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A. EL PRSTAMO
I. CONCEPTO DE PRESTAMO
El prstamo es una operacin financiera de prestacin nica y
contraprestacin mltiple. En ella, una parte (llamada
prestamista) entrega una cantidad de dinero (C0) a otra
(llamada prestatario) que lo recibe y se compromete a devolver
el capital prestado en el (los) vencimiento(s) pactado(s) y a
pagar unos intereses (precio por el uso del capital prestado) en
los vencimientos sealados en el contrato.
Al hablar de prstamos, debemos familiarizarnos con estos
trminos:
a) Principal: Es la cantidad de dinero que se ha prestado y
sobre la cual se computa y han de pagar los intereses del
prstamo. Es la parte del prstamo que pedimos a la entidad
financiera.
b) Inters del prstamo: Cargo que se cobra al que toma
prestado por utilizar el dinero o capital de otra persona o
entidad. Se paga a intervalos convenidos y que se expresa
comnmente como un porcentaje anual del capital no
pagado.
c) Plazo: es el periodo de tiempo acordado con la entidad que
nos concede el prstamo para pagar dicho prstamo.
d) Prestamista: Persona o entidad financiera que presta el
dinero.
e) Prestatario: Persona que recibe el dinero o el bien en
concepto de prstamo de parte del prestamista.
TIPOS DE PRSTAMOS.- Los principales tipos de prstamos
son:
1. Prstamos hipotecarios: se caracteriza porque, aparte de
la garanta personal, se ofrece como garanta de pago una
'garanta real' que consiste en la hipoteca de un bien
inmueble.
2. Prstamos al consumo: Su finalidad principal suele ser la
de financiar bienes de consumo de carcter duradero como
un
automvil,
los
muebles
de
nuestra
vivienda,
electrodomsticos...
3. Prstamos personales: Estos prstamos se utilizan
generalmente para financiar necesidades especficas en un
momento puntual.
4. Prstamos de estudios: Son prstamos para financiar
matrculas universitarias, masters, estancias en el
extranjero, doctorados.
5. Son para cantidades relativamente bajas y sus intereses son
generalmente menores que los de los prstamos personales.
B. LA AMORTIZACIN FINANCIERA
I. CONCEPTO
La amortizacin financiera es el reintegro de un capital propio o
ajeno, habitualmente distribuyendo pagos en el tiempo. Suele
ser el producto de una prestacin nica, que genera una
contraprestacin mltiple con vencimiento posterior. Es comn
que el pago de estas obligaciones se haga a travs de
desembolsos escalonados en el tiempo, aunque tambin se
puede acordar un solo pago al final del perodo. Un ejemplo
tpico de amortizacin es el pago o amortizacin de un
prstamo.
II. MTODOS DE AMORTIZACIN FINANCIERA
Los sistemas o mtodos de amortizacin son diversos. La
eleccin de uno u otro, aunque usualmente lo propone la
entidad financiera, afectar al importe y la composicin de las
cuotas peridicas que tendr que abonar el prestatario, ya que
la amortizacin del prstamo se corresponde con la cantidad
que se va devolviendo del capital prestado. En el importe o
cuota se integran tanto el capital o principal amortizado como
los intereses.
A este respecto, se distinguen principalmente, cuatro sistemas o
mtodos de amortizacin:
1. EL MTODO DE AMORTIZACIN FRANCS O DE CUOTAS CONSTANTES
Es el ms utilizado en Espaa, implica que la cuanta de las
cuotas (suma de la parte de capital amortizado ms los
intereses correspondientes del perodo), es siempre la misma
durante toda la vida del prstamo; si bien, en cada perodo se
va pagando una menor proporcin de intereses, dado que el
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
500 000,00
64 752,29
25 000,00
39 752,29
460 247,71
39 752,29
64 752,29
23 012,39
41 739,90
418 507,81
81 492,19
64 752,29
20 925,39
43 826,90
374 680,91
125 319,09
64 752,29
18 734,05
46 018,24
328 662,67
171 337,33
64 752,29
16 433,13
48 319,15
280 343,52
219 656,48
64 752,29
14 017,18
50 735,11
229 608,41
270 391,59
64 752,29
11 480,42
53 271,87
176 336,54
323 663,46
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
8 816,83
55 935,46
120 401,08
379 598,92
64 752,29
6 020,05
58 732,23
61 668,85
438 331,15
64 752,29
3 083,44
61 668,85
0,00
500 000,00
Ao
Cuota anual
64 752,29
9
10
Intereses
Cuota anual
-
Intereses
-
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
-
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
25 000,00
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
500 000,00
0,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
25 000,00
25 000,00
0,00
500 000,00
0,00
10
525 000,00
25 000,00
500 000,00
0,00
S/500 000,00
Cuota
anual
75 000,00
25 000,00
72 500,00
22 500,00
50 000,00
400 000,00
100 000,00
70 000,00
20 000,00
50 000,00
350 000,00
150 000,00
67 500,00
17 500,00
50 000,00
300 000,00
200 000,00
65 000,00
15 000,00
50 000,00
250 000,00
250 000,00
62 500,00
12 500,00
50 000,00
200 000,00
300 000,00
60 000,00
10 000,00
50 000,00
150 000,00
350 000,00
57 500,00
7 500,00
50 000,00
100 000,00
400 000,00
55 000,00
5 000,00
50 000,00
50 000,00
450 000,00
10
52 500,00
2 500,00
50 000,00
0,00
S/500 000,00
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
50 000,00
450 000,00
50 000,00
= S/59 608.20
1+0,05 1,02
Las siguientes cuotas se calculan incrementando un 2%
(multiplicando por 1,02), la cuota inmediatamente anterior.
