BLOQUE 1: LA ECONOMA DE LA EDUCACIN COMO

DISCIPLINA
1- OBJETO Y CAMPO DE ESTUDIO
La economa se encarga de asignar recursos entre una multiplicidad de fines que
compiten por ellos. Siempre la demanda es mayor. La educacin compite con la
sanidad, el desempleo, transporte, etc. El anlisis econmico se centra en cmo asignar
los recursos productivamente para maximizar el bienestar. Un uso eficiente de los
recursos en educacin requerira que su asignacin maximizara los resultados.
El anlisis econmico de la educacin es una necesidad primordial para una
buena toma de decisiones. Todo el mundo admite que el problema econmico es central
y, pero se omite el anlisis econmico o son de poca calidad. Por ejemplo: Casi todas las
reformas educativas buscan la competitividad econmica con otros pases, o la eficacia
de las escuelas y sus recursos, as como la eleccin de centros por parte de los padres o
el anlisis del mercado de trabajo tienen un importante contenido econmico, pero sigue
siendo la disciplina ms ausente en el campo de la educacin. De hecho, muchas de las
aportaciones sobre economa de la educacin se publican en revistas de economa y
muy pocas de educacin.
Las referencias sobre los primeros intentos para establecer el valor econmico de
los seres humanos en funcin de su productividad tiene una larga historia, pero no fue
formulada sistemticamente hasta hace 30 o 40 aos, con la Teora del Capital Humano,
novedosa en cuanto la evaluacin de la rentabilidad de las inversiones. Predicaba que
una sociedad puede aumentar su producto nacional invirtiendo en capital fsico (p.e:
instalaciones que incrementen la productividad) o en capital humano (educacin, salud,
que tb incrementan la productividad). Con este enfoque se puede explicar a)la relacin
entre la inversin educativa de una sociedad y su crecimiento econmico; b) Inversin
educativa del individuo y su rentabilidad (por ejemplo posibilidades de encontrar
trabajo); c) relacin entre la distribucin de la inversin y la renta de la poblacin; d)
demanda de la educacin como respuesta a su rentabilidad o d) La inversin de
formacin en el puesto de trabajo, etc.
Otras investigaciones analizaros tambin la contribucin de las inversiones
educativas a la productividad laboral, familiar, en la salud o renta de la poblacin. Una
muestra representativa de su influencia en los aos 60 y 70 es la llamada Guerra contra
la pobreza(EE.UU) que afirmaba: si a los nios de familias pobres les das
conocimientos y motivacin, ellos no sern adultos pobres. Aunque tb existieron
crticas por el fracaso de esta campaa. As la economa de la educacin est formada
por los estudios dentro del paradigma del capital humano y por estudios en contra de
este paradigma (pe: Michael Spence).
La escuela constituye el objetivo ms importante del gasto en la mayora de los
pases, por lo que los temas de fiscalidad, becas y ayudas del gobierno, de equidad y
eficiencia son temas clave para la investigacin. Al inicio de los 70 la investigacin se
centr en la mejora del a financiacin educativa para hacerla ms equitativa y eficiente.
Otros estudios se han dirigido al anlisis de las nuevas tecnologas para aumentar la
productividad sustituyendo capital por trabajo, o al anlisis coste-beneficio y costeeficacia.
La economa de la educacin se ha convertido en un importante campo de
trabajo tanto para la economa como para la educacin. No solo ofrece posibles
soluciones contra el desempleo y la mejora de la fuerza laboral sino tambin ofrece
perspectivas para mejorar la asignacin de recursos dentro del sector educativo.
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Definicin: Campo de conocimiento que ayuda a mejorar la calidad de la educacin, la

equidad en la distribucin de la educacin y la eficiencia en el uso de los recursos
educativos.
En este captulo se aludir a los tres enfoques metodolgicos ms importantes
del anlisis econmico aplicado a la educacin: la teora del capital humano (corte
clsico-neoclsico), credencialismo e interpretacin institucionalista (influencias
Keinesianas) y los economistas radicales (marxismo).
2-TEORA DEL CAPITAL HUMANO
Fundamentada en el denominado modelo liberal o clsico-neoclsico. Para
muchos el acta de nacimiento de esta corriente es la conferencia de W. Schultz (1960)
sobre la inversin en capital humano.
SUPUESTOS BSICOS:
-Los individuos emplean parte de su renta en s mismos tales como cuidados mdicos,
educacin adicional o emigracin para mejorar las condiciones. Por tanto salud,
educacin o emigracin (como ejemplos) pueden ser estudiados ms como inversin
que como consumo.
-La demanda de educacin (con la escolarizacin obligatoria y gratuita) est influida por
los costes individuales y las variaciones que sta tendr en un futuro en las
oportunidades de encontrar empleo.
El modelo clsico-neoclsico puede concretarse en las siguientes caractersticas:
-Concepcin empirista, racionalista e individualista de las relaciones humanas, cada uno
en defensa de sus legtimos intereses.
-El mercado es el marco de la asignacin de los recursos, el libre juego de la oferta y la
demanda.
-Cada persona se comporta como un ser maximizador de su utilidad, optimizador de su
bienestar, analiza el coste-beneficio del uso racional del tiempo y restantes recursos.
LA EDUCACIN COMO UN BIEN DE INVERSIN
Segn los supuestos de esta teora, cada individuo estara dispuesto a sacrificar
recursos y satisfacciones del presente, si a cambio consigue mayores recursos y
satisfacciones en el futuro (actitud inversora en lugar de consumidora del demandante
de educacin postobligatoria). Los economistas del capital humano asumen que las
decisiones en torno a adquirir o no educacin postobligatoria pueden tambin ser
interpretadas bajo estos supuestos.
EXPERIENCIA E INTELIGENCIA: DOS FACTORES ADICIONALES
La aportacin central de esta teora es la de que existen caractersticas que pueden
influir decisivamente sobre las oportunidades de empleo y los niveles de ingresos de
una persona. Una de ellas es la educacin, medible por los aos de escolarizacin.
Tambin la experiencia, medida en aos de ejercicio laboral y profesional. Y por ltimo
la inteligencia, cuantificable mediante los tests que miden la edad mental
(e.mental/e.cronolgica x 100).
El mercado determinar que los trabajadores que posean un mayor nmero de aos
de escolarizacin obtengan, por ser los ms productivos, mejores empleos y mayor
retribucin. Estamos ante la favorable secuencia educacin-productividad-empleosalario (competencia perfecta).
Si esta correlacin la extendemos macro-econmicamente podramos obtener las
siguientes deducciones:
2

1) Los ms escolarizados tienen ms oportunidades de empleo y ganan ms.

2) Si sus ingresos reflejan la capacidad productiva es que la escolarizacin aumenta la
productividad.
3) Una mayor escolarizacin contribuye a un mayor crecimiento econmico.
Ante los que defienden esta optimista lgica, tambin se levantan voces de otras
formas de interpretar la realidad.
3-CREDENCIALISMO E INTERPRETACIN INSTITUCIONALISTA
(influencia Keynesiana)
CREDENCIALES COMO SIGNO DE PRODUCTIVIDAD
Estudios pioneros de esta corriente credencialista (Paul taubman y Terence Wales),
demostraron cmo algunos grupos de individuos de similares caractersticas, diferan en
sus oportunidades de empleo y sus ingresos. Por ejemplo en quienes acuden al mercado
de trabajo con el tercer ao de alguna licenciatura cursado sin el ttulo oficial, o los que
han terminado la diplomatura y s poseen el ttulo oficial, o la credencial. Ambos poseen
la misma educacin pero se valora ms poseer el ttulo.
Los ttulos sirven a los empleadores como referencia, el sistema educativo acta
como filtro (screening hypthesis).
CONCEPCIN INSTITUCIONALISTA DEL MERCADO DE TRABAJO
Lester Thurow se encarg de demostrar en 1975 los sucesos econmicos en EE.UU
entre los 50 y 70. Se demostr que a mayor nivel educativo mayores oportunidades de
empleo y mejores ingresos, pero no tena nada que ver con la productividad y el
rendimiento acadmico que proclamaba la teora del capital humano.
La manera como se haba extendido la educacin en esos aos haba hecho
mejorar la tasa de escolarizacin. Haba pues menor grado de desigualdad, pero la
manera como se distribua el empleo no tena nada que ver con esa igualdad educativa.
-Las relaciones laborales se caracterizan por lo siguiente:
1)Existe cada vez una mayor competencia por los puestos de trabajo, en lugar de una
competencia por los salarios. Son los puestos de trabajo los que eligen los candidatos y
los que imponen las condiciones. Ms que casar ofertas y demandas, se casan puestos
con definidos con individuos entrenables.
2)El mercado laboral es un puzzle de segmentos laborales, sobre la base de muy
diferentes variables que excluyen, en cada caso, a muchos individuos. (Segmentos
geogrficos, identidades culturales, etc). Tambin se segmenta por los mercados
internos de trabajo(MIT), unidades administrativas de contratacin, que decide el
precio y la asignacin del trabajo segn convenio.
3) Cada MIT est constituido un nmero determinado de puestos jerarquizados, regido
por normas administrativas, protegindolos de quienes estn en el mercado externo de
trabajo (MET). MET y MIT se conectan casi exclusivamente a travs de los
denominados puertos de entrada y salida del MIT, que coinciden con los puestos de
menor exigencia de cualificacin.
-El importante papel de los MIT:
Cuando un empleador necesita cubrir un determinado puesto de trabajo vacante en su
escalera laboral, lo primero que hace es la promocin interna. Para los puestos ms
bajos en la escala jerrquica acudir al MET. Como el empleador sabe que incluso
3

ofreciendo escasos salarios y condiciones ms precarias (eventualidad y temporalidad)

tendr muchos aspirantes, los selecciona segn su entrenabilidad.
El puerto de entrada se convierte en un observatorio de la empresa, donde el
empleador podr constatar si el trabajador rene otras caractersticas que considera
importantes. Si el empleador se hubiera equivocado, la empresa arriesga poco, tanto por
el salario como por la poca responsabilidad asignada.
La caracterstica que el empleador ms valora, sin embargo es la educacin. Las
credenciales le informan sobre su adecuacin o no al puesto, su entrenabilidad, y su
posible ascenso a otros puestos del MIT.
-El ahorro de costes de seleccin y formacin
Los individuos con mayor nivel educativo tienen ms oportunidades de empleo y
mejores ingresos por otras razones:
1) Los ttulos o credenciales les permite a los empleadores ahorrar costes de
seleccin, como importante factor para disminuir el riesgo de error en la
seleccin.
2) Las caractersticas educativas permiten a los empleadores ahorrar costes de
formacin, sobre todo en los casos de ascenso en la escalera laboral.
Pero no necesariamente por ser ms productivos como deca la t del capital humano. Es
ahora el ahorro para la empresa lo que hace estimular a los empleadores a contratar
personal de mayor titulacin. La educacin efectivamente se correlaciona con el empleo
y la renta, pero la explicacin de por qu ocurre es muy diferente cuando utilizamos el
marco metodolgico y doctrinal del institucionalismo. La educacin acta ahorrando
costes a las empresas.
A medida que la oferta de trabajo cualificado aumenta, los individuos se
encuentran con que deben mejorar su formacin para defender su renta actual, si no lo
hacen otros lo harn.
4-APORTACIN DE LOS ECONOMISTAS RADICALES (Modelo Marxista)
Como dicen dos de sus mximos representantes, los profesores Samuel Bowles y
Herbert Gintis: Al mismo tiempo que reconocemos que las credenciales educativas
juegan una importante funcincreemos que las pruebas apoyan fuertemente la idea
de que la escolarizacin aumenta la productividad del trabajo. Sin embargo no coincide
con las oportunidades reales que inicialmente concede la sociedad para que puedan
aumentar su educacin los que cuentan con menos recursos econmicos. Y tampoco se
ofrece las mismas oportunidades laborales a las clases ms desfavorecidas.
-Marco metodolgico y doctrinal.
Denuncian cmo el sistema educativo est al servicio del sistema productivo, y explica
cmo la educacin est siendo utilizada como disfraz que disimula y legitima la
reproduccin social de las clases econmicas dirigentes. Esa relacin es una forma de
enmascarar los verdaderos mecanismos de reproduccin del sistema de clases de una
generacin a otra.
La renta del individuo y su estatus ocupacional estaban fuertemente influidos por
otros factores, como el origen socio-econmico, el nivel educativo, la inteligencia, la
raza, el sexo, las relaciones de parentesco familiar. Las diferencias de renta y de estatus
ocupacional son causadas, entre otras, por el cociente intelectual, por los aos de
escolarizacin y la procedencia socioeconmica. La procedencia socioeconmica a su
vez, influye en la renta y categora ocupacional.

Educacin, inteligencia y experiencia, se correlacionan con los niveles de renta y

las oportunidades de empleo, pero tambin se pone de manifiesto que cada una de estas
caractersticas, puede estar influida por la procedencia socioeconmica, nivel de renta o
estatus familiar.
-Objetivos de los empleadores:
La accin del sistema educativo no se limita a producir capital humano en el sentido de
cualificaciones productivas, sino que adems permite segmentar la fuerza de trabajo,
obstaculizar el desarrollo de una conciencia de clase entre los trabajadores y legitimar la
desigualdad, proporcionando un mecanismo tecnocrtico-meritocrtico de asignacin de
los individuos a ocupaciones desiguales y jerarquizadas. Los objetivos segn esta teora:
1) Eficacia tcnica del proceso productivo. Logar hacer cada vez mejor lo que hay
que hacer, y disminuir costes.
2) Mantenimiento del control del proceso.
3) Legitimacin de la estructura de la autoridad u de las relaciones de propiedad de
la empresa.
Las caractersticas ms relevantes que los empleadores demandan de los trabajadores:
1) Atributos cognoscitivos, es decir, cualificacin tcnica y operativa.
2) Rasgos psicolgicos de la personalidad (constancia, disciplina, iniciativa)
3) Modos de auto-presentacin (lenguaje, forma de vestir, distancia social)
4) Caractersticas adscriptivas: edad, raza, sexo)
5) Credenciales educativas: nivel y prestigio de la educacin recibida, ttulos.
El primer grupo de caractersticas permiten cubrir el primer objetivo. Las cuatro
restantes tienen ms que ver con los restantes objetivos.
Segn los radicales, en las decisiones de contratacin y promocin laboral se
est dando importancia aparentemente a la eficacia, cuando lo que realmente ocurre es
que se intenta justificar un proceso que tiene mucho de ideolgico, poltico y social, en
trminos de asignacin de roles, jerarquas y desigualdades. Se legitima el trabajo
alineado y la estratificacin social en la sociedad capitalista. Permite reforzar la nocin
de que la divisin del trabajo es necesaria (aunque sea totalitaria) y la asignacin es
objetiva y eficiente, justa y equitativa.
-Legitimacin tecnocrtico-meritocrtica y crticas a los radicales:
El papel de la educacin parece ser el de enmascarar la reproduccin social de las clases
dirigentes del sistema, aparentando que la seleccin de los mejores se basa en la eficacia
productiva y los mritos de los aspirantes, cuando la realidad es que el sistema necesita
de mecanismos de legitimacin de la propiedad, autoridad y control de la produccin y
la empresa. La educacin superior es altamente costosa y slo est al alcance de los
grupos ms favorecidos. El nico remedio solo podra estar en su desaparicin, en la
desescolarizacin.
Crticas: Se demuestra que la educacin es y puede seguir siendo una importante va de
movilidad social para quienes no poseen otro tipo de activos personales o materiales. La
educacin puede convertirse en un poderoso cauce para extender el conocimiento crtico
sobre la realidad, y elaborar alternativas acerca de cmo transformarla y mejorarla. La
desescolarizacin, la eliminacin de la escuela no mejorara ninguna situacin.

TEMA 2: LA ECONOMA EN RELACIN CON LA EDUCACIN

1. CONCEPTOS ECONMICOS BSICOS Una economa humana

-1.1. La economa como ciencia
-Qu es la Economa?: Campo de estudio de la produccin y distribucin de bienes y
servicios para la satisfaccin de necesidades humanas..
Lionnel Robbins la define como ciencia que estudia la conducta humana como
una relacin entre fines y medios limitados que tienen diversa aplicacin. Los criterios
para la eleccin, los mtodos para valorar las diferentes alternativas y los efectos de las
decisiones adoptadas sern el objeto de nuestro estudio. (Ejemplo: reducir la violenciamedios:policia o educacin?)
Economa Natural: estudio de los efectos de la escasez entre todos los seres
vivos, reservando el uso de la expresin.
Economa Poltica:estudio de los comportamientos que, por estar sometidos a
un ordenamiento jurdico, fuesen exclusivos de los seres humanos.

-El individualismo metodolgico: Todos los seres humanos estamos continuamente

eligiendo entre las alternativas disponibles, asignar un valor diferente a cada una de las
alternativas posibles. Eligimos la alternativa a la que asigna ms valor.
Las corrientes de pensamiento econmico ms liberales, partidarias de la mayor
libertad de mercado y opuestas a la intervencin del Estado, estn fundamentadas en
un individualismo metodolgico extremo. Consideran que la situacin social ptima se
consigue cuando los individuos tienen ms libertad para elegir.

-El enfoque sistmico: Es lo opuesto al individualismo metodolgico. Es muy anterior a

la TGS. Utilizado tpicamente en la teora econmica marxista, en el estructuralismo
socioeconmico y por los economistas partidarios de la intervencin del Estado para el
control de la economa. La Teora General de Sistemas (TGS Ludwig von
Berthalanffy) a mediados del siglo XX propone una terminologa y unos mtodos de
anlisis que se han generalizado en todos los campos del conocimiento. Incluye entre
otros los siguientes conceptos: Sistemas y subsistemas, entradas (inputs) y salidas
(outputs),
cajas
negras
y
realimentacin
(feed-back).
Sistema es un conjunto organizado de elementos que interactan entre s o son
interdependientes, formando un todo complejo. Por elementos de un sistema se
entienden no solo sus componentes fsicos sino las funciones que estos realizan. Los
sistemas reciben del exterior entradas (inputs) que son sometidas a procesos de
transformacin de los cuales se obtienen unos resultados o salidas (outputs). Se dice
que hay realimentacin o retroalimentacin (feed-back): cuando parte de las salidas de
un sistema vuelven a l en forma de entrada. Cuando de un subsistema se conocen solo
las entradas y las salidas pero no los procesos internos se dice que es una caja negra.

-Teoras, leyes y modelos econmicos: Se llama deduccin a un proceso mental que

partiendo de unas premisas iniciales conduce a unas conclusiones. Se llama empirismo
al mtodo de conocer la verdad basado en la experiencia, en los hechos, en la historia.
El punto de partida del proceso cientfico es la realidad, los datos. El cientfico
los recoge, los mide y, mediante induccin, establece unas hiptesis. A partir de ellas,
mediante un proceso deductivo, propone unas leyes o teoras explicativas que permiten
predecir sucesos reales. La contrastacin de esas predicciones con la realidad
confirmar la validez de las hiptesis. Las leyes expresan las regularidades encontradas
en las series de datos. Las teoras son una forma de organizar las hipotticas leyes y
facilitan la comprensin del funcionamiento de la economa. Los modelos, finalmente,
son artefactos intelectuales basados en las teoras que permiten realizar estimaciones de
los efectos que se pueden seguir de cambios en algunos datos reales.
Los datos econmicos suelen presentarse de dos formas: como series
temporales (misma magnitud distinto tiempo), o como datos de corte transversal
(mismo momento distinto lugar o grupo). Las teoras, leyes y modelos permiten realizar
predicciones econmicas (probabilsticas y no deterministas) susceptibles de ser
contrastadas con la realidad.
John Neville Keynes propuso distinguir entre Economa positiva y normativa.
La Economa positiva es la que trata simplemente de conocer y describir la realidad tal
como es. La Economa normativa, en cambio, propone la direccin en que debe
modificarse la realidad y los medios para intervenir sobre ella.

-Origen biolgico de la sociedad: Los enfoques individualistas y sistmicos no son

necesariamente contradictorios o incompatibles. La teora evolucionista de Darwin es
un programa de investigacin en el que se combinan ambos esquemas: la evolucin de
las especies es el resultado de interacciones sistmicas entre individuos y grupos de
individuos que compiten por su supervivencia individual. Debemos suponer que
tambin nuestro sistema jurdico-econmico ha surgido como evolucin de los
comportamientos sociales de nuestros predecesores.
Entre nosotros sigue imperando el sistema que Ghiselin llama de "Economa
Natural", las mismas leyes que imperan sobre los animales. Razones: siempre es
posible eludir la Ley; aunque no lo hagamos tenemos que prever que otros la eludan;
la Ley tiene lagunas; podemos intentar redefinir la Ley a nuestro favor.

-La evolucin del pensamiento econmico: Los primeros autores como Aristteles, los
tratadistas romanos o los escolsticos estudian la economa desde la tica y la moral.
Este enfoque se mantiene durante toda la E. Media. En el S.XV surge el mercantilismo
donde lo importante es el enriquecimiento del pas. Se asume que el enriquecimiento de
unos supone el empobrecimiento de otros.

En el S. XVIII nace en Francia la Fisiocracia defendiendo que el Estado debe mantener

el orden natural de las cosas y no intervenir: La mano invisible de Adam Smith. Su
obra la riqueza de las naciones supone el origen de la economa como ciencia.
Distinguen entre valor de uso y valor de cambio para determinar el precio de las cosas.
Estos conceptos son la base de la teora de Karl Marx que vive la gran crisis del
Capitalismo (1830).
Pero la corriente principal que emana de los clsicos es el marginalismo o
neoclasicismo a partir de 1870. Introducen conceptos como coste de oportunidad, coste
marginal, o equilibrio general, principales en todos los manuales de economa.
Determinan que el precio de las cosas viene dado por la oferta y la demanda.
La primera gran sntesis de la ciencia econmica, englobando las doctrinas de
los clsicos con la de las diferentes escuelas marginalistas, la realiza A. Marshall cuyo
libro Principios de Economa fue el primer manual moderno de Economa. En 1936
J.M. Keynes publica su "Teora General de la Ocupacin, el Inters y el Dinero", el
libro que ha influido de forma ms profunda en la forma de vida de las sociedades
industriales tras la segunda Guerra Mundial. Los gobiernos comenzaron una poltica de
fuerte intervencin. Samuelson el que realiza la sntesis terica entre las diversas
corrientes dando lugar al neokeynesianismo como una fusin de la teora neoclsica
con la keynesiana. Durante los aos cincuenta y sesenta del siglo veinte, slo un
pequeo grupo, los monetaristas nucleados en la llamada Escuela de Chicago bajo el
liderazgo de Milton Friedman, mantuvieron un espritu crtico, condenando la
discrecionalidad en la poltica econmica, el excesivo peso del Estado, etc. De esta
escuela surgen las corrientes neoliberales que dominaron la ciencia econmica durante
los aos setenta y ochenta. A finales del siglo diecinueve y principios del veinte un
grupo de economistas americanos desarrollan un mtodo de anlisis de la realidad social
que se conoci como la escuela institucionalista. Destacan estos autores el papel que
tienen en el sistema econmico los hbitos de conducta y de pensamiento de la
comunidad que quedan plasmados en las instituciones sociales. Durante la segunda
mitad del siglo veinte surgieron algunas corrientes que analizan campos muy diversos
(Derecho, la Eleccin Pblica, etc.). Se acepta que todas estas corrientes forman parte
en realidad de un programa de investigacin que se conoce como neoinstitucionalismo.
-1.2.Las necesidades humanas
El objetivo bsico de la actividad econmica es la satisfaccin de necesidades.
En este tema se invita al lector a comprender las contradicciones del sistema.

-Necesidades humanas y pobreza: Necesidad es una sensacin biolgica o psicolgica

de apetencia de algo. Tienen carcter econmico si los recursos de que se dispone para
satisfacerlas son escasos. Los problemas econmicos surgen por necesidades materiales
o inmateriales (apetencia de seguridad). Distinguimos entre necesidades bsicas, que
compartimos con todos los seres vivos, y las necesidades sociales, originadas por el
contexto social. Se clasifican tambin en primarias o secundarias, segn una sociedad
considere imprescindible o no. Esto nos sirve de base para la definicin absoluta de
pobreza: es pobre el que no tiene cubiertas sus necesidades bsicas o primarias. Se
puede utilizar una definicin alternativa, la definicin relativa de pobreza: Pobre es
todo aquel que gana menos de la mitad de la renta per cpita de su pas, ms utilizada
en los estudios y OI. Con esto muchos pobres de los pases ms ricos pueden ser los
ms ricos de pases ms pobres.

-Las necesidades sociales y la pirmide de Maslow: Las necesidades se difunden por

demostracin e imitacin y pueden ser creadas y manipuladas por la publicidad. Tienen
2 peculiaridades: se pueden mitigar por objetos diferentes al apetecido inicialmente y es
imposible satisfacer todas las necesidades porque se reproducen y se crean. La
existencia de necesidades insatisfechas causa malestar social pero estimula la
produccin de nuevos medios para satisfacerlas. El empresario que acierte a cubrir una
necesidad de alguien que est dispuesto a pagar, obtendr beneficio. El marketing se fija
mucho en la pirmide de Maslow, de necesidades escalonadas, cuando un escaln est
cubierto, empiezan a sentirse las de orden superior: necesidades fisiolgicas; de
seguridad; de aceptacin social; de autoestima; de autorrealizacin. En pases
desarrollados las 2 primeras estn cubiertas y las empresas tratan de cubrir las siguientes
(Mercedes: necesidad de xito y prestigio social).
-Alimentacin: En el mundo hay medios suficientes para alimentar a sus 6.000 millones
de habitantes. A pesar de ello muchas personas no tienen acceso a alimentos suficientes
para gozar de una vida sana. La Organizacin de las Naciones Unidas para la
Agricultura y la Alimentacin (FAO) ha publicado una lista de 82 pases pobres que
corren riesgo especial. Estos pases son los de ms rpido crecimiento de la poblacin,
que, adems, tienen un sistema productivo muy ineficaz y carecen de medios para
importar los alimentos que necesitan.
En los pases pobres, especialmente en los que la poblacin est creciendo rpidamente,
el hambre y la desnutricin suelen ser problemas graves. Se estima que dos mil millones
de personas sufren de desnutricin y deficiencias nutricionales. Ms de 840 millones de
personas mujeres y nias en gran proporcin sufren de desnutricin crnica. Todos
los aos unos 18 millones de personas, sobre todo nios, mueren de inanicin y de
enfermedades causadas por la desnutricin.

La Cumbre Mundial sobre la Alimentacin de 1996 centr la atencin internacional en

el concepto de seguridad alimentaria el acceso de todas las personas a "alimentos
nutritivos para mantener una vida sana y activa", de acuerdo con la FAO. Las
inquietantes tendencias de la produccin agrcola y de las actuales polticas del
comercio internacional plantean interrogantes acerca de la posibilidad de que la
produccin y la distribucin de alimentos puedan o no mejorar con la rapidez necesaria
para ponerse a la par del crecimiento de la poblacin y alcanzar la meta de la seguridad
alimentaria.
En los aos sesenta se haba conseguido que el abastecimiento mundial de alimentos se
mantuviera al ritmo del crecimiento de la poblacin. Merced a las nuevas tecnologas
agrcolas, las mejores variedades de semillas y el riego la revolucin verde el
suministro de alimentos se expandi. Al mismo tiempo, en muchos pases en desarrollo
el uso de anticonceptivos se ha elevado considerablemente y la fecundidad ha bajado
rpidamente. Pero entre 1985 y 1995, en 64 de 105 pases estudiados por la FAO el
aumento de la produccin alimentaria fue menor que el crecimiento de la poblacin.
frica produce ahora casi 30% menos de alimentos por persona que en 1967
Adems, las tentativas de satisfacer la creciente demanda de alimentos lleva a la gente a
hacer uso excesivo de los recursos. En su mayora, los pases en desarrollo ya estn
cultivando prcticamente toda la tierra arable. En algunas zonas los suelos frtiles se
estn explotando sin darles tiempo a regenerarse. Los suministros de agua dulce se estn
degradando o agotando. La produccin de la industria pesquera ha decado. Estas
tendencias hacen cada vez ms difcil satisfacer las necesidades alimentarias del mundo.
Para ganar la carrera de los alimentos no es suficiente con aumentar la produccin
agrcola. Es imprescindible la divulgacin de los sistemas de planificacin familiar.
Adems, la provisin de educacin y atencin de salud es esencial para mejorar el
bienestar de la gente y promover as la productividad y la utilizacin sostenible de
recursos. Para lograr la seguridad alimentaria se requiere tambin distribuir mejor los
alimentos, abordar las necesidades de los pequeos agricultores y elevar la
productividad agrcola al tiempo que se conservan los suelos y los recursos hdricos.
-Economa de la salud: El sistema de salud, el conjunto de instituciones que cuida la
salud de los ciudadanos, reviste una importancia creciente en los sistemas econmicos.
Este hecho se expresa en el creciente porcentaje del gasto pblico y privado en salud en
relacin al Producto Interior Bruto (PIB). En otras palabras, el ritmo de crecimiento del
gasto en salud es superior al ritmo de crecimiento del PIB. Por un lado, el gasto en
salud se puede considerar como una inversin en capital humano, en la medida que
contribuye al crecimiento econmico y a garantizar un nivel adecuado de calidad de
vida, pero por otra parte aparecen dudas legtimas sobre la sostenibilidad de ese
crecimiento a largo plazo. Todos los gobiernos, todos los pases, estn en un proceso de
reformulacin de los sistemas de salud que responde a la necesidad de mejorar aspectos
de eficiencia, calidad, cobertura y equidad.
La ciencia de la economa trata de la asignacin de recursos escasos y susceptibles de
usos alternativos a la satisfaccin de distintas necesidades de diferentes personas. En el
caso de la economa de la salud, se trata de analizar

10

Cuantos recursos sociales se destinan a la salud en detrimento de otros sectores

econmicos.
Cmo se distribuyen los recursos de la salud entre diversas personas o grupos
sociales (el problema de la equidad).
Cmo se distribuyen los recursos de salud asignados a una persona o grupo
social (el problema de la eficacia).

La ciencia econmica est dotada de unos instrumentos de anlisis para la asignacin de

recursos que proporcionan respuestas y soluciones a los problemas de equidad y eficacia
en la produccin y distribucin de bienes y servicios. Pero los conceptos econmicos de
demanda, oferta, produccin y distribucin adoptan un sentido especial cuando se
refieren a los bienes y servicios destinados a la salud de los seres humanos. La teora
econmica describe de forma matemtica las situaciones de equilibrio en los mercados
de bienes y servicios, pero algunas situaciones que los economistas llamaramos
ptimos de eficacia para un bien material ordinario, sern consideradas socialmente
inaceptables cuando se refieren a la salud.
Podemos consentir, por ejemplo, una distribucin desigual de ciertas riquezas, podemos
mostrarnos indiferentes al hecho de que una sola persona sea propietaria de varios
coches de lujo mientras que tres cuartas partes de la poblacin del mundo no posee
ningn vehculo, pero nos resulta muy desagradable contemplar nios del tercer mundo
muriendo de inanicin a la vez que no nos atrevemos a rechazar que una sola persona
consuma recursos valorados en millones de euros para prolongar su vida unos pocos
meses.
La economa de la salud estudia temas tales como
La demanda de salud: autoconsumo, informacin, capital humano, la salud como
bien pblico.
La produccin de salud: eficacia, costes, financiacin; la oferta de servicios de
salud
La determinacin del precio de la salud: cuanto se debe pagar, quin lo debe
pagar. Obsrvese que si es el enfermo el que demanda salud, es el mdico el que
la ofrece y es un tercero, el estado, el que la paga, la tendencia ser a que se
produzcan y consuman grandes cantidades de salud a precios muy altos.
Los sistemas sanitarios. Mecanismos de previsin y salud. Infraestructura y
polticas pblicas. Alternativas y su reforma.
La gestin de empresas y organizaciones proveedoras de bienes y servicios de
salud. Sistemas de contratacin que estimulan la eficacia. Cmo definir la
eficacia en la provisin de salud.

11

El

sector

pblico

la

salud

En la segunda mitad del siglo XX se produjo un cambio notable en la ideologa y la

opinin de las sociedades y en su prctica econmica que fue bautizado como el Estado
del Bienestar. Como consecuencia de ese cambio, las administraciones pblicas
asumieron gran parte de los gastos sanitarios y los gastos sanitarios crecieron de forma
extraordinaria. En nuestro tiempo el concepto de Estado del Bienestar est siendo cada
vez ms cuestionado por lo que se demanda de las administraciones pblicas un mayor
equilibrio presupuestario, una menor proporcin de los gastos pblicos sobre el total del
Gasto Nacional y mayor control, eficacia, transparencia y racionalidad en el gasto
pblico.
El sector pblico dispone de cinco tipos de instrumentos para el diseo y aplicacin de
la
poltica
sanitaria:
1. Informacin: Con el objetivo de influir sobre la conducta de la poblacin. Campaas
anti-tabaco,
sistemas
de
control
de
epidemias,
etc.
2. Regulacin de estmulos: cuando se utiliza la potestad reglamentaria para facilitar y
alentar o desalentar determinada actividad privada que puede proveer salud. Se incluyen
aqu la reglamentacin de centros asistenciales, la colegiacin mdica, la
reglamentacin
de
farmacia,
etc.
3. Regulacin coactiva: tipo especial de regulacin en la que se obliga a alguien a hacer
algo o a financiarlo. Se incluye aqu la obligacin de vacunar a los nios o de financiar
la seguridad social a los empleados y empleadores.
4. Financiacin pblica: Cuando parte de los fondos pblicos obtenidos mediante los
impuestos o por emisin de deuda pblica son destinados a financiar la prestacin
privada
de
servicios
de
salud.
5. Provisin pblica: Cuando el estado provee directamente los servicios usando
infraestructuras
de
su
propiedad
y
empleados
pblicos.
En la utilizacin de esos cinco instrumentos, los gestores pblicos deben utilizar los
criterios de eficacia y equidad para adoptar decisiones sobre priorizacin y
racionalizacin:
Eficacia y equidad: Los tres primeros instrumentos tienen un alto grado de eficacia, es
decir, el ratio resultado/coste es muy alto en comparacin con los dos ltimos. Respecto
a la eleccin entre provisin pblica y provisin privada con financiacin pblica se
debe financiar al proveedor de salud que proporcione ms al menor precio. Pero
permanece cierta ambigedad al intentar definir qu es "ms salud". Es muy difcil
medir la eficacia del gasto sanitario porque es muy difcil valorar el producto obtenido.
Se considera generalmente que el proveedor privado tiene ms capacidad de control del
gasto, pero tambin se cree (con poca certeza) que el servicio pblico tiende a ofrecer
ms equidad en la salud y salud para ms personas, mientras que el proveedor privado
tiende a ofrecer ms calidad de salud a menos personas.

12

Priorizar. Ningn presupuesto sanitario de ningn pas, ni hoy ni nunca podrn

financiar todos los servicios sanitarios demandados. La ausencia de un criterio de
priorizacin, es decir, cuando se ofrece un servicio sanitario a todo el que lo solicita sin
tener en cuenta la capacidad de la oferta, conduce a la aparicin de colas, de retardos de
meses en la prestacin del servicio, de asignacin de servicios solo al que puede esperar
y su negacin a los urgentes. Entre los sistemas de priorizacin se pueden citar:

La definicin de una cesta bsica de servicios sanitarios de alta prioridad que sea
posible garantizar para todos los ciudadanos.

La provisin de servicios (y la utilizacin de instrumentos) de mayor ratio

resultado/costo, tales como los sistemas de vacunacin e informacin.

Otro criterio puede ser priorizar el servicio a los individuos que no estn
capacitados para financiarlos por s mismos, sacrificando la equidad en aras de
la eficacia.

Otro posible criterio es priorizar a los jvenes sobre los viejos (las enfermedades
de los jvenes sobre las de los viejos) ya que el resultado de la accin sanitaria
tendr un efecto ms prolongado.

Racionalizar el sistema de pago: Pago por diagnstico frente a pago por servicio. El
sistema de pago por servicio implica una fuerte tendencia al incremento del gasto ya que
no existe ningn estmulo a la restriccin de la oferta o la demanda. El paciente
demandar ms servicio y el mdico o la organizacin sanitaria ofrecer la mayor
calidad sin tener en cuenta el coste. La alternativa de pago por diagnstico consiste en
realizar una estimacin del "coste aceptable" por paciente, forzando a un uso racional
del presupuesto disponible. Las dificultadas del sistema de pago por diagnstico
conducen a los sistemas reales de asignacin de presupuestos limitados por grupos
sociales definidos como RUG (Resource Utilization Groups).
-Pobreza: Cmo ser la sociedad humana en el futuro prximo? Muchas personas
piensan que las diferencias econmicas entre los pases ricos y los pases pobres
estn aumentando por lo que el abismo que separa al primer mundo del tercer mundo
es cada vez mayor Es eso cierto? Y si eso es cierto No hay forma, no hay esperanza
de que se invierta la tendencia?
Durante casi todo el siglo veinte se pens que poda haber diferentes caminos para el
crecimiento econmico y que los pases pobres tenan que elegir entre diferentes vas de
desarrollo. Eso implicaba una promesa de que algunos caminos funcionaban como
"atajos" que permitiran llegar ms lejos, antes que los dems.
La desaparicin de los regmenes comunistas parece haber eliminado de nuestras
mentes la posibilidad de elegir entre diferentes caminos y con ello la esperanza de
encontrar atajos. Slo queda un camino y es precisamente por el que estamos avanzando
todos los pases. En este camino hay algunos viajeros que estn muy avanzados y otros
muy atrasados. Si la distancia entre los ricos y los pobres es cada vez mayor es
comprensible que cunda el pesimismo y el desaliento.

13

Pero Es eso realmente lo que est ocurriendo? Estamos realmente condenados a la

divergencia para siempre? No ser que la imagen del camino es un espejismo que nos
engaa sobre lo que sucede en la realidad?
Si analizamos los datos estadsticos del producto nacional de los pases ricos y los
pases pobres podemos comprobar que, en efecto, los pases ricos son cada vez ms
ricos y las diferencias en trminos absolutos con los pobres estn aumentando.
Pero, por una parte, eso no quiere decir que los pobres sean cada vez ms pobres. Los
pobres se estn tambin enriqueciendo. Todos los caminantes van en la misma
direccin.
En otras palabras, aunque la diferencia entre las rentas est aumentando en
trminos absolutos, es posible que en trminos relativos est disminuyendo y que,
contrariamente a las apariencias, los pases ms atrasados estn acercndose a los
avanzados.
Veamos un ejemplo numrico. Supongamos dos pases, R (el rico) y P (el pobre).
Supongamos que la renta media de los ciudadanos del pas rico es diez veces la de los
ciudadanos del pas pobre. Por ejemplo, la renta per cpita en R es 1000 y en P es 100.
Supongamos que la renta de R crece al ritmo del 3% anual. La verosimilitud de
este supuesto puede comprobarse teniendo en cuenta que es aproximadamente la tasa
media de crecimiento de los pases miembros de la OCDE en los ltimos 20 aos. Entre
1990 y 1998 la tasa media anual de crecimiento de las rentas ha sido inferior al 3% en
USA, Canad, Japn y todos los pases de la UE (excepto Irlanda y Luxemburgo).
Supongamos que la renta de P crece al 7%. La verosimilitud de este supuesto se
comprueba teniendo en cuenta que la tasa media de crecimiento anual real de las rentas
entre 1990 y 1998 ha sido superior al 6% en Chile, Corea del Sur, India, Laos, Lesotho,
Lbano, Malasia, Myanmar, Singapur, Tailandia, Uganda y Vietnam. En el caso de
China, la tasa media de crecimiento anual de las rentas ha sido superior al 10% en los
ltimos veinticinco aos.
En ese ejemplo ocurrir lo siguiente:
La diferencia en la renta per cpita estar aumentando en trminos absolutos...
durante 40 aos.
El porcentaje que representa la renta media en P respecto a R, que inicialmente es del
10%, crece de forma sostenida desde el primer momento.
A partir del ao 41, las diferencias se empiezan a hacer menores incluso en trminos
absolutos.
A partir del ao 62 los ciudadanos del pas P sern ms ricos que los del pas R.

14

Vemos por tanto que el ejemplo del camino no sirve como analoga del crecimiento
econmico de los pases. Si dos caminantes van en la misma direccin y la distancia
absoluta ente ellos est aumentando, es porque el que va delante anda ms deprisa que
el que va detrs. Pero en el caso del desarrollo econmico de los pases, el que la
distancia absoluta aumente no indica que el rico crezca ms rpidamente que el pobre.
Lo que hay que considerar es la distancia relativa, en el porcentaje que representa la
diferencia sobre el total de la renta. Si esta distancia relativa est disminuyendo, la
conclusin que debemos sacar es de optimismo.
Por otra parte, otra conclusin que se puede extraer del ejemplo propuesto es que no
debemos esperar milagros. An en el caso de que el pas pobre pueda mantener de
forma sostenida el ritmo de crecimiento del 7%, necesitar 60 aos para igualarse al
rico. Adems, es previsible que cuando su renta media se acerque a la de los pases
ricos, cuando sea un pas "casi rico", la tasa de crecimiento de la renta tambin
disminuir
1.3. Teora de juegos.
Los psiclogos destacan la importancia del juego en la infancia como medio de formar
la personalidad y de aprender de forma experimental a relacionarse en sociedad, a
resolver problemas y situaciones conflictivas. Todos los juegos, de nios y de adultos,
juegos de mesa o juegos deportivos, son modelos de situaciones conflictivas y
cooperativas en las que podemos reconocer situaciones y pautas que se repiten con
frecuencia en el mundo real.
El estudio de los juegos ha inspirado a cientficos de todos los tiempos para el desarrollo
de teoras y modelos matemticos. La estadstica es una rama de las matemticas que
surgi precisamente de los clculos para disear estrategias vencedoras en juegos de
azar. Conceptos tales como probabilidad, media ponderada y distribucin o desviacin
estndar, son trminos acuados por la estadstica matemtica y que tienen aplicacin en
el anlisis de juegos de azar o en las frecuentes situaciones sociales y econmicas en las
que hay que adoptar decisiones y asumir riesgos ante componentes aleatorios.
Pero la teora de juegos tiene una relacin muy lejana con la estadstica. Su objetivo no
es el anlisis del azar o de los elementos aleatorios sino de los comportamientos
estratgicos de los jugadores. En el mundo real, tanto en las relaciones econmicas
como en las polticas o sociales, son muy frecuentes las situaciones en las que, al igual
que en los juegos, su resultado depende de la conjuncin de decisiones de diferentes
agentes o jugadores. Se dice de un comportamiento que es estratgico cuando se adopta
teniendo en cuenta la influencia conjunta sobre el resultado propio y ajeno de las
decisiones propias y ajenas.
La tcnica para el anlisis de estas situaciones fue puesta a punto por un matemtico,
John von Neumann. A comienzos de la dcada de 1940 trabaj con el economista Oskar
Morgenstern en las aplicaciones econmicas de esa teora. El libro que publicaron en
1944, "Theory of Games and Economic Behavior", abri un insospechadamente amplio
campo de estudio en el que actualmente trabajan miles de especialistas de todo el
mundo.

15

La Teora de Juegos ha alcanzado un alto grado de sofisticacin matemtica y ha

mostrado una gran versatilidad en la resolucin de problemas. Muchos campos de la
Economa Equilibrio General, distribucin de costes, etc. se han visto beneficiados
por las aportaciones de este mtodo de anlisis. En el medio siglo transcurrido desde su
primera formulacin el nmero de cientficos dedicados a su desarrollo no ha cesado de
crecer. Y no son slo economistas y matemticos sino socilogos, politlogos, bilogos
o psiclogos. Existen tambin aplicaciones jurdicas: asignacin de responsabilidades,
adopcin de decisiones de pleitear o conciliacin, etc.
Hay dos clases de juegos que plantean una problemtica muy diferente y requieren una
forma de anlisis distinta. Si los jugadores pueden comunicarse entre ellos y negociar
los resultados se tratar de juegos con transferencia de utilidad (tambin llamados
juegos cooperativos), en los que la problemtica se concentra en el anlisis de las
posibles coaliciones y su estabilidad. En los juegos sin transferencia de utilidad,
(tambin llamados juegos no cooperativos) los jugadores no pueden llegar a acuerdos
previos; es el caso de los juegos conocidos como "la guerra de los sexos", el "dilema del
prisionero" o el modelo "halcn-paloma".
Los modelos de juegos sin transferencia de utilidad suelen ser bipersonales, es decir,
con slo dos jugadores. Pueden ser simtricos o asimtricos segn que los resultados
sean idnticos desde el punto de vista de cada jugador. Pueden ser de suma cero,
cuando el aumento en las ganancias de un jugador implica una disminucin por igual
cuanta en las del otro, o de suma no nula en caso contrario, es decir, cuando la suma
de las ganancias de los jugadores puede aumentar o disminuir en funcin de sus
decisiones. Cada jugador puede tener opcin slo a dos estrategias, en los juegos
biestratgicos, o a muchas. Las estrategias pueden ser puras o mixtas; stas consisten
en asignar a cada estrategia pura una probabilidad dada. En el caso de los juegos con
repeticin, los que se juegan varias veces seguidas por los mismos jugadores, las
estrategias pueden ser tambin simples o reactivas, si la decisin depende del
comportamiento que haya manifestado el contrincante en jugadas anteriores.

1.4. Instituciones econmicas

El llamado Nuevo Institucionalismo Econmico, agrupando corrientes y programas de
investigacin diversos pero interrelacionados, se ha configurado en el ltimo decenio
como el nuevo paradigma dominante en el pensamiento econmico. Ofrece una
alternativa metodolgica a los viejos marginalismos y keynesianismos, a la economa de
los equilibrios estticos y de la formalizacin de modelos abstractos. En vez de
comparar la realidad con ptimos perfectos, trata de analizar instituciones alternativas,
subptimas pero accesibles.

16

El papel central en este nuevo programa de investigacin lo tiene el concepto de

institucin econmica en su sentido amplio: las normas implcitas o explcitas que
regulan la adopcin de decisiones por los individuos y que limitan, voluntaria o
involuntariamente, nuestra capacidad de elegir.
Es posible que la clave para conseguir el crecimiento y el desarrollo econmico y social,
estable y sostenible, no est en la manipulacin de variables macroeconmicas, sino en
la paciente reelaboracin de las instituciones que rigen el comportamiento y las
relaciones entre individuos en su actividad cotidiana, en el interior de las empresas y en
el seno del aparato del estado.
-Concepto de institucin:Habitualmente se entiende por institucin cualquier organismo
o grupo social que, con unos determinados medios, persigue la realizacin de unos fines
o propsitos. Sin embargo, dentro de la literatura econmica, se utiliza el concepto
"institucin" como algo ms genrico: la forma en que se relacionan los seres
humanos de una determinada sociedad o colectivo, buscando el mayor beneficio para el
grupo. Son los usos, hbitos, costumbres o normas por los que se rigen las relaciones
sociales y econmicas entre los miembros del grupo. El beneficio de la institucin es
mayor cuanto ms eficiencia genere en la economa y ms minimice los costes de
transaccin y de informacin. Eso ser ms posible cuanta ms experiencia posean los
agentes que participen de dicha institucin, ms sencillas sean las reglas y menor sea el
nmero de individuos que las tienen que ejecutar.
La obtencin por el grupo del mayor beneficio social no siempre ser posible, pues las
condiciones siempre cambiantes a muy corto plazo del entorno pueden hacer variar el
resultado y, adems, nunca se tiene un conocimiento perfecto de la realidad. En
cualquier caso, para que ese objetivo sea posible, paradjicamente, esas relaciones
estarn guiadas por un conjunto de normas o reglas que auto limitan o restringen el
mbito de actuacin de los individuos, unas llamadas formales y otras informales.
Reglas formales son las normativas de carcter jurdico y las leyes. Las reglas
informales, consisten en los hbitos y conductas costumbristas adoptados por el
colectivo. Son reglas no escritas, pero que son aceptadas y adoptadas por el colectivo
para el buen funcionamiento del mismo. Ambos tipos de reglas (que existen porque el
hombre vive en sociedad), por s solas, no son suficientes, si no se enmarcan en el
contexto socioeconmico presente y si no gozan de cierta flexibilidad a los posibles
cambios de dicho entorno.
Puede suceder que, finalmente, el contenido de las reglas informales se acabe
plasmando en regulaciones formales; sin embargo, suele ser ste un proceso demasiado
lento. Si resulta que se tarda mucho tiempo en que se d ese cambio, es posible que,
cuando ya se hubiera producido, hayan aparecido nuevas reglas informales y conductas
de los individuos, adaptadas a las nuevas condiciones polticas y socioeconmicas, de
cara a sacar el mejor resultado social; y por tanto, que ya hubiera habido un cambio en
las instituciones. Y ese es el problema de la legislacin: que a veces llega tarde y mal.
Por tanto, de esta argumentacin se pueden desprender dos afirmaciones importantes:

17

1) Generalmente las instituciones no son algo diseado, sino resultado evolutivo de la

actuacin espontnea de los agentes (personas fsicas y jurdicas) que participan de la
misma. La mayora de las instituciones existentes en una sociedad y en un momento
determinado, al haber sobrevivido a un largo proceso de aparicin, diversificacin y
seleccin, resultan ser estables y robustas.
2) El tiempo es un factor fundamental. Mediante el aprendizaje y la evolucin de las
costumbres y, principalmente, los individuos saben sacar mayor rendimiento de sus
actuaciones y modelos de convivencia. Es decir, el tiempo da forma a las
instituciones; y stas instituciones, junto a los factores de produccin de los modelos
clsicos (tierra, trabajo, capital), y los factores de crecimiento ms modernos (capital
humano, cambio tecnolgico y de combinacin de tcnicas) dan lugar, de una manera u
otra, al desarrollo econmico.
No hay contradiccin entre las afirmaciones de que las instituciones evolucionan y a la
vez son estables. La estabilidad hace referencia a las interrelaciones internas dentro de
dicha institucin; es decir, a su consistencia. Y es esa misma consistencia la que nos da
garantas de que las instituciones se adapten a nuevos marcos socioeconmicos. Pero la
adaptacin puede ser un proceso muy lento ya que a los agentes econmicos les cuesta
desprenderse de sus hbitos anteriores.
-Institucionalismo americano:Hacia finales del siglo XIX se desarroll en Estados
Unidos una corriente de pensamiento que es conocida como la Escuela Institucionalista
Americana. No tiene todas las caractersticas de una escuela de pensamiento
propiamente dicha, ya que no existi una conciencia entre sus miembros de pertenencia
a la escuela ni un maestro reconocido. Sin embargo hay un lder destacado, Thorstein
Veblen, y unos miembros cuya adscripcin a la escuela es unnime, John Commons y
Wesley Mitchell.
Los institucionalistas americanos fueron los primeros en destacar la importancia
econmica de los hbitos de conducta y de pensamiento de los grupos humanos y tratar
de analizar y comprender el complejo de instituciones sociales. Estuvieron muy
influidos por los historicistas alemanes y utilizaron conceptos procedentes de la
psicologa y del evolucionismo darwinista. Fueron fuertemente crticos con la teora
econmica dominante en su poca, denunciando que las que en la teora econmica
suelen llamarse "leyes" son en realidad fenmenos contingentes que dependen de
factores histricos, sociales e institucionales. Hay muy pocas cosas inmutables en la
economa y muchas que son influenciables por los individuos y las instituciones.
Sigue siendo digna de atencin y estudio su visin de la economa: dinmica,
pragmtica, no individualista y no mecanicista. Muchas de las acertadas crticas que
hicieron a los economistas de su tiempo pueden seguir aplicndose hoy a muchos
economistas del siglo XXI. Por otra parte, muchas de las propuestas de reforma que se
hacen hoy da de la ciencia econmica ya haban sido aplicadas por ellos.

Su anlisis es abiertamente interdisciplinario, reconociendo como

imprescindibles para la comprensin de los fenmenos econmicos las
aportaciones de otras ciencias.

18

El institucionalismo no utiliza el modelo de agente econmico racional y

maximizador de utilidades y beneficios, tan denostado hoy da, pero que sigue
subyacente en el pensamiento econmico dominante.

Utilizan las matemticas pero para ellos, la matemtica y la estadstica son

instrumentos al servicio de la teora, y no al revs, como ha sido habitual en la
segunda mitad del siglo XX. No elaboran modelos matemticos sino que utilizan
las matemticas para medir la realidad histrica. Su teora no est basada en
modelos formales abstractos sino en datos extrados de la realidad.

Consideran que la realidad econmica es dinmica y su evolucin puede ser

descrita frecuentemente con los trminos de el evolucionismo darwinista.

En los primeros decenios del siglo XX, los institucionalistas se expandieron ocupando
departamentos de universidades americanas en abierta competencia con los
marginalistas. Durante la Gran Depresin, fueron consultados por el gobierno USA
llegando a decirse que el presidente F.D. Roosevelt era su "padre poltico". Thorstein
Veblen, fue elegido presidente American Economic Association (AEA). Wesley Mitchell
destac en su anlisis de los ciclos y fund la National Bureau of Economic Research
(NBER) siendo considerado por ello hoy como uno de los precursores de la
econometra. John Commons investig en economa del trabajo; analiza el papel del
Estado y propone el desarrollo de una "Economa Institucional" como sntesis de la
Economa Poltica, el Derecho y la tica.
A pesar de esos xitos, los institucionalistas americanos fueron pronto arrinconados por
la vieja corriente neoclsica y la emergente keynesiana. Durante la segunda mitad del
siglo XX fueron considerados un episodio efmero en la evolucin del pensamiento
econmico. Sin embargo su legado permaneci y su influencia sobre muchos
prestigiosos economistas americanos es muy notable, destacando John Kenneth
Galbraith y Robert L. Heilbroner.
-Nuevo institucionalismo:Actualmente se ha generalizado el uso de la expresin "nueva
economa institucional" para aludir a una amplia variedad de enfoques y nuevas teoras
econmicas.
La corriente ms destacada y concurrida del nuevo institucionalismo es la llamada Law
and Economics o Economa del Derecho, que analiza los costes de transaccin y los
derechos de propiedad. Los nombres ms destacados son los de Ronald Coase, Armen
Alchian, Harold Demsetz, Richard Posner y Oliver Williamson. Otra fecunda
corriente es la Economa Poltica Constitucional de James Buchanan desgajada o
superadora de la ms ortodoxa Public Choice o Eleccin Social. La Nueva Historia
Econmica de Fogel y North contempla tambin la historia como un proceso de
evolucin de instituciones. Hay que incluir tambin la teora del capital humano de
Schultz o el anlisis econmico que hace Gary Becker de las instituciones y funciones
de la familia y el matrimonio.

19

En cierto modo, las nuevas escuelas institucionalistas hacen algunas cosas justo al
contrario de la vieja escuela del institucionalismo americano. Mientras que los primeros
institucionalistas trataron de introducir en la ciencia econmica conceptos procedentes
de otras ciencias, los nuevos institucionalistas tratan de utilizar los instrumentos de la
Economa para explicar la historia, el comportamiento animal, el comportamiento
delictivo, el derecho, los contratos, la empresa, las redes de informacin, el gobierno, la
familia y otras instituciones sociales. Es lo que tambin se ha llamado el imperialismo
econmico, la invasin por la ciencia econmica de reas del conocimiento que le
haban sido ajenas.
Como los viejos institucionalistas, se sigue prestando una atencin especial a las
instituciones sociales, polticas y econmicas que dirigen nuestra vida cotidiana, pero
ahora se sigue un estricto individualismo metodolgico buscando las explicaciones a
los hechos en los objetivos, planes y decisiones de los individuos. Ciertamente se
atiende a conceptos de grupo social tales como la cultura de empresa o la memoria
organizativa, pero en la nueva metodologa estos conceptos son un objeto a explicar, no
una causa explicativa. Slo los individuos deciden y actan. Los fenmenos que
observamos y describimos a nivel de agregados sociales deben ser explicados como
resultado de las acciones e interacciones de seres humanos individuales que buscan sus
propios intereses tal como ellos los entienden.
La metodologa de la corriente ortodoxa neoclsica utiliza el modelo terico del
mercado de libre competencia como un supuesto ideal ptimo frente al que se compara
la realidad econmica. Eso conduce inevitablemente a los economistas a proponer
soluciones consistentes siempre en la modificacin de la realidad para acercarla a la
abstraccin del libre mercado. El nuevo institucionalismo rechaza esa metodologa y, en
cambio, intenta comparar unas instituciones con otras. Lo ptimo no es real ni es
alcanzable por lo que hay que comparar y elegir entre soluciones institucionales
subptimas pero posibles.
Ante esta nueva metodologa, mercado y estado parecen competir en igualdad de
condiciones: las instituciones estatales o las instituciones de mercado pueden ser
comparativamente ms o menos eficientes segn el lugar y el momento histrico. Para
solucionar los problemas econmicos concretos y para estimular el crecimiento
econmico no es vlido proponer medidas macroeconmicas de validez universal. Por
el contrario, habr que fomentar el desarrollo institucional adecuado al entorno
concreto.
-Entorno institucional y la Economa del derecho: Las instituciones son
econmicamente eficientes porque informan sobre las previsibles decisiones y acciones
que tomarn los dems y reducen as la incertidumbre del futuro. A la vez, reducen las
posibilidades de eleccin del individuo o sugieren una va de actuacin, reduciendo as
el coste de obtener informacin y adoptar decisiones. El conjunto de instituciones
actan como los reglamentos de los juegos de equipo o de mesa, pero a diferencia de
estos, las instituciones han surgido casi siempre "espontneamente" como resultado de
la actividad de muchos individuos y no como un acuerdo formal adoptado por un grupo
determinado.

20

Cuando el nuevo institucionalismo estudia el derecho y las leyes, no le interesa, como

antes, su efecto econmico, sino las razones por las que han surgido y el sentido en que
evolucionan. Mientras que el estudio tradicional del derecho tiene una visin centralista,
analizando la norma que emana del poder, el nuevo institucionalismo se interesa
especialmente por la forma en que los individuos resuelven espontneamente sus
pleitos. Est por tanto ms interesado en los reglamentos que en las leyes, ms en el
arbitraje y las soluciones privadas que en el proceso judicial. La estructura judicial se
contempla como un sistema de instituciones formales subsidiario al que se acude slo
cuando ha fallado el entorno institucional informal.
Las normas y convenciones sociales son un conjunto de reglas informales y
frecuentemente tcitas. Son cdigos de conducta que regulan los comportamientos en
situaciones recurrentes y proporcionan un sistema de premios y castigos.
Un ejemplo de "premio" en las convenciones sociales es el juego de coordinacin
propuesto y analizado por Schelling: Dos amigos conciertan una cita en un pueblo
fijando el da y la hora, pero olvidan determinar el punto preciso del encuentro. No hay
posibilidades de comunicacin por lo que cada uno intenta adivinar el punto de
encuentro que con mayor probabilidad ser elegido por el otro. Si no existieran
convenciones sociales las soluciones del juego seran muy numerosas y la probabilidad
de coordinacin muy baja. Pero en toda ciudad o pueblo suele existir un lugar (bajo el
reloj del ayuntamiento, al pie de la torre de la iglesia) al que la sociedad ha asignado de
forma tcita la categora de punto informal de encuentro.
Como ejemplo de "castigo" sealaremos el ostracismo al que condenan los grupos
sociales a aquellos de sus miembros que no cumplen las normas. Los comerciantes
judos de la baja edad media europea formaban una red internacional ligada por el
idioma y las tradiciones comunes de forma tal que el miembro que no respetaba esas
tradiciones se vea excluido y sin posibilidad de hacer negocio.
Estas convenciones sociales o leyes consuetudinarias son consideradas en el anlisis
econmico del nuevo institucionalismo como superiores, ms eficaces y de menor coste
que la resolucin judicial o administrativa. Cuando se analizan grupos sociales
concretos se observa que la gran mayora de las querellas son resueltas muy
tempranamente por estos mecanismos. Por otra parte, son estas normas las que han dado
origen a las leyes y estn continuamente transformndolas a travs de su influencia
sobre las decisiones del legislador y la jurisprudencia.
La visin mecanicista tradicional de la historia contemplaba del paso de mundos
pequeos aislados y autrquicos a una sociedad global mediante la especializacin y la
divisin del trabajo. El nuevo anlisis institucional de la historia ha enriquecido
profundamente nuestra comprensin del desarrollo econmico que es visto como la
respuesta a la evolucin de instituciones que permiten y fomentan la cooperacin y los
intercambios comerciales, la formacin y la movilidad del capital, la estimacin y el
reparto de riesgos. Los mercados de capitales solo pueden florecer all donde los
gobernantes no tienen poder suficiente como para expropiar la riqueza privada. El
sometimiento de los soberanos a las leyes y al control parlamentario han sido el paso
definitivo que ha reforzado la credibilidad y el crdito de los gobernantes. El
afianzamiento de los derechos y del respeto a la propiedad privada han sido y siguen
siendo imprescindibles para el desarrollo econmico.

21

-La empresa como institucin econmica:La teora econmica convencional llama

empresas a las unidades de produccin, confundindose as el concepto de empresa con
el de planta o instalacin industrial. En los libros de texto bsicos, la empresa es descrita
en el apartado de microeconoma como una caja negra en la que entran factores
productivos y salen productos y servicios. Lo que ha interesado tradicionalmente a los
economistas de las empresas ha sido explicar cmo maximizan sus beneficios, dadas sus
funciones de costes y los precios del mercado. Para estudiar ese enfoque vea "La
produccin y las empresas" en este mismo CD-Rom o sitio web.
Pero ese enfoque ha resultado ser muy poco til para explicar los fenmenos de fusin o
integracin vertical u horizontal de empresas, adquisiciones o ventas de empresas,
franquicias o diversificacin de la produccin. El nuevo institucionalismo econmico
aborda especficamente la empresa como organizacin, como un conjunto de acuerdos
internos explicables en trminos de costes de transaccin.
Ronald Coase fue el primero en explicar que el tamao de una empresa depende no solo
de la tecnologa sino de las diferencias en los costes de la transaccin cuando los
intercambios se hacen en el interior de una empresa o entre diferentes empresas. Es
frecuente que en las empresas haya que tomar una alternativa estratgica: "Compramos
este recurso que necesitamos o lo fabricamos nosotros mismos?". En los procesos de
compraventa en el mercado los agentes que intervienen tienen que sufrir unos costes de
transaccin que incluyen el coste de obtener informacin sobre calidades y precios, el
coste de negociar un acuerdo, el coste de hacer cumplir los acuerdos y el coste de
organizar y coordinar todas estas actividades. En el interior de la empresa esos costes
pueden reducirse mucho, pero aparecen unos costes de transaccin diferentes tales como
la necesidad de establecer incentivos, de proveer flujos de informacin y de realizar el
control y la evaluacin de resultados. En la economa real, contrariamente a lo que
pensaron y dijeron los marginalistas, los resultados de una empresa no dependen slo de
la tecnologa y de las condiciones del mercado, sino de que su administrador sea capaz
de organizar los recursos y establecer un ambiente adecuado de trabajo. Son las
instituciones internas de la empresa, formales o informales, las que determinarn en
mayor grado su productividad.
Al analizar la actividad de una empresa se pueden distinguir diversas secciones o
talleres que se prestan servicios o entregan productos entre s. Los trabajadores pueden
ser considerados como proveedores o clientes internos. Existen una serie de contratos
implcitos, informales, no escritos, que regulan las relaciones de unos trabajadores con
otros dentro de la empresa. La cultura de la empresa est formada por una serie de
informaciones e instituciones que facilitan la comunicacin interna, estimulando la
calidad y la eficacia en la actividad productiva.

