NIT

RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
1105
1110
1120
1125

CAJA
BANCOS
CUENTAS DE AHORRO
FONDOS

11 SUBTOTAL DISPONIBLE
12 INVERSIONES
13 DEUDORES
1305 CLIENTES
1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP)
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS (CP)
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP)
1335 DEPSITOS (CP)
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP)
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP)
1380 DEUDORES VARIOS (CP)
1390 DEUDAS DE DIFCIL COBRO (CP)
1399 PROVISIONES (CP)
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP)
14 INVENTARIOS
1405 MATERIAS PRIMAS
1415 OBRAS DE CONSTRUC. EN CURSO
1420 CONTRATOS EN EJECUCIN (CP)
1430 PRODUCTOS TERMINADOS
1455 MATERIALES, REPUESTOS Y ACCESORIOS (CP)
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)

1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (CP)

1710 CARGOS DIFERIDOS (CP)

17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP)

TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
1905 DE INVERSIONES
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)
21 SUBTOTAL O.F. CUENTAS POR PAGAR (CP)
22 PROVEEDORES (CP)
22 SUBTOTAL PROV. CUENTAS POR PAGAR (CP)
2335
2360
2365
2367
2370
2380

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP)

DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR (CP)
RETENCIN EN LA FUENTE (CP)
IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP)
RETENCIONES Y APORTES DE NMINA (CP)
ACREEDORES (CP)

23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP)

24 IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
27 DIFERIDOS (CP)
OTROS PASIVOS
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP)
2810 DEPSITOS RECIBIDOS (CP)
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS (CP)
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOS

28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)

TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
2380 ACREEDORES VARIOS
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL
33 RESERVAS
34 REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3705 UTILIDADES ACUMULADAS
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
38 SUPERVIT POR VALORIZACIONES

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

DIFERENCIA

Tamao de la empresa.

