Les facteurs qui influencent la performance des banques islamiques au

Moyen Orient et Afrique du Nord

Dami Hayette
damihayouta@yahoo.fr
Facult des sciences conomiques et de gestion de Sfax
Laboratoire : Gouvernance, Finance et Comptabilit

Abdelfatteh Bouri
Abdelfatteh.bouri@fsegs.run.tn
Facult des sciences conomiques et de gestion de Sfax
Laboratoire : Gouvernance, Finance et Comptabilit

Rsum :
Le but de ce papier est danalyser les facteurs qui influencent la performance des 33 banques
islamiques dans la zone du Moyen Orient et Afrique du Nord, en introduisant la fois des variables
internes de la gouvernance, des variables de la charia board et d'autres indicateurs externes sous la
priode de 10 ans de 2004 2014. Alors ,un modle de rgression multiple est exprim par les
rendements aux actifs et aux capitaux propres a t utilis comme des variables dpendantes et un
ensemble des facteurs internes et externes ont t considrs comme des variables indpendantes, y
compris: la taille de banque ,lge de banque , lindpendance des administrateurs externes , la dualit
des rles de directeur gnral et de prsident du conseil, lexistence des femmes dans la conseil
dadministration , lexistence du comit de la charia , la taille de la comit , la croissance conomique
(PIB), linflation (IPC) et lindice de la corruption. Les rsultats indiquent que la taille de banque, la
dualit des rles de directeur gnral et les variables macroconomiques sont corrles positivement
avec la performance des banques islamiques. Par contre, lindpendance des administrateurs na pas
dimpact sur la performance des banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord .Ainsi,
lindice de corruption affecte ngativement sur la performance des banques exprimes par ROA.

Mots cls : Effet, Performance financire, Banques islamiques, Charia board, Caractristiques du
conseil dadministration

Abstract:
The purpose of this paper is to analyze the factors affecting the performance of 33 Islamic banks in the
region of the Middle East and North Africa, introducing both internal governance variables, Shariah
board variables and other external indicators in 10 years from 2004 to 2014. So, a multiple regression
model is expressed by the returns to assets and equity were used as dependent variables and a set of
internal and external factors were considered as independent variables, including: the bank size, The
age of bank, the independence of outside directors, the CEO and chairman duality, the existence of
women in board of directors, the existence of Sharia committee, the size of the committee, growth
economy (GDP), inflation (CPI) and the index of corruption. The results indicate that the bank size,
the dual roles of CEO and macroeconomic variables are positively correlated with performance of
Islamic banks. However, the independence of directors has no impact on the performance of Islamic
banks in the Middle East and North Africa .Thus, the index of corruption negatively affects the
performance of banks expressed by ROA.
Keywords: Effect, Financial Performance, Islamic Banks, Sharia board, Characteristics of board

Introduction
Certainement, long terme, le systme bancaire islamique doit pour sa viabilit et sa survie, surmonter
les dfis qui ont trait lenvironnement difficile dans lequel il gre ses activits, mais aussi aux
pratiques des banques islamiques elles-mmes. partir de ces faits, le secteur bancaire islamique du
MENA devrait reprsenter un encours total de 990 milliards de dollars en 2015 par contre il a montr
en 2010 que 416 Mds de dollars. Malgr a, la banque islamique dispose de plusieurs facteurs qui
influent sur la performance elle-mme et des banques classiques.
Ainsi, notre tude est frquemment utilise pour analyser les facteurs qui influencent la performance
des 33 banques islamiques dans la zone du Moyen Orient et Afrique du Nord, en introduisant la fois
des variables internes de la gouvernance, des variables du comit de la charia et d'autres indicateurs
externes. Nous allons travailler sur des donnes annuelles entre 2004et 2014. Dans ce qui suit, nous
prsenterons les diffrentes variables utilises dans le cadre dtude pour pouvoir ensuite estimer le
modle et effectuer les tests ncessaires.
Alors, ce travail est organis comme suit. Premirement, on discute thoriquement les effets qui
influencent la performance des banques islamiques spcifiquement et

par rapport aux banques

conventionnelles. Deuximement, on dcrit et applique la mthode conomtrique de MCO des

donnes du panel pour le cas des MENA.

1. Revue de la littrature
Un grand nombre d'tudes ont t menes sur les facteurs influenant la performance bancaire ou
dterminants de la performance de la banque .En effet, la littrature conomique regroupe les
dterminants de la rentabilit bancaire en facteurs externes et facteurs internes la banque. Afin de
mieux les cerner, nous prsenterons ces dterminants pour avoir lampleur dinfluence sur la
performance de banque islamique que banque conventionnelle.

1.1. Les facteurs communs qui influencent

banques

la performance de deux

Parmi les chercheurs qui ont tudi les dterminants internes et externes de la performance de la
banque, ont cit Bourake (1989); Rasiah (2002); Cihak et Hesse (2010) ; Sufian et Habibullah
(2009) ; Al Taminmi (2010) ; Jordan (1972) ; Benston et al. (1982) ; Short (1979) et Tschoegl
(1982).
En outre, il y a dautres chercheurs qui prsentent dans son tude les facteurs qui influent sur la
performance des deux banques. On a situ comme suite :
Shaista Wasiuzzaman et al (2013), ont analys les diffrences des caractristiques des 5 banques
islamiques par rapport aux 9 banques conventionnelles en Malaisie concernant la rentabilit,
l'adquation du capital, la liquidit, l'efficacit oprationnelle et la qualit des actifs , le conseil
dadministration et les conditions conomiques sur la priode 2005-2009 . Ils ont calcul les
statistiques descriptives des variables pour interprter les diffrences des caractristiques des deux
types de banques. Ensuite, ils ont utilis les tests t indpendants sur chaque variable pour avoir si ces
diffrences taient significatives. Enfin, ils ont effectu la rgression linaire pour analyser l'effet des
variables sur la rentabilit des banques. Ils ont montr qui en moyenne le rendement de lactif , la taille
de la banque et le conseil dadministration ont t plus levs aux banques conventionnelles et les
autres variables ont t plus levs aux banques islamiques que les banques classiques .Toutes les
variables l'exception de la liquidit, les caractristiques du conseil d'administration et le type de
banque, ont t jugs trs significative pour affecter la rentabilit des banques.
Hussein A et Hassan Al-Tamimi (2010), ont examin quelques diffrences qui influent dans les
banques nationales islamiques et conventionnelles dmirats arabes unis (EAU) de la priode 1996
2008. En effet, les banques islamiques dmirats arabes unis ont une petite part de march mais il y a

une demande pour leurs services, cela donne lieu un examen des facteurs qui influent sur la
performance de ces banques par rapport aux banques conventionnelles. Alors, selon cette tude ,un
modle de rgression utilis avec des variables dpendantes telles que ROE et ROA et des variables
indpendantes considrent comme des facteurs internes et externes y compris ; le PIB par habitant, la
taille, lindicateur de dveloppement financier, la liquidit, la concentration, le cot et les nombres des
branches.
Tarawneh (2006), a analys l'tat financier de cinq banques omanaises pour la priode financire
1999-2003. En outre, il a utilis une simple rgression pour estimer l'impact de la gestion d'actifs,
l'efficacit de l'opration, et la taille de la banque sur la performance financire de ces banques. Les
rsultats ont montr que la performance financire des banques a t fortement et positivement
influence par l'efficacit oprationnelle, la gestion d'actifs, et la taille de la banque.
Amer Azlan Abdul Jamal et al (2012), ont tudi les facteurs macroconomiques qui influent sur la
rentabilit des banques commerciales nationales et trangres en Malaisie sur la priode de 2004-2011.
Pour obtenir les diffrences de dterminants externes entre les banques nationales et trangres, tous
les chantillons ont t rpartis en fonction de leur proprit, rsultant en deux sous-chantillons de 8
domestiques et 8 banques trangres. Le rsultat indique que tous les facteurs externes savoir
l'inflation, taux d'intrt et le PIB ont un impact positif sur le rendement de tous les banques
commerciales. Ainsi, sur les actifs, tout le bnfice influence ngativement sur le dveloppement
bancaire. Rsultat similaire a galement t montr par les deux sous-chantillons, sauf que le taux
d'intrt semble influer positivement sur le bnfice de banque trangre, mais il ne montre aucun
impact sur la performance de la banque nationale.
Ahmed Mohsen Al-Baidhani (2012), a examin leffet des mcanismes de gouvernance internes de
lentreprise telle que la structure de conseil dadministration, la structure de proprit et la fonction
daudit, ainsi que dautres variables comme la taille et lge de la banque sur la performance de la
banque. En effet, lchantillon de ltude comprend les deux banques islamiques et conventionnelles
oprant dans les sept pays de la pninsule arabique. Ainsi, lanalyse de la rgression (MCO) est
utilise pour tester leffet prcit. Alors, les rsultats de cette tude sont cohrents avec les tudes
prcdentes.

Par consquent, des chercheurs ont indiqu que la corrlation entre la gouvernance de

lentreprise et la performance de la banque nest pas encore clairement tablie et que limpact du
gouvernance dentreprise sur la performance financire de la banque dans les pays en dveloppement
est encore relativement limit. D'ailleurs, autres savants ont parl de ce que la dpendance et
lindpendance de conseil dadministration ont un effet sur la performance financire de banque.
Jamel Eddine MKADMI et al (2013), ont analys empiriquement les effets du conseil
dadministration en tant que mcanisme interne de gouvernance sur la performance des banques par
une modlisation conomtrique en donnes de panel construit partir de 17 banques commerciales

Malaisiennes observes sur 12 ans de 2000 2011.Les rsultats indiquent que la taille du conseil
dadministration affecte ngativement la performance des banques exprime par le ROA. Par contre,
lindpendance des administrateurs et la dualit des rles de directeur gnral et de prsident du
conseil nont pas dimpact sur la performance des banques conventionnelles malaisiennes.
Nicolae Petria et al (2015), ont valu les principaux dterminants de la rentabilit des banques dans
lUnion Europenne au cours de la priode 2004-2011. Ils ont partag les facteurs qui influent sur la
rentabilit des banques en deux grands groupes: les facteurs spcifiques de la banque (internes) et des
facteurs macroconomiques (externes).Ils ont considr quil y a deux variables dpendantes pour la
rentabilit bancaire telle que le rendement sur lactif moyen (ROAA) et le rendement sur les capitaux
propres moyens (ROAE).Ainsi, Les rsultats empiriques sont cohrents avec les rsultats attendus
,C'est--dire le risque de crdit et de liquidit, l'efficacit de la gestion, la diversification des activits,
la concentration du march , la concurrence et la croissance conomique ont une influence sur la
rentabilit de la banque, la fois sur ROAA et ROAE. Un rsultat intressant qui la concurrence est
influence positivement sur la rentabilit des banques dans l'Union Europenne.
Sufian (2009) a examin

les dterminants de la rentabilit des banques en Malaisie lors de

l'environnement macroconomique instable. Les rsultats de son tude ont prouv que le produit
intrieur brut (PIB) est corrl ngativement avec l'efficacit de banques en Malaisie. Ceci pourrait
tre expliqu par le volatile de la situation conomique de l'tat aprs la crise, cela incitait la baisse
d'activit du secteur financier. Aussi, Sufian et Habibullah (2009), ont montr que l'inflation a une
relation ngative avec la rentabilit des banques au Bangladesh.
Srari (2009), a examin les facteurs qui influencent

la rentabilit des banques commerciales

classiques et islamiques oprants au sein des pays du Conseil de Coopration du Golfe (CCG) pour la
priode de 1999-2006. Les donnes de cette tude comprennent des 66 banques commerciales
(conventionnelles et islamiques) Bahren, Kowet, Oman, Qatar, Arabie saoudite et les mirats
arabes unis. La variable de la rentabilit est reprsente par le ROA. Il a utilis trois caractristiques
des variables quils sont spcifique la banque interne (adquation des fonds propres, la liquidit, la
qualit des actifs, le risque financier et l'efficacit oprationnelle), les macroconomiques (taux
d'inflation et le taux du PIB rel de croissance), et le dveloppement du secteur bancaire et de march
boursier (secteur bancaire, le dveloppement des marchs financiers et de la concentration de la
banque). En utilisant la mthode de rgression linaire avec d'autres mthodes comme un compliment
(moindres carrs gnraliss, multiplicateur de Lagrange, moindres carrs ordinaires et teste du
Hausman de spcification), il a conclu que la rentabilit des deux banques conventionnelles et
islamiques sont touches principalement par trois variables: la suffisance du capital, le risque de crdit
(avec un signe diffrent) et l'efficacit oprationnelle. En outre, le ratio de liquidit et le risque
financier ont seulement un impact positif sur la rentabilit des banques islamiques. Il est galement

constat que tous les dterminants macroconomiques, l'exception du taux d'inflation, sont
positivement significatifs pour expliquer les bnfices.

1.2.Les facteurs spcifiques de la performance des banques islamiques

Parmi les chercheurs qui ont tudi les effets qui influent sur la performance de la banque islamique,
nous citons :
M .kabir Hassan et al (2000), ont

analys

comment les caractristiques de la banque et de

lenvironnement financier global affectent la performance des banques islamiques .Ils ont examin
dans notre tude les indicateurs de performance des banques islamiques dans le monde entier au cours
de 1994-2001 .les

dterminants tels que le contrle de lenvironnement macroconomique ,la

structure des marchs financiers et de la fiscalit ont analys la rentabilit des banques islamiques .
Les rsultats dtudes indiquent que la taille du systme bancaire a un effet ngatif sur la rentabilit
sauf que la variable de marge net dintrt. Plus dautres rsultats suggrent que les facteurs fiscaux
rglementaires sont importants dans la dtermination de la performance bancaire. Aussi, selon les
rsultats de la rgression montrent qui les impts implicites et explicites affectent la mesure de la
performance.
Muhamed Muda et al (2013), ont compar les dterminants de la rentabilit des banques nationales
et trangres islamiques en Malaisie. Ltude est conclue que la concentration et la liquidit ne sont
pas des mesures dexpliquer la variabilit de la rentabilit des banques islamiques.
Abdulrahman F. Alshehri (2015), a examin

l'impact du gouvernance d'entreprise

sur la

performance financire des banques islamiques (mesure en matire de ROA et ROE) en introduisant
la taille du conseil d'administration, la prsence de membres du conseil d'administration de sexe
fminin, la dualit de la chef de la direction, la proportion de porteurs des blocs, la taille et l'existence
de comit de la charia . L'tude tait base sur un chantillon de 102 banques islamiques de 24 pays
diffrents travers le monde sur la priode 2008 2012.Ainsi, il a utilis un modle conomtrique
spcifique et des mthodes statistiques ont t adoptes pour tester les hypothses, y compris
l'examen de la corrlation partielle et l'utilisation du test-t. Aussi, des quations de rgression ont t
calcules en utilisant une analyse de rgression multiple. Il a montr que certains facteurs ont eu un
impact sur la performance financire, par exemple la taille du conseil d'administration et la prsence
de porteurs de blocs, tandis que l'effet de la dualit a seulement partielle. Par contre, la variable de
lindpendance na aucune influence sur la rentabilit des banques.
Alimshan Faizulayev (2011), a effectu une tude sur les dterminants internes et externes de la
performance des banques islamiques pour un chantillon qui comprend huit pays durant une priode
de six ans 1993-1998, selon cette tude la performance est expliqu par plusieurs variables telles que

la taille, la proprit, les placements court terme, les prts et les frais gnraux (internes ) et les
autres variables externes indiquent leffet de la proprit trangre ,les impts et la capitalisation
boursire. Les rsultats montrent qui les impts affectent ngativement la performance des banques.
En outre, les conditions macroconomiques affectent positivement la mesure de la performance des
banques islamiques.
Muhamad Abduh et Aizat Alias (2014), ont tudi les facteurs dterminants de la performance des
banques islamiques en Malaisie dans la priode de 2006 2010. Alors, les facteurs internes de cette
tude sont les prts des pertes disposition aux totaux des actifs, les prts nets aux totaux des actifs, le
total des frais gnraux aux totaux de lactif, le ratio des fonds propres par actionnaires et la taille, et
les autres facteurs externes tels que linflation et le produit intrieur brut (PIB).Les rsultats de la
rgression du MCO montrent qui les prts des pertes disposition de lactif, les frais gnraux aux
totales de lactif et linflation sont les variables importantes qui influent sur la performance des
banques islamiques en Malaisie.
Ahasanul Haque et al (2009), ont tudi les facteurs qui refltent la perception et la satisfaction des
clients dans la banque islamique. Alors, ils ont analys la perception, la qualit des services, la
disposition des services, la confiance dans la banque et la perspective sociale et religieuse sur le
systme bancaire islamique. Dans cette tude, ils ont utilis un modle logit pour anticiper les effets
des variables explicatives. Ainsi, les rsultats indiquent que lanalyse de la relation est
significativement positive de la qualit des services, la disponibilit des services, la perspective sociale
et la confiance dans la banque avec la perception des clients propres de la banque islamique. Ces
facteurs ont eu un grand rle pour influencer lesprit des clients .do limpact de ces facteurs sur la
crdibilit de la banque islamique. Aussi, ces facteurs peuvent influencer la performance de la banque.
Yap Voon Choang et al (2012), ont examin les facteurs cls parmi la liquidit, le risque de crdit, la
taille de la banque, le niveau de la capitalisation, la concentration et les conditions conomiques qui
influencent la performance des banques commerciales islamiques en Malaisie. Cette tude a utilis un
modle de la rgression interprtant des variables dpendantes (ROA et ROE) et des nombres
variables indpendants pour analyser les performances des banques commerciales islamiques. Ainsi,
les rsultats empiriques de cette tude montrent qui le risque de crdit est le plus important de
lanalyse des performances des banques islamiques. Les autres tels que le taux de liquidit et la
concentration sont des facteurs des banques islamiques commerciales.
Ong Tze San et al (2013), ont identifi les caractristiques de l'impact d'une banque en particulier et
les conditions macroconomiques sur la performance financire des banques commerciales de la
Malaisie, au cours de la priode 2003-2009. Cette tude utilise des modles de rgression qui se
rapportent des ratios des diffrentes variables explicatives de la rentabilit des banques. Il y a trois
ratios qui reprsentent les indicateurs de rentabilit tels que le rendement sur actifs (ROA), le

rendement sur les capitaux propres(ROE) et la marge nette dintrt (NIM). Aussi, sept variables
regroupent des variables spcifiques de la banque et des facteurs macroconomiques. En plus, les
rsultats de cette tude indiquent que le rendement des actifs est le meilleur indicateur de la
performance. Aussi, les variables macroconomiques nont pas un impact sur la rentabilit.

