Contabilidad Distorsionada

PARA QU SIRVEN LOS ESTADOS FINANCIEROS

EN VENEZUELA?
Introduccin
El Marco Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
establece que el objetivo de la informacin financiera con propsito general es
proporcionar informacin financiera sobre la entidad que informa que sea til a
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes, y otros interesados para la
toma de decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad y para otros objetivos.
La informacin financiera se presenta en estados financieros acompaados de las
notas que contienen las revelaciones contables y otros datos de importancia para los
que lo utilizan para propsito general. Los principios de contabilidad de aceptacin
general que estn representados por las NIIF en el caso venezolano, son los que
determinan cmo se presenta la informacin financiera para satisfacer los intereses de
propietarios, prestamistas, acreedores, organismos de control e impositivos y otros
usuarios interesados en dicha informacin.
De acuerdo con lo establecido en los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Venezuela, los estados financieros de las entidades que operan en esa
jurisdiccin, deben ser elaborados aplicando principios denominados VEN NIIF, los
cuales son una versin modificada de las NIIF Completas y de la NIIF para las PyMES
(de ahora en adelante, en conjunto, las NIIF), pues esas normas han tenido que ser
adaptadas parcialmente a la realidad de Venezuela a medida que se han presentado
ciertas situaciones especficas del pas que, probablemente, no ocurren en otras
jurisdicciones. Esas modificaciones tienen que ver, fundamentalmente, con el ajuste
por inflacin y con las normas que rigen la contabilidad de la moneda extranjera, pero
existen situaciones derivadas de las actividades econmicas y financieras del pas, as
como otras disposiciones gubernamentales que han obligado a la institucin que rige a
la profesin contable, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
(FCCPV), a evaluar soluciones que deben aplicar las entidades para elaborar estados
financieros que sean razonables y que se puedan comparar con los de otros pases. La
bsqueda de esas soluciones no ha sido completa y, en mi opinin, la informacin
financiera que estn presentando muchas entidades, principalmente las pequeas y
medianas, no ofrece todas las garantas para que los usuarios de la misma puedan
tomar decisiones acertadas y bien soportadas.
Desde hace algn tiempo se ha venido observando que con la adaptacin de las NIIF a
la situacin venezolana se presenta el fenmeno de que los estados financieros
elaborados bajo los VEN-NIF se estn diferenciando ms y ms de los que elaboran las
entidades de otros pases cuando aplican las NIIF tal y como fueron promulgadas por el
IASB[1], y podra llegarse al extremo de preguntar si los estados financieros de las
entidades venezolanas que aplican los VEN-NIF realmente presentan razonablemente la
situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de las entidades
de acuerdo con las normas internacionales. Mi opinin provisional es negativa: los
estados financieros de las entidades venezolanas se presentan para cumplir con las
normas locales, pero esas normas se alejan o se han ido diferenciando de las NIIF y
sera necesario determinar el grado de desviacin y sus efectos sobre las cifras

contables a efectos de comparacin con otras entidades en el mundo. Es un trabajo

para expertos contables quienes, incluso, pudieran sentirse impedidos de realizarlo por
las caractersticas tan especiales de la situacin venezolana.

Marco General Bajo el Cual Reportan las Entidades Venezolanas

He podido identificar cinco circunstancias principales que contribuyen a forjar la duda
sobre los estados financieros preparados bajo los VEN-NIF actuales:
1. La reforma local de las NIIF que se inici apenas la FCCPV aprob su aplicacin en
Venezuela y la cual alter la forma de aplicar las normas sobre el ajuste por inflacin.
2. Las dificultades econmicas del pas que llevaron al ejecutivo nacional a establecer un
control de cambios desde el ao 2003, que no ha sido desmontado hasta ahora y que a
la fecha se ha convertido en un verdadero reto para los contadores por las
implicaciones que esas medidas han significado en la preparacin de los estados
financieros. Por esas razones, la FCCPV aprob modificaciones a las normas para el
reconocimiento de activos y pasivos en moneda extranjera buscando resolver la
problemtica que han venido confrontado las entidades para lograr una presentacin
razonable de esos rubros y de los efectos que producen en el estado de resultados.
3. La aprobacin de leyes para controlar los precios de los bienes y servicios porque las
entidades se han visto obligadas a cambiar ciertos procedimientos contables para
evitar sanciones por parte de los reguladores gubernamentales que pueden llegar hasta
la confiscacin de los negocios. Sobre este asunto la FCCPV ni siquiera ha emitido
opinin sobre ciertos aspectos de carcter contable.
4. El ambiente de negocios y la operacin de las entidades que estn siendo alterados a
medida que el ejecutivo nacional ha aprobado leyes y reglamentos para controlar
muchas actividades, al punto de que algunas entidades (nacionales y extranjeras) han
optado por el cierre de sus establecimientos en la imposibilidad de mantener
operaciones rentables porque ni siquiera pueden producir.
5. La falta generalizada de informacin estadsticas oficiales y en especial de la que es
necesaria para elaborar el ajuste por inflacin, lo cual ha llevado a la FCCPV a dictar
una normativa que traer consecuencias importantes, aun no medidas, sobre la
situacin financiera y los resultados de las entidades que reportan aplicando los VENNIF.