Tamao de la empresa.
Micro
Pequea
Mediana
Grandes

Aos
SMLV

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

2,011

2,012

2,013

2,014

2,137
49,343
107,223
5,768

97,403
24,075
82,429
3,594

10,005
244,332
254,399
3,496

6,437
40,050
229,178
-

164,471

207,501

512,232

275,665

780,664

351,410

1,697,631

647,005

1,140,457
16,441
###
85,796
###
9,757
61,108
45,554
- -

1,798,887
32,516
5,186
962,610
11,796 -

1,359,113

2,217,612
13,000
28,032
180,154
2,621
215,801
419,273
47,955 -

1,038,676
10,260
454,186
1,020
14,171
890,011
890,012

2,787,403

3,028,538

1,518,312

383,108
1,639,659
32,868

197,439
636,175
13,275
29,734

171,355
109,869
123,341

1,170,769

2,055,635

876,623

404,565

38,660
207,348

52,630
144,434

282,860
887,909
###
###

246,008

197,064

3,721,025

5,599,013

6,115,024

2,845,547

1,136,626

1,172,396

1,096,814

1,339,201

1,667,332

1,667,332
-

1,667,332

5,490,497

1,667,332

1,667,332

1,667,332

5,490,497

2,803,958

2,839,728

2,764,146

6,829,698

6,524,983

8,438,741

8,879,170

9,675,245

3,988

461,160

593,055

234,117

3,988

461,160

593,055

234,117

687,073

1,005,127

656,903

404,762

687,073

1,005,127

656,903

404,762

89,319

49,755

177,181

35,413
4,314
3,518
141,030

927,894
108,900
31,215
3,366
17,580
522,015

33,194
1,048
8,184
63,272

33,824
248
20,839
9,987

273,594

1,610,970

155,453

242,079

208,938

98,074

130,230

124,642

53,289

52,034

46,182

37,436

536,875
251
###
8,178

278,391
8,179

100,871

758,864
8,178

119,267
179
-

545,304

286,570

767,042

119,446

1,772,186

3,513,935

2,449,736

1,162,482

472,480

1,269,161

679,739

190,000

190,000

190,000

472,480

1,269,161

679,739

1,962,186

3,986,415

3,718,897

1,842,221

1,500,000

1,500,000

1,500,000

1,699,837

1,500,000

1,500,000

1,500,000

1,699,837

502,933

554,852

586,629

660,248

82,549

54,309

26,069

519,191

317,769

290,792

358,064

644,056

706,624

290,792

358,064

644,056

706,624

1,667,332

1,667,332

1,667,332

5,490,497

4,562,797

4,452,326

5,160,273

7,833,024

6,524,983

8,438,741

8,879,170

9,675,245

12.2

14.9

Personas
10
11 a 50
51 a 200
>201

Activos
no > a 500 SML
501 - 5000 SML
5001 - 30.000
30.000 SML >

736,187 -

15.1

724,182

15.7

2011
535,600 $

2012
566,700 $

2013
589,500 $

2014
616,027

AV Ac
120.000%

Anlisis Vertical

100.000%
80.000%

2,011

2,012

2,013

3.5

6.611%

2,014

36.

31.464%

60.000%
36.525%

40.000%

49.

20.000%

20.980%

4.420%

3.706%

8.377%

20.980%

6.276%

27.762%

6.2
3.7
2,

4.420%
2,011

0.000%

11 SUBTOTAL DISPONIBLE

12 I

14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)

17 S

9.688%

22.737%

AV Pa
120.00%
100.00%

36.525%

49.784%

49.526%

53.357%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%

31.464%

36.714%

30.77%

8.1
2.7
1.4
2.7

11.79%
3.01%
11.79%

45.8

15.44%

28.6
38.77%

14.336% 0.00%14.217% 0.23%

13.1

2,011

2,0

21 SUBTOTAL O.F. CUENTAS POR PAGA

23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (C

25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)

0.23%
2,011

0.00%

2,0

21 SUBTOTAL O.F. CUENTAS POR PAGA

23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (C

25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)
0.000%

6.611%

3.520%

0.000%

57.03%

66.35%

68.87%

29.41%

40.54%

41.29%

39.68%

19.61%

AV Pasi
59.46%
42.97%

58.71%
33.65%

120.00%

60.32%

80.39%

100.00%

31.13%

70.59%

80.00%
69.93%

60.00%

52.7

40.00%
20.00%

30.07%

0.00%

2,011

47.2

2,0

TOTAL PA

0.23%

13.12%

24.21%

20.14%

38.77%

28.60%

26.82%

34.82%

15.44%

45.85%

6.35%

20.82%

11.79%

2.79%

5.32%

10.72%

3.01%

1.48%

1.89%

3.22%

0.00%

0.00%

4.12%

0.00%

30.77%

8.16%

31.31%

10.28%

90.32%

88.15%

65.87%

63.10%

9.68%

11.85%

34.13%

36.90%

30.07%

47.24%

41.88%

19.04%

32.87%

33.69%

29.07%

21.70%

11.02%

12.46%

11.37%

8.43%

1.81%

1.22%

0.51%

0.00%

11.38%

7.14%

14.27%

-9.25%

6.37%

8.04%

12.48%

9.02%

36.54%

37.45%

32.31%

70.09%

69.93%

52.76%

58.12%

80.96%

AV Activo Corriente
120.00%
0.000%
14.336%

3.520%

1%

0.000%
14.217%

36.714%

4%

100.00%

80.00%
49.526%

53.357%

60.00%

5%
49.784%

40.00%
27.762%

0%

ISPONIBLE

9.688%

2,013

2,014

0.00%

13 SUBTOTAL DEUDORES (CP)

17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP)

AV Pasivo Corriente
120.00%
8.16%
2.79%
1.48%
2.79%

45.85%

10.28%
10.72%
3.22%
10.72%

100.00%

5.32%
1.89%
5.32%
6.35%

20.82%

80.00%

26.82%

34.82%

24.21%

20.14%

2,013

2,014

31.31%

60.00%

28.60%

%
1

8.377%

12 INVERSIONES

NVENTARIOS (CP)

%
%
%

20.00%

6.276%
3.706%
2,012

0%
11

22.737%

13.12%
2,012

40.00%

O.F. CUENTAS POR PAGAR (CP)

22 SUBTOTAL PROV. CUENTAS POR PAGAR (CP)

CUENTAS POR PAGAR (CP)

24 IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)

NES LABORALES (CP)

27 DIFERIDOS (CP)

OTROS PASIVOS (CP)

20.00%

0.00%

%
1

2,012

2,013

2,014

O.F. CUENTAS POR PAGAR (CP)

22 SUBTOTAL PROV. CUENTAS POR PAGAR (CP)

CUENTAS POR PAGAR (CP)

24 IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)

NES LABORALES (CP)

27 DIFERIDOS (CP)

OTROS PASIVOS (CP)

AV Pasivo y Patrimonio

52.76%

58.12%
80.96%

Se tiene un 19 % de endeudamiento
Respecto a la financiacin del activo los socios estn financiando mas que los terceros
47.24%
El dinero
de los socios siempre41.88%
cuesta mas
19.04%
Los socios estn financiando la operacin
2,012
TOTAL PASIVO

2,013
TOTAL PATRIMONIO

2,014

20.00%

0.00%

AV Activo Total
120.00%

100.00%

80.00%

42.97%

33.65%

31.13%

70.59%

60.00%

40.00%
57.03%

66.35%

68.87%

20.00%

0.00%

29.41%

2,011

2,012
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2,013

2,014

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

AV Pasivo Total
120.00%

100.00%

9.68%

11.85%

80.00%

34.13%

36.90%

65.87%

63.10%

2,013

2,014

60.00%

40.00%

90.32%

88.15%

20.00%

0.00%

2,011

2,012
TOTAL PASIVO CORRIENTE

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

20.00%

0.00%

2,011

2,012
TOTAL PASIVO CORRIENTE

2,013
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

2,014

En una empresa industrial se espera que

debe sobresalir mas los activos no
corrientes, pues estos deben invertir mas
en maquinarias

En este caso se puede observar que ya en e

se debe a una inversion en maquinaria
70.59%

La cuenta mas predominante en el activo co

esto puede significar que no se tiene una po
estructurada, esto puede causar debilitamie
29.41%

2,014

para empresa industrial debe sobresalir mas

En una empresa industrial se espera que de

pasivos no corrientes, pues las maquinas s

aqu se observa lo contrario, es decir, que e

inversiones de largo plazo con las de corto p
con el flujo de caja

No hay equiulibrio entre la financiacion de la

corriente es mayor que el no corriente. Sin e
que se ido buscando que esto se estabilice.
36.90%

63.10%

2,014

Esta empresa esta usando el corto plazo par

2,014

para empresa comercial

debe sobresalir mas el
activo corriente

ede observar que ya en el 2014 esto si se cumple y

rsion en maquinaria

dominante en el activo corriente son los deudores,

ar que no se tiene una politica de cobro bien
puede causar debilitamiento en el flujo de caja

strial debe sobresalir mas el pasivo no corriente

dustrial se espera que debe sobresalir mas los

tes, pues las maquinas se financian a largo plazo

contrario, es decir, que estoy financiando las

o plazo con las de corto plazo, lo cual genera presion

entre la financiacion de la inversion, pues el pasivo

que el no corriente. Sin embargo se puede observar
o que esto se estabilice.

usando el corto plazo para financiar el largo plazo

NIT
RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS
INGRESOS NETOS
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIN DE SERVICIOS
UTILIDAD BRUTA
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES
Ingresos No Operacionales
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES
GASTO NO OPERACIONALES (GTOS FROS)
Gasto por Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
59 GANANCIAS Y PERDIDAS

