Novedades Juridicas y Fiscales 2011

I+D
TAX & LEGAL
Novedades Jurdicas y Fiscales

Revista de actualizacin
Ao I Nmero 7
Abril 2011
KPMG in Per
Los desafos locales

y globales
exigen la
capacidad de actuar
ahora pensando en
el futuro.
Los profesionales de
KPMG responden a sus
necesidades y trabajan
para:
Abordar las cuestiones y retos locales
desde una ptica global.
Pensar ms all de la tributacin,
ofreciendo opiniones de negocio
slidamente fundamentadas.
Ayudarle a tomar decisiones hoy, que
puedan aadir valor a largo plazo.
Editorial...... .4
Informe Gerencial:
Algunas consideraciones societarias sobre las fusiones internacionales.
Teresa Tokushima Yasumoto......5
La gestin colectiva de los derechos de autor.
Martn Zecenarro Flores.....10
"Operaciones no reales" y su regulacin en la Ley del Impuesto General a
las Ventas (Parte II).
Roberto Casanova - Regis Albi......12
Publicaciones KPMG International:

Global Transfer Pricing Review 2011
Resea del documento.....22
KPMG Tax & Legal:

Noticias KPMG Tax & Legal......24
Contactos KPMG Tax & Legal...30
Sntesis de Informacin:
Novedades Legislativas, Informes administrativos y
Jurisprudencia:
- FISCAL
Novedades Legislativas...Anexo 1
Sntesis de los principales Informes de la SUNAT ...Anexo 1
Jurisprudencia: Principales criterios del Tribunal Fiscal respecto al
tratamiento los gastos no deducibles del Impuesto a la Renta
empresarial)......Anexo 1
- LEGAL
Novedades Legislativas...Anexo 2
Sntesis de los principales precedentes de la Corte Suprema: Despido
arbitrario......Anexo 2
Jurisprudencia: Sntesis de jurisprudencia del Tribunal Constitucional en
materia laboral: Tercerizacin e intermediacin laboral.....Anexo 2
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TAX & LEGAL
Editorial
Roco Bances Gandarillas

rbances@kpmg.com
Socia de KPMG Tax & Legal
En este sptimo nmero de nuestra revista les
presentamos diversos artculos de inters vinculados
a la actividad empresarial. Asimismo, damos cuenta
de las normas legales, principales informes de la
Administracin Tributaria y jurisprudencia emitidas en
el mes de marzo, tanto en materia fiscal como legal.
Teresa Tokushima, nos comenta importantes
consideraciones societarias sobre las fusiones
internacionales, desarrollando un interesante anlisis
corporativo de las normas que se aplican a los casos
de reorganizacin empresarial cuando intervienen
sujetos domiciliados en el exterior, detallando los
procedimientos legales a los que se deben someter
dichos sujetos.
Martn Zecenarro desarrolla el tema de la gestin
colectiva de los derechos de autor, resaltando la
importancia y eficacia de esta figura al momento de
proteger los derechos de autor. En esta publicacin,
se sealan entre otros, las principales funciones de las
sociedades de gestin colectiva de los derechos de
autor, como entidades encargadas de la recaudacin y
administracin de los pagos por concepto de derecho

de autor.
Roberto Casanova - Regis nos presenta la segunda
parte de su estudio sobre el tratamiento tributario de
las operaciones no reales reguladas en la Ley del
Impuesto General a las Ventas, sealando en esta
parte, sus conclusiones finales.
Asimismo, les presentamos una resea del
documento "KPMGs Global Transfer Pricing Review
2011", el cual fue recientemente publicado por KPMG
International a fin de mostrar como se viene
desarrollando en la actualidad, la legislacin de 64
pases respecto a los Precios de Transferencia.
Esperamos que esta edicin sea de su agrado y nos
permita aportar al desarrollo de sus actividades.
Quedamos a su disposicin para absolver cualquier
consulta que pudieran tener respecto de los temas
tratados, as como para recibir sugerencias de
diversos temas de su inters.
Saludos cordiales.
I+ D
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Informe Gerencial
Algunas consideraciones
societarias sobre las fusiones
internacionales
Teresa Tokushima Yasumoto
ttokushima@kpmg.com
Directora KPMG Tax & Legal
rea Corporativa de la Divisin Legal de
KPMG Per 1
I. Introduccin
Las empresas para crecer y desarrollarse con la
rapidez que les exige actualmente el mundo
globalizado, requieren llevar a cabo procesos de
reorganizacin societaria.
Las reorganizaciones societarias en el Per se
encuentran reguladas por la Ley General de
Sociedades (en adelante, LGS) y pueden ser muy
variadas.
Entre las ms conocidas se encuentran las fusiones y
escisiones.
La nocin bsica que cualquier persona tiene de
dichas reorganizaciones es que, en virtud de una
fusin se unen dos o ms empresas; y, en virtud de
una escisin, se divide o segrega el patrimonio de una
empresa en bloques, los cuales son transferidos a
otra(s) empresa(s).
As, las fusiones y escisiones constituyen
mecanismos creados y regulados por el Derecho, a
travs de las cuales se transmite el patrimonio (los
activos y pasivos) de una empresa
a otra(s)
1
Este artculo ha sido posible gracias a la colaboracin y aliento

de cada uno de los miembros del rea Corporativa de la Divisin
Legal de KPMG Per, quienes con su esfuerzo, dedicacin,
compromiso y cario convierten cada da de trabajo en una sana
diversin de aprendizaje continuo. Mi sincero agradecimiento a
Carlo Sarria, Sergio Aranbar, Marianne Fort, Claudia Lazarte y
Jhair Herrera, por las experiencias profesionales y personales
que compartimos da a da en KPMG.
empresa(s), de manera ms eficiente, sea en bloques

(o por partes) o como un todo, los cuales para que
surtan sus efectos jurdicos, deben ceirse a las
formalidades y procedimientos exigidos por la LGS.
II. Fusin
Para nuestra LGS, la fusin puede ser de dos formas:
(i) la fusin por incorporacin, en virtud de la cual dos o
ms sociedades (compaas o empresas) se unen para
constituir una nueva sociedad incorporante, lo que
origina que las sociedades incorporadas transmitan
todo su patrimonio (como un todo) a la nueva sociedad
y las sociedades incorporadas se extingan; o (ii) la
fusin por absorcin, en virtud de la cual una o ms
sociedades son absorbidas por la sociedad
absorbente, lo cual origina que el patrimonio de cada
una de las sociedades absorbidas se transmita (como
un todo) a favor de la sociedad absorbente y las
sociedades absorbidas se extingan. En ambos casos,
los socios (o accionistas) de la sociedad incorporada o
absorbida reciben participaciones (o acciones) de la
sociedad incorporante o absorbente y por lo tanto,
pasan a formar parte de la composicin de socios (o
composicin accionaria) de la sociedad incorporante o
absorbente.
Todo proceso de fusin conlleva una concentracin
empresarial que puede darse de modo horizontal
(unindose dos o ms empresas que desarrollan una
misma actividad econmica, por ejemplo ambas
empresas producen el mismo bien), o de modo
vertical (las empresas que se unen pertenecen a
diferentes actividades econmicas de una misma
cadena productiva, as por ejemplo, la empresa
absorbida provea de materia prima a la empresa
absorbente que se dedica a la produccin y
comercializacin de un determinado bien).
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TAX & LEGAL
Algunas consideraciones societarias sobre las fusiones internacionales
La fusin vista desde una perspectiva estratgica, es

una decisin de negocios que est llamada a generar
valor en el contexto de un proyecto de inversin de
una empresa que involucra a la empresa objetivo (o
target), de manera tal que una vez fusionadas, el valor
de la empresa absorbente (o incorporante) debera ser
mayor al valor de las dos empresas (absorbente y
absorbida, o de las sociedades incorporadas)
independientemente consideradas, gracias a las
sinergias que se han producido entre ellas con motivo
de la fusin.
Es por ello que los expertos
recomiendan que todo empresario antes de llevar a
cabo una fusin debe formularse y responder con
objetividad las dos preguntas claves de rigor: (i) la
fusin as proyectada es lo suficientemente atractiva
en trminos comerciales para mi empresa?; y, (ii)
nuestra gente es capaz de generar el valor esperado
de la fusin proyectada? Si la respuesta es afirmativa
para ambas preguntas, entonces la fusin ser un
xito.
III. Porqu las empresas se fusionan

Existen diversas razones de ndole empresarial,
econmico o financiero por las cuales las empresas
deciden llevar a cabo procesos de fusin, adems del
motivo principal de que todas -a travs de este
mecanismo- buscan crecer rpido para competir
mejor en el mercado. As, en la prctica, entre las
motivaciones ms comunes que generan sinergias
para las empresas participantes en el proceso de
fusin, se encuentran, por ejemplo, (i) en la
concentracin horizontal: la reduccin de costos
operativos o administrativos, la creacin de nuevos
productos, el aprovechamiento de mejores canales
de distribucin de los productos o de la cartera de
clientes de la sociedad absorbida; (ii) en la
concentracin vertical, por ejemplo: la mejora en la
gestin de todo el proceso productivo, la reduccin de
los costos de transaccin que anteriormente la
empresa absorbente tena que afrontar cuando
negociaba con su proveedor (ahora empresa
absorbida); (iii) incluso algunas motivaciones pueden
tener de trasfondo un aspecto de carcter tributario,
como por ejemplo, el hecho de que la transferencia
patrimonial con motivo de la fusin no se encuentra
afecta al impuesto general a las ventas ni al impuesto
a la renta en el Per, el mejor aprovechamiento de un
crdito fiscal de la sociedad absorbida o el goce de
algn otro beneficio tributario.
IV. Fusiones internacionales o transfronterizas
La LGS regula en sus artculos 344 al 366 la fusin de
sociedades entendindose que las disposiciones
contenidas en dichos artculos corresponden a los
procesos de fusin de dos o ms sociedades
constituidas y existentes en el Per.
Sin embargo, puede una empresa peruana fusionarse
con una empresa extranjera?
La LGS no contiene una normativa especfica que
regule de manera expresa y directa los procesos de
fusiones internacionales o transfronterizos, sean que
stos se realicen desde el Per hacia el extranjero, o
viceversa. Si revisamos el artculo 2 de la LGS
relativa al mbito de aplicacin de la ley, se puede
apreciar que se exige de manera obligatoria que las
sociedades adopten alguna de las formas previstas en
la LGS para que se encuentren dentro de los alcances
de la misma (sin perjuicio que las sociedades sujetas a
un rgimen especial sean reguladas supletoriamente
por la LGS). As se entiende que las disposiciones de
la LGS en materia de fusiones se aplican nicamente a
las sociedades constituidas y existentes en el Per.
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Por su parte, el artculo 2074 del Cdigo Civil seala

que la fusin de personas jurdicas con leyes de
constitucin diferentes, se aprecia sobre la base de
ambas leyes y de la ley del lugar de la fusin cuando
sta tenga lugar en un tercer pas, consagrando as el
principio de la aplicacin distributiva que impone el
respeto de las condiciones impuestas por las
diferentes leyes aplicables al caso concreto (y que
correspondera al mbito del derecho internacional
privado).
Por lo tanto, una empresa peruana s puede fusionarse
con una empresa extranjera, pero cabe agregar que el
procedimiento societario a seguir resultar en la
prctica un tanto ms largo y complicado que aquel
establecido por nuestra ley para la fusin de
sociedades peruanas.
En efecto, la fusin puede llevarse a cabo en dos
sentidos, es decir, (i) sea para que finalmente la
sociedad absorbente (o incorporante) radique en el
Per; , (ii) sea para que la sociedad absorbente (o
incorporante) radique en el extranjero. En ambos
casos nos referiremos, a partir de ahora, a la fusin
por absorcin dado que es la forma ms comn de
fusin que se da en la prctica.
Primer supuesto: Que sociedad extranjera A sea
absorbida por una sociedad peruana B
Esta clase de fusin se podra llevar a cabo a travs
de dos (2) reorganizaciones societarias:
(i)
Redomiciliar (o radicar) la sociedad extranjera

A en el Per: El artculo 394 de la LGS
establece que cualquier sociedad constituida y
con domicilio en el extranjero, siempre que la
ley no lo prohba, puede radicarse (cambiar de
domicilio social) en el Per, conservando su
personalidad jurdica y transformndose y
adecuando su pacto social y estatuto a la forma
societaria que decida asumir en el Per. Para
tal efecto, los artculos 135 al 139 del
Reglamento de Registro de Sociedades (en
adelante, RRS) regulan el procedimiento
respectivo, que incluye una anotacin
preventiva en el Registro peruano, la constancia
de la cancelacin del registro de dicha sociedad
en el extranjero y, finalmente, la anotacin
definitiva de su inscripcin en el Per. No
obstante lo sealado, en la prctica la anotacin
definitiva puede operar con la presentacin de
un certificado de discontinuidad o documento
equivalente emitido por el Registro o autoridad

extranjera competente. 2
(ii)
Fusin de sociedad A con sociedad peruana

B: Una vez que A se encuentre inscrita
(redomiciliada o radicada) en el Per, se llevar a
cabo su fusin con la sociedad peruana B
(sociedad
absorbente),
de
acuerdo
al
procedimiento regulado por los artculos 344 al
366 de la LGS.
Conforme a lo anterior, la sociedad extranjera que

desee fusionarse y ser absorbida por una sociedad
constituida en el Per, deber previamente radicarse
en el Per transformndose al efecto en alguna de las
formas societarias previstas por la ley peruana.
Posteriormente, una vez convertida en una persona
jurdica peruana, podr llevar a cabo el proceso de
fusin conforme a las disposiciones de la LGS
aplicables a las sociedades peruanas.
Resulta
evidente sin embargo que al seguir este
procedimiento desaparecer el carcter de fusin
internacional o transfronteriza y nos encontraremos
simplemente frente a un proceso de fusin llevado a
cabo entre dos o ms sociedades domiciliadas en el
Per.
Segundo supuesto: Que sociedad peruana C sea
absorbida por una sociedad extranjera D
Esta clase de fusin puede llevarse a cabo a travs de
dos procedimientos diferentes y alternos:
(a)
El primer procedimiento sera a travs del

cambio de domicilio al extranjero de una
sociedad constituida en el Per (C) para su
posterior fusin con una sociedad extranjera
(D).
Como hemos sealado anteriormente, la LGS
no regula el supuesto de fusin en virtud del
cual una sociedad constituida en el Per es
incorporada o absorbida por una sociedad
extranjera preexistente. No obstante, la LGS s
faculta a una sociedad constituida en el Per a
fijar su domicilio fuera del pas, siempre que su
objeto social se desarrolle en el extranjero. En
efecto, el artculo 20 de la LGS establece que la
sociedad constituida en el Per tiene su
domicilio en territorio peruano, salvo cuando su
objeto social se desarrolle en el extranjero y fije
su domicilio fuera del pas. Sin embargo, la ley
2 Ello es as por las mismas consideraciones conceptuales que se

explican en los prrafos 2, 3 y 4 del literal (a) del Segundo
Supuesto que se desarrolla ms adelante.
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no contempla un procedimiento especial que

deba seguirse a efectos de formalizar el referido
cambio de domicilio al extranjero, a diferencia
de lo que acontece en el cambio de domicilio de
una sociedad extranjera al Per descrito en el
inciso (i) del Primer Supuesto explicado
precedentemente.
Por su parte, el artculo 6 de la LGS seala que
la sociedad adquiere personalidad jurdica desde
su inscripcin en el Registro y la mantiene hasta
que se inscribe su extincin, la cual conlleva la
cancelacin de la respectiva partida registral.
As, para que una sociedad se extinga, debe
haber concluido previamente su proceso
liquidatorio y, en consecuencia, debe haber
obtenido la inscripcin que pone fin a su
personalidad jurdica.
En tal sentido, el traslado del domicilio social al
extranjero no conlleva la terminacin de la
personalidad jurdica de la sociedad, pues ella
continuar en el pas del nuevo domicilio en el
extranjero, sujeta nicamente al cumplimiento
de los requisitos que establezca la ley aplicable.
En nuestra opinin, en caso una sociedad
decida cambiar su domicilio al extranjero, no
correspondera que se cancele la partida
registral en donde sta se encuentra inscrita,
sino que tan slo bastara con que se expida un
asiento de traslado de domicilio de la sociedad
al extranjero (lo que lleva implcita la
subsistencia de la personalidad jurdica de la
sociedad fuera del pas), con el consecuente
cierre de la partida registral (como sucede en
aquellos casos en que una sociedad cambia su
domicilio dentro del Per), quedando expedita la
sociedad para ser fusionada con una o ms
sociedades ubicadas en el pas de su nuevo
domicilio en el extranjero.
As, una vez domiciliada la sociedad peruana en
el extranjero se podr proceder a su fusin con
una o ms sociedades conforme a las normas
legales aplicables en el pas del nuevo domicilio
de la sociedad.
Nuevamente debe tenerse presente que en
este caso, en estricto, no nos encontraremos
frente a una fusin internacional llevada a cabo
entre sociedades de jurisdicciones y pases
diferentes.
En nuestra prctica profesional, hemos podido
redomiciliar una sociedad peruana en el
extranjero, la misma que conservando su
personalidad jurdica, se transform y adecu su
pacto social y estatuto a una forma societaria

prevista en la legislacin extranjera. En dicha
oportunidad, dado que la LGS ni el RRS
establecen un procedimiento especial similar
(pero en sentido inverso) al previsto en los
artculos 135 al 139 del RRS, simplemente fue
suficiente acreditar que el cambio de domicilio
social (y transformacin y adecuacin de su
pacto social y estatuto a la legislacin
extranjera) de la sociedad peruana qued
debidamente inscrita en la oficina registral del
pas extranjero. Acto seguido, se procedi con
la fusin de dicha sociedad C con la sociedad
extranjera D, de acuerdo a la respectiva
legislacin extranjera.
(b) El segundo procedimiento sera a travs de la
reorganizacin de una sucursal de sociedad
extranjera establecida en el Per.
Este
segundo
procedimiento
de
la
reorganizacin de una sucursal de sociedad
extranjera establecida en el Per, se encuentra
previsto en el artculo 395 de la LGS,
concordante con el artculo 140 del RRS.
Conforme al artculo 395 de la LGS, la sucursal
establecida en el Per de una sociedad
constituida
en
el
extranjero
puede
reorganizarse, as como ser transformada para
constituirse en el Per adoptando alguna de las
formas societarias previstas en la ley,
cumpliendo los requisitos legales exigidos para
ello.
En virtud del referido dispositivo legal est
permitido que el patrimonio asignado de la
sucursal de una sociedad constituida en el
extranjero sea sujeto a cualquiera de los
mecanismos de reorganizacin previstos en la
ley,
incluyendo
la
fusin,
escisin,
transformacin, reorganizacin simple, entre
otros.
En adicin a lo anterior, el artculo 140 del
Reglamento establece que para efectos
registrales, la sucursal en el Per de una
sociedad constituida en el extranjero puede
reorganizarse, por decisin de su casa matriz,
entre otros, mediante la fusin por absorcin en
la cual la sucursal absorbe una o ms
sociedades constituidas en el Per.
Atendiendo a lo sealado, lo que realmente se
presenta en este caso es una fusin en la cual la
casa matriz o principal extranjera de dicha
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sucursal absorbe a una o ms sociedades

constituidas en el Per, pero no de manera
directa sino a travs de su sucursal establecida
en el Per que acta as como el vehculo legal
que posibilita dicha operacin.
BVL por parte de la Sucursal Peruana.

En consecuencia, la Sucursal Peruana de
la BVC va a absorber a la BVL (sociedad
peruana), conforme al artculo 140 del
RRS.
Siendo as, en lo que respecta a la entidad

absorbente, dicha fusin por absorcin se
regular por la legislacin extranjera aplicable de
la casa matriz o principal pues es sta la que
incrementar sus activos y pasivos en virtud del
bloque absorbido y emitir las acciones o
participaciones sociales correspondientes. Del
mismo modo, en lo que respecta a las
entidades peruanas absorbidas, debern
observarse los requisitos y las disposiciones
que la LGS y el RRS establecen para la fusin
de sociedades en lo que resulte pertinente.
Luego de la fusin, esta operacin de integracin

internacional contempla, como acto seguido, una
segunda reorganizacin societaria de la Sucursal
Peruana:
Un ejemplo prctico de este segundo

procedimiento es lo que acontece con la fusin
corporativa entre la Bolsa de Valores de Lima,
Per (BVL) y la Bolsa de Valores Colombia
(BVC), la primera operacin internacional de
este tipo entre dos bolsas de valores en
Amrica Latina y que tiene por principal
objetivo, el surgimiento de un nuevo actor ms
competitivo para enfrentar los retos de un
mercado de capitales globalizado, en el cual se
mantendrn y fortalecern las marcas BVC y
BVL en Colombia y Per, respectivamente
(segn comunicado conjunto emitido por la BVL
y la BVC del 19.1.2011).
De acuerdo al Memorndum de Entendimiento (en
adelante, MOU) que ha sido preparado por ambas
bolsas de valores 3 , dicha fusin internacional se
implementar utilizando la siguiente estructura:
(i)
La BVC constituir una sucursal una

sucursal en Colombia (la Sucursal
Colombiana) y una sucursal en el Per (la
Sucursal Peruana).
(ii)
Se adoptar el Compromiso/Proyecto de
Fusin entre la BVL y la BVC. La BVC ser
la entidad absorbente, y cambiar su
denominacin
social
por
una
denominacin social que ser acordada
por la BVC y BVL y establecida en el
Compromiso/Proyecto de Fusin.
(iii)
La instrumentalizacin de la fusin se
llevar a cabo mediante la absorcin de la
3 El MOU fue aprobado por el Directorio de la BVL y comunicado

como hecho de importancia ante la CONASEV con fecha 19.1.2011.
(iv)
La Sucursal Peruana se transformar en

una
sociedad
annima
(la
Transformacin)
y
cambiar
su
denominacin social a la de Bolsa de
Valores de Lima (la Nueva BVL).
Consecuentemente, la Nueva BVL
operar en el Per de manera directa,
como subsidiaria de la Nueva Bolsa
(aludiendo as a la BVC), utilizando el
nombre comercial y el signo distintivo
Bolsa de Valores de Lima.
El MOU establece que la fusin y la transformacin

antes mencionadas forman parte de una nica
operacin, siendo indesligables la una de la otra.
Finalmente, para cerrar este anlisis societario sobre
las fusiones internacionales, no podemos dejar de
resaltar el comentario de nuestro recordado maestro
Enrique Elas Laroza, quien seal, al tiempo de la
dacin de la LGS, lo siguiente: La nueva LGS ha
dado un paso muy importante, en sus artculos 394 y
395, al permitir la transformacin e inscripcin en
nuestro pas de personas jurdicas constituidas en el
extranjero o de sucursales de las mismas, lo que les
permite que, una vez inscritas en el Per y con
personera jurdica local, puedan participar de
inmediato en cualquier reorganizacin societaria con
otras personas jurdicas constituidas en nuestro
pas. 4
4 Elas Laroza, Enrique. Derecho Societario Peruano. Editora

