Oportunidades sectoriales para la inversin extranjera en

Guatemala
Desde los aos 80 el principal ingreso para la economa guatemalteca fueron las exportaciones de
petrleo, conjuntamente tuvo que enfrentar la cada de los precios del caf y la crisis mundial es
hasta el ao 2008 el panorama que se vislumbra para Guatemala prometedor. A continuacin se
analizaran sectores econmicos de Guatemala, para luego con una metodologa de ponderacin
elegir el sector ms atractivo para la inversin.

Sector forestal
Guatemala cuenta con un alto potencial de bosques naturales, se estima que existen fuera de
reas protegidas alrededor de 2.0 millones de hectreas de bosque potencialmente productivo que
pueden entrar a un rgimen de manejo sostenible. Solamente dentro del Sistema Guatemalteco de
reas Protegidas se estima que existen 1.6 millones de ha de bosques que tienen potencial para
extraer productos forestales maderables,
rea bajo manejo forestal por hectreas

Fuente: Base de datos FAO Naciones Unidas (elaboracin propia)

Se visualiza un proceso de cambio hacia un manejo ms integral con orientacin no solo a la
produccin de madera sino hacia la produccin de bienes no maderables y de servicios
ambientales.
Como se presenta en la grfica el PINFOR (programa de incentivos forestales) es el principal
programa de Guatemala para el fomento de plantaciones forestales y en el 2016 posee ms de 10
000 hectreas productivas, lo cual se justifica por los obstculos a la empresa privada en dicho
pas, mencionados ms adelante. En el caso de las concesiones forestales se tendr que
aumentar la produccin, en trminos de volumen por hectrea, aprovechando mayor nmero de
especies, promocionar un manejo diversificado que tenga como objetivos adems de la produccin
de madera, otras alternativas productivas

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Existen 343 448 hectreas de bosques naturales susceptibles de someterse a manejo intensivo y
128 640 hectreas para un manejo extensivo. Esto significa que existe un potencial importante para
la incorporacin de bosques naturales a la produccin forestal. Por otro lado una serie de
problemas que actualmente son limitantes y que incluyen los siguientes aspectos: a) polticoinstitucional, con la incertidumbre jurdica, trmites administrativos centralizados y engorrosos, tala
y comercio ilegal, presiones sociales en contra del manejo, dbil cultura forestal, deficiente
infraestructura de acceso a los bosques; b) econmico, incentivos poco atractivos, crdito bancario
limitado, problemas con el flujo de caja; mercado basado en pocas especies forestales; falta de
compensacin de los servicios ambientales que presta el bosque, industria basada en dimetros
mayores y bajo valor agregado a la madera); y c) de tipo tecnolgico, en donde se hace necesarias
acciones que mejoren los sistemas de extraccin y transformacin, mejorar los servicios de
regencia forestal, escaso recurso humano calificado y planes de manejo deficientes.

Explotacin de minerales
La produccin minera tuvo un crecimiento acelerado a partir del ao 2005, cuando dio inicio la
produccin de oro y plata hasta el ao 2011, cuando la mina hizo su mayor esfuerzo de produccin
y sta lleg a un mximo. A partir del ao 2012 se agot el depsito de la superficie (a cielo abierto)
y slo se continu con la explotacin subterrnea, la cual en trminos generales es ms difcil y es
menos productiva. Por otra parte, las minas de manera natural van agotando el contenido del
mineral explotado.

Produccin minera anual

Fuente: Anuario estadstico 2015. Departamento de desarrollo minero.

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Si bien el sector minero resultara un sector atractivo para la inversin ni cuenta con la regulacin
estatal eficiente ni tampoco con reservas de minerales cidos de alto valor como el oro que ha
venido disminuyendo sus reservas a partir del ao 2012. Entre las deficiencias en su regulacin se
encuentran:
La autoridad ambiental deja la posibilidad a la empresa para que por medio de tcnicos
contratados por sta, rinda sus propios informes sobre los controles a daos que puedan
ocasionar.
. La Ley de Minera contempla que la regala minera se paga nicamente por los minerales
metlicos declarados, no as por las denominadas tierras cidas o raras (que incluyen oro,
plata, otros metales y tierras inertes, cuando todava no son separados).