CLCULO DE COMPRAS
COSTOS INSUMO
+ INVENTARIO FINAL
-INVENTARIO INICIAL
COMPRAS

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

2,011

2,012

2,013

2,014

11,367,223

16,251,832

26,133,429

10,763,120

9,921,294

14,668,606

23,401,359

9,559,543

1,445,929

1,583,226

2,732,070

1,203,577

833,195

1,044,466

1,546,589

1,824,399

2,817
836,012

2,414
1,046,880

4,382
1,550,971

2,715
1,827,114

609,917

536,346

1,181,099 -

623,537

220,550

195,822

295,029

235,189

220,550

195,822

295,029

235,189

53,732

211,515

312,672

275,019

53,732

211,515

312,672

275,019

20,379

136,605

156,341

84,061

776,735

520,653

1,163,456 -

257,544

202,884

427,269

519,191

317,769

736,187 -

663,367
60,815
724,182

2,012

2,013

2,014

14,668,606
2,055,635
1,170,769

23,401,359
876,623
2,055,635

9,559,543
404,565
876,623

15,553,472

22,222,347

9,087,485

Anlisis Vertical

Anlisis Vertical
2011

2012

100.00%

2014

2013

100.00%

2014

100.00%

2013

100.00%
2012

87.28%

90.26%

89.55%

88.82%

12.72%

9.74%

10.45%

11.18%

2011
0%

10%

2
61

GAS

7.35%

6.44%

5.93%

16.98%

5.37%

3.30%

4.52%

-5.79%

GAS
54

35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000

0.47%

1.30%

1.20%

2.56%

10,000,000
5,000,000
2,011

6.83%

3.20%

4.45%

-6.16%

ING

UT

2.27%

1.25%

1.63%

0.57%

4.57%

1.96%

2.82%

-6.73%

Las ventas en 2014 no fueron suficientes para cubrir los gastos operativos y generar utilidad operativa
Adicional, no se alcanzo el punto de equilibrio (utilidad operativa = 0)
Y tampoco se gnero EBITDA para crecer y reponer capital de trabajo y activos fijos
Se debe implementar una politica mas fuerte de cobro y asi mejorar el flujo de caja

59

2014

88.82%

16.98% 2.56%
0.57%

2013

89.55%

5.93%
1.20%
1.63%

2012

90.26%

6.44%
1.30%
1.25%

2011

87.28%

7.35%
0.47%
2.27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIN DE SERVICIOS

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTO NO OPERACIONALES (GTOS FROS)
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
2,011

ad operativa

2,012

2,013

INGRESOS NETOS

UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD OPERACIONAL

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

59 GANANCIAS Y PERDIDAS

2,014

de lo que se vende 87,28% se usan para cubrir los costos

NIT
RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
1105 CAJA
1110 BANCOS
1120 CUENTAS DE AHORRO
1125 FONDOS
11 SUBTOTAL DISPONIBLE
12 INVERSIONES
13 DEUDORES
1305 CLIENTES
1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP)
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS (CP)
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP)
1335 DEPSITOS (CP)
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP)
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP)
1380 DEUDORES VARIOS (CP)
1390 DEUDAS DE DIFCIL COBRO (CP)
1399 PROVISIONES (CP)
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP)
14 INVENTARIOS
1405 MATERIAS PRIMAS
1415 OBRAS DE CONSTRUC. EN CURSO
1420 CONTRATOS EN EJECUCIN (CP)
1430 PRODUCTOS TERMINADOS
1455 MATERIALES, REPUESTOS Y ACCESORIOS (CP)
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (CP)
1710 CARGOS DIFERIDOS (CP)
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
1905 DE INVERSIONES
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

19 SUBTOTAL VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)
21 SUBTOTAL O.F. CUENTAS POR PAGAR (CP)
22 PROVEEDORES (CP)
22 SUBTOTAL PROV. CUENTAS POR PAGAR (CP)
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP)
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR (CP)
2365 RETENCIN EN LA FUENTE (CP)
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP)
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NMINA (CP)
2380 ACREEDORES (CP)
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP)
24 IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
27 DIFERIDOS (CP)
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP)
2810 DEPSITOS RECIBIDOS (CP)
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS (CP)
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOS
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
2380 ACREEDORES VARIOS
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL
33 RESERVAS
34 REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3705 UTILIDADES ACUMULADAS
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
38 SUPERVIT POR VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

Anlisis Horizontal Evolucin

2,012

2,013

2,014

4457.93%
-51.21%
-23.12%
-37.69%
26.16%
-54.99%

-89.73%
914.88%
208.63%
-2.73%
146.86%
383.09%

-35.66%
-83.61%
-9.91%
-100.00%
-46.18%
-61.89%

57.73%
-100.00%

23.28%

-53.16%

-62.10%

-13.79%

-100.00%
-63.40%
-100.00%

-46.85%
1475.26%
-100.00%

-49.46%
-77.58%

105.09%
#DIV/0!
35.44%
-100.00%

306.54%
8.65%
#DIV/0!
-48.46%
-61.20%

75.58%
36.14%
-30.34%
-19.90%
50.47%
3.15%
#DIV/0!
-100.00%

-9.54%
-57.36%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
9.22%
-6.45%
-100.00%