Normas Legales S.A.C. 2da edicin, Trujillo, Per, ao 2000, tomo
III, pag. 919.
I+ D
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Informe Gerencial
La gestin colectiva de
los derechos de autor
Martn Zecenarro Flores
mzecenarro@kpmg.com
Gerente de KPMG Tax & Legal
Los autores, por el solo mrito de la creacin de una
obra, cuentan, entre otros, con el derecho de
establecer una contraprestacin por el uso de su
obra por terceros o por la explotacin de algn otro
tributo patrimonial que la ley reconozca en su favor.
afrontan lo que es un problema individual. Es decir,

colectivamente los autores despliegan una serie de
mecanismos para recaudar los derechos de autor y
realizar la posterior distribucin de los montos
cobrados entre los titulares respectivos.
Al ser el de autor un derecho privado, corresponde al

propio autor procurarse los mecanismos para el
cobro de la contraprestacin a que tiene derecho.
Sin embargo, diversas formas de explotacin de las
obras hacen que se simplemente imposible para los
autores percibir los montos que se generen a su
favor. Pinsese, por ejemplo, en una obra musical
que es ejecutada al mismo tiempo en diversos
puntos de un territorio y a travs de diversos medios
tecnolgicos.
La existencia de las sociedades de gestin colectiva

se funda en la evidente imposibilidad de que el autor
se procure, de modo individual, el cobro de sus
derechos. En los mbitos acadmicos de los
derechos intelectuales se dice incluso que los de
autor son derechos individuales de ejercicio
colectivo.
El autor, individualmente, no tendra posibilidad

material de controlar ese uso y menos an de hacer
el cobro. Los intereses de los autores podran verse
nicamente satisfechos mediante una gestin
colectiva de sus derechos.
Se entiende como gestin colectiva a un sistema de
administracin de derechos de autor por el que sus
titulares delegan en organizaciones creadas al efecto
la negociacin de las condiciones en que sus obras
sern utilizadas por terceros, el control de ese uso, la
recaudacin de los derechos de autor que
correspondan y su reparto entre los propios autores.
Sociedades de gestin colectiva
Con el nombre de sociedades de gestin colectiva,
las legislaciones de derechos de autor regulan la
existencia de entidades pblicas en algunos pases y
privadas en otros, encargadas de recaudar y
administrar los pagos por concepto de derecho de
autor. Las sociedades de gestin colectiva son
reuniones de autores que de manera organizada
En el Per, las sociedades de gestin colectiva se

regulaban tanto en la Decisin 351 de la Comunidad
Andina, Rgimen Comn de Derechos de Autor y
Derechos Conexos, como en el Decreto Legislativo
No. 822, Ley sobre el Derecho de Autor. Segn
estas normas, las sociedades de gestin colectiva
deben
constituirse
necesariamente
como
asociaciones civiles sin fines de lucro y estar
dedicadas exclusivamente a la administracin de
derechos de autor. Para su funcionamiento,
requieren contar con la autorizacin de la autoridad
competente en materia de derechos de autor, para
quedar, adems, sometidas a la fiscalizacin,
inspeccin y vigilancia de esta autoridad.
Las sociedades de gestin colectiva se suelen
constituir para representar especficamente a los
autores de un mismo tipo de obras o dominio del
arte, representando a sus afiliados, titulares de
derecho de autor de obras de ese dominio del arte.
Para determinar los alcances de la administracin,
los titulares de los derechos de autor deben suscribir
con la sociedad un contrato de adhesin, en que se
I+ D
TAX & LEGAL
10
La gestin colectiva de los derechos de autor
Opinin
regulen sus relaciones mutuas, particularmente

aquellas que permitan a la sociedad desarrollar los
actos de gestin.
El literal c) del artculo 153 de la Ley sobre el
Derecho de Autor prev que el contrato de adhesin
puede ser de mandato o de cesin, a efectos de
administracin.
Contratos de mandato y cesin
En los casos en que una sociedad opte por suscribir
contratos de mandato, la sociedad, como
mandataria, actuara en nombre de su mandante y
no por cuenta propia. El derecho de autor no se
traslada de la esfera patrimonial del autor hacia la
sociedad. La sociedad no ejerce ningn atributo del
derecho de autor de su afiliado, nicamente cumple
el mandato conferido.
La cesin en administracin, o cesin fiduciaria,
resulta una figura sui gneris y es caracterstica de
las sociedades de gestin colectiva. En este caso, la
sociedad s queda investida de algunos de los
atributos patrimoniales del derecho de autor los que
se hayan establecido en el contrato de adhesin-,
pero con la limitacin de usar stos nicamente para
efectos de una mejor administracin de ellos a favor
de sus titulares.
Es decir, si bien la sociedad de gestin colectiva,

como cesionaria del derecho transferido, no actuara
como mandataria del titular del derecho, sino en
nombre propio, los beneficios derivados de la
explotacin de la obra no pertenecern a la
cesionaria, sino al cedente, luego de deducidos los
gastos de administracin permitidos.
Las sociedades de gestin colectiva autorizadas a
funcionar actan premunidas de una presuncin de
legitimidad otorgada por la ley, que les permite
ejercer los derechos confinados a su cuidado e
incluso hacerlos valer ante las autoridades
administrativas y judiciales.
Es decir, la sola presentacin de los estatutos de una
sociedad de gestin colectiva las legitima para
requerir el cobro de los derechos de autor por el uso
de una obra del dominio para el cual se han
constituido, salvo que el usuario demuestre la
carencia de representatividad de la sociedad.
Sistema de tarifas
La recaudacin de derechos de autor por las
sociedades de gestin se basa en un sistema de
tarifas fijadas por la propia Sociedad de Gestin y
que requieren para su validez ser registradas en la
oficina de derechos de autor y que sean, adems,
publicadas en el Diario Oficial El Peruano y en otro
de circulacin nacional, con una anticipacin no
menor a 30 das de su entrada en vigor.
Segn la ley, las tarifas que fije una sociedad de
gestin deben ser razonables y equitativas,
previndose un sistema de arbitraje en caso de que
un gremio o grupo representativo de usuarios
considere que exista una aplicacin abusiva de las
tarifas. Este arbitraje es resuelto por una comisin
arbitral compuesta por tres funcionarios de
INDECOPI y puede entablarse slo dentro de los
treinta das hbiles posteriores a la entrada en
vigencia de la tarifa que se repute como abusiva.
Las sociedades de gestin colectiva constituyen
elementos esenciales para la real vigencia de los
derechos de autor y corresponde a los usuarios de
obras protegidas colaborar con ellas en su misin de
lograr que los autores perciban la justa remuneracin
que les corresponde por el uso de sus obras, pero
tambin exigirles responsabilidad en el ejercicio de
esa importante labor.
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11
Informe Gerencial
Operaciones no reales
y su regulacin en la
Ley del Impuesto General
a las Ventas
(Parte II)
Roberto Casanova Regis Albi
rcasanovaregis@kpmg.com
Asociado Senior de KPMG Tax & Legal
(Continuacin de la parte I del artculo, publicado en la
Revista I+D No. 6):
7.
Operaciones No Reales, Principio de

Neutralidad, Incidencia Econmica o
Repercusin en el Consumidor Final y
Crdito Fiscal.
Para el adecuado funcionamiento del IGV es

necesario que se apliquen dos principios
fundamentales, el Principio de Neutralidad y el
Principio de Incidencia Econmica o Repercusin
en el Consumidor Final.
El Principio de Neutralidad implica que todos los
agentes econmicos (contribuyentes de iure)
siempre que no acten como consumidores finales,
no deben ser incididos con la carga econmica del
impuesto en la realizacin de sus operaciones a lo
largo de toda la cadena de produccin y distribucin
de servicios.
Refirindose al Principio de Neutralidad el Dr. Javier
Luque Bustamante precisa lo siguiente:
(...), el IGV slo debera incidir sobre el valor
agregado en cada una de las etapas de la cadena de
produccin y distribucin de bienes y servicios, con
el fin de impedir la acumulacin del impuesto y la
piramidacin de los precios de los bienes y servicios
gravados.
(...)
El IGV es pues un impuesto con vocacin de

neutralidad respecto de la conformacin de los
precios y la configuracin de la cadena de
produccin y distribucin de bienes y servicios,
cuya estructura ofrece adems como ventaja el de
servir como excelente instrumento de recaudacin,
considerando que la necesaria descarga del
impuesto que afecta las adquisiciones conmina a
los contribuyentes a involucrarse en las labores de
control del impuesto. 5
4F
Respecto al principio de neutralidad del Impuesto

General a las Ventas, Alex Crdova Arce precisa lo
siguiente:
(...) Otro aspecto a destacar del impuesto al valor
agregado es su neutralidad. Ello supone que este
tributo, a pesar de aplicarse a lo largo de la cadena
de produccin y comercializacin de forma
plurifsica, tiene efectos recaudatorios equivalentes
5 LUQUE BUSTAMENTE, Javier. El Impuesto General a las

Ventas Tratamiento del Crdito Fiscal. Ponencia General. Tema II
VII Jornadas Nacionales de Derecho Tributario pp.
En:
Materiales de Enseanza de Impuestos al Consumo de la
Maestra en Tributacin y Poltica Fiscal de la Universidad de Lima.
Profesor Jorge Bravo Cucci. Lima: 2006.
I+ D
TAX & LEGAL
12
Operaciones no reales y su regulacin en la Ley del IGV (II Parte)
Opinin
a un impuesto monofsico a nivel de consumidor

final. 6
ntimamente relacionado con el Principio de
Neutralidad est el Principio de Incidencia
Econmica o Repercusin en el Consumidor Final el
mismo que implica que todos los adquirentes
(independientemente de su condicin o no de
consumidores finales) dentro de la cadena de
produccin y distribucin de bienes y servicios
tienen la obligacin de soportar la traslacin
econmica del impuesto para que de esa forma el
gravamen va sucesivas traslaciones- recaiga sobre
el consumidor ubicado al final de la cadena de
produccin y distribucin de bienes y servicios.
En ese sentido, para lograr la neutralidad deseada,
los vendedores tienen que trasladar el pago del
impuesto a los adquirentes y stos tienen la
obligacin de aceptar el traslado. A este respecto el
tercer prrafo del artculo 38 de la Ley precisa lo
siguiente:
Artculo 38o.- Comprobantes de Pago.
(...)
El comprador del bien, el usuario del servicio
incluyendo a los arrendatarios y subarrendatarios, o
quien encarga la construccin, estn obligados a
aceptar el traslado del Impuesto.
(...)
Pero Qu hace posible la aplicacin de ambos
principios? Lo que hace posible la aplicacin de
ambos principios es precisamente el derecho de
deduccin del Crdito Fiscal.
Nos explicamos, imaginemos a un fabricante de un
bien cualquiera, para fabricarlo necesita adquirir
insumos, en la adquisicin de los insumos el
fabricante de nuestro ejemplo no se comporta como
consumidor final sino que por el contrario los
insumos adquiridos sern incorporados en los
productos finales que posteriormente vender; pese
a ello es un sujeto incidido o repercutido
econmicamente por IGV, cuyo traslado est
obligado a soportar. Hasta aqu la adquisicin de
insumos realizada no es una operacin neutral.
Posteriormente, el fabricante de nuestro ejemplo
vende los bienes terminados en los que estn
incorporados los insumos adquiridos, incorporacin
que hace que el valor de los insumos est contenido
6 CRDOVA ARCE, Alex. Aspectos Tcnicos del Impuesto
General a las Ventas: Necesidad de preservarlos. En: Temas de
Derecho de Tributario y de Derecho Pblico Libro Homenaje a
Armando Zolezzi Mller. Lima: Palestra, 2006, p. 1049.
Roberto Casanova-Regis A.
como parte del valor agregado del bien terminado, el

