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COMISIN NACIONAL DE LOS SALARIOS MNIMOS

D IRECCIN T CNICA

Avance del Informe mensual sobre el


comportamiento de la economa*

Enero de 2014

* Basado en los ltimos indicadores dados a conocer por BANXICO, SHCP, SAGARPA, SE, BMV,
PEMEX, INEGI, IMSS y STPS, hasta el mes de diciembre de 2013.

CONTENIDO

comisin nacional de los salarios mnimos

INDICE

GENERAL

RASGOS GENERALES DE LA EVOLUCIN


ECONMICA DE MXICO A ENERO DE 2014

I.

CONDICIONES GENERALES DE LA ECONOMA


Evolucin Econmica de Mxico

Sector primario

72

Sector secundario

96

Informe mensual sobre el comportamiento de la economa

enero de 2014

Finanzas pblicas

331

Poltica financiera y crediticia

432

Poltica monetaria y cambiaria

927

II. COMERCIO EXTERIOR

1045

III. POLTICA ENERGTICA

1174

IV. POSTCRISIS FINANCIERA MUNDIAL

1233

V. ECONOMA INTERNACIONAL

1301

VI. PERSPECTIVAS PARA 2014

1407

VII. ASALARIADOS COTIZANTES Y EMPLEO.


SALARIOS Y NEGOCIACIONES
Asalariados cotizantes

1477

Asalariados cotizantes por


sector de actividad econmica

1479

Asalariados cotizantes por


rama de actividad econmica

1481

Asalariados cotizantes por


tamao de establecimiento

1483

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Asalariados cotizantes por


entidad federativa

1485

Asalariados cotizantes de
un salario mnimo

1487

Industria Manufacturera, Maquiladora y de


Servicios de Exportacin (IMMEX)

1489

Encuesta Mensual de la Industria


Manufacturera (EMIM)

1497

Personal ocupado en empresas constructoras

1506

Personal ocupado en
establecimientos comerciales

1521

Personal ocupado en los


servicios no financieros

1528

ndice de Productividad Laboral y del


Costo Unitario de la Mano de Obra

1537

Encuesta Nacional de Ocupacin y


Empleo (ENOE)
Resultados mensuales

1561

Encuesta de Expectativas de
Empleo (Manpower)

1576

Tendencias Mundiales del


Empleo 2014 (OIT)

1623

Mercado de trabajo en la Espaa

1634

Mercado del trabajo en la zona del euro

1636

Salarios mnimos para 2014

1647

Evolucin del salario mnimo


real e inflacin

1650

Evolucin del salario mnimo real


por rea geogrfica

1651

Informe mensual sobre el comportamiento de la economa

enero de 2014

Evolucin del salario mnimo real de las


ciudades que integran el INPC

1652

Salario promedio de cotizacin al IMSS

1654

Salario promedio de cotizacin por


sector de actividad econmica

1655

Salario promedio de cotizacin por


rama de actividad econmica

1656

Salario promedio de cotizacin por


tamao de establecimiento

1658

Salario promedio de cotizacin por


entidad federativa

1659

Masa salarial real

1661

Evolucin de la remuneracin real


en establecimientos comerciales

1662

Indicadores de costos laborales


en Espaa

1669

Indicadores de costos laborales


en la zona del euro

1671

Negociaciones salariales en
la jurisdiccin federal

1676

Incrementos a otras formas de retribucin

1682

Convenios de productividad

1686

Emplazamientos a huelga

1688

Huelgas estalladas

1695

Negociaciones salariales y contractuales


de jurisdiccin local

1698

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

VIII. PROGRAMAS DE APOYO AL EMPLEO


Y A LA CAPACITACIN
Programas de Apoyo al Empleo,
y a la capacitacin

IX.

1701

MUNDO DEL TRABAJO


Coloquio de la OIT de los Empleadores
sobre el Futuro del Trabajo

1707

Inquietud y tecnologa,
pasado y presente (OIT)

1715

Brotes incipientes en el mercado


de trabajo: Una cornucopia de
experimentos sociales (OIT)

1724

Las reformas laborales implantadas en


Espaa van en la direccin correcta, pero
es necesario ayudar ms a los jvenes
desempleados (OCDE)

1770

Seguridad y Salud en el Trabajo


Prevencin de riesgos laborales (Francia)

1781

Los empleos de futuro (Francia)

1794

Informe Doing Business 2014 del


Banco Mundial, sobre regulaciones
que afectan a las empresas
(Estados Unidos de Norteamrica)

1812

Resumen sobre el acuerdo de coalicin


entre CDU/CSU/ y SPD (Alemania)

1831

Proteccin Eficaz de los Trabajadores


Domsticos: Gua para Disear Leyes
Laborales (OIT)

1850

Informe mensual sobre el comportamiento de la economa

X.

enero de 2014

EVOLUCIN DE LOS PRECIOS


Evolucin de los precios

1915

Variacin acumulada del INPC

1926

ndice de precios de la canasta bsica

1927

Comportamiento acumulado del INPC


por rubro de gasto

1929

Principales incidencias de bienes y servicios


en la variacin mensual

1930

Evolucin mensual de INPC y de los


ndices de los Estratos

1931

Evolucin acumulada del INPC y de los


ndices de los estratos

1932

Evolucin del INPC, del ndice de


precios de la canasta bsica y del
INPC Estrato I

1933

Evolucin acumulada de los precios


por ciudad

1934

Inflacin subyacente

1937

Encuesta de establecimientos
comerciales (ANTAD)

1940

ndice Nacional de Precios Productor

1941

Evolucin de los precios de insumos


agropecuarios seleccionados

1943

Anlisis Mensual de las Lneas de


Bienestar (CONEVAL)

1944

Evolucin de la inflacin en Mxico,


Estados Unidos de Norteamrica y
Canad

1952

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Las 10 ciudades ms caras del mundo


(Expatistan)

1954

ndice de precios de los alimentos (FAO)

1957

ndice de precios de la carne (FAO)

1958

ndice de precios de productos lcteos (FAO)

1959

ndice de precios de los cereales (FAO)

1960

ndice de precios de los aceites y vegetales (FAO)

1961

ndice de precios del azcar (FAO)

1962

Inflacin mensual en el rea de la OCDE

1963

Inflacin acumulada en el rea de la OCDE

1964

Inflacin interanual en el rea de la OCDE

1965

Comportamiento del INPC en la OCDE,


Estados Unidos de Norteamrica y rea del Euro

1966

Inflacin de Mxico en la OCDE

1967

Nivel inflacionario en los pases miembros del G7,


rea del Euro y Pases no miembros de la OCDE

1969

ANEXOS ESTADSTICOS

RASGOS GENERALES DE LA EVOLUCIN ECONMICA DE MXICO


A ENERO DE 2014

Economa Mundial
Durante 2013, la economa mundial registr una atona entre estancamiento y
retrocesos aunque combinada con baja inflacin y una desigualdad en la evolucin
por regiones. Mientras las economas avanzadas se estancaron, la zona euro
registr un descenso en la actividad econmica y las economas emergentes y en
desarrollo se desaceleraron. Esta confluencia est generando tensin, y las
economas de mercados emergentes se enfrentan al doble reto de la desaceleracin
del crecimiento y el endurecimiento de las condiciones financieras mundiales.
En 2013 se observ una alta volatilidad en los mercados financieros y cambiarios,
estancamiento y lento crecimiento en el comercio mundial, el apalancamientos
bancario en Europa deterior los mercados de deuda, como resultado de la
incertidumbre de las polticas no convencionales aplicadas por la Reserva Federal
estadounidense que coadyuv a la disminucin de las tasas de inters a nivel
internacional. Asimismo, el secuestro fiscal en Estados Unidos de Norteamrica
alimento la incertidumbre de los mercados financieros y productivos. No obstante,
algunos mercados burstiles generaron utilidades de capital en las economas
avanzadas mientras que los mercados de los pases emergentes se deterioraron.
Tambin los mercados laborales no lograron recuperarse, lo que alent el
desempleo juvenil.
Sin embargo, la economa mundial se est recuperando gradualmente, sostenida
por el fortalecimiento de la dinmica de crecimiento en la mayora de las

ii.

economas avanzadas. Al mismo tiempo, tras la decisin que el Comit de


Operaciones de Mercado Abierto (FOMC) adopt en diciembre de 2013 para
reducir gradualmente su programa de compra de activos, la incertidumbre
disminuy en los mercados financieros mundiales. Esto podra apoyar la actividad
econmica.
Perspectivas de la Economa Mundial
El Fondo Monetario Internacional (FMI) afirm que la actividad mundial se
afianz durante el segundo semestre de 2013, tal como lo anticip en la edicin de
octubre de 2013 de Perspectivas de la Economa Mundial (informe WEO, World
Economic Outlook, FMI). Prev que seguir mejorando en 2014-2015, en gran
medida gracias a la recuperacin de las economas avanzadas.
Segn la proyeccin actual, el crecimiento mundial ser ligeramente ms alto en
2014 y rondar 3.7%, para subir a 3.9% en 2015; se trata, entonces, de un
panorama que en trminos amplios no ha variado desde octubre de 2013. An as,
las revisiones a la baja de las previsiones de crecimiento de algunas economas
ponen de relieve el hecho de que persisten fragilidades y riesgos a la baja.
CRECIMIENTO DEL PIB MUNDIAL
-Porcentaje; intertrimestral, anualizado8
7
Economas emergentes y en desarrollo

6
5
4

Mundo

2
1
Economas avanzadas

0
-1

2011

12

FUENTE: Estimaciones del personal tcnico del FMI.

13

14:T4

-2

iii.

En las economas avanzadas, las brechas del producto siguen siendo generalmente
amplias y, dados los riesgos, convendra mantener la orientacin acomodaticia de
la poltica monetaria mientras sigue su curso la consolidacin fiscal.
En muchas economas de mercados emergentes y en desarrollo, el aumento de la
demanda externa por parte de las economas avanzadas estimular el crecimiento,
pero las debilidades internas siguen siendo motivo de inquietud. Algunas
economas podran tener margen para recurrir al apoyo de la poltica monetaria. En
muchas otras, el producto est cerca de su nivel potencial, lo cual hace pensar que
las disminuciones del crecimiento son en parte producto de factores estructurales o
de un enfriamiento cclico, y que para incrementar el crecimiento el principal
enfoque de poltica consiste en hacer avanzar la reforma estructural. En algunas
economas, se necesita controlar las vulnerabilidades asociadas al deterioro de la
calidad del crdito y al aumento de las salidas de capitales.
La actividad y el comercio mundiales repuntaron en el segundo semestre de 2013.
Los datos recientes sugieren incluso que el crecimiento mundial durante este
perodo fue algo superior a lo previsto en el informe WEO de octubre de 2013. La
demanda final en las economas avanzadas, en lneas generales, se expandi segn
lo proyectado, y gran parte del aumento sorpresivo del crecimiento se debe a una
mayor demanda de existencias. En las economas de mercados emergentes, el
repunte de las exportaciones fue el principal impulsor de la aceleracin de la
actividad; la demanda interna, por su parte, se mantuvo moderada en general, con
la excepcin de China.
En las economas avanzadas, las condiciones financieras han mejorado, y no se
han observado grandes cambios desde que la Reserva Federal de Estados Unidos
de Norteamrica anunci el 18 de diciembre que este mes comenzar a replegar
gradualmente las medidas de expansin cuantitativa. Esto incluye nuevas cadas de
las primas por riesgo de la deuda pblica de las economas de la zona del euro
golpeadas por la crisis. En las economas de mercados emergentes, sin embargo,

iv.

las condiciones financieras se mantuvieron ms difciles desde los anuncios


sorpresivos de mayo de 2013 sobre el retiro paulatino del estmulo monetario en
Estados Unidos de Norteamrica, a pesar de que los flujos de capital demostraron
ser ms bien resistentes. Los precios de las acciones no se han recuperado del todo,
los rendimientos de muchos bonos soberanos han registrado pequeas alzas, y
algunas monedas se han visto sometidas a presiones.
PANORAMA DE LAS PROYECCIONES DE PERSPECTIVAS DE LA ECONOMA
MUNDIAL
Interanual
Proyecciones
2012
2013
2014
2015
Producto mundial1/
3.1
3.0
3.7
3.9
Economas avanzadas
1.4
1.3
2.2
2.3
Estados Unidos de Norteamrica
2.8
1.9
2.8
3.0
Zona del euro
-0.7
-0.4
1.0
1.4
Alemania
0.9
0.5
1.6
1.4
Francia
0.0
0.2
0.9
1.5
Italia
-2.5
-1.8
0.6
1.1
Espaa
-1.6
-1.2
0.6
0.8
Japn
1.4
1.7
1.7
1.0
Reino Unido
0.3
1.7
2.4
2.2
Canad
1.7
1.7
2.2
2.4
Otras economas avanzadas
1.9
2.2
3.0
3.2
Economas de mercado emergentes y en
4.9
4.7
5.1
5.4
desarrollo
frica subsahariana
4.8
5.1
6.1
5.8
Sudfrica
2.5
1.8
2.8
3.3
Amrica Latina y el Caribe
3.0
2.6
3.0
3.3
Brasil
1.0
2.3
2.3
2.8
Mxico
3.7
1.2
3.0
3.5
Comunidades de Estados Independientes
3.4
2.1
2.6
3.1
Rusia
3.4
1.5
2.0
2.5
Excluido Rusia
3.3
3.5
4.0
4.3
Economas en desarrollo de Asia
6.4
6.5
6.7
6.8
China
7.7
7.7
7.5
7.3
India2/
3.2
4.4
5.4
6.4
ASEAN-53/
6.2
5.0
5.1
5.6
Europa Central y Oriental
1.4
2.5
2.8
3.1
Oriente Medio, Norte de frica, Afganistn y
4.1
2.4
3.3
4.8
Pakistn
Nota: Se parte del supuesto de que los tipos de cambio efectivos reales se mantienen
constantes a los niveles vigentes entre el 11 de noviembre y el 9 de diciembre de 2013.
En los casos en que las economas no se enumeran en orden alfabtico, el orden se basa
en el tamao de la economa.
1/ Las estimaciones y proyecciones trimestrales abarcan el 90% de las ponderaciones
mundiales ajustadas segn la paridad del poder adquisitivo y aproximadamente el 80% de
las economas emergentes y en desarrollo.
2/ En el caso de India, los datos y pronsticos estn basados en el ejercicio fiscal, y el
crecimiento del producto est basado en el PIB a precios de mercado. Las
correspondientes proyecciones de crecimiento del PIB al costo de los factores son 4.6, 5.4
y 6.4% para 2013, 2014 y 2015, respectivamente.
3/ Filipinas, Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam.
FUENTE: FMI.

v.

Estados Unidos de Norteamrica


Las proyecciones estiman que el crecimiento de Estados Unidos de Norteamrica
sera de 2.8% en 2014, frente a 1.9% en 2013. Tras los aumentos sorpresivos de las
existencias durante el segundo semestre de 2013, el repunte de 2014 estar
alimentado por la demanda interna final y respaldados en parte por la reduccin de
la presin fiscal gracias al reciente acuerdo presupuestario. Pero este ltimo
implica tambin un endurecimiento de la orientacin fiscal proyectada para 2015
(ya que la mayora de los recortes efectuados como parte del secuestro del gasto
continuaran en el ejercicio 2015, en lugar de ser rescindidos y se proyecta ahora
un crecimiento de 3% en 2015 (frente a 3.4% previsto en octubre de 2013).
Zona del euro
La zona del euro est pasando de la recesin a la recuperacin. Se proyecta que el
crecimiento aumentar a 1% en 2014 y a 1.4% en 2015, pero la recuperacin ser
desigual.
En general, el repunte ser ms moderado en las economas que estn
experimentando tensiones, a pesar de algunas revisiones al alza, como en el caso
de Espaa. El elevado nivel de deuda tanto pblica como privada y la
fragmentacin financiera frenarn la demanda interna; las exportaciones, por su
parte, seguramente contribuirn en mayor medida al crecimiento. En el resto de
Europa, la actividad del Reino Unido se ha visto estimulada por la mejora de las
condiciones de crdito y el fortalecimiento de la confianza. Se prev que el
crecimiento promediar 2.25% en 2014-2015, pero la capacidad econmica ociosa
seguir siendo elevada.

vi.

Japn
Segn las proyecciones, en este momento en Japn el crecimiento se desacelerar
de manera ms gradual. El estmulo fiscal de carcter pasajero debera neutralizar
en parte el efecto de lastre producido por el aumento del impuesto sobre el
consumo a comienzos de 2014. En consecuencia, se prev que el crecimiento anual
se mantendr, en trminos amplios, sin variaciones en 1.7% en 2014, dados los
efectos de arrastre, y se moderar a 1% en 2015.
Economas Emergentes y en Desarrollo
Globalmente, se proyecta que el crecimiento de las economas de mercados
emergentes y en desarrollo aumentar a 5.1% en 2014 y a 5.4% en 2015. El
crecimiento de China repunt con fuerza el segundo semestre de 2013, en gran
medida gracias a la aceleracin de la inversin. Se proyecta que el aumento ser
pasajero, debido en parte a las medidas de poltica encaminadas a enfriar el
crecimiento del crdito y encarecer el capital. Se prev por ende que el crecimiento
se moderar ligeramente y rondar 7.5% en

2014-2015. En India, el

crecimiento se reaviv tras una temporada de monzones favorable y un aumento


ms marcado de la exportacin, previndose que contine en alza gracias a que se
fortalecieron las polticas estructurales que respaldan la inversin. Muchas otras
economas de mercados emergentes y en desarrollo han comenzado a beneficiarse
del fortalecimiento de la demanda externa por parte de las economas avanzadas y
China. En muchas, sin embargo, la demanda interna se ha mantenido ms dbil de
lo esperado. Esto refleja, en mayor o menor medida, el endurecimiento de las
condiciones financieras y de la orientacin de las polticas desde mediados de
2013, as como la incertidumbre en torno a las polticas o a la situacin poltica y
estrangulamientos, que afectan en particular a la inversin. En consecuencia, el

vii.

crecimiento de 2013 o 2014 ha sido revisado a la baja respecto al informe WEO de


octubre de 2013, por ejemplo de Brasil y Rusia.
Riesgos de la Economa Mundial
Pasando a los riesgos para las proyecciones, persisten riesgos a la baja, tanto los
descritos ya en el informe WEO de octubre de 2013 como otros nuevos. Entre los
nuevos, los riesgos para la actividad vinculados a un nivel muy bajo de inflacin
en las economas avanzadas, especialmente la zona del euro, han pasado a primer
plano. Como es probable que la inflacin se mantenga por debajo de la meta
durante algn tiempo, las expectativas inflacionarias a ms largo plazo podran ir
disminuyendo. Esto plantea el riesgo de una inflacin inferior a la esperada, lo cual
incrementa la carga de la deuda real, y de aumentos prematuros de las tasas de
inters reales, ya que la poltica monetaria no puede reducir las tasas de inters
nominales. Tambin plantea la probabilidad de deflacin en caso de choques
desfavorables para la actividad.
Persisten los riesgos a la baja para la estabilidad financiera. El apalancamiento
empresarial ha aumentado, acompaado en muchas economas de mercados
emergentes de una mayor exposicin a pasivos en moneda extranjera. En una serie
de mercados, incluidos varios mercados emergentes, las valoraciones de los
activos podran encontrarse bajo presin si las tasas de inters subieran ms de lo
esperado y afectaran negativamente la actitud de los inversionistas.
En las economas de mercados emergentes, la agudizacin de la volatilidad de los
mercados financieros y de los flujos de capital sigue siendo un motivo de
preocupacin, dado que la Reserva Federal comenzar a retirar gradualmente el
estmulo monetario a comienzos de 2014.

viii.

La reaccin al anuncio de diciembre al respecto ha sido relativamente calma en la


mayora de las economas, posiblemente gracias a la comunicacin y la
recalibracin de las polticas de la Reserva Federal (entre otras cosas, las
revisiones a la poltica de orientacin avanzada). No obstante, es probable que se
produzcan reestructuraciones de carteras y algunas salidas de capitales. Si se les
suman las debilidades internas, el resultado podran ser salidas de capitales y
ajustes del tipo de cambio ms marcados.
Pasando a las polticas, a pesar del fortalecimiento previsto de la actividad, a nivel
mundial sigue siendo prioritario lograr un crecimiento vigoroso y controlar las
vulnerabilidades.
En las economas avanzadas, las prioridades siguen siendo el mejoramiento del
mercado laboral y la recuperacin econmica. Sin embargo, dado que las
perspectivas estn mejorando, ser crtico evitar un repliegue prematuro de la
poltica monetaria acomodaticia, entre otros pases, en Estados Unidos de
Norteamrica, ya que las brechas del producto an son amplias en tanto que la
inflacin es baja, y la consolidacin fiscal sigue su curso.
Es necesario reforzar el crecimiento para llevar a trmino un saneamiento
completo de los balances tras la crisis y reducir los riesgos que ha dejado como
secuela. En la zona del euro, el Banco Central Europeo (BCE) deber plantearse
medidas adicionales con esa finalidad. Medidas tales como el suministro de
liquidez a ms largo plazo, incluido el crdito focalizado, apuntalaran la demanda
y reduciran la fragmentacin de los mercados financieros.
Ser esencial sanear los balances bancarios llevando a cabo el programa de
evaluacin de los mismos y recapitalizar los bancos dbiles, as como concluir la
unin bancaria unificando la supervisin y la resolucin de crisis, a fin de
consolidar la confianza, reavivar el crdito y quebrar el vnculo entre las entidades

ix.

soberanas y los bancos. Se necesitan ms reformas estructurales para promover la


inversin y mejorar las perspectivas.
En las economas de mercados emergentes y en desarrollo, la evolucin reciente de
la situacin pone de relieve la necesidad de controlar el riesgo de que se produzcan
cambios repentinos de la direccin de los flujos de capitales. Entre las economas
que parecen estar particularmente expuestas, estn aquellas que registran dficit de
la cuenta corriente externa debido en parte a debilidades internas. Frente al
deterioro de las condiciones de financiamiento externo, es necesario permitir la
depreciacin cambiaria. Si el ajuste del tipo de cambio est limitado ya sea
porque existen desajustes de los balances u otras fragilidades financieras, o porque
los marcos de poltica monetaria no se implementan en forma transparente o
congruente y el efecto inflacionario es agudolas autoridades quiz deban
plantearse un endurecimiento de las polticas macroeconmicas combinado con
esfuerzos redoblados en materia de poltica de regulacin y supervisin.
En China, el repunte reciente pone de relieve el hecho de que la inversin sigue
siendo el principal impulsor de la dinmica de crecimiento. Para contener
debidamente los riesgos que un exceso de inversin acarreara para el crecimiento
y la estabilidad financiera, es necesario reequilibrar an ms la demanda interna,
reorientndola de la inversin al consumo.
Entorno Nacional
Economa Mexicana
La actividad econmica en la primera mitad de 2013 present una desaceleracin
ms pronunciada que lo esperado. Si bien en el tercer trimestre se logr observar
una incipiente recuperacin.

x.

PRODUCTO INTERNO BRUTO


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo trimestre del ao anterior8
6.7
6

5.4
4.6

4.8

4.4

4.4

4.1 4.2

3.7
3.2

3.1

3.3

1.6

1.3

0.6
0

II

III

IV

2010

II

III

IV

II

2011

III

2012

IV

II

III

p/

2013

p/

Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Cabe destacar que a pesar de una cada en la demanda externa mundial, destac la
tendencia positiva de las exportaciones dirigidas a Estados Unidos de
Norteamrica y la reduccin de las canalizadas al resto del mundo.
Por su parte, en lo que se refiere a la demanda interna, sta mostr una importante
desaceleracin, reflejo tanto del menor dinamismo del gasto pblico, como de una
cada de la inversin tanto pblica como privada.
A su vez, la cada de la inversin privada reflej sobre todo la reduccin en la
construccin de vivienda. Este comportamiento influy negativamente en la
trayectoria del PIB desde 2011.

xi.

Los eventos anteriores condujeron a que la brecha del producto se tornara


negativa, y se mantuviera por debajo de cero incluso con la expansin observada
en el tercer trimestre.
ESTIMACIONES DE LA BRECHA DEL PRODUCTO 1/
-Porcentajes del producto potencial 2/-

2004

2005

2006

2007

2008

2009

8
6
Intervalo al 95% de
4
Confianza 3/
2
PIB 4/
0
-2
IGAE 4/
-4
-6
-8
-10
-12
-14
2013
2012
2011
2010

1/ Estimadas con el filtro de Hodrick-Prescott con correccin de colas; ver Banco de


Mxico (2009), Informe sobre la Inflacin, Abril-Junio 2009, pgina74.
2/ Elaborada con cifras ajustadas por estacionalidad.
3/ Intervalo de confianza de la brecha del producto calculado con un mtodo de
componentes no observados. Intervalo al 95% de confianza.
4/ Cifras del PIB al tercer trimestre de 2013; cifras del IGAE a octubre de 2013.
FUENTE: Elaboracin de Banco de Mxico con informacin del INEGI.

Actividad Industrial en Mxico, durante noviembre de 2013 (INEGI)


Durante noviembre de 2013, la Actividad Industrial cay 1.4% en trminos reales
respecto a igual mes de 2012, debido a los retrocesos mostrados en dos de los
cuatro sectores que la conforman.

xii.

PRODUCCIN INDUSTRIAL A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

0.3

0.3

2.6
0.5

4.1
3.2
3.3
2.3
1.4
1.5
1.8

2.6
2.8

4.2
3.4
2.4
3.1
2.7
3.8
4.5
3.1
3.6

2.3

3.7
3.8
3.8

5.9

-3.8

-4
-6

-1.4

-0.4
-1.4

-1.4
-2.1

-2

-1.7

-1.1

-8
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N
2011

2012

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

PRODUCCIN INDUSTRIAL POR SECTOR


p/
A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anteriorTOTAL

-1.4

Construccin -5.0

-2.3

Minera
Generacin, transmisin y
distribucin de energa elctrica,
suministro de agua y de gas*

0.4

0.6

Industrias manufactureras
-6.0
* Por ductos al consumidor final.

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

-4.0

-2.0

0.0

2.0

p/

xiii.

Industria de la Construccin
La Industria de la Construccin descendi 5% en noviembre pasado, frente a la de
igual mes de 2012, derivado de las menores obras relacionadas con la edificacin,
los trabajos especializados para la construccin y con obras de ingeniera civil.
INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior6.4

1.7

2.6
1.6
4.1
2.9
3.1
4.8
2.7
3.7
1.9
0.5

6.2
4.6

0.7

1.7

3.3

3.4

3.3
4.5

5.5
5.4

-3
-6
-9

-1.7
-3.4
-2.3
-3.2
-0.7
-4.8
-5.2
-6.3
-6.1
-7.5
-6.9
-5.0

-0.3

-12
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Minera
La Minera disminuy 2.3% en el penltimo mes de 2013 respecto al mismo mes
del ao anterior, como consecuencia de las cadas reportadas en la minera no
petrolera de 2.5% y en la petrolera de 2.3%, en el mismo lapso.

xiv.

MINERA A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior4.1

0.5
-2.3

0.3
0.2
-1.1

-3.4
-2.3
-1.8
-2.5
-2.1
-2.2
-2.0
-1.3

-4

1.9

2.4
0.0
0.0
0.6
0.7
1.2
1.4
-1.1

-2

-3.1

-0.5
-1.6
-0.1
-1.3
-1.7
-0.9
-0.5
-0.7

1.4

1.7

2.7

-6
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Industrias Manufactureras
En cambio, el sector de las Industrias Manufactureras creci 0.6% a tasa anual en
noviembre del ao pasado.

xv.
INDUSTRIAS MANUFACTURERAS A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

0.6

1.3

2.3

2.8

3.6

4.6

6.6
3.7

0.5

1.8

1.5

5.9
3.7
4.2
4.3
4.2
4.8
4.6
3.2
6.7
7.7
3.7
4.1
5.5
4.8
4.3
3.0

2.4

6.0
6.0
6.2

10

-0.9

-1.3

-2

-0.9

-4.7

-4
-6

-8
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de


agua y de gas por ductos al consumidor final
La Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua
y de gas por ductos al consumidor final observ una variacin de 0.4% a tasa anual
en el mes de referencia.

xvi.
GENERACIN, TRANSMISIN Y DISTRIBUCIN DE ENERGA
ELCTRICA*, A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

12

11.6

15

12.3
9.8
11.3
13.3
10.9
11.2

18

0.5
1.3
0.8
0.5
0.4

0.7
0.3

1.1

3.4
1.0
1.6
2.6

2.5
2.4
2.9
2.4
2.6
1.8
0.5
0.7
2.5

6.0
5.5

-6

-0.4
-3.6

-0.6

-3

-1.3

-1.8

E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N


2011
2012
p/ Cifras preliminares.
* Suministro de agua y de gas por ductos al consumidor final.
FUENTE: INEGI.

p/

2013

Resultados durante enero-noviembre de 2013


En los primeros once meses del ao pasado, la Actividad Industrial disminuy
0.8% en trminos reales con relacin a igual perodo de 2012, producto del
descenso de dos de los cuatro sectores que la integran. La Construccin fue menor
en 4.7% y la Minera en 1.7%; en cambio, las Industrias manufactureras crecieron
1.4% y la Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro
de agua y de gas por ductos al consumidor final 0.1% en el mismo lapso.
Comercio Exterior
La evolucin del sector externo, durante la primera mitad de 2013, report un
aplanamiento de las exportaciones, de hecho, estas ltimas y, en particular, la
industria manufacturera, dej de crecer durante un perodo de 12 meses. Mucho
tiene que ver con lo que ocurri en la economa de los Estados Unidos de
Norteamrica, que entr en una desaceleracin en parte por las funciones

xvii.

fiscales y por la contraccin o disminucin en el ritmo de crecimiento que deriva


de ello. No obstante, durante 2013, el comercio exterior fue el motor de la
economa, sobre todo en las exportaciones automotrices, y de hecho fue el mayor
contribuyente al producto nacional. Asimismo, el sector externo registr durante
diciembre pasado sntomas de reactivacin, lo que podra augurar que en 2014, si
la economa estadounidense acelera su expansin, Mxico podra ser uno de los
pases que ms beneficios reciba en virtud de que el 89% de las exportaciones
tienen su destino en el pas vecino.

SALDO COMERCIAL MENSUAL


-Millones de dlares1 657.6

2 000
966.4

1 500
1 000
500
0
- 500

-0.6

-1 000
-1 500
-2 000
-2 500
-3 000
-3 500

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D*
2011

2012

2013

* Cifras oportunas.
FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Secretara de Economa,
Servicio de Administracin Tributaria y Banco de Mxico.

En este contexto, el valor acumulado de las exportaciones totales en 2013 ascendi


a 380 mil 201.2 millones de dlares, lo que represent un aumento anual de 2.6%.
Dicha tasa se deriv de la combinacin de una variacin de 4% en el valor de las
exportaciones no petroleras y de un descenso de 6.2% en el de las petroleras.

xviii.

Millones de dlares
400 000

EXPORTACIONES TOTALES*
-Enero-diciembre2012-2013
TOTAL 380 201.2
317 814.1

350 000

330 615.0
301 993.4

314 573.9

300 000
250 000
200 000
150 000

100 000

49 586.2
4 714.4
11 326.8
4 906.5
10 914.2

52 891.6

50 000
0

Petroleras

No petroleras

Agropecuarias Extractivas Manufactureras

2012

2013

* Cifras oportunas para diciembre de 2013.


FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Secretara de Economa,
Servicio de Administracin Tributaria y Banco de Mxico.

Por su parte, el valor acumulado de las importaciones totales de mercancas en


2013 ascendi a 381 mil 210.2 millones de dlares, cifra que represent una tasa
anual de 2.8%; sta se deriv de la combinacin de un incremento de 3.3% en las
importaciones no petroleras y de una variacin de 0.7% en las petroleras. En el
perodo de referencia, las importaciones de bienes de consumo observaron un
aumento anual de 5.6% (de 13.5% en el caso de las importaciones de bienes de
consumo no petroleros), las de bienes intermedios se elevaron en 2.5% (en 2.1%
en el caso de las importaciones de bienes intermedios no petroleros) y las de bienes
de capital crecieron 1.3 por ciento.

xix.
IMPORTACIONES TOTALES*
-Enero-diciembre2012-2013
TOTAL 381 210.2
Millones de dlares

277 911.1

284 823.4

225 000
200 000

2012

2013

175 000
150 000
125 000
100 000
54 272.4

75 000

57 329.4
38 568.1 39 057.4

50 000
25 000
0
Bienes de Consumo

Bienes Intermedios

Bienes de Capital

Cifras oportunas para diciembre de 2013.


FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Secretara de Economa,
Servicio de Administracin Tributaria y Banco de Mxico.

As, el saldo comercial registrado en 2013 fue deficitario en 1 mil 8.9 millones de
dlares, el cual fue totalmente financiable y no registr ningn impacto negativo
sobre la balanza de cuenta corriente.

SALDO COMERCIAL DE MXICO


Enero-diciembre
Millones de dlares
0

- 45.8
-1 500

-1 008.9

-1 467.8

-3 000

-3 008.7

-4 500

-4 681.4
-6 000
2009

2010

2011

2012

2013*

* Cifras oportunas para diciembre.


FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Secretara de Economa,
Servicio de Administracin Tributaria y Banco de Mxico.

xx.

Reformas Estructurales
Durante 2013, se aprobaron importantes Reformas Estructurales que en general
tienen que ver con la productividad, variable que explica, en buena medida, el
crecimiento econmico de una nacin. Los pases que sostenidamente tienen
productividad alta, es decir, un crecimiento dinmico de la productividad, tienen
crecimientos altos.
Los ltimos 10 aos la productividad, tanto la laboral como la productividad para
los factores, permaneci estancada. Esto implica que mientras Mxico no corrija
este problema, no podr alcanzar las tasas de crecimiento que necesita y que puede
tener la economa mexicana.
En contraste, en tres pases que han tenido crecimientos positivos de la
productividad, Chile, Irlanda y Corea, los resultados han sido muy favorables. En
Chile la productividad creci en promedio entre el 1981 y el 2011, 1.1%; en
Irlanda 1.9; y en Corea un notable 2.4 por ciento.
La tasa de crecimiento real del Producto Interno Bruto (PIB), en este perodo, fue
en promedio 4.9 en Chile, 4.2 en Irlanda y 6.2 en Corea.
El caso mexicano es radicalmente diferente. La tasa de crecimiento de la
productividad de los ltimos 30 aos es negativa. Es una tasa de menos 0.7%
anual. Si se toman los ltimos 30 aos, tambin es de un crecimiento negativo.
Y, por supuesto, el crecimiento promedio de nuestra economa ha sido
significativamente inferior al de estas economas con desarrollo dinmico de la
productividad, apenas 2.4% en el perodo 1981-2011.
Esto quiere decir que si quiere acelerar el crecimiento econmico de Mxico, y no
se est hablando del prximo trimestre o del prximo ao, sino de elevar el

xxi.

crecimiento econmico de manera sostenida, se tienen que atacar aquellos


factores que estn impidiendo que la productividad en Mxico crezca.
En Mxico se tiene a la vista de todos ejemplos de excelencia, competitividad y
productividad en algunas ciudades, en algunas industrias, por ejemplo, la
industria manufacturera de exportacin. Sin embargo, en la productividad a nivel
nacional est declinando.
Esto qu quiere decir? Que as como se tienen sectores muy competitivos y de
excelencia productiva, hay otras partes de la economa mexicana, otras regiones de
la economa nacional, donde la productividad no est creciendo, o decae.
Las industrias de los servicios, la industria restaurantera o la industria hotelera,
muestran uno de los ndices ms negativos de crecimiento de la productividad.
Y regionalmente se tiene una dinmica econmica muy diferente en el pas;
mientras que en el Norte de Mxico se crece con mayor dinamismo, el Sur y el
Sureste mexicanos permanecen con niveles de ingreso per cpita bajo, y por
supuesto de productividad estancados.
Por eso se habla de democratizar la productividad. Es decir, que la productividad
sea para todos los mexicanos, con independencia de dnde vivan o de la industria
o sector econmico en el que laboren.
Las reformas que impuls el Ejecutivo en 2013 y que ha aprobado ya el Congreso
de la Unin, tienen un comn denominador: incrementar y democratizar la
productividad.
Las transformaciones que se han hecho histricas, sin duda de gran calado, a partir
de las instituciones democrticas, haciendo poltica en el mejor sentido de la

xxii.

palabra, buscando acuerdos, construyendo mayoras legislativas.


Ahora, toca concluir la etapa de reformas, hay algunas leyes secundarias muy
importantes pendientes en materia energtica, de telecomunicaciones o de
competencia econmica, por slo citar tres de las ms importantes, y lo que le
toca al gobierno es implementar con xito las reformas.
El objetivo de las reformas slo es uno: que a la gente en Mxico le vaya bien, que
los indicadores que realmente muevan estas reformas no sean los indicadores de la
macroeconoma, los grandes nmeros, sino que sean los indicadores de la
economa familiar, que los mexicanos y mexicanas ganen ms por su trabajo, que
a las amas de casa les alcance ms el gasto, y que la gente tenga un mejor futuro
econmico para cada una de las familias mexicanas.
Poltica Monetaria
El 2013 fue fundamental para la instrumentacin de la poltica monetaria en
Mxico. En este sentido, el objetivo prioritario de Banco de Mxico (Banxico) fue
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda, razn por la cual debe
contribuir para alcanzar la convergencia de la inflacin al objetivo permanente de
3% de manera eficiente, es decir, al menor costo posible.
En este contexto, la conduccin de la poltica monetaria en 2013 permiti
instrumentar las medidas siguientes:

Marzo de 2013: reduccin en 50


puntos base de la tasa de
referencia

Reconocimiento de los logros de


mediano plazo en el abatimiento de la
inflacin

xxiii.

As, los mercados financieros reaccionaron favorablemente a este ajuste en la tasa


de referencia.

Septiembre y octubre de 2013:


dos reducciones de 25 puntos
base en la tasa de referencia

En respuesta a un debilitamiento
econmico mayor al esperado

Asimismo, se continu con el proceso de convergencia de la inflacin a su meta de


manera eficiente.
La poltica monetaria en Mxico cuenta ahora con mayores grados de libertad para
aplicar una poltica contracclica, sin comprometer el proceso de convergencia de
la inflacin hacia el objetivo.
Adicionalmente, el entorno externo adverso tambin implic importantes
retos
Durante 2013, la economa mexicana se enfrent a un entorno externo complicado

Incertidumbre en los mercados


financieros internacionales a partir de
mayo de 2013 por la expectativa
sobre el tapering de la Reserva
Federal, que gener:

Aumentos en las tasas de inters a


nivel global

Alta volatilidad en los precios de los


activos y en los flujos de capital en
economas emergentes

La posibilidad de efectuar reducciones en la tasa de inters en respuesta al fuerte


debilitamiento de la actividad econmica, en un ambiente de inflacin baja y a
pesar de la incertidumbre en los mercados financieros globales, refleja el
fortalecimiento de la credibilidad de la poltica monetaria.

xxiv.

Por otra parte, la Reserva Federal anunci que podra comenzar a reducir el ritmo
de sus compras de activos, lo que gener volatilidad en los mercados financieros
internacionales y aumentos en las tasas de inters de largo plazo.
Por otra parte, la prdida de dinamismo que registr la economa mexicana durante
2013 obedeci a una serie de choques adversos.

FUENTE: Banco de Mxico.

En este contexto, Mxico se destac por ser una de las economas cuyos
indicadores de riesgo se ubican en los niveles ms bajos y se vieron menos
afectados en 2013.
Tipo de cambio
El tipo de cambio cerr 2013 en niveles similares a los registrados a principios de
dicho ao. De hecho, el promedio diario del peso a valor 48 horas frente al dlar
durante 2013 fue de 12.7701 pesos por dlar, lo que represent una apreciacin de

xxv.

3.02% con relacin al promedio de 2012, lo cual signific una depreciacin menor
al de otras monedas de economas emergentes.
COTIZACIONES DEL PESO MEXICANO
RESPECTO AL DLAR ESTADOUNIDENSE
14.5000

14.0000

13.4042
13.1336

13.5000

12.6960
13.0000

12.1272
12.5000

12.0000
11.5000
11.0000
10.5000
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E*

2011

2012

2013

2014

* Promedio al da 20 de enero.
FUENTE: Banco de Mxico.

Reservas Internacionales
Al 31 de diciembre de 2013, las reservas internacionales en el Banco Central se
ubicaron en un saldo histrico de 176 mil 522 millones de dlares, lo que signific
un incremento de 7.95% con respecto al cierre de diciembre de 2013 (163 mil 515
millones de dlares).

xxvi.

Inflacin
La inflacin general tuvo un repunte a finales del ao pasado, debido a los
aumentos en algunos precios agropecuarios y tarifas pblicas, as como por el
efecto de base de comparacin en los precios de la telefona mvil.

xxvii.
NDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
-Variacin porcentual anual-

No Subyacente

General

Jul-13

Dic-13

Feb-13

Sep-12

Nov-11

Jun-11

Ene-11

Ago-10

Mar-10

Oct-09

May-09

Dic-08

Jul-08

Fer-08

Sep-07

Abr-07

Nov-06

Jun-06

Ene-06

Abr-12

Subyacente

Intervalo de Variabilidad

13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1

FUENTE: Banco de Mxico e INEGI.

La economa mexicana result fortalecida al haberse podido ajustar de manera


ordenada a un entorno internacional adverso durante 2013.

Perspectiva para 2014


Para 2014 se estima que los factores que contribuyeron a la desaceleracin se ha
mitigado y el pronstico para el crecimiento del PIB se ubica entre 3 y 4%,

xxviii.

derivado de las reformas estructurales que tendrn un fuerte impacto sobre el PIB
potencial y se prev que la demanda agregada se ver apoyada por un impulso
fiscal y monetario. Sin embargo, para que las reformas estructurales tengan el
efecto deseado, un elemento clave ser la aprobacin de las leyes secundarias que
permitan una adecuada implementacin de las mismas.

En materia de inflacin para 2014, se estima que a principios de ao se observe un


repunte inflacionario que ser temporal para que a finales de ao se ubique en
3.5%. Se anticipa, que no obstante la volatilidad en el mercado cambio, no se
registre un traspaso del tipo de cambio a la inflacin y que ante la recuperacin
econmica no se observarn presiones inflacionarias. Para 2015, la inflacin
continuar con su proceso de convergencia eficiente a 3 por ciento.

xxix.
PERSPECTIVAS PARA LA INFLACIN EN 2014

FUENTE: Banco de Mxico.

Mercado Laboral
Durante 2013, el crecimiento fue bajo, pero fue un ao de creacin de empleos, de
hecho, en el sector formal se crearon alrededor de 475 mil empleos registrados en
el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS).
Retos para 2014
Se cuenta con un marco macroeconmico ms fuerte para enfrentar los retos de
este ao. En particular, para la poltica monetaria destaca que:
Si bien la inflacin general se ubicar temporalmente por arriba de 4% a
principios de 2014, se prev que disminuya y que en 2015 contine con su
proceso de convergencia a 3%, apoyada de manera importante por la
modificacin en la poltica de determinacin de precios de energticos
propuesta.

xxx.

En el entorno internacional descrito y ante un eventual aumento en las tasas de


inters de largo plazo en el exterior, es fundamental continuar disminuyendo el
riesgo soberano para lograr mantener el inters de los capitales en Mxico.
Por su parte, hay evidencia de que el PIB ha retomado una trayectoria
ascendente:
La eliminacin de la mayora de los factores negativos presentes en 2013,
Mejores perspectivas de crecimiento en Estados Unidos de Norteamrica,
Un entorno domstico con impulsos fiscal y monetario,
El aliciente de las reformas estructurales y por ende la aprobacin de las
leyes reglamentarias de las Reformas Estructurales, y
Reducir los impactos inflacionarios derivados de la Reforma Hacendaria.
Resultados y tendencias de las principales variables macroeconmicas
A continuacin se presentan la evolucin y situacin general de la economa
mexicana, los eventos sobresalientes en materia econmica y la trayectoria de las
principales variables macroeconmicas durante 2013 y enero de 2014, de acuerdo
con la informacin disponible. Asimismo, se presenta informacin actualizada del
entorno macroeconmico, actividad econmica, finanzas pblicas, apoyo a
sectores productivos, poltica financiera y crediticia, poltica monetaria y
cambiaria; evolucin del mercado petrolero nacional e internacional, comercio
exterior, turismo, remesas, e inversin extranjera directa, as como diversos
artculos y estrategias sobre la postcrisis financiera mundial, perspectivas de la
economa mexicana y mundial, mercados burstiles en Mxico y el mundo,

xxxi.

trayectoria de los precios, del empleo y desempleo, mercado laboral, y la


evolucin reciente de las economas de Europa, de los Estados Unidos de
Norteamrica, Canad, Japn, China y Amrica Latina.
Actividad econmica

El Indicador Global de la Actividad Econmica (IGAE) creci 1.3% en


trminos reales durante octubre de 2013 respecto a igual mes de 2012, lo cual
se debi a los incrementos reportados en las Actividades Primarias (11.4%),
Actividades Terciarias (1.7%) y las Actividades Secundarias (0.1%).

El Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) inform que durante


el perodo enero-noviembre de 2013, la Actividad Industrial retrocedi 0.8% en
trminos reales con relacin a igual perodo de 2012, producto del descenso de
dos de los cuatro sectores que la integran. La Construccin se redujo 4.7% y la
Minera 1.7%; en cambio las Industrias Manufactureras crecieron 1.4% y la
Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua
y de gas por ductos al consumidor final 0.1% en el mismo lapso.

En octubre de 2013, el Indicador Coincidente se ubic ligeramente por debajo


de su tendencia de largo plazo al registrar un valor de 99.8 puntos, lo que
representa una variacin negativa de 0.02 puntos respecto al mes anterior.
Asimismo, en el dcimo mes de 2013, el Indicador Adelantado se localiz en
su fase de recuperacin al observar un valor de 99.9 puntos y una variacin de
0.05 puntos con relacin a septiembre anterior.
Finanzas Pblicas

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) inform que a noviembre


de 2013, el balance pblico registr un dficit de 262 mil 893.4 millones de

xxxii.

pesos. Por su parte, el balance primario presenta un dficit de 47 mil 10.4


millones de pesos. Si se excluye la inversin de Petrleos Mexicanos (Pemex),
el balance pblico presenta un supervit de 17 mil 424.4 millones de pesos.

Los ingresos presupuestarios del sector pblico ascendieron a 3 billones 290


mil 904.8 milones de pesos, cifra inferior 1.2% en trminos reales a la
registrada en el mismo perodo del ao anterior. La evolucin de los principales
rubros de ingresos fue la siguiente.

Durante el perodo enero-noviembre de 2013, el gasto neto presupuestario del


sector pblico ascendi a 3 billones 558 mil 630 millones de pesos, monto
superior al del ao anterior en 0.2% real.

El costo financiero del sector pblico se ubic en 208 mil 253.2 millones de
pesos, nivel inferior en 2.5% en trminos reales al registrado en el mismo
perodo del ao previo, debido primordialmente a la apreciacin promedio de la
paridad cambiaria durante el perodo sealado.
Deuda interna y externa

El saldo de la deuda interna neta del Gobierno Federal, al cierre de noviembre


de 2013, fue de 3 billones 753 mil 262.9 millones de pesos, monto superior en
252 mil 191.3 millones de pesos al registrado al cierre de diciembre de 2012.

El saldo de la deuda externa neta del Gobierno Federal, al cierre de noviembre


de 2013, registr 69 mil 493.6 millones de dlares, cifra superior en 3 mil
477.1 millones de dlares a la observada al cierre de 2012.

El saldo de la deuda interna neta del Sector Pblico Federal (Gobierno Federal,
organismos y empresas y la banca de desarrollo), al cierre de noviembre, se

xxxiii.

ubic en

3 billones 977 mil 516.3 millones de pesos, lo que significa un

aumento de 207 mil 517.2 millones de pesos respecto del saldo registrado al
cierre de 2012.

Por su parte, el saldo de la deuda externa neta del Sector Pblico Federal fue de
131 mil 190 millones de dlares, monto superior en 9 mil 531 millones de
dlares al registrado al cierre de 2012.
Precios

El ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), en diciembre de 2013,


report un aumento de 0.57% con respecto al mes inmediato anterior. As, la
inflacin acumulada durante el perodo enero-diciembre fue de 3.97 por ciento.
Sistema de Ahorro para el Retiro

Al cierre de diciembre de 2013, el total de las cuentas individuales que


administran las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) sumaron 50
millones 878 mil 419. Cabe destacar que a partir de 2012, las cuentas se
integran por cuentas de trabajadores registrados y las cuentas de trabajadores
asignados que a su vez se subdividen en cuentas con recursos depositados en
las Sociedades de Inversin de las Administradoras de Fondos para el Retiro
(Siefores) y en cuentas con recursos depositados en el Banco de Mxico
(Banxico).

El 7 de enero de 2014 , la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el


Retiro (Consar) inform que, al cierre de diciembre de 2013, se actualiz la
informacin del Rendimiento Neto promedio en el Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR), que a 55 meses asciende a 9.39% y a cinco aos a 10.73 por
ciento.

xxxiv.

Tasas de inters

Durante las tres primeras subastas de enero de 2014, los Cetes a 28 das
registraron una tasa de rendimiento de 3.12%, lo que signific una disminucin
de 17 centsimas de punto porcentual con relacin a diciembre pasado; en tanto
que en el plazo a 91 das el promedio fue de 3.39%, lo que represent una
reduccin de cinco centsimas de punto en el perodo de referencia.
Mercado burstil

Al cierre de 2013, el ndice de Precios y Cotizaciones (IPyC) de la Bolsa


Mexicana de Valores (BMV) se ubic en 42 mil 727.09 unidades, lo que
signific una prdida nominal acumulada en el ao de 2.24%, y en trminos
reales una desutilidad de 6.30%. Asimismo, al 20 de enero de 2013, el IPyC se
ubic en 41 mil 976.37 unidades, lo que signific una prdida acumulada en el
ao de 1.76 por ciento.
Petrleo

Petrleos Mexicanos (Pemex) inform que durante el onceavo mes del 2013, el
precio promedio de la mezcla de petrleo crudo de exportacin fue de 99.16
dlares por barril (d/b), lo que signific una reduccin de 3.13% con relacin al
mismo perodo de 2012 (102.36 d/b).

De enero a noviembre de 2013, se obtuvieron ingresos por 39 mil 4 millones de


dlares por concepto de exportacin de petrleo crudo mexicano en sus tres
tipos, cantidad que represent una disminucin de 9.93% respecto al mismo
perodo de 2012 (43 mil 304 millones de dlares). Del tipo Maya se reportaron
ingresos por 32 mil 52 millones de dlares (82.18%), del tipo Olmeca se

xxxv.

obtuvieron 3 mil 578 millones de dlares (9.17%) y del tipo Istmo se percibi
un ingreso de 3 mil 373 millones de dlares (8.65%).
Remesas

Durante el perodo enero-noviembre de 2013, las remesas del exterior de los


residentes mexicanos en el extranjero sumaron 19 mil 801.11 millones de
dlares, monto 4.50% inferior al reportado en el mismo lapso de 2012 (20 mil
733.88 millones de dlares)
Turismo

Durante el perodo de enero-noviembre de 2013 se registraron ingresos


tursticos por 12 mil 302 millones 913.42 mil dlares, monto que signific un
aumento de 8.79% con respecto al mismo lapso de 2012. Asimismo, el turismo
egresivo realiz erogaciones por 8 mil 83 millones 293.57 mil dlares. Con ello,
la balanza turstica de Mxico report un saldo de 4 mil 219 millones 619 mil
850 dlares, cantidad 12.71% superior con respecto al mismo perodo del ao
anterior.
Reservas internacionales

Al 31 de diciembre de 2013, las reservas internacionales en el Banco Central se


ubicaron en un saldo histrico de 176 mil 522 millones de dlares, lo que
signific un incremento de 7.95% con respecto al cierre de diciembre de 2013
(163 mil 515 millones de dlares). Asimismo, al 17 de enero de 2014, las
reservas internacionales sumaron un saldo de 176 mil 467 millones de dlares,
cantidad menor en 0.03% a la observada en diciembre de 2013.

xxxvi.

Tipo de cambio

El promedio del dlar interbancario a 48 horas, del 1 al 20 de enero de 2014,


se ubic en 13.1336 pesos por dlar, lo que represent una depreciacin de
0.96% con respecto a diciembre anterior (12.8729 pesos por dlar) y una de
3.45% si se le compara con el promedio de enero de 2013 (12.6960 pesos por
dlar).
Comercio exterior

En noviembre de 2013, la balanza comercial mostr un supervit de 339.1


millones de dlares, saldo que se compara con el dficit de 129 millones de
dlares observado en el mes previo. Tal evolucin fue resultado neto de una
disminucin en el dficit de la balanza de productos no petroleros, el cual pas
de 1 mil 202 millones de dlares en octubre a 349 millones de dlares en
noviembre, y de una reduccin en el supervit de productos petroleros, que
pas de 1 mil 73 millones de dlares a 688 millones de dlares, en esa misma
comparacin. As, de enero a noviembre de 2013 el saldo comercial fue
deficitario en 2 mil 666.5 millones de dlares.

Durante el perodo enero-septiembre de 2013, el monto de la Inversin


Extranjera Directa (IED) registrada ascendi a 28 mil 233.8 millones de
dlares, cantidad 116% mayor a la originalmente reportada en el mismo
perodo de 2012 (13 mil 45.1 millones de dlares).
Empleo

Con base en la informacin del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) se
observ que durante 2013, la evolucin de la poblacin asalariada cotizante
total fue positiva, con incrementos interanuales superiores al 2.5% en todos los

xxxvii.

meses, aunque debe mencionarse que en el ao anterior estos incrementos


fueron mayores al 4%. As, en diciembre de 2013, el total de asalariados
cotizantes al IMSS fue de 16 millones 484 mil 476 trabajadores, cantidad
superior a la del mismo mes del ao anterior en 3.3%, lo que represent la
incorporacin de 529 mil 719 cotizantes ms.

Los resultados publicados por el INEGI sobre los Establecimientos con


Programa de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de
Exportacin (IMMEX) sealan que el personal ocupado se increment 5.7% en
el dcimo mes de 2013 respecto a octubre de un ao antes. Segn el tipo de
establecimiento en el que labora, en los manufactureros avanz 5.9% y en los
no manufactureros 4.1%. El 89.2% de los trabajadores efecta actividades del
sector manufacturero y el 10.8% actividades de otros sectores.

Con base en la informacin de la Encuesta Mensual de la Industria


Manufacturera (EMIM) que realiza el INEGI en empresas del sector industrial
en Mxico, se observ que el personal ocupado en la industria manufacturera
se increment 1.7% en el dcimo mes de 2013 respecto al nivel de igual mes
de 2012. Por tipo de contratacin, los obreros aumentaron 2.1% a tasa
interanual y los empleados que realizan labores administrativas lo hicieron en
0.2 por ciento.

De acuerdo con cifras de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras del


INEGI, el personal ocupado registr una disminucin de 8.2% a tasa anual en
el dcimo mes de 2013; en la actividad econmica de Trabajos especializados
para la construccin descendi 16.3% y en la de Edificacin, 14.3%; en tanto
que en la Construccin de obras de ingeniera civil fue mayor en 2.5%. Por tipo
de contratacin, el personal dependiente de la razn social o contratado
directamente por la empresa cay 7.7% (el nmero de obreros se redujo 8.2%,

xxxviii.

el de empleados 6.4% y el grupo de otros que incluye a propietarios,


familiares y otros trabajadores no remunerados tuvo una variacin de 0.8%),
y el personal no dependiente fue menor en 11 por ciento.

De acuerdo con la informacin de la Encuesta Mensual sobre Establecimientos


Comerciales (EMEC) que levanta el INEGI en 37 reas urbanas del pas,
correspondiente al mes de octubre de 2013, permite observar que el personal
ocupado en establecimientos comerciales, con ventas tanto al por mayor como
al por menor, present incrementos de 2.2 y 3.7%, respectivamente, con
respecto al nivel reportado en octubre de 2012.

Los resultados de la Encuesta Mensual de Servicios (EMS), que mensualmente


publica el INEGI, permiten conocer los indicadores econmicos para nueve
sectores de actividad econmica relacionados con los servicios privados no
financieros a nivel nacional; entre estos indicadores sobresale el de personal
ocupado. As, el ndice de Personal Ocupado (IPO) en los Servicios Privados
no Financieros aument 0.08% en octubre de 2013 frente al mes previo, con
cifras desestacionalizadas. En su comparacin interanual, el IPO creci 0.4%
durante el dcimo mes del ao en curso con relacin a igual mes de 2012, al
pasar de 112.1 a 112.6 puntos.

El INEGI, a partir de los resultados de la Encuesta Nacional de Ocupacin y


Empleo (ENOE), dio a conocer que, a nivel nacional, la tasa de desocupacin
(TD) fue de 4.25% de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) en
diciembre de 2013, porcentaje inferior al que se present en el mismo mes de
2012, cuando se situ en 4.47 por ciento. Los datos desestacionalizados
muestran que en diciembre pasado la TD alcanz 4.76% de la PEA, nivel
superior en 0.17 puntos porcentuales al del mes previo. En particular, al
considerar solamente el conjunto de 32 principales reas urbanas del pas, en

xxxix.

donde el mercado de trabajo est ms organizado, la desocupacin en este


mbito signific 5.19% de la PEA en el mes en cuestin, tasa menor en 0.09
puntos porcentuales a la observada en el ltimo mes de 2012.
Salarios

Durante la sesin del 18 de diciembre de 2013, el Consejo de Representantes


de la Comisin Nacional de los Salarios Mnimos resolvi, con el voto
unnime de sus miembros, que los salarios mnimos generales que tendran
vigencia a partir del 1 de enero de 2014 en las reas geogrficas como
cantidad mnima que deben recibir en efectivo los trabajadores por jornada
ordinaria diaria de trabajo, seran los que se sealan a continuacin:
rea geogrfica A: 67.29 pesos diarios y
rea geogrfica B: 63.77 pesos diarios.
Lo anterior represent un aumento nominal de 3.9% a los salarios mnimos de
cada rea geogrfica.

Durante 2013, el poder adquisitivo del salario mnimo general promedio


registr un ligero retroceso de 0.07%, toda vez que la inflacin medida con
el ndice Nacional de Precios al Consumidor General (INPC General) de ese
mismo ao (3.97%) super al incremento nominal de 3.9% que le fue otorgado
al salario mnimo vigente en 2013. Por otra parte, al considerar la inflacin con
el ndice Nacional de Precios al Consumidor para familias con ingresos de
hasta un salario mnimo (INPC Estrato1), que fue de 3.65%, el salario mnimo
real mostr un avance de 0.25 por ciento.

xl.

En diciembre de 2013, el salario base de cotizacin promedio de la poblacin


trabajadora inscrita en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) fue de
268.09 pesos diarios, cifra que super en 3.7% a la de igual mes de 2012. Al
observar la evolucin real de este salario, durante el mismo perodo interanual,
se evidencia una ligera disminucin de 0.3 por ciento.

A travs de los ndices de las remuneraciones reales de los trabajadores de


empresas comerciales publicados mensualmente por el INEGI, con base en la
Encuesta Mensual sobre Establecimientos Comerciales (EMEC), se aprecia que
de octubre de 2013 al mismo mes del ao anterior, el comportamiento del
ndice de la remuneracin real de los trabajadores ocupados por el comercio al
por mayor creci en 2.3%; mientras que la de los establecimientos con ventas
al por menor present una ligera disminucin de 0.1 por ciento.
A continuacin se enumeran los principales eventos nacionales e internacionales
en materia de crecimiento econmico, finanzas pblicas, la evolucin de la
postcrisis financiera mundial, comercio exterior, poltica energtica, economa
internacional y perspectivas econmicas para 2014, empleo, salarios, precios y la
trayectoria

I.

CONDICIONES GENERALES DE LA ECONOMA

EVOLUCIN ECONMICA DE MXICO


Mxico tendr un mejor desempeo en su economa
en 2014 (Presidencia de la Repblica)
El 16 de enero de 2014, la Presidencia de la Repblica inform sobre la Reunin del
Titular del Ejecutivo Federal con los integrantes de Consejo Mexicano de Hombres de
Negocios (CMHN) a quienes les expres que las estimaciones apuntan a que, tras la
aprobacin de las reformas transformadoras el ao pasado, en 2014 Mxico tendr un
mejor desempeo en su economa.
Lo que el gobierno deba hacer para este fin, dijo, se estar haciendo, y reconoci que
su participacin, como hombres de empresa, es fundamental, ya que, consider, son el
motor y pieza fundamental del desarrollo y el desempeo de la economa.
Por lo anterior, afirm el Titular del Ejecutivo Federal, ste es un Gobierno que quiere
ser aliado del impulso emprendedor y de los hombres de empresa del pas, porque en
ustedes est el corazn que har latir la economa.
Ante los empresarios, encabezados por su Presidente, el Presidente de Mxico afirm
que las expectativas son amplias, con una implementacin eficaz de lo que prevn las
reformas, y confi en que este ao podr continuarse con el impulso transformador en
legislaciones secundarias de las reformas aprobadas en 2013.
En ese punto, el Titular del Ejecutivo Federal hizo un reconocimiento a la gran
madurez, la gran disposicin y la altura de miras de las distintas expresiones polticas

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

con las se construyeron los acuerdos para sacar adelante las reformas, las cuales,
afirm, amplan los mrgenes de actuacin del Estado mexicano en diversos mbitos.
Consider que 2013 quedar marcado como un ao de reformas de gran calado, de
gran envergadura, que darn un mayor margen de crecimiento. Darn un horizonte
ms amplio al pas, asever.
Diversas intervenciones
1) Todos los proyectos anunciados el ao pasado por el CMHN, con inversin
sin precedente de 27 mil mil millones de dlares, siguieron adelante
Por su parte, el Presidente del CMHN record que en julio del ao pasado, en una
reunin similar, informaron al Presidente de Mxico la decisin de las empresas
representadas de invertir en 2013 la cantidad sin precedente de 27 mil millones de
dlares1. Me complace comentarle que todos los proyectos que entonces anunciamos
siguieron adelante, precis.
Expres al Primer Mandatario que los integrantes del CMHN estamos comenzando
este ao con un gran entusiasmo y un gran optimismo. Lo alcanzado en 2013 en
materia de reformas estructurales, reformas de gran calado, obtenidas gracias a su
decisin y compromiso con lograr resultados, no tiene precedente en nuestra historia.
El dirigente empresarial dijo que una tarea muy importante a cumplir en los prximos
meses es hacer ver a la sociedad lo que las reformas significan para todos, hoy y en
los aos por venir, y que si cumplimos en lo individual y en conjunto haremos a
Mxico la nacin grande, prspera e incluyente que todos anhelamos.
Mencion que los empresarios presentes saldremos de esta reunin con un nimo
fortalecido en el deseo de ayudar a servir mejor a Mxico.
1

http://www.presidencia.gob.mx/consejo-mexicano-de-hombres-de-negocios-invertira-27-mil-mdd-en-2013/

Condiciones Generales de la Economa

Es responsabilidad de todos; usted est cumpliendo con la suya y nosotros tambin,


con inversiones, con impuestos, con empleos, transmitiendo entusiasmo y optimismo
dentro y fuera del pas, aadi.
El CMHN se estableci en 1963 y forma parte de los siete asociados permanentes del
Consejo Coordinador Empresarial. Desde su fundacin, se rene dos veces por ao
con el Presidente de la Repblica; la primera reunin se sostuvo con el Presidente
Adolfo Lpez Mateos.
En 2013, el CMHN anunci inversiones por un monto de 27 mil millones de dlares
en los sectores de minera, telecomunicaciones, productos del consumidor, qumica y
tiendas de detalle.
Fuente de informacin:
http://www.presidencia.gob.mx/articulos-prensa/en-2014-mexico-tendra-un-mejor-desempeno-en-su-economiaafirma-el-presidente-enrique-pena-nieto-ante-el-consejo-mexicano-de-hombres-de-negocios/
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://www.presidencia.gob.mx/consejo-mexicano-de-hombres-de-negocios-invertira-27-mil-mdd-en-2013/

Indicador Global de la Actividad Econmica (INEGI)


El 9 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
inform, con base en cifras desestacionalizadas, que el Indicador Global de la
Actividad Econmica (IGAE) mostr un incremento de 0.30% durante el dcimo mes
de 2013 con relacin al mes inmediato anterior.

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y TENDENCIA-CICLO


DEL INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONMICA A OCTUBRE DE 2013
-ndice 2008=100120
110
100
90

80
70

EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASO

2008

2009

2010

Serie Desestacionalizada

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

Por grandes grupos de actividades, las series ajustadas por estacionalidad sealan que
las Actividades Primarias avanzaron 7.60%, las Secundarias 0.48% y las Terciarias
0.27%; en el dcimo mes del ao pasado con relacin al mes precedente.

Condiciones Generales de la Economa

En su comparacin anual, el IGAE creci 1.3% en trminos reales durante octubre del
ao pasado respecto a igual mes de 2012. Dicho resultado se debi al incremento de
los tres grandes grupos de actividades que lo conforman.

2.1
1.0
0.9
1.3

4.1

0.4

1.2

4.0
3.1
3.4
4.7
4.2
4.3
4.6
3.8
4.6

6.4

6.8

7.7
6.1

5.5
4.4
5.3
4.3
4.8
4.3
4.3

3.6
4.1
4.7
4.5
4.2
3.3
1.8
3.7
4.3
2.1
2.9

2.6

4.4

5.9
6.3

2.0
3.1

10

INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONMICA


A OCTUBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

-1.4

-2

-0.3

-4
E FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASO
2010
p/

2011

2012

p/

2013

Cifras preliminares.
Nota: El IGAE no incluye los subsectores de Aprovechamiento forestal, pesca, caza y
captura, ni la totalidad de las Actividades Terciarias, por lo que su tasa de
crecimiento puede diferir de la que registre el PIB.
FUENTE: INEGI.

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

ACTIVIDADES ECONMICAS QUE INTEGRAN EL INDICADOR


GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONMICA A OCTUBRE DE 2013 p/
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

IGAE

1.3

Actividades
Primarias

11.4

Actividades
Terciarias

1.7

Actividades
Secundarias

0.1

12

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Resultados por grupos de actividades


Las Actividades Primarias se elevaron 11.4% a tasa anual durante el dcimo mes del
ao pasado como consecuencia del aumento registrado en la Agricultura,
principalmente. Cifras preliminares proporcionadas por la Secretara de Agricultura,
Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentacin (SAGARPA) reportaron un
avance en la produccin de cultivos como

uva, trigo, maz y sorgo en grano,

manzana, tomate rojo, limn, aguacate, maz forrajero, alfalfa verde, frijol y papa.
En cuanto a la produccin de las Actividades Secundarias (Minera; Generacin,
trasmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y gas por ductos al
consumidor final; Construccin, e Industrias manufactureras), sta creci 0.1% en
trminos reales durante octubre de 2013 con relacin al mismo mes de un ao antes.
Dicho comportamiento se origin por el alza mostrada en los subsectores de Equipo
de transporte; Equipo de computacin, comunicacin, medicin y otros equipos,
componentes y accesorios electrnicos; Extraccin de petrleo y gas; Industria

Condiciones Generales de la Economa

qumica; Productos derivados del petrleo y del carbn; Maquinaria y equipo;


Industria de las bebidas y del tabaco, y Otras industrias manufactureras, entre otros.
Las Actividades Terciarias presentaron un incremento de 1.7% a tasa anual en el mes
en

cuestin,

producto

del

desempeo

favorable

del

Comercio;

Otras

telecomunicaciones; Servicios de apoyo a los negocios y manejo de desechos y


servicios de remediacin; Autotransporte de carga; Servicios inmobiliarios;
Educativos;

Servicios

personales,

Servicios

de

alojamiento

temporal,

fundamentalmente.
El IGAE incorpora informacin preliminar de distintas actividades econmicas como
las agropecuarias, industriales, comerciales y algunas de servicios, por lo que debe
considerarse como un indicador de tendencia o direccin de la economa mexicana en
el corto plazo.
Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/sistemas/calendariodifusion/coyuntura/default.aspx?_file=/inegi/contenidos/espanol/pr
ensa/comunicados/igaebol.pdf

Expertos pronostican 4% en crecimiento econmico (Exclsior)


El 8 de enero de 2014, el peridico Exclsior dio a conocer que el economista para
Mxico del Banco Mundial, prev que la economa mexicana crecer este ao entre 3
y 4%, impulsada por las reformas estructurales, aunque advirti que el pas no estar
exento de peligros, debido a que el retiro de los estmulos monetarios en el mundo
podra causar volatilidad.
Dijo que en el largo plazo, las reformas, que posibilitaran un mayor crecimiento de la
inversin y de la economa, podran ayudar a combatir la pobreza.

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Lo que se espera para este ao es una recuperacin cclica de la economa, entre


otras cosas porque las exportaciones ya estn mejorando, la economa estadounidense
muestra un mejor comportamiento, resalt.
Creo que se dar un impulso muy fuerte al crecimiento econmico. Puede haber ya
cierto impulso de algunas de las reformas, sobre todo en el tema de un mejor ambiente
o un mejor sentimiento para invertir en Mxico, aunque realmente la mayor parte del
impulso que daran algunas de las iniciativas, en particular la energtica, se esperara
a mediano plazo en trminos de inversiones y hacia 2015 y 2016, precis.
Acerca de los riesgos que enfrentar la economa mexicana, respondi que una de las
mayores incertidumbres, creo que se ubica en los mercados financieros
internacionales, en lo relacionado a las polticas monetarias muy expansivas que han
seguido diferentes pases y una normalizacin en esos esquemas podra traer
volatilidad en los capitales, agreg.
Esto tambin podra traer altibajos en el tipo de cambio en Mxico y en los mercados
financieros, dijo, aunque el Banco Mundial no hace proyecciones pblicas para el tipo
de cambio.

Condiciones Generales de la Economa

Inversiones
El alto ejecutivo confi en que las inversiones en el sector de energa, en la industria
de gas y de electricidad podran generar mayor empleo y un mejor combate a la
pobreza. Hay dos elementos, uno es la produccin de gas natural en Mxico que es
un insumo muy importante para la industria y el otro es el costo de electricidad; tanto
la produccin de gas, como por la entrada de inversionistas privados en el sector de
electricidad, podran abaratar los costos para el sector, con esto se podra impulsar una
mayor inversin y actividad industrial.
Fuente de informacin:
http://www.dineroenimagen.com/2014-01-08/30989
Peridico Excelsior, Seccin Dinero, pg 9, 8 enero 2014

Sistema de Indicadores Cclicos, al mes de octubre de 2013 (INEGI)


El 16 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer los resultados del Sistema de Indicadores Cclicos al mes de octubre de 2013,
que genera una metodologa compatible con la utilizada por la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE).
Es importante mencionar que la metodologa utilizada se basa en el enfoque de ciclo
de crecimiento,2 que permite determinar la fase del ciclo en la que se encuentra un
indicador o componente (expansin, desaceleracin, recesin o recuperacin).
El Sistema de Indicadores Cclicos est conformado por dos indicadores compuestos
que se denominan coincidente y adelantado. El indicador coincidente muestra las
oscilaciones de la actividad econmica agregada con relacin a su tendencia de largo
2

El enfoque de ciclo de crecimiento define a los ciclos econmicos como las desviaciones de la economa de
su tendencia de largo plazo. Por tanto, el componente cclico de cada indicador compuesto y de las variables
que lo conforman se obtiene como la desviacin de su respectiva tendencia de largo plazo. Estas desviaciones
se denominan ciclos de crecimiento.

10

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

plazo, mientras que el adelantado busca sealar anticipadamente la trayectoria del


indicador coincidente, particularmente los puntos de giro: picos y valles, con base en
la informacin con la que se dispone de sus componentes a una fecha determinada.
Interpretacin
El valor de los Indicadores Coincidente y Adelantado, as como su tendencia de largo
plazo representada por una lnea horizontal igual a 100, permiten identificar cuatro
fases del Ciclo Econmico:
Expansin: Cuando el indicador (su componente cclico) est creciendo y se
ubica por arriba de su tendencia de largo plazo.
Desaceleracin: Cuando el componente cclico del indicador est decreciendo
y se ubica por arriba de su tendencia de largo plazo.
Recesin: Cuando el componente cclico del indicador est decreciendo y se
ubica por debajo de su tendencia de largo plazo.
Recuperacin: Cuando el componente cclico del indicador est creciendo y
se ubica por debajo de su tendencia de largo plazo.
Cabe destacar que con estos elementos es posible distinguir la etapa del ciclo
econmico en la que se encuentra la economa del pas, sin embargo no se establece la
magnitud de su crecimiento.
Asimismo, es importante mencionar que para que se detecte un punto de giro (pico o
valle) ya sea en los indicadores compuestos o en las variables que los conforman,
entre uno y otro debe existir por lo menos un perodo de nueve meses que los separe y
la longitud de los ciclos debe ser de al menos 21 meses, entre otros elementos. Con

Condiciones Generales de la Economa

11

base en lo anterior, para determinar si la actividad econmica entra o se encuentra en


recesin, por ejemplo, es necesario considerar no solamente si el indicador
coincidente se ubica en la etapa recesiva sino adems si ha registrado por lo menos
nueve meses desde que inici la desaceleracin y se tengan 21 meses mnimo entre el
pico actual y el pico anterior. Si esta condicin no se presenta, no se podr afirmar
que se ha detectado un punto de giro en el ciclo econmico.
Lo mismo ocurre para establecer si la actividad econmica entra o se encuentra en
expansin, dado que para ello es indispensable considerar no solamente si el indicador
coincidente se localiza en la etapa de expansin sino adems si ha registrado al menos
nueve meses desde que inici la etapa de recuperacin y hayan pasado por lo menos
21 meses entre el valle actual y el anterior.
Es importante tomar en cuenta, adems, que al incorporar la informacin de un nuevo
mes en el clculo de los indicadores cclicos se pueden modificar los datos de los
ltimos meses. Esto se debe a que para obtener el resultado de un mes del indicador
cclico influyen tambin los meses anteriores y posteriores al mes en cuestin.
La magnitud de esa revisin depende de si la nueva informacin que se incorpora
observa un comportamiento similar al presentado por los datos anteriores o muy
diferente, es decir, si los datos anteriores registran un crecimiento y el nuevo dato
tiene un crecimiento similar las revisiones sern pequeas, pero si el dato nuevo tiene
un crecimiento muy superior o una cada entonces las revisiones sern ms
significativas. Por el contrario, si los datos anteriores muestran disminucin y si el
dato nuevo presenta crecimiento, dependiendo de la magnitud de dicho crecimiento se
tendrn revisiones en los datos anteriores pudiendo cambiar incluso su trayectoria.
Para el caso del indicador compuesto, coincidente o adelantado, hay que considerar
que sus revisiones dependern de las revisiones de todos los componentes que los
integran.

12

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Resultados con informacin a octubre de 2013


Indicador Coincidente
En octubre de 2013, el Indicador Coincidente se ubic ligeramente por debajo de su
tendencia de largo plazo al registrar un valor de 99.8 puntos, lo que representa una
variacin negativa de 0.02 puntos respecto al mes anterior.
INDICADOR COINCIDENTE
-Diferencia en puntos respecto al mes inmediato anterior2012
Nov.
Dic.
-0.06 -0.07
FUENTE: INEGI.

Ene.
-0.07

Feb.
-0.06

Mar.
-0.05

Abr.
-0.05

2013
May. Jun.
-0.04 -0.03

Jul.
-0.03

Ago.
-0.04

Sep.
-0.03

Oct.
-0.02

Condiciones Generales de la Economa

13

Lo anterior es resultado de la evolucin de los componentes cclicos de las


Importaciones Totales, del ndice de Ventas Netas al por menor en los
Establecimientos Comerciales, del Indicador de la Actividad Econmica Mensual y
del Indicador de la Actividad Industrial que se posicionaron en su fase recesiva,
mientras que el Nmero de Asegurados Permanentes en el Instituto Mexicano del
Seguro Social (IMSS) se ubic en su fase de desaceleracin. Por el contrario, la Tasa
de Desocupacin Urbana se situ en su fase expansiva

14

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


COMPONENTES DEL INDICADOR COINCIDENTE
-Diferencia en puntos respecto al mes inmediato anterior Ao

2012

Mes

Nov.
Dic.
2013
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.
Sep.
Oct.
FUENTE: INEGI.

Indicador de
la Actividad
Econmica
Mensual
-0.05
-0.09
-0.12
-0.14
-0.14
-0.13
-0.10
-0.07
-0.05
-0.05
-0.05
-0.04

Indicador
de la
Actividad
Industrial
-0.14
-0.15
-0.14
-0.12
-0.12
-0.11
-0.09
-0.06
-0.04
-0.04
-0.03
-0.01

ndice de Ventas
Netas al por menor
en los
Establecimientos
Comerciales
-0.08
-0.10
-0.08
-0.06
-0.05
-0.05
-0.05
-0.05
-0.07
-0.08
-0.08
-0.07

Nmero de
Asegurados
Permanentes
en el IMSS

Tasa de
Desocupacin
Urbana

Importaciones
Totales

0.03
0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.01
-0.02
-0.03
-0.04
-0.05
-0.05
-0.04

0.11
0.09
0.05
-0.01
-0.04
-0.07
-0.11
-0.12
-0.12
-0.12
-0.13
-0.16

0.00
-0.01
0.00
-0.01
-0.03
-0.05
-0.07
-0.09
-0.10
-0.11
-0.12
-0.12

Condiciones Generales de la Economa

15

Al incorporar la informacin de octubre de 2013, el Indicador Coincidente mejor


ligeramente su desempeo respecto a lo publicado el mes precedente. Esto se puede
apreciar en la siguiente grfica.

101.0

SISTEMA DE INDICADORES CCLICOS: COINCIDENTE A


SEPTIEMBRE Y OCTUBRE DE 2013
-Puntos-

100.5
100.0

99.5
99.0
98.5
Cifras a octubre de 2013

Cifras a septiembre de 2013

98.0
E FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASO

2010

FUENTE: INEGI.

2011

2012

2013

16

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Indicador Adelantado
En el dcimo mes de 2013, el Indicador Adelantado se localiz en su fase de
recuperacin al observar un valor de 99.9 puntos y una variacin de 0.05 puntos con
relacin al pasado mes de septiembre.
Con el fin de proporcionar al usuario mayores elementos para el anlisis, adems de
presentar la cifra del indicador adelantado para el mes en cuestin, se incluye la cifra
oportuna para el siguiente mes. As, con la informacin disponible al mes de
noviembre del 2013, el indicador adelantado se posicion entre su fase de
recuperacin y de expansin al registrar un valor de 100 puntos y un incremento de
0.06 puntos con respecto a octubre de ese mismo ao.
INDICADOR ADELANTADO
-Diferencia en puntos respecto al mes inmediato anterior2012
Nov.
Dic.
Ene.
0.03
0.04
0.02
o/ Cifra oportuna.
FUENTE: INEGI.

Feb.
-0.01

Mar.
-0.02

Abr.
-0.03

May.
-0.05

2013
Jun.
-0.07

Jul.
-0.05

Ago.
-0.02

Sep.
0.02

Oct.
0.05

Nov.o/
0.06

Condiciones Generales de la Economa

17

La evolucin del Indicador Adelantado en el pasado mes de noviembre es


consecuencia del comportamiento heterogneo de sus componentes. Por un lado, el
ndice Standard & Poors 500 (ndice burstil de Estados Unidos de Norteamrica) y
la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio se posicionaron en su fase expansiva,
mientras que la Tendencia del Empleo en las Manufacturas y el ndice de Precios y
Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores en trminos reales se localizaron en su

18

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

fase de recuperacin. Por el contrario, el Tipo de Cambio Real se ubic en su fase de


desaceleracin y las Exportaciones No Petroleras se encontraron en su fase recesiva. 3
Cabe sealar que el comportamiento del Tipo de Cambio Real de noviembre de 2013
corresponde a una cifra oportuna obtenida con base en el tipo de cambio real
Mxico-Estados Unidos de Norteamrica.
COMPONENTES DEL INDICADOR ADELANTADO
-Diferencia en puntos respecto al mes inmediato anteriorAo

2012

Mes

Tendencia del
Empleo en las
Manufacturas

Exportaciones
no Petroleras

Nov.
0.03
-0.08
0.05
Dic.
-0.02
-0.08
0.04
2013
Ene.
-0.15
-0.08
0.00
Feb.
-0.27
-0.04
-0.05
Mar.
-0.30
-0.01
-0.10
Abr.
-0.28
-0.01
-0.13
May.
-0.25
0.00
-0.14
Jun.
-0.22
-0.01
-0.13
Jul.
-0.14
-0.02
-0.10
Ago.
-0.05
-0.02
-0.07
Sep.
0.03
-0.04
-0.03
Oct.
0.07
-0.04
0.00
Nov.
0.08
-0.04
0.02
*/ El dato de noviembre de 2013 es una cifra oportuna obtenida
Norteamrica.
FUENTE: INEGI.

ndice Standard
& Poors 500
Tipo de
(ndice burstil
Cambio Real*/
de Estados
Unidos de
Norteamrica)
-0.13
0.03
0.03
-0.15
0.01
0.07
-0.16
-0.02
0.12
-0.15
-0.05
0.14
-0.13
-0.08
0.15
-0.08
-0.08
0.15
-0.01
-0.07
0.13
0.04
-0.06
0.11
0.06
-0.06
0.09
0.07
-0.07
0.08
0.07
-0.08
0.09
0.06
-0.09
0.10
0.05
-0.09
0.11
con base en el tipo de cambio real Mxico-Estados Unidos de

ndice de Precios
y Cotizaciones de
la Bolsa Mexicana
de Valores en
trminos reales

Tasa de Inters
Interbancaria
de Equilibrio

Con los datos disponibles a la fecha, el Tipo de Cambio Real, el ndice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa
Mexicana de Valores en trminos reales, la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio y el ndice Standard
& Poors 500 (ndice burstil de Estados Unidos de Norteamrica) no presentan un patrn de estacionalidad
definido, por lo que no se requiere realizar el ajuste por dicho efecto. En estos casos la obtencin del
componente cclico se hace utilizando la serie original.

Condiciones Generales de la Economa

19

20

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Al incorporar la informacin de noviembre de 2013, el Indicador Adelantado mejor


su desempeo respecto de lo publicado el mes previo. Esto se puede apreciar en la
siguiente grfica.
SISTEMA DE INDICADORES CCLICOS: ADELANTADO A
OCTUBRE Y NOVIEMBRE DE 2013
-Puntos101.0

100.5

100.0

Cifras a octubre de 2013

Cifras a noviembre de 2013

99.5

EFMAMJ J ASONDEFMAMJ J ASONDEFMAMJ J ASONDEFMAMJ J ASON

2010

2011

2012

2013

Nota: El dato del indicador adelantado de noviembre de 2013 es una cifra


oportuna. ste registra un incremento de 0.06 puntos respecto al mes
anterior.

FUENTE: INEGI.

Se sugiere dar seguimiento a estos indicadores mediante el Reloj de los Ciclos


Econmicos de Mxico y las Series de los Componentes Cclicos, herramientas de
visualizacin que estn disponibles en el sitio del INEGI en internet.

Condiciones Generales de la Economa

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/sica.pdf

21

22

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Reporte sobre las economas regionales (Banxico)


El 11 de diciembre de 2013, Banco de Mxico (Banxico) public el Reporte sobre
las economas regionales, julio-septiembre 2013. El reporte presenta los indicadores
y el anlisis que Banxico produce sobre las distintas regiones del pas en tres
vertientes: la evolucin de la actividad econmica, la inflacin, y las expectativas
tanto de consumidores como de directivos empresariales. A continuacin se presenta
la informacin.
Resumen
La actividad econmica en las cuatro regiones del pas present una incipiente
recuperacin durante el tercer trimestre de 2013 con relacin al trimestre previo,
impulsada principalmente por el dinamismo del sector manufacturero, el cual
respondi a un mejor desempeo de la demanda externa.4 Por su parte, la demanda
interna continu mostrando seales mixtas, destacando la debilidad en los indicadores
de ventas y de la construccin en la mayora de las regiones. Hacia el final del
trimestre de referencia, los huracanes Ingrid y Manuel tuvieron un impacto
moderado sobre la actividad econmica, principalmente en el sector agropecuario que
mostr un desempeo diferenciado por regin.
El repunte mencionado de la actividad manufacturera durante el tercer trimestre de
2013 fue apoyado por el mejor desempeo que exhibieron las exportaciones
manufactureras no automotrices dirigidas a Estados Unidos de Norteamrica, as
como por la tendencia al alza que presentaron las exportaciones automotrices, tanto a
Estados Unidos de Norteamrica como al resto del mundo. Directivos empresariales

Regionalizacin: el norte incluye Baja California, Sonora, Chihuahua, Coahuila, Nuevo Len y Tamaulipas; el
centro norte considera a Aguascalientes, Baja California Sur, Colima, Durango, Jalisco, Michoacn, Nayarit,
San Luis Potos, Sinaloa y Zacatecas; el centro lo integran Distrito Federal, Estado de Mxico, Guanajuato,
Hidalgo, Morelos, Puebla, Quertaro y Tlaxcala; y el sur, Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Quintana
Roo, Tabasco, Veracruz y Yucatn.

Condiciones Generales de la Economa

23

de diversos sectores econmicos consultados por Banco de Mxico para este Reporte
destacaron, especialmente en las regiones norte, centro norte y centro, el vnculo entre
el desempeo de la industria automotriz y el de su regin. Para profundizar en la
comprensin de dicho vnculo, en el recuadro Formacin de Clusters regionales en el
sector automotriz mexicano se presenta un estudio del patrn de desarrollo regional de
esta industria. Los indicadores analizados muestran que la industria automotriz se
caracteriza por su concentracin geogrfica y que ha logrado consolidar la formacin
de clusters. La evolucin favorable del sector automotriz, a pesar de la desaceleracin
que registr la demanda externa en los trimestres previos, muestra que desarrollar
economas de aglomeracin, y por ende aumentar la productividad, contribuye a hacer
a las economas regionales ms resistentes ante los choques a los que est expuesta la
economa nacional. En opinin de los directivos de empresas del sector automotriz
que fueron entrevistados, polticas pblicas que fomenten el desarrollo del capital
humano y la provisin de infraestructura en su regin son elementos esenciales para
apoyar la formacin de clusters.
Durante el tercer trimestre de 2013, la inflacin general anual en todas las regiones
del pas continu exhibiendo la tendencia a la baja que inici en el trimestre previo. A
ello contribuy el desempeo favorable tanto del componente subyacente como del no
subyacente. La trayectoria descendente de la inflacin subyacente anual fue resultado
de la disminucin de la inflacin del subndice de mercancas y del bajo nivel en el
que ha permanecido la inflacin del subndice de servicios. En lo que respecta a la
inflacin no subyacente anual, la reduccin de sta fue impulsada por el
desvanecimiento de los choques en los precios de los productos agropecuarios
ocurridos hacia el final del primer trimestre del ao.
Los directivos empresariales entrevistados por Banco de Mxico para este Reporte en
general manifestaron que, en las cuatro regiones del pas, anticipan una mayor
recuperacin de la demanda por sus bienes y servicios durante los siguientes seis y

24

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

doce meses. Esta expectativa se sustenta principalmente en la reactivacin de la


demanda interna, derivada de un mayor dinamismo del gasto pblico, particularmente
el asociado al Programa de Inversiones e Infraestructura de Transporte y
Comunicaciones del Gobierno Federal, as como en un crecimiento moderado de la
demanda externa. No obstante, en todas las regiones los citados directivos sealaron
diversos factores de riesgo a la baja, tanto externos como internos, para el crecimiento
econmico. Entre los primeros, mencionaron un ritmo de expansin de la economa
de Estados Unidos de Norteamrica menor al anticipado y la posibilidad de nuevos
episodios de volatilidad en los mercados financieros internacionales. Entre los
segundos figuraron que el impulso de las reformas estructurales resulte menor al
previsto, que la debilidad que ha venido mostrando la construccin privada se
prolongue por un perodo mayor al anticipado, un deterioro en la percepcin de
seguridad pblica y la ocurrencia de fenmenos meteorolgicos adversos.
Finalmente, en lo que respecta a las expectativas de inflacin, los directivos
empresariales consultados revelaron que no anticipan presiones inflacionarias
significativas en los costos salariales durante los siguientes seis y doce meses, ya que
esperan se mantenga un grado de holgura considerable en los mercados laborales
regionales en ese perodo. Por el lado de los precios de los insumos, en general
esperan menores tasas de variacin anual. En congruencia con lo anterior, tambin
anticipan una menor tasa de crecimiento de sus precios de venta. Por ltimo, los
directivos consultados esperan que el efecto de las modificaciones tributarias sobre la
inflacin en sus respectivas regiones en 2014 sea transitorio y moderado.
1. Actividad econmica regional
En el tercer trimestre de 2013, en las cuatro regiones del pas se observaron indicios
de una incipiente recuperacin en el nivel de actividad econmica con relacin al
observado en el trimestre previo. Dicha recuperacin se asocia principalmente con el

Condiciones Generales de la Economa

25

dinamismo de la industria manufacturera, que respondi a un mayor impulso de la


demanda externa. Asimismo, la actividad turstica y el financiamiento a las empresas
en general mostraron una expansin, al tiempo que el nmero de trabajadores
afiliados al IMSS continu expandindose, fortalecindose la tasa de crecimiento en
la regin centro norte. Por su parte, la demanda interna mostr seales mixtas,
destacando la debilidad en los indicadores de ventas y de la construccin. En el sector
agropecuario se observ un desempeo heterogneo entre las regiones.
Al cierre del trimestre que se analiza, la actividad econmica en el pas fue alterada
por la ocurrencia simultnea de los huracanes Ingrid y Manuel. stos produjeron
vastas inundaciones en zonas urbanas y rurales y afectaciones en la infraestructura de
transporte y en ciertos servicios. Las actividades ms impactadas fueron las
agropecuarias, el turismo, el transporte y el comercio. No obstante, la alteracin de
dichas actividades estuvo concentrada localmente en algunos estados y municipios de
las regiones sur, centro norte y norte, por lo que el impacto sobre la actividad
econmica fue moderado.
1.1 ndice coincidente regional
El ndice Coincidente Regional (ICR) present en el tercer trimestre de 2013 un
repunte en su tasa de crecimiento trimestral en las cuatro regiones del pas, sealando
as una recuperacin de las economas regionales con relacin al trimestre previo. 5 En
el norte, centro norte, centro y sur, la variacin trimestral del ICR fue 0.2, 0.5, 0.8 y
0.7%, respectivamente, mientras que en el trimestre previo sta fue -0.5, 0.2, 0.3 y
0.6%, en el mismo orden. Como se discute ms adelante, el repunte en el crecimiento
trimestral del indicador fue impulsado, en todas las regiones, principalmente por un
5

El ICR es un ndice compuesto coincidente de la actividad econmica agregada a nivel regional, que se calcula
a partir de cinco indicadores regionales: produccin manufacturera, ventas al menudeo, ventas al mayoreo,
empleo formal del IMSS, y generacin y consumo de electricidad (esta ltima variable refleja la actividad en
diversos sectores econmicos). La magnitud de las variaciones del ICR no es directamente comparable con la
del PIB (ver Anexo para ms informacin sobre este indicador).