-61.08%
-93.43%
112.27%
1755.93%
-49.87%
#DIV/0!
-13.21%
-82.73%
-100.00%
314.81%
-53.85%
#DIV/0!
#DIV/0!
-53.47%
22.10%
#DIV/0!
229.30%

0.00%
1.28%
29.33%

0.00%
-2.66%
5.22%

229.30%
147.08%
8.97%

11463.69%
11463.69%
46.29%
46.29%
938.85%

28.60%
28.60%
-34.64%
-34.64%
-94.64%
-100.00%
6.34%
-68.87%
-53.45%
-87.88%
-90.35%
32.79%
-11.25%
#DIV/0!
172.59%

-60.52%
-60.52%
-38.38%
-38.38%
256.11%
1.90%
-76.34%
154.63%
-84.22%
55.72%
-4.29%
-18.94%
-100.00%
-84.28%

0.01%
-47.45%
98.28%

-0.01%
167.66%
-30.29%

-100.00%
-84.43%
-52.55%

#DIV/0!
-100.00%
-100.00%
148.67%
103.16%

168.62%
#DIV/0!
#DIV/0!
168.62%
-6.71%

-46.44%
#DIV/0!
#DIV/0!
-46.44%
-50.46%

0.00%
0.00%
10.32%
-34.21%
-38.80%
23.13%
23.13%
0.00%
-2.42%
29.33%

0.00%
0.00%
5.73%
-52.00%
131.67%
79.87%
79.87%
0.00%
15.90%
5.22%

13.32%
13.32%
12.55%
-100.00%
-198.37%
9.71%
9.71%
229.30%
51.79%
8.97%

-11.85%
-21.97%
399.72%
270.14%
488.82%
-53.06%
-2.36%
#DIV/0!
-48.15%
-100.00%

En una empresa industrial se espera que

debe sobresalir mas los activos no
corrientes, pues estos deben invertir mas
en maquinarias

para empresa comercial

debe sobresalir mas el
activo corriente

NIT
RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS
INGRESOS NETOS
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIN DE SERVICIOS
UTILIDAD BRUTA
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES
Ingresos No Operacionales
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES
GASTO NO OPERACIONALES (GTOS FROS)
Gasto por Intereses

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
59 GANANCIAS Y PERDIDAS

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

Anlisis Horizontal Evolucin

2,011

2,012

2,013

2,014

42.97%

60.80%

-58.81%

47.85%

59.53%

-59.15%

9.50%

72.56%

-55.95%

25.36%

48.07%

17.96%

-14.31%
25.22%

81.52%
48.15%

-38.04%
17.80%

-12.06%

120.21%

-152.79%

-11.21%

50.66%

-20.28%

-11.21%

50.66%

-20.28%

293.65%

47.82%

-12.04%

293.65%

47.82%

-12.04%

570.32%

14.45%

-46.23%

-32.97%

123.46%

-157.02%

-21.22%

110.60%

-85.77%

-38.80%

131.67%

-198.37%

Crecimiento de Cartera Vs Crecimiento de lo

2,012
2,013
42.97%
60.80%
105.09%
8.65%
Se observa que en el 2014 las cuentas por cobrar al igual

Variacion del inventario contra los ing

2,012
2,013
42.97%
60.80%
75.58%
-48.46%
Se ha disminuido dos aos consecutivos los inventarios lo que podria pon

Variacion de los activos y los ingres

2,012
2,013
42.97%
60.80%
29.33%
5.22%
Se deben vender mas que lo que se invirtio, en este caso la disminucion

Variacion de pasivos corrientes y los in

2,012
2,013
42.97%
60.80%
98.28%
-30.29%
para el ao 2012 se vio un aumento de casi el 100% en las deudas, que
Sin embargo desde el 2013, se ha realizado estrategias para reducir esta
Variacion de Obligaciones financieras vs
2,012
42.97%
11463.69%
3.15%
1.28%