La Ley de Minera vigente no contempla ni garantiza mecanismos de inclusin, participacin

y consulta a las poblaciones afectadas en materia de las actividades mineras, lo que
contradice la Ley de Consejos de Desarrollo Urbano y Rural y el Convenio 169 de la OIT. En
ambos casos se requiere que las poblaciones afectadas sean informadas y otorguen su
consentimiento a travs de un mecanismo de consulta de buena fe.
Deja de ser alentador la inversin en este sector ante la inestabilidad y amenaza de la aparicin de
una regulacin internacional que pueda detenerla, a la vez que tambin no es bien vista ya que
actualmente la estrategia verde y estrategia amigable son eslabones presentes en la mayora de
las organizaciones.

Actividad agropecuaria

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Bienes races
De acuerdo con Colliers, en Guatemala resaltan los proyectos de oficinas con un total aproximado
de 83,000 metros cuadrados de construccin en los prximos dos aos. El sector residencial tiene
un inventario de 38,000 metros2 de construccin, en el cual destacan los inmuebles de Torre
Barcelona, Ferrara 10, Apartamentos Vivent y gora 1501. En el sector hotelero destaca la
construccin del Courtyard by Marriott con un rea de edificacin de 16,000 metros cuadrados y
una inversin aproximada de 20 mdd. Existen planes para la construir el centro comercial
Multiplaza en la ciudad de Guatemala y un Hotel Marriott por parte de Grupo Roble1.
El futuro de los grupos inmobiliarios se ve prometedor, sin embargo, an hay trmites y burocracia
como barreras para el desarrollo del sector.

Generacin de energa con fuentes renovables

Guatemala posee caractersticas especiales para la generacin de energa renovable, al

aprovechar sus recursos hdricos, geotrmicos, solar y elicos. Segn el Ministerio de Energa y
Minas (MEM), para el ao 2019 se planea incrementar en 5% la participacin de las fuentes
renovables dentro de la matriz energtica al pasar de 64.94 a 69.14 por ciento.
El estudio Brechas y puentes entre la poltica fiscal y las energas renovables: Guatemala sobre
las energas renovables del Instituto Centroamericano de Estudios Fiscales (ICEFI), seala que la
transformacin de la matriz energtica requiere inversiones significativas, pues implica modificar
patrones de produccin y consumo, pero tambin demandar la intervencin del Estado en el tema
de poltica pblicas.
Participacin por tecnologa

Hidrulica

23.92%

Solar

1.61%

Biomasa

33.98%

Biogs

0.06%

Geotrmica

2.78%

Carbn

22.42%

Elica

1.16%

Bnker

14.07%

Fuente: Base de datos Ministerio de energa y minas (elaboracin propia)

El Gobierno mediante su plan nacional 2016-2020 hay implementado metas respecto a este sector,
sin embargo las polticas pblicas que viene implementando a largo plazo son ineficientes.
1 Revista Forbes (2014) Recopilado de http://www.forbes.com.mx/bienes-raices-elproximo-boom-centroamericano/#gs.2iguHIg. Visualizado: 15 de junio de 2016.

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Transporte y logstica
Con respecto a las actividades logsticas analizaremos los tres sectores clsicos:

Transporte areo

Transporte areo de Guatemala

Fuente: Anuario de transporte y carga y logstica 2014. Banco Interamericano de desarrollo.

Segn los datos brindados por el BID, la escasa infraestructura portuaria area para carga
internacional en Guatemala son desde ya una desventaja, ya que el servicio privada tiene los
Transporte martimo y fluvial
mayores volmenes de movimiento de carga. Por otro lado, la zona portuaria area nacional es
limitada por la accidentada geografa del pas, por esta parte el establecimiento de una
organizacin en este sector sugiere el gasto de elevados sumas de dinero solo para operaciones
de calado del terreno para pista de aterrizaje.

