Balance General

Expresado en miles de bolivianos

ACTIVO
Activo Corriente
Disponibilidades
Inversiones a Corto Plazo
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo
Anticipo a Proveedores
Inventarios
Gastos Pagados por Adelantado
Otros Activos Corrientes
Total Activo Corriente

2,013

2,014

2,015

7,979
5
45,097
197
31,115
722

5,409
34
53,111
8,456
29,749
1,123

1,242
7
59,526
9,455
55,305
898

85,117

97,883

126,432

54

89

180
38,200

0
34,937

483
38,916
136,799

483
35,509
161,941

2,038
47,406
5,429

8,897
62,569
482

925

343

55,798

316
72,607

2,250
40,489

750
47,643

Activo No Corriente
Inversiones a Largo Plazo
18
Inversiones en Emp. Relacionadas y/o Vinculadas
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
540
Activo Fijo Neto
40,588
Bienes Arrendados
Activos Intangibles
Cargos Diferidos
Otros Activos no Corrientes
483
Total Activo no Corriente
41,629
Total Activo
126,746
PASIVO
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales
1,944
Deudas Bancarias y Financieras de Corto Plazo
42,811
Deudas por Emisin de Valores Corto Plazo
15,475
Deudas por Pagar con Emp. Rel. y/o Vinculdas a CP
Otras Cuentas por Pagar
680
Ingresos Percibidos por Adelantado
20
Anticipos Recibidos
Total Pasivo Corriente
60,931
Pasivo No Corriente
Deudas Comerciales de Largo Plazo
Deudas Bancarias y Financieras de Largo Plazo
3,750
Deudas por Emisin de Valores Largo Plazo
25,222
Deudas por Pagar con Emp. Rel. y/o Vinculdas a LP
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo

Ingresos Percibidos por Adelantado a Largo Plazo

Previsiones
262
Otros Pasivos No Corrientes
Total Pasivo No Corriente
29,234
Total Pasivo
90,165
PATRIMONIO
Capital Social
Aportes No Capitalizados
Ajustes al Patrimonio
Reserva para Revalorizacin de Activos Fijos
Reservas
Resultados Acumulados
Resultados de la Gestin
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Fuente: Bolsa Boliviana de Valores

264
2
43,004
98,802
23

289
25
48,682
121,289
297

19,504
6,552

19,504
6,501

19,504
6,343

483
8,620
1,422
36,581
126,746

555
10,020
1,416
37,998
136,799

627
11,523
2,654
40,652
161,941

Estado de Resultados
Expresado en miles de bolivianos

Ingresos Operacionales
Ingresos por Ventas y Servicios
Costo de Venta y Servicios
Resultado Bruto
Egresos Operacionales
Gastos Administrativos
Gastos de Comercializacin
Reusltado Operativo
Ingresos No Operacional
Rendimiento por Inversiones
Otros Ingresos
Egresos No Operacionales
Ajuste por Inflacin y Tenencia de Bien
Otros Egresos
Resultado No Operacional
Result. Neto despus de No Oper.

2,013

2,014

2,015

148,003
135,376
12,627

113,090
101,912
11,178

114,946
102,318
12,629

3,751
180
8,695

4,377
305
6,495

4,041
220
8,368

107
529

145
1,163

229
1,323

791
64
-218

710

509

597

1,042

8,477

7,093

9,411

-321

-25
486
9,872

Ingresos (Gastos) de Gestiones Anteri

Ingresos (Gastos) Extraordinarios
Result. Oper. Neto antes Gast. Fin.

