1.

SISTEMA FINANCIERO

El Sistema Financiero de un pas est formado por el conjunto de instituciones,

medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los
prestamistas o unidades de gasto con supervit hacia los prestatarios o unidades
de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero
y al sistema de pagos.
El sistema financiero se define como el medio que sirve para canalizar los ahorros
de las unidades econmicas de gasto con supervit (ahorradores) hacia las
unidades econmicas de gasto con dficit (prestamistas). 1
La funcin bsica es la movilizacin de recursos financieros de aquellas unidades
superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que requieren recursos
adicionales (usuarios de crdito), en un mbito de seguridad razonable.
1.1 Importancia del Sistema Financiero
El sistema financiero es uno de los sectores ms importantes e innovadores de
una economa moderna pues es la forma

vital del sistema circulatorio que

canaliza los recursos de los ahorradores a los inversionistas.

En una poca anterior el sistema financiero consista en los bancos y la tienda
general en los pequeos poblados, en la actualidad es un vasto sistema bancario
interconectado a nivel mundial, con mercados de valores, fondos de pensiones y
una amplia gama de instrumentos financieros. Cuando el sistema financiero
funciona adecuadamente, como sucedi durante la mayor parte del periodo
posterior a la Segunda Guerra Mundial, contribuye de forma significativa a un sano
crecimiento econmico. Sin embargo, cuando los bancos tienen problemas y la
gente pierde la confianza en el sistema financiero, como sucedi en la crisis
1

McGraw-Hill Interamericana Espaa, Gestin Financiera GS (Mxico, D.F. 2013), 8.

financiera mundial de 2007-2009, el crdito escasea, la inversin se reduce y se

hace ms lento el crecimiento econmico. 2
El sector financiero de una economa es el sistema circulatorio que liga los bienes,
los servicios y las finanzas en los mercados domsticos e internacionales,
mediante el dinero y las finanzas que las familias como las empresas obtienen sus
prstamos y se prestan entre s con el fin de consumir e invertir; las personas
puede prestar o pedir prestado porque sus ingresos no se acoplan al gasto que
desean.
1.2 Caractersticas del Sistema Financiero
En todo Sistema Financiero tienen que existir al menos tres elementos
fundamentales que lo integran.

Instituciones que realizan la actividad.

Los medios de pago que estas instituciones transfieren.

Los mercados en donde se realizan estas transacciones.

Las instituciones financieras se crean en funcin de la necesidad que de las

mismas tiene la sociedad. Inicialmente estas no existen, hasta que la complicacin
de la actividad econmica exigi la especializacin de empresas que realizasen
estas funciones.
Los medios de pago son el elemento financiero ms antiguo. El ms importante de
todos, el dinero, nace en el siglo IV Antes de Cristo en Lidia, y rpidamente se
extendi por todos los pases del Mediterrneo. En la actualidad las entidades
financieras, normalmente emiten los medios de pago necesarios para realizar su
actividad, lase cheques, talones pagares letras etc., que a su vez tienen que
estar soportados por otros medios de pago existentes en sistema econmico.
2

. McGraw-Hill, Macroeconoma con Aplicaciones a Latinoamrica (Mxico, D.F. , 2010),

175

Los mercados financieros son el lugar donde se realizan las operaciones

financieras. Hasta hace pocos aos las operaciones financieras se realizaban en
establecimientos dedicados estas actividades, tales como la bolsa de valores o los
mercados de futuros. En la actualidad dada la extensin de la actividad financiera
y la globalizacin de las operaciones, se puede considerar que el citado "lugar" es
todo el mundo.
1.3 Caracterizacin del Sistema Financiero Nacional
Por su regulacin el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:
Regulado
No Regulado (Extra-bancario)
1.3.1 Sistema Financiero Regulado

1) Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la

Junta Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se

integra por el Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema,
las sociedades financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crdito
(almacenes generales de depsito, seguros y fianzas). 3
1.3.2 Sistema Financiero No Regulado
Son

instituciones

constituidas

legalmente

como

Sociedades

Mercantiles,

generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por

la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una
base de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio.