El Ajuste por Inflacin[2] y sus Controvertidos Efectos

La FCCPV modific las NIIF cuando decidi que, independientemente de lo que
establecen esas normas las entidades deben reconocer los efectos de la inflacin en
sus estados financieros preparados de acuerdo con VEN-NIF, cuando el porcentaje
acumulado de inflacin durante su ejercicio econmico sobrepase un (1) dgito. Las
NIIF establecen que para aplicar el ajuste por inflacin en la jurisdiccin donde opera la
entidad, la inflacin debe sobrepasar el 100% acumulado en tres aos. Sin embargo lo
dispuesto en los VEN-NIF ha quedado sin efecto porque la inflacin en Venezuela
sobrepasa el nivel del 100% desde noviembre del ao 2009 y se ha mantenido en
niveles elevadsimos desde esa fecha, sin perspectivas de su disminucin en el futuro.

De forma automtica, hasta el fin del ao 2014, las entidades han venido aplicando el
ajuste por inflacin en sus estados financieros tomando en cuenta los ndices
publicados por el Banco Central de Venezuela (BCV) pero muchas de ellas no han
considerado lo relacionado con la presentacin de los activos no monetarios,
principalmente las propiedades, planta y equipo (PP&E), las cuales se muestran en el
estado de situacin financiera por los montos ajustados por inflacin sin evaluar si
esas cantidades son razonables. Es decir, muchos contadores piensan que al hacer el
ajuste por inflacin de las PP&E ya se cumpli con los VEN-NIF, sin evaluar si los
valores que estn presentando en el estado de situacin financiera de las entidades son
razonables. Si se toma en cuenta que en los ltimos siete aos la inflacin acumulada
es de ms del 700%, cualquiera pudiera asumir que las PP&E en esos estados
financieros no se presentan razonablemente si no se reconoce el deterioro del valor de
dichos activos, ya que los valores razonables de esos activos en las actuales
circunstancias no permitiran recuperar el valor en libros, es decir el monto ajustado
por inflacin (neto de la correspondiente depreciacin acumulada). En sntesis, las
PP&E se estaran presentando en los estados financieros por montos no razonables, a
menos que las entidades hayan reconocido el deterioro del valor o demuestren que los
valores en libros son recuperables a los precios de mercado existentes a la fecha de
reporte.
No me refer en el prrafo anterior a los inventarios, los cuales, en la teora contable
deben ser considerados como activos no monetarios. En Venezuela se presenta una
situacin especialsima porque, en mi opinin (y la de algunos expertos contables), los
inventarios no deberan considerarse activos no monetarios. Se basa esta afirmacin en
el hecho de que desde que apareci la Providencia No. 003/2014 de la SUNDDE, las
entidades venezolanas se han visto en la obligacin de ajustar el precio de venta de
los inventarios hasta un determinado nivel, lo que incluye ciertos costos permitidos por
los principios contables y otros elementos introducidos en ese instrumento legal como
el denominado margen de ganancia[3].
Cuando las entidades se ven obligadas por una ley a limitar el costo de los inventarios a
un monto que no puede sobrepasar al precio de venta menos el margen de ganancia
legal (que actualmente es de 30%), los principios de contabilidad dejan de ser
relevantes. Muy sencillamente expuesto porque es ms complicado que como a
continuacin lo explico, si una entidad adquiere o elabora un bien cuyo costo
legal[4] alcanza la suma de Bs100, de acuerdo con la ley no puede venderlo por ms de
Bs130. Adicionalmente hay que tomar en cuenta que si el bien est regulado, como
muchas veces sucede, el vendedor no puede ofrecerlo por un precio mayor al monto
regulado. Cuando se presenta esta situacin, ya de antemano se conoce el valor neto
realizable del inventario el cual es el precio regulado. Cuntas entidades estn
vendiendo sus productos con prdidas es una pregunta sin contestacin, pero
seguramente muchas han tenido que ajustar el costo contable de los inventarios para
llevarlo al costo legal y as evitar la imposicin de sanciones del organismo regulador.
Probablemente, otros contadores no se han percatado de esta situacin y mantienen en
los libros de sus entidades cantidades que no pueden imputarse al costo de los
inventarios y no los han dado de baja porque nadie les ha advertido que esos montos
no son recuperables bajo las circunstancias actuales.
Segn una definicin muy usada, los activos monetarios son aquellos cuyos montos se
fijan en trminos de unidades monetarias, de forma independiente a los cambios en el
nivel general de precios. Es decir, son activos que tienen un valor nominal fijo en la
moneda del pas. Los activos no monetarios son aquellos cuyo poder adquisitivo no
vara, ya que independientemente de la cantidad de unidades monetarias en que estn

expresados, conservan su valor intrnseco ya sea en periodos de inflacin o deflacin.

Como en Venezuela prcticamente hay un tope impuesto legalmente para medir los
inventarios, ello significa que estamos en presencia de una situacin en la cual las
entidades tendran que considerarlos como activos monetarios y, por tanto, no se
podran ajustar por los efectos de la inflacin. Visto de otra manera: en Venezuela los
inventarios ya no conservan su valor intrnseco porque su poder adquisitivo est fijado
por un tope legal y porque prcticamente tienen un valor nominal fijo.
En consecuencia, mi opinin es que los inventarios deberan considerarse activos
monetarios no sujetos al ajuste por inflacin. Muchas entidades siguen aplicando ese
principio contable y han incrementado el valor de los inventarios por los efectos de la
inflacin, sin tomar en cuenta que dichos valores ya no son razonables y
probablemente han dejado de reconocer las prdidas por el deterioro del valor de esos
activos o las han reconocido despus que han vendido los bienes, lo cual es incorrecto.
La FCCPV no se ha pronunciado al respecto y tendra que hacerlo en breve tiempo para
evitar ms inconvenientes a las entidades por este asunto.