mismo que al ser vendido generar la aplicacin del
IGV que a su vez ser repercutido o trasladado -va
precios- al adquirente del bien terminado debiendo
ser pagado al Fisco mediante la percepcin que
realice el fabricante al adquirente del bien terminado
con motivo de su venta. Sin embargo, si el fabricante
tuviera que trasladar al Fisco la totalidad del IGV que
traslad en su operacin de venta al adquirente del
bien final, terminara ingresando al Fisco el IGV
soportado en la adquisicin de los insumos
comprados por el fabricante y el IGV trasladado por
el productor al adquirente de su producto final en el
que ya est incorporado el valor de los insumos
previamente adquiridos, los cuales seran gravados
dos veces tanto en su adquisicin (insumos) como
en su posterior venta ya incorporados en el bien
terminado. Para que esto no ocurra la determinacin
del impuesto se tiene que hacer deduciendo del IGV
que grav las ventas (dbito fiscal) el IGV que grav
las adquisiciones (crdito fiscal) para que de esa
forma slo sea objeto de imposicin el valor
agregado en cada una de las etapas del ciclo de
produccin y distribucin de bienes y servicios hasta
que los mismos lleguen al consumidor final.
Refirindose al Crdito Fiscal Hctor Villegas citado
por el Dr. Javier Luque Bustamante precisa lo
siguiente:
(...) Ello es as porque si el impuesto estuviera
constituido por el dbito fiscal (sin la deduccin del
crdito fiscal), dicho impuesto sera acumulativo, en
cascada o piramidal. Es justamente la resta del
crdito fiscal lo que hace que en definitiva cada
etapa pague en relacin al valor agregado al bien,
siendo esta circunstancia la que da nombre al
impuesto y lo transforma en no acumulativo. 7
Del mismo modo el indicado autor citando a Jos
Juan Ferreiro Lapatza agrega:
La deduccin del IVA soportado constituye el
ncleo fundamental del mecanismo de aplicacin
de este impuesto. La neutralidad en relacin con
los agentes econmicos que intervienen en el
proceso de produccin consumo, que es una de
las caractersticas ms importantes del IVA, se
alcanza a travs de este mecanismo de la
7 VILLEGAS, Hctor. Citado por LUQUE BUSTAMENTE, Javier.
El Impuesto General a las Ventas Tratamiento del Crdito Fiscal.
Ponencia General. Tema II VII Jornadas Nacionales de Derecho
Tributario p. 174. En: Materiales de Enseanza de Impuestos al
Consumo de la Maestra en Tributacin y Poltica Fiscal de la
Universidad de Lima. Profesor Jorge Bravo Cucci. Lima: 2006.
I+ D
TAX & LEGAL
13
deduccin de la cuota; mecanismo que, como es

sabido, se define por que de la suma de las cuotas
tributarias correspondientes a las operaciones
sujetas realizadas por el sujeto pasivo se resta la
suma de las cuotas soportadas, es decir, las que
han sido repercutidas en las adquisiciones
realizadas por el mismo. 8
As las cosas se puede ver que el Crdito Fiscal es el
instrumento esencial sobre el cual se estructura el
IGV, el mismo que como hemos dicho es un
impuesto plurifsico que se determina por
sustraccin del impuesto soportado en las
adquisiciones para a travs de l, alcanzar la
neutralidad y determinar el tributo en la medida
justa, la misma que equivaldra al impuesto que
hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto al
valor de venta en la etapa del consumidor final. De
esa forma se asegura que sea el consumidor final
quien asuma la carga econmica del Impuesto y no
cualquier intermediario ubicado en la cadena de
produccin y distribucin de bienes y servicios.
En el mismo sentido, Walker Villanueva Gutirrez
citando a Gabriel Casado Ollero y a Patricia Herrero
de la Escosura precisa:
El IGV es un impuesto construido esencialmente
sobre la base de dos principios econmicos muy
claros: el principio de neutralidad para las empresas
que intervienen en al cadena de distribucin y el
principio de incidencia econmica en el consumidor
final. En otras palabras, las empresas durante la
cadena de distribucin, en tanto acten como
empresarios,
no
deben
verse
afectados
econmicamente por el pago del tributo, y por el
contrario, el consumidor final es el que soporta el
pago econmico del impuesto en la etapa final.
recaer la carga fiscal en el consumidor se consigue

a travs del ejercicio obligatorio de la repercusin, el
objetivo de la neutralidad del Impuesto en relacin
con los operadores econmicos que intervienen en
el ciclo de produccin y distribucin de bienes y
servicios se alcanza fundamentalmente mediante el
derecho de deduccin o, en ltima instancia, con el
derecho de reembolso.
El derecho de deduccin nace por mandato legal
(ope legis), tiene como presupuesto que la
traslacin haya operado, y como requisitos que
determinan su existencia los siguientes:
Requisito subjetivo: el que el sujeto haya actuado
como empresario en la adquisicin que otorga el
derecho de deduccin. HERRERO seala que tan
solo la condicin en que un sujeto acta en ese
momento puede determinar la existencia del
derecho a deducir, de modo que si acta como
particular la operacin no originar derecho de
deduccin, pero si lo hace en condicin de sujeto
pasivo, este derecho nacer y se podr ejercer de
modo inmediato sin que pueda ser sometido a
limitaciones 9.
Y cmo se relaciona lo hasta ahora indicado con la
regulacin de las Operaciones No Reales?. Ya
hemos dicho que por mandato de la Ley El
comprobante de pago o nota de dbito emitido que
no corresponda a una operacin real, obligar al pago
del Impuesto consignado en stos, por el
responsable 10 de su emisin. El que recibe el
comprobante de pago o nota de dbito no tendr
derecho al crdito fiscal (...).
Ambos principios econmicos, neutralidad e

incidencia econmica en el consumidor final, se
materializan jurdicamente a travs del derecho de
deduccin (crdito fiscal) y la repercusin obligatoria
(traslacin obligatoria, art. 38 de la Ley). Las dos
relaciones jurdicas, deduccin y repercusin
constituyen el mecanismo del IVA su ncleo
fundamental ... pues si el propsito de hacer
La regulacin establecida nos parece adecuada

desde el punto de vista del adquirente pues si la
calificacin de una operacin como No Real
implica la no realizacin del hecho imponible, no se
debe derivar consecuencia tributaria alguna ms all
de la correcta re-determinacin del impuesto para lo
que es menester desconocer el derecho de
deduccin del Crdito Fiscal en tanto no se puede
vlidamente decir: (i) que la operacin haya existido,
y (ii) que el adquirente haya sido en realidad
repercutido o incidido econmicamente con el
impuesto, en tanto no hubo traslacin del impuesto.
8 FERREIRO LAPATZA,
Jos Juan. Citado por LUQUE
BUSTAMENTE, Javier. El Impuesto General a las Ventas
Tratamiento del Crdito Fiscal. Ponencia General. Tema II VII
Jornadas Nacionales de Derecho Tributario pp. 174-175. En:
Materiales de Enseanza de Impuestos al Consumo de la
Maestra en Tributacin y Poltica Fiscal de la Universidad de Lima.
Profesor Jorge Bravo Cucci. Lima: 2006.
9 VILLANUEVA GUTIERREZ, Walker. La Neutralidad en el IGV

No sabemos en que consiste y cmo funciona? En: Revista de
Jurisprudencia Peruana Ao 5 Nmero 26, Volumen XXI. Lima:
Abril 2003, pp. 11-12.
10 Entendemos que cuando la Ley se menciona al responsable
de su emisin se refiere al vendedor.
I+ D
TAX & LEGAL
14
Opinin
mandato de la ley obligan al pago del Impuesto
debiendo en consecuencia entrar al clculo del
impuesto del vendedor junto con las dems
operaciones que si son reales lo que en realidad
produce el efecto de distorsionar la correcta
determinacin del impuesto.
En ese sentido la Operacin No Real no debe

entrar en al clculo del impuesto.
Sin embargo, por el lado del vendedor consideramos
que se generan consecuencias funestas en relacin
a los Principios de Neutralidad e Incidencia
Econmica o Repercusin en el Consumidor Final.
Nos explicamos de la siguiente manera: en el
escenario real y normal de un procedimiento de
fiscalizacin dentro del cual son objeto de revisin
todas las operaciones realizadas por un sujeto del
IGV dentro de un perodo determinado, se da el caso
usual de que algunas de las operaciones de venta
por l realizadas puedan ser calificadas como No
Reales,
un
circunstancia
que
puede
proporcionarnos un indicio respecto de la irrealidad
de las mismas es la no inclusin de los dbitos
fiscales generados por las ventas reparadas en el
clculo del impuesto y es que el vendedor de la
Operacin No Real no tiene incentivos para
generar ingresos inexistentes en tanto esto le
obligara a pagar un mayor impuesto razn por la cual
no incluye las facturas as emitidas en el clculo
contable del impuesto. Sin embargo, la emisin de
los comprobantes de pago por Operaciones No
Reales por la venta de determinados bienes o la
prestacin de servicios inexistentes a otro
contribuyente puede tener la finalidad de que ste
ltimo tenga indebidamente derecho a deducir el
crdito fiscal de la operacin y de esa forma
reducir su carga fiscal del perodo. Esta operacin es
conocida como la venta de facturas o facturas de
favor. En consecuencia la calificacin de las
operaciones de venta como No Reales por
Y es que, en nuestra opinin, no slo se afecta los

Principios de Neutralidad e Incidencia Econmica o
Repercusin en el Consumidor Final cuando no se
deja injustificadamente deducir el Crdito Fiscal en
la determinacin del Impuesto sino tambin cuando
indebidamente se aumenta el dbito fiscal
mediante la obligacin del pago del Impuesto
generado en una Operacin No Real. Hay que
recordar que lo usual en la vida real es encontrar
dentro de un procedimiento de fiscalizacin que los
contribuyentes
realizan
conjuntamente
Operaciones Reales y No reales por lo que al
ingresar el dbito fiscal generado por la
realizacin de una Operacin No Real dentro del
clculo mensual del impuesto junto con el dbito
fiscal generado como consecuencia de las
Operaciones Reales se logra el mismo efecto
distorsionador que se generara en el vendedor
como si se le hubiera desconocido parte de su
crdito fiscal por operaciones reales.
La lgica que existe en la Ley para desconocer el
Crdito Fiscal obtenido por la realizacin de una
Operacin No Real en tanto el mismo es usado
para reducir la carga fiscal afectando la correcta
determinacin del impuesto con evidente perjuicio
fiscal, no es la misma para la inclusin de los
dbitos fiscales generados por la realizacin de
Operaciones No Reales afectndose no slo la
correcta determinacin del impuesto sino tambin
dos principios de suma importancia para que el IGV
funcione adecuadamente y alcance los objetivos
para los cuales el mismo fue diseado. Una vez ms
vemos que la finalidad eminentemente recaudadora
con la que ha sido diseado el artculo 44 de la Ley
termina afectando principios bsicos que rigen la
lgica elemental con la que debe funcionar el IGV,
desnaturalizando su correcta aplicacin en funcin a
su objeto de gravamen el consumo mediante la
tcnica del valor agregado.
Finalmente,
una
circunstancia
que
llama
poderosamente nuestra atencin es el hecho que el
segundo prrafo del literal b) del artculo 44 de la
Ley indique que (...) En caso que el adquirente
cancele la operacin a travs de los medios de pago
que seale el Reglamento, mantendr el derecho al
crdito fiscal. Para lo cual, deber cumplir con lo
dispuesto en el Reglamento. Si como lo hemos
dicho hasta ahora y as lo reconoce la Ley en su
I+ D
TAX & LEGAL
15
propio texto, una Operacin No Real implica