22

Un caso especial es el de la relacin entre el propietario de la empresa y sus

administradores o directivos. El empresario del siglo diecinueve, el burgus que conoci
Karl Marx, asuma tres tipos de actividades: el empresario emprendedor que toma la
iniciativa de crear una empresa, el empresario capitalista que aporta los medios
necesarios para llevarla a cabo y el empresario administrador que gestiona la empresa
que ha creado. Aunque en la pequea y mediana empresa ese tipo multifactico de
empresario sigue existiendo, en las grandes empresas esas tres funciones las realizan
individuos que frecuentemente no se conocen entre s y que pueden tener intereses
contrapuestos. Las iniciativas emprendedoras son estudiadas y analizadas por las
divisiones de planificacin y marketing, los propietarios de las acciones pueden incluso
ignorar cul es la actividad principal de la empresa, y los administradores pueden haber
sido contratados simplemente por tener una brillante trayectoria profesional en otras
empresas. La divisin entre propiedad y gestin, habitual en las grandes corporaciones,
genera el problema del riesgo moral y los costes de agencia.
La empresa, por tanto, es una red de contratos o acuerdos explcitos e implcitos entre
propietarios y directivos, directivos y trabajadores, proveedores y clientes internos y
externos.
-Teora de la agencia y el riesgo moral:La teora de la agencia analiza la forma de los
contratos formales e informales mediante los que una o ms personas denominadas
como "el principal" encargan a otra persona denominada "el agente", la defensa de sus
intereses delegando en ella cierto poder de decisin.
Esta situacin es muy frecuente en la sociedad humana. Se da, por ejemplo, cuando el
ciudadano-votante-elector encarga a su representante poltico la elaboracin y
aplicacin de normas legales para el beneficio comn. Tambin se da cuando los
accionistas de una empresa encargan su gestin a un administrador.
La relacin de agencia implica siempre la existencia del problema del riesgo moral: la
posibilidad de que el agente (gestor poltico, gestor empresarial) busque objetivos
personales en detrimento de los intereses del principal (el ciudadano o el accionista).
Puede comprobarse que el problema as enfocado permite analizar los problemas de las
decisiones econmicas de estado y mercado desde una visin unificada. Habr una
prdida de eficiencia siempre que los costes y perjuicios ocasionados por una decisin
no recaigan sobre el individuo que decide.
Los administradores de una empresa o de un organismo del estado pueden utilizar su
capacidad de decisin para obtener maliciosamente beneficios personales a expensas del
ciudadano o del accionista. Esos beneficios pueden tomar la forma de gratificaciones
extras, oficinas grandes y lujosas, uso privado de vehculos; pueden promover
subordinados por razones de simpata o parentesco; pueden tomar decisiones demasiado
arriesgadas o que sean beneficiosas para la empresa o el organismo a corto plazo pero
perjudiciales en el largo plazo; pueden adems tomar decisiones que aumenten su poder
personal y permitan esquivar el control de los propietarios y los ciudadanos.

23

El problema se encuentra en mayor o menor medida en cualquier forma de contrato

laboral. Cualquier trabajador contratado para cualquier tarea tiene siempre cierta
capacidad de decisin y posibilidad de escaquearse, eludir el control y reducir su
esfuerzo. El control y la supervisin de los trabajadores tiene un coste por lo que puede
ser eficaz contratar capataces. Esto implica la aparicin de un escaln intermedio de
agentes, ya que habr que controlar a los capataces, pero se habr ganado en eficacia
siempre que los capataces tengan menor tendencia a escaquearse que los trabajadores.
Existen sistemas que fomentan que los agentes se controlen los unos a los otros pero
existe un lmite a los sistemas de control, sobrepasado el cual se generan ambientes de
desconfianza que limitan las posibilidades de cooperacin interna y reducen la
eficiencia.
Una solucin habitual en las grandes corporaciones consiste en asociar al agente a los
beneficios de las empresa; habitualmente ese tipo de estmulos a la lealtad adoptan la
forma de paga en funcin de beneficios, participacin en la propiedad o, ms
recientemente, opciones de compra de acciones o concesiones de derechos sobre
aumentos en la cotizacin. Estos sistemas, muy utilizados en la actualidad, sirven como
paliativos aunque el problema no queda eliminado mientras los gestores no posean el
100% de la empresa.
El coste en las relaciones de agencia no recae solo sobre el principal, ya que el agente
puede sufrir ciertos costes para transmitir informacin al principal y obtener su
confianza. En general, cuando las relaciones de agencia se establecen a largo plazo el
riesgo moral se reduce, obtenindose mayor eficacia en la empresa y disminucin de los
costes de control. Si el trabajador o directivo desea la estabilidad en el empleo, no se
aprovechar de las oportunidades de obtener un beneficio particular a costa de la
empresa, por el riesgo de ser detectado. Es por ello que en la contratacin se suele
fomentar la permanencia en la empresa estableciendo complementos salariales por
antigedad, sistemas transparentes de promocin interna, privilegios de rango y otros
sistemas de incentivos a la lealtad y estabilidad.
-Los costes de transaccin: El concepto de coste de transaccin se ha convertido en una
pieza clave de la teora econmica moderna.
Fue Ronald Coase el primero que llam la atencin sobre este tipo de costes en un
artculo de 1937. El llamado Teorema de Coase establece que si no existieran los costes
de transaccin, la asignacin de recursos sera siempre la ms eficaz cualquiera que
fuese la distribucin de derechos de propiedad.
En la teora econmica se entiende por derecho de propiedad la libertad de elegir o
capacidad de adoptar una decisin referente a un bien o servicio. Los costes de
transaccin pueden definirse como "los costes de transferir derechos de propiedad" o,
ms sutilmente, como "los costes de establecer y mantener los derechos de propiedad".
Los derechos de propiedad nunca son perfectos ya que nuestra libertad para disponer de
una cosa nunca es completa. Siempre que sea posible que alguien robe algo, el derecho
de propiedad sobre esa cosa ser imperfecto ya que el propietario deber protegerlo del
robo, perdiendo as cierto grado de libertad en su disposicin.

24

Ejemplo de la vida cotidiana: Voy al mercado a comprar tomates. Hay un aviso escrito
que me informa de que por razones de higiene no se me permite tocar el producto por lo
que solo puedo examinarlo con la vista. Hay una etiqueta que me informa del precio del
kilo de tomates. Pido al verdulero que me ponga dos kilos y medio que no estn
demasiado maduros por que son para ensalada. Ante mi vista el verdulero pesa los
tomates y me los empaqueta. Una vez en casa compruebo que algunos tomates estn en
malas condiciones y tienen un gusanito dentro. Decido deshacer la operacin, devolver
los tomates y pedir que me devuelvan el dinero.
En este ejemplo de transaccin, aparentemente muy sencilla, puede verse la existencia
de acuerdos explcitos, tales como el precio o la prohibicin de tocar la mercanca, y
otros implcitos como es que en el caso de que la mercanca resulte estar en malas
condiciones podr devolverla. Estn previstas de forma implcita algunos posibles
acontecimientos del futuro y cmo pueden actuar las partes en diversas circunstancias.
Si se detecta la presencia de gusanos hay derecho a reclamacin y devolucin. Pero si
han pasado cinco das de la transaccin ya ha desaparecido el derecho a reclamar. Si los
tomates se estropean por frerlos demasiado tampoco se puede reclamar al verdulero.
Las normas que indican lo que deben hacer los contratantes ante diversos
acontecimientos futuros son las estructuras de gobierno.
Las transacciones econmicas son transferencias de derechos de propiedad. Cualquier
transaccin requiere una serie de mecanismos que protejan a los agentes que intervienen
de los riesgos relacionados con el intercambio. El objetivo de los contratos es prever
acontecimientos futuros que pueden afectar al objeto de la transaccin. Incluso las
transacciones aparentemente ms sencillas, implican la existencia de un contrato previo
que puede ser explcito y formal o implcito e informal.
Un contrato sera completo si estableciera claramente lo que deben hacer cada uno de
los contratantes ante cualquier suceso futuro que afecte al objeto del contrato. La teora
econmica neoclsica supona que todos los contratos eran completos. Pero en el mundo
real los contratos siempre son incompletos ya que la informacin que tenemos sobre el
futuro es incompleta. Cualquier transaccin implica riesgo e incertidumbre. Los
economistas diferenciamos entre riesgo e incertidumbre: consideramos que existe un
riesgo cuando la probabilidad de que se produzca un suceso es conocida mientras que
reservamos la palabra incertidumbre para aludir a sucesos imprevisibles, cuya
probabilidad de que se produzcan no es conocida.
Los contratos establecen lo que Williamson ha llamado estructuras de gobierno. Las
estructuras de gobierno son instituciones que indican las decisiones que deben ser
adoptadas en las diversas circunstancias que puedan aparecer en el futuro. Son
asignaciones de derechos de propiedad que establecen los incentivos y la seguridad
necesaria para la actividad econmica.

25

El enfoque institucionalista considera la existencia de costes de transaccin no solo en

los intercambios que se producen en el mercado, sino tambin en los intercambios en el
interior de las empresas y organizaciones. El enfoque neoclsico, en cambio, considera
a los costes de transaccin como la suma de los costes necesarios para realizarla,
incluyendo la bsqueda de informacin sobre los precios y alternativas existentes en el
mercado, la inspeccin y medida de lo intercambiado, la comunicacin entre las partes y
los costes de asesoramiento legal. En ltima instancia todos los costes de transaccin
son costes de informacin. Pero lo contrario no es cierto: no todos los costes de
informacin son costes de transaccin. Robinson Crusoe tiene costes de informacin,
pero slo se enfrenta a costes de transaccin cuando se encuentra con Viernes.
-Economa constitucional: La teora econmica neoclsica consideraba que los
consumidores trataban de obtener la mxima utilidad o satisfaccin posible y los
empresarios trataban de obtener los mximos beneficios posibles pero solan observar a
los polticos como individuos que buscaban el bien comn. Esta inconsistencia fue
abordada por una corriente de pensamiento que recibi el nombre de teora de la
eleccin social o public choice.
Los tericos de la eleccin social aplicaron el individualismo metodolgico tambin a
los individuos que adoptan decisiones polticas. Las decisiones adoptadas por un comit
son el resultado de negociaciones e intercambios entre sus componentes individuales
que tratan de maximizar su propia utilidad.
Uno de los ms destacados miembros de esta corriente de pensamiento ha sido James
Buchanan, premiado con el Nobel en 1986. Pero Buchanan ha querido dar un paso ms
all en el razonamiento lgico y analizar no slo la forma de tomar decisiones en el
marco de unas reglas establecidas, sino analizar las propias reglas, la forma en que esas
reglas son adoptadas y la posibilidad de medicin de su eficacia. Buchanan bautiz este
programa de investigacin como Economa Poltica Constitucional. En sus propias
palabras, se trata de comprender "cmo deben ser diseadas las constituciones de forma
que los polticos que procuren los intereses pblicos puedan sobrevivir".
Las constituciones polticas de los pases son objeto del anlisis de la economa
constitucional, pero no son el nico objeto. En el marco de esta corriente terica se
entiende por constitucin cualquier regla que, una vez establecida, es inamovible. Es
posible que los individuos, voluntariamente, decidamos establecer una norma
inamovible que limite nuestra libertad de actuacin en el futuro. Los individuos
podemos ser conscientes de que la libertad de elegir de los dems es perjudicial para
nosotros y por tanto estar de acuerdo en que se limite la libertad de todos.
Podemos entender este razonamiento analizando el clsico Dilema del Prisionero de la
Teora de Juegos:
Dilema
Matriz
(orden de preferencias)

Jugador X

cooperar
defraudar

del
de
Jugador Y
cooperar
2\2
1\4

prisionero
Pagos

defraudar
4\1
3 \ 3*
26

Las situaciones que pueden ser descritas como un Dilema del Prisionero son aquellas en
las que cada individuo desea que los dems cooperen y ser l el nico en defraudar. Pero
si todos son libres de elegir, elegirn la estrategia defraudar y el resultado ser malo
para todos; ser peor que si todos hubieran elegido cooperar.
La solucin constitucional al Dilema del Prisionero consiste en limitar la libertad de
elegir de todos los miembros del grupo. Si la constitucin prohbe o castiga manifestar
un comportamiento diferente al de los dems, la eleccin estratgica queda restringida y
todos los miembros pueden estar de acuerdo en que se limite su propia libertad para
obtener un resultado mejor.

Dilema
Matriz
Solucin constitucional

Jugador X

cooperar
defraudar

del
de
Jugador Y
cooperar
2\2
XX

prisionero
Pagos

defraudar
XX
3\3

Obsrvese la implicacin que tiene este razonamiento para el anlisis de las

instituciones sociales en general y en su sentido ms amplio: En cualquier grupo social
tienden a aparecer instituciones que presionan para que todos los individuos acten de la
misma forma e imponen un castigo sobre los disidentes.
La corriente de la Economa Constitucional enlaza en muchos sentidos con la vieja
filosofa moral y poltica de Hobbes. Reclama tambin como precursor a Vicksell ya
que el economista sueco haba sealado ya en 1896 que en vez de intentar influir sobre
el comportamiento de los actores, los intentos de reforma social deberan dirigirse hacia
cambios en las reglas y mtodos de adoptar decisiones y haba propuesto "el
consentimiento del gobernado", lo que ahora se llama el test del consenso, como medio
de juzgar la posible eficacia de un cambio en las reglas.
La garanta absoluta de la eficacia de la regla constitucional se consigue cuando la
constitucin es aprobada por unanimidad. En el contexto de la Economa
Constitucional, los costes externos son vistos como una consecuencia de la falta de
unanimidad. Las externalidades se producen cuando las reglas del juego permiten que
unos individuos obtengan beneficios haciendo recaer los costes de su actividad sobre
otros. Esas reglas de juego sern rechazadas por los perjudicados. Slo las reglas
adoptadas por consenso unnime garantizan que no se impondrn costes a unos
individuos en beneficio de otros.
Pero la adopcin de decisiones tiene unos costes de transaccin que sern mayores
cuanto mayor sea el nmero de individuos involucrados. Cuanto ms nos acerquemos a
la unanimidad mayor ser el coste de decisin y menores sern los costes externos. El
clculo del consenso tiene que minimizar la suma de ambos tipos de costes.

27

En cualquier caso siempre ser posible la existencia de buscadores de rentas. Se utiliza

la expresin "buscadores de rentas" para referirnos a los grupos de inters que tratan de
influir sobre las decisiones polticas para que las reglas se elaboren e interpreten en su
propio beneficio. El concepto es aplicable a todos los polticos profesionales. Gordon
Tullock ha demostrado que en cualquier sistema que permita la adopcin de decisiones
mediante mayoras no unnimes ser posible y habr una tendencia a que, mediante
intercambio de votos, se alcancen coaliciones de grupos de inters mayoritarias que
consigan aprobar los proyectos que les benefician aunque los costes totales sean
mayores que los beneficios totales resultantes. Los costes generados por este tipo de
actividades han sido bautizados como "costes de buscarentas" o "costes de Tullock".
-La familia como institucin econmica: No es fcil dar una explicacin del
comportamiento y organizacin dentro de la familia. En los sucesivos modelos
econmicos, sta se ha considerado como algo dado; es decir, exgeno a los mismos. Es
ms recientemente, con las aportaciones del economista Gary Becker, cuando se ha
hecho una modelizacin de dicha institucin, presentndola como una "pequea
fbrica".
La teora de Becker acerca de la fertilidad presenta rasgos muy originales. Cuando se
plantea la necesidad por parte de unos padres de tener un hijo, stos hacen una
valoracin de los ingresos y costes monetarios que se prev dicho hijo va a suponer en
el futuro. Si los ingresos superan los costes, los hijos son considerados como un bien de
inversin, pero si dichos ingresos no cubren los costes, entonces vienen a ser un bien de
consumo. Por eso, en los pases subdesarrollados la gente tiene muchos hijos y en los
desarrollados no. En el primer caso, los ingresos derivados del trabajo en los campos y
asistencia a los padres en poca de vejez son mayores que los costes, mientras que en
los pases desarrollados dichos costes muchas veces superan a los ingresos. Por eso, en
este segundo caso, se prefieren menos hijos, pero con una calidad mejor, porque el
mercado as lo exige.
En cualquier caso, sta falta de conocimiento no ha quitado para que las empresas hayan
desarrollado una gran labor de investigacin y de mrketing para conocer los gustos de
cada miembro de la familia y, en gran medida, modelar los mismos. Las tendencias
demogrficas que presentan actualmente los pases desarrollados nos muestran como,
con menores tasas de mortalidad y de natalidad, la poblacin se envejece. Si nos fijamos
en los cortes publicitarios en televisin, veremos cmo se va sustituyendo a la atractiva
modelo por otros personajes con los que los destinatarios finales se sientan ms
representados.
A sta dificultad de escaso conocimiento, se aade la de poder o no poder comprender
los rpidos cambios producidos en el seno de la familia en tiempos ms modernos.
Destacan los socilogos como, en un breve lapso de tiempo, se ha pasado de una
tradicional familia unida a otra en la que los miembros son ms independientes: se ha
pasado de comer la familia entera en la mesa a cada uno servirse de la nevera. Quiz eso
pueda ser fruto del rgimen de libertad que se han dado ciertos pases occidentales,
especialmente europeos. Tambin se ha reforzado el concepto de familia nuclear (padres
e hijos naturales o adoptados), en vez de la extensiva.
Destacables son los cambios debidos a la ltima etapa de la transicin demogrfica:

28

Por un lado, la cada de tasa de natalidad, debida a:

El impacto de la urbanizacin.

Una sociedad con acceso a mayor gama de bienes, lo que provoca que los hijos
se comporten como vidos consumidores (sin embargo, esta afirmacin ha de
contraponerse al aumento medio del ingreso de las familias).

Actualmente, la gente se casa menos

Adems se casa ms tarde, lo que se aade a una mayor permisibilidad social del
hecho de la cohabitacin.

La prolongacin del nivel de estudios por una capa importante de la poblacin

respecto a pocas pasadas.

Las dificultades de una alta tasa de paro que se resiste a bajar de manera rpida,
debido a las rigideces del mercado laboral.

La mayor incorporacin de la mujer al mercado de trabajo.

El mayor conocimiento de la existencia y uso de los anticonceptivos.

Un incremento generalizado del divorcio.

La clara tendencia a la disminucin de los negocios de tipo familiar.

Hijos dependientes hasta una alta edad.

En general, el clima de inseguridad en perodos de crisis.

Y, por otro lado, la cada de tasa de mortalidad, fundamentalmente por los avances
sanitarios y mejora de la calidad de vida por los avances cientficos.
sta tendencia demogrfica ha dado lugar, entre otras cosas, a:

Una disminucin de las cohortes de poblacin joven que pueda atender a sus
mayores en la poca final de su vida, lo que ha propiciado la proliferacin de
buen nmero de residencias. Se pierde afectividad.

Un estancamiento para la transmisin y conservacin de las tradiciones

familiares.

Una mayor oferta de asistencia personalizada para la tercera edad y de servicios

a medida de ellos. Por tanto, la familia "nuclear" puede verse resentida en
trminos presupuestarios.

29

Lo que de cualquier manera debe quedar claro es que el entorno y costumbre condiciona
a la familia. En un rgimen de restricciones morales, difcilmente se producen los
divorcios, debido al posible escndalo posterior. En una sociedad con mentalidad ms
abierta, un incremento del nmero de divorcios puede dar lugar a un profundo cambio
en familia, para bien o para mal. Las mayores comodidades y vas de comunicacin
(Internet, mass media, etc) han hecho que la comunicacin entre los miembros de una
familia se vea drsticamente reducida. En tiempos de crisis econmica en la Inglaterra
de Keynes, la gente ahorraba una parte importante de su ingreso por miedo al futuro. En
tiempos de bonanza, las familias se endeudan: acceden a comprar ms bienes, a formar
mejor a los hijos, etc., entre otras cosas por la seguridad "extra" que les proporciona un
generoso Estado de Bienestar que es difcil de desmantelar.
Lo cierto es que la familia es una institucin que evoluciona. Las polticas econmicas
relativas a la familia la condicionan (rpidamente), pero tambin los cambios en la
familia favorecen la elaboracin de nuevas polticas dirigidas hacia ella (aunque muy
lentamente). De ah que la familia deba estudiarse con un enfoque dinmico; y no
esttico, como sucede en muchos de los modelos clsicos. Pongamos un ejemplo: la
famosa poltica del "hijo nico" de China para frenar la poblacin que, claramente, no
ha tenido demasiado xito. La masculinizacin de la poblacin que ha provocado esta
poltica ha propiciado que, muchos varones, busquen esposa en el extranjero. Cuando
eso sucede, se crean familias mixtas y nios de diversas culturas; que podran dificultar
los programas de educacin y crear un conflicto cultural y social, al masificarse esta
tendencia en gran escala.
El problema surge cuando, con una gran burocracia, decisiones ligadas a grupos de
presin y reformas insuficientes debido a la bsqueda de votos a corto plazo, el Estado
no puede dar una respuesta inmediata a tan cambiantes necesidades de las familias.
Cuando intervenga, quiz ya no sea necesario y lo haga mal, pero de eso nos
ocuparemos al hablar de la institucin "Estado".
-La eficacia de las instituciones: Al analizar el papel del estado desde el punto de vista
del institucionalismo el objetivo es determinar la eficiencia de las reglas de juego que ha
creado. La consideracin habitual es que las reglas creadas por el estado deben buscar la
eficiencia productiva, o eficiencia asignativa, que mide la cantidad de producto que se
obtiene segn la asignacin de recursos que se haya hecho. Con este criterio, el estado
debe crear instituciones que fomenten, impulsen y expandan la produccin de la forma
ms eficaz.
Joseph E. Stiglitz propone valorar las instituciones por lo que llama la eficiencia
distributiva, que mide no solo los resultados que se obtienen, sino tambin la eficiencia
con la que estos resultados se distribuyen en la comunidad. Esta perspectiva social est
relacionada con la economa del bienestar, con el concepto de coste de oportunidad y
con los criterios paretianos. En su formulacin ms tradicional la eficiencia distributiva
se alcanza cuando los recursos se distribuyen de tal forma que maximizan el bienestar
de la sociedad.

30

Douglas North responde a Stiglitz con el concepto de eficiencia adaptativa. Lo que se

debe considerar es el modo en que la economa evoluciona a lo largo del tiempo, la
inclinacin de una sociedad a adquirir conocimientos y a aprender, a inducir la
innovacin, a correr riesgos y a mantener una actividad creadora, as como a resolver
problemas. La eficiencia adaptativa depende del marco institucional que incentive o no
este tipo de actitud o predisposicin al aprendizaje en un mundo de fuerte dinamismo.
En un mundo caracterizado por la incertidumbre, nadie conoce la respuesta correcta a
los problemas que confrontamos; por tanto, nadie es capaz de maximizar las
ganancias efectivamente; de ello se deduce que la sociedad que permita la realizacin
del mayor nmero de ensayos ser la que tenga mayores probabilidades de resolver
problemas a travs del tiempo.
En su crtica a Stiglitz, North afirma que no se puede dar por cierto que el Estado haya
creado las reglas del juego que conducen al crecimiento econmico; para North estas
reglas son una excepcin y tampoco existe ninguna garanta de que sern perpetuas; por
tanto el rol del Estado ms importante y - ms difcil de llevar a cabo- es establecer y
reforzar un conjunto de reglas del juego que incentiven a la participacin econmica y
creativa por parte de todos los ciudadanos.
1.5. Historia econmica de la humanidad
Las instituciones actuales, la forma en que est organizada nuestra sociedad y los
mecanismos por los que adoptamos decisiones econmicas de forma individual o
colectiva, son el resultado de la evolucin de otras instituciones del pasado. La
Economa de hoy depende en mayor o menor medida del sendero histrico recorrido por
nuestras sociedades.
En los textos bsicos de este captulo ofrecemos una visin general de la evolucin de
los sistemas econmicos de la humanidad y algunos comentarios adicionales sobre la
teora de la historia.
-La teora de los sistemas econmicos: Se llama sistema econmico a la forma en la que
se organiza la actividad econmica de una sociedad, la produccin de bienes y servicios
y su distribucin entre sus miembros. Cada sistema econmico se caracteriza por su
ordenamiento jurdico que especifica el rgimen de propiedad y las condiciones de
contratacin entre particulares. Es el estado el que elabora e impone ese ordenamiento
jurdico y se reserva para s ciertos mbitos y formas de actuacin. El sistema
econmico sirve por tanto para determinar qu agentes y en qu condiciones podrn
adoptar decisiones econmicas.
El economista clsico Karl Marx sugiri que el sistema econmico utilizado por cada
sociedad humana depende del desarrollo de las fuerzas productivas, principalmente los
conocimientos tcnicos, el capital acumulado y la poblacin. Mientras el ordenamiento
jurdico sea el adecuado al nivel de las fuerzas productivas, deca Marx, stas pueden
desarrollarse sin que aparezcan tensiones graves; pero llega un momento en el que las
fuerzas productivas han crecido tanto que la estructura social, en vez de estar
potenciando su desarrollo, aparece como una limitacin, un cors que impide su
crecimiento. Es entonces cuando la superestructura jurdica y consiguientemente el
rgimen de propiedad, se ve forzada al cambio de forma ms o menos brusca.

31

Aplicando ese anlisis, Marx divida la historia de los sistemas econmicos en

salvajismo o barbarie, esclavismo, feudalismo, modo de produccin asitico y
capitalismo. El materialismo histrico deduca que el capitalismo haba llegado a una
situacin lmite; que el rgimen jurdico de la propiedad privada sobre los medios de
produccin estaba impidiendo el crecimiento de las fuerzas productivas; que como
consecuencia de ello se estaban produciendo crisis econmicas cada vez ms graves;
que el sistema estaba condenado a derrumbarse y a ser substituido por otro en el que los
medios de produccin estaran en manos de toda la sociedad; y que los proletarios, la
clase social emergente, seran los encargados de dirigir ese cambio. Prevea el
advenimiento en los pases ms avanzados de dos futuros sistemas, el socialismo, en el
que "cada cual recibir segn su trabajo", y el comunismo, en el que "cada cual dar
segn sus posibilidades y recibir segn sus necesidades".
Este anlisis pretendidamente cientfico, se ha visto desmentido por el devenir histrico.
Siglo y medio despus de que se escribiera el Manifiesto Comunista podemos
comprobar que sus predicciones no se han cumplido. No hay leyes histricas inmutables
que describan la evolucin de los sistemas econmicos y de las sociedades humanas.
Tampoco hay una relacin biunvoca entre grado de desarrollo de las fuerzas
productivas y sistema econmico. Quiz pueda verse una relacin ms estrecha entre el
sistema econmico y los medios de comunicacin. En este curso proponemos una
clasificacin de los sistemas econmicos en la que ponemos de relieve la importancia
del grado de desarrollo del conocimiento humano y, por tanto, de los medios
tecnolgicos existentes para la transmisin y acumulacin de ese conocimiento.
En el siglo veinte han coexistido sistemas opuestos en diferentes partes del mundo que
mostraban similar desarrollo de las fuerzas productivas. El estado ha dominado la
economa en pases europeos desarrollados o en pases africanos o asiticos
subdesarrollados. Las transformaciones sociales siguen siendo dirigidas por grupos de
poder, ejrcito, religiosos, burcratas. No ha sido el ordenamiento jurdico del
capitalismo el que ha bloqueado el desarrollo econmico, antes al contrario, han sido
algunas instituciones jurdicas pretendidamente emanadas de las propuestas marxistas
las que, limitando la libertad de los individuos, han frenado la evolucin del comercio y
la produccin, de las artes y las ciencias.
Ciertamente, el mercado, por s solo, ha mostrado tambin su incapacidad para resolver
de forma satisfactoria las necesidades elementales de gran parte de la humanidad. De
hecho, los pases que han alcanzado un grado ms alto y ms armnico de desarrollo,
compatibilizndolo con las libertades individuales, con el estmulo a la creatividad
artstica y a la investigacin cientfica y tecnolgica, lo han conseguido gracias a un
sistema econmico que mezcla el libre mercado con la intervencin del estado. Y entre
esos pases hay que incluir los Estados Unidos y otros que a los ojos del mundo
aparecen como abanderados del mercado y del liberalismo.

32

En nuestros das contina la vieja polmica, unos pidiendo "ms mercado" y otros
pidiendo "ms estado". En una sociedad humana viva, en continua evolucin, no hay
forma terica de resolver la cuestin. No puede haber una demostracin "cientfica" de
qu proporcin entre mercado y estado es la ms conveniente, o la ms justa. Diversas
personas y grupos, con diversas ideologas e intereses, son partidarios de una u otra
proporcin. Se llamen liberales, socialdemcratas, conservadores, progresistas,
laboristas, comunistas, radicales, de izquierdas o de derechas, estn simplemente
presionando en una direccin o en otra, hacia el mercado o hacia el estado, con ms o
menos fuerza.
La organizacin que adoptarn las sociedades humanas en el futuro no est escrita en
ningn libro sagrado ni determinada por ninguna ley histrica: ser la consecuencia de
las decisiones que estn adoptando en el presente un gran nmero de individuos y
grupos sociales. Muchos confiamos en que ese sistema futuro satisfaga nuestros ms
ntimos anhelos de solidaridad, cooperacin y equidad, que permita la desaparicin del
hambre, la miseria y la marginacin y que todo ello sea compatible con el respeto a los
derechos humanos y el impulso a la creatividad individual.
-Cazadores y recolectores:(Paleoltico) Se suele considerar que las especies humanas
han existido desde hace cuatro millones de aos. Se han encontrado fsiles de humanos
idnticos a los actuales con cincuenta mil aos de antigedad. Durante todo ese tiempo,
y hasta hace tan slo diez mil aos, la forma de sobrevivir dominante era la caza y la
recoleccin. Bandas de individuos, no ms de treinta, unidas por lazos de parentesco,
deambulaban, posiblemente siguiendo a los rebaos de rumiantes, cazando y
recolectando frutos y semillas salvajes.
El sistema econmico de caza y recoleccin ha seguido vivo en algunas comunidades
hasta hace muy poco tiempo. Los habitantes de la Patagonia, en el cono sur americano,
utilizaron puntas de flecha de silex sin pulimentar hasta el siglo pasado. A lo largo de
todo el siglo veinte se han estado descubriendo poblaciones que desconocan las
tcnicas agrcolas bsicas. Pero, ciertamente, han sido casos excepcionales de grupos
que han estado aislados geogrficamente durante los ltimos diez mil aos.

Es posible que desde el principio hubiera una cierta especializacin laboral por sexo y
por edad, los hombres cazando, las mujeres y los nios recolectando. Puede que alguien
ms hbil con sus manos, dedique ms tiempo que otros a la fabricacin de armas o al
tratamiento de las pieles. El que la caza y la recoleccin fueran las actividades
econmicas dominantes no quiere decir que fueran las nicas. Se han descubierto minas
excavadas con instrumentos paleolticos. La existencia de intercambios comerciales
queda demostrada por la presencia de materiales tales como obsidiana o conchas
marinas en enterramientos a mil o dos mil kilmetros de su origen.

33

Es por ello que la expresin "bandas de cazadores recolectores", aunque sea la ms

habitual, no resulta muy adecuada para denominar este sistema econmico. Bandas de
cazadores y recolectores pueden ser cualquier grupo de animales, por ejemplo, pjaros
que recogen semillas y cazan insectos. Los humanos hacen mucho ms que los
animales. Es preferible por tanto utilizar la expresin "economa paleoltica", que hace
alusin explcitamente a la elaboracin de instrumentos, un rasgo diferencial del
proceso productivo humano.
La caracterstica principal de nuestra especie, el cerebro, creci en volumen durante
esos cuatro millones de aos. La capacidad de almacenar y transmitir informacin
parece haber sido necesaria para la supervivencia y el rasgo que se transmita de
generacin en generacin. Sobrevivan los humanos de mayor cerebro, los que podan
organizar grupos para cazar, informar de la existencia de peligros, disear estrategias de
ataque o defensa. Esa capacidad de comprensin, almacenaje, tratamiento y
comunicacin de informacin ha sido el legado que hemos recibido de nuestros
antepasados en forma de genes. Esa es, sigue siendo, la base de la organizacin de
nuestra sociedad y nuestra economa.
Es posible tambin que nos hayan legado genticamente comportamientos instintivos
que aumentan la cohesin del grupo social tales como la envidia o la solidaridad. Es
posible, incluso, que valores ticos compartidos por toda la humanidad tales como el
respeto por la verdad o la justicia, sean tambin manifestaciones de instintos
transmitidos durante milenios por su alto valor para la supervivencia. Instituciones
jurdicas actuales como el derecho de propiedad o el salario laboral, tienen su origen sin
duda alguna en la organizacin social de los cazadores y recolectores Cuntos pleitos
privados habrn tenido que resolver los lderes de las bandas! Cuantas luchas entre
bandas por los lmites del territorio de "nuestra propiedad"! Porque podemos suponer la
existencia, ya entonces, de derechos y propiedades individuales y de grupos que
entraban en conflicto.
-La revolucin neoltica: Hace diez mil aos, recin finalizada la ltima glaciacin, se
inicia un proceso de cambios econmicos muy rpidos en comparacin con lo ocurrido
hasta entonces. Se inicia la agricultura, la ganadera, la alfarera, el pulimentado de la
piedra. Es en el oriente medio, en el rea conocida como el Creciente Frtil, desde
Palestina (Jeric), pasando por el sur de Turqua (Katal Huyuk), hasta la Mesopotamia y
el golfo Prsico. Dos mil aos despus se extiende a travs de la India (Harare) por todo
Asia hasta China. O quiz se produce all un proceso independiente, como parece
indicar el cultivo de cereales completamente diferentes. Tambin parece ser
independiente el neoltico mesoamericano, basado en el maz.

34

Las formas de transmisin de informaciones de una generacin a otra haban permitido

acumular los conocimientos necesarios para la roturacin de tierras, periodificacin de
la siembra y la recoleccin, alimentacin y cuidado de animales cautivos, tratamiento y
modelado de arcillas y otras variadsimas nuevas tecnologas. Conviene destacar la
importancia de la transmisin de informaciones como forma de desarrollo econmico y
social en aquella, al igual que en todas las pocas. Esa transmisin no era slo oral. Los
instrumentos de trabajo -hachas, flechas, arpones, agujas, rascadores- haban sido
durante milenios fuentes de informacin del grupo social a que pertenece su portador, o
la tcnica que utiliza para cazar o para cortar la piel o para hacer un abrigo. Los
artesanos estudiaban objetos diseados por otros y aprendan a imitarlos o a mejorarlos.
En el neoltico, la transferencia de informaciones se hace mucho ms rpida e intensa.
La mayor productividad del trabajo y de la tierra y la estabilidad de la produccin,
permiten una mejora de la alimentacin y la salud por lo que la esperanza de vida se
alarga. Sobreviven ms hijos, y las familias se hacen ms numerosas. El grupo social
tiene que hacerse sedentario para proteger la siembra y los frutos de su esfuerzo. Los
agricultores tienen que formar grupos ms numerosos, las primeras ciudades, para
defenderse mutuamente. En esos ncleos urbanos la especializacin se hace ms
compleja. Las artesanas requieren un aprendizaje profesional ms largo. Los
intercambios de productos dejan de ser acontecimientos extraordinarios para convertirse
en rutina.
Posiblemente aparece entonces el profesional de la administracin pblica revistiendo
su liderazgo con ropajes religiosos o uniformes militares. Los artesanos -alfareros,
tejedores- obtienen el alimento para su subsistencia mediante trueque con los
campesinos. Los lderes de carcter religioso obtienen los medios para su subsistencia
de donativos ms o menos ritualizados; los lderes de carcter militar, mediante la
recaudacin coactiva. Es un liderazgo o coaccin dbil que se ejerce slo a nivel local,
pero previsiblemente surgen espordicamente conflictos entre grupos sociales, entre los
administradores y los administrados o entre diferentes lderes.
Muchos grupos humanos siguen viviendo hoy da en condiciones similares al neoltico.
Son ncleos agrcolas aislados en cualquier continente, que reciben muy pocas noticias
del resto del mundo. Pequeos poblados de frica, Latinoamrica o Asia que producen
todo lo que consumen y consumen lo que producen. Como entonces, no saben leer ni
escribir. No utilizan monedas, aunque saben que existen. De vez en cuando, pocas veces
al ao, aparece en el poblado alguien del exterior con el que intercambian algunos
productos e informaciones.
-Los primeros imperios econmicos: En torno a grandes ros -el Eufrates y el Tigris, el
Ganges, el Nilo, el Yangts- surgen los primeros grandes imperios. Sumer, hace 5.500
aos, parece haber sido el primero. Una autoridad administrativa central legisla, imparte
justicia y ejecuta sobre un extenso territorio que agrupa a muchas ciudades.
De nuevo parecen ser las innovaciones en los mtodos de transmitir y acumular
informacin las causas directas que permiten el cambio. Ahora es la escritura en tablillas
de arcilla, en tablas de piedra o en papiros. Los textos ms antiguos que conocemos son
leyes, contabilidades y crnicas. El gran ro, una va natural de comunicacin y
transporte, se convierte en nervio por el que circulan informaciones, mercancas,
personas y tropas.

35

La coordinacin de actividades en un amplio territorio en torno al ro permite la

preparacin de un sistema de canales para riego. Se pueden poner en cultivo nuevas
tierras, aumentar su productividad, garantizar la estabilidad, mantener ms animales. La
riqueza aumenta, aumenta la poblacin, aumenta la especializacin.
El cuidado y defensa de los sistemas de canales requiere la coordinacin del trabajo de
decenas de miles de personas que realizan obras en beneficio de agricultores a los que
desconocen, asentados ro abajo. Esa coordinacin requiere una concentracin de poder
desconocida hasta entonces. Por primera vez en la historia el jefe supremo es una
persona desconocida para la mayora de sus sbditos. Un complejo aparato de
intermediarios se encarga de la ejecucin de sus decisiones. La especializacin social se
hace muy sofisticada. La sociedad se hace ms estratificada.
El estudio de la historia antigua de Mesopotamia, Egipto, China y la India muestra una
cclica sucesin de dinastas de vida similar; nacen con una revolucin que impone un
rgimen fuerte; se crea una organizacin de funcionarios y recaudadores de impuestos,
un ejrcito y un sistema judicial; se realizan grandes obras pblicas, se limpian los
canales existentes y se construyen otros nuevos; la productividad sube y las siguientes
generaciones son muy numerosas; aumentan los ingresos del estado y la lite
burocrtica vive en el lujo. Pasadas un par de generaciones, el sistema burocrtico se
corrompe, el aumento de poblacin absorbe los beneficios del aumento de la
productividad, hay descontento, el estado se debilita, hay pequeos motines e
insurrecciones, las obras hidrulicas se detienen y deterioran. Finalmente una nueva
revolucin cambia la dinasta.
El conflicto entre los particulares -artesanos, comerciantes, pequeos propietarios- y los
administradores adquiere por primera vez tintes perfectamente identificables con el
entorno actual. Ya podemos hablar del conflicto entre la iniciativa privada y la pblica.
El estado babilnico o egipcio promueve ciertas iniciativas particulares y desalienta
otras. Las diferencias en rentas y niveles de vida se acentan. Quiz por primera vez
conviven ricos y pobres en el mismo espacio.
Los pequeos ros europeos, encajonados entre montaas, no estimulan la creacin de
grandes estados y es el Mar Mediterrneo el que cumple la funcin de va de
comunicacin y transporte. Se suceden imperios comerciales, fenicios, griegos,
cartagineses y romanos, en los que una flota armada mantiene expedita esa va, combate
la piratera, garantizando la paz y unos sistemas crediticios y contractuales que permiten
el comercio.
Muchos de los que ahora llamamos "pases menos desarrollados" mantienen las formas
de vida y organizacin de aquellos imperios. Pensemos en los estados africanos actuales
organizados en torno a los ros Senegal, Volta, Nger, Congo o Zambeze. El ro es la
nica va de comunicacin para gran parte del territorio. La escritura es un medio de
comunicacin reservado a la burocracia dominante. Pequeas iniciativas artesanales o
comerciales son aceptadas y estimuladas, pero slo los individuos prximos al aparato
del poder pueden enriquecerse.

36

-Las redes en la historia:Llamaremos redes a los sistemas de transporte de bienes e

informaciones. Estructuralmente son un sistema de lneas de comunicacin que enlazan
puntos o nodos emisores, receptores y de almacenamiento. En ocasiones se las
denomina sistemas neurales por analoga con las conexiones de las neuronas cerebrales.
Estos sistemas tienen una importancia econmica extraordinaria y permiten explicar
gran nmero de acontecimientos y procesos histricos.
Se llama logstica a los sistemas de control de los flujos que circulan por redes.
Algunas redes:Calzadas , Ferrocarriles, Autopistas, Transporte martimo, Transporte
areo, Canales de riego, Agua corriente, Cloacas, Petrleo, Gas, Red elctrica, Sistemas
de
correo
Telegrafa sin hilos, Telfono, Radio, Televisin, Internet
Las caractersticas econmicas comunes a todos estos sistemas son:

Requieren una fuerte inversin inicial. Muchos economistas asocian la

fase expansiva de los ciclos econmicos a las inversiones necesarias
para el desarrollo inicial de nuevos sistemas de transporte.

El coste medio del transporte disminuye de forma notable e indefinida

al aumentar el tamao de la red y la intensidad de su uso. Se producen
economas de escala.

El coste de la unidad transportada, el coste marginal, se reduce

prcticamente a cero.

Los usuarios obtienen altos rendimientos y utilidades. La posibilidad

de acceso a las redes es clave en la diferenciacin social.

Permiten una continua ampliacin. Incluso las redes ms antiguas,

iniciadas hace miles de aos, siguen sin ser accesibles a todos los
grupos sociales.

Permiten una continua mejora. Cada red va asociada a ciertas

tecnologas. El desarrollo del conocimiento cientfico conduce a
mejoras tecnolgicas que pueden ser aplicadas a las redes, aumentando
su eficacia, velocidad de transporte y caudal transportado.

Requieren un mantenimiento constante.

Requieren sistemas de seguridad y proteccin ya que son frgiles y su

destruccin es un objetivo prioritario en caso de conflicto.

37

Al analizar la historia econmica de la humanidad podemos observar la influencia que

tienen los sistemas de redes sobre los cambios y la evolucin social. Los sistemas
polticos y sociales de xito estn asociados a redes de comunicacin eficientes cuyos
beneficios econmicos se difunden por toda la sociedad. Como hemos dicho, las crisis
econmicas, la cada de dinastas gobernantes y de los imperios puede ser asociada
siempre al deterioro de las redes. En un crculo vicioso, la decadencia de los
gobernantes impide el mantenimiento de las redes y la falta de mantenimiento contrae la
economa
y
agrava
la
decadencia.
Podemos constatar que la base del imperio Chino fue la red de caminos y de canales de
riego. La Grecia clsica se basaba en una red de transporte martimo. La importancia de
las calzadas romanas, de los acueductos y del sistema de alcantarillado en el
mantenimiento del Imperio Romano ha sido destacada por todos los historiadores. El
desarrollo de la red de ferrocarriles va unido a la expansin del sistema capitalista en el
siglo XIX.
Otra constante histrica es la aceleracin de la expansin de las redes. Las primeras
redes de transporte y comunicacin tardaron siglos en comunicar 100.000 usuarios. La
radio y la televisin tardaron decenios en conseguir unos cuantos millones de usuarios.
El sistema World Wide Web estaba siendo utilizado por cincuenta millones de personas
a los cuatro aos de su invencin en 1991.
Si definimos el concepto de sociedad como una agrupacin de seres humanos que se
comunica entre s, comprendemos que las redes para el intercambio de bienes e
informaciones son la clave definitoria de las sociedades. Una sociedad desarrollada es
una sociedad que dispone de buenas redes de comunicacin. El grado de desarrollo
social puede ser definido por el grado de desarrollo de sus redes. La historia de la
humanidad es la historia de sus redes de comunicacin.
-El feudalismo: La mayora de los autores, incluyendo a Karl Marx, consideran al
feudalismo un sistema econmico diferenciado. Quiz no sea correcta esa apreciacin.
Ms bien parece un perodo de regresin econmica y social al sistema neoltico
localizada en una zona de Europa. Simultneamente continuaba el sistema de los
grandes imperios en Amrica, China, la India e incluso el Mediterrneo, primero con
Constantinopla, despus con el Islam. En realidad habra que hablar tan solo de la cada
del Noroeste del Imperio Romano.
El Imperio Romano no es ms que otro de los grandes imperios. Es el etnocentrismo
europesta el que presenta al Imperio Romano como una culminacin, cuando no fue
ms que otro peldao inmediatamente superado por otros imperios en China y el Islam
Por qu cay?
Hay muchas explicaciones posibles y no debemos buscar una razn nica. Las
epidemias parecen ser ms consecuencia que causa de la decadencia. Lo mismo se
puede decir de la falta de esclavos o de los movimientos migratorios o invasiones. Nada
de eso se hubiera producido en una sociedad en expansin. Las tribus invasoras parecen
haber sido ms bien grupos oportunistas que aprovechaban la ruina e indefensin de los
pobladores romanos. Puede ser interesante considerar la hiptesis de la toma del poder
por grupos religiosos fanticos. An ms interesante quiz es una de las ltimas
hiptesis apuntadas: el encarecimiento del papiro por contaminacin del Nilo.

38

Los ascensos, decadencias y cadas de dinastas imperiales parecen ser ciclos

econmicos consustanciales a ese sistema econmico. En el caso del noroeste del
Imperio Romano, hubo un desmantelamiento del sistema de acumulacin y transmisin
de informaciones. Sea por encarecimiento del papiro, sea por fanatismo religioso, las
clases dirigentes olvidaron las tcnicas de lectura y escritura. Durante los siglos quinto,
sexto, sptimo y octavo slo podemos encontrar algo de cultura en la frontera con los
otros imperios, el Romano de Oriente y el Islam.
Es en la poca carolingia, al entrar en el siglo noveno, cuando parece iniciarse una
lentsima recuperacin. Se inicia sta, segn las crnicas de la poca, mediante la
importacin de hombres cultos de la periferia, de Irlanda y de Grecia, que empiezan a
crear una estructura capaz de aglutinar territorios. Hasta entonces, la economa y la
sociedad ha vuelto a la situacin del neoltico: pequeas poblaciones que se dedican a la
agricultura y la ganadera, sin medios de comunicacin con el exterior y unos aparentes
gobiernos que apenas mantienen el control fuera de la ciudad en la que residen. Los
pequeos ros europeos nunca fueron buenas vas de comunicacin y la red de calzadas
romanas, atravesando descampados y bosques, requera un fuerte dispositivo de polica.
Los que enumeran el feudalismo entre los sistemas econmicos aluden como su
caracterstica definitoria el rgimen de propiedad territorial o las organizaciones
gremiales de artesanos. Las relaciones entre la familia dirigente y el resto de los
ciudadanos de las pequeas comunidades agrcolas y ganaderas, aisladas e
incomunicadas, no parece ser muy diferente a los grupos neolticos de otras partes del
mundo u otros momentos de la historia. Respecto a los gremios artesanales, parecen
ms bien pertenecer a la fase de la recuperacin, a partir del siglo dcimo.
-El capitalismo: Qu es el capitalismo? Esa palabra puede tener muchos significados.
Posiblemente cada persona que la usa tiene un concepto diferente de lo que es
capitalismo y de sus implicaciones econmicas, polticas y ticas. Si buscamos una
definicin aceptable para la mayora podramos decir que el capitalismo es el sistema
econmico dominante en el mundo actual.
Pero lo cierto es que esa definicin no nos proporciona mucha claridad porque Cundo
empez el mundo actual? Algunos economistas entienden que el capitalismo comenz
en la baja edad media, hacia los siglos XIII o XIV. Otros identifican el feudalismo con
la edad media y consideran que el capitalismo es el sistema que vino despus, es decir, a
partir del siglo XVI, ya que el final de la edad media suele fijarse en la cada de
Constantinopla (1453) o el descubrimiento de Amrica (1492). Otros consideran que
una caracterstica definitoria del capitalismo es la produccin industrial en grandes
cantidades, por lo que solo consideran capitalista al sistema que surgi en Inglaterra tras
el invento de la mquina de vapor y la industrializacin, en el siglo XVIII.
Si se acepta el sentido ms amplio, se pueden distinguir diversas fases. Se llama
capitalismo mercantil al surgido en la edad media y capitalismo industrial al surgido
tras la industrializacin. Lenin utiliz la palabra imperialismo para referirse a la fase
superior del capitalismo. Otros prefieren hablar de capitalismo financiero para
referirse al sistema econmico dominante en los pases de occidente durante la mayor
parte del siglo XX.

39

Sea cual sea el espacio temporal que se utilice para definir el concepto de capitalismo
una caracterstica que la mayora de las personas consideran distintiva del sistema
capitalista es el papel preponderante de la libre iniciativa empresarial y de la libertad de
contratacin. Otra posible definicin, por tanto, sera decir que el capitalismo es el
sistema econmico en el que la economa de libre mercado es dominante. Pero esa
definicin tambin puede ser muy insatisfactoria ya que entra en contradiccin con las
que hemos ofrecido ms arriba.
Al estudiar la historia encontramos multitud de perodos y pases en los que la libertad
de mercado ha sido dominante. Pensemos, por ejemplo, en el Imperio Romano, en el
que todos los ciudadanos podan comprar, vender y comerciar. Sabemos que tambin
hubo entonces produccin en masa de muchos productos (salsa garum, lmparas de
aceite, nforas, etc.). Tambin fue dominante el libre mercado en la Grecia clsica, en
las ciudades fenicias, en los pases atravesados por la Ruta de la Seda E incluso en los
imperios de Mesopotamia y Egipto, en los que haba un mayor peso del aparato poltico,
militar y religioso, sabemos que los mercaderes circulaban con gran libertad: se han
encontrado documentos contables y contratos mercantiles entre particulares de miles de
aos de antigedad procedentes de todas las pocas de todos los imperios. No tenemos
informacin suficiente para medir que proporcin del producto nacional de los Hititas,
por ejemplo, estaba bajo el control del palacio, del templo o de los particulares.
Ahora s. Ahora si podemos medir con precisin la proporcin que representa sobre el
PIB los ingresos y los gastos pblicos de los estados modernos. Adems, la legislacin
actual de los pases ms desarrollados controla con extraordinaria minuciosidad la
actividad econmica privada. Posiblemente ms que nunca. La informacin de que
disponen los gobiernos actuales y los desarrollos de la ciencia econmica y de la tcnica
jurdica nos puede permitir afirmar que nunca en la historia hubo un control tan grande
de los gobiernos sobre el sistema econmico como el que hay en estos momentos.
Despus de lo que acabamos de ver Se puede seguir creyendo en la existencia de un
sistema capitalista? Se puede seguir creyendo que el sistema econmico actual es
esencialmente distinto del que hubo en la Babilonia de Nabucodonosor? Algunos lo
dudamos.
Para encontrar las caractersticas distintivas del sistema econmico actual debemos
mirar quiz no al papel del estado y la iniciativa privada, sino al papel de las tecnologas
de la informacin.
Hace mil aos, en el occidente de Europa, se inicia una lentsima recuperacin
econmica y cultural. A partir de las pequeas comunidades aldeanas aisladas de las
pocas ms obscuras de la edad media, empiezan a recomponerse diminutos y dbiles
imperios. Aquitania, Bretaa, Inglaterra, Borgoa, Sajonia, Bohemia... no son sino
sociedades de muy bajo nivel de desarrollo cultural y econmico si las comparamos con
los imperios asiticos de su tiempo. Las psimas comunicaciones fluviales y terrestres
prolongan durante siglos el lento proceso de aglutinamiento y reconstruccin del acervo
cultural. En gran parte su desarrollo se debe a las aportaciones culturales del exterior.
Algunos libros romanos y griegos son recuperados a partir de las versiones rabes. Del
lejano imperio Chino empiezan a llegar nuevas tcnicas productivas textiles y grficas.

40

Una de esas tcnicas importadas de China, la impresin mecnica sobre papel con
tipografa mvil, adaptada y popularizada por Gutemberg, tiene unas consecuencias
sociales y econmicas revolucionarias. El abaratamiento de los libros por la imprenta y
el papel permite la transmisin y acumulacin de conocimientos de forma masiva. Hasta
entonces tena muy poco sentido aprender a leer y escribir cuando poseer un libro era un
lujo accesible a muy pocos. Slo los clrigos, una clase burocrtica que se reproduce a
s misma, tena acceso a grandes bibliotecas y son contratados por los gobiernos para
actuar como secretarios, cronistas o contables. A partir de Gutemberg empieza a ser til
al ciudadano comn aprender a leer.
El que los pequeos comerciantes y artesanos tengan acceso a un medio barato de
transmisin de informaciones es un fenmeno completamente nuevo sin parangn en la
historia universal. Es coherente que esa nueva posibilidad de comunicacin y
acumulacin de conocimientos conduzca a un sistema econmico completamente nuevo
y diferente de los anteriores. Un gran nmero de ciudadanos particulares pueden
acumular conocimientos y aplicarlos a sus actividades empresariales. Es lo que Karl
Marx llam la burguesa, una nueva clase social culta, no sacerdotal, no aristocrtica,
sino procedente de los pequeos artesanos y comerciantes. Una clase innovadora que
aplica sus conocimientos al desarrollo de nuevas tcnicas y mtodos de produccin.
En el siglo XIX, como consecuencia del desarrollo de nuevos mtodos de comunicacin
y transporte los cambios empiezan a acelerarse an ms. La mquina de vapor se aplica
a los ferrocarriles y a los buques. Con el siguiente siglo llegan los automviles y los
aviones. Bell pone en marcha el telfono. Marconi, la radio. Los imperios europeos
pueden recibir informaciones y enviar tropas rpidamente a cualquier parte del mundo.
El nuevo sistema econmico se expande e impone en todo el globo.
Tambin por primera vez hay un esfuerzo por analizar y comprender su funcionamiento
y controlar su evolucin. La ciencia econmica actual apunta al mecanismo de
determinacin de precios en mercados libres como la clave del sistema capitalista. Es
por ello que recibe tambin el nombre de sistema de economa de mercado. Este curso
est dedicado a explicar los conocimientos actuales sobre el funcionamiento y medios
de control del sistema de economa de mercado.
-El comunismo sovitico: Conviene que utilicemos el nombre de comunismo sovitico
para referirnos al sistema econmico dominante en el este de Europa, Rusia, China y
otros pases durante gran parte del siglo XX y diferenciarlo as de los sistemas
socialista y comunista previstos por Karl Marx o propuestos por otros autores clsicos o
contemporneos.

41

El imperio ruso haba estado creciendo y consolidndose hasta que, a principios del
siglo XX, ocupaba un amplsimo territorio, en gran parte desierto, muy mal
comunicado. Parte de su poblacin segua en formas de vida neolticas, en
poblamientos agrcolas incomunicados. Una pequea proporcin de la poblacin viva
en ciudades. Los bajos ndices de alfabetizacin de la poblacin haban impedido el
triunfo de la revolucin burguesa y liberal de otros pases europeos. La forma de
gobierno se haba destacado siempre por una extraordinaria concentracin de poder en
un estado monrquico absolutista. Pero la primera guerra mundial hizo que la dinasta
zarista, ya muy debilitada antes de la guerra, entrara en crisis y cayera. Los conflictos
por la toma del poder vacante enfrentaron dos programas de gobierno radicalmente
diferentes, el proyecto liberal encabezado por Kerensky, y el estatalista encabezado por
el bolchevique Lenin. Fue este ltimo el que se hizo con el poder e inicia un
experimento social a una escala sin precedentes. Un nuevo sistema econmico del que
no haba ms que bosquejos tericos, se impone a un inmenso pas.
A lo largo de la historia de la humanidad, el conflicto entre los administradores de la
sociedad y el individuo haba sido una constante. Ese conflicto se haba resuelto siempre
en tablas. En algunas sociedades los individuos tenan mucha capacidad de iniciativa y
libertad para adoptar decisiones, por ejemplo, en la Grecia Clsica; en otras, el estado
concentraba mucho poder, como en algunas dinastas faranicas. Pero siempre haban
coexistido ambas formas de adopcin de decisiones econmicas. En el comunismo
sovitico, por primera vez, se intenta montar un sistema en el que todas las decisiones
econmicas sean planificadas por el estado. A mediados de los aos treinta Stalin
anuncia haberlo conseguido. Toda la propiedad privada sobre medios de produccin ha
desaparecido. La tierra y las fbricas, el comercio, la construccin, todos los medios de
transporte, comunicacin e informacin son propiedad y estn controlados por el
aparato del estado. Todos los ciudadanos trabajan en los puestos que les ha asignado el
gobierno; todos los bienes y servicios que adquieren o reciben son proporcionados por
el estado. En los dems pases comunistas -China, Europa oriental, sudeste asitico,
Cuba- no se alcanza ese grado, pero el gasto del estado representa en todos los casos
ms del 95% de la renta.

En el balance del sistema comunista se pueden apuntar impresionantes logros

econmicos. Todos los ciudadanos de esos pases tienen acceso a la educacin
elemental, la sanidad y la alimentacin bsica, incluyendo los habitantes de las regiones
menos desarrolladas. Algunos campos del conocimiento y la tecnologa avanzan
notablemente. En cambio en otros campos, como la informtica, el retraso es notable.
Los mayores problemas que se plantean son sociales. Al no haber estmulos
econmicos, la productividad laboral se resiente. La solucin terica consista en la
creacin de un "hombre nuevo" en el que desaparecido el egosmo, trabajara por
razones de solidaridad. En la realidad el poder tiene que ejercer un control frreo y muy
represivo para mantener el funcionamiento del sistema. Las libertades individuales
desaparecen completamente. El muro de Berln, construido para evitar que los
ciudadanos huyan del sistema se convierte en un smbolo evidente del fracaso social.

42

Tras la muerte de Stalin, en los aos cincuenta y sesenta, hay varios intentos de reforma
y liberalizacin tanto promovidos desde el poder como por intelectuales o grupos
ciudadanos. Todos acaban en fracaso. En los aos ochenta la economa comunista est
tambin en crisis. Los ciudadanos han perdido el respeto por las autoridades y las leyes;
el gravsimo accidente de la central nuclear de Chernobil pone en evidencia que los
reglamentos y las normas no se cumplen. Los planes quinquenales fracasan. Los
estantes de los comercios carecen de productos bsicos. No se importa prcticamente
nada del exterior y los pases comunistas representan menos del 5% del comercio
internacional. La capacidad productiva de USA, Europa y Japn es abrumadoramente
superior. Con el fin de mantener el equilibrio en la competencia entre bloques se
destinan los mejores recursos a la carrera armamentstica y espacial, a pesar de ello, los
fracasos en el desarrollo de la informtica muestran claramente que esa carrera est
perdida.
Finalmente el sistema reconoce su fracaso y se desmorona casi instantneamente en
torno a 1990. Todos los pases comunistas han iniciado un proceso de transicin ms o
menos rpido hacia el sistema capitalista. Las economas en transicin han planteado
nuevos problemas a la teora econmica. Con poco o nada de apoyo del FMI y los
pases occidentales, algunos pases ex-comunistas han conseguido una transicin y
recuperacin rpida, mientras que otros, como Bielorusia, siguen manteniendo intactas
las viejas instituciones soviticas y siguen hundidos en una grave depresin econmica.
China, que haba iniciado unas lentas reformas con anterioridad, est consiguiendo
impresionantes tasas de crecimiento econmico sostenidas durante tres dcadas. Diez
pases ex-comunistas centro-europeos (Bulgaria, Chequia, Eslovaquia, Eslovenia,
Estonia, Hungra, Letonia, Lituania, Polonia, Rumana) han conseguido superar
rpidamente el coste de las transformaciones e integrarse en la Unin Europea.
-Mercado frente a estado: Al analizar las diversas formas de organizacin econmica
que se han sucedido desde el neoltico, observamos la presencia constante de dos tipos
de instituciones, de estado y de mercado, que conviven permanentemente en tensin.
Son dos sistemas institucionales diferentes y en conflicto pero que se necesitan
mutuamente. Incluso pueden ser considerados partes complementarias de un mismo
sistema.
Entendemos aqu al mercado como el conjunto de instituciones que facilitan la adopcin
de decisiones econmicas (qu y cmo producir, cmo distribuirlo) mediante acuerdos
entre individuos que defienden sus intereses particulares con mayor o menor capacidad
de influir en el resultado. El estado, por el contrario, es una organizacin con capacidad
coactiva, que intenta monopolizar el uso de la violencia y que est capacitado para
imponer decisiones econmicas a los individuos. Todas las decisiones econmicas son
adoptadas mediante uno de esos dos mecanismos.
Suele considerarse que hay una tercera forma de adoptar decisiones econmicas, la
tradicin, pero podemos considerar que la tradicin no es sino un argumento que
legitima las decisiones adoptadas por el individuo o por el estado. Tanto las
instituciones de mercado como las de estado tienen un apoyo histrico y puede
considerarse que estn fundamentadas en la tradicin.

43

Por otra parte, todas las sociedades han estado buscando dos objetivos econmicos, la
eficacia y la equidad. La eficacia econmica es el principio que ordena las alternativas
econmicas segn su mayor rentabilidad y su menor coste. La eficacia busca aumentar
la cantidad producida y disminuir el esfuerzo necesario para producirlo. La equidad, al
contrario, ordena las alternativas econmicas en funcin de su distribucin. El principio
de equidad aspira a que todos los individuos reciban cantidades iguales de lo
producido.
Se suele considerar que el mecanismo del mercado conduce a la adopcin de decisiones
ms eficaces pero menos equitativas, mientras que los mecanismos del estado resultan
en decisiones ms equitativas pero menos eficaces. Esta consideracin se ajusta
frecuentemente a la realidad, pero no puede ser generalizada. Hay situaciones en las que
el mecanismo de mercado conduce a situaciones menos eficientes que el estado.
Pongamos como ejemplo los bienes pblicos o las situaciones definidas como dilema de
los presos. El estado, por otra parte, ha mostrado una constante tendencia a generar
diferenciaciones entre individuos y a beneficiar a los grupos que se apoderan de su
aparato.
Se suele asociar tambin el mercado a la libertad en la adopcin de decisiones y el
estado a la imposicin de decisiones. Sin embargo hay ciertos mercados, los monopolios
por ejemplo, extremadamente coactivos, mientras que los estados pueden utilizar su
poder regulador precisamente para establecer unas reglas de juego libre en los sistemas
de adopcin de decisiones.
En cualquier caso, en todas las sociedades, con algunas efmeras excepciones, han
convivido y conviven ambos tipos de instituciones, de mercado y de estado. Parecen
necesitarse y complementarse mutuamente. Una frecuente explicacin de
acontecimientos histricos suele ser la aparicin de graves desequilibrios entre ambas
instituciones que conducen al debilitamiento frente a las amenazas exteriores. En la
actualidad todos los economistas estamos de acuerdo en la necesidad de que pervivan
ambos sistemas, pero mantenemos graves discrepancias sobre qu proporciones
relativas deben mantener ambas instituciones o si determinadas decisiones deben ser
tomadas por uno u otro mecanismo.
-El sistema econmico del futuro: A los economistas nos gusta predecir el futuro. Es una
enfermedad profesional. A pesar de que lo hemos hecho siempre muy mal y hemos
cometido graves errores, no nos dejamos arrastrar por el desnimo y seguimos
intentndolo. Aqu lo vamos a hacer de nuevo, pero, sirva este comentario de aviso, no
conviene que se conceda a esta pgina ms credibilidad que la que se concede al
horscopo de un astrlogo o a las revelaciones de un quiromntico.