El Problema Cambiario
En varias ocasiones me he referido a este asunto en este Blog [5], pero ahora debe ser
enfocado en un contexto ms especfico, el de los efectos no reconocidos en los
estados financieros por el problema cambiario.
Como indiqu ms arriba, el control de cambios lleva ms de 12 aos de establecido y
en los ltimos tiempos se ha complicado el panorama con la creacin de varios tipos de
cambio (TC) que se diferencian entre s significativamente. El TC ms bajo,
denominado TC Cencoex es de Bs6,30/US$1; otro denominado TC Sicad flucta de
acuerdo con subastas conducidas por el BCV, siendo el ltimo publicado a la fecha
de este trabajo de Bs12,80/US$1; y el ltimo, denominado TC Simadi, que alcanz a
aproximadamente Bs200/US$1 segn la ltima publicacin del BCV. Adicionalmente
existe el TC Paralelo, no legal en el pas, mediante el cual se realizan, presuntamente,
operaciones muy marginales en las fronteras. A la fecha de este trabajo el TC Paralelo
haba llegado a Bs680/US$1. Puede observarse que las diferencias entre un TC y el otro
son, sucesivamente calculadas con referencia al TC Cencoex, de 103%, 2974% y
10.593%.
Por otra parte, la informacin que fluye desde el BCV en relacin con las operaciones
realizadas con cada TC y las entidades a las que se les asignan u obtienen divisas
utilizando los medios legales, es insuficiente y es sabido que muchas empresas a las
que supuestamente les haban garantizado un determinado TC, a la larga el BCV no les
ha suministrado las divisas a pesar de que esas entidades depositaron los bolvares
necesarios para adquirirlas.
Debido a la problemtica cambiaria, que es ms confusa que lo que se menciona en los
tres prrafos anteriores, la FCCPV ha publicado ciertas normas locales denominadas
Aclaratorias para guiar a las entidades sobre la forma de medir activos y pasivos en
moneda extranjera. La ltima Aclaratoria es del 25 de enero de 2014 (ACL 2014-01) y no
ha sido actualizada a la fecha aunque algunos elementos importantes a utilizar para la
medicin han cambiado desde esa fecha. A efectos de la medicin de activos y pasivos
en moneda extranjera, la ACL 2014-01[6] establece en forma muy resumida lo siguiente:
Las opciones para la medicin de las partidas en moneda extranjera son:

1. Cuando se trate de activos de obligatoria venta al BCV o de pasivos registrados ante la

autoridad cambiaria (CADIVI o CENCOEX), se deben aplicar los TC oficiales
establecidos en los diversos convenios cambiarios suscritos entre el BCV y el
Ejecutivo Nacional. Es decir, para esos casos deben utilizarse los TC oficiales
mencionados anteriormente.
2. Cuando los activos no sean de venta obligatoria al BCV y los pasivos no estn
protegidos por TC oficiales, la entidad debe medirlos en funcin a la mejor estimacin
de la expectativa de los flujos futuros de bolvares, que a la fecha de la transaccin o de
los estados financieros habran de erogarse o recibirse, segn sea el caso, para
extinguir las obligaciones o realizar los activos en moneda extranjera utilizando
mecanismos de intercambio o pago legalmente establecidos o permitidos por el Estado
o Leyes de la Repblica Bolivariana de Venezuela.
Los problemas contables que surgen de la aplicacin de la ACL 2014-01 se originan en
la forma como ha sido interpretada desde que sali la primera versin de esa norma.
Hasta antes de la promulgacin de la primera Aclaratoria, muchas entidades
aseguraban que sus activos y pasivos tenan que ser medidos con el TC Cencoex
(CADIVI en sus tiempos) y alegaban que era la forma ms conservadora de aplicar la
norma. Sin embargo, en el tiempo se ha demostrado que se haba utilizado un
argumento no vlido ya que en el caso de las entidades con pasivos en moneda
extranjera, muchas veces esas entidades no haban obtenido las divisas al TC utilizado
para la medicin y luego se vieron en la obligacin de adquirirlas pagando mayores
cantidades de bolvares y reconociendo prdidas cambiarias, en algunos casos por
montos importantes, con el problema impositivo relacionado con dichas prdidas.
Con el paso del tiempo, las entidades han tenido que aceptar que ya no es posible
obtener divisas al TC Cencoex pues est reservado para importaciones de bienes
esenciales y medicinas, principalmente, y se han ido moviendo hacia la adquisicin de
moneda extranjera con TC ms altos (Sicad y Simadi), incluso algunas comprndolas
en el mercado paralelo por razones que no es oportuno explicar aqu. Sin embargo, la
realidad ha demostrado que muchas entidades no tienen ninguna seguridad de adquirir
divisas ni siquiera a esos dos tipos de cambio y esa realidad ha ocasionado otros
problemas contables.
Conocidos son los casos de muchos importadores, lneas areas y prestadoras de
servicios, entre otras entidades, que han tenido que aceptar en contra de su voluntad y
de sus expectativas, que no es posible adquirir divisas pagndolas con los dos
primeros tipos de cambio oficiales y muchas han tenido que reconocer prdidas
importantes despus de que haban ofrecido infinidad de argumentos para convencer a
los usuarios de los estados financieros de que sus deudas en moneda extranjera eran
pagaderas con uno de los dos TC ms bajos, cuando la realidad ha demostrado todo lo
contrario.
Probablemente para muchos contadores estar justificado que se presenten cifras en
los estados financieros bajo un enfoque conservador porque no se desean anticipar
efectos negativos cuando las entidades tienen que afrontar situaciones como las
comentadas. Lo cierto del caso es que no es un asunto de conservatismo ni de
proteccin a la entidad sino de razonabilidad, ya que los principios de contabilidad as
lo establecen. Por tanto, cuando muchos propietarios, administradores y/o contadores
no admiten la realidad, pueden estar incurriendo en errneas interpretaciones, como se