Transporte martimo

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Fuente: Anuario de transporte y logstica 2014. BID

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Respecto al transporte por vas acuticas, tambin sugiere una deficiencia en su infraestructura.
Comenzando con el anlisis es inexistente la presencia de puertos hub, as como limitados
espacios de las zonas de prestacking lo que se corrobora con el limitado calado de su suelo marino
en puerto, por otro lado, la inexistencia de gras prtico genera sobrecostos, que son asumidos por
las empresas privadas solo por obtener carne de calidad.
Una de las ventajas de los limitados puertos de Guatemala es que desarrollan eficientes prcticas
en cuanto al servicio a la nave y los servicios extraportuarios. Por esta parte es un sector atractivo
para la inversin, pero los elevados costes y los escases de zonas de desarrollo portuario son
limitantes.

Evaluacin de indicadores

Indicadores logsticos Guatemala (2014)

Fuente: Anuario de transporte y logstica 2014. BID

Segn el ndice de desempeo logstico, elaborado por el Banco Mundial se encuentra con una
puntuacin de 2.80 de una escala de1 al 5 lo que lo posiciona en una posicin intermedia en cuanto
a exportacin e importaciones de carga internacional, respecto a la infraestructura y competencia
los indicadores lo posicionan en pociones intermedias.

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Tecnologa de informacin (TIC)

El World Economic Forum, conjuntamente con The Business School for the World, realizan desde
el 2001, una medicin anual que evala el grado de competitividad del sector de tecnologasde la
informacin. Toma en cuenta 71 variables, contenidos en 9 factores claves, divididos en tres
grandes reas: Ambiente General; Nivel de preparacin y Uso efectivo de las tecnologas ms
recientes.
ndice de Competitividad de TIC 2010-2011 de los pases latinoamericanos

Fuente: WorldEconomicForum

En un ranking de 138 pases, Guatemala se encuentra en el puesto 94 como pas ms competitivo,

lo que indica que Guatemala tiene una participacin intermedia en la competitividad de TIC de 138
pases evaluados. A continuacin evaluaremos las ventajas y desventajas que presenta este
estudio:

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Ventajas y Desventajas del ndice de Competitividad en Guatemala

Fuente: WorldEconomicForum. Medicin 138 pases

En el anlisis de este ranking, los resultados ms resaltantes fueron que Guatemala ocupa el
primer puesto como pas ms competitivo en competencia de proveedores de internet, tambin
ocupa el puesto 40 en cuanto a uso de internet por las empresas, lo que demuestra una transicin
respecto al proceso de internacionalizacin de sus empresas. En tanto muestra un desafo
poltico/legal en cuanto a la efectividad de su Congreso por facilitar leyes, por otro lado, el Gobierno
no le da una importancia al desarrollo de este sector y menos an a establecer una slida
legislacin o una institucin competente para proteger los derechos de propiedad intelectual.
Ahora se sabe que la industria de las TIC a nivel global es conocida por ser un mercado con una
oportunidad tangible para generar empleo, pero en Guatemala el emprendedurismo respecto a este
sector muestra debilidad. Muestra las siguientes caractersticas2:
2Informe para Guatemala del Monitor Global de emprendimiento, 2009-2010.

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Es joven, el 57% tiene entre 18 a 24% de edad.

El 73% usa tecnologa antigua, disponible alrededor de 5 aos de antigedad, en sus
negocios.
Recibe poca capitalizacin. El 42% requiere menos de Q10, 000 para iniciar un negocio.

En el anlisis realizado en la presente arroja que:

Las fuentes de financiamiento para los emprendedores de TIC es casi nula.

La ineficiencia de polticas pblicas para la apertura de nuevos negocios es desfavorable.
En cuanto a la transferencia de conocimientos y tecnologa son casi nulos.
La presencia de emprendedores para la exportacin es nula.
Indicadores de Tecnologas de la Informacin 2011

Fuente: Fundesa. WEF Informe global de tecnologas de la informacin y comunicacin 2011 ajustado sobre

El resultado ms importante es el uso de tecnologas por las empresas, sin embargo, el marco
regulatorio y de polticas muestra una gran debilidad. Otro aspecto fundamental es la reduccin del
puesto 81 al puesto 109 con respecto al nivel de preparacin de los usuarios, lo que es explicado
por los retrocesos sociales en cuanto a educacin (en matemticas y ciencias), y el crecimiento del
analfabetismo.
El avance en cuanto a impacto de las TICs en los nuevos modelos de las organizaciones y en
nuevos servicios y productos parecen ser indicadores del proceso de modernizacin y produccin
tecnolgica en Guatemala.