. .banguat.gob.gt/publica/conferencias/cbanguat053.pdf

1.4 Banco Central y Sistema Bancario

El Banco Central surge ante la necesidad de tener un emisor nico de moneda, lo
cual les permite regir la poltica monetaria.
Ante los cambios tecnolgicos los bancos centrales se han modernizado
adquiriendo funciones ms complejas; siendo uno de sus objetivos promover la
estabilidad en el nivel general de precios.
Segn el Artculo tercero de la ley Orgnica del Banco de Guatemala su objetivo
principal es:
Contribuir a la creacin y mantenimiento de las condiciones ms favorables al
desarrollo ordenado de la economa nacional, para lo cual, propiciar las
condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en
el nivel general de precios.
1.4.1 Funciones del Banco Central
Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:
a) Funciones de Orden Interno.
b) Funciones de Orden Internacional.
a) Funciones de Orden Interno:

Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas

necesidades del pas y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir las

tendencias inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los
intereses colectivos.

Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades

econmicas y financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio

y, especialmente, procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica
monetaria.

b)

Funciones de Orden Internacional:

Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de

acuerdo con el rgimen establecido en la Ley Monetaria.

Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen

de las transferencias internacionales con el fin de preservar al pas de presiones

monetarias indebidas.

Conforme la modernizacin financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de

marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money
Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas
operaciones las realiza el sistema financiero nacional.
1.4.2 Operaciones del Banco Central
1. La Emisin de billetes y acuacin de monedas en forma exclusiva;
2. la regulacin de la captacin de fondos del pblico por los bancos comerciales y
dems instituciones financieras;
3. fijar los encajes y las Reservas tcnicas que deben mantener los bancos
comerciales e instituciones financieras en proporcin a sus depsitos y
obligaciones;
4. servir de prestamista de ltima instancia a los bancos comerciales y otras
instituciones financieras; y
5. realizar operaciones de cambio internacionales y regular este tipo de
operaciones de los bancos comerciales, de otras instituciones financieras y de los
particulares.
5

1.5 Estructura organizacional del Sistema Financiero de Guatemala

El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de

una Banca Central. Su organizacin es la siguiente:
1.

Junta Monetaria.

2.

Banco de Guatemala.

3.

Superintendencia de Bancos.

4.

Bancos del Sistema.

5.

Financieras.

6.

Aseguradoras.

7.

Afianzadoras.

8.

Almacenes Generales de Depsito.

9.

Otras Instituciones.

1.6 Bancos del Sistema

Instituciones Bancarias. nicamente las entidades debidamente autorizadas
podrn legalmente efectuar, dentro del territorio de la Repblica, negocios que
consistan en el prstamo de fondos obtenidos del pblico mediante el recibo de
6

depsitos o la venta de bonos, ttulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza,

y sern consideradas para los efectos legales como instituciones bancarias.
Los Bancos nacionales, privados o mixtos, debern constituirse en forma de
sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislacin
general de la Repblica. Los Bancos nacionales del Estado se constituirn en la
forma que establezcan las leyes que regulen su organizacin.
1.6.1 Principales operaciones realizadas por los Bancos del Sistema
Los bancos realizan diferentes operaciones financieras con el objetivo de cumplir
con sus fines, las operaciones bancarias las dividiremos en tres grandes grupos:
Operaciones Activas:
Son las operaciones que los bancos realizan y que surge un derecho a ejercer a
favor del banco y en contra de terceras personas, independientemente de la forma
jurdica de formalizacin e instrumentacin o del registro contable que se adopte.
Esto significa que son las operaciones crediticias establecidas por la ley, las que el
banco concede a otros personas y/o entidades, previo anlisis econmico de la
capacidad de pago del futuro deudor, entre las que se pueden mencionar:
prestamos fiduciarias, hipotecarios, prendarios, con bono de prenda, garantizados
con cdulas hipotecarias, descuento de documentos, inversiones a travs de
diferentes ttulos-valores, prestamos con garantas mixtas y otros que contemplen
las leyes especficas. Tambin son operaciones activas la emisin y operacin de
tarjetas de crdito, arrendamiento financiero, reportos (como reportador) y crditos
en cuentas de depsitos monetarios.
Operaciones Pasivas:
Son las operaciones que realizan los bancos de las cueles nace mediata o
inmediatamente un deber u obligacin para el banco y que ofrecen explcita o
implcitamente cualquier tipo de seguridad o garanta ya sea en cuanto a su
7

recuperabilidad,

mantenimiento

de

valor,

rendimiento,

liquidez

otros

compromisos que impliquen la restitucin de fondos, se puede decir que son las
actividades

de

captacin

de

recursos

econmicos

para

ser

colocados

posteriormente, entre otras podemos mencionare: depsitos monetarios, depsitos

de ahorros, depsitos a plazo fijo, obtencin de lneas de crdito con organismos
nacionales e internacionales, bonos bancarios, creacin de obligaciones
convertibles en acciones, reporto (como reportado) y otros que contemplen las
leyes especficas.
Otras Actividades Bancarias:
Son operaciones indiferenciadas, es decir, que ni dan un derecho ni crean una
obligacin para el banco, son servicios que las entidades bancarias cobran y que
los clientes estn dispuestos a pagar por los servicios, los cuales no implican
intermediacin financiera ni compromisos financieros para las mismas, tambin
llamadas operaciones de confianza, y pueden ser:
-Servicios Financieros entre los que encontramos cobros por cuenta ajena, cambio
de monedas extranjeras, reporto (por cuenta de terceros).
-Servicios no Financieros que son actividades que generan un valor agregado
para la institucin aprovechando la infraestructura ya establecida.
1.7 Banca de Inversin
La banca de inversin o banca de negocios asiste a clientes individuales,
empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante underwriting 1 y/o
erigindose en agente del cliente para la emisin y venta de valores en los
mercados de capitales. Un banco de inversin puede asimismo ofrecer servicios
consultivos a compaas interesadas en fusiones y adquisiciones, y otros servicios
financieros a clientes como actuar de agente intermediario, operacin de
derivados financieros, renta fija, divisas, usos comerciales y acciones. La banca de
inversin generalmente tiene dos grandes segmentos de negocios. La operacin,
8

comercio o intercambio de valores por efectivo u otros valores (es decir, facilitar
las operaciones) o la promocin de valores (underwriting, investigacin) se
considera el lado de la venta. Por otro lado, el trato y servicios con los fondos de
pensiones, fondos mutuos, etc. En algunos pases los bancos de inversin operan
tanto del lado de la compra, como de la venta. Generalmente los pases exigen
licencias especiales para los bancos de inversin y no permiten que operen
simultneamente como bancos comerciales, es decir captando depsitos.
Organizacin y estructura
Un banco de inversin opera a distintos niveles y tpicamente est subdividido en
front office, middle office, y back office.
Front office
Banca de inversin
Las finanzas corporativas constituyen el negocio tradicional de la banca de
inversin. La mayora de los bancos de inversin ofrecen servicios consultivos
para las divisiones y fusiones y adquisiciones. Esto puede implicar la suscripcin
de los inversores a una emisin de valores, la coordinacin con los licitadores, o el
negociar con compaas que pueden o estn afrontando una OPA2.
Underwriting es el contrato celebrado entre una entidad financiera y una sociedad
comercial, por medio del cual la primera se obliga a pre-financiar, en firme o no,
ttulos valores emitidos por la sociedad, para su posterior colocacin.
Una oferta pblica de adquisicin (OPA) de acciones u otros valores es una
operacin mercantil en la que una o varias sociedades (oferentes) realizan una
oferta de compra de acciones a todos los accionistas de una sociedad admitida a
cotizacin en un mercado oficial para, de esta forma, alcanzar una participacin en
el capital con derecho de voto de la sociedad (junto con la que ya se posea, en su
caso) que sea significativa.
Comercio y operaciones

La banca de inversin tambin ofrece otros servicios financieros para los clientes,
tales como el comercio o colocacin a futuro de ingresos, acreencias, acciones o
commodities.
Los fondos mutuos, fondos de cobertura y fondos de pensiones, cuyo objetivo es
maximizar la rentabilidad de los ahorristas mediante la inversin, constituyen el
"lado de la compra" de los valores emitidos y vendidos por la banca de inversin.
Middle office
Esta rea del banco se encarga de la gestin de riesgos, tesorera, controles
internos, auditora y estrategias corporativas. La gestin de riesgos es esencial. La
ms importante es la gestin de riesgos financieros que consiste en un enfoque
estructurado que trata de medir la incertidumbre asociada a un valor o cartera. El
riesgo se evala mediante herramientas matemticas comnmente aceptadas
como el y el seguimiento de diversos indicadores financieros y macroeconmicos.
Back office
Incluye las actividades contables y administrativas generadas por la confirmacin
escrita de una operacin negociada y los servicios de IT.
Las operaciones que lleva a cabo deben ser confirmadas por back office, poniendo
hincapi y comprobando que las entradas informticas no sean errneas ni
incompletas, asegurando la liquidacin de las mismas. Muchos bancos
subcontratan esta parte de las operaciones. No obstante, no deja de ser una
actividad crtica, dado que incorrectos sistemas de control pueden llevar a
operaciones indebidas o fallos en la liquidacin muy costosos.

1.8 Banca Mltiple

La actividad de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del pblico
a travs de la realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a
su cargo para su posterior colocacin entre el pblico mediante las operaciones
activas. Adicionalmente prestan una serie de servicios mediante la intermediacin
financiera. Las operaciones pasivas se representan por un documento que emiten
10

para formalizar su obligacin de retornar a sus clientes los recursos depositados y

los rendimientos.
Las operaciones activas quedan con un activo a su cargo que consiste
precisamente en los documentos que los clientes destinatarios de los recursos
firman al comprometerse a su devolucin junto con el costo que aceptan pagar por
la utilizacin de los mismos. El banco es libre de administrar los recursos como
crea conveniente, destinndolos al otorgamiento de crditos para obtener una
mayor rentabilidad.
El banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los
retiros de los ahorradores.
Las operaciones bancarias
Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante dentro de cualquier
Sistema Financiero debido a que las instituciones de Crdito presentan a los
ahorradores y a los solicitantes de crdito, simplicidad en las operaciones y gran
variedad de alternativas. Otras Instituciones Financieras paulatinamente han
estado en posibilidad de realizar operaciones de nuevos productos financieros con
caractersticas competitivas, en cuanto a liquidez, costo/rendimiento y flexibilidad.

Las operaciones Pasivas

Las instituciones de Banca Mltiple de acuerdo a la LIC, slo pueden realizar las
siguientes operaciones Pasivas:

Recepcin de depsitos bancarios de dinero a la vista, depsitos retirables

en das preestablecidos, depsitos de ahorro y a plazo o con previo aviso.

Aceptacin de prstamos y crditos.

Emisin de Bonos bancarios.

Emisin de Obligaciones Subordinadas.

Depsitos Bancarios:
11

Depsitos Bancarios: Son de tipo irregular mediante los cuales los bancos
adquieren la propiedad del dinero recibido en depsito. Depsitos a la vista en
Cuenta de Cheques: Constituyen un medio de pago, no generan rendimiento y
tienen un alto costo de oportunidad, pero cuentan con liquidez inmediata.
Depsitos de ahorro: Destinados a los pequeos ahorradores con inters
capitalizable, por las tasas muy de inters fuera de mercado.
Depsitos a plazo: Representados por certificados que son ttulos de crdito que
pagan un inters en funcin del monto y plazo de la inversin. Bonos Bancarios:
Medio para captar recursos, ttulos de crdito a cargo de la institucin emisora, se
hace constar ante la CNVB
y deben contener:
La mencin de ser Bonos bancarios y ttulos al portador.
Lugar y fecha de expedicin.
Nombre y firma de la emisora.
Importe de la emisin con especificacin del nmero y el valor nominal de cada
bono.
Tipo de inters que devengarn.
Plazos para el pago de intereses y de capital.
Condiciones y formas de amortizacin.
Lugar de pago nico.
Plazos y trminos de condiciones del acta de emisin.
Obligaciones Subordinadas:
En caso de liquidacin de la emisora el pago de las obligaciones subordinadas se
debe hacer a prorrata despus de cubrir todas las dems deudas de la institucin.