ha demostrado en este caso, y los estados financieros de sus entidades probablemente

no presentan razonablemente, en cuanto se refiere a los activos y pasivos en moneda
extranjera, ni la situacin financiera ni los resultados de sus operaciones, y se estaran
difiriendo ganancias o prdidas hacia aos futuros sin ninguna argumentacin contable
valedera y contrastable. No se observan signos positivos de que la crisis cambiaria
ceder a corto plazo y, es posible que con su empeoramiento se dificulten los procesos
para reconocer adecuada y razonablemente los activos y pasivos en moneda extranjera
de las entidades venezolanas.

El Marco Legal que Afecta a la Contabilidad

Desde la promulgacin de la Ley Orgnica de Precios Justos en enero de 2014,
posteriormente modificada en noviembre del mismo ao y complementada con la
Providencia No. 003/2014 ya mencionada, muchas entidades con negocios en Venezuela
han estado sometidas a procesos sancionatorios establecidos en dicha ley debido a las
actuaciones de las autoridades de supervisin y control y a la discrecionalidad ejercida
durante esas actuaciones, al punto de que algunas empresas han cesado en sus
operaciones porque han sido prcticamente confiscadas o porque les han impuesto
sanciones tan severas que han obligado al cierre de sus negocios. La pregunta que
surge en vista de esto es: Cmo se reconocen esos hechos en los estados financieros
para que stos resulten en informacin adecuada y suficiente para efectos de propsito
general?
Las sanciones establecidas en la ley mencionada estn constituidas por: 1) multas; 2)
suspensin temporal de los registros obligatorios necesarios para poder operar
legalmente; 3) ocupacin temporal con intervencin de almacenes, depsitos,
industrias, comercios, transporte de bienes, por un lapso de hasta 180 das; 4) cierre
temporal de almacenes, depsitos o establecimientos dedicados al comercio,
conservacin, almacenamiento, produccin o procesamiento de bienes, por un lapso de
hasta 180 das; 5) clausura de almacenes, depsitos y establecimientos dedicados al
comercio, conservacin, almacenamiento, produccin o procesamiento de bienes; 6)
confiscacin de bienes; y 7) revocatoria de licencias, permisos o autorizaciones, y de
manera especial, de los relacionados con el acceso a las divisas.
Los temores de contadores, administradores, directores y propietarios de las entidades
ante la aplicacin de tales sanciones, han llevado a elaborar esquemas contables que
son adaptados estrictamente para cumplir con la ley, lo que puede originar como
consecuencia que los sistemas tradicionales de costeo de inventarios han sido
modificados o eliminados por la sola nica razn de cumplir con las disposiciones
legales. Adicionalmente, en vista del desconcierto que se origin con la promulgacin
de la ley y de sus providencias complementarias, han surgido instructores que
ofrecen cursos, seminarios y programas de entrenamiento, y especialistas en la
elaboracin de software que ofrecen sistemas especializados garantizando que al
aplicar los conocimientos o los sistemas, las entidades no se vern involucradas en
errores que pueden ocasionar la imposicin de sanciones como las mencionadas
anteriormente.
Los problemas contables derivados de tales circunstancias son desconocidos, pero
pueden ser anticipados fcilmente: 1) inventarios inadecuadamente valorados,
incluyendo prdidas que no se habran realizado contablemente o prdidas que se han
reconocido aunque bajo los VEN-NIF no son requeridas; 2) sobrefacturacin o
subfacturacin de bienes y servicios con total prescindencia de elementos de control

sobre lo contabilizado en los libros de la entidad; 3) facturas simuladas que pueden

estar elaborando algunas entidades para eludir los controles gubernamentales (lo que
originara ingresos subvalorados por la entidad que vende y costos no soportados
adecuadamente por la entidad que compra); 4) ausencia de soportes vlidos para los
registros de ventas y de compras; 5) declaraciones y pagos de impuestos incorrectos
debido a los factores anteriores; y 6) ganancias y/o prdidas no presentadas o
presentadas inadecuadamente.
Todos los elementos mencionados representan un riesgo de presentacin
distorsionada de los estados financieros por parte de las entidades que se han visto en
la necesidad o en la obligacin de adoptar prcticas inconvenientes que han sido
enfocadas nicamente hacia el cumplimiento de las obligaciones establecidas en las
leyes y sus reglamentaciones. En este Blog he contestado numerosas preguntas
relacionadas con la aplicacin de la Ley de Precios Justos que van dirigidas a resolver
dudas y conflictos para aplicar sus disposiciones con el nico objetivo de impedir la
imposicin de sanciones. Mi opinin es que existe una tendencia generalizada a aplicar
cualquier medida, mtodo, control o proceso que evite esas sanciones, en detrimento
importante sobre la aplicacin de los VEN-NIIF y en la presentacin de los estados
financieros.