2. Donnes et modlisation conomtrique

2.1.Donnes
Lobjectif de notre tude est de cerner les effets qui influencent la performance des banques islamiques
dans la zone MENA. De ce fait, notre travail empirique s'est bas sur des donnes collectes auprs du
rapport annuel et la statistique financire internationale de chaque banque pris en compte dans
l'chantillon. L'chantillon inclut 33 banques islamiques de 11 pays de zone Moyen Orient et Afrique
du Nord

sur une priode de dix ans qui s'tale de 2004 2014. Toutes les banques dans notre

chantillon sont observes sur une priode entire, dans notre tude nous emploierons des donnes en
panel.

2.2.Modlisation conomtrique
Suivant aux recherches antrieures, notre tude a utilis la mthodologie applique par Hassan AlTamimi (2010), qui a dtermin les facteurs qui influencent la performance des banques nationales
islamiques par rapport aux banques conventionnelles en mirat Arabe Unis (EUA). Nanmoins, dans
notre tude, nous essayons danalyser les facteurs

qui affectent la performance des banques

islamiques dans la zone MENA.

Compte tenu de toutes les variables mentionnes ci-dessus, les modles de rgression sont construits
comme:
PERF = (TCA, INDEP, CUMUL, EXFCA, EXCH, TCH, TB, AB, BCB, NNA, IC, INF,
CECON)
Dans notre travail empirique, le modle est estim selon les deux modles suivants :
ROA = (TCA, INDEP, CUMUL, EXFCA, EXCH, TCH, TB, AB, BCB, NNA, IC, INF, CECON)
et
ROE = (TCA, INDEP, CUMUL, EXFCA, EXCH, TCH, TB, AB, BCB, NNA, IC, INF, CECON)

Alors, nous concluons que notre modle thorique peut crit sous la forme dune rgression multiple
qui relie la performance financire et leurs effets pour un chantillon des 33 banques islamiques de la
zone MENA durant une priode dtude allant de 2004 jusqu 2014, sur des donnes annuelles, il
prsente comme suit :

O:
Perf est reprsente les mesures de rendement pour les banques MENA
ROA : est une mesure de la performance de la banque
ROE est une mesure de la performance de la banque
TB est une mesure de la taille de la banque
AB est une mesure de lge de la banque
BCB est mesure de la banque cote en bourse
NNA est mesur la nature de la norme applique
TCA est une mesure de la taille du conseil dadministration de la banque
INDEP est une mesure de lindpendance des administrateurs externes
CUMUL est une mesure de la dualit dans le conseil dadministration
EXFCA est une mesure de lexistence des femmes au sein du conseil dadministration
EXCH est une mesure de lexistence du comit de charia
TCH est une mesure de la taille du comit de charia
IC est une mesure de la corruption
INF est une mesure de linflation

CECON est une mesure de la croissance conomique

Alors, dans notre travail, nous intressons inspirer la relation entre les deux variables dpendantes
savoir ROA et ROE et les treize variables indpendantes tels que TB, AB, BCB, NNA, TCA, TNDE,
CUM, EXFCA, EXCH, TCH, IC, IN, ECON, qui nous avons suppos tre expliqus linfluence sur la
performance des banques islamiques en MENA. Dans ce qui suit, nous citons les principales tudes
qui traitent la relation entre les variables retenues et la performance, nous expliquons leurs rsultats et
nous dduisons des hypothses tester empiriquement.

2.2.1. Les variables dpendantes

Deux catgories des variables expliques seront retenues dans notre analyse mme quAlTamimi (2010):
Le rendement des capitaux (return on equity) ROE :
Il s'agit dun ratio qui mesure la rentabilit des fonds propres de la banque. C'est le rsultat net
rapport aux fonds propres ou linvestissement total des actionnaires. Il exprime la capacit des
capitaux investis par les actionnaires dgager un certain niveau de profit. Autre tude comme
Bourke (1989) a utilis le rapport du bnfice avant impt par rapport au total des rserves, des
emprunts et du capital. Dans notre tude le ROE est calcul comme suit:

Le rendement des actifs (return on assets) ROA :

Cest l'expression de la rentabilit des actifs de la banque. Il rapporte le rsultat net au total des actifs.
Il montre la capacit de la direction d'acqurir des dpts un cot raisonnable et de les investir dans
des investissements rentables (Simpson et Kohers (2002). le ROA est formul comme suit dans cette
tude :

10

2.2.2. Les variables indpendantes

Ces variables peuvent tre regroupes en variables internes et externes. Notre travail se focalisera sur
les variables internes et externes .Alors, Nous reprsentons ces variables comme suit :

2.2.2.1.Les variables internes

les variables de contrle
La taille de la banque
La taille de la banque qui est mesure par le logarithme nprien de la valeur comptable de son actif
total la fin de lexercice comptable. Cette mesure est utilise dans plusieurs tudes telles que AlTamimi (2010) ; Alimsham Faizulayez (2011) ; Ahamed Mohsen Albaidhani (2012) et Yap Voon
Choang et al (2012). De plus, selon Kabir Hassan et al (2000) font montre qui la taille a un effet
ngatif sur la performance des banques islamiques. Autre rsultat de Tarawneh (2006) a indiqu que
la performance financire des banques a t fortement et positivement influenc par la taille. On
sattend une relation positive et significative entre cette variable et la rentabilit des banques
islamiques en MENA. Alors, on peut proposer lhypothse suivante :
H1 : la taille de la banque est corrle positivement avec la performance des banques

Lge de la banque
Dans le cadre de notre tude, lge de la banque est mesur par le nombre d'annes depuis que la
banque a t cre. Alors, lge de la banque est dfini comme un autre facteur qui pourrait influencer
considrablement sa performance. En effet, plus la banque est ancienne plus son exprience dans le
domaine est large et plus laccumulation des comptences permettra aux dirigeants de la banque et
son personnel de mieux slectionner les projets dinvestissement.