26

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

mayor dinamismo de la actividad manufacturera. Adicionalmente, en el centro norte


el ritmo de crecimiento del empleo se increment y, en el norte, tambin se observ
una incipiente mejora de la actividad comercial.6
NDICE COINCIDENTE REGIONAL*
-Variacin anual en por ciento de datos desestacionalizados3.0

1.5
0.0
Norte
Centro Norte
Centro
Sur
IGAE

-1.5
Pronstico

-3.0
-4.5

1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

* Los valores del ndice Coincidente Regional en el tercer trimestre de 2013 corresponden a un
pronstico.
FUENTE: Estimaciones del Banco de Mxico con base en datos del IMSS y del INEGI.

Los comentarios de los directivos empresariales entrevistados al final de septiembre y


durante octubre de 2013 por Banco de Mxico para la elaboracin de este Reporte son
congruentes con la informacin que se deriva de los indicadores de actividad.
Aqullos que reportaron un mejor desempeo de la demanda por sus bienes y
servicios durante el tercer trimestre del ao lo atribuyeron a un mayor impulso de la
demanda externa y a una incipiente mejora de la demanda interna. Por su parte, las
fuentes consultadas que manifestaron no haber percibido una recuperacin de la
demanda por sus bienes y servicios lo asociaron con el comportamiento de la
demanda interna y del gasto pblico, principalmente en infraestructura. Lo anterior es
reflejo del desempeo mixto de la demanda interna en el perodo que se analiza.

La variacin anual del ICR en el norte, centro norte, centro y sur en el tercer trimestre de 2013 fue 0, 1.5, 1.4 y
1.8%, respectivamente, mientras que en el segundo trimestre sta fue 0.3, 1.8, 2.2 y 1.4 por ciento.

Condiciones Generales de la Economa

27

El factor que ms impuls la recuperacin de los ndices coincidentes en las cuatro


regiones durante el tercer trimestre de 2013 fue el Indicador Regional de
Manufacturas. De acuerdo con la informacin ms reciente, se estima que la variacin
trimestral de este indicador repunt y fue 1.9, 0.8, 1.6 y 3.2% en el norte, centro norte,
centro y sur, respectivamente. Estas cifras fueron en todos los casos ms elevadas que
las observadas en el segundo trimestre (0.9, -1.4, -0.9 y -0.1%, respectivamente).7
INDICADOR REGIONAL DE MANUFACTURAS*
-Variacin trimestral en por ciento de datos desestacionalizados-

Centro

2.39

3.16

Sur

1.65
0.12

4
3
2

0.10
0.12

1.61

0.77

1.12
0.54

0.78

1.95

Centro Norte

0.92

1.44

Norte

-0.12

-0.89

-1.39

-1.37

-0.68

-1.86

0
-1
-2
-3

3T 4T 1T 2T 3T

3T 4T 1T 2T 3T

2012

2012

2013

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

* Los valores del indicador en el tercer trimestre de 2013 corresponden a un pronstico.


FUENTE: Estimaciones de Banco de Mxico con base en datos del INEGI.

En opinin de los directivos empresariales consultados por Banco de Mxico en el


norte del pas, la mejora en el desempeo del sector manufacturero se observ en
diversas ramas de la actividad, siendo la excepcin aqullas que producen bienes
intermedios para empresas constructoras de infraestructura y vivienda. En las regiones
norte, centro norte y centro, los directivos entrevistados destacaron, en especfico, el
dinamismo de la actividad en la industria automotriz derivado de las exportaciones en
ese sector. Asimismo, en dichas regiones reportaron una mejora considerable en el
abasto de gas natural con respecto al del trimestre previo. En el sur, en general se
7

La variacin anual en por ciento del Indicador Regional de Manufacturas en el tercer trimestre de 2013 fue en
el norte, centro norte, centro y sur, 3.6, 1.3, -0.5 y 5.6%, respectivamente. En el trimestre previo, stas fueron
-0.2, 0, -0.6 y 2.5%, en las regiones referidas.

28

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

observ una mayor actividad en empresas cuya demanda proviene del exterior (como
es el caso de aqullas que exportan materiales para la construccin hacia Estados
Unidos de Norteamrica), en las proveedoras de la industria petrolera y en las de la
industria alimentaria.
El repunte mencionado de la actividad manufacturera durante el tercer trimestre de
2013 fue apoyado por el mejor desempeo que exhibieron las exportaciones
manufactureras no automotrices dirigidas a Estados Unidos de Norteamrica, as
como por la tendencia al alza que presentaron las exportaciones automotrices, tanto a
Estados Unidos de Norteamrica como al resto del mundo. La mayora de los
directivos empresariales de diversos sectores econmicos consultados por Banco de
Mxico en las regiones norte y centro, y una proporcin importante de stos en las
regiones centro norte y sur, consideraron que el vnculo entre el desempeo de la
industria automotriz y el de su regin es de moderado a muy alto. Para profundizar en
la comprensin de dicho vnculo, en el recuadro siguiente se presenta un estudio del
patrn de desarrollo regional de esta industria. Los indicadores analizados muestran
que la industria automotriz se caracteriza por su concentracin geogrfica y que ha
logrado consolidar la formacin de clusters. La evolucin favorable del sector
automotriz, a pesar de la desaceleracin que registr la demanda externa en los
trimestres previos, muestra que desarrollar economas de aglomeracin, y por ende
incrementar la productividad, posibilita que las economas regionales sean ms
resistentes ante los choques a los que est expuesta la economa del pas. En opinin
de los directivos de empresas del sector automotriz que fueron entrevistados, polticas
pblicas que fomenten el desarrollo del capital humano y la provisin de
infraestructura en la regin son elementos esenciales para apoyar la formacin de
clusters.

Condiciones Generales de la Economa

29

Formacin de Clusters regionales en el sector automotriz mexicano


1. Introduccin
El sector automotriz ha tenido un desempeo favorable para la actividad econmica
nacional durante el perodo 2009-2013. De hecho, a pesar de la atona que se ha
visto en la demanda externa desde mediados de 2012, las exportaciones del sector
automotriz continuaron exhibiendo un buen dinamismo.
EXPORTACIONES MANUFACTURERA
-ndices, base 2007 = 100*210

Total
Automotriz

190
170

No automotriz

150
130
110
90
70

Jul-13

Ene-13

Jul-12

Ene-12

Jul-11

Ene-11

Jul-10

Ene-10

Jul-09

Ene-09

Jul-08

Ene-08

Jul-07

Ene-07

50

* Cifras con ajuste estacional y de tendencia.


FUENTE: Banco de Mxico.

La importancia que guarda la industria automotriz en la actividad econmica es


heterognea entre regiones, siendo mayor en el norte y en el centro del pas. Ello se
ve reflejado, tanto en la participacin del sector automotriz en la produccin de
manufacturas por regin, como en la percepcin que tienen directivos empresariales
de diversos sectores econmicos (consultados por Banco de Mxico para este
recuadro) sobre la vinculacin entre el desempeo de la industria automotriz y la
actividad econmica en su regin.

30

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


IMPORTANCIA RELATIVA DEL SECTOR AUTOMOTRIZ
A NIVEL REGIONAL EN 2012*
-Por cientoOpinin de directivos
Produccin Manufacturera

100
80
60
40
20
0
Norte

Centro Norte

Centro

Sur

* La variable opinin de directivos corresponde al porcentaje de directivos


empresariales que consideraron de moderada a muy alta la vinculacin de la industria
automotriz con el desempeo econmico en su entidad.
FUENTE: Banco de Mxico e INEGI.

Dado el dinamismo que ha mostrado recientemente la industria automotriz y la


importancia que los citados directivos empresariales le atribuyen como impulsor de
las economas regionales, en este recuadro se indaga sobre el patrn de desarrollo
regional de la industria. En particular, se analiza la distribucin geogrfica de la
actividad econmica en el sector.1/
El anlisis que se muestra a continuacin parte de la hiptesis observacional de que
dicho patrn se caracteriza por la concentracin geogrfica de la actividad
econmica y la formacin de clusters en la industria automotriz. Los ndices de
concentracin geogrfica utilizados en el estudio revelan que sta es muy superior
en dicha industria que en el resto de las industrias manufactureras. Adicionalmente,
los indicadores de asociacin espacial analizados confirman la hiptesis de
formacin de clusters.2/ Estos resultados indican que uno de los factores que
impulsa el crecimiento en este sector es la presencia de economas de
aglomeracin.3/
2. Datos y Metodologa
Los datos utilizados en el anlisis provienen de los Censos Econmicos de 1999,

Condiciones Generales de la Economa

31

2004 y 2009, del Directorio Estadstico Nacional de Unidades Econmicas


(DENUE) de 2010, y de reportes de la Secretara de Economa de 2013. En
especfico, se utiliz informacin geogrficamente referenciada a nivel municipal
sobre valor agregado y personal ocupado en la fabricacin de automviles,
camiones, carroceras, remolques y partes para vehculos automotores.
Para medir la concentracin geogrfica de la actividad en la industria automotriz, en
primera instancia, se utiliz el ndice de Theil y el empleo en dicha industria. Este
ndice toma valores positivos ms elevados a mayor grado de concentracin
geogrfica de la actividad econmica. El indicador se puede descomponer en la
contribucin de la concentracin interregional (atribuida a la distribucin de la
actividad del sector entre las regiones) y de la concentracin intrarregional
(asociada a la distribucin de la actividad del sector al interior de las regiones;
vase Combes et. al. (2008)).
Con respecto a la hiptesis sobre la existencia de clusters en el sector automotriz,
sta se evalu utilizando la medida de autocorrelacin espacial denominada I de
Moran Global (Moran, 1950). Este estadstico proporciona una estimacin del
grado de asociacin espacial del valor agregado de la industria y toma valores entre
-1 (dispersin perfecta) y 1 (correlacin perfecta).4/ Por su parte, para localizar
dichos clusters se utiliz el estadstico I de Moran Local (Anselin, 1995).5/ En
ambos casos el estadstico se compara con el valor que ste tendra bajo la hiptesis
nula de que la actividad econmica tiene una distribucin aleatoria en la zona
analizada.
3. Patrn de desarrollo regional de la industria automotriz en Mxico
El grado de concentracin geogrfica de la actividad en la industria automotriz, de
acuerdo con el ndice de Theil, es significativamente mayor al que presenta la
industria manufacturera en su conjunto en 1998, 2003 y 2008. Dicha concentracin

32

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

geogrfica se explica principalmente por la distribucin interregional del personal


ocupado (las regiones centrales y el norte generan el 99% del empleo en el sector),
y en menor medida por la distribucin del empleo al interior de las regiones, aunque
la concentracin intrarregional tambin es significativa.
NDICE DE CONCENTRACIN GEOGRFICA DEL PERSONAL OCUPADO
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0.0

Automotriz intrarregional
Automotriz interregional
Manufacturas
0.67

0.85
0.76
0.33
0.31

0.32
0.52

0.45

0.35
0.08

1998

0.09

0.08

2003

2008

FUENTE: Estimaciones del Banco de Mxico con base en datos del INEGI. El nivel de
actividad se aproxim mediante el empleo.

El anlisis con base en el estadstico I de Moran Global indica, adicionalmente, que


la actividad econmica en la industria automotriz no est distribuida aleatoriamente
entre los casi 2 mil 500 municipios del pas, sino que se agrupa geogrficamente en
clusters. Dicho anlisis tambin arroja que el rea geogrfica de influencia de los
clusters es de unos 300 kilmetros. Esto ltimo es congruente con los estudios
realizados para la Unin Europea por Bottazzi y Peri (2003) y Dring (2004). Por
ltimo, la estimacin del estadstico I de Moran Local permite determinar la
localizacin de los clusters, la cual coincide con los municipios donde se ubican las
plantas armadoras y su entorno. En el mapa siguiente se presenta la ubicacin de las
unidades de produccin de esta industria en el pas, as como el radio de influencia
de 300 kilmetros alrededor de los municipios donde se localizan las fbricas de
vehculos.

Condiciones Generales de la Economa

33

DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE LAS UNIDADES DE PRODUCCIN


EN LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

Vehculos ligeros
Vehculos pesados
Vehculos ligeros y pesados
Autopartes
Zona de influencia: 300 kilmetros
FUENTE: Banco de Mxico con base en datos del INEGI y de la Secretara de Economa
(2013a y b).

4. Factores que inciden en la localizacin de nuevas inversiones en el sector


automotriz
La participacin en un cluster facilita a las empresas el acceso a mano de obra
calificada, tecnologa y experiencia industrial, as como a una cadena de
proveedores y clientes potenciales. Estos factores en conjunto tienden a disminuir
los costos de entrada de nuevos participantes en el sector y a promover el
crecimiento de los ya establecidos, reforzando as la dinmica de concentracin
industrial a travs de economas de aglomeracin (Venables, 1996; Schmutzler,
1999).
Esto explicara la razn por la cual los nuevos proyectos de inversin que han sido
anunciados en la industria automotriz para los prximos aos se localizan en el
radio de influencia de algunas de las fbricas de vehculos ya existentes en el pas
(grfico siguiente).
No obstante, en opinin de los directivos de empresas del sector automotriz que
fueron entrevistados, entre los factores que tambin influyen en la decisin de
localizacin de las empresas del sector figuran diversas polticas pblicas, en
particular aqullas orientadas a la formacin de capital humano y la provisin de

34

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

infraestructura. Esto ltimo ha sido documentado en la literatura econmica para


otros pases (vase Asheim, 1996). Tambin sealaron la importancia de la
disponibilidad y costo de terrenos, as como la facilidad para realizar trmites
administrativos en la entidad.
DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE PROYECTOS DE INVERSIN EN EL
SECTOR AUTOMOTRIZ ANUNCIADOS EN 2013

Nuevas inversiones
Zona de influencia: 300 kilmetros
FUENTE: Banco de Mxico con base en datos del INEGI y de la Secretara de Economa
(2013a y b).

5. Consideraciones Finales
Los indicadores analizados sealan que la industria automotriz se caracteriza por su
concentracin geogrfica y que ha logrado consolidar la formacin de clusters. La
evolucin favorable del sector automotriz, a pesar de la desaceleracin que registr
la demanda externa en los trimestres previos, muestra que desarrollar economas de
aglomeracin, y por ende aumentar la productividad, contribuye a hacer a las
economas regionales ms resistentes ante los choques a los que est expuesta la
economa nacional. En opinin de los directivos de empresas del sector automotriz
que fueron entrevistados, polticas pblicas que fomenten el desarrollo del capital
humano y la provisin de infraestructura en su regin son elementos esenciales para
apoyar la formacin de clusters.
1/

El anlisis presentado en este recuadro es con base en Chvez Martn del Campo y Sandoval (2014).

Condiciones Generales de la Economa


2/
3/
4/

5/

35

Porter (2003) define un cluster como una concentracin geogrfica de empresas interconectadas por
relaciones de produccin.
Las economas de aglomeracin se presentan cuando el costo promedio de produccin de las empresas
disminuye con la concentracin geogrfica de la actividad econmica.
Un valor positivo del estadstico I de Moran indica una tendencia hacia el clustering (agrupamiento) de
valores similares de la variable de inters, mientras que un valor negativo del ndice indica una
tendencia hacia la dispersin.
En su variante global el indicador detecta la presencia de clustering en el rea de estudio (en este caso,
en el pas), mientras que en su variante local permite ubicar los clusters al interior de dicha rea.

Las ventas al menudeo continuaron sin mostrar seales claras de recuperacin durante
el tercer trimestre de 2013 en la mayora de las regiones (grfica siguiente). 8 En
congruencia con lo anterior, en las cuatro regiones los directivos empresariales
entrevistados por Banco de Mxico consideraron que la actividad comercial continu
siendo dbil. En el norte, centro norte y centro, los citados directivos destacaron los
esfuerzos que realizaron sus empresas en este contexto de debilidad, lo que incluy
medidas de reorganizacin interna, as como cambios en sus estrategias de venta. En
la regin sur la debilidad del sector se atribuy en parte al dinamismo del gasto
pblico, as como a los fenmenos meteorolgicos que afectaron la actividad
comercial en algunos municipios de la regin al cierre del trimestre que se analiza.

La variacin anual porcentual del Indicador Regional de Ventas al Menudeo en las regiones norte, centro
norte, centro y sur fue -1.2, -0.4, -3.0 y -3.6%, respectivamente, en el tercer trimestre de 2013. En el trimestre
previo las cifras fueron -0.7, 0, -1.7 y -2.0%, en el mismo orden.

36

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

INDICADORES REGIONALES DE VENTAS AL MENUDEO


-Variacin trimestral en por ciento de datos desestacionalizadosNorte

Centro Norte

1.5

2012

2013

2013

-0.28

3T 4T 1T 2T 3T
2012

-1.5
-2.5

-2.47

3T 4T 1T 2T 3T
2012

-0.5

-0.61

-0.26

-0.17

-0.66

-1.92

-1.39
3T 4T 1T 2T 3T

-0.26

-0.16

-0.37
2013

0.98

1.12

1.50

2.5

0.5

-1.40
2012

Sur

0.26

0.18

0.58

0.67
-0.52

3T 4T 1T 2T 3T

Centro

-3.5

2013

FUENTE: Estimaciones del Banco de Mxico con base en datos del INEGI.

En relacin con la evolucin del empleo regional, en el tercer trimestre de 2013 se


observaron indicios de una recuperacin en la tasa de crecimiento del nmero de
trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) en la regin
centro norte. Por su parte, en el resto de las regiones este indicador de empleo en el
sector formal continu expandindose, si bien a una tasa igual (en el norte) o menor
(en el centro y el sur) que en el trimestre anterior.

Condiciones Generales de la Economa

37

NMERO DE TRABAJADORES AFILIADOS AL IMSS


-Variacin trimestral en por ciento de datos desestacionalizados-

1.34

1.6

1.4
1.2

0.77

0.99

0.49

0.64

0.87

1.10

Sur

0.40

0.28

0.28

0.60

0.91

0.96

0.90

1.00

0.89

0.96

1.28

Centro

1.0

0.63

Centro Norte

1.03

Norte

0.8

0.6
0.4
0.2
0.0

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico, con base en datos del IMSS.

De esta forma, la evolucin de los indicadores descritos muestra que en las cuatro
regiones del pas la actividad econmica comenz a mostrar una incipiente
recuperacin en el tercer trimestre de 2013. El ndice de Difusin de la Actividad
Econmica Estatal, que captura la proporcin neta de estados con variaciones
trimestrales positivas en su nivel de actividad econmica (Anexo), se estima se ubic
en un nivel cercano al registrado en el segundo trimestre del ao. As, en el trimestre
que se reporta este indicador de la fortaleza de la expansin econmica de las
entidades federativas continu situndose por debajo de los niveles que alcanz
durante el ao previo.

38

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

NDICE DE DIFUSIN DE LA ACTIVIDAD ECONMICA ESTATAL*

Expansin

100

50

Contraccin

Pronstico

-50

1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T

-100
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

* Los valores del indicador en el tercer trimestre de 2013 corresponden a un pronstico. A


partir del presente Reporte la actividad econmica a nivel estatal se estima con base en el
Indicador Trimestral de Actividad Econmica Estatal (ITAEE) del INEGI.
FUENTE: Banco de Mxico con base en el Indicador Trimestral de Actividad Econmica
Estatal que elabora el INEGI.

1.2 Otros indicadores


Durante el tercer trimestre de 2013, la actividad agropecuaria tuvo un desempeo
mixto por regin, siendo ste menos favorable en las regiones donde el sector es ms
importante. Asimismo, la actividad en el sector de la construccin continu
debilitndose en la mayora de las regiones. Por otro lado, el financiamiento a las
empresas y la actividad en el sector turstico se expandieron, si bien a un ritmo
moderado, lo que contribuy en parte a la incipiente recuperacin de las economas
regionales en el trimestre que se analiza.
1.2.1 Sector agropecuario
Como se seal, la actividad agropecuaria tuvo un desempeo mixto por regin en el
trimestre que se analiza. As, mientras que en las regiones centro norte y sur su
crecimiento fue negativo respecto al mismo trimestre del ao anterior, en las regiones

Condiciones Generales de la Economa

39

norte y centro ste fue positivo.9 En el sur, la disminucin en el crecimiento de la


produccin agropecuaria se debi principalmente a los efectos del huracn Manuel
registrado en la segunda mitad de septiembre de 2013 (ver recuadro siguiente). Por su
parte, en el centro norte la contraccin obedeci a una menor superficie sembrada en
el ciclo otoo-invierno 2012-2013, as como a los efectos de las bajas temperaturas
registradas durante el primer trimestre de 2013.10
NDICE DE PRODUCCIN AGROPECUARIA REGIONAL
-Variacin anual porcentualNorte

Centro Norte

Centro

45

Sur

2013

7.8
-0.7

3.4

2.6

1.6

5.3

4.3

-3.1

-3.1
2012

15

-25

3T 4T 1T 2T 3T
2012

-5
-15

-15.8

-13.4
3T 4T 1T 2T 3T

25

13.5
5.2

6.9

12.1
0.8

1.4

1.1

16.0

35.1

35

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

3T 4T 1T 2T 3T
2012

2013

FUENTE: Estimaciones de Banco de Mxico con base en datos de la SAGARPA.

10

En este Reporte no se analizan las variaciones trimestrales del ndice de Produccin Agropecuaria Regional
(IPAR) debido a que todava no se cuenta con informacin sobre este indicador para un perodo lo
suficientemente largo que permita ajustarlo por estacionalidad.
El ciclo otoo-invierno 2012-2013 se refiere a la temporada de siembra de cultivos que ocurri durante el
ltimo trimestre de 2012 y el primer trimestre de 2013, y cuya cosecha se realiz principalmente entre el
segundo y tercer trimestre de 2013.

40

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Efectos de los huracanes Ingrid y Manuel sobre las economas regionales


En este Recuadro se muestran algunos indicadores sobre los efectos de los
fenmenos meteorolgicos Ingrid y Manuel, que afectaron a las cuatro regiones
del pas a mediados de septiembre de 2013.
Derivado de las intensas lluvias, el 15% de los municipios del pas fue declarado
como zona de emergencia o de desastre natural. La mayora de los municipios
afectados se ubic en las regiones norte, centro norte y sur del pas. As, entre los
estados con ms municipios afectados estuvieron Colima (100%), Guerrero (100%)
y Tamaulipas (77%).
MUNICIPIOS AFECTADOS POR ENTIDAD FEDERATIVA

Desastre
Emergencia

FUENTE: SEGOB.

A pesar de lo anterior, el impacto que tuvieron los huracanes sobre la actividad


agrcola y los precios fue limitado debido a tres razones principales. Primero, los
estados ms afectados tienen una baja contribucin a la produccin agrcola
nacional. En particular el estado de Guerrero, donde se present la mayor afectacin,
contribuye con 2.7% al total nacional de dicha produccin, de acuerdo con datos de
2012 (grfica siguiente). Segundo, otro factor que mitig el efecto adverso de los
huracanes sobre la produccin agrcola fue el hecho de que tanto agosto como
septiembre suelen ser meses de baja produccin (grfica Volumen de produccin
agrcola). Tercero, la mayor escasez de productos alimenticios tambin se present

Condiciones Generales de la Economa

41

en el estado de Guerrero, especficamente en la ciudad de Acapulco, pero dicha


escasez se observ slo durante la tercera semana de septiembre. Debido a lo
anterior, en la segunda quincena del mes se incrementaron los precios de las frutas y
verduras en esa ciudad considerablemente con respecto al promedio de los aos
previos. Sin embargo, a partir de la primera quincena de octubre, al restablecerse las
condiciones de abastecimiento, los precios de estos bienes disminuyeron (grfica
ndice de Precios de Frutas y Verduras: Acapulco). Ello propici que no se
presentaran ajustes de precios relativos de magnitud importante en la localidad
referida y que el efecto sobre la inflacin nacional haya sido prcticamente nulo.
SUPERFICIE AGRCOLA SINIESTRADA POR ENTIDAD FEDERATIVA
-Porcentaje de superficie sembrada en 2012-

99.0

Oaxaca (3.3%)

Tamaulipas (4.5%)

0.8

1.3

99.2

99.4

99.5

99.99

99.2

98.7

Nacional

98.1

0.01

Otros estados (59.1%)

96.5

0.5

Colima (1.0%)

92.1

0.6

Zacatecas (3.0%)

1.9

Sinaloa (8.7%)

3.5

Siniestrada

Veracruz (7.8%)

7.9

Michoacn (9.9%)

Sin afectacin
0.8
1.0

Guerrero (2.7%)

100
80
60

40
20
0

Aportacin al valor de la produccin nacional Agrcola


FUENTE: SAGARPA.

42

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

VOLUMEN DE PRODUCCIN AGRCOLA: PROMEDIO DE 2006 A 2012


-Cifras en por ciento18
16
14
12
10
8
6
4
2
0

16.0

10.2
8.7

10.5

9.1

9.3

8.2
5.4

6.9

6.0
4.7

4.9

Meses de baja
produccin
FUENTE: SIAP-SAGARPA.

NDICE DE PRECIOS DE FRUTAS Y VERDURAS: ACAPULCO


-Variacin quincenal en por ciento6
4

4.25
3.10

2.21

1.35

Promedio 2009-2012
2013

0
-2

-1.14

-4
-6
-8

Primera
quincena de
septiembre

Segunda
quincena de
septiembre

-5.87
Primera
quincena de
octubre

FUENTE: Banco de Mxico con base en datos del INEGI y del Banco de Mxico.

De los directivos empresariales entrevistados por Banco de Mxico para este


Reporte, en todas las regiones, entre 64 y 88% manifest que no hubo afectaciones
en su entidad o que stas fueron bajas (grfica siguiente). Las menciones de una
afectacin muy grave se concentraron en la regin sur y las de una afectacin
grave en las regiones centro norte y norte.

Condiciones Generales de la Economa

43

OPININ DE DIRECTIVOS EMPRESARIALES: GRADO DE AFECTACIN


EN SU ENTIDAD POR LOS HURACANES INGRID Y MANUEL
-Porcentaje de menciones 100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

FUENTE:

1.23
3.70
17.90

2.97
7.92

3.61
8.43

25.74

21.69

7.30
2.92
9.49

29.63

33.66

47.53
Norte
Ninguna

43.07

29.70

66.27

Centro Norte
Baja

Centro
Mediana
Grave

37.23
Sur
Muy grave

Entrevistas realizadas por Banco de Mxico a directivos empresariales entre


el 24 de septiembre y 25 de octubre de 2013.

En opinin de los citados directivos, los sectores ms afectados fueron el


agropecuario y el de servicios. En particular, entre las actividades ms impactadas se
mencionaron las agrcolas, el turismo, el transporte y el comercio. En suma, los
fenmenos meteorolgicos Ingrid y Manuel tuvieron un impacto que se
concentr en algunas entidades y municipios del pas, por lo que el impacto sobre la
actividad econmica a nivel nacional fue moderado. Asimismo, la mayora de los
directivos entrevistados por Banco de Mxico no consider que se produjeran
afectaciones graves en la actividad econmica de su entidad federativa.

En las regiones norte y centro la produccin de frutas, hortalizas y tubrculos tuvo un


desempeo favorable durante el tercer trimestre de 2013. Los productos que
registraron variaciones anuales positivas en su produccin fueron el jitomate y el
brcoli. Por su parte, en el centro norte se contrajo la produccin de cereales y
leguminosas, y en el sur ocurri lo mismo con la produccin de cultivos industriales y
forrajes.

44

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Por su parte, la produccin pecuaria se expandi durante el trimestre de referencia a


una tasa anual ms elevada que en el trimestre previo en las regiones centro, centro
norte y norte. En el centro y el centro norte el mayor dinamismo se debi,
principalmente, al repoblamiento de las granjas avcolas afectadas por los brotes de
influenza aviar durante el segundo semestre de 2012 y el primero de 2013, lo que
incidi en el aumento de la produccin de carne de ave y de huevo en el tercer
trimestre de 2013 en estas regiones. En el norte la mejora se explica por la trayectoria
de la produccin de carne de cerdo.
Las condiciones climatolgicas en general mejoraron durante el tercer trimestre de
2013 con respecto al trimestre previo, si bien durante la segunda quincena de
septiembre de 2013 stas fueron adversas por los huracanes Ingrid y Manuel. No
obstante, como consecuencia de las lluvias que estos fenmenos produjeron, el rea
afectada por niveles severos de sequa en el territorio nacional fue considerablemente
menor que la del ao previo, registrndose un aumento en los niveles de agua
almacenados en las presas de todo el pas. As, se espera que estos elevados niveles de
agua apoyen la expansin del rea sembrada durante los dos siguientes ciclos
agrcolas de otoo-invierno.

Condiciones Generales de la Economa

45

NIVEL DE PRESAS: NACIONAL Y SINALOA


-Por ciento, al cierre de cada mesNacional

Sinaloa

Nacional 30 de Nov. 2013 (90.8%)

Sinaloa 30 de Nov. 2013 (51.6%)

140
120

100
80
60
40
20

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N
2009
2010
2011
2012
2013

FUENTE: Banco de Mxico, con datos de CONAGUA (Nacional) y CAADES (Sinaloa).

1.2.2 Construccin
La informacin disponible sobre la actividad en el sector de la construccin seala
que durante el tercer trimestre de 2013 sta disminuy con relacin a la observada en
el trimestre previo en todas las regiones del pas, con excepcin del sur (grfica
siguiente, panel a). En esta regin el repunte en la actividad se asocia con un mayor
dinamismo en la construccin del sector pblico (panel b). En lo que respecta a la
construccin privada, particularmente en el rubro de vivienda, se estima que sta se
redujo con relacin a la del segundo trimestre en las cuatro regiones del pas, lo que
fue ms acentuado en las regiones norte y centro norte (panel c).

46

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


VALOR REAL DE LA PRODUCCIN EN LA INDUSTRIA
DE LA CONSTRUCCIN POR REGIN
-ndice, base segundo trimestre 2008 = 100, promedio trimestral
de datos desestacionalizados-

a) Total

b) Pblica

c) Privada

FUENTE: Estimaciones de Banco de Mxico con base en datos del INEGI.

Directivos empresariales entrevistados por Banco de Mxico en el norte del pas


manifestaron, al igual que en la ronda de entrevistas correspondiente al Reporte
anterior, que el desempeo del sector se vio afectado por el dinamismo del gasto
pblico en infraestructura y por los problemas que siguen enfrentando las grandes
constructoras de vivienda.
1.2.3 Turismo
La actividad en el sector turstico en general continu expandindose durante el tercer
trimestre de 2013, aunque el ritmo de crecimiento present dinmicas diferentes por
regin y actividad (grfica siguiente). Por un lado, las tasas de crecimiento de los
indicadores de ocupacin hotelera mantuvieron la tendencia a la baja que se observa
en todas las regiones, exceptuando al centro norte, desde mediados de 2012 (panel a).
Por otro, el arribo de pasajeros present tasas de crecimiento con una tendencia al alza
en las regiones centrales, aunque con un ligero debilitamiento en las regiones norte y
sur (panel b).

Condiciones Generales de la Economa

47

INDICADORES REGIONALES DE ACTIVIDAD EN EL SECTOR TURSTICO


-Variacin anual porcentual de datos desestacionalizados-

a) Ocupacin hotelera

50

Norte
Centro Norte
Centro
Sur

b) Arribo de pasajeros a aeropuertos

30

40

20

30
10

20
10

-10

Norte
Centro Norte
Centro
Sur

-10
-20

-20

2009

2010

2011

2012

2013

-30
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T

1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T

-30
2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico, con base en datos de la Secretara de Turismo del Gobierno
Federal y de Aeropuertos y Servicios Auxiliares.

En opinin de los directivos empresariales consultados por Banco de Mxico en el


centro norte, el relativamente mayor dinamismo del sector en esta regin se puede
atribuir principalmente al incremento de la conectividad area nacional e internacional
y a las estrategias de venta de las aerolneas. Aqullos que fueron consultados en la
regin sur, tambin comentaron los beneficios de la mayor conectividad area y las
promociones de viaje. Adicionalmente, mencionaron una mejora en la percepcin
sobre la seguridad pblica, as como el incremento en el arribo de turistas de pases
que habitualmente no visitaban la regin. Por su parte, en el norte y el centro los
directivos consultados destacaron el aumento del turismo de origen nacional.
1.2.4 Financiamiento
De acuerdo con los resultados regionales de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural
del Mercado Crediticio que levanta Banco de Mxico, durante el tercer trimestre de
2013 el financiamiento a las empresas proveniente de recursos propios, de
proveedores y de la banca comercial se expandi en las cuatro regiones del pas
respecto al trimestre previo. No obstante, en el centro y en el sur la seal de expansin

48

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

se debilit. Lo mismo se observ en el financiamiento con recursos propios y el


crdito de proveedores en la regin norte (grfica siguiente, panel a y panel b). Cabe
destacar, por otro lado, que en esta ltima regin y en el centro norte la expansin del
crdito de la banca comercial a las empresas de la regin se fortaleci (panel c).
USO DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE FINANCIAMIENTO
-ndice de difusina) Recursos propios

b) Proveedores

c) Bancos comerciales

FUENTE: Banco de Mxico.

1.3 Confianza de los consumidores


En el tercer trimestre de 2013, el ndice de confianza de los consumidores present
seales mixtas entre las regiones. En el norte y en el sur, si bien el indicador continu
presentando una trayectoria al alza, la variacin trimestral porcentual fue menor a la
observada en el trimestre previo. Asimismo, en la regin centro la confianza de los
consumidores se deterior. Solamente en el centro norte se observ un repunte del
indicador, si bien desde un nivel relativamente bajo. Cabe destacar que en las cuatro
regiones la confianza de los consumidores continu ubicndose en niveles por debajo
de los alcanzados antes de la recesin de 2008-2009.

Condiciones Generales de la Economa

49

NDICE REGIONAL DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR


-ndice junio 2008 = 100, promedio trimestral de datos desestacionalizados Norte

130

Centro Norte

120

Centro
110
Sur
100
90
80
70

1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T

60
2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banxico, con datos del INEGI y del Banco de Mxico.

2. Inflacin regional
Durante el tercer trimestre de 2013, la inflacin general anual en todas las regiones
del pas continu exhibiendo la tendencia a la baja iniciada en el trimestre previo
(grfica siguiente). Ello dio lugar a que en octubre, sta se ubicara en 3.35, 3.31, 3.49
y 2.95% en el norte, centro norte, centro y sur, respectivamente. La dinmica de la
inflacin general anual en ese perodo se debi al desempeo favorable tanto del
componente subyacente como del no subyacente, los cuales presentaron una
trayectoria descendente en las cuatro regiones del pas (grfica Inflacin anual por
regin). Cabe comentar que en noviembre la inflacin general anual present un
ligero repunte en todas las regiones, con excepcin del norte. Ello se debi
principalmente a un incremento en la inflacin no subyacente anual, lo cual se asocia
a un alza de los precios de ciertas frutas y verduras que se prev sea de carcter
transitorio.

50

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

INFLACIN GENERAL ANUAL POR REGIN


-Cifras en por ciento8

Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional

7
6
5
4
3

2
1

E MMJ S N E MM J S N E M M J S N E M M J S N E MM J S N
2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico, con datos del INEGI y de Banco de Mxico.

INFLACIN ANUAL POR REGIN


-En por cientoa) Subyacente
b) No subyacente
8
Norte
Centro Norte
7
Centro
6
Sur
Nacional
5

Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional

10
8

6
4

1
2

0
-1

2011

12

EM S EM S EM S EM S EM S N

2009 2010

14

2012

2013

0
EM S EM S EM S EM S EM S N

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico, con datos del INEGI y de Banco de Mxico.

Con respecto a la inflacin subyacente anual, su trayectoria descendente entre junio y


octubre fue resultado de la disminucin de la inflacin del subndice de mercancas y
del bajo nivel en el que ha permanecido la inflacin del subndice de servicios. En
octubre la inflacin subyacente anual alcanz niveles mnimos histricos en las cuatro
regiones (1.92, 2.59, 2.75 y 2.46% en el norte, centro norte, centro y sur,
respectivamente). Destac, en particular, la tendencia a la baja de la inflacin de las

Condiciones Generales de la Economa

51

mercancas, la cual en el mes de octubre fue 2.08, 2.60, 2.49 y 2.55% en el norte,
centro norte, centro y sur, respectivamente (grfica siguiente, panel a). Con relacin a
la inflacin anual del precio de los servicios, sta permaneci por debajo de 3% en el
centro norte, centro y sur, y por debajo del 2% en el norte del pas durante el trimestre
que se reporta (especficamente, 1.77, 2.58, 2.94 y 2.38% en el norte, centro norte,
centro y sur, respectivamente; grfica panel b). En noviembre, la inflacin subyacente
anual, si bien dej de descender en prcticamente todas las regiones, se mantuvo en
niveles histricamente bajos.
INFLACIN SUBYACENTE ANUAL POR REGIN Y RUBRO
-En por cientoa) Mercancas
b) Servicios
8
Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional

7
6
5

Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional

7
6
5

-1
E M S E M S E M S E M S EM S N

2009

2010

2011

2012

2013

-1
E M S E M S E M S E M S EM S N

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico, con datos del INEGI y de Banco de Mxico.

Por su parte, la reduccin que se observ en la inflacin no subyacente anual durante


el tercer trimestre de 2013 y en octubre se debi principalmente al desvanecimiento
de los choques en los precios de los productos agropecuarios ocurridos hacia el final
del primer trimestre del ao, siendo dicha reduccin ms acentuada en la regin sur
con relacin al resto de las regiones. La inflacin anual de los precios agropecuarios
en el norte, centro norte, centro y sur fue 8.55, 9.51, 8.33 y 11.21%, respectivamente,
en el mes de junio; mientras que en octubre las cifras correspondientes fueron 2.61,

52

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

2.63, 1.24 y 1.33% (grfica siguiente, panel a). No obstante, en el rubro de precios
energticos y tarifas autorizadas por el gobierno la tasa de variacin anual present un
aumento en el perodo sealado, que se asocia con la trayectoria de los precios de los
combustibles. Dicho incremento tuvo una mayor incidencia en la regin norte (panel
b). En noviembre, la inflacin anual de los bienes agropecuarios present un repunte
que se prev sea transitorio, lo que afect la trayectoria de la inflacin anual no
subyacente en ese mes.
INFLACIN NO SUBYACENTE ANUAL POR REGIN Y RUBRO
-En por cientoa) Agropecuarios

b) Energticos y tarifas autorizadas


por el gobierno
20

14

Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional

15
10

12

10
8
6

0
Norte
Centro Norte
Centro
Sur
Nacional
E M S E M S E M S E M S EM S N

2009

2010

2011

2012

2013

2
-5

0
-2

-10
E M S E M S E M S E M S EM S N

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico con datos del INEGI y de Banco de Mxico.

3. Perspectivas sobre las Economas Regionales


En esta seccin se presentan las perspectivas sobre la actividad econmica y la
inflacin en las cuatro regiones del pas, as como los riesgos que podran incidir
sobre el desempeo de dichas variables en los prximos seis y doce meses. La
informacin analizada proviene de dos fuentes. La primera es la Encuesta Mensual
de Actividad Econmica Regional que levanta Banco de Mxico para los propsitos
especficos de este Reporte. La segunda fuente, ya referida en la seccin anterior,
corresponde a las entrevistas que realiz Banco de Mxico a finales de septiembre y

Condiciones Generales de la Economa

53

durante el mes de octubre de 2013 a directivos empresariales de diversos sectores


econmicos.11
3.1 Actividad econmica
Durante el tercer trimestre de 2013, el ndice Regional de Pedidos Manufactureros,
que se obtiene de la encuesta de actividad econmica, muestra que las empresas
manufactureras anticipan que la actividad en su industria continuar en expansin en
las cuatro regiones durante los siguientes tres meses (grfica siguiente).
Adicionalmente, los directivos empresariales de diversos sectores econmicos
entrevistados por Banco de Mxico manifestaron que esperan una expansin en la
demanda por sus bienes y servicios, tanto en el corto como en el mediano plazo (seis
y doce meses, respectivamente), observndose un mayor optimismo en el horizonte de
un ao en todas las regiones (grfica Demanda Esperada por Directivos
Empresariales Entrevistados por el Banco de Mxico, panel a y panel b). La
expectativa de expansin, en opinin de los citados directivos, se sustenta
principalmente en la reactivacin de la demanda interna, derivada de un mayor
dinamismo del gasto pblico, particularmente del asociado con el Programa de
Inversiones e Infraestructura de Transporte y Comunicaciones del Gobierno Federal.
Asimismo, consideraron que las economas regionales tambin continuarn siendo
impulsadas por la demanda externa, particularmente la de Estados Unidos de
Norteamrica, para la que anticipan que se mantenga un ritmo de expansin
moderado.

11

Las entrevistas se realizan a aproximadamente 500 directivos empresariales, mientras que la muestra de la
encuesta de actividad en el sector manufacturero consta de 628 empresas (vase Opiniones de los Directivos
Empresariales e ndice Regional de Pedidos Manufactureros en el Anexo).

54

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Centro Norte

58.3

59.2

Jul 13 vs. prximos 3 meses

Ago 13 vs. prximos 3 meses

56.6

57.5
Jun 13 vs. prximos 3 meses

Centro

70

Sep 13 vs. prximos 3 meses

58.9

Sep 13 vs. prximos 3 meses

60.4

Ago 13 vs. prximos 3 meses

61.1
Jul 13 vs. prximos 3 meses

60.3
Jun 13 vs. prximos 3 meses

60.6
Sep 13 vs. prximos 3 meses

59.5
Jun 13 vs. prximos 3 meses

59.3

58.3
Sep 13 vs. prximos 3 meses

Ago 13 vs. prximos 3 meses

59.2
Ago 13 vs. prximos 3 meses

60.7

57.4
Jul 13 vs. prximos 3 meses

Norte

Jul 13 vs. prximos 3 meses

56.6
Jun 13 vs. prximos 3 meses

Contraccin

Expansin

NDICES REGIONALES DE PEDIDOS MANUFACTUREROS: EXPECTATIVAS


SOBRE LA ACTIVIDAD EN LOS PRXIMOS 3 MESES*
-ndice de difusin80

60
50
40
30
20
10
0

Sur

* Cifras ajustadas por estacionalidad.


FUENTE: Banco de Mxico.

DEMANDA ESPERADA POR DIRECTIVOS EMPRESARIALES


ENTREVISTADOS POR EL BANCO DE MXICO*
-ndice de difusin -

100

79.6
71.8
63.4

Norte

100

b) Prximos 12 meses
78.5

77.3

75

81.5
71.6

75

60.8

Contraccin

Expansin

a) Prximos 6 meses

Centro
Norte

Centro

Sur

50

50

25

25

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

* Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo el Banco de Mxico entre el 24 de


septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.

Los directivos empresariales entrevistados sealaron diversos riesgos a la baja, tanto


externos como internos, para el crecimiento econmico en su regin. Entre los
primeros mencionaron un ritmo de expansin de la economa mundial menor al
anticipado, especficamente en lo que concierne a la economa de Estados Unidos de
Norteamrica, as como la posibilidad de un nuevo episodio de volatilidad en los

Condiciones Generales de la Economa

55

mercados financieros internacionales. Entre los segundos figuraron que el impulso de


las reformas estructurales resulte menor al previsto, que la debilidad que ha venido
mostrando la construccin privada se prolongue por un perodo mayor al anticipado,
un deterioro en la percepcin de seguridad pblica y la ocurrencia de fenmenos
meteorolgicos adversos.
Los directivos entrevistados manifestaron en general que expandirn el personal
contratado por sus empresas durante los siguientes seis y doce meses. Cabe sealar
que el optimismo que expresaron se fortalece en el horizonte de mayor plazo. Al
respecto, los directivos entrevistados en el norte sealaron que anticipan mayores
niveles de empleo en los sectores agropecuario, comercial y de las manufacturas. Por
otro lado, en la regin sur las mejores expectativas de empleo se tienen en el sector
manufacturero y en algunos servicios.

Expansin

EXPECTATIVAS SOBRE EL PERSONAL CONTRATADO DE DIRECTIVOS


EMPRESARIALES ENTREVISTADOS POR BANCO DE MXICO*
-ndices de difusin100
a) Prximos 6 meses
b) Prximos 12 meses

75
64.9

72.0

77.2

74.0

66.8

75

58.5

56.2

53.1

Contraccin

50

50

25

25

Norte

100

Centro
Norte

Centro

Sur

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

* Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo Banco de Mxico entre el 24 de


septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.

En todas las regiones los directivos empresariales consultados anticipan expandir el


acervo de capital fsico de su empresa durante los prximos doce meses. Al respecto,

56

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

en el norte y centro norte los directivos expresaron que la inversin a realizar ser
para mantener su capacidad instalada. No obstante, permanecen expectantes del
proceso de reforma estructural en Mxico, el cual los podra llevar a planes de
inversin ms ambiciosos. Por otro lado, en el centro se anticipan inversiones para
aumentar el acervo de capital fsico en la industria automotriz y de autopartes (por
parte de la iniciativa privada), y en infraestructura (por parte del sector pblico). Los
directivos entrevistados en el sur enfatizaron su intencin de comprar maquinaria y
equipo de reparto, as como de ampliar espacios de venta y modernizar instalaciones.

Expansin

EXPECTATIVAS SOBRE EL ACERVO DE CAPITAL DE DIRECTIVOS


EMPRESARIALES ENTREVISTADOS POR BANCO DE MXICO:
PRXIMOS 12 MESES*
100
-ndice de difusin-

75
64.6

63.9

61.0

60.9

Contraccin

50

25

0
Centro
Centro
Sur
Norte
* Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo Banco de Mxico entre el 24 de
septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.
Norte

Adicionalmente, los citados directivos comentaron sobre las fortalezas de la economa


de su entidad en 2014. As, resaltaron la infraestructura carretera (en las regiones
norte, centro norte y centro) y la portuaria, hidrulica y petrolera (en el sur); la
ubicacin geogrfica de la entidad (principalmente en el norte y el centro norte); el
acceso a mano de obra calificada (mayoritariamente en el norte) y la solidez del sector
industrial, ya sea automotriz, aeroespacial, de desarrollo de alta tecnologa o
manufacturero (principalmente en el norte, centro norte y centro).

Condiciones Generales de la Economa

57

A continuacin se describen los principales factores que, en opinin de las fuentes


consultadas, impulsarn la recuperacin econmica en los siguientes trimestres.
Regin Norte
Los directivos entrevistados anticipan una recuperacin de la actividad econmica en
el corto y mediano plazos, derivada principalmente de la demanda interna y de una
expansin a ritmo moderado de la demanda externa. Al respecto, dichos directivos
sealan que debido a la estacionalidad asociada al fin de ao (aguinaldos y temporada
navidea), el comercio al mayoreo y menudeo, los servicios publicitarios, los
servicios de consultora, la fabricacin de bienes de consumo durables, y la
fabricacin y venta de automviles experimentarn un incremento respecto a lo
observado en el trimestre previo. En el ramo manufacturero tambin manifestaron
expectativas favorables en relacin con las industrias alimentaria, farmacutica, de
fabricacin de productos a base de minerales no metlicos y de fabricacin de
maquinaria y equipo. En el sector agrcola, los citados directivos prevn una mayor
produccin en el prximo ciclo otoo-invierno para cultivos de trigo, maz y sorgo,
debido al humedecimiento de las tierras y el incremento en el nivel de las presas que
ocasionaron los huracanes Ingrid y Manuel en toda la regin. Por su parte, en el
ramo pecuario anticipan una mayor produccin dado que habr pastizales para la
engorda de ganado, adems de que importantes porcicultores en el estado de Sonora
esperan abrir nuevos mercados para la exportacin a Asia. Los directivos
entrevistados tambin expresaron confianza en que se consolide la reactivacin del
gasto pblico en infraestructura en los estados de Coahuila, Nuevo Len y
Tamaulipas (en estas dos ltimas entidades se mencionan los recursos federales
autorizados a travs del FONDEN para atender los daos causados por el huracn
Ingrid); mientras que en Sonora mostraron confianza en que continuar fluyendo la
inversin para la construccin del gasoducto El Ssabe (Sonora)Topolobampo
(Sinaloa). Cierta reserva fue expresada por directivos de empresas productoras de

58

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

autopartes para exportacin (principalmente maquiladoras), mineras y productoras de


bebidas y alimentos, sealando que stas podran verse afectadas en cierto grado por
algunas de las modificaciones fiscales recientemente aprobadas.
Regin Centro Norte
Los directivos empresariales consultados consideraron que el impulso econmico en
la mayora de los sectores provendr del mercado interno, aunque la demanda externa
tambin continuar expandindose, si bien a un ritmo moderado. En relacin con el
comercio y al sector agropecuario, mencionaron que la recuperacin en el nivel de las
presas ms importantes de la regin ser un factor positivo para el crecimiento de
dichos sectores en el corto y mediano plazos. Por otro lado, esperan que contine la
reactivacin del gasto pblico para el cierre del ao y la primera parte de 2014. En
este contexto, en el marco del Programa de Inversiones e Infraestructura de
Transporte y Comunicaciones (PIITC) 2013-2018, destaca el desarrollo de obras de
infraestructura para fortalecer la actividad portuaria en la regin a travs de la puesta
en operacin de la autopista Durango-Mazatln, el inicio de operaciones de la
Terminal Especializada de Contenedores (TEC) II, la construccin de la nueva
Terminal de Usos Mltiples en Manzanillo, as como el desarrollo de un centro
distribuidor para la industria automotriz en Lzaro Crdenas, industria que contina
siendo un motor del desarrollo regional dada su participacin en la actividad
manufacturera de la regin y el dinamismo de sus exportaciones. El desarrollo
regional tambin ser impulsado por la construccin del gasoducto Norte-Noroeste, el
cual abastecer de gas natural a la Comisin Federal de Electricidad y coadyuvar al
fortalecimiento industrial de esa zona del pas. En la construccin, los directivos
consultados sealaron como potenciales detonantes de la actividad en esa industria al
PIITC y a la reparacin de infraestructura daada por huracanes. Adicionalmente, los
citados directivos esperan el desarrollo de nuevos proyectos en el rea de tecnologas
de la informacin, como es el caso de la Ciudad Creativa Digital en Guadalajara. En

Condiciones Generales de la Economa

59

opinin de los directivos consultados, en el turismo destaca la llegada de nuevas


inversiones a Costa Alegre (Jalisco) y Cabo San Lucas, y que dicho sector tambin se
ver favorecido por la mejor conectividad area observada en fechas recientes.
Regin Centro
Los directivos empresariales entrevistados consideraron que el impulso para la
actividad econmica en la regin provendr, principalmente, de la recuperacin del
mercado interno. Respecto a la demanda externa, en particular la de Estados Unidos
de Norteamrica, se espera que sta mantenga un ritmo de crecimiento estable. Los
citados directivos hicieron referencia a que esperan resultados favorables de las
medidas tomadas por ellos durante el tercer trimestre del ao, entre las que se
encuentran cambios en la publicidad, estrategia de ventas ms agresiva, incursin en
nuevos mercados, introduccin de nuevos productos e inversiones en cadenas
departamentales en nuevos puntos de venta. Asimismo, esperan que un mayor
dinamismo del gasto pblico, principalmente a travs de licitaciones, impulse la
actividad econmica en la regin. En el marco del Plan Nacional de Infraestructura,
los citados directivos esperan la construccin de dos rutas de trenes rpidos (Distrito
Federal - Toluca y Distrito Federal - Quertaro), as como obras de transporte pblico
en el Distrito Federal, Hidalgo y Puebla. Por otro lado, dichos directivos manifestaron
su expectativa de que los proyectos de inversin en el sector automotriz existentes en
la regin y la derrama que stos generen, impulsen la actividad econmica regional.
En particular, las fuentes consultadas anticipan que los estados de Guanajuato, Puebla
y Quertaro seguirn siendo un importante destino para la inversin extranjera
automotriz y de autopartes.
Regin Sur
Los directivos consultados por Banco de Mxico esperan que la expansin de la
demanda de los bienes y servicios que ofrecen provenga principalmente del mercado

60

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

interno, aunque para algunas actividades como el turismo y la industria petrolera la


recuperacin se fortalecer tambin con la demanda externa. Los directivos
entrevistados manifestaron su optimismo sobre la dinmica de la actividad en el sector
energtico que se derivara de la aprobacin de reformas estructurales en dicho sector.
Asimismo, directivos del sector financiero mantienen su optimismo respecto a la
mayor penetracin del crdito en la regin sur, el cual est influenciado por la
innovacin constante en planes de financiamiento a tasas de inters ms atractivas, as
como por la aprobacin de la reforma financiera. Por su parte, productores de bienes
agropecuarios comentaron sobre la recuperacin de sus expectativas de crecimiento,
bsicamente por condiciones climticas favorables. Por el contrario, algunos
directivos empresariales del ramo de la construccin de vivienda expresaron cierto
pesimismo en cuanto a la dinmica del sector en el corto plazo. En lo referente al
sector turismo, los directivos consultados indican una marcada intencin de continuar
expandiendo sus actividades, sobre la cual influyen perspectivas de mayor
conectividad area, una mejor percepcin sobre la seguridad pblica en la regin y
acciones de promocin en el exterior.
3.2 Costo de insumos, salarios e inflacin
Las expectativas de los directivos empresariales entrevistados en las cuatro regiones
indican que stos anticipan un menor ritmo de crecimiento en los precios de los
insumos que se emplearn en sus empresas durante los siguientes seis y doce meses
con relacin al mismo perodo del ao previo (grfica siguiente). En la misma
direccin, los directivos consultados anticipan un menor ritmo de crecimiento de los
costos salariales durante los siguientes seis y doce meses con respecto al mismo
perodo del ao previo (grfica Dinmica Esperada de la Inflacin de los Costos
Salariales). Se espera que la holgura en los mercados laborales regionales se
mantenga durante el horizonte referido.

Condiciones Generales de la Economa

61

DINMICA ESPERADA EN LA INFLACIN DE LOS PRECIOS DE LOS INSUMOS*


-ndice de difusina) Prximos 6 meses

Aumento
Disminucin

b) Prximos 12 meses

100

100

75

75

39.2

38.3

41.2

50

50
32.8

32.0

37.5

35.0
25.0

25

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

25

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo el Banco de Mxico entre el 24


de septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.

DINMICA ESPERADA EN LA INFLACIN DE LOS COSTOS SALARIALES*


-ndice de difusina) Prximos 6 meses

b) Prximos 12 meses

100

Aumento

100
75

Disminucin

50
33.7

35.6

27.8

75

42.8

42.7

50

42.6
35.1

31.2

25

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

25

0
Norte

Centro Centro
Norte

Sur

Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo Banco de Mxico entre el 24 de


septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.

Los directivos empresariales consultados por Banco de Mxico, en congruencia con el


comportamiento esperado para la inflacin de los precios de insumos y los costos
salariales durante los siguientes seis y doce meses, anticipan una menor tasa de
crecimiento de los precios de venta en su sector. La mayora de los directivos

62

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

entrevistados en las regiones norte, centro norte y centro seal que la competencia, la
debilidad de la demanda y las cosechas histricas de granos a nivel internacional son
elementos que favorecern una menor inflacin. Asimismo, los directivos
empresariales de todas las regiones esperan que el efecto de las modificaciones
tributarias sobre la inflacin durante los siguientes meses en sus respectivas regiones
sea transitorio y moderado.
DINMICA ESPERADA DE LA INFLACIN EN LOS PRECIOS DE VENTA*
-ndice de difusina) Prximos 6 meses

b) Prximos 12 meses

Aumento

100

100

75

75

50

Disminucin

50
38.8
23.8

Norte

17.0

20.9

Centro
Norte

Centro

44.2
25

Sur

24.7

23.4

25

16.7

Norte

Centro
Norte

Centro

Sur

Resultados obtenidos de las entrevistas que condujo Banco de Mxico entre el 24 de


septiembre y el 25 de octubre de 2013.
FUENTE: Banco de Mxico.

4. Consideraciones Finales
Durante el tercer trimestre de 2013, la actividad econmica exhibi una incipiente
recuperacin en las cuatro regiones del pas con relacin a la observada en el trimestre
previo. Ello se debi principalmente al desempeo favorable del sector
manufacturero, que fue impulsado por una mayor demanda externa. En lo que
respecta a la demanda interna, sta present seales mixtas. Por un lado, se observ
un debilitamiento de las ventas y de la construccin. Por otro, el financiamiento a las
empresas, la actividad en el sector turstico y el empleo se expandieron.

Condiciones Generales de la Economa

63

Directivos empresariales entrevistados por el Banco de Mxico para este Reporte


anticipan una mayor recuperacin de la actividad econmica en sus regiones durante
los siguientes seis y doce meses, por lo que esperan aumentar el personal contratado y
realizar inversiones en bienes de capital. No obstante, expresaron preocupacin por
ciertos riesgos de naturaleza externa e interna que, de materializarse, podran afectar
el desempeo de las economas regionales.
Con respecto a la inflacin general anual, sta continu presentando una tendencia a
la baja en el tercer trimestre de 2013. En particular, destac que la inflacin
subyacente alcanz valores mnimos histricos. Los directivos consultados por el
Banco de Mxico anticipan en todas las regiones que el incremento en sus costos de
produccin durante los siguientes seis y doce meses ser menor al del ao previo. En
congruencia con lo anterior, tambin esperan una menor tasa de crecimiento de sus
precios de venta. Finalmente, los directivos consultados esperan que el efecto de las
modificaciones tributarias sobre la inflacin durante 2014 en sus respectivas regiones
sea transitorio y moderado.
Anexo: Indicadores del Reporte sobre las Economas Regionales
Arribo de Pasajeros a Aeropuertos por Regin: mide la llegada de pasajeros
transportados en vuelos nacionales e internacionales (excluye pasajeros en trnsito) a
58 aeropuertos de las cuatro regiones en las que se dividi al pas para propsitos de
este Reporte. Se consideran los pasajeros de tres tipos de vuelos: comercial regular,
comercial no regular y chrter. Se excluye aviacin general que incorpora pasajeros
transportados en aeronaves militares. Se elabora con base en la estadstica mensual
proveniente de Aeropuertos y Servicios Auxiliares (ASA), las series mensuales son
desestacionalizadas por el Banco de Mxico, y posteriormente se obtiene la cifra
acumulada para el trimestre correspondiente.

64

Electricidad

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

por

Regin:

representa

el

promedio

de

los

indicadores

desestacionalizados de generacin y consumo de electricidad por entidad federativa


que publica el INEGI, ponderados por la importancia del PIB de los sectores
electricidad, gas, y agua de cada estado en la regin correspondiente.
Empleo Regional del IMSS: este indicador corresponde al nmero de trabajadores
permanentes y eventuales asegurados en el IMSS, informacin desestacionalizada por
el Banco de Mxico por entidad federativa y por tipo de empleo, y agregada a nivel
regional.
Indicador Regional de Manufacturas: ste se estima como el promedio de los
indicadores desestacionalizados de produccin manufacturera por entidad federativa
que publica el INEGI, ponderados por la importancia del PIB de la industria
manufacturera de cada estado en la regin a la que pertenece.
Indicadores Regionales de Ventas: estos ndices se obtienen de agregar a nivel
regional los ndices desestacionalizados de ventas netas al menudeo y mayoreo de
establecimientos comerciales por localidad del INEGI. Las cifras a nivel regional se
obtienen en dos etapas: en la primera, se ponderan las cifras de venta por localidad
segn el tamao relativo de la misma en la entidad; en la segunda etapa, los valores
por regin corresponden al promedio ponderado de los valores por entidad, donde la
ponderacin refleja la importancia a nivel regional del PIB estatal en los sectores de
comercio, restaurantes y hoteles (en el caso de las ventas al mayoreo se considera
adicionalmente

la

importancia

de

los

sectores

transporte,

almacenaje

comunicaciones).
ndice Coincidente Regional: el ndice Coincidente Regional (ICR) es un ndice
compuesto coincidente mensual de la actividad econmica regional, diseado por el
Banco de Mxico con informacin disponible a nivel regional y con base en la
metodologa del National Bureau of Economic Research (NBER) y el Departamento

Condiciones Generales de la Economa

65

de Comercio de Estados Unidos de Norteamrica. El ICR se calcula a partir de cinco


indicadores de actividad desestacionalizados, que tienen un comportamiento
coincidente con el ciclo econmico regional: empleo en el sector formal, ventas al
menudeo, ventas al mayoreo, produccin manufacturera, y generacin y consumo de
electricidad (esta ltima variable refleja la actividad en diversos sectores
econmicos). Los componentes del ndice se estiman con base en estadsticas del
Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI), con excepcin del indicador de
empleo, que se computa a partir de datos del Instituto Mexicano del Seguro Social
(IMSS).
La disponibilidad del ICR comprende desde enero de 2003 hasta el presente, debido a
que en ese perodo se encuentran datos para todos los componentes. El ndice est
diseado de manera que su variacin mensual refleje el promedio de las variaciones
mensuales normalizadas de los indicadores componentes. La normalizacin, en el
caso del presente Reporte, se realiz utilizando la informacin sobre dichos
indicadores componentes hasta el mes de marzo de 2012. Los datos del ICR de los
ltimos tres meses corresponden a un pronstico, razn por la cual se encuentran
sujetos a posibles revisiones. El pronstico se obtiene de un anlisis economtrico,
realizado por el mtodo de componentes no observables, de las estadsticas
disponibles sobre los indicadores componentes por sector econmico en cada una de
las regiones. Cabe sealar que, en el caso del empleo formal por sector, los datos
utilizados son siempre oportunos.
La magnitud de las variaciones del ICR no es directamente comparable con la del
PIB. La principal utilidad del ICR consiste en sealar la direccin de los cambios en
el nivel de actividad econmica regional y determinar la intensidad de stos en
comparacin con los exhibidos por el mismo indicador en distintos momentos del
tiempo.

66

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

ndice de Difusin de la Actividad Econmica Estatal: el ndice de Difusin de la


Actividad Econmica Estatal (IDAEE) indica la proporcin neta de estados que
registraron una variacin trimestral positiva en su actividad econmica durante el
perodo de referencia. A partir del presente Reporte se utiliza el Indicador Trimestral
de Actividad Econmica Estatal (ITAEE) ajustado por estacionalidad del INEGI
como medida de actividad econmica por entidad federativa. Para eliminar las
fluctuaciones de alta frecuencia del ITAEE, el IDAEE se calcula con base en las
variaciones trimestrales del componente tendencia-ciclo de aqul. As, se busca
reducir las seales irregulares provenientes de los choques particulares de cada estado,
los cuales no se relacionan en el corto plazo con el ciclo econmico ni en el largo
plazo con la tendencia. Dado el rezago en la publicacin del ITAEE, los valores del
IDAEE para el ltimo trimestre reportado corresponden a un pronstico; ste se
realiza con base en la evolucin del nmero de trabajadores afiliados al IMSS por
entidad federativa. El IDAEE monitorea la coyuntura econmica estatal y la
ocurrencia de puntos de giro de la economa nacional en su conjunto. El indicador es
similar al utilizado por el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia para monitorear la
actividad econmica estatal en Estados Unidos de Norteamrica.
ndice de Produccin Agropecuaria Regional: el ndice de Produccin
Agropecuaria Regional (IPAR) es un ndice trimestral que mide la produccin
agrcola regional, diseado por el Banco de Mxico con informacin de los avances
de produccin de diferentes bienes agropecuarios proveniente de la Secretara de
Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentacin (SAGARPA). Por lo
anterior, los datos tienen carcter de cifras preliminares.
El IPAR se divide en cinco indicadores, de acuerdo con el tipo de cultivo o producto
agropecuario: IPAR frutas, hortalizas y tubrculos, IPAR cereales y leguminosas,
IPAR pecuario, IPAR industrial y forrajes e IPAR total, el cual combina los cuatro
primeros IPAR. Se utilizan dos criterios principales para seleccionar los productos

Condiciones Generales de la Economa

67

que forman parte de cada IPAR: aquellos productos para los que SAGARPA publica
avances de produccin mensual y aqullos que registraron produccin positiva en
cada regin durante cada trimestre de 2006 a 2010. De esta manera el conjunto de
bienes que cada IPAR contiene vara entre regiones de acuerdo con el tipo de
producto que se produce en cada regin.
El IPAR frutas, hortalizas y tubrculos contiene los siguientes cultivos: aguacate, ajo,
brcoli, calabacita, cebolla, chile verde, coliflor, durazno, fresa, guayaba, lechuga,
limn, mango, meln, naranja, nopalitos, papa, papaya, pepino, pia, pltano, sanda,
tomate rojo, tomate verde, toronja y zanahoria. El IPAR cereales y leguminosas
contiene arroz palay, frijol, maz grano y trigo grano. El IPAR pecuario contiene
carne de ave, carne de res, carne de caprino, carne de guajolote, carne de ovino, carne
de porcino, cera en grea, huevo, lana sucia, leche de bovino, leche de caprino y miel.
El IPAR industriales y forrajes considera alfalfa verde, avena forrajera, cacao, caa de
azcar, copra, maz forrajero, sorgo forrajero y sorgo grano.
Cada IPAR es un ndice de Laspeyres base primer trimestre 2006, donde las
ponderaciones para cada cultivo se obtienen de acuerdo con la proporcin que
representan del valor total de la produccin en 2006-2007, siguiendo la metodologa
de FAO de tomar un promedio de produccin mayor a un ao. El IPAR total se
obtiene por medio de la suma ponderada aritmtica de los IPAR frutas, hortalizas y
tubrculos, IPAR cereales y leguminosas, IPAR pecuario e IPAR industriales y
forrajes, utilizando como ponderadores la proporcin del valor total de la canasta
contenida en cada IPAR con respecto al valor de la produccin agropecuaria total en
2006-2007.
Con base en lo anterior y tomando en cuenta la participacin que tiene cada producto
a nivel regional, en la regin norte el IPAR frutas, hortalizas y tubrculos tiene una
ponderacin del 22.08%, el IPAR cereales y leguminosas del 5.77%, el IPAR

68

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

pecuario del 57.86% y finalmente el IPAR industriales y forrajes del 14.29%. En el


centro norte las ponderaciones de cada grupo de productos son, respectivamente,
25.53, 19.60, 48.43 y 6.44%. En el centro dichas ponderaciones son 11.88, 19.42,
62.09 y 6.61%. Finalmente, en el sur las cifras correspondientes son 19.51, 16.69,
48.94 y 14.86 por ciento.
ndices Regionales de Confianza del Consumidor, Expectativas sobre el Mercado
Laboral por Regin y Situacin Econmica Esperada por Regin: estos ndices se
calculan a partir de los microdatos de la Encuesta Nacional sobre Confianza del
Consumidor (ENCO) y corresponden a la versin regional de los ndices calculados
por el INEGI a nivel pas. El primero de ellos se calcula con base en las preguntas de
la encuesta sobre la situacin actual, as como la esperada para los prximos doce
meses, del hogar y del pas y las posibilidades actuales de compra de bienes duraderos
para el hogar.
ndice Regional de Pedidos Manufactureros: el ndice Regional de Pedidos
Manufactureros (IRPM) es un ndice compuesto que mide el nivel de actividad en el
sector manufacturero y resulta del promedio ponderado de los ndices de difusin de
sus cinco componentes. Los componentes del IRPM y su ponderacin son: pedidos
(.30), produccin (.25), personal ocupado (.20), entrega de insumos (.15) e inventarios
(.10). Esta estructura de ponderaciones equivale a la utilizada por el INEGI y el Banco
de Mxico en el clculo del Indicador de Pedidos Manufactureros nacional. Cada
ndice a su vez se construye como un promedio ponderado de las respuestas de los
representantes de las empresas del sector, consultados por el Banco de Mxico sobre
la evolucin de las variables mencionadas: aument, que tiene un valor de 1.0; sin
cambio, que vale 0.5; y disminuy con un valor de 0.0; lo anterior con excepcin
de la pregunta de inventarios con respecto a ventas, en la que se invierte la
ponderacin de aument y disminuy. En los casos en que el ndice de difusin
es mayor a 50, ello indica expansin de la actividad; si el ndice es menor a 50, refleja

Condiciones Generales de la Economa

69

condiciones menos favorables; y, si el ndice es igual a 50, revela que no hubo cambio
en la percepcin de los empresarios con respecto al mes previo. El ajuste por
estacionalidad se efecta utilizando un mtodo para series cortas.
Las consultas a los representantes de las empresas se realizan mediante la Encuesta
Mensual de Actividad Econmica Regional para el Sector Manufacturero, que levanta
el Banco de Mxico desde marzo de 2009. La encuesta intenta medir el nivel de
actividad en el sector manufacturero en el mes de referencia y el nivel de actividad
que esperan los empresarios del sector para el siguiente trimestre. La encuesta tiene
un diseo probabilstico y estratificado en dos direcciones: por regin y por tamao de
establecimiento; adems, es representativa a nivel nacional y regional. El marco de
muestreo se deriva de los Censos Econmicos levantados por el INEGI en 2009. La
muestra de esta encuesta es de 628 empresas.
ndice Regional de Pedidos No Manufactureros: el ndice Regional de Pedidos No
Manufactureros (IRPNM) es un ndice compuesto que mide el nivel de actividad en
los sectores construccin, comercio y servicios y resulta del promedio simple de los
ndices de difusin de sus cinco componentes (nuevos pedidos o nuevas rdenes de
servicio, produccin o servicios prestados, personal ocupado, inventarios de insumos
y tiempo de entrega de insumos). El IRPNM se construye de manera similar al ndice
Regional de Pedidos Manufactureros y su interpretacin es la misma. Para el clculo
del ndice se utilizan los resultados de la Encuesta Mensual de Actividad Econmica
para los Sectores No Manufactureros. La encuesta tiene un diseo probabilstico y
estratificado en dos direcciones: por regin y por tamao de establecimiento, y es
representativa a nivel nacional y regional. El marco de muestreo se deriva de los
Censos Econmicos levantados por el INEGI en 2009. La muestra de esta encuesta es
de 688 empresas. La corta historia de la encuesta impide realizar ajustes estacionales
para cada regin.

70

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Inflacin Regional Anual: el INEGI calcula el ndice de Precios al Consumidor para


46 localidades del pas a partir del 15 de julio de 2011 (el Banco de Mxico lo hizo
para los perodos anteriores). El ndice correspondiente a nivel regional, lo construye
el Banco de Mxico como un promedio ponderado de los ndices de precios por
ciudad en cada una de las regiones definidas para este Reporte.
Ocupacin Hotelera en Centros Tursticos por Regin: el ndice trimestral de
cuartos ocupados mide la utilizacin de la oferta hotelera en 59 centros tursticos de
playas y ciudades, en las cuatro regiones del pas. Este indicador se estima con base
en el promedio diario de cuartos disponibles y en el porcentaje de ocupacin semanal
que publica la Secretara de Turismo. Los datos trimestrales por regin corresponden
a la suma de los datos mensuales desestacionalizados; estos ltimos son generados
mediante una equivalencia en da-calendario con la informacin semanal (de lunes a
domingo).
Opiniones de los Directivos Empresariales: el Banco de Mxico inici en 2010 un
programa de entrevistas peridicas a directivos empresariales de su red de contactos
regionales respecto a sus expectativas sobre la actividad econmica y los precios. En
las entrevistas se pregunta a los representantes de las empresas sobre la evolucin
esperada de la demanda, los precios, los costos de produccin y el margen de utilidad,
as como sobre sus intenciones de invertir y de contratar personal. Tambin se indaga
sobre los factores que los directivos empresariales esperan que impulsen o limiten la
actividad econmica durante los meses siguientes. Las entrevistas se realizan por
telfono o personalmente a aproximadamente 500 contactos empresariales de distintos
sectores econmicos en todas las regiones del pas, usualmente durante las ltimas
dos semanas del trimestre de referencia y las dos primeras semanas del mes
inmediatamente posterior (para este volumen las entrevistas se condujeron entre el 24
de septiembre y el 25 de octubre de 2013). En todos los casos la informacin recabada

Condiciones Generales de la Economa

71

es de carcter confidencial. Las entrevistas son realizadas por los economistas de las
Delegaciones y Coordinaciones de Economistas Regionales del Banco de Mxico.
Uso del Financiamiento por Regin: estos indicadores se construyen a partir de los
microdatos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del Mercado Crediticio que
levanta el Banco de Mxico, considerando factores de expansin a nivel regional. La
muestra incluye unos 600 establecimientos productivos de todo el pas. La encuesta se
compila con frecuencia trimestral y brinda informacin a nivel regional desde el
cuarto trimestre de 2010. Ntese que a partir del segundo trimestre de 2012 se
permiti que todas las empresas encuestadas contestaran las preguntas sobre el
cambio en el uso de las fuentes de financiamiento, anteriormente slo lo hacan
aqullas que utilizaron financiamiento en el trimestre reportado.
Valor Real de la Produccin en la Industria de la Construccin por Regin: estos
ndices se generan a partir de la informacin de los valores reales de produccin por
estado que publica el INEGI. Los ndices regionales se obtienen en tres etapas: en
primer lugar, se agrega la informacin de los valores reales de produccin estatales a
nivel regional; en segundo lugar, los datos regionales son desestacionalizados;
finalmente, con los datos desestacionalizados se genera un ndice para cada regin
con base junio 2008 = 100.
Fuente de informacin:
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/publicaciones/informes-periodicos/reportes-sobre-laseconomias-regionales/%7B4D8D8786-0F54-EA9C-AEC6-D119A0F4865C%7D.pdf
Para tener acceso a informacin adicional visite:
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/publicaciones/informes-periodicos/reportes-sobre-laseconomias-regionales/videos/reporte-economias-regionales-008.html
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/publicaciones/informes-periodicos/reportes-sobre-laseconomias-regionales/%7B8E3157CA-B4C3-7080-3B5E-0BD3A075ED25%7D.pdf

72

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

SECTOR PRIMARIO
Subsector agrcola
Celebran Aniversario de la Ley Agraria
(Presidencia de la Repblica)
El 6 de enero de 2014, la Presidencia de la Repblica comunic que, en el marco del
99 Aniversario de la Promulgacin de la Ley Agraria del 6 de enero de 1915, el
Titular del Ejecutivo indic que en 2014 impulsar una profunda reforma al campo,
que lo ponga al da y lo haga ms competitivo. En seguida se presenta la informacin.
Al destacar que desde el inicio de su administracin se comprometi a llevar al agro
mexicano a un nuevo nivel de desarrollo y modernidad, el Presidente de Mxico
ratific que en este 2014 impulsar una profunda reforma al campo, que lo ponga al
da y lo haga ms competitivo.
Para ello, dijo, el Gobierno de la Repblica puso en marcha la nueva Poltica
Agroalimentaria Nacional, diseada con la participacin de las principales
organizaciones campesinas y de productores. El objetivo es muy claro: Incrementar
la produccin de alimentos a partir de una mayor productividad. Es decir, que en cada
hectrea se coseche ms y que en cada rancho o establo se cre ms ganado, expres.
De esta forma, inform que ser posible incrementar los ingresos de quienes viven en
el campo y ofrecer alimentos a mejores precios para todos los consumidores. Con
esta poltica se respalda a los pequeos productores, fomentando su asociacin y
brindando apoyos de acuerdo con su tamao y a los resultados que vayan teniendo,
afirm.

Condiciones Generales de la Economa

73

Record que en 2013 se concretaron importantes transformaciones estructurales, por


lo que corresponde ahora, de manera sincronizada y en un clima de gran
coordinacin de todos los rdenes de Gobierno, ir instrumentando los beneficios que
proyectan estas reformas; beneficios que, de manera gradual y creciente, debern ir
sintiendo todos los mexicanos.
Precis que 2014 debe ser un ao que nos permita ir avanzando, insisto, de manera
gradual, pero a paso firme, sin treguas, en la materializacin de todo lo que se ha
logrado.
Asever que, adems, debe ser un ao que nos permita cerrar la brecha, sobre todo
de cambios que an hace falta llevar a cabo, en la instrumentacin de legislacin
secundaria a grandes cambios constitucionales que tuvieron lugar en 2013, y tambin,
a nuevos temas que deben ser impulsados en este ao, especialmente, el del campo
mexicano.
Puntualiz que el campo mexicano debe ser, sin duda, una de nuestras mayores
fortalezas, y tambin debe ser un espacio de vida digna para quienes viven y
dependen de esta actividad.
Por eso, continu, el Gobierno de la Repblica se ha propuesto no slo administrar o
caminar bajo la inercia. Nos hemos trazado, desde el inicio de esta administracin,
impulsar cambios de fondo, cambios de raz que realmente permitan acelerar el
desarrollo y el progreso de nuestra Nacin.
Inform que, en 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) ejercer el presupuesto ms alto de su historia: 82
mil 900 millones de pesos; es decir, tendr prcticamente 7 mil 500 millones de pesos
ms que en 2013.

74

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En el marco del 99 aniversario de la Promulgacin de la Ley Agraria del 6 de enero


de 1915, anunci tambin que en 2014 el Gobierno de la Repblica en su conjunto
destinar ms de 338 mil 600 millones de pesos en apoyo al agro.
Destac que este monto supera en 32 mil 700 millones de pesos al que se tena al
inicio de la presente administracin, y afirm que la aplicacin de estos recursos
facilitar el uso de semillas mejoradas que promuevan la sanidad alimentaria y
permitan tener acceso a mercados internacionales, a la vez que se aumentar el riego
tecnificado en todo el pas.
Para este ao, indic, la SAGARPA ha transformado sus programas para apoyar con
mayor oportunidad y eficiencia a quienes estn en el campo; de ah que 25 de sus
programas se han concentrado en siete programas innovadores, que fomentan la
productividad en el campo mexicano.
Ratific que si queremos un Mxico moderno y exitoso, es indispensable un campo
igualmente moderno y exitoso. Hoy es tiempo de labrar la tierra y sembrar la semilla
para que el da de maana cosechemos buenos frutos.
A los hombres del campo congregados en el Centro de Convenciones de Boca del
Ro, les expres que tienen en el Presidente de la Repblica a un aliado permanente.
El Gobierno de la Repblica es un aliado permanente de quienes estn en el campo
mexicano y es un aliado permanente para quienes buscan progreso y desarrollo para
toda la nacin.
Congruente con el ideal de justicia social con el que el 6 de enero de 1915 Venustiano
Carranza promulg la primera Ley Agraria, expuso que el Gobierno de la Repblica
instrumenta polticas, programas y acciones para hacer del campo una verdadera tierra
de prosperidad.

Condiciones Generales de la Economa

75

Asever que tenemos grandes razones para confiar y creer en las potencialidades de
nuestro campo, y entre ellas destac que una de cada 10 hectreas del territorio
nacional est dedicada a las actividades agroalimentarias, y en ellas laboran cerca de 7
millones de mexicanos.
Mencion tambin que gracias al esfuerzo diario de ellos, Mxico se ubica entre los
primeros 15 pases del mundo que ms alimentos producen, de acuerdo con cifras de
la FAO. Adems, el pas ocupa el lugar nmero 13 en exportacin de productos
agrcolas, mismos que llegan a un mercado de ms de 1 mil millones de consumidores
en 45 pases distintos.
Cit el ejemplo de Veracruz, donde el limn persa que se produce en Martnez de la
Torre se exporta a Japn; la pia, que se cosecha en Juan Rodrguez Clara se vende en
Estados Unidos de Norteamrica; y el caf de Coatepec se disfruta hasta en Europa.
Diversa intervenciones
1) A un ao de iniciado este gobierno, ya hay metas cumplidas en el sector
rural12
El Secretario de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano, afirm que la reforma que
se espera en el campo, la Cruzada Nacional Contra el Hambre, y las reformas
estructurales estn todas ellas orientadas hacia la bsqueda de la soberana
alimentaria y, sobre todo, el desarrollo de todo el potencial del pas en materia
agraria.

12

http://www.sedatu.gob.mx/sraweb/noticias/noticias-2014/enero-2014/17874/
http://www.sedatu.gob.mx/sraweb/discursos/enero-2014-discursos/17878/

76

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Manifest que debemos lograr un campo justo, productivo, rentable, sustentable. Por
eso, en este primer ao, las instituciones y programas especficamente dedicados al
sector rural entregan metas cumplidas.
Entre estos resultados, mencion que el Registro Agrario Nacional complet ms de
434 mil trmites. La Procuradura Agraria atendi ms de 258 mil asesoras gratuitas.
De igual forma, destac que de las ms de 110 mil hectreas registradas en la Reserva
Nacional de Tierras, ms del 90% proviene de tierras ejidales.
As, buscamos que se cumplan las instrucciones del Presidente, para que los sujetos
agrarios no hereden a las prximas generaciones solamente un papel, lo que buscamos
es que puedan heredar prosperidad y riqueza a sus descendientes. Definir la vocacin
de la tierra y hacer posible su explotacin, es una tarea fundamental del Gobierno,
para que el patrimonio, estimados amigos, de tierra se convierta en riqueza efectiva,
puntualiz el titular de la SEDATU.
2) Las reformas sientan bases para alcanzar un Mxico competitivo, justo y
exitoso
Las acciones emprendidas por el Presidente de la Repblica durante su primer ao de
Gobierno, como son las reformas estructurales, han sentado las bases para alcanzar un
Mxico competitivo, justo y exitoso; entre ellos, el responder con eficacia a las
necesidades del campo, afirm el Gobernador del Estado deVeracruz.
El Ejecutivo estatal dijo que hoy el campo requiere de claridad de objetivos y, sobre
todo, de una visin incluyente, integral y estructuralmente distinta. Por ende, subray
que para quienes dependen del campo en el pas, las reformas significan darle vialidad
y crear las condiciones necesarias para enfrentar con xito las necesidades.
El Mxico de hoy es muy distinto al de hace un ao. Se han sentado las bases de un
nuevo andamiaje legal e institucional que permiten nuevas condiciones para alcanzar

Condiciones Generales de la Economa

77

un verdadero cambio. Como Venustiano Carranza y los lderes de la Revolucin


Mexicana, en un momento crucial el Presidente Pea Nieto se atrevi a romper
paradigmas e inercias de esquemas que ya no respondan a las necesidades de un pas
que ha cambiado, recalc.
El Gobernador de Veracruz acot que las nuevas realidades exigen tambin nuevas y
mejores respuestas. Ahora, al Presidente de Mxico le corresponde llevar adelante las
reformas estructurales que permitan una nueva etapa de desarrollo y beneficios para
todos los mexicanos.
3) Las reformas se traducen en crecimiento econmico, mejor distribucin del
ingreso, ms empleos y ms educacin
El Presidente del Comit Ejecutivo Nacional de la Confederacin Nacional
Campesina (CNC) manifest que con las reformas estructurales que se han impulsado
desde el Gobierno Federal, se ha constatado que el campo es una prioridad para la
presente administracin. Muestra de ello, es que para 2014 el campo contar con un
presupuesto sin precedentes.
Entre los beneficios al campo, destac que con la Reforma Financiera se cre un
nuevo Banco para el sector, as como de una nueva gama de operaciones para otorgar
crdito y financiamiento a pequeos productores.
El funcionario de la CNC agradeci tambin la desaparicin del decreto de 2008 que
importaba productos cuando estbamos en plena cosecha y esto implicaba que se
cayeran los precios. La desaparicin de este decreto nos pone en condiciones de
igualdad para competir.
De la misma forma para el campo, la Reforma Energtica significa la produccin de
fertilizantes, de energa elctrica barata, el desarrollo de los bioenergticos y el

78

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

aprovechamiento de energas limpias, lo que conlleva a ms produccin de manera


sustentable, ms empleos y menos pobreza para nuestra Nacin, agreg.
Snchez Garca destac que las reformas son el impulso a la construccin de un
nuevo modelo de desarrollo que se traducir en un mayor crecimiento econmico, en
una mejor distribucin del ingreso con ms empleos, ms educacin y de mejor
calidad para todos; en especial, para la gente del campo, indic.
Fuente de informacin:
http://www.presidencia.gob.mx/articulos-prensa/en-2014-profunda-reforma-al-campo-que-lo-ponga-al-dia-y-lohaga-mas-competitivo-presidente-enrique-pena-nieto/
Para tener acceso a informacin adicional visite:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B010BIS.aspx
http://www.sedatu.gob.mx/sraweb/noticias/noticias-2014/enero-2014/17874/

En atencin a la produccin nacional, fijan


arancel a maz blanco y restablecen los de
sorgo, limn y tomate verde (SAGARPA)
El 13 de diciembre de 2013, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) inform que se fija arancel al maz blanco y se
restablecen los de sorgo, limn y tomate verde. A continuacin se presenta la
informacin.
El Decreto por el que se modifica la Tarifa de la Ley de los Impuestos Generales de
Importacin y Exportacin publicado en el Diario Oficial de la Federacin (DOF)
restablece los aranceles de sorgo, limn y tomate verde a su nivel original, y el de
maz blanco se incrementa a 20% lo que propiciar condiciones adecuadas para las
cosechas de los productores nacionales.
De acuerdo con los considerandos, a fin de contar con una poltica comercial
orientada a promover la productividad de nuestra economa, incrementar la
disponibilidad y el acceso a alimentos, as como fomentar la produccin nacional,

Condiciones Generales de la Economa

79

resulta conveniente modificar los aranceles, entre otros productos, del maz blanco y
sorgo con pases con los que Mxico no tiene tratados comerciales.
En el caso del sorgo, el tomate de la variedad tomatillo verde, el limn mexicano y
el sin semilla o lima persa se restablecen aranceles para quedar en 15, 10, 20 y 20%,
respectivamente.
Cabe recordar que mediante decreto similar publicado en el DOF, el 15 de mayo de
2013, se modificaron los aranceles a la importacin de limn y tomate verde para
hacer frente a precios especulativos que derivaron de las condiciones climticas y
sanitarias adversas que se presentaron. Sin embargo, actualmente el comportamiento
de las variables de mercado, como son la oferta y los precios, indican que dichos
productos han regresado a su tendencia natural, por lo que es necesario restablecer su
arancel.
Por otra parte, el Decreto publicado por la Secretara de Economa (SE) en el DOF
crea diversos aranceles cupo de productos bsicos, con la finalidad de que el Gobierno
Federal cuente con los instrumentos que le permitan responder oportuna y gilmente
ante una eventual contingencia que ponga en riesgo el abasto.
Para la apertura de los cupos, la SE y SAGARPA tendrn plena coordinacin; sin
embargo, dichos cupos slo estarn disponibles ante una contingencia.
Con base en las recientes publicaciones de la Organizacin de las Naciones Unidas
para la Alimentacin y la Agricultura, cuando se combinan medidas de proteccin
social y de incremento al ingreso disponible de las familias con menores recursos
econmicos, el efecto en el bienestar social se potencializa si se estimula al desarrollo
rural.
Fuente de informacin:
http://www.aserca.gob.mx/artman/publish/article_2516.asp

80

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Se simplifica el acceso a los incentivos productivos (SAGARPA)


El 1 de enero de 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) comunic que en atencin a una de las demandas
ms importantes de los productores, se anuncia la apertura de ventanillas para la toma
de coberturas de riesgo de modo previo o durante la siembra de los cultivos. Los
aspectos a destacar son:

Los incentivos a la comercializacin estarn dirigidos principalmente a los


productores agrcolas, con menos requisitos pero mejor supervisin.

Habr incentivos especiales para almacenaje, fletes y costos financieros, as como


para la ampliacin y modernizacin de infraestructura.

Se promover la sustitucin de reas de maz blanco excedentario por maz


amarillo y otros cultivos, al igual que la sustitucin de trigos cristalinos por trigos
panificables.

Los incentivos a la induccin productiva conllevarn el compromiso del


productor de respetar un plan de cultivos programado para por lo menos cinco
aos.

A continuacin se presentan los detalles.


Como parte del proceso de la Reforma del Campo, la SAGARPA emprender en 2014
un conjunto de cambios en las Reglas de Operacin con el objetivo de eliminar trabas
burocrticas y simplificar el acceso de los productores agropecuarios a los incentivos
productivos.

Condiciones Generales de la Economa

81

En el caso de la Agencia de Servicios para la Comercializacin y Desarrollo de


Mercados Agropecuarios (ASERCA) un cambio importante ser que los incentivos a
la comercializacin estarn dirigidos principalmente a los productores agrcolas y los
requisitos para la acreditacin de la superficie y del volumen comercializado de los
conceptos de apoyo sern simplificados mediante acciones de supervisin directa.
En cuanto a los conceptos de apoyo, se establecen tres nuevas lneas de accin de
importancia relevante. En primer trmino y en atencin a una de las demandas ms
sentidas de los productores agrcolas, se anticipa la apertura de ventanillas para la
toma de coberturas de riesgo con antelacin o bien durante la siembra de los cultivos.
Por otro lado, con el objetivo de equilibrar la oferta y la demanda de algunos de los
principales granos y lograr con ello mejores precios para los productores, se
promover la sustitucin de reas de maz blanco, donde se producen excedentes, por
maz amarillo y otros cultivos en los cuales Mxico es deficitario. Igualmente se
impulsar la reconversin de cultivos de trigo cristalino por trigo panificable.
Otra lnea de accin es la capacitacin e informacin comercial. A este respecto, se
crear el Centro de Informacin de Mercados Agropecuarios cuyo propsito es
ofrecer informacin veraz y oportuna que permita tomar las mejores decisiones para
la comercializacin y desarrollar capacidades para concurrir con mayor eficiencia en
los mercados, lo que permitir lograr un mayor equilibrio entre la oferta y la demanda,
adems de impulsar el acceso a mercados internacionales.
Entre los nuevos incentivos a la comercializacin que estarn disponibles en 2014 y
que atienden rubros estratgicos para lograr una mayor productividad, eficiencia y
valor agregado del sector, estn los incentivos para almacenaje, fletes y costos
financieros, tambin para la certificacin de calidad directamente en los centros de
acopio.

82

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Habr adems incentivos especiales para la ampliacin y modernizacin de la


infraestructura comercial, con el enfoque de crearla y desarrollarla, y en su caso se
buscar modernizarla. En este sentido se procurar incorporar tecnologa que permita
una carga y descarga de granos ms rpida y eficiente.
Algunos incentivos que continuarn son los relativos a la administracin de riesgos de
mercado, atencin a problemas especficos de comercializacin, la agricultura por
contrato y la certificacin de calidad del producto.
En cuanto a los incentivos a la induccin productiva, se establecer el compromiso
por parte del productor de llevar a cabo y respetar una programacin de cultivos por
un perodo mnimo de cinco aos.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B001.aspx

Inversiones en tecnificacin de riego y desarrollo


de infraestructura hidroagrcola (SAGARPA)
El 7 de enero de 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) comunic que, con base en un convenio de
colaboracin entre la SAGARPA con la CONAGUA, se busca elevar la productividad
en el campo y hacer un uso ms eficiente del agua para riego. Entre las obras a
desarrollar destacan presas de almacenamiento, infraestructura de riego tecnificado y
de drenaje, perforacin de pozos, canales de conduccin y drenes de distribucin de
agua, as como construccin de bordos y reforzar los distritos de riego. A
continuacin se presentan los detalles.
El Gobierno Federal asign un presupuesto superior a los 2 mil millones de pesos para
llevar a cabo acciones de tecnificacin de riego y puesta en marcha de infraestructura

Condiciones Generales de la Economa

83

hidroagrcola en distintas regiones del pas, anunci el oficial mayor de la


SAGARPA.
El funcionario federal explic que con el fin de invertir en productividad en el campo
y avanzar hacia la seguridad alimentaria, la SAGARPA y la Comisin Nacional del
Agua (CONAGUA) firmaron un convenio que estipula la realizacin de obras y
aplicacin de recursos para el uso eficiente del agua.
En las obras e inversin que vaya haciendo la CONAGUA, vamos a ir acompaando
nosotros con tecnificacin, porque pretendemos evitar el desperdicio que genera la
siembra y hacerlo mucho ms eficiente, es otro de los esquemas de asociatividad y
productividad que promueve la SAGARPA, asever.
Esto forma parte de la poltica pblica agroalimentaria del Gobierno de la Repblica
que tiene por objetivo incrementar la produccin de alimentos, a partir de una mayor
productividad y por hectrea y unidad ganadera.
Cabe sealar que con base en un convenio de colaboracin firmado entre el titular de
la SAGARPA y el Director General de la CONAGUA se desarrollar infraestructura
hidroagrcola en por lo menos 13 estados del pas.
En entidades como Campeche, Chiapas, Chihuahua, Colima, Jalisco, Nayarit, Sinaloa,
San Luis Potos, Sonora, Tabasco, Veracruz y Yucatn, entre otros estados, se
impulsarn las actividades agropecuarias en las zonas de temporal o unidades de
irrigacin, mediante obras hidrulicas para riego suplementario que permitan
garantizar mejores rendimientos y condiciones de vida a los productores y sus
familias.