El Ambiente de Negocios y la Supervivencia de las Entidades

La elaboracin de los estados financieros aplicando los VEN-NIF es un proceso que se
ejecuta casi sin tomar en cuenta que existen disposiciones contables que deben ser
evaluadas cada vez que se reporta, es decir, cuando se presenta la informacin
financiera con propsito general, segn se define en el Marco Conceptual. Al elaborar
los estados financieros de acuerdo con esos principios, la gerencia debe evaluar la
capacidad que tiene la entidad para continuar en funcionamiento; es decir, para
continuar como un negocio en marcha. Las NIIF (NIC 1 Presentacin de Estados
Financieros y Seccin 3 de la NIIF para las PyMES del mismo ttulo) contienen los
principios y las normas que deben aplicarse para evaluar el concepto de negocio en
marcha. En los VEN-NIF no se ha modificado ninguno de esos principios.
Normalmente, los estados financieros se elaboran bajo la hiptesis del negocio en
marcha, a menos que la gerencia haya decidido poner en liquidacin a la entidad o
hacer que cese su actividad. Es decir, se supone que una entidad siempre est en
funcionamiento y que as seguir hasta que sus estatutos, los administradores o los
propietarios, una entidad gubernamental, o un evento no previsto, determinen la
cesacin de sus negocios. Eso es lo que normalmente sucede. Pero en ciertas
ocasiones, factores internos o externos pueden evidenciar, independientemente de que
los administradores o propietarios no se lo hayan planteado, que la entidad no podra
seguir funcionando porque no estn dadas todas las condiciones para que eso se
cumpla.
Las NIIF establecen que cuando se evala si la hiptesis de negocio en marcha es
apropiada, la gerencia debe tomar en cuenta toda la informacin disponible sobre el
futuro, lo cual debe cubrir, cuando menos, doce (12) meses a partir del final del perodo
sobre el que se informa. Una entidad que cierra en diciembre deber considerar esa
informacin para los prximos doce meses, o sea, hasta diciembre del ao siguiente. El
grado de detalle de las consideraciones sobre el futuro depender de los hechos que se
presenten en cada caso.

En mi opinin, en el mbito de negocios de Venezuela, la obtencin o procura de las

divisas extranjeras (que son el recurso financiero por excelencia de muchas entidades)
es el principal objetivo de negocios y el mayor problema de esas entidades porque han
venido enfrentando una prolongada e incrementada dificultad para obtenerlas en un
pas que mantiene un estricto control de cambios desde 2003. Los recursos financieros
en moneda nacional parecen abundar en el pas, a tasas de inters relativamente bajas
(comparadas con las tasas de inflacin actuales) y eso podra considerarse un factor
atenuante. Pero con moneda nacional muchas entidades no pueden operar y,
obligatoriamente se ven en la necesidad de cambiarlas por divisas extranjeras (cuando
eso es posible) para asegurar la continuidad de sus negocios.
Adicionalmente a la problemtica de las divisas, que es la principal en la actualidad,
existe en Venezuela un conjunto de situaciones, algunas de las cuales ya coment en
secciones anteriores, que obligan a la gerencia de las entidades a revisar la hiptesis
de negocio en marcha, como las siguientes:
1. Los controles gubernamentales sobre costos y precios que vulneran la capacidad de la
entidad para decidir sobre la fijacin de los precios de sus productos o servicios, con la
consecuente posibilidad de incurrir en prdidas de operacin continuas;
2. Los riesgos de una nueva y ms pronunciada devaluacin de la moneda nacional, lo
que impulsara aumentos de precios que luego deben ser justificados bajo el marco de
las leyes vigentes y que de no ser aprobados produciran prdidas en operacin al no
poder recuperarse los costos con los precios de venta aprobados por las autoridades
gubernamentales;
3. La hiperinflacin exacerbada que obliga a las entidades a los ajustes de precios bajo
un marco de controles gubernamentales como los mencionados, posiblemente sin
posibilidades de lograr ajustes en lapsos cortos de tiempo, lo que causara prdidas
constantes en operacin;
4. El excesivo y complicado marco legal que obliga a las entidades al desembolso de
cantidades para el pago de beneficios sociales, impuestos, tasas y contribuciones de
todo tipo, sin conexin ninguna con el nivel de ingresos de la entidad. Es decir, que las
entidades deben hacer esos desembolsos, independientemente de que no estn
produciendo a plena capacidad;
5. El riesgo de cierres prolongados de plantas y almacenes si las autoridades
gubernamentales deciden que la entidad ha violado determinadas leyes, por ejemplo, la
Ley de Precios Justos;
6. La dificultad para importar insumos y bienes esenciales para la produccin propia por
la imposibilidad de obtener divisas para la importacin;
7. La dificultad para obtener insumos y bienes nacionales necesarios para la produccin
propia, porque otros productores o importadores en el pas confrontan los mismos
problemas de produccin o de importacin y por el alto nivel de desabastecimiento de
esos bienes e insumos;
8. El riesgo de reportar prdidas continuas por la acumulacin de problemas financieros
y de produccin; huelgas intempestivas de trabajadores sin razn ni justificacin;
tomas arbitrarias de plantas y almacenes por trabajadores y otros, sin motivos
justificados o con ellos; ventas disminuidas con costos y gastos incrementados
excesivamente por las razones antes comentadas;
9. La incapacidad para el pago de deudas en moneda extranjera por la no obtencin de
divisas por medio de mecanismos legales del cambio de moneda y por el riesgo de