Pueden emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin.

En el acta de emisin puede designarse un representante comn de los

tenedores de las obligaciones en donde se indican sus derechos y obligaciones.

La inversin de los pasivos captados a travs de la colocacin de

obligaciones subordinadas, se deben hacer respetando las disposiciones que el
Banco estipule y no pueden destinarse a inversiones de largo plazo.

Disposiciones Generales en Relacin a los Depsitos Bancarios

12

El titular de las operaciones causantes de pasivo, podr en cualquier tiempo

designar o sustituir beneficiarios, as como modificar en su caso, la proporcin
correspondiente.
En caso de fallecimiento del titular, la Institucin de Crdito debe entregar el
importe correspondiente a los beneficiarios que el titular haya designado
expresamente y por escrito para tal efecto. Los depositantes o inversionistas
pueden autorizar a terceros para hacer disposiciones de dinero.
Las Operaciones Activas
Las instituciones de Banca mltiple, de acuerdo a la LIC, nicamente pueden
realizar las siguientes operaciones activas:

Realizacin de descuentos y otorgamiento prstamos o crditos.

Expedicin de tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de

crdito en cuenta

corriente.

Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos

concedidos, a travs del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de ttulos

de crdito, as como mediante la expedicin de cartas de crdito.

Expedicin de Cartas de crdito, previa recepcin de su importe, as como

hacer efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de clientes.

Celebracin de contratos de arrendamiento financiero y adquisicin de los

bienes que sean objeto de tales contratos.

Para el otorgamiento de financiamientos, las Instituciones Crdito deben

realizar un estudio de crdito que consiste en estimar la viabilidad econmica de

los proyectos de inversin respectivos, los plazos de recuperacin de stos.

13

Este rgimen legal, que obliga a fundamentar el otorgamiento de los

crditos en la solvencia, salud financiera y en viabilidad de los proyectos

destinados.

1.9 La Ley de Supervisin Financiera

Es el conjunto de leyes que rigen a la Superintendencia de Bancos, de acuerdo al
Decreto

18-2002

del

Congreso

de

la

Repblica

de

Guatemala.

La

Superintendencia de Bancos es un rgano de Banca Central, organizado

conforme a esta ley, eminentemente tcnico, que acta bajo la direccin general
de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala,
bancos, sociedades financieras, instituciones de crdito, entidades afianzadoras,
de seguros, almacenes generales de depsito, casas de cambio, grupos
financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las dems entidades
que otras leyes dispongan.
Dentro del cuerpo de esta ley, se indica que de conformidad con el tercer prrafo
del artculo 133 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala, la
Superintendencia de Bancos, organizada conforme a la ley, es el rgano que
ejercer la vigilancia e inspeccin de bancos, instituciones de crdito, empresas
financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems que la ley disponga.
Tambin indica que corresponde a la Superintendencia de Bancos, entre otras
atribuciones, cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y
resoluciones aplicables, a fin de que las entidades sujetas a su vigilancia e
inspeccin mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les permita atender
oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalen y manejen adecuadamente la
cobertura, distribucin y nivel de riesgo de las operaciones que efecten, en
funcin de la proteccin de los intereses del pblico que confa sus ahorros a
dichas entidades.