84

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Algunas de las obras a desarrollar son presas de almacenamiento, infraestructura de


riego tecnificado y de drenaje, perforacin de pozos, canales de conduccin y drenes
de distribucin de agua, as como construccin de bordos y de distritos de riego.
Con ello, la SAGARPA prev mejorar la produccin de cultivos como ajonjol, sorgo
forrajero, sanda, maz, mango, tamarindo, frijol, papaya, pltano, cacao, caa, palma
africana, pastos, arroz, aguacate, limn, durazno, naranja, jitomate, pepino, chile,
tabaco, coco y soya.
Finalmente, el oficial mayor de la SAGARPA reiter que estas acciones tienen que
ver con el hecho de que alrededor de 50% del presupuesto de la dependencia va
dirigido a desarrollar zonas con potencial en productividad agroalimentaria, que
garanticen una mayor disponibilidad de alimentos para nuestro pas, generar empleos
e incrementar ingresos de las familias campesinas.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B012.aspx

Subsector Pecuario (SAGARPA)


Informacin del Sistema de Informacin Agropecuaria (SIAP) de la Secretara de
Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentacin (SAGARPA) seala
que durante el perodo enero-noviembre de 2013, la produccin de leche de bovino y
caprino fue de 10 millones 154 mil 842 litros, cantidad que signific un aumento de
0.3% con relacin al mismo mes del ao anterior. Especficamente, la produccin de
leche de bovino registr un aumento de 0.4% y contribuy con el 98.6% del total del
rubro, mientras que la de caprino disminuy 2.0% y particip con el 1.4% restante.

Durante el perodo enero-noviembre de 2013, la produccin total de carne en canal


fue de 5 millones 502 mil 35 toneladas, cantidad 1.4% mayor a la observada en el

Condiciones Generales de la Economa

85

perodo enero-noviembre de 2012. En particular, la produccin de carne de aves fue


de 2 millones 582 mil 977 toneladas, lo que represent un aumento de 1.7% respecto
a lo reportado en el mismo perodo del mes del ao anterior, y contribuy con el 47%
del total del rubro; por su parte, la produccin de carne de porcino aumento 3.7% y la
de ovino 0.6%, participando con el 21.2 y 1.0%, en cada caso. Asimismo, la
produccin de carne de bovino registr una disminucin de 0.5%, con una
participacin de 30%. La produccin de carne de caprino report una cada de 3.3%,
con una participacin de 0.7%, y la de guajolote registr una disminucin de 6.9% y
contribuy con el 0.3% del total.
Por otro lado, en el perodo de enero-noviembre de 2013, la produccin de huevo para
plato aument 8.5%, y la de cera en graa se elev 8.1%. Por el contrario, la de lana
sucia disminuy 10.1%, y la de miel se redujo en 7.1 por ciento.
PRODUCCIN PECUARIA
Enero-Noviembre 2012-2013
-ToneladasEnero-Noviembre
Variacin
% de
%
2012
2013*
Avance
(a)
(b)
(b)/(a)
Leche (miles de litros)
10 974 981
10 122 128
10 154 842
0.3
92.5
Bovino
10 828 456
9 979 861
10 015 485
0.4
92.5
Caprino
146 525
142 267
139 356
-2.0
95.1
Carne en canal
6 009 890
5 426 852
5 502 035
1.4
91.5
Bovino
1 807 763
1 657 646
1 648 643
-0.5
91.2
Porcino
1 259 602
1 122 757
1 164 851
3.7
92.5
Ovino
58 030
52 097
52 424
0.6
90.3
Caprino
40 943
37 343
36 114
-3.3
88.2
Ave1/
2 823 109
2 538 712
2 582 977
1.7
91.5
Guajolote
20 443
18 297
17 026
-6.9
83.3
Huevo para plato
2 517 256
2 114 390
2 293 175
8.5
91.1
Miel
62 978
50 184
46 617
-7.1
74.0
Cera en grea
2 138
1 502
1 624
8.1
76.0
Lana sucia
5 242
4 961
4 458
-10.1
85.1
Nota: Los totales de leche y carne en canal podran no coincidir con la suma de las cifras por producto
debido a que los decimales estn redondeados a enteros.
* Cifras preliminares al 30 de noviembre de 2013.
1/ Se refiere a pollo, gallina ligera y pesada que ha finalizado su ciclo productivo.
FUENTE: Servicio de Informacin Agroalimentaria y Pesquera (SIAP) con informacin de las
Delegaciones de la SAGARPA.
Concepto

Pronstico
2013

Fuente de informacin:
http://www.siap.gob.mx/ganaderia-avance-comparativo/

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Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Fomento Ganadero 6 mil 500 millones


de pesos en 2014 (SAGARPA)
El 20 de enero de 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) inform que el Programa de Fomento Ganadero
dispone de un presupuesto para este ao de 6 mil 516 millones de pesos para impulsar
esta actividad en el pas.
De acuerdo con la Coordinacin General de Ganadera (CGG), estos recursos
representan un crecimiento de 34.6% con relacin a lo presupuestado en 2013 y se
distribuyen en 11 componentes, de los cuales nueve son operados directamente por la
CGG.
El nuevo Programa de Fomento Ganadero, creado a partir de las consultas para
elaboracin de las Reglas de Operacin 2014 de la SAGARPA; impulsar la
innovacin, transferencia de tecnologa y productividad en el sector pecuario del pas.
Para el PROGAN Productivo, la SAGARPA destina este ao 4 mil millones de pesos,
los cuales son canalizados a los productores. A partir del ejercicio 2014, los
beneficiarios tienen el compromiso de comprobar que los recursos fueron aplicados
para acciones de productividad y sustentabilidad en el mbito pecuario.
En el esquema de Repoblamiento y Recra Pecuaria, se cuenta este ao con
727.6 millones de pesos, lo que permitir impulsar acciones conjuntas para garantizar
un inventario suficiente en el hato ganadero.
Con el objetivo de incentivar la productividad, generar mayor eficiencia y bajar
costos, se cre el componente de Productividad Pecuaria, el cual se divide en tres
vertientes: Reproduccin y Material Gentico Pecuario, Manejo de Ganado y Ganado

Condiciones Generales de la Economa

87

Alimentario. Cada uno se opera de manera independiente con un presupuesto


conjunto de alrededor de 458.5 millones de pesos.
En la nueva estructura programtica para el sector ganadero se crearon los
componentes de Infraestructura y Equipo del Repoblamiento, as como el de Manejo
Postproduccin Pecuario, mismos que se enfocarn a dar un valor agregado a los
productos de origen animal. Estos componentes tienen un presupuesto conjunto de
391 millones de pesos.
Destaca tambin la creacin del componente de Bioseguridad Pecuaria, el cual tiene
como fin realizar una vigilancia de medidas y acciones evaluativas, monitoreo,
control y prevencin en la actividad ganadera, con el propsito de evitar riesgos al
medio ambiente y a la salud animal. Este mecanismo dispone de un presupuesto de
213.8 millones de pesos.
Para los componentes del Programa Porcino (PROPOR) y Sistema Producto Pecuario
se tiene un presupuesto de 96 millones de pesos.
Los componentes de Innovacin y Transferencia Tecnolgica Ganadera y Recursos
Zoogenticos son transversales, por lo que sern operados en conjunto con otras reas
de la SAGARPA. El presupuesto para los dos esquemas es de 311.3 millones de
pesos.
Finalmente, como medida preventiva ante posibles temporadas de estiaje prolongado
y sequa, la SAGARPA cuenta con el esquema de Perforacin y Equipamiento de
Pozos Ganaderos, mismo que tiene un presupuesto de 150 millones de pesos.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B040.aspx

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Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Aumentar 34.6% presupuesto para


incentivar actividad ganadera en el
pas (SAGARPA)
El 17 de diciembre de 2013, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA), para incentivar y atender los retos del sector
pecuario en el pas, aumentar 34.6%, en comparacin con lo destinado este ao,
inform la Coordinacin General de Ganadera.
A travs del Programa de Fomento Ganadero (que contar el prximo ao con nueve
componentes) se canalizarn 6 mil 516 millones de pesos para acciones de
sustentabilidad, repoblacin del hato, mejora gentica e incentivo productivo, entre
otras.
Con estos recursos tambin se llevarn a cabo acciones de fomento pecuario en
municipios con altos niveles de marginacin, principalmente aquellos inscritos en la
Cruzada Nacional Contra el Hambre.
Entre los nuevos componentes que se pondrn en marcha, despus de la publicacin
de las Reglas de Operacin de la SAGARPA, se encuentra el Componente Programa
Porcino (PROPOR), el cual es una respuesta a la peticin de los porcicultores por
contar con un esquema de incentivo exclusivo para esta actividad.
El nuevo componente conjuntar acciones de fomento productivo en el sector y se
enfoca en atender y resolver las necesidades que existen, as como aprovechar y
consolidar los nichos de mercado para este tipo de productos.
El PROPOR contar con un presupuesto de 75 millones de pesos y otorgar
incentivos para hatos desde 40 hasta mil vientres de porcino, divididos en dos
estratos, privilegiando al sector social.

Condiciones Generales de la Economa

89

Adicionalmente, mediante el Programa Transversal Innovacin, Investigacin,


Desarrollo Tecnolgico y Educacin, la Coordinacin General de Ganadera acceder
a recursos para la capacitacin de productores y tcnicos en 2014.
El programa transversal incluye tambin la conservacin, caracterizacin y promocin
de los recursos genticos pecuarios.
A partir de la publicacin de las Reglas de Operacin de los programas de la
dependencia, se prev que las ventanillas para los componentes de incentivo
productivo ganadero empiecen a recibir solicitudes en el mes de enero, con el fin de
hacer llegar los recursos de manera inmediata a los productores.
Los cambios en la estructura programtica de la Coordinacin General de Ganadera
fueron resultado de las consultas pblicas a autoridades, organizaciones y productores
que realiz la SAGARPA durante ms de dos meses.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2013B802.aspx

En marcha 24 proyectos de ordenamiento pesquero


para ms de 37 mil productores (SAGARPA)
El 3 de enero de 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) comunic que dentro del componente de
Ordenamiento Pesquero y Acucola, estos proyectos impactan en 7 mil 380
pescadores de ordenamiento ribereo y 30 mil 100 productores correspondientes a
cuatro mil 300 unidades de produccin acucola: CONAPESCA. Este esquema
permite regular y administrar las actividades pesqueras y acucolas, e induce el
aprovechamiento sustentable de los recursos mediante proyectos de ordenamiento
pesquero ribereo y acucola en el pas. A continuacin se presentan los detalles.

90

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Como parte de las acciones de fomento al desarrollo del sector productivo primario, la
Comisin Nacional de Acuacultura y Pesca (CONAPESCA) puso en marcha 24
proyectos de ordenamiento pesquero y acucola que benefician a ms de 37 mil 400
productores acucolas y pescadores del pas, con una inversin de 33.7 millones de
pesos.
De acuerdo con los avances del desempeo institucional, el organismo de la
SAGARPA detall que se atienden a 7 mil 380 pescadores con el ordenamiento
ribereo y 30 mil 100 productores correspondientes a 4 mil 300 unidades de
produccin acucola.
Al cierre de noviembre de 2013, la CONAPESCA inform que en materia de
ordenamiento ribereo continan las acciones de identificacin y registro de
embarcaciones menores y pescadores en los litorales de Colima y Guerrero.
Agreg que prcticamente se han concluido las verificaciones en cuerpos de agua
dulce en Chihuahua, Coahuila, Durango, Jalisco, Puebla y Zacatecas.
Respecto al ordenamiento acucola, destac que se pusieron en marcha los proyectos
de cobertura estatal en Veracruz; tres de capacidad de carga (dos en Sinaloa y uno en
Baja California); cuatro de regulacin acucola en Nayarit, Guerrero y San Luis
Potos, y uno a nivel regional en la cuenca del ro Balsas (Mxico, Puebla, Michoacn
y Morelos).
Cabe destacar que el Componente de Ordenamiento Pesquero y Acucola de la
CONAPESCA genera instrumentos de poltica pblica que apoyan la regulacin y
administracin de las actividades, e inducen el aprovechamiento sustentable de los
recursos mediante proyectos de ordenamiento acucola y pesquero.

Condiciones Generales de la Economa

91

Este esquema forma parte de los cinco ejes de trabajo activados por la SAGARPA, a
travs de la CONAPESCA, con el objetivo central de fomentar el desarrollo del
sector.
El propsito es impulsar la actividad acucola en mar y agua dulce, con el
cumplimiento de la normatividad, la capitalizacin del sector y fomento permanente
al consumo de pescados y mariscos de produccin mexicana, seal la dependencia
de la SAGARPA.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B005.aspx

Alcanzan agroempresas ventas por 752 millones de dlares


en eventos de promocin durante 2013 (SAGARPA)
El 13 de enero de 2014, la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural,
Pesca y Alimentacin (SAGARPA) comunic sobre las ventas realizadas por
agroempresas mexicanas durante 2013. A continuacin se presenta la informacin.
Durante 2013, agroempresas mexicanas apoyadas por la SAGARPA participaron en
58 eventos de promocin nacional e internacional, donde reportaron ventas por
752 millones de dlares.
A travs de la Agencia de Servicios a la Comercializacin y Desarrollo de Mercados
Agropecuarios (ASERCA), la SAGARPA invirti 124 millones de pesos para
incentivar la participacin de agroempresarios y productores en eventos de promocin
como ferias, exposiciones, misiones comerciales y degustaciones, en Mxico y el
extranjero.
De acuerdo con el Director en Jefe de ASERCA, a nivel internacional se canaliz la
participacin de 660 agroempresarios y productores, quienes realizaron una labor de

92

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

promocin en 36 eventos, donde reportaron ventas estimadas por 699 millones 465
mil dlares.
En Mxico, detall, se incentiv la participacin de 1 mil 640 agroempresarios y
productores en 22 eventos, la mayora asisti a efectos de promocionar su produccin.
Las ventas de los que comercializaron alcanzaron los 52 millones 555 mil dlares.
Entre los eventos en los que participaron los productores nacionales destacan:
Produce Marketing Assotiation (PMA), Mxico Food Fair y Food & Hotel Pro Wine.
En el Produce Marketing Assotiation (PMA) Fresh Summit 2013 la feria ms
importante de frutas y hortalizas frescas en Estados Unidos de Norteamrica,
realizada en la ciudad de Nueva Orleans, Massachusetts asistieron 127
agroempresarios, quienes reportaron ventas por 162 millones de dlares en productos
como aguacate, mango, arndano, pltano, papaya y zarzamora, entre otros.
El Mxico Food Fair que tambin tuvo lugar en Estados Unidos de Norteamrica
forma parte de una estrategia desarrollada por la SAGARPA y la iniciativa privada
para posicionar productos nacionales en aquel mercado. Por primera vez se realiz
este foro especializado en ingredientes mexicanos al que asistieron 70
agroempresarios, quienes ofrecieron una variedad de 315 agroalimentos (entre frescos
e industrializados).
El Food & Hotel Pro Wine que tuvo lugar en Shangi, China constituy un
escaparate privilegiado para el tequila mexicano en uno de los mercados ms grandes
del mundo. En este evento se consolidaron ventas por 6.7 millones de dlares y se
present por primera vez al tequila 100% de agave, despus de la apertura comercial
gestionada por el Gobierno de la Repblica en aquel pas asitico.

Condiciones Generales de la Economa

93

En Mxico, se llevaron a cabo eventos como Exporgnicos y Exporestaurantes 2013,


en la que participaron 169 productores de 20 estados de la Repblica, que en conjunto
reportaron ventas por 8 millones 590 mil dlares.
Entre los productos con mayor participacin en los eventos de promocin nacional e
internacional se encuentran: caf, salsas, tequila, vino mexicano, dulces, chiles,
aguacates, mermeladas y quesos.
En complemento a estas acciones, la SAGARPA llev a cabo el Programa de Valor
Agregado en 20 sedes de la Repblica Mexicana, mediante el cual se capacit a 406
agroempresarios para mejorar sus tcnicas de comercializacin.
Mediante este esquema se realizaron 1 mil 405 servicios de diseo o rediseo de logo,
envase, etiqueta, folleto y portal web, as como 400 servicios de asesora de acceso a
mercados internacionales como los de Estados Unidos de Norteamrica, Europa y
Japn.
Fuente de informacin:
http://www.sagarpa.gob.mx/saladeprensa/2012/Paginas/2014B023.aspx

Ejercern 200 mil millones de pesos la Cruzada


Nacional Contra el Hambre en 2014 (SEDESOL)
El 13 de enero de 2014, la Secretara de Desarrollo Social (SEDESOL) comunic que
en el marco del Primer Taller de Capacitacin para la Utilizacin de Recursos del
Ramo 33, la titular de esta dependencia indic que en 2014 la Cruzada Nacional
Contra el Hambre ejercer un presupuesto de 200 mil millones.

94

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

A continuacin se presentan los detalles.


En el presente ao, la Cruzada Nacional Contra el Hambre ejercer un presupuesto de
200 mil millones de pesos a travs de la concurrencia de 70 programas sociales
federales, para seguir impulsando acciones encaminadas a superar la pobreza extrema
alimentaria en la Repblica Mexicana, inform la secretaria de Desarrollo Social.
Al encabezar en Oaxaca de Jurez, Oaxaca, el Primer Taller de Capacitacin para la
Utilizacin de Recursos del Ramo 33, en el cual estuvo acompaada por el
Gobernador del Estado, la funcionaria federal indic que de este total, la SEDESOL
aportara 80 mil millones de pesos, que tienen como prioridad llevar bienestar y
dignificar la vida de millones de mexicanos, entre ellos los oaxaqueos.
En el evento, al que asistieron presidentes municipales, delegados federales y el
gobernador del Estado de Oaxaca, la titular de la SEDESOL dijo que el primer ao de
gobierno de Presidente de la Repblica fue de reformas, de cambios, y que 2014
deber ser de prosperidad para la mayora de los mexicanos, en la construccin de un
Mxico Incluyente.
Este ao deber ser de bienestar para los mexicanos; ste es el sentido de las
reformas emprendidas por el Presidente de Mxico, enfocadas a disminuir las brechas
de desigualdad y las condiciones de pobreza de ms de 52 millones de mexicanos y de
pobreza extrema de 10 millones de mexicanos, enfatiz.
Detall que, como parte de la poltica social de nueva generacin, se modific la Ley
de Coordinacin Fiscal, para evitar la discrecionalidad y transparentar el manejo de
los recursos que se entregan a los municipios para la superacin de la pobreza.
Hemos publicado los criterios y las frmulas a partir de las cuales cada entidad
tendr que distribuir el dinero en sus municipios; aqu no hay manejos discrecionales;

Condiciones Generales de la Economa

95

se trata de una frmula que se aplica y establece con toda claridad y transparencia los
recursos que corresponden a cada municipio, asever la titular de la SEDESOL.
La funcionaria federal sostuvo que cada peso invertido por el municipio, el estado y la
Federacin, deber transformar realmente la calidad de vida y el entorno de los
mexicanos en condiciones de pobreza, al tiempo de incidir en los indicadores del
Consejo Nacional para la Evaluacin de la Poltica de Desarrollo Social
(CONEVAL).
Destac los cambios a la Ley de Coordinacin Fiscal, particularmente en lo
relacionado del Fondo de Aportaciones a la Infraestructura Social (FAIS), que
permiten recuperar la rectora de la poltica social y evita duplicidades y dispersin de
esfuerzos.
Con estas nuevas reglas, afirm, todos estamos obligados a focalizar los recursos para
solucionar el rezago social; estamos obligados a aplicarlos en obras que realmente
permitan mejorar las condiciones de vida de millones personas.
Mencion que ahora, con las modificaciones a la ley se premiar a los municipios que
reduzcan sus niveles de pobreza con la asignacin de mayores recursos.
Asegur que como parte de la poltica social de nueva generacin, dejamos atrs la
poltica de ventanilla y convertimos al territorio en el espacio articulador, para evitar
duplicidades, coordinar los esfuerzos y garantizar que cada peso invertido modifique
la calidad de vida y el entorno en que viven estas familias.
Sostuvo que la inversin en los municipios de Oaxaca tendr como garantes a los 1
mil 118 comits comunitarios formados en el marco de la Cruzada Nacional Contra el
Hambre, cuyos integrantes han sido capacitados para vigilar la correcta realizacin de
obras y acciones para superar la pobreza, porque no hay mejor contralora que la
sociedad, que la gente interesada en mejorar sus condiciones de vida.

96

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Finalmente, anunci que en la prxima reunin de la Comisin Intersecretarial se


propondr incrementar de 113 a 170 los municipios de Oaxaca en la Cruzada
Nacional Contra el Hambre.
Fuente de informacin:
http://www.sedesol.gob.mx/es/SEDESOL/Comunicados/_rid/57/1590/ejercera-200-mil-millones-de-pesos-lacruzada-nacional-contra-el-hambre-en-2014

SECTOR SECUNDARIO
Gran Acuerdo Nacional por la Productividad
de Todos los Mexicanos (SHCP)
El 20 de enero de 2014, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) public
en su Informe Semanal del Vocero la nota Gran Acuerdo Nacional por la
Productividad de Todos los Mexicanos. A continuacin se presenta la informacin.
El crecimiento econmico es la nica forma sostenible de construir sociedades
incluyentes y de combatir eficazmente la pobreza. En nuestro pas el promedio de
crecimiento econmico en los ltimos 30 aos ha sido del 2% en trminos reales, por
debajo de las expectativas de una economa que busca salir de la pobreza 13 y
convertirse en un pas prspero14.
El crecimiento econmico se sustenta en la produccin de bienes y servicios, la cual a
su vez, es el resultado de la combinacin de los factores de produccin que utiliza
como insumos (trabajo, capital, la tierra y otros recursos naturales) y de la eficiencia
13

14

A pesar de que entre 2010 y 2012, la poblacin en pobreza extrema en nuestro pas se redujo de 13.0 millones
de mexicanos (11.3%), a 11.5 millones (9.8%), una reduccin de 1.5 millones de personas, la pobreza
moderada y las personas vulnerables por carencias sociales han aumentado en el mismo perodo de 39.8
millones (34.8%) a 41.8 millones (35.7%) y de 32.1 millones (28.1%) a 33.5 millones (28.6%),
respectivamente.
Entre 1960 y 2011, el ingreso per cpita de los mexicanos creci a una tasa promedio anual de 1.8%, la
cual es inferior a lo que observamos en otros pases con un grado de desarrollo comparable (Brasil, por
ejemplo, creci a un ritmo de 2.4% anualmente, en tanto que algunos pases asiticos, como India, Corea y
China tuvieron tasas de crecimiento an mayores: 3.1, 5.4 y 6.5%, respectivamente).

Condiciones Generales de la Economa

97

con la que hace uso de ellos, a lo que se conoce como productividad. Si la


productividad aumenta, lo hacen el crecimiento econmico y el salario real, y
disminuye la pobreza.
Conforme a esto, un bajo crecimiento econmico puede ser resultado de una lenta
acumulacin de factores o un bajo incremento en la productividad.
Para el caso de Mxico, el lento crecimiento econmico no es resultado de una
inadecuada acumulacin de factores. Por una parte, debido al acelerado crecimiento
demogrfico de nuestro pas en dcadas pasadas, se observa un crecimiento en la
Poblacin Econmicamente Activa (PEA). Esta expansin de la fuerza laboral se ha
dado en paralelo a un aumento en los aos de escolaridad promedio de los mexicanos,
que se increment en casi siete aos entre 1950 y 2010, comparable al observado en
Corea, y superior al de pases como Brasil, Chile y Estados Unidos de Norteamrica
durante el mismo perodo. Sobre la acumulacin de capital, se observa que las tasas
de ahorro y de inversin de nuestro pas son superiores al promedio latinoamericano,
y el capital disponible por trabajador ha aumentado ms rpidamente en Mxico que
en otros pases de la regin.
Lo anterior indica que el insuficiente crecimiento econmico en nuestro pas se debe
al bajo desempeo de nuestra productividad.
En materia de productividad total de los factores de la economa mexicana, sta ha
sufrido un retroceso a partir de la dcada de los ochenta.

98

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

PRODUCTIVIDAD TOTAL DE LOS FACTORES MXICO


1990-2011
-ndice 1990=100101
99
97
95
93

91

Crecimiento
medio anual
1991-1995:
-0.93%

Crecimiento
medio anual
1996-2000:
1.11%

Crecimiento
medio anual
2001-2005:
-0.76%

Crecimiento
medio anual
2006-2011:
-0.87%

87

1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

89

FUENTE: SHCP, a partir de datos de INEGI.

Como puede observarse, la eficiencia de la economa mexicana ha disminuido a lo


largo de las dos ltimas dcadas: la productividad total de los factores en 2011 fue
8.2% menor a la que exista en 1990, una contraccin anual de 0.4%, en promedio.

Al comparar la productividad total de los factores de Mxico con pases como Corea
del Sur, Chile o Irlanda, la diferencia es significativa: mientras que en estos ltimos
pases su tasa de crecimiento anual promedio fue positiva entre 1980 y 2011, en
Mxico decreci anualmente en promedio 0.7%. Esto ha perjudicado nuestro
potencial de crecimiento y afectado el nivel de vida de los hogares: si en los ltimos
aos los ndices de productividad en nuestro pas hubiesen sido similares a los que ha
tenido Corea del Sur, actualmente nuestro Producto Interno Bruto (PIB) sera cuatro
veces mayor de lo que hoy se reporta, y el nmero de mexicanos en pobreza sera
86% menor. Ms an, las disparidades en el desempeo de la productividad a lo largo

Condiciones Generales de la Economa

99

del pas han dado origen a profundas brechas entre regiones, sectores econmicos y
grupos de la poblacin15.
Por ello, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 (PND 2013-2018) contempla
como uno de sus ejes transversales el Democratizar la Productividad, con miras a
lograr un Mxico Prspero e Incluyente.
En este marco, el 17 de mayo 2013 se public el Decreto por el que se establece el
Comit Nacional de Productividad. En el seno de dicho Comit, y conforme a los
plazos establecidos, se public el Decreto por el que se aprueba el Programa para
Democratizar la Productividad 2013-2018, en l se establecen las acciones que
seguir el gobierno para impulsar la productividad y hacer operativa la estrategia
transversal respectiva.
Cabe destacar que en su preparacin se tomaron en cuenta las propuestas y
recomendaciones planteadas por la sociedad durante los foros de consulta del Plan
Nacional de Desarrollo y, en especial, las que se realizaron en el propio Comit; en el
que convergen representantes de los sectores pblico, social, acadmico y privado, as
como las vertidas por las dependencias y entidades que participan en el Gabinete
Especializado Mxico Prspero.
El Programa contempla cinco objetivos rectores16:
Promover el uso y asignacin eficiente de los factores de produccin de la
economa17;

15

16
17

Entre 1990 y 2010, el PIB per cpita de los estados del Sur (Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Puebla,
Quintana Roo, Tabasco, Veracruz y Yucatn) creci apenas 6.8%, muy por debajo del promedio nacional de
20.9 por ciento.
As como 19 estrategias y ms de 100 lneas de accin.
La asignacin inadecuada de los factores de produccin es uno de los principales obstculos de la
productividad; se estima que si los factores se asignaran ptimamente entre empresas y sectores en Mxico,
nuestra productividad aumentara un 200 por ciento.

100

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Elevar la productividad de los trabajadores, de las empresas y de los


productores del pas;
Fortalecer el ambiente de negocios en el que operan las empresas y los
productores;
Establecer polticas pblicas especficas que eleven la productividad en las
regiones y sectores de la economa y;
Fortalecer el proceso de diseo, instrumentacin y evaluacin de las polticas
pblicas para orientarlas a elevar y democratizar la productividad.
Asimismo, se incorporan por primera vez, en los instrumentos de planeacin de
nuestro desarrollo, indicadores y metas especficas en materia de productividad. Por
ejemplo, se busca:
Revertir la cada de la productividad y lograr un crecimiento anual promedio
en la productividad total de los factores de 1.0 por ciento.
Incrementar la formalidad, para que un 15% de los trabajadores que hoy son
informales pasen al sector formal de la economa. Para ello, se considera
indispensable la adopcin de un sistema de seguridad social universal, un
rgimen fiscal que facilite la formalizacin de empresas y una mejora
regulatoria que facilite su creacin.
Canalizar un mayor financiamiento a actividades productivas, particularmente
a las empresas con potencial que hoy en da no tienen acceso a financiamiento
en condiciones competitivas.

Condiciones Generales de la Economa

101

Elevar la inversin en capital humano mediante el acceso a una educacin de


calidad y un mayor nfasis en la capacitacin laboral, de forma que la
productividad laboral crezca 1.6% anualmente.
Elevar la inversin en innovacin y desarrollo tecnolgico, de 0.44% del PIB a
1% del PIB, como base para el desarrollo de una economa del conocimiento.
Fortalecer el ambiente de negocios, reforzando el estado de derecho,
reduciendo los precios de insumos clave, como las telecomunicaciones y la
energa, y promoviendo mayores inversiones en infraestructura de transporte y
logstica.
Impulsar un desarrollo regional equilibrado, para lo cual se establecern
programas especficos acordes a las vocaciones regionales. En particular, en la
regin Sur-Sureste, la meta es que la productividad laboral crezca 2.2%
anualmente, por encima del promedio nacional.
Facilitar el cambio estructural a nivel sectorial, adoptando una poltica
industrial que impulse un cambio estructural hacia actividades de mayor valor
agregado, a la vez que se promueva la transformacin ordenada de los sectores
tradicionales, como la agricultura y el comercio, tanto a nivel nacional como
estatal.
Orientar las polticas pblicas a la productividad. Se fortalecer el marco
institucional para el diseo, instrumentacin y evaluacin de las polticas
pblicas, as como en las decisiones de asignacin presupuestarias para que el
gasto de gobierno eleve y democratice la productividad.
As, el Programa para Democratizar la Productividad plasma el firme compromiso de
la Administracin del Presidente de la Repblica, de instrumentar estrategias y

102

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

acciones que fomenten el crecimiento elevado y sostenido de nuestro pas. Buscando


que stas doten a todos los mexicanos con las herramientas y oportunidades
necesarias para aprovechar plenamente sus habilidades, conocimientos y recursos, es
decir: democratizar la productividad.
Hoy, a tan slo un ao de la actual Administracin, se han construido los cimientos
para mover a Mxico.
En el 2013 se disearon y aprobaron reformas transformadoras que sustentarn el
crecimiento de cada una de las metas planteadas anteriormente. Con las reformas
laboral, educativa, de telecomunicaciones y competencia econmica, hacendaria,
energtica y financiera tenemos la oportunidad de elevar de manera consistente
nuestras tasas de crecimiento, la creacin de empleos para las prximas dcadas, y por
ende el bienestar de las familias mexicanas. Durante 2014 se trabajar en la
implementacin de los cambios que Mxico necesita.
Fuente de informacin:
http://www.shcp.gob.mx/SALAPRENSA/doc_informe_vocero/2014/vocero_03_2014.pdf

Actividad Industrial en Mxico, durante Noviembre de 2013 (INEGI)


El 10 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer la Informacin Oportuna sobre la Actividad Industrial en Mxico durante
noviembre de 2013, a continuacin se presenta la informacin.
Principales resultados
Con base en cifras desestacionalizadas la Actividad Industrial en Mxico (Minera;
Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y de
gas por ductos al consumidor final; Construccin, y las Industrias manufactureras) se

Condiciones Generales de la Economa

103

increment 0.14% durante noviembre del ao que recin concluy respecto al mes
previo.

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y TENDENCIA-CICLO DE LA


ACTIVIDAD INDUSTRIAL A NOVIEMBRE DE 2013
-ndice base 2008=100110

100

90

80
EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASON

2008

2009

2010

Serie Desestacionalizada

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

Por sector de actividad econmica, la Construccin aument 1.82%; la Minera 0.13%


y la Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y
de gas por ductos al consumidor final 0.09%; en tanto que las Industrias
manufactureras descendieron 1.03% durante noviembre del ao pasado frente al mes
precedente.

104

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En su comparacin anual y con cifras originales, la Actividad Industrial cay 1.4% en


trminos reales durante noviembre de 2013 respecto a igual mes de 2012, debido a los
retrocesos mostrados en dos de los cuatro sectores que la conforman.

Condiciones Generales de la Economa

105

PRODUCCIN INDUSTRIAL A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

0.3

0.3

2.6
0.5

4.1
3.2
3.3
2.3
1.4
1.5
1.8

2.6
2.8

4.2
3.4
2.4
3.1
2.7
3.8
4.5
3.1
3.6

2.3

3.7
3.8
3.8

5.9

-3.8

-4
-6

-1.4

-0.4
-1.4

-1.4
-2.1

-2

-1.7

-1.1

-8
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N
2011

2012

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

PRODUCCIN INDUSTRIAL POR SECTOR


p/
A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anteriorTOTAL

-1.4

Construccin -5.0

-2.3

Minera
Generacin, transmisin y
distribucin de energa elctrica,
suministro de agua y de gas*

0.4

0.6

Industrias manufactureras
-6.0
* Por ductos al consumidor final.

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

-4.0

-2.0

0.0

2.0

p/

106

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

PRODUCCIN INDUSTRIAL A ENERO-NOVIEMBRE DE 2013

p/

-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorTOTAL

Construccin

-0.8

-4.7

-1.7

Minera
Generacin, transmisin y
distribucin de energa elctrica,
suministro de agua y de gas*

0.1

Industrias manufactureras
-6.0

1.4
-4.0

-2.0

0.0

2.0

* Por ductos al consumidor final.

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Industria de la Construccin
La Industria de la Construccin descendi 5% en el mes en cuestin frente a la de
igual mes de 2012, derivado de las menores obras relacionadas con la edificacin, los
trabajos especializados para la construccin y con obras de ingeniera civil. Lo
anterior fue reflejo de una reduccin en la demanda de materiales de construccin
tales como: estructuras metlicas; tubos y postes de hierro y acero; otros productos
de hierro y acero; componentes electrnicos; cemento y productos a base de
cemento; alambre, productos de alambre y resortes; cal, y arena y grava.

Condiciones Generales de la Economa

107

INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior6.4

1.7

2.6
1.6
4.1
2.9
3.1
4.8
2.7
3.7
1.9
0.5

6.2
4.6

0.7

1.7

3.3

3.4

3.3
4.5

5.5
5.4

-3
-6
-9

-1.7
-3.4
-2.3
-3.2
-0.7
-4.8
-5.2
-6.3
-6.1
-7.5
-6.9
-5.0

-0.3

-12
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Minera
La Minera disminuy 2.3% en el penltimo mes de 2013 respecto mismo mes del
ao anterior, como consecuencia de las cadas reportadas en la minera no petrolera de
2.5% y en la petrolera de 2.3%, en el mismo lapso.

108

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

MINERA A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior4.1

0.5
-2.3

0.3
0.2
-1.1

-3.4
-2.3
-1.8
-2.5
-2.1
-2.2
-2.0
-1.3

-4

1.9

2.4
0.0
0.0
0.6
0.7
1.2
1.4
-1.1

-2

-3.1

-0.5
-1.6
-0.1
-1.3
-1.7
-0.9
-0.5
-0.7

1.4

1.7

2.7

-6
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Industrias Manufactureras
En cambio, el sector de las Industrias Manufactureras creci 0.6% a tasa anual en
noviembre del ao pasado, como resultado del incremento de la produccin de los
subsectores de equipo de transporte; equipo de computacin, comunicacin, medicin
y de otros equipos, componentes y accesorios electrnicos; industrias metlicas
bsicas; productos derivados del petrleo y del carbn; industria alimentaria; industria
de la madera, y el de impresin de industrias conexas, principalmente.

Condiciones Generales de la Economa

109

INDUSTRIAS MANUFACTURERAS A NOVIEMBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

0.6

1.3

2.3

2.8

3.6

4.6

6.6
3.7

0.5

1.8

2.4

1.5

5.9
3.7
4.2
4.3
4.2
4.8
4.6
3.2
6.7
7.7
3.7
4.1
5.5
4.8
4.3
3.0

6.0
6.0
6.2

10

-0.9

-1.3

-2

-0.9

-4.7

-4
-6

-8
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N

2011

2012

p/

2013

p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y


de gas por ductos al consumidor final
La Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y
de gas por ductos al consumidor final observ una variacin de 0.4% a tasa anual en
el mes de referencia.

110

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

GENERACIN, TRANSMISIN Y DISTRIBUCIN DE ENERGA


ELCTRICA*, A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo mes del ao anterior-

12

11.6

15

12.3
9.8
11.3
13.3
10.9
11.2

18

0.5
1.3
0.8
0.5
0.4

0.7
0.3

1.1

3.4
1.0
1.6
2.6

2.5
2.4
2.9
2.4
2.6
1.8
0.5
0.7
2.5

6.0
5.5

-6

-0.4
-3.6

-0.6

-1.3

-3

-1.8

E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N


2011
2012
p/ Cifras preliminares.
* Suministro de agua y de gas por ductos al consumidor final.
FUENTE: INEGI.

p/

2013

Resultados durante enero-noviembre de 2013


En los primeros once meses del ao pasado, la Actividad Industrial disminuy 0.8%
en trminos reales con relacin a igual perodo de 2012, producto del descenso de dos
de los cuatro sectores que la integran. La Construccin fue menor en 4.7% y la
Minera en 1.7%; en cambio las Industrias manufactureras crecieron 1.4% y la
Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica, suministro de agua y de
gas por ductos al consumidor final 0.1% en el mismo lapso.

Condiciones Generales de la Economa

111

PRODUCCIN INDUSTRIAL
A NOVIEMBRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del
ao anteriorConcepto
Actividad Industrial Total
Minera
Petrolera
No petrolera
Generacin, transmisin y distribucin
de energa elctrica, suministro de
agua y de gas por ductos al
consumidor final
Construccin
Industrias Manufactureras
p/ Cifras preliminares.
FUENTE. INEGI.

Noviembrep/
-1.4
-2.3
-2.3
-2.5

Ene-Novp/
-0.8
-1.7
-1.1
-4.1

0.4

0.1

-5.0
0.6

-4.7
1.4

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/Actbol.pdf

Perspectiva favorable para la vivienda en 2014 (SEDATU)


El 14 de enero de 2014, la Secretara de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano
(SEDATU) inform sobre la participacin del Titular de esta dependencia en la
inauguracin de la Octava Reunin Nacional Anual de la empresa SADASI. A
continuacin se presenta la informacin.
El sector vivienda goza de excelente salud y la perspectiva es favorable para el ao
que inicia, asegur el titular de la SEDATU al inaugurar la Octava Reunin Nacional
Anual de SADASI.
El funcionario dijo que la dependencia a su cargo mantiene sus objetivos de poltica
social y particularmente los de desarrollo urbano, toda vez que son indispensables
para lograr la armona y crear el tipo de viviendas que requiere el pas para ser
competitivo y entrar de lleno al futuro.

112

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Por eso, indic, ninguna poltica de vivienda puede pasar de lado o por encima de
quienes profesionalmente realizan desarrollos habitacionales.
Destac el hecho de que SADASI es una muestra de estabilidad y de la buena salud
de la industria de la vivienda.
Por su parte, el Director General de la desarrolladora y su Director regional del
sureste expresaron su reconocimiento y gratitud al titular de la SEDATU, por
emprender polticas que benefician al sector vivienda, y porque la interlocucin
directa que promueve el Gobierno de la Repblica permite trabajar con mayor tica y
con un compromiso firme con Mxico.
En este encuentro tambin participaron el Director de Sociedad Hipotecaria Federal y
el vocal ejecutivo de FOVISSSTE.
Fuente de informacin:
http://www.sedatu.gob.mx/sraweb/pie_nota/pie-de-foto-2014/pie-enero-2014/17961/

Por qu Mxico no despega y otros pases s? (Forbes Mxico)


El 14 de enero de 2014, Forbes Mxico seal que a diferencia de buena parte de los
pases latinoamericanos, Mxico y su economa aun no despegan. Otros pases, en
cambio, han aprendido de las crisis para cambiar su suerte.
Desde finales de la dcada de 1980, Mxico (al igual que otros pases de Amrica
Latina) inici una serie de reformas que liberalizaron su economa y su sistema
financiero, a la vez que sometieron al Estado a principios de disciplina fiscal y
redujeron sensiblemente su papel en la economa.
En retrospectiva, es claro que el primer trmino de esta secuencia fue cumplido con
xito. El nivel de inflacin, que lleg a ser de 131.7% en 1987, para 2011 se situ en

Condiciones Generales de la Economa

113

3%, el ms bajo en Amrica Latina. La deuda pblica del gobierno central


representaba 42.4% del Producto Interno Bruto (PIB) en 1990, reducindose a 28.8%
en 2012. El presupuesto pblico alcanz un dficit de 31% del PIB en 1986, y en la
actualidad se maneja con niveles moderados de dficit que desde 1990 nunca han
llegado al 3%. En lo que se refiere a la liberalizacin econmica, el pas ha firmado
10 tratados de libre comercio con 45 naciones, destacando el acuerdo con Estados
Unidos de Norteamrica y Canad. El grado de apertura de la economa mexicana es
visible por la suma de sus importaciones ms sus exportaciones, como porcentaje del
PIB, que pas de 12% en 1980 a 54% en 2011.
El componente posterior a la estabilizacin macroeconmica, el despegue econmico,
presenta resultados decepcionantes. Entre 1980 y 2011, el crecimiento anual promedio
del PIB per cpita real es de 0.94%. El desempeo econmico del pas, a ojos de
muchos observadores, resulta an ms pobre en comparacin con el mostrado por
otros pases de Amrica Latina.
En 2011, el PIB per cpita en Mxico es superior en 25% al que tena en 1980. Este
desempeo slo supera al de Venezuela, cuyo PIB per cpita en 2011 es de hecho
inferior en 6% al de 1980 (y constituye el peor desempeo de Amrica Latina). A
partir de 2008, el desempeo de Mxico es superado por el de Brasil, que en 2011
tena un PIB per cpita superior en 36% al de 1980.
Quin es quin
La observacin de estos datos tiende a llevar a la conclusin de que la estrategia de
desarrollo seguida por los sucesivos gobiernos desde la dcada de 1980, en
comparacin con polticas pretendidamente ms exitosas, perfila a Brasil como el
modelo a seguir.

114

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Desde un punto de vista ms general, tambin es necesario atender a la forma en que


se insertan las distintas economas en el comercio internacional. La mayora de los
pases sudamericanos tiene un perfil exportador de minerales, alimentos y materias
primas, por lo que se han beneficiado del boom de los commodities o del incremento
en los precios internacionales de este tipo de productos desde el ao 2000.
En este auge de los precios ha jugado un papel muy importante el incremento de la
demanda en China. Este pas se ha convertido en destino de las exportaciones de
buena parte de los productos de Amrica del Sur. Es por eso que debido a su perfil
productivo y comercial, Mxico no se beneficia del dinamismo econmico de China,
sino lo contrario. Tiene un perfil manufacturero, especializado en procesos intensivos
en trabajo de ensamblaje de insumos para la exportacin de los productos finales
hacia Estados Unidos de Norteamrica. En este sentido, su relacin con China es de
competencia en la exportacin de manufacturas hacia el mercado estadounidense.
Este factor explica buena parte del retraso comparativo de Mxico y, hasta cierto
punto, no puede ser imputado a lo inapropiado o acertado de la estrategia de
desarrollo en Mxico, de la que no dependen el precio internacional de los
commodities, la cercana geogrfica con Estados Unidos de Norteamrica ni la
industrializacin en China.
En particular, la relacin de competencia con China terminar cuando alguno de los
dos pases transite hacia una economa intensiva en capital, con un mayor papel de
industrias de alto contenido tecnolgico y de mayor productividad de la fuerza de
trabajo. Aunque las posiciones al respecto varan, no es seguro que China est en
camino a realizar pronto esta transicin. Si esto es as, la estrategia mexicana seguir
severamente limitada en el futuro.

Condiciones Generales de la Economa

115

PRODUCTO INTERNO BRUTO PER CPITA REAL 1980-2011


- 1980=100 160
140

120

100

80

60

1980

1990
Argentina
Chile
Mxico

2000

2010
Brasil
Colombia
Venezuela

FUENTE: Penn World Table.

Venga la productividad!
En lo que refiere a la estrategia alternativa, basada en incrementos en la
productividad, el camino seguido en los ltimos aos tampoco presenta grandes
avances. Una forma de hacerse una idea de la productividad de un pas es dividiendo
el PIB entre la cantidad de personas involucradas en el proceso productivo.
Esto incluye a empleados, autoempleados, trabajadores familiares sin pago,
aprendices y militares. Durante el perodo de 1980 a 2010, la productividad en
Mxico de hecho sufri una cada considerable a partir de 1983, y en el ao 2011
recuper el nivel de 1980. Esto no es la norma para el Continente.

116

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En 2011, al menos 11 pases presentaron algn incremento en la productividad con


respecto al ao base. De ellos, en tres pases (Panam, Chile y Repblica
Dominicana), el incremento fue superior a 50 por ciento.
Qu factores impiden el desarrollo de la productividad en Mxico? En un artculo de
2010, un profesor de la Universidad de California expone cuatro causas mencionadas
en la literatura especializada.
Una primera razn est dada por un bajo nivel de disposicin de crdito privado para
empresas y hogares. Otra, al alto peso del sector informal en la economa, que
tpicamente consiste en establecimientos de baja productividad. En tercer lugar, a la
existencia de monopolios en mercados de insumos como la electricidad y las
telecomunicaciones, que incrementa los costos de produccin. En el terreno tambin
de los insumos, finalmente, se encuentra el capital humano de la fuerza de trabajo: el
nivel de escolaridad en Mxico es inferior al de pases de nivel de desarrollo similar, y
sus estudiantes presentan niveles de logro comparativamente bajos en pruebas
internacionales estandarizadas.
Las reformas aprobadas por el gobierno del presidente de Mxico parecen apuntar a
algunos de los puntos antes sealados. En el terreno educativo, se establece que el
acceso a la plaza, la promocin y permanencia de los profesores de escuelas pblicas
estar sujeta a mecanismos de evaluacin de desempeo. La reforma a las
telecomunicaciones abre a las televisoras a la competencia y la reforma energtica
permite a particulares participar en la generacin de energa elctrica. La reforma
laboral, flexibiliza el mercado de trabajo, lo que tendra que impactar positivamente
en el sector formal.
Otras medidas pueden tener un impacto econmico indirecto, fortaleciendo al Estado
por la va de los ingresos. Esto es lo que hace claramente la reforma fiscal, de la que
se espera que incremente la recaudacin del Estado como porcentaje del PIB

Condiciones Generales de la Economa

117

(actualmente, con uno de los niveles ms bajos del Continente). La reforma


energtica, que permite la inversin privada en actividades de exploracin y
extraccin del petrleo, busca elevar los niveles de produccin y, as, elevar los
ingresos del Estado por este rubro.
Estas medidas, si bien correctamente encaminadas, resultan insuficientes. No slo
porque la recuperacin del crdito no ha sido parte de la agenda, sino que existen
aspectos del diseo institucional que deberan ser abordados y no estn siendo
discutidos.
Si las medidas encaminadas a incrementar la productividad previsiblemente generan
resistencias (como la del sector empresarial o la de sectores del sindicato de
maestros), deben ser llevadas a cabo por una clase poltica de la que se espere que sus
decisiones se dirijan al bienestar pblico (y no al privado o de grupo) y que sea
responsable de las decisiones que toma desde su posicin privilegiada. Esto requiere
de la vigencia del Estado de derecho, control de la corrupcin e incentivos al buen
desempeo (particularmente, la reeleccin inmediata). Asimismo, una mayor
pluralidad de medios de informacin, para garantizar la vigilancia pblica.
Adems, hay un avance nulo en el diseo institucional. Esto implica una clase poltica
cuyas motivaciones siempre sern puestas en duda, con pocos incentivos para
maximizar la eficacia de sus decisiones y para apoyar decisiones manifiestamente
benficas. En estas condiciones, lo ms que se puede esperar son reformas parciales,
que dejen al pas a merced de los vaivenes del mercado internacional.
Fuente de informacin:
http://www.forbes.com.mx/sites/por-que-mexico-no-despega-y-otros-paises-si/

118

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Comportamiento del sector telecomunicaciones


durante el tercer trimestre de 2013 (IFETEL)
El 25 de noviembre de 2013, el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFETEL)
comunic que el sector telecomunicaciones creci 6.8% durante el tercer trimestre de
2013. De los aspectos a destacar se encuentran:

Las conexiones a banda ancha mvil aumentaron 51.2% y alcanzan los


15.2 millones.

Los precios de la telefona mvil se redujeron en 10.4 por ciento.

Se observ un crecimiento de 551 mil 275 suscripciones en telefona mvil con


relacin al segundo trimestre.

El servicio de televisin (TV) restringida alcanz un total de 14.6 millones de


suscripciones, impulsado principalmente por el crecimiento de 17.8 y 13.9% en
los segmentos de cable y va satlite.

El trfico de larga distancia internacional de salida registr un incremento de


24.1 por ciento.

A continuacin se presentan los detalles.


Durante el tercer trimestre de 2013, el ndice de produccin del sector
telecomunicaciones (ITEL) 18 , el cual mide el comportamiento de las principales
variables de produccin del sector telecomunicaciones en el pas, registr un
crecimiento de 6.8% con relacin al mismo trimestre de 2012, cifra superior al
crecimiento del producto interno bruto nacional (1.3%) y que representa cinco veces
18

Una explicacin de la metodologa utilizada para el clculo del ITEL se encuentra en:
http://www.ift.org.mx/iftweb/wp-content/uploads/2012/09/ITEL_Nota-Metodologica_2010.pdf

Condiciones Generales de la Economa

119

ms que la economa en su conjunto, con lo cual las telecomunicaciones se siguen


consolidando como uno de los sectores que respaldan el crecimiento del pas.
Aunque contina la desaceleracin en el ritmo de crecimiento, al observarse una tasa
menor a la de los trimestres previos del presente ao, el crecimiento promedio del
ITEL de enero a septiembre de 2013 fue de 9.6 por ciento.
ITEL VS. PIB
-Variacin porcentual trimestral interanualPerodo
IV-2005
I-2006
II-2006
III-2006
IV-2006
I-2007
II-2007
III-2007
IV-2007
I-2008
II-2008
III-2008
IV-2008
I-2009
II-2009
III-2009

PIB
3.7
5.8
4.9
5.4
4.0
2.9
2.7
3.2
3.7
2.1
3.1
1.6
-1.1
-5.2
-7.9
-4.6

ITEL
15.8
14.0
15.2
15.6
18.1
19.5
19.1
24.5
27.5
29.3
30.3
20.5
12.1
11.2
10.1
14.1

Perodo
IV-2009
I-2010
II-2010
III-2010
IV-2010
I-2011
II-2011
III-2011
IV-2011
I-2012
II-2012
III-2012
IV-2012
I-2013
II-2013
III-2013

PIB
-1.0
3.7
6.7
5.4
4.6
4.4
3.2
4.1
4.2
4.8
4.4
3.1
3.3
0.6
1.6
1.3

ITEL
13.4
10.4
10.1
9.4
12.5
12.6
11.2
10.7
11.0
11.7
14.3
14.9
13.4
12.5
9.5
6.8

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de Telecomunicaciones, con


informacin de los operadores y del INEGI

120

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


ITEL VS. PIB
-Variacin porcentual anual23.1

22.8
PIB
ITEL

17.9
16.0
12.4

13.6
11.6

11.5
9.6

5.1

5.0
3.1

3.0

4.0

3.9

1.4

1.2

-4.7
2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013*

* De enero a septiembre de 2013.


FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de
Telecomunicaciones, con informacin de los operadores y del INEGI.

De acuerdo con los resultados del ITEL, los servicios que tuvieron un mejor
desempeo en el trimestre fueron: larga distancia internacional de salida, registrando
un crecimiento de 24.1%; televisin por cable, con un incremento de 17.8%;
televisin va satlite, con un aumento de 13.9%; provisin de capacidad satelital, con
un ajuste de 10.6% y telefona celular mvil, con un avance de 9.5%, todos medidos
en tasas trimestrales interanuales.
ITEL SECTORIAL, TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Variacin porcentual anualLD Internacional de salida
TV Cable
TV Satlite
Provisin satelital
Telefona celular mvil
ITEL
LD Nacional
Telefona local fija
LD Internacional de entrada
TV Microondas
-17.6
Trunking -23.1
Paging -24.0

24.1
17.8
13.9
10.6
9.5
6.8
6.1

2.4
2.2

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Condiciones Generales de la Economa

121

En los ltimos aos, el crecimiento del sector ha sido impulsado por una
reconfiguracin del mercado de telecomunicaciones, lo que ha conducido a diversas
formas de competencia y a alianzas estratgicas entre los principales prestadores de
servicios. Los cambios tecnolgicos continuos han hecho posibles nuevas e
innovadoras formas de comunicacin en las que los servicios de transmisin de datos
y de banda ancha, a travs de accesos fijos o mviles, as como la creciente adopcin
de televisin de paga en los hogares mexicanos, se han convertido en los principales
conductores del crecimiento.
Ante esto, se han modificado los patrones de consumo de los usuarios: los servicios
de telefona fija estn cediendo en importancia ante los servicios de telefona mvil, al
mismo tiempo que los servicios de datos van ganando en importancia frente a los
servicios de voz.
Televisin restringida
El mercado de televisin restringida adquiri un nuevo dinamismo a partir de que la
competencia entre operadores los ha llevado a ofrecer a sus clientes una gama ms
amplia de planes tarifarios, accesibles a un mayor nmero de personas de menores
ingresos. Agregando los segmentos de televisin va satlite, televisin por cable y
televisin por microondas en el trimestre julio-septiembre crecieron 15.4% respecto al
mismo perodo del ao 2012.
El servicio de televisin va satlite o DTH present un crecimiento en el tercer
trimestre de 2013, con una tasa de 13.9%, la cual aunque significativa es la ms baja
registrada desde el segundo trimestre de 2009. Este segmento totaliz 7.5 millones de
suscripciones al final del tercer trimestre de 2013, y se sigue consolidando como la
principal tecnologa de acceso del mercado mexicano a la televisin de paga.

122

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

La televisin por cable observ un mayor crecimiento en el trimestre, con una tasa de
17.8% y concluy el trimestre de referencia con 6.9 millones de suscripciones. stas
representan 47.3% del total de las suscripciones de televisin restringida.
El nmero de suscripciones de servicio de televisin va microondas (MMDS) reitera
su tendencia negativa, al descender en 17.6%, a tasa anual, en el tercer trimestre de
2013, respecto al mismo lapso de 2012. Al finalizar el perodo, este servicio contaba
con 140 mil suscripciones, este dato sigue confirmando la migracin de los clientes a
servicios de televisin por cable y va satelital, que tienen ofertas con mayores
contenidos.
SUSCRIPCIONES DE TELEVISIN RESTRINGIDA POR TIPO DE TECNOLOGA

Satlite: 7 547 347

Microondas: 139 998


Cable: 6 911 236

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones. Con informacin de los operadores.

Lo anterior es consistente con los resultados presentados por las empresas de


televisin restringida que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. Megacable
reporta un incremento en sus suscripciones de 6% respecto al tercer trimestre de 2012,
mientras que Cablevisin observ un aumento de 9.5% en el mismo perodo. Las
empresas de televisin por cable han apoyado la tendencia positiva de crecimiento en
las ofertas de doble y triple-play.

Condiciones Generales de la Economa

123

Por su parte, SKY, que presta sus servicios mediante la tecnologa de satlite report
que el nmero de suscriptores activos netos se increment en 232 mil 671 al 30 de
septiembre de 2013, en comparacin con el mismo lapso de 2012.
Telefona mvil
El servicio de la telefona mvil registr un aumento de 9.5% en los minutos de
trfico cursados en la red durante el trimestre reportado. Del cierre de junio a
septiembre de 2013 se agregaron 551 mil 275 suscripciones, lo que representa 4.3%
de incremento respecto al mismo perodo del ao previo. La base de suscripciones
suma 103.1 millones y representa una penetracin de 86.9 suscripciones por cada 100
habitantes.
Particularmente, durante el tercer trimestre de 2013 hubo un efecto desfavorable por
la desaceleracin de la economa mexicana, en el que Amrica Mvil 19 reporta un
ligero crecimiento de 0.9% en los ingresos de celulares y cero crecimiento de los
minutos por suscripcin; por su parte, Telefnica seala que observ una reduccin de
los ingresos del servicio mvil en 2.6%, lo cual se debi en parte a la reduccin de los
precios y una reduccin del Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) en 9.2%, como
consecuencia de una fuerte presin competitiva y la reduccin de las tarifas de
interconexin20. La dinmica del sector de la telefona mvil, adems del trfico de
voz, ha descansado en los ltimos aos en la diversificacin de servicios,
especialmente en los mensajes cortos y ms recientemente en las suscripciones de
banda ancha mvil.

19
20

Amrica Mvil, S.A.B. de C.V. Reporte financiero y operativo del tercer trimestre de 2013.
Telefnica, resultados enero-septiembre 2013.

124

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

36.4
18.5
16.4
15.6
22.6
23.4
17.4
14.7
12.5
15.2
15.2
14.2
13.8
14.7
15.8
19.5
20.3
17.8
17.4
13.1

II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13

36.1
34.6
26.9
21.8
26.0
27.5
35.8
40.0
38.4

55.1
58.3
59.8
60.3

TELEFONA CELULAR MVIL (MINUTOS)


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Variaciones trimestrales
Suscripciones

5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4

Variaciones

110
99
88
77
66
55
44
33
22
11

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

Totales

TELEFONA CELULAR MVIL


-Suscripciones y variaciones absolutas trimestrales, cifras en miles-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

En lo que respecta a la composicin del mercado por tipo de suscripcin, al cierre del
tercer trimestre de 2013 se reportaron 16.2 millones de suscripciones de pospago, los
cuales representan 15.7% del total del mercado, esta modalidad contina con un
crecimiento constante. En tanto que en la modalidad de prepago el nmero de
suscripciones cerr el trimestre en 87.0 millones, lo que representa un crecimiento de
3.9% respecto al mismo perodo de 2012 y 84.3% del total del mercado. Como se
puede observar en la siguiente grfica, la composicin de las suscripciones ha ido

Condiciones Generales de la Economa

125

cambiando, fortalecindose el porcentaje que utiliza pospago; a manera de ejemplo,


Amrica Mvil menciona que finaliz septiembre con 72.5 millones de suscriptores
mviles, 3.0% ms desde el inicio del ao, despus de agregar 499 mil suscripciones
netas en el trimestre, 186 mil de las cuales fueron suscriptores de pospago.
SUSCRIPCIONES DE TELEFONA MVIL POR MODALIDAD DE
CONTRATACIN (POSPAGO)
-PorcentajesPrepago

Pospago

100
95
90
85
80
75
70

65

IV-03
I-04
II-04
III-04
IV-04
I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

60

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Respecto, al servicio de datos para los operadores mviles. Las suscripciones de


banda ancha mvil registraron una tasa de crecimiento de 51.2% respecto al mismo
perodo de 2012, lo que representa 15.2 millones de conexiones.
Como ya fue comentado, los operadores mviles han enfocado sus estrategias
comerciales a la diversificacin de servicios, incluyendo en sus ofertas el servicio de
Internet mvil; en este sentido Telefnica reporta que los accesos de banda ancha
mvil son la principal palanca del crecimiento de los accesos mviles y presentan un
incremento interanual de 36%, impulsados por el fuerte crecimiento de los
smartphones, que crecen 50% interanual. Por su parte Amrica Mvil menciona que
los datos mviles continuaron siendo una de las lneas de negocio ms dinmicas.

126

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

SUSCRIPCIONES DE BANDA ANCHA MVIL


-MillonesPerodo
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
I-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

Mdem mvil
0.82
1.51
2.18
2.26
2.46
2.82
3.02
3.15
3.58
3.73
3.99
4.20

Telfonos celulares
1.91
2.68
3.40
4.16
5.02
5.85
6.63
6.90
7.71
8.36
10.16
11.00

Total
2.73
4.18
5.58
6.42
7.48
8.67
9.66
10.05
11.29
12.09
14.15
15.20

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Los mensajes enviados (SMS) por las redes de telefona celular mvil observaron una
disminucin de 25.9%, respecto al tercer trimestre de 2012, lo que equivale a un
promedio de 175 mensajes enviados por suscripcin en el perodo, la cifra ms baja
registrada desde el cuarto trimestre de 2009, siendo su mximo histrico de 252 SMS
en el segundo trimestre de 2012.
La vertiginosa adopcin de dispositivos de acceso

mvil, especialmente

smartphones y tabletas, han favorecido un crecimiento de la demanda de datos


mviles y se han multiplicado las opciones donde los desarrolladores pueden colocar
sus aplicaciones. En el siguiente grfico, se observa que contina la disminucin del
servicio SMS, debido a un proceso de sustitucin por otras opciones prestadas sobre
el servicio de Internet de banda ancha.

Condiciones Generales de la Economa

127

24
21
18
15
12

113
106
100
104
98
98
97
110
134
140
137
142
158
154
161
162
175
180
179
183
210
222
216
230
246
252
247
237
233
190
175

27

270
240
210
180
150
120
90

60

30

I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

Mensajes promedio por suscripcin

Miles de millones de mensajes enviados

MENSAJES ENVIADOS (SMS) Y MENSAJES ENVIADOS POR SUSCRIPCIN

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Larga distancia nacional


Durante el trimestre que se reporta, el trfico medido en minutos creci 6.1% en
relacin al mismo trimestre del ao anterior. Con este dato se registra la mayor tasa de
crecimiento desde el cuarto trimestre de 2010. Por su parte, la tarifa promedio de larga
distancia se ubic en 0.69 pesos por minuto, es decir, 13.7% menos que la cifra
observada en el mismo trimestre de 2012.

128

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

4.9
6.1

4.7
1.4
0.5
1.7
2.9

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13 -5.8
II-13
III-13

-2.4

0.6
0.3

0.6
0.1

1.7

3.4
3.9

4.0

5.7
6.1
2.8
2.9

5.2
6.6
4.3
5.4
5.6
5.3

9.5
10.8
9.5
9.3

10.9
10.5
8.9
12.0

LARGA DISTANCIA NACIONAL (MINUTOS)


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

LARGA DISTANCIA NACIONAL: TRFICO (MILES DE MILLONES


DE MINUTOS) VS TARIFA PROMEDIO (PESOS A PRECIOS
DEL TERCER TRIMESTRE DE 2013)
Perodo
I-2004
II-2004
III-2004
IV-2004
I-2005
II-2005
III-2005
IV-2005
I-2006
II-2006
III-2006
IV-2006
I-2007
II-2007
III-2007
IV-2007
I-2008
II-2008
III-2008
IV-2008

Minutos de
trfico
5.1
5.2
5.4
5.3
5.3
5.6
5.6
5.6
5.6
5.9
6.2
6.2
6.2
6.4
6.3
6.4
6.5
6.8
6.6
6.4

Tarifa promedio
1.47
1.44
1.40
1.37
1.36
1.30
1.28
1.28
1.26
1.25
1.18
1.17
1.19
1.22
1.22
1.18
1.12
1.06
1.02
0.99

Perodo
I-2009
II-2009
III-2009
IV-2009
I-2010
II-2010
III-2010
IV-2010
I-2011
II-2011
III-2011
IV-2011
I-2012
II-2012
III-2012
IV-2012
I-2013
II-2013
III-2013

Minutos de
trfico
6.5
6.6
6.6
6.4
7.2
7.3
7.2
7.2
7.4
7.6
7.5
7.3
7.4
7.7
7.7
7.6
7.0
8.1
8.2

Tarifa
promedio
0.95
0.96
0.95
0.93
0.93
0.91
0.82
0.84
0.89
0.87
0.91
0.89
0.84
0.84
0.83
0.76
0.73
0.70
0.69

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores y del INEGI.

Condiciones Generales de la Economa

129

Larga distancia internacional


En el trimestre de referencia, los minutos de trfico de larga distancia internacional de
entrada se incrementaron en 2.2% respecto al tercer trimestre de 2012. El crecimiento
trimestral, en trminos anuales, es el menor desde el cuarto trimestre de 2009.
LARGA DISTANCIA INTERNACIONAL (LDI) DE ENTRADA VS.
IMPORTACIONES Y REMESAS: TASA DE CRECIMIENTO
TRIMESTRAL INTERANUAL

100
80
LDI Entrada

Importaciones

Remesas

60
40
20
0
-20
I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

-40

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores, y BANXICO.

Por su parte, los minutos de trfico de larga distancia internacional de salida tuvieron
un crecimiento de 24.1% en el trimestre que se reporta, comparado con el mismo
lapso del ao anterior. La cifra ms alta observada desde el tercer trimestre de 2000.
El grfico anterior muestra que el crecimiento de la larga distancia internacional en el
ltimo trimestre va a la par con el nivel de las remesas y es inferior a las
importaciones totales.

130

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


LARGA DISTANCIA INTERNACIONAL (LDI) DE SALIDA VS. EXPORTACIONES
-Tasa de crecimiento trimestral interanual40
30
20
10

0
-10

LDI salida

-20

Exportaciones

-40

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

-30

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores, y BANXICO.

El comportamiento del trfico de larga distancia internacional de Mxico se encuentra


asociado a la actividad econmica de Estados Unidos de Norteamrica, dada la
integracin de ambas naciones, pas del cual proviene 98% del trfico de entrada y al
cual se dirige 86.1% del trfico de salida.
Trunking
Durante el tercer trimestre de 2013, el nmero de usuarios en este segmento
disminuy 23.1% respecto al mismo lapso de 2012, lo que signific la tasa ms baja
reportada desde que se elabora el ITEL.
Los usuarios del servicio de radiocomunicacin especializada de flotillas (Trunking)
estn migrando a los servicios de ltimas generaciones de telefona mvil, con lo que
el nmero de usuarios en este servicio se situ en 2.8 millones a septiembre de 2013.

Condiciones Generales de la Economa

131

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13

-7.9

22.5
20.8
21.3
26.3
30.4
33.2
35.2
34.8
35.8
38.5
38.4
37.4
34.2
30.6
28.8
26.0
25.6
19.6
14.9
11.2
9.5
11.7
12.4
12.5
12.0
10.4
9.9
9.5
8.4
8.7
7.5
5.9
1.8

TRUNKING (NMERO DE USUARIOS)


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Provisin satelital
Este segmento, medido en Megahertz, registr un incremento de 10.6% durante el
tercer trimestre de 2013, siendo este el mayor crecimiento desde el tercer trimestre de
2008. El aumento del crecimiento de este servicio se puede explicar, en parte, por la
puesta en marcha de nuevos satlites para servicios pblicos y privados; lo que afecta
positivamente la demanda de este servicio, ya que se incrementa la oferta para las
empresas que contratan el servicio de provisin de capacidad satelital.

132

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

4.5

2.2
5.1
3.2
3.4
2.6

10.6

22.4
17.7
13.4
8.0
9.6
6.9
6.6
5.1
7.1
9.0
8.7
7.2
2.1

4.1

I-05
II-05
III-05 -2.5
IV-05 -3.7
I-06 -2.0
II-06 -2.0
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
-0.8
III-11
-0.5
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
-0.2
II-13
III-13

1.1
2.8

15.4
18.2

30.6
35.1
27.7

PROVISIN DE CAPACIDAD SATELITAL (MHZ)


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Telefona local fija


Durante el tercer trimestre de 2013 se registr un nmero total de 20.6 millones de
suscripciones telefnicas fijas, lo que representa 505 mil lneas ms que en el mismo
trimestre de 2012, y corresponde a un aumento de 2.4% trimestral anualizado en ese
perodo. Como se ha reportado la tendencia creciente de este servicio proviene de los
proveedores alternativos de telefona fija y de los operadores de televisin por cable
que incorporan el servicio de telefona a sus ofertas comerciales. En este sentido,
Amrica Mvil reporta una cada de 1.1% en el nmero de lneas fijas con relacin a
diciembre de 2012; mientras que Maxcom reporta que con relacin al tercer trimestre
de 2012 sus clientes de voz tienen un crecimiento de 3.0%, y Cablevisin registra un
incremento de 29.5% en sus usuarios de telefona.
Con estas modificaciones en el mercado de telefona fija, la densidad de este servicio
en Mxico en el tercer trimestre de 2013 se ubic en 17.4 suscripciones telefnicas
fijas por cada 100 habitantes.

Condiciones Generales de la Economa

133

En el segmento de telefona local fija se observa una tendencia a menores tasas de


crecimiento en el nmero de lneas, a su vez dos tendencias. Por un lado, existe una
disposicin en el mercado hacia una menor utilizacin en los hogares del uso de la
lnea fija de voz, como resultado de una mayor preferencia por los servicios de
telefona mvil; por otro lado, una de las estrategias seguidas por los operadores de
telefona local fija para mantener la generacin de ingresos ha sido el
empaquetamiento de servicios. En este sentido, en las ofertas comerciales de los
proveedores de telefona fija se pueden obtener servicios de telefona local, larga
distancia, Internet, televisin y, en algunos casos, telefona mvil por una misma renta
mensual.
Particularmente la oferta de Internet de banda ancha se est consolidando como una
de las fuentes principales de ingresos de los operadores y como un mecanismo de
retencin de clientes; en este sentido aun cuando Amrica Mvil reporta una
reduccin en sus lneas fijas de voz, seala que los accesos a banda ancha fija se
incrementaron en 401 mil en el comparativo anual; por su parte, Axtel reporta un
crecimiento de 20% en sus suscriptores de banda ancha; y Maxcom apunta que tuvo
un incremento de 21% en sus clientes de datos.
TELEFONA LOCAL FIJA
Lneas y variaciones absolutas trimestrales (en millones)
Lneas totales

Variaciones trimestrales

0.6
0.2

16

-0.2

14

-0.6

12

-1.0

10

-1.4

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

18

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Variaciones

Lneas

20

134

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

2.0
1.7
3.0
1.5
2.4

I-05
II-05
III-05
IV-05
I-06
II-06
III-06
IV-06
I-07
II-07
III-07
IV-07
I-08
II-08
III-08
IV-08
I-09
II-09
III-09
IV-09
I-10
II-10
III-10
IV-10
I-11
II-11
III-11
IV-11
I-12
II-12
III-12
IV-12
I-13
II-13
III-13

-5.3
-4.3
-4.1
-4.5

-0.3
-0.3

0.5

2.4
1.5
0.7
0.0

-0.3

0.6

0.3
1.1
1.1
1.5
1.1
1.6
1.7
1.1
1.5

2.5

5.2

10.3
9.7
9.1
8.4
7.9
7.1

TELEFONA LOCAL FIJA (NMERO DE LNEAS)


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Paging
Por lo que respecta al mercado de Paging, el nmero de usuarios sigue reducindose,
a consecuencia de otras alternativas de comunicacin, como la telefona celular. En el
tercer trimestre de 2013, el nmero de usuarios tuvo una cada de 24.0%, respecto al
mismo perodo de 2012, al cerrar en 2 mil 733 usuarios.

Condiciones Generales de la Economa

135

I-05
-33.7
II-05
-34.7
III-05
-36.0
IV-05
-37.3
I-06
-31.9
II-06
-27.3
III-06
-24.5
IV-06
-23.3
I-07
-23.0
II-07
-22.1
III-07
-18.6
IV-07
-14.0
I-08
-14.8
II-08
-15.7
III-08
-19.9
IV-08
-23.6
I-09
-27.3
II-09
-30.6
III-09
-34.6
IV-09
-37.0
I-10
-37.8
II-10
-38.8
III-10
-40.1
IV-10
-44.2
I-11
-49.8
II-11
-54.0
III-11 -58.3
IV-11 -63.5
I-12 -62.3
II-12
-55.7
III-12
-45.9
IV-12
-28.9
I-13
-17.7
II-13
-19.6
III-13
-24.0

PAGING (NMERO DE USUARIOS):


-Variacin porcentual anual-

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de


Telecomunicaciones, con informacin de los operadores.

Evolucin tarifaria
La expansin de los servicios de banda ancha, la introduccin de tecnologas y la
aplicacin de promociones ms atractivas han resultado en una disminucin general y
constante de las tarifas durante los ltimos aos.
La competencia en el mercado de telecomunicaciones ha generado que los
concesionarios ofrezcan paquetes y promociones con tarifas atractivas, por lo que
stas presentan una tendencia a la baja en trminos nominales y reales, lo que ha
permitido que cada vez ms habitantes del pas tengan acceso a estos servicios.

136

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


NDICE DE PRECIOS DEL SERVICIO TELEFNICO,
DE TV DE PAGA Y DE INTERNET
-Precios constantes, segunda quincena de diciembre de 2010150

140
130
120
110

100
90
80
70
60

Servicio telefnico

Local Fijo

LDN

LDI

Internet

Mvil

TV de Paga

40

Mar-05
May-05
Jul-05
Sep-05
Nov-05
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Ene-07
Mar-07
May-07
Jul-07
Sep-07
Nov-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Ene-09
Mar-09
May-09
Jul-09
Sep-09
Nov-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Ene-11
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Ene-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13

50

FUENTE: Direccin de Informacin Estadstica y de Mercado, Instituto Federal de Telecomunicaciones,


con base en informacin del INEGI.

De acuerdo con informacin del Instituto Nacional de Estadstica y Geografa


(INEGI), los precios de los servicios de telecomunicaciones, medidos con base en los
subndices que componen el ndice Nacional de Precios al Consumidor, mostraron
reducciones importantes durante el tercer trimestre de 2013.
En septiembre del presente ao se observ una reduccin del subndice de precios del
servicio telefnico del orden de 7.1%, con relacin a septiembre de 2012, misma que
se compone de una disminucin de 3.4% en el servicio local fijo, reducciones de 3.3%
tanto en el servicio de larga distancia nacional como el de larga distancia
internacional, y una baja de 10.4% en el servicio de telefona mvil.
Como parte del subndice de otros servicios de esparcimiento calculado por el INEGI,
se observan reducciones en trminos reales de 1.4 y 3.0% en los servicios de
televisin de paga e Internet, respectivamente, comparados con el mismo perodo de
2012.
Es importante mencionar que las mediciones de precios de servicios de
telecomunicaciones realizadas por el INEGI se enmarcan dentro de los objetivos que

Condiciones Generales de la Economa

137

persigue el INPC, que son medir la evolucin en el tiempo del nivel general de
precios de los bienes y servicios que consumen los hogares urbanos del pas; en este
sentido la representatividad de sus ponderadores est enfocada a construir una canasta
de bienes y servicios que refleje los patrones de consumo de los hogares21.
Consideraciones finales
El segmento de banda ancha mvil, se ha constituido como el principal generador del
crecimiento continuo de los operadores de telefona mvil, creciendo a tasas de dos
dgitos en lo que hace a las suscripciones totales, derivado de un mayor consumo de
datos por usuario incentivado en gran parte por reducciones en los precios y los
nuevos dispositivos mviles; asimismo las empresas en este segmento continan
diversificado sus estrategias de generacin de ingresos mediante una mayor
integracin a sus ofertas del servicio de Internet mvil.
Sin embargo, durante el trimestre de referencia, se observa que contina la tendencia
a un crecimiento moderado de los servicios de telefona fija de voz, observndose una
reduccin de lneas en algunos operadores; esta tendencia ha sido compensada
principalmente por el avance en las suscripciones del servicio de banda ancha, que las
empresas de telefona fija pueden proporcionar sobre su misma infraestructura de
telecomunicaciones.

21

Una explicacin ms amplia de la se puede encontrar en los documentos metodolgicos del INEGI, los cuales
pueden ser consultados en http://www.inegi.org.mx/est/contenidos/proyectos/inp/Default.aspx.

138

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Se espera que para los siguientes trimestres se mantenga la tendencia de crecimiento


de esta industria, apoyada, en parte, por la expectativa de crecimiento de la economa
mexicana de 1.2% para este ao y de 3.4% para 2014, y las expectativas respecto de
la economa estadounidense, de la cual se espera que crezca a una tasa de 1.69 y
2.55% para 2013 y 2014, respectivamente22.
Fuente de informacin:
http://www.ift.org.mx/iftweb/wp-content/uploads/2013/11/COMUNICADO-ITEL-III-2013.pdf

Sistema de cuentas por sectores institucionales 2012 (INEGI)


El 28 de noviembre de 2013, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
present los principales resultados de las Cuentas por Sectores Institucionales (CSI)
2012, las cuales proporcionan informacin sobre las transacciones reales y
financieras que realizan los distintos sectores23 entre s y con el resto del mundo. A
continuacin se presenta la informacin.
Aspectos generales
El Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) inform sobre los
principales resultados de las Cuentas por Sectores Institucionales (CSI) 2003-2012,
base 2008, las cuales forman parte del Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico, las
cuales proporcionan informacin referente a las transacciones reales y financieras que
realizan los distintos sectores entre s y con el resto del mundo. Los Sectores
Institucionales se conforman por: las Sociedades no Financieras, las Sociedades
Financieras, el Gobierno general, los Hogares, las Instituciones sin Fines de Lucro
que sirven a los Hogares (ISFLSH), y el Resto del Mundo. Los resultados por sector

22

23

Fuente: Banco de Mxico: Encuesta Sobre las Expectativas de los Especialistas en Economa del Sector
Privado: octubre de 2013.
Los Sectores Institucionales se conforman por: las Sociedades no Financieras, las Sociedades Financieras, el
Gobierno general, los Hogares y las Instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares (ISFLSH).

Condiciones Generales de la Economa

139

institucional forman parte de un complemento informativo indispensable de las


Cuentas de Bienes y Servicios por sector econmico de origen que anualmente
publica el Instituto. As, se dispone de informacin de manera conjunta sobre el
comportamiento real por actividad econmica de origen, y por sector institucional, en
el que se incorpora la corriente financiera de la economa del pas.
Debido a la amplitud de la informacin el Sistema de Cuentas por Sectores
Institucionales, las sucesiones contables se presentan en cuadros econmicos por
sector y subsector institucional en formato matricial, iniciando en la cuenta de
produccin,

pasando

por

la

distribucin,

redistribucin,

acumulacin

financiamiento, recorriendo todas las transacciones econmicas y saldos contables


que permiten analizar detalladamente el desempeo econmico por sector
institucional. Adems, como parte de las mejoras que realiza el Instituto para
fortalecer el Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico, se incorporaron por primera
vez los resultados de las cuentas que muestran las variaciones en el volumen de
activos, su revalorizacin y los balances de apertura y cierre de la economa; siendo el
saldo de estos ltimos una medida de la riqueza nacional. Dicho proyecto se
desarroll con base en los lineamientos internacionales en materia de cuentas
nacionales, principalmente la versin actual del Sistema de Cuentas Nacionales 2008
(SCN 2008), elaborado por la ONU, FMI, Banco Mundial, Eurostat y OCDE.
Principales Resultados:
Producto Interno Bruto
Durante 2012, el producto interno bruto (PIB) registr un monto de 15 billones 561
mil 472 millones de pesos a precios de mercado 24 . Por sector institucional las
Sociedades no financieras generaron el 62.9% del PIB y los Hogares el 20.8%, siendo
stos los principales sectores de la economa. El Gobierno general contribuy con
24

Son los precios de los bienes y servicios valorados en el establecimiento de venta. En stos se incluyen los
gastos de transportacin y los impuestos a los productos netos de subsidio.

140

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

8.9%, seguido por las Sociedades financieras que aportaron 3.3% y las ISFLSH 1%.
El restante 3.1% est compuesto por los impuestos netos de subsidios a los productos.
COMPOSICIN DEL PIB SEGN SECTOR INSTITUCIONAL, 2012
-Participacin respecto al PIB total a precios de mercado-

FUENTE: INEGI.

Remuneracin de asalariados
Por lo que toca a las remuneraciones totales en el pas durante 2012, las Sociedades
no Financieras pagaron la mayor proporcin de stas al cubrir 45.6% del total. El
Gobierno general desembols 32.4% de las remuneraciones, elemento que conforma
una parte importante de su valor agregado. Por su parte, los Hogares retribuyeron
16.3%, las Sociedades Financieras 3.3% y las ISFLSH 2.4% restante

Condiciones Generales de la Economa

141

COMPOSICIN DE LA REMUNERACIN DE ASALARIADOS


POR SECTOR INSTITUCIONAL, 2012
-Estructura porcentualISFLSH, 2.4

Sociedades
financieras, 3.3

Hogares,
16.3
Gobierno
general, 32.4

Sociedades no
financieras, 45.6

FUENTE: INEGI.

Distribucin del ingreso nacional bruto


El ingreso nacional bruto representa los ingresos generados por los sectores
institucionales, derivados de su participacin en el proceso productivo y de las rentas
de la propiedad. Est conformado por la remuneracin que perciben los asalariados,
por el excedente de operacin (ganancias empresariales asociadas a su actividad), el
ingreso mixto de los Hogares, las rentas de la propiedad, la renta de la tierra y los
impuestos a la produccin netos de subsidios cobrados por el Gobierno. En 2012, el
ingreso nacional se ubic en 15 billones 283 mil 988 millones de pesos y la
composicin de este saldo fue la siguiente: los Hogares percibieron 79.4% del ingreso
total, las Sociedades no Financieras 8%, el Gobierno General 8.8%, las Sociedades
Financieras 3.4% y las ISFLSH 0.4 por ciento.

142

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

DISTRIBUCIN DEL INGRESO NACIONAL BRUTO SEGN


SECTOR INSTITUCIONAL, 2012
-Estructura porcentual-

Sociedades financieras, 3.4

Sociedades no financieras, 8.0


Hogares,
79.4

Gobierno general, 8.8


ISFLSH, 0.4

FUENTE: INEGI.

Formacin bruta de capital fijo


La formacin bruta de capital fijo da cuenta del gasto en inversin realizado en
infraestructura, maquinaria y equipo, el cual permite ampliar la capacidad productiva
de la economa. Por sector institucional se observa que en 2012 el porcentaje ms alto
de gasto de inversin fija lo realizaron las Sociedades no Financieras con 59.5% del
total nacional, los Hogares que participaron con el 28.8%, el Gobierno general 10.2%,
las ISFLSH 1.4%, y las Sociedades Financieras el 0.03% restante. Respecto al ao
anterior, la inversin fija bruta increment su participacin en el Producto Interno
Bruto (PIB) en 0.7 puntos porcentuales.
Estructura del ahorro bruto
Las Cuentas por Sectores Institucionales muestran que en 2012 un monto importante
del ahorro bruto total fue aportado por las Sociedades no financieras y los Hogares en
16.5 y 52.9%, respectivamente, mientras que el Gobierno general ahorr 10.6% del
total, las Sociedades financieras 13.6%, las ISFLSH 1.9%, y el restante 4.5% se
cubri con ahorro proveniente del exterior.

Condiciones Generales de la Economa

143

As, en el ao de referencia la tasa de ahorro bruto total del pas fue de 21.9%
respecto al PIB a precios de mercado, cifra 1.5 puntos porcentuales menor que la
reportada en 2011. Dicho comportamiento se deriv de la disminucin registrada por
la tasa de ahorro interno de 1.6 puntos porcentuales, ya que su otro componente, el
ahorro externo, que complement el financiamiento de la inversin avanz 0.1 puntos
porcentuales entre 2011 y 2012.

AHORRO BRUTO POR SECTOR INSTITUCIONAL, 2011-2012*


-Participacin respecto al PIB total a precios de mercadoAhorro Bruto Interno
Ahorro Bruto Sociedades
Sociedades Gobierno
Total
Ao
no
Hogares ISFLSH
Suma
Financieras General
Financieras
(1) = (7) + (8)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7) = (2) a (6)
2011
23.4
7.1
3.1
3.0
8.9
0.4
22.5
2012
21.9
3.6
3.0
2.3
11.5
0.4
20.9
La suma o resta de los parciales pueden no coincidir con los totales debido al redondeo.
FUENTE: INEGI.

Ahorro
Externo
(8)
0.9
1.0

Entre los distintos sectores el ahorro interno se comport de la siguiente manera de


2011 a 2012: el correspondiente al Gobierno general disminuy su contribucin de
3.0 a 2.3% del PIB, el proporcionado por las Sociedades financieras pas de 3.1 a
3.0% y las Sociedades no financieras de 7.1 a 3.6%; en tanto que los Hogares
aumentaron su participacin de 8.9 a 11.5%; mientras que las ISFLSH mantuvieron su
aportacin en 0.4% del PIB en ambos aos.
Financiamiento de la inversin
En 2012, las Sociedades no financieras realizaron gastos en inversin equivalentes a
10.9% del PIB, los cuales fueron financiados por el ahorro bruto y las transferencias
netas de capital, representando ambos el 4.3% del PIB. Para cerrar la brecha entre los
recursos totales de dicho sector y sus gastos en formacin bruta de capital, las
Sociedades no financieras incurrieron en un endeudamiento neto de 6.5% del PIB, que
result de una disminucin de activos financieros por 2% y una emisin neta de

144

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

pasivos de 4.5%. En cambio, los Hogares llevaron a cabo gastos en inversin bruta
menores a su disponibilidad de recursos (ahorro bruto), por lo que se constituyeron en
prestamistas netos para los dems sectores de la economa con 3.2% del PIB.
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN DE 2012
-Participacin porcentual respecto al PIBConcepto

Sociedades
no
Financieras

Sociedades
Financieras

Gobierno
General

Hogares

ISFLSH

Economa
Total

Resto del
Mundo

Total

Recursos
Ahorro Bruto
3.6
3.0
2.3
11.5
0.4
20.9
1.0
21.9
Transferencias
0.7
-0.1
-0.6
0.0
0.0
0.0
(2)
netas de capital
Usos
Formacin
10.9
n.s.
2.3
8.3
0.3
21.9
21.9
(3)
Bruta de
Capital*
(4)=(1)+(2)
Necesidades de
-6.5
2.8
-0.6
3.2
0.1
-1.0
-(3)
Financiamiento
Adquisicin de
-2.0
3.2
7.8
11.2
-0.1
20.1
10.2
30.3
activos
(5)
financieros
Emisin de
4.5
0.4
8.4
8.0
-0.2
21.1
9.2
30.3
(6)
pasivos
Prstamo/
-6.5
2.8
-0.6
3.2
0.1
-1.0
1.0
(7)=(5)-(6)
endeudamiento
neto
* Corresponde al total de Activos no financieros (producidos y no producidos). En el Sector 11 Sociedades no financieras incluye un -1.4%
de Discrepancia estadstica.
n.s. no significativo.
Nota: La suma o resta de los parciales pueden no coincidir con los totales debido al redondeo.
FUENTE: INEGI.
(1)

Al consolidarse todos los sectores institucionales se obtienen las fuentes de


financiamiento para la inversin total de la economa. De esta manera, la inversin
bruta total del pas represent, en 2012, 21.9% del PIB, y fue financiada por el ahorro
interno bruto con una tasa que se ubic en 20.9% del producto (3.6% de las
Sociedades no financieras, 11.5% de los Hogares, 2.3% del Gobierno General, 3% de
las Sociedades financieras y 0.4% de las ISFLSH), y por el ahorro procedente del
Resto del Mundo con 1% del producto.
Como un desglose adicional para el anlisis de la cuenta financiera, se proporciona la
matriz de flujos de fondos detallados, conformada por un cuadro de flujos para los
activos financieros y otro para los pasivos; su estructura vertical responde al grado de
liquidez de los activos. Atendiendo a este criterio se presenta el dinero en circulacin;

Condiciones Generales de la Economa

145

los depsitos de fcil realizacin; los valores emitidos por el gobierno, la banca y las
empresas; los prstamos otorgados por el sector financiero; las acciones que emiten
las sociedades; las reservas de seguros y derechos de pensiones; los activos
financieros denominados derivados; concluyendo con los crditos comerciales. Esta
herramienta de anlisis se ha actualizado para ponerla al da de todas las innovaciones
que surgieron en los mercados financieros en los ltimos aos y que fueron
introducidos en el recientemente aprobado SCN 2008.
Balances de apertura y cierre y variacin en el valor de los activos
Los resultados de los balances de apertura y cierre muestran el valor neto 25 total de los
activos, es decir, los flujos de los activos financieros y no financieros que posee cada
sector institucional, y esto es una medida cercana al concepto de riqueza. A lo largo
del ao se adquieren activos (financieros y no financieros) y tambin se emiten
pasivos (deudas). El saldo entre ambas define el valor neto de las posesiones que cada
uno de los sectores tiene al final del ao.
Al inicio de 2012, el valor neto de los activos en posesin de los distintos sectores fue
de 44 billones 591 mil 309 millones de pesos; al finalizar el ao el balance de cierre
mostr un valor de 49 billones 627 mil 489 millones de pesos. Este valor fue
equivalente a 3.2 veces el PIB (318.9% del PIB) y mostr un incremento de 32.3
puntos porcentuales respecto a su relacin a principio del ao.

25

Entendido ste como el valor de todas las posesiones o activos que cada sector institucional tiene a lo largo
del ao. Este incluye los activos no financieros producidos (por ejemplo: inmuebles, maquinaria, equipo,
existencias, etctera), activos no financieros no producidos (por ejemplo: terrenos, recursos naturales
rboles, minas, petrleo, etctera-, contratos, arrendamientos y licencias, fondos y activos comerciales), y los
activos financieros (como son: ttulos de deuda y opciones accionarias de empleados, el oro monetario y los
derechos especiales de giro, acciones y participaciones en fondos de inversin, los seguros y esquemas de
pensiones).

146

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


BALANCES DE APERTURA Y CIERRE Y VARIACIONES EN LOS ACTIVOS, 2012*
-Participacin porcentual respecto al PIB a precios de mercadoConcepto

ANF
AF
P
VN

ANF
AF
P
De
VN

ANF
AF
P
De

VN

S.11
Sociedades
no
Financieras

Balance de apertura
Activos No
Financieros
Activos Financieros
Pasivos
Valor Neto
(ANF + AF - P)
Variaciones del Valor
Neto
Activos No
Financieros
Activos Financieros
Pasivos
Discrepancia
estadstica
Variaciones del Valor
Neto
Balance de Cierre
Activos No
Financieros
Activos Financieros
Pasivos
Discrepancia
estadstica
Valor Neto
(ANF + AF - P - De)
(VN Apertura +
VVN)

S.12
Sociedades
Financieras

S.13
Gobierno
General

S.14
Hogares

S.15
ISFLSH

S.1
Economa
Total

S.2
Resto del
Mundo

Total

120.8

1.7

31.4

126.2

2.8

282.9

282.9

31.1
66.6

105.7
88.9

61.8
74.2

40.6
19.3

0.1
0.4

239.3
249.4

82.9
69.2

322.2
318.6

85.3

18.5

19.0

147.5

2.5

272.8

13.7

286.5

15.9

0.1

3.4

12.5

0.4

32.3

32.3

-4.1
1.3

1.4
1.0

7.8
7.6

9.9
8.0

-0.1
-0.2

14.9
17.7

10.7
9.3

25.6
27.0

-1.4
10.5

0.5

3.6

14.4

0.5

30.9

136.7

1.8

34.8

138.7

3.2

27.0
67.9

107.1
89.9

69.6
81.9

50.5
27.3

0.1
0.2

-1.4
1.4

32.3

315.2

315.2

254.3
267.2

93.5
78.4

347.8
345.6

-1.4

95.8

19.0

22.5

161.9

3.1

303.7

-1.4

15.1

318.8

* La suma o resta de los parciales pueden no coincidir con los totales debido al redondeo.
FUENTE: INEGI.

