ?
T endo o co rrid o a u n ificao d o D ireito P rivado 110 ord en am en to

ju rd ic o italiano, ainda assim os au lo res en ten d em que perm aneceu a
fig u ra d o e m p r e s n o m e rc a n til c o m o ca te g o ria p r p ria, su b m e tid a
a um a d isc ip lin a esp ecial. Seu co n ceito seria o btido por excluso, ou
seja, su b train d o -se da noo geral de e m p re s rio os artesos e 0
98. Cf'. Rachel Sztajn, Ensaio

p. 41,
99. T he nnture o f lhe finn, h n p.l/people.biJ.edu/vagiiirre/tvurses/bH 332l
nature_firm .pdf, pp. 34 e ss.
0 CONCEITO DE ' EMPRESRIO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
171
in p resrio agrcola. Tal in terp retao p o ssv el porque o C C It, em

seu art. 2.195, faz refern cia ex p ressa a tivid a d e e m erca n til e s e m
presas co m ercia is q u an d o trata da o b rig ao de registro em p resarial.
Um a co n clu so sem elh an te p erfeitam en te cabvel no D ireito B ra si
leiro, den tro d o regim e estab elecid o pelo C d ig o C ivil/2002. P ara
esse efeito , im portante an alisar as bases q u e ju stific a m no o rd e n a
m ento ju rd ic o italiano o reco n h ecim en to d a p erm an n cia da c a te g o
ria do em p resrio m ercan til e as d iferen as ex istentes no atual D i
reito B rasileiro.
D ep o is de d efin ir o em p resrio no art. 2 .0 8 2 , o C C It estab elece a
o b rig ato ried ad e do seu registro , no referid o art. 2 .195, onde se l, em
trad u o livre:
2.195. Empresrios sujeitos a registro - S o su jeito s o b rig a
o d e in scrio no registro d a s em p resas (2 .1 8 8) os em p re srio s
(2.201, 2 .2 0 2 , 2.2 0 5 ) que exeram :
1 ) um a ativ id ad e industrial d estinada p ro d u o de bens ou de
servios;
2 ) utna ativ id ad e de in term ed iao na circ u la o de bens;
3) um a ativ id ad e de tran sp o rte por terra, p o r gua e pelo ar;
4) u m a ativ id ad e b an cria ou de seguros;
5) outra atividade au x iliar das p reced en tes (1.754).
A s d isp o si es da lei, q u e faam refern cia atividade e s e m
presas c o m erciais, sero ap licv eis, se dela n o resu ltar outro en te n
d im en to , a todas as ativ id ad es indicadas n este artigo e s em presas
que as ex ercem (2 .20 0 , 2 .2 1 4 ).
C o n sid eran d o -se q u e - n o s term o s d o art. 2.195 do C C I t - o s e m
p resrio s cu jas ativ id ad es se en co n tram ali relacio n ad as estariam su
jeitos a su b m eter seus atos ao registro das em presas, m as consideran
do-se um a am plitude m aior do con ceito estab elecid o pelo art. 2.082,
haveria o u tro s em p resrio s n o su b o rd in ad o s a tal ex igncia.
R eco n h ecen d o q u e a d iscip lin a d o C d ig o C ivil Italia n o se m os
tra co n fu sa , F errara Jr. e C o rsi d em o n stra m qu e, e x ceto a atividade
in d u strial d e stin a d a p ro d u o de bens ou de serv io s, todas as de
m ais do art. 2.1 9 5 d o C C It e st o ab ra n g id a s p ela d e fin i o g en rica
de e m p re s rio do art. 2.082. C o n sid e ra n d o -se que a ativ id ad e in
du strial c o n tra p e -se a tiv id ad e arte sa n a l, o c o n c e ito d a q u ela seria
172
tirad o p ela e x c lu s o d e sta ltim a. A lm d isso , u tiliz an d o -se o art.

2.1 3 5 , v e rific a r-se-ia q u e nem to d a a tiv id ad e industrial seria co m er
cial, d esta e x c lu in d o -se a in d stria agrcola. D essa m aneira, segundo
aq u eles au to res, o c o n c e ito de e m p re s rio c o m e rc ia l d ev e ria ser
co n stru d o p ela e x c lu s o d o a rte s o e do e m p resrio a g rc o la .ln
P o rtan to , o D ireito Italian o ainda teria m antido um a dicotom ia
entre 'e m p re s rio m ercan til e e m p resrio civ il , sujeitos a d iscip li
nas d iversas. Isto sig n ifica que o p r p rio C d ig o Civil Italiano teria
recepcionado a legislao m ercantil especial com o o receptculo da dis
ciplina da categoria de em p resrio m ercan til , que co n tin u a ria au t
nom a em relao s d em ais. G alg an o refere-se s em p resas c iv is ,
no sujeitas a fa l n c ia .101
N o B rasil, o C d ig o C ivil/2 0 0 2 , lendo partido do m odelo italia
no, adotou sistem a sem elh an te, em b o ra m ais sim p lificad o e racional.
Para se ch eg ar ao con ceito de e m p re s rio basta ex clu ir da a tiv id a
de eco n m ica o rg a n iz a d a aqu ela de natu reza intelectual (artstica, li
terria e cien tfica) c a ativ id ad e eco n m ica rural. Isto sig n ifica dizer
que no B rasil o term o em p re s rio n o p ode ser utilizado no cam po
da ativ id ad e eco n m ica civil (ex ceto o em p resrio rural). A quelas
pessoas que exercem ativ id ad e eco n m ica em p resria no regim e do
N C C p assam a ser ch am ad o s sim p lesm en te e m p res rio s ou so cie
dades e m p resrias . A s pessoas que d e q u a lq u e r form a exeram um a
ativ id ad e intelectu al n o podem u tilizar o nom e de em p resrio s , tirante a ex ceo e x p re ssa do em p res rio rural, q u e pode, ao seu intei
ro alved rio , m ig ra r p ara o cam po da em presa m ercantil, passando a sc
su b m eter ao reg im e p rprio (N C C , art. 971).
A Lei 4 .5 0 4 /1 9 6 4 (E statu to da T erra) conceitua a em p resa rural
com o o em p reen d im en to de p essoa fsica ou ju rd ic a, p b lica ou pri
vada, q u e ex p lo re e c o n m ic a e racio n alm en te im vel rural, dentro de
co n d io de ren d im en to eco n m ico (...) da regio em que se situe e
q ue ex p lo re rea m n im a agricu ltu rv el do im vel, segundo padres
fixados, p b lica e p rev iam en te, pelo P o d er E xecutivo. Para esse fim ,
e q u ip a ra m -se s reas cu ltiv ad as, as pastag en s, as m atas naturais e as
reas o cupadas com b en feito rias .
100. Ferrara Jr. e C orsi, G ti i m p r e n d i t o r i 11" ed., pp. 52 e ss.

101. Traitato
vol. II, p. 73.
0 CONCEITO DE 'EMPRESRIO E Dli "SOCIEDADE EMPRESRIA"
173
D essa frm a, a sociedade sim p les ficaria reserv ad a to -so m en te

a o ex erccio da ativ id ad e intelectu al lucrativ a, nas m odalidades
m stica, literria ou cien tfica (N C C , art. 9 6 6 , c/c art. 9 9 7). E stas,
juntam ente com o em p resrio ju rai, seriam os nicos agentes da ati! ide eco n m ico -u crativ a que sub m eteriam os in stru m en to s de sua
in stitu i o ao R egistro C ivil das P essoas Ju rd icas (N C C , a r t 998).
< ihserve-se que, nos term os do art. 983 do N C C , a so cied ad e sim ples
pode a d o ta r q u a lq u e r fo rm a de so cied ad e em p resria - ou seja: socie1.ide em n o m e coletivo, socied ad e cm com andita sim ples e sociedade
lim itada (N C C , arts. 1.039-1.092). A d iferen a e n tre as sociedades
sim ples que fizerem tal o p o e as so cied ad es em p re srias eslar, e v i
dentem en te, no seu objeto, que quan to s p rim eiras ser civil (a tiv i
dade intelectu al e em p resrio rural). A so cied ad e an n im a co n tin u a
regida p o r lei prpria, fora do m bito d o C d ig o C ivj 1/2002, c m e r
cantil pela form a (art. 1,089 d o N C C).
i 1ii
P ode-se concluir, p o r co n se g u in te , que - no atual D ireito B rasi

leiro - e m p re s rio e "e m p re s rio c o m e rc ia l" p assaram a se r term os
sinnim o s, ex ceto no que di/. resp eito ao em p resrio rural, que origin ariam en te e x erce su a ativ id ad e no cam po do D ireilo C ivil. N esses
term os, o fen m en o da co m ercializao do D ireito E conm ico P riv a
do tom ou q u ase toLalmente o D ireito C ivil, exceto as reas de e x c lu
so ex p ressa, acim a referidas.
Isto sig n ifica dizer que o D ireito C om ercial co n tin u a vivo e a ti
vo, tend o g an h o um cam p o m uito m aior de a b ran g n cia e podendo
passar a cham ar-se D ireito E m p resarial' (em sentido estrito, pois o u
tros ram os d o D ireito tam b m atuam sobre a em p resa, co nform e visto
acim a), em b alad o em b ero prprio do C digo C ivil/2002 e cujos
braos este n d e m -se para fora das norm as deste, por m eio de leis m er
cantis (ou em p resariais) especiais. Fora do D ireito E m presarial, com o
exceo , ficou o em p resrio rural. M as este, co m o se v erificou, pode
r optar por in tegrar-se quele - do que resuta um a p o ssibilidade te
rica de co m p leta unificao do D ireito da E m presa.
O b se rv e -se q u e a a tiv id a d e e m p re sa ria l (c o m e rc ial) pode ser
ex ercida tam bm pelo E stado, alm dos particulares. S ubm etido s
[im itaes co n stitu cio n ais p rev istas na C o n stitu io F ederal, o E sta
do p o der ex ercer d iretam en te ativ id ad es e co n m icas nos casos ali
esp ecialm en te p revistos e q u an d o sua atu ao nesse sen tid o tornar-se
174
CURSO D6 DIREITO COMERCIAL
necessria ao s im p erativ o s da seg u ran a nacional ou relacionados a

relev an te in teresse p b lico , co n fo rm e defin id o s em lei (CF, art. 174).
Tal atu ao d ar-se- por m eio de em p resas pblicas e de sociedades
de eco n o m ia m ista, cujo estatu to ju rd ic o foi rem etido pelo texto
co nstitu cio n al para leis p r p rias (CF, art. 173, Jc). N ote-se serem as
socied ad es de eco n o m ia m ista so cied ad es annim as privadas e sp e
ciais. d as q u ais o E stad o particip a do cap ital com o acionista m ajori
trio (Lei 6 .4 0 4 , de 15.12.1976, art. 238). C om o c a so esp ecialm en te
previsto na M agna C arta, o E stado ex ercer atividade econ m ica nas
h ipteses dos m o n op lio s en u m e ra d o s n os incisos do art. 177 d aque
la, a saber: (i) p esquisa e lavra das ja z id a s de petrleo e gs natural e
ou tro s h id ro c a rb o n e to s fluidos; (ii) refin ao d o p etrleo nacional ou
estrangeiro; (iii) im portao e ex portao dos produtos e derivados
bsicos resultantes das atividades anteriores; (iv) transporte m artim o
de petrleo produzido no Pas, bem com o transporte, por m eio dc c o n
duto, de petrleo bruto, seus derivados e gs natural de qualquer o ri
gem ; e (v) pesquisa, lavra, enriquecim ento, reprocessam ento e com r
cio de m inrios e m inerais nucleares e seus derivados. Para tal efeito, a
U nio poder contratar com em presas estatais ou privadas a realizao
dessas atividades (CF, art, 177, Ia).
3.6 A EMANCIPAO DO MENOR

PELO EXERCCIO DA ATIVIDADE MERCANTIL
O
ex e rc c io da ativ id ad e m ercantil p ressupe a cap acid ad e civil
do su jeito da atividade. M as d esd e o C d ig o C om ercial B rasileiro j
se prev ia a em an cip ao d o m en o r ju sta m e n te em virtude do ex erc
cio da ativ id ad e m ercantil.
N estes term os, o art. 1B, n. 3, segu n d a parte, do C C oB p revia a
em an cip ao do filh o m aior de 2 1 anos que, m ed ian te aprovao do
pai provada por escrito , v iesse a levantar um estab elecim en to co
m ercial .
P o r sua vez, o C C B , no seu art. 9 e, l s, V, dispunha que c e ssa
ria para o s m en o res a in cap acid ad e pelo e stab elecim en to civil ou
com ercial, com econom ia p r p ria .
O
texto acim a no fazia d istin o ex pressa entre m enores ab so
luta e re la tiv a m e n te in c a p a z es, e n te n d o -se q u e a re g ra se ap licav a
O CONCEITO DE EMPRESRIO" E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
175
ij*'-ncis a estes ltim os. A refern cia a eco n o m ia p r p ria d ev e ser

t nicndida co m o p ressu p o sto - ou seja: o m e n o r p o ssuiria e co n o m ia
l<mpria q u e lh e p erm itiria estab elecer-se co m o co m ercian te. Tais relursos p o d eriam estar b asead o s em d oaes, serv io s p restados, sali ii >; etc.
O N C C , no art, 5o, parg rafo nico, V, rep ete as d isposies do
C digo C ivil de 1916, ex p licitan d o tratar-se d o m en o r com 16 anos
1'om pleios, dotad o de eco n o m ia prpria, A m u d an a m ais clara est
no fato de que, agora, a eco n o m ia prpria efeito do estabelecim ento
co m ercial, e no sua causa. N este caso, o b je tiv a n d o sua em an cip ao ,
o interessad o far a prova de que se estab eleceu com o em p resrio e,
cm razo disto, veio a o b te r eco n o m ia prpria. C o n sid eran d o que at
ento no p o d ia o referid o m en o r en co n trar-se com sua situao reg u
larizada peran te a Junta C o m ercial, ele ter sid o um em p resrio de
fato at que, d em o n strad o s os pressu p o sto s da em an cip ao , esta v e
nha a se r reco n h ecid a e ele possa tom ar as m ed id as necessrias q u e
la fin a lid a d e perante o rgo d o R eg istro do C om rcio.
A p o ssib ilid ad e de o co rrn cia da e m a n cip ao do m en o r so b o
fu n d am en to o ra co m en tad o ser estatisticam en te m uito reduzida.
3.7 0 DESTINO DO ANTIGO COMERCIANTE E DAS

SOCIEDADES COMERCIAIS NO REGIME DO CDIGO C lVlL DE 2 0 0 2
Tendo em vista a adoo pelo C d ig o C iv il/2 0 0 2 dos conceitos

de em p re s rio e de so cied ad e e m p re s ria , d ev e-se perguntar que
destino restou p ara o antigo co m ercian te e para as velhas sociedades
co m erciais: teria hav id o um a sim ples su b stitu io de d esignaes, ou
os ltim o s d esap areceram d o n o sso D ireito C o m ercial?
D e acordo com C alix to S alo m o F ilho, o su rg im en to da fa ttisp e cie e m p re s rio teria levado ao d esa p a re cim e n to d a fa ttisp e c ie co
m ercian te . 102 E , co m o o c o n c e ito de so c ie d a d e em p re s ria no C
digo C iv il/2 0 0 2 est referen ciad o ao d e "e m p re s rio , as sociedades
c o m e rc ia is ta m b m te ria m d e sa p a re c id o , d a n d o lu g a r s s o c ie d a
des em p resrias (e, p o r e x clu so , as so cied ad es civ is passariam a ser
10 2 .
g a d o 9 6 / 1 1-20.
In A.f a ilis p e c ie em preSfi io no C d ig o C iv il d e 2 0 0 2 , R e v is la d o A d v o
176
co nsid erad as n o-em presrias). V ejam os q u ais os fundam entos do au

to r em tela para ter ch eg ad o a tal co n clu so , e o que d ev e ser com en
tado a seu respeito.
Em p rim eiro lugar, o au to r em foco afirm a en co n trar-se a noo
de em p resrio em tom o do conceito de organizao , sem defini-la,
nem ao m en o s p ara o D ireito C o m ercial. O ra, p odem os em piricam enle c o n sid e ra r p o r org a n iza o em g e ra l a reunio sistem tica por um
d eterm in a d o su jeito dos e lem en to s n ecessrio s ao ex erccio de um a
ativid ad e qualquer. N este sen tid o , o term o o rg an izao neutro,
aplicvel aos co m ercian tes, aos p ro fissio n ais liberais, aos tcnicos,
aos leiloeiros, aos tradutores e in trp retes, e assim por diante. Do
ponto d e vista m eram en te o rg an izacio n al o o b se rv a d o r no nota q u a l
q u er d iferen a e n tre um grande e sc rit rio de A dvocacia e um a so c ie
dade d estin ad a ao ex erccio da rep resen tao co m ercial (a qual
atu alm en te so cied ad e em p resria, a teor do art. 9 8 2 do N C C ).
O e lem en to o rg an izao da a tiv id a d e j foi analisad o no tpi
co 3.1.3, retro.
D e o u tro lado, acrescen ta C alix to S alo m o Filho que o conceito
do a n tig o c o m e rc ia n te era fo rm ad o a partir ex clu siv am en te de ca
ractersticas su b jetiv as (carter p ro fissio n al, ex erccio de atividade
eco n m ica) , e n q u a n to a noo de e m p re s rio iria m ais alem , in
cluind o c aractersticas o b jetiv as (a o rg an izao ), de m aneira que este
ltim o co n c e ito seria m ais apto a c a p ta r situaes em que a especi
ficidade da d iscip lin a se ju stific a ex atam en te em funo e x c lu siv a
m ente d essas c aractersticas su b jetiv as e sp eciais .
V oltando crtica ora feita q u esto da o rg a n iza o , j v erifica
m os q u e eia n o p o d e ser co n sid erad a elem en to e sp ecfico da ativ id a
de em p resarial. De outra parte, se co m p arad o s o art. 4 E do C C oB com
o art. 966 d o N C C , perceb e-se c laram en te q u e o term o m erca n cia ,
no ap ro v eitad o por este ltim o d isp o sitiv o , nele se encontra v erd a
deiram en te tra d u zid o quan d o m en cio n a os elem entos integrativos do
co nceito de em p resrio , (i) ativ id ad e eco nm ica organizada; (ii) pro
d u o ou circu lao de bens ou de servios; (iii) ex erccio de elem en
to de em p resa q u an to ativ id ad e intelectual; e exclui a pr p ria ativi
dade intelectual com o um lodo.
D esta m aneira, a d iferen a entre o antigo co m ercian te e o m oder
no em p resrio do C digo C v il/2 0 0 2 no se revela na sua natureza,
O CONCEITO DE EM PR ES RIO " E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
177
m as to -so m en te quan to ao m aio r grau de am p litu d e de q u e este lti

m o se revestiu na co n tin u ao do pro cesso h ist ric o d e c o m e rc ia liza
r o do D ire ito P riva d o , de q u e j sc falou.
A ssim sen d o , p o d e-se afirm ar, sem som bra de dvida, que o
niual em p resrio co rresp o n d e plen am en te ao an tig o co m ercian te, so
brem an eira alarg ad o pelo co n ceito ex trav asad o no art. 966 do N C C ,
que ao p rim eiro acrescentou e x p ressam en te novos cam p o s da ativ id a
de eco n m ica. H um a nica fa ttis p e c ie , que v eio a evoluir, e no
um a nova, que teria lev ad o a an terio r ao d esap arecim en to .
3.8 O s MICRO EMPRESRIOS E OS EMPRESRIOS DE PEQUENO PORTE
3.8.1 In tr o d u o
A C o n stitu io F ed eral refere-se ex p re ssa m en te aos m icroem presrios e ao s em p resrio s de pequeno porte, fav o recen d o -o s com
tratam en to d iferen ciad o .
N estes term os, o art. 170, IX , da C F inclui en tre os princpios g e
rais d a a tiv id a d e eco n m ica o tratam ento fa v o recid o s em p resas de
p equen o p o rle co n stitu d as sob as leis b rasileiras e que tenham sua se
de e ad m in istrao no Pas. O favor legal inclui o estran g eiro com si
tuao reg u larizad a perante o D ireito B rasileiro q u e atenda aos pressupDstos estab elecid o s no d isp o sitiv o supra.
A lm disto, o art. 179 da C F d eterm ina que a U nio, os K stados,
o D istrito F ederal e os M u n icp io s d ev ero d isp e n sa r s m icroem presas e s e m p re sa s de p eq u en o porte, co m o tais d e fin id a s em lei, tra
tam ento ju rd ic o d iferen ciad o , com a fin a lid a d e de in c en tiv a r sua
criao , p ela sim p lificao de suas o b rig a es ad m in istrativ as, trib u
trias, p rev id en cirias ou cred itcias, ou pela elim inao ou reduo
de tais im posies.
O s b en efcio s em tela m an ifestam -se co m o um a questo de grau,
e no de natureza. D esde q u e a ativ id ad e seja co n sid erad a e m p re s
ria, nos term os do art. 9 66 d o N C C , e o titu lar venha a se en q u ad rar
nos critrio s legais, ter ele d ireito queles.
A Lei C o m p le m e n ta r 123 , de 14.12.2006, com vigncia a partir
de 1.7.2007, reform ulou a legislao anterior que tratava das m icroem presas e em p resas de peq u en o porte, revogando ex p ressam ente as Leis
9 .3 17, de 5 J 2 .1 9 9 6 , e 9 .8 4 1, de 5.10.1999.
178
CURSO o e
d ir e i t o c o m e r c i a l
O o b jetiv o d a Lei C o m p lem en tar 123/2006 bastante abran g en

te, co n fo rm e se verifica pela leitu ra d o seu art. l , fican d o nossa an
lise restrita aos aspecto s exclusivos de D ire ito C om ercial: A rt. Ia.
E sta Lei C o m p lem en tar esta b e le c e n o rm a s gerais relativas ao trata
m ento d iferen ciad o e fav o recid o a ser d isp en sad o s m icroem presas
e em presas de p eq u eno porte no m b ito dos P oderes da U nio, dos
E stados, do D istrito F ederal e dos M unicpios, esp ecialm en te no que
se refere: I - ap u rao e reco lh im en to d o s im p o stos e co n trib u i es
da U nio, dos E stados, do D istrito Federal e dos M unicpios, m ediante
regim e nico de arrecad ao , inclusive o b rig a es acessrias; II - ao
c u m p rim en to de o b rig a es trabalhistas e p rev id encirias, inclusive
o b rig a e s acess rias; III - ao acesso a crd ito e ao m ercado, inclu
sive quanto p refern cia nas aq u isi es d e bens e servios pelos
P oderes P b lico s, tecn o lo g ia, ao asso ciativ ism o e s regras de in
c lu so .
C o n fo rm e se ver em seguida, o sistem a b astante e x ten so e
co m p lex o ou seja, o avesso do q u e seria d esejvel para o objeto em
questo.
D e m aneira a q u e a aplicao do novo reg im e no perca seu ru
mo em vista da in flao e de o u tro s fato res q u e po d em interferir sobre
a conceitu ao das m icro em p resas e das em p re sa s de p eq u en o porte,
foi criad o um C om it G estor, que tem co m p etn cia para a reviso dos
valores expressos em m oeda (art. 2U, I, c/c o art. 1|J, 1).
O tratam ento d iferen ciad o e fav o recid o de que se revestem as m i
croem presas e em p resas de pequeno porte estru turado a partir de
alg u m as in stn cias institudas pela Lei C o m p le m e n ta r 123/2006, c o n
form e abaixo (art. 21'):
( i) C o m it G esto r de T ributao d a s M icro em p resas e E m presas
de P eq u e n o P orte, v in cu lad o ao M in istrio da F azen da, c o m p o sto por
dois rep resen tan tes da S ecretaria da R eceita Federal e dois represen
tan tes da S ecretaria da R eceita P rev id en ciria, com o representantes
da U nio, dois d os E stados e do D istrito Federal e dois dos M u n ic
pios, para tratar dos aspectos tributrios. E ste C om it ser presidido
e co o rd en ad o por um dos rep resen tan tes da U nio.
O m encionado C o m it G e sto r recebeu co m p etn cia para a elab o
rao do seu R egim ento Interno p o r m eio de resoluo.
0 CONCEITO DE EMPRESRIO E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
179
Por sua vez, o s rep resen tan tes d os E stad o s e do D istrito F ederal
no C om it G e sto r sero indicados pelo C onselho N acional de Poltica
h iz e n d ria - C O N F A Z e os dos M u n icp io s sero indicados um pela
ntidade rep resen tativ a das S ecretarias de F in an as das C ap itais e
outro pelas e n tid ad es dc rep resen tao n acio n al d os M u n icp io s B ra
sileiros.
(ii)
F ru m P erm a n en te d a s M icro em p resa s e E m p resa s de P e
q u en o P orte, com a p articip ao d os rg o s federais c o m p eten tes e
das entid ad es v in cu lad as ao setor, para tratar dos dem ais aspectos.
O F rum su p ra-referid o tem p o r finalidade orientar e assessorar a
form ulao e co o rd en ao da poltica nacional d e d esenvolvim ento
das m icro em p resas e em p resas d e p eq u en o porte, b em com o acom pa
nhar e a v aliar sua im plantao. C abero ao M inistrio do D esenvolvi
m ento, Indstria e C o m rcio b x te rio r sua p resid n cia e coordenao.
O F rum em tela foi reg u lad o pelo D ecreto 6 .174, de 1.8.2007.
3.8.2 a definio de microempresa

e de empresa de pequeno porte (art. 3a)
De acordo com o art. 3a da Lei C o m p lem en tar 123/2006, co n sid e
ram -se m icro em p resa s ou em presas de p eq u en o p o rte a sociedade
em presria, a socied ad e sim ples e o em presrio a que se refere o art.
966 da L ei 10.406, de 10.1.2002, d ev id am en te registrados no R egistro
de E m p resas M ercantis ou no R egistro C ivil de Pessoas Jurdicas, c o n
form e o caso, desde que: (i) no caso d as m icro em p resas, o em presrio,
a pessoa ju rd ica ou a entid ad e a ela eq u ip arad a aufiram , em cada anocalendrio, receita bruta igual ou inferior a R $ 240.000.00; (ii) no caso
das em p resas d e pequeno porte, o em p resrio , a pessoa ju rd ic a ou a
e n tid a d e a ela e q u ip a ra d a a u fira m , em cada a n o -c a le n d n o . receita
bruta su p erio r a R$ 2 40.000.00 e igual ou inferior a R$ 2.400.000,00.
C o n sid eram -se receita h ru ta o p ro d u to da venda d e bens e servi
o s nas o p era es de con ta pr p ria, o preo dos servios prestados e
o resu ltad o nas o p era es em co n ta alheia, no includas as vendas
can celad as e os d esco n to s in co n d icio n ais concedidos.
N o caso de incio de ativ id ad e no prprio an o -calen d rio , o lim i
te acim a m en cio n ad o ser p ro p o rcio n al ao nm ero de m eses em que
180
a m ic ro e m p re sa ou a em p resa de p eq u en o porte houver ex ercid o ati

vidade, inclu siv e as fraes de m eses,
O
e n q u a d ra m e n to do em p re s rio ou da so ciedade sim ples ou em
p res ria com o m icroem p resa ou e m p resa de p eq u eno porte bem com o
seu d e se n q u a d ra m en to no im p licaro alterao, den n cia ou q u al
q u er re stri o em relao a co n trato s p o r elas an terio rm en te firm ados,
E s t ex p re ssa m e n te ex clu d a do regim e d iferen ciad o e favoreci
do de q u e se trata a p essoa ju rd ic a : (i) de cujo capital participe outra
pessoa ju rd ic a ; (ii) q u e seja filial, sucursal, agn cia ou representao,
no Pas, de pessoa ju rd ic a com sed e no exterior; (iii) d e cujo capital
p a rtic ip e p esso a fsica q u e seja inscrita com o em p resria ou seja scia
de outra em p resa que receb a tratam en to ju rd ic o d iferen ciad o nos ter
m os da L e i C o m p lem en tar 123/2006, desde que a receita bruta glo b al
ultra p a sse o s lim ites de receita bruta m x im o e m n im o fixados pelo
legislad o r; (iv) c u jo titu lar ou scio particip e com m ais de 10 % do
capital d e outra e m p resa no b en eficiad a pela Lei C om p lem en tar
123/2006, desd e q u e a receita b ru ta global u ltrap asse os lim ites j
lem b rad o s; (v) cujo s cio ou titu lar seja ad m in istrad o r ou equiparado
de outra p e sso a ju rd ic a com fins lucrativ o s, desd e que a receita bruta
global u ltra p a sse os aludidos lim ites; (vi) constituda so b a form a de
cooperativ as, salvo as de consum o; (vii) que participe do capital de ou
tra p e sso a ju rd ica; (v iii) q u e ex era ativ id ad e de b anco com ercial, de
in v estim e n to s e de d esen v o lv im en to , de caixa e co n m ica, de so c ie
dade de c r d ito , fin an ciam en to e in v estim en to ou de crdito im obili
rio, de c o rre to ra ou de d istrib u id o ra de ttulos, v alores m obilirios e
cm bio , d e em prega de arren d am en to m ercan til, de seg uros privados
e de c a p ita liz a o ou de p rev id n cia co m p lem en tar, (ix) resultante ou
rem an escen te de ciso ou q u a lq u e r outra form a de desm em b ram en to
de p e sso a ju rd ic a que tenha o co rrid o em um d o s cinco anos-calendrios a n te rio re s; (x) co n stitu d a sob a fo rm a de so ciedade por aes.
O b se rv e -se que o disposto nos itens iv e vii , supra, no se
aplica p a rtic ip a o no capital de co o p erativ as de crdito, bem com o
em c e n tra is de co m p ras, b o lsas de su b co n tratao , ao con s rcio pre
visto na L ei C o m p lem en tar 123/2006 e asso ciaes assem elhadas,
so cied ad es de interesse eco n m ic o , so cied ad es de garantia solidria e
outros tip o s de so cied ad e q u e tenham co m o o b jetivo social a defesa
exclusiv a d o s interesses e c o n m ico s d as m icro em p resas e em presas
de p eq u e n o porte.
0 CONCEITO DE "EMPRESRIO" T. DF. SOCIEDADE EMPRESRIA"
IS I
Na h ip tese de a m icro em p resa ou a em p resa de pequeno porte

n tlim g ir algum a d as p roibies estab elecid as na tei, ser ex c lu d a do
1' im e d iferen ciad o , com efeito s a p artir do m s seg u in te quele em
h T /e r o co rrid o a situ a o im peditiva.
N o c a so de incio de ativ id ad es, a m icro em p resa que, no ano-calendrio, e x c e d e r o lim ite de receita bruta anual e stab elecid o em seu
;ivor p assar, no an o -calen d rio seguinte, co n d io de em presa de
pequeno porte.
De sua parte, no caso de incio de ativ id a d e s, a em p resa de pe
queno porte que, no ano-calendrio, no u ltrapassar o lim ite de receita
lixado na lei passar, no an o -calen d rio seg u in te, condio de microem presa.
Se a em p resa de p eq u en o porte, em d e te rm in a d o ano -calen d rio ,
ex ced er o lim ite legal de receita bruta an u al, ficar ex clu d a, para to
dos os efe ito s legais, no an o -calen d rio seguinte, do regim e d ife re n
ciado e fav o recid o p revisto pela Lei C o m p le m e n ta r 123/2006.
F in alm en te, a m icro em p resa e a em presa de p equeno porte que,
no decu rso d o an o -calen d rio de incio de ativ id ad e, ultrapassarem o
lim ite de R$ 2 0 0 .0 0 0 ,0 0 m u ltip licad o s pelo nm ero de m eses de fun
cio n am en to nesse perodo estaro e x clu d as d o reg im e d iferenciado,
com efe ito s retro ativ o s ao incio de suas atividades.
Nas h ip teses em q u e o D istrito F ed eral, os E stados c seus res
p ectiv o s M u n icp io s ad o tarem o d isposto nos incisos I e II do capui
do art. 19 e no art. 20 da Lei C o m p le m e n ta r 12 3 /2006, caso a receita
bruta au ferid a d urante o an o -calen d rio de incio de atividade u ltra
passe o lim ite de RS 100.000,00 ou R$ 150.000,00, respectivam ente,
m ultip licad o s pelo nm ero de m eses de fu n cio n am en to n esse pero
do, estaro aquelas em p resas ex clu d as do regim e Lributrio p rev isto
no m en cio n ad o d ip lo m a legal em relao ao p agam ento dos tributos
estad u ais e m u n icip ais, com efeitos retro ativ o s ao incio de suas a ti
vidades.
A ex clu so do reg im e da Lei C o m p le m e n ta r 123/2006 no retroagir ao incio das ativ id a d e s se o e x c e sso v erificad o em relao
receita b ru ta no fo r su p e rio r a 2 0 % d os re sp e c tiv o s lim ites, h ip
teses em q u e os efeito s da ex c lu s o se d aro no an o -calen d rio su b
seqen te.
182
3.8.3 Da inscrio e da baixa. Dispensa de exigncias

(arts. 4a a 11)
N a q u alid ad e de norm a p ro g ram lica, o art. 4o da Lei C om ple
m en tar 123/2006 d eterm in a q u e os rgos e e n tid ad es envolvidos na
ab ertu ra e no fech am en to de em p resas, perten centes aos Irs m bitos
de go v ern o , d ev ero co n sid erar, na elab o rao d e norm as de sua c o m
petn cia, a u n icid ad e d o p ro cesso d e registro e de legalizao de
em p resrio s e de pessoas ju rd ic a s. Para tal efeito, as com petncias
em cau sa d ev ero ser d ev id am en te articu lad as, de m aneira a que, no
co nju n to , o s p ro ced im en to s sejam c o m p atib ilizad o s e integrados, ev i
tan do -se a d u p licid ad e d e ex ig n cias e b u scan d o -se g aran tir a linea
ridade d o p ro cesso , em fav o r d o usurio.
s en tid ad es re sp o n sv eis p ela ab ertu ra e fecham ento de em p re
sas d ev ero m an ter d isp o sio dos usurios - seja d iretam ente, seja
por m eio da In tern et - as in fo rm a es, as o rien ta es e os in stru m en
tos in teg rad o s e c o n so lid ad o s para o fim de p esq u isas prvias sobre
as etapas de registro e de inscrio , alterao e baixa de em presrios
e de pesso as ju rd ic a s da esp cie. O objetiv o do sistem a est em dar
ao u su rio o necessrio grau d e certeza q u an to d o cu m entao exigvel e v iab ilid ad e d o seu reg istro ou inscrio.
As p esq u isas prvias d ev em ab ran g er in fo rm a es sobre; (i) a
descrio oficial do en d ereo de seu interesse e da p o ssibilidade de
ex erccio da ativ id ad e d esejad a n o lo cal escolh id o; (ii) todos os re q u i
sitos a serem cu m p rid o s p ara o b ten o de licenas de autorizao de
fun cio n am en to , seg u n d o a ativ id ad e p reten d id a, o porte, o grau de ris
co e a lo calizao ; e (iii) a p o ssib ilid ad e de uso do nom e em presarial
de seu interesse.
Q uan to aos requisitos de seg u ran a sanitria, m etrologia, c o n tro
le am b ien tal e p rev en o con tra incndios, p ara os fins d e registro e
legalizao de em p resrio s e pesso as jurdicas, eles devero ser sim
plificad o s, racio n alizad o s e u n ifo rm izad o s pelas e n tid ad es en v o lvidas
na abertu ra e fecham ento dc em p resas, no m b ito de suas respectivas
com petncias.
E x celo em relao s a tiv id ad es d e risco elevado, segundo d e fi
nies a serem baix ad as pelos rg o s respon sveis (dep en d en tes de
vistoria prvia), as visto rias e v e n tu alm en te n ecessrias som ente p o
dero ser realizad as ap s o incio de o p erao do estab elecim en to se
O C O NCEITO DE "EM PR ES R IO " E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
183
i .ilividade, p o r sua n atureza, co m p o rtar grau de risco com patvel com

.c procedim ento.
T o m an d o -se com o ex ceo , ainda, os caso s em que o grau de
i iM.'o da ativ id ad e seja c o n sid erad o alto, os M u n icp io s em itiro A lvai.ide F u n cio n am en to P ro v is rio , que p erm itir o incio de operao
ilu estab elecim en to im ed ialam en te aps o ato de registro.
O s em p re s rio s lero d ireito en trad a nica de dados cadastrais
e de do cu m en to s, resguardada a in d ep en d n cia das bases de dados e
o b servad a a n ecessid ad e dc in fo rm a es p o r parte d o s rgos e e n ti
dades que as integrem .
D e form a ex cep cio n al, o reg istro dos atos c o n stitu tiv o s, de suas
alteraes e exLines (b aix as) referentes a e m p resrio s c p esso as ju
rdicas em q u a lq u e r rg o e n v o lv id o n o reg istro e m p re sarial e na
ab ertura da em p resa, d o s trs m b ito s de g o v ern o , ocorrer in d ep en
den tem en te da reg u larid ad e de o b rigaes trib u trias, prev id en cirias
ou trab a lh ista s, p rin cip ais ou acess rias, do e m p resrio , da socied ad e,
dos scios, dos ad m in istrad o res ou de em p resas de que participem ,
sem p reju zo das resp o n sab ilid ad es d o e m p resrio , dos scios ou dos
adm in istrad o res por tais o b rig a es, a p u rad as antes ou aps o ato de
extino.
O d ireilo acim a asseg u rad o c o n trib u ir de form a sensvel para a
atrao abertura de novos n egcios, freq en tem en te im pedida at
m esm o por p en d n cias de valor ab so lu tam en te insignificante.
O
arq u iv am en to d os atos c o n stitu tiv o s d e em p resrio s, de so c ie
dades em p resrias e de dem ais eq uiparados que se enquadrarem com o
m icro em p resas ou em p resas de p eq u en o porte bem com o o arq u iv a
m en to dc su a s altera es so d isp en sad o s das seg uintes exigncias:
(i) certid o de in ex istn cia de co n d en ao crim in al, que ser su b sti
tuda por d eclarao d o titu lar ou adm inistrador, firm ada sob as penas
ria Jei, d e no estar im p ed id o de ex ercer ativ id ad e m ercantil ou a a d
m inistrao de so cied ad e, em virtu d e de co n d en ao crim inal; (ii)
prova de q u itao , reg u larid ad e ou in ex istn cia de d bito referente a
tributo ou co n trib u io de q u alq u er natureza.
A lei afasta de form a direta a ex ig n cia de visto de advogado na
ap licao d o regim e d iferen ciad o d as m icro em p resas e em presas de
p eq uen o porte.
184
Fica p ro ib id a a exign cia: (i) ex cetu ad o s os caso s de autorizao

prvia, de quaisquer d ocum entos adicionais aos requeridos pelos r
gos executores do R egistro P blico de E m presas M ercantis e A tivida
des A fins c do R egistro C ivil de Pessoas Jurdicas; (ii) de docum ento
de p ro p ried ad e ou co n tra to de locao do im vel onde ser instalada
a sed e, filial ou outro estab elecim en to , salv o para co m p ro v ao do
e n d e re o indicado; (iii) da co m p ro v ao de reg u larid ad e de prepostos d o s e m p resrio s ou p esso as ju rd ic a s com seu s rgos de classe,
sob q u a lq u e r fo rm a, co m o req u isito para d eferim en to dc aio de ins
c rio , alterao ou baixa d e em p resa, bem co m o para autenticao
de in stru m en to de escritu rao ; (iv) da instituio de qu alq u er tipo de
e x ig n c ia de n atureza d o cu m en tal ou form al, restritiv a ou condicionante, p elo s rgos en v o lv id o s na abertura e fech am en to de em p re
sas, que ex ced a o e strito lim ite d os requisitos p ertinentes essn cia
do ato de registro, alterao ou b aixa da em p resa.
3.8.4 Do regime tributrio

N o sendo objeto das p reocupaes deste C urso, observe-se que,
no plano fiscai, ficou institudo o R eg im e E special U nificado d c A rre
cada o de Tributos e C o n trib u i es D evidos p e la s M icroem presas e
E m p resa s de P equeno P orte - S im p les N a cio nal, que ab ranger os
seguintes im postos e contribuies:-(i) im posto sobre a renda da p e s
soa ju rd ic a - IR PJ; (ii) im posto sobre produtos industrializados IPI;
(iii) co n trib u io social sobre o lucro lquido - C SL L ; (iv) co n trib u i
o p ara o financiam ento da S egu rid ad e Social - CO FIN S.' observado
o disp o sto no inciso XII do 1 do art. 13 da lei; (v) contribuio para
o P1S/PASEP, o b servado o d isp o sto no inciso X II do lfl do referido
artigo; (vi) contrib u io p ara a S eguridade S ocial; (vii) im posto sobre
operaes relativas circu lao de m ercad o rias e sobre prestaes de
servios de transporte interestadual e interm unicipal e de com unicao
- IC M S ; e (viii) im posto sob re servios de q u a lq u er natureza - ISS.
O b serv e-se, ainda, q u e esto proib id as de ingresso no sistem a do
Sim ples N acional a m icro em p resa ou a em p resa de p eq u en o porte: (i)
que ex p lo rem atividade d e prestao cu m u la tiv a e contnua de se rv i
os de assesso ria cred itcia, g esto de crdito, seleo e riscos, ad m i
nistrao de co n tas a p ag ar e a receber, g e ren ciam en to d e ativos (asset m a n a g em en t), com pras de d ireito s cred itrios resultantes de
O CONCEITO OE -EMPRESRIO" b DLi "SOCIEDADE EMPRESRIA
185
ondas m ercantis a p razo ou de p restao de servios (fa cto rin g )\ (ii)

qtie tenham scio d o m iciliad o no E xterior; (iii) de cu jo ca p ital paTtii ip en tid ad e da A d m in istrao P b lica, d ireta ou indireta, F ederal,
I Madual ou M unicipal; (iv) q u e p restem serv io de com u n icao ; (v)
que tenham dh ito com o In stitu to N acio n al d o S eg u ro Social - IN SS
ou com as F azen d as P b licas F ed eral, E stad u al ou M unicipal cuja
ex ig ibilid ad e no e steja su sp en sa; (vi) q u e p restem serv io de tra n s
porte interm u n icip al e in terestadual de p assag eiro s; (vii) que sejam
geradoras, transm issoras, distrib u id o ras ou co m ercializad o ras de e n e r
gia eltrica; (viii) q u e ex eram ativ id ad e de im portao ou fab ricao
de autom v eis e m o to cicletas; (ix) q u e ex eram atividade de im p o r
tao de co m b u stv eis; (x) que exeram ativ id ad e de p roduo ou
venda no a tacad o de beb id as alco licas, b eb id as trib u tad as pelo IPI
com alq u o ta esp ecfica, cig arro s, c ig a rn lh a s, charutos, filtros para
cigarros, arm as de fogo, m unies e p lvoras, explosivos e detonantes (redao dada pela Lei C om plem entai 127/2007); (xi) que tenham
por finalidade a prestao de servios deco rren tes do exerccio de a ti
vidade intelectual, de n atureza tcnica, cientfica, desportiva, artstica
ou cultu ral, q u e co nstitua p ro fisso reg u lam en tad a ou no, bem com o
as que prestem servios de instrutor, de corretor, de despachante ou
q u alq u er tipo d e interm ediao de neg cio s; (xii) q ue realizem cesso
ou locao d e m o-de-obra; (xiii) q u e realizem atividade de co n su lto
ria; (xiv) que se d ediquem ao loleam ento e in corporao de im veis.
De outra parte, as v ed aes relativ as a ex erccio dc ativ id ad es
acim a p rev istas no se ap licam s pessoas ju rd ic a s q u e se d ediquem
ex clu siv am en te s ativ id ad es segu in tes ou as exeram em co n junto
com outras atividades que no tenham sido objeto de vedao no cap u t do art. 17: (i) crech e, pr-escola e estab elecim ento de ensino fun
dam ental; (ii) agncia terceirizad a de co rreios; (iii) agncia de viagem
e turism o; (iv) cen tro de fo rm ao de c o n d u to res de veculos au to m o
tores de tran sp o rte terrestre de p assag eiro s e de carga; (v) ag ncia
lotrica; (vi) serv io s de m anu ten o e rep arao de autom veis, c a
m inhes, nibus, outros veculos pesados, tratores, m quinas e eq u ip a
m entos agrcolas; (vii) servios de instalao, inanuteno e reparao
de acess rio s para veculos autom o to res; (v iii) servios de m an u ten
o e rep arao de m o to cicletas, m o to n etas e bicicletas; (ix) servios
de instalao, m an u ten o e rep arao de m q u in as de escritrio e de
inform tica; (x) serv io s de rep aro s h id ru lico s, eltricos, pintura e
186
c arp in ta ria em residncias ou e stab elecim en to s civis ou em presariais,

bem com o m an u ten o e re p arao de ap arelh o s eletrodom sticos;
(xi) servios de instalao e m an u ten o de aparelhos e sistem as de ar
co n d icio n ad o , refrig erao , v en tilao , aq u ecim ento e tratam ento de
ar em am b ien tes con tro lad o s; (xii) veculos d e co m u n icao , de ra
diodifu so so n o ra e de so n s e im ag en s, e m dia externa; (xiii) co n s
truo de im v eis e obras de en g en h aria em geral, inclusive sob a fo r
ma de su b em p reitad a; (x iv ) tran sp o rte m unicipal de passageiros; (xv)
em presas m o n tad o ras de estan d es para feiras; (xvi) escolas livres de
lnguas estran g eiras, artes, cu rso s tcn ico s e g erenciais; (xvii) p ro d u
o cultural e artstica; (x v iii) prod u o cin em ato g rfica e de artes
cnicas; (xix) cu m u lativ am en te, ad m in istrao e locao de im veis
de terceiros; (x x ) acad em ias de d an a, de cap o eira, de ioga e de arles
m arciais; (xxi) academ ias de ativ id ad es fsicas, d esp o rtiv as, de nata
o e esco las de esp o rtes; (xxii) elab o rao de p ro g ram as d e c o m p u
tadores, inclusive jo g o s eletr n ico s, d esd e q u e d esen v o lv id o s em e s
tab elecim en to d o o p tan te; (xxiii) licenciam ento ou cesso de direito
de uso de p ro g ram as de co m p u tao ; (xxiv) p lan ejam en to , confeco,
m anuteno e atualizao de pginas eletr n icas, desde que realizados
em estab elecim en to do optante; (xxv) escrit rio s d e servios co n t
beis; e (xxvi) servios de vigilncia, lim p eza ou conservao.
Tam bm podero o p ta r pelo S im p les N acional a m icroem presa
ou a em p resa de pequeno porte que se d ed iq u em p restao de outros
servio s que no tenham sido o b jeto de vedao exp ressa no referido
art. 17, d esd e que no incorram em q u a lq u e r das h ip tese s de veda
o previstas na lei co m p le m e n ta r ora exam in ad a.
3.S .5 D o a c e sso a o s m erca d o s

3.8.5.1 D a p a rtic ip a o d a s m icro em p resa s
e em p resa s de p e q u e n o p o rte cm licita es p b lica s
N as licita es p blicas a co m p ro v ao de reg u larid ad e fiscal das
m icro em p resas e em presas de pequeno porte som ente ser exigida
para efe ito de assinatura do contrato .
A s m icro em p resas e em p resas d e pequ en o porte, por ocasio da
p articip ao em certam es licitat rio s, devero ap resen tar toda a docu-
0 CONCETO DE "EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
187
im-nLao ex ig id a para efeito de co m p ro v ao de reg u larid ad e fiscal,

m esm o que esta ap resen te algum a restrio.
H avendo qualquer restrio na com p ro v ao da regularidade fis ii. ser assegurado o prazo de dois dias teis, cujo term o inicial cori -sponder ao m om ento em que o proponente for declarado o vencedor
do certam e, prorrogveis por igual perodo, a critrio da A dm inistrao
Pblica, p ara a regularizao da docum entao, pagam ento ou parcela
mento do dbito e em isso de eventuais certides negativas ou positi
vas com efeito de certido negativa.
A n o -reg u larizao da d o cu m en tao no prazo previsto no Ia
do art. 43 im p licar d e c a d n cia do direito co n tratao, sem p reju
zo das san es previstas no art. 81 da Lei 8.666, de 2 1 .6,1993, sendo
facultado A d m in istrao c o n v o c a r os licitantes rem an escen tes, na
ordem de classificao , para a assinatura do contrato, ou rev o g ar a li
citao.
N as licitaes ser asseg u rad a, co m o critrio de d esem p ate, pre
ferncia de c o n tratao para as m icro em p resas e em p resas de p eq u e
no porte.
E n len d em -se por em p ato aq u elas situ a es em que as p ro p o s
tas apresen tad as pelas m icro em p resas e em p resas de pequeno porte
sejam iguais ou al 10% su p e rio re s p roposta m ais bem classificada.
Na m o d alid ad e de prego o intervalo percen tu al estabelecido no
pargrafo an terio r ser de at 5% su p e rio r ao m elh o r preo.
Para efeito do d isp o sto no art. 4 4 da Lei C om p lem en tar 123/
2006, oco rren d o em p ate, p ro ceder-se- da seg u in te form a: (i) a m i
croem presa ou em p resa d e pequeno porte m ais bem classificada po d e
r apresen tar proposta de preo in ferio r quela considerada vencedora
do certam e, situ ao em q u e ser ad ju d icad o em seu favor o objeto li
citado; (ii) no o co rren d o a c o n tra ta o d a m icro em p resa ou e m p re
sa de pequeno porte, na form a do inciso I do ca p u t, sero convocadas
as rem an escen tes que p orventura se en q u ad rem na hiptese dos l 5
e 2 do art. 44 da referida lei co m p lem en tar, na o rd em classificatria,
para o ex erccio do m esm o direito; (iii) no c a so de equ iv aln cia dos
valores a p resen tad o s pelas m icro em p resas e em p resas de p equeno
porte qu e se en co n trem nos interv alo s e stab elecid o s nos 1 - e 2- do
art. 44 da lei co m p lem en tar, ser realizado sorteio en tre elas para que
se identifique aq u ela q u e p rim eiro poder ap resen tar m elh o r oferta.
188
CURSO DE DIREITO CdM KRUAL
N a h ip tese dc n o -co n tratao , o objeto licitado ser ad ju d ica

do e m fav o r da p ro p o sta o rig in alm en te v en cedora do certam e. A regia
em tela so m en te se ap lic a r quan d o a m elhor oferta inicia) no tiver
sido ap resen tad a p o r m icro em p resa o em presa dc pequeno porte.
N o c a so d e p reg o , a m ic ro e m p re sa ou a e m p re sa de p e q u e n o
porte m ais bem c lassificad a ser co n v o cad a p ara ap resen tar nova pro
posta no prazo m xim o de cin co m inutos aps o encerram en to dos
lances, so b pena de precluso.
A m icro em p resa e a e m p re sa de pequeno porte titulares d e d irei
tos cre d it rio s deco rren tes d e em p en h o s liq u id ad os por rgos e e n ti
dades da U nio, E stados, D istrito Federal e M u n icp io no pagos em
at 30 d ias, co ntados da data de liquidao, p o dero e m itir cd u la de
crd ito m icro em p resarial.
A cd u la efe crd ito m icro em p resa ria l ttu lo de crdito regido,
subsid iariam en te, pela leg islao p revista p ara as cdulas d e crdito
co m ercial, tendo co m o lastro o em p en h o do P oder Pblico, o u to rg a
da ao P o d er E xecutiv o a c o m p etn cia para sua reg u lam en tao no
prazo de 180 d ias a c o n tar da p u b licao da L ei C o m p lem en tar 123/
2006. E ste prazo encerro u -se em d ezem b ro /2 0 0 7 , no regulam entado
o instituto em tela at o p resen te m om ento.
N as co n trata es p b licas da U nio, d o s E slados e dos M u n ic
pios pod er ser concedido tratam ento diferen ciad o e sim plificado para
as m cro em p resas e e m p resas de pequ en o p o r t e , o b jetiv an d o a p ro
m oo do d esen v o lv im en to e c o n m ico e social no m bito m unicipal
e regional, a am p liao da eficin cia das polticas pblicas e o in cen
tivo ino v ao tecnolgica, d esde q u e p rev isto e regulam entado na
legislao do respectiv o ente.
E facu ltad o A d m in istrao P blica realizar p rocesso licitatrio:
(i) d estin ad o ex clu siv am en te p articip ao d e m croem presas e e m
presas de p eq u en o porte nas co n trata es c u jo v a lo r seja de at R$
80.00 0 ,0 0 ; (ii) em que seja exigida dos licitan tes a sub co n tratao de
m icro em p resa ou d e em p resa de pequ en o porte, desde que o p e rc en
tual m x im o d o objeto a ser su b co n tratad o no exceda a 30% do total
licitado; (iii) em que se estab elea co ta de at 25% do objeto para a
c o n tratao de m cro em p resas e em p resas de pequeno porte, em c e r
tam es para a aq u isio de bens e serv io s d e n atureza divisvel.
0 CONCEITO DE "EMPRESRIO" li DSi "SOCIEDADEEMPRESRIA
189
O vaior licitado acim a referid o no poder e x ced er a 25% do to

tal licitado em cada an o civil,
O b serv e-se que os e m p en h o s e p ag am en to s do rgo ou entida da A d m in istrao P blica p o dero ser d estin ad o s d iretam ente s
iiicroem presas e em p resas de pequ en o porte su bcontratadas.
N o se aplica o disposto nos arts, 47 e 48 da Lei C om plem entar
123/2006 quando: (i) os critrios de tratam ento diferenciado e sim pli
ficado para as m icroem presas e em p resas de pequeno poite no forem
expressam ente previstos no instrum ento convocatrio; (ii) no houver
um m nim o de trs fornecedores com petitivos en quadrados com o
m icroem presas ou em presas de pequeno porte sediados local ou regio
nalm ente e capazes de cu m p rir as exigncias estabelecidas no instru
m ento convocatrio; (iii) o tratam ento diferenciado e sim plificado para
as m icroem presas e em presas de pequeno porte no for vantajoso para
a A dm inistrao Pblica ou representar prejuzo ao conjunto ou c o m
plexo do objeto a ser contratado; (iv) a licitao fo r d ispensvel ou ine
xigvel, nos term os dos arts. 2 4 e 25 da Lei 8.666, dc 21.6.1993.
3.8.6 Das obrigaes trabalhistas

A m atria foge ao objeto d este C u rso , cu m p rin d o to-som ente
efetu ar alg u m as o b serv a es p ertin en tes com relao dispensa de
uma srie de ob rig a es, co n fo rm e en u m erad o no art. 51 da Lei C o m
p lem en tar 123/2006.
Ao em p reg ad o r de m icro em p resa ou de em p resa de pequeno
p o rte facultado fazer-se su b stitu ir ou rep resen tar perante a Justia
do T rab alh o p o r terceiro s que co n h eam d o s fatos, ain d a que no
tenham vnculo trab alh ista ou societrio.
A fiscalizao , n o q u e se refere aos asp ecto s trabalhista, rnelrolgico, san itrio , am biental e de seg u ran a, d as m icro em p resas e e m
presas de p eq u en o porte d ev er ter n atu reza p rio ritariam en te o rie n ta
dora quan d o a atividade ou situao, por sua natureza, com portar grau
de risco co m p atv el com esse p rocedim ento.
3 .8 .7 D o a sso cia tivism o . D o c o n s rc io sim p les
A s m icro em p resas ou as em p resas d e pequeno porte optantes
pelo S im ples N acio n al podero realizar n eg cio s de com pra e venda.
190
de bens e servios, p ara os m ercados nacional e internacional, por meio

de co n s rcio , por prazo in d eterm in ad o , nos term os e co n d i es esta
b elecidos pelo P oder E x ecu tiv o Federal.
O co n s rcio , co m o se sabe, um a a sso ciao e n tre sociedades,
sem p e rso n a fid a d e ju rd ic a , re g u la d o p e lo s arts. 278 e 279 d a Lei
6.40 4 /1 9 7 6 .
O c o n s rcio de q u e se traia ser co m p o sto ex clu siv am en te por
m icro em p resas e em p resas de p eq u en o porte optantes pelo Sim ples
N acio n al, d estin an d o -se ao au m en to de co m p etitiv id ad e e sua inser
o em novos m ercad o s in tern o s e externos, por m eio de ganhos de
esala, reduo de custos, g esto estratg ica, m aior capacitao, aces
so crd ito e a novas tecnologias.
3.8.8 Do estmulo ao crdito e capitalizao

3.8 .8 .] D isp o si es gera is
N os term os da Lei C o m p lem en tar 123/2006, o P oder E xecutivo
Federal pro p o r, sem pre que n ecessrio , m edidas no sen tid o de m e
lhorar o acesso d as m icro em p resas e em p resas de p equeno porte aos
m ercad o s de crd ito e de cap itais, o b jetiv an d o a reduo dos cu stos
de tran sao , a ele v a o da eficin cia alocativa, o incentivo ao a m
biente co n co rren cial e a q u a lid a d e do conju n to in to rm acio n al, em e s
pecial o acesso e a portab ilid ad e das inform aes cad astrais relativas
ao crdito.
H u m a im propriedade no texto legal, na m ed id a em que a e stru
tura d a s m icro em p resas e das em p resas de p eq ueno porte no c o m
patvel com o m ercado de cap itais, regulado pela Lei 6.385/1976,
onde se trata da.s co m p an h ias abertas. O cu sto d e en tra d a em tal m e r
cado e x trem am en te e lev ad o e a form a ex ig id a a d a co m p an h ia ou
so cied ad e an n im a, im p r p ria para as em p resas de q u e se trata, pela
m esm a razo de cu sto elevado e ex ig n cia do c u m p rim en to de fo rm a
lidades o b rig at rias q u e lhes acarrelariam um peso insuportvel.
O s b ancos co m erciais p b lico s e os bancos m ltiplos pblicos
com carteira com ercial e a C E F d ev ero m an ter lin h as d e crdito e s
pecficas para as m icro em p resas e para as em p resas de pequeno porte,
dando tran sp arn cia s in fo rm a es co rresp o n d en tes ao m ontante
O CONCEJTO DE EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
191
ii |>iunvel e s co n d i es de acesso , a serem d e m o n stra d as n o s resi-i nvos o r a m e n to s e a m p lam en te div u lg ad as.

As in stitu i es fin an ceiras acim a m en cio n adas d e v e r o publicar,
im iu in en te com os resp ectiv o s balanos, relatrio circu n stan ciad o
li. lecu rso s alocad o s s linhas dc cr d ito re fe rid as em fav o r das miiiu-m presas e em p resas de pequ en o porte e aq u eles e fetiv am en te utli ,idos, co n sig n an d o , o b rig ato riam en te, as ju stific a tiv a s do d e se m p e
nho alcanado.
A s m esm as in stituies devem se articu lar com as respectivas
1 1iiidades de apoio e representao das m cro em presas e em presas de
pequeno porte no sentido de pro p o rcio n ar e d esen v o lv er program as de
ncinam en to , d esen v o lv im en to gerencial e cap acitao tecnolgica.
D e acordo com o art. 60-A da Lei C om p lem entar 123/2006 (nesta
ltim a includo pela Lei C o m plem entar 127/2007), poder ser institu
do Sistem a N a cio n a l d e G arantias de C rdito pelo P oder Executivo,
com o o b jetiv o d e facilitar o acesso d as m cro em p resas e em p resas de
pequeno porte a cr d ito e d em ais servios das institu i es fin an cei
ras, o qual, na form a dc regulam ento, p ro p o rcio n ar a elas tratam ento
diferen ciad o , fav o recid o e sim p lificad o , sem p rejuzo de a te n d im e n
to a outros p b h co s-alv o .
O S istem a N acional de G aran tias de C rd ito integrar o S istem a
F inan ceiro N acio n al, n o tendo ainda sid o institudo,
Para os fins de ap o io cred itcio s o p eraes de co m rc io exLerior d as m cro em p resas e d as em p resas de peq u eno porte sero u tili
zados os p arm etro s de e n q u ad ram en to ou o u tros instrum entos de
alta sig n ificn cia p ara as m cro em p resas e e m p resas de p eq u e n o porte
ex p o rta d o ra s, seg u n d o o porte de em p resas, ap ro v ad o s pelo M ercado
C om u m d o Sul - M ercosul.
3 .8.8.2 D as resp o n sa b ilid a d es d o B a n co C e n tra l do B rasil

O B A C E N p o d er d isp o n ib ilizar d ad o s e inform aes para as
instituies fin an ceiras integ ran tes d o S istem a F inanceiro N acional,
in clusiv e p o r m eio d o S istem a de In fo rm a es de C rdito - SC R , vi
san d o a am p liar o a cesso ao crd ito para m cro em p resas e em presas
de peq u en o porte e fo m en tar a co m p etio bancria. E sta faculdade
alcana a d isp o n ib ilizao de d ad o s e in fo rm a es esp ecficas rela ti
192
vos ao hist rico de relacio n am en to b ancrio e creditcio das m icroem

presas e d as em p resas de p eq u en o porte, apenas aos prprios titulares
dos e lem en to s acim a m encionados.
O B A C E N poder g aran tir o acesso sim p lificad o , fav o recid o e
diferen ciad o aos dados e inform aes m en cionados no pargrafo aci
m a aos seus resp ectiv o s in teressad o s, p o dendo a in stituio o p tar por
realiz-lo p o r m eio das in stitu i es financeiras com as quais o prprio
clien te tenha relacionam ento.
3.8.8.3 D a s co n d i es d e a cesso aos d ep sito s especiais

do F u n d o de A m p a ro a o T ra b a lh a d o r - FAT
O C o n selh o D elib erativ o do F undo de A inparo ao T rabalhadorCO D EFA T poder disponibilizar recursos financeiros por m eio da cria
o de program a especfico para as cooperativas de crdito de cujos
quadros de cooperados participem m icroem preendedores, em preende
dores de m icroem presa e em presa de pequeno porte. O s recursos em
tela devero ser destinados exclusivam ente s m icroem presas e em p re
sas de pequeno porte.
3.8.9 Do estmulo inovao

3.8.9.1 D isp o si e s g era is
M esm o no cam p o da m icro em p resa c da em p resa de p equeno
porte, o leg islad or procurou inseri-las d en tro de um p ro cesso de m o
d ern izao tecn o l g ica, a fim de que se to m em m ais co m p etitiv as e
rentveis. G ran d es em p resas d os d ias de hoje foram m icroem presas
em seu n ascim en to , sendo o e x em p lo da M icro so ft talvez o m ais m a r
can te dos tem p o s m ais recen tes, m as ab so lu tam ente no o nico.
D esta m an eira, tendo em v ista o s o bjetivos acim a, so esta b e le
cidos alg u n s co n ceito s n este setor, con fo rm e abaixo:
(i)
In o va o - a co n cep o de um n o v o produto ou processo de
fabricao, bem c o m o a ag reg ao de novas fu n cionalidades ou ca
ractersticas ao p roduto ou p ro cesso que im pliquem m elhorias incre
m entais e efe tiv o g an h o de q u alid ad e ou p ro dutividade, resultando
em m a io r co m p etitiv id ad e no m ercado.
O CONCEITO OE EMPRLSR10 E D6 SO< IEDAOE EMPRESRIA
193
(ii) A g n c ia de F o m en to - rgo ou in stitu io de n a tu re z a p b li

ca ou privada q u e tenha en tre seus o bjetivos o fin an ciam en to d e aes
que visem a estim u lar e p ro m o v er o d e se n v o lv im e n to da cin c ia , da
u x n o lo g ia e da inovao.
(iii) Instituio C ientfica e Tecnolgica (JCT) - rgo ou entidade
tia A d m in istrao P b lica q u e tenha p o r m isso in stitu cio n a l, d en tre
o u tras, e x e c u ta r a tiv id a d e s de p e sq u isa b sic a ou ap licad a d e c a r
ter cien tfico ou tecnolgico.
(iv) N cleo d e In o va o T ecnolgica - n cleo ou rgo c o n sti
tudo po r um a ou m ais CTs com a fin alid ad e de g erir sua p o ltica de
inovao.
(v) Instituio d e A p o io - in stituies criadas so b o am p aro da
Lei 8.958, d e 2 0 .1 2 .1 9 9 4 , co m a fin alid ad e de d ar apoio a projetos de
pesquisa, e n sin o e exten so e de d esen v o lv im en to in stitu cio n al, cien
tfico e tecnolgico.
3,8.9.2 D o a p o io in o va o
A U nio, o s E stad o s, o D istrito Federal e o s M unicpios e as re s
p ectivas A g n cias de F om ento, as CTs, o s N cleo s de Ino v ao T ec
nolgica e as Institu i es de A poio d ev ero m an ter program as esp e
cfic o s para as m icro em p resas e para as em p resas de pequeno porte,
inclusive q u an d o estas rev estirem a form a de incu badoras, observand o -se o seguinte: (i) as co n d i es de acesso sero d iferen ciad as, favo
recidas e sim plificadas; (ii) o m on tan te disp o n v el e suas condies
de acesso d ev ero scr ex p resso s nos resp ectiv o s o ram entos e a m p la
m ente d ivulgados.
A s in stitu i es em tela d ev ero publicar, ju n ta m e n te com as res
pectivas p resta es de co n tas, relat rio c ircu n stan ciad o d a s e stra t
gias para m ax im izao da p articip ao d o seg m en to , assim com o dos
recursos alo cad o s s a es referid as no ca p u t do art. 58 e aqueles e fe
tivam en te u tilizad o s, co n sig n an d o , o b rig ato riam en te, as ju stific ativ a s
do d esem p e n h o alcan ad o no perodo.
As pessoas ju rd ic a s acim a referidas tero p o r m eta a aplicao
de, no m nim o, 20 % dos recursos d estin ad o s ino v ao para o d e sen
vo lv im en to de tal ativ id ad e nas m icro em p resas ou nas em presas de
pequeno porte.
194
Os rg o s e en tid ad es in teg ran tes da A d m inistrao Pblica Fe

deral atu an tes em p esq u isa, d esen v o lv im en to ou cap acitao tecnol
gica tero por m eta e fe tiv a r suas aplica es, no percentual m nim o
supra, em p ro g ram as e p ro jeto s de apoio s m icro em p resas ou s em
presas de pequ en o porte, tran sm itin d o ao M m istrio da C icncia c T ec
nologia, no prim eiro trim estre de cada ano, in fo rm ao relativ a aos
valores alocad o s e a respectiva relao percen tu al qu an to ao total dos
recurso s d estin ad o s a esse fim,
O
M in istrio da F azen d a fica au torizado a re d u zir a zero as al
quotas do IPI, da COF1NS e da co n trib u i o para o P IS /P A S E P inci
d e n te s na a q u is i o de e q u ip a m e n to s, m q u in a s, a p a re lh o s, in stru
m entos, a c e ss rio s so b ressalen tes e ferram en tas q u e os acom panhem
adquirid o s por m icro em p resas ou em p resas de pequeno porte que
atuem no setor dc ino v ao tecn o l g ica, na form a definida em regu
lam ento.
N o p rim eiro trim estre d o ano su b seq en te os rgos e entidades
acim a e n u m erad o s (art. 67) tran sm itiro ao M inistrio da C incia e
T ecnologia relat rio circu n stan ciad o dos projetos realizad o s, co m
p reen d en d o a an lise do d esem p en h o alcanado.
O s rgos c o n g n eres ao M in istrio da C incia e T ecnologia es
taduais e m u n icip ais devero e la b o ra r e d iv u lg ar relatrio anual indi
cando o v a lo r dos recursos receb id o s, in clu siv e p o r transferncia de
terceiros, q u e foram ap licados d iretam en te ou por o rg an iza es vin
culadas, p o r Fundos S etoriais e o u tro s, no seg m ento d as m icroem pre
sas e em p resas dc pequeno porte, retratan d o e av aliando os resultados
obtidos e in d ican d o as p revises de a es e m etas para am pliao de
sua particip ao no ex erccio seguinte.
3.8.10 Das regras de natureza civil e empresarial

3 .8 .1 0 .! D a s regras civis. D o p eq u e n o em presrio
A lei co n sid era p eq u e n o em p res rio (art. 68), para efeito de apli
cao do d isp o sto nos arts. 9 7 0 e 1.179 do N C C , o em presrio indi
vidual caracterizad o com o m icro em p resa na form a da L ei C o m p le
m entar 123/2006 que au fira receita bruta anual de at R$ 36.000,00.
O CONCEITO DE EMPRESRIO E DE SOCIEDADE EMPRESRIA"
195
f 10,2 D a s d e lib era es so cia is e da estru tu ra orga n iza cio n a l

As m cro em p resas e as e m p resas de p eq u en o porte so desobri"!;is da realizao de reunies e assem b lias em q u alq u e r das situa, previstas na legislao civil, as q u ais sero substitudas por delifr tao rep resen tativ a do prim eiro n m ero inteiro su perior m eade
Iii cap itai s o c ia l L em bre-se que m esm o com um nm ero d e scios
inferior a 10 a so cied ad e lim itad a est obrig ad a a re a liz a r reu n i es i ibrigao, esta, q u e ficou ex cetu ad a para as m cro em p resas e em p re:.as de p eq u en o porte (N C C , art. 1.072).
O d isp o sto acim a no se aplica ca.so: (i) haja disp o sio contralual em co n trrio ; (ii) o corra h ip tese de ju sta causa que enseje a
excluso de scio; (iii) ou um ou m ais scios p onham em risco a c o n
tinuidade da em presa em virtude de atos de inegvel gravidade.
N as hipLeses acim a d ever ser realizad a reu n io ou assem blia
de acordo com a legislao civil (N C C , arts. 1.071 e ss.), lem brandose que, so b re m atria so cietria, o leito r deve rem eter-se aos vols. 2 e
3 deste C urso.
O b serv e-se q u e os em p resrio s e as so cied ades de que se trata
ficam d isp en sad o s da p u b licao de q u a lq u e r ato societrio exigido
reg u larm en te na leg islao civil.
3.8 .1 0 .3 D o n o m e em p resa ria l