2,013
60.80%
28.60%
-6.45%
-2.66%

tera Vs Crecimiento de los ingresos

2,014 Cuenta
-58.81% ventas
-49.87% Cuentas por cobrar

cuentas por cobrar al igual que las ventas decrecieron, lo que indica que no se obtuvieron ingresos por ninguna

inventario contra los ingresos

2,014 Cuenta
-58.81% ventas
-13.21% inventarios
nventarios lo que podria poner a la empresa en dificultades ya que se estaria quedando sin elementos para ope

de los activos y los ingresos

2,014 Cuenta
-58.81% ventas
8.97% activos
en este caso la disminucion en inversion desde el 2012 puede que este probocando que no alcance para aume

asivos corrientes y los ingresos

2,014 Cuenta
-58.81% ventas
-52.55% Pasivo Corriente
el 100% en las deudas, que en su mayoria son del corto plazo
estrategias para reducir estas deudas, pero en el 2014 esta reduccion no se pudo apreciar suficientemente por l

igaciones financieras vs ingresos

2,014 Cuenta
-58.81% ventas
-60.52% Obligaciones financieras
22.10% Maquinarias y equipos (activo largo plazo)
147.08% Activos no corrientes

vieron ingresos por ninguna de las dos cuentas.

ando sin elementos para operar sin contratiempos

o que no alcance para aumentar las ventas por encima de lo requerido para cubrir los gastos operativos

preciar suficientemente por la dsiminucion de las ventas.

astos operativos

NIT
RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

INDICADOR

FRMULAS

LIQUIDEZ

la liquidez de la empresa es buena porque tiene buen re

razon corriente y prueba acida, a pesar que en la evolu
del inventario, los niveles de productividad del mismo s
que el impacto del aumento de inventario no sea tan re

RAZN CORRIENTE
PRUEBA CIDA
EFICIENCIA ACT. CTE.
DAS EFICIENCIA ACT. CTE.
KTO
KTNO
PRODUCT. KTNO
PRODUCT. KTNO
EBITDA

Act Cte / Pas Cte

(Act Cte - Invent) / Pas Cte
Vtas / Act Cte Prom
360 / Eficiencia Act. Cte.
Cartera + Inventario
KTO - Proveedores
Ventas / KTNO
KTNO / Ventas * 100

UAII + Depr. Y Amort.

ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA
DIAS DE CARTERA
ROTACIN INVENTARIO
DAS DE INVENTARIO
ROT. INV. MP
DIAS DE INV. MP
ROTACIN PAGO PROVEEDORES
DAS DE PROVEEDORES
DIAS DE CARTERA + INVENTARIO
CICLO OPERATIVO

Vtas / CxC Prom

360 / Rot. Cartera
CMV / Inventario Prom
360 / Rot. Inventario
Cto MP utilizada / Inventario MP Prom
360 / Rot. Inventario MP
Compras / Proveedores Prom
360 / Rot. Pago a Proveedores
Dias Cart + dias Invent
Dias Cart + dias Invent - dias Proveed

ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
CONCEN. ENDEUDAMIENTO C.P
% ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
COBERTURA DE INTERESES
REL. EBITDA Y GTOS FROS
COBERTURA DE SERV. A LA DEUDA
REL. OBL FRAS A EBITDA

Pasivo Total/Activo Total

Pasivo Corriente/ Activo Total
Obl. Fras Totales / Activo Total
UAII/Intereses

EBITDA / Intereses
FCL / Servico a la deuda

Obl. Fras totales/EBITDA

APALANCAMIENTO TOTAL
RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERATIVO
MARGEN EBITDA
MARGEN NETO

%ROE
%ROI
AON
UODI
RAN

%RAN
PDC

Pasivo total/Patrimonio

Ut. Bruta/Vtas Netas

Ut. Operativa/Vetas Netas
EBITDA / Vtas Netas

Ut. Neta/Ventas Netas

Ut. Neta/Patrimonio
UAII/Activo

KTNO + Act Fijos (bruto)

UAII*(1-%Impto. renta)
UODI / AON

UODI/AON*100
Margen EBITDA / Product KTNO

2,012

2,013

2,014

Unidades

na porque tiene buen respaldo en el corto plazo, evidenciado en sus indicadores de

a pesar que en la evolucion del ktno se estan comprometiendo mas recursos a causa
ductividad del mismo son muy bueno y en su evolucion estan mejorando, lo que hace
nventario no sea tan relevante para este caso.