14

Esta ley se establece la naturaleza de la Supervisin Bancaria, como lo indica en

su artculo 1, La Superintendencia de Bancos es un rgano de Banca Central,
organizado conforme a esta ley; eminentemente tcnico, que acta bajo la
direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspeccin del
Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras, instituciones de crdito,
entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de depsito, casas de
cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las
dems entidades que otras leyes dispongan.
1

Decreto 18-2002 Congreso de La Republica de Guatemala, Ley de Supervisin

Financiera, Articulo No. 1

1

Dentro de sus principales funciones, podemos hacer referencia a las indicadas en

el artculo 3, las cuales son las siguientes:

a) Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones
aplicables;
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les
permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalen y manejen
adecuadamente la cobertura, distribucin y nivel de riesgo de sus inversiones y
operaciones contingentes;
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las
deficiencias o irregularidades que encontrare;
d) Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;
e) Ejercer vigilancia e inspeccin con las ms amplias facultades de investigacin
y libre acceso a todas las fuentes y sistemas de informacin de las entidades
supervisadas, incluyendo libros, registros, informes, contratos, documentos y
cualquier otra informacin, as como a los comprobantes que respaldan las
operaciones de las entidades supervisadas.
Toda sociedad, empresa o persona particular que preste a las entidades sujetas a
la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos, servicios
15

informticos, contables, legales, de custodia, de intermediacin de valores u otras

operaciones, tiene la obligacin de permitir el acceso a sus instalaciones a las
personas nombradas por la Superintendencia de Bancos, as como de
proporcionarles toda la informacin, documentos, registros o comprobantes que
respaldan las operaciones, negocios, contratos o asuntos que tengan relacin con
la entidad supervisada a la que le prestan servicios;
f) Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o
penal, las medidas precautorias que considere necesarias 4 para poder cumplir
con su funcin de vigilancia e inspeccin en caso de negativa, impedimento o
retraso por parte de la entidad correspondiente o de la sociedad, empresa o
persona particular contratada para prestarle los servicios enumerados en el inciso
anterior, las cuales se decretarn sin necesidad de audiencia previa;
g) Requerir informacin sobre cualesquiera de sus actividades, actos, operaciones
de confianza y su situacin financiera, sea en forma individual, o cuando proceda,
en forma consolidada;
1
Decreto 18-2002 Congreso de La Republica de Guatemala, Ley de Supervisin
Financiera, Articulo No. 3
h) Realizar su vigilancia e inspeccin sobre la base de una supervisin
consolidada;
i) Evaluar las polticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en
general, asegurarse que cuenten con procesos integrales de administracin de
riesgo;
j) Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que
identifiquen, limiten y administren adecuadamente los riesgos que asuman en sus
operaciones, constituyan las reservas de valuacin que sean necesarias para
cubrir el riesgo de irrecuperabilidad y mantengan patrimonio suficiente con relacin
a tales riesgos;
k) Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones de
contabilidad, de conformidad con la normativa emitida por la Junta Monetaria;
16

l) Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta

Monetaria que norman las operaciones de confianza;
m) Velar por el cumplimiento de las normas emitidas por la Junta Monetaria para
que las entidades proporcionen al pblico informacin suficiente, veraz y oportuna
sobre sus actividades y su situacin financiera, en forma individual y, cuando
corresponda, en forma consolidada;
n) Publicar informacin suficiente, veraz y oportuna sobre la situacin financiera
de las entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin, en forma individual o
consolidada;
) Normar de manera general y uniforme, los requisitos mnimos que las entidades
sujetas a su supervisin deben exigir a los auditores externos o firmas de auditora
en la realizacin de auditoras externas a las mismas;
o) Llevar registros de los bancos, sociedades financieras, grupos financieros,
empresas controladoras, empresas responsables, almacenes generales de
depsito, casas de cambio, compaas de seguros y fianzas, y otras entidades
que, conforme la ley, estn sujetas a la vigilancia e inspeccin de la
Superintendencia de Bancos; de los directores, funcionarios superiores y
representantes legales de las entidades referidas, as como de auditores externos,
agentes de 5 seguros, y otros que sean necesarios para el cumplimiento de sus
fines;
p) Solicitar a la autoridad que corresponda la liquidacin o la declaratoria de
quiebra de entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin, en los casos que
proceda de conformidad con la ley;
q) Proporcionar la informacin estadstica o datos de ndole financiera que
requiera la Junta Monetaria, el Banco de Guatemala o el tribunal competente;
r) Participar y formar parte de organismos, asociaciones, entidades y foros
internacionales de supervisin, as como poder suscribir y adherirse a
declaraciones emitidas por stos, de conformidad con la ley;