As m cro em p resas e as em p resas de peq u eno porte, nos term os
da legislao civil, acrescen taro sua firm a ou d en o m inao as
e x p re s s e s 'M ic ro e m p re sa o li E m presa de P eq ueno P o rte , ou suas
respectiv as ab rev ia es M E ou E P P , co n fo rm e o caso, sendo fa
cultativa a in clu so do o b jeto da sociedade.
3 .8 1 0 .4 D o p ro te sto de ttu lo s
O p ro testo de ttu lo de resp o n sab ilid ad e de d ev ed o r c a rac teriza
do com o m icro em p resrio ou em presa de p eq u eno porte e st sujeito
s seg u in tes co n d i es: (i) sobre os em o lu m en to s do tabelio no
incidiro q u a isq u e r acrscim o s a ttulo de taxas, cu stas e co n trib u i
es p ara o E stado ou D istrito F ederal, carteira de previdncia, fundo
d e cu steio de atos g ratu ito s, fundos esp eciais do T ribunal d e Justia,
196
bem co m o de associao de classe, criad o s ou q ue venham a s e r e n a

dos sob q u alq u er ttulo ou d en o m in ao , ressalvada a co b rana do
d ev ed o r das d esp esas d e co rreio , co n d u o e publicao de edital
para re a liz a o da intim ao; (ii) para o p agam ento do ttulo em car
trio no pod er ser ex ig id o c h eq u e de em isso de csiabelecim ento
bancrio; m as, feito o p a g am en to por m eio de cheque, de em isso de
e sta b e le c im e n to b a n c rio ou n o, a q u ita o d ada p elo tab elio n a to
de pro testo ser c o n d icio n ad a efeliv a liq u id ao do cheque; (iii) o
can celam en to d o reg istro de p rotesto fun d ad o no pagam ento do ttu
lo ser feito in d ep en d en tem en te de d eclarao de anuncia do eredor,
salvo no caso de im p o ssib ilid ad e de ap resen tao do original protes
tado; (iv) p ara os fins d o d isp o sto nos itens acim a, o devedor dever
provar sua q u alid ad e de m icro em p resa ou de em presa de pequeno
porte p e ra n te o tabelio n ato d e p rotestos de ttu los, m ediante do cu
m ento e x p e d id o pela Ju n ta C om ercial ou p elo R egistro Civil das P es
soas Ju rd icas, co n fo rm e o caso; (v) q u an d o o pagam ento do ttulo
ocorrer com cheque sem a d ev id a p ro v iso de fu n d o s, sero au to m a
ticam ente suspensos pelos cartrios de protesto, pelo prazo de um ano,
todos os b en efcio s p revistos para o d ev ed o r em causa, in d ep en d en
tem ente da lav raiu ra e registro do respectiv o proLesto,
3.8.11 Do acesso Justia

3 .8 .J J ./ D o a c e sso a os J u iza d o s E sp ecia is
A plica-se s m icroem presas e s em p resas de pequeno porte de
que trata a Lei C o m p lem en tar 123/2006 o d isposto no 1" do art. K"
da Lei 9 .099, de 26.9.1995, e no inciso I do ca put do art. 6" da Lei
10.259, de 12.7.2001, as quais, assim com o as pessoas fsicas capazes,
passam a ser adm itidas com o p roponentes de ao perante o Juizado
E special, ex clu d o s os cessionrios de direito d e pessoas jurdicas.
3 .8 .J I
2 D a co n cilia o p rvia , m ed ia o e a rb itra g em
As m icro em p resas e as em p resas de pequeno porte d ev ero ser

estim u lad as a u tilizar os institutos de co n ciliao prvta, m ediao e
arbitragem para soluo d os seu s conflitos.
O CONCEITO DE EM PRES RIO I, DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
197
S ero reco n h ecid o s de p len o direito os acordos celeb rad o s no

m ibito das co m iss es de co n ciliao prvia.
O e stm u lo su p ra c o m p re e n d e r c a m p a n h a s de d iv u lg a o , sers de e sc la re c im e n to e tra ta m e n to d ife re n c ia d o , sim p lific a d o e
l:\u r e c id o no to c a n te a o s c u sto s a d m in istra tiv o s e h o n o r rio s c o
brados.
3.5.12 Do apoio e da representao

Para efeito do cu m p rim en to do d isp o sto na Lei C o m p lem en tar
123/2006, bem c o m o para d esen v o lv er e ac o m p a n h ar polticas p b li
cas voltadas s m icro em p resas e e m p resas de p eq u en o porte, o P oder
Pblico, em co n so n n cia com o F rum P erm a n en te d a s M icro em p re
sas e E m p resa s de P eq u en o P o rte, sob a co o rd e n a o do M inistrio
cio D esen v o lv im en to , Indstria e C o m rcio E xterior, dever in cen ti
var e ap o iar a criao de fruns com p articip ao d os rgos pblicos
co m p eten tes e das en tid ad es v in cu lad as ao setor.
O M in istrio do D esen v o lv im en to , In d stria e C o m rcio E xte
rior coord en ar com as en tid ad es rep resen tativ as das m icroem presas
e em p resas de peq u eno porte a im p lem en tao d os f ru n s regionais
nas unid ad es da F ederao.
3.8.13 Das disposies finais e transitrias

As m icro em p resas e as em p resas de peq u en o porte que se en co n
trassem sem m o v im en to h m ais de trs anos na data da prom ulgao
d a Lei C o m p le m e n ta r 123/2006 poderiam d ar baixa nos registros dos
rgos p b lico s fed erais, estad u ais e m u n icip ais, indepen d en tem en te
d o p a g a m e n to de d b ito s trib u t rio s, ta x a s ou m u lta s d e v id a s pelo
atraso na en treg a das resp ectiv as d eclara es nesses perodos.
O s rgos co m p eten tes tinham o p razo de 60 dias para efetivar a
baixa nos resp ectiv o s cadastro s. U ltrap assad o o prazo acim a sem
m an ifestao d o rgo co m p eten te, p resu m ia-se efe tu ad a a baixa c o r
respond en te.
A b aix a, na h ip tese acim a prevista ou nos dem ais casos em que
viesse a ser efetiv ad a, in clu siv e naquele a que se refere o art. 9a da Lei
198
C o m p le m e n ta r 123/2006, no im p ed ia que, p o steriorm ente, fossem

lanad o s ou cob rad o s im p o sto s, co n trib u i es e respectivas penalida
des d eco rren tes da sim p les falta de recolhim ento ou da prtica, com
provada e apu rad a em processo ad m in istrativ o ou ju d icial, dc outras
irregularidades pelos em presrio s, peias m icro em presas, pelas em pre
sas de p eq u en o porte ou p o r seu s scios ou ad m in istrad o res, reputan
do-se com o so lid ariam en te resp o n sv eis, em q u alq u er das hipteses
referidas n esse artigo, os titulares, o s scios e o s ad m in istrad o res do
pero d o de o co rrn cia d o s resp ectiv o s fatos g erad o res ou perodos
posteriores.
O b se rv e -se q u e os titulares ou scios de tais em p resas tam bm
eram co n sid erad o s so lid ariam en te responsveis pelos tributos ou c o n
tribuies que no haviam sido p ag o s ou recolh idos, in clusive m uita
de m o ra ou d e ofcio , con fo rm e o caso, e juros de m ora.
Q u an to aos dbitos trib u trio s e co n trib u i es acim a en u m era
dos, foi co n c e d id o seu p arc e la m en to pela Lei C om p lem en tar 123/
2006, para efeito do ingresso no regim e diferen ciado e favorecido em
causa, em at 120 parcelas m ensais e su cessiv as, relativos a fatos g e
radores o co rrid o s at 31,5.2007. Ta! p arcelam en to alcan av a in c lu si
ve os d b ito s j in scritos na D v id a A tiva, a ser req u erid o perante a
respectiva F azen d a credora.
O valor m nim o da parcela m ensal supra deveria ser de R$ 100,00.
co n sid erad o s iso lad am en te o s d b ito s para com a F azenda N acional,
para com a S eguridade S ocial, para co m a F azenda dos E stados, dos
M u n icp io s ou do D istrito F ederal.
3.8.14 As sociedades de garantia solidria

R eco n h ecen d o a en o rm e d ificu ld ad e da co n stitu io d e garantias
por p arte d as m cro em p resas e das e m p resas de p eq u en o porte, a Lei
9 .841 /1 9 9 9 h av ia au to rizad o a co n stitu io de sociedades annim as
com o o b jeto esp ecfico de fa v o recer seus acio n istas m icroem presrios ou em p resrio s de p eq u en o porte em operaes na celebrao de
contratos (arts. 25-31).
N o en ta n to , a rev ogao e x p ressa da lei acim a m encionada pelo
art. 89 da Lei C o m p lem en tar 123/2006, ocorrida a partir de 1.7.2007,
O CONCEITO DE "EMPRESRIO E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
199
itv. d esap arecer tais so cied ad es do nosso D ireito , cuja ex istncia, em

ii se, durou apenas sete anos - o q u e d em o n stra a falta de so lidez e
consistncia dos nossos in stitu to s ju rd ico s, criad o s e desp rezad o s
| h - | o leg islad o r a seu bel-prazer.
J. 9 A EXTINO DA EMPRESA
D -se a extin o da em p resa pela cessa o da ativ id ad e por parte
do em p resrio . A s cau sas podem scr natu rais, vo luntrias, fticas ou
legais.
C om o cau sas n aturais de ex tin o du e m p resa tm -se a m orte do
em presrio (ind iv id u al) ou da to talid ad e d os s cios da so ciedade
em presria e a in terd io ou a incap acid ad e su p erv en ien te do e m p re
srio in dividual. Em caso s co m o este restam o e stab elecim en to e as
obriga es d aq u ele que d ev am se r ainda cu m p rid as, orig in ad as do
ex erccio a n terio r da ativ id ad e em presarial.
C on sid eran d o que um ato de vontade d n ascim ento em presa
quando o em presrio conjuga seus diversos elem en tos, a m esm a von
tade pode ex tin g u ir a em presa q u ando o em p resrio ou os scios da
sociedade em p resria desejam encerrar a atividade. N este ltim o caso
devem os scios efetu ar o d istrato do con trato social original. O ad
vento do term o de durao do con trato social classifica-se com o ato
voluntrio de ex tin o da em p resa, um a vez que aq uele term o foi o ri
ginalm ente estab elecid o pela vontade das partes. M uitas vezes ocorre
o vencim ento de tal term o com a co n tin u id ad e d a atividade, ou seja,
da em presa. N este caso surgem co n seq n cias ju rd icas relacionadas
perda da regularidade no exerccio da atividade em presarial. A socieda
de regular, qualq u er que seja seu tipo, passa a ser considerada so c ie
dade em c o m u m , para todos os fins de direito (N C C , arts. 986-990).
A s c a u sa s fticas de e x tin o da e m p re sa so in m eras, tidas
co m o o im p le m e n to de alg u m fato r de risco q u e tornou a ativ id a d e
de realiz a o im p o ssv el: falta de m a t ria -p rim a , perda p ro g re ssiv a
d e m e rc a d o p ara e m p re s rio s m e lh o r o rg a n iz a d o s etc. M uitas vezes,
d ia n te d e d ific u ld a d e s fin a n c e iras, o e m p re s rio vai d im in u in d o o
riLmo de suas ativ id a d e s e a lie n a n d o b en s c o m p o n e n te s do e sta b e le
c im e n to p ara a d im p lir su as o b rig a e s. N este c a so , a d e sag reg a o
p ro g re ssiv a d o e sta b e le c im e n to p o d e c h e g a r ao p o n to de ficar im p e
200
did a a re a liz a o d a a tiv id a d e e m p re sa ria l, pela fa lia dos m eios m

n im o s n ecessrio s. E sia situ a o p o d e red u n d ar em um a ex tino
legal da e m p re sa , pela d e c re ta o d a faln cia (Lei de F a l n c ia s, art.
2a, 11-VI).
N os Irs prim eiro s casos aplica-se o p rin cp io da e fetivid a d e.10' A
em presa est extinta quando efetiv am en te a atividade tenha cessado.
Este um m o m en to que deve ser av erig u ad o com preciso, tendo em
vista a resp o n sab ilid ad e do em p resrio , com o tal, diante de terceiros.
As causas legais d izem resp eito falncia, liq u id ao extraju
dicial e cassao de au to rizao p ara fu n cio nam ento, q u an d o tal
co ndio exigida em d eterm in ad o s tipos de atividade.
E ncerrad a a ativ id ad e, deve ser v en d id o o ativo da e m p re sa e efe
tu ad o o p a g am en to d o s cred o res, a fim de q u e possa ser dada a co r
respo n d en te u b aix a no R eg istro de C om rcio.
3 .1 0 O C IST O SOCIAL DA EMPRESA

A o agir na realizao da sua atividade, a em presa causa um custo
social (um a e x te m a lid a d e , na lin g u ag em dos eco n o m istas). A par
dos b en efcio s ex p erim en tad o s pela socied ad e, relativos ao aum ento
do bem -estar geral pela g e rao de bens e de servios no m ercado,
existem efeito s n egativos d e m en o r ou m aio r am plitude, dan o so s para
a socied ad e co m o um todo ou para certas categ orias de cidados. O
aum ento glo b al da tem peratura est no p rim eiro caso, o riginado do
calor p ro d u zid o pelas indstrias e por veculos autom otores. A trans
ferncia da p lanta dc um a fbrica para lug ar distante do o rig in al, ge
rando d esem p reg o significativo, m as localizado, diz respeito segun
da situao.
O tem a do cu sto so c ia l d a em p resa no ab so lu tam en te novo,
lendo sido tratado pelos ju rista s j d esd e algum tem po, utilizando-se,
para tanto, da anlise custo/benefcio , enlre as diversas solues pro
postas pela d o u trin a no cam p o da resp o n sab ilid ad e da em presa, tal
com o fez G u id o A lp a ,l(M na Itlia.
103. Cf. Buonocore, U im presa, in Vincenzo Buonocore (org.), Tra/iatn ....
p. 169.
104. Respon.sahilil deli' Impresa e tutela dei Consumalore. pp. 76 e ss,
O CONCEITO DE EMPRESRiO'' E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
20!
Segu n d o aquele autor, tendo em co n ta os risco s criados pela e m

presa no m ercado, um a das form as dc tutela d o s co n su m id o res estar
na v erificao d o custo c o m p le x o da sua ativ id ad e, resu ltan te da
so m atria d os cu sto s de tra n sa o e de n e g o c ia o . D essa form a,
com o o b jetiv o de se c ria r um p ro g ram a racio n al dc poltica de d ire i
lo a fim de p ro p o rcio n ar m elh o r tutela aos p reju d icados, a partir do
reconhecim en to de que tal ativ id ad e seja ex ercid a com um m enor
custo so cial, d ev c-sc ac e ita r q u e se (orna n e cessrio c ria r um sistem a
de co n tro le social da ativ id ad e do em p re s rio q u e a e x p lo ra .,-s
3 .1 1 A FUNO SOCIAL DA EMPRESA
J foi d ito que em p resrio se ; em p resa se exerce; e e sta b ele ci

m ento se possui, P ortanto, cabe ao e m p resrio , no ex erccio da e m
presa da q ual titular, to m a r efetiv a a fu n o social da propriedade.
O term o p ro p ried ad e , no caso, d ev e ser em p reg ad o de form a a b ra n
gente. in clu in d o -se nele os bens m ateriais e im ateriais utilizados pelo
em presrio para o exerccio de sua ativ id ad e, na busca do lucro. A desm aterializao p ro g ressiv a d o co n ceito de p ro p ried a d e , cada vez
m aior, alcan o u recen tem en te um pon to antes im possvel de ser im a
ginado, q u an d o se verifica que as e m p resas da c h am ad a nova tecn o
lo g ia p raticam en te no p ossuem ativ o s m ateriais sign ificativ o s. Seu
valor de form a q u ase lotai co rresp o n d en te a um bem ab so lu tam en
te intangvel.
M as nein sem pre foi assim : o s co m ercian tes dos tem pos de antanho prim aram pela utilizao de bens m ateriais de form a pred o m in an
te. A desm alerializao de que se trata fenm eno que se d esen v o l
veu lenta e p ro g ressiv am en te, vendo-se no ttu lo do estabelecim ento,
na insgnia c nas m arcas de co m rcio as p rim eiras ex p ress es dessa
realidade.
E m b o ra h aja reservado um tpico para tratar esp ecificam en te
desse tem a, Jo s A fo n so da S ilv a nele n o chegou a ex tern ar o que
en ten d e ser a fu n o social da em p resa."* C ab e b u scar o en te n d im en
to do institu to em o u tras fontes.
105. Guido Alpa, Responsabilii

p. 78.
106. Cuixo de Direito Constitucional Positivo. 23 ed., pp. 793-794.
202
A e m p resa no p assad o ja m a is ex erceu funes so ciais. H istricam ehte, seu o b je tiv o restrito era o de p ro p o rcio n ar lucro para o e m p re
srio, d esp rezad o s o s efeito s n eg ativ o s q u e p u d esse c au sar ao m eio
social em que atuu.sse. T ratav a-se de u m a atividade de ndole essen
cialm en te p red ad o ra, cu jo s danos rev elaram -se brutais cm diversos
cam pos da ativ id ad e hum ana: o trfico de negros, na busca do lucro
d erivad o de sua e scrav izao ; o saque e a ex p lo rao indiscrim inados
das reserv as n atu rais, cau san d o d an o s m uitas vezes revelados irrever
sv eis ao m eio am biente; etc.
W aldrio B ulg arelli afirm a que, em b o ra a q u esto da funo
social da em p resa fosse vista co m o um a n o v id ad e , no seria um a
realid ad e in teiram en te n ova - ev id en tem en te, d iram os ns
dentro
das d ev id as p ro p o r es h ist ricas, a p artir do aparecim ento de e m p re
sas de c e n o porte e o aju n tam en to de trab alh ad ores nos e stab eleci
m entos industrias nos q u ais a atividade era e x e rc id a ."1'' M as a esse
tem po a viso do leg islad o r e sta v a restrita a asp ectos m uito lim itados
da atuao em p resarial, fu n d am en talm en te voltada para as relaes
entre o to m ad o r d e serv io s e seus em p reg ad o s. N a v erdade, no se
pode fazer um a anlise an acrnica da funo social da propriedade,
exam in an d o -se o p assad o com a viso m oderna.
C o m o se sabe, a fu n o social da p ro p ried ad e so m en te apareceu
no D ireito C o n s titu c io n a l B ra sile iro em 1946, v e rific a n d o -se, pelo
art. 147 da Lei M agna en to p o sta em vigor, que o uso da pro p ried a
de ficav a co n d ic io n a d o ao b em -estar social".
De form a m ais abran g en te - e j adquirindo, o texto, a face que
at hoje ap resen ta
disps a C o n stitu i o d e 1967, em seu art. J 57,
que a ordem eco n m ica tinha p o r fim realizar a ju stia so cial, com ba
se, entre o u tro s, no p rin cp io da funo social da propriedade. A este,
o b jetiv an d o o m esm o fim ltim o, acrescen tav a-se o correspondente
harm onia e so lid a rie d a d e en tre os fatores da p roduo.
O m esm o sistem a esteve p resen te na E m enda C o n stitu cio n al 1/
1969 (art. 160), en co n tran d o -se alb erg ad o atualm ente, com o se sabe,
no art. 170 da C F de 1988. E screv en d o so b re a ordem eco n m ica na
C o n stitu io de 1969, M odesto C arv alh o sa o bservava, ao tratar do
dever-ser e c o n m ico , que o E stado deixou de en carar os fenm enos
sociais com o um p ro cesso ev o lu tiv o n atu ral, tendo passado a v-los
107. Tratado de Direito Empresarial, 2 ed., pp. 167-168,
0 CONCEITO DE EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA"
203
na co nd io de um a realid ad e c ap az d e se r p o liticam en te plasm ada e

dirigida, m ed ian te ao co n scien te e co n stru tiv a, tendo em visto o b je
tivos m ais am p lo s, relacio n ad o s co m o bem co m u m . D a a n ecessid a
de, por parte do E stado, de u m a cond u ta fin alstica, caracterizad a
co m o aqu ele d ev er scr e c o n m ic o . D essa fo rm a - seg u n d o aquele
a u t o r - , tendo o D ireito P blico passado a v e r o hom em no som ente
com o sujeito do ato eco n m ico , m as tam bm com o objeto da ao
produtiv a, foi criad o um sistem a com p lex o de p roteo ju rd ic a das re
laes estab elecid as entre os agentes da produo e o corpo so c ia l.10*
O ra, en tre os bens a serem p ro teg id o s p o r essa nova ordem ju r
d ica foi includa a fu n o so cia l d a p ro p ried a d e, havendo M odesto
Carvalho.sa o b serv ad o que 'o s p rin cip ais co n flito s de interesses entre
a atividade eco n m ica privada e o corp o social so considerados com o
suscetv eis da p ro teo d o P o d er P blico, seja atravs d e sua direta
tutela, seja ao im p o r s en tid ad es eco n m icas p riv adas, e tam bm s
pblicas, n o rm a s im p erativ am en te reg u lad o ras d a s relaes com os
d em ais sujeito s p ro teg id o s pelo E sta d o .109
N o aten d im en to ao p rin cp io acim a referid o , o reg im e ju rd ic o
co n ced e livre iniciativa aos em presrio s, a ser ex e rc id a nos lim ites le
gais (co n stitu cio n ais c in fraco n stitu cio n ais). S c r d o tad o de livre in i
c ia tiv a no sig n ifica licen a para ex ercer o pap el de predador sem
lim ites. H duas fro nteiras bsicas que d ev em ser observ ad as pelo
em presrio: aqu ela co rresp o n d en te aos d em ais em p resrio s (direito
da co n co rrn cia) e a q u e d iz resp eito aos d estin atrio s da atividade
em presarial (d ire ito d o co n su m id o r). 0 p rim eiro d esses aspectos co
loca-se de form a m uito clara na v erificao dos lim ites den tro dos
quais pode ser exercida a concorrncia, co m o bem ju rd ico incentivado
e proteg id o pelo legislador, ao e n te n d e r que os m ercados livres repre
sentam a m elh o r solu o p ara o consum idor.
A d efesa da livre iniciativa, no seio da co n stru o de um D ireito
P rivado, no qual estab elecem -se de form a livre as relaes en tre as
108. M odeslo Carvalhosa, A Ordem Econmica na Constituio de 1969, pp.
49-50.
109. ldem, ibidem, p. 48. Observe-se qoe o aludido autor, s pp. 64 e ss., pre
fere utilizai a expresso justia distributiva", ao invs de "justia social", que me
lhor refletiria o contedo scio-econmico das demais normas constitucionais em que
se desdobrava o exerccio da ordem econmica.
204
partes, n o im p lica que a q u ele se ja o direilo individual dos p articula

res, im posto no in teresse dos m ais fortes. A au tonom ia privada no
pode im por-se sobre os interesses da sociedade, nas reas socialm ente
sensv eis. N enhum seg m en to d a in ic ia tiv a p rivada pode im por unilateralm en te seus interesses so b m outros m em bros da m esm a socied a
de, ou seja, os c o n su m id o re s.110
F bio C o m p arato , em p recio so estu d o sobre a reform a da e m p re
sa, an o ta que no E stado L iberal o D ireito se lim itava a fixar as regras
do jo g o , sem co n ced er p riv ilg io s a q u alq u er dos jo g ad o res, co n sid e
rados ig u ais p e ra n te a lei. N o lo can te ao bem c o m u m , o b jetiv o d e
c la ra d o do E stad o , fic a v a red u zid o a d eq u ad a fo rm u lao e ao escru
puloso Tespeilo s regras do jo g o . Em seg u id a aquele au to r refere-se
g ran d e tran sfo rm ao o co rrid a q u an d o sc passou a co n sid erar leg
tim as a o rg an izao estatal e a o rd em ju rd ic a em funo do alcance
de fins ou de o b jetiv o s d e term in ad o s, cu ja realizao veio a ser im
posta co letiv id ad e, b alo u -se, en to , em fin s so ciais", fixados p ri
m ariam en te na C o n stitu io e secu n d ariam en te cm leis orgnicas ou
na lei do p lan o p lurianual. E sclareceu aq uele autor, ainda, que, e x c e
to a lib erd ad e de in iciativa e a rep resso ao ab u so do po d er e co n m i
co, os d em ais p rincpios indicad o s no texto constitucional (art. 160 da
E C 1/1969 - h oje eq u iv alen te ao art. 170 da M agna C arta em vigor)
no eram p ro p riam en te m eios de realizao d os ob jetiv o s superiores
de d esen v o lv im en to nacional e ju sti a social, m as - isto, sim - fo r
m as p o r m eio das q u a is tais o b je tiv o s podiam ser co n c re tiz ad o s. A
liberdade de in iciativa, en ten d id a co m o liberdade de criao em p re
sarial, so m en te seria p ro teg id a e n q u an to fav o recesse o d e se n v o lv i
m ento nacional e a ju stia social. S eria, portanto, um a liberdade-m eio,
ou u m a liberd ad e co n d ic io n a d a .1"
A q u e le au to r, em seu tra b a lh o , re la c io n o u d iv e rso s casos de r e
c o n h e c im e n to , p elo D ireito P o sitiv o , da fu n o so cia l de ce rta s e m
p resas. M as o c o m a n d o c o n stitu c io n a l v o ltad o p ara o a te n d im en to
da fu n o so c ia l da p ro p rie d a d e in d ep en d e, p ara sua e fic c ia , de
leis e sp e c ia is. C o n sid e ra ele m e sm o , al m d isso , q u e fu n o , em
110. Cf. Mrcio Mello Casado, Os princpios fundamentais como ponto de
pariida para uma primeira anlise do sobreendividamcnio no Brasil, Revista de
Direito do Consum idor 33/J 33.
111. Fbio Konder Comparalo, A reforma da em presa, RDM 50/59.
O CONCEITO DE ' EMPRESRIO' E DE "SOCIliADE EMPRESRIA"
205
t >iretto, um p o d er de a g ir so b re a e sfe ra ju rd ic a a lh eia 110 in te re s

se de o u tre m , n u n ca no in te re sse do p r p rio titu lar. " 2 N e sse s e n ti
do, a c re sc e n tc -se , d e v e r-se -ia fa la r da p re se n a no ap e n as de um
p o d er de agir, m as - isto . sim - de um d e v e r de agir, e um d e v e r
co n d ic io n a d o o b e d i n c ia ao s p a r m e tro s c o n stitu c io n a lm e n te e s
ta b ele c id o s.
V erifica-se - co m o afirm a F bio C o m p arato em outro trecho da
m esm a o b ra - q u e 0 p riv ileg iam en to de fins gcrai.s, na ausncia de
m eios esp ecfico s, caracteriza 0 texto co n stilu cio n al sobre a fu no
social da p ro p ried ad e com o um p ro t tip o dc n o rm a pro g ram tica, d i
retiva ou dc cscopo. T rata-se, seg u n d o ele, no en tanto, de norm a ju r
dica, do tad a de bilateralid ad e atrib u tiv a. N o sim ples co n selh o p o l
tico, ou m era ex p ectativ a c o n stitu cio n al, lem b ran d o sua aplicao
direta polo Ju d icirio em litgios in d iv id u ais," 3
N o entan to , surgiro d ificu ld ad es tcn ico -ju rd icas visando re s
p o n sab ilid ad e do em p resrio , em vista da d eso b ed in cia funo
social da p ro p ried ad e, na falta de lei esp e c fic a san cio n ad o ra de tal
co n d u ta. A d ian te-se que o d esv io ou o d c scu m p rim en to da funo so
cial da p ro p ried ad e p o dero gerar, ao m enos, resp o n sab ilid ad e no
plano cvel na presen a de d an o , c o n ju g an d o -se, no D ireito B rasilei
ro, o preceito co n stitu cio n al coin o art. 159 do C C de 1916, c o rre s
pon d en te ao art, 927 d o N C ( '.m
O C d ig o C iv il/2 0 0 2 n o trouxe n o rm as a respeito d a funo
social da e m p resa nem no cap tu lo esp e c fic o , nem nos d em ais, R por
isto q u e F ernando B oiteux bem o b serv o u tratar-se de relao de c o m
plem en tarid ad e leg islativ a ." 5 D esta m an eira, sua exp resso dar-se-
pelas d isp o si es co n stitu cio n ais e o u tras p resen tes na leg islao ex
travagan te, Q uan d o a em p resa ex ercid a sob a form a de sociedade
112. Idem. ibidem, p. 61.

113. Idem. ibidem, pp. 59-60.
114. Conforme anota Fbio Comparato, com entando casos do Direilo Compa
rado, afrontam a funSo social da propriedade a fabricao de produtos perigosos,
como ocorreu com 0 Napalm na Guerra do Vieln, ou a aceiiao de leis estrangei
ras de discriminao racial 1 1 0 trabalho, sob a invocao da precedncia do escopo de
lucro sobre aquele oulro princpio. Em casos com o esses, os Tribunais aplicaram
penalidades aos autores de danos ("A reforma da empresa , RDM 50/62).
115. "A funo social da empresa e o novo Cdigo Civil, RDM 125/48
206
por aes, p o r ex em p lo , a Lei 6 .4 0 4 /1 9 7 6 d eterm ina a resp o n sab ili

dade d o c o n tro lad o r p elo d e sc u m p rim e n to d o d ever de fazer a co m
panhia ex ercer sua fu n o social (art. 1.16, p argrafo nico).
A q u esto d a funo social da em p resa situ a-se no plano do ex e r
cc io da p ro p rie d a d e p ro d u tiva , d iferen te da pro p ried a d e de co n su
m o , co n fo rm e d em o n stro u A d o lf A. B erle. A q u ela a propriedade
dedicad a prod u o , m an u fatu ras, se rv i o s ou co m rcio , com a fina
lidade de o ferecer, p o r certo preo, bens ou servios ao pblico, com
os quais seu p o ssu id o r esp era o b ter um lucro". S egundo aq uele autor,
no con tex to da p ro p ried ad e p ro d u tiv a, o in stituto da propriedade,
dentro de um p ro c e sso en to ainda em an d am en to , passava a ficar su
jeito a um a d e te rm in a o global de n atu reza p o ltica, a cargo do E sta
do, d e m o craticam en te e sta b e le c id a ." 6
D esde a d cad a de 3 0 d o scu lo passado, quando a m agnfica
obra de A d o lf A. B erle e G a rd in e rC . M eans foi o rig in alm en te p u bli
cada, o p ro cesso de que eles falav am ev o lu iu sig n ificativ am en te, en
con tran d o -se b astan te d esen v o lv id o s na doutrina os institutos a f u n
o social d a p ro p ried a d e e da em presa. D a teoria prtica, no
entanto , um relev an te cam in h o ain d a n e cessita ser percorrido.
3.12 A FALNCIA, A RECUPERAO DA EMPRESA

e o C d i g o C iv il/2 0 0 2
D eve-se indagar, finalm ente, co m o fico u a situao dos institutos
da falncia e da recu p erao da em p resa, estabelecidos pela L ei de-Recuperao de E m p resa s e F alncias - L R E F (Lei 11.101, de 9.2.2005),
um a vez que, no D ireito an terio r a prim eira, ao lado da concordata,
destin av a-se e x p ressam en te ao co m ercia n te e, p o r extenso, so cie
dade m erca n til - term os que no m ais constam do novo texto legal.
S egu n d o o visto acim a, deix aram de existir o co m erciante e a so
ciedade com erciai, caracterizados pela prtica da m ercancia, e em seu
lugar ficaram o em presrio e a so cied a d e em presria. O ra, conside
rando-se que a unificao da atividade em presarial, objeto do C digo
C ivil/2 0 0 2 , estaria ju stam en te em dotai- a em presa de um tratam ento
116.
A dolf A. Berle e Gardiner C. Means, A Moderna Sociedade Annim a e a
Propriedade Privada, Prefcio do primeiro autor edio revista, p. 6.
O CONCEITO DE EMPRESRIO" E DE "SOCIEDADE EMPRESRIA
207
uniform e, tal co m o resultou efetiv am en te da Lei de R ecu p erao de

E m presas e Falncias, seg u n d o o d isp o sto no se r art. l s, o bservou-se,
ern con seq n cia, um a grande am pliao do cam po de incidncia da
legislao fa lim e n ta re de rccuperao em presarial.
A ssim sen d o , o D ireito C o m ercial passou, com o C digo C iv il/
20 0 2, a ab ra n g e r p raticam en te a to talid ad e da a tiv id ad e econm ica
organizad a, com as exce es ex p ressas na lei, tendo em vista os in te
resses esp ecfico s ali ex isten tes. Isto sig n ifica d izer que, co roando o
longo processo de co m ercializao do D ireito P riv a d o , o novo D i
reito C om ercial - que alg u n s ad vogam p oder se r ch am ad o de D ire i
to da E m p re sa - so m en te deixa de ab arcar sob sua tutela a atividade
intelectual (literria, artstica e cientfica) q u an d o ex ercid a na c o n d i
o de seu nico objeto. T am bm fica fora do D ireito C om ercial o
em p resrio rural, na m ed id a em que no fizer um a opo ex p ressa
para se en q u a d ra r no co n ceito de em p resrio do art. 9 6 6 do N C C .
P ortanto, o D ireito C om ercial n o d esap areceu , m as ganhou con
tornos ainda m ais am plos. In d iferen tem en te, ele p o d er se r d e sig n a
do co m o D ireito E m p re sa ria l ou D ireito da E m p re sa - em b o ra se
reconhea q u e tais ex p ress es no se caracterizam pela sua perfeio
lgica. Q u an to ao D ireito C ivil p ro p riam en te dito, ele ficou com seu
cam po de atu ao e x trao rd in ariam en te d im in u d o , o b serv an d o -se que
o C d ig o C iv il/2 0 0 2 deve p assar a ser co n sid erad o com o o rep o sit
rio de um co n ju n to co m p lex o de norm as, integrantes da T eoria G eral
do D ireito P riv ad o (este d iv id id o em D ireito C om ercial ou da E m p re
sa) e D ireito C ivil. O D ireito C iv il, por sua vez, en globa o tratam ento
da a tiv id a d e e c o n m ic a n o -e m p re sa ria l, te n d o em c o n ta a e x c lu
s o da s o c ie d a d e sim p le s do m b ito das s o c ie d a d e s e m p re s ria s
(N C C , art. 998).
A so cied ad e sim p les ficaria estritam en te reservada para o ex erc
cio das ativ id ad es e co n m icas n o -em p resrias, por excluso, lev an
do-se em conta q u e to d a ativ id ad e eco n m ica organizada cujo cam po
de atuao estiv er fo ra das ex c e es p revistas no art. 966, pargrafo
nico, do N C C p riv ativ a do em p resrio ou d a so ciedade em p res
ria. A ex p resso em p resa c iv il, tecn icam en te inadequada no regim e
do C d ig o C iv il/2 0 0 2 , ab ran g eria toda a g am a de atividades e c o n
m icas o rg a n iz a d a s p ara a e x p lo ra o de c a m p o s no re se rv a d o s
atuao do em p resrio ou da so cied ad e em p resria, no sentido de que
208
O term o e m p re sa " estaria sen d o u sad o no seu sig n ific ad o funcional

- ou seja, ju sta m e n te , com o ativ id ad e o rg an izada".
M as - o b se rv e -se - essa a tiv id ad e n o -em p resria pode ser ex er
cida, e sco lh a dos scios, sob a fo rm a de um a so ciedade cm nom e
co letiv o , c o m an d ita sim p les ou lim itada (N C C , art. 983, ca p u i), situ a
o em q u e ser reg id a pelas regras prprias.
A d iscip lin a da em p resa c iv il n o ser feita pelas norm as do
"D ireito de E m p re sa estab elecid o pelo C d ig o C iv il/2 0 0 2 , ex ceto as
regras da so cied ad e sim ples. N as lacunas do instituto prprio, e v e n
tu alm en te, as n o rm as co rresp o n d en tes ao D ireito de E m p resa pode
ro ser u tilizad as nas em p resas c iv is , por analogia.
F in alm en te, o b serv e-se q u e o en q u ad ram en to da ativid a d e rural
fica c o n d icio n ad o escolha do em p resrio , p o d endo ele o p tar pelo
regim e do D ireito C ivil (em p resrio civil ou sociedade civil n o -em
presria) ou do D ireito C om ercial, a d o tan d o um a das form as prprias
(N C C , arts. 9 7 1 e 984). N o seg u n d o caso suas obrig a es so m ais
acentu ad as, e d a p o de-se d izer que a o p o preferencia] para o ex er
ccio da ativ id ad e ru ral, na prtica, d ev er fixar-se na p rim eira po ssi
bilidade.
Captulo 4
A EXISTNCIA E A REGULARIDADE
DA ATIVIDADE MERCANTIL.
A CAPACIDADE DO EMPRESRIO
4.1 Introduo. 4.2 O redime das obrigaes mercantis no Cdigo
ComerciaI Brasileiro. 4.3 As obrigaes dos empresrios mercantis,
segundo o Cdigo Civil/2002: 4.3.1 Inscrio no Registro Pblico de
limpresas Mercantis (arts. 967-971 e 1.150-1.154). As empresas de di
reito e as empresas irregulares ou de fato 4,3.2 A adoo de livros
obrigatrios (arts. 1,180 e 1.185) -4 .3 .3 A escriturao uniforme de
livros mercantis (arts. 1.179-1.195): 4.3.3.1 Requisitos extrnsreos 4.3.3.2 Requisitos intrnsecos - 4.3.4 Exigncias cia escriturao pro
priamente dita: 4.3 4.1 Idioma e moeda corrente nacionais (NCC. art.
1.183: ecreto-lei 48611969. art. 2") 4.3 .4.2 Sistema de contabilida
de (NCC. art. 1.179: Decreto-lei 48611969. arts. I", 2" e 5 r. I": D e
creto 64.56711969, arts. 8- H ) - 4.3.4 3 Ordem uniforme (NCC. arts.
I J 7 9 e 1.183; Decreto-lei 48611969. arts. I , caput", e 2"J 4.3.4.4
Amplitude da escriturao (NCC. art. 1.183: Decreto-lei 486/1969.
art, 2} 4.3 .4 5 Clareza da escriturao (Decreto-lei 48611969, arts.
2 e 5'\
Decreto 6456711969. arts. 2 e 4) - 4 .3 5 Levantamen
to anual dos balanos patrimonial e de resultado (NCC. art. 1.179,
"caput"): 4.35.1 Balano patrimonial - 4 .3 5 .2 Balano de resulta
do patrinwnial ou demonstrao da conta de lucros e perdas (NCC,
art. 1189) - 4.3.6 A boa guarda cia escriturao, da correspondncia
e dos demais papis concernentes sua atividade (NCC, art. 1.194:
Decreto-lei 48611969. art. 4) - 4.3.7 O valor probante dos livros
mercantis. Sua exibio judicial: 4.3.7.1 Exibio parcial (CCB, art
19, e NCC. arts. 1.191 e 1.192) - 4.3.7.2 Exibio integral (CCoB.
art. 28. e NCC, art. 1.191). 4.4 Notas sobre o sistema de Registro
Pblico de Empresas Mercantis e Atividades Afins Registro Mer
cantil: 4.4.1 Das finalidades c da estrutura do sistema de Registro
Mercantil (Lei 8.934/1994, arts. l u-28): 4.4.IA Finalidades r compe
tncias do DNRC - 4.4.1.2 Das Juntas Comerciais (l.ci 8.934/1994,
arts. 5 -28) - 4.4.2 A publicidade do Registro Mercantil (Lei 8.934/
1994, arts. 29-31) - 4.4.3 Atos pertinentes ao Registro Mercantil (art.
32, d c arts, 967 e 984, do NCC) ~ 4.4.4 Proibies de arquivamento
210
(art. 35). - 4.4.5 Simplificao e integrao do registro de emptr

rios e de sociedades empresrias: 4.45.1 Diretrizes para a estnitr
o e funcionamento da REDESJM - 4.4.5.2 Dos sistemas inform
zados de apoio ao registro e legalizao de empresas - 4.4 J .3 l
criao de Centrais dc Atendimento Empresarial
FCIL. 4.'< 4
capacidade do empresrio. Aquisio extraordinria dc aipacim);
Empresrio incapaz. Proibioes dc comerciar. 4.6 / j sociedades em
presrias enire cnjuges. 4.7 A responsabilidade do empresrio wdi
vidnal perante seus credores: 4.7.1 A proteo dada pela criao M
bem de fam lia" - 4.7.2 A proteo dada pela criao dc um patn
mrdo separado ou dc afetao 4.7.3 O estabelecimento mercantil
de responsabilidade limitada do Direito Portugus - 4.7.4 A questo
do art. 978 do NCC.
4.1 I n t r o d u o
C a ra c te riza d a um a a tiv id a d e co m o em p resa ria l, o C digo C ivil/
20 0 2 esta b e le c e, com o efeito s, (i) a in scrio ob rig at ria do em pre
srio ou da so cied ad e e m p resria no R egistro P blico de E m presas
M ercan tis e A tiv id ad es A fin s
R eg istro M ercantil (arts. 967, 984 e
1.150); (ii) a a d o o de um siste m a de c o n ta b ilid a d e e livros o b ri
g at rio s; (iii) o lev an tam en to anual do b alano p atrim onial e do de
resu ltad o eco n m ico (arts. 1.179 e 1.180); e (iv) a apresen tao dos
b alan o s an u ais ao ju iz c o m p e te n te , nos term os da Lei de FaJncias,
art. 186, VII.
4.2 O REGIME DAS OBRIGAES MERCANTIS

no
C d i g o C o m e r c i a i .. B r a s i l e i r o
O
C d ig o C om ercial B rasileiro havia e sta b ele cid o um sistem a de
ob rig a es p ara os co m ercian tes cujo d escu m p rim en to os levava
perda da p ro teo estab elecid a por aquele d ip lom a legal (art. 4fl). B a
sicam en te, tais o b rig a es co n sistiam em (art. 10 ) (i) ob rig a e s rela
tivas e scritu ra o em geral: ad o o de livros o b rig atrios; e la b o ra
o d e escritu rao m ercan til para o reg istro de su a s atividades;
lev an tam en to de balano anual; (ii) ob rig a es referentes boa g u a r
da d a d o cu m en ta o m erca n lil\ (iii) o b rig a e s resp eita n les a o
R eg istro d e C o m rcio; (iv ) a atual legislao falim en tar acrescentou
qu elas o b rig a es a o b rig ao da ap resen tao do balano ao v isto
A EXJSTNCIA E A REGULARIDADE DA ATIVIDADE MERCANT1L
211
h, i.//, sob p e n a de co n fig u rao de crim e fa lim en ta r (D ec re to -lei

W .I. d e 2 1 .6 .1 9 4 5 , art. 18 6 , V II),
1 C digo C iv il/2 0 0 2 no discrepou dessa m esm a orientao, conftnnii sc ver em seguida.
4J
V.S'
OBRIGAES DOS EMPRESRIOS MERCANTIS,
SEGUNDO O CDIGO ClVIL/2002
So as seguintes: (i) a inscrio do em p resrio e da so cied ad e em p irs ria no R egistro M ercantil (arts. 967-971 e 1. 150-1.154); (ii) a
uloo de livros o b rig a t rio s (arts. 1.180 e 1.185); (iii) a escritu rao
im iform e de livros m ercan tis (art. 1.179); (iv) o levantam ento anual
In balano patrim o n ial e do de resu ltad o eco n m ic o (art. 1.179); e (v)
i lx>a g u ard a d a escritu rao , da c o rre sp o n d n c ia e dos d em a is papis
concern en tes sua ativ id ad e (art. 1.194).
C o m o se v erifica, n o houve m u d an a essen cial que o C digo
C iv il/2 0 0 2 h o u v esse in iro d u zid o no cam p o das o b rig a es m ercantis,
a seguir estu d ad as cm sua in d iv id u alid ad e.
O bserv e-se que a Lei 11.638, de 28.12 .2 0 0 7 , no introduziu q u al
q uer m u d an a no reg im e das so cied ad es d iscip lin ad as pelo C digo
C iv il, esp ecialm en te na aleg ad a o b rig ato ried ad e da publicao de
b alano s pelas so cied ad es de gran d e porte, q u a lq u e r que seja o tipo
seg u n d o o qual h ajam sido co n stitu d as. E sta in terpretao fica m uito
clara a partir d a leitura do art. 3 d a m en cio n ad a lei:
A rt. 3a. A p licam -se s so ciedades de grande p o rte, ainda que
no co n stitu d a s sob a form a de so cied ad es p o r aes, as disp o si es
da Lei n. 6.4 0 4 , de 15 d e d ezem b ro de 1976, sobre e scritu rao e e la
borao de d e m o n stra es financeiras e a o b rig ato ried ad e de au dito
ria in d ep en d en te por a u d ito r reg istrad o na C o m isso de V alores M o
bilirios.
P argrafo nico. C o n sid era-se de g ran d e porte, para os fins e x
clu siv o s desta L ei, a so cied ad e ou co n ju n to de so cied ad es sob c o n tro
le com u m q u e tiver, no e x erccio social anterior, ativo total su perior
u RS 2 4 0 .0 0 0 .0 0 0 ,0 0 (d u z e n to s e q u aren ta m ilh es de R eais) ou re
c eita bruta anual su p e rio r a R$ 3 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,0 0 (trezentos m ilhes de
R e a is).
212
CURSO DE DIRITO COMERCIAL
V eja-se que o d isp o sitiv o sob co m en trio ex p resso em m encic

n ar a ap licao das d isp o si es da Lei das S/A to -so m en te nos cam
pos da escritu ra o e ela b o ra o das dem o n straes financeiras, no
fazendo refern cia sua p ublicao.
A o rien tao adotada p elo leg islad o r na lei em questo perfei
tam ente co m p atv el com a n atu reza d as so ciedades do C digo Civil,
inclusive as lim itadas, pois em relao a estas, que ja m a is buscam
recursos junto ao m ercad o , inexiste a n ecessid ade de plena transpa
rncia de sua situ ao e co n m ico -p atrim o n ial. C aber aos seus clien
tes, co n fo rm e o caso (b ancos e/ou fornecedores), e x ig ir a entrega das
su as d em o n stra es fin an ceiras, em cada caso.
4,3.1 Inscrio no Registro Pblico de Empresas M ercantis

(arts. 967-971 e 1.150-1.154).
As empresas de direito e as empresas irregulares ou de fato
Tal inscrio apresenta-se com o obrigatria. No entanto, cm um a
lam entvel om isso, o C digo C ivil/2002 no reproduziu a regra do art.
4a do C C oB , seg u n d o a qual, colo can d o -se tal inscrio no plano da
regularidade da ativ id ad e em p resarial, sua n o -observncia acarretaria
significativ am en te a perda da proteo outorgada pelo sistem a legal.
Vale dizer, perda d os benefcios de q u e se poderiam valer os em pres
rios em situao de regularidade. A ausncia de preceito expresso nesse
sentido poder lev ar o intrprete a e n te n d e r - erro n eam en te - que a
falta dc in scrio n o acarretaria d esv an tag en s para o em presrio irre
gular, na m edida cm q u e teria d esap arecid o restrio expressa.
A questo co lo ca-se, portanto, no p la n o d a regularidade da ati
vidade em p resarial (a p ar d os plan o s da existncia, da validade e da
eficcia).
Um em p resrio p ode efetiv am en te e x ercer um a atividade e m p re
saria! sem estar registrado. E sta situ ao c o rresp o n d eria do antigo
com ercian te individual irreg u lar ou de fato. Por outro lado, os scios
de um a so cied ad e em p resria podem ex erc-la estando reg istrados ou
no. N o seg u n d o caso duas p o ssib ilid ad es se apresentam : (i) eles o p e
ram t o -so m en te baseados em um c o n tra to verbal m u itas vezes e s
ca ssa m e n te d e lin e a d o em se u s e n te n d im e n to s p e sso a is - tra ta -se da
A EXISTNCIA E A Rt;.<iULARlDADR DA ATIVIDADE MERCANTIL
213
.iedade de fato; ou (ii) e les o p eram cm o b ed i n cia a um co ntrato

i rito, m as que no foi levado para reg istro (so cied ad e irregular). O
1 ud ig o C iv il/2 0 0 2 considera estes dois casos co m o en q u ad rad o s na
lu .i o da so cied a d e em co m u m , no p erso n ificad a, que sujeita to l i - s os s cio s a um a resp o n sab ilid ad e so lid ria e ilim itada pelas o b ri
gaes sociais (art. 990).
No reg im e do C d ig o C o m ercial B rasileiro tais so cie d ad e s irre
g ulares ou dc fato eram c la ssific a d a s no e a m p o da co m u n h o , su
bordinad as ao m esm o tip o d e efe ito s jurd ico s (arts. 3 0 3 -305). A
co m unho p o d ia s e r p ro v a d a p o r q u a lq u e r m eio p eio s cred o res, estabelecid as p elo le g isla d o r a lg u m a s h ip teses leg ais de presu n o
neste sen tid o (art. 305).
N este caso, os co m u n h eiro s (n o -s cio s, portanto) sofriam dois
pos de restries: (i) so m en te poderiam p leitear em ju z o direitos
que d issessem resp eito e x ist n c ia d a so cied ad e ; e (ii) poderiam
ser rus em aes p o r terceiros, cred o res da co m u n h o , solidria e ili
m itad am en te resp o n sv eis pelas d v id as da em presa.
O estu d o do sistem a de R egistro M ercantil ser feito em tpico
prprio.
V eja-se, p o r ex em p lo , que, ex istin d o um a dem anda entre c o m e r
ciantes, o C d ig o C om ercial B rasileiro p rev ia o rec o n h ecim en to de
plena f aos livros d aq u ele em fav o r de quem se ord en asse a e x ib i
o, desde q u e ap resentados em form a regular (art. 2 0 , segunda parte).
D ispositiv o sem elh an te no existe no C d ig o C ivil/2002.
De outro lado, o requerim ento de concordata pelo com erciante
dependia, segundo a Lei de Falncias (art. 1 4 0 ,1), de que este estivesse
com sua situao regularizada perante o R egistro de Com rcio. O m es
m o princpio continua em vigor com o advento do instituto da recupe
rao da em presa, pois o art. 48 da L R E F exige para sua concesso que
o devedor interessado prove, no m om ento do pedido, o exerccio regu
lar da atividade em presarial h m ais d e dois anos.
O ra, m e sm o no estan d o ex p ressa no C d ig o C iv il/2 0 0 2 q u a l
q u e r reg ra q u e esta b e le a o direito proteo apenas do em presrio
reg u lar ju n to ao R eg istro M ercan til, in terp retao diversa no seria
co n sen tn ea com o ca r ter o b rig a t rio da inscrio naquele rgo e
com o sistem a legal, com o um todo.
214
A in scrio do em p resrio dar-seno rgo da respectiva sedo,

ou seja, nas Juntas C om erciais locais, antes do incio de sua atividade
(N C C , art. 967), Tal reg ra refere-se ao em presrio, p essoa natural,
um a vez que sociedade em p resria aplica-se o disposto no art. 1.151.
C om o j se ad iv in h a, o em p resrio (p esso a natu ral) ser um a ex
ceo q u ase-u n n im e q u an to form a do exerccio da atividade e m
presarial, um a vez q ue, p referen cialm en te, dev ero os interessados
a d o ta r um dos tipos so cietrio s d isp o n v eis (p rep o nderantem ente, a
so cied ad e lim itad a e a so cicd ad e por aes) para o fim de alcanarem
[im itao patrim onial da resp o n sab ilid ad e diante de terceiros, princi
palm en te p orque - se j e ra p erm itid o no sistem a an terio r - o C digo
C ivil/2 0 0 2 tornou e x p ressa a p o ssib ilid ad e da ex istn cia de socieda
de en tre m arid o e m ulher, co m o nicos s cio s (art. 977).
4.3.2 A adoo de livros obrigatrios (arts. 1.180 e 1.185)

A escritu rao m ercan til, q u e v in cu lan te para o em p resrio,
feita p o r m eio de livros. E les podem to m ar a fo rm a tradicional de
livros, p ro p riam en te ditos, ou de fichas, no caso de e scritu rao m e
cnica ou eletr n ica (N C C , art. 1.180, caput). A lguns desses livros
so d e livre esco lh a do e m p resrio , outro s so objeto de determ in a
o legal. H disposies gen ricas, ap licadas aos em p resrios in d is
tintam en te, e o utras que visam a certas ativ id ades ou form a pela
qua] elas so realizad as - no caso, p o r ex em p lo , de vir o em p resrio
a reco rre r ao saque de d u p licatas para d o cu m en tar vendas m ercantis.
N o reg im e do C digo C om ercial B rasileiro (art. 11) era o b rig a
trio, de form a g enrica, o livro D i rio , com exceo do p eq u en o
com erciante. C o m o textos leg ais ex trav ag an tes sobre a o b rig ato rie d a
de da u tilizao do referid o livro co n tav am -se o D ecreto-lei 305, de
2 8.2.1967, art. Ia, caput, e o D ecreto-lei 486, de 3.3.1969, art. 5u - t e x tos legais recep cio nad o s pelo C d ig o C iv il/2 0 0 2 nas partes em que a
este n o contrariem .
N o reg im e do C d ig o C iv il/2 0 0 2 continua o D i rio com o livro
ob rig at rio dos em p resrio s em geral (art. 1.180). A s instituies
fin an ceiras e o u tras em p resas esp eciais so su jeitas a regulam entao
p rpria, as prim eiras su b o rd in ad as ao C M N , nos term os do inciso XII
do art. 4fl da Lei 4 .5 9 5 , de 31.1 2 .1 9 6 4 . As so cied ad es annim as, com o
A EXISTNCIA E A REGULARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
215
i* \e r a seu Sempo, est o su b ordinadas adoo de outros livros obrifuiirios, prev isto s no art. 100 da L ei 6 .404, de 15.12.1976.
Q uanto ao p eq u e n o em presrio, fica dispensado das exigncias
li ^ c ritu ra o previstas n o art. 1.170 do N C C , an teriorm ente j reguU ia pelos arts.
p argrafo nico, do D ecreto-lci 4 86/1969 a l u do
D ecreto 64.567, de 22,5.1969. N o en tan to , o alcance dessa dispensa
no ficou claro, na m edida cm que a obrig alo ried ad e do D irio est
prevista no art. 1.180, em relao ao qual tal favor legal no estaria
.ihrangido. M as esta seria um a interpretao contraditria. Se o peque
no com erciante no est o brigado a seguir um sistem a de co n tab ilid a
de, en to no haveria m otivo para estar su jeilo utilizao de um livro
voltado para tl finalidade. N os term os do D ecreto 6 4 .567/1969, aci
ma citado, consid era-se pequeno em p resrio a pessoa natural inscri
ta no R egistro de C o m rcio que; I - ex ercer em um s estab elecim en
to atividade artcsanal ou outra atividade em q u e predom ine o prprio
trabalho ou de pessoas da fam lia: e 11 - au ferir receita bruta anual no
su perior a 100 vezes o m aior salrio m nim o vigente no Pas. e cujo
capita! efetivam ente em p reg ad o no neg cio no ultrapasse 20 vezes o
valor acim a.
O M in istrio da Indstria e do C o m rc io poder, por m edida
tom ada cx o jficio ou m ed ian te req u erim en to do interessado, in cluir na
categ o ria de "p eq u en o e m p re s rio o e x ecu tan te de atividade cujas
co n d i es peculiares reco m en d em sua incluso.
E vid en tem en te, a ativ id ad e a ser d esen v o lv id a pelo p equeno e m
presrio, para ser assim co n sid erad o , deve en q u ad rar-se nos lim ites
do art. 966 do NCC.
A n tes de p oderem ser legalm ente utilizad o s, tais livros n ecessi
tam de auten ticao no R eg istro P blico de E m presas M ercan tis
ato que pressu p e a prvia inscrio do em p resrio no m esm o R egis
tro (N C C , art. 1.181).
O
' D i rio deve co n ter term os de ab ertu ra e de encerram ento,
p recedentes ao incio de sua escritu rao , nele sen d o registradas to
das as o p era es d o co m e rc ia n te , p o d en d o ser ad o tad a form a resu
m ida, p o r totais q u e no ex ced am o pero d o de um mSs, no caso de
contas que ap resen tem grande m o v im en tao ou cujos fatos co rres
pondentes ocorram fora da sede do estab elecim en to , M as, reco rren
do-se form a resum ida, torna-se im p rescin d v el o recurso a livros
216
au x iliares para o registro in d iv id u alizad o , de m aneira que tais opera

es possam ser p erfeitam en te acom p an h ad as, cabendo, ainda, a guar
da dos d o cu m en to s resp ectiv o s, p ara sua ad eq u ada verificao, se ne
cessria (D ecreto -lei 4 8 6 /1 9 6 9 , art. 5--, 3P-).
N o caso d a e scritu rao resu m id a d o D irio , os livros auxilia
res to rn am -se o b rig at rio s p o r co n ex o , para aten d im en to d o s req u i
sitos de clareza, preciso e seg u ran a da escrita. E ntre eles, os princi
pais so: o R a z o , o C a ix a , o de C o n tas C o rren te s" ele.
N o D irio , finalm ente, sero lanados o balano p a trim o n ia l e
0 de resultado eco n m ico , em resum o, contendo todas as verbas, cada
um a delas rep resen tan d o a som a total das respectivas parcelas (C C oB ,
art. 12, segunda alnea, sem co rresp o n d n cia no C digo C ivil/2002).
O b serv e-se qu e o em p resrio poder o p ta r pela substituio do
livro D irio pelo livro B alancetes D irios e B alanos observ a
das, neste caso, as m esm as form alidades ex trnsecas ex ig id as para o
p rim eiro (N C C , arts. 1.185 e 1.186). Este ltim o livro deve registrar:
1 - a posio diria de cada um a das co n tas ou ttulos contbeis, pelo
respectivo saldo, em form a de balancetes dirios; e II o balano p a
trim onial e o de resultado eco n m ico , no en cerram ento do exerccio.
E x ceto os liv ro s o b rig at rio s, o n m ero e a esp cies de livros a
serem utilizados pelo em presrio ficam a seu inteiro critrio (N C C ,
art. 1.179, Ia).
T orna-se, p o r o u tro lad o , tam bm o b rig at rio para os em p re s
rios o L ivro de R eg istro de D u p licatas , n os term os do art. 19 da Lei
5 .47 4 , de 18.7.1968. O em p resrio no o b rig ad o a u tilizar d u p lic a
tas; m as, se d e se ja r faz-lo , d ev er u tilizar o livro acim a referido, e
e scritu r-lo segundo as d eterm in a es legais. A s d u plicatas sacadas
sero escritu rad as cro n o lo g icam en te, co m in dicao do seu nm ero
de o rd em , data e v a lo r das fatu ras o rig in rias e data de sua ex p edio;
n o m e e d o m iclio do co m p rad o r; an o tao d as even tu ais reform as;
p ro rro g a es; e o u tras c ircu n stn cias necessrias. C o m o q u alq u e r
o u tro , o L ivro de R eg istro de D u p licatas n o pode ap re se n tar e m e n
das, borr es, rasu ras ou en trelin h as, d ev en d o se r m an tid o no prprio
estab elecim en to . As d u p licatas so o nico ttu lo de crd ito q u e pode
ser utilizado, no m ercad o interno, p ara d o c u m e n tar o saque do v e n
d e d o r pela im portncia faturada ao c o m p ra d o r nas vendas m ercan tis
com prazo no in fe rio r a 3 0 dias, A letra de cm bio ficou reserv ad a
A EXISTNCIA E A RRCiIII.ARVDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
2 (7
para o co m rcio in ternacional, entre o u tro s fins d e n tro dos q u ais pode
mt utilizada,
.3 A escriturao uniforme de livros mercantis (arts. 1.179-1.195)
D evem os em presrios elab o rar a escrita de suas operaes, co n

forme as prescries da lei. Essa obrigao baseia-se, de um lado, no
fato d e que toda p essoa que exerce um a atividade em presarial precisa
conhecer sua prpria situao eco nm ico-financeira, para o fim de pro
gram ar o desenvolvim ento do seu negcio, tanto no dia-a-dia quanto no
longo prazo. De outra parte, seus livros e docum entos podem ser usa
dos em seu prprio benefcio ou no de terceiros, co m o se ver no tpi
co referente sua exibio ju d icial (N C C , arts. 1.190-1.193).
A e scritu rao d os livros m ercan tis deve aten d er a requisitos '.rtrn se c o s (ex tern o s, form ais) e in trn seco s (in tern os, de co n tedo).
4.3.3,1 R e q u isito s extrn xeco s

R eferem -se s co n d i es n ecessrias legalizao dos livros, ou
seja, seu asp ecto form al, c o n fo rm e p rev isto no D ecreto-lei 486/1969
e no seu R eg u lam en to , o D ecreto 64.5 6 7 /1 9 6 9 .
Q u an d o se trata d o sistem a de livros tradicionais, en cadernados,
d ev ero revestir-se d os seg u in tes req u isito s (D ecreto 64.567/1969,
arts. 6- e 1 2 ): p g in as tipo g raficam en te num eradas; term os d e a b e rtu
ra e e n cerram en to na prim eira e na ltim a pg in a; indicao, no term o
de abertura, da finalidade d o liv ro , nm ero de ord em , nm ero de fo
lhas, nom e do em p resrio ou da so cied ad e em p resria a que p e rte n
a, local e sede do estab elecim en to , nm ero e data do registro dos
atos c o n stitu tiv o s no R egistro d o C o m rcio e nm ero de inscrio no
M inistrio da Fazenda; o t e m o de en cerram en to indicar o fim a que
se destinou o livro, o nm ero d e o rd em , nm ero d e folhas e o nom e
do em p re s rio ou da so cied ad e em p resria a q u e p ertena; data e a ssi
natura nos term o s de abertu ra e d e en cerram en to d aq ueles livros, pelo
em p resrio ou por seu p ro cu rad o r e peio co n tab ilista legalm ente habi
litado, ex ceto nas localid ad es em que no h o u v er este ltim o, b a sta n
do, e n t o , outra assinatura; au ten ticao no R eg istro do C om rcio,
um a vez p ag a a taxa resp ectiv a, sendo ap o sto o term o de auten ticao
218
CURSO DE D IRETO COMERCIAL
na p rim eira p gina tp o g raficam en te num erada, co m d eclarao ex

pressa da ex a tid o dos term o s de ab ertu ra e d e en cerram en to , n m e
ro e data da auten ticao .
C uidando-se de escriturao m ecanizada ou eletrnica, devero
ser obedecidos os requisitos previstos nos arts. 8 e 12 do D ecreto
64.567/1969 e Portarias 14, de 13.12.1962, e 5, de 1.3.1973, do DNRC'.
quais sejam : num erao m ecnica, tipogrfica ou eletrnica; fichas
contnuas, em form a de sanfona, em blocos, com subdivises num era
das n a form a acim a, por dobras, proibidos seu destaque ou ruptura;
aposio d os ten n o s dc abertura e encerram ento, respectivam ente, no
anverso da prim eira c no verso da ltim a dobra de cada bloco, que rece
ber nm ero de ordem ; no caso de fichas soltas ou avulsas, sua num e
rao ser tipogrfica e os ten n o s de abertura e encerram en to sero
apostos na prim eira e na ltim a de cada conjunto, e as dem ais devero
ser obrigatoriam ente autenticadas com o sinetc do rgo do R egistro de
C om rcio; adoo de livro prprio para inscrio do balano patrim o
nial e de resultado econm ico; autenticao no R egistro do C om rcio,
aposta no anverso da prim eira dobra de cada bloco, ou na prim eira
ficha de. cada conjunto, m ediante lanam ento do respectivo term o, com
declarao expressa da exatido dos term os de abertura e de en cerra
m ento, bem com o o nm ero e a data da autenticao.
4 3 .3 .2 R eq u isito s in trn seco s

D izem resp eito form a p ela qual os livros devem ser escritu ra
dos, para q u e preen ch am os fins a q u e se destinam . A obedincia a
essas ex ig n c ia s caracteriza a ch am ad a escrita re g u lar , da qual de
correm fav o recim en to ao em p resrio q u e assim a ex ecu ta, e pen alid a
d e s na situ ao contrria.
4.3.4 Exigncias da escriturao propriamente dita

4.3.4.1 Idiom a e m o ed a corren te n a cio n a is
(N C C , art. 1.183; D ecreto -lei 48611969, art. 2*)
A fim d e p e rm itir o s p ro ced im en to s de fiscalizao por p arte do
E stado e, ev en tu alm en te, sua u tilizao em ju zo , m esm o tratando-se
A EXISTNCIA E A REGUI.ARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
219
m presas estran g eiras que aqui funcio n em , a escriturao dos lim ercan tis d ev e ser ex p ressa na L ngua P o rtu guesa e em m oeda
nacional.
\
mi s
Q uanto s em presas estrangeiras ou de controle externo, havendo

m-cessidade, seus adm inistradores devero p rovidenciar a traduo dos
halanos e dem ais docum entos dc interesse para a L ngua da m atriz.
4.3.4.2 S istem a de co n ta b ilid a d e

(N C C , art. 1 .179; D ecreto-lei 48611969, arts. I a, 2Ue 5 , I a;
D ecreto 64.56711969, arts. 8 a- U )
O
sistem a de co n tab ilid ad e estar n a tu ralm en te ligado ao tipo de
livros esco lh id o s pelo em p resrio . N o h regra o b rig at ria a resp ei
to da m an eira pela qual o em p re s rio d ev er e la b o ra r sua co n tab ilid a
de, desd e q u e seja p o r fo r m a . N o D ireito a n te rio r dizia-se form a
m erca n til . O e m p re s rio dever utilizar o sistem a que m ais lhe c o n
venha, cm term os de cu sto e de eficin cia, d ife re n tes para em presas
de p eq u e n o e de g ran d e porte.
A fo r m a co n t b il u tilizada a das p a rtid a s d o b ra d a s , fundadas
em lan am en to s d u p licad o s a d bito e a crd ito , os quais daro p e r
feita seg u ra n a ao usurio, um a vez q u e, se feitos co rretam en te, e v i
d en ciaro sem p re o eq u ilb rio en tre o ativo e o p assivo, os quais d e
m on straro n m ero s a b so lu to s idnticos.
4.3.4.3 O rdem u n ifo rm e (N C C . arts. 1.179 e 1 .183;

D ecreto -lei 48611969, arts. I a, " c a p u t" , e 2U)
S ig n ifica q u e deve ser ad o tad o um critrio nico e unifonm em ente abran g en te para a escritu rao , d o tad o de regras e princpios c o m
patveis, de form a a que no fiq u e p reju d icad o o exam e dos livros e
para que n o surjam d iv erg n cias e co n seq en te insegurana nos re
gistros, q u e d ev e m esp elh ar a real situ ao a q u e se referem , da m a
neira m ais o b jetiv a possvel. Para esse fim , ho de se r seguidos os
princpio s e norm as de C o n tab ilid ad e g eralm en te aceitos, dentro dos
qu ais devem ser co n stru d o s os p lan o s co n tb eis p articulares de cada
em p resrio , d e n tro das lim itaes legais. N o caso d as socied ad es an
nim as, p o r ex em p lo , a L ei 6 .4 0 4 /1 9 7 6 estab elece norm as cogentes
220
CURSO DE D R H I'0 COMERCIAL
sob re o ex erccio social e suas d em o n stra es financeiras (arts. 175 9

ss). A s instituies fin an ceiras, p o r sua vez, esto su b m etid as aos pia
nos co n tb eis d eterm in ad o s pelo C M N .
E ssa o rdem uniform e im plica o b ed in cia ao requisito dc lan.i
m enlos a serem leito s na devida sucesso de dia, m s e ano (ordem
cro n o l g ica ), de m aneira a se poder aco m p an h ar no tem po a evoluo
da situao da em presa. Para esse efeito, existem dois sistem as: 0 de
co m p etn cia , p o r m eio do qual os lanam entos so efetuados tendo em
vista 0 exerccio ao qual se referem ; e 0 de caixa, que leva em conta a
data efetiva da m o v im en tao das contas co rrespondentes. O prim eiro
d um a idia m ais exata da situao da em p resa em cada exerccio.
4.3 .4 .4 A m p litu d e d a escritu ra o

(N C C , art. 1.183; D ecreto -lei 48611069. art. 2")
fundam enta! que a escriturao seja com pleta. Todas as opera
es devem necessariam ente ser registradas, sem a om isso de qual
quer delas, abrangendo todo 0 universo dos fatos ligados ao estabeleci
m ento com ercial. N o possvel a existncia dc intervalos em branco,
entrelinhas, borres, rasuras, em endas ou transportes para a;> m argens
nos registros, P a ia efeito de facilitar os servios de escriturao, per
m itido 0 uso de cdigos de nm eros ou abreviaturas, desde que cons
tem de livro p r p rio , 0 qual, para ter validade, dever revestir-se das
form alidades estabelecidas em lei.
A utilizao do ch am ad o C aixa 2 caracteriza, ju sta m e n te , in
frao o b rig ao da co m p letu d e da escritu rao , um a vez que im p li
ca so n eg ao de lan am en to s na co n tab ilid ade o fic ial . D e tal fato,
um a vez d esco b erto , d ecorrem srias co n seq ncias para 0 e m p res
rio, re p resen tad as pela perda d a proteo leg al, c o n su b stan ciad a, por
ex em p lo , 11a in ex istn cia de direito recu p erao da e m p re sa , nos
term o s do art. 4 8 , IV. da LR EF. No plano penal co n fig u ram -se tipos
div erso s d e crim es falim en tares.
4 .3 .4.5 C lareza d a escritu ra o (D ecreto -lei 48611969,

arts. 2 Ue 5 , 3 a; D ecreto 6 4 .5 6 7 U 969, arts. 2 Ue 4 il)
R elacio n ad o com a ex ig n cia da co n tab ilid ad e com pleta en c o n
tra-se o req u isito da escritu ra o c la ra , que traz com o co n seq n cia
A EXISTNCIA G A REGtIT.ARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
2Z I
ii
^ncia de linguagem acessvel, com in d iv id u alizao dos lanai tos, p erm itin d o -se o o b jeliv o do p erfcfo c o n h ecim en to das ope i. oes a qu e se referem , sem m argem para d v id as ou in terpretaes
i
Tgenies. Para tal fin a lid a d e , aco n selh v el a im p lan tao de plaiim , contbeis, d o tad o s dc critrio s u niform es.
A perm isso para lan am en to s resu m id o s no D irio no pode
piejudcar o c u m p rim en to d essa ex ig n cia, a ser alcan ad o , co m o se
ilisse, pela u tilizao de livros au x iliares.
A exig n cia d a in d ivid u a o c o m p reen d e, com o elem en to dela
integrante, que os lan am en to s indiquem e x p ressam en te as caracte
rsticas p rin cip ais dos d o cu m en to s que lhes d eram origem , para que
possam scr facilm en te locali/.ados c co n ferid o s, se for necessrio.
A par disso, os processo de reproduo dos lanam entos em tela
no podem infringir a regra de clareza e nitidez dos registros, no se per
m itindo borres, em endas ou rasuras. E ventuais erros som ente podero
ser corrigidos por m eio de lanam entos de estorno (em sentido contr
rio), em cujo histrico fique perfeitam ente identificada sua causa.
4.3.5 Levantamento anual dos balanos patrimonial e de resultado

