Tendencias de Precios de

Polietileno en Latinoamrica
Pemex Petroqumica
Marzo 2014
Tequila, Jalisco, Mxico

George Martin
Deputy Bureau Chief - Americas

Agenda
Unas palabras sobre ICIS
Sumario regional
Formacin de precios
Etileno y polietileno (USA, Latam)
Factores econmicos
Oferta/demanda de PE en
Latinoamrica
Impacto del gas de esquistos (shale gas)
Conclusiones
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Presencia Global de ICIS

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Qu informacin produce ICIS?

Qumicos

Energa

Fertilizantes

Inteligencia de mercado confiable para las industrias

globales de petroqumicos, fertilizantes y energa

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Cmo se obtienen los precios?

Encuestas de Mercado
Productores, vendedores, compradores,
brokers, analistas, etc.

Intercambio Confidencial
Negocios confirmados, ofertas, tarifas de
fletes, datos histricos, sentimiento

Anlisis de Datos
Niveles de inventario, datos de produccin,
derivados, materias primas, resultados
corporativos
Mercados globales, arbitraje, oferta y
demanda

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Cmo se generan las

cotizaciones de precios?
Intercambio de informacin
telfono, yahoo, email
diario semanal

Compradores
Otros Interesados*

Distribuidores

Traders

Productores

*Brokers, compaas de almacenes, organizaciones

gubernamentales, etc
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Precios dependen de:

Costos de Produccin

Materias primas
Costo de operacin/energa
Transporte

Oferta/Demanda

Utilizacin de la Planta
Arbitrage inter-regional
Mantenimientos de Planta
Inventarios

Otros Factores

Poltica/Regulaciones
Expectativas del mercado
Clima/Temporada
Ubicacin
Intangibles

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Reporte ICIS de polietileno

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Reporte ICIS de polietileno

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Latinoamrica Sumario regional

21 pases
Poblacin 571m
PIB $6.3 millardos
(10% of World)
Per cpita PIB $12k
(30% of US)
Brasil, Mxico, Argentina,
Colombia, Per, Chile
= 90% del PIB de la regin

10

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Latinoamrica tiene dficit de PE

Mxico, Colombia, Amrica Central, costa oeste

de Sudamrica Compradores
Brasil tambin importa producto
Amrica Central, El Caribe, Peru y Ecuador sin
produccin de PE
Capacidad productora en Mxico, Venezuela,

Brasil y Argentina
Capacidad limitada en Colombia y Chile

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Capacidades de produccin de PE en
Amrica Latina (tm/yr)

Latin American Polyethylene Production

Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Mexico
Venezuela

LDPE
90,000
795,000
46,000
60,000
300,000
80,000
1,371,000

LLDPE
440,000
1,590,000

HDPE
120,000
560,000

300,000
190,000
2,520,000

180,000
160,000
1,020,000

Totals
650,000
2,945,000
46,000
60,000
780,000
430,000
4,911,000

Source: ICIS Plants and Projects

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Cadena de produccin de etileno

ICIS Consulting, May 2013

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USD/MT

USG Etileno y PEBD Divorcio?

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Mantenimiento de Crackers en EEUU

Abril
DuPont TX 680K mt/yr
Eastman Longview, TX 358K mt/yr
Shell Norco St. Charles LA 1.5m mt/yr
ExxonMobil Beaumont, TX 900K mt/yr
Dow Chemical St. Charles LA 610K mt/yr
Westlake Petro St. Charles LA 544K mt/yr

Mayo
Nova Jofre 1.2m mt/yr
LyondellBasell Morris, IL 549K mt/yr

Junio
ExxonMobil Baytown, TX 1.2m mt/yr

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USD/MT

Precios del PEBD en America Latina

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Produccin de PEBD en las Amricas (tm/ao)

Argentina
90,000

Brazil
795,000

Chile
46,000

Colombia
60,000

Mexico
300,000

Venezuela
80,000

USA
3,844,000

Canada
336,000

Source: ICIS Plants and Projects

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Produccin de PEBD en Amrica Latina (tm/ao)

Argentina
90,000

Brazil
795,000

Chile
46,000

Colombia
60,000

Mexico
300,000

Venezuela
80,000

Source: ICIS Plants and Projects

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Produccin de PEBDL en Amrica Latina (tm/ao)

Argentina
440,000

Brazil
1,590,000

Mexico
300,000

Venezuela
190,000

Source: ICIS Plants and Projects

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Produccin de PEAD en Amrica Latina (tm/ao)

Argentina
120,000

Brazil
560,000

Mexico
180,000

Venezuela
160,000

Source: ICIS Plants and Projects

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Abastecimiento de PE: Nuevos proyectos

Venezuela Aplazado
Brasil Aplazado pero en marcha
Per En evaluacin
Colombia Bajo evaluacin

Bolivia Ingeniera bsica 2017?

Foto: Cortesa de Braskem-Idesa

Mxico: Etileno XXI segunda mitad 2015

Etileno cracker: 1.05m tm/ao

HDPE: Monomodal 400,000 tm/ao
HDPE: Bimodal 350,000 tm/ao
LDPE: Tubular homopolmero 300,000 tm/ao
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Proyecto Etileno XXI Braskem-Idesa

Fotos: Cortesa Braskem-Idesa

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Demanda de PE en Amrica Latina 2012

ICIS Consulting, May 2013

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Consumo de polmeros (kg/persona 2012)

PE
PP
PS

Argentina

Brasil

Chile

23.9
7.9
1.7

11.5
7.2
2.0

9.7
5.6
1.7

Colombia Mexico Venezuela Europe

6.8
4.6
1.5

16.9
7.6
2.6

12.8
4.8
0.8

Fuente: ICIS Consulting, CIA World Book of Facts

33.2
18.1
24.6

USA
59.3
32.3
38.9

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Demanda de PE en Amrica Latina

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US IPEX v WTI crude v Henry Hub gas

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Depsitos de esquistos en US

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Abastecimiento de etano: crecimiento proyectado

1500

1200

bbl/day

900

600

300

0
2006

2011

2015

2030

Gas de esquistos representa alrededor de

20% del gas natural producido en US vs
3% en 2005.
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Excedente de etano motiva ola de expansiones

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Proyectos PDH en Amrica del Norte

Company

Project

Capacity (MT)

Location

Cost

Start-Up

Dow Chemical

PDH

750,000

Freeport, Texas

NA

2015

Dow Chemical

PDH

New Plant

NA

NA

2018

Enterprise

PDH

750,000

Texas, US

NA

2015

Enterprise

PDH

New Plant

Texas, US

NA

2017

Formosa Plastics

PDH

600,000

Point Comfort, TX

NA

2016

Petrologistics

PDH

Expansion

Houston, TX

NA

NA

Ascend Performance Materials

PDH

NA

Alvin, TX

NA

2015

Williams

PDH

500,000

Alberta, Canada

900m

2016

Billion lbs/year

Planta Petrologistics en Houston

con 544,000 tm/ao es la nica
planta PDH en US
Un proyecto LyondellBasell que
no toma la ruta PDH ha sido
cancelado
Produccin de propileno en US - AFPM
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Conclusiones

Demanda en Amrica Latina est creciendo

1.3-2.0 veces PIB
Abastecimiento en Amrica Latina constante
hasta 2016
Petrleo y gas de esquistos moldearn a la
industria

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Razones para ejercer cautela.

Crecimiento econmico desparejo y

desigualdad creciente
Desastres naturales ms intensos
detienen crecimiento econmico global
Alto desempleo va a continuar en
muchos pases con efecto negativo en

la demanda de petroqumicos
El crecimiento se ha estancado en
China y otros pases emergentes

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Razones para el optimismo

Mercado del plstico a prueba de recesin porque
cubre necesidades bsicas: agricultura, comestibles
bebidas, ropa, artculos del hogar, vivienda y
muebles
25% Crecimiento en aplicaciones de infraestructura

(tuberas de agua, gas y communicaciones) en

algunos pases
Mayor consumo per cpita -- Argentina y Mxico
Mayor potencial: Brasil, gran mercado, crecimiento
econmico y un bajo punto de partida

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Muchas gracias

George Martin
+713.525.2612
George.martin@icis.com
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