Balance General Anual

2009

2010
-

Activo Total

5,692,602

Activo Corriente
Efectivo
Cuentas por Cobrar comerciales
Cuentas por Cobrar Relacionada
Otr Cuentas p Cobr CP
Existencias
Otros Activos Corrientes
Gast Pagados por Antic
Activo no Corriente
Doc por Cob Emp Relac LP
Inversiones Permanentes
Activos Fijos
Intagibles
Credito Mercantil
Otros Activos LP

1,825,769
31,306
1,357,430

Pasivo y Patrimonio

5,692,602

Pasivo Total
Pasivo Corriente
Sobregiros Avances en CC
Deudas Financieras CP
Provedores CP
Cuentas por Pagar a Afiliadas
Provisiones CP
Deu Fin LP Porcion CP
Otros Pas no Comerc CP
Pasivo no Corriente
Patrimonio Neto
Capital Social
Excedente de Revaluacion
Capital Adicional
Reservas Legales
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

3,573,849
2,473,924
10,525

14,907
69,765
352,361
3,866,833
3,347,048
6,255
513,530

2011

2012

287,602

-9,502,542

-8,422,511

5,405,000

15,195,144

14,115,113

Educacion
Distancia3:
2,310,418
6,424,813
=SUMA(B10:B16)

161,077
1,739,666

128,395
2,533,147

5,534,893
8,865
2,134,493

15,628
160,585

17,885
298,503
3,446,883
8,770,331

23,569
356,862
6,515
3,004,589
8,580,220

8,770,331
-

8,580,220
-

15,195,144

14,115,113

12,090,379
2,643,964
=SUMA(B27:B33)
1,078
137,868

10,920,102
2,446,406
11,783

233,462

Educacion
3,094,582
Distancia3:
=SUMA(B18:B23)

3,093,930
652
Educacion
Distancia3:
5,405,000
=+B25+B35
Educacion
2,923,970
Distancia3:
Educacion
=+B26+B34
2,239,418
Distancia3:

1,627,991

1,898,727

2,063,299

1,953,211

835,408
1,099,925
2,118,753
1,304,746

339,613
442,797
684,552
9,446,415
Educacion
2,481,030
3,104,765
Distancia3:
=SUMA(B36:B41)
1,304,746
2,000,000
13,881
15,688
168,000
37,754
37,754
762,200
432,117
362,449
451,206

481,412
8,473,696
3,195,011
2,000,000
26,859
640,140
37,754
883,323
-393,065

37,754
580,882
195,371

2013

2014

-7,536,388
13,228,990
4,959,278
25,428
1,366,358

23,307
273,649
3,270,536
8,269,712

8,269,712
-

13,228,990

10,032,115
3,968,760
2,168,983

1,799,776
6,063,355
3,196,875
2,000,000
31,724
718,234
37,754
490,259
-81,097

Estado de Ganancias y Perdidas Anual

2009

2010

2011

2012

Ventas

10,011,988

10,893,529

13,366,986

10,750,595

Costo de Ventas

-7,718,122

-8,486,286

-10,158,531

-8,714,265

Utilidad Bruta
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
Utilidad de Operacin
Gastos Financieros

2,293,866
-1,390,031
-305,555
598,280

Educacion Distancia3:
=+B6+B7
2,407,243
3,208,456

2,036,330

-1,351,695

-1,566,627

-1,783,122

-424,600

-588,741

-370,303

1,053,087

-117,095

Educacion
Distancia3:
630,948
=+B8+B9+B10

-237,968

-134,733

-431,887

-827,324

3,804

50,113

21,810

6,826

47,919

-20,332

-445,718

480,046

Otros Ingresos

129,718

114,787

2,117,855

188,144

Otros Egresos

-144,488

-53,089

-1,523,769

-123,662

Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (neta)

Resultado del Ejercicio

397,265

2009
Ventas

100.00%

Costo de Ventas

-77.09%

Utilidad Bruta
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
Utilidad de Operacin
Gastos Financieros

22.91%
-13.88%
-3.05%
5.98%
-2.38%

Ingresos Financieros

0.04%

Diferencia de Cambio (neta)

0.48%

Otros Ingresos

-1.44%

Otros Egresos

-1.44%

Resultado del Ejercicio

1.23%

Educacion Distancia3:
=SUMA(B11:B16)
587,693
791,378

2010
100.00%

2011
100.00%

Educacion Distancia3:
=+B7/B6
-77.90%
-76.00%
Educacion Distancia3:
=+B21+B22
22.10%
24.00%
Educacion Distancia3:
=+B9/B6
-12.41%
-11.72%
Educacion Distancia3:
=+B10/B6
-3.90%
-4.40%
Educacion
Distancia3:
5.79%
7.88%
Educacion
Distancia3:
=SUMA(B23:B25)
=+B12/B6
-1.24%
-3.23%
Educacion Distancia3:
=+B13/B6
0.46%
0.16%
Educacion
Distancia3:
-0.19%
-3.33%
=+B14/B6

-0.49%

-11.40%

Educacion Distancia3:
=+B16/B6
-0.49%
-11.40%
Educacion
Distancia3:
3.85%
-21.32%
=SUMA(B26:B31)

-393,064

2012
100.00%
-81.06%
18.94%
-16.59%
-3.44%
-1.09%
-7.70%
0.06%
4.47%
-1.15%
-1.15%
-6.56%