Les caractristiques de conseil dadministration

La taille du conseil dadministration
La taille est un facteur important pour le bon fonctionnement du conseil. Des tudes antrieures ont
trait limpact de la taille du conseil dadministration sur la performance des banques savoir Adams
et Mehran, 2005 ; Ahmed Mohsen Albaidhain, 2012 et Jamel Eddine Mkadami et al ,2013. Pour
cela, nous permettons de formuler lhypothse suivante :
H2: la taille du conseil d'administration est corrle ngativement avec la performance de banque

11

 Lindpendance des administrateurs externes

Selon Bouton (2002), la dfinition de ladministrateur indpendant snonce de la manire suivante:
un administrateur est indpendant de la direction de la socit lorsquil nentretient aucune relation de
quelque nature que ce soit avec la socit ou son groupe qui puisse compromettre lexercice de sa
libert de jugement . Des recherches empiriques trouvent des rsultats divergents qui traitent limpact
du degr dindpendance du CA sur la performance des banques. En effet, Griffith et al (2002), ne
trouvent aucune relation entre la performance et la composition du conseil confirmant aux rsultats de
Pi et Timme (1993). Encore, Adams et Mehran (2005), montrent que le pourcentage
dadministrateurs externes na aucun effet sur la performance des banques. Alors, nous posons
lhypothse suivante :
H3 : La prsence des administrateurs indpendants au conseil dadministration

na aucune

influence sur la performance des banques

La dualit (CUMUL)
Cette caractristique du conseil dadministration est signifie la nomination de la mme personne, sur
la mme priode, aux deux postes de directeur gnral et de prsidant du conseil. Plusieurs tudes
affirment une vision ngative de la dualit. Pi et Timme (1993), rvlent que dans le cas de la dualit
de direction de la banque, lefficience et la rentabilit sont plus faibles .Ainsi, Fogelberg et Griffith
(2000), ne remarquent aucun impact de la dualit sur la performance des banques conventionnelles.
partir des tudes empiriques, nous formulons lhypothse suivante :
H4: La dualit a un effet positif sur la performance des banques
Lexistence des femmes au sein du conseil dadministration
Selon la thorie de lagence (Fama et Jensen, 1983), les membres du conseil dadministration sont
redevables aux actionnaires et leur principal rle consiste surveiller les dirigeants de socits afin de
minimiser les cots de dlgation et de maximiser la valeur de la firme pour les actionnaires (Shleifer
et Vishny, 1997). Sappuyant sur cette perspective, de nombreux chercheurs ont tudi les incidences
de la prsence des femmes administratrices sur la performance organisationnelle et la gouvernance.
En plus, des chercheurs ont analys les liens existant entre la fminisation des conseils
dadministration et la performance financire des socits (Adams et Ferreira, 2009 ; BelghitiMahut et Lafont, 2009 ; Campbell et Minguez Vera, 2008 ; Carter et al, 2003 ; Ferrary, 2010 ;

12

Farrell et Hersch, 2005 ; Francur et al, 2008 ; Rose, 2007 ; Shrader et al, 1997). Leurs rsultats
ne sont pas concluants ou trs mitigs (Smith et al, 2006). titre dexemple, McInerney-Lacombe
et al(2008), avancent que les femmes administratrices sont plus susceptibles que les hommes
administrateurs de piloter les discussions sur des questions difficiles et de jouer un rle cl dans les
dlibrations en remettant en cause certaines traditions et en amenant un point de vue diffrenci.
Alors, dans notre tude, nous proposons lhypothse suivante :
H5 : lexistence des femmes au sein du conseil dadministration a un effet positif sur la
performance des banques

les variables spcifiques

Lexistence du comit de la charia

Le comit de la charia ou un conseil de surveillance de charia est dfini comme une dimension unique
du systme financier islamique, elle est sans doute l'lment le plus important au sein de la banque.
Alors, des tudes antrieures indiquent limportance de ce conseil pour la banque islamique.
Shanmugam et Perumal (2006), ont soulign que le conseil de la charia joue un double rle de
supervision et de consultation. Par consquent, la structure organisationnelle de ce conseil de
surveillance de la charia diffre d'un pays l'autre et d'un tablissement un autre (Qattan, 2006). En
plus, lobjectif principal du comit sur la performance des banques islamiques est vrifi que les
activits bancaires sont conformes la loi islamique. Pour que, cette dimension est importante dans
le conseil de la banque islamique avec son rle-cl. Nous devons donc dtudier dans notre tude
linfluence de ce facteur sur la performance de banque islamique. La quatrime

hypothse de

recherche est la suivante:

H6: Le comit de la charia a un effet significatif sur la performance des banques islamiques
La taille du comit de la charia

Selon Farook et Lanis (2007), la taille du conseil de surveillance du charia constitue un facteur
important, car une augmentation des adhsions peut impliquer une augmentation du niveau de la
surveillance, ce qui implique un niveau plus lev de conformit avec la loi islamique.
De plus, Qattan (2006) a montr que la taille du comit de la charia est en gnral comprise entre 4 et
6 mais il a constat que la taille diffre d'une banque l'autre en fonction du type, de la taille ou de la
rglementation de la banque centrale. Par consquent, la cinquime hypothse de recherche est
labore comme suit :

13

H7: La taille du comit de la charia a un effet significatif sur la performance financire des
banques islamiques

2.2.2.2.Les variables externes

La croissance conomique (PIB)

Nous supposons que cette variable est mesure par le PIB dans notre tude. En se basant sur des
tudes empiriques, les rsultats obtenus montrent qui limpact de la croissance conomique sur
lactivit bancaire est contract et parfois non significatif.
Muhamad Abdull et Aizat Alias (2014), ont trouv que le produit intrieur brut a un impact sur la
performance des banques islamiques en Malaisie. De plus, Sufian (2009), a montr que le PIB est
corrl ngativement avec lefficacit des banques en Malaisie conformment avec le rsultat de
Nicolae Petria et al (2015). Dans ce cadre, nous posons lhypothse suivante :
H8: Il existe une relation significative ngative entre le produit intrieur brut et la performance des
banques
Linflation

Cette variable est une vitesse laquelle le niveau gnral des prix des biens et services est en hausse,
et, par la suite, le pouvoir d'achat est en baisse. Elle est mesure par lindice des prix la
consommation. Cet indicateur est utilis comme une variable importante qui affecte les bnfices
raliss par les banques (Hassan et Bashir (2003)). De plus, Sufian et Habibullah (2009), ont trouv
qui linflation a une relation ngative avec la rentabilit des banques au Bangladesh. Par contre, Samir
(2009) dans son tude a rvl que le taux d'inflation semble avoir un impact significatif sur la
rentabilit des banques. Par consquent, nous traitons lhypothse suivante :
H9 : Il existe une relation significative ngative entre linflation et la performance des banques
La corruption
La corruption est une variable qualitative, c'est trs difficile mesurer cause de sa nature. Cette
difficult empche de donner la classification prcise des pays suivants leur degr relatif de corruption.
Depuis1995, l'organisation non gouvernementale Transparency International utilise lindice de
perception de corruption qui varie entre 0 et 10. Cet indice est dfini la corruption comme l'abus d'une
charge publique des fins d'enrichissement concentre son attention sur la corruption dans le secteur
public. Alors, plusieurs domaines et secteurs sont affects par la corruption. Dans notre tude, les pays