###
###

1.59
1.01
3.49
103.23
4,843,038
3,837,911
4.23
24%
759,448

2.50
2.14
4.46
80.68
3,905,161
3,248,258
8.05
12%
1,548,610 -

2.45 Veces
2.10 Veces
2.40 Veces
149.85 Das
1,922,877 Pesos
1,518,115 Pesos
7.09 Veces
14% %
491,011

10.07
36
9.09
40
9.09
40
18.38
20
75
56

17.82
20
15.96
23
15.96
23
26.74
13
43
29

16.80
21
14.92
24
14.92
24
17.12
21
46
25

47.2%
42%
11%
3.93
5.56
-7.78
1.23

41.9%
28%
21%
7.55
9.91
0.53
1.20

19.0%
12%
9%
-7.42
-5.84
-3.17
-1.86

Veces
Dias
Veces
Dias
Veces
Dias
Veces

Veces
Veces
Veces

0.90

0.72

9.74%
3.30%
4.67%
1.96%
7.14%
6.36%
6,641,869
348624.9
0.0525
5.25%
0.20

10.45%
4.52%
5.93%
2.82%
14.27%
13.30%
6,087,986
767714.35
0.1261
12.61%
0.48

0.24

11.18%
-5.79%
-4.56%
-6.73%
-9.25%
-6.44%
4,282,261
-405299.05
-0.0946
-9.46%
-0.32

Se mejor ya que tengo que comprometer menos para producir mas. Sin embargo de 2013 a 2014

La cartera en la empresa se demora en XX dias en ser recuperada. En este caso mejor su rotacin

Comparar con procopal

Para el proveedor esta (o la empresa los est obligando) financiando en cartera e inventario en 22

Un endeudamiento se considera alto posterior al 70%, menos de 50% bajo. Un alto endeudamiento
Para el 2012 del 47,2% de la deuda, 42 % es del largo plazo y 5,6% de corto plazo. Esto se ha ido d
Comparar con Procopal
Min sea de 2, ideal 3. Entre mas es mejor.
En los dos primeros aos se cubria suficientemente los intereses, pero ya para el 2014, se pago los

Muestra como se cubren con el EBITDA las obligaciones financieras. El Ebitda esta comprometido e

El apalancamiento representa cual apalanca ms en la financiacin. Idealmente entre 1y2. Aqu es

De cada 100 pesos cuanto se genera en utilidad bruta. Para cubir gastos admon, operativos, pagos
De cada 100 pesos en ventas se genero 13 de utilidad operativa. Para cubir los gastos financieros,
El EBITDA debe crecer por lo tanto al reducirse este valor se considera malo ya que la empresa est
La utilidad que le queda a los socios. Es malo ya que se ve que disminuye en el tiempo.
Rentabilidad en el patrimonio. Depende de la expectativa de retorno de los socios. TMRR: Tasa mn
Rentabilidad en el activo

Es importante. Es mayor que el costo de capital la empresa esta creando valor, sino esta destruyen
Que tan atractivo es para crecer. Si es mayor que 1 es favorable si es menor que 1 es desfavorable

bargo de 2013 a 2014 se ve un pequeo aumento en estos compromisos, lo cual llevaria a un aumento de lo

aso mejor su rotacin. Con respecto a su politica de 60 dias. A pesar de mejorar en 15 dias, aun no cumple c

ra e inventario en 22 dias. Que los dias del provedor sea igual o mayor a los dias de la rotacin de la cartera

n alto endeudamiento es mala si no tiene liquidez para pagar las deudas. El endeudamiento es normal en un
plazo. Esto se ha ido disminuyendo sin tener hasta puntos ya demasiado bajos

a el 2014, se pago los intereses de las deudas

esta comprometido en 1.2 veces las obligaciones financ. Se demora 1.2aos para pagar los pasivos totales.

nte entre 1y2. Aqu esta muy bajo, se recomendaria aumentar este nivel de apalancamiento y de esta forma

mon, operativos, pagos a terceros, impuestos y socios.

os gastos financieros, impuesto y utilidad para socios. Se observa que a pesar que el margen bruto aument
ya que la empresa esta decreciendo.
el tiempo.
ocios. TMRR: Tasa mnima de retorno de rendimiento. Normalmente ROE debe ser mayor que el ROI.

or, sino esta destruyendo valor. Si es igual, se llama punto de equilibrio econmico.
que 1 es desfavorable.

a a un aumento de los costos y gastos

dias, aun no cumple con su poltica que faltan 17 dias, teniendo asi recursos ociosos. Se debera analizar tam

rotacin de la cartera. Se valida los dias del proveedor con los dias cartera. (112 con 77)

miento es normal en una empresa. En este caso la empresa podria aumentar su endeudamiento hasta niveles

ar los pasivos totales. Pero ya en el 2014 como no se genero EBITDA no alcanzo para cubrir estas obligacione

ento y de esta forma se podria aumentar las utilidades.

argen bruto aument el margen operativo se redujo, lo que quiere decir que el gasto de las ganancias se pe

r que el ROI.

e debera analizar tambien el promedio del sector.

amiento hasta niveles sanos, donde se pueda invertir en mas y mejores equipos por ejemplo. Para este caso

ubrir estas obligaciones financieras, lo que podria poner en problemas a la empresa con los bancos y el gobie

e las ganancias se perdieron en la operacin. Al compararlo con el sector (25%) se observa que se encuentra

emplo. Para este caso, se he enfocado muchos esfuerzos en reducir estos niveles.

n los bancos y el gobierno por incumplimiento y generar multas o incluso cancelacion de los permisos de fun

erva que se encuentra muy por debajo.

e los permisos de funcionamiento.

NIT
RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
CIIU
SECTOR
SERVICIOS S.A.

890900741
ASFALTADORA COLOMBIA S A S
MEDELLIN
ANTIOQUIA
F4530
CONSTRUCCION DE OBRAS CIVILES

FLUJO DE CAJA LIBRE

2,012
UTILIDAD NETA
+DEPRECIACIN
+AMORTIZACIN
+INTERESES
=FLUJO DE CAJA BRUTO
-VARIACION KTNO
-VARIACIN ACT. FIJOS
=FLUJO DE CAJA LIBRE
-SERVICIO A LA DEUDA

317,769
179,635
9,113
195,822
702,339
1,995,102
35,770
-1,328,533
195,822

=FLUJO DE CAJA DISPONIBLE

-1,524,355

KTNO
VARIACION KTNO

1,842,809

ACTIVOS FIJOS (VR BRUTO)

VARIACION ACTIVOS

2,803,958

2011

SERVICIO A LA DEUDA
OBLIG FINANCIERAS TOTALES
VARIACION OBLI FINANCIE
+INTERESES
TOTAL SERVICIO A LA DEUDA

3,988

http://www.asfaltadoracolombia.com/index.php/nuestra-empres
-Endeudamiento financiero promedio: 21%
-Margen bruto promedio: 23%
-Margen Operativo promedio: 11%

LIBRE
2,013

2,014
736,187
166,022
43,467
295,029

-724,182
132,526
201,489
235,189

1,240,705

-154,978

-589,653
-75,582

-1,730,143
4,065,552

1,905,940

-2,490,387

1,243,389

1,149,045

662,551

-3,639,432

2012
3,837,911
1,995,102

2013
3,248,258
-589,653

2014
1,518,115
-1,730,143

2,839,728
35,770

2,764,146
-75,582

6,829,698
4,065,552

933,640
0
195822

1,862,216
948,360
295029

913,856
913,856
235189

195,822

1,243,389

1,149,045

efectivo generado en la operacin para aten

racolombia.com/index.php/nuestra-empresa

nciero promedio: 21%

omedio: 11%
CUENTAS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACIONES
PROVISIONES

2011
282,897
9,113
4,374

2012
179,635
43,467
28,237

2013
166,022
201,489
36,159

2014
132,526
0
767,970

ivo generado en la operacin para atender la resposicion del capital de trabajo y los activos fijos, es decir, que

os activos fijos, es decir, que esta empresa para el 2014 no pudo generar suficiente efectivo para atender la ope

ctivo para atender la operacin de la empresa