8,157

-477
1,284
7,900

Gastos Financieros
Result. antes del Imp. Utilidades

6,735
1,422

6,483
1,416

7,217
2,654

Impuesto a las Utilidades de las Empresas

Resultado Neto de la Gestin
1,422

1,416

2,654

ESTADO DE RESULTADO
HISTORICOS
2,015
114,946

1
2,016
137,936

2
2,017
165,523

Costo Variable
Costo_Producto_Servicio
Costo Comercializacion

98,758
220

122,013
268

146,416
321

Margen_Conntribucion

15,969

15,655

18,786

4,041
297

4,057
297

4,057
297

11,631

11,301

14,432

Depreciacion_Amort

3,263

3,263

3,263

UAII (Ebit)
Gastos Financieros

8,368
7,217

8,038
8,416

11,169
3,654

229
1,323
486

1,323
486

1,323
486

509
25

25

25

2,654

1,407

9,299

352

2,325

2,654

1,055

6,974

Ingresos Ventas_Servicios

Costos Fijos
Costos Administracion
Costo Mano Obra
UAIIDA (Ebitda)

Ingreso_No_Operacional
Rendimiento_Invers
Otros Ingresos
Ingresos_Extraordin.
Egresos No Operacional
AITB
Egresos_Gest_Anteriores
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad_Neta

BALANCE GENERAL
CAJA Y EQUIVALENTES
Inversiones a Corto Plazo
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo
Anticipo a Proveedores
Inventarios
Gastos Pagados por Adelantado
Total Activo Corriente
Inversiones a Largo Plazo
ACTIVOP FIJO BRUTO

1,241
7
59,526
9,455
55,305
898
126,432
89

Depreci_ ACUM
ACT_ FIJONETO
Otros Activos no Corrientes
TOT ACT NO CORR
TOTAL ACTIVO

34,937
483
35,509
161,941

Deudas Comerciales
Deudas Bancarias y Financieras de Corto Plazo
Deudas por Emisin de Valores Corto Plazo
Otras Cuentas por Pagar
Anticipos Recibidos
TOTAL_PAS_CTE

8,897
62,569
482
343
316
72,607

Deudas Bancarias y Financieras de Largo Plazo

Deudas por Emisin de Valores Largo Plazo
Previsiones

750
47,643
289

Total Pasivo No Corriente

48,682

Capital Social
Aportes No Capitalizados
Reservas
Resultados Acumulados
Resultados de la Gestin
TOTAL PATRIMONIO

19,504
6,343
627
11,523
2,654
40,652

TOTAL PASIVO Y PATRI

161,941

3
2,018
198,627

4
2,019
238,353

5
2,020
286,023

6
2,021
343,228

7
2,022
411,874

8
2,023
494,249

9
2,024
593,098

10
2,025
711,718

175,699
386

210,839
463

253,006
555

303,608
667

364,329
800

437,195
960

524,634
1,152

629,561
1,382

22,543

27,051

32,462

38,954

46,745

56,094

67,313

80,775

4,057
297

4,057
297

4,057
297

4,057
297

4,057
297

4,057
297

4,057
297

4,057
297

18,189

22,697

28,108

34,600

42,391

51,740

62,959

76,421

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

14,926
3,188

19,435
2,778

24,845
2,368

31,338
1,958

39,128
1,548

48,477
1,138

59,696
728

76,421
318

1,323
486

1,323
486

1,323
486

1,323
486

1,323
486

1,323
486

1,323
486

1,323
486

25

25

25

25

25

25

25

25

13,523

18,441

24,262

31,164

39,365

49,124

60,753

77,888

3,381

4,610

6,065

7,791

9,841

12,281

15,188

19,472

10,142

13,831

18,196

23,373

29,524

36,843

45,564

58,416

CONSIDERACIONES DEL ESTADO DE RESULTADO

Demanda del Mercado

Creciente
Decreciente
Constante

COSTEO ABSORBENTE
2,013

2,014

2,015

148,003
135,376
12,627

113,090
101,912
11,178

114,946
102,318
12,629

91%

Gastos Administrativos

3,751

4,377

4,041

3%

Gastos de Comercializacin
Reusltado Operativo

180
8,695

305
6,495

220
8,368

0.12%

135,376
180

99,502
305

98,758
220

91%

3,751

4,377
23

4,041
297

2,388

3,263

2,005

2,006
46,561
42,811

2,007
49,656
47,406

2,008
63,319
62,569

46,561

3,750

2,250

750

2,250
2,005

2,006

2,007

2,008

42,811
3,750
46,561
3,750

47,406
2,250
49,656

62,569
750
63,319

750
0

2,005

2,006
40,696

2,007
45,919

2,008
48,125

Ingresos Operacionales
Ingresos por Ventas y Servicios
Costo de Venta y Servicios
Resultado Bruto
Egresos Operacionales