44

Si los sistemas econmicos tienen relacin con el grado de conocimiento acumulado por
una sociedad, es posible que estemos a las puertas de un nuevo sistema econmico
substancialmente diferente de los anteriores. Los conocimientos cientficos y
tecnolgicos estn avanzando en todos los campos a una velocidad sin precedentes
histricos. Y tambin se est acortando el lapso de tiempo que pasa entre el anuncio de
un invento y su aplicacin y uso masivo. Adems, las nuevas tecnologas de la
informacin y la comunicacin, la informtica e Internet, son avances extraordinarios
que estn dirigidos precisamente al tratamiento, acumulacin y transmisin de
informaciones por lo que se facilita an ms el aumento y difusin del conocimiento
humano.
Al igual que la imprenta, abaratando los libros, promovi que mucha gente leyera,
Internet, abaratando los costes de publicacin y difusin, est promoviendo que mucha
gente escriba. La expresin "comunicacin de masas" tiene un nuevo sentido desde la
popularizacin de Internet; hasta ahora significaba comunicacin "de pocos a muchos",
ahora significa "de muchos a muchos". Cuando se bucea al azar por Internet resulta
asombroso constatar la cantidad y la calidad de los individuos que publican pginas
web. Digo calidad de los individuos, no de las pginas. Quiero decir que es asombroso
comprobar que hay centenares de miles de pginas escritas por adolescentes, o por
pequeos empresarios, o por simples aficionados que nunca hubieran escrito o
publicado ni una sola lnea en su vida de no ser por Internet.
La imprenta permiti que algunos lderes -polticos o religiosos- descontentos con
gobiernos absolutistas obtuvieran apoyos masivos y promovieran revoluciones; Internet
facilita de forma extraordinaria que los ciudadanos puedan manifestar su opinin
directamente a los gobernantes.
El abaratamiento de las comunicaciones es tal que, por el precio de un peridico, se
puede enviar el texto completo de El Quijote a una lista de miles de personas,
distribuidas por todos los rincones del mundo, que lo recibirn en pocos minutos. Y el
abaratamiento de las comunicaciones significa tambin abaratamiento del comercio. El
comercio electrnico pone hoy al alcance de cualquier persona ofrecer sus productos o
servicios a cualquier parte del globo.
Internet y el comercio electrnico puede tener efectos positivos y negativos desde el
punto de vista de los pases en desarrollo. Por una parte, las nuevas tecnologas tienen
un efecto equilibrador. Cualquier fabricante de alfombras de Tnez puede poner una
pgina web que tendr los mismos colores, el mismo tamao y estar a la misma
distancia del teclado del consumidor que el departamento de alfombras de los almacenes
Harrods de Londres; y adems a un precio asequible a cualquier pequeo empresario.
Pero, por otra parte, puede tener tambin un efecto de profundizacin de las diferencias
econmicas. Lo que est ocurriendo es que los pases ricos y las grandes
multinacionales se han apresurado a usar las nuevas tecnologas, aumentando as, una
vez ms, las diferencias entre los grandes y los pequeos, ricos y los pobres.

45

Mirando al sistema econmico del futuro, no vemos razones para que desaparezca el
viejo conflicto entre el individuo y el estado, pero s para que cambie de manera
substancial. Es posible que el individuo sea cada vez ms libre de "perseguir su
felicidad"; pero en esa libre persecucin es previsible que haya muchos perdedores que
caigan por el camino. Parece muy conveniente pues que el estado tenga capacidad para
intervenir y ayudar a los ms atrasados, que coja parte de los beneficios que se
consiguen gracias al conocimiento acumulado durante toda la historia de la humanidad
y los redistribuya entre todos. Eso no va a cambiar o, en cualquier caso, habr muchos
que as lo demanden.
Pero ese estado tiene que cambiar tambin de forma substancial. Si las empresas son
multinacionales y los beneficios son globales, la redistribucin tambin debe ser global.
Las instituciones y organismos pblicos de carcter internacional estn creciendo en
nmero, en tamao, en diversidad, en efectividad... y en agresividad. Podemos
interpretar estos fenmenos como el surgimiento de un imperio, de un gobierno
mundial. Y eso significa el debilitamiento de los viejos estados e imperios.
Todos estos fenmenos son tan diferentes a todo lo que ha conocido el ser humano en su
historia que permiten considerar que la organizacin econmica que est surgiendo ser
un sistema completamente distinto a todos los anteriores. Ojal que sea mejor.
2-EL MERCADO.GRADOS DE COMPETENCIA Y TIPOS microeconoma
2.1-Funcionamiento de los mercados
Este tema pone al descubierto la piedra angular sobre la que est construido el anlisis
terico de la economa de mercado. Todos los temas sobre la microeconoma suponen
una perfecta comprensin de ste. A pesar de su aparente simplicidad, sutiles
matizaciones sobre los conceptos que en l se exponen son la causa de grandes
controversias econmicas.
Una vez realizada una lectura comprensiva del epgrafe sobre los factores productivos,
el alumno debera intentar transcribir sobre un papel el esquema del flujo circular, sin
fijarse en el original y repitindose in pctore las caractersticas de los agentes que est
representando y de los flujos que los conectan.
Las grficas que ilustran los mercados de competencia perfecta son muy simples y
tratan de preparar al alumno para otras grficas ms complejas cuyo estudio se requerir
en temas subsiguientes. Los grficos interactivos facilitarn su comprensin. El objetivo
de estas curvas es facilitar la percepcin de muchas ideas mostradas en un pequeo
espacio. Para una verdadera asimilacin del significado de este tipo de grficas es
imprescindible que el alumno utilice papel y lpiz mientras las estudia. Las
caractersticas fundamentales que conviene distinguir desde el primer momento en una
curva son su direccin de nordeste a sudoeste o de sudeste a noroeste y la amplitud
y sentido de su curvatura convexa o cncava con respecto al origen.

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Las caractersticas de los mercados en libre competencia son causa de fuertes polmicas
entre los tericos de la economa. Los autores que destacan las virtudes del libre
mercado opinan y tratan de demostrar que las condiciones de la competencia perfecta se
cumplen "suficientemente". Los partidarios de la intervencin del Estado para la
correccin de los defectos del mercado destacan el alejamiento entre el mundo real y el
que esos supuestos describen Se atreve el alumno a tomar partido en algn sentido?
-Los factores productivos: Los economistas clsicos consideraban que para producir
bienes y servicios era necesario utilizar unos recursos o factores productivos: la tierra,
el trabajo y el capital. Esta clasificacin de factores sigue siendo muy utilizada en la
actualidad. Por tierra se entiende no slo la tierra agrcola sino tambin la tierra
urbanizada, los recursos mineros y los recursos naturales en general. Por capital se
entiende el conjunto de recursos producidos por la mano del hombre que se necesitan
para fabricar bienes y servicios: la maquinaria o las instalaciones industriales, por
ejemplo. Conviene que esto quede claro ya que la palabra 'capital' se usa muchas veces
de forma incorrecta para designar cualquier cantidad grande de dinero. El dinero slo
ser capital cuando vaya a ser utilizado para producir bienes y servicios, en cuyo caso se
llamar capital financiero. El dinero que se vaya a utilizar para adquirir bienes de
consumo no puede ser llamado capital. Por trabajo se entiende la actividad humana,
tanto fsica como intelectual. En realidad toda actividad productiva realizada por un ser
humano requiere siempre de algn esfuerzo fsico y de conocimientos previos.
Esta clasificacin de los factores productivos se corresponda biunvocamente con un
anlisis "sociolgico" del sistema econmico en tiempos de los economistas clsicos.
En la Inglaterra del siglo XVIII haba tres clases sociales claramente diferenciadas: la
aristocracia, propietaria de la tierra, la burguesa, propietaria del capital, y los
trabajadores. La justificacin de los ingresos de la aristocracia y de la burguesa
resultaba de la retribucin de los factores que posean y que dedicaban a la produccin.
En la actualidad la clasificacin ha perdido mucho sentido. No existe hoy una
aristocracia terrateniente separada de la burguesa y es frecuente encontrar trabajadores
que poseen algunas acciones y son propietarios tambin de una vivienda.
Los clsicos pensaban que para crecer econmicamente, para producir ms, era
suficiente con el aumento de la cantidad de factores disponibles, principalmente del
trabajo y del capital. Ahora se sabe que el papel ms importante en el crecimiento
econmico lo tienen los avances en el conocimiento cientfico y tcnico. Podramos por
tanto aadir a los tres factores productivos dos ms: los conocimientos humanos que
estn incorporados al factor trabajo (el "know-how") y la tecnologa, o simplemente
tcnica, que est incorporada al capital.
-Los agentes econmicos: En la actividad de produccin y distribucin econmica
intervienen tres tipos de agentes: las familias, las empresas y el Estado.

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Las familias tienen un doble papel en la economa de mercado: son a la vez las unidades
elementales de consumo y las propietarias de los recursos productivos. La palabra
'familia' hay que entenderla en un sentido amplio, no slo la familia nuclear de la
tradicin judeo-cristiana. Cada vez son ms frecuentes en nuestras sociedades las
familias formadas por una sola pareja o un solo individuo. En los pases
subdesarrollados y en las zonas rurales de los pases en desarrollo es muy frecuente el
autoconsumo, es decir, que las familias produzcan lo que van a consumir, alimentos,
menaje de hogar, incluso vestuario; como los productos destinados al autoconsumo no
se contabilizan en las estadsticas, resultan muy engaosas a veces las comparaciones
internacionales. Tambin debe ser considerado autoconsumo los servicios de limpieza y
preparacin de alimentos prestados en el hogar por los miembros de la familia. En
general se considera, aunque quiz no debiera ser as, que en los pases occidentales
desarrollados la produccin destinada al autoconsumo es muy pequea en comparacin
con el total del pas, inapreciable a efectos estadsticos y despreciable a efectos
cientficos. Resumiendo: las familias no producen, slo consumen.
Las empresas son los agentes econmicos destinados exclusivamente a la produccin de
bienes y servicios. Para realizar su actividad necesitan los factores productivos que les
entregan las familias. A cambio de ellos pagarn unas rentas: sueldos y salarios como
contrapartida del trabajo; intereses, beneficios, dividendos, etc., como contrapartida del
capital; alquileres o simplemente renta como contrapartida de la tierra. Los bienes y
servicios producidos por las empresas son ofrecidos a las familias que entregarn a
cambio su precio.
El estado es el agente econmico cuya intervencin en la actividad econmica es ms
compleja. Por una parte, el Estado acude a los mercados de factores y de bienes y
servicios como oferente y como demandante. Al igual que las familias, es propietario de
factores productivos que ofrece a las empresas de las que tambin demanda gran
cantidad de bienes y servicios. A la vez es el mayor productor de bienes y servicios. Por
otra parte, a diferencia de los otros agentes econmicos, tiene capacidad coactiva para
recaudar impuestos, tanto de las empresas como de las familias. As mismo destinar
parte de sus ingresos a realizar transferencias sin contrapartida a ciertas empresas que
considere de inters social o a algunas familias mediante subsidios de desempleo,
pensiones de jubilacin y otras.
-El flujo circular de la actividad econmica:El lugar de encuentro entre los que ofrecen
factores o bienes y servicios y los que los demandan se llama mercado. En las
sociedades primitivas los mercados se realizaban en un da y lugar determinados.
Actualmente el concepto de mercado es mucho ms difuso ya que el mercado de
divisas, por ejemplo, abarca tanto los patios de operaciones de todas las entidades
bancarias como los circuitos informticos de sus centros de clculo.
Los sistemas estn constituidos, adems de por sus componentes elementales, por las
relaciones que los unen. Los sistemas suelen representarse mediante grficos en los que
las relaciones se simbolizan mediante lneas que conectan los diferentes elementos. En
la representacin del sistema de economa de mercado se utiliza el esquema
denominado flujo circular ya que las lneas describen flujos de riqueza entre los agentes
econmicos.

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La parte exterior muestra las relaciones entre las familias y las empresas. Las familias
envan los factores productivos al mercado de factores en donde son adquiridos por las
empresas. De las empresas salen los bienes y servicios hacia su mercado para ser
consumidos finalmente por las familias. Los flujos de factores y de bienes y servicios se
llaman flujos reales y en el grfico estn representados por los canales externos. A sus
contrapartidas en dinero, las rentas y el gasto de las familias, se les llama flujos
financieros y estn representados por los canales internos.
En el centro del esquema se muestran las relaciones del Estado con los otros agentes. El
Estado enva y adquiere factores y bienes y servicios en los mercados pagando o
cobrando por ellos al igual que las familias o las empresas. Pero a la vez detrae los
impuestos y entrega las transferencias.
Estudiar la economa significa estudiar en detalle cada uno de los componentes del
flujo. La microeconoma estudia las razones del comportamiento de las familias como
consumidoras (la utilidad y la demanda), las empresas como productoras (los costes),
los mercados de factores y de bienes y servicios. Cuando estudiemos la macroeconoma,
el esquema del flujo circular nos servir para estudiar cmo se mide la produccin y la
renta nacional y cmo puede influir el estado manipulando los flujos. Ahora veremos de
forma sucinta qu es lo que sucede en el "interior" de los mercados.
-Los mercados de competencia perfecta:Vamos a empezar analizando un mercado
sencillo e "ideal", el "mercado de competencia perfecta". En realidad no existe ningn
mercado tan "perfecto" como ste pero dejaremos para ms adelante el estudio de las
diferencias que hay entre la realidad y este modelo. (Para facilitar la comprensin
pensemos, por ejemplo, que estamos hablando del mercado del trigo). Para que ese
mercado pueda ser considerado de competencia perfecta tiene que mostrar las siguientes
caractersticas:
Libre concurrencia. Ningn agente puede influir en el mercado. El nmero de
compradores y vendedores es muy alto y las cantidades producidas o demandadas por
cada uno de ellos son tan pequeas en relacin con el total que su influencia sobre los
precios es inapreciable. (Ningn fabricante individual ni ningn comprador de trigo
puede influir sobre el precio). Para que haya libre concurrencia es imprescindible la
libertad de entrada y salida en las industrias, es decir, que no haya barreras que impidan
a una empresa dedicarse a producir cualquier cosa. (Cualquier empresario que lo desee
puede destinar su capital a la fabricacin de trigo). La expresin "industria" indica el
conjunto de empresas que se dedican a producir el mismo bien.
Esta caracterstica no est presente en las situaciones de monopolio (un nico
productor), duopolio (dos productores), oligopolio (pocos productores), monopsonio (un
comprador) y otros mercados no competitivos. En realidad, para que haya verdadera
"libertad de entrada y salida" sera necesario que no hubiera costes de transformacin,
es decir, que la maquinaria destinada a una produccin pudiera "reconvertirse" sin coste
alguno para producir cualquier otra cosa.

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La libre concurrencia en realidad es la excepcin y no la regla. Algunos economistas

britnicos sugirieron que para estudiar el sistema econmico habra que empezar
analizando el monopolio, que es lo ms habitual, y no la libre competencia. En
cualquier caso, las ventajas de los mercados de libre competencia son tan grandes con
respecto a los dems mercados que son presentados como la meta a la que se debe
tender: las legislaciones nacionales y las normativas supranacionales se plantean como
objetivo explcito el fomento de la libre competencia y la represin de las prcticas que
la limitan.
Homogeneidad del producto. Para que haya libre competencia es necesario que el
consumidor sea indiferente a comprar el producto de una empresa o de otra, por tanto
los productos tienen que ser exactamente iguales; slo as se har realidad que si una
empresa pusiera el precio por encima del establecido por el mercado, los consumidores
dejaran de comprarlo. La homogeneidad debe incluir todas las condiciones de venta
tales como garantas o financiacin. En la realidad, como todos sabemos, las empresas
tratan de diferenciar sus productos mediante campaas publicitarias, envases llamativos
o pequeos cambios en el diseo o la composicin. Es ms, una de las principales
virtudes de la libre competencia es precisamente el esfuerzo que obliga a todas las
empresas por mejorar continuamente sus productos tratando de diferenciarse por su
mayor calidad o menor precio.
Informacin y racionalidad de los agentes. En los mercados de libre competencia los
agentes econmicos conocen los precios de todos los productos y factores, sus
caractersticas y la existencia de posibles sustitutos. En el momento de decidir entre
diferentes alternativas, los consumidores elegirn aquellas que maximicen su utilidad y
los productores las que maximicen sus beneficios.
Muchas veces la informacin puede ser un bien escaso y de alto coste. Por ejemplo:
antes de adquirir un vehculo necesitamos invertir tiempo y trabajo recorriendo los
establecimientos de muchos concesionarios para conocer cul de los diferentes modelos
que nos ofrecen puede proporcionarnos mayor satisfaccin. Nuestra decisin en
cualquier caso ser tomada siempre con informacin insuficiente porque Quin sabe
distinguir cul es la biela ms resistente al desgaste? Antes de pedir una ensaladilla en
un bar analizamos la mayonesa en varios establecimientos para poder elegir la que
tenga menor cantidad de salmonelas? Debido al coste de adquirir ms informacin llega
un momento en que renunciamos a seguir investigando aunque ello pueda tener como
consecuencia una decisin de compra incorrecta.
Pero para que la decisin sea la correcta, adems de informacin se necesita
racionalidad, es decir, capacidad para analizarla y valorarla. Los agentes deben poder
adoptar decisiones que satisfagan sus preferencias. La teora econmica, en principio,
considera que los gustos y preferencias estn dados, son transitivos e invariables a corto
plazo. La transitividad en las preferencias significa que si un individuo prefiere A a B y
B a C tambin preferir A a C. Sin embargo, Kenneth J. Arrow ha demostrado su
"Teorema de la Imposibilidad" que afirma que no puede haber ninguna constitucin
democrtica que permita que la sociedad en su conjunto pueda adoptar decisiones
racionales y transitivas.

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-Funcin y curva de demanda: En un mercado ideal, de libre competencia, tanto si es de

bienes y servicios como si es de factores, llegarn los demandantes tratando de obtener
la mayor cantidad de bienes al precio ms bajo posible. As se configura la demanda.
Utilizaremos como ejemplo el mercado del trigo de un pas imaginario. Los
consumidores estarn dispuestos a comprar ms trigo si el precio es bajo que si el precio
es alto. Supongamos que si el precio del trigo fuese, digamos, de 8 mil euros la
tonelada, los consumidores de ese pas estaran dispuestos a consumir 2 millones de
toneladas al ao. Si el precio de la tonelada bajase a 5 mil euros, se podra comprar ms,
por ejemplo, 4 millones al ao. Si bajase an ms, a 3 mil euros el consumo aumentara
a 7 millones. Por ltimo, si llegase a 2 mil euros se adquiriran hasta 10 millones de
toneladas. Las cuatro posibilidades descritas, sealadas con las letras F, G, H e I, estn
resumidas en el cuadro adjunto en el que P significa precio de la tonelada de trigo en
miles de euros y Q la cantidad que sera demandada anualmente en millones de
quintales.
Si el precio del trigo fuese alguna cantidad intermedia no descrita en el cuadro, por
ejemplo, 6 o 7 mil euros, es evidente que la cantidad demandada estara entre 2 y 4
millones. Para tener una idea ms clara de cual ser la cantidad demandada para precios
intermedios a los descritos se pueden representar las situaciones conocidas como puntos
en un eje de coordenadas y unirlos mediante una lnea curva. La curva resultante se
llama curva de demanda.
La forma de la curva que hemos representado, con su pendiente decreciente y su
curvatura convexa hacia el origen, es tpica de las curvas de demanda de todos los
bienes y servicios. Cada bien tendr su curva de demanda caracterstica, ms o menos
inclinada, ms o menos convexa. Adems, la posicin de la curva, ms alta, ms baja,
desplazada hacia la izquierda o hacia la derecha, depender de la mayor o menor renta
que perciban los consumidores, de los gustos y las modas y de los precios de otros
bienes relacionados. En cualquier caso todas las curvas de demanda sern decrecientes
ya que ello es consecuencia de la ley universal de que a precios ms bajos los
consumidores demandarn ms cantidad del producto.
Los aumentos en la renta de los consumidores provocarn desplazamientos hacia la
derecha de la curva de demanda ya que a igual precio la cantidad demandada ser
mayor. Igual fenmeno se producir por un cambio positivo en los gustos o la moda.
Variaciones en los precios de bienes relacionados tambin provocarn desplazamientos
de la curva de demanda; por ejemplo, el abaratamiento del aceite de oliva provocar un
desplazamiento hacia la izquierda de la demanda de aceite de girasol.
Obsrvese, sin embargo, que el abaratamiento del propio producto no produce
desplazamiento de la curva ya que la curva est indicando precisamente las cantidades
demandadas a cualquier precio.
-Funcin y curva de oferta: Veamos ahora los argumentos de los oferentes y cmo se
configura la curva de oferta. Su reaccin a los precios ser la opuesta: si los precios del
trigo son altos se producir mucho trigo, pero si los precios bajan, los agricultores
destinarn sus tierras al cultivo de otros cereales y la cantidad de trigo que llegar al
mercado ser menor.

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Siguiendo con el ejemplo anterior, en la tabla adjunta estn descritas las situaciones J,
K, L y M con los precios que les corresponden y las cantidades que se ofertaran en cada
caso. Esos datos han sido trasladados a la figura de la derecha representando as una
curva de oferta tpica.
Cada producto tiene su curva de oferta caracterstica que puede ser tambin ms o
menos inclinada, ms o menos cncava y estar situada ms hacia la derecha o hacia la
izquierda.
En la forma y posicin influirn el precio de otros bienes, el precio de los factores de
produccin que se requieran para fabricar ese bien, el estado de la tcnica y los
objetivos estratgicos de las empresas productoras.
-El equilibrio del mercado: Habr una situacin de equilibrio entre la oferta y la
demanda cuando, a los precios de mercado, todos los consumidores puedan adquirir las
cantidades que deseen y los oferentes consigan vender todas las existencias.
El precio y la cantidad de producto que se intercambiar realmente en el mercado queda
determinado automticamente como consecuencia de la forma de las curvas de oferta y
demanda del producto. Si el precio es muy alto, los productores estarn ofreciendo
mucho ms producto del que demandan los consumidores por lo que se encontrarn con
excedentes, cantidades que no pueden vender, por lo que reducirn sus producciones y
bajarn los precios. Por el contrario, si el precio resulta ser demasiado bajo, las
cantidades demandadas sern mayores que las ofrecidas por lo que se producir escasez.
Algunos consumidores estarn dispuestos a pagar ms dinero por ese bien. El precio y
la cantidad producida aumentarn. Veamos esos fenmenos en el ejemplo del mercado
de trigo.
-Precios artificialmente bajos: En muchas ocasiones a lo largo de la historia, los
gobernantes han tratado de hacer uso de "la fuerza de la ley" para solucionar de forma
drstica los problemas econmicos. Si los precios resultan excesivamente altos y los
sbditos estn descontentos es realmente tentador emitir un decreto ordenando que se
bajen los precios.
Supongamos que se establece un lmite al precio del trigo por debajo del de mercado. A
corto plazo todo el trigo que estuviera almacenado desaparecer de las vas comerciales
habituales; aparecer un mercado negro en el que el trigo se vender a un precio incluso
superior al previo ya que se incrementar con los costes de los nuevos canales de
comercializacin, menos eficientes y ms peligrosos por su ilegalidad. Si el gobernante
quiere imponer el cumplimiento de la ley, puede ordenar registros en los almacenes de
los agricultores y requisas del producto, pero resultar as que un sector de la sociedad
(los agricultores) estar siendo cargado fiscalmente por el Estado de una forma abusiva
en beneficio de otro (los consumidores) por lo que el objetivo poltico de eliminar el
descontento no se estar cumpliendo. A plazo medio, en la cosecha siguiente, resultar
que muchos agricultores habrn destinado sus campos al cultivo de otros cereales sin
controles de precios por lo que la cantidad producida de trigo ser mucho menor; la
escasez ser endmica ya que la cantidad demandada de trigo a precios bajos ser
mucho mayor que la ofrecida; la presin hacia una subida de precios continuar por lo
que las coacciones para evitarlo debern hacerse permanentes.

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Durante la Segunda Guerra Mundial se estableci en los Estados Unidos una oficina de
control de precios que elabor una lista de productos sometidos a control y exigi
autorizacin previa a cualquier modificacin en los precios. Algunos fabricantes de
productos incluidos en la lista acababan de subir sus precios por lo que la medida no les
perjudicaba mucho; otros, ms previsores o mejor avisados, haban procedido a una
subida ms fuerte de lo necesario por lo que tenan garantizados los beneficios aunque
las medidas de control permaneciesen mucho tiempo; los dems estaban desprevenidos,
con precios muy antiguos, por lo que se les estaba condenando a fuertes prdidas.
La primera medida de los fabricantes para evitar las prdidas consisti en disminuir la
calidad de los productos. Despus empezaron las presiones en la oficina de control de
precios, la presentacin de cuentas que demostraban que si no se les permita subir los
precios se veran obligados a cerrar la fbrica... Los burcratas de dicha oficina (entre
ellos se encontraba nada menos que Kenneth Galbraith que fue quien lo cont para
enseanza de la posteridad) no tuvieron ms remedio que ir cediendo poco a poco, por
lo que su trabajo result poco menos que intil.
En el comunismo sovitico pareca poder superarse este problema, pero no fue as. Los
precios artificialmente bajos de algunos productos implicaban un rpido agotamiento de
la oferta. Las colas para adquirir productos bsicos eran muy frecuentes. Ciertamente, el
pan era muy barato, pero haba que estar una hora en cola para comprarlo Qu valor
tiene una hora perdida en la cola del pan? Adems, como los productores de trigo
reciban un salario igual fuese cual fuese la demanda y la calidad de su producto, el
estmulo econmico tena que ser substituido por una fuerte presin e incluso represin
Cul era el coste de la polica necesaria para forzar la produccin de pan?
Gracias a los conocimientos que tenemos actualmente de las leyes de funcionamiento
del mercado, los medios de que disponen los gobiernos para controlar las subidas de
precios son actualmente mucho ms sutiles y poderosos. Como veremos en su da, las
autoridades econmicas disponen de instrumentos fiscales y monetarios para controlar
la demanda y la oferta sin por ello distorsionarlas, es decir, haciendo que los precios se
mantengan bajos sin alterar el libre juego de las fuerzas del mercado.
-Racionalidad e imperialismo econmico: La consecucin del equilibrio en ese mercado
"ideal" de competencia perfecta requiere la racionalidad de los agentes econmicos:
los individuos adoptan las decisiones que les permiten conseguir o satisfacer sus
objetivos, gustos o preferencias. Esta idea, aparentemente tan sencilla y aceptable, ha
sido objeto de grandes controversias por las diferentes formas en que puede ser
interpretada y porque es la base de un mtodo de anlisis til en muchos otros campos
de conocimiento adems del de la Economa.
El economista puede elaborar una frmula terica, la funcin de utilidad, que describe
las posibilidades del individuo de obtener satisfaccin; mediante procesos matemticos
puede estimar qu y en qu cantidad debe ser adquirido por el consumidor para
maximizar su utilidad. Dada la estructura de costes y precios se puede deducir tambin
las decisiones de produccin que maximizarn los beneficios. Pero resulta evidente que
ni los consumidores ni la mayora de los empresarios realizan tan complejos clculos.
Significa esto que no son racionales?

53

El concepto de 'racionalidad' puede ser entendido de dos formas: una decisin puede
entenderse racional ex-ante si se ha tomado tras unos procesos mentales de previsin,
clculo de probabilidades y estimacin de rendimientos futuros; pero si el juicio sobre
el acierto en la eleccin se toma una vez que se han obtenido los resultados mediante la
comparacin de stos con los intereses u objetivos del sujeto, el criterio es de
racionalidad ex-post. Este es el sentido ms utilizado en Economa. Aunque en
ocasiones se han estudiado los procesos mediante los que los agentes econmicos
adoptan sus decisiones, la teora econmica lo que hace es utilizar su instrumental
matemtico para predecir cul va a ser el comportamiento de los consumidores y
empresarios en una sociedad y posteriormente comprueba si sus predicciones se han
cumplido.
Y acierta! Aunque las amas de casa no llevan calculadoras cuando van al mercado, el
efecto que tiene la subida de una peseta en el precio de las patatas sobre la cantidad total
de patatas vendidas es exactamente el que predicen los economistas. Pero, es ms,
tambin los animales parecen ser racionales en ese sentido. Se han realizado estudios de
campo y de laboratorio sobre las tcnicas de forrajeo de un gran nmero de especies y
todas resultan ajustarse a las frmulas maximizadoras de los economistas. Tambin se
han realizado estudios sobre el comportamiento de los polticos tratando de maximizar
el nmero de votos que obtendrn en las elecciones, sobre comportamientos de
psicpatas, de militares adoptando decisiones en batallas, de cnyuges discutiendo sobre
dnde pasarn sus vacaciones... y en todos los casos, los analizados han resultado haber
adoptado las mismas decisiones que el concepto de racionalidad econmica y el anlisis
econmico predicen.
Al quedar demostrada la potencia del anlisis econmico, un gran nmero de cientficos
de muy diversas ramas han adoptado estos instrumentos para aplicarlos en sus
respectivos campos de estudio. Es el fenmeno que se ha llamado el imperialismo
econmico. La Biologa, la Psicologa, la Sociologa, la Antropologa, la Ciencia
Poltica, la Historia. Una tcnica muy especializada, la Teora de Juegos, se estudia en
las academias de Estado Mayor de todos los ejrcitos. Incluso la Filosofa del
Conocimiento se ha visto enriquecida con interesantes aportaciones de economistas.
El campo o del Derecho es el que se encuentra ms prximo a la Economa. La Ley est
ordenando relaciones entre individuos de carcter econmico por lo que, desde la
fundamentacin jurdica del derecho de propiedad hasta la anual Ley de Presupuestos
del Estado, ejerce un efecto medible sobre precios, costes, el funcionamiento de los
mercados y el comportamiento de los agentes econmicos. Pero el Anlisis Econmico
del Derecho va mucho ms all de la evaluacin de esa influencia. El anlisis de los
delincuentes como individuos que tratan de maximizar los beneficios y minimizar los
costes de su industria permite una ponderacin del ajuste jurdico entre los delitos y las
penas. El criterio de eficiencia econmica puede ser una excelente gua tanto para el
establecimiento de sistemas de responsabilidad civil como para la reforma del proceso
judicial.

2.2-El consumo

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A pesar de que la teora de la utilidad puede ser considerada abstracta y alejada de la

realidad, resulta conveniente su estudio por a varias razones: para que se ejercite en la
forma de razonar de la Economa, como introduccin a los conceptos marginalistas que
son ampliamente usados en la teora econmica y para agilizar la mente en la
comprensin de representaciones grficas de conceptos econmicos; adems las
discusiones sobre conceptos tericos tienen importantes implicaciones en la vida
cotidiana.
Las curvas que aparecen en este tema requieren un pequeo esfuerzo de comprensin.
Las diferencias entre magnitudes discretas y continuas y entre jerarquizacin cardinal y
ordinal pueden resultar difciles de asimilar pero es muy conveniente que queden
completamente claras antes de continuar con los prximos temas. La mejor forma de
comprobar si se han aprehendido estas ideas consiste de nuevo en representar "de
memoria" todas las grficas explicando las razones de su posicin.
Este es un buen momento para insistir en el papel de las grficas en el discurso
econmico. Su objetivo es (aunque algunos piensen lo contrario) facilitar la
comprensin de las ideas. El alumno que no entiende una grfica no ha comprendido las
ideas econmicas que se le ofrecen. El alumno que no sabe dibujar una grfica, no sabe
explicar las ideas que se le piden. Si en los exmenes el alumno acompaa sus
respuestas de una grfica explicativa, estar demostrando su comprensin de la
Economa y facilitando la labor correctora del profesor. Si se intenta responder a una
pregunta que en los apuntes viene explicada con una grfica sin ninguna ilustracin, el
alumno encontrar muy difcil expresar todas las ideas que se le piden y el profesor
tendr que considerar que la comprensin de las relaciones entre las variables
econmicas es insuficiente.
-La utilidad: La consideracin de las familias como propietarias de los recursos
productivos y perceptoras de rentas se analiza en otra parte de este curso. Aqu vamos a
considerarlas slo como demandantes de bienes y servicios por lo que nos referiremos a
estos agentes econmicos con el trmino de 'consumidores'.
Al analizar el consumo a finales del siglo pasado, los economistas neoclsicos,
siguiendo las ideas de la filosofa utilitarista de Jeremy Bentham, supusieron que el
mvil principal de los individuos al demandar bienes y servicios era obtener el mximo
posible de utilidad. Observaron que la utilidad que proporciona el consumo de un bien
depende, entre otras cosas, de la cantidad de ese bien que haya consumido el individuo.
Establecieron as la distincin entre utilidad total, la utilidad que proporciona toda la
cantidad consumida del bien, y la utilidad marginal: el aumento en la utilidad total
que produce la ltima unidad consumida de ese bien. Observaron as mismo que al
aumentar el consumo de un bien la satisfaccin producida por cada nueva unidad es
menor que la producida por la anterior, por lo que dedujeron que la utilidad marginal
es decreciente. (Ver las Leyes de Gossen).
Supongamos, por ejemplo, que entramos en una pastelera para merendar. El primer
dulce nos producir mucha satisfaccin; el segundo ya no nos gustar tanto. Si seguimos
tomando pasteles llegar un momento en que nos sentiremos saciados. Cualquier pastel
consumido despus de la saciedad nos resultar desagradable. La utilidad marginal de
los pasteles, es decir, la utilidad proporcionada por el ltimo pastel consumido, se ha ido
haciendo cada vez menor hasta llegar a ser negativa.

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La imagen representa grficamente la utilidad total, en la parte superior, y la utilidad

marginal producida por los pasteles de nuestro ejemplo. Obsrvese que la altura de los
"escalones" de la utilidad total coincide con el tamao de los escalones de la utilidad
marginal. En efecto, la utilidad total percibida por el consumo de cuatro pasteles es
igual a la utilidad total percibida por el consumo de tres pasteles ms la utilidad
producida por el cuarto, es decir, por su utilidad marginal.
Esa representacin de la utilidad se ha presentado en forma discreta, es decir,
considerando el efecto de cada pastel uno a uno. Podramos haber considerado la
utilidad producida por cada medio pastel, o por cada cuarto de pastel, o por trozos de
pastel todo lo pequeos que queramos. Hacindolo as, la anchura de cada escaln se
reducira hasta ser de un solo punto y la escalera se transformara en una lnea curva.
Esa es una presentacin de la utilidad en forma continua.
Si a un individuo se le ofrece la posibilidad de adquirir unidades de dos tipos de bienes
elegir aquel que le produzca mayor satisfaccin, es decir, aquel cuya utilidad marginal
sea mayor. Si se le ofrece la posibilidad de elegir de nuevo utilizar el mismo criterio
una y otra vez. Como consecuencia de ello la utilidad marginal del bien ms apetecible
ir disminuyendo hasta igualarse con la del otro. Si consideramos muchos bienes el
argumento sigue siendo el mismo por lo que la utilidad marginal de todos los bienes
consumidos tiende a igualarse.
El dinero es til: nos permite adquirir otros bienes y servicios y nos proporciona mucha
tranquilidad y seguridad para el futuro. La utilidad marginal del dinero, como la de
cualquier otro bien, es decreciente. Si hemos adquirido muchos bienes y nos queda poco
dinero, su utilidad marginal ser alta por lo que lo conservaremos sin intercambiarlo por
otros bienes. Si nuestra renta aumenta, es decir, si aumenta la cantidad de dinero
disponible, la utilidad marginal de cada peseta ser menor que la de los otros bienes, por
lo que aumentar nuestra demanda de ellos.
La forma de la curva de demanda, su pendiente decreciente y su convexidad hacia el
origen, es precisamente consecuencia del anlisis de la utilidad marginal: al aumentar la
cantidad demandada, su utilidad marginal es cada vez menor por lo que estaremos
dispuestos a pagar cada vez menos dinero por el producto.
-ptimo social y paretiano: Los primeros utilitaristas pensaban que la utilidad era una
magnitud cardinal como la longitud o la temperatura, medible en "tiles" y que era
posible realizar comparaciones interpersonales: una cabaa de troncos proporcionara al
Sr. Rockefeller 10 tiles, por ejemplo, y al Sr. Ngone, 35.
El economista italiano Vilfredo Pareto, a principios del s. XX, neg la posibilidad de
realizar ese tipo de comparaciones y reconstruy la teora del consumo y la demanda
sobre una nueva base: el concepto ordinal de la utilidad. El concepto ordinal permite
afirmar tan slo que para un individuo determinado, tres pasteles tienen ms utilidad
que dos, sin poder determinar si ese "ms" significa el doble o el triple. Adems, en su
reconstruccin de la teora no utiliz comparaciones interpersonales de utilidad.

56

El instrumento clave para el paso al concepto de utilidad ordinal haba sido propuesto
por el irlands Edgeworth: las curvas de indiferencia. La figura de la izquierda
muestra un mapa de curvas de indiferencia. Cada punto de ese mapa representa una
combinacin de diversas cantidades del bien X y del bien Y. Al igual que las lneas
isobaras en los mapas metereolgicos unen puntos de igual presin atmosfrica, las
curvas de indiferencia unen puntos que proporcionan la misma utilidad al individuo a
que se refiere el mapa, es decir, cestas de bienes ante las que el individuo es indiferente.
Las lneas ms alejadas del origen muestran situaciones preferidas. As, el individuo a
que se refiere el mapa es indiferente a B y C, prefiere cualquiera de estas situaciones a
A, pero conseguir ms utilidad en el punto D. Obsrvese que el punto D representa una
menor cantidad del bien Y, carencia que parece quedar compensada con creces por una
mucha mayor cantidad del bien X.
Para comprender mejor el significado de los mapas de indiferencia conviene tener en
cuenta que todos los puntos del mapa pertenecen slo a una curva de indiferencia; dicho
en otras palabras, las curvas de indiferencia no se cortan.
Pero la capacidad de compra de los consumidores est limitada por el presupuesto de
que dispongan. En la figura de la derecha se muestra la lnea de presupuesto que marca
el lmite de las combinaciones de bienes que el individuo puede adquirir. Si decide
gastar todo su presupuesto en el bien Y, obtendra la cantidad Y1. Si decidiera gastarlo
todo en el bien X podra obtener X1. Los puntos por debajo de la lnea Y1-X1
representan situaciones en las que el individuo no se ha gastado todo lo que puede. Para
este consumidor, la situacin preferida de entre las posibles es el punto r: aquel en que
la lnea de presupuesto toca a la curva de indiferencia ms alejada del origen. Si el
individuo acta racionalmente, esa ser la combinacin de bienes elegida.
Las formulaciones de los utilitaristas, su concepcin cardinal de la utilidad, les
impulsaron a proponer reformas sociales que aumentaran la utilidad social total,
concebida esta como la suma de la utilidad total de todos los individuos.
Si se admite la posibilidad de realizar comparaciones interpersonales de utilidad
puede establecerse que mil pesetas proporcionan a un rico una utilidad marginal mucho
menor que la que proporcionaran a un pobre. Como consecuencia de sto, si
procedemos a una redistribucin de la riqueza existente, quitando esas mil pesetas al
rico y entregndoselas al pobre, la utilidad total de la sociedad habr aumentado. La
conclusin es evidente, el ptimo social, la situacin en la que la riqueza de una
sociedad est distribuda de forma que proporcione la mxima utilidad total, se consigue
cuando toda la riqueza est distribuda a partes iguales entre todos los individuos.
Muchos pensadores experimentaron dudas acerca de la posibilidad de realizar
comparaciones interpersonales de utilidad, pero fue Pareto el que ofreci una alternativa
intelectualmente satisfactoria. Aunque no podamos distinguir si un bien proporciona
ms utilidad a una persona que a otra, s hay circunstancias en las que podemos asegurar
sin temor a equivocarnos que la utilidad social total ha aumentado o disminuido.

57

Se dice de una distribucin de riqueza que es paretiano-preferida a otra cuando alguno

de los individuos ha visto aumentada su utilidad, sin que haya disminuido la de ningn
otro. Mejoramiento paretiano es todo cambio en el que algn individuo obtiene ms
utilidad sin que disminuya la utilidad de ningn otro. Realizando sucesivos
mejoramientos paretianos se alcanzar una situacin ptima. Un ptimo paretiano es
una situacin en la que nadie puede conseguir un aumento en su utilidad total sin
que ello implique disminucin en la utilidad de otro.
-La elasticidad de la demanda: Hay algunos bienes cuya demanda es muy sensible al
precio, pequeas variaciones en su precio provocan grandes variaciones en la cantidad
demandada. Se dice de ellos que tienen demanda elstica. Los bienes que, por el
contrario, son poco sensibles al precio son los de demanda inelstica o rgida. En stos
pueden producirse grandes variaciones en los precios sin que los consumidores varen
las cantidades que demandan. El caso intermedio se llama de elasticidad unitaria.
La elasticidad de la demanda se mide calculando el porcentaje en que vara la
cantidad demandada de un bien cuando su precio vara en un uno por ciento. Si el
resultado de la operacin es mayor que uno, la demanda de ese bien es elstica; si el
resultado est entre cero y uno, su demanda es inelstica.
Los factores que influyen en que la demanda de un bien sea ms o menos elstica son:
1) Tipo de necesidades que satisface el bien. Si el bien es de primera necesidad la
demanda es inelstica, se adquiere sea cual sea el precio; en cambio si el bien es de lujo
la demanda ser elstica ya que si el precio aumenta un poco muchos consumidores
podrn prescindir de l.
2) Existencia de bienes sustitutivos. Si existen buenos sustitutos la demanda del bien
ser muy elstica. Por ejemplo, un pequeo aumento en el precio del aceite de oliva
puede provocar que un gran nmero de amas de casa se decida por usar el de girasol.
3) Importancia del bien en trminos de coste. Si el gasto en ese bien supone un
porcentaje muy pequeo de la renta de los individuos, su demanda ser inelstica. Por
ejemplo, el lpiz. Las variaciones en su precio influyen muy poco en las decisiones de
los consumidores que desean adquirirlos.
4) El paso del tiempo. Para casi todos los bienes, cuanto mayor sea el perodo de
tiempo considerado mayor ser la elasticidad de la demanda. Puede ser que al aumentar
el precio de la gasolina, su consumo no vare mucho, pero al pasar el tiempo podr ser
substituida en algunos de sus usos por el carbn, en otros usos por el alcohol, de forma
que la disminucin en la demanda slo se nota cuando pasa el tiempo.
5) El precio. finalmente hay que tener en cuenta que la elasticidad de la demanda no es
la misma a lo largo de toda la curva. Es posible que para precios altos la demanda sea
menos elstica que cuando los precios son ms bajos o al revs, dependiendo del
producto de que se trate.

58

Hay diferentes clases de elasticidad. El fenmeno que hemos estado analizando bajo el
nombre de "elasticidad" a secas, podramos haberlo llamado con mayor propiedad
elasticidad-precio ya que se trataba de medir la sensibilidad de la demanda a las
variaciones en los precios. Pero la demanda puede ser tambin ms o menos sensible a
otros factores. Llamaremos elasticidad-renta a la medida de la sensibilidad de la
demanda de un bien a las variaciones en la renta del consumidor. Llamaremos
elasticidad cruzada a la medida de la sensibilidad de la demanda de un bien a las
variaciones en el precio de otros bienes.
Segn vimos antes, cuando la renta de un individuo aumenta, su consumo de todos los
bienes aumentar tambin. Sin embargo eso no es siempre cierto. Hay algunos bienes,
los llamados bienes inferiores, que se caracterizan por el hecho de que al aumentar la
renta de los individuos disminuye el consumo de ellos. El ejemplo clsico es el de las
patatas o, en general, el de los alimentos ricos en fculas. Conforme aumenta la renta de
los individuos y de las sociedades, estos alimentos son substituidos por otros ms ricos
en protenas, la carne, por ejemplo. Hay otros bienes, por el contrario, cuyo consumo
aumenta ms que proporcionalmente al aumentar las rentas. Son los bienes de lujo.
Para medir la sensibilidad de los bienes a las variaciones en la renta de los individuos se
utiliza el concepto de elasticidad-renta: porcentaje en que vara la cantidad
demandada de un bien cuando la renta del consumidor vara en un uno por ciento.
En el caso de los bienes inferiores, la elasticidad-renta es negativa ya que el aumento de
sta provoca la contraccin de la demanda de aquellos. La elasticidad-renta de los
bienes de lujo es muy alta ya que las variaciones en la renta provocan grandes
variaciones en la cantidad demandada. Los bienes de primera necesidad, a diferencia
de los bienes inferiores, tienen la elasticidad-renta de la demanda positiva pero muy
pequea, en otras palabras, su demanda es inelstica con respecto a la renta. Finalmente,
los bienes normales mostrarn una elasticidad-renta unitaria, es decir, su demanda
aumentar aproximadamente en la misma proporcin en que lo haga la renta de los
individuos.
Las relaciones que existan entre bienes permiten otra forma de clasificacin. Se llaman
bienes complementarios a los que son consumidos conjuntamente: los coches y la
gasolina, los canarios y las jaulas. La peculiaridad de estos bienes es que cuando
aumenta el precio de uno disminuye la cantidad demandada del otro. El fenmeno
opuesto puede observarse en el caso de los bienes sustitutivos o sustituibles, los que
pueden utilizarse de forma alternativa: el aceite de oliva y el de girasol. En este caso el
aumento del precio de uno provoca el aumento de la cantidad demandada del otro.
Para medir la sensibilidad de la demanda de un bien a las variaciones en el precio de
otro se utiliza la elasticidad cruzada: porcentaje en que vara la cantidad
demandada de un bien cuando el precio de otro vara en un uno por ciento. La
elasticidad cruzada ser positiva si las variaciones en el precio y en la cantidad
demandada van en el mismo sentido, es decir, en el caso de los bienes sustitutivos.
Como el sentido del cambio es diferente entre el precio y la demanda de los bienes
complementarios, su elasticidad cruzada ser negativa.

59

-Defensa del consumidor: Por lo que hemos visto hasta aqu, el anlisis neoclsico
considera que los nicos factores que influyen sobre el comportamiento y las decisiones
de los consumidores son sus gustos, sus rentas y los precios. Sin embargo, como todos
sabemos, en el mundo real los consumidores estn motivados tambin por otros factores
y sufren las presiones de los otros agentes econmicos, empresas y Estado.
Las empresas dedican grandes cantidades de dinero a manipular los gustos y las
preferencias de los consumidores. Las campaas publicitarias, el diseo de los envases y
el color y la forma de los productos son cuidadosamente planeados por psiclogos y
expertos en marketing. Su objetivo no es informar sobre las caractersticas reales de los
productos, sino, por el contrario, crear en la mente del consumidor una imagen atractiva
que estimule su deseo.
Cuando un individuo adquiere una cerveza o un perfume, entre sus motivaciones est
inevitablemente que ese producto facilitar la satisfaccin de sus necesidades sexuales,
tal como ha sido insinuado por la publicidad. Cuando adquiere un coche, est tratando
de aumentar su poder y su prestigio sobre otros individuos de la sociedad. Quiz la
deformacin publicitaria ms aberrante es la de identificar el consumo de cigarrillos con
la vida al aire libre, deportiva y sana, en embarcaciones de vela ligera, vuelo sin motor o
remo por ros tropicales.
Pero la publicidad es engaosa no slo por lo que dice sino por lo que oculta. El
consumidor no suele estar capacitado para reconocer la calidad de los productos que
adquiere por lo que en muchas ocasiones se siente defraudado al comprobar, demasiado
tarde, que los bienes que ha adquirido se deterioran rpidamente, no sirven a la finalidad
pretendida o incluso que son perjudiciales para la salud. Los economistas neoclsicos
suponan que las decisiones de consumo se adoptan con informacin perfecta, pero en el
mundo real, la comparacin de calidades entre diferentes marcas de automviles de
turismo o de croquetas congeladas, por ejemplo, requiere unos conocimientos tcnicos
imposibles de adquirir por la mayora de los consumidores.
La sociedad actual espera del Estado que intervenga en la economa en defensa de los
intereses de los consumidores. El Estado puede influir sobre las decisiones de compra
con campaas divulgativas, puede establecer controles de calidad, puede regular la
publicidad exigiendo garantas de su veracidad, puede incluso manipular los precios
mediante impuestos o subvenciones a productos e incluso racionar las cantidades a
consumir.
Pero una intervencin que eliminara completamente la posibilidad de fraude requerira
un ejrcito de tcnicos inspectores del Estado que controlara todas las empresas del pas.
Aparte del enorme coste, esa intervencin supondra en la prctica el abandono de la
economa de mercado. Qu criterio podran utilizar esos inspectores para determinar si
el precio de un producto es adecuado a su calidad?
Los sistemas de control tcnico y legal tienen un objetivo menos ambicioso: se trata tan
solo de impedir los casos ms graves, por ejemplo la venta de alimentos insalubres o
medicinas peligrosas, y de establecer penas disuasorias. Esta intervencin del Estado se
ve complementada con la actividad de ciertas asociaciones privadas de consumidores
cuya eficacia, dependiendo del apoyo social que obtengan, puede llegar a ser mucho
mayor.

60

-Economa de la caridad y la envidia: El anlisis de las preferencias de los consumidores

mediante mapas de curvas de indiferencia permite describir los gustos de los individuos
ante la riqueza ajena, es decir, describir los instintos de envidia y solidaridad. La
solidaridad (caridad, filantropa,...) consiste en sentirse apesadumbrado o, en trminos
neoclsicos, en recibir utilidad negativa, por el hecho de saber que otro individuo tiene
insatisfechas ms necesidades o que dispone de ingresos ms bajos, y estar dispuesto a
ceder parte de la riqueza propia para aumentar la riqueza ajena. La envidia, por el
contrario, consiste en experimentar una disminucin de la utilidad propia ante la riqueza
ajena. El envidioso est dispuesto a dedicar esfuerzo y tiempo, renunciando a utilidad
propia, para conseguir disminuir la utilidad ajena.
En la figura observamos el mapa de curvas de indiferencia de un individuo entre la
riqueza propia y la ajena. La lnea de 45 est formada por todos los puntos en los que
los ingresos propios y ajenos son iguales. Las lneas rgidas verticales representan el
mapa de curvas de indiferencia si el individuo es neutral ante la riqueza ajena: prefiere
ms riqueza propia a menos, pero para un nivel determinado de riqueza propia, su
utilidad es la misma sea cual sea la riqueza ajena.
Por debajo de la lnea de 45, es decir, cuando los ingresos ajenos son ms bajos que los
propios, las curvas de indiferencia se distorsionan hacia la derecha. Eso es la
consecuencia de que el individuo est dispuesto a ceder parte de la riqueza propia para
conseguir el aumento de la riqueza ajena... hasta que se iguale a la propia.
Por encima de la lnea de 45 se muestra el sentimiento contrario, la envidia ante la
riqueza ajena. Las curvas de indiferencia se desvan indicando as que la desutilidad
recibida por percibir la riqueza ajena requiere ser compensada por un aumento de la
riqueza propia. O, en otras palabras, que el individuo est dispuesto a entregar parte de
la utilidad propia con tal de ver disminuir la utilidad ajena.
La envidia y la solidaridad son las dos caras de una misma moneda: el deseo de
igualdad social, de equidad, de que todos sean iguales... a m. Ambos sentimientos estn
profundamente arraigados en el ser humano y representan un importante papel en el
mantenimiento de la cohesin social.
Su universalidad permite formular la hiptesis de que son instintos desarrollados y
fortalecidos durante los cuatro millones de aos en los que las bandas de cazadoresrecolectores vagabundearon por nuestro planeta; la solidaridad fomentara la proteccin
de los dbiles mientras que la envidia bloqueara las posibilidades de independencia de
los fuertes; los individuos y las bandas dotados de esos instintos permaneceran ms
cohesionados, ms unidos, con mayor fuerza social para soportar situaciones crticas; en
la lucha por la supervivencia esos instintos proporcionaran mayores probabilidades de
xito, por lo que seran transmitidos a un mayor nmero de descendientes.

61

Lo que en su da foment la cohesin de la banda, sirvi posteriormente para mantener

la cohesin de la urbe, despus para la nacin y ahora para el planeta. El sentimiento
generalizado de solidaridad hacia los problemas del tercer mundo est forzando a los
gobiernos de los pases desarrollados a prestarle su atencin y ayuda. La envidia puede
actuar positivamente como un estmulo para el progreso econmico, fomentando el
esfuerzo para alcanzar una mayor eficacia y obtener las mismas rentas que los
individuos ms ricos, pero sus efectos son principalmente negativos: cohbe el espritu
emprendedor y desincentiva el triunfo. Adems, suele ser utilizada negativamente por
algunos gobiernos: en unin a la xenofobia, est siendo esgrimida para, suscitando
sentimientos anti-pases-ricos, cohesionar a los sbditos y conseguir mayor sumisin.
-Utilidad y justicia: El concepto econmico de utilidad ha experimentado considerables
cambios a lo largo de su historia, dando origen a fuertes controversias. A pesar de ser un
concepto aparentemente muy abstracto, tiene importantes implicaciones jurdicas y
polticas, determinando diversos enfoques de la equidad y diferentes criterios de
redistribucin.
Supongamos que un juez tiene que repartir una herencia de diez millones de euros entre
diez hermanos. El difunto padre dej estipulado que el dinero se introducira en diez
cajas numeradas que seran posteriormente asignadas por sorteo, una para cada
heredero. Pero, al no haber quedado establecidas las cantidades a depositar en cada una
de las cajas, el juez es el que debe decidir entre los posibles criterios de reparto.

1. El criterio de equidad estricta: todos los hermanos reciben exactamente la misma cantidad de din

2. El criterio de la igualdad de oportunidades: Todos los hermanos tienen las mismas probabilidade
3. Criterio simple de eficiencia: Todos los hermanos obtienen la misma utilidad.
4. Criterio de eficiencia personalizada: Los hermanos ms pobres reciben ms dinero.
5. Criterio paretiano: Ninguna forma de reparto es mejor o peor siempre que se haya repartido todo

1. El criterio de equidad estricta es una estrategia maximin. La Teora de Juegos es

una tcnica de anlisis del comportamiento humano propuesta por el matemtico von
Neumann y el economista Oskar Morgenstern. Una de sus propuestas ms conocidas es
el de la estrategia maximn como solucin de mxima seguridad en cierto tipo de
situaciones llamadas juegos de suma cero, cuya peculiaridad consiste en que la suma de
los resultados posibles es constante. Maximn consiste en elegir la solucin que
maximiza el mnimo resultado posible. Para un pesimista que considere que siempre le
toca la peor parte, la estrategia maximn le garantiza que esa peor parte ser lo menos
mala posible.

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Solucin 1: El problema propuesto es un juego de suma cero porque la suma del

contenido de las cajas, diez millones, ser la misma sea cual sea el reparto que se haga.
Si el juez decide utilizar como criterio de justicia el concepto ms estricto de equidad, la
estrategia maximn, depositar en cada caja una cantidad exactamente igual, a saber, un
milln de pesetas. Queda as garantizado que el heredero menos afortunado habr
recibido el mximo posible: lo mismo que todos sus hermanos.
2. El criterio de la igualdad de oportunidades. Pero, en principio, no hay ninguna
razn para argumentar que el criterio maximn es el nico criterio de equidad aplicable.
El concepto de valor esperado proporciona una gama mayor de soluciones. Esta idea
tiene su origen en los primeros estudiosos de la teora matemtica de la probabilidad,
all por el siglo dieciocho. El valor esperado es el resultado de sumar todos los
resultados posibles, multiplicados cada uno de ellos por la probabilidad de que se
produzcan.
Solucin 2. Con el criterio del valor esperado cualquier reparto del dinero entre las
cajas ser igual de justo, siempre que las cajas sean distribuidas entre los herederos con
igual probabilidad. Supongamos que el juez introduce cuatro, tres, dos y un milln de
pesetas en las cuatro primeras cajas y nada en las restantes. El valor esperado para todos
los hermanos ser el mismo: un milln de pesetas. Es ms, sera el mismo tanto si en
una de las diez cajas se guarda el total de los diez millones como si, como en el ejemplo
anterior, el dinero se repartiera a partes iguales de un milln en cada caja. Ver cuadro
4.1.
Esta argumentacin supone que los hermanos son indiferentes al riesgo. El valor
esperado implica ms riesgo que la estrategia maximn, el riesgo de no obtener nada.
Hay algunas personas que tienen aversin al riesgo por lo que si se les da a elegir entre
la solucin 1 y la 2 preferirn la 1. Otras, en cambio, tienen preferencia por el riesgo;
todos los aficionados a jugar la lotera son individuos con preferencia por el riesgo ya
que el valor esperado del premio es siempre menor que el precio del billete. Una
persona indiferente al riesgo ser indiferente ante la solucin 1 y la 2 al problema que
hemos planteado.
3. Criterio simple de eficiencia. La justicia puede aspirar no slo a la equidad, sino
tambin a la eficiencia. Es decir, no se trata tan slo de conseguir una distribucin que
satisfaga a todos por igual sino buscar adems que la suma de las utilidades conseguidas
por cada uno de los individuos se haga mxima. Pero si se considera que es posible
sumar utilidades se est aceptando el concepto cardinal de utilidad. Sobre esa base, para
satisfacer el doble objetivo de eficiencia y equidad, el concepto de utilidad marginal
decreciente limita las posibilidades del reparto: cuanto ms igualitario sea, mayor la
suma total de las utilidades.

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Solucin 3. El juez decide calificar la utilidad de un milln de pesetas como un "utiln"

y considerar que cantidades mayores de dinero experimentan un crecimiento marginal
decreciente segn la funcin neperiana del cuadro 4.2 (cualquier otra funcin
decreciente conducira a las mismas conclusiones). As, si el reparto fuera diez millones
de pesetas en una caja y nada en las restantes, la utilidad total sera de 3,3 utilones. Si el
reparto fuera como en el ejemplo 2 de cuatro, tres, dos y un millones en slo cuatro
cajas, la utilidad total sera de 7,18 utilones. La distribucin que maximizara la utilidad
total sera la del ejemplo 1: un milln en cada caja, que proporcionara en total diez
utilones.

4. Criterio de eficiencia personalizada. Sin embargo, para conducir hasta sus ltimas
consecuencias el concepto cardinal de la utilidad aplicado en la solucin anterior, es
necesario tener en cuenta que la utilidad de un milln de pesetas es diferente para cada
individuo. Puede esperarse que para una persona cuyas rentas sean de cinco millones
anuales, un milln adicional proporcionar una utilidad marginal muy superior que la
que proporcionara ese mismo milln a otra persona con rentas anuales de cien millones.
Solucin 4. Para maximizar la utilidad proporcionada por la herencia, el juez decide no
sortear las cajas. A cada hermano entregar una cantidad inversamente proporcional a
las rentas que estn percibiendo habitualmente. Se podr conseguir una situacin ptima
si el reparto, compensando a los ms pobres, consigue igualar totalmente las rentas de
todos los hermanos.
5. Criterio Paretiano. Pareto niega la posibilidad de comparar utilidades. No es posible
afirmar que la utilidad de cinco millones sea 2,61 veces la de un milln, ni tampoco se
puede decir que un pobre sea capaz de disfrutar ms de un milln de pesetas que un
rico. Slo se puede afirmar que una situacin es preferible a otra cuando alguien haya
ganado algo sin que ningn otro haya perdido.
Solucin 5. El criterio paretiano vuelve a conceder al juez libertad para adoptar
cualquier decisin. Cualquier reparto que se haga de los diez millones supondr una
mejora paretiana ya que ningn hermano habr experimentado prdida alguna. Tan slo
hay una condicin que cumplir: que toda la herencia se reparta totalmente.

2.3-La produccin
-Productividad: Las empresas son los agentes econmicos que transforman los factores
de produccin en bienes y servicios. Vamos a estudiar ahora cmo se realiza ese proceso
de transformacin, pero no en sus caractersticas tcnicas sino en sus aspectos
econmicos.

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Para cualquier proceso productivo se utilizan los factores en diferentes proporciones

segn el bien de que se trate. La produccin total de una empresa es el resultado de la
conjuncin de todos los factores productivos. Si se aumenta la cantidad aportada de
todos los factores, la produccin aumentar indefinidamente. Pero si se mantiene igual
la cantidad aplicada de todos los factores y se empieza a aumentar la cantidad de
slo un factor, la produccin total aumentar cada vez ms lentamente hasta dejar
de crecer. Esta es la que se conoce como ley de los rendimientos decrecientes.
Para estudiar el funcionamiento de las empresas, el anlisis econmico neoclsico
utiliza el concepto de producto o productividad marginal, el aumento en la
produccin que se consigue aadiendo una unidad ms de un factor. La idea es
similar a la de utilidad marginal que hemos visto al estudiar a los consumidores y
tambin en este caso la productividad marginal resulta ser decreciente. La figura
describe el aumento en la produccin que se consigue aplicando cantidades crecientes
de un slo factor; el crecimiento es rpido al principio, despus se hace ms lento hasta
llegar a un mximo a partir del cul empieza a disminuir. La productividad marginal o
rendimiento del factor es decreciente desde el principio y, cuando la produccin total
empieza a decrecer, llega a ser negativa.
Supongamos que en una empresa se mantienen constantes las instalaciones, la
maquinaria, la cantidad de materias primas aplicadas y la cantidad de energa
contratada, pero que empezamos a aumentar el nmero de trabajadores. Al principio la
produccin aumentar, pero llegar un momento en que, por muchos trabajadores
nuevos que entren, no se conseguir aumentar la produccin ni siquiera en una unidad;
incluso es posible que un mayor nmero de trabajadores slo sirva para estorbar a los
dems impidindoles trabajar de forma eficiente por lo que se reducira la produccin
total. Es decir, debido a la ley de los rendimientos decrecientes, la productividad
marginal del trabajo, al igual que la de cualquier otro factor, decrece hasta hacerse nula
e incluso negativa.
-El concepto econmico de coste: Antes de clasificar los diferentes tipos de costes que
tienen las empresas conviene aclarar el concepto econmico de coste que es algo
diferente de lo que se entiende normalmente ya que incluye el coste de oportunidad. El
coste de oportunidad es el valor que se pudiera haber obtenido con una dedicacin
diferente de los recursos.
Supongamos que un pequeo comerciante invierte sus ahorros, pongamos 1 milln de
euros, en un pequeo comercio. Aunque contrata un dependiente, l mismo lleva
directamente el negocio y dedica el da entero a su administracin. Al final de ao,
cuando hace sus cuentas observa que ha tenido unos ingresos de 50.000 euros y
contabiliza como costes los 25.000 euros de mercancas que ha comprado y los 10.000
euros que ha cobrado el dependiente. El resto, 15.000 euros, lo considera beneficio y se
lo lleva a su casa. Sus cuentas son las descritas en el cuadro.

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Sin embargo el comerciante no ha tenido en cuenta los costes de oportunidad. Si con

sus ahorros, en vez de comprar el local, hubiera comprado Letras del Tesoro al 5%
estara obteniendo un rendimiento de 50.000 euros, rendimiento al que est renunciando
y que hay que contabilizar como un coste de la tienda. Adems, su trabajo como
administrador de la tienda tambin merece un sueldo; otra empresa podra contratarlo y
pagarle 15.000 euros por realizar un trabajo similar, de forma que al dedicar su tiempo a
su negocio est renunciando a dicho sueldo. Utilizando el concepto econmico de coste
hay que hacer las cuentas como se recoge en el cuadro adjunto.
-Los costes a corto plazo: Otra forma de analizar los costes es considerar la posibilidad
que tiene el empresario de controlarlos. Las instalaciones de una empresa, por ejemplo,
no pueden ser modificadas a corto plazo. Si hay que aumentar o disminuir
circunstancialmente la produccin, lo que se podr modificar es otro tipo de factores;
quiz habr que "echar" unas horas extraordinarias o variar el consumo de energa o de
materias primas.
Por tanto conviene distinguir entre costes fijos, los de los factores que slo se pueden
modificar a largo plazo, y costes variables, los que tienen flexibilidad para adaptarse a
las circunstancias cambiantes a corto plazo. Los costes totales son el resultado de la
suma de ambos. El grfico superior en la figura muestra una representacin de los
costes para diferentes cantidades producidas.
Los costes fijos son representados mediante una lnea horizontal ya que sea cual sea la
cantidad producida, su cuanta es siempre la misma; incluso cuando la produccin es
cero los costes fijos no varan. Pinsese como ejemplo de costes fijos en los intereses
que la empresa tiene que pagar a un banco por un prstamo: sea cual sea la cantidad
producida por la empresa la cuanta de dichos intereses no variar; ni siquiera cuando la
produccin sea cero.
Los costes variables, en cambio, son nulos cuando no hay produccin. Al principio
crecen muy rpidamente pero para cantidades altas de producto, aumentar en algunas
unidades la produccin no implica grandes diferencias en el coste.
Cuando la produccin es cero los costes totales coinciden con los costes fijos. A partir
de ese punto, la forma grfica que representa los costes totales es igual a la de los costes
variables salvo que desplazada hacia arriba en una distancia igual a los costes fijos.
Para calcular el coste de cada unidad de producto se estiman los costes medios: los
costes totales medios son el resultado de dividir los costes totales por el nmero de
unidades producidas; los costes variables medios son el resultado de dividir los costes
variables por la cantidad producida; de igual forma se pueden calcular los costes fijos
medios. Pero en realidad no todas las unidades producidas han costado lo mismo. Por la
ley de los rendimientos decrecientes es normal que cada unidad adicional que se
produzca cueste ms que la anterior. El coste marginal mide el coste de la ltima
unidad producida.