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Turismo
El turismo, es el servicio moderno ms atractivo para las economas emergentes y en desarrollo de
Amrica Latina por su geografa, flora, fauna, tradicin e historia. Guatemala ofrece hermosos
recintos y patrimonio histrico a la vez que alberga paradisiacas playas, templos histricos y
ciudades hermosas. A continuacin se analizar la llegada de turistas para el ao 2015:
Llegada de visitantes no residentes por tipo de viajero

Fuente: Direccin General de Migracin y estimacin de flujos terrestres. Departamento de Investigacin y a

Para el perodo de referencia se tuvo un ingreso de visitantes no residentes de 184,772, lo que
represent un leve crecimiento del 0.4% en comparacin con el mismo perodo del ao anterior. Sin
embargo respecto al mes de junio, en cifras absolutas se tuvo 26,336 llegadas de visitantes no
residentes ms.
Por otro lado, en cuanto a los excursionistas: para julio de 2015 la estimacin arroja que hubo
48,126 visitantes del da (visitante que no pernocta en una residencial temporaria privada en el
lugar visitado), mientras que los cruceristas (visitante que arriba al pas por crucero) se mantuvo
nulo, debido a la finalizacin de la temporada de cruceros 2014-2015.
Segn el estudio el tipo de viajero para julio de 2015 en Guatemala estuvo comprendido por un
74% de turistas y un 26% por excursionistas.

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No residentes por tipo de viajero

Fuente: Boletn estadstico de turismo. Instituto Nacional Guatemalteco de turismo. (2015)

En cuanto al crecimiento de la principal va utilizada por los visitantes no residentes es la terrestre
con un 66.2%, seguida de la area conun 33.4% y finalmente la martima con un 0.4%.
En conclusin el pas tuvo un ingreso de divisas por turismo de USD 135.9 millones 3, con un
crecimiento del 2,8% comparado el mismo periodo al ao 2014. En un anlisis acumulado de enero
a julio en el pas han ingresado USD 912.1 millones lo que representa un incremento del 3,4% ms
que el mismo periodo del ao anterior.
En cuanto al turismo emisor se ha experimentado un crecimiento del 1.7% para julio 2015; un total
de 122,919 residentes de Guatemala que viajaron al exterior. El tipo de viajero emisor se
encuentra distribuido en 73% turistas y 27% excursionistas4.
Como una comparacin con los principales de exportacin, el turismo representa el 32% de la
canasta exportadora en el presente mes, seguido en segundo lugar el azcar con un 24%, el caf
en tercer lugar con un 18%, en cuarto lugar se encuentran los bananos con un 17%, en quinto lugar
las frutas y sus preparados con un 5% y en ltimo lugar con un 4% el cardamomo.

3Balanza cambiaria del Banco Nacional de Guatemala (2015).

4Boletn estadstico de turismo 2015. INGUAT. Gobierno de Guatemala pg. 3

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En cuanto al anlisis del turismo emisor segn estadsticas del Banco de Guatemala para julio de
2015 experimento un crecimiento de 1.7%, es decir un total de 122,199 de residentes de
Guatemala que viajaron al exterior.
En cuanto al turismo receptor, la principal via fue la terrestre con un 63.1%, la area con un 36.7%
y por la va martima con un 0.1%.

Ingreso de divisas por turismo y principales productos de exportacin para julio de 2015

Fuente: Balanza comercial de Guatemala Julio de 2015. (Elaboracin propia).

Residentes por tipo viajero para junio de 2015

Fuente: Direccin general de migracin y estimacin de flujos terrestres (Elaboracin Propia).

Con respecto al turismo emisor se registr un egreso de divisas de USD 71.5 millones, lo que
signific un incremento del 11.7% con respecto al 2014. En abril de 2015 se registr la mayor cifra
egresada con USD 74.7 millones, lo que signific una disminucin del 12.1% con respecto al ao
2014.