La lectura de los balances de la economa, reflejan la forma en que el valor de los


activos vara entre el inicio y el fin de ao. De esta manera el balance indica la forma
en que se utilizan estos recursos para generar un nivel de PIB. Como se mencion,
para el inicio de 2012 el valor total neto de los activos se ubic en 44 billones 591 mil
309 millones de pesos, de los cuales 98.7% procedi de los activos no financieros
producidos y el 1.3% restante correspondi a los activos financieros. Al cierre del ao
el valor de los activos no financieros producidos se increment en 5 billones 34 mil
503 millones de pesos, mientras que el aumento en los activos financieros fue de 1 mil
677 millones de pesos.
Al final del 2012, fueron los Hogares y las Sociedades no financieras los de mayor
posesin de activos. Los Hogares concluyeron con activos por un valor neto

Condiciones Generales de la Economa

147

equivalente al 161.9% del PIB (25 billones 191 mil 417 millones de pesos), mientras
que las Sociedades no financieras lo hicieron con activos netos por el 95.8% del PIB
(14 billones 909 mil 670 millones de pesos), como se muestra el cuadro anterior. En
el ao de estudio, ambos sectores concentraron 80.8% del valor neto total de los
activos del pas.
Aspectos metodolgicos
Los resultados por sector institucional forman parte de un complemento informativo
de las Cuentas de bienes y servicios por sector econmico de origen que difunde el
Instituto. Estos dos enfoques de la economa permiten disponer de informacin acerca
del comportamiento real y, en la perspectiva de sectores institucionales, la vinculacin
de la corriente real con la financiera dentro del circuito de la economa.
Las unidades institucionales son entidades econmicas con capacidad para realizar
actividades econmicas y efectuar transacciones con otras, poseer activos y contraer
pasivos, se agrupan en sectores institucionales en funcin de su naturaleza. La
sectorizacin definida para Mxico guarda correspondencia con la recomendada en el
SCN, versin 1993 y 2008, en tanto que la subsectorizacin aplicada responde a la
importancia econmica y a la disponibilidad de informacin adecuada para el sistema.
1. Sociedades no financieras: Est conformado por las sociedades o empresas no
financieras residentes en el pas, incluidas las denominadas cuasisociedades que
son empresas que no estn constituidas en sociedad pero que funcionan como tal,
es decir, su operacin es en forma autnoma e independiente de sus propietarios.
La funcin principal de este sector es la de producir bienes y servicios no
financieros para su venta en el mercado. Las sociedades pblicas adicionalmente
pueden recibir transferencias, aportaciones y/o subsidios del gobierno general.

148

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

2. Sociedades financieras: Se conforman por las sociedades y cuasisociedades


financieras, tanto de capital privado como pblico. Como su nombre lo indica,
realizan actividades de intermediacin financiera, facilitan su realizacin y
administran carteras de riesgo. Asimismo, se incluyen las sociedades cuya
funcin principal es asegurar y afianzar transformando riesgos individuales en
colectivos mediante la constitucin de reservas tcnicas de seguros y cuyos
recursos principales provienen de primas contractuales.
3. Gobierno general: El tercer sector institucional corresponde al gobierno general,
cuya funcin principal es suministrar bienes y servicios no de mercado tanto para
los individuos como para la comunidad en su conjunto; ejemplo de ello son:
seguridad pblica, administracin de justicia, educacin, salud, esparcimiento e
investigacin, entre otros.
El gobierno general se subdivide en cuatro subsectores: Gobierno Central,
Gobierno estatal, Gobierno local y Fondos de seguridad social. Cada uno de estos
subsectores se presenta desagregado para los niveles que lo componen.
4. Hogar: En el SCN 2008 se define como una unidad institucional cuando se trata
de un pequeo grupo de personas que comparten la misma vivienda y juntan total
o parcialmente sus ingresos y su riqueza, consumiendo colectivamente bienes y
servicios, tales como la alimentacin y el alojamiento. Adems de consumidores,
los hogares pueden desarrollar cualquier clase de actividad econmica ofertando
su mano de obra, produciendo a travs de empresas propias que no estn
constituidas en sociedad o percibiendo rentas diversas.
Se contabilizan como hogares productores a los trabajadores por cuenta propia,
profesionistas independientes, ejidatarios, jornaleros, artesanos, vendedores
ambulantes, etctera. Los hogares productores pueden realizar sus actividades en
la vivienda o fuera de ella. Tambin se registra, conforme a las recomendaciones

Condiciones Generales de la Economa

149

internacionales, el valor agregado de las viviendas habitadas por sus dueos, ya


que stas efectivamente les proporcionan un servicio. Asimismo, se incluyen
hogares colectivos como son los asilos, hospitales, conventos y prisiones.
5. Instituciones Sin Fines de Lucro que Sirven a los Hogares (ISFLSH): Est
constituido por entidades jurdicas o sociales creadas para producir bienes y
servicios a los hogares gratuitamente o a precios econmicamente no
significativos, cuyo estatuto legal no les permite ser fuente de ingreso, beneficio u
otra ganancia financiera para las unidades que las establecen, controlan o
financian. Sus actividades productivas pueden generar excedentes pero no pueden
traspasarse a otras unidades institucionales, por este motivo es posible que se les
declare exentas de diversos impuestos. Existen otras instituciones sin fines de
lucro que sirven a las empresas o al gobierno, las que se incluyen en sus
respectivos sectores institucionales.
En este sector de ISFLSH se incluyen las iglesias o asociaciones religiosas; los
clubes sociales, deportivos, culturales y recreativos; los sindicatos, partidos
polticos, organizaciones no gubernamentales y otros organismos de beneficencia
y asistencia social, asociaciones profesionales, etctera.
6. Resto del mundo: Estrictamente no es un sector institucional ms de la economa
del pas, pero su integracin proporciona una visin del conjunto de transacciones
que ligan la economa interna con el exterior. El resto del mundo est visto
desde la ptica del exterior y se caracteriza por agrupar las operaciones de las
unidades institucionales residentes que realizan con las no residentes. La fuente
de informacin utilizada es la Balanza de pagos de Mxico.

150

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

A partir de los avances alcanzados en la implementacin de la Recomendacin #15


Cuentas sectoriales 26 , el Grupo Intersecretarial sobre Estadsticas Econmicas y
Financieras, que incluye a todas las agencias representadas en el Grupo
Intersecretarial de Trabajo sobre Cuentas Nacionales, desarrollar una estrategia para
promover la compilacin y divulgacin del enfoque de hojas de balance (BSA, por
sus siglas en idioma ingls), flujo de fondos, e informacin sectorial de forma ms
general; se cre un marco contable que posibilit la medicin de acervos de activos
financieros y no financieros. En el SCN, los stocks se registran en las cuentas
denominadas balances, stas se elaboran con referencia al comienzo y al final del
perodo contable. Los acervos relacionados con los flujos son el resultado de la
acumulacin de transacciones y otros flujos anteriores, y se modifican por
transacciones y otros flujos durante el perodo. Los acervos son el resultado de un
proceso continuo de entradas y salidas, con algunas variaciones de volumen o de valor
producidas durante el tiempo de tenencia de un activo o pasivo dado.
Los acervos se refieren al nivel total de activos o pasivos de una economa en un
momento dado27. Para poder estudiar los acervos es necesario definir los activos y
pasivos, definiciones que dependen fundamentalmente de los conceptos de beneficios
y de propiedad.
Se pueden distinguir dos tipos de activos, los activos financieros y los no financieros.
Los activos financieros son todos los derechos financieros, acciones u otras
participaciones de capital en sociedades ms el oro en lingotes en poder de las
autoridades monetarias mantenido como activo de reserva. Los activos no financieros
pueden ser producidos y no producidos, los producidos aparecen va el proceso de
produccin o de importacin y se pueden diferenciar en activos fijos, existencias y
26

27

Contenida en el reporte The Financial Crisis and Information Gaps (October 2009) conocido como
Iniciativa de datos G20 y desarrollado ms ampliamente en The Financial Crisis and Information Gaps:
Progress Report, Action Plans, and Timetables (Mayo 2010), ambos elaborados por el Fondo Monetario
Internacional y la Secretara del Consejo de Estabilidad Financiera Recomendacin 15.
En la metodologa de la balanza de pagos, los niveles de los stocks suelen denominarse posiciones.

Condiciones Generales de la Economa

151

objetos valiosos. Los activos no producidos comprenden tres categoras, tales como
recursos naturales; contratos, arrendamientos y licencias y fondos de comercio y
activos de comercializacin.
Un balance es un estado contable, confeccionado en un momento concreto en el
tiempo, de los valores de activos que se poseen y de los pasivos adeudados por una
unidad o sector institucional. El balance completa la secuencia de cuentas y muestra el
resultado final de los asientos registrados en las cuentas de produccin, distribucin y
utilizacin del ingreso, y acumulacin. El saldo contable del balance es el valor neto.
El valor neto se define como el valor de todos los activos que posee una unidad o
sector institucional menos el valor de todos sus pasivos pendientes. Como saldo
contable, el valor neto se calcula para las unidades y sectores institucionales y para la
economa total.
La existencia de un conjunto de balances integrados con las cuentas de flujos permite
a los analistas formarse una visin ms amplia con respecto al seguimiento y
evaluacin de las condiciones y los comportamientos econmicos y financieros.
Un aspecto muy importante en la compilacin de balances es la elaboracin de las
cuentas de otras variaciones en el volumen. Estas cuentas son de seis tipos y un
conjunto de tres ms que dan cuenta de las revalorizaciones.
Su funcin principal es permitir que ciertos activos entren y salgan del Sistema por
vas diferentes a las transacciones, registrar los efectos de acontecimientos
excepcionales e imprevistos que afectan a los beneficios econmicos que pueden
obtenerse de los activos (y los pasivos correspondientes), el registro de los cambios en
la clasificacin de las unidades econmicas, de los activos y en la estructura de las
unidades institucionales.

152

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

(...)
Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/Boletines/Boletin/Comunicados/Especiales/2013/novi
embre/comunica47.pdf

Encuesta sobre disponibilidad y uso de las


tecnologas de la informacin 2013 (INEGI)
El 27 de noviembre de 2013, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
public los resultados de la Encuesta en Hogares sobre Disponibilidad y Uso de las
Tecnologas de la Informacin. En abril de 2013, 49.4 millones de personas son
usuarios de una computadora y 46.0 millones utilizan Internet en el pas. A
continuacin se presentan los detalles.
El Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) realiz la difusin de los
resultados de la Encuesta en Hogares sobre Disponibilidad y Uso de las Tecnologas
de la Informacin 2013, levantada durante abril de ese ao. Las tecnologas de la
informacin y comunicaciones (TIC) han demostrado que contribuyen de manera
eficiente a mejorar las posibilidades de comunicacin entre los individuos y las
familias, y a desarrollar nuevas habilidades y formas del conocimiento, lo que hace
necesario conocer el uso que los individuos hacen de estas tecnologas: cmo y para
qu la utilizan, con qu frecuencia lo hacen y el impacto que tienen en la vida
cotidiana.
La difusin de los resultados del Mdulo sobre Disponibilidad y Uso de las
Tecnologas de la Informacin en los Hogares (MODUTIH) 2013 presenta
informacin por entidad federativa sobre la temtica referida. Este esfuerzo de
ampliar la disponibilidad de informacin al mbito estatal fue posible gracias al apoyo
y colaboracin de la Coordinacin de la Sociedad de la Informacin y el
Conocimiento de la Secretara de Comunicaciones y Transportes.

Condiciones Generales de la Economa

153

As, el INEGI comunic que los usuarios de Internet registraron un aumento de 12.5%
respecto a 2012. Del conjunto de usuarios de Internet, el grupo de poblacin de entre
12 a 34 aos, es el que ms utiliza el servicio de internet, con una participacin del
62.6 por ciento.
En Mxico hay 11.1 millones de hogares equipados con computadora, lo que
representa 35.8% del total de hogares en el pas y significa un crecimiento de 13.3%
con relacin a 2012.
La encuesta tambin registr que en entidades como el Distrito Federal, Baja
California Sur y Baja California, cinco de cada diez hogares cuentan con
computadora, mientras que en Chiapas y Oaxaca menos de dos de cada diez hogares
tiene acceso a este equipo.
El INEGI inform que en cuanto a conectividad 9.5 millones de hogares cuentan con
conexin a Internet, lo cual representa 30.7% del total en Mxico, lo que significa un
crecimiento del 20.6% respecto de 2012.
La encuesta permite captar los principales lugares de acceso; as, entre el conjunto de
usuarios de computadora, los ms frecuentemente reportados en 2013, fueron: hogar
(58.9%), sitio pblico (33.0%) y trabajo (22.7%).
Al considerar la composicin de usuarios de computadora por sexo, los hombres
tienen una participacin de 49.9% y las mujeres de 50.1%; en cuanto a usuarios de
internet las mujeres representan 50.0%; los hombres, 50.0 por ciento.
Considerando los tres principales usos de Internet que capta la encuesta,
predominaron los que la emplearon para obtener informacin de carcter general
(64.3%), seguido del grupo que la utiliz para realizar actividades de comunicacin
como mensajera o recibir o enviar correos electrnicos (42.1%), para actividades de

154

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

entretenimiento (36.2%), y de los que la emple como apoyo a las actividades


escolares (35.1%).
La encuesta mide la disponibilidad de televisores digitales en los hogares y reporta
que 25.8% del total de los hogares cuenta con uno de ellos, cifra que representa un
aumento de 23.4%, con respecto del ao pasado. Del total de hogares, 69.0% declar
disponer slo de televisor de tipo analgico.
I. Hogares
La Encuesta estim un total de 11.1 millones de hogares equipados con computadora,
que corresponden al 35.8% del total de hogares. Esta cifra expresa un incremento de
13.3% respecto de la Encuesta en el ao anterior.
En cuanto a conectividad, 9.5 millones de hogares tenan conexin a Internet, lo cual
representa aproximadamente un tercio del total nacional (30.7%); mostrando un
crecimiento de 20.6% respecto de 2012.
Los resultados estatales reflejan importantes diferencias en la disponibilidad de bienes
de TIC. En cuanto a la disponibilidad de computadora, el Distrito Federal y los
estados de Baja California Sur y Baja California presentan proporciones de cinco de
cada 10 hogares con equipo; mientras que los estados de Chiapas y Oaxaca presentan
proporciones menores a dos de cada 10.
El acceso a Internet en los hogares tambin se encuentra fuertemente diferenciado.
Mientras que mayoritariamente los estados fronterizos del norte del pas, incluyendo
al Distrito Federal y Quintana Roo, promedian 44%; Chiapas, Oaxaca, Guerrero,
Tlaxcala, Hidalgo y Michoacn promedian 15.7 por ciento.

Condiciones Generales de la Economa

155

La Encuesta tambin proporciona una estimacin de la disponibilidad de televisores


digitales y analgicos en los hogares, con base en imgenes prototipo de estos equipos
para identificar su disponibilidad en el hogar. El levantamiento de 2013 estim que
25.8% del total de hogares cuenta con un aparato receptor de tipo digital. Esta cifra
representa un aumento de 23.4% con respecto del ao anterior; asimismo, 69.0% del
total de hogares declar disponer slo de televisor de tipo analgico.
Si bien el 25.8% del total de hogares cuenta con televisor del tipo digital, ms de la
mitad de las 32 entidades federativas (17 de 32) se encuentran por debajo de ese
promedio. Los cuatro estados con mayores promedios son Distrito Federal, Nuevo
Len, Baja California y Aguascalientes, registrando porcentajes entre 33.7 y 42.9 por
ciento.
2. Usuarios
La Encuesta estim un total de 46.0 millones de usuarios de Internet, mostrando un
aumento de 12.5% respecto al ao anterior.
Al igual que en el caso de la computadora, la mayor parte de quienes utilizaban
Internet se concentr en los jvenes de 12 a 34 aos, con una participacin de 62.6%.
Por otra parte, el mdulo tambin reporta 49.4 millones de personas usuarias de una
computadora.
La encuesta permite captar los principales lugares de acceso; as, entre el conjunto de
usuarios de computadora, los ms frecuentemente reportados en 2013, fueron: hogar
(58.9%), sitio pblico (33.0%) y trabajo (22.7%).

156

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

3. Usos
Los datos de 2013 muestran que entre el conjunto de usuarios de computadora, el
92% tambin accede a Internet.
Al considerar la composicin de usuarios de TIC por sexo, los resultados de la
encuesta mostraron una participacin cercana entre mujeres (50.1%) y hombres
(49.9%) en el uso de computadora, mientras que en la composicin por sexo entre los
cibernautas mexicanos, 50.0% correspondi a mujeres y 50.0% a hombres.
Del reporte de los tres principales lugares en los que ha usado Internet, resalta el
asociado al hogar (55.9%), mientras que 44.1% de los usuarios de Internet lo
declararon fuera del hogar.
Considerando los tres principales usos de Internet que capta la encuesta,
predominaron los que la emplearon para obtener informacin de carcter general
(64.3%), seguido del grupo que la utiliz para realizar actividades de comunicacin
como mensajera o recibir o enviar correos electrnicos (42.1%), para actividades de
entretenimiento (36.2%), y de los que la emple como apoyo a las actividades
escolares (35.1%).
Slo 5.7% de los usuarios de Internet (un total de 2 millones 649 mil 53 personas),
declar haber realizado al menos una transaccin (compra o pago por esta va) dentro
de los doce meses previos a la entrevista. De este total, menos de la mitad (1 milln
194 mil 570 personas) declararon haber realizado en lnea ambos tipos de transaccin,
tanto compra como pago de algn servicio.

Condiciones Generales de la Economa

157

4. Nota del usuario


La Encuesta en Hogares sobre la Disponibilidad y Uso de las Tecnologas de la
Informacin da cuenta del acceso y del nmero de usuarios de estas tecnologas, as
como del uso que se les da, con el propsito de conocer su penetracin en la
poblacin y disponer as de una referencia que apoye la definicin de las polticas
pblicas en la materia, en beneficio del desarrollo del pas.
Cabe destacar que respecto al uso de las tecnologas de la informacin y
comunicaciones (TIC) por parte de los individuos, las recomendaciones
internacionales plantean la conveniencia de recolectar el detalle de cada uno de los
usos; sin embargo, el MODUTIH slo capta los tres principales usos que los
individuos le dan de manera particular a Internet y a la computadora. stos son
sealados por el informante universal del hogar quien adems se encarga de
proporcionar todas las respuestas al cuestionario por cada uno de los residentes del
hogar encuestado.
Las cifras absolutas de 2013 estn conciliadas conforme las proyecciones
demogrficas del CONAPO de abril de 2013. En su oportunidad se presentarn los
correspondientes ajustes para aos previos.

158

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


RESULTADOS DE LA ENCUESTA SOBRE DISPONIBILIDAD Y USO DE LAS
TECNOLOGAS DE LA INFORMACIN, 2013

Hogares con
computadora 2013
11.1 millones

% de Hogares con
computadora 2013
35.8

Crecimiento
2012-2013
13.3%

Usuarios de
computadora 2013
49.4 millones

Crecimiento
2012-2013
10.6%

Hogares con Internet


2013
9.5 millones

% de Hogares con
Internet 2013
30.7

Crecimiento
2012-2013
20.6%

Usuarios de Internet*
2013
46.0 millones

Crecimiento
2012-2013
12.5%

DISTRIBUCIN DE USUARIOS DE COMPUTADORA POR SEXO, 2012 Y 2013


Sexo
Mujeres
Hombres

2012
21.8 millones
22.8 millones

Porcentaje
49.0
51.0

2013
24.7 millones
24.7 millones

Porcentaje
50.1
49.9

DISTRIBUCIN DE USUARIOS DE INTERNET* POR SEXO Y RANGO DE EDAD,


2012 Y 2013
Sexo y edad
Mujeres
Hombres
12 a 17 aos
18 a 24 aos
25 a 34 aos
35 a 44 aos

2012
20.0 millones
20.8 millones
9.9 millones
8.4 millones
7.9 millones
4.9 millones

Porcentaje
49.0
51.0
24.2
20.6
19.4
12.1

2013
23.0 millones
23.0 millones
10.8 millones
9.6 millones
8.3 millones
6.0 millones

Porcentaje
50.0
50.0
23.6
20.9
18.1
13.2

USUARIOS DE INTERNET* POR PRINCIPAL TIPO DE USO, 2013


Actividad
Para obtener informacin

Total de usuarios
29.6 millones personas

Porcentaje
64.3

Para comunicarse
Para entretenimiento
Para apoyar la educacin/capacitacin

19.3 millones personas


16.6 millones personas
16.1 millones personas

42.1
36.2
35.1

Para acceder a redes sociales

15.8 millones personas

34.5

Para operaciones bancarias en lnea

765 mil personas

1.7

Para interactuar con el gobierno

581 mil personas

1.3

HOGARES CON TELEVISOR, 2013


Tecnologa

Porcentaje del total de hogares

Televisor digital
Slo Televisor analgico

25.8
69.0

* Incluye a los que declararon que el principal equipo de conexin es un telfono celular, Iphone o similar.
FUENTE: INEGI.

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/Boletines/Boletin/Comunicados/Especiales/2013/novi
embre/comunica46.pdf
Para tener acceso a mayor informacin visite:
http://www3.inegi.org.mx/sistemas/temas/default.aspx?s=est&c=19007

Emiten convocatoria PROSOFT 2014 (SE)


El 17 de enero de 2014, la Secretara de Economa (SE) public la convocatoria del
Programa para el Desarrollo de la Industria del Software (PROSOFT 2014-1) para
apoyar proyectos de a empresas del sector de tecnologas de informacin (TI). La

Condiciones Generales de la Economa

159

convocatoria estar abierta hasta el 18 de julio de este ao en tanto la bolsa de


recursos est disponible, la cual asciende a 722 millones de pesos. Para agilizar la
entrega de los recursos, se harn tres cortes intermedios: 28 de febrero, 4 de abril, 2 de
mayo y 6 de junio del presente.
De acuerdo con la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos
(OCDE), la adopcin de TI es una de las formas ms rpidas para que las empresas
incrementen su productividad y se preparen para innovar. PROSOFT busca conformar
un sector de TI fuerte que pueda atender de forma satisfactoria las necesidades de las
empresas y que propicie la innovacin, con ello Mxico dispondr de una fuente
propia de competitividad.
La convocatoria est dirigida a las empresas o agrupamientos que realizan actividades
vinculadas al sector TI como son el desarrollo de software, servicios de TI,
tercerizacin de procesos de negocio (conocido en ingls como BPO, Business
Process Outsourcing) y medios creativos digitales. Asimismo se podrn apoyar
empresas para adoptar TI, cuando el proveedor sea una de las ms de 525 empresas de
TI basadas en Mxico que cuentan con una certificacin de calidad.
Los proyectos que se presenten pueden solicitar apoyos para: capacitacin,
certificacin; habilitacin y equipamiento tecnolgico; normas y modelos; adopcin y
produccin de TI; innovacin; comercializacin; estudios para desarrollar capacidades
de negocio, entre otros.
En este ao, se dar especial atencin a proyectos presentados por startups, pequeas
y medianas empresas innovadoras de TI y empresas que nunca han sido apoyadas por
el fondo, ya que se han etiquetado recursos especficos para ese tipo de solicitantes.

160

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Por regla general un proyecto puede recibir 25% de apoyo del PROSOFT sobre el
valor total del proyecto y ser beneficiario de otro 25% por parte de las entidades
federativas que participan en el programa.
Fuente de informacin:
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10076-comunicado14-007
Para conocer el detalle de la convocatoria, visitar:
www.prosoft.economia.gob.mx.
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5327373&fecha=20/12/2013

La industria textil y del vestido en Mxico 2013 (INEGI)


El 9 de diciembre de 2013, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
public el documento La industria textil y del vestido en Mxico 2013. Serie
estadsticas sectoriales, documento que forma parte de una serie que comprende ocho
ttulos anuales, referidos a sectores seleccionados de la actividad econmica del pas.
A continuacin se incluye el Resumen y una seleccin de cuadros y grficos de 1.
Importancia econmica, 2. Estructura productiva, 3. Comercializacin, 4. Informacin
financiera y 5. Comparaciones internacionales.
En esta publicacin se integra estadstica relevante sobre la participacin de la
industria textil y del vestido en los principales agregados macroeconmicos
nacionales, as como respecto a su estructura y evolucin en los ltimos aos,
proporcionando de esta manera, elementos para el conocimiento y anlisis de esta
actividad industrial, con lo cual se fortalece el servicio pblico de informacin.
El presente nmero, que constituye el 26 de este ttulo, se revis, actualiz y
complement con la estadstica ms reciente disponible generada por la Cmara
Nacional de la Industria Textil; el Banco de Mxico; la Bolsa Mexicana de Valores,
S.A. de C.V.; la Secretara de Economa; la Asociacin Nacional de la Industria

Condiciones Generales de la Economa

161

Qumica, AC; la Organizacin de las Naciones Unidas; y por el propio INEGI,


informacin que en su mayor parte cubre el perodo 2007-2012.
Es importante destacar que la concertacin con las fuentes de informacin constituy
un factor primordial en la concrecin de este producto; debido a ello, el Instituto hace
patente su agradecimiento a las instituciones por su decidida colaboracin y espera de
las mismas, as como de los usuarios, sus opiniones y sugerencias para enriquecer el
contenido de esta obra.
Para el Instituto, la difusin de sus productos estadsticos es de fundamental
importancia; es por ello que este producto tambin se ofrece en versin electrnica
dentro de la biblioteca digital de la pgina de Internet www.inegi.org.mx, donde
adems se puede consultar el acervo institucional disponible, que continuamente se
est enriqueciendo.
Introduccin
La informacin estadstica constituye una herramienta fundamental para conocer
objetivamente los fenmenos econmicos y sociales en su dimensin, estructura,
comportamiento, distribucin e interrelaciones. De esta manera, su utilizacin es
indispensable para llevar a cabo la elaboracin de diagnsticos, la sustentacin de
estudios e investigaciones, la formulacin, instrumentacin y control de planes y
programas, as como la evaluacin de los resultados.
En Mxico, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) produce
informacin estadstica mediante los programas de Censos Nacionales (Poblacin,
Econmicos

Agropecuario),

Encuestas

por

muestreo

(en

Hogares,

en

Establecimientos y Especiales) y el de Estadsticas Continuas (Demogrficas y


Econmicas), cuyos resultados se ofrecen a los usuarios a travs de publicaciones y
medios magnticos.

162

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Asimismo, el INEGI realiza otros dos programas que en forma importante utilizan los
resultados obtenidos por los tres ya enunciados: el de Estadstica Derivada, por medio
del cual se genera estadstica sobre los grandes agregados econmicos nacionales, y el
de Integracin de Estadsticas, cuyo propsito es conjuntar, en un slo producto,
estadsticas seleccionadas producidas por el Instituto y por instituciones de los
sectores pblico, privado y social, con el fin de facilitar a los usuarios el acceso a un
significativo volumen de informacin sobre un sector o actividad econmica, o bien,
cubriendo una amplia gama de temas, pero referidos a una unidad geogrfica
determinada, por ejemplo, el pas, una entidad federativa o un municipio.
A este programa de integracin de estadsticas corresponde la elaboracin peridica
de ocho publicaciones, cada una de ellas dedicada a un sector o actividad econmica,
mismas que en forma agregada contribuyen con alrededor del 40% en la generacin
del Producto Interno Bruto Nacional. Los ttulos que corresponden a este grupo son:
La Industria Automotriz; La Industria Qumica; La Industria Siderrgica; La Industria
Textil y del Vestido; La Minera; El Sector Alimentario; El Sector Energtico; y El
Ingreso y El Gasto Pblico; conjunto de productos cuyo objetivo es, integrar y
difundir anualmente y con la mayor oportunidad posible, estadstica relevante sobre la
composicin, magnitud y evolucin de las actividades que abordan, es decir, se
pretende caracterizar a stas con el fin de coadyuvar al conocimiento y anlisis
sectorial.
Entre los objetivos especficos que se persiguen con este grupo de publicaciones estn
los siguientes: integrar estadstica dispersa y difundirla bajo criterios uniformes, a
partir de una estructura temtica comn, de tal forma que se facilite su consulta;
aportar elementos para la elaboracin de diagnsticos; contribuir al desarrollo de los
sistemas estadsticos a nivel sectorial; y promover la cultura estadstica y el
fortalecimiento del servicio pblico de informacin.

Condiciones Generales de la Economa

163

Por otro lado, se considera que la importancia de estos ocho productos se sustenta en
los puntos que a continuacin se indican: permiten el establecimiento de flujos
permanentes de informacin estadstica entre las unidades generadoras y los usuarios;
presentan, bajo un enfoque de complementariedad, estadsticas oficiales y de fuentes
privadas e internacionales; aportan elementos para detectar vacos y para evaluar la
informacin disponible; y, finalmente, contribuyen a conformar una base de datos
sectorial.
En virtud de los temas que se abordan, la mayor parte del contenido de las
publicaciones se presenta a nivel nacional y, en los casos en que es posible, se
desagrega por entidad federativa. En lo concerniente a la cobertura temporal, la
estadstica es de corte anual y comprende series de seis aos las cuales, en lo general
abarcan hasta el ao inmediato anterior al de la edicin. Es importante sealar que, en
ocasiones, las fuentes realizan cambios a la serie estadstica o a las cifras de los
ltimos aos debido a revisiones o adecuaciones metodolgicas, por lo que puede
haber diferencias en los datos de una edicin y otra. Este acervo de informacin se
ofrece a los usuarios mediante cuadros estadsticos, complementados con grficas
seleccionadas para destacar los aspectos ms significativos.
Conviene advertir que, en algunos casos, el usuario podr encontrar en estas
publicaciones informacin sobre un mismo aspecto, pero que proviene de distintas
fuentes. En este sentido, no necesariamente habrn de coincidir las cifras, situacin
que se explica a partir de la metodologa y el esquema conceptual. Al respecto, si hay
inters por profundizar acerca de estos elementos, se sugiere consultar las fuentes que
se citan en el cuadro o grfica correspondiente, lo anterior se recomienda tambin en
el caso de requerir informacin ms detallada o adicional a la que se ofrece en esta
publicacin, la cual constituye una seleccin de la disponible o generada por las
fuentes.

164

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Por la cobertura temtica y temporal, as como por la seleccin y tratamiento de la


informacin que contienen, estas publicaciones estn orientadas fundamentalmente
hacia grupos de usuarios especficos, que por su propia actividad o inters profesional
se ubican en reas relacionadas con los sectores que abarcan los ocho ttulos. Sin
embargo, lo anterior no descarta el hecho de que su utilidad sea extensiva a todo tipo
de usuarios de informacin estadstica interesados en el anlisis de algunas de las
principales actividades econmicas de Mxico.
En particular, La industria textil y del vestido en Mxico 2013 Serie estadsticas
sectoriales, presenta como prembulo un resumen que ofrece una visin general de los
aspectos ms relevantes de la actividad. En cuanto a su contenido capitular, el primer
apartado aborda la participacin de esta industria en la actividad econmica nacional
y, especialmente, en la industria manufacturera, apoyndose en las cifras del Sistema
de Cuentas Nacionales de Mxico (SCNM). El segundo captulo contiene informacin
sobre la estructura productiva del sector, para lo cual ofrece estadstica por rama de
actividad generada a travs del SCNM y del Censo Econmico, complementada con
datos proporcionados por la Cmara Nacional de la Industria Textil (CANAINTEX) y
por la Asociacin Nacional de la Industria Qumica, A.C.; informacin relativa al
volumen de produccin de fibras para uso textil. El tercer captulo est referido al
comercio exterior de productos textiles y de maquinaria textil; este bloque se integr a
partir de los datos que genera el INEGI; incluye, adems, estadstica sobre el ndice de
precios al consumidor, materias consumidas y precios productor de la industria textil
en Mxico, generada por el Banco de Mxico. El captulo cuarto est conformado con
datos sobre crditos al sector, provenientes del Banco de Mxico; del desempeo
burstil de las principales empresas dedicadas a esta actividad, de la Bolsa Mexicana
de Valores e informacin sobre la inversin extranjera en esta industria, producida por
la Secretara de Economa. Finalmente, el captulo quinto presenta comparaciones con
otros pases, con el propsito de ubicar la posicin de la industria textil mexicana
dentro del contexto internacional en materia de produccin y comercializacin de

Condiciones Generales de la Economa

165

materias primas textiles, las cuales se derivan de la informacin generada por la


Organizacin de las Naciones Unidas.
Con el propsito de ofrecer a los usuarios una referencia adicional para el manejo de
la estadstica incluida en este ttulo, se incorpora un glosario, revisado y validado con
base en las definiciones proporcionadas y utilizadas por las fuentes.

166

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Resumen
2011 Y 2012
-Cifras al cierre del aoConcepto
1. Importancia econmica de la industria textil y del vestido
Participacin % en el valor
Agregado bruto
A precios corrientes
-Nacional
-Manufacturero
A precios constantes
- Nacional
- Manufacturero
Participacin % en el personal ocupado
- Nacional
- Manufacturero
Produccin bruta (Millones de pesos)
-A precios corrientes
-A precios constantes
Consumo intermedio (Millones de pesos)
-A precios corrientes
-A precios constantes
Valor agregado bruto (Millones de pesos)
-A precios corrientes
-A precios constantes
2. Estructura productiva
Composicin del valor agregado bruto de la industria textil y del
vestido
A precios corrientes
Fabricacin de insumos textiles
de Vestir
Fabricacin de prendas de vestir
Materiales sucedneos, excepto prendas de vestir
A precios constantes
Fabricacin de insumos textiles
de Vestir
Fabricacin de prendas de vestir
Materiales sucedneos, excepto prendas de vestir
Produccin de fibras
Produccin de fibras blandas para uso textil (toneladas)
Total
Algodn
Lana
Fibras qumicas
3. Comercializacin
Exportacin de fibras (toneladas)
Algodn
Lana
Fibras qumicas
Exportacin de tejidos (Miles de pesos)b/
Alfombras y otros revestimientos para el suelo
Tejidos especiales
Telas impregnadas
Tejidos de punto
Prendas y complementos de vestir de punto
Prendas y complementos de vestir (excepto de punto)
Otros artculos textiles confeccionados

2011

2012P/

Variacin porcentual anual


2010/2009
2011/2010
2012/2011

0.8
4.9

0.8
4.6

0.0a/
-0.2a/

0.0a/
0.1a/

0.0a/
-0.3a/

0.8
4.7

0.8
4.6

0.0a/
-0.1a/

0.0a/
-0.3a/

0.0a/
-0.1a/

1.3
11.9

1.3
11.9

-0.2a/
-0.7a/

-0.1a/
0.0a/

0.0a/
0.0a/

286 111
214 016

303 524
213 001

8.1
4.9

2.4
-5.4

6.1
-0.5

169 994
144 969

179 612
145 563

6.9
4.5

0.3
-5.7

5.7
0.4

116 117
99 926

123 912
100 469

10.1
5.9

5.8
-1.2

6.7
0.5

116 117
19 389
14 266
61 800
20 662
99 926
16 321
11 818
54 175
17 612

123 912
20 805
15 025
65 441
22 641
100 469
16 828
11 789
53 773
18 079

10.1
15.4
8.1
8.4
11.5
5.9
10.9
2.5
4.6
7.7

5.8
3.9
6.0
6.4
5.9
-1.2
-4.5
-2.9
0.1
-0.7

6.7
7.3
5.3
5.9
9.6
0.5
3.1
-0.2
-0.7
2.7

ND
ND
ND
ND

ND
ND
ND
ND

-33.4
NC
NC
-33.4

NC
NC
NC
NC

NC
NC
NC
NC

215 284.6

NC

-20.2

40.4

NC

46 894.5
517.2
167 872.9
66 867 725
448 152
1 177 192
1 901 415
434 085
21 379 819
32 231 329
9 295 733

ND
ND
ND
70 110 841
447 162
1 188 279
2 120 409
414 519
21 348 408
34 536 312
10 055 752

-32.3
11.4
-13.2
1.5
-18.9
-15.2
-20.9
-24.0
2.1
1.9
9.4

-2.4
23.8
60.0
0.6
4.5
19.3
23.3
-12.9
2.4
-2.7
3.8

NC
NC
NC
4.9
-0.2
0.9
11.5
-4.5
-0.1
7.2
8.2

Contina

Condiciones Generales de la Economa

167

2011 Y 2012
-Cifras al cierre del aoConcepto
Importacin de fibras (toneladas)b/
Algodn
Lana
Importacin de tejidos (Miles de pesos)b/
Alfombras y otros revestimientos para el suelo
Tejidos Especiales
Telas impregnadas
Tejidos de punto
Prendas y complementos de vestir de punto
Prendas y complementos de vestir (excepto de punto)
Otros artculos textiles confeccionados
Importacin de maquinaria textil
(Miles de pesos)
Mquinas para la preparacin de materias textiles
Mquinas para extrudir
Mquinas de tricotar
Mquinas de aparatos auxiliares
Telares
Mquinas para la fabricacin o acabado de fieltro o tela sin
tejer
Mquinas para lavar ropa, incluso con dispositivo de secado
Otras mquinas textiles
Consumo nacional aparente (toneladas)b/
Total
Algodn
Lana
Fibras qumicas
ndice nacional de precios al consumidor
Base 2. Quincena de diciembre de 2010
ndice nacional
Textiles, prendas de vestir e industria del cuero
Otras industrias textiles
Prendas de vestir
Cuero y calzado

a/ La variacin corresponde a la diferencia en puntos porcentuales.


b/ Las cifras corresponden a 2011 y 2010.
c/ Promedio mensual.
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

2011

2012P/

Variacin porcentual anual


2010/2009
2011/2010
2012/2011

314 907.6
309 161.7
5 745.9
56 027 249
2 041 067
4 525 874
9 419 465
10 088 695
12 439 011
12 439 011
5 074 126
7 157 091

341 729.0
335 731.1
5 997.8
65 021 079
2 245 271
4 795 289
11 056 980
9 980 143
16 417 644
14 605 976
5 919 776
7 054 448

-1.3
-1.2
-5.8
-3.2
-27.1
-10.3
-12.6
-11.8
3.0
1.2
22.9
-22.6

-12.9
-12.8
-17.7
6.6
40.6
19.9
27.4
15.1
-6.2
-3.2
0.6
31.4

8.5
8.6
4.4
16.1
10.0
6.0
17.4
-1.1
32.0
17.4
16.7
-1.4

542 627
22 542
453 851
620 378
221 700

600 117
60 028
455 969
633 256
195 554

-28.1
-63.7
-5.2
-16.4
-18.8

63.3
-56.2
21.0
25.6
112.0

10.6
166.3
0.5
2.1
-11.8

103 378

161 637

-68.4

-38.2

56.4

3 642 518
1 550 097

3 510 455
1 437 432

-15.6
-24.7

25.1
53.3

-3.6
-7.3

371 351
261 129
5 328
104 894

NC
ND
ND
ND

125.9
18.3
1.1
-271.2

-22.3
-22.2
-20.2
-22.4

NC
NC
NC
NC

103.6
103.7
106.6
104.6
101.6

107.2
106.2
108.2
106.9
104.5

4.4
2.9
5.2
2.7
2.9

3.8
3.6
6.7
4.4
1.6

3.6
2.4
1.5
2.2
2.9

168

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

1. Importancia econmica
VALOR AGREGADO BRUTO EN VALORES BSICOS TOTAL, DE LA INDUSTRIA
MANUFACTURERA Y DE LA INDUSTRIA TEXTIL Y DEL VESTIDO
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
-Millones de pesosIndustria
Industria textil y
Perodo
Total
del vestidoa/
manufacturera
A precios corrientes
2007

10 962 144

1 905 965

100 741

2008

11 941 199

2 027 255

102 791

2009

11 568 456

1 928 312

99 703

2010

12 723 475

2 199 444

109 731

2011

14 002 703

2 390 255

116 117

2012P/

15 078 276

2 699 749

123 912

2007

11 778 878

2 047 910

105 139

2008

11 941 199

2 027 255

102 791

2009

11 374 630

1 857 907

95 473

2010

11 965 979

2 016 705

101 104

2011

12 424 948

2 109 693

99 926

A precios constantes de 2008

2012P/
12 912 907
2 188 872
100 469
a/ Incluye los subsectores de actividad econmica 313 (Fabricacin de insumos textiles), 314
(Confeccin de productos textiles, excepto prendas de vestir), 315 (Fabricacin de prendas de
vestir) y 316 (Fabricacin de productos de cuero, piel y materiales sucedneos, excepto prendas de
vestir).
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

Condiciones Generales de la Economa

169

PARTICIPACIN DEL VALOR AGREGADO BRUTO EN VALORES BSICOS DE LA


INDUSTRIA MANUFACTURERA Y DE LA INDUSTRIA TEXTIL Y DEL VESTIDO
EN EL TOTAL DE 2007 A 2012
-Por ciento20
17.4

17.0

17.0

16.9

16.3

17.0

15

10

5
0.9

0.9

0.8

0.8

0.8

0.8

2007

2008

2009

Industria manufacturera

2010

2012 P/

2011

Industria textil y del vestido

Nota: Se calcul con datos a precios de 2008.


p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

2. Estructura productiva
VALOR AGREGADO BRUTO EN VALORES BSICOS DE LA INDUSTRIA
TEXTIL Y DEL VESTIDO POR SUBSECTOR
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
-Millones de pesosSubsector
2007
A precios corrientes
Total
100 741
Fabricacin de insumos textiles
16 899
Confeccin de productos textiles, excepto prendas
13 621
de vestir
Fabricacin de prendas de vestir
53 004
Fabricacin de productos de cuero, piel y materiales
17 217
sucedneos, excepto prendas de vestir
A precios constantes de 2008
Total
105 139
Fabricacin de insumos textiles
17 876
Confeccin de productos textiles, excepto prendas
13 993
de vestir
Fabricacin de prendas de vestir
55 123
Fabricacin de productos de cuero, piel y materiales
18 147
sucedneos, excepto prendas de vestir
p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

2008

2009

2010

2011

2012P/

102 791
16 624

99 703
16 171

109 731
18 662

116 117
19 389

123 912
20 805

12 884

12 448

13 457

14 266

15 025

55 986

53 582

58 094

61 800

65 441

17 297

17 502

19 518

20 662

22 641

102 791
16 624

95 473
15 400

101 104
17 085

99 926
16 321

100 469
16 828

12 884

11 880

12 174

11 818

11 789

55 986

51 725

54 102

54 175

53 773

17 297

16 468

17 743

17 612

18 079

170

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

ESTRUCTURA DEL VALOR AGREGADO BRUTO EN VALORES BSICOS DE LA


INDUSTRIA TEXTIL Y DEL VESTIDO POR SUBSECTOR 2007 Y 2012
-Por ciento2007

Fabricacin de
insumos
textiles
17.0

Confeccin de
productos
textiles,
excepto
prendas de
vestir
13.3

Fabricacin de
prendas de
vestir
52.4

Fabricacin de
productos de
cuero, piel y
materiales
sucedneos,
excepto
prendas de
vestir
17.3

2012P/

Fabricacin de
insumos
textiles
16.7

Confeccin de
productos
textiles,
excepto
prendas de
vestir
11.7

Fabricacin de
prendas de
vestir
53.5

Fabricacin de
productos de
cuero, piel y
materiales
sucedneos,
excepto
prendas de
vestir
18.1

Nota: Se calcul con base en los datos a precios de 2008.


p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

PUESTOS DE TRABAJO REMUNERADOS DE LA INDUSTRIA TEXTIL


Y DEL VESTIDO POR SUBSECTOR
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
Unidades
Subsector

2007
567 919
78 039

2008
513 348
70 780

2009
467 266
62 481

2010
472 242
64 075

2011
449 173
61 152

2012P/
443 203
59 290

Total
Fabricacin de insumos textiles
Confeccin de productos textiles, excepto prendas
55 175
47 668
41 180
39 602
38 594
39 367
de vestir
Fabricacin de prendas de vestir
301 918
271 707
245 972
246 713
228 482
217 795
Fabricacin de productos de cuero, piel y materiales
132 787
123 193
117 633
121 852
120 945
126 751
sucedneos, excepto prendas de vestir
Nota: Las cifras de este cuadro no presentan, en estricto sentido, el nmero de personas ocupadas en cada actividad, sino el nmero promedio
de puestos remunerados que se estima fueron requeridos para la produccin. En consecuencia, una misma persona puede ocupar uno o
ms de dichos puestos dentro de una o varias actividades econmicas.
p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

Condiciones Generales de la Economa

171

REMUNERACIN DE ASALARIADOS DE LA INDUSTRIA TEXTIL


Y DEL VESTIDO POR SUBSECTOR
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
Millones de pesos corrientes
Subsector
2007
Total
32 901
Fabricacin de insumos textiles
7 027
Confeccin de productos textiles, excepto prendas
3 295
de vestir
Fabricacin de prendas de vestir
15 269
Fabricacin de productos de cuero, piel y materiales
7 310
sucedneos, excepto prendas de vestir
p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

2008
31 250
6 537

2009
29 338
6 023

2010P/
30 467
6 365

2011
30 359
6 308

2012
31 112
6 198

3 007

2 601

2 537

2 580

2 769

14 834

14 028

14 481

14 063

14 032

6 872

6 686

7 084

7 408

8 113

3. Comercializacin
VOLUMEN Y VALOR DE LA EXPORTACIN DE FIBRAS TEXTILES SEGN TIPO
SERIE ANUAL DE 2005 A 2010
Total
Perodo

2005
2006
2007
2008
2009
2010P/

Volumen
(toneladas)
299 800.0
193 758.0
399 519.0
192 127.1
153 343.9
215 284.6

Algodn
Valor
(Miles de
pesos)
8 354 542
5 733 602
7 960 200
4 726 052
4 160 499
5 333 649

Volumen
(toneladas)
72 749.3
63 496.4
156 118.0
70 928.1
48 032.4
46 894.5

Valor
(Miles de
pesos)
713 900
689 797
2 659 784
1 145 966
828 712
933 104

Lana
Volumen
(toneladas)
662.7
567.8
8 817.0
375.0
417.7
517.2

Valor
(Miles de
pesos)
35 987
6 675
553 712
3 288
5 027
6 311

Fibras sintticas
o artificiales
Valor
Volumen
(Miles de
(toneladas)
pesos)
226 388.0
7 604 655
129 693.8
5 037 130
234 584.0
4 746 704
120 824.0
3 576 798
104 893.8
3 326 761
167 872.9
4 394 234

Nota: Incluye Industria Maquiladora de Exportacin.


p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Anuario Estadstico del Comercio Exterior de los Estados Unidos Mexicanos (varios aos).

VALOR DE LA IMPORTACIN DE FIBRAS TEXTILES SEGN TIPO


SERIE ANUAL DE 2005 A 2010
-Miles de pesosPerodo

Total

Algodn

2005
26 057 094
5 203 612
2006
26 225 971
5 538 236
2007
23 892 551
5 172 447
2008
23 082 083
6 012 178
2009
20 880 781
5 688 074
2010P/
25 597 460
8 124 497
Nota: Incluye Industria Maquiladora de Exportacin.
p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Anuario Estadstico del Comercio Exterior de
(varios aos).

Lana
575 315
661 511
669 710
746 041
638 564
705 770

Fibras
sintticas o
artificiales
20 278 167
20 026 224
18 050 394
16 323 863
14 574 143
16 767 193

los Estados Unidos Mexicanos

172

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


ESTRUCTURA DEL VALOR DE LA IMPORTACIN DE FIBRAS TEXTILES
2005 Y 2010
-Por ciento2005

Lana
2.2

Algodn
20.0

Fibras
sintticas o
artificiales
77.8

2010P/
Lana
2.8

Fibras
sintticas o
artificiales
65.5

Algodn
31.7

p/ Preliminar.
FUENTE: INEGI. Anuario Estadstico del Comercio Exterior de los Estados Unidos Mexicanos
(varios aos).

4. Informacin financiera
CRDITO BANCARIO OTORGADO POR LA BANCA A LA INDUSTRIA TEXTIL
Y DEL VESTIDO POR RAMA DE ACTIVIDAD
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
-Millones de pesosRama de actividad

Total
10 837

2007
Comercial
9 844

Desarrollo
993

Total
11 606

2008
Comercial
10 765

Total
Hilados y tejidos de fibras
3 552
3 428
124
4 305
3 911
blandas
Hilados y tejidos de fibras duras
242
242
0
43
43
Otras industrias textiles
792
773
19
963
946
Prendas de vestir
4 103
3 522
581
4 008
3 620
Cuero y sus productos
2 148
1 879
269
2 287
2 246
FUENTE: BANXICO. http://www.banxico.org.mx (consultada el 26 de noviembre de 2013).

2009
Comercial
10 832

Desarrollo
840

Total
11 811

Desarrollo
979

395

4 860

4 748

112

0
17
388
41

82
1 531
3 242
2 096

82
795
3 139
2 069

0
736
103
27

Condiciones Generales de la Economa

173

CRDITO BANCARIO OTORGADO POR LA BANCA A LA INDUSTRIA TEXTIL


Y DEL VESTIDO POR RAMA DE ACTIVIDAD
SERIE ANUAL DE 2007 A 2012
Millones de pesos
Rama de actividad
Total
Hilados y tejidos de fibras
blandas

Total
15 106
5 291

Hilados y tejidos de fibras duras

2010
Comercial
14 388

Desarrollo
718

5 291

Total
17 429

2011
Comercial
16 538

5 218

Desarrollo
892

5 059

160

Total
20 104

2012P/
Comercial
19 309

5 413

Desarrollo
795

5 292

122

73

73

61

61

60

60

Otras industrias textiles

3 718

3 023

695

3 684

2 970

714

5 640

4 978

662

Prendas de vestir

3 645

3 642

5 985

5 985

5 884

5 884

Cuero y sus productos


2 379
2 360
19
2 481
2 463
p/ Preliminar.
FUENTE: BANXICO. http://www.banxico.org.mx (consultada el 26 de noviembre de 2013).

18

3 106

3 095

11

5. Comparaciones internacionales
PRODUCCIN DE HILADOS DE ALGODN PURO
POR PASES SELECCIONADOS
SERIE ANUAL DE 2004 A 2009
Miles de toneladas mtricas
Pas
Total
India
Pakistna/
Estados Unidos de
Norteamrica
Turqua
Brasil
Italia
Federacin Rusa
Siria, Repblica rabe de
Corea, Repblica de
Bangladesha/
Mxico
Alemania
Egipto
Otros Pases

2004
8 559
2 271
1 929

2005
8 442
2 451
2 281

2006
8 905
2 824
2 547

2007
8 597
2 948
2 845

2008
5 725
ND
2 915

2009P/
4 444
ND
2 913

1 345

1 186

1 067

877

879

ND

588
454
234
260
136
264
85
48
53
180
713

459
511
ND
251
146
253
104
44
40
159
557

532
507
ND
249
146
217
121
43
39
186
428

ND
554
ND
230
138
216
156
73
36
ND
524

ND
594
ND
185
137
206
ND
58
30
150
571

ND
576
ND
132
ND
210
ND
71
19
137
385

Nota: Hilados de algodn puro. Incluye hilados de algodn para desecho.


a/ Perodo de 12 meses finalizando el 30 de junio del ao en estudio.
p/ Preliminar.
FUENTE: ONU, United Nations Statistics Division. http://unstats.un.org/unsd/industry (noviembre de 2013).

Fuente de informacin:

http://www.inegi.org.mx/prod_serv/contenidos/espanol/bvinegi/productos/integracion/sociodemograf
ico/Textil/2013/702825056056.pdf

174

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Industria Minerometalrgica, cifras a octubre de 2013 (INEGI)


El 18 de diciembre de 2013, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
public la Estadstica de la Industria Minerometalrgica con cifras a octubre de
2013. A continuacin se presentan la informacin.
El ndice de volumen fsico de la Produccin Minerometalrgica del pas (referida a
las actividades de extraccin, beneficio, fundicin y afinacin de minerales metlicos
y no metlicos) disminuy 0.24% con base en cifras desestacionalizadas en el dcimo
mes de 2013, frente al mes inmediato anterior.

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y TENDENCIA-CICLO DE LA


PRODUCCIN MINEROMETALRGICA A OCTUBRE DE 2013
-ndice base 1993=100210
190
170

150
130
110
90
70
EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASO

2008

2009

2010

Serie desestacionalizada

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

En su comparacin anual, la produccin minerometalrgica creci 3.8% en trminos


reales en octubre del ao en curso con relacin a igual mes de 2012, derivado del
avance de la produccin de yeso, azufre, zinc, coque, plomo, carbn no coquizable,
oro y plata; en cambio descendi la de pellets de fierro, cobre y fluorita en el mes en
cuestin.

Condiciones Generales de la Economa

PRODUCCIN MINEROMETALRGICA A OCTUBRE DE 2013


-Variacin porcentual anual respecto al mismo mes del ao anterior45.8
45.0

60
50

175

1.3
2.2
5.2
3.8

1.3
0.2

10

5.2

20

5.2
8.2
0.1

30

27.6
24.8
20.6
15.6
23.8
27.2
10.2
16.3
24.0
22.9
12.5
22.1
16.0
19.5
18.4
17.2
10.9
14.9
20.2
14.6
13.5
13.0
17.7
5.9
7.9
8.5
10.2
10.7
8.5

40

-1.7

-10

-7.5
-2.1
-2.5

-2.8

-20

E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S OND E FMAM J J A S O


p/
2011
2012
2013
2010
p/ Cifras preliminares a partir del perodo que se indica.
FUENTE: INEGI.

PRODUCCIN MINEROMETALRGICA
-Toneladas 1/Octubre
2012

2013p/

Variacin
porcentual
anual

379 698
77 818
36 778
182 442
17 549
1 145 624
7 673
366 114
103 972
35 854
741 619

453 914
88 074
39 412
191 106
17 906
1 161 028
7 773
370 299
100 860
33 423
671 212

19.5
13.2
7.2
4.7
2.0
1.3
1.3
1.1
-3.0
-6.8
-9.5

Mineral
Yeso
Azufre
Zinc
Coque
Plomo
Carbn no coquizable
Oro
Plata
Fluorita
Cobre
Pellets de fierro

p/ Cifras preliminares a partir del perodo que se indica.


1/ Excepto el oro y la plata que son kilogramos.
FUENTE: INEGI.

Durante enero-octubre del presente ao, el ndice de volumen fsico de la produccin


minerometalrgica permaneci sin variacin respecto a igual lapso de 2012, debido al
aumento de la produccin de yeso, pellets de fierro, carbn no coquizable, coque,

176

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

fluorita y cobre, y a la reduccin en la de zinc, azufre, oro, plomo y plata, en el


perodo de referencia.

PRODUCCIN MINEROMETALRGICA
p/
ENERO-OCTUBRE DE 2013
-Variacin porcentual anual respecto al mismo perodo de un ao antesYeso
Pellets de fierro
Carbn no coquizable
Coque
Fluorita
Cobre

7.0
2.7
1.7
1.4
1.0
0.1
0.0

TOTAL

Plata
Plomo
Oro
Azufre
Zinc

-1.2
-2.3
-2.9

-5.7
-11.2
-15

-12

-9

-6

-3

p/ Cifras preliminares a partir del perodo que se indica.

FUENTE: INEGI.

La Produccin Minera por Entidad Federativa (referida nicamente a las actividades


de extraccin y beneficio de minerales metlicos y no metlicos) mostr los siguientes
resultados en octubre de 2013, de los principales metales y minerales:
La mayor produccin de oro se concentr en Sonora que aport 26.3% del total
nacional, Chihuahua 20.2%, Zacatecas 20.1%, Durango 10.2%, Guerrero 9.9% y San
Luis Potos 5.2%; mientras que Guanajuato, Estado de Mxico, Oaxaca, Sinaloa y
otras entidades produjeron en forma conjunta 8.1 por ciento.
La extraccin y beneficio de plata se realiz en cuatro estados, principalmente:
Zacatecas que contribuy con 43.5%, Chihuahua 17.7%, Durango 13% y Sonora
6.7%; en tanto que el 19.1% se report en Coahuila de Zaragoza, Guanajuato,
Guerrero, Estado de Mxico, Oaxaca, San Luis Potos, Sinaloa y otros estados.

Condiciones Generales de la Economa

177

Por lo que se refiere a la produccin de plomo, sobresali la de Zacatecas con un


55.8%, Chihuahua 21.6% y Durango con 8.7%; por su parte, Guerrero, Estado de
Mxico, Quertaro, San Luis Potos, Sinaloa y otras entidades generaron 13.9% en el
dcimo mes de 2013.
La produccin de cobre se llev a cabo bsicamente en Sonora con una participacin
de 77.4%, continuando Zacatecas con 10%, San Luis Potos 4.7% y Chihuahua con
3.2%. El 4.7% restante se registr en Durango, Guerrero, Estado de Mxico,
Michoacn de Ocampo, Quertaro, Sinaloa y otras entidades.
En cuanto a la extraccin y beneficio de zinc, la de Zacatecas signific 39.2% del
total nacional durante octubre del ao en curso, seguida por la de Chihuahua con
18.5%, Durango 13.4%, San Luis Potos 7.1%, Guerrero 6.8% y Estado de Mxico
6.3%. El complemento de 8.7% se origin de manera agregada en los estados de
Quertaro, Sinaloa y otros.
La produccin de coque se logr en Coahuila de Zaragoza con una aportacin de
81.3% y en Michoacn de Ocampo 18.7%; la de fierro contribuy en Michoacn de
Ocampo con 31.7%, en Coahuila de Zaragoza 26.6% y en Colima con 14% mientras
que el 27.7% se obtuvo en Chihuahua, Durango y otras entidades.
El azufre se produjo en los estados de Tabasco, Chiapas, Nuevo Len y Tamaulipas
con 37.6, 26.9, 11.7 y 10.1%, respectivamente; continuando Oaxaca y Veracruz de
Ignacio de la Llave con 4% cada uno, Guanajuato 2.9% e Hidalgo 2.8%. Por lo que
toca a la fluorita, San Luis Potos alcanz el 93.2% y Coahuila de Zaragoza 6.8% en
el mes de referencia.

178

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


PRODUCCIN MINERA SEGN
PRINCIPALES ESTADOS PRODUCTORES
-Toneladas 1/ Octubre
2013p/

Variacin
porcentual
anual

8 635
2 268
1 748
1 735
881
851
449 297
195 550
79 708
58 592
30 183
21 613
12 066
4 665
43 120
33 374
4 314
2 040
54 741
21 442
10 107
7 356
3 906
3 697
191 106
155 395
35 711
1 282 649
406 400
341 213
179 326
88 074
33 139
23 720
10 312
8 890
3 547
3 485
100 860
94 037
6 808

2.6
-16.3
23.5
-2.6
15.3
-14.4
4.8
4.1
7.5
2.6
-4.5
15.6
31.4
3.3
-0.7
-2.6
16.4
-10.3
5.3
-11.5
4.0
283.9
-8.8
10.2
4.7
4.9
4.1
2.8
21.3
29.1
-22.3
13.2
14.1
23.6
9.7
10.6
83.1
-16.4
-3.0
-6.0
74.1

Mineral/Estado
2012
Oro
8 416
Sonora
2 709
Chihuahua
1 416
Zacatecas
1 781
Durango
765
Guerrero
995
Plata
428 901
Zacatecas
187 883
Chihuahua
74 116
Durango
57 100
Sonora
31 618
Plomo
18 694
Zacatecas
9 183
Chihuahua
4 517
Cobre
43 436
Sonora
34 273
Zacatecas
3 706
San Luis Potos
2 274
Zinc
51 963
Zacatecas
24 220
Chihuahua
9 717
Durango
1 916
San Luis Potos
4 285
Guerrero
3 356
Coque
182 442
Coahuila de Zaragoza
148 127
Michoacn de Ocampo
34 315
Fierro
1 247 769
Michoacn de Ocampo
335 122
Coahuila de Zaragoza
264 333
Colima
230 889
Azufre
77 818
Tabasco
29 048
Chiapas
19 187
Nuevo Len
9 401
Tamaulipas
8 037
Oaxaca
1 937
Veracruz de Ignacio de la llave
4 169
Fluorita
103 972
San Luis Potos
100 047
Coahuila de Zaragoza
3 910
p/ Cifras preliminares.
1/ Excepto el oro y la plata que son kilogramos.
FUENTE: INEGI.

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/sistemas/calendariodifusion/coyuntura/default.aspx?_file=/inegi/contenidos/notasinf
ormativas/ind_miner/NI-IM.pdf

Condiciones Generales de la Economa

179

Suscriben acuerdos de colaboracin a


favor de las MIPyMES en Mxico (SE)
El 7 de enero de 2014, la Secretara de Economa (SE) comunic sobre la reunin de
trabajo que sostuvo el titular de esta dependencia con el Secretario General de la
OCDE. En seguida se presentan los aspectos relevantes.
El Titular de la SE y el Secretario General de la Organizacin para la Cooperacin y
el Desarrollo Econmicos (OCDE) sostuvieron una reunin de trabajo en la que el
Presidente del Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) y el Director del
Centro de Emprendedores, Micro, Pequeas y Medianas Empresas (MiPyMEs) y
Desarrollo Local de la OCDE, suscribieron dos acuerdos que fortalecern la poltica
de apoyo a los emprendedores y a las micro, pequeas y medianas empresas.
El primer acuerdo se refiere al diseo e implementacin de una poltica de estado para
MiPyMEs y emprendedores y el segundo la introduccin de un Ombudsman para
MiPyMEs en Mxico.
En el caso del acuerdo sobre la poltica de estado, se acord establecer objetivos
estratgicos que debern cumplirse al final del sexenio y metas para el desarrollo de
emprendedores y MiPyMES, compatibles con el Plan Nacional de Desarrollo y el
Programa de Desarrollo Innovador, que incluir reas de innovacin, acceso al
financiamiento, internacionalizacin, desarrollo de cadenas globales de suministros,
apoyo para clster, entre otras.
En lo que se refiere al acuerdo para introducir un Ombudsman para MiPyMEs en
Mxico, lo que se busca es que esta figura pueda desempear una funcin relevante
en la defensa de emprendedores y de las micro, pequeas y medianas empresas.

180

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Tanto el Secretario de Economa como el Secretario General de la OCDE


coincidieron en sealar que los acuerdos suscritos entre el INADEM y la OCDE,
contribuirn a mejorar las condiciones en que operan da a da los emprendedores y
las MiPyMEs de Mxico.
Cabe destacar que la OCDE es la organizacin internacional que ha venido dando
apoyo y seguimiento constante a las polticas mexicanas de apoyo a emprendedores y
MiPyMEs.
Fuente de informacin:
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10054-comunicado14-002
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/informacion-relevante/10053-boletin14-002
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://www.oecd.org/centrodemexico/secretariogeneraldelaocdedevisitaenmexicodel06al10enero2014.htm

Inversin Fija Bruta, durante octubre de 2013 (INEGI)


El 10 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer el Indicador Mensual de la Inversin Fija Bruta en Mxico, con cifras
durante octubre de 2013. A continuacin se presenta la informacin.
Principales Resultados
Con base en cifras desestacionalizadas, la Inversin Fija Bruta (Formacin Bruta de
Capital Fijo) mostr una variacin negativa de 0.33% en el dcimo mes de 2013
respecto al nivel registrado en el mes inmediato anterior.

Condiciones Generales de la Economa

181

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y TENDENCIA-CICLO


DE LA INVERSIN FIJA BRUTA A OCTUBRE DE 2013
-ndice base 2008=100110

100

90

80
EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASO

2009

2008

2010

Serie desestacionalizada

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

Por componentes de la Inversin Fija Bruta, los gastos efectuados en Construccin


disminuyeron 0.46%; mientras que los de maquinaria y equipo total crecieron 1.74%
(los de origen importado se incrementaron 3.06% y los nacionales se redujeron
1.78%), durante octubre de 2013 frente a los del mes previo, segn datos ajustados
por estacionalidad.

182

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En su comparacin anual y con cifras originales, la Inversin Fija Bruta cay 5.6%
durante el mes de referencia respecto a la de igual mes de 2012.
INVERSIN FIJA BRUTA
-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anterior2011-2013
12
8.0
6.5

8
4

0
-4
-5.6

-8

E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O


2011

p/

2013

2012

p/

Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Por componentes, los resultados fueron los siguientes:


Construccin
Los gastos realizados en construccin registraron una reduccin anual de 7.4% en
octubre del ao recin concluido, producto de una menor generacin de obras de
edificacin

residencial

en

7.8%,

(edificacin

de

viviendas

unifamiliar

multifamiliar), y de la no residencial en 7% debido a la disminucin de obras de


edificacin de inmuebles comerciales y de servicios; construccin de carreteras,
puentes y similares; de obras de urbanizacin; naves y plantas industriales, y obras de
generacin y conduccin de energa elctrica, bsicamente.

Condiciones Generales de la Economa

183

Maquinaria y equipo total


La inversin fija bruta en maquinaria y equipo total retrocedi 2.6% en el dcimo mes
de 2013 con relacin al mismo mes del ao anterior.
INVERSIN FIJA BRUTA
-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorp/
Octubre de 2013

0
-1.4
-3

-5

-5.3

-5.6
-8

-7.4

-2.6

-10
Total
p/

Construccin

Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Nacional

Importado

Maquinaria y Equipo

Los gastos en maquinaria y equipo de origen nacional descendieron 5.3% en el mes


en cuestin frente a los del mismo mes de 2012, producto del decremento de las
adquisiciones de maquinaria y equipo agrcola; muebles; equipo y aparatos de
distribucin de energa elctrica; maquinaria y equipo para la construccin, y para
levantar y trasladar; tubos y postes de hierro y acero, y motores y generadores
elctricos, fundamentalmente; y de equipo de transporte como camiones y
tractocamiones; equipo ferroviario; carroceras y remolques, y de equipo aeroespacial.
En cuanto a los gastos en maquinaria y equipo de origen importado, estos fueron
inferiores en 1.4% a tasa anual en octubre del ao pasado, como consecuencia de las
menores compras de maquinaria y equipo como mquinas y material elctrico;

184

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

manufacturas de fundicin de hierro y acero; plstico y sus manufacturas;


instrumentos musicales; vidrios y sus manufacturas, y de productos de aluminio y sus
manufacturas, principalmente; y de las mayores compras de equipo de transporte
como automviles y camionetas; aeronaves y sus partes, y barcos y artefactos
flotantes.
Resultados durante enero-octubre de 2013
La Inversin Fija Bruta report una cada de 1.8% durante los primeros diez meses
del ao recin concluido con relacin al mismo lapso de 2012. Los resultados por
componentes son los siguientes: los gastos de inversin en construccin fueron
inferiores en 5.2% (en la de tipo residencial decrecieron y en la no residencial
decrecieron 5.2% cada una), en tanto que los de maquinaria y equipo total se elevaron
4.4% (los de origen importado 5.3% y los nacionales 2.5%).

INVERSIN FIJA BRUTA


-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorEnero-octubre de 2013 p/
12

4.4

5.3

2.5

3
0
-1.8

-3

-5.2

-6

-9
Total
p/

Construccin

Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Nacional

Importado

Maquinaria y Equipo

Condiciones Generales de la Economa

185

INVERSIN FIJA BRUTA A OCTUBRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del
ao anteriorConcepto
Inversin Fija Bruta
Construccin
Residencial
No residencial
Maquinaria y Equipo
Nacional
Equipo de transporte
Maquinaria, equipo y otros bienes
Importado
Equipo de transporte
Maquinaria, equipo y otros bienes
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

Octubrep/
-5.6
-7.4
-7.8
-7.0
-2.6
-5.3
-4.2
-6.3
-1.4
1.7
-1.9

Ene-Octp/
-1.8
-5.2
-5.2
-5.2
4.4
2.5
6.9
-1.4
5.3
13.4
4.1

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/inver.pdf

Oferta y demanda global de bienes y servicios


en el tercer trimestre de 2013 (INEGI)
El 18 de diciembre de 2013, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI),
dio a conocer la Oferta y demanda global de bienes y servicios en el tercer trimestre
de 2013, a continuacin se presenta la informacin.
El INEGI informa los resultados de la Oferta y Demanda Global de bienes y servicios,
provenientes del Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico (SCNM), base 2008.
La Oferta Global (igual a la Demanda Global) de Bienes y Servicios creci 0.58% con
series desestacionalizadas durante el trimestre julio-septiembre de 2013 respecto al
trimestre inmediato anterior.

186

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

OFERTA Y DEMANDA GLOBAL DE BIENES Y SERVICIOS


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Millones de pesos a precios de 200819 000 000
17 000 000
15 000 000

13 000 000
11 000 000
9 000 000
7 000 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

2009

2010

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

Al interior de la Oferta, el Producto Interno Bruto (PIB) se increment 0.84% y las


Importaciones de Bienes y Servicios retrocedieron 2.25% frente a las observadas en el
trimestre previo.

Condiciones Generales de la Economa

187

PRODUCTO INTERNO BRUTO AL


TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Millones de pesos a precios de 2008-

13 500 000

10 500 000

7 500 000

4 500 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

2009

2010

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

IMPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Millones de pesos a precios de 20084 500 000
4 000 000
3 500 000
3 000 000

2 500 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

FUENTE: INEGI.

2009

2010

Tendencia-Ciclo

2011

2012

2013

188

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Demanda Global
Por su parte, los componentes de la Demanda global mostraron los siguientes
resultados en el lapso de referencia: las Exportaciones de Bienes y Servicios
aumentaron 1.90%; el Consumo de Gobierno 1.06%, y el Consumo Privado 0.33%;
mientras que la Formacin Bruta de Capital Fijo cay 1.66% con relacin al trimestre
precedente, con cifras desestacionalizadas.

CONSUMO PRIVADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2013


-Millones de pesos a precios de 200810 000 000
9 000 000
8 000 000
7 000 000

6 000 000
5 000 000
4 000 000
3 000 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

FUENTE: INEGI.

2009

2010

Tendencia-Ciclo

2011

2012

2013

Condiciones Generales de la Economa

189

CONSUMO DE GOBIERNO AL TERCER TRIMESTRE DE 2013


-Millones de pesos a precios de 20081 600 000

1 500 000
1 400 000
1 300 000
1 200 000
1 100 000

1 000 000
900 000

800 000
700 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

2009

2010

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

FORMACIN BRUTA DE CAPITAL FIJO


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Millones de pesos a precios de 20083 500 000
3 000 000
2 500 000

2 000 000
1 500 000
1 000 000
500 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

FUENTE: INEGI.

2009

2010

Tendencia-Ciclo

2011

2012

2013

190

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Millones de pesos a precios de 20085 000 000
4 500 000
4 000 000
3 500 000

3 000 000
2 500 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2004

2005

2006

2007

2008

Serie Desestacionalizada

2009

2010

2011

2012

2013

Tendencia-Ciclo

FUENTE: INEGI.

En su comparacin anual y con cifras originales, la Oferta Global de Bienes y


Servicios aument 1.5% en trminos reales en el tercer trimestre de este ao respecto
a igual perodo de 2012, como resultado de los incrementos de 1.3% del PIB y de
2.3% de las Importaciones de Bienes y Servicios.
OFERTA Y DEMANDA GLOBAL DE BIENES Y SERVICOS
AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorConcepto
Producto Interno Bruto
Importaciones
Oferta y Demanda
Consumo Privado
Consumo de Gobierno
Formacin Bruta de Capital Fijo
Exportaciones
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

2012
Trim.
Anual
IV
3.3
3.9
7.8
5.4
4.4
4.3
4.0
4.7
2.0
3.3
3.4
4.6
-1.1
5.9

I
0.6
-1.3
0.2
1.9
0.2
-1.0
-4.5

2013
Trimestre
II
IIIp/
1.6
1.3
4.1
2.3
2.2
1.5
3.8
2.3
0.1
1.8
0.8
-3.9
-1.8
5.6

9 meses
1.2
1.7
1.3
2.7
0.7
-1.4
-0.3

Condiciones Generales de la Economa

191

Por el lado de la Demanda Global, el Consumo Privado present un avance de 2.3%


en el trimestre julio-septiembre de 2013 con relacin al mismo trimestre de un ao
antes. Por origen, los gastos en bienes y servicios importados fueron mayores en 6.8%
y las adquisiciones de origen nacional en 1.7 por ciento.
CONSUMO PRIVADO POR TIPO DE BIEN
AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorConcepto
Consumo Privado
Nacional
Importado
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

2012
Trim.
Anual
IV
4.0
4.7
3.5
4.7
7.5
5.0

I
1.9
1.6
4.4

2013
Trimestre
II
IIIp/
3.8
2.3
2.9
1.7
11.2
6.8

9 meses
2.7
2.1
7.5

Cabe resaltar que este componente represent 51.8% de la Demanda Global de Bienes
y Servicios durante el tercer trimestre de 2013.
El Consumo de Gobierno creci 1.8% en el perodo en cuestin frente al trimestre
comparable de un ao antes.

192

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

7.3

CONSUMO PRIVADO Y DE GOBIERNO


-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anterior7.0

6.3

2.3
1.8

3.8
0.1

0.2

0.7

2.0
1.9

3.1
2.5

4.0

4.3
4.5
4.4

4.3
4.2

2.3

2.9

4.2

4.7

4.8

0.8

1.8

2.4

1.8

4.4

4.9

0
I

II

III

IV

II

III

2011

2010

Consumo Privado

IV

II

III

IV

2012

II

III

p/

2013

Consumo de Gobierno

p/

Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

La Formacin Bruta de Capital Fijo28 mostr una variacin negativa anual de 3.9% en
el trimestre julio-septiembre de 2013. A su interior, el componente de origen pblico
cay 4.4% y el privado se redujo 3.7%. Por tipo de bien, la Construccin descendi
7.1%; esta tasa fue consecuencia de la cada registrada en la construccin pblica de
7.8% y de la privada de 6.8%. As mismo, la construccin residencial retrocedi 7.8%
y la no residencial lo hizo en 6.6%. Por su parte, la Maquinaria y Equipo se elev
2.1% a tasa anual.

28

Son los gastos que realizan las empresas en inversin fija bruta; no incluye activos financieros.

Condiciones Generales de la Economa

193

FORMACIN BRUTA DE CAPITAL FIJO AL TERCER TRIMESTRE DE 2013


-Variacin porcentual real respecto al mismo perodo del ao anteriorConcepto
Formacin Bruta de Capital Fijo
Privada
Pblica
Construccin
Privada
Pblica
Maquinaria y Equipo
Privada
Pblica
p/ Cifras preliminares.
FUENTE: INEGI.

2012
Trim.
Anual
IV
3.4
4.6
8.0
8.8
-11.5
-9.2
-0.6
1.6
3.7
5.8
-10.2
-7.6
11.6
10.5
14.5
13.4
-20.9
-21.4

I
-1.0
0.7
-7.4
-3.6
-0.6
-11.0
4.0
2.6
25.4

2013
Trimestre
II
IIIp/
0.8
-3.9
2.7
-3.7
-6.6
-4.4
-4.1
-7.1
-1.4
-6.8
-10.7
-7.8
9.9
2.1
8.6
0.7
31.8
25.4

9 meses
-1.4
-0.2
-6.1
-5.0
-3.1
-9.8
5.3
3.9
27.5

Por su parte, las Exportaciones de Bienes y Servicios expresadas a precios constantes


de 2008 fueron mayores en 5.6% en el tercer trimestre de 2013 respecto a igual
trimestre de un ao antes.
Fuentes del crecimiento del PIB. El incremento anual del PIB de 1.3% en el
trimestre julio-septiembre de este ao se deriv del desempeo reportado en las
exportaciones y en el consumo privado, bsicamente.
CRECIMIENTO ECONMICO SEGN COMPONENTES
DE LA DEMANDA FINAL
-Variacin porcentual real ponderada respecto
al mismo perodo del ao anteriorConcepto

2013
Trimestre
III

9 meses
Contribucin en puntos porcentuales al crecimiento
del PIB, proveniente de la variacin del 1/:
Consumo Privado
1.5
1.8
Consumo de Gobierno
0.2
0.1
Formacin Bruta de Capital Fijo
-0.9
-0.3
Exportacin de Bienes y Servicios
1.8
-0.1
(-) Importacin de Bienes y Servicios
0.7
0.6
SUMA
1.3
1.2
1/ La suma de las contribuciones difiere del total del crecimiento del PIB debido a que
no se incluye la variacin de existencias ni la discrepancia estadstica.
FUENTE: INEGI.

194

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Cifras durante enero-septiembre de 2013


Durante los primeros nueve meses del ao en curso, el Consumo Privado aument
2.7% y el Consumo de Gobierno 0.7%; en tanto que la Formacin Bruta de Capital
Fijo decreci 1.4% y las Exportaciones de bienes y servicios disminuy en 0.3% en el
perodo de referencia. As, la Demanda Global (igual a la Oferta) de Bienes y
Servicios alcanz una variacin de 1.3% durante enero-septiembre de 2013 con
relacin a igual lapso de 2012.

Condiciones Generales de la Economa

195

COMPOSICIN DE LA OFERTA Y DEMANDA GLOBAL DE BIENES Y SERVICIOS


AL TERCER TRIMESTRE DE 2013
-Estructura porcentual*-

Oferta
100.0

Demanda
100.0

Producto
Interno Bruto
75.5

Consumo
Privado
51.8

Importaciones
de Bienes y
Servicios
24.5

Consumo de
Gobierno
8.9
Formacin
Bruta de
Capital Fijo
15.8
Variacin de
Existencias
0.3
Exportaciones
de bines y
servicios
23.9
Discrepancia
estadstica
-0.7

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/notasinformativas/ofe_deman/NI-OD.pdf

196

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Indicadores de Opinin del Sector Manufacturero, diciembre de 2013 (INEGI)


Expectativas Empresariales, Opinin del Sector Manufacturero
Cifras durante diciembre de 2013
El 8 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer los resultados de la Encuesta Mensual de Opinin Empresarial que permiten
conocer las Expectativas Empresariales de los directivos del sector manufacturero
sobre variables relacionadas con el proceso productivo de su empresa.
En diciembre de 2013, con base en cifras desestacionalizadas, las expectativas de los
empresarios respecto a las del mes inmediato anterior fueron desfavorables en los
siguientes indicadores: sobre la Produccin disminuyeron 0.21 puntos, Utilizacin de
planta y equipo 2.42 puntos, Demanda nacional de sus productos 0.79 puntos y las
Inversin en planta y equipo descendieron 2.07 puntos; por su parte, las referentes a
las Exportaciones se incrementaron 0.30 puntos, Personal ocupado 0.40 puntos y las
de Inventarios de productos terminados aumentaron 0.68 puntos.
En lo relativo a las expectativas de los empresarios sobre los precios, los datos
desestacionalizados muestran que las de los Precios de venta crecieron 0.48 puntos y
las de los Precios de insumos 0.71 puntos en diciembre de 2013 frente a noviembre de
ese mismo ao.

Condiciones Generales de la Economa

197

SERIES DESESTACIONALIZADAS DE LAS EXPECTATIVAS


EMPRESARIALES A DICIEMBRE DE 2013
ndice 2013

Nmero de
meses
consecutivos
Indicadores
Diferencia1/
por arriba o
Noviembre Diciembre
por debajo del
umbral de 50
puntos
a) Produccin
54.4
54.2
-0.21
55 por arriba
b) Utilizacin de planta y equipo
55.1
52.7
-2.42
34 por arriba
c) Demanda nacional de sus productos
54.1
53.3
-0.79
53 por arriba
d) Exportaciones
53.9
54.2
0.30
55 por arriba
e) Personal ocupado
51.2
51.6
0.40
53 por arriba
f) Inversin en planta y equipo
54.7
52.7
-2.07
38 por arriba
g) Inventarios de productos terminados
51.6
52.3
0.68
34 por arriba
h) Precios de venta
53.0
53.5
0.48
120 por arriba
i) Precios de insumos
53.4
54.1
0.71
80 por arriba
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes anterior del mes de la entrevista con excepcin
del ltimo dato de la serie, el cual est referido al mes en que ocurre dicha entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos sus decimales.
FUENTE: INEGI.

PRODUCCIN
65
60
55
50
45
40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

FUENTE: INEGI.

2010

2011

2012

2013

198

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

UTILIZACIN DE PLANTA Y EQUIPO


65
60
55
50
45
40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

DEMANDA NACIONAL DE SUS PRODUCTOS


65
60
55
50
45
40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

FUENTE: INEGI.

2010

2011

2012

2013

Condiciones Generales de la Economa

199

EXPORTACIONES
60
55
50
45

40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

PERSONAL OCUPADO
60
55
50
45

40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

FUENTE: INEGI.

2010

2011

2012

2013

200

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

INVERSIN EN PLANTA Y EQUIPO


65
60
55
50
45
40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS


65
60
55
50
45
40
Serie Desestacionalizada
35

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

FUENTE: INEGI.

2010

2011

2012

2013

Condiciones Generales de la Economa

201

PRECIOS DE VENTA
65

60

55

50
Serie Desestacionalizada
45

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

PRECIOS DE INSUMOS
65

60

55

50
Serie Desestacionalizada
45

Tendencia-Ciclo

E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N D
2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

Con cifras originales, en su comparacin anual, las expectativas para diciembre de


2013 decrecieron para los indicadores de Produccin, Utilizacin de planta y equipo,
Demanda nacional de sus productos, Personal ocupado, Inversin en planta y equipo y
para Inventarios de productos terminados; mientras que para Exportaciones fueron
mejores en el mes que se reporta con relacin a igual mes de un ao antes.

202

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En cuanto a las expectativas sobre los Precios de venta y los Precios de insumos, stas
registraron disminuciones.
El cuadro siguiente presenta el comportamiento de los indicadores de las expectativas
empresariales, con series originales:
EXPECTATIVAS EMPRESARIALES
Diciembre

Diferencia
en
2012
2013
puntos1/
a) Produccin
53.6
52.6
-0.9
b) Utilizacin de planta y equipo
53.3
52.2
-1.0
c) Demanda nacional de sus productos
53.9
52.7
-1.2
d) Exportaciones
52.9
53.2
0.3
e) Personal ocupado
51.4
50.3
-1.1
f) Inversin en planta y equipo
55.5
53.7
-1.8
g) Inventarios de productos terminados
50.3
50.1
-0.3
h) Precios de venta
56.4
54.5
-1.9
i) Precios de insumos
56.3
54.7
-1.6
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes anterior del mes de la
entrevista con excepcin del ltimo dato de la serie, el cual est referido al mes en
que ocurre dicha entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos
sus decimales.
p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.
Indicadores

p/

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/notasinformativas/exp_empre/NI-EE.pdf

Indicador de Confianza del Productor durante diciembre de 2013 (INEGI)


El 8 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer el Indicador de Confianza del Productor (ICP) que est constituido por la
percepcin que tienen los directivos empresariales del sector manufacturero sobre la
situacin econmica que se presenta en el pas y en su empresa. Su periodicidad es
mensual y se elabora con base en los resultados de la Encuesta Mensual de Opinin
Empresarial (EMOE).

Condiciones Generales de la Economa

203

Indicador de Confianza del Productor por componentes


Con series desestacionalizadas, el Indicador de Confianza del Productor se ubic en
51.5 puntos en diciembre de 2013, cifra que signific un crecimiento de 0.85 puntos
respecto a la del mes inmediato anterior de 50.7 puntos. Con este dato, el ICP se
mantiene por arriba del umbral de 50 puntos por 46 meses consecutivos.

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y TENDENCIA-CICLO DEL


INDICADOR DE CONFIANZA DEL PRODUCTOR A DICIEMBRE DE 2013
70

60

50

40

30

Serie Desestacionalizada

Tendencia-Ciclo

20
EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASOND

2008

2009

2010

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI.

El desempeo mensual29 de los componentes parciales que conforman el ICP fue el


siguiente: el que da cuenta de si ste es el momento adecuado para invertir registr un
incremento de 3.0 puntos, el que hacen referencia a la situacin econmica presente
de la empresa aument 0.64 puntos y el que mide la situacin econmica futura de la

29

Con la informacin disponible a la fecha, tres componentes del ICP no presentan un patrn de estacionalidad
definido, por lo que no se requiere realizar el ajuste por dicho efecto; en estos casos, la comparacin del mes
en cuestin respecto al inmediato anterior se hace utilizando la serie original. En la medida en que se cuente
con un mayor nmero de observaciones, y eventualmente se detecte un patrn estacional, estas variables se
reportaran en dicho formato. En cuanto al ICP y el indicador sobre la situacin econmica presente del pas,
stos son sujetos a desestacionalizacin; el referente a la situacin econmica futura del pas, si bien no
presenta un patrn estacional, s est influido por el efecto de la frecuencia de los das de la semana, por lo
que para su comparacin mensual se utiliza la serie ajustada por dicho efecto.

204

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

empresa se elev 0.99 puntos, en sus series originales, durante el ltimo mes del ao
que recin concluy en comparacin con el mes que le precede.
Con la informacin disponible a la fecha, el indicador que capta la apreciacin sobre
la situacin econmica presente del pas retrocedi 0.13 puntos segn cifras
desestacionalizadas, y el indicador que hace mencin sobre la situacin econmica
futura del pas en diciembre de 2013 creci 1.10 puntos respecto al mes inmediato
anterior. Este indicador parcial no presenta un comportamiento estacional, pero s est
influido por el efecto de semana santa.
COMPORTAMIENTO MENSUAL
INDICADOR DE CONFIANZA DEL PRODUCTOR Y SUS COMPONENTES
A DICIEMBRE DE 2013

Indicadores

ndice de
noviembre
de 2013

ndice de
diciembre
de 2013

Diferencia1/

Nmero de
meses
consecutivos
por arriba o
por debajo del
umbral de 50
puntos
46 por arriba
73 por debajo
4 por debajo
54 por arriba
46 por arriba
120 por arriba

Indicador de Confianza del Productor2/


50.7
51.5
0.85
a) Momento adecuado para invertir3/
39.3
42.3
3.00
b) Situacin econmica presente del pas2/
47.2
47.1
-0.13
c) Situacin econmica futura del pas4/
51.7
52.8
1.10
d) Situacin econmica presente de la empresa3/
53.0
53.7
0.64
e) Situacin econmica futura de la empresa3/
58.6
59.6
0.99
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos sus decimales.
2/ Componente sujeto a desestacionalizacin.
3/ Componente no sujeto a desestacionalizacin.
4/ Componente ajustado por el efecto de la frecuencia de semana santa.
FUENTE: INEGI.

Las grficas siguientes muestran la evolucin y tendencias de los componentes que


integran al Indicador de Confianza del Productor:

Condiciones Generales de la Economa

205

206

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En su comparacin anual, el Indicador de Confianza del Productor se estableci en


51.1 puntos durante diciembre de 2013, nivel inferior en 4.5 puntos respecto al de
igual mes de 2012, cuando fue de 55.6 puntos.

55

50

54.3
53.8
52.9
53.8
53.0
53.4
54.6
54.6
54.5
53.6
54.0
54.2
54.7
54.3
54.7
55.1
55.6
56.0
56.4
56.4
56.5
56.6
55.6
55.2
54.9
52.0
50.5
49.9
51.1

60

56.5
56.9
56.9
56.4
56.9
57.1
56.8

INDICADOR DE CONFIANZA DEL PRODUCTOR


-SERIE ORIGINAL-

45

40
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

p/

2013

2012

Nota: El indicador se genera con los datos referidos al mes de la entrevista.


p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.

El decremento anual del ICP en el mes en cuestin result de disminuciones en sus


cinco componentes parciales, los cuales se precisan en el cuadro siguiente.
COMPONENTES DEL INDICADOR DE CONFIANZA DEL PRODUCTOR

CIFRAS ORIGINALES
Diciembre
Indicadores

2012

2013

p/

Diferencia
en
puntos1/
-4.5
-0.2
-8.8
-6.2
-3.9
-3.3

Indicador de Confianza del Productor


55.6
51.1
a) Momento adecuado para invertir
42.5
42.3
b) Situacin econmica presente del pas
55.8
46.9
c) Situacin econmica futura del pas
59.0
52.8
d) Situacin econmica presente de la empresa
57.6
53.7
e) Situacin econmica futura de la empresa
62.9
59.6
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos
sus decimales.
p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.

Condiciones Generales de la Economa

207

Indicador de Confianza del Productor por grupos de subsectores de actividad


En diciembre de 2013 el Indicador de Confianza del Productor registr reducciones
anuales en los siete grupos de subsectores que lo conforman: en el de Productos
metlicos, maquinaria, equipo y muebles disminuy 7.7 puntos; Equipo de transporte
5.3 puntos; Minerales no metlicos y metlicas bsicas 4.2 puntos; Alimentos, bebidas
y tabaco 4.1 puntos; Equipo de computacin, accesorios electrnicos y aparatos
elctricos, y Textiles, prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras 3.8 puntos,
de manera individual, y el de Derivados del petrleo y del carbn, industria qumica,
del plstico y del hule descendi 3.4 puntos, todos ellos en comparacin con las cifras
de diciembre de 2012.
INDICADOR DE CONFIANZA DEL PRODUCTOR POR GRUPOS DE
SUBSECTORES DE ACTIVIDAD
CIFRAS ORIGINALES
Grupos

Diciembre
2012
2013p/
55.6
51.1
53.9
49.8

Diferencia
en puntos1/
-4.5
-4.1

Indicador de Confianza del Productor


Alimentos, bebidas y tabaco
Derivados del petrleo y del carbn, industria qumica, del
56.3
52.9
plstico y del hule
Minerales no metlicos y metlicas bsicas
53.9
49.7
Equipo de computacin, accesorios electrnicos y aparatos
52.4
48.5
elctricos
Equipo de transporte
60.9
55.6
Productos metlicos, maquinaria, equipo y muebles
56.5
48.9
Textiles, prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras
49.4
45.6
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando
decimales.
p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/confianza.pdf

-3.4
-4.2
-3.8
-5.3
-7.7
-3.8
todos sus

208

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Indicador de Pedidos Manufactureros durante diciembre de 2013 (INEGI)


El 8 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) y el
Banco de Mxico (Banxico) dieron a conocer el Indicador de Pedidos Manufactureros
(IPM) del ltimo mes de 2013. Dicho indicador se deriva de integrar las expectativas
de los directivos empresariales del sector referido con relacin a cinco variables que
capta la Encuesta Mensual de Opinin Empresarial (EMOE). stas cubren la siguiente
secuencia del proceso productivo de la actividad manufacturera: volumen esperado de
pedidos, produccin esperada, niveles esperados de personal ocupado, oportunidad en
la entrega de insumos por parte de los proveedores e inventarios de insumos.
Indicador de Pedidos Manufactureros por componentes
En diciembre de 2013, el IPM mostr un avance mensual desestacionalizado de 0.04
puntos, al registrar 52.4 puntos. Con este resultado, el IPM acumula 52 meses
consecutivos colocndose por encima del umbral de 50 puntos.

SERIE DESESTACIONALIZADA Y TENDENCIA-CICLO DEL


INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS A DICIEMBRE DE 2013
60

55

50

45

Serie Desestacionalizada

Tendencia-Ciclo

40
EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASOND
2009

FUENTE: INEGI.