necesariamente la no realizacin del hecho
imponible Cmo es que la Ley prescribe que el
adquirente de una Operacin No Real tendr
derecho a deducir el Crdito Fiscal? Es que acaso
la utilizacin de un medio de pago puede convertir a
una Operacin No Real en real? Consideramos
que la Ley es contradictoria por considerar que la
simple utilizacin de un medio de pago puede
acreditar por si slo la realidad de una operacin, lo
nico que en nuestro concepto acredita la utilizacin
de un medio de pago es el camino que ha seguido el
precio de la operacin y si se quiere el gasto, pero en
modo alguno puede ser considerado como un
elemento que aisladamente pruebe la realizacin del
hecho imponible dando derecho a la deduccin de
Crdito Fiscal como mecanismo que permite, en la
determinacin del IGV, la deduccin de las
adquisiciones realizadas con motivo de la
participacin del contribuyente dentro del ciclo de
produccin y distribucin de bienes y servicios. Por
lo que en consecuencia se estara permitiendo, por
el slo uso de medios de pago, deducir el Crdito
Fiscal de la adquisicin de bienes y servicios que en
tanto inexistentes nunca entraron a formar parte de
valor aadido alguno dentro de la cadena de
produccin y distribucin, distorsionando una vez
ms el clculo correcto del impuesto.
8.
No est la Ley del IGV gravando la

realizacin de actos ilcitos?
Qu duda cabe que realizar una Operacin No

Real con la finalidad de reducir la carga fiscal del
IGV mediante la utilizacin de Crdito Fiscal
inexistente con nimo de defraudar al fisco es una
actividad ilcita, pero acaso no es contradictorio
entonces que el Dbito Fiscal generado como
consecuencia de una Operacin No Real tenga
que ingresar por mandato de la Ley al Fisco en
calidad de impuesto. As, al calificar la Ley al ingreso
obtenido (dbito fiscal) como consecuencia de la
realizacin de una Operacin No Real como
impuesto nos hace pensar que el hecho
generador en si mismo estara constituido
precisamente por la realizacin de una Operacin
No Real la misma que como sabemos implica no
slo la ausencia de realizacin de un hecho
imponible revelador de capacidad contributiva
susceptible de ser gravada sino tambin la
realizacin de una actividad ilcita ejecutada con el
nimo de defraudar al Fisco, por lo que se podra
afirmar que la Ley esta gravando operaciones
ilcitas.
9.
Operaciones No Reales y Principios

Constitucionales que regulan el Ejercicio de
la Potestad Tributaria.
Una de las razones fundamentales, sino la principal,

que justifica la existencia de los tributos en todo
Estado Constitucional de Derecho -en el que el
Estado se constituye en el principal garante del
desarrollo y ejecucin de plan constitucionales que
el mismo cuente con los recursos necesarios y
suficientes que le permitan cumplir con sus
funciones esenciales. A esa finalidad, que duda
cabe, todos los ciudadanos estamos obligados a
contribuir y para ello el Estado est dotado de poder
impositivo para crear modificar o regular los tributos.
Sin embargo, en un Estado de Derecho, la potestad
tributaria no es absoluta e ilimitada, por el contrario
su ejercicio por parte de los rganos estatales
dotados de la misma est sujeta a los lmites
impuestos por la Constitucin, en tanto el ejercicio
de la potestad tributaria implica una invasin de la
esfera de los particulares especialmente en lo que al
derecho de propiedad se refiere. Dichos lmites a la
potestad tributaria del Estado operan como
principios constitucionales que garantizan el ejercicio
de los derechos fundamentales de las personas y
tambin como lmites, usualmente negativos, a los
que debe sujetarse el ejercicio de la potestad
tributaria.
En lo que se refiere a la potestad tributaria en el
ordenamiento peruano la Constitucin de 1993
contiene una norma de vital importancia que regula
el ejercicio de la misma por parte del Estado en sus
diversos niveles. As el artculo 74 de la norma
fundamental el mismo que fue modificado por la Ley
N 28390 publicada el 17 de noviembre de 2004
prescribe lo siguiente:
Artculo 74.- Los tributos se crean, modifican o
derogan, o se establece una exoneracin,
exclusivamente por ley o decreto legislativo en caso
de delegacin de facultades, salvo los aranceles y
tasas, los cuales se regulan mediante decreto
supremo. Los Gobiernos Regionales y los
Gobiernos Locales pueden crear, modificar y
suprimir contribuciones y tasas, o exonerar de
stas, dentro de su jurisdiccin, y con los lmites
que seala la ley. El Estado, al ejercer la potestad
tributaria, debe respetar los principios de reserva de
la ley, y los de igualdad y respeto de los derechos
fundamentales de la persona. Ningn tributo puede
tener carcter confiscatorio.
Las leyes de presupuesto y los decretos de
urgencia no pueden contener normas sobre materia
tributaria. Las leyes relativas a tributos de
I+ D
TAX & LEGAL
16
Opinin
periodicidad anual rigen a partir del primero de

enero del ao siguiente a su promulgacin.
No surten efecto las normas tributarias dictadas en
violacin de lo que establece el presente artculo.
De la lectura de la norma antes citada se aprecia
claramente que el ejercicio de la potestad tributaria
por parte del Estado, en cualquiera de sus niveles de
gobierno debe respetar una serie de principios
constitucionales expresamente reconocidos por la
Constitucin. Nos referimos en concreto al Principio
de Reserva de Ley, Igualdad, Respeto a los
Derechos Fundamentales y la Prohibicin del
carcter confiscatorio de los tributos. Revisemos
entonces la adecuacin de la regulacin de las
Operaciones No Reales contenida en la Ley a la
luz de cada uno de los principios constitucionales
que regulan el ejercicio de la potestad tributaria:
9.1
Principio de Reserva de Ley.
De la revisin de la jurisprudencia del Tribunal

Constitucional 11, la misma que constituye uno de los
mejores referentes al momento de estudiar los
principios constitucionales, se desprende que a
efectos de analizar la correccin constitucional de un
tributo, el Principio de Reserva de Ley debe ser
evaluado desde la Constitucin y no desde la ley. En
ese sentido, es menester ante todo verificar si el
mandato que crea un Impuesto encuadra dentro de
los lmites de permisibilidad derivados de la
Constitucin.
As el Tribunal Constitucional ha establecido que la
Reserva de Ley es, prima facie, una reserva relativa.
Salvo para el caso previsto en el ltimo prrafo del
artculo 79 de la Constitucin, que est sujeto a una
reserva absoluta de ley (ley expresa). El fundamento
de esta afirmacin es que el Parlamento y Gobierno,
responden a la misma legitimidad democrtica
dentro de un Estado Constitucional de Derecho,
desarrollando las polticas de Estado (entre ellas la
poltica fiscal) en relaciones de coordinacin, lo que
hace entendible que este nivel de colaboracin se
refleje en las relaciones de complementariedad
entre los textos normativos de cada uno de estos
poderes.
As las cosas la Reserva de Ley, de forma similar al
contenido esencial de los derechos fundamentales,
implica el reconocimiento de un contenido mnimo
11
Nos referimos por ejemplo con carcter referencial a las

sentencias del Tribunal Constitucional recadas en los Expedientes
Ns 1311-2000-AA/TC, 2762-2002-AA/TC y 1746-2003-AA/TC
en la norma legal necesaria para que la regulacin

efectuada por ella no desborde la voluntad del
constituyente.
En ese sentido, el Tribunal Constitucional concluye
que se respeta la Reserva de Ley en materia
tributaria cuando: (i) va ley o norma habilitada, se
regulen los elementos esenciales y determinantes
del tributo (reserva de ley horizontal); y (ii) se regulan
en un grado de concrecin suficiente (reserva de ley
vertical) de modo tal que (i) y (ii) permiten reconocer
a dicho tributo como tal.
En el presente caso la regulacin de las
Operaciones No Reales, las mismas que como
hemos indicado implican la no realizacin de hecho
imponible revelador de capacidad contributiva
implican el pago del impuesto al vendedor
como si fuera un sujeto incidido por el IGV no
permiten, de conformidad con los principios que la
imposicin al consumo (neutralidad e incidencia o
repercusin econmica en el consumidor final),
reconocer al IGV como tal, por el contrario la
regulacin de las Operaciones No Reales afecta
principios esenciales de la imposicin al consumo
especialmente del lado del vendedor el cual al
incluir sus dbitos fiscales en el clculo del
impuesto termina distorsionando la aplicacin del
Crdito Fiscal aplicable a sus operaciones reales.
Otro punto que consideramos merece la pena ser
resaltado, pese a que el mismo no ha sido objeto de
pronunciamiento
por
parte
del
Tribunal
Constitucional es que si bien es cierto el ejercicio de
la Potestad Tributaria por parte del Estado est
sujeto a lmites expresamente establecidos en la
Constitucin, existen otros lmites implcitos al
ejercicio de cualquier potestad estatal en tanto la
misma siempre supone la invasin de la esfera
privada en temas como la propiedad sobre la que los
tributos tienen especial incidencia.
Uno de los lmites al ejercicio de la potestad estatal
es la teora de la desviacin del poder, la misma que
precisa que las potestades estatales deben ser
necesariamente ejercidas en perfecta concordancia
con los fines para los que fueron otorgadas. En el
caso de la potestad tributaria del Estado, que duda
cabe que la misma ha sido concedida para dotar al
Estado, va el uso del instrumento pertinente (ley o
decreto legislativo), de los recursos necesarios para
el cumplimiento de sus fines esenciales, pero el
Estado en la bsqueda de los recursos que necesita
slo ha sido autorizado por la Constitucin a gravar,
dentro de los lmites constitucionales expresos,
manifestaciones de capacidad contributiva. Para eso
I+ D
TAX & LEGAL
17
fue otorgada la Potestad Tributaria no para otra cosa,

en consecuencia se afecta tambin el Principio de
Reserva de la Ley en materia tributaria cuando
mediante el uso de una ley o decreto legislativo se
desva el objeto de imposicin a circunstancias no
reveladoras de capacidad contributiva como es el
caso de las Operaciones No Reales.
9.2
Igualdad.
El Principio de Igualdad en materia tributaria tiene

dos acepciones el principio de igualdad horizontal o
generalidad y el principio de igualdad vertical; el
primero de ellos implica que las normas tributarias
deben incidir de forma general sobre todas las
personas que realizan el mismo hecho gravado
descrito abstractamente en la hiptesis de incidencia
de la norma; el segundo hace que el reparto de los
tributos se realice de forma tal que se trate igual a
los iguales y desigual a los desiguales, por lo que las
cargas tributarias deben necesariamente recaer, en
principio donde exista riqueza que pueda ser
gravada, lo que evidentemente implica que se tenga
en consideracin la capacidad de los sujetos
obligados al pago.
Ya hemos dicho que la calificacin de una operacin
como No Real por parte de la Administracin
Tributaria implica la ausencia de hecho imponible
revelador de capacidad contributiva y que la finalidad
del artculo 44 de la Ley es combatir prcticas
elusivas permitiendo la correcta determinacin del
IGV a cargo de los contribuyentes. En ese sentido,
consideramos contrario al principio de igualdad ya
sea horizontal o vertical la regulacin establecida por
el indicado artculo en tanto del lado del adquirente
que realiz una Operacin No Real se le
desconoce el Crdito Fiscal mientras que del lado
del vendedor (el otro lado de la Operacin No
Real) se le obliga a incluir en el clculo del IGV
dbitos fiscales inexistentes que no slo lo
obligan a pagar un ingreso per se confiscatorio sino
que distorsionan el clculo de su impuesto, situacin
que nunca podr ser justificada como sancin al
comportamiento ilcito del contribuyente.
9.3
Prohibicin del carcter confiscatorio de

los tributos.
Si bien la capacidad contributiva no est

expresamente reconocida como principio que regule
el ejercicio de la potestad tributaria por parte del
Estado, concordamos con Julio A. Fernndez
Cartagena para quien, el principio de capacidad
contributiva, principio que nos ocupa, no ha sido

expresamente recogido por la Constitucin de 1993.
A pesar de ello nosotros consideramos que l es un
principio implcito en la Constitucin tributaria y, por
tanto, despliega sus efectos tanto en la etapa de
creacin como en la exigencia de tributos, ello por
dos consideraciones fundamentales: (i) es el
principio tributario por antonomasia, base de la cual
derivan los dems principios consagrados por
nuestra Constitucin; y (ii) por mandato del artculo 3
de nuestra Constitucin se integran a dicha cuerpo
normativo todos aquellos derechos fundamentales
que se funden en la dignidad del hombre, el Estado
Democrtico de Derecho y la forma republicana de
gobierno, como lo es precisamente la capacidad
contributiva. (...) 12.
Doctrinariamente se define a la capacidad
contributiva como la cualidad por la cual una persona
tiene la posibilidad de hacer frente a las cargas
tributarias impuestas como consecuencia de la
manifestaciones de diversas expresiones de riqueza
-nos referimos a la renta, el patrimonio y el consumoque al ser valoradas por el legislador tributario se
convierten en la hiptesis de incidencia de la norma
tributaria, para que una vez verificadas en la realidad
surja el hecho imponible y en consecuencia la
obligacin tributaria.
12 FERNNDEZ CARTAGENA, Julio A. La Capacidad