14

de la zone MENA sont presque htrognes dans tous les domaines et sur tout entre les pays de nord
Afrique et les pays du golfe.
Kauffmann, Khraay et Mastruzzi (2005) ont tudi ce type de contrle pour montrer la qualit
institutionnelle dans cette rgion. la guise de conclusion, la qualit institutionnelle dans la zone
MENA peut nous conduire de dire que l'existence de la notion de la corruption persiste vu le manque
de transparence, et surtout labsence des lois qui protge l'utilisation forte de pouvoir administratif.
Enfin, dans le cadre de ce travail, nous avons essay d'tudier leffet de la corruption sur la
performance des banques islamiques. La dernire hypothse est propose comme suit :
H10: la corruption a un effet ngatif sur la performance des banques

3. Interprtation et discussions des rsultats

La lecture de tableau 1 nous permet de dgager que :

La performance de la rentabilit de la Banque islamique (variable dpendante) est
mesure par le retour sur actifs (ROA) et le rendement sur les capitaux propres (ROE).
La moyenne pour ROA est de 0.01786% avec une valeur maximale de 0.43%, et la
valeur minimum de -0.44%. Ainsi, la moyenne de ROE des banques islamiques est de
0.10605 % avec une valeur maximale de 2.4%, et la valeur minimum de -3%. En
consquence, les carts-types de ROA et le ROE sont 0.0517%et 0.3186%. Il ya treize
variables indpendantes utilises dans cette tude empirique.
Cette spcificit apparat aussi dans la taille du conseil dadministration des banques
islamiques. De 2004 2014; la taille moyenne est de 8 membres dans les banques
islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord. Au nombre des conditions permettant
au conseil dadministration dtre un mcanisme de contrle efficace, Jensen (1993),
est cit un conseil dadministration de taille relativement modeste (compos de sept
huit membres) afin quil ne soit pas domin par le dirigeant.
En outre, le pourcentage dadministrateurs externes est gal en moyenne 0.578%
dans les banques islamiques que les banques conventionnelles 0.556% savoir
Vafeas (1999).
Aussi, la dualit de direction a t adopte par les banques islamiques tudies dans
0.0523 % des cas. Ce qui montre que la majorit des banques ont une structure de
direction spare.
La moyenne de la taille et lexistence du comit de la charia sont de 8.9% et 3
membres du comit et lcart type de deux variables est gal 0.3135% et 1.610%
respectivement.

15

 En plus la moyenne et lcart type de lexistence de femme dans la direction sont gaux
0.12% et 0.3268% c'est--dire la majorit de conseil dadministration ne dpend pas
de la femme dans la banque.
En moyenne, la taille et lge des banques islamiques sont gales 6% et 19.7%,
tandis que l'cart type est 2.1865%et 16.3075%, alors, selon Muhamed Abduh
(2014) a montr que la valeur de la taille des banques islamiques a eu une pntration
du march plus faible 11.3 milliers de RM par rapport aux banques classiques de 67
milliers de RM.
Pour les variables macroconomiques, la moyenne du PIB et INF est 5.3776% et
4.4961%, respectivement. Ainsi, lcart type du PIB et INF gale 4.6456% et
5.3947%.Ainsi, en moyenne lIC est gale 16.6% avec une valeur minimale de 2% et
de valeur maximale de 70%. Donc, la corruption est moyenne dans la zone MENA.
Enfin, la loi normale est caractrise par un coefficient d'asymtrie (appel skewness)
et un coefficient d'aplatissement (appel kurtosis) nuls. Il parat naturel de calculer ces
indicateurs pour se donner une ide sur la compatibilit de la distribution empirique
avec la loi normale. Lorsque ces deux indicateurs diffrent simultanment de la valeur
de rfrence 0, on conclut que la distribution empirique n'est pas compatible avec la loi
normale. L'enjeu est de construire une combinaison efficace de ces indicateurs. partir
de tableau (1), les statistiques de la Kurtosis et de la Skewness semblent indiquer que la
distribution est normale puisque les proprits de symtries et daplatissements de
toutes les variables sont valides.
Tableau 1 : Statistique descriptive des variables
Variables

Nombre des
observations

Moyenne

Minimum

Maximum

Ecart type

Skewness

Kurtosis

ROA

363

0.017865

-0.4435018

0.4329379

0.051761

0.2955

0.000

ROE
TCA
INDEP

363
363
363

0.1060563
8.283747
0.5782369

-3.004747
0
0

2.400795
13
5

0.318651
3.348857
0.676234

0.5519
0.0000
0.0000

0.000
0.0001
0.0000

CUMUL
EXCH
TCH
EXFCA
AB
TB
BCB
NNA
IC
INF
CECON

363
363
363
363
363
363
363
363
363
363
363

0.0523416
0.8898072
3.581267
0.1212121
19.69421
6.009271
0.8787879
0.7575758
16.59669
4.496143
5.377686

0
0
0
0
0
0
0
0
2.1
-4.9
-7.1

1
1
6
1
64
8.895387
1
1
70
36.7
26.2

0.223024
0.313562
1.610011
0.326821
16.30756
2.186556
0.326821
0.429141
20.46994
5.394707
4.645698

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0006
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

0.0000
0.0000
0.1368
0.0000
0.0001
0.0000
0.0000
0.0041
0.1663
0.0000
0.0000

16

3.1.Les tests sur les donnes dtude

3.1.1. Test de spcification
Dans notre partie empirique, nous ncessitons dans une premire tape vrifier si les donnes de
modle sont homognes ou htrognes. partir de tableau (2), nous devons tester lhomognit
htrognit des banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord durant une priode dtude
allant de 2004 jusqu 2014 sur des donnes annuelles.