66

Obsrvese en la grfica que la curva de costes marginales corta a las de costes variables
medios y a la de costes totales medios por su punto ms bajo. Eso es debido a que
cuando el coste marginal es inferior al medio, al producir una unidad ms el coste medio
disminuye; cuando el coste marginal es superior al medio, al producir una unidad ms el
coste medio aumenta; por tanto, cuando el coste marginal es igual al coste medio, es
decir, en el momento del corte entre ambas curvas, el coste medio ni disminuye ni
aumenta: es el punto mnimo.
-Los ingresos en la libre competencia: Las empresas que producen para mercados en
libre competencia no pueden influir sobre el precio. Como todos los productos de todas
las empresas son homogneos, si una empresa intenta vender a un precio superior al de
sus competidores no lo conseguir: los demandantes, que estn perfectamente
informados, son racionales y no tienen costes de transaccin, no adquirirn ninguna
unidad a un precio superior al de mercado.
Todas las unidades producidas se venden al mismo precio, al precio de mercado. El
ingreso total de la empresa es el resultado de multiplicar el precio por el nmero de
unidades producidas y vendidas.
El ingreso marginal es el aumento de los ingresos totales cuando se vende una unidad
de producto ms. Como esta unidad es vendida al precio de mercado, para una empresa
en libre competencia el ingreso marginal es igual al precio.
Los ingresos medios son el resultado de dividir los ingresos totales entre el nmero de
unidades producidas; si todas las unidades se han vendido al mismo precio es evidente
que el ingreso medio ser igual al precio.
Ms adelante veremos que en el caso del monopolio el ingreso marginal es diferente al
ingreso medio y al precio.
La empresa sabe, por tanto, a qu precio puede y tiene que vender sus productos. A la
vista de ello decidir que cantidad les conviene producir. Como las empresas tratan de
maximizar sus beneficios, ninguna empresa producir una unidad cuyo coste marginal
resulte ser superior al ingreso marginal que pueda obtener por ella; en otras palabras, no
se producir ninguna unidad cuyo coste marginal sea superior al precio. Pero s se
seguirn produciendo unidades adicionales mientras que los costes marginales sean
inferiores al precio. Resumiendo: la empresa producir exactamente la cantidad para la
que el coste marginal sea igual al ingreso marginal. Una consecuencia de esto es que si
dibujsemos la curva de costes marginales de una empresa Sera igual a su curva de
oferta!

67

-La oferta de una empresa: Todas las unidades que produzca una empresa en libre
competencia podrn ser vendidas al precio de mercado, pero eso no garantiza en
absoluto que la empresa obtenga beneficios. An cumplindose lo dicho es posible que
el precio de mercado sea inferior a los costes totales medios e incluso a los costes
variables medios. Seguir produciendo la empresa aunque no est obteniendo
beneficios? Pues s, es posible que le convenga a corto plazo. Como los costes fijos no
se pueden eliminar parando la produccin, le interesar continuar funcionando mientras
el precio de mercado sea superior al coste variable medio ya que as se cubrirn todos
los costes variables y algo de los costes fijos. Slo convendr cerrar la empresa cuando
no se puedan cubrir los costes de mantenerla en actividad.
Por otra parte, el concepto econmico de coste incluye los rendimientos "normales" del
capital y del trabajo del empresario, es decir, los que obtendra en cualquier otra
actividad. Por tanto, cuando los ingresos totales coincidan exactamente con los costes
totales, habr tambin beneficios, los beneficios "normales".
En la figura se muestran las diferentes posibles situaciones de la empresa. El punto D
representa el ptimo de explotacin, donde el precio es igual al coste total medio y se
est obteniendo el beneficio "normal". Precios superiores como el del punto E permiten
la obtencin de beneficios extraordinarios, superiores a los normales; son situaciones
coyunturales, previsiblemente breves ya que, al observar la presencia de beneficios
extraordinarios otras empresas entrarn en la industria aumentando as la produccin
total y disminuyendo el precio de mercado. El punto C representa esa situacin en la
que la empresa est incurriendo en prdidas pero le conviene seguir produciendo ya que
consigue cubrir todos los costes variables (los causados por mantener la actividad) y
parte de los costes fijos. El punto de cierre de la empresa es el punto B. Por debajo de
l, por ejemplo en el punto A, mantener la actividad de la empresa sera irracional ya
que ni siquiera podran cubrirse los costes variables.
-Ingresos y beneficios: El beneficio normal, como hemos visto, est incluido en los
costes: es el coste de oportunidad, lo que se podra obtener destinando los recursos a
otra industria. Pero puede haber tambin beneficios extraordinarios, cuando los
ingresos totales superan a los costes totales. En la figura se muestran los ingresos totales
como el rectngulo en el que la base es la cantidad de unidades producidas y la altura es
el precio a que se han vendido. Recurdese que la cantidad producida, Q1, la decide el
empresario teniendo en cuenta que el coste marginal tiene que ser igual al precio fijado
por el mercado. Los costes totales se muestran como un rectngulo con la misma base
pero cuya altura es la de los costes totales medios para ese nivel de produccin. El resto
de los ingresos son beneficios extraordinarios.
En el modelo terico de los mercados de libre competencia, la existencia de beneficios
extraordinarios se considera un episodio posible pero fugaz: como el modelo ignora la
existencia de costes de transformacin, tiene que suponer que los beneficios
extraordinarios atraeran nuevas empresas que provocaran el aumento de la oferta y la
disminucin en los precios hasta que slo hubiera beneficios normales, es decir, hasta
que los ingresos totales igualasen a los costes totales.

68

-La elasticidad de la oferta: La curva de oferta de la empresa es por tanto un tramo de su

curva de costes marginales, el tramo en el que los precios son superiores al del punto de
cierre. Al igual que hicimos con la demanda debemos tambin considerar la elasticidad
de la oferta, su sensibilidad ante las variaciones en el precio.
La oferta ser elstica o inelstica segn que las variaciones en la cantidad ofrecida sean
mayores o menores proporcionalmente a las variaciones en los precios. Definida con
ms precisin, la elasticidad de la oferta es el porcentaje en que vara la cantidad
ofrecida cuando el precio vara en un uno por ciento. Lo que se trata de medir de
hecho es la capacidad de reaccin de las empresas a las variaciones en los precios. La
elasticidad de la oferta depende por tanto de las peculiaridades tecnolgicas del proceso
productivo, de la disponibilidad de factores necesarios para la produccin, pero, sobre
todo, del tiempo. Como a corto plazo las instalaciones no pueden variar, la oferta es
muy rgida, y grandes variaciones en los precios no modificarn sensiblemente la
cantidad ofrecida. Sin embargo a largo plazo la oferta resulta muy elstica, no slo
porque las empresas existentes pueden adaptarse a los nuevos precios sino porque puede
que entren nuevas empresas, si el precio ha subido, o que cierren algunas, si el precio ha
bajado.
-La empresa a largo plazo: Al contemplar el largo plazo en las empresas habr que
considerar que no hay costes fijos. A largo plazo, contrariamente a lo que vimos antes,
la empresa puede ir adaptando todas sus instalaciones y su tamao a sus necesidades
productivas. Este punto de vista requiere sin embargo tener en cuenta las economas de
escala.
Hay algunos procesos productivos cuyas peculiaridades tecnolgicas permiten que,
conforme aumente el tamao de la empresa, los costes medios a largo plazo vayan
disminuyendo. Se dice entonces que se producen economas de escala. Eso no est en
contradiccin con la ley de los rendimientos decrecientes ya que ahora estamos
hablando de aumentar la cantidad de todos los factores simultneamente. Es el caso, por
ejemplo, de las empresas elctricas. Una pequea empresa recin introducida tendr que
construir sus centrales generadoras y trazar el tendido para su distribucin. Si el nmero
de abonados es reducido, el coste de cada kilovatio resultara prohibitivo. Conforme
aumente el tamao de la empresa, el nmero de abonados y la cantidad de kilowatios
producidos, el coste de produccin de cada kilovatio ser menor. Si en una industria la
tendencia a la disminucin de los costes medios es indefinida o, en otras palabras, si
cuanto mayor sea la empresa, sin lmite alguno, su rentabilidad es mayor, habr una
fuerte tendencia a la concentracin y absorcin de empresas y, en fin, al monopolio. Es
el caso de la industria de produccin de electricidad, por ejemplo.
Por el contrario, algunos tipos de empresa resultan ms rentables si son pequeas. Los
costes de control administrativo, por ejemplo, pueden crecer ms que
proporcionalmente al aumentar el tamao de la empresa. Se dice entonces que los
rendimientos a escala son decrecientes o que se producen deseconomas de escala.
Finalmente hay tambin otras industrias en las que los costes medios a largo plazo no
varan por lo que sus rendimientos a escala son constantes. De stas se dir que no
tienen economas de escala.

69

-La empresa y el empresario: En el momento de crear una empresa, el promotor tiene

que decidir su tamao. Los objetivos son, presuntamente, la maximizacin de beneficios
a corto y a largo plazo. A corto plazo el problema se resuelve creando una estructura que
haga coincidir el punto ms bajo de la curva de costes totales medios con el precio del
producto. A largo plazo la empresa deber mostrar suficiente flexibilidad para,
modificando su tamao y estructura, desplazar su curva de costes de forma que se
permanezca el mayor tiempo posible con beneficios mximos.
Este modelo ha sido criticado por su alejamiento del mundo real, de las razones que
declaran los empresarios utilizar en la adopcin de decisiones. En la realidad la
informacin disponible por el empresario sobre la evolucin futura del mercado es tan
escasa que no pueden adoptarse decisiones maximizadoras. Los riesgos son tan altos
que el objetivo principal pasa a ser la seguridad.
Un enfoque terico alternativo consiste en contemplar a la empresa como un individuo
que lucha por su supervivencia en un ambiente ecolgico fluctuante. En esas
circunstancias el arma de defensa principal es la flexibilidad de la organizacin interna,
su capacidad de disponer de informacin suficiente sobre las cambiantes circunstancias
el mercado, su capacidad para asimilar esa informacin y adoptar rpidamente
decisiones consecuentes.
Segn este enfoque, el cambio en el mundo econmico tendra caractersticas similares
al mundo biolgico: la evolucin estara sometida a las leyes darwinistas segn las
cuales sobrevivira la empresa mejor adaptada al entorno. Las empresas jvenes
trataran de emular a las empresas de xito imitando sus caractersticas sobresalientes y
contribuyendo as a "subir el listn".
Debemos por tanto considerar quin y cmo adopta las decisiones en las empresas.
Est claro que las decisiones las toman los individuos que dirigen las empresas pero
Quines son estos individuos y cules son sus objetivos? La teora econmica
tradicional considera, como hemos dicho, que las empresas tratan de maximizar sus
beneficios. Pero para que esto sea indiscutible es necesario que, como ocurra antes, los
propietarios de las empresas sean los mismos que los administradores.
El empresario del siglo pasado asuma tres tipos de actividades: el empresario
emprendedor que toma la iniciativa de crear una empresa, el empresario capitalista
que aporta los medios necesarios para llevarla a cabo y el empresario administrador
que gestiona la empresa que ha creado. Aunque en la pequea y mediana empresa ese
tipo multifactico de empresario sigue existiendo, en las grandes empresas esas tres
funciones las realizan individuos que muy frecuentemente no se conocen entre s. Las
iniciativas emprendedoras son estudiadas y analizadas por las divisiones de
planificacin y marketing, los propietarios de las acciones pueden incluso ignorar cul
es la actividad principal de la empresa, y los administradores pueden haber sido
contratados simplemente por tener una brillante trayectoria profesional en otras
empresas.

70

Cada vez es ms frecuente, y sobre todo en las grandes empresas, que los propietarios
sean un gran nmero de pequeos accionistas sin ninguna capacidad de decisin.
Incluso los consejos de administracin, formados por los accionistas ms importantes
aunque minoritarios, cedern la gestin cotidiana a consejeros delegados, gerentes y a
tcnicos con un ttulo de Master en Direccin de Empresas.
En los ltimos tiempos han salido a la luz pblica las diferencias de opinin existentes
entre los propietarios y los gerentes de algunas grandes empresas. De hecho es muy
posible que el gerente est ms interesado en conseguir poder o prestigio que beneficios.
El poder y el prestigio pueden conseguirse haciendo que la empresa aumente de tamao,
gane cuotas de mercado, aunque para ello se deban sacrificar los dividendos que se
reparten.
Se supone que los accionistas o el consejo de administracin pueden cambiar en
cualquier momento al gerente que no trabaje por sus intereses, y as sucede en ocasiones
como sabemos. Incluso una empresa que no est siendo bien administrada puede ser
objeto de absorcin por otra. Hay de hecho en la actualidad empresas especializadas en
apoderarse de otras mal administradas, cambiar a los gerentes, reflotarlas y revenderlas
con impresionantes beneficios. Pero la influencia de los intereses de los gerentes en la
adopcin de decisiones en la empresa es un hecho que debe ser tenido en cuenta.
-La organizacin de las empresas: La forma mas simple de empresa es la individual o
familiar. El empresario aporta su capital y su trabajo, contrata otros factores, busca
financiacin adicional y organiza las relaciones entre los factores en el interior de su
empresa. A cambio de ello se apropia del excedente o beneficio que pudiera producirse.
La responsabilidad es ilimitada lo que quiere decir que todos sus bienes personales
actan como garanta de los compromisos que contraiga. Este tipo de empresa, al ser
transmisible por herencia, permite una cierta acumulacin capitalista y la adquisicin de
conocimientos empresariales, pero la capacidad de crdito en estas circunstancias es
necesariamente reducida y la frmula slo puede ser vlida para pequeas empresas.
Una primera solucin para conseguir mayor capacidad financiera es la sociedad
colectiva. Est formada por varios socios que aportan sus capitales respondiendo todos
ellos de forma ilimitada con todos sus bienes. Cada vez que un socio fallece o decide
abandonar, la empresa queda disuelta y debe volver a formarse de nuevo. Las
sociedades en comandita estn formadas por dos tipos de socios, los colectivos, con
responsabilidad ilimitada y los comanditarios, cuya responsabilidad se limita a su
aportacin de capital. Estos dos tipos de empresa son en la actualidad muy poco
frecuentes.
Las sociedades cooperativas estn formadas por los propios trabajadores que aportan el
capital necesario, el llamado fondo social. La administracin y gestin la suelen llevar
tambin los mismos socios.

71

En las sociedades de responsabilidad limitada las deudas que se contraigan estarn

respaldadas slo por el capital social que hayan aportado sus socios pero, a diferencia de
las sociedades annimas, tienen establecidas ciertas limitaciones en la transmisin de la
propiedad y en el tamao de la empresa. Es una figura pensada para pequeas y
medianas empresas y que recibe por tanto un tratamiento fiscal ms favorable que las
sociedades annimas.
La empresa capitalista moderna por excelencia es la sociedad annima. En sta el
capital est repartido en partes alcuotas que se llaman acciones. Cada propietario
responde slo con el capital que haya aportado y puede vender y transmitir sus acciones
sin que la marcha de la empresa se vea afectada. Este tipo de organizacin permite la
concentracin de capitales imprescindible para las grandes corporaciones modernas. El
principal problema que plantean es el derivado de la separacin entre la propiedad y la
direccin.
Las sociedades annimas estn presididas por un Consejo de Administracin que es
elegido por la Junta General de Accionistas. Los consejeros suelen ser grandes
accionistas de la sociedad pero como es muy frecuente que el capital social est muy
repartido, es posible que la suma de las acciones posedas por los miembros del Consejo
represente slo una pequea parte del capital. A su vez, el Consejo de Administracin
suele encargar la gestin de la empresa a consejeros delegados, gerentes, etc.
Finalmente, Las empresas pblicas, que pueden o no tener la forma de sociedad
annima, son aquellas en las que al menos parte de su capital pertenece a alguna
corporacin de Derecho pblico. La participacin pblica se justifica por motivos de
inters general (p.e. prestacin de servicios pblicos), econmicos (p.e. insuficiencia de
iniciativa privada), o sociales (p.e. lucha contra el paro).
2.4-Los mercados de factores

72

La distribucin de las rentas determina el "para quin" se produce, en qu medida se

beneficia cada agente de los flujos econmicos. Las leyes del mercado asignan a cada
cul segn los factores o recursos que haya aportado al sistema y la valoracin de esos
recursos
depende
de
su
escasez
relativa.
Algunos conceptos importantes que se ofrecen en este tema, la renta ricardiana, por
ejemplo, permiten explicar (de forma que puede ser considerada poco satisfactoria)
porqu en este mundo hay unos que reciben mucho ms que otros. Independientemente
de la valoracin tica de los resultados, la distribucin desigual se produce por un
mecanismo automtico y aparentemente asptico: el juego de la oferta y la demanda de
los
factores.
El mercado de capitales ser estudiado con mucho detalle en varias ocasiones ms
adelante: el "precio" del dinero, a saber, el tipo de inters, ser el objeto exclusivo de un
tema.
El mal funcionamiento del mercado de trabajo provoca paro, el ms grave problema
econmico al que se enfrenta actualmente nuestro pas. Tambin le dedicaremos un
tema
completo.
En cualquier caso, tras estudiar el funcionamiento de los mercados de factores se
muestran sucintamente algunas consecuencias: las desigualdades personales y
espaciales en Espaa y en el mundo. Se dan a conocer tambin instrumentos tales como
la curva de Lorenz y el ndice de Gini que servirn para ofrecer descripciones objetivas
y comparables de los resultados distributivos de diferentes sistemas econmicos en
diferentes
pases.
Finalmente se describen algunos medios utilizados para corregir esos desequilibrios y
los problemas para su aplicacin.

-Los factores y las rentas: Cuando estudiamos el flujo circular de la actividad

econmica aprendimos que las rentas son las contrapartidas financieras de los factores
productivos. La familias poseen los factores necesarios para la produccin la tierra, el
trabajo y el capital y los ponen a disposicin de las empresas; a cambio de ellos
percibirn las rentas: alquileres a cambio de la tierra, sueldos y salarios a cambio del
trabajo, beneficios o intereses a cambio del capital.
La distribucin de la renta que depende de la "funcin" que ejerce el factor que se
retribuye en el proceso productivo se llama distribucin funcional. El resultado de ella
ser que unas familias tendrn ms ingresos y otras menos. La forma en que se reparte
la renta total de un pas entre los individuos y familias se llama distribucin personal.
La distribucin funcional se realiza por los mecanismos de mercado y conduce a una
distribucin personal muy desigual. En este tema estudiaremos los mercados de factores
para comprender cmo se determina la cuanta de las rentas; veremos despus las
desigualdades que se originan, las formas de medirlas y su variacin de un pas a otro;
finalmente estudiaremos las formas de corregir esas desigualdades.

73

La clasificacin de los factores de produccin en tierra, trabajo y capital, procede de los

economistas britnicos del s. XVIII. Entonces esa clasificacin tena un claro
significado socio-poltico: la tierra estaba en manos de la aristocracia, el capital en
manos de la emergente burguesa, y los trabajadores slo tenan sus brazos para poder
ganarse el pan. La clasificacin es ahora mucho menos operativa. Los poseedores de
tierra en Europa incluyen a los Duques de Alba y a miles de minifundistas que slo
sobreviven gracias a las subvenciones de la UE. Entre los trabajadores hay que incluir a
los altos ejecutivos de multinacionales o los poderosos gerentes de grandes empresas.
Los propietarios del capital de las grandes empresas son miles de pequeos accionistas
que ni siquiera acuden a las Juntas Generales.
Tambin fueron los economistas clsicos los que analizaron por primera vez el
funcionamiento de los mercados de factores. Entonces sealaron importantes diferencias
en la forma de fijarse las rentas en unos y otros, pero en la actualidad se considera que
la mayora de las "peculiaridades" que observaron, son en realidad comunes a todos los
factores.
Todos los factores aaden un valor al producto en el que se empleen. En el sistema
econmico de mercado, la renta que percibir el propietario del factor es igual a la
cuanta de ese valor aadido. Los mecanismos para su determinacin son los mismos
que sirven para fijar el precio de los bienes y servicios, es decir, el juego de la oferta y la
demanda.
-La demanda de factores: Lo que se demanda en realidad no son los factores
productivos sino sus servicios. A pesar de ello, por comodidad seguiremos utilizando la
expresin "demanda del factor" para referirnos a la "demanda de los servicios
productivos del factor".
El precio que estn dispuestos a pagar las empresas por los factores de produccin
depende de dos cosas, a) su productividad fsica, es decir, su utilidad en el proceso
productivo, su aportacin al bien final y b) el precio que tiene este bien final en el
mercado. La demanda del factor se llama demanda derivada porque depende de la
demanda del bien que contribuye a producir. En realidad, la demanda de cualquier bien
puede ser considerada demanda derivada: segn las modernas teoras sobre el consumo,
las familias actan como empresas que reelaboran los bienes que adquieren para su
consumo final por lo que todos los bienes pasan a ser considerados factores y su
demanda, derivada.
La elasticidad de la demanda de un factor productivo depende por tanto de las
caractersticas del bien. Esa dependencia queda formulada en las leyes de Marshall.
Son de gran inters ya que explican gran parte de las razones por las que unos factores
son retribuidos ms o menos y en qu proporcin en comparacin con otros.
Primera. Sustituibilidad. La elasticidad es mayor cuanto ms fcilmente sea
sustituible en el proceso productivo un factor por otro. Los factores de produccin son
siempre sustituibles entre s pero la facilidad de esa substitucin est determinada por
razones tecnolgicas.

74

 Segunda. La elasticidad de la demanda del factor ser mayor cuanto ms elstica sea
la demanda del bien que produce. Al subir el precio del factor, el precio del producto
final tambin subir. Si la demanda del producto es muy sensible y se contrae como
consecuencia de esa subida de precio, la demanda del factor que lo fabrica tambin se
contraer.
Tercera. La elasticidad de la demanda de un factor depende de la elasticidad de la
oferta de los otros factores que intervienen en el proceso. Supongamos que sube el
precio de un factor que podra ser sustituible por otro. Si la oferta de este segundo factor
es muy rgida y solo se puede obtener en mayor cantidad a cambio de un precio muy
alto, la subida de precio del primero no provocar grandes contracciones en su
demanda.
Cuarta. La demanda del factor ser ms inelstica cuanto menor sea su coste en
comparacin con el total de la produccin.
La ms importante de estas leyes, la que ms influye en la remuneracin que percibe el
propietario del factor, parece ser la primera, la sustituibilidad por otro factor. El
desarrollo tecnolgico ha llevado aparejado histricamente la sustitucin de trabajo por
capital. Este fenmeno ha sido a la vez consecuencia y causa de subidas en la
remuneracin de los trabajadores y parece por tanto estar en la misma base del progreso
econmico y social.
-La oferta de tierra: Al analizar la oferta de los factores productivos se observa que sus
caractersticas determinan dos tipos de ingresos para sus propietarios: los ingresos de
transferencia y la llamada renta ricardiana o renta econmica pura.
La oferta de un factor productivo depende entre otras cosas del uso alternativo que se le
pueda dar. Para conseguir que un factor se dedique a un uso productivo concreto habr
que pagar por l al menos una cantidad igual a la que percibira con cualquier otra
dedicacin. Esa cantidad es llamada ingreso de transferencia. Esta idea la hemos
conocido ya con el nombre de coste de oportunidad; en efecto, los ingresos de
transferencia son iguales a los costes de oportunidad.
Supongamos, por ejemplo, que el precio del trigo empieza a subir de forma sostenida en
relacin con otros productos agrcolas. Algunas tierras que resultaban ms rentables
dedicadas a otros cultivos empezarn a destinarse ahora al trigo. Cuanto ms suba el
precio de ste ms tierras se destinarn a su cultivo. Se llaman tierras marginales las
que producen el mismo rendimiento destinadas al trigo o a cualquier otro producto,
intramarginales las que son ms rentables si se dedican al trigo y extramarginales las
que resultan ms rentables con otra dedicacin y no interesa dedicar al trigo por que su
coste de oportunidad resultara demasiado alto.

75

Como el ingreso de transferencia es igual al coste de oportunidad, la renta que se pague

por las tierras marginales ser exactamente ese ingreso de transferencia. Las tierras
intramarginales, en cambio, estarn produciendo un rendimiento mayor que las
marginales. Cuanto mayor sea el rendimiento que produzca una tierra destinada al trigo
en comparacin con el que producira destinada al ms rentable de los empleos
alternativos, mayor parte de su renta tendr que ser considerada renta econmica pura.
Fue el economista clsico David Ricardo, a comienzos del siglo XIX, el que llam la
atencin sobre la existencia de la renta econmica pura (precisamente por una subida en
el precio del trigo); se la llama tambin, en su honor, renta ricardiana.
Ricardo consideraba que ese fenmeno era exclusivo de la tierra. Actualmente se ha
demostrado que la renta ricardiana puede aparecer en cualquier factor no producible, es
decir, no slo en la tierra sino tambin en el trabajo. La proporcin en que la retribucin
de un factor se divide entre ingresos de transferencia y renta ricardiana depende de la
elasticidad de la oferta. Las tierras destinadas al trigo ofrecen en realidad muy poca
renta ricardiana ya que hay muchas tierras destinadas a otros cereales, con
caractersticas similares a las requeridas para el trigo, y cualquier pequea subida en el
precio de ste provoca un sensible aumento en la oferta de tierra: su elasticidad es muy
alta. La oferta de suelo urbano, en cambio, es muy rgida. Muchos organismos
administraciones pblicas, grandes bancos, prestigiosos abogados necesitan tener
delegaciones en el centro de las ciudades. Pero la oferta de solares en el centro es muy
rgida ya que no se pueden fabricar por encargo. El rendimiento de estos solares en un
uso alternativo (plantando aguacates, por ejemplo) sera mucho ms bajo. Por tanto los
altos alquileres en el centro estn compuestos principalmente por renta ricardiana.
Lo mismo ocurre al analizar las diferentes profesiones. La formacin profesional de un
camarero es relativamente fcil y rpida. Si se necesitan ms camareros por que
llegue el verano, por ejemplo es suficiente una pequea subida de sus salarios para
que un gran nmero de personas procedentes de otros oficios peones de la
construccin, estudiantes de Derecho se ofrezcan a las empresas de hostelera; en un
par de horas habrn aprendido lo suficiente como para trabajar y rendir. Su renta
ricardiana es muy baja, prcticamente nula. En cambio un abogado sagaz y experto no
se improvisa, es el resultado de largos aos de formacin y experiencia, por lo que su
remuneracin estar formada en gran parte por renta ricardiana. An ms evidente es el
caso de las grandes sopranos: no se pueden fabricar por encargo; su oferta, resultado de
una afortunada combinacin gentica y largos aos de educacin, es absolutamente
rgida; su rendimiento en otro empleo sera bajo. Su "cach" est formado casi
exclusivamente por renta ricardiana.
Los economistas clsicos consideraban que la oferta de tierra era absolutamente rgida
ya que el mundo "no crece". Sin embargo, en la prctica, la oferta de tierra puede variar
mucho. La FAO ha calculado que actualmente se est dedicando a la produccin
agrcola slo la tercera parte de las tierras cultivables en el mundo. Contrariamente a las
pesimistas previsiones de Malthus, la fertilidad de la tierra no ha parado de crecer
gracias a los avances en la industria qumica de fertilizantes y plaguicidas y en la
tecnologa de las explotaciones. En la Unin Europea se han tomado una serie de
medidas con la finalidad de reducir la superficie dedicada al cultivo; a pesar de ello la
produccin agrcola sigue creciendo a un ritmo excesivo. Es por esto que actualmente se
considera que no hay diferencias entre el factor tierra y el factor capital.

76

-Los mercados de capitales: El ingreso que perciben los propietarios del capital fsico a
cambio de sus servicios se llama beneficio, el que se percibe a cambio del capital
financiero es el inters, pero se suele generalizar considerando que el precio del capital
se mide por el tipo de inters, el porcentaje del capital que hay que pagar por su alquiler
cada perodo de tiempo. Ese tipo de inters es fijado en el mercado de capitales por el
juego de la oferta y la demanda. Las variaciones que observamos en la realidad entre los
tipos se deben a diferencias en el riesgo que impliquen los prstamos y en los plazos de
amortizacin.
Para entender la demanda de capital describiremos el modelo llamado Eficiencia
marginal de la Inversin:
Supongamos que un individuo es un empresario especialmente imaginativo y tiene un
gran nmero de proyectos bullendo en su cabeza. De la empresa de mquinas
tragaperras espera obtener un rendimiento del 30% sobre el capital invertido; de la
hamburguesera ha calculado que obtendr un 25% de la inversin; de la pizzera un
20%; del bar de copas un 15%; de la boutique un 10%; de la librera un 5%. Si el tipo de
inters fuese del 12%, pedira lo necesario para montar las tragaperras, la
hamburguesera, la pizzera y el bar; el resto de los proyectos los dejara para mejor
ocasin. Si el tipo de inters bajase hasta el 7% podra poner en marcha tambin la
boutique, pero si subiese hasta el 17% tendra que abandonar la idea del bar. En otras
palabras, la demanda de capital es una demanda derivada, el inters que se pagar
depende de las expectativas de rentabilidad de los proyectos empresariales y cuanto
menor sea el tipo de inters ms cantidad de capital se demandar.

El capital que invertir el empresario procede del ahorro. Las familias sacrifican sus
deseos de consumo presente para conseguir unos rendimientos que les permitan un
mayor consumo futuro. Cuanto mayor sea el tipo de inters, ms aliciente tendr ahorrar
y mayor ser por tanto la oferta de capital. Conviene aclarar aqu la necesaria distincin
entre tipos de inters nominales y reales: stos son el resultado de descontar a los
nominales la depreciacin debida a la inflacin. En toda esta discusin nos estamos
refiriendo a tipos de inters reales, o en otras palabras, estamos suponiendo que no hay
inflacin.
Como el ahorro de las familias requiere cierto tiempo para acumularse, la oferta de
capital a corto plazo es muy rgida: en un momento determinado slo se est ofreciendo
el ahorro que se ha conseguido en los aos anteriores y una subida brusca de los tipos de
inters no conseguir el aumento de esa cantidad. Para que aumente el volumen de
ahorro acumulado ser necesario el mantenimiento de tipos de inters elevados durante
cierto perodo de tiempo.
El mercado de capitales requiere la intervencin de intermediarios muy especializados.
Las empresas necesitan crditos a largo plazo mientras que las familias quieren poder
disponer de su dinero con facilidad. El sistema bancario y crediticio y los dems
intermediarios financieros son los encargados de transformar el dinero ahorrado a corto
plazo por diferentes familias en diferentes momentos, en capital prestado a largo plazo a
una empresa.

77

Queda claro por tanto que el tipo de inters es el precio fijado en el mercado del dinero.
Si el tipo de inters es alto, muchos ahorradores ofrecern el suyo pero pocos inversores
lo demandarn, y viceversa. Pero la manipulacin del tipo de inters es uno de los
principales instrumentos de la poltica econmica y ser por tanto objeto de nuestra
atencin cuando estudiemos la macroeconoma.
-La oferta de trabajo: El economista noruego Ragnar Frisch (1895-1973) ha sugerido
que la curva de oferta individual de trabajo podra ser como la dibujada en la Fig. 7.2.
El salario mnimo imprescindible para la supervivencia est representado por W3. Por
debajo de W3 no habr oferta de trabajo. Entre W3 y W2 el salario es tan bajo que no
hay ningn estmulo por lo que el individuo se limitar a trabajar lo imprescindible para
la supervivencia y la oferta de trabajo disminuir. Entre W2 y W1 la curva de oferta
tiene la forma normal y la subida del salario supone un aliciente para trabajar ms. Para
salarios superiores a W1, los ingresos son ya tan elevados que el individuo tiene
preferencia por el ocio y empieza a disminuir su oferta de trabajo.
Pero, contrariamente a lo que parece indicar el grfico, la situacin real es que el
trabajador puede verse forzado a aceptar las condiciones y el salario que fije el patrn.
Individualmente las posibilidades de negociacin de los trabajadores son prcticamente
nulas porque si rechazan un puesto de trabajo por no ser adecuado a sus aspiraciones,
puede que pasen varios meses antes de encontrar lo que se busca. Para escapar a esa
situacin de dependencia y evitar los abusos a que puede conducir los trabajadores se
organizan en sindicatos.
La lucha sindical para conseguir mayores salarios intentar influir sobre las fuerzas del
mercado, la oferta y la demanda del factor trabajo. Para reducir su oferta suelen tener
entre sus reivindicaciones los siguientes objetivos: Aumentar la edad mnima necesaria
para el primer empleo, reducir la edad de la jubilacin, controlar y limitar la
inmigracin, reducir la jornada laboral, limitar los ritmos de trabajo, etc. Para que
aumente la demanda de trabajadores, los sindicatos pedirn la intervencin del Estado
con medidas proteccionistas frente a las importaciones, disminuciones en los tipos de
inters y aumento de los gastos pblicos entre otras. Otras reivindicaciones que
conducen al aumento de las rentas del trabajo son las que piden normativas legales
favorables respecto a la forma de negociar los convenios colectivos, la resolucin de los
conflictos y la reglamentacin del salario mnimo. La bsqueda de una mejor
retribucin ir tambin dirigida a obtener concesiones no monetarias tales como
medidas de seguridad fsica o estabilidad en el empleo.
Cuando presentamos los factores productivos, al comienzo del tema tercero, se apunt
ya el importante papel que tienen la tecnologa incorporada al capital y los
conocimientos incorporados al trabajo. Muchos economistas actuales prefieren llamar
capital a todos los factores productivos incluido el trabajo, diferencindolos tan slo
como capital fsico o capital humano. Aunque parte del capital humano, el soporte
biolgico, puede ser considerado un recurso natural, su productividad se debe
principalmente a las inversiones en cultura o educacin, en adiestramiento profesional,
en salud o fortaleza fsica y en su disponibilidad espacial mediante emigracin. Esas
inversiones se realizan con la finalidad de obtener por ellas un beneficio ya que la renta
que percibir un trabajador depende de su productividad y por tanto de la cantidad de
capital humano que tenga incorporada.

78

Cada vez es mayor la importancia que se concede al capital humano como explicacin
de "la riqueza de las naciones". Lo que se llam "el milagro alemn", la recuperacin
econmica de Alemania tras la II Guerra Mundial, es slo explicable por la riqueza de
su capital humano. Partiendo de una situacin en la que de los edificios, la
infraestructura de transporte, las fbricas, es decir, el capital fsico, estaban en su mayor
parte destruidos, aquel pas pudo en muy pocos aos convertirse en el lder econmico
de Europa. Cada vez hay mayor conciencia entre los gobiernos de que las inversiones
ms rentables para conseguir el desarrollo son las inversiones en la educacin y cultura
de los trabajadores.
-La distribucin de la renta, la curva de Lorenz y el ndice de Gini: Sea cual sea la
forma en que los individuos o las familias obtienen sus rentas, el resultado es muy
desigual. La distribucin de la renta puede ser analizada con diferentes enfoques:
geogrfico-espacial, funcional o personal, entre otros.
En el enfoque geogrfico espacial se tratar de medir las diferencias de renta entre los
habitantes de diversas regiones. Los resultados de este tipo de estudios pueden ser
presentados en una tabla de datos o representados en un mapa.
La distribucin funcional es una forma de mostrar la diferencia de las rentas obtenidas
por los propietarios de los factores productivos segn su funcin en la sociedad. As se
suele mostrar la parte de la renta nacional percibida por los trabajadores, por los
propietarios de la tierra y por los propietarios del capital.

La curva de Lorenz es una forma grfica de mostrar la distribucin de la renta en una

poblacin. En ella se relacionan los porcentajes acumulados de poblacin con
porcentajes acumulados de la renta que esta poblacin recibe. En el eje de abcisas se
representa la poblacin "ordenada" de forma que los percentiles de renta ms baja
quedan a la izquierda y los de renta ms alta quedan a la derecha. El eje de ordenadas
representa las rentas.
En la grfica se muestran como ejemplo la representacin de dos pases imaginarios,
uno en azul y otro en rojo. La distribucin de la renta en el pas azul es ms desigual que
en el pas rojo. En el caso del pas azul, el cuarenta por ciento ms pobre de la poblacin
recibe una renta inferior al veinte por ciento del total del pas. En cambio, en el pas
rojo, el cuarenta por ciento ms pobre recibe ms del veinte por ciento de la renta. La
lnea diagonal negra muestra la situacin de un pas en el que todos y cada uno de los
individuos obtuviese exactamente la misma renta; sera la equidad absoluta. Cuanto ms
prxima est la curva de Lorenz de la diagonal, ms equitativa ser la distribucin de la
renta de ese pas.
Otra forma de observarla curva de Lorenz es estimando el rea de la superficie que se
encuentra entre la curva y la diagonal. Esa superficie se llama rea de concentracin.
En la grfica de la izquierda la hemos rellenado de color rosado. Cuanto mayor sea este
rea ms concentrada estar la riqueza; cuanto ms pequea sea este rea, ms
equitativa ser la distribucin de la renta del pas representado.

79

El ndice Gini, es un ndice de concentracin de la riqueza y equivale al doble del rea

de concentracin. Su valor estar entre cero y uno. Cuanto ms prximo a uno sea el
ndice Gini, mayor ser la concentracin de la riqueza; cuanto ms prximo a cero, ms
equitativa es la distribucin de la renta en ese pas..
2.5-Los mercados no competitivos

La represin de las prcticas restrictivas de la libre competencia es un campo de

encuentro de las ciencias jurdicas y econmicas por lo que tiene un especial inters
para nosotros. La abundantsima normativa que emana continuamente de las
instituciones comunitarias y su consecuente reflejo en la legislacin de todos los pases
estn originadas en gran parte por la voluntad de los legisladores de fomentar la libre
competencia. La eficacia de esa normativa requiere que se comprenda el
funcionamiento de las fuerzas reales contra las que la sociedad intenta luchar.
La presentacin que se hace del modelo de competencia perfecta, huyendo de los
formalismos matemticos, se limita a ofrecer un concepto intuitivo de su significado y
de algunas de sus implicaciones respecto a la eficiencia y la distribucin de los recursos.
El anlisis del equilibrio en el monopolio requiere de nuevo la comprensin de una
grfica. Su estudio facilitar mucho la observacin de todas las diferencias existentes
entre el mercado monopolista y el de libre competencia.

-El modelo de competencia perfecta: En el tema tercero vimos el modelo de

competencia perfecta y las caractersticas o supuestos que se requieren para su
funcionamiento. Ya se avis entonces que ningn mercado satisfaca plenamente
aquellas condiciones. Entre este tema y el prximo se vern primero las maravillosas
ventajas que disfrutaramos en un mundo ideal en el que hubiera competencia perfecta
en todos los mercados y despus las imperfecciones y fallos que llenan de
inconvenientes nuestro mundo real.
La teora del Equilibrio Parcial estudia los mecanismos por los que se determinan la
cantidad y el precio de equilibrio en un mercado. El anlisis de las elasticidades de la
oferta y la demanda es el ncleo de esa teora cuya elaboracin y sistematizacin debe
mucho al trabajo de Alfred Marshall (1842-1924). La teora del Equilibrio General
estudia las condiciones necesarias para que todos los mercados estn simultneamente
en equilibrio. La formulacin original se debe a Walras . Todos los bienes son
complementarios de otros o sustituibles por otros en mayor o menor grado. Debido a la
interdependencia general existente, cualquier desplazamiento fortuito del punto de

80

equilibrio en el mercado de un bien provocar desplazamientos en los mercados de otros

bienes, stos en los de otros y as sucesivamente. Estas variaciones de precios pueden
producir a su vez un efecto retroactivo, corrector o realimentador (feedback), sobre el
mercado original. Finalmente, si no existe intromisin externa que lo dificulte, ese
proceso que Walras llam ttonnement conducir al equilibrio en todos los
mercados de bienes y factores.
Los estudios encaminados a determinar la posibilidad de existencia de tal Equilibrio
General, de su unicidad o multiplicidad, y su estabilidad, han alcanzado en los ltimos
decenios un alto grado de sofisticacin matemtica. El premio Nobel de Economa
distingui a dos destacados investigadores de este campo: Kenneth J. Arrow en 1972 y
Gerard Debreu en 1983.
Una situacin de Equilibrio General goza de muchas virtudes: Se consigue en ella la
maximizacin de la utilidad de todos los consumidores y de los beneficios de todas las
empresas; al estar tambin en equilibrio los mercados de factores, las rentas percibidas
por las familias igualan a los precios de los bienes y servicios; los factores y recursos
productivos se destinan a su uso ms eficiente, aqul en que su rendimiento es ms alto.
Otra caracterstica del Equilibrio General es que en l la distribucin de las rentas
alcanza un ptimo paretiano. Como vimos en el tema 4, el criterio paretiano no juzga
la equidad, tan slo la eficiencia en la distribucin. Una situacin de ptimo paretiano
puede implicar una distribucin de la riqueza muy desigual pero tendr garantizada su
eficiencia. En el mundo ideal de la competencia perfecta si un recurso es ms til para
una empresa que para la propietaria, la empresa que pueda obtener mayor rentabilidad
adquirir el recurso, es decir, se producir una redistribucin con mejoramiento
paretiano y aumento de la eficiencia global del sistema.
Pero diversas circunstancias impiden que los mercados cumplan los requisitos exigidos
por el modelo de competencia perfecta. Cuando los agentes que intervienen son pocos,
podrn manipular en mayor o menor medida los precios y las cantidades intercambiadas
impidiendo o dificultando el funcionamiento de los mecanismos de la competencia
perfecta que garantizaran resultados eficientes.
Otro requisito necesario para el funcionamiento de la libre competencia es la
homogeneidad del producto. A finales del s. XIX la aparicin de grandes empresas y de
nuevos productos diferenciados puso en evidencia la necesidad de una teora econmica
que analizase estas situaciones "desviadas" del sistema de libre competencia dominante.
En la primera mitad de nuestro siglo se elaboraron en muchos pases normativas para la
represin de los monopolios y de las "prcticas restrictivas de la libre competencia".
Finalmente, tras la Segunda Guerra Mundial un grupo de economistas britnicos entre
los que destac Joan Robinson (1903-1983) mantuvo que los monopolios, ms que
excepcin al caso general de la libre competencia, eran la regla, y su estudio deba ser la
base de partida para la teora del mercado.
La visin dominante actualmente en los pases desarrollados considera la situacin de
libre competencia como un objetivo que debe ser perseguido por los gobiernos. Su
virtud principal es el estmulo hacia la bsqueda por los empresarios individuales de una
mayor eficiencia, la mejora de los productos y el abaratamiento de costes. La mejor
forma de eliminar los monopolios consiste en abrir los mercados a la competencia

81

exterior. Uno de los principales xitos de la integracin econmica de la Comunidad

Europea ha sido el aumento de la competencia entre empresas que antes, en el mbito
nacional, actuaban prcticamente en rgimen de monopolio.
No debe confundirse la libre competencia con la ausencia de regulacin o intervencin
gubernamental. El fomento de la competitividad entre empresas requiere
frecuentemente una normativa reguladora muy minuciosa. Desde que en los EE.UU. se
decidi liberalizar el mercado de las comunicaciones telefnicas, la normativa sobre ese
tema creci de forma exponencial ya que se hizo necesario que el Estado adoptase
decisiones tcnicas comunes a todas las empresas que antes eran adoptadas por el
consejo de administracin de cada monopolio. La prolfica normativa tcnica que emana
diariamente de los despachos comunitarios de Bruselas es indicativa precisamente de la
mayor competitividad entre las empresas europeas y no de lo contrario.
-Los monopolios: En ocasiones, los requerimientos tecnolgicos de un proceso
productivo determinan que los costes medios sigan siendo decrecientes incluso cuando
la produccin es muy elevada. En ese caso, cuanto mayor sea la empresa menores sern
sus costes y ms barato podr vender. Las empresas ms pequeas, al tener costes
comparativamente altos y no poder competir, se vern obligadas a cerrar y finalmente
quedar una nica empresa para suministrar a toda la demanda. Esta situacin es
llamada monopolio natural.
En el monopolio legal, es el poder coactivo del Estado el encargado de impedir la
competencia por otras empresas. Es el caso de la adquisicin por la empresa de una
patente o de la franquicia para la prestacin de un servicio pblico. Tambin puede ser
considerado monopolio legal el que se produce cuando una empresa es la propietaria de,
o controla legalmente, toda la produccin de un recurso natural o materia prima esencial
para el proceso productivo.
En los mercados de competencia perfecta, la produccin de cada empresa es tan
pequea en comparacin con el total de la industria que los aumentos o disminuciones
en su produccin no afectan al precio. El monopolista, por el contrario, tiene que
proveer con el producto de su empresa a todo el mercado por lo que tendr que tomar en
consideracin la forma de la funcin de demanda. Al aumentar la cantidad producida
provocar una reduccin en los precios que ser mayor o menor dependiendo de cul
sea la elasticidad de la demanda. En la libre competencia la empresa consideraba los
precios constantes e iguales a sus ingresos medios, en el monopolio los ingresos medios
decrecen al aumentar la cantidad producida. De hecho la curva de ingresos medios, Im,
coincide con la curva de demanda del mercado, D.
Cada unidad de ms que produzca el monopolista provocar una disminucin en el
precio de todas las unidades que se vendan. Por tanto el ingreso marginal, I', es
decreciente, siempre inferior al ingreso medio, e incluso puede llegar a ser negativo.
En el caso de la libre competencia, el equilibrio del mercado se consegua en el punto en
el que el coste marginal coincida con el ingreso medio, es decir, con el precio. En el
monopolio el punto de equilibrio est en donde se igualan el coste marginal y el ingreso
marginal. No se producir ni una unidad ms ya que requerira un coste superior al
aumento en el ingreso, pero si se busca maximizar beneficios tampoco se producir ni
una unidad menos. Como la curva de ingreso marginal est por debajo de la de ingreso

82

medio (de la de demanda) esa produccin de equilibrio ser inferior a la que se hubiera
conseguido con libre competencia y ser vendida a un precio superior.
El monopolio, por tanto, provoca una prdida de eficacia global para el sistema ya que
al producir menos y venderlo ms caro se estn distorsionando todos los restantes
mercados. Pero puede existir tambin otra prdida de eficiencia cuando la empresa
monopolstica tiene que dedicar recursos a mantener su posicin de poder, a desalentar a
los posibles competidores, a conseguir la franquicia legal, a sobornar algn funcionario.
El monopolista podr aumentar an ms sus beneficios extraordinarios mediante la
discriminacin de precios. Puede hacerlo de dos formas.
La segmentacin del mercado consiste en cobrar diferentes precios a los
consumidores segn su posicin geogrfica o social. Para poder llevarla a cabo tiene
que estar garantizada la imposibilidad de los mercados secundarios, es decir, que el
consumidor que adquiere el producto a un precio bajo no podr revenderlo en otra
regin o a otros consumidores.
La fijacin de precios mltiples consiste en fijar precios altos para las primeras
unidades adquiridas y precios inferiores cuando la cantidad demandada sea mayor. Si el
precio medio de la llamada telefnica es menor cuanto mayor sea el nmero de llamadas
que realicemos es por que la Ca. Telefnica est practicando la fijacin de precios
mltiples. Si el precio de las llamadas es ms bajo para los jubilados o a las horas
nocturnas, cuando las llamadas son de tipo familiar, es por que se est practicando la
segmentacin del mercado. Ambas prcticas slo pueden ser realizadas por empresas
monopolistas y, aunque parezcan ser debidas a la bondad y generosidad de sus gerentes,
tienen como nico fin el aumento de los beneficios.
Pero existe algn monopolio puro? Todos los productos tienen algn sustitutivo ms o
menos bueno. Si alguna empresa llegase a monopolizar el mercado del trigo, seguira
sufriendo la competencia de los productores de centeno, de los de cebada, etc. Si hemos
afirmado que no existe ningn mercado de libre competencia, hay que afirmar
igualmente que no existe ningn monopolio puro. En realidad es ms correcto hablar de
poder de mercado para referirse al grado mayor o menor en que una empresa puede
influir sobre el precio de su producto. El poder de mercado depende de la diferencia que
haya entre el precio del producto y el coste marginal. Cuando el precio y el coste
marginal son iguales el mercado es de libre competencia y el poder de mercado es cero.
El poder de mercado es mximo cuando el coste marginal es cero: en ese momento la
empresa est fijando un precio positivo por un bien que si hubiera libre competencia
sera gratuito. Otro factor que influye en el poder del monopolio es la elasticidad de la
demanda: a menor elasticidad, mayor poder. En el caso de monopolizar un bien cuya
demanda fuese totalmente rgida, la empresa podra fijar cualquier precio. La existencia
de buenos sustitutos hace a la demanda ms elstica y disminuye el poder del
monopolio.
Las empresas pueden por tanto aumentar su poder de mercado disminuyendo la
sustituibilidad de su producto o, en otras palabras, diferencindolo de los de la
competencia. La diferenciacin del producto se consigue mediante pequeas
modificaciones en el diseo, los complementos, el envase, la financiacin y sobre todo

83

mediante tcnicas publicitarias. El resultado es un tipo de mercado que se llama

Competencia Monopolista.
Veamos sus efectos mediante un ejemplo real. La empresa General Motors tiene el
monopolio de los automviles Opel. Su producto tiene que competir con otros vehculos
que a su vez estn monopolizados por otras empresas. En el ao 1988 una hbil
publicidad haba conseguido crear una imagen de marca tal que muchos espaoles
consideraban que los Opel eran mejores que otros vehculos de la misma lnea. Su
demanda era tan alta que la empresa pudo aplicar discriminacin de precios en nuestro
pas en comparacin con el resto de Europa. En concreto, un modelo Kadett se estaba
vendiendo en Francia en 1,2 millones de Pts. mientras que en Espaa costaba 1,8
millones. A pesar de ello el Opel Kadett fue el coche ms vendido en Espaa ese ao.
La prdida de eficacia social provocada por los monopolios impuls a los Estados, ya en
el siglo pasado, a establecer reglamentaciones comerciales para la represin de las
prcticas restrictivas de la libre competencia. Ese tipo de normativa no cesa de aumentar
incorporndose incluso a los tratados internacionales de integracin econmica tipo
CEE. Sin embargo la prctica de los gobiernos parece contradecir el espritu de esa
normativa. Algunos monopolios ofrecen tambin una serie de ventajas, difunden ciertos
efectos sociales beneficiosos, por lo que son consentidos e incluso promocionados y
protegidos por los gobiernos.
La proteccin legal de la monopolizacin de patentes industriales es una forma de
estimular la investigacin y el progreso tecnolgico. El gobierno puede estar interesado
en controlar algunos productos, armas, por ejemplo, lo que resultar mucho ms fcil si
estn sometidos a monopolio legal. En otras ocasiones el inters es simplemente fiscal,
en cierto tipo de loteras el monopolista concesionario acta de hecho como recaudador
de impuestos. En algunas industrias los costes medios son decrecientes pero podra estar
mantenindose la fragmentacin del mercado por costes de integracin; en ese caso
puede haber una intervencin a favor de la fusin de empresas. No se debe olvidar
tampoco que lo que bajo el punto de vista local es un mercado monopolista puede ser en
realidad altamente competitivo a nivel internacional.
El Estado, por tanto, ms que prohibir la existencia de monopolios, tratar de intervenir
mediante reglamentaciones que promuevan sus efectos beneficiosos y contrarresten los
perjudiciales. Se podr en algunos casos, a cambio de una concesin, obligar a producir
en mayor cantidad, con determinadas caractersticas de calidad o imponiendo un techo
lmite a los precios. En otras ocasiones bastar establecer una tributacin especial para
que los beneficios extraordinarios generados por la actividad monopolista se difundan a
travs del Estado a toda la sociedad.
-Los oligopolios: Cuando un mercado es atendido por un reducido nmero de
productores estamos ante un oligopolio. Se llamar oligopolio de demanda a los
mercados con pocos compradores y oligopolio bilateral a los formados por pocos
productores y pocos demandantes.
El problema del oligopolista es muy diferente del de los dems tipos de empresario. En
los mercados en libre competencia ningn competidor puede influir sobre los resultados
de otra empresa por no tener fuerza suficiente para modificar los precios. En el caso del
monopolio no existen competidores a los que se pueda molestar. Pero en el oligopolio,

84

los competidores pueden fastidiar mucho. Cualquier oligopolista puede influir sobre los
beneficios de sus competidores. Los esfuerzos por mejorar los resultados propios
provocan inexorablemente el deterioro de los resultados ajenos.
Los problemas de los empresarios oligopolistas tienen dos tipos de soluciones: con o sin
colusin. Se llama colusin a cualquier acuerdo que restrinja la lucha competitiva entre
empresas. La forma mxima de colusin, la que maximiza los beneficios de los
oligopolistas es el crtel, un acuerdo entre todos los productores de la industria que
puede tomar dos formas:
Competencia sin precios. Cada empresa trata de mejorar la calidad, la presentacin
o cualquier otro factor, pero respetando el precio conjunto acordado.
Reparto de cuotas o mercados. A cada empresa se le asigna bien un rea donde
vender, bien una produccin mxima que no puede sobrepasar.
En ambos casos la situacin se convierte de hecho en un monopolio, los beneficios
sern mximos y se producir la prdida de eficiencia estudiada en el epgrafe anterior.
Pero ponerse de acuerdo no es tan fcil como pensaba A. Smith. Si el acuerdo consiste
en el reparto de cuotas, ninguna empresa quedar satisfecha con la que se le asigne,
todas querrn producir ms. Si lo que se intenta es fijar un precio comn, las empresas
ms eficientes, las que dispongan de tecnologa avanzada que les permita producir a un
menor coste, presionarn para que el precio sea bajo, mientras que las menos eficientes
sern partidarias de un precio alto. Debido a la dificultad de esas negociaciones, una vez
que se haya llegado a un acuerdo aparecer cierta rigidez, habr dificultad en cambiar
los acuerdos para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Otra dificultad
adicional proviene de que la legislacin de muchos pases prohbe las prcticas
colusorias y en ocasiones se ha podido demostrar y castigar a algunos industriales por
realizar propuestas o presiones de ese tipo.
La mejor alternativa al crtel eludiendo todos esos inconvenientes es el liderazgo de
precios. Es una situacin muy frecuente en el mundo de los negocios. Cuando existe
una empresa lder en el mercado, fija el precio y las condiciones de la oferta que son
aceptados por todas las dems sin necesidad de negociaciones. Hay tres tipos de
empresas que pueden ser sealadas para el liderazgo.
La empresa dominante, es decir, la de mayor tamao, la de mayor cuota de
participacin con diferencia sobre todas las dems. Esta ser tambin la que disponga de
ms informacin, la que por conocer las condiciones de la demanda a mayor escala
podr estimar el precio ms estable y beneficioso.
La que disfrute de los costes ms bajos por disponer de la tecnologa ms avanzada.
Este caso resulta an ms estable ya que si la empresa que fijara el precio fuera una con
costes altos, el precio resultara tambin excesivo y sera ms probable que la situacin
derivase hacia una guerra de precios.

85

La que goce de prestigio y respeto social. Es frecuente tambin que un oligopolista,

por su edad o por su formacin, sea considerado por sus competidores como experto y
capaz de diagnosticar las condiciones cambiantes de la demanda, por lo que aceptarn
sus decisiones.
En cualquier caso los acuerdos colusorios son siempre inestables y frgiles ya que si
alguno de los miembros traiciona a los dems puede obtener con ello grandes
beneficios.
Las soluciones no colusorias a los problemas de los oligopolistas fueron estudiadas ya
en el siglo pasado. La solucin de Cournot (1801-1877) supone que la competencia se
establece no en trminos de precios sino de cantidades. El anlisis se refiere a un
duopolio aunque sus resultados son generalizables para mayor nmero de empresas.
Cada duopolista, teniendo en cuenta la cantidad que est produciendo el competidor,
calcula la cantidad que debe producir para maximizar sus beneficios. Eso provocar un
aumento de la produccin total y una disminucin del precio de mercado lo que
requerir un nuevo clculo hasta que, por tanteos sucesivos, ambos duopolistas lleguen
a una situacin de equilibrio. En el resultado final existirn beneficios extraordinarios
para ambas empresas pero no tan altos como los que se hubieran obtenido en el caso de
un acuerdo colusorio.
El razonamiento propuesto por Cournot peca de ingenuo por dos motivos: ni los
duopolistas pueden ignorar de forma persistente su interdependencia ni hay motivos
para que limiten su forma de competir a la variacin en la cantidad producida. Tal como
puso de manifiesto su crtico Bertrand, si deciden competir bajando los precios, el
resultado conducir a una solucin con precios y cantidades producidas iguales a los de
libre competencia.
Stackelberg (1905-1946) propone que cada duopolista puede actuar como lder o como
seguidor. El lder es el que decide su propio comportamiento de forma independiente,
considerando que es el ms fuerte y que podr imponer al competidor ese resultado. El
seguidor es el que acepta las decisiones del lder como un dato y optimiza basndose en
ellas su comportamiento. Si el duopolio es asimtrico, es decir, tiene un lder y un
seguidor, el resultado ser estable. El duopolio simtrico en el que ambos acten como
seguidores es el caso analizado por Cournot. El duopolio simtrico en el que ambas
empresas tratan de actuar como lderes provocar una guerra de precios que slo se
resolver con el abandono de uno de ellos, arruinado o aceptando su posicin de
dependencia.
-Competencia monopolista: El oligopolio es un mercado en el que hay pocos
productores u oferentes. Conviene diferenciarlo de la competencia monopolista. Si
decimos que el oligopolio es un mercado estamos indicando que el producto que
ofrecen los productores es el mismo, que no hay diferencias perceptibles entre lo que
ofrece uno u otro. Puede servir de ejemplo la gasolina. En cada pas hay muy pocas
empresas que ofrecen gasolina y los demandantes no perciben diferencia alguna entre la
gasolina de una u otra marca.
En la competencia monopolista el producto de cada empresa est diferenciado aunque
sea muy sustituible. Tomemos como ejemplo los coches. El comprador percibe como
diferentes los coches de las marcas Renault, Fiat o Nixan. La empresa Renault tiene el
86

monopolio del producto coche Renault y se esfuerza en diferenciarlo de las otras

marcas. Cuanto ms diferenciado est el producto mayor ser el poder de mercado de la
empresa, es decir, mayor podr ser la diferencia entre el precio que establezca para su
producto y su coste marginal.
La diferencia entre oligopolio y competencia monopolista est en la diferenciacin del
producto. En el oligopolio el producto no est o est poco diferenciado. En la
competencia monopolista los productores s pueden diferenciar al producto.
Para ilustrar las situaciones de oligopolio o de competencia monopolista se suelen
utilizar ejemplos de grandes empresas que venden a escala nacional o internacional. Eso
puede conducir a pensar que esas situaciones son infrecuentes. Sin embargo las
situaciones de oligopolio o de competencia monopolista se pueden observar tambin en
pequeos mercados locales. Imaginemos un pueblo de mediano tamao en el que slo
hay tres zapateras. O un mercado municipal en el que haya solo cinco carniceras.
-El duopolio en la teora de juegos: En el oligopolio, los resultados que obtiene cada
empresa dependen no slo de su decisin sino de las decisiones de las competidoras. El
problema para el empresario, por tanto, implica una eleccin estratgica que puede ser
analizada con las tcnicas de la Teora de Juegos.
Supongamos que dos empresas, Hipermercados Xauen y Almacenes Yuste, constituyen
un duopolio local en el sector de los grandes almacenes. Cuando llega la poca de las
tradicionales rebajas de enero, ambas empresas acostumbran a realizar inversiones en
publicidad tan altas que suelen implicar la prdida de todo el beneficio. Este ao se han
puesto de acuerdo y han decidido no hacer publicidad por lo que cada una, si cumple el
acuerdo, puede obtener unos beneficios en la temporada de 50 millones. Sin embargo
una de ellas puede preparar en secreto su campaa publicitaria y lanzarla en el ltimo
momento con lo que conseguira atraer a todos los consumidores. Sus beneficios en ese
caso seran de 75 millones mientras que la empresa competidora perdera 25 millones.
Veamos cul debe ser la decisin a adoptar por esos almacenes. El director de la
divisin de estrategia de Xauen pensar: "Si Yuste no hace publicidad, a nosotros lo que
ms nos conviene es traicionar el acuerdo, pero si ellos son los primeros en traicionar, a
nosotros tambin nos convendr hacerlo. Sea cual sea la estrategia adoptada por
nuestros competidores, lo que ms nos conviene es traicionarles".
El director de la divisin de estrategia de Yuste har un razonamiento similar. Como
consecuencia de ello ambos se traicionarn entre s y obtendrn resultados peores que si
hubieran mantenido el acuerdo. La casilla de la matriz de pagos marcada con un
asterisco es la nica solucin estable: es un punto de equilibrio de Nash. Contrariamente
a las argumentaciones de Adam Smith, en las situaciones caracterizadas por el Dilema
de los Presos si los agentes actan buscando de forma racional su propio inters, una
"mano invisible" les conducir a un resultado socialmente indeseable.
El razonamiento de los estrategas ser ahora diferente: "Si nuestros competidores
cooperan, lo que ms nos interesa es traicionarles, pero si ellos nos traicionan ser
preferible que nos mostremos cooperativos en vez de enredarnos en una guerra de
precios. Hagan lo que hagan ellos, nos interesar hacer lo contrario".

87

En el juego "Gallina" el orden en que acten los jugadores es muy importante. El

primero en intervenir decidir Traicionar, forzando al otro a Cooperar y obteniendo as
el mejor resultado. La solucin de equilibrio puede ser cualquiera de las dos marcadas
con un asterisco en la matriz de pagos, dependiendo de cul haya sido el primer jugador
en decidirse. Ambas soluciones son puntos de equilibrio de Nash.
En casi todos los modelos, sea cual sea la forma de la matriz, el protocolo o reglas del
juego influir mucho en la solucin. Adems del orden de intervencin de los jugadores,
habr que tener en cuenta si el juego se realiza una sola vez o si se repite cierto nmero
de veces, la informacin de que disponen en cada momento, el nmero de jugadores que
intervienen y la posibilidad de formar coaliciones, etc.