17

s) Intercambiar informacin con otras entidades de supervisin, nacionales o

extranjeras, para propsitos de supervisin;
t) Denunciar, ante autoridad competente, los hechos que puedan tener carcter
delictuoso, acerca de los cuales tenga conocimiento por razn de sus actividades,
para lo cual queda autorizada para proporcionar informacin que identifique a
depositantes o inversionistas, cuando sea requerida judicialmente;
u) Proponer a la Junta Monetaria los reglamentos, disposiciones y dems
normativa que sta deba dictar, en materia de su competencia, de conformidad
con la ley;
v) Dictar las disposiciones necesarias para que las entidades supervisadas le
remitan los informes, datos, antecedentes, estadsticas, y otros documentos sobre
su situacin financiera; determinando el plazo y la forma o medio por el que dicha
informacin le habr de ser remitida; y
w) Ejercer las dems funciones que le correspondan de acuerdo con las leyes,
reglamentos y otras disposiciones aplicables.
1.10 Efectos del Sistema Financiero en la Economa a nivel Nacional
La participacin del sistema financiero representa un papel importante para su
crecimiento econmico. Por esta razn, resulta conveniente evaluar y cuantificar la
evolucin y desarrollo de dicho sistema y su contribucin al crecimiento
econmico.
Entre los aspectos tericos generales, relacionados con el sistema financiero, se
coincide en afirmar que su funcin principal es contribuir con el logro de los
objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas. Al mismo tiempo,
se le atribuyen ciertas funciones especficas como la creacin, intercambio,
transferencia y distribucin de activos y pasivos financieros.
Tanto a nivel microeconmico como macroeconmico, se considera que todo
sistema financiero debe cubrir ciertas funciones especficas, as como ofrecer
algunos servicios que, en forma global, contribuyan a la obtencin de un mejor
18

desenvolvimiento del sector financiero individual, as como a la obtencin de un

mejor nivel de desarrollo econmico.
En la actualidad, como una respuesta a las nuevas ideas planteadas por el
fenmeno de la globalizacin de los mercados, y dentro de stos, es importante
considerar la necesidad del mejoramiento, consolidacin y sistematizacin del
sistema financiero para alcanzar un desarrollo econmico sostenido. En tal
sentido, la movilizacin y asignacin de recursos, constituyen dos factores
primordiales en el proceso de desarrollo econmico.
1.10.1 Desde el punto de vista de la economa total
Reduce el costo de la movilizacin gracias a una mayor especializacin de los
intermediarios financieros, lo cual permite disminuir los costos de buscar y colocar
los recursos y de analizar los oferentes y en especial, los demandantes de fondos.
Esta mayor movilizacin significa que el ahorro financiero tendera a aumentar.
Esto a la vez podra afectar positivamente el ahorro y la inversin real en la
economa. De ser as, los coeficientes marginales Ahorro/PIB e Inversin/PIB, se
incrementaran, incidiendo favorablemente en el crecimiento econmico.
El sistema financiero permite tambin una mejor asignacin de los recursos . En
efecto, la intermediacin financiera desplaza recursos de proyectos, actividades y
sectores de una rentabilidad relativamente baja o reducida, a otros de una
rentabilidad ms elevada. De esta forma, se logra ms plenamente el
aprovechamiento de las mejores oportunidades de inversin, lo cual significa que,
con igual cantidad de recursos (tierra, capital y trabajo), el pas logra una mayor
produccin, mejorando la relacin producto/capital que, a la vez, propiciara un
crecimiento econmico ms acelerado.