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Pesca
En el desempeo de la actividad agrcola, ganadera y de pesca se observa un comportamiento
favorable de los productos no tradicionales, entre ellos el cultivo de frutas, como caa de azcar,
tubrculos, races, hortalizas, etc.
Cabe resaltar tambin que la pesca en conjunto con la ganadera y la caza representaron el 13.8%
de participacin del PBI anual.
Agricultura, ganadera, silvicultura y pesca periodo 2014-2015(en millones de $)

Fuente: Banco de Guatemala. Departamento de estadsticas macroeconmicas. Seccin de cuentas naciona

Con el anlisis del primer trimestre del 2015 la actividad pesquera sufre una disminucin al igual
que la ganadera por la estacionalidad.
Si bien datos de la FAO se transan grandes volmenes de comercio pesquero en Guatemala este
es mayormente por la industria privada y la utilizacin de puertos privados. Por otro lado otra
desventaja que presenta el sector son las constantes vedas hacia especies marinas tropicales,
como el atn, en va de extincin que genera sobrecostos a las embarcaciones que tambin deben
enfrentar los problemas derivados de la infraestructura deficiente de sus puertos.

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Proyecto de inversin Guatemala Curso de Direccin Estratgica

Valor total de comercio pesquero periodo 2011-2014

Fuente: Base de datos FAO, Fishery and Aquaculture Statistics. United Nations
Con respecto al anterior grfico, del estudio de la FAO, la columna derecha correspondiente a las
exportaciones se puede visualizar el crecimiento del sector pesquero, sin embargo las deficientes
polticas pblicas para evitar las prcticas desleales ( pesca de especies en peligro de extincin,
carne de dudosa procedencia, etc.) genera desconfianza para la inversin.

Actividades financieras

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Sondeo de mercado

ANEXOS
ANEXO N1

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METODOLOGA PARA LA EVALUACION Y SELECCIN DEL SECTOR DE INVERSION
EN GUATEMALA
Factor

Subfactor

Variables

Medidas
arancelaria
s
Certificados
necesarios
Forma de
gobierno
Sistema de
partidos
Poltico
polticos
Ferias
organizada
s
Acuerdos
Legales
comerciales
Importacin
del
producto
Comercio Proveedore
internacio
s del
nal
producto
Tendencias
de
consumo
PBI per
cpita
Desarrollo
Crecimient
econmic
o del PBI
o
Tasa de
inflacin
Raza,
composici
Entorno
n tnica y
cultural
subculturas
Religin
ndice
Negocios
doing
business
Condicion
es de
acceso al
mercado

Poltico/
legal

Econmic
o

Sociocult
ural

Tecnolgi
co

Transport
e
tecnolog
a

Total

Peso

AGRO
Pondera
Puntaje
do

TURISMO
GANADERIA
Pondera
Pondera
Puntaje
Puntaje
do
do

0.05

0.15

0.10

0.05

0.05

0.15

0.10

0.10

0.06

0.12

0.12

0.12

0.04

0.12

0.08

0.04

0.05

0.15

0.10

0.15

0.05

0.15

0.15

0.10

0.03

0.09

0.06

0.03

0.02

0.02

0.06

0.02

0.05

0.05

0.10

0.10

0.08

0.24

0.16

0.08

0.04

0.08

0.08

0.04

0.03

0.03

0.06

0.09

0.04
0.03

1
1

0.04
0.03

2
2

0.08
0.06

3
3

0.12
0.09

0.08

0.16

0.16

0.08

Areo

0.07

0.21

0.14

0.07

Martimo

0.03

0.09

0.06

0.03

Innovacin
Nivel
tecnolgico

0.04

0.12

0.12

0.04

0.06

0.12

0.18

0.12

1.97

1.87

1.42

Metodologa:
Para la eleccin del sector a invertir se ha utilizado este cuadro de ponderacin dndole los
siguientes pesos: 1=bueno, 2= regular y 3= malo; se procedi a continuacin a sumar los
ponderados y elegir el sector.

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