2.6-Fallos del mercado

Adems de la manipulacin del precio por agentes con poder de mercado hay otras
razones que impiden el funcionamiento de la competencia perfecta. En ocasiones una
empresa tiene capacidad para hacer recaer sobre otros parte de los costes de su proceso
productivo. Otras veces surgen dificultades para impedir que se beneficie de un bien el
que nunca ha pagado por l.
El captulo de los fallos del mercado aborda problemas que preocupan profundamente a
la sociedad moderna: el efecto de los desarrollos tecnolgicos sobre el medio ambiente;
contaminacin; polucin; las especies en vas de extincin; el agotamiento de los
recursos naturales y las energas fsiles. Es sostenible nuestro modelo de crecimiento?
Como medir todos los costes que origina a la sociedad, a corto y a largo plazo?
En el transfondo de estos problemas subyace siempre un componente ideolgico: Si la
causa de estos fallos es el ejercicio de la libre iniciativa, el libre mercado, el egosmo del
homo oeconomicus racional, entonces para solucionar estos problemas es necesaria la
intervencin del estado.
Pero, por otra parte, los bienes comunales, los recursos de propiedad comn, tambin
plantean problemas especficos al anlisis de la ciencia econmica.
-La contaminacin y los costes extremos: Adems de la manipulacin del precio por
agentes con poder de mercado, hay otras razones que impiden el funcionamiento de la
competencia perfecta. En ocasiones una empresa tiene capacidad para hacer recaer
sobre otros parte de los costes de su proceso productivo. Otras veces surgen dificultades
para impedir que se beneficie de un bien el que no ha pagado por l. En ambas
situaciones el Derecho tiene un papel destacado en la explicacin del origen y en las
posibles soluciones de los problemas.
Se llaman externalidades o efectos externos las consecuencias que tiene un proceso
productivo sobre los individuos o empresas ajenos a su industria. Si, por ejemplo, los
productores de aceite de girasol deciden aplicar a sus plantaciones un nuevo pesticida,
conseguirn as una mayor produccin pero se pueden derivar de ello varios tipos de

88

efectos externos. Por una parte habr efectos pecuniarios sobre otras industrias si sus
productos estn relacionados; como sabemos, la mayor produccin de aceite de girasol
provocar la disminucin de su precio y desplazamientos en los mercados de aceite de
oliva y de patatas fritas, entre otros. Otras industrias sufrirn efectos tecnolgicos, es
decir, cambios en la estructura de costes; los nuevos pesticidas sern arrastrados por la
lluvia hasta los ros prximos a las plantaciones de girasol, causando mortandad entre
los peces; las piscifactoras instaladas en esos ros vern muy reducida su produccin
por lo que aumentar su relacin costes/producto. Puede haber tambin efectos externos
tecnolgicos positivos: las plantaciones de tomates prximas a las de girasol quedarn
igualmente protegidas contra algunos insectos consiguiendo as un aumento de la
produccin sin necesidad de aumentar los factores.
La diferencia entre efectos externos tecnolgicos y pecuniarios est por tanto en si hay o
no modificacin en el proceso productivo, en la cantidad de factores que es necesario
aplicar para conseguir la misma produccin final. En el caso de las patatas fritas, la
cantidad de aceite necesaria por cada kilo de patatas no se ha modificado, slo su
precio. Las piscifactoras, en cambio, requerirn ms trabajo o ms depuradoras para
conseguir mantener su produccin de truchas. Tambin hay que considerar efectos
tecnolgicos externos los que provocan modificaciones en los procesos de consumo, los
que requieren que el consumidor adquiera ms bienes para obtener la misma utilidad.
Se llama coste externo al coste que tiene un proceso productivo sobre otros agentes
econmicos. El coste social es igual a la suma de los costes externos y los costes
internos, es por tanto el coste de un proceso productivo sobre toda la sociedad. Como
hemos visto, el mercado genera una tendencia a que se iguale el precio de un producto
al coste marginal de su produccin y ese resultado es socialmente eficiente, un ptimo
paretiano. En el caso de que haya efectos externos, la produccin socialmente eficiente
sera la que igualase el precio al coste marginal social. En cambio, si no existe ninguna
intervencin externa al mercado, la produccin ser la que iguale el precio al coste
marginal interno.
La consecuencia econmica de los efectos externos es la disminucin de la eficiencia en
la asignacin de recursos: La produccin de bienes con efectos externos negativos ser
superior a la socialmente deseable y las producciones con efectos externos positivos
sern insuficientes. Para que siguiese siendo eficiente el sistema, el precio de los bienes
con procesos productivos contaminantes tendra que igualarse al coste marginal social,
es decir, a la suma del coste marginal externo y el coste marginal privado.
Todos los procesos de produccin o consumo que causan un impacto nocivo sobre el
medio ambiente tienen efectos externos negativos sobre otros agentes productores o
consumidores. La clasificacin de esos efectos es desgraciadamente larga:
destruccin del suelo mediante deposicin de residuos o alteracin de la cubierta vegetal
provocando su erosin o empobrecimiento en nutrientes;
contaminacin de aguas superficiales, subterrneas y marinas por focos industriales o
urbanos;
contaminacin atmosfrica por industrias, calefacciones, vehculos, aerosoles;

89

emisiones de ruido y vibraciones de baja frecuencia, de calor o de radiaciones

ionizantes;
contaminacin biolgica por provocar la proliferacin de virus o bacterias o por la
introduccin de especies animales y vegetales exgenas que alteran las cadenas trficas;
degradacin del paisaje mediante urbanizacin incontrolada o modificacin de parajes
vrgenes.
El objetivo por tanto, no es eliminar totalmente la contaminacin. Reducir la
contaminacin tiene un precio que ser tanto ms alto cuanta mayor pureza ambiental
busquemos. Los procesos de filtracin de emisiones y depuracin de aguas residuales
estn sometidos tambin a las leyes de los rendimientos decrecientes que ya conocemos:
eliminar el treinta por ciento de las emisiones contaminantes de una industria puede ser
relativamente barato, pero llegar a eliminar el sesenta por ciento costar mucho ms del
doble. El criterio de eficiencia econmica requiere solo que en todos los procesos
productivos se iguale el coste social y el precio social; el criterio de equidad exige
adems que el coste de un proceso productivo sea pagado solo por los que se benefician
de l.
La solucin ms obvia consiste en la internalizacin de costes: hacer que cada
industria se encargue de la depuracin o eliminacin de sus propios residuos. Al
repercutir el coste de la depuracin directamente sobre el precio de sus productos se
consigue satisfacer los dos criterios antes citados, el de equidad, porque pagarn slo los
que se benefician de esos productos, y el de eficiencia, porque al aumentar el precio
disminuir la demanda y consiguientemente la produccin. Cuando la naturaleza del
proceso productivo no permita la depuracin podra establecerse un impuesto sobre
contaminantes o tasa ecolgica por igual cuanta al coste externo causado; el criterio de
equidad requerira en este caso que el impuesto detrado se destinase a indemnizar
precisamente a los perjudicados. El concepto de coste externo, de coste social y el
principio ecologista "el que contamina, paga" ya haban sido enunciados por Pigou en
1927.
Pero esas soluciones son desgraciadamente muy difciles de aplicar. Cuntos
inspectores se necesitaran para revisar todas las industrias del pas? Cuntos tcnicos
tendran que dedicarse a estudiar los medios de reducir o depurar las emisiones?
Cuntos economistas podran calcular los costes de la contaminacin y el precio de su
depuracin? Cmo descubrir quines son los damnificados y en qu cuanta?
Afortunadamente las sociedades avanzadas han encontrado en el movimiento ecologista
un excelente revulsivo. En los pases industrializados de occidente, el desarrollo y
divulgacin de una conciencia tica est creando una red ciudadana de inspeccin y
denuncia que ha permitido hasta ahora la correccin de un gran nmero de situaciones
extremas. La internacionalizacin del movimiento ecologista y sus espectaculares xitos
estn consiguiendo de forma cada vez ms generalizada la reduccin de costes externos
y su repercusin directa sobre los precios.
Antes de terminar con este asunto vamos a ver un posible mtodo de disminucin de
emisiones de contaminantes. Consiste en emitir unos "Bonos de contaminacin" que
autorizan a las empresas que los poseen a contaminar el ambiente en una medida

90

determinada. La mayor parte de los bonos se distribuyen de forma gratuita entre las
empresas existentes, en proporcin a sus necesidades segn hayan sido acordadas por
un comit de expertos. El resto de los bonos son subastados por si alguna empresa tiene
planes de aumentar su produccin y necesita contaminar ms de lo previsto. Si, una vez
agotados todos los bonos en poder del Estado, alguna empresa necesita contaminar en
mayor cantidad de lo que sus bonos le permiten, podr comprar bonos adicionales a
otras empresas.
Las ventajas del sistema son: 1 Se internalizan los costes: el que contamina, paga. 2 La
cantidad total de contaminacin en el Estado queda determinada por el nmero de bonos
que imprima el gobierno. 3 Se ejerce presin sobre las industrias para que reduzcan
parte de su contaminacin ahorrndose as el tener que acudir a la subasta. 4 Como las
empresas ms eficientes pueden comprar bonos extras a otras empresas es previsible
que algunas empresas poco eficientes cerrarn sus puertas conformndose con la venta
de su derecho a contaminar. 5 Las nuevas empresas que se instalen en el Estado tendrn
que adquirir bonos por el total de la contaminacin que necesiten producir
experimentando por tanto una fuerte presin a favor de las tcnicas ms limpias y
ejerciendo a la vez presin sobre las empresas ya existentes porque harn subir el precio
de los bonos.
-La polucin de los ros y el teorema de Coase: En 1960 Ronald H. Coase propuso una
idea llamada teorema del coste social o teorema de Coase que no solo sirvi para
comprender con mayor claridad el problema de los costes externos y sus posibles
soluciones, sino que est considerado el origen del moderno Anlisis Econmico del
Derecho y le ha valido la concesin del premio Nobel de 1991. Para comprenderlo
conviene que lo dividamos en dos partes.
Si las transacciones pueden realizarse sin ningn coste y los derechos de
apropiacin estn claramente establecidos, sea cual sea la asignacin inicial de esos
derechos se producir una redistribucin cuyo resultado ser el de mxima
eficiencia.
Derechos de apropiacin es la traduccin de la expresin inglesa "property rights" y
tiene un significado ms general que "derechos de propiedad". Por ejemplo, si se
autoriza a una empresa a verter sus residuos a un ro, no se le est concediendo un
derecho de propiedad sobre el ro pero s un derecho de apropiacin.
Supongamos que una fbrica de papel vierte sus residuos en un ro en el que, cauce
abajo, hay instalada una piscifactora. Los procesos productivos de ambas empresas
requieren la utilizacin del ro, pero una de ellas lo utilizar de forma ms eficaz que la
otra o, lo que es lo mismo, el rendimiento del ro ser mayor en alguna de las dos
empresas.
Como el vertido de residuos por la papelera impide la utilizacin del ro por la
piscifactora, los derechos de apropiacin estarn claramente establecidos si no hay
lagunas ni contradicciones jurdicas, es decir, si una y solo una de las dos empresas es
titular de los derechos.
Las cuatro situaciones posibles pueden ordenarse como se muestra en el cuadro. En la
situacin 1 la piscifactora es la ms eficiente en el uso del ro, tiene derecho a recibir

91

el agua limpia, por lo que obligar a la papelera a cerrar o a que resuelva de otra forma
el problema de sus vertidos. En la situacin 4 es la papelera la eficiente y la titular del
derecho por lo que podr continuar con los vertidos.
Veamos ms despacio la situacin 2. El titular del derecho es la papelera. La
piscifactora utiliza el ro de forma ms eficiente: su beneficio es de 10 mientras que el
beneficio de la papelera es 8. La piscifactora comprar a la papelera su derecho por un
precio entre 8 y 10. Ambas empresas saldrn ganando con la transaccin: la papelera
obtendr, sin producir, un beneficio superior al que tena antes de la transaccin; la
piscifactora, que no tena derecho al uso del ro y por lo tanto no poda conseguir al
principio ningn beneficio, podr llevar a cabo su actividad quedndose con un
beneficio positivo aunque menor que 2.
La situacin 3 es simtrica de la anterior. La papelera, al ser ahora la ms eficiente,
podr comprar a la piscifactora su derecho sobre el ro.
Resumiendo. Sea cual sea la asignacin inicial del derecho, la empresa que funcionar
ser la que lo utilice de forma ms eficiente.
Si las transacciones implican costes que impiden la redistribucin de derechos,
habr slo una asignacin inicial de los mismos que permita la mxima eficiencia.
La compra de derechos ajenos, es decir, cualquier transaccin econmica, puede tener
unos costes tan elevados que absorban completamente los beneficios derivados del
intercambio. Supongamos que la papelera es ms eficiente pero no tiene el derecho y
que en vez de negociar con una piscifactora, tiene que ponerse de acuerdo con los
pescadores de caa que acostumbran a instalarse en las orillas de ese ro. Cmo podr
identificar a todos y cada uno de los pescadores y ponerse de acuerdo con cada uno de
ellos en la cuanta de la indemnizacin? Siempre aparecern nuevos individuos
afirmando que tenan la intencin de ir a pescar a ese ro y que por tanto quieren una
indemnizacin. Siempre habr alguno que, consciente de que puede impedir por s solo
que la papelera entre en funcionamiento, pedir para s una indemnizacin excesiva. En
el ejemplo anterior suponamos una diferencia entre los beneficios de ambas empresas
de 10 - 8 = 2. Si los costes de la transaccin superan esa diferencia el intercambio no
podr llevarse a cabo.
En el mundo real son desgraciadamente frecuentes las situaciones en las que la
negociacin entre las partes no puede conducir a un resultado econmicamente
aceptable. Muchas empresas contaminantes estn perjudicando a un nmero de
personas muy elevado y adems de una forma muy poco eficiente ya que la suma del
valor de los perjuicios causados es muy superior al ahorro que consiguen emitiendo sus
contaminantes sin filtrarlos previamente. La frecuencia de ese caso se debe tanto a la
ausencia de criterios judiciales de eficacia en la asignacin de los derechos como a que
los costes de la transaccin necesaria para corregir esas situaciones son terriblemente
altos. Imagnese la cuenta de gastos que podra presentar el tesorero de una "Asociacin
de damnificados por la Papelera": publicidad del proyecto para identificacin de los
damnificados, elaboracin de los estatutos de la asociacin, inscripcin en el registro,
eleccin de portavoces, negociaciones con la papelera, elaboracin del contrato,
establecimiento de un sistema de vigilancia del cumplimiento del contrato,
asesoramiento jurdico en caso de incumplimiento. Obsrvese (por favor, abogados, sin

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alegrarse de ello) que gran parte de esos gastos tienen una relacin ms o menos directa
con los profesionales del Derecho.
Del teorema de Coase se deduce que el Derecho tiene varias funciones de capital
importancia en la consecucin de la eficiencia econmica.
Primera. La eficiencia requiere en cualquier caso que los derechos estn establecidos
con claridad, sin lagunas ni contradicciones.
Segunda. Si los costes de transaccin van a impedir los intercambios es posible
establecer una asignacin inicial de derechos que garantice la mxima eficiencia. (La
expresin "es posible" es deliberadamente ambigua; tambin es posible utilizar otros
criterios en la asignacin de derechos, por ejemplo, el criterio de equidad, aunque estn
en contradiccin con el de eficiencia; sin embargo la eficiencia debe ser, al menos,
considerada).
Tercera. El Derecho puede aumentar la eficiencia global del sistema reduciendo los
costes de transaccin. Y los costes de transaccin ms altos derivan precisamente de la
falta de seguridad jurdica, de la necesidad de prevenir y desalentar el incumplimiento
de los contratos.
En muchas ocasiones es posible un acuerdo contractual que beneficie a las partes
contratantes pero cuyo incumplimiento beneficiara notablemente a una de ellas. Si el
sistema jurdico no ofrece garantas suficientes de que el quebrantamiento del contrato
ser detectado, perseguido y penalizado a un coste bajo, en un plazo de tiempo corto y
con mucha probabilidad, se estar desalentando ese acuerdo.
-Los bienes pblicos: Hay algunos bienes cuyo suministro no vara por el hecho de que
una o muchas personas los estn consumiendo; por ejemplo, las emisiones de TV por
ondas areas: sea cual sea la cantidad de receptores que tengan sintonizada una emisora,
cualquier otro podr sintonizarla tambin sin que haya ninguna prdida de calidad. No
hay por tanto rivalidad en su consumo y el aumento de la audiencia no implicar nunca
un aumento de los costes de produccin y emisin de programas. Adems, cuando las
emisiones de TV son sin codificar, no es posible impedir a nadie que las reciba en su
casa. Ambas caractersticas, la no rivalidad en el consumo y la imposibilidad de
exclusin son las que definen a los bienes pblicos.
Conviene por tanto evitar la confusin entre los bienes pblicos y los bienes de
titularidad pblica. Estos ltimos son todas las propiedades del Estado; los bienes
pblicos puede que sean servidos por el Estado y puede que no.
Los bienes pblicos pueden ser opcionales o no opcionales. Las emisiones de TV son
opcionales ya que la decisin de sintonizar o no la emisora es potestativa del
consumidor. La defensa nacional en cambio es un bien pblico no opcional ya que
inevitablemente se proporciona la misma cantidad de ella a todos los ciudadanos del
pas, sea cual sea su inters en ser defendidos.
Algunos bienes pblicos no presentan claramente las caractersticas que requeramos en
su definicin, son los llamados bienes pblicos impuros. La educacin es el ejemplo
ms habitual. En principio, el hecho de que asista un alumno ms a las clases en nuestra

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Facultad no provoca que la cantidad de educacin percibida por los dems disminuya
por lo que no parece que haya rivalidad en el consumo, pero lo que es cierto para un
slo individuo no se cumple para un nmero ms elevado; una Universidad masificada
y una clase abarrotada implican una disminucin evidente de la calidad de la enseanza.
Otra caracterstica de la educacin es que, aunque toda la sociedad se beneficia de las
mejoras en el sistema educativo y del aumento de la cualificacin de los profesionales
del pas, algunos individuos se benefician ms que otros: los propios receptores de la
educacin, sus familiares, sus empleadores.
Si se dejara exclusivamente a la iniciativa privada la provisin de los bienes pblicos,
estos seran ofrecidos en una cantidad muy inferior a la socialmente eficiente. Como la
produccin de esos bienes tiene un coste, pero no puede excluirse a nadie de su uso
aunque no hayan pagado por ellos, la iniciativa privada no podra percibir los ingresos
necesarios para compensar la produccin. La intervencin del Estado, bien
encargndose directamente de la produccin, bien subvencionando a empresas privadas,
es la solucin que puede garantizar el suministro suficiente de bienes pblicos. Pero esa
intervencin plantea dos problemas: determinar cul es la provisin ptima, en qu
cantidad deben ser suministrados, y determinar sobre quin deben repercutir los costes
y en qu cuanta.
Supongamos que se est planeando la construccin de una presa en el cauce de un ro.
Muchas personas se beneficiarn con ello en diferentes formas: los campesinos que
podrn utilizar las aguas del pantano para regado, la empresa hidroelctrica que
explotar su capacidad energtica, los habitantes de los pueblos que reciben proteccin
ante las crecidas del ro, los que acudirn a las instalaciones deportivas de las orillas del
pantano. Pero si se intenta que la presa sea costeada por los beneficiarios y en
proporcin al beneficio que van a obtener, aparecern muchos parsitos o gorrones
(free-riders) que no reconocern estar interesados en su construccin para eludir el
pago, confiando en que las aportaciones de los dems sean suficientes y poder as
disfrutar del servicio sin tener que costearlo.
Es necesario que se revelen las verdaderas preferencias de los consumidores para poder
estimar la cantidad ptima de bienes pblicos que deben ser suministrados. Pero aunque
los bienes vayan a suministrarse de forma gratuita, los consumidores estarn tentados de
falsear sus preferencias, exagerndolas, para obtener con mayor probabilidad sus
deseos. Si se realiza una encuesta para conocer los beneficios e inconvenientes que
reportar la construccin gratuita de una carretera para un pueblo, los partidarios de su
construccin declararn una previsin de beneficios muy superior a la real mientras que
los posibles perjudicados exagerarn tambin el probable dao. Se han diseado
tcnicas complejas que permiten descubrir las verdaderas preferencias aunque existen
muchas dificultades para su aplicacin prctica. Ms realizables, aunque tambin muy
sofisticadas matemticamente, son las tcnicas que permiten la asignacin equitativa de
los costes.
-Las especies en extincin y los recursos naturales: Actualmente existe una inquietud
generalizada ante la desaparicin de extensas zonas de selva tropical y la posibilidad de
extincin de especies animales por sobreexplotacin. Este problema presenta
caractersticas similares a los efectos externos y a los bienes pblicos y tampoco es
resuelto de forma satisfactoria por el mercado. A diferencia de los bienes pblicos, los
recursos naturales de propiedad comn s provocan o pueden llegar a provocar rivalidad

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en el consumo. A diferencia del problema de los efectos externos, que son efectos
tecnolgicos provocados por bienes privados sobre bienes privados, la sobreexplotacin
de recursos naturales comunes incluye efectos tecnolgicos y pecuniarios provocados
por el acto de privatizacin de una propiedad comn.
En muchos pases sudamericanos como Brasil o Costa Rica, la selva tropical est siendo
quemada para roturar nuevas tierras que permitan la instalacin de colonos. En las
selvas tropicales de extremo oriente, especialmente en Indonesia y Filipinas, el ritmo de
explotacin de su riqueza maderera dobla a la tasa de reproduccin agravndose la
situacin en las especies de maderas nobles, ms demandadas, algunas de las cuales
estn ya en peligro de desaparicin. Varias especies de mamferos marinos tienen su
supervivencia gravemente amenazada por exceso de capturas. Muchos bancos de peces,
aunque no estn en peligro de extincin, han visto reducida su poblacin hasta el punto
de arruinar a muchas poblaciones pesqueras en Per, Islas Britnicas y Noruega.
Las razones son similares en todos esos casos. Las selvas, bosques, pastos comunales,
cazaderos o pesqueras no estn sometidos al rgimen de propiedad privada. Cualquier
individuo o empresa puede acceder a ellos por lo que cada uno intentar obtener el
mximo rendimiento sin preocuparse por su preservacin para el futuro. La ciencia
econmica estudi el problema por primera vez para el caso de las pesqueras que se
han convertido as en el ejemplo tradicional.
Algunos ecologistas radicales, mal informados, proponen que consideremos las especies
animales como un "capital heredado" del que podemos aprovechar sus rentas pero que
debemos transmitir "ntegro" a las futuras generaciones. Eso no es posible en la
realidad. Cualquier volumen de capturas de peces de un banco supone inevitablemente
la disminucin de su poblacin. Con la expresin "capital heredado" esos ecologistas se
estn refiriendo al punto de equilibrio natural de la poblacin, el tamao que tendra la
poblacin de peces si no existiramos los humanos. La nica forma de mantener
"ntegro" ese nmero de peces sera no pescar.
Supongamos en cambio que partimos de una situacin intermedia, cualquier tamao de
la poblacin de peces entre Pa y Pc, en la que la tasa de crecimiento es positiva, por
ejemplo del 3% anual. Si limitsemos nuestras capturas anuales precisamente a esa tasa,
al 3% de la poblacin total, el tamao del banco se mantendra estable indefinidamente.
El problema puede plantearse por tanto en trminos estrictamente biolgicos: cul es el
volumen mximo de capturas que puede conseguirse de forma indefinida o, en otras
palabras, cul es el tamao de la poblacin en el que su tasa de crecimiento es mxima,
el punto Pb en el grfico. Los bilogos son capaces de resolver perfectamente ese
problema y lo consiguen con un alto grado de sofisticacin, determinando la edad
ptima de los peces capturados y la poca del ao en que debe realizarse la campaa. Se
llama management o gestin de pesqueras al conjunto de estudios y tcnicas que
permiten una explotacin ptima a largo plazo.
Pero, una vez que se tiene una solucin ptima, se trata de ver si somos capaces de
aplicarla. Cada individuo, cada barco pesquero, tiene que elegir entre dos alternativas en
un ambiente que puede ser modelado segn el Dilema de los Presos. Vamos a llamar
"cooperar" a la estrategia consistente en respetar las cuotas y la reglamentacin
acordadas por una cooperativa o por un organismo supranacional y establecidas segn
criterios racionales de gestin de pesqueras. Vamos a llamar "traicionar" a la estrategia

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consistente en tratar de obtener el mximo beneficio individual a corto plazo aunque

ello implique sobrepasar cuotas o usar artes de pesca prohibidas.
El equilibrio de Nash se encuentra en la casilla en que todos traicionan. La tendencia,
por tanto, es a que los recursos sean sobre explotados.
Si existiese una empresa que pudiera ejercer sobre la pesquera un control monopolista
no habra ninguna dificultad para hacer una gestin eficiente. Es por ello que una
primera solucin consiste en que el estado monopolice el recurso y utilice su poder
coactivo para impedir la sobreexplotacin. La ampliacin de las aguas jurisdiccionales
de los pases hasta las doscientas millas de su plataforma continental fue un primer paso
para controlar la produccin pesquera en la dcada de los setenta, generalizndose desde
entonces el sistema de cuotas mediante el que se fija un volumen mximo de capturas a
repartir entre todas las empresas autorizadas a pescar.
Para las especies como las ballenas y otros mamferos marinos, que viven a ms de
doscientas millas de las costas o en costas no sometidas a jurisdiccin alguna, la
solucin est aun lejana. No existe -an- un estado global, unas instituciones con
capacidad para gestionar todos los recursos del planeta Tierra y con legitimidad para
castigar a los infractores.
-La tragedia de los comunes y el origen del derecho: En 1968, un bilogo llamado
Garrett Hardin public en la revista Science un artculo llamado "The Tragedy of the
Commons". Los artculos como se suelen recibir el nombre de "seminales" porque
actan como una pequea semilla que se convierte en frondoso rbol de mltiples
ramas. Hoy da se pueden contar por miles los artculos cientficos y libros de economa
en los que se trata de analizar "La tragedia de los comunes".
Podemos empezar describiendo el mismo escenario que present Hardin: una aldea en
la que cada familia es propietaria de su ganado, pero comparten en comn los pastos.
Todas las familias llevan sus animales a pastar a los terrenos comunes. Ninguna est
estimulada a cuidar los pastos, a procurar que no se agoten o se estropeen, a controlar o
reducir el uso que hace su ganado de esos bienes comunales.
El problema es el mismo de los "bienes pblicos" o "los recursos naturales de propiedad
comn" y formalmente puede ser descrito con el modelo del "dilema del prisionero".
Hay dos estrategias posibles, cuidar los comunes o no cuidarlos. El orden de
preferencias para cada uno de los jugadores es:
De nuevo aqu falla el mercado; "la mano invisible" de Adam Smith nos dirige por
mal camino; la mejor estrategia para cada familia, hagan lo que hagan los dems, es no
ser cuidadosa. El resultado de ello ser para todas ellas peor que si todas fuesen
cuidadosas. La expresin "la tragedia de los comunes" alude al destino inexorable al que
parece estar condenado cualquier recurso de propiedad compartida.
El xito de la expresin "la tragedia de los comunes" es posible que sea debido a que
propone de forma muy clara y casi intuitiva las dos posibles soluciones para ordenar el
acceso de los ganados a los prados:

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PROPIEDAD PRIVADA: el prado se divide en parcelas. A cada familia se asigna el

DERECHO al uso exclusivo de una parcela. Cada familia estar entonces estimulada a
cuidar de su parcela, a explotar los recursos de la forma ms eficaz.
PROPIEDAD PBLICA: Las autoridades de la aldea establecen leyes que regulan el
uso y cuidado de la parcela comn, organizan un sistema de vigilancia y polica para
imponer su cumplimiento y castigar las infracciones.
En cualquier caso, la solucin a "la tragedia de los comunes" parece ser un claro origen
del derecho privado y pblico que incluso podemos fechar como el momento del inicio
de la economa neoltica. Ciertamente el problema no era perceptible en el sistema de
economa paleoltica, de las pequeas bandas de cazadores - recolectores. El problema,
y sus diversas soluciones, aparecen solo cuando se inicia la convivencia estable en el
mismo territorio de distintos grupos familiares.
Podemos fechar el comienzo, pero no el final. Los actuales problemas de la
contaminacin ambiental o de las especies animales en peligro de extincin son
manifestaciones modernas de la vieja tragedia. Podemos llegar a pensar que el
desarrollo de la economa y la sociedad consiste precisamente en la organizacin de la
explotacin de recursos comunales. Sea cual sea la solucin, derecho privado o pblico,
la sociedad se dota cada vez de normas ms complejas que permiten una explotacin
ms eficiente de los recursos. El grado de desarrollo de una sociedad puede medirse por
la complejidad de sus normas y derechos o por la eficacia que ha conseguido en la
explotacin de sus recursos.
La polmica eterna de la ciencia econmica, estado o mercado, queda aqu desnuda de
otras connotaciones para mostrarse solo como soluciones alternativas para la
explotacin racional de los recursos. Y esa desnudez no permite ninguna respuesta o
receta universal. La solucin ms eficaz ser en unos casos la propiedad pblica y en
otros la propiedad privada. Y ante el mismo tipo de recurso es posible que en un pas sea
ms eficaz una solucin y en otro pas lo sea la otra. E incluso es posible que el mismo
recurso en el mismo pas sea explotado con ms eficacia en un momento de la historia
de una forma y en otro momento de otra forma diferente.
3-SECTOR PBLICO Y POLTICAS ECONMICAS. Macroeconoma
3.1-EL PRODUCTO NACIONAL
El Estado interviene en la economa para conseguir diversos objetivos, pero para que su
intervencin sea eficaz es necesario disponer de mediciones precisas de las variables
macroeconmicas, especialmente del producto nacional y sus componentes. La
Contabilidad Nacional tiene como objetivo ofrecer una representacin cuantificada
completa, sistemtica y detallada de la economa de un pas, sus componentes y sus
relaciones con otras economas.
La definicin de las macro-magnitudes econmicas y su forma de clculo fueron
estandarizadas internacionalmente en la dcada de 1950. Desde entonces han rebasado
el campo de los especialistas y han pasado a formar parte del vocabulario del hombre de
la calle. En este tema se explicar al alumno la diferencia (y la similaridad) existente

97

entre conceptos tales como el Producto Interior Bruto, Producto Nacional Neto o Renta
Nacional.
-Los objetivos de la poltica econmica: Las concepciones liberales del siglo diecinueve
consideraban que el libre juego de los agentes econmicos privados conduca a la
ptima situacin econmica por lo que el papel del Estado en la economa deba
limitarse a la defensa de los derechos de propiedad y a obligar al cumplimiento de los
contratos. Pero a lo largo del siglo veinte se fue constatando que la iniciativa privada,
por s sola, conduca a fuertes desequilibrios por lo que era necesaria una intervencin
cada vez ms consciente y amplia.
Aunque todos los economistas estn de acuerdo en la necesidad de esa intervencin, las
diferencias ideolgicas conducen a enfoques completamente opuestos sobre los
objetivos de la poltica econmica del Estado, el orden de prioridad entre ellos y el
grado de intensidad de la intervencin. En cualquier caso, sea cual sea su ideologa, la
mayora de economistas podr admitir la formulacin de objetivos que damos a
continuacin aclarando que el orden es totalmente arbitrario.
Eficacia productiva. El Estado debe incentivar el crecimiento econmico
promoviendo el aumento de la produccin que, adems de crear empleo, permitir
mayores niveles de consumo y bienestar. En el mismo sentido deber complementar la
produccin ya que hay cierto tipo de bienes que no son ofrecidos en cantidad suficiente
por la iniciativa privada.
Equidad distributiva. En otras palabras, redistribuir la produccin y la renta. El libre
juego del mercado tiende a provocar desigualdades econmicas entre individuos, entre
regiones, entre sectores productivos. La intervencin del Estado puede corregir esas
desigualdades.
Estabilidad. Procurar la estabilidad del sistema econmico implica oponerse a los
procesos inflacionistas y a los cambios cclicos que provocan bruscas alteraciones en la
produccin y el empleo.
Sostenibilidad. Que las actividades econmicas y las rentas obtenidas por las
generaciones presentes no pongan en peligro a las generaciones futuras. La
sostenibilidad puede ser entendida como equidad intergeneracional.
El problema radica en que algunos de esos objetivos son complementarios, es decir, se
refuerzan mutuamente, mientras que otros son contradictorios de forma que la
bsqueda de uno dificulta la consecucin de otro. Por ejemplo, algunas medidas
destinadas al aumento de la produccin y el empleo pueden provocar en ciertas
circunstancias inflacin e inestabilidad econmica.
Para la consecucin de esos objetivos el Estado dispone de tres tipos de instrumentos:
su potestad para la reglamentacin y la coaccin sobre la actividad econmica;
los instrumentos monetarios que incluyen su capacidad para establecer la cantidad
de dinero en circulacin y los tipos de inters;
y los instrumentos fiscales, los ingresos y los gastos pblicos.

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Se llama poltica fiscal a las intervenciones del Estado en el sistema econmico

utilizando instrumentos fiscales.
Se llama poltica monetaria a las intervenciones del Estado, normalmente de la
autoridad monetaria o banco central, utilizando instrumentos monetarios.
Los dirigentes polticos slo podrn adoptar las decisiones correctas si conocen de la
forma ms exacta posible las medidas de las variables macroeconmicas. Las
variables objetivo son las que se desea manipular: la produccin, el empleo, la
inflacin. Para influir sobre ellas se utilizan las variables instrumentales: el gasto y los
ingresos pblicos, la cantidad de dinero en circulacin o los tipos de inters.
-La contabilidad nacional: La Contabilidad Nacional tiene como objetivo ofrecer una
representacin cuantificada completa, sistemtica y detallada de la economa de un pas,
sus componentes y sus relaciones con otras economas.
Se compone de un conjunto coherente e integrado de cuentas macroeconmicas y
tablas basadas en una serie de conceptos, definiciones, clasificaciones y reglas
contables aceptados internacionalmente. Los sistemas de contabilidad nacional son
relativamente recientes; su necesidad qued en evidencia tras la publicacin de las ideas
de Keynes, en 1936, y fueron normalizados internacionalmente y puestos a punto tras la
Segunda Guerra Mundial.
Los sistemas de contabilidad nacional de la mayora de los pases siguen actualmente el
patrn del Sistema de Cuentas Nacionales de las Naciones Unidas (SCN), del que
actualmente est en vigor la versin de 1993, que substituy a la ms antigua de 1968.
Todos los pases miembros de la Unin Europea siguen las directrices, an ms
precisas, marcadas por el Sistema Europeo de Cuentas (SEC), cuya versin de 1995
substituy a la ms antigua de 1979.
A partir de las estadsticas de base -estadsticas industriales, del mercado de trabajo, del
comercio exterior, etc.- los tcnicos de la contabilidad nacional de cada pas estiman los
flujos econmicos que constituyen el sistema. La tarea es muy compleja debido a las
frecuentes incoherencias en los resultados de las estadsticas de base y las lagunas
informativas en algunos sectores.
En la Unin Europea, parte de la contribucin financiera de cada miembro (el cuarto
recurso propio de la UE) est estimada sobre los resultados de la contabilidad nacional.
Es por ello que el SEC debe garantizar que todos los miembros realizan exactamente
igual las mediciones. Como la valoracin de ciertas magnitudes se presta a veces a
diferentes interpretaciones, el SEC trata de precisar y objetivar al mximo las tcnicas
de medicin y valoracin de las variables econmicas.
Las principales macromagnitudes medidas en todos los sistemas de contabilidad
nacional son: producto interior bruto (PIB), consumo privado, consumo pblico o gastos
del estado, formacin de capital fijo o inversin, exportaciones e importaciones de
bienes y servicios.

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-La medicin del producto:El producto interior bruto (PIB) es uno de los principales
agregados econmicos contenidos en la Contabilidad Nacional, ya que representa, de
forma global, el resultado final de la actividad productiva en una economa, es el valor
de los bienes y servicios finales generados por una economa en su territorio.
En el grfico adjunto se muestra una representacin simplificada del flujo circular de la
actividad econmica de un pas. En esta simplificacin no se ha representado la
actividad del Estado ni los flujos con el exterior, importaciones y exportaciones.
Si la economa real fuera as de sencilla, la medicin del producto nacional sera muy
fcil. Se tratara tan solo de medir el caudal del flujo circular en cualquier zona, en el
gasto de las familias, en el ingreso de las empresas o en el pago de rentas. Esas tres
mediciones daran exactamente el mismo resultado. La complejidad aparece al
considerar el efecto del Estado, que detrae impuestos e introduce subvenciones en
diversas partes del flujo, y de la existencia del sector exterior.
El producto interior bruto a precios de mercado (PIBpm) puede definirse con precisin
de tres formas:
El PIB es igual a la suma de los valores aadidos brutos de los diversos sectores
institucionales o de las diferentes ramas de actividad, ms el IVA que grava los
productos y los impuestos netos ligados a la importacin. En el esquema del flujo de la
actividad econmica esta definicin del PIB equivale a medir el caudal del flujo en el
momento de las entradas o ingresos de las empresas.
El PIB es igual a la suma de los empleos finales interiores de bienes y servicios
(consumo final y formacin bruta de capital), ms las exportaciones y menos las
importaciones de bienes y servicios. En el esquema del flujo de la actividad econmica
esta definicin del PIB equivale a medir el caudal del flujo en el gasto de las familias.
El PIB es igual a la suma de la remuneracin de los asalariados, el excedente bruto
de explotacin y los impuestos sobre la produccin y las importaciones menos las
subvenciones. En el esquema del flujo de la actividad econmica esta definicin del PIB
equivale a medir el caudal del flujo en el momento en que las empresas pagan las rentas
a las familias.
Como lo que se estn midiendo son flujos financieros, para poder comparar las cifras
de producto nacional de diferentes aos, habr que tener en cuenta que la unidad de
medida que se utiliza para su estimacin, la moneda nacional, vara de un ao a otro si
existe inflacin. Al presentar una serie temporal, habr que especificar si est elaborada
en trminos nominales, utilizando la moneda corriente de cada ao, o en trminos
reales, descontando el efecto de la inflacin, es decir, utilizando la moneda de un ao
base.
-La medicin del gasto: La medicin del Producto Interior de un pas por el lado del
Gasto presenta tres dificultades:

100

Primera. Hay que evitar la doble contabilizacin de algunas producciones. Si nos

limitramos a sumar el importe de todas las ventas que se han realizado en el pas,
estaramos contabilizando muchos productos dos o ms veces. Hay que distinguir por
tanto entre productos intermedios, los utilizados por las empresas en sus procesos
productivos y que sern vueltos a vender una vez reelaborados, y los productos finales,
los nicos que deben ser contabilizados. El valor total de los productos finales
adquiridos por las familias se llama consumo privado (C); los productos finales
adquiridos por el Estado forman el consumo pblico (G); los productos finales
adquiridos por las empresas constituyen la inversin (I). La inversin est compuesta
tanto por la formacin bruta de capital fijo como por la variacin de existencias en
las empresas. En principio podemos afirmar que la demanda interna o Gasto Nacional
a precios de mercado (GNpm) es el resultado de sumar estas tres variables.

Segunda. Hay que tener en cuenta tambin la existencia de un sector exterior. Si

queremos conocer el Producto Interior, es decir, lo producido en el interior del pas,
habr que aadir al Gasto Nacional la parte de la produccin que ha sido adquirida por
el extranjero, las exportaciones (X), y habr que deducir las importaciones (M), la
parte de los productos finales adquiridos por las familias, el Estado o las empresas que
ha sido producida en el exterior. El Producto Interior ser por tanto el resultado de
aadir al Gasto Nacional el saldo neto del sector exterior.

Tercera. El capital de las empresas pierde cada ao parte de su valor, bien porque se
estropea y hay que desecharlo, bien por que queda obsoleto y tiene que ser substituido.
Esa prdida de valor es la depreciacin (D). La inversin es calificada de neta (In) o
bruta (Ib), segn se tenga en cuenta o no la depreciacin.

Cuando la estimacin del Producto se haya realizado con la Inversin bruta tendremos
el Producto Interior Bruto a precios de mercado (PIBpm),

y si se ha tenido en cuenta la depreciacin el resultado ser el Producto Interior Neto a

precios de mercado (PINpm).

Las relaciones entre estas dos variables son por tanto muy sencillas:

101

La medida de la depreciacin es la parte ms difcil e insegura de la contabilidad

nacional. En ocasiones se utiliza para su valoracin las amortizaciones, unas partidas
de la contabilidad de las empresas establecidas para asignar a distintos aos los gastos
de formacin de capital. Pero a pesar de que los sistemas de contabilizacin de las
amortizaciones suelen estar reglamentados por el Estado (entre otras razones por su
posible utilizacin para la evasin fiscal) no dejan de ser una forma arbitraria e insegura
de medir la depreciacin. Adems, hay algunas prdidas de capital social que nunca son
contabilizadas. Por ejemplo, los bosques que son destruidos para roturar nuevas tierras o
la prdida de la riqueza pisccola de los ros contaminados. Es por todo ello que, aunque
el PIN ofrecera una visin mucho ms realista de la actividad econmica de un pas, se
siguen utilizando y ofreciendo con ms frecuencia las cifras del PIB.
-La medicin de la renta: Cuando la Contabilidad Nacional mide las rentas de un pas
hace dos clasificaciones, segn el factor retribuido y segn el sector productivo. En el
primer caso se distingue entre la remuneracin de los asalariados y la del capital. En el
segundo caso se distinguen tres sectores productivos: el sector primario, formado por la
agricultura y la pesca, el sector secundario, formado por la industria incluyendo la
construccin, y el sector terciario, formado por los servicios e incluyendo aqu el
comercio.
Cuando analizamos la retribucin de los factores aparecen dificultades de estimacin ya
que en muchos casos las rentas son mixtas. Es muy difcil distinguir qu parte de lo que
percibe un comerciante es debida a su trabajo y qu parte es debida a su capital. Por otra
parte, al medir la retribucin del capital, hay que tener en cuenta no slo los beneficios
que se han distribuido, sino los que se han reinvertido. A la vez habr que considerar
que parte del capital se ha depreciado, el consumo de capital fijo. Para estimar esa
depreciacin se contabilizan las amortizaciones, es decir, las partidas contables
utilizadas como reserva para la reposicin del capital.
Cuando se parte de esa medicin de las rentas para calcular el PIB habr que
contabilizar tambin los impuestos recaudados a las empresas por el gobierno y
descontar las subvenciones a la produccin.
En resumen, el PIB es igual a la suma de la remuneracin de los asalariados, el
excedente bruto de explotacin y los impuestos sobre la produccin y las importaciones
menos las subvenciones.
En algunos pases (USA, por ejemplo) se suele utilizar con ms frecuencia el concepto
de Producto Nacional Bruto (PNB) que el de Producto Interior (PIB) para analizar e
informar sobre la evolucin econmica. El Producto Nacional tiene en cuenta las rentas
percibidas por los nacionales de un pas por el empleo de su capital en el extranjero.
En el cuadro siguiente se resumen las relaciones entre las macromagnitudes. (OKean.
Economa para Negocios. McGraw Hill, Espaa, 2000).

102

-Las tablas input-output: El economista americano de origen ruso Wassily Leontief

obtuvo en 1973 el premio Nobel de Economa por haber ideado las tablas Input-Output
(TIO). Este instrumento estadstico desglosa la Produccin Nacional entre los sectores
que la han originado y los sectores que la han absorbido; por ello reciben el nombre de
"Tablas Intersectoriales". La palabra inglesa output designa el producto que sale de una
empresa o industria mientras que inputs son los factores o recursos que se requieren
para realizar esa produccin. Las TIO muestran la produccin total de cada sector
productivo y cul es el destino de esa produccin: cunto de lo producido lo adquiere el
consumidor y cunto es adquirido por cada uno de los dems sectores.
Cuanto mayor sea el nmero de sectores que se utilicen para confeccionar la tabla, ms
utilidad tendr. Lo ideal sera una TIO que contuviese tantos sectores como bienes se
producen en una economa, pero eso resultara excesivamente caro por la dificultad para
recoger los datos necesarios y la complejidad de los clculos necesarios para su
explotacin.
En base a la informacin estadstica proporcionada por la TIO puede elaborarse la Tabla
de Coeficientes Tcnicos que recoge el porcentaje que representa cada uno de los inputs
sobre la produccin final de cada sector.
El supuesto bsico por el que se elaboran las TIO es que esos coeficientes son estables
con el paso del tiempo por lo que se les podr utilizar para prever las consecuencias
econmicas futuras de los cambios actuales. Por ejemplo, si uno de los sectores
incluidos en la TIO es "Petrleo" y los precios de los crudos suben un 5%, se puede
calcular en qu porcentaje subirn los precios de lo producido por cada uno de los
dems sectores, por causas directas e indirectas. Otras utilidades de las TIO son:
previsin de los efectos de las decisiones de poltica fiscal, previsin de cambios en la
produccin para adaptarse a cambios en la estructura de la demanda, efectos sobre el
empleo de los cambios en la demanda, elaboracin de estrategias de desarrollo en pases
preindustriales, entre otras.
Pueden elaborarse TIO referidas a un pas, a un conjunto de pases, a una regin, e
incluso a una provincia o ciudad. En Espaa se estn elaborando peridicamente TIO
referidas a cada una de las Comunidades Autnomas y recientemente se han empezado
a elaborar algunas a nivel provincial.
-La produccin espaola: En el grfico observamos que el PIB espaol ha crecido a un
ritmo entre el 2 y el 3% . (lnea roja intensa) En estos mismos aos, los pases de la zona
euro han crecido ms lentamente que Espaa, siempre por debajo del 2,5%. En el
segundo semestre del ao 2003 el PIB de los pases de la zona euro no creci mientras
que Espaa mostr una tasa de crecimiento del 2,5%. Se puede observar que el 'tirn'
para el crecimiento espaol lo produce su demanda interna (el consumo de sus familias,
los gastos de su gobierno y las inversiones de sus empresas) que crece a un ritmo an
mayor. Ciertamente el sector exterior, la demanda externa de productos espaoles,
creci a un ritmo muy inferior en esos aos.
Analizando el Producto Interior Bruto nominal per cpita de las comunidades
autnomas, en el ao 2005 la lista la encabeza la Comunidad de Madrid, con 27.279
euros por habitante, seguida del Pas Vasco, con 26.515 euros, la Comunidad Foral de
Navarra, con 26.489 euros, y Catalua, con 24.858 euros por habitante. Estas cuatro

103

comunidades son las nicas que poseen un registro superior a la media de la Unin
Europea, que asciende a 23.400 euros por habitante.
En el lado opuesto, Andaluca, con 16.100 euros por habitante, y Extremadura, con
14.051 euros, cerraran la lista.
En trminos relativos, la Comunidad de Madrid se sita casi un 31% por encima de la
media nacional y el Pas Vasco y Navarra superan dicha media en ms de un 27%. Por
su parte, Andaluca se encuentra casi un 23% por debajo del dato nacional y
Extremadura, prcticamente un 32% por debajo de dicho registro.
En el mapa que refleja estos resultados puede observarse que, con la excepcin de
Madrid e Illes Balears, el denominado Eje del Ebro sigue marcando los territorios que
tienen un PIB por habitante superior a la media nacional (por encima de dicho eje) o
inferior (por debajo)

3.2-EQUILIBRIO Y FISCALIDA
En la dcada de 1930 la economa mundial estaba sumida en una profunda depresin
econmica. En ese momento Keynes publica su libro "The General Theory of
Employment, Interest and Money" en el que, enfrentndose a la teora econmica
dominante entonces, se justifica tericamente la intervencin del gobierno en el sistema
econmico mediante una poltica fiscal desequilibrada y anticclica.
La teora keynesiana, considerada por muchos como el programa econmico de los
partidos de la izquierda socialdemcrata, se convirti en el paradigma dominante en la
economa durante varios decenios.
Aunque hoy se considera que la realidad econmica y el devenir social han puesto en
evidencia las limitaciones e insuficiencias de las prcticas fiscales keynesianas, su teora
permanece como una aportacin de valor incuestionable, que permanece e influencia el
pensamiento econmico actual. Como dijo su detractor Milton Friedman, "Hoy somos
todos keynesianos".
En este tema conoceremos los fundamentos tericos de la economa keynesiana y sus
recetas sobre cmo utilizar la poltica fiscal, es decir, los ingresos y los gastos del
gobierno, para contrarrestar los desequilibrios econmicos.
-La economa keynesiana: En los aos treinta, los pases desarrollados estaban sufriendo
una terrible crisis econmica, "La Gran Depresin". Muchos economistas reconocan
que su ciencia estaba fracasando en explicar el fenmeno del desempleo y de las
continuas crisis econmicas. Entonces, en 1936 Keynes publica su libro "The General
Theory of Employment, Interest and Money" (Teora General sobre el Empleo, el Inters
y el Dinero). La idea bsica era que una demanda agregada insuficiente era la causa del
desempleo. Esa era una idea nueva y que contradeca las opiniones oficiales.

104

La ciencia econmica oficial estaba entonces basada en el concepto de equilibrio entre

la oferta y la demanda. La nueva propuesta de Keynes se basaba en otro equilibrio, en el
equilibrio entre ingresos y gastos, entre renta y demanda agregada.
Llamamos produccin potencial al total de los bienes y servicios que una economa en
situacin de pleno empleo es capaz de producir. La produccin potencial depende
exclusivamente de los factores productivos, capital y trabajadores, y de los
conocimientos tecnolgicos de que se disponga. Se considera que la produccin
potencial se consigue mediante un uso normal de esos factores productivos; puede haber
temporalmente una utilizacin a un ritmo ms fuerte mediante la que se consiga una
produccin algo superior a la potencial y puede que haya situaciones de desempleo de
los factores en las que la produccin del pas ser inferior a la potencial.
La produccin real es la que efectivamente se produce y se vende. Coincide por tanto
con la renta total que perciben los productores. Pero la produccin real depende de la
demanda agregada y no de la produccin potencial. Si se est produciendo ms de lo
que la demanda del mercado puede absorber, habr en las empresas una acumulacin
no deseada de inventarios y la produccin se contraer. Si se est produciendo menos
de lo demandado subirn previsiblemente los precios lo que alentar al aumento de la
produccin.
Como la produccin real depende de la demanda agregada, puede que coincida o no con
la produccin potencial. Si un exceso de demanda agregada determina una produccin
real por encima de la potencial, el necesario mayor ritmo en la utilizacin de los factores
productivos provocar tensiones inflacionistas. Por el contrario, si la produccin que es
capaz de absorber la demanda agregada es inferior a la produccin potencial, habr una
infrautilizacin de los factores productivos, es decir, paro o desempleo.
En consecuencia, siguiendo con el modelo keynesiano, la demanda agregada es la
variable que determinar la situacin de inflacin o paro de la economa. Estudiemos
pues la forma y la posicin de la funcin de demanda agregada.
-La demanda de consumo:Empezaremos analizando una economa muy sencilla, sin
gobierno ni sector exterior que sern introducidos ms adelante. En una economa tan
simple no hay impuestos, ni subvenciones, ni exportaciones, ni transferencias, ni
ninguna magnitud que distorsione la identidad entre produccin real, gasto y renta.
Representaremos estas magnitudes indistintamente mediante una Y.
La demanda agregada, D, tiene slo dos componentes, la demanda para consumo de las
familias, C, y la demanda para inversin de las empresas, I.

Las familias destinan una parte de sus rentas Y al consumo C y el resto al ahorro S.

105

La demanda de consumo depende del volumen de la renta. Cuando las rentas son muy
bajas existe cierta demanda de consumo, lo que se llama "consumo autnomo" ya que
incluso el que no tiene nada tiene que consumir algo para sobrevivir. A partir de ah,
cuanto mayor sea la renta, mayor ser el consumo; la funcin de consumo es creciente
con la renta. Pero tambin crecer el ahorro; cuanto ms rica sea una sociedad, mayor
proporcin de sus rentas podr destinar al ahorro. Es de esperar que las familias de
rentas altas ahorren una proporcin mayor de su renta mientras que las familias que
obtienen una renta baja necesitan consumir aun ms de lo que ganan.
El porcentaje que representa el consumo sobre el total de la renta se hace cada vez
menor cuando sta aumenta. Llamaremos propensin media al consumo a ese
porcentaje; la propensin media al consumo es decreciente. En cambio, llamaremos
propensin marginal al consumo (pmc) al aumento que se produce en el consumo
cuando la renta aumenta en una unidad. Keynes pensaba que la propensin marginal al
consumo es constante, es decir, cuando los individuos conseguimos un aumento de
nuestras rentas, destinamos siempre la misma proporcin de ese aumento al consumo.
Eso implica que la representacin grfica de la funcin de consumo es una recta con la
misma pendiente sea cual sea la renta. Si la pmc es alta, la funcin de consumo est
muy ajustada a la bisectriz, mientras que cuando la pmc es menor, la lnea del consumo
resulta ms horizontal.
La propensin marginal al ahorro (pms) es el aumento en el ahorro cuando la renta
aumenta en una unidad. Lgicamente, como cualquier aumento en la renta se destina al
consumo o al ahorro, la suma de ambas propensiones es igual a la unidad:
-La demanda de inversin y el multiplicador Keynesiano: El segundo componente de la
demanda agregada es la demanda de inversin. Las decisiones de inversin las toman
los empresarios en funcin de sus proyectos, del estado de la tecnologa y, sobre todo,
en funcin de sus expectativas, es decir, de sus previsiones sobre el porvenir de los
negocios y de la situacin econmica. La demanda de inversin puede considerarse por
tanto una cantidad fija, independiente del volumen de renta que se genere en el pas.
El punto en el que la demanda agregada corta a la bisectriz es, lgicamente, el punto en
el que la renta se iguala a la demanda agregada y determina por tanto el volumen de
produccin real, Yr, que se generar en el pas. No hay nada que indique si esa
produccin real coincide o no con la produccin potencial.
El aumento en la cantidad de inversin provocar el aumento de la produccin real. Es
ms, un incremento en las decisiones de invertir de los empresarios tendr un efecto
multiplicador sobre la economa ya que permitir un aumento de las rentas de los
factores de la industria de bienes de inversin; parte de este aumento se destinar a
consumo lo que provocar aumentos en cascada en las rentas de otros factores. Para
determinar la cuanta de ese efecto multiplicador veremos un ejemplo sencillo.
Cada aumento en la demanda provoca un aumento igual de la produccin y la renta.
Parte del aumento en las rentas provocar un nuevo aumento de la demanda en la
proporcin determinada por la propensin marginal al consumo. Los sucesivos
aumentos formarn una progresin geomtrica en la que el primer trmino es el
aumento de la inversin decidido por los empresarios y la razn es la PMaC. El efecto
total, la suma de los miembros de esa progresin, es igual al producto del primer

106

miembro, la inversin inicial, por el inverso de uno menos la razn. Este nmero, el
inverso de la propensin marginal al ahorro recibe el nombre de multiplicador.
En una economa simple como la que estamos analizando, sin gobierno ni sector
exterior, para que la demanda y la oferta agregadas coincidan es necesario que la
inversin complemente la parte de la renta no consumida, es decir, que la inversin y el
ahorro sean iguales. Pero no hay ningn mecanismo que garantice que esto pueda
suceder. Las decisiones de ahorrar las toman las familias y dependen, como hemos
visto, de su nivel de renta y de la PMaC. Por tanto no hay ninguna razn por la que la
cantidad de dinero ahorrado y la cantidad de dinero invertido deban ser iguales: Ambas
estn determinadas por decisiones tomadas por diferentes personas con diferentes
criterios. Si las familias deciden aumentar el volumen de los fondos que mantienen
ahorrados, reducirn su consumo, por lo que teniendo en cuenta el efecto multiplicador,
las rentas se contraern en una cuanta muy superior. Este es el fenmeno llamado la
paradoja de la frugalidad: la frugalidad puede provocar disminucin del ahorro.
-El multiplicador del gasto pblico: Continuando con el estudio del modelo y las
propuestas keynesianos, vamos a analizar ahora el efecto del consumo pblico, de los
gastos y los ingresos del estado, sobre la demanda agregada.
No hay ningn mecanismo automtico que haga que la renta de equilibrio coincida con
la produccin de pleno empleo. La renta de equilibrio -en otras palabras, el valor de los
bienes y servicios que el sistema tiende a producir- est determinada por la demanda
agregada. Si sta estuviese formada exclusivamente por el consumo privado y la
inversin de los empresarios, sera mucha casualidad que coincidiesen produccin real y
produccin de pleno empleo; los deseos de ahorro de las familias y las expectativas de
los empresarios no tienen por que conjuntarse en la proporcin y cuanta exacta
requeridas. Es ms, si en algn momento coincidiesen, el resultado sera muy inestable
ya que las expectativas de los empresarios cambian continuamente, cclicamente.
Los economistas neoclsicos consideraban que el sistema econmico mostraba una
tendencia natural hacia un equilibrio con pleno empleo. Contrariamente a esas
previsiones, la Gran Depresin de los aos treinta puso en evidencia que era posible
contemplar una situacin estable de depresin y que el desempleo poda permanecer
durante largos perodos.
Pero el pesimismo del anlisis keynesiano vino acompaado de la receta para la
correccin de esas situaciones: la poltica fiscal del gobierno -la manipulacin de los
impuestos y los gastos del sector pblico- poda reconducir la demanda agregada hasta
la altura exacta que permitiera una produccin sostenida de pleno empleo.
Los gastos del gobierno estn formados por sus compras de bienes y servicios y por las
transferencias: las pensiones de invalidez y jubilacin, subsidios de desempleo y
subvenciones a las empresas, entre otras. En general, los gastos del Estado suponen un
aumento de la demanda agregada. La determinacin de la cuanta de esos gastos es una
decisin poltica exgena, es decir, independiente de la renta; por tanto puede ser
considerada, al igual que hicimos con la inversin en el tema anterior, como de cuanta
fija. Pero esta vez s: ahora la cuanta puede ser ajustada para que la produccin real
coincida con la produccin de pleno empleo.