(NCC, art. 1.179, capui)
O
antigo C coB , em seu art. 10, n. 4, obrigava o com erciante a for
m ar anualm en te um balano geral do seu ativo e passivo. O C digo
C ivil/2002 estendeu a obrigao em tela, d esd obrando-a na obrigao
do levantam ento de d o is balanos: o patrim onial e o de resultado.
O s balan o s devem co rre sp o n d e r a um retrato fiel e claro situ a
o real da em p resa na d ala-b ase do seu levan tam en to, atendidas as
suas p ecu liarid ad es bem co m o a leg islao especial aplicvel (N C C ,
art. 1.188), p erm itin d o -se aos in teressad o s obterem um c o n h ecim en
to o b jetiv o de sua situao n aquele m om ento. D essa form a, to m a-se
n ecessrio o aten d im en to de critrio s d estin ad o s a esta b e lec er tim m
nim o de pad ro n izao entre os balan o s d as em p resas do m ercado, de
m an eira a lhes p ro p iciar um a razo v el com p arao , dando um certo
nvel de seguran a na sua leitura; lem bran d o -se que a escritu rao do
em p resrio , em geral, ser realizad a sob responsabilidade de co n tab i
lista legalm en te habilitado, salvo se nenhum h o u v er na localidade da
sede da em p resa (N C C , art. 1. 182).
222
4.3.5.1 B a la n o p a trim o n ia l
Para efeito da coleta dos elem en to s d o in ventrio, o C digo C
viI/2002 estab eleceu os critrio s de av aliao em seu art. 1,187. Ob
serve-se que as so cied ad es an n im as, co m o j se disse acim a, seguem
os ditam es da Lei 6.4 0 4 /1 9 7 6 , arts. 175 e ss. O s critrios ado tad o s so
os seg u in tes, nos term o s dos incisos d o art. 1,187:
a) B ens d estinados explorao d a atividade: trata-se de bens que
com pem o estab elecim en to do em presrio, necessrios realizao de
sua atividade. N este caso, eles sero avaliados pelo cuso de aquisio,
C onsiderando o desgaste ou a depreciao econm ica que sofrem com
o uso, seja pela atuao do tem po ou devido a outros fatores, o custo de
aquisio no m ais espelhar o valo r efetivo de tais bens, ficando dis
torcido o balano em situaes com o essa, deixando de revelar a ver
dadeira situao patrim onial da em presa. N este caso, o em presrio deve
atender desvalorizao correspondente, criando fundos d e am ortiza
o com o fim de su b stituir tais bens ou conservar seu valor.
b) Valores m o b ili rio s, m a tria -p rim a , b ens d e stin a d o s a lie n a
o. ou que co n stitu em p ro d u to s ou a rtig o s da indstria ou com rcio
da em presa: po d em ser estim ad o s pelo custo de aq u isio, de fabri
cao ou pelo preo corren te. N este ltim o caso, sem p re que esto for
inferio r ao preo de cu sto . Q uando o p reo corrente ou venal estiv er
acim a do valor d o cu sto de aq u isio ou fabricao e os bens forem
avaliados pelo preo co rren te, en to , a d iferen a en tre este e o preo
de cu sto no ser levada em co n ta para a d istrib uio dos lucros, nem
para as p ercen tag en s referentes a fun d o s de reserva.
c) A es e ttu lo s de renda fix a : no caso de virem co m p o r o ativo
do em p resrio , seu valor, p ara efeito d o balano, poder ser d ete rm i
nado com base na resp ectiv a co tao em B olsa de Valores (caso nela
adm itid o s tais ttulos); os n o -co tad o s e as p articip a es n o-acionrias (p o r ex em p lo , cotas de so ciedades lim itadas ou debntures) d ev e
ro ser co n sid erad o s pelo valor d e aq u isio .
d) C rd ito s d e q u a lq u er natureza: sero co n siderados de co n fo r
m idad e com o presum vel valor d e realizao, no se levando em co n
ta os prescritos ou de difcil liquidao, salvo se houver, q u anto aos
ltim o s, prev iso eq u iv alen te. C om o o balano deve refletir a situ a
o efetiv a da em p resa, ev id en tem en te os crd itos prescritos devem
ser co n sid erad o s perd id o s, pois som ente viro a ser pagos em virtude
A EXISTNCIA E A RUOULARIDADL-. DA ATIVIDADE MERCANTIL
22i
im provvel iniciativ a do devedor. Dc outro lad o , havendo crditos

H|t> receb im en to se revele altam en te im p ro v v el (devido situao
i ilm ientar do d evedor, por ex em p lo ), devem ser co n sid erad o s pela
prm iso q u e q u an lo a eles tiver sido feita. O h serv e-se que deve ter
i>. u rido um erro dc rev iso na redao d o d isp o sitiv o em tela, pois
m u de p re v is o , m as - isto, sim - de p ro v is o q u e se trata; ou
ja, um a reserv a feita no balano para p e rm itir sejam en frentadas
i iinngncias n e g a tiv a s futuras.
e)
Valores su je ito s a a m o rtiza o a n u a l: desde que seja feita essa
im ortizao, p o d ero co n star do ativo da e m p resa os caso s abaixo.
( ibserve-se q u e a am o rtizao acarretar o final d esa p arecim e n to da
verba, a seu tem po: e . l ) d e sp e sa s de instalao da sociedade, at o
lim ite de 10% do capital social so d esp esas que no dizem respeilo realizao da ativ id ad e, m as prep arao para faz-lo. O legisla
dor lim itou -as, para no se to m arem um m ecan ism o de esv aziam en
to do ativo; e.2 ) ju ro s p ag o s aos acionistas da so cied ad e annim a,
referentes ao pero d o anteced en te ao incio das ativ id ad es sociais, a
laxa no su p erio r a 12% ao ano, fixada no estatu to - os fu turos a c io
nistas (fu n d ad o res da so cied ad e) g eralm en te ad ian tam recursos para
o projeto de sua viabilizao. U m a vez co n stitu d a e iniciada a ativ i
dade, tais acio n istas podem se r rem u n erad o s por m eio d e juros lim i
tados a 12% ao ano, d esde que tal situ ao esteja p rev ista no estatu
to. E ssa regra, d e natu reza esp ecial d en tro d o C d ig o C ivil/2002,
d ever ser ap licad a ju n ta m e n te co m a n orm a co rresp o n d en te da Lei
de S ocied ad es A n n im as (art. 180, V ), p a ra efeito de harm onizao,
a qual determ ina o lan am en to de tais ju ro s no ativo d iferido, v erifi
ca n d o -se que este ltim o d isp o sitiv o no prev ia sua lim itao em
12% ao ano; e .3 ) a q u an tia e fetiv am en te paga a ttulo de aviam ento
de e stab elecim en to ad q uirid o pelo em p resrio - o av iam ento co rres
p o n d e cap acid ad e de g erao de lucros p o r parte da em presa, e a
expresso eco n m ica d a clien tela e de outros fatores p resentes no
e sta b e le c im e n to .1 D essa form a, ao ad q u irir um estab elecim en to , o
em p resrio p ag ar p o r ele uin v alo r m aior do q u e a so m a dos bens
1.
CC. O s c a r Barreto Filho, T eo ria do Estabelecimento Com ercial, p. 169: " O
aviam ento , portanto, o resultado tfc um conjunto de v a ria d o s fatores pessoais, m aleria is e im ateriais, q u e conferem a dado esiabelecim ento in concreto a aptido para
g e rar lu cro s .
224
C U RSO DE DIREITO C O M ERC IA L
m ateriais e im ateriais que o c o m p em , o qual fig urar a ttulo de avia

m ento no b alano; v a lo r a ser am o rtizad o ao longo do tem po.
A ten te-sc para o fato de que nas so cied ad es coligadas haver a
necessid ad e de se p restar in fo rm a es que devero aco m p an h ar o
balano patrim onial. Seu c o n te d o ficou na dependncia da ed io de
leis especiais, n o ta n d o -se j liaver reg ra para as sociedades annim as
(Lei 6 .4 0 4 /1 9 7 6 , arts. 243 e 246, en tre outros).
4 3 .5 .2 B a la n o de resultado p a trim o n ia l ou d em onstrao

da co n ta de lucros e p erd a s (N C C , art. 1.189)
E sse balano aco m p an h ar o b alan o patrim onial, c dele co n sta
ro db ito e crd ito , na form a de lei esp ecial a ser editada para regu
lam en tao d a m atria.
4.3.6 A boa guarda da escriturao, da correspondncia

e dos demais papis concernentes sua atividade
(NCC, art. 1.194; Decreto-lei 486/1969, art. 4a)
D eve o em p resrio co n serv ar em boa guard a toda a escriturao,
co rresp o n d n cias, c o n trato s e outros p apis ligados ao n egcio, e n
q u anto no p rescrever o prazo das aes q u e lhe possam ser m ovidas
com respeito sua atividade.
O
CC oB no art. 442 encerrava um a norm a genrica a esse respei
to, estabelecendo q u e prescreveriam em 20 anos as aes fundadas
sobre obrigaes com erciais, no sendo intentadas. C om a revogao
daquele diplom a legal pelo C digo C ivil/2002 passaria a valer a regra
geral prevista no art. 205 deste, onde se estabelece um prazo de pres
crio de 10 anos, m ais reduzido e m ais consentneo com a realidade
dos tem pos p resentes. E ssa norm a genrica ceder lugar, evidentem en
te, aos prazos previstos em leis especiais. N ote-se, todavia, que um ttu
lo de crdito, em relao ao qual o prazo de prescrio da ao de co
brana relativam ente curto, pode servir com o princpio de prova em
ao ordinria, cujo prazo de prescrio ser bem m ais longo.
D e o utro lado, o e m p re s rio estar su jeito a outras esferas de res
ponsab ilid ad e, tal co m o o co rre nos plan o s trib u trio e prev id en cirio ,
com o b rig a es su jeitas a outros prazo s de prescrio.
A EXISTNCIA E A RLOtl.ARIDADB DA ATIVIDADE MERCANTIL
225
O ra, a g u ard a de toda a d o c u m en tao e m p resarial pelo m xim o

de tem po cm q u e ela p o ssa scr u tilizad a pani fins de prova, com o m e
dida de seg u ran a a s e r tom ada pe!o em p resrio , cau sar, em m uitos
casos, um elev ad ssim o custo a ser su p o rtad o por ele. A soluo m ais
vivel co rresp o n d e l u tili/a o do sistem a de m icrofiIm agem de d o
cu m en to s, que aten d e aos requisitos legais para tal efeito, regulados
pela Lei 5.4 3 3 , de 8.5.1968, e p elo D ecreto 6 4 .3 98. de 24.4.1969.
C aso venha a o co rrer extravio, deterio rao ou destruio de d o
cum en to s em presariais, em virtude de cau sas diversas, deve o e m p re
srio regu larizar sua siluao, em atendim ento a determ inaes legais
prprias. N esse sentido, prev o art. 10 do D ecreto-lei 486/1969 que
deve (i) publicar um aviso con cern en te ao fato relacionado com os
docum entos extraviados, deteriorados ou destrudos em jornal de g ran
de circu lao no local do estab elecim en to ; (ii) prestar, dentro de 48
horas, in form ao m inuciosa do ocorrido ao R egistro M ercantil; e (iii)
providenciar a Legalizao de novos livros obrigatrios.
4.3.7 O valor probante dos livros mercantis.

Sua exibio judicial
A p a r do direito intim idade e vida privada, no plano das p es
soas n aturais co lo ca-se o seg red o dc n eg cio co m o instituto sim ilar
em relao aos em p resrio s e sua atividade em p resarial.
O s livros g u ard am in fo rm a es e x trem am en te im p o rtan tes para
o em p resrio , q u e po d eriam ser u tilizad as por terceiros - co n c o rren
tes ou no - para delas tirarem p roveito eco n m ico. O s antigos j
diziam q u e o segredo a alm a d o n eg cio .
M esm o nas co m p an h ias abertas, que, por p rin cp io , devem ado
tar o p rin cp io de am pla tran sp arn cia no s perante seus acionistas,
m as tam bm ju n to aos inv estid o res em p otencial (o m ercad o ), o ace s
so s info rm a es que podem ser tiradas a partir do ex a m e de seus
livros no c o m p letam en te Jivre, m as se encontra su bordinado a um a
d eterm in ad a discip lin a.
Em c ircu n stn cias n o rm ais da atividade m ercantil, som ente os
ag en tes fiscais po d em ter acesso aos livros e d o cu m en to s dos e m p re
srio s, no estrito ex erccio de suas funes (N C C , art. 1.193). A lm
disto, exercendo suas fu n es co n stitu cio n ais, as C o m iss es P arla
226
m en tares de In q u rito podem req u erer info rm aes e ex am in ar livm 11

e d o cu m en to s dos em p resrio s, q u e digam respeito ao o b jeto p r e c id 11
da in v estig ao (CF, art, 58, 3a). E sta situao, co m o se verifica, f \
ex cep cio n al.
Portanto, em favor d o em p resrio a regra geral do D ireito a iU 1
p reservao no m bito interno da em p resa dos co n h ecim entos e docu* I
m entos ligados atividade. N este sentido, dispe o art. 1.190 do NCC
que: R essalv ad o s os casos p revistos em lei, nenhum a auloridade, ju i/
ou tribunal, sob q u alq u er pretexto, pod er fazer ou ordenar diligncia
para verificar se o em p resrio ou sociedade em presria observam , ou
no, em seus livros e fichas, as form alidades prescritas em lei.
N o reg im e do C d ig o C om ercial B rasileiro esta regra era quebra
da em duas h ip teses, as q uais foram ap ro p riadas no m esm o sentido
p e lo C d ig o C ivil/2 0 0 2 . T rata-se d a exib i o p a rcia l e da exibio in
teg ra l dos livros e d o cu m en to s m ercantis.
4 .3 .7 .1 E xib i o p a rc ia l (C C B , art. 19, e N C C , arts. 1.191 e 1.192)

N o in teresse de partes em litgio, o Ju d icirio poder determ in ar
a ex ib i o parcial d o s livros m ercan tis, a re q u erim en to das partes ou
ex o fficio , o q u e feito na p resen a do em p re srio ou das pessoas
p ara tan to n o m ead as pela so c ie d a d e em p re s ria, para que deles se
p o ssa e x tra ir o e le m e n to que in teresse questo.
D e acordo com a S inula 260 do STF: O exame, de livros com er
ciais em ao ju d icial fica lim itado s transaes entre os litigantes .
A m ed id a pode d ar-se em ao cau telar ou durante ao em c u r
so, com o prova requerida p o r um a das partes.
A recusa por um a parte da ap resen tao , ju d ic ialm en te ordenada,
d o s livros acarretar que os fatos aleg ad o s pela o u tra parte sejam
tom ados co m o v erd ad eiro s, com base em seus prprios lanam entos,
os q u ais m erecem f pblica A c o n fiss o resultante de tal recusa a in
da pod er ser elidida por prova ou d o cu m en to em contrrio.
4 .3 .7.2 E xib i o in teg ra l (C C o B , art. 28, e N C C , art. 1.191)

A ex ib i o integral diz respeito a assuntos especficos, quando a
quebra do segredo se d lim itadam ente aos casos previstos na norm a
A EXISTNCIA H A REGULARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
227
m m:J : q u est es d e su cesso (no se trata d e su cesso h ereditria,

... i em p resarial, ou seja, en tre em p resrio s e socied ad es em presn > i i-orrsunho ou socied ad e, a d m in istrao ou gesto m ercantil por
i cm i de o u trem , ou em c aso d e falncia. C o n sid eran d o que o institu(.1 (i.i i o m u n h o do C d ig o C om ercial B rasileiro (arts. 303-305) foi
uhstrUido pela so cied a d e em co m u m do C d ig o C ivil/2002, no se
ilic por q u e este repetiu a hiptese co rresp o n d en te em seu texto.
Tal p e rm isso legal reside no reco n h ecim en to do valor probante
tjuc os lan am en to s existen tes nos livros m ercan tis possuem no inten , s e do p r p rio em p re s rio deles titular, d e outros em p resrio s com
i is quais m an tev e rela es co m erciais e no in teresse pblico em geral.
Justam ente em razo d o peso q u e sc d a tais lanam entos, o legislailor e stab eleceu regras p recisas p ara sua elab o rao , co m ex ig n cias
. ada vez m ais crescen tes m ed id a q u e o in teresse p b lico se m ostra
m ais a c e n tu ad o (c o m p an h ias ab ertas e institu i es financeiras).
O art. 23 d o C co B , q u e no foi rep ro d u zid a pelo C digo C iv il/
2002, d isp u n h a .sobre as pesso as em relao s q u ais os livros c o m e r
ciais faziam prova: 1. co n tra as pesso as q u e d eles fossem pro p riet
rios, o rig in alm en te ou por sucesso; 2. co n tra co m ercian tes, com que
os p ro p rietrio s, por si ou por seus su cesso res, tiverem ou houverem
lido tran sa es m ercan tis, se os assen to s respectivos se referirem a
d o cum en to s ex isten tes que m o strem a natureza das m esm as tran sa
es, e os p ro p rietrio s p ro v arem , lam bm por d ocum entos, q u e no
fo ram o m isso s em d ar em tem p o c o m p eten te os avisos necessrios, e
que a parte co n trria os recebeu; 3. con tra pessoas n o -co m erciantes,
se os assentos forem co m p ro v ad o s p o r alg u m d o cum ento, que por si
s no p ossa fazer p rova p le n a .
O interessado, tanto quanto no outro caso, pode requerer a exjbio
integral em ao cautelar ou com o prova a ser obtida na ao proposta.
R egras e sp ecficas so d isp o stas na legislao que rege as c o m
panhias, a serem estu d ad as a seu tem po.
P o r su a v ez - em o u tra reg ra tam bm in ex istente n o C digo Civil/2002
o art. 81! do D ecreto-lei 486, de 3 .3.1969, estipulava que
os livros e fich as de escriturao m ercantil som ente podiam fazer prova
em favor d o e m p resrio c aso se ap resen tassem em obedincia s for
m alid ad es leg ais estab elecid as para sua au ten ticao nas Ju n tas C o
m erciais e escritu rao .
228
CUISO DE DIREITO COMERCIAL
4 .4 N otas so b r e o sistem a d e R eg istr o P b l ic o d l E m pr e sa s

M er ca n tis e A tivid ade s A fin s - R eg istro M er c a n til
M an tid o o b rig at rio o reg istro do em p resrio e da sociedade e m

presria pelo C d ig o C iv il/2 0 0 2 (arts. 967 e 984), tal ato ser realiza
d o nos term os d a I-ei 8.934. de 18.11.1994, e do seu R egulam ento,
D ecreto 1.800. d e 30.1.1996. F.ssa lei, an terio r ao C digo C ivil/2002,
foi por ele recep cio n ad a nos t p ico s, ev id en tem en te, no-contrrios,
dando-se o enten d im en to com patvel ao significado das em presas m er
ca ntis nela m encionadas.
4.4.1 D a s fin a lid a d e s e da estru tu ra do sistem a

de R eg istro M erca n til (L e i 8 .9 3 4 /1 9 9 4 , arts. l -28)
O
R egistro em tela ser e x e rc id o em todo o territrio nacional,
de form a sistm ica e de m aneira uniform e, h arm nica e interdepen
dente, u tilizan d o -se co o rd en ad am en te de rgos federais e estaduais.
A tuando no p la n o da reg u la rid a d e d as e m p resa s, ap resen ta as
segu in tes fin a lid a d e s : (i) d ar g aran lia, pu b licid ade, au tenticidade, s e
guran a e eficcia aos atos ju rd ic o s das em p resas m ercantis e de
outras pesso as e atividades a ele su jeitas; (ii) c ad astrar as em presas
nacio n ais e e stran g eiras em fu n cio n am en to no Pas e m a n ter a tu a liz a
das as in fo rm a es pertinentes; (iii) pro ced er u m atrcula dos agentes
auxiliares do co m rcio , bem com o ao seu cancelam ento. N o regim e
do C d ig o C iv il/20 0 2 tratar-se- d a m atrcula dos agentes auxiliares
do em p resrio , com m aio r ab rangncia.
O s rg o s in tegrantes d o S istem a N acional de R eg istro de E m
presas M ercantis - S IN R E M so os seguintes: D epartam ento N acio
nal de R eg istro do C om rcio - D N R C , rgo central do S IN R E M ; e
Juntas C o m erciais, co m o rgos locais, com funes ex ecutoras e a d
m in istrad o ras d o s servios de registro.
4.4.1.1 F in a lid a d es e c o m p etn cia s d o D N R C

So as seg u in tes: (i) su p erv isio n ar e coordenar, no plano tcnico,
as Ju n tas C o m erciais; (ii) estab elecer e c o n so lid a r as norm as e dire
trizes gerais do R eg istro M ercantil; (iii) so lu c io n a r d v id as ocorren-
A EXISTNCIA E A RP.fU il..AR IDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
229
ii i a in terp retao das leis, reg u lam en to s c d em ais norm as relacioi- ii ias com o registro a seu carg o , b aixando in stru es para esse fim ;
i p restar o rien tao s Jun tas C o m erciais, com vistas soluo de
iltas e o b serv n cia das norm as Jcgais e reg u am en tares de sua
ipetncia; (v) cx ercor am pla fiscalizao ju rd ic a sobre os rg o s
n um bidos do R egistro M ercantil, rep resen tan d o para os devidos
i i i s s au to rid ad es ad m in istrativ as co n tra abusos e in fra es das nes]uxtivas norm as, c req uerendo (udo o q u e sc afig u rar necessrio ao
.eu cu m p rim en to ; (vi) esta b e le c er as no rm as p ro ced im en tais d e
arq uivam en to de atos de e m p resrio s e de so cied ad es em presrias;
(vii) p restar c o lab o rao tcn ica e fin an ceiras s Ju n tas C om erciais
para a m elhoria d o s servios p ertin en tes ao R eg istro M ercantil; (viii)
o rganizar e m anter atu a liz a d o o cad astro n acional de em p resrio s e de
sociedades em p resrias em fu n cio n am en to no Pas, co m a co o p e ra
o das Ju n tas C om erciais; (ix) instruir, ex am in ar e en cam in h ar os
processos e recursos a serem decid id o s pelo M inistro de E stado do
D esenvo lv im en to , da Indstria e do C o m rcio E x terior, in clusive os
pedidos de au to rizao para n acio n alizao ou in stalao de filial,
agncia, su cu rsal ou e stab elecim en to no Pas p o r so ciedade e m p re s
ria estran g eira, sem preju zo da co m p etn cia de o u tro s rgos fed e
rais; e (x) p ro m o v er e e fetu ar estu d o s, reu n i es e p u b lica es sobre
assuntos p ertin en tes ao R egistro M ercantil.
C o m o se v erifica, ex ten sa a co m p eln cia do D N R C em relao
s ativ id ad es d esen v o lv id as sob sua responsabilidade.
A tu an d o no plano ad m in istrativ o por delegao de com petncia,
o D N R C cria no rm as no se n tid o ju rd ico estrito - d o tad as de coero,
por conseg u in ie. D a resulta q u e o d escu m p rim en to de tais norm as ir
g erar as penalid ad es nelas estab elecid as.
No ex erccio do seu p o d er de fiscalizao , no ra ro o D N R C e n
cam inha d en n cias ao M in istrio P blico, p ara que este tom e as m e
didas cab v eis no m b ito do D ireito Penal.
C ab e-lh e, ainda* com o rgo tcn ico -co n su ltiv o , encam inhar ao
M in istrio do D esen v o lv im en to , da Indstria e do C om rcio E xterior
os processos e recu rso s q u e sero decididos nessa esfera, com o lti
m a instn cia ad m in istrativ a. C o m o se sabe, co n tra tais decises cabe
o ajuizam ento, pelo interessado, das co m p eten tes aes judiciais, um a
vez que elas no fazem co isa ju lg ad a.
230
4.4
J .2 D as J u n ta s C o m ercia is (L ei 8.9341J994, arts. 5'J-28)
Do ponto de vista de sua distrib u io geogrfica, haver um a Jun

ta C o m ercial em cada u n id ad e fed erativ a, com sede na C apital e juris
d io na rea da d rc u n s c ri o territo rial efetiva.
As Ju n ta s C o m e rc ia is sofrem u m a d u p la su b o rd in ao . D o pon
to de vista a d m in istra tiv o , esto su jeitas ao g o verno da u n id ad e fede
rativ a de sua ju risd i o . N o plano tcn ico , su b o rd in am -se ao D N RC.
A Ju n ta C o m ercial d o D istrito F ederal rep resen ta um a ex ceo a essa
regra, p o is e s t sub o rd in ad a nos d o is cam p o s ao D N R C .
A fim de facilitar a realizao d os seus servios, podero as Ju n
tas C o m erciais d escen traliz-lo s, m ediante a celebrao dc convnios
com rgos p b lic o s e en tid ad es priv ad as sem fins lucrativos.
A co m p etn cia d a s J u n ta s C o m ercia is d esd o b ra-se nos seguintes
setores: (i) e x e c u ta r os servios d o R eg istro de C om rcio; (ii) elabo
rar a tabela de preo s d e seus servios; (iii) p ro cessar a habilitao e
a nom eao d os trad u to res pblico s c in terpretes em p resariais; (iv)
elab o rar os resp ectiv o s R eg im en to s Intern o s e suas alteraes, bem
com o as reso lu es de carter ad m in istrativ o necessrias ao fiel cu m
prim en to de suas atrib u i es; (v) e x p e d ir carteiras de ex erccio pro
fissional de pesso as legalm ente in scritas no R egistro M ercantil; (vi)
pro m o v er o a ssen tam en to dos usos e p rticas m ercantis.
As d isp o si es sob re h ab ilitao , n o m eao, registro e ca n cela
m ento do registro d e trad u to res p blicos e intrpretes em p resariais
co n stam da In stru o N o rm ativ a 84, de 29 .2 .2 0 00, do D N R C . As tra
du es p b licas ju ra m e n ta d a s so ex ig id as p ara se fazer prova cm
ju z o de d o cu m en to s redig id o s em L n g u a estrangeira.
Q uanto aos usos e p rticas c o m erciais, e le s sem pre foram e co n
tinuam sendo fon te d o D ireito C o m ercial, em b o ra a p ro gressiva e m a
cia reg u lam en tao escrita d as a tiv id ad es em p resariais lhes estejam
d eix an d o cad a vez m en o r esp ao p ara sua caracterizao.
O
p ro c e sso de seu a sse n ta m e n to e st p rev isto nos arts. 87 e 88
do D ecreto 1 .8 0 0 /1 9 9 6 . Para e sse e fe ito , devem ser c o lig id o s e
asse n ta d o s em liv ro p r p rio , p ela J u n ta C o m ercial da p raa o n d e se
v erificarem , e x o ffic io , ou p o r p ro v o c a o de sua P ro c u rad o ria ou
de en tid a d e de c la sse in teressad a. C abe P ro cu rad o ria v e rific a r se
o uso so b e x a m e no se ca ra c teriz a co m o co ntra leg em - situ a o
em q u e o a sse n ta m e n to ju rid ic a m e n te im p o ssv el. N o se tra tan d o
231
d este c a so , a P ro c u ra d o ria so lic ita r o p ro n u n c ia m e n to a re sp e ito

da p r tic a so b e x a m e , p o r e s c rito , d as e n tid a d e s d ire ta m e n te in te
ressad as, no p ra z o d e 9 0 d ias. A p a r d isto , fa r c o n v ite a to d o s os
in teressa d o s p a ra q u e sc m a n ife ste m no m e sm o pra/.o. A d cciso de
.issentam en to , d o se n tid o d e ser v e rd a d e iro e rc g istr v e l o uso ou a
prtica m e rc a n til (a g o ra e m p re sa ria l), d e v e r o c o rre r c a so a Ju n ta
C o m ercial a ssim d e c id a p o r v o to de m eta d e m ais um dos v o g ais
p resen tes em se ss o a q u e c o m p a re am , no m n im o , dois tero s dos
seus vogais.
P ro ferid a a d eciso fav o rv el, se far a a n o ta o do uso ou p r
tica m ercan til e m liv ro esp ecial com a d ev id a ju stificao , e fe tu a n
do -se a re sp e c tiv a p u b licao no rgo o ficiai da U nio, do E stado
ou do D istrito F ed eral, c o n fo rm e a sede da Ju n ta C o m ercial c o rre s
pondente.
C o n sid eran d o -se a rpida ev o lu o das p rticas m ercan tis e o
p rofcuo p ro cesso legislativ o , as Ju n tas C o m erciais d ev ero efetu ar a
reviso e p u b licao da co leo de usos e co stu m es assen tad o s, a c a
da cin co anos.
4.4.2 A publicidade do Registro Mercantil

(Lei 8.934/1994, arts. 29-31)
C o m o seu p r p rio nom e diz, Lrala-se de registro p b lic o - e, porlanto, acessvel a q u alq u er pesso a, in d ep en d en tem ente da necessidade
de d em o n strar interesse. B asta, para tanto, p ag ar o p re o devido pela
certid o req u erid a, cuja form a, p razo e p ro ced im en to de expedio
so definidas nos arts. 81 a 86 d o D ecreto 1.800/1996.
O s atos d e c is rio s da Ju n ta C o m ercial sero pub licad o s no rgo
de div u lg ao d e te rm in a d o em p o rtaria do P resid en te, p u b licad a no
D irio O ficia l d o E stado. Q u an to Ju n ta C o m ercial do D istrito F e d e
ral, sua p u b licao d ar-seno D i rio O ficia! d a U nio.
4.4.3 Atos pertinentes ao Registro Mercantil

(art. 32, dc arts. 967 e 984, do NCC)
D evem ser p raticad o s ju n to ao R eg istro de C o m rcio os se g u in
tes atos: (i) a m a trc u la , e seu can celam en to , dos leiloeiros, traduto
232
res p b lico s e in trp retes co m erciais, trap ich eiros e ad m inistradores

de arm azn s-g erais; (ii) o arquivam ento', (a) dos docu m en to s relati
vos co n stitu io , alterao, d isso lu o e ex tino de em presrios,
socied ad es em p resrias e co o p erativ as; (b) dos atos relativos a con
s rc io e grupos de sociedades de que trata a Lei 6.404/1976; (c) dos
ato s co n cern en tes a so cied ad es e m p resrias estran g eiras autorizadas
a fu n cio n ar no B rasil; (d) das d eclara es de m icro em p resa; (e) de
atos ou d o cu m en to s que, p o r d eterm in ao legal, sejam sujeitos ao
R egistro M ercan til; e (iii) a a u te n tic a o d os instrum entos de escri
tu rao das em p re sa s m ercantis reg istrad as e d o s agentes auxiliares
do co m rcio , na fo rm a de lei p rpria.
Existem p esso as que exercem ativ id ad es co nsideradas no-enipresariais as qu ais, no en tan to , co lo cam -se a serv io da em presa, de
m odo a que esta possa alcan ar sua finalidade. R ubens R equio as
ch am a de 'co lab o rad o res da e m p re sa . E ntre elas eslo includos os
tradu to res p b lico s e intrpretes c o m erciais (m elhor dizer in trp re
tes e m p resariais , a p artir da vig n cia do C digo C ivil/2002), trapi
cheiros e ad m in istrad o res de arm azn s-g erais. A reg u larizao de sua
ativ id ad e d-se, co m o v isto, por m eio de sua m atrcula perante o
R egistro de C om rcio .
A lm d isso, d ev em ser arq u iv ad o s e av erbados no R eg istro M er
cantil, alm de tam bm s-lo no R eg istro C iv il, os pactos e d e clara
es an ten u p ciais d o em p resrio , o ttulo de d o ao , herana ou lega
do de b en s cia u su la d o s d e in co m u n icab lid ad e ou de in alienabilidade
para co n h ecim en to de terceiros (N C C , art. 979).
V indo a o c o rrer a sep arao ju d ic ia l do em p resrio ou sua reconciliao , a se n ten a que d ecretar a prim eira e o ato relativo seg u n
da das hipteses acim a so m en te p o d ero ser opostos a terceiro s aps
arq u iv am en to e av erb ao no R eg istro P b lico de E m presas M ercan
tis e A tividades A fins.
4.4.4 Proibies de arquivamento (art. 35)

A lei e sta b e le c e u u m a s rie d e p ro ib i e s re la c io n a d as co m o
arq u iv a m e n to no R e g is tro de C o m rc io . N esses caso s, as Ju n ta s
C o m e rc ia is e x e rc e m um p o d e r d e p o lc ia q u e lh es foi a trib u d o
pelo le g isla d o r, c o m a fin a lid a d e d e z e la r pela d efesa d o s b en s ju r-
A EXISTNCIA E A REG U LA R lD A D r. DA ATIVIDADE MERCANTIL
233
ilicos p o r a q u e le p ro te g id o s, v o lta d o s 5 p re se rv a o da a tiv id a d e

e m p re sa ria l e d os in te re sse s d o s e m p re s rio s e d as p esso as que com
eles in te ra g e m . A lg u m as d as h ip te se s e lc n c a d a s a b a ix o n o c o r
respondem . na verdade, a um a proibio, m as falta do atendim ento
de c e rta s c o n d i e s q u e, u m a v ez p re e n c h id a s, p o ssib ilita m a p r
tica d o ato.
O b serv e-se q u e esse pod er de polcia das Ju ntas C o m erciais faz
parte intrnseca de suas atrib u i es, con fo rm e d e term in ad o pelo art.
40 da Lei 8 .9 3 4 /1 9 9 4 , cab en d o -lh es p erm an en tem en te efetu a r o ex a
me d o cu m p rim e n to d as fo rm alid ad es legais d o s atos a elas su b m e ti
dos. N esse sentido, hav en d o vcio s insan v eis, os req u erim en to s
sero in deferidos. T ratan d o -se de vcio san v el, as Ju n ta s C om erciais
d ev ero fazer ex ig ncias para sua correo.
D essa fo rm a, vedado o arq u iv am en to : (i) dos do cu m en to s que
no ob ed ecerem a p rescri es legais ou reg u lam en tares ou que co n ti
verem m atria c o n tr ria ao s bons co stu m es ou ordem pblica, bem
com o que co lid irem com o resp ectiv o estatu to ou co n trato no m o d i
ficado an terio rm en te; (ii) d os d o cu m en to s de co n stitu i o ou altera
o de em p resas m ercantis de q u a lq u e r esp cie ou m odalidade em
que fig u re co m o titular, ou ad m in istrad o r, p esso a que esteja c o n d en a
da pela prtica de crim e cuja pena vede o acesso u atividade e m p re
sarial; (iii) d o s atos co n stitu tiv o s d e em p resas m ercantis que, alm
das clu su las ex ig id as em lei, no d esig n arem o respectivo capital,
bem co m o a d e c la ra o p recisa do seu o b jeto , cu ja indicao no nom e
em presaria! facu ltativ a; (iv) da p ro rro g ao do co n trato social,
d ep o is de findo o prazo nele fixado; (v) d o s atos de em presas m ercan
tis com n o m e idntico ou sem elh an te a outro j ex istente; (vi) da alte
rao co n tratu al, por delib erao m ajoritria do capital social, quando
houver clu su la restritiv a; (vii) d o s co n trato s so ciais ou suas altera
es e m q u e haja inco rp o rao d e im veis so cied ad e, p o r in stru
m ento p articu lar, q u an d o do instrum ento no constar: (a) a descrio
e a id en tificao d o im vel, su a rea, d ad o s relativos sua titulao,
bem co m o o n m ero da m atrcula do R eg istro Im obilirio; (b) a
outorg a u x ria ou m arital, q u an d o necessria; (viii) dos co n trato s ou
estatu to s de so cied ad es em p re s ria s, ainda no apro v ad o s pelo G o
verno, n os casos cm que for n ecessria essa ap ro vao, bem com o as
p o sterio res altera es, antes de igualm ente aprov adas.
234
O b serv e-se a regra p ro ib itiv a do arq u iv am ento da prorrogao ite

co n trato so cial vencid o , p re v ista no inciso iv ", acim a. N esses casos,
no regim e d o C d ig o C o m ercial B rasileiro (art. 3 3 5 ,1) a em presa, de
regular, p assav a a irreg u lar ou de fato, vin d o a sofrer as conseqn
cias ju rd ic a s relativ as p erd a da p ro teo co n cedida pela legislao
m ercantil. D o p o n to de vista da ativ id ad e em si, ela podia continuar a
ser ex ercid a - o que era m uito com um
trazendo ao em presrio o
pro v eito ou os n u s co rresp o n d en tes. M as. para efeito de regulariza
o, fic a v a -lh e proibido re ssu sc ita r a sociedade d isso lv id a de pleno
direito, d ev e n d o co n stitu ir nova sociedade.
O
N C C , art. 1.033, I, m udou o efeito jurdico anteriorm ente pre
visto, havendo determ inado que, vencido o prazo, no havendo oposi
o de scio e caso a sociedade no entre em liquidao, o contrato
social tem -se por p rorrogado p o r p razo indeterm inado. A m udana foi
para m elhor, pois assim fica evitada soluo de continuidade do ponto
de vista da regularidade do exerccio da atividade em presarial. A ssim ,
um aspecto m uitas vezes revelado m eram ente form al a prorrogao
do contrato, olvidada pelos scios - deu lugar a um a viso realista da
vontade daq u eles que efetivam ente continuaram de com um acordo a
ex ercer a atividade em presarial, sem q u alq u er soluo de continuidade.
O s casos de n ecessidade de o u to rg a u xria ou m arital foram res
tringidos p e lo art. 978 do N C C , que a dispensou, em relao ao
em p resrio , p ara efeito da venda ou do estab elecim en to d e nus real
em rela o aos bens im v eis que integrem o p atrim n io da em presa,
q u a lq u e r q u e seja o regim e de b e n s do casam ento.
A vulta aqui um a questo de g ran d e relev n cia jurd ica. H istori
cam ente, no D ireito B rasileiro o p atrim n io constitui um a u n iv ersali
dade de d ireito (C C B , art. 57, e N C C , art. 91 ), e cad a pessoa tem um
nico p atrim n io , o qual resp o n d e integ ralm ente pelas suas o b rig a
es. O ra, a leitura do art. 978 do N C C parece indicar que a em presa
po ssu iria um p atrim n io sep arad o , distinto do p atrim n io do em p re
srio. D essa form a, a p esso a natural q u e v iesse a ex ercer um a a tiv i
dade em p resarial teria seu p atrim n io cindido: parte dele constituiria
a e sfera d as suas relaes ju rd ic o -e c o n m ic as particu lares, e a outra
p arte form aria o p atrim n io da em p resa.
E rasm o V. A. e N o v aes F ran a en ten d e ter havido erro de reda
o em relao ao texto acim a citad o . O legislador desejaria ter-se
235
i U rido no ao patrim nio da e m p re sa , m as ao e stab elecim en to da

m presa .2 N o en tan to , de um erro se p assaria a outro, porque, co m o
r sabe, a em presa deve ser corretam en te co n sid erada com o atividade
uizada, no sendo cab v el se r co n fu n d id a com o em p resrio i - a - , sim , p assvel de ser o titular dc um estab elecim en to .
N o este o lugar para o estudo de um problem a
que tem desafiad o por dccadas a argcia dos ju ristas.
m ento, estar co n scien te dc que o N C C criou, com o art.
m ente, um p roblem a a ser en frentado pelos o p erad o res
to com plexo,
B asta, no m o
978, ev en tu al
do D ireito.
F inalm en te, no tocante sociedade lim itada, o C digo C ivil/2002

estabeleceu a regra da p ossibilidade p erm an en te de alterao d o conirato social pela m aioria dos scios - o q u e passou, apenas, a d e p en
d er do p reen ch im en to do requisito de q uorum q u alificado, conform e a
m atria objeto da deliberao. T eria sido rev o g ad a, portanto, a proibi
o prevista no inciso VI do art. 35 da Lei 8.934/1994.
4,4.5 Simplificao e integrao do registro de empresrios

e de sociedades empresrias
A Lei J1 .598, dc 3.1 2 .2 0 0 7 , estab eleceu d iretrizes e p ro ce d im en
tos para a sim p lificao e integrao do pro cesso de registro e legali
zao de em p resrio s e de so cied ad es e m p resrias, crian d o a R ed e
N a c io n a l p a ra a S im p lific a o d o R eg istro e d a L eg a liza o de E m
p re sa s e N e g c io s - R E D E S /M . P ara os efe ito s d o presente C u rso ,
v ejam o s, em sn tese, q u ais so os asp ecto s m ais relev an tes para o
em p resrio e a so cied ad e em p resria, o b serv an d o que a R E D E S IM
abran g e tam bm as ativ id ad es e co n m icas civis.
4 .4 .5 . / D iretrizes p a ra a estru tu ra o e fu n c io n a m e n to
da R E D E S IM
A finalid ad e da R ede est em p ro p o r a es e norm as aos seus
integrantes, cu ja p articip ao na c o m p o sio do rgo em tela ser
obrigat ria em relao aos rgos federais e v o lu n tria para rgos,
2.
E m presa, em presrio e estabelecim ento. A nova disciplina das sociedades ,
Revista do Advogado 71/23.
CURSO DE DIREITO C O M IiRCIA L
auto rid ad es e en tid ad es n o -fed erais cu jas co m petncias e atribuifuf

sejam v in cu lad as ao sistem a, m ed ian te adeso v o lu n tria pelo meca
nism o do con s rcio .
Do ponto de vista ad m inistrativo, a REDF.SM ser adm inistrada
por um C o m it G esto r presidido pelo M inistro do E stado do Desen
volvim ento, Indstria e C o m rcio E xterior, devendo sua com posio,
estrutura e seu funcio n am en to ser d efinidos em regulam ento.
O s rgos e en tid ad es in teg ran tes da R E D E SIM d ev ero consi
dera r a integ rao do p rocesso de reg istro e de legalizao dc em p re
srios e de so cied ad es em p resrias, a rticu lan d o suas p rprias com pe
tn cias com as d o s d e m a is m e m b ro s, d e fo rm a a q u e , em atuao
conjunta, ven h am a c o m p atib ilizar e a integrar pro ced im en to s, e v i
tando a duplicidade de ex ig n cias c g aran tin d o a linearidade do pro
cesso, lendo cm vista a p essoa do usurio.
O
esco p o acim a referid o tem por base a orientao traada pela
Lei C o m p lem en tar 123/2006, j tratad a no tpico 3.8 deste C urso, no
tocante m icro em p resa c em p resa de pequeno porte. N esta m esm a
linha, disp e a lei sob ex am e q u e d e v e r o ser m antidos disposio
dos u su rio s, de fo rm a presencial e pela Internet, inform aes, o rie n
taes e in stru m en to s q u e p erm itam p esq u isas prvias s e tap as de
registro ou in scrio , alterao e baixa de em p resrio s e de so cie d a
des em p resrias, de m aneira a que o usurio possa ter certeza quanto
d o cu m e n ta o exigvel e quan to v iab ilid ad e do registro ou inscri
o preten d id o s. A s inform aes em tela devem c o rresp o n d e r s
seg u in tes info rm a es fu n d am en tais: (i) a d escrio oficial do e n d e
reo de seu in teresse e da p o ssib ilid ad e de ex erccio da atividade d e
sejad a no local esco lh id o ; (ii) todos os req u isitos a serem cu m p rid o s
para obten o de licenas de au to rizao de fu ncionam ento, segundo
a natu reza da atividade preten d id a, o porte, o grau de risco e a locali
zao; e (iii) a p o ssib ilid ad e d e uso do nom e em presarial ou de d e n o
m in a o de so c ie d a d e sim p le s, a sso c ia o ou fu n d a o , d e seu inte
resse, por m eio d e p esq u isa gratuita.
N a m ed id a em q u e o n o m e em p resarial objeto da pesquisa p r
via acim a m en cio n ad a for passvel de registro pelo rgo pblico
com p eten te, ser por este reserv ad o em nom e do em p resrio ou scio
indicado na co n su lta, pelo prazo de 48 horas, contadas da m an ifesta
o oficial favorvel.
A EXISTNCIA K A KliUI.AlM MDI. DA ATIVIDADE MERCANTIL
237
lara os fins de registro e leg aJi/ao dc em p resrio s e de socie1111s em p resrias, os requisitos de seg u ran a sanitria, co ntrole am i' nial e p rev en o co n tra in cndios devero ser sim p lificad o s, racionali
!os e u n ifo rm izado s pelos rg o s e e n tid ad es que co m ponham
I' I -DESJM , no m bito d as resp ectiv as co m p etn cias.
As v isto rias ev en tu alm en te necessrias em isso de licenas e
ile au to riza es de fu n cio n am en to p o d ero ser realizadas aps o in1 10 de op erao do estab elecim en to quan d o a ativ id ade, por sua natuivza, c o m p o rta r grau de risco co m p atv el com esse p rocedim ento.
N o tocante aos rgos fazen d rias, as v isto rias de seu interesse
devero ser re a li/a d a s a partir do incio de o p erao do e sta b e le ci
m ento, e x c e to q u ando, em relao atividade, lei federal disp u ser so
bre a im p o ssib ilid ad e da m en cio n ad a o p erao sem prvia anuncia
da A d m in istrao T rib u tria.
O s M u n icp io s q u e ad erirem R E D E S IM em itiro A lvar de
F u n cionam en to P rovisrio, o qual p erm itir o incio de operao do
estab elecim en to im ed iatam en te aps o ato de registro, ex ceto nos c a
sos em que o grau de risco da ativ id ad e seja co n sid e rad o alio.
P or su a vez, a c o n v erso do A lv ar de F u n c io n am en to P ro v is
rio em A lvar de F u n cio n am en to ser co n d icio n ad a ap resentao
das licenas ou au to riza es d e fu n cio n am en to em itid as pelos rgos
e entid ad es co m p eten tes.
N os casos em que os rgos c en tidades co m p eten tes no prom o
vam as respectivas vistorias no prazo de vigncia do A lvar de F uncio
nam ento Provisrio, este se converter, autom aticam ente, em definiti
vo. O bserv e-se que esta solu o legal, em bora facilite os interesses do
usurio quan to ao incio dc suas ativ id ad es, pode im p lica r riscos para
terceiros no cam po da seg u ran a do e x erccio da ativ id ad e em p re sa
rial corresp o n d en te. Esta o b serv ao no fica afastada pelo fato de que
a em isso do A lvar de F u n cio n am en to P ro v is rio ser feita co ntra a
assinatura de T erm o de C in cia e R esp o n sab ilid ad e pelo em presrio
ou responsvel legal da so cied ad e em p resria, no q ual este firm ar
co m p ro m isso , so b as pen as da lei, de o b serv ar o s req u isito s exigidos
para fu n cio n am en to e ex erccio das ativ id ad es eco n m ica s constantes
d o objeto social, para efeito de cu m p rim en to das no rm as de seguran
a san itria, a m b ien tal e de p rev en o co n tra incndio.
238
D o T e n n o de C incia e R esp o n sab ilidade co nstaro inform aes

sobre as ex ig n cias q u e devero ser cu m pridas com an terio rid ad e ao
incio da ativ id ad e do e m p re s rio ou da pessoa ju rd ic a para a obten
o das licenas n ecessrias eficcia p lena do A lvar de F unciona
m ento.
Para os atos de registro, in scrio , alterao e baixa de em p res
rios ou so cied ad es em p resrias fica vedada a in stitu io de qualquer
lipo de ex ig n cia de n atureza d ocum ental ou form al, restritiva ou
co n d icio n an te, que ex ced a o estrito lim ite dos req u isito s pertinenles
essncia de lais atos, no p o dendo tam bm se r ex ig id o s, de form a
especial: (i) q u aisq u er d o cu m en to s adicionais aos requeridos pelos
rgos ex e c u to re s do R egistro P blico de E m presas M ercantis e A ti
v id ad es A fins e do R egistro C ivil de P essoas Jurdicas, excetu ad o s os
casos de au to rizao legal prvia; (ii) d ocum ento de propriedade, c o n
trato de locao ou co m p ro v ao de reg u laridade de obrigaes trib u
trias referentes ao im vel o nde ser instalada a sede, filial ou outro
estab elecim en to ; (iii) co m p ro v ao dc regularidade de p repostos dos
em p resrio s 011 p esso as ju rd ic a s com seus rgos de classe, so b q u a l
q u er form a, co m o requisito p ara d eferim ento de ato d c inscrio, alte
rao ou baixa de em p resrio s ou pessoas ju rd ic a s, bem com o para
a u ten ticao de in stru m en to de escritu rao ; (iv) certid o de inexis
tncia de co n d e n a o crim in al, que ser substituda p o r d eclarao do
titular ou ad m in istrad o r, firm ada sob as penas da lei, de no eslar im
pedido de ex ercer atividade m ercantil ou a adm inistrao de sociedade,
em virtude de co n d en ao crim inal.
E v en tu ais ex ig n cias no curso do processo de registro e legaliza
o de em p re s rio ou de so cied ad e em p resria sero objeto de com u
nicao pelo rgo co m p eten te ao req u erente, com indicao das d is
p o sies legais q u e as fun d am en tam .
O s atos de inscrio fiscal e tributria, suas alteraes e baixas
efetu ad o s d iretam en te por rgos e en tid ades d a A dm inistrao d ire
ta que integrem a R E D E S IM no im p o rtaro nus, a q u alq u er ttulo,
para os em p resrio s 011 pesso as ju rd icas.
V erificada pela fiscalizao de q u a lq u e r rgo co m p o n en te da
R E D E S IM d iv erg n cia em dado cad astral do em p resrio ou da so c ie
d ad e e m p re s ria o rig in rio de in stru m en to de co n stitu io , alterao
ou baixa, d ev e r co n star do auto a que seja reduzido 0 ato d e fiscali-
A EXISTNCIA E A KF.GULARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
239
(in
a o b rig ato ried ad e de atu alizao ou c o rreo daquele, no prazo
i <0 dias, m ediante reg istro d e in strum ento prprio no rgo execuiu tio R eg istro P blico de E m p resas M ercan tis e A tividades A fin s ou
.r. R egistro C ivil de P essoas Ju rd icas, co n fo rm e o caso.
1 1.5.2 D o s sistem a s in fo rm a tiza d o s

de a p o io ao registro e leg a liza o de em presas
S er asseg u rad a ao usurio da R E D E S IM en trad a nica de dados
cadastrais e de d o cu m en to s, resg u ard ad a a in d ep endncia das bases
dc dado s e observ ad a a necessidade de in fo rm a es por parte d o s r
gos e en tid ad es que a integrem .
O s rgos executores do R egistro P blico de E m presas M ercantis
e A tividades A fins (Juntas C om erciais) co locaro disposio dos
dem ais integrantes da R E D E S IM , p o r m eio eletrnico, os seguintes
elem entos: (i) dados de registro de em presrios ou pessoas jurdicas,
im ediatam ente aps o arquivam ento dos atos; (ii) im agens digitalizadas
dos atos arquivados, no prazo de cinco dias teis aps o arquivam ento.
As im ag en s dig italizad as de que se trata su p riro a eventual e x i
gncia de ap resen tao do respectivo d o cu m en to a rgo ou en tid ad e
que integre a R E D E S IM .
D ev ero ser utilizad as n os cad astro s e reg istros ad m inistrativos
no m bito da R E D E S IM as classifica es ap ro v ad as por rgo do P o
der E x ecu tiv o Federal d esig n ad o em reg u lam en to , devendo os rgos
e en tid ad es integ ran tes ze la r pela unifo rm id ad e e co n sistn c ia das
inform aes.
Paxa m a io r seg u ran a no c u m p rim en to de suas com p etn cias in s
titucion ais no p ro cesso de registro, com vistas v erificao de dados
de id en tificao de em p resrio s, scios ou ad m in istradores, os rgos
execu to res do R egistro P b lico de E m p resas M ercantis e A tividades
A fins (Ju n tas C o m erciais) realizaro co n su ltas au tom atizadas e g ra
tuitas: (i) ao C adastro N acional de D ocum entos Extraviados, R oubados
ou F urtados; (ii) ao sistem a nacional de in fo rm aes so b re pessoas
falecidas; (iii) a outros cadastros de rgos pblicos.
O P o d e r E xecu tiv o Federal c riar e m an ter, na rede m u ndial de
co m putad o res - Internet - , sistem a p elo qual: (i) sero providas o rie n
tao e in fo rm ao sob re etap as e req u isito s para processam ento de
240
CURSO DC DIREITO COMP.KC1AL
registro, in scrio , alterao e baix a de p esso as ju rd icas ou e m p res

rios, b em co m o sobre a elab o rao de in stru m en to s legais pertinen
tes; (ii) sem p re q u e o m eio e le tr n ic o p erm itir que sejam realizados
com seg u ran a, sero p restad o s os serv io s prvios ou p o steriores
proto co lizao dos d o cu m en to s e x ig id o s, in clusive o preenchim ento
da ficha cadastral nica a que se refere o art. 9a da 11.598/2007; (iii)
podera' o usu rio ac o m p a n h a r o s p ro cesso s de seu interesse.
4 4 .5 .3 D a cria o cie C en tra is de A ten d im en to E m p resa ria l

F IL
D e v e r o se r in sta la d a s C e n tra is d e A te n d im e n to E m p re sa ria l F C IL , co m a fu n o de u n id a d e s d e a te n d im e n to p re se n c ia l d a
R E D E S IM , p referen cialm en te nas C ap itais, c funcionaro co m o cen
tros integrados para o rien tao , reg istro e leg alizao de em p resrio s
e socied ad es em p resrias, com o fim de p ro m o ver a integrao, em
um m esm o e sp a o fsico , dos serv io s p restad os pelos rgos que
in teg rem , localm en te, a R E D E SIM .
D e v e r fu n c io n a r um a C e n tra l d e A te n d im e n to E m p re sa ria l
F C IL em toda C apital cuja M u n icip alid ad e assim com o os rgos
ou en tid ad es dos resp ectiv o s E stados ad iram R E D E SIM , inclusive
no D istrito F ed eral, se for o cuso.
P o d ero fazer parle d as C en trais de A ten d im ento E m presarial F C IL , na q u alid ad e de parceiros, as en tid ad es represen tativ as do
seto r em p resarial, em especial das m icro em p resas e em presas de pe-.
qu en o porte, e o utras en tid ad es da socied ad e civil que tenham co m o
foco principal de atu a o o ap o io e a o rien tao em presarial.
Em cada unidade da F ederao, os cen tro s integrados de registro
e leg alizao de em p re s rio s e pessoas ju rd ic a s podero ter seu nom e
prprio d e fin id o pelos p arceiros locais, sem prejuzo de sua ap resen
tao ju n ta m e n te co m a m arca F C IL .
A s C en trais de A ten d im en to E m p resarial - F C IL sero co m
postas por: (i) um N cleo de O rien tao e Info rm ao, que fornecer
serv io s de apoio e m p resarial, com a fin alid ad e de au xiliar o usurio
na deciso de ab ertu ra do negcio, p re sta r o rientao e inform aes
co m p le ta s e p rv ias para realizao do reg istro e da legalizao de
e m p resas, in clusive as co n su ltas prvias n ecessrias, de m odo a que
A EXISTNCIA F. A RE< iUI.ARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
241
11 processo n o seja objeto de restri es aps sua p ro to colizao no

Ncleo O peracional; (ii) um N cleo O p eracio n al, que receb er e dar
iiatam en to , de form a conclu siv a, ao p rocesso n ico de cad a requerenu . co n tem p lan d o as ex ig n cias d o cu m en tais, fo rm ais e de in fo n n aio referentes aos rgos e en tid ad es que integrem a RKDESTM.
As C en trais de A ten d im en to E m p resarial
F C IL q u e forem
criadas fora d as C apitais e d o D istrito Federal p o dero ter suas ativ i
dades restritas ao N cleo de O rien tao e Inform ao.
N o art. 14 da Lei 11.598/2007 so e stab elecid o s prazos diversos
para a im p lem en tao d o sistem a d a R E D E S IM , a serem cum pridos
pelos rg o s co m p eten tes, d e n lro de um p ro cesso dc d u ra o m xim a
de trs anos.
4.5 A CAPACIDAD1: DO EMPRESRIO. AQUISIO EXTRAORDINRIA DE

ca pacidad e.
E m pre sr io incapaz. P roibies de co m erciar
O
N C C em seu art. 1 cu id a da cap acid ad e para a p rtica de atos
ju rd ic o s, onde se di/. q u e Ioda p esso a cap az de direitos e o b rig a
es. R estries nesse cam po, co m o se sabe, so estip u lad as em rela
o s pessoas ab solu ta e relativ am en te incapazes (N C C , arts. 3,J e
4 C). A m enoridude cessa de pleno direito aos 18 anos co m pletos,
quand o a pessoa fica habilitad a prtica de todos os ato s da vida civil
(N C C , art. 5U). N o en tan to , a cessao da m e n o n d a d e poder ser an te
cipada cm virtu d e da o co rrn cia de certos atos, p revistos pelo N C C
nos div erso s incisos d o parg rafo nico d o a r t 5*.
U m a situ ao esp ecial de cessao d a m eno ridade, de m teresse
para nosso e stu d o , d iz respeito ao esta b e le c im en to civil ou com ercial
por parte d o m e n o r com 18 anos co m p leto s, desd e que, em fu n o do
referido estab elecim en to , ele ten h a eco n o m ia p r p n a (N C C , art. 5U,
pargrafo nico , V). C o m p aran d o -se essa regra com a do C digo C i
vil B rasileiro de 1916, p o r aquela substituda, v erifica-se ter ocorrido
m odificao sensvel em seus term os.
N o reg im e an terio r d av a-se a cessao de cap a cid ad e para o m e
nor de 18 anos co m p le to s caso cie v iesse a se e stab e le cer civil ou
co m ercialm en te com econom ia prpria. N este c a so , e ssa econom ia
prpria e ra p reex isten te ao estab elecim en to . N o C d ig o C iv i/2 002
ela decorre d o p r p rio ex erccio do estab elecim ento. E videntem ente,
241
essas situ a es no se ap resen tav am com freqncia no m undo do*

negcios, e co n tin u aro a n l o ser co rriq u eiras.
P o r o u tro lado, a situ ao d o exerccio d o com rcio p e lo incapaz
p asso u a se r prevista pelo C d ig o C ivil/2002 em c a r ter excepciona!,
nos caso s de in cap acid ad e su p e rv e n ie n te do em p resrio individual ou
da m o rte de pai e/ou m e de m en o r in cap az, tendo sido estes em pre
srio s individuais, co n fo rm e reg u lad o p elo N C C nos arts. 974 a 976.
N essas duas hip teses a em p resa poder c o n tin u a r por m eio de
represen tan te ou q u an d o o titu lar estiv er d e v id am en te assistido. Nes
ses caso s, a co n tin u id ad e da em p resa d ep en d er de prvia autorizao
ju d ic ia l, aps ex am e das c ircu n stn cias e dos riscos en v o lv id o s, bem
co m o da co n v en in cia de c o n tin u ao do negcio, podendo ser revo
gada, a critrio do ju iz , d ep o is de co n ced id a. Para efeito da rev o g a
o em causa, o ju iz ou v ir, co n fo rm e o caso, os pais, tutores ou re
presen tan tes legais do m en o r ou do interdito. N esse caso , no poder
o co rrer p reju zo dos d ireito s ad q u irid o s p o r terceiro s diante do inca
paz que ten h a e x e rc id o a em p resa p o r um certo tem po. Em tais situa
es, o ju iz poder n o m ear g eren tes para atuarem em favor da em pre
sa, se assim en ten d er conven ien te.
p ossvel que, em d ad as situ a es con cretas, o representante ou
assisten te do m enor, por su a vez, seja p essoa proibida de e x erce r a
ativid ad e de em presrio. N esses caso s ele d ev er n o m ear um ou m ais
gerentes p ara a em p resa, com a p ro v ao do ju iz.
Tais gerentes, no caso, atuaro co m o m andatrius do em presrio,
assum in d o direitos e o b rig a es em nom e da em presa, n a m edida em
q u e agirem d entro da atividade prpria. O extravasarnento do m anda
to acarretar responsabilidade pessoal do g erente, afastada a do em
presrio representado. M as tal responsabilidade ser direta do gerente
nos casos em q u e o m andato tiver sid o visiv elm ente excedido, para
tanto se aplicando a ch am ada teoria da ap arn cia , vlida em favor
de terceiros de boa-f. Isto significa q u e o terceiro de boa-f estar
protegido se, diante das circu n stn cias particu lares de negcio em an
dam ento, estiv er diante de um a ap arncia de regularidade ju rd ic a
da representao do gerente. N este caso, responder o em presrio dian
te de terceiro, ad quirindo direito de regresso con tra o gerente.
M as, co m o cond io para o ex erccio da ativ id ad e em p resarial, o
interessad o necessitar preen ch er, alm dos req u isito s prprios da c a
24.T
l>m idade civ il, outros, in erentes c a p a c id ad e em p re sarial, p re v isto s

ti< arts. 972 a 980 do N C C , para tanto acre sc en tan d o -se n o esta r
h im lm en te im pedido.
uso da n ova firm a cab er, co n fo rm e o caso, ao g ere n te, ao re|iu sentan te do incap az ou ao pr p rio in cap az, quando p u d e r ser au ton /a d o a utiliz-la.
A pro v a d a e m a n c ip a o ou da a u to rizao do in capaz e d a evennial rev o g ao d esta ser in scrita ou a v e rb a d a n o R egistro M ercan til
iN C C . art. 976, caput).
A s p ro ib i e s p a r a o exerccio da a tiv id a d e em p resaria! c o lo
ra m -se no p lan o do p r p rio D ireito C o m ercial e no D ireito A d m in is
trativo.
N a prim eira hip tese, e.st p ro ib id o de e x e rc e r a ativ id ad e e m p re
o falido no reab ilitad o , na form a d o art. 181, 1, da L R E F (co r
respondente aos arts. 138 e 197 da Lei de F aln cias no D ireito an te
rior). A reab ilitao d o falido se d na form a do art. 158 da L R E F , nas
.seguintes co n d i es: 1 - o pag am en to d e to d o s os crditos; II - o
pagam en to , dep o is de realizad o todo o ativo, de m ais de 50% dos c r
ditos q u iro g rafrio s, sen d o facu ltad o ao falido o d ep sito da q u an tia
necessria para atin g ir essa p o rcentagem se para tanto no bastou a
integral liquidao d o ativo; III - o d ecu rso d o prazo de 5 (cinco)
mios, co n tad o do e n c e rram e n to da falncia, se o falido no tiv er sido
condenado por prtica de crim e previsto n esta Lei; IV - o decurso do
prazo d e 10 (dez) an o s, co n tad o do e n cerram en to da falncia, se o
falido tiver sido co n d en ad o por p rtica de crim e previslo nesta L ei".
sa ria l
E,
seg u n d o d ispe o art. 159 da LREF, co n fig u rad a q u alq u e r das
hipteses d o art. 158 desta L ei, o falid o p o d er requerer ao ju z o da
falncia q u e suas o brig a es sejam d eclarad as ex tintas por sen te n a .
A p ro ib io do e x erccio da ativ id ad e em p resarial fundam enta-se
na presu n o d o leg islad o r no sentido de qu e, se algum em p re srio
teve sua faln cia d ecretad a, ele no ter recu rso s para ab rir um a nova
em p resa at o m o m en to em que tiv e r p ago todos os cred o res da
em p resa anterior, um a vez que seu p atrim n io resp o n d e integ ralm en
te p elas o b rig a es m ercantis. U m a v ez reab ilitad o - e , portanto,
en c o n tra n d o -se ex tin tas suas o b rig a es
seu patrim nio estar lib e
rado p a ra ser u tilizad o na co n stitu io de um a nova em p resa e para
re sp o n sab ilizar-se pelas o b rig a es co rresp o n d en tes.
244
C U RSO DE DIREITO COMKRCIAL
E sla p ro ib io e sten d e-se aos ad m in istrad o res e aos scios dc

re sp o n sa b ilid a d e ilim ita d a d a s so c ie d a d e s fa lid a s (to d o s os scios
da so cied ad e sim p les cujo co n trato social tiver previso dc responsa
bilid ad e su b sid iria - N C C , art. 997, V III; todos os scios da so cie
dade em n o m e co lcliv o N C C , art. 1.039; e o s s c io s com andilados
das so cied ad es em co m an d ita sim p les - N C C , art. 1.045).
A in d a n esse cam p o , so p roibidos de co m e rc iar os co rretores, os
leilo eiro s c os d esp ach an tes ad u an eiro s, ten d o cm co n ta as responsa
bilid ad es in erentes s suas fu nes e os ev en tu ais co n flitos de interes
ses pelo ex erccio co n co m itan te da atividade em p resarial. Em relao
aos co rreto res, eles p assaram a se r co n sid erad o s em p resrio s, nos ter
m os do art. 9 6 6 d o N C C .
Q uan to ao D ireito A d m in istrativ o , a p ro ib io alcana, por m eio
de leis p rprias, co n fo rm e ex em p lo s abaixo:
a) F u n cio n rio s p b lic o s (L ei 1.711, de 28.10.1952, art. 195, VI
e VII): no podem ex ercer atividade em presarial, exceto quan d o se
tratar dc carg o pblico de m agistrio ou dc scio-colista ou com anditrio de so ciedades lim itadas ou em com andita, sob pena de dem isso.
b) M ilita res (D ecreto-lei 1.029, de 2 1 .1 0 .1 9 6 9 , art. 35 - E statu to
dos M ilitares - , e art. 204 do D ecreto-lei 1.001, de 21.10.1069 - C
digo Pena) M ilitar).
c) M dicos: tal p roibio se ex p ressa no q u e co ncerne venda de
produtos farm acu tico s, situ ao em que se co loca um evidente c o n
flito de interesses.
O ra, as pessoas que, em b o ra proib id as, v en h am a ex e rc e r de fato
a ativ id ad e em presarial so fre r o os efeito s do d escum prim ento das
regras legais im p ed itiv as ein d iv erso s planos. No cam po do D ireito
C o m ercial, resp o n d ero civ ilm en te pelas o b rig a es assum idas, p o
den d o , at m esm o, ser co n d e n a d a s crim in alm en te p ela prtica de cri
m es falim en tares. N o q u e d iz resp eito s p rofisses por elas ex e rc i
das, resp o n d ero seg u n d o o s term o s d os resp ectivos estatu to s, com
p en alid ad es que podem ch eg ar at a d em isso do cargo ou da funo.
V erifica-se, m ais um a vez, q u e a ex istn cia da atividade em p re
sarial o b jetiv am en te ex ercid a acarretar resp o n sab ilid ad e ao sujeito
da atividade, no plano do D ireito C om ercial, independentem ente e ape
sar de no estarem preenchidas as co n d i es de reg u larid ad e exigidas
por lei. P or isso m esm o p o d er se r d ecretad a a q u eb ra de pessoas que,
245
nhora e x p ressam en te proib id as, ex ercem o co m rcio efetiv am en te.

I m b o ra no ex ista na Lei de R ecu p erao de E m presas e Falncias
uma regra sem elhante do art. 3, IV, da Lei de Falncias, q u e p revia
inao acim a m encionada, o sistem a d o D ireito Com ercia] contin> o m esm o do art. 4" do antigo C C o B , o u seja: para o em p resrio
i-.'ular cabem as p rerro g ativ as e os n u s da atividade: q u an to ao
em p resrio irregular, este est sujeito a o s n u s, sem acesso s p re rro
gativas. Isto se v erifica claram en te p elas ex ig n cias estabelecidas pa
ta a recu p erao da em p resa, assentes no art, 48, caput da LREF, que
so m en te p ode ser p leitead a pelo em p resrio q u e ex era reg u larm en te
.sua ativ id ad e h m ais de dois anos.
Q uan to aos estra n g eiro s, estab elecid a a ig ualdade co n stitucional
com o s cid ad o s b rasileiro s (CF, art. 5a), p o d ero ex ercer q u alquer
ativ id ad e em p resarial no Pas desde que se en co n trem aqui reg u lar
m ente residindo, e x c e to nos casos em q u e a p rpria C o n stitu io F e
deral ex cetu e seu acesso a certo s cam p o s de ativ id ad e, tal co m o o c o r
re co m a p esq u isa e lavra de ja z id a s e d em ais recursos naturais.
4 . 6 A S SOCIEDADES EMPRESRIAS ENTRE CNJUGES
O C digo Civi 1/2(102 estab eleceu e x p re ssa m en te a possib ilid ad e

da co n stitu i o de so cied ad e em p resria en tre cnjuges ou com ter
ceiro s, d esd e q u e no sejam casad o s no reg im e da co m u n h o univer
sal d e bens ou n o de se p arao o b rig at ria (art. 977).
E sse foi um tem a que suscitou en o rm e controvrsia no passado.
E ssas sociedades vinham sendo aceitas no p lan o do D ireito C om ercial,
em b o ra sofren d o en o rm es restries nos cam pos do D ireito do T raba
lho e T rib u t rio / nos quais tem sido m uito co m u m a desconsiderao
d a p ersonalidade ju rd ic a pela alegao de frau de na constituio de
tais so ciedades, ou, sim plesm ente, o no-reco n hecim ento da eficcia
da separao patrim onial quando os cnjuges eram os nicos scios.
E m todo caso , d ian te da p reviso leg islativ a expressa, tais so cie
dades rep u tam -se d o rav an te com o p le n a m e n te vlidas desde que os
3.
V., enire oulros, W aldrio B ulgarelli, A lguns caso s estranhos de sociedades
p o r c o l s d e responsabilidade lim itada no D ireilo B rasileiro , in Estudos e Pareceres

de D ireito Empresarial - O D ireito das Empresas, pp. 191-192.
246
cnjuges no sejam casados segundo algum dos regim es acim a. Dessa

form a, tais so cied ad es podem o c o rre r em casos de co m unho parcial,
de particip ao final nos aq esto s ou de sep arao no-obrigatria
(N C C , arts. 1.639-1.641 e 1.658-1.688). C ontinuar sendo exigida dos
scios a e fe tiv a sep arao patrim o n ial entre seus prprios patrim
nios e o p atrim n io da so cied ad e, q u e d ever ter vida prpria, deven
d o-se atribuir regularm ente aos s cios-gerentes um p ro labore pela
g esto da em p resa, bem co m o aos s cio s a d estin ao dos lucros apu
rados no final do exerccio.
Para efeito de se utilizarem os c n ju g es dessa p erm isso legal,
devero ad o tar q u alq u er tipo de socied ad e em p resria regido pelo
C digo C iv il/2 0 0 2 , a serem ad ian te an alisados.
4 .7 A RESPONSABILIDADE DO EMPRESRIO INDIVIDUAL

PERANTE SEUS CREDORES
A ntes de tudo, esclarea-se que a ex p resso em p resrio in d iv i

d u a l' em relao ao C digo C iv il/2 0 0 2 representa um a tautologia,
p ois ali so dois os sujeito s da ativ id ad e em p resarial: o em presrio
(individ u al, portanto) e as so cied ad es em p resrias. E m bora no se re
vista de preciso tcn ica, neste trab alh o aq u ela ex p resso ser usada
com o form a de realar que se trata da pessoa natural no e x erccio da
atividade em presria.
A ativ id ad e patrim onial acarreta riscos fin an ceiro s relevantes
para o em p resrio . No B rasil, esp ecialm en te, ex trem am ente eJvad o o ndice de quebra de em p resas, p rin cip alm ente as pequenas e
m dias. P ou cas sobrevivem aos p rim eiro s anos de atividade. As c a u
sas so de variad a espcie: a situ ao financeira nacional, que costum eiram en te crtica, ap resen tan d o apen as alguns m om entos cclicos
de crescim en to ; a incap acid ad e de g e st o (caso de ap o sen tad o s que
iniciam um n eg cio sem ex p erin cia anterior, ou de em p reg ad o s que
aceitaram p lan o s de d em isso volu n tria e u saram os recursos para
abrir um negcio, por exem p lo ); as altas tax as de ju ro s, que sugam os
recursos das em p resas; a falta de crd ito ; a m orte do scio principal
e adm in istrad o r de so cied ad es fam iliares; fraudes; etc.
C o n sid eran d o a o rien tao do D ireito B rasileiro, na esteira da
m aioria dos dem ais o rd en am en to s de m esm a orig em histrica, as pes
A EXISTNCIA E A RF.OUI .AR IDA DE DA ATIVIDADE MERCANTIL
247
soas n aturais so titulares de um p atrim n io , e de um nico p a trim

nio, resp o n sv el p o r suas o b rig a es de form a ilim itada - ou seja, na
prtica, at o lim ite d as foras d o referid o patrim nio.
D esde m uito tem po a d o u trin a reconhecia a asp irao d o s c o m e r
ciantes no sentido da lim itao dc sua resp o n sab ilid ad e, co m o reg is
tra A ntnio de A rruda F e rre r C orreia cm obra co n sid erad a clssica,
publicada em 1948:
O D ireito C om ercial m o d ern o no p ro p o rcio n a q u a lq u er form a
geral que perm ita ao co m ercian te sin g u lar a satisfao deste interes
se: lim itar o risco da em p resa a um a parte do seu patrim nio. A e m
presa d o co m ercian te individual no c o n stitu i um ncleo patrim onial
autn o m o , su scep tv el, de um m odo geral, de responder ele s por
dvid as relacio n ad as com o ex erccio d o co m rcio , antes os credores
do co m ercian te p o r actos co m erciais se co m p ortam em face desses
bens cx a c ta m en te co m o os cred o res civ is, co m o estes - e cm c o n tra
partida d isp o n d o de aco sobre todos os elem en to s patrim oniais do
devedor.
Tal reg im e p o rv en tu ra um inal
4.7.1 A proteo dada pela criao do bem de fam lia

F.m relao ao antigo com ercianre in dividual, o legislador ptrio,
ao reco n h ecer os perigos do ex erccio d o com rcio, a par de outras
vicissitudes fin an ceiras que a p esso a natural p u desse enfrentar no
curso de sua vida, ao criar o cham ado bem d e fam lia , determ inou
que e le no responderia p o r q u alq u er tipo de d v id a civil, com ercial,
fiscal, prev id en ciria ou de q u alq u er outra natureza (Lei 8.009, de
29.3.1990, art. Ia). A ssim sendo, p arte do patrim nio do com erciante
individual co rresp on d en te ao bem de fam lia passou a ficar a salvo dos
seus credores. O rig in alm en te, co m o se sabe, o instituto foi criado pe
los arts. 70 e 71 do C C B , d en tro de um m enor cam po de proteo. A
natureza de patrim nio especial ou separado den tro do patrim nio
geral do titular fica d em o n strad a pelo fato de q u e o bem de fam lia era
constitudo no som ente pelo im vel residencial prprio ou d o casal,
m as tam bm pelas plantaes, pelas benfeitorias de q u alquer natureza
4. Sociedades Fictcias e Unipessoais, p. 4.
248
CURSO DE DiREITO COMERCIAL
e p o r todos os eq u ip am en to s (inclusive os de uso profissional) o j

m veis que g u arnecessem a casa, d esde q u e quitados. doutrina c .
jurisprudncia co u b e interp retar o alcance da proteo em tela.
O bem de fam lia rep resen tav a um patrim nio separado c idenli
ficad o d ian te dos cred o res d o seu titu lar segundo o asp ecto funcional:
tratav a-se d a ca sa de m o rad ia e dos bens que a com punham para tal
fin alid ad e, inclu siv e os u tilizad o s com fins p ro fissio n ais, Dos im
veis q u e o casal ev en tu alm en te p o ssu sse e nos quais tivesse o seu
d o m iclio , seria co n sid e ra d o bem de fam lia apenas um deles - o dcm e n o r valor, a no ser q u e o u tro de m aio r v alo r tivesse sido especial
m ente institudo co m o tal co n fo rm e registro no C art rio de Im veis
(Lei 8 .0 0 9 /1 9 9 0 , art. 5-\ ca p u t e p arg rafo nico).
O C d ig o C ivil/2 0 0 2 , m an ten d o a n atureza do bem de fam lia
co m o p atrim n io sep arad o , in o v o u na m atria, em d iv erso s aspectos.
E m prim eiro lugar, o bem de fam lia dever scr institudo form al
m ente m ediante escritura pblica (N C C , art. 1.711). D iferentem ente
em relao ao regim e anterior (Lei 8.009/1990), q u ando se tratava de
m atria de fato, o instituto, a partir do C digo C ivil/2002, depender
de um a atitude indubitavelm ente ativa do interessado no sentido da
lavratura de um a escritura pb lica especial. N ota-se quo distante se
encontra o leg islad o r da realidade brasileira. Em um a grande q u an ti
dade de casos os im veis residenciais no esto no nom e dos seus
reais proprietrios, que no tom aram providncias para a realizao do
inventrio do falecido dono. E isto o corre p o r algum as geraes. D esta
form a, com o in stitu ir tais im veis a ttulo de bem de fam lia, conside
rando q u e isto so m en te poderia ser feito p elo proprietrio, assim c o n
siderado segundo os dados do R egistro de Im veis? E, m esm o que a
propriedade esteja d ev id am en te regularizada, com o p assar d o tem po
m uitas fam lias iro agregando o u tro s im veis ao seu patrim nio, na
praia ou no cam p o , d ividindo a m oradia entre um e outro. D uvida-se
que um a p arcela m inim am ente razovel destes casos venha a atender
s regras do C d ig o C ivil/2002. A soluo legal, portanto, m erece s
rios reparos, pois ser freqentem ente ineficaz, por om isso dos in te
ressados, fruto de um com p o rtam en to social ignorado pelo C digo
C ivil/2002.
O utra novidade d o C digo C ivil/2002 est na lim itao do bem de
fam lia a um tero d o patrim nio lquido existente ao tem po da institui-
A EXISTNCIA E A RKiULARlDADE DA ATIVIDADEMERC.ANTIL
249
n>. Q uem far e com o se far tal avaliao? Em com parao, o art. 71
<lo i CB exigia que os instituidores no tivessem dvidas ao tem po da
instituio do bem para ta) finalidade - este, um critrio razoavelm ent "bjetivo , bastando aos credores, para terem conhecim ento a respeifazer o pedido de certides nos D istribuidores C veis c nos C artitos de Protesto. Se fraudes na avaliao so com uns at m esm o em
iclao a m ultinacionais auditadas por auditores independentes de g ran
de porte, o q u e no dizer de um a situao com o a presente? T alvez a
norm a pudesse ter validade entre as fam lias ricas da R iviera Francesa,
mas no no B rasil. A s fam lias brasileiras, cm grande parte, m al e mal
conseguem m anter um padro de vida digno - especialm ente a classe
m dia. C om o C digo C ivil/2002 tero que gastar recursos extras na
avaliao do seu patrim nio, a fim de co n stitu ir com o bem de fam lia
a casa da cidade, deixando dc fora a pequena chacrinha no interior onde
passam o fim -de-sem ana, de m en o r valor. E st , por conseguinte, o u
tra norm a defeituosa do C digo C ivil/2002.
O bem de fam lia poder ser co m p o sto p o r valores m obilirios
cuja renda seja ex p ressam en te d estin ad a co n serv ao do im vel e
ao su sten to da fam lia (N C C , art. 1.712). A so lu o m eritria; c o n
tudo, m ais u m a vez, pergunla-.se: a quem cab er fiscalizar a u tiliza
o de tais recu rso s na sua finalidade esp ecfica? O C digo C iv il/
2002 no d resposta nem pistas a respeito. T rata-se de m ais um fo r
m alism o esv aziad o de c o n te d o prtico.
4.7.2 A proteo dada pela criao de um patrimnio

separado ou de afetao
A p ar do bem de fam lia, outras solues tm sido elaboradas pela
doutrina e pela legislao de outros pases na busca da proteo do
em presrio co n tra os azares d o com rcio. N o se esq uea que a fu n
o do bem de fam lia m ais am pla do que sim p lesm ente preservar
parte do p atrim nio dos efeito s negativos da atividade com ercial: tal
benefcio alcana as resp o n sab ilid ad es financeiras individuais com o
um rodo.
E ntre as so lu es co g ita d a s no plano do c o m ercian te individual,
fala se de p atrim n io sep arad o ou de a fe ta o . O m esm o o b jetivo
lem sido buscad o na co n stitu i o de so cied ad es o nde exista a re sp o n
250
sab ilid ad e lim itad a dos scios em relao a algum parm etro, como
o caso do lim ite de resp o n sab ilid ad e referen ciad o ao valor do capiuil
social nas so cied ad es lim itadas. N este v o lu m e d o C urso tratarem oi
apenas da p rim e ira hiptese.
O
co n ceito clssico de p a trim n io foi elab o rad o por A ubry c
R au, segundo os q u ais ex iste um a intrnseca relao entre patrim nio
e perso n alid ad e, da qual aq u ele um a em an ao , ex presso da potn
cia ju rd ic a que reveste seu titular, n ecessariam ente uma pessoa. Dessa
form a, co n clu ram aqueles autores: (i) so m en te as pessoas podem ser
titulares de um p atrim n io ; (ii) toda p esso a n ecessariam ente titular
de um p atrim n io ; e (iii) cada p essoa so m en te pode ler um nico
p atrim n io .'
No h av en d o c o n ceitu ad o o in stitu to , o C digo C ivil de 1916 o
havia co lo cad o ex p ressam en te na categ o ria das u n iv ersalid ad es, con
form e o d isp o sto em seu art. 57 , ao lado da herana. M as que tipo de
u n iv ersalid ad e? pergu n tav am os ju rista s. A resposta da do u trin a era
no sentido de co n stitu ir uma u n iv ersalid ad e de d ireito,6 o que veio a
se r d efin itiv am en te co n firm ad o p elo art. 91 d o N C C , onde se l:
C onstitui univ ersalid ad e de d ireito o co m p lex o de relaes ju rd ic as,
de um a pessoa, d o ta d a s de v alo r ec o n m ic o .
Q uarno p o ssib ilid ad e da ex istn cia de p atrim nios separados
ou esp eciais, a d o u trin a j se havia m an ifestad o favoravelm ente, es
pecialm en te p elo s en sin am en to s de P o n tes de M iranda, para quem
todo p atrim n io unid o pelo titu lar nico, ou por titulares em c o
m um , m as nico; isso no q u er d izer que a cada pessoa s co rresp o n
da um p atrim nio; h o p a trim n io g e ra l e o s p a trim n io s sep a ra d o s
ou esp ecia is" - d estacan d o que s a lei pode sep arar p a trim n io s7
(grifos m eus).
C o m o ex em p lo s d e p atrim n io s sep arad o s in dicavam -se a quota
na herana, o dote, os bens particu lares dos cnjuges, o fideieom isso
e o patrim n io das p esso as su jeitas ao p trio poder.
5. Cours de Droit Civil Franai*, segundo Sylvio Marcondes., Problemas de

Direilo Mercantil, p, 85.
6. Sylvio M arcondes, Problemas .... pp. 8 9 -9 1, passim.
7. Tratado de Direilo Privado, . V, 596. pp. 368 e 377, passim.
251
E x clu siv am en te criad o por lei, o p atrim n io esp ecial estipula.r -. (ii funo d e um d eterm in ad o fim :T odo p atrim nio especiai tem
tmi lim . E sse fim q u e lhe traa a esfera prpria, lhe cria apelo c o m
i |iinal, c ap az d e arm -lo , ain d a q u an d o nenhum elem en to haja nele.
i patrim nio geral, o fim a d istin o m esm a d a pessoa en tre as
I' soas fsicas ou ju rd icas. O s patrim nios esp eciais tm os seus
im s, ou fixados pela m an ifestao d e vontade ou pela iei .s
P artindo da im portante o b serv ao de O scar B arreto F ilho no senlido de q u e a idia p red o m in an te n o con ceito d e p atrim nio, seja
i|ua! for a c o n cep o ad o tad a, a dc m assa de re sp o n sa b ilid a d e'**
(yrifos m eus), d ev e-se ter em m ente q u e o p atrim n io se p arad o c o n s
um ir um a m assa dc resp o n sab ilid ad e lim itad a aos seus prprios fins,
d entro do p atrim n io geral do sujeito.
A ssu n lo d iscu tid o h m u ito s anos no B rasil, o instituto do patri
m nio se p arad o d o em p resrio indiv id u al no foi ad otado at o pre
sente em n o sso o rd en am en to ju rd ic o , j o tendo feito atguns pases.
S egund o C alix to S alo m o Filho, a razo para tanto estaria na e x ist n
cia de p reco n ceito s em funo do co n tex to hist rico que os gerou e
da p an d ectstica alem do scu lo X IX .10
O estu d o das teorias a resp eito do p atrim nio ser feito logo
adiante. P o r en q u a n to im porta ressaltar a noo da teoria clssica, s e
g u ndo a qual cada pessoa possui n ecessariam en te um p atrim nio (e
um nico patrim nio) responsvel pelas o b rig a es do seu titular. O
patrim nio tem sido co n sid erad o h isto ricam en te um atributo no-cindvel da p erso n alid ad e, no se rec o n h e c en d o a p o ssib ilid ad e de ciso
para efeito dc afet-lo a um fim , d e form a a se ch eg a r lim itao da
resp o n sab ilid ad e d o em p resrio individual.
H avendo previso no D ireito quan to ex istn cia de sociedades
co m erciais nas quais os scio s tm resp o n sab ilid ad e lim itada (a anti
ga so cied ad e p o r co tas de resp o n sab ilid ad e lim itad a e a so cied ad e por
aes), a b u sca de p ro te o patrim onial p o r p arte do com erciante
individual levou, m u itas vezes, criao d e so ciedades fictcias com
8. Sytvio Marcondes, Problemas .... p. 93.

9. Teoria ..., p. 51.
10. O Novo Direito Societrio, 2i ed., pp. 143-144.
252
o m nim o legal de dois s cio s, nas q uais um deles em p restav a seu

nom e para fo rm -las, sem e x istir a v o n tad e de criar efetiv am en te uni
en te societrio. T ratav a-se de sim u la o .11 V erificada tal situao, cui
d av a-se de d e sco n sid erar a p e rso n alid ad e ju rd ic a, para resp o n sab ili
z a r o co m ercian te individual en co n trad o atrs d o vu ou escudo da
perso n alid ad e, sig n ifican d o um a q u esto d e prova no caso concreto.
S egu n d o C alixto S alom o F ilho, o princpio da u n idade do patri
m nio na teoria de Savigny ju stific a v a -se pela p recaried ad e do siste
m a cred itcio d aquele tem po, ao lado da n ecessidade de se encontrar
m eios para a ag reg ao de cap itais para as so ciedades an n im as.'- A
teoria seria, p o rtan to , d atad a a u m a d eterm in ad a situao histrica,
no dev en d o ser tom ada co m o um do g m a ju rd ic o perptuo. F un d a
do sobre a m esm a tese da ex istn cia de v inculaes histricas s d e
m ais teorias p atrim o n iais, assim se e x p ressa aquele autor:
O m esm o p o de-se dizer das dem ais Leorias. A inda que partindo
de princpios d iam etralm en te opostos dos da teoria ficcionista, as teo
rias do Z w eckverm g en term inam por negar a p o ssibilidade dc separa
o patrim onial. N o caso de B riiu , atravs de um a obscura regra geral
de responsabilidade do representante com relao ao fim , que adm ite
tanto um a interpretao absolutam ente restritiva quanto um a resp o n
sabilidade ilim itada genrica. Em B ekker, atravs da tam bm arb itr
ria distino en tre graus de pertinncia que ju stilie a a lim itao de res
ponsab ilid ad e na sociedade annim a, m as no para o com erciante
individual. P erceb e-se nesla ltim a afirm ao o papel determ inante as
sum ido pelo fato r eco n m ico , que term ina por tornar im portante o ele
m ento pessoal para a determ inao da regra de responsabilidade, em
um a teoria que se p reocupa ex atam en te em negar o v alo r explicativo
de tal elem ento.
F in alm en te, em G ierk e p o d e-se v e rific a r a preocupao com os
corpos interm d io s, elem en to fu n d am en tal da sua concep o n acio
nalista das rela es sociais. Tal co n cep o ex p lica-se, em parte, pelas
circ u n st n c ias d o p rocesso da u n ificao alem , N ao que por trad i
o no se co n stru iu em tomD de um plo central de p o d er e cu ja uni
ficao co n stitu iu um m ovim ento e m in en tem en te centrfugo.
11. A esle respeito, v. Ferrer Correia. Sociedades Fictcias .... pp. 17 e ss.
12. O Novo Direilo Societrio, 2 ed., pp. 15 0 -151.
253
Em co n seq n cia, parece b astante arriscado procurar em q u a l

quer dessas teo rias princpios para a deciso sobre o reco n h ecim en to
u no da lim itao de resp o n sab ilid ad e do co m ercian te individual e
'bre a fo rm a preferid a, p erso n ificad a ou no, de sua organizao. A
gra da unidade do patrim n io perde seu c a r te r ab so lu to se c o n fro n
tada com as co n d i es e co n m icas da seg u n d a m etade do sculo X X ,
onde a q u e st o do crdito tran sfo rm o u -se dc um problem a dc oferta
em um p roblem a de d em an d a. R clativ iza-se tam bm o realism o de
G ierke em p resen a d os R stados unificados aluais e da existncia
autnom a do D ireito Pblico (cuja negao o ponlo d e partida para
a afirm ao da rea lid a d e da vontad e aut n o m a dos a g ru p a m e n to s)."1
O D ireito C om ercial um a C in cia hist rica, co nform e j vislo
neste estudo. Suas n o rm as representam o esp rito d e ca d a p o ca, in te
gradas no o rd en am en to ju rd ico com o um todo. D esta m aneira, no
existindo um a razo essencial para a perm an n cia do patrim nio com o
unidade indivisvel, no h im p ed im en to para que o leg islad o r crie
um patrim n io co m ercial separado d en tro do p atrim n io geral do e m
presrio. O leg islad o r p o rtu g u s assim o fez, pela in stituio do e sta
belecim en to com ercial na q u alid ad e de p atrim n io separado.
O estab elecim en to com ercial, com o se sabe, trad icio n alm en te
um a un iv ersalid ad e dc fato. F.lc integra o patrim nio do titular, dele
separad o apen as pela vontade deste. N ada im pede que a lei o erija
categoria de u n iv ersalid ad e de direito, assim id en tificad a por m eio de
registros c o n tb eis e de e sc ritu ra o sep arad a da vida financeira e p a
trim onial civil do e m p resrio individual. A ssim sendo, ao pretender
ex ercer a atividade em p resria co m o em p resrio individual, o interes
sado destin aria parte do seu patrim n io para tal fin alidade, efetu an d o ,
assim , o registro do seu e stab elecim en to com ercial no rg o co m p e
tente, ad o tan d o liv ro s o b rig at rio s e efetu an d o um a co n tab ilid ad e e s
pecfica. D everia ser adm itid a a abertu ra de co n tas co rren tes banc
rias pela u tilizao do n o m e em p resarial do titular. A ex istn cia de
co nfuso even tu al e su p erv en ien te en tre o p atrim n io geral e o patri
m nio com ercial geraria o direito dos cred o res de terem acesso in te
gralm en te ao p atrim n io do e m p re s rio , en to c o n sid erad o com o um
todo para fins de resp o n sab ilid ad e, ex ceto q u an to ao bem de fam lia.
13 Id em , p, 151
254
4.7.3 O estabelecimento mercantil de responsabilidade limitada

do Direito Portugus
Em P ortu g al foi criado o esta b elecim en to m ercantil de responsa
bilidade lim itada por m eio do D ecreto-lei 248, de 25.8.19X6. D ez anos
depois foi introduzida no o rd en am en to ju rd ico daquele Pas a socie
dade unipessoal por q uotas, pelo D ecreto-lei 257, de 31.12.1996, n o s
term os da D iretiva 89/667 da C o m u n id ad e E uropia. E ste instituu>
est presente em outros pases, com o Frana, Itlia e B lgica, e etn
franca d issem in ao - e sob re o qual se falar no volum e d este Curso
destinado s sociedades e m p re s ria s.'4
V ejam os os p ontos m ais im p o rtan tes relacio nados a tal instituto.
E m P ortugal q u a lq u e r p esso a q u e ex era ou pretenda exercer
um a a tiv id ad e com ercial pode c o n stitu ir para tal efeito um nico esta
belecim en to in d ivid u a l de resp o n sa b ilid a d e lim itada. Para tal efeito,
o interessado a feta r a o esta b elecim en to in d ivid ual de responsabili
da d e lim ita d a u m a p a rte d o seu p a trim n io , cujo valor representar o
capital inicial d o estab elecim en to , no in ferio r a 5.000 Euros. Tratase, co m o se pode verificar, de um esq u em a co n stru d o sobre o insti
tuto d o p atrim n io de afetao ou de destin ao, q u e ter seu valor
elevad o ou d im in u d o na d ep en d n cia de bons ou de m aus resultados
alcanad o s na e x p lo rao do negcio.
O
estab elecim en to individual de responsabilidade lim itada o e x
clu siv o responsvel pelas dvidas co n trad as no desenvolvim ento das
atividades com p reen d id as no m bito da respectiva em presa. E sta a
grand e v antagem que o em presrio individual assum e pela utilizao
do instrum ento ju rd ico em causa. Ela se m antm enquanto estiver pre
sente a sep arao das atividades em p resariais e civis do titular. C aso
contrrio , em situao de falncia, se os bens com ponentes do estabe
lecim ento individual forem insuficientes para o pagam ento dos cred o
res da atividade com ercial, ento, o falido responder com a totalida
de dos seus bens na satisfao dos credores m ercantis. O bserva-se neste
caso, portanto, apenas um benefcio de ordem .
14,
Em F rana foi c riad a a "em presa pessoal de responsabilidade lim itada por
[ei de 11.7.1985, com o um a variao d a sociedade de responsabilidade lm ilada.
A EXISTNCIA EA REGULARIDADE DA ATIVIDADE MERCANTIL
255
\o s credores n o-com erciais, por sua vez, d-se o direito de peitin 'i ,i Jo estabelecim ento individual de responsabilidade lim itada, desi. 111ic se atenda ao b eneficio de o rd em que autoriza tal direito som eni a. pois de p ro v ad a a insuficincia dos dem ais bens do devedor.
V erifica-se, portanto, um d u p lo critrio de resp onsabilidade, m anti,l.i efetiv am en te a separao patrim onial: (i) os cred o res co m erciais
ili i rstab e le c im en to individual de resp o n sab ilid ad e lim itada no podei to voltar-se co n tra os dem ais bens d o titular; (i) os cred o res particuI.nos do titu lar do estab elecim en to individual p o d ero satisfazer-se
neste, caso aq u ele no possu a o u tro s b ens, aten d en d o -se a um benelicio de ordem .
A sep arao patrim o n ial deve ser ev id en ciad a por m eio da elabouio das contas anuais d o estab elecim en to in d iv id u al, d ev en d o ser
f-vantad o s o b alan o geral e a d em o n strao d os resu ltad o s lquidos,
,i serem d ep o sitad o s ju n to ao rg o co m p eten te.
A o rgo incu m b id o do reg istro d aq u ele esta b e lec im en to in d iv i
dual caber v erificar o c u m p rim en to dos preceito s relativ o s fo rm a
o e ex istn cia d o capital do m esm o e stab elecim en to , um a vez que
cie ser a g a ra n tia d o s cred o res da ativ id ad e m ercantil. P o r esta m es
m a razo, a red u o do capital d ep en d e de au to rizao ju d ic ia l, a qual
no ser co n ced id a se, um a ve/. efetu ad a, a situ ao lquida do esta
belecim ento n o vier a e x ced er o novo capital em pelo m enos 20% .
O utra hiptese dc red u o do cap ital o corre q u an d o d estin ad a unica
m ente red u o de p erdas, caso em q u e q u a lq u e r cred o r do e stab ele
cim ento ind iv id u al d e resp o n sab ilid ad e lim itada p o d e requ erer ao T ri
bunal, n o p razo de 30 dias d a p u b licao d o p ed id o de reduo do
capital, v enha a ser ved ad a ao titular, d u ran te um d eterm inado p ero
do a ser fixado, a retirada do estab elecim en to de q u aisquer verbas p ro
venientes da red u o , o u a ttu lo de reservas d isp o n v eis ou de lucros.
Tal prov id n cia ser afastad a caso o titu lar d o e stab elecim en to indi
vidual satisfaa o c re d o r ou o g aran ta adeq u ad am ente.
A in tan g ib ilid ad e do cap ital do estab elecim en to individual ex
pressa-se tam bm pelo fato de que o titu lar n o pode d esafe tar do
p atrim n io q uantias que no co rre sp o n d a m aos lucros lquidos acu sa
d o s no b alan o anual, p erm itid a a a n tecip ao de resu ltad o s, d ev o l
vida ao final do ex erccio , se for o caso , a parte que ex ced er os lucros
lquidos apurados.
256
A in d a com o o b je tiv o da g aran tia dos credores, obrigatriu <

form ao d e um fu n d o de reserv a, a ser co n stitudo por um a fra^lo
dos lucros anuais, no inferior a 2 0 % , at q u e seja atingido um m m
tante igual m etade do capital do estab clecim en to. Tal fundo somi
te pode ser u tilizad o (i) para c o b rir a parte do p reju zo anual que no
possa ser cob erta pela u tilizao de o u tras reservas; (ii) para cobrii .1
parte d os p reju zo s tran sitad o s do ex erccio an terio r que no possa sei
coberta p elo lucro do ex erccio nem pela utilizao de outras reser
vas; e (iii) para in co rp o rao do capital.
O
e stab elecim en to individual de resp o n sab ilid ad e lim itada pode
ser transm itido p o r ato gratuito ou oneroso, pode ser dado em locao,
ou em relao a ele p o d e co n stitu ir-se usufruto ou penhor.
O co rren d o a m orte d o titu lar m an tm -se a afetao patrim onial,
poden d o d ar-se a tran sm isso do estab elecim en to ao cnjuge, a um
dos h erdeiros ou a terceiro.
A eficcia d o ato co n stitu tiv o d o estab elecim en to individual em
relao a terceiro s ser co ntada da d ata da p u b licao do ato c o n sti
tutivo. P ortanto, o titular d aquele estab elecim en to m anter resp o n sa
b ilidad e patrim onial integral por d v id as assu m idas at que seja feita
a pub licao em tela - resp o n sab ilid ad e integral que se m antm d ian
te da in ex atid o e de d eficin cias das indicaes prestadas na co n sti
tuio d aquele p atrim n io de afetao .
A ad m in istrao co m p ete ao seu titular, ex clusivam ente.
4.7.4 A questo do art. 978 do NCC

D esta m aneira, verifica-se que 0 leg islad o r brasileiro perdeu, na
opo rtu n id ad e da prom u lg ao do C d ig o C iv il/2 0 0 2 , a opo rtu n id ad e
para a criao d e um institu to sim ila r ou de o p tar pela cria o de um a
so cied ad e unipessoal.
M as, se assim no fez claram en te 0 D ireito B rasileiro, surge um a
d vid a a resp eito da inteno do legislad o r do N C C em seu art. 978,
que teria estab elecid o 0 patrim n io sep arad o da em presa, dentro do
patrim n io geral d o em p resrio in dividual, onde se l, textualm ente:
"O em p resrio c a sa d o pode, sem necessidade de outorga conjugal,
q u a lq u e r que seja o regim e de bens, alienai- os im veis que integrem
o pa trim n io d a em presa ou g rav-los de nus real .
A EXISTNCIA E A R EG U LA R ID A D E DA ATIVIDADE MERCANTIL
257
A ssim se n d o , to m a n d o -se o tex lo d o art. 978 do N C C , o patriiiiin lio d o e m p re s rio casad o seria cin d id o p o r sua p r p ria v o n tad e
ii.t c o n stitu i o de sua e m p re sa , a q ual seria titu la r de um p atrim 11 se p a ra d o , d e n tro d o p a trim n io geral d aq u ele. E sse p a trim n io ,
......A tu d o p elo e sta b e le c im e n to c o m e rc ia l e p o r o u tro s bens, incluivc im veis, seria responsvel em carter especial c exclusivo pelas
d ividas da p r p ria e m p re sa , e no p o r a q u elas p esso ais do e m p resi o e de seu c n ju g e. E, c o m o se v erifico u acim a, e sse p a trim n io
so m en te no p o d eria ser co n stitu d o nos c a so s cm que o e m p re s rio
losse c asad o no reg im e de co m u n h o u n iv ersal ou se p a ra o o b ri
g atria.
No entan to , p o r sua vez, o regim e de co m u n h o universal pode
ser alterado, pela v o ntad e dos c n ju g e s, de m an eira a se p erm itir que,
em seguida, se venha a co n stitu ir um patrim n io separado relativo
sua em p resa - m udana, essa, perm itida pelo art. i.6 3 9 , 2Q, do N C C .
Para lanto bastaria que os in teressad o s o b tiv essem au to rizao ju d i
cial, em p e d id o m otivado dc am bos os c n ju g es. A purando o ju iz a
p roced n cia das razes invocadas, c ressalv ad o s os direitos de tercei
ros, ser efetu ad a a alterao do regim e de bens anicrior.
O ra, segundo pen so , um a das razes q u e p o d eriam , p recisam en
te, ser ap resen tad as ao Ju d icirio co rresp o n d eria inteno de um dos
cnjuges no sen tid o da ab ertu ra de um a em p resa individual e seu in
teresse de sep arao p atrim o n ial, de m aneira a que os riscos de tal ati
v idade no alcan assem os bens do p atrim n io pessoal do casal, no
d estin ad o s u tili/a o pela em presa.
Isto significa que o legsJador teria co lo cad o ao alcance dos c n
ju g e s - casad o s nos regim es de bens p ara tanto liberados - um m ec a
n ism o de p ro teo co n tra e v en tu ais aes de cred o res por dvidas da
em presa individual de um deles. N esses caso s seria desnecessria a
co n stitu io de um a so cied ad e e m p resria en tre am bos (ex p ressa
m ente perm itid a pelo art. 977 d o N C C , de aco rd o com os term os do
tpico an terio r), co m o form a de lim itao de resp onsabilidade.
O
p atrim n io separado da em presa precisaria, no entanto, ser ca
racterizado de form a o b jetiv a para q u e tal se p arao fosse eficaz
diante de terceiros. E sse efeito d ar-se-ia pela d estin ao de bens
em presa indiv id u al, por m eio da escritu rao co n tbil efetuada pelo
em p resrio nos livros e registros p rprios, nos term os dos arts. 1.179
258
e ss. do N C C , reg u larizan d o -se su a atividade perante o R eg istro M er

cantil, co n fo rm e acim a j estu d ad o .
E ste instituto, por no ter sido tratado pelo legislador de maneira
mais com pleta e adequada, no poderia ser considerado auto-nplicvel.
dependendo de sua co m plem entao por o utras norm as, a exem plo
daquelas relativas ao R egistro dc C om rcio. M as seria este um passo
im portante, q u e elim inaria a necessidade da constituio de pequenas
sociedades entre cnjuges ou de sociedades nas quais agum fosse
cham ado para ser scio to-som ente para com pletar o m nim o legal.
F eito isto, o Ju d icirio d ev eria passar a a catar essa possvel in
teno do legislad o r, no sen tid o do reco n h ecim en to de tal separao
p atrim o n ial, um a vez que - rep ita-se - e l a no foi perfeitam en te ex p li
citad a no art, 978 do N C C S ab e-se que, m esm o tratando-se de socie
dad es c o m e rc ia is d e v id am en te con stiru d as - e, portanto, dotadas de
perso n alid ad e ju rd ic a e de p atrim n io s prprios
o Ju d icirio tem
freq en tem en te d eterm in ad o a d esco n sid erao da personalidade j u
rdica para a resp o n sab ilizao d os s cio s em seus patrim nios p es
soais pelas d v id as da so cied ad e, ainda q u an d o no se v erifica fraude
ou abuso d a p erso n alid ad e no caso concreto. M as absolutam ente
necessrio q u e seja su perada essa viso (e averso), to antiga, se g u n
do a qual no D ireito B rasileiro (em sido im possvel rcco nhccer a p o s
sibilidade da ex istn cia de um p atrim n io de d estin ao ( atividade
em p resarial) d en tro do p atrim n io geral da p essoa natural que, m uito
ju stific a d a m e n te , deseja lim itar o efeito patrim onial dos riscos de sun
ativid ad e aos bens esp ecificam en te d estin ad o s ao ex erccio da em pre
sa. N e ste caso , a ex istn cia do bem de fam lia deix aria de ser neces
sria no to can te ao risco do com rcio.
D este reconhecim ento resultaria um a significativa reduo da
quan tid ad e de so ciedades em p resrias entre cnjuges e de sociedades
de apenas dois scios, elim in an d o -se as situaes d o scio prestanom e e, co n seq en tem en te, u m a enorm e quantidade de aes judiciais
relacionadas q u elas so ciedades por parte de credores, de em pregados
e d a Fazenda Pblica. Em linguagem econm ica, dir-se-ia que se esta
ria alcan an d o um a significativa reduo de custos de transao.
R econhecem os d o u trin ad o res alg u n s p ontos neg ativ o s na u tili
zao d o p atrim n io separado do em p resrio individual: (i) d ific u ld a
de de acesso ao crdito; (ii) d ificu ld ad e de o rg an izao adm inistrati-
250
i sob o p o n to de v ista tcn ico , d iferen cian d o -se sua vida civil da
. im ercial; (iii) problem as d ecorrentes da m orte do titular e a continui<Lu le da em p resa; (iv) p ro b lem as na tran sfern cia da em p resa a tercei, m ed ian te a venda d o esta b e le c im en to co m ercial; e tc .15
Se a soluo correspondente ao estabelecim ento individual de res
ponsabilidade lim itada no ideal tendo em v ista o objetivo de p ro
porcio n ar um in stru m en to apto ao ex erccio da em p resa peio e m p re
srio ind iv id u al e, ao m esm o tem po, lim itar sua resp o n sab ilid ad e pelo
exerccio do com rcio, o utras so lu es, com o a o p o societria u lti
m am ente m ais aceita, Utmbm no atingem o resultado da perfeio
- o q u e ser visto no p r x im o v o lu m e deste C urso.
15. Cl'. C alixio Salom o Filho, O N ovo D ireilo Societrio, 2a ed., p. 165.
Captulo 5
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO
E DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
E OS SEUS ATRIBUTOS
5.1 Introduo. 5.2 0 fu n d o de c om rcio ou estabelecimento co
mercial. Conceito e natureza jurdica. Elementos. Negcios com o
estabelecimento. Tutela legal d o titulo de estabelecimento: 5.2.1 A
classificao dos bens e os conceitos de "patrimnio e de "estabe
lecimento com ercial". A tutela do imvel onde funciona o estabeleci
mento comercial: 5.2.1.1 Doutrinas clssicas: 5.2.1.1.1 Teoria da
personalidade jurdica do estabelecimento - 5 .2 .1 .1.2 Teoria do esta
belecimento concebido conw patrimnio autnomo {ou separado)
5.2.1.1J Teoria da personificao da "maison de commerce" (casa
de comrcio) tilulur do fu n d o de comrcio -5 .2 .1 .1.4 Teoria do esta
belecimento como negcio jurdico ( "negoiio aziendale") 5.2.1.1.5
Teoria do estabelecimento como instituio - 5.2. i .2 Doutrinas mo
dernas: 5.2.1.2.1 Teorias imaterialistas (o estabelecimento como bem
imaterial) - 5.2.1.2.2 Teorias atomistas (e impossvel a configurao
unitria do estabelecimento) - 5.2.1.2 J Teorias patrimonialistos:
5.2.1.2.3.1 0 estabelecimento e as universatidades de direito 5.2.2
0 estabelecimento como universalidade de fato. Conceito e elemen
tos: 5.2.2.1 Elementos do estabelecimento: 5.2.2.1.1 Elementos corpreos-5 .2 .2 .1 2 Elementos incorpreos. 5.3 Notas sobre o estrutura
e o funcionam ento do estabelecimento comercial: 5.3.1 0 aviamento
e a clientela. 5.4 Elementos de identificao do empresrio e do esta
belecimento. 0 nome empresarial. Sistemas. Proteo pela exclusivi
dade: 5.4.1 0 nome empresarial. 5 5 0 empresrio mercantil e os
colaboradores da empresa. Os leiloeiros.
5 .1 In t r o d u o
C onceitu ad a c o m o ativ id ad e o rg a n iz a d a , a em p resa ser e x e r

cida p elo seu titu lar seg u n d o a form a de em p resrio individual ou de
so cied ad e em p resria. B uscan d o o fe re c er bens e/ou servios no m e r
cado, o em p resrio n ecessitar co n ju g ar um com plexo de bens para o
<>S ELEMENTOS DO EXERCCIO I: DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
261
i icio da ativ id ad e c torn ar sua em presa co n h ecida pelos diversos

............
q u e a id en tificaro co m o um a unidade produtiva, utilizanlt. ,i- de m ltip lo s in stru m en to s ju rd ic o s d estin ados a alcan ar a
flnnhdad e de g erao de lucros. D essa m aneira, im portante estudar
siab elecim en to co m crcial, os elem en to s dc id en tificao d a em C sa, os in stru m en to s ju rd ic o s a serem utilizados pelo em p resrio e
n . atributos de q u e aq uela se reveste.
A lguns autores - co m o R ubens R eq u io - tm includo o estudo
i l.is m arcas e d as ex p ress es o sin ais de p ro p ag anda nesic t p ic o .1
Mas, aco m p an h an d o A scarelli, preferi faz-lo 110 cam po da teoria da
i u n c o rr n c ia c dos bens 11n a teria i s / em cap tu lo prprio.
5.2 O FUNDO DF COMRCIO OU ESTABELECIMENTO COMERCIAL.
C
o n c e it o e n a t u r e z a j u r d ic a
. E
lem en to s.
e g c io s c o m o
ESTABELECIMENTO. TUTFI.A LEGAL l>0 TTULO DE ESTABELECIMENTO
O e stab elecim en to tem sido reco n h ecid o pela doutrina com o a

"p rojeo patrim onial da e m p re sa , co n fo rm e an o tava O sc ar B arreto
Filho, em im p o rtan tssim o estu d o so b re esse te m a / para quem , 11a
poca, sua e lab o rao c ie n tfic a m o strav a-se p articu larm en te o p o rtu
na, diante das p ro p o stas dc reform a do D ireito P rivado, som ente e fe
tivada depois de p assad o s inais d e 30 anos da p u b lic a o dc sua obra.
O C digo C iv il/2 0 0 2 , po rtan to , inovou 0 D ireito P o sitiv o B rasileiro
tam bm pela disciplina ex p re ssa d o esta b e le c im en to com ercial, em
seus arts. 1.142 a 1 .149. O c o n c e ito d ado pelo art. 1.142: C o n sid e
ra-se e stab elecim en to todo co m p lex o de bens o rg anizado, para e x e r
ccio da em p resa, por em p resrio , 011 por so cied ad e em p resria .
tim b o ra o tex to faa refern cia sim p lesm en te ao e stab ele cim en
to , um a vez q u e sua ulilizao efetu ad a pelo e m p resrio ou por
so ciedad e em p resria, som ente se p ode co n clu ir no sentido de que se
Lrata do esta b e le c im en to c o m e rc ia l , co rresp o n d en te ao p atrim onio
az ien d a l d o D ireito Italiano.
O estu d o do esta b e le c im en to deve passar pela an lise prvia de
im portan tes fu n d am en to s, e n tre os q u ais a tutela ju rd ic a dos bens; os
1. Curso de Direilo Comercial, vol. I .
2. Teorio de lo Conatrrencia y de los Bienes Imnierinles.
3. Teoria do Estabelecimento Comercial.
tip o s de u n iv ersalid ad e reco n h ecid o s p e lo o rd en am en to jurdico; r

noo de p a trim n io ; su a p o sio d en tro da teoria da em presa; sua
estru tu ra e fu n cio n am en to ; os elem en to s que o com pem ; o aviamen*
to c a clientela; e os n eg cio s a ele relativos. Toda essa tem tica ser<
ab o rd a d a de fo rm a sin ttica em seg u id a - ev id entem ente, dentro do*
lim ites esta b e le c id o s para esta obra.
N o se esq u ea que o esta b e le c im en to tratado co m o objeto de
direito, e o e m p re s rio com o su jeito de direitos. A lm disso, devem
ser d iferen ciad o s tam bm os co n ceito s de c o n te d o da relao ju r
d ica (o co m p o rta m e n to do d ev ed o r em um a d eterm in ad a relao
ju rd ic a ) e de o b jeto da relao ju rd ic a (um a co isa ou um servio),J
5.2.1 A classificao dos bens e os conceitos de patrim nio

e de estabelecimento comercial.
A tutela do imvel onde funciona o estabelecimento comercial
F.
co n h ecid a a classificao d os bens cm corpreos e incorpreos;
m veis e im veis; fungveis c n o -fu n g v eis; consum vcis e no-consum v eis; d iv isv eis e indivisveis, sin g u lares e co letivos (N C C , arts.
79-91).
fundam en tal para o estu d o do estab elecim en to co m ercial o
co n c e ito de "bens c o le tiv o s ou u n iv ersalid ad es", em co n traposio
aos bens sin g u la re s . E stes so os q ue, em bora reunidos, devem ser
co n sid erad o s dc per si, in d ep en d en tem en te dos dem ais (N C C , art.
89). O s bens sin gu lares su b d iv id em -se em sim ples", portadores de
um a in d iv id u alid ad e unitria, d ev en d o assim ser co n siderados' em
relao ao seu u so (um p rego ou d iv erso s p regos, den tro de um a cai
xa); e em co m p o sto s , resultantes da co n ex o de duas ou m ais coi
sas sim ples, in d iv id u alid ad e que p assa a ter um a identidade prpria,
m as q u e pode ser reduzida nos seus co m p o n entes in d iv id u ais (um
autom vel, form ad o p o r suas d iv ersas p eas).
Q uanto s u n iv ersalid ad es, a d o u trin a as tem classificad o em de
fa to e de d ire ito .5 E stas ltim as eram d efin id as de form a indireta
pelo art. 57 d o C C B , onde se lia q u e o patrim nio e a herana so
coisas universais, ou u n iv ersalid ad es, e co m o tais subsistem , em bora
4. Cf. Sylvio M arcondes, Problemas de Direito Mercantil, pp. 68-69.
5. V. Barreto Filho, Teoria do Estabelecimento Comercial, p. 42.
OS ELEMENTOS DO JXERCCIO E DA 1DENT1HCAO DA EMPRESA
263
Hiiu onstem de o bjetos m a ie ria is . A m assa falida co rresp o n d en te ao

*111**o p atrim n io do e m p resrio cu ja falncia veio a ser d ecretada
i. innercian te indivjdua! ou so cied ad e co m ercial) tam bm era recoiiln;ida co m o uma espcie de u n iv ersalid ad e de direilo .6
Em relao ao patrim nio, a d o u trin a clssica dizia que (i) som eni.- ;,is pessoas podem ter um patrim nio; (ii) toda pessoa tem , n ecessa
riam ente, um patrim nio; e (iii) cada pessoa so m en te pode ter um
miico patrim n io . M as essa noo v eio a ser superada pela criao
Irgal de p a trim n io s sep a ra d o s ou esp ecia is e d e p a trim n io s a u t n o
mos. O s prim eiros en co n tram -se dentro do patrim nio geral de uma
pessoa, com carter independente para eleito s de separao de respon
sabilidades do titular (bem de fam lia). O s segundos surgem cm car
ter provisrio, sem um titular d eterm in ad o (herana e m assa falida).7
O N C C . p o r sua vez, nos arts. 9 0 e 91, d efin iu d iretam en te as
duas espcies de u n iv ersalid ad es:
Art. 90. C onstitui universalidade de falo a pluralidade de bens sin
gulares que, pertinentes m esm a pessoa, tenham destinao unitria.
P arg rafo nico. O s bens q u e form am essa universalidade
podem ser objeto de rela es jurdicas prprias.
A rt. 91. C onstirui u n iv ersalid ad e de d ireito o c o m p lex o de re la
es ju rd ic a s, de Lim a pesso a, d o tad as de v alo r e c o n m ico .
O b serve-se q u e o C d ig o C ivil/2 0 0 2 , ao d efin ir universalidade
de d ireito , co m o tal recepcionou a co n cep o tradicional de patri
m n io , p arecendo haver dela ex clu d o a h erana e a m assa falida,
um a v ez que estas no so atribudas a um a pessoa. Q u an to prim ei
ra, o titu lar faleceu; e, no to can te segunda, desapareceu a personali
dade ju rd ic a com a d ecretao da quebra. N esse caso, especialm ente
no q u e toca falncia, abrir-se-, com toda certeza, um a questo na
doutrina - q u e no ser ab ordada, aqui , pois que seu regram ento
decorre de lei esp ecial, o qual n o poderia ser m odificado pelo C d i
go Civil. M as este, por sua vez, estab elece as norm as gerais de D irei
to Privado, entre as quais se inclui o con ceito de univ ersalid ad e .
6. Nesse sentido, a massa falida lem sido reconhecida com o um patrimnio
separado ou de afetao (cf. Rubens Requio, Curso dc Direilo Comercial, 24a e d ..
vol. 1. pp. 180-182).
7. Sylvio Marcondes, Problemas .... pp 85 e 96.
264
CURSO DE DIRtITO COMERCIAL
O requisito fundam ental para o reconhecim ento da universalidade

de direito est na neccssria atribuio legal. Referindo-se s universalidades de direito c de fato, dizia B arreto Filho que as prim eiras apresen
tam caractersticas (...) definidas e im postas pela lei, que lhes imprime
o carter unitrio ; e as segundas, em b o ra sendo reconhecidas pela lei
com o unidades, no correspondem a tipos fixos e p red e term in ad o s''/
Passando ao largo dessa discusso - que no oportuna
interes
sa no presente m om ento o conceito de universalidade de fato, onde
fica albergado o de estab elecim en to ', com o um a de suas m odalidades,
segundo ser dem onstrado adiante. A essa co n cluso tem chegado a
doutrina m ais abalizada, encontrando-se B arreto Filho de form a d e sta
cada, entre outros representantes do D ireito Brasileiro, na obra que vem
sendo citada. A essa co ncluso chega o m encionado autor depois de
haver efetuado um longo e profundo estudo das m ais im portantes con
cepes doutrinrias sobre a nature/.a jurd ica do estabelecim ento
com ercial, divididas em teorias clssicas e m odernas, sobre as quais sc
far um a brevssim a referncia, fundada no estudo acim a referido.9
Im p o rtan te fo n te para o estudo da m atria est na obra de E varisto d e M oraes F ilho, que fez um a resen h a dc grande proveito para
quem pro cu ra d isc e rn ir a natu reza ju rd ic a do estabelecim ento. Ao
final o au to r deixou de tom ar partido en tre as div ersas posies, p o r
que no teria en co n trad o g u arid a para q u alq u er das teorias abaixo
estu d ad as no plano do D ireito P o sitiv o .10
5.2.1.1 Doutrinas clssicas

5 .2 .1.1. J Teoria da p e rso n a lid a d e ju r d ic a do esta belecim ento
P ara e ssa teoria - c u jo principal e x p o sito r foi G. E n d e m a n n " - ,
o estab elecim en to seria su jeito de direito (n o v a m odalidade de pessoa
ju rd ic a ), en q u an to o em p resrio seria co n sid erad o com o seu p rin ci
pal e m p re g a d o . Isto p o rq u e a fu so dos elem en to s individuais do es8. Teoria .... p. 43.
9. Barreto Filho. Teoria .... pp. 78-109
10 Evaristo de Moraes Filho, Do Contrato de Trabalho como Elemento da
Empresa, pp. 89-137 e 183-217.
11. Segundo Barreto Filho, Teoria..., pp. 80 e 8 1-
OS ELEMENTOS IX) UXIRCCtO E DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
265
tabelecim en to acarretaria sua in d ep en d n cia ju rd ic a , dando lugar a

urn ente c a p a / dc a ssu m ir d ireito s c o b rig a es em seu p rprio nom e.
D essa c o n cep o surg iriam algum as im p o rtantes co n seqncias
c a o D ireito: (i) a m orte ou m u d an a d aq u ele prim eiro e m p reg a
d o " (o em p resrio ) no afetaria o esta b e le c im en to , pois este seria
sujeito de direito; (ii) cada esta b e le c im en to p erten cen te ao m esm o
em presrio teria p erso n alid ad e ju rd ic a prpria; (iii) o cre d o r de cada
estab elecim en to som ente p oderia ex ercer seus d ireito s so bre os bens
integrantes deste, e no sob re os bens d o e m p resrio , pessoa distinta,
com patrim n io prprio; e (iv ) cada estab elecim en to teria um a firm a
para d e sig n -lo (seu n o m e co m ercial), cap acid ad e processual prpria,
nacionalidade e d o m iclio prprios.
E v id en tem en te, esta teoria no tem lugar no D ireito B rasileiro,
que jam ais co n tem p lo u o e stab elecim en to com o reco n h ecim en to da
perso n alid ad e ju rd ic a , outorg ad a s pesso as n atu rais, s sociedades,
s associa es e s fundaes, no p lan o privado (CCB, art. 16: e N C C ,
art. 44). O b serv e-se haverem os partidos polticos sido includos na
relao do C d ig o C ivil de 1916 com o categ o ria p r pria, inicialm en
te o m itid o s, m as p resentes no C digo C ivil/2 0 02. E sta om isso foi
co rrig id a com a p ro m u lg ao da L ei 10.825, de 2 2 .12.2003, que d e fi
niu tais aq u elas en tid ad es e m ais as o rg an iza es religiosas com o
pesso as ju rd ic a s de D ireito P riv ad o , h av en d o d ad o nova redao aos
arts. 44 e 2.031 do N C C.
5 .2 ,1.1,2 Teoria d o esta b elecim en to co n ceb id o
co m o p a trim n io a u t n o m o (ou sep a ra d o )
Para essa dou trin a, o rig in ad a de B rinz e B e k k e r,' o e stab eleci
m ento seria um p atrim n io sem sujeito, um a e n tid a d e ju rd ica d ife
renciada, assim co n stitu d a em virtu d e de um a destin ao especial
dada ao s seus bens, v o ltad o s para o alcance de um fim determ inado.
T om an d o -se em co n sid erao o p atrim n io g eral do titular, den tro
dele se en co n traria sep arad a um a parcela. C ad a estab elecim en to p e r
tencente ao m esm o titu lar seria um p atrim n io sep arad o distinto.
C om o efeitos jurdicos, verifica-se que os credores da atividade mer
cantil teriam nos bens com ponentes do estabelecim ento a garantia prefe12. Cf. BarreLo Filho, Teoria..., pp. 81 a 83.
266
rencial dos seus crditos, podendo voltar-se contra o patrim nio geral do
titular em carter subsidirio. Dessa form a, tais credores seriam privile
giados em relao aos credores gerais do titular do estabelecim ento.
T om ando-se a fu n d a r o com o referncia, letn-se um a situao se
m elhante, p o rq u e tam b m nela ex iste um p atrim n io d estinado a uma
d eterm in ad a fin alid ad e. N o entanto, o D ireito ex pressam en te acolhe
a fund ao co m o u m a p essoa ju rd ic a , n o o co rren d o isto em relao
ao esta b e le c im en to com ercial.
5 . 2.1 . 1.3 Teoria d a p e rso n ific a o d a m a iso n de com m erce"

(casa de com rcio ) titu la r d o fu n d o de com rcio
S egu n d o seu criador. J. V alry,13 d ev e-se fazer, inicialm ente, um a
distino entre casa de co m rcio e fu n d o de co m rcio . A prim ei
ra, classificada ju rid ic a m e n te com o p e sso a , corresponderia ao grupo
de pessoas p articip an tes da direo e do funcio n am ento do cstabclecim ento. O seg u n d o seria o conjunto de bens form adores do patrim nio
do estab elecim en to , sendo, portanto, um p a trim n io destinado a um
fim . A casa de co m rcio (pessoa co m p lex a, form ada pelo em p res
rio e pelos seus co lab o rad o res) seria o tiLular do fundo de co m rcio .
N esse sentido, a casa d e co m rcio estaria classificada com o institu i
o, ou seja, em ente indefinido quanto s pessoas dos seus c o m p o
nentes, perm an ecen d o co m o tal, no tem p o e no espao, m esm o que os
participantes o riginais m o rram ou sejam su b stitudos por outros.
A par de n o se p o d er v isu alizar no D ireilo B rasileiro esse novo
tipo de p essoa, o tratam en to dado p e lo D ireito ao em p resrio e aos
seus co lab o rad o res colo ca-o s em pian o s m uito d iv erso s uns d o s o u
tro s, com c o n seq n cias ju rd ic a s distintas.
5 . 2.1 . 1.4 Teoria do esta b elecim en to co m o n eg cio ju rd ic o

( n eg o zio a zie n d a le )
No p en sam en to de G. C a rra ra ,IJ o e sta b e le cim en to en traria na
cate g o ria dos n eg cio s ju rd ic o s , cu jo s p a rticip an tes seriam o seu
titular, os e m p re g a d o s, os fo rn eced o res ele. - ou seja, o co n ju n to de
13. Segundo Barrelo Filho, Teoria. .. pp. 83 e 84.
14. Segundo Barreto Filho, pp. 87 a 89.
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO P. DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
267
l>cssoas q u e m an tiv essem com o e sta b e le c im en to algum tipo de rela

o ju rd ic a . A d efin i o d esse n eg cio a z ie n d a l , na trad u o de
B arreto Filho, o e x p lic a co m o o aco rd o en tre em p re s rio , prestadoics d e trab alh o e fo rn eced o res de cap itai, com o esco p o de obter,
m ed ian te a o rg a n iz a o hasead a no em p re g o d as re sp ec tiv a s p re sta
es, os re su ltad o s p ro d u tiv o s q u e co n stitu c in a razo de scr da c o m
b in ao . ,s
O ra, p rim e ira m e n te deve-se ter em vista que no se p o d e falar
em um aco rd o nico , ab ran g en te de to d as as relaes entre as pes
soas en u m erad as no co n ceito de C arrara. Tais relaes so distintas
tanto em relao s pessoas com o no tem po em que sc efetuam , ao
longo dc toda a vida do estab elecim en to . N o ex iste um a c o rd o ,
m as d iv erso s aco rd o s na realizao da a v id ad e que tem o e stab e
lecim en to co m o seu cen tro n eg o ciai. E o neg cio ju rd ic o co m plexo
caracterizad o to -so m en te q u a n d o todas as d eclara es de vontade
das partes co n v erg em para um d e te rm in a d o fim - o que no oco rre no
co m p lex o de rela es ju rd ic a s en u m erad o s cm tal doutrina.
P ara C arrara, o estabelecim enLo representaria um a ahstrao, fo r
m ada por um a c o m p lex a rede de relaes jurdicas. E sse foi o c o n c e i
to de e m p re sa fo rm u lad o p o r C o a se .1'1acim a ex am in ad o , tida com o
um feixe d e co n trato s". Feixe de co n trato s fo rm ad o res da em presa,
c no d o estab elecim en to - ex p liq u e-se.
5.2.1.1.5 Teoria do esta b elecim en to co m o in stituio
E ssa d o u trin a tev e seu e x p o sito r na p e sso a d e F e rra ra ,17 para
qu em o e s ta b e le c im e n to e o u tro s e m e s tais co m o e n tid ad es de
fin a lid a d e so c ia l, h o sp ita is, a silo s etc. - e n tra ria m no cam po das
in stitu i e s ou o rg a n iz a e s , d e sp id o s de p e rso n a lid a d e ju r d i
ca , c o n stitu d o s p o r e le m e n to s h e te ro g n e o s, v o ltad o s para um m e s
m o fim .
N o ex iste tal reg ram en to ju rd ic o no D ireito B rasileiro no qual,
co m o se d isse aciin a, as pesso as de D ireito P rivado so determ in ad as
cm nm ero fech ad o , tanto q u an to os p a trim n io s de afetao.
15. Teoria .... p, 88.
16. The Firm, lhe Morket and lhe Law.
17. Segundo Barreto Filho, Teoria..., pp. 89 c 90.
26*
5 2 .1 .2 D o u trin a s m o d ern a s
5.2.1.2. t Teorias m a te r ia lis ta s
(o esta b elecim en to co m o bem im aterial)
Para Pisko, Isay e H iibm ann,"1 seus p rincipais defensores, o esta
belecim ento seria um bem im aterial, o b jeto au t n om o de direito. Den
tro do patrim nio geral haveria um palrim n io com ercial , lorm ado
p or elem en to s ativ o s e p assivos utilizados na atividade m ercantil, pas
sveis de in d ividualizao. C ontrapondo-se a esse patrim nio com er
cial estaria o estab elecim en to , caracterizad o com o objeto d e contratos
e de direitos reais, tais co m o venda, locao, usufruto, sucesso, segu
ro etc., dotado dc conotao ju rd ic a prpria, pois seria distinto dos
bens q u e o con stitu em - um a nova esp cie de bem im aterial.
Em outras palav ras, seria p o ssv el, nessa concep o , visualizar
um direito su b jetiv o sobre o estab elecim en to , na qualid ad e de um
bem im aterial, in co rp o rad o quele, c o rresp o n d en te a um a criao do
esp rito no cam p o da p ro d u o (ju stam en te, a o rg anizao h a rm o n io
sa e dinm ica dos bens co m p o n en tes, efe tu a d a pelo em p resrio).
N a verdade, o estabelecim ento um conjunto orgnico de bens m a
teriais e im ateriais postos a servio do em presrio, pela sua vontade.
N o h com o a g asalh ar tais teo rias no D ireito B rasileiro. Tais
d o utrin as co n fig u ram u m a co n fu so en tre um bem (o e sta b e lec im en
to) e o in teresse pro teg id o pelo legislador, com o seja, o reconheci
m ento da im portncia dc se m an ter nteg ro aqu ele co njunto de bens
m ateriais e/ou im ateriais fo rm ad o res do estab elecim en to , porque, em
sua reunio h arm n ica, eles representam m aior valor - e, portanto,
m elho r g aran tia p ara os cred o res - do q u e se individualm ente c o n si
derados.
5.2 .1 .2 .2 Teorias a to m ista s
( im p o ssvel a co n fig u ra o u n it ria do estabelecim ento)
S eu s d efen so res p rin cip ais so S cialo ja, B arb ero e G h iro n .19 Para
eles, em resum o, o estab elecim en to fo rm ad o p o r um a pluralidade de
c o isas, c o rresp o n d en d o a um a unidade eco n m ica, m as no aconte18. Segundo Barreto Filho, Teoria..., pp. 90 a 93.
L9. Segundo Barreio Filho, Teoria..., pp. 95 a 98.
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO E DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
269
re n d o tal no plano ju rd ic o , pois a lei no o to m aria com o um todo

subordinado a tratam en to unificado esp ecial. S egundo tais autores, o
lato de e x istir urna co o rd en ao de vrios elem en to s d a produo
dentro do estab elecim en to no fa to r ju rid ic a m en te apto a fazer com
ijue tais elem en to s percam sua id en tid ad e prpria. D essa form a, os
negcios relativ o s ao estab elecim en to d ev em ser feitos to m an d o -se
cada e le m e n to sin g u lar que o co n stitu i, seja bem m aterial ou im aterial. A unid ad e patrim o n ial do estab elecim en to no seria reco n h ecid a
pelo D ireito.
N o en tan to , vcrificando-.se com o o D ireito tutela, por ex em p lo , a
vend a do e stab elecim en to , co n sid e ra d o co m o um todo, verifica-se
que ex iste e fetiv am en te o reco n h ecim en to de um a unidade jurdica,
com o tal pro teg id a, sendo n ecessrio en c o n tra r o lu g ar q u e ela m ere
ce no o rd en am en to jurdico.
5.2.1.2.3 T eorias p a trim o n ia lista s
5 .2 .1 .2 .3 .1
O estab elecim en to c as u n iv ersalid ad es de direito - O
reco n h ecim en to ju rd ic o d as u n iv ersalid ad es d ep en d e do p reen ch i
m ento de d uas co n d i e s essen ciais: (i) p reviso legal no sentido de
um tratam en to ju rd ic o d iferen ciad o para a som a dos elem entos do
estab elecim en to , q u an d o c o n sid e ra d o s o s elem en to s div erso s na sua
indiv id u alid ad e; e, (ii) co n se q e n te m e n te, o reco n h ecim en to da v ali
dade da realizao de n eg cio s ju rd ic o s relativ os a esse co n junto de
bens, co n sid e ra d o co m o um todo, diversos dos negcios efetuados
com os bens iso lad o s.20
C o n fo rm e fo i d ito linhas atrs, o ex am e da legislao indica que
em varias o p o rtu n id ad es o estab elecim en to co m ercial preenche os
dois requisitos acim a, e o n co m iian tem en te, d isso d eco rren d o que ele
tido com o um a u n iv ersalid ad e. O ra, o o rd e n a m e n to ju rd ico tutela
dois tipos de u n iv ersalid ad es: as de direito e as de fato. P ortanto, seria
to -so m en te n ecessrio v erificar em q ual das duas o estab elecim en to
estaria co lo cad o - in v estig ao b rilh an tem en te realizada por B arreto
Filho na obra em q u e este estu d o tem sua base.
O tem a j foi tan g en ciad o no tpico 4.7.2, retro, quando se tra
tou do p atrim n io , ao lado da h eran a e da m assa falida, que const.i20. Cf. M. Rotondi,
apud Barreto Filho, Teoria ..., p.
101.
210
tuain u n iv e rsa d a d e s de direito, nos term os do art. 57 do C C B e da

leg islao falim entar, O N C C , no art. 91, procurou d ar um a definio
g enrica, m as com isso parece ter restrin g id o o alcance do instituto:
C onstitui u n iv ersalid ad e de direito o co m p lex o de relaes jurdicas,
de um a p essoa, d o ta d a s de valor e c o n m ic o .
N o sc pode d iz e r que as fundaes, a h eran a e a m assa lalida
preencham u co n d io de perten cerem a um a pessoa. A fun d ao
uma pessoa (N C C , art. 44, III). D e o u tro lado, a herana e a m assa
falid a seriam p atrim n io s au t n o m o s, sem titu lar enquanto tais.
A discu sso no n ecessita ir m ais lo n g e q u a n d o so ex am in ad o s
os elem en to s essen ciais d as referid as u n iv ersa d ad es. A de direito
um co n ju n to de rela es ju rd ic a s ativas e passiv as, d o tadas de valor
econ m ico . A d e fa to co rresp o n d e a um co n ju n to de objetos de d ire i
to. N esta ltim a o carter unitrio d eco rre da vontade do sujeito,
quan d o d aos bens q u e a co m p em um a d estin ao determ inada.
N aquela, a unid ad e tem sua fonte na lei.31
N esse sentido, S ylv io M arcondes j h av ia delim itado os req u isi
tos bsicos d iferen ciad o res d as u n iv ersa d ad es dc direito e de fato.
U n iversa lid a d es de direito: (i) um co m p lex o de rela es ju rd i
cas ativas e p assivas; (ii) form ad o p o r fo ra de lei (portanto, um a rela
o de n m ero fechado); e (iii) para unificao d a s m esm as relaes.
U n iversa lid a d es d e fa to : (i) um co n ju n to dc coisas au tnom as,
sim p le s ou co m p o stas, m ateriais ou im aceriais; (ii) form ado pela von
tade do su jeito (p o rtan to , um a relao infinita em sua variedade); e
(iii) para u m a d estin ao u n itria.22
D essa form a, n o pode o e stab elecim en to ser includo entre as
u n iv ersalid ad es de direito.
5 .2 .2 O estabelecimento como universalidade de fato.
Conceito e elementos
A partir das co lo ca es acim a, B arreto F ilh o classifica o estabe
lecim ento co m o u n iversalidade de fato, nele p resentes caractersticas
21. Cf. Sylvio Marcondes, Problemas ..., pp. 82-83.
22. Idem, ibidem, pp. 79 e 81-82.
271
specficas: (i) o centro da o rganizao da atividade produtora do

rm p re s rio ; (ii) tem existncia real, e no ab strata, co m o 0 caso do
patrim nio; (iii) su a criao depende da vontade do em presrio; (iv)
i-Troado ex clusivam ente por elem en to s do ativo (bens m ateriais e/ou
im ateriais), dele no jazen d o p a ite elem en to s do passivo do titular.23
R achel S ztajn en sin a que o leg islad o r co n cebeu o esta b e le cim en
to co m o c o m p le x o d e bens o q u al, m ed ian te estip u lao , o prende ao
ex erccio da em p resa, a c rescen tan d o que outros co m p lex o s de bens
com d estin ao d iv ersa no sero co m o tal c o n sid erad o s.24
Para L u cas R o ch a F urtado o estab elecim en to , ao m esm o tem po, u n iv ersalid ad e dc fato e bem m vel, co m p o sto e incorpreo, em
con so n n cia com os arts. 1.143 e 1.144 do N C C . C o m p o sto porque
fo rm ad o p o r d iv erso s elem en to s o rg an icam en te agreg ad o s pelo e m
presrio para um a d eterm in ad a finalidade; e incorpreo porque, e n
q u an to u n iv ersalid ad e de fato, no pode ser to cad o ou acessado fisi
cam en te em sua in teg ralid ad e.2-'
D uas o b serv a es n ecessrias devem se r feitas, neste ponto.
A p rim eira delas diz respeito q u esto dos elem entos do passivo.
O N C C estabeleceu ex p ressam en te no art. 1.146 que: O adquirente
do estab elecim en to responde pelo pag am en to dos dbitos anteriores
transferncia, desde q u e reg u larm en te con tab ilizados, continuando o
dev ed o r p rim itivo solid ariam en te obrigado pelo prazo de um ano, a
partir, quanto aos crditos v encidos, da p ublicao, e, q u an to aos o u
tros, da data d o vencim ento".
P ortanto, n a tran sfern cia d e um e stab elecim en to , elem en to s do
passivo aco m p an h am e le m e n to s do ativ o , d esd e que preencham a
co n d io dc estarem c o n ta b iliz a d o s com o in eren tes ao e stab eleci
m ento n eg o ciad o . N o interesse dos cred o res, o v e n d e d o r fica so lid a
riam en te resp o n sv el por tais db ito s, seg u n d o os prazos previstos no
disp o sitiv o supra. D essa fo rm a, o conceito de e sta b e lecim en to d e
23. Teoria .... p. 107.