2010

2011

2012

2013

Condiciones Generales de la Economa

209

En trminos desestacionalizados, en diciembre de 2013, el componente del IPM


referido al volumen esperado de pedidos report una disminucin mensual de 0.41
puntos, el del volumen esperado de la produccin aument 0.46 puntos, el del nivel
esperado del personal ocupado creci 0.15 puntos y el correspondiente a los
inventarios de insumos registr un avance de 0.13 puntos.
Por su parte, el componente relacionado con la oportunidad en la entrega de insumos
por parte de los proveedores, si bien no presenta un comportamiento estacional, s
muestra un efecto por la frecuencia de los das de la semana, por lo que para su
comparacin mensual se utiliza la serie ajustada por dicho efecto. As, en el ltimo
mes de 2013, este subndice report una reduccin mensual de 0.59 puntos.
INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS Y SUS COMPONENTES
SERIES DESESTACIONALIZADAS

Indicadores

ndice de
noviembre
de 2013

ndice de
diciembre
de 2013

Diferencia
en puntos1/

Nmero de
meses
consecutivos
por arriba o
por debajo del
umbral de 50
puntos
52 por arriba
54 por arriba
48 por arriba
50 por arriba

Indicador de Pedidos Manufacturetos


52.4
52.4
0.04
a) Pedidos
54.2
53.8
-0.41
b) Produccin
54.4
54.8
0.46
c) Personal ocupado
51.1
51.2
0.15
d) Oportunidad de la entrega de insumos de los
46.2
45.6
-0.59
10 por debajo
proveedores2/
e) Inventarios de insumos
53.1
53.3
0.13
4 por arriba
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos sus decimales.
2/ Componente no ajustado por estacionalidad, pero corregido por el efecto de la frecuencia de los das de la
semana.
FUENTE: INEGI.

Las siguientes grficas presentan la evolucin en los ltimos aos de las cifras
desestacionalizadas y tendencias-ciclo de los componentes que integran el Indicador
de Pedidos Manufactureros:

210

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Condiciones Generales de la Economa

211

En diciembre de 2013, el Indicador de Pedidos Manufactureros se situ en

51.1

puntos en su serie original, lo que represent un descenso de un punto respecto al


mismo mes de 2012.

52.3
52.6

60

55.8
51.2
53.8
55.2
54.3
54.3
52.6
53.6
51.8
50.8
52.0
52.7
54.0
52.0
53.6
53.8
54.0
54.5
53.8
54.6
53.6
52.1
51.7
52.2
52.9
53.1
53.5
51.5
51.8
50.8
50.7
52.4
51.4
51.1

INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS


-SERIE ORIGINAL-

50

40

30
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011
Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.

2012

p/

2013

p/

Con cifras sin desestacionalizar, en el ltimo mes de 2013, cuatro de los cinco
componentes que integran el IPM reportaron disminuciones anuales, en tanto que el
subndice restante present un incremento.

212

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


COMPONENTES DEL INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS
SERIES ORIGINALES
Diciembre
Diferencia
Indicadores
p/
en
puntos1/
2012
2013
Indicador de Pedidos Manufactureros
52.1
51.1
-1.0
a) Pedidos
53.5
52.5
-1.0
b) Produccin
53.2
52.6
-0.6
c) Personal ocupado
52.1
50.3
-1.8
d) Oportunidad de la entrega de insumos de los
48.0
46.2
-1.8
proveedores
e) Inventarios de insumos
51.4
52.6
1.2
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos
sus decimales.
p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.

Indicador de Pedidos Manufactureros por grupos de subsectores de actividad


Respecto al Indicador de Pedidos Manufactureros por grupos de subsectores de
actividad, en diciembre de 2013, la agrupacin referida a Alimentos, bebidas y tabaco
registr una variacin anual negativa de 1.3 puntos con cifras originales; el de
Derivados del petrleo y del carbn, industria qumica, del plstico y del hule avanz
0.1 puntos; el de Minerales no metlicos y metlicas bsicas decreci 1.3 puntos; el de
Equipo de computacin, accesorios electrnicos y aparatos elctricos retrocedi
2.4 puntos; el de Equipo de transporte se redujo en 0.3 puntos; el de Productos
metlicos, maquinaria, equipo y muebles descendi 1.6 puntos, y el de Textiles,
prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras disminuy 1.9 puntos.

Condiciones Generales de la Economa

213

INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS POR GRUPOS DE


SUBSECTORES DE ACTIVIDAD
SERIES ORIGINALES
Grupos

Diciembre
2012
2013p/
52.1
51.1
53.8
52.5

Diferencia
en puntos1/
-1.0
-1.3

Indicador de Pedidos Manufactureros


Alimentos, bebidas y tabaco
Derivados del petrleo y del carbn, industria qumica, del
51.7
51.8
0.1
plstico y del hule
Minerales no metlicos y metlicas bsicas
52.5
51.3
-1.3
Equipo de computacin, accesorios electrnicos y aparatos
51.6
49.2
-2.4
elctricos
Equipo de transporte
51.9
51.7
-0.3
Productos metlicos, maquinaria, equipo y muebles
50.7
49.1
-1.6
Textiles, prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras
50.2
48.3
-1.9
Nota: Los indicadores se generan con los datos referidos al mes de la entrevista.
1/ Las diferencias en puntos se obtienen de los respectivos indicadores considerando todos sus
decimales.
p/ Dato preliminar.
FUENTE: INEGI.
Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/pedidos.pdf

ndice de Confianza del Consumidor durante diciembre de 2013 (INEGI)


El 8 de enero de 2014, el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) dio a
conocer el ndice de Confianza del Consumidor (ICC) de diciembre, mismo que se
elabora con la informacin obtenida de la Encuesta Nacional sobre la Confianza del
Consumidor (ENCO), que recaban de manera conjunta el INEGI y el Banco de
Mxico (Banxico) en 32 ciudades del pas, las cuales comprenden a la totalidad de las
entidades federativas. Cabe sealar que el ICC se conforma de cinco indicadores
parciales: dos recogen las opiniones sobre la situacin econmica actual y esperada
del hogar de los entrevistados; otros dos captan las percepciones sobre la situacin
econmica presente y futura del pas, y el quinto considera la visin de los
consumidores acerca de que tan propicio es el momento actual para adquisicin de
bienes de consumo duradero.

214

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Comportamiento de los componentes del ndice de Confianza del Consumidor,


cifras desestacionalizadas
En diciembre de 2013, el ICC present un descenso mensual de 1.40% con datos
desestacionalizados.

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS Y DE TENDENCIA-CICLO DEL


NDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR A DICIEMBRE DE 2013
-NDICE ENERO DE 2003=100110

100

90

80

70

Serie Desestacionalizada

Tendencia-Ciclo

EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASOND


2011
2009
2012
2013
2010

FUENTE: INEGI y Banxico.

Con datos ajustados por estacionalidad, en el ltimo mes de 2013, el indicador que
hace mencin a la situacin econmica que se espera para los miembros del hogar
dentro de doce meses, respecto a la que registran en el momento actual, fue inferior en
0.78% con relacin al nivel del mes previo. El que capta la situacin econmica del
pas hoy en da comparada con la que prevaleci hace doce meses mostr un aumento
mensual de 0.55%. El rubro que mide las expectativas sobre la condicin econmica
del pas dentro de un ao respecto a la situacin actual se increment 1.72% a tasa
mensual. El componente que evala las posibilidades en el momento actual por parte
de los integrantes del hogar, comparadas con las de hace un ao, para efectuar
compras de bienes durables, tales como muebles, televisor, lavadora y otros aparatos
electrodomsticos se reduj 3.43% respecto a noviembre. Por su parte, el indicador

Condiciones Generales de la Economa

215

que hace referencia a la situacin econmica de los integrantes del hogar en el


momento actual frente a la que tenan hace doce meses, el cual si bien no presenta un
patrn estacional, s est influido por el efecto de la semana santa, disminuy 1.18%
con relacin al mes precedente en su serie ajustada por dicho efecto.

216

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Comportamiento de los componentes del ndice de Confianza del Consumidor:


Cifras originales
El ndice de Confianza del Consumidor en su serie original se situ en 89.7 puntos
durante diciembre de 2013 (enero de 2003=100), lo cual represent una reduccin de
9.4% respecto al nivel alcanzado en igual mes de 2012.

Condiciones Generales de la Economa

100
95
90

EVOLUCIN DEL NDICE DE CONFIANZA DEL


CONSUMIDOR A DICIEMBRE DE 2013
-ndice: Enero de 2003=10092.3
92.3
91.7
89.7
89.3
93.0
95.5
93.4
92.4
90.6
89.5
90.8
95.4
93.6
93.4
97.2
96.3
95.5
98.9
97.6
94.0
94.9
94.2
99.0
100.0
95.5
95.4
95.7
95.2
93.3
98.0
97.4
94.1
91.2
88.7
89.7

105

217

85
80
75
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI y Banxico.

NDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR Y SUS COMPONENTES


-ndices: enero de 2003=100NDICE DE CONFIANZA
DEL CONSUMIDOR
Componentes:
1. Situacin econmica en el
momento actual de los
miembros
del
hogar
comparada con la que tenan
hace 12 meses.
2. Situacin econmica esperada
de los miembros del hogar
dentro de 12 meses, respecto
de la actual.
3. Situacin econmica del pas
hoy en da, comparada con la
de hace 12 meses.
4. Situacin econmica del pas
dentro de 12 meses, con
respecto a la situacin actual.
5. Posibilidades en el momento
actual de los integrantes del
hogar comparadas con las de
hace un ao, para realizar
compras,
tales
como
muebles, televisor, lavadora y
otros
aparatos
electrodomsticos.

2012
Dic.

Ene.

Feb.

Mar.

Abr.

May.

Jun.

2013
Jul.

Ago.

Sep.

Oct.

Nov.

Dic.

99.0

100.0

95.5

95.4

95.7

95.2

93.3

98.0

97.4

94.1

91.2

88.7

89.7

97.4

100.2

96.1

96.5

96.3

95.5

94.2

99.3

101.2

97.6

96.6

95.2

94.1

104.0

105.8

101.9

105.1

102.5

994

98.9

103.8

103.2

102.2

100.1

98.8

98.4

102.5

103.4

97.9

96.8

95.8

96.9

95.6

99.8

98.4

91.2

90.8

84.3

88.2

108.2

107.7

100.9

103.4

103.2

101.3

99.0

102.4

102.3

98.8

93.6

88.1

91.8

82.9

82.9

80.5

75.2

80.8

82.6

78.5

84.4

82.2

80.6

74.8

77.0

75.9

FUENTE: INEGI.

En particular, el desempeo de los cinco componentes parciales que se integran para


medir el ndice de Confianza del Consumidor en el mes que se reporta fue el
siguiente:

218

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

a) El indicador que capta la situacin econmica de los integrantes del hogar en el


momento actual, con relacin a la que tenan hace doce meses, se ubic en el
ltimo mes de 2013 en 94.1 puntos, nivel 3.4% inferior al alcanzado en
diciembre de 2012.

100
95

96.6
94.0
94.8
93.3
93.1
95.1
97.1
93.9
93.6
93.8
91.7
93.9
95.5
96.8
95.6
98.2
95.0
96.9
98.9
98.3
96.8
98.2
95.3
97.4
100.2
96.1
96.5
96.3
95.5
94.2
99.3
101.2
97.6
96.6
95.2
94.1

105

SITUACIN ECONMICA EN EL MOMENTO ACTUAL


DE LOS MIEMBROS DEL HOGAR COMPARADA CON LA
QUE TENAN HACE 12 MESES
-ndice: Enero de 2003=100-

90
85
80
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI y Banxico.

b) El componente que mide la situacin econmica que se espera para los


miembros del hogar dentro de doce meses, respecto a la que registran en el
momento actual, mostr un nivel de 98.4 puntos en diciembre del ao pasado,
lo que signific un descenso de 5.5% respecto a los 104 puntos reportados en
igual mes de 2012.

Condiciones Generales de la Economa

219

110
105
100

99.9
100.2
100.9
99.3
98.7
101.3
103.9
102.5
101.4
99.7
100.5
98.8
102.3
100.7
99.5
101.5
101.2
101.0
106.1
105.9
103.0
104.0
99.9
104.0
105.8
101.9
105.1
102.5
99.4
98.9
103.8
103.2
102.2
100.1
98.8
98.4

SITUACIN ECONMICA ESPERADA DENTRO DE


12 MESES DE LOS MIEMBROS DEL HOGAR
RESPECTO DE LA ACTUAL
-ndice: Enero de 2003=100-

95
90
85
80
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI y Banxico.

c) En diciembre pasado, el rubro que evala la situacin econmica del pas hoy
en da, comparada con la que prevaleci hace doce meses, registr un retroceso
anual de 13.9%, al ubicarse en 88.2 puntos.

220

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

110
105
100

95
90
85

87.1
91.5
89.7
86.7
87.0
90.3
91.7
91.2
87.8
86.8
85.6
86.2
91.5
92.7
95.0
97.0
94.7
95.7
99.2
99.1
91.2
95.2
94.8
102.5
103.4
97.9
96.8
95.8
96.9
95.6
99.8
98.4
91.2
90.8
84.3
88.2

SITUACIN ECONMICA DEL PAS HOY EN DA


COMPARADA CON LA DE HACE 12 MESES
-ndice: Enero de 2003=100-

80
75
70
65
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI y Banxico.

d) El indicador que reporta la percepcin de los consumidores sobre la situacin


econmica del pas dentro de doce meses, respecto a la actual, present en
diciembre de 2013 un nivel de 91.8 puntos, cifra inferior en 15.1% a los 108.2
puntos que se observaron en el mismo mes de 2012

Condiciones Generales de la Economa

221

105
100
95
90

88.1
91.8

110

98.9
98.1
98.0
98.2
95.2
99.7
102.7
99.9
99.4
93.9
95.1
94.0
97.3
98.6
98.8
102.3
101.1
102.8
106.9
106.8
103.3
99.3
100.2
108.2
107.7
100.9
103.4
103.2
101.3
99.0
102.4
102.3
98.8
93.6

SITUACIN ECONMICA DEL PAS DENTRO DE


12 MESES RESPECTO A LA ACTUAL SITUACIN
-ndice: Enero de 2003=100-

85
80
75
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011

2012

2013

FUENTE: INEGI y Banxico.

e) Finalmente, el indicador que hace referencia a las posibilidades en el momento


actual por parte de los integrantes del hogar, comparadas con las de hace un
ao, para comprar bienes durables, tales como muebles, televisor, lavadora y
otros aparatos electrodomsticos, mostr en diciembre de 2013 una cada anual
de 8.5%, al colocarse en 75.9 puntos.

222

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

87.2
89.3

90.4

95

80
75

79.4
78.1

85

79.0
77.5
75.2
71.2
72.4
78.8
81.9
79.2
79.7
78.7
74.8
81.2

90

81.3
83.1
77.7
75.8
78.0
80.6
82.9
82.9
80.5
75.2
80.8
82.6
78.5
84.4
82.2
80.6
74.8
77.0
75.9

POSIBILIDADES EN EL MOMENTO ACTUAL DE LOS INTEGRANTES DEL


HOGAR COMPARADAS CON LAS DE HACE UN AO PARA REALIZAR
COMPRAS DE MUEBLES, TELEVISOR, LAVADORA Y
OTROS APARATOS ELECTRODOMSTICOS
-ndice: Enero de 2003=100-

70

65
60
55
50
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D

2011
FUENTE: INEGI y Banxico.

2012

2013

Fuente de informacin:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/comunicados/indcon.pdf

Decreto por el que se aprueba el Programa de Desarrollo Innovador 2013-2018


(SE)
El 16 de diciembre de 2013, la Secretara de Economa (SE) public en el Diario
Oficial de la Federacin (DOF), el Decreto por el que se aprueba el Programa de
Desarrollo Innovador 2013-2018. A continuacin se presenta la informacin.
ENRIQUE PEA NIETO, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, en ejercicio
de la facultad que me confiere el artculo 89, fraccin I, de la Constitucin Poltica de
los Estados Unidos Mexicanos, con fundamento en los artculos 9, 22, 23, 27, 28, 29,
prrafo segundo, 30 y 32 de la Ley de Planeacin, y 9, 31, 34 y 37 de la Ley Orgnica
de la Administracin Pblica Federal, y

Condiciones Generales de la Economa

223

CONSIDERANDO
Que mediante Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 20 de mayo
de 2013 se aprob el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018, el cual contiene los
objetivos, estrategias, indicadores y metas que regirn la actuacin del Gobierno
Federal durante la presente administracin;
Que el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 prev como estrategia general elevar
la productividad para llevar a Mxico a su mximo potencial, por lo que se orienta la
actuacin gubernamental en torno a cinco metas nacionales: Mxico en Paz, Mxico
Incluyente, Mxico con Educacin de Calidad, Mxico Prspero y Mxico con
Responsabilidad

Global,

incluyendo

adems

tres

estrategias

transversales:

Democratizar la Productividad, Gobierno Cercano y Moderno, y Perspectiva de


Gnero;
Que las metas nacionales Mxico Prspero y Mxico con Responsabilidad Global
consideran entre sus objetivos garantizar reglas claras que incentiven el desarrollo de
un mercado interno competitivo, que acompae el desarrollo de los sectores
estratgicos del pas con una innovadora poltica industrial, resaltando la necesidad de
una mejora regulatoria integral, como elementos clave para alcanzar un crecimiento
sostenido de la productividad y el desarrollo de una poltica moderna de fomento
econmico enfocada a generar innovacin, as como reafirmar el compromiso con el
libre comercio, la movilidad de capitales y la integracin productiva;
Que la Ley de Planeacin seala que los programas sectoriales se sujetarn a las
previsiones contenidas en el Plan Nacional de Desarrollo y especificarn los
objetivos, prioridades y polticas que regirn el desempeo de las actividades de cada
uno de los sectores de la Administracin Pblica Federal, y

224

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Que la Secretara de Economa elabor el Programa de Desarrollo Innovador para el


perodo 2013-2018, siguiendo las directrices previstas en el Plan Nacional de
Desarrollo, y previo dictamen de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, lo
someti a consideracin del Ejecutivo Federal a mi cargo, he tenido a bien emitir el
siguiente
DECRETO
ARTCULO PRIMERO. Se aprueba el Programa de Desarrollo Innovador 20132018.
ARTCULO SEGUNDO. El Programa de Desarrollo Innovador 2013-2018 ser de
observancia obligatoria para las dependencias y entidades de la Administracin
Pblica Federal, en el mbito de sus respectivas competencias.
ARTCULO TERCERO. La Secretara de Economa y las entidades paraestatales
agrupadas en el sector coordinado por ella, de conformidad con el Programa de
Desarrollo Innovador 2013-2018 y las disposiciones jurdicas aplicables, elaborarn
sus respectivos programas y anteproyectos de presupuesto. Estos ltimos debern
destinar los recursos presupuestarios correspondientes para el eficaz cumplimiento de
los objetivos y metas del Plan Nacional de Desarrollo y de dicho Programa Sectorial.
ARTCULO CUARTO. La Secretara de Economa, con la participacin que
conforme a sus atribuciones le corresponde a las secretaras de Hacienda y Crdito
Pblico y de la Funcin Pblica, en los trminos de las disposiciones aplicables dar
seguimiento a la implementacin de las acciones y al cumplimiento de los objetivos
establecidos en el Programa de Desarrollo Innovador 2013-2018, y reportar los
resultados obtenidos con base en las metas e indicadores correspondientes.

Condiciones Generales de la Economa

225

ARTCULO QUINTO. La Secretara de la Funcin Pblica, en el mbito de su


competencia, vigilar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las
disposiciones contenidas en el presente Decreto.
TRANSITORIO
NICO. El presente Decreto entrar en vigor el da de su publicacin en el Diario
Oficial de la Federacin.
Fuente de informacin:
http://200.66.72.180/dof/2013/12/16/SEC121631.pdf

Indicador IMEF del Entorno Empresarial


Mexicano, diciembre de 2013 (IIEEM)
El 2 de enero de 2014, el Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF)
present su Indicador IMEF del Entorno Empresarial Mexicano (IIEEM) con
informacin al mes de diciembre de 2013. De acuerdo con la informacin generada
con este indicador, el IMEF afirma que hay seales de recuperacin.
Resultados principales
El Indicador IMEF Manufacturero, ajustado por estacionalidad, registr en diciembre
un ligero descenso de 0.1 puntos respecto al mes anterior para ubicarse en 50.3
puntos, por arriba del umbral de 50 puntos. El indicador ajustado por estacionalidad y
por tamao de empresa aument 0.1 puntos con respecto al mes previo para ubicarse
en 50.7, con lo que acumula cinco meses consecutivos por arriba del umbral de 50
puntos.
El Indicador IMEF No Manufacturero ajustado por estacionalidad registr en
diciembre un incremento de 1.8 puntos, para ubicarse en 53.2 puntos. Con esto, la

226

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

serie de tendencia-ciclo respectiva se ubic en 51.7 puntos. El indicador ajustado por


tamao de empresa y por estacionalidad aument por cuarto mes consecutivo y se
ubic en 53.5.
Los resultados de ambos indicadores, y en particular sus respectivas tendencias,
apuntan a una recuperacin incipiente tanto en la industria manufacturera como en los
servicios y comercio.
TENDENCIA DE LOS INDICADORES IMEF
MANUFACTURERO Y NO MANUFACTURERO
56
54
52
50
48
46
44
42

2007

2008

2009

Tendencia IMEF Manufacturero

2010

2011

2012

2013

Tendencia IMEF No Manufacturero

FUENTE: IMEF.

El Indicador IMEF Manufacturero


El Indicador IMEF Manufacturero, ajustado por estacionalidad, registr en diciembre
un ligero descenso de 0.1 puntos respecto al mes anterior, para ubicarse en 50.3
puntos. Con esto, su serie tendencia-ciclo se ubic en 50.4 puntos en ese mes. Por su
parte, el indicador manufacturero ajustado por estacionalidad y por tamao de
empresa registr un incremento de 0.1 puntos respecto del mes anterior y lleg a 50.7
puntos. Estos resultados, y en particular la tendencia del indicador manufacturero (ver

Condiciones Generales de la Economa

227

grfica siguiente), apuntan a que si bien la debilidad en el sector permanece, se


perciben algunas seales de recuperacin incipiente, tanto en las empresas grandes
como pequeas.
En su anlisis de la coyuntura econmica, el Comit Tcnico del Indicador IMEF
destac la mejora moderada de la economa de Estados Unidos de Norteamrica, as
como las expectativas de mayor crecimiento para 2014 derivados de una poltica
fiscal menos restrictiva. Mientras tanto, la Reserva Federal de Estados Unidos de
Norteamrica decidi comenzar la disminucin en el ritmo de sus compras de activos
en diciembre pasado, aunque mantiene una poltica monetaria acomodaticia. Adems,
la Reserva Federal fortaleci su compromiso de mantener la tasa de fondos federales
sin cambio mientras la inflacin permanezca baja.
Con respecto a la economa mexicana se han registrado resultados mixtos. Por un
lado, las exportaciones no petroleras muestran una tendencia ascendente, lo que
apunta hacia el fortalecimiento de la recuperacin de la produccin manufacturera en
Mxico. Sin embargo, el consumo y la inversin continan mostrando seales de
debilidad.
En diciembre, dos de los cinco subndices del indicador IMEF Manufacturero
ajustados por estacionalidad aumentaron: Empleo 1.2 puntos y Entrega de Productos
0.9 puntos. Los subndices de Nuevos Pedidos, Produccin e Inventarios cayeron 0.8,
0.4 y 1.2 puntos, respectivamente.

228

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

INDICADOR IMEF MANUFACTURERO


58
56
54
52
50
48
46
44
42
2007

2008

2009

2010

IMEF Manufacturero

2011

2012

2013

Tendencia

FUENTE: IMEF.

En conclusin, el Indicador IMEF Manufacturero, reflejo cercano del sector


exportador de manufacturas, sugiere que el sector manufacturero muestra indicios de
recuperacin durante el cuarto trimestre. Mientras tanto, el Indicador IMEF
Manufacturero ajustado por tamao de empresa sugiere que las empresas ms grandes
estn teniendo una evolucin ligeramente mejor que las empresas pequeas.
INDICADOR IMEF MANUFACTURERO
-Series desestacionalizadas2013
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

ndice
Total
48.8
49.5
50.4
49.2
50.4
50.3

Ajustado
por
tamao de
empresa
49.3
50.1
52.3
50.2
50.6
50.7

Nuevos
pedidos

Produccin

Empleo

Entrega de
productos*

Inventarios*

46.6
49.9
53.0
49.2
52.4
51.6

48.4
49.2
54.5
49.3
53.3
52.8

48.0
48.2
48.5
47.4
47.0
48.3

48.5
51.2
48.9
48.3
49.6
50.5

52.9
50.0
48.7
49.1
49.0
47.8

* No se encontraron factores estacionales para los subndices de Entrega de productos e Inventarios, por
lo que sus series originales y ajustadas son iguales.
FUENTE: IMEF.

Condiciones Generales de la Economa

229

El Indicador IMEF No Manufacturero


Indicador IMEF No Manufacturero ajustado por estacionalidad registr en diciembre
un incremento de 1.8 puntos, para ubicarse en 53.2 puntos. Con esto, la serie de
tendencia-ciclo respectiva se ubic en 51.7 puntos. El indicador ajustado por tamao
de empresa y por estacionalidad aument por cuarto mes consecutivo y se ubic en
53.5
Los cuatro subndices que componen el Indicador IMEF No Manufacturero, ajustado
por estacionalidad, mostraron incrementos durante diciembre: Los subndices de
Nuevos Pedidos y Produccin aumentaron 3.8 y 4.2 puntos, respectivamente. El
subndice de Empleo aument 1.4 puntos para ubicarse en 52.0, mientras que el
subndice de Entrega de Productos subi 0.4 puntos para ubicarse en 50.3 puntos.
INDICADOR IMEF NO MANUFACTURERO
58

56
54

52
50
48
46
44
42
2007

2008

2009

2010

IMEF No Manufacturero

FUENTE: IMEF.

2011

2012
Tendencia

2013

230

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En conclusin, el Indicador IMEF No Manufacturero, reflejo cercano del dinamismo


de la actividad econmica interna, sugiere que los sectores comercio y servicios de la
economa mexicana se mantienen dbiles, aunque parecen indicar una recuperacin.

INDICADOR IMEF NO MANUFACTURERO


-Series desestacionalizadas2013

ndice
Total

Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

51.4
50.0
50.0
50.2
51.4
53.2

Ajustado
por
Tamao de
Empresa
53.1
51.1
52.1
52.2
53.0
53.5

Nuevos
Pedidos

Produccin

Empleo*

Entrega de
productos*

55.1
52.4
50.9
50.3
52.3
56.1

52.2
50.5
50.9
51.8
52.9
57.1

49.1
47.9
48.6
50.0
50.6
52.0

48.8
48.6
49.1
49.4
49.9
50.3

* No se encontraron factores estacionales para los subndices de Empleo y Entrega de


productos, por lo que sus series originales y ajustadas son iguales.
FUENTE: IMEF.

Qu es el Indicador IMEF?
El Indicador IMEF es un ndice de difusin que cuantifica el entorno econmico con
base en una encuesta de cinco preguntas cualitativas. En particular, el Indicador IMEF
est construido para ayudar a anticipar la direccin de la actividad manufacturera y no
manufacturera en Mxico y, a partir de la evolucin esperada de esos sectores, inferir
la posible evolucin de la economa en general en el corto plazo.
El Indicador IMEF vara en un intervalo de 0 a 100 puntos y el nivel de 50 puntos
representa el umbral entre una expansin (mayor a 50) y una contraccin (menor a
50), de la actividad econmica. En principio, cuando el ndice se encuentra por
encima del umbral, un aumento se interpreta como seal de una expansin futura ms
rpida; cuando el ndice se encuentra por debajo del umbral, un decremento se

Condiciones Generales de la Economa

231

interpreta como seal de una contraccin futura ms lenta. No obstante, el indicador


no proporciona informacin especfica sobre la magnitud de los cambios esperados.
El responsable principal de la elaboracin del Indicador IMEF es el Comit Tcnico
del Indicador IMEF del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF), que
cuenta con el apoyo tcnico y normativo del INEGI. El Comit Tcnico ofrece una
interpretacin oportuna del indicador, analiza aspectos tcnicos, metodolgicos y
operativos, asegura su continuidad y evala su eficacia. Este comit est integrado por
especialistas de los sectores privado, pblico y acadmico.
El IMEF levanta la encuesta entre sus socios y redes de afiliados para as computar las
series originales de los indicadores. El INEGI brinda el apoyo para los ajustes
estacionales y el clculo de las tendencias-ciclo de todas las series. No obstante, todas
las labores son realizadas por el IMEFmediante su Comit Tcnico.
La difusin del Indicador IMEF es oportuna. Mensualmente el Comit Tcnico edita
este boletn en el que informa los resultados de la ltima encuesta. Los resultados se
publican los das 1 de cada mes (o el da hbil siguiente si esa fecha cae en viernes,
sbado, domingo o da festivo) a las 12:00 horas del mes siguiente al que se reporta.
La informacin est disponible en la pgina de Internet del Indicador IMEF
(www.iieem.org.mx), a la cual tambin se puede tener acceso mediante la pgina
principal del IMEF (www.imef.org.mx).
Fuente de informacin:
http://imef.org.mx/content-iieem/

Prioridades de la agenda de trabajo (CCE)


El 6 de enero de 2014, el Consejo Coordinador Empresarial (CCE) public el mensaje
que ofreci su Presidente. A continuacin se presenta el discurso.

232

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El Presidente del Consejo Coordinador Empresarial:


Para el sector empresarial, 2014 ser un ao de mucho trabajo, especialmente en el
proceso de adaptacin a las exigencias derivadas de los mltiples cambios que se
procesaron el ao pasado en el pas.
Estamos cohesionados para tener una participacin activa en la fase de legislacin
reglamentaria y en la implementacin de las reformas, adems de prepararnos para los
desafos y oportunidades que se abrirn.
En este contexto, el Consejo Coordinador Empresarial mantendr una actuacin
proactiva en la agenda pblica y en nuestro sector: El compromiso de ser una voz
propositiva, responsable y congruente; continuar trabajando por un empresariado
fuerte y unido, que sea agente activo del progreso general del pas; por la defensa
oportuna y eficaz de los intereses legtimos de todas las empresas de Mxico, y sus
trabajadores y procurar las mejores condiciones para su crecimiento y multiplicacin.
Seguiremos propiciando los equilibrios entre los distintos sectores de la sociedad, el
Gobierno Federal, el Congreso de la Unin, los gobiernos estatales y municipales, y
todas las fuerzas polticas. Los empresarios, como sector congruente con la dimensin
econmica, poltica y social de nuestra actividad.
Seremos corresponsables de todas aquellas polticas pblicas que incidan en el
crecimiento y multiplicacin de las empresas y el desarrollo nacional. De igual forma,
sealaremos con firmeza y claridad nuestras inquietudes y aquello con lo que
disentimos, en apego a los puntos de vista y preocupaciones de las empresas, sus
trabajadores y la sociedad mexicana.
Estamos convencidos de que 2014 es un ao clave para Mxico, en la oportunidad de
definitivamente romper con la inercia de un crecimiento econmico insuficiente. El

Condiciones Generales de la Economa

233

reto es aterrizar y fortalecer las reformas, asegurar su viabilidad y xito. Ya se dieron


los pasos fundamentales; ahora se necesita correspondencia en los hechos.
Completar toda la legislacin secundaria ser una tarea prioritaria, particularmente en
el primer trimestre. Es fundamental cuidar el detalle, para garantizar que el espritu y
propsitos de las reformas puedan llevarse a la prctica con eficacia.
Este trabajo no se limita a los reglamentos, sino que se extiende al factor crtico de
disear y montar el andamiaje institucional necesario para la implementacin,
supervisin

reproduccin

de

las

nuevas

realidades

en

temas

como

telecomunicaciones, competencia econmica, energa, educacin, el mbito laboral, el


financiero, hacienda pblica y el sistema poltico-electoral.
Vienen grandes retos en este sentido, para que tengamos organismos regulatorios
eficientes y autoridades competentes en los tres niveles de gobierno. Igualmente, para
apoyar a agentes sociales y econmicos claves para que los cambios tengan verdadera
proyeccin nacional, como las micro, pequeas y medianas empresas.
Desde luego, seguiremos impulsando las reformas y cambios que estn pendientes,
como la cada vez ms urgente revisin integral del sistema de seguridad social y la
lucha contra la corrupcin y la impunidad, que contina siendo el expediente
indispensable para que Mxico realmente se transforme.
Para nosotros, la Comisin Anticorrupcin es de prioridad mxima, y debe ser la
punta de lanza de una campaa nacional por la renovacin de la cultura poltica y las
prcticas pblicas, en todos los niveles y poderes de gobierno, en la iniciativa privada
y en la sociedad en su conjunto. No se trata de una reforma limitada a las leyes, sino,
destacadamente, de la voluntad de cumplir y hacer que se cumpla la ley; un progreso
real de la interaccin entre gobernantes y gobernados, as como de las costumbres y
prcticas sociales.

234

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Ninguna reforma econmica o de las instituciones polticas lograr su pleno potencial


sin un compromiso firme, como nacin, con el Estado de derecho.
Seguiremos dando puntual seguimiento a la seguridad pblica en todo el pas, sobre la
base de las inquietudes, experiencias y solicitudes de apoyo de los empresarios, as
como la participacin en iniciativas de la sociedad civil, como los observatorios
ciudadanos.
Sostenemos que en este frente resulta urgente lograr resultados prontos y
contundentes, que permitan confirmar un cambio positivo en el panorama nacional.
En materia econmica, el pas necesita mejores indicadores en el corto plazo.
Requerimos una estrategia eficaz de reactivacin, que sintonice los esfuerzos del
sector pblico y el privado. ste ser el principio rector de nuestra participacin en los
espacios de interlocucin y planeacin como el Consejo Consultivo Empresarial para
la Competitividad y el Crecimiento, el convenio de colaboracin que tenemos con la
CONAGO y el Programa Nacional para Democratizar la Productividad.
En todos estos espacios hemos presentado agendas puntuales y propuestas concretas,
que estaremos impulsando desde estas primeras semanas del ao.
Queremos lanzar con el Gobierno Federal una Campaa Nacional por la
Formalizacin y la Productividad de todos los agentes econmicos, y en especial de
las Mipymes, y perfilar conjuntamente una nueva poltica industrial y de desarrollo
regional, que permita potencializar y derramar los beneficios de las reformas, con el
mayor contenido nacional posible.
Es tiempo, asimismo, de dar paso a un plan de infraestructura con sentido y alcance
renovados, para generar sinergias de inversin pblica y privada. Habr que

Condiciones Generales de la Economa

235

emprender las mejoras pertinentes a la reforma laboral de 2012 y sumar esfuerzos en


su aplicacin, para que cumpla con el objetivo de crear ms y mejores empleos.
El rea internacional tendr una renovada importancia a partir de este ao, en que el
TLCAN cumple 20 aos. Estamos trabajando con nuestras contrapartes de los pases
vecinos para incidir en un relanzamiento de la relacin comercial y acelerar la
integracin productiva. De igual manera, tenemos el reto de la negociacin de
acuerdos trascendentales como el TPP.
En materia fiscal, mantendremos un seguimiento cuidadoso de los cambios que
impuso el Paquete Econmico para 2014, para detectar aquello que falle o genere
efectos adversos. Queremos afianzar bases tributarias que den certidumbre jurdica y
econmica para los prximos aos a todos los agentes, inversionistas nacionales y
extranjeros, y sector pblico. Seguiremos trabajando de manera cercana con la
Secretara de Hacienda y todo el Gobierno de la Repblica, en mesas de trabajo, como
las que abrimos para desarrollar propuestas tendientes a mejorar la eficiencia en el
gasto pblico, con transparencia y rendicin de cuentas.
Este ao, todas las comisiones, comits y grupos de trabajo del CCE tienen una gran
responsabilidad y retos estratgicos que cumplir: Fiscal, Telecomunicaciones,
Educacin, Energa, Laboral, Estado de Derecho, Seguridad Social, Mejores Prcticas
Corporativas, el Comit de Una Sola Economa, todos dentro de la ley, la comisin
intersecretarial para el combate a la economa ilegal, Los grupos de Competitividad,
Seguridad Pblica, Gobernabilidad y Enlace Legislativo.
Asumimos nuestra corresponsabilidad en el momento clave que vive el pas.
El CCE reafirma el compromiso con todos los mexicanos, con los organismos que le
dan razn de ser, con las empresas y los trabajadores del pas.

236

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Cerramos filas por la nacin. Mxico cuenta con sus empresarios, y sus empresarios
con Mxico.
Fuente de informacin:
http://cce.org.mx/sites/default/files/La_Voz_CCE/2014/Enero/06-01-14/La%20Voz%20CCE%20%20GGC090%20-%20Agenda%202014.pdf

Transparencia y estado de derecho (CCE)


El 20 de enero de 2014, el Consejo Coordinador Empresarial (CCE) public el
mensaje que ofreci el Presidente de dicho organismo empresarial. A continuacin se
presenta el contenido.
El Presidente del Consejo Coordinador Empresarial:
Cumplido el aval de 17 legislaturas estatales, requisito mnimo, la reforma
constitucional en materia de transparencia y acceso a la informacin, aprobada en
noviembre por el Congreso de la Unin, est lista para que se tramite su promulgacin
y entrada en vigor.
ste es un gran paso en el esfuerzo institucional que Mxico realiza desde que se
public la Ley Federal de Transparencia, la cual dio origen al IFAI hace ms de 11
aos, y que sigui con la reforma de 2007 al artculo 6 Constitucional, para
establecer el acceso a la informacin pblica como derecho fundamental de los
ciudadanos, y con la Ley Federal de Proteccin de Datos Personales, en 2010.
As se apuntala un andamiaje institucional slido para que la sociedad pueda fiscalizar
los actos de autoridad y el uso de los recursos pblicos, factor esencial de la
gobernabilidad democrtica y para atacar la corrupcin, la discrecionalidad, la falta de
rendicin de cuentas, la impunidad y la ineficiencia, que son endmicas en mltiples
mbitos de todos los rdenes y poderes de gobierno y poderes de la unin.

Condiciones Generales de la Economa

237

El IFAI, como mximo rgano garante de este derecho de los mexicanos, tendr plena
autonoma constitucional, sin dependencia presupuestaria o jurisdiccional ante
ninguna instancia superior, y podr exigir informacin de toda organizacin, persona
fsica o moral, que maneje recursos del erario.
Esto es de capital importancia, para mitigar los signos de opacidad que suelen
presentarse eventualmente en algunos sindicatos y partidos polticos.
Se incorporan obligaciones de rendicin de cuentas, a las que quedan sujetas diversas
decisiones y actos de autoridad, y las entidades federativas tendrn que adecuar sus
leyes a fin de tener rganos de transparencia competentes, para lo cual se homologan
criterios y procedimientos. sta era una demanda reiterada de la sociedad civil y del
sector empresarial: Contrario a los avances a nivel federal en materia de acceso a
informacin sobre el ejercicio de los recursos pblicos, en muchos estados y
municipios predomina la opacidad y la discrecionalidad, con rganos de transparencia
igualmente opacos y que operan con gran ineficiencia y un altsimo grado de
incumplimiento.
De acuerdo con mediciones objetivas, los institutos estatales de transparencia tienen
un promedio reprobatorio en su desempeo para garantizar el derecho constitucional
de acceso a la informacin. Urge que la sociedad tenga capacidad real de fiscalizacin
sobre las autoridades locales.
Hacia delante, como ocurre con otras reformas, viene el gran reto de concretar en los
tres niveles de gobierno, sin excepcin, los aspectos reglamentarios y la normatividad
secundaria que, entre otros temas, implicar ajustes en la Ley General de Acceso a la
Informacin, la de Archivos, as como los cambios procedentes en las constituciones
y leyes de los estados.

238

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

En la mesa hay temas como la operatividad de la facultad de atraccin del IFAI para
asuntos estatales donde haya controversias, criterios sobre resoluciones y
obligaciones, al igual que procedimientos adecuados para la eleccin de los
comisionados, evitando cuotas o imposiciones por parte de gobernantes o partidos.
La participacin ciudadana es clave para superar exitosamente stas y otras
asignaturas pendientes. Se trata de piezas fundamentales en el reto de colocar y
mantener en el centro de las prioridades nacionales una agenda integral y de amplio
alcance de fortalecimiento institucional, en favor del Estado de derecho y la
consolidacin de la gobernabilidad democrtica.
Diversos indicadores muestran consistentemente que el nivel de corrupcin en
Mxico en la percepcin de los ciudadanos, se mantiene en rubros crticos, como los
relacionados con la seguridad y la justicia.
La corrupcin se ha colocado, junto con la inseguridad, como principales factores que
afectan la operacin de los negocios en Mxico, siendo stos los principales
problemas que menoscaban el progreso de la sociedad y que ms afectan el bienestar
de las familias y la estabilidad de las empresas.
Pero el problema va mucho ms all de los efectos econmicos. Situaciones de aguda
descomposicin social, poltica e institucional, como la que se ha evidenciado en
algunas zonas de Michoacn y otros estados, donde existe una gran desconfianza a las
autoridades, nos recuerdan con crudeza las consecuencias y los riesgos de no atacar
las causas de fondo que han generado la violencia y la inseguridad que padecen
muchos mexicanos, como lo son la impunidad y las distorsiones y vacos que genera.
Mxico tiene una gran oportunidad, en este ao, de dar fuerza y proyeccin a una
agenda bien articulada de combate a la corrupcin, a partir de avances como la
consolidacin de nuestro sistema de acceso a la informacin pblica y las promesas

Condiciones Generales de la Economa

239

que se abren con decisiones como la de crear una comisin anticorrupcin nacional y
de carcter ciudadano, as como la autonoma de la Procuradura General de la
Repblica. Todo esto tiene que concretarse en los prximos meses con una legislacin
slida y un diseo institucional visionario pero cuidadoso del detalle.
Poco avanzaremos sin capacidades reales de fiscalizacin y sancin en los nuevos
instrumentos, pero de igual forma, si no se conjuga voluntad poltica y amplia
observancia y participacin ciudadana para utilizarlas a fondo.
Hay que seguir avanzando en la construccin de una poltica nacional de rendicin de
cuentas y hacer del fortalecimiento institucional y del compromiso con el Estado de
Derecho prioridades en el discurso y en los hechos, a nivel pblico, en la sociedad y
en el sector privado. Hasta ahora no lo ha sido suficientemente: se ha estimado que el
combate a la corrupcin no llega siquiera a 0.3% de las averiguaciones previas
iniciadas en la jurisdiccin federal, y seguramente, a nivel local los indicadores son
an ms bajos.
Es claro que sin paz y seguridad, el desarrollo econmico no lograr toda su
potencialidad, lo mismo que sin una vigencia plena del Estado de derecho. Hagamos
de 2014 otro ao de cambios profundos en Mxico, de compromiso con la legalidad y
la democracia, y de rechazo a la opacidad, la corrupcin y la impunidad.
El sector empresarial se compromete con estas luchas tan importantes para todos los
mexicanos.
Fuente de informacin:
http://cce.org.mx/sites/default/files/La_Voz_CCE/2014/Enero/20-01-14/La%20Voz%20CCE%20%20GGC092%20-%20Transparencia.pdf

240

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

nfasis en aumento de la productividad como


acelerador del crecimiento de la regin (BID)
El 30 de diciembre de 2013, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) inform
que las aprobaciones de prstamos, garantas y donaciones ascendieron a casi 14 mil
millones de dlares en 2013. A continuacin se preenta la informacin.
El ao que termina se caracteriz por un contexto externo poco favorable para el
desempeo econmico de Amrica Latina y el Caribe. La gran volatilidad en los
mercados financieros internacionales y la cada en los precios de los productos
bsicos afectaron el crecimiento de la regin, que en promedi alcanz 2.7% del
Producto Interno Bruto (PIB). Para 2014, se estima que las economas de Amrica
Latina y el Caribe, en su conjunto, crecern alrededor del 3.0 por ciento.
Un entorno externo menos favorable, con una demanda externa dbil en el mediano
plazo y con riesgos latentes en los mercados financieros internacionales, plantea el
desafo de acelerar la tasa de crecimiento de la regin sin depender de las condiciones
externas que nos favorecieron en la ltima dcada, asevera el presidente del BID en
su informe de fin de ao presentado al Directorio Ejecutivo del BID.
La prioridad, por tanto, es aumentar el producto potencial en el mediano plazo a
travs de reformas que acten sobre los cuellos de botella que restringen el
crecimiento de la productividad, del ahorro interno y la inversin, agreg.
El funcionario del BID cit como ejemplo la necesidad de mejorar la calidad de la
educacin, como qued en evidencia recientemente por los resultados de PISA, una
prueba internacional de evaluacin de estudiantes. En esos exmenes los jvenes
latinoamericanos tuvieron un desempeo muy deslucido, en comparacin con
alumnos de otras regiones del mundo.

Condiciones Generales de la Economa

241

Asimismo, agreg, Amrica Latina y el Caribe necesitan invertir ms en


infraestructura, dada la brecha entre esta regin y las naciones ms ricas y dinmicas.
Adems de mejorar sus carreteras, puertos y aeropuertos, los pases latinoamericanos
y caribeos deben mejorar la infraestructura y los servicios logsticos que encarecen
sus costos de transaccin y le restan competitividad a sus industrias.
El BID en 2013
Segn datos preliminares, durante el ao que cierra el BID aprob 167
financiamientos por alrededor de 14 mil millones de dlares, monto slo superado en
2009, cuando las aprobaciones alcanzaron un rcord de casi 15 mil 900 millones en
respuesta a la crisis econmica global.
En trminos de recursos, las nuevas operaciones se concentraron en sectores
prioritarios como desarrollo institucional (37%), infraestructura y medio ambiente
(33%), programas sociales (21%) e integracin regional y comercio exterior (9%).
Del total de prstamos y garantas aprobados por el BID en el 2013, las operaciones
de sector privado (sin garanta soberana) ascendieron a 2 mil 100 millones de dlares.
Fuente de informacin:
http://www.iadb.org/es/noticias/comunicados-de-prensa/2013-12-30/productividad-acelerador-del-crecimientode-la-region,10732.html

Informe de las ventas del sector automotriz,


cifras de diciembre y acumulado 2013 (AMIA)
El 8 de enero de 2014, la Asociacin Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA),
A.C. public informacin correspondiente al mes de diciembre y acumulado 2013,
sobre las ventas del sector automotriz. Los aspectos ms sobresalientes son:

242

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

La venta de automviles en el mercado interno se increment 7.7% en


diciembre, comparado con el mismo mes del ao previo. Mientras que el
acumulado creci 7.7% respecto a 2012.
La exportacin registra mejores niveles histricos, al exportarse 2 millones 423
mil 84 unidades en 2013. El ltimo mes del ao creci 4.2% comparado con
diciembre de 2012.
2013 cierra con produccin rcord, de 2 millones 933 mil 465 vehculos
manufacturados, pese a que en diciembre se registr un decremento de 9.1% en
relacin con el mismo mes de 2012.
En Estados Unidos de Norteamrica se comercializaron 15 millones 531 mil
609 vehculos ligeros durante el ao 2013, creciendo 7.5% en relacin con el
ao previo.
CIFRAS DE DICIEMBRE Y ACUMULADO 2013
Perodo
Diciembre 2013
Diciembre 2012
Variacin %
Diferencia
Enero Diciembre 2013
Enero Diciembre 2012
Variacin %
Diferencia

Produccin total
164 221
180 597
-9.1
-16 376
2 933 465
2 884 869
1.7
48 596

Exportacin
161 208
154 724
4.2
6 484
2 423 084
2 355 564
2.9
67 520

Venta al pblico
119 364
110 849
7.7
8 515
1 063 363
987 747
7.7
75 616

FUENTE: AMIA, A.C.

La Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) pronostica


que los pases de la regin crecern 3.2% en promedio en 2014
En su Balance Preliminar de las Economas de Amrica Latina y el Caribe el
organismo prev un entorno externo ms favorable, pero con persistencia de
volatilidad financiera y nuevos desafos de poltica macroeconmica.

Condiciones Generales de la Economa

243

En su reporte anual Balance Preliminar de las Economas de Amrica Latina y el


Caribe 2013, la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)
seala que un menor dinamismo de la demanda externa, una mayor volatilidad
financiera internacional y una cada en el consumo fueron los factores que incidieron
en un desempeo econmico ms modesto de los pases en 2013.
El escenario de la economa mundial en 2014 le plantea a Amrica Latina y el Caribe
oportunidades y amenazas, seal la Secretaria Ejecutiva de la CEPAL, al presentar
el informe. Entre las amenazas que la regin deber enfrentar se encuentran una
persistente volatilidad en la economa global y un mayor costo del financiamiento
externo, as como un menor aporte del consumo al crecimiento del Producto Interno
Bruto (PIB) y un deterioro de la cuenta corriente regional.
Segn el Balance Preliminar de la CEPAL, en 2014 el crecimiento regional estar
encabezado por Panam, con 7%, seguido por Bolivia (5.5%), Per (5.5%), Nicaragua
(5%), Repblica Dominicana (5%), Colombia, Hait, Ecuador y Paraguay (los cuatro
con 4.5%). Se proyecta que Argentina y Brasil crezcan 2.6%, Chile y Costa Rica 4%,
Guatemala, Mxico y Uruguay 3.5% y Venezuela 1 por ciento.
Balance de 2013
Segn la CEPAL, en 2013, el consumo redujo su contribucin al crecimiento regional
debido a una desaceleracin de la masa salarial y del crdito. El aporte levemente
mayor de la inversin y el menor impacto negativo de las exportaciones netas no
pudieron compensar el menor dinamismo del consumo.

244

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Este ao la expansin regional estuvo liderada por Paraguay (13%), seguido por
Panam (7.5%), Bolivia (6.4%), Per (5.2%), Nicaragua (4.6%), Uruguay (4.5%),
Argentina (4.5%) y Chile (4.2%).30
Expectativas de crecimiento en Mxico
Las expectativas de los especialistas en economa del sector privado, consultados por
el Banco de Mxico en su encuesta de diciembre 2013, pronosticaron un crecimiento
del PIB de 1.30% durante 2013, mientras que la expectativa de inflacin general para
2013 fue de 3.82% y 3.91% para 2014.
Entre los principales factores que podran obstaculizar el crecimiento econmico del
pas, los especialistas sealaron: i) la debilidad del mercado externo y la economa
mundial, ii) la poltica fiscal que se est instrumentando y iii) problemas de
inseguridad pblica.31
Ventas al mercado nacional
El ltimo mes de 2013 se vendieron 119 mil 364 vehculos ligeros, creciendo 7.7% en
relacin con diciembre de 2012. Con ello, el 2013 cerr con 1 milln 63 mil 363
unidades comercializadas en nuestro pas, 7.7% superior a las unidades vendidas en
2012, al cierre del ao, el 49% de las ventas fueron de vehculos fabricados en
Mxico y el 51% restante de origen extranjero. La venta de vehculos nuevos en 2013
son similares a las que se llevaban a cabo en 2004.
Por su parte, la importacin de automviles usados, en el perodo enero-noviembre de
2013 creci 40.8% comparada con la del mismo acumulado de 2012.

30
31

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe. Comunicado de prensa, 11 de diciembre de 2013.
Banco de Mxico. Expectativas del Sector Privado. 19 de diciembre de 2013.

Condiciones Generales de la Economa

245

Produccin Total Nacional


Durante diciembre de 2013 se produjeron 164 mil 221 vehculos ligeros, decreciendo
9.1% comparado con diciembre del ao previo, mes en el que se produjeron 180 mil
597 unidades. A pesar de ello, el acumulado de 2013 registr un nivel rcord, ya que
se fabricaron 2 millones 933 mil 465 vehculos ligeros, para un crecimiento de 1.7%
respecto a lo registrado en 2012.
Del total manufacturado, el 82.1% corresponde a unidades destinadas al mercado
externo y el 17.9% restante se coloc en el mercado interno.
Exportacin
La exportacin de vehculos ligeros en Mxico, alcanz su mejor nivel histrico para
el acumulado de 2013, al exportarse 2 millones 423 mil 84 vehculos ligeros para un
crecimiento de 2.9% en relacin con 2012. En diciembre, la exportacin aport 161
mil 208 unidades comercializadas en el extranjero, 4.2% superior a la exportacin de
diciembre 2012.
EXPORTACIN MENSUAL 2012-2013
Regin de destino
Estados Unidos de Norteamrica
Canad
Latinoamrica
frica
Asia
Europa
Otros
TOTAL

Diciembre
2012
98 696
11 772
20 275
3 548
3 402
15 390
1 641
154 724

FUENTE: AMIA, con datos de sus asociados.

2013
113 888
17 263
16 257
1 307
3 302
5 935
3 256
161 208

Dif.
%
15.4
46.6
-19.8
-63.2
-2.9
-61.4
98.4
4.2

Participacin (%)
2012
2013
63.8
70.6
7.6
10.7
13.1
10.1
2.3
0.8
2.2
2.0
9.9
3.7
1.1
2.0
100.0
100.0

246

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


EXPORTACIN ACUMULADA
ENERO-DICIEMBRE 2012-2013
Regin de destino

Estados Unidos de Norteamrica


Canad
Latinoamrica
frica
Asia
Europa
Otros
TOTAL

Enero-Diciembre
2012
2013
1 504 364
1 646 950
160 086
194 851
366 133
307 581
34 722
27 703
46 690
67 891
212 792
144 120
30 777
33 988
2 355 564
2 423 084

Dif.
%
9.5
21.7
-16.0
-20.2
45.4
-32.3
10.4
2.9

Participacin (%)
2012
2013
63.9
68.0
6.8
8.0
15.5
12.7
1.5
1.1
2.0
2.8
9.0
5.9
1.3
1.4
100.0
100.0

FUENTE: AMIA, con datos de sus asociados.

La exportacin por regiones, en el perodo enero-diciembre de 2013, comparada con


el mismo perodo del 2012, muestra que Asia creci 45.4%, seguida de Canad con el
21.7% y Estados Unidos de Norteamrica con un 9.5%, mientras que las regiones con
tasas decrecientes fueron Europa que cay 32.3%, Latinoamrica se redujo 16.0% y
frica con el 20.2 por ciento.
Clasificacin de los principales destinos de exportacin de Mxico
Los vehculos ligeros que Mxico ha comercializado en el exterior, han sido enviados
principalmente a Estados Unidos de Norteamrica, con el 68.0% del total de las
exportaciones, como segundo destino se tiene a Canad con el 8.0% y en tercer lugar
est Brasil con el 5.7 por ciento.

Condiciones Generales de la Economa

247

CLASIFICACIN DE LA EXPORTACIN DE MXICO 2012-2013


Pas
Estados Unidos de
Norteamrica

1 504 364

1 646 950

68.0

Canad

160 086

194 851

8.0

21.7

34 765

Brasil

178 154

137 443

5.7

-22.9

-40 711

No.

1
2

3
4

Ene Dic
2013

Variacin
Participacin
2013 (%)
Porcentual Absoluta

Ene Dic
2012

9.5

142 586

Alemania

178 690

118 876

4.9

-33.5

-59 814

Argentina

63 021

61 624

2.5

-2.2

-1 397

Colombia

48 653

47 527

2.0

-2.3

-1 126

China

19 207

41 060

1.7

113.8

21 853

Chile

25 009

17 697

0.7

-29.2

-7 312

Italia

13 413

11 355

0.5

-15.3

-2 058

10

Rusia

14 529

10 123

0.4

-30.3

-4 406

Otros pases
EXPORTACIN TOTAL

150 438

135 578

5.6

-9.9

-14 860

2 355 564

2 423 084

100.0

2.9

67 520

FUENTE: AMIA, con datos de sus asociados.

Mercado de vehculos en Estados Unidos de Norteamrica


De acuerdo con el reporte de Wards Automotive, en Estados Unidos de Norteamrica
se comercializaron 15 millones 531 mil 609 vehculos ligeros durante 2013, cifra
7.5% superior a lo registrado en 2012, aunque 3.5% inferior a lo vendido en 2007.
En el acumulado a diciembre, los vehculos de origen mexicano aportaron el 10.6%
de los vehculos ligeros comercializados en el mercado estadounidense, al exportarse
1 milln 646 mil 950 unidades durante el 2013.
Las importaciones de Estados Unidos de Norteamrica procedentes de Alemania
crecieron 8.0%; de Japn 6.3%; de Corea 10.4% y las de Mxico se incrementaron 9.5
por ciento.

248

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


MERCADO DE VEHCULOS LIGEROS EN
ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA
-Acumulado enero-diciembre de 2013Alemania
Japn
Corea
Mxico
Otros

693 559
1 589 669
631 471
1 504 364
271 346

749 053
1 689 086
697 293
1 646 950
297 940

Variacin
%
8.0
6.3
10.4
9.5
9.8

Estados Unidos de Norteamrica y Canad

9 751 405

10 451 287

7.2

14 441 814

15 531 609

7.5

Origen

2012

TOTAL

2013

FUENTE: Wards Automotive Reports.

Evolucin del Mercado Interno de vehculos nuevos en Mxico


La evolucin del mercado interno de vehculos ligeros, medida en la venta anualizada,
mantiene una tendencia creciente desde finales de 2009, aunque no ha superado los
niveles de hace casi una dcada.
VENTA ANUALIZADA EN EL MERCADO INTERNO EN MXICO
1999-2013
1 400 000
En septiembre de
2008 inicia la crisis

1 200 000

Cada
Estructural

Cada
Coyuntural

800 000

600 000

400 000

200 000

FUENTE: AMIA.

nov12-oct13

jun12-may13

ago11-jul12

ene12-dic12

oct10-sep11

mar11-feb12

may10-abr11

jul09-jun10

dic09-nov10

feb09-ene10

sep08-ago09

nov07-oct08

abr08-mar09

jun07-may08

ago06-jul07

ene07-dic07

oct05-sep06

mar06-feb07

may05-abr06

jul04-jun05

dic04-nov05

feb04-ene05

sep03-ago04

nov02-oct03

abr03-mar04

jun02-may03

ago01-jul02

ene02-dic02

Oct00-sep01

mar01-feb02

dic99-nov00

may00-abr01

feb99-ene00

jun99-jun00

Vehculos ligeros

1 000 000

Condiciones Generales de la Economa

249

Mercados de vehculos ligeros en Amrica Latina


MERCADOS DE VEHCULOS LIGEROS EN AMRICA LATINA
Venta
Argentina
Brasil
Mxico

2012
830 058
3 634 119
987 747

2013

Cambio
(%)

963 917
3 579 903
1 063 363

16.1
-1.5
7.7

Venta 2013 de origen: (%)


nacional
importado
96.6
3.4
80.3
19.7
49.0
51.0

* Vehculos ligeros en unidades.


FUENTE: ADEFA, ANFAVEA Y AMIA.

Durante 2013, el mercado interno automotriz en Argentina fue favorable, al


incrementarse 16.1% en relacin con 2012, mientras que Brasil present una
reduccin de 1.5% en el mismo perodo. Mxico present una tasa positiva, aunque la
venta en 2013 est muy por debajo de su potencial. Cabe destacar que la proporcin
en cuanto al origen de las unidades es mayoritariamente nacional para el caso de los
dos pases sudamericanos.
PRODUCCIN DE VEHCULOS LIGEROS EN
AMRICA LATINA
Produccin
Argentina
Brasil
Mxico

2012
764 495
3 232 925
2 884 869

2013
791 007
3 510 003
2 933 465

Cambio
(%)
3.5
8.6
1.7

* Vehculos ligeros en unidades.


FUENTE: ADEFA, ANFAVEA Y AMIA.

EXPORTACIN DE VEHCULOS LIGEROS EN


AMRICA LATINA
Exportacin
Argentina
Brasil
Mxico

2012
413 472
412 598
2 355 564

* Vehculos ligeros en unidades.


FUENTE: ADEFA, ANFAVEA Y AMIA.

2013
433 295
528 481
2 423 084

Cambio
(%)
4.8
28.1
2.9

250

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

La produccin y exportacin de los pases seleccionados durante 2013 presentaron


tasas crecientes comparadas con lo registrado en 2012. Brasil es el mayor productor
de vehculos ligeros y creci 8.6%, mientras que en exportacin Mxico lidera la
regin de Latinoamrica y creci 2.9 por ciento.
Fuente de informacin:
http://www.amia.com.mx/descargarb.html

Evaluacin del crdito automotriz (CONDUSEF)


El 28 de noviembre de 2013, la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de
los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) dio a conocer su Evaluacin de
Crdito Automotriz. A continuacin se presentan los detalles.
De acuerdo con la Asociacin Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), durante
diciembre, las ventas de automviles nuevos en Mxico se incrementan
aproximadamente en 50%, con respecto al resto del ao; adems de que una de cada
dos autos es adquirido a travs de financiamientos.
Por ello, la CONDUSEF da a conocer la Evaluacin del Crdito Automotriz en
materia de transparencia de las instituciones financieras que ofrecen este tipo de
financiamiento.
Dicha evaluacin contempla 70 instituciones entre las que se encuentran 15
Instituciones Bancarias, 27 SOFOM E.N.R, dos SOFOM E.R., una SOFOL, 22
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo (SOCAPS) y tres Sociedades
Financieras Populares (SOFIPOS). Tomando en consideracin el Contrato, Cartula,
Estado de Cuenta y Pgina Web.

Condiciones Generales de la Economa

251

La calificacin por sector son las siguientes:


N DE
INSTITUCIONES

CALIFICACIN
PROMEDIO

Bancos

15

9.1

SOFOM E.N.R.

27

6.1

SOFOM E.R.

6.2

SOFOL

9.7

SCAPS

22

6.2

SOFIPOS

6.5

TOTAL

70

SECTOR

FUENTE: CONDUSEF.

Por lo que se refiere al sector de Bancos, Autofin, HSBC, Banamex y Banco del Bajo
obtuvieron calificacin de 10. Seguidos de BBVA Bancomer y Afirme con 9.9,
mientras que la institucin financiera con la peor calificacin fue Santander Consumo
con 5.L.
En tanto en el rubro de las SOFOMES E.N.R., KRP Financia! Bussines obtuvo una
calificacin de 10, seguida de Ally Credit y NR Finance con 9.9; la calificacin ms
baja la obtuvo Integra Arrenda con L9.
Respecto al rubro de SOCAPS, la que obtuvo mejor calificacin fue Caja Popular
Cristbal Coln con 9.9, seguida de Caja La Sagrada Familia con 9.8, y la peor
calificada fue Caja Popular San Pablo con 3.9.
En tanto por lo que se refiere a las SOFIPOS la mejor calificada fue Administradora
de Caja Bienestar con 7.7, seguida de Libertad Servicios Financieros con 6.6 y al final
se ubic Unagra con 5.2.
Es importante destacar que con objeto de impulsar una mayor educacin financiera
entre la poblacin, as como una sana y abierta competencia entre las instituciones. Se
reitera que no se evala la viabilidad de la institucin, ni tampoco aspectos de costo

252

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

beneficio (comisiones y costos) o la bondad del producto, nicamente se considera la


informacin que da estructura contractual y publicidad al mismo.
As que, si se tiene planeado comprar un auto en este fin de ao, CONDUSEF
recomienda:
Si vas a contratar un financiamiento compara las diversas opciones del
mercado.
Cuando te ofrecen no cobrarte comisin por apertura, consulta si existen pagos
especiales.
Las agencias generalmente operan con ms de una financiera. Pregunta por las
opciones y compara: comisiones, enganche, plazo, CAT y monto total a pagar
y Consulta el SIMULADOR DE CRDITO AUTOMOTRIZ de la
CONDUSEF.
Conoce las calificaciones de calidad y transparencia de las oferentes de crdito
automotriz y las clusulas abusivas o ilegales que CONDUSEF ha detectado en
el CALIFICADOR.
Cotiza el costo del seguro durante toda la vigencia del crdito y las distintas
comisiones que pueden cobrarte.
Recuerda que el beneficiario preferente del seguro durante la vigencia del
crdito es la institucin financiera.
Pide siempre tu tabla de amortizacin al inicio del crdito y cuando realices
pagos adelantados o anticipados, es obligacin de las Instituciones Financieras
proporcionarla.

Condiciones Generales de la Economa

253

BANCOS

1.5

Estado de
cuenta
(Mx. 3.0)
3.0

Calificacin
definitiva
(Mx. 10.0)
10.0

2.0

1.5

3.0

10.0

3.5

2.0

1.5

3.0

10.0

Banco del Bajo

3.5

2.0

1.5

3.0

10.0

BBVA Bancomer

3.5

2.0

1.5

2.9

9.9

Afirme

3.4

2.0

1.5

3.0

9.9

Volkswagen Bank

3.5

1.0

1.5

3.0

9.0

Banorte

2.5

2.0

1.5

3.0

9.0

Ixe Banco

2.5

2.0

1.5

3.0

9.0

Multiva

3.5

2.0

1.5

1.7

8.7

Inbursa

3.4

2.0

1.5

1.7

8.6

Scotiabank

3.5

0.6

1.5

3.0

8.6

Banregio

2.0

2.0

1.5

3.0

8.5

CiBanco

2.9

0.5

1.5

2.8

7.8

Banco Azteca

3.5

2.0

1.5

0.8

7.7
9.1

3.5

SOFOL
2.0

1.2

3.0

9.7

Contrato
(Mx. 3.5)

Cartula
(Mx. 2.0)

Pg. Web
(Mx. 1.5)

Autofin

3.5

2.0

HSBC

3.5

Banamex

Institucin

PROMEDIO
BNP Paribas

9.7

PROMEDIO
CF Credit

2.9

Santander Consumo

0.9

SOFOMES E.R.
1.6
1.1
1.9

0.5

1.7

7.4

1.7

5.1
6.2

PROMEDIO
SOMES E.N.R.
KRP Financial
Business

3.5

2.0

1.5

3.0

1.0

Ally Credit

3.5

1.9

1.5

3.0

9.9

NR Finance
BMW Financial
Services

3.5

2.0

1.5

2.9

9.9

3.0

2.0

1.5

3.0

9.5

Valmex

3.0

2.0

0.9

3.0

8.9

Paratodo

3.4

2.0

0.0

2.9

8.4

Mipymex

2.5

2.0

1.5

2.3

8.3

Financiera Apoya-T

3.4

0.9

0.9

3.0

8.2

Financiera Bepensa

2.9

2.0

1.5

1.6

8.0

Credijal

3.5

2.0

1.5

0.9

7.9

Vendo Fcil

3.0

1.6

0.0

3.0

7.6

Altus Credit

2.9

2.0

0.0

2.5

7.3

Finactiv

1.9

0.6

0.9

3.0

6.4

254

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Omnifinanciera

2.9

0.5

1.5

1.2

6.1

Grupo Fin alianza

2.5

0.9

0.9

1.2

5.6

Value Arrendadora
Arrendadora y
Soluciones de
Negocios (arrenda +)

1.4

1.5

0.9

1.7

5.5

2.7

1.2

0.6

0.8

5.2

Serfimex

2.3

1.6

0.5

0.8

5.2

Regional del Centro


Nosotros
financiamos

1.4

2.0

0.0

1.2

4.6

2.3

1.1

0.0

0.0

3.4

Mesa de Estrategias

1.4

0.6

0.0

1.1

3.1

Conautopcin
Grupo Veracruzano
Desarrollo de Capital
(ver capital)
Su Servicio
Financiero
Servicios
Financieros Proyecta

0.7

0.5

0.5

1.2

3.0

2.2

0.1

0.0

0.7

3.0

0.6

0.5

0.6

1.2

2.8

1.1

0.6

0.0

0.8

2.5

Unifin Credit

0.8

0.6

0.5

0.3

2.2

Integra Arrenda

0.5

0.6

0.0

0.8

1.9
6.1

PROMEDIO
SCAPS
Institucin
Caja Popular
Cristbal Coln S.A.
de A. P. de R. L. de
C.V.
Caja la Sagrada
Familia S.C. de A.P.
de R. L. de C.V.
Caja Buenos Aires
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Mitras S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja San Nicols
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Hipdromo
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Cihualpilli de
Tonal S.C. de R. L.
de C.V.
Caja Popular las
Huastecas S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja Morelia
Valladolid S.C. de

Cartula
(Mx. 3.0)

Contrato
(Mx. 4.0)

Estado de
cuenta
(Mx. 1.0)

Pg Web
(Mx. 2.0)

Calificacin
(Mx. 10.0)

3.0

3.9

2.0

1.0

9.9

3.0

3.8

2.0

1.0

9.8

3.0

3.9

2.0

1.0

9.8

2.9

3.9

1.9

1.0

9.6

2.9

3.8

1.9

1.0

9.5

3.0

1.6

1.1

1.0

6.7

1.8

1.6

1.8

0.9

6.1

1.7

1.8

2.0

0.5

5.9

2.9

1.4

1.0

0.5

5.8

Condiciones Generales de la Economa

255

A.P. de R. L. de C.V.
Caja Popular San
Rafael S.C. de A.P.
de R. L. de C.V.
Caja Real del Potos
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Popular
Mexicana S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja Popular Oblatos
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Smg S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja Popular la
Providencia S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja de Ahorro de
los Telefonistas S.C.
de A.P. de R. L. de
C.V.
Caja Popular
Cortazar S.C. de
A.P. de R. L. de C.V.
Caja Inmaculada
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Popular Apaseo
El Alto S.C. de A.P.
de R. L. de C.V.
Caja Popular Cerano
S.C. de A.P. de R. L.
de C.V.
Caja Popular los
Reyes S.C. de A.P.
de R. L. de C.V.
Caja Popular San
Pablo S.C. de A.P.
de R. L. de C.V.

1.7

1.7

1.9

0.4

5.7

1.7

1.7

1.7

0.5

5.6

1.7

1.9

1.1

0.9

5.5

1.8

1.4

1.2

1.0

5.3

1.5

1.6

0.9

1.0

5.0

1.4

1.7

1.0

1.0

5.0

2.1

1.6

1.3

0.0

4.9

1.8

1.4

1.1

0.6

4.9

1.8

1.5

0.9

0.6

4.8

1.4

1.3

1.1

1.0

4.7

0.9

1.1

1.0

1.0

4.0

1.1

1.3

1.1

0.5

3.9

1.1

1.5

0.9

0.5

3.9

SOFIPOS
Administradora de
Caja Bienestar
Libertad Servicios
Financieros
Unagra S.A. de C.V.,
S.F.P.

2.1

3.6

1.0

1.0

7.7

3.0

1.9

1.1

0.6

6.6

1.7

1.9

1.1

0.5

5.2

FUENTE: CONDUSEF.

La informacin se obtuvo de las propias instituciones y se muestra para fines de


comparacin en materia de transparencia y calidad de la informacin.

256

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

CONDUSEF no responde por la solvencia de las instituciones financieras ni


tampoco por la bondad del producto.
CONDUSEF recomienda revisar las condiciones en caso de tener un producto
similar y aclarar las dudas a los telfonos o medios de contacto con la institucin.
Los documentos considerados para la evaluacin realizada son: Contrato, Cartula,
Estado de Cuenta y Pgina Web.
Para la revisin del Contrato y la Cartula se evaluaron aquellos que se encuentran
registrados en el RECA.
El Estado de Cuenta se evalu con base en la documentacin enviada por la
Institucin.
En el caso de la Pgina Web se considera la informacin que se encuentra

disposicin del Usuario en el portal de cada Institucin.


Fuente de informacin:
http://www.condusef.gob.mx/index.php/comunicados-de-prensa/1001-condusef-da-a-conocer-la-evaluacionde-credito-automotriz
Para ver la presentacin, visitar:
http://www.condusef.gob.mx/PDF-s/Comunicados/2013/com95_evaluacion_automotriz.pdf

Asignan cupo para la exportacin de vehculos ligeros a Brasil (SE)


El 15 de enero de 2014, la Secretara de Economa (SE) public en el Diario Oficial
de la Federacin (DOF) el Aviso por el que se comunica la asignacin del cupo para
la exportacin de vehculos ligeros nuevos hacia Brasil, conforme al acuerdo por el
que se establecen el saldo y la asignacin del cupo para el perodo comprendido del
19 de marzo de 2012 al 18 de marzo de 2013 y el cupo y los montos asignados para
los perodos comprendidos entre el 19 de marzo de 2013 al 18 de marzo de 2014 y 19

Condiciones Generales de la Economa

257

de marzo de 2014 al 18 de marzo de 2015, para la exportacin de vehculos ligeros


nuevos hacia Brasil conforme al apndice II sobre el comercio en el sector automotor
entre el Brasil y Mxico del acuerdo de complementacin econmica nmero 55
celebrado entre el Mercosur y los Estados Unidos Mexicanos, publicado en el diario
oficial de la federacin el 30 de abril de 2012 y modificado el 6 de septiembre de
2012.
El primer prrafo del punto Sptimo del Acuerdo por el que se establecen el saldo y la
asignacin del cupo para el perodo comprendido del 19 de marzo de 2012 al 18 de
marzo de 2013 y el cupo y los montos asignados para los perodos comprendidos
entre el 19 de marzo de 2013 al 18 de marzo de 2014 y del 19 de marzo de 2014 al 18
de marzo de 2015, para la exportacin de vehculos ligeros nuevos hacia Brasil
conforme al Apndice II Sobre el Comercio en el Sector Automotor entre Brasil y
Mxico del Acuerdo de Complementacin Econmica N 55 celebrado entre el
MERCOSUR y los Estados Unidos Mexicanos, publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 30 de abril de 2012, y modificado mediante diverso publicado en el
mismo rgano de difusin el 6 de septiembre de 2012 (Acuerdo), otorga la facultad a
la Secretara de Economa para modificar los montos distribuidos a las personas
morales de la industria automotriz que cumplan con los requisitos establecidos,
indicados en el Punto Cuarto del Acuerdo, pudiendo incorporar nuevos beneficiarios,
para lo cual notificar previamente a los beneficiarios cuyos montos pudieran ser
reducidos con el propsito de que manifiesten lo que a su derecho convenga.
El mismo punto Sptimo del Acuerdo seala las condiciones a dicha modificacin de
los montos distribuidos, incluyendo el que se d a conocer la distribucin de los
montos no utilizados, mediante publicacin en el Diario Oficial de la Federacin a
ms tardar el 15 de enero del ao que corresponda.

258

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Por su parte, el punto Octavo del Acuerdo establece que la Secretara de Economa
asignar entre los nuevos entrantes 190 millones de dlares como monto adicional al
monto establecido en el Punto Primero del Acuerdo para el perodo del 19 de marzo
de 2014 al 18 de marzo de 2015, definiendo en el punto Noveno del Acuerdo quienes
puedan ser consideradas como nuevos entrantes.
El punto Dcimo del Acuerdo seala que los nuevos entrantes debern solicitar su
asignacin de cupo mediante escrito libre presentado en la Direccin General de
Comercio Exterior de la Secretara de Economa a ms tardar el ltimo da hbil del
mes de noviembre inmediato anterior al perodo a asignar cumpliendo ciertos
requisitos, lo cual ser evaluado por la Secretara de Economa para determinar la
distribucin de los cupos adicionales a asignar, a prorrata con base en la produccin,
entre los nuevos entrantes. Dicha asignacin ser publicada en el Diario Oficial de la
Federacin a ms tardar el 15 de enero del ao que corresponda, en este caso, a ms
tardar el 15 de enero de 2014.
Adicionalmente, el punto Dcimo Primero del Acuerdo seala que la Secretara de
Economa, con base en la informacin disponible al 30 de noviembre de 2013 y de
2014, podr distribuir entre los nuevos entrantes que as lo soliciten, los montos
adicionales de cupo asignados conforme al Punto Dcimo de este Acuerdo, que de
acuerdo con el plan de exportaciones a que se refiere el primer prrafo del Punto
Dcimo no sern utilizados durante su vigencia, as como los cupos adicionales no
utilizados entre el 19 de marzo y el 30 de noviembre del ciclo anual que corresponda.
En caso de que los nuevos entrantes no estn en posibilidad de utilizar el total del
monto a redistribuir durante lo que reste del ciclo anual, el remanente podr
redistribuirse entre las empresas sealadas en el Punto Cuarto del presente Acuerdo
que as lo soliciten.
Las empresas interesadas en participar en dicha distribucin debern presentar
solicitud ante la Direccin General de Comercio Exterior de la Secretara de

Condiciones Generales de la Economa

259

Economa, mediante escrito libre durante los primeros cinco das de diciembre, y se
dar a conocer la distribucin mediante publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin a ms tardar el 15 de enero del ao que corresponda, en este caso, a ms
tardar el 15 de enero de 2014.
En cumplimiento al Acuerdo de mrito, se da a conocer el siguiente:
AVISO
1. En cumplimiento a lo establecido en la fraccin I del punto Sptimo del Acuerdo,
se comunica que de la informacin disponible al 30 de noviembre de 2013 no se
desprende subejercicio de alguno de los cupos de exportacin asignados
correspondientes al perodo comprendido del 19 de marzo de 2013 al 18 de marzo
de 2014 que pudiera ser redistribuido entre quienes lo han solicitado, por lo tanto
las asignaciones permanecen conforme al punto Cuarto del Acuerdo.
2. En trminos del punto Dcimo Primero, con base en la informacin disponible al
30 de noviembre de 2013, se comunica la redistribucin del cupo no utilizado
asignado a los nuevos entrantes para el perodo del 19 de marzo de 2013 al 18 de
marzo de 2014, que deber ser ejercido a ms tardar el 18 de marzo de 2014,
conforme a lo siguiente:

Razn Social
Chrysler de Mxico, S.A. de C.V.
Ford Motor Company, S.A. de C.V.

Montos reasignados para exportar


vehculos nuevos a Brasil a ms tardar
el 18 de marzo de 2014 (dlares)
7 980 893
10 233 833

General Motors de Mxico, S. de R.L. de C.V.

6 798 265

Honda de Mxico, S.A. de C.V.

6 941 958

Volkswagen de Mxico, S.A. de C.V.

8 445 051

Total

40 400 000

260

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

3. Se comunica la asignacin de 190 millones de dlares a que se refiere el Punto


Octavo del Acuerdo, para exportar vehculos ligeros nuevos hacia Brasil en el
perodo del 19 de marzo de 2014 al 18 de marzo de 2015:
a) Para nuevos entrantes:

Razn Social

Cupo para exportar vehculos nuevos a


Brasil en el perodo comprendido del 19 de
marzo de 2014 al 18 de marzo de 2015
(dlares)

Nissan Mexicana, S.A. de C.V.

67 641 000.00

North Pole Star, S. de R.L. de C.V.

3 916 000

Total

71 557 000

Los nuevos entrantes se sujetarn al procedimiento establecido en el punto Quinto del


Acuerdo, por lo que debern informar a la Direccin General de Comercio Exterior el
nombre o razn social de los importadores en Brasil y los montos que a cada uno le
correspondan a ms tardar 15 das hbiles posteriores a la publicacin de este Aviso.
b) Para las empresas sealadas en el punto Cuarto del Acuerdo:

Razn social

Cupo para exportar vehculos nuevos


a Brasil en el perodo comprendido del
19 de marzo de 2014 al 18 de marzo de
2015 (dlares)

Chrysler de Mxico, S.A. de C.V.

19 075 341

Ford Motor Company, S.A. de C.V.

24 460 154

General Motors de Mxico, S. de R.L. de C.V.

16 248 714

Honda de Mxico, S.A. de C.V.

16 592 159

Nissan Mexicana, S.A. de C.V.

21 881 890

Volkswagen de Mxico, S.A. de C.V.

20 184 742

Total

Fuente de informacin:
http://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5329667&fecha=15/01/2014

118 443 000

Condiciones Generales de la Economa

261

50 Aniversario de Volkswagen en Mxico (SE)


El 14 de enero de 2014, la Secretara de Economa (SE) inform que el Titular de esta
dependencia particip en la celebracin del 50 aniversario de la presencia de
Volkswagen en Mxico. A continuacin se presentan los detalles.
El Secretario de Economa, en representacin del Presidente de la Repblica,
particip en la celebracin del 50 aniversario de la presencia de Volkswagen en
Mxico y el inicio de la produccin del nuevo modelo Golf.
Manifest que desde sus inicios en Mxico, Volkswagen ha invertido ms de 8 mil
millones de dlares, de los cuales la mitad (4 mil millones de dlares) ha sido
aplicado en los ltimos diez aos.
Luego de felicitar a directivos, empleados, proveedores y concesionarios, expres que
gracias a las transformaciones que juntos hemos sido capaces de instrumentar en el
ao 2013, podamos construir los prximos 50 aos con base en esta transformacin
del pas.
El Secretario de Economa indic que la industria automotriz se ha convertido en la
generadora de divisas ms importante del pas. Hoy producimos 3 millones de autos.
Hoy exportamos 2 millones 400 mil automviles. Hoy las divisas generadas por la
industria automotriz superan las del petrleo y las de remesas internacionales. Hoy,
simplemente en el mes de noviembre de 2013 generamos 90 mil millones de dlares
de divisas.
Afirm que esperamos que el sector manufacturero mexicano siga disfrutando del
auge que hasta ahora le ha dado la industria automotriz, al representar 31% de las
exportaciones totales del pas y el 15% de la produccin manufacturera nacional.

262

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Indic que gracias a una poltica pblica comprometida con el libre comercio la
industria automotriz mexicana es un gran ejemplo. Volkswagen es la tercera
productora de automviles en Mxico y la cuarta exportadora de la industria
automotriz nacional.
Por su parte, el Gobernador del Estado de Puebla celebr que despus de 50 aos
Volkswagen siga siendo un extraordinario motor de crecimiento econmico y
generacin de empleo y record que la entidad tiene la segunda planta ms importante
despus de su matriz en Alemania.
Al anunciar que la empresa arrancar en Puebla la produccin de Golf de sptima
generacin, el Gobernador dijo: tenemos muy claro que para atraer inversiones
competimos con otros estados y otros pases de mundo. Por lo que considero que un
valor adicional que ofrece nuestro estado es la comunicacin estrecha que hemos
tenido con este consorcio automotriz.
El Presidente del Consejo Ejecutivo de Volkswagen coment que la empresa apoya
fuertemente a Mxico como lugar de produccin automotriz y adelant inversiones en
Norteamrica por 7 mil millones de dlares hasta 2018, pero gran parte de ese monto
sera para Mxico.
En el evento tambin estuvieron presentes el Subsecretario de Industria y Comercio,
el Coordinador General de Delegaciones Federales de la SE, el Director General de
ProMxico, el Presidente del Consejo de Volkswagen de Mxico, la embajadora de
Mxico en Alemania y su homlogo en Mxico.
Fuente de informacin:
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10070-comunicado14-005
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://www.vw.com.mx/es/mundo_volkswagen/noticias.suffix.html/noticias~2Fel-grupo-volkswagen-marca-unnuevo-hito-en-norteamerica-con-la-p.html
http://www.vw.com.mx/es/mundo_volkswagen/noticias.suffix.html/noticias~2Finiciativa-de-volkswagen-demexico-obtiene-el-premio-nacional-de.html

Condiciones Generales de la Economa

263

Un nuevo hito en Norteamrica con la


produccin de Golf 7 en Mxico (VW)
El 15 de enero de 2014, Volkswagen de Mxico (VW) comunic que el Secretario de
Economa de Mxico y el Presidente del Consejo Ejecutivo de Volkswagen dieron
inicio a la produccin del Golf 7 en la planta de Puebla. A continuacin se presentan
los detalles.
El 15 de enero de 2014, en la planta de Volkswagen de Mxico ubicada en Puebla, dio
inicio la produccin del Golf 7. En el futuro se van a producir varias versiones del
Golf en esta planta, para la regin de Norteamrica. El Secretario de Economa de
Mxico, el Gobernador del Estado de Puebla y el Presidente del Consejo Ejecutivo de
Volkswagen, arrancaron la produccin del Golf 7 en el marco de la celebracin de los
50 aos de Volkswagen de Mxico. Al evento asistieron 700 invitados especiales de
los mbitos poltico y empresarial.
Volkswagen de Mxico tiene una orgullosa historia y un futuro prometedor. Esto lo
representa particularmente un auto: el nuevo Golf, dijo el Presidente del Consejo
Ejecutivo de Volkswagen en Puebla. El arranque de la produccin del Golf 7
fortalecer la presencia de Volkswagen en los mercados de Norteamrica. Y adems
demuestra, que Volkswagen confa en Mxico como sede para la produccin de
automviles. As lo pone de manifiesto la inversin de 7 mil millones de dlares que
el Grupo Volkswagen realizar en Norteamrica hasta 2018.
El Golf 7, premiado como World Car of the Year 2013, cuyo concepto de
construccin se basa en las innovaciones tcnicas de la plataforma MQB (por sus
siglas en idioma alemn), ser distribuido desde Mxico a Estados Unidos de
Norteamrica y Canad. A mediados de 2014 se podr ver el nuevo Golf en las calles
de Norteamrica y continuar as su gran historia de xito mundial. Para la produccin
del Golf en Puebla, Volkswagen ha invertido alrededor de 700 millones de dlares en

264

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

instalaciones de produccin e infraestructura ms moderna. El primer Golf 7 hecho en


Mxico fue un GTI rojo, la produccin de otras versiones, como el Golf Variant para
los mercados de Norte y Sudamrica, iniciar en el transcurso del ao. En la planta de
Puebla se producirn diariamente hasta 700 unidades del Golf 7.
El Presidente del Consejo Ejecutivo de Volkswagen de Mxico subray la
importancia de la planta de Puebla para Volkswagen: Hoy tenemos en Puebla una de
las plantas ms grandes del Grupo Volkswagen en el mundo, con un alto volumen de
exportacin. Ms de 10 millones de vehculos han salido de aqu para nuestro clientes
en todo el mundo.
Adems del nuevo Golf, en la planta de Puebla tambin se producen el Beetle en su
versiones Coup y Cabrio, as como el Jetta. Estos modelos tienen tecnologa similar
a la del Golf y en el mediano plazo migraran a la plataforma MQB. Desde principios
de 2013 Volkswagen fabrica los modernos motores TSI en la planta de motores de
Silao, Guanajuato. La planta de Audi ubicada en San Jos Chiapa, Puebla, vendr a
reforzar la red de produccin del Grupo Volkswagen en Norteamrica, a partir de
2016.
Tanto la produccin de automviles en Puebla, como la de motores en Silao, se llevan
a cabo bajo los modernos estndares de cuidado del medio ambiente establecidos en
la estrategia del Grupo Volkswagen conocida como Think Blue.Factory. La meta de
dicha estrategia es utilizar los recursos de forma ms eficiente y mejorar
continuamente la compatibilidad ambiental de sus procesos de produccin.
Volkswagen y Mxico estn vinculados desde hace 50 aos por una historia de xito.
Desde 1954 Volkswagen ya exportaba el Sedn a Mxico. Hace 50 aos, el 15 de
enero de 1964, la empresa alemana fund Volkswagen de Mxico, como una
organizacin propia para la importacin, produccin y ventas. A partir de 1967 se

Condiciones Generales de la Economa

265

inici la produccin del Sedn en la nueva planta de Puebla cuya produccin continu
hasta 2003. Junto con la Combi, el Sedn moviliz a Mxico por dcadas.
En 1997 Volkswagen en Puebla, inici la produccin exclusiva del New Beetle, para
todo el mundo. Paralelamente arrancaba la fabricacin de la cuarta generacin del
Jetta. Ambos modelos dieron gran impulso a las exportaciones de Volkswagen de
Mxico y potencializaron significativamente su crecimiento. El Grupo Volkswagen
desde 1964 a la fecha ha invertido en Mxico un total de 8 mil millones de dlares.
Fuente de informacin:
http://www.vw.com.mx/es/mundo_volkswagen/noticias.suffix.html/noticias~2Fel-grupo-volkswagen-marca-unnuevo-hito-en-norteamerica-con-la-p.html
Para tener acceso a informacin adicional visite:
http://www.vw.com.mx/es/mundo_volkswagen/noticias.suffix.html/noticias~2Finiciativa-de-volkswagen-demexico-obtiene-el-premio-nacional-de.html
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10070-comunicado14-005

Inauguran planta de iluminacin de Hella (SE)


El 16 de enero de 2014, la Secretara de Economa (SE) inform que en la Ciudad
de Irapuato, Guanajuato, el Secretario de Economa asisti a la inauguracin de la
planta de iluminacin automotriz de Hella, la cual requiri una inversin de 150
millones de dlares, que viene a consolidar no slo la confianza que ha puesto en
Mxico, sino tambin el protagonismo que ha tenido la industria automotriz mexicana
en el mundo.
El Secretario de Economa resalt que hasta septiembre de 2013, el pas ha captado
ms de 32 mil 300 millones de dlares de Inversin Extranjera Directa (IED). Desde
que se hizo el indicador hace 20 aos, sta es la cifra ms grande a un tercer trimestre
que Mxico ha captado, enfatiz.
En los trece meses que corren de la presente administracin, dijo, la industria
automotriz ha hecho anuncios, tanto de la cadena terminal como de autopartes, por

266

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

ms de 3 mil 500 millones de dlares, y una tercera fraccin de ese monto ha sido en
el Estado de Guanajuato.
Sostuvo que del 100% de las exportaciones mexicanas, el 31% lo tiene el sector
automotriz, pero lo ms interesante, es que de ese 31% casi la mitad son
exportaciones de autopartes de Mxico al mundo.
El Secretario de Economa asegur que la mano de obra mexicana se distingue en el
mundo por su calidad y creatividad. Hoy los centros de diseo e innovacin son
parte de ese esfuerzo integral generando fuentes de empleo a una gran cantidad de
ingenieros mexicanos. Mxico no est aportando mano de obra barata, est aportando
talento, creatividad y diseo, expres.
Declar que Guanajuato sigue siendo fundamental en el desarrollo del clster
automotriz, que inicia en el norte de Mxico, pasa con contundencia por el Bajo y
termina consolidndose en el estado de Puebla, con grandes inversiones a nivel
nacional.
Por su parte, el gobernador del Estado de Guanajuato afirm que en su gobierno
trabaja para que la economa est al servicio de las personas e impulse mejores
condiciones de vida.
Agradeci a Hella por la confianza en la entidad, porque es una empresa sustentable,
socialmente responsable y que le apuesta al capital humano. La mejor frmula para
el desarrollo, aqu est: educacin y empleo, dijo.
HELLA cuenta con ms de 29 mil empleados en ms de 35 pases. Para la industria
automovilstica, desarrolla y fabrica componentes y sistemas con base en la tecnologa
de iluminacin y electrnica; y se encuentra entre los 50 proveedores lderes de la

Condiciones Generales de la Economa

267

industria del sector a escala mundial, as como entre las 100 mayores empresas
industriales alemanas.
Al evento asistieron el Director General de ProMxico, el Presidente y Director
General de Hella Iluminacin Norte y Sudamrica, el Presidente y Director General
de Hella KGAA Huek & Co., el embajador de Alemania en Mxico, el Presidente
muncipal de Irapuato y el delegado de la SE en la entidad.
Fuente de informacin:
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10073-comunicado14-006
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/discursos/10074-discurso16-0113
http://www.economia.gob.mx/eventos-noticias/sala-de-prensa/comunicados/10070-comunicado14-005
http://www.vw.com.mx/es/mundo_volkswagen/noticias.suffix.html/noticias~2Fel-grupo-volkswagen-marca-unnuevo-hito-en-norteamerica-con-la-p.html

Comercializacin de vehculos automotores, cifras a diciembre de 2013 (AMDA)


El 8 de enero de 2014, la Asociacin Mexicana de Distribuidores de Automotores,
A.C., AMDA, present su publicacin Reporte Mercado Interno Automotor con
cifras del sector al mes de diciembre. A continuacin se presenta la informacin.
Vehculos ligeros comercializados en diciembre de 2013
Las ventas interanuales fueron de un milln 63 mil 363 unidades en diciembre de
2013, es decir la suma de los 12 meses de enero a diciembre de 2013. En esta ocasin
se registra crecimiento de 7.7% superior al mismo lapso de 2012 cuando se cerr con
987 mil 747 vehculos.
Por su parte, respecto al acumulado de 12 meses inmediato anterior (diciembre de
2012 a noviembre de 2013), las ventas incrementaron 0.81% con 8 mil 515 unidades
ms. Este indicador fue inferior en 0.01 puntos porcentuales respecto al perodo
inmediato anterior.