107

La incidencia de los gastos del gobierno sobre la renta real tambin recibe el efecto
multiplicador. Los mismos argumentos que estudiamos en el epgrafe anterior para
comprender el efecto multiplicador de las decisiones de inversin sirven tambin ahora
para explicar que un aumento en los gastos del gobierno por valor de 100 puede
provocar un aumento en la renta de 500.
Pero no se puede olvidar que existen tambin ingresos pblicos. Los impuestos, al
detraer dinero de las rentas de las familias, desplazan la demanda agregada en sentido
descendente. La consiguiente disminucin en la renta real se ver Ay! afectada
igualmente por el efecto multiplicador. A pesar de todo, el efecto conjunto de una
subida igual en los gastos pblicos y en los impuestos ser beneficioso. Este efecto es el
llamado "multiplicador de Haavelmo". La explicacin es que los impuestos estn no
slo haciendo disminuir el consumo sino provocando adems una disminucin en los
ahorros. Si todo lo que detrae el gobierno en forma de impuestos es gastado, el efecto
sobre la demanda agregada ser ascendente, la cantidad ahorrada en el sistema
disminuir, y la renta real subir.
Hay que tener en cuenta sin embargo que el efecto de los impuestos puede ser mucho
ms complejo. Si los impuestos son proporcionales o progresivos, provocarn que la
pendiente de la funcin de demanda agregada vare y como consecuencia de ello
quedarn tambin afectados la propensin marginal al consumo y el efecto
multiplicador.
-El modelo IS-LM:El modelo IS-LM, (tambin llamado de Hicks-Hansen), est
inspirado en las ideas de Keynes pero adems sintetiza sus ideas con las de los modelos
neoclsicos en la tradicin de Alfred Marshall. Fue elaborado inicialmente por John
Hicks en 1937 y desarrollado y popularizado posteriormente por Alvin Hansen. Las
curvas IS-LM permanecen como el ejemplo supremo de la pedagoga de la teora
econmica de los tiempos de dominio del pensamiento keynesiano. A pesar de ello, el
modelo fue cuestionado desde el primer momento por muchos keynesianos tanto por
falta de consistencia interna como por no representar realmente el pensamiento de
Keynes.
El inters y originalidad del modelo consiste principalmente en que muestra la
interaccin entre los mercados reales (curva IS) y monetarios (curva LM). El mercado
real determina el nivel de renta mientras que el mercado monetario determina el tipo de
inters. Ambos mercados interactan y se influyen mutuamente ya que el nivel de renta
determinar la demanda de dinero (y por tanto el precio del dinero o tipo de inters) y el
tipo de inters influir en la demanda de inversin (y por tanto en la renta y la
produccin real). Por tanto en este modelo se niega la neutralidad del dinero y se
requiere que el equilibrio se produzca simultneamente en ambos mercados.
La curva IS muestra las situaciones de equilibrio entre inversin y ahorro para los
diferentes valores de renta (Y) y tipo de inters (r). Tiene pendiente negativa porque,
como la inversin depende inversamente del tipo de inters, una disminucin (aumento)
del tipo de inters hace aumentar (disminuir) la inversin, lo que conlleva un aumento
(descenso) de produccin.
La curva LM muestra las situaciones de equilibrio entre la oferta y la demanda en el
mercado monetario, considerando la keynesiana preferencia por la liquidez. Se

108

considera que cuanto mayor es el nivel de produccin y renta, mayor es la demanda de

dinero; y cuanto mayor es la demanda de dinero, mayor tiende a ser el tipo de inters.
De ah que la LM tenga una pendiente positiva.
El punto E en el que se cruzan las curvas IS y LM muestra la posicin del equilibrio
simultneo en ambos mercados. Es un equilibrio estable ya que si se produce una
situacin temporal de desequilibrio que desplaza la posicin a cualquier otro punto, las
fuerzas del mercado presionarn para volver a ese punto de cruce.
Los cuatro cuadrantes en los que se divide el espacio representan situaciones de
desequilibrio con las siguientes caractersticas:

Cuadrante I (a la derecha del punto de equilibrio): Exceso de oferta de bienes y

exceso de demanda de dinero

Cuadrante II (por debajo del punto de equilibrio): Exceso de demanda de bienes

y exceso de demanda de dinero

Cuadrante III (a la izquierda del punto de equilibrio): Exceso de demanda de

bienes y exceso de oferta de dinero

Cuadrante IV (por encima del punto de equilibrio): Exceso de oferta de bienes y

exceso de oferta de dinero

La situacin de equilibrio puede verse alterada por variables distintas al tipo de inters
que pueden provocar desplazamientos de las curvas. Los aumentos en la demanda
efectiva (de consumo, de inversin, de gastos pblicos o del sector exterior) provocan
desplazamientos hacia la derecha de la curva IS y por tanto un nuevo punto de
equilibrio a un nivel de renta y tipo de inters superior. Recordar la diferencia entre
movimiento a lo largo de una curva y desplazamiento de la curva. Aqu el movimiento a
lo largo de la IS estar provocado por variaciones en el tipo de inters, mientras que los
desplazamientos se debern a variaciones en otras variables, sea cual sea el tipo de
inters.
Asimismo, los aumentos en la oferta de dinero, cadas en el nivel general de precios,
disminuciones en la demanda de dinero, etc, provocan desplazamientos hacia la derecha
de la curva LM y por tanto un nuevo equilibrio con mayor producto y menor tipo de
inters.
La eficacia relativa de la poltica fiscal (que afecta principalmente a la curva IS) y de la
poltica monetaria (que afecta principalmente a la curva LM) depende de las pendientes
de ambas curvas, es decir, de la sensibilidad con respecto al inters y la renta de las
demandas de dinero, consumo, inversin, etc. Si la curva LM es ms rgida que la IS, la
poltica monetaria ser ms efectiva que la fiscal, y viceversa.
Como hemos dicho ms arriba, el modelo IS-LM, a pesar de su innegable valor
pedaggico, ni es consistente tericamente ni representa realmente el pensamiento de
Keynes. De hecho su mayor inters actual radica en su utilidad para ilustrar los fallos
ms frecuentes en los que cay "el keynesianismo vulgar". Por una parte, est
relacionando equilibrios de flujos (IS) y de stocks (LM). Adems, como Pasinetti
109

seal, el sistema keynesiano debera ser considerado como secuencial por lo que no
debera pretender representarse como un sistema de ecuaciones simultneas susceptible
de ser resuelto en un equilibrio estable. Richard Khan y Joan Robinson han destacado
que el modelo IS-LM, al ignorar la dimensin temporal, ignora tambin los conceptos
keynesianos dependientes del tiempo como los de incertidumbre o expectativas.
-El presupuesto: Desde el punto de vista econmico, el presupuesto del Estado es un
documento contable que recoge las previsiones de los ingresos y gastos pblicos que se
realizarn en el siguiente ejercicio. Es por tanto la plasmacin de la poltica fiscal del
gobierno y responde a las necesidades expansivas o contractivas que el anlisis de la
coyuntura econmica requiera.
Si los ingresos y los gastos previstos coinciden, el presupuesto estar equilibrado. Lo
normal es que los gastos sean superiores a los ingresos, es decir, que haya dficit
presupuestario. La situacin opuesta, con ingresos superiores a los gastos, es la de
supervit. Los presupuestos deficitarios implican por tanto inyectar en los flujos
econmicos una cantidad superior a la que se detrae mediante impuestos; tienen por
tanto un efecto expansivo. Los presupuestos con supervit, por el contrario, al detraer
fondos, tienen un efecto restrictivo o contractivo y podran ser utilizados como medida
de poltica econmica si la demanda agregada estuviese tan alta que la produccin
potencial estuviese siendo superada con la consiguiente aparicin de efectos
inflacionistas.
Los economistas clsicos consideraban que los presupuestos del Estado deban estar
siempre equilibrados, que la existencia de dficits o supervits eran muestra de una
administracin ineficiente o de un intervencionismo distorsionador de los mercados. La
propuesta keynesiana fue que el presupuesto deba estar cclicamente equilibrado, ser
deficitario en las fases econmicas recesivas que requiriesen una intervencin
estimulante, financiando el dficit mediante deuda pblica que sera amortizada con los
supervit de otros aos. Sin embargo, la aplicacin de la poltica keynesiana por los
gobiernos occidentales tras la Segunda Guerra Mundial se tradujo durante muchos aos
en dficit pblico.
Permitmonos aqu una pequea digresin del discurso keynesiano para aludir a las
tendencias de poltica econmica en las dcadas recientes. Como veremos ms adelante,
las ideas econmicas dominantes en la actualidad consideran al dficit pblico una de
las principales causas de desequilibrio e inestabilidad. La enorme deuda pblica de los
EEUU fue considerada como una de las causas bsicas del origen de la crisis de
comienzos de los 90. El Tratado de Maastrich fij como condicin para formar parte de
la Unin Econmica y Monetaria que el dficit pblico fuese inferior al 3% y la Deuda
pblica inferior al 60% del PIB. El Pacto de Estabilidad compromete a los pases
miembros a mantener esos mismos objetivos de forma permanente. Todos los pases
desarrollados estn empeados actualmente en la lucha por controlar este dficit como
requisito indispensable para mantener la estabilidad a largo plazo.
Al establecer las previsiones presupuestarias hay que tener en cuenta en cualquier caso
que no pueden ser totalmente precisas. La existencia de impuestos proporcionales o
progresivos hace que los ingresos pblicos varen segn el volumen de renta realmente
generado en el pas. De igual forma, los gastos pblicos pueden variar de forma
imprevisible ya que un aumento del desempleo motivado por una recesin

110

incrementara los gastos en subvenciones. Se llama presupuesto de pleno empleo a la

estimacin que se hace de los gastos e ingresos pblicos que se concretaran si,
manteniendo la legislacin financiera existente, la situacin econmica del pas fuese de
pleno empleo.
La utilizacin anticclica de los instrumentos fiscales tiene el inconveniente de los
retardos en el reconocimiento de la existencia de un cambio de coyuntura, en la
adopcin de las medidas polticas, y en el efecto que estas ejercern. Si un gobierno
quiere responder activamente a las recesiones, se dar cuenta de que sta se est
produciendo cuando las estadsticas industriales empiecen a mostrar seales de aumento
del desempleo; convocar entonces un comit de expertos que dictamine las medidas a
tomar; se elaborar un proyecto de ley que modifique la legislacin impositiva
existente; se discutir y aprobar dicho proyecto en los rganos pertinentes; en el
siguiente ejercicio presupuestario los gastos aumentarn y los impuestos descendern
con lo que el efecto multiplicador empezar a funcionar... Para entonces es muy posible
que el ciclo econmico haya cambiado de sentido y las medidas adoptadas resulten
contraproducentes!.
La solucin al problema de los retardos est en la implantacin de estabilizadores
fiscales automticos. Consisten stos en normativas legales que ejerzan
mecnicamente, sin necesidad de modificacin, su funcin anticclica. Por ejemplo, los
impuestos proporcionales y progresivos actan como estabilizadores automticos: si en
una recesin empiezan a disminuir las rentas, las recaudaciones tambin disminuirn.
La normativa de seguridad social es tambin un eficaz estabilizador: en las recesiones
disminuyen las recaudaciones y aumentan los gastos en subsidios mientras que en las
fases altas del ciclo el efecto es el contrario.
Un peligro que habr que tomar en consideracin es el de que los estabilizadores
automticos acten como freno fiscal. Al concebir la normativa fiscal de forma que
estabilice la produccin econmica en torno a un determinado nivel de renta, se corre el
peligro de estar impidiendo el crecimiento econmico. Los procesos inflacionistas
requieren tambin el reajuste de las cuotas fiscales para impedir que las rentas que se
estn "estabilizando" representen cada vez menor capacidad adquisitiva.
-La poltica fiscal: El uso continuado de las recetas fiscales keynesianas provoc con el
paso del tiempo el aumento del peso del Estado en las economas occidentales con
prdida de posiciones relativas para la empresa privada. Adems, la poltica fiscal
result inerme ante las peculiaridades de la crisis de los aos setenta, con la
coexistencia de desempleo e inflacin.
Keynes consideraba que la inestabilidad de la demanda agregada era el origen de
problemas de diferentes tipos y concibi la poltica fiscal como el instrumento universal
capaz de resolverlos todos. La inflacin sera as la consecuencia de un exceso de
demanda que podra ser resuelto detrayendo mediante impuestos parte de las rentas
familiares. Pero la preocupacin principal en los aos treinta no era la inflacin sino la
deflacin y el desempleo. Fue aqu donde Keynes puso el acento, recomendando el
aumento de los gastos pblicos, aunque fuese en trabajos intiles.
Hay tres formas de financiar el aumento de los gastos pblicos:

111

Mediante impuestos. Ciertamente aunque los impuestos cubran totalmente el aumento

de los gastos, se seguir percibiendo un cierto efecto expansivo como consecuencia de
la contraccin del ahorro agregado, pero ese efecto resultara insuficiente y apareceran
fuertes distorsiones en las pautas de consumo y en la PMaC. El mejor efecto expansivo
se consigue mediante el dficit fiscal, es decir, aumentando la diferencia entre los gastos
y los ingresos pblicos. En ese sentido tambin resultara expansiva la reduccin de los
impuestos.
Mediante la emisin de dinero. Es facultativo del Estado imprimir billetes en cualquier
cantidad y de cualquier valor. Las consecuencias de este mtodo sern analizadas
detalladamente en los prximos temas, adelantemos aqu tan slo la idea general de que
la emisin incontrolada de dinero puede provocar inflacin por lo que actualmente se
limita legalmente la capacidad de los gobiernos de emitir dinero, dejando esa funcin en
manos de los bancos centrales.
Mediante la emisin de deuda pblica. Sera incorrecto pensar que la financiacin de
los gastos mediante deuda pblica implica beneficiar a la generacin presente con cargo
a la generacin futura que deber amortizar la deuda. De hecho siempre es posible
amortizar deuda con nuevas emisiones, como efectivamente suele hacerse. La
transferencia de renta se realiza al pagar los intereses, de los contribuyentes a los
poseedores de ttulos, y se produce por tanto dentro de la misma generacin. El efecto
ser simplemente redistributivo mientras que la carga de la deuda en proporcin a los
gastos del Estado se mantenga dentro de ciertos lmites.
La financiacin del dficit pblico mediante deuda pblica tiene otra consecuencia
indeseable: el crowding out o efecto desplazamiento. La colocacin de los ttulos de
deuda pblica en los mercados financieros hace aumentar la demanda sobre los fondos
disponibles. Al competir con la empresa privada para conseguir medios de financiarse,
el Estado provoca la subida de los tipos de inters y por tanto la disminucin de la
inversin privada. Todo ello supone en la prctica desplazar o substituir la iniciativa
privada por la iniciativa pblica. El mantenimiento de polticas fiscales expansivas en
los pases occidentales por largos perodos desde la Segunda Guerra Mundial hizo
crecer el peso relativo de la intervencin econmica del Estado en comparacin con el
de la iniciativa privada hasta un punto en el que algunos autores consideraban que se
estaba poniendo en cuestin el modelo econmico.
El final definitivo a la consideracin del modelo keynesiano y la poltica fiscal como
panacea de todos los males econmicos se produjo en la dcada de los setenta al
aparecer simultneamente fuertes tasas de paro e inflacin. Esa situacin resultaba
inexplicable desde los sencillos esquemas keynesianos y no poda ser resuelta
exclusivamente mediante medidas fiscales.
-La curva de Laffer y los desestabilizadores automticos:Cuando el gobierno de un pas
desea aumentar su capacidad recaudatoria, parece lgico aconsejar que suba los
impuestos, bien ampliando el nmero de ciudadanos que tributan, bien subiendo el tipo
impositivo medio, que es el porcentaje a aplicar sobre las rentas que se quiere recaudar.
(Otra opcin del gobierno sera endeudarse). Sin embargo, hay dos hechos que nos
hacen dudar de esa lgica.
A) El primero es la posibilidad de que los impuestos acten como desestabilizadores
automticos: un aumento de impuestos, produce un descenso de la renta disponible y,

112

por tanto, de la produccin, por lo que se produce una disminucin de la base imponible
sobre la que se aplica el impuesto.
B) Por el contrario, es posible que una disminucin en el tipo impositivo provoque
aumento de las rentas, del consumo, de la produccin y, finalmente, una mayor
recaudacin. En ste segundo caso, los impuestos actuarn como estabilizadores
automticos.
Se estn considerando aqu dos fuerzas que actan en sentido contrario y que reciben el
nombre de efecto renta y efecto sustitucin: el efecto renta mide las consecuencias
derivadas de la disminucin de la capacidad adquisitiva de los contribuyentes; el efecto
sustitucin mide los cambios en las decisiones que toman productores y consumidores
como consecuencia del impuesto.
Estas ideas pueden representarse con la conocida Curva de Laffer, que toma su
denominacin a partir del economista americano Arthur B. Laffer. La curva relaciona
niveles de recaudacin con el aumento de impuestos. Si medimos el aumento del
impuesto, a travs de un tipo representativo t, tendramos una curva con sta forma:
Cuando el tipo impositivo es t1, la recaudacin, al aplicar ese tipo sobre la renta, ser
una cantidad positiva mayor que cero (Y1). Si aumentamos el tipo, la recaudacin
seguir creciendo, cada vez sin embargo a menor ritmo hasta alcanzar un mximo en
Y2, para un tipo t2. A partir de ese punto, cualquier intento del gobierno para elevar el
tipo impositivo, se traducir, paradjicamente, en un descenso de la cantidad recaudada.
Ntese que para t3 la recaudacin ha cado hasta Y3. Si siguisemos insistiendo en
aumentar el tipo impositivo, llegara un momento en que la recaudacin fuese nula.
Ese comportamiento se debe a que un tipo excesivamente alto propicia el fraude y la
evasin fiscal hacia parasos fiscales. Tambin un tipo impositivo alto puede llevar
a los trabajadores a sustituir trabajo por ocio, reducindose el bienestar colectivo o
social. Por eso, se tributa menos y crece menos la economa. De nuevo aqu actan el
efecto renta y el efecto sustitucin: el efecto renta ya que al aumentar el tipo y
disminuir la renta de los trabajadores, tendrn que trabajar ms para recuperarla y el
efecto sustitucin sobre los que decidan trabajar menos para no tributar tanto. Para un
tipo impositivo muy alto, el efecto sustitucin puede superar al efecto renta.
Adems, los procesos de inspeccin para detectar el fraude, suelen ser muy costosos. De
ah que, en los ltimos tiempos, muchos sean los pases que se plantean reducir
impuestos, especialmente los directos ligados a la renta, sobre todo si funcionan los
estabilizadores automticos, lo cual suele suceder en las fases expansivas del ciclo
econmico. Por eso, la curva de Laffer se ha convertido en una bandera para las
corrientes defensoras del liberalismo econmico que defienden la disminucin de la
presin fiscal.
-Los ciclos econmicos: En la actividad econmica es fcil observar la existencia de
perodos en los que los negocios marchan a satisfaccin de todos y se ofrecen empleos
nuevos, contrapuestos a otros perodos en los que muchas empresas sufren prdidas y se
ven obligadas a cerrar o a reducir su plantilla.

113

Si utilizsemos como indicador la tasa de crecimiento del producto nacional, por

ejemplo, podramos observar perodos de algunos aos en los que esa tasa es positiva y
superior, digamos, al 3% seguidos por otros perodos en los que la tasa de crecimiento
es ms baja e incluso llega a ser negativa. Se suele distinguir en cada ciclo cuatro fases,
expansin, cima, recesin y fondo.
En el argot econmico hay un gran nmero de trminos para describir de forma
matizada la fase del ciclo en la que se encuentre la situacin econmica. As, por
ejemplo, si la expansin es muy fuerte, se habla de un "boom", si se sospecha que se
est llegando a una cima se dir que "estamos tocando techo". Los momentos pobres de
la economa parecen querer compensarse con una gran riqueza terminolgica; as, la
palabra recesin suele reservarse para los descensos de la tasa de crecimiento no muy
prolongados, estableciendo la diferencia con una depresin, entendida como un perodo
ms largo. Los polticos en el poder, tan aficionados a los eufemismos, han acuado la
expresin "aterrizaje suave" para referirse a lo que ellos querran que fuera breve e
imperceptible. Cuando en vez del crecimiento del PNB se consideran los ndices
burstiles, una variable que suele presentar bruscos movimientos cclicos, se utilizarn
trminos onomatopyicos tales como "crac" o "crash".
Si un individuo pudiera predecir con precisin las fases del ciclo econmico se hara
rico con gran facilidad. Quiz por ello un gran nmero de economistas han dedicado
considerables esfuerzos a su estudio. El ms prestigioso de todos ellos fue Schumpeter
que recopil la labor de todos sus predecesores. Schumpeter clasific los ciclos segn su
duracin en tres tipos, largo, medio y corto, a los que dio los nombres de los
economistas que ms se haban distinguido en su estudio: Kondratieff para los ciclos
de 40-50 aos, Juglar para los ciclos de 5-10 aos y Kitchin para los de duracin
inferior.
Hay muchas razones que pueden explicar la existencia de ciclos. Hay razones externas
e internas al sistema econmico. Entre las razones externas describiremos las del ciclo
poltico y las del ciclo tecnolgico. Entre las razones internas el ms conocido es el
modelo del acelerador.
La teora del ciclo poltico argumenta que la periodicidad de las elecciones en los
sistemas democrticos unida al poder de los gobiernos para estimular la economa,
provocan ciclos econmicos de duracin ajustada a la de los perodos legislativos. Antes
de las elecciones, el gobierno aprobar medidas expansivas, que promuevan la inversin
y la creacin de empleos para que en el momento de acudir a las urnas, la mayora de
los votantes est satisfecho y apoye al partido en el poder. Esa expansin artificial
provocar un exceso de demanda y tensiones inflacionistas que debern ser corregidos
mediante medidas impopulares que sern adoptadas poco despus de las elecciones,
cuando pueda dejarse pasar mucho tiempo antes de someterse de nuevo a la aprobacin
popular.
La teora del ciclo tecnolgico explica la existencia de los ciclos largos de Kondratieff
por existir momentos en los que la conjuncin de algunos descubrimientos cientficos
clave permite la aparicin de un grupo de nuevas tecnologas, lo que estimula
fuertemente la inversin, la demanda y el empleo. Mientras los nuevos productos se
hacen accesibles a un nmero cada vez mayor de personas en ms pases el ciclo
continuar en su fase expansiva. Cuando los mercados estn saturados se detendr la

114

inversin, cerrarn empresas y se producir la recesin a la espera de una nueva ola

tecnolgica. Los avances en los transportes suelen ser mostrados como claves en varios
ciclos histricos: los ferrocarriles a mediados del siglo pasado, los automviles a
principios de este siglo y los aviones tras la Segunda Guerra Mundial. Muchos analistas
consideran que estamos en la fase ascendente de un nuevo ciclo largo provocado por la
tecnologa informtica desarrollada al calor de la investigacin para los viajes
espaciales.
-El modelo del acelerador:El modelo del acelerador es una explicacin de los ciclos
econmicos basada en la teora keynesiana del multiplicador. La inversin flucta en
mayor medida que el consumo debido a que pequeos aumentos en el consumo
provocan aumentos en la inversin porcentualmente elevados. Pero para que la
inversin contine siendo positiva no es suficiente con que el consumo permanezca alto:
debe continuar creciendo. Si el consumo se estanca, la inversin disminuye.
Imaginemos el comportamiento inversor de una empresa fabricante de jersis.
Supongamos que la empresa tiene 10 mquinas de tricotar valoradas en 50 millones de
pesetas y que cada una produce jersis por valor de 10 M.; si las mquinas tienen una
vida media de diez aos podemos calcular que cada ao se estropear una.
Mientras las ventas se mantengan estancadas ser suficiente con mantener el nmero de
mquinas suficientes para satisfacer la demanda por lo que la inversin se limitar a
reponer las mquinas que se vayan deteriorando: por tanto en el ao 2 la inversin neta,
IN, ser cero, y la inversin bruta, IB, 5 millones.
En el ao 3 hay un aumento en la demanda por lo que la empresa aumenta el nmero
de mquinas; la inversin aumenta y si el fenmeno es general en la economa, la
inversin agregada tendr un efecto multiplicador en cadena provocando nuevos
aumentos en la demanda. En el ao 4 contina el aumento de la demanda al mismo
ritmo por lo que la inversin permanece constante. En el ao 5 la demanda aumenta en
menor cuanta por lo que la inversin es menor que el ao anterior; el efecto
multiplicador tiene efectos contractivos sobre la demanda. En el ao 6 el estancamiento
de la demanda provoca nuevas disminuciones en la inversin. En el ao 7 la
contraccin de la demanda provoca que la inversin llegue incluso a ser negativa.
Finalmente, en el ao 8 de los considerados es suficiente con que la contraccin de la
demanda se detenga para que la inversin vuelva a recuperarse iniciando as una nueva
fase expansiva.
Las proposiciones del modelo del acelerador pueden resumirse en las siguientes ideas:
La inversin flucta ms ampliamente que el consumo. Es ms voltil.
La inversin alta provoca aumento del consumo.
Pero lo contrario no es cierto, el consumo alto no provoca aumento de la inversin.
Para que haya inversin es necesario que el consumo est creciendo.
Para que la inversin crezca es necesario que el crecimiento del consumo se est
acelerando.

115

Como el consumo no puede acelerarse indefinidamente, su estancamiento, aunque sea a

un nivel elevado, contraer las inversiones provocando el paso a la fase recesiva.
-Las decisiones polticas:El instrumento ms poderoso del Estado para influir sobre la
actividad econmica es sin duda alguna el ejercicio de su poder coactivo y
reglamentario. Pero las decisiones pblicas son adoptadas por determinados individuos
Quin garantiza que utilicen criterios racionales?
El Estado puede establecer controles de precios, limitar el crecimiento de los salarios,
regular los monopolios, defender al consumidor controlando la publicidad y la calidad
de los productos, puede establecer lmites a las emisiones contaminantes, planificar la
distribucin espacial de industrias y, sobre todo, puede reservarse para s la produccin
de ciertos bienes y servicios. El Estado se encarga directamente de la produccin de
bienes de inters estratgico econmico o militar o de los bienes pblicos, aquellos que,
al no poder excluir de su uso al que no pague, no seran ofrecidos en cantidad suficiente
por la iniciativa privada. Este es el caso de la defensa nacional, de la enseanza y de la
sanidad, entre otros. El problema reside en que, aunque la empresa privada no lo haga
bien, puede ser que el Estado lo haga an peor.
En todos los pases se acusa a los gobiernos de falta de eficacia en la administracin de
las empresas pblicas. Muchas empresas pblicas sufren prdidas un ao tras otro. La
explicacin es que los gobiernos suelen seguir el principio de la subsidiariedad,
encargndose de producciones que no resulten rentables a la empresa privada. Los
gobiernos se hacen cargo frecuentemente, para evitar la prdida de puestos de trabajo,
de gestionar empresas que la iniciativa privada haya administrado de forma descuidada
hasta dejarlas obsoletas y a punto de cerrar. Resultan muy onerosas la reconversin y
adaptacin de las industrias a las exigencias de la competencia en una economa cada
vez ms global. Los gobiernos se suelen encargar de las inversiones necesarias para la
reconversin de estas empresas procediendo a privatizarlas una vez que han vuelto a ser
rentables.
Las decisiones del Estado las toman los polticos que estn en el poder. Todo el mundo
encuentra lgico que los consumidores y los empresarios adopten sus decisiones en
funcin de su propio inters, sin embargo se tiende a considerar que los polticos
deciden en funcin del bien comn. Eso no ocurre en la realidad. En el mundo real los
polticos adoptan sus decisiones en funcin de sus propios intereses, como todo el
mundo. Esto no es una alusin a los polticos corruptos que utilizan su poder para
enriquecerse de forma deshonesta; un poltico absolutamente honrado en un pas
democrtico se esforzar en ser reelegido y en que su partido obtenga ms votos. Lo que
ocurre es que en los pases democrticos donde hay libertad de prensa, los intereses de
los polticos suelen coincidir con los intereses de la mayora de la poblacin.
El anlisis econmico del comportamiento poltico es el objeto de una rama
especializada de nuestra ciencia: la Eleccin Social o Public Choice uno de cuyos ms
destacados lderes y tericos es Buchanan. Para esta corriente, los sistemas
democrticos pueden ser vistos como mercados en los que los partidos polticos son
empresas que ofrecen servicios administrativos a la comunidad. En su publicidad dicen
qu harn y cmo lo harn. Tratan de captar el mayor nmero posible de clientesvotantes. Cuando estn en posiciones de poder local, regional o estatal tratan de

116

satisfacer los deseos del mayor nmero posible de ciudadanos con el fin de maximizar
el nmero de votos en las siguientes elecciones.
El mercado poltico presenta unas interesantes peculiaridades. Al parecer en ese
mercado existen fuertes economas de escala por lo que hay tendencia a que se reduzca
el nmero de partidos hasta convertirse en un oligopolio o duopolio. El posicionamiento
de los partidos polticos con respecto a los problemas sociales se realiza con criterios
muy similares a los que utilizan las empresas para establecerse geogrficamente cerca
de los consumidores.
En el caso de sistemas pluripartidistas esta tendencia a ocupar el espacio de centro
queda suavizada por la amenaza de los partidos extremistas que recogen el voto
abandonado por un excesivo desplazamiento hacia el centro. Por el contrario, los
sistemas de eleccin no proporcionales y que penalizan las minoras, refuerzan la
tendencia hacia la moderacin de los partidos mayoritarios.
Por otra parte, la burocracia, los funcionarios no sometidos a eleccin, adopta tambin
decisiones y sus motivaciones pueden ser diferentes de la de los polticos. Mientras que
el poltico trata de maximizar el nmero de votos obtenidos, el burcrata trata de
maximizar su poder. Buscar as que su departamento obtenga un presupuesto ms alto,
que haya ms funcionarios a sus rdenes, que pueda disponer de mejores medios
materiales.
Otro problema puesto en evidencia por los tericos de la eleccin social es la
intransitividad de las preferencias sociales. Aunque todos los individuos de un grupo
sean racionales y con preferencias transitivas, las decisiones tomadas democrticamente
por el grupo pueden ser intransitivas, es decir, irracionales.
Recurdese que en el Tema 3, al hablar de las caractersticas de los mercados de
competencia perfecta, explicamos que las preferencias de un individuo son transitivas si
prefiriendo A a B y B a C, prefiere A a C. Supongamos ahora que la junta directiva de
una fundacin benfica, formada por tres individuos, tiene que decidir si gasta su dinero
en subvenciones a trabajadores en paro (alternativa A), en crear empleo organizando
una empresa (alternativa B) o en formacin profesional para los desempleados
(alternativa C). Los tres individuos son racionales y sus preferencias son por tanto
transitivas. El primero de ellos prefiere A a B, B a C y, consecuentemente, A a C. El
segundo prefiere B a C, C a A y por tanto B a A. El tercero prefiere C a A, A a B y C a
B.
Si en la junta se somete a votacin las alternativas A y B resultar que la mayora
(individuos primero y tercero) preferirn A a B. Si las alternativas sometidas a votacin
son la B y la C la mayora (individuos 1 y 2) preferir B a C. Para que las preferencias
de la junta fuesen transitivas sera ahora necesario que A fuese preferido a C pero si se
someten a votacin esas alternativas resultar que la mayora (individuos 2 y 3)
prefieren C a A.
Algunos autores han planteado la posibilidad de elaborar una funcin de bienestar
social basada en las ordenaciones de preferencia de todos los miembros de la sociedad.
Esto sera algo muy parecido a una definicin matemtica de "bien comn". K.J.
Arrow (1921-), premio Nobel de Economa, ha demostrado lo que se conoce por el

117

teorema de la imposibilidad que afirma que es imposible elaborar una funcin de

bienestar social que satisfaga ciertas condiciones elementales como la de no-dictadura y
la optimalidad paretiana.

3.3-EL DINERO
La importancia del dinero en la economa es evidente para cualquier profano en la
materia. Todas las personas de nuestro entorno, incluyndonos a nosotros, estamos
unnimemente de acuerdo en desear ganar dinero, mucho dinero, conseguir dinero,
obtener dinero, que nos presten dinero o que nos devuelvan el dinero que hemos
prestado. El caso es que, por mucho que en la vida cotidiana nos guste el dinero, si
profundizamos en el estudio de nuestra ciencia, llegaremos a valorarlo an ms. Pero
cuando profundizamos en su estudio, tendremos cada vez menos claro lo que es el
dinero. Tiene algo que ver con el oro? Que es lo que respalda el valor de los billetes
de papel que manejamos?
Sea como sea, la manipulacin de las variables monetarias es el principal instrumento
de que se vale nuestra sociedad en la bsqueda de un crecimiento estable. Cules son
los efectos de que aumente o disminuya la cantidad de dinero en circulacin? Se
pueden manipular los tipos de inters? Cmo? Que consecuencias tienen las
variaciones en los tipos de inters? Cmo se determinan los intereses de los crditos
hipotecarios?
Las cuestiones ms importantes de este tema son, en cualquier caso, la descripcin de
los mecanismos que utiliza la autoridad monetaria para la implementacin de su
poltica. El alumno tiene que ser capaz de entender con absoluta claridad las
operaciones monetarias. Para ello tiene que conocer bien qu es el dinero, cmo se crea,
cmo se multiplica, cmo funciona y cmo actan los bancos centrales.
-El dinero en la economa: En nuestro recorrido por los problemas econmicos hemos
estado eludiendo el dinero a pesar de su evidente importancia. Ahora, armados ya de un
amplio bagaje conceptual, ha llegado el momento de abordar su estudio y comprender
cmo es creado, cmo acta su mgico poder y cmo puede encauzarse su fuerza
creativa de forma til y benfica.
Imaginmonos la gran cantidad de problemas que se les planteaban a los miembros de
las sociedades primitivas que carecan de dinero y tenan que utilizar el sistema del
trueque. Un cazador que desea adquirir un cuenco de barro se dirige al taller de un
alfarero. Slo puede pagarle con los productos de su trabajo, a saber, con las pieles o
con la carne de los animales capturados, por lo que camina agobiado por el peso de las
mercancas que ofrece. Si el alfarero no necesita pieles ni carne, si no se produce la
coincidencia simultnea de necesidades recprocas no ser posible el intercambio. El

118

alfarero, aunque de momento no necesita de los productos del cazador, se muestra

dispuesto a aceptar alguno para conservarlo para futuros intercambios, pero para ello no
sirve la carne que sufrira prdida rpida de su valor. Aceptara por tanto una piel,
pero el cazador puede considerar que no hay coincidencia de valores de las mercancas
a intercambiar. La piel de un animal es indivisible, perdera valor si se la fraccionase,
por lo que no sirve para adquirir minucias.
Desde el Neoltico se pudo disponer de un tipo de mercanca, los metales, que, de no
ser tan escasa, poda solucionar todos estos problemas ya que disfrutaba de las
caractersticas exigibles al dinero:
Aceptacin universal. El dinero tiene que ser una mercanca deseable por todos.
Fcil de transportar. Que acumule mucho valor en poco peso y que no requiera
recipientes frgiles. No vale por tanto el aceite ni el vino.
Divisible. Que sirva para adquirir mercancas caras y baratas. Que pueda ser
fraccionado sin prdida de su valor.
Incorruptible. La caracterstica que ha resultado ser ms difcil de conseguir: que no
pierda valor con el paso del tiempo.
La humanidad ha utilizado una amplia variedad de mercancas como dinero. Conchas
marinas en algunas islas del Pacfico, piedras talladas en frica, hojas de tabaco en
Norteamrica antes de su independencia, cigarrillos en los campos de concentracin
durante la Segunda Guerra Mundial. Pero las mercancas ms usadas han sido
indudablemente los metales: el hierro, el oro y sobre todo, la plata.
Hay an otra caracterstica exigible al dinero y difcil de conseguir, el fcil
reconocimiento de su valor. Como el valor de los metales puede ser adulterado
mediante aleaciones que reduzcan su ley, los gobernantes comenzaron a poner en
algunas piezas de metal un sello para garantizar su peso y pureza. Surgieron as las
primeras monedas. La referencia ms antigua que disponemos de la acuacin de
monedas procede del historiador griego Herdoto (484-425 a.c.) segn la cual la
primera acuacin se habra producido en Lidia, un reino situado en lo que ahora es
Turqua, hacia el siglo VIII a.c.
Las caractersticas citadas son imprescindibles para que el dinero pueda cumplir sus
funciones:
Medio de cambio y pago. Elimina el engorroso sistema de trueque permitiendo el
intercambio de mercancas y el pago de deudas.
Depsito de valor. Los rendimientos resultantes del trabajo se pueden acumular en
forma de dinero para poder adquirir bienes y servicios en el futuro.
Unidad de medida. Al establecer la equivalencia en dinero de cualquier bien y
servicio ofrecido en el mercado, se convierte en un patrn universal que permite la
comparacin precisa de los valores de diferentes mercancas.

119

En las sociedades modernas existen muchos instrumentos que cumplen esas funciones,
tantos que en ocasiones resulta difcil distinguir si un cierto instrumento financiero es
dinero o no. Adems, la tecnologa electrnica est impulsando la aparicin continua de
nuevos medios de pago lo que dificulta an ms la tarea de medir la cantidad de dinero
que circula por un pas.
Podemos distinguir varias formas de dinero.
El efectivo en manos del pblico est formado por las monedas y billetes que tienen
las familias en sus bolsillos o en sus huchas. No se incluyen aqu las monedas y billetes
que haya en las cajas de los bancos. Las monedas estn acuadas en piezas de metal
cuyo valor intrnseco es muy inferior a su valor facial. En ocasiones aparecen emisiones
conmemorativas en metales nobles oro, plata o platino que reciben la consideracin
legal de monedas pero que, al ser su valor intrnseco superior al facial, no se utilizan
como medio de pago; son tan slo medallas que no deben ser consideradas dinero. Los
billetes impresos en papel no tienen ms respaldo que la Ley. Hace aos, los billetes
llevaban impreso un mensaje que deca: "El Banco X pagar al portador...", pero en
realidad no haba ni hay nada diferente que dar a cambio. Por si alguien tiene an dudas
al respecto lo diremos muy claro: el oro que pueda haber en Fort Knox no cubre ni
pretende cubrir los billones de dlares en efectivo que circulan por el mundo; el valor
del oro acumulado en los stanos de cualquier banco central es muy inferior al de los
billetes que haya emitido ese mismo banco.
Los depsitos bancarios, es decir, las cuentas corrientes, de ahorro y a plazo, son
dinero aunque, en vez de estar incorporados en un soporte fsico metlico o de papel,
consistan tan slo en apuntes contables archivados en los soportes magnticos de un
ordenador. Son dinero porque pueden ser movilizados como medio de pago mediante
cheques o tarjetas plsticas. Algunas cuentas son ms lquidas que otras, es decir, son
ms rpidamente convertibles en medio de pago; convendr por tanto distinguir entre
los diversos tipos de cuentas corrientes, de ahorro, a plazo cuando se necesite
establecer mediciones precisas del dinero.
Otros instrumentos financieros pueden ser tambin utilizados como medio de pago y
deben por tanto ser contabilizados como dinero. Las Letras y Pagars del Tesoro, por
ejemplo, son transformables fcil y rpidamente en el mercado secundario en otros
instrumentos ms lquidos.
Segn se contabilicen instrumentos ms o menos lquidos encontramos por tanto
diferentes definiciones o clases de dinero que, por convencin, son designadas
mediante una 'M' y un nmero. As, M1 est formado por el efectivo ms los depsitos a
la vista, es decir, las cuentas corrientes. M2 incluye a M1 ms los depsitos o cuentas de
ahorro. M3 incluye tambin los depsitos a plazo. M4 incluye adems al llamado
"cuasi-dinero", es decir, Pagars del Tesoro, certificados de depsito y otros
instrumentos financieros muy lquidos. M3 recibe tambin el nombre de
disponibilidades lquidas. M4 recibe el nombre de Activos Lquidos en manos del
Pblico (ALP), a los que se alude en la jerga de los expertos como "Los Alpes".
-Creacin y circulacin. Al parecer, la palabra "banco" procede de los que utilizaban los
cambistas para trabajar en las plazas pblicas en las ciudades italianas medievales. El
oficio de cambista era entonces una profesin muy especializada que requera amplios

120

conocimientos ya que las docenas de pequeos Estados existentes entonces mantenan

en circulacin centenares de diferentes monedas que eran aceptadas para el comercio,
no por su valor facial, sino por el peso y ley del metal en que se acuaban y que slo un
experto discernimiento poda establecer.
Pero las actividades de crdito tuvieron posiblemente su origen en los orfebres. El
cuidado del material que trabajaban estos artesanos requera que dispusiesen en sus
talleres de cajas fuertes, muy poco comunes en aquella poca. As, algunos
comerciantes les pedan que guardaran sus caudales, primero de forma extraordinaria,
quiz con motivo de un viaje, despus cada vez de forma ms estable, pagando en
cualquier caso por el servicio de custodia.
Los primeros banqueros entregaban a cambio de los depsitos unos recibos o billetes
que pronto empezaron a ser utilizados como medios de pago, eludiendo as el engorro y
el peligro de trasladar fsicamente los depsitos. Como el dinero permaneca depositado
mucho tiempo en las arcas, resultaba posible realizar algunos prstamos con el
consentimiento del depositante que poda reducir as sus costes e incluso obtener un
pequeo inters. Finalmente, los banqueros descubrieron la posibilidad de emitir billetes
y realizar prstamos en cuanta superior a los fondos que mantenan en depsito. A pesar
de la oposicin popular y la persecucin legal de dichas prcticas, la magia de la
creacin del dinero haba empezado a funcionar.
Porque los banqueros crean dinero. A partir del depsito de una cantidad, el mecanismo
del crdito provoca su multiplicacin y el crecimiento de la cantidad de dinero existente.
Veamos despacio el funcionamiento de ese mecanismo.
Cuando un cliente realiza un depsito en la cuenta de un banco, una parte del importe
depositado ser destinado a reservas y el resto puede ser destinado para prstamos a
otros clientes. Las reservas tienen como finalidad mantener la liquidez y la solvencia del
banco, poder atender a las retiradas de fondos que los clientes soliciten y cumplir con la
normativa emanada del banco central. La proporcin de los depsitos que se destina a
ese fin se llama coeficiente de reservas.

Los bancos conservan parte de sus reservas en la caja para operaciones diarias y el resto
lo mantiene depositado en el banco central. El efectivo en poder de los bancos no debe
ser considerado dinero para evitar la doble contabilizacin; slo es dinero lo que puede
ser gastado y slo puede ser gastado lo que est a disposicin del pblico, es decir, los
depsitos o cuentas.
Supongamos que el coeficiente de reservas es del 20%. Si el Sr. A deposita 100 millones
de pts. en el Banco X, ste destinar 20 a reservas y podr destinar los 80 restantes a
prestarlos al Sr. B. El Sr. B deposita lo que ha percibido en el Banco Y que destinar un
20%, 16 millones, a reservas y los 64 M. restantes para prestarlos al Sr. C. En el cuadro
adjunto se describen los apuntes contables a que dan origen las tres primeras fases de
estas operaciones.

121

Si el proceso contina indefinidamente en la misma forma, el dinero a disposicin del

pblico ser
100 + 80 + 64 + 51,2 + ... = 500
Se trata de una progresin geomtrica. La suma de todos sus trminos es el primero
multiplicado por el inverso del coeficiente de reservas.
Sin embargo hay un fenmeno que puede interrumpir o reducir el efecto multiplicador.
Si uno de los clientes decidiera conservar su dinero en una hucha en vez de depositarlo
en un banco el proceso quedara interrumpido. Si todos los clientes deciden quedarse
con parte del dinero en su bolsillo, el efecto multiplicador ser menor. La proporcin de
dinero que el pblico desea tener en sus bolsillos depende de su preferencia por la
liquidez.
Si llamamos m al multiplicador monetario, r al coeficiente de reservas y l al
coeficiente de liquidez mantenida por el pblico, se puede deducir la siguiente frmula:
Este multiplicador es, como veremos a continuacin, de una importancia fundamental y
debe ser cuidadosamente estimado, tenido en cuenta y manipulado por los bancos
centrales para la elaboracin de la poltica monetaria.
-El dinero y el producto nacional:Un billete o una moneda en particular pueden ser
usados varias veces al ao para adquirir diferentes cosas. Se llama velocidad de
circulacin del dinero al nmero de veces que, como media, es utilizado el dinero en un
pas en un perodo de tiempo determinado. Supongamos que en un pas, en un ao, se
han vendido cosas por valor de 100 billones, pero que la cantidad de dinero en ese
tiempo ha sido tan slo de 20 billones. Es evidente que, de media, el dinero ha sido
usado cinco veces, es decir, la velocidad de circulacin ha sido cinco.
El concepto de velocidad del dinero permiti establecer la llamada ecuacin
cuantitativa, la base terica fundamental del monetarismo. El valor de todos los bienes
y servicios producidos en un pas en un perodo de tiempo de terminado, es decir, el
producto nacional, ser la cantidad producida, Q, multiplicada por su precio, P. Para
adquirirla habr sido necesario utilizar una cantidad de dinero, M, un nmero de veces,
V. Por tanto
-Funciones del banco central: Los bancos centrales constituyen la autoridad monetaria.
Aunque todos los objetivos de la poltica econmica son tambin suyos, su
consideracin prioritaria es la estabilidad de los precios y el tipo de cambio. La
tendencia actual en los pases occidentales es a reforzar an ms la tradicional
independencia de los bancos centrales con respecto a los gobiernos para garantizar as la
estabilidad econmica.
En los pases de la Unin Europea que han entrado en la UEM, las funciones de banco
central las cumple el Banco Central Europeo y el Sistema Europeo de Bancos Centrales
que ser estudiado en detalle ms adelante. En los Estados Unidos, las funciones del
banco central las cumple el Sistema de Reserva Federal. En general, en todos los pases,
las funciones que se asignan a los bancos centrales son las siguientes:

122

Poltica monetaria. Los bancos centrales estn encargados de analizar la situacin

econmica del pas y, como conclusin de ese anlisis, disear las estrategias de la
poltica monetaria con el objetivo principal de garantizar la estabilidad monetaria. Otros
objetivos econmicos, tales como crecimiento o pleno empleo, sern para el banco
secundarios con respecto a la estabilidad. El diseo de estrategias de poltica monetaria
significa planificar la evolucin de variables que pueden ser controladas por el banco
central: tipos de redescuento, cantidad de dinero en circulacin, coeficientes bancarios,
etc. El objetivo de la estabilidad tiene una doble vertiente interior y exterior; la
estabilidad interior se refiere a la estabilidad de precios internos, es decir, a la lucha
contra la inflacin; la estabilidad exterior se refiere a la estabilidad de los precios
externos, es decir, la estabilidad de los tipos de cambio de divisas.
Regulacin de la circulacin fiduciaria. Los bancos centrales se encargan de poner
en circulacin los billetes y las monedas acuadas, retirando los deteriorados y
garantizando un suministro de efectivo adecuado a las necesidades del comercio.
Banco de bancos. Custodian las reservas de la banca privada y controlan su volumen;
determinan los coeficientes de reservas, es decir, el porcentaje de los depsitos que la
banca privada debe destinar a reservas. Los bancos centrales prestan dinero a la banca
privada en cantidad y a tipo inters que se determina en funcin de las estrategias de la
poltica monetaria. Coordinan e intervienen el mercado interbancario, es decir, conocen
y controlan los prstamos que los bancos privados se conceden entre s.
Control e inspeccin. Los bancos centrales disean las normas de funcionamiento de
la banca privada. Autorizan la apertura de nuevos bancos y entidades de crdito,
inspecciona su funcionamiento y las sanciona en su caso.
Control de cambios. Centralizan las reservas de divisas lo que incluye no slo las
monedas y billetes emitidos por el extranjero sino tambin las cuentas en instituciones
bancarias y los efectos a cobrar en el exterior. Gestionan los cambios de divisas,
controlan todos los cobros y pagos internacionales; frecuentemente se encargan de
elaborar la Balanza de Pagos.
Asesoramiento. Los bancos centrales elaboran informes y mantienen publicaciones
peridicas de carcter estadstico. Los informes oficiales del banco central sobre la
situacin econmica del pas suelen tener un gran efecto sobre las expectativas
empresariales y las previsiones del gobierno, influyendo por tanto en las decisiones de
inversin privada y de gasto pblico. Es muy frecuente que unas declaraciones del
presidente del Banco Central Europeo o de la Reserva Federal USA provoquen fuertes
movimientos en las bolsas y en los tipos de cambio de todo el mundo.
Banquero del gobierno?. Los bancos centrales han sido histricamente
responsables de custodiar las reservas del estado y, frecuentemente, de gestionar el
crdito al sector pblico y administrar las emisiones de deuda pblica. Este tipo de
funciones est cada vez ms limitada para garantizar la independencia de los bancos
centrales con respecto a los gobiernos. Hace algunas dcadas (y an ahora en los pases
menos avanzados) los gobiernos tenan (tienen) el poder de obligar al banco central a
concederle prstamos. Esa falta de independencia de los bancos centrales dificulta
conseguir el objetivo de la estabilidad monetaria que en esas condiciones queda
subordinado a los objetivos de los gobiernos.

123

-El balance del banco central: El ejercicio de las funciones de emisin, crdito y
custodia, da origen a apuntes contables cuya situacin en un momento determinado
queda reflejada en el balance del banco central. Un breve anlisis de las partidas de
ese balance nos va a permitir comprender el concepto de base monetaria y la forma de
manejar la poltica monetaria.
En el pasivo se anotan las deudas que el banco tiene contradas e incluye por tanto las
reservas que la banca privada haya depositado, los depsitos realizados por las
administraciones pblicas y los billetes y monedas en circulacin.
Todo el pasivo est globalmente respaldado por todo el activo, su contrapartida
contable, ya que sus sumas coinciden. En cierto sentido, por tanto, el oro sirve
parcialmente de respaldo al circulante. Las reservas incluyen tambin todos los crditos
que el banco tenga sobre entidades extranjeras. En el apartado de prstamos al sector
pblico se anotarn los crditos concedidos a las administraciones pblicas as como los
ttulos de deuda pblica que el banco central tenga en su poder. Entre los prstamos a la
banca privada hay que distinguir el redescuento, prstamos con la garanta de los efectos
descontados a los particulares, y los prstamos de regulacin que son un instrumento
fundamental para la poltica monetaria. La identidad contable entre activo y pasivo se
produce debido a que cualquier aumento o disminucin en una partida del activo
implicar aumentos o disminuciones de igual cuanta en las partidas del pasivo.
Se llama base monetaria al total del crdito privado sobre el banco central, esto es, a la
suma del efectivo en manos del pblico, el efectivo en poder de los bancos y los
depsitos de la banca privada. Obsrvese que la suma de estas dos ltimas partidas
componen las reservas de la banca privada. Adems, como la suma del activo y del
pasivo son necesariamente iguales, la base monetaria es tambin igual al activo menos
las cuentas no monetarias del pasivo. Representando las partidas del balance por su
nmero de orden en el cuadro "Balance del banco central" podemos definir
contablemente el efectivo en circulacin, las reservas bancarias y la base monetaria tal
como se hace en el siguiente cuadro.
Veamos ahora el cuadro resumen de los agregados monetarios y crediticios en el que se
puede analizar la relacin entre base monetaria, y las diversas posibles definiciones de
dinero y oferta monetaria. La expresin "circulacin fiduciaria" equivale a la de
"efectivo en circulacin". "Activos de caja del sistema bancario" es una expresin
tcnica que para aludir a lo que hemos llamado arriba "reservas bancarias".
-La manipulacin de la base monetaria:Analicemos ahora algunas operaciones que
amplan la base monetaria y su efecto sobre el balance del banco central.
Las exportaciones provocan entrada de divisas y el aumento en las reservas del banco
central. Los exportadores entregan al banco central por intermedio de la banca privada
las divisas que perciben por sus productos, para recibir a cambio pesetas en forma de
billetes o de cuentas bancarias. Por tanto, si hay saldo positivo en el comercio exterior
porque las exportaciones superen a las importaciones, las reservas en divisas
aumentarn provocando un aumento en igual cuanta en el circulante o en los depsitos
de la banca privada.

124

Si el banco central adquiere ttulos de deuda pblica, lo que recibe el nombre de

operaciones de mercado abierto, aumentar simultneamente el activo en la cuenta de
crdito sobre el sector pblico y por el mismo importe alguna de las partidas del pasivo
segn la forma de pago que se haya adoptado.
El aumento del crdito a la banca privada, por ejemplo, mediante subasta de
Certificados de Depsito, tambin aumentar simultneamente cuentas de activo y
pasivo.
Es fcil a partir de lo dicho comprender cmo se producen las operaciones inversas, las
operaciones que contraen la base monetaria: saldos negativos en el comercio
exterior, venta de ttulos en operaciones de mercado abierto y disminuciones en el
crdito a la banca privada.
Conviene tener presente que los supervits o dficits del comercio exterior son
consecuencia de decisiones externas al banco central, mientras que las otras, las
operaciones de mercado abierto y la regulacin del crdito a la banca privada, son
decisiones internas adoptadas directamente por la autoridad monetaria.
-El mercado del dinero:Como acabamos de ver, la cantidad de dinero existente u oferta
monetaria esta formada por el efectivo en manos del pblico y los depsitos que ste
mantiene en los bancos. Esa cantidad de dinero crece o disminuye por efecto del crdito
bancario y de la preferencia por la liquidez del pblico, que determinan conjuntamente
el valor del multiplicador monetario.
La oferta monetaria, OM, es por tanto el resultado de la expansin de la base monetaria,
BM, por efecto del multiplicador monetario, m.
El coeficiente de liquidez, l, depende de los gustos del pblico pero el coeficiente de
reservas, r, puede ser determinado por la autoridad monetaria. Si el banco central
autoriza que los bancos operen con menos reservas, stos podrn disponer de ms
dinero para prestar, aumentando el efecto multiplicador. El banco central dispone por
tanto de tres instrumentos de control de la oferta monetaria: las operaciones de
mercado abierto y los crditos a la banca privada, que modifican la base monetaria, y la
manipulacin del coeficiente legal de reservas, que modifica el multiplicador monetario.
En consecuencia, la oferta de dinero, OM, est determinada por el banco central.
Analicemos ahora la forma de la demanda de dinero. El dinero puede ser considerado
como una mercanca til como medio de pago y como forma de conservar valor
ahorrado. El precio de esa mercanca es el tipo de inters, es decir, lo que hay que pagar
para poder disponer de ella o el coste que tiene no darle un uso fructfero. El tipo de
inters, como los precios de todas las mercancas, viene determinado por la conjuncin
de la oferta y la demanda.
Si el tipo de inters es muy alto, los individuos no querrn tener su dinero en huchas o
en cuentas corrientes improductivas, sino que procurarn tener sus ahorros en los ttulos
de mayor rentabilidad aunque ello suponga prdida de liquidez; adems, conseguir
dinero para adquirir bienes tendr un coste elevado por lo que los consumidores
retrasarn sus decisiones de compra demandando por tanto menos dinero. Si los tipos de
inters son bajos, por el contrario, no habr estmulos para que los consumidores

125

renuncien a la comodidad de tener sus ahorros en forma lquida, en efectivo o en

cuentas corrientes; si el precio del dinero es bajo, los que no tengan suficiente para sus
deseos de consumo inmediato encontrarn conveniente pedirlo a otros. Por tanto la
funcin de demanda de dinero, DM, es, como todas las funciones de demanda,
decreciente.
Si el banco central desea elevar los tipos de inters, podr disminuir la cantidad de
dinero que peridicamente presta a la banca privada por lo que sta se ver obligada a
reducir los prstamos a sus clientes. Otro mtodo, en fin, ser aumentar el coeficiente
legal de reservas, es decir, obligar a la banca privada a que mantenga una mayor
proporcin de los recursos ajenos en forma de reservas, forzndola tambin as a reducir
sus prstamos y reduciendo el multiplicador monetario. Cualquiera de esos mtodos
provocar un desplazamiento hacia la izquierda de la funcin OM que se cruzar con la
DM a un tipo de inters ms elevado. En trminos intuitivos: la banca privada, al poder
prestar menos dinero, podr ser ms selectiva con sus crditos, concedindolos con
menor riesgo y mayor inters; al disponer el pblico de menos dinero, la institucin o
empresa que desee vender pagars u otros ttulos de crdito deber ofrecer un mayor
tipo de inters o nadie querr adquirirlos.
El efecto de las variaciones del tipo de inters sobre la economa de un pas son ya
conocidos de temas anteriores: si el tipo de inters baja, los empresarios encontrarn
rentables ms proyectos por lo que demandarn dinero para invertir; el aumento en las
inversiones tendr un fuerte efecto expansivo sobre el producto nacional.
Obsrvese las diferencias entre la argumentacin que acabamos de ver y el anlisis
keynesiano del tema anterior. Keynes afirmaba que las decisiones de ahorro y las
decisiones de inversin son totalmente independientes y no existe ninguna fuerza que
tienda a igualarlas. La idea monetarista es que el tipo de inters es esa fuerza. Si el tipo
de inters es bajo los inversores demandarn ms dinero; si el tipo de inters es alto, los
ahorradores se sentirn estimulados. Keynes neg el funcionamiento de ese mecanismo,
en situaciones de depresin econmica argumentando que en esas circunstancias la
sociedad caa en la trampa de la liquidez: cuando el tipo de inters es muy bajo, la
curva de demanda de dinero se hace muy elstica, casi horizontal. En esa zona,
sucesivos desplazamientos hacia la derecha de la oferta monetaria no provocan
sensibles variaciones en los tipos de inters. La situacin real durante las ltimas crisis
econmicas no ha dado la razn a Keynes; la cantidad de dinero en circulacin se ha
mantenido baja y los bancos centrales han seguido manteniendo un control absoluto
sobre los tipos de inters, ms preocupados por la inflacin que por el estancamiento
econmico.
Antes de Keynes, como se consideraba que los presupuestos deban ser equilibrados, el
nico instrumento de que disponan los gobiernos para influir sobre el sistema
econmico era la poltica monetaria, es decir, la manipulacin de la oferta de dinero.
Pero la argumentacin de los economistas de entonces era algo diferente. Entonces se
consideraba poco importante la cantidad de dinero que se destinaba a depsito de valor
y se supona que prcticamente en su totalidad se destinaba al pago por adquisicin de
bienes y servicios.

126

3.4-LA INFLACCIN

Las tendencias actuales en la poltica econmica de los pases occidentales sita a la

lucha contra la inflacin como el objetivo prioritario al que quedan subordinados todos
los dems. Mensualmente los medios de comunicacin ofrecen con grandes titulares los
datos ms recientes de inflacin. Esos datos determinan a su vez la revisin de los
convenios laborales colectivos, las pensiones de jubilacin y multitud de acuerdos
contractuales.
Cualquier profesional tiene que ser capaz hoy de valorar en su justa medida la precisin
de los datos oficiales de la inflacin. Tiene que ser muy consciente tambin de sus
consecuencias, especialmente de los efectos redistributivos. Por ejemplo, uno de los
errores ms nefastos y frecuentes en las sentencias de los tribunales procede
precisamente de la falta de reconocimiento oficial por los jueces de la existencia de la
inflacin. Cuando un juez considera saldada una deuda si se abona la cantidad nominal
contratada aunque hayan pasado aos de su fecha de cumplimiento, caso, por ejemplo,
de las suspensiones de pagos o de los arrendamientos sin indiciar, est sin duda
sancionando prcticas viciosas e injustas de enriquecimiento.
En cualquier caso, los requerimientos culturales ms elementales exigen que cualquier
universitario conozca las causas que originan la inflacin y las polticas e instrumentos
que conducen a su solucin.
-Naturaleza y medida de la inflacin: La inflacin consiste en el crecimiento
generalizado y continuo de los precios de los bienes, servicios y factores productivos de
un pas. La inflacin implica por tanto la reduccin de la capacidad adquisitiva del
dinero.
Para ofrecer una medida de la inflacin se pueden utilizar dos formas, las tasas de
crecimiento de los precios (porcentaje en que han variado en un perodo de tiempo
determinado) o los nmeros ndice (porcentaje que representan los precios actuales
con respecto a los vigentes en una fecha base). As podemos afirmar, por ejemplo, que
en el ao 1990 los precios crecieron en Espaa a una tasa del 6,5% o que alcanzaron el
ndice 168,6 en comparacin con 1983. La estimacin de esas medidas suele hacerse
mediante el ndice de Precios al Consumo (IPC).
El IPC lo calcula en Espaa el Instituto Nacional de Estadstica (INE). El proceso para
su estimacin es el siguiente. C ada cierto nmero de aos se realiza un meticuloso
estudio de los hbitos de consumo de los espaoles mediante una Encuesta de
Presupuestos Familiares (EPF). Ese tipo de estudios tiene un coste muy elevado por lo
que se realiza con muy poca frecuencia: los ltimos han sido en 1983, 1992 y 2001.

127

Con los datos obtenidos mediante la EPF, el INE selecciona una lista de productos
representativos de cada uno de los grupos; es la llamada "cesta de la compra". Se
considera que un producto seleccionado es "representativo" de su grupo si su precio
vara en la misma proporcin que lo haga la media de todos los de su grupo. Los precios
de los productos de la cesta son controlados mensualmente.
Para cada uno de los grupos se elabora un nmero ndice tomando como base el ao en
que se realiz la EPF. Para ello se calcula la cantidad del producto representativo que
podra ser comprada en el ao base con cien pesetas; el ndice correspondiente de cada
mes es la cantidad de dinero necesaria para comprar esa cantidad. El IPC es la media de
los ndices todos los grupos, ponderados segn los resultados de la EPF.
Los datos del IPC se publican mensualmente, con un par de semanas de retraso sobre el
ltimo mes que haya entrado en el clculo. Todos los medios informativos se hacen eco
inmediatamente de su publicacin pero la forma de expresar los resultados puede
inducir a confusin e incluso puede parecer contradictoria de un peridico a otro. "En el
pasado mes de junio los precios subieron un 0,3%"; "En lo que va de ao los precios
han subido un 2,5%"; "La tasa anual de inflacin ascendi en junio al 6,5%"; todas las
frases anteriores se refieren al crecimiento del IPC en la misma fecha y pas, junio de
1990 en Espaa, pero la primera muestra slo el dato del ltimo mes, la segunda
muestra la suma de los seis ltimos meses, de enero a junio, y la tercera muestra la suma
de los doce ltimos meses. Incluso cuando se ofrece el resultado del IPC para un ao
natural completo puede darse la subida de precios producida entre el 1 de enero y el 31
de diciembre o bien la media de las tasas anuales estimadas en cada uno de los doce
meses.
Como en la cesta estn incluidos productos importados, el IPC refleja variaciones en
precios debidas a factores externos y que por tanto no deberan ser consideradas
inflacin. Otras causas de variaciones en los precios no inflacionistas son las originadas
en los productos agrcolas por razones estacionales o fluctuaciones climticas. Es por
ambas razones que se suele utilizar el concepto de inflacin subyacente que es la
medida por el IPC descartando las materias primas energticas importadas, gas y
petrleo, y los productos alimenticios no elaborados.
-Las consecuencias de la inflacin:
La inflacin provoca graves distorsiones en el funcionamiento del sistema econmico
debido a su imprevisibilidad. Si se pudiera predecir con absoluta exactitud la fecha y la
cuanta de la subida de precios de cada uno de los productos, los nicos perjuicios
provendran del trabajo de corregir las etiquetas o los mens.
Los problemas provocados por la inflacin se derivan precisamente de su
imprevisibilidad ya que ni todos los productos ni todos los factores subirn sus precios
al mismo tiempo ni en la misma proporcin. Y cuanto mayor sea la tasa de inflacin,
ms amplio ser el margen de error en las expectativas de los agentes econmicos y por
tanto mayor la sensacin de inseguridad.
Los precios son una va por la que se transmite la informacin necesaria para que los
consumidores decidan correctamente qu deben adquirir y para que las empresas
calculen qu y cunto deben producir. Si los precios estn cambiando continuamente,

128

dejan de cumplir su funcin informativa; los consumidores sern incapaces de saber si

un supermercado tiene los precios ms bajos que otro; los supermercados perdern el
estmulo para mantener los precios bajos y sern incapaces de predecir los efectos sobre
la demanda de una subida de los precios de mayor o menor cuanta.
Los efectos de la inflacin sobre la distribucin de las rentas consisten esencialmente en
el desplazamiento de riqueza de los acreedores hacia los deudores. El individuo que
haya prestado dinero observar cuando lo recupere que lo que percibe tiene menos valor
que lo que prest. Los ahorradores son castigados con la prdida de valor de sus fondos.
Los que han gastado por encima de sus ingresos, en cambio, reciben un premio a la
imprevisin y el derroche. En general, todos los perceptores de rentas fijas (jubilados,
pensionistas, rentistas propietarios de ttulos de renta fija, propietarios de viviendas en
alquiler con contratos no indiciados) vern reducir la capacidad adquisitiva de sus
ingresos. Los que deben abonar esas rentas (el Estado, las empresas emisoras, los
inquilinos) percibirn un inmerecido beneficio.
El Estado ver tambin aumentar sus ingresos fiscales: cuando los impuestos son
proporcionales o progresivos, las tasas impositivas estarn gravando rentas de menor
cuanta en trminos reales; adems, el nmero de familias perceptoras de rentas exentas
se ver reducido. Por otra parte la inflacin acta como un impuesto encubierto: si, por
ejemplo, el banco central pone en circulacin billetes que, pasado un ao, ven reducido
su valor en un 25%, los que hayan estado en posesin de esos billetes durante un ao
habrn sufrido una recaudacin forzada de la cuarta parte de sus fondos en efectivo;
otros beneficiados por este impuesto, adems del banco emisor, son todos los bancos
que participan en el proceso de creacin de dinero.
El aumento del riesgo provocar un aumento en el coste del dinero. Los tipos de inters
a que se prestar el dinero debern incrementar la retribucin habitual por dos
conceptos: la necesidad de cubrir la depreciacin del principal y el riesgo por no poder
prever con exactitud esa depreciacin.
La inversin se ver desalentada por muchas razones. Adems del aumento en los tipos
de inters, el empresario encontrar dificultades adicionales para prever los beneficios
de su actividad debido a la inseguridad en los precios futuros de los factores, los
productos intermedios y los productos finales. Solo se iniciarn las empresas ms
prometedoras. En pocas de fuerte inflacin, las inversiones ms seguras y rentables
suelen ser las de carcter especulativo: las joyas y obras de arte, los inmuebles, las
divisas y los valores extranjeros, actan como depsito incorruptible de valor; al
coincidir una oferta muy rgida con un gran aumento de la demanda, sus precios pueden
crecer de forma desorbitada, proporcionando as beneficios muy superiores a los de
cualquier inversin productiva.
-Las causas de la inflacin: Como la inflacin implica el crecimiento simultneo de los
productos y los factores productivos y el aumento de unos precios empuja a los dems
en crculo vicioso, resulta realmente difcil ponerse de acuerdo sobre qu rama
industrial o qu factor fue el origen de la escalada. Pero esa dificultad en vez de
desanimar a los tericos, parece estimularles, provocando apasionadas discusiones. La
multitud de teoras explicativas puede agruparse en tres tipos: las que consideran que el
origen de la inflacin se debe a un exceso de demanda (Inflacin de Demanda); las que
consideran que los problemas se originan por el lado de la oferta (Inflacin de Costes);

129

y las que consideran que la causa de la inflacin est en los desajustes sociales
(Inflacin Estructural).
Por una vez, keynesianos y monetaristas estn de acuerdo en considerar que la causa
habitual de la inflacin es el exceso de demanda. Los componentes de la demanda
agregada son el consumo de las familias, la demanda de inversin de las empresas y los
gastos del gobierno. Como ya hemos visto, la explicacin keynesiana de la inflacin
se basa en que la suma de esos tres componentes puede ser superior a la capacidad
productiva del pas.
Por tanto, es posible que el exceso de demanda se deba a que una mejora en las
expectativas empresariales provoque crecimiento de la demanda de bienes de inversin;
o a que el gobierno decida mejorar las infraestructuras del pas y aumente sus gastos en
hospitales y carreteras; o a que las familias decidan ahorrar menos. El aumento en la
demanda por uno de los agentes econmicos provocar inflacin si no est compensado
por disminuciones en la demanda de los otros dos.
Los monetaristas consideran tambin que la inflacin est originada principalmente
por un exceso de demanda, pero en vez de buscar entre los agentes un culpable
determinado, consideran que es el crecimiento incontrolado de la cantidad de dinero en
circulacin lo que har aumentar las disponibilidades lquidas de todos los agentes en
general y por tanto de todos los componentes de la demanda. En primera instancia ser
slo una errnea poltica monetaria del gobierno el origen de la inflacin.
Los costes de produccin estn compuestos por la retribucin del factor trabajo (sueldos
y salarios) la retribucin del capital (los beneficios) y el precio de los recursos naturales
empleados. Las teoras que explican la inflacin por el crecimiento de los costes
buscan el culpable en el comportamiento de los grupos de presin sindicales y
empresariales, o en el de los pases exportadores de materias primas.
La explicacin ms habitual de la inflacin de costes se basa en la idea de que los
sindicatos tienen un poder de monopolio sobre el factor trabajo mediante el que pueden
conseguir mejoras salariales en proporcin superior a lo que haya aumentado la
productividad laboral. Si ocurre eso, el sector de los trabajadores comenzar a percibir
una proporcin superior de la renta nacional; el resto de los perceptores de rentas vern
reducida su participacin y slo podrn defender sus ingresos aumentando los precios.
Los trabajadores respondern con mayores reivindicaciones desencadenndose as una
espiral salarios-precios.
Otra explicacin similar es la de la espiral salarios-salarios. Segn sta, los
trabajadores estn preocupados especialmente por mantener su posicin relativa con
respecto a los dems trabajadores y ramas industriales. Si en algunas empresas los
incrementos en la productividad laboral permiten que conseguir mejoras salariales
notables, los trabajadores del resto de las empresas o ramas productivas tratarn de
obtener las mismas mejoras mediante una mayor agresividad sindical.
Los que buscan el origen del desencadenamiento de los procesos inflacionistas en una
inicial elevacin de los costes del capital, ponen el acento en la existencia de muchas
grandes empresas con mayor o menor grado de poder monopolstico, capaces de
aumentar los precios de sus productos por encima de los que quedaran determinados

130

por mercados en libre competencia. En otras ocasiones sern las caractersticas

especficas de los mercados financieros las que originen subidas en los tipos de inters
con el consiguiente encarecimiento de los costes de las empresas endeudadas que slo
podrn defenderse mediante el alza de sus precios.
Se suele considerar que los procesos inflacionistas experimentados en todos los pases
en los aos setenta se debieron en parte a las bruscas subidas en los precios del petrleo
de los aos 1973 y 1979, que produjeron reacciones en cadena de alzas en los precios de
muchas otras materias primas. Los pases industrializados, sintindose perjudicados por
la redistribucin internacional de las rentas a que dieron origen aquellos fenmenos, se
defendieron subiendo los precios de los productos industriales. En general se considera
que la inflacin es "exportable"; debido al cada vez mayor peso que tienen las
importaciones como componentes de los productos acabados interiores, las subidas de
precios se trasladan rpidamente de un pas a otro.
Conviene dejar claro que si la inflacin tiene su origen en el encarecimiento de las
retribuciones de un factor determinado, cualquiera que sea ste se generar una reaccin
en cadena en la que todos los factores estarn implicados. Como el fenmeno
observado, la inflacin, se caracteriza precisamente por el alza sostenida del precio de
todos los factores, resulta realmente difcil y en ocasiones estril, discutir sobre si fue
primero la gallina o el huevo.
-Teora estructuralista de la inflacin:
La teora estructuralista de la inflacin fue desarrollada por un grupo de economistas
latinoamericanos a partir de 1950, en base al anlisis econmico e institucional de sus
propios pases. Ciertamente cualquier explicacin del tipo de "exceso de demanda"
parece un sarcasmo en los pases de renta per cpita muy baja por lo que las
explicaciones monetaristas resultan muy insatisfactorias.

