EJERCICIO 1

EJERCICIO 2
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

las proyecciones de ventas son: enero: S/ 85 000, febrero: S/ 88 000, marzo: S/ 90

000, abril: S/ 92 000.

las proyecciones de la compra de insumos son: enero: US$47 000, febrero: US$51
000, marzo: US$50 000, abril: US$52 000.

las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crdito a 30 das.

las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crdito a 30 das.

se obtiene un prstamo del banco por US$40 000, el cual se debe pagar en cuotas de
US$5 000 mensuales.

los gastos de administracin y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones

de ventas.

las proyecciones del pago de impuestos son: enero: US$3 080, febrero: US$2 710,
marzo: US$3 260, abril: US$2 870.

Solucin
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar ya que el total de las
ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en
que se realizan y el 60% restante al mes siguiente, y al elaborar un flujo de caja, tal como
hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la
empresa:
Presupuesto de cuentas por cobrar

Ventas al contado (40%)

Ventas al crdito a 30 das (60%)
TOTAL

enero
34000
34000

febrero
35200
51000
86200

marzo
36000
52800
88800

abril
36800
54000
90800

Una vez que hemos elaborado nuestro presupuesto de cuentas por cobrar, pasamos a elabrar
nuestro presupuesto de cuentas por pagar, ya que, igualmente, las compras no se pagan el
mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan y el
50% restante al mes siguiente.

Presupuesto de cuentas por pagar

Compras al contado (50%)

Compras al crdito (50%)
TOTAL

enero
23500
23500

febrero
25500
23500
49000

marzo
25000
25500
50500

abril
26000
25000
51000

Y, finalmente, asegurndonos de contar con todos los datos necesarios, pasamos a elaborar
nuestro flujo de caja proyectado.
Flujo de caja proyectado
enero

febrero

marzo

abril

INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar
Prstamos
TOTAL INGRESO DE EFECTIVO

34000
40000
74000

86200

88800

90800

86200

88800

90800

EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar
Gastos de adm. y de ventas
Pago de impuestos
TOTAL EGRESO DE EFECTIVO

23500
17000
3080
43580

49000
17600
2710
69310

50500
18000
3260
71760

51000
18400
2870
72270

FLUJO NETO ECONMICO

Servicio de la deuda
FLUJO NETO FINANCIERO

30420
5000
25420

16890
5000
11890

17040
5000
12040

18530
5000
13530