24. !n lvaro Villaa A zevedo (coord.), C digo C ivil Comentado, art. 1.142,
p. 784.
25. Lucas Roclia Furtado, "Estabelecimento em presarial , in Domingos Franciulli Netto, Gilm ar Ferreira Mendes e Ives Gandra da Silva Martins Filho (coords,),
O Novo Cdigo Civil. Estudos em Homenagem a Miguel Reale, pp. 939-940.
272
CURSO DE DIREITO COMIRCIAL
ver ser in teg rad o p ela p resen a d e e le m e n to s do passivo, sob a con

dio de estarem ou n o reg u larm en te co n tab ilizados.
O b serv e-se q u e a Lei de R ecu p erao de E m presas e F alncias,
na co n d io de lei esp ecial em relao ao C d ig o C ivil/2002, preva
lece sobre as d isp o si e s d este, in clu siv e no q u e toca ao sistem a do
trespasse do estab elecim en to ". N estes term os, a L R E F determ ina, no
seu art. 94, III, c , q u e ser d ecretad a a faln cia do dev ed o r que
tran sferir seu e stab elecim en to a terceiro , c re d o r ou no, som o c o n
sen tim en to de todos os credores e sem ficar com bens su ficientes para
so lv er seu p assiv o . P ara o efeito do c o n sen tim en to dos credores, o
e m p resrio d ev er notific-los da in ten o d a venda do estab elec i
m ento. E sta m edida, a scr efe tu a d a no p razo de 30 dias, nos term os
dos arts. 129, VI, da L R l i F e 1.145 do N C C , ser sem pre necessria
quando for alien ad o o nico estab elecim en to do em presrio, ou adota
da com o cautela por parte do interessado, para que no fique su b o rd i
nad o a um a d iscu sso sobre lhe terem restad o , ou no, bens su ficien
tes para o c u m p rim en to dc suas obrigaes. N'a falta da autorizao
dos cred o res, a falncia do alien an te do estab elecim en to p o d er ser
d ecretad a p elo ju iz , m ed ian te o req u erim en to adequado.
Feita a ven d a do estabelecim enLo sem o co n sen tim en to dos cre
d o res. um a vez d e c re ta d a a falncia (in clu siv e por outra razo q u a l
quer que no a falta de n o tificao v erten te), o negcio ser ineficaz,
v o ltan d o as partes ao estad o o riginal: o estab elecim en to se reintegra
no p atrim n io do e m p resrio (ag o ra co m o m assa falida) e os recursos
pagos ao co m p rad o r lhe sero devolvidos.
A s regras do C digo C ivil/2002 (arts. 1.144 e 1.145) som ente
tero aplicao quando, por algum a razo, no tiver sido decretada a
falncia do em presrio q u e alienou seu estabelecim ento sem a au to ri
zao dos credores, caso em que q u alq u er deles poder preferir reque
rer em ju z o to-som ente q u e seja d ecretada a ineficcia deste negcio.
O credor assim agir som ente se en ten d er que a d ecretao da falncia
do devedor, m esm o diante da eventual possibilidade de adoo de um
plano de recuperao, lhe trouxer piores resultados pessoais.
Q u an to se g u n d a o bservao, trata-se da v erificao do lugar
dos serv io s na ativ id ad e em p resarial, e B arreto F ilho os coloca com o
elem en to s c o n stitu tiv o s do e stab elecim en to , ao afirm ar que o e m p re
srio n ecessita d eles p ara o ex erccio da ativ id ad e, pois os bens m ate-
OS ELEMENTOS DO EXfRCCIO E DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
273
liais e im ateriais q u e o co m p em so inan im ados, necessitan d o de

quem os im plem ente para o fim de atingirem sua utilidade. O s referi
dos bens seriam apenas m ero instrum ento p otencial da atividade
o n m ica" d o em p resrio . S ua c o lo cao "cm a to som enre poderia
o c o rre ra p a riird o s servios p restad o s p o r em p reg ad o s ou outros pro
fissionais. Sob esse ponto de vista, as pesso as dos em p reg ad o s e dos
d em ais p restad o res de serv io s ao estab elecim en to no podem ser
consid erad as co m o bens, M as seus servios d eco rrem de prestaes
obrig acio n ais, d o tad as de v alo r eco n m ico , p o d endo, portanto, ser
co nsid erad as bens no sen tid o ju rd ic o . D essa form a, tais prestaes
estariam in clu d as a ttulo d c bens no e sta b e le c im en to .f
A esse resp eito devem ser feitas alg u m as o b serv a es im portanLes. No regim e inaugural do C d ig o C ivil de 1916 a u n iversalidade de
fato co rresp o n d en te ao estab elecim en to so m en te poderia ser reconhe
cida q uanto aos bens m ateriais e im aleriais q u e o fo rm assem seyundo a von tad e d in m ica do em p resrio . Tais bens. no m om enlo da alie
nao do esta b e le c im en to , eram de p ro p ried ad e do em p resrio ou se
enco n trav am sua d isp o sio em virtude dc d ireito real ou de c o n tra
to, titular, portanto, da facu ld ad e de ced -lo s a terceiro s. Q uanto aos
co n trato s celeb rad o s e n tre o em p resrio e terceiros cu jo objeto fosse
de proveito p ara o estab elecim en to , no seriam n a tu ralm en te tran sm i
tidos ao ad q u iren te q u an d o do trespasse. Para tanto seria n e cessrio o
co n sen tim en to das o u tras p artes, n eg o ciad o c aso a caso .J7
A regra o rig in al d o C d ig o C ivil de 1916 foi m odificada em c ir
cun stn cias e sp ecficas, ten d o em v ista a p ro teo de d eterm inados
interesses. Em p rim eiro lugar, com o fim de aten d er aos direitos dos
em p reg ad o s q u e p restavam servios ao estab elecim en to , a CLT, em
seu art. 448, d isps que a m u d an a na p ro p ried ad e ou na estrutura
jurdica da em p resa no afetar o s co n trato s de trabalho dos respecti
vos e m p re g a d o s (grifei).
C o n sid erad o s o s perfis da em p resa na v iso de A squini,2* tudo
indica q u e a u tilizao d este term o no art, 4 4 8 , supra, foi feita com o
26. Barreto Filho, Teoria .... p. 122.

27. Ct. Modesto Carvalhosa, Comenuros ao Cdigo Civil, vol. Xfli, pp. 652653.
28. Os Perfis da Empresa.
274
CURSO DE DIREITO COMUKC1AL
sig n ificad o de e m p re s rio ou de in stitu i o . P ortanto, a norm a

acim a no parece, p rim eira vista, d iz e r resp eito a negcios com o
estab elecim en to (alien ao ou a rren d am en to ), pois podem ocorrer
sem q u alq u er m udana na estru tu ra ju rd ic a do em p resrio (venda de
um dos esta b e le c im en to s a ele p erten cen tes, v.#.) ou da instituio. O
dispositivo sob co m en trio teria ap licao nos casos de m u d an a de
co n tro le da so cied ad e em p resria ou de tran sfo rm ao, fuso, incor
porao e ciso.
N o en tan to , tem -se en ten d id o que o art. 448 da CLT se aplica ao
caso da alien ao ou d o arren d am en to d o estab elecim en to , para o fim
d e serem aten d id o s os direitos d os em p re g a d o s que prestavam serv i
o s no e sta b e le c im e n to n eg o ciad o . H av eria su b -ro g ao do adquirente ou d o a rre n d a trio nos c o n tra to s d e trab alh o inerentes ao e sta
b e le c im e n to o b je to d o negcio. A inda em b en efcio d o s em p reg ad o s,
estes poderiam rescin d ir u n ilateralm en te seus contratos de trabalho
nas h ipteses em que se verificasse m ud an a do ram o de atividade at
en to ex ercid o no esta b e le c im en to .M
O u tra m u d an a d as regras d o C d ig o C ivil de 1916 surgiu com
a pro m u lg ao d o D ecreto 2 4 .1 5 0 /1 9 3 4 , a p rim eira Lei de L uvas".
N a su a vig n cia se en ten d eu - co n fo rm e j d ito acim a - que a nica
form a de p ro teo da ch am ad a p ro p ried ad e c o m ercial ou ponto
c o m e rc ia l estaria em d ar ao cessio n rio do estab elecim en to alienado
ou arren d ad o o d ireito su b -ro g ao no contrato de lo cao do im
vel onde aqu ele fu ncionava, in d ep en d en tem en te do con sen tim en to do
locador. O e x erccio desse direito d e p en d eria do p agam ento do a lu
guel ju sto (se fosse o caso , ap u rad o m ed ian te percia) e do fo rn eci
m ento de um fiador idneo em su b stitu io d o fiador do an tig o co
m ercian te locatrio. E ssa situ ao fo i m antida pela Lei 8.245, de
18.10.1991, que, nos arts. 51 a 57, passou a regular a locao noresid en cial em su b stitu io ao D ecreto 2 4 .1 5 0 /1 934.
O
advento do C digo Civil/2002 confirm ou legalm ente esse enten
dim ento doutrinrio e jurisprudncia!, nos term os do art. 1.148, verhis:
Salvo disposio em contrrio, a transferncia im porta a sub-rogao
do adquirente nos contratos estipulados para explorao do estabeleci
m ento, se no tiverem carter pessoal, podendo os terceiros rescindir o
29. Cf. M odesio C arvalhosa, Comentrios .... vol. XIII, pp. 658-659.
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO F. DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
275
contrato em 90 dias a contar da publicao da transferncia, se ocorrer

justa causa, ressalvada, neste caso, a responsabilidade do alienante"
N o ficou claro no texto acim a se a disposio em contrrio seria
i te natureza legal ou poderia dar-sc por m eio de clusula do contrato de
alienao. E ntendendo-se qu e a Lei 8.245/199 J tom ada com o lei espe
cial - foi recepcionada pelo C digo C ivil/2002 na sua integralidade,
seus m ecanism os conlinuarani inteiram ente em vigor, sem alterao no
captulo referente locao no-residencial. Eventual clusula contra
tual restritiva do direito de transferncia da locao que im pedisse a alie
nao ou o arrendam ento do estabelecim ento contrariaria os princpios
regentes da propriedade com ercial e, portanto, seria ilegal e, conse
qentem ente, nula, porque buscaria frustrar o proveito que dela poderia
auferir o seu titulai- (no sentido de usar, fruir ou dispor)."'
V oltando q u esto dos serv io s co m o in teg rantes ou no do e sta
belecim en to , as regras ex p lcitas do N C C . nos term os do art. 1.148,
so as seg u in tes, csq u em aticam en te: (i) integram -no os co n trato s e sti
p ulados para e x p lo rao do estab elecim en to ; (ii) no o integram os
contrato s celeb rad o s intuitu per.sonae: (iii) m esm o con sid erad o s seus
servio s co m o integ ran tes d o e stab elecim en to , os terceiros prestad o
res p o d ero rescin d ir os resp ectiv o s co n traio s com o ad q u irente subrogado d entro de 9 0 dias da p u b licao da tran sfern cia, na hiptese
de ju sta cau sa, ressalv ad a a resp o n sab ilid ad e do alienante.
N a q u alid ad e d e lei esp ecial em relao ao C digo C ivil/2002,
m an tm -se ig u alm en te aplicvel o art. 448 da CLT, acim a referido,
d ev en d o se r co m p atib ilizad o com o art. 1.148 daquele.
A lgum as d ificuldades prticas de aplicao do art. 1.148 do N C C
podem o c o rre r nos caso s em que o e m p resrio ou a so cied ad e e m p re
sria seja titu lar d e m ais de um estab elecim en to e lenha um a ad m in is
trao cen tralizad a (com pras, ven d as, co n tab ilid ad e etc.). N este caso
enfren tar-se- o p ro b lem a de sab er q u ais os co n trato s celeb rad o s pelo
titular d o estab elecim en to alien ad o e em q u e m ed id a eles seriam refe
rentes e x p lo rao do e stab elecim en to alienado.
30.
Assim sendo, seria errneo o entendimento dc Modesto Curvalbosa no sen
tido de que a cesso da locao do estabelecimento dependeria de inequvoco con
sentimento do locador (Comentrios ..., vo). XIII, pp, 658-660).
276
CURSO Dl. DIREITO COMERCIAL
D essa form a, o co n ceito de "e sta b e le c im e n to fo rnecido por Bai

reto F ilh o to m a-se p erfeitam en te aceitvel no D ireito vigente, desde
q u e se enlenda nele estarem integ rad o s apenas os servios relativos
aos co n trato s estip u la d o s para a e x p lo rao do estabelecim ento. Ou
seja, co n sid era-se esta b e le c im en to c o m e rc ia l (tam bm ch am ad o de
fu n d o ou fazenda c o m e rc ia l ) o co m p lex o de bens Uno sensu or
ganizad o s pelo em p resrio com o in stru m en to p ara o cxcrccio da ati
vidade e m p resarial 11
E sse co n ceito d o u trin rio fu n d am en talm en te igual quele que
veio a ser ad o tad o pelo N C C no seu art. 1.142: C o n sidcra-se e stab e
lecim en to todo co m p lex o de bens o rg an izad o para ex erccio d a e m
presa, por em p re s rio ou por so cied ad e e m p re s ria .
M as, lev an d o em con ta os term os do art. 1.146 do N C C , acim a
com en tad o , o co n ceito de e sta b e le c im en to estaria co m p leto com o
a crscim o referente a elem en to s do passiv o , da seg u in te form a: C o n
sid era-se esta b e le c im en to todo co m p lex o d e bens organizado para o
ex erc c io da em p re sa , por em p re s rio ou so cied ad e em p resria, ju n
tam en te com os d b ito s quele referidos, estes desde que d e v id a m e n
te c o n ta b iliz a d o s ,
T endo em conta que a o rg anizao d o com p lexo de bens fo rm ado
pelo em presrio ditada, na sua q u alid ad e e quan tidade, pela vontade
do titular do estabelecim ento, e no pela lei, este continua classificado
pelo C digo C ivil/2002 na catcgoria das universalidades de fato.
D eve ser ressaltado, ainda, que o N C C , em seu art. 90, apresenta
o conceito de propried ad e d in m ica ou p ro p riedade-pertiiincia",
onde se l que constitui u n iversalidade de la to a pluralidade de bens
singulares que, p ertin en tes m esm a p esso a , tenham destinao unit
ria (grifei). D esta lb rm a , o estab elecim en to form ado no som ente
pelos bens que integram a propriedade d o em p resrio no sentido tra
dicional (dos q u ais ele tem o dom nio), m as tam bm por aqueles bens
dos qu ais ele se utiliza a ttulo de contratos de locao, dc arren d am en
to m ercantil etc., os q u ais se encontram na esfera de sua pertinncia
su b jetiv a, p o r aquele org an izad o s para o ex erccio de sua atividade.
31. Barreto Filho, Teoria ..., p. 132.

32. Cf. Erasmo V, A. e Novaes Frana, Empresa, em presrios eslabelecimenlo. A nova disciplina das sociedades, Revista do Advogado 71/20.
277
A referid a p ro p ric d a d e -p e rtin n c ia est ag asalh ad a no art. i . 148

do N C C , o n d e se l que, sa lvo d isp o si o em con trrio, a tran sfe
rncia im p o rta a su b -ro g ao do ad q u iren te nos c o n traio s estip u lad o s
, nra a ex p lo rao do estab elecim en to , se no li verem carter pessoal,
odendo o s terceiro s rescin d ir o co n tra io em 90 dias a co ntar da p u
blicao da tran sfern cia, se o c o r r a ' ju s ta c a u sa , ressalv ad a, neste
caso, a resp o n sab ilid ad e do a lie n a n te (grifei). Ou seja, a nica h ip
tese de resciso d o s co n trato s em Le!a reside na presena de ju sta
causa, perd en d o o proprietrio dos bens o direito de reto m ar sua posse
na tran sfern cia do estab elecim en to . Esta p ro p ried ade tam bm c h a
m ada de d in m ic a , p orque seu c o n c c ilo ev o lu iu sub stan cialm en te
em relao quela reg u lad a pelo C digo C ivil dc 1916, co n sid erad a
clssica, e sttica e , basicam en te, im produtiva.
Q u an to n atu reza jurdica d o e sta b e le c im en to , L ucas R ocha
F u rtad o faz in teressan tes co n sid era es. Em p rim eiro lugar, ele sc
refere a p o sio dc F bio U lh a C o elh o , p ara quem " o esta b ele cim en
to em p resarial, co m o um bem d o p atrim n io do e m p resrio , no se
confunde, assim , com os bens q u e o c o m p e m . " R ocha h u rtado no
co n co rd a com a incluso d o estab elecim en to n o p atrim n io do em
presrio. P ara este au to r o co n c e ito dc p a trim n io co n tb il, repre
sentado pelo b alan o p atrim o n ial, por m eio do q u a l se tem u m a viso
m eram ente esttica d o s v alo res in d ividualizados de cada um dos bens,
dos d ireito s e das o b rig a es do em p resrio . R ocha Furtado observa,
ad eq u ad am en te, que alg u n s e lem en to s n o -p atrim o n iais integram o
estab elec im en to e , portanto, n o aparecem no balano, tais com o a
ex p ectativ a d c lu cro , a clien tela e o bom nom e d o e m p resrio na pra
a. E m b o ra no b alan o o ativ o do em p resrio se ap roxim e da id en ti
dade do estab elecim en to , com aq uele no sc co n fu n d e, p o r duas ra
zes: (i) o v alo r total d o ativ o c o rresp o n d e so m a arilm tica dos
haveres d o em p resrio ; e (ii) elem en to s n o -p atrim o n iais integram
sig n ificativ am en te o esta b e le c im en to , no co n stan d o do b a la n o .14 E
a prova d isto e st no preo q u e se atribui ao e stab elecim en to no m o
m ento d e sua venda, freq en tem en te m uito su p e rio r som a dos valo-
33. Fbio Ulha Coelho, Manual de Direito Comercial, !3 ed., p. 58.

34, Rocha Furtado, Estabelecimento em presarial, in Domingos Frandulli
Netto, G ilm ar Ferreira Mendes e Ives Gandra da Silva Martins Filho (coords.), O
Novo Cdigo Civil. ..., pp. 938-939.
278
CURSO DE DIREITO COMLiRClAL
res co n tb eis - d iferen a co rresp o n d en te, ap ro p riad am en te, aos ele

m entos n o -p atrim o n iais.
5 .2.2.1 E lem en to s d o esta b elecim en to

T en d o em v ista to d a a d isc u ss o a c im a d e se n v o lv id a , pode-se
agora traar o perfil dos elem en to s do estab elecim ento.
5 .2 .2 .1.) E lem en to s co rp reo s

C o n stitu d o s pelas m ercadorias, pelo m o bilirio, pelas m quinas
ou eq u ip am en to s etc.
C o m o se sabe, alguns au to res co n sid eram o im vel onde o em
p resrio ex erce sua ativ id ad e co m o ele m e n to co rp reo do estab eleci
m ento. E n tre estes, R o ch a F urtado aleg a ser co n trad it rio adm itir que
o pon to com ercial integre o estab clecim cn to , m as no o im vel onde
ele e st instalado.-" N o entanto, no pode ser su perada a c ilic a c o n
trria a tal incluso, na m edida em que a tutela do estab elecim ento
no abrange a tu tela do im vel no qual se localiza, m esm o q u e ele
perten a ao em p resrio e no seja alugado. N este caso, p o r exem plo,
a ven d a do estab elecim en to no p ode ser o b jeto de um nico instru
m ento contratual, dev en d o a transferncia do im vel ser feita por m eio
de co n trato d e co m p ra e venda especfico , reco n h ecen d o -se a m u d a n
a do titu lar da p ro p ried ad e im obiliria to -so m en te quan d o o b ed eci
das as so len id ad es legais (escritu ra pb lica e reg istro em C art rio de
Im veis).
C o m p a re -se esta situ ao com a da co n fe r n cia de bens im veis
por acionista ao capital da sociedade. D e acordo com o art. 89 da Lei
6.404 , de 15.12.1976, a in corporao de im v eis para form ao do
capital n o ex ig e escritu ra pblica. D esta m aneira, a ata da assem blia-g eral q u e tiv er d elib erad o tal m atria ser in stru m en to n ecess
rio e su ficien te p ara a tran sfern cia em fav o r da co m p an h ia dos im
veis d ad o s em p ag am en to de aes. C aso o contrato de trespasse do
estab e le c im en to co m ercial tiv esse o m esm o efeito, a, sim , poder-seia incluir o im vel o n d e aq uele funciona co m o dele integrante.
35. Idem . ibideni, pp. 941-942.
<)S ELEMENTOS DO EXERCCIO EDA IDENTIFICAO DA EMPRESA
> 1
279
1.2 E lem en to s incorpreoa
So co n stitu d o s pela ex p ectativ a de lucros (av iam en to ), pelo

1'uin nom e do em p resrio , pelo ponto co m ercial, pelos co n trato s rela
ta d o s com a atividade do em p resrio , pelo ttu lo , pela insgnia do
lab elecim en to e pelos bens ineren tes ch am ada p ro p ried ad e inilusiria! (m arcas e patentes).
O
ttulo d o estab elecim en to c o rresp o n d e ao nom e ou exp resso
uiilizados pelo em p resrio paru id en tificar o local on d e est in stala
do. Por sua vez, a insgnia, seg u n d o R ubens R equio, seria a sigla,
em blem a ou figura caracterstica usada ao lado do ttulo do esta b e le
cim ento. A quele au to r co m p lela a noo de in sg n ia d izendo que
ela um a rep resen tao grfica, p o dendo ex p ressar-se por sinais
(em b lem tica) ou por p alav ras (n o m in ativ a), d e stin ad o s sem pre a
fixar na m ente da clien tela d eterm in ad o local.
A insgnia pode ser reg istrad a co m o m arca do em p resrio , assim
protegida, co m o ser visto no p r x im o captulo. M as ela e o ttulo do
estab elecim en to so ig u alm en te tutelad o s pela d iscip lin a que co be a
co n co rrn cia d esleal, nos term o s das Leis 8 .8 8 4 /1994 e 9.279/1996,
art. 195, V. E ste ltim o d isp o sitiv o crim in aliza a utilizao indevida
do ttulo de estab elecim en to ou da insgnia, alm do nom e com ercial
(em p resarial) de o u tro em p resrio .
N o m undo m o d ern o so tam bm en co n trad os estab elecim en to s
v irtu a is, integ ran tes de em p resas q u e d esen v o lv em sua atividade na
W E B (W orld W ide W eb), acessad o s pelos clien tes por m eio de rede
m undial de co m p u tad o res (Internet). T ais esta b elec im en to s so for
m ados p o r bens im ateriais, em sua q u ase-to talid ad e, devendo estar
fixados em algum lugar g eo g rfico os em p reg ad o s que a eles prestam
servio s, seus arm azn s etc.
U m em presrio ou sociedade em presria poder ter m ais de um
estabelecim ento. N estes casos, o principal conhecido com o m atriz, e
os dem ais com o filiais, sucursais, agncias ou dependncias (estas duas
ltim as designaes as m ais usadas para as instituies financeiras).
C aso um fazen d eiro faa a o p o por sua atuao com o em pre
srio, sua fazenda co rresp o n d er a um estab elecim en to rural.
36. Curso .... 2 4 a ed., vol. I, pp. 290-291.
280
C U R SO DE DIREITO C O M ERCIA L
5 .3 N
do
o t a s s o b r e a e s t r u t u r a e o f u n c io n a m e n t o
ESTA B ELEC IM E N TO
c o m e r c ia l
C o n stitu d o por bens m ateriais e/ou im ateriais, a unidade do esta

belecim en to d eco rre de o rg an icid ad e d in m ica que ihe d o em pres
rio, co m o in stru m en to d a ativ id ad e deste. B arreto F ilho lem bra, a pro
p sito, a d iferen a e n tre um am o n to ad o de liv ros e um a biblioteca
d e v id am en te o rg a n iz a d a .37 P od e-se a c rescen tar que, m uitas vezes,
b iblio tecas so e sp ecializad as em d eterm in ad o ram o do co n h ecim en
to, lanto q u an to certo s e stab elecim en to s em relao a determ inados
ra m o s da ativ id ad e eco n m ica.
E no estab elecim en to que o e m p resrio co n juga dinam icam ente
os fato res da p ro d u o 1* (classicam en tc, n atureza, capital e trabalho aos qu ais a E c o n o m ia m oderna acrescen to u a tecnologia, co m grande
peso na ativ id ad e eco n m ica, m uitas v ezes at p redom inante).
S o b o u tro asp ecto , sabe-se q u e o em p resrio podo ler um ou m ais
estabelecim en to s. Hsse em p resrio , pessoa natu ral, ser titular de um
p atrim n io geral nico, d en tro d o qual o estab elecim en to se acha in
d iv id u alizad o co m o u m a u n iv ersalid ad e dc fato, in stru m en talm en te
direcio n ad o para o ex erccio da ativ id ad e eco n m ica esco lh id a pelo
em p resrio para ex p lo rao . L egalm en te sep arados dentro do patri
m nio do em p re s rio e n c o n tra m -se e lem en to s do alivo form adores
do cham ad o bem de fa m lia , o s q u ais n o podero ser ob jeto de
e x ec u o por d v id as do seu titu lar (N C C , arts. 1.711 e ss.). C ada e s
tab elecim en to do m esm o em p resrio co n stilu i um a univ ersalid ad e de
falo. Q uan d o se trata d e socied ad e em p resria, pessoa ju rd ic a , seu
p atrim n io ser integ ralm en te d estin ad o realizao do objeto social
previsto e d elim itad o no estatuto. D en tro do p atrim nio d a sociedade
e m p resria no ex iste q u alq u er o u tro p atrim n io aut n o m o ou se p a
rado. E sta, sem elh an tem en te, poder ser titu lar de um ou m ais esta
b elecim en to s com erciais.
P o d e o co rrer q u e a titularidade do e stab elecim en to soja de terc ei
ra pessoa, co n fo rm e aco n tece nos co n trato s de arrendam ento. N estes
casos, co n sid eran d o -se se r um a u n iv ersalid ad e d c fato, deve o arrend a d o r relacio n ar em in strum ento in teg ran te do co n trato de arren d a
37. Teoria .... p. 133.
38. Cf. Sylvio Marcondes, Problemas ..., p. 4.
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO li DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
281
m ento os bens q u e o co m p em , na sua to talid ade, para que venham a

scr en treg u es c o m o unidade jurdica ao arren d atrio, novo re sp o n s
vel pela sua u tilizao eco n m ica tam bm com o um a unidade, a ser
devo lv id a n teg ra ao urren d ad o r no final do co n trato , e x c eto quanto
aos bens n atu ralm en te co n su m v eis.
T o m an d o -se em conta que os im veis, co m o visto acim a, m esm o
p erten cen tes ao pr p rio em p resrio , no integram o e stab elecim en to ,
os bens m veis q u e o com p em (m ateriais e/ou im ateriais) costum am
ser classificad o s em ca p ita l fix o , ou ca p ita l de p ro d u o , e capital de
giro, ou ca p ita l circulante. Os p rim eiros so form ados por instalaes,
m quinas e eq u ip am en to s, cu ja perm anncia 110 estab elecim en to d-se
por m ais lo n g o e sp ao de tem po. O s dem ais so rep resen tad o s por
fu nd o s destinados a linan ciar a atividade produtiva ou de interm edia
o. Podem ser constitudos p o r recursos prprios (fornecidos pelos
scios em troca de aes ou de quolas de so ciedades lim itadas) ou de
terceiros (o riundos de em p rstim os). O s in.sumos industriais e as m er
cadorias integram o cham ado capital circu lan te , caraelerizado por scr
com p o sto de elem en to s intrnseca 011 eco n o m icam ente consum veis.
5.3.1 O aviamento e a clientela

A c riao de esta b e le c im en to s pelo em p resrio tem por o b jetivo
a realizao de lucros, d en tro da rea dc ex p lo ra o eco n m ica e sc o
lhida p o r aquele. A ex p erin cia m ostra que, q u an to gerao de lu
cros, o s esta b e le c im en to s podem ser c lassificad o s em du as categ o rias
bsicas e u m a m ista. A c ap acid ad e de g erao de lucros, p ro p o rcio
nados pelos esta b e le c im en to s co m erciais, c h a m ad a de a v iam e n to .
E sse a v iam en to pode d eco rrer fu n d am en talm en te da prpria lo caliza
o do estab elecim en to (a v ia m e n to ob jetivo , ou lo ca l goo d w ill) ou da
especial e co m p e te n te atu ao d o em p resrio sua frente (aviam ento
subjetivo , ou p e rso n a l g o o d w ill).
U m a liv raria localizad a no sag u o de um aeroporto capaz de
g e ra r g ran d es lu cro s in d ep en d en tem en te da boa organizao d o e m
presrio. M u itas p esso as n ela c o m p raro livros e revistas porque sim
plesm en te tm urgente necessidade d e m atar 0 tem po quando ocorrem
longas esp eras para em b arq u e ou se preparam para enfren tar m uitas
horas de vo. A e st p resen te 0 a via m en to ob jetivo.
282
C o n su m id o res podem ser levados a atrav essar toda a cidade em

busca de um co n h ecid o restaurante ou de um a padaria fam osa por seus
pes. N este ltim o ca so , m atem aticam en te, a relao custo/benefcio,
represen tad a pelo g asto de tem po e co m b u stv el, levaria geralm ente
os con su m id o res a ad q u irir pes na padaria m ais p rxim a de suas ca
sas. M as a q u a lid a d e de d eterm in ad a pad aria o s leva a d e sp re /a r os
aspectos eco n m ico s n egativos. N estes caso s nota-se a presena
indubitvel d o a via m en to su b jetivo . O s estab elecim en to s assim ca
racterizad o s ap resen tam cap acid ad e g erad o ra de lucros em funo do
papel particular do em presrio na organizao, no preo, na qualidade,
na a p resen tao dos pro d u to s etc.
Um e x em p lo m arcan te de a via m en to su b jetivo p u ro d eu -se du
ran te o m s de d ezem b ro de 20 0 3 , cm S o P aulo, em relao a um a
co nhecid a socied ad e e m p resria d o ram o d o varejo que, na poca do
N atal, alugou um p av ilh o , n o rm alm en te u tilizado por co n venes,
on d e instalou um a loja p rovisria, a qual ap resentou um afluxo subs
tancial de clien tes, tendo gerado altssim o v o lu m e de vendas.
Em um sh o p p in g cen ter, co n sid erad as d uas lojas que exploram a
m esm a atividade, um a d e la s pode ir m u ito b em e a outra to m al que
term ina fechando. E sses cen tro s de v en d a ap resentam um av iam ento
ob jetiv o n atural, pelas co m o d id ad es o ferecid as aos consum idores,
Ba.sta v er q u e no m esm o d ia da in au g u rao , e a partir dessa data,
passa a estar a e les ag reg ad a um a clien tela p o ndervel, que no m ais
os ab an d o n ar. P o rtan to , identificao de a v ia m en to objetivo. M as, a
p artir d este a v iam en to preex isten te, outro se lhe superpe - o su b je
tiv o , qu e leva os freq en tad o res d o sh o p p in g c en ter a preferirem um
estab elecim en to em d etrim en to de outro do m esm o ram o, conform e
acim a ex em p lificad o . A d iferen a estar no m elh o r aviam ento su b je
tivo ap resen tad o p o r um em relao ao outro. N este caso , identificase a categ o ria m ista acim a m en cio n ad a, a v ia m en to objetivo!subjetivo.
o reco n h ecim en to d o aviam ento su b jetiv o a fora ju stifica d o ra
da reno v ao co m p u ls ria da locao d o im vel onde se localiza o
estab elecim en to co m ercial. O s ju rista s ch eg am a referir-se, nesses
caso s, form ao d e um novo tipo de p ropriedade: a p ro priedade
co m ercia l criad a p e lo co m ercian te lo catrio e p ertencente a ele, para
lelam ente p ro p ried a d e im obiliria., esta inerente ao locador. D eter
m inada pelo ju iz a ren ovao co m p u ls ria da locao, d-se, com o
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO E D A. IDENTIFICAO DA EMPRESA
283
efeito, a co n tin u id ad e da ex p lo rao da propriedade im o b iliria pelo

lo cad o r - que receb er o preo d o alu g u el eco n o m icam en te ju s to ,
enq u an to o c o m ercian te locatrio au ferir o p ro veito da p ro p ried ad e
c o m e rc ia l p o r ele c riad a, sen d o p ro ib id o ao lo c a d o r lo cu p le tar-se
diante daquele pela indevida co b ran a d e lu v as'.
Em certo s casos p o d er-se-ia falar em "d e sa v ia m e n to " - ou seja,
a presena de aspecto s to negativ o s, em term os de q u alid ad e e de
organ izao , que tais fatos afugentam a clien tela e levam o e m p re s
rio rap id am en te b ancarrota. Em um a eco n o m ia glo b alizad a, na qual
a in fo rm ao corre de fo rin a clere, um a n o tcia n egativa so bre d e te r
m in ad o p roduto ou estab elecim en to pode lev ar o e m p resrio titular
falncia em p o u q u ssim o s d ias, caso venha a e sta r totalm en te arru in a
do o aviam en to . A deterio rao eco n m ica da regio onde se localiza
um e stab elecim en to pode lev ar ao m esm o e fe ito da perda do av ia
m ento. E ste efeito altam ente n eg ativ o tem o co rrid o com grande fre
qncia cm aven id as tran sfo m iad as pelo P o d er Pblico cm c o rre d o
res de transporte p b lico , tal co m o acon teceu com grandes trcchos
da R adial L este, em So P aulo, o n d e se nota um a triste seq ncia de
im veis a b an d o n ad o s, nos q u ais antes estavam localizados e stab ele
cim en to s co m erciais.
A prova da ex istn cia de av iam en to a p resena do clien tela sig
nificativa. Ela d efin id a c o m o o c o n ju n to dc pessoas que, de fato,
m antm com o esta b e le c im en to rela es co n tin u ad as de procura de
bens e de se rv i o s . T rata-se da m an ifestao objetiva externa da
ex istn cia de a v ia m e n to .59
A clientela no pertence ao em p resrio ou ao estabelecim ento,
com o se pode en ten d er d entro de um a eco n o m ia livre, na qual os e m
presrios atuam em regim e de livre concorrncia. A ligao da clie n
tela ao estab elecim en to est fundada na confiana. E nquanto esta d u
rar, perm an ece o aviam ento, pois a clien tela m antm -se fiel. M esm o
que o em p resrio seja d eclarad o falido, pode o co rrer que esse fato no
tenha m an chado de form a d efinitiva aquela confiana. A falncia, por
exem p lo , p ode ter d eco rrid o de crise eco n m ica local, e no da d e so r
g anizao do em p resrio . N estes casos, m antm -se ntegro o av iam en
to ainda por um certo lapso de tem po, esm aecen d o -se pouco a pouco,
39. B arreio Filho, Teoria .... p. 178.
284
CURSO Dl- DIREITO COMERCIAL
co n fo itn e o passar dos dias, na m edida cm q u e a clientela com ea a

fixar-se em novos fo rn eced o res ou prestadores de servios. A prova da
perm an n cia de tal aviam ento, faticam em e considerado, est na exis
tncia do interesse de em p resrio s no sentido da com pra ou ven d a dos
estab elecim en to s p erten cen tes ao em p re s rio falido.
N esse sen tid o . M arcos P au lo de A lm eid a S a e s observa repre
sentar a clientela um a questo co n tro v ertid a, sendo ora aceito, ora no
aceito, que ela in teg re a u n iv ersalid ad e d o estab elecim en to , afirm an
do q u e ela no sc in co rp o ra aos bens integ ran tes do estabelecim ento,
um a v ez no ser p ossvel ind iv id u aliz-la co m o alienvel, sendo-lhe
factvel (obviam ente - se acrescentaria) desligar-se daquele sem qual
q u e r acesso ried ad e, p o r isto co n sid erad a in ta n g v e l.40
A p r p ria leg islao falim e n ta r re c o n h ece a perm an n cia desse
av iam en to , ao ad o tar m ed id as d e stin ad as p reserv ao da in teg rid a
d e do e sta b e le c im e n to co m ercial d o e m p re s rio m al-su ced id o , e sp e
cia lm e n te a p a rtir do ad v e n to da Lei de R ecu p erao de E m p resas c
F aln cias, c u jo fo co p rin cip al v o llo u -se p ara a recu p e ra o da e m
presa. P or ex e m p lo , n os term o s d o art. 14J. 1. ser feita p referencial
m en le a alien ao da e m p re sa (ou seja, d a a tiv id ad e o rg an izad a) le
form a indireta, p ela v en d a dos seus esta b e le c im en to s em bloco. Ou
seja: no sc deve fazer sua desag reg ao o b jetiv ando a venda isolada
d o s bens. D ev e-se v en d -lo ntegro, e o m ais rap id am en te possvel,
para o fim de c o n tin u a r p ro p o rc io n a n d o lu cro s ao seu titular. O e sta
belecim en to so m e n te ser co n sid e ra d o ex tin to , d en tro da falncia,
caso seja feita sua d esco n stitu io pela liq u id ao individual dos bens
q u e o fo rm a v a m .
A lg u m as teorias pro cu raram ex p licar a natu reza ju rd ica do a v ia
m ento: (i) bem m aterial ou elem en to in co rp reo do estab elecim en to ,
c o n stitu in d o objeto au t n o m o de direito s; (ii) sinnim o de e sta b e le
cim en to ; (iii) q u alid ad e ou atributo d o estab elecim en to ; e (iv) um
bem resultante dos fato res do estab elecim en to e da pessoa do titular.
C o n sid eran d o -se q u e o D ireito em m om enro algum tutela o av ia
m ento em si m esm o , m as apenas nos seus efeito s; levando-se cm c o n
ta, ainda, que ex istem estab elecim en to s d esp id os d e av iam en to , ou
40.
Estabelecimento, uma universalidade de fato ou de direito? , Revista do
Advogado 71/75.
OS ELEMENTOS DO EXERCCIO L DA IDENTIFICAO DA EMPRESA
285
i |ue vieram a p erd -lo de form a significativa por m o tiv o su pervenienle (deteriorao significativa da regio onde se encontravam , v.g.}, no
se pode aceitar c o m o vlidas as duas p rim eiras teorias.
D c o u iro lad o , o a v ia m e n to re v e la -se e fe tiv a m e n te c o m o um a
qualidad e ou atrib u to do estab elecim en to , m as esse fato decorre no
som ente d o local ou de c ircu n stn cias tcn icas, m as tam bm da p e s
soa do em p resrio , que im p lem en ta um carter esp ecial quele c o n
junto dc bens. D essa form a, u nem -se as duas ltim as posi es d o u tri
nrias para e x p lic a r ju rid ic a m e n te o instituto.
Se o a v iam en to atrib u to d o estab elecim en to , a clien tela um
dos fato res d o aviam en to , am b o s p ressu p o n d o a ex ist n cia d o e sta b e
lec im e n to .41 O u seja, a form ao d o av iam en to resulta, o b jetiv am en
te, da lo calizao do estab elecim en to e d a s facilid ad es a este relacio
nadas. D o ponto de vista subjetivo, o aviam ento resultante da atuao
dife re n c iad a d o em p resrio frente do estab elecim en to . E sses dois
fatores agregam 4 clie n te la ao estab elecim en to . A c lie n te la resultante
do local e de suas facilidades poderia ser ch am ad a m ais p recisam en
te de freg u esia" {a chatandage v ersu s" d i e n d k , no D ireito F ran
cs), D essa fo rm a, o a v iam en to de um e stab elecim en to se ria re su ltan
te da ex ist n c ia co n ju n ta de freg u esia e de clien tela. M as tem -se feito
o uso do term o c lie n te la de fo rm a generalizad a, para um ou outro
do,s sen tid o s acim a.
D iante de um estabelecim ento em pleno funcionam ento, fala-se
em clientela atual". E nquanto o estabelecim ento no est sendo explo
rado, diz-se da clientela potencial . Bsta est claram ente presente quan
do sc trata de um shopping cen tcr em fase de construo. Sua ex istn
cia potencial significativa ju stifica os altos preos que so cobrados dos
com pradores de lojas c dos com erciantes futuros locatrios.
No podem ser isolados os fatores d o av iam ento. A experincia
indica que eles se relacionam com c arter d e interao recproca,
sen d o cada um efeito e cau sa d os d e m a is.-1-'
O
av iam en to o b jetiv o - d eco rren te das condies d e localizao
do im vel, bem co m o das facilidades q u ele inerentes (encontrveis
41.B arreio Filho, Teoria
pp, 179-1 HO.
42.
Idem, ibidem, pp. 179-182.
286
CURSO DE DIREITO COMERCIAL.
d esacad am en te em sh opping rc n ic r s, por exem plo) - est integrai

na p ro p ried ad e im ob iliria. P o d e so frer valorizao ou desvaloti/.i
o , co m o fru to de m u d an as das co n d i es locais para m elhor nu
para pior, co m o resu ltad o das altera es freq en tem en te surgidas tu
cen tro s urbanos ao longo dos anos. L st sujeito a risco, portanto, t
sua proteo cl-se in d iretam en te p ela p roteo co n ced id a ao direito
de pro p ried ad e. N o en tan to , sc um e m p resrio pagou luvas p o re ss
av iam en to co m o co n d io de um co n trato de locao m ercantil, se lal
av iam en to v ier a ser m inorado ou ex tin to com o efeito de um a desa
p ro p riao , o c o m ercian te lo catrio ter d ireito a um a indenizao, a
ser obtida por m eio de ao em seu prprio nom e, com o pessoa dotada
de leg itim id ad e p ara tanto, p aralelam en te ao titular da propriedade
im obiliria, que ler o m esm o d ireito em ao prpria.
O
a v ia m e n to su b je tiv o , p ro d u to da a tiv id ad e do em p re s rio , in
te g ra -se ao e sta b e le c im en to . C aso o c o m e rc ia n te seja p ro prietrio
do im v el, e sse b e m in tan g v el p o d er ser o b jeto de a lie n a o , fa
zen d o parte do p reo d o e sta b e le c im en to . C a b e r ao em p re srio su
cesso r m a n t -lo no m esm o nvel ou in crem en t-lo em d ec o rrn cia
de sua p r p ria a tiv id a d e . N o c aso d e se r tal av iam en to c riad o por
e m p re s rio lo catrio , ele integrar a c h am ad a p ro p rie d ad e co m er
c ia l , p ro teg id a p ela ren o v ao c o m p u ls ria do co n tra to de locao
m ercan til.
N o caso acim a, p o d e-se entender, d esav isad am en te, q u e o locad o r p reju d icad o ao ser o b rig ad o a reno v ar um contrato d e locao.
Isto no o corre. Se o im vel co n tin u a d isponvel ao m ercado para
locao, no sen d o o c aso d e o p ro p rietrio desej-lo para uso pr
prio, no h q u a lq u e r preju zo para seu patrim nio, um a vez q u e ler
d ireito a receb er o aluguel ju sto , ev e n tu a lm en te a ser apu rad o m e
d ian te percia. O q u e no pode aco n tecer q u e ele exija algum a for
m a de co m p en sao fin an ceira para ren o v ar o contrato, alegando v a
lo rizao do im v el, q u an d o isto tenha sido o resultado da atu ao do
e m p re s rio lo catrio (av iam en to su b jetiv o ), e no por circunstncia
relacio n ad a ao im vel (av iam en to o b jetiv o ).
N o to can te clien tela - en ten d id a esta com o um a situ ao de
fato de d eterm in ad o e stab elecim en to - , representa ela um valor e c o
n m ico m aior ou m enor, con fo rm e sua im portncia para o av iam en
to. P ortanto, a fo rm a de p ro teg -la n o se d d iretam ente, porque no
287
11ala de um bem im ateria!, co n fo rm e erro n eam en te defen d id o por

r ut< da d o u trin a .44
N esses term o s, a proteo da clien tela (atual ou potencial) real.i no ca m p o da p ro teo co n co rrn cia. C o m o sc sabe, e n tre os
i i m cpios co n stitu cio n ais d iscip lin ad o res da ativ id ad e eco n m ica esi . io os da lib erd ad e de in iciativ a e de livre co n co rrn cia. N ingum , ao
.. estab e le c er co m o em p resrio , poder ap ro p riar-se d a clien te la dos
ru s co n co rren tes de form a d esleal. M as, se o fiz e r lealm en te - ou
,f ja, pela q u a lid a d e dos seus p ro d u to s, p o r m elh o res co n d i es de
.iiendim ento etc.
nada poder fazer o c o n co rren te preju d icad o . Isto
luz parte do risco do negcio.
E fetu ad a a alienao d o esta b e le c im en to , o v en d ed o r no poder

azer c o n co rrn cia desleal ao co m p rad o r, o q u e su ce d eria ca so cie
viesse logo em seg u id a a e x p lo ra r um e sta b e le c im en to na m esm a re
gio e no m esm o ram o d e negcio. A d o u trin a e a ju risp ru d n c ia e n
tendiam , na falta de d isp o sitiv o legal a respeito, q u e n o s caso s dc tre s
passe do e stab elecim en to ex iste im plciln no c o n tra to um a clusula de
interdio de co n c o rr n cia , q u e se esten d e pelo p razo dc cin c o anos.
E sse prazo en ten d id o co m o o pero d o de tem p o n e c essrio d e sv in
cu lao da clie n te la em relao p essoa do an tig o e m p resrio . C aso ,
depois de cin co anos, ele v enha a in stalar e sta b e le c im en to no m esm o
ram o d e ativ id ad e e na m esm a reg io d aq u ele a n te rio rm en te v en d id o ,
n o estar fazen d o c o n c o rr n cia desleal ao c o m p ra d o r.45 M as o N C C
tro u x e regra p rpria no art, 1.147, c a p u t, seg u n d o o qual: N o h a
vendo au to riz a o e x p re ssa , o alien an te do e sta b e le c im en to no pode
fazer co n co rrn cia ao a d q u iren te, nos cin co anos su b seq u en tes tra n s
fern c ia . O p a r g ra fo nico d o m e sm o artigo d isp e que no caso de
a rre n d am en to ou u su fru to a p ro ib io prev ista p e rsistir d u ran te o
prazo do co n traio .
A a v a lia o do a v ia m e n to um processo b astan te c o m p lica d o ,
dev en d o c o n tar com c o n h e c im e n to s da E co n o m ia e da C o n ta b ilid ad e.
E x p liq u em o -lo nas p alav ras de S rg io Jo s D ulac M iiller e de T h o m as M ller:
44. Cl'. Barreto Filho, Teoria ..., pp. IKI e 182.

45. A esse respeito, v., entre outros, Luiz Gasto Paes de Barros Lees, C on
veno impedienle de novo estabelecim ento, RDM 110/231.
288
CURSO Dl DIRlilTO COMERCIAL
E c o rre sp o n d e ria e le , tal g io , (o a v ia m en to ] co n statao da

p ro d u o de lu cro s su p e rio re s aos de o u tro s in v e stim en to s linkados
idia de q u e um a h ip o t tic a v enda da e m p resa , co m o um todo,
v iesse a a lc a n ar um p reo su p e rio r ao do p reo dos ativ o s isolados.
A ssim , o v alo r d o a v ia m e n to de um n eg cio sin g u lar ou dc um a e m
p resa e sse n c ia lm e n te igual ao v a lo r atual do ex c esso d o s lucros
q u e. na h ip te se d e um a ad m in istra o n o rm al, d irig id a por energias
fsicas, de v o n ta d e e de in te lig n c ia n o rm ais, co m u n s, possam ser
e sp e ra d o s ou p re su m id o s de c a p ita is in v e stid o s e fe tiv a m e n te no
n eg cio 011 em p re sa , so b re lu cro s m d io s q u e co stu m am p roduzir
c a p ita is e m p re g a d o s com igual se g u ra n a em o u tro s n eg c io s ou
em p resas sim ilares ou an lo g o s, m as em co n d i es co m u n s, no-priv ileg iad as, c o n sid e ra d o q u e s lucro do n eg cio o que a em p resa
co n se g u e p ro d u /.ir de resu ltad o , alm d o q u e c o n se g u iria em outra
o p erao .
C om efeito , o F undo de C o m rcio eq ivaleria ao excesso de
lucro que se o b teria acim a do ren d im en to norm al e sp erad o para o
capital em patado.
A av aliao do G o o d w ill, a in e n su rao do av iam ento, a m ed i
da do F undo de C o m rcio , as bitolas da e s p e ra n a , so apuradas,
ain d a q u e o m ercad o , o prim eiro ju iz , o m ais severo deles e o m ais
correto, com suas leis inexorveis possa p o n tualm ente no placetar,
podem ser razo av elm en te sin alizad as com tal form a, com tal e sq u e
m a, porquanto este, de m odo sistm ico , atende ao que est reg istra
do, co m o ativos e sua av aliao , e co m o lucros au feridos den tro de
p erio d icid ad e correta. C om a p ersp ectiv a d e u m a certa d u rao e su
postas com o co n stan tes d eterm in ad as v ariv eis, sem que se pretenda
a p eren id ad e, esc o im a d a s as m arg en s de su b jetiv id ad e no q u e p o s
sv el, resp eitan d o -se a pon d erao de que os n m ero s q u e possam ser
enco n trad o s nunca sero os m esm o s ein casos de venda da em presa
c o m o um todo ou de reem b o lso a s c io que se retira, variando a tam
bm a situ ao de quem saia em razo d o ex erccio de d ireito de reti
rada e a de quem saia ou se despea em fu n o do distraLO.
O u seja, o v a lo r ag regado ex iste e m e d id o .46
46.
Empresa e estabelecimenlo - A avaliao do goodwill". Revista do Advogado 71/109.
OS ELEMENTOS D<> EXERCCIO E DA fDI-NTIJ'ILAO DA EMPRESA
289
O s autores acim a indicados indicam dois m to d o s para tal efeilo: o do F lu x o dc C aix a D esco n tad o e o da A valiao R elativa. S in
gelam ente, o prim eiro represen ta o v alo r p resente d os fluxos de caixa
.perados de um ativo, red esco n tad o s a um a taxa q ue reflete o risco
os fluxo s de caix a. O segundo, o valo r o b tid o p o r m eio de ativos j
v alorados de e m p resas sem elh an tes. E tal valor pode ser negativo, de
nom inado b a d w ill ou g o n d w ill neg ativ o , na h ip tese de desgio e/ou
relacionado ex p ectativ a de p reju zo s fu tu ro s/ 7 ao qual acim a se
cham ou d c sa v ia m e n lo ,
O s neg cio s que tenham por o bjeto o estab elecim ento sero e stu
dados de form a m ais com pleta n o volum e deste C u rso destin ad o aos
contratos em presariais.
5 .4
E le m e n t o s d e id e n t if ic a o d o e m p r e s r io
E DO e s t a b e l e c i m e n t o . O n o m e e m p r e s a r i a l .
S is t e m a s . P
r o t e o p e l a e x c l u s iv id a d e
O s d o u trin ad o res costum am , neste tpico, referir-se aos elem en

tos de id en tificao da e m p re sa , neles includos o nom e com ercial,
as m arcas, as ex p ress es e sin ais d e p ropaganda etc.'1* H algum a c o n
fuso term in o l g ica neste cam po, que precisa ser d eslin d ad a. C om o
ativ id ad e organ izad a, a em p resa n o tem nom e. S ua desig n ao vem
por em p rstim o d o nom e em presarial ou do ttulo do estabelecim ento.
Se p en sarm o s em alg u m a grande em p resa d a rea bancria, g e
ralm ente ela ser id en tificad a pela p arte m ais ex p ressiv a do seu nom e
em p resarial (a c h am ad a ex p resso de fan tasia). U m a loja de d ep a r
tam entos pod er ser co n h ecid a pelo ttu lo do esta b e lec im en to (p o r
ex em p lo , a C asa A n g lo b rasileira S /A era p o r tod o s conhecida com o
M appin"). U m a em presa de telev iso ser co n h ecida pelo nm ero
do canal que tran sm ite suas im agens ou p elo ttulo do seu e sta b e le
cim ento v irtu a l (T V T u p i , p o r exem plo).
A s m arcas nem sem p re so ex p lo ra d a s pelos seus titulares. E las
podem ser objeto de cesso para uso por terceiro s. D essa form a, a
em presa A p o d er estar fa b rican d o pro d u to s com m arca de proprie
d ade da e m p re sa B .
47. Idem, ibidem, pp. 109-1 10.
48. V., a propsito, Rubens Requio, Curso .... 24J ed., vol. I, p. XVIII.
290
D essa form a, a td en tificaao da atividade ser dada, fu n d am e n

talm ente, pelo nom e em p resarial e/ou pelo ttu lo do estabelecim ento.
5.4.1 O n o m e e m p re sa ria l
O nom e em presaria! tratado pelo N C C nos seus arts. 1,155 a
1.168. E le tem a m esm a funo do nom e civil - ou seja, a id en tific a
o do em p resrio , para todos os fins de direito, n os negcios que ele
vier a re alizar no ex erccio de sua atividade. A proteo do nom e
em presarial d eco rre a u to m aticam en te d o arq u iv am ento dos atos c o n s
titutivos d a firm a individual e de so cied ad es e de suas alteraes (Lei
8.934, de 18.11.1994, art. 33, c/c N C C , art. 1.166).
A C o n stitu io F ed eral esta b e le c e p ro teo aos n om es de e m
presas e a o u tro s sig n o s d istin tiv o s (art. 5U, X X IX ), ora sujeitos s
regras do C d ig o C iv il/20 0 2. Do ponto d e vista da natureza ju rd ica
do nom e da em p re sa , o C digo C iv il/2 0 0 2 , na esteira do m elhor e n
ten d im en to d o u trin rio anterior, afastou-a claram ente da propriedade
ao proib ir que seja o b jeto de alienao (art. 1.164, caput). R ep resen
ta o nom e em p resarial, da m esm a fo rm a que o nom e civil, pura em a
nao do d ireito de p ersonalidade.
H avendo d ed icad o um cap tu lo inteiro ao tem a, entende-se que o
C digo C ivil/2002 teria revogado as disp o si es legais anteriores, pre
sentes na Lei 8 .9 3 4 /1 9 9 4 e no seu R eg u lam en to , o D ecreto 1.800, de
30.1.19 9 6 . No en tretan to , m antido este en ten d im en to, problem as ju r
dicos certam en te su rg iro , porque o D ireito atual apresen ta lacunas
no tratam ento da m atria. N este caso, os T ribunais certam ente se o rien
taro pela aplicao su b sid iria das norm as acim a, caso a caso, as
quais tero um a so b rev jd a efetiva, na ex p resso de um a .soluo c ri
tica vel , m as prtica.
H duas m o d alid ad es de nom e em p resarial: a fir m a e a d e n o m i
nao. A firm a d iv id e-se em in d ivid u a l (u tilizad a pelo em p resrio ",
nova designao d o a n tig o co m ercian te individual) e so cia l (tam bm
co n h ecid a co m o "ra z o so cial). P a ta efeito de proteo quanto ao
nom e por elas ad otado, eq uiparada ao nom e em p resarial a d en o m i
nao das so cied ad es sim ples, das asso cia es e das fundaes.
O nom e em p resarial obedece, na su a fo rm ao, a dois princpios
bsicos: o da vera cid a d e e o da n o vid a d e (L ei 8 .934/1994, art. 34).
OS ni.I MHNTOS DO EXERCCIO E DA IDENTfFICAO DA EMPRESA
291
N o p rim eiro caso, deve fo rm ar o nom e do e m p re s rio ou da so cied a

de em p resria o n o m e dele p r p rio ou o n o m e dos scios verdadeiros
d a socied ad e em p resria, no p erm itid o s n om es d e terceiro s, a no
ser em caso s ex cep cio n ais.
N o rcsp eitan le ao p rin cp io da novid a d e, d ispe o art. 1.163 do
N C C q u e o nom e do em p resrio deve distin g u ir-se de q u a lq u er outro
j inscrito no m esm o R egistro. Q uan d o um e m p resrio e n co n trar
nom e em p resarial idntico ao seu j anterio rm en te registrado, devem
ser coo rd en ad o s o s d o is p rin cp io s acim a referid o s. Pelo princpio da
veracidade, seu nom e em p resarial deve ser fo rm ado a p artir do nom e
civil. P elo p rin cp io da n o vid a d e, ele dever a c rescen tar alg u m a d e
signao que venlia a d istin g u i-lo d os no m es an terio rm e n te re g istra
dos (po r ex em p lo , pelo ram o de neg cio ao qual vai d ed icar-se).
P ortanto, a firm a in d ivid u a l, sob a qual opera o e m p re srio , ser
form ada pelo seu n o m e (co m p leto ou abrev iad o ). Se o desejar, ou se
v ier a scr necessrio para fins de d iferen ciao com e m p resrio ho
m nim o, d ev er se r acrescen tad a d esig n ao m ais p recisa de sua pes
soa ou do gnero d c atividade q u e exerce.
S eg u n d o ser estu d ad o m ais ad ian te, existem sociedades em p re
srias nas q u ais todos ou um d os tipos dc s cio s tm resp o n sab ilid a
de pessoal so lid ria e ilim itada pelas o b rig a es daquelas (sociedade
em nom e coletivo e socied ad e em com an d ita sim ples). N estes casos,
som ente os nom es destes s cio s podem co m p o r a firm a, utilizando-se
os nom es de to d o s eles ou so m en te de um ou alguns. N este ltim o
caso, ao seu n o m e ser aditada a ex p resso e C o m p a n h ia (que pode
ser abrev iad a p ara e C ia . ).
M esm o qu e, pelo co n trato social, certas p esso as no sejam s
cios de resp o n sab ilid ad e so lid ria c ilim itada, c aso seu nom e venha a
fazer parte da firm a social ou razo so cial, eles p assaro a esta r sujeilos quela form a de resp o n sab ilid ad e. Isto porque d-se a en ten d er a
terceiros, com quem a so cied ad e venha a fazer negcios, que ela conta
co m o p atrim n io de to d o s o s q u e co n stam de seu nom e em presarial
p ara o p ag am en to de suas o b rig a es, em c a r te r subsidirio.
O s scios da socied a d e lim itada podem e sco lh er dar-lhe nom e
em presarial sob a fo rm a de firm a social ou de d en o m in ao , o que m e
lhor lhes aprouver. C aso faam opo por fir m a so cial, ela ser c o m
posta do nom e de um ou m ais scios, desde que pessoas fsicas. C aso
292
CURSO DE DIREITO COMFRCIAL
seja preferida d en o m in a o , ela d ever d esig n ar o objeto da socieda

de, sen d o perm itido n ela figurar o nom e dc um ou m ais scios.
N o to can te d en o m in a o o C d ig o C iv il/2 0 0 2 com eteu um a
m pro p ried ad e. O q u e tem c a ra c te ri/a d o a d en o m in ao , ju stam en
te, a ausncia de n o m e de scios. Para e sse e fe ito j existe a firm a ou
razo social.
D o nom e em presarial da so cied ad e lim itad a deve co n sta r n eces
sariam en te o term o lim ita d a . M esm o que os scios, pelo contrato
social, h ajam reg u la d o um a so cied ad e lim itada com um nom e e m p re
sarial ad eq u ad o , a o m isso d aq u ele term o em qu alq u er ato ju rd ico
praticad o pelos ad m in isirad o res - pela u tilizao da firm a ou razo
social - acarreta sua resp o n sa b ilid a d e solidria. N este ponto h um a
d iferen a en tre a reg ra do C d ig o C iv il/2 0 0 2 e a do D ecreto 3.708/
1919, anterior Lei d as S o cied ad es p o r Q u o tas de R esponsabilidade
L im ita d a . C om base no art. 3", 2", d essa lei, tal responsabilidade
solidria ocorria apen as quan d o no e stiv esse presente no nom e da
so cied ad e a ex p resso lim itad a", e no nas o m iss es deste term o nos
atos ju rd ic o s p raticad o s p o r seus a d m in istra d o re s.'19
Q uanto so cied a d e co o p era tiva , para e sta ob rig at rio o uso de
d en o m in a o , seg u id a do v o cb u lo co o p erativ a".
N o tocante so c ie d a d e a n n im a , ela d ev e adotar n o m e e m p re sa
rial ex clu siv am en te sob a fo rm a de d e n o m in a o , da qual deve fazer
parle a d esig n ao do objeto so cial, in teg rad a pelas ex p ress es So
cied a d e A n n im a ou C o m p an h ia", p o r ex ten so ou ab rev iad am en te
( S .A . ou S /A e C ia.). Para q u e no pud esse haver qu alq u er
co n fu so com um a das dem ais so ciedades (ratadas no C d ig o C o m e r
cial B rasileiro , o art. 3a, caput, da Lei 6 .4 0 4 /1 9 7 6 p roibia que o term o
C o m p a n h ia fosse usado ao final da d en o m in ao da so ciedade an
nim a. E ssa restrio deixou de ex istir no C d ig o C ivil/2002, m as ela
deve co n tin u ar sen d o seg u id a, com o m ed id a de bom alvitre.
Em carter e x cep cio n al, com o fo rm a de ho m enagem , pode c o n s
tar da d en o m in ao da sociedade an n im a o nom e de acionista fu n
dador, de q u a lq u e r ac io n ista ou d e p esso a que haja co n co rrid o para o
bom x ito da form ao da em presa.
49,
p. 414.
Neste sentido o entendimento de Rubens Requio, Curso ..., 24l ed., vol. I,
293
A s so cied a d es em co m a n d ita p o r a es p odem tanto ad o tar fir

m a ou d en o m in ao , esta ltim a d esig n ativ a do objeto social, aditada
da ex p resso C om an d ita p o r A es .
A so ciedade em conta dc participao no pode ter fu m a ou ra
zo social. C onform e sc ver a seu tem po, trala-se de um a sociedade
interna entre o scio ostensivo e o scio oculto, a qual no celebrar
atos jurd ico s com o tal, mas apenas pela pessoa do scio ostensivo. E s
te, sim , utilizar .seu nom e em presarial no exerccio de sua atividade.
B arreto Filho lem b ra o en sin am en to da d o u trina no sentido de que
o nom e em p resarial (designado com o nom e c o m ercia l, tradicional
m ente) te m d u a s funes: su bjetiva e o b jetiva . Em relao prim eira
- co rresp o n d en te a um direito da perso n alid ad e
trala-se do nom e
que tanto o em p resrio com o a socied ad e em p resria utilizam na pr
tica de atos ju rd ico s. E sta m odalidade no adm ite n e g o ciao .50
Na esteira d essa concepo, co n tin u a aqu ele au to r en unciando
que, alm d u fir m a e da d e n o m in a o , fazem parte do nom e e m p re
sa r tal, v in cu lad o s p essoa do seu titular, o ttulo do estabelecim ento',
a insgnia; q u a lq u e r outro elem en to que possa indicar a relao com
a atividade da em p resa ou seu titu lar (pseudnim os; alcunhas; iniciais
da firm a; siglas form adas pelas iniciais ou slab as d estacadas do no
m e da e m p resa ou da so ciedade; a palav ra caracterstica da d en o m i
nao social - a ex p resso de fan tasia , d esde que adquira algum
sen tid o , p assan d o a id entificar o estab elecim en to ou seus produtos; o
nom e dos prod u to s e dos lugares de p roduo); e o u tros elem en to s
even tu alm en te ligados ao co m p lex o form ado pelo estabelecim ento.
O ttulo do e stab elecim en to e a insgnia co rresp o n d em a sinais de
id em ificao d iretam en te ligados ao prprio e stab elecim en to , in te
grand o o ch am ad o av iam en to o b je tiv o ou a zien d al .51
A segu n d a esp c ie de n o m e com ercial, c o m fu n o objetiva, co r
resp o n d e p ro jeo da in d iv id u alid ad e do c o m ercian te ou do co m
plexo do estab elecim en to no cam po da c o n c o rr n cia . S o m ente neste
ltim o caso o nom e em presarial p ode ser co n sid erado um bem , co n s
tituindo elem en to d o esta b elecim en to , d o tad o de v alor patrim onial.
O. Barreto Filho, Teoria ... pp. 214-216.
5 I- Cf. Ne.wlou Silveira, Licena dc Uso de Marcas e Outros Sinais D istinti
vos, p. 12.
294
N este caso est o in clu d o s o ttu lo do esta b e le cim en to , a insgnia e

o u tro s e lem en to s c o m aq u ele carter o b jetiv o , in tegrando todos o no
m e em p resarial.
E m n cg cio s relacio n ad o s ao nom e em p resarial freqentem ente
sero n ecessrios, porlanlo, o ttulo tio estab elecim ento, a insgnia, o u
tros elem en to s o b jetiv o s, bem c o m o m arcas q uele relacionadas. Isto
porque o in ciso V do art. 124 da Lei 9 .2 7 9 , de J 4.5.1996 (C d ig o da
P rop ried ad e In d u strial), p robe o reg istro , co m o tal, da reproduo
ou im itao de ele m e n to caracterstico ou d ifcren ciad o r de ttulo de
e stab elecim en to , ou n o m e de em presa de terceiros, suscetvel de ca u
sar co n fu so ou asso ciao com e ste s sin ais d istin tiv o s .
F in alm en te, o b serv e-se q u e p ode o c o rre r o desap arecim en to ou
perda do nom e em p resarial, em caso de falecim ento do titular, da d e
cretao de sua falncia ou de renncia (esta, passvel de o c o rrer tosom en te q u an to ao nom e em p resarial, pois a ningum c dado renun
ciar ao seu n o m e civil).
P o rtan to , ao p ro ib ir que o n o m e em p resarial possa ser o b jeto de
alien ao , o N C C , no seu art. 1.164, estaria fazendo referncia tosom en te ao seu a sp ecto subjetivo, um a vez qu e, interpretado o d isp o
sitivo em sen tid o m ais am plo, estaria h av en d o um a proibio incons
titucional do direito de p ro p ried ad e que o titu lar do estab elecim en to
tem em relao aos a sp ecto s o b jetivo s do nom e em p resarial, co n cei
tuad o s com o bens, de acordo com a m elhor doutrina.
N o con trato de trespasse do esta b e le c im en to (ato en tre vivos) as
p artes podem d eterm in ar que o nom e d o alienante seja m antido no
nom e em p resarial, preced id o do n o m e do ad q uirente, aco m panhado
da q u alificao su c e sso r. N este caso se estaria abrindo um a ex c e
o ex pressa p ara a u tilizao do a sp e c to su b jetivo do nom e do e m
presrio alienante.
A ten d en d o , ain d a, ao p rin cp io da veracidade, o nom e de scio
que v ier a falecer, fo r ex clu d o ou s e retirar no pode se r co n serv ad o
na firm a social.
A am p litu d e co m u m da p ro teo g eo g rfica d ad a ao nom e em
presarial diz resp eito ao m b ito do respectivo E stado on d e foi feita a
inscrio do e m p resrio ou realizado o reg istro dos atos c o n stitu tiv o s
das so cied ad es em p re s ria s ou resp ectiv as av erbaes. O b serv ad o o
direito a d q u irid o , a p ro teo do n o m e e m p re sa ria l em todo o territ-
295
lio nacio n al d ep ender de lei especial a ser futuram ente editada (N C C ,

art. 1.166, p arg rafo nico, com fu n d am en to no in ciso X X IX do art.
5a da C F ).
No e n ta n to , d ev e ser o b se rv a d o q u e o B rasil sig n a trio da
"C o n v e n o d e P aris p ara P ro te o da P ro p rie d a d e In d u stria l", re
viso de E sto c o lm o d e 1967, aq u i p ro m u lg a d a pelo D ec reto 7 5 .5 7 2 ,
de 8 .4 .1 9 7 5 . E ste tratad o in te rn a c io n a l, d atad o o rig in a ria m e n te de
2 0 .3 .1 8 8 8 , d e stin o u -se p ro te o da c h a m a d a "p ro p rie d a d e indus
trial , ab ran g en d o as p aten tes, as m arcas e o n o m e com ercial (art. -).
A o s D ire ito s n a c io n a is fic a ra m re ssa lv a d a s t o -so m e n te as d isp o
si es d a le g isla o de cad a p a s-m e m b ro no to c an te a o p rocesso
ju d ic ia l e c o m p c tc n c ia , bem co m o e sc o lh a de d o m ic lio ou
d esig n a o de m a n d a t rio e v e n tu a lm e n te e x ig id a s pelas leis locais
d e p ro p rie d a d e in d u strial (art. 2, n. 3).
N o q u e d iz resp eito am p litu d e g eo g rfica da p ro teo , o nom e
co m ercial, nos te n n o s d o art. 82 da U n io de P aris, ser p rotegido em
todos os p ases p articip an tes desse acordo in tern acional, sem o b rig a
o dc d ep sito ou de reg istro, q u e r fa a ou no p a rte d e um a m arca.
O ra, a p ro teo dada a um e m p resrio , ou so cied ad e em presria, d o
m iciliad o ou com sede no E x terio r ter c o m o alcance todo o territ
rio nacional d os p ases-m em b ro s. C aso venha a sc aceitar que a da
p ro teo aos n acio n ais ficaria na d ep en d n cia de lei especial a ser fu
turam en te ed itad a, ento, ter sido estab elecid a um a situao de d esi
g u ald ad e en tre n acio n ais e estra n g e iro s, com fa v o rec im en to destes.
O ra, a CF, no seu art. 5 a, c a p u t, estab elece a ig u ald ad e en tre bra
sileiro s e e stra n g e iro s, to m a n d o in v io l v e l o d ire ito vida, lib e r
dade, ig u ald ad e, seg u ra n a e p ro p rie d a d e. C o m o o nom e c o
m ercial o b je tiv o p o d e se r co n sid erad o um bem , a U nio de Paris o
p ro teg ia co m o tal (in clu siv e d iretam en te, pelo in ciso X X II do d isp o
sitivo acim a), tan to para b rasileiro s co m o para e stra n g e iro s, em todo
o te rrit rio n acio n al. Q u an to ao n o m e co m ercial su b jetiv o , em an a
o da p e rso n a lid a d e , ele se r co m o tal p ro te g id o , sen d o n e ce ssrio ,
se for o c a so de h o m n im o s, fazer o a c r sc im o de um elem en to
d iferen ciad o r.
Para o p e ra c io n a liza r tal p ro te o , um a vez ten d o reg u larizad o a
situao de sua e m p re sa p e ra n te q u a lq u e r Ju n ta C o m ercial do Pafs,
e sta d ev eria c o m u n ic a r as d e m a is de tal ato. O ideal que fo sse cria
296
do um sistem a c e n tra liz ad o de in fo rm a es. N o ten d o isso sido fe i

to, bastaria que o e m p re s rio nacio n al ou so cied ad e em p resria na
cional re q u eresse a a v e rb a o d o seu reg istro perante as d em a is Ju n
tas C o m erciais locais
atos no c o rre sp o n d e n tes a novos registros,
m as to -so m en te c i n c ia d o d e fe rim e n to d a q u ele q u e j h avia sido
efetu ad o .
O ra, o C d ig o C iv il/2 0 0 2 acarreto u m u d an a de um sistem a e m
pleno vigor, sem o aten d im en to d os req u isito s necessrios rev o g a
o de tratad o s in tern acio n ais. Para esse efeito , co m o se sabe, tornase necessria sua den n cia form al pelo pas participante interessado,
o que no oco rreu em relao ao p resen te caso.
D e tu d o isso se conclui q u e o art. 1.166 do NCC (caput e par
g rafo nico) in c o n stitu c io n a l. A p ro te o ao nom e co m ercial, um a
vez p raticad o s os ato s p r p rio s p elo in teressad o , lem alcan ce cm
todo o territ rio d o Pas e dos p a se s-m e m b ro s sig n atrio s da U nio
de Paris.
N ote-se qu e, p o r tratar de form a co m p le la as qu esl es relacio n a
d a s co m o nom e em p resarial, as reg ras d o C d ig o Civil/2002. revoga
ram todas as n o rm as anterio res em co n trrio (L IC C , art. 2", 1"),
e x c eto - com o se afirm ou h pouco - q u an to ao cam p o geo g rfico dc
p roteo do nom e com ercial.
S ujeito aos p rin cp io s da v eracidade e n ovidade, dos quais aqui
j se falou, rendo sido eles in fringidos, cab e ao prejudicado, a q u a l
q u e r tem po, ao para an u lar a in scrio do nom e em presarial feita
com v iolao da lei ou d o contrato. E n ten d e-se, portanlo, ser direito'
im prescritv el. E sse c a r te r deco rre, q u an to ao nom e com ercial su b
je tiv o , d o fato de ser um direito de personalidade. M as em relao ao
nom e com ercial o b jetiv o (um bem , portanto dotado de valor patrim o
nial) n o seria cabvel a im prescritibilidade da ao pelo prejudicado,
enten d en d o -se q u e n o foi estabelecida para este caso particular. Para
tanto, a doutrina e a ju risp ru d n cia devem fazer a necessria distino.
C on fo rm e ser m elhor estudado abaixo, a regra geral da proteo
s m arcas d -se co n fo rm e a s classes d os produtos ou servios por elas
tornados distintos. A m esm a m arca pode ser utilizada p o r em presrios
d iferen tes em diferen tes classes de prod u to s ou de servios. Q uanto ao
n o m e co m ercial, a tutela legal independe do ram o da atividade do titu
lar, sendo genrica., no restrita a classes. E xiste, portanto, um a inter-
297
.seo en tre estes dois institutos, na m edida em que o titular de um

nom e com ercial gen ericam en te p rotegido poder im p ed ir que outro
em presrio o u tilize (especialm en te na parcela m ais sig nificativa e
identificadora, a cham ada exp resso dc fan tasia ) em qualquer ram o
d e atividade, de form a a no su rg ir confuso diante dos consum idores.
L em bra N ew to n S ilveira q u e a situ ao inversa apresenta outra
soluo. O titular de um a m arca (p o rtan to , p ro teg id a apenas den tro da
classe na qual foi registrada) no pode im p ed ir q u e outro em p resrio
registre nom e com ercial u tilizan d o a m esm a m arca, d esd e que venha
a utiliz-lo em ram o d istin to daquela.-
U m ltim o e lem en to d o nom e em p resarial est na sua iitilizao
d inm ica p erm a n en te. U m a vez c e ssad o o ex erccio da atividade para
a qual foi ad otado, ou ultim ad a a liq u id ao da so cied ad e que o ins
creveu, a in scrio co rresp o n d en te ser can celada, a req u erim en to de
q u alq u er interessado. C om o efeito , o nom e e m p resa ria l o b jetivo vir
a cair em d isp o n ib ilid ad e, p o d en d o ser a trib u d o , m ediante novo
registro, a quem o requerer. Q u an to a o nom e em p resa ria l su b je tiv o ,
este p erm an ece pro teg id o c o m o d ireito de p erso nalidade, no p o d e n
do ser u su rp ad o p or q u alq u er pessoa.
5 .5
e m p r e s r io
Os l e i l o e i r o s
m e r c a n t il e o s c o l a b o r a d o r e s d a e m p r e s a
N o reg im e d o C digo C om ercial B rasileiro o com ercian te era

au xiliad o em sua ativ id ad e por certas esp cies de p ro fissionais que
no se caracterizav am co m o c o m ercian tes, m as cuja atividade era de
interesse para a em presa. E stavam sujeitos a regim es ju rd ic o s pr
prios, co m o o caso d o s leiloeiros.
O
C d ig o C iv il/2 0 0 2 estab eleceu um a disciplina geral para os
prepo sto s do em p resrio , no C ap tu lo III do D ireito de E m presa, arts.
1 .1 6 9 a 1.178.
O s p rep o sto s podem ser classificad o s co m o depen d en tes ou in
d ep en d en tes. N o p rim eiro caso prestam serv io s so b relao d e e m
prego, N o segundo caso atuam co m o profissionais liberais ou no-liberas, por m eio da celebrao de contratos apropriados. O s prim eiros so
52. Licena de Uso de Marcas .... p. 18.
298
estud ad o s pelo D ireito do T rabalho; e os segundos, no cam po dos con

tratos em presariais, objeto de volum e futuro deste C urso.
N o C d ig o C iv il/2 0 0 2 o co n tab ilista tecn icam ente considerado
um auxiliar, m as o e x erccio da ativ id ad e efetuado c o m o e m p re g a
do ou co m o pro fissio n al liberal, sem pre su jeito ao regim e prprio de
sua pro fisso , reg id o p o r um C d ig o d e tica P rofissional.
luz do art. 966 do N C C , os co rreto res e os rep resentantes c o
m erciais d eix aram de ser co lab o rad o res da em presa e passaram para
a categ o ria de em p resrio s - sujeito s, po rtan to , disciplina destes no
D ireito de E m presa.
R estaram os leiloeiros, os trad u to res p blicos e os intrpretes
co m erciais.
O s leilo eiro s c o lo cam -se co m o co la b o ra d o res da em presa p o r
que tm a in c u m b n cia de fazer a venda dc m e rca d o rias que lhes so
co n fia d a s, p o r m eio de o ferta p b lica, d ev en d o sc r m atricu lad o s nas
Ju n ta s C o m erciais, c o n fo rm e visto no t p ico 5.5. Sua ativ id ad e d is
cip lin ad a pelo D ecreto 21.981, de 19.11.1932, atuando cnm o consig n a t rio s ou 'm a n d a t rio s do e m p re s rio pelas m ercad o rias que
d e ste recebem para v e n d e re m p b lico prego.
A atuao d os leilo eiro s d -se tam b m em relao em presa fali
da, cu jo s bens, p o d ero ser alienados p o r m eio de leilo, entre outras
altern ativ as.
O s trad u to res p b lico s e os intrpretes co m erciais, tam bin su jei
tos a m atricula na Ju n ta C om ercial, exercem im portante papel em fa
vor da ativ id ad e em p resarial na trad u o de co ntratos e d o cum entos
em p resariais em L ngua estran g eira, tanto na esfera negociai quanto
ju d ic ia lm e n te , um a vez que d o cu m en to s em L ngua estran g eira d e
vem ser n ecessariam en te trad u zid o s para o P ortugus para poderem
valer c o m o prova.
P a r t e II
IN T R O D U O T E O R IA G E R A L DA C O N C O R R N C IA
E D O S B E N S IM A T E R IA IS
CapTUL 6 -
Notas sobre a Teoria Geral da Concorrncia e dos

Bens Imateriais. O Direito Antitruste e a Propriedade
Industrial.
Captulo 6
NOTAS SOfRE A TEORIA GERAL
DA CONCORRNCIA E DOS BENS IMATE RI AI S.
O DIREITO ANTITRUSTE
E A PROPRIEDADE INDUSTRIAL
6.1 A liberdade de iniciativa e o principio constitucional da livre con
corrncia. 6.2 A disciplina da concorrncia empresarial: 6.2.1 As
infraes da ordem econmica. Aspectos gerais - 6.2.2
infraes
da urdem econmica. Sujeitos ativos e condutas especificas: 6.2.2.1
Condutas resultantes da form ao de cartis - 0.2.2.2 Condutas des
tinadas criao de barreiras entrada de novos concorrentes (art
21. IV. V e XVI) - 6.2.2.3 Condutas destinadas a expulsar concorren
tes do mercado (art. 21, VI, IX. XI. XIII, XV, XVIII, XIX e XXII) ~
62 .2 .4 Condutas destinadas u conquistar nu manter o domnio do
mercado (art. 21, VII. XII. XIV. XVII. XX. XXII. XXIII e XXIV) - 6.2.3
A penalidades aplicveis nos casos de infraes da ordem econmi
ca: 6.2.3.1 Penalidades principais 6 2.3.2 Penalidades acessrias
(LeiH.H84!1994, art. 24) - 6 . 2 4 Os rgosadministrativos competentes para atuao no campo do Direilo Concorrencial - 6 2 .5 0 contro
le das infraes da ordem econmica. 0 espirito da tutela da concor
rncia: 6.2.5 I Medidas preventivas (art 52) - 6.23.2 Compromisso
de cessao TCC (art. 53): 62.5.2.1 Os casos de celebrao do
TCC - 6.2.5.22 A sistemtica dos TCCs - 62.5.2.3 A natureza ju r
dica da prestao pecuniria e o montante de sua fix a o - 6 2 . 6 Exe
cuo judicial das decises do CADE. A interveno judicia! (arts.
60-78). 6.3 A disciplina da propriedade industrial: 6.3.1 Fundamen
ta constitucional e breve histrico 6.3.2 O acordo GATTITRIPs
- 6.3.3 A proteo propriedade industrial e o Mercosul - 6.3.4 O
Cdigo da Propriedade Industrial (Lei 9.279, dc 14.5.1996): 6.3.4.1
Esprito da lei e campo da proteo legal (arts. l-4'') - 6.3.4 .2 N atu
reza jurdica dos direitos dc propriedade industrial (art. 5U) - 6.3.4.3
Autoria e direito exclusivo de propriedade e sua extenso (arts. <5 e
41-44) - 6.3.4 4 Casos excepcionais de livre utilizao do conheci
m ento patenteado (arts. 43 e 4 5 )-6 .3 .4 .5 Invenes e modelos de uti
lidade patenteveis. Requisitos (arts. 8-l5 ) - 6 .3 .4 .6 Excees legais
ao reconhecimento do estudo da tcnica - 6.3.4.7 Proibies da con-
cesso de patentes (art. 18) - 6.3 4.8 Concesso e vigncia da paten

te (arts. 38 e 39) - 6.3.4.9 Nulidade da patente. Processo administra
tivo. Ao judiciai de nulidade (arts. 46-57) - 6.3.4.10 Utilizao
econmica das patentes. Licenas (arts. 58-74) - 6.3.4.11 Patente de
interesse da defesa nacional (art. 75) - 6.3.4.12 Adio de inveno
(arts. 76 e 7 7 )-6 .3 .4 .1 3 Extino da patente e sua restaurao (arts.
78-83 e 87) - 6.3.4.14 Inveno e modelo de utilidade realizados por
empregado ou prestador de servios (arts. 88-93) - 6 .3-4 15 Os dese
nhos industriais (arts. 94-121): 6.3.4.15.1 Conceito de "desenho
industrial" e seus requisitos. Desenhos no-registrveis (arts. 95 100)
6.3.4.15.2 Vigncia do registro eproteo conferida (arts. 107-109)
6.3.4.15.3 Nulidade e extino do registro de desenho industrial
(arts. / 12-119) - 6.3.4.16 As marcas (arts. 122-173): 6.3.4.16.1 Con
ceito, classificao e registrablidade (arts. 122-126): 6.3.4.16.1.1
Marcas de produtos ou de servios - 6.3.4.16.1.2 Marcas de certifi
cao - 6.3.4.16.1.3 Marcas coletivas - 6.3.4.16.1.4 Marcas de alto
renome (art. 125) - 6.3.4.16.1.5 Marcas notoriamente conhecidas
(art. 126) - 6.3.4.16.1.6 Marcas tridimensionais (art. 124, XX/, a
contrario sensu") - 6.3.4.16.1.7 Marcas de fa to (Conveno de Paris,
art. 10-bis)-6 .3 .4 .1 6 .2 A "diluio" das marcas: 6.3.4 16.2.1 Intro
duo -6.3.4.16.2.2 Diluio por reduo do valor da marco ( "blurring") - 6.3.4.16.2.3 Diluio por denrgrimento da qualidade de distintividade ("tarnishment" ) - 6.3.4.16.2.4 Diluio peta alterao do
logotipo para uso em publicidade: a) A semelhana das inaicas em
considerao - b) A utilizao dos mesmos canais de comercializa
o - l ) O grau de sofisticao dos consumidores - d ) A inteno pre
datria do agente - e) A fa m a da marca m ais antiga ("snior" ) - f )
A fam a da marca posterior ("junior") - 6.3.4.16.3 Proibies quanto
ao registro de marca (art. 124): 6.3.4.16.3.1 Sinais pblicos ou perten
centes a entes pblicos - 6.3.4 .16.3.2 Sinais genricos - 6.3.4 16.3.3
Sinais que afrontem valores protegidos pela sociedade - 6.3.4.16.3.4
Sinais que podem dar margem concorrncia parasitria elott a ilu
dir o consumidor - 6.3.4.16.3.5 Sinais ligados ao direito de persona
lidade ou ao direito de autor - 6.3.4.16.3.6 Sinais que no preenchem
o requisito da novidade - 6.3.4.16.3.7 Sinais que buscam benefcios
indiretos, outorgando duplicidade da proteo ou do seu alcance
6.3.4.16.4 Direito de prioridade (art. 127) - 6.3.4.16.5 Direitos sobre
a marca e proteo concedida pelo registro. Limitaes. O usurio de
boa-f (arts. 129-132) - 6.3.4.16.6 Vigncia da marca. C esso e
licena de uso (arts. 133-141) - 6.3.4 16.7 Perda dos direitos da
marca (extino) (arts. 142-146) - 6.3.4.16.8 Nulidade do registro
(art. 165) - 6.3.4.17 Das indicaes geogrficas. Conceito e prote
o (arts. 176-182) - 6.3.4.18 Da transferncia de tecnologia e da
franquia (art. 211) ~ 6.3.4.19 Ao de reparao de danos. Prescri
o (a rt. 225) - 6 .3 .4 .2 0 J u z o s e s p e c ia liz a d o s n a p r o p r ie d a d e in d u s
tria l (a rt. 2 4 1 ) - 6 .3 ,4 .2 1 P ro te o p ro p r ie d a d e in d u s tr ia l e Merc o s u l (a rt. 2 4 2 ) - 6 .3 .4 22
in d u str ia l (a rts. 183-2 1 0 ).
D o s c r im e s c o n tr a a p r o p r ie d a d e
NOTAS SOBRE A TEORIA GERAL DA CONCORRNCIA
6.1 A
303
L IB E R D A D E D E IN IC IA TIV A E O 1R IN C P IO C O N S TITU C IO N A L
DA L IV R E CONCORRNCIA
A scarelli lem bra a ex istn cia de q u atro p ero d o s na h ist ria do

D ireiio M ercantil: (i) corp o ra tivo - desde o incio do sculo X II at
a m etade do scu lo X V I; (ii) esta ta l - co n tad o da m etade do sculo
X V I at fins do sculo X V III; (iii) o b jetivo - d esde o fim do sculo
XV III at a I G uerra M undial (1914); e (iv) a tu a l - desd e a I G rande
G uerra al o p resente, este caracterizad o pela co m ercia liza o do
D ireito P riv ad o e p elo fato do surg im en to de um n ovo in terv en cio n is
m o p b lico na econom ia. A d u z aquele autor, ainda, que apenas nos
dois ltim o s p erodos foi v erificad a liberdade geral de acesso ao m e r
cado. A fase atual (a obra de A scarelli de 1960) apresentou com o
caracterstica d estacad a o ap an g io da p ro d u o industrial em m assa,
fato ab so lu tam en te novo na h ist ria da H u m an id ade, com efeitos ju r
d icos in u sitad o s, e sp ecialm en te a verificao da insuficincia do D i
reito at en to vigente n a so lu o das novas q u estes que vieram a se
ap resen tar p e ra n te os o p erad o res d o D ire ito . 1
S e g u n d o a v is o de A d am S m ith n a c o n h e c id a obra A R iq u e za
d a s N a e s, nos siste m a s de liv re in ic ia tiv a e c o n m ic a o m ercad o ,
d irig id o p ela t o fa la d a m o in v isv e l - q u e c o rrig iria e v e n tu a is
d isto r e s d o m e rc a d o
p ro d u z iria os b en s n e c e ss rio s aos in te
resses da so c ie d a d e , co m boa q u a lid a d e e p o r p re o s ju sto s. E ssa
n o o v eio a se r c o n tra ria d a p ela re a lid a d e d o s fa to s, len d o -se n o ta
d o - d e n tro d o s d iv e rso s siste m a s e c o n m ic o s no s q u a is a c o n c o r
rn cia sem p re se c a ra c te riz a co m o n a tu ra lm e n te im p e rfeita - a te n
dncia para o surgim ento de m ono p lio s e de oligoplios, com efeitos
n e g a tiv o s p ara a e c o n o m ia em geral, ou seja, p ara os e m p res rio s
c o n c o rre n te s e v e n tu a lm e n te a fa sta d o s d o m ercad o ou n ele m a rg in a
liza d o s, bem c o m o p a ra os c o n su m id o re s. D a a n e c e ssid a d e d a e d i
o de le is ap ta s a p ro p o rc io n a r o re sta b e le c im e n to do e q u ilb rio ,
p re ssu p o sto do p ro g resso eco n m ico , bem co m o a co n ce ss o ao E s
tad o de m e c a n ism o s p ara im p e d ir o s d e sv io s d a c o n c o rr n c ia - c ir
c u n st n c ia d e n o m in a d a p o r A scarelli de a d m in istra o p b lica da
e c o n o m ia .2
1. Ascarelli, Teoria de la Concurvencia e de tos Bienes Inmateriales, pp. 15-17.
2. Idem. ibidem, p. 27.
304
Em um sistem a de econom ia d e m ercado necessria a construo

de um corpo de regras m nim as q u e garantam o m nim o de controle das
relaes econm icas, d en o m in ad o C onstituio E conm ica".5
C onsiderada com o um bem a ser protegido, a partir dc dispositivo
constitucional, a livre concorrncia (art. 170, IV ) no , no entanto,
tutelada de form a absoluta. A prpria C onstituio Federal, no captu
lo da ordem eco nm ica e financeira, prev a possibilidade da existn
cia de m o n o p lio s de titularidade d a U nio F edera!, segundo os ter
m os do art. 177, relacionados com jazid as de petrleo e de gs natural
bem com o de m inrio e de m inerais nucleares, tendo em vista a neces
sidade do atendim ento do interesses estratgicos nacionais relevantes.
A q u esto d os m o n o p lio s p riv a d o s, por sua vez, tratad a pela
C F no art. 173, 4 U, atrib u in d o -se co m p etn cia ao legislador o rd in
rio para ed itar norm as o b jetiv an d o a represso ao abuso do poder ec o
nm ico q u e vise d o m in ao dos m ercad o s, elim in ao da c o n c o r
rncia e ao au m en to arb itrrio dos lucros. E ste o ob jeto da Lei
8 .884, de 11.6.1994, c u jo art. 20, l u, p erm ite apenas a ex istn cia de
m o n o p lio s p riv ad o s n aturais, resu ltan tes da co n q u ista d e m ercado
p or m eio d e pro cesso fundado na m aio r eficin cia do agente eco n
m ico em relao a seus concorrentes.
A inda no plano constitucional reconhecido o direito autoral
(art. 5U, X X V II), pertencendo ao au to r o direito ex ciusivo de explora
o patrim onial de suas obras, transm issvel ao.s herdeiros, pelo tem po
fixado em lei ordin ria. Sob o a sp ecto p a trim o n ia l, esse direito foi
fixado pelo p ra zo de 70 anos, seg u n d o a Lei 9.610, de 19.2.1998. No
plano dos direitos m o ra is do a u to r (referentes, basicam ente, autoria
e integridade da obra), eles so irrenunciveis e im prescritveis (Lei
9.610/1998, art. 24). S o includos na p ro teo dos direitos autorais,
igualm ente pelo p e ro d o de 70 a n o s , os titulares de direitos c o n exo s,
ou seja, referentes a artistas intrp retes/ex ecu tantes, produtores fonogrficos e em p resas de radiodifuso (Lei 9 .610/1998, arts. 89-96).
P elo esq u em a d a lei em vigor, o autor pode disp or de sua obra co n fo r
m e m elhor lhe co n v ier - faculdade lim itada a ele m esm o m as princi
palm ente a seus herdeiros, pelo fato d e que os direitos autorais m orais
3.
19-22.
Cf. Catixto Salomo Filho, Direilo Concorrencial. A. Estruturas, 2" ed.. pp.
305
so iiren u n civ eis, con fo rm e visto acim a, de m aneira a que jam ais se
perca a referencia en tre a obra e o autor que a deu luz.
O b serv e-se que. so b o pon to de vista n o rm ativo, o tratam ento do
direito autoral no Brasil foi m o d estam en te in au gurado pelo C digo
1 ivil de 1916, o nde se en co n trav am norm as v in cu lan d o o autor e sua
obra de fo rm a indissoeivej. E sta situ ao alterou-se som ente em
1973, co m a Lei 5.9 8 8 , ten d o ficad o esclarecid a a d ifere n a entre
direito s m o ra is c p a trim o n ia is do autor.
D en tro do cam p o da p ro teo d o autor, ainda, foi editada a Lei
9.456, dc 2 5 .4 .1 9 9 7 , d estinada p roteo de cu ltiva rcs n o vo s ou e ssencia ln ien te d e riv a d o s, ou seja, a variedade de q u alq u er gnero ou
espcie vegetal resu ltan te de pesq u isas c ien tficas, co n fo rm e o caso,
com p ra zo d e p ro te o entre 15 a 18 anos.
D iferen tem en te do sistem a brasileiro, b asicam en ie filiado ao re
gim e da C o n v en o d e B ern a, n o D ireito N o rte-A m erican o a p rote
o so m en te nasce com o registro adeq u ad o . E ste o sig n ificad o do
term o Copyright (d ireilo d e c p ia ), ou seja, um d ireito determ in ad o
em relao ob ra, e n o ao seu autor.
F in alm en te, tam bm pela C o n stitu io F ederal so reconhecidos
em fav o r d o s autores os direitos inerentes ch am ada propriedade
in d ustrial" (art. 5", X X IX ), co rresp o n d en tes a patentes e a m arcas,
co n fo rm e estab elecid o pela Lei 9.2 7 9 , de 14.5.1996 (C digo da P ro
p riedade Industrial). As p a te n te s d e in ven o vigoram pelo p ra zo de
20 anos, e n q u an to as de m o d elo d e utilidade v igoram pelo p ra zo de
15 an o s (L ei 9 .2 7 9 /1 9 9 6 , art. 40).
O s d e sen h o s in d u stria is so proteg id o s pelo p ra zo inicial d e 10
anos, p o d en d o se r p ro rro g ad o , no m xim o, por 3 p o r pero d o s su c e s
sivos de 5 a n o s cada. D essa form a, o p razo m xim o d e proteo de
um d esen h o industrial de 20 a n o s (Lei 9 .2 7 9 /1 996. art. 107).
No tocante s m arca s, elas so protegidas em favor dos seus titu
lares pelo p ra zo inicial de 10 anos, prorrogado indefinidam ente por
perodos posteriores iguais e sucessivos, desde q u e seja m ostrado inte
resse a respeito, m ediante pedido apropriado (Lei 9.279/1996, art. 133).
C o m o se verifica, os d ireito s au to rais e aq ueles relacionados
p ro p ried ad e industrial s o p rotegidos m ed ian te a con cesso d e um
m o n o p lio p riv a d o , por m eio d o qual fica a fa sta d a q u alq u e r co n co r
rncia q u e possa ser feita por terceiros em relao aos bens ob jeto da
306
CURSO DE DJREITO COMERCIAL
tutela legal, seja p o r um prazo d eterm in ad o p revisto expressam ente

na lei, seja ete rn a m e n te, isto a p en as nos caso s dos d ireito s morais.
N estas situ a es o m o n o p lio aceito pelo legislador, e at m esm o
incentiv ad o , co m o um a fo rm a de e stm u lo p ro duo de o b ras co n
siderad as valiosas para a sociedade.
D e outro lado, quando se trata da atividade em presarial o m onop
lio condenado, preservadas a livre concorrncia e a livre iniciativa.
D essa form a, c o m o d iria A scarelli, p a ra a a d m in istra o p b li
ca da ec o n o m ia o ra o s m o n o p lio s so c o n d e n a d o s, ora so p ro te
gidos. E, quan d o so p rotegidos, isto pode d ar-se por prazo d eterm i
nado ou por toda a etern id ad e, d ig a m o s assim . O u seja, em outras
palavras: co n fo rm e a situ ao , a livre co n co rrncia ora um bem
ob jeto d a p ro leo legal, o ra afastad a, com o indesejvel.
P rocu ran d o u n ir as p o sies ap aren tem en te an tagnicas acim a
referid as, a teoria g eral da c o n co rrn cia e d o s bens im ateriais rec o
nhece a co n co rrn cia co m o um v alo r ou um desvalor, na dependncia
de sua ap reciao em term os do bem p b lic o . Por um ngulo, no
bom para a e c o n o m ia em geral e para o s co n su m id o res em p articular
q u e a ativ id ad e em p resarial seja ex ercid a fora dos padres d a livre
concorrncia. D e o u tra parte, im p o rta p ro teg er as criaes do e sp ri
to, con sid eran d o q u e o ser h u m an o - n atu ralm ente egosta - no sc
ab alar a c ria r e/ou a d iv u lg a r o b ras, nos d iv ersos do m n io s d e sua
cap ac id ad e intelectual, a no ser q u e possa delas tirar algum p ro v e i
to eco n m ico , m e sm o que tem porrio. A lis, o p razo de 70 anos, aps
o qual a obra cai em dom nio pblico no cam p o de sua explorao
econ m ica, bastante razo v el, co b rin d o boa p arte da vida do autor
- se no toda - e dos seus h erd eiro s, sendo q u e estes ltim os em nada
co n trib u ram para q u e um bem valioso fosse en g endrado e dado luz
pelo seu criador.
N o to can te s cria es in telectu ais, A scarelli dem onstra a e x is
tncia de um a ju stific a o poltica e de um a co nstruo ju rd ic a em
relao ao direito ab so lu to de sua u tilizao pelo au to r.4
D o ponto d e vista p o ltico , as obras do engenho hum ano, as in
ven es e os m odelos m erecem um tipo e sp ecial de p ro teo, tendo
em vista o in teresse p b lico de se p ro m o v er o progresso cultural e
4. Teoria ..., pp. 276 e ss.
NOTAS SOBRli A Ti-:ORIA (iKAL DA CONCORRNCIA
307
lcnico. P o r sua vez, a co n stru o ju rd ic a c o rresp o n d en te ao m o n o

plio p riv ad o , estab elecid o em fav o r do autor, o b jetiv a resg u ard ar a
p robab ilid ad e d e proveito e c o n m ico que pode ser o b tid o m ediante a
utilizao da criao perante terceiros. D essa fo rm a - diz aq uele autor
- o d ireito sobre a obra de en g e n h o ou sobre o invento dar ao seu
titular a p o ssib ilid ad e de e x te rio riz ar a criao intelectual rep ro d u zin
do-a em um livro, ou 11a fab ricao de um a m q uina, im pedindo-se
que outras p esso as p ossam fazer 0 m esm o; d o que d e co rre ex istir um a
apro p riao eco n m ica exclusiva.
O s bens in eren tes p ro p ried ad e in d u strial tam bm devem ser
ex am in ad o s luz d o D ireito C o n co rren cial, p o rque podem levar
criao de m ono p lio s. Isto aco n tece com certas m arcas to po d ero
sas que, p o r si ss, podem co n cen trar p refern cias d o s co n sum idores.
O m esm o o c o rre com as p aten tes, esp ecialm en te no ca m p o da alta
tecnolo g ia, em relao s q uais podem su rg ir casos de sua utilizao
na fab ricao de m edicam en to s de elevado in teresse pblico, ca ra c te
rizando-se ilcito c o n co rren cial caso no viessem a ser fornecidos na
q u an tid ad e n ecessria ao aten d im en to dos u su n o s e p o r preos ju s
tos. N esse se to r no raro ocorrem caso s de ab u sos rela cio n a d o s ao
licenciam en to d irecio n ad o de paten tes nos aco rd os en tre detentores
de palCntcs em d eterm in ad o s seg m en to s d o m ercado e na concesso
de p aten tes frau d u len tas e d e fe n siv a s.5
A scarelli no reconhece 110 direito de autor a presena de um
m onoplio. Isto porque, no prim eiro instituto, a p robabilidade de g a
nho eco n m ico surge pela utilizao da criao em si m esm a. E n q u a n
to em relao aos m onoplios tal vantagem dar-se-ia pelo exerccio de
um determ in ad o gnero de atividade, im pedidos outros agentes do
m ercad o de fazerem 0 m esm o. D e q ualquer m aneira, pode-se dizer
que os efeitos eco n m ico s so os m esm os, pois, ex ceto o autor, n in
gum m ais pode fa z e r u so de suas obras.
T om ando a disciplina da co n co rrn cia nos cam pos de interesse do
D ireito Com ercial - concorrncia em presarial e propriedade industrial - ,
vejam os com o 0 leg islad o r a disciplinou, no aten d im en to realizao
do bem pblico. O estu d o feito a seguir de n atureza introdutria, v is
to que as disciplinas corresp o n d en tes devem m erecer tratam ento m ais
5.
Cf. Calixlo Salomo Filho, Condutas Tendentes t) Dominao dc Mercados.
Anlise Jurdica, pp. 144-163.
308
desenvolvido, etn abordagem particular, geralm ente consideradas com o

m atrias de livre eleio no ltim o ano dos cursos jurdicos.
6.2 A Dl SCIPU N A DA CONCORRNCIA EMPRESARIAL

6.2.1 As infraes da ordem econmica. Aspectos gerais
R eg u lan d o a m an ifestao da au to n o m ia p riv ada no ex erccio da
atividade em p resarial, e atendendo ao co m an d o , igualm ente c o n stitu
cio n al, p ro teto r da livre co n co rrn cia (CF, art. 5a, II e XIII; art. 170,
IV; e art. 173, 4-*) est d eterm in ad o pelo ltim o dos dispositivos
acim a citad o s que a lei reprim ir o abuso de poder econm ico que
v ise d o m in ao dos m ercad o s, elim in ao da co n co rrn cia e ao
au m en to arb itrrio s d o s lu cro s .
C o n fo rm e se verifica, o fulcro da legislao o rdinria a se r e d i
tada a partir do c o m an d o co n stitu cio n al estaria no estab elecim en to de
norm as d estin ad as represso ao a b u so dc p o d e r econm ico que
viesse a se e x p ressar em um dos trs o b jetiv o s ilcitos, ex p ressam e n
te relacio n ad o s pelo leg islad o r - ou seja: a d o m in ao dos m ercados,
a elim in ao da co n co rrn cia e o au m en to arbitrrio dos lucros. Isto
significa no ser ilcito d eter p o d er eco n m ico ; ou, caso algum o
detenha, seu ex erccio regular, n o-abusivo.
E m vista disso, a Lei 8 .8 8 4 /1 9 9 4 regulou o tratam en to das c o n
dutas ilcitas
as in fra es da ordem eco nm ica (art. 2 0 ) - e das
estrutu ras de co n tro le do p o d er eco n m ico , com o f i m de i m p e d i F o
abuso (art. 54).
N o to can te s in fra es da o rd em e c o n m ic a , sua ocorrncia dse (art. 2 0 , caput): (i) in d ep en d en tem en te de culpa ou dolo - das
q uais surge, po rtan to , um a resp o n sab ilid ad e objetiva; (ii) m an ifesta
das so b q u alq u er form a adotada pelos em p resrios; (iii) que tenham
por ob jeto (elem en to teleo l g ico ou fin alstico ) ou que possam p ro
duzir, in d ep en d en tem en te cio resultado alcan ad o (m ero perigo de
dano); (iv) certos efeitos relacio n ad o s pelo legislador, por ele c o n si
derado s co n trrio s ordem eco n m ica, ou seja, estran h o s rea liz a
o do bem pblico no cam po d a atividade em presarial.
A lista de efeito s taxativa, ou seja, no adm ite acrscim o s por
p a rte dos o p erad o res do D ireito, e nem , sequer, interpretao e x te n si
NOTAS SOBRE A TEORIA OBRAL OA CONCORRNCIA
309
va. A razo p ara assim terem sid o estip u lad o s est na n ecessid ad e de
se dar seg u ra n a e certeza aos ag en tes eco n m ico s na realizao de
suas ativ id ad es no m ercado, p erm itin d o -lh es ter cin cia clara d o s li
m ites lcitos de sua atuao.
S o o s seg u in tes o s efeitos p ro ib id o s p e lo leg isla d o r (Lei 8 .8 8 4 /
1994, art. 20, I-IV ): "I - lim itar, falsear ou de q u a lq u er form a p reju
dicar a livre co n co rrn cia ou a livre iniciativa: II - d o m in ar m ercado
relev an te de bens ou serv io s; III - au m en tar a rb itrariam en te os
lucros; IV - ex ercer de fo rm a abu siv a posio d o m in a n te .
(I) Q uan to ao prim eiro d os efeito s acim a, os bens ju rd ico s p ro
tegidos de form a direlu so a livre c o n co rrn cia e a livre iniciativa.
Islo sig n ific a rejeio a q u a lq u e r esp cie de p rtica prejudicial atu a
o d os d em ais agentes d o m ercad o , c o n c o rren tes com o autor no
m esm o m ercad o , ou, ainda, q u e iluda os p r p rio s c o n co rre n tes ou te r
ceiros (au to rid ad es e co n su m id o res) q u an to ex istn c ia de c o n c o r
rncia m e ram en te aparente. D e outro lado, tam b m so co nsideradas
infraes da o rdem eco n m ic a prticas d estin ad as a criar barreiras ao
ingresso ou p erm an n cia de c o n co rren tes no m ercado, de form a a
se ch e g a r ao resultado do au m en to ilcito da p articip ao do agente
no cam p o de seu in teresse ou, no lim ite extrem o, ao m onoplio, ig u a l
m en te p roibido.
(II e IV ) O segundo efeito perseg u id o pelo legislador est no
d o m n io de m ercado re le v a n te .0 M ercado re le v an te sig n ifica aq u e
le m ercad o co n sid e ra d o para efeito da an lise dos efeitos nele p ra ti
cados. O prprio leg islad o r define posio d o m in a n te (art. 2 0 ,
2'i): O co rre posio d o m in an te q u an d o um a em p resa ou grupo de
em p resas co n tro la p arcela su b stan cial de m ercad o relevante, com o
fornecedor, in term ed irio , ad q u iren le ou fin an ciad o r de um produto,
servio ou tecn o lo g ia a ele re la tiv a ,
O co n ceito de p arcela su b sta n c ia l d ad o em seguida pelo le
gislador, no 3g do art. 20: A posio d o m in an te a q u e se refere o
parg rafo an terio r p resu m id a quan d o a em p re sa ou grupo de em p re
sas con tro la 2 0 % de m ercad o relev an te, p o d en d o e ste percentual ser
alterad o p elo C A D E para seto res esp ecfico s da ec o n o m ia .
6. Uma breve anlise sobre o conceito de "m ercado foi feira no tpico 3 .1 .5 .1,
retro.
310
CURSO OE DIREITO COMERCIAL,
V erifique-se, in icialm en te, q u e os sujeito s ativos da posio do

m in an te - e, portanto, os autores da in frao ordem econ m ica ora
co n sid e ra d a - podem estar em q u a lq u e r posio da cad eia de p ro d u
o e circ u la o de bens e servios: um fab rican te de p ro d u to sem
co n co rren tes sig n ificativ o s; um fo rn eced o r de m atria-prim a cscassa;
um a cad eia de su p erm ercad o s com m uitas lojas em determ inada
regio geo g rfica; o titu lar de um pro g ram a d e com p u tad o res larga
m en te utilizado; um a institu io financeira que se to m a lder em
d eterm in ad o cam p o de co n cesso de crdito; etc.
A p re su n o de posio d o m in an te pelo controle de 20% de m er
cado relevante deve ser considerada absoluta, no adm itindo prova em
contrrio . C o m o o C A D E tem c o m p etn cia para alterar tal ndice,
esta m udana pode d ar-se para m ais ou para m enos, na dependncia
da co n d io do tipo de m ercad o sob anlise.
C o m o o d o m n io de m ercad o relev an te de bens ou servios co r
respo n d er a um efeito , e ste so m en te p ode o co rrer aps um processo
iniciad o polo ag en te eco n m ico , o qual, na situ ao anterior, no era
Litular da co n d io em causa.
A p o sio d o m in an te, portanto, ser n ecessariam en te o resultado
de um processo n atural, o corrido em certa ativ idade dentro dc d eter
m in ad o m ercado, n ascid a da m aior e fic i n c ia do agente econm ico
em relao a seus co n co rren tes. N este caso , no se poderia falar de
infrao o rdem e c o n m ica, nos term o s d o 1 do art. 20 da Lei
S.884/1994. In frao surgir isto, sim - c o m o o ltim o dos efeitos
prev isto s no art. 20 da Lei 8.X 84/1994, caso o agente eco n m ico
ven h a a e x e rc e r d e fo r m a a b u siva p o si o d om inante.
Isto significa d izer q u e no infrao da ordem econm ica o
ex erccio regular de p o sio d o m in an te, resultante esta de um p ro ces
so natural em favor do agen te eco n m ico . A partir do m om ento em
que esta posio d o m in an te for ex ercid a de form a ab usiva ficar
caracterizad a a in frao em pauta. O abuso, p o r sua vez, deco rrer de
algum a prtica v o ltad a para a afetao n egativa da livre co n corrncia
e da livre in iciativ a. U m e x em p lo pode ser v isu alizado em relao ao
titu la r m o n o p o lista d e um p ro g ram a de co m p u tad o r que, propositalm ente, ex clua a p o ssib ilid ad e de o p erar com p ro gram as de outros fo r
n eced o res, com os quais se revelar incom patvel.
M as, co m o a lei n o e n c e n a d isp o sitiv o s desnecessrio s, en to
n o se pode su b su m ir o inciso II (d o m n io de m ercado relevante) ao
NOTAS SOBRI-. A TIORIA OERAL DA CONCORRNCIA
311
inciso IV (ex ercer p o sio d o m in an le de form a abusiva). N este lti

mo caso , a posio d o m in an te ter sid o alcan ada com base na e fi
cincia d o agente. A ssim sen d o , o efeito co rre sp o n d e n te ao dom nio
de m ercad o relev an te decorrer de um p rocesso q u alq u er que no se
iden tifica com o cx crccio a b u siv o de posio dom inante.
Paula F o rg io n i, aps ter feito a an lise d estas q u est es, assim
conclui: N em toda restrio livre co n co rrn cia ou livre in ic ia ti
v a d o m n io de m ercado ou abuso de p o sio d o m in an te m as no h
d o m n io de m ercad o ou abuso de posio d o m in an te sem restrio
livre co n c o rr n cia ou livre iniciativa, salv o se o caso for de au m en
to arb itrrio dos lu cro s.7
(III) O q u arto efeito n eg ativ o caracteri/.ador de infraes da
ordem eco n m ica (inciso III do art. 2 0 da Lei 8.8X 4/1994) di/. re sp e i
to ao au m en to de lucros d eco rren te de d eciso arb itrria do agente, tal
com o a elev ao do preo de pro d u to s ou de servios para os adquiren tes que no este ja basead a em co rresp o n d en te aum ento dos custos
dos insum os n ecessrios.
N o te-se que em um regim e de eco n o m ia livre, e tirantes os p re
os ad m in istrad o s, sujeitos a co n tro le p elas ag ncias reg u lad o ras c o r
respo n d en tes, c tendo em co n ta, ainda, a p resena de concorrncia
nos d iv erso s m ercad o s, o au m en to arb itrrio de p reos p o r um d eter
m inad o agente e c o n m ico so m en te seria eficaz se ele detiv esse p o si
o do m in an te. C aso co n trrio , a no scr que se estiv esse na p resen
a de um aco rd o e n tre o s p articip an tes do m esm o m ercad o (cartel), os
outros agentes eco n m ico s p articip an tes do m ercad o relevante, co n
corren tes d aquele q u e au m en to u arb itrariam en te seus preos, no o
aco m p an h ariam n ecessariam en te e , com isto, os ad q uirentes de tais
bens teriam o pes de co m p ra por p reos m ais baratos.
O bserv e-se, de form a m uito especial, que a referncia a efeito s ,
feita pelo leg islad o r no citad o art, 2 0 , n o sig n ifica a p roduo efe ti
va d e p reju zo s a o s concorren tes o u a os co n su m idores, bastando estar
presente o perigo de tal resultado. A estrutura dos ilcitos ali previstos
form ada, portanto, pelo ato em si e pelo e lem en to volitivo concer
nente em d esejar um d eterm in ad o efeito n egado pelo legislador.3
7. Os Fundamentos do Aiuitruste, pp. 233-234.
8. Cf. Calixto Salomo Filho, Condutas Tendentes .... pp. 106-112.
312
H um a situao no resolvida pelo legislador. Se o agente j pro

d u zia p o r p reos elev ad o s, d esfru tan d o de um eventual m onoplio
natural, esse fato no caracteriza in frao da ordem econm ica. A
quebra dessa situao so m en te poderia dar-se no caso da entrada dc
novo.s agentes no m ercado relevante, o que d ependeria cxclusivam ente deles, se o m onopolista no viesse a p raticar a infrao do inciso I
do art. 20 , acim a m en cio n ad a - ou seja: de algum a form a lim itar, fal
sear ou preju d icar a livre co n co rrn cia ou a livre iniciativa. C o n ten tan
do-se o m o n o p o lista e m m an ter seu m ercado cativo por fora de inves
tim en to s apenas d estin ad o s a g aran tir sua eficincia, os concorrentes
som ente tero sucesso em e n tra re m tal m ercado caso possam superar
a tecnologia do m onopolista, por sua v ez gastando enorm e quantidade
de recursos cm investim entos, sem segurana quanto ao seu retom o.
Esta seria um a barreira entrada p raticam ente intransponvel,
N o sc esq u e a que p o d e no o c o rre r infrao da ordem ec o n
m ica, m as o agente ev en tu alm en te se ver alcan ado pelas norm as do
C d ig o de D efesa do C o n su m id o r, pois o D ireito C oncorrencial c o
D ireito do C o n su m id o r, em b o ra p ossam ser con sid erad o s os dois
lados de um a m esm a m oeda, so d iscip lin as distinias, com sujeito,
o b jeto e princpios p r p rio s, e atuam sep arad am en te nos casos de
m frin g n cia s norm as respectivas. E ssa relao direta referida por
C alix to S alo m o F ilho, ao afirm ar: T oda vez que h o u v e r po d er no
m ercad o por parte do ag en te que pratica preos ab usivos e esse agenLe e stiv e r estru tu ralm en te pro teg id o co n tra a entrada de novos co n co r
rentes, o in teresse in stitu cio n al na ex istn cia de um m ercado c o n co r
rencial com livre esco lh a para o co n su m id o r est em p erig o .'J
A d u p la proteo en co n trad a no art. 20 da Lei A ntitruste encerra
suas duas a lm a s , n o d iz e r dos au to res. O u seja: de um lado, p ro te
g em -se a livre in iciativ a e a livre c o n co rrn cia contra prticas dos
ag en tes pred ad o res n o m ercado; e, de outro, o consum idor, que atin
gido nos seus interesses legtim os q u an d o so praticadas infraes da
ordem e c o n m ic a .10 N esse sentido, C alix to S alom o Filho esclarece
q ue o co n su m id o r no d estin atrio d ireto das norm as de D ireito
C o n co rren cial, m as sem p re ser seu ltim o d e stin at rio ."
10. Cf. Paula Forgioni, Os Fundamentos do Antitrustc, p. 239.
11. Condutas Tendentes
p. 94,
NOTAS SOBRE A TEORIA Ol-RAI. DA CONCORRNCIA
313
6.2.2 As infraes da ordem econmica.

Sujeitos ativos e condutas especficas
N o D ireito Brasileiro, a Lei R.S84/I994 estabeleceu um a relao
aberta de sujeilos ativos das infraes da ordem econm ica, em seu art.
15. T rata-se das pessoas fsicas ou jurdicas de D ireito Pblico ou Priva
do, bem com o quaisquer associaes de entidades ou de pessoas, co n s
titudas de fato ou de direitu, ainda que tem porariam ente, com ou sem
personalidade jurd ica, m esm o que exeram atividade sob o regim e de
m onoplio legal. O que im poria para o D ireito B rasileiro, no caso, a
existncia de poder econm ico em m os de q ualquer pessoa, em um
determ inado m ercado relevante, e seu exerccio fora dos parm etros
legais estabelecidos. Para o caso deste C urso de D ireito C om ercial a
preocupao, evidentem ente, o em presrio ou a sociedadc em presria
enquanto autores de condutas reprovadas na rea sob exam e.
H avendo d elin ead o os co n to rn o s das in fraes da ordem eco n
m ica nos seus asp ecto s g erais, acim a e x am in ad o s, o legislador c u i
dou, a seguir, de relacio n ar de fo rm a ex em p lificativ a diversas c o n d u
tas ilcitas, infrin g en tes d o art. 20 da Lei 8 .8 8 4 /1 9 9 4 , en tre aquelas
q ue a e x p erin cia tem d em o n strad o serem as m ais freq entem ente
utilizad as pelos agentes eco n m ico s. O ex am e dc cada um a delas
indicar que podem ser e n q u ad rad as em um ou m ais c aso s do d isp o
sitivo acim a m encionado. Vam os p ro cu rar classific-las por categ o
rias. A lg u m as c o n d u ta s p o d ero cair em m ais de um a classificao.
6 .2 .2 J C o n d u ta s resultantes d a fo r m a o de ca rtis
O s cartis resultam de a c o rd o s h o rizo n ta is c eleb rad o s por um
determ in ad o nm ero de ag en tes eco n m ico s a fim de prejudicar os
d em ais co n co rren tes, pois e ste s p assaro a au ferir lucros m enores,
foran d o a n ecessid ad e de in v estim en to s su p lem en tares para que pos
sam p erm an ecer no m ercado, nem sem pre rev estidos de xito. A cor
dos h o rizo n tais trad u zem -se pela atu ao co n certad a dos agentes eco
nm icos em um m esm o m ercad o relev an te g eo grfico (em um a
d eterm in ad a reg io ) ou m aterial (um d eterm in ad o tipo de produto ou
se rv i o ).12 Em tese, os q u e est o d en tro do aco rd o sero b en eficia
12. Cf. Paula Forgioni, O s Fundamentos do Anniruxie, pp. 324 e 201-216.
314
dos pelas p rticas co n certad as. O s que estiv erem "de fora" sero pre
ju d ic a d o s d iretam en te; e os co n su m id o res, indiretam ente. M as irre
levante para a c o n fig u rao da infrao q u e os agentes sob acordo
alcancem ou no o resu ltad o eco n m ico pretendido. Para lanto, basta
q ue ajam na busca do efe ito alm ejado.
D esse tipo so as c o n d u tas relacio n ad as nos incisos I a III, VIII
e X do art. 21 da Lei 8 .884/1994: fix ar ou praticar preos e condies
de venda de bens ou p restao de servios, sob qu alq u er form a, em
acord o com co n co rren te; o b te r ou in flu en ciar a adoo de conduta
com ercia! uniform e ou co n certad a en tre co n co rren tes; d iv id ir os m er
cados d e servios ou prod u to s, a cab ad o s ou sem i-acabados, ou as
fo n tes de ab astecim en to dc m atrias-p rim as ou produtos inlerm cdirios; c o m b in ar p rev iam en te p reo s ou aju star v antagens na c o n c o r
rncia pblica ad m in istrativ a; ou re g u la r m ercados de bens ou serv i
os, estabelecendo acordos para lim itar ou co ntrolar a pesquisa e o
desen v o lv im en to tecnolgico, a p roduo d e bens ou prestao de ser
vios, ou para d ific u lta r in v estim en to s d estin ad o s p roduo de bens
ou serv io s ou su a distrib u io .
6 2 .2 .2 C on d u ta s d e stin a d a s cria o de b a rreiras

entrada de n o vo s co n co rren tes (art. 21, IV, V e XVI )
So as seguintes: lim itar ou im p ed ir o acesso de novas em presas
no m ercado; c ria r d ific u ld a d e s co n stitu io , ao funcionam ento ou
ao d esen v o lv im en to d e em p resa co n co rren te ou de fornecedor, adquiren le ou financiador de bens ou serv io s; ou aam barcar ou im pedir
a explo rao de d ireito s d e p ro p ried ad e industrial ou intelectual ou de
tecnologia.
6 2 2 . 3 C on d u ta s d e stin a d a s a e x p u lsa r co n co rrentes do m ercado

(art. 21, VI, JX. X I, XIII, XV, XVIII, X I X e XXI I )
C o n sistem em : im pedir o acesso de co n co rrente s fontes de insum o, a m atrias -prim as, eq u ip am en to s ou tecnologia, bem com o aos
canais de d istrib u io ; u tiliz a r m eios e n g an o so s para p ro v o ca r a o sc i
lao de preos de terceiros; im por, no com rcio de bens ou servios,
a distrib u id o res, v arejistas e rep resen tan tes, preos de revenda, d e s
NOTAS SOBR.L A TEORIA GERAL DA CONCORRNCIA
315
co n to s, co n d i es de p ag am en to , q u an tid ad es m n im as ou m xim as,

m argem d e lucro, ou q u a isq u e r o utras co n d ies de co m ercializa o ,
relativos a n eg cio s com terceiro s; destruir, inutilizar ou aam barcar
m alrias-p rim as. produtos in term ed irio s ou acabados, assim com o
destruir, in u tilizar ou d ificu ltar a o p erao de eq u ip am en to s d e stin a
dos a p ro d u zi-lo s, ou a tran sp o rt-lo s; v en d er in ju stificadam ente m er
cad o ria abaixo d o preo de custo ; im p o rtar q u aisq u er bens abaixo do
custo 110 Pas ex p o rtad o r, q u e no seja signatrio dos C digos Antid u m p in g e de S u b sd io s d o GATT; ou reter b ens de produo ou de
co n su m o , ex celo para g aran tir a co b ertu ra dos c u sto s d e produo.
6.2.2.4 C o n d u ta s d estin a d a s a co n q u ista r

ou m a n te r o dom n io do m ercado
(art. 21, VII, XII, XIV, XVI I , XX, XXI I , XXI I I c XXI V)
So as seguintes; ex ig ir ou co n ced er e x c lu siv id a d e para d iv u lg a
o de p u b licid ad e nos m eios de co m u n icao de m assa; d iscrim in ar
adqu iren tcs ou fornecedores dc bens ou serv ios por m eio da fixao
d iferen ciad a de p reos ou d e co n d i es o p eracionais de venda ou
p restao de servios; d ificu ltar ou ro m p er a c o n tin u id ad e ou d e se n
vo lv im en to dc rela es co m erciais de prazo in d eterm in ad o em raz,o
da recu sa da outra parte em su b m eter-se a clu su las e co n d i es c o
m erciais in ju slificv eis ou an tico n co rren ciais; ab a n d o n ar ou fazer
ab an d o n ar ou d e stru ir lav o u ras ou plan ta es, sem ju sta cau sa co m
provada; in terro m p er ou red u zir em grande escala a produo, sem
ju s ta causa co m p ro v ad a; reter bens de pro duo ou de consum o,
e x c e lo para g aran tir a co b ertu ra dos custos de produo; su b o rd in ar a
venda de um bem aq u isio de outro ou u tilizao de um servio,
ou su b o rd in ar a p restao de um serv io u tilizao de outro ou
aq u isio de um bem ; ou im p o r preos ex cessiv o s, ou au m entar sem
ju sla cau sa o p reo de bem ou de servio.
Q u an d o a co n d u ta ilcita se refere im p osio de preos ex ce s
sivos ou ao aum ento in ju stificad o de preos, devem ser verificadas
circu n stn cias eco n m icas e m ercad o l g icas relevantes, entre as quais
aqu elas q u e so relacio n ad as no p argrafo nico do art. 22 da Lei
8 .884/1994; se o preo praticad o q u an to ao p ro d u to ou servio ou sua
e le v a o no estiv erem ju stific a d o s p elo c o m p o rta m en to do custo dos
resp ectiv o s insum os ou pela introduo de m elhorias de qualidade; o
316
CURSO DE DIREITO COMtiRCIAI.
p re o d e p ro d u to an terio rm en te p ro d u zid o , q u an d o se tratar de suce

dneo resu ltan te d e altera es n o -su b stan ciais; quais os preos de
p ro du to s e servios sim ilares, ou sua ev o lu o , em m ercados co m p e
titivos e co m p arv eis; a ex ist n c ia d e aju ste ou acordo, so b q u a lq u er
fo rm a , q u e resu lte em m ajo rao d o p reo de bem ou servio ou dos
respectiv o s custos.
6.2,3
As penalidades aplicveis
nos casos de infraes da ordem econmica
U m a v ez v erificad a a ex istn cia d e in fra es da ordem e co n m i

ca, su jeitam -se os infrato res s penas p rev istas na L ei 8.884/1994, s e
g u n d o as esp ecifica es p rev istas nos seus arts. 23 a 27. T ais penas
so classificad as co m o p rin c ip a is e acess ria s.
6.2.3.1 P en a lid a d es p rin cip a is

Os sujeito s p assiv o s e as penalid ad es em cau sa so, c u m u lativ a
m ente, co n fo rm e o caso:
a) O em p res rio ou so cied a d e em presria in fratora (o term o
e m p re sa , no art. 2 3 , 1, en co n tra-se m al-u tilizad o): pena de 1 a 30%
do valor do fatu ram en to bruto no seu ltim o exerccio, ex cludos os
im posto s. Tal p en alid ad e jam ais ser inferior vantagem auferida
pelo agente, se for possvel quantific-la.
b) O s a d m in istra d o res direta, ou in d ireta m ente responsveis p e
la infrao', m ulta de 10 a 50% do valor da p enalidade aplicada ao
em p re s rio ou so cied ad e em p resria, de resp o n sabilidade exclu siv a
daqueles.
c) O u tra s p e ss o a s fs ic a s ou ju rd ic a s, de D ireito P blico ou P ri
vado; a sso cia es ou entid a d es de fa to o u de direito, ainda q u e te m
p o ra ria m e n te , co m ou sem p e rso n a lid a d e ju rd ica : neste caso, no
sendo possvel utilizar o v alo r do faturam ento bruto, a penalidade ser
na fo rm a de m ulta en tre 6 .0 0 0 a 6 .0 0 0 .0 0 0 de U nidades F iscais de
R efern cia - U F IR s, ou padro sup erv en ien te.
N a rein cid n cia as m ultas co m in ad as sero aplicadas em dobro.
C om o a lei no fa z q u a lq u e r d iferena, e sta p en a ser aplicada tanto
na rein cid n cia genrica co m o na especfica.
NOTAS SOBRE A TEORIA GIAL OA CONCORRNCIA
317
6 .2 .3 2 P e n a lid a d e s a cess ria s (Lei 8.88411994, art. 24)

D ep e n d e n d o da grav id ad e dos fato s caracterizad o res de infrao
da ordem e c o n m ica, o u ten d o em v ista o in teresse pblico geral,
p odero scr im postas p enalidades de natu reza acess ria, d e form a iso
lada ou c u m u lativ a, com o sejam :
a) P u b lica o em m eia p g in a d e jo r n a l in d ica d o d e extrato da
d ecis o co n d e n a t ria d a infra o p rin c ip a l, s cu sta s do infrator, por
dois d ias se g u id o s, de um a a trs sem an as co n secu tivas: trata-se dar
pleno co n h ecim en to ao m ercado c ao pblico co n su m id o r das ativ i
dades ilcitas do em p resrio c o n d en ad o por afro n ta aos p rin cp io s da
livre iniciativa e da livre co n co rrn cia, co m o form a de m ostrar o preo
n egativo de p rticas da especie.
b) P ro ib i o de co n tra ta r com in stitu i es fin a n c e ira s o ficiais e
p a rtic ip a r de licita es p ro m o v id a s p e la A d m in istra o P blica d ire
ta ou indireta n o s n veis fe d e r a l, esta d u a l ou m u n ic ip a l: dessa m a n ei
ra, o infrato r perde im portante fonte de recursos para sua atividade,
bem com o um m ercado sig n ificativ o para sua atu ao em presarial.
c) Inscrio d o in fra to r no C adastro N a cio n a l d e D efesa do C o n
su m id o r: este C ad astro encerra a relao de m aus fo rnecedores, para
que o c o n su m id o r possa p recaver-se con tra eles nos negcios que pre
tenda realizar.
d) R eco m en d a o , na sen te n a co n d e n a t ria , a os rgos p b li
cos com p eten tes, no sen tid o de que:, (i) seja co n ced id a licena c o m
p ulsria a terceiro s de paten tes de titularidade do infrator; (ii) no
seja co n c e d id o ao in frato r o p arcelam en to de tributos federais por ele
devidos, ou que sejam can celad o s, no todo ou em parte, incentivos
fiscais ou su b sd io s pblicos; e (iii) faa-se a ciso da sociedade
infratora, a tran sfern cia d o seu co n tro le so cietrio , ou qu alq u er tipo
de p ro v id n cia n ecessria elim in a o dos e fe ito s nocivos ordem
econm ica cau sad o s pelo agente.
A c o n c e ss o d e licena co m p u ls ria ir d ar a terceiro s, c o n co r
rentes, m elh o res co n d i e s de co m p etitiv id ad e ju sta m en te no m erca
do relevan te de atu ao do infrator, em relao ao qua ele desejava
d o m in ar m ercad o relev an te de form a indevida ou se enco n trav a abu
sando de p o sio dom in an te.
A perd a de d ireito s trib u trio s ir ca u sa r o au m en to do s custos do
infrator, p en alizan d o a su a p e rfo rm a n c e no m ercado.
318
A s ltim as m o dalidades d e penas acessrias, aciina, so, na ver

dade, m edidas de p ro fu n d o alcance, pois levam quebra do poder eco
nm ico do agente infrator e perda do contro le da sociedade infratora por quem , no fundo, deu cau sa infrao, abusando do seu poder.
e) N o p ro cesso que ten h a sido in sta u ra d o p elo C A D E contra o
infrator, um a vez p ro la ta d a a d ecis o a d m in istra tiva p e to seu P len
rio, p o d e r se r d e te rm in a d a a cessa o da a tivid a d e a n ticoncorrencial - inclusive co m m edida lim inar - ou po d er , ainda, ser celebrado
com prom isso d e cessa o : o descu m p rim en to das ordens nesse sen ti
do, o rig in ad as d o C A D E - d an d o -se a co n tin u id ad e d a infrao
su jeita o infrator a m ulta diria de valor n o inferior a 5 .0 0 0 U F IR s
ou p ad ro su p erv en ien te, a q ual pode ser au m en tad a em ate 2 0 vezes,
se assim o reco m en d arem a situ ao eco n m ica daquele (grande po
der e co n m ico ) e a g rav id ad e da in frao (art. 25).
f) N o s ca so s de recusa, o m iss o , en g a n o sid a d e ou retardam ento
in ju stifica d o da p resta o d e in fo rm a es ou no fo rn e c im e n to de d o
cu m e n to s so licita d o s p e la s a u to rid a d e s co m p etentes no cam po do
D ireito C o n co rren cia l ( CADE, S D E e SEAE) , fic a ca ra cterizada in
fr a o p u n v e l com m u lta d i ria de 5 .0 0 0 UFI Rs, a qual p o d e ser
a u m en ta d a em a t 2 0 vezes, se n ecess rio p a ra g a ra n tir sua eficcia,
em razo da situ a o eco n m ica do infrator: foi estab elecid o em 90
d ias o lim ite m x im o de aplicao da m ulta em causa. P elo seu p ag a
m en to resp o n d em so lid ariam en te a filial, sucursal ou e stab e lecim en
to, no Pas, de em p re sa estran g eira (art. 26 e seus ).
A n ecessid ad e da fixao de um lim ite para a m ulta vertente deuse pelo acrscim o de novo p arg rafo ao referid o art. 26 (L ei 10.149,
de 2 1 .1 2 .1 9 9 0 ), para que seu v a lo r no v iesse a co n stitu ir c a so de
confisco, levando a em p resa a um a situ ao de in solvncia, com seu
ev en tu al d e sap arecim en to do m ercado. Tal efeito no foi desejado
pelo leg islad o r no estab elecim en to da pena, p rejudicial ao interesse
d a p erm an n cia de u n idades p ro d u tiv as no m ercado.
g) A fa lta in ju stifica d a d o representado ou de terceiros, quando
in tim a d o s p a ra a p resta o de escla recim en to s ora is no curso de p r o
ced im e n to a d m in istra tiv o instaurado p a ra a verificao de infraes
d a ordem eco n m ica , su jeita r o fa lta n te m u lta de R $ 5 0 0 .0 0 a R$
10.70 0 ,0 0 , co n fo rm e su a situ a o econm ica: a ser aplicada m edian
te auto de infrao (art. 26 , 5-).
NOTAS SOBRE A TEORIA UliRAL DA CONCORRNCIA
319
h)
O im p ed im en to , o b stru o ou q u a lq u e r o u tra fo r m a a d otada
p o r a lg u m p a ra d ificu lta r a rea liza o de in speo a u to riza d a p ela
S D E ou S E A E nos ca m p o s d e su a s co m p e t n c ia s su jeita r o in sp e cio
nado ao p a g a m e n to d e m ulta dc R $ 2 1 .200,00 a R $ 4 2 5 .7 0 0 , c o n fo r
m e a situ a o eco n m ica do infrator: m ediante a lavratura de auto de
infrao (art. 26-A ).
A g ra d a o d a s p e n a lid a d e s ser e fe tu a d a m ediante a anlise de
critrio s esta b e le c id o s pelo leg islad o r (art. 27): a grav id ad e da infra
o; a b oa-fc do infrator; a v an tag em auferida ou pretendida pelo
infrator; a co n su m a o da infrao ou a situ ao de sim ples tentativa;
o grau da leso cau sad a, ou d o p erig o de leso, livre co n co rrn cia,
eco n o m ia n acio n al, aos co n su m id o re s, ou a terceiros; os efeitos
eco n m ico s p ro d u zid o s no m ercado; a situ ao e c o n m ica do in fra
tor; e a reincid n cia.
P oder ser cele b ra d o a c o rd o de le n i n c ia (art. 35-B ) entre a
U n i o F e d e ra l, p o r in te rm d io da S D E , e a u to res da in fra o da
ordem ec o n m ic a , co m a extin o d a a o p u n itiv a por parte da A d
m in istra o P b lica ou a red u o d a p e n a de um a d o is tero s, desde
que co lab o rem e fetiv am en te co m as in v estig a es e o processo
a d m in istra tiv o , e d esde q u e de tal c o lab o rao v en h am a resu ltar a
id en tificao d os d e m a is c o -a u to re s da in frao e a ob ten o de in
form a es e d o c u m e n to s q u e c o m p ro v e m a in frao n o ticia d a ou
so b in v estig ao .
O s efeito s do aco rd o em relao ex tin o da ao punitiva ou
redu o das p en alid ad es ap licad as sero esten d id o s aos d irig en tes e
a d m in istrad o res da em presa h ab ilitad a, en v o lv idos na infrao, desde
que firm em o respectivo in stru m en to em con ju nto com aquela.
C om a fin a lid a d e de in cen tiv ar essa prtica, a lei d isp e que no
im portar co n fisso q u a n to m atria de fato, nem reco n h ecim en to de
ilicitude da co n d u ta an alisad a, a p ro p o sta de acordo de lenincia que
venha a ser p o sterio rm en te re je ita d a pelo secretrio da SD E , no
deven d o fazer-se div u lg ao d e tal fato, c o n sid eran d o -se o c a r ter s i
giloso do pleito.
E sse a c o rd o de len in cia eq iv a le d e la o p rem iaI do D ireito
P en al, ad o tad a em a lg u n s c aso s de in v e stig a o crim in a l, tal com o
oco rre com a L ei 9 .6 1 3 /1 9 9 8 ( lav a g e m ou o c u lta o de dinheiro
ou bens).
320
N o m esm o d isp o sitiv o so estab elecid as co n dies cum ulativas

p ara a celeb rao d o acordo de lenincia: o so licitante n o po d e eslar
caracterizad o co m o o lder da co n d u ta tida com o infracionria; ter si
do o prim eiro a se q u a lific a r com respeito infrao noticiada ou sob
investigao; c e ssa r co m p letam en te seu en v o lv im ento nas atividades
relacio n ad as com a infrao; n o d isp o r a S D E de provas suficientes
para asseg u rar a co n d en ao do p ro p o n en te do acordo; e ter sido feita
a co n fisso no ilcito e co lab o rar plena e p erm an entem ente com as in
vestig a es c o rresp o n d en tes e o p ro cesso ad m in istrativ o , s suas pr
prias custas.
6.2.4 Os rgos administrativos competentes para atuao

no campo do Direito Concorrencial
A Lei 8 .8 8 4 /1 9 9 4 institu iu um siste m a o rg an izad o para a p re
v en o e rep resso s in fra es co n tra a o rd em ec o n m ic a, com o
fim de im p lem en tar os p rin cp io s da livre iniciativa e da livre c o n
corrn cia. T ais rg o s s o o C o n se lh o A d m in istrativ o de D efesa
E co n m ica - C A D E , a S e c re ta ria de D efesa E co n m ica - S D E e a
S ec re ta ria de A co m p an h am en to E co n m ico , do M in istrio da F a z e n
da - S E A E .
O C A D E autarquia federal v in cu lad a ao M inistrio da Justia,
com s e d e e foro n a C apital F ederal, com fu nes ju d ic an les ad m in is
trativas. Seu P len rio co m p o sto p o r um P resid en te e seis C o n selh ei
ros, todos esco lh id o s en tre cid ad o s com m ais de 30 anos de idade,
d eten to res de notrio saber jurfd ico ou eco n m ico , de reputao ili
bada, nom eados pelo P residente da R epblica, depois d e aprovados
pelo S enado Federal.
A n atu reza esse n c ia lm e n te tcn ico -ju rd ica das m atrias ap recia
das pelo C A D E to m a im portante q u e seja co m p o sto tanto por ad v o
gados q u an to p o r eco n o m istas, de m aneira a que o estreitam en to das
relaes e co n h ecim en to s d esses dois ram os d o saber hum ano seja
utilizad o e ficazm en te na d eciso de q u est es relacionadas com a o r
dem econm ica.
Ju n to ao C A D E fu n cio n a um a P ro cu rad o ria com atribuies de
prestao de assistn cia ju rd ica q u ela autarq u ia e sua defesa em
ju zo ; p ro m o v er a e ex e c u o ju d icial das d ecis es prolatadas; req u e
NOTAS SOBRli A TtiORlA CKRAL DA CONCORRNCIA
321
rer m edid as ju d ic ia is v isando c e s s a r o de infraes da ordem eco

nm ica, p ro m o v e r acordos judiciais relativos a in fraes da ordem
eco n m ica; e m itir pareceres; etc.
N os p ro cesso s sujeitos a p re c ia o d o CA D E fun cio n ar m em
bro do M inistrio P blico F ed eral, p ara tanto d esig n ado pelo Procurador-G cral da R epblica.
A S D E tem a in cu m b n cia de m on ito rar a aco m p an h ar as p r ti
cas de m ercad o ; acom panhar, p erm an en tem en te, as atividades e pr
ticas co m erciais de pessoas fsicas ou ju rd ic a s q u e d etiv erem posio
d om in an te em m ercado relev an te de bens ou serv io s, a fim de p re
v en ir infraes da ordem eco n m ica. Se fo r o caso , cab e-lh e instau
rar o co m p eten te p ro cesso ad m in istrativ o .
6,2.5 O controle das in fra e s da ordem econmica.

O esprito da tutela da concorrncia
6 2 5 l M e d id a s p re v e n tiv a s (art. 52)
Em q u a lq u e r fase de processo ad m in istrativ o q u e tiver sido ins
taurado podero ser ado tad as m edidas p reventivas em relao a p r ti
cas efetuadas pelo indiciado no m ercado, c aso exista indcio ou funda
do receio de que este, direta ou indiretam ente, cause ou possa causar
ao m erendo leso irreparvel ou de d ifcil re p a ra o , q u e torne in efi
caz o resultado final do processo.
6 .2 .5 2 C o m p ro m isso de c e ssa o - T C C (a rt 5 3 )
6 .2 .5 .2 .1 O s casos de celeb ra o d o TC C
Em q u a lq u e r d as esp cies de processo ad m in istrativ o , o C A D E
poder tom ar do rep resen tad o co m p ro m isso de cessao da prtica
sob in v estig a o ou efeito s lesivos, sem p re q u e , em ju z o d e con v e
nincia e oportu n id ad e, e n te n d e r que aten d e aos in teresses protegidos
por le i.13
13.
O arc. 53 da Lei 8.884/1994 recebeu nova redao pela Lei U .482, d
3 1.5.2007, com importantes modificaes na sistemtica do compromisso de cessa
o, que j era previsto na sistemtica anterior.
322
O s interesses p ro teg id o s, acim a m en cio n ad o s, en co n tram -se en u

m erad o s no art. 170 da CF, e sp ecialm en te nos incisos II (propriedade
p riv ad a), III (fu n o social da p ro p ried ad e), IV (livre co n corrncia) e
V (d efesa do co n su m id o r), bem com o na prpria Lei 8 .8 8 4/1994, arts.
Ia, 20 e 21. A luz do aten d im en to d os m en cio n ados princpios, po d e
r o C A D E , no uso de critrio s basead o s n o seu p o der discricionrio
e ten d o em c o n ta a co n v en in cia e a o p o rtu n id ad e da m edida, optar
pela recurso ao co m p ro m isso de cessao da prtica que estiv er in
vestig an d o ou dos efeito s lesivos dela resultantes.
A m ed id a tem sido objeto de crticas no som ente no B rasil, mas
quanto a o u tro s p ases q u e a tm ad otado, um a vez que poderia ser
en te n d id a c o m o um in cen tiv o indireto u tilizao de prticas antico n co rren ciais em situaes de m o ra l hazard.
O b serv e-se que o processo ad m in istrativ o tom ado com o base
para o T erm o de C o m p ro m isso ficax to -so m ente su spenso durante
o prazo do seu cu m prim ento, vindo a ser arquivado apenas ao trm ino
do p razo fixado pelo C A D E , e d esd e que a ten d id as todas as c o n d i
es estab elecid as no T C C , Tal su sp en so ter efeito s so m en te em
relao ao rep resen tad o que firm ou o co m p ro m isso em tela, correndo
em trm ite norm al o p ro cesso em relao aos d em ais representados
(cf. 5 e 6a do art, 53 da Lei 8.884/1994).
Em recente artig o sobre o tem a sob exam e, U biratan M attos e
A driana G ia n n in i14 verificam a presena de vantagens tanto para o Po
der P b lico (esp ecialm en te a socied ad e em g eral) quanto para a in i
ciativ a p rivada na u tilizao do T C C .
De aco rd o co m o.s co m en taristas em apreo, quanto ao P oder
P b lico as v an tag en s podem ser assim en u m erad as: (i) im ediato rece
bim en to da p en a p ecuniria estab elecid a ao agente, com a econom ia
de tem po e de recu rso s financeiros; (ii) rpida con clu so do processo
adm in istrativ o , c u ja d em o ra - acrescen tam o s - gera incerteza e in se
g u ran a no m ercad o q uanto d iscu sso sobre a ex istn cia de prtica
antico n co rren cial; (iii) im ediata restau rao da ordem econ m ica fe
rida pelo agente.
14. A experincia mundial no combate a carieis", Valur Econmico 3 1.8.2007.
323
D o p o n to dc vista d os a g e n te s d a in icia tiva p riv a d a - co n tin u am

os autores citad o s - os b enefcios d izem resp eito rp id a co n clu so
de um a in v estig ao que p o d eria d u ra r tem p o co n sid erv el, p o u p a n
do-lhes recursos para u tilizao em sua atividade negociai. C onte-se,
ainda, a d efin io do m o n tan te da p restao p e c u n i ria a seu carg o , a
ser paga no estg io ainda inicial das investigaes. A gregando nossas
palavras aos com entrios em questo, podem os d izer que tal pagam en
to afasta um a srie de dificuldades da sociedade envolvida, evitando a
necessidade do recurso constituio, no balano, de provises su b s
tanciais (q u e oneraro o e x e rc c io da atividade em p resarial do a g en
te), facilitan d o o p lan ejam en to dos d isp n d io s futuros e clarean d o as
p o ssib ilid ad es de investim ento.
S o b os asp ecto s acim a, U biratan M attos e A driana G annini d es
tacam o s en o rm es b en efcio s da c erteza do d ireito , d a transparncia
da m edida e da rapidez resu ltan te do T C C , lem brando, entre o u tros
exem p lo s do D ireito C o m p arad o , que nos E stad o s U nidos da A m ri
ca cerca de 90% de todas as in v estig a es efetu ad as pelos rgos
co m peten tes na rea de D ireilo C o n co rren cial term inam pela c e le b ra
o de acordos.
6 .2.5.2.2 A sistem tica d o s T C C s

D eterm in a a lei os e lem en to s que dev ero co n star o b rig ato ria
m ente d o T C C : (i) a esp ecificao das o b rig a es do representado
para fazer ce ssa r a prtica in v estig ad a ou seus efeito s lesivos, bem
com o o b rig a es que ju lg a r cabveis; (ii) a fixao do valor da m ulta
para o c a so de d escu rn p rim en to . total ou parcial, das obrigaes c o m
prom issad as; e (iii) a fix ao do valor da co n trib u io p ecuniria ao
F undo de D efesa de D ireito s D ifu so s, quan d o cabvel.
T ratan d o -se da in v estig ao da prtica de infrao relacionada
ou deco rren te das co n d u tas p revistas nos incisos I, II, 111 ou V III do
caput do art. 21 da Lei 8 .8 8 4 /1 9 9 4 , en tre as o b rig a es estabelecidas
figurar, necessariam ente, a obrig ao de recolher ao Fundo de D efesa
de D ireitos D ifusos um valor pecunirio que no poder ser inferior ao
m nim o previsto no art. 2 3 da aludida lei.
A c eleb rao do T C C p o d er ser p roposta at o incio da sesso

de ju lg a m e n to do pro cesso ad m in istrativ o relativ o prtica investiga
da, o b serv an d o -se q u e o T erm o de C o m p ro m isso constitui ttulo e x e
cutivo ex traju d icial.
O pro cesso ad m in istrativ o co rresp o n d en te ficar su spenso e n
qu an to estiv er sendo cum prido o co m p ro m isso e ser arquivado ao ter
m ino do prazo fix ad o , sc aten d id as todas as co n d i es estabelecidas
no T C C . Esta susp en so dar-se- som ente em relao ao representado
que firm o u o co m p ro m isso , seg u in d o o processo seu curso regular
p ara os dem ais represen tad o s.
C aso o co rra o d escu m p rim en to d o co m p ro m isso , assim d ecla ra
do pelo C A D E , e ste rgo ap licar as san es nele prev istas e d eter
m in ar o p ro sseg u im en to do p ro cesso a d m in istrativ o e as dem ais m e
d id as ad m in istrativ as e. ju d ic ia is cab v eis para sua execuo.
A s co n d i es do T C C p o dero ser alterad as no seu curso pelo
C A D E , se co m p ro v ar sua ex cessiv a o n ero sid ad e para o representado,
d esd e que a alte ra o n o acarrete preju zo para terceiros ou para a
co letiv id ad e. P ara este efeito, o rep resen tad o d ever fazer o co m p e
ten te pedido, ju n ta n d o as p ro v as cabveis.
O C A D E d efin ir, em reso lu o , no rm as co m p lem en tares sobre
cabim en to , tem p o e m odo da c e le b ra o do T C C , m atria a ser ainda
definida.
.2.5.2.3 A natu reza ju r d ic a d a p re sta o p ecu niria

e o m o n ta n te de su a fix a o
A celeb rao do T C C no en v o lv e a discu sso de culpa ou de
dolo do ag en te em relao prtica sob in vestigao, e nem sequer
co n sid era es so b re o m rito dessa prtica. N o m om ento em que o
agente assin a um c o m p ro m isso desta natureza, p ode-se p resu m ir (no
no sen tid o estritam en te ju rd ico ) q u e algum nvel d e ilcito foi por ele
p raticad o n o cam p o co n co rren cial; m as a lei silencia a respeito.
N este contexto, duas nicas figuras ap resen tam -se no tocante
n atureza ju rd ic a da m en cio n ad a p resta o pecuniria: (i) rem u n era
o pela atuao d o C A D E at aq u ele m om ento; ou (ii) m ulta pela
NOTAS SOBRE A TEORIA (IRRAL DA CONCORRNCIA
325
prtica de um ilcito p resum ido (agora o tem o usado em seu sen ti

do tcn ico -ju rd ico prprio),
P rim e ira m e n te , no se p o d e c o n sid e ra r que o C A D E e x e r a um
se rv i o p e lo q ual d ev a ser rem u n e ra d o . Sua n a tu re z a ju rd ic a de
au ta rq u ia criad a para a lu a r n a p re v e n o e na re p re ss o s in fra e s
da ordem e c o n m ic a n o c o n d iz com um a c o n c lu s o em tal se n ti
do. Se o C A D E d e v esse se r rem u n e ra d o p o r se rv i o s p re sta d o s, isto
se daria lan to no c aso de c o n d e n a e s q u a n to no de re c o n h e c im en
to da in e x ist n c ia d e ilcito s - e, p o rta n to , nas h ip te se s de in o c n
cia do agente.
De o u tro lado. m esm o q u e a lei ten h a d e ix a d o de fa z e r q u alq u e r
refern cia p re se n a de cu lp a ou d o lo e au to ria p u r p a rte do ag ente
sig n a t rio do T C C , no se p o d e n eg ar que com a assin atu ra de um
c o m p ro m isso que im plica c e ssa o de d e te rm in a d a p r tic a fica
im p lcito que tal prtica se m o stra c o m o ilcita, ao m en o s em tese.
D esta m a n e ira , so m en te se pode e n te n d e r q u e a p re sta o p ecu n i
ria cm ca u sa um a p en alid ad e n a form a de m ulta a se r ap licad a ao
agente.
A lei silencia sobre os critrio s que o C A D E dever a d o iar na
fixao da m ulta dc que se traia. N este caso, caber ap licar os prin c
pios do D ireito Penal co rresp o n d en tes d o sim etria da pena, d evendo
aquele rg o a v aliar o grau de d ano efetivo e/ou po ten cial da prtica
sob anlise no m ercado. De um ponto de vista p rag m tico , caso a pe
na seja de v alo r sig n ificativ am en te elev ad o para o agente, poder-se-
criar um incen tiv o n egativo assin atu ra d o T C C . D e outra parte,
penas m u ito b en v o las levaro, no futuro, d ian te do seu exam e pelos
agentes do m ercado, a se av en tu rarem , m ais um a vez, em term os de
m o ra l h a za rd , assu m in d o o risco de um a atu ao antico n co rren cial e
a ev en tu alid ad e da assinatura de um T C C a baixo custo.
6,2.6 Execuo judicial das decises do CADE.

A in te rv e n o ju d ic ia l (arts. 6 0-78)
A p roteo constitu cio n al, co n fo rm e se verifica, coloca-se no pla
no instru m en tal e teleolgico: ela est fu n d ad a no interesse social e
no d esen v o lv im en to d o Pas nos seto res tecn o l g ico e econm ico.
326
C o n fo rm e d ito acim a, as d ecis es d o C A D E im pondo penas ou

o b rig a es d e term in ad as aos ag en tes do m ercado constituem ttulos
e x ecu tiv o s e x traju d iciais. U m a v ez n o pagas as prim eiras ou descu m p rid as as seg u n d as, aq u ele rg o p o d er p ro m o v er a devida ex e
cu o , com o d eferim en to da tu lela esp ecfica pelo ju iz , se for o caso.
A co n v erso de um a o b rig ao de fazer em perdas e danos som ente
ocorrer n o c aso em que a tutela esp e c fic a ou o resultado prtico tor
n ar-se im possvel.
T endo em co n ta a p articu lar rea de aluao do C A D E e seus
reflex o s em d eterm in ad o m ercado relev an te, em relao aos co n co r
rentes e aos co n su m id o res, v erifica-se q u e as m edidas de defesa to
m adas pelo ru so m en te p o d ero g o zar de efeito suspensivo, no caso
de m u llas, se este prestar a prvia cau o necessria.
N os casos em que o ju iz vier a e n te n d e r q u e a grav id ad e da infra
o da ordem eco n m ica, a p ar da ex istn cia de lundado receio de
dan o irreparvel ou de difcil rep arao , ele poder determ in ar a ado
o das p ro v id n cias im ed iatas co m id as no ttulo ex ecu tiv o , m esm o
diante d o d ep sito da m ulta ou da p restao de cauo.
Se h o u v er recusa ou im p ed im en to por p arte do ru q u an to ao
cu m p rim en to da ex e c u o esp ecfica, o ju iz poder determ in ar inter
veno ju d icial na e m p resa daq u ele, nom ean d o in terventor para a fi
n alid ad e em vista, esp ecificam en te. Ao in terv en tor co m p etir praticar
ou o rd en ar a prtica dos atos n ecessrio s execuo. A resistncia ou
d eso b ed in cia s o rdens legais do in terv en to r acarretaro resp o n sab i
lidade crim inal p o r resistncia, d eso b ed in cia ou coao.
6.3 A
D I S C I P L I N A DA P R O P R I L D A D E I N D U S T R I A L
6.3.1 Fundamento constitucional e breve histrico

A C o n stitu io Federal estab elece a p roteo no cam po da pro
p ried ad e industrial no in ciso X X IX d o art. 5a, ve rb is: A lei asseg u
rar aos au to res de in v en to s industriais p riv ilg io tem p o rrio para sua
u tilizao , bem co m o a p ro teo s cria es in dustriais, p ro p ried a
d e das m arcas, aos n o m es de em p resas e a o u tros signos d istintivos,
tend o em v ista o interesse social e o d esen v o lv im en to tecnolgico e
ec o n m ic o do Pas .
NOTAS SOBRE A TEORIA UKAL DA CONCORRNCIA
327
P ara esse e le ito , a Lei 9 .2 7 9 , d e 14.5. i 996 - o ch am ad o C d i

go da P ro p rie d a d e In d u striai
foi recepcionada pela C o n stitu io
Federal, reg u lan d o os direitos e o b rig a es da p ro p ried ad e industrial,
.sendo a ltim a de unia srie de textos legais que trataram do tem a no
B rasil.
Os h isto riad o res do D ireito anotam o n ascim ento da p ro p ried ad e
industrial d u ran te a Idade M dia, a partir da u tilizao das prim eiras
m arcas, dotadas de um a fu n o d istin tiv a, tal co m o oco rre m o d ern a
m ente. N o en tan to , so m en te a p artir de 1803 surgiu na Frana o pri
m eiro tex to legal reg u lam en tad o r do uso das m arcas, m ediante a c ria
o de um reg istro , pun id o s os in frato res com as penas relativas aos
crim es d e falsificao de d o cu m en to s privados.
O sistem a da p ro p ried ad e in telectu al, no q u al se insere a p ro
pried ad e in d u strial, reg u lad o no p lan o in tern acional pela O rg a n iz a
o M un d ial d a P ro p ried ad e In telectu al - O M P I, ou W orld h u e lle c tu a l P r o p e n y O rg a n iza tio n - WI P O. Seu e sta b e le c im en to deu -se
pelo C o n v n io de E sto c o lm o , d e 1 4.7.1967, em v ig o r a p artir de
16.4.1970. M ais tarde, v eio a se r a ssin ad o em re a O M P I e a O N U um
aco rd o por m eio do qual e sta ltim a re c o n h ece a p rim eira com o um
rg o e sp e c ia liz ad o , d e te n to r da in cu m b n cia de a d o ta r m edidas
a p ro p ria d a s p ara p ro m o v e r a a tiv id ad e in telectual cria d o ra e para
facilitar a tra n sm iss o de te c n o lo g ia relativ a p ro p ried ad e industrial
em favor dos. p ases em d e se n v o lv im en to . O texto d este acordo foi
ap ro v ad o pela O M P I na a ssem b lia-g eral de 2 7 .9 .1 9 7 4 e pela O N U
na assem blia-sjeral de 17.12.1974, tendo e n tra d o em v ig o r nesta
ltim a data.
C o n fo rm e anota N ew ton S ilv eira, as d iferen as estabelecidas
en tre o d ireito de au to r e o d ire ito da p ro p ried ad e industrial referem se ao fato de q u e no p rim eiro as o b ras artsticas produzem efeitos no
m und o da percep o , da co m u n ic a o ou da ex p resso hum ana. No
segundo as cria es co rresp o n d en tes so d estin ad as a pro d u zir e fei
tos no m u n d o m a te ria l.15
N ote-se qu e, d esd e 1888, havia sido assin ad a e m P aris um a C on
veno q u e criou a U nio Internacional p ara a P ro teo da P ro p ried a
d e Industrial, co n h ecid a co m o U nio de P aris , da qual o B rasil veio
I 5, A Propriedade Intelectual e ct Nova Lei dc Propriedade Industrial., p. J5.
328
a fazer parte. R ev is es p eri d icas dos seus term o s foram realizadas

em C o n v en es p o sterio res, v oltadas para o ap erfeioam ento do sislem a: R om a (1886); M adri (1890 e 1891); B ruxelas (1897 e 1900);
W ashington (1911); H aia (1925); L o n d res (1934); L isboa (1958); e
E stocolm o (1967).
A C onveno acim a decorreu da necessidade da harm onizao dos
interesses d os E stados N acionais com os efeilos da propriedade indus
trial no plano internacional. S egundo o princpio da territorialidade de
suas leis, os E stados N acionais som ente reconheceriam os registros por
eles m esm os co ncedidos em seu territrio, no produzindo qualquer
efeito as iniciativas de proteo tom adas no E xterior quanto a patentes
ou m arcas registradas em outros E stados N acionais. No entanto, a in
ternacionalizao das atividades com erciais, industriais e de prestao
de servios acarretou a necessidade da elaborao de um sistem a inter
nacional de proteo da propriedade intelectual em geral - e. no nosso
cam po de interesse, da propriedade industrial
estendendo-se aos es
trangeiros os m esm os direitos outorgados aos nacionais.
O
p rocesso, q u e durou dcad as, buscou, portanto, harm onizar,
sim p lificar e u n ificar ao m x im o o s aspecto s m ais relevantes d a pro
priedade industrial, e redundou nos segu in tes tratados internacionais,
alguns deles no ad m in istrad o s pela O M PI:
a) C o n vn io de P a ris p a ra P roteo d a P ropriedade In d u stria l,
de 20.3.1883.
b) A cordo de M a d ri R ela tivo a o R egistro In tern a cio n a l de M a r
ca s, de 14.4.1891.
c) A co rd o de M a d ri R ela tivo R ep ress o d a s In d ica es de P ro
cedn cia F a lsa s ou E n g a n o sa s, de 14.4.1891.
d) A co rd o de H a ia R ela tivo ao D ep sito In tern a cio n a l de D ese
n h o s e M o d elo s In d u stria is, de 6.11.1925.
e) A c o rd o de N e u c h a te l R ela tivo C o n serva o ou R e sta u ra
o dos D ireitos de P ropriedade In d u stria l a fe ta d o s p ela II G uerra
M u n d ia l, de 8.2.1947.
f) A co rd o de H aia R ela tivo C ria o do In stitu to Intern a cio n a l
de P aten tes, de 6.6.1947.
g) C onvnio E u ro p eu R ela tivo s F o rm a lid a d es P rescrita s p a ra
a S o licita o de P a ten tes, assin ad o em Paris em 11.12.1953.
329
h) C o n vn io E u ropeu sobre a C la ssifica o In tern a c io n a l de

l'a te n te s de In v e n o , su b scrito em P aris em 19.12.1954.
i) A co rd o de N ice R ela tivo C la ssifica o d o s P ro d u to s ou Seri ; o s a o s Q u a is sc A p lica m a s M a rc a s, de 15.6.1957.
j) A c o rd o d e L isb o a R ela tivo P roteo d a s D en o m in a es de
O rigem e seu R eg istro In tern a cio n a l, d e 31.10 .1958.
k) C o n vn io In te rn a c io n a l p a ra a P roteo de C u ltivares Vege
tais, assin ad o e m P aris em 2.12.1961.
1) C o n vn io sobre a U nificao de C erto s E le m e n to s do D ireito
de P a ten tes de In ven o , firm ad o em E strasb u rg o em 2 7 .11.1963.
m ) A cordo de L o ca rn o , o qual estab elece um a C la ssificao
In tern a cio n a l p a ra o s D esen h o s e M o d elo s In d u striais, de 8.10.1968.
n) T ratado d e C o o p era o em M a tria de P a tentes, assinado em
W ashington em 19.6.1970.
o) A c o rd o d e E stra sb u rg o R ela tivo C la ssifica o In tern a cio n a l
de P a ten tes, de 2 4.3.1971.
p) A cordo de M oscou sobre a Proteo Jurdica das Invenes,
D esenhos c M odelos Industriais, M odelos de U tilidade e M arcas nos
C am pos da C ooperao Econm ica, C ientfica e Tcnica, de 12.4.1973.
q ) T ratado d e V iena, q u e estab elece um a C la ssifica o In te rn a
cional d o s E le m e n to s F ig u ra tiv o s d as M arcas, d e 12.6.1973.
r) A co rd o d e Viena R e la tiv o P roteo de C a ra cteres T ipogr
fic o s e seu D ep sito In te rn a c io n a l, de 12.6.1973.
s) C o n vn io de M u n iq u e so b re a P aten te E u ro p ia , de 5 .11.1973.
t) C o n vn io d e L u xem b u rg o R elativo P a tente E u ro p ia p a ra o
M ercado C o m u m , de 15.12.1975.
u) A ta F in a l d a R odada d o U ruguai do G A T T e A c o rd o de C ria
o d a O rg a n iza o M u n d ia l do C om rcio - O M C (ou W orld Trade
O rgan iza tio n - W/TO), de 15.4.1994, em M arrakesh.
A C o n v en o de Paris e st organ izad a em trs po n to s bsicos: (i)
direitos ig u ais en tre n acio n ais e estran g eiro s; (ii) p rin cp io da priori
dade; e (iii) reg ras gerais.
a)
Igua ld a d e: em p rim e iro lugar, foi afastada q u alq u e r d isc rim i
nao em relao ao s e stran g eiro s, os quais d ev em m erecer a m esm a
proteo que o D ireito nacional d aos seus cidados.
330
CURSO OE DIREITO COMERCIAL
b) P rio rid a d e : em seg u n d o lugar, tendo sido feito um prim eiro

pedido de patente ou d ep sito de m arca em q u alq u er dos pases sig
natrios da C o n v en o de Paris, o titu lar dispe do prazo de 12 ou 6
m eses, resp ectiv am en te, p a ra req u erer a ex ten so da proteo que lhe
foi outorg ad a p eran te os d em ais p ases-m em b ro s do T ratado. T rata-se
d o d ireito de prio rid ad e".
c) R egras gerais: esto nelas resguardados os seguintes princpios:
c. J) In d ep en d n cia d os registros intern acio n ais - se um pas vier
a c o n c ed e r d ete rm in a d a p aten te, os d e m a is no esto o b rig ad o s a
faz-lo. D e o u tro lado, um a patente no poder ser o b jeto de recusa
ou d e an u lao em um d e te rm in a d o pas p o rq u e foi recusada ou anu
lada em outro.
c.2 ) A m plitude da p ro teo ab ran g e a indstria, o co m rcio e a
ag ricultu ra, nos term o s d a s resp ectiv as leis nacionais.
c 3) A utonom ia dos p ases-m em b ro s - cad a pas, segundo sua
legislao, tem o p o d er d e d ecid ir sob re a csp cie de patente que
m elhor atenda aos seus interesses; se d ev a ser co n ced id a com ou sem
exam e; qual o prazo de sua durao e seu incio; o fixar critrios e
procedim en to s para a co n cesso e m anuteno. D esta form a, aderir
U n io de Paris no sig n ifica um a inieira su b m isso aos seus term os
de form a absoluta, pois o p as-m em b ro tem o d ireito de pro teg er seus
interesses na leg islao interna a se r ed itad a, na defin io do que
sejam as p atentes; na ex ten so dos privilgios; na d efinio dos seto
res su jeito s p ro teo via patente; na d u rao da proteo; nas o b ri
g a es do b en eficiad o p ela paten te; e nas sanes ao descum prim ento d a s norm as. M as con tra tais restri es os pases d esenvolvidos
co stu m am d ese n v o lv e r press es em d iv ersas o u tras reas, para c o n
seg u ir benefcios no cam p o da p ro p ried ad e in d u strial.16
16.
Neste sentido, assim sc manifestou Maria Helena Tachinardi (A Guerra das
Patentes - O Conflito Brasil x EUA sobre a Propriedade Intelectual, pp. 13! e 2 !7 ) ,
relativamente ao conflito entre Brasil e Estados Unidos no cam po dos m edicamen
tos: O conflito revela que a lgica que desperla a agressividade dos EUA gerada
por uma fora ainda hegemnica de impoi ao mundo as suas polticas comerciais.
Mais que isso. traia-se dc dizer aos pases em desenvolvimento o que eles devem
fazer para adequar-se s exigncias norte-americanas. Os EUA foram o nico pas
desenvolvido a adotar polticas de sanes contra Naes que desrespeitem os direi
tos de propriedade industrial, e assumiram tambm o papel de lder na rea da prote-
331
c.4 ) L icen as o b rig at rias - os p ases-m em b ro s p odem prever,

cm sua leg islao interna, a co n c e ss o de licenas ob rig at rias, a fim
de ev itar ab u so s o rig in ad o s d e titu lares m o n o p o listas, tais com o a
.ilia de ex p lo rao efcliva.
c.5 ) C o n d i es para d ep sito e reg istro de m arcas - d ete rm in a
das pela leg islao de cada p as-m em b ro . M as um a m arca re g u la m e n
te registrada em pas p erten cen te U nio d ev er ser aceita para d e p
sito e p ro teo do m esm o m odo co m o em q u a lq u e r m em bro do
acordo. A re c u sa so m en te pode d ar-se na p resena d e c a so s p recisa
m ente d efin id o s (in ex istn cia de efetiv o c a r te r distintivo; reco n h eci
m ento d o d ireito dc terceiros; se r c o n tr ria m oral, ordem pblica,
ou levar o c o n su m id o r a ser in d u zid o em erro).
c.6) R ecu sa de reg istro de m arca - cada p as-m em b ro dever re
c u sa r o reg istro e p ro ib ir o uso d e m arca q u e c o n stitu a im itao,
reprodu o ou traduo su scetv el de c ria r c o n fu so com m arca c o n
siderada d e co n h ecim en to notrio.
c.7) N o m e co m ercial - d ev e se r p ro teg id o em to dos os pases da
U nio, sem o b rig ao de d ep sito ou registro.
c.8 ) C o n co rrn cia desleal - os p ases-m em b ro s devem asseg u rar
pro teo efetiv a co n tra a c o n co rrn cia desleal.
6.3.2 O acordo GATTITRIPs

A nota T h o m a z T hedim Lobo que o sistem a internacional de p ro
teo p ro p ried ad e industrial p ode ser rep resen tado co m o um "q u e i
jo su o , ca ra c teriz ad o por bu raco s, lacunas e om iss es ju rd ica s,
o b jeto de ap ro v eitam en to p o r p ases d e in d u strializao tardia para
lo cu p letar-se s custas dos titulares de patentes e de m arcas reg istra
das. A reao d o s p ro d u to res de tecn o lo g ia resultou no forlalecim eno propriedade intelectual. Deve-sc salientar que a Lei de Comrcio Norte-Ame
ricana tem pelo menos duas caractersticas: a de rem over obstculos para o exerc
cio da vantagem comparativa dos EUA em alta tecnologia e a de dar ao Executivo e
ao Legislativo um conjunto de normas legais para qualificar os pases de injustos
[unfairj (...). Recorde-se que os EUA lideraram c continuam a liderar uma campa
nha para uniformizar as leis de propriedade intelectual em todo o mundo, dc forma a
obter a proteo mxima de suas inovaes.
332
to do sistem a, sob os ausp cio s do GATT, tendo sido adotado para tal
efeito o acordo G A T T /T R IP s.17
E m 15.4.1994 o Brasil assin o u , ao lado de 123 o u tros pases, em
M arrak esh , a Ata F in a l da R odada U ruguai d o G A TT e o A cordo que
estab eleceu a O rg an izao M u n d ial do C o m rcio - O M C , ou World
Trade O rga n iza iio n - W T O , bem co m o d iv ersos anexos.
C om d iscu ss es iniciadas em 1947, o A cordo so bre T R IP s reves
te-se d e m etas p rio ritrias d e stin ad as liberalizao e m ultilateralizao das rela es co m erciais in tern acio n ais. Foi assinado pelo B rasil
ao lado d e [23 outro s p ases, em 5 .4 .1 9 9 4 , na cid ad e de M arrakesh,
na fo rm a d a A ta F inal da R o d ad a U ru g u ai do G A TT e o A cordo que
estab eleceu a O M C , co m os seg u in tes p o n to s de destaque:
P a r te P r im e ir a : D isp o si es g era is e p rin c p io s b sico s
a) P roteo m a is e xten siva (art. l !): o T R IP s e n ce rra um m n i
m o d e p ro teo que seu s sig n atrio s d ev em a d o tar em seus respeclivos p ases. N ad a im p ed e q u e ad o tem um sistem a de p ro teo m ais
ab ran g en te, d esd e que este n o c o n tra rie suas d isp o si es (T R IP s
P lu s), asse g u ra d a lib erd ad e para a d e te rm in a o do m todo pelo qual
sero im p lem en tad as as n o rm as co rre sp o n d e n tes no ord en am en to
ju rd ic o local.
b) A d es o o b rig a t ria a a cordos a n terio res (art. 2-): os pasesm em b ro s co m p ro m eteram -se a cu m p rir as o b rigaes por eles ante
rio rm en te assum idas nas co n v en es in tern acio n ais ex p ressam ente
m en cio n ad as, co m o sejam : C on v en o de P aris para a P ro teo da
Propriedade Industrial; C onveno d e B erna para a P roteo de O bras
L iterrias e A rtsticas; C o n v en o In tern acio n al de R om a para a Pro
teo dos A rtistas In trp retes ou E x ecu tan tes, dos P rodutores de Fonogram as e dos O rg an ism o s d e R adiodifuso; e T ratado de W ashing
ton sob re a. P ro teo d e C ircu ito s Integrados.
P a r te S e g u n d a : P a d r es R ela tivo s D isp onibilidade, A lcance e
U so d o s D ireitos d a P ro p ried a d e In d u stria l
c) D ireitos de a u to r e co nexos (arts. 9a- 14): d ev er do cum p rim en
to, p elo s p ases-m em b ro s, dos arts. lc a 21 do A nexo da C onveno
de B erna (C o n v en o de B erna para a P ro teo das O bras L iterrias
17. Tliomaz Thedim Lobo, Introduo Nova Lei dc Propriedade Industrial,
p. 19.
333
A rtsticas, de 9 .9.1 8 8 6 , com a atu alizao do texto pela R ev iso de

Paris, de 2 4.7,1971), O b serv e-se ter hav id o um a om isso no texto do
T R JPs quan to aos d ireito s referidos no art. ff- b is d a C o n v en o de
Berna, no tocante paternidade d a ob ra, a d e fo rm a es ou m utilaes
neia efetu ad as; proteo a p ro g ram as de co m p u tador, na qualidade de
obras literrias, nos term os da C o n v en o de B erna; proteo c o m
pilao de d ad o s cq ja seleo ou o rg an izao seja reco n h ecid a com o
criao in telectu al, portanto so b o regim e d o s direitos de autor; d ire i
to co nferido aos autores e seus su cesso res de autorizarem ou p ro ib i
rem o licen ciam en to de suas obras, ao m enos no respeitante a pro g ra
m as de c o m p u ta d o r e a obras cin em ato g rficas; prazo m n im o de 50
anos da p u b licao auto rizad a ou da c riao da obra para os pases
que ad o tarem p razo s d e p roteo dos d ireito s de a u to r e conexos c a l
cu lad o s sob re b ase diversa da vida da p essoa n atural; e adoo de
sistem a de proteo dos artistas e in trp retes ou ex ecu tan tes, p ro d u
tores de fon o g ram as e o rg an iza es de radiodifuso.
d)
M a rca s (arts. 15-21): d efin io dos sin ais que podem ser re
g istrad o s a LjtuJo de m arcas: Q u a lq u e r sin al, ou q u alq u e r c o m b in a
o de sin ais, cap az de d istin g u ir os bens ou servios de um a em p re
sa dos d e ou tras, ser apLo a c o n stitu ir um a m arca. Tais sinais, em
particu lar p alavras incluindo n om es civ is, letras, n m ero s, elem entos
figurativos e c o m b in a es de co res, bem com o q u alq u e r com binao
de tais sinais, sero eleg v eis para reg istro co m o m arcas. Q uanto aos
sinais no ineren tem en te cap azes de d istin g u ir os bens ou servios
p ertin en tes, os m em bros podem exigir, com o um a co n d io de registrabil idade, q u e o s sinais sejam p ercep tv eis v isu a lm en te ; prazo no
in ferio r a sete anos, prorrogvel in d efin id am en te p o r perodos e q u i
valentes, para os d ireito s co n ferid o s pelo reg istro da m arca; c a d u ci
dade do registro da m arca so m en te aps o d ecu rso do perodo m n i
m o de trs anos ininterru p to s sem uso, a no ser que razes vlidas
sejam ap resen tad as pelo titular, e n tre as q u ais restries im portao
ou o u tras ex ig n cias g o v ern am en tais; im p o ssib ilid ad e da onerao
in justificad a do u so de um a m arca, tai com o o uso c o n ju n to de outra
m arca, ou seu uso de form a especial ou prejudicial ao sen carter dis
tintivo; prev iso para que os pases-m em b ro s estab eleam co n d i es
para a licena e cesso de m arcas, no sendo o b rig a t ria a transfern
cia de fundo d e co m rcio co m o con d io para a legitim ao de ces
so de m arca; p ro ib io da licen a com p u ls ria de m arcas.
334
e) In d ica es g e o g r fic a s (arts. 2 2 e 23): co n so lid ao das regras

de proteo d as in d ica es g eo g rficas, as q u ais, no to can te a vinhos
e o u tra s beb id as alco licas, m erecero p ro te o adicional, includa
p reviso no sen tid o de q u e o C o n se lh o T R IP s en cetar negociaes
o b jetiv an d o o esta b e le c im en to de um sistem a m ultilateral de proteo
e de registro, esp ecificam en te q u a n to a v inhos.
f) D esen h o s in d u stria is (arts. 24-26): req u isito s e direitos o u to r
g ados na p ro teo dos d esenhos in d u striais, com d u rao m nim a de
10 anos.
g) P atentes (arts. 27-33): estab elecim en to de um a m aior abrangn
cia para os inventos patenteveis, em todos os cam pos d a tecnologia,
desde que preencham os requisitos de novidade, atividade inventiva e
aplicabilidade industrial; im possibilidade de se lazer discrim inao
entre produtos im portados ou fabricados no pas-m em bro; estabeleci
m ento de excees patenleabilidade. lim itadas ao cam po da ordem
pblica, m oral, aos inventos causadores de srios danos ao m eio am
biente, aos tratam entos m dicos de seres hum anos e anim ais (exceto os
m icroorganism os) e aos processos essencialm ente biolgicos para a
produo d e plantas e anim ais; proteo s variedades vegetais por
m eio de patentes ou de outro sistem a, ou p o r um a com binao entre
eles; previso de excees, lim itadas aos direitos exclusivos derivados
das patentes, desde que no venham a co n flitar com a explorao nor
mal da prpria patente e no prejudiquem os interesses legtim os do seu
titular; lim ites e condies da licena com pulsria ou outra form a de
uso no autorizado; prazo m nim o de proteo das patentes, fixado em
20 anos, co ntados a partir do depsito.
h) T opografias de circuitos in teg ra d o s (art. 35): previso de p ro
teo s m scaras topogrficas, nos term os de dispositivos do T ratado
de W ashington sobre a Proteo de C ircuitos Integrados, de 26.5.1989.
i) P roteo de in fo rm a es co n fid e n c ia is (art. 39): incluso
ex p ressa no o b jetiv o do art. 10-bis da U nio de P aris (R eviso de
E stocolm o ) da p rev iso de p ro teo contra a co n corrncia desleal,
tu te la de inform aes co n fid en ciais (seg red o s d e indstria, de c o m r
cio e de d ad o s su b m etid o s a rgos g o v ern am en tais para o b teno da
au to rizao de produLos farm acu tico s ou agroqu m icos).
j) C ontrole de p r tic a s restritiva s em. co n tra to s de licenciam ento
(art. 40): p erm isso ao s p ases-m em b ro s para q u e especifiquem em
335
seus o rd en am en to s ju rd ic o s internos as p rticas ou co n d i es d e li

cen c ia m en to d e tecn o lo g ia que possam , em certos casos, constituir
abuso de d ireito de propriedade in telectu al, cau san d o efeito s danosos
con co rrn cia do m ercado resp ectiv o , sendo facu ltad a tam bm a
ad o o de tais prticas, desde que de form a coerente com os dem ais
disp o sitiv o s do A cordo.
P a r te T e rc e ira : E xeqibU idade d o s D ireito s d e P ro p ried a d e I n
telectu a l (arts. 50 e 5 1)
k) P ro ced im en to s contra infraes', co m p ro m isso por parte dos
p ases-m em b ro s no sentido d e asseg u rarem p ro ced im en to s que p er
m itam ao efetiv a dos p reju d icad o s con tra in fra es aos direitos
coberto s pelo A cordo, estab elecen d o p ad r es m nim os d e aes ju d i
ciais nas esferas cvel (in clu siv e com o b jetiv o p rev en tiv o ), crim in al e
ad m in istrativ a; p o ssib ilid ad e do req u erim en to , ju n to s au toridades
alfan d eg rias, p elo s titulares, da n o -lib erao de produtos im p o rta
d o s co n ten d o a m arca co n trafeita ou os direitos au torais pirateados.
P a r te Q u a r t a : A q u isi o e M a n u ten o d o s D ireitos de P ro
p rie d a d e In telectu a l e P ro ced im en to s R ela c io n a d o s ao Tema
I) F o rm a lid a d es razoveis: facu ltad o aos p ases-m em b ro s e x ig i
rem p ro ced im en to s c fo rm alid ad es razoveis para a aquisio de
m an u ten o dos d ireito s dc p ro p ried ad e in telectual.
P a r te Q u in ta : P reveno e S o lu o de. C o n trovrsias
m) N o rm a s aplicveis: aplicao d a s norm as do GATT.
P a r te S e x ta : D isp o si e s T ra n sit ria s (arts. 65 e 66)
n) P razos: fixao de p razos para a a d eq u ao das leis internas
aos term o s d o A cordo: 1 ano, para o s p ases d esen v o lv id o s; 5 anos,
para o s p ases em d esen v o lv im en to e para aq u eles em transio de
um a eco n o m ia cen tralizad a para eco n o m ia de m ercado; 11 anos. para
os pases m enos d esen v o lv id o s; prazo adicional d e 5 anos para os pa
ses em d esen v o lv im en to que, na data g eral d e aplicao do A cordo,
no estejam c o n c ed en d o p aten tes em alg u m a rea de tecnologia.
o) C o o p e ra o : prev iso d e co o p erao tcnica e financeira
entre os p ases d e se n v o lv id o s em fav o r dos dem ais.
P a r te S tim a : D isp o sitiv o s In stitu cio n a is e F inais (arts. 68-70)
p) M o n ito ra o , im p lem en ta o e cu m p rim en to do A cordo (art.
6 8 ); d esig n ao d o C o n selh o p ara os A sp ecto s do s D ireitos de Pro-
336
priedadc Intelectual R elacio n ad o s com o C om rcio com o co m p eten

te para tal fin alid ad e,
q) Tutela d os direito s a n tig o s e n o vo s (art. 70, 2fl): su jeio s
regras do A cordo tan to dos d ireito s de p ro p ried ad e intelectual an te
rio rm en te p ro teg id o s q u an to dos n ovos, a serem criad o s p o sterio r
m ente.
r) P ro te o tra n sit ria P ip e lin e (art. 70): por p ip e lin e entende-se a p o ssib ilid ad e da co n cesso de patente para m atria tcnica
no protegida no B rasil n o s term os do D ireito an terior (R egim e da
Lei 5 .7 7 2 /1 9 7 1). O A cordo sobre T R IP s previa que no haver o b ri
gao d e resta b e le ce r p ro teo da m atria (patenteada) que, na data
de aplicao d este A co rd o , para o m em bro em q uesto, tenha cado
em d o m n io p b lico .
C o m o o atual C d ig o da P ro p ried ad e Indu strial concedeu p ro te
o su p e rio r q u ela d eterm in ad a pelo T ratado (sistem a legal T R IP s
P lu s), surgiram co n tro v rsias no m eio ju rd ic o a respeito da constitucio n aid ad e das norm as co rresp o n d en tes.
D entro do perodo de tem po v erificad o entre a ratificao do
A cordo p elo B rasil (ja n eiro /1 9 9 5 ) e a v ig n cia da atual Lei sobre P ro
pried ad e In d u strial (1 5 .5 .1996), q u e ficou co n h ecido co m o blackbox, foi estab elecid a um a p ro teo esp e c ia l, nos term os dos 8fte 9
do T ratado. N este caso , depsitos referen tes a produtos farm acuticos
e produ to s q u m ico s d estin ad o s ag ricu ltu ra receberiam patentes
pelo prazo restante de 20 anos da nova lei, co n tado do d epsito no
pas de origem . No caso de produto d ev eriam ser concedidos direitos
ex clu siv o s d e c o m ercializao por 5 anos, a serem contados segundo
esp ecifica es p rprias.
D essa form a, o favor da p ip e lin e estaria su jeito s seg u in tes c o n
dies: (i) p razo -lim ite de 1 ano, a c o n ta r da p u b licao da nova lei
brasileira (e n cerran d o -se, portan to , em 15.12.1997); (ii) adoo do
exam e efetuado no pas de origem , no v in d o a ser feito exam e tcn i
co no B rasil para o fim da con cesso d o fav o r legal; (iii) publicao
autom tica, p o d en d o q u a lq u e r in teressad o m an ifestar-se no prazo de
90 dias no que d issesse respeito c o lo cao do objeto do pedido ern
qu alq u er m ercad o ou em relao a no terem sido adotadas srias e
efetiv as m ed id as para a sua ex p lo rao no B rasil; (iv) originado de
n acional ou de p esso a d o m iciliad a no B rasil, seria o pedido p ro cessa
337
do e ex a m in a d o de aco rd o com os term o s da nova lei; c (v) o prazo

de proteo do ben efcio legal seria o q u e restasse da p ro teo no pas
de origem , co n tad o da data da efe tiv a o do d ep sito, m as com lim i
te m xim o d e 20 anos.
6.3.3 A proteo propriedade industrial e o Mercosul

A ssin ad o o P rotocolo d e O u ro Preto em d e z e m b ro /1994, um dos
seus rgos - o C o n selh o do M ercad o C om um - aprovou o Protocolo
de H arm o n izao de N orm as sobre a Propriedade Intelectual (AAM P1
- A cordo de H arm onizao de N orm as de P ro p riedade Intelectual)
q u anto a m arcas, indicaes de p ro ced n cia e d enom inaes de o ri
gem , m antidos os princpios da C o n v en o de P a n s e do TR IPs.
6.3.4 O Cdigo da Propriedade Industrial

(Lei 9.279, de 14.5.1996)
T endo sub stitu d o o texto anterior, o novo C digo da P ropriedade
Industrial o resultado da adeso do Brasil ao acordo T R IP s e da c o n
com itan te criao da O M C , fruto d a enorm e p resso dos E stados U n i
dos da A m rica sobre a co m u n id ad e internacional nas reas da p ro
priedade intelectual em geral e da propriedade industrial em particular.
I lo u v e um a sig n ificativ a m ud an a em relao ao regim e anterior,
na m ed id a em que o T R IP s retirou d os pases sig n atrio s um a p o ssi
bilidade an terio rm ente p revista na U nio de Paris, pois a p artir d aq u e
le novo A cordo, por ex em p lo , os p ases em d esen v o lv im en to no
m ais p o d ero d eix ar de c o n c e d e r proteo por via de patentes em
qu alq u er cam p o da tecnologia.
O b serv e-se q u e foram intro d u zid as m u danas significativas, na
nova lei, n o tocante a p ro d u to s a lim en tcio s, q u m ico -fa rm a cu tico s
e m ed ica m en to s, tanto que o s p ro cesso s em cu rso quan d o ela foi p ro
m ulgada {p ip e lin e s) retro ag jram , nos seus efeito s, data do respecti
vo d ep sito no E xterior, d esde que fossem inditos quanto sua
com ercializao no E x terio r e p rotegidos p o r co n v en es e tratados
internacionais.
S eg u n d o T h o m a z T h ed im L obo, en ten d e-se por p ip elin e a p o s
sibilidade d e se c o n c e d e r p aten te a m atria no p ro teg id a no B rasil
338
CURSO DB DIREITO COMERCIAL
(...) m e sm o que do co n h ecim en to p b lico ou no e ainda que de do

m n io p b lico no B ra sil .18
T ratan d o -se, p resen tem en te, de um a in tro d uo ao estu d o da pro
pried ad e in d u strial, a abordagem a seg u ir feita levar em co n ta os
aspecto s fu n d am en tais da nova lei b rasileira, sem se d eter m ais p ro
fu n d am en te nos asp ecto s relacio n ad o aos p ro cedim entos voltados
para a o b ten o da p ro teo ali estab elecid a.
6.3.4 J E sp rito d a lei e cam po d a p ro te o legai (arts. J U-4U)

O C d ig o da P ro p ried ad e In d u strial est su b ordinado ao a te n d i
m ento do interesse so c ia l e ao d e sen vo lvim en to tecnolgico e eco n
m ico do Pas.
interessan te, g u isa de in tro d u o ao tem a, o b serv ar que o
B rasil, em 1880, m al sado da fase co lo n izad o ra e to talm en te je ju n o
em tecn o lo g ia p r p ria q u e p u d esse ser p ro teg id a por m eio de p aten
tes, bem com o d espido de m arcas factv eis de reg istro o b jetivando
proteo intern acio n al dos produtos aos q u ais aq u elas se referissem ,
veio a assinar o T ratad o da U n io de P aris, co lo can d o -se de joelhos
p e ra n te as p o tn cias eco n m icas e in d u striais da poca.
Se nos dias de hoje o Brasil titular de alguns conhecim entos na
rea de tecnologia, passveis de proteo por patentes, e dc m arcas inter
nacionalm ente conhecidas, ainda assim em inentem ente um im porta
dor dos bens da propriedade industrial e um exportador em pequena
escala. A pesquisa pura no Brasil, sob a responsabilidade prim ordial das'
U niversidades pblicas, com o se sabe. carece dos recursos que seriam
efetivam ente necessrios para q u e se pudesse dar um salto efetivo de
qualidade. S egundo notcias publicadas na im prensa, a U N IC A M P est
superando esta b arreira. N o cam po extrem am ente sensvel das patentes
de m edicam entos, sabe-se que m esm o alguns pases j desenvolvidos com o a Itlia, o Japo, o C anad e a E spanha - som ente reconheceram
este direito em favor de estrangeiros depois que suas em presas do ramo
alcanaram um estgio de desenvolvim ento que ultrapassou a fase de
im itao, tendo chegado de inovao na rea em questo.19
18. Introduo .... p. 65.
19. Cf. Maria Hetena Tachinardi, A Guerra das Patentes - .... pp. 216-217.
339
No fina! do sculo X IX talvez o B rasil p u d esse ter ficado ao

largo do sistem a intern acio n al de p ro teo p ro p ried ad e industrial e
auferido os b en efcio s d e um a p ira ta ria co n sciente, tal com o foi
feito anos atrs pela R ssia e pelo Jap o e, m ais recentem ente, pela
C hina, M as na atu alid ad e, estan d o o Pas to talm en te im erso no pro
cesso de g lo b a liz a o da eco n o m ia, isso se to m ou ab so lutam ente
im possvel.
No se n tid o acim a, o in teresse so c ia l e a b u sca de d e se n v o lv i
m en to te c n o l g ic o e e c o n m ic o resid em na n e c e ssid a d e d e se ter
acesso , p rin c ip a lm e n te , a p a te n te s de in v en o u tiliz v e is nos p ro
cesso s in d u stria is de base, q u e la s re la tiv a s a m e d icam en to s m o d er
nos (cu jo c u sto de p esq u isa e p ro d u o passa d e m ilh e s de D la
res), a n o v as fo rm a s de p ro d u o d e alim e n to s (tra n sg n ic o s) etc. O
c a r te r de in ten sa c o n c o rr n cia d e n tro da qua) se re aliz am co m rcio
intern acio n al e n acional e x ig e q u e os e m p re s rio s po ssam ter a c e s
so tec n o lo g ia n e c e ss ria p ro d u o a b aix o c u sto e c o m elev ad a
q u alid ad e, de fo rm a a q u e se ja m c a p a z e s de d isp u ta r a ce sso aos
m ercad o s.
M as a d isp u ta e x tre m a m e n te desig u al, p o rq u e, por exem plo,
e n q u an to alg u m as p oucas ch u rrascarias b rasileiras F ogo de C h o
instalam -se em cid ad es dos E stad o s U nidos da A m rica, m ilhares de
pontos co m erciais em ativ id ad e no B rasil p erten cem a em presrios
estran g eiro s, aqui presen tes p rin cip alm en te por m eio da celeb rao
de co n trato s de fran q u ia, os quais envolvem a cesso de p atentes e de
m arcas de p ro p ried ad e dos franq u ead o res.
N esse cam p o surgem co n flito s de interesse e n tre pases d e se n
volvidos, d eten to res d e tecn o lo g ia, e p ases n o-desenvol vidos, desta
destitudos. Foi o q u e o correu, p o r ex em p lo , entre B rasil e E stados
U nidos da A m rica em relao reserva de m e rca d o estab elecid a
pelo prim eiro no tocante ao m ercad o de in fo rm tica e. m ais tarde, ao
de m edicam en to s. A tualm ente, um novo cam p o de co nflitos seria o
da biotecnologia. D en u n ciad o o caso ao G A TT pelos E stad o s U nidos,
foi reco n h ecid o q u e a prtica p ro tecio n ista era p erfeitam en te legal,
sendo p erm itid o q u e p ases em d esen v o lv im en to estabeleam m eca
nism os p a ra a p ro teo de su a indstria nascente. D esta form a, reser
vas de m ercad o so aceitas n a co n d io de p o lticas estratgicas
(targeting p o lic y ") p ro v is rias, d estinadas a perm itir, ao pas in teres
sado, co n d i es de a tin g ir u m a posio co m p etitiv a na rea em q u es
340
to.20 0 asp ecto n eg ativ o de tais polticas co rresp o n d e acom o d ao

dos em p resrio s n acio n ais p ro teg id o s, e v e n tu alm en te fav o recid o s por
situaes de m o n o p lio ou de o lig o p lio no m bito das respectivas
eco n o m ias, fru stran d o -se o o b jetiv o pretendido.
O s o lig o p lio s, no en tan to , co n trariam en te ao que se pode p en
sar, seriam n ecessrio s e b en fico s q u an d o se trata de pesquisas fun
dadas em g ran d es g asto s, tal com o o co rre ju sta m e n te nos seto res de
in fo rm tica e de m ed icam en to s, pois som ente em presas integrantes
de m ercad o s m ais co n cen trad o s seriam d eten to ras de recursos su fi
cientes p ara seu fin an ciam en to .21
D e outro lado, d estaca ainda M aria H elena T achinardi que os pa
ses deten to res d e tecn o lo g ia con sid eram lais m edidas co m o atos dc
co n co rrn cia desleal ( u n fa ir co m p e titio n ), pois utilizam um m ecan is
m o co n sisten te em restries p ro p ried ad e industrial com a fin a lid a
de de im p ed ir q u e aq u elels pases ten h am acesso a novos m ercados.
N este sentido, en co n iram -se in d isso lu v elm en te ligadas as questes
relacion ad as com com rcio in tern acio n al, tecn o lo gia d esen v o lv id a e
pro p ried ad e in te le c tu a l.22
A proteo o ferecida pelo C digo da Propriedade Industrial versa
sobre: (i) co n cesso de paten tes de inveno e de m odelos de utilida
de; (ii) concesso de registro de desenho industrial; (iii) concesso de
registro de m arca; (iv) represso s falsas indicaes geogrficas; (v)
represso concorrncia desleal; (vi) proteo a pedidos originados
do E xterior por quem tenha proteo assegurada por tratado ou c o n
veno em v ig o r no B rasil; (vii) proteo idntica para nacionais e
para estran g eiro s cujos pases atuem em reg im e de reciprocidade.
O b serv e-se que o segred o de n e g c io , co rresp ondente a co n h eci
m entos, info rm a es, ou d ados co n fid en ciais, u tilizveis no com r
cio, na in d stria e na p restao de serv io s e q u e no sejam de c o n h e
cim e n to p blico, receb e p roteo d entro do cam po da co n corrncia
desleal, tendo sido co n fig u ra d o s d o is tipos p en ais sobre o tem a. D esta
form a, punido aq u ele q u e se utiliza in d ev id am ente daqueles ele
m entos (Lei 9 .2 7 9 /1 9 9 6 , art. 195, XI e X II).
20. Maria Helena Tachinardi, A Guerra das Patentes - .... pp. 38-39.
21. Idcm, ibidem, p. 59.
22. Idem, ibidem.
341
N o e stu d o d esta m atria en traro cm jo g o os con ceito s de 'c o

n h ecim en to c ie n tfic o , co n h ecim en to tecn o l g ico e de "t c n ic a ,
entre outros.
S egu n d o T h o m as T hedim L obo, p a ta os e fe ito s da anlise dos
tem as re la c io n a d o s com a p ro p ried ad e industrial, (i) con h ecim en to
cientfico <5 aq u ele q u e se refere co m p reen so d os fato s da N ature
za e suas inter-rel aes, co n d u zin d o in terp retao de tais relaes
com o uni todo (teoria c ie n tfic a ) ; (ii) co n h ecim ento tecnolgico
co m p reen d e o cam p o das tcn icas criadas pelo hom em no d esen v o l
vim ento dc sua ativ id ad e e c o n m ic a ; e (iii) tcn ico p o d e se r en ten
dida com o um co n ju n to de instrues para a ativ id ade p ro d u tiv a .23
O m esm o au to r esclarece que: E nquanto a am p lia o do c o n h e
cim ento cien lfico se fa z por m eio de p esquisa bsica, a progresso
do co n h ecim en to tecno l g ico d eco rre do d etalh am en to , do ap ro fu n
d am ento e da o p eracio n alizao das idias em b rio n rias. D en o m in a
m os isso de P & D ( Pesquisa e D e se n v o lv im e n to )- E m bora a c o n ti
nuidade do co n h ecim en to tecn o l g ico por m eio do P& D exija o
aum ento do co n h ecim en lo bsico , o P& D pode alim en tar durante
m uito tem po su b stan ciais av an o s tecn o l g ico s sem grandes a lte ra
es no co n h ecim en to cien lfico . A inform ao tecn o l g ica exercer
papel prep o n d eran te n esse d e se n v o lv im e n to .24
6 .3 4 .2 Natureza jurdica dos direitos de propriedade industrial (art. 5 !)

P ara os efe ito s do C d ig o da P ro p ried ad e In d ustrial, os direitos
inerentes a este cam po so co n sid erad o s b ens m veis. A ssim sendo,
os negcio s efetu ad o s pelos titu iares daq u eles d ireito s sero regidos
pela d isc ip lin a ju rd ic a ap licad a a estes ltim os.
6 .3 .4 3 A u to ria e direito exclusivo de p ropriedade e su a extenso

(arts. 6f-e 41-44)
O a u to r de in v en o ou de m odelo de u tilid ad e tem o direito
assegurado o b ten o d a patente co rresp o n d en le. E sta lhe confere o
23. Introduo ..., p 12.
24. Idem, ibidem.
342
direito ex clu siv o de p ro p ried ad e sobre o bem protegido, que lhe per
m itir ex p lo r-la d iretam en te ou c ed er seu uso a terceiros, m ediante
rem unerao.
N a au sncia de c o n sen tim en to do titular, terceiros podero ser
im ped id o s p o r aq u ele de produzir, usar, c o lo c a r v enda ou im portar
o produto o bjeto da p aten te ou processo, ou o p roduto obtido d ireta
m en te p o r p rocesso patenteado. D essa form a, a esfera eco n m ica de
interesses do titular da p aten te fica in teiram en te protegida, inclusive
m ed ian te a c o n d en ao do ag en te em p erd as e danos, se fo r o caso. O
m esm o se a p lica na co n trib u io que terceiro s possam dar a outras
pessoas na prtica d os m esm o s atos.
A exten s o da p ro te o co n ferid a pela patente ser determ in ad a
pelo teor das reiv in d ica es, in terp retad o com base no relatrio d e s
critiv o e n os desen h o s. D a a en o rm e im p o rtn cia deste relatrio, por
que, de um lado, ele indicar a presen a d os trs requisitos exigidos
para a co n cesso do b en efcio legal e, de outro, ele ser a base sobre
a qual a p roteo se esten d er. O m isso o relatrio e in co m p leto s os
d esen h o s co rresp o n d en tes q u an to a p arte substancial da reiv in d ic a
o, ela poder no ser d eferida, ou pod er s-lo aqum das e x p e c ta
tivas do requerente.
O art. 41, IV, refere-se ao ch am ad o p rin cp io da e x a u st o , por
m eio do qual se reco n h ece que no co n stitu i violao da patente a
co m erc ia liza o de p roduto fabricado de aco rd o com patente de pro
cesso ou de p ro d u to que tiver sid o co lo cad o no m ercado interno d ire
tam en te pelo titular da patente ou com seu co n sentim ento.
A d efesa do terceiro su p o stam en te infrator de patente som ente
ser eficaz se ele d em o n strar por m eio de d eterm in ao judicial espe
cfica que seu produto foi o b tid o p o r p ro cesso de fabricao diverso
daquele p ro teg id o pela patente.
D ireito de in d e n iza o : a infrin g n ca ao direito exclu siv o do a u
tor assegura a este o b ter indenizao pela ex p lo rao indevida do seu
objeto, incluindo a ex p lo rao p o r terceiro , ocorrida entre a data da
p u b licao do ped id o e a da co n cesso da patente. Esta indenizao,
ev id en tem en te, est lim itad a ao co n te d o do objeto da patente, que
o cam p o do co n h ecim en to pro teg id o p elo legislador. C ontudo, esse
prazo retroage data da efetiva e x p lo rao no caso em que o infrator
obteve, por q u a lq u e r m eio , co n h ecim en to do co n te d o do pedido de
NOTAS S0BRH A TEORIA GERAL DA CONCORRNCIA
343
p o sitad o an terio rm en te p u blicao. M as, tratan do-se de p ed id o de

patente referen te a m a teria l b io l g ic o , d ev id am en te d ep o sitado, o d i
reito in d en izao so m en te ser co n ferid o quan do o m aterial b io l
gico se tiv er tornado acessvel ao pblico.
O d ireito de patente d ev er ser norm alm en te pleitead o p elo autor
da inveno, algum as vezes determ in v el em fu n o de aplicao de
lei, de co n tra to de trabalho ou de co n trato de p restao de servios.
M otivos d iv erso s, con fo rm e o caso, esten d em o m esm o direito aos
herdeiro s, su cesso res ou cessionrios.
A au to ria do invento ou do m o d elo de utilid ade pode decorrer de
atividade indiv id u al ou co n ju n ta. N este ltim o caso , m esm o que o p e
dido venha a ser feito so m en te por um dos autores, nele d evero ser
esp ecificad o s os direitos de cada um .
A ap licao d o p rin c p io d a n o vid a d e, abaixo ex am in ad o - to m a
do sob o asp ecto form al
levou o leg islad o r a d eferir a patente ao
requerente do pedido de d ep sito m ais antigo, indep en d en tem en te
das datas de inveno ou criao , m esm o q u e dois ou m ais autores
tenham realizad o a inv en o ou o m odelo de utilidade de form a in d e
pendente. A razo da fix ao de tal critrio d eu -se p e lo reco n h eci
m en to d o su rg im en to de d ificu ld ad es ev en tu a lm en te intransponveis
na v erificao da data da inven o ou do m odelo de utilidade m ais
antigos.
M an tid o sem quebra o p rin c p io acim a n o m eado, a retirada de
d ep sito a n terio r sem a p ro d u o de q u a lq u e r efeito dar prioridade
ao d ep sito im ed iatam en te p o sterio r a resp eito da m esm a inveno
ou m odelo de utilidade.
6.3.4.4 C a so s e xcep cio n a is de livre utilizao

do co n h ecim en to p a te n te a d o (arts. 4 3 e 45)
T endo em con ta o interesse p blico, a lei au toriza a utilizao do
co n h ecim en to p aten tead o p o r pessoas no au to rizad as p e lo titular nos
seguintes casos, ex p resso s em relao fechada:
a)
A to s p ra tic a d o s p o r terceiros no a u to riza d o s, desde que em
ca r ter p riv a d o e sem fin a lid a d e co m ercia l, desde que no acarretem
prejuzo ao interesse ec o n m ic o do titu lar da patente.
344
b) A to s p ra tic a d o s p o r terceiros no a u to riza d o s com fin a lid a d e

ex p erim e n ta l, relacio n ad o s a estu d o s ou p esq u isas cien tficas ou tec
nolg icas.
c) M a n ip u la o de m e d ic a m e n to s: aten d en do ao interesse pbli
co relativ o ao tratam en to de d o en as, no caracteriza violao de
direito de patente a p rep arao de m ed icam en to s de acordo com pres
crio m dica p a ra ca so s in d ivid u a is, ex ecu tada por profissional
habilitad o , bem co m o o m edicam en to assim preparado. A exceo
no abran g er, portan to , q u alq u er produo em escala, sob a form a de
em presa.
d) M erca d o interno: p ro d u to fabricado de acordo com patente de
p rocesso o u de p ro d u to que tiver sid o co lo cad o no m ercado interno
diretam en te pelo titu la r da patente ou com seu co nsentim ento. E m bo
ra o titu lar da patente tenha o direito de prioridade, isso no afasta a
po ssib ilid ad e d e ele m esm o ou terceiro , com sua au torizao, n eg o
cia r o pro cesso ou o pro d u to , co lo c a n d o -o s no m ercado interno.
e) P a te n te s re la c io n a d a s co m m a tria viva: e . l ) a terceiro s
perm itido u tilizar, sem fin alid ad e eco n m ica, o produto patenteado
co m o fon te inicial de variao ou pro p ag ao para obter o u tro s pro
dutos. O co n h ecim en to h u m an o fo rm a-se segundo a idia de um a
pirm id e, que vai c rescen d o tanto na base (por m eio de descobertas
ou inventos fu n d am en tais) cjuanto no topo (peio acrscim o de novos
con h ecim en to s q u e vo sendo d esco b erto s ou criados a p artir dc um a
posio anterior). D essa form a, esta h ip tese objetiva que o d ese n v o l
vim en to da C in cia no venha a ser o b stad o por um a patente co n c e
dida; e.2) tam bm a terceiros perm itido u tilizar ou p r em c ircu la
o ou em co m ercializao um produto p aten teado que haja sido
introd u zid o licitam en te no com rcio pelo d eten tor da patente ou da
licena co rresp o n d en te, d esde q u e o p ro d u to p atenteado no seja u ti
lizado p ara m u ltip licao ou p ro pagao co m ercial da m atria viva
em causa.
f) P rod u o de in fo rm a es, d a d o s e testes: perm itido a tercei
ros no au to rizad o s, q u an to a inveno p ro teg id a por patente, praticar
atos d estin ad o s ex clu siv am en te produo de in form aes, dados e
testes visando o bteno do registro de co m ercializao , no B rasil ou
em o u tro P as, p ara a ex p lo rao e co m ercializao do produto o b je
to da paten te, d epois de expirados dos p razos d e sua vigncia.
315
A reg ra p arece intil, um a vez que, v en cid o o p razo de vigncia,

o conh ecim en to o b jeto da resp ectiv a patente cai no do m n io pblico
(art. 78, parg rafo nico), p o d en d o ser u tilizado por q u alq u e r pessoa.
g)
U su rio de b o a -f : ser asseg u rad o a este o direito de continuar
a explo rao do p rocesso ou do produto que venha a ser patenteado,
sem nus de sua parte, desd e que estivesse ex p lo rando seu objeto no
Pas antes da data de d epsito ou de prioridade.
E ste direito - que p o d eria ser ch am ad o de "d ireito de p ro p ried a
de industrial p aralelo - integra o estab elecim en to , p o d en d o ser
transferido p o r alien ao ou arren d am en to ju n ta m e n te com este, ou
com a parte da e m p re sa (leia-se esta b e le c im en to ) que tenha d ire
ta relao com a ex p lo rao d o o bjeto da patente.
C onsiderando-se q u e a lei considera os direitos de propriedade
industrial com o bens m veis (art. 5Q), ento o direito paralelo, acim a
referido, integra necessariam ente o estabelecim ento. U m estabeleci
m ento pode ser alienado ou arrendado em sua ntegra ou parcialm ente,
considerando tratar-se de universalidade d e fa to , form ada, portanto,
por um com plexo de bens que podem ser separados funcionalm ente
pelo em presrio em um negcio parcial, resultando da ciso dois esta
belecim entos m enores, um deles integrado por aquele direito.
6.3.4 .5 In ven es e m o d elo s de u tilid a d e p a ten te veis.

R e q u isito s (arts. 8a-J5 )
a) In v e n o : ser p aten tev ei a inveno que, conjuntam ente,
p reen ch a os p rin cp io s de n o vid a d e, a tivid a d e in ven tiva e a p licao
industrial.
b) M od elo de u tilid a d e : ser patentevei co m o m o d elo d e utili
dade (i) o o bjeto de uso p r tic o , ou p a rte dele, q u e, co n juntam ente,
p reen ch a os req u isito s d e (ii) a p lica o in d u stria l, nova fo r m a ou d is
p o si o en vo lven d o ato in ven tivo e que resulte em (iii) m elh o ria f u n
cio n a l no se u u so o u na sua fa b ric a o .
A ten d em ao p rin c p io da n o vid a d e a inveno ou o m odelo de
utilidad e q u e no estiv erem co m p reen d id o s no e sta d o da tcnica.
O estado d a tcn ica , p o r su a vez, co n stitu d o por tudo aquilo
to m ad o acessvel ao p b lico an tes da data de d e p sito do pedido da
patente por q u a lq u e r m eio: d escrio escrita ou oral, uso de qualquer
346
CliRSO DE DIREITO COMERCIAL
m eio de d iv u lg ao tio B rasil ou no E xterior, e x ceto os casos e sp e

cialm en te afastados pelo p rprio C d ig o da P ro p riedade Industrial,
abaixo ex am inados.
6 .3 .4 .6 E xce es leg a is a o reco n h ecim en to d o estado da tcnica

a) D ivu lg a o dc in ven o o u m od elo de utilidade ocorrida 12
m eses p reced en tem en te data d o d ep sito ou da prioridade do p e d i
do de p atente, se p rom ovida (i) p e lo inventor', (ii) p e lo JNPJ, atravs
de p u b licao oficial do p ed id o de p atente depositado sem o co n sen
tim ento d o invenlor, b asead o em inform aes deste obtidas ou em
d eco rrn cia de atos por ele realizados; ou (iii) p o r terceiros, com base
em inform aes o b tid as direta ou in d iretam en te do inventor ou em
d ecorrn cia de atos p o r ele realizados.
No caso, o benefcio da perm anncia no estado da tcnica de co
nhecim entos que efetivam ente tenham chegado ao pblico, efetiva ou
potencialm ente, decorre do reconhecim ento d o interesse do invenlor na
divulgao d o seu invento em congressos cientficos, da proteo dada
a depsito efetuado no rgo com petente e da tentativa de usurpao,
por terceiros, de conhecim entos patenteveis a estes no pertencentes.
b) Atendim ento a o direito de prio rid a d e, nos ten nos de acordo inter
nacional que tenha sido ou que venha a ser celebrado entre terceiro Pas
e o Brasil, quanto a pedido de palente depositado naquele pas ou em
organizao internacional, nos prazos estabelecidos no referido acordo.
c) A ten d im en to ao direilo de p rio rid a d e relativo a pedido depatente de inv en o ou de m odelo de u tilidade d epositado o rig in a l
m ente no B rasil, sem reiv in d icao de p rioridade e no publicado, em
relao a pedido p o ste rio r sobre a m esm a m atria, dep o sitad o no B ra
sil pelo m esm o requerente ou sucessor, d en tro do prazo de um ano.
A prioridade, co n fo rm e visto acim a, um dos princpios basila
res da proLeo p ro p ried ad e industrial, j prevista no aco rd o da
U nio de Paris.
6 .3 .4.7 P ro ib i es da c o n cess o de p a te n te s (art. 18)

O C digo da Propriedade Industrial probe expressam ente que
sejam concedidas patentes quanto a conhecim entos: (i) que forem con
347
trrios m oral, aos costum es e segurana, ordem e sade pblicas;

cuida-se da proteo a bens considerados superiores a quaisquer outros
interesses p riv a d o s, dentro do o rd en am en to ju rd ico nacional e inter
nacional; (ii) relacio n ad o s a substncias, m atrias, m istu ras, elem en
tos ou p rodutos de qualq u er espcie, bem com o a m odificao de suas
propriedades fsico-qum icas e respectivos processos de obteno ou
m odificao, quando resultantes da transform ao do ncleo atm ico;
recorde-se que a C onstituio Federal estabelece m onoplio da U nio
relativam ente pesquisa, lavra, ao enriquecim ento, ao reprocessam ento, industrializao e ao com rcio de m inrios e m inerais nuclea
res e seus derivados. O interesse estratgico do Estado na rea nuclear
e as questes de segurana quanto proliferao de arm as nucleares
levaram o legislador a no reconhecer o direito dos particulares obten
o de patentes nesta rea d o conhecim ento hum ano; (ii) relativos ao
todo ou parte dos seres vivos, exceto os m icroorganism os transgnicos,
que atendam aos trs requisitos de patenteabilidade - novidade, ativida
d e inventiva e aplicao industrial - e que no sejam m era descoberta.
A lei co n ceitu a m icro o rg an ism o s tra n sg n ico s com o o rg an is
m os, e x ceto o todo ou p arte de plantas ou de anim ais, que expressem ,
m ed ian te in terv en o hum ana direta em sua c o m p o sio gentica,
um a caracterstica n o rm alm en te no alcanvel pela espcie em c o n
dies naturais.
Portanto, nessa rea so m en te p o d ero ser pro teg id o s por patentes
os m icro o rg an ism o s tran sg n ico s resultantes de efetiv o esforo do
g nio h u m an o por alg u m a alterao intencional neles introduzida e
que preen ch am as co n d i es g erais de p atenteabilidade.
6 3 .4 .8 C o n cess o e vig n cia d a p a te n te (arts. 38 e 39)

D uas so as co n d i es de co ncesso da patente: (i) d eferim ento
do pedido, um a vez o b ed ecid o s os p rincpios corresp o n d en tes e no
e stan d o o c a so en q u ad rad o em q u a lq u e r das p roibies legais; e (ii)
p ag am en to da retribuio d ev id a ao INP1.
P a ten te d e inveno: vig n cia pelo prazo de 20 anos.
P a ten te de m o d elo d e u tilidade: vigncia pelo prazo de 15 anos.
E stes prazos no sero in ferio res a 10 anos (para patentes de in
veno) e a 7 anos (para paten tes de m odelo de u tilid ad e), a contar da
34S
d ata de co n cesso , re ssa lv a d a a h ip tese de o IN PI estar im pedido de

pro ced er ao e x am e d o m rito do pedido por pend ncia ju d icial c o m
p ro v ad a , ou p o r m o tiv o de fora m aior.
As reg ras acim a o b jetiv am c o n ced er um prazo m nim o d e p ro te
o na vigncia da p aten te para os caso s dc ex cessiva dem ora no
defe rim e n to d o pedido por m o tiv o s q u e no sejam aes ju d ic ia is ou
fora m aior.
6 .3 .4 ,9 N u lid a d e d a p a te n te . P ro cesso a d m in istra tivo.

