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CDIGOORGNICOMONETARIOYFINANCIERO
(Ley s/n)

ASAMBLEA NACIONAL

Of. No. SAN-2014-1305

Quito, 05 de septiembre de 2014
Ingeniero
Hugo del Pozo Barrezueta
Director del Registro Oficial
En su despacho
De mis consideraciones:
LaAsambleaNacional,deconformidadconlasatribucionesqueleconfierelaConstitucindelaRepblicadelEcuadory
laLeyOrgnicadelaFuncinLegislativa,discutiyaprobelProyectodeCDIGOORGNICOMONETARIOY
FINANCIERO.
Ensesinde2deseptiembrede2014,elPlenodelaAsambleaNacionalconociysepronuncisobrelaobjecinparcial
presentadaporelseorPresidenteConstitucionaldelaRepblica.
Porloexpuestoy,talcomolodisponeelartculo138delaConstitucindelaRepblicadelEcuadoryelartculo64dela
LeyOrgnicadelaFuncinLegislativa,acompaoeltextodelCDIGOORGNICOMONETARIOY
FINANCIERO, para que se sirva publicarlo en el Registro Oficial.
Atentamente,
f.) DRA.LIBIARIVASORDEZ,SecretariaGeneral.

REPBLICADELECUADOR
ASAMBLEA NACIONAL
CERTIFICACIN
Me permito CERTIFICAR quelaAsambleaNacionaldiscutiyaprobelPROYECTODECDIGOORGNICO
MONETARIO Y FINANCIERO, en primer debate de 8 de julio de 2014; en segundo debate el 22 y 24 de julio de 2014;
y,suobjecinparcialel2deseptiembrede2014.
Quito, 2 de septiembre de 2014.
f.) DRA.LIBIARIVASORDEZ,Secretaria General.

REPBLICADELECUADOR
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ASAMBLEA NACIONAL
EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que,deconformidadconelartculo261numeral5delaConstitucindelaRepblica,elEstadocentraltendr
competenciasexclusivassobrelaspolticaseconmicaymonetaria,entreotras
Que,elartculo283delaCartaSupremadelEstadoestablecequeelsistemaeconmicoessocialysolidarioreconoceal
serhumanocomosujetoyfinpropendeaunarelacindinmicayequilibradaentresociedad,EstadoyMercado,en
armonaconlanaturalezatienecomoobjetivogarantizarlaproduccinyreproduccindelascondicionesmaterialese
inmaterialesqueposibilitenelBuenViviryprescribequeelsistemaeconmicoseintegraporlasformasdeorganizacin
econmica,pblica,privada,mixta,popularysolidaria,ylasdemsquelaConstitucindetermine
Que,elartculo284delaConstitucindelaRepblicadisponequelapolticaeconmicatendrlossiguientesobjetivos:1)
Asegurarunaadecuadadistribucindelingresoydelariquezanacional2)Incentivarlaproduccinnacional,la
productividadycompetitividadsistmicas,laacumulacindelconocimientocientficoytecnolgico,lainsercin
estratgicaenlaeconomamundialylasactividadesproductivascomplementariasenlaintegracinregional3)Asegurar
lasoberanaalimentariayenergtica4)Promocionarlaincorporacindelvaloragregadoconmximaeficiencia,dentrode
loslmitesbiofsicosdelanaturalezayelrespetoalavidayalasculturas5)Lograrundesarrolloequilibradodelterritorio
nacional,laintegracinentreregiones,enelcampo,entreelcampoylaciudad,enloeconmico,socialycultural6)
Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo con respeto a los derechos laborales; 7) Mantener la
estabilidadeconmica,entendidacomoelmximoniveldeproduccinyempleosostenibleseneltiempo8)Propiciarel
intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados transparentes y eficientes; 9) Impulsar un consumo
social y ambientalmente responsable;
Que,deacuerdoconelartculo302numerales2y3delaConstitucindelaRepblica,lapolticamonetaria,crediticia,
cambiariayfinancieratendrncomoobjetivos:establecernivelesdeliquidezglobalquegaranticenadecuadosmrgenesde
seguridadfinancierayorientarlosexcedentesdeliquidezhacialainversinrequeridaparaeldesarrollodelpas,
respectivamente;
Que,elartculo303delaCartaPolticadelEstadoprescribequelaformulacindelaspolticasmonetaria,crediticia,
cambiariayfinancieraesfacultadexclusivadelaFuncinEjecutivaqueseinstrumentaratravsdelBancoCentralyque
laejecucindelapolticacrediticiayfinancieratambinseejerceratravsdelabancapblica
Que,elartculo308delaConstitucindelaRepblicaordenaquelasactividadesfinancierassonunserviciodeorden
pblicoypodrnejercersepreviaautorizacindelEstado,deacuerdoconlaley
Que,elartculo309delaConstitucindelaRepblicadisponequeelsistemafinancieronacionalsecomponedelos
sectorespblico,privadoydelpopularysolidario,queintermedianrecursosdelpblicoyprescribequecadaunodeestos
sectorescontarconnormasyentidadesdecontrolespecficasydiferenciadas,queseencargarndepreservarsu
seguridad, estabilidad, transparencia y solidez;
Que,elartculo312delaConstitucindelaRepblicaestablecequelasinstitucionesdelsistemafinancieroprivado,sus
directoresyprincipalesaccionistasnopodrnsertitulares,directaniindirectamente,deaccionesyparticipacionesen
empresas ajenas a la actividad financiera;
Que,deacuerdoalartculo338delaConstitucindelaRepblica,elEstadopromoveryprotegerelahorrointerno
comofuentedeinversinproductivaenelpas
Que,esnecesariosistematizardentrodeuncuerpolegaltodaslasdisposicionesdeleyesrelacionadasconlaspolticas
monetaria, financiera, crediticia y cambiaria, como parte de la nueva arquitectura financiera ecuatoriana;
Que,esnecesariodeterminarlasinstitucionesresponsablesdelaformulacindelaspolticasenlosmbitosmonetario,
financiero,crediticioycambiario,ascomodelaregulacindelosserviciosfinancierosdeordenpblicoydesucontroly,
Enejerciciodelasfacultadesestablecidasenelartculo120numeral6delaConstitucindelaRepblica,expideel
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siguiente:
CDIGOORGNICOMONETARIOYFINANCIERO

TtuloPreliminar
DISPOSICIONES COMUNES
Captulo1
PRINCIPIOS GENERALES
Art. 1.- Objeto. ElCdigoOrgnicoMonetarioyFinancierotieneporobjetoregularlossistemasmonetarioyfinanciero,
ascomolosregmenesdevaloresysegurosdelEcuador.
Art. 2.- mbito.EsteCdigoestableceelmarcodepolticas,regulaciones,supervisin,controlyrendicindecuentasque
rigelossistemasmonetarioyfinanciero,ascomolosregmenesdevaloresyseguros,elejerciciodesusactividadesyla
relacinconsususuarios.
Art. 3.- Objetivos. LosobjetivosdeesteCdigoson:
1.Potenciarlageneracindetrabajo,laproduccinderiqueza,sudistribucinyredistribucin
2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y seguros sea consistente e integrado;
3.Asegurarlosnivelesdeliquidezdelaeconomaparacontribuiralcumplimientodelprogramaeconmico
4.Procurarlasostenibilidaddelsistemafinancieronacionalydelosregmenesdesegurosyvaloresygarantizarel
cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los sectores y entidades que los conforman;
5.Mitigarlosriesgossistmicosyreducirlasfluctuacioneseconmicas
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y seguros;
7.Profundizarelprocesodeconstitucindeunsistemaeconmicosocialysolidario,enelquelossereshumanossonelfin
delapolticapblica
8.Fortalecerlainsercinestratgicaanivelregionaleinternacional
9.Fomentar,promoverygenerarincentivosafavordelasentidadesdelaEconomaPopularySolidariay,
10.Promoverelaccesoalcrditodepersonasenmovilidadhumana,condiscapacidad,jvenes,madressolterasyotras
personaspertenecientesalosgruposdeatencinprioritaria.
Art. 4.- Principios. LosprincipiosqueinspiranlasdisposicionesdelCdigoOrgnicoMonetarioyFinancieroson:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
2.Lasubordinacindelmbitomonetario,financiero,devaloresyseguroscomoinstrumentoalserviciodelaeconoma
real;
3.Elejerciciodelasoberanamonetariayfinancieraylainsercinestratgicainternacional
4.Lainclusinyequidad
5. El fortalecimiento de la confianza; y,
6.Laproteccindelosderechosciudadanos.
Art. 5.- Poltica.Laformulacindelaspolticasyregulacionesenmateriamonetaria,crediticia,cambiaria,financiera,as
comodesegurosyvalores,esfacultadprivativadelaFuncinEjecutivaytienecomoobjetivoslosdeterminadosenlos
artculos284y302delaConstitucindelaRepblicaylosestablecidosenelPlanNacionaldeDesarrollo.

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Captulo2
DE LAS ENTIDADES
Art. 6.- Integracin.Integranlossistemasmonetarioyfinancieronacionallasentidadesresponsablesdelaformulacinde
laspolticas,regulacin,implementacin,supervisin,controlyseguridadfinancieraylasentidadespblicas,privadasy
populares y solidarias que ejercen actividades monetarias y financieras.
Integranlosregmenesdevaloresyseguroslasentidadesresponsablesdelaformulacindelaspolticas,regulacin,
implementacin,supervisinycontrol,ademsdelasentidadespblicasyprivadasqueejercenoperacionesconvaloresy
efectenactividadesdeseguros.
Art. 7.- Conflicto de intereses. Nopodrnserfuncionariosnimiembrosdelasentidadesderegulacinocontroldel
sistemafinancieronacionalnidelosregmenesdesegurosyvaloresquienestenganinteresesdecarcterpatrimonialenlas
reasaserreguladas,supervisadasocontroladas,orepresentenoasesorenatercerosquelostengan,enelmbitodeeste
Cdigo.
Lasylosservidorespblicosdelasentidadesderegulacinocontrolseabstendrndeactuarenloscasosenlosquesus
intereses entren en conflicto con los del organismo o entidad en los que presten sus servicios o se evidencie o sobrevenga
un hecho que cause conflicto de intereses.
LasylosmiembrosdelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraylasylossuperintendentesacargodel
controldelsistemafinancieronacionalydelosregmenesdesegurosyvaloressealadosenesteCdigo,antesdeasumir
suscargos,deberndeclarareninstrumentopblico,bajojuramento,queniloella,sucnyugeoconvivientese
encuentranincursosenconflictodeinteresesnitienenrelacindeparentescodentrodelsegundogradodeconsanguinidad
y segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores de las entidades
financierasprivadasypopularesysolidarias,desegurosyvaloresprivados,enelmbitodesurespectivacompetencia.En
elcasodelasentidadescuyaparticipacinseamayoral3%deltotaldeactivosdelsistemafinancieronacional,se
encuentranincursasenconflictodeintersaquellaspersonasquetienenrelacindeparentescodentrodelcuartogradode
consanguinidad y segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores de las
entidadesfinancierasprivadasypopularesysolidarias,desegurosyvaloresprivados,enelmbitodesurespectiva
competencia.
Antesdeliniciodeunasesinenlaquesevayanatratartemasregulatoriosodecontrol,losmiembrosdelaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinancieraylossuperintendentessealadosenesteartculo,deberninformarsobrela
existenciadeconflictodeinteresessuperviniente,hechoquedeberserincorporadoenlacorrespondienteacta,y
excusarse de actuar.
NingnmiembrodelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrintervenirnivotarenaquellosasuntos
enlosquel,sucnyugeoconviviente,susparienteshastaeltercergradodeconsanguinidadosegundodeafinidad,osu
socioosociosdehechoodederechotenganinteresesdecarcterpatrimonial.Enestoscasos,elmiembrodeberretirarse
delasesinmientrassetrateelasuntosobreelcualtengaconflictodeintereses.
LossuperintendentessealadosenesteCdigonopodrnresolverniintervenirenaquellosasuntosenlosquel,su
cnyugeoconvivienteosusparienteshastaeltercergradodeconsanguinidadosegundodeafinidad,osusocioosociosde
hechoodederechotenganinteresesdecarcterpatrimonial.
Elconflictodeinteresesdecarcterpatrimonialreferidoenelpresenteartculoseconfigurarporlatitularidaddel1%o
msdelcapitalsuscritoypagadodelaentidadreguladaocontroladaoelequivalenteamilsalariosbsicosunificados,el
queseamayor.Enestecasoelmiembro,funcionariooservidordelosorganismosderegulacinycontroldeber
desprendersedelosttulosqueoriginenelconflictodeinteresesdecarcterpatrimonial.
Sialgnmiembro,funcionariooservidordelosorganismosderegulacinycontrolfuerepropietariodeaccionesenalguna
delasentidadesreguladasocontroladasporunmontoinferioraldeterminadoenelincisoprecedente,estobligadoadara
conocerelhechoporescritoasuautoridadnominadora.Deigualmanera,informarsituviesecnyugeoparientedentro
del tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o padre o hijo adoptivo, que se encuentren trabajando en dichas
entidades.Lainobservanciadeestadisposicinsercausalderemocin.
Noexisteconflictodeinteresescuandosedecidanyvotenasuntosconefectosdecarctergeneral.
Sercausaldeseparacindelcargoelincurrirenconflictodeintereses.
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LasdisposicionesdeesteartculonosonaplicablesenlaregulacinycontroldelassociedadesreferidasenlaLeyde
Compaas.
Art. 8.- Funcionariosdelosorganismosderegulacinycontrol.Ningnmiembro,funcionariooservidordelos
organismosderegulacinycontrolsobremateriamonetaria,financiera,desegurosyvalores,mientrasseencuentreenel
ejerciciodesusfunciones,podrserdirector,funcionariooempleadodeningunadelasentidadesfinancierasprivadasode
laeconomapopularysolidarianidelasentidadesprivadasdevaloresyseguros.
Losservidoresyfuncionariosdelosorganismosindicados,conexcepcindeaquellosqueestnsometidosalCdigodel
Trabajo,nopodrnotorgargarantasnicontratarcrditosconlasentidadesdelsistemafinancieronacional,salvoque
cuentenconlaautorizacinexpresadesumximaautoridad.
Losmiembrosdelosorganismosderegulacinylostitularesdelosorganismosdecontrolharnpblicoenlapginaweb
desuinstitucinelsaldodeloscrditosquemantenganvigentes,conperiodicidadtrimestral.
Losmiembros,servidoresyfuncionariosqueformenpartedelosorganismosquerealicenactividadesderegulacin,
supervisinycontrol,estarnimpedidosdeprestarsusserviciosenlasentidadesreguladasoenlasqueestnbajosu
mbitodecontrol,segnsucaso,bajocualquiermodalidadcontractual,ydeintervenirogestionardirectaoindirectamente
anteestosrganos,enbeneficiodetalesentidadesreguladasycontroladashastadespusdedos(2)aosdeterminarsus
funciones,sinperjuiciodelaslimitacionesqueelartculo153delaConstitucindetermina.Lainfraccinaeste
impedimentoconstituirinfraccingraveporpartedelaentidadreguladaocontrolada,quesesancionarconformeala
Seccin11delCaptulo3deesteCdigo,alartculo208delaLeydeMercadodeValoresoalartculo40delaLey
GeneraldeSeguros,segncorrespondadeacuerdoconlanaturalezadelaentidadinfractora.Estaprohibicinaplica
exclusivamenteparaelcasodelasentidadesreguladas,controladasosupervisadasconformealmbitodeesteCdigo.Los
trabajadoressujetosalCdigodelTrabajodelosorganismosderegulacin,supervisinocontrolnoestnsujetosaesta
prohibicin.
Art. 9.- Coordinacin.LosorganismosderegulacinycontrolylaCorporacindeSegurodeDepsitos,Fondode
LiquidezyFondodeSegurosPrivados,tendrneldeberdecoordinaraccionesparaelcumplimientodesusfinesyhacer
efectivoelgoceyejerciciodelosderechosreconocidosenlaConstitucin,paracuyoefectointercambiarndatoso
informesrelacionadosalasentidadessujetasasuregulacinycontrol.Lainformacinsometidaasigiloyreservaser
tratadadeconformidadconlasdisposicionesdeesteCdigo.
Art. 10.- Jurisdiccincoactiva.Concdasealassuperintendencias,alaCorporacindeSegurodeDepsitos,Fondode
LiquidezyFondodeSegurosPrivados,alBancoCentraldelEcuador,alasentidadesdelsectorfinancieropblico,la
jurisdiccincoactivaparaelcobrodeloscrditosycualquiertipodeobligacionesasufavorodeterceros,queser
ejercida por el representante legal de dichas entidades.
Elejerciciodelajurisdiccincoactivapodrserdelegadoacualquierservidordelaentidadmedianteelacto
correspondiente.
Lacoactivaseejerceraparejandocualquierttulodecrditodelosdeterminadosenlaley.
Elprocedimientodecoactivaaseguirsesereldeterminadoenlaley.
Art. 11.- ApoyodelaFuerzaPblica.LassuperintendenciasalasqueserefiereesteCdigo,comopartedesusacciones
de control a las actividades financieras, de seguros y valores, con el fin de salvaguardar el valor de los activos de dichas
entidadesyparapreservarlaintegridaddelainformacincorrespondiente,solicitarndirectaymotivadamentealaFuerza
Pblicaelapoyoparaquelosfuncionariosdelegadosingresenaunaentidad,permanezcanenellaylacustodien,siendo
obligatorioparalaFuerzaPblicaprestarelauxilioinmediatoqueselesolicite.
Art. 12.- Veeduraycontrolsocial.Lassuperintendencias,elBancoCentraldelEcuador,laCorporacindeSegurode
Depsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,lasentidadesdelsectorfinancieropblicoydevaloresy
segurospblicosestarnsometidasalaveeduraciudadanayalcontrolsocial,atravsdelosmecanismosdecontrol
previstosenlalegislacinvigente.

Seccin1
DELAJUNTADEPOLTICAYREGULACINMONETARIAYFINANCIERA
Art. 13.- Conformacin.CraselaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,partedelaFuncinEjecutiva,
responsabledelaformulacindelaspolticaspblicasylaregulacinysupervisinmonetaria,crediticia,cambiaria,
financiera, de seguros y valores.
LaJuntaestarconformadaconplenosderechosporlostitularesdelosministeriosdeEstadoresponsablesdelapoltica
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econmica,delaproduccin,delasfinanzaspblicas,eltitulardelaplanificacindelEstadoyundelegadodelPresidente
delaRepblica.ParticiparnenlasdeliberacionesdelaJunta,convozperosinvoto,elSuperintendentedeBancos,el
SuperintendentedeCompaas,ValoresySeguros,elSuperintendentedeEconomaPopularySolidaria,elGerente
GeneraldelBancoCentraldelEcuadoryelPresidentedelDirectoriodelaCorporacindeSegurodeDepsitos,Fondode
Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrinvitaraparticiparensussesionesacualquierotra
autoridadpblica,entidadprivadaopopularysolidariaqueconsiderenecesariaparasusdeliberaciones.
Art. 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:
1.Formularydirigirlaspolticasmonetaria,crediticia,cambiariayfinanciera,incluyendolapolticadesegurosyde
valores;
2.Regularmediantenormaslaimplementacindelaspolticasmonetaria,crediticia,cambiariayfinanciera,incluyendola
polticadesegurosydevalores,yvigilarsuaplicacin
3. Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del sistema financiero nacional y las
actividades de las entidades de seguros y valores;
4.Regularlacreacin,constitucin,organizacin,operacinyliquidacindelasentidadesfinancieras,desegurosyde
valores;
5.ConocersobrelosresultadosdelcontrolefectuadoporlassuperintendenciasreferidasenesteCdigo,delasupervisin
yvigilanciaacargodelBancoCentraldelEcuadorysobrelosinformesquepresentelaCorporacindeSegurode
Depsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,enelmbitodesuscompetencias
6.AplicarlasdisposicionesdeesteCdigo,lanormativaregulatoriayresolverloscasosnoprevistos
7.Aprobarlaprogramacinmonetaria,crediticia,cambiariayfinanciera,quesealinearalprogramaeconmicodel
gobierno;
8.Autorizarlapolticadeinversionesdelosexcedentesdeliquidezydelasreservasinternacionales
9. Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten a los actos de la propia Junta, con arreglo al Estatuto del
RgimenJurdicoAdministrativodelaFuncinEjecutiva
10.PresentaralPresidentedelaRepblicapropuestasdemodificacindelalegislacinmonetaria,crediticia,cambiaria,
financiera, de seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que coadyuve a:
a)Prevenirydesincentivarprcticasfraudulentas,incluidosellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitoscomoel
terrorismo;
b)Protegerlaprivacidaddelosindividuosenrelacinconladifusindesuinformacinpersonal,ascomolainformacin
de seguridad nacional;
c)Protegerlaintegridadyestabilidaddelsistemafinancieronacionalylasostenibilidaddelrgimenmonetarioydelos
regmenesdevaloresyseguros
d)Salvaguardareldesempeoeconmicoensituacionesdeemergencia
e)Incentivarlosprocesosregionalesdeintegracin
f)Precautelarlasostenibilidaddelabalanzadepagos,laplanificacineconmicaparaelBuenViviryladefensadela
industria naciente;
g)Generarincentivosalasinstitucionesdelsistemafinancieroporlacreacindeproductosorientadosapromovery
facilitarlainclusineconmicadegruposdeatencinprioritariatalescomolaspersonasenmovilidadhumana,con
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discapacidad,jvenesymadressolteras.
12.Determinarparalaeconomanacionalelniveldeliquidezglobalconsistenteconlosobjetivosestratgicosdefinidos
paraelejerciciodelapolticaeconmica
13.Planificar,regularymonitorearlosnivelesdeliquidezdelaeconoma
14.Definirloscriteriosaseguirparalagestindelosexcedentesdeliquidez,conelfindeestimularlainversindomstica,
susostenibilidad,suconsistenciaconlosobjetivosdecrecimientoeconmico,generacindetrabajo,sostenibilidaddela
balanzadepagos,reduccindeladesigualdadyladistribucinyredistribucindelingreso
15.Emitirelmarcoregulatoriodegestin,solvenciayprudenciaalquedebensujetarselasentidadesfinancieras,de
valoresyseguros,enlneaconlosobjetivosmacroeconmicos
16.Establecerlosnivelesdereservasdeliquidez,deliquidezdomstica,depatrimonio,patrimoniotcnicoylas
ponderacionesporriesgodelosactivos,sucomposicin,formadeclculoymodificaciones,alosquedebensometerselas
entidades financieras, de valores y seguros;
17.Determinarloscuposdelasentidadesdelossectoresfinancieroprivadoypopularysolidarioquepodrncontratarcon
elBancoCentraldelEcuadorparaoperacionesdeventanilladeredescuentoodeinversindomstica,consujecinaeste
Cdigo,sobrelabasedesusolvencia,relacionespatrimonialesylapolticaeconmicaquesedetermineparaelefecto
18.Establecerparalaspersonasjurdicasnofinancierasquerealicenoperacionesdecrditoporsobreloslmitesque
determinelaJunta,requisitosdereservasmnimas,requerimientospatrimonialesydeliquidezyotrosquegaranticensu
adecuadagestinysolvencia,ascomosuformadeclculo,enelmarcodelapolticaeconmica
19. Establecer medios de pago;
20. Normar el sistema nacional de pagos;
21.RegularlagestindemonedaelectrnicaydisponeralBancoCentraldelEcuadorsuimplementacin,monitoreoy
evaluacin,ascomodelamonedanacionalmetlica,deacuerdoconlodispuestoenesteCdigo
22. Determinar los requerimientos aplicables a las entidades financieras, de valores y seguros, en consistencia con los
objetivosdepolticaeconmica
23.Establecernivelesdecrdito,tasasdeinters,reservasdeliquidez,encajeyprovisionesaplicablesalasoperaciones
crediticias,financieras,mercantilesyotras,quepodrndefinirseporsegmentos,actividadeseconmicasyotroscriterios
24.Regularelcrecimientodelasentidadesfinancieras,devaloresyseguros,parareducirlavulnerabilidaddelaeconoma
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos y transferencias desde y hacia el Ecuador;
26.Establecermoratoriasparalaconstitucindenuevasentidadesfinancieras,devaloresyseguros
27.CumplirconlasfuncionesquelaLeydeMercadodeValoresleotorga,ascomoregularlaconstitucin,operaciny
liquidacindefondosynegociosfiduciarios
28.Establecerloscargosporlosserviciosqueprestenlasentidadesfinancieras,devaloresysegurosascomodelas
entidadesnofinancierasqueotorguencrditoylosgastoscontercerosderivadosdelasoperacionesactivasenque
incurran los usuarios de estas entidades;
29.Establecerellmitemximodecostosycomisionesquesepuedanpactarporelusodelserviciodecobrocontarjetade
crdito,dbitoyotrosmediosdesimilarnaturalezaalosestablecimientoscomerciales.
EstoscostosycomisionesnopodrnsuperarloslmitesmximosqueestablezcalaJunta,considerandoademsdeotros
factoresdecarcteroperativo,latasaefectivamximaemitidaporelBancoCentraldelEcuador
30.Regularlosnivelesmximosderemuneracinyotrosbeneficioseconmicos,socialesycompensacionesdelos
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administradores de las entidades financieras, de valores y seguros, considerando la rentabilidad, el riesgo, activos y el
capitaldelaentidadencomparacinconelrestodelsistema
31.Establecerdirectricesdepolticadecrditoeinversiny,engeneral,sobreactivos,pasivosyoperacionescontingentes
delasentidadesdelsistemafinancieronacional,deconformidadconesteCdigo
32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas corrientes y de valores en el Banco Central del Ecuador;
33. Dictar las normas que regulan los seguros y reaseguros;
34.Regularlagestinfiduciariadelasentidadesdelsectorfinancieropblico
35.Establecerlasegmentacindelasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario
36.DeterminarlasoperacionesdendolebancariadelBancoCentraldelEcuadorsujetasalcontroldelaSuperintendencia
deBancosylasoperacionesdelosfideicomisosdelaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondode
Seguros Privados sujetas al control de las respectivas superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades financieras, de valores y seguros, nuevas actividades que, sin
estarprohibidas,seannecesariasparaelcumplimientodelosobjetivosdelapolticamonetaria,financiera,crediticia,
cambiaria, de valores y seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte para el efecto;
38.Requerirlasuspensindelaaplicacindelasnormasemitidasporlosorganismosdecontrol
39. Establecer unidades de cuenta;
40.Conocerlosinformesquepresenten,enelmbitodesuscompetencias,elBancoCentraldelEcuador,losorganismos
decontrolylaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,sobreelestadode
los sistemas monetario y financiero y sobre las entidades financieras, de seguros y valores;
41.Regularlaconstitucin,organizacin,funcionamiento,liquidacinyregistrodelosfondoscomplementarios
previsionalesysusinversiones,ascomolosrequisitosmnimosparaejercerelcargodeadministradores
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas, previo el cumplimiento de los requisitos
determinadosenlaLeyOrgnicadelServicioPblico
45.AprobaranualmenteelpresupuestodelBancoCentraldelEcuadorydelasentidadesdelsectorfinancieropblico,de
segurosyvalorespblicas,susreformas,ascomoregularsuejecucin
46.AprobaranualmentelosestadosfinancierosdelBancoCentraldelEcuadorydelaCorporacindelSegurode
Depsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados
47.Regularlaparticipacincomoaccionistasenentidadesdelsistemafinancieronacional,depersonasnaturaleso
jurdicasdomiciliadasenparasosfiscales
48.PresentaralPresidentedelaRepblicauninformederendicindecuentasduranteelprimertrimestredecadaaocon
respectoalejercicioeconmicoanterior,cuandolorequieraelPrimerMandatarioocuandolaJuntaloconsidererelevante
49.ExpedirlasnormasdecarctergeneralparaelpagodelacoberturadelFondodeSegurosPrivados
50.Determinarlosporcentajesydestinoenlosquesedividirlacontribucinsobrelasprimasnetasdesegurosdirectos
establecidaenlaleyalmomentodecontratarlasplizasdesegurosprivados
51.Dictarnormasdetransparenciaydivulgacindeinformacinparatodaslasentidadesdelsistemafinancieronacionaly
delosregmenesdevaloresyseguros
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52.Requerirdelosauditoresexternosycalificadorasderiesgolainformacinnecesaria
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con cargo al Fondo de Seguro Privado;
54.Regularlainstrumentacindelaalternabilidaddelosadministradoresdelasentidadesdelsectorfinancieropopulary
solidario; y,
55.Ejercerlasdemsfuncionesqueleasignelaley.
Paraelcumplimientodeestasfunciones,laJuntaexpedirlasnormasenlasmateriaspropiasdesucompetencia,sinque
puedanalterarlasdisposicioneslegales.LaJuntapodremitirnormativaporsegmentos,actividadeseconmicasyotros
criterios.
LaJuntapodrrequerirdirectamentelainformacinqueconsiderenecesaria,sinrestriccinalguna,alBancoCentraldel
Ecuador,alassuperintendenciasdescritasenesteCdigo,alServiciodeRentasInternas,alServicioNacionaldeAduanas,
alacarteradeEstadoacargodelasfinanzaspblicas,alaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezy
FondodeSegurosPrivadosyalaUnidaddeAnlisisFinanciero.
LaJuntapodr,porintermediodelosrespectivosrganosdecontrol,requeririnformacindelasentidadesdelsistema
financieronacional,devaloresydesegurosydetodaentidadnofinancieraqueotorguecrditoporsobreloslmitesque
establezcalaJunta,siendoobligacindeestasentidadesproporcionarladentrodelosplazosqueseestablezcanparael
efecto.
LaJuntapodrcontarconlasasesorasyconsultorasqueestimenecesariasparaeleficazcumplimientodesusfunciones.
Art. 15.- Facultadesmacroeconmicas.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrestablecer
condicionesylmitesalaposicinenactivosexternosquelasentidadesfinancieras,devaloresyseguros,ascomolas
entidadesnofinancierasqueotorguencrditoporsobreloslmitesqueestablezcalaJunta,mantenganenelexterior.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrestablecercondicionesylmitesalendeudamientoexterno
quelasentidadesfinancieras,devaloresysegurosylasentidadesnofinancierasqueotorguencrditoporsobreloslmites
queestablezcalaJunta,delpascontratenenelexterior.Adems,podrestablecercondicionesylmitesalosmontosde
fianzas,avales,garantasocualquierotrocontingentequeotorguenlasentidadesdelsistemafinancieronacionala
cualquierpersonanaturalojurdica.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrdisponerquelasdivisasprovenientesdelasoperaciones
queelladetermine,ingresendemaneraobligatoriaalpasyestablecermultashastaporelmontodelasdivisasno
ingresadas,encasodeincumplimientodetalobligacin.DichasmultassernimpuestasporelBancoCentraldelEcuador.
Encasodenopodercobrarestasobligacionesmediantedbitosbancarios,seprocederalcobroatravsdelava
coactiva.
Art. 16.- Propuestas a la Junta. Losorganismosdecontrol,elBancoCentraldelEcuadorylaCorporacindeSegurode
Depsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,enelmbitodesusrespectivascompetencias,podrnpreparar
yproponeralaJuntaoapedidodesta,planes,estudios,anlisis,informesypropuestasdepolticasyregulaciones.
Art. 17.- Informacinreservada.Con el objeto de precautelar la sostenibilidad monetaria, financiera, de seguros y
valores,laJuntapodrcalificarmotivadamentecomoreservadalainformacinrelacionadaconlosmbitosdesugestin,
de conformidad con el procedimiento que establezca para el efecto.
ElSecretarioAdministrativodelaJuntallevarunlistadoordenadodetodoslosarchivoseinformacinreservada,enel
queconstarlafechadecalificacinyperododereservaylosmotivosquelafundamentan.Lapersonaquedifunda
informacinreservadasersancionadadeacuerdoconlaley.
Art. 18.- Consejo Consultivo. Eslainstanciadecarcterconsultivoparalaretroalimentacindelapolticapblica.
Estainstanciatendrrepresentacindelasociedadcivildelossectoresproductivosdelossectorespopularysolidarioy
privadodelsistemafinancieronacional,cuyaeleccin,participacinyrequisitosdelaspersonasyorganizacionessern
determinados en la normativa que expida la Junta.
Art. 19.- Funcionamiento. LaJuntasereunirdemaneraordinariacadamesydemaneraextraordinariacuandolo
convoquesupresidente,deoficiooapedidodealmenosdosdesusmiembros,paratratartemasespecficos.
ElqurumrequeridoparalainstalacindelaJuntaesdetresmiembrosconderechoavoto.
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LasdecisionesdelaJuntasetomarnpormayorasimple,amenosquelaleyestablezca,paraciertasmaterias,
tratamientosdiferentes.Encasodeempate,elPresidentedelaJuntatendrvotodirimente.
LosvotosdelosmiembrosdelaJuntaseexpresarnenformapositivaonegativaynosepermitelaabstencin.Losvotos
representarnelpuntodevistainstitucional.
LaJuntaexpedirlasnormasqueregulensufuncionamiento,sobrelabasedelasdisposicionesdeesteCdigo.
Art. 20.- Fuero. LosmiembrosdelaJuntagozarndeFuerodeCorteNacionaldeJusticiaporlosactosydecisiones
administrativas tomadas en el ejercicio de sus funciones.
Art. 21.- Actos de la Junta. LosactosdelaJuntagozandelapresuncindelegalidadyseexpresarnmediante
resolucionesquetendrnfuerzaobligatoriayempezarnaregirdesdelafechadesupublicacinenelRegistroOficial,
salvoaquellasrespectodelascualeslapropiaJunta,enrazndelamateria,dispongaquerijandesdelafechadesu
expedicin,sinperjuiciodesupublicacinposteriorenelRegistroOficial.Enestoscasos,esasresolucionessern
publicadasenelsitiowebdelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enelplazomximodeveinticuatro
horasdesdesuexpedicin,exceptoaquellascalificadascomoreservadas.
LaJunta,paralaformacinyexpresindesuvoluntadpolticayadministrativa,norequieredelconcursodeunente
distintonidelaaprobacindesusactosporpartedeotrosrganosoinstitucionesdelEstado.
Art. 22.- Reclamos y recursos. LosactosadministrativosonormativosdelaJuntapodrnserobjetodeimpugnacin,
modificacin,revocatoriaoderogatoria,deconformidadconlasnormasyprocedimientodeterminadosenelEstatutodel
RgimenJurdicoAdministrativodelaFuncinEjecutiva,deacuerdoalanaturalezadelacto.
Art. 23.- Presidente de la Junta. ActuarcomoPresidentedelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierael
titulardelministeriodeEstadoacargodelapolticaeconmica,enteestratgicoresponsabledelosprocesosnecesarios
paralaorganizacinygestindelapolticaeconmicaylaprogramacinmacroeconmicaysuconsistencia.
EncasodeausenciadelPresidentedelaJunta,asumirlapresidenciaeldelegadodelPresidentedelaRepblica.
Art. 24.- Funciones del Presidente de la Junta. ElPresidentedelaJuntatendrlassiguientesfunciones:
1.EjercerlarepresentacindelaJunta
2. Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;
3. Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;
4.InformaralaJuntasobrelaejecucinyaplicacindelaspolticasyregulacionesy,
5.LasdemsqueleencomiendelaJunta.
Art. 25.- Secretario Administrativo de la Junta. ElSecretarioAdministrativoserdesignadoporlaJuntaytendrcomo
funciones las siguientes:
1. Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;
2. Llevar las actas de las sesiones;
3. Dar fe de las resoluciones de la Junta;
4. Mantener los archivos de la Junta; y,
5.LasdemsqueleasignelaJuntayesteCdigo.
ParaserSecretariodelaJuntaserequerirtenerttuloprofesionaldealmenostercernivelenlasmateriasrelacionadascon
las funciones de la Junta.

Seccin2
DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Art. 26.- Naturaleza. ElBancoCentraldelEcuadoresunapersonajurdicadederechopblico,partedelaFuncin
Ejecutiva,deduracinindefinida,conautonomaadministrativaypresupuestaria,cuyaorganizacinyfuncionesestn
determinadasenlaConstitucindelaRepblica,esteCdigo,suestatuto,lasregulacionesexpedidasporlaJuntade
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PolticayRegulacinMonetariayFinancieraylosreglamentosinternos.
Art. 27.- Finalidad. ElBancoCentraldelEcuadortieneporfinalidadlainstrumentacindelaspolticasmonetaria,
crediticia,cambiariayfinancieradelEstado,medianteelusodelosinstrumentosdeterminadosenesteCdigoylaley.
Art. 28.- Patrimonio. ElBancoCentraldelEcuadortendrpatrimoniopropio,queestarconstituidoporelcapital,el
fondodereservageneral,lasreservasespeciales,lareservaporrevalorizacindelpatrimonio,lareservaoperativa,el
supervitporvaluacionesylosresultadosdelagestindelbanco.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrestablecer,encoordinacinconelenterectordelas
finanzaspblicas,lainclusindeotraspartidaspatrimoniales.
Art. 29.- Capital. El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva, intransferible e inembargable de la
RepblicadelEcuadoryestconstituidoporlosaportesendinerooespeciequeefecteelenterectordelasfinanzas
pblicas.
Art. 30.- Utilidades. LautilidadoprdidadelBancoCentraldelEcuadoreselresultadonetoobtenidoenlagestindela
institucinduranteunejercicioeconmico,elcualcorresponderaladuracindeunaocalendario.
Alcierredecadaejercicioseacreditarnalfondodereservagenerallasutilidadesnetas,hastaqueelmontodedicha
cuentaseaigualal500%delcapitalpagadodelBancoCentraldelEcuador.Cuandoesteporcentajesecumpla,sepodr
transferir hasta el 100% de las utilidades al Presupuesto General del Estado.
Encasodenohabersetransferidoel100%,elsaldo,sepodrtransferiralfondodereservageneral,previaaprobacinde
laJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Deproducirseprdidasalcierredeunejercicio,stasserncompensadasconelfondodereservageneralodeserste
insuficiente,secargarnalcapital.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradispondrlacapitalizacindelBancoCentraldelEcuador
cuandoseanecesaria.Paratalefecto,serequeririnformefavorabledelenterectordelasfinanzaspblicas.
Art. 31.- Estados financieros. AltrminodecadaejercicioelBancoCentraldelEcuadorelaborarelbalancedesituacin
yelestadodeprdidasygananciasdelainstitucin.Laelaboracindelosmencionadosestadosfinancierosseefectuar
deacuerdoaprincipiosdegeneralaceptacinenlamateria,deacuerdoconlasregulacionesqueparaelefectoemitala
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 32.- Informe trimestral. ElBancoCentraldelEcuadorpresentaralaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financierauninformetrimestralsobresusituacinfinanciera,reservasyposicindeactivosexternos,acompaadodelos
respectivosestadosfinancieros,documentosquedebernentregarseeneltranscursodelmessiguiente,suscritosporel
Gerente General y el Contador General del banco.
Art. 33.- Balance del Banco Central. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradeberestablecer
polticasorientadasavelarporlacalidadyliquidezdelosactivosdelbalancedelBancoCentraldelEcuador,para
respaldarapropiadamentesuspasivos,yemitirlanormativanecesariaparaelcatlogodecuentas,losregistroscontables
ylaelaboracindelosestadosfinancierosdelBancoCentraldelEcuador.
LasoperacionesconderivadosfinancierosqueefecteelBancoCentraldelEcuadordebernatenersealasnormassobre
aspectoscontables,financierosyoperativosqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 34.- Presupuesto. ElpresupuestodelBancoCentraldelEcuadorsefinanciarconlosingresosobtenidosporsu
propiagestinyseelaborarenbasealoslineamientosqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
ydemsleyesrelacionadasconlamateria.
ElpresupuestodelBancoCentraldelEcuadorseraprobadoporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
EnelcasoquelosingresosdelagestindelBancoCentraldelEcuadornoseansuficientesparalaoperacin,elministerio
rectordelasfinanzaspblicasasignarlaspartidaspresupuestariascorrespondientes,deconformidadconlos
procedimientosdispuestosenelCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzasPblicas.
Art. 35.- Crditosprivilegiados.LoscrditosyobligacionesadeudadosalBancoCentraldelEcuadorgozarnde
preferencia,enlostrminosdeesteCdigo.
Art. 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador tiene las siguientes funciones:
1.InstrumentaryejecutarlaspolticasyregulacionesdictadasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
paralossistemasmonetarioyfinanciero,monitorearysupervisarsuaplicacin,sancionarsuincumplimiento,enelmbito
de sus competencias, e informar de sus resultados;

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2. Administrar el sistema nacional de pagos;

3. Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;
4.Garantizarelsuministroyladistribucindelasespeciesmonetariasydineroenelpas
5.Adquirirttulosyobligacionesemitidosporelenterectordelasfinanzaspblicas,deconformidadconlasregulaciones
de la Junta;
6. Emitir valores;
7. Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del sistema financiero nacional que cumplan con los requisitos
quedeterminenesteCdigoylaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
8.Gestionarlaliquidezdelaeconomaparaimpulsarlosobjetivosdedesarrollodelpas,utilizandoinstrumentosdirectose
indirectos, como operaciones
de mercado abierto, operaciones de cambio, entre otros;
9.Fomentarlainclusinfinanciera,incrementandoelaccesoaserviciosfinancierosdecalidad,enelmbitodesu
competencia;
10.Dirigirypromoverlaintegracinmonetariayfinancieraregional
11.AdministrarlosactivosfinancierosdelBancoCentraldelEcuadorenelpasyenelexterior
12.Encoordinacinconlosorganismosdecontrol,evaluarygestionarelriesgosistmicomonetarioyfinanciero,para
finesdesupervisinmacroprudencial
13.Ejercerlapotestadsancionatoria,deconformidadconesteCdigo
14.Conoceryresolverlosreclamosyrecursosadministrativosporactosdelapropiainstitucin
15.Elaborar,encoordinacinconelministerioacargodelapolticaeconmica,lasprevisionesylasestimaciones
econmicofinancieras
16.Elaborar,encoordinacinconelministerioacargodelapolticaeconmica,elinformedesostenibilidadfinancieraala
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
17.Proyectar,encoordinacinconelenterectordelasfinanzaspblicasyelministerioacargodelapolticaeconmica,
losnivelesdeliquidezglobaldelaeconomayrealizarsumonitoreo
18.Suministrarlosmediosdepagonecesariosparaqueelsistemaeconmicoopereconeficiencia,deconformidadconlas
normas que expida la Junta;
19.Determinarlascaractersticasygestionarlaprovisin,acuacin,circulacin,canje,retiroydesmonetizacinde
monedas;
20.Proveerdeformaexclusivamonedametlicanacional,ascomomonedaelectrnica,enelmarcodelapolticadictada
porlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
21.Autorizarcorresponsalas
22. Operar el sistema central de pagos;
23. Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento emitidas por la Junta para el sistema nacional de pagos;
24.Ejercerlavigilanciaysupervisindelossistemasauxiliaresdepagos,asegurandoelcumplimientodelasregulacionesa
losqueestnsujetos
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25.MonitorearelcumplimientodelastasasdeintersaprobadasporlaJunta
26.Gestionarlasreservas,optimizandolautilidadeconmicanacionaldelasinversionesdomsticasyexternas,con
sujecinalosprincipiosdeseguridad,liquidezyrentabilidad
27.Instrumentarlainversindomstica,consujecinaloestablecidoenlaspolticasaprobadasporlaJunta
28.Actuarcomodepositariodelosrecursosdeterceros,enloscasosenquelaleyordenequeexistaundepsito
29.Actuarcomoagentefiscal,financieroydepositarioderecursospblicos
30.Efectuarelserviciodeladeudapblicaexternaeinterna,legalylegtima,yretenerlosrecursosnecesariosparasu
servicio, de conformidad con las estipulaciones de los contratos respectivos;
31.Actuarcomodepsitocentralizadodecompensacinyliquidacindevalores
32. Actuar como administrador fiduciario;
33.Comercializareloroprovenientedelapequeamineraydelamineraartesanal,deformadirectaoporintermediode
agenteseconmicospblicosyprivados,quedebernserpreviamenteautorizadosporelpropioBancoCentraldel
Ecuador;
34.Efectuarlasoperacioneseimplementarinstrumentosquetengancarctermonetarioofinancieroyseannecesariospara
elcumplimientodelosobjetivosdepolticamonetaria
35. Presentar los informes que requiera la Junta;
36.OfertarlosserviciosdecobrodedeudasentreentidadesdelsectorpblicoyentreGobiernosAutnomos
Descentralizados con entidades privadas;
37. Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad internacional de bancos centrales;
38.RendircuentasdesugestinalaJuntayalaciudadana
39. Establecer los procedimientos y mecanismos de cobertura del riesgo cambiario en las operaciones que realice en
divisas; y,
40.LasdemsqueleasignelaleyylaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
ElBancoCentraldelEcuador,paraelcumplimientodesufinalidad,podrrealizartodoslosactos,contratosyoperaciones
enelpasoenelexteriorqueseannecesariosysolicitarantecedentes,estadosoinformacionesgeneralesoespecialesalas
institucionespblicas,privadas,organizacionesdelaeconomapopularysolidariayalosorganismosdecontroldel
Estado,deacuerdoconlasfuncionesqueleotorganlaConstitucindelaRepblica,esteCdigo,suEstatutoylasdems
funciones compatibles con su naturaleza de banco central que le sean asignadas por mandato legal.
Art. 37.- ContratacindelBancoCentraldelEcuador.LacontratacindelosserviciosquerequieraelBancoCentral
delEcuadorquecoadyuvenalainversindelareserva,lagestindelaposicindeactivosypasivosexternos,deloro
monetarioynomonetarioyalasostenibilidaddelsistemamonetario,sesometernalrgimenespecialdeterminadoenel
artculo2numeral10delaLeyOrgnicadelSistemaNacionaldeContratacinPblica.
Art. 38.- Crditosexternos.ElBancoCentraldelEcuador,anombredelEstadoecuatoriano,podrcontratarcrditos
externosparaelfinanciamientodelabalanzadepagosyparaatendernecesidadesdeliquidez,conlaaprobacindel
ComitdeDeudayFinanciamiento.
Art. 39.- RepresentacindelEstado.ElBancoCentraldelEcuador,enrepresentacindelEstadoecuatorianoensus
relacionesconlosorganismosmonetariosinternacionales,suscribirlasaportacionesyadquirirlasaccionesyttulos
valores de esas instituciones.
Art. 40.- Depsitosdelsectorpblico.Losrecursospblicosdelasinstituciones,organismosyempresasdelsector
pbliconofinancierosemantendrnendepsitoenelBancoCentraldelEcuador,deconformidadconlasregulaciones
que emita la Junta.

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Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalparticiparnenlarecaudacindelosrecursospblicos,atravsdecuentas
recolectorasanombredelasentidadespblicasnofinancieras,deconformidadconlasregulacionesqueexpidalaJunta.El
saldodedichascuentassetransferirdemaneraautomticaalascuentasquelescorrespondaalasrespectivas
institucionespblicasenelBancoCentraldelEcuador,deconformidadconlaregulacinqueseexpidaparaelefecto.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalnopodrnabrir,anombredelasinstitucionespblicas,otrotipodecuentas,
salvoquecuentenconlaautorizacinotorgadaporlaJunta.Estaprohibicinaplicarespecialmentealascuentascon
capacidad de giro.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalidentificarndemaneraclaraensusregistroslatitularidaddelascuentasdel
incisoprecedenteyremitirnalBancoCentraldelEcuadorlossaldosymovimientosqueserealicenconcargoaaquellas,
conlaperiodicidadquestedetermine.
Lainobservanciadeesteartculosersancionadoconformealaley.
Art. 41.- Operacionesfinancierasdelsectorpbliconofinanciero.Las instituciones, organismos y empresas del sector
pbliconofinancierodebernefectuarpormediodelBancoCentraldelEcuador,olascuentasdeste,todoslospagosque
tuvierenquehacer,ascomotodaslasoperacionesfinancierasquerequieran,deacuerdoconlasregulacionesy
excepcionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lasentidadesdelsectorpbliconofinancieronopodrnrealizarinversionesfinancieras,conexcepcindelenterectorde
lasfinanzaspblicas,lasentidadesdeseguridadsocial,losGobiernosAutnomosDescentralizados,ylaCorporacinde
SegurodeDepsitosyFondodeLiquidez,salvoautorizacinexpresadelaJunta.
Lasoperacionescursadasporlasinstitucionespblicasoempresaspblicas,atravsdelBancoCentraldelEcuador,como
agentefinancierodelEstado,yaseaenelpasoenelexterior,sondenaturalezapblica.
Lainobservanciadelodispuestoenesteartculosersancionadadeacuerdoalaley.
Art. 42.- Conveniosdecorresponsala.ElBancoCentraldelEcuadorpuedecelebrarconveniosdecorresponsalaconlas
entidadesdelsistemafinancieronacionalodelexterior,paralarecaudacin,cobroypagoderecursospblicosyparaotras
operaciones financieras.
Art. 43.- Informacinsobrenegociacindedivisasdistintasdeldlar.Las entidades del sistema financiero nacional
autorizadasanegociarendivisasdistintasdeldlarcomunicarnalBancoCentraldelEcuador,enlaformayconla
periodicidadquelaJuntadetermine,losmontosytiposdecambiodelasoperacionesqueefectenyleproporcionarnla
informacinqueelBancorequieraacercadelmovimientodesuscuentasendivisas.Elincumplimientodeestadisposicin
sersancionadocomoinfraccinmuygravedeacuerdoconesteCdigo.
Art. 44.- DepsitosengarantaafavordelEstado.Losdepsitosengaranta,caucionesofianzasendineroafavordel
Estadoodecualquierotradelasinstituciones,organismosyempresasdelsectorpblicoytodoslosdemsdepsitosen
dineroquedebanconstituirseengarantapormandatolegalojudicialseharnenelBancoCentraldelEcuadoroen
corresponsalesautorizadosporste.
Art. 45.- Cuentas especiales. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrautorizaraentidades
distintasdelasqueintegranelPresupuestoGeneraldelEstadolacreacindecuentasespecialesdentrodelaCuenta
CorrientenicadelTesoroNacional.
LascuentasespecialesdetodaslasempresaspblicasnacionalessonpartedelaCuentanicadelTesoroNacional.
Art. 46.- Inembargabilidad. LosdepsitosdeentidadespblicasylosrecursosdelaCorporacindeSegurodeDepsitos,
FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadosenelBancoCentraldelEcuadoroensuscuentas,tantoenelpascomo
enelexterior,soninembargables,gozandeinmunidadsoberanaynopuedenserobjetodeningntipodeapremioni
medida preventiva o cautelar.
ElEstadoecuatorianootorgarigualtratoalosactivosdepositadosoencomendadosenelpasporbancoscentraleso
autoridadesmonetariasdeotrospases,bajoelprincipiodereciprocidad.
Art. 47.- Estructura administrativa. LaestructuraadministrativadelBancoCentraldelEcuadorseestablecerenel
estatutoyenelrespectivoorgnicofuncional.Elorgnicofuncionaldeberprocesarsedeconformidadconlas
disposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblico.
Art. 48.- Gerente General. ElGerenteGeneraldelBancoCentraldelEcuadorserdesignadoporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 49.- Funciones del Gerente General. ElGerenteGeneraldelBancoCentraldelEcuadortendrlassiguientes
funciones:

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1.Ejercerlarepresentacinlegal,judicialyextrajudicialdelBancoCentraldelEcuador
2.Dirigir,coordinarysupervisarlagestintcnica,operativayadministrativadelBancoCentraldelEcuador,paralocual
expedirlosreglamentosinternoscorrespondientes
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado previamente por la Superintendencia de Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;
5.VigilarelcumplimientodelasregulacionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enel
mbitodesucompetencia
6.AutorizarlasoperacionesdelBancoCentraldelEcuadorquenoestnexpresamentereservadasalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o negociaciones con bancos extranjeros, con otros bancos centrales y
con las instituciones financieras internacionales; y,
8.LasdemsquelecorrespondandeacuerdoconesteCdigo.
Art. 50.- Requisitos para Gerente General. ParaserdesignadoGerenteGeneraldelBancoCentraldelEcuadorsedeber
cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Ttuloprofesionaldetercerniveleneconoma,finanzas,administracin,derechooreasrelacionadas
3.Experienciaprofesionalenreasrelacionadasdeporlomenoscincoaos
4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
Art. 51.- RgimenLaboral.Losfuncionarios,servidoresytrabajadoresdelBancoCentraldelEcuadorestarnsujetosa
lasdisposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblicoyCdigodelTrabajo,segnelcaso.
Art. 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente general, directores y funcionarios designados para participar en los
procesosdesupervisinmonetariosydelSistemaNacionaldePagos,gozarndefuerodeCorteNacionaldeJusticia,por
losactosydecisionesadministrativasqueadoptenenelejerciciodesusfuncionesespecficas.
Art. 53.- Prohibiciones. ElGerenteGeneralylosservidoresdelBancoCentraldelEcuadornopodrnintegrarlos
directorios u organismos que hagan sus veces en entidades financieras privadas, en entidades privadas del mercado de
valores,encompaasdesegurosyreasegurosprivadasnienentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario.El
GerenteGeneralnopodrdesempearotrasfuncionespblicas,conexcepcindelasdelegacionesqueleconfierael
PresidentedelaRepblicayladocenciauniversitaria.
ElGerenteGeneralylosservidoresdelBancoCentraldelEcuador,estnsujetosalaslimitacionesdispuestasenelartculo
8.
Art. 54.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos expedidos por el Banco Central del Ecuador se
sujetarnalasnormasyprocedimientosdeterminadosporelEstatutodelRgimenJurdicoAdministrativodelaFuncin
Ejecutiva,respectodesuimpugnacin,modificacin,revocatoriaoderogatoria,ensucaso.
Art. 55.- Publicaciones. ElBancoCentraldelEcuadorelaborarypublicarensupginaweby/oporcualquierotro
medio,conlaperiodicidadquedeterminelaGerenciaGeneral,lasiguienteinformacin:
1. Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios, financieros, crediticios y cambiarios;
2.Lasestadsticasdesntesismacroeconmicadelpas
3.Lastasasdeinters
4. Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas a operar; y,
5.LainformacinadicionalrequeridaporlaJunta.
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Paraelcumplimientodeestadisposicin,elBancopodrrequeriralaspersonasnaturalesyjurdicasdederechopblicoy
privadolainformacinqueestimenecesaria.
LapublicacindelbalancedelBancoCentraldelEcuadorselarealizaralmenosmensualmente.
Art. 56.- Prohibiciones. SeprohbealBancoCentraldelEcuadorlosiguiente:
1.Adquiriroadmitirengarantaaccionesdecompaasdecualquierclaseyparticipar,directaoindirectamente,en
empresasosociedades,conexcepcindelasaccionesoparticipacionesqueadquieraeninstitucionesmonetariaso
financieras internacionales;
2. Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o indirectas, subsidios, ayudas o transferencias que correspondan al
gobiernonacionalydemsentidadesyempresasdelsectorpblico,bajocualquiermodalidad,salvolaimplementacinde
contingentesdelasempresaspblicas
3. Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador ayudas, donaciones o contribuciones a favor de cualquier persona
naturalojurdica,pblicaoprivada,salvoaquellosbienespropios,cuyotraspasoaotrasentidadesdelsectorpblicoa
ttulogratuitosepodrrealizarconformeloprevistoenlaleyy,
4.Garantizarycontragarantizaroperacionesdelsectorprivado.Dichaprohibicinnoseaplicaparacontragarantasen
operacionesqueafectenlabalanzacomercial,siemprequecuentenconundepsitomonetarioporel100%desuvaloren
el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Art. 57.- Control externo. ElBancoCentraldelEcuadorestsometidoalossiguientescontrolesexternos:
1.DelaContraloraGeneraldelEstado,porelusodelosrecursospblicos,enlapartecorrespondientealagestin
administrativa del Banco;
2.DelaContraloraGeneraldelEstadoparalaverificacindelcumplimientodelasregulacionesyresolucionesemitidas
porlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraydelpropioBancoCentraldelEcuador,delaejecucinde
losinstrumentosdepolticamonetariasealadosenesteCdigo,delagestindelosactivosfinancieros,del
funcionamientodelsistemacentraldepagosydelaevaluacindelsistemadegestinderiesgosdelBancoCentraldel
Ecuador.
LaJuntapodrdeterminaradicionalmenteotrotipodeinformesysuperiodicidad.
Losinformesdeauditoraexternasernreservadosy,
3.DelaSuperintendenciadeBancosenelmbitodesucompetencia.
Art. 58.- Sistemas de control interno. ElBancoCentraldelEcuadordebertenersistemasdecontrolinternopara
asegurarlaefectividadyeficienciadesusactividades,laconfiabilidaddelainformacinyelcumplimientodelasleyesy
regulaciones aplicables.
Asimismo,contarconunauditorinternodesignadoporlaContraloraGeneraldelEstado,quienefectuarexclusivamente
elcontrolinternodelosrecursospblicosenlapartecorrespondientealagestinadministrativadelBanco,conformelas
normas dictadas por dicho organismo de control, y un auditor interno, calificado por la Superintendencia de Bancos,
designadoporelbanco,quetendrasucargoelcontrolinternodelasoperacionesbancariasdeterminadasporlaJunta,de
conformidadconelartculo14numeral36.

Seccin3
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Art. 59.- Naturaleza. LaSuperintendenciadeBancosesunorganismotcnicodederechopblico,conpersonalidad
jurdica,partedelaFuncindeTransparenciayControlSocial,conautonomaadministrativa,financiera,presupuestariay
organizativa,cuyaorganizacinyfuncionesestndeterminadasenlaConstitucindelaRepblicaylaley.
Art. 60.- Finalidad. LaSuperintendenciadeBancosefectuarlavigilancia,auditora,intervencin,controlysupervisin
delasactividadesfinancierasqueejercenlasentidadespblicasyprivadasdelSistemaFinancieroNacional,conel
propsitodequeestasactividadessesujetenalordenamientojurdicoyatiendanalintersgeneral.
Art. 61.- Presupuesto. ElpresupuestodelaSuperintendenciadeBancosformarpartedelPresupuestoGeneraldelEstado
ysesujetaralasnormasyprocedimientosestablecidosenelCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzasPblicasysu
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normativa secundaria.
Art. 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes funciones:
1.Ejercerlavigilancia,auditora,controlysupervisindelcumplimientodelasdisposicionesdeesteCdigoydelas
regulacionesdictadasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enloquecorrespondealasactividades
financierasejercidasporlasentidadesqueconformanlossectoresfinancierospblicoyprivado
2.Autorizarlaorganizacin,terminacinyliquidacindelasentidadesqueconformanelSectorFinancieroPblico
3.Autorizarlaconstitucin,denominacin,organizacinyliquidacindelasentidadesqueconformanelSectorFinanciero
Privado;
4.Autorizarlasactividadesdelasentidadesqueconformanlossectoresfinancierospblicoyprivado
5.Inspeccionarysancionaralaspersonasnaturalesojurdicasquenoformanpartedelaeconomapopularysolidariay
queejerzan,contralodispuestoenesteCdigo,actividadesfinancierasreservadasalasentidadesdelSistemaFinanciero
Nacional,especialmentelacaptacinderecursosdeterceros.Paraelefecto,actuarporiniciativapropiaopordenuncia
6.Ejercerlapotestadsancionatoriasobrelasentidadesbajosucontrolysobrelaspersonasnaturalesojurdicasque
incumplanlasdisposicionesdeesteCdigo,enalmbitodesucompetencia
7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su control y, en general, vigilar que
cumplanlasnormasquerigensufuncionamiento,lasactividadesfinancierasquepresten,mediantelasupervisin
permanentepreventivaextrasituyvisitasdeinspeccininsitu,sinrestriccinalguna,deacuerdoalasmejoresprcticas,
quepermitandeterminarlasituacineconmicayfinancieradelasentidades,elmanejodesusnegocios,evaluarlacalidad
ycontroldelagestinderiesgoyverificarlaveracidaddelainformacinquegeneran
8.Establecerprogramasdesupervisinintensivaalasentidadescontroladas,sinrestriccinalguna
9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas correctivas y de saneamiento;
10.Disponeralasentidadescontroladasaumentosdecapitalsuscritoypagadoendinero,comounamedidadecarcter
preventivo y prudencial;
11.Cuidarquelasinformacionesdelasentidadesbajosucontrol,quedebanserdeconocimientopblico,seanclarasy
veracesparasucabalcomprensin
12. Absolver consultas sobre las materias de su competencia;
13.Canalizaryverificarlaentregadeinformacinsometidaasigiloyreserva,requeridaporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.Igualfuncincumplirrespectodelainformacinrequeridaalasentidadesfinancieras
pblicasyprivadas,parausodeotrasinstitucionesdelEstado
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y procedencia de los recursos de operaciones
decambiodemonedaodecualquiermecanismodecaptacinenmoneda
15.Autorizarlacesintotaldeactivos,pasivosydelosderechoscontenidosencontratosdelasentidadesfinancieras
sometidas a su control;
16.Protegerlosderechosdelosclientesyusuariosfinancierosyresolverlascontroversiasenelmbitoadministrativoque
segenerenconlasentidadesbajosucontrol,paralocualpodrsolicitaropracticardeoficio,segnseaelcaso,las
acciones de control necesarias para su esclarecimiento;
17.Establecerlasclusulasobligatoriasylasprohibicionesdeloscontratoscuyoobjetosealaprestacindeservicios
financieros;
18.Aprobarlosestatutossocialesdelasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadoylasmodificacionesqueen
ellos se produzcan;

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19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de Acciones y Accionistas de las
entidadesfinancierasprivadas,enloscasossealadosenesteCdigo
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e iniciar, cuando fuere el caso, las
accioneslegalesensucontra,porinfraccionesaesteCdigoyalanormativavigenteporcausasdebidamentemotivadas
21.ControlarquelasentidadesdelsistemafinancieropblicoyprivadocumplanconlasdecisionesadoptadasporlaJunta
dePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
22.ProponerpolticasyregulacionesalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enelmbitodesus
competencias;
23.InformaralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieralosresultadosdelcontrol
24.Calificaralaspersonasnaturalesyjurdicasqueefectantrabajosdeapoyoalasupervisin,comoauditoresinternos,
auditores externos, peritos valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;
25. Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su control;
26.Proporcionarlosinformesocertificacionesdecualquierentidadsujetaasucontrol,enordenaobtenerprstamosde
organismosinternacionalesparaeldesarrollodeprogramaseconmicos,apedidodeesosorganismosodurantesu
vigencia,deconformidadconlaregulacinqueestablezcalaJunta
27.ImponerlassancionesprevistasenesteCdigoy,
28.Lasdemsqueleasignelaley.
Lasuperintendencia,paraelcumplimientodeestasfunciones,podrexpedirtodoslosactosycontratosquefueren
necesarios.Asimismo,podrexpedirlasnormasenlasmateriaspropiasdesucompetencia,sinquepuedanalteraro
innovarlasdisposicioneslegalesnilasregulacionesqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 63.- Facultadparasolicitarinformacin.LaSuperintendenciaestfacultadaparasolicitarencualquiermomento,a
cualquierentidadsometidaasucontrol,lainformacinqueconsiderepertinente,sinlmitealguno,enelmbitodesu
competencia.
Deigualforma,laSuperintendenciadeBancospodrrequeririnformacindelosaccionistas,miembrosdeldirectorioy
representantes legales de las instituciones sujetas a su control.
Art. 64.- Gestinyestructura.LaSuperintendenciadeBancospodrestablecerintendenciasregionalesdentrodel
territorio nacional.
LaestructuraadministrativadelaSuperintendenciacontarconlasinstancias,intendenciasespecializadasenlossectores
financierospblicoyprivado,unidades,divisionestcnicasyrganosasesoresqueseestablezcanenelrespectivoestatuto
orgnicoporprocesos,quedeberseraprobadodeconformidadconloquedisponelaLeyOrgnicadelServicioPblico.
Art. 65.- RgimenLaboral.Losfuncionarios,servidoresytrabajadoresdelaSuperintendenciadeBancosestarnsujetos
alasdisposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblicoodelCdigodelTrabajo,segnelcaso.
Art. 66.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y funcionarios designados
porlaSuperintendenciadeBancosparaparticiparenlosprocesosdesupervisin,exclusinytransferenciadeactivosy
pasivosyliquidacin,gozarndefuerodeCorteNacionaldeJusticia,porlosactosydecisionesadministrativasque
adoptenenelejerciciodesusfuncionesespecficas.
Art. 67.- Superintendente. LaSuperintendenciadeBancosestardirigidayrepresentadaporlaoelSuperintendente.
Art. 68.- Designacinyrequisitos.LadesignacindelSuperintendentedeBancosyeltiempodeduracinensucargoson
losestablecidosenlaConstitucindelaRepblica,laleyylosreglamentosrespectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los siguientes:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Ttuloprofesionaldetercerniveleneconoma,finanzas,administracin,derechooreasrelacionadas
3.Experienciaprofesionaldeporlomenosdiezaosenreasrelacionadas
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4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
Art. 69.- Funciones del Superintendente. El Superintendente tiene las siguientes funciones:
1.Ejercerlarepresentacinlegal,judicialyextrajudicialdelaSuperintendencia
2.Dirigirlasaccionesdevigilancia,auditora,supervisinycontroldecompetenciadelaSuperintendencia
3.Dirigir,coordinarysupervisarlagestinadministrativadelaSuperintendencia,paralocualexpedirlosreglamentos
internos correspondientes;
4.Acordar,celebraryejecutar,anombredelaSuperintendencialosactos,contratos,conveniosynegociosjurdicosque
requieralagestininstitucionalylasobligacionesquecontraiga
5. Actuar como autoridad nominadora;
6.Elaborar,aprobar,previoasuenvoalenterectordelasfinanzaspblicas,yejecutarelpresupuestoanualdela
Superintendencia;
7.Ejercerydelegarlajurisdiccincoactivay,
8.Ejercerlasdemsfuncionesqueleasignelaley.
Art. 70.- Rendicindecuentas.LaSuperintendenciadeBancosestablecermecanismosderendicindecuentassobre
sus actividades.
Art. 71.- Actos de control. LaSuperintendenciadeBancos,enelcumplimientodesusfunciones,podrutilizarcualquier
modalidad,mecanismo,metodologaoinstrumentosdecontrol,insituoextrasitu,internosoexternos,considerandolas
mejoresprcticas,pudiendoexigirqueselepresenten,parasuexamen,todoslosvalores,libros,comprobantesde
contabilidad, correspondencia y cualquier otro documento relacionado con el negocio o con las actividades controladas, sin
quesepuedaaducirreservadeningunanaturalezaodisponerlaprcticadecualquierotraaccinodiligencia.
LaSuperintendenciadeBancos,dentrodelosactosdecontrol,podrdisponerlaaplicacindecualquiermedida
contempladaenesteCdigoqueconduzcaasubsanarlasobservacionesevidenciadasporelorganismodecontrolyaplicar
las sanciones en caso de incumplimiento.
LosactosdecontroldelaSuperintendenciadeBancosgozandelapresuncindelegalidad,tendrnfuerzaobligatoriay
empezarnaregirdesdelafechadesunotificacin.
LaSuperintendenciadeBancos,paralaformacinyexpresindesuvoluntadpolticayadministrativa,norequieredel
concursodeunentedistintonidelaaprobacindesusactosporpartedeotrosrganosoinstitucionesdelEstado.
Art. 72.- Informes. Sernescritosyreservadoslosinformesdeauditora,inspeccin,anlisisylosdocumentosqueel
Superintendentecalifiquecomotales,conelpropsitodeprecautelarlaestabilidaddelasentidadesfinancieraspblicasy
privadas, y los que emitan los servidores y funcionarios de la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones de control.
Lasuperintendencia,decreerlonecesarioydehaberobservaciones,trasladarlosinformesaconocimientodelas
autoridadescorrespondientesdelaentidadexaminada.Estosinformesnosedivulgarnaterceros,entodonienparte,por
laSuperintendencia,porlaentidadexaminadaniporningunapersonaqueacteporellos,salvocuandolorequieralaJunta
dePolticayRegulacinMonetariayFinancieraoenelcasodehabersedeterminadoindiciosderesponsabilidadpenal,los
quedebernserpuestosenconocimientodelaFiscalaGeneraldelEstado.
Estosinformesperdernsucondicindereservadosdespusdecientoochentadasdesdelafechadelaresolucinque
disponelaliquidacindeunaentidad.
Cuandosehubieseiniciadounprocesodeinvestigacinenunainstitucindelsistemafinanciero,losinformesdeauditora
notendrnelcarcterdereservadosnigozarndesigilobancarioantelaAsambleaNacional,FiscalaGeneraldelEstadoy
ContraloraGeneraldelEstado.
Art. 73.- Reclamos y recursos. LosactosexpedidosporlaSuperintendenciadeBancosgozandelapresuncinde
legalidad,ysuejecucinnosesuspenderporlainterposicin,admisinatrmitenisustanciacindereclamosorecursos.

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Losactosnormativospodrnserreformadosoderogadosencualquiertiempo,porpartedelrganoqueloexpidioa
peticindeparte,mediantelapresentacindeunreclamoadministrativo.
Losactosadministrativosqueproduzcanefectosjurdicosindividualesenformadirecta,expedidosporcualquierrganode
laSuperintendencia,podrnserrevocadosoreformadossolamenteporelSuperintendentedeBancos,previainterposicin
delrecursodeapelacindentrodelplazodediezdasdenotificadalaresolucinqueseimpugna.Elpronunciamientoen
estecasocausarestado.
NoprocederecursodeapelacinaloresueltoporelSuperintendentedeBancos,niaunencasodequeelactoquese
pretendaimpugnarhayasidoconocidoyresueltoporlenprimerainstanciaadministrativa.
Extraordinariamente,medianterevisin,elSuperintendentedeBancospodrrevocaroreformarcualquieracto
administrativo,seadeoficiooconmotivodelapresentacindelrespectivorecurso,dentrodelplazodeunao,quese
contarapartirdelanotificacindedichoacto.Larevisinsolotendrlugarsielactoadministrativoimpugnadohubiere
sido dictado con evidente error de hecho o de derecho que aparezca de los documentos que figuren en el expediente o de
disposiciones legales expresas o cuando, con posterioridad, aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al
expedirseelactooresolucinquesetrate.
LaSuperintendenciaregularelcontenidoyprocedimientoquedeberobservarseenmateriadeimpugnacin,derogatoria,
revocatoria y reforma de estos actos.

Seccin4
DELASUPERINTENDENCIADEECONOMAPOPULARYSOLIDARIA
Art. 74.- mbito.LaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,ensuorganizacin,funcionamientoyfunciones
decontrolysupervisindelsectorfinancieropopularysolidario,seregirporlasdisposicionesdeesteCdigoylaLey
OrgnicadelaEconomaPopularySolidaria.
LaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,ademsdelasatribucionesqueleotorgalaLeyOrgnicade
EconomaPopularySolidaria,tendrlasfuncionesdeterminadasenelartculo62,exceptolosnumerales18y19.El
numeral10delartculocitadoseaplicarreconociendoquelasentidadesdelaeconomapopularysolidariatienencapital
ilimitado.
LosactosexpedidosporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidariagozarndelapresuncindelegalidadyse
sujetarnalopreceptuadoenelartculo73respectodesuimpugnacin,reformaoextincin.
Art. 75.- RgimenLaboral.Losfuncionarios,servidoresytrabajadoresdelaSuperintendenciadeEconomaPopulary
SolidariaestarnsujetosalasdisposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblicoyCdigodelTrabajo,segnelcaso.
Art. 76.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y funcionarios designados
porlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidariaparaparticiparenlosprocesosdesupervisin,exclusiny
transferenciadeactivosypasivosyliquidacin,gozarndefuerodeCorteNacionaldeJusticia,porlosactosydecisiones
administrativasqueadoptenenelejerciciodesusfuncionesespecficas.
Art. 77.- Informes. Losinformesdeauditora,inspeccin,anlisisylosqueemitanlosservidoresyfuncionariosdela
superintendencia,enelejerciciodelasfuncionesdecontrolyvigilancia,sernescritosyreservados,ascomolos
documentos que el Superintendente califique como tales en virtud de precautelar la estabilidad de sus controlados. La
Superintendencia,decreerlodelcasoydehaberobservaciones,trasladarlosinformesaconocimientodelasautoridades
correspondientes de la entidad examinada.
Estosinformesnosedivulgarnaterceros,entodonienparte,porlaSuperintendencia,porlaentidadexaminadanipor
ningunapersonaqueacteporellos,salvocuandolorequieralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierao
cuandosehadeterminadoindiciosderesponsabilidadpenal,quedebernserdenunciadosalaFiscalaGeneraldelEstado.
Estosinformesperdernsucondicindereservadosdespusdecientoochentadasdesdelafechadelaresolucinque
disponelaliquidacindelaentidad.
Cuandosehubieseiniciadounprocesodeinvestigacinenunainstitucindelsistemafinanciero,losinformesdeauditora
notendrnelcarcterdereservadosnigozarndesigilobancarioantelaAsambleaNacional,FiscalaGeneraldelEstadoy
ContraloraGeneraldelEstado.

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Seccin5
DELASUPERINTENDENCIADECOMPAAS,VALORESYSEGUROS
Art. 78.- mbito.LaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,entreotrasatribucionesenmateriasocietaria,
ejercerlavigilancia,auditora,intervencin,controlysupervisindelmercadodevalores,delrgimendesegurosydelas
personasjurdicasdederechoprivadonofinancieras,paralocualseregirporlasdisposicionesdelaLeydeCompaas,
LeydeMercadodeValores,LeyGeneraldeSeguros,esteCdigoylasregulacionesqueemitalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
LosactosexpedidosporlaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,dentrodetodoslosmbitosdesu
competencia,gozarndelapresuncindelegalidadysesujetarnalopreceptuadoenelartculo73respectodesu
impugnacin,reformaoextincin,salvocuandolaleyreguleotroprocedimientoenmateriasespecficas.
LaspersonasjurdicasquenoformanpartedelSistemaFinancieroNacional,yquenoestnbajoelcontroldela
SuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,quecomopartedelgiroespecficodesunegocioefectenoperaciones
decrditoporsobreloslmitesqueestablezcalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,serncontroladas
porlaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,deacuerdoconesteCdigo.

Seccin6
DELACORPORACINDELSEGURODEDEPSITOS,FONDODELIQUIDEZY
FONDO DE SEGUROS PRIVADOS
Art. 79.- Naturaleza. LaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadosesuna
personajurdicadederechopblico,nofinanciera,conautonomaadministrativayoperativa.
Art. 80.- Funciones. LaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadostienelas
siguientes funciones:
1.AdministrarelSegurodeDepsitosdelossectoresfinancieroprivadoydelpopularysolidarioylosrecursosquelo
constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y del popular y solidario y los aportes que lo
constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos que lo constituyen;
4.Pagarelsegurodedepsitos
5. Pagar el seguro de seguros privados;
6.Establecer,arequerimientodelorganismodecontrolyenunplazonosuperioradiezdas,lareglademenorcosto,para
locualpodrsolicitarlainformacinqueconsiderepertinentealorganismodecontroly/oalaentidad,debiendostas
entregarlainformacindemaneraobligatoria
7.Dentrodelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos,adquiriractivosoderechosasuvalornominalo
ejecutarcualquierotroprocedimientoquepermitalaaplicacindelaregladelmenorcostorespectodelpagodelsegurode
depsitos.Siexistierendiferenciasentreelvalornominalyelvalordemercado,laCorporacindeSegurodeDepsitosse
constituirenacreedoradelosaccionistasyadministradoresdelaentidadfinancierayadministradoresdelasentidadesde
laeconomapopularysolidaria.
LaCorporacinpodrejercercontraellostodaslasaccioneslegalesquecorrespondan
8.Enajenarlosactivosyderechosadquiridosporlaaplicacindelodispuestoenelnumeralprecedente.LaJuntaexpedir
lasnormasquereguledichaenajenacin
9.PresentaralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapropuestasderegulacinenrelacinalsegurode
depsitos
10.Cubrirlosriesgosdelasempresasdelseguroprivadolegalmenteconstituidasenelpasqueentrenenliquidacin
forzosa; y,
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11.Lasdemsfuncionesqueleasignelaley.
LaCorporacinpagarlosdepsitosaseguradosencasodeliquidacinforzosadeunaentidadfinancieraygestionarla
recuperacindelosrecursosdelsegurodedepsitosutilizadosendichoproceso.
LaCorporacindelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidez,paraelcumplimientodesusfunciones,podrrealizartodos
los actos, contratos y operaciones que sean necesarios.
LosactosexpedidosporlaCorporacinsesujetarnalasnormasyprocedimientodeterminadosporelEstatutodel
RgimenJurdicoAdministrativodelaFuncinEjecutiva,respectodesuimpugnacin,modificacin,revocatoriao
derogatoria, en su caso.
Art. 81.- Presupuesto. ElpresupuestodelaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSeguros
PrivadosformarpartedelPresupuestoGeneraldelEstado.Losrecursosdelsegurodedepsitosqueadministranopodrn
serdestinadosparafinanciarelpresupuestodelaCorporacin.
Art. 82.- Gestinyestructura.LaestructuraadministrativadelaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidez
yFondodeSegurosPrivadosseestablecerensuestatutosocialyenelestatutoorgnicoporprocesos,queseraprobado
deconformidadconlaLeyOrgnicadelServicioPblico.
Art. 83.- Del directorio. LaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadostendr
undirectoriointegradoportresmiembrosplenos:undelegadodelPresidentedelaRepblica,quelopresidir,eltitularde
lasecretaradeEstadoacargodelapolticaeconmicaosudelegadoyeltitulardelasecretaradeEstadoacargodelas
finanzaspblicasosudelegado.
ElSuperintendentedeBancos,elSuperintendentedeEconomaPopularySolidaria,elSuperintendentedeCompaas,
ValoresySegurosyelGerenteGeneraldelBancoCentraldelEcuadorosusdelegadosparticiparnenlassesionesdel
directorioenelmbitodesuscompetenciasconvozysinvoto.
ActuarcomosecretariodeldirectorioelGerenteGeneraldelaCorporacin,quienparticiparenlasdeliberacionescon
voz, sin derecho a voto.
CuandoeldirectoriotratetemasrelacionadosconelFondodeLiquidez,seintegrarnalcuerpocolegiadodosdelegados
adicionalesquerepresentarnalsectorfinancieroprivadoyalsectorfinancieropopularysolidario,respectivamente,con
voz,queserndesignadosdeacuerdoconlasnormasqueexpidalaJunta.
Art. 84.- Designacinyrequisitos.Losdelegadosdelasentidadespblicasmiembrosdeldirectorioserndesignados
medianteactoadministrativoydeberncumplirconlossiguientesrequisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Ttuloprofesionaldetercerniveleneconoma,finanzas,administracin,derechooreasrelacionadas
3.Experienciaprofesionalenreasrelacionadasporlomenoscincoaos
4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
Art. 85.- Funciones del directorio. EldirectoriodelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondo
deSegurosPrivadostendrlassiguientesfunciones:
1.EjecutarlaspolticasdefinidasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraparaelSegurodeDepsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro Privados;
2.Aprobarloscrditosextraordinariosdeliquidez
3.AprobarladevolucindelosaportesalFondodeLiquidez,deconformidadconesteCdigoydeacuerdoconel
procedimiento que establezca la Junta;
4.InformarsemestralmenteoapedidodelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierasobresusactividades
5.Seleccionaralafirmadeauditoraexterna
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6.AprobarelpresupuestoanualdelaCorporacin,previoasuenvoalenterectordelasfinanzaspblicas
7. Designar al Gerente General;
8.Calificarcomoreservadalainformacinquepudieraponerenpeligroelnormaldesenvolvimientodelsistemafinanciero
nacional;
9.Dictarlasnormasadministrativasyexpedirlosmanualesoperativosqueregirnsufuncionamiento
10.Fijaranualmenteelmontodelaalcuotaparalaprimafijayperidicamentelaprimaajustadaporriesgo,paraelFondo
de Seguros Privados;
11.ProponeralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraelmontodelacoberturadelsegurodeseguros
privados; y,
12.Lasdemsqueseannecesariasparaelcumplimientodesusfunciones.
Art. 86.- Funcionamiento. Eldirectoriosereunirdemaneraordinariacadadosmesesydemaneraextraordinariacuando
loconvoqueelpresidenteoapedidodealgunodelosmiembrosparatratartemasespecficos.
Elqurumrequeridoparalainstalacindeldirectorioesconlatotalidadsusmiembros.
Lasdecisionesdeldirectoriosetomarnpormayorasimple.
Losvotosdelosmiembrosdeldirectorioseexpresarnenformapositivaonegativaynosepermitelaabstencin.
Elfuncionamientodeldirectoriosernormadoporelpropiodirectorio.
Art. 87.- Del Gerente General. LaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados
estardirigidayrepresentadaporelGerenteGeneral.
Art. 88.- Designacinyrequisitos.ElGerenteGeneraldelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezy
FondodeSegurosPrivadosserdesignadoporeldirectorioydebercumplirconlossiguientesrequisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Ttuloprofesionaldecuartoniveleneconoma,finanzas,administracin,derechooreasrelacionadas
3.Experienciaprofesionalenreasrelacionadasdeporlomenoscincoaos
4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
ElGerenteGeneraldelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadosnopodr
ejercerningunaotraactividadpblicaoprivadaremunerada,salvoladocenciauniversitaria.
Art. 89.- Obligaciones. Losmiembrosdeldirectorio,elGerenteGeneralydemsfuncionariosdelaCorporacindel
SegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadosdebernobservar,entodomomento,losprincipios
deprudenciayreservayguardarelsecretoprofesionalrespectodelainformacinquemanejenenelcumplimientodesus
funcionesespecficas.
LosinformesrelacionadosconlosprstamosdelFondodeLiquideztendrnelcarcterdereservados.
Art. 90.- Prohibicin.ElGerenteGeneraldelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondode
SegurosPrivadosylosservidoresdedichainstitucinestnsometidosalaslimitacionesdispuestasenelartculo8.
Art. 91.- Funciones del Gerente General. ElGerenteGeneraltendrlassiguientesfunciones:
1.Ejercerlarepresentacinlegal,judicialyextrajudicialdelaCorporacin
2.DisponerelpagodelSegurodeDepsitoydelFondodeSegurosPrivados
3.EjecutarlaspolticasdispuestasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraysudirectorio

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4.Autorizarlacompradeactivosenelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos,respetandolaregladel
menor costo;
5.Dirigir,coordinarysupervisarlagestinadministrativadelaCorporacin
6.CelebraranombredelaCorporacinlosactos,contratos,conveniosynegociosjurdicosquerequieralagestin
institucional y las obligaciones que contraiga;
7. Actuar como autoridad nominadora;
8.ElaboraryejecutarelpresupuestoanualdelaCorporacin
9.Ejercerydelegarlajurisdiccincoactivay,
10.Ejercerlasdemsfuncionesqueleasignelaley.
Art. 92.- Fuero. LosmiembrosdeldirectoriodelaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondode
SegurosPrivadososusdelegadosyelGerenteGeneralgozarndefuerodeCorteNacionaldeJusticiaporlosactosy
decisionesadministrativastomadasenelejerciciodesusfuncionesespecficas.
Art. 93.- Informacinalpblico.Eldirectorioelaboraryejecutarunprogramadecomunicacinpblicaconelobjeto
dedivulgarinformacinacercadelosmecanismos,beneficiosylimitacionesdelSegurodeDepsitosalosdepositantesya
laciudadanaengeneral.
Asimismo,eldirectorioexpedirlasnormassobrelainformacinquedebenbrindarlasentidadesfinancierassobrela
cobertura,exclusionesypagosrespectodelsegurodedepsitos.
Losinformesrelacionadosconentidadesfinancierasperdernsucondicindereservadosdespusdecientoochentadas
desdelafechadelaresolucinquedisponelaliquidacindeunaentidad.

TtuloI
SISTEMA MONETARIO
Captulo1
DE LA MONEDA Y EL DINERO
Art. 94.- DelamonedaenlaRepblicadelEcuador.Todas las transacciones, operaciones monetarias, financieras y sus
registroscontables,realizadosenlaRepblicadelEcuador,seexpresarnendlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica,de
conformidadconesteCdigo.
Lacirculacin,canje,retiroydesmonetizacindedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica,monedaenlaRepblicadel
Ecuador,correspondenexclusivamentealBancoCentraldelEcuador,deacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigoy
conlaregulacinqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
ElBancoCentraldelEcuadoreslanicaentidadautorizadaparaproveerygestionarmonedametlicanacionalo
electrnicaenlaRepblicadelEcuador,equivalenteyconvertibleadlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica,deacuerdo
conlasdisposicionesdeesteCdigoyconlaregulacinyautorizacindelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Lamonedadeterminadaenesteartculoesmediodepago.
LamonedatienepoderliberatorioycursolegalenlaRepblicadelEcuadorenelmarcodelasregulacionesqueemitala
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.EnningncasoelEstadopodrobligaraunapersonanaturalo
jurdicadederechoprivadoarecibirmonedadistintadeldlardelosEstadosUnidosdeAmrica.
Art. 95.- Obligacindeproveerliquidez.ElBancoCentraldelEcuadorestarobligadoasatisfaceroportunamentela
demandadeliquidezenlaRepblicadelEcuadorconelobjetodegarantizareldesenvolvimientodelastransacciones
econmicas.
Paraesteefecto,estfacultadoaefectuarlasremesasqueseannecesarias,lascualesnoseconsiderarnoperacionesde
importacinoexportacin.EstasoperacionesquerealiceelBancoCentraldelEcuadornoestarnsujetasatributoalguno
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enelpas.
Art. 96.- Remesasdedinerofsicoparagarantizarelcirculante.Lasremesasdedinerofsicoparagarantizarel
circulanteenlaeconomanacional,desdeyhaciaelEcuador,solopodrnserefectuadasporelBancoCentraldelEcuador
y, excepcionalmente, por las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las normas que para el efecto dicte
laJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Estasoperacionesdeberncumplirconlasdisposicionesdela
LeydePrevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadodeActivosyFinanciamientodeDelitos.
Art. 97.- Canje de moneda. Elcanjedelamoneda,alaqueserefiereelartculo94,decualquierclaseodenominacin
serrealizadaporelBancoCentraldelEcuador,alportadoryalavista,sincargodeningunanaturaleza,pormonedade
denominacinmayoromenorqueselesolicite.SielBancoCentraldelEcuadornodispusieretemporalmentedemoneda
enlasdenominacionesrequeridas,podrentregarmonedaenlosvaloresquemsseaproximenalossolicitados.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalestarnobligadasaprestarlosserviciosdecanjedemonedadeconformidad
conlostrminosquedispongalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,conlasexcepcionesquese
determinen.
Art. 98.- Prohibiciones. Seprohbedeformageneral:
1.Laemisin,reproduccin,imitacin,falsificacinosimulacintotaloparcialdemonedaydinero,ascomosu
circulacinporcualquiermedio,soporteoformaderepresentacin
2.Laalteracinotransformacindelamonedametlicaencirculacin,mediantesufundicinocualquierotro
procedimientoquetengaporobjetoaprovecharsucontenidometlico.EstaprohibicinnoesaplicablealBancoCentral
del Ecuador; y,
3.LacirculacinyrecepcindemonedaydineronoautorizadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
LaviolacindeestasprohibicionessersancionadaconformelodisponeelCdigoOrgnicoIntegralPenalyconel
comiso de dicha moneda y dinero y de los productos adquiridos con esta moneda o dinero.

Captulo2
MEDIOS DE PAGO
Art. 99.- Otros medios de pago. SonmediosdepagolasdivisasdistintasdeldlardelosEstadosUnidosdeAmrica,los
cheques,lastransferenciaspormedioselectrnicosodigitales,lastarjetasdecrditoydbitoyotrosdesimilarnaturaleza,
enlostrminosquedetermineyregulelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Sepodrnpactarobligacionesenmediosdepagodistintosalosdel
artculo94,deconformidadconlasregulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Siporelactomedianteelcualsehaconstituidounaobligacinenlaquesehaconvenidopagarcondivisasdistintasdel
dlardelosEstadosUnidosdeAmrica,secumplirlaobligacinentregandoladivisaacordadaolamonedadeterminada
enelartculo94,alcambiovigenteenellugaryfechadelvencimientodelaobligacin.
Art. 101.- Monedaelectrnica.LamonedaelectrnicaserpuestaencirculacinprivativamenteporelBancoCentraldel
Ecuador,respaldadaconsusactivoslquidos,sobrelabasedelaspolticasyregulacionesqueexpidalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 102.- Obligacionesdedepsitosmonetarios.
nicamenteelBancoCentraldelEcuadorylasentidadesdelsistemafinancieronacionalautorizadaspuedencontraer
obligacionesquetenganelcarcterdedepsitosmonetariosconterceros.

Captulo3
DE LOS PAGOS Y DE LOS SISTEMAS DE PAGOS
Art. 103.- Sistema nacional de pagos. Elsistemanacionaldepagoscomprendeelconjuntodepolticas,normas,
instrumentos,procedimientosyserviciospormediodeloscualesseefectan,deformadirectaoindirecta,las
transferenciasderecursosgestionadosatravsdemediosdepagoylaliquidacindevaloresentresusdistintos
participantes.
Elsistemanacionaldepagosestintegradoporelsistemacentraldepagosylossistemasauxiliaresdepago.ElBanco
CentraldelEcuadorestablecerlosrequisitosdeoperacin,autorizacin,registroydivulgacindelosserviciose
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informacin.ElrgimentarifariocorrespondienteestarreguladoporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
ElBancoCentraldelEcuadorpromoverlaparticipacindelasentidadesqueconformanelsistemafinancieronacionalen
elsistemanacionaldepagos,ytendreldeberdefomentarlainclusinfinancieramediantelaampliacindelaccesoy
utilizacindelosserviciosfinancierosformalesasegmentosdelapoblacinexcluidosoconlimitadoaccesoaellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del Banco Central del Ecuador, en el ejercicio de las funciones de
supervisindelsistemanacionaldepagos,sernescritosyreservados,ascomolosdocumentosqueelGerenteGeneral
califique como tales en virtud de precautelar la estabilidad del sistema.
Estosinformesnosedivulgarnaterceros,entodonienparte,porelbanco,porlaentidadsupervisadaniporninguna
personaqueacteporellos,salvocuandolorequieralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraocuandose
hadeterminadoindiciosderesponsabilidadpenal,quedebernserdenunciadosalaFiscalaGeneraldelEstado.
Art. 104.- Sistema central de pagos. Elsistemacentraldepagoseselconjuntodepolticas,normas,instrumentos,
procedimientosyserviciosarticuladosycoordinados,acargodelBancoCentraldelEcuador,atravsdelcualseefectan
lastransferenciasderecursosdesusparticipantes,ascomosucompensacinyliquidacin.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraestablecerlosrequisitosylascondicionesparaelaccesoal
sistema central de pagos.
Art. 105.- Sistemas auxiliares de pago. Lossistemasauxiliaresdepagosonelconjuntodepolticas,normas,instrumentos,
procedimientosyserviciosarticuladosycoordinados,pblicosoprivados,autorizadosporelBancoCentraldelEcuador,
interconectadosconelsistemacentraldepagos,establecidosparaefectuartransferenciasderecursosycompensacin
entre sus distintos participantes.
Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional que realicen actividades transaccionales y las
empresasquerealicenremesasdedineroygiropostal,parasuoperacinrequerirnlaautorizacinpreviadelBanco
Central del Ecuador.
Art. 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Lospagosordenadosyaceptadosatravsdelsistemanacionaldepagostienenla
calidaddeirrevocables,vinculantesyoponiblesaterceros,nopodrnsuspenderseodejarsesinefecto,sonlegalmente
exigiblesytendrnigualvalorjurdicoquelosdocumentosescritos.
Ningunaprovidenciajudicial,decisinarbitral,actoadministrativo,medidacautelarniembargopodrsuspender,revocaro
dejar sin efecto un pago previamente ordenado por el participante y aceptado por el administrador del sistema. Estas
medidassoloregirnafuturoysurtirnefectoapartirdelanotificacindelaautoridadcompetentealarespectivaentidad
delSistemaFinancieroNacionalodelmercadodevalores,alparticipanteoaladministradordelsistema,segn
corresponda.
Lasfirmaselectrnicasyelusodeclavesoficialesparalastransaccionescanalizadasatravsdelsistemanacionalde
pagostendrnigualvalidezyselesreconocernlosefectosjurdicosquelasfirmasolgrafas.
Art. 107.- Responsabilidad. Losparticipantesdelsistemanacionaldepagosdebernmantenerdebidamentearchivados
todoslosdocumentosdesoporteysernresponsablesadministrativa,civilypenalmenteporlassolicitudesrealizadascon
baseeninformacinimprecisa,incompletaofalsa.
Art. 108.- Compensacinyliquidacin.El Banco Central del Ecuador es el compensador y liquidador de recursos en el
sistemacentraldepagosyliquidadorderecursosenlossistemasauxiliaresdepagos.Estossistemasauxiliares,ascomolas
entidadesdelsistemafinancieronacional,remitirnconlaperiodicidadyenlaformaquedetermineelBancoCentraldel
Ecuadoreldetalleylosresultadosdelosprocesosdecompensacinaserliquidados.
Lasdeficienciasenlascmarasdecompensacinyliquidacindelsistemacentraldepagosdelasentidadesqueaportanal
FondodeLiquidezdelsistemafinancieronacionalserncubiertasconlosrecursosdedichofondo.
Art. 109.- Supervisindelossistemasauxiliaresdepagos.ElBancoCentraldelEcuadorefectuarlavigilanciay
supervisindelossistemasauxiliaresdepagosydesusentidadesadministradorasascomodecualquierinfraestructurade
pagosodetransferenciasderecursosmonetariosqueactenenelmercado,debidamenteautorizadosporautoridad
competente, para asegurar el correcto funcionamiento de los canales, instrumentos y medios de pago que se procesen por
su intermedio.
Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos incluyendo cualquier infraestructura de pagos o de transferencias
derecursosmonetarios,estarnobligadosaremitiralBancoCentraldelEcuadorlainformacinqueesterequierayenlos
plazos que determine.
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Art. 110.- Medidas correctivas. ElBancoCentraldelEcuadordispondrlaaplicacindemedidascorrectivasalos

sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la normativa correspondiente.
Art. 111.- Infracciones. ElBancoCentraldelEcuadorsancionaralasentidadesacargodelossistemasauxiliaresde
pagos y a sus administradores, cuando corresponda, por las siguientes causas:
1.NoajustarlareglamentacininternaalanormativaqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
2.NorealizarlasmodificacionesalareglamentacininternarequeridasporelBancoCentraldelEcuadordentrodelplazo
que se determine;
3.ModificarlosreglamentosinternossincontarconlaautorizacinpreviadelBancoCentraldelEcuador
4.NopresentarlainformacinqueelBancoCentraldelEcuadorrequieraopresentarlademaneraimprecisa,incompletao
extempornea
5.ProporcionaralBancoCentraldelEcuadorinformacinfalsarelacionadaconelsistemadepagosrespectivo
6. Incumplir las medidas correctivas; y,
7.IncumplirconcualquierotraobligacinprevistaenesteCdigooenlanormativaqueregulealossistemasdepagos.
Lasinfraccionescontenidasenlosnumerales1,2y3sernconsideradasgraves.Lasinfraccionesdelosnumerales4,5,6
y7sernconsideradascomomuygraves.
Art. 112.- Sanciones. Porelcometimientodelasinfraccionessealadasenelartculoprecedente,elBancoCentraldel
Ecuadorimpondrlassiguientessanciones:
1.Porlasinfraccionesgravestipificadasenlosnumerales1,2y3seaplicarunamultadehastatrescientossalarios
bsicosunificadosy,
2.Porlasinfraccionesmuygravestipificadasenlosnumerales4,5,6y7seaplicarunamultanomenordetrescientos
salariosbsicosunificados,nimsdemilsalariosbsicosunificados.
Estassancionesseaplicarnsinperjuiciodelaobligacinquetienelaentidaddesubsanarelincumplimientoquemotiv
talsancin.Encasodenosubsanarsetalincumplimiento,elBancoCentraldelEcuadorsolicitaralasuperintendencia
respectivalaremocindelcorrespondienterepresentantelegalo,deserelcaso,suspenderalaentidadenelsistemade
pagos.Laaplicacindeestassancionesnorelevalaresponsabilidaddirectadelosadministradores.
Art. 113.- Sancinporoperacionessinautorizacin.ElBancoCentraldelEcuadorsancionarconunamultadehasta
USD800.000,00(ochocientosmildlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica),montoqueseractualizadoporlaJuntade
conformidadconelndicedepreciosalconsumidor,ohastaelniveldeingresosdelltimoejercicioeconmicodela
entidad,ylaordendesuspensininmediatadeoperacionesalasentidadesqueefectencompensacinoliquidacinsin
contarconlaautorizacinrespectiva.
Art. 114.- Aplicacinyprocedimientosancionador.LassancionessedeterminarnenestaLey,enatencinala
gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
Siunmismohechofuereconstitutivodedosomsinfraccionesadministrativas,setomarenconsideracinlamsgrave.
Silasdosinfraccionessonigualmentegraves,setomarenconsideracinlaqueconlleveunasancindemayorvalor
pecuniario.
Lassancionespecuniariasenfirmecausarnlosinteresescorrespondientes.
ElBancoCentraldelEcuadoraplicarelprocedimientoadministrativosancionadordispuestoenelartculo277.
Art. 115.- Responsabilidad civil y penal. Lassancionesprevistasenestettulosernimpuestassinperjuiciodelas
responsabilidadescivilesypenalesquecorrespondanylaobligacindelaentidaddesubsanarelincumplimiento.
Art. 116.- DepsitoCentralizadodeValores.ElBancoCentraldelEcuadorefectuarlafuncindeDepsito
CentralizadodeCompensacinyLiquidacindeValores,convaloreseintermediariosinscritosenelRegistrodelMercado
deValores.TambinefectuarlafuncindenicoDepsitoCentralizadodeCompensacinyLiquidacindeValorespara
losttulosquehayansidoemitidosporelBancoCentraldelEcuador,elenterectordelasfinanzaspblicasylasdems
entidadesdelsectorpblico.
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Art. 117.- Sistemasdecompensacinyliquidacindeobligacionescomerciales.LaJuntadePolticayRegulacin

MonetariayFinancieradefinirlaspolticasynormativaqueregirelfuncionamientodelosinstrumentosquepermitana
lossectoresnofinancierosdelaeconomadelpasaccederamecanismosdeliquidezinmediata,atravsdela
compensacinyliquidacindelasobligacionescomercialesgeneradasenlasactividadespropiasdelgirodelnegocio,por
mediodelatransferenciay/oextincindeunaobligacincomercialentrelosintegrantesdelsistema.
LaJuntapodrconsiderarlaconstitucindeunfondo,concargoalpresupuestodelBancoCentraldelEcuador,para
cubrirlosdescalcesquesurjanenlaoperatividaddelsistema.Elfondopodrconformarseconrecursosdeordenpblico.

Captulo4
INSTRUMENTOSDEPOLTICAMONETARIA
Seccin1
MANEJODELALIQUIDEZDELAECONOMA
Art. 118.- Liquidez. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradefinirlaspolticasdeliquidezpara
garantizarlaeficaciadelapolticamonetariaenfocadaenlaconsecucindelosobjetivosestablecidosenesteCdigo.
Asimismo,estableceryregularlosinstrumentosdepolticamonetariaautilizarse,talescomo:reservasdeliquidez,
proporcindelaliquidezdomsticaylacomposicindelaliquideztotal,tasasdeinters,operacionesdemercadoabierto
yventanilladeredescuento,entreotros.LaimplementacindeestosinstrumentosselaharatravsdelBancoCentraldel
Ecuador.
Art. 119.- Informes sobre liquidez. ElBancoCentraldelEcuador,encoordinacinconelenterectordelasfinanzas
pblicasyelministerioacargodelapolticaeconmica,deberpresentaralmenossemestralmentealaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinancierauninformedelaliquidezdelaeconomadelpas,queservirdebaseparalaadopcin
delaspolticasquecorrespondanenlamateria.
Art. 120.- Proporcindeliquidezdomstica.Las entidades del sistema financiero nacional, para conservar un nivel de
liquidezadecuadoquepromuevaelcrecimientoyeltrabajo,estnobligadasamantenerenelpaslaproporcindela
liquideztotalquedeterminelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional y las entidades no financieras que otorgan
crditoporsobreloslmitesqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraestnobligadasa
mantener reservas de liquidez en el Banco Central del Ecuador respecto de sus activos y/o pasivos, de acuerdo a las
regulacionesqueseexpidanparaelefecto,lasquepodrnserestablecidasporsegmentodecrdito,tipodeentidad,sector
y actividad, entre otros.
Art. 122.- Remuneracinporexcesodereservasdeliquidez.ElBancoCentraldelEcuadornoreconocerremuneracin
algunasobrelaporcindelareservadeliquidezdepositadaenlascuentascorrientesquelasentidadesdelsistema
financiero nacional mantengan en el Banco.
Losexcesosdereservasdeliquidezdepositadosencuentascorrientespodrn,deformatransitoria,serremunerados
conformeloestablezcalaJunta.Estaremuneracinnopodrsuperaralequivalentedelavariacinanualdelndicede
preciosalconsumidordelaoinmediatoanterior,paraelperododeexcesodereservas.
Art. 123.- Sancinpordeficienciasdeliquidez.Silaproporcindeliquidezdomsticadeunaentidadfinancieraacusara
deficiencia,elBancoCentraldelEcuadoraplicarunamultaequivalentealatasamximalegaldeintersvigenteala
fechadelincumplimiento,calculadasobreelmontodeladeficiencia,sinperjuiciodelaobligacinquetienelaentidad
financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
SiunaentidadfinancieraincumplelasreservasdeliquidezylosrequisitosestablecidosporlaJuntapararecibiruncrdito
extraordinariodelFondodeLiquidezparacubrirdichadeficiencia,seleaplicarunamultaequivalentealatasamxima
legaldeintersvigentealafechadelincumplimiento,calculadasobreelmontodeladeficiencia,sinperjuiciodela
obligacinquetienelaentidadfinancieradesuperarladeficienciaenformainmediata.
Lareincidenciaenelincumplimientodelasdisposicionessealadasenlosincisosprecedentes,enunaocalendario,se
castigarcomosancingravedeacuerdoconelartculo264numeral2.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de liquidez pero cumplan con las regulaciones dictadas por la Junta
paraaccederaloscrditosdelaventanilladeredescuentopodrnrecibiruncrditoporelmontoigualaladeficienciacon
latasadeintersycondicionesquelaJuntadetermine.

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Seccin2
OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Art. 124.- Inversindeexcedentesdeliquidez.ElBancoCentraldelEcuadorpodrinvertirlosexcedentesdeliquidezde
laeconomaenlasentidadesdelsectorfinancieropblico,pormediodeinstrumentosfinancierosreembolsablesde
inversindomstica.
ElBancoCentraldelEcuadorpodrinvertirlosexcedentesdeliquidezdelaeconomaenlasentidadesdelsector
financiero privado o entidades del segmento 1 del sector financiero popular y solidario, por medio de instrumentos
financierosreembolsablesdeinversindomstica,previarendicindegarantasconttulosemitidosporelenterectorde
lasfinanzaspblicas,ttulosdelBancoCentraldelEcuadorocarteradecrditosconcalificacindealmenosA.Los
recursosquelaentidadfinancieramantengaenelFondodeLiquidezseconstituirnengarantadeltimainstanciasobre
lasoperacionesdeinversindomstica.
Lainversindetalladaenlosincisosprecedentesseorientarprioritariamenteapromoverelcambiodelpatrnde
especializacindelaeconomanacional,lainnovacinyelemprendimientoparaincrementarlaintensidadtecnolgicay
deconocimientodelaproduccinnacional,lasustitucinselectivadeimportacionesylapromocindeexportaciones.
ElBancoCentraldelEcuador,encoordinacinconelenterectordelasfinanzaspblicasyelministerioacargodela
polticaeconmica,debercuantificarelexcedentedeliquidezquecorrespondadestinarainversindomstica,afinde
encaminarlaalossectoresdeintersdelEstado.LaJuntadeterminarlascondicionesfinancierasdelosinstrumentosde
inversindomstica,precautelandolaliquidezdomsticaylasostenibilidaddeestemecanismoeneltiempo.
Paralacuantificacindelosexcedentesdeliquidez,lasentidadespblicasyprivadasproporcionarndemanera
obligatorialainformacinqueelBancoCentraldelEcuadorrequieraparaelefecto.
Art. 125.- Plandeinversindomstica.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraaprobarelplande
inversindomstica,queeselinstrumentoqueviabilizalainversindelosexcedentesdeliquidez.
Losrecursosprovenientesdelaimplementacindelplandeinversindomsticanopodrnserutilizadosenfinesdistintos
alosaprobados.Elcontroldelusodeestosrecursosestaracargodelosorganismosdecontrol.
Art. 126.- EmisindevaloresdelBancoCentraldelEcuador.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,conelvotounnimedesusmiembros,autorizaralBancoCentraldelEcuador,dentrodeloslmitesde
sostenibilidaddelabalanzadepagos,laemisindevaloresdenominadosTtulosdelBancoCentral(TBC),quesernde
renovacinautomticayrespaldadosensutotalidadconlosactivosdelBancoCentraldelEcuador.LosTtulosdelBanco
Central(TBC)seemitirnportipososeriesquepodrntenerdiferentescaractersticas.
Estosvaloressenegociarnenelmercadoprimariosolamenteconelenterectordelasfinanzaspblicas,salvoexcepcin
expresayunnimedelaJunta,servirnparaelpagodetributosycualquierotraobligacinparaconelEstado,asuvalor
nominal,ynosernconsideradosdeudapblica.SeexceptandelainscripcinenelRegistrodeMercadodeValores
cuandosunegociacinserealiceenelmercadoprivado.
Art. 127.- Operaciones de mercado abierto. ElBancoCentraldelEcuadorpodrefectuaroperacionesdemercado
abiertoconlasentidadesdelsistemafinancieronacional,atravsdelasoperacionesdereportoconttulosvaloresemitidos
porelenterectordelasfinanzaspblicasyconttulosemitidosporelBancoCentraldelEcuador,deconformidadconlas
resoluciones que emita la Junta.
Art. 128.- Ventanilla de redescuento. ElBancoCentraldelEcuadorpodrefectuaroperacionesderedescuentoque
podrntenerelcarcterderevolventes,decarteradecrditosydettulosdelargoplazoemitidosporelenterectordelas
finanzaspblicasoTtulosdelBancoCentral(TBC),conentidadesdelsistemafinancieronacionalaportantesdelFondo
deLiquidezpreviamentecalificadasencuantoasuperfilderiesgoyrequisitosmnimosdesolvencia.Lacalidadcrediticia
delacarteradecrditosaserredescontadadebertenerunacalificacinnoinferioraA.
ElBancoCentraldelEcuador,deconformidadconlasregulacionesquedictelaJunta,podrotorgaradicionalmente
crditosatravsdelaventanilladeredescuentoparacubrirdeficienciasdelareservadeliquidez.Cuandoseapliqueeste
mecanismo,lasentidades,dentrodelplazoquedeterminelaJunta,quenopodrsersuperioratreintadas,entregarnla
carteradecrditosy/olosttulosaredescontar.
LosrecursosquelaentidadmantengaenelFondodeLiquidezseconstituirnengarantadeltimainstanciasobrelas
operaciones de redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento incumplan con los pagos establecidos,
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elBancoCentraldelEcuadordeclarardeplazovencidolatotalidaddelaoperacinredescontadayrequeriralFondode
Liquidez que le transfiera de manera inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a los aportes de la entidad
financieraquecorresponda,sinquemedieautorizacinadicionalalguna.Elincumplimientodelaentidadfinancieraenla
restitucindelosvaloresalFondodeLiquidezsercausaldeliquidacinforzosa.
Encasoquelasentidadesfinancierasreceptorasdelasoperacionesderedescuentoentrenenprocesodeliquidacin,los
valoresdelacarteraottulosredescontadostendrnprioridaddepago,deacuerdoconlaprelacindepagosdeterminada
enelartculo315,seaatravsdelosaportesalFondodeLiquidezdelaentidadfinancieraquecorresponda,conactivosde
conversininmediataaefectivodepropiedaddelaentidadoconpagosdirectosendinero.Elliquidadordesignadotendr
laobligacindecumplirconestadisposicin.
Art. 129.- Lmitealaconcesindecrditosenlaventanilladeredescuentoyalainversindeexcedentesdeliquidez.
LoscuposqueestablecerlaJuntaparaquelasentidadesdelossectoresfinancieroprivadoypopularysolidarioefecten
operacionesdeventanilladeredescuentoodeinversindomsticaconelBancoCentraldelEcuador,sedeterminarn
sobrelabasedelndicedesolvenciaylasrelacionespatrimonialesdeterminadosporlaJuntaenfuncindelosobjetivosde
polticaeconmica.Elcupoagregadoparaestosdosinstrumentosnopodrsersuperioralasumaacumuladade:a)el
100%delaposicinenttulosemitidosporelenterectordelasfinanzaspblicasyelBancoCentraldelEcuadorb)el
70% de los aportes individuales no comprometidos por la entidad financiera en el Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de
crditosconcalificacindealmenosAquenosupereenconjuntoel30%delpatrimoniotcnicoconstituidodecada
entidad.
ElcobroseharconcargoalosrecursosaportadosporlasentidadesfinancierasalFondodeLiquidez,hastaporelmonto
entregado a dicho fondo.

Seccin3
DELASTASASDEINTERSYTARIFASDELBANCOCENTRALDEL
ECUADOR
Art. 130.- Tasasdeinters.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodrfijarlastasasmximasde
intersparalasoperacionesactivasypasivasdelsistemafinancieronacionalylasdemstasasdeintersrequeridasporla
ley,deconformidadconelartculo14numeral23deesteCdigo.
Seprohbeelanatocismo.
Art. 131.- TasasdeintersdelBancoCentraldelEcuador, LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
determinarlastasasdeintersaplicablesalasoperacionesactivasypasivasdelBancoCentraldelEcuadorylastarifas
queelBancocobrarporsusservicios.

Captulo5
DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS EXTERNOS
Seccin1
ACTIVOS Y PASIVOS EXTERNOS
Art. 132.- Activos externos del Banco Central del Ecuador. LosactivosexternosdelBancoCentraldelEcuadorestn
conformados por lo siguiente:
1. Divisas;
2. Activos netos en instituciones financieras del exterior;
3. Unidades de cuenta emitidas por organismos monetarios internacionales;
4. Oro monetario y no monetario;
5.Posicindereservaconorganismosinternacionales
6. Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
7. Otros activos externos en divisas.
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Art. 133.- Pasivos externos del Banco Central del Ecuador. LospasivosexternosdelBancoCentraldelEcuadorestn
conformados por lo siguiente:
1. Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;
2.Crditosotorgadospororganismosinternacionales
3. Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
4. Otros pasivos externos en divisas.
Art. 134.- Contabilizacindeactivosypasivosexternos.Losactivosypasivosexternosserncontabilizadosdeacuerdo
aprcticascontablesgeneralmenteaceptadas,conformealasregulacionesqueemitalaJunta.
Art. 135.- Negociacindeoro.ElBancoCentraldelEcuadorpodrintervenirenlacompra,ventaonegociacindeoroy
podrhaceroperacionesendivisasuoroafuturoomedianteotrosderivados,enlaformaycondicionesqueautoricela
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos que integran los activos externos del Banco Central del Ecuador son
inembargables,gozandeinmunidadsoberana,nopuedenserobjetodeningntipodeapremio,medidapreventivao
cautelarnideejecucin,ysolopuedenaplicarsealosfinesprevistosenelpresenteCdigo.

Seccin2
DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES
Art. 137.- Reservas internacionales. Se entiende por reservas internacionales al total de activos externos que posee el
Banco Central del Ecuador en instrumentos financieros, denominados en divisas y emitidos por no residentes, que sean
consideradoslquidosydebajoriesgo.
ElBancoCentraldelEcuadormantendrreservasinternacionalesenlasdivisasmsutilizadasporelpasensuspagosal
exterior,enespecialendivisasdiversificadasydefcilaceptacin.
Afindemantenerlasolvenciafinancieraexternadelpas,laJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
expedirlaregulacinparaqueelBancoCentraldelEcuadorconserveunareservainternacionaladecuadaalas
necesidades de los pagos internacionales.
Art. 138.- Contabilizacindelasreservas.Lasreservasserncontabilizadasdeacuerdoaprcticascontablesdegeneral
aceptacinqueadoptelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 139.- Inversindelasreservas.ElBancoCentraldelEcuadorinvertirlasreservasinternacionalesdemaneraquese
garantice,ensuorden,laseguridad,liquidezyrentabilidadeconmicadetalesinversiones.
ElrendimientodelainversinconstituiruningresodelBancoCentraldelEcuadoryseregistrarenlacuentade
resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco Central del Ecuador con los fondos del Instituto Ecuatoriano de
SeguridadSocialserntransferidosmensualmenteadichainstitucinynoformarnpartedelosingresoscorrientesni
utilidades del Banco Central del Ecuador.
LosrendimientosquesegenerendelasinversionesdelaCuentanicadelTesoroNacionalserestituirnaesacuentaen
su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que autorice la Junta dentro de las operaciones financieras. Estos
rendimientosnoformarnpartedelosingresosdelBancoCentraldelEcuador.Igualdisposicinseaplicarparalos
recursos provenientes del Fondo de Liquidez cuando fuere del caso.

Captulo6
DELRGIMENCAMBIARIO
Art. 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco Central del Ecuador adquirir las divisas para efectuar el servicio de la
deudaylospagosdelasentidadesdelsectorpblico.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraautorizarlaaperturaymantenimientodecuentasenelexterior,
parausodelasentidadesdelsectorpblico,previoinformesfavorablesdelenterectordelasfinanzaspblicasydelBanco
Central del Ecuador.
Art. 141.- Compra y venta de divisas. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraregularlacompray
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ventadedivisasydeterminarloscasosenquelaventadedivisasseaobligatoriaalBancoCentraldelEcuador.
Lasdemstransaccionescambiariaspodrnrealizarseenelmercadolibre.
ElenterectordelasfinanzaspblicasentregaralBancoCentraldelEcuadorlaprogramacindetransferenciasalexterior
del Presupuesto General del Estado.
Art. 142.- Polticasdecomercioexterior.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraacordarconel
organismoresponsabledelaregulacinenmateriadecomercioexterior,medianteresolucinconjunta,lasmetasde
cumplimientoobligatoriodeingresonetodedivisasnopetrolerasdelasbalanzasdebienesydeserviciosesteltimo
organismoserelresponsabledelcumplimentodedichasmetas.LaJuntapresentaruninformedelcumplimentodeesta
obligacinalaPresidenciadelaRepblica.

TtuloII
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Captulo1
ACTIVIDADES FINANCIERAS
Seccin1
DELASACTIVIDADESFINANCIERASYSUAUTORIZACIN
Art. 143.- Actividad financiera. ParaefectosdeesteCdigo,actividadfinancieraeselconjuntodeoperacionesy
serviciosqueseefectanentreoferentes,demandantesyusuarios,parafacilitarlacirculacindedineroyrealizar
intermediacinfinancieratienenentresusfinalidadespreservarlosdepsitosyatenderlosrequerimientosde
financiamientoparalaconsecucindelosobjetivosdedesarrollodelpas.Lasactividadesfinancierassonunserviciode
ordenpblico,reguladasycontroladasporelEstado,quepuedenserprestadasporlasentidadesqueconformanelsistema
financieronacional,previaautorizacindelosorganismosdecontrol,enelmarcodelanormativaqueexpidalaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 144.- Autorizacin.LaSuperintendenciadeBancosylaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,enel
mbitodesusrespectivascompetencias,autorizarnalasentidadesdelsistemafinancieronacionalelejerciciode
actividadesfinancieras.Enlaautorizacinindicada,sedeterminarlasoperacionesactivas,pasivas,contingentesyde
serviciosfinancierosquepodrnejercerlasentidades,porsegmentos,deacuerdoconsuobjetosocial,lneadenegocio,
especialidades,capacidadesydemsrequisitosycondicionesqueparaelefectoestablezcalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Lasautorizacionesdeterminadasenesteartculoconstarnenactoadministrativomotivadoysernemitidasprevioel
cumplimientodelosrequisitosdeterminadosenesteCdigoyenlasnormasexpedidasparaelefecto.Lasautorizaciones
podrnserrevocadasporlascausassealadasenelpresenteCdigo.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacional,ademsdeestaautorizacinyantesdeliniciodeoperaciones,debern
obtenerdelorganismodecontrolelrespectivopermisodefuncionamiento,deacuerdoconeltrmitequeseestablezca
para el efecto.
Solamentelaspersonasjurdicasautorizadasporlosrespectivosorganismosdecontrolpodrnutilizarlasdenominaciones:
banco,corporacinfinanciera,almacngeneraldedepsito,casadecambio,serviciosauxiliaresdelsistema
financiero,cooperativasdeahorroycrdito,asociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendaycajas
centralesylasdemsespecficasutilizadasenelpresenteCdigoylasnormasquedictelaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera.
Nopodrnusarseexpresionesqueporunasemejanzafonticaosemntica,induzcanaconfusinconlasanteriores.La
superintendenciacorrespondientecalificarlasemejanza.
Art. 145.- Revocatoriadelaautorizacin.Losorganismosdecontrolpodrnrevocarlaautorizacinparaelejerciciode
actividades financieras por las siguientes causas:
1.Norealizarelmnimodeoperacionesdeterminadasporelorganismodecontrolduranteunperododeporlomenosseis
meses consecutivos;

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2.Habersuministradoinformacinfalsaofraudulentauomitidoinformacinrelevanteparaobtenerlaautorizaciny,
3.EnlosdemscasosprevistosenesteCdigo.
Larevocatoriapodrserresuelta,totaloparcialmente,respectodeunaovariasautorizaciones.Larevocatoriadeunao
variasautorizaciones,queacriteriodelorganismodecontrolponganenriesgolaviabilidadeconmicofinancieradela
entidad,sercausaldeliquidacinforzosa.
Art. 146.- Procedimiento para la revocatoria. Elorganismodecontrolmediantenormaestablecerelprocedimientode
larevocatoriadelaautorizacin,observandolasgarantasconstitucionalesdeldebidoproceso.Laresolucinde
revocatorianosesuspenderporlainterposicindereclamosorecursosadministrativosodemandasantelostribunalesde
justicia o arbitrales.

Seccin2
RESPONSABILIDAD DEL ESTADO
Art. 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del Estado facilitar el acceso a las actividades financieras, fomentando su
democratizacinmediantelaformulacindepolticasyregulaciones.
Art. 148.- Prohibicindecongelamiento.ElEstadoysusinstitucionesnopodrn,demaneraalguna,disponercualquier
formadecongelamientooretencinarbitrariaygeneralizadadelosfondosodepsitosconsignadosenlasentidadesdel
sistema financiero nacional.
Lainobservanciadeestaprohibicinacarrearresponsabilidadespenales,civilesyadministrativas.
Art. 149.- Sistemadegarantacrediticia.Craseelsistemadegarantacrediticiacomounmecanismoquetienepor
objetoafianzarobligacionescrediticiasdelaspersonasquenoestnencapacidaddeconcretarproyectosconelsistema
financieronacionalporfaltadegarantas,talescomoprimerosemprendedores,madressolteras,personasenmovilidad
humana,condiscapacidad,jvenesyotraspersonaspertenecientesagruposdeatencinprioritaria.
Elsistemadegarantacrediticiatambinpodrafianzarlasinversionesenvaloresemitidosalamparodelaleydemercado
de valores, de empresas que apuntalen el cambio de la matriz productiva.
Lagarantacrediticiapodrserotorgadaporpersonasjurdicasdederechopblicoyprivado.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraregularelsistemadegarantacrediticiaydeterminarla
institucinpblicaacargodesugestin.
ElsistemadegarantacrediticiaestarbajoelcontroldelaSuperintendenciadeBancos.

Seccin3
DELAREGULACIN
Art. 150.- Sujecinalaregulacin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalestarnsujetasalaregulacinque
expidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 151.- Regulacindiferenciada.Laregulacindeberreconocerlanaturalezaycaractersticasparticularesdecada
uno de los sectores del sistema financiero nacional.
Laregulacinpodrserdiferenciadaporsector,porsegmento,poractividad,entreotros.

Seccin4
DE LOS USUARIOS FINANCIEROS
Art. 152.- Derechos de las personas. Laspersonasnaturalesyjurdicastienenderechoadisponerdeserviciosfinancieros
deadecuadacalidad,ascomoaunainformacinprecisaynoengaosasobresucontenidoycaractersticas.
Esderechodelosusuariosfinancierosquelainformacinyreportescrediticiosquesobreellosconstanenlasbasesde
datos de las entidades financieras sean exactos y actualizados con la periodicidad establecida en la norma.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalylasqueconformanlosregmenesdevaloresyseguros,estnobligadasa
revelar a sus clientes y usuarios la existencia de conflictos de intereses en las actividades, operaciones y servicios que
ofertenalosmismos.Paraelefecto,laJuntaestablecerlaregulacincorrespondiente.
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Art. 153.- Calidad de los servicios. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraregularlosestndaresde

calidaddelosserviciosfinancieros,delossistemasdemedicindesatisfaccindelosclientesyusuariosydelossistemas
deatencinyreparacin.
Art. 154.- Aceptacinexpresa.Es derecho de los usuarios que los cargos que se impongan por servicios financieros y no
financierosseefectenluegodequehayansidoexpresaypreviamenteaceptados.
Art. 155.- Proteccin.EnlostrminosdispuestosporlaConstitucindelaRepblica,esteCdigoylaley,losusuarios
financierostienenderechoaquesuinformacinpersonalseaprotegidayseguardeconfidencialidad.
Art. 156.- Control. Elrespetodelosderechosdelosclientesyusuariosfinancierosservigiladoyprotegidoporlos
organismosdecontrolreferidosenesteCdigo.
Art. 157.- Vulneracindederechos.Losusuariosfinancierospodrninterponerquejasoreclamosantelapropiaentidad,
organismodecontroloalDefensordelClienteoplantearcualquieraccinadministrativa,judicialoconstitucional
reconocidaenlaleyparaexigirlarestitucindesusderechosvulneradosyladebidacompensacinporlosdaosy
perjuicios ocasionados.
Art. 158.- Defensor del cliente. Cadaentidadintegrantedelsistemafinancieronacionaltendrundefensordelcliente,que
serindependientedelainstitucinydesignadodeacuerdoconlaregulacinqueexpidalaJunta.
Eldefensordelclientenopodrtenerningntipodevinculacinconlosaccionistasoconlosadministradoresdela
entidadfinanciera.Sufuncinserprotegerlosderechoseinteresesdelosusuariosfinancierosyestarnreguladasporla
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.

Seccin5
CATASTROPBLICO
Art. 159.- Catastropblico.LaSuperintendenciadeBancos,laSuperintendenciadeEconomaPopularySolidariayla
SuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosorganizarnymantendrnuncatastropblicoquecontengaalmenos
los siguientes datos:
1.Nminadeentidadescreadasoconstituidas
2.Nminadeentidadesautorizadasparaejerceractividadesfinancieras,devaloresydeseguros
3.Nminadepersonasjurdicasnofinancierasquehanrecibidoautorizacinpararealizaroperacionesdecrdito
4.Nminadeentidadesliquidadas
5.Nminadeaccionistas.Encasodetenercomoaccionistasapersonasjurdicasquerepresentenmsdel2%delcapital
social,elregistroincluireldetalledelosaccionistashastallegaralaspersonasnaturalesquerepresenten,demanera
directaoindirecta,msdel2%delcapitalsocialdetalespersonasjurdicas.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financierapodrreduciresteporcentajeyestablecerexcepcionesparalasentidadesquecoticenenbolsapordebajode
esteporcentaje.Paralasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario,elregistroserlanminadelosrepresentantes
a la asamblea general, en los casos que aplique;
6.Nminadeadministradoresqueincluyelosmiembrosdeldirectoriouorganismoquehagasusvecesylosrepresentantes
legales.
Elcatastrodeberestarpermanentementeactualizado,serpblicoydefcilconsulta.Lainformacindelcatastrodeber
estar disponible en la web.

Captulo2
INTEGRACINDELSISTEMAFINANCIERONACIONAL
Art. 160.- Sistema financiero nacional. Elsistemafinancieronacionalestintegradoporelsectorfinancieropblico,el
sector financiero privado y el sector financiero popular y solidario.
Art. 161.- Sectorfinancieropblico.Elsectorfinancieropblicoestcompuestopor:
1. Bancos; y,
2. Corporaciones.
Art. 162.- Sector financiero privado. Elsectorfinancieroprivadoestcompuestoporlassiguientesentidades:
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1.Bancosmltiplesybancosespecializados:
a)Bancomltipleeslaentidadfinancieraquetieneoperacionesautorizadasendosomssegmentosdecrditoy,
b)Bancoespecializadoeslaentidadfinancieraquetieneoperacionesautorizadasenunsegmentodecrditoyqueenlos
demssegmentossusoperacionesnosuperenlosumbralesdeterminadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
2.Deserviciosfinancieros:almacenesgeneralesdedepsito,casasdecambioycorporacionesdedesarrollodemercado
secundario de hipotecas; y,
3. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario, transaccionales, de transporte de especies
monetariasydevalores,pagos,cobranzas,redesycajerosautomticos,contablesydecomputacinyotrascalificadas
comotalesporlaSuperintendenciadeBancosenelmbitodesucompetencia.
Art. 163.- Sector financiero popular y solidario. Elsectorfinancieropopularysolidarioestcompuestopor:
1.Cooperativasdeahorroycrdito
2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario, transaccionales, de transporte de especies
monetariasydevalores,pagos,cobranzas,redesycajerosautomticos,contablesydecomputacinyotrascalificadas
comotalesporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidariaenelmbitodesucompetencia.
Tambinsonpartedelsectorfinancieropopularysolidariolasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparala
vivienda.
Lasentidadesasociativasosolidarias,cajasybancoscomunalesycajasdeahorroseregirnporlasdisposicionesdelaLey
OrgnicadelaEconomaPopularySolidariaylasregulacionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Art. 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambinformanpartedelsistemafinancieronacionallassubsidiariasoafiliadasdelas
entidades financieras domiciliadas en el Ecuador.
Subsidiariaesaquellasociedadconpersonerajurdicapropia,enlacualunbanco,corporacin,cajacentral,cooperativa
deahorroycrditooasociacinmutualistadeahorroycrditoparalaviviendatieneunaparticipacinaccionaria,directa
oindirecta,superioral50%delcapitalsuscritoypagadodelacompaa.
Afiliadaesaquellasociedadconpersonerajurdicapropia,enlacualunbanco,corporacin,cajacentral,cooperativade
ahorroycrditooasociacinmutualistadeahorroycrditoparalaviviendatieneunaparticipacinaccionaria,directao
indirecta,inferioral50%ynomenoral20%delcapitalsuscritoypagadodelacompaaoenlaqueejerceunainfluencia
ensugestinporlapresenciadeaccionistas,directores,administradoresoempleadoscomunes.

Captulo3
DISPOSICIONES COMUNES PARA EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Seccin1
DEL CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES
Art. 165.- Capital. Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadotendrnuncapitalautorizadoyuncapital
suscrito y pagado.
Elcapitalautorizadoeselmontohastaelcuallasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadopuedenaceptar
suscripcionesoemitiracciones,segnelcaso.
Elcapitalsuscritoypagadoseralmenosel50%delmontodelcapitalautorizado.
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Elcapitalsocialdelasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidarioservariableypodracrecentarsedeforma
ilimitada.
Art. 166.- Aumentos de capital. Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadopodrnaumentarsucapital
autorizadoencualquiertiempo,mediantereformaasusdocumentosdecreacinoconstitucin.
Losaumentosdelcapitalautorizadosernresueltosporeldirectorioenelcasodelasentidadesdelsectorfinanciero
pblico,yporlajuntageneraldeaccionistasenelcasodelasentidadesdelsectorfinancieroprivadoluegodecumplidas
lasformalidadescorrespondientes,seinscribirnenelRegistroMercantilysernnotificadosalaSuperintendenciade
Bancos.
ElpagodelosaumentosdecapitalsuscritoypagadosehardelamaneraprevistaenesteCdigo.
Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado contabilice el aumento de capital suscrito y pagado, el
organismodecontrolpodrrealizarlasinvestigacionesqueconsideredelcasoparaverificarlalegalidaddelpagodelos
aumentos de capital y la procedencia de los fondos.
Sidelaverificacindelalegalidaddelaumentodecapitaldeunaentidadfinancieraylaprocedenciadelosfondos
utilizadosparasupagoseestablecierequeexistieroninfraccionesaesteCdigo,elorganismodecontrol,previoel
requerimientodelaspruebasdedescargoymedianteactomotivado,dejarinsubsistentetotaloparcialmentedicho
aumento.
Art. 167.- Publicidad del capital. Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadoanunciarnnicamentesu
capitalsuscritoypagado.Igualmente,lassucursalesdeentidadesfinancierasextranjerasanunciarnsolamentelacuanta
del capital y reservas asignados por la entidad financiera matriz.
Art. 168.- Fondo de reserva legal. Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadodebenconstituirunfondo
dereservalegalqueascenderalmenosal50%desucapitalsuscritoypagado.Paraformarestareservalegal,las
entidadesfinancierasdestinarn,porlomenosel10%desusutilidadesanuales.
Asimismo,deacuerdoconsusestatutosypordecisindelosdirectoriosolajuntageneraldeaccionistas,cuando
corresponda,podrnconstituirotrasreservasquetendrnelcarcterdeespecialesofacultativas,formadasporla
transferencia de las utilidades al patrimonio.
LasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidariotendrnunFondoIrrepartibledeReservaLegal,conformelo
dispuestoenlaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidaria.
Art. 169.- Personas con propiedad patrimonial con influencia. Para las entidades del sistema financiero nacional, se
consideranpersonasconpropiedadpatrimonialconinfluenciaalaspersonasnaturalesojurdicasqueposean,directao
indirectamente, el menor valor de entre los siguientes numerales:
1.El6%omsdelcapitalsuscritoypagadoodelcapitalsocialo,
2.Accionesoparticipacionesporunmontomayoroigualaseiscientasfraccionesbsicasexentasdelimpuestoalarenta.

Seccin2
DE LAS FUSIONES, CONVERSIONES Y ASOCIACIONES
Art. 170.- Fusin.Lafusineslaunindedosomsentidadesdelsistemafinancieronacionaldelmismosector,porla
quesecomprometenajuntarsuspatrimoniosyformarunanuevasociedad,lacualadquiereattulouniversallosderechos
yobligacionesdelassociedadesintervinientes.Lafusinseproducetambincuandounaomsentidadessonabsorbidas
porotraquecontinasubsistiendo.
Art. 171.- Clasesdefusin.Lasfusionespodrnserordinariasyextraordinarias.
Lafusinordinariaeslaacordadayefectuadaporentidadesfinancierasquenoestuvierenensituacindedeficienciade
patrimoniotcnico.
Lafusinextraordinariaseproduceentreunaentidadqueseencuentreensituacindedeficienciadepatrimoniotcnico
conotraentidadquenosehallareentalsituacinenestecaso,siempresernecesarialaaceptacinexpresadel
representantelegaldelaentidadquenoseencontrareensituacindedeficiencia,quienparaelefectoquedafacultado
paratomarestadecisin.Paraestecaso,lajuntageneraldeaccionistasoelorganismoquehagasusvecesdelaentidad
quenosehallareendeficienciadepatrimoniotcnico,setendrporconvocadapararesolverlafusinextraordinaria.Sila
junta general de accionistas o el organismo que haga sus veces no atiende esta convocatoria, el organismo de control
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dispondrlareuninobligatoriadeestoscuerposcolegiadosparaqueresuelvanloquecorresponda,conlosmiembrosque
estuvieren presentes.
Art. 172.- Procesodefusin.Elprocesodefusinordinariosernormadoporlosorganismosdecontrol.
Elprocesodefusinextraordinarioquedaexceptuadodelosprocedimientosordinariosdefusinyserreguladoporla
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Estafusinestarexentadelpagodetributos.Igualexencin
tendrnlascooperativasdeahorroycrditocuandosefusionenconotras.
Art. 173.- Traspaso de activos. Encasodefusin,lostraspasosdeactivossesujetarnalasnormasqueemitanlos
organismosdecontrolyalasnormascontablesaplicables.Elprocesodetransferenciadepasivosygarantasnorequerir
delaaceptacinexpresadelosclientes,quienessernnotificadosconposterioridadporlaentidadabsorbente.
Art. 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. Enelcasodefusinporabsorcin,laentidadfinancieraabsorbentesehar
cargo del pasivo de la absorbida.
Art. 175.- Conversin.Laconversineslamodificacinoelcambiodelobjetosocialoactividaddeunaentidad
financieraparaadoptarelobjetoylaformadeotraentidadprevistaenesteCdigodentrodelmismosectorestafigurano
alteralaexistenciacomopersonajurdicaysolamenteleotorgalasfacultadesyleimponelasexigenciasylimitaciones
legales propias de la especie adoptada.
Art. 176.- Aprobacin.Lafusinyconversinsernaprobadaspreviamenteporlosrespectivosorganismosdecontrol,de
conformidadconlaregulacinvigente.
Encasodefusinordinaria,seconsiderarnlaspolticasyregulacionesqueenmateriadecontroldepoderdelmercado,
hayaemitidolainstanciareguladoracompetenteyserequeriruninformepreviodelaSuperintendenciadeControlde
PoderdeMercadocuandosupereloslmitesporsectory/osegmentofinancierodeterminadosporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,encoordinacinconlaJuntadeControldePoderdeMercado.Encasodefusin
extraordinaria,nosernnecesariosestosrequisitos.
Art. 177.- Asociacin.Laasociacineslaunindedosomsentidadesdelsistemafinancieronacionalqueseencontraren
enactualfuncionamiento,paralaampliacinoprestacindeserviciosespecficos,sinquecadaunadelasentidades
asociadaspierdasuidentidadypersonerajurdica.Laasociacinseharmedianteconveniodeasociacin,previa
autorizacindelosorganismosdecontrol.
Elconveniodeasociacindeberestablecerelplazodeduracin,dentrodelosplazosmximosquedeterminelaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera,lasnormasquelarijanylaresponsabilidaddecadaunadeellasfrentealos
riesgos que asuman.

Seccin3
DELAINVERSINEXTRANJERA
Art. 178.- Inversinextranjera.Laspersonasnaturalesojurdicasextranjerasylasentidadesfinancierasextranjeras
podrnconstituirentidadesfinancierasoestablecersucursalesuoficinasderepresentacinenelEcuadorquepasarna
formarpartedelasentidadesfinancierasenlostrminosreconocidosporlalegislacinvigente.
Laentidadfinancieraextranjerarespondersolidariamenteporlasobligacionescontradasporlasucursaluoficinade
representacinestablecidaenelEcuador.
Art. 179.- Sucursalesyoficinasderepresentacin.
Las entidades financieras extranjeras que se propongan establecer sucursales en el Ecuador, para ejercer actividades
financierasoconstituiroficinasderepresentacin,debernobtenerautorizacinpreviadelosorganismosdecontrol
nacionales.LassucursalesdebernpreviamentedomiciliarseenelEcuador.
Lassucursalesdeentidadesfinancierasextranjerasylasoficinasderepresentacinestarnsujetasalasregulacionesque
expidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
LosacreedoresdeunaentidadfinancieraextranjeraquehayaestablecidosucursalenelEcuadornopodrnejercer
derechossobrelosactivosquelasucursalposeaenelpas.
Lasoficinasderepresentacinsoloservirnparaactuarcomocentrosdeinformacinasusclientesyparaefectuarlas
operacionessealadasenelartculo194numeral1literala)numerales1y3deesteCdigo.
Art. 180.- Prohibicindedenominaciones.Lasentidadesfinancierasextranjerasnopodrnadoptardenominacionesque
pertenezcan a entidades financieras ecuatorianas o que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas
institucionescuandoenrealidadnolosean.Debernindicarinequvocamentesucalidaddeentidadfinancieraextranjera.
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Art. 181.- Requisitos. ParaestablecersucursalesuoficinasderepresentacinenelEcuador,laentidadfinanciera

extranjerainteresadadeber:
1.Demostrarqueestlegalmenteestablecidadeacuerdoconlasleyesdelpasendondeestconstituida
2. Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios estatutos puede acordar y no tiene impedimento para crear
sucursalesuoficinasderepresentacinenelEcuador
3.Demostrarquesudomicilioprincipalnoseencuentreestablecidoenparasosfiscalesojurisdiccionesdemenor
imposicinaladelEcuador,deacuerdoconlasdefinicionesqueestablezcaelServiciodeRentasInternas
4.CumplirconlosrequisitosdeterminadosenesteCdigo,losdispuestosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera y los organismos de control, de acuerdo con la naturaleza de la entidad;
5.CumplirconlosrequisitosquelalegislacinecuatorianasealaydemostrarqueladisposicindeoperarenelEcuador
hasidodebidamenteautorizadaporlaautoridadgubernamentalencargadadelcontroldelainstitucinensupasdeorigen,
sifuereexigiblesegnlaleydeesepas
6.Mantenerpermanentementeenelpasunapoderadoorepresentante,cuyopoderserpreviamentecalificadoporel
respectivoorganismodecontrolydeberinscribirseenelRegistroMercantil.Esteapoderadoorepresentantedebertener
facultades amplias y suficientes para realizar todos los actos y contratos que hayan de celebrarse y surtir efecto en el
Ecuadory,especialmente,paraquepuedacontestardemandasycumplirobligaciones.Elpoderdeberotorgarseenforma
clarayprecisa,cumpliendolosrequisitosexigidostantoporlalegislacinecuatorianacomoporlalegislacindelpasde
origen de la entidad financiera extranjera;
7. Reconocer expresamente:
a.Elsometimientoalajurisdiccin,leyes,tribunalesyautoridadesdelEcuador,conrelacinalosactosquecelebrey
contratos que suscriba o que hayan de surtir efectos en el territorio ecuatoriano;
b.Renunciaralareclamacinporlavadiplomtica
c.Losderechosestablecidosencualquiertratadocomercialodeproteccindeinversionesnolimitandeningunamanerael
ejerciciodelasfacultadesregulatoriasdelestado,laimposicindesancionesyelestablecimientoderesponsabilidadesa
lasquehacereferenciaesteCdigo,porloqueaceptaentodomomentorecibiruntratoigualalnacionalencircunstancias
semejantes; y,
d.LalegislacindelEcuadorylajurisdiccinycompetenciadelostribunalesecuatorianosparaconoceryresolver
cualquiercontroversiasobrelainterpretacin,aplicacin,ejecucindecualquiermedidaadoptadaporlosorganismosde
regulacinycontrol,y/osobreelcumplimientodelosderechosyobligacionesderivadosdelaaplicacindeesteCdigo
8.Todoslosrequerimientosestablecidosenlosliteralesprecedentessernobligatorios.Lanopresentacindealguno
anularelproceso.Lasucursalsolopodrserautorizadasienelpasenelqueseencuentraestablecidasucasamatriz
existelegislacinquereguleelriesgodesusoperaciones,asatisfaccindelosorganismosdecontrolnacionales,ysea
factibleelintercambiorecprocodeinformacinsobreestasentidadesfinancierasentrelosorganismosdecontroldeambos
pases.
Unavezqueelorganismodecontrolextiendalaautorizacinsealadaenelartculo185,laentidadfinancieraextranjera
procedersegnlodispuestoenelttuloIIcaptulo5.
Art. 182.- Representacinenelextranjero.Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadopodrnconstituir
oficinasenelextranjero,previaautorizacindelorganismodecontroldelEcuador,ymantenerapoderadosque
representen los intereses de la entidad.
Art. 183.- Entidades financieras nacionales en el extranjero.
Lasentidadesdelossectoresfinancierospblico,privadoydelsectorfinancieropopularysolidario,previaautorizacin
delrespectivoorganismodecontrol,podrnparticiparcomoaccionistasenelcapitaldeentidadesfinancierasextranjeras
delamismanaturaleza,constituidasoporconstituirse,sujetndosealascondicionesquedetermineesteCdigoyala
regulacincorrespondientequeexpidalaJunta.Lasentidadesfinancierasantesmencionadasylosaccionistasdedichas
entidadesconpropiedadpatrimonialconinfluencia,nopodrnparticiparcomoaccionistasenentidadesfinancieras
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constituidasoporconstituirseenparasosfiscalesojurisdiccionesdemenorimposicinaladelEcuador,deacuerdocon
lasdefinicionesqueestablezcaelServiciodeRentasInternas,ytampocodondelosestndaresdesupervisinsean
inferiores a los nacionales.
Lainversinenelcapitalenentidadesfinancierasextranjerasquesuperenel50%delcapitalsuscritoypagado,le
convertirastaensubsidiariadeladueadelainversin.Lainversinentreel20%yel50%leconvertirenafiliada.
Art. 184.- Participacincomoaccionistaoaperturadeoficinasenelextranjero.Paraobtenerlaautorizacinpara
participar como accionista en entidades financieras extranjeras, constituidas o por constituirse, o establecer oficinas en el
extranjero,laentidadfinancierapblicaoprivadanacionaldebercumplirconlassiguientescondiciones:
1.Presentarlaanuenciadelaautoridaddecontroldelpasdondeparticipar
2.Presentarladeclaracinjuramentadadesurepresentantelegalenlaqueindiquequelaparticipacinnoseutilizarcon
elpropsitodefacilitarlaevasindeimpuestosolafugadecapitales
3.Presentarlasnormasvigentesdelpasdondeparticiparcomoaccionistarelacionadasconrequerimientosdecapital,
calificacindeactivosderiesgo,rgimendeprovisiones,concentracindecrdito,consolidacindeestadosfinancieros,
administracinderiesgos,ascomocualquierinformacinquepermitaevaluarlacapacidaddesupervisinycontroldel
pasendondeparticipary,
4. Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las inspecciones que juzgue convenientes y solicitar la
informacinqueconsiderenecesaria,sinlmitealguno.
Enelcasodeparticipacinenelcapitaldeentidadesfinancierasextranjerasyaconstituidas,elorganismodecontrol,ams
delosrequisitosestablecidosenlosnumeralesanteriores,podrexigirlainformacinquepermitaevaluarlosriesgos
financieros de la entidad receptora.
Enelcasodequeparalaparticipacincomoaccionistasenelextranjeroserequieralaautorizacindelorganismode
controlecuatoriano,laSuperintendenciapodrproporcionarunaautorizacinprovisional.
Art. 185.- Autorizacin.Cumplidaslascondicionessealadasenestaseccin,elorganismodecontrolpodrexpedirla
correspondienteresolucinmediantelacualautorizatantolaparticipacinextranjeraenelEcuadorcomolaparticipacin
nacional en el extranjero.
Laentidadfinancierapblicaoprivadadebernotificardeformainmediataalorganismodecontrolrespectodecualquier
cambiorelacionadoconlaparticipacinautorizada.
Art. 186.- Informes. Laentidadfinancierapblicaoprivadaautorizadadeberpresentaralorganismodecontrolcopia
certificadadelaautorizacinotorgadaporlaautoridaddecontrolextranjeraparalaparticipacincomoaccionista.
Lassubsidiariasdirectamenteoatravsdelacabezadegrupo,presentarnanualmentedentrodelosnoventadasde
finalizadoelejercicioeconmicoocuandolosolicitelasuperintendencia,unacopiacertificadaactualizadadela
autorizacinparaelfuncionamientoylosbalancesauditados.Encasodenohacerloocuandoelinformecontenga
comentariosquehaganpresumirlaexistenciadeungraveproblemafinanciero,laSuperintendenciapodrrevocarla
autorizacinotorgada.
Lacabezadegrupoosusubsidiaria,apeticindelaSuperintendencia,deberentregarinformacinrespectodeposibles
depositantesdedineroqueseencuentrenencausadosporactividadesilcitas,incluidosellavadodeactivosy
financiamiento de delitos como el terrorismo.
Parafinesdecontrol,laSuperintendenciapodrsolicitarencualquiertiempolainformacinadicionalquerequierapara
ejercer sus funciones.
Art. 187.- Revocatoriadelaautorizacin.Laautorizacinotorgadaparaqueunaentidadfinancierapblicaoprivada
participeenelcapitaldeunainstitucinfinancieradelextranjero,podrserrevocadaporelorganismodecontrol,
medianteresolucinmotivada,enlossiguientescasos:
1. Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo de control, haya modificado unilateralmente las condiciones bajo
lascualesseextendilaautorizacinparainvertir
2.Cuandonopresentelosinformesolainformacinsealadosenelartculoprecedente

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3.Cuandodelprocesodesupervisinconsolidadaytransfronterizaacargodelorganismodecontrolecuatorianoodela
informacinremitidasedeterminelaexistenciadegravesproblemasfinancierosenlaentidadfinancieraextranjera,oque
laslneasdenegociodedichaentidadnoestnacordesalasautorizadasporlosorganismosdecontrolnacionalo
extranjero; y,
4.Porinfraccinmuygrave,deconformidadconesteCdigo.
Comoconsecuenciadelarevocatoria,elorganismodecontrolordenarladesinversincorrespondiente.

Seccin4
DE LA SOLVENCIA Y PRUDENCIA FINANCIERA
Art. 188.- Requerimientosfinancierosdeoperacin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldeberncumplir,en
todotiempo,losrequerimientosfinancierosydeoperacinquefijaesteCdigoylosquedispongalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,deacuerdoconlasactividadesqueefecten.
Art. 189.- Liquidez. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebernmantenerlosnivelessuficientesdeactivos
lquidosdealtacalidadlibresdegravamenorestriccin,quepuedansertransformadosenefectivoendeterminadoperiodo
detiemposinprdidasignificativadesuvalor,enrelacinconsusobligacionesycontingentes,ponderadosconformelo
determine la Junta.
LosnivelesyadministracindeliquidezserndeterminadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieray
sernmedidosutilizando,almenos,lossiguientesparmetrosprudenciales:
1. Liquidez inmediata;
2. Liquidez estructural;
3. Reservas de liquidez;
4.Liquidezdomsticay,
5. Brechas de liquidez.
Art. 190.- Solvenciaypatrimoniotcnico.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebernmantenerlasuficiencia
patrimonialpararespaldarlasoperacionesactualesyfuturasdelaentidad,paracubrirlasprdidasnoprotegidasporlas
provisionesdelosactivosderiesgoyparaapuntalareladecuadodesempeomacroeconmico.
Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivadonacionales,deformaindividual,ylosgruposfinancieros,sobre
labasedelosestadosfinancierosconsolidadosy/ocombinados,estnobligadosamantenerentodotiempounarelacin
entresupatrimoniotcnicoylasumaponderadaporriesgodesusactivosycontingentesnoinferioral9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1, de forma individual, y los grupos populares y
solidarios,sobrelabasedelosestadosfinancierosconsolidadosy/ocombinados,debernmantenerentodotiempola
relacinentresupatrimoniotcnicoylasumaponderadaporriesgodesusactivosycontingentesnoinferioral9%.La
Juntaregularlosporcentajesdepatrimoniotcnicoaplicablesalrestodesegmentosdelsectorfinancieropopulary
solidario.
Elpatrimoniotcnicototaldelasentidadesfinancierasdebercubrircomomnimolasumadelosrequerimientosde
capitalporriesgodecrdito,riesgodemercado,riesgooperacionalyotrosenqueincurranenlaejecucindeactividades
financieras de acuerdo con las regulaciones que emita la Junta.
Larelacinentreelpatrimoniotcnicoylosactivostotalesycontingentesdelasentidadesdelossectoresfinancieros
pblico,privadoypopularysolidariodelsegmento1,nopodrserinferioral4%.
LaJuntaregularlosporcentajesaplicablesalrestodesegmentosdelsectorfinancieropopularysolidario.
LaJuntapodrfijarporcentajesdesolvenciaporsobrelosmnimosdispuestosenesteartculo.
Art. 191.- Composicindelpatrimoniotcnico.Elpatrimoniotcnicoestarconstituido,entreotros,por:
1. La suma del capital suscrito y pagado;
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2. Reservas;
3. El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una vez cumplidas las obligaciones laborales y tributarias;
4. El fondo irrepartible de reserva legal;
5. Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
6. Aportes a futuras capitalizaciones; y,
7.Obligacionesconvertiblessingarantaespecfica,deacuerdoconlasregulacionesqueexpidalaJunta.
Delpatrimoniotcnicoconstituidosededucirlosiguiente:
1. La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones requeridas; y,
2.Desmedrosdeotraspartidasquelaentidadfinancieranohayareconocidocomoprdidas.
Elpatrimoniotcnicosesubdivideenpatrimoniotcnicoprimarioypatrimoniotcnicosecundario.
Elpatrimoniotcnicoprimarioesaquelconstituidoporcuentaspatrimonialeslquidas,permanentesydevalorcierto.El
patrimoniotcnicosecundarioestconstituidoporelrestodelascuentaspatrimoniales.
Eltotaldelpatrimoniotcnicosecundarioestarlimitadoensumontoaunmximodel100%deltotaldelpatrimonio
tcnicoprimario.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,mediantenormas,determinarlaclasificacindelascuentas
quecomponenelpatrimoniotcnicoprimarioysecundarioyestablecerlascondicionesparalainclusin,exclusiny
deduccindeunaovariaspartidaspatrimoniales,delimitandoelconjuntoderelacionesquedebenmantenerseentreellas
conelfindesalvaguardarlasolvencia,lasostenibilidadylaproteccindelosrecursosdelpblico.
Art. 192.- Deficiencia patrimonial. Lasdeficienciasdepatrimoniotcnicoquepresentenlasentidadesdelsistema
financieronacional,sinperjuiciodelassancionesquecorrespondan,podrnsersolventadasdentrodelprogramade
supervisinintensivaalqueserefiereesteCdigo,conaumentosdecapitalsuscritoypagadoy/oprstamossubordinados,
quedebernejecutarseenunplazonomayoranoventadas.Dichasdeficienciastambinsepodrncubrircon
obligacionesconvertiblesenacciones,siemprequemantengangarantageneral,suplazodevencimientoseasuperiora
cincoaosyseanadquiridasexclusivamenteenmoneda.
Enelcasodeaumentosdecapitalsuscritoypagadopornuevosaccionistas,estosdebernsercalificadospreviamentepor
el organismo de control que corresponda.
Silaentidadfinancieranocubreladeficienciapatrimonialdentrodelplazosealado,lassuperintendenciasdispondrnque
losaccionistasmayoritariososociosdelaentidadfinancieraconstituyanunagarantaincondicional,irrevocableydecobro
inmediato,enfavordelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,deporlo
menoselequivalenteal140%deladeficiencia.Estagarantadeberestarvigentemientrassemantengaladeficiencia
patrimonialyseejecutarencasodeincumplimientodelprogramadesupervisinintensiva.Noconstituirlagarantaono
mantenerlavigentemientrasexistaladeficienciapatrimonialsercausaldeliquidacinforzosa.
Sercausaldeliquidacinforzosaparaunaentidadfinancieramantenerunarelacindelpatrimoniotcnicoconstituido
frentealosactivosycontingentesponderadosporriesgo,inferioral9%pormsdedoscientossetentadasadicionalesa
losnoventadassealadosenelprimerincisodeesteartculo.
Valorespatrimonialesinferioresal50%delosnivelesestablecidoscomorequisitospatrimonialessercausaldeliquidacin
forzosa de la entidad financiera.
Art. 193.- Solvencia en entidades en el extranjero. La solvencia de las entidades financieras extranjeras en las que exista
participacinaccionarialdeunaentidadfinancieraecuatorianapormsdel20%delcapitalserladeterminadaporlos
pasesendondeseencuentren,peroenningncasopodrserinferioral9%delarelacinentreelpatrimoniotcnicoylos
activosponderadosporriesgo,calculadaconlametodologadecmputoaplicadaparalosgruposfinancierosenel
Ecuador,oinferioralmnimoquedeterminelaJunta,elmayordelosdos.
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Seccin5
DE LAS OPERACIONES
Art. 194.- Operaciones. Lasentidadesfinancieraspodrnrealizarlassiguientesoperaciones,deconformidadconla
autorizacinqueleotorgueelrespectivoorganismodecontrol:
1.Sectorfinancieropblicoyprivado:
a. Operaciones activas:
1.Otorgarprstamoshipotecariosyprendarios,conosinemisindettulos,ascomoprstamosquirografariosycualquier
otramodalidaddeprstamosqueautoricelaJunta
2.Otorgarcrditosencuentacorriente,contratadosono
3.Constituirdepsitosenentidadesfinancierasdelpasydelexterior
4.Negociarletrasdecambio,libranzas,pagars,facturasyotrosdocumentosquerepresentenobligacindepagocreados
porventasacrdito,ascomoelanticipodefondosconrespaldodelosdocumentosreferidos
5. Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior;
6.Negociarttulosvaloresydescontarletrasdocumentariassobreelexteriorohaceradelantossobreellas
7.Adquirir,conservaryenajenar,porcuentapropiaodeterceros,ttulosemitidosporelenterectordelasfinanzas
pblicasyporelBancoCentraldelEcuador
8. Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, de acuerdo a lo previsto en la Ley de Mercado
deValores,yotrosttulosdecrditoestablecidosenelCdigodeComercioyotrasleyes,ascomovaloresrepresentativos
de derechos sobre estos;
9.Adquirir,conservaroenajenarcontratosatrmino,opcionesdecompraoventayfuturospodrnigualmenterealizar
otras operaciones propias del mercado de dinero, de conformidad con lo establecido en la normativa correspondiente;
10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de servicios financieros y/o una entidad de servicios auxiliares del
sistema financiero para convertirlas en sus subsidiarias o afiliadas;
11.Efectuarinversionesenelcapitaldeentidadesfinancierasextranjeras,enlostrminosdeesteCdigoy,
12. Comprar o vender minerales preciosos.
b. Operaciones pasivas:
1.Recibirdepsitosalavista
2.Recibirdepsitosaplazo
3.Recibirprstamosyaceptarcrditosdeentidadesfinancierasdelpasydelexterior
4.Actuarcomooriginadordeprocesosdetitularizacinconrespaldodelacarteradecrditohipotecaria,prendariao
quirografaria, propia o adquirida; y,
5. Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones convertibles en acciones garantizadas con sus activos y patrimonio;
estasobligacionesseregirnporlodispuestoenlaLeydeMercadodeValores.
c. Operaciones contingentes:
1.Asumirobligacionesporcuentadetercerosatravsdeaceptaciones,endososoavalesdettulosdecrdito,el
otorgamientodegarantas,fianzasycartasdecrditointernasyexternas,ocualquierotrodocumentoy,
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2. Negociar derivados financieros por cuenta propia.

d. Servicios:
1.Efectuarserviciosdecajaytesorera
2.Actuarcomoemisoruoperadordetarjetasdecrdito,dedbitootarjetasdepago
3.Efectuarcobranzas,pagosytransferenciasdefondos,ascomoemitirgiroscontrasuspropiasoficinasolasdeentidades
financieras nacionales o extranjeras;
4.Recibiryconservarobjetos,muebles,valoresydocumentosendepsitoparasucustodiayarrendarcasillerosocajasde
seguridadparadepsitosdevaloresy,
5. Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas, contratar reportos y emitir o negociar cheques de
viajero.
2. Sector financiero popular y solidario:
a. Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en el numeral 1 literal a numerales 4, 7 y 10;
literalbnumerales1,2,3y4literalcnumeral1y,literaldnumerales1,3y4deesteartculo
b.Otorgarprstamosasussocios.Lasmutualistaspodrnotorgarprstamosasusclientes
c.Constituirdepsitosenentidadesdelsistemafinancieronacional
d.Actuarcomoemisoruoperadordetarjetasdedbitootarjetasdepago.Lasentidadesdelsegmento1delsector
financieropopularysolidariopodrnemitiruoperartarjetasdecrdito
e.Emitirobligacionesdelargoplazoconrespaldoensusactivos,patrimonio,carteradecrditohipotecariaoprendaria,
propiaoadquirida,siemprequeenesteltimocasoseoriginenenoperacionesactivasdecrditodeotrasentidades
financieras;
f. Efectuar inversiones en el capital social de las cajas centrales; y,
g. Efectuar operaciones con divisas.
Lasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidariopodrnrealizarlasoperacionesdetalladasenesteartculo,de
acuerdoalsegmentoalquepertenezcan,enlostrminosdesuautorizacin.
LadefinicinylasaccionesquecomprendenlasoperacionesdeterminadasenesteartculosernreguladasporlaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lasentidadesfinancieras,paratodaslasoperacionesqueefecten,deberncontarconlatecnologacrediticiayde
servicios adecuada.
Art. 195.-Cancelacinextraordinariadeobligaciones.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrn,deforma
extraordinaria,recibircomopagodecrditosodeobligacionesconstituidasasufavorbienesmuebles,inmuebles,acciones
oparticipaciones,entreotros,endacinenpagooporadjudicacinjudicial.
Losbienesmuebles,inmueblesylasaccionesoparticipacionespodrnserconservadoshastaporunaoalvalorde
recepcinvencidoesteplazo,debernserenajenadosenpblicasubasta,deacuerdoconlasnormasquedictelaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Sinopudiesenserenajenados,laentidadfinancieradeberconstituir
provisionesarazndeundoceavomensualdelvalorenlibros,comenzandoenelmesinmediatoposterioraldel
vencimientodelplazo.Entodocaso,nopodrnmantenerdichosbienesmuebles,inmueblesyaccionesoparticipaciones
porunperodoqueexcedadeunaoadicionalalplazodeunaooriginalmenteotorgado.Losbienesmuebleseinmuebles
noenajenadossernvendidosporlaSuperintendenciaensubastapblica.
Losderechossobrelasaccionesoparticipacionesnoenajenadasenelplazosealadoquedarnensuspensoyla
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Superintendenciadispondrsuventaensubastapblica.Quienadquieradichasaccionesoparticipacionestendrderecho
a percibir los beneficios que se hubiesen suspendido.
Art. 196.- Otras operaciones. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrnefectuarotrasoperacionesquesean
necesarias para su funcionamiento, tales como comprar, edificar, conservar y enajenar bienes muebles e inmuebles
necesarios para su funcionamiento, dentro de los cupos que establezca la Junta. Las entidades del sistema financiero
nacionalnopodrnefectuaractividadesdesegurosyvaloresmsalldelasqueesteCdigoautorice.
Art. 197.- Operaciones en otros medios de pago. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrnrealizar
operacionesenotrosmediosdepago,deacuerdoconlasnormasquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Art. 198.- Operacionesporpartedepersonasjurdicasnofinancieras.Laspersonasjurdicasnofinancierasque,como
partedelgirodesunegocio,realicenventasaplazoorealicenoperacionesdecrditoporsobreloslmitesqueestablezcala
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,serncontroladasporlaSuperintendenciadeCompaas,Valoresy
SegurosoporlaSuperintendenciadelaEconomaPopularySolidariasegncorrespondaysesometernalasnormasque
sobreestamateriadictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Paraesteefecto,lasventasaplazose
considerarncomooperacionesdecrdito.
Art. 199.- Suspensindeoperaciones.Losorganismosdecontroldelasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrn
disponerlasuspensindelasoperacionesdelasentidadesbajosucontrolenloscasoscontempladosenlaley.
Art. 200.- Oficinas. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrnestableceroficinasparalaatencinalpblico
observando el criterio de territorialidad, conforme las regulaciones de la Junta. Estas oficinas, antes del inicio de
operaciones,debernobtenerdelorganismodecontrolelrespectivopermisodefuncionamiento,deacuerdoconeltrmite
que este establezca.
Lasentidadesexhibirnenlugarpblicoyvisible,tantoensumatrizcomoencadaunadesusoficinas,elpermisode
funcionamiento otorgado por las superintendencias.
Art. 201.- Atencinalpblico.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalatendernalpblicoapartirdelafechadel
permisodefuncionamiento,dentrodeloshorariosestablecidosporlosorganismosdecontrol.Nosepodrsuspendero
ponertrminoalaatencinalpblicosinprevianotificacinalarespectivasuperintendenciayalpblicoengeneralconal
menoscincodasdeanticipacin.
Losorganismosdecontroldelasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrndisponeroautorizarlasuspensin
temporal de las labores en una o varias de las oficinas de las entidades bajo su control, a pedido justificado de estas.
Art. 202.- Atencinencasodehuelga.En el caso de declaratoria de huelga de una entidad financiera, antes de la
suspensindelabores,laautoridadqueestconociendoelconflictolaboralcuidarquedurantelahuelgapermanezcan
abiertastodaslasoficinasycontinenlaborandoensusfuncioneslostrabajadoresenunnmeroindispensable,afindeno
afectar los derechos de los usuarios financieros.

Seccin6
DELOSACTIVOS,LMITESDECRDITOYPROVISIONES
Art. 203.- Gestinfinancieradelosactivos.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalestnobligadasacumplirlas
normasdecomposicinenlaestructuradeactivosfinancierosdesusbalancesylosrequisitosparalaadquisicinde
instrumentosfinancierosdeinversin,deacuerdoconloqueestablezcalaJunta.
Art. 204.- Calidaddeactivos,contingentesyconstitucindeprovisiones.Las entidades del sistema financiero nacional,
aefectodereflejarlaverdaderacalidaddelosactivosycontingentes,loscalificarnpermanentementeyconstituirnlas
provisionesqueestableceesteCdigoylasregulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financieraparacubrirlosriesgosdeincobrabilidad,laprdidadelvalordelosactivosyparaapuntalareladecuado
desempeomacroeconmico.
Art. 205.- Provisin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebenconstituirunacuentadevaluacindeactivosy
contingentes,incluyendolosderivadosfinancieros,paracubrireventualesprdidasporcuentasincobrablesopor
desvalorizacinyparaapuntalareladecuadodesempeomacroeconmico.
Lasprdidasesperadasdelosactivosderiesgosecubrirnconprovisiones,entantoquelasprdidasinesperadasse
cubrirnconcapital.
Art. 206.- Obligacindeprovisionar.Lasentidadesfinancieraspblicasyprivadasdebernconstituirlassiguientes
provisiones:
1.Provisionesespecficaspordesvalorizacindeactivosycontingentes
2.Provisionesgenricas
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3.Provisionesporcicloeconmicoy,
4.CualquierotraprovisinquedeterminelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lasentidadesfinancieras,paraladeterminacindelasprovisionesantesindicadas,sesujetarnalasnormasque
establezca la Junta.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraestablecer,porsegmentos,lasprovisionesparalasentidadesdel
sector financiero popular y solidario, siendo obligatorias para el segmento 1 las contempladas en los numerales de este
artculo.
Art. 207.- Castigo de obligaciones. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalcastigarncontablementetodoprstamo,
descuentoocualquierotraobligacinirrecuperableestecastigonolaliberadecontinuarconelcobrodelassumas
comprometidas,nitampocorelevaalresponsabledelcrditodesucondicindedeudormoroso.Eltiempoenmoraque
debetranscurrirparaqueunaentidadfinancieracastigueestasobligacionesserdeterminadoporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,conbaseenlaevaluacindelincumplimientodepagodelasoperacionesconriesgode
crditodecontraparte,elcualnopodrsuperarlostresaos.
Previoalcastigodelasobligaciones,estasdebernestarprovisionadasal100%desuvalorregistradoenlibros.
Art. 208.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y contingentes. LaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financieradictarlasnormasreferentesalasrelacionesquedebernguardarlasentidadesfinancierasensusoperaciones
activas, pasivas y contingentes, considerando los riesgos derivados de las diferencias de plazos, tasas, monedas y otros.
LaJuntaadems,dictarlasnormasreferentesaldesarrollodepolticas,tecnologasyprocedimientosparala
administracinderiesgos.
Art. 209.- Orientacindelasoperacionesdecrdito.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierapodr
regularmediantenormaslaorientacinydireccionamientodelasoperacionesdecrditodelasentidadesdelsistema
financieronacionalydelasentidadesnofinancierasqueconcedancrditosporsobreloslmitesestablecidosporlaJunta.
Alefecto,considerar,entreotros,lossegmentos,tasasdeinters,garantasylmitesdecrdito.EnningncasolaJunta
podrintervenirenladefinicindelapersonanaturalojurdicareceptoradelasoperacionesdecrdito.
Paraestepropsito,laJuntaconsiderarelcalcedeplazosentrelosactivosypasivosdelasentidadesreguladas.
LaJuntapodrestablecerincentivosparalaimplementacindeestadisposicin.
Art. 210.- Lmitesparalasoperacionesactivasycontingentes.
Lasentidadesfinancieraspblicas,privadasylasdelsegmento1delsectorfinancieropopularysolidarionopodrn
realizaroperacionesactivasycontingentesconunamismapersonanaturalojurdicaporunasumaqueexceda,en
conjunto,el10%delpatrimoniotcnicodelaentidad.Estelmiteseelevaral20%siloqueexcededel10%corresponde
aobligacionescaucionadascongarantadebancosnacionalesoextranjerosdereconocidasolvenciaoporgarantas
adecuadas,enlostrminosquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Loslmitesdecrditos
establecidossedeterminarnalafechadeaprobacinoriginaldelasoperacionesodecadareformaefectuada.Enningn
casolagarantaadecuadapodrtenerunvalorinferioralvalortotaldelexceso.
Elconjuntodelasoperacionesdelincisoanterior,tampocopodrexcederenningncasodeldoscientosporciento(200%)
delpatrimoniodelsujetodecrdito,salvoqueexistiesengarantasadecuadasquecubran,enloqueexcedieseporlomenos
el ciento veinte por ciento (120%), de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Loslmitesdeterminadosenelincisoprecedentenoseaplicarnrespectodelasoperacionesactivasycontingentescon
ttulosemitidosporelEstadoecuatorianoyelBancoCentraldelEcuador.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraestablecerporcentajesmenoresalosdeterminadoseneste
artculoparalasentidadesfinancierasquetenganunperfilderiesgoenexcesoalnivelmssegurodelsistema.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraestablecerloslmitesaplicablesparaelrestodesegmentosdel
sector financiero popular y solidario.
Art. 211.- Excepcionesaloslmitesparaoperacionesactivasycontingentes.Seexceptandeloslmitesdeterminados
enelartculoprecedentedeesteCdigolassiguientesoperaciones:

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1.Loscrditosdestinadosalfinanciamientodelasexportacionesluegoderealizadoelembarque,quetuviesenlagaranta
decrditosirrevocables,abiertosporbancoscalificadosporelorganismodecontrolcomodereconocidasolvenciadel
exterior;
2.Lascartasdecrditoconfirmadasdeimportacinylasgarantasqueseemitanconrespaldosdecontragarantas
suficientes,deconformidadconlaregulacinqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
3.Lasgarantasotorgadasporcuentayriesgodeentidadesfinancierasprivadasdelexterior,calificadasporelorganismo
de control como de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el respaldo documentario suficiente, en seguridad y a
satisfaccindelaentidad,deconformidadconlaregulacinqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera ; y,
4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las restricciones que determine la Junta de
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 212.- Lmitesparagrupofinanciero.Cuandosetratedeungrupofinanciero,losporcentajesprevistosenelartculo
210,secomputarnsobreelpatrimoniotcnicoconsolidadodelgrupofinanciero.
Art. 213.- Presuncindeunsolosujetodecrdito.Paraefectosdeloslmitesdeterminadosenelartculo210,se
presumirqueconstituyenunsolosujetolaspersonasnaturalesojurdicasindividualescuando:
1.Seanaccionistasdirectaoindirectamenteenel20%omsdelcapitaldeunamismapersonajurdica
2.Existanrelacionesdenegocios,decapitalesodeadministracinquepermitanaunaomsdeellasejercerunainfluencia
significativaypermanenteenlasdecisionesdelasdems
3.Existandatosoinformacinfundadadequediversaspersonasmantienenrelacionesdetalnaturalezaqueconformande
hechounaunidaddeinterseconmicoy,
4.Lasdemsquedefinaelorganismodecontrolmediantenorma.
Art. 214.- Garantasdeoperacionesdecrdito.Todaslasoperacionesdecrditodebernestargarantizadas.LaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enformamotivada,establecerloscasosenloscualeslasoperacionesde
crditodebancontarcongarantamnima,encuantoasucalidadymnimacobertura.
Art. 215.- Prohibicindeoperacionesconvinculados.Seprohbealasentidadesfinancieraspblicasyprivadasyasus
subsidiariasoafiliadasefectuaroperacionesactivas,pasivas,contingentesydeserviciosconpersonasnaturalesojurdicas
vinculadasdirectaoindirectamenteconsuadministracin.Seexceptandeestaprohibicinlasoperacionesdeterminadas
enelartculo194numeral1literalanumeral7literalbnumerales1y2y,literald,numerales1y4.Lasentidadesantes
mencionadaspodrnemitirtarjetasdedbitoypagoenfavordeestaspersonasvinculadas.
Lasentidadesfinancierasprivadastambinestnprohibidasdeefectuaroperacionesconpersonasnaturalesyjurdicas
vinculadasdirectaoindirectamenteconlapropiedaddedichasentidades,conexcepcindelasoperacionesexcluidasenel
incisoprecedente.Igualprohibicinaplicarparalasentidadesfinancieraspopularesysolidarias,considerandolo
dispuestoenelartculo450.
Sobreelcapitaldeunaentidadfinancieranoexistevinculacinporpropiedadenlasentidadesfinancieraspblicasy
populares y solidarias.
Lasentidadesfinancieraspblicasyprivadaspodrnrealizaroperacionesdecrditoenfavordesusempleadosqueno
pertenezcanalaadministracindelaentidad,nicamenteencondicionesdemercadoydentrodeloslmitesquedetermine
laJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,quenopodrnsuperarelequivalenteaveinticincofracciones
bsicasexentasdelimpuestoalarenta,porcadapersona.Paralasentidadesfinancierasdelaeconomapopularysolidaria
seobservarnloscuposdecrditoestablecidosenesteCdigo.
Losadministradoresdelasentidadesfinancieraspblicasyprivadasysusparientesdentrodelcuartogradode
consanguinidadysegundodeafinidad,podrnaccederaoperacionesdecrditoeducativoenlamismaentidadenlaque
laboran,encondicionesdemercado,deconformidadconloslmitesquedeterminelaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera.
Art. 216.- Personas vinculadas. Seconsiderarnpersonasvinculadasalapropiedadoadministracindelaentidad
financierapblicaoprivada,lassiguientes:
1.Laspersonasnaturalesojurdicasqueposean,directaoindirectamente,elmenorvalordeentrelossiguientesliterales:
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a.El1%omsdelcapitalsuscritoypagadodelaentidadfinancierao,
b.Capitalsuscritoypagadodelaentidadfinancieraporunmontomayoroigualacienfraccionesbsicasexentasdel
impuesto a la renta.
2. Las personas con propiedad patrimonial con influencia de una entidad subsidiaria o afiliada perteneciente a un grupo
financiero;
3.Laspersonasjurdicasenlascualeslosadministradoresofuncionariosqueapruebanoperacionesdecrditodeuna
entidadfinancieraposeandirectaoindirectamentemsdel3%delcapitaldedichassociedades
4.Loscnyuges,losconvivientesolosparientesdentrodelsegundogradodeconsanguinidadylosparienteshastael
primer grado de afinidad de los accionistas que sean personas con propiedad patrimonial con influencia y de los
administradores de una entidad financiera;
5. Los parientes en tercer y cuarto grado de consanguinidad y los parientes del segundo grado de afinidad de los accionistas
conmsdel12%delpaqueteaccionarialydelosadministradoresdeunaentidadfinanciera
6.Loscnyuges,losconvivientesolosparientesdentrodelsegundogradodeconsanguinidadoprimerodeafinidaddelos
funcionariosdeunaentidadfinancieraqueapruebanoperacionesdecrditoy,
7.Laspersonasjurdicasenlasqueloscnyuges,losconvivientes,losparientesdentrodelsegundogradode
consanguinidadoprimerodeafinidaddelosadministradoresodelosfuncionariosqueapruebanoperacionesdecrditode
unaentidadfinanciera,poseanaccionesporun3%omsdelcapitaldedichassociedades.
Paralasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario,soloexistirvinculacinenlosnumerales3y7delpresente
artculo,yenlasoperacionesquesuperenloscuposdecrditoestablecidosenesteCdigoyenlanormativaqueexpidala
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 217.- Personasvinculadasporpresuncin.Sonpersonasvinculadasporpresuncin,enlasentidadesdelsistema
financiero nacional, las siguientes:
1.Lasquehayanrecibidocrditosencondicionespreferencialesporplazos,tasasdeinters,faltadecaucino
desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de pago;
2.Lasquehayanrecibidocrditosnogarantizadosadecuadamente,sinantecedentesodomiciliadosenelextranjeroysin
informacindisponiblesobreellos
3.Lasquehayanrecibidocrditosporreciprocidadconotraentidadfinanciera
4. Las que tengan tratamientos preferenciales en operaciones pasivas; y,
5.Lasquesedeclarenpresuntivas,conarregloalasnormasdecarctergeneraldictadasporlosorganismosdecontrol.

Seccin7
DELRGIMENFINANCIEROYCONTABLE
Art. 218.- Normas contables. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebernsometersealaspolticasy
regulacionesquesobrecontabilidadyestadosfinancierosexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,
ascomoalasnormasdecontrolquesobreestasmateriasdicten,deformasupletoriaynocontradictoria,losorganismos
de control respectivos.
Art. 219.- Estados financieros. Los estados financieros de las entidades del sistema financiero nacional, con corte al 31 de
diciembredecadaao,debernsersuscritosporelrepresentantelegalyelcontadorgeneraldelaentidadycontarncon
laopinindelosauditoresinternoyexternocalificadosporlassuperintendencias,segnelcaso.
LaJuntaGeneraldeAccionistasoelorganismoquehagasusveces,hastael31demarzodecadaaoaprobarlosestados
financierosauditadosdelasentidadesfinancieras,concorteal31dediciembredelaoanterior,losquesernpresentados
al correspondiente organismo de control.
Art. 220.- Presentacindeestadosfinancierosalorganismodecontrol.Las entidades del sistema financiero nacional
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presentarnalosrespectivosorganismosdecontrollosestadosfinancieros,incluidossusbalancesconsolidadosy
combinados,suscritosporelrepresentantelegalyelcontadorgeneraldelaentidad,ylainformacinadicionalquesea
requerida, en los formatos y con la periodicidad que determinen las superintendencias.
LasentidadesdelsistemafinancieronacionalestarnobligadasadaraccesoalosorganismosdecontrolyalServiciode
Rentas Internas a la contabilidad, libros, correspondencia, archivos o documentos justificativos de sus operaciones, de
maneraelectrnicaentiemporealyfsica,sinlimitacinalguna.
Art. 221.- Publicacindelosestadosfinancieros.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpublicarnlosestadosde
situacin,prdidasyganancias,posicindepatrimoniotcnicoeindicadoresdeliquidez,solvencia,eficienciay
rentabilidad,losquedebernconteneradicionalmentelaopinindelauditorexternocalificadoporlarespectiva
superintendenciaytodaslasnotasexplicativasquecomplementenlainformacincomprendidaensudictamen,almenos
unavezaoalcierredecadaejercicioal31dediciembre,ocuandolosorganismosdecontrolaslodispongan,de
conformidad con las normas establecidas para el efecto.
Paraelcasodelosgruposfinancierosygrupospopularesysolidarios,cadaunadelasentidadesintegrantespresentarala
superintendenciaypublicar,conjuntamenteconlosinformesdelosauditoresinternosydelauditorexternocalificados
porlarespectivasuperintendencia,susestadosfinancierosindividuales,ascomolosestadosfinancierosconsolidadosy
auditados del grupo.
Lapublicacinserealizarenundiariodelacircunscripcinterritorialenlaquetengacoberturalaentidadyenlapgina
web de cada entidad financiera.
Art. 222.- Publicacindelassuperintendencias.Losorganismosdecontroldivulgarnypublicarninformacin
financierayestadsticadelsistemafinancieronacionalporsectorfinancieroydecadaentidadenparticular.
Art. 223.- Informacindeestadosfinancieros.Silosestadosfinancieroscontieneninformacinpresuntamentefalsa,las
superintendenciasdeberndenunciaresteparticularalaFiscalaGeneraldelEstado.
Art. 224.- Informacinsobrelasituacindelasentidadesfinancieras.Losorganismosdecontrolinformarn
peridicamentealpblicoengeneralrespectodelasituacinfinancieradelasentidadessometidasasucontrol.Se
informar,porlomenos,sobrelaestructurafinanciera,calidaddelosactivos,incluyendolosresultadosgeneralesdela
ltimacalificacindesusactivosderiesgo,posicindepatrimoniotcnicoeindicadoresdesolvencia,liquidez,eficienciay
rentabilidad.
Art. 225.- Archivodelainformacin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalmantendrnsusarchivoscontables
fsicos,incluyendolosrespaldosrespectivos,porelplazodediezaoscontadosapartirdelaconclusindelaoperacin
correspondienteyporquinceaosenelformatodigitalautorizadoporlassuperintendencias.
Lainformacinproporcionadaporlasentidadesfinancierasylascopiasyreproduccionescertificadasexpedidasporun
funcionarioautorizadodelaentidadfinancieratendrnsimilarvalorprobatorioquelosdocumentosoriginales.

Seccin8
DELCONTROLYAUDITORAS
Art. 226.- Control de las actividades financieras. Lassuperintendencias,deacuerdoconsuscompetencias,controlarn
las actividades financieras del sistema financiero nacional.
Art. 227.- Sistemas de control interno. Todaslasentidadesdelsistemafinancieronacionaldeberncontarconsistemas
decontrolinternoparaasegurarlaefectividadyeficienciadesusactividades,laconfiabilidaddelainformacinyel
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Art. 228.- Auditoras.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaltendrnunauditorinternoyunauditorexterno,
registrados y calificados en cuanto a su idoneidad y experiencia por las superintendencias correspondientes.
Losauditoresinternosyexternossernresponsablesadministrativa,civilypenalmenteporlosinformesydictmenesque
emitan.
Art. 229.- Auditor interno. El auditor interno es una persona natural designada por la Junta General de Accionistas o el
organismoquehagasusveces,ypodrserremovidoencualquiertiempoporelorganismoquelodesign,porlascausas
determinadas por las superintendencias. En caso de ausencia definitiva, la Junta General de Accionistas o el organismo que
hagasusvecesprocederadesignarsureemplazo.
Art. 230.- Responsabilidad del auditor interno. Elauditorinternoverificarquelasactividadesyprocedimientosdela
entidadestndeacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigo,lasregulacionesqueexpidalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,losestatutosylosprincipiosdecontabilidaddictadosporlassuperintendenciasylos
degeneralaceptacin.Adems,elauditorinternovigilarlaoperacindelossistemasdecontrolinternoyelcumplimiento
de las resoluciones de los organismos de control, de la Junta General de Accionistas, del directorio o de los organismos que
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hagansusvecesyemitiropininsobreeladecuadofuncionamientodelgobiernocorporativoocooperativo,entreotros.
Elauditorinternopresentaraldirectoriooalorganismoquehagasusvecesyalosorganismosdecontrol,cualquier
informacinqueselesoliciteyaquellasquelosauditoresconsiderennecesaria.
Art. 231.- Auditor externo. Elauditorexternodeunaentidadfinancierapodrserunapersonanaturalojurdica,ser
seleccionadoporlaJuntaGeneraldeAccionistasoelorganismoquehagasusvecesypodrsercontratadoporlas
entidadesfinancierasporperiodosanualesconsecutivosdehastatresaos,observandoloscriteriosdealternabilidady
preciosreferencialesquelosorganismosdecontrolestablezcanparaelefecto.Lassuperintendenciaspodrn,asusolo
criterioydeformamotivada,disponerlaterminacindelcontratoconelauditorexternoenestecaso,laentidad
financieraprocederdeinmediatoasustituirlo.Laentidadfinancieranopodrterminarelcontratoconelauditorexterno
sincontarconlaautorizacindelorganismodecontrol.
Art. 232.- Responsabilidad del auditor externo. Elauditorexternotendrlaresponsabilidadderealizarauditoras
externasencadaunadelasentidadesfinancieras.Laauditoraexternacomprende,entreotras,lassiguientesacciones:
1.Emitiropininindependientesobrelaveracidadoexactituddelosestadosfinancieros,lossistemasdecontabilidadysus
comprobantesysoportesyopinarsilosestadosfinancierosexaminadospresentanrazonablementelasituacinpatrimonial
de la entidad al 31 de diciembre y los resultados de sus operaciones durante el ejercicio terminado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas y los principios de contabilidad generalmente aceptados, en lo que
estosnosecontraponganalosanteriores,ascomosobresuaplicacinuniforme
2. Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno, la estructura y procedimientos
administrativos, y evaluarlos;
3.Opinarsilasactividadesfinancierasysusprocedimientosseajustanalalegislacinaplicable,yalasinstruccionesqueal
efecto imparta la Superintendencia;
4.Opinarsobrelainformacinrelacionadaconlasinversionesquelaentidadfinancieramantengaensubsidiariaso
afiliadas,tantoenelpascomoenelexterior.Enestecasosedebercomentarsobrelanaturalezaymontodelas
operacionesentreelinversionistaylareceptoradelainversin,susrelacionesexistentesylosefectosqueejercela
consolidacinsobreelpatrimoniodelaentidadauditada
5.Opinarsobreelcumplimientodeloscontrolesparaevitaractividadesilcitas,incluidosellavadodeactivosyel
financiamiento de delitos como el terrorismo y otros delitos;
6. Opinar sobre el cumplimiento de las medidas correctivas que hubiesen sido recomendadas en el informe anterior sobre
los aspectos indicados en los numerales anteriores; y,
7.Informarsobrelosdemsrequerimientosqueelrespectivoorganismodecontroldisponga,asumiendoplena
responsabilidad por los informes que emitan, de conformidad con las normas que expidan las superintendencias.
Elauditorexternoharlasvecesdecomisariodelaentidadfinanciera,enlostrminosestablecidosenlaLeyde
CompaastendrlasfuncionesquesedeterminanenesteCdigoyenlasleyestributarias,ascomoenlasdisposiciones
que dicte el organismo de control correspondiente.
Art. 233.- Limitacin.Elauditorexternosolopodrprestarlosserviciosdeauditoraparalosquefuecontratadoyno
podrprestarcualquierotroservicioocolaboracinalaentidadauditadaatravsdepersonasnaturalesojurdicasdirecta
eindirectamenterelacionadas.Asimismo,elauditorexternonopodr,dentrodelaosiguientealaterminacindesu
contrato,prestarningnotroservicioalaentidadauditada.
Nopuedeserauditorexternolapersonanaturalojurdicaquehubieseprestadoservicios,diferentesalosdeauditora
externa,alaentidadfinancieraenelaoinmediatamenteanterior.
Enelcasodelosgruposfinancierosydelosgrupospopularesysolidarios,lasentidadesquelosconformantendrn
obligatoriamente el mismo auditor externo o firmas corresponsales o asociadas con este.
Art. 234.- Revisindeauditoras.Losorganismosdecontroltendrnplenasfacultadesfiscalizadorasdelprocesode
auditoraaplicadoylacalidadyconsistenciadelosresultadosalcanzadosporlasauditorasinternasyexternas.
Art. 235.- Informesdeauditora.Losinformesdeauditorasonreservadosalpblicoporelplazodediezaos.
Losinformesdeauditoranosernreservadosnigozarndesigiloyreservaenlosprocesosdeinvestigacinacargodela
FiscalaGeneraldelEstadoolaContraloraGeneraldelEstado.Tampocosernreservadoslosinformesdeauditora
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cuandoseansolicitadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,laqueobservarlasnormasdesigilo
yreservaestablecidasenesteCdigo.
Art. 236.- Control del sistema financiero nacional. Elcontroldelasentidadesfinancieraspblicasyprivadasselo
efectuardeconformidadconlasdisposicionesespecficasparacadasectorfinancieroconstantesenesteCdigo.
Art. 237.- Calificadoras de riesgo. La solvencia y la capacidad de las entidades del sistema financiero nacional para
administrarlosriesgoscontercerosycumplirsusobligacionesconelpblicosercalificadasobrelabasedeparmetros
mnimosqueincluyanunaescalauniformedecalificacinderiesgoporsectoresfinancieros,deacuerdoconlasnormas
quealrespectoemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lacalificacinderiesgopodrserrealizadaporcompaascalificadorasderiesgosnacionalesoextranjeras,oasociadas
entreellas,conexperienciaydereconocidoprestigio,calificadascomoidneasporlosorganismosdecontrol.La
contratacindeestasfirmasserefectuadamedianteprocedimientosdeseleccin,garantizandolaalternabilidad.
Lacalificacinserefectuadaal31dediciembredecadaao,yserrevisadaalmenostrimestralmenteparalasentidades
delossectoresfinancierospblico,privadoypopularysolidariosegmento1,yserpublicadaporlosorganismosde
controlenunperidicodecirculacinnacional.Laperiodicidadypertinenciaparaelrestodeentidadesdelsector
financieropopularysolidarioserdeterminadaporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Lasentidades
delsistemafinancieronacionalestarnobligadasaexponerenlugarvisible,entodaslasdependenciasdeatencinal
pblicoyensupginaweb,laltimacalificacinderiesgootorgada.
Solopuedenserpublicadaslascalificacionesderiesgoefectuadasporlascompaasautorizadasporlosorganismosde
control.
Losmiembrosdelcomitdecalificacinderiesgoyelpersonaltcnicoqueparticipaenlosprocesosdecalificacin,
respondernsolidariamenteconlacalificadoraderiesgoporlosdaosquesederivendesuactuacin,sinperjuiciodela
responsabilidad penal a que hubiere lugar.

Seccin9
DE LAS OBLIGACIONES
Art. 238.- Responsabilidad por la solvencia. Los accionistas y socios de las entidades de los sectores financiero privado y
popularysolidariorespondernporlasolvenciadelaentidadhastaporelmontodesusaccionesoparticipaciones.
Encasodeliquidacinforzosadeunaentidadfinancieraprivada,losaccionistasque,directaoindirectamente,sean
personasconpropiedadpatrimonialconinfluencia,responderninclusiveconsupatrimoniopersonalencasodequehayan
incurridoendolo,culpagraveoculpaleve.Igualresponsabilidadtendrnlosfideicomisoscreadosparaadministrar
acciones, sus constituyentes y los administradores de las entidades del sistema financiero nacional.
Tambinrespondernconsupatrimoniolosvinculadosylosfuncionariosincursosenlosactosdeterminadosenelartculo
305.
Art. 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebern
cumplir, en todo tiempo, con las normas referidas a los indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio determinadas
enesteCdigoylanormativaqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradeconformidadconel
tipodeentidad,lossistemasdecontrolinternoylaadministracinderiesgosadecuadosaltamaoycomplejidaddela
entidad financiera.
Art. 240.- Encaje. Lasentidadesdelossectoresfinancierospblicoyprivado,sinperjuiciodelasdemsreservas
dispuestasporesteCdigo,estnobligadasamantenerencajesobrelosdepsitosycaptacionesquetuvierenasucargo.El
encajenoserremuneradoysemantendrenelBancoCentraldelEcuador.
Encasodequelasentidadesfinancieraspblicasyprivadasnocumplanconlosnivelesdeencajedispuestos,la
SuperintendenciadeBancosordenaralaentidadelaporteinmediatodelosrecursosnecesariosparacubrireldesencaje.
Paralasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario,laJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
establecerlascondicionesdeencajediferenciadoporsegmentosparaestesector.
Art. 241.- Regulacindelencaje.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraregulardemanera
diferenciadalosporcentajesdeencaje,quepodrnserporestructuradecaptacin,tipodeentidad,entreotros.
Art. 242.- Entregadeinformacin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalestnobligadasaentregarla
informacinquelessearequeridaporlosorganismosdecontrolyelServiciodeRentasInternas,demaneradirecta,sin
restriccin,trmiteointermediacinalguna,enlascondicionesyformaqueestasentidadeslodispongan,exclusivamente
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parafinesdesugestin.
Lainformacinlegal,financiera,contableydecualquierotrotipoquesearequeridaalasentidadessujetasaesteCdigo
porlosrespectivosorganismosdecontrolpodrserdesmaterializadaysuscritapormediodefirmaelectrnicadebidamente
certificadaporunadelasentidadesautorizadas,enlostrminosprevistosenlaLeydeComercioElectrnico,Firmasy
MensajesdeDatos.Cadaorganismodecontrolestablecer,parasuimplementacin,lasdisposicionesinherentesacada
tipodeinformacin.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacional,deacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigo,tienenlaobligacinde
proporcionaratravsdelosorganismosdecontrolcualquierinformacinrequeridaporlaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera, en los tiempos que se establezcan para el efecto.
LosrequerimientosdeinformacinqueformulenelBancoCentraldelEcuador,laCorporacindelSegurodeDepsitosy
FondodeLiquidez,elConsejoNacionaldeControldeSustanciasEstupefacientesyPsicotrpicasCONSEPylaUnidadde
AnlisisFinancieroUAF,sernprocesadosdeacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigoylaley.
Sipordisposicinlegalexpresa,otrasinstitucionesdelEstadotienenlanecesidadderequeririnformacinalasentidades
financieras,esterequerimientodebersercanalizadoatravsdelosorganismosdecontrol,losque,previadeterminacin
sobresucausayfines,larecabarnyentregarn.
Art. 243.- Lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo. Las infracciones sobre lavado de activos y
financiamientodedelitoscomoelterrorismo,sesancionarndeconformidadconlasdisposicionesdelCdigoOrgnico
IntegralPenalylaLeydePrevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadodeActivosyFinanciamientode
Delitos.
Art. 244.- Controlyprevencindelavadodeactivos.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaltienenlaobligacin
deestablecersistemasdecontrolinternoparalaprevencindedelitos,incluidosellavadodeactivosyelfinanciamientode
delitos como el terrorismo, en todas las operaciones financieras.
Art. 245.- Informacinalosaccionistasysocios.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaldebernpresentarasus
accionistasysocios,segncorresponda,almenoslasiguienteinformacin:
1.Informedelaadministracin
2.Balancesdesituacincomparativosdelosdosltimosaos
3.Estadodecambiosenlasituacinfinancieracorrespondientealltimoao
4.Estadodeprdidasygananciasdelosdosltimosaos
5. Informe de los auditores interno y externo calificados por la respectiva superintendencia;
6. Informe de la calificadora de riesgos, cuando corresponda;
7.Posicindelpatrimoniotcnico
8. Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;
9.Calificacindeactivosderiesgodelltimoejercicioeconmicoy,
10. Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios de sus administradores.
Enelcasodegruposfinancieros,lainformacindebepresentarseenformaconsolidadayenformaindividualparacada
una de las entidades integrantes del grupo.
Lainformacindeterminadaenesteartculodeberestaradisposicindelpblicoengeneralpormediodesupginaweb
y en su memoria anual, en la forma que determinen los organismos de control.
Art. 246.- Informacinalusuariofinanciero.Lasentidadesdelsistemafinancieronacionaltienenlaobligacinde
informar a los usuarios financieros, en los formatos que defina el organismo de control, al menos lo siguiente:
1. Sus principales indicadores financieros;

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2.Lastasasdeintersactivasypasivasefectivasanuales
3. Los cargos por servicios financieros;
4. Las condiciones generales de las actividades financieras que prestan;
5.Lacalificacinderiesgo,cuandocorresponda
6. El estado de las operaciones que un usuario mantenga con la entidad;
7.Losbeneficiosylimitacionesdelosserviciosqueseestnofertando
8.Elprocedimientoparalaatencindelosreclamosantelainstitucinfinanciera
9.Unejemplardeldocumentofsico,cuandolaInstitucinfinancierarequieralafirmadelusuarioy,
10.Encasodeacordarqueciertosservicioscomoestadosdecuentadelosusuariosseanenviadosdemaneraelectrnica,
lacertificacinbancariafsicaqueserequieranotendrcosto.
Art. 247.- Cargos por servicios financieros. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalnoaplicarnocobrarncargos
porserviciosquenohansidoprestadosporlaentidad,nipodrnestablecercargosporserviciosfinancierosquenoestn
autorizadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Cualquiercargoefectuadoencontradeesta
disposicindeberserrestituidoalusuariofinanciero,sinperjuiciodelassancionesalasquehubierelugar.
Art. 248.- Cargos por servicios no financieros. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalnopodrnefectuarcargo
algunoporlaprestacindeserviciosdistintosdelosfinancieros,anombredeterceros,sinocumplenconlaregulacinque
laJuntaexpidaparaelefectoonocuentanconlaaceptacinpreviayexpresadelusuario.
Laaceptacindebersercomprobableporcualquierformareconocidaporlaley.Loscargoscobradosquenocuentencon
laaceptacinexpresadelusuariodebernserrestituidos,sinperjuiciodelassancionesalasquehubierelugar.
Art. 249.- Suspensindecargosopagosporprdida.Encasodeprdida,sustraccin,roboohurtodetarjetasdedbito,
crdito,decajeroautomtico,chequesocualquierotroinstrumentoquetengasimilarobjetivo,lasentidadesdelsistema
financieronacionalsuspenderncualquiercargoopagoporcuentadesusclientes,apartirdelahoraenquesenotifiquen
dichoseventos,yaseaporescrito,portelfonooporcualquierotromedioqueconstituyamediodeprueba,deacuerdocon
lo previsto en la ley.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de sus clientes, que no hayan tomado en cuenta la
notificacindeprdida,sustraccin,roboohurto,sernasumidosporlaentidad.
Laentidadasumirademslasresponsabilidadesquesederivendefraudesinformticoscausadosporladebilidado
defectos en sus sistemas.
Loscargosopagosefectuadosporlasentidadesfinancierasporcuentadesusclientesimputablesastosserndesupropia
responsabilidad.
Art. 250.- Seguros obligatorios. Previoaldesembolsodelasoperacionesdecrdito,lasentidadesdelsistemafinanciero
nacionaldebernrequerirlacontratacindelossegurosquedeterminelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Art. 251.- Atencinalcliente.LasentidadesdelSistemaFinancieroNacionalcontarnconsistemasdeatencinalcliente
respectodelasoperacionesyserviciosquepresten,quefacilitenlasolucindelascontroversiassurgidasconsususuarios
financieros.
Lascontroversiasoreclamosnoresueltosantelaentidadfinancierapodrnserinterpuestosanteelorganismodecontrol
correspondiente, sin perjuicio de las acciones judiciales que pudieren presentarse.
Art. 252.- Contratosdeadhesin.Losserviciosfinancierossolopodrnserprestadospreviasuscripcindeuncontratode
adhesincuyasclusulasobligatoriasyprohibicionesdebernseraprobadasporlosorganismosdecontrol.
Loscontratosnoincluirnaquellasclusulasprohibidasporlalegislacin.Todaestipulacinencontrariooaquellas
clusulasqueimpliquenrenunciaodisminucindeunderechodelusuariofinancieroreconocidoporlaley,sernnulasde
pleno derecho.
Art. 253.- Publicidad fraudulenta. Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalrespondernporsusactividades
financierasyladeficienteprestacindesusservicios,cuandosuscondicionesnoestndeacuerdoconlapublicidad
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efectuadaoconladescripcinqueincorporen.

Seccin10
DE LAS PROHIBICIONES
Art. 254.- Prohibicingeneral.Seprohbealaspersonasnaturalesojurdicasquenoformanpartedelsistemafinanciero
nacionalcaptarrecursosdetercerosorealizar,enformahabitual,lasactividadesfinancierasdefinidasenelartculo143
reservadas para las entidades que integran dicho sistema.
Tampocopodrnhacerpublicidadousodeavisos,carteles,recibos,membretes,ttulosocualquierotromedioquesugiera
que el negocio de las personas mencionadas es de naturaleza financiera.
LasviolacionesalopreceptuadoenesteartculosernsancionadasdeacuerdoaloquedisponeesteCdigo.
Art. 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero nacional. Seprohbealasentidadesdelsistemafinanciero
nacional:
1.Efectuaractividadesfinancierasquenoestnautorizadasporlosorganismosdecontrol,oquenocuentenconla
autorizacindelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierareferidaenelartculo14numeral37
2.Realizaroperacionesqueimpliquenpiramidacindecapital,especialmenteconcedercrditosdirectos,indirectosy
contingentesconelobjetodequesuproductoseadestinado,directaoindirectamente,alasuscripcinypagodeacciones
oparticipacionesdelapropiaentidadodecualquierotracompaadelgrupofinancieroogrupopopularysolidario
3.Realizaroperacionesdecrditodirectas,indirectasycontingentes,recibiendoengarantasuspropiasaccioneso
participaciones,odelascompaassubsidiariasoafiliadaspertenecientesalmismogrupofinancieroogrupopopulary
solidario;
4.Congelaroretenerarbitrariamentefondosodepsitos
5.EfectuaroperacionesactivasycontingentesconpersonasvinculadasoporsobreloscuposestablecidosenesteCdigo
segncorresponda
6.Adquirirttulosvaloresderentafijaemitidos,avaladosogarantizadosporlaentidadolascompaasqueintegrensu
grupo financiero o grupo popular y solidario en condiciones distintas a las de mercado, de conformidad con las normas que
expidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
7. Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular y solidario las acciones de propiedad de cualquiera de sus
integrantes;
8.AdquirirdeudaspormontossuperioresalosdeterminadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
9.Realizaroperacionesdecrditoporsobreloslmitesautorizadosenlaregulacin
10.Emitirobligacionesdecortoplazoopapelcomercial,conexcepcindelasentidadesdeserviciosfinancierosy
servicios auxiliares del sistema financiero;
11.Cobrarinteresesporsobrelosmximosestablecidos
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;
15.ConcedergarantasdistintasalasdeterminadasporlaJuntadePolticaMonetariayFinanciera,osolicitargarantas
menores en calidad y cantidad que las establecidas por dicha Junta;
16.Realizarcualquierformadepublicidadengaosa,abusivaoqueinduzcaaerrorenlaeleccindelosservicios,que
pueda afectar los intereses y derechos de los usuarios financieros;
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17.Constituirgravmenessinautorizacinsobrebienesdepropiedaddelaentidad
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19.Enajenaroarrendar,acualquierttulo,losbienesdepropiedaddelaentidadolosqueestuvierenhipotecadoso
prendados a ella, en favor de los administradores, funcionarios o empleados, o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin
20. Comprar bienes de propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de la entidad, o a personas que
actuasenasunombreyensurepresentaciny,
21.Negarlaaperturadecualquiertipodecuenta,sinquemediejustificacinvlida.
LasentidadesnofinancierasqueotorguencrditoporsobreloslmitesestablecidosporlaJuntaestnsujetasalas
prohibicionesdeterminadasenlosnumerales9,11,12,14,15,16,y18deesteartculo.
Art. 256.- Prohibicindeparticipacincomoaccionista.Las entidades financieras privadas y los accionistas de una
entidadfinancieraprivadaqueseanpersonasconpropiedadpatrimonialconinfluencia,nopodrnsertitulares,directani
indirectamente,deaccionesoparticipacionesdeempresas,compaasosociedadesmercantilesajenasalaactividad
financiera.Estaprohibicintambinesaplicablealosaccionistasdeunaentidadfinancieraque,auncuando
individualmente considerados no sean personas con propiedad patrimonial con influencia, a criterio del organismo de
controlmantengannexoseconmicos,societariosdenegociosy/ofamiliaresyenconjuntosuperenlosporcentajeovalores
delartculo169,oqueconformenunaunidaddeinterseconmico,deconformidadconesteCdigo.Tampocopodrn
participar como accionistas en empresas ajenas a la actividad financiera los administradores de las entidades financieras.
Seentenderquelosaccionistassontitularesindirectoscuandoejerzansuderechodepropiedadsobreel6%omsdelos
ttulosrepresentativosdelcapitaldesociedadesmercantilesajenasalaactividadfinancieraatravsdefideicomisos,nexos
econmicosysocietarios,otrosmecanismosoatravsdeestospormediodesuscnyugesoconvivientes.
Sinperjuiciodelosealado,losorganismosdecontrolpodrnestablecerotrostiposdepropiedadindirectaquepudieren
derivarse de investigaciones realizadas.
Elincumplimientodelaprohibicinestablecidaenesteartculoporpartedelasentidadesfinancieras,susaccionistaso
administradores,sersancionadocomoinfraccinmuygraveyconlasuspensindesusderechoscomosocioso
accionistasdelarespectivaentidadnofinancierayconlaremocindesuscargosenelcasodelosadministradores.
Elorganismodecontrol,asimismo,dispondrlaincautacindelasaccionesoparticipacionesdelarespectivaentidadno
financieraysuposteriorventaenpblicasubasta.Losvaloresqueseobtenganpordichaventa,unavezdescontadoslos
gastosenlosquehubieraincurridoelEstadoyelmontodelassancionescorrespondientes,sernentregadosacadaunode
losaccionistasoadministradoresdelasentidadesfinancierasprivadas,suscnyugesoconvivientes,incursosenla
prohibicin.
Art. 257.- Impedimentos para accionistas y administradores. Los accionistas, administradores y funcionarios de
entidades financieras privadas y los administradores y funcionarios de las entidades financieras populares y solidarias,
sobreloscualessehayaestablecidoresponsabilidadrespectodeunaentidaddeclaradaenliquidacinforzosa,mediante
sentenciacondenatoria,nopodrnsernominadosparacargosdeeleccinpopular,niactuarcomoservidorespblicos,ni
formar parte de una entidad del sistema financiero nacional.
Estaprohibicinregirdurantecincoaoscontadosapartirdelafechaenquehubierencumplidosusentencia
condenatoria.
Encasodeincurrirenestaprohibicin,lasnominaciones,designacionesocontratosdeestaspersonasquedarnsinefecto.
Estaprohibicinaplicarsinperjuiciodelodispuestoenelartculo113numeral2delaConstitucindelaRepblica.
Art. 258.- Impedimentosparamiembrosdeldirectorioyconsejosdeadministracinyvigilancia.Nopodrnser
miembrosdeldirectorioodelosconsejosdeadministracinoconsejosdevigilanciadeunaentidaddelsistemafinanciero
nacional:
1.Losgerentes,apoderadosgenerales,auditoresinternoyexterno,ylaspersonasnaturalesyjurdicasquerealicentrabajos
deapoyoalasupervisinymsfuncionariosyempleadosdelaentidad,cualquieraseasudenominacinydesusempresas
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subsidiarias o afiliadas;
2.Losdirectores,miembrosdelosconsejosdeadministracinyvigilancia,representanteslegales,apoderadosgenerales,
auditoresinternosyexternosdeotrasentidadesdelamismaespecie.Estaprohibicinnoaplicaentrelasentidadesdel
SectorFinancieroPblico
3.QuienesestuviesenenmoradesusobligacionespormsdesesentadasconcualquieradelasentidadesdelSistema
FinancieroNacionalsujetasaesteCdigo
4.Quieneseneltranscursodelosltimoscincoaoshubiesensidoremovidosporelorganismodecontrol
5.QuieneseneltranscursodelosltimossesentadastenganobligacionesenfirmeconelServiciodeRentasInternaso
con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social;
6.Quieneseneltranscursodelosltimoscincoaoshubiesenincurridoencastigodesusobligacionesporpartede
cualquier entidad financiera;
7. Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
8.Quieneshubiesensidocondenadospordelito,mientraspendalapenayhastacincoaosdespusdecumplida
9.Elcnyugeoconvivienteoelparientedentrodelcuartogradodeconsanguinidadosegundodeafinidaddeundirector
principal o suplente, vocal y administradores de la entidad del sector financiero privado o popular y solidario de que se
trate; y
10.Quienesporcualquiercausaestnlegalmenteincapacitados.
Lasprohibicionescontenidasenlosnumerales2al9deesteartculosonaplicablesalosrepresentanteslegales,
vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos de las entidades del sistema financiero nacional, o quien hiciere
sus veces, en los casos que corresponda.
Nomsdel40%delosdirectoresomiembrosdelconsejodeadministracindeunaentidadquecontroleungrupo
financieroogrupopopularysolidariopodrnintegrartambineldirectoriodesussubsidiarias.
Lasprohibicioneseinhabilidadessealadasenesteartculosernaplicablesaexcepcindelnumeral7tambinenlos
casos en los que se trate de hechos supervenientes al ejercicio de las funciones.
Ladesignacindelosmiembrosdeldirectorioodelorganismoquehagasusvecesdeunaentidaddelsistemafinanciero
nacional,sercomunicadaalrespectivoorganismodecontrolparalacalificacindelaidoneidaddeestaspersonasenel
procesodecalificacinelorganismodecontrolverificar,entreotros,quelosdesignadosnoseencuentrenincursosenlas
prohibicionessealadas.Elmiembrodeldirectorioodelorganismoquehagasusveces,tomarposesindesudesignacin
unavezquecuenteconlacalificacinotorgadaporlosorganismosdecontrol.Encasodequeelmiembrodeldirectorioo
delconsejodeadministracinnoseacalificado,laentidadfinancieradeberreemplazarlo.
Art. 259.- Prohibiciones para los servidores. LosservidorespblicosdelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,delosorganismosdecontrol,delBancoCentraldelEcuadorydelaCorporacindelSegurodeDepsitos,
FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivadosestarnsometidosalasprohibicionesgeneralesdeterminadasenlaLey
OrgnicadelServicioPblico.
Estprohibidoparaestosservidoreselrevelarcualquierinformacinsujetaasigiloyreservaqueseencuentrebajosu
conocimientoeneldesempeodesucargo.

Seccin11
DE LAS INFRACCIONES Y SANCIONES
Art. 260.- Infracciones. Las infracciones se califican como muy graves, graves y leves.
Art. 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones muy graves las siguientes:
1.Noobservarlasprohibicionesconstantesenelartculo255numerales1,2,3,4,5,6,7,8y9

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2.NoobservarlasnormasdelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraylasnormasydisposicionesque
emitan las superintendencias;
3.Realizaroperacionesquenoestndentrodelobjetosocialdelaentidad
4. Simular incrementos de capital;
5.Manteneraccionesenempresasajenasalaactividadfinancieraporsobreloslmitesdeterminadosenelartculo256
6.Noobservarlasdisposicionesdecontrolinternosobreprevencindedelitos,incluidoslosdelavadodeactivosy
financiamientodedelitoscomoelterrorismo,determinadasenelartculo244
7.Noobservarlasdisposicionessobrecapital,reservasysolvenciadispuestasenesteCdigo
8.Noobservarlasdisposicionessobreactivos,lmitesdecrdito,provisionesyorientacindecrdito
9.Ejecutaroperacionesdefusin,conversinoexclusinytransferenciadeactivosypasivos,sincontarconla
autorizacindelosorganismosdecontrol
10.Participarcomoaccionistadeentidadesfinancierasextranjerasconstituidasoporconstituirse,sinlaautorizacindela
respectiva superintendencia;
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia por parte de los organismos de control del Estado, en el
mbitodesuscompetencias
12.Falsificardocumentoseinformacinuocultarparcialototalmente,mediantecualquieractoomedio,lasituacinreal
de la entidad financiera;
13.NoobservarlasdisposicionesrelacionadasconlaentregadeinformacinrequeridaporlasinstitucionesdelEstado
determinadasenesteCdigo,enelmbitodesuscompetencias
14.Realizaractosdedisposicindebienesyvaloresdeunaentidadsometidaasuspensindeoperaciones,deacuerdoalo
dispuestoenelartculo292,oencausaldeliquidacinforzosa,unavezdispuesta
15.ConcederoperacionesdecrditoaentidadespblicassinobservarelprocedimientoestablecidoenelCdigoOrgnico
dePlanificacinyFinanzasPblicas
16.Incumplirlasprohibicionesdeterminadasenlosartculos40y41
17.Operarcorresponsalassinlaautorizacinestablecidaenelartculo36numeral21
18.Nopagarlamultaimpuestaporinfraccingrave
19.Lacomisindedosomsinfraccionesgravesenelplazodeunao
20.Repartirsinautorizacindividendosanticipadosoutilidadescuandoelorganismodecontrolhayadispuestolo
contrario; y,
21.LasdemsdispuestasenesteCdigo.
Art. 262.- Infracciones graves. Son infracciones graves las siguientes:
1.Infringirlasprohibicionesdeterminadasenelartculo255numerales10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20y21
2. No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de los usuarios financieros;
3.Noobservarlasdisposicionesrespectodelrgimenfinancieroycontable
4. No observar las disposiciones sobre control interno;

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5. No observar las disposiciones sobre cargos por servicios financieros y no financieros;

6.Efectuarconveniosdeasociacinsincontarconlaautorizacindelassuperintendencias
7.Modificarlosestatutossocialesdelaentidadfinancierasinautorizacindelorganismodecontrol
8.NopagarlascontribucionesyaportesdispuestosenelCdigo
9.Utilizarcontratosdeadhesinsinrespetarlascondicionesmnimasylasprohibicionesdeterminadasporlas
superintendencias;
10. Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;
11.Nopagarlamultaimpuestaporinfraccinleve
12.Elcometimientodedosomsinfraccioneslevesenelplazodeunaoy,
13.LasdemsdispuestasenesteCdigo.
Art. 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves, las siguientes:
1.Lamodificacinsinautorizacindeloshorariosdeatencinalpblico
2.NoproporcionaralosaccionistasosocioslainformacindispuestaenesteCdigo
3.Lapresentacinconerroreseinconsistenciasdelosinformesalosqueestobligadalaentidadfinancieray,
4.LasdemsdispuestasenesteCdigo.
Art. 264.- Sanciones administrativas. Se establecen las siguientes sanciones:
1.Porinfraccionesmuygraves,unamultadehasta0,01%delosactivosdelaentidadinfractora,laremocindelos
administradores y/o la revocatoria de la o las autorizaciones;
2.Porinfraccionesgraves,multasdehasta0,005%delosactivosdelaentidadinfractora,lasuspensindelos
administradoreshastapornoventadasy/oamonestaciny,
3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de la entidad infractora.
Enningncasounasancinpecuniariaparaunaentidadfinancierainfractorapblica,privadaopopularysolidaria,
pertenecientealsegmento1,podrserinferioratreintasalariosbsicosunificados.
Respectodelasotrasentidadesfinancieraspopularesysolidarias,lasancinpecuniarianopodrserinferioraunsalario
bsicounificado.
ElimportedelamultasserconsignadoenlaCuentanicadelTesoroNacional,deconformidadconlodispuestoenel
artculo267deesteCdigo
Art. 265.- Gradacinycriterios.Lassancionessegraduarnenatencinalagravedaddelafalta,perjuicioscausadosa
terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
Enelcasodelasinfraccionesmuygravesygraves,lassuperintendencias,dependiendodeloscriteriossealadosenel
prrafoprecedente,ademsdelasancinpecuniaria,podrnimponerlasdemssancionesdeterminadasparacadatipode
infraccin.
Siunmismohechofuereconstitutivodedosomsinfraccionesadministrativas,setomarenconsideracinlamsgrave.
Silasdosinfraccionessonigualmentegraves,setomarenconsideracinlaqueconlleveunasancindemayorvalor
pecuniario.
Lassancionespecuniariasenfirmecausarnlosinteresescorrespondientes.
Art. 266.- Concurrencia de las sanciones. LaimposicindelassancionesdispuestasenesteCdigoesindependientede
cualquierotrasancinquesepudieraaplicarporactosviolatoriosdeotrasdisposicionesdelCdigoynolimitanla
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aplicacindelassancionescivilesopenalesquecorrespondan,deconformidadconlaley.
Enningncasounapersonapuedesersancionadaadministrativamentedosvecesporelmismoorganismo,porlamisma
causa.
Art. 267.- Formadeaplicacindelassanciones.Las multas impuestas a las entidades financieras, una vez en firme, se
harnefectivasmediantedbitosdelascuentasqueposeanlasentidadesfinancierasenelBancoCentraldelEcuador.
Encasodenopoderefectuareldbitosealadoenelincisoprecedente,elorganismodecontrolemitirelttulodecrdito
correspondiente,quepodrsercobradoadministrativamenteporvacoactivaoporvajudicial.
Lasmultasimpuestasalosadministradores,funcionariosoempleadosdeunaentidadfinancieraseharnefectivas
mediantettulosquepodrncobrarseatravsdelajurisdiccincoactivaoporcualquierotromedio.
LasmultasimpuestassedepositarnenlaCuentanicadelTesoroNacional.
Art. 268.- Sujetosresponsablesdelainfraccin.
Son sujetos responsables de las infracciones la entidad financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios o
empleadosydemspersonasreferidasenelartculo276que,poraccinuomisin,incurranenlasinfraccionestipificadas
enesteCdigo.
Sonresponsablestambinlaspersonasnaturalesylaspersonasjurdicasnofinancierasqueincurranenlasinfracciones
determinadasenesteCdigo,cuandocorresponda.
Laimposicindelassanciones,enningncaso,relevaralinfractordelcumplimientodelaobligacincuyo
incumplimientomotivlasancin.
Art. 269.- Prescripcindelasinfracciones.Lasinfraccionesmuygravesprescribenenochoaos,lasinfraccionesgraves
encincoaosylasinfraccioneslevesprescribenentresaos,contadosdesdelafechadelainfraccin.
Laprescripcinseinterrumpirconeliniciodelprocedimientosancionador.
Art. 270.- Extincindelassanciones.Lassancionesimpuestaspodrnextinguirseenlossiguientescasos:
1.Porelcumplimientodelasancin
2.Porlaaceptacindereclamoorecursoadministrativoy,
3. Por sentencia judicial.
Art. 271.- Sancinafuncionariosyservidoresdelosorganismosdecontrol.Lainobservanciadelaprohibicin
dispuestaenelartculo259sersancionadaporlasautoridadesnominadorascorrespondientes,deconformidadconlas
disposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblicoyCdigodelTrabajo,segnelcaso.
Art. 272.- Sancinpordivulgacindeinformacin.
Laspersonasnaturalesojurdicasquedivulguen,entodooenparte,informacinsometidaasigilooreserva,sern
sancionadasconunamultadeveinteycincosalariosbsicosunificados,sinperjuiciodelaresponsabilidadpenalque
corresponda.
Art. 273.- Responsabilidad civil. Sinperjuiciodelassancionesadministrativasalasqueserefiereestaseccinydelas
disposicionescorrectivasordenadasporlosorganismosdecontrol,lasentidadesfinancierasresponderncivilmenteporlas
acciones u omisiones que causen perjuicio a los usuarios financieros o a los organismos estatales, de acuerdo con la ley.
Art. 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los organismos de control del Sistema Financiero Nacional, en el
ejerciciodesusfuncionesdecontrol,tenganconocimientodelaperpetracindeundelitorelacionadoconlasactividades
financieras,incluidoellavadodeactivosyfinanciamientodedelitoscomoelterrorismo,estarnobligadosadenunciarde
estoshechosalaFiscalaGeneraldelEstado,yenesteltimocasosenotificarademsalaUnidaddeAnlisisFinanciero
UAF, para los fines consiguientes.
Elejerciciodelaaccinpenalserindependientedelassancionescivilesyadministrativas.
Art. 275.- Sancinporactividadesnoautorizadas.LaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,respectodelas
entidadesdelaeconomapopularysolidariaqueseanpresuntosinfractoresdelaprohibicingeneraldeterminadaenel
artculo254,tendrlasmismasfacultadesdeinspeccinqueesteCdigoleconfiererespectodelasentidadesdelsector
financiero popular y solidario.

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LaSuperintendenciadeBancostendr,respectodelaspersonasquenoformenpartedelaeconomapopularysolidariay
seanpresuntosinfractoresdelaprohibicingeneraldeterminadaenelartculo254,lasmismasfacultadesdeinspeccin
queesteCdigoleconfiererespectodelasentidadesfinancieras.
Enestoscasos,losorganismosdecontroldispondrnlasuspensininmediatadelasactividades,elcierredeoficinas,
notificaralaFiscalaGeneraldelEstadoydispondrcualquierotramedidaprecautelatoriatendienteaprotegerlos
interesesdelaspersonas.Estastransgresionessernsancionadasadministrativamenteconunamultaentrequinientosydos
milquinientossalariosbsicosunificados,sinperjuiciodelaresponsabilidadcivilypenal.
Art. 276.- Competencia de las superintendencias. La competencia para sancionar las infracciones de las entidades
financierasdelossectorespblicoyprivado,susaccionistas,administradores,funcionariosoempleados,auditoresinterno
yexterno,firmascalificadorasderiesgo,peritosvaluadoresyotrosqueefectenserviciosdeapoyoalasupervisin,
corresponde a la Superintendencia de Bancos.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del sector financiero popular y solidario, sus
administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y
otrosqueefectenserviciosdeapoyoalasupervisin,correspondealaSuperintendenciadelaEconomaPopulary
Solidaria.
Lacompetenciaparasancionarlasinfraccionesdelasentidadesnofinancierasqueotorgancrdito,susadministradores,
funcionariosoempleadosyotrosqueefectenserviciosdeapoyoalasupervisin,correspondealaSuperintendenciade
Compaas,ValoresySegurosyalaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,segnelcaso.
Lassuperintendencias,enelmbitodesusfunciones,tendrncompetenciaparasancionaracualquierpersonanaturalo
jurdicaque,sintenerlascalidadesindicadasenlosprrafosqueanteceden,cometieseninfraccionesaesteCdigo,las
regulaciones emitidas por la Junta o las normas expedidas por los organismos de control.
Lassancionesconstarnenactoadministrativomotivado.
Lassuperintendenciaspodrnadoptarlasmedidasprecautelatoriasqueconsiderennecesariasconelfindesalvaguardarlos
intereses de las personas.
Lassuperintendenciastienenlaobligacindeiniciarlosprocedimientosdeinvestigacinquecorrespondan,dentrodel
plazodetreintadascontadosdesdelarecepcindecualquierdenunciapuestaensuconocimientoporlaJuntadePoltica
yRegulacinMonetariayFinanciera.Lainobservanciadeestaobligacincausarlasresponsabilidadesadministrativas,
civiles o penales que correspondan.
Art. 277.- Procedimiento administrativo sancionador. Lassuperintendenciassancionarnobservandoelsiguiente
procedimiento:
1.Identificacindelainfraccin
2.Notificacindelainfraccineneltrminodehastadiezdasdesdesuidentificacin,conlocualsedainicioal
procedimiento administrativo sancionador;
3.Unaveznotificado,elpresuntoinfractoreneltrminodediezdas,podrpresentartodaslaspruebaslegalesdelasque
secreaasistido.Estetrminopodrprorrogarseporunasolavezyapedidodeparte,poreltrminodecincodas
adicionales;
4.Laspruebaspresentadassernprocesadasporelorganismodecontrol,quienlasvalorarsegnlasreglasdelasana
crticadentrodeltrminodeveintedas,pudiendorequerirdentrodeestetrminoloinformestcnicosyjurdicosque
considerenecesarios.Estetrminopodrserampliadoporunasolavez,poreltrminoquincedasadicionales
5.Concluidoeltrminoindicadoenelnumeralprecedente,elorganismodecontrol,enformamotivadadictarla
resolucinquecorresponda
6.Laresolucinsernotificadaporelorganismodecontroleneltrminodetresdasdesdelafechadesuexpediciny,
7.Durantelasustanciacindelprocedimientoadministrativosancionador,laspartespodrnaccederalexpedientesin
restriccinalguna.

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Elincumplimientodelostrminosindicadosenesteartculosercausaldedestitucindelservidorpblicoresponsable.
Art. 278.- Impugnacin.Losactossancionatoriospodrnserimpugnadosensedeadministrativaoensedejudicialantelas
salasdelocontenciosoadministrativo,sinperjuiciodelasdemsaccionesdeterminadasenlaley.
Lasolainterposicindeunreclamo,recursoounaaccinjudicialnosuspendelosefectosdelactosancionador.
Paralapresentacindeunreclamoorecursoporlaimposicindesancionespecuniarias,elrecurrentedeberpreviamente
consignar el valor de la multa impuesta.
Art. 279.- Sancinporotrasentidades.Latransgresinalasprohibicionessealadasenelartculo255sersancionada
porlosrespectivosrganosdecontrol,enelmbitodesuscompetencias.

Seccin12
DELASUPERVISIN
Art. 280.- Supervisin.LosorganismosdecontrolprevistosenesteCdigo,enelmbitodesuscompetencias,estn
obligadosaefectuarunprocesodesupervisinpermanente,insituyextrasitu,alasentidadesfinancieras,quepermita
determinarlasituacineconmicayfinancieradelasentidades,elmanejodesusnegocios,evaluarlacalidadycontrolde
lagestinderiesgo,elsistemadecontrolinterno,eladecuadomarcodelgobiernocorporativoocooperativo,verificarla
veracidaddelainformacinquegeneranylosdemsaspectosquegaranticeneladecuadofuncionamientodelasentidades
y del sistema.
Ladeterminacindelostiposdesupervisinsealadosenestaseccinysuimplementacinsernreservadasyde
exclusivapotestaddelosorganismosdecontrolynosersujetadeimpugnacinporpartedelasentidadescontroladas.
Art. 281.- Supervisinpreventiva.Consisteenlasupervisinqueseaplicaalasentidadesfinancierasdeterminadasporel
organismodecontrolcorrespondientecomodemuybajoobajoperfilderiesgo,entendindosecomotalesaaquellas
entidadescuyacondicineconmicofinanciera,calidaddegobiernocorporativoocooperativoydegestinderiesgos,
entreotrascondicionesquedetermineelorganismodecontrol,seconsideransuficientesparaeltamaoycomplejidadde
susoperacionesoquepresentanrecomendacionesmenoresquenogeneranunapreocupacinsignificativaparael
supervisor.
Art. 282.- Supervisincorrectiva.Consisteenlasupervisinqueseaplicaalasentidadesfinancierasdeterminadasporel
organismodecontrolcorrespondientecomodeperfilderiesgomedio,entendindosecomotalesaaquellasentidadescuya
condicineconmicofinanciera,calidaddegobiernocorporativoocooperativo,odegestinderiesgos,entreotras
condicionesquedetermineelorganismodecontrol,evidenciandebilidadesdemoderadasasignificativasfrentealtamao
y complejidad de sus operaciones y que ameritan un estricto seguimiento de las recomendaciones del supervisor.
Art. 283.- Supervisinintensiva.Consisteenlasupervisinqueseaplicaalasentidadesfinancierasdeterminadasporel
organismodecontrolcorrespondientecomodeperfilderiesgoaltoycrtico,entendindosecomotalesaaquellasentidades
cuyacondicineconmicofinanciera,calidaddegobiernocorporativoocooperativo,odegestinderiesgos,entreotras
condicionesquedetermineelorganismodecontrol,seconsiderandeinadecuadasadeficientesparaeltamaoy
complejidad de
sus operaciones, que requieren mejoras significativas o que presentan perspectivas claras de incumplir los requerimientos
mnimosdesolvenciaoloshanincumplido.
Lasupervisinintensivaserealizartambinalasentidadesfinancierasqueregistrenprdidasenlosdosltimostrimestres
ocuandolaproyeccindesusnegociosindiquequedentrodelosdostrimestressiguientespodrancaerpordebajodel
nivelmnimodepatrimoniotcnicorequerido.
Art. 284.- Programadesupervisinintensiva.LaSuperintendenciadeBancosolaSuperintendenciadeEconoma
PopularySolidariaexigirnparasuaprobacinunprogramadesupervisinintensivaalasentidadesconperfilderiesgo
altoycrtico,elcualdeberincluirelconjuntodeaccionesdispuestasporelorganismodecontrolorientadasaresolverlos
problemasenlosqueincurraunaentidaddelsistemafinancieronacional.Elprogramadesupervisinintensivaser
impuestoalaentidadporlosorganismosdecontrolencualquiermomentoelprogramadeberserpreparadoporla
respectivaentidadfinancieraypresentadoalcorrespondienteorganismodecontrolparasuaprobacin,dentrodelplazo
que se fije para el efecto. Si la entidad financiera no hubiere presentado el programa dentro del plazo fijado, el organismo
decontrollopreparareimpondrsuimplementacin.
Enelcasodeunasubsidiaria,elprogramadesupervisinintensivadeberserpresentadoporlaentidadquehacecabeza
del grupo financiero.
Elprogramadesupervisinintensivacontendrloscompromisos,obligacionesyplazosparallevaracabolasactividades
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enlprevistas,enningncasopodrtenerunplazosuperioradosaosydeberdetallarenuncronogramalasaccionesy
medidasquetomarlaentidadparasolventarsusituacin.Elprogramadeberserviable,consupuestossustentablesy
deberestaraprobadoporelDirectoriooelorganismoquehagasusveces.
Elprogramadesupervisinintensivapordeficienciapatrimonialnopodrsuperar,bajoningunacircunstancia,los
trescientossesentadas,deacuerdoconlosplazossealadosenelartculo192.Cumplidoesteplazo,ydepersistirla
deficienciapatrimonial,estehechoconstituircausaldeliquidacinforzosadelaentidad.
Art. 285.- Controldelprogramadesupervisinintensiva.Elcumplimientodelosprogramasdesupervisinintensiva
serverificadoporlosorganismosdecontroldeformainsituy/oextrasitu.
Durantelaejecucindelprogramadesupervisinintensiva,lassuperintendenciaspodrnrevisarloyajustarloydisponer
todasaquellasmedidasdecarcterpreventivoycorrectivoqueseannecesariaseimponerlassancionespertinentes,sin
perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere lugar.
Art. 286.- Terminacindelprogramadesupervisinintensiva.Elprogramadesupervisinintensivaterminarporel
cumplimientodesusobjetivosdentrodelplazodeterminado,encuyocaso,laentidadfinancierarecobrarsunormal
funcionamiento.
Elprogramadesupervisinintensivapodrterminardeformaanticipada,pordisposicindelorganismodecontrol,cuando
la entidad financiera incumpla el programa.
Art. 287.- Incumplimientodelprogramadesupervisinintensiva.El incumplimiento sustancial del programa de
supervisinintensivasercausalparainstrumentarunafusinextraordinaria,disponerlaexclusindeactivosypasivoso
laliquidacinforzosadelaentidadfinanciera.
Art. 288.- Carcterreservadodelosprogramasdesupervisinintensiva.Losprogramasdesupervisinintensivay
todalainformacindesustentosernreservadosporelplazodeveinticincoaos.Lassuperintendenciasylasentidades
financierasestarnobligadasaguardarlacorrespondientereserva.
Lainformacindelosprocesosdesupervisinpreventivaycorrectivaestarsujetaareservaporelplazodequinceaos.
Art. 289.- Medidas preventivas y correctivas. Mientrasseapruebaelprogramadesupervisinintensivaydurantesu
ejecucin,losorganismosdecontrolpodrndisponerlassiguientesmedidas:
1.Quelosincrementosdedepsitos,captacionesoinversionesseaninvertidosenvaloresdomsticosdealtaliquidez,
solvencia y rentabilidad, en la forma que las superintendencias dispongan;
2.Prohibirqueseotorguennuevosprstamosy/oqueserealicennuevasinversiones,salvolasordenadasenelnumeral
anterior;
3.Evitarlaconcentracindecrdito
4. Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o excedentes;
5.Negarlaaperturadenuevasoficinas,enelpasoenelexterior,odisponerelcierredelasexistentes
6.Prohibirqueseinviertaenelcapitaldeinstitucionesconstituidasoporconstituirseenelpasoenelexterior
7.Prohibircualquiertipodeinversinenelexterior
8.Disponerladesinversindeactivosenelexterior
9.Disponerlaliquidacindefideicomisosylarestitucininmediatadelosactivosaportadosalpatrimonioautnomo
10.Disponerdeinmediatoquelaentidadregistrecontablementelasprdidascorrespondientesalprovisionamientoparcial
ototaldeactivoscuyoestadodecobrabilidad,realizacinoliquidezaslorequiera,asolojuiciodelassuperintendencias,
ylareduccindesucapitaloafectacindereservascontraellas
11.Otorgarplazos,deconformidadconelartculo192,paraquelaentidadresuelvaelaumentodecapitalyreservas,el
quedebersersuscritoypagadodentrodedichosplazos
12.Laremocininmediatadelosadministradoresydemsfuncionariosoempleadosqueestimepertinente.Enelsector
financieropopularysolidario,laremocinsepodraplicar,adems,respectodelossociosqueactanencalidadde
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representantes en la asamblea general; y,

13. Todas aquellas otras medidas que considere convenientes y que no contravengan las normas emitidas por la Junta de
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 290.- Supervisinconsolidadaytransfronteriza.Losorganismosdecontrolefectuarnsupervisinconsolidaday
transfronterizaatodoelgrupofinancieroogrupopopularysolidario,atravsdeunadecuadoseguimientoylaaplicacin
de normas prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos a nivel local e internacional, la transparencia de sus
operaciones,eltratamientodelosconflictosdeinters,elservicioylaseguridaddelosclientesylaidentificacinde
riesgosenlaposicindesolvenciayliquidez,demaneraindividualyanivelconsolidado,ascomoparaevitararbitrajes
regulatorios.
Losorganismosdecontrollocalesefectuarnlasupervisinconsolidadadelaentidadquehacedecabezadegrupoyde
susintegrantes,yrequerirnlainformacinquefueranecesaria,sinlmitealguno,directamenteoatravsdeella,atodos
losintegrantesdelgrupofinancieroogrupopopularysolidarioydeterminarnelrequerimientodepatrimoniotcnico
consolidado de dichos grupos.
Lasupervisinconsolidadaytransfronterizapodrserrealizadaencooperacinconorganismosdecontrolextranjeros,
sobrelabasedeconveniosquesesuscribanparaelefecto,loscuales,bajocriteriosdereciprocidad,debernfacilitarel
intercambiodeinformacinentreellos.

Seccin13
DELAEXCLUSINYTRANSFERENCIADEACTIVOSYPASIVOS
Art. 291.- Entidad financiera inviable. Es la entidad del sistema financiero nacional que incurre en una o varias causales
deliquidacinforzosa.
Art. 292.-Resolucindesuspensindeoperacionesyexclusinytransferenciadeactivosypasivos.A fin de proteger
adecuadamentelosdepsitosdelpblicoyenformapreviaadeclararlaliquidacinforzosadeunaentidadfinanciera
inviable,elorganismodecontrol,medianteresolucin,dispondrlasuspensindeoperaciones,laexclusinytransferencia
deactivosypasivosydesignarunadministradortemporal.Estaresolucinentrarenvigenciaapartirdelafechadesu
expedicin.
Art. 293.- Operacionesexceptuadasdelasuspensin.Elorganismodecontroldeterminarlasoperacionesquedeban
exceptuarsedelasuspensinyqueresultenindispensablesparalaconservacindelosactivosdelaentidad,la
recuperacindeloscrditosylospagosdelasremuneracionesdelostrabajadores.
Art. 294.-Prdidadederechosdeaccionistasysociosycesacindeadministradores.A partir de la fecha de la
resolucindesuspensindeoperacionesylaexclusinytransferenciadeactivosypasivosdelaentidadfinanciera
inviable,sepierdenlosderechosdesusaccionistasosociosycesanautomticamenteensusfuncioneslosadministradores,
sinlugarareclamoeindemnizacinalguna,auncuandotenganunarelacindedependenciaconlaentidadadems,se
prohbelaenajenacindebienesdepropiedaddelosaccionistasconpropiedadpatrimonialconinfluencia,terceros
vinculadosyadministradores,paralocualelorganismodecontrolefectuartodaslasaccionespertinentes.
Art. 295.- Administrador temporal. Eladministradortemporalasumirlasfuncionesdelosadministradoresyejercerla
representacinlegaldelaentidadfinancierainviable,precautelandosusbienes.
Art. 296.- Procesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos.Dentrodelprocesodeexclusinytransferenciade
activosypasivos,eladministradortemporal,encoordinacinconelorganismodecontrol,ejecutarlassiguientesmedidas:
1.Organizarlainformacindelaentidad
2.Laexclusintotaloparcialdeactivosy/opasivosdelaentidadfinancierainviabley,
3. La transferencia de los activos excluidos a otra entidad financiera viable, junto con pasivos por igual valor. Si no fuere
factiblelatransferenciadelosactivosexcluidos,sepodraplicarlodispuestoenelartculo80numeral7.
Elprocesodeexclusinytransferencia,incluidaslatransferenciadeactivos,pasivosgarantas,norequerirdela
aceptacinexpresadelosclientesypodrimplementarsemediantelaconstitucindeunfideicomiso.
Eladministradortemporalpodrcastigarelpreciodelosactivosconcargoalpatrimoniodelaentidadenliquidacin,
mientraselvaloraobtenerseporsutransferenciacubraalmenostodaslasprelacionescomprendidasenelartculo315,
entrelosnumerales2y11inclusive,yelporcentajequedefinalaCorporacindeSegurodeDepsitos,FondodeLiquidez
yFondodeSegurosPrivadosrespectodelosdepsitossealadosenelnumeral1delartculoantescitado.Laaplicacinde
estecriterionocausarresponsabilidadcivilaladministradortemporal.
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Elorganismodecontrolpodrotorgaralasentidadesreceptorasdelosactivosypasivosexcluidos,excepciones
temporalesalaaplicacindelasnormasdecarctergeneralexpedidasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,previosuautorizacin.Lasexcepcionesdebernmantenerrelacinconelmontodelosactivosypasivos
asumidosyevitarnponerenriesgolaliquidezy/osolvenciadelaentidad.
Lasmedidasdispuestasporeladministradortemporal,enelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos,bajo
cualquiermodalidad,estnexentasdeimpuestos.
Elprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivosserimplementadoporeladministradortemporaldentrodel
plazodequincedascontadosapartirdelafechadelaresolucindesuspensindeoperaciones.Sidentrodelplazo
indicadonosehubiereconcretadolosacuerdosdelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos,elorganismo
decontroldispondrlaliquidacinforzosadelaentidadfinancierainviableysolicitaralaCorporacindelSegurode
DepsitosyFondodeLiquidezelpagodelosdepsitosasegurados.
Encualquiercaso,eladministradortemporaldeberreservarrecursossuficientesparalacancelacindeloscrditosde
ventanilladeredescuentoydeinversindomsticadelosexcedentesdeliquidez.
Art. 297.- Acciones administrativas y judiciales. Nopodrniniciarseoproseguirseaccionesadministrativasojudiciales
sobrelosactivosdelaentidadfinancieracuyasoperacioneshayansidosuspendidasdeacuerdoconelartculo292,como
tampocopodrndisponerseniinscribirsemedidascautelaressobreaquellos.Encasodequesehubierendispuestomedidas
cautelares,eljuezcorrespondienteordenarsuinmediatolevantamiento.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que impliquen la transferencia de activos y pasivos de la entidad
financierainviablenoestnsujetosaautorizacinjudicialalgunanipuedenserconsideradosineficacesrespectodelos
acreedores de la entidad financiera que fuera la propietaria de los activos excluidos.
Losacreedoresdelaentidadfinancierainviablenotendrnaccinoderechoalgunocontralosadquirentesdelosactivos
enajenados.
Art. 298.- Terminacindelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos.En el caso de que el proceso de
exclusinytransferenciadeactivosypasivosdeunainstitucinfinancierainviablehayaculminadosatisfactoriamentese
procederalaliquidacinforzosadelaentidadfinanciera,ascomodesusactivosypasivosnotransferidos.
Asimismo,enelcasodequeelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivosnohayaculminado
satisfactoriamente,seprocederalaliquidacinforzosadelaentidadfinanciera,ascomodelatotalidaddesusactivosy
pasivos.

Seccin14
DELALIQUIDACIN
Art. 299.- Liquidacin.Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan voluntariamente o de manera forzosa, de
conformidadconlasdisposicionesdeesteCdigo.
Art. 300.- Transferencia de activos. Cuandounaentidaddelsistemafinancieronacionalqueseencuentreenliquidacin
forzosaocuyajuntageneraldeaccionistasuorganismoquehagasusveceshayaacordadosudisolucinvoluntaria,
enajenase la totalidad de sus activos o una parte sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha transferencia se
efectuarmedianteescriturapblicaenlacualsesealen,porsumontoypartida,losbienesquesetransfierendeacuerdo
al balance respectivo.
Enloscasoscontempladosenelprrafoqueantecede,ascomoencualquierotrocasodecesin,latradicindelosbienes
ysuscorrespondientesgarantasyderechosaccesoriosoperardeplenoderecho,sinnecesidaddeendosos,notificaciones
niinscripciones,salvoenelcasodelosbienesraces.Elslomritodelinstrumentopblicodecesinpermitirinscribir
lasgarantas,cuandocorresponda,oejercerenjuiciolosderechosdeacreedor.
Losregistradoresdelapropiedadymercantilestarnobligadosaefectuardeformaexpeditalosregistroseinscripciones
correspondientes.
Art. 301.- Causalesdeliquidacinvoluntaria.Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan de forma
voluntaria,cuandonoestnincursasencausalesdeliquidacinforzosa,porlassiguientescausales:
1.Porvencimientodelplazodeduracinfijadoenelestatutosocial

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2.Porfusin
3.Porconclusindelasactividadesparalascualesseformarony
4. Por traslado del domicilio principal al extranjero.
Lasentidadesdelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidariotambinseliquidarnporacuerdodelosaccionistas
osocios,segnelcaso.
Lasentidadesdelsectorfinancieropblicoseliquidarntambinporrazonesdeinterspblicodispuestasporel
PresidentedelaRepblica.
Art. 302.- Resolucindeliquidacinvoluntaria.Ladecisindeliquidarunaentidaddelsistemafinancieronacionalde
maneravoluntaria,porcualquieradelascausasdeterminadasenesteCdigo,serpuestaenconocimientodelorganismo
decontrolparasuaprobacin.Elorganismodecontrol,previaverificacindequelaentidadfinancieranoseencuentre
incursaenningunadelascausalesdeliquidacinforzosa,quedispongadelosrecursosnecesariosparaatendertodassus
obligacionesfinancierasynofinancierasyquesuliquidacinnogenereefectosnegativosenlafuncionalidaddelsistema
financieronacionaloenlagestinmacroeconmicadelpas,podraprobaronegarlaliquidacinvoluntaria,mediantela
expedicindelcorrespondienteactoadministrativo.
Silaentidadfinancieraseencuentraencausaldeliquidacinforzosaonocuentaconlosrecursossuficientesparaatender
todassusobligacionesfinancierasynofinancieras,senegarlaliquidacinvoluntariaydispondrlasacciones
administrativas correspondientes.
Art. 303.- Causalesdeliquidacinforzosa.Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan de manera forzosa,
por las siguientes causas:
1. Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de actividades financieras, cuando a criterio del organismo de
controlstasafectenlaviabilidadeconmicofinancieradelaentidad
2.Porincumplimientosustancialdelprogramadesupervisinintensiva
3.Pornocubrirlasdeficienciasdepatrimoniotcnicodeconformidadconloestablecidoenelartculo192
4.PornoelevarelcapitalsocialoelcapitalsuscritoypagadoalosmnimosestablecidosenesteCdigo
5.Porprdidasdel50%omsdelcapitalsocialoelcapitalsuscritoypagado,quenopudieransercubiertasconlas
reservas de la entidad;
6.Pornopagarcualquieradesusobligaciones,especialmenteconlosdepositantes,enlacmaradecompensacinoel
incumplimientoenlarestitucindelasoperacionesdeinversindomsticaoventanilladeredescuento,cuandoelfondode
liquidez no alcance a cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario,
exceptolasdelsegmento1,quegeogrficamenteseencuentrelocalizadasenzonasdedifcilacceso,estacausalde
liquidacinforzosaseconfigurasidentrodesetentaydoshorasderequeridoelpagodeobligaciones,estasnofueran
satisfechas;
7.Cuandocualquieradelosindicadoresdesolvenciaseainferioralcincuentaporciento(50%)delnivelmnimorequerido
8.PoracumulardosmesesdeincumplimientoenelpagodeaportesycontribucionesalSegurodeDepsitosy/oFondode
Liquidez;
9.Porterminacindelprocesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivosreferidoenelartculo296y,
10.PorcualquierotracausadeterminadaenesteCdigo.
Lasentidadesqueconformanlossectoresfinancierosprivadoypopularysolidarioseliquidarndemaneraforzosa,
adicionalmente, por las siguientes causas:
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;
12. Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible designar sus reemplazos en un plazo
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nomayordetreintadas
13.Porlareduccindelnmeromnimolegaldeaccionistasypordisminucindelnmerodesussociospordebajodel
mnimolegalestablecidoy,
14.Pornomodificarsusprocedimientos,porlainoperanciadeldirectoriooporlanoadopcindelosacuerdos
determinadosenelltimoincisodelartculo412.
Laresolucindesuspensindeoperacionesdispuestaenelartculo292causarlaprdidadelapropiedaddelasacciones
de todos los accionistas y de las participaciones de los socios.
Art. 304.- Resolucindeliquidacinforzosa.Cuando el organismo de control llegase a determinar que la entidad
financieraestincursaenunaovariascausalesdeliquidacinforzosa,ynofueraposibleofactibleimplementarun
procesodeexclusinytransferenciadeactivosypasivos,procederaemitirlaresolucindeliquidacinforzosadela
entidad.
Art. 305.- Presuncindequiebrafraudulenta.Cuandounaentidadfinancieraseapuestaenliquidacinforzosa,se
presumirqueesconsecuenciadeactosdolososcometidosporlosadministradores,funcionariosoempleadosquehubiesen
participadoencualquieradelosactossealadosporelCdigoOrgnicoIntegralPenal.
Art. 306.- Denuncia. Encasodequeseresuelvalasuspensindeoperacionesolaliquidacinforzosadeunaentidad
financiera,elorganismodecontrolestobligadoapresentardeinmediatoladenunciacorrespondienteantelaFiscala
GeneraldelEstado,deconformidadconelCdigoOrgnicoIntegralPenal,conelpropsitodequeseestablezcanlas
responsabilidades penales a que hubiere lugar.
Art. 307.- Contenidodelaresolucindeliquidacin.Enlaresolucindeliquidacinvoluntariaoforzosasedispondr,al
menos, lo siguiente:
1.Laliquidacindelaentidadfinanciera
2. La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades financieras;
3. El retiro de los permisos de funcionamiento;
4.Elplazoparalaliquidacin,queenningncasopodrsuperarlosdosaos
5.Designacindelliquidadory,
6.Lacesacindefuncionesdeladministradortemporal.
Enelcasodeliquidacinforzosa,enlaresolucinsesolicitarquelaCorporacindelSegurodeDepsitos,Fondode
Liquidez y Fondo de Seguros Privados pague el seguro a los depositantes.
Laresolucindeliquidacindeunaentidadfinancierasermotivada,suscritaporeltitulardelcorrespondienteorganismo
decontrol,gozardelapresuncindelegitimidadydebecumplirsedesdelafechadesuexpedicin.
Laresolucindeliquidacindeberinscribirseenlosregistroscorrespondientes.
Elorganismodecontrolsupervisarlagestinintegraldelliquidador.
Art. 308.- Vigencia. Laresolucindeliquidacinregirapartirdelafechadesuexpedicin,sinperjuiciodesu
publicacinenelRegistroOficial.
Art. 309.- Publicidad. Laresolucindeliquidacindeunaentidadfinancieradeberserpublicada,porunasolavez,enun
peridicodecirculacindellugardedomiciliodelainstitucinyenelRegistroOficial,sinperjuiciodesupublicidaden
otros medios.
Art. 310.- Impugnacin.Elactodeliquidacindeunaentidadfinancierapodrserimpugnadoensedeadministrativao
judicial.Laimpugnacinensedeadministrativasehardeconformidadconlasnormasquedicteelorganismodecontrol.
Laimpugnacinensedejudicialselaefectuarantelarespectivasaladelocontenciosoadministrativo.
Lainterposicindeunrecursooaccinnosuspenderlosefectosdelactodeliquidacindeunaentidadfinanciera.
Silaimpugnacinesaceptada,yaseaensedeadministrativaojudicialdeltimainstancia,ysedejasesinefectoelactode
liquidacindeunaentidadfinanciera,seprocederdeacuerdoconlostrminosdelaresolucinosentencia,segnelcaso.

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Todoslosactoscelebradosporelliquidadorenelejerciciodesusfuncionessernvlidos,exceptoquesecomprobase
judicialmentedolo,encuyocasoseaplicarnlasnormascorrespondientes.
Art. 311.- Recursosparaelpagodelaliquidacin.Cuandounaentidadseencuentreenprocesodeliquidacin,debern
acopiarse todos los recursos sobre los cuales tenga derecho, con la finalidad de pagar las obligaciones de la entidad,
exceptoaquellascuyadisponibilidadestrestringidaporunamedidajudicialdictadaenformapreviaalasuspensinde
operaciones.
Art. 312.- Funciones del liquidador. Elliquidadordeberefectuartodaslasactividadesconducentesarealizarlosactivos
delaentidadfinancieraenliquidacin,conelfindecancelarlospasivosexistentes.Paraelefecto,elliquidadorejercerla
jurisdiccincoactiva.
Las principales funciones del liquidador son:
1. Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;
2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de cualquier persona que pudiese resultar responsable de la
liquidacin
3.Tomarasucargolaadministracindelosbienesqueintegranelpatrimoniodelaentidad
4.Cumplirconloestablecidoenelartculo306
5.Contratarcrditos,paracuyoefectopodrentregarengarantalosactivosdelaentidadenliquidacin.Estoscrditos
gozarndeprivilegioporsobrecualquierotraacreencia
6. Enajenar los bienes sociales;
7.Cobrarypercibirelimportedeloscrditosdelaentidadylossaldosadeudadosporlosaccionistas,otorgandolos
correspondientes recibos o finiquitos;
8. Pagar a los acreedores;
9.Presentarestadosdeliquidacin
10. Informar a los organismos de control;
11.Presentaralosorganismosdecontrollosinformescorrespondientesalarecuperacindelasdeudas,conla
periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la entidad y velar por la integridad de su patrimonio, formular
losbalancesmensualyanual,yunamemoriasobreeldesarrollodelaliquidacin,rendircuentadetalladadesu
administracinyelaborarelbalancefinaldeliquidacinosuscribirelactadecarenciadepatrimonio
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir sobre reclamaciones contra la entidad; y,
14.Distribuirentrelosaccionistaselremanentedelhabersocial,encasodehaberlocasocontrario,deberemitirlasnotas
decrditoporlasdiferencias.
Elorganismodecontroldeterminarlasfuncionesadicionalesquedebacumplirelliquidador,segnelcaso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no pudieren ser liquidados de acuerdo con lo dispuesto en este
artculo,podrnsertransferidosaunfideicomisocuyoconstituyenteserelliquidadordelaentidad,conelobjetode
enajenar los remanentes.
Elliquidadornopodrrealizarnuevasactividadesfinancierasrelativasalobjetosocialdelaentidad,ascomotampoco
adquirir,directaoindirectamente,losbienesdelaentidadfinancieraenliquidacin.Estaprohibicinseextiendeal
cnyuge,convivienteyparientesdentrodelcuartogradodeconsanguinidadosegundodeafinidad.
Art. 313.- Acciones judiciales. Resueltalasuspensindeoperacionesdispuestaenelartculo292olaliquidacinforzosa
delaentidadfinanciera,nopodriniciarseprocesosjudicialesniadministrativoscontradichaentidad,nidecretarse
embargosogravmenes,nidictarseotrasmedidassobresusbienes,niseguirseprocedimientosdeejecucindesentencias
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enrazndefallosjudicialesoadministrativos,acausadelasobligacionescontradasconanterioridadalafechaenquese
resolvilasuspensindeoperacionesaesaentidadfinancieraymientrastalsituacincontineenvigor,exceptolas
hipotecasconstituidasporlainstitucinfinancieraafavordeterceros,engarantadeoperacioneshastaporelmonto,por
personanaturalojurdica,equivalenteadoscientossalariosbsicosunificados,lasqueseregirnporelartculo2381del
CdigoCivil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de propiedad de aquellos accionistas o administradores
delasentidadesfinancierasdequetrataesteartculo,inclusiveaquellasquenofuerenexigiblesalafechadesuspensinde
operaciones,paraestosefectos,seentenderndeplazovencido,yportantoconstituirn,afavordelaentidadsuspendida
quelastomeenadministracin,crditoprivilegiadodeprimeraclaseaunconpreferenciaaloscrditoshipotecarios,los
estructurados en fideicomisos o cualquier otro de diversa naturaleza que no sean los haberes que se deban a los
trabajadores o a las instituciones del Estado, incluido el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el cobro de tales
haberes,laentidaddelSistemaFinancieroNacionalsuspendidainiciarlascoactivassobrelabasedeladeterminacinque
sepractiquefundamentadamente,ydispondrlasmedidascautelaresyapremiosquequepan,inclusodecarcterrealsobre
bienesqueseencuentrensujetosagravamendecualquiertipooaportadosafideicomisos,loscualesserncanceladospor
el administrador temporal o el liquidador de la entidad, a fin de cobrar lo que se adeude, para que con su producto,
respetandolaprelacindeterminadaenelpresenteinciso,secubranlasacreenciasconformealartculo315.
Losorganismosdecontrol,apedidojustificadodelliquidador,podrnordenarlacancelacinenelRegistrodela
Propiedaddelainscripcindecompraventas,dacionesenpagoocualquierotrottulotraslaticioolimitativodedominio,
incluidoslosaportesapatrimoniosautnomos,respectodeaquellosbienesdelasempresasvinculadasalaspersonascon
propiedadpatrimonialconinfluenciaoadministradores,celebradosconposterioridadalasuspensindeoperacionesdela
entidad financiera, a fin de que esos bienes sirvan para cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo preceptuado y al
procedimiento determinado en el inciso que precede.
Lostercerosdebuenafequepuedanresultarafectadosporlacancelacindelatransferencia,tendrnaccindedaosy
perjuiciosexclusivamentecontraquieneshayantransferidolapropiedadluegodeordenadalasuspensindeoperaciones
de la entidad financiera.
Art. 314.- Interesesyplazosdecrditosconcedidos.Todoslosdepsitos,deudasydemsobligacionesdeunaentidad
financieraenfavordeterceros,apartirdelafechadesuliquidacinforzosa,nodevengarninteresesfrentealamasade
acreedores,salvolodispuestoenelartculosiguiente.
Loscrditosconcedidosporunaentidadfinancieraenprocesodeliquidacinforzosamantendrnlosplazosycondiciones
pactadosoriginalmente.Sinembargo,loscrditosquetenganlacalidaddevinculadosseentenderndeplazovencido.
Art. 315.- Prelacindepagosenlaliquidacinforzosa.Lospagosderivadosdelaliquidacinforzosadeunaentidad
financieraseefectuarnenelsiguienteorden:
1.Losdepsitoshastaporelmontolegalmenteaseguradoconcargoalsegurodedepsitos
2. Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones, indemnizaciones, utilidades, fondos de reserva y pensiones
jubilaresconcargoalempleador,hastaporelmontodelasliquidacionesquesepractiquenenlostrminosdelalegislacin
que les ampare, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones
laborales;
3.Loscrditosotorgadosporventanilladeredescuentoeinversindomsticadelosexcedentesdeliquidez
4.Losdepsitosporlosmontosqueexcedanelvaloraseguradodelosgruposdeatencinprioritaria,hastaporunvalor
equivalente al (50%) adicional al valor asegurado;
5.Losdemsdepsitosporlosmontosqueexcedanelvalorasegurado,deconformidadconlasnormasquedictelaJunta
dePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enelsiguienteorden:
a.Almenosel90%delaspersonasnaturalesdepositantesconmenoresdepsitosy,
b.Almenosel90%delaspersonasjurdicasdepositantesconmenoresdepsitos.
6.Losdemsdepsitosporlosmontosqueexcedanelvalorasegurado,deconformidadconlanormasquedictelaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enelsiguienteorden:

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a.Lasrestantespersonasnaturalesdepositantesconmenoresdepsitosy,
b.Lasrestantespersonasjurdicasdepositantesconmenoresdepsitos.
7. El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad financiera bajo modalidades no cubiertas por los numerales
anteriores,conexcepcindelosdepsitosdequienestengancrditosuotrosactivosvinculadosenlaentidaden
liquidacin
8.LosvalorespagadosporlaCorporacindelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidez
9. Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;
10.Lascostasjudicialesquesecauseneninterscomndelosacreedores
11.Losproveedoresdelaentidadfinanciera,hastaporelmontoequivalentealsegurodedepsitoy,
12.Otrospasivos,deacuerdoalordenyformadeterminadosenelCdigoCivil,ylosvaloresnoreclamadosdelos
numerales anteriores, dentro de los tres meses de notificado el llamado a cobro.
Los remanentes de las entidades financieras privadas y de las entidades del sector financiero popular y solidario, en caso de
haberlos, luego de descontado el gasto administrativo incurrido por el Estado, los intereses generados sobre los pasivos a
losquehacereferenciaelartculoprecedentedeesteCdigoylassancionescorrespondientes,apartirdelafechadela
resolucindeliquidacinforzosa,sernentregadosalosaccionistasosocios,administradores,personasnaturalesy
jurdicasvinculadas,tantoporsusaccionescomoporcualquierotrotipodeacreencia.
Elordendeprelacindepagosdispuestoenesteartculonopodrsermodificadodemaneraalguna,bajopenade
peculadoenlostrminosdelartculo278delCdigoOrgnicoIntegralPenal.
Art. 316.- Valoresnoreclamadosdurantelaliquidacin.Los valores que no han sido reclamados dentro del plazo fijado
enelprocesodeliquidacindeunaentidadfinanciera,podrnserutilizadosparaelpagodelasacreenciasenelorden
fijadoenelartculoanterior.
Art. 317.- Valoresnoreclamadosfinalizadalaliquidacin.Los valores monetarios que no han sido reclamados
concluidalaliquidacin,debernserdepositadosporelliquidadorenlaCuentanicadelTesoroNacional.Elrestode
activossetransferirnalaentidadqueseencargadelagestininmobiliariadelEstado,parasudisposicin.
Art. 318.- Cierredelaliquidacin.Concluidoelprocesodeliquidacin,elliquidadorefectuarlaconciliacindecuentas
ycierrecontabledelbalancedeliquidacin,ascomoelinformefinaldelaliquidacin,loscualessernpresentadosal
organismo de control y dados a conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de conformidad con las normas
que expida el organismo de control.
Alcierredelaliquidacinelorganismodecontroldispondrlaextincindelaentidadyexcluiralaentidadfinancieradel
CatastroPblico.

Seccin15
DELSEGURODEDEPSITOS,FONDODELIQUIDEZYFONDODESEGUROS
PRIVADOS
Art. 319.- Administracin.ElSegurodeDepsitosdelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidario,ser
administradoporlaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados.
Art. 320.- Obligacin.Lasentidadesdelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidarioestnobligadasaparticipar
conlascontribucionesyaportesalSegurodeDepsitosyFondodeLiquidezyconlosmecanismosdegaranta.
Art. 321.- Gestinderecursos.LosrecursosdelSegurodeDepsitossegestionarnatravsdefideicomisos
independientesadministradosporelBancoCentraldelEcuador,cuyoconstituyenteserlaCorporacindelSegurode
Depsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados.
Art. 322.-Segurodedepsitos.ElSegurodeDepsitosprotegerdeformalimitadalosdepsitosefectuadosenlas
entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario autorizadas por los respectivos organismos de control,
bajolaformadecuentascorrientes,deahorros,depsitosaplazofijouotrasmodalidadeslegalmenteaceptadas,de
acuerdoconlascondicionesqueestableceesteCdigoparaelpagodelseguro.
Art. 323.- Exclusindelseguro.NoestarnprotegidosporelSegurodeDepsitos:
1.Losdepsitosefectuadosporpersonasvinculadasdirectaoindirectamentealaentidadfinanciera,segnloestablecido
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poresteCdigo
2.Losdepsitosenlamismaentidaddelosaccionistas,administradoresymiembrosdelconsejodevigilanciadeuna
entidad financiera popular o solidaria;
3. El exceso del monto protegido;
4.Losdepsitosenoficinasenelexterior
5. Las obligaciones emitidas por las entidades financieras al amparo de lo previsto en la Ley de Mercado de Valores; y,
6.LosdepsitosquenocumplanlascondicionesdeterminadasenesteCdigo.
Art. 324.- FideicomisosdelSegurodeDepsitos:LaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondo
deSegurosPrivadosconstituirlossiguientesfideicomisosindependientes,enelBancoCentraldelEcuador,conlos
recursos que contribuyan las entidades de cada sector:
1.FideicomisodelSegurodeDepsitosdelasentidadesdelSectorFinancieroPrivadoy,
2.FideicomisodelSegurodeDepsitosdelasentidadesdelSectorFinancieroPopularySolidario.
Art. 325.- RecursosdelSegurodeDepsitos.ElSegurodeDepsitossenutrirconlossiguientesrecursos,enloquea
cada sector financiero corresponda:
1.Lascontribucionesquerealizarnlasentidadesdelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidario,deconformidad
conloprevistoenesteCdigo
2.ElrendimientodelasinversionesylasutilidadeslquidasdecadaejercicioanualdelSegurodeDepsitos
3. Las donaciones que reciban;
4.Losprovenientesdeprstamosolneascontingentesobtenidosparaelfinanciamientodesusactividades
5.Losprovenientesdeprstamosentrelosfideicomisosdelsegurodedepsitosy,
6.Losremanentesalosquehacereferenciaelartculo315.
LosrecursosdelSegurodeDepsitossondenaturalezapblica,noformanpartedelPresupuestoGeneraldelEstado,son
inembargablesynopodrnserafectadosporlasobligacionesdeloscontribuyentes.Laoperacindesusfideicomisos
estarexentadetodaclasedetributos.Losacreedoresporprstamosolneascontingentesnopodrnhacerefectivossus
crditoscontraloscontribuyentes,cuyaresponsabilidadselimitaasuscontribuciones.
Art. 326.- Contribuciones. LascontribucionesalSegurodeDepsitosylaperiodicidaddesupagoporpartedelas
entidadesdelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidario,serndeterminadasporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Lascontribucionespodrnserdiferenciadasporcadasectorfinancieroyentidad,ysecompondrndeunaprimafijayuna
prima variable, diferenciadas por el riesgo de la entidad.
Art. 327.- Inversiones. LosrecursosdelSegurodeDepsitosdeberninvertirseobservandolosprincipiosdeseguridad,
liquidez,diversificacinyrentabilidad,consujecinalaspolticasdeinversinaprobadasporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 328.- Monto protegido. ElmontoprotegidoporelSegurodeDepsitosparacadapersonanaturalojurdica,ser
diferenciado por cada uno de los sectores financieros asegurados.
Elmontoaseguradodelosdepsitosenlasentidadesfinancierasprivadasypopularesysolidarias,segmento1,seriguala
dosveceslafraccinbsicaexentavigentedelimpuestoalarenta,peroenningncasoinferioraUSD32.000,00(treintay
dosmildlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica).
ElmontoaseguradodelosdepsitosparaelrestodesegmentosdelSectorFinancieroPopularySolidarioserigualauna
vezlafraccinbsicaexentavigentedelimpuestoalarenta,peroenningncasoinferioraUSD11.000,00(oncemil
dlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica).

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ElmontototalapagarporelSegurodeDepsitosencadasectornopodrsuperareltotaldepatrimoniodelrespectivo
fideicomiso.
Art. 329.- Ejecucin.ElderechoalpagodelSegurodeDepsitosseharefectivoapartirdelafechadenotificacindela
resolucinconladeclaratoriadeliquidacinforzosadelasentidadesdelossectoresfinancierosprivadoypopulary
solidario,porpartedelorganismodecontrolalaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondode
Seguros Privados.
Art. 330.- Requisitos y procedimiento de pago. LosrequisitosyelprocedimientodepagodelSegurodeDepsitossern
determinados,encadacaso,porlaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,
deconformidadconlanormadictadaparaelefectoporlapropiaCorporacin.
PorelpagodelsegurodedepsitoefectuadolaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondode
Seguros Privados adquiere, en lugar del acreedor, el derecho de cobro de la acreencia por el valor pagado.
Art. 331.- Subrogacindederechos.LaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondoSeguros
PrivadossesubrogarenlosderechosdecobrorespectodelosvalorescubiertosporelSegurodeDepsitos.
Art. 332.- Control. ElfideicomisodelSegurodeDepsitosdelsectorfinancieroprivadoestarsujetoalcontroldela
Superintendencia de Bancos.
ElfideicomisodelSegurodeDepsitosdelsectorfinancieropopularysolidarioestarsujetoalcontroldela
SuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria.
LaContraloraGeneraldelEstadoejercerelcontroldelusodelosrecursospblicosdelospatrimoniosdelosrespectivos
fideicomisos.
Art. 333.- Fondo de liquidez. Las deficiencias de liquidez de las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidariopodrnsercubiertasporelFondodeLiquidez,queactuarencalidaddeprestamistadeltimainstanciay
otorgarprstamosdeliquidezalasentidadesfinancierasquecumplanconlassiguientescondiciones:
1.Quemantengansupatrimoniotcnicodentrodelosnivelesmnimosexigidosporelartculo190y,
2. Que hayan administrado su liquidez de conformidad con las regulaciones dictadas para el efecto.
Art. 334.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez. Seconstituirnlossiguientesfideicomisosindependientes:
1. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
Art. 335.- Recursos del Fondo de Liquidez. ElFondodeLiquidezsenutrirconlossiguientesrecursos,enloqueacada
fideicomiso corresponda:
1.Losaportesquerealizarnlasentidades,deconformidadconloprevistoenesteCdigo
2.ElrendimientodelasinversionesylasutilidadeslquidasdecadaejercicioanualdelFondodeLiquidez
3. Las donaciones que reciba;
4.Losprovenientesdeprstamosolneascontingentesobtenidosparaelfinanciamientodesusactividadesy,
5.Losprovenientesdeprstamosentrelosfideicomisosdelfondodeliquidez.
LosrecursosdelFondodeLiquidezsondenaturalezaprivada,soninembargablesynopodrnserafectadosporlas
obligacionesdelosaportantes,exceptoparaelpagodelasoperacionesdecrditoatravsdelaventanilladeredescuentoy
delainversindomsticadelosexcedentesdeliquidez.
Laoperacindelosfideicomisosestarexentadetodaclasedetributos.LosacreedoresdelFondodeLiquidezpor
prstamosolneascontingentesnopodrnhacerefectivossuscrditoscontralosaportantes,cuyaresponsabilidadselimita
a sus aportes.
Art. 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de Liquidez y la periodicidad de su pago por parte de las entidades de los
sectoresfinancierosprivadoypopularysolidarioserndeterminadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Losaportesserndiferenciadosporcadasectorfinanciero.
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Art. 337.- Inversiones. LosrecursosdelFondodeLiquidezdeberninvertirseobservandolosprincipiosdeseguridad,

liquidez,diversificacinyrentabilidadenelmarcodelosobjetivosdelapolticaeconmicaylapreservacindelos
depsitos.EstosrecursosnopodrninvertirseenbonosemitidosporelMinisteriodeFinanzas.
LosmiembrosdelDirectoriodelaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados,
sernresponsablesporlainobservanciadelosparmetrosdescritosenelincisoanterior.
Art. 338.- Operaciones. ElFondodeLiquidezpodrrealizarlassiguientesoperacionesactivasypasivas:
1. Operaciones activas, consistentes en:
a.Crditosordinarios,cuyoplazoserdeundahbilrenovable,quesernotorgadosdentrodeunalneadecrditopara
cubrirdeficienciasenlascmarasdecompensacindelSistemaCentraldePagosadministradoporelBancoCentraldel
Ecuador;
b.Crditosextraordinarios,quenopodrnexcederdelplazodetrescientossesentaycincodasapartirdesuconcesiny,
c.Lasoperacionessealadasenelartculo335.
2.Operacionespasivas:Podrnconsistirenprstamosytitularizacionesy,
3.Lneascontingentesconentidadesfinancierasinternacionales.
ElFondodeLiquidezpodrserusado,adems,paracancelarlasobligacionesemanadasdelaventanilladeredescuentoy
delainversindomsticadelosexcedentesdeliquidez,deconformidadconesteCdigo.
Art. 339.- Condiciones. Enlasoperacionesactivasseobservarnlassiguientescondiciones:
1.Loscrditosordinariospodrnconcedersehastaporelmontoequivalentealaportequecadaunadelasentidades
financierashubiereefectuadoalFondodeLiquidez,quegarantizarnlaoperacinrespectiva.Elaccesoaestoscrditos
serautomticoysutasadeintersserestablecidaporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.El
BancoCentraldelEcuador,ensucalidaddeadministradorfiduciario,informaralorganismodecontrolcorrespondiente
delaejecucindeestasoperacionesy,
2.Loscrditosextraordinariospodrnserconcedidosalasentidadesfinancierasaportantes,siemprequemantenganel
nivelmnimodesolvenciadeterminadoporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Latasadeintersde
estoscrditosserestablecidaporlaJunta.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradeberexpedirlasnormasdeelegibilidad,enlasquese
establecernlascondicionesquedebencumplirlasentidadesfinancierasparaaccederaestetipodecrditos.
Art. 340.- Fideicomisodegaranta.Cada una de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario
deberconstituirunfideicomisomercantildegarantaconunportafoliodeinversionesydecarteraquetendrcomo
beneficiarioacreedoralFideicomisodelFondodeLiquidezquecorresponda.Elaporteinicialmnimoaestefideicomiso
serdealmenoscincuentamildlaresdelosEstadosUnidosdeAmricaUSD50.000,00(cincuentamildlaresdelos
EstadosUnidosdeAmrica)paralasentidadesdelsectorfinancieroprivado,yencadaocasinquerequierauncrdito
extraordinariodeliquidez,laentidaddeberaportargarantasadecuadasporunmontonoinferioral140%delmontodel
crditoextraordinario,deconformidadconlasnormasqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Elaporteinicialmnimoaestefideicomisoparalasentidadesfinancieraspopularesysolidarias,serdeterminadoporla
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 341.- Exposicin.LaexposicintotaldelosrecursosaportadosalFondodeLiquidezporconceptodetodaslas
operacionesactivasconcedidasaunaentidadfinancieraquesemantenganvigentesnopodrexcederdel30%desus
activos,nidelequivalenteal100%delpatrimoniotcnicodeesaentidadfinanciera.
Art. 342.- Control. LascuentasdelsectorfinancieroprivadodelFondodeLiquidezestarnsujetasalaverificacinanual
deunaauditoraexternapreviamentecalificadaporlaSuperintendenciadeBancos,sinperjuiciodelaspotestadesdedicha
institucinparacontrolarlas.
LascuentasdelsectorfinancieropopularysolidariodelFondodeLiquidezestarnsujetasalaverificacinanualdeuna
auditoraexternapreviamentecalificadaporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,sinperjuiciodelas
potestadesdedichainstitucinparacontrolarlas.
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Art. 343.- Devolucinderecursos.LosrecursosaportadosporlasentidadesfinancierasalFondodeLiquidezsern

restituidos en los siguientes casos:
1.Exclusinytransferenciadeactivosypasivos
2.Liquidacinvoluntariaoforzosadelaentidady,
3. El exceso del aporte en caso de fusiones.
Art. 344.- Objeto del Fondo de Seguros Privados. Estarnprotegidosporlacoberturaquesedeterminaenestecuerpo
legal,losaseguradosdelsectorpblicoyprivadoquetenganplizasvigentes,conlatotalidaddelaprimacancelada,enlas
empresas del sistema de seguro privado.
ElSegurodeDepsitosPrivadoscubrirdentrodelmontoestablecidoporlaJuntaelvalordelossiniestrospendientesde
pagoalafechadelaliquidacinforzosa.
Art. 345.- ExclusindelSeguro.Noestarnprotegidosporlacoberturadelagarantadeseguroprivado:
a.Laspersonasquehayansidosentenciadaspordelitosdenarcotrficoolavadodeactivosy,
b.LaspersonasquetenganplizasconcompaasdesegurosquenoestnlegamenteconstituidasenelEcuador.
Art. 346.- Monto Protegido. Paradeterminarelmontoprotegidoporlacoberturaysudevolucinalaseguradoo
beneficiario,secomputarlatotalidaddelasplizasqueregistrecadapersonanaturalojurdica,pblicaoprivada,enla
empresadelsistemadeseguroprivado,alafechadeliniciodelaliquidacinforzosadispuestaporelorganismodecontrol.
Art. 347.- Cobertura. ElFondodeSegurosPrivadosseactivarapartirdelanotificacinquehagaelrganodecontrola
laCorporacin,conladeclaratoriadeliquidacinforzosadeunaempresadelsistemadeseguroprivado.
Larecepcinporpartedelosaseguradosobeneficiarios,delosvalorespagadosporlaCorporacin,producirla
subrogacindeplenoderechoafavordelamisma,delosderechosdeacreedorfrentealacompaadesegurossometidaal
procesodeliquidacinforzosa.
Losrecursosqueserecuperenenvirtuddeesasubrogacin,ingresarnalFondodeSegurosPrivados.
Art. 348.- Fideicomiso del Fondo de Seguros Privados. ParalainstrumentacindelagarantadeseguroslaCorporacin
constituirunfondoatravsdeunfideicomisomercantilquesercontroladoexclusivamenteporelrganodecontrol,con
elexclusivopropsitodecumplirlosfinesprevistosenestaLey.
Elpatrimoniodelfondoserinembargableynopodrserafectadoporlasobligacionesdelosaportantes.Laconstituciny
operacindelfondoestarexentadetodaclasedeimpuestos.Losacreedoresdelfondoporprstamosolneas
contingentesnopodrnhacerefectivossuscrditoscontralosaportantes,cuyaresponsabilidadselimitaasus
aportaciones.
Art. 349.- Recursos del Fondo de Seguros Privados. ElFondodeSegurosPrivados,seconstituirconlossiguientes
recursosqueseconsiderarnpblicos:
a.Lacontribucindel1.5%sobreelvalordelasprimasnetasdesegurosdirectos,querealizarnlasempresasdelsistema
desegurosprivados,ylaproporcindelacontribucindeterminadaenelarticulo67delaLeyGeneraldeSeguros
b.ElrendimientodelasinversionesylasutilidadeslquidasdecadaejercicioanualdelFondodeSegurosPrivados
c. Las donaciones que reciba; y,
d.Losprovenientesdeprstamosolneascontingentesobtenidosparaelfinanciamientodesusactividades.
LosrecursosdelFondodeberninvertirseobservandolosprincipiosdeseguridad,liquidezdiversificacinyrentabilidady
enmarcarseenlaspolticasdeinversinaprobadasporelDirectorio.
Losrecursosdelfondonopodrnserdestinadosparacubrirgastosadministrativosniparapagodeinversionesenactivos
fijosdelaCorporacin.
Art. 350.- Inembargabilidad. Lascontribucionesysusinteresesserninembargablesynopodrnsersujetosdeninguna
medida cautelar que restrinja su disponibilidad. Las contribuciones que deben realizar las empresas de seguro privado
podrnserdebitadasdelascuentasquemantenganenlasentidadesdelsistemafinanciero,previorequerimientodel
representantelegaldelaCorporacin.
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Art. 351.- AuditorayVerificacin.ElFondodeSegurosPrivadosestarsujetoalaverificacinanualdeunaauditora

externacalificadaporelrganodecontrol,
Elrganodecontrolpodrencualquiermomentoverificarlosinformesdeauditoraqueleseanpresentados.

Seccin16
DEL SIGILO Y RESERVA
Art. 352.- Proteccindelainformacin.Losdatosdecarcterpersonaldelosusuariosdelsistemafinancieronacional
quereposanenlasentidadesdedichosistemaysuaccesoestnprotegidos,ysolopodrnserentregadosasutitularoa
quiensteautoriceopordisposicindeesteCdigo.
Art. 353.- Sigilo y reserva. Losdepsitosydemscaptacionesdecualquiernaturalezaquerecibanlasentidadesdel
sistemafinancieronacionalestnsujetosasigilo,porlocualnosepodrproporcionarinformacinalgunarelativaadichas
operaciones,sinoasutitularoaquienhayasidoexpresamenteautorizadoporloaquienlorepresentelegalmente.
Lasdemsoperacionesquedansujetasareservaylasentidadesdelsistemafinancieronacionalsolopodrndarlasa
conoceraquiendemuestreuninterslegtimoysiemprequenoseaprevisiblequeelconocimientodeestainformacin
pueda ocasionar perjuicio al cliente.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacional,conelobjetodefacilitarprocesosdeconciliacin,darnaccesoal
conocimientodetalladodelasoperacionesanterioresysusantecedentesalafirmadeauditoraexternacontratadaporla
entidad,quetambinquedarsometidaalsigiloyreserva.
Lasentidadesdelsistemafinancieronacionalpodrndaraconocerlasoperacionesanterioresentrminosglobales,no
personalizadosniparcializados,soloparafinesestadsticosodeinformacin,cuandoexistauninterspblico.
Podrntambinproporcionarinformacingeneralrespectodelcomportamientodeclientesenparticular,previosu
autorizacin,parafinesdeevaluacindecrdito,arequermientodeotraentidadfinancieraodeestablecimientos
comerciales autorizados por los clientes, sin que ello implique la facultad de revelar transacciones individualizadas.
Nohabrreservarespectodelaextincintotaloparcialdelasoperacionesactivas,porloquepodrnhacersepblicaslas
dacionesdepagoysustrminos,lascompensaciones,lascondonacionesylasprescripciones.
Noseaplicarelsigilonireservaalosrecursosdelasentidadesdelsectorpblico.
Art. 354.- Excepciones. Noseaplicanlasdisposicionesdelartculoprecedenteparalaentregadelasiguienteinformacin
que se solicite a los organismos de control o a las entidades del Sistema Financiero Nacional:
1. Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas por quienes sean parte o sean investigados en causas que se
encuentrenbajoelconocimientodeunjuezodelaFiscalaGeneraldelEstado
2.Losdatosdeltitulardecuentascorrientescerradasporgirodechequessinprovisindefondos,requeridosporel
tenedorlegtimodeloscheques
3.CualquierinformacinrequeridaporlosorganismosdecontrolyelServiciodeRentasInternas,enelmbitodesu
competencia;
4.LainformacinquerequieralaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,lacualdebersercanalizadaa
travsdelorganismodecontrol
5.Lainformacinquedebenentregarlosorganismosdecontrolparadaraconoceralpblicolasituacinpatrimonialy
financiera de las entidades financieras;
6.Losinformesrequeridosalosorganismosdecontrol,enelmbitodesucompetencia,porgobiernosoporautoridades
competentesdelospasesconlosqueelEcuadormantengaconveniosrecprocosylegtimamentecelebradospara
combatirladelincuencia,enlostrminosdedichosconvenios
7. Las informaciones financieras que constituyan intercambio con autoridades de control bancario, financiero y tributario
deotrospases,siemprequeexistanconveniosrecprocos,vigentesylegtimamentecelebradosy,

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8.Losdemsqueestablezcalaley.
Lainformacinqueseentreguesoloserutilizadaparalosfinesjustificadosporlainstitucinrequirente.Laentregade
estainformacinseefectuarconigualproteccindesigiloyreservaporlotanto,losrequirentesdeestainformacin
asumen la responsabilidad inherente al sigilo y la reserva. El traslado de esta responsabilidad no aplica en el caso de los
numerales6y7.LaviolacindelsigiloylareservasersancionadaconformelodisponeesteCdigo,sinperjuiciodelas
acciones penales a que hubiere lugar.
Art. 355.- Nodivulgacindeinformacin.Ningunapersonanaturalojurdicaquellegaseatenerconocimientode
informacinsometidaasigilooreservapodrdivulgarlaentodooenparte.Elincumplimientodeestasdisposicionesser
sancionadoporesteCdigo,sinperjuiciodelaresponsabilidadpenalrespectiva.
Art. 356.- Obligacindedenuncia.Cuando los organismos de control, los accionistas, administradores o funcionarios de
lasentidadesdelsistemafinancieronacionaltenganconocimientodeindiciosdelaperpetracindeundelitorelacionado
conlasactividadesdelasentidadesfinancieras,estarnobligados,actoseguido,adenunciarlosalaFiscalaGeneraldel
Estado.

Seccin17
DEL REGISTRO DE DATOS CREDITICIOS
Art. 357.- Registros de datos crediticios. ElRegistrodeDatosCrediticiosestacargodelaDireccinNacionalde
RegistrodeDatosPblicos.
LaDireccinNacionaldeRegistrodeDatosPblicostienelaobligacindeadministrarlabasededatoscrediticiosypodr
generar reportes de referencias crediticias en forma exacta y actualizada, de acuerdo con la ley.
Art. 358.- Informacinparaelregistro.Lainformacincrediticiaacargodelasentidadesfinancierasserentregadaal
RegistrodeDatosCrediticiosatravsdelosrespectivosorganismosdecontrol,lasqueestablecernlaspolticas,formay
su periodicidad.
LasentidadesdelsistemafinancieronacionalproporcionarnnicamentealRegistrodeDatosCrediticioslosregistrosde
datosdelainformacinreferentealhistorialcrediticio.Seprohbeentregarestainformacinacualquierotraentidadque
noseanlasdeterminadasenesteCdigo.
LosorganismosdecontrolyelServiciodeRentasInternaspodrnaccederentodomomento,deformaautomtica,enlos
formatos y estructuras solicitados, a los datos crediticios contenidos en el Registro de Datos Crediticios, para cumplir sus
deberesyobligacionesestablecidosenlaConstitucinylaley.
Art. 359.- Entregadeinformacin.Lasentidadesdelsistemafinancieronacional,estnobligadasasuministraral
RegistrodeDatosCrediticios,atravsdelosorganismosdecontrol,lainformacinnecesariaparamantenerloactualizado.
Estainformacinserpreviamentevalidadaporlassuperintendencias,enelmbitodesuscompetencias,antesdesu
entregaalaDireccinNacionaldeRegistrodeDatosPblicos.Afindedarcumplimientoconestaobligacin,las
entidadesdebernobservarlosiguiente:
1.Entregarlainformacindentrodelplazodeterminadoporlosorganismosdecontrol
2.Entregarreportesespecialesparaenmendarerroresquesehayancometido,conlafinalidaddelograrladepuracinde
este registro;
3.Lainformacinremitidadebercontener,almenos,lossiguientesdatosdeidentificacin,encasodequequienhaya
contratadoelcrditoseaunapersonanatural:nombresyapellidoscompletos,elnmerodecduladeidentidady
ciudadanaopasaporteyencasodequesetratedeunapersonajurdicaseharconstarlaraznsocialyelnmerode
RegistronicodeContribuyentes(RUC).Respectodelainformacinrelativaalaoperacincrediticia,seexigirnlos
siguientesdatos,tantoparalaspersonasnaturalescomoparalaspersonasjurdicas:fechaenlaqueseoriginlaobligacin,
lafechadesdelacualesexigible,lasfechasdepago,elmontodelcapitalalafechadelreporte,elmontodelinters
devengadoalafechadelreporte,elmontodelintersdemoraalafechadelreporte,yelestadoenqueseencuentrael
crdito,haciendoconstardeformaexpresasirespectodedichocrditosehaplanteadoreclamoadministrativooseha
iniciado proceso judicial; y,
4.Noentregareldetalledevalorescorrespondientesaconceptosquenosehayanoriginadoenoperacionesdecrdito
directas y que no hayan sido solicitados expresamente por el cliente.
LasentidadesnofinancierasqueotorgancrditoporsobreloslmitesdeterminadosporlaJunta,estnobligadasadar
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cumplimientoalodispuestoenesteartculoyasuministrarlainformacinenformadirectaalaDireccinNacionalde
RegistrodeDatosPblicos.
Art. 360.- Responsabilidad. LaDireccinNacionaldeRegistrodeDatosPblicosesresponsableporlaaplicacindelos
modelosautorizadosconjuntamenteporlasSuperintendenciasdeBancosySeguros,delaEconomaPopularySolidaria,y
deCompaas,utilizadosparagenerarlosreportescrediticios.

Captulo4
SECTORFINANCIEROPBLICO
Seccin1
CREACIN,DENOMINACIN,ORGANIZACINYLIQUIDACIN
Art. 361.- Creacin.Lasentidadesdelsectorfinancieropblicosecrearnmediantedecretoejecutivo,enelque,al
menos,seexpresar:
1.Denominacin
2. Objeto;
3. Capital autorizado, suscrito y pagado;
4. Patrimonio;
5.Administracin
6.Duraciny,
7. Domicilio.
Art. 362.- Denominacin.Ladenominacindelasentidadesdelsectorfinancieropblicoserdiferenciadadelrestode
entidadesfinancieras,debiendohacervisiblesunaturalezapblica.
Art. 363.- Organizacin.Lasentidadesdelsectorfinancieropblicoseorganizarndeconformidadconlasdefinicionesy
necesidadesdeterminadasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 364.- Liquidacin.ElPresidentedelaRepblicamediantedecretoejecutivo,porrazonesdeinterspblico,podr
disponerelcierredelasentidadesdelsectorfinancieropblico.Comoconsecuenciadelcierredispuestoseprocederasu
liquidacinvoluntariadeacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigo.

Seccin2
NATURALEZA,OBJETOSOCIAL,DURACIN,ESTATUTOYDOMICILIO
Art. 365.- Naturaleza. Lasentidadesdelsectorfinancieropblicoseconstituirncomopersonasjurdicasdederecho
pblico,conautonomaadministrativa,financieraypresupuestaria.Enelejerciciodesusactividadesyservicios
financierosseregirnporlasdisposicionesdeesteCdigo,lasqueemitanlaJunta,losorganismosdecontrol,sus
respectivosdirectorios,lasaplicablesalasinstitucionesfinancierasyenlodems,aplicarnlalegislacinquerigealas
institucionespblicas.
Art. 366.- Objeto. Elobjetodelasentidadesdelsectorfinancieropblicoestardeterminadoeneldecretoejecutivodesu
creacin,enelqueseestablecersucondicindeentidadfinancierapblica,eltipodeentidadylossegmentosy
actividades financieras a las que se va a dedicar.
Art. 367.- Patrimonio. Elpatrimoniodelasentidadesdelsectorfinancieropblicoesautnomoyestarconstituidopor
los bienes que se determinen en el decreto ejecutivo correspondiente.
Art. 368.- Duracin,estatutosocialydomicilio.Lasentidadesdelsectorfinancieropblicotendrnladuracinyel
domicilio que se establezca en el respectivo estatuto social.
Elestatutosocialcontendrlaestructurainstitucionalgeneraldelaentidadydeberserconocidoyaprobadointernamente
por su directorio y posteriormente por parte de la Superintendencia de Bancos.
ElcontenidodelestatutosocialestarnormadoporlaSuperintendenciadeBancos.

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Seccin3
DE LAS FINALIDADES Y OBJETIVOS
Art. 369.- Finalidad y objetivos. Lasentidadesfinancieraspblicasejercernactividadesfinancierasdemanera
sustentableeficienteyequitativa.Elfinanciamientoqueotorguenbuscarcumplirentreotros,lossiguientesobjetivos:
a)Elcambiodelpatrndeespecializacindelaeconomanacional
b)Lainnovacinyelemprendimientoparaincrementarlaintensidadtecnolgicaydeconocimiento
c)Elincrementodelaproduccinnacionalylasoberanaalimentaria
d)Lasustitucinselectivadeimportaciones
e)Lasexportacionesconnfasisenaquellasdevaloragregado
f)Proyectosdelosgobiernosautnomosdescentralizados
g)Laviviendasobretododeinterssocial
h)Lainclusineconmicadeprimerosemprendedores,madressolteras,personasenmovilidadhumana,condiscapacidad,
jvenesyotraspersonaspertenecientesagruposdeatencinprioritaria.
Art. 370.- Administracinfiduciaria.Lasentidadesdelsectorfinancieropblicotendrnlafacultadparaactuarcomo
administradores fiduciarios.

Seccin4
DELGOBIERNOYADMINISTRACIN
Art. 371.- Estructura. Elgobiernodelasentidadesqueconformanelsectorfinancieropblicoestarintegradopor:
1. Directorio; y
2. Gerencia General.
Laestructuraorgnicadelaentidadconstarenelrespectivoactonormativo,queseraprobadodeconformidadconla
LeyOrgnicadelServicioPblico.
Losmiembrosdeldirectorioyelgerentegeneralsernconsideradoslosadministradoresdelaentidad.
Art. 372.- Polticaspblicas.Laspolticaspblicasquerigenelejerciciodelasactividadesdelasentidadesdelsector
financieropblicoserndictadasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 373.- Directorio. Cadaunadelasentidadesfinancieraspblicastendrundirectorioconstituidodelasiguiente
manera:
1.UndelegadopermanentedelPresidentedelaRepblica,quienlopresidirytendrvotodirimente
2.LostitularesdetressecretarasdeEstadocuyombitodeaccinestdirectamenterelacionadoconlasfinalidadesy
objetivos de la respectiva entidad financiera, o sus delegados permanentes; y,
3.EltitulardelasecretaradeEstadoacargodelapolticaeconmicaosudelegadopermanente.
ElPresidentedelaRepblicaencadadecretoejecutivodecreacinestablecerquministrososecretariosdeEstado
participarnencadadirectorio,deconformidadconesteartculo.
Laentidadfinancierapblicanotificaralarespectivasuperintendencialadesignacindedirectores,representantes
legalesyauditoresinternoyexterno,dentrodelplazodeochodasdesudesignacin.
Art. 374.- Designacindedelegados.Losdelegadospermanentesserndesignadosmedianteelactoadministrativo
correspondienteprevioainiciarsusfunciones,deberncontarconlacalificacindeidoneidademitidaporpartedela
Superintendencia de Bancos, acreditando los siguientes requisitos:

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1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Profesionaldetercerniveleneconoma,finanzas,banca,derecho,administracin,desarrollooafines
3.Experienciaprofesionalenreasrelacionadasdeporlomenoscincoaos
4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
ActuarcomoSecretariodeldirectorio,lapersonadesignadaparaelefecto.
Art. 375.- Funciones del directorio. Eldirectoriodelasentidadesfinancieraspblicastendrcomofuncioneslas
siguientes:
1.Dictarlaspolticasdegestindelaentidadycontrolarsuejecucin
2.Conoceryautorizarlacontratacindeemprstitosuoperacionesenelmercadonacionalointernacional,porsobrelos
lmitesautorizadosalgerentegeneral
3. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la Superintendencia de Bancos
referentes a disposiciones, observaciones, recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;
4.Establecerlosnivelesdeaprobacindelasoperacionesactivasycontingentes
5.Aprobarlasoperacionesactivasycontingentesqueindividualmenteexcedanel2%delpatrimoniotcnico,ysus
garantas,yconocerlasoperacionespasivasquesuperendichoporcentaje
6.Analizaryaprobarlapolticadegestinintegralderiesgosydarseguimientoasuimplementacin
7.Aprobaryemitiropinin,bajosuresponsabilidad,sobrelosestadosfinancierosylosinformesdelosauditoresinternoy
externo,calificadosporlasuperintendencia.Laopinindeldirectoriodeberserenviadaalorganismodecontrolsiguiendo
lasinstruccionesquestedetermine
8.Conoceryresolverenltimainstanciaadministrativalosrecursospresentadosencontradelosactosdelpropio
directorio y del Gerente General;
9. Aprobar el estatuto social y sus reformas;
10.Aprobarelestatutoorgnicoporprocesosdelaentidad
11.Aprobardeformainternaelpresupuesto,previoasuenvoalaJunta
12. Aprobar los reglamentos internos;
13. Designar al Gerente General de la entidad;
14.Designaralosauditoresinternoyexterno,peritosvaluadoresyalafirmacalificadoraderiesgossujetosacalificacin
previa por parte de la superintendencia;
15. Designar un secretario del directorio;
16. Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y los organismos de control; y,
17.Lasdemsqueleasignelaley.
EnelcasodelaentidadfinancierapblicaacargodelfinanciamientoalosGobiernosAutnomosDescentralizados,las
funcionesdelnumeral14sernresueltasporlaJuntaGeneraldeAccionistas.
Art. 376.- Funciones del Presidente. Elpresidentedeldirectoriotendrlassiguientesfunciones:

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1. Convocar y presidir las sesiones del directorio y suscribir con el Secretario las actas correspondientes;
2.Informaraldirectoriosobrelaejecucinyaplicacindelasdecisionesadoptadasy,
3.Ejercerlasdemsfuncionesquelecorresponden,deconformidadconesteCdigoyelestatutodelaentidad.
Art. 377.- Gerente General. ElGerenteGeneraldelaentidadserdesignadoporeldirectorioyserdelibre
nombramientoyremocin.Debercumplirconlossiguientesrequisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2.Ttuloprofesionaldecuartoniveleneconoma,finanzas,administracin,derechooreasrelacionadas
3.Experienciaprofesionalenreasrelacionadasdeporlomenoscincoaos
4.Noestarincursoenconflictosdeintersy,
5.Cumplirlosrequisitosexigidosparaserfuncionariooservidorpblico.
ElGerenteGeneraldebercumplirlacalificacindeidoneidadexigidosparalosdelegadosaldirectorio.
Art. 378.- Funciones del Gerente General. ElGerenteGeneralejercerlassiguientesfunciones:
1. Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad;
2.Acordar,ejecutarycelebrarcualquieracto,hecho,convenio,contratoonegociojurdicoqueconduzcaalcumplimiento
de las finalidades y objetivos de la entidad;
3. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;
4.Dirigirlagestinoperativayadministrativadelaentidad
5.Prepararelpresupuesto,losplanesyreglamentosdelaentidadyponerlosaconsideracindeldirectorio
6. Presentar los informes que requiera el directorio;
7.Ejercerlajurisdiccincoactivaenrepresentacindelaentidady,
8.Lasdemsqueleasignelaleyyelestatuto.
Art. 379.- Gestinadministrativa.Lagestinadministrativadelasentidadesdelsectorfinancieropblicoser
desconcentrada.
Art. 380.- Personal. Losfuncionariosyservidoresdelasentidadesdelsectorfinancieropblicoestarnsujetosalas
disposicionesdelaLeyOrgnicadelServicioPblicoyCdigodelTrabajo,segnelcaso.

Seccin5
DEL CAPITAL Y RESERVAS
Art. 381.- Capital y reservas. Elcapitalyreservasdelasentidadesqueconformanelsectorfinancieropblicoconstarn
enelestatutosocialcorrespondiente,ynopodrnsermenoresquelosdeterminadosenlasregulacionesqueparaelefecto
dicte la Junta.
Art. 382.- Aumento de capital. Elcapitalsuscritoypagadodelasentidadesfinancieraspblicaspodraumentarsepor
disposicindeldirectorioopornormadecarctergeneralqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado para los aumentos de capital suscrito y pagado, se
requerirdictamenpreviodelenterectordelasfinanzaspblicas.
LosincrementosdecapitalsernnotificadosalaSuperintendenciadeBancosparaefectosdeverificacinycontrol.

Seccin6
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DELASOPERACIONESDELSECTORFINANCIEROPBLICO
Art. 383.- Operaciones. Lasentidadesfinancieraspblicaspodrnefectuarlasoperacionesactivas,pasivas,contingentes
ydeserviciosdeterminadasenelartculo194,previaautorizacindelorganismodecontrolpertinente.
Laidentificacindelasoperacionesdeberconstarenlaautorizacinqueexpidaelorganismodecontrol,conformelo
dispuestoenelartculo144.
PararealizaraquellasoperacionesnodeterminadasenesteCdigodebernobtenerlaautorizacindelaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Lasentidadesfinancieraspblicas,antesdeliniciodeoperaciones,debernobtenerdelorganismodecontrolelrespectivo
permisodefuncionamiento,deacuerdoconeltrmitequeseestablezcaparaelefecto.
Art. 384.- Inversinenelcapitaldeentidadesfinancierasprivadas,desegurosyvalores.Las entidades financieras
pblicasquealafechadevigenciadeesteCdigoposeaninversionesenelcapitaldeentidadesfinancierasdederecho
privado,desegurosyvaloresporunporcentajesuperioral50%delcapital,podrnmantenerdichasinversionesde
conformidadconlasregulacionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraencuyocasodebern
consolidar sus estados financieros.

Seccin7
DE LAS PROHIBICIONES Y EXENCIONES
Art. 385.- Prohibiciones.Seprohbealasentidadesfinancieraspblicas:
1.Efectuaroperacionesdecrditoquenoseenmarquenenlapolticapblicadispuestaparalaentidadoenlas
regulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
2.SolicitargarantasrealesparalasoperacionescuyomontoseainferioraldeterminadoparaelefectoporlaJunta
3. Condonar deudas;
4.Donarrecursosalaspersonasdederechoprivado.SeexceptadeestaprohibicinelusoderecursosdelPresupuesto
GeneraldelEstadoenelmarcodelodispuestoenelartculo104delCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzas
Pblicasy,
5.LasdemsqueestablezcaesteCdigo.
Lainobservanciadelasprohibicionessealadasenlosnumerales1,2y3sernsancionadascomoinfraccionesmuygraves
ylainobservanciadelnumeral4sersancionadacomoinfraccingrave.
Art. 386.- Privilegios y prerrogativas. LasentidadesfinancieraspblicasyelBancoCentraldelEcuador,enloque
corresponda,gozarndelassiguientesexenciones:
1.Delpagoensusactosycontratosdetodaclasedeimpuestosfiscales,municipalesyespecialesconexcepcindel
impuesto al valor agregado por servicios;
2.Delpagodeimpuestosporlaemisindettulosyobligacionesdecarcterfinanciero
3. Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos adicionales por las transferencias de dominio de bienes inmuebles
en las que intervengan; y,
4.Lasdemsquelaleyconcedealasinstitucionesdederechopblico.
Lasentidadesdelsectorfinancieropblicogozarndelosbeneficiosyprivilegiosciviles,mercantiles,procesalesyde
cualquierotranaturalezaquecorrespondanalasentidadesfinancierasqueoperanenelpas.
Laprescripcindelasaccionesparalarecuperacindesuscrditos,seoperarneneldobledeltiempoestablecidoparala
prescripcindelasaccionesengeneral.

Seccin8
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DELCONTROLYDELAAUDITORAINTERNA
Art. 387.- Control. LaSuperintendenciadeBancostendrasucargoelcontroldelasactividadesfinancierasdelas
entidadesdelsectorfinancieropblico,conexcepcindelaentidadfinancierapblicaalaqueserefierelaLeyde
EconomaPopularySolidaria,queestaracargodelcontroldelaSuperintendenciadelaEconomaPopularySolidaria.
LaSuperintendenciadelaEconomaPopularySolidaria,tendrasucargoelcontroldelasactividadesfinancierasdelas
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
Enelcasodequeelorganismodecontrolpresumaelcometimientodeundelitodeaccinpenalpblica,denunciarlos
antecedentesalFiscalGeneraldelEstado,alosfiscalesdistritalesoagentesfiscales,segncorresponda.
Sielorganismodecontrolpresumeelcometimientodelosdelitosdepeculadoodeenriquecimientoilcitocomunicarala
ContraloraGeneraldelEstado,afindequerealicelaauditoriaquefuereelcaso.
Art. 388.- mbitosdecontrol.LosmbitosdecontroldelassuperintendenciasydelaContraloraGeneraldelEstado
estarnexpresamentediferenciados,conformeconlodispuestoenesteCdigo,evitandoconflictosdecompetencia.
Losactosdecontrol,fiscalizacin,vigilanciayauditora,ascomolasverificaciones,exmenes,evaluaciones,
recomendacionesyresultadosobtenidosfueradelmbitoycompetenciadecadaorganismodecontrol,sernnulosde
plenoderecho,careciendodeeficaciajurdica.
LaContraloraGeneraldelEstadoejercerelcontrolexternodeconformidadconsuleyexclusivamenteenelusode
recursospblicosenlagestinadministrativadelasentidadesdelsectorfinancieropblico.Estecontrolnotienealcance
niabarcalasactividadesfinancierasqueejecutaelsectorfinancieropblico.Elcontrolinternoseefectuarpormediodel
auditorinternodesignadoporlaContraloraGeneraldelEstado.
LosconflictosdecompetenciaenmateriadecontroldelasentidadesfinancieraspblicassernresueltosporlaCorte
Constitucional.

Captulo5
SECTOR FINANCIERO PRIVADO
Seccin1
CONSTITUCIN,DENOMINACIN,ORGANIZACINYLIQUIDACIN
Art. 389.- Constitucin.LasentidadesdelsectorfinancieroprivadoseconstituirnantelaSuperintendenciadeBancos
comosociedadesannimas,deconformidadconelpresenteCdigo,conunmnimodedospromotores.
Sepodrconstituirunaentidadfinancieraprivadaporiniciativadelospromotoresinteresados,fundadoresopor
promocinpblica.
Art. 390.- Raznsocialydenominacincomercial.Paralaconstitucindeunanuevaentidadfinancieraprivada,se
requerircontarpreviamenteconlaraznsocial,laquetendrqueserreservadayautorizadaporlaSuperintendenciade
Bancos.Laraznsocialseleccionadaporlospromotoresdeberasegurarsunaturalezaeindividualidad,aefectosdeevitar
confusiones.Enlaraznsocialseharconstarlaclasedeentidadquesepretendeconstituir.
Sinperjuiciodelaraznsocialautorizada,lasentidadespodrnutilizardenominacionescomercialesautorizadasporla
SuperintendenciadeBancos.Lasdenominacionescomercialessolopodrnserempleadasporlasentidadesautorizadaspor
la Superintendencia de Bancos.
Art. 391.- Requisitosparalaconstitucin.Los promotores que pretendan constituir una entidad financiera privada
debernpresentar,enlosformatosdeterminadosporelorganismodecontrol,losiguiente:
1. Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o representante;
2. Documentos en copia certificada que acrediten la identidad, idoneidad, responsabilidad y solvencia de los promotores;
3.Documentoquedemuestrelareservadeladenominacinoraznsocial
4.Elestudiotcnicosuscritoporunprofesionalenlamateriaquecontengaalmenoslosiguiente:factibilidadeconmica
financieradelaentidadprivadaporconstituirseyanlisisdemercadoquedemuestrelaviabilidaddesuconstitucine
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insercin,acordeconlacapacidadyespecializacinescogidaysuimpactoenlasotrasentidadesdelsistema
5.Elproyectodecontratodeconstitucin,quedebeincluirelestatutosocialdelaentidad,cuyoobjetosocialdeberser
especfico,deconformidadconlosmodelosdecontratodeconstitucinydeestatutosocialnormadosporla
Superintendencia de Bancos; y,
6.Acreditarenlacuentadeintegracindelcapital,medianteelcomprobantededepsitoencualquierbanco,deporlo
menosel50%delcapitalmnimorequeridoparalaconstitucin.Estedepsitoseharbajounamodalidadquedevengue
intereses.
Laspersonasjurdicasqueactencomopromotores,ascomosussociosoaccionistaspersonasnaturales,serncalificados
cuandosuaportealaentidadfinancieraporconstituirseseadel6%omsdelcapital.
Art. 392.- Capitalmnimoparalaconstitucin.Elcapitaldelaentidadfinancieraprivadaestardivididoenacciones
nominativas.Elcapitalsuscritoypagadomnimoparalaconstitucindeunaentidaddelsectorfinancieroprivado,es:
1.Bancos:USD11000.000.00(oncemillonesdedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica)y,
2.ElcapitalmnimoysucomposicindelasentidadesdeserviciosfinancierosserdeterminadoporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Losaportesdecapitaldelosbancosdebernpagarsetotalmenteendinero,salvoquelaSuperintendenciadeBancos
autoricequesecapitalicenobligacionesporcompensacindecrditos.
LaJuntaactualizaranualmentelosvaloresestablecidosenlosnumerales1y2deesteartculo,usandoparaelefectola
variacindelndicedepreciosalconsumidordelaoinmediatamenteanterior.
Art. 393.- Trmiteparalaconstitucin.Unavezpresentadoslosrequisitosdeterminadosenelartculo391,la
SuperintendenciadeBancosprocederaefectuarlaverificacin,anlisis,validacin,evaluacinycalificacindelos
requisitosytrmitedeoposicin,porpartedeterceros,dentrodelplazodecientoochentadas,yrequerirlanoobjecin
delaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierasobreelimpactodelanuevaentidadenelsistema.La
Superintendenciapodrrequeriraclaraciones,documentacinadicionalocualquierotrainformacinquecomplementelos
requisitosexigidosparalaconstitucin.
Art. 394.- Causasparanegarlaconstitucin.LaSuperintendenciadeBancospodrnegarlaconstitucindeunaentidad
financiera privada por las siguientes causas, si no hubieran sido subsanadas:
1.Incumplirlosrequisitosdelartculo391paralaconstitucin
2.Pormoratoriadeclaradadeconformidadconlodispuestoenelartculo14numeral26
3.LaobjecindelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierasobrelaconstitucindelanuevaentidady,
4.Habersepresentadooposicinporpartedeuntercero,aceptadaporlaSuperintendenciadeBancos.
Art. 395.- Aprobacindelaconstitucin.Cumplidoeltrmitedeconstitucin,elorganismodecontrolaprobarla
constitucindelanuevaentidadfinancieraprivadaydispondrlasmarginacionesyregistroscorrespondientes.
Lanuevaentidadfinancieraprivadadispondrdelplazodeseismeses,contadosdesdelafechadeaprobacindela
constitucin,paraimplementartodaslasaccionesqueseannecesariasparaculminarelprocesodeconstitucineiniciode
actividades.Paratalesefectosdeberobtenerlainfraestructurafsicanecesaria,conseguirlacalificacindesusdirectores
ydesurepresentantelegal,contarconlaestructuraorganizacionalmnima,queincluyalosfactorestecnolgicos,procesos
yrecursoshumanosnecesariosparasufuncionamiento,planesdeoperacin,controlesinternos,deacuerdoalas
actividades y mercados en los que proyecte participar y los riesgos que pretenda asumir, de conformidad con las normas
que expida la Superintendencia de Bancos.
Silaentidadnoimplementatodaslasaccionesqueseannecesariasparaculminarelprocesodeconstitucineiniciode
actividadesenelplazoindicado,laaprobacindeconstitucinquedarsinvalordeplenoderecho,salvoque,porcausas
debidamentejustificadas,laSuperintendenciadeBancos,antesdelvencimientodelplazosealado,loampleporunasola
vez hasta por seis meses.
Art. 396.- Autorizacindeactividadesfinancieras.LaentidadfinancieraprivadacomunicaralaSuperintendenciade
Bancoselcumplimientodelasaccionesrequeridasparasuconstitucineiniciodeactividadesysolicitarlaautorizacin
correspondiente.Elorganismodecontrolverificarlaobservanciadedichasacciones,elpagodel100%delcapital
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suscritoypagado,ysobrelabasedesucumplimiento,extenderlaautorizacindeacuerdoconloprevistoenesteCdigo.
Laautorizacinconstarenactoadministrativomotivado,enelquesedeterminarlasactividadesyoperaciones
financierasquepodrnserejercidasporlaentidadfinancieraprivada,deacuerdoconsucapacidadyespecializacin.
Elplazodevigenciadeestaautorizacinserigualaldeladuracindelaentidadypodrserrenovadoenlamedidaqueel
plazodeduracindelaentidadseaampliado.
LaautorizacinnopodrsercedidabajoningnttuloypodrserrevocadaporlaSuperintendenciadeBancosporlas
causasqueestableceesteCdigo.
Laautorizacinentrarenvigenciadesdelafechadesunotificacinalaentidadfinancieraprivada.Paraelefectodeber,
adems,estarinscritaenelCatastroPblico.
Art. 397.- Permiso de funcionamiento. Notificadalaautorizacindeactividadesfinancieras,laentidadfinancieraprivada
informaralaSuperintendenciadeBancoslafechadeiniciodeoperaciones,paraqueelorganismodecontrolexpidael
permiso de funcionamiento.
Elpermisodefuncionamientoserexpedidoparacadaunadelasoficinasoperativasquemantengalaentidadydeberser
exhibidoparaconocimientodelpblicoencadaunadeellas.

Seccin2
NATURALEZA,OBJETOSOCIAL,DURACIN,ESTATUTOYDOMICILIO
Art. 398.- Naturaleza. Lasentidadesdelsectorfinancieroprivadoseconstituirncomopersonasjurdicasdederecho
privado.Enelejerciciodesusoperacionesyserviciosfinancierosseregirnporlasdisposicionespropiasyaplicablesalas
instituciones financieras.
Art. 399.- Accionistas. Lasentidadesfinancierasprivadasdeberncontarentodotiempoalmenoscondosaccionistas.No
podrnsertitulares,directaniindirectamente,deaccionesdelasentidadesdelsectorfinancieroprivado,lassiguientes:
1.Lasentidadesdelsectorfinancieroprivado,conexcepcindelainversinensubsidiariasoafiliadasqueconformenun
grupo financiero;
2.Laspersonasjurdicasprivadascuyoobjetosocialsealacomunicacinconcoberturanacional,ascomosusdirectoresy
principales accionistas;
3.Lasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario,conexcepcindelodispuestoenelartculo443
4.Laspersonasnaturalesojurdicasqueseanpersonasconpropiedadpatrimonialconinfluenciadeunaentidadbancaria
privadasolopodrnseraccionistasdeotraentidadbancariaprivadamientrasnoseconviertanenpersonasconpropiedad
patrimonial con influencia en la otra entidad;
5. Las personas naturales que hayan sido condenadas en sentencia ejecutoriada por delitos de peculado, lavado de activos
y financiamiento de delitos como el terrorismo;
6.Laspersonasnaturalesyjurdicas,directivosypersonasconpropiedadpatrimonialconinfluenciadeunaentidad
financieraprivadadeclaradaenliquidacinforzosay,
7.Lasdemsquesealelaley.
Laspersonasnaturalesojurdicasquemantenganaccionesenempresasajenasalaactividadfinancierasolopodrnser
accionistas directa o indirectamente de una entidad financiera hasta por debajo de los criterios definidos para ser personas
con propiedad patrimonial con influencia.
Elorganismodecontrolcalificarlaidoneidad,responsabilidadysolvenciadelaspersonasconpropiedadpatrimonialcon
influencia,ascomoalaspersonasjurdicassussociosoaccionistaspersonasnaturales,cuandosuparticipacinenel
capitaldelaentidadfinancieraseadel6%oms.
Art. 400.- Objeto social. Elobjetosocialdelasentidadesdelsectorfinancieroprivadoestardeterminadoensuestatuto
social,enelqueseestablecereltipodeentidadylasactividadesalasquesevaadedicar.

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ElobjetosocialserespecficoaltipodeentidadreconocidaenesteCdigoynopodrconteneractividadesdistintasala
actividad financiera.
Art. 401.- Duracin,estatutoydomicilio.Lasentidadesdelsectorfinancieroprivadotendrnladuracinyeldomicilio
que se establezca en el estatuto social.
Elestatutosocialcontendrlaestructurainstitucionalgeneraldelaentidadydeberserconocidoyaprobadointernamente
por la Junta General de Accionistas y, posteriormente, por parte de la Superintendencia de Bancos. En el estatuto se
estipularqueelcapitalsedivideenvariasclasesdeacciones,conderechosespecialesparacadaclase,sinquepueda
excluirseaningnaccionistadelaparticipacinenlasutilidades,asimismosedeterminarelvalornominaldelasacciones
quepodrserdecienomltiplodecien.
LareformadelestatutosocialseraprobadaporlaJuntaGeneraldeAccionistasy,posteriormente,porpartedela
Superintendencia de Bancos.

Seccin3
DE LAS FINALIDADES Y OBJETIVOS
Art. 402.- Finalidades y Objetivos. Lasentidadesqueconformanelsectorfinancieroprivado,tendrncomofinalidady
objetivoelejerciciodeactividadesfinancieras,lascualespodrnejercerlas,previaautorizacindelEstado,deacuerdocon
esteCdigo,preservandolosdepsitosyatendiendolosrequerimientosdeintermediacinfinancieradelaciudadana.

Seccin4
DEL CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES
Art. 403.- Capital. Lasentidadesfinancierasprivadaspodrnaumentarsucapitalautorizado,deacuerdoconlo
establecidoenesteCdigo.
Elcapitalsuscritoypagadodelasentidadesfinancierasprivadasseincrementardeacuerdoconlasregulacionesque
emitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Losrecursosparaelpagodelcapitalsuscritoypagadosolamentepodrnprovenir:
1.Deaportesendinerooporcompensacindecrditos
2.Porcapitalizacindeacreenciasporvencer,previavaloracinhechaporalmenosdoscompaascalificadorasde
riesgo;
3. Del excedente de la reserva legal;
4. De utilidades no distribuidas; y,
5. De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin.
Lacapitalizacinhechaporcompensacindecrditosylasacreenciasporvencer,sinperjuiciodelaaprobacinpreviade
laJuntaGeneraldeAccionistas,requerirlaautorizacindelaSuperintendenciadeBancos.
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el libro de acciones y accionistas de la entidad, a la fecha en la
quesepubliqueporlaprensaelllamadoalaumentodecapital,podrnejercerelderechopreferenteparalasuscripcinde
acciones,ascomopararecibirelcertificadodepreferencia.
Art. 404.- Fondo de reserva legal. Lasentidadesfinancierasprivadas,debernmantenerelfondodereservalegalenlos
trminosdelartculo168.
Art. 405.- Reparto de utilidades. Lasutilidadesgeneradasporlasentidadesfinancierasprivadaspodrnserdistribuidasde
acuerdo con lo dispuesto por la Junta General de Accionistas, atendiendo lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos,
ydeconformidadconlasregulacionesdelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,siemprequese
cumplan las siguientes condiciones:
1.Estnconstituidastodaslasprovisiones,ajustesyreservasexigidas,incluyendolascorrespondientesalpagodetributos
y a las utilidades correspondientes a los trabajadores;

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2.Elcumplimientodeloslmitesestablecidosenlasdisposicionesrelativasasolvencia,liquidez,patrimoniotcnico,
vinculacin,activos,contingentesylmitesdecrdito.
Tendrnderechoautilidadeslosaccionistasqueconstencomotalesenellibrodeaccionesyaccionistas,alafechade
haber sido declaradas.
Art. 406.- Dividendos anticipados. Eldirectoriodeunaentidadfinancieraprivadapodrresolverelpagodedividendos
anticipados,queconsistenenlasutilidadesgeneradasporlaentidadantesdelcierredelejercicioeconmico.
Paraelrepartodedividendosanticipadoslaentidaddebercumplirpreviamenteconlascondicionesexigidasparael
repartodeutilidadesycontarconlaautorizacindelaSuperintendenciadeBancos.Elmontodelosdividendos
anticipadosaserdistribuidosnopodrexcederdel40%delasutilidadesacumuladasdelejercicioencurso,nisersuperior
al80%delmontodelasutilidadesnodistribuidasdeejerciciosanteriores.Elmximovalorparaelrepartoserelmenor
valor de las dos opciones.
Losadministradoresdeunaentidadfinancieraprivadaqueautoricenelpagodedividendosanticipadosencontravencin
deloprevistoenesteartculo,sernsolidariamenteresponsablesdetalpagoyreembolsarnalaentidad,desupropio
peculio,elmontodelosdividendosrepartidos.LaSuperintendenciadeBancosharefectivaestaobligacinatravsdel
ejerciciodelajurisdiccincoactiva.

Seccin5
DELGOBIERNOYADMINISTRACIN
Art. 407.- Estructura. Elgobiernodelasentidadesfinancierasprivadasestarintegradopor:
1. Junta General de Accionistas;
2. Directorio; y
3. Representante legal
Losmiembrosdeldirectorioylosrepresentanteslegalessernconsideradoslosadministradoresdelaentidad.Nose
considerarnadministradoresalosprocuradoresjudicialesqueactenennombredelaentidad.
Art. 408.- Junta general de accionistas. La junta general, formada por los accionistas legalmente convocados y reunidos,
eselrganosupremodeadministracin,conpoderespararesolvertodoslosasuntosrelativosalosnegociossocialesypara
tomar las decisiones que juzgue convenientes en defensa de la entidad y sus depositantes y acreedores.
Entresusfuncionesestarn:
1. Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del negocio;
2. Aprobar los estados financieros y opinar sobre estos, bajo su responsabilidad;
3.Aprobarladistribucindeutilidades
4.Enviaralorganismodecontrollosinformessealadosenlosnumeralesprecedentes,deconformidadconlasnormasque
emita;
5. Aprobar los aumentos del capital autorizado;
6. Nombrar a los auditores interno y externo;
7. Aprobar los informes anuales de los auditores interno y externo; y,
8.LasdemsfuncionesqueestablezcaesteCdigo.
Lajuntageneraldeaccionistassereunirenlaformayparalosefectosdeterminadosenesteartculoyenlasregulaciones
quesedictenparaelefecto,dentrodelosnoventadassiguientesalcierredecadaejercicioanual.
Lajuntaasimismo,siesdelcaso,conocerelinformedelauditorexternosobreelgrupofinanciero.Todaeleccinque
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realicelajuntageneraldeaccionistasseefectuarporvotoescrito,decuyoescrutiniosedejarconstanciaenelacta
respectiva.
Art. 409.- Directorio. Cadaunadelasentidadesfinancierasprivadastendrundirectorio,conformadoporunnmero
impardemiembros,conunmnimodecincoyunmximodequincedirectoresprincipales,elegidosporunperodode
hastadosaosporlajuntageneraldeaccionistas,pudiendoserreelegidosindefinidamente.LaJuntadesignaradems
tantosdirectoressuplentescuantosprincipalestenga,porigualperodo.
Paraladesignacindelosdirectoresprincipalesysuplentesdeldirectoriodeunaentidadfinancieraprivada,segarantizar
elderechodelaminora,deacuerdoconlasnormasquedictelaSuperintendenciadeBancos.
Laentidadfinancieraprivadanotificaralorganismodecontrolladesignacindedirectores,representanteslegalesy
auditoresinternoyexterno,dentrodelplazodeochodasdesudesignacin.
Art. 410.- Funciones del directorio. Eldirectoriodelasentidadesfinancierasprivadastendrcomofuncioneslas
siguientes:
1. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la Superintendencia de Bancos
referentes a disposiciones, observaciones, recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;
2.Analizaryaprobarlaspolticasdelaentidad,controlarsuejecucin,ylosinformesderiesgo
3.Aprobarlasoperacionesactivasycontingentesqueindividualmenteexcedanel2%delpatrimoniotcnico,ysus
garantas,yconocerlasoperacionespasivasquesuperendichoporcentaje
4. Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;
5.CumpliryhacercumplirlasdisposicionesdeesteCdigo,lasregulacionesdelaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera, las normas de la Superintendencia de Bancos, las resoluciones de la junta general de accionistas y
del directorio;
6. Aprobar los reglamentos internos;
7. Designar al representante legal;
8.Designarperitosvaluadoresyalafirmacalificadoraderiesgossujetosacalificacinpreviaporpartedela
Superintendencia de Bancos;
9.Emitiropinin,bajosuresponsabilidad,sobrelosestadosfinancierosyelinformedeauditorainterna,quedeberincluir
laopinindelauditor,referentealcumplimientodeloscontrolesparaevitaractividadesilcitas,incluyendoellavadode
activosyelfinanciamientodedelitoscomoelterrorismo.Laopinindeldirectoriodeberserenviadaalorganismode
control observando las instrucciones dispuestas para el efecto;
10. Presentar los informes que le sean requeridos por los organismos de control; y,
11.Lasdemsqueleasigneelrespectivoestatutosocial.
Losmiembrosdeldirectorioserncivilypenalmenteresponsablesporsusaccionesuomisionesenelcumplimientodesus
respectivas funciones y deberes.
Art. 411.- Inoperancia del directorio. Sepresumirlainoperanciadeldirectoriocuandonosehubiesecompletadoel
qurumrequeridoendosconvocatoriassucesivasareunionesdedirectorioysiemprequesehubiesenotificadoenlaforma
estatutariaatodoslosmiembros.Enestecaso,seprocederasurenovacinparatalefecto,elrepresentantelegal,a
requerimientodelorganismodecontrol,convocardeinmediatoajuntageneraldeaccionistasparaelegiratodoslos
vocales, de acuerdo al respectivo estatuto.
Art. 412.- Remocindeldirectorio.Losmiembrosdeldirectoriodeunaentidadfinancieraprivadapodrnserremovidos,
en cualquier tiempo, por el organismo de control por cualquiera de las siguientes causas:
1.Estarincursoenlosimpedimentosdeterminadosenelartculo258
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;

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3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;

4. Obstaculizar las acciones de control;
5.Realizaroperacionesquefomentenocomportenactosilcitos
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
7.PorcualquierotracausadeterminadaenesteCdigo.
Lajuntageneraldeaccionistas,enelplazodetresdas,convocarasesinparaladesignacindelosnuevosdirectoresen
casodenohacerlo,elorganismodecontrolprocederaconvocarla.
Sitranscurridoelplazodetreintadascontadosdesdelafechaenqueelorganismodecontroldispusolasreferidas
remociones,laentidadfinancieranohubiesemodificadosusprocedimientososielrganocompetentenosereunieseono
tomaselosacuerdoscorrespondientes,sedispondrsinmstrmitelaliquidacinforzosadelaentidad.
Art. 413.- Representante legal. Larepresentacinlegaldelaentidadserejercidaporlapersonaopersonasquedesigne
elrganocompetente,deconformidadconloestablecidoenelestatutosocial.Lesernaplicableslasdisposicionesdelos
artculos258y412,enloquecorresponda.
Art. 414.- Funciones del representante legal. Sin perjuicio de las funciones que le asigne el estatuto social y del
cumplimientodeotrasobligacioneslegales,elrepresentantelegaldeunaentidadfinancieraprivadaestarobligadoa:
1.Informaraldirectorio,almenosmensualmente,delasoperacionesdecrdito,inversiones,operacionespasivas,
contingentesysobresusgarantasrealizadasconunamismapersonaopersonasrelacionadasentres,queseansuperiores
al2%delpatrimoniotcnicodelaentidad.Unacopiadetalinformesearchivarconelactadelarespectivasesindel
directorio;
2.Ponerenconocimientodeldirectorio,enlaprximareuninquestecelebre,todacomunicacindelasuperintendencia
quecontengaobservacionesycuandoasloexija,dejandoconstanciadeelloenelactadelasesin,enlaqueconstar,
adems,laresolucinadoptadaporeldirectorio.CopiacertificadaseremitiralaSuperintendenciadeBancosdentrodel
trminodeundacontadoapartirdelafechaenlaqueconcluylasesin.y,
3.Ponerenconocimientodeldirectorio,enlaprximareuninquestecelebre,todacomunicacinprovenientedela
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,CorporacindelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidezyBanco
Central del Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.

Seccin6
DE LAS OPERACIONES DEL SECTOR FINANCIERO PRIVADO
Art. 415.- Operaciones. Lasentidadesfinancierasprivadaspodrnefectuarlasoperacionesdeterminadasenelartculo
194 que fueren previamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos.
PararealizaraquellasoperacionesnodefinidasenesteCdigo,debernobtenerlaautorizacindelaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 416.- Servicios auxiliares. Lasentidadesfinancierasprivadasensusoperacionespodrnrequerirdeservicios
auxiliaresprestadosporotrassociedadesnofinancieras,deacuerdoconlasdisposicionesdeesteCdigo.

Seccin7
DE LOS GRUPOS FINANCIEROS
Art. 417.- Grupo financiero. Seentenderporgrupofinancieroalconformadoporunbanconacionalprivadoqueposea
lassubsidiariasoafiliadas,previstasenesteCdigo.
Ungrupofinancieronopodrestarintegradopormsdeunbanconacionalnipormsdeunasociedaddeservicios
financieros y de servicios auxiliares del sistema financiero nacional, dedicados a la misma actividad.
Lasentidadesfinancierasdelexterior,subsidiariasoafiliadasdelbanconacional,tambinformarnpartedelosgrupos
financierosestablecidosenesteartculo.

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Seentenderconformadoungrupofinancierodesdeelmomentoenqueelbancoposeaunaomsdelasentidades
sealadasenlosprrafosqueanteceden.
Art. 418.- Prohibicindeadquiriracciones.Lascompaassubsidiariasyafiliadasdelasentidadesdelsistema
financieroprivadonopodrnadquirirniserpropietariasdeaccionesdelbancoquehagacabezadegrupofinancieroode
cualquierotraentidaddelgrupofinancierotampocopodrnseraccionistasoparticiparenelcapitaldelaspersonas
jurdicasqueseanaccionistasdeellas,nipodrninvertirenelcapitaldelaspersonasjurdicasmercantilesqueoperenen
unmbitodistintoalfinanciero.
Art. 419.- Presuncindegrupofinanciero.Sepresumirlaexistenciadeungrupofinancieroparatodoslospropsitos
establecidosenelpresenteCdigo,cuandoelorganismodecontroldeterminequeentreunbancoylassociedadesde
serviciosfinancierosodeserviciosauxiliares,determinadasenelartculo162,oconentidadesdelexteriorquerealicenlas
actividadesprevistasenelartculo194,existanrelacionesdenegocio,dedireccinodepropiedadindirecta,uotras,conla
entidad financiera nacional o con sus mayores accionistas.
Laconfiguracindeestaspresuncionesconvertiradichassociedadesoentidadesdelexterior,enintegrantesdelgrupo
financiero del banco nacional.
Elorganismodecontrolmediantenormadeterminarloscriteriosparapresumirlaconformacindegrupofinanciero.
Art. 420.- Actividades del grupo financiero. Lasentidadesqueformenpartedeungrupofinancieropodrn:
1.Actuardemaneraconjuntafrentealpblicoy,
2.Usardenominacionesigualesosemejantesquelasidentifiquenfrentealpblicocomointegrantesdeunmismogrupoo
bienconservarladenominacinquetenanantesdeformarpartededichogrupo,entodocaso,debernaadirlaspalabras:
"GrupoFinanciero"ysudenominacin.
Lasentidadesintegrantesdelgrupofinancieronopodrnefectuaroperacionescomerciales,financierasodeprestacinde
serviciosentres,encondicionesdeplazo,precios,tasas,montos,garantasycomisionesdiferentesalasqueutilicenen
operaciones similares con terceros.
Art. 421.- Responsabilidad de la cabeza de grupo. Laentidadfinancieraquehagacabezadegruporesponderporlas
prdidaspatrimonialesdelasintegrantesdelgrupofinancierohastaporelvalorporcentualdesuparticipacin,paralocual
suscribirunconvenioderesponsabilidadconcadaunadeellas,conformealcualseobligaa:
1. Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las entidades integrantes o si esto no es posible, dar todas las
facilidades para que terceros inversionistas suscriban y paguen dichos aumentos de capital; y,
2.Enajenar,asolicituddelasuperintendencia,accionesdelasdemsentidadesintegrantesoacordarlaventao
enajenacindeactivosdesussubsidiarias,conelobjetodeefectuarlosaportesdecapitalenlaentidadquelorequiera.
Lasreferidasresponsabilidadesestarnprevistasexpresamenteoseentendernincorporadasenlosestatutosdelaentidad
matrizdelainversin.
Art. 422.- Solvencia, prudencia y control del grupo financiero. Las entidades que integren un grupo financiero,
conformeloprevistoenestaseccin,enformaindividualyconsolidada,estarnsujetasatodaslasnormasdesolvencia,
prudenciafinancieraydecontroldeterminadasenesteCdigoyalcontroldelaSuperintendenciadeBancos.
Art. 423.- Solvencia de los grupos financieros. Paraladeterminacindelasolvenciadelosgruposfinancieros,se
deducirdelpatrimoniotcnicototaldelacabezadegrupoelcapitalinvertidoensussubsidiariasyafiliadas.
LaJuntaestablecerlasdisposicionesquesedebenaplicarparalaconsolidaciny/ocombinacindelosestados
financierosdegruposfinancieros,porefectosdelaparticipacindirectadelacasamatrizoporsuinfluenciasignificativa
enlasentidadesintegrantes,ascomoestablecerlasdemsdeduccionesdelpatrimoniotcnicototaldelamatriz,
provenientes de partidas contables relacionadas con sus subsidiarias o afiliadas o de los riesgos identificados y no cubiertos
por ellas.

Seccin8
DE LAS PROHIBICIONES
Art. 424.- Prohibiciones. Seprohbealasentidadesfinancierasprivadas:
1. Ser socio de una entidad del sector financiero popular y solidario;

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2.Otorgaroperacionesdecrditoafavordesusfuncionariosoempleados,osusrespectivoscnyuges,salvolodispuesto
enelartculo215
3.Lodeterminadoenelartculo255
4.Constituirgravmenessobresusbienesinmuebles,incluidolosrecibidosendacinenpago,salvoquecuentenconla
autorizacinpreviadelasuperintendenciay,
5.Lasdemsqueestablezcalaley.
Lasprohibicionessealadasenlosnumerales1,2y3sernsancionadascomoinfraccionesmuygravesyladeterminadaen
elnumeral4sersancionadacomoinfraccingrave,sinperjuiciodelassancionesycorrectivosquesedispongayla
nulidaddelosactosprohibidosporesteCdigo.

Seccin9
DELCONTROLYDELAAUDITORA
Art. 425.- Control de la Superintendencia de Bancos. LaSuperintendenciadeBancos,tendrasucargoelcontroldelas
entidades financieras privadas.
Art. 426.- Del auditor interno y externo. Lasentidadesfinancierasprivadascontarnconunauditorinternoyexterno,de
acuerdoconlodispuestoenelttuloII,captulo3,seccin8.

Seccin10
DE LAS ENTIDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS
Art. 427.- Entidades de servicios financieros. Las entidades de servicios financieros son los almacenes generales de
depsito,lascasasdecambioylascorporacionesdedesarrollodemercadosecundariodehipotecas.
Art. 428.- Generales. Lasentidadesdeserviciosfinancierosdebernconstituirseenformadesociedadesannimas,
sujetndosealtrmitesealadoenesteCdigoparalaconstitucindeunaentidadfinancieraprivada,yensuvidajurdica
sesujetarnalasdisposicionesquerigenadichasentidades.Elobjetosocialdeestassociedadesannimasserespecfico
al tipo de entidad.
NosonaplicablesaestasentidadeslasdisposicionesdeesteTtulorelativasaexclusinytransferenciadeactivosy
pasivos,segurodedepsitosyfondodeliquidez,noobstantelesernaplicableslasdisposicionesparalasentidadesdel
sistemafinancieronacionaldeconformidadconlasregulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Art. 429.- Operaciones. Lasentidadesdeserviciosfinancierosrealizarnexclusivamenteaquellasoperacionesespecficas
autorizadas por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con su objeto social.
Ladefinicinylasaccionesquecomprendenlasoperacionesacargodelasentidadesdeserviciosfinancieros
determinadasenesteartculo,sernreguladasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 430.- Certificadosdedepsito.Losalmacenesgeneralesdedepsitopodrnexpedirttulosvaloresbajola
denominacindecertificadosdedepsito,porunmontodehastacincuentavecessupatrimonio.
Losalmacenesgeneralesdedepsitoexpedirnenformadesmaterializadaoenformatofsicoyporduplicadoycon
numeracinsucesiva,loscertificadosdedepsito.Encasodecertificadosenfsico,eloriginaldelttuloseentregaral
depositanteylacopia,nonegociable,laconservarelalmacnparasuanotacin,registroycontabilizacin.
Losalmacenesgeneralesdedepsitonopodrnexpedircertificadosdedepsitoensupropiofavoroeneldesus
administradores,funcionariosoempleados.Ningncertificadodedepsitopodrsertransferidoafavordelalmacnquelo
expidinidesusadministradores,funcionariosoempleados.
ElcontenidoydemscaractersticasdelcertificadodedepsitoserndefinidosporlaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera.
LascosasquesehallendepositadasenlosAlmacenesGeneralesdeDepsito,ascomoelproductodesuventaoelvalor
delaindemnizacin,encasodesiniestro,nopodrnserobjetodeembargo,secuestro,retencinoprohibicindeenajenar.
Peroelcertificadodedepsitopodrserobjetodetalesprovidenciasjudiciales.

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Lasaccionesderivadasdelcertificadodedepsitoparaelretirodelasmercancasprescribenenelplazodecincoaos,a
partirdelafechadeexpedicindelcertificado.
Art. 431.- ResponsabilidaddelosAlmacenesGeneralesdeDepsito.LosAlmacenesGeneralesdeDepsitosern
responsablesporlaconservacin,custodiayoportunarestitucindelasmercancasqueleshayansidodepositadas.No
sernresponsablesdelasprdidas,mermasoaverasprovenientesdefuerzamayorocasofortuito.
LoscostosyriesgosdemovilizacininternademercaderasyproductossondecargodelosAlmacenesGeneralesde
Depsito.LasmercaderasyproductosobjetodeldepsitoestarnaseguradoscontralosriesgosquedeterminelaJunta.
Silasmercancasoproductossehubierendescompuesto,losAlmacenesGeneralesdeDepsito,conintervencindelas
autoridadessanitarias,podrnprocederalaventadirectaoaladestruccindeaquellos.
Previoavisoescritoaldepositanteoalltimoendosatarioenpropiedad,ensucaso,conquincedasdeanticipacin,porlo
menos,elAlmacnGeneraldeDepsitopuedepediraljuezcompetente,laventaalmartillodelasmercaderascuando
hayatranscurridounaodesdelafechadeldepsito,ynosehayasatisfechoelcostodealmacenamiento,ocuandolas
mercancasestnamenazadasdeperecerodestruirseporcualquiermotivo.
Losbienesomercancasdepositadas,elproductodesuventa,elvalordelaindemnizacinencasodesiniestro,losfondos
quetengaelAlmacnGeneraldeDepsitoadisposicindeltenedordelcertificado,solopodrnserretenidospororden
judicial.
Art. 432.- Prohibicin.Lasentidadesdeserviciosfinancierosnopodrncaptarrecursosmonetariosdelpblico,excepto
cuandoemitanobligaciones,enlostrminosdelaLeydeMercadodeValores.Lainobservanciadeestaprohibicinser
sancionadacomoinfraccinmuygrave.

Seccin11
DE LOS SERVICIOS AUXILIARES
Art. 433.- Servicios auxiliares. Son servicios auxiliares de las actividades financieras, los siguientes:
1. De software bancario;
2. Transaccionales;
3. De transporte de especies monetarias y de valores;
4. De pagos;
5. De cobranza;
6.Deredesycajerosautomticos
7. Contables;
8.Decomputacin
9. De tenencia de edificios destinados exclusivamente al uso de oficinas por parte de una entidad financiera; y,
10.OtrosquefuerendeterminadosporlaSuperintendenciadeBancos,enlarbitadesucompetencia.
Art. 434.- Naturaleza. Losserviciosauxiliaressernprestadosporpersonasjurdicasnofinancierasconstituidascomo
sociedadesannimas,cuyavidajurdicaseregirporlasdisposicionesdelaLeydeCompaas.Elobjetosocialdeestas
compaasserclaramentedeterminado.
Art. 435.- Participacinenelcapital.Lasentidadesfinancierasprivadaspodrnparticiparenelcapitaldeestas
compaas,deacuerdoconlodispuestoenesteCdigo,convirtindolasporestaparticipacinensubsidiariasoafiliadas.
Art. 436.- Calificacin.Lascompaas,paraprestarlosserviciosauxiliaresalasentidadesdelsistemafinancieronacional,
deberncalificarsepreviamenteantelaSuperintendenciadeBancos,laquecomopartedelacalificacinpodrdisponerla
reformadelestatutosocialyelincrementodelcapital,conelpropsitodeasegurarsusolvencia.
Elcapitaldeestascompaasdeberguardardirectaproporcinconelvolumenomontodesusoperaciones.
Art. 437.- Operaciones. Ladefinicinylasaccionesquecomprendenlasoperacionesacargodelasentidadesdeservicios
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auxiliaresdelsistemafinanciero,sernreguladasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Estasentidadesprestarnserviciosexclusivamentealsistemafinancieronacional,deacuerdoconsuobjetosocial.
Excepcionalmente,podrnprestarserviciosaterceros,conlaautorizacinexpresadelaSuperintendenciadeBancos.
Art. 438.- Prohibicindeinversin.Lascompaasdeserviciosauxiliaresdelsistemafinanciero,cuyosaccionistassean
entidadesfinancierasprivadas,nopodrninvertirenelcapitaldeotrapersonajurdica,pertenezcaonoalsistema
financieronacional.LainobservanciadeestaprohibicinsersancionadaporlaSuperintendenciadeCompaas,Valores
ySeguroscomoinfraccinmuygrave,sinperjuiciodesudesinversin.
Art. 439.- Control. ElcontrolsocietariodeestascompaasestacargodelaSuperintendenciadeCompaas,Valoresy
Seguros.Losserviciosauxiliaresrelacionadosconactividadesfinancierasqueprestenestascompaasserncontrolados
por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con las normas que expida para el efecto.

Captulo6
SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
Seccin1
DISPOSICIONES COMUNES
Art. 440.- Administracindelasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario.Paraefectosdelaaplicacinde
esteCdigo,losmiembrosdelconsejodeadministracindelascooperativasdeahorroycrditoydelasasociaciones
mutualistasdeahorroycrditoparalavivienda,losmiembrosdelconsejodeadministracindelascajascentrales,ysus
representanteslegalessernconsideradosadministradores.
Losconsejosdevigilanciaserncorresponsablesdeldesempeodelascooperativasdeahorroycrdito,delas
asociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendaydelascajascentralesyestarnsujetosalas
responsabilidadesysancionesqueestecdigoestableceparalosconsejosdeadministracin.
Nopodrnserrepresentanteslegalesdelasentidadesqueconformanelsectorfinancieropopularysolidarioquienesfueren
cnyugesoconvivientesenunindehechooparientesdentrodelcuartogradodeconsanguinidadosegundodeafinidad
demiembrosdelosConsejosdeAdministracinoVigilancia.
Art. 441.- RemocindelosConsejosdeAdministracinyVigilancia.LosmiembrosdelosConsejosdeAdministracin
yVigilanciapodrnserremovidos,encualquiertiempo,porelorganismodecontrolporcualquieradelassiguientescausas:
1.Estarincursoenlasprohibicionesdeterminadasenelartculo412
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5.Realizarofomentaroperacionesilcitas
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
7.PorcualquierotracausadeterminadaenesteCdigo.
Elolapresidentadelaentidadoquienestatutariamentehagasusveces,enelplazodetresdascontadosapartirdela
remocin,convocaraasambleageneralqueserealizarenunplazomximodetreintadasparainformarydeserelcaso
designaralosnuevosmiembrosdelosConsejosdeAdministracinyVigilancia.Encasodenorealizarselaconvocatoriaa
laasambleageneral,elorganismodecontrolprocederaconvocarla.
Sitranscurridoelplazodenoventadascontadosdesdelafechaenqueelorganismodecontroldispusolasreferidas
remociones,laentidadfinancieranohubiesemodificadosusprocedimientososielrganocompetentenosereunieseono
tomaselosacuerdoscorrespondientes,sedispondrsinmstrmitelaliquidacinforzosadelaentidad.
Art. 442.- Normativa supletoria. Las entidades del sector financiero popular y solidario, en todo lo no previsto
especficamenteparaestesectorenesteCdigo,seregirnporlodispuestoenlaLeyOrgnicadelaEconomaPopulary
Solidaria.
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Art. 443.- Inversinenentidadesdeserviciosfinancierosyserviciosauxiliaresdelsistemafinanciero.Las entidades

financieraspopularesysolidariaspodrnparticiparencalidaddeaccionistasosociosdelasentidadesdeservicios
financieros,conexcepcindelascasasdecambio,yenentidadesdeserviciosauxiliaresdelsistemafinanciero.Eneste
caso,todaslasentidadesdeberncombinary/oconsolidarsusbalancesparapresentarlosalorganismodecontrolbajola
figura de grupo popular y solidario.
Art. 444.- Regulacinycontrol.Lasentidadesfinancieraspopularesysolidariasestnsometidasalaregulacindela
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierayalcontroldelaSuperintendenciadeEconomaPopulary
Solidaria,quienesenlaspolticasqueemitantendrnpresentelanaturalezaycaractersticaspropiasdelsectorfinanciero
solidario.

Seccin2
DELASCOOPERATIVASDEAHORROYCRDITO
Art. 445.- Naturaleza y objetivos. Lascooperativasdeahorroycrditosonorganizacionesformadasporpersonas
naturalesojurdicasqueseunenvoluntariamentebajolosprincipiosestablecidosenlaLeyOrgnicadelaEconoma
PopularySolidaria,conelobjetivoderealizaractividadesdeintermediacinfinancierayderesponsabilidadsocialconsus
sociosy,previaautorizacindelaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,conclientesoterceros,consujecin
alasregulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraregulartomandoencuentalosprincipiosdeterritorialidad,
balancesocial,alternanciaenelgobiernoycontroldemocrticoysocialdelsectorfinancieropopularysolidario.
Art. 446.- Constitucinyvidajurdica.Laconstitucin,gobiernoyadministracindeunacooperativadeahorroy
crditoseregirporlasdisposicionesdelaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidaria.
Unacooperativadeahorroycrdito,conexcepcindelasquepertenezcanalsegmento1,podrtenermltiples
actividadesnofinancierassiempreycuandoestnvinculadasaldesarrolloterritorial,mantengancontabilidadesseparadas
paracadaactividadnofinancierayqueseejecutenconfondosdistintosdelosdepsitosdelossocios
LaliquidacindeunacooperativadeahorroycrditoseregirporlasdisposicionesdeesteCdigoy,supletoriamente,por
lasdelaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidaria.
Art. 447.- Capitalsocialysegmentacin.Elcapitalsocialdelascooperativasdeahorroycrditoserdeterminado
medianteregulacinporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Lascooperativasseubicarnenlos
segmentos que la Junta determine. El segmento con mayores activos del sector financiero popular y solidario se define
comosegmento1eincluiralasentidadesconunniveldeactivossuperioraUSD80000.000,00(ochentamillonesde
dlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica.)DichomontoseractualizadoanualmenteporlaJuntaaplicandolavariacin
delndicedepreciosalconsumidor.
Art. 448.- Capitalizacin.Lacapitalizacinseperfeccionarconelaportedeunnuevosociooconlaresolucindela
asambleageneralquedispongalacapitalizacindelosaportesparafuturascapitalizaciones.Sinembargo,sila
capitalizacininvolucralatransferenciadeahorrosodepsitos,requerirdelaautorizacinescritadelsocio.
Art. 449.- Solvencia y prudencia financiera. Lascooperativasdeahorroycrditodebernmantenerndicesdesolvencia
y prudencia financiera que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones
quesedictenparaelefecto,considerandolasparticularidadesdelossegmentosdelascooperativasdeahorroycrdito.
Lasregulacionesdebernestablecernormas,almenos,enlossiguientesaspectos:
1. Solvencia patrimonial;
2. Prudencia Financiera;
3.MnimosdeLiquidez
4. Balance Social; y,
5. Transparencia.
Art. 450.- Cupodecrditos.Lascooperativasdeahorroycrditoestablecernuncupodecrditoygarantasdegrupo,al
cualpodrnaccederlosmiembrosdelosconsejos,gerencia,losempleadosquetienendecisinoparticipacinen
operacionesdecrditoeinversiones,suscnyugesoconvivientesysusparientesdentrodelcuartogradode
consanguinidad y segundo de afinidad.

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Elcupodecrditoparalascooperativasdeahorroycrditodelsegmento1enelcasodegruposnopodrsersuperioral
10%delpatrimoniotcnicoenelcasoindividualnopodrsersuperioral1%calculadoalcierredelejercicioanual
inmediatoanterioraldelaaprobacindeloscrditos.Loscuposparaelrestodesegmentosserndeterminadosporla
JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.Lascajascentrales,noaplicarnloscriteriosdevinculacinpor
administracin,enloscuposdecrdito.
Elcupodecrditoparalascooperativasdeahorroycrditoparalosdemssegmentos,sernreguladosporlaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
LaJuntadeRegulacinMonetariayFinancieraregularlosporcentajesycuposdeloscrditosotorgadosporlas
cooperativasdeahorroycrditodestinadosaactividadeseconmicasrelacionadasconelsectordelaEconomaPopulary
Solidaria.
Lassolicitudesdecrditodelaspersonassealadasenesteartculosernresueltasporelconsejodeadministraciny
reportadas al consejo de vigilancia.
Art. 451.- rdenesdepago.Lascooperativasdeahorroycrditopodrnemitirrdenesdepagoenfavordesussocios,
contrasusdepsitos,quepodrnhacerseefectivasenotrascooperativasdeigualnaturaleza,deacuerdoconlasnormas
quedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraylosconveniosquesesuscribanparaelefecto.
Art. 452.- Inversiones. Lascooperativasdeahorroycrditodeberninvertirpreferentemente,enesteorden:
1. En el mismo sector financiero; y,
2. En el mercado secundario de valores o en las entidades financieras privadas.
Art. 453.- Redencindecertificados.Ningunacooperativadeahorroycrditodelsegmento1podrredimirelcapital
social, en caso de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el 5% del capital social de la cooperativa,
calculadoalcierredelejercicioeconmicoanterior.
Encasodefallecimientodelsocio,laredencindelcapitalsertotalynosecomputardentrodel5%establecidoenel
incisoanteriorladevolucinserealizarconformealasdisposicionesdelCdigoCivil.
Lacompensacindecertificadosdeaportacincondeudasalacooperativaserpermitidasoloencasoderetirodelsocio,
siempredentrodellmitedel5%.
Nosepodrredimircapitalsocialsideelloresultareinfraccinalanormativareferentealpatrimoniotcnicoyrelacinde
solvenciaosilacooperativaseencontraresujetaaprogramasdesupervisinintensiva,enlostrminosestablecidosporla
superintendencia.
Losporcentajesderedencindelcapitalsocialdelascooperativasdeahorroycrditodelrestodesegmentossern
normadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 454.- Control. Elcontroldelasactividadesdelascooperativasdeahorroycrditoseefectuardeacuerdoconlos
segmentos en las que se encuentren ubicadas.
Art. 455.- Auditoras.Lascooperativasdeahorroycrditocontarnconauditoresinternoyexternocuandosusactivos
superenUSD5000.000,00(cincomillonesdedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica).Estevalorseajustar
anualmenteconformealndicedepreciosalconsumidor.
Lascooperativasdeahorroycrditocuyosactivosseaninferioresalmontosealadoenelincisoprecedente,contarncon
lasauditoriasquedetermineelconsejodeadministracin,deconformidadconlasnormasqueemitalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 456.- Supervisinauxiliar.Losorganismosdeintegracinyotrasentidadesespecializadaspodrncolaborarconla
superintendenciaenlarealizacindeunaovariasactividadesespecficasdesupervisin,cumpliendolascondicionesy
disposicionesquedictelasuperintendenciaparaelefecto.Lossupervisoresauxiliaressernresponsablesadministrativa,
civilypenalmenteporlasupervisinqueefecten.
Art. 457.- Prohibiciones. Lascooperativasdeahorroycrdito,ademsdelasprohibiciones,dispuestasenesteCdigoque
les fueran aplicables, tienen prohibido lo siguiente:
1.Adquiriraccionesdeentidadesdelsectorfinancieroprivado,salvolodispuestoenelartculo443
2. Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios a los socios, administradores, funcionarios o empleados;

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3.Exigiralosnuevosintegrantesdelaorganizacinquesuscribanunmayornmerodeaportes,cuotasoaportacionesde
losquehayanadquiridolosfundadoresdesdequeingresaronalaorganizacin,oquecontraiganconlaentidadcualquier
obligacineconmicaextraordinaria,quenolahayancontradodichosintegrantes
4.Losdirectivosdelasorganizacionesquedanprohibidosdeutilizarsucondicinylosrecursosdelaentidadpara
establecer relaciones contractuales, profesionales, laborales o de servicios personales, directa o indirectamente, con otras
personas u organizaciones;
5.Estableceracuerdos,conveniosocontratosconpersonasnaturalesojurdicasajenasalaorganizacin,quelespermita
participardirectaoindirectamentedelosbeneficiosderivadosdelasmedidasdefomento,promocineincentivosque
concedelaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidaria
6.Lucrarofavorecersefraudulentamentedelasoperacionesyactividadesdelaorganizacinydelosbeneficiosque
otorgalaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidaria.Igualdisposicinaplicaralosadministradoresdelas
entidadesfinancierasdeestecaptulo.
7.Ocultar,alterarfraudulentamenteosuprimirencualquierinformedeoperacin,datosohechosrespectodeloscualesla
superintendenciayelpblicotenganderechoaestarinformadosy,
8.LasdemsestablecidasenesteCdigo,enlaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidariaysuReglamento.
Lasprohibicionessealadasenlosnumerales1,5,6y7sernsancionadascomoinfraccionesmuygravesylas
determinadasenlosnumerales2,3y4sernsancionadascomoinfraccionesgraves,sinperjuiciodelassancionesy
correctivosquesedispongaylanulidaddelosactosprohibidosporesteartculo.

Seccin3
DE LAS ENTIDADES ASOCIATIVAS O SOLIDARIAS, CAJAS Y BANCOS
COMUNALES Y CAJAS DE AHORRO
Art. 458.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro. Las entidades asociativas o
solidarias,cajasybancoscomunalesycajasdeahorrosonorganizacionesquepodrnoptarporlapersonalidadjurdica,
queseformanporvoluntaddesussociosdentrodellmiteyenlaformadeterminadaporlaJuntadePolticayRegulacin
MonetariayFinanciera,tendrnsupropiaestructuradegobierno,administracin,representacin,autocontrolsocialy
rendicindecuentasytendrnlaobligacinderemitirlainformacinquelesseasolicitadaporlasuperintendencia.
Lasentidadesasociativasosolidarias,cajasybancoscomunalesycajasdeahorroseformanconaporteseconmicosde
sussocios,encalidaddeahorros,sinquepuedancaptarfondosdeterceros,paraelotorgamientodecrditosasus
miembrosbajolasregulacionesqueexpidalaJunta,yseinscribirnenelregistrocorrespondiente.
Quienesoptenporlapersonerajurdica,observarnparasufuncionamientolosrequerimientosdeterminadosporlaJunta
dePolticayRegulacinMonetariayFinancieraypodrnrecibirfinanciamientoparasudesarrolloyfortalecimiento
concedidosporentidadespblicas,organizacionesdelaeconomapopularysolidaria,entidadesdeapoyo,cooperacin
nacional e internacional y en general ser favorecidos con donaciones y subvenciones.
Art. 459.- Legislacinaplicable.Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
regirnporesteCdigo,porlaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidariaylasnormasqueexpidalaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lasentidadesmencionadasenesteartculosonsujetosdeacompaamiento,nodecontrol,salvoquerealicenoperaciones
fueradesumbito,encuyocasosernsancionadosporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria.

Seccin4
DELASASOCIACIONESMUTUALISTASDEAHORROYCRDITOPARALA
VIVIENDA
Art. 460.- Naturaleza y objetivos. Lasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendasonentidadesque
formanpartedelsectorfinancieropopularysolidario,cuyosobjetivossonlacaptacinderecursosdelpblicopara
destinarlosalfinanciamientodelavivienda,laconstruccinyalbienestarfamiliardesusclientesysocios,yserigenpor
lasdisposicionesdeesteCdigo.
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Art. 461.- Constitucinyvidajurdica:Lasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda,ensu

constitucin,seregirnporlasdisposicionesaplicablesalascooperativasdeahorroycrditoprescritasenlaLeyOrgnica
delaEconomaPopularySolidariayensuestatuto.
Lasactividades,operaciones,liquidacinytodoslosdemsaspectosinherentesasuvidajurdica,lasasociaciones
mutualistasdeahorroycrditoparalaviviendaseregirnporlasdisposicionesdeesteCdigoreferidasadichasentidades,
yenlonoreguladoespecficamenteparalasmismas,lasaplicablesalascooperativasdeahorroycrditoprescritasenesta
Ley, las regulaciones que expida la Junta y en su estatuto.
Art. 462.- Gobiernoyadministracin.Elgobiernodelasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda
estarconformadoconunajuntageneraldesocios,unconsejodeadministracin,unconsejodevigilancia,representante
legal,auditoresinternoyexterno.Suorganizacininternaconstarenelestatutosocial,queseraprobadoporla
SuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria.
Art. 463.- Socios. Sonsociasdelasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendalaspersonasque
mantengancertificadosdeaportacin.
Loscertificadosdeaportacinrepresentanlaparticipacindelcapitaldelossociosenlaentidad,lesconfierenderechoa
vozyaunvoto,independientementedelnmerodecertificadosdeaportacinquecadaunopague.Ningunapersona
naturalojurdicapodrposeerencertificadosdeaportacin,directaoindirectamente,msdel6%delcapitaldela
entidad.
Enningncasoserestringirelingresodenuevossociosalasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparala
viviendaunavezalcanzadoelmontomnimodecapitalde
constitucin,debidoasucaractersticadevariableeilimitado,losnuevossociosdebernpagarasuingresoelvalordel
certificadodeaportacinestablecidoenelestatutodecadaentidad.
Art. 464.- Capitalsocialmnimo,patrimonioysegmentacin.Elcapitalsocialmnimodeunaasociacinmutualistade
ahorroycrditoparalaviviendaservariableeilimitadoyestarrepresentadoporcertificadosdeaportacinno
redimiblespagadosporsussocios.ElcapitalsocialmnimoserreguladoporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.LasmutualistasseubicarnenlossegmentosquelaJuntadetermine.
Elvalordeloscertificadosdeaportacinserestablecidoalaconstitucindeunaasociacinmutualistadeahorroy
crditoparalaviviendaydeberconstarensuestatuto.
Loscertificadosdeaportacintendrnlacalidaddettulovalor.
Elpatrimoniodelasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendaestarintegradoporelcapitalsocial,la
reservalegalirrepartibleyotrasreservasestatutariasynopodrserinferioraUSD1800.000,00unmillnochocientosmil
dlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica.Lossociosdelasmutualistassernresponsablesporelpatrimoniodelaentidad
hasta por el porcentaje de sus aportaciones.
Paraformarsureservalegalirrepartible,lasmutualistasdestinarn,porlomenos,el10%desusutilidadesanuales,hasta
alcanzar un monto igual al 100% del capital social.
Losexcedentesyutilidadesanualesquehubierenenlasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda
actualmenteexistentes,luegodelasdeduccioneslegales,sedistribuirnproporcionalmenteentrelossociosylareserva
legalirrepartibleacumulada,aprorratadesuparticipacinenelpatrimonio.ParalosefectosdeloestablecidoenlaLeyde
RgimenTributarioInterno,setendrcomoreinversinelincrementodeestareservalegalconlosexcedentesyutilidades.
Lasmutualistasexistentesincrementarnlareservalegalirrepartibleconel10%delasutilidadesanuales,enlaparte
correspondiente a sus socios, solo cuando la misma sea inferior al 100% de su capital social, y hasta alcanzar ese nivel.
Art. 465.- Operaciones. Lasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda,enelmbitodesusobjetivos,
podrnrealizarlasoperacionesdeterminadasenelartculo194,previalaautorizacindelaSuperintendenciadeEconoma
Popular y Solidaria.
Estasentidadespodrninvertirdirectamenteenproyectosespecficosorientadosaldesarrollodelavivienday
construccin,yenentidadesdeserviciosauxiliaresdelsistemafinancierodegiroinmobiliariooenotrasentidadesde
servicios auxiliares calificadas por la superintendencia, cuyo objeto exclusivo se relacione con las actividades propias del
giro del negocio.

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Lasinversionespropiasenproyectosespecficosorientadosaldesarrollodelaviviendayconstruccinnopodrnexceder
del100%desupatrimoniotcnico.Enningncasounsoloproyectodeinversinpodrtenerel100%delcupoasignado.
Eltotaldelcupodeberestardistribuidoenvariasinversiones.
Laentidadfinancierapblicaacargodeprogramasdeviviendadeinterssocial,lasasociacionesmutualistasdeahorroy
crditoparalaviviendaylascooperativasdeviviendaestnexoneradasdelostributosfiscalesymunicipalesporlosactos
ycontratosquecelebrarenenrelacinconproyectosdeviviendadeinterssocialenelpas.
Deigualexoneracingozarnlosprestatariosdelasentidadessealadasenelincisoanterior,entodoslosactosycontratos
medianteloscualesapliquenlosprstamosrecibidosparalosfinesdecompradeterrenosovivienda,construccin,mejora,
ampliacin,rehabilitacinoterminacindeviviendadeinterssocial.Estaexoneracinsehaceextensivaalaspersonas
naturalesojurdicasquecontratarenconlaentidadfinancierapblicaacargodeprogramasdeviviendadeinterssocial,
las Asociaciones Mutualistas y Cooperativas antes mencionadas o con los prestatarios de esas entidades, en los fines antes
puntualizadosycubreloscontratosdeprstamoyelvalordelahorrodelprestatarioquesedestinaalpagodelacuotade
entradaparalacompradeterrenosovivienda,construccin,mejora,ampliacin,rehabilitacinoterminacindevivienda
deinterssocial.
Losbienesinmueblesqueseadquieranparafineshabitacionalesylasviviendasqueseconstruyan,amplenoterminencon
prstamoshipotecariosotorgadosporlaentidadfinancierapblicaacargodeprogramasdeviviendadeinterssocial,las
asociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda,ylascooperativasdevivienda,constituyenPatrimonio
Familiar,porministeriodelaLeyyestarnsujetosalasnormasgeneralesquesobrePatrimonioFamiliarestableceelTtulo
XIdelLibro2delCdigoCivil,yalasespecialesqueconstanenelpresenteartculo,lasqueprevalecernsobreaquellas.
Art. 466.- Solvencia y prudencia financiera. Lasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendadebern
mantenerlosndicesdesolvenciayprudenciafinancieraquepermitancumplirsusobligacionesymantenersusactividades
deacuerdoconlasregulacionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,considerandolos
aspectosdeterminadosenelartculo449.
Art. 467.- SegurodeDepsito,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados.Las asociaciones mutualistas de
ahorroycrditoparalaviviendaaccedernalsegurodedepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados
conformealasdisposicionesdelTtuloII,Captulo3,Seccin15.

Seccin5
DE LAS CAJAS CENTRALES
Art. 468.- Cajas Centrales. Las Cajas Centrales son entidades que integran el sector financiero popular y solidario, que se
constituyencon,porlomenos,veintecooperativasdeahorroycrditoomutualistasdeahorroycrditoparalavivienda.
Lascajascentralesdebidamenteautorizadasporlasuperintendenciapodrnrealizaroperacionesfinancierasdesegundo
piso,concooperativasdeahorroycrditoymutualistasdeahorroycrdito.
Art. 469.- Constitucinyvidajurdica.LasCajasCentrales,enlorelacionadoconsuconstitucinyestructurainternase
regirnporlasdisposicionesestablecidasenlaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidariaysuReglamento.
Art. 470.- Actividades. LasCajasCentralespreviaautorizacindelaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria
podrnefectuarconlascooperativasdeahorroycrditoyconlasmutualistasdeahorroycrdito,lasactividadesdescritas
enelartculo194y,adicionalmente,lassiguientes:
1. Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales como ventanillas compartidas, transferencias de
fondos, remesas, pagos de servicios, entre otros;
2.Funcionarcomocmaradecompensacinentresusafiliadas,previaautorizacindelBancoCentraldelEcuador,de
acuerdoaloestablecidoenesteCdigo
3. Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del Sector Financiero Popular y Solidario;
4.Administracindelportafoliodeinversiones,cuandosetratedettulosvaloresemitidosporelenterectordelasfinanzas
pblicasyelBancoCentraldelEcuadory,
5.Estructuracindeproductosdegestinderiesgofinanciero.
Art. 471.- Aportes obligatorios. LasentidadessociasdelasCajasCentralesdebernmantenerentodotiempounmonto
decertificadosdeaportacinacordeconlaregulacinqueparaelefectoemitalaJunta.
Art. 472.- Regulacindiferenciadaparaaportesdelascajascentrales.LasCajasCentralesaportarnalfondode
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liquidezdeconformidadconlasnormasespecficasquealefectodictelaJunta.Nolesonaplicablesaestasentidadeslos
cuposdecrditoestablecidosenelartculo450,niloscriteriosdevinculacin.

Seccin6
DE LOS SERVICIOS AUXILIARES
Art. 473.- Servicios auxiliares. Lasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidariopodrninvertirenentidadesde
serviciosauxiliaresdelsistemafinancieronacional.EstasentidadesseregirnporlasdisposicionescontenidasenelTitulo
2,Captulo5,Seccin11.
Asimismo,lasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidariopodrnconstituirorganizacionesdelaeconomapopulary
solidariacuyoobjetosealaprestacindeserviciosauxiliaresqueseregirnporlasdisposicionesdelaLeyOrgnicadela
EconomaPopularySolidaria.
Art. 474.- Calificacin.Lasentidadesdeserviciosauxiliaresconstituidasdeacuerdoconelartculoprecedente,para
poderoperar,deberncalificarsepreviamenteantelaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,laquecomo
partedelacalificacinpodrdisponerlareformadelestatutosocialyelincrementodelcapital,conelpropsitode
asegurar su solvencia.
Elcapitaldeestascompaasdeberguardardirectaproporcinconelvolumenomontodesusoperaciones.
Art. 475.- Prohibicindeinversin.Lascompaasdeserviciosauxiliaresdelsistemafinanciero,cuyosaccionistassean
entidadesfinancieraspopularesysolidarias,ylasorganizacionesdelaeconomapopularysolidariacuyoobjetoseala
prestacindeserviciosauxiliares,nopodrninvertirenelcapitaldeotrapersonajurdica,pertenezcaonoalsistema
financieronacional.Lainobservanciadeestaprohibicinsersancionadaporlosrespectivosorganismosdecontrolcomo
infraccinmuygrave,sinperjuiciodesudesinversin.
Art. 476.- Control. El control societario de las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero a las que se refiere
estaseccinestaracargodelaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosydelaSuperintendenciadeEconoma
PopularySolidaria,segnelcaso.Losserviciosauxiliaresalasactividadesfinancierasdelsectorfinancieropopulary
solidarioserncontroladosporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,deacuerdoconlasnormasque
expida para el efecto.

Captulo7
NORMASDECARCTERGENERAL
Art. 477.- LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraylosorganismosdecontrol,enlosmbitosdesus
funciones,expedirnlasnormasnecesariasparainstrumentarlasdisposicionesdeestettulo.

TtuloIII
DISPOSICIONES AFINES
Captulo1
DE LOS CHEQUES
Seccin1
DELAEMISINYDELAFORMA
Art. 478.- Cheque. Esunmediodepagoescritomedianteelcualunapersonallamadagirador,concargoalosdepsitos
que mantenga en una cuenta de la que es titular en una entidad financiera, ordena a dicha entidad, denominada girado, que
pague una determinada cantidad de dinero a otra persona llamada beneficiario.
Elchequelibrado,deacuerdoconlodispuestoenesteCdigo,tienevalorprobatorio.
Art. 479.- Contenido y validez del cheque. Elchequedebercontener:
1.Ladenominacindecheque,insertaeneltextodeldocumentoyexpresadaenelidiomaempleadoparasuredaccin
2. El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero;
3. El nombre de quien debe pagar o girado;
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4.Laindicacindelafechadepago
5.Laindicacindellugardelaemisindelchequey,
6. La firma de quien expide el cheque o girador.
Elchequeenelquefaltealgunodelosrequisitosindicadosnotendrvalidezcomocheque.
Art. 480.- Intereses. Elimportedelchequenogeneraintereses,portantotodaestipulacinsobreinteresessereputa
inexistente.
Art. 481.- Firmas en cheques. Cuando un cheque lleve firmas de personas incapaces, firmas falsas, de personas
imaginariasofirmasqueporcualquierotraraznnopuedenobligaralaspersonasporquienessehayafirmadoelcheque,
oconcuyonombreaparezcafirmado,lasobligacionesdecualesquieraotrosfirmantesnodejarn,poreso,deservlidas.
Art. 482.- Responsabilidad. Quien firme un cheque como representante de una persona de la que no tenga poder para
actuar,seobligaporsmismoenvirtuddelcheque,y,sihapagado,tieneigualesderechosquetendraelsupuesto
representado. La misma regla se aplica al representante que se ha excedido en sus poderes.
Art. 483.- Responsabilidad del girador. Elgiradorrespondeporelpago.Todaclusulaporlacualelgiradorseeximade
esta responsabilidad no tiene valor.
Art. 484.- Prohibicinduplicadosdecheques.Prohbaseemitirchequesporduplicado.

Seccin2
DELATRANSMISIN
Art. 485.- Transmisibilidad y endoso. El cheque es transmisible por medio de endoso.
Endosoeslatransmisindeunchequealaordenmedianteunafrmulaescritaenelreversodeldocumento.
Elendosodeberserpuroysimple.Seconsiderarnoescritatodacondicinalaquesesubordinelatransmisindel
cheque.
El endoso parcial es nulo.
SolosepodrnendosarchequesporunasolavezyporlosmontosestablecidosporlaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera.
Lafirmaqueestampeelbeneficiarioenelchequeparaefectosdepresentacinycobro,algirado,noseconsiderarcomo
unendosopropiamentedicho,porloquenoestarcomprendidodentrodelalimitacinalacirculacindispuestaenel
inciso anterior.
Art. 486.- Firma del endoso. El endoso debe escribirse en el cheque y debe estar firmado por el endosante.
Art. 487.- Transmisindelosderechos.Elendosotransmitetodoslosderechosresultantesdelcheque.Prohbaselos
endosos en blanco o al portador.
Art. 488.- Garantadepago.Elendosante,salvoclusulasencontrario,garantizaelpago.
LaJuntaregularlosmecanismosdeendoso.
Art. 489.- Tenedorlegtimo.Elbeneficiariodeuncheque,endosableonodeacuerdoaloindicadoenelartculo485,es
consideradocomotenedorlegtimo.
Art. 490.- Excepciones oponibles al portador. Las personas demandadas en virtud del cheque no pueden oponer al
portador o tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones con el girador o con los tenedores anteriores, a menos que el
portador o tenedor, al adquirir el cheque, haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudor.
Art. 491.- Endoso posterior al protesto. Elendosoposterioralprotestooefectuadodespusdelaterminacindelplazo
depresentacin,noproduceotrosefectosquelosdeunacesinordinaria.
Elendososinfechasepresumehecho,salvo,pruebaencontrario,antesdelprotestooantesdelaterminacindelplazoa
que se refiere el inciso anterior.

Seccin3
DELAPRESENTACINYDELPAGO
Art. 492.- Pago del cheque. El cheque es pagadero a la vista.
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Alapresentacindelcheque,elgiradoestobligadoapagarlooaprotestarlo.Encasocontrario,responderporlosdaos
yperjuiciosqueocasionealportadorotenedor,independientementedelasdemssancionesaquehubierelugar.
Prohbasealasentidadesfinancierasponerenlugardelprotestocualquierleyenda,conosinfecha,queestablezcaqueel
chequefuepresentadoparaelpagoynopagado.Laentidadqueinfringiereestaprohibicinsersancionadaporlos
organismos de control con una multa por el valor del correspondiente cheque.
Seexceptandeestadisposicinloschequesrechazadospordefectosdeformaylospresentadosdespusdelplazo
mximoparapagodelchequesealadoenelartculo517,ascomolasimgenesdigitalizadasdeloschequesingresadosa
cmaradecompensacin.
Art. 493.- Plazodepresentacin.LoschequesgiradosypagaderosenelEcuadordebernpresentarseparaelpagodentro
delplazodeveintedas,contadosdesdelafechadesuemisin.
LoschequesgiradosenelexteriorypagaderosenelEcuadordebernpresentarseparaelpagodentrodelplazodenoventa
das,contadosdesdelafechadesuemisin.
LoschequesgiradosenelEcuadorypagaderosenelexteriorsesujetarn,paralapresentacinalpago,alostrminoso
plazos que determine la ley del Estado donde tenga su domicilio el banco girado.
Art. 494.- Presentacinparaelpago.Lapresentacindelchequeaunacmaradecompensacinporpartedelaentidad
financiera,equivalealapresentacinparaelpago.
Art. 495.- Revocatoria del cheque. Elgiradorpodrrevocarunchequecomunicandoporescritoalgiradoqueseabstenga
depagarlo,conindicacindelmotivodetalrevocatoria,sinqueporestodesaparezcalaresponsabilidaddelgirador.
Apeticindelportadorotenedorquehubiereperdidoelcheque,elgiradorestobligado,comomedidadeproteccin
transitoria, a suspender, por escrito, la orden de pago.
Nosurtirefectolarevocatoriadelchequecuandonoexistasuficienteprovisindefondosy,enestecaso,elbancoestar
obligado a protestar el cheque.
Elgiradodeberretenerelimportedelchequerevocadohastaqueunjuezresuelvaloconveniente,ohastaqueelgirador
dejesinefectolarevocatoria,ohastaelvencimientodelplazodeprescripcindeseismeses,contadosdesdelaexpiracin
delplazodepresentacin,ohastacuandosedeclaresinefectoelchequeporsustraccin,deterioro,prdidaodestruccin,
deconformidadconlasnormasdecarctergeneraldictadasporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Art. 496.- Validez del cheque. Ni la muerte ni la incapacidad superviniente del girador afectan la validez del cheque.
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del girador, debe negar el pago.
Art. 497.-Cancelacindelcheque.Elgirado,alpagarelcheque,exigiralportadorotenedorsucancelacin.
Elportadorotenedorpuedeadmitirorehusar,avoluntad,unpagoparcial,peroelgiradoestobligadoapagarelimporte
delchequehastaeltotaldelosfondosquetengaadisposicindelgirador.
Encasodepagoparcial,elgiradopuedeexigirquesemencionedichopagoenelchequeyseleconfierarecibo,yestar
obligado por su parte, a otorgar al portador o tenedor un comprobante en el que consten todas las especificaciones del
chequeyelsaldonopagado.Estecomprobantesurtirlosmismosefectosqueelchequeprotestadoencuantoalsaldono
cubierto.
Art. 498.-Verificacindefirma.Elgiradoquepagaunchequeestobligadoacomprobarlaregularidaddelendosoyla
identidad de la persona a quien lo paga, pero no la firma del endosante.
Art. 499.- Multa por cheque protestado. Se establece la multa del 10% sobre el valor de cada cheque protestado por
insuficienciadefondos,quedebeserpagadoporelgirador,multaqueserdebitadaporlaentidadfinanciera,delas
cuentasdelgirador,hastaelmontoquesemantengaendepsitoytransferidamensualmentealaCuentanicadelTesoro
Nacional.

Seccin4
DEL CHEQUE CRUZADO Y DEL CHEQUE NO NEGOCIABLE
Art. 500.- Cheques cruzados. El girador o el portador o tenedor de un cheque puede cruzarlo, de conformidad con las
normas que expida la Junta.
Art. 501.- Cheque no negociable. Elchequequecontengalaexpresin"noalaorden"uotraequivalentecomono
endosable","nonegociable","notransferible,noestransferiblesinoenlaformayconlosefectosdeunacesinordinaria.
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Elbancogiradoquerecibaunchequeconcualquieradelasexpresionesantesindicadas,nicamentepodracreditarsu
valor en una cuenta perteneciente al beneficiario, o pagarlo en moneda al propio beneficiario o al cesionario.
Art. 502.- Perjuicios. Elgiradoquenoobservelasdisposicionesdeestaseccin,responderdelosperjuicioshastapor
una suma igual al importe del cheque.

Seccin5
DEL CHEQUE CERTIFICADO
Art. 503.- Cheque certificado. El cheque que contenga la palabra "certificado", escrita, fechada y firmada por el girado,
obligaaesteapagarelchequeasupresentacinyliberaalgiradordelaresponsabilidaddelpago.

Seccin6
DE LAS ACCIONES POR FALTA DE PAGO
Art. 504.- Protesto de cheques. Elportadorotenedorpodrejercitarsusaccionescontraelgirador,elendosanteylos
demsobligados,cuando,presentandoelchequeentiempohbil,nofuerepagado,siemprequelafaltadepagoseacredite
por protesto, en cualquiera de las formas siguientes:
1.Pordeclaracindelgirado,fechadayescritaenelcheque
2.Cuandoelgiradosenegareaextenderladeclaracinmencionadaenelnumeralanterior,unnotariopblicodel
domiciliodelaentidadfinanciera,apeticinverbaloescritadelportadorotenedor,requeriralaentidadelpagodel
cheque,y,encasodenegativa,extenderelprotestohaciendoconstarelrequerimiento,lanegativaalpagoylaraznde
stay,
3.Pordeclaracinfechadadeunacmaradecompensacin,enqueconstequeelchequehasidoenviadoentiempohbil
y no ha sido pagado.
Art. 505.-Prdidadelaaccin.El portador o tenedor que no presentare el cheque para el pago dentro del plazo legal,
perdersuaccincontraelendosante,ycontraelgirador,cuando,habiendotenidofondos,sellegarenaperder,despus
deexpiradoelplazo,porhabersedeclaradoenliquidacinalaentidadfinanciera.
Art. 506.- Solidaridad. Todaslaspersonasobligadasenvirtuddelcheque,loestnsolidariamenterespectoalportadoro
tenedor.
El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas estas personas, individual o colectivamente, sin que pueda ser
compelido a observar el orden en que aquellas se hubieren obligado.
Igual derecho corresponde a todo firmante de un cheque que haya pagado.
Laaccinintentadacontraunodelosobligados,noimpidequeseprocedacontralosdems,inclusolosposterioresaaquel
contraelcualseprocedienprincipio.
Art. 507.- Valores a reclamar. Elportadorotenedorpuedereclamardeaquelcontraquienejercitasuaccin:
1. El importe del cheque no pagado;
2.Susintereses,alatasamxima,apartirdelafechadelprotestoy,
3. Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las costas procesales.
Art. 508.- Reclamo a solidariamente obligados. El que haya pagado el cheque puede reclamar de los solidariamente
obligados:
1.Lasumantegrapagadaporl
2.Losinteresesdedichasuma,calculadosalatasamxima,apartirdeldadelpagoy,
3. Las costas procesales.
Art. 509.- Entrega del cheque protestado. Cualquierobligadocontraelqueseejerciteunaaccinoqueestexpuestoa
ella, puede exigir contra el pago la entrega del cheque protestado y un recibo.
Art. 510.- Fuerza mayor o caso fortuito. Cuandolapresentacindelchequeoellevantamientodelprotestonopuedan
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efectuarseenlosplazosprescritos,porfuerzamayorocasofortuito,estosplazosseprorrogarnhastacuandohayan
cesado dichos acontecimientos.
Noseconsiderarncomocasosdefuerzamayorloshechospuramentepersonalesdelportadorotenedorodeaqula
quiensehayaencargadolapresentacindelchequeodellevantamientodelprotesto.
Art. 511.-Alteracindelcheque.Encasodealteracindeltextodeuncheque,losfirmantesposterioresalaalteracin
quedarnobligadosconarregloalostrminosdeltextoperolosfirmantesanterioresloestarnsolamenteconarregloal
texto original.

Seccin7
DELAPRESCRIPCIN
Art. 512.-Prescripcin.Lasaccionesquecorrespondenalportadorotenedorcontraelgirador,losendosantesydems
obligados,prescribenalosseismeses,contadosdesdelaexpiracindelplazodepresentacin.
Lasaccionesquecorrespondanentresalosdiversosobligadosalpagodeuncheque,prescribenalosseismeses,acontar
desdeeldaenqueunobligadohapagadoelchequeodesdeeldaenquesehaejercitadounaaccincontral.
Art. 513.-Interrupcindelaprescripcin.Laprescripcinseinterrumpedeconformidadconlasdisposiciones
contenidas en la ley.

Seccin8
CONFLICTOS DE LEYES
Art. 514.- Conflicto de leyes. En lo relativo a conflicto de leyes, la ley del Estado en que el cheque debe pagarse,
determina:
1.Eltrminodepresentacin
2. Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o confirmado, y los efectos de esas operaciones;
3.Losderechosdeltenedorsobrelaprovisindefondosysunaturaleza
4. Los derechos del girador para revocar el cheque u oponerse al pago;
5. La necesidad del protesto u otro acto equivalente para conservar los derechos contra los endosantes, el girador u otros
obligados; y,
6.Lasdemssituacionesreferentesalasmodalidadesdelcheque.

Seccin9
NORMAS COMUNES
Art. 515.-Plazoparapresentacinyprotestodeuncheque.Lapresentacinyelprotestodeunchequedebenrealizarse
dentrodelosplazosprevistosenelartculo493yenundahbilparaladiligenciarespectiva.
Cuandoelltimodadelplazonoseadalaborable,quedarprorrogadohastaelprimerdahbilsiguiente.Losdas
feriadosintermediosseincluirnenelcmputodelplazo.
Art. 516.-Ttuloejecutivo.El cheque no pagado por falta o insuficiencia de fondos y protestado dentro del plazo de
presentacin,constituyettuloejecutivo.Igualmenteconstituyettuloejecutivoelcomprobanteaqueserefiereelinciso
tercerodelartculo497.
Enlosdemscasos,salvodisposicinlegalencontrario,elpagodeunchequepodrreclamarseenjuicioverbalsumario.
Laaccincivilintentadaparaelpagodeuncheque,noperjudicalaaccinpenalcorrespondiente.
Art. 517.-PlazomximoparapagodechequeElgiradopuedepagarunchequeaundespusdeexpiradoslosplazos
establecidosenelartculo493ydentrodelostrecemesesposterioresalafechadesuemisin.
Art. 518.-Prdidacausadaporpagochequefalsificado.Laprdidacausadaporelpagodeunchequefalsificadono
comprendidoenlanumeracindelgirador,correspondealgirado.

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Laprdidacausadaporelpagodechequesfalsificados,comprendidosenlanumeracindelgirador,correspondeaesteo
algirado,segntengaunouotroculpaenlaprdida.Siningunodelosdostuviereculpa,laprdidacorresponderal
girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis meses de presentado por el girado el estado de la cuenta corriente, en el que
consteelpagodechequesfalsificados,laprdidacausadaporelpagodetaleschequescorresponderalgirador.
Prohbasetodaestipulacincontrariaalodispuestoenesteartculo.
Art. 519.-Regulacin.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,dictarlasnormasdecarctergeneral
necesariasaefectosdelaaplicacindelasdisposicionesrelativasaloschequescontempladasenesteCdigo.
ElBancoCentraldelEcuadorregularelprocesamientodeloschequesdigitalizadosenlacmaradecompensacinde
cheques.
Lasimgenesdigitalizadasdeloschequesprocesadasenlacmaradecompensacindecheques,tendrnigualvalor
probatorio que el original.
Lasentidadesfinancierasestnfacultadasparadestruirloschequesfsicosrecibidosendepsito,unavezvencidoelplazo
determinadoparamantenerlosenformafsica.
Art. 520.- Potestad sancionatoria. Los organismos de control tienen potestad para sancionar los incumplimientos de este
captulo,mediantelaimposicindemultasqueestarncomprendidasentreunoytreintasalariosbsicosunificados.

DISPOSICIONES GENERALES
Primera.- Lmitesdelaresponsabilidad.ElEstadonoserresponsabledelasolvenciadelasentidadesdelossectores
financierosprivadopopularysolidarionidelasentidadesqueconformanlosregmenesdevaloresysegurosprivadosy
enningncasopodrasumirsusdeudas.
Laregulacinyelcontroldelossectoresfinancierosprivadoypopularysolidario,devaloresyseguros,notrasladaral
Estado la responsabilidad de la solvencia de las entidades que los integran.
Segunda.- Funciones de la Junta. Todaslasfuncionesenmateriadepolticayregulacinquelasleyesvigentesalafecha
depromulgacindeesteCdigo,otorganalaJuntaBancaria,DirectoriodelBancoCentraldelEcuador,Juntade
RegulacindelSectorFinancieroPopularySolidario,JuntadeRegulacindelMercadodeValores,Directoriodela
CorporacindelSegurodeDepsitosyDirectoriodelFondodeLiquidez,sernasumidasporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,salvoloscasosexpresamentedelegadosalosorganismosdecontrolenesteCdigo.
Tercera.-ConversinadlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica.Entodalalegislacinvigenteyenlasobligaciones
pendientesdepagoenlasquesedispongaquelospagosdebanhacerseensucres,seentenderquedebernrealizarseen
dlaresdelosEstadosUnidosdeAmricaaunatasadeconversindeveinticincomil(25.000,00)sucrespordlardelos
EstadosUnidosdeAmrica.
Entodalalegislacinvigenteyenlasobligacionespendientesdepagoenlasquesedispongaquelospagosdebanhacerse
enunidadesdevalorconstante(UVC)oensalariosmnimosvitalesgenerales,seentenderquecadaunidaddevalor
constanteycadasalariomnimovitalgeneraltienenunvalorfijoeinvariableequivalentea,respectivamente,doscoma
seisdosochonueve(2,6289)yUSD4,00(cuatrodlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica),respectivamente.
Losvalorespendientesdepagoporobligacionestributariasconstantesdettulosdecrditourdenesdecobrodirecto,as
comolascorrespondientesaperodosanterioresyquesedeterminanporelpropiocontribuyenteoporlaAdministracin,
seliquidarnaadiendolosinteresesdemoraqueestuvieronvigenteshastael10deenerodel2000,alatasavigentepara
cadaperodotrimestral.Elvalorasobtenidoyeldelasmultas,serntransformadosadlaresdelosEstadosUnidosde
Amrica,aunacotizacindeveinticincomil(25.000,00)sucrespordlar,yseemitirnlosnuevosttulosdecrditou
rdenesdecobrodirectoquedevengarnunatasadeinteresesequivalenteal16,82%anual,apartirdel11deenerodel
2000.LaliquidacinsernotificadaalcontribuyenteysecontinuarconlasaccionesprevistasenelCdigoTributario.
Cuarta.-Transaccionesmonetariasyfinancierasatravsdeparasosfiscales.LaJuntadePolticayRegulacin
MonetariayFinancieraregularlastransaccionesmonetariasyfinancierasconelexterior,especialmentelasrealizadascon
parasosfiscalesojurisdiccionesdemenorimposicinaladelEcuador,deacuerdoconlasdefinicionesqueestablezcael
Servicio de Rentas Internas.
ElBancoCentralpodrsolicitaralasentidadesdelsistemafinancieronacionalinformacinsobrelacadenacompletade
pagosanivelinternacionaldelastransaccionesmonetariasyfinancieras.Tambinpodrsolicitarselainformacinde
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sustentocorrespondientealaspersonasnaturalesyjurdicasordenantesdedichastransacciones,querepresentenlos
montosacumuladosmsimportantesdeconformidadconlasregulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacin
Monetaria y Financiera.
Quinta.-Retencintemporaldedepsitoseinversiones.Los superintendentes, el Procurador General del Estado, el
ContralorGeneraldelEstadoyelFiscalGeneraldelEstado,demaneraexcepcional,porpresuncindeactosilegalesyde
formamotivadaeindividual,podrnordenarlaretencintemporaldedepsitoseinversionesenlasentidadesdelSistema
Financiero Nacional.
Laretencinordenadacaducarenelplazodequincedascontadosdesdelanotificacinalarespectivaentidad
financiera,amenosqueseaconfirmadaporunJuezcompetente.Enestecaso,laretencinquedarsujetaalas
disposicionesdelCdigodeProcedimientoCivil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados. Los pasivos que hubieren permanecido inmovilizados en cualquier entidad del
sistemafinancieronacionalpormsdecincoaosconunsaldodehastaelequivalenteal25%deunsalariobsico
unificado,opormsdediez(10)aosconunsaldomayor,pornohabersidoreclamadosporsubeneficiariodesdelafecha
enquefuerenexigibles,serntransferidosalaCuentanicadelTesoroNacional,conexcepcindelospasivos
inmovilizadospordisposicinlegalojudicialdebidamentenotificadasalaentidadfinanciera.
Lospasivosinmovilizadosseliquidarnal31deenerodecadaao.
Lasentidadesfinancierasnopodrntransferirautilidades,directamentemediantetraspasoacuentasprovisionalesode
cualquierotromodo,valoresosaldosinmovilizados,pertenecientesaotraspersonas,cualquieraquesealacalidaddestas.
Todaentidadfinancieradeberpresentarenenerodecadaaouninformealorganismodecontrolrespectodela
existencia de cualquier valor, dividendo o saldo no reclamado perteneciente a terceros que hubiere permanecido
inmovilizadocomopasivoasucargoporcincoodiezaos.
Sptima.Pagodelasacreenciasdepositariasdemayorcuanta.Enlosprocesosdeliquidacinforzosadelasentidades
delsistemafinancieronacional,sinperjuiciodelaprelacindepagosestablecidaenesteCdigo,elliquidadordeforma
motivadapodrsolicitaralaspersonasnaturalesojurdicasqueposeanacreenciasporsobreelvalorquedeterminela
Junta, justificaciones adicionales sobre el origen de dichos recursos.
Octava.- Competencia. Cuando el objeto o materia de un reclamo o recurso administrativo se encuentre bajo
conocimientodelajusticiaordinaria,losorganismospblicosreguladosporesteCdigoseabstendrndeseguir
conocindolosencuantoseaninformadosdetalcircunstancia,ysiemprequeseaelreclamanteorecurrentequien
intervenga como parte actora en el proceso judicial. Lo preceptuado no es aplicable cuando los hechos materia del reclamo
orecursoadministrativoseantambinobjetodeinvestigacinojuzgamientoenelmbitopenal.
Novena.- Acciones judiciales. TodaaccinjudicialiniciadaencontradelostitularesodelegadosdelaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinancieraattulopersonal,poractos,resolucionesodecisionestomadasenelsenodedicho
cuerpocolegiado,serineficazylosjuecesquelaconozcandeberndesecharlas,salvoaquellasaccionesqueiniciela
FiscalaGeneraldelEstadoporlosdelitoscontralaAdministracinPblicaylaaccinjudicialderepeticin.
LosSuperintendentescontempladosenestecdigonoestarnexentosderesponsabilidadesporlosactosrealizadosenel
ejerciciodesusfuncionesoporsusomisionesysernresponsablesadministrativa,civilypenalmenteporsusdecisiones.
LasresponsabilidadesserndeterminadasporlosorganismosdecontroldelEstado,laFiscalaGeneraldelEstadoylos
jueces competentes.
LasaccionesjudicialesimpulsadasencontradeactosdelasSuperintendenciasserninterpuestascontradichasentidades.
Cualquieraccinjudicialencontradelostitularesdedichosorganismosattulopersonalserineficazynoseradmitidaa
trmitealguno,salvolasinterpuestasporlosorganismosdecontroldelEstado,laContraloraGeneraldeEstadoyla
FiscalaGeneraldelEstado,sinperjuiciodelaaccinderepeticinestablecidaenelartculo11numeral9dela
ConstitucindelaRepblica.
Dcima. Contribuciones. LascontribucionesquealafechadevigenciadeesteCdigoestnfinanciandolos
presupuestosdelosorganismosdecontrolsernconsignadasdirectamentealaCuentanicadelTesoroNacional.
ElpagodeestascontribucionesserealizarcontransferenciasdirectasalaCuentanicadelTesoroNacionalcon
excepcindelacorrespondientealFondodeSegurosPrivadosprevistaenelartculo67delaLey
GeneraldeSegurosomediantedbitodirectodelascuentasquelasentidadesobligadasacontribuirmantenganenel
Banco Central del Ecuador.
Dcimaprimera.ContribucinInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecasIECEyServicioEcuatorianode
CapacitacinProfesionalSECAP.Lacontribucinde1%delasplanillasdepagoalInstitutoEcuatorianodeSeguridad
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Social,queseestntransfiriendoalInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecas,IECE(0,5%)yalServicio
EcuatorianodeCapacitacinProfesionalSECAP(0,5%),sobrelabasedelDecretoSupremoN623A,de3deagostode
1976,referidoenelartculo13literala)delaLeySustitutivaalaLeydelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativay
Becas,yenelArt14literala)yArt.14AdelaLeydeCreacinyFuncionamientodelSECAP,serdepositadaenla
CuentanicadelTesoroNacionalcomopartedelPresupuestoGeneraldelEstadoapartirdel1deenerode2015.
Dcimasegunda. Competencia para sancionar. La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del
mercado de valores y seguros, sus administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas
calificadorasderiesgo,peritosvaluadoresyotrosqueefectenserviciosdeapoyoalasupervisin,correspondeala
SuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros.
Dcimatercera. Transferibilidad. ElEstadoecuatorianogarantizarlalibretransferibilidadalexteriorendivisasdelas
gananciasperidicasoutilidadesyrendimientosdelainversinextranjeradirecta,unavezcumplidaslasobligaciones
tributarias,laboralesylasestablecidasenlalegislacin.
Dcimacuarta:Laspersonasquerecibanoperacionesdecrditoincluyendoelcrditodiferidocontarjetadecrdito,de
financiamiento, de compra de cartera, de descuentos de letras de cambio y operaciones de reporto con las entidades del
sectorfinancieroprivado,controladasporlaSuperintendenciadeBancos,pagarnunacontribucindel0,5%delmontode
laoperacin.Estatarifapodrserreducidaencasosdebidamentejustificadosporrazonesdendoleeconmicaosocial,
mediantedecretoejecutivo,hastael0,01%,enformageneraloporsegmentos,apeticinfundamentadadelaJuntade
PolticadeRegulacinMonetariayFinanciera.Estacontribucinaplicarademsalfinanciamientoefectuadoalos
crditosvencidos.
LasinstitucionesdelEstadodefinidasenelartculo225delaConstitucindelaRepblicanoestnsujetasalpagodeesta
contribucin.
Lasentidadesdelsectorfinancieroprivadoactuarncomoagentesderetencindeestacontribucin.Losmontos
recaudadosserndepositadosdiariamente,conunrezagodehasta48horas,porlosagentesderetencinenlaCuenta
nicadelTesoroNacional.Losrecursosdeestacontribucinserndestinadosalfinanciamientodelaatencinintegraldel
cncer.
ElfinanciamientoafavordelosdiferentesncleosdelaSociedaddeLuchacontraelCncerSOLCA,sertransferido
porelMinisteriodeSaludPblicadeformatrimestralyanticipada.
LatransferenciaafavordelosdiferentesncleosdeSOLCAestsujetaalcumplimientodelaspolticasqueparaelefecto
dicteelMinisteriodeSaludPblicaenrelacinalaatencinintegraloncolgica,alcopagoporpartedelosusuariosyala
rendicindecuentasdelcorrectousodeesosrecursosenbasealanormativaqueemitalaAutoridadSanitariaNacional.
ElusodelosrecursosestarsujetoaauditoraycontrolporpartedelMinisteriodeSaludPblicayporlosorganismosde
control,enelmbitodesuscompetencias.
LaSociedaddeLuchaContraelCncerSOLCA,continuarrecibiendorecursosporlomenosequivalentesalosque
hubierapercibidoporefectosdeladerogadaLeydeCreacindelaReddeSeguridadFinanciera,sujetaalcumplimientode
loestablecidoenestadisposicin.
Estadisposicinempezararegir30dasdespusdelaentradaenvigenciadeesteCdigo.
Dcimaquinta:ElEstadopodrtransferirrecursosequivalentesalosquehubieranpercibidoporefectosdeladerogada
LeydeCreacindelaReddeSeguridadFinancieraalasorganizacionesdederechoprivadoquerealizanlaborsocial.Las
transferenciasestarnsujetasalarendicindecuentasporelusodeestosrecursos,sobrelabasedelanormativaqueemita
paratalefectoelenterectordelasfinanzaspblicas.
Dcimasexta:LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancierautilizarlosinstrumentosestablecidoseneste
Cdigoparapromoveryfacilitarelaccesoalcrditoapersonaenmovilidadhumana,considerandosuscircunstanciasy
especificidades.
Dcimasptima:Intercambiodeinformacin:LasinstitucionesdelEstado,susorganismos,dependencias,ylaspersonas
queactenenvirtuddeunapotestadestatal,podrnintercambiarsinrestriccinalgunalainformacinqueposean,yque
sea necesaria para el cumplimiento de sus objetivos.
LainformacinpersonalesreservadaynoperdertalcondicinporelintercambioconotrasinstitucionesdelEstado,a
quienesselestrasladardichareserva.
DcimaOctava:EstructuradelCdigo.Las disposiciones correspondientes al Sistema Monetario y Financiero contenidos
enlosTtulosI,IIyIIIdelpresenteinstrumentoconstituyenelLibro1,laLeydeMercadodeValoresconsusreformas
incorpresecomoLibro2ylaLeyGeneraldeSegurosconsusreformasincorpresecomoLibroIIIdelCdigoOrgnico
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Monetario y Financiero.
Entodosloscasosenlosquesedispongaqueuntrminohadetranscurrirpararealizardeterminadaactuacinoparaque
seproduzcadeterminadoefectojurdico,solosecontabilizarnlosdashbilesotiles.

DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS

Captulo1
REFORMAS
Primera.- Enlalegislacinvigenteefectenselassiguientesreformas:
1.SustituirSuperintendenciadeBancosySegurosySuperintendentedeBancosySegurosporSuperintendenciade
BancosySuperintendentedeBancos,respectivamente
2.SustituirSuperintendenciadeCompaasyValoresySuperintendentedeCompaasyValorespor
SuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosySuperintendentedeCompaas,ValoresySeguros,
respectivamente; y,
3.SustituirLeyOrgnicadeEconomaPopularySolidariaydelSectorFinancieroPopularySolidarioporLey
OrgnicadeEconomaPopularySolidaria.
Segunda.- EnelCdigoCivil,sustityaseenelartculo1611eltexto:ElDirectoriodelBancoCentraldelEcuadorpor
Elorganismoreguladordelossistemasmonetarioyfinanciero.
Tercera.- EnelCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzasPblicas,efectenselassiguientesreformas:
1.Enelartculo74sustityaseelnumeral22porelsiguiente:22.Utilizarinstrumentosyoperacionesdelosmercados
financierosnacionalesy/ointernacionales,afindeoptimizarlagestinfinancieradelEstado
2.Enelartculo75,agrgueseelsiguienteincisofinal:Paraelcumplimientodesusdeberesyatribuciones,elenterector
delSINFIPtendrjurisdiccincoactiva,queseejercerdeacuerdoconlaley
3.Enelartculo129,incisoprimero,suprmaseelsiguientetexto:
LabancapblicapodrhacerlonicamenteafavordeempresaspblicasenlasqueelEstadotengalaparticipacin
mayoritaria.
4.Acontinuacindelartculo130,incorpreseelsiguienteartculoinnumerado:
Artculo.Pignoracinderentas.LospagosdetodocontratodedeudaconentidadesdelSectorFinancieroPblico,
quecelebrenlasentidadespblicas,incluidaslasempresasdelsectorpblico,estarnrespaldadosporlapignoracinde
rentas de la totalidad de ingresos de la entidad deudora en el Banco Central del Ecuador, de conformidad con el respectivo
reglamento
5.Enelartculo137modifqueseelttulodelartculoporelsiguiente:Contratosquecontribuyanaconcretaroperaciones
deendeudamientopblicointerno,externoy/ocoberturas,ydespusdelafraserecompradettulosemitidosporel
Estado,agrgueselapalabracobertura
6.Enelartculo144segundoinciso,acontinuacindeltexto:bolsasdevaloresagrguesey/oplataformasde
negociacin
7.Enelartculo157primerinciso,sustityaseeltexto:entefinancierodelSectorPbliconoFinancieropororganismo
delSectorPblico
8.Enelartculo158suprmaseeltextonofinanciero
9.Enelartculo168incorpresecomosegundoincisoelsiguiente:Lainversinyoperacindelosactivosinternacionales
deinversindelBancoCentraldelEcuador,incluyendolaReservaInternacionaldeLibreDisponibilidad,serealizarnsin
autorizacinprevia.
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10.Incorpreselassiguientesdisposicionesgenerales:
VIGSIMAPRIMERA:TodacontribucinquemantuvierependientedeliquidacinelEstadoporconceptodelpagodel
aportedel40%delaspensionesjubilaresdesdelapromulgacindelaConstitucindelaRepblica,conelInstituto
EcuatorianodeSeguridadSocial,quenohayasidotransferidaenelperiodoprevistoseliquidaraplicandoalcapital
adeudadolatasadeintersequivalentealrendimientopromedioponderadodecadaaodelacarteradecrditodelBanco
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
Losvaloresquedifierandelametodologadeclculoanteriorsernrevisadosyentrarnenelprocesodeconsolidaciny
liquidacin.Paradichoefectoserealizarnactasdeconsolidacindefinitiva.
VIGSIMASEGUNDA:ElServicioNacionaldeAduanadelEcuador(SENAE),recaudarydepositarenlaCuenta
nicadelTesoroNacionalelproductodelrematedelasmercancasdeprohibidaimportacin,quefuerendecomisadas
definitivamente.
VIGSIMATERCERA.Los recursos que se cobren por concepto de las multas impuestas por los tribunales y juzgados
delaRepblica,serncobradasdeacuerdoalanormatcnicaqueelenterectordelasfinanzaspblicasdicteparael
efectoyserntransferidasalaCuentanicadelTesoroNacional,comopartederecursosfiscalesqueformanpartedel
Presupuesto General del Estado.
VIGSIMACUARTA. Enrazndelareformaalartculo30delaLeyOrgnicadelaContraloraGeneraldelEstado,
queeliminalasasignacionesafavordelaContraloraGeneraldelEstado,yconelobjetodefinanciaradichainstitucin,
setransferirnobligatoriamentealPresupuestoGeneraldelEstado,elcincopormildelosingresospresupuestadosdelos
GobiernosAutnomosDescentralizados,EmpresasPblicas,SeguridadSocial,EntidadesFinancierasPblicas,yenla
parteproporcionaldelaspersonasjurdicasdederechoprivadocuyocapitalsocial,patrimonio,fondooparticipacin
tributariaesteintegrado,conrecursospblicos.Exceptenseelcobrodeesteaporteexclusivamentelosingresos
provenientesdeemprstitosinternosyexternos,donaciones,saldosinicialesdecaja.
ElBancoCentraldelEcuadordebitarautomticamentedemaneramensualestosrecursosdelascuentasdelaentidades
nombradasenelincisoprecedente,deacuerdoalaliquidacinqueemitirelenterectordelasfinanzaspblicas.
VIGSIMAQUINTA: LaUnidaddeGestinyEjecucindeDerechoPblicodelFideicomisoAGDCFNNoMs
Impunidadposeerjurisdiccincoactivaparalarecuperacinycobrodelasobligacionesasufavor.Elrepresentantelegal
delaentidadosudelegadosereljuezdecoactiva,yejercerlajurisdiccincoactivaconsujecinalasdisposicionesdel
CdigodeProcedimientoCivil.
Los administradores, los accionistas y los representantes legales de las instituciones financieras, que hubieren declarado
patrimoniostcnicosirreales,alteradolascifrasdesusbalancesocobradotasasdeinterssobreinters,garantizarncon
supatrimoniopersonallosdepsitosdelainstitucinfinanciera,ylaUnidaddeGestinyEjecucindeDerechoPblico
delFideicomisoAGDCFNNoMsImpunidadpodrincautaraquellosbienesquesondepblicoconocimientode
propiedad de estos administradores, accionistas y representantes legales.
LaincautacinpodrserimpugnadaenbasealareglamentacinqueparaelefectosehayaemitidooemitalaUnidadde
GestinyEjecucindeDerechoPblicodelFideicomisoAGDCFNNoMsImpunidad,despusdelocual,sila
resolucindeincautacinnohubiesesidorevocadaoextinguidaporlaentidad,lapropiedaddelosbienesincautadosser
transferidadeplenoderechoalEstadoecuatoriano,atravsdelareferidaentidad.Enestecaso,losRegistradoresdela
Propiedad,losRegistradoresMercantiles,ycualquierotrorganoofuncionarioquemantengaasucargoelregistrode
transferenciadebienes,debernregistrarlatransferenciadedominiodelosbienesquesolicitelaUnidaddeGestiny
EjecucindeDerechoPblicodelFideicomisoAGDCFNNoMsImpunