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SMARIO
INTRODUO.....................................................................
1
DESENVOLVIMENTO.........................................................2
2.1 principais funes do administrador financeiro.............................................1
2.2 Fluxo de caixa........................................................................................2
2.3 Demostro do resultado do exercicio .......................................................3
2.4 Oramento de vendas ................................................................................4
2.5 Oramento de produo................................................................................5
2.6 Fornecedores............................................................................................6
2.7 importancia do fluxo de caixa........................................................................7
2.8 Mercado de capitais......................................................................................8
2.9 Anlise de custos........................................................................................9
2.10 Condies atuais da economia so favorveis ao negcio da Alfa e
Beta...........................................................................................................10
CONCLUSO................................................................................... 3
REFERNCIAS ................................................................................ 4
1 INTRODUO
O trabalho realizado tem como seu objetivo demonstrar que o
Administrador de hoje em dia necessrio ter noes bsicas de varias reas
da gesto administrativa e financeira. O principal objetivo da Administrao
Financeira para as empresas o aumento de seu lucro/rentabilidade para com
seus proprietrios. Todas as atividades empresariais envolvem recursos
financeiros e orientam-se para a obteno de lucros (Braga, 1995). Os
proprietrios investem em suas entidades e doravante pretendem ter um
retorno compatvel com o risco assumido, atravs de gerao de resultados
econmico-financeiros (lucro/caixa) adequados por um tempo longo, ou seja,
durante a perpetuidade da organizao. Uma gerao adequada de lucro e
caixa faz com que a empresa contribua de forma ativa e moderna em funes
sociais, ou seja, pagamentos de salrios e encargos, capacitao dos
funcionrios, investimentos em novas Tecnologias de Informao (TI), etc.
2 DESENVOLVIMENTO
A Administrao Financeira a utilizao das informaes em que se aplicam
os princpios financeiros e a utilizao financeira para o processo de gesto e
de
tomadas
de
decises
dentro
da
empresa
De acordo com Gitman (2004) a anlise e o planejamento financeiro
dentro de uma organizao esto relacionados com: a) transformao dos
dados financeiros, de forma que possam ser utilizados para monitorar a
situao financeira da empresa; b) avaliao da necessidade de se aumentar
(ou
redues)
dos
financiamentos
requeridos.
A gesto financeira, para ser eficaz de acordo Grodiski (2008) precisa
estar sustentada e orientada por um planejamento de suas disponibilidades
.
5
6
2.1 PRINCIPAIS FUNES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO
De acordo com Gitman (2004) os administradores financeiros enfatizam o fluxo
de caixa como instrumento fundamental de anlise e gesto.
Complementa afirmando que o administrador financeiro adota o regime
de caixa para reconhecer as receitas e as despesas que efetivamente
representam
entradas
e
sadas
de
caixa.
Conforme Gitman (2004), na administrao financeira, o fluxo de caixa
um
dos
principais
instrumentos
de
controle
gerencial.
Para Zdanowicz (2000) o administrador financeiro deve estar preparado
para rever seus planos, caso algum problema econmico-financeiro imprevisto
venha a perturb-lo.
Portanto, deve existir um direto relacionamento
entre o administrador financeiro e os demais departamentos da empresa, para
que o mesmo saiba das sadas de caixa necessrias a cada departamento,
programando os pagamentos.
10
11
20000
20000
20000
23000
23000
23000
30600
30600
30600
30600
30600
30600
301
120000
120000
12000
0
13800
0
13800
0
13800
0
183600
183600
183600
183600
183600
183600
187
21600
21600
21600
24840
24840
24840
33048
33048
33048
33048
33048
33048
33
PIS
1980
1980
1980
2277
2277
2277
3029,4
3029,4
3029,4
3029,4
3029,4
3029,4
30
COFINS
9120
9120
9120
10488
10488
10488
13956,
6
13956,
6
13956,6
13956,
6
13956,
6
13956,
6
14
Comisso
2400
2400
2400
2760
2760
2760
3672
3672
3672
3672
3672
3672
RECEITA
LIQUIDA
84900
84900
84900
97653
97653
97653
129897
129897
12989718
7
129897
129897
129897
132
CPV
63000
63000
63000
72450
72450
72450
96390
96390
96390
96390
96390
96390
98
LUCRO
BRUTO
21900
21900
21900
25185
25185
25185
33507
33507
33507
33507
33507
33507
34
gua -luztelefone
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
pr-labore
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
5500
salrios +
Encargos
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
8350
transporte
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
marketing
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
depreciao
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
2200
LUCRO
OPERACION
16900
950
950
4235
4235
4235
12557
12557
12557
12557
12557
12557
10
IR
2535
142,5
142,5
635,25
635,25
635,25
1883,5
5
1883,5
5
1883,55
1883,5
5
1883,5
5
1883,5
5
16
SC
1521
85,5
85,5
381,15
381,15
381,15
1130,1
3
1130,1
3
1130,13
1130,1
3
1130,1
3
1130,1
3
12844
772
772
3218,6
3218,6
3218,6
9543,3
2
9543,3
2
9543,32
9543,3
2
9543,3
2
9543,3
2
Preo de
venda
Quantidade
RECEITA
BRUTA
ICMS
LUCRO
LIQUIDO
12 TOT
96
81
9
DRE
Saldo
Inicial
Entradas
com
vendas
Capital
Integraliza
do
250000,00
Saldo em
Caixa
Fornecedo
res - CPV
10
0,00
12000,00
54000,00
96000,00
138000,00
153200,
00
168400,0
0
183600
,00
183600,0
0
183
8000,00
8000,00
12000,00
54000,00
96000,00
138000,00
153200,
00
168400,0
0
183600
,00
183600,0
0
183
254000,00
31500,00
63000,00
63000,00
67725,00
72450,00
72450,00
84420,0
0
96390,00
96390,
00
96390,00
963
2100,00
21
5500,00
55
4000,00
gua - luz
- telefone
Pr-labore
salrio +
encargos
0,00
2100,00
2100,00
2100,00
2100,00
2100,00
2100,00
0,00
5500,00
5500,00
5500,00
5500,00
5500,00
5500,00
0,00
8350,00
8350,00
8350,00
8350,00
8350,00
8350,00
2100,0
0
5500,0
0
8350,0
0
8350,00
83
1800,00
18
Transporte
1800,00
1800,00
1800,00
1800,00
1800,00
1800,00
1800,00
1800,00
1800,0
0
Marketing
1000,00
1000,00
1000,00
1000,00
1000,00
1000,00
1000,00
1000,00
1000,0
0
1000,00
10
IRPJ
2535,00
142,50
142,50
635,35
635,35
635,35
1883,55
1883,5
5
1883,55
18
CSLL
1521,00
85,50
381,15
381,15
381,15
1130,13
1130,13 1130,13
1130,13
11
Comisso
2400,00
2400,00
2400,00
2760,00
2760,00
2760,00
3672,00
3672,0
0
3672,00
36
21600,00
21600,00
21600,00
24840,00
24840,00
24840,0
0
33048,00
33048,00
330
1980,00
1980,00
1980,00
2277,00
2277,00
2277,00
3029,40
33048,
00
3029,4
0
3029,40
30
13953,60
13953,
60
13953,60
139
ICMS
PIS
COFINS
9120,00
9120,00
9120,00
10488,00
10488,00
10488,0
0
Total de
Sadas
104956,0
0
117078,00
122098,65
132581,50
132581,50
145300,
48
171856,6
8
171856
,68
171856,6
8
171
34300,00
Fluxo de
Caixa
Livre
-30300,00
96956,00
-105078,00
-68098,65
-36581,50
5418,50
7899,52
-3456,68
11743,3
2
11743,32
117
Saldo
Final
Acmulo.
219700,00
96956,00
-105078,00
-68098,65
-36581,50
5418,50
7899,52
-3456,68
11743,3
2
11743,32
117
2 semestre
3 semestre
4 semestre
Previso de
vendas(unidades)
60,000
69,600
91.800
91,800
Preo(unitrio)-
6,00
6,00
6,00
6,00
9
10
R$
=total de vendas- 3600,000
(receita bruta)
417,600
550,800
550,800
Impostos(27.27%) 98.100
113.796
150.093
150.093
Receita liquida
303.804
400.707
400.707
261.900
2 semestre
3 semestre
4 semestre
Previso de
vendas(unidades)
60,000
69,600
91.800
91,800
(+)Estoque final
6.000
6.960
9.180
9.180
Total
previ- 66.000
necessaria
76.560
100.980
100.980
(-)estoque inicial
6.960
9.180
9.180
84.216
111.078
111.078
Previso
produo
6.600
de 72.600
10
10
11
11
r
1
12000
12000
12000
13800
0
13800
0
6
7
8
9
10
11
12
Tot
al
13800
0
18360
0
18360
0
18360
0
18360
0
18360
0
18360
0
400
4000, 4000, 0,0
00
00
0
400 40
4000, 0,0 00,
00
0 00
400 40 400
0,0 00, 0,0
0 00
0
46
00 460 460
0,0 00, 00,
0
00
00
460 460
00, 00, 4600
00
00 0,00
460
00, 4600 4600
00 0,00 0,00
6120 6120
0,00 0,00
6120
0,00
12 54
00 00 960 138 153 168
4000, 8000 0,0 0, 00, 000 200, 400,
00
,00
0 00 00 ,00
00
00
61200,
00
61200,
00
61200,
00
61200,
00
61200,
00
61200,
00
18360
0,00
18360
0,00
11
61200,
00
61200, 612
00
61200, 612
00
612
18360 18
0,00
0
12
2.5 FORNECEDORES
12
13
Fornecedores Valor
10
11
12
63000
63000
72450
72450
72450
96390
96390
96390
10
96390
11
96390
48195 48195
12
96390
48195
Total
31500 31500
31500 31500
36225 36225
36225 36225
36225 36225
48195 48195
48195 48195
48195 48195
48195 48195
31500 63000 63000 67725 72450 72450 84420 96390 96390 96390 96390 96390
14
15
revista, afirmou.
Segundo a reportagem, nem mesmo os preos em queda dos eletrnicos de
consumo tm ajudado a desencalhar os estoques elevados e, como reflexo, os
fabricantes esto reduzindo a produo e demitindo trabalhadores.
Um levantamento da empresa GFK revelou que, somente entre janeiro e abril,
o faturamento no varejo com as vendas de TVs diminuiu 28,8%. Para o diretor
da empresa de pesquisa para rea de eletrnicos, Alex Ivanov, a crise est
afetando negativamente a venda do produto. Essa retrao nas vendas no
exclusividade das TVs: computadores, tablets e cmeras digitais esto caindo
tambm, relatou.
16
Mas veja s, as empresas que foram criadas depois desta lei, pode muito bem
colocar dividendos abaixo de 25% do lucro lquido ajustado, inclusive at
16
17
mesmo deixar de pagar, caso a companhia entenda que o dividendo obrigatrio
seja incompatvel com a situao financeira da empresa no exerccio.
O LUCRO LQUIDO AJUSTADO o lucro lquido contbil menos as reservas,
tais como reserva legal, reserva de contigncia, etc.
Melhor obter retornos maiores ao longo do tempo que voc possui a ao, e
que se for o caso de querer fazer um dinheiro, bastaria vender algumas aes.
Essas aes obviamente tero valor consideravelmente maior graas poltica
de reteno dos dividendos para investir em itens mais lucrativos
Considerando que a organizao tem 2000 aes no mercado e o preo da
ao de r$20,35 e a porcentagem determinada de dividendos de 35%. Faa
a anlise dos indicadores financeiros e apresente um parecer da alfa e beta
comrcio de eletrnicos s/a, para futuros acionistas
Multiplique o nmero de aes pelo dividendo anual para descobrir quanto ser
o pagamento de dividendos. Por exemplo, se voc dono de 2000 aes
deALFA e BETA COMRCIO DE PRODUTOS ELETNICOS S/A e o
dividendo de 1,75 $ por ao, o pagamento do dividendo anual ser de
14.245,00 $. Divida este valor por 4 para encontrar o pagamento trimestral, que
seria
3.561,25
$.
Descubra o retorno do investimento (ROI) que representa um pagamento de
dividendos. O rendimento a percentagem anual do seu investimento em
forma de dividendos pagos. Por exemplo, se voc pagou 20,35$ por ao e o
dividendo de 35%, o seu rendimento de $ 14.245,00 dividido por $
(multiplicando por 100 para obter a percentagem). O rendimento neste exemplo
de 14.245,00
LPA
40.700 ,00
83.203,12
18
Uma anlise de custos, tambm chamada de anlise de custo-benefcio - ACB,
uma descrio detalhada dos riscos e ganhos potenciais de um
empreendimento. A criao de uma ACB est mais prxima de ser uma arte do
que uma cincia, pois muitos fatores esto envolvidos, incluindo algumas
consideraes abstratas. Mas essencial ter uma abordagem quantitativa na
anlise! Essa anlise til para muitos tipos de negcios e decises pessoais,
especialmente, mas no apenas, para aquelas com potencial de lucro. Fazer
esse tipo de anlise pode ser uma tarefa complexa, mas voc no precisa ter
um diploma em Administrao para conseguir. Qualquer pessoa disposta a
pensar em ideias e possibilidades, pesquisar e analisar informaes pode fazer
uma ACB de alto nvel.
Estabelea a unidade de custo da anlise. Como o objetivo determinar se
o projeto ou empreendimento vale o custo de sua realizao, importante
estabelecer exatamente quais sero as medidas utilizadas para o custo desde
o incio. Geralmente, se mede o custo literal, em dinheiro, mas a anlise pode
medir o custo em termos de tempo, energia e outros, em casos onde h outras
questes a serem consideradas alm das finanas.
Faa uma lista dos custos materiais tangveis do projeto. Quase todos os
projetos tm custos, por exemplo, as empresas precisam de um investimento
inicial para comprar produtos e material de escritrio, treinar a equipe e por a
vai. O primeiro passo da anlise fazer uma lista completa, exaustiva, dos
itens que tero custos. Voc pode pesquisar projetos semelhantes para
descobrir os preos de itens que no havia imaginado colocar em sua lista. Os
custos podem ser nicos ou contnuos (que voc precisar continuar pagando
durante a realizao o projeto ou enquanto a operao durar). Pesquise os
valores de mercado e preos reais, mas quando isso no for possvel, faa
estimativas inteligentes com base dados disponveis.
Seguem alguns exemplos de tipos de custos que voc pode incluir em sua
anlise:
O preo de produtos ou equipamentos para o empreendimento
Despesas operacionais
Seguro e impostos
19
salrio por um ano. Ou seja, nessa situao, estamos basicamente trocando
dinheiro por tempo, comprando um ano pelo preo de um ano de salrio.
Eis alguns tipos de custos no materiais que voc pode incluir em sua anlise:
Dinheiro economizado
Juros acumulados
Patrimnio construdo
19
20
Use sua anlise de custo para tomar uma deciso fundamentada sobre
realizar seu projeto. Se os benefcios claramente superam os custos e o
projeto pode pagar o investimento inicial em um tempo razovel, voc pode
coloc-lo em ao. No entanto, se no estiver claro que o empreendimento
pode gerar lucro no longo prazo ou se pagar em um tempo relativamente curto,
melhor reconsiderar se vai realizar o projeto mesmo ou pensar em mudanas
para torn-lo vivel.
CONCLUSO
20
21
A concluso que chegamos que rea contbil de uma empresa a das mais
importante.
mensalmente para ter bons resultados. O gestor tem que est acompanhando
e se atualizando diariamente na legislao tributaria, para saber qual as
alquotas que sua empresa se encaixa quais so as vantagens fiscais que sua
empresa pode ser beneficiada, Os administradores financeiros devem sempre
buscar a deciso que enfatize um melhor resultado financeiro, proporcionando
aos acionistas (proprietrios das aes ordinrias) melhores resultados que,
consequentemente, aumentam o valor da ao. De forma sucinta, busca a todo
momento aumentar o valor do preo atual das aes existentes.
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REFERNCIAS
http://www.infomoney.com.br/educacao/guias/noticia/319360/conhecadiferencas-entre-dividend-yield-dividend-payout
<http://www.endeavor.org.br/artigos/financas/contabilidadegerencial-e-auditoria/6-dicas-para-um-fluxo-de-caixa-sauda-vel
http://www.socontabilidade.com.br/conteudo/BP.php
: http://negocios.umcomo.com.br/articulo/como-calcular-umpagamento-de-dividendos-1291.html#ixzz3oefeyQ9U
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