incurrir en violaciones a leyes sobre las leyes creadas al respecto si no se acude a esos
mecanismos;
10. El riesgo (aunque no tan significativo) de expropiacin forzosa de activos de todo tipo
por decisiones no previstas ni anticipadas por el gobierno;
11. La prdida de personal clave para la direccin, la produccin y el mercadeo de la
empresa, por la emigracin de profesionales a otros pases;
12. La incautacin de bienes por decisiones de autoridades gubernamentales que se
basan en el marco de leyes como la Ley de Precios Justos, con las consecuentes
prdidas financieras y de capacidad de operacin;
13. El riesgo de prdidas en cuentas por cobrar de otras entidades que, a su vez, estaran
confrontando problemas de negocio en marcha; y
14. Los precios deprimidos de las propiedades inmobiliarias que se han visto afectados
por el ambiente de incertidumbre general sobre esos activos en el pas.
Cuando las entidades estn afectadas por alguno o varios de los factores mencionados,
el concepto de negocio en marcha se ve comprometido y cualquier usuario de la
informacin financiera pudiera opinar que los estados financieros elaborados bajo esas
circunstancias sin que hayan sido reveladas y evaluadas adecuadamente por la
gerencia, no presentan razonablemente ni la situacin financiera ni los resultados de
las operaciones de la entidad. Probablemente pocas entidades han revisado este
concepto y la gran mayora contina presentando sus estados financieros bajo la
hiptesis de negocio en marcha. Conocidos son los casos de entidades que parecan
estar funcionando adecuadamente y que sbitamente declararon que cesaban sus
operaciones y que no continuaran con los negocios, sin que los hechos que
determinaron esa terrible decisin hubieran sido revelados en los estados financieros
de perodos anteriores.

La Falta de Informacin Estadstica Oficial

Segn informaciones aparecidas en los medios de comunicacin, desde hace varios
meses (y aos en algunos casos) se ha constatado una omisin continuada por parte
de los organismos gubernamentales responsables por la elaboracin y publicacin
oportuna de estadsticas de la economa como las cifras sobre el producto interno y
balanza de pagos (no publicadas desde septiembre 2014), ndices de inflacin y
produccin de petrleo (no publicados desde diciembre 2014) y gestin fiscal
(pendiente desde diciembre 2012) entre las ms importantes. Esas informaciones son
de vital importancia para la visin sobre el desempeo de la economa y para la
proyeccin de variables que son necesarias en cualquier actividad de negocios que
base su crecimiento en datos, clculos y proyecciones adecuadas.
Particularmente importante para la informacin financiera es la falta de cifras sobre los
ndices de inflacin, las cuales son vitales para la elaboracin adecuada del ajuste por
inflacin para efectos contables y para efectos impositivos. Adems de que hubo un
cambio en el mtodo de clculo de la inflacin, durante el ao 2014 se observ una
tendencia de retraso por parte del BCV en el suministro de las cifras correspondientes a
los ltimos meses de ese ao, ya que no fue sino hasta el 13 de febrero de 2015 cuando
public la data del mes de diciembre del ao 2014. A la fecha de este trabajo no se ha
publicado ninguna cifra sobre la inflacin del ao 2015, por lo que el atraso es de siete
meses continuos.

En vista de la falta de informacin sobre la data de inflacin, el 16 de abril de 2015, la

FCCPV public un borrador del boletn BA VEN-NIF 2 Versin 2 (el boletn), en el que
estableca ciertas normas para la estimacin del ndice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC) cuando no se disponga de las cifras oficiales del BCV. Dicho
borrador fue modificado en junio de 2015 y aprobado finalmente en julio de 2015 [7]. Las
decisiones medulares adoptadas en el boletn se sintetizan en los siguientes tres
prrafos:
17. Cuando el INPC no est disponible para uno o ms meses y una entidad deba
presentar informacin financiera ajustada por los efectos de la inflacin en una fecha
que incluye meses afectados por la referida ausencia de publicacin, la entidad utilizar
el o los INPC estimados, utilizando para su mejor estimacin una metodologa similar a
la aplicada por el BCV y para ello deber obtenerlos mediante estudios realizados por
profesionales expertos en la materia, de forma que reflejen la evolucin de los precios
de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo familiar. Algunas
caractersticas para la fiabilidad de un INPC estimado por este mtodo son:
1. El estudio de la variacin de los precios de un amplio rango de bienes
y servicios;
2. Considerar las mismas ciudades para las que el BCV emite el INPC
desagregado;
3. La metodologa utilizada para su estimacin debe ser igual en cada
mes;
4. El valor determinado debe estar libre de sesgo;
5. Debe ser actualizado mensualmente.
Cuando sea aplicado este procedimiento, la entidad deber revelar informacin sobre
los profesionales expertos que elaboraron el estudio utilizado para la estimacin del o
los INPC y, como mnimo cada una de las caractersticas antes sealadas. En caso que
el estudio haya sido contratado por algn organismo que agrupe a entidades de un
mismo sector econmico o geogrfico, deber revelarse este hecho.
18. Cuando la entidad, luego de evaluar la aplicabilidad del procedimiento descrito en
el prrafo 17, concluya que es impracticable o generara un costo o esfuerzo
desproporcionado, proceder a estimar el o los INPC no emitidos por el BCV, a travs
del siguiente procedimiento simplificado:
a. Calcular el promedio simple de la variacin porcentual correspondiente a los ltimos
tres (3) INPC, publicada por el BCV en su pgina Web.
b. Ajustar el ltimo INPC publicado por el BCV por el promedio determinado conforme
al literal anterior. El valor as obtenido, ser el INPC estimado para el primer mes cuyo
valor oficial no est disponible.
c. Ajustar el INPC estimado segn el literal b, por el promedio determinado conforme
al literal "a". El valor as obtenido, ser el INPC estimado para el segundo mes cuyo
valor oficial no est disponible. Este procedimiento se aplicar sucesivamente, hasta
completar la estimacin para todos los INPC para los meses que sean requeridos.
Al aplicar este procedimiento, la entidad deber revelar los clculos efectuados para la
estimacin del o los INPC utilizados para el reconocimiento de la inflacin en los
estados financieros emitidos.
19. Si el BCV efecta la publicacin del o los INPC, despus de hecha la estimacin por
parte de la entidad, sta deber aplicar las disposiciones contenidas en el BA VEN-NIF
N 4 Determinacin de la fecha de autorizacin de los estados financieros para su