Tableau 2 : les tests dhomognit

Variables

Homognit
des coefficients
3.87(0.000)
0.096(0.000)

ROAit
ROEit

Homognit
des constantes
-0.079(0.122)
0.002(0.803)

Selon ce tableau, nous pouvons constater que les constantes sont htrognes du notre modle de base
qui dcrit la performance financire des banques islamiques pour les deux variables endognes (ROA
et ROE). Par contre, tous les coefficients pour ce modle thorique des deux variables endognes
sont homognes. Pour cela, nous spcifions ce modle thorique par un panel avec des effets
individuels. Alors, dans une deuxime tape, nous utiliserons les mthodes Within et GLS pour
estimer la performance des banques islamiques des Moyen Orient et Afrique du Nord.

3.1.2. Estimation statique de la performance financire

Tableau (3): Estimation de la performance financire
Variables

TCA
INDEP

CUMUL
EXCH
TCH

EXFCA
AB
TB

ROA

ROE

Within

GLS

Within

GLS

0.0008114
(0.764)
-0.0194635
(0.298)

-0.000083
(0.970)
-0.0003931
(0.947)

-0.012732
(0.430)
-0.1537128
(0.169 )

-0.0042342
(0.765)
-0.0145425
(0.724)

-0.0454666
(0.195)
0.1009736
(0.008)
-0.0180782
(0.008)

0.0074956
(0.667)
0.0533085
(0.045)
-0.0075723
(0.042)

-0.1423328
( 0.496)
0.6199059
(0.006)
-0.0802638
(0.049)

0.0024545
(0.983)
0.3322336
(0.051)
-0.0489796
(0.052)

-0.0008206
(0.959)
-0.0050291
(0.000)
0.0037651
(0.211)

0.0020089
(0.855)
-0.0001386
(0.586)
0.0022344
(0.401)

0.0257661
(0.786 )
-0.0206483
(0.014)
0.022237
(0.217)

-0.0169169
(0.814)
-0.0017035
(0.344)
0.0157185
(0.339)

17

0.0003628
( 0.055)
0.0019726
(0.001)
0.0005786
(0.437)

IC
INF
CECON

-0.0000861
(0.515)
0.0022458
(0.000)
0 .0012436
(0.515)

0.0028805
(0.011)
0.002799
(0.405)
-0.0022733
(0.609 )

0.0014887
(0.064)
0.0046826
(0.143)
0.0050468
(0.198)

Selon ce tableau, nous pouvons remarquer que lestimation des deux relations statiques par les
techniques Within et GLS donnent des rsultats esprs

et non significatifs. Pour cela, nous

choisissions le test de spcification dHausman qui dfinit comme un test gnral qui peut tre
appliqu de nombreux problmes de spcification en conomtrie. Mais, son application la plus
rpondue est celle des tests de spcification des effets individuels en panel. Ce test est appui aussi
discriminer les effets fixes et alatoires.

3.1.3. Le test dHausman

Le tableau (4) synthtisera le test dHausman pour les deux variables endognes qui dcrivent la
performance financire des banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord.
Tableau(4) : Test dHausman(1978)
Variables
Statistique dHausman

ROA
25.33
(0.0081)

ROE
96.09
(0.000)

Nature des effets individuels sont

Fixe

Fixe

Selon la statistique dHausman nous remarquons que les effets individuels sont fixes pour le (ROA)
avec Chi2(11) gale 25.33 et son niveau de signification est trs faible (0.0081), et pour (ROE) de
Chi2(11) gale 96.09 et son p-valu inferieur 10%.

3.2.Analyse multi varie

Pour corriger le problme dhtroscdasticit, nous r-estimons les deux modles par la mthode de
white .cette mthode est dfinie comme une technique conomtrique plus adquate qui limine ce
problme statistique. Alors, le tableau (5) prsente le rsultat de lestimation par cette technique pour
les deux mesures de la performance financire des banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du
Nord.

18

Tableau (5) : le rsultat de la rgression avec la correction de problme dhtroscdasticit

Variables

ROA

ROE
Coefficient
Significativit
-0.012732
0.689

TCA

Coefficient
0.0008114

Significativit
0.846

INDEP

-0.0194635

0.219

-0.1537128

0.164

CUMUL

-0.0454666

0.053**

-0.1423328

0.288

EXCH

0.1009736

0.007***

0 .6199059

0.029**

TCH

-0.0180782

0.004***

-0.0802638

0.051**

EXFCA

-0.0008206

0.937

0.0257661

0.718

AB

-0.0050291

0.000***

-0.0206483

0.014**

TB

0.0037651

0.205

0.022237

0.375

IC

0.0003628

0.024**

0.0028805

0.028**

INF

0.0019726

0.055**

0.002799

0.655

CECON

0 .0005786

0.245

-0.0022733

0.623

Note : ***, **et * dnotent une signification statistique au 1% ,5% et 10%.

Daprs le tableau (5), nous constatons que les variables telles que

CUMUL, INF et IC sont

significatives 5%, alors que, EXCH, TCH et AB sont significatives 1% pour ROA .Par contre ,
toutes les variables EXCH ,TCH ,AB et IC sont significatives 5% pour le ROE. Ainsi, les autres
variables ne sont pas significatives pour prdire les deux modles. De plus, le rsultat de lestimation
de la rgression est limin (absorbe) les deux variables de contrle BCB et NNA du modle.

3.3.Analyse de la corrlation du Person

La figure (1) fournit les corrlations entre ces variables pour les banques islamiques .Selon Anderson
et al (1990), est suggr que tout coefficient de corrlation est suprieur (0,7) indique un problme
potentiel. Un examen des rsultats des corrlations prsentes ci-dessous.
tca
tca
indep
cumul
exch
tch
exfca
ab
tb
ic
inf
cecon

indep

cumul

exch

tch

exfca

ab

tb

ic

inf

cecon

1.0000
0.2772 1.0000
0.1502 -0.0767 1.0000
0.8717 0.3013 0.0827 1.0000
0.7491 0.2644 -0.0850 0.7839 1.0000
0.2436 0.0270 -0.0873 0.1307 0.1230 1.0000
0.4282 0.0508 0.2361 0.4256 0.2654 0.0464 1.0000
0.8060 0.2867 0.0135 0.8654 0.6912 0.1063 0.4070 1.0000
0.1706 0.1190 -0.0653 0.2128 0.1195 0.0712 0.1411 0.2603 1.0000
0.0100 -0.0251 -0.1133 -0.0241 -0.0044 -0.0890 -0.1229 -0.0090 -0.0992 1.0000
-0.0760 0.2555 -0.0069 -0.0838 -0.0504 -0.0752 -0.0466 -0.0560 -0.1566 -0.0366

1.0000

Figure (1) : Matrice de corrlation du Person entre les variables indpendantes

19

Alors, la figure (1) inspire l'existence d'un problme de multi-colinarit entre certaines des variables
indpendantes. Ainsi, la matrice de la corrlation montre qui le problme se trouve entre les variables
TCA et EXCH, TCA et TCH, TCA et TB, aussi , EXCH et TCH, enfin entre EXCH et TB. Par
Consquent, la taille du conseil dadministration (TCA), lexistence du comit de la charia (EXCH) et
la taille du comit de la charia (TCH) doivent tre limin dans le cas des banques islamiques pour
lancer le modle de rgression.