268

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

VENTAS ACUMULADAS 12 MESES


Perodo
Enero 11
Febrero 11
Marzo 11
Abril 11
Mayo 11
Junio 11
Julio 11
Agosto 11
Septiembre 11
Octubre 11
Noviembre 11
Noviembre 11
Diciembre 11
Enero 12
Febrero 12
Marzo 12
Abril 12
Mayo 12
Junio 12
Julio 12
Agosto 12
Septiembre 12
Octubre 12
Noviembre 12
Diciembre 12
Enero 13

Unidades
Diciembre 11
Enero 12
Febrero 12
Marzo 12
Abril 12
Mayo 12
Junio 12
Julio 12
Agosto 12
Septiembre 12
Octubre 12
Octubre 12
Noviembre 12
Diciembre 12
Enero 13
Febrero 13
Marzo 13
Abril 13
Mayo 13
Junio 13
Julio 13
Agosto 13
Septiembre 13
Octubre 13
Noviembre 13
Diciembre 13

FUENTE: AMDA, con informacin de AMIA.

905 886
912 417
920 130
928 579
933 223
944 856
954 999
962 842
970 488
976 451
983 875
983 875
992 594
987 747
996 719
1 002 209
1 001 402
1 015 039
1 022 290
1 027 495
1 037 764
1 042 770
1 041 161
1 046 251
1 054 848
1 063 363

Var. % mes
anterior
1.20
0.72
0.85
0.92
0.50
1.25
1.07
0.82
0.79
0.61
0.76
0.76
0.89
-0.49
0.91
0.55
-0.08
1.36
0.71
0.51
1.00
0.48
-0.15
0.49
0.82
0.81

ene99-dic00
mar99-feb00
may99-abr00
jul99-jun00
sep99-ago00
nov99-oct00
ene00-dic00
mar00-feb01
May00-abr01
jul00-jun01
sep00-ago01
nov00-oct01
ene01-dic01
mar01-feb02
may01-abr02
jul01-jun02
sep01-ago02
nov01-oct02
ene02-dic02
mar02-feb03
may02-abr03
jul02-jun03
sep02-ago03
nov02-oct03
ene03-dic03
mar03-feb04
may03-abr04
jul03-jun04
sep03-ago04
nov03-oct04
ene04-dic04
mar04-feb05
may04-abr05
jul04-jun05
sep04-ago05
nov04-oct05
ene05-dic05
mar05-feb06
may05-abr06
jul05-jun06
sep05-ago06
nov05-oct06
ene06-dic06
mar06-feb07
may06-abr07
jul06-jun07
sep06-ago07
nov06-oct07
ene07-dic07
mar07-feb08
may07-abr08
jul07-jun08
sep07-ago08
nov07-oct08
ene08-dic08
mar08-feb09
may08-abr09
jul08-jun09
sep08-ago09
nov08-oct09
ene09-dic09
mar09-feb10
may09-abr10
jul09-jun10
sep09-ago10
nov09-oct10
ene10-dic10
mar10-feb11
may10-abr11
jul10-jun11
sep10-ago11
nov10-oct11
ene11-dic11
mar11-feb12
may11-abr12
jul11-jun12
sep11-ago12
nov11-oct12
ene12-dic12
mar12-feb13
may12-abr13
Jul12-jun13
sep12-ago13
nov12-oct13
Ene13-dic13

Condiciones Generales de la Economa

600
99-02
02-04

Segmento

Subcompactos
Compactos
De lujo
Deportivos
Usos mltiples
Camiones ligeros
Camiones pesados*
Total

269

FACTORES DE IMPACTO NEGATIVO EN EL CONSUMIDOR


- Serie anualizada de 1999 a 2013 -

Miles de
unidades

1 200

indiscriminada

Importacin

1 150

1 100
Desconfianza y
endeudamiento
del consumidor

950

04-05
05-06

* Camiones pesados incluye: F450, F550.


FUENTE: AMDA.
06-07

2012
2013

31 957
33 153
7 349
647
22 682
14 891
170
110 849

34 735
33 869
6 806
651
27 040
16 089
174
119 364
07-08
09-10

Recuperacin

1 050

lenta

1 000

internacional

Crisis

900

850

800

750

700

650

10-13

FUENTE: Elaborado por AMDA con informacin de AMIA.

Vehculos ligeros comercializados en diciembre de 2012 y 2013

VEHCULOS LIGEROS COMERCIALIZADOS


EN DICIEMBRE DE 2012 y 2013

Variacin
Unidades
Porcentaje
2 778
8.7
716
2.2
-543
-7.4
4
0.6
4 358
19.2
1 198
8.0
4
2.4
8 515
7.7

270

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Estos resultados colocan al mercado en una posicin por encima de la registrada en


2002 y por debajo de 2003. En diciembre de 2013 se registra la dcima tasa positiva
en lo que va del ao: 7.7 por ciento.
VEHCULOS LIGEROS COMERCIALIZADOS
DE ENERO A DICIEMBRE DE 2012 Y 2013
-Ventas totales de vehculos ligeros en el pasSegmento
Subcompactos
Compactos
De lujo
Deportivos
Uso mltiple
Camiones ligeros
Camiones pesados*
Total

2012

Estructura
%

307 525
279 751
56 623
5 434
190 083
146 445
1 886
987 747

31.1
28.3
5.7
0.6
19.2
14.8
0.2
100.0

2013

Estructura
%

317 414
312 474
62 619
5 710
218 679
144 844
1 623
1 063 363

29.9
29.4
5.9
0.5
20.6
13.6
0.1
100.0

Variacin
Relativa
Absoluta
(%)
9 889
3.2
32 723
11.7
5 996
10.6
276
5.1
28 596
15.0
-1 601
-1.1
-263
-13.9
75 616
7.7

* Camiones pesados incluye: F450, F550.


FUENTE: AMDA.

Ventas mensuales desestacionalizadas en 2013


UNIDADES COMERCIALIZADAS 2013
Segmento
Subcompactos
Compactos
De lujo
Deportivos
Usos mltiples
Camiones ligeros
Camiones pesados*
Total

Noviembre

Diciembre

29 228
28 896
5 742
620
21 510
14 340
87
100 423

34 735
33 869
6 806
651
27 040
16 089
174
119 364

* Camiones pesados incluye: F450, F550.


FUENTE: AMDA.

Variacin
Unidades
Porcentaje
5 507
18.8
4 973
17.2
1 064
18.5
31
5.0
5 530
25.7
1 749
12.2
87
100.0
18 941
18.9

Condiciones Generales de la Economa

271

Financiamiento a la adquisicin de vehculos


A noviembre de 2013 se registr un incremento de 13.2%, lo que equivale a 60 mil
274 unidades ms. Las cifras de este perodo estn an 17.1% por debajo de las
registradas en 2007.
PARTICIPACIN EN EL TOTAL DE UNIDADES FINANCIADAS
-Absolutos y porcentajeEneroNoviembre de 2012

EneroNoviembre de 2013

7.8% 35 425

7.6% 39 125

56.6%

58.6%

258 189
33.8%

302 936

35.7%
174 596
162 769

Financieras

Bancos

Autofinanciamientos

Nota: Incluye informacin de la mayora de las instituciones crediticias, por lo tanto es un indicador
de tendencia.
FUENTE: AMDA con informacin de JATO Dynamic.

En noviembre de 2013 la colocacin de crditos para la adquisicin de vehculos


registr un incremento de 14.6%, lo que equivale a 6 mil 770 unidades ms. An
4.2% por debajo de 2007.

272

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


UNIDADES FINANCIADAS EN NOVIEMBRE* DE CADA AO 2007-2013
55 581
53 244

46 474
40 575
35 804

35 015
30 036

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

* Incluye informacin de la mayora de las instituciones crediticias, por lo tanto es un


indicador de tendencia.
FUENTE: AMDA con informacin de JATO Dynamic.

Crdito otorgado por la banca comercial

El crdito vigente otorgado por la banca comercial al sector privado del pas registr
una variacin anual (noviembre de 2012-noviembre de 2013) de 5.3%, en tanto que el
43.8% correspondi al crdito vencido.

Condiciones Generales de la Economa

273

CRDITO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL


AL SECTOR PRIVADO DEL PAS
-Millones de pesos diciembre 2010=100Vencido

2 250 000

100 000

2 150 000

90 000

2 050 000

80 000

1 950 000

70 000

1 850 000

60 000

1 750 000

50 000

1 650 000

40 000

Ene 2011
Feb 2011
Mar 2011
Abr 2011
May 2011
Jun 2011
Jul 2011
Ago 2011
Sep 2011
Oct 2011
Nov 2011
Dic 2011
Ene 2012
Feb 2012
Mar 2012
Abr 2012
May 2012
Jun 2012
Jul 2012
Ago 2012
Sep 2012
Oct 2012
Nov 2012
Dic 2012
Ene 2013
Feb 2013
Mar 2013
Abr 2013
May 2013
Jun 2013
Jul 2013
Ago 2013
Sep 2013
Oct 2013
Nov 2013

Vigente

Vigente

Vencido

FUENTE: Banxico.

Para el caso del crdito vigente otorgado por la banca comercial al consumo, durante
el perodo noviembre de 2013 respecto al mismo mes de 2012, el 7.5% correspondi a
tarjeta de crdito y el -1.1% a los bienes de consumo duradero.
CRDITO VIGENTE OTORGADO POR LA
BANCA COMERCIAL AL CONSUMO
-Millones de pesos diciembre 2010=100Tarjeta de
crdito
280 000
270 000
260 000
250 000
240 000
230 000
220 000
210 000
200 000
190 000
180 000

BCD
65 000
60 000

55 000
50 000
45 000

40 000

Ene 2011
Feb 2011
Mar 2011
Abr 2011
May 2011
Jun 2011
Jul 2011
Ago 2011
Sep 2011
Oct 2011
Nov 2011
Dic 2011
Ene 2012
Feb 2012
Mar 2012
Abr 2012
May 2012
Jun 2012
Jul 2012
Ago 2012
Sep 2012
Oct 2012
Nov 2012
Dic 2012
Ene 2013
Feb 2013
Mar 2013
Abr 2013
May 2013
Jun 2013
Jul 2013
Ago 2013
Sep 2013
Oct 2013
Nov 2013

35 000

Tarjeta de crdito

FUENTE: Banxico.

Bienes de consumo duradero (BCD)

30 000

274

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Vehculos usados importados


De enero a noviembre de 2013, la importacin de autos usados fue de 568 mil 286
unidades, lo que equivale al 60.2% del total de ventas de vehculos nuevos. En este
lapso la importacin aument 40.8% respecto a enero-noviembre de 2012, lo que
represent 164 mil 706 unidades ms.
VEHCULOS USADOS IMPORTADOS
-UnidadesNoviembre
Ao
Usados
importados

2013

2012

55 128

51 877

Variacin
Unidades
%
3 251

6.3

Acumulado enero a noviembre


Variacin
2013
2012
Unidades
%
568 286

403 580

164 706

40.8

FUENTE: AMDA.

PARTICIPACIN DE LAS MARCAS ENERO A DICIEMBRE DE 2013


-En porcentajesResto de las
armadoras

14.8
24.8
5.5

5.7

7.4
19.0
8.1
14.7

FUENTE: AMDA.

Estas siete marcas comercializan el 85.1% del total de vehculos en Mxico. En


contraste, en el mismo lapso de referencia, cinco empresas registraron nmeros

Condiciones Generales de la Economa

275

negativos: Renault (15.4%), Chrysler (10.3%), Lincoln (14.0%), Mercedes Benz


(1.1%) e Isuzu (40.5%).
Los 10 modelos ms vendidos
LOS DIEZ MODELOS MS VENDIDOS
Posicin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Modelo
Aveo
Clsico 4 ptas
Versa
Tsuru
Nuevo Jetta
Spark
Sentra 2.0
Tiida
Chasis largo
CR-V

Marca

Segmento

Unidades

% del
Mercado

GM
VW
Nissan
Nissan
VW
GM
Nissan
Nissan
Nissan
Honda

Subcompactos
Compactos
Compactos
Subcompactos
Compactos
Subcompactos
Compactos
Compactos
Camiones
Uso mltiple

65 331
54 603
49 004
46 298
36 455
29 505
28 538
25 863
24 994
24 021

6.1
5.1
4.6
4.4
3.4
2.8
2.7
2.4
2.4
2.3

Variacin 2013
Unidades
%
-821
-1.2
9 534
21.2
1 498
3.2
11 729
33.9
5 864
19.2
6 398
27.7
6 499
29.5
-2 779
-9.7
-226
-0.9
-702
-2.8

FUENTE: AMDA con informacin de AMIA.

Los diez modelos de mayor venta en el mercado mexicano durante los meses de enero
a diciembre de 2013 acumularon 384 mil 612 unidades, lo que significa una cobertura
del 36.2% del total de vehculos ligeros comercializados en el lapso de referencia.
Nissan coloca en esta ocasin cinco de los 10 modelos ms vendidos en el pas,
General Motors dos, VW un par y Honda uno.
Pronstico mensual de vehculos ligeros
El volumen de unidades comercializadas de enero a diciembre de 2013 fue de un
milln 63 mil 363 unidades, 0.1% por encima de lo estimado por AMDA para ese
lapso.

276

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

PRONSTICO MENSUAL DE VEHCULOS LIGEROS


Enero a diciembre
Pronstico
Real

Variacin %
enero-diciembre

Pronstico para
enero de 2014

Diciembre

Variacin
%

0.1

89 093

118 255
119 364

0.9

1 062 254
1 063 363

En el pronstico comparado para el acumulado elaborado en los meses de enero y


octubre de 2013:
PRONSTICO MENSUAL DE VEHCULOS LIGEROS
Elaborado
Enero de 2013
Octubre de 2013
FUENTE: AMDA.

Expectativa
1 066 771
1 062 254

Real
1 063 363

Variacin %
-0.3
0.1

PRONSTICO MENSUAL DE VEHCULOS LIGEROS


Unidades
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Escenario

FUENTE: AMDA.

Jul

Ago
Real

Sep

Oct

Nov

Dic

Condiciones Generales de la Economa

277

Panorama econmico mundial


El Fondo Monetario Internacional (FMI) revisar al alza su previsin de
crecimiento mundial, anunci en Nairobi la directora gerente del FMI.
Las reformas estructurales acelerarn el crecimiento de Mxico a cerca de 4.0%
en 2014, y ste se incrementar gradualmente hasta alcanzar niveles de 5.0%
hacia 2018, destac la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).
La inestabilidad poltica ser un foco rojo para el sistema financiero este ao,
dice Eurasia Group; entre otros riesgos geopolticos estarn el dilogo con Irn y
las reformas econmicas en China.
Las empresas en toda la zona euro disfrutaron de un slido final del 2013 de la
mano de un repunte del empleo luego de casi dos aos de recortes de puestos
laborales.
El rpido crecimiento de China se espera contine en el rango de 7.58%, bajo
las condiciones de una ligera mejora en la demanda externa.
Ventas en algunos pases
VEHCULOS COMERCIALIZADOS EN DICIEMBRE
-UnidadesDiciembre
Pas
Estados Unidos de Norteamrica
Italia
Brasil
Espaa
Canad
Mxico

2013

2012

1 358 734
88 705
335 948
60 513
113 036
119 364

1 356 132
87 480
288 203
51 197
108 931
110 849

Acumulado
Variacin
%
0.2
1.4
16.6
18.2
3.8
7.7

2013

2012

15 582 136
1 303 534
3 575 935
722 703
1 743 112
1 063 363

14 493 092
1 403 010
3 634 456
699 589
1 675 675
987 747

FUENTE: AN, FEDERAUTO, AMDA, DESROSSIERS, FENABRAVE Y ANFAC.

Variacin
%
7.5
-7.1
-1.6
3.3
4.0
7.7

278

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Exportaciones manufactureras y automotriz


Las exportaciones manufactureras registraron una disminucin de 9.8% de octubre a
noviembre de 2013, mientras que de noviembre de 2012 al mismo mes de 2013 se
report un aumento de 3.2 por ciento.
Por su parte, las exportaciones automotrices cayeron 5.5% de octubre a noviembre de
2013, en tanto que, de noviembre de 2012 al mismo mes de 2013, registraron un
aumento de 7.7 por ciento.
El dficit del sector manufacturero en octubre de 2013 fue de 11 mil 187
millones de dlares.
El supervit de la balanza automotriz fue en octubre de 2013 de 36 mil 706
millones de dlares.
Sin considerar el saldo positivo de la balanza automotriz, el dficit
manufacturero hubiera sido de 47 mil 893 millones de dlares.

Condiciones Generales de la Economa

279

EXPORTACIONES MANUFACTURERAS
-Millones de dlares34 000

10 500
9 500
8 500

7 500
24 000
6 500
5 500

19 000

Automotriz

Manufacturas

29 000

4 500
3 500

14 000

Ene 2006
Abr 2006
Jul 2006
Oct 2006
Ene 2007
Abr 2007
Jul 2007
Oct 2007
Ene 2008
Abr 2008
Jul 2008
Oct 2008
Ene 2009
Abr 2009
Jul 2009
Oct 2009
Ene 2010
Abr 2010
Jul 2010
Oct 2010
Ene 2011
Abr 2011
Jul 2011
Oct 2011
Ene 2012
Abr 2012
Jul 2012
Oct 2012
Ene 2013
Abr 2013
Jul 2013
Oct 2013

2 500
9 000

Manufacturas

1 500

Automotriz

FUENTE: INEGI.

DFICIT DEL SECTOR MANUFACTURERO


OCTUBRE 2013
0

-10 000

-11 187
-20 000

-30 000

-40 000

-47 893

-50 000

-60 000
Dficit manufacturero

Dficit manufacturero
sin sector automotriz

FUENTE: INEGI.

Fuente de informacin:
http://www.amda.mx/images/stories/estadisticas/coyuntura/2013/1312Reporte_Mercado_Automotor.pdf

280

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Venezuela sigue la ofensiva de controles de


precios; ahora les toc a los autos (WSJ)
El 5 de diciembre de 2013, el peridico The Wall Street Journal (WSJ) inform que
Venezuela sigue la ofensiva de controles de precios; ahora les toc a los autos. A
continuacin se presenta la nota.
En un intento por contener el alza de la inflacin, el gobierno de Venezuela decidi
imponer controles sobre los precios de los vehculos. La medida ms reciente es parte
de una amplia ofensiva contra el sector privado que, en opinin de los economistas,
agudizar los problemas de escasez del pas y no estabilizar una economa que se
est volviendo cada vez ms voltil.
El Presidente de Venezuela promulg el decreto a ltima hora del martes en un
intento por regular un floreciente mercado de automviles y camionetas de segunda
mano. Los vehculos estn en demanda debido a que los controles de divisas e
importaciones del gobierno han reducido las ventas de los modelos nuevos y a que los
autos, sin importar el ao, sirven como una proteccin contra una de las tasas de
inflacin ms altas del mundo.
La medida otorga al gobierno el control sobre los precios, tanto de los vehculos
nuevos como de los usados, y prohbe que los modelos de segunda mano sean
vendidos a un precio mayor al de los nuevos. Estamos estableciendo la prohibicin
expresa de estar especulando con vehculos usados a precios superiores a los de
vehculos nuevos tanto producidos aqu como importados, dijo el Presidente de
Venezuela. Eso no se ve en ningn lugar del mundo. No tiene ninguna explicacin,
agreg en un discurso.
La explicacin podra radicar en las leyes de la economa. Es la oferta y la demanda.
Como no hay autos nuevos disponibles, la gente est dispuesta a pagar una prima por

Condiciones Generales de la Economa

281

un vehculo usado, indic un economista del Centro de Investigacin Automotriz, un


organismo sin fines de lucro con sede en Michigan.
Las listas de espera para comprar autos nuevos en Venezuela se pueden extender
hasta por un ao y, por lo general, los vehculos salen prcticamente volando de los
concesionarios. Sin embargo, los controles ms estrictos por parte del gobierno han
contrado el suministro de vehculos nuevos. Cerca de 130 mil automviles se
vendieron en Venezuela el ao pasado, en comparacin con 491 mil en 2007, segn la
Cmara Automotriz del pas. Las ventas de los modelos fabricados en Venezuela
cayeron 29% a 64 mil 595 unidades durante los primeros nueve meses del ao.
Un vendedor de Toyota manifest que al concesionario en el cual trabaja llegan uno o
dos autos al mes, pero que l recibe llamadas y visitas de entre 300 y 600 clientes
interesados en comprar. No s qu decirle a toda esta gente, lament, declinando
dar su nombre por temor a perder su empleo. Si no conseguimos dlares pronto, no
vamos a tener un solo auto que vender en 2014, seal, aludiendo a los estrictos
controles de divisas.
La decisin del Presidente de Venezuela forma parte de una campaa del gobierno
para tratar de controlar una inflacin galopante que supera 54% en 12 meses,
aproximadamente el doble de la registrada hace apenas un ao, debido principalmente
al aumento en el gasto fiscal, dicen los economistas.
En las ltimas semanas, el gobierno orden a las cadenas de electrnicos y
electrodomsticos que redujeran sus precios en hasta 60%, encarcel a varios
comerciantes a los que acus de intentar inflar sus ganancias, envi inspectores a
revisar los inventarios de unas 2 mil empresas en busca de productos acaparados, y
puso un tope al costo de los bienes races comerciales, entre otras iniciativas.

282

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El frenes de actividad se produce justo antes de las elecciones municipales del


domingo en las que se elegirn unos 335 alcaldes en todo el pas. Los analistas
sealan que la reduccin de precios de bienes como aparatos electrnicos ha
impulsado la popularidad del Presidente de Venezuela antes de la votacin.
El Presidente de Venezuela, quien gan las elecciones en abril tras el fallecimiento de
su predecesor, Hugo Chvez, ha afirmado que las medidas son necesarias para luchar
contra lo que califica como una guerra econmica lanzada por el sector privado
contra su gobierno.
Chvez nacionaliz porciones extensas de las industrias venezolanas, debilitando el
sector privado, e impuso estrictos controles de divisas que han producido escasez de
dlares y golpeado a todo tipo de importaciones, desde los automviles hasta el papel
higinico y la carne.
La mayora de los economistas sealan que los controles del Presidente de Venezuela
harn poco para reducir los precios de los autos y, en cambio, trasladarn a los
vendedores y compradores de automviles a un mercado negro.
Lamentablemente, no es la primera vez que el gobierno est utilizando el mtodo de
control para corregir sus problemas y los resultados hasta ahora no han sido buenos,
asever un economista de la Universidad Catlica Andrs Bello en Caracas. Si usted
no puede encontrar estas cosas, la gente va a pagar lo que pueda en el mercado
secundario para obtenerlas, controle los precios o no.

Condiciones Generales de la Economa

283

Muchos venezolanos tratan de comprar un vehculo nuevo slo para venderlo y


quedarse con una ganancia, una de las mltiples formas en las que los ciudadanos
tratan de aprovechar los controles cambiarios y de precios.
Fuente de informacin:
http://online.wsj.com/article/SB10001424052702303497804579238760770346306.html?mod=WSJS_inicio_M
iddleTop

Las automotrices se atreven a elevar


su capacidad de produccin (WSJ)
El 16 de enero de 2014, el peridico The Wall Street Journal (WSJ) present la nota
Las automotrices se atreven a elevar su capacidad de produccin. A continuacin se
presenta la informacin.
Las recientes jugosas ganancias de la industria automotriz alimentadas por una
creciente demanda de vehculos nuevos en Norteamrica afrontarn prximamente la
ley de la oferta y la demanda: un conjunto de nuevas fbricas en la regin empezar a
producir 1 milln de autos o ms en los prximos aos.
Un gran aumento en la capacidad de produccin supone un riesgo serio para las
automotrices. stas generan fuertes ganancias si sus fbricas operan a casi 100% de su
capacidad, pero acumulan prdidas rpidamente si la tasa de utilizacin cae por
debajo de 80%. Cuando los fabricantes producen ms autos de los que venden, a
menudo recurren a guerras de precios para impulsar las ventas.
Esta semana, en el Saln del Automvil de Detroit, Volkswagen AG anunci que
construira una planta en Norteamrica como parte de su plan de invertir 7 mil
millones de dlares en la regin en los prximos cinco aos. La automotriz alemana
ya construye una fbrica en Mxico y tiene otra en el estado de Tennessee, Estados

284

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Unidos de Norteamrica, que fue inaugurada hace dos aos y opera a cerca de la
mitad de su capacidad.
Honda Motor Co. y Mazda Motor Corp. tambin construyen plantas en Mxico,
mientras que Nissan Motor Co. empez a producir autos en su nueva fbrica
mexicana en noviembre. Asimismo, Honda, Ford Motor Co., Toyota Motor Corp. y
General Motors Co. estn expandiendo la capacidad en sus actuales instalaciones en
Estados Unidos de Norteamrica y Canad.
A algunas automotrices ya les preocupa el exceso de capacidad.
Lo ltimo que necesitamos es elevar nuestra capacidad fabril, dijo el Presidente
Ejecutivo de Chrysler Group LLC y Fiat SpA, esta semana en Detroit. La
construccin de plantas no es la nica tendencia que merece atencin, porque
aumentar el uso de las lneas de ensamblaje automatizadas tambin puede impulsar la
produccin de las fbricas existentes.
El Presidente Ejecutivo de Chrysler es consciente del problema que pueden causar las
fbricas poco activas. Un exceso de capacidad de produccin y el uso de fuertes
descuentos fueron dos de los factores que llevaron a Chrysler a solicitar proteccin de
la ley de bancarrota en 2009. En Europa, donde las ventas de autos han cado en
medio de la prolongada desaceleracin econmica, Fiat, Peugeot Citron SA y Opel,
filial de GM, tienen plantas con capacidad ociosa y pasan apuros para contener las
prdidas. En los primeros nueve meses de 2013, las operaciones europeas de Fiat
perdieron 420 millones de euros (unos 574 millones de dlares) y la empresa no prev
volver a ser rentable hasta 2015.

Condiciones Generales de la Economa

285

A MS VELOCIDAD
Produccin de vehculos ligeros en
Norteamrica, en millones

Capacidad

Produccin
Pronsticos

20

15

10

0
07

10

15

FUENTE: IHS Automotive.

Infiniti, la marca de lujo de Nissan, decidir para fines de marzo si fabricar autos en
Estados Unidos de Norteamrica o en una nueva planta en Mxico, posiblemente en
sociedad con Daimler AG, seala el Presidente de la Divisin.
Por ahora, sin embargo, las ventas de autos crecen de manera estable en Estados
Unidos de Norteamrica y las automotrices necesitan ms plantas para responder a la
demanda futura, dice el socio gerente en la consultora Alix Partners. Al ritmo que
crecen las ventas, deberamos estar bien, opina.
Estados Unidos de Norteamrica es un mercado de slido crecimiento, agrega el
Presidente Ejecutivo de la unidad estadounidense de Mercedes-Benz, de Daimler.
Las ventas en Estados Unidos de Norteamrica subieron 7.6% en 2013 a
15.6 millones de autos y camionetas. Los analistas creen que esa cifra subir a
16 millones de vehculos este ao y a 17 millones en unos aos si la economa
estadounidense contina mejorando.

286

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El Jefe de ventas en Estados Unidos de Norteamrica de Audi, la divisin de lujo de


Volkswagen, afirma que la situacin energtica favorable de Estados Unidos de
Norteamrica beneficia las ventas de autos. Una mayor produccin de crudo y gas
gracias a la fracturacin hidrulica, o fracking, est convirtiendo al pas en uno de los
mayores exportadores de energa. Eso cambia la balanza del comercio, crea mucho
empleo (y) reduce los precios de los combustibles, asevera el ejecutivo.
Un analista de la consultora IHS Automotive subraya que las automotrices esperan
exportar parte de la produccin de sus nuevas plantas norteamericanas. Los
fabricantes tambin planean apalancar sus nuevas instalaciones, en particular en
Mxico, para transformarlas en centros de exportacin, reduciendo an ms el riesgo
de sobrecapacidad, dice.
En algunos casos, las automotrices usarn sus nuevas plantas para trasladar
produccin de otros lugares a Norteamrica. Honda y Toyota han empezado a utilizar
sus fbricas en Estados Unidos de Norteamrica para producir modelos que antes
importaban de Japn. Mazda actualmente fabrica la mayora de sus autos en Japn y
no cuenta con una operacin manufacturera en Amrica del Norte.
Hasta el momento, los precios en Estados Unidos de Norteamrica han estado al alza.
El Presidente Ejecutivo de Ford elogi la disciplina exhibida por los principales
actores en el mercado estadounidense a la hora de equilibrar la produccin con la
demanda. Claramente, recuerdan lo que les pas. Tambin quieren conservar el valor
de estos vehculos magnficos, y eso no se hace con descuentos, seal.
Fuente de informacin:
http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052702304149404579323234241070634?mod=WSJS_inicio_
MiddleTop&mg=reno64wsj&url=http%3A%2F%2Fonline.wsj.com%2Farticle%2FSB1000142405270230414940457932323424107063
4.html%3Fmod%3DWSJS_inicio_MiddleTop

Condiciones Generales de la Economa

287

Aadir valor (FMI)


En diciembre de 2013, el Fondo Monetario Internacional (FMI) present en la revista
Finanzas & Desarrollo (F&D) el artculo Aadir valor. A continuacin se presenta
el contenido.
El automvil promedio tiene miles de componentes fabricados por cientos de
proveedores distribuidos en docenas de pases. Por ejemplo, un Volkswagen puede
tener un motor hecho en Alemania, Mxico o China; un arns de cableado de Tnez;
y un sistema de filtros de escape de Sudfrica.
Gracias al costo decreciente del comercio, el transporte y las comunicaciones, las
empresas han podido repartir geogrficamente las lneas de produccin. Cada fase de
produccin no solo ocurre en una fbrica distinta, sino que cada fbrica a menudo est
en otro pas. Este tipo de produccin, que implica el movimiento de bienes y servicios
de un pas a otro a lo largo de una cadena de suministro, es una de las principales
razones por las cuales el comercio mundial de bienes y servicios ha crecido tan
rpido. Desde 1950, se ha expandido 27 veces en volumen, hasta rondar los 20
billones de dlares, el triple del ritmo de PIB mundial. Gran parte de ese crecimiento
ha ocurrido en el mbito de los productos y servicios intermedios que pasan de un
pas a otro como parte de la cadena de suministro internacional de una empresa. Cada
uno de los pases aade valor a un producto como eslabn de la cadena (un proceso
denominado comercio vertical o especializacin vertical). Al radicar actividades y
tareas en diferentes pases de acuerdo con sus ventajas comparativas, es posible
reducir los costos totales de produccin.
Los pases en desarrollo de Asia, las economas en transicin de Europa y una serie de
otros pases, como Mxico, hoy participan activamente en el comercio internacional
con cadenas de suministro, no solo para la fabricacin de automotores, sino tambin
de productos como computadoras, telfonos mviles y dispositivos mdicos.

288

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Globalmente, el volumen de bienes manufacturados como parte de las exportaciones


totales de las economas en desarrollo ha aumentado de aproximadamente 30% en
1980 a ms de 70% en la actualidad, y una parte sustancial de ese aumento es
atribuible a piezas y componentes.
El comercio internacional con cadenas de suministro puede generar grandes
beneficios, pero tambin nuevos riesgos y retos para las polticas, como se puso de
manifiesto en 2008, cuando el volumen del comercio internacional se desplom
durante la crisis financiera. La drstica contraccin del crdito y la demanda
provocada por la crisis perjudic desproporcionadamente a los pases que eran muy
dependientes del comercio internacional con cadenas de suministro. Un shock
inesperado en un pas que transforma productos utilizados en fbricas ubicadas en
economas que se encuentran aguas abajo puede tener profundas repercusiones
negativas; las inundaciones que sufri Tailandia en 2011, por ejemplo, afectaron a una
amplia variedad de productos, como artculos electrnicos, automotores y zapatos.
Ayuda a las economas ms pobres
La cadena de suministro permite a los pases pobres participar en la manufactura
destinada al mercado internacional, ya que las empresas pueden radicar all tareas que
requieren mucha mano de obra poco calificada; por ejemplo, el ensamblado de
computadoras porttiles y telfonos mviles en Camboya o Vietnam.
Aunque la proporcin del valor aadido de las actividades de transformacin
realizadas en un pas de bajo ingreso por lo general es pequea, el empleo y el ingreso
creados pueden generar beneficios significativos. Con el correr del tiempo, a medida
que los pases incrementan su participacin en ese comercio, quiz puedan aumentar
la proporcin del valor total que se genera localmente. China y otras economas en
desarrollo que son grandes protagonistas en el comercio internacional con cadenas de

Condiciones Generales de la Economa

289

suministro han estado generando un porcentaje creciente del valor aadido a la


manufactura internacional (vase la grfica siguiente).
AADIR VALOR
China y otras economas en desarrollo y de mercados emergentes que participan en el
comercio internacional con cadenas de suministro han estado generando un porcentaje
creciente del valor aadido de la manufactura mundial
-Valor aadido, miles de millones, dlares de 19952 500
UE 15
2 000

1 500

Amrica del Norte

Asia oriental
1 000
BRIIM
500
China
0
1995

97

99

2001

03

05

07

09

11

Nota: Asia oriental incluye Japn, Corea y la provincia china de Taiwn. BRIIM = Brasil, Rusia, India,
Indonesia, Mxico y Turqua. UE15 = Alemania, Austria, Blgica, Dinamarca, Espaa, Finlandia,
Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Pases Bajos, Portugal, Suecia y Reino Unido.
Amrica del Norte = Estados Unidos de Norteamrica y Canad.
FUENTE: Timmer et al. (2013).

La mayor parte de frica y gran parte de Amrica Latina y Oriente Medio no se han
volcado a la especializacin vertical ni al comercio internacional con cadenas de
suministro que han contribuido a impulsar la expansin del comercio internacional en
Asia oriental, Amrica del Norte y Europa. El comercio internacional con cadenas de
suministro brinda a los pases la oportunidad de explotar sus ventajas comparativas
sin tener que crear industrias verticalmente integradas que suministren a los
productores de bienes finales los insumos intermedios que necesitan.

290

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Una de las razones de este desequilibrio del comercio internacional con cadenas de
suministro es que los costos asociados a las operaciones internacionales son mucho
ms altos en los pases de bajo ingreso que en los pases ms ricos (vase la grfica
siguiente). Esto refleja en parte las condiciones geogrficas, pero en muchos casos
tambin es consecuencia de polticas que encarecen el comercio internacional.
Reducir los costos del comercio internacional y mejorar las conexiones a mercados
regionales e internacionales son condiciones necesarias para expandir la inversin en
las actividades de la cadena de suministro e implican no solo facilitar el comercio,
sino tambin mejorar los servicios de infraestructura vinculada al transporte y el
funcionamiento de los regmenes de trnsito regional (Foro Econmico Mundial, Bain
& Co., y Banco Mundial, 2013; Arvis et al., 2012).

Condiciones Generales de la Economa

291

LOS COSTOS CUENTAN


Una de las razones del desequilibrio del comercio internacional con cadenas de suministro
es que los costos asociados a las operaciones internacionales son mucho ms altos en los
pases de bajo ingreso que en los pases ms ricos
-Costos del comercio internacional, equivalente ad
valrem300

250

-Costos del comercio internacional,


ndice, 1996 = 100105

1996
2009
100

200
95
150
90
Alto ingreso

100

Ingreso mediano alto


85

50

Ingreso mediano bajo


Bajo ingreso

80
Alto
ingreso

Ingreso
mediano
alto

Ingreso
mediano
bajo

Bajo
ingreso

1996

98

2000

02

04

06

08

Nota: Las barras del panel izquierdo representan el costo promedio del comercio internacional de cada
pas con sus 10 principales socios comerciales, reflejado como un impuesto implcito sobre el
valor (ad valrem). El panel derecho representa la tendencia de los costos del comercio
internacional con el correr del tiempo. Los costos del comercio internacional son la diferencia
entre los costos observados de las operaciones nacionales y los costos observados de las
operaciones internacionales, y reflejan factores como la distancia geogrfica, las barreras
comerciales, las polticas fronterizas y la infraestructura o facilidad del transporte internacional. Se
derivan de los costos de la produccin y del comercio internacional de cada uno de los 178 pases
de la muestra. Los pases se agrupan de acuerdo con las clasificaciones del Banco Mundial segn
el ingreso, que estn basadas en el ingreso per cpita anual: bajo ingreso, 1.035 dlares o menos;
ingreso mediano bajo, 1.0364.085 dlares; ingreso mediano alto, 4.08612.615 dlares; y alto
ingreso, 12.616 dlares o ms.
FUENTE: Arvis et al. (2013).

Respaldo al comercio internacional con cadenas de suministro


La expansin del comercio internacional con cadenas de suministro y los
correspondientes flujos de inversin extranjera directa en las plantas de produccin
han reducido enormemente los incentivos de los pases para utilizar instrumentos de
poltica comercial como los aranceles. La especializacin en la cadena de suministro
requiere que las empresas puedan importar productos y servicios que luego

292

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

transforman y exportan. Un nivel significativo de proteccin de las importaciones


hara subir los costos y restara competitividad a las empresas.
El temor de perder competitividad explica en parte la tendencia hacia aranceles de
importacin ms bajos en los pases que operan activamente en la cadena de
suministro y las diferencias de participacin de los pases en el comercio internacional
con cadenas de suministro. Muchos de los pases que participan menos en este tipo de
especializacin tienen barreras al comercio ms altas, que se reflejan no solo en los
niveles promedio de los aranceles, sino tambin el uso de medidas para restringir la
exportacin de recursos naturales que se encuentran aguas arriba de los insumos
utilizados por las cadenas internacionales de valor.
Los gobiernos no son necesariamente conscientes del efecto de las polticas en las
operaciones y los incentivos de inversin. Los acuerdos comerciales y las
modalidades afines de cooperacin internacional por lo general no estn ideados
teniendo en cuenta el comercio internacional con cadenas de suministro. Pero las
polticas que lo afectan influyen en la concepcin de la cooperacin y los acuerdos
comerciales, para las economas tanto avanzadas como en desarrollo. Las polticas
que encarecen los flujos internacionales de bienes, servicios, conocimientos y
expertos profesionales todos elementos fundamentales del comercio internacional
con cadenas de suministro son cada vez ms de ndole regulatoria; entre ellos,
regulacin de productos en funcin de la seguridad y la salud, requisitos de
habilitacin y procedimientos de evaluacin. Es difcil lograr cooperacin
internacional en materia de polticas regulatorias porque los reguladores temen que
sea un obstculo para los objetivos regulatorios. El panorama se complica an ms
porque muchos organismos pueden participar en el establecimiento y la aplicacin de
regulaciones sobre productos y procesos que se crean sin pensar en general en cmo
afectaran a los incentivos de la cadena de suministro.

Condiciones Generales de la Economa

293

Desde el punto de vista del comercio internacional con cadenas de suministro, las
negociaciones comerciales no son del todo eficaces porque abordan mbitos de
poltica econmica especficos de manera aislada. Pero lo que importa para el
funcionamiento de una cadena de suministro son todas las polticas regulatorias que la
afectan en su conjunto. Un enfoque fragmentado puede dejar de lado algunos mbitos
de poltica econmica importantes, lo cual hace pensar que las autoridades deberan
pensar ms en la cadena de suministro al forjar acuerdos comerciales (Hoekman y
Jackson, 2013).
Asociaciones pblico-privadas
Un primer paso hacia la adopcin de un enfoque ms amplio consistira en seleccionar
ms o menos media docena de cadenas de suministro y crear un mecanismo un
consejo de cadenas de suministro que rena a empresas, reguladores y
autoridades en el mbito del comercio de los pases en cuestin para identificar las
restricciones impuestas por las polticas que ms perjudican a las actividades. La
participacin activa de las empresas es crtica porque los reguladores y los
funcionarios por lo general no comprenden cmo funciona una cadena de suministro
ni cmo la afectan las polticas.
Las polticas regulatorias presuntamente tienen una justificacin, como asegurar la
salud y la seguridad humana. Pero es posible que existan regulaciones redundantes y
requisitos superpuestos de diferentes organismos que no se comunican entre s. Por
ejemplo, una empresa de productos qumicos que importa acetilo utilizado en la
fabricacin de aspirina y paracetamol a Estados Unidos de Norteamrica debe
cumplir, en promedio, con regulaciones parecidas de cinco organismos que a menudo
no coordinan ni se comunican debidamente entre s. En consecuencia, uno de cada
tres cargamentos termina retrasado, a un costo para la compaa de 60 mil dlares por
da (Foro Econmico Mundial, Bain & Co., y Banco Mundial, 2013).

294

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Una tarea clave para los consejos de cadenas de suministro sera elaborar un plan para
abordar las polticas ms perjudiciales. Es necesaria la participacin de los rganos
regulatorios competentes y de las autoridades para que el consejo decida qu se puede
hacer para reducir los costos de cumplimiento de las empresas sin abandonar los
objetivos regulatorios. La comunidad empresarial puede ayudar a identificar
soluciones posibles.
Estas asociaciones pblico-privadas para la cadena de suministro deberan fijar un
parmetro de desempeo de las polticas para cada cadena de suministro a fin de
poder vigilar el efecto de los cambios de las polticas. Este parmetro estara basado
en datos sobre resultados concretos: demoras, variabilidad de los plazos despacho
aduanero, y uso y eficiencia de los mecanismos de resolucin de controversias. La
medicin es importante porque eliminar una fuente de costos regulatorios duplicados
o redundantes quiz no ayude si otras polticas continan imponiendo costos
excesivos.
Es necesario abordar una serie de cuestiones para que estas sugerencias den resultado.
Es posible que las empresas no quieran suministrar los datos necesarios por
cuestiones de competitividad y, en general, no estarn dispuestas a asumir los
costos adicionales que implica la recopilacin de datos extra. Por lo tanto,
cuanto ms basados estn los indicadores de desempeo en datos que las
empresas ya recogen, ms sencillo ser para los consejos de cadenas de
suministro observar el desempeo a lo largo del tiempo.
Es posible que los gobiernos no confen en los datos suministrados por las
empresas, y que a estas les preocupe brindar informacin que podra usar la
competencia. Por eso es necesario hacer una agregacin de los datos, para
evitar la identificacin de una u otra empresa determinada como fuente de la
informacin. Hay buenos modelos como los empleados para las encuestas de

Condiciones Generales de la Economa

295

empresas y hogares que pueden servir para atender esas inquietudes. Los
datos deben ser procesados por una organizacin competente e independiente
de la industria.
El comercio internacional con cadenas de suministro ofrece nuevas oportunidades
para que los pases de bajo ingreso se sumen a la fbrica mundial. Para facilitar ese
comercio no basta con reducir los costos internos del comercio internacional, si bien
ese es un requisito crtico para participar en muchas de sus modalidades. Se requiere
cooperacin internacional para reducir los efectos de la duplicacin de polticas
regulatorias perjudiciales para el comercio. Ya sea en el contexto de la Organizacin
Mundial del Comercio (OMC), acuerdos comerciales regionales como el Acuerdo
Transatlntico sobre Comercio e Inversin que estn negociando la Unin Europea
(UE) y Estados Unidos de Norteamrica, o de acuerdos entre economas en desarrollo,
un nuevo enfoque basado en una asociacin ms estrecha entre los sectores pblico y
privado puede ayudar a realzar la relevancia de la cooperacin comercial como puntal
del comercio internacional con cadenas de suministro.
Fuente de informacin:
http://www.imf.org/external/Pubs/FT/fandd/spa/2013/12/pdf/hoekman.pdf

296

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Encuesta sobre las Expectativas de los


Especialistas en Economa del Sector
Privado: Diciembre de 2013 (Banxico)
El 19 de diciembre de 2013, el Banco de Mxico (Banxico) dio a conocer la
Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economa del Sector
Privado: Diciembre de 2013. A continuacin se presenta la informacin.
En esta nota se reportan los resultados de la encuesta de diciembre de 2013, sobre las
expectativas de los especialistas en economa del sector privado. Dicha encuesta fue
recabada por Banxico entre 38 grupos de anlisis y consultora econmica del sector
privado nacional y extranjero. Las respuestas se recibieron entre el 10 y el 17 de
diciembre.
El siguiente cuadro muestra un resumen de los principales resultados de la encuesta,
comparndolos con los de la encuesta del mes previo (ver siguiente cuadro).

Condiciones Generales de la Economa

297

EXPECTATIVAS DE LOS ESPECIALISTAS SOBRE LOS


PRINCIPALES INDICADORES DE LA ECONOMA
-Media de los pronsticosEncuesta
Noviembre
Diciembre
de 2013
de 2013
Inflacin General (dic.-dic.)
Expectativa para 2013
Expectativa para 2014
Expectativa para 2015
Inflacin Subyacente (dic.-dic.)
Expectativa para 2013
Expectativa para 2014
Expectativa para 2015
Crecimiento del PIB (anual)
Expectativa para 2013
Expectativa para 2014
Expectativa para 2015
Tasa de Inters Cete 28 das (cierre del ao)
Expectativa para 2013
Expectativa para 2014
Expectativa para 2015
Tipo de Cambio Pesos/Dlar (cierre del ao)
Expectativa para 2013
Expectativa para 2014
Expectativa para 2015
FUENTE: Banco de Mxico.

3.71
3.88
3.50

3.82
3.91
3.53

2.74
3.30
3.15

2.74
3.30
3.19

1.28
3.34
3.94

1.30
3.41
3.97

3.47
3.59
4.24

3.47
3.58
4.19

12.90
12.74
-

12.89
12.69
12.62

De la encuesta de diciembre de 2013, destaca lo siguiente:


Las expectativas de inflacin general para el cierre de 2013 aumentaron con
respecto a la encuesta de noviembre, al tiempo que las correspondientes al
cierre de 2014 se mantuvieron en niveles similares. En cuanto a las
expectativas de inflacin subyacente para los cierres de 2013 y 2014, stas
permanecieron en niveles similares a las de la encuesta precedente, si bien las
medianas de dichas previsiones disminuyeron.
La probabilidad que le asignaron los analistas a que la inflacin general se
ubique dentro del intervalo de variabilidad de ms o menos un punto
porcentual en torno al objetivo de 3% permaneci cercana a la reportada en la
encuesta anterior para los cierres de 2013 y 2014. De igual manera, la

298

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

probabilidad otorgada a que la inflacin subyacente se encuentre en el


intervalo entre 2 y 4% tambin se mantuvo en niveles similares a la del mes
previo para los cierres de 2013 y 2014.
En lo que respecta a las expectativas de crecimiento del Producto Interno Bruto
(PIB) real en 2013, stas se mantuvieron en niveles similares a las del mes
anterior, en tanto que para 2014, los especialistas consultados las revisaron al
alza.
En cuanto al tipo de cambio, las perspectivas de los analistas para los cierres de
2013 y 2014 permanecieron cercanas a las del mes previo.
A continuacin se detallan los resultados correspondientes a las expectativas de los
analistas respecto a la inflacin, el crecimiento real del PIB, las tasas de inters y el
tipo de cambio. Asimismo, se reportan sus pronsticos en relacin con indicadores del
mercado laboral, de finanzas pblicas, del sector externo, de la percepcin sobre el
entorno econmico y, finalmente, sobre el crecimiento de la economa
estadounidense.
Inflacin
Los resultados relativos a las expectativas de inflacin general y subyacente anual
para el cierre de 2013, para los prximos 12 meses y para los cierres de 2014, 2015 y
2016 se presentan en el cuadro Expectativas de inflacin anual. Asimismo, la
inflacin general mensual esperada para cada uno de los prximos doce meses y los
pronsticos de inflacin subyacente para el mes en que se levant la encuesta se
muestran en el cuadro Expectativas de inflacin mensual.
Como puede apreciarse, las expectativas de inflacin general para el cierre de 2013 y
para los prximos 12 meses aumentaron con respecto a la encuesta de noviembre, al

Condiciones Generales de la Economa

299

tiempo que las correspondientes al cierre de 2014 se mantuvieron en niveles similares.


En cuanto a las expectativas de inflacin subyacente, las referentes a los cierres de
2013 y 2014 permanecieron en niveles similares a las de la encuesta precedente, si
bien las medianas de los pronsticos disminuyeron. Para los prximos 12 meses, las
perspectivas de inflacin subyacente aumentaron en relacin con las del mes anterior,
si bien la mediana de dichas previsiones tambin disminuy.
EXPECTATIVAS DE INFLACIN ANUAL
-Por cientoInflacin General
Encuesta
Noviembre Diciembre
Para 2013 (dic.-dic.)
Media
Mediana
Para los prximos 12 meses
Media
Mediana
Para 2014 (dic.-dic.)
Media
Mediana
Para 2015 (dic.-dic.)
Media
Mediana
Para 2016 (dic.-dic.)
Media
Mediana
FUENTE: Banco de Mxico.

Inflacin Subyacente
Encuesta
Noviembre Diciembre

3.71
3.70

3.82
3.83

2.74
2.75

2.74
2.70

3.79
3.78

3.91
3.90

3.24
3.27

3.30
3.20

3.88
3.90

3.91
3.90

3.30
3.34

3.30
3.20

3.50
3.50

3.53
3.51

3.15
3.16

3.19
3.20

3.48
3.50

3.18
3.21

A continuacin se presentan dos series de grficas. La grfica Expectativas de


inflacin anual muestra el comportamiento reciente de las expectativas de inflacin
anual para el cierre de 2013, para los prximos 12 meses y para los cierres de 2014 y
2015.32 La grfica Expectativas de la inflacin anual (Probabilidad media de que la
inflacin se encuentre en el intervalo indicado) presenta la media de las
probabilidades que los analistas asignan a que la inflacin general y subyacente, para
32

En especfico, se muestra en las grficas la media, la mediana y el intervalo intercuartil. La media representa
el promedio de las respuestas de los analistas en cada encuesta mensual. La mediana es el valor que divide a
la mitad a la distribucin de las respuestas obtenidas cada mes, una vez que stas han sido ordenadas de
menor a mayor; es decir, es el valor en el cual se acumula el 50% de la distribucin de los datos. El intervalo
intercuartil corresponde al rango de valores entre el primer y el tercer cuartil de la distribucin de respuestas
obtenidas de los analistas cada mes.

300

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

los mismos plazos, se ubique dentro de distintos intervalos.33 Como puede observarse,
para la inflacin general correspondiente al cierre de 2013, los analistas disminuyeron
la probabilidad otorgada al intervalo de 3.1 a 3.5%, al tiempo que aumentaron la
probabilidad asignada al intervalo de 3.6 a 4.0%, siendo este ltimo intervalo al que
mayor probabilidad se contino asignando. Para 2014, los especialistas consultados
otorgaron la mayor probabilidad al intervalo de 3.6 a 4.0 %, de igual forma que en el
mes previo, al tiempo que disminuyeron la probabilidad asignada al intervalo de 3.1 a
3.5%. En cuanto a la inflacin subyacente al cierre de 2013, los especialistas
consultados disminuyeron con respecto al mes previo la probabilidad otorgada al
intervalo de 2.1 a 2.5%, al tiempo que aumentaron la probabilidad asignada al
intervalo de 2.6 a 3.0%, siendo este ltimo intervalo al que mayor probabilidad se
continu asignando. Para 2014, el intervalo de 3.1 a 3.5% es al que los analistas
continuaron asignando la mayor probabilidad.
EXPECTATIVAS DE INFLACIN MENSUAL
-Por cientoMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
Inflacin General
Nov.
2013
Dic.
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
2014
Jul.
Ago.
Sep.
Oct.
Nov.
Dic.
Inflacin Subyacente
2013
Dic.
FUENTE: Banco de Mxico.
33

0.87
0.36
0.70
0.39
0.35
-0.02
-0.28
0.15
0.27
0.27
0.39
0.49
0.71

0.41
0.72
0.38
0.34
-0.02
-0.27
0.16
0.28
0.27
0.39
0.49
0.69
0.42
0.29

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
0.90
0.37
0.74
0.39
0.34
-0.03
-0.30
0.17
0.30
0.27
0.40
0.49
0.71

0.44
0.71
0.40
0.34
-0.03
-0.29
0.19
0.30
0.28
0.39
0.51
0.70
0.41
0.25

A cada especialista encuestado se le pregunta la probabilidad de que la variable de inters se encuentre en un


rango especfico de valores para el perodo de tiempo indicado. As, cada especialista, en cada encuesta, le
asigna a cada rango un nmero entre cero y cien, bajo la restriccin de que la suma de las respuestas de todos
los rangos de valores sea igual a cien. En las grficas correspondientes de este reporte se muestra para cada
rango el promedio de las respuestas de los analistas encuestados, de modo que se presenta una distribucin de
probabilidad promedio.

Condiciones Generales de la Economa

301

302

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Condiciones Generales de la Economa

303

En lo que corresponde a la probabilidad que los analistas asignaron en promedio a que


la inflacin general se ubique dentro del intervalo de variabilidad de ms o menos un
punto porcentual en torno al objetivo de 3%, sta permaneci cercana a la reportada
en la encuesta anterior para los cierres de 2013 y 2014 (ver la grfica Probabilidad
media de que la inflacin se ubique entre 2 y 4% (a) Inflacin general). De igual
manera, la probabilidad otorgada a que la inflacin subyacente se encuentre en el
intervalo entre 2 y 4% tambin se mantuvo en niveles similares a la del mes previo
para los cierres de 2013 y 2014 (ver la grfica Probabilidad media de que la inflacin
se ubique entre 2 y 4% (b) Inflacin subyacente).

304

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Finalmente, las expectativas de largo plazo para la inflacin general correspondientes


a los horizontes de uno a cuatro aos y de cinco a ocho aos permanecieron cercanas
a las de la encuesta de noviembre (ver el cuadro siguiente y la grfica Expectativas de
largo plazo para la inflacin general).

Condiciones Generales de la Economa

305

EXPECTATIVAS DE LARGO PLAZO PARA LA INFLACIN


GENERAL
-Por cientoMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
Promedio anual
De uno a cuatro aos1/
3.55
3.58
De cinco a ocho aos2/
3.41
3.40
1/ Corresponde al promedio anual de 2014 a 2017.
2/ Corresponde al promedio anual de 2018 a 2021.
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
3.60
3.50

EXPECTATIVAS DE LARGO PLAZO PARA


LA INFLACIN GENERAL
-Por cientoa) Promedio anual en los prximos uno a cuatro aos*

3.60
3.50

4.0
3.8

3.6
3.4
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D
2011
2012
2013
* De enero a diciembre de 2011 abarcan el perodo 2012-2015. De enero a
diciembre de 2012 corresponden al perodo 2013-2016 y a partir de
enero de 2013 se refieren al perodo 2014-2017.

FUENTE: Banco de Mxico.

3.2
3.0

306

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

EXPECTATIVAS DE LARGO PLAZO PARA


LA INFLACIN GENERAL
-Por cientob) Promedio anual en los prximos cinco a ocho aos*

4.0
3.8
3.6
3.4

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

3.2
3.0

E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D
2011
2012
2013
* De enero a diciembre de 2011 se refieren al perodo 2016-2019. De enero a
diciembre de 2012 corresponden al perodo 2017-2020 y a partir de enero
de 2013 comprenden el perodo 2018-2021.

FUENTE: Banco de Mxico.

Crecimiento real del PIB


A continuacin se presentan los resultados de los pronsticos de los analistas para el
crecimiento real del PIB de Mxico en 2013, 2014, 2015 y 2016, as como para el
promedio de los prximos diez aos (ver el cuadro Pronsticos de la variacin del
PIB y las cuatro grficas siguientes). Asimismo, se reportan las expectativas sobre las
tasas de variacin anual del PIB para cada uno de los trimestres de 2013, 2014 y 2015
(ver la grfica Pronsticos de la variacin del PIB trimestral). Destaca que las
perspectivas de crecimiento econmico para 2013 se mantuvieron en niveles similares
a las del mes anterior, en tanto que para 2014, los especialistas consultados las
revisaron al alza.

Condiciones Generales de la Economa

307

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL PIB


-Tasa anual en por cientoMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
1.28
1.30
Para 2013
3.34
3.41
Para 2014
3.94
3.97
Para 2015
4.14
Para 2016
3.82
3.93
Promedio prximos 10 aos1/
1/ Corresponde al promedio anual de 2014 a 2023.
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
1.30
1.30
3.30
3.40
3.95
4.00
4.20
3.80
4.00

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL


PIB PARA 2013
-Tasa porcentual anual4.5
4.0
3.5
3.0
2.5

2.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

1.5
1.0

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

FUENTE: Banco de Mxico.

2013

308

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL


PIB PARA 2014
-Tasa porcentual anual4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

1.5
1.0

A S O N D E

F M A M J

2012

A S O N D

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL


PIB PARA 2015
-Tasa porcentual anual5.0

4.5

4.0

3.5

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

3.0
E

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

Condiciones Generales de la Economa

309

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL PIB


PROMEDIO PARA LOS PRXIMOS DIEZ AOS*
-Tasa porcentual anual5.0

4.5

4.0

3.5
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

A S O N D E F M A M J
2012

3.0

A S O N D

2013

* De junio a diciembre de 2012 se refieren al perodo 2013-2022 y a partir


de enero de 2013 comprenden el perodo 2014-2023.

FUENTE: Banco de Mxico.

PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL PIB TRIMESTRAL


-Tasa porcentual anual4.06

3.91

3.97

3.83

3.63
3.72

3.57
3.61

3.13
3.23

5
4
3

1.68
1.70

3.07
2.97

2
1
0

IV

2013

II

III

IV

2014
Encuesta de noviembre

FUENTE: Banco de Mxico.

II

III

IV

2015
Encuesta de diciembre

310

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Se consult a los analistas sobre la probabilidad de que en alguno de los prximos


trimestres se observe una reduccin respecto al trimestre previo en el nivel del PIB
real ajustado por estacionalidad; es decir, la expectativa de que se registre una tasa
negativa de variacin trimestral desestacionalizada del PIB real. Como puede
apreciarse en el cuadro siguiente, la probabilidad media de que en alguno de los
trimestres sobre los que se pregunt se observe una cada del PIB disminuy con
respecto a la encuesta anterior.
PROBABILIDAD MEDIA DE QUE SE OBSERVE UNA REDUCCIN EN
EL NIVEL DEL PIB REAL AJUSTADO POR ESTACIONALIDAD
RESPECTO AL TRIMESTRE PREVIO
-Por ciento2013-IV respecto al 2013-III
2014-I respecto al 2013-IV
2014-II respecto al 2014-I
2014-III respecto al 2014-II
2014-IV respecto al 2014-III
FUENTE: Banco de Mxico.

Septiembre
18.77
13.76
8.57
6.88

Encuesta
Octubre
Noviembre
19.29
11.35
23.98
16.74
12.05
11.76
9.34
9.15
7.60

Diciembre
9.66
9.89
9.48
7.32
6.94

Finalmente, como se muestra en la grfica Tasa de crecimiento anual del PIB, para la
tasa de crecimiento anual del PIB de 2013, el intervalo al que los especialistas
consultados continuaron asignando la mayor probabilidad fue el de 1.0 a 1.4%. Para
2014, los analistas asignaron la mayor probabilidad al intervalo de 3.0 a 3.4%, de
igual forma que en el mes previo, al tiempo que aumentaron la probabilidad otorgada
al intervalo de 3.5 a 3.9 por ciento.

Menor a -6.0
-5.5 a -5.9
-5.0 a -5.4
-4.5 a -4.9
-4.0 a -4.4
-3.5 a -3.9
-3.0 a -3.4
-2.5 a -2.9
-2.0 a -2.4
-1.5 a -1.9
-1.0 a -1.4
-0.5 a -0.9
-1.0 a -0.4
0.0 a 0.4
0.5 a 0.9
1.0 a 1.4
1.5 a 1.9
2.0 a 2.4
2.5 a 2.9
3.0 a 3.4
3.5 a 3.9
4.0 a 4.4
4.5 a 4.9
5.0 a 5.4
5.5 a 5.9
Mayor a 6.0

Menor a 6.0
5.5 a 5.9
5.0 a 5.4
4.5 a 4.9
4.0 a 4.4
3.5 a 3.9
3.0 a 3.4
2.5 a 2.9
2.0 a 2.4
1.5 a 1.9
1.0 a 1.4
0.5 a 0.9
0.1 a 0.4
0.0 a 0.4
0.5 a 0.9
1.0 a 1.4
1.5 a 1.9
2.0 a 2.4
2.5 a 2.9
3.0 a 3.4
3.5 a 3.9
4.0 a 4.4
4.5 a 4.9
5.0 a 5.4
5.5 a 5.9
Mayor a 6.0

Condiciones Generales de la Economa

Encuesta de noviembre

Encuesta de noviembre

FUENTE: Banco de Mxico.

311

TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB


-Probabilidad media de que la tasa se encuentre en el rango indicadoPara 2013

70
60

50

40

30

20

10

Encuesta de diciembre

FUENTE: Banco de Mxico.

TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB


-Probabilidad media de que la tasa se encuentre en el rango indicadoPara 2014
70
60

50

40

30

20

10

Encuesta de diciembre

312

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Tasa de inters
A. Tasa de Fondeo Interbancario
En lo que respecta al objetivo del Banxico para la tasa de fondeo interbancario,
destaca que, en promedio, los analistas econmicos continuaron previendo que ste
permanezca en niveles cercanos al objetivo actual de 3.50% hasta el tercer trimestre
de 2014. Para el ltimo trimestre de 2014 y para 2015, los especialistas anticipan en
promedio una tasa objetivo mayor a la actual (ver la grfica Evolucin de las
expectativas promedio para la Tasa de Fondeo Interbancario al final de cada
trimestre), si bien la mediana de las previsiones para el cuarto trimestre de 2014 es
igual al nivel actual. De manera relacionada, en la grfica Porcentaje de analistas que
consideran que la Tasa de Fondeo Interbancario se encontrar por encima, en el
mismo nivel o por debajo de la tasa objetivo actual en cada trimestre, se muestra el
porcentaje de analistas que consideran que la tasa se encontrar por encima, en el
mismo nivel o por debajo de la tasa objetivo actual en el trimestre indicado. Se
aprecia que para todo 2014, la fraccin de analistas que espera que la tasa de fondeo
interbancario sea igual a la tasa objetivo actual es la preponderante. Adicionalmente,
la mayora de los analistas anticipa una tasa mayor a la actual en 2015 y
prcticamente ninguno espera una tasa menor en el horizonte de pronsticos.
Es importante recordar que estos resultados corresponden a las expectativas de los
consultores entrevistados y no condicionan de modo alguno las decisiones de la Junta
de Gobierno de Banxico.

Condiciones Generales de la Economa

313

EVOLUCIN DE LAS EXPECTATIVAS PROMEDIO


PARA LA TASA DE FONDEO INTERBANCARIO
AL FINAL DE CADA TRIMESTRE
-Por ciento4.50
Encuesta de noviembre
Encuesta de diciembre
Tasa objetivo actual

4.25
4.00
3.75
3.50
3.25

IV

II

III

IV

II

2014

2013

III

IV

2015

FUENTE: Banco de Mxico.

PORCENTAJE DE ANALISTAS QUE CONSIDERAN


QUE LA TASA DE FONDEO INTERBANCARIO SE ENCONTRAR
POR ENCIMA, EN EL MISMO NIVEL O POR DEBAJO DE LA TASA
OBJETIVO ACTUAL EN CADA TRIMESTRE

-Distribucin porcentual de respuestas para la encuesta de diciembrePor encima de la tasa objetivo actual
Igual a la tasa objetivo actual
Por debajo de la tasa objetivo actual

100
80
60
40

20
0
I

II

III

IV

2014

FUENTE: Banco de Mxico.

II

III
2015

IV

314

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

B. Tasa de inters del Cete a 28 das


En relacin con el nivel de la tasa de inters del Cete a 28 das, los pronsticos de la
encuesta de diciembre para los cierres de 2013 y 2014 se mantuvieron en niveles
similares con respecto a la encuesta anterior (ver el cuadro siguiente y las tres grficas
siguientes).
EXPECTATIVAS DE TASA DE INTERS DEL CETE A 28 DAS
-Por cientoMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
3.47
3.47
Al cierre de 2013
3.59
3.58
Al cierre de 2014
4.24
4.19
Al cierre de 2015
4.68
Al cierre de 2016
FUENTE: Banco de Mxico

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
3.45
3.41
3.50
3.50
4.15
4.12
4.67

EXPECTATIVAS DE TASA DE INTERS DEL CETE A


28 DAS PARA EL CIERRE DE 2013
- Por ciento5.8
5.3
4.8
4.3

3.8

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

3.3

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

FUENTE: Banco de Mxico.

2013

Condiciones Generales de la Economa

315

EXPECTATIVAS DE TASA DE INTERS DEL CETE A


28 DAS PARA EL CIERRE DE 2014
-Por ciento5.8
5.3
4.8
4.3

3.8

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
J

3.3

A S O N D E F M A M J
2012

A S O N D

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DE TASA DE INTERS DEL CETE A


28 DAS PARA EL CIERRE DE 2015
-Por ciento5.8
5.3
4.8
4.3

3.8

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
E

3.3

J
2013

FUENTE: Banco de Mxico.

316

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Tipo de cambio
En esta seccin se presentan las expectativas sobre el nivel del tipo de cambio del
peso frente al dlar estadounidense para los cierres de 2013, 2014 y 2015 (ver el
cuadro Expectativas del tipo de cambio para el cierre del ao y las grficas
Expectativas del tipo de cambio para el cierre de 2013 y Expectativas del tipo de
cambio para el cierre de 2014), as como los pronsticos acerca de dicha variable
para cada uno de los prximos doce meses (ver el cuadro Expectativas del tipo de
cambio para los prximos meses). Como puede apreciarse, las expectativas recabadas
en diciembre sobre los niveles esperados del tipo de cambio para los cierres de 2013 y
2014 permanecieron cercanas a las del mes previo.
EXPECTATIVAS DEL TIPO DE CAMBIO PARA EL
CIERRE DEL AO
-Pesos por dlarMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
12.90
12.89
Para 2013
12.74
12.69
Para 2014
12.62
Para 2015
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
12.90
12.90
12.60
12.60
12.50

Condiciones Generales de la Economa

317

EXPECTATIVAS DEL TIPO DE CAMBIO


PARA EL CIERRE DE 2013
-Pesos por dlar13.5

13.0

12.5

12.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

11.5

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2013

2012

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DEL TIPO DE CAMBIO


PARA EL CIERRE DE 2014
-Pesos por dlar13.5

13.0

12.5

12.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
D

2012

FUENTE: Banco de Mxico.

J
2013

11.5

318

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


EXPECTATIVAS DEL TIPO DE CAMBIO PARA LOS PRXIMOS
MESES
-Pesos por dlar promedio del mes1/Media
Mediana
Encuesta
Encuesta
Noviembre Diciembre Noviembre Diciembre
13.00
13.02
Nov.
2013
12.90
12.89
12.90
12.90
Dic.1/
12.90
12.91
12.90
12.90
Ene.
12.88
12.89
12.86
12.85
Feb.
12.85
12.85
12.86
12.86
Mar.
12.80
12.80
12.83
12.84
Abr.
12.76
12.76
12.81
12.76
May.
12.75
12.76
12.78
12.76
Jun.
2014
12.72
12.74
12.73
12.75
Jul.
12.71
12.72
12.70
12.72
Ago.
12.72
12.73
12.69
12.71
Sep.
12.75
12.73
12.72
12.71
Oct.
12.76
12.72
12.73
12.69
Nov.
12.69
12.60
Dic.1/
1/ Para diciembre se refiere a la expectativa al cierre del ao.
FUENTE: Banco de Mxico.

Mercado laboral
La variacin prevista por los analistas en cuanto al nmero de trabajadores asegurados
en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) para los cierres de 2013 y 2014
permaneci cercana a la reportada en la encuesta de noviembre, (ver el cuadro
Expectativas de variacin anual en el nmero de trabajadores asegurados en el IMSS
y las grficas Expectativas de variacin en el nmero de trabajadores asegurados en
el IMSS para 2013 y Expectativas de variacin en el nmero de trabajadores
asegurados en el IMSS para 2014). El cuadro Expectativas de la tasa de
desocupacin nacional presenta las expectativas de la tasa de desocupacin nacional
para 2013, 2014 y 2015. Puede apreciarse que la expectativa sobre la tasa de
desocupacin nacional para el cierre de 2013 se mantuvo en niveles similares a la de
la encuesta previa. Para el cierre de 2014, las previsiones respecto a este indicador
disminuyeron (ver las grficas Expectativas de la tasa de desocupacin nacional para
2013 y Expectativas de la tasa de desocupacin nacional para 2014).

Condiciones Generales de la Economa

319

EXPECTATIVAS DE VARIACIN ANUAL EN EL


NMERO DE TRABAJADORES ASEGURADOS EN EL
IMSS
-Miles de personasMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
468
485
Para 2013
626
631
Para 2014
719
Para 2015
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
462
480
616
603
739

EXPECTATIVAS DE VARIACIN EN EL NMERO DE


TRABAJADORES ASEGURADOS EN EL IMSS PARA 2013
-Miles de personas800
750
700
650

600
550
500
450

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

400
350

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D

2012

FUENTE: Banco de Mxico.

2013

320

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

EXPECTATIVAS DE VARIACIN EN EL NMERO DE


TRABAJADORES ASEGURADOS EN EL IMSS PARA 2014
-Miles de personas800
750
700
650
600

550
500
450

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
D

400
350

2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DE LA TASA DE DESOCUPACIN


NACIONAL
-Por cientoCierre del ao
Encuesta
Noviembre Diciembre
Para 2013
Media
4.82
Mediana
4.90
Para 2014
Media
4.69
Mediana
4.70
Para 2015
Media
Mediana
FUENTE: Banco de Mxico.

Promedio del ao
Encuesta
Noviembre Diciembre

4.81
4.90

5.02
5.00

5.00
5.00

4.63
4.55

4.88
4.88

4.86
4.80

4.41
4.35

4.60
4.60

Condiciones Generales de la Economa

321

EXPECTATIVAS DE LA TASA DE DESOCUPACIN


NACIONAL PARA 2013
-Por ciento5.50
5.25
5.00
4.75

4.50

Cierre del ao
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

Promedio
del ao
J

A S O N D E F M A M J
2012

4.25
4.00

A S O N D

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DE LA TASA DE DESOCUPACIN


NACIONAL PARA 2014
-Por ciento5.50

Cierre del ao
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

Promedio
del ao

5.25
5.00
4.75

4.50
4.25
4.00

J
2013

FUENTE: Banco de Mxico.

322

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Finanzas pblicas
Las expectativas referentes al dficit econmico del sector pblico para los cierres de
2013, 2014 y 2015 se presentan en el cuadro Expectativas sobre el Dficit Econmico.
Se observa que los analistas mantuvieron en niveles similares sus perspectivas de
dficit econmico en relacin con la encuesta anterior para el cierre de 2013. En
cuanto a las expectativas correspondientes al cierre de 2014, stas aumentaron con
respecto a la encuesta precedente, si bien la mediana de dichos pronsticos se
mantuvo constante (ver las dos grficas siguientes).
EXPECTATIVAS SOBRE EL DFICIT ECONMICO
-Porcentaje del PIBMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
2.28
2.33
Para 2013
3.13
3.22
Para 2014
2.72
Para 2015
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
2.40
2.40
3.50
3.50
3.00

EXPECTATIVAS SOBRE EL DFICIT


ECONMICO PARA 2013
-Porcentaje del PIB -

3.5

3.0

2.5

2.0

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

1.5

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

FUENTE: Banco de Mxico.

2013

Condiciones Generales de la Economa

323

EXPECTATIVAS SOBRE EL DFICIT


ECONMICO PARA 2014
-Porcentaje del PIB -

3.5

3.0

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

2.5

2.0

1.5

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

Sector externo
En el cuadro Expectativas sobre el sector externo, se reportan las expectativas para
2013, 2014 y 2015 del dficit de la balanza comercial, del dficit de cuenta corriente y
de los flujos de entrada de recursos por concepto de Inversin Extranjera Directa
(IED).
Como se aprecia, los analistas revisaron a la baja sus expectativas de dficit comercial
para 2013, en tanto que para 2014 las mantuvieron en niveles cercanos al mes
anterior, si bien la mediana de estos ltimos pronsticos disminuy. Por otra parte, en
lo que respecta a las perspectivas de dficit de la cuenta corriente para 2013, stas
permanecieron en niveles similares a las de la encuesta previa, al tiempo que
aumentaron las correspondientes a 2014. Finalmente, los consultores mantuvieron en
niveles cercanos a la encuesta precedente sus pronsticos sobre los flujos de entrada
de recursos por concepto de IED para 2013, al tiempo que revisaron al alza sus

324

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

perspectivas sobre este indicador para 2014, si bien la mediana de estos ltimos
pronsticos se mantuvo constante (ver el cuadro siguiente).
EXPECTATIVAS SOBRE EL SECTOR EXTERNO
-Millones de dlaresMedia
Encuesta
Noviembre
Diciembre
Balanza Comercial1/
Para 2013
-5 213
-4 613
Para 2014
-7 322
-7 357
Para 2015
-9 747
Cuenta Corriente1/
Para 2013
-18 809
-19 009
Para 2014
-20 935
-22 056
Para 2015
-22 877
Inversin Extranjera Directa
Para 2013
33 243
33 346
Para 2014
24 320
25 900
Para 2015
30 025
1/ Signo negativo significa dficit y signo positivo, supervit.
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
-5 450
-7 400
-

-4 868
-6 734
-8 500

-19 060
-19 850
-

-19 088
-21 350
-22 000

32 923
25 000
-

33 000
25 000
28 482

A continuacin se muestran grficas que ilustran la tendencia reciente de las


expectativas de las variables anteriores para el cierre de 2013 y 2014 (ver las seis
grficas siguientes).

Condiciones Generales de la Economa

325

EXPECTATIVAS DEL DFICIT DE LA BALANZA


COMERCIAL PARA 2013
-Miles de millones de dlares20
16
12
8

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DEL DFICIT DE LA BALANZA


COMERCIAL PARA 2014
-Miles de millones de dlares20
16
12
8

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
E

J
2013

FUENTE: Banco de Mxico.

326

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

EXPECTATIVAS DEL DFICIT DE LA CUENTA


CORRIENTE PARA 2013
-Miles de millones de dlares29
24
19
14

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DEL DFICIT DE LA CUENTA


CORRIENTE PARA 2014
-Miles de millones de dlares29
24
19
14

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

J
2013

FUENTE: Banco de Mxico.

Condiciones Generales de la Economa

327

EXPECTATIVAS DE INVERSIN EXTRANJERA


DIRECTA PARA 2013
-Miles de millones de dlares37

32
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

27

22

17

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

EXPECTATIVAS DE INVERSIN EXTRANJERA


DIRECTA PARA 2014
-Miles de millones de dlares37

32

Media
Mediana
Intervalo Intercuartil

27

22

17

J
2013

FUENTE: Banco de Mxico.

328

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Entorno econmico y factores que podran obstaculizar el crecimiento econmico


de Mxico
A continuacin se presenta un cuadro con la distribucin de las respuestas de los
analistas consultados por Banxico en relacin con los factores que podran
obstaculizar el crecimiento econmico de Mxico en los prximos meses (Cuadro
siguiente). Como se aprecia, los especialistas consideran que los principales factores
son, en orden de importancia: la debilidad del mercado externo y la economa mundial
(18% de las respuestas); la poltica fiscal que se est instrumentando (17% de las
respuestas); los problemas de inseguridad pblica (14% de las respuestas); y debilidad
en el mercado interno (12% de las respuestas).
PORCENTAJE DE RESPUESTAS RESPECTO A LOS PRINCIPALES FACTORES
QUE PODRAN OBSTACULIZAR EL CRECIMIENTO ECONMICO EN MXICO
-Distribucin porcentual de respuestas2012
Dic.

Ene.

Feb.

Mar.

Abr.

May.

2013
Jun.
Jul.

Ago. Sep.
Oct.
Nov. Dic.
Debilidad de mercado externo y de la economa
32
28
32
28
29
27
24
25
22
18
22
18
18
mundial
La poltica fiscal que se est instrumentando
2
2
2
5
9
7
6
12
17
17
17
Problemas de inseguridad pblica
15
13
12
16
15
11
10
15
10
10
6
10
14
Debilidad del mercado interno
3
6
5
8
5
7
7
8
14
12
12
Inestabilidad financiera internacional
17
18
17
17
16
11
21
17
15
12
9
8
11
Incertidumbre sobre la situacin econmica
3
2
2
11
12
14
9
8
interna
Ausencia de cambio estructural en Mxico
15
20
18
14
12
16
11
12
10
9
9
10
5
Incertidumbre poltica interna
2
6
2
2
7
11
4
5
5
Los niveles de las tasas de inters externas
2
2
4
3
4
4
3
5
La poltica monetaria que se est aplicando
2
2
Presiones inflacionarias en nuestro pas
8
2
2
2
2
2
Elevado costo del financiamiento interno
2
3
2
2
Contraccin de la oferta de recursos del exterior
2
2
Incertidumbre cambiaria
3
3
2
El precio de exportacin del petrleo
3
3
Inestabilidad poltica internacional
5
5
3
3
El nivel del tipo de cambio real
2
2
2
Aumento en precios de insumos y materias primas
3
3
2
Disponibilidad de financiamiento interno en
2
nuestro pas
Aumento en los costos salariales
El nivel de endeudamiento de las empresas
El nivel de endeudamiento de las familias
Otros
Suma:
100
100
100
100
100
100
100 100
100
100
100
100
100
Nota: Distribucin con respecto al total de respuestas de los analistas, quienes pueden mencionar hasta tres factores que podran obstaculizar el
crecimiento econmico de Mxico. Los factores se ordenan de acuerdo con la frecuencia con que aparecen las respuestas en la ltima encuesta.
Recuadro amarillo muestra la respuesta ms frecuente de cada encuesta. Recuadro azul claro muestra la segunda respuesta ms frecuente de cada
encuesta. En caso de que la primera y la segunda respuesta ms frecuente tengan el mismo valor, se usa el recuadro azul oscuro para ambas.
Pregunta de la Encuesta: en su opinin, durante los prximos seis meses, cules seran los tres principales factores limitantes al crecimiento de la
actividad econmica?
FUENTE: Banco de Mxico.

Condiciones Generales de la Economa

329

Asimismo, a continuacin se reportan los resultados sobre la percepcin que tienen


los analistas respecto al entorno econmico actual (ver el cuadro Percepcin del
entorno econmico). Se aprecia que:
La proporcin de analistas que considera que el clima de negocios mejorar en
los prximos seis meses es la preponderante y aument con respecto al mes
previo. Asimismo, en la encuesta de diciembre ningn analista considera que el
clima de negocios empeorar en los prximos seis meses.
Al igual que en la encuesta anterior, la mayora de los analistas afirma que la
economa no est mejor que hace un ao.
La proporcin de analistas entrevistados que considera que es un buen
momento para invertir aument con respecto a la encuesta anterior y es la
preponderante en el mes de diciembre. Por su parte, disminuyeron las
fracciones de analistas que consideran que es un mal momento para invertir o
que no estn seguros sobre dicha coyuntura.
PERCEPCIN DEL ENTORNO ECONMICO
-Distribucin porcentual de respuestasEncuesta
Noviembre
Diciembre
Clima de los negocios en los prximos 6 meses1/
Mejorar
72
79
Permanecer igual
19
21
Empeorar
8
0
Actualmente la economa est mejor que hace un ao 2/
S
8
8
No
92
92
Coyuntura actual para realizar inversiones3/
Buen momento
34
46
Mal momento
26
22
No est seguro
40
32
1/ Cmo considera que evolucione el clima de negocios para las
actividades productivas del sector privado en los prximos
seis meses en comparacin con los pasados seis meses?
2/ Tomando en cuenta el entorno econmico-financiero actual:
Considera usted que actualmente la economa del pas est
mejor que hace un ao?
3/ Cmo considera que sea la coyuntura actual de las empresas
para efectuar inversiones?
FUENTE: Banco de Mxico.

330

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Evolucin de la actividad econmica de Estados Unidos de Norteamrica


Finalmente, en lo que respecta a las expectativas de crecimiento del PIB de Estados
Unidos de Norteamrica para 2013 y 2014, los consultores las mantuvieron en niveles
cercanos a las del mes anterior, si bien la mediana de los pronsticos para 2014
aument (ver el cuadro siguiente y las dos grficas siguientes).
PRONSTICOS DE LA VARIACIN DEL PIB DE
ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA
-Por cientoMedia
Encuesta
Noviembre Diciembre
1.77
1.82
Para 2013
2.58
2.56
Para 2014
2.87
Para 2015
FUENTE: Banco de Mxico.

Mediana
Encuesta
Noviembre Diciembre
1.70
1.70
2.50
2.55
2.90

PRONSTICO DE LA VARIACIN DEL PIB DE


ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA PARA 2013
-Variacin porcentual anual3.0

2.5

2.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
1.5

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2012

FUENTE: Banco de Mxico.

2013

Condiciones Generales de la Economa

331

PRONSTICO DE LA VARIACIN DEL PIB DE


ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA PARA 2014
-Variacin porcentual anual3.0

2.5

2.0
Media
Mediana
Intervalo Intercuartil
1.5

2013

FUENTE: Banco de Mxico.

Fuente de informacin:
http://www.banxico.org.mx/informacion-para-la-prensa/comunicados/resultados-de-encuestas/expectativas-delos-especialistas/%7BCD1A17B6-7B3A-DAF6-775C-70138C4C572D%7D.pdf

FINANZAS PBLICAS
Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica a noviembre de 2013 (SHCP)
El 30 de diciembre de 2013, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblica (SHCP) dio a
conocer el documento Las Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica a noviembre de
2013, el cual se presenta a continuacin.
Evolucin de las finanzas pblicas durante enero-noviembre
A noviembre de 2013, el balance pblico registr un dficit de 262 mil 893.4 millones
de pesos. Por su parte, el balance primario presenta un dficit de 47 mil 10.4 millones
de pesos. Si se excluye la inversin de Petrleos Mexicanos (Pemex), el balance
pblico presenta un supervit de 17 mil 424.4 millones de pesos.

332

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


SITUACIN FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO
- Millones de pesos Concepto

Enero-noviembre

2012
2013p/
BALANCE PBLICO
-204 460.7
-262 893.4
BALANCE PBLICO SIN INVERSIN DE PEMEX1/
51 846.6
17 424.4
Balance presupuestario
-211 143.5
-267 725.2
Ingreso presupuestario
3 210 163.8
3 290 904.8
Petrolero
1 075 429.8
1 096 211.5
Gobierno Federal
664 642.4
711 975.2
Pemex
410 787.4
384 236.3
No petrolero
2 134 734.0
2 194 693.3
Gobierno Federal
1 590 294.6
1 665 302.6
Tributarios
1 385 981.5
1 495 190.0
No tributarios
204 313.1
170 112.6
Organismos y empresas
544 439.5
529 390.7
Gasto neto presupuestario
3 421 307.4
3 558 630.0
Programable
2 743 431.6
2 840 505.5
No programable
677 875.8
718 124.5
Balance de entidades bajo control presupuestario indirecto
6 682.8
4 831.8
Balance primario
1 525.4
-47 010.4
Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.
p/ Cifras preliminares.
n.s.: no significativo.
1/ Excluye la inversin fsica de Pemex.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Estadstica de la Hacienda Pblica, UPEHP.

Var.
%
Real
n.s.
-67.6
n.s.
-1.2
-1.8
3.2
-9.9
-0.9
0.9
3.9
-19.8
-6.3
0.2
-0.2
2.1
-30.3
n.s.

Composicin %
2012

2013p/

100.0
33.5
20.7
12.8
66.5
49.5
43.2
6.4
17.0
100.0
80.2
19.8

100.0
33.3
21.6
11.7
66.7
50.6
45.4
5.2
16.1
100.0
79.8
20.2

Ingresos presupuestarios del sector pblico durante enero-noviembre


Los ingresos presupuestarios del sector pblico ascendieron a 3 billones 290 mil
904.8 milones de pesos, cifra inferior 1.2% en trminos reales a la registrada en el
mismo perodo del ao anterior. La evolucin de los principales rubros de ingresos
fue la siguiente.
Los ingresos tributarios no petroleros ascendieron a 1 billn 495 mil 190
millones de pesos y resultaron superiores en 3.9% en trminos reales a los
observados en el mismo perodo del ao anterior. Este resultado muestra el
efecto del programa de regularizacin de adeudos fiscales 2013 Ponte al
corriente, as como la recaudacin extraordinaria de ISR proveniente de la
venta del Grupo Modelo. A su interior, la recaudacin del sistema renta
(Impuesto Sobre la Renta, ISR-Impuesto Empresarial a Tasa nica, IETU-

Condiciones Generales de la Economa

333

Impuesto a los Depsitos en Efectivo, IDE) y del Impuesto Especial sobre


Produccin y Servicios (IEPS) aument 13.9 y 3.4%, respectivamente.34
Los ingresos petroleros que comprenden los ingresos propios de Pemex, el
IEPS de gasolinas y diesel, los derechos sobre hidrocarburos y el impuesto a
los rendimientos petroleros- ascendieron a 1 billn 96 mil 211.5 millones de
pesos y resultaron inferiores en 1.8% en trminos reales a los del mismo
perodo de 2012. Este resultado se explica principalmente por el menor precio
promedio de exportacin de la mezcla mexicana de petrleo (99.7 dlares por
barril (d/b) comparado con 103.3 d/b durante el mismo perodo del ao
anterior), por la menor produccin de petrleo y gas natural en 0.7 y 4.0%,
respectivamente, y la apreciacin del tipo de cambio observado en el perodo
de referencia, efectos que compensan parcialmente con el mayor precio del gas
natural en 35% en el lapso referido.
Los ingresos de las entidades de control presupuestario directo distintas de
Pemex ascendieron a 529 mil 390.7 millones de pesos, lo que represent una
disminucin de 6.3% real respecto al mismo perodo del ao anterior, lo cual
se explica principalmente por menores ventas de energa elctrica e ingresos
diversos.
Los ingresos no tributarios no petroleros se ubicaron en 170 mil 112.6 millones
de pesos, monto inferior en 19.8% en trminos reales al registrado en el mismo
perodo del ao anterior, debido a menores ingresos por aprovechamientos.

34

El elevado crecimiento en el ISR se debe en parte a un cambio de metodologa en la contabilizacin de las


compensaciones por saldos a favor de los contribuyentes respecto a 2012 que hace que no se puedan
comparar directamente a nivel de impuesto. Mientras que hasta 2012, prcticamente la totalidad de las
compensaciones por saldos a favor de impuestos se aplicaba contra el ISR (aunque fueran de otro gravamen),
a partir de 2013 las compensaciones se descuentan del impuesto que gener el saldo a favor. Una vez que se
corrige por este efecto, el crecimiento del sistema renta ascendi a 7.3% real y el Impuesto al Valor Agregado
(IVA) a 2% real.

334

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

INGRESOS PRESUPUESTARIOS DEL SECTOR PBLICO


- Millones de pesos Concepto

Enero-noviembre
2012
2013p/
3 210 163.8
3 290 904.8
1 075 429.8
1 096 211.5
410 787.4
384 236.3
664 642.4
711 975.2
852 151.7
792 143.6
-187 946.6
-83 240.8
437.3
3 072.4
2 134 734.0
2 194 693.3
1 590 294.6
1 665 302.6
1 385 981.5
1 495 190.0
730 595.1
863 522.8
691 003.2
826 595.5
-1 152.9
-1 530.0
38 687.6
43 482.6
2 057.2
-5 025.2
531 389.1
507 503.4
67 282.0
72 237.9
26 507.0
26 672.9
30 208.2
25 252.9
204 313.1
170 112.6
40 985.4
42 231.7
157 573.0
120 139.5
5 754.7
7 741.4
544 439.5
529 390.7

Var. %
Real
-1.2
-1.8
-9.9
3.2
-10.4
n.s.
-o-0.9
0.9
3.9
13.9
15.3
n.s.
8.3
n.s.
-8.0
3.4
-3.0
-19.5
-19.8
-0.7
-26.5
29.6
-6.3

Composicin %
2012
2013p/
100.0
100.0
33.5
33.3
12.8
11.7
20.7
21.6
26.5
24.1
-5.9
-2.5
0.0
0.1
66.5
66.7
49.5
50.6
43.2
45.4
22.8
26.2
21.5
25.1
0.0
0.0
1.2
1.3
0.1
-0.2
16.6
15.4
2.1
2.2
0.8
0.8
0.9
0.8
6.4
5.2
1.3
1.3
4.9
3.7
0.2
0.2
17.0
16.1

INGRESOS PRESUPUESTARIOS (I+II)


I Petroleros (a+b)
a) Pemex
b) Gobierno Federal
Derechos y aprovechamientos
IEPS1/
Impuesto a los rendimientos petroleros
II. No petroleros (c+d)
c) Gobierno Federal
Tributarios
ISR, IETU e IDE
ISR
IMPAC
IETU
IDE
IVA
IEPS
Importaciones
Otros impuestos2/
No tributarios
Derechos
Aprovechamientos
Otros
d) Organismos y empresas3/
Partidas informativas
Tributarios totales
1 198 472.2
1 415 021.6
13.8
37.3
43.0
No tributarios totales
2 011 691.7
1 875 883.2
-10.2
62.7
57.0
Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.
p/ Cifras preliminares.
n.s.: no significativo. o-: mayor de 500 por ciento.
1/ El signo negativo obedece a que las devoluciones y/o compensaciones del impuesto fueron superiores a los
ingresos recibidos.
2/ Incluye los impuestos sobre sobre automviles nuevos, exportaciones, no comprendidos en las fracciones
anteriores y accesorios.
3/ Excluye las aportaciones del Gobierno Federal al ISSSTE.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Estadstica de la Hacienda Pblica, UPEHP.

Gasto neto presupuestario del sector pblico durante enero-noviembre


Durante el perodo enero-noviembre del presente ao, el gasto neto presupuestario del
sector pblico ascendi a 3 billones 558 mil 630 millones de pesos, monto superior al
del ao anterior en 0.2% real.
El gasto programable pagado sum 2 billones 840 mil 505.5 millones de pesos
y fue inferior en 0.2% real al de igual perodo del ao anterior. En noviembre

Condiciones Generales de la Economa

335

sobresale el dinamismo de ramos y cantidades como la Secretara de Medio


Ambiente y Recursos Naturales (Semarnat), Secretara de Economa (SE),
SHCP, Secretara de Salud (SSA), Instituto de Seguridad y Servicios Sociales
de los Trabajadores del Estado (ISSSTE), Secretara de Trabajo y Previsin
Social (STPS), y Pemex, que registraron crecimientos de 84.7, 40.2, 35.5, 21.1,
19.2, 12.0 y 8.6%, respectivamente.
Los recursos canalizados a los estados y municipios a travs de participaciones,
aportaciones y otras transferencias aumentaron 4.3% real.
El costo financiero del sector pblico se ubic en 208 mil 253.2 millones de
pesos, nivel inferior en 2.5% en trminos reales al registrado en el mismo
perodo del ao previo, debido primordialmente a la apreciacin promedio de
la paridad cambiaria durante el perodo sealado.
GASTO NETO PRESUPUESTARIO DEL SECTOR PBLICO
-Millones de pesosConcepto

Enero-noviembre
Var. %
Composicin %
2012
2013p/
Real
2012
2013p/
TOTAL (I+II)
3 421 307.4
3 558 630.0
0.2
100.0
100.0
I. Gasto primario (a+b)
3 215 526.6
3 350 376.8
0.4
94.0
94.1
a) Programable
2 743 431.6
2 840 505.5
-0.2
80.2
79.8
b) No programable
472 095.0
509 871.3
4.1
13.8
14.3
II. Costo financiero1/
205 780.8
208 523.2
-2.5
6.0
5.9
Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.
p/ Cifras preliminares.
1/ Incluye los intereses, comisiones y gastos de la deuda pblica, as como las erogaciones para
saneamiento financiero y de apoyo a ahorradores y deudores de la banca.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Estadstica de la Hacienda Pblica, UPEHP.