Contributiva. En: Temas de Derecho de Tributario y de Derecho
Pblico Libro Homenaje a Armando Zolezzi Mller. Lima: Palestra,
2006, p. 171.
I+ D
TAX & LEGAL
18
Opinin
En relacin a lo anterior resulta interesante lo

explicado por Julio A. Fernndez Cartagena quien
citando a Hctor Villegas al referirse a la capacidad
contributiva que debe ser tomada por el legislador en
la creacin de tributos precisa lo siguiente:
El principio de capacidad contributiva impone que
el legislador debe elegir como hechos imponibles
aquellos que denotan de forma abstracta capacidad
contributiva en los sujetos obligados al pago del
tributo. Como seala Villegas, (...) no pueden
seleccionarse como hechos imponibles o bases
imponibles,
circunstancias
que
no
sean
abstractamente idneas para reflejar capacidad
contributiva.
(...)
Esta premisa segn la cual la hiptesis de incidencia
del tributo debe denotar de manera abstracta la
capacidad contributiva de los sujetos llamados a
aportar al Estado, no siempre es observada por el
legislador pues se
anteponen los fines
recaudatorios prescindiendo de este imperativo de
justicia.
(...)
El legislador debe considerar como hiptesis de
incidencia de los tributos manifestaciones de
capacidad
contributiva
e
ignorar
aquellas
situaciones que no denoten dicha aptitud de
pago. 13
demostrar la capacidad contributiva del individuo en

el presente. 14
Como vemos el principio de capacidad contributiva
como cualquier otro principio que limite el ejercicio
de la potestad tributaria implica que el legislador a la
hora de configurar un impuesto debe elegir como
hechos imponibles aquellos que por lo menos de
forma abstracta revelen capacidad contributiva de
los sujetos llamados a aportar al Estado. Es el hecho
imponible, verificado en la realidad por la actuacin
de los sujetos, el que revela cual es el acto que
manifiesta la capacidad contributiva gravada por el
legislador en uso de su potestad tributaria, no otra
cosa, en consecuencia en ausencia de hecho
imponible no podemos hablar de capacidad
contributiva. As las cosas el hecho que la Ley
obligue al vendedor va la incorporacin en su
declaracin del IGV de los dbitos fiscales
originados por la realizacin de Operaciones No
Reales cuando las mismas, como ya lo hemos
dicho, implican la ausencia de realizacin del hecho
imponible revelador de capacidad contributiva hacen
que el ingreso as obtenido por el Fisco se traduzca
en confiscacin pura afectando seriamente el
principio constitucional de la prohibicin de los
efectos confiscatorios de los Impuestos as como
la prohibicin a la expropiacin de la propiedad por
causas ajenas a las expresamente reguladas en el
artculo 70 15 de la Constitucin de 1993.
10.
Por otro lado, el indicado autor refirindose a que la

capacidad contributiva debe ser actual y real indica:
(...) (...) admitir una determinada potencia

econmica cuya existencia no est comprobada
agravia los principios de capacidad contributiva y de
razonabilidad de las leyes, esto ltimo por la falta de
proporcionalidad entre el fin perseguido y el medio
escogido
La capacidad contributiva que es considerada para la
imposicin de tributos no slo debe ser real sino
tambin debe ser actual. Esto significa que los
hecho o situaciones gravadas con el tributo deben
Conclusiones.
Una Operacin No Real es aquella

negociacin o contrato sobre valores o
mercaderas que no tiene existencia
verdadera y efectiva, ya sea porque los
bienes o mercaderas objeto de transaccin
no existen o porque existiendo aquellos sta
nunca fue realizada.
La definicin ensayada es perfectamente

aplicable a los servicios con la precisin de
que al implicar stos la ejecucin de una
prestacin de hacer slo podemos hablar de
que los servicios existen cuando la
(...) la posibilidad de concurrir al gasto pblico debe

ser real. As como no se puede exigir el pago de
tributos sobre hechos o situaciones que no reflejen
capacidad contributiva, tampoco se puede exigir que
los sujetos tributen sobre la base de una capacidad
contributiva presunta.
Desde una perspectiva objetiva, el principio de
capacidad econmica exige (...) que no se someta a
tributacin rendimientos ficticios.
14 FERNNDEZ CARTAGENA, Julio A. Ob. Cit. pp. 185 - 186

15 PROPIEDAD. PRINCIPIOS GENERALES
Artculo 70.- El derecho de propiedad es inviolable. El Estado lo
garantiza. Se ejerce en armona con el bien comn y dentro de
los lmites de ley. A nadie puede privarse de su propiedad sino,
exclusivamente, por causa de seguridad nacional o necesidad
pblica, declarada por ley, y previo pago en efectivo de
indemnizacin justipreciada que incluya compensacin por el
eventual perjuicio. Hay accin ante el Poder Judicial para
contestar el valor de la propiedad que el Estado haya sealado en
el procedimiento expropiatorio.
13 FERNNDEZ CARTAGENA, Julio A. Ob. Cit. p. 187.
I+ D
TAX & LEGAL
19
prestacin de los mismos es ejecutada o ha

sido ejecutada.
En trminos tributarios, aplicando la

definicin antes indicada al mbito del IGV
diremos que entendemos por Operacin
Real la verificacin verdadera y efectiva en
el mundo real de la hiptesis de incidencia
descrita en la Ley, es decir, la realizacin del
hecho imponible descrito de forma
abstracta en la norma, lo que trae como
consecuencia el surgimiento de la
obligacin tributaria cuya prestacin
principal implica el pago del tributo.
De no producirse en la realidad el hecho

generador nunca podremos hablar de que la
capacidad contributiva perseguida con el
gravamen establecido por el legislador del
IGV se ha revelado no pudiendo nacer en
consecuencia la obligacin tributaria cuya
prestacin implica el pago del impuesto
debido.
La calificacin de un acto de consumo

gravado con la Ley del Impuesto General a
las Ventas como una Operacin No Real
no debera generar consecuencia tributaria
alguna
distinta
de
la
correcta
re-determinacin de la deuda tributaria
(tanto para el vendedor y comprador)
por parte de la Administracin Tributaria as
como la responsabilidad administrativa o
penal correspondiente.
El ingreso (dbito fiscal) obtenido por el

Fisco como consecuencia de la calificacin
de una operacin como No Real califica
como enriquecimiento indebido ya que el
Estado en ejercicio de su potestad tributaria
slo
puede
gravar
verdaderas
manifestaciones de capacidad contributiva
y
no
actividades
inexistentes,
correspondiendo su devolucin si es que
ingres al Fisco en calidad de impuesto.
La regulacin de las Operaciones No
Reales es adecuada desde el punto de
vista del adquirente pues si la calificacin
de una operacin como No Real implica
la no realizacin del hecho imponible, no se
debe derivar consecuencia tributaria alguna
ms all de la correcta re-determinacin del
impuesto para lo que es menester
desconocer el derecho de deduccin del
Crdito Fiscal en tanto no se puede

vlidamente decir: (i) que la operacin haya
existido, y (ii) que el adquirente haya sido en
realidad
repercutido
o
incidido
econmicamente con el impuesto, en tanto
no hubo traslacin del impuesto.
El vendedor de la Operacin No Real no

tiene incentivos para generar ingresos
inexistentes en tanto esto le obligara a
pagar un mayor impuesto razn por la cual
no incluye las facturas as emitidas en el
clculo contable del impuesto.
No slo se afecta los Principios de

Neutralidad e Incidencia Econmica o
Repercusin en el Consumidor Final cuando
no se deja injustificadamente deducir el
Crdito Fiscal en la determinacin del
Impuesto
sino
tambin
cuando
indebidamente se aumenta el dbito fiscal
mediante la obligacin del pago del
Impuesto generado en una Operacin
No Real.

Reales hace que el vendedor por la
realizacin de las mismas termine: (i)
pagando un impuesto por la realizacin
de operaciones inexistentes; y (ii) se
convierta en un sujeto econmicamente
incidido (como si fuera consumidor final)
respecto de una parte de sus operaciones
reales, al ser parte del Crdito Fiscal
generado por la realizacin de operaciones
(reales) de adquisicin absorbido por el
debito fiscal generado por la realizacin
de
operaciones
inexistentes,
distorsionndose el clculo de su impuesto.

Reales permite afirmar que la Ley del IGV
grava la realizacin de operaciones ilcitas.
Se afecta tambin el Principio de Reserva de

la Ley en materia tributaria cuando mediante
el uso de una ley o decreto legislativo se
desva el objeto de imposicin a
circunstancias no reveladoras de capacidad
contributiva como es el caso de las
Operaciones No Reales.
Es contrario al principio de igualdad ya sea

horizontal o vertical la regulacin de las
Operaciones No Reales en tanto del lado
I+ D
TAX & LEGAL
20
Opinin
del adquirente se desconoce el Crdito

Fiscal mientras que del lado del vendedor
(el otro lado de la Operacin No Real) se le
obliga a incluir en el clculo del IGV dbitos
fiscales inexistentes que no slo lo obligan
a pagar un ingreso per se confiscatorio sino
que distorsionan el clculo de su impuesto,
situacin que no puede ser justificada como
sancin al comportamiento ilcito del
contribuyente.
En ausencia de hecho imponible no

podemos hablar de capacidad contributiva.
As las cosas el hecho que la Ley obligue al
vendedor va la incorporacin en su
declaracin del IGV de los dbitos fiscales
originados
por
la
realizacin
de
Operaciones No Reales
cuando las
mismas, como ya lo hemos dicho, implican
la ausencia de realizacin del hecho
imponible
revelador
de
capacidad
contributiva hacen que el ingreso as
obtenido por el Fisco se traduzca en
confiscacin pura afectando seriamente el
principio constitucional de la prohibicin de
los
efectos
confiscatorios
de
los
Impuestos.
Una interpretacin de la ratio legis del literal

a) del artculo 44 permite afirmar que si bien
la emisin de un comprobante de pago sirve
para acreditar la realizacin de una
operacin, la emisin y existencia del mismo
no es un elemento suficiente que pruebe la
realidad de la operacin realizada.
Finalmente, una conclusin interesante a la

que podemos llegar luego de analizar la
regulacin de las Operaciones No Reales
en la legislacin del Impuesto General a las
Ventas, es que la misma permite a la
Administracin
Tributaria,
con
independencia de que el comprador haya
cumplido escrupulosamente los requisitos
formales para poder deducir el crdito fiscal
generado en la realizacin de operaciones
pasivas, desconocer el mismo cuando
aquella dentro de un procedimiento de
fiscalizacin verifica la inexistencia de la
realizacin
del
hecho
imponible,
circunstancia est que confirma -por la
propia ley- la debilidad o vulnerabilidad del
establecimiento de los requisitos formales
regulados en la ley para probar la realizacin
de la operacin de compra y la deduccin
del Crdito Fiscal. En ese sentido, en
perfecta justicia debera la Administracin
Tributaria permitir el derecho de deduccin
cuando pese a que el contribuyente
incumpli los requisitos formales se puede
acreditar la realidad de la operacin.
I+ D
TAX & LEGAL
21
Publicaciones KPMG
www.kpmg.com
KPMGs Global Transfer Pricing Review 2011
Recientemente KPMG Global ha publicado en su

pgina web el documento Global Transfer Pricing
Review 2011, en donde explica con detalle la
normativa actual que regula el tratamiento de los
precios de transferencia en 64 pases (Amrica, Asia,
Europa y frica).
En esta investigacin, KPMG seala entre otros temas
importantes, los elementos clave para las empresas
que se encuentran obligadas a aplicar los precios de
transferencia, como la planificacin de impuestos con
beneficios fiscales a largo plazo, aplicacin de
procedimientos, polticas y controles de las
transacciones entre las compaas, cumplimiento y
documentacin a fin de gestionar el riesgo en el
entorno actual de las normas que regulan los precios
de transferencia, practicas de auditora y sanciones
ante el incumplimiento de dichas normas.
Asimismo, se seala que el crecimiento a largo plazo
del comercio internacional, combinado con el
competitivo ambiente econmico global y el
crecimiento de los dficits fiscales, ha hecho a muchos
gobiernos concentrarse extremamente en la
proteccin de la base tributaria.
Esto ha aumentado el escrutinio de los gobiernos en

aspectos de precios de transferencias, incluyendo
temas tales como la atribucin de prdidas, la
restructuracin empresarial, la migracin de propiedad
intelectual, las transacciones financieras, entre otros.
Teniendo en cuenta este enfoque, las normas y
regulaciones de precios de transferencia estn
evolucionando rpidamente.
Recientemente, la OCDE (Organizacin para la
Cooperacin y Desarrollo Econmico) ha aprobado el
22.07.2010, la versin 2010 de la Gua de Precios de
Transferencias para Empresas Multinacionales y
Administraciones Fiscales. Esta versin es la primera
revisin substancial de la gua OCDE desde que fuera
lanzada en 1995.
Estos cambios incluyen:
La adopcin de la regla del mtodo ms

apropiado como opcin del mtodo de precio
de transferencia, en remplazo de la anterior
regla de los mtodos transaccionales
tradicionales tal como el mtodo del margen
neto transaccional.
Gua adicional sustancial en la comparabilidad.
Una detallada discusin del tratamiento de los
precios de transferencias en restructuraciones
empresariales.
I+ D
TAX & LEGAL
22
Global Transfer Pricing Review 2011
Las firmas miembro de KPMG anticipan variaciones

significantes en el ritmo con que esta nueva gua
revisada de la OCDE pueda afectar las reglas locales
de precios de transferencia, as como la prctica de las
administraciones tributarias. Mientras algunos pases
pueden adoptar rpidamente las revisiones, tanto
formal como en la prctica, otros estudiarn el nuevo
texto con mucho cuidado antes de decidir si adoptan, y
en qu extensin, los cambios realizados. KPMG
monitorear estos desarrollos y los incluir, como ha
venido haciendo en los ltimos aos, en los
posteriores nmeros de nuestra Revista de Precios de
Transferencia Globales (Global Transfer Pricing
Review)
En ese contexto, la ltima edicin que KPMG
International ha publicado sobre el sealado es el
Global Transfer Pricing Review 2011, el mismo que
contiene un anlisis sinttico de las regulaciones de
precios de transferencia en 64 pases (Amrica, Asia,
Europa y frica).
Este informe global de KPMG, est basado en una
encuesta efectuada en 2010 y completada por las
prcticas de precios de transferencia de las firmas
miembro de KPMG, y fue desarrollado para ayudar a
las compaas multinacionales a permanecer
actualizadas con las normas de precios de
transferencia del mundo.
El documento cuenta con un estudio introductorio
sobre los precios de transferencia a nivel global, esta
investigacin de KPMG seala, entre otros temas
importantes, los elementos clave a tomar en cuenta
por parte de las empresas que se encuentran
obligadas a aplicar las reglas de precios de
transferencia, tales como la planificacin de impuestos
con beneficios fiscales a largo plazo, la aplicacin de
procedimientos, polticas y controles de las
transacciones entre las compaas, cumplimiento y
documentacin a fin de gestionar el riesgo en el
entorno actual de las normas que regulan los precios
de transferencia, practicas de auditora y sanciones
ante el incumplimiento de dichas normas.
Asimismo, este estudio seala algunos de los
elementos clave para una gestin confidencial de los
precios de transferencia de las compaas. Por
ejemplo:
Planeamiento: desarrollando polticas de

precios de transferencia econmicamente
sostenibles y teniendo una visin de futuro
ejecutiva del tax planning, con beneficios
fiscales a largo-mediano plazo.
KPMG International
Implementacin:
desarrollando
e
implementando
polticas
efectivas,
procedimientos, controles y sistemas para
establecer, monitorear y poner a prueba las
transacciones entre empresas.
Cumplimiento
y
documentacin:
gestionando el riesgo dentro del contexto
actual de las regulaciones de precios de
transferencia,
estrictos
requisitos
de
documentacin,
prcticas de auditora
sofisticadas, y sanciones significativas por el
incumplimiento.
Controversia: resolviendo las disputas de

precios de transferencias de acuerdos
avanzados de precios, negociaciones con la
autoridad competente, arbitraje y soporte
judicial.
As, como un instrumento para llegar a estas metas,

este estudio provee, principalmente, informacin
detallada y resumida por cada pas, incluyendo las
normativas aplicables, los requerimientos de
documentacin,
las
obligaciones
formales
y
declaraciones juradas, as como sus deadlines, los
mtodos para la determinacin de precios de
transferencia, las sanciones ante incumplimientos, el
efecto del ajuste en el impuesto y otras
consideraciones especiales.
Adems, cuenta con un anlisis general por regin,
mostrndonos en cifras los puntos ms relevantes en
cuanto a la regulacin de precios de transferencia de
los pases de la regin, as como la evolucin de esta
regulacin en relacin con el desarrollo econmico y el
volumen de las operaciones multinacionales o
sectoriales en las empresas regionales- Se incluye
tambin una lista de las publicaciones globales
realizadas por los socios de las firmas miembros
alrededor del mundo, sobre temas de precios de
transferencia.
Finalmente, este documento propone que al unir
nuestros recursos y alineando nuestro conocimiento
del desarrollo global, KPMGs Global Transfer Pricing
Review est diseado para ayudar a las empresas
multinacionales mantenerse al da con las normas de
precios de transferencia en todo el mundo, y
convertirse con ello en una herramienta empresarial.
Para mayor informacin, pueden acceder a la siguiente
direccin electrnica:
https://portal.ema.kworld.kpmg.com/tax/Content/GTP
S_review-2011.pdf
I+ D
TAX & LEGAL
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Noticias KPMG
Intermediacin laboral y tercerizacin de

actividades
Tax & Legal organiz el 13 de abril una conferencia que trat el tema de la
intermediacin laboral y tercerizacin de actividades.
La exposicin estuvo a cargo de Cynthia Cuba, Gerente del rea Legal y de Carlos
Bassallo, Gerente del rea de Asesora y Procedimientos Tributarios.
El objetivo fue proporcionar a los asistentes herramientas que, desde un punto de
vista prctico y con un enfoque legal y tributario, les permitan diferenciar y hacer uso
adecuado de ambas figuras contractuales.
Asimismo, los expositores explicaron cada herramienta desde el punto de vista legal y
a la luz de los criterios que actualmente aplican las autoridades fiscalizadoras, tanto
laborales como tributarias.
El evento se realiz en la Torre KPMG.
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TAX & LEGAL
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Nuestros Servicios
I+ D
TAX & LEGAL
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Gerentes de Tax
rea de Asesora y Procedimientos Tributarios
Carlos Zegarra Cuba
Gerente senior de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable del rea de Asesora y Procedimientos Tributarios.
Con amplia experiencia en la asesora tributaria y aduanera a empresas nacionales e internacionales,
planificacin fiscal, patrocinio de expedientes contenciosos y no contenciosos tributarios y aduaneros, as
como apoyo en fiscalizaciones tributarias y aduaneras. Cuenta con estudios de Maestra en Derecho Tributario
en la Pontificia Universidad Catlica del Per, y con el Ttulo de Agente de Aduana otorgado por el Instituto de
Administracin Tributaria y Aduanera de SUNAT (IATA), ha seguido cursos de especializacin en Derecho
Tributario Internacional en la Universidad Austral de Buenos Aires, Argentina. Pertenece al equipo de
entrenamiento de KPMG en aspectos tributarios y aduaneros. Autor de diversos artculos especializados en
materia tributaria y aduanera y expositor en temas de su especialidad. Miembro del Colegio de Abogados de
Lima. Abogado por la Pontificia Universidad Catlica del Per.
Khaled Luyo Acosta
Gerente senior de KPMG Tax & Legal en Per. Experiencia en tributacin en mercados emergentes del
Asia, habindose desarrollado desde Mumbai, India como asesor fiscal para la regin Asitica (India,
Indonesia, Vietnam y Tailandia). Su experiencia local incluye la asesora tributaria y contable, revisiones de
cumplimiento tributario, planeamiento tributario internacional y Due Diligence. Estudios de Tributacin
Internacional en la Universidad Austral de Buenos Aires. Profesor del PAE de Normas Internacionales de
Informacin Financiera de ESAN. Expositor en diversos foros sobre temas de tributacin y normas
internacionales de informacin financiera, entre ellos, IFA, Universidad Catlica, Colegio de Contadores de
Lima, Universidad Ricardo Palma, entre otras. Miembro del Instituto Peruano de Investigacin y Desarrollo
Tributario (IPIDET). Miembro del International Fiscal Asociation IFA Grupo Peruano. Contador Pblico
graduado de la Universidad de Lima. Bachiller en Derecho por la Universidad de Lima.
Carlos Rodrguez Summers
Gerente senior de KPMG Tax & Legal en Per. Cuenta con amplia experiencia en la asesora tributaria a
empresas nacionales e internacionales, relacionada con tributos internos, tributacin municipal,
planeamiento tributario, fusiones y adquisiciones y en el patrocinio de expedientes contenciosos y no
contenciosos tributarios, trabajos revisin de debido cuidado, revisin de determinacin de impuestos y
apoyo en fiscalizaciones tributarias. Se ha desempeado como Gerente del International Tax Centre del
International Head Quarters de KPMG en Amsterdam. Tiene estudios de Maestra en Derecho Tributario en
la Pontificia Universidad Catlica del Per y cursos de especializacin en Derecho Tributario Internacional en
la Universidad Austral de Buenos Aires (Argentina), en Derecho Minero y del Medio Ambiente en la
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, Mergers & Acquisitions (KPMG San Jos de Costa Rica),
Tributacin Internacional (KPMG Florida) y Tributacin Internacional (KPMG Mxico DF.). Ha sido
asistente de ctedra del curso de Impuesto a la Renta de la Maestra de Derecho Tributario de la Pontificia
Universidad Catlica del Per. Autor de diversos artculos especializados en revistas y diarios. Expositor en
eventos de carcter profesional y acadmico y colaborador de diversas publicaciones en temas de
tributacin. Miembro del Colegio de Abogados de Lima y del Instituto Peruano de Derecho Tributario - IPDT.
Abogado por la Pontificia Universidad Catlica del Per,
Javier Caa Vela
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Cuenta con amplia experiencia en la asesora tributaria a empresas
nacionales e internacionales, con nfasis en impuestos indirectos, fusiones y adquisiciones, planeamiento
tributario, el patrocinio de expedientes contenciosos y no contenciosos as como en el apoyo en fiscalizaciones
tributarias. Ha sido Jefe de Impuestos del Estudio Caballero Bustamante. Cuenta con estudios de
Especializacin en Derecho Tributario por la Universidad de Castilla-La Mancha (Espaa). Ha sido profesor de
Derecho Tributario en la Universidad Privada de Piura y en la Universidad Particular de San Martn de Porres.
Miembro del Colegio de Abogados de Lima. Abogado por la Universidad de San Martn de Porres
I+ D
TAX & LEGAL
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Carlos Bassallo Ramos

Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Cuenta con experiencia en la asesora tributaria a empresas
nacionales e internacionales, relacionada con tributos internos, tributacin municipal, planeamiento
tributario, fusiones y adquisiciones, el patrocinio de expedientes contenciosos y no contenciosos tributarios
as como revisiones de determinacin de impuestos y apoyo en fiscalizaciones tributarias. Tiene estudios
concluidos de Maestra en Tributacin y Poltica Fiscal en la Universidad de Lima y cursos de especializacin
en Derecho Tributario y Tributacin Internacional en la Pontificia Universidad Catlica del Per y en la
Universidad ESAN, respectivamente. Tiene certificacin en Negocios Fiduciarios y como Analista Tributario
en Banca y Finanzas. Ha sido profesor de Derecho Tributario en diversas universidades adems de expositor
en seminarios y eventos sobre modificaciones tributarias a los Impuestos al Consumo (IGV e ISC), a la
Renta, as como sobre temas de Tributacin Internacional, Convenios para Evitar la Doble Imposicin y
Precios de Transferencia. Es autor de diversos artculos sobre tributacin en revistas especializadas as como
de obras especializadas en derecho tributario, tales como Comentarios al Cdigo Tributario, Gua Prctica del
Cdigo Tributario, Gua Prctica del Impuesto a la Renta, Gua Prctica del Impuesto General a las Ventas y
Manual Operativo del Contador No. 5 Impuesto General a las Ventas. Ha sido funcionario del rea jurdica
de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT como resolutor de controversias
tributarias y asesor en la elaboracin de proyectos de normas tributarias. Miembro del Colegio de Abogados
de Lima y del Instituto Peruano de Derecho Tributario IPDT. Abogado por la Universidad de Lima.
rea de Diagnstico y Cumplimiento Tributario

Ivn Meja Murrugarra
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable de la realizacin y supervisin de las revisiones
tributarias realizadas en las auditoras a los Estados Financieros efectuadas por KPMG. Ha prestado
servicios a diversas empresas pblicas y privadas del sector minero, de hidrocarburos, telecomunicaciones,
financieras, industriales y de servicios. Cuenta con estudios en la Maestra en Derecho Tributario en la
Pontificia Universidad Catlica del Per y Diplomado en la Especializacin en Tributacin de la misma
universidad. Dicta seminarios y charlas en temas tributarios en distintos eventos organizados por KPMG.
Contador Pblico Colegiado de la Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo de Lambayeque.
Miguel Cosio Jara
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable de la realizacin y supervisin de proyectos de
revisin de cumplimiento, auditoras tributarias y Due Diligence. Trabaj en el rea tributaria del Banco de
Crdito y de Interbank. Ha llevado el Diplomado en Tributacin en la Universidad de Lima, en Derecho
Bancario y Financiero en la Asociacin de Bancos del Per y en Tributacin Internacional en la Universidad
de ESAN. Profesor invitado del Curso de Tributacin Sectorial de la Universidad Privada de Piura. Contador
Pblico de la Universidad Catlica del Per.
Luis Valencia Peralta
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable de la realizacin y supervisin de proyectos de
revisin de cumplimiento y planeamiento tributario, con amplia experiencia en auditorias y compulsas
tributarias, due diligences, evaluacin tributaria de modelos econmicos, as como en fiscalizaciones
efectuadas por SUNAT, en empresas transnacionales y nacionales de primer nivel y sectores econmicos
tales como minera, industrial, pesquero, hidrocarburos, servicios financieros y comercial. Particip dictando
charlas en temas tributarios en distintos eventos organizados por KPMG. Contador Pblico graduado de la
Universidad de Lima.
rea de Precios de Transferencia

Roberto Fernndez Herrera
Gerente senior de KPMG Tax & Legal en Per. Ingres a KPMG en el ao 2001, habiendo participado en el
desarrollo y organizacin del rea de Precios de Transferencia en Per. Asimismo, durante el tiempo que viene
trabajando en la firma, ha tenido bajo su cargo proyectos de estudios de precios de transferencia para
documentar y planificar transacciones de diversas compaas multinacionales y locales. Adicionalmente, se ha
desempeado durante un tiempo como profesional en el rea de Precios de Transferencia de KPMG en
I+ D
TAX & LEGAL
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Argentina y Mxico, y ha participado en diversos proyectos regionales con las prcticas de KPMG en Brasil,
Colombia, Venezuela y Mxico. Antes de su ingreso a KPMG, su experiencia incluye siete aos en el sistema
financiero local, habiendo trabajado en la evaluacin de crditos y riesgos para clientes corporativos. A nivel de
estudios superiores, es graduado en Economa por la Pontificia Universidad Catlica, con estudios de
especializacin en Mercado de Capitales y Finanzas Internacionales.
Juan Carlos Vidal Chang
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Ha liderado el desarrollo de estudios de documentacin y planificacin
de precios de transferencia. Adems, cuenta con experiencia en el desarrollo de acuerdos anticipados de
precios de transferencia, adquirida en un periodo de trabajo en KPMG Meijburg (Holanda). Expositor en
diversos eventos sobre temas de Precios de Transferencia. Profesor invitado de la Maestra de Derecho
Tributario y Fiscalizacin Internacional de la Universidad San Martn de Porres. Estudios de especializacin en
finanzas y administracin de riesgos en ESAN-Superintendencia de Banca y Seguros. Magister en
Administracin Estratgica de Empresas por Centrum Catlica y Master of Business Administration por
Maastricht School of Management (Holanda). Licenciado en Economa de la Pontificia Universidad Catlica del
Per.
Gerentes de Legal
Hugo Escobar Agreda
Gerente senior de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable del rea Procesal, experto en Derecho Procesal
Civil, Constitucional y Procesal Constitucional, Arbitraje y Medios de Solucin de Conflictos. Cuenta con
estudios de maestras en Derecho Civil y Comercial, y Derecho Procesal por la Universidad de San Martn de
Porres, estudios de Post Grado en Derecho Constitucional por la Universidad de Salamanca Espaa,
estudios de Post Grado en Mediacin y Conciliacin por la Universidad de Ciencias Empresariales y Sociales
de Buenos Aires Argentina, Arbitro del Centro de Anlisis y Resolucin de Conflictos de la Pontificia
Universidad Catlica del Per, Diplomado en Direccin y Gestin de Empresas por la Facultad de Ciencias e
Ingeniera de la Pontificia Universidad Catlica del Per. Ex Profesor del Curso de Derecho Procesal Civil II en
la Facultad de Derecho y Ciencias Polticas de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega, actualmente cursando
el Doctorado en Derecho y Ciencia Poltica en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Abogado
Colegiado por la Universidad de Lima.
Gerente de KPMG Tax & Legal en Per. Responsable del rea de Derecho Administrativo y del Mercado de
la firma. Cuenta con una amplia experiencia profesional en la asesora empresarial en Derecho
Administrativo, Derecho de la Propiedad Intelectual y de la Competencia, Derecho concursal y Derecho
Corporativo en general y cuenta con experiencia en procesos de due diligence legal y en asistencia en la
estructuracin legal de procesos de promocin de inversin privada. Tiene estudios de postgrado en la
Maestra en Propiedad Intelectual y Derecho de la Competencia por la Pontificia Universidad Catlica del
Per. Ha participado en diversos cursos de actualizacin profesional y cuenta con una importante experiencia
docente universitaria en las reas del Derecho Concursal y el Derecho de la Competencia. Autor de diversos
artculos en revistas especializadas, es expositor en eventos de carcter profesional y acadmico y
colaborador de diversas publicaciones en temas de su especialidad. Es abogado por la Universidad Nacional
Mayor de San Marcos.
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I+D
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Contactos
Guillermo D. Grellaud Guzmn, Socio Principal
ggrellaud@kpmg.com
Javier Luque Bustamante, Socio Principal
jluque@kpmg.com
Ramn Glvez Mrquez, Socio
rgalvez@kpmg.com
Carolina Risso Montes, Socia
crisso@kpmg.com
Roco Bances Gandarillas, Socia
rbances@kpmg.com
Mara Isabel Tejada lvarez, Socia
mtejada@kpmg.com
Manuel del Ro Jimnez, Socio
madelrio@kpmg.com
Guillermo Grellaud Pigati, Socio
ggrellaud-pigati@kpmg.com
Servicios
Asesora y Procedimientos Tributarios
Carlos Zegarra Cuba, Gerente Senior
czegarra@kpmg.com
Servicios Legales
Teresa Tokushima Yasumoto, Directora
ttokushima@kpmg.com
Martn Zecenarro Flores, Gerente
mzecenarro@kpmg.com
Cumplimiento y Diagnstico Tributario
Luis Lujn Patrn, Director
llujan@kpmg.com
Servicios Internacionales para Ejecutivos
Guillermo Grellaud Pigati, Socio
ggrellaud-pigati@kpmg.com
Precios de Transferencia
Manuel del Ro Jimnez, Socio
madelrio@kpmg.com
La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no tiene el propsito de abordar las circunstancias de ningn individuo o
entidad en particular. Aunque procuramos proveer informacin correcta y oportuna, no puede haber garanta de que dicha
informacin sea correcta en la fecha que se reciba o que continuar siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado
en dicha informacin sin la debida asesora profesional despus de un estudio detallado de la situacin en particular.
2011 Grellaud y Luque Abogados S. Civil de R. L., sociedad civil peruana de responsabilidad limitada y firma miembro de la red de
firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza.
Derechos reservados. Impreso en Per.
Tanto KPMG como el logotipo de KPMG son marcas comerciales registradas de KPMG International Cooperative (KPMG
International), una entidad suiza.

Novedades Juridicas y Fiscales 2011

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Novedades Jurdicas y Fiscales

Los desafos locales

Publicaciones KPMG International:

KPMG Tax & Legal:

TAX & LEGAL

Roco Bances Gandarillas

administracin de los pagos por concepto de derecho

TAX & LEGAL

Este artculo ha sido posible gracias a la colaboracin y aliento

empresa(s), de manera ms eficiente, sea en bloques

TAX & LEGAL

Algunas consideraciones societarias sobre las fusiones internacionales

La fusin vista desde una perspectiva estratgica, es

Teresa Tokushima Yasumoto

III. Porqu las empresas se fusionan

TAX & LEGAL

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