publicacin, en el marco de las regulaciones contenidas en el Cdigo de Comercio

Venezolano, as como la NIC 10 o la Seccin 32 de la NIIF para las PYMES.
Cuando se evala lo copiado anteriormente, se puede concluir sin mayores dificultades
que las entidades no podrn aplicar el prrafo 17 sin incurrir en costos
desproporcionados para el tipo de informacin que se requiere, adems de que el
tiempo que tomara comprobar que se cumplen todos los requerimientos de ese prrafo
podra resultar excesivo cuando se deben tomar decisiones urgentes como las que est
originando la situacin actual. Debe tomarse en cuenta que las entidades con cierres de
ejercicio entre enero y abril, debieron presentar sus declaraciones de rentas entre abril
y junio, pero como el INPC no se ha publicado, se desconocen las decisiones
adoptadas por esas entidades para presentar dichas declaraciones incluyendo el ajuste
por inflacin fiscal.
Mi opinin es que la totalidad de las entidades optarn por aplicar el prrafo 18 que es
mucho ms sencillo aunque adolece de rigurosidad cientfica. No se entiende por qu la
FCCPV esper casi siete meses para producir un boletn como el que ahora est
disponible con una solucin tan simple. Por lo dems, se desconocen los
procedimientos que adoptaron las entidades que debieron reportar como se indica en el
prrafo anterior para solucionar el problema.
Sin embargo, con la publicacin del BA VEN-NIF 2, V2 no se resuelve el problema de la
falta de informacin del INPC porque las entidades que lo apliquen transitoriamente,
despus tendrn que recalcular todas las cifras contables ajustadas por inflacin
despus que el BCV publique la informacin oficial y aplicar lo establecido en el prrafo
19 del boletn. Por los momentos, toda entidad que use el boletn deber revelar
claramente en las notas a los estados financieros cmo realiz los clculos del ajuste
por inflacin, advirtiendo a los usuarios que las cifras presentadas en dichos estados
tendrn que ser reestructuradas posteriormente, cuando estn disponibles las cifras
oficiales y se presenten nuevos estados financieros corregidos.
Este problema, aunado al que comento en la primera seccin de este trabajo, agrega un
nuevo elemento de distorsin en la informacin financiera que presentan las entidades
venezolanas. Las entidades venezolanas aparte de que tendrn que calcular las cifras
ajustadas por inflacin con datos provisionales (los del boletn), estaran dejando de
tomar en cuenta los factores de distorsin de la inflacin sobre las PP&E y los
inventarios (de considerar este ltimo rubro como una partida no monetaria), si no las
ajustan para reconocer el posible deterioro que seguramente arrastra sobre esas
partidas el ajuste por inflacin.
Despus que fue publicado este trabajo originalmente el 23 de agosto de 2015, cuatro
das despus la Superintendencia Nacional de Valores (SNV), public la Circular N 3045
para informar a los emisores de valores que son objeto de oferta pblica, que se difiere
la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin. Dichos estados
financieros debern ser presentados cuando la Superintendencia lo requiera.
Igualmente se inform a Operadores de Valores Autorizados, Fondos Mutuales de
Capital Abierto y Sociedades Administrativas de las Entidades de Inversin Colectivas
que se difiere la presentacin de sus estados financieros auditados complementarios
ajustados por inflacin, los cuales se presentaran cuando lo requiera la
Superintendencia.

Todas las entidades mencionadas deben presentar sus estados financieros a valores
histricos con sus correspondientes notas explicativas.
Esas decisiones contribuyen an ms a enrarecer el ambiente que rodea a los
inversores, quienes ahora no podrn examinar la informacin financiera ajustada por
inflacin, como lo exigen los VEN-NIF.