19

El sistema financiero tambin provoca un efecto importante en la distribucin del

ingreso. En este sentido se han mencionado tres diferentes aspectos:
a. El desarrollo econmico ms acelerado gracias al fortalecimiento del sistema
financiero generar nuevas oportunidades de empleo, que constituye la fuente
principal de ingresos de una alta proporcin de la poblacin
b. El sistema financiero ofrece a los ahorrantes, incluso a los pequeos, mayor
rentabilidad y mayor seguridad, debido a la participacin de la intermediacin
financiera y;
c. El sistema financiero ofrece a los productores e inversionistas, incluyendo a los
pequeos, mayor acceso al crdito y un precio ms reducido (menor tasa de
inters), gracias a la competencia que se desarrolla entre los intermediarios
financieros.
CONCLUSIONES
La funcin principal de todo sistema financiero debe ser contribuir con el logro
de los objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas,
ofreciendo entre otros, servicios importantes tales como: proveer medios de
pago de aceptacin general; suministrar servicios de intermediacin financiera;
manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones financieras;
facilitar la administracin de la cartera de activos y, ofrecer servicios de apoyo
a las finanzas pblicas.
Las instituciones financieras son creadas en funcin de la necesidad que de las
mismas tiene la sociedad. Inicialmente estas no existen, hasta que la
complicacin de la actividad econmica exigi la especializacin de empresas
que realizasen estas funciones.

20

 Contribuir a la creacin y mantenimiento de las condiciones ms favorables al

desarrollo ordenado de la economa nacional, para lo cual, propiciar las
condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad
en el nivel general de precios.
El objetivo central del Banco Central de Guatemala es contribuir a la creacin
y mantenimiento de las condiciones ms favorables al desarrollo ordenado de
la economa nacional, para lo cual, propiciar las condiciones monetarias,
cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel general de
precios.
A nivel Nacional la participacin del sistema financiero representa un papel
importante para el crecimiento econmico ya que por estos motivos resulta
conveniente evaluar, cuantificar la evolucin, desarrollo de dicho sistema y su
contribucin al crecimiento econmico.
RECOMENDACIONES
Que las entidades del Estado de Guatemala cumplan con la definicin,
funciones y objetivos de lo que debe ser un Sistema Financiero donde se
debe proveer medios de pago de aceptacin general; suministrar servicios
de intermediacin financiera; manejar el problema de disparidad de plazos
en las transacciones financieras; facilitar la administracin de la cartera de
activos y, ofrecer servicios de apoyo a las finanzas pblicas.
Que las Instituciones Financieras acten con transparencia para la ayuda
de un eficaz Sistema Financiero que ayude al desarrollo de la poblacin.
Las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias posean propiedades
favorables para un ordenado desarrollo de la economa nacional.
21

 El Banco Central de Guatemala debe ser eficiente y eficaz con las

operaciones que realiza, documentando toda transaccin que realiza y as
mantener las condiciones ms favorables al desarrollo econmico del Pas.
Seleccionar un perfil adecuado del personal que integran las Instituciones
Financieras del Sistema Bancario ya que de ello depende el control
adecuado de los recursos que se operen dentro del Sistema Financiero.

BIBLIOGRAFA

Decreto 18-2002 Congreso de La Republica de Guatemala, Ley de Supervisin

Financiera, Articulo No. 1

Guatemala, C. d. (2002). DECRETO NUMERO 17-2002 LEY MONETARIA.

Guatemala: DECRETO NUMERO 17-2002 LEY MONETARIA.

Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto No. 19-2002 del Congreso de

la Repblica Guatemala - Librera Jurdica.

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2013), 8.

22

E-Grafa
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http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Mundial
http://www.mineco.gob.gt/Espanol/MIyME/Registros/RegistroValoresMercancia
s
http://www.rmvm.gob.gt/
https://www.banguat.gob.gt/publica/conferencias/cbanguat053.pdf
https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_Financiero_Guatemalteco#Banco_de_Gu
atemala
http://ley.se-todo.com/finansi/2876/index.html
http://www.banguat.gob.gt/inveco/notas/articulos/envolver.asp?
karchivo=1002&kdisc=si

ANEXOS

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