Saldo de la deuda pblica a noviembre


El saldo de la deuda interna neta del Gobierno Federal al cierre de noviembre fue de
3 billones 753 mil 262.9 millones de pesos, monto superior en 252 mil 191.3 millones
de pesos al registrado al cierre de diciembre de 2012. La variacin de los saldos se

336

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

explica por un endeudamiento neto de 523 mil 686.5 millones de pesos, por ajustes
contables al alza de 36 mil 366.8 millones de pesos y un incremento en las
disponibilidades del Gobierno Federal de 307 mil 862 millones de pesos.
DEUDA INTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL, NOVIEMBRE*
-Millones de pesosConcepto
1. Deuda Neta (3-2)
2. Activos2/
3. Deuda Bruta
Valores
Cetes
Bondes D
Bonos de desarrollo tasa fija
Udibonos
Udibonos udis
Udibonos Segregados
Udibonos Segregados udis
Fondo de ahorro S.A.R.
Obligaciones por Ley del ISSSTE
Otros

Saldo a
diciembre
de 2012

3 501 071.6
74 247.0
3 575 318.6
3 257 765.7
531 320.8
200 353.9
1 777 929.6
747 183.8
153 280.3
977.6
200.6
85 523.2
168 993.9
63 035.8

Endeudamiento
Disp.

2 222 046.8
2 060 086.2
1 435 009.7
41 885.9
425 764.2
154 833.0
31 291.4
2 593.4
524.1
159 581.1
25.1
2 354.4

Amort.

1 698 360.3
1 541 430.9
1 370 841.7
30 245.5
140 320.7
0.0
0.0
23.0
4.6
143 821.4
9 172.2
3 935.8

Neto

523 686.5
518 655.3
64 168.0
11 640.4
285 443.5
154 833.0
31 291.4
2 570.4
519.5
15 759.7
-9 147.1
-1 581.4

Ajustes1/

36 366.8
26 891.2
0.0
0.0
2 549.2
24 276.0
0.0
66.0
0.0
2 930.2
4 714.0
1 831.4

Saldo a
noviembre
2013p/

3 753 262.9
382 109.0
4 135 371.9
3 803 312.2
595 488.8
211 994.3
2 065 922.3
926 292.8
184 571.7
3 614.0
720.1
104 213.1
164 560.8
63 285.8

Nota: Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.


* Cifras sujetas a revisiones por cambios y adecuaciones metodolgicas.
p/ Cifras preliminares.
1/ Corresponde al ajuste por el efecto inflacionario. En el concepto de Bonos de desarrollo tasa fija el ajuste es por operaciones de permuta.
2/ Integra el saldo neto denominado en moneda nacional de la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Deuda Pblica, UCP.

El saldo de la deuda externa neta del Gobierno Federal al cierre de noviembre registr
69 mil 493.6 millones de dlares, cifra superior en 3 mil 477.1 millones de dlares a
la observada al cierre de 2012. Este resultado se explica por un endeudamiento neto
de 3 mil 537 millones de dlares, por ajustes contables a la baja de 178.9 millones de
dlares y una disminucin en las disponibilidades del Gobierno Federal de 119
millones de dlares.

Condiciones Generales de la Economa

337

DEUDA EXTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL, NOVIEMBRE*


-Millones de dlaresSaldo a
Endeudamiento
diciembre
Ajustes
Disp.
Amort.
Neto
de 2012
1. Deuda Neta (3-2)
66 016.5
2. Activos1/
1 444.0
3. Deuda Bruta
67 460.5
9 537.0
6 000.0 3 537.0
-178.9
Mercado de Capitales
44 588.8
8 330.9
5 317.2 3 013.7
-199.3
Organismos Financieros Internacionales (OFIs)
21 199.4
1 034.5
617.3
417.2
0.2
Comercio Exterior
1 672.3
171.6
65.5
106.1
20.2
Nota: Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
* Cifras sujetas a revisiones por cambios y adecuaciones metodolgicas.
p/ Cifras preliminares.
1/ Considera el saldo neto denominado en dlares de la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Deuda Pblica, UCP.
Concepto

Saldo a
noviembre
2013p/
69 493.6
1 325.0
70 818.6
47 403.2
21 616.8
1 798.6

El saldo de la deuda interna neta del sector pblico federal (Gobierno Federal,
organismos y empresas y la banca de desarrollo), al cierre de noviembre se ubic en
3 billones 977 mil 516.3 millones de pesos, lo que significa un aumento de 207 mil
517.2 millones de pesos respecto del saldo registrado al cierre de 2012. Ello obedece a
un endeudamiento interno neto durante el perodo de 568 mil 978.1 millones de pesos,
a ajustes contables al alza de 37 mil 650.6 millones de pesos y a un incremento en las
disponibilidades del sector pblico federal de 399 mil 111.5 millones de pesos.

338

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


DEUDA INTERNA DEL SECTOR PBLICO FEDERAL, NOVIEMBRE*
-Millones de pesos-

1/

Saldo a
Endeudamiento
Saldo a
diciembre
Ajustes
noviembre
Disp.
Amort.
Neto
de 2012
de 2013p/
1. Deuda Neta (3-2)
3 769 999.1
3 977 516.3
2. Activos2/
91 093.3
490 204.8
3. Deuda Bruta
3 861 092.4
2 376 469.0
1 807 490.9
568 978.1
37 650.6
4 467 721.1
Estructura por plazo
3 861 092.4
2 376 469.0
1 807 470.9
568 978.1
37 650.6
4 467 721.1
Largo Plazo
3 457 336.9
1 004 168.1
485 972.2
518 195.9
37 646.5
4 013 179.3
Corto Plazo
403 755.5
1 372 300.9
1 321 518.7
50 782.2
4.1
454 541.8
Estructura por Usuario
3 861 092.4
2 376 469.0
1 807 490.9
568 978.1
37 650.6
4 467 721.1
Gobierno Federal
3 575 318.6
2 222 046.8
1 698 360.3
523 686.5
36 366.8
4 135 371.9
Largo Plazo
3 178 613.6
928 768.9
461 585.0
467 183.9
36 366.8
3 684 164.3
Corto Plazo
396 705.0
1 293 277.9
1 236 775.3
56 502.6
0.0
453 207.6
Organismos y Empresas
223 342.6
60 184.0
29 458.5
30 725.5
1 256.1
255 294.2
Largo Plazo
218 342.6
53 400.0
18 354.1
35 045.9
1 226.1
254 614.6
Corto Plazo
5 000.0
6 784.0
11 104.4
-4 320.4
0.0
679.6
Banca de Desarrollo
62 431.2
94 238.2
79 672.1
14 566.1
57.7
77 055.0
Largo Plazo
60 380.7
21 999.2
6 033.1
15 966.1
53.6
76 400.4
Corto Plazo
2 050.5
72 239.0
73 639.0
-1 400.1
4.1
654.6
Por fuentes de financiamiento
3 861 092.4
2 376 469.0
1 807 490.9
568 978.1
37 650.6
4 467 721.1
Emisin de valores
3 485 997.0
2 124 482.1
1 559 869.6
564 612.5
27 717.0
4 078 326.5
Fondo de Ahorro SAR
85 523.2
159 581.1
143 821.4
15 759.7
2 930.2
104 213.1
Banca Comercial
46 873.6
11 003.3
10 948.5
54.8
8.9
46 937.3
Obligaciones por Ley del ISSSTE
168 993.9
25.1
9 172.2
-9 147.1
4 714.0
164 560.8
Otros
73 704.7
81 377.4
83 679.2
-2 301.8
2 280.5
73 683.4
Nota: Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
* Cifras sujetas a revisiones por cambios y adecuaciones metodolgicas.
p/ Cifras preliminares.
1/ Incluye la deuda del Gobierno Federal, Organismos y Empresas y Banca de Desarrollo.
2/ Integra el saldo neto denominado en moneda nacional de la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin, as como las
disponibilidades de los Organismos y Empresas y de la Banca de Desarrollo.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Deuda Pblica, UCP.
Concepto

Por su parte, el saldo de la deuda externa neta del sector pblico federal fue de
131 mil 190 millones de dlares, monto superior en 9 mil 531 millones de dlares al
registrado al cierre de 2012. Este resultado se explica por un endeudamiento neto de
9 mil 595.1 millones de dlares, por ajustes contables a la baja de 282.1 millones de
dlares y por una disminucin en las disponibilidades del sector pblico federal de
218 millones de dlares.

Condiciones Generales de la Economa


DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PBLICO FEDERAL, NOVIEMBRE *
-Millones de dlares-

339
1/

Saldo a
Endeudamiento
Saldo a
diciembre
Ajustes
noviembre
Disp.
Amort.
Neto
de 2012
de 2013p/
1. Deuda Neta (3-2)
121 659.0
131 190.0
2. Activos financieros en moneda extranjera2/
4 067.0
3 849.0
3. Deuda Bruta
125 726.0
34 995.3
25 400.2
9 595.1
-282.1
135 039.0
Estructura por plazo
125 726.0
34 995.3
25 400.2
9 595.1
-282.1
135 039.0
Largo Plazo
122 601.4
21 559.8
12 371.6
9 188.2
-285.0
131 504.6
Corto Plazo
3 124.6
13 435.5
13 028.6
406.9
2.9
3 534.4
Estructura por Usuario
125 726.0
34 995.3
25 400.2
9 595.1
-282.1
135 039.0
Gobierno Federal
67 460.5
9 537.0
6 000.0
3 537.0
-178.9
70 818.6
Largo Plazo
67 460.5
9 537.0
6 000.0
3 537.0
-178.9
70 818.6
Corto Plazo
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Organismos y Empresas
50 064.0
12 005.2
6 225.3
5 779.9
-190.3
55 653.6
Largo Plazo
50 064.0
11 729.9
5 977.1
5 752.8
-190.3
55 626.5
Corto Plazo
0.0
275.3
248.2
27.1
0.0
27.1
Banca de Desarrollo
8 201.5
13 453.1
13 174.9
278.2
87.1
8 566.8
Largo Plazo
5 076.9
292.9
394.5
-101.6
84.2
5 059.5
Corto Plazo
3 124.6
13 160.2
12 780.4
379.8
2.9
3 507.3
Por fuentes de financiamiento
125 726.0
34 995.3
25 400.2
9 595.1
-282.1
135 039.0
Mercado de Capitales
79 393.5
17 950.9
6 040.7
11 910.2
-316.2
90 987.5
Organismos Financieros Internacionales (OFIs)
25 309.4
1 316.5
925.8
390.7
176.6
25 876.7
Comercio Exterior
12 311.9
514.7
2 181.7
-1 667.0
-75.7
10 569.2
Mercado Bancario
8 394.8
14 937.9
16 003.8
-1 065.9
-35.1
7 293.8
Pidiregas
316.4
275.3
248.2
27.1
-31.7
311.8
Nota: Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
* Cifras sujetas a revisiones por cambios y adecuaciones metodolgicas.
p/ Cifras preliminares.
1/ Incluye la deuda del Gobierno Federal, Organismos y Empresas y Banca de Desarrollo.
2/ Considera el saldo neto denominado en dlares de la Cuenta General de la Tesorera de la Federacin, as como las disponibilidades de los
Organismos y Empresas y de la Banca de Desarrollo.
FUENTE: Direccin General Adjunta de Deuda Pblica, UCP.
Concepto

Fuente de informacin:
http://www.hacienda.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Fina
nzas_Publicas/Informacion_mensual/Comunicados/documentos/boletin/2013/ultimo.pdf

Decreto que otorga estmulos fiscales a la industria manufacturera,


maquiladora y de servicios de exportacin (SHCP)
El 26 de diciembre de 2013, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)
public en el Diario Oficial de la Federacin (DOF) el Decreto que otorga estmulos
fiscales a la industria manufacturera, maquiladora y de servicios de exportacin, el
cual se presenta a continuacin.
ENRIQUE PEA NIETO, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, en
ejercicio de la facultad que me confiere el artculo 89, fraccin I, de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, con fundamento en los artculos 31,

340

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

fraccin IX, de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal y 39, fraccin


III, del Cdigo Fiscal de la Federacin, y
CONSIDERANDO
Que a partir de 2014 las empresas maquiladoras que tributarn conforme a la Ley del
Impuesto sobre la Renta, vigente a partir del 1 de enero de 2014, debern estimar el
valor mayor entre el 6.9% de los activos o el 6.5% de los costos y gastos, o bien
podrn hacerlo a travs de un acuerdo anticipado de precios de transferencia;
Que el mecanismo anterior, en conjunto con otras medidas, requiere prever
condiciones propicias para que las empresas maquiladoras mantengan su
competitividad en el contexto internacional y promuevan la contratacin de mano de
obra. En este sentido, es necesario establecer un estmulo fiscal a las empresas
maquiladoras que tributen en trminos de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
consistente en una deduccin fiscal adicional a la sealada en dicho ordenamiento
jurdico, que les permita generar condiciones para continuar atrayendo inversiones al
territorio nacional y generar cadenas productivas que impulsen los diversos sectores
de la economa;
Que las empresas que llevan a cabo operaciones de maquila con anterioridad al 1 de
enero de 2010 y que tributarn en trminos de los artculos 181 y 182 de la Ley del
Impuesto sobre la Renta, vigente a partir del 1 de enero 2014, pueden constituir un
establecimiento permanente en Mxico para los residentes en el extranjero para
quienes llevan a cabo operaciones de maquila, por la maquinaria y equipo utilizados
en su operacin de maquila, que fue de su propiedad o de una parte relacionada y que
posteriormente fue adquirida por el residente en el extranjero;
Que resulta conveniente establecer un porcentaje de maquinaria y equipo, propiedad
del residente en el extranjero, con el fin de otorgar certeza jurdica en la constitucin

Condiciones Generales de la Economa

341

de un establecimiento permanente; adems, es necesario prever un perodo de


transicin para que las empresas maquiladoras que no estaban obligadas a cumplir con
el porcentaje de maquinaria y equipo antes referido lo puedan llevar a cabo en un
perodo de dos aos;
Que la retencin del impuesto al valor agregado causado en la enajenacin de bienes,
efectuada por un residente en el extranjero sin establecimiento permanente en Mxico
a una persona moral que opere un programa autorizado de maquila, tiene un efecto
financiero en la cadena productiva de exportacin, ya que se debe retener el impuesto
al valor agregado y enterarlo para que posteriormente sea acreditado; resulta
conveniente permitir el acreditamiento del impuesto que se cause por la enajenacin
de los bienes referidos contra el entero del impuesto retenido en la declaracin de
pago mensual que corresponda, a fin de estimular la actividad maquiladora y ahorrar
el costo financiero que se tiene en la adquisicin de bienes de residentes en el
extranjero;
Que de conformidad con el artculo Dcimo Primero del Decreto por el que se otorgan
diversos beneficios fiscales a los contribuyentes que se indican, publicado el 30 de
octubre de 2003 en el Diario Oficial de la Federacin, se estableci dentro de los
beneficios fiscales otorgados la exencin parcial del pago del impuesto sobre la renta
a las empresas que realizan operaciones de maquila, y
Que como parte de la reforma hacendaria aprobada por el Congreso de la Unin, se
elimina el beneficio fiscal mencionado en el prrafo anterior, por lo que el Ejecutivo
Federal a mi cargo considera que con objeto de dar certeza jurdica, es necesario
derogar el referido artculo Dcimo Primero, lo que permitir gravar las actividades
de dichas empresas de conformidad con la utilidad fiscal que establece la Ley del
Impuesto sobre la Renta, evitando el traslado de recaudacin hacia los pases de
residencia de los inversionistas extranjeros, dado que en virtud de los tratados para

342

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

evitar la doble imposicin, el impuesto sobre la renta pagado en Mxico es


plenamente acreditable en el extranjero, he tenido a bien expedir el siguiente
DECRETO
ARTCULO PRIMERO. Los contribuyentes que lleven a cabo operaciones de
maquila y tributen en los trminos de los artculos 181 y 182 de la Ley del Impuesto
sobre la Renta, as como aquellos que hayan optado por obtener una resolucin
particular en los trminos del artculo 34-A del Cdigo Fiscal de la Federacin,
podrn aplicar un estmulo fiscal consistente en una deduccin adicional , de
conformidad con lo siguiente:
I. Para efectos de la mecnica para la determinacin de la utilidad fiscal del
ejercicio, los contribuyentes a que se refiere este artculo podrn aplicar una
deduccin adicional equivalente al monto que resulte de dividir entre dos los
pagos por concepto de servicios personales subordinados realizados a sus
trabajadores involucrados en la operacin de maquila y que, a su vez, sean exentos
para dichos trabajadores y restarle el tres por ciento de dichos pagos exentos.
II. Los contribuyentes a que se refiere este artculo, para los efectos de la fraccin
anterior, debern llevar registros contables detallados que permitan distinguir las
operaciones de maquila de otras actividades y los conceptos de remuneracin
exentos correspondientes a los servicios personales subordinados de sus
trabajadores involucrados en la operacin de maquila, as como informar al
Servicio de Administracin Tributaria en el mes de marzo de cada ejercicio el
estmulo fiscal aplicado y su determinacin.
ARTCULO SEGUNDO. Los contribuyentes que al 31 de diciembre de 2009
cumplieron con sus obligaciones en materia del impuesto sobre la renta de
conformidad con el artculo 216 Bis de la Ley del Impuesto sobre la Renta, vigente

Condiciones Generales de la Economa

343

hasta el 31 de diciembre de 2013, tendrn un plazo de dos aos a partir de la entrada


en vigor del presente Decreto, para que, cuando menos, el treinta por ciento de la
maquinaria y equipo utilizados en la operacin de maquila a que se refiere el primer
prrafo de la fraccin IV del artculo 181 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
vigente a partir del 1 de enero de 2014, sea propiedad del residente en el extranjero
con el que se tenga celebrado el contrato de maquila y que no haya sido propiedad de
la empresa residente en Mxico que realiza la operacin de maquila o de alguna parte
relacionada de sta.
Cuando los contribuyentes a que se refiere el prrafo anterior no cumplan en el plazo
mencionado el requisito de propiedad de la maquinaria y equipo, no podrn aplicar lo
dispuesto en el artculo 181 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, a partir del tercer
ao.
ARTCULO TERCERO. Tratndose de la enajenacin de bienes de un residente en
el extranjero sin establecimiento permanente en Mxico a los contribuyentes que
cuenten con un programa autorizado conforme al Decreto para el fomento de la
industria manufacturera, maquiladora y de servicios de exportacin, publicado en el
Diario Oficial de la Federacin el 1 de noviembre de 2006, o un rgimen similar en
los trminos de la Ley Aduanera; o sean empresas de la industria automotriz terminal
o manufacturera de vehculos de autotransporte o de autopartes para su introduccin a
depsito fiscal, siempre que dichos bienes se hayan exportado o introducido al
territorio nacional al amparo de un programa autorizado conforme al Decreto
mencionado, o conforme a un rgimen similar en los trminos de la legislacin
aduanera; o se trate de las empresas mencionadas y los bienes se mantengan en el
rgimen de importacin temporal, o en un rgimen similar de conformidad con la Ley
Aduanera, o en depsito fiscal, el impuesto que se cause y se retenga en los trminos
de la fraccin III del artculo 1o.-A de la Ley del Impuesto al Valor Agregado, podr
ser acreditado por el adquirente de los bienes contra el entero de la retencin por

344

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

dicha operacin en la declaracin de pago mensual que corresponda, sin que sea
aplicable lo establecido en la fraccin IV del artculo 5o. de la citada Ley.
Lo dispuesto en el presente artculo ser aplicable siempre que los bienes que se
enajenen formen parte de una cadena de suministro de productos destinados a la
exportacin y se documenten a travs de constancias de transferencias de mercancas
o de pedimentos de operaciones virtuales de conformidad con las disposiciones
aplicables. Para tal efecto, debern llevar un control de inventarios y los registros
contables que permitan distinguir de forma desglosada la adquisicin de bienes que se
retornan, de los que se destinen al mercado nacional.
ARTCULO CUARTO. Se deroga el artculo Dcimo Primero del Decreto por el
que se otorgan diversos beneficios fiscales a los contribuyentes que se indican,
publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de octubre de 2003.
ARTCULO QUINTO. La aplicacin de los estmulos fiscales establecidos en el
presente Decreto no dar lugar a devolucin o compensacin alguna distinta a las
establecidas en las disposiciones fiscales aplicables.
ARTCULO SEXTO. Los estmulos fiscales a que se refiere el presente Decreto no
se considerarn como ingreso acumulable para los efectos del impuesto sobre la renta.
ARTCULO SPTIMO. Se releva a los contribuyentes que apliquen el estmulo
fiscal a que se refiere el presente Decreto de la obligacin de presentar el aviso a que
se refiere el artculo 25, primer prrafo, del Cdigo Fiscal de la Federacin.
ARTCULO OCTAVO. El Servicio de Administracin Tributaria podr expedir las
disposiciones de carcter general necesarias para la correcta y debida aplicacin del
presente Decreto.

Condiciones Generales de la Economa

345

TRANSITORIOS
PRIMERO. El presente Decreto entrar en vigor el 1 de enero de 2014.
SEGUNDO. El artculo Tercero del presente Decreto ser aplicable durante 2014. A
partir del 1 de enero de 2015 slo aplicar en las enajenaciones de un residente en el
extranjero a los contribuyentes a que se refiere la fraccin IX del artculo 9o. de la
Ley del Impuesto al Valor Agregado, cuando estos ltimos obtengan del Servicio de
Administracin Tributaria la certificacin a que se refiere el artculo 28-A de la Ley
del Impuesto al Valor Agregado.
Fuente de informacin:
http://200.66.72.180/dof/2013/12/26/SHCP122611.pdf

Reforma Fiscal 2014 (PwC)


El 22 de noviembre de 2013, la consultora PricewaterhouseCoopers (PwC) public
Reforma Fiscal 2014. A continuacin se presenta el contenido.
Resumen Ejecutivo
En octubre de 2013, el Congreso de la Unin aprob diversas modificaciones en
materia fiscal para el ejercicio de 2014, las cuales estn pendientes de publicar en el
Diario Oficial de la Federacin. La mayora de stas entrarn en vigor a partir del 1 de
enero de 2014.
Con las diferentes medidas aprobadas, el Gobierno Federal estima obtener ingresos
por 4.4 billones de pesos, que representa un crecimiento del 12.8% con respecto a los
ingresos presupuestarios de 2013.

346

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

La Ley de Ingresos de la Federacin para 2014 estim un tipo de cambio promedio


del peso respecto al dlar estadounidense (dlar) de 12.90, una inflacin anual del
3%, un precio promedio de barril de petrleo crudo de 85 dlares, el crecimiento del
Producto Interno Bruto (PIB) en 3.9%, un endeudamiento interno y externo de hasta
570 mil millones de pesos y 10 mil millones dlares respectivamente, lo que arroja un
equivalente al 16% de los ingresos presupuestarios totales.
Los ingresos estimados por impuestos, contribuciones de seguridad social y derechos
aumentaron 6.25, 4.76 y 2.5%, respectivamente, a diferencia de 2013. Los principales
incrementos fueron en el rubro de los impuestos especial sobre produccin y servicios
(IEPS) con un 153%, y sobre la renta (ISR) con un 23 por ciento.
En este sentido, la reforma hacendaria tuvo un fin recaudatorio, enfocado
principalmente a fortalecer la base del ISR que haba sido erosionada en los ltimos
aos por diversos estmulos a la inversin, al ahorro o a apoyar a sectores especficos.
El resultado de la Reforma Fiscal coincide con los compromisos firmados por el
ejecutivo federal en diciembre de 2012 en el Pacto por Mxico relativos a fortalecer la
capacidad financiera del Estado y la revisin integral a la poltica de subsidios y
regmenes especiales, para establecer un sistema eficaz, transparente y progresivo.
En resumen destacan las siguientes modificaciones:
Ley del Impuesto sobre la renta (LISR)
Personas morales
Se aprueba una nueva LISR; con esto dejan de tener efecto las resoluciones judiciales
y administrativas relacionadas con la ley vigente hasta 2013. El Reglamento de la
LISR estar vigente en lo que no se oponga a la nueva ley.

Condiciones Generales de la Economa

347

Regmenes fiscales y deducciones eliminados


La nueva LISR elimina, entre otros, los siguientes regmenes fiscales y deducciones:
1. El de Consolidacin Fiscal, aunque crea uno nuevo para grupos de sociedades
cuyo objetivo es diferir el impuesto en tres ejercicios como mximo.
2. El Simplificado, aunque crea dos nuevos regmenes que son:
Coordinados (autotransportistas).
Actividades agrcolas, ganaderas, silvcolas y pesqueras.
3. El de Pequeos Contribuyentes e Intermedio de las personas fsicas, aunque crea
un mecanismo de incorporacin gradual al rgimen general.
4. El especial de Sociedades de Inversin en Bienes Races.
5. La deduccin inmediata de inversiones en activos fijos, las cuotas de seguridad
social a cargo del trabajador absorbidas por el patrn, la deduccin del 100% de
los gastos efectuados en el perodo preoperativo en el sector minero y las
reservas preventivas globales para instituciones de crdito.
Impuesto adicional a dividendos
Los residentes en el extranjero y las personas fsicas mexicanas sern sujetos a un
impuesto adicional sobre dividendos del 10% por las utilidades generadas a partir de
2014, el cual se pagar mediante retencin realizada por la persona moral y tendr el
carcter de pago definitivo.

348

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Asimismo, pagarn este impuesto adicional las personas fsicas mexicanas que
perciban dividendos de sociedades residentes en el extranjero.
Cambios en deducciones autorizadas
La nueva LISR cambi el tratamiento de los siguientes regmenes fiscales o
deducciones:
1.

El rgimen de Maquiladoras.

2.

El importe mximo deducible por concepto de consumos en restaurantes al


8.5%, el arrendamiento y la inversin de automviles a 200 pesos diarios y 130
mil pesos, respectivamente, las aportaciones a fondos de pensiones y
jubilaciones, as como los salarios exentos pagados al trabajador hasta un 53
47 por ciento.

3.

Estimula contratar a adultos mayores mediante una deduccin del 25% del
salario pagado.

4.

Grava las ganancias derivadas de inversiones en la Bolsa de Valores con una


tasa del 10 por ciento.

Base gravable para la Participacin de los Trabajadores en las utilidades de las


Empresas (PTU)
Las nicas diferencias entre la base gravable del ISR y la PTU sern:
1.

La PTU pagada en el ejercicio.

2.

Las prdidas fiscales amortizadas.

3.

El 47 53% de los salarios exentos no deducibles.

Condiciones Generales de la Economa

4.

349

La depreciacin histrica que hubieran tenido los bienes de activos fijos,


deducidos en forma inmediata en ejercicios anteriores.

Personas fsicas
1.

La tarifa del impuesto a cargo de las personas fsicas se incrementa mediante la


adicin de tres renglones del 32, 34 y 35% para ingresos anuales a partir de
750 mil, 1 milln y 3 millones de pesos, respectivamente.

2.

El monto total de las deducciones personales se limita a la cantidad que resulte


menor entre cuatro salarios mnimos generales elevados al ao del rea
geogrfica del contribuyente (94 mil 462.80 pesos) y el 10% del total de los
ingresos del contribuyente, incluyendo ingresos exentos. Los donativos no
entran en este lmite.

3.

El ingreso exento por la enajenacin de casas habitacin se reduce a 700 mil


UDIS (antes era de 1 milln 500 mil UDIS).

Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA)


Los actos o actividades realizados en la regin fronteriza estarn sujetos a la tasa
general del 16%, adems establece gravar la comercializacin de mascotas y sus
alimentos, chicles y el transporte pblico forneo de pasajeros.
Ley del Impuesto Especial sobre produccin y Servicios (LIEPS)
1.

Alimentos no bsicos (botanas, confitera, chocolates y derivados del cacao,


flanes y pudines, dulces de frutas y hortalizas, cremas de cacahuate y avellanas,
dulces de leche, alimentos preparados a base de cereales y helados, nieves y

350

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

paletas de hielo) con una densidad calrica de 275 kilocaloras o mayor por cada
100 gramos a la tasa del 8%).
2.

Las tasas del impuesto en la enajenacin o importacin de bebidas con


contenido alcohlico y cerveza el lugar de reducirse como lo prevea la ley de
2010, se mantuvieron como sigue:

3.

a)

Hasta 14 G.L. con una tasa del 26.5% en lugar del 25 por ciento.

b)

Ms de 20 G.L. con una tasa del 53% en lugar del 50 por ciento.

La enajenacin e importacin de bebidas saborizadas, plaguicidas, combustibles


fsiles y alimentos de alto contenido calrico son incluidas como objeto del
impuesto.

4.

Los contribuyentes debern disear un cdigo de seguridad para cajetillas de


cigarros.

Cdigo Fiscal de la Federacin


Buzn tributario
Las autoridades fiscales podrn notificar a los contribuyentes cualquier acto o
resolucin, mediante un buzn tributario electrnico.
Comprobantes fiscales digitales
La comprobacin de operaciones, en todos los casos, deber realizarse a travs de
Comprobantes Fiscales Digitales por Internet (CFDI), eliminndose cualquier medio
alterno de comprobacin, incluso los pagos de nmina deben comprobarse por este
medio.

Condiciones Generales de la Economa

351

Leyes de los Impuestos Empresariales a Tasa nica y a los Depsitos en Efectivo


Los Impuestos Empresariales a Tasa nica y a los Depsitos en Efectivo se
abrogaron, sin embargo, permanece la obligacin para las instituciones del sistema
financiero de informar una vez al ao sobre los depsitos en efectivo que reciban los
contribuyentes en cuentas abiertas a su nombre, cuando el monto acumulado supere
los 15 mil pesos mensuales.
Las reformas ms relevantes aprobadas por el poder legislativo se enumeran a
continuacin:
I.LISR
I.1 Personas morales
En materia de deducciones:
Aportaciones a fondos de pensiones y salarios exentos
Las aportaciones realizadas a fondos de pensiones y jubilaciones, as como las
erogaciones por remuneraciones que sean ingresos exentos para el trabajador
(previsin social, fondo de ahorro, pagos por separacin, gratificaciones anuales,
horas extras, prima vacacional y dominical, entre otros), sern deducibles en un 53%.
Cuando el contribuyente disminuya, de un ejercicio a otro, las prestaciones exentas
otorgadas a sus trabajadores, la deduccin ser del 47 por ciento.
Formas de pago de las deducciones
Las deducciones cuyo monto exceda de 2 mil pesos y se paguen mediante
transferencia electrnica de fondos, debern realizarse desde cuentas a nombre del
contribuyente.

352

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Los pagos por salarios que excedan de 2 mil pesos debern realizarse a travs del
sistema financiero.
Recibos de nmina y honorarios
Los recibos de nmina y de honorarios, para ser deducibles, debern constar en CFDI.
Deduccin inmediata y lineal al 100 por ciento
La maquinaria y equipo para la generacin de energa proveniente de fuentes
renovables o de sistemas de cogeneracin de electricidad eficiente, al igual que las
instalaciones para personas con capacidades diferentes continan con la deduccin
lineal al 100%. Adicionalmente se elimina la deduccin inmediata de los bienes de
activo fijo, as como la deduccin lineal de las inversiones en maquinaria y equipo
especiales.
Deduccin de automviles
El monto deducible para las inversiones en automviles se reduce a 130 mil pesos, y
por arrendamiento a 200 pesos diarios por unidad.
Las inversiones efectuadas con anterioridad al 31 de diciembre de 2013, que no
hubieran sido deducidas en su totalidad a esa fecha, continuarn deprecindose
considerando como monto original de la inversin hasta 175 mil pesos conforme a la
LISR anterior.
Cuotas de seguridad social
Las cuotas de seguridad social a cargo de los trabajadores pagadas por los patrones,
no sern deducibles.

Condiciones Generales de la Economa

353

Bienes que deben ofrecerse en donacin antes de su destruccin


Antes de su destruccin se debern ofrecer en donacin nicamente aquellos bienes
que sean bsicos para la subsistencia humana en materia de alimentacin, vestido,
vivienda y salud, siempre que no est prohibida su venta, suministro, uso o se
establezca otro destino para los mismos.
Donativos
El lmite de deducibilidad de los donativos se mantiene en el 7% de la utilidad fiscal o
de los ingresos acumulables en el ejercicio, de las personas morales o fsicas, segn
corresponda, estableciendo que cuando se den donativos a la federacin, entidades
federativas, municipios y sus organismos descentralizados, stos no podrn exceder
del 4% de dicha utilidad o ingresos.
Vales de despensa
Los vales de despensa otorgados a los trabajadores sern deducibles cuando su
entrega se realice a travs de monederos electrnicos autorizados por el Servicio de
Administracin Tributaria (SAT).
Consumos en restaurantes
La deduccin de consumos en restaurantes se reduce al 8.5% del monto erogado
siempre que se pague a travs de medios electrnicos.
Costo de lo vendido
Para determinar el costo de ventas se elimina el sistema del costeo directo y el mtodo
de valuacin de ltimas Entradas Primeras Salidas (UEPS), sin establecer rgimen de
transicin.

354

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Desarrolladores inmobiliarios
Los contribuyentes dedicados a la construccin y enajenacin de desarrollos
inmobiliarios que ejerzan la opcin de deducir el costo de adquisicin de los terrenos,
y no los enajenen en los siguientes tres ejercicios a su adquisicin, debern acumular
en el cuarto ejercicio el valor total del terreno deducido actualizado, ms del 3% por
cada ao transcurrido.
Gastos de exploracin del sector minero
Los gastos de exploracin para la localizacin y cuantificacin de nuevos yacimientos
efectuados en perodo preoperativo se podrn reducir en un 10% anual, con lo que se
elimina la posibilidad de deducirlos en el ejercicio en que se efecten.
Deduccin de salarios por contratacin de adultos mayores
Se otorga un estmulo fiscal a quienes contraten a adultos mayores, consiste en la
deduccin del 25% del salario pagado a personas de 65 aos de edad o ms.
En materia de regmenes especiales:
Rgimen de Sociedades Cooperativas de Produccin
Contina el rgimen fiscal aplicable a las Sociedades Cooperativas de Produccin que
nicamente se encuentren constituidas por socios y personas fsicas, debern calcular
el ISR correspondiente a sus actividades, conforme al procedimiento establecido para
personas fsicas con actividades empresariales y profesionales; sin embargo, el pago
del impuesto se podr diferir hasta un mximo de dos ejercicios.

Condiciones Generales de la Economa

355

Mediante disposicin transitoria se establece que el impuesto diferido en ejercicios


anteriores a 2014, se deber pagar en el ejercicio fiscal en que se distribuya la utilidad
a sus socios.
Sociedades Inmobiliarias de Bienes Races (SIBRAS)
Se elimina el rgimen de las SIBRAS, por lo que sus accionistas acumularn la
ganancia por la enajenacin de los bienes aportados, en la fecha en que enajenen las
acciones de la SIBRA o sta enajene los bienes, ya sea en forma proporcional o por el
total de dichas acciones o bienes.
Al 31 de diciembre de 2016 deber acumularse el remanente no reconocido en los
trminos del prrafo anterior.
Rgimen simplificado
El rgimen simplificado desaparece; sin embargo, se incorporan dos regmenes
especiales para el sector primario y de coordinados de autotransporte, los cuales en
general conservan los beneficios actuales con algunas modificaciones, en las que
destacan:
1.

Los coordinados de personas morales que administran y operan activos fijos y


terrenos relacionados directa o indirectamente con la actividad de autotransporte
de carga o pasajeros, podrn continuar cumpliendo con sus obligaciones fiscales
a travs de la persona moral, con base en lo establecido para personas fsicas con
actividades empresariales. La autoridad fiscal podr otorgar facilidades
administrativas y de comprobacin, hasta por un monto de 4% de sus ingresos
propios y respecto de dicha facilidad de comprobacin se puede establecer que
sobre las cantidades erogadas se efecte una relacin del ISR, sin que sta no
exceda de 17 por ciento.

356

2.

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Actividades agrcolas, ganaderas, silvcolas y pesqueras, aplicable para los


contribuyentes que se dediquen exclusivamente a este sector, determinndose el
impuesto conforme a lo siguiente:
a)

Las Personas morales tendrn una exencin de 20 veces el salario mnimo


general del rea geogrfica del contribuyente elevado al ao cada
integrante, sin que exceda de 200 veces el salario mnimo general del
Distrito Federal.

b)

Las Personas fsicas tendrn una exencin de 40 veces el salario mnimo


general del rea geogrfica del contribuyente elevado al ao.

c)

Las Personas fsicas y morales con ingresos de hasta 423 veces el salario
mnimo general del rea geogrfica del contribuyente al ao, tendrn las
exenciones antes descritas y por el excedente tendrn una reduccin del
impuesto determinado en un 40%, tratndose de personas fsicas, y un 30%
para personas morales, es decir, aplicar una tasa efectiva del impuesto del
21 por ciento.

d)

Las Personas fsicas y morales con ingresos mayores a 423 veces el salario
mnimo general del rea geogrfica del contribuyente elevado al ao,
aplicarn la exencin y reduccin del impuesto descrita anteriormente y
por el excedente determinarn y pagarn el impuesto segn corresponda,
aplicando la tasa del 30% o la tarifa aplicable para el clculo del impuesto
de las personas fsicas.

Condiciones Generales de la Economa

357

En materia de ingresos:
Enajenaciones a plazos
A partir de 2014 ya no se podrn acumular los ingresos derivados de enajenaciones a
plazo conforme a lo cobrado.
Se establece que por las enajenaciones a plazos realizadas al 31 de diciembre de 2013
los contribuyentes continuarn acumulando los ingresados conforme al cobro, en cuyo
caso, el impuesto se pagar en dos partes iguales: el 50% en el ejercicio en el que se
acumule el ingreso y el 50% restante en el siguiente.
Clculo para determinar la ganancia en enajenacin de acciones
El procedimiento para determinar la ganancia en enajenacin de acciones se
generaliza, estableciendo para los accionistas con una tendencia accionaria de hasta
12 meses, la opcin de calcular el costo fiscal considerando el costo comprobado de
adquisicin disminuido de los rembolsos y los dividendos pagados.
En temas generales:
Base gravable para la PTU
La base gravable para el clculo de la PTU ser la utilidad fiscal para efectos del ISR
con los siguientes ajustes:
1.

Sin disminuir la PTU pagada y las prdidas fiscales amortizadas.

2.

Disminuyendo el importe de los salarios exentos no deducibles (47 o 53%) y la


depreciacin fiscal histrica que hubiere correspondido de no haber aplicado la
deduccin inmediata a bienes de activos fijos en ejercicios anteriores a 2014.

358

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Saldo inicial de la cuenta de capital de aportacin


El saldo inicial de la cuenta de capital de aportacin ser el determinado al 31 de
diciembre de 2013.
Saldo inicial de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN)
Mediante disposicin transitoria se establece que para los ejercicios de 2001 a 2013,
la utilidad fiscal neta se determinar en los trminos de la LISR vigente en el ejercicio
fiscal de que se trate.
La disposicin no establece el mecanismo para la determinacin de una CUFIN por
los ejercicios de 1975 a 2000, lo cual podra generar la prdida de un derecho.
Instituciones de beneficencia
Se ampla la lista de actividades que pueden desarrollar las instituciones de asistencia
o beneficencia para ser donatarias autorizadas.
Sociedades o asociaciones civiles dedicadas a la enseanza y organizadas con
fines deportivos
Para ser consideradas como no contribuyentes del ISR, las sociedades y asociaciones
civiles dedicadas a la enseanza, debern obtener y mantener la autorizacin para
recibir donativos deducibles y las asociaciones deportivas reconocidas por la
Comisin Nacional del Deporte, debern ser miembros del Sistema Nacional del
Deporte en trminos de la Ley General de Cultura Fsica y Deporte.

Condiciones Generales de la Economa

359

Impuesto al Activo (IA) por recuperar


Los contribuyentes que de 2004 a 2007 hubieran pagado IA y no lo hayan recuperado,
podrn solicitar su devolucin en la medida en que efectivamente paguen ISR, en los
trminos del Artculo Tercero Transitorio de la LIETU, publicado el 1 de octubre de
2007.
1.2 Consolidacin Fiscal
Con la entrada en vigor de la nueva LISR se elimina el Rgimen de Consolidacin
Fiscal, con los siguientes escenarios:
1. Continuar el rgimen para grupos que optaron por consolidar a partir de 2010 y,
por lo tanto, cuentan con menos de cinco ejercicios en el rgimen.
2. Desconsolidar a los grupos con ms de cinco aos en el rgimen, estableciendo
tres opciones para determinar y pagar el impuesto diferido.
3. Optar por un nuevo rgimen.
Destacamos las caractersticas de cada uno de los escenarios antes citados:
Continuacin del rgimen de Consolidacin Fiscal
Conforme a la nueva LISR, las controladoras que al 31 de diciembre de 2013 cuenten
con autorizacin para determinar su resultado fiscal consolidado, en los trminos de la
LISR vigente hasta el 31 de diciembre de 2013 y estn en el plazo de los cinco
ejercicios obligatorios, mencionado en el artculo 64 de esa ley, podrn continuar
determinando su impuesto en forma consolidada, conforme a las disposiciones
establecidas en el captulo VI del ttulo II de la ley abrogada, durante los ejercicios
pendientes de transcurrir para concluir dicho perodo.

360

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Ejercicio de inicio de consolidacin 2010, 2011, 2012, 2013.


ltimo ejercicio de consolidacin 2014, 2015, 2016, 2017.
Hasta en tanto se cumpla el plazo antes mencionado, dichos grupos podrn continuar
tributando con los siguientes beneficios:
1.

Aplicar en forma inmediata, en el ejercicio que se generen, las prdidas fiscales


de la controladora y de las controladas, contra las utilidades fiscales de las
dems compaas del grupo, logrando optimizar el flujo de efectivo por el
diferimiento de pago del ISR a nivel grupo.

2.

Diferir la causacin del ISR sobre dividendos pagados entre las empresas del
grupo de consolidacin que no provengan del saldo de la CUFIN.

3.

Calcular el costo fiscal de las acciones de la controladora considerando los


resultados fiscales consolidados lo cual implica, por lo general, un incremento al
costo de las acciones.

Una vez concluido el plazo de cinco aos, establecido en el artculo 64 de la LISR, la


sociedad controladora determinar el impuesto diferido conforme a cualquiera de los
dos procedimientos contenidos en la fraccin XV del artculo noveno transitorio de la
nueva LISR, y enterar el ISR conforme a los siguientes plazos contados a partir de la
conclusin del perodo de cinco ejercicios.
1.

25% en mayo del primer ejercicio fiscal.

2.

25% en abril del segundo ejercicio fiscal.

3.

20% en abril del tercer ejercicio fiscal.

Condiciones Generales de la Economa

4.

15% en abril del cuarto ejercicio fiscal.

5.

15% en abril del quinto ejercicio fiscal.

361

El impuesto a enterar (excepto el relativo al primer 25% del impuesto diferido) se


deber actualizar.
Procedimientos para determinar el impuesto por desconsolidacin
Las disposiciones transitorias contemplan los siguientes procedimientos opcionales
para calcular el impuesto por la desconsolidacin de grupo:
1.

Aplicar las reglas de desconsolidacin contenidas en el artculo 71 de la LISR


vigente en 2013.

2.

Aplicar el procedimiento opcional establecido en la fraccin XV del artculo


noveno transitorio de la nueva LISR.

3.

Calcular, por los ejercicios 2008 a 2013, el impuesto diferido en los trminos del
artculo 71-A de la LISR vigente hasta 2013 y enterar ese impuesto en los plazos
establecidos en esa ley.

Las alternativas 1 y 2 para determinar el impuesto resultante de la desconsolidacin


consisten en reconocer los efectos en el ejercicio de 2013 mediante la presentacin de
una declaracin complementaria, considerando los siguientes conceptos:
1.

Conceptos especiales de consolidacin.

2.

Prdidas fiscales de las controladas e individual de la controladora, pendientes


de amortizar.

362

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

3.

Prdidas sufridas en la enajenacin de acciones.

4.

Dividendos distribuidos entre las compaas del grupo no provenientes de la


CUFIN.

5.

Diferencia entre la CUFIN consolidada y la CUFIN individual de las controladas


y la controladora.

6.

IA susceptible de recuperar.

Los procedimientos para calcular el impuesto diferido, conforme a las alternativas 1 y


2 anteriores, difieren en que en la alternativa 1 todos los conceptos anteriores se
acumulan al resultado fiscal de 2013, mientras que en la alternativa 2 solo se
acumulan los tres primeros conceptos y se calcula por separado el impuesto por los
dividendos y las diferencias de CUFIN.
Conceptos especiales de consolidacin
La sociedad controladora que cuente con conceptos especiales de consolidacin,
anteriores a 2002, originados por la venta entre las compaas del grupo, de acciones,
terrenos y activos fijos, podr pagar el impuesto diferido correspondiente hasta que
los bienes que dieron origen a esos conceptos sean enajenados a personas distintas al
grupo.
Dividendos no provenientes de la CUFIN
La sociedad controladora no pagar el impuesto de los dividendos pagados o
distribuidos entre el grupo con anterioridad al 1 de enero de 1999, aunque no hubiera
provenido de la CUFIN.

Condiciones Generales de la Economa

363

Adems, el grupo podr optar porque el impuesto sobre dividendos de CUFIN no


pagados de 2002 a 2013 sea enterado por la controlada que disminuy los dividendos
o utilidades a ms tardar en el quinto mes siguiente a aquel en que se realice la
desconsolidacin (mayo de 2013).
En este ltimo caso, la sociedad controlada podr acreditar el impuesto sobre
dividendos contra el ISR a su cargo del ejercicio y los dos siguientes, en los trminos
de la fraccin I del artculo 10 de la LISR vigente a partir del 1 de enero de 2014 y
deber reconocer su efecto en el saldo de la CUFIN al 1 de enero de 2014. Por su
parte, la sociedad que hubiere percibido el dividendo podr incrementar el saldo de su
CUFIN con el importe actualizado de los dividendos o utilidades por los cuales se
haya pagado el impuesto.
Para ejercer esta opcin la sociedad controladora deber presentar un aviso ante el
SAT a ms tardar el ltimo da de febrero de 2014, mediante un escrito libre en el que
seale la denominacin o razn social de cada una de las sociedades que efectuarn el
pago del impuesto, indicando tanto el monto del dividendo o utilidad como del
impuesto que corresponda a cada una de stas, as como la denominacin o razn
social de la sociedad o sociedades que hubieren percibido el dividendo o utilidad de
que se trata y que incrementarn el saldo de su CUFIN con motivo de la opcin
ejercida.
Diferencias de CUFIN
Para efectos de las diferencias de CUFIN, nicamente se considerarn los saldos de la
CUFIN individual de la controladora y de las controladas, s como de la CUFIN
consolidada, generados a partir del 1 de enero de 2008 y hasta el 31 de diciembre de
2013.

364

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Cabe sealar que los conceptos antes mencionados, no se incluirn en el clculo de


desconsolidacin cuando por los mismos la sociedad controladora ya hubiera enterado
el impuesto diferido o se encuentre pendiente de pago por encontrarse sujeto al
esquema de pagos diferidos, conforme a los establecido en el artculo cuarto de las
disposiciones transitorias de la LISR para 2010 o el artculo 70-A de la LISR.
Por ltimo, la controladora deber adicionar el ISR determinado por la
desconsolidacin, el impuesto diferido correspondiente a las comparaciones de los
registros de la CUFIN y registros de la Cuenta de utilidad Fiscal Neta Reinvertida
(CUFINRE) de los ejercicios del 2004 a 2007, por los cuales se hubiera optado por
diferir la determinacin y el pago del impuesto respectivo.
Plazos para pagar el impuesto
El impuesto a cargo, resultante de la desconsolidacin, deber pagarse a las
autoridades fiscales conforme a los siguientes plazos:
1.

25% a ms tardar el ltimo da de mayo de 2014.

2.

25% a ms tardar el ltimo da de abril de 2015.

3.

20% a ms tardar el ltimo da de abril de 2016.

4.

15% a ms tardar el ltimo da de abril de 2017.

5.

15% a ms tardar el ltimo da de abril de 2018.

El impuesto correspondiente (excepto al relativo al primer 25%) se deber actualizar


con la inflacin.

Condiciones Generales de la Economa

365

Adems, los contribuyentes que al 31 de diciembre de 2013 estn sujetos al esquema


de pagos contenidos en el artculo cuarto de las disposiciones transitorias para 2010 o
el artculo 70-A de la LISR vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, debern
continuar enterando el impuesto que hubieren diferido con motivo de la consolidacin
fiscal en los ejercicios de 2007 y anteriores, conforme a las disposiciones citadas,
hasta concluir su pago conforme al esquema sealado.
Grupos que optaron por determinar el ISR diferido conforme el artculo 71-A de
la LISR que se abroga
Las sociedades controladoras que en el ejercicio de 2013 hubieren optado por
determinar su ISR diferido conforme al procedimiento previsto en el artculo 71-A de
la LISR que se abroga, podrn optar por determinar los efectos de la
desconsolidacin, considerando el ISR diferido de los ejercicios de 2008 a 2013,
mediante el esquema de pagos fraccionados, de conformidad con lo siguiente:

Ejercicio

Ao de opcin

Ao en que
terminan de pagar

2008
2009
2010
2011
2012
2013

2014
2015
2016
2017
2018
2019

2018
2019
2020
2021
2022
2023

Impuesto al Activo (IA)


En relacin con el IA a enterar por parte de la controladora, debido a la
desconsolidacin, as como el que podrn recuperar, tanto la sociedad controladora
como las sociedades controladas, se destaca lo siguiente:
1.

La controladora determinar el IA a enterar disminuyendo al importe del IA


consolidado pagado en ejercicios anteriores (que pueda recuperar), con el IA

366

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

pagado por sus controladas, susceptibles tambin de recuperar por stas. El


impuesto a enterar ser el exceso de impuesto por recuperar de las controladas
con respecto al consolidado.
2.

El impuesto se podr pagar en las parcialidades contenidas en el artculo 70-A


vigente en 2013, en lugar del mes siguiente de la desconsolidacin.

3.

La sociedad controladora entregar a las sociedades controladas una constancia


que les permita recuperar el IA que les corresponda.

Nuevo rgimen opcional para grupos de sociedades


En sustitucin del rgimen de consolidacin fiscal, se crea un nuevo rgimen
opcional, mediante el cual se difiere parcialmente el pago del impuesto por tres
ejercicios.
Para tales efectos, cada empresa determinar su impuesto con base en un factor de
resultado fiscal integrado. Este factor resulta de dividir el resultado fiscal integrado
entre la suma de los resultados fiscales de las compaas del grupo en la participacin
integrable.
El resultado fiscal integrado del ejercicio se determina sumando los resultados fiscales
obtenidos por las compaas del grupo menos las prdidas fiscales del resto de las
empresas del grupo, todos estos conceptos en la participacin integrable.
La participacin integrable se determina como sigue:
1. Para las sociedades integradas corresponde a la participacin accionaria
promedio diaria que la sociedad integradora haya tenido durante el ejercicio, ya
sea directa e indirectamente en la sociedad integrada.

Condiciones Generales de la Economa

367

2. Para la sociedad integradora ser el 100 por ciento.


La sociedad integradora y las integradas debern enterar el ISR diferido, en la misma
fecha en que deban presentar la declaracin correspondiente al ejercicio siguiente a
aquel en que concluya el plazo de tres ejercicios.
Requisitos para las sociedades integradoras
Los requerimientos para optar por este rgimen, como sociedad integradora, son los
siguientes:
1.

Ser una sociedad residente en Mxico.

2.

Ser propietaria de ms del 80% de acciones con derecho a voto, en forma directa
o indirecta, de otra u otras integradas.

3.

Que en ningn caso ms del 80% de sus acciones con derecho a voto sean
propiedad, directa o indirectamente, de otra u otras sociedades, salvo que dichas
sociedades sean residentes en algn pas con el que Mxico tenga un acuerdo
amplio de intercambio de informacin.

Mediante una disposicin transitoria, la ley establece que la sociedad integradora


tendr hasta el 31 de diciembre de 2014 para cumplir con la participacin requerida
del 80% de acciones con derecho a voto, en forma directa o indirecta, de otra u otras
integradas, con el fin de permanecer en el rgimen opcional de grupos de sociedades.
En caso de no cumplir con dicha participacin a diciembre de 2014, la sociedad
integradora deber desincorporar a la sociedad de que se trate, considerando como
fecha de desincorporacin el 1 de enero de 2014, tendr la obligacin de pagar el ISR
diferido en los pagos provisionales del ejercicio, con actualizacin y recargos

368

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

calculados desde que debieron efectuarse dichos pagos y hasta que los mismos se
realicen.
Respecto a los grupos que consoliden al 31 de diciembre de 2013, la controladora
deber presentar un aviso a ms tardar el 15 de febrero de 2014 con el fin de
incorporarse a este rgimen. En el caso de existir sociedades con prdidas fiscales
pendientes de disminuir generadas hasta el 31 de diciembre, podrn incorporarse, sin
que puedan disminuir esas prdidas.
Los grupos que no consoliden al 31 de diciembre de 2013, debern presentar una
solicitud de incorporacin a la autoridad fiscal a ms tardar el 15 de agosto de 2014,
en cuyo caso podrn optar por este rgimen a partir de 2015.
I.3 Operaciones internacionales
Tratados fiscales
Para la aplicacin de los beneficios contenidos en los tratados fiscales y tratndose de
operaciones entre partes relacionadas, la autoridad podr solicitar al residente en el
extranjero que acredite la doble tributacin jurdica a travs de una manifestacin bajo
protesta de decir verdad.
Limitacin a deducciones
A fin de dar cumplimiento a las recomendaciones emitidas por la Organizacin para
la Cooperacin y Desarrollo Econmicos, en materia de Base Erosin and Profit
Shifting (BEPS) se incorporan los siguientes supuestos bajos los cuales no sern
deducibles diversas erogaciones:

Condiciones Generales de la Economa

1.

369

Los pagos efectuados a una entidad extranjera que controle o sea controlada por
el contribuyente, por concepto de intereses, regalas o asistencia tcnica, cuando:
a)

La sociedad que reciba el pago se considere transparente, excepto cuando


la operacin se haga a valores de mercado y sus accionistas o asociados
estn sujetos a un ISR por los ingresos a travs de la sociedad extranjera.

b)

El pago se considere inexistente para efectos fiscales en el pas donde se


ubique el extranjero.

c)

La sociedad extranjera que reciba el pago no lo considere como ingreso


gravable.

2.

Los pagos que tambin sean deducibles para una parte relacionada residente en
Mxico o en el extranjero, salvo que la parte relacionada acumule los ingresos
generados por el contribuyente, y sea en el ejercicio fiscal o el siguiente.

Acreditamiento del ISR pagado en el extranjero


El mecanismo para determinar el impuesto acreditable en Mxico derivado de
ingresos de fuente de riqueza extranjera es actualizado con el fin de resolver diversos
temas que eran inciertos o no regulados.
Entre otros aspectos, el impuesto acreditable se calcular:
1.

Separando las transacciones por pas de procedencia de los ingresos.

2.

Identificando los ejercicios en los que se generaron las utilidades distribuidas, en


el caso de dividendos. De no realizarse esta identificacin las primeras utilidades
generadas sern las primeras distribuidas.

370

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El impuesto no acreditable por exceder los lmites autorizados no podr deducirse.


Para estos efectos el concepto de ISR ser aquel establecido por el SAT, mediante
reglas generales o el incluido en los tratados fiscales.

Retencin en pagos al extranjero.


Tasas generales de retencin.
En diversos casos la tasa de retencin aplicable en pagos a residentes en el extranjero
est referida a la mxima aplicable a personas fsicas. Derivado de esto, la retencin
se deber realizar a la tasa del 35%, en lugar de la del 30% anteriormente prevista.
Intereses pagados a bancos
La retencin del 4.9% del ISR sobre intereses pagados a bancos extranjeros residentes
en pases con los que Mxico tiene celebrado un tratado fiscal continuar en vigor
para el ejercicio fiscal de 2014.
Cabe mencionar que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico ya no llevar el
registro de bancos, entidades de financiamiento, fondos de pensiones y jubilaciones y
fondos de inversin del extranjero, eliminando este requisito para acceder a la tasa
reducida.
Regalas
La enajenacin de ciertos bienes o derechos (marcas, patentes, frmulas, entre otros)
solo calificarn como regalas cuando el monto de la contraprestacin se determine en
funcin de la productividad, el uso o su disposicin ulterior. Lo anterior otorgar una

Condiciones Generales de la Economa

371

mayor certeza a los contribuyentes, dado que esta situacin ya estaba prevista en la
Resolucin Miscelnea Fiscal.
Arrendamiento de contenedores y remolques
La retencin del 5% ser aplicable siempre y cuando los contenedores, remolques y
semirremolques hayan sido importados de manera temporal hasta por un mes en los
trminos de la Ley Aduanera. En caso contrario, la tasa de retencin sera del 25 por
ciento.
Fondos de pensiones y jubilaciones del extranjero
Se incrementa de uno a cuatro aos el perodo mnimo de uso o goce temporal de los
terrenos y construcciones adheridas al suelo, a efectos de que los fondos de pensiones
y jubilaciones del extranjero estn exentos del impuesto a las ganancias de capital por
la enajenacin de bienes.
Cabe recordar que cuando los fondos de pensiones y jubilaciones participen como
accionistas en personas morales y sus ingresos provengan al menos de un 90% de la
enajenacin u otorgamiento del uso o goce temporal de inmuebles en Mxico, las
sociedades estn exentas del ISR en la proporcin de la tenencia accionaria del fondo.
Para determinar el 90% de los ingresos mencionados anteriormente, no se incluirn el
ajuste anual por inflacin y la ganancia cambiaria derivada de las deudas para adquirir
u obtener ingresos por el otorgamiento del uso o goce temporal de inmuebles en el
pas.

372

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Ingresos pasivos en Regmenes Fiscales Preferentes (REFIPRES)


Para el caso de REFIPRES se ampla la definicin de ingresos pasivos con el fin de
incluir los ingresos derivados de la enajenacin de bienes inmuebles, los provenientes
del otorgamiento del uso o goce temporal de bienes y los percibidos a ttulo gratuito.
I.4 Rgimen fiscal de dividendos
Las personas fsicas y los residentes en el extranjero sern sujetos a un impuesto del
10% adicional, por los dividendos o utilidades distribuidos por sociedades mexicanas
o establecimientos permanentes en Mxico.
El impuesto se pagar mediante retencin que efectuarn las sociedades que
distribuyan el dividendo, el cual tendr el carcter de pago definitivo.
Adicionalmente, las personas fsicas que reciban dividendos de sociedades
extranjeras, estarn obligadas a realizar el pago del 10% adicional de impuesto, a ms
tardar el 17 del mes siguiente a aquel en el que se percibi el ingreso.
Con el fin controlar que el gravamen mencionado sea aplicable solo a utilidades
generadas a partir de 2014, la persona moral o el establecimiento permanente estarn
obligados a mantener la CUFIN con las utilidades generadas hasta 2013, e iniciar otra
CUFIN con las utilidades generadas a partir de 2014. Cuando no se lleven las dos
cuentas por separado o cuando stas no identifiquen las utilidades mencionadas, se
entender que las utilidades fueron generadas a partir de 2014.
Es de destacar que la redaccin de las reglas es poco clara, e incluyen un concepto de
utilidades generadas que se podra utilizar indistintamente para identificar utilidades
fiscales o contables, dando lugar a posibles diferentes interpretaciones, por lo cual

Condiciones Generales de la Economa

373

ser necesaria una aclaracin por parte de las autoridades fiscales mediante reglas
miscelneas.
I.5 Personas fsicas
La tasa marginal mxima para personas fsicas se incrementa al 32% para ingresos
anuales superiores a 750 mil pesos. La tasa de 34% aplicar para ingresos superiores a
1 milln de pesos y para ingresos mayores a 3 millones de pesos la tasa de impuesto
ser de 35 por ciento.
Disposiciones generales
La exencin por la enajenacin de casa habitacin se reduce a 700 mil UDIS (3
millones 492 mil) aunque se hubiera habitado por ms de cinco aos y no se haya
gozado de esta exencin en los ltimos cinco aos.
Discrepancia fiscal
Se establece un procedimiento de discrepancia fiscal, cuando se compruebe que las
erogaciones realizadas por una persona fsica durante un ao calendario sean
superiores a los ingresos declarados o aquellos que le hubiere correspondido declarar.
Para estos efectos, se consideran erogaciones los gastos incurridos, la adquisicin de
bienes y los depsitos en cuentas bancarias, inversiones financieras y tarjetas de
crdito, cuando los realicen personas fsicas que no estn inscritas en el Registro
Federal de Contribuyentes (RFC) o que estndolo, no presenten las declaraciones a las
que estn obligadas, o que aun presentndolas, se declaren ingresos menores a las
erogaciones referidas.

374

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Ingresos de actividades empresariales y profesionales, rgimen de incorporacin


El rgimen denominado de incorporacin sustituir al Rgimen Intermedio y al
Rgimen de Pequeos Contribuyentes (REPECOS).
Este rgimen aplica nicamente a las personas fsicas que realicen actividades
empresariales, que enajenen bienes o presten servicios por los que no se requiera para
su realizacin de un ttulo profesional y cuyos ingresos anuales no exceda de 2
millones de pesos.
El rgimen tendr aplicacin temporal durante un perodo de hasta diez aos, al
trmino del cual se debern incorporar al rgimen general de personas fsicas con
actividades empresariales. Los contribuyentes de este rgimen debern realizar pagos
provisionales bimestrales.
Los contribuyentes tendrn derecho a una reduccin del ISR del 100% en el primer
ao, disminuyendo un 10% gradualmente en cada uno de los aos posteriores hasta
llegar a un 10% en el dcimo ao.
Ingresos por arrendamiento
Aquellos contribuyentes que solamente obtengan ingresos por arrendamiento que no
excedan de diez salarios mnimos generales elevados al mes (19 mil 428 pesos
aproximadamente) podrn presentar pagos provisionales trimestrales.
Declaracin anual
La deduccin de los pagos de honorarios mdicos, dentales y gastos hospitalarios, as
como los pagos por transporte escolar obligatorios se condicionarn a que se efecten
mediante cheque o transferencia electrnica de fondos de las cuentas del

Condiciones Generales de la Economa

375

contribuyente, tarjetas de crdito, de dbito o de servicios, liberando del requisito


cuando los pagos se efecten en poblaciones o en zonas rurales sin servicios
financieros.
Se limita el monto total de los crditos otorgados por casa habitacin a 750 mil UDIS
(3 millones 741 mil pesos aproximadamente) para efectos de determinar el monto
deducible por intereses reales.
Con respecto al monto total de las deducciones personales que podrn efectuar los
contribuyentes, incluyendo los estmulos relativos a las cuentas personales para el
ahorro, se establece que no podrn exceder de la cantidad que resulte menor entre
cuatro salarios mnimos generales elevados al ao del rea geogrfica del
contribuyente (94 mil 550 pesos aproximadamente) o del 10% del total de los
ingresos del contribuyente, incluyendo aquellos por los que no se pague el impuesto.
I.6 Declaraciones informativas
Las declaraciones informativas del ejercicio 2013 se debern presentar a ms tardar el
15 de febrero de 2014. Las siguientes declaraciones informativas y constancias
continuarn presentndose en los trminos de la LISR que se abroga hasta el 31 de
diciembre de 2016:
Constancias de retencin de:
1.

Pagos al extranjero y pagos a establecimientos en el extranjero de instituciones


de crdito en el pas.

2.

Pagos de sueldos y salarios.

376

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Declaraciones informativas de:


1.

Retenciones a personas fsicas que presten servicios profesionales, arrienden


bienes inmuebles y reciban premios.

2.

Prstamos al extranjero.

3.

Clientes y proveedores.

4.

Retenciones por pagos al extranjero y de las personas a las que se les haya
efectuado dichos pagos.

5.

Donativos otorgados.

6.

Sueldos y salarios.

II. Sector Financiero


A continuacin comentamos las principales reformas que afectan al sector financiero,
tanto en materia de ISR como en materia del Impuesto al Valor Agregado (IVA).
LISR
Ganancia en enajenacin de acciones a travs de Bolsa de Valores
Las personas fsicas residentes en Mxico, as como las residentes en el extranjero,
causarn el impuesto por las ganancias obtenidas en la venta de acciones de
sociedades mercantiles mexicanas y extranjeras, certificados de depsito de estas
acciones y Operaciones Financieras Derivadas (OFD) de capital referidas a acciones e
ndices de acciones realizadas a travs de bolsas de valores o mercados de derivados
mexicanos por el equivalente al 10% de la ganancia.

Condiciones Generales de la Economa

377

Las personas fsicas residentes en Mxico determinarn el impuesto del ejercicio a su


cargo mediante declaracin que debern presentar conjuntamente con la declaracin
anual. El impuesto anual sobre las ganancias, incluyendo las obtenidas en bolsas de
valores o mercados extranjeros relacionadas con ttulos de empresas mexicanas, es
definitivo.
Cabe sealar que las prdidas sufridas en la venta de acciones y OFD, tambin
realizadas en bolsa de valores o mercado de derivados, podr disminuirse de las
ganancias obtenidas en el ejercicio o en los diez siguientes.
En el caso de residentes en el extranjero, el intermediario retendr el impuesto sobre
la ganancia obtenida en cada transaccin, sin deducir las prdidas.
Podr no efectuarse la retencin de impuesto siempre que el residente en el extranjero
entregue al intermediario un escrito firmado bajo protesta de decir verdad,
sealndole que reside en un pas con un tratado fiscal en vigor con Mxico.
Para determinar la ganancia o la prdida en venta de acciones se podr considerar el
costo de adquisicin ms las comisiones pagadas, actualizados por inflacin. En el
caso de acciones adquiridas con anterioridad a 2014, en lugar del costo de adquisicin
ms la comisin pagada en la compra, se podr considerar el promedio de los ltimos
22 precios de cierre de las acciones, salvo que hayan sido inhabituales por el valor,
nmero o volumen de operaciones, con respecto a los ltimos seis meses anteriores,
en cuyo caso se utilizar el promedio de los seis meses anteriores.
Este rgimen solo aplicar a las ganancias que hasta 2013 estaban exentas del ISR; es
decir, por la enajenacin de acciones o OFD relacionadas con ttulos colocados entre
el gran pblico inversionista adquiridas y vendidas en bolsas de valores o mercados
reconocidos cuando, entre otros registros, los ttulos enajenados, mediante una o

378

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

varias operaciones simultneas en ningn caso representen ms del 1% de las


acciones en circulacin de la sociedad emisora.
Los intermediarios, que intervengan en la venta u operaciones, efectuarn el clculo
de las ganancias o prdidas y debern informrselo a su cliente para que l pague el
impuesto correspondiente.
Deduccin de cuentas incobrables
Las instituciones de crdito ya no podrn deducir la creacin o incremento de la
reserva preventiva global. Ahora, solo podrn deducir los crditos incobrables cuando
la cartera sea castigada, conforme a las disposiciones establecidas por la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Sin embargo, no sern deducibles aquellos crditos incobrables provenientes de la
creacin o incremento de las reservas preventivas globales que haya deducido la
institucin de crdito, conforme a la ley de 2013.
Al respecto, las instituciones de crdito debern controlar el saldo de la reserva
preventiva global al 31 de diciembre de 2013, a efecto de acumular, en cada ejercicio,
las cancelaciones a la reserva que no correspondan a castigos ordenados o autorizados
por la CNVB.
El exceso de las reservas preventivas globales por deducir al 31 de diciembre de 2013,
podr:
1.

Disminuirse del ingreso acumulable sealado en el prrafo anterior.

2.

Deducirlo en cada ejercicio hasta por la diferencia entre el 25% del promedio de
los crditos del ejercicio y el monto de las prdidas por crditos incobrables

Condiciones Generales de la Economa

379

deducido en el ejercicio sin que, en ningn caso, esto redunde en una


duplicacin de la deduccin.
Una vez deducido el exceso de las reservas preventivas, globales, la institucin de
crdito podr deducir las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos de
crditos vigentes, as como las prdidas por venta de cartera y dacin en pago,
excepto los realizados entre partes relacionadas, siempre y cuando no d como
resultado una doble deduccin.
Retencin de intereses
Las entidades del sistema financiero continuarn reteniendo el ISR sobre intereses
multiplicando el capital que los genere por el factor aprobado por el Congreso de la
Unin (0.60 para 2014).
Consecuentemente, nunca entrar en vigor el procedimiento de retencin del impuesto
sobre los rendimientos generados por inversiones administradas por instituciones
financieras que haba aprobado el Congreso de la Unin desde el 2010.
Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA)
Entidades financieras consideradas para la exencin de IVA.
Los intereses cobrados y pagados por las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Prstamo, Sociedades Financieras Populares, Sociedades Financieras Comunitarias,
Fideicomisos de Fomento Econmico del Gobierno Federal y organismos
descentralizados de la Administracin Pblica Federal, en operaciones de
financiamiento, tambin gozarn de la exencin en el IVA, excepto los derivados de
prstamos otorgados, a determinadas personas fsicas.

380

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Clculo del IVA para las Sofomes


Las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOM), que, de acuerdo con la
LISR, forman parte del sistema financiero, determinarn el factor de acreditamiento
del IVA no identificado con actividades exentas y gravadas igual que las dems
instituciones del sector financiero.
Informacin sobre depsitos en efectivo
Las instituciones financieras continuarn informando anualmente al SAT, a ms
tardar el 15 de febrero de cada ao, sobre las personas que realizaron depsitos en
efectivo mayores a 15 mil pesos mensuales, en las distintas cuentas que dichas
entidades administren, conforme lo estableca la abrogada Ley del Impuesto a los
Depsitos en Efectivo.
III. Rgimen fiscal de maquiladoras
El maquilante extranjero, residente en un pas con el que Mxico tenga celebrado un
tratado para evitar la doble imposicin, no tendr un establecimiento permanente en
Mxico por las operaciones de maquila cuando las empresas maquiladoras determinen
su utilidad conforme a las reglas conocidas como Safe Harbor (6.9% de los activos
6.5% de los costos y gastos).
El contribuyente podr llegar a un acuerdo anticipado de precios (APA, por las siglas
en ingls de Advance Pricing Agreement) con la autoridad fiscal; sin embargo, no es
del todo claro si esto evita el establecimiento permanente para el extranjero.
La nueva LISR define el concepto operacin de maquila y, para estos efectos,
establece como condicin que los ingresos asociados con las actividades productivas
deben provenir, en su totalidad, de las actividades de maquila, en trminos del decreto

Condiciones Generales de la Economa

381

para el Fomento de la Industria, Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de


Exportacin (Decreto IMMEX), entendindose que debe exportar, inclusive
virtualmente, la totalidad de la mercanca transformada, reparada y enajenada en
territorio nacional.
Adems, incluye el requisito de propiedad por parte del maquilante extranjero de al
menos, el 30% de la maquinaria y equipo utilizado en la operacin de maquila.
Aunque no exime de este requisito a las maquiladoras que operaban con un programa
con anterioridad a 2010, como s lo hace la definicin contenida en el Decreto
IMMEX.
Con la nueva ley se eliminan los beneficios de reduccin en el ISR otorgados por
decretos presidenciales.
El SAT publicar reglas para certificar a las empresas maquiladoras sobre el adecuado
control de las importaciones temporales. A partir del ao siguiente a la publicacin de
estas reglas, las importaciones temporales realizadas al amparo del decreto IMMEX y
otros programas similares estarn gravadas a la tasa del 16% del IVA, aunque las
empresas certificadas podrn no realizar el desembolso del IVA.
Asimismo, estn gravadas a la tasa del 16% de IVA las ventas entre un residente en el
extranjero y una maquiladora, por bienes ubicados en Mxico. El impuesto deber ser
retenido por la empresa maquiladora y, en principio, ser acreditable en el mes
siguiente al del entero del impuesto.
Las maquiladoras ya no retendrn el IVA a sus proveedores nacionales. Esto podr
impactar negativamente su flujo de efectivo.

382

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Los residentes en el extranjero con operaciones de maquila de albergue en Mxico


continuarn gozando de proteccin contra establecimiento permanente, pero solo por
un perodo de cuatro aos.
Las empresas maquiladoras no pueden incorporarse al rgimen opcional para grupos
de sociedades.
Es necesario revisar detalladamente la situacin fiscal de las empresas maquiladoras
para verificar si cumplen los nuevos requerimientos.
IV. LIVA
Eliminacin de la tasa preferencial en la regin fronteriza
Las operaciones realizadas en la regin fronteriza estarn sujetas a la tasa general del
16%, lo cual tendr diversas implicaciones desde el ajuste a los sistemas de
contabilidad y facturacin, hasta el efecto financiero derivado de la necesidad de
destinar mayores flujos al pago de este impuesto.
Actividades gravadas
Las siguientes actividades estarn ahora sujetas al pago del impuesto:
1.

Enajenacin de:
Perros, gatos y mascotas.
Chicles y gomas de mascar.
Alimentos para mascotas.

Condiciones Generales de la Economa

383

Bienes sujetos al rgimen aduanero de recinto fiscalizado estratgico.


2.

Prestacin de los siguientes servicios:


Transporte pblico de personas, excepto los servicios prestados en reas
urbanas, suburbanas o zonas metropolitanas.
Hotelera a turistas extranjeros que ingresen para participar en congresos,
convenciones, exposiciones y ferias.

Restitucin del impuesto


En el caso de la restitucin del IVA por devoluciones, descuentos o bonificaciones,
deber constar en un documento que contenga los datos del comprobante fiscal de la
operacin original.
V: LIEPS
Bebidas alcohlicas y cervezas
Las tasas aplicables a la enajenacin o importacin de bebidas de contenido
alcohlico o cerveza con graduacin alcohlica se mantienen en 53 y 26.5%,
respectivamente.
Actividades gravadas
A partir del ejercicio de 2014 las siguientes actividades estarn sujetas al pago del
impuesto:

384

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Enajenacin o importacin de:


1.

Alimentos no bsicos (botanas, confitera, chocolate y derivados del cacao,


flanes y pudines, dulces de frutas y hortalizas, cremas de cacahuate y avellanas,
dulces de leche, alimentos preparados a base de cereales y helados, nieves y
paletas de hielo) con una densidad calrica de 275 kilocaloras o mayor por cada
100 gramos a la tasa del 8%.
El SAT dar conocer los alimentos de consumo bsico.

2.

Bebidas saborizadas y energizantes, as como concentrados, polvos, jarabes,


esencias o extractos de sabores que permitan prepararlos cuando contengan
azcares aadidos, a 1 peso por litro, excepto:
a.

Leche en cualquier presentacin.

b.

Sueros orales y bebidas saborizadas que cuenten con registro sanitario


como medicamentos.

c.
3.

Las enajenadas en restaurantes, bares y otros establecimientos similares.

Plaguicidas Dependiendo de su grado de toxicidad segn la NOM-232-SSA12009, pueden gravarse al 9, 7 6 por ciento.

4.

Combustibles fsiles (propano, butano, gasolinas y gasavin, turbosina y otros


kerosenos, diesel, combustleo, coque de petrleo y de carbn, carbn mineral y
otros), excepto gas natural y petrleo crudo mediante la aplicacin de cuotas
por unidad de medida (litro y tonelada).

Condiciones Generales de la Economa

385

VI. Derechos sobre minera


A esta industria le aplicarn los siguientes nuevos derechos:
1.

7.5% a la diferencia positiva entre los ingresos derivados de la enajenacin o


venta de la actividad extractiva y las deducciones permitidas en la LISR, sin
considerar las deducciones por inversiones (excepto las realizadas para la
prospeccin y exploracin minera), intereses a cargo y el ajuste anual por
inflacin.

2.

50% adicional de la cuota mxima del derecho que se cobra con base en las
hectreas incluidas en la concesin minera para aquellos concesionarios que no
lleven a cabo obras y trabajos de exploracin y explotacin comprobados
durante dos aos continuos. A partir del doceavo ao, el derecho adicional se
incrementar en un 100 por ciento.

3.

0.5% a los ingresos derivados de la enajenacin del oro, plata y platino, bajo la
justificacin de la erosin ambiental que genera su extraccin.

VII. Cdigo Fiscal de la Federacin


Domicilio fiscal
Cuando las personas fsicas no hayan manifestado como domicilio fiscal su local de
negocios o casa habitacin, o no sean localizadas por la autoridad en los que hayan
sealado, se considerarn como tal el manifestado a las entidades financieras o a las
sociedades cooperativas de ahorro y prstamo.

386

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Certificados de firma electrnica avanzada y sello digital


Quedarn sin efectos los certificados de firma electrnica avanzada y sello digital
emitidos por el SAT cuando las autoridades fiscales:
1.

Detecten que en un mismo ejercicio fiscal los contribuyentes omitieron la


presentacin de tres o ms declaraciones peridicas consecutivas o seis no
consecutivas.

2.

No localicen al contribuyente o este desaparezca durante el procedimiento


administrativo de ejecucin.

3.

Tengan conocimiento que los comprobantes fiscales emitidos fueron utilizados


para amparar operaciones inexistentes, simuladas o ilcitas.

Buzn tributario
Las personas fsicas y morales inscritas en el RFC tendrn asignado un buzn
tributario en la pgina de internet del SAT, mediante el cual las autoridades fiscales
podrn notificar cualquier acto o resolucin, inclusive aquellos que puedan ser
recurridos, y los contribuyentes tendrn la obligacin de presentar promociones,
solicitudes, avisos o dar cumplimiento a requerimientos de la autoridad a travs de
dicho buzn.
Esta disposicin entrar en vigor para las personas morales el 30 de junio de 2014 y
para las personas fsicas el 1 de enero de 2015.

Condiciones Generales de la Economa

387

Medios de pago
Los cheques del mismo banco en que se efecte el pago, as como las transferencias
electrnicas, tarjetas de crdito o dbito sern considerados medios de pago de las
contribuciones y de los aprovechamientos, eliminndose los cheques certificados.
Responsabilidad solidaria
La responsabilidad solidaria de los socios o accionistas se actualizar, respecto de las
contribuciones que la sociedad haya causado, cuando el inters fiscal no alcance a ser
garantizado con los bienes de la sociedad y exclusivamente cuando la sociedad:
1.

No solicite su inscripcin en el RFC.

2.

Cambie su domicilio sin presentar el aviso correspondiente.

3.

No lleve contabilidad, la oculte o la destruya, o bien, desocupe el local donde


tenga su domicilio fiscal.

La responsabilidad no podr exceder de la participacin que el socio o accionista tena


en el capital social suscrito de la sociedad, en el momento de causacin multiplicada
por la contribucin omitida; ser aplicable a los socios o accionistas que tengan o
hayan tenido el control efectivo de la sociedad.
Adems, sern responsables solidarios los albaceas o representantes de la sucesin,
por las contribuciones causadas no pagadas durante el perodo de su encargo.
Registro Federal de Contribuyentes (RFC)
El aviso de cambio de domicilio fiscal se deber presentar dentro de los diez das
siguientes al da en el que tenga lugar dicho cambio.

388

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Contabilidad
La contabilidad para efectos fiscales estar integrada con los sistemas y registros
contables, papeles de trabajo, libros y registros sociales, los estados de cuenta, cuentas
especiales, control de inventario y mtodo de valuacin, los equipos o sistemas
electrnicos de sistema fiscal, adems de la documentacin relacionada con el
cumplimiento de las obligaciones fiscales y aquella que acredite los ingresos y las
deducciones.
Los contribuyentes debern proporcionar a las autoridades fiscales la documentacin
comprobatoria de prstamos otorgados o recibidos. Asimismo, debern ingresar
mensualmente su contabilidad en la pgina del SAT.
Comprobantes fiscales digitales
Solo se aceptarn los CFDI, eliminndose cualquier otra forma alterna de
comprobacin fiscal.
Declaracin informativa sobre situacin fiscal
Los contribuyentes que tributen en trminos del Ttulo II de la LISR que en el ltimo
ejercicio fiscal inmediato anterior hayan declarado ingresos acumulables iguales o
superiores a un monto equivalente a 644 millones 599 mil 5 pesos; los que tengan
acciones colocadas entre el gran pblico inversionista y en bolsa de valores; las
sociedades mercantiles que pertenezcan al rgimen fiscal opcional para grupos de
sociedades; las entidades paraestatales de la Administracin Pblica Federal, entre
otras, debern presentar la declaracin informativa sobre su situacin fiscal a ms
tardar el 30 de junio del ao inmediato posterior a la terminacin del ejercicio de que
se trate.

Condiciones Generales de la Economa

389

Opcin de dictaminar estados financieros


En 2015, las personas fsicas con actividades empresariales y las personas morales,
que en el ejercicio inmediato anterior hayan obtenido ingresos acumulables superiores
a 100 millones de pesos, que el valor de su activo sea superior a 79 millones de pesos
o que, por lo menos, 300 de sus trabajadores les hayan prestado servicios en cada uno
de los meses del ejercicio inmediato anterior, podrn optar por dictaminar sus estados
financieros por contador pblico autorizado. Dicha opcin no podr ser ejercida por
las entidades paraestatales de la Administracin Pblica Federal.
Para ejercer esta opcin deber manifestarse en la declaracin del ISR presentada en
los plazos establecidos en la Ley.
El dictamen se deber presentar a ms tardar el 15 de julio del ao inmediato posterior
a la terminacin del ejercicio de que se trate.
En estos casos se tendr por cumplida la obligacin de presentar la declaracin
informativa sobre su situacin fiscal.
Obligaciones en entidades financieras y sociedades cooperativas de ahorro y
prstamo
Las entidades financieras y sociedades cooperativas de ahorro y prstamo tendrn la
obligacin de verificar con el SAT que sus cuentahabientes estn inscritos en el RFC
y obtener nacionalidad, residencia, fecha y lugar de nacimiento; identificacin fiscal,
tratndose de residentes en el extranjero y, en su caso, la Clave nica de Registro de
Poblacin (CURP).

390

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Facultades de las autoridades fiscales


La autoridad fiscal podr generar la clave de RFC con base en la informacin de la
CURP, para facilitar la inscripcin a dicho registro.
Medidas de apremio
Cuando se impida, de cualquier forma, el inicio o desarrollo de sus facultades de
comprobacin, las autoridades fiscales podrn emplear las medidas de apremio,
observando estrictamente el siguiente orden: solicitar el auxilio de la fuerza pblica,
imponer multas, practicar el aseguramiento precautorio de los bienes o de la
negociacin, solicitar a la autoridad competente que se proceda por desobediencia o
resistencia a un mandato legtimo de autoridad.
Aseguramiento precautorio
La autoridad podr llevar a cabo el aseguramiento precautorio de bienes o de la
negociacin de los contribuyentes o responsables solidarios hasta el monto
provisional de adeudos fiscales presuntos y deber levantar acta circunstanciada en la
que precise las razones por las cuales se realiza dicho aseguramiento y sta deber ser
notificada al contribuyente en ese acto.
Adems, la autoridad podr asegurar precautoriamente los depsitos en la cuenta
individual de ahorro para el retiro por concepto de aportaciones voluntarias y
complementarias que rebasen 20 salarios mnimos elevados al ao.
Facultades de comprobacin
Las autoridades fiscales estarn facultadas para efectuar revisiones electrnicas, la
cual se basar en el anlisis de la informacin y documentacin que obre en su poder.

Condiciones Generales de la Economa

391

Revisin secuencial de dictamen


Las autoridades fiscales no estarn obligadas a seguir el orden de revisin del
dictamen cuando, entre otros casos, el dictamen no surta efectos fiscales o se presente
de manera extempornea, la revisin se trate de contribuciones o aprovechamientos en
materia de comercio exterior, sobre los efectos de desincorporacin o cuando la
sociedad integradora deje de determinar su resultado fiscal integrado, as como por
conceptos modificados en declaracin complementaria posteriores a la emisin del
dictamen.
Tambin es una excepcin de la revisin secuencial, que la autoridad fiscal practique
una revisin electrnica.
Disminuye de un ao a seis meses el plazo para efectuar la revisin del dictamen
fiscal realizada con el contador pblico dictaminador, contados a partir de la fecha en
que se notifique la solicitud de informacin.
Prrroga para el pago de contribuciones
Para aquellos contribuyentes que corrijan su situacin fiscal durante cualquier etapa
de la revisin y hasta antes de que la autoridad emita la resolucin determinante del
crdito fiscal, las autoridades podrn autorizar el pago a plazos de la contribucin
omitida, ya sea en forma diferida o en parcialidades, cuando el 40% del monto del
adeudo a corregir represente ms del 100% de la utilidad fiscal del ltimo ejercicio en
que se haya tenido utilidad.
Reserva de informacin
La reserva de informacin y datos no ser aplicable respecto del nombre,
denominacin o razn social y clave del RFC de los contribuyentes que tengan a su

392

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

cargo crditos fiscales firmes no pagados o garantizados, as como los que se les
hubiese condonado algn crdito fiscal, entre otros supuestos.
Acuerdos conclusivos
Durante el ejercicio de las facultades de comprobacin, los contribuyentes que no
estn de acuerdo con las observaciones asentadas por la autoridad relacionadas con el
incumplimiento de las disposiciones fiscales, podrn solicitar un acuerdo conclusivo.
El acuerdo conclusivo se tramitar por escrito ante la Procuradura de la Defensa del
Contribuyente, sealando los hechos u omisiones detectados y, en su caso, la opinin
que tengan los contribuyentes sobre los mismos. La autoridad revisora deber
manifestar si acepta o no los trminos planteados en el acuerdo conclusivo; la
Procuradura de la Defensa del Contribuyente deber evaluar y concluir el
procedimiento y lo notificar a las partes.
De concluirse el procedimiento con la suscripcin del acuerdo, ste deber firmarse
por el contribuyente, la autoridad revisora, as como por la procuradura.
En este caso, los contribuyentes tendrn derecho, por nica ocasin, a la condonacin
del 100% de las multas.
Responsable de los delitos fiscales
Sern responsables de los delitos fiscales:
1.

Aquellas personas que tengan la calidad de garante derivada de una disposicin


jurdica, de un contrato o de los estatutos sociales, en los delitos de omisin por
tener la obligacin de evitar la comisin de un delito fiscal.

Condiciones Generales de la Economa

2.

393

Las personas que, derivado de un contrato o convenio, desarrollen una actividad


independiente, propongan, establezcan o lleven a cabo por s o por interpsita
persona, actos, operaciones o prcticas, de cuya ejecucin directamente derive la
comisin de un delito fiscal.

Recurso de revocacin
El plazo para presentar recurso de revocacin es de 30 das y se deber presentar a
travs del buzn tributario.
Las pruebas adicionales debern anunciarse en el propio recurso o dentro de los 15
das posteriores a su presentacin, y debern ser exhibidas en un plazo de 15 das,
contado a partir del da siguiente al de su anuncio.
Garanta y pago del inters fiscal
En todos los casos, el plazo para pagar o garantizar las contribuciones determinadas
por las autoridades fiscales, como consecuencia del ejercicio de sus facultades de
comprobacin, es de 30 das.
Tratndose del recurso de revocacin, los contribuyentes contarn con un plazo de 10
das, contado a partir del da siguiente al surtimiento de efectos de la notificacin de la
resolucin, para pagar o garantizar los crditos fiscales correspondientes.
VIII. Ley Aduanera
Las modificaciones a la Ley Aduanera estn enfocadas a simplificar, modernizar y
eficientar el despacho aduanero, como sigue:

394

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Simplificacin
Para el despacho aduanal no ser obligatorio el uso de agentes aduanales; de esta
manera los importadores o exportadores podrn realizar los trmites relacionados con
el despacho de las mercancas por conducto de un representante legal autorizado para
estos efectos, quien deber cumplir ciertos requisitos de experiencia y especializacin
en la materia aduanera que establecer el reglamento. Esta facilidad reducir los
costos derivados de la importacin o exportacin de bienes; sin embargo, es necesario
evaluar la responsabilidad y riesgo para el importador y exportador.
Las figuras de agente aduanal sustituto y apoderado aduanal fueron eliminadas de la
legislacin.
Se amplan los casos en los que el despacho de mercancas puede realizarse en lugares
distintos a los autorizados, otorgando mayor flexibilidad a los contribuyentes para
realizar el despacho de las mercancas.
El SAT podr autorizar la rectificacin a los pedimentos, en campos no permitidos
hasta 2013, una vez realizado el despacho de las mercancas. Estos cambios brindarn
mayor certeza jurdica a los contribuyentes.
Las mercancas que se encuentren en depsito ante la aduana en recinto fiscalizado,
podrn ser destinadas al rgimen de recinto fiscalizado estratgico, sin que sea
necesario retirarlas del almacn en el que se encuentren, cumpliendo los lineamientos
de control que sern dados a conocer posteriormente.
En materia de sanciones, ciertos crditos fiscales podrn pagarse con una reduccin
del 50% de la multa, siempre que el pago se realice antes de la notificacin de la
resolucin por la que se imponga la sancin.

Condiciones Generales de la Economa

395

Modernizacin
El despacho aduanero podr realizarse utilizando sistemas electrnicos con
documentos digitales, empleando firmas electrnicas y sellos digitales, reforzando
con esto el uso de la Ventanilla nica de Comercio Exterior (VUCEM).
Uno de los temas importantes en la modernizacin del despacho, es la modificacin
del procedimiento de revisin de mercancas, lo que indirectamente generar mayor
eficiencia, a travs de revisiones no intrusivas y mejorando el anlisis de riesgo. De la
misma manera, se elimina el segundo reconocimiento aduanero.
El contribuyente podr proporcionar a la autoridad archivos electrnicos para
comprobar el cumplimiento de sus obligaciones.
Eficiencia
Se modifica el esquema de importacin de ferrocarriles para promover su uso,
incluyendo la posibilidad de importar temporalmente locomotoras y equipo
especializado hasta por un plazo de diez aos. Para algunas cadenas de suministro, el
uso de ferrocarril abaratar el costo de transporte.
Para promover el rgimen de Recinto Fiscalizado Estratgico, en todo el territorio
nacional, podrn establecerse estos recintos en inmuebles que no colinden con
recintos fiscales o portuarios, situacin que permitir generar importantes centros de
produccin para exportacin en todo el pas.
Se autoriza a terceros para brindar el servicio de prevalidacin de datos, lo que podra
generar ahorros al tener una mayor oferta de servicios.
Fuente de informacin:
http://www.pwc.com/es_MX/mx/Reforma-hacendaria-2014/archivo/2013-11-boletin-rf2014.pdf

396

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Trminos y condiciones para la distribucin del


fondo previsto en el Presupuesto de Egresos de la
Federacin para el ejercicio fiscal 2014 (SHCP)
El 30 de diciembre de 2013, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)
emiti en el Diario Oficial de la Federacin (DOF) los Trminos y condiciones para
la distribucin del fondo previsto en el Presupuesto de Egresos de la Federacin para
el ejercicio fiscal 2014, para el otorgamiento de subsidios a las entidades federativas y
a los municipios para la capacitacin y profesionalizacin, as como para la
modernizacin de tecnologas de la informacin y comunicaciones. A continuacin
se presenta la informacin.
El Consejo Nacional de Armonizacin Contable con fundamento en el artculo 9 de la
Ley General de Contabilidad Gubernamental, aprob los siguientes:
Trminos y condiciones para la distribucin del fondo previsto en el presupuesto
de egresos de la federacin para el ejercicio fiscal 2014, para el otorgamiento de
subsidios a las entidades federativas y a los municipios para la capacitacin y
profesionalizacin, as como para la modernizacin de tecnologas de la
informacin y comunicaciones
CONSIDERANDO
Que en el artculo 45 del Presupuesto de Egresos de la Federacin para el Ejercicio
Fiscal 2014, se aprobaron recursos para el proceso de la armonizacin contable, en el
Anexo 19 Programas del Ramo General 23 Provisiones Salariales y Econmicas por
55 millones 865 mil 160 pesos (Provisin para la Armonizacin Contable); y que
dichas previsiones presupuestarias estn destinadas en beneficio de las entidades
federativas y los municipios, para el otorgamiento de subsidios para la capacitacin y
profesionalizacin de las unidades administrativas competentes en materia de

Condiciones Generales de la Economa

397

contabilidad gubernamental, as como para la modernizacin de tecnologas de la


informacin y comunicaciones que permitan el cumplimiento de la armonizacin
contable en los tres rdenes de gobierno.
Que el Secretario Tcnico del Consejo Nacional de Armonizacin Contable
(CONAC), en cumplimiento de sus facultades para dar seguimiento, orientar y
evaluar los avances en la armonizacin de la contabilidad, as como asesorar y
capacitar a los entes pblicos en lo relacionado con la instrumentacin e
interpretacin de las normas contables emitidas por el CONAC, presenta al Consejo
en la reunin de trabajo celebrada el 13 de diciembre de 2013, los trminos y
condiciones para la distribucin del fondo previsto en este Presupuesto de Egresos de
la Federacin para el Ejercicio Fiscal 2014, a las entidades federativas y sus
municipios.
Que para los efectos anteriores se tiene la obligacin del Ejecutivo Federal, por
conducto de la Secretara Hacienda y Crdito Pblico, con la participacin que
corresponda del CONAC, de establecer los trminos y condiciones para la
distribucin del fondo previsto en el Presupuesto de Egresos de la Federacin.
Por lo expuesto se propone al CONAC los siguientes:
Trminos y condiciones para la distribucin del fondo previsto en el presupuesto
de egresos de la federacin para el ejercicio fiscal 2014, para el otorgamiento de
subsidios a las entidades federativas y a los municipios para la capacitacin y
profesionalizacin, as como para la modernizacin de tecnologas de la
informacin y comunicaciones

398

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Objeto
1.