Conclusin
No es viable para propietarios, administradores y contadores tomar decisiones
acertadas ante el panorama de distorsiones contables bajo el cual se desempean las
entidades venezolanas, sin la gua de las instituciones apropiadas. Probablemente
algunos se han paseado por estos problemas pero no se han animado a evaluarlos
organizadamente ni a plantear soluciones. Es justo reconocer que un anlisis como el
que contiene este trabajo puede parecer chocante a otros porque quien lo elabor no
est sometido a las presiones del da a da, ni a la lucha por la supervivencia en la que
se mantienen la mayora de las entidades en el pas, principalmente las PyMES. Estoy
consciente de esa circunstancia. Soy un simple analista de las circunstancias actuales,
las cuales pueden cambiar en cualquier momento y, entonces dejaran de tener
vigencia, para bien o para mal.
Si las distorsiones no son eliminadas, persistirn los problemas y, an, se podran
incrementar en el futuro para mayor deterioro del reporte financiero presente y futuro
de las entidades venezolanas que son las que sufrirn los impactos de la no
comparabilidad de la informacin financiera con la de otros pases. Pero tambin
porque muchos podran estar confiando en que los estados financieros estn siendo
elaborados y presentados adecuadamente e cuando eso pudiera no ser real. Los
auditores externos tienen gran responsabilidad por advertir cualquier desviacin
significativa que pudiera estar afectando la informacin financiera de sus clientes y no
pueden obviar ese hecho cuando reportan sobre los estados financieros de las
entidades venezolanas.
Las soluciones no son sencillas pero no por eso debe dejarse de lado la bsqueda de
medidas correctivas y para eso estn las instituciones autorizadas, entre las cuales est
la FCCPV, que deben permanecer alertas vigilando la situacin y aportando soluciones
oportunas y apropiadas que permitan a las entidades preparar un reporte financiero que
satisfaga a todos los usuarios de los estados financieros, sean ellos usuarios internos
o usuarios externos.

[1] El IASB o International Accounting Standard Board, es la institucin encargada de evaluar,

estudiar, proponer, promulgar y modificar las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF,
que son los principios de contabilidad aceptados internacionalmente.
[2] Para mayor informacin sobre este tema, lea el trabajo Ajuste por Inflacin y Deterioro de los
Activos No Monetarios en este Blog: http://niifpymes-venezuela.blogspot.com/2013/06/ajuste-porinflacion-y-deterioro-de-los.html
[3] Ver el trabajo La Ley de Precios y las NIIF en Venezuela en este Blog; http://niifpymesvenezuela.blogspot.com/2013/06/ajuste-por-inflacion-y-deterioro-de-los.html

[4] Utilizo el trmino costo legal para diferenciarlo del costo contable. Las entidades venezolanas se
ven obligadas, por ley, a establecer el costo legal segn lo establece la Providencia No. 003/2014 de la
SUNDDE y ese costo legal puede resultar diferente al costo determinado segn los VEN-NIF.
[5] Para una actualizacin ms completa sobre este tema, consulte en mi Blog el trabajo Tipos de
Cambio
Mltiples
en
Venezuela
Un
Problema
Contable: http://niifpymesvenezuela.blogspot.com/2014/04/tipos-de-cambio-multiples-en-venezuela.html
[6] Se puede obtener copia de la Aclaratoria directamente en la pgina de la FCCPV haciendo click en
el siguiente vnculo: http://www.fccpv.org/cont/data/files/ACL-2014-01-25.pdf
[7] Los interesados en leer el boletn BA VEN-NIF 2, Versin 2, pueden bajarlo directamente desde la
pgina de la FCCPV mediante este vnculo: http://www.fccpv.org/cont3/data/files/20150801_BA_VENNIF_Nro.2_V-2.pdf

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Labels: contabilidad , distorsin contable , distorsin financiera , VEN-NIF

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Opinin:

8 comentarios :
1.
PEDRO MANUEL SEQUEDA REYES27/8/15 10:37 a. m.
Excelente tu anlisis y conclusiones en ese articulo partner, y me doy cuenta que
resumes en una forma magistral la situacin de nuestro pas en los 14 puntos que
mencionas en la seccin El Ambiente de Negocios y la Supervivencia de las
Entidades.
Lo de las Normas VEN-NIF te respaldo totalmente, solo digo con respecto a estas
normas porque inventamos tantas pendejadas en Venezuela, cuando ya todo esta
creado y debemos es vigilar y supervisar su cumplimiento, sin mas comentarios
Simplemente estamos en un laberinto tanto econmico como social, confiando en
predicciones de profetas o de cadas de asteroides para que nos salven de este
asunto, pero la verdad lleg la hora de hacer algo o escaparse, porque ya no va a ser
irse
sino
eso,
escaparse

Pedro
Socio

M.

Sequeda

Reyes

sequeda.sma@gmail.com
Puerto
Sequeda
MIAMI,
(786) 464-8224

FL

Ordaz
LLC
33166-0000

Marcano

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Respuestas

1.
Jose D Martinez27/8/15 11:20 a. m.
Hola

Pedro.

Gusto

en

saludarte.

Agradezco mucho tus comentarios. Ustedes all en Venezuela tienen

la
palabra.
La
m
ya
ha
sido
aportada.
Avsame cuando ests en Miami para reunirnos a tomar un caf.
Un abrazo y saludos.
Responder
2.
Alfredo Moreno27/10/15 9:50 a. m.
Analisis claro y muy pertinente. En relacion con los inventarios a la hora de hacer el
ajuste por inflacion fiscal, aunque la ley es taxativa, seria logico, tal como estan las
cosas ajustar hasta el limite maximo de ganancia permitido por ley de precios.
Responder
Respuestas

1.
Jose D Martinez27/10/15 10:27 a. m.
Buenos das Alfredo. Gracias por participar y por tus comentarios.
En relacin con lo que comentas sobre el API fiscal, no hay forma de
evitar la aplicacin de la Ley. Aconsejo proceder como all se indica
para evitar reparos de las autoridades. Lamentablemente, debido al
altsimo nivel de inflacin, todas las entidades que tengan inventarios
en existencia tendrn que ajustarlos usando el INPC que finalmente se
publique y con base en esos ndices calcular el valor ajustado de los
activos y pagar el ISLR que corresponda. Eso no es justo. Pero es la
Ley.
Saludos,