Anual
2013

2014

9,441,978

10,893,015

14,000,000

-7,085,506

-8,432,542

12,000,000

2,356,472

2,460,473

-1,592,453

-1,536,786

6,000,000

-285,647

-394,969

4,000,000

478,372

528,718

-721,781

-470,739

56

16,522

120,682

36,519

156,139

541,329

-114,564

-391,915

-81,097

260,435

Ventas Anua

10,000,000
8,000,000

2,000,000
-

Utilidades A
800,000
600,000
400,000
200,000

2013

2014

100.00%

100.00%

-75.04%

-77.41%

24.96%

22.59%

-16.87%

-14.11%

-3.03%

-3.63%

5.07%

4.85%

-7.64%

-4.32%

0.00%

0.15%

1.28%

0.34%

-1.21%

-3.60%

-1.21%

-3.60%

-3.73%

-6.18%

-200,000
-400,000

2009 2010
2011

Ventas Anuales

000,000

000,000

000,000

000,000

000,000

000,000

000,000
-

Utilidades Anuales

0,000

0,000

0,000

0,000
-

00,000

00,000

2009 2010
2011 2012
2013

Liquidez
Detalle

2010

Capital de trabajo
Capital de trabajo neto

2011

1,825,769
(648,155)

Ratio corriente

0.74

Prueba acida

0.71

Relevancia Activo Corriente

32.07%

2012

Educacion
2,310,418
Distancia3:
Educacion
=+BG!B9
71,000
Distancia3:
Educacion
=+BG!B9-BG!B26
1.03
Distancia3:
Educacion
=+BG!B9/BG!B26
0.96
Distancia3:
Educacion
=+(BG!B9-BG!B14)/BG!
42.75%
Distancia3:
B26
=+BG!B9/BG!B8

6,424,813
3,780,849
2.43
2.32
42.28%

Actividad
Detalle

2010

Rotacion c x c

2011
7

Periodo promedio de cobro

49

Rotacion de inventario

111

Periodo de rotacion de inventarios

Rotacion de cuentas por pagar

Periodo promedio de pago

76

Ciclo operativo

52

Educacion
Ciclo de conversion
de efectivo
Distancia3:
=+B21-B20

(24)

Rotacion de activos fijos

Rotacion de activos totales

Caja y Bancos / Ventas

0.00

2012

Educacion
Distancia3: 6
Educacion
=+EGP!B6/BG!B11
Distancia3: 57
Educacion
=360/B15
Distancia3: 53
Educacion
=-EGP!B7/BG!B14
Distancia3: 7
Educacion
=360/B17 Distancia3:
4
=-EGP!B7/(BG!B29+BG!
Educacion
B30)
Distancia3: 81
Educacion
=360/B19
Distancia3: 64
=+B16+B18

5
68
34
11
5
73
79

(16)

Educacion
Distancia3: 4
Educacion
=+EGP!B6/BG!B20
Distancia3: 2
Educacion
=+EGP!B6/BG!B8
Distancia3:0.01
=+BG!B10/EGP!B6

2
1
0.01

Endeudamiento
Detalle

2010

Grado de endeudamiento

2011

62.78%

Endeudamiento sobre patrimonio

1.69

Educacion
Grado de propiedad
Distancia3:
=+BG!B35/BG!B8

0.37

2012

Educacion
Distancia3:
54.10%
Educacion
=+BG!B25/BG!B8
Distancia3:1.18
=+BG!B25/BG!B35

79.57%
3.89

0.46

0.20

Rentabilidad
Detalle

2010

Margen bruto
Margen neto

2011

22.91%
Educacion
Distancia3:
=+BG!B20/EGP!B6

3.97%

Educacion
22.10%
Distancia3:
Educacion
5.39%
=+EGP!B8/EGP!B6
Distancia3:
=+EGP!B17/EGP!B6

2012
24.00%
5.92%

ROA
ROE

Educacion
Distancia3:
=+BG!B20/EGP!B6

0.33
0.30

Educacion
Distancia3:
0.28
=+EGP!B17/EGP!B6
Educacion
Distancia3:0.45
=+EGP!B17/BG!B36

0.66
0.40

2013

2014

5,534,893

4,959,278

3,088,487

990,518

2.26

1.25

2.12

1.18

39.21%

2013

37.49%

2014
5

71

52

24

26

15

14

81

110

86

66

(44)

0.00

0.00

2013

2014

77.36%

75.83%

3.42

3.14

0.23

0.24

2013

2014

18.94%

24.96%

-3.66%

-0.86%

0.80

0.88

(0.20)

(0.04)

Calculo EBITDA Anual

2009

Detalle

2010

Ventas

10,011,988 10,893,529.00

Costo de Ventas

-7,718,122

Utilidad Bruta

2,293,866

Gastos de Administracion
Gastos de Ventas

-1,390,031
-305,555

10,750,595

-10,158,531

-8,714,265

3,208,456

2,036,330

-1,351,695

-1,566,627

-1,783,122

-424,600

-588,741

-370,303

1,053,087

-117,095

906,927

872,428

1,960,014

755,333

-8,486,286

Educacion
Distancia3:
2,407,243
=+B6+B7

Utilidad de Operacin

598,280

Depreciacion

603,113

618,105

1,201,393

Educacion
Distancia3:
1,249,053
=SUMA(B11:B13)

Ventas Anuales
14,000,000
12,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
-

2012

13,366,986

Educacion
Distancia3:
630,948
=+B8+B9+B10

EBITDA del Ejericicio

2011

EBITDA Anual
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000

2009 2010
2011 2012
2013

500,000
-

2009 2010 2011 2012

2013

2014

9,441,978

10,893,015

-7,085,506

-8,432,542

2,356,472

2,460,473

-1,592,453

-1,536,786

-285,647

-394,969

478,372

528,718

953,314

671,630

1,431,686

1,200,348

EBITDA Anual

00

00

00

00

00

2009 2010 2011 2012 2013