A o ju d ic ia l de nulid a d e (arts. 4 6 -5 7 )
E m b o ra d eferid a a patente pelo rg o co m p etente, o ato pode ser
nulo caso a co n cesso do direilo haja co n trariad o os prcccitos legais.
A n u lid ad e p o d e ,ser to ta l ou p a r c ia l. E sta ltim a ocorrer apenas
nos caso s em que as reiv in d ica es su b siste n te s depois de d esc o n si
d e rad o o requisito da n o v id ad e relativ a co n stitu rem m atria patentevel por si m esm a.
O s efeito s d a n u lid ad e so retro ativ o s d ata do d ep sito do p e d i
do an terio rm en te efetuado.
O v erd ad eiro au to r d a inveno pod er requerer, ao invs da nulid ad e, a ad ju d icao da patente.
A n u lid ad e poder ser d ecretad a nas esferas a d m in istra tiva e
ju d ic ia l, d ev en d o , em am b o s os caso s, ser atendido o p rincpio do
dev id o p ro cesso legal.
6.3:4.10 U tilizao eco n m ica d a s p a ten tes. L icenas (arts. 58-74)

C o n stitu in d o um bem , a p aten te p ode ser o bjeto de cesso. O
prprio p edido, q u e rep resen ta a ex p ectativ a da ex istn cia de um bem
fu tu ro , tam bm pode ser objeto de cesso. Tanto o pedido q u anto a
p a te n te so co n sid erad o s bens in d iv isv eis (N C C , art. 87, a contrario
sensu).
As cess es do p ed id o ou da patente sero o bjeto de anotaes
pelo IN P I, p ro d u zin d o efeito s perante terceiros a partir da data de sua
p u b licao .
As licenas classificam -se em vo lu n t ria s e com pulsrias.
NOTAS SOBRE ATEORIA Gi:RAL DA CONCORRNCIA
349
a) L icen a v o lu n t ria : d eco rre do ex erccio da auto n o m ia da

vontade do titular, m ed ian te a c eleb rao de co n trato o b jetiv an d o a
exp lo rao da p aten te por terceiro.
N os casos em que h o u v er um ap erfeio am en to na p aten te licen
ciada, passvel de ser tam bm ob jeto de p aten te independente, o d irei
to p erten cer ao autor, co n ced id o ao titu lar da p rim eira o direito de
prefern cia para seu respectiv o licenciam ento.
A patente um bem de interesse da co m u n idade em geral, no
som ente do seu titular. O progresso tecnolgico e o m ovim ento favo
rvel da eco n o m ia dep en d em , em boa parte, da circulao dos direitos
inerentes p ropriedade industrial. D essa form a, o C d ig o da P roprie
dade Industrial prev a colocao da patente jun to a terceiros pelo p ro
cesso de oferta de licen a , cuja divu lg ao ser efetuada p o r m eio de
publicao prom ovida pelo N PI. E v id en tem en te, caso o titular da
patente a haja anterio rm en te ced id o com carter de exclusividade, no
poder coloc-la em oferta at que cesse o con trato correspondente. A
rem unerao ser objeto de aco rd o en tre as partes, ou ao seu valor
chegaro estas por arbitragem a carg o do INPL, se assim o requererem .
C o m o incen tiv o co lo cao de p atentes em oferta, o valor da
anuidade d ev id a ao 1NP1 ser red u zid o m etade no perodo c o m
preendido en tre o o ferecim en to e a co n cesso da prim eira licena, a
qu alqu er ttulo. A ps isso, o cu sto da an u id ad e c erta m e n te estar
includo no preo da licen a, a carg o do usurio.
O in teresse privado do titular da patente ao lado do interesse
pblico n a sua ex p lo rao ju stific a m , ainda, que o prim eiro requeira
o cancelam en to da licena se o licen ciad o (i) no d er incio e x p lo
rao efetiv a d entro de um an o da co ncesso; (ii) in terro m p er a
exp lo rao por prazo su p erio r a um ano; ou (iii) se no forem o b ed e
cidas as co n d i es co n tratad as p ara sua explorao.
b) L icen a com pulsria', o interesse pblico interfere m ais um a
vez no d ireilo de patente, pelo e stab elecim en to d e sua licen a a ter
ceiro de form a co m p u ls ria nos caso s abaixo:
Uso a b u sivo do direilo - caracteriza-se p elo uso n o-regular do
direito c o n ced id o pela lei
A b u so de p o d e r eco n m ico - caracterizad o p ela prtica de infra
es da ordem eco n m ica (art. 2 0 da Lei 8 .8 8 4 /1994, j estudadas
acim a).
350
A fim de serem elim in ad o s rap id am en te os efeitos no m ercad o do

abuso de p o d er ec o n m ic o p raticad o pelo titu lar d a patente, ser c o n
cedid o ao licen ciad o o p razo de um an o para proceder im portao
do pro d u to , at q u e possa fab ric-lo no territ rio n acional, d evendo a
p rod u o aqui realizada d estin ar-se p red o m in an tem en te ao m ercado
interno.
In existn cia d e e x p lo ra o - fato d ad o d en tro cio territ rio brasi
leiro, por falta de fab ricao , fab ricao incom pleta e falta de uso
integral d o processo p atenteado. So ressalv ad o s os casos d e inviabi
lidade eco n m ica, q u an d o ser ad m itid a a im portao.
C om ercia liza o inferior s n ecessid a d es do m ercado - os 1",
3a e 4Ud o art. 68 prevem a ch am ad a im portao paralela , ocorrida
nos casos de no-ex p lo rao d o objeto da p atente no territrio nacio
nal, co m ercializao insuficiente, abuso de p oder econm ico e co loca
o do produto p o r im portao pelo prprio titular da patente ou com
,seu co nsentim ento. A im portao p aralela poder ser efetuada por
qualq u er interessado, m ed ian te a d em o n strao dos seus pressupostos.
P atente d ep en d en te - co n sid e ra n d o -se a interao d o s c o n h e ci
m entos tecnolgicos objeto de patente, a licena com pulsria tam bm
ser co n ced id a se, cu m u lativ am en te, estiv erem p resentes os req u isi
tos da d ep en d n cia de um a patente em relao outra; o o b jeto da
patente d ep en d en te co n stitu ir substancial progresso tcnico em rela
o patente an terio r (d e base); o titu lar d a p atente d e base no rea
lizar aco rd o com a patente dep en d en te.
E co n sid erad a p a te n te d e p e n d e n te aquela cuja exp lo rao d e p en
da o b rig ato riam en te d a u tilizao da p aten le de base, considerandose q u e u m a p atente de p ro cesso poder ser co n sid erad a dep en d en te de
patente do p ro d u to respectivo, bem c o m o um a patente de produto
p o der ser d ep en d en te d e patente de processo.
S o m en te poder req u erer a licena co m p u ls ria pessoa com
leg tim o interesse e q u e tenha c a p a c id ad e tcn ica e e c o n m ica para
realizar a ex p lo ra o e fic ie n te do p ro d u to da p aten te a ser co lo cad o
p re d o m in a n te m e n te no m ercad o interno. S er d e ten to r de legtim o
in teresse, ju sta m e n te , o em p re s rio q u e atu e na rea d a paten te ou do
processo p aten tead o .
Poi sua vez, o titu lar da patente licen ciad a p o r dep en d n cia ter
d ireito a licena co m p u ls ria cru zad a da patente dependem e.
351
E m erg n cia n a cio n a l ou in teresse p b lico - nestes casos, assim

d eclarad o s em ato do P o d er E x ecu tiv o F ed eral, ser co n ced id a licen
a co m p u ls ria, d esde que o titu lar d a patente ou seu licenciado no
atendam a essa n ecessidade. A licena ser tem p orria e n o-exclusiva, no p o dendo resultar em preju zo aos d ireito s do resp ectiv o titu
lar, d ev en d o o aio acim a citad o fix ar o prazo d e v igncia e a p o ssib i
lidade de prorro g ao .
b . l ) C au sas d e afastam en to da licen a c o m p u ls ria - ainda que
os pressu p o sto s da licena co m p u ls ria estejam p resen tes, o titular da
patente p o d er afast-la se: (i) ju s tific a r seu d esu so p o r legtim as
razes; (ii) c o m p ro v a r a ex ist n c ia d e srios e efetiv o s prep arativ o s
para a su a ex p lo rao ; ou (iii) ju stific a r a falta de fab ricao ou
com ercializao por o b stculo de ordem legal.
No p rim eiro caso , por ex em p lo , a ex istn cia de um a p en dncia
ju d ic ia l sobre a titu larid ad e da p aten te q u e acarrete risco para o titu
lar, caso inicie sua explo rao . A seg u n d a h ip tese po d eria co rresp o n
der prova d o incio da co n stru o da fbrica na qual a patente viria
a ser utilizada. E xem plo d o ltim o c a so seria a pro ib io legal da
venda de p ro d u to s nos q u ais a p aten te tivesse sido utilizada.
6 .3 .4 .1 1 P a ten te de interesse da d efesa n a c io n a l (art. 75)

O pedido de patente originrio do Brasil cu jo objeto seja de inte
resse d efesa nacional ser processado em carter sigiloso e no esta
r sujeito s publicaes exigidas pelo C digo da Propriedade Indus
trial. A m atria diz respeito a interesses estratg icos do Pas, sendo
relevante que terceiros no tenham co n hecim ento do seu contedo.
C abe ao rgo com p eten te, m ediante com unicao do IN PI, declarar o
carter sigiloso no prazo de 60 d ias, aps o q ual, sem m anifestao, o
processo de con cesso da patente em causa transcorrer norm alm ente.
Em razo do c a r te r p ecu liar dessa patente, pro ib id o seu d e p
sito no E xterior, bem co m o q u alq u er d iv u lg ao a seu respeiLo. Sua
explorao d ep en d er de prv ia au to rizao do rgo com petente.
Q u an to ao au to r do invento ou do m odelo de utilid ad e que venha
a ser co n sid erad o de in teresse da d efesa n acio nal, a este caber o
direito de ser in d en izad o pelos p reju zo s que v ier a exp erim en tar em
razo d as lim ita es s q u a is ficar sujeito.
352
6.3.4.12 A d i o de in ven o (arts. 76 e 77)

possvel que o co rra ap erfeio am en to ou d esen v o lv im en to in
tro d u zid o no objeto de um a patente de inveno m esm o que no sc
caracterize ativ id ad e in ventiva, m as dentro do m esm o co n ceito in
ventivo. Em razo do en riq u ecim en to eco n m ico que o aperfeio a
m ento ou d esen v o lv im en to acarretar a patente, seu autor poder
requ erer certifica d o de a d i o dc in v e n o , a fim de p ro teg er seus
interesses.
O certificad o em tela ser co n sid erad o acessrio da patente, com
vign cia co rresp o n d en te ao prazo desta e aco m pan h an d o -a em todos
os efeito s legais.
C aso o ap erfeio am en to ou d esen v o lv im en to m ostre presentes os
elem en to s caracterizad o res d a co n cesso de u m a p aten te (novidade,
ativ id ad e in v en tiv a e aplicao in d u strial), o requerente do pedido de
certificad o de adio de inveno poder p ed ir sua converso em
pedido de paten te, b en efician d o -se da d ata do depsito do prim eiro.
6.3.4 .1 3 E xtin o d a p a te n te e sua resta u ra o (arts. 78-83 e 87)

A patente ex tin g u e-se nos segu in tes casos: (i) ex p irao do prazo
de vigncia; (ii) ren n cia do titular, ressalv ad o o direito de terceiros;
(iii) cad u cid ad e; (iv) falta de p ag am en to da retribuio anual nos d e
vidos prazos; (v) falta da co n stitu io e m an u teno de p ro curador no
B rasil com poderes para rep resen tar ad m in istrativa e ju d ic ia lm e n te o
titu lar estran g eiro , inclu siv e para receb er citaes.
E xtinta a p atente, seu o bjeto cai no d om nio pblico, passando a
p o d er ser utilizado o co n h ecim en to co rresp o n d en te por q u alquer p e s
soa, sem a necessidade de e fe tu a r q u a lq u e r p agam ento a quein quer
que seja.
P or sua vez, a ren n cia so m en te ser ad m itida caso seus efeitos
no ven h am a p reju d icar direitos de terceiros.
A cad u cid ad e d ar-sede o fcio ou a pedido de qu alq u er pessoa
com legtim o in teresse se, d eco rrid o s d o is anos da prim eira licena
com p u ls ria, esse prazo no tiv er sido su ficien te para prevenir ou
sanar o abuso ou d esu so , salvo m otivos ju stificv eis. N estes caso s a
p aten te cad u car q u an d o , da data do req u erim ento de cad u cid ad e ou
353
da instaurao de o fcio do resp ectiv o processo, no tiver sido inicia

da a explo rao .
A d eciso de caducidade p ro d u zir efeito s a partir da data do
req u erim en to ou da p u b licao da instaurao de ofcio do processo,
Nos casos dc extino por falta de pag am en to da retribuio anual
o pedid o de p aten te e a p r p ria patenic p o d ero ser restau rad o s se o
d ep o sitan te ou o titular assim o req u ererem dentro de trs m eses, c o n
tados da notificao do arq u iv am en to do p e d id o ou da ex tino da
patente, m ed ian te o p ag am en to da retrib u io especfica.
6.3.4.14 in v e n o e m odelo d e utilidade rea liza d as p o r em pregado

ou p resta d o r de se rv i o s (arts. 88-93)
So co m u n s trs situaes de fato, ab aix o relacio n ad as, das quais
decorrem invenes ou m o d elo s de utilidade:
a") R e a liza d o s no tra n scu rso de co n tra to de trabalho executado
no B ra sil e q u e ten h a p o r o b jeto , p re c isa m e n te , a p e sq u isa ou. a a ti
vidade inventiva, ou resulte esta da n atureza dos servio s prestados,
p a ra os q u a is o em p reg a d o f o i p recisa m en te contratado: em tais
casos, a inveno ou o m odelo de u tilidade pertence ex clusivam ente
ao em p reg ad o r, co n sid eran d o -se que, salv o d isp o sio expressa em
contrrio, a retrib u io p elo trab alh o lim ita-se ao salrio ajustado.
M as o em pregador, titu lar da paten te, poder c o n ced er ao e m p reg a
do, autor do invento ou do ap erfeio am en to , p articip ao nos ganhos
eco nm ico s resu ltan tes da e x p lo rao da p alente, m ed ian te n e g o cia
o com o in teressad o , ou co n fo rm e disposto em norm a da em presa.
Q uan d o se trata d essas situ a es, aco n selh vel que o e m p reg a
dor inclua no co n trato com o em p reg ad o o direito particip ao nos
ganhos eco n m ico s, co m o m aio r estm u lo ao d esen v o lv im en to das
p esquisas e co m o form a de d esestim u lar o d esv io do conhecim ento
d esen v o lv id o em favor de terceiro s, m ed ian te retribuio. No se
esquea q u e a espionagem in d u strial representa ativ id ad e altam ente
praticada no plano in ternacional.
b)
R ea liza d o s p e lo em pregado, m as d e fo r m a com pletam ente des
vin cu la d a d o con tra to de tra b a lh o e no d eco rrente da utilizao de
recursos, m eio s, d ados, m a teria is, in sta la es ou eq u ip a m en to s do
354
em pregador, nestes caso s, a inveno ou o m odelo de utilidade per

tencer integralm ente ao em p reg ad o , pois o fato se deu de form a
independente.
c)
R ea liza d o s em d eco rrn cia de contribuio p e sso a l do em pre
g a d o e, a o m esm o tem p o , d a utilizao de recursos, dados, m eios,
m ateriais, instalaes ou equipam entos do em pregador, em tais situa
es, a inveno ou o m o d elo de utilidade pertencer em partes iguais
ao em p reg ad o r e ao em pregado, ressalv ad a ex pressa disposio c o n
tratual em contrrio. N os casos em que a autoria do invento ou do
m odelo de utilidade referir-se a m ais de um em pregado, a parte que
lhes c o u b er ser dividida igualm ente, salvo disposio expressa em
contrrio.
A iniciativa de ex p lo ra o da patente objeto de titularidade c o n
junta entre em p re g a d o r e em p reg ad o p erte n c e ao prim eiro, garantida
ao seg u n d o a ju sta rem u n erao , q u e poder ser fixada por arbitragem
ou ju d ic ia lm e n te , se no h o u v er acordo a respeito.
R e fe rid a e x p lo ra o d e v e r ser in iciad a p elo e m p reg a d o r, na
falta de aco rd o , d e n tro de um ano a c o n ta r da data da co n cesso da
p aten te , so b p en a de e sta p assar e x c lu siv a p ro p ried ad e do e m p re
g ado, re ssa lv a d a s as h ip te se s im p e d itiv a s d e c o rre n tes de razes
leg tim as. A in e x ist n c ia de a c o rd o n o se n tid o do a p ro v eita m e n to
eco n m ic o da in v e n o ou do m o d e lo de u tilid a d e p re ju d ica a am
bos, e m p re g a d o r e e m p re g a d o , um a vez que p ossvel faz-lo a p a r
tir da d ata d o d e p sito do p e d id o , m u ito a n te rio r d a co n c esso da
paten te. O p e ro d o sem u tiliz a o le v a a u m a perd a e co n m ic a
e v e n tu a lm e n te su b sta n c ia l, alm da v e rific a o de p reju z o para o
d e se n v o lv im e n to te c n o l g ic o , d an o so para o in te resse da so cied ad e
em geral.
A lm de inventos ou de m odelos de utilid ad e realizados na vi
gncia de co n trato de trab alh o ou de con trato de prestao de se rv i
os, eles podem o co rrer tam bm p o r interm dio de trabalhadores
autnom os ou de estag irio s. Nessa.s situaes tam bm aplicam -se as
regras p revistas nas letras " a a c deste tpico.
D o p o n to de vista do em p reg ad o r, a este equiparam -se, para to
dos os e fe ito s aq u i p rev isto s, as e n tid a d e s da A d m in istra o P b li
ca d ire ta , in d ire ta e fu n d a c io n a l, da U nio, d o s E stad o s e dos M u n i
cp io s.
355
6.3.4.1 5 O s d e sen h o s in d u stria is (arts. 94-121)

6.3.4.15.1 C o n ceito d e "d esen h o in d u stria l" e se u s requisitos.
D esen h o s n o -reg istr veis (arts. 95-1 00)
Sua p ro teo passou a dar-se p elo sistem a de registro e no de
patente, co m o o co rria na lei anterior.
O m o d elo industrial, que co n stav a co m o bem pro teg id o no a n ti
go C digo da P ropriedade In d u strial, no m ais agasalh ad o na pre
sente lei.
P ara os e fe ito s da p ro teo o u to rg ad a pelo C d ig o da P ro p ried a
de In d u strial, co n sid era-se d e se n h o in d u stria l a form a plstica o rn a
m ental de um o b jeto ou o co n ju n to orn am en tal de linhas e cores que
possa scr ap licad o a um pro d u to , p ro p o rcio n an do resultado visual
novo e o rig in al na su a co n fig u rao ex tern a e q u e possa serv ir de tipo
de fabricao in d u strial .
N o se caracteriza co m o d esen h o industrial q u alq u e r obra de
carter p u ram en te artstico . A u tilizao industrial elem en to fu n d a
m ental do seu conceito.
C o m o se v erifica, o desen h o industrial caracteriza-se pelo asp ec
to visual que o au to r vier a lhe prop o rcio n ar, desde que seja;
a)
Novo: a n o vidade co rresp o n d e a no estar o d esen h o industrial
co m p reen d id o no estad o da tcnica, liste estado, por sua vez, c o n s
titudo p o r tudo aquilo to m ad o acessvel ao p b lico antes da data de
depsito do ped id o co rresp o n d en te no B rasil (IN P I) ou no E xterior,
por uso ou p o r q u a lq u e r o u tro m eio.
A n o v id ad e m an tm -se nos caso s de d iv u lg ao durante os 180
dias qu e p reced erem a data do d ep sito ou a da p rio ridade re iv in d ica
da, se p rom ovida; (i) pelo autor, (ii) p elo IN PI, atrav s de publicao
oficial do ped id o d ep o sitad o , b asead o em in fo rm a es prestadas pelo
au to r ou em d eco rrn cia de atos p o r ele realizados; ou (iii) por tercei
ros, com base em in fo rm a es o b tid as direta ou indiretam ente do
autor ou em d e c o rrn cia de atos p o r este realizados.
P ara o fim da afe ri o u n icam en te da n ovidade, o contedo c o m
pleto de pedido de patente ou de registro d ep o sitad o no B rasil, e ainda
no p u b licad o , ser co n sid erad o com o inclu d o no estado da tcnica
a p artir da data de depsito, ou da p rio rid ad e reiv in d icad a, desde que
venha a se r p u b licad o , m esm o que su b seq en tem ente.
356
CURSO DE DIRLI10 C0MLRC1 AL
b)
O rig in a l: o d e se n h o industrial co n sid erad o original quando
d e le resu lte um a c o n fig u ra o visual d istin tiv a em rela o a outros
objetos anterio res. E sta o rig in alid ad e poder d eco rrer da com binao
de elem en to s co n h ecid o s, ch eg an d o a um resu ltad o novo.
direito de prioridade
O
este n d e -se ao d esen h o industrial da m es
m a form a que aquele atrib u d o s p aten tes, exceto pelo prazo para
co m p ro v ao , q u e red u zid o de 180 para 90 dias.
N o pode ser objeto dc registro com o desenho industrial (i) o que
fo r contrrio m oral e aos bons costum es ou que ofenda a honra ou a
im agem de pessoas, ou atente contra a liberdade de conscincia, crena,
culto religioso ou idia e sentim entos dignos de respeito e venerao; e
(ii) a form a necessria com um ou vulgar do objeto ou, ainda, aquela
determ inada, essencialm ente, por consideraes tcnicas ou funcionais.
6.3 .4 .1 5 .2
Vigncia do registro e proteo conferida (arts. 107-109)
A v ig n cia do reg istro de desen h o industrial v ig o rar pelo prazo

de 10 anos, co n tad o s da data do d ep sito . E ste p razo poder ser p ro r
rogado p o r 3 perodos su cessiv o s de 5 anos cada, de acordo com as
condi es estab elecid as pelo legislador. D essa form a, o prazo m x i
m o de vigncia do regisLro de d esen h o industrial de 25 anos.
O reg istro de d esen h o industrial co n fere ao titular d ireito de pro
priedad e q uele referente, p ara todos o s efeilo s legais, ap licando-se a
este institu to as m esm as regras relacio n ad as com as patentes de
inveno ou de m odelo de u tilidade, acim a ex am in ad as, naquilo que
for cab v el, quanto sua e x p lo rao ec o n m ic a , aos a to s praticados
p or terceiros no au to rizad o s, c o lo cao d ireta no m e rcad o interno
de bens nos q u ais o d esen h o industrial venha a ser ap licad o , inde
nizao pelo uso indevido p o r terceiro e ao seu uso sem custo por ter
ceiro de boa-f que estiv esse e x p lo ran d o o o b jeto do registro antes da
data de d ep sito d o p ed id o , pelo titular.
6.3.4.15 .3
Nulidade e extino do registro de desenho industrial

(arts. 112-119)
E n u lo o reg istro ev en tu alm en te co n ced id o em desaco rd o com as

disposi es do C digo da Propriedade Industrial. A nulidade, um a vez
reconhecid a, ad m in istrativ a ou ju d icialm en te, produzir efeitos desde
357
a data d o d e p sito do pedido, p o d en d o g e ra r resp o n sab ilid ad es nos

planos civil e penal contra o infrator.
O reg istro de desen h o industrial ex tin g u e-se: (i) pela expirao
do prazo de v igncia; (ii) pela re n n c ia do seu titular, ressalv ad o s os
direitos de terceiro s; (iii) pela falta d e p ag am en to da retrib u io d e v i
da ao IN PI; ou (iv) pela falta de c o n stitu i o ou de m an u ten o de
pro cu rad o r no B rasil, por parte de titu lar d o m iciliad o no E xterior,
com p o d eies para rep resen t-lo ad m in istrativ a e jud icialm en te, in clu
sive para re c e b e r citaes.
6.3.4.16 A m a rca s (arts. 122-173)

6.3.4.16.1 C o n ceito , cla ssifica o e reg istra b ilid ade (arts. 122-126)
'M arcas" s o sinais distintivos, visualm ente perceptveis. Sua pro
teo d-se, usualm ente, d en tro de classes esp ecficas de produtos ou
de servios nas quais sejam enquadradas, e som ente naquelas classes.
O riginalm ente, as m arcas consistiam tia assin atu ra do produtor,
colocada no produto p ara ser vista, ou, ainda, u m sinal que indicava a
propriedade do produto quan d o em trnsito ou quando depositado em
arm azns. A tualm ente ela um sinal destin ad o aos consum idores,
com o form a dc identificar um p ro d u to ou servio d iferen tem en te de
outros da m esm a natureza. N este senlido, a m arca pressupe a exisrn
cia de outros produtos ou servios sim ilares, e sua utilizao ocorre,
portanto, d entro de um regim e de co ncorrncia livre, um a vez que nos
m onoplios ab solutos ela se revelaria d esn ecessria co m o sinal de
d iferen ciao .25
A s m arcas d evem ser v erd ad eiras, u tilizan d o -se este term o no
sen tid o de n o -d e c e p tiv as . Isto p orque um a m arca pode apresentar
um carter d e pura fantasia, no fazendo q u a lq u er referncias s c a
ractersticas do p ro d u to ou serv io que vem a designar, e ainda assim
se r verdadeira. D e um a form a b astan te sim p les, diz-se que a m arca
v erdadeira (ou n o -d ecep tiv a) sem p re que n o fo r e n g a n o s a ,t e n d o
em conta, para tal efeito , a p essoa do consum idor.
25. Cf. Nwton Silveira, .4 Propriedade In te lec tu a l.... p, 24.
26. A este respeito, v. M. N ogueira Screns. Aspectos do princpio tia verdade
da marca, Boletim da Faculdade de Direito (Universidade de Coimbra), volume
comemorativo, p. 577.
358
C lassificam -se em:
6.3.4.16.1.1 M arcas de pro d u to s ou de servios - U sadas para

d istin g u ir um p ro d u to ou servio de outro idntico, sem elhante ou
afim , de origem d iversa.
6 .3 .4 .1 6 .1 .2 M arcas de c e rtificao - U sadas para ate sta r a con

form idade de p ro du to s ou de serv io s com d eterm inadas norm as ou
esp ecifica es tcn icas, n o tad am en te q u an to q u alidade, natureza,
m aterial utilizado e m eto d o lo g ia em p reg ad a.
O ped id o co rresp o n d en te d ev er c o n te r regulam ento d e sua uti
lizao, d isp o n d o so b re co n d i es e p roibies do uso da m arca c o r
resp o n d en te, dev en d o tal pedido co n ter (i) as caractersticas d o pro
d u to ou serv io s objeto da certificao ; (ii) as m edidas de controle
q ue sero ad o tad as p elo titular.
O uso d esta m arca independe de licena, bastando sua au to riza
o no reg u lam en to de utilizao.
6 .3 .4 .1 6 .1 .3 M arcas coletivas - U sadas para identificar produtos

ou serv io s p ro v in d o s de m em bros de um a determ inada entidade.
6.3.4 .1 6 .1 .4 M arcas d e alto ren o m e (art. 1 2 5 ) - S o aquelas que

tm o m x im o reco n h ecim en to por p arte do m ercado e dos co n su m i
d ores, nos plan o s nacio n al e in tern acio n al, m erecendo proteo e sp e
cial em todas as classes. C o c a -C o la e M a c D o n a ld s so exem plos
in d u b itv eis d e sta classe.
D e aco rd o com T h o m az T h ed im L obo, a IN TA (In tern a tio n a l
T radem ark A sso c ia tio n ) estab eleceu critrio s que identificam um a
m arca co m o d e alto ren o m e, to rn an d o -a distin ta e fam osa ju n to ao
p blico em geral a esse ttulo: (i) grau de d istin tiv id ad e inerente ou
adqu irid o ; (ii) d u rao e ex ten so do uso em relao aos produtos e
servio s pro teg id o s; (iii) d u rao e ex ten so da p u b licid ad e e dos
ann cio s a seu respeito; (iv) extenso g eo g rfica da rea de c o m er
cializao ; (v) c an ais u tilizad o s p ara a co m ercializao d o s produtos
ou servios; (vi) grau de reco n h ecim en to pblico da m arca em si, nas
reas de sua co m ercializao e em o utras reas de co m rcio ou canais
359
de co m ercializao ; (vii) n atu reza e ex ten so do uso de m a rc a id n ti

ca ou sem elh an te p o r erceros; (v iii) perda de valor (g o o d w ill) da
m arca por ao d e terceiro s que usam m arca id n tica ou sem elhante;
e (ix) pro v a de d an o rep u tao da m arca.27
6.3 .4 .1 6 .1 .5 M arcas n o to riam en te co n h ecid as (art. 126) - So
aquelas q u e ap resen tam um cam p o d e reco n h ecim en to b astante a m
plo, m as m e n o r do q u e o das m arcas de alto renom e, dentro da rea
de ativid ad e do em p resrio titular. E las gozam de p ro te o especial,
indep en d en tem en te de estarem p rev iam en te d ep o sitad as ou reg istra
das no B rasil, A n o to ried ad e d-se em seg m en to do m ercado (art. 124,
X X II), d eterm in ad o , q u an to ao em p resrio , pelo co n h ecim en to que
deve ter o b rig ato riam en te no seu ram o de atividade.
6 .3 .4 .1 6 .1 .6 M arcas trid im en sio n ais (art. 124, X X I, a contrario
sensu) - A q u i, cabe d estacar a n o v id ad e da p ro te o , no atual C d i
go da P ro p ried ad e In d u strial, das m a rca s trid im e n sio n a is, ou seja, a
fo rm a do p ro d u to q u e no seja n ecessria, co m u m ou vulgar, nem
dissocia d a de efeito tcnico. D essa m aneira, form as resultantes da
criativid ad e do e m p re s rio , q u e no caiam na p ro ibio legal, rece
bem o d ireito proteo por m eio d e registro com o m arca daquela
espcie. A fam osa form a da g arrafin h a da C o c a -C o la um e x e m
plo claro d e ste tipo de m arca, qu e, por si s, cap az de identificar o
conhecid o refrigerante. Para m ero fim de en g a rra fam e n to e venda,
qualquer tjpo de g arrafa p o d e ria ser utilizad o (fo rm a n o -n ecessria),
desde que apto a no p ro p o rcio n ar o v azam en to do gs que co m pe a
frm ula da C o ca-C o la . M as, dada a form a esp ecial da garrafa, ela
tem a fin alid ad e de id en tificar aquele produto, diferen cian d o -o de
qu alquer outro.
6 .3 .4 .1 6 .1 .7 M arcas de fato (C on v en o de P aris, art. 10-bis) - A
m arca d e fato , ou seja, aqu ela que n o e st reg istrada, mas e fetiv a
m ente utilizada por um em p resrio , tam bm g o za de proteo, nos
term os do art. 10-bis da C o n v en o de Paris, o n d e se acham inclu
dos en tre os alos de c o n co rrn cia desleal, todos e quaisquer fatos
27.
introduo .... p. 79.
360
suscetv eis d e c ria r co n fu so , q u a lq u e r que seja o m eio em pregado,

com os produtos de um c o n c o rre n te .2*
D esta m aneira, o titular de u m a m arca de fato poderia usar de
todos os recursos de proteo que o sistem a legal da propriedade indus
trial d isponibiliza em favor dos interessados. C o m o visto, o fundam en
to no est no D ireito M arcrio (pois no se trata de m arca registrada),
m as em prerrogativa basead a na condenao concorrncia desleal.
Porm , e n q u an to a m arca registrad a outo rg a a seu titu la r um a
p ro teo absoluta, de aco rd o com a e x te n s o conferida a cada e sp
cie, a m arca de fato tem um a p ro teo relativ a e d ep en d en te do uso
efetiv o por parte do seu titular. A am p litu d e da p roteo da m arca de
fato, no p lan o g eo g rfico , d -se ex clu siv am en te dentro da rea em
que ela se to m a co n h ecid a. P ortan to , na d ep en d n cia do uso e do seu
co n hecim en to pelo m ercado, a m arca de fato pode ter o cam po de p ro
teo au m en tad o , d im in u d o ou, at m esm o, extinto.
A n o to ried ad e d a m arca de fato lhe d p ro teo apenas em rela
o classe esp ecfica d o p ro d u to ou d o servio dentro da qual e sta
ria classificad a (em situ ao de m arca registrad a) ou, no m xim o, em
relao aos p ro d u to s ou serv io s de o utras classes, por ela to m ados
d istin to s, cujo uso por terceiros p u d esse c a u sa r co nfuso entre os con
sum id o res.
6.3 .4 .1 6 .2 /1 "d ilu i o " d a s m arcas

6.3.4.16.2.1
I n tr o d u o - A s m arcas, em princpio, so p ro te g id a s.
dentro das classes referentes aos produtos que servem para distinguir.
O corre que, tendo um em presrio tornado sua m arca conhecida a ponto
de se caracterizar com o de alto renom e ou notria, seu uso em produto
distinto (conseqentem ente, em outra classe) por em presrio diverso
pode levar perda de valor da prim eira. Isto ocorreria tanto pela gene
ralizao do uso q u an to por vir o segundo produto a apresentar m enor
qualid ad e em relao ao prim eiro, usada a m esm a m arca para am bos.
Em 1996, no G ov ern o C lin to n , foi adotada nos E stados U nidos
d a A m rica u m a lei reg u lad o ra das q u est es relacionadas com a d ilu i
o das m arcas (F ed era l D ilu tio n Tradernark Act).
28. Entre outros, Newton Silveira, A Propriedade I n t e l e c t u a l p. 30
361
H o u tra situ a o de p erd a de v a lo r d as m a rca s q u e o c o rre ju s

tam ente em v irtu d e da a m p litu d e d o seu c o n h e c im en to no m ercad o
e do fato de p a ssa r a se c o n fu n d ir com o p r p rio bem q u e passou a
d esign ar. Isto o co rreu co m o u so da m arca G ile tte co m o sin n im o
g en ric o de lm in as d e b arb ear; e c o m a m arca X e ro x para id en
tific ar um d o c u m e n to c o p ia d o p o r siste m a d e rep ro g rafia. A e sse
resp eito n ad a p o d e o D ireito fazer, pois o falo e sca p a do seu c am p o
de a tu ao . A o e m p re s rio titu la r d a m arca cab e to m a r m ed id as a d e
q u ad a s p ara q u e o s e m p re s rio s c o n c o rre n tes n o v en h am a se u ti
lizar d a s m e sm a s, p ro c u ra n d o d isso c i -la s d o p ro d u to em si. U m a
so lu o a s e r ad o tad a p elo e m p re s rio p a ssa r a u sar tal m a rc a em
outros p ro d u to s por ele co lo c a d o s no m ercad o , to m a n d o -a um a m ar
ca g en rica. A m arca G ille tte h o je u sad a ta m b m para crem e s de
b a rb ea r e p ara lo es p s-b a rb a , en tre o u tro s p ro d u to s do m esm o
em p resrio .
V oltando questo da d ilu io cau sad a pelo uso da m esm a m a r
ca por o u tro em p resrio em p ro d u to d e classe d iferen te, essa doutri
na orig in o u -se de um caso verificad o com a m arca K o d a k , na In g la
terra, em rela o q ual o titu la r conseguiu im p ed ir sua utilizao p o r
o utro em p re s rio no ram o de b icicletas.w
E m b o ra no seja lei federal nos E stad o s U nidos da A m rica, a
d outrin a da d ilu io veio a ser ad o tad a por um a boa q u an tid ad e dos
E stados A m erican o s, crian d o em to rn o dessas m arcas um a proteo
in d ep en d en te d o ram o da ativ id ad e, fo can d o trs m o d a lid a d es de
diluio:
6.3 .4 .1 6 .2 .2 D iluio p o r red u o do v alo r d a m arca (b tu rrin g ) R eduo g rad u al d o v alo r d e u m a m arca fam osa m ais antiga, pela sua
utilizao e m p roduto n o v o de o u tro em p resrio .
6.3 .4 .1 6 .2 .3 D iluio p o r d en eg rim en to da q u alid ad e de distintividade (ta rn ish m e n t) - D -se q u an d o o uso n o -au lo rizad o da m arca
por terceiro acarreta p erd a da q u alid ad e de d istn tv id ad e da m arca
fam osa m ais antiga.
29. Cf. T h o m a 2 Tliedim L obo, Introduo
pp. 79-80.
362
6.3 .4 .1 6 .2 .4
D ilu io pela alterao do logotipo para uso em p u
b licid ad e - S eg u n d o T h o m az T h ed im L o b o , d o exam e das decises
d o s T rib u n ais N o rte-A m erican o s foi p ossvel identificar alguns fa to
res d eterm in a n tes da d ilu i o d a s m a rca s (likeh o o d o f d ilu tio n cause d by blu rrin g ), ten d o -se en ten d id o que tal situao oco rre a partir
da co n ju n o de dois de q u aisq u er d e le s:10
a) A sem elh an a das m arcas em co n sid erao; d ev e-se ter em
co nta a p esso a do co n su m id o r, p ara o fim de saber se ele pode ser
levado a co n fu so en tre as d uas m arcas. A ap reciao do fato d-se no
plano p red o m in an tem en te su b jetiv o , no qual esteja presente algum a
fo n n a de asso ciao q u e possa se r feita e n tre um a m arca e a outra,
pelos seus elem en to s visuais.
b) A u tilizao dos m esm o s canais de com ercializao: essa
situ ao faz com q u e as m arcas em q u esto estejam atin g in d o o
m esm o co n su m id o r, de m aneira q u e se estab elece um a co n co rrn cia
entre os dois titu lares, em relao qual o titular da m arca m ais
recen te pro cu ra se aproveitar.
c) O grau de so fisticao dos co n su m id o res: um dado em p ri
co, do qual no se p o d e duvidar, o fato de que co n sum idores das fai
xas C e D possu em m enor co n d io de d iscernim ento de m en sa
gen s pub licitrias d o q u e os p erten cen tes s faixas A e B , Esta
con sid erao d ev e ser n ecessariam en te levada em co nta no m o m en to
do e x am e da diluio.
d) A inten o p red at ria d o agente: trata-se de um elem en to ag ra
vante, pois o ag en te titulai* da seg u n d a m arca p rocurar agir c o n sc ien
te m e n te em d etrim e n to d o conco rren te, ap ro v eitan d o -se eco n o m ic a
m ente da m arca d este, m esm o que, em um prim eiro m om ento, a
sem elh an a en tre as m arcas tenha o co rrid o fo rtuitam ente.
e) A fam a da m arca m ais antiga (snior): a m arca m ais antiga deve
ser fam osa em um determ inado m ercado geogrfico, no necessaria
m ente de m bito internacional ou regional. U m a m arca regional ou
localm en te fam osa tam bm m erecer a proteo legal. N estes dois lti
m os casos a prova da fam a ser provavelm ente m ais difcil de fazer-se.
O n vel da fam a d e um a d eterm in ad a m arca poder ser aferido
pelo su b stan cial grau d e d istin tiv id ad e q u e ela apresenta em relao
363
s m arcas de pro d u to s sim ilares, as quais m o stram -se m u ito apagadas

ou irrelev an tes d iante da prim eira.
0 A fam a da m arca posterior (Junior)-, freq entem ente um a m arca
fam osa m ais an tig a se d esgasta em vista de fatores d iv erso s (perda de
qualid ad e d o p roduto que d istin g u e, p u b licid ad e eficaz da m arca n o
va etc.). N estes casos, a m arca ju n io r poder atingir um grau de fam a
at m esm o su p erio r ao da an tig a, v indo o co n su m id o r a asso ciar um a
outra. O fato do alcance de fam a p ela m arca m ais nova no , por
si m esm o, um a d em o n strao da d ilu io da m arca antiga, passvel de
dar-lh e p roteo. O u tro s fatores d ev ero ser n e cessariam en te levados
em conta.
A ap lic a o da d o u trin a da d ilu io n e cessita da prova do dano
sofrido pela m arca sen io r, co rresp o n d en te red uo do seu valor. O
interessado d ev er d em o n strar q u e sua m arca sofreu perda de valor
em razo da p resen a de dois ou m ais critrio s acim a enu m erad o s,
para q u e possa ser indenizado e q u e o titu lar d a m arca ju n io r seja
penalizad o d en tro das n o rm as do D ireito d a P ro p ried ad e Industrial,
in clusiv e por c o n co rrn cia d esleal.
N o se deve co n fu n d ir a distintividade d as m arcas, com o seu ca
rter geral, da distintividade para fins de d ilu io (conform e visto,
todas as m arcas devem ser distintas um as em relao s outras), pois
o instituto da diluio diz resp eito ex clu siv am en te s m arcas fam osas.
N o pode a d o u tn n a da d ilu i o im p ed ir que m arcas novas su
plantem m arcas an tig as em regim e d e c o n co rrn cia leal. O s em p res
rios en fren tam d iariam en te os riscos de p erm an ncia e de ganho ou
de perda de fatias do m ercado. T rata-se de situao extrem am ente
din m ica, na qual inm eros fato res en co n tram -se em jo g o . Para m an
ter um a co n d io de ex celncia em m ercad o s, o em p resrio n ecessi
ta perm an en tem en te m an ter-se p o sitiv am en te d iferen ciad o , o que se
reflete d iretam en te em suas m arcas. Se assim n o acontece por pro
blem as in tern o s de sua em p resa, n o pode o co n c o rre n te ser penali
zado co m o c a u sa d o r da d ilu io de m arca alheia.
6.3.4.16.3 P ro ib i es q u a n to a o registro de m a rca (art. 124)

O b serv e-se que certo s sin ais d istin tiv o s referem -se a bens de
ap ro p riao p riv ad a im p o ssv el, seja p orque d istinguem bens p b li
364
CURSO DE DIREITO COMERCIAI.
co s n acionais no sen tid o estrito, seja p orque dizem respeito a sm b o

los de uso com um . D essa form a, no s o reg istr veis com o m arca
(seg uin d o -se a n u m erao dos incisos do art. 124):
6 3 .4 .1 6 3 .1 S inais p b lico s ou p erten cen tes a en tes pblicos (D B raso, arm as, m edalha, b andeira, em b lem a, d istin tiv o e m o n u
m ento o ficiais, pblicos, n acio n ais, estran g eiro s ou internacionais,
bem co m o a resp ectiv a d esig n ao , figura ou im itao. Sua natureza
e ssen c ia lm e n te p b lica im p ed e o reg istro com o m arca.
(X IV ) R ep ro d u o ou im itao de ttulo, aplice, m oeda e cdu
la da U nio, dos E stad o s, do D istrito F ed eral, dos T erritrios, dos
M unicp io s ou de Pas. A proibio da repro d u o de m oeda m etli
ca e d e cd u las de m oedas j co n sta de legislao esp ecfica, o b jeti
vando evitar a fa lsific a o e o en g an o do usurio. De qualquer m a n e i
ra, os sm b o lo s de sinais e ex p ress es in erentes ao P o d er P blico no
podem ser reg istrad o s co m o m arca, sem elh an a do d isp o sto no inci
so I. A final de co n tas, a m arca serv e para d istin guir um produto ou
um serv io q u e fab ricad o ou p restad o p o r alg u m , o que no seria
o caso d e reg istro d aq u eles itens p o r particulares.
(IV ) D esig n ao ou sigla de en tid ad e ou rgo pblico, quando
no requerido o reg istro pela p r p ria en tid ad e ou rgo pblico. O s
en tes pblicos p o d em , se o d esejarem , fazer o registro de suas desig
naes ou siglas. In d e p en d en tem en te de efetiv arem tal interesse, ter
ceiro s no podem fazer os registros co rresp o n d en tes co m o m arcas de
sua titularidade.
6.3 .4 .1 6 .3 .2
S in ais g enricos - (II) L etra, algarism o e data, iso
ladam en te, salvo q u an d o rev estid o s de suficiente form a distintiva.
Sua ap ro p riao p riv ad a im p ed iria a u tilizao g ratuita de m e ca n is
m os de co m u n icao p r p rio s da lin g u ag em usual. M as tais sinais
podem receb er fo rm as e co res d iferen ciad as, tornando-as nicas e,
portanto, registrv eis. E xem p lo s: O *W , da V olksw agen, envolvido
por um crculo; o n m ero " 5 1 de um a aguardente; etc.
(V I) S inal de c arter genrico, necessrio , co m um , vulgar ou sim
plesm en te d escritiv o , q u an d o tiv e r relao com o produto ou servio
a distinguir, ou aq uele em p reg ad o co m u m en te para d esig n ar um a
caracterstica do p roduto ou do servio, q u an to a n atureza, n acio n ali
NOTAS SOBRE A TEORIA GF.RAL DA CONCORRNCIA
365
dade, peso, valor, qu alid ad e e p o ca de pro d u o ou de prestao do

servio, salv o q u ando revestido de suficiente form a d istin tiv a. E x em
plos: k g , p ara indicar m edida de peso; ' -R $ . para a m oeda n acio
nal. J a m arca registrada C on tm 1G ap resenta suficiente form a
distintiva.
(X I)
R ep ro d u o ou im itao de cunho oficial, regularm ente ad o
tada para g aran tia de pad ro de q u a lq u e r gnero ou natureza.
(X V III)
T erm o tcn ico , usado na indstria, na cin cia e na arte,
que tenha relao com o p roduto ou serv io a distinguir.
(X X I)
A fo rm a necessria, com um ou vulgar do produto ou de
aco n d icio n am en to ou, ainda, aq u ela que no p o ssa ser disso ciad a de
efeito tcnico. N este caso, por ex em p lo , as b arras d e sab o , as caixas
de sabo em p etc.
6 .3 .4 .1 6 .3 .3 S in ais q u e afrontem valores p ro tegidos pela so cied a
de
(III) E x p resso , figura, d esen h o ou q u alq u er sinal co ntrrio
m oral e aos bons co stu m es, ou q u e ofen d a a honra ou im agem de pes
soas ou aten te co n tra a liberdade de co n scin cia, crena, cu lto re lig io
so ou idia e sen tim en to s d ig n o s de respeito e v enerao. T rata-se do
respeito a v alo res im p o rtan tes para a socied ad e, co n stitu cio n alm en te
ou in fraco n stitu cio n alm en te p rotegidos.
6.3 .4 .1 6 .3 .4 S inais q u e p odem d ar m argem co n c o rr n cia para
sitria e/ou a ilu d ir o co n su m id o r - (V ) R ep ro d u o ou im itao de
elem en to c aracterstico ou d ife re n c iad o r de ttu lo d e e stab elecim en to
ou nom e de em p resa d e terceiro s, suscetvel de ca u sa r co n fuso ou
associao com estes sinais distin tiv o s. O reg istro dessas designaes
por terceiros p oderia lev ar os c o n su m id o res a serem en g anados q u a n
to 'i p essoa do em p resrio com o qual pud essem pensar que estavam
fazen d o n eg cio s ou co n tratan d o serv io s, a p ro v eitan d o -se os titula
res de b en e fc io s in d ev id o s g erad o s p o r co n co rrn cia parasitria.
(IX )
In d icao g eo g rfica, su a im itao su scetv el de cau sar co n
fuso ou sinal q u e possa falsam en te in d u zir in d icao geogrfica. A
pura indicao g eo g rfica no p ode ser reg istrada co m o m arca, p o r
que cara c teriz a ria um a a p ro p riao privada in aceitvel, afastando seu
uso p o r ou tro s em p resrio s da m esm a regio, atu ando no m esm o m er
cado. Tal tipo de ind icao pro teg id o de forina g enrica quanto a
366
todos eles, na m edida em que um a d eterm in ad a regio venha a ser

reconhecid a pelo m ercado e pelos consum idores exclusivam ente com o
aquela d a qual um produto se origina.
(X)
Sinal que induza a falsa indicao quanto a origem , proce
d ncia, n atu reza, q u alid ad e ou utilid ad e do p roduto ou servio a q u e
a m arca se destina. A p ro ib io , no caso , d iz respeito ao asp ecto da
falsid ad e, q u e levaria o c o n su m id o r a ser en g an ad o. Em parte, a proi
bio j co n sta do inciso anterior.
(X III) N o m e, prm io ou sm b o lo de ev en to esportivo, artstico,
cultu ral, so cial, poltico, eco n m ico ou tcn ico , oficial ou o ficialm en
te reco n h ecid o , bem com o a im itao suscetv el de criar confuso,
salv o quando a u to rizad o s pela au to rid ad e co m p etente ou entidade
p ro m o to ra do evento. T rata-se de u m a relao de itens que apresenta
b v ias p o ssib ilid ad es de v an tag en s eco n m icas para quem pode uti
liz-los. D isso resu lta a n ecessid ad e de prvia au to rizao de q u e tem
o direito co rresp o n d en te, p ara que o registro com o m a rc a venha a ser
efetuad o . A p roibio da im itao tem p o r o bjetivo im pedir, tam bm
aqui, a co n co rrn cia parasitria.
(X IX )
R ep ro d u o ou im itao, no todo ou em parte, ainda que
com acrscim o , de m arca alh eia registrad a, para d istinguir ou c ertifi
car produto ou serv io idntico, sem elh an te ou afim , su scetvel de
causai' co n fu so ou asso ciao co m m arca alheia.
(X X III) S inal q u e im ite ou rep ro d u za, no todo ou em parte, m a r
ca q u e o req u eren te n o poderia d esc o n h e c e r em razo de sua ativ i
d ad e, cujo titular seja sediado ou d o m iciliad o em territrio nacional
ou em P as com o qual o Brasil m an ten h a acordo ou que assegure
recip ro cid ad e de tratam en to , se a m arca se d estin ar a d istin g u ir pro
duto ou servio idntico, sem elh an te ou afim , suscetvel de causar
co n fuso ou associao com aqu ela m arca alheia. N este sentido, uma
locadora de au to m v eis no pode d esc o n h e c e r os diversos sinais d is
tin tiv o s das m o n tad o ras, de form a a se utilizar de alguns deles por
id entid ad e ou sem elhana.
(X II)
R ep ro du o ou im itao de sinal que tenha sido registrado
com o m arca co letiv a ou de certificao por terceiro, at cinco anos
depois da ex tin o do registro, se ocorrer. A m arca co letiv a protege
toda a v aried ad e de p ro d u to s do e m p resrio , o s quais, por sua vez,
tero um a m arca individual prpria. A ved ao tem por o b jetivo im
367
pedir a c o n co rrn cia p arasitria. A m arca de c e rtifica o o fe re ce o

g u ard a-ch u v a da sua su b o rd in ao a um pad ro determ in ad o e seus
efeitos p ro lo n g am -se no tem po. D a a ex ig n cia de um p ero d o su p le
m entar de restrio em relao a terceiros, a fim de que no haja p re
ju zo p ara os co n su m id o res.
6 .3 .4 .1 6 .3 .5 S in ais ligados ao direito de p erso n alid a d e ou ao d i
reito de au to r - (X V ) N o m e civil ou sua assin atura, nom e de fam lia
ou patro n m ico e im agem de terceiros, salv o com co n sen tim en to do
titular, h erd eiro s ou su cesso res. E sses elem en to s, q u an d o referentes a
esportistas, artistas, escrito res e o u tras perso n alidades pblicas, a c a r
retam a p o ssib ilid ad e do receb im en to , por seus titulares, d e sig n ific a
tivas v an tag en s econ m icas. D essa form a, rep resen tan d o bens ine
rentes a um su jeito, sua u tilizao p o r terceiros d ep en d e de necessria
au torizao , a qual reg u larm en te co n ced id a m ed ian te rem unerao.
(X V I) P seu d n im o ou ap elid o n o to riam en te co n h ecid o s, nom e
artstico sin g u lar ou co letiv o , salvo com co n se n tim e n to de titular, h e r
deiro s ou su cesso res. A qui po d em ser feitas as m esm as observaes
do inciso anterior.
Q uanto no vale econom icam ente a utilizao do apelido P el,
que identifica o inesquecvel futebolista Edson A rantes do N ascim ento?
(X V II) O b ra literria, artstica ou cientfica, assim com o os ttu
los que estejam p ro teg id o s pelo D ireito A utoral e sejam suscetveis de
causar co n fu so ou asso ciao , salvo com co n sen tim en to do au to r ou
titular.
6 .3 .4 .1 6 .3 .6 S inais que no p reen ch em o requisito da n o v id a d e (V III) C ores e suas d en o m in a es, salvo se d isp o stas ou com binadas
de m odo p ecu liar e distintivo.
6 .3 .4 .1 6 .3 .7 S in ais q u e buscam b en efcio s indiretos, outorgando

du p licid ad e da p roteo ou do seu alcan ce - (V II) Sinal ou expresso
em p reg ad a apen as co m o m eio de propaganda.
(X X )
D u alid ad e de m arcas de um s titular para o m esm o p ro d u
to ou serv io , salvo q u a n d o , no caso de m arcas da m esm a natureza,
se revestirem de suficien te fo rm a distintiva.
368
(X X II)
O b jeto q u e estiv e r p ro teg id o por registro de d esenho in
d u strial de terceiro.
6.3 .4 .1 6 .4 D ireito de p rio rid a d e (art. 127)

D a m esm a fo rm a que o co rre com as p aten tes e o d e sen h o indus
trial, as m arcas tam b m g o zam d esse d ire ito quanto ao ped id o de
registro d ep o sitad o em P as que m a n te n h a aco rdo com o B rasil ou
em o rg an izao in tern acio n al, q u e p ro d u z a efeito de dep sito n a cio
nal. A reiv in d ic a o nesse sen tid o d ev er ser c o m p ro v ad a por d o c u
m ento hbil.
6 .3 4 .1 6 .5 D ireito s so b re a m arca e p ro te o co n cedida p elo

registro. L im ita es. O u su rio de b o a -f (arts. 129-132)
A p ro p ried ad e da m arca v alid am en te co n ced id a con fere ao titu
lar seu uso ex clu siv o em todo o territ rio nacional. A m arca co letiv a
ser u tilizad a de acordo com as c o n d i es e pro ibies previstas em
reg ulam en to ap resen tad o ju n ta m e n te com o pedido de registro. Q u a n
to m arca de ce rtific a o , o pedido de reg istro conter as carac ters
ticas do p roduto ou serv io objeto d a certific a o e as m edidas de
co n tro le que sero ado tad as pelo titular.
D essa form a, p rerro g ativ a do titu lar da m arca registrada: (i)
ced er seu registro ou pedido de reg istro (na q u alid ad e dc expectativa
de direito); (ii) licen ciar seu uso (in eren te ao j u s fru e n d i); e (iii) zelar
pela integridade m aterial e pela rep u tao da m arca (caractersticas
das quais deriva, ju stam en te, a m an u ten o de seu valor econm ico).
A p roteo g erad a pela m arca abran g e seu uso em papis, im
p ressos, p ro p ag an d a e d o cu m en to s relativos atividade do titular.
C o m ercian tes ou d istrib u id o res de prod u to s ou de servios p o
d em u tilizar sin ais d istin tiv o s prprios, ju n ta m e n te com a m arca do
produto , na sua prom o o e co m ercializao . o que pode fazer um a
c o n cessio n ria d e a u to m v eis q u an to su a m arca prpria, passvel de
utilizao ju n ta m e n te c o m a m arca d o con ced en le.
F ab rican tes d e acess rio s tam bm podem utilizar a m arca re g is
trada p ara indicar a d estin ao do produto, desd e que obedecidas as
p rticas leais de conco rrn cia.
369
p ro ib id o ao titular da m arca p ro ib ir a livre circu lao d e p ro

duto co lo cad o no m ercado intern o e im p ed ir a citao daq u ela em
discurso , o b ra cien tfica ou literria ou q u a lq u e r o u tra p u b licao,
desd e que sem co n o tao co m ercial e sem p reju zo p a ra seu c arte r
distintiv o . N em seriam n ecessrias estas regras no C digo da P ro p rie
dade In d u strial, porque tais prticas co rresp o n d eriam a in frao da
ordem eco n m ic a c ao d ireito co n stitu cio n al d e liv re m an ifestao
(Lei 8.8 8 4 /1 9 9 4 , art. 20; e CF, art. 5 IV e X IV ).
T er direito de p reced n cia ao reg istro o u su rio de bo a -f que,
na data da p rio rid a d e ou d o d ep sito , usava no Pas, h pelo m enos
seis m eses, m arca idntica ou sem elh an te para d istin g u ir ou c ertificar
p roduto ou serv io idntico, sem elh an te ou afim . E ste d ireito so m en
te poder ser ced id o ju n ta m e n te com o neg cio da em p resa, ou parte
deste, q u e ten h a direta relao com o uso da m arca, p o r alienao ou
arrendam ento.
6 .3.4.1 6 .6 V igncia da m arca. C esso e licen a de uso
(arts. 133-1 4 1 )
O reg istro da m arca v ig o rar pelo prazo d e 10 anos, con tad o s da
data da c o n cesso do registro, prorrogvel in d efin idam ente por p e ro
dos iguais e su cessiv o s, na d ep en d n cia do interesse do titular e da
contin u id ad e d o seu uso.
T anto o pedido quanto o prprio registro p o dero ser cedidos a ter
ceiros, envolvendo as m arcas iguais ou sem elhantes do titular, relativas
a produto ou servio idntico, sem elhante ou afim , abrindo-se a possi
bilidade do cancelam ento d os registros ou arquivam ento dos pedidos
no cedidos. Isto significa que o titular, no m om ento da cesso, no
pode reter para si m arcas q u e possam levar a confuso o consum idor e
que lhe proporcionem fazer concorrncia desleal com o cessionrio.
O titu lar tam bm p ode licen ciar o uso d a sua m arca reservandose o d ireito de e x e rc e r co n tro le efetiv o sobre as esp ecifica es, n atu
reza e q u a lid a d e dos resp ectiv o s prod u to s ou servios - fatores que,
caso d e so b ed ecid o s, levariam ao d escrd ito e p e rd a do seu valor
econm ico no m ercado.
Para v a le r em relao a terceiro s, o contrato de licena da m arca
n ecessita de av erb ao ju n to ao IN PI, eficaz a p artir da data de sua
publicao.
370
6.3.4 .1 6 .7 P erda d o s direito s d a m arca (extin o ) (arts. J 42-146)

A lei prev os seg u in tes caso s de ex tin o do reg istro da m arca e, co n seq en tem en te, perda d a p ro teo assim co n ferid a ao titular: (i)
ex p irao do prazo de v ig n cia, sem prorro g ao; (ii) renncia, que
p o d er ser total ou parcial em relao aos pro d utos ou serv io s assi
nalad o s pela m arca; (iii) cad u cid ad e; ou (iv) falta de co n stitu io ou
de m an u ten o de p ro cu rad o r no B rasil, por titular d o m iciliad o no
Exterior, com p o d eres p ara rep resen t-lo ad m inistrativa e ju d ic ia l
m ente, inclu siv e para receber citaes.
A c a d u cid a d e oco rrer, a req u erim en to de q u alq u e r p e sso a com
legtim o interesse, se, d eco rrid o s cin co anos de sua concesso , na
data do req u erim en to acim a, v erificar-se um a das seguintes po ssib ili
dades: (i) o uso da m arca n o tiver sido in iciad o no B rasil; ou (ii) o
uso da m arca tiver sid o in terro m p id o por m ais d e cinco anos c o n se
cu tiv o s o u se, no m esm o prazo , a m arca tiv er sido usada co m m o d i
ficao q u e im p liq u e alterao d o seu c a r te r d istin tiv o original, tal
co m o co n sta d o certificad o de registro.
N esta ltim a h ip tese o titular, na v erd ad e, estaria se valendo de
m arca no reg istrad a, com ab an d o n o do uso d a m arca cu jo registro
fora d eferid o em seu favor.
A c a d u cid ad e pode verificar-se de form a parcial, nas situaes
em que o titu lar no a utilize em relao a todos os p rodutos ou ser
vios c o n stan tes do certificado.
A cad u cid ad e ficar afastada caso o titu lar ju stifiq u e o d esuso por.
razes legtim as.
Q uan to s m a rca s co letiva s e d e c e rtific a o , elas tam bm se
ex tin g u em q uando: (i) a em idade d eix ar de existir; (ii) a m arca for u ti
lizada em co n d i es n o p revistas no reg u lam ento de utilizao; ou
(iii) no fo r u tilizad a por m ais de um a p esso a autorizada.
N a d efesa d os interesses do titu lar de m arca co letiva - se for pes
soa ju rd ic a - so m en te ser adm itid a ren n cia q uando requerida nos
term o s d o co n trato so cial ou d o estatu to da prpria en tid ad e, ou, ain
da, co n fo rm e o reg u lam en to de utilizao.
A prim eira parte da norm a citada inteiram ente desnecessria,
um a vez que, segundo a teo n a organicista, os entes dotados de perso
nalidade jurd ica som ente podem aluar no m undo do D ireito por meio
371
dos rgos ap ropriados, revestidos d os poderes de sua presen tao ,

conform e conhecido term o cun h ad o entre ns por Pontes de M iranda.31
U m a vez e x tin ta s, as m arcas c o le tiv a s e d e c e rtific a o q u e te
nham sido u til2adas p o d ero ser re g istra d a s em nom e de novo titu
lar, d csd c q u e tran sco rram c in c o a n o s da e x tin o do re sp e c tiv o r e
gistro.
6.3.4.16.8 N u lid a d e d o registro (art. 165)
n u lo o registro que tenha sido co n ced id o em d esa co rd o com as
n orm as do C d ig o da P ro p ried ad e In d u strial. A n u lid ad e p o der se r
total ou p arcial, caso a parte su b siste n te possa ser reg istrada com o
m arca.
A d eclarao d e n u lid ad e p ro d u z efeito a partir da data do d e p
sito do p edido, e poder o c o rre r no plano a d m in istra tiv o ou judicial neste caso , c o m o resultado de ao de nulidade, que p rescreve em
cinco anos da data da co n cesso do registro.
6 3 .4 .1 7 D a s in d ica es g eo g r fica s. C on ceito e p ro le o

(arts. 176-182)
O C d ig o da P rop ried ad e Ind u strial co n ceitu a com o indicao
g eo g r fic a a indicao da p ro ced n cia ou a d e n o m in a o de origem .
In d ica o de p ro c e d n c ia co rresp o n d e ao nom e geo g rfico de
pas, cid a d e , reg io ou lo calid ad e de seu territ rio que se tenha to m a
do co n h ecid o com o cen tro de ex trao , p ro d u o ou fabricao de
d e term in ad o p ro d u to ou de p restao de d eterm in ad o servio.
A d e n o m in a o de o rig em , p o r sua vez, co rresp o n d e ao nom e
geo g rfico de pas, cid ad e, regio ou localid ad e de seu territrio que
d esign e p roduto ou serv io cujas q u alid ad es ou caractersticas se
devam e x clu siv a ou e ssen cialm en te ao m eio g eo g rfico , inclusive
fatores n atu rais e hum anos.
C om o ex em p lo p ode citar-se o caso recente da uva M alb ec
Em F ran a, este tipo de u v a no chegou a p ro d u zir vinhos de grande
3 1. Tratado de Direito Privado, 1.1. 91, p. 389. Esia questo ser abordada no
volume deste Curso referente s sociedades empresrias.
172
qu alid ad e. Im p o rtad a e d esen v o lv id a d u ra n te vrios anos em certa re

gio da A rg en tin a por alg u n s p ro d u to res, veio a dar em vinhos de
ex ce le n te q u alid ad e, que hoje em d ia esto se o m b rean d o c o m alguns
dos m elh o res d o m u n d o . N e ste caso , a d en o m in ao de origem su
m am en te im portante p ara que no haja co n fu so entre os produtos
franceses e arg en tin o s feitos com a m esm a uva.
A p ro te o esten d er-se- rep resen tao g rfica ou figurativa da
in dicao g eo g rfica, bem co m o rep resen tao geo g rfica de pas,
cidade, regio ou lo calid ad e d e seu territrio cujo nom e seja indica
o geogrfica.
C o m o efeito da pro teo , o uso da in dicao geogrfica restri
to aos p ro d u to res e prestadores de serv io estab elecidos no local, e x i
g in d o -se , ainda, em relao s d en o m in a es de orig em , o aten d i
m ento d os req u isito s de qualidade.
As co n d i es para o reg istro das in d ica es geo g rficas so de
c o m p etn cia do IN PI.
possv el q u e o nom e g eo g rfico se to rn e de uso com um , d e sig
nando p ro d u to ou serv io . N este caso o n o m e no ser considerado
in d ica o g e o g r fica , p ara efeito da p roteo estab elecid a na lei.
P o de-se d ar com o ex em p lo o caso d o q u eijo de M in as , que, na ver
d ad e, passou a ser um queijo tip o M in as , fabricado em diversos
lugares no Pas.
6.3 .4 .1 8 D a tra n sfern cia de tecn o lo g ia e d a fr a n q u ia (art. 211)

S en d o o B rasil um Pas d ep en d en te de tecn o logia externa, a le
gislao incum biu o IN PI de e fetu ar o reg istro de contratos q u e im pli
quem sua tran sfern cia p ara em p resrio s n acionais, d ev en d o aquele
rgo ex am in ar a efetiv id ad e de tal tran sfern cia, um a vez q u e seu
pag am en to d ep e n d e r d o e n v io de d iv isas ao titular no E xterior. Para
esse efeito , o contrato , um a v ez reg istrad o por aquele rgo, ser su b
m etido ao B A C E N , d e m aneira a se tornarem p o ssv eis as rem essas
ob jetiv an d o o p ag am en lo da rem u n erao contratada.
A tran sfern cia de tecn o lo g ia o co rre em co n trato s industriais e
nos de franquia, em relao aos q u ais im pe-se a obrigao do du p lo
registro.
373
6 .3 .4 .1 9 A o de rep a ra a o de d a n o s , P rescrio (art. 225)

A u su rp ao d e d ireito da p ro p ried ad e industrial p ro p o rcio n a ao
titular p reju d icad o aju izar ao de in d en izao co ntra o ca u sad o r de
dano aos seu s interesses, q u e p rescrev e em cinco anos.
6 .3 .4 .2 0 J u zo s esp ecia liza d o s na p ro p ried a d e in d u stria l (art. 2 4 1 )

U m a d as in o v a es im p o rtan tes d o atual C d ig o da P ro p ried ad e
industrial consistiu na p reviso para q u e o P oder Ju d icirio venha a
criar ju z o s esp eciais para d irim ir questes re lativ a s propriedade
industrial. C o n sid eran d o a co m p le x id a d e tcnica dos p ro b lem as rela
cio n ad o s a e sta rea d o D ireito, in clu siv e pelo aspeclo dos interesses
internacionais en v o lv id o s, esses juzos seriam de e le v a d o interesse
p ara as so lu es m ais adeq u ad as aos c aso s neles discu tid o s.
Na sua falta, o recu rso arb itrag em c ertam en te ser o rem dio
m ais e ficaz e m ais ad eq u ad o p a ra se ch eg ar quela finalidade.
6.3 4.21 P ro te o p ro p ried a d e in d u stria l e M erco su l (art. 242)

T endo em vista os in teresses reg io n ais en cerrad o s no T ratado que
criou o M erco su l, c a b e r ao P o d er E x ecu tiv o su b m ete r ao C o n g resso
N acional p rojetos de lei d estin ad o s a prom over, se m p re que n e c ess
rio, a h arm o n izao do C digo da P ro p ried ad e Industrial com a p o l
tica q u e nessa rea vier a ser ad o tad a pelos dem ais in teg ran tes d a q u e
le T ratado.
6 3 .4 .2 2 D os crim es contra a p ro p rie d a d e in d u stria ! (arts. 183-210)

A lm das p en alid ad es no p lan o cvel (in d en izao pelo uso in d e
vido de m arcas, p atentes, d e sen h o s in d ustriais, ind ica es de p ro ce
d n cia e c o n co rrn cia d esleal), a legislao prev d iv erso s tipos de
crim es c o n tra a p ro p ried ad e in d u strial, em relao aos m esm os bens
ju rd ico s.
D entro d o ca m p o do m icro ssistem a de p ro p ried ad e in te lec
tual", tam bm no p lan o do D ireito C rim in al h ouve m u d an as, in tro
d u zid as pela Lei 10.695, d e 2 .8 .2 0 0 3 , a qual alterou disp o sitiv o s do
7 4
C d ig o P enal e do C d ig o de P ro c e sso P enal no tocante tipificao

do crim e d e v io lao de d ireito au to ral e s m edidas p ro ce ssu a is co r
respo n d en tes.
A m atria penal n o fa z p arte d os o b jetiv o s deste trabalho, razo
pela q ual no ser aqui tratada.
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.. Histria Geral da Civilizao Brasileira. So Paulo, Difuso Euro
pia do Livro.
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HAROLDO MALHEIROS

Jom bo: 07676

Teoria Geral do Direito Comercial

CURSO DE DIREITO COMERCIAL

ISBN DA COLEO: 85-7420-610-5

Direitos reservados desia edio por

A m eti p a i. "in m e m o ria m .

PREFCIO 1" EDIO

CURSO DE DIREITO COMERCIAL

logram sobrepujar. N o seg u n d o , trata-se do m to d o socrtico, p ra ti

O utra n o vidade in tro d u zid a pelo C u rso e st na disp o n ib ilizao

Siglas e Abreviaturas Utilizadas nesta O b r a ..........................................

Notas Explicativas 2 Edio ..................................................................

0 perodo pr-histrico: Roma .......................................................

CURSO DE DIREITO COMERCIAL

1.10 O Direito Comercial contemporneo: objeto, caractersticas fu n

C a p tu lo 2 - A A uton om ia d o D ireito C o m e rcia l O N o v o D ir e it o da E m presa

Introduo ........................................ ................................................

3.1.1 Exerccio de uma "atividade" ...............................................

Atividade "econmica" ....... ............................................................ .. ........

CURSO DE DIREITO COMERCIAL

3.8.10.3 Do nome em presarial...............................................

In tro d u o .......................................................................................... 210

4.3.1 Inscrio no Registro Pblico de Empresas Mercantis (arts.

4 J .5 Levantamento anual dos balanos patrim onial e de resul

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CURSO OE DIREITO COMERCIAI.

A tarefa rd u a, e n ingum p o d e achar q u e e steja inteiram ente

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NOTAS EXPLICATIVAS 2* EDIO

A in terativ id ad e q u e se p retende d ar ao C u rso est fun d ad a ta m

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1 4 .1 2.2 0 0 6 ); s n o v a s n o rm a s v o lta d a s p ara a sim p lific a o e in te

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