Durante la segunda guerra mundial las economas latinoamericanas disfrutaron de una

fase de crecimiento extraordinariamente positiva gracias a las exportaciones hacia los
pases beligerantes y a la sustitucin de importaciones forzada por las dificultades para
conseguir en los mercados internacionales ciertos tipos de bienes. Pero en los aos 50
retornaron los viejos problemas de bajo crecimiento, desempleo crnico, dficit
comercial y altas tasas de inflacin. Cuando estos pases acudieron al recin creado
Fondo Monetario Internacional se encontraron con las recetas ortodoxas de polticas
contractivas para estabilizar sus economas. Surgi entonces, en torno a la CEPAL, un
movimiento terico crtico que fue bautizado como economa estructuralista.
Seguiremos aqu el esquema explicativo propuesto por el mexicano Juan Noyola
Vzquez (1922-1962) que es considerado el principal exponente de la teora
estructuralista de la inflacin, pero teniendo en cuenta que muchos otros economistas
contribuyeron al desarrollo de la teora aportando sus propios matices, quiz no tan
radicales.

131

Para comprender la inflacin es necesario distinguir entre las presiones bsicas que
desencadenan el proceso y los mecanismos de propagacin que lo difunden por todo el
sistema.
Las presiones bsicas surgen de cuellos de botella o estrangulamientos en determinados
sectores que repercuten sobre los dems. La inflacin no est causada por un "exceso de
crecimiento" sino precisamente por su insuficiencia. En algunos sectores econmicos la
demanda es muy inelstica, pero el insuficiente desarrollo y el pequeo tamao de
algunas economas impide que esa demanda sea satisfecha internamente por lo que
aparece una fuerte dependencia del exterior. Las subidas de precios en los mercados
internacionales de estos productos no conducen al aumento de la produccin interna o la
disminucin de la demanda sino que se traducen directamente en presiones
inflacionistas.
Otro tipo particular de estrangulamiento es el del sector agrario debido a los desfasados
sistemas de propiedad y de explotacin de la tierra. En este caso el problema no est en
la falta de elasticidad de la demanda sino en la rigidez de la oferta. La produccin
agrcola es muy inelstica respecto a los precios. El crecimiento de la poblacin urbana
en Latinoamrica y el consecuente aumento de la demanda de productos alimenticios y
agrcolas no se traduce por tanto en aumentos de produccin sino en aumentos de
precios.
Respecto a los mecanismos de propagacin se pueden distinguir los mecanismos
fiscales, los crediticios o monetarios y los de reajuste de precios y rentas. Todos estos
mecanismos son considerados por el enfoque estructuralista como manifestaciones
concretas de la lucha de clases en la que propietarios y asalariados tratan de conseguir
un mayor porcentaje en la distribucin funcional de las rentas. En los pases en los que
los trabajadores disponen de organizaciones que les permiten defenderse, la inflacin
crece mucho en trminos monetarios. En otros pases, en cambio, la presin
inflacionista se manifiesta simplemente en un desplazamiento de la capacidad
adquisitiva de un sector econmico a otro o de una clase social a otra. Las
devaluaciones, por ejemplo, son interpretables como transferencias de riqueza de los
importadores a los exportadores debido a diferencias relativas en el poder poltico de
estos sectores. Lo mismo puede decirse de los mecanismos fiscales que utilizando los
instrumentos del gasto pblico y las subvenciones, hacen recaer el peso de las tensiones
inflacionistas sobre un sector u otro.
En resumen, para los economistas estructuralistas, la inflacin no es un fenmeno
monetario sino el resultado de desequilibrios reales que se manifiestan en una subida
general de los precios. Para corregir la inflacin, proponen, no hay que atacar los
sntomas, el aumento de la circulacin monetaria, sino atacar la raz del mal y corregir
los desequilibrios entre grupos y clases sociales y entre las ciudades y el campo.
-La hiperinflacin:
En muchos pases latinoamericanos las subidas de precios han alcanzado en las ltimas
dcadas tasas muy elevadas, algunas del orden del 400% anual e incluso superiores.
Este es el fenmeno llamado hiperinflacin. Aqu hay un cambio cualitativo, es una
situacin substancialmente diferente a la inflacin normal, con problemas y
peculiaridades propias, que requieren explicaciones y soluciones diferentes. En una

132

situacin hiperinflacionista la gente no est dispuesta a mantener dinero debido a la

rapidez con que disminuye su valor.
La hiperinflacin no es una novedad. En otros pases y otros perodos histricos se han
conocido tambin procesos inflacionistas extraordinarios. El ms estudiado de todos
ellos es el sufrido por Alemania tras la Primera Guerra Mundial. La obligacin de pagar
fuertes indemnizaciones a las naciones vencedoras y la catica situacin interna que
impeda obtener por la va fiscal los ingresos necesarios, indujeron a la Repblica de
Weimar a financiarse imprimiendo papel moneda sin ninguna contencin. Entre enero
de 1922 y noviembre de 1923 la tasa acumulada de inflacin ascendi a un billn por
ciento. Para hacernos una idea del significado de esa cifra pinsese que el dinero
suficiente para adquirir todas las viviendas del trmino municipal de Mlaga no bastara
un par de aos despus para pagar una racin de boquerones.
An ms grave fue la hiperinflacin sufrida por Hungra inmediatamente despus de la
segunda guerra mundial. Los precios se multiplicaron por ms de 1027 en doce meses,
multiplicndose dos veces cada da.
La hiperinflacin latinoamericana no ha alcanzado nunca esas tasas extremas, pero ha
resultado ser mucho ms perdurable en el tiempo. La tasa media de inflacin anual
durante el perodo 1980-1987 fue del 166% para Brasil, del 299% para Argentina y
hasta del 602% para Bolivia. Pero no fueron las propuestas estructuralistas sino las ms
clsicas (restriccin monetaria y contencin del gasto pblico) las que han conseguido
domear la fiera. Eso s, con efectos muy desagradables para la poblacin de estos
pases. De hecho, como consecuencia de las repercusiones de algunas polticas
antiinflacionistas excesivamente rgidas, a finales de los ochenta se llegaron a producir
en varios pases sudamericanos (Argentina, Venezuela, entre otros) motines espontneos
con asalto de muchedumbres procedentes de los barrios ms pobres a tiendas de
alimentacin.
-Polticas anti-inflacionistas:
Las aparentemente estriles matizaciones sobre las causas de la inflacin esconden en
realidad una actitud normativa: de dnde se encuentre la raz del mal depender la
receta del mdico; hay que atacar las verdaderas races del mal y no limitarse a
disimular los sntomas.
Cualquier medicina contra esta enfermedad resultar muy amarga, pero algunas pldoras
parecen ser ms del gusto de unas personas que de otras. Las polticas antiinflacionistas
suelen provocar disminucin en las rentas... pero unas inciden ms sobre las rentas del
capital mientras que otras parecen cebarse especialmente en las rentas del trabajo.
La poltica de controles directos parece inspirada en los edictos de los emperadores
romanos "prohibiendo" que suban los precios. A corto plazo pueden tener un cierto
efecto, pero si no se corrigen las causas o los desequilibrios subyacentes, en cuanto se
levanten los controles la inflacin resurgir con ms fuerza. En cualquier caso el control
directo slo puede ser una medida a corto plazo; si se prolongase en el tiempo
aparecera el mercado negro y se provocaran distorsiones en la produccin con lo que
el remedio podra ser peor que la enfermedad.

133

La poltica de rentas consiste en establecer lmites al crecimiento de sueldos, salarios y

beneficios. Pero si los sueldos y salarios son muy fciles de controlar, no se puede decir
lo mismo de los beneficios por lo que esta poltica suele conducir a prdidas de la
capacidad adquisitiva exclusivamente para los trabajadores. Sin embargo conviene aqu
recordar el xito conseguido en la Espaa de finales de los setenta y comienzos de los
ochenta: negociaciones entre los gobiernos y las organizaciones patronales y sindicales
permitieron la firma de una serie de acuerdos en los que se limitaba el crecimiento de
los precios y de los salarios, concedindose a los trabajadores ventajas de tipo social y
sindical que compensaran la prdida de sus poderes adquisitivos y garantizaran la
posibilidad de su recuperacin en los aos siguientes.
La poltica cambiaria puede ser utilizada tambin en la lucha contra la inflacin. Si se
permite la libre importacin de ciertos productos de forma que sean vendidos en el
mercado nacional a un precio aproximadamente igual a los producidos en el interior se
estar aumentando la competitividad interior, impidiendo o ralentizando las subidas de
precios. Pero las consecuencias de esa poltica sobre el comercio exterior puede ser
grave: las subidas de precios interiores deteriorarn gravemente el equilibrio en la
balanza de mercancas.
Los efectos de la poltica fiscal y la poltica monetaria han sido analizados
detalladamente en varios temas anteriores y an tendremos que volver sobre ellos en los
que siguen. La poltica fiscal antinflacionista exige recortes en los gastos pblicos. La
poltica monetaria requiere control de la oferta de dinero y altos tipos de inters. Sin
embargo, la efectividad de estas polticas depende en gran medida de las previsiones de
los agentes econmicos. Conviene por tanto que nos detengamos a considerar cmo se
forman las expectativas.
-Las expectativas adaptables y racionales:Se da el nombre de "expectativas" a las
previsiones que los agentes realizan sobre la magnitud en el futuro de las variables
econmicas. El comportamiento de los agentes depender, lgicamente, de cules sean
sus expectativas. Por ejemplo, las demandas salariales de los trabajadores, y las subidas
que los empresarios estn dispuestos a conceder, dependen de las expectativas que
ambos tengan sobre el comportamiento de la inflacin en el prximo ao.
Esto ha sido entendido por los economistas desde hace mucho tiempo y Keynes, entre
otros muchos, lo tuvo presente al elaborar sus modelos. Pero hasta hace muy pocos aos
no se haba elaborado ninguna teora sobre la forma en que se crean las expectativas.
Keynes haba considerado que las expectativas eran un factor exgeno, que se
generaban mediante mecanismos que no tenan nada que ver con el funcionamiento del
sistema econmico. Los keynesianos que elaboraron grandes modelos
macroeconmicos en los aos sesenta se vieron en la obligacin de aadir algo ms:
pensaron que los agentes econmicos utilizaban los datos de los ltimos aos para
predecir la situacin de los siguientes.
El enfoque ms usual era el de las expectativas adaptables. Se supona que los agentes
ponderaban las tasas de inflacin de los ltimos aos para estimar la de los siguientes; a
la del ltimo ao se le daba una ponderacin alta y a la de aos anteriores ms baja. Era
un enfoque que poda ser fcilmente expresado en forma matemtica e incorporado a los
modelos macroeconmicos al uso.

134

En el caso ms sencillo, se supona que los agentes esperaban que la inflacin del
prximo perodo fuese igual a la del ltimo dato conocido. En trminos matemticos eso
significa asignar a la inflacin del ltimo ao una ponderacin uno y a la de los
anteriores una ponderacin cero. Si los agentes esperan que la inflacin de cada ao sea
igual a la del anterior, la inflacin esperada ser siempre inferior a la real. Los errores
presentarn un sesgo sistemtico: sern negativos y crecientes.
En la realidad, la gente sabe que hay algunos acontecimientos que provocan el aumento
de la inflacin; si el precio del petrleo sube bruscamente en los mercados
internacionales, o si el gobierno aumenta la cantidad de dinero en circulacin y baja los
tipos de inters, los agentes econmicos pensarn que como consecuencia de ello habr
una subida de los precios. Pero el modelo de las expectativas adaptables no recoge esa
realidad; al ignorar ese tipo de acontecimientos se est suponiendo de hecho que
cuando la inflacin aumenta, la gente se ve siempre sorprendida. A mediados de los
aos setenta se empez a utilizar un nuevo enfoque, el de las expectativas racionales,
propuesto por la corriente de pensamiento llamada Nueva Economa Clsica. El
supuesto bsico de este modelo es que la gente aprende de sus propios errores. Si los
errores presentan un sesgo sistemtico, los agentes son capaces de corregirlo para hacer
predicciones ms exactas. Las predicciones puede que sigan siendo errneas, pero esos
errores ya no sern sistemticos sino aleatorios. El supuesto de la racionalidad de las
expectativas es interpretado a veces de forma equivocada como una pretensin de que
las previsiones de los agentes son siempre acertadas; es una interpretacin equivocada;
si las expectativas de los agentes son racionales, seguirn cometiendo errores, pero
diferentes en cada ocasin.
Cmo se elaboran las expectativas? En teora se puede suponer que los agentes utilizan
los modelos econmicos ms avanzados para realizar sus clculos. En la realidad los
nicos que realizan esos clculos son los expertos, que posteriormente difunden sus
anlisis a travs de los peridicos y la televisin.
La aplicacin del supuesto de las expectativas racionales para el anlisis de las polticas
econmicas tiene consecuencias demoledoras. Recurdese que cuando estudiamos la
ecuacin cuantitativa, en el tema anterior, se afirm que el aumento de la cantidad de
dinero en circulacin provocara aumentos tanto en el nivel de precios como en las
cantidades realmente producidas. El modelo de las expectativas racionales conduce a
desechar este ltimo efecto: el anuncio por parte del gobierno del aumento en la
cantidad de dinero provocar expectativas de ms alta inflacin para el siguiente ao.
Los agentes acomodarn sus demandas salariales y los precios de sus productos a esas
expectativas por lo que todo el efecto de la poltica monetaria ser trasladado a un
inmediato aumento de los precios sin afectar para nada a la produccin real.
Hay otras consecuencias del modelo algo ms estimulantes. Si el gobierno anuncia que
seguir una poltica monetaria muy rgida, restringiendo la cantidad de dinero en
circulacin, los agentes adaptarn sus expectativas como consecuencia del anuncio y la
inflacin bajar Aunque el gobierno no lleve a cabo esa poltica! Se podra as cortar la
inflacin sin provocar los desagradables efectos que sobre el producto real y el nivel de
paro tienen las polticas restrictivas. Desgraciadamente para que ese mecanismo
funcione es imprescindible que los agentes econmicos se crean a pie juntillas las
afirmaciones de los ministros de economa, prueba de fe infrecuente. Y, por otra parte,
los agentes econmicos, aprendiendo de sus errores, desconfiarn a partir de entonces

135

de las declaraciones del gobierno por lo que el instrumento quedara invalidado

Lstima!
4-TRABAJO,

FORMACIN

EMPLEO

Macroeconoma

4.1-EL DESEMPLEO
El paro es una de las mayores preocupaciones sociales en todos los pases. En algunos
pases de Latinoamrica superan al 40% de la poblacin activa. El problema econmico
ms grave en estos pases es la falta de empleo. Sus consecuencias sociales afectan a la
vida cotidiana no solo de los que buscan empleo sino a la de todos los ciudadanos. Sin
duda el alumno prestar un inters especial a este tema que le permitir comprender los
mecanismos que generan esa angustiosa situacin y los difciles caminos que pueden
llevar a la salida.
La medicin del desempleo es peridicamente materia informativa de primera pgina y
viene siempre acompaada de polmicas sobre la validez de los datos y su
interpretacin. Es necesario que el alumno conozca los matices y precisiones de los
conceptos estadsticos de poblacin activa, trabajador en paro, paro declarado y paro
registrado as como sus limitaciones y dificultades de medicin.
Las teoras del desempleo han sido frecuentemente materia de examen debido a su
inters e importancia social. Ninguna de ellas es capaz por s sola de explicar
satisfactoriamente el fenmeno pero el conjunto de ellas permiten una aproximacin
bastante completa. Algunas teoras contemporneas se basan en la comprensin precisa
de los procesos reales que utilizan los trabajadores para la bsqueda de empleo y los
empleadores para seleccionar y gestionar los recursos humanos. De igual forma la
Curva de Phillips es una sencilla forma de poner en evidencia las dificultades de las
polticas macroeconmicas para encontrar una solucin al paro.
-Naturaleza y medicin: A pesar de que los factores productivos, tierra, trabajo y
capital son recursos escasos, por diversas razones siempre hay una parte mayor o
menor de ellos que no est usndose. Ese es el fenmeno conocido como desempleo
aunque casi siempre se utilice esa palabra, y as lo haremos aqu, para aludir
principalmente al desempleo del factor trabajo. Sus terribles repercusiones sociales lo
convierten en un problema econmico fundamental y su solucin es un objetivo
prioritario para la poltica econmica.
Para describir la situacin del empleo en una sociedad, los datos suelen ofrecerse en
forma de tasa de desempleo: la proporcin de trabajadores en paro con respecto al total
de la poblacin activa. Pero medir esa tasa no es tarea fcil. Por mucho que se precisen
los conceptos de "trabajador en paro" y "poblacin activa" siempre encontraremos
individuos a los que no sabremos con exactitud en qu categora clasificarlos.
Se llama poblacin activa al conjunto de los individuos de una sociedad que estando en
edad de trabajar y capacitados para hacerlo, tienen o desean tener un empleo
remunerado. Los miembros de este grupo que estn buscando activamente empleo y no
lo encuentran recibirn la calificacin de trabajador en paro. Quedan por tanto

136

excluidos de la condicin de poblacin activa los menores de edad, los jubilados, los
enfermos o fsicamente incapacitados, los estudiantes y ese numeroso grupo de personas
que por estar trabajando en sus casas para sus familias no pueden tener un empleo
remunerado fuera del hogar.
En Espaa hay dos formas de recoger los datos necesarios para estimar la tasa de
desempleo. Las oficinas de empleo consideran parados a los trabajadores que estn
incluidos en sus ficheros a la espera de un empleo; las estadsticas que elaboran se
llaman paro registrado. El Instituto Nacional de Estadstica realiza y publica
mensualmente una Encuesta de Poblacin Activa (EPA) cuyos resultados reciben el
nombre de paro declarado.
Tanto si se elabora por las oficinas de empleo o mediante la EPA, la tasa de desempleo
puede estar infravalorando el problema real ya que no medir el subempleo. Se
considerarn trabajadores empleados a los que simplemente hayan conseguido "echar
unas horas" en esa semana o a los que hayan aceptado empleos de inferior categora a la
de su capacidad laboral. Por otra parte no se considerar que estn "buscando
activamente empleo" los trabajadores que, desanimados por la situacin de paro
existente y por la inutilidad de sus esfuerzos, han dejado de presentarse en las oficinas
de empleo.
Pero tambin hay otras muchas razones por las que la tasa de desempleo puede resultar
sobrevalorada. En nuestro pas hay un gran nmero de trabajadores empleados en la
llamada economa sumergida, empleados por cuenta propia o ajena, que tratan de
eludir sus obligaciones fiscales. Se pueden hacer estimaciones imprecisas sobre el
volumen del empleo sumergido por medios indirectos, por ejemplo, mediante el
consumo de energa elctrica, pero son estimaciones en cualquier caso muy
insatisfactorias. Por otra parte, los subsidios y las facilidades sociales que se conceden a
los trabajadores en paro para el acceso a viviendas subvencionadas y otras hacen
que se presenten como tales muchas personas que no estn realmente dispuestas a
aceptar un empleo fijo a jornada completa.
-Trminos estadsticos laborales: Activos, Definicin EPA
Los activos o "poblacin econmicamente activa", segn el Manual de
Definiciones de la Encuesta, es "el conjunto de personas de 16 aos o ms, que
en un perodo de referencia dado, suministran mano de obra para la produccin
de bienes y servicios econmicos o que estn disponibles y hacen gestiones para
incorporarse a dicha produccin".
Ocupados
Son todas aquellas personas, de 16 o ms aos, con empleo en la semana de
referencia. El trabajo puede ser por cuenta propia o ajena. Para saber con ms
detalle las distintas categoras que comprende es aconsejable ver el Manual de
Definiciones de la Encuesta.
Asalariados

137

Son personas con trabajo por cuenta ajena o asalariadas todas las que entren en
las siguientes categoras:
- trabajando: personas que durante la semana de referencia hayan trabajado,
incluso de forma espordica u ocasional, al menos una hora a cambio de un
sueldo, salario u otra forma de retribucin conexa, en metlico o en especie.
- con empleo pero sin trabajar: personas que, habiendo ya trabajado en su
empleo actual, estn ausentes del mismo durante la semana de referencia y
mantengan un estrecho vnculo con l. La fuerza de este vnculo se determina de
acuerdo con la creencia del entrevistado en reincorporarse o no a la empresa y en
la percepcin o no de algn tipo de remuneracin.
Las personas ausentes de su trabajo por causa de enfermedad o accidente,
conflicto laboral, suspensin disciplinaria de empleo y sueldo, vacaciones,
licencia de estudios, licencia de maternidad u otra clase de licencia, ausencia
voluntaria, desorganizacin temporal del trabajo por razones tales como mal
tiempo o averas mecnicas, se consideran como personas con trabajo. Las
suspendidas o separadas de su empleo a consecuencia de una regulacin del
mismo, se considerarn asalariadas solamente en caso de que esperen poder
reincorporarse a su empresa. Los aprendices que hayan recibido una retribucin
en metlico o en especie y los estudiantes que hayan trabajado a cambio de una
remuneracin a tiempo completo o parcial se consideran como personas
asalariadas y se clasifican como trabajando o sin trabajar sobre la misma base
que las dems personas con trabajo por cuenta ajena.
Los miembros activos de las fuerzas armadas figuran tambin entre la poblacin
asalariada.
No se considerarn asalariadas a las siguientes personas:
- empresarios, trabajadores independientes, trabajadores familiares no
remunerados (ayudas familiares) y miembros de cooperativas de produccin que
trabajan en las mismas.
- las personas ausentes de su trabajo, con licencia o suspendidas que estn
dbilmente vinculadas a su empleo.
- trabajadores estacionales, ocasionales o discontinuos por cuenta ajena en la
poca de menor actividad que no hayan trabajado en la semana de referencia.
Trabajadores por Cuenta Propia
Se considerar personas con una actividad por cuenta propia todas las includas
en las siguientes categoras:
- trabajando: las personas que durante el perodo de referencia hayan trabajado,
incluso de forma espordica u ocasional, al menos una hora a cambio de un
beneficio o de una ganancia familiar, en metlico o en especie,
- con trabajo pero sin trabajar: las personas que durante el perodo de referencia
tenan que realizar algn trabajo a cambio de un beneficio o ganancia familiar
pero han estado temporalmente ausentes del mismo por razones de enfermedad o
accidente, vacaciones, fiestas, mal tiempo u otras razones anlogas.
Segn esta definicin, ejercen una actividad por cuenta propia: los empresarios,
los trabajadores independientes, los miembros de cooperativas de produccin
que trabajan en las mismas y los trabajadores familiares no remunerados.
No se considerar ocupadas por cuenta propia a las siguientes personas:
- las que se ocupan de su hogar sin remuneracin, las que prestan servicios
sociales no remunerados o de carcter benfico y otras personas no remuneradas

138

que ejercen actividades fuera del mbito de las actividades econmicas.

- los trabajadores estacionales por cuenta propia y los trabajadores estacionales u
ocasionales familiares no remunerados en la temporada de menor actividad que
no hayan trabajado en la semana de referencia.
Parados o Desempleados
Se consideran paradas o desempleadas todas todas las personas de 16 y ms aos
que durante la semana de referencia hayan estado "sin trabajo", "en busca de
trabajo", es decir que hayan tomado medidas concretas para buscar un trabajo
por cuenta ajena o hayan iniciado gestiones para establecerse por su cuenta
durante el mes precedente, y "disponibles para trabajar", es decir, en condiciones
de comenzar a hacerlo en un plazo de dos semanas a partir de la fecha de
entrevista.
Inactivos
Se consideran inactivas todas las personas de 16 y ms aos, de uno y otro sexo,
no clasificadas como ocupadas o paradas durante la semana de referencia.
Poblacin Contada Aparte
Los varones que cumplen el servicio militar obligatorio (o servicio social
sustitutorio) se consideran poblacin contada aparte, esto es, no se les incluye
entre los activos ni entre los inactivos, independientemente de que en la semana
de referencia trabajaran o no.
-Modelo neoclsico del mercado de trabajo y el desempleo: El anlisis de las razones
del desempleo, quiz por la importancia social del problema que estudia, es un campo
muy frtil en desarrollos tericos. A pesar de ello no existe ningn modelo que pueda
explicar globalmente y de forma satisfactoria la reincidente realidad del paro laboral.
Pero aunque cada uno ofrezca slo explicaciones parciales, ms o menos acertadas, un
repaso al conjunto de los modelos propuestos nos proporcionar una panormica
bastante completa.
Los economistas neoclsicos consideraron el mercado del factor trabajo en la misma
forma que al resto de los mercados de factores, bienes, y servicios. Los salarios son el
precio que hay que pagar por los servicios prestados por el factor trabajo. Cuanto
mayores sean los salarios, menor ser la cantidad demandada y mayor la cantidad
ofrecida. En el tema cinco se analizaron con cierto detalle las caractersticas y la forma
de las funciones de demanda y oferta de trabajo por lo que ahora podemos pasar por alto
aquellas matizaciones. El anlisis neoclsico se basa en el supuesto de la flexibilidad de
los salarios. Los desplazamientos que se puedan producir en las funciones de demanda
y oferta de trabajo provocarn reajustes salariales que en cualquier caso quedarn
determinados en el punto en que se igualen la oferta y la demanda.
Hay dos clases de paro, voluntario e involuntario, que pueden producirse dentro de
este esquema. En el punto de equilibrio todos los trabajadores que lo deseen encuentran
un empleo, pero habr una cierta cantidad de personas que no estarn dispuestas a
trabajar por encontrar excesivamente bajos los salarios, eso ser desempleo voluntario.

139

Si algun factor externo -sindicatos, gobierno- impide el reajuste de los salarios,

aparecer el paro involuntario.
La persistencia de un cierto nivel de paro involuntario permanente es explicada en el
modelo neoclsico mediante dos tipos de razones: el desempleo friccional y el
estructural. El desempleo friccional est originado porque muchos de los que acaban de
obtener un ttulo profesional no tienen un empleador esperndoles a la salida del centro
de estudios, o porque algunos trabajadores deciden dejar su puesto para buscar otro
mejor y tardan algn tiempo en encontrarlo. El desempleo estructural se produce por
desajustes en la localizacin y la cualificacin ofrecida y demandada. Es posible que la
inversin empresarial se est produciendo en una regin determinada mientras que la
oferta de trabajo est en otra. La resistencia de los trabajadores y empresas a trasladarse
provocar desempleo. De forma similar, es frecuente que los empleos de nueva creacin
requieran unas habilidades peculiares de difcil adquisicin por el trabajador. Al
acelerarse la velocidad en la innovacin tecnolgica se ampla la brecha entre las
habilidades requeridas y ofrecidas por lo que el desempleo estructural aumenta.
Estos tipos de explicacin se han desarrollado modernamente con el llamado modelo de
bsqueda de empleo. La idea bsica es que los trabajadores y los empleos estn muy
diferenciados. No todos los empleos son adecuados para todos los trabajadores. El
individuo en paro tiene por tanto que realizar una bsqueda laboriosa del empleo que
mejor se ajuste a sus aspiraciones. Conforme pasa el tiempo sin encontrar un puesto
adecuado, los beneficios esperados van disminuyendo mientras que los costes que le
origina el proceso de bsqueda son cada vez mayores. El proceso de bsqueda se
prolongar hasta que esos beneficios y costes se igualen, momento en que aceptar la
mejor proposicin que haya conseguido.
Incluso en la coyuntura econmica ms favorable, en las situaciones de pleno empleo,
permanecer siempre un cierto nmero de trabajadores en paro por razones friccionales
o estructurales. Es la llamada tasa "normal" o inevitable de paro. Esa tasa vara segn
los pases y las pocas. En los EEUU, por ejemplo, la mano de obra tiene mucha
movilidad, los trabajadores cambian de empresa con mucha mayor frecuencia que en
otros pases, por lo que la tasa normal de paro ser tambin mayor.
-Modelo keynesiano del mercado de trabajo y el desempleo: En el modelo keynesiano,
como se ha visto anteriormente, la causa principal del paro hay que buscarla en la
insuficiencia de la demanda agregada. Un simple cambio negativo en las expectativas
de los empresarios puede provocar una disminucin de su demanda de bienes de
inversin lo que originar una serie de reacciones en cadena en la que se ir perdiendo
empleo sucesivamente en diferentes ramas industriales. La consiguiente disminucin en
la capacidad adquisitiva de los trabajadores puede agravar el crculo vicioso
prolongando indefinidamente la situacin de desempleo.
Los keynesianos rechazan la capacidad del mercado laboral de ajustarse a la nueva
situacin modificando los salarios. Y si el equilibrio en el mercado de un factor o un
bien no puede alcanzarse por la va de los precios, se conseguir por la va de las
cantidades, apareciendo una disparidad entre las cantidades ofrecidas y demandadas. Es
la rigidez a la baja de los salarios la que impide que la disminucin de la demanda se
traduzca en descensos salariales por lo que se producir una situacin de desempleo
involuntario. El supuesto de la rigidez de los salarios puede suavizarse si se considera

140

que los trabajadores tienen ilusin monetaria, es decir, que lo que negocian en sus
convenios son salarios nominales, no reales, por lo que, si se dan simultneamente
situaciones de desempleo e inflacin, puede producirse un cierto reajuste de los salarios
reales.
Esta posibilidad quedaba excluida por las modernas propuestas del modelo de las
expectativas racionales: No hay ilusin monetaria, por lo que la poltica monetaria
expansiva se traduce inmediatamente en subidas de precios y salarios sin que tenga
ningn efecto sobre la produccin real. Los keynesianos, en respuesta, dieron la vuelta
al argumento. Aceptando el supuesto de las expectativas racionales conjuntamente con
el de la rigidez de los salarios nominales, dedujeron que las polticas expansivas s
pueden tener efecto sobre la produccin real. Por ejemplo, el anuncio de un aumento en
la cantidad de dinero en circulacin provocar subidas en los precios, pero no en los
salarios nominales, por lo que los salarios reales bajarn; esto permitir el aumento del
empleo y de la produccin real.
Pero si los trabajadores tienen expectativas racionales Porqu seran rgidos los salarios
nominales? Actualmente, cuando se firman convenios colectivos suele incluirse una
clusula de revisin condicionada al comportamiento del IPC por lo que los aumentos
salariales acordados son reales. Adems, si los salarios nominales fueran rgidos, los
salarios reales actuaran anticclicamente, bajando en los procesos inflacionistas y
subiendo en los deflacionistas, lo que no slo no es lgico sino contrario a la
experiencia emprica.
-Teoras modernas del mercado laboral: Lo que distorsiona el mercado laboral y por
tanto lo que hay que explicar, es la rigidez de los salarios reales, que se mantengan al
mismo nivel a pesar de las variaciones que se produzcan en la tasa de desempleo. Con
ese fin han surgido en los ltimos aos varios modelos. Aunque ninguno de ellos es
completamente satisfactorio por s solo, tomados en conjunto sirven ciertamente para
describir los mecanismos reales por los que se forman los salarios en las empresas.
El modelo de los contratos implcitos parte de considerar que los trabajadores
tienen una aversin al riesgo superior a la de sus empleadores. Por tanto prefieren
empleos seguros, con salarios estables aunque sean bajos, en vez de salarios altos con
peligro de cierre de la empresa y prdida del empleo. El mecanismo funciona como si
en el contrato laboral existiera una clusula implcita segn la cual los trabajadores
pagaran (renunciando a parte de su salario) a sus empleadores un "seguro" contra el
desempleo. Este modelo ha sido considerado inconsistente por algunos autores ya que el
mismo argumento, la aversin al riesgo de los trabajadores, podra conducir
precisamente a lo contrario de lo que se desea demostrar, es decir, a que los trabajadores
estaran dispuestos a tener salarios voltiles y a que les bajaran sus ingresos reales en
momentos crticos para la empresa, antes de poner en peligro sus empleos.
El modelo del mercado interno de las empresas trata de explicar porqu la
existencia de trabajadores en paro, tericamente dispuestos a aceptar un empleo a
cualquier precio, no provoca la cada de los salarios. En cada empresa hay un gran
nmero de puestos de trabajo que requieren cierto grado de confianza en la persona que
los ocupa. Para esos empleos se buscarn trabajadores conocidos, que ya lleven un
tiempo en la empresa. Muchos otros puestos exigen una formacin muy especializada
que slo se consigue permaneciendo mucho tiempo en el mismo empleo. Por tanto los
141

trabajadores en paro no sirven para ocupar esos empleos y, aunque estuvieran dispuestos
a aceptar salarios ms bajos, no representan una competencia real para los que ya estn
empleados desde hace tiempo en la empresa.
El modelo del pago de la lealtad se fija en ciertos comportamientos que, aunque no
sean fcilmente explicables racionalmente, todo el que haya trabajado en una empresa
sabe que son muy comunes. Hay un amplio grupo de trabajadores que se esfuerza ms
de lo que les exige la empresa. Es comprensible por tanto que la empresa les pague ms
de lo estrictamente necesario para que permanezcan en sus puestos. Se produce una
especie de lealtad mutua entre empleados y empleadores.
El modelo de los salarios anti-escaqueo (shirking) considera que la empresa no
puede estar detrs de cada trabajador controlndole minuto a minuto para que cada uno
rinda al mximo posible. La mejor forma de incentivar el trabajo es ofrecer buenos
sueldos. Si los salarios fueran bajos no se tendra miedo al despido y los trabajadores
adoptaran comportamientos indolentes. Es interesante constatar que en los pases
comunistas del este de Europa, la falta de temor al despido y los bajos salarios
provocaban que el rendimiento de los trabajadores fuese mucho ms bajo que en los
pases occidentales; sa est considerada una de las razones principales de la cada de
aquel sistema.
El modelo de la seleccin inversa subraya el temor de los empleadores a que, en el
caso de que bajasen los salarios cada vez que la empresa atravesara una coyuntura
difcil, los primeros trabajadores en abandonarles seran los mejores, los que se sintieran
confiados en encontrar fuera otro puesto mejor pagado. Se producira as un fenmeno
de seleccin darwinista de los menos eficaces que redundara en perjuicio de la
empresa. Es preferible por tanto no bajar los salarios y adaptarse a las crisis mediante
reajustes de personal en los que se despidan slo a los peores.
Es fcil detectar algunas caractersticas comunes a todos estos modelos. Consisten
principalmente en anlisis de tipo psico-sociolgico sobre el razonamiento seguido en la
adopcin de decisiones por los empleadores y sobre los mecanismos de funcionamiento
interno de las empresas. Ciertamente consiguen complementarse mutuamente para
explicar porqu los salarios permanecen altos en coexistencia con altas tasas de
desempleo en el mercado laboral. Comparten un cierto "espritu" keynesiano ya que, al
mostrar la incapacidad del mercado de trabajo para alcanzar automticamente el
equilibrio, estn justificando la necesidad de intervencin del Estado: la nica solucin
para el desempleo consiste en hacer crecer la demanda agregada.
-Las polticas de empleo y la curva de Phillips: Para reducir el desempleo friccional
(buscar en Internet) y eliminar los problemas que denuncia el modelo de la bsqueda
de empleo (buscar en Internet) una medida elemental debe consistir en la organizacin
de un sistema de oficinas de empleo que funcione de forma eficiente, con ficheros
organizados de forma que faciliten la bsqueda rpida del empleo ms adecuado a cada
trabajador y del trabajador ms adecuado para cada empleo.
Para solucionar el paro estructural (buscar en Internet) son necesarias medidas que
faciliten la movilidad espacial y funcional de los trabajadores. La movilidad espacial
est obstaculizada principalmente por los altos precios de las viviendas y los alquileres

142

que desaniman la migracin interior. Por tanto, una poltica de vivienda barata puede
facilitar la movilidad de los trabajadores y el aumento del empleo. La movilidad
funcional requiere la organizacin de un sistema educativo con una formacin
profesional adaptada a las necesidades de las empresas y que tenga la flexibilidad
suficiente para adaptarse a la rpida evolucin de las tecnologas.
La visin clsica del mercado de trabajo y sus conclusiones de que el desempleo es
consecuencia de las barreras que impiden su ajuste automtico, conduce a sugerir la
flexibilizacin de los empleos. Autorizando contratos temporales y facilitando los
despidos se consigue esta flexibilizacin y abaratar los costes laborales de las empresas
aunque a costa de la precarizacin del empleo.
El aumento de la demanda de trabajadores puede conseguirse con medidas de estmulo
fiscal que reduzcan los costes salariales para las empresas, bien reduciendo las
contribuciones obligatorias a la Seguridad Social (que tendran que ser substituidas por
otros ingresos del Estado), bien subvencionando la contratacin de trabajadores que por
alguna circunstancia sean menos eficientes, minusvlidos, jvenes en su primer empleo,
etc.
Finalmente siguen siendo muchos los partidarios de las tradicionales medidas
keynesianas de aumentar la demanda agregada mediante el aumento del gasto pblico,
bien mediante contratacin directa por el Estado-patrn, bien mediante la realizacin de
obras o inversiones pblicas.
La curva de Phillips
Pero la intervencin del Estado para fomentar el empleo mediante las tradicionales
polticas monetarias o fiscales topa con desagradables efectos secundarios. Si lo que se
busca es una oferta de empleo bien remunerado, sostenida a largo plazo, habr que
actuar de forma muy cuidadosa para que no sea peor el remedio que la enfermedad.
En 1958 el profesor A.W. Phillips public un estudio sobre la evolucin seguida a largo
plazo por los precios y el empleo en la economa britnica, en el que se pona de
manifiesto una correlacin inversa entre ambas variables, a mayor inflacin menor
desempleo, que poda ajustarse a una curva decreciente. La curva de Phillips no
describa funciones tericas que relacionasen de forma lgica las dos variables
implicadas; era, simplemente, la constatacin de un hecho y su representacin plstica.
La curva de Phillips se populariz rpidamente por varias razones. Por una parte
resultaba consistente con el paradigma keynesiano dominante en la poca, segn el cual
la inflacin se produca slo en situaciones de alta demanda agregada y pleno empleo.
Adems, en los aos sesenta los datos sobre el desempleo y la inflacin en los
principales pases occidentales se ajustaron con bastante fidelidad a una curva as. Pero
la principal razn de su popularidad fue quiz su utilidad para explicar a los polticos y a
los votantes que haba un momento para las polticas expansivas y un momento para las
polticas estabilizadoras y que no poda cumplirse la pretensin de alcanzar un mundo
perfecto con tasas de desempleo e inflacin iguales a cero.
Pero en los aos setenta el mundo cambi. Las tasas de inflacin y desempleo
empezaron a crecer conjuntamente con lo que la curva de Phillips desapareci de los

143

grficos estadsticos. El fenmeno de la estanflacin, estancamiento e inflacin, no

caba en los esquemas keynesianos. Los nuevos fenmenos econmicos exigan nuevas
y diferentes explicaciones.
Los monetaristas, a travs de su miembro ms prestigioso, el profesor Milton Friedman,
propusieron el modelo que se llam la curva de Phillips a largo plazo. La curva de
Phillips, argument, no es estable sino que se desplaza como consecuencia de los
ajustes en las previsiones de los agentes econmicos. Cualquier intento por parte del
gobierno de aumentar el empleo tendr xito slo a corto plazo pero provocando
desplazamientos de la curva de Phillips. A largo plazo la curva de Phillips. Parece existir
una tasa natural de desempleo, y todo intento de restringirla est condenado al fracaso
a largo plazo.
La teora de las expectativas racionales viene a introducir an ms pesimismo en esta
cuestin. Si los agentes son capaces de prever las consecuencias de las polticas
econmicas y adaptar inmediatamente su comportamiento a esas previsiones, el
crecimiento de la inflacin ser inmediato. Las polticas expansivas no tendrn xito ni
siquiera a corto plazo.
Aun teniendo en cuenta estas limitaciones a las polticas expansivas, siempre se podrn
tomar medidas de fomento del empleo vistas ms arriba que, segn los modelos que
hemos estudiado, eliminen o suavicen las dificultades para encontrar empleo y faciliten
el ajuste entre la oferta y la demanda de trabajo.

Unidad Didctica III: Educacin y desarrollo.

144

1-CRECIMIENTO Y DESARROLLO
Crecimiento, progreso, industrializacin, modernizacin, bienestar y desarrollo, son
algunas acepciones aparentemente equivalentes. Crecimiento econmico: incremento,
expansin, aumento de la produccin. Progreso: aumentar, crecer, mejorar. Industrializacin:
Avance del sector secundario de la actividad econmica. Modernizacin: Pautas sociales
opuestas a lo antiguo. Bienestar y desarrollo estn ms prximos.
1.1-DESARROLLO ES MUCHO MS QUE CRECIMIENTO
No slo es importante qu y cunto se produce, sino tambin cmo se produce, cmo se
distribuyen los beneficios y perjuicios de esa capacidad productiva, y qu nuevas
oportunidades sociales generan para quienes forman parte de la colectividad que las ha hecho
posible. Deben tenerse en cuenta no slo las cuestiones de la eficiencia, sino tambin las de la
equidad, y no slo en un estricto sentido econmico, sino educativo, sanitario, cultural,
intelectual, organizativo, tico, poltico o, dicho ms genricamente, sociales e institucionales.
Suele argumentarse con afn sintetizador que el desarrollo es equivalente a crecimiento
ms cambios sociales e institucionales. Sin embargo, son muchos los textos que siguen
considerando sinnimos crecimiento y desarrollo. El grado de desarrollo de las naciones se ha
medido exclusivamente, se mide an por muchos, por el nivel de su Producto Nacional Bruto
(PNB), de su Producto Interior Bruto (PIB) o de su Renta Nacional (RN), o por sus expresiones
promedio (per cpita o por habitante).
Aunque el crecimiento econmico puede contribuir al desarrollo, son muchos los
ejemplos de regiones y pases con altos y continuados niveles de crecimiento que, sin embargo,
son subdesarrollados. El crecimiento puede admitirse que es una condicin necesaria, pero no
condicin suficiente para el desarrollo. Hacen falta cambios ms significativos en la vida de las
sociedades y de las personas para llegar a ser consideradas como desarrolladas.
1.2-LA EDUCACIN FACTOR CLAVE PARA EL DESARROLLO
Hasta dnde la educacin promueve mejoras del crecimiento y el desarrollo?, o son el
crecimiento y el desarrollo los que promueven mejoras en la educacin?
La educacin se ha convertido, pues, en uno de los elementos en los que ms confianza
se deposita a la hora de reforzar una estrategia de crecimiento y desarrollo. Esta justificacin
tiene formas muy distintas de argumentarse:
2. EL ENFOQUE PRODUCTIVISTA
Descansa sobre pilares claramente neoclsicos. Aspira, por un lado, a convertir el
anlisis econmico en ciencia exacta capaz de establecer y demostrar relaciones causales
cuantificables con las que predecir el comportamiento por el que se rigen los fenmenos
econmicos para la toma de decisiones. Por otro lado, asume otro de los supuestos bsicos de
dicha escuela, la asignacin eficiente de los recursos desde la plena libertad de actuacin a
oferentes y demandantes en el marco de una competencia perfecta. Dos tcnicas analticas:
2.1-EL ANLISIS DEL DENOMINADO FACTOR RESIDUAL.
El origen del anlisis del factor residual, o del tercer factor, est en los trabajos de
Solow (1957) para EUA, Auskrust (1959) para Noruega y Denison (1962) para EUA, Gran
Bretaa e Italia. La finalidad de dichos trabajos era llegar a establecer el efecto que sobre la
produccin tena cada uno de los factores que en ella intervenan, intentando separar de los dos
factores tradicionales trabajo y capital-, lo achacable a otros elementos no tenidos
suficientemente en cuenta hasta entonces.
Los primeros estudios y resultados

145

En los primeros trabajos de Solow, lo innovador era que en lugar de ponerse el nfasis
en los factores trabajo y capital, el anlisis se orientaba ms hacia ese parmetro que
representaba el estado de la tecnologa en el momento de la obtencin del producto. Se
intentaba medir el valor que el nivel de la tecnologa existente adquira en la funcin de
produccin. Algunos de los resultados obtenidos mostraron que dicho valor era muy importante
y que slo el 10% del crecimiento de PNB era atribuible a los factores trabajo y capital, y que
hasta un 90% de dicho incremento poda proceder de un tercer factor no estudiado hasta
entonces y que Solow denomin progreso tcnico.
A partir de aquel momento comenz a preocupar el origen de aquella residualidad.
As se pens que las mejoras eran debidas a elementos educativos, sanitarios, descubrimientos
cientficos, etc., que favorecan la productividad.
La aportacin de Edward Denison
Los resultados de los anlisis establecan que un 20% del incremento total anual de la
Renta Nacional estadounidense, era debido a la aportacin del progreso de los conocimientos
o prolongacin de la escolaridad en la calidad de la fuerza de trabajo (23%), atribuyendo a la
incidencia de la educacin sobre el crecimiento econmico un total del 43%.
Una de las conclusiones que ms interesa destacar es la de que un impulso mayor en la
educacin puede contribuir de dos maneras al crecimiento econmico:
a) mejorando la calidad de la poblacin activa, porque se conseguir un crecimiento de la
productividad.
b) proporcionando una mejor formacin general a la poblacin, lo que puede acelerar el
progreso de estos conocimientos.
Ms educacin fomentar ms crecimiento porque aumentar la productividad del
factor trabajo y del factor capital, y, a su vez, facilitar acelerar el propio progreso de los
conocimientos, que conducirn a nuevos aumentos de productividad.
Crticas al anlisis del factor residual
Desde las que apuntan a cuestiones formales: participacin asignada a priori a los
factores capital y trabajo en la Renta Nacional, lo que condicionara previamente los
resultados, hasta aquellas que apuntan a cuestiones de fondo: inaplicabilidad del anlisis en
muchos pases y sectores econmicos, modelo con supuestos excesivamente restrictivos,
demasiada confianza en la cuantificacin de todo tipo de variables, etc. Algunos autores han
credo, incluso, que el denominado factor residual era exclusivamente el resultado de errores de
medicin, en particular del factor capital.
2.2-EL ANLISIS COSTE-BENEFICIO O DE LAS TASAS DE RENDIMIENTO
Sirve de soporte principal al llamado anlisis de las tasas de rendimiento que
explicamos de forma conjunta.
Un ejemplo de la aplicacin del anlisis coste-beneficio
Una de las finalidades ms habituales de la aplicacin del anlisis coste-beneficio en el
mbito de la economa de la educacin suele ser la de calcular las tasas de rendimiento, o sea,
el nivel de rentabilidad que refleja la diferencia entre beneficios y costes. Lo explicaremos con
un ejemplo siguiendo tres pasos:
1. Supongamos que los beneficios de un determinado nivel de estudios se miden por la
diferencia que existe entre el sueldo medio anual de estos licenciados respecto del sueldo
medio anual de los que slo tienen el certificado de la enseanza obligatoria, multiplicado por
los aos de vida laboral.
2. Supongamos que los costes totales para la formacin de un licenciado se miden por la suma
de los costes privados o individuales (de los estudiantes y sus familias) ms los costes sociales
(administracin educativa y/o contribuyentes), con los que en promedio se financi la

146

educacin adicional de cada uno, durante todo el perodo de tiempo que transcurri hasta
alcanzar la titulacin que le permitira ejercer de economista o pedagogo.
3. Con ambas magnitudes podra calcularse el nivel de rentabilidad neta (beneficios menos
costes actualizados). Ese valor obtenido ser expresable luego como una tasa de rendimiento,
para hacerla ms fcilmente comparable respecto de otras opciones.
Tales clculos y resultados se supone que permiten clarificar a los correspondientes
administradores, gestores pblicos y dems responsables de las decisiones de un pas, regin,
centro educativo, etc. el efecto econmico que tiene invertir en proporcionar o no, a un ms
amplio grupo de la poblacin, los estudios de una Licenciatura respecto de otras muchas
opciones. Tambin permitira a los estudiantes conocer la rentabilidad de sus estudios.
Limitaciones y problemas del anlisis coste-beneficio
Hay en su metodologa algunos problemas y limitaciones, tanto de fondo como de
forma, que pueden conducir a mediciones por exceso o por defecto. Conlleva gran dificultad
cuando lo que quiere es su aplicacin al estudio de los efectos de la ecuacin sobre el
crecimiento y el desarrollo.
Algunos de estos problemas y limitaciones son (en cada una de las 7 etapas):
1) Enumeracin del listado de costes y beneficios. No siempre est claro cundo estamos ante
un coste y cundo ante un beneficio en determinadas situaciones (sobre todo los que exceden
el mbito privado y trascienden a la condicin de costes o beneficios sociales).
2)Evaluacin de costes y beneficios en trminos monetarios. Es muy habitual la imposibilidad
de monetarizar costes o beneficios en educacin: Cul es el beneficio monetario de una
disminucin del analfabetismo? Cul es el coste monetario de una determinada tasa de fracaso
escolar? No son beneficios monetarios.
3) Definicin del perodo de tiempo para el cual se llevar a cabo el anlisis. La eleccin del
espacio temporal es igualmente conflictiva, porque de ella depende la asignacin en el tiempo
de los costes y los beneficios, y tambin la vida para el clculo racional del proyecto analizado.
4) Eleccin de una tasa privada o social de descuento. Es la tasa con la que actualizar la
corriente de costes y beneficios de cada segmento parcial del perodo de tiempo establecido. La
decisin sobre qu deflactor es ms conveniente utilizar es una decisin que implica siempre
una gran dificultad en este tipo de anlisis. Qu precio ajusta el coste-beneficio?
5) Fijacin de un determinado factor de correccin por probabilidades. De acuerdo con el
riesgo o la incertidumbre que recaiga sobre cada una de las opciones, lo ms riguroso sera
establecer el grado de probabilidades de cada una, cosa que es muy poco habitual en los
anlisis realizados.
6) Introduccin y argumentacin de las restricciones que se consideren pertinentes. El anlisis
coste-beneficio, si se desea ser realmente objetivo y neutral, deber hacer explcitas las
restricciones a las que est sujeta la obtencin de un nivel mayor de eficiencia, y eso no
siempre est al alcance del analista que lo aplica.
7) Utilizacin de un criterio de inversin para elegir finalmente la ms eficiente de entre las
alternativas existentes: a) contando con iguales costes alcance mayores beneficios, b)
incurriendo en menores costes alcance idnticos beneficios, y c) posea una mejor ratio entre los
beneficios que se obtienen y los costes en los que se incurren.
El anlisis coste-beneficio o de las tasas de rendimiento puede ser muy til como
herramienta de cuantificacin y materializacin de componentes muchas veces intangibles, y
tambin pueden ayudar a clarificar algo ms el proyecto inicial y sus diversas alternativas. Pero
como instrumento para dar cobertura cientfica y tcnica a opciones irracionales o injustas,
tambin puede convertirse en un arma peligrosa para la legitimacin y la toma de decisiones
arbitraria.
3. EL ENFOQUE DEL DESARROLLO HUMANO

147

La educacin debe estar al servicio del logro del desarrollo de las personas y de las
sociedades y, dentro de ello, adems, del desarrollo de sus economas. Por otro lado, el
desarrollo econmico debe tener entre sus principales fines el desarrollo de las personas y de
las sociedades, y la educacin juega un muy especial papel en ese cometido.
3.1-APRENDER A SER: INFORME FAURE A LA UNESCO.
Dos excelentes Informes a la UNESCO. El primero, el Informe Faure de 1972, el
segundo el Informe Delors de 1996. Se desprende que las relaciones entre educacin y
desarrollo pueden ser encuadradas en una concepcin multidisciplinar y de muy distintas
aspiraciones que trasciende la estricta y estrecha visin productivista o economicista.
Ya en 1972, el Informe Faure deca que los objetivos del desarrollo sern cada vez ms
amplios y ms complejos. Nos anuncia tambin los problemas que traer el paro y la necesidad
de transformar las estructuras sociales, as como que el desarrollo econmico no tiene sentido
si no se traduce en la abolicin de privilegios y una mejor justicia entre los hombres. Las
sociedades necesitan educacin, dice Faure, que necesita adaptarse al cambio, al tiempo que
ella misma concurra a las transformaciones sociales y econmicas necesarias.
Teniendo en cuenta que esto se deca en 1972, la capacidad de anticipacin y
premonicin de aquella Comisin est hoy fuera de toda duda.
3.2-EL INFORME DELORS A LA UNESCO. (1996)
Deja muy claro su enfoque acerca del papel de la educacin en relacin con la
economa. El modelo actual de crecimiento tropieza con limitaciones en razn de la
desigualdad y los costos humanos y ecolgicosla Comisin estima necesario definir la
educacin en funcin de un marco ms amplio: el del desarrollo humano.
El Informe Delors hace alusin as a una excelente y reciente iniciativa del Programa de
las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) denomina desarrollo humano sostenible. En
dicha aportacin del PNUD, el mensaje fundamental es el siguiente: El fin es el desarrollo
humano; el crecimiento econmico es un medio. El propsito del crecimiento econmico debe
ser enriquecer la vida de la gente. Pero con demasiada frecuencia no lo hace. En los ltimos
decenios se ha puesto claramente de manifiesto que no existe un vnculo automtico entre
crecimiento econmico y desarrollo humano.
El Informe Delors, insiste en las que considera las claves a tomar en consideracin:
1. Para contribuir a que cada persona se responsabilice de su destino y su realizacin como ser
humano, debera facilitarse a todos lo que denomina el pasaporte para la vida, con una
educacin bsica que incluya todos los elementos necesarios del saber para acceder a otros
niveles de formacin y que tenga muy en cuenta cuestiones tales como el medio ambiente, la
salud y la nutricin.
2. Para la participacin responsable de todos los miembros de la sociedad, propone alentar la
iniciativa, trabajo en equipo, autoempleo y el espritu empresarial, movilizar el conocimiento y
los agentes locales para combatir el desempleo tecnolgico. Y la formacin permanente debe
promover el desarrollo armonioso y continuo de la persona a lo largo de toda la vida.
3. Esa educacin, que debera llevar a cada persona a descubrir, despertar e incrementar sus
posibilidades creativas, insiste en que deber existir a lo largo de toda la vida y estar basada en
lo que denomina los cuatro pilares de la educacin:
a) Aprender a conocer: Despertar la curiosidad intelectual, estimular el sentido crtico,
adquirir autonoma de juicio. Todo ello supone a su vez aprender a aprender.
b) Aprender a hacer: Poner en prctica los conocimientos, aplicarlos, comunicarse y
trabajar con los dems, afrontar y solucionar conflictos, capacidad de iniciativa y de
trabajar en equipo y de asumir riesgos.

148

c) Aprender a convivir: en la no violencia, tolerancia, fomentar el conocimiento e

inters por la diversidad, la convivencia democrtica, respeto a la cultura y la
espiritualidad de los dems, establecer las relaciones de igualdad, eliminar prejuicios y
hostilidad entre las personas, emprender acciones solidarias y humanitarias.
d) Aprender a ser: la educacin debe contribuir al desarrollo global de cada persona,
conferir a todos los seres humanos la libertad de pensamiento, de juicio y de
sentimientos que les permita alcanzar su plenitud y ser artfices de su destino.
3.3-NUEVAS CCAS Y DESAFOS EN EDUCACIN Y ECONOMA
Aludimos a un trabajo del profesor Henry Levin, que sirvi de documento de referencia
para la definicin de algunas de las nuevas caractersticas de la educacin recogidas en dicho
Informe. Sugiere que para conseguirse dichos objetivos, las escuelas tendran que adoptar lo
que denomina una postura pro-activa, es decir, considerar las necesidades educativas dentro del
marco ms general de las tareas humanas, y afrontarlas con esa perspectiva.
Se reconoce que el sistema educativo debe hacer mucho ms que formar trabajadores,
establece una serie de conocimientos y capacidades que satisfaran no slo las nuevas
exigencias productivas, sino una amplia gama de necesidades de desarrollo individual y de
participacin ciudadana. Estos objetivos actitudinales y aptitudinales a alcanzar son:
1. Iniciativa
7. Resolucin de problemas
2. Cooperacin
8. Toma de decisiones
3. Trabajo en grupo
9. Obtencin y uso de la informacin
4. Formacin entre compaeros
10. Planificacin
5. Evaluacin
11. Aptitud para seguir aprendiendo
6. Razonamiento
12. Aptitudes multiculturales
13. Comunicacin
Van ms all de las estrictas exigencias de los puestos de trabajo, e implican una
formacin para la vida y para el desarrollo integral de las personas. Levin propone,
adicionalmente, para la aplicacin de nuevos mtodos pedaggicos y el logro de los resultados
deseados, la creacin en las escuelas de lo que denomina Centros de descubrimiento, que
permitiran articular el aprendizaje de buena parte de las habilidades, aptitudes y capacidades
mencionadas.
3.4-LA OPCIN DEL ENFOQUE DEL DESARROLLO HUMANO
Las aportaciones de los Informes a la UNESCO Faure (1972) y Delors (1996),
investigaciones y publicaciones del PNUD, 1996 y 1997, y las recientes propuestas de Levin
(1994, 1997 y 1998), nos sitan en una perspectiva de las relaciones entre educacin,
crecimiento y desarrollo ms all del estricto mbito de lo econmico y lo productivo.
Coinciden, adems, desde diversos mbitos sectoriales del anlisis econmico de la
educacin, otros autores como Carnoy, Bernhardt y Bailey, Gemmell, etc. Ponen de manifiesto
que la educacin puede jugar un extraordinario papel en el crecimiento y el desarrollo, slo si
la educacin se enfoca a trascender la concepcin material y productivista, para ser planteada
en la bsqueda de un crecimiento y un desarrollo mediante el acceso de la poblacin a la
cultura, al conocimiento, al aprendizaje continuo y a la informacin.
El enfoque del desarrollo humano tiende a convertirse en la nica opcin posible. Un
enfoque que nos revela los aspectos cruciales para el futuro de las personas, de las economas y
de las sociedades, y la reconsideracin, rediseo y reestructuracin de nuestros anticuados
sistemas educativos, econmicos y sociales. Necesitamos de enfoques pedaggicamente ms
imaginativos y, sobre todo, socialmente ms justos. Nuevos enfoques con los que contribuir a
alcanzar esa utopa necesaria, como la califica el Informe a la UNESCO de la Comisin
Internacional sobre la educacin para el siglo XXI.

149

Unidad Didctica IV: La financiacin de la educacin.

1-LA FINANCIACIN DE LA ENSEANZA OBLIGATORIA SAN SEGUNDO, M. J.:
Economa de la Educacin, op. cit.: Captulo 7 Financiacin de la enseanza obligatoria, pp. 159182.

La Ley Orgnica del Derecho a la Educacin (LODE, 1985) establece el modelo

espaol de financiacin de la enseanza obligatoria. Los pases difieren en tres rasgos de
sus modelos de financiacin: la existencia o no de subvenciones a centros privados, el
grado de descentralizacin y autonoma local y las posibilidades de eleccin de centro.
-Razones para la intervencin pblica: enseanza gratuita, pblica y obligatoria:
(coincide con 1.2 BloqueV). Justificacin de la intervencin:
*Externalidades: Los individuos al decidir sus inversiones educativas no tienen en
cuenta las externalidades (criminalidad, salud) o beneficios sociales y pueden invertir
demasiado poco, por lo que se propone una educacin obligatoria y gratuita.
*Fallo de los mercados de capitales: La igualdad de oportunidades requiere que los
jvenes puedan realizar sus inversiones educativas con independencia de su renta
familiar. Los mercados de capitales no lo financian cuando su nica garanta es el capital
humano. El Estado debe intervenir y establecer un sistema de financiacin que garantice
la equidad.
*Problemas de informacin: Los usuarios del servicio no pueden averiguar la calidad
de los centros y esto dificulta la toma de decisiones y la eficiencia. El Estado est
obligando a los jvenes a adquirir un seguro que garantice sus posibilidades de
reciclaje. De otra manera podran decidir adquirir menos formacin bsica de la que en
futuro necesitarn.
*Incentivos en centros pblicos y privados: Los mecanismos de mercado tienden a
hacer que las escuelas seleccionen a sus alumnos. La empresa tiene incentivos para
eliminar a los individuos de alto riesgo y quedarse con los mejores, expulsando del
mercado a los que ms lo necesitan.
Como crticas al sector pblico se ponen de manifiesto los problemas de falta de
incentivos que pueden hacer ineficientes las escuelas pblicas. El personal es funcionario
con seguridad de empleo y sueldo, sin derivar beneficios o perjuicios de los resultados,
abandonos o conflictos. Adems hay evidencias acerca del menor coste de la enseanza
privada con unos resultados acadmicos similares.
-Financiacin y eleccin de centro educativo: tres modelos. Dos aspectos clave de la
intervencin pblica en el nivel obligatorio reciben especial atencin: sistema de
financiacin de las escuelas pblicas y privadas y polticas de derecho de eleccin de
centro.
*Tres modelos en la OCDE (Local y pblico, subvenciones y cheques): Dos grupos de
pases: -EEUU y UK (los centros privados no han recibido habitualmente financiacin
pblica);-Australia y pases continentales europeos (financiacin pblica de los centros
privados a travs de subvenciones condicionando el funcionamiento y la admisin de
alumnos). Aparece desde los 70 experimentos locales con cheques escolares con fondos
directamente a las familias para que elijan centro. Los objetivos que se asignan a una
poltica de financiacin son: suficiencia financiera; eficiencia interna (maximizar la
produccin) y externa; e igualdad de oportunidades.
-La importancia del sector pblico: A principios de los 80 el sector pblico tiene una
posicin dominante en todos los niveles. La aplicacin de la LODE ha llevado a que la
mayora de los centros privados estn hoy subvencionados. En otros pases de la OCDE
150

la enseanza pblica es tb mayoritaria dependiendo del grado de subvencin de la

privada.
2-LA INTERVENCIN DEL ESTADO. SUBVENCIONES Y CHEQUES
2.1-Propuestas y experimentos con cheques escolares
(ltimos 40 aos) La aplicacin efectiva es poco frecuente y se limita a unos cuantos
experimentos locales y de pequeo alcance:
-Propuesta de Friedman: (1962) La educacin produce efectos externos estimulando el
funcionamiento de una sociedad democrtica, justificando la existencia de la educacin
obligatoria, pero no implica que los centros privados no reciban financiacin pblica.
Propone cheques escolares para padres, mejorando la eficiencia del sistema educativo al
aumentar la competencia entre los centros por atraer alumnos y aumentando el control de
las familias en la eleccin de centro.
Crticas: Al permitir que los padres suplementen el bono con fondos adicionales, los
fondos pblicos favorecen una educacin ms costosa para familias de ms nivel de
renta. Adems la dificultad por parte de las familias para identificar las caractersticas
acadmicas de los centros. Propuestas posteriores: Bono igualitario (misma cantidad sin
permitir financiacin adicional); Bonos compensatorios (Menor valor para las familias
de mayor renta); modelo compensatorio de cheques (Mayor para nios de menor nivel);
cheque educativo para alumnos de 14-19 por debajo de un cierto nivel de renta).
-Alum Rock (California, 70): Primer experimento con bonos educativos basado en el
modelo compensatorio de cheques. Favoreca a los nios ms pobres y las escuelas no
podan cobrar cantidades adicionales a los padres. El transporte era gratuito. En caso de
existir exceso de demanda se cubra con sorteo. Se propuso la creacin de una Agencia
de Bonos Educativos para administrar su distribucin, supervisar la calidad de los
centros y proporcionar informacin a los padres. Consecuencias negativas: El coste se
elev sin existir evidencias de cambios en el rendimiento acadmico. Adems las
minoras seguan menos informadas que la media de la poblacin.
-Experimento de Milwaukee (90): Ciudad con sistema escolar conflictivo. Ofrece
posibilidad de eleccin frente al sistema de zonificacin. Va dirigido a las familias con
renta reducida. Aunque existen limitaciones (Estudiantes por sorteo, familias con ms
educacin y mejor informadas se benefician ms) los resultados muestran mejoras en el
rendimiento en algunas reas y se ha expandido tb a centros religiosos. No se dispone de
resultados concluyentes pero en todos los casos existe una mejora de la satisfaccin de
los padres.
-Cheque Valenciano (1992): Para la enseanza infantil. Para centros educativos privados,
da prioridad a las familias de menor nivel socio-econmico. Tambin ha planteado
problemas de difusin para que el programa llegase a las familias de menor renta.
Crticas: la mitad de los alumnos complementan el cheque en centros de superior
importe. No se cubre el transporte por lo que la libertad de eleccin no queda
garantizada. La falta de regulacin de los centros hace pensar que se prima el derecho de
eleccin de los centros.

151

-Cheques en Chile: A partir de los 80 se producen reformas en el SE: descentralizacin y

sistema de financiacin mediante una especie de cheques. La mayora de los centros
pblicos y privados son financiados en funcin de una subvencin por alumno y nivel de
asistencia mensual. No pueden cobrar matrculas adicionales. Los centros pblicos tienen
menos autonoma y no tienen incentivos claros para la eficiencia. El nmero de centros
privados crece un 20%. Se concluye que la competencia introducida ha permitido una
especializacin de los centros y una mejora de los resultados educativos en los dos
sectores.
2.2-Subvenciones. (a centros privados)
-Modelos europeos; Numerosos pases europeos financian en mayor o menor medida la
enseanza privada e incluyen una regulacin en el funcionamiento de estos centros. En
Holanda p.e los centros privados ven cubiertos todos sus gastos. Adems pueden cobrar
tasas reducidas sin que esto excluya a los alumnos que no pueden pagarlas. Parecen ms
preocupados por la equidad que por la eficiencia. En Francia la subvencin convierte los
centros en cuasi-pblicos: financiacin del profesorado, normas de ratio, misma
evaluacin, prohibicin del sectarismo.
-Financiacin y eleccin de centro en Espaa: La LODE (1985) aprueba un sistema de
financiacin de la enseanza obligatoria que garantiza la subvencin de los centros
privados que cumplen una serie de requisitos (concertados). Deben mantener un nmero
mnimo de alumnos por profesor por lo que los fondos siguen a los alumnos. La
regulacin afecta a tres mbitos:
*Recursos: Se aprueba en los Presupuestos Generales del Estado el importe del mdulo
econmico por unidad escolar (aula) q garantice la gratuidad y no exceda el coste de
profesorado establecido. Para otros gastos se determinan los mismos criterios que los
centros pblicos. Tienen limitada la cantidad que pueden cobrar a los alumnos en
actividades complementarias. No pueden mantener ratios inferiores a las de centros
pblicos de la zona.
Objetivos:
-Al ser para el aula se garantiza un equilibrio de beneficios (con los cheques dependen
del numero de alumnos por lo que habra que facilitar la obtencin de beneficios por otro
lado).
-Garantiza que las subvenciones no financien educacin de mayor coste que los centros
pblicos, buscando una calidad idntica.
Esta regulacin se relaja con la LOPEG (1995) permitiendo que los centros obtengan
recursos complementarios.
*rganos de gobierno: Los centros eligen un Consejo Escolar que supervisa la poltica
educativa del centro, financiacin, evaluacin, administracin, etc.
*Criterios de admisin: Obligacin de seleccionar a sus alumnos segn criterios
idnticos con los centros pblicos, determinados por la administracin. Al primar el
criterio de distancia sobre el de renta se puede elevar la segregacin socio-econmica.
Adems se permite al centro que asigne 1 punto por otros criterios dejando en sus manos
las decisiones de admisin en caso de empate, abriendo la puerta a la utilizacin de
criterios acadmicos.
Alternativa: Combinacin de criterios. La zonificacin imposibilita la movilidad social.
A causa del fraude fiscal se puede sustituir por el sorteo. El acceso a la informacin
sobre la calidad acadmica es especialmente difcil en ausencia de evaluaciones

152

homogneas en distintos centros. Adems de diagnosticar problemas y proporcionar

soluciones, la evaluacin proporciona a las familias informacin til para su eleccin.
El modelo espaol parece dar ms peso a los objetivos de equidad (financiar centros con
inputs similares) que a los de eficiencia (maximizar los resultados a un coste dado).

3-LA FINANCIACIN DE LA ENSEANZA POST-OBLIGATORIA

Modelos
de
financiacin
universitaria
en
Espaa
y
pases
de
Bibliografa: SAN SEGUNDO, M. J.: Economa de la Educacin, op. cit.: Captulo 9,

la

OCDE.

Modelos de financiacin muy diversos para la educacin superior.

3.1-Estructura de la financiacin en Espaa y OCDE
Las universidades financian sus actividades con tres tipos de fondos: tasas de
matrcula (precios), subvenciones pblicas y otros fondos pblicos y privados
(donaciones, ingresos por venta de servicios, etc.)
-La financiacin en Espaa: En los ltimos 20 aos. Un modelo de financiacin mixto,
con una aportacin significativa de los precios, y un peso elevado de la subvencin
pblica. Este modelo ha permitido elevar el gasto por alumno. Las subvenciones pblicas
son la principal fuente de financiacin (75-80% de los fondos)
El modelo espaol de financiacin universitaria se caracteriza por una aportacin
moderada de los precios y por una cuanta moderada de las ayudas de estudio. La
importancia de las donaciones y el mecenazgo es muy escasa, mientras los ingresos
provenientes de ventas de servicios de investigacin aplicada, consultora y formacin
continua tienden a crecer lentamente.
En cuanto a la subvencin pblica, cabe destacar que la persistencia del modelo
incrementalista (Punto 4) en la mayora de las Comunidades Autnomas convive con la
importancia creciente de los contratos-programa y la financiacin por objetivos, en
general.
-La financiacin en la OCDE: Objetivos fundamentales que debe cubrir un modelo de
financiacin:
*Suficiencia: Proporcionar los fondos necesarios para que las universidades puedan
llevar a cabo las tareas que tienen encomendadas. Segn LRU (1983) son: formacin de
profesionales, investigacin y extensin de la cultura.
*Eficiencia en la asignacin de recursos a las instituciones de enseanza superior
(maximizar la produccin a un coste dado).
*Equidad: probabilidad de acceso a la Universidad (y de xito dentro de ella)
independiente del origen socioeconmico de los alumnos.
Al considerar el gasto (pblico y privado) se observa que nuestro pas utiliza el 1,2% del
PIB, frente a una media del 1.3% en los pases de la OCDE. Si se considera el gasto por
alumno, el dficit espaol es ms acusado.
Las ayudas a los estudiantes, que en Espaa representan un 0,09% del PIB frente
a la media de la OCDE de 0,29%. Los informes sugieren diferentes propuestas para

153

elevar la cobertura y la cuanta de las mismas (mediante becas, prstamos y prstamosrenta).

Se puede comprobar que no existe ninguna relacin clara entre el importe de las
tasas de matrcula y la tasa de escolarizacin alcanzada por los distintos pases. Sin
embargo, entre la poblacin de menor nivel socioeconmico y las minoras se producen
mayores impactos de variaciones en los precios, que aconsejan su combinacin con
ampliaciones de las becas.
3.2-Tasas, becas, prstamos tradicionales, prstamos-renta e impuestos:
Propiedades de eficiencia y equidad.
En la mayor parte de los pases las tasas o precios de las enseanza universitarias
estn muy por debajo del coste. La diferencia se cubre fundamentalmente con
subvenciones de los presupuestos pblicos. Cul es la justificacin de la subvencin?
-La adquisicin de educacin superior por parte de un individuo genera beneficios
sociales que justifican, por razones de eficiencia, su financiacin pblica. Esos
beneficios externos son difciles de precisar, mientras que la rentabilidad privada que
deriva el individuo de su inversin en educacin superior es clara y apreciable (ingresos
ms elevados, menor posibilidad de desempleo, mejor ocupacin). Esto debera
garantizar una fuerte demanda sin necesidad de subvencin pblica.
-Por razones de equidad, tampoco se puede justificar la subvencin generalizada ya que
incluso con gratuidad de la enseanza, no se alcanza la igualdad de oportunidades en el
acceso a la universidad. Los sistemas mixtos, como el espaol, aparecen como modelos
ms equilibrados en la bsqueda de los objetivos de eficiencia y equidad, que los
modelos de gratuidad total.
La contribucin de los estudiantes puede elevar la eficiencia del sistema
universitario y mejorar sus propiedades de equidad, siempre que no represente una
barrera a estudiantes sin recursos econmicos. Para ello se combinan tasas y becas, y se
han diseado programas de prstamos con intervencin pblica en ms de 50 pases.
Sin embargo, los mercados de capitales no financian inversiones cuya nica
garanta sea el capital humano futuro. A partir del fallo de los mercados financieros
surge la necesidad de la intervencin pblica estableciendo de programas de prstamos
garantizados por el estado, que buscan favorecer las inversiones en capital humano de los
individuos: sin que dependan de la riqueza familiar, y estableciendo como nica garanta
los ingresos futuros del estudiante.
Se considera que la financiacin mediante prstamos posee mejores propiedades que las
becas, en trminos de eficiencia y de equidad.
-Eficiencia: Mejora en la calidad del sistema universitario. Los estudiantes se hacen
conscientes del coste de su educacin, exigen calidad, y deben esforzarse en los estudios
y en el trabajo, para poder devolver la financiacin recibida.
-Equidad: Se elimina la dependencia financiera con respecto a su familia, y al mismo
tiempo no se hace recaer todo el coste de la enseanza sobre los contribuyentes, sino que
el principal beneficiario quien debe devolverlo.
La mayora de los pases optan por combinar prstamos y becas. Una solucin
alternativa consiste en ofrecer un prstamo con devolucin condicionada en la renta (o
prstamo-renta). Este tipo de prstamos slo tienen que ser devueltos en el caso de que
el individuo alcance un cierto nivel de renta.
Existen propuestas tericas relativas a un instrumento alternativo de financiacin
universitaria: el impuesto universitario. Consistira en establecer un recargo en los
impuestos de todos los antiguos estudiantes universitarios. No hay lmite en la cantidad a
pagar, como en los prstamos, sino que los graduados con ingresos elevados pagaran

154

varias veces el coste de su educacin, mientras que los de menores ingresos no llegaran
a cubrir ese coste. No ha llegado a aplicarse en ningn pas, probablemente por la
impopularidad. Podra incentivar los estudios en centros privados, si stos no estuvieran
sujetos al impuesto.
3.3-Experiencias recientes con la combinacin de precios y prstamos-renta.
Dos tendencias destacadas: elevacin de la contribucin de los usuarios mediante
precios, y extensin de los programas de prstamo. Para obtener apoyo a la subida de
tasas, se ha propuesto que los fondos recaudados regresen al sistema de educacin
superior para financiar programas de mejora de la calidad, becas y prstamos. Rasgos
bsicos de los modelos adoptados:
-Australia: pionero en la introduccin de los nuevos instrumentos de financiacin. En
1989 reforma drstica del modelo de financiacin, tras constatar que la gratuidad no
consigue la igualdad de oportunidades de acceso a la educacin superior. Se introduce
una tasa denominada HECS que debe cubrir al menos el 20% del coste. La devolucin se
produce a travs del impuesto sobre la renta. Los resultados del programa se
consideran positivos, ya que la demanda de educacin superior ha crecido en los aos 90.
Se observa una tendencia a abandonar las tasas uniformes, a favor de polticas de
discriminacin de precios, como en Espaa para diversos grupos de titulaciones.
-Nueva Zelanda: tambin introdujo unas tasas significativas que se financian mediante
prstamos-renta. Las condiciones de devolucin son ms estrictas que en Australia.
Tambin se estima que la mayora de los prstamos se devolvern en un perodo de unos
15 aos. Utiliza el prstamo-renta tambin para proporcionar ayuda financiera a los
estudiantes por tasas alojamiento, etc.
-Reino Unido: cambia su poltica de precios y se une al grupo de pases que utilizan tasas
significativas combinadas con prstamos-renta. En los ltimos diez aos, las
universidades britnicas cobraban a los estudiantes unas tasas elevadas, pero los alumnos
a tiempo completo tienen cubiertas estas tasas con fondos pblicos.
Tras el debate de los ltimos aos el gobierno modifica la poltica de financiacin
universitaria. Los estudiantes deben pagar tasas iguales a 1000 libras al ao. Cabe
concluir que la combinacin de tasas con prstamos-renta, puede estar proporcionando a
varios pases la oportunidad de mejorar tanto la eficiencia como la equidad, as como la
suficiencia, de sus modelos de financiacin.
3.4-Algunos programas de prstamos tradicionales.
Hay que precisar que los prstamos se utilizan tanto para financiar los costes
directos (precios, tasas), como para financiar los costes indirectos (alojamiento,
transporte, libros, idiomas).
-Reino Unido: En los aos 80, el crecimiento de la escolarizacin superior y la
preocupacin por la reduccin del gasto pblico hacen que la administracin educativa
busque frmulas de financiacin alternativas a las becas, complementando con un
sistema de prstamos tradicional, incorporando relacin entre la devolucin y la renta.
En 1995 pueden obtener un 64% de la ayuda financiera en forma de becas y el 36%
mediante prstamo. En 1998 esta ltima modalidad aporta ya el 75% de la financiacin.
Mientras la concesin de una beca depende de la renta personal y familiar, los prstamos
se conceden a todos los estudiantes a tiempo completo que los soliciten.
Se prestan fondos pblicos administrados por una sociedad (SLCL) creada al efecto.
Se empieza a devolver el prstamo en el mes de abril que sigue al final (o al abandono)
de los estudios. La mayora de los deudores deben pagar en 60 plazos durante 5 aos.

155

nicamente la mitad de los crditos estn siendo devueltos segn el calendario previsto
lo que confirma los problemas que tienen hoy los prstamos tradicionales para adaptarse
a los procesos de insercin laboral que viven los graduados universitarios. En
consecuencia, numerosas instancias defienden la transicin a un modelo de prstamos
con devolucin condicionada en la renta, que ha sido finalmente adoptado en 1999.
El modelo de financiacin britnico introduce otras reformas importantes al establecer
tasas de 1000 libras para todos los estudiantes nuevos. Y a partir del curso 1999-2000 se
eliminan totalmente las becas, por lo que toda la financiacin a los estudiantes a tiempo
completo pasa a tomar la forma de un prstamo-renta.
-EE:UU: Combina programas de becas, prstamos y trabajo subvencionado en campus.
Los programas ms importantes estn financiados por el Gobierno Federal que persigue
el logro de la igualdad de oportunidades en todo el pas proporcionando ms de 2/3 de la
ayuda total. Criticada porque causa problemas de informacin para los estudiantes e
incertidumbre al elegir dnde cursar los estudios. Sin embargo, la gama de instrumentos
de financiacin tiene aspectos positivos, ya que permite atender a grupos diversos de
alumnos con diferentes necesidades.
La fuente ms importante de ayuda financiera a los estudiantes son los programas
federales de prstamos. Se introducen algunas reformas que hacen que la elegibilidad
dependa de la renta personal y familiar, limitando el acceso a estos programas
subvencionados a las familias ms necesitas. Sin embargo, se crean otras lneas de
crdito que permiten a los padres endeudarse, sin lmites en la renta familiar.
El anlisis de las caractersticas de los fallidos muestra que son frecuentemente
alumnos de programas de corta duracin, y fundamentalmente estudiantes de los
primeros cursos, los que abandonan los estudios. Para reducir estos problemas se ha
pensado en restringir la oferta de prstamos a los alumnos de los ltimos cursos,
limitando as el riesgo.
En 1994 se inicia un nuevo programa de prstamo por el que el Gobierno Federal va a
prestar directamente a los estudiantes, sin intermediarios. Los estudiantes pueden elegir
entre:
-Reducir las cuotas anuales y extender las devoluciones sobre largos perodos de
tiempo, o establecer una frmula de cuotas crecientes.
-Devoluciones condicionadas a la renta.
-Pases Bajos: El sistema de apoyo al estudio se diriga en los aos 60 y 70 a los padres.
Tras la reforma de 1986 se estructura en una ayuda personal a los estudiantes, de carcter
general y bsica, y una ayuda suplementaria que depende del nivel de renta familiar.
Asimismo, se concede financiacin en forma de prstamos, con independencia de la
renta.
En 1991 se introducen tipos de inters positivos que deben pagar los estudiantes. Se
reduce la duracin de las becas a 4 aos. Los prstamos se pueden mantener durante 3
aos ms. En funcin de la renta familiar es posible obtener una beca adicional al mes.
En 1996 tiene lugar otra reforma importante en el sistema que intenta reforzar los
incentivos al rendimiento acadmico. Segn este nuevo esquema, en el primer ao de
estudios se recibe un prstamo que se puede convertir en beca si se cubre el 50% de los
objetivos acadmicos del curso. En conjunto, se pueden recibir estas ayudas convertibles
en becas durante 4 aos.
3.5. Caractersticas bsicas de los prstamos a estudiantes
-Elegibilidad: (quin puede recibir un crdito). Slo el estado puede decidir quin tiene
acceso al programa, en funcin de sus objetivos de eficiencia y equidad. Las

156

instituciones de crdito, no pueden tener capacidad para seleccionar a los prestatarios o

exigirles garanta. La concesin puede ser universal o estar ligada a criterios econmicos
y/o acadmicos de acceso al programa.
Al analizar el uso de los prstamos universitarios en pases con fuertes limitaciones
presupuestarias, se recomienda que el acceso a los prstamos se condicione en funcin
de los dos tipos de criterios: renta familiar y resultados acadmicos. Pases como
Venezuela y Honduras requieren a los prestatarios que mantengan un nivel determinado
de rendimiento acadmico para conservar un crdito. Dinamarca ha limitado el tiempo
durante el cual un estudiante puede recibir financiacin, para desincentivar el problema
del retraso en los estudios y la repeticin.
-Subvenciones: (su cuanta y la forma que toman). Los programas de prstamos suelen
incluir un componente implcito de ayuda pblica, que se refleja en la subvencin del
tipo de inters, en la cobertura de un perodo de carencia, y en la concesin de un aval
pblico. Este elemento es esencial para romper el fallo de los mercados de capitales, y
garantizar que la financiacin se concede con la nica garanta personal del rendimiento
futuro del capital humano.
Al menos en 5 pases de la OCDE, el tipo de inters real es cero, mientras que en otros
siete casos el tipo de inters es positivo, y suele evolucionar con el mercado. Hay que
considerar que no se pueden establecer tipos de inters muy elevados, especialmente
durante el perodo de carencia, ya que los estudiantes acumularan una deuda excesiva.
-Fondos: (ventajas de los fondos pblicos o privados). Fondos o privados (bancos). La
gestin de los programas por parte de las entidades financieras puede ayudar a reducir
costes y agilizar su funcionamiento, as como a reducir los problemas presupuestarios
presentes. Pero la experiencia internacional indica que al existir una garanta del estado
aparecen problemas para lograr que los bancos tengan incentivos en el seguimiento de
los fallidos. Una solucin a este problema es el control pblico de las devoluciones, en la
modalidad de prstamos-renta o de las cotizaciones a la Seguridad Social.
-Devolucin: puede ser tradicional (en amortizaciones fijas) o devolucin condicionada
en la renta. Se pueden devolver en plazos prefijados o en funcin de la renta.
Incluso en los programas tradicionales suele considerarse necesaria la introduccin de
una clusula que permita posponer la devolucin en el caso de contar con ingresos
reducidos.
El coste asociado a unas tasas elevadas de falencia ha sido el elemento ms preocupante
de los programas de prstamos de muchos pases. Las enseanzas derivadas de la
experiencia internacional parecen ser las siguientes:
-Hay que hacer previsiones que contengan la posibilidad de largos perodos de
devolucin para algunos individuos, dada la inestabilidad del mercado laboral.
-Las rentas de los graduados universitarios pueden ser bastante reducidas inicialmente,
pero luego suelen alcanzar niveles elevados. Un sistema rgido de amortizacin de los
prstamos puede declarar innecesariamente como fallidos a muchos recin titulados, que
posteriormente podrn devolver su deuda.
-El control de los prestatarios, sus cambios de domicilio y empleo, y sus ingresos, slo es
posible a travs de alguna instancia pblica como la agencia tributaria o la seguridad
social.
Los prstamos-renta se adaptan automticamente al perfil de ingresos de los graduados,
garantizan un alto grado de seguimiento de los prestatarios, y simbolizan una especie de
pacto entre generaciones para financiar la enseanza superior.
3.6-Un programa de prstamos para Espaa

157

Para incentivar las inversiones en capital humano sin incurrir en costes

presupuestarios (becas), parece conveniente introducir un sistema de prstamos. Se debe
disear de manera que permita a los individuos financiar los costes de sus inversiones,
reduciendo su dependencia de la situacin econmica familiar. Debe tener en cuenta la
poltica de becas existente, as como los objetivos de mejora de calidad del sistema.
Desde el curso 1999-2000 se ha puesto en marcha un programa experimental de
prstamos, nicamente a estudiantes del ltimo curso, con notas elevadas. Problemas: la
subvencin del tipo de inters es relativamente elevada y el plazo de devolucin es muy
reducido. El perodo de carencia es poco realista dada la situacin del mercado de trabajo
espaol con una tasa de desempleo de los universitarios que ronda el 20-30% en los dos
primeros aos de experiencia, y donde un porcentaje elevado de graduados contina su
formacin de postgrado o prepara oposiciones. La experiencia internacional reciente
recomienda la adopcin de un prstamo-renta que garantice la equidad, elimine los
problemas de aversin al riesgo de los prstamos tradicionales, y se adapte al perfil de
ingresos de los titulados universitarios.

4.4-LA FINANCIACIN DE LAS UNIVERSIDADES PBLICAS

SAN SEGUNDO, M. J.: Economa de la Educacin
La subvencin pblica es la fuente ppal de financiacin en todos los sistemas
pblicos de la OCDE aunque con diferencias en el modelo de asignacin de fondos a los
centros.
-Modelos aplicados en la OCDE: Elementos que pueden resultar tiles para la
configuracin de un modelo de financiacin en Espaa.
*Evolucin de los modelos de subvencin: En el pasado los fondos se repartan en
funcin de los distribuido en aos anteriores (modelo incrementalista) y del poder de
negociacin de las universidades. Se ha pasado a proponer mecanismos ms objetivos
basados en frmulas que relacionen los fondos a percibir con los inputs (alumnos) y
outputs (resultados) y que tengan en cuenta objetivos educativos. Existe una tendencia
creciente a combinar el uso de frmulas de financiacin con contratos-programa.
Mientras los recursos asociados a inputs suelen ser asignados mediante frmulas, la
ligada a outputs se articula a travs de contratos que establecen los objetivos a alcanzar.
El modelo debe garantizar la suficiencia financiera, debe ser transparente, debe
permitir a cada gobierno regional fijar sus prioridades e incentivar el logro de sus
objetivos y debe ser instrumento para estimular la eficiencia y calidad.
*Uso de frmulas y contratos-programa en la OCDE: Ventajas de las frmulas de
financiacin (frente a la tradicional negociacin del presupuesto): garanta de tratamiento
similar al ofrecer las mismas reglas de juego.
El modelo americano introduce la presupuestacin de base cero que elimina
toda vinculacin con subvenciones anteriores. En los aos 90 se observa una tendencia a

158

ligar la financiacin de las instituciones con indicadores de rendimiento, exigiendo a las

universidades que evalen el aprendizaje de sus alumnos y la actividad docente.
En la UE destacan los modelos de subvencin mediante frmulas aplicadas p.e.
en UK. La financiacin pblica se divide en un bloque con libertad de uso y otra
procedente de las tasas, que solo pagaban los alumnos a tiempo parcial y extranjeros. El
incremento del sistema aument los temores de que le modelo estuviera conduciendo a
prdidas de la calidad. Otra parte de la subvencin se designa en funcin de la
investigacin, para promover la excelencia y se concentra en las instituciones de mayor
prestigio investigador. Se concluye que UK utiliza un modelo de financiacin mediante
frmulas, basadas en inputs (estudiantes) y outputs (investigacin) y que la
administracin lo utiliza para guiar el sistema.
En Holanda se han aplicado 4 tipos de modelos, con un atendencia creciente a
aumentar la libertad de uso de los fondos y a ligar la financiacin a los outputs. EL
sistema universitario se ha orientado ms hacia el mercado, triplicando las tasas y los
fondos por contratos de investigacin. El modelo HOBEK concede financiacin en
funcin de la actividad docente y la investigacin. Se han anunciado modificaciones del
modelo para hacerlo ms dependiente del nmero de graduados, en lugar del nmero de
alumnos.
Francia es un ejemplo tradicional de modelo centralizado en el que las
instituciones han tenido escaso control sobre contratacin e inversiones. En los aos 90
se introducen contratos que fijan los objetivos.
Hay que destacar el caso de Dinamarca que establece financiacin en funcin
de los outputs, financiando nicamente a los aprobados. Para que no se produzcan
efectos perjudiciales en la calidad de la enseanza existen tres tipos de controles:
evaluaciones externas de las universidades, refuerzo de los exmenes en el primer ao y
confianza en la capacidad del mercado para juzgar la calidad de los graduados. Pretende
acortar la duracin media de los estudios, ya que la tradicin de gratuidad y generosos
programas de becas y prstamos, alargaba esos perodos.
-La financiacin de las universidades pblicas en Espaa: En las ltimas 2 dcadas del
S.XX no se producen cambios importantes en la financiacin mediante precios, pero
otros aspectos sufren modificaciones notables. La aprobacin de la Constitucin (1978)
supone el reconocimiento de la autonoma de las Universidades y el establecimiento de
un Estado descentralizado. Durante el traspaso de competencias se producen
diferencias regionales importantes en la poltica universitaria beneficindose las
comunidades transferidas.
Por ejemplo se introducen frmulas en la C. Valenciana, contratos-programa en
Catalua y planes plurianuales de inversin en algunas regiones.
Las CCAA fijan la subvencin y los precios de los estudios. Las becas son
establecidas y financiadas por el Gobierno Central (excepto en el Pas Vasco)
complementado con los programas de las CCAA y Universidades. Tambin fija el
profesorado y la remuneracin, hasta 2001 que establece complementos autonmicos.
La financiacin competitiva de la investigacin se realiza entre Gobierno, CCAA y
Comisin Europea.
Cabe preguntarse si tiene sentido un modelo de competencias entre regiones,
como se va definiendo o alternativamente entre universidades que compitan por la
calidad y precios.
-Elementos de un modelo de financiacin de las universidades pblicas espaolas:
Entre 1995 y 2000 dos informes han propuesto una reforma del modelo de financiacin
para mejorar la eficiencia y la calidad.

159

*Rasgos bsicos del modelo: Criterios variables:

-Segn criterios objetivos y generales (subvencin normativa) o a partir de los
gastos justificados. Este ltimo no se considera el ms eficiente (Austria y
Alemania)
-Calculndolo sobre la base de los inputs, outputs o del proceso educativo. Los
nuevos mecanismos descansan en mayor parte sobre los inputs (alumnos, prof.,
tipos de titulaciones).
-Se puede conceder para usos especficos y limitados o con libertad total de
gasto (Espaa, N. Zelanda, P. Bajos, UK).
Se aconseja proponer mecanismos basados en la combinacin de criterios: subvencin
normativa (inputs y outoputs) y libertad de uso por parte de los centros.
Existe una creciente tendencia a simultanear el uso de frmulas (inputs) con
contratos-programa (outputs).
*Asignacin de la subvencin pblica en las unis Espaolas: Lneas tiles para un
mecanismo de financiacin que persiga la suficiencia, eficiencia y equidad:
1 Establecer el volumen total de recursos necesarios para garantizar la
suficiencia
2 Fijar el porcentaje que aportarn los estudiantes y la autofinanciacin.
3 Transparencia y permitir a cada gobierno fijar sus prioridades.
El mecanismo de subvencin pblica se compondra de:
a) Una frmula que determine la subvencin bsica, con el nmero de estudiantes
a tiempo completo y el coste por tipo de titulaciones. Se podra fijar en funcin
de los crditos matriculados/penalizaciones por la existencia de grupos
excesivos o muy reducidos/ introducir incentivos al ajuste de la oferta a la
demanda/ establecer objetivos de graduacin de alumnos para estimular un
aumento de la productividad/ reflejar las actividades de investigacin.
b) Complementar con contratos-programa que incentiven el logro de algunos
resultados (calidad de la docencia y su evaluacin, porcentaje de graduados,
insercin laboral, seguimiento de la trayectoria profesional)
c) Completar con una partida especfica para gastos de inversin: especial
atencin al equipamiento de las universidades.
d) Establecer programas competitivos para financiar a grupos de investigadores y
actividades de calidad como doctorados, innovaciones docentes, actividades de
evaluacin, desarrollo de currculos interdiplinares, etc.

160

Unidad Didctica V: Tendencias actuales en economa de la educacin.

1-LAS RELACIONES ENTRE ECONOMA Y EDUCACIN EN ALGUNOS

INFORMES Y ANLISIS DE LOS ORGANISMOS INTERNACIONALES
(exmen del banco mundial)
1.1-La educacin y el desarrollo
La educacin es un instrumento importante para el desarrollo econmico y
social. La inversin en educacin lleva a la acumulacin de capital humano, que es un
factor clave para el crecimiento econmico sostenido y el aumento de los ingresos.
-Educacin y crecimiento econmico: La educacin contribuye al crecimiento
econmico, pero no lo genera por s sola. El crecimiento es consecuencia del
mejoramiento de la calidad de la fuerza laboral, lo que incluye ms educacin y mejor
salud, conjuntamente con el progreso tecnolgico y las economas de escala.
La contribucin de la educacin se puede calcular comparando la diferencia de ingresos
de las personas con y sin un tipo determinado de educacin con el costo para la
economa de educacin. Esta medida se conoce como la tasa de rentabilidad social de
la inversin en educacin. Las tasas de rentabilidad de la inversin en todos los niveles
de la educacin son superiores al costo de oportunidad a largo plazo del capital.
La rentabilidad de la educacin, es mayor que la que se mide sobre la base de los
ingresos, y es muy posible que la contribucin de la educacin superior al crecimiento
aumente a medida que sube el nivel tecnolgico y que los pases alcanzan la educacin
primaria y secundaria universal.

-Vinculaciones con el mercado laboral: Las transformaciones en los mercados de

trabajo por las reformas econmicas, la integracin de la economa mundial, los avances
tecnolgicos y las migraciones tienen importantes consecuencias para la educacin. Dos
consecuencias importantes para los sistemas de educacin: la educacin debe estar
concebida para satisfacer la creciente demanda de trabajadores adaptables (aumenta la
importancia de las capacidades bsicas adquiridas en la enseanza primaria y secundaria
general); y los sistemas de educacin deben respaldar la ampliacin permanente de
conocimientos.
La escolaridad y la desigualdad de ingresos estn relacionadas. El aumento de la
demanda de trabajadores con educacin ha dado como resultado un aumento de los
salarios relativos que favorece a los trabajadores con ms educacin; en consecuencia,
los cambios tecnolgicos llevan a una desigualdad creciente.
Las transformaciones del mercado laboral estn delineando las funciones que cumplen
los niveles de la educacin. Primaria y Secundaria se ocupan principalmente de las
aptitudes generales bsicas de lenguaje, ciencia y matemticas, y de las relativas a la
comunicacin y el desarrollo de las actitudes necesarias para el lugar de trabajo. Esas
aptitudes constituyen la base de la educacin y la capacitacin ulteriores; incluso la
educacin secundaria profesional se est haciendo ms general.
-Reduccin de la pobreza: la educacin puede contribuir a la reduccin de la pobreza.
Confiere aptitudes, conocimientos y actitudes que aumentan la productividad del trabajo

161

de los pobres. Puede demorar toda una generacin en producir efecto, en contraste con
los efectos ms rpidos de la redistribucin del capital existente. En esas circunstancias
una educacin general slida tal vez sea ms eficaz que el suministro de conocimientos
profesionales y tcnicos especficos, ya que prepara a los trabajadores para adquirir
conocimientos en el empleo. El ambiente familiar en los primeros aos de vida cumple
un papel muy importante en el desarrollo de la capacidad intelectual de los nios. En
consecuencia, es preciso invertir ms en programas diseados para fomentar el
crecimiento y el desarrollo en la primera infancia.
-La fecundidad y la salud: Cuanto mayor es el nivel de educacin de una mujer, menor
es su nivel de fecundidad. La educacin influye en la fecundidad a travs del aumento
de la edad a que las mujeres contraen matrimonio y del mayor uso de anticonceptivos.
La educacin de los padres influye en la mortalidad infantil a travs de la utilizacin de
servicios mdicos (como atencin prenatal y visitas a consultorios) y la modificacin de
los hbitos higinicos del grupo familiar. Los argumentos en favor de la educacin de
las nias resultan an ms convincentes.
1.2-El financiamiento pblico como medio para la eficiencia y la equidad
EL FINANCIAMIENTO pblico es el principal instrumento para implementar
las prioridades del sector pblico, y hay razones de peso que justifican su intervencin
en el financiamiento de la educacin.
-Razones que justifican el financiamiento pblico: A pesar de la alta rentabilidad
privada y de la justificacin del financiamiento privado, hay argumentos convincentes
en favor de la intervencin pblica:
*Distribucin de los ingresos: La igualdad de distribucin de la educacin
generalmente da como resultado la igualdad de distribucin de los ingresos. La
educacin abre nuevas oportunidades para los pobres y aumenta as la movilidad social.
El gasto pblico en educacin bsica favorece a los grupos de bajos ingresos, por dos
razones: los pobres tienden a tener familias numerosas, de manera que las familias
pobres reciben un subsidio mayor que las ricas; y porque los ricos pueden optar por
obtener educacin privada, que tambin aumenta la cantidad de subsidio que beneficia a
los pobres. El Estado debe intervenir para promover la igualdad de oportunidades.
*Imperfecciones del mercado de capitales: el financiamiento de la educacin
trae aparejados grandes riesgos, tanto para los prestatarios como para los prestamistas, y
los bancos no aceptan la promesa de ingresos futuros como garanta. En consecuencia,
la ineficiencia del mercado de capitales afecta no slo a los grupos de ingresos ms
bajos sino tambin a los grupos de ingresos medianos que no pueden financiar la
educacin terciaria sin recurrir al crdito.
*Asimetra de la informacin: Los padres con poca educacin tienden a estar
menos informados que los ms instruidos acerca de los beneficios o de la calidad de la
educacin. Los estudiantes de familias pobres se resisten a cargarse de deudas o a
asumir obligaciones fijas porque no saben cul ser su ingreso futuro. Adems tienden a
subestimar sus perspectivas.
*Externalidades: Los beneficios de la educacin llegan no slo a quienes los
reciben directamente sino a la sociedad en general. No slo el propio capital humano del
trabajador, sino tambin el nivel medio de capital humano, afecta la productividad. La
educacin pblica generalizada a nivel bsico es un umbral para el desarrollo. La
distribucin ptima de la educacin maximiza los efectos secundarios asociados con el

162

capital humano. Los efectos externos en la salud y la fecundidad no se maximizan sobre

la base nicamente del gasto privado.
-Distribucin desacertada entre subsectores de educacin: la educacin bsica
debera constituir generalmente una prioridad para el gasto pblico en educacin en los
pases que an no han alcanzado una matrcula casi universal en la educacin bsica. A
pesar del aumento de gasto pblico (1980), pocos pases de ingreso bajo y mediano, han
logrado la educacin secundaria casi universal. Aunque el gasto por alumno en la
enseanza superior disminuy como proporcin del gasto por estudiante primario en
todas las regiones, los subsidios de la educacin superior siguen siendo muy altos lo que
aumentan la demanda de educacin superior. Las ineficiencias existentes dentro de
todos los subsectores de educacin son resultado de una combinacin ineficiente de:
*Relacin prof-al (ratio): Medida global de la eficiencia del personal. Los pases
de ingreso bajo y mediano podran ahorrar costos y mejorar el aprendizaje aumentando
el coeficiente profesor-alumnos. Utilizaran as menos maestros y podran asignar los
recursos a otros insumos que mejoran el rendimiento, como los libros de texto y la
formacin en el servicio de los maestros. Los gastos en personal docente normalmente
representan 2/3 del gasto en educacin. Algunos pases donde hay ms de 60 alumnos
por maestro, obtendran grandes beneficios de la reduccin y no del aumento del tamao
de las clases.
*Edificios: no son del todo necesarios para obtener los resultados acadmicos
deseados. Hay muchas oportunidades de aumentar la eficiencia en la construccin y
utilizacin de edificios, y de ahorrar as recursos para otros fines. Los costos de
construccin se pueden reducir simplificando los diseos y utilizando materiales
apropiados y mano de obra comunitaria, con edificios escolares de "uso mltiple" o su
uso ms intensivo o simunltneo.
*Repeticin: El mejoramiento del acceso y de la calidad son en general
soluciones ms apropiadas para los problemas de la repeticin y la desercin.
-Gasto pblico no equitativo: el total de gasto pblico en educacin de los pases de
ingreso bajo y mediano suele favorecer a los ricos y el nmero de nios pobres que
asiste a la enseanza secundaria y superior es relativamente menor. Un criterio
convincente consiste en determinar si el gasto pblico est organizado de tal manera que
ningn estudiante calificado se vea imposibilitado de matricularse en la enseanza de
cualquier nivel. El gasto pblico tampoco favorece a la poblacin rural. Adems, es
inequitativo: los estudiantes que logran acceso a la enseanza superior reciben un
subsidio absoluto mayor que los estudiantes de los niveles inferiores y una cantidad
desproporcionada de estudiantes de enseanza superior proviene de familias ms ricas.
-Posibilidades de aumentar la eficacia y la equidad: El aumento del gasto pblico en
educacin no es necesario en muchos casos debido a las enormes posibilidades de
aumentar la eficiencia con el nivel de gastos actual. En muchos pases se podra lograr
un nivel de instruccin mucho ms alto con un gasto pblico igual o incluso menor,
concentrando el gasto pblico en los niveles inferiores de enseanza y aumentar su
eficiencia interna y recurriendo al financiamiento privado en los niveles superiores.
-Financiamiento de la educacin: Las medidas orientadas a aumentar la eficiencia del
gasto pblico en educacin pueden liberar fondos para una inversin en educacin ms
productiva. La existencia de escuelas y universidades privadas promueve la diversidad y
proporciona una competencia til para las instituciones pblicas.
El cobro de derechos de matrcula a los alumnos en las instituciones financiadas con
fondos pblicos plantea problemas difciles de equidad, eficiencia, acceso y tributacin.
Los sistemas de becas y otros sistemas utilizados para contrarrestar este problema son

163

inherentemente muy difciles de administrar en los niveles inferiores de enseanza. Con

demasiada frecuencia el financiamiento de la educacin por las familias se concentra
ms en los niveles inferiores que en los niveles superiores.
1.3-INVERSIN PBLICA FOCALIZADA EN LA EDUCACIN BSICA
Si se prestara ms atencin a la eficiencia y la equidad al asignar las nuevas
inversiones pblicas en educacin se avanzara mucho hacia la solucin de los difciles
problemas que enfrentan actualmente los sistemas de educacin. Para lograr la
eficiencia, los recursos pblicos se deberan concentrar en funcin de los costos all
donde la rentabilidad es ms alta. Para lograr equidad, el gobierno debe garantizar que
no se niegue acceso a la educacin a ningn estudiante calificado debido a su falta de
capacidad de pago. Los elementos de ese conjunto de polticas pblicas normalmente
seran los siguientes:
-Enseanza bsica gratuita, combinada con el pago de estipendios a los hogares que
carecen de medios para matricular a sus hijos y con participacin en los costos por parte
de las comunidades.
-Cobro selectivo de derechos de matrcula en la enseanza secundaria de segundo ciclo,
combinado tambin con becas para beneficiarios seleccionados.
-Cobro de derechos en toda la enseanza pblica superior, combinado con planes de
prstamo, tributarios y de otra ndole, a fin de que los que no pueden pagar los derechos
puedan aplazar el pago hasta que tengan ingresos. Acompaado de un plan de becas
para vencer la resistencia de los pobres a acumular deudas.
-El objetivo de garantizar la enseanza primaria de calidad para todos los nios como
primera prioridad del gasto pblico en educacin en todos los pases.
-Mejoramiento gradual del acceso a la educacin secundaria general de calidad
(inicialmente a la de primer ciclo y ms tarde a todos los niveles de secundaria).
-Gasto eficiente a nivel de las escuelas y de las instituciones en el sector pblico.
-Poltica de precios para la educacin pblica:
*Ed. Bsica: Normalmente se proporciona gratuitamente, ya que es esencial para
la adquisicin de conocimientos, aptitudes y actitudes que necesita la sociedad. La
primera prioridad de la educacin pblica es que todos los estudiantes adquieran
aptitudes bsicas. El logro de este objetivo exige que aumente la demanda y se asegure
el acceso de todos los nios a la educacin. El pago de estipendios puede ayudar a
compensar la prdida de ingresos derivada de la asistencia de los nios a la escuela. La
participacin de las comunidades es generalmente la nica excepcin a la educacin
bsica gratuita. Incluso las comunidades muy pobres suelen estar dispuestas a sufragar
los costos de la educacin. Las donaciones pueden aumentar la participacin local en las
escuelas y estimular el aumento de las contribuciones privadas a la educacin.
*Ed. Secundaria 2 ciclo: El cobro selectivo de derechos de matrcula en las
escuelas secundarias pblicas puede ayudar a aumentar la matrcula. Se puede combinar
con un sistema de becas y estipendios para destinatarios especficos a fin de asegurar la
equidad en la matrcula. El cobro de derechos sin medidas compensatorias tendr un
efecto negativo en la matrcula de los nios proveniente de familias ms pobres.
*Ed. Superior: El cobro de derechos se justifica en las instituciones pblicas de
educacin superior. Es aceptable la eliminacin de los subsidios para cubrir costos no
educacionales. La mayora de los pases en desarrollo carecen de un impuesto sobre la
renta efectivo o progresivo, por lo que el impuesto a los graduados o un sistema de
derechos y prstamos seran medios ms equitativos de recuperar los costos. Los planes

164

de crdito no bastarn para que los estudiantes de bajos ingresos se matriculen en la

enseanza superior. Los estudiantes de familias pobres se resisten a contraer deudas
contra ingresos futuros que tal vez no les parezcan seguros. Adems, mientras cursan
estudios superiores dejan de percibir ganancias que pueden ser importantes para el
ingreso familiar. Se necesitan becas y programas de trabajo combinado con el estudio
para superar ese problema.
-Prioridades del gasto pblico: La educacin bsica es la prioridad de la poltica
oficial y, por consiguiente, del gasto pblico en todos los pases. El objetivo consiste en
que todos los nios se matriculen en la enseanza primaria y la terminen y que aprendan
efectivamente en la escuela a fin de adquirir conocimientos bsicos. Es a la vez eficiente
y equitativa, tiene la rentabilidad ms alta y aumenta las oportunidades educacionales y
de ingreso para toda la poblacin. Es importante que la atencin que se presta a la
educacin superior no desve fondos de los niveles bsicos, cuya calidad sigue siendo
relativamente baja en los pases de ingreso bajo y mediano. Los pases que han
alcanzado en gran medida la educacin primaria y secundaria universal invertirn ms
en ens. Superior.
-Sostenibilidad: Una cuestin especialmente importante en el financiamiento pblico
de la educacin es la sostenibilidad fiscal. Para lograrla se necesitan polticas
encaminadas a mejorar la eficiencia del gasto pblico, aumentar ese gasto cuando
resulte apropiado, y complementar el financiamiento estatal con el privado. Para
asegurar la sostenibilidad es siempre aconsejable hacer proyecciones de varios aos del
impacto fiscal de los gastos previstos y contar con buenos planes de financiacin.

2- LA EDUCACIN COMO SERVICIO EDUCATIVO. LA ORGANIZACIN

MUNDIAL DEL COMERCIO Y EL ACUERDO GENERAL DE
COMERCIALIZACIN DE SERVICIOS. LA EDUCACIN COMO SERVICIO
PBLICO Y DERECHO DE LOS CIUDADANOS.
(HIRT, N. 2001. Los tres ejes de la mercantilizacin escolar)
La tesis sostenida aqu es un intento de adecuacin profunda de la escuela a las
nuevas exigencias de la economa capitalista. El paso de la "era de la masificacin" de
la enseanza a la era de la "mercantilizacin". Este servicio a la competicin econmica
se produce de tres maneras: formando ms adecuadamente al trabajador, educando y
estimulando al consumidor y por fin abrindose l mismo a la conquista de los
mercados. A partir de principios del siglo XX los avances de las tecnologas industriales
El sistema educativo se abri desde ese momento a secciones "modernas", tcnicas o
profesionales. Se empezaba a asignar a la enseanza una funcin econmica. La Escuela
se convirti en una mquina de seleccionar.
-LOS 30s GLORIOSOS
El papel econmico de la Escuela se impuso despus de la segunda guerra
mundial, en un contexto de crecimiento econmico fuerte y de innovaciones
tecnolgicas. Exiga un crecimiento de la mano de obra asalariada y una elevacin
general del nivel de instruccin de los trabajadores y de los consumidores. Esta

165

elevacin fue asegurada por la masificacin de la enseanza secundaria y en menor

medida, de la enseanza superior. Esta masificacin viene a dar igualmente un impulso
al papel del sistema educativo como instrumento reproductor de la estratificacin social.
La masificacin se vuelve masificacin del fracaso escolar y del nmero de repetidores,
una nueva forma de seleccin jerarquizante y una mquina de reproductora de
desigualdades sociales.
-NUEVO CONTEXTO ECONMICO
Crisis econmica de los 70s. Caractersticas de este entorno:
-La guerra tecnolgica exacerba la competencia entre empresas, lo que se traduce en
quiebras. Empuja a los industriales a acelerar el desarrollo y la introduccin de las
nuevas tecnologas y la imprevisibilidad se reduce sin cesar.
-Evolucin del mercado de trabajo: mayor precariedad del empleo. Los empleos son
inestables y su naturaleza cambia. Aumentan informticos, de ingenieros pero tb los de
baja cualificacin.
-Abandono del compromiso del Estado con los servicios pblicos.
Inestabilidad e imprevisibilidad de las evoluciones econmicas, dualizacin de
las cualificaciones requeridas en el mercado laboral, crisis recurrente de las finanzas
pblicas: esos son los factores que determinan, una revisin fundamental de las polticas
educativas.
-FIN DE LA MASIFICACIN
Si el 50 o 60 % de las creaciones de empleo no exigen sino trabajadores poco
cualificados, no es econmicamente rentable continuar una poltica de masificacin de
la enseanza. Se crean las condiciones en el plano de la calidad de la enseanza y de su
financiacin, que hacen inevitable que el movimiento iniciado durante los aos 50 se
pare. No se decreta la dualizacin de la enseanza, pero se crean las condiciones
materiales, estructurales y pedaggicas para ello.(documento para OCDE Chistian
Morrison)
-LAS ESCUELAS EUROPEAS AL SERVICIO DEL MERCADO
El fin de la masificacin (80-90s) permite a los sectores econmicos volverse
hacia los aspectos cualitativos. Hace urgente una reforma fundamental de la enseanza:
en el plano de las estructuras de los contenidos enseados y de los mtodos. Se
considera a la educacin y la formacin como inversiones estratgicas vitales para el
xito futuro de la empresa. Las lneas directrices de estos informes sern retomadas en
los anlisis de la OCDE o los libros blancos de la Comisin europea. Viviane Reding
en la Comisin europea, publicaba un documento en el que se sintetizaban las opiniones
de los Estados miembros en cuanto a los objetivos concretos futuros de los sistemas de
educacin. Desde ese momento el principal objetivo estratgico en el que debe
colaborar la enseanza es convertirse en la economa del conocimiento ms
competitiva y dinmica del mundo, capaz de un crecimiento econmico duradero.
-LA ERA DE LA FLEXIBILIDAD
El elemento central en la adaptacin de la enseanza a las necesidades de los
patronos y de los mercados reside hoy en la consideracin de esta inestabilidad. A falta
de poder controlar el caos, hay que adaptarse a l. La palabra clave de la nueva
adecuacin Escuela-empresa es el trmino flexibilidad. La naturaleza de las tcnicas

166

empleadas, su complejidad cada vez mayor, hace que la importancia de los saberes, y
por lo tanto de la formacin, sea cada vez ms crucial. La idea de que la preparacin
para la vida activa ya no puede ser considerada como definitiva y que los trabajadores
deben recibir una formacin continua durante su vida para poder seguir siendo
productivos y empleables. Esto implica esencialmente tres cosas: adaptabilidad,
responsabilizacin, desregulacin.
-COMPETENCIAS PARA FAVORECER LA ADAPTABILIDAD.
Se concede prioridad al desarrollo de competencias profesionales y sociales para
una mejor adaptacin de los trabajadores a la evolucin del mercado laboral. La
importancia acordada a ciertas doctrinas pedaggicas como la llamada aproximacin
por las competencias, concreta esta tendencia. Privilegian la competencia -conjunto
integrado y funcional de saberes, saber hacer, saber ser, saber lograr, que permita, ante
una serie de situaciones, adaptarse, resolver problemas y realizar proyectos- frente al
conocimiento. La pretensin de instrumentalizar la enseanza en beneficio de la
competencia econmica es evidente.
Es imprescindible que todos los futuros trabajadores hayan aprendido a
desenvolverse en un entorno dominado por las TIC. Es necesario constatar que se est
invirtiendo mucho en mquinas y muy poco en formacin. Lo importante parece ser que
los alumnos tengan la ocasin de hacer funcionar un ordenador para que puedan
superar sus temores y adquirir los reflejos de base, y no que el enseante lo domine
como un nuevo instrumento pedaggico. La realizacin de este objetivo implica
responsabilizar al trabajador ante su formacin, actuar de manera que sea l mismo
quien se encargue de mantener sus conocimientos y el nivel de sus competencias para
seguir siendo empleable.

-CUANDO EL CIUDADANO SE CONVIERTE EN CONSUMIDOR

La escuela sigue siendo, en efecto, un lugar donde se transmite el dogma
fundador de la cohesin social y poltica de las sociedades occidentales. La pretendida
democracia de nuestras sociedades ya no es sino una construccin ideolgica destinada
a enmascarar la dictadura, bien real en este caso, de los mercados. La creacin de
nuevos mercados de masas, ligados a las tecnologas emergentes slo es posible a
condicin de que los clientes potenciales hayan adquirido los conocimientos y las
competencias que les permitan explotar esos productos. Cmo recuperar el retraso
europeo en cuanto a las TIC y al comercio electrnico, se preguntaban los ministros
reunidos bajo la presidencia portuguesa. Y la respuesta fue unnime: e-Learning, es
decir, la introduccin masiva de las tecnologas informticas en los establecimientos
escolares.
La entrada de las marcas en las escuelas es otro signo de esta tendencia de
utilizar la enseanza para apoyar a los mercados. El mbito escolar y sobre todo, la
garanta del enseante, constituyen, para una marca, un factor de credibilidad
inestimable
-DESREGULACIN
El aumento de la autonoma de los establecimientos escolares les ofrece un
mayor margen de maniobra para adaptarse a las expectativas de los medios econmicos.
El riesgo real en efecto es que unos ganarn una lancha rpida o un yate lujoso mientras
que los otros sern relegados a una patera o a una barca de remos. Es conveniente
estrechar (los) lazos con el entorno local, con las empresas y los empresarios ms

167

concretamente, para mejorar la comprensin de las necesidades de estos ltimos y as

ampliar la empleabilidad de los alumnos(Comisin Europea).
La voluntad de desregular golpea igualmente a las formas de certificacin,
fuertemente regulado por el sistema de la cualificacin y del diploma, que da lugar a
negociaciones colectivas que garantizan los salarios, las condiciones de trabajo y la
proteccin social. Par destruir este sistema rgido, los medios econmicos defienden
la necesidad de introducir certificaciones modulares
-LA ESCUELA AUTNOMA, PRECURSORA DE LA ESCUELA DE
MERCADO.
Los sistemas de enseanza de todos los pases europeos y a todos los niveles
siguen la misma evolucin hacia una mayor autonoma y competencia entre centros.
Ha llegado el momento de la educacin fuera de la Escuela y la liberacin del proceso
educativo que as se ha hecho posible conducir a un control por parte de proveedores
de educacin ms innovadores que las estructuras tradicionales. Evidentemente de lo
que se trata aqu es de la enseanza privada mercantil. Las evoluciones mltiples que
se han vuelto necesarias por las transformaciones econmicas y tecnolgicas ya no
permiten a los sistemas escolares ni a los poderes pblicos, asumir solos la preparacin
inicial y la formacin continua de la mano de obra dice la OCDE.
-EDUCACIN BUSSINES
Con la accin conjunta de la disminucin de la financiacin pblica, de la
demanda de formacin a lo largo de toda la vida y de la desreglamentacin
administrativa y financiera de los centros de enseanza, secciones enteras de la
educacin y de servicios anexos van cayendo poco a poco en manos de la Education
Bussines. La sociedad de valores saca la conclusin de que la situacin est madura
para una vasta privatizacin mercantil. Los que tienen los medios financieros para
escapar a las escuelas estatales sin dinero constituyen una formidable reserva de
clientes. Es un negocio muy lucrativo.

-UN CATALIZADOR LLAMADO INTERNET

Uno de los ms potentes catalizadores de la transformacin de la enseanza en
un gran mercado mundial es sin duda alguna el desarrollo de las tecnologas de
comunicacin a distancia y en particular el auge de Internet. Tres grandes universidades
americanas y una universidad inglesa han firmado un acuerdo con una compaa
especializada en la difusin pedaggica va Internet para impartir formaciones a
distancia. Pero estos saberes no sern (de forma duradera) gratuitos y que el acceso a
ellos se ver reservado por lo tanto a quien pueda pagrselo.
-MUNDIALIZACIN
Internet permite rentabilizar inversiones importantes en la concepcin cientfica,
pedaggica y multimedia de productos educativos. Pero esto implica tambin que, para
ser plenamente rentable, el mercado debe ser mundial. Dos organismos internacionales
(y varios grupos de presin privados)trabajan activamente en pro de esta liberalizacin
del mercado mundial de los servicios educativos: la Organizacin Mundial del
Comercio y el Banco Mundial. Se alegraba igualmente ante la cada vez mayor

168

desreglamentacin de la enseanza superior en Europa y felicitaba a los gobiernos que

haban empezado a dejar la esfera de la financiacin exclusivamente pblica para
acercarse al mercado, abrindose a mecanismos de financiacin alternativos
Por su parte, el Banco Mundial intenta, en los pases del Tercer Mundo, abrir la
enseanza superior y el ciclo superior de la enseanza secundaria a la avidez del sector
privado. La argumentacin del Banco Mundial es simple: la prioridad, en los pases en
desarrollo, debe ser dada a la alfabetizacin. Sin embargo, como el BM rechaza toda
forma de condonacin de la deuda del Tercer Mundo y quiere an menos trabajar por un
comercio ms justo, no hay ms solucin, dice, que reorientar el gasto publico de
educacin hacia la educacin bsica. En los dems niveles de enseanza es necesario
que se fomente recurrir al sector privado.
-CONCLUSIONES
La adecuacin de la enseanza a las nuevas expectativas de las potencias
industriales y financieras tiene dos consecuencias dramticas: la instrumentalizacin de
la Escuela al servicio de la competencia econmica y el agravamiento de las
desigualdades sociales en el acceso a los saberes. Esta escuela de la produccin ser,
todava ms que hoy, una instancia de reproduccin social.
En cuanto a la escuela pblica, sta nicamente tendr, segn la propia
confesin de la OCDE que asegurar el acceso al aprendizaje de aquellos que nunca
constituirn un mercado rentable y cuya exclusin de la sociedad en general se
acentuar a medida que otros van a continuar progresando.
Hay que hacer comprender a los universitarios a los profesores de secundaria, a
los maestros que su rabia debe fundirse en una resistencia comn.
La oposicin a la mercantilizacin se desarrolla con la misma frrea necesidad que la
propia mercantilizacin. Tambin en esto, el capitalismo en marcha se hunde en las
contradicciones e inevitablemente cava su propia tumba.

3-TICA, ECONOMA Y EDUCACIN. LNEAS PRCTICAS DE ACCIN

EDUCATIVA SOBRE ECONOMA PARA EL DESARROLLO, COMERCIO
JUSTO Y BANCA TICA.
3.1-Educacin, desarrollo y equidad social.
-El desarrollo como problema: Desde el final de la segunda guerra mundial hasta
mediados los aos 70, el mundo occidental asisti a un proceso de crecimiento
econmico. Los ncleos centrales realizaron el papel de motor del desarrollo respecto

169

de su periferia ms prxima, de manera que, al crecer sta ms rpidamente que el

centro, se produjo una tendencia a la convergencia de los niveles de bienestar.
*Sacralizacin del crecimiento econmico: Este modelo entr en crisis en los 70.
Tuvo dos premisas para su aplicacin en pases en vas de desarrollo: 1) Si un centro
desarrollado es crecimiento para la periferia, con capital exterior se puede atajar hacia el
desarrollo.2) el subdesarrollo es un problema de crecimiento econmico, siendo el
producto interior bruto per cpita el indicador del crecimiento. El crecimiento tena que
primar la eficiencia aunque fuera a costa de la equidad en la distribucin de los bienes y
de los servicios. Los posteriores anlisis de los hechos sealados pusieron de manifiesto
efectos distintos a los previstos.
*Revisin del concepto de desarrollo: Empieza a abrirse paso la idea de que es
un error identificar el crecimiento econmico con el desarrollo y de que es necesario
que el crecimiento econmico se traduzca en desarrollo social. En los aos 70 el nfasis
se va a poner en un crecimiento redistributivo que acte sobre fenmenos como la
pobreza, los bajos niveles de vida, la desigualdad, el desempleo, la educacin, la
sanidad, la vivienda y el medio ambiente.
*El problema de las estrategias: comienza a cuestionarse la primera premisa del
modelo de crecimiento econmico, basndose para ello en las teoras estructuralistas del
desarrollo y en la teora de la dependencia. En ausencia de una transformacin profunda
del sistema econmico internacional, el estructuralismo no fue capaz de prescribir
estrategias vlidas para el desarrollo. El fracaso de las estrategias de transformacin del
sistema econmico internacional y desarrollo autctono trajo en los aos 80 el
renacimiento del liberalismo econmico y su estrategia de reduccin del Estado y de la
desregulacin. De nuevo estamos ante polticas econmicas que ponen todo el nfasis
en el crecimiento econmico.
*Hacia una integracin de estrategias: Los pases de la cuenca del Pacfico
optaron por una estrategia de crecimiento vinculada al refuerzo del Estado, a la
exportacin, competitividad, inversin y, sobre todo, a la estabilidad macroeconmica.
Demostraron que es posible un crecimiento econmico sostenido y una disminucin de
las desigualdades sociales. A finales de la dcada de los 80 parece que, lejos de los
extremos del neoliberalismo y del aislamiento, comienza a producirse cierto grado de
consenso sobre la necesidad de conciliar la insercin internacional con la construccin
de un tejido productivo y social articulado.
-Las complejas relaciones entre educacin y desarrollo: La importancia de la educacin
para el crecimiento econmico ha sido estudiada en la 2 mitad de este siglo:
*T del Capital humano: Al factor de produccin, que hasta ese momento no
haba sido objeto de atencin para los economistas, llam Schultz capital humano,
designando con ello a la capacidad productiva del individuo, incrementada por una serie
de elementos entre los que destac a la educacin. Si tenemos en cuenta que Denison
atribuy a los avances en el conocimiento un porcentaje del 29% sobre el crecimiento
global y a la influencia directa de la educacin formal un 11%, la importancia del
capital humano parece determinante. Puesta en tela de juicio la aportacin de la
educacin como factor de produccin, la investigacin se encamin al examen de
aquella desde la perspectiva del mercado laboral. Nos referimos a la teora del
credencialismo, que hizo hincapi no en los efectos cognitivos de la educacin, sino en
la influencia del sistema educativo sobre el comportamiento de los futuros trabajadores.
*La poca dorada de la educacin: Los gobiernos aceptaron sin demasiadas
reservas la idea de que el crecimiento econmico vena condicionado por la oferta de

170

una mano de obra cualificada, y pensaron que el sistema educativo deba suministrarla
inevitablemente y de modo constante. Fue la poca de expansin de los sistemas
educativos de los aos 50 y 60, de la democratizacin de la educacin -escolarizacin
universal de la enseanza primaria y apertura de la secundaria y superior-.El sector de la
educacin se convirti, en muchos de estos pases, en la primera actividad del Estado en
trminos de gasto pblico.
*Revisin del binomio educacin-desarrollo: La dcada de los 80 fue testigo de
una dursima crtica a aquellos autores que haban afirmado y defendido la relacin
entre educacin y desarrollo. El escepticismo vino as a contrarrestar el excesivo
entusiasmo de algunos gobiernos. La complejidad de la relacin entre educacin y
desarrollo no significa que sta no exista, sino que resulta oscurecida por otros muchos
factores, exgenos y endgenos, tales como la riqueza relativa del pas, su estructura
social, la cualificacin de la fuerza laboral o el propio sistema educativo.
*Educacin en el hemisferio sur: a pesar de las cuantiosas inversiones realizadas
en los sistemas educativos de muchos de estos pases, los resultados alcanzados no han
respondido a las expectativas por:- factores exgenos (malnutricin, trabajo infantil)gasto inadecuado e insuficiente. Problemas: obsolescencia de los currculos, disparidad
entre el sistema educativo y el sistema productivo, desequilibrio entre educacin y
empleo, el problema de la equidad, el problema de la financiacin.
*Proposiciones sobre educacin y desarrollo: como afirm la Conferencia
Mundial sobre la Educacin de 1990, los sistemas educativos son condicin
indispensable pero no suficiente para alcanzar el desarrollo deseado. Parece haber un
acuerdo sobre las proposiciones siguientes:- ninguno de los pases altamente
industrializados de nuestros das logr un crecimiento econmico significativo antes de
alcanzar la universalizacin de la educacin primaria;- ocupa un lugar predominante la
educacin de la mujer;- Slo la educacin, formal y no formal, facilita hoy el acceso
universal a los llamados cdigos de la modernidad;- La educacin ocupar un lugar
central en la futura y ya inminente sociedad del conocimiento;- La acumulacin de
capital humano admite mltiples aspectos: inversiones en capacitacin, nutricin, salud,
infraestructura de higiene, educacin;- El desarrollo econmico no conduce de modo
natural a la equidad, pero sta no puede alcanzarse sin un desarrollo sostenido,
respetuoso del medio ambiente y del marco poltico democrtico.
La relacin entre la educacin, la capacidad y la conexin investigacindesarrollo deviene un tringulo necesario que tiene que ser objeto de un enfoque
integrado, de modo que se incluyan en l todos los aspectos involucrados en el binomio
educacin y desarrollo.
-Hacia un enfoque global de la educacin: La educacin necesita cada vez ms un
enfoque global: econmico, pero no economicista; social, con incorporacin de nuevos
ndices de desarrollo; poltico, pero de Estado. El enfoque econmico de la educacin
nos indica la relacin entre el SE y el productivo, la importancia de la educacin para un
desarrollo sostenido. La concepcin de la educacin como un derecho social nos
muestra la importancia que tiene para la ciudadana poltica y el papel que juega en un
desarrollo con equidad. Una concepcin poltica de la educacin la consideracin de la
educacin como una institucin pblica y el valor de la educacin como instrumento de
socializacin cvica y, sobre todo, de integracin y cohesin nacionales.
3.2-Las universidades ante las perspectivas del cambio
3.3-La equidad del gasto educativo: viejas desigualdades, diferentes perpectivas.
Textos, parece que no entran en el examen.

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