3.4.Vrification des hypothses de notre tude empirique

partir des rsultats de lanalyse de la rgression dans le tableau (6), nous devons avoir leffet
simultan des variables tudies sur la performance des banques islamiques pour le test de validation
des hypothses dtudes.
Tableau 6 : Analyse de la rgression linaire multiple
Variables

ROA

ROE

Coefficient

Significativit

Coefficient

Significativit

Constant

-0.018675

-2.11

0.035

-0.1382344

-2.50

0.013

INDEP

0.00041

0.10

0.923

-0.0167632

-0.63

0.527

CUMUL

0.0212857

1.74

0.082*

0.0837956

1.09

0.275

EXFCA

0.0024592

0.30

0.761

-0.0216837

-0.43

0.669

AB

-0.0000456

-0.25

0.802

-0.0008313

-0.73

0.466

TB

0.0031439

2.24

0.026**

0.0228449

2.60

0.010 **

IC

-0.0000487

-0.36

0.718

0.0020838

2.47

0.014**

INF

0 .0027996

5.68

0.000***

0.0088697

2.87

0.004***

CECON

0.0009515

1.60

0.110

0.010572

2.84

0.005***

Note : ***, **et * dnotent une signification statistique au 1% ,5% et 10%.

Les principaux rsultats qui peuvent tre dgags concernant les hypothses de notre recherche
partir du tableau (6) : concernant les variables de la dualit (CUMUL), le taille de la banque (variable
de contrle) et linflation (INF) sont significatives respectivement 10% ,5% et 1% pour le ROA, et
TB, IC, INF et le PIB sont significatives 5% et 1% pour le ROE. Les autres variables tels quINDEP,
EXFCA et AB ne sont pas significatives pour prvoir les deux modles.

20

D'une part, pour le modle ROA, les trois variables CUMUL, TB et INF influencent positivement la
performance des banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord. Alors, le rsultat obtenu de
la variable taille de banque est conforme l'hypothse (1) de recherche avec un signe attendu. H1
est conforme.
Aussi, la variable CUMUL avec (T=1.74 et P=0.082) est conforme lhypothse de recherche par le
signe prvu et ne corrobore pas dautres tudes. Plusieurs tudes antrieures ont rvl que la dualit
des fonctions de prsident du conseil dadministration influence ngativement la performance des
banques conventionnelles Pi et Timme (1990). H4 est conforme.
Par contre la variable INF avec (T= 5.68 et P=0.000) ne confirme pas les hypothses dtude et ne
garde pas le sens de signe attendu. Donc, dans diffrents contextes ont montr qui linflation a une
relation ngative avec la rentabilit des banques au Bangladesh Sufian (2009). H9 est non
conforme.
D'autre part, concernant la variable du contrle, le tableau (6) avance une relation positive entre le
niveau de performance des banques islamiques (ROE) et la variable taille de la firme (T=2.60 et
P=0.010) .Ces rsultats confirment notre hypothse de recherche (1) et corroborent les rsultats des
tudes antrieurs par Tarawnech (2006).
Alors que, les rsultats dgags sur les variables IC, INF et CECON ne confirment pas les hypothses
prvues (T est gale respectivement 2.47, 2.87 et 2.84 avec la probabilit gale respectivement
0.014,0.004 et 0.005), ces variables prsentent des effets significatifs mais des signes contrarient
celui attendu, donc les rsultats ne corroborent pas avec les tudes antrieurs qui ont prouv que les
pourcentages des macroconomiques affectent ngativement la performance financire des banques
islamiques en Malaisie, Sufian (2009) ,Habibuallah(2009) et Nicola Petria et al (2015), de mme
rsultat que lindice de la corruption au Moyen Orient et Afrique du Nord avec Kauffmann, Khraay
et Mastruzzi (2005). H8, H9 et H10 ne sont pas conformes.
Conclusion
Lobjectif de cette tude tait dtudier empiriquement les effets internes de gouvernance, les effets
spcifiques de comit de la charia et les effets externes tels que le PIB, inflation et la corruption qui
affectent la performance financire des 33 banques islamiques au Moyen Orient et Afrique du Nord
par la modlisation conomtrique en donnes de panel sur la priode 2004 2014.
Les rsultats indiquent qui lindpendance des administrateurs na pas un impact sur la performance
des banques islamiques. Par contre, la dualit des rles de directeur et de prsident du conseil affecte
positivement la performance des banques. Par consquent, la performance des banques islamiques est
fortement et positivement corrl avec la taille de firme .Ce rsultat est confirm par ltude dAl-

21

Tamimi (2010).Ainsi, les variables macroconomiques sont corrles positivement avec la

performance des banques islamiques, ces rsultats sont corrobors par Alimshan Faizulayev (2011).
Enfin, lindice de corruption a un effet ngatif sur la performance des banques exprimes par ROA
.Par contre, il affecte positivement sur le ROE.
Limites et voies futures
Pour la recherche future, l'tude devrait tre plus large sens qu'il ya un nombre de chercheurs ont fait
des tudes sur les dterminants qui affectent la rentabilit des banques islamiques, mais les variables
utilises pour la plupart ne sont pas similaires entre les chercheurs.
Par consquent, la recherche future est suggre pour couvrir les dterminants qui ne sont pas encore
tudi. Les recherches futures peuvent utiliser une autre mthode pour excuter les donnes qui
peuvent produire des rsultats diffrents de celui-ci existant.

Bibliographique

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