COSTEO DIRECTO
Costos Varibles
Costo_Producto_Servicio
Costo Comercializacion
Costos Fijos
Costos Administracion
Costo Mano Obra
Depreciacion

Gastos financieros
Balance inicial
Amortizacion
Interes y balance final
Total
Ej

Deudas Bancarias y Financieras de Corto Plazo

Deudas Bancarias y Financieras de Largo Plazo
Total
Ej

Balance inicial

Amortizacion
Interes y balance final
Total

5,429
40,489
48,125

482
47,643

40,696

15,475
25,222
45,919

Deudas por Emisin de Valores Corto Plazo

Deudas por Emisin de Valores Largo Plazo
Total

2,005
15,475
25,222
40,696

2,006
5,429
40,489
45,919

2,007
482
47,643
48,125

2,008
47,643

2,005

2,006
87,258
58,286
6,483
28,972

2,007
95,574
52,835
7,217
42,739

2,008
111,444
63,051
8,416
48,393

7.43%

7.55%

5
18
24
107

34
54
88
145

7
89
95
229

Cuentas_Cobrar

45,097

53,111

59,526

Ing_venta_serv

148,003

113,090

114,946

110

169

186

Resumen de la deuda
Balance inicial
Amortizacion
Intereses de los estados originales
Balance final
Total

6,735

Tasa i
Intereses sacados

INVER_CTO_PLZO
INVER_LARGO_PLAZO
total inversiones
Rendiminetos por inv

CUENTAS POR COBRAR

rotacion_cuent_cobrar
Dias de cobro
mese_ cobro

1
10
20%

90%

89%

4%

4%

0.27%

0.19%

0.19% De las Ventas

88%

86%

88% De las Ventas

4,057 Fijo cada Ao

0
0%
8600%

2,009
750
750
0

2,009
47,643

2,010
42,214

2,011
36,784

2,012
31,355

2,013
25,926

2,014
20,496

2,015
15,067

2,016
9,637

5,429
42,214

5,429
36,784

5,429
31,355

5,429
25,926

5,429
20,496

5,429
15,067

5,429
9,637

5,429
4,208

2,009
48,393
6,179
3,654
42,214

2,010
42,214
5,429
3,188
36,784

2,011
36,784
5,429
2,778
31,355

2,012
31,355
5,429
2,368
25,926

2,013
25,926
5,429
1,958
20,496

2,014
20,496
5,429
1,548
15,067

2,015
15,067
5,429
1,138
9,637

2,016
9,637
5,429
728
4,208

7 fijo c/ ao
89 fijo c/ ao
229 fijo c/ ao

30 dias
60 dias
90 dias
120 dias
150 dias
180 dias
210 dias

5 meses

6 meses

30 dias
60 dias
90 dias
120 dias
150 dias
180 dias
210 dias

2,017
4,208

4,208
0

2,017
4,208
4,208
318
0

Activo Fijo Bruto

Tasa_Depreciacion
Vida Util
Depreciacion

11

34,937
9% Anual
aos
3,263

Depreciacion
Activo Fijo Bruto
Deprec_Acumulad
Activo Fijo Neto

3,263

3,263

34,937
3,263
31,675

34,937
6,525
28,412

10

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

3,263

34,937
9,788
25,150

34,937
13,050
21,887

34,937
16,313
18,625

34,937
19,575
15,362

34,937
22,838
12,100

34,937
26,100
8,837

34,937
29,363
5,575

34,937
32,625
2,312