La tabla de amortizacin queda as:
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
S/.500.000,00
Capital
amortizado
-
59 608,21
25 000,00
34 608,21
465 391,79
34 608,21
60 800,38
23 269,59
37 530,79
427 861,00
72 139,00
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
62 016,39
21 393,05
40 623,34
387 237,66
112 762,34
63 256,71
19 361,88
43 894,83
343 342,83
156 657,17
64 521,85
17 167,14
47 354,71
295 988,12
204 011,88
65 812,29
14 799,41
51 012,88
244 975,24
255 024,76
67 128,53
12 248,76
54 879,77
190 095,47
309 904,53
68 471,10
9 504,77
58 966,33
131 129,15
368 870,85
69 840,52
6 556,46
63 284,07
67 845,08
432 154,92
10
71 237,33
3 392,25
67 845,08
0,00
S/500 000,00
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
500 000,00
Capital
amortizado
-
70 226,39
25 000,00
45 226,39
454 773,61
45 226,39
68 821,86
22 738,68
46 083,18
408 690,44
91 309,56
67 445,42
20 434,52
47 010,90
361 679,54
138 320,46
66 096,51
18 083,98
48 012,54
313 667,00
186 333,00
64 774,58
15 683,35
49 091,23
264 575,77
235 424,23
63 479,09
13 228,79
50 250,30
214 325,47
285 674,53
62.209,51
10 716,27
51 493,23
162 832,24
337 167,76
60 965,32
8 141,61
52 823,71
110 008,53
389 991,47
59 746,01
5 500,43
54 245,59
55 762,94
444 237,06
10
58 551,09
2 788,15
55 762,94
0,00
500 000,00
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital amortizado
500 000,00
58 615,25
15 000,00
43 615,25
456 384,75
43 615,25
58 615,25
13 691,54
44 923,71
411 461,04
88 538,96
58 615,25
12 343,83
46 271,42
365 189,61
134 810,39
58 615,25
10 955,69
47 659,56
317 530,05
182 469,95
58 615,25
9 525,90
49 089,35
268 440,70
231 559,30
58 615,25
8 053,22
50 562,03
217 878,66
282 121,34
58 615,25
6 536,36
52 078,89
165 799,77
334 200,23
58 615,25
4 973,99
53 641,26
112 158,51
387 841,49
58 615,25
3 364,76
55 250,50
56 908,01
443 091,99
10
58 615,25
1 707,24
56 908,01
0,00
S/500 000,00
Ao
Cuota anual
Intereses
Amortizacin
Capital por
amortizar
Capital
amortizado
S/.500000,00
58 615,25
15 000,00
43 615,25
456 384,75
43 615,25
58 615,25
13 691,54
44 923,71
411 461,04
88 538,96
58 615,25
12 343,83
46 271,42
365 189,61
134 810,39
58 615,25
36 518,96
22 096,29
343 093,32
156 906,68
58 615,25
34 309,33
24 305,92
318 787,40
181 212,60
58 615,25
31 878,74
26 736,51
292 050,89
207 949,11
58 615,25
29 205,09
29 410,16
262 640,72
237 359,28
58 615,25
26 264,07
32 351,18
230 289,54
269 710,46
58 615,25
23 028,95
35 586,30
194 703,24
305 296,76
10
58 615,25
19 470,32
39 144,93
155 558,31
344 441,69
11
58 615,25
15 555,83
43 059,42
112 498,89
387 501,11
12
58 615,25
11 249,89
47 365,36
65 133,53
434 866,47
13
58 615,25
6 513,35
52 101,90
13 031,63
486 968,37
14
14 334,79
1 303,16
13 031,63
0,00
S/500 000,00
CUESTIONARIO N 03-E.C. 02
EL PRSTAMO Y LA AMORTIZACIN FINANCIERA
1. Qu es el Prstamo?
2. Desarrolle los trminos y tipos de Prstamos
3. Qu es la Amortizacin Financiera?
4. En qu consiste el Mtodo de Amortizacin Francs o de
Cuotas Constantes, y cul es su frmula?
5. Traslade el ejercicio planteado, formule otro, elabore la tabla
respectiva luego interprete.
6. Describa el Mtodo de Amortizacin Americano o al
Vencimiento considerando sus componentes
7. Desarrolle el ejercicio planteado, la tabla correspondiente,
interprete, luego plantee y desarrolle uno similar.
8. En qu consiste el Mtodo de Amortizacin Constante de
Capital o Italiano y qu frmula se aplica?
9. Traslade el ejercicio planteado, formule otro, elabore la tabla
respectiva luego interprete.
10. En qu consiste el Mtodo de Amortizacin de Cuotas
Crecientes? Indique la frmula que se aplica y sus
componentes,
11. Desarrolle el ejercicio planteado, la tabla correspondiente,
interprete, luego plantee y desarrolle uno similar.
12. En qu consiste el Mtodo de Amortizacin de las Cuotas
Decrecientes y cul es su frmula?
13. Desarrolle el ejercicio planteado, la tabla correspondiente,
interprete, luego plantee y desarrolle otro similar.
14. En qu consiste el Mtodo de Amortizacin de Cuota Fija
con Plazo de Amortizacin Variable y cul es su frmula?
15. Desarrolle
el
ejercicio
planteado,
las
tablas
correspondientes, interprete, luego plantee y desarrolle uno
similar.
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