Establecer los trminos y condiciones para la distribucin del fondo previsto en


el Presupuesto de Egresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal 2014 (PEF
2014), para el otorgamiento de subsidios a las entidades federativas y a los
municipios para la capacitacin y profesionalizacin de los servidores pblicos
adscritos a las unidades administrativa que deben adoptar e implementar la Ley y
las disposiciones emitidas por el Consejo.

Poblacin objetivo
2.

La poblacin objetivo son los servidores pblicos adscritos a los entes pblicos
sealados en los artculo 1, segundo prrafo de la Ley General de Contabilidad
Gubernamental.

Del ejercicio de los recursos


3.

El ejercicio de los recursos podr llevarse a cabo indistintamente a travs del


Poder Ejecutivo de las Entidades Federativas; las Entidades Superiores de
Fiscalizacin de la Entidad Federativa, el Instituto para el Desarrollo Tcnico de
las Haciendas Pblicas, o la Asociacin Nacional de Organismos de
Fiscalizacin Superior y Control Gubernamental A. C.

De los requisitos para acceder a los recursos PEF 2014


4.

Para acceder a los recursos previstos para la armonizacin contable en el PEF


2014, el Poder Ejecutivo de las Entidades Federativas; las Entidades Superiores
de Fiscalizacin de la Entidad Federativa, el Instituto para el Desarrollo Tcnico
de las Haciendas Pblicas, o la Asociacin Nacional de Organismos de
Fiscalizacin Superior y Control Gubernamental A. C. debern:

Condiciones Generales de la Economa

i.

399

Establecer el calendario de las acciones para la implementacin de la Ley


General de Contabilidad Gubernamental y de los Acuerdos emitidos por el
Consejo Nacional de Armonizacin Contable, y

ii.

Suscribir un convenio para el uso y destino de los recursos previstos en el PEF


2014, respecto a la capacitacin y profesionalizacin de la armonizacin
contable, con el Titular de la Unidad de Contabilidad Gubernamental de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y Secretario Tcnico del Consejo
Nacional de Armonizacin Contable.

De los criterios de asignacin de recursos


5.

El Secretario Tcnico del Consejo determinar los montos de los subsidios


atendiendo a lo siguiente:
i.

Nmero de servidores pblicos a capacitar en la Entidad Federativa.

ii.

Nmero de entes pblicos cuyos servidores se capacitarn.

iii.

Programa de implementacin y seguimiento de la Gua de Cumplimiento


contemplada en el convenio de colaboracin suscrito entre la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, la Secretara de la Funcin Pblica y la Auditora
Superior de la Federacin del 3 de septiembre de 2013.

Avances y resultados reportados por las entidades federativas y municipios


6.

A fin de dar cumplimiento a la fraccin III del artculo 45 del PEF 2104, quienes
reciban el recurso previsto en el presente documento, debern reportar a ms
tardar el 31 de julio de 2014, los avances y resultados por la entidad federativa y
sus municipios.

400

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Interpretacin
7.

Corresponder al Secretario Tcnico del Consejo Nacional de Armonizacin


Contable, la interpretacin y solucin de casos no previstos en el presente
documento.
TRANSITORIO

nico.- Los presentes Trminos y Condiciones entrarn en vigor el 1 de enero de


2014.
Fuente de informacin:
http://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5328457&fecha=30/12/2013

ndice de Informacin Presupuestal Municipal. Resultados 2013 (IMCO)


El 10 de diciembre de 2013, el Instituto Mexicano para la Competitividad A. C.
(IMCO) present los Resultados 2013 del ndice de Informacin Presupuestal
Municipal (IPM). A continuacin se presenta el contenido.

Condiciones Generales de la Economa

401

Posiciones en el ndice de Informacin Presupuestal Estatal 2013


MUNICIPIOS VERSUS ESTADOS 2013
Colima
91%

Tabasco
16%

Aguascalientes
Nayarit
Colima
Campeche
Quertaro
Zacatecas
Jalisco
Durango
Baja California
Sonora
Michoacn
Chihuahua
Tamaulipas
Tabasco
Sinaloa
Guanajuato
Baja California Sur
San Luis Potos
Coahuila
Morelos
Estado de Mxico
Nuevo len
Guerrero
Quintana Roo
Yucatn
Distrito Federal
Oaxaca
Puebla
Hidalgo
Veracruz
Tlaxcala
Chiapas

Aguascalientes
47%

IPM (promedio)

IPE*

IPE = ndice de Informacin Presupuestal Estatal 2013


FUENTE: IMCO.

Buenas prcticas:
Villa de lvarez, Colima: Deuda pblica
Aguascalientes, Aguascalientes: Tope a deuda pblica
Puebla, Puebla: Presupuesto ciudadano
Tepic, Nayarit: Tabuladores salariales
Tlaquepaque, Jalisco: Tabuladores salariales de polica
Malas prcticas:
Acapulco, Guerrero: Gasto para vida cara

Chiapas
6%

402

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Boca del Ro, Veracruz: Texto ilegible


Temixco, Morelos: Pago por vigilar cumplimiento de la ley
Guadalajara, Jalisco: Imgenes ilegibles y desordenadas
Benito Jurez, Quintana Roo: Presupuesto de 2 mil 300 desglosado en una
pgina
BALANCE GENERAL IPM 2013
-Por ciento- 100% (6)
- 97% (1)
- 93% (1)
- 82% (1)
- 70% (1)

Nivel de cumplimiento

125
100

10 Municipios = entre 70 y 100%

75
72 Municipios = entre 27 y 58%

50
25
284 Municipios = entre 0 y 25%

0
0

10

15

20

25

30

35

40

-25
Nmero de municipios

FUENTE: IMCO.

Las dos ltimas dcadas la dependencia municipal de recursos federales fue de 69%
en promedio y el 2014 no ser la excepcin. Esto, se presenta en un escenario de bajos
niveles de recaudacin municipal dentro de los pases de la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE). Por otra parte, entre 2000 y 2011
hubo un incremento de 208% en pago de salarios y la contratacin de deuda pblica
municipal carece de informacin de las condiciones en las que se adquiere.

Condiciones Generales de la Economa

403

La obligacin de rendir cuentas del gasto pblico municipal est contenida en el


Ttulo V de la Ley General de Contabilidad Gubernamental (LGCG), reformada en
noviembre de 2012. Se refiere a los criterios mnimos que se deben cumplir y el plazo
para su cumplimiento vence el 31 de diciembre de 201435.
Los resultados de la edicin 2013 del IIPM muestran que el 78% de los municipios
evaluados incumplen condiciones mnimas vinculadas a la rendicin de cuentas de su
gasto pblico. Lo anterior, en detrimento de las grandes reformas vinculadas a la
transparencia en el manejo del dinero pblico.
El ndice de Informacin Presupuestal Municipal (IPM)
Desde 2009, el IMCO evala la calidad de la informacin presupuestaria de los
municipios sobre la base de un catlogo de buenas prcticas. A su vez, esta evaluacin
se ha convertido en un punto de referencia para las mejores prcticas en la calidad de
la informacin presupuestal y de finanzas pblicas. En diciembre de 2012, el
Congreso mexicano reform la Ley General de Contabilidad Gubernamental,
incluyendo algunas recomendaciones de las mejores prcticas identificadas por el
IMCO.
De los 366 municipios evaluados slo 10 se encuentran arriba del 70% de
calificacin; 72 municipios entre 27 y 58%; y 284 municipios por debajo del 25 por
ciento.
Los municipios mejor evaluados en transparencia presupuestaria fueron: con 100%
Chalco, Huixquilucan, Lerma, Metepec, Puebla, Zinacantepec; Toluca con 97%;
Tenango del Valle con 93%; Zapopan con 82% y Aguascalientes con 70 por ciento.
Objetivo del ndice
35

Este plazo se puede ampliar hasta 2015.

404

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El ndice tiene como propsito mejorar la calidad de informacin de los presupuestos


municipales, con el fin de impulsar la lucha contra la opacidad en el manejo del
dinero pblico. Adems, a travs del cumplimiento de los criterios para desglosar la
informacin y uso de clasificaciones homologadas, es posible un uso de lenguaje que
permita ciudadanizar los presupuestos de una manera ms efectiva.
La transparencia presupuestaria, saber cunto, cmo y en qu se va a gastar el dinero
pblico, es fundamental para crear confianza entre la sociedad civil, las empresas y el
gobierno. Con este proyecto, los municipios cambian la forma de mostrar al
ciudadano el gasto de los recursos pblicos de una manera estructurada y clara. Una
democracia competitiva debe tener elementos que permitan resolver problemas en
beneficio de la sociedad.
Metodologa del IPM
En los ltimos aos, la rendicin de cuentas ha tomado relevancia en el desarrollo de
metodologas de evaluacin. Los modelos metodolgicos buscan crear mejores
niveles de confiabilidad y ajuste a la realidad cambiante de la administracin pblica,
para finalmente tomar decisiones informadas de inters pblico.
La metodologa de anlisis del IMCO tiene las siguientes etapas:
1) Actualizacin anual de criterios de mejores prcticas.
2) Recabar presupuestos de egresos y leyes de ingresos.
3) Evaluar presupuestos de egresos y leyes de ingresos.
4) Generar resultados finales de la evaluacin.
5) Emitir recomendaciones.

Condiciones Generales de la Economa

405

Adems, para aquellos casos en los que los municipios se han acercado al IMCO:
Elaboracin de recomendaciones puntuales.
Revisin y recomendaciones de portal de internet.
Capacitacin a los servidores pblicos involucrados.
Elaboracin de presupuesto ciudadano.
CRITERIOS EVALUADOS EN LOS NDICES DE INFORMACIN
PRESUPUESTAL MUNICIPAL
Ao

Total de criterios
evaluados

2009

31**

2010

30**

2011

31**

2012

34

2013

60***

Criterios no evaluados*
3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17,
19, 25, 26, 27, 31, 32, 34, 36, 37, 38,
39, 44, 47, 49, 50, 53.
3, 4, 5, 6,7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17,
19, 25, 26, 27, 29, 31, 32, 34, 36, 37,
38, 39, 44, 47, 49, 50, 53.
3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17,
19, 25, 26, 27, 31, 32, 34, 36, 37, 38,
39, 44, 47, 49, 50, 53.
3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17,
19, 25, 26, 31, 32, 34, 36, 37, 38, 39,
44, 47, 49, 50, 53.
-

* Con base en los criterios para el IIPM 2013.


** Se incluy el criterio: Se desglosan transferencias y subsidios a rubros de la sociedad
civil vinculados con desarrollo agrcola.
*** Se dej de evaluar el criterio: Cuenta con portal de Internet?
FUENTE: IMCO.

406

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos


CATLOGO DE CRITERIOS DE EVALUACIN PARA LA ELABORACIN DEL
NDICE DE INFORMACIN PRESUPUESTAL MUNICIPAL (IIPM) 2013 DEL
INSTITUTO MEXICANO PARA LA COMPETITIVIDAD, A.C.

Acceso inicial
1. La Ley de Ingresos est disponible en la pgina del Congreso local?
2. El presupuesto est disponible en la pgina de internet del Congreso local?
3. El portal del gobierno municipal publica Presupuesto de Egresos?
4. El portal del gobierno municipal publica Ley de Ingresos?
5. El portal del gobierno municipal cuenta con enlace de transparencia en las finanzas pblicas?
6. El portal del gobierno municipal contiene presupuesto en formato ciudadano?
Aspectos generales
7. La ley de ingresos contiene los datos de publicacin oficial?
8. La ley de ingresos contiene la estructura armonizada de ingresos?
9. El presupuesto de egresos contiene los datos de publicacin oficial?
10. El presupuesto de egresos contiene la estructura armonizada de egresos?
11. El presupuesto de egresos es legible?
12. El presupuesto de egresos contiene informacin en formato de datos abiertos?
Clasificaciones
13. Define/utiliza clasificacin por objeto del gasto?
14. Define/utiliza clasificacin administrativa?
15. Define/utiliza clasificacin por tipo de gasto?
16. Define/utiliza clasificacin econmica?
17. Define/utiliza clasificacin funcional?
18. Define/utiliza clasificacin programtica?
Poderes/Dependencias/Organismos
19. Desglosa presupuesto del Ayuntamiento?
20. Desglosa presupuesto del ayuntamiento por dependencia?
21. Desglosa Presupuesto del Instituto de Transparencia y Acceso a la Informacin u rgano equivalente?
Tabuladores/Plazas
22. Desglosa nmero de plazas de la Administracin Pblica Municipal?
23. Desglosa tabulador de plazas con empleados de confianza y base?
24. Desglosa tabulador de salarios de mandos medios y superiores?
25. Desglosa monto para pago de pensiones?
26. Desglosa prestaciones sindicales?
27. Desglosa monto de prestaciones sindicales?
28. Desglosa tabulador de salarios del personal de la polica?
29. Desglosa personal de polica en empleados de confianza y base?
30. Desglosa nmero de plazas de la polica con cargo al presupuesto municipal?
31. Distingue plantilla de policas estatales y municipales?
Obligaciones financieras
32. Desglosa topes para contratacin de deuda pblica?
33. Desglosa saldos de deuda pblica?
34. Desglosa el monto asignado al pago de deuda pblica?
35. Desglosa la deuda pblica en pago de principal y pago de intereses?
36. Desglosa deuda por nmero de crdito?
37. Desglosa deuda por institucin bancaria?
38. Desglosa tasas de contratacin de deuda?
39. Desglosa plazo de contratacin de deuda?
40. Desglosa pago de adeudos fiscales anteriores (ADEFAS)?
Contina

Condiciones Generales de la Economa

407

Recursos federales
41. Desglosa ingresos propios de transferencias federales?
42. Estima y desglosa los 8 fondos que conforman el Ramo 33?
43. Desglosa destinos de los fondos que conforman el Ramo 33?
44. Desglosa relacin de cuentas bancarias productivas?
Rubros especficos
45. Desglosa transferencias a autoridades auxiliares municipales?
46. Desglosa gastos de comunicacin social?
47. Desglosa fideicomisos pblicos?
48. Desglosan los montos destinados a Fideicomisos Pblicos?
49. Desglosa subsidios?
50. Desglosa montos destinados a subsidios?
51. Desglosan los destinatarios de subsidios?
52. Desglosa transferencias para organismos de la sociedad civil?
Criterios
53. Contiene glosario de trminos presupuestales?
54. Contiene criterios para realizar incrementos salariales?
55. Contiene criterios para la reasignacin de gasto pblico?
56. Contiene criterios para aprobar fideicomisos?
57. Contiene criterios para aprobar subsidios?
58. Contiene criterios para la administracin y gasto de ingresos excedentes?
59. Contiene criterios para la administracin y gasto de ahorros?
60. Contiene topes en montos para asignacin directa, invitacin y licitacin pblica?
FUENTE: IMCO.

Fuente de informacin:
http://imco.org.mx/wp-content/uploads/2013/12/BoletindePrensa-IIPM2013.pdf
http://imco.org.mx/finanzaspublicas/resultados-indice-de-informacion-presupuestal-municipal-2013/

Acuerdo entre el Gobierno de Mxico y el Gobierno de


la Repblica de Turqua para evitar la doble imposicin
y prevenir la evasin fiscal en materia de impuestos
sobre la renta (SHCP)
El 17 de diciembre de 2013, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) dio
a conocer el Acuerdo entre el Gobierno de Mxico y el Gobierno de la Repblica de
Turqua para evitar la doble imposicin y prevenir la evasin fiscal en materia de
impuestos sobre la renta; a continuacin se presenta la informacin.
El Gobierno de los Estados Unidos Mexicanos y el Gobierno de la Repblica de
Turqua firmaron en Ankara, Turqua, el Acuerdo para Evitar la Doble Imposicin y

408

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Prevenir la Evasin Fiscal en materia de Impuestos sobre la Renta entre ambas


naciones.
El principal objetivo del Acuerdo es eliminar la doble tributacin, ya que sta
representa una carga fiscal excesiva tanto para los residentes de Mxico como de
Turqua, que realizan operaciones comerciales o financieras entre s. De esta forma, se
busca eliminar las cargas fiscales que obstaculizan el flujo de inversiones.
El Acuerdo armoniza los sistemas fiscales de los dos pases y otorga certeza jurdica
respecto del sistema fiscal aplicable a la inversin mexicana y turca, lo que permitir
fomentar los negocios entre ambos pases, y propiciar mayores niveles de rentabilidad
de las inversiones que realicen en cada uno de stos, generando un ambiente adecuado
para incrementar los flujos de inversin, lo cual redundar en el bienestar econmico
tanto de Turqua como de Mxico.
Para cumplir con su objetivo, el Acuerdo asigna derechos de gravamen al Estado de la
fuente o al de residencia, determinando as, qu sistema fiscal resultar aplicable
dependiendo del tipo de ingreso de que se trate, como beneficios empresariales,
ganancias de capital, pensiones, ingresos percibidos por artistas y deportistas,
estudiantes y maestros, entre otros. En los casos de dividendos, intereses y regalas, el
Acuerdo contempla una tributacin compartida por ambos Estados. Se establece una
tasa mxima de retencin en el Estado de la fuente para dividendos del 5% cuando el
beneficiario efectivo sea una sociedad que tenga la propiedad directa de por lo menos
el 25% del capital de la sociedad que paga los dividendos y del 15% en los dems
casos; para intereses, del 10% cuando sean pagados a bancos y del 15% en los dems
casos; y para regalas, del 10% en todos los casos.
Por otra parte, cuando ambos Estados estn facultados paras gravar una determinada
renta, el Acuerdo establece los mtodos para eliminar los efectos de la doble
imposicin. En el caso de Mxico el mtodo a utilizar ser el acreditamiento del

Condiciones Generales de la Economa

409

impuesto pagado en Turqua, por un monto que no exceda del que sera exigible en
Mxico por el ingreso por el que se haya pagado impuesto.
Otro de los objetivos principales del Acuerdo es el combate a la evasin fiscal,
mediante el fomento del intercambio de informacin entre las autoridades
competentes de los pases signatarios. En este sentido, se prev dicho intercambio
para la aplicacin tanto del Acuerdo, como de la legislacin interna relativa a los
impuestos de cualquier naturaleza o descripcin exigidos por ambos pases. En virtud
de tratarse de una clusula de intercambio de informacin amplia, existe la posibilidad
de obtener informacin aunque sta no sea necesaria para los efectos impositivos
internos del Estado requerido. Asimismo, los Estados no podrn negarse a
intercambiar informacin nicamente por el hecho de que est determinada por
instituciones bancarias o financieras.
Finalmente, es necesario mencionar que si bien el Acuerdo otorga beneficios para
eliminar las cargas fiscales que obstaculizan el flujo de inversiones, tambin pone
especial cuidado en evitar que en lugar de eliminar la doble tributacin, se otorguen
dobles exenciones. En virtud de lo anterior, se han incluido diversas clusulas
anti-abuso para evitar que los ingresos exentos en un Estado Contratante se exenten
tambin en el otro Estado por virtud de la aplicacin del Acuerdo.
Fuente de informacin:
http://www.shcp.gob.mx/Biblioteca_noticias_home/comunicado_097_2013.pdf

Firman Memorndum de Entendimiento sobre el Centro


Multilateral de Impuestos de la OCDE en Mxico (SHCP)
El 10 de enero de 2014, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) dio a
conocer el documento Mxico y la OCDE firman Memorndum de Entendimiento
sobre el Centro Multilateral de Impuestos de la OCDE en Mxico, a continuacin se
presenta la informacin.

410

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El Secretario de Hacienda y el Secretario General de la Organizacin para la


Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE) firmaron el Memorndum de
Entendimiento para la Implementacin del Programa Tributario Multilateral en el
Centro Multilateral de Impuestos de la OCDE en Mxico.
Con la firma de este Memorndum, la SHCP renueva el compromiso adquirido en el
ao 2004, con la creacin del Centro Multilateral de Impuestos de la OCDE en
Mxico. Con ello, seguir fomentndose la capacitacin especializada en materia
fiscal para funcionarios mexicanos y tambin para aquellos provenientes de pases de
Amrica Latina y El Caribe que no son miembros de la OCDE. Esto incluye
seminarios y foros de discusin a travs de los cuales se dan a conocer las polticas y
estndares internacionales establecidos por la OCDE.
Estos foros generan un intercambio productivo de experiencias y alternativas de
solucin a los problemas compartidos por la regin. Dentro de los temas que se
trabajan estn la implementacin y aplicacin de distintos impuestos, el intercambio
de informacin fiscal, el establecimiento de precios de trasferencia, tratados para
evitar la doble tributacin, combate contra la planeacin fiscal agresiva, parasos
fiscales y evasin fiscal, entre otros temas relevantes para Amrica Latina y El
Caribe.
Desde su creacin, el Centro Multilateral de Impuestos de la OCDE en Mxico ha
proporcionado capacitacin en temas fiscales a ms de 1 mil 200 funcionarios,
principalmente de Amrica Latina y El Caribe, pero incluso extendindose a pases de
frica y Asia como Pakistn, Zambia y Marruecos, entre otros. Cabe destacar que un
importante nmero de funcionarios mexicanos han participado activamente en estos
foros, lo que constituye un medio para asegurar un alto nivel de capacitacin en temas
fiscales actuales.

Condiciones Generales de la Economa

411

Adicionalmente, el Centro Multilateral ha servido de punto de contacto para


identificar a las autoridades relevantes y resolver los temas fiscales que se presentan
por las relaciones econmicas y de inversin entre Mxico y otros pases.
Finalmente, es importante destacar que como resultado de la globalizacin, el
compromiso de Mxico para difundir las prcticas aceptadas por la OCDE a travs del
Centro Multilateral, contribuye a que stas sean incorporadas en los pases que no son
miembros de esta organizacin. Ello genera un beneficio para Mxico, la OCDE y
para todos los dems pases que comparten dichos estndares.
Fuente de informacin:
http://www.shcp.gob.mx/Biblioteca_noticias_home/comunicado_003_2014.pdf

Otorgan Reconocimiento al Gobierno


Mexicano por el Manejo de Deuda
Durante 2013 (SHCP)
El 20 de enero de 2014, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) inform
que se otorg un reconocimiento al Gobierno Mexicano por el manejo de deuda
durante 2013. A continuacin se presenta la informacin.
La revista LatinFinance es la revista lder especializada en los mercados financieros
de Amrica Latina y el Caribe. Cada ao lleva a cabo una premiacin a los mejores
participantes del sistema financiero Deals of the Year, la cual reconoce a los
emisores ms destacados y las principales transacciones registradas en el ao en
cuestin.
En 2014, la revista LatinFinance reconoci al Gobierno Mexicano con los premios de
Mejor Emisor Soberano del 2013 y Mejor Transaccin de Manejo de Pasivos del
2013.

412

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

La estrategia de crdito pblico tiene como objetivo primordial satisfacer las


necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor costo posible en un
horizonte de largo plazo, con un bajo nivel de riesgo, que contribuya a una sana
evolucin de las finanzas pblicas y los mercados financieros.
En lo que respecta a las colocaciones en los mercados internacionales de capitales,
destaca que a pesar de que en 2013 los mercados financieros internacionales
registraron un marcado incremento en su volatilidad, el Gobierno Federal logr
atractivas condiciones de financiamiento, en trminos de costo y plazo, en diferentes
mercados y con la participacin de una amplia gama de inversionistas.
La transaccin realizada en el mercado de euros en abril del 2013, mediante la cual se
colocaron 1 mil 600 millones de euros de Bonos Globales con vencimiento en 2023 y
se refinanciaron parte de los bonos en euros emitidos por el Gobierno Federal con
vencimiento en el 2013, 2015, 2017 y 2020, recibi el premio a la Mejor
Transaccin de Manejo de Pasivos del 2013. Con esta transaccin se alcanz: a) el
menor costo de financiamiento alcanzado por el Gobierno Federal en cualquier
colocacin en euros inclusive de plazos menores; b) el cupn ms bajo en la historia
para el plazo de 10 aos, tanto en dlares como en euros; c) el monto ms grande para
una emisin en el mercado de euros. Cabe sealar, que esta transaccin marc el
regreso del Gobierno Federal al mercado de euros despus de cerca de tres aos de
ausencia.
Adems de esta colocacin, el Gobierno Federal realiz las siguientes transacciones
durante 2013:
En enero, llev a cabo la reapertura del Bono Global en dlares con
vencimiento en 2044, consiguiendo el costo de financiamiento ms bajo en la
historia para dicho plazo.

Condiciones Generales de la Economa

413

http://www.shcp.gob.mx/SALAPRENSA/doc_comunicados_prensa/2013/ener
o/comunicado_004_2013.pdf
En julio, realiz la colocacin de bonos sin garanta en el mercado japons, a
travs de la cual se emitieron Bonos Samuri en tres tramos a plazos de tres,
cinco y seis aos, obteniendo el costo de financiamiento ms bajo en la historia
tanto en yenes, como para cualquier emisin a tasa nominal fija para los plazos
referidos. Mxico se consolid como el nico emisor soberano de Amrica
Latina que coloca deuda en el mercado japons sin garanta alguna.
http://www.shcp.gob.mx/SALAPRENSA/doc_comunicados_prensa/2013/julio
/comunicado_047_2013.pdf
En septiembre, llev a cabo la colocacin de un nuevo bono de referencia a
10 aos en dlares con vencimiento en 2023 por 3 mil 900 millones de dlares,
lo que represent el mayor monto a tasa fija colocado en este mercado. Del
monto colocado, aproximadamente 2 mil 457 millones de dlares se utilizaron
para extender el perfil de vencimientos de la deuda externa.
http://www.shcp.gob.mx/SALAPRENSA/doc_comunicados_prensa/2013/septi
embre/comunicado_066_2013.pdf
Las anteriores transacciones le valieron al Gobierno Federal ser nombrado Mejor
Emisor Soberano del 2013 por parte de la revista LatinFinance. Ello pone de
manifiesto la confianza por parte de los mercados internacionales de capital en el
manejo macroeconmico y en la conduccin de las finanzas pblicas de la presente
Administracin.
Adicionalmente, el Gobierno Federal ha implementado diversas medidas encaminadas
a fortalecer el mercado local de deuda, se ha buscado consolidar la curva de tasas de
inters en pesos y en Udis hasta un plazo de 30 aos, incrementando el plazo
promedio y duracin del portafolio de deuda interna. Con lo anterior, se ha logrado

414

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

disminuir el costo de financiamiento, mejorar las condiciones de liquidez e


incrementar la profundidad del mercado mexicano, facilitando el acceso al
financiamiento a una amplia gama de agentes econmicos pblicos y privados.
Estos reconocimientos reflejan el compromiso de la Administracin del Presidente de
la Repblica, de mantener finanzas pblicas sanas, as como un manejo prudente del
endeudamiento pblico, preservando la diversidad del acceso al crdito en diferentes
mercados.
Fuente de informacin:
http://www.shcp.gob.mx/Biblioteca_noticias_home/comunicado_004_2014.pdf

Votacin y volatilidad (FMI)


En diciembre de 2013, el Fondo Monetario Internacional (FMI) present en la revista
Finanzas & Desarrollo (F&D) la nota Votacin y volatilidad. A continuacin se
presenta la informacin.
Los economistas han establecido que las polticas de tributacin y gasto errticas
socavan el crecimiento a largo plazo y el bienestar global de una sociedad (Fats y
Mihov, 2003; 2013).
Una fuente de esa volatilidad de las polticas puede estar vinculada a las elecciones.
Como parte de su campaa de reeleccin, las autoridades en funciones pueden
manipular los instrumentos de poltica econmica. Entre otras cosas, incrementan el
gasto pblico e incurren en dficit presupuestarios para estimular la demanda global y
crear empleo (aunque sea pasajero), mejorando as sus perspectivas electorales.
Pero al exceso preelectoral puede seguir una resaca postelectoral. Los gobiernos a
menudo tienen que lanzar un plan de austeridad para compensar el gasto a mansalva

Condiciones Generales de la Economa

415

de las polticas preelectorales. Este ciclo de auge y colapso generado por intereses
polticos puede atentar contra el crecimiento econmico y la estabilidad a largo plazo.
El cebado preelectoral de la economa ocurre principalmente en los pases en
desarrollo (Shi y Svensson, 2006). Aqu nos concentramos en los pases de bajo
ingreso; es decir, los que tienen un producto nacional bruto per cpita anual inferior a
1 mil 175 dlares y carecen de acceso duradero y sustancial a los mercados
financieros internacionales. En un perodo de 21 aos, observamos indicios
contundentes de estos ciclos generados por las elecciones en 68 pases de bajo
ingreso. En el ao previo a las elecciones, el gasto corriente y los dficit aumentaron.
Despus de las elecciones, para reponer las reservas utilizadas, los gobiernos
recortaron el gasto en inversin y subieron algunos impuestos. Tambin estudiamos
dos restricciones posiblemente importantes a la capacidad de las autoridades en
funciones para poner en marcha un programa fiscal polticamente motivado en un ao
electoral: reglas fiscales, que fijan metas explcitas para presupuestos, y programas
del FMI, que incluyen metas fiscales explcitas. Ambas reducen significativamente la
magnitud del ciclo presupuestario poltico.
Ciclos econmicos polticos
Los estudios empricos del ciclo econmico poltico entre la dcada de 1970 y la de
1990 se centran casi en su totalidad en economas avanzadas, en las cuales en general
no se han encontrado indicios estadsticamente significativos de tales ciclos. Sin
embargo, estudios ms recientes han examinado el gasto pblico corriente, los
ingresos tributarios indirectos y los dficit presupuestarios y han encontrado indicios
de ciclos econmicos polticamente motivados en economas en desarrollo.
La mayora de estos estudios no se concentraron explcitamente en los pases de bajo
ingreso, sino que agruparon todos los pases en desarrollo; es decir, de ingreso bajo y

416

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

mediano. Adems, aunque analizaron lo que ocurre con determinadas variables


durante las elecciones, no analizaron a fondo la composicin del ajuste postelectoral.
Aqu nos concentramos en los pases de bajo ingreso porque son particularmente
vulnerables a los ciclos vinculados a las elecciones. Su capacidad institucional ms
dbil y su escasa transparencia presupuestaria generan un riesgo mayor de que las
autoridades en funciones utilicen la poltica fiscal para ser reelectas. Al agotar los
amortiguadores fiscales durante los aos electorales, los pases de bajo ingreso
agudizan la vulnerabilidad de la economa a sucesos adversos y restringen su
capacidad para afrontar shocks externos tales como una variacin repentina de los
precios de las materias primas. Por lo tanto, es importante comprender mejor la
composicin de los ciclos presupuestarios vinculados a las elecciones en los pases de
bajo ingreso y analizar la manera de mitigar la volatilidad que causan en las polticas
fiscales.
Llevamos a cabo estudios empricos de una gran cantidad de pases de bajo ingreso en
el perodo 19902010. Al analizar los efectos de las elecciones en las variables
fiscales de inters, como el gasto y los dficit, tuvimos en cuenta los efectos de otros
determinantes del desempeo fiscal en los pases de bajo ingreso y de ciertos tipos de
elecciones no requeridas por las constituciones nacionales. Usamos diversas fuentes,
incluidos los datos electorales de Hyde y Marinov (2012), un conjunto de datos que
abarca 68 pases de bajo ingreso a lo largo de 21 aos. Alrededor de 50 de estos pases
celebraron al menos una eleccin durante ese perodo. Observamos que en los pases
de bajo ingreso existen ciclos presupuestarios polticos en los cuales los gobiernos
suelen incrementar los gastos corrientes durante los aos electorales, en 0.8 puntos
porcentuales del Producto Interno Bruto (PIB). En consecuencia, el dficit fiscal
global crece. Los aos postelectorales se caracterizan por un esfuerzo por reconstituir
parcialmente los amortiguadores fiscales, pero a un costo. La inversin pblica se
reduce alrededor de medio punto porcentual del PIB (ver la grfica siguiente).

Condiciones Generales de la Economa

417

Aunque no la estudiamos explcitamente, esta forma de repliegue fiscal postelectoral


de la inversin puede retardar seriamente el crecimiento econmico.

LA FIESTA, Y DESPUS LA RESACA


El gasto en consumo pblico y el dficit presupuestario aumentan en los aos
electorales en los pases de bajo ingreso. El ao siguiente, se ajusta el cinturn
y la inversin pblica se sacrifica.
-Puntos porcentuales del PIB, 199020101.2

Ao electoral

Un ao despus

Dos aos despus

0.8
0.4
0
-0.4
-0.8
-1.2
Consumo
pblico

Inversin
pblica

Total
impuestos

Impuestos
sobre el
comercio
internacional

Saldo fiscal
global

FUENTE: Estimaciones del personal tcnico del FMI.

Aumento de la recaudacin impositiva


Tambin observamos una campaa pblica general de recaudacin de impuestos
significativamente mayor en los aos siguientes a las elecciones, pero de una manera
que puede daar la economa. Desglosamos el ingreso tributario total en sus
componentes y determinamos que, despus de las elecciones, el ingreso de los
impuestos sobre el comercio internacional en los pases de bajo ingreso (se trate tanto
de importaciones como de exportaciones) aumenta a medida que los gobiernos

418

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

intentan contrarrestar la erosin de los amortiguadores fiscales. El ingreso tributario


generado por el comercio aumenta aun a pesar de que la finalizacin del fuerte gasto
preelectoral a menudo resulta en una contraccin de la demanda de importaciones.
Esta atencin especial a los impuestos sobre el comercio internacional quiz refleje la
facilidad relativa de recaudarlos en los pases de bajo ingreso, en tanto que recaudar
ingreso suele ser ms difcil que en las economas avanzadas y de mercados
emergentes. Pero aumentar significativamente los impuestos sobre el comercio
internacional podra poner en peligro la competitividad externa de un pas, lo cual en
ltima instancia reducira el crecimiento econmico a largo plazo. nuestras
determinaciones no varan ni siquiera teniendo en cuenta la posibilidad de que las
autoridades en funciones manipulen las fechas de las elecciones para aprovechar
condiciones econmicas favorables.
No sabemos de ningn otro estudio emprico que examine los efectos de las reglas
fiscales y los programas del FMI en la probabilidad, la magnitud y la composicin de
los ciclos presupuestarios polticos en pases de bajo ingreso.
Los expertos a menudo han dudado de la eficacia de las reglas fiscales en los pases
de bajo ingreso. Por lo tanto, analizamos en qu medida importan las reglas fiscales
nacionales en los pases de bajo ingreso, usando el conjunto de datos publicado hace
poco por el FMI (Schaechter et al., 2012). Las reglas fiscales nacionales no estn
generalizadas en los pases de bajo ingreso. Entre los pases que las han adoptado para
anclar la poltica fiscal se cuentan Armenia, Cabo Verde, Kenya y Nigeria.
Tambin hubo programas del FMI en una serie de pases de bajo ingreso durante las
ltimas dcadas. El grado de restriccin al que se vieron sometidos los derroches de
las autoridades en funciones durante los aos electorales como consecuencia de las
condiciones de crdito vinculadas a esos programas tambin es un factor importante.

Condiciones Generales de la Economa

419

Hicimos una distincin entre una restriccin institucional interna a la poltica fiscal
(como una regla fiscal establecida por ley) y la participacin en un programa del FMI.
Las reglas fiscales nacionales pueden reducir la manipulacin fiscal electoral si
impiden el derroche fiscal de las autoridades en funciones en poca de elecciones
nacionales. Entre los pases de bajo ingreso, las reglas fiscales acordadas por el pas
mismo son ms eficaces y tienen un nivel ms amplio de ejecucin que las reglas
fiscales supranacionales, que se fijan mediante un acuerdo regional, tal como una
unin monetaria, y se imponen por igual a todos los miembros del acuerdo. Los
resultados empricos muestran que en los pases de bajo ingreso sin reglas fiscales
nacionales, el efecto del ciclo presupuestario poltico en el consumo pblico equivale
a alrededor de 1% del PIB. Sin embargo, cuando los pases adoptan reglas nacionales
explcitas, la expansin fiscal se reduce a apenas 0.13 puntos porcentuales del PIB
(ver la siguiente grfica).
LIMITAR EL CONSUMO RESPALDADO POR EL GOBIERNO
Tanto las reglas fiscales como los programas respaldados por el FMI frenan el
aumento del consumo pblico en un ao electoral, pero las reglas fiscales
parecen restringirlo ms.
-Aumento estimado del consumo relacionado con las elecciones,
puntos porcentuales del PIB, 199020101.2
Sin

Con

1.0

0.8
0.6
0.4
0.2
0
Regla fiscal

FUENTE: Estimaciones del personal tcnico del FMI.

Programa respaldado por el FMI

420

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Acuerdos con el FMI


Adems, analizamos si los pases que participan en programas con el FMI tienen
menos probabilidades de experimentar un ciclo presupuestario poltico porque esos
pases de bajo ingreso estn sujetos a la condicionalidad del FMI. Un componente
clave de la condicionalidad de los programas es que los pases adopten polticas
macroeconmicas

sustentables.

En

consecuencia,

de

implementarse,

la

condicionalidad impone lmites a las finanzas pblicas, y por eso les resulta ms
difcil a los gobiernos lanzar polticas fiscales expansivas durante las elecciones.
Algunos analistas sostienen que los gobiernos prefieren no tener un acuerdo con el
FMI durante las elecciones, y los estudios muestran que es ms probable que
suscriban tales acuerdos despus de las elecciones (ver la grfica Esperar hasta
despus). Pero aun teniendo en cuenta este factor y neutralizando otros factores
correlacionados con la decisin de solicitar un programa con el FMI, los resultados
empricos muestran que los programas con el FMI restringen el ciclo presupuestario
poltico en los pases de bajo ingreso. Si no existe un programa con el FMI, el
consumo pblico crece alrededor de un punto porcentual del PIB durante las
elecciones nacionales, mientras que esa desviacin se reduce a 0.34 puntos
porcentuales del PIB si hay un programa. Los resultados no varan tampoco si se tiene
en cuenta que la decisin de un pas de suscribir un programa respaldado por el FMI
no se toma al margen de las condiciones econmicas ni del ciclo electoral.

Condiciones Generales de la Economa

421

ESPERAR HASTA DESPUS


Es ms probable que los gobiernos esperen a que pasen las elecciones para
suscribir un programa respaldado por el FMI, que generalmente limita el
gasto y el endeudamiento pblico.
-Nmero de programas respaldados por el FMI vigentes en pases de bajo
ingreso, 19902010120

100

80

Ao electora
Ao no electoral

60

40

20

Ao electoral

1 ao antes
de las elecciones

1 ao despus
de las elecciones

Otros aos no
electorales

Nota: Las barras reflejan el nmero de veces en que pases de bajo ingreso tenan un programa
respaldado por el FMI en un ao electoral, el ao previo a una eleccin, el ao siguiente a
una eleccin y otros aos no electorales entre 1990 y 2010. Por ejemplo, un programa tpico
para un pas de bajo ingreso dura tres aos. Si comenz el ao antes de las elecciones, se lo
cuenta una vez el ao de las elecciones, una vez el ao previo y una vez el siguiente. Si un
pas tena ms de un programa respaldado por el FMI durante el perodo, se cuenta cada
programa.
FUENTE: Estimaciones del personal tcnico del FMI.

Nuestra conclusin es que las elecciones nacionales son una importante fuente de
volatilidad fiscal (variaciones de los gastos y los impuestos) en los pases de bajo
ingreso, con efectos adversos potenciales en el crecimiento econmico a largo plazo.
Las reglas fiscales y los programas del FMI reducen la magnitud de los ciclos
presupuestarios polticos. Pero hasta el momento, relativamente pocos pases de bajo
ingreso han adoptado reglas fiscales nacionales explcitas, y para muchos es difcil
hacerlo con credibilidad porque estn sujetos a shocks frecuentes (como catstrofes
naturales y variaciones de los precios de las materias primas) que pueden tener un
efecto mucho ms devastador en la disciplina presupuestaria que en economas ms

422

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

grandes y prsperas. Ni los programas del FMI ni las reglas fiscales pueden
reemplazar a un verdadero compromiso poltico con la coherencia presupuestaria.
Fuente de informacin:
http://www.imf.org/external/Pubs/FT/fandd/spa/2013/12/pdf/ebeke.pdf

Adnde fue a parar la igualdad (FMI)


En diciembre de 2013, el Fondo Monetario Internacional (FMI) present en la revista
Finanzas & Desarrollo (F&D) la nota Adnde fue a parar la igualdad?. A
continuacin se presenta la informacin.
La desigualdad del ingreso ha alcanzado mximos histricos. El 10% ms rico
acapar la mitad del ingreso de Estados Unidos de Norteamrica en 2012, algo no
sucedido desde los aos veinte. En los pases de la Organizacin para la Cooperacin
y el Desarrollo Econmicos (OCDE), la desigualdad aument ms en los tres aos
previos a 2010 que en los 12 aos anteriores, sin contar con el aumento registrado en
muchas economas avanzadas en los ltimos 20 aos.
A qu se debe este aumento? Las razones son varias (Milanovic, 2011). Los avances
tecnolgicos de las ltimas dcadas han beneficiado a los adeptos a la tecnologa de la
informacin. Las cadenas mundiales de oferta han sacado las tareas rudimentarias de
las economas avanzadas, elevando la demanda de trabajadores calificados en esas
economas y sus ingresos frente a los de los menos calificados.
Nuestros estudios recientes revelaron otros dos factores que incrementan la
desigualdad. Uno es la apertura de los mercados de capital a participantes y
competencia del exterior, la llamada liberalizacin de la cuenta de capital. El otro es
las polticas que los gobiernos adoptan para reducir sus dficit presupuestarios, es

Condiciones Generales de la Economa

423

decir, lo que los economistas llaman consolidacin fiscal, o, segn los crticos, las
polticas de austeridad.
Esto no significa que se deba evitar lo uno o lo otro. Estas polticas no se adoptan por
capricho, sino como resultado de una evaluacin que revela que beneficiarn a la
economa. Lo que las investigaciones indican es que esos beneficios deben sopesarse
con su efecto en la distribucin. En muchos casos los gobiernos pueden gozar de
flexibilidad para disear las polticas de manera que mitiguen ese efecto. La Directora
Gerente del FMI ha instado a adoptar una poltica fiscal que se centre no solo en la
eficiencia sino tambin en la igualdad, particularmente en una distribucin equitativa
de la carga del ajuste, y en proteger a los dbiles y vulnerables.
Susceptibilidad a la desigualdad
En los ltimos 30 aos ha disminuido sostenidamente el nmero de restricciones que
los pases imponen a las transacciones transfronterizas, segn el Informe anual sobre
regmenes de cambio y restricciones cambiarias del FMI. Un ndice de apertura de la
cuenta de capital basado en ese informe presenta un aumento slido; es decir, una
eliminacin constante de las restricciones. Al mismo tiempo, en las economas
avanzadas ha aumentado la desigualdad del ingreso, medida segn el coeficiente de
Gini, que es igual a 0 si el ingreso est distribuido equitativamente en un pas e igual a
100 (o 1) si una persona acapara todo el ingreso (ver la grfica siguiente).

424

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

ES PERJUDICIAL LA APERTURA DE LA CUENTA DE CAPITAL?


La liberalizacin de la cuenta de capital y la desigualdad en las economas
avanzadas han aumentado a un ritmo similar en los ltimos 20 aos
ndice de apertura del capital

Coeficiente de Gini
47

2.0

45

1.5
43
41

1.0
Apertura de la cuenta capital en las
economas avanzadas (escala izquierda)
0.5

39

Coeficiente de Gini (escala derecha)

37
0
35
1985
89
93
97
2001
05
09
Nota: Promedio de 17 economas: Alemania, Australia, Austria, Blgica, Canad, Dinamarca,
Espaa, Estados Unidos de Norteamrica, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Japn, los
Pases Bajos, Portugal, el Reino Unido y Suecia.
FUENTE: Chinn-Ito (2008) en el caso de la apertura de la cuenta de capital; Solt (2010) en el caso
del coeficiente de Gini.

Para determinar si los dos fenmenos estn relacionados se estudiaron variaciones


importantes del ndice de apertura de la cuenta de capital, debidas probablemente a
medidas deliberadas para liberalizar los sectores financieros. Usando este criterio, se
observaron 58 episodios de reforma a gran escala de la cuenta de capital en 17
economas avanzadas.
Qu pasa con la desigualdad despus de uno de estos episodios? En promedio,
despus de una liberalizacin de la cuenta de capital la desigualdad aumenta
significativa y persistentemente. El coeficiente de Gini aumenta alrededor de 1.5%
despus de la liberalizacin y 2% al cabo de cinco aos (ver la grfica siguiente).

Condiciones Generales de la Economa

425

DINERO ABUNDANTE SOLO PARA ALGUNOS


A la liberalizacin de la cuenta de capital le siguen aumentos de la
desigualdad
-Impacto en el coeficiente de Gini en los aos posteriores a una
liberalizacin de la cuenta de capital, variacin porcentual4

Aos

Nota: El grfico muestra estimaciones puntuales y bandas de error de 1 desviacin estndar. Vanse
detalles en el texto de este artculo y en Furceri, Jaumotte y Loungani (de prxima
publicacin).
FUENTE: Clculos de los autores.

Nuestras investigaciones (Furceri, Jaumotte y Loungani, de prxima publicacin)


documentan ampliamente la robustez de este resultado. En particular, el impacto de la
liberalizacin de la cuenta de capital en la desigualdad persiste aun despus de incluir
muchos otros factores determinantes de desigualdad, como producto, apertura
comercial, variaciones demogrficas y del tamao del gobierno, y estructura industrial
y regulacin de los mercados de productos, mano de obra y crdito.
La liberalizacin de la cuenta de capital puede incrementar la desigualdad por muchas
vas. Por ejemplo, permite que empresas con restricciones financieras obtengan
capital extranjero. Si el capital complementa mejor las actividades de trabajadores
calificados, se intensifica la demanda relativa de esos trabajadores y se incrementa la
desigualdad del ingreso. De hecho, se ha observado que el impacto de la

426

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

liberalizacin en la desigualdad salarial es mayor en los sectores con ms


financiamiento externo y mayor complementariedad entre capital y mano de obra
calificada (Larrain, 2013).
A quin perjudica?
La consolidacin fiscal una combinacin de recortes del gasto y aumentos de
impuestos para reducir el dficit fiscal es una caracterstica comn de las medidas
que toman los gobiernos. La historia, entonces, es una buena gua del impacto de estas
polticas en la desigualdad. En los ltimos 30 aos hubo 173 casos de consolidacin
fiscal en las 17 economas avanzadas de la muestra. En promedio, la reduccin del
dficit presupuestario fue de alrededor de 1% del PIB.
Hay datos contundentes de que tras la reduccin de los dficit aument la
desigualdad. El coeficiente de Gini aument 0.2 puntos porcentuales dos aos despus
de la consolidacin fiscal y casi un punto porcentual al cabo de ocho aos (ver la
grfica siguiente).

Condiciones Generales de la Economa

427

DUROS RECORTES
Las consolidaciones fiscales de los ltimos 30 aos han estado
seguidas de aumentos de la desigualdad
-Impacto en el coeficiente de Gini en los aos posteriores a una consolidacin
fiscal, variacin porcentual1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0
0

4
Aos

Nota: La grfica muestra estimaciones puntuales y bandas de error de 1 desviacin estndar.


Vanse detalles en el texto de este artculo y en Ball et al. (2013).
FUENTE: Clculos de los autores.

Una explicacin podra ser que si bien la consolidacin fiscal coincide con la
desigualdad, el movimiento de ambas variables en realidad obedece a un tercer factor.
Por ejemplo, una recesin o desaceleracin podra elevar la desigualdad y al mismo
tiempo provocar un aumento de la relacin deuda/PIB, haciendo ms probable una
consolidacin fiscal. Pero el efecto de la consolidacin fiscal en la desigualdad
persiste an despus de tener en cuenta los efectos de recesiones y desaceleraciones.
Dos estudios recientes del FMI (Ball et al., 2013; Woo et al., 2013) tambin prueban
la robustez de estos resultados.
La consolidacin fiscal puede incrementar la desigualdad por muchos canales. Por
ejemplo, los recortes de prestaciones sociales y salarios y empleo en el sector pblico
que

suelen

estar

vinculados

la

consolidacin

fiscal

pueden

afectar

desproporcionadamente a grupos de menor ingreso. Otro posible canal es el efecto de

428

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

la consolidacin fiscal en el desempleo a largo plazo, ya que ste tiende a estar


vinculado a fuertes prdidas de ganancias (Morsy, 2011).
Lecciones de poltica
La liberalizacin de la cuenta de capital y la consolidacin fiscal tienen sus ventajas.
La primera permite que las empresas internas accedan a capital extranjero y a
menudo, gracias sobre todo a la inversin extranjera directa, a la tecnologa que lo
acompaa. Permite adems que los ahorristas internos inviertan en activos externos.
Bien gestionada, esta multiplicacin de oportunidades puede ser beneficiosa.
Asimismo, el objetivo de la consolidacin fiscal suele ser reducir la deuda pblica a
niveles ms seguros. Un nivel ms bajo de deuda puede ayudar a la economa al
reducir las tasas de inters, y, con el tiempo y una carga ms leve de intereses,
tambin pueden reducirse los impuestos.
Sin embargo, en un momento en que la creciente desigualdad preocupa a muchos
gobiernos, tambin es importante sopesar estas ventajas y los efectos distributivos.
Estos efectos pueden llevar a algunos gobiernos a formular medidas para
contrarrestarlos. Por ejemplo, un mayor uso de impuestos progresivos y la proteccin
de las prestaciones sociales de los grupos vulnerables pueden ayudar a compensar
parte del impacto de la consolidacin fiscal en la desigualdad. Al promover la
formacin y capacitacin de trabajadores de bajo y mediano ingreso, los gobiernos
tambin pueden moderar algunas de las fuerzas responsables del aumento de la
desigualdad a largo plazo.
Fuente de informacin:
http://www.imf.org/external/Pubs/FT/fandd/spa/2013/12/pdf/furceri.pdf

Condiciones Generales de la Economa

429

Panorama fiscal de Amrica Latina y el Caribe 2014 (CEPAL)


El 17 de enero de 2014, la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe
(CEPAL) public el documento Panorama fiscal de Amrica Latina y el Caribe
2014. Hacia una mayor calidad de las finanzas pblicas, del que se presenta a
continuacin el Resumen Ejecutivo.
Resumen Ejecutivo
Tanto debido a la menor expansin de los ingresos como al creciente gasto pblico,
en 2013 la posicin fiscal de la regin present un deterioro. El dficit global de
Amrica Latina lleg a 2.4 puntos del Producto Interno Bruto (PIB) y el saldo
primario, corregido por el pago de intereses, fue de 0.6 puntos negativos del PIB, el
desempeo ms bajo desde 2009. En cambio, en el Caribe se registr una reduccin
del dficit, con un resultado global de 3.0 puntos negativos del PIB.
Sin embargo, gracias a las extraordinarias condiciones de acceso al financiamiento de
los dficit pblicos, con tasas de inters histricamente bajas, la deuda pblica de
Amrica Latina sigue estable. En 2013, el promedio se mantuvo cercano al 31% del
PIB para la regin, con proporciones prcticamente iguales de deuda externa e
interna. La cada del pago de intereses ha sido significativa en los ltimos aos en
Amrica Latina. Se trata de una tendencia de gran relevancia en la perspectiva de la
calidad de las finanzas pblicas, al permitir espacios para una mayor inversin y para
el gasto social. La deuda pblica es mucho ms alta en los pases del Caribe, dado que
registra un promedio que supera el 76% del PIB para 2013. Una eventual reactivacin
de las economas del Caribe podra dar inicio a un proceso de desendeudamiento
paulatino.
Los ingresos fiscales de la regin en su conjunto aumentaron un 0.7% del PIB en
2013. En los pases de Amrica Latina el alza de 0.5 puntos del PIB fue impulsada por

430

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

el favorable desempeo de los pases exportadores de hidrocarburos, as como de los


ingresos tributarios, sobre todo el impuesto a la renta, de algunos pases de
Centroamrica. En el Caribe, el incremento de los ingresos fiscales obedece
principalmente a una fuerte alza de las donaciones.
La posicin fiscal de la regin es mixta y por tanto debern redoblarse los esfuerzos
de consolidacin fiscal en aquellos pases con dificultades de financiamiento. Pero la
tarea de la poltica fiscal no termina con la vigilancia de la solvencia fiscal; tambin
debe acometer objetivos de distribucin del ingreso disponible, de crecimiento de
mediano plazo y de desarrollo sostenible.
Si bien, como se seala en este Panorama Fiscal, se han incorporado criterios
ambientales en las recientes reformas tributarias, todava subsisten los desafos de
formular polticas claras y transparentes de subsidios a los combustibles e incluir
consideraciones redistributivas en los diseos de los impuestos verdes.
En cuanto a la funcin redistributiva de la poltica fiscal, los estudios preliminares de
la CEPAL detallados en esta publicacin muestran una incidencia limitada sobre la
distribucin de la renta de los sistemas tributarios, pues el impacto progresivo del
impuesto a la renta es reducido y se anula por el efecto regresivo del Impuesto al
Valor Agregado (IVA). En cuanto a las transferencias, su efecto es elevado en los
pases donde la cobertura de los sistemas de pensiones es alta, especialmente
Argentina y Uruguay, y moderado en el resto de pases de la regin. Por ltimo, se
pone de manifiesto que los aumentos del gasto social han sido determinantes en las
mejoras recientes del coeficiente de Gini a escala regional.
Junto con una mayor recaudacin fiscal, en las dos ltimas dcadas el gasto pblico
social, en particular en educacin y salud, experiment un incremento significativo a
nivel regional. Si bien esta tendencia se ha traducido en mejoras de los indicadores de
desarrollo, parece existir un margen de mejoras en la eficiencia/eficacia del gasto

Condiciones Generales de la Economa

431

pblico en la provisin de estos servicios, segn los estudios analizados en el captulo


III.
Para ello, ser necesario profundizar las reformas institucionales que apuntan a
mejorar la calidad del gasto pblico, sobre todo en materia de programacin
presupuestaria y de seguimiento y evaluacin de los programas pblicos. La
presupuestacin por resultados implica capacidad de asignacin de recursos segn las
prioridades gubernamentales e ingentes esfuerzos de coordinacin. Asimismo, las
iniciativas de transparencia fiscal, aunque numerosas en el ltimo tiempo, debern
concentrarse en la entrega oportuna de informacin relevante sobre las actividades y
orientaciones del sector pblico, con miras a construir consensos y pactos fiscales
duraderos.
Fuente de informacin:
http://www.eclac.org/publicaciones/xml/8/52008/PanoramaFiscal2014.pdf

432

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

POLTICA FINANCIERA Y CREDITICIA


Promulgacin de la Reforma Financiera
(Presidencia de la Repblica)
El 9 de enero de 2014, la Presidencia de la Repblica dio a conocer las palabras del
Presidente de los Estados Unidos Mexicanos durante la Promulgacin de la Reforma
Financiera. A continuacin se presenta la informacin.
Seoras y seores.
Muy buenos das a todas y a todos ustedes.
Agradezco la presencia del seor Presidente de la Mesa Directiva de la Comisin
Permanente del Congreso de la Unin.
Al Presidente de la Mesa Directiva de la Cmara de Senadores.
A los Presidentes de las Comisiones de Hacienda en la Cmara de Senadores y en la
Cmara de Diputados.
A los Presidentes de organismos autnomos.
Al seor Gobernador del Banco de Mxico.
A la Presidenta de la Comisin Nacional de Competencia Econmica.
A servidores pblicos integrantes del Gabinete del Gobierno de la Repblica, quienes
han participado junto con sus equipos de forma muy decidida en lo que hoy habremos
de promulgar en esta Reforma Financiera.

Condiciones Generales de la Economa

433

Quiero saludar y agradecer, de igual manera, la presencia, la participacin del sector


privado, de sus dirigentes; particularmente de organismos financieros que estn hoy
aqu presentes, y que todos fueron parte y colaboraron en lo necesario para alcanzar
este objetivo que hoy estamos llevando a cabo, la promulgacin de una Reforma
Financiera que modifica distintos ordenamientos jurdicos, y que facilitar el crdito
para los mexicanos.
Quiero saludar la presencia de Legisladores Federales, Senadoras y Senadores de la
Repblica; Diputadas y Diputados Federales.
Servidores pblicos del Gobierno de la Repblica.
A directivos de instituciones financieras, tanto del sector privado, como del sector
pblico, particularmente de la Banca de Desarrollo.
Seores representantes de los medios de comunicacin.
Seoras y seores:
En uso de las facultades que me otorga la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos, este da, al terminar mi mensaje, promulgar la Reforma Financiera
aprobada por el Congreso de la Unin.
De este modo, iniciamos el ao con buenas noticias para todos los mexicanos. A partir
de 2014, Mxico contar con un sistema financiero que, adems de ser ms slido y
robusto, har del crdito responsable un verdadero motor del crecimiento.
Hemos escuchado aqu, en voz del Gobernador del Banco de Mxico y del titular de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), las estimaciones que se hace a
partir, o que se hacen a partir de experiencias en otros pases, lo que posibilitar un

434

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

mayor nivel de crdito entre los mexicanos, y el impacto que esto tendr en el
crecimiento de nuestra economa.
Al elevar el crdito ser, tambin, posible aumentar y democratizar la productividad,
facilitando que nuestros emprendedores tengan los recursos necesarios para hacer
realidad sus proyectos productivos.
Por eso, le agradezco a Silvia el testimonio que aqu ha rendido. Una experiencia
exitosa y que ha contado con el apoyo y el respaldo de la Banca de Desarrollo, pero
que su ejemplo, sin duda, es de los que queremos se replique y se extienda a lo largo y
ancho del territorio nacional, en ejemplos y en experiencias de xito que posibiliten
que ms mexicanos se incorporen a la actividad productiva y sus proyectos sean
exitosos.
Por ello, reconozco el trabajo de los Senadores y Diputados Federales de la LXII
Legislatura al haber aprobado esta Reforma que permitir, como se ha dicho, que
haya ms crdito y que ste sea ms barato.
Celebro, adems, que este conjunto de iniciativas, emanado del Pacto por Mxico, sea
ya una realidad, a fin de seguir avanzando en la transformacin del pas que todos
queremos.
Es importante destacar que las 13 iniciativas aprobadas, fueron ampliadas y
enriquecidas durante el proceso legislativo, dando como resultado un marco jurdico
innovador para alcanzar cuatro objetivos fundamentales.
Primero. Impulsar la Banca de Desarrollo. La Reforma recupera el mandato de las
instituciones financieras del Estado mexicano de promover el crecimiento al crear
mayores oportunidades de desarrollo en sectores econmicos estratgicos.

Condiciones Generales de la Economa

435

Con base en ello y luego de haber alcanzado, como aqu lo informar el titular de
Hacienda, el billn de pesos, 1 milln de millones en crditos de las instituciones de
la Banca de Desarrollo en 2013, este ao nos habremos de proponer una nueva meta.
Y ese objetivo es llegar al menos a 1 billn 150 mil millones de pesos en
financiamiento directo e impulsado para detonar obras, potenciar al campo, las
exportaciones,

as

como

respaldar

proyectos

productivos

de

empresas

emprendedores mexicanos, lo cual significa un incremento del 15% en el crdito, que


habr de otorgar la Banca de Desarrollo del pas.
De esta manera, la Reforma Financiera ser un soporte valioso para los objetivos
trazados tambin por el Instituto Nacional del Emprendedor. Adems, la Banca de
Desarrollo tendr mayor flexibilidad en su operacin para cumplir con sus distintos
fines sociales, como la igualdad de gnero y el desarrollo de ciencia, tecnologa e
innovacin.
El segundo objetivo. Mejorar la certeza jurdica de la actividad de los agentes
privados del sector financiero, a fin de que haya ms crdito y que ste sea ms
barato.
La Reforma Financiera, brinda nuevos esquemas para cumplir los contratos
mercantiles, as como regmenes que facilitan el otorgamiento y la ejecucin de
garantas. Con ellos, las instituciones financieras tendrn mayor certeza jurdica y, al
reducir sus riesgos, podrn prestar ms y a menores tasas de inters.
De esta forma, se estn generando condiciones para apoyar la creacin de ms
empresas, pero tambin para que las existentes crezcan y se consoliden.

436

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Tercer objetivo alcanzado con esta reforma.


Incrementar la competencia en el sector financiero. Con esta reforma, se establece un
marco jurdico que promueve la competencia, multiplicando y mejorando las opciones
de crdito para los mexicanos.
Con ms competencia entre los bancos, tendremos tasas ms bajas, menores
comisiones y, por supuesto, mejores servicios de las instituciones financieras.
Y cuarto objetivo. Fortalecer la solidez del sector financiero.
Todos los beneficios y avances de esta reforma habrn de fortalecer la estabilidad del
sistema financiero.
Gracias a ella, se han elevado a rango de ley diversas medidas encaminadas a la
regulacin, coordinacin y sano desarrollo del sector.
La Banca mexicana, como aqu se ha reconocido, es fuerte y, con esta reforma, lo ser
an ms.
Lo que sigue ahora es impulsar una agenda de implementacin con base en las
acciones, plazos y autoridades responsables, que define la propia reforma.
Para este efecto, instruyo a la SHCP, a su titular, a establecer un programa de trabajo
para instrumentar de manera gil y efectiva esta reforma estructural.
Tambin, le instruyo a coordinarse con el Banco de Mxico y con la Comisin
Federal

de

Competencia

Econmica,

en

el

mbito

de

sus

respectivas

responsabilidades, para cumplir los objetivos y propsitos de la Reforma Financiera,


que el da de hoy estamos promulgando.

Condiciones Generales de la Economa

437

Seoras y seores:
Con la promulgacin de la Reforma Financiera concluye el proceso legislativo en esta
materia y se ratifica el clima de madurez y civilidad poltica que distingue a la
democracia mexicana en nuestro tiempo.
La Reforma Financiera se suma a otras importantes transformaciones logradas en
2013 y que ahora debemos reflejar da a da, de manera gradual, en la vida cotidiana
de todos los mexicanos.
Esta reforma nos permitir aprovechar mejor las favorables condiciones econmicas
que existen para el ao 2014 y con ello lograr un mayor crecimiento econmico.
Con ms crdito y ms barato, las micro, pequeas y medianas empresas del pas
tendrn un insumo esencial para modernizarse, crecer, y algo muy importante, generar
empleos para los mexicanos.
Para que Mxico sea ms prspero, tenemos que seguir elevando y democratizando la
productividad en todos sectores, actividades y regiones de nuestro pas.
Ese es el camino para los hogares mexicanos, que tengan mayores ingresos para que
todo mexicano pueda ganar ms por su trabajo. Por ello, deseo que hagamos de 2014
un gran ao para Mxico.
Sigamos sumando esfuerzos para elevar la calidad de vida de todos los mexicanos.
Una vez ms, a los presentes y desde aqu a todo Mxico, deseo que 2014 con su
trabajo, con el esfuerzo desplegado de cada mexicana y mexicano en cualquiera que
sea su espacio de actuacin, todos contribuyamos a hacer de Mxico un mejor pas y

438

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

que 2014 depare a la Nacin y a todas y a todos los mexicanos, un gran ao de logros
y de felicidad.
Muchsimas felicidades.
Fuente de informacin:
http://www.presidencia.gob.mx/articulos-prensa/promulgacion-de-la-reforma-financiera/

Ceremonia de promulgacin de la reforma financiera (Banxico)


El 9 de enero de 2014, el Banco de Mxico (Banxico) public el discurso que ofreci
el Gobernador del Banco de Mxico durante la ceremonia de promulgacin, por el
Presidente de la Repblica, de la Reforma Financiera. A continuacin se presenta el
discurso.
El Gobernador del Banco de Mxico:
Seor Presidente de la Repblica.
Seoras y Seores.
Representa para el Banco de Mxico, y para m en lo personal, un gran honor haber
sido invitado a participar en esta trascendente ceremonia durante la cual el Seor
Presidente de la Repblica promulgar el vasto conjunto de modificaciones a varias
leyes que configuran una de las ms ambiciosas y promisorias reformas financieras
que se han hecho en Mxico en las ltimas dcadas.
Debe reconocerse que esta reforma, iniciativa del Presidente Pea Nieto y enriquecida
por las valiosas y productivas aportaciones de los miembros del Honorable Congreso
de la Unin, es particularmente acertada porque sienta las bases para hacer ms
factible que el sistema financiero mexicano se desarrolle de forma acelerada,

Condiciones Generales de la Economa

439

incluyente, pero tambin de forma sostenible. Es decir, la reforma que nos convoca el
da de hoy responde oportunamente, y a partir de abundante evidencia emprica, a una
necesidad innegable de Mxico que es impulsar el incremento del crdito, dado que a
todas luces la contribucin del mismo al crecimiento econmico del pas sigue siendo
muy baja en comparacin a lo que sucede en economas similares en tamao a la
nuestra. Incluso tambin es menor este aporte si lo comparamos con algunas
economas de menor tamao o menor grado de desarrollo.
Por otro lado, la necesidad de esta reforma tambin es evidente si consideramos que
los contados episodios de crecimiento acelerado del crdito que ha experimentado
Mxico en dcadas recientes, no han sido sostenibles debido a que, entre otros
factores, su expansin no estuvo acompaada por un aumento similar del ahorro
interno. Peor an, en ocasiones, adems de ser efmeros, esos episodios han
desembocado en crisis de carcter sistmico, en autnticos retrocesos que generaron
una prdida de confianza en el sistema financiero, as como una prdida de la
capacidad del propio sistema financiero mexicano para crecer sostenidamente al ritmo
que demanda la economa nacional.
Hay que recordar que entre los aos setenta y mediados de los noventa Mxico sufri
una secuencia devastadora de crisis financieras recurrentes. Estas crisis se han evitado
desde entonces, a raz de polticas de Estado claramente orientadas a fortalecer el
marco macroeconmico del pas y, en particular, gracias a una adecuacin gradual del
marco regulatorio y de supervisin del sistema financiero.
Es de justicia mencionar que gracias a esos esfuerzos contamos desde hace ms de
una dcada con instituciones financieras slidas, bien capitalizadas, estables, capaces
de enfrentar con solvencia situaciones especialmente adversas como fue la crisis
global que estall en 2008.

440

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Pero tambin es una realidad que este proceso evolutivo y constante de reconstruccin
que ha seguido el sistema financiero mexicano en las ltimas dos dcadas, no ha
terminado de dar todos los frutos que de l se esperaban. A resolver esa carencia
apunta en buena medida la gran reforma que promulgar hoy el Seor Presidente de la
Repblica.
Si se me permite el smil, se requiere esta reforma para que el gran vehculo
financiero con el que cuenta Mxico, construido laboriosa y minuciosamente durante
aos, que se ha cuidado y afinado con gran escrpulo y prudencia, marche por fin a
una velocidad mayor, sin sobresaltos. Slido ciertamente pero tambin gil y flexible
para poner al servicio del crecimiento econmico, y en ltima instancia de todos los
mexicanos, el inmenso potencial de catalizador del bienestar del que el sistema
financiero debe ser capaz.
De hecho, la reforma financiera constituye un paso muy importante para incrementar
la tasa de crecimiento del producto interno bruto (PIB) potencial del pas.
Ello, por las siguientes razones. Primero, una mayor disponibilidad de crdito a los
hogares permitir suavizar los niveles de consumo cuando la economa transite por la
parte baja del ciclo econmico. Este solo hecho ya implica una ganancia en trminos
de bienestar, pero adems supone un aumento importante en el consumo y con ello un
incremento en el PIB.
Segundo, la reforma financiera puede incrementar el crecimiento potencial del pas
por la va de una mayor oferta de crdito para empresas pequeas y medianas que hoy
en da tienen insuficiente capital para consolidarse, a pesar de ofrecer productos
innovadores y actuar en mercados con crecimientos dinmicos. Para esto es
determinante el papel que la reforma otorga a la banca de desarrollo, la cual tendr las
herramientas idneas para asegurarse de que el financiamiento llegue a empresas

Condiciones Generales de la Economa

441

pequeas con proyectos innovadores que tienen la capacidad para incrementar la


productividad del pas y, por lo tanto, el PIB potencial de Mxico.
Tercero, la reforma financiera impondr un mayor costo de oportunidad a la
permanencia en la informalidad, ya que slo incorporndose a la economa formal, los
pequeos emprendimientos innovadores tendrn acceso al capital que requieren para
desplegar todo su potencial productivo.
Asimismo, la reforma tender a generar un crculo virtuoso con el resto de las
reformas estructurales, ya que permitir financiar las oportunidades de inversin y
crecimiento que han abierto y que abrirn dichas reformas.
Qu quiere decir todo esto en nmeros? Hay una clara correlacin positiva entre
crecimiento econmico y penetracin del sistema financiero, medida a travs de la
razn financiamiento al sector privado en relacin con el PIB. Nuestra estimacin, a
partir de la experiencia de un gran nmero de pases durante los ltimos 50 aos, es
que en la medida que en Mxico logremos elevar el nivel de penetracin financiera
del 26% actual respecto del PIB para llevarlo a 52% del PIB, esto podra asociarse
con un incremento permanente de 0.5 puntos porcentuales en la tasa de crecimiento
del PIB potencial.
Actualmente el financiamiento interno al sector privado crece en trminos reales a una
tasa de entre 6 y 7% anual; con que esa tasa de crecimiento se duplicara, por ejemplo
durante los siguientes ocho aos, sera factible duplicar tambin el nivel de
penetracin financiera y lograr ese impacto estimado de 0.5 puntos porcentuales en la
tasa de crecimiento del PIB potencial que mencion antes. Es pertinente sealar que
mltiples pases han podido conseguir resultados similares en dcadas recientes.
Adems, una caracterstica clave de la arquitectura de la reforma ha sido la bsqueda,
y yo dira la consecucin, de cuatro balances esenciales:

442

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Primero, el balance entre potenciar el crecimiento del crdito, pero sujeto a una mayor
capitalizacin, requerimientos de liquidez, un rgimen de resoluciones de bancos
apegado a los nuevos estndares internacionales y una ampliacin del permetro
regulatorio a otros intermediarios financieros.
Segundo, el balance entre la solidez de las instituciones financieras y una mayor
movilidad de los usuarios entre las mismas. Este balance debe surgir a partir de una
competencia sana en el sistema financiero, entre intermediarios y en el sistema de
pagos.
Tercero, el balance entre la necesidad imperiosa de proteger a los usuarios de los
servicios financieros, as como darles un mayor acceso a dichos servicios, con la
exigencia de evitar prcticas que debiliten en su esencia a la intermediacin
financiera, como son aquellas derivadas de los incumplimientos de obligaciones.
Cuarto, y por ltimo, en esta reforma hay tambin un balance entre la mayor
flexibilidad que se le est otorgando a la banca de desarrollo con la obligacin que
tendr de facilitar al acceso a los servicios financieros a quienes hoy carecen de ellos.
Adems, deber velarse porque la banca de desarrollo delimite claramente su papel
complementario, no sustitutivo, de la intermediacin privada.
Seor Presidente:
Seoras y seores:
Con esta reforma se sientan las bases para una intermediacin financiera ms eficiente
que derivar a la postre, sin duda, en una aceleracin del crecimiento econmico
sostenido, en una mayor generacin de empleos mejor remunerados, en suma: en
mayor bienestar para todos los mexicanos.

Condiciones Generales de la Economa

443

Como ya he sealado la clave del xito de esta reforma radica en su arquitectura que
enfatiza, en cada caso, el balance entre oportunidades y responsabilidades. Este
balance esencial entre un mayor abanico de opciones de desarrollo y un entramado
ms estrecho de obligaciones se aplica tanto para las autoridades, como para los
intermediarios y para los usuarios de los servicios financieros.
Este balance permitir no slo que la reforma financiera funcione como el adecuado
complemento del resto de las reformas estructurales que se estn llevando a cabo, sino
tambin que el sector financiero sea cada vez un protagonista ms destacado en el
progreso del pas.
Muchas gracias.
Fuente de informacin:
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/discursos-y-presentaciones/discursos/%7b06B800F4BA5F-8963-9CEB-C12C6549841C%7d.pdf
Para tener acceso a informacin relacionada visite:
http://www.presidencia.gob.mx/tag/reforma-financiera/
http://www.presidencia.gob.mx/promulgacion-de-la-reforma-financiera/
http://www.presidencia.gob.mx/4-objetivos-fundamentales-de-la-reforma-financiera/
http://www.presidencia.gob.mx/beneficios-de-la-reforma-financiera/
http://www.presidencia.gob.mx/infografia-reforma-financiera/

Reforma financiera para una mayor competencia


en el sector financiero (SHCP)
El 12 de enero de 2013, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), a travs
de la Unidad de Comunicacin Social y Vocero de la SHCP public, en su Informe
Semanal del Vocero de la SHCP correspondiente a la semana que va del 6 al 10 de
enero de 2014, la nota informativa: Se promulga la Reforma para lograr mayor
competencia en el sector financiero. A continuacin se presenta el texto de la nota.

444

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

El pasado 9 de enero, el Presidente de la Repblica promulg la Reforma


Financiera36, concluyendo un proceso que dur ocho meses desde que se presentaron
13 iniciativas que buscaban reformar, adicionar y derogar diversas disposiciones de
34 ordenamientos jurdicos relativos al sistema financiero del pas, para promover
ms crditos, ms baratos. Durante este tiempo, estas iniciativas fueron ampliamente
analizadas, discutidas y enriquecidas, por el cuerpo legislativo y sectores
involucrados, para obtener un marco normativo que fomente el desarrollo econmico
nacional, incluyente y dinmico.
Una caracterstica que vale la pena destacar, es que esta Reforma nace de la solidez
del sistema financiero mexicano. Mxico cuenta con mercados financieros
desarrollados y lquidos, intermediarios financieros rentables y bien capitalizados, y
bajos nivel de morosidad. Sin embargo, estas fortalezas no se utilizaban plenamente
para el financiamiento de empresas y proyectos productivos. Si se compara el
financiamiento otorgado por la banca en Mxico con el de otros pases, el sector
financiero nacional se encuentra entre los que otorgan menos crdito37; por debajo del
promedio de Amrica Latina, y de pases como: Brasil, Venezuela y China. Diversos
sectores estratgicos, como las MiPymes, el agropecuario, los innovadores, la
infraestructura y la vivienda no contaban con un suficiente acceso al crdito.
De igual forma, la competencia en el sector bancario era limitada; en 2013, cinco
instituciones financieras concentraban el 74% del otorgamiento de crditos, lo cual
limitaba el acceso, la cobertura de los sectores a lo largo del pas, as como los
productos y servicios que se ofrecan, elevando los costos para los usuarios.
As, con la reforma financiera, en 2018, el financiamiento interno al sector privado
ser equivalente a 40% del producto interno bruto (PIB), desde el 25.7% de 2012.
Gracias a ello, ser posible generar mayores niveles de consumo e inversin en
36
37

http://www.hacienda.gob.mx/ApartadosHaciendaParaTodos/reformafinanciera/index.html
Medido a travs del crdito bancario al sector privado como proporcin de sus activos durante 2011.

Condiciones Generales de la Economa

445

Mxico, aumentando nuestro crecimiento en aproximadamente medio punto


porcentual anual adicional al crecimiento de la economa entre 2015 y 2018.

Esto se lograr a travs de cuatro ejes:


1. Fomentar una mayor competencia entre los proveedores de servicios financieros.
Se fortalece a la CONDUSEF al dotarla de mecanismos para aumentar la
transparencia que debern tener las instituciones financieras, y otorga mayor
fortaleza a las resoluciones que debern observar las instituciones financieras
ante quejas de sus usuarios.
Se establecen medidas contra las ventas atadas.
Se establece regulacin para las redes de medios de disposicin para aumentar
la competencia y disminuir las comisiones que se cobran a los comercios por
recibir pagos con tarjetas de crdito y dbito.
Se facilita la transferencia de garantas crediticias, y la movilidad de
operaciones para el cambio de cuentas de depsito o nmina, por ejemplo.
Finalmente, se realizar una investigacin sobre las condiciones de mercado
existentes en el sector, a travs de la Comisin Federal de Competencia
Econmica, a partir de las cuales se emitirn recomendaciones para fomentar
una mayor competencia.
2. Impulsar y fortalecer a la banca de desarrollo.
Se flexibiliza el marco regulatorio de la banca de desarrollo, redefiniendo el
mandato de las instituciones para propiciar mayor crdito y estableciendo
medidas para mejorar su operatividad.

446

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Se crearn productos para la innovacin, creacin de patentes y la generacin


de otros derechos de propiedad industrial, as como esquemas de crdito
enfocados a promover la igualdad entre hombres y mujeres, y para el desarrollo
de infraestructura que potencialice a las regiones del territorio nacional.
Se impulsa la creacin de programas y productos destinados a la atencin de
las reas prioritarias para el desarrollo nacional, como las MiPymes y el
campo.
3. Ampliar los productos y servicios financieros en mejores condiciones para sus
usuarios.
Se refuerzan las facultades de las autoridades financieras para realizar
evaluaciones peridicas del desempeo de las instituciones de banca mltiple,
sobre los niveles de crdito efectivamente colocados para incentivar una mayor
oferta.
Se simplifican los regmenes para el otorgamiento y ejecucin de garantas
crediticias lo cual reducir los riesgos asociados y, de esta forma, disminuirn
los costos del crdito.
4. Asegurar la solidez y prudencia del sector financiero en su conjunto.
Se elevan a rango de Ley, las normas para la conformacin y calidad de capital
(Basilea III) actualmente contenidas en regulacin secundaria.
Se refuerzan los mecanismos de coordinacin y cooperacin entre las
autoridades financieras.
Se facilitan los procesos de quiebras bancarias salvaguardando en todo
momento los derechos de los ahorradores, de manera que exista un

Condiciones Generales de la Economa

447

procedimiento expedito, sin interrupciones, que minimice el impacto a los


acreedores y reduzca el costo fiscal.
As, la principal misin de la Reforma Financiera es que los mexicanos y las empresas
cuenten con productos y servicios acordes a sus necesidades y a precios competitivos
para transformar a Mxico.
Esta Reforma impulsar al sector financiero para convertirlo en una herramienta
efectiva para el desarrollo integral nacional. De esta forma, se generar un crculo
virtuoso que promueve que ms mexicanos cuenten con los recursos para desarrollar
sus ideas y establecer empresas productivas de manera formal; generando empleos de
calidad y crecimiento sostenido para el futuro.
Con la publicacin de la Reforma Financiera en el Diario Oficial de la Federacin,
diversas modificaciones han entrado en vigor de forma inmediata. Por lo que, desde el
da de hoy todos los usuarios de los servicios financieros cuentan con nuevas
herramientas para escoger los productos y servicios que necesitan, as como para
ejercer sus derechos frente a las instituciones.
Cabe aclarar que, a fin de avanzar en la concrecin de la reforma, diversas
disposiciones an habrn de desarrollarse e implementarse durante los siguientes
meses; stas comprenden medidas relativas a la competencia, vigilancia, transparencia
y operatividad de las instituciones, entre otras. Por lo cual, el Presidente Enrique Pea
Nieto ha instruido a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a establecer un
programa de trabajo para instrumentar de manera gil y efectiva esta reforma
estructural.
Fuente de informacin:
http://www.shcp.gob.mx/SALAPRENSA/doc_informe_vocero/2014/vocero_02_2014.pdf
Para tener acceso a informacin adicional visite:
http://www.hacienda.gob.mx/ApartadosHaciendaParaTodos/reformafinanciera/index.html
http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-discursos/discursos-y-presentaciones/discursos/%7b06B800F4BA5F-8963-9CEB-C12C6549841C%7d.pdf

448

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

Elevan las calificaciones soberanas de largo plazo de Mxico (S&P)


El 19 de diciembre de 2013, la casa calificadora Standard & Poors (S&P) subi las
calificaciones soberanas de largo plazo en moneda extranjera a BBB+ y moneda
local a A de Mxico; la perspectiva es estable. A continuacin se presenta la
informacin.
Resumen

La aprobacin de la relevante reforma energtica 38 , respaldada por algunos


cambios en el marco fiscal, refuerza las expectativas de crecimiento y la
flexibilidad fiscal de Mxico en el mediano plazo.

Standard & Poors subi las calificaciones soberanas de largo plazo en moneda
extranjera a BBB+ y en moneda local a A de Mxico. Adems, elev la
calificacin de corto plazo en moneda local a A-1 y confirma la calificacin de
corto plazo en moneda extranjera de A-2.

La perspectiva de las calificaciones de largo plazo es estable, ponderando los


desafos de implementar estas ambiciosas reformas en 2014 y 2015 y sus
beneficios de un mayor dinamismo en la economa y un mayor margen de
maniobra fiscal que esperamos se concreten en el mediano plazo.

Accin de calificacin
Standard & Poors Ratings Services subi su calificacin de largo plazo en moneda
extranjera a BBB+ de BBB y la de largo plazo en moneda local a A de A- de
Mxico. Al mismo tiempo, elev la calificacin de corto plazo en moneda local a
A-1 de A-2 y confirm la calificacin de corto plazo en moneda extranjera de
38

http://www.presidencia.gob.mx/articulos-prensa/la-reforma-energetica-sera-factor-de-crecimiento-que-sesienta-y-se-note-en-la-vida-cotidiana-de-los-mexicanos-presidente-enrique-pena-nieto/

Condiciones Generales de la Economa

449

A-2 del pas. La perspectiva de las calificaciones soberanas de largo plazo es


estable. Standard & Poors subi la evaluacin de transferencia y convertibilidad a
A+ de A.
Fundamento
El Congreso y las legislaturas estatales de Mxico aprobaron recientemente una
enmienda constitucional con el fin de abrir el sector de energa a la inversin privada.
ste es un momento decisivo para Mxico. El sector de energa ha estado cerrado
efectivamente a la inversin privada durante los ltimos 75 aos. La enmienda
requiere la aprobacin de la importante legislacin secundaria el prximo ao y la
implementacin exitosa de esta reforma en los prximos aos ser crucial. En opinin
de Standard & Poors, los cambios aprobados a la Constitucin, incluyendo los
artculos transitorios que proporcionan ms detalles sobre la apertura del sector, tienen
el potencial de atraer importantes inversiones en todo el sector de energa. El
aprovechamiento del gran potencial petrolfero de Mxico debe impulsar la inversin
y el crecimiento en toda la economa; no obstante, tambin es de considerar que no
sern perceptibles sus efectos tangibles sobre la actividad econmica durante algunos
aos.
Las calificaciones de Mxico reflejan su historial de polticas fiscales y monetarias
cautelosas que han contribuido a que el pas mantenga bajos niveles de dficit
gubernamentales e inflacin, adems de impulsar la resistencia econmica y han
contenido los niveles de deuda fiscal y externa. Sin embargo, la restringida
flexibilidad fiscal del soberano y la tendencia moderada de la tasas de crecimiento
econmico han limitado las calificaciones. Aproximadamente una tercera parte de los
ingresos presupuestales totales del pas provienen del sector petrolero, lo que hace al
gobierno vulnerable ante la volatilidad de los precios del petrleo y las cadas
potenciales en la produccin en el mediano plazo. Adems, la base tributaria no

450

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

petrolera es baja, entre 9 y 10% del PIB, y durante mucho tiempo ha sido
polticamente difcil tratar de ampliarla.
La aprobacin de esta reforma relevante no solo fortalece el panorama de crecimiento
de Mxico, tambin su flexibilidad fiscal al reforzar su base de ingresos petroleros al
paso del tiempo. Es probable que las recientes modificaciones al marco presupuestario
fiscal de Mxico se traduzcan en una gestin fiscal slida constante para el pas. El
gobierno ha presentado medidas destinadas a alcanzar una mayor transparencia en su
meta fiscal, ha legislado sobre los lmites de una parte del gasto discrecional con el fin
de reducir el comportamiento cclico en el presupuesto. Si bien la aprobacin de estas
nuevas polticas es una seal importante respecto a las intenciones del gobierno, solo
a travs de la implementacin efectiva el gobierno establecer un historial. El objetivo
del gobierno es ahorrar ms ingresos petroleros extraordinarios que en el pasado,
hasta 10% del PIB, en un fondo soberano de contingencia. Mientras que esto podra
reforzar adicionalmente la flexibilidad fiscal, los ahorros significativos solo se
materializaran cuando comience la produccin resultante de los nuevos contratos
petroleros en los prximos aos.
El Congreso tambin aprob un paquete fiscal destinado a aumentar los ingresos no
petroleros en 2.5% del PIB hacia 2018. En el pasado, el gobierno ha tenido
dificultades para alcanzar los incrementos proyectados en la base tributaria tras la
implementacin de las reformas fiscales. Suponiendo que la totalidad del aumento en
los ingresos se concreta de hecho, lo cual depende de la eliminacin del subsidio a la
gasolina nacional, los ingresos no petroleros se mantendran an bajos en
comparacin con sus pares internacionales, y pesaran sobre la flexibilidad fiscal. Los
ingresos del gobierno general en torno a 19% del PIB se comparan con los ingresos de
ms de 30% del PIB de los pares de Mxico con calificaciones similares.

Condiciones Generales de la Economa

451

Esperamos un crecimiento real del PIB de Mxico de 3% en 2014 y de 3.5% en 2015,


niveles ms altos al 1.2% en 2013. Este aumento refleja un repunte de la economa
estadounidense y la reversin de algunos factores excepcionales en Mxico que
apuntalaron el bajo crecimiento en 2013. El tiempo necesario para percibir la mayor
inversin en el sector petrolero de Mxico no sugiere un impulso inmediato a la
inversin, excepto para aquel asociado con una mejor percepcin del inversionista.
Proyectamos que el dficit del gobierno general aumentar a ms de 3% del PIB en
2014, pero bajar posteriormente. Esperamos que la deuda neta del gobierno general
sea de 37% del PIB en los prximos aos.
La vulnerabilidad externa de Mxico ha aumentado durante los ltimos dos aos, a
pesar de su bajo dficit en la cuenta corriente, debido al incremento en las tenencias
de no residentes de instrumentos gubernamentales emitidos en el mercado local.
Estimamos dichas tenencias en 140 mil millones de dlares estadounidenses este ao,
cifra superior a los 121 mil millones de dlares a diciembre de 2012 y frente a los 69
mil millones de dlares de 2011. De esta manera, la deuda externa del pas, neta de
activos lquidos, es de ms de 40% de los ingresos de la cuenta corriente desde un
promedio de 32% durante el perodo de 2007 a 2011. Esperamos que este ndice se
mantenga en torno a 43% de los ingresos de la cuenta corriente durante el perodo
proyectado ante un ritmo ms moderado en cierto grado de los flujos de entrada. La
ausencia de desequilibrios significativos en la cuenta corriente (en torno a 1.5% del
PIB) se traduce en necesidades de financiamiento externo comparativamente bajas en
comparacin con algunos de sus pares. El peso mexicano tiene un tipo de cambio de
libre flotacin, y por la definicin de los criterios de Standard & Poors, es una
moneda negociada activamente.
La calificacin en moneda local de Mxico est dos niveles (notches) por arriba de la
calificacin en moneda extranjera. Esta diferencia de niveles (notching) en con base
en varios factores, entre los que se incluyen la evaluacin sobre la flexibilidad de las

452

Comisin Nacional de los Salarios Mnimos

polticas del pas y un marco institucional que brinda apoyo, el cual est conformado
por la poltica monetaria independiente del pas y su historial de inflacin estable y
rgimen de tipo de cambio de libre flotacin. Adems, Mxico tiene un activo
mercado de capitales y de renta fija en moneda local, que representa 40% del PIB.
La evaluacin de transferencia y convertibilidad de A+ se encuentra tres niveles
(notches) por arriba de la calificacin soberana de largo plazo en moneda extranjera
de BBB+. Esto refleja la opinin de Standard & Poors de que la probabilidad de
que el soberano restrinja el acceso a las divisas necesarias para que los emisores no
soberanos ubicados en Mxico paguen el servicio de su deuda es significativamente
menor que la probabilidad de que el soberano incumpla sus obligaciones en moneda
extranjera. El rgimen cambiario abierto de Mxico y sus polticas econmicas
orientadas al exterior sugieren una menor probabilidad de que recurra a tales
restricciones ante un escenario negativo, en comparacin con soberanos ms
intervencionistas. Los ingresos de la cuenta corriente representan ms de 30% del
PIB.
Perspectiva
La perspectiva estable pondera los desafos respecto a la implementacin efectiva de
las numerosas reformas en 2014 y 2015 con sus beneficios mayor flexibilidad fiscal
as como una economa ms dinmica que probablemente comenzaran en los
prximos aos. Las mejores expectativas de inversin privada derivadas de la reforma
energtica probablemente requieran tiempo para generar un crecimiento econmico
mayor y una base de ingresos ms fuerte y menos voltil. Es probable que un sector
de energa ms dinmico refuerce la competitividad de los sectores no energticos al
paso del tiempo.
Standard & Poors podra subir las calificaciones si una implementacin efectiva de
estas reformas recientes, ms rpida que la esperada fortalece el crecimiento y el

Condiciones Generales de la Economa

453

perfil fiscal ms rpidamente, mientras mantiene las vulnerabilidades externas bajo


control. No lograr la implementacin efectiva de las reformas recientes en los
prximos aos podra contribuir en el debilitamiento de la confianza de los
inversionistas y en un bajo crecimiento del PIB. La incapacidad de reducir
gradualmente la dependencia de los ingresos voltiles de la energa, en combinacin
con cambios inesperados en las polticas fiscales, podra incrementar la vulnerabilidad
de las finanzas pblicas a los choques negativos. El deterioro resultante del perfil
econmico y financiero de Mxico podra indicar una baja de las calificaciones del
soberano.

454

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MXICO: INDICADORES PRINCIPALES*


PIB nominal
(Miles de millones, de pesos
mexicanos)
PIB nominal
(miles de millones, de dlares
o US$)
PIB per cpita (US$)
Crecimiento real del PIB (%)
Crecimiento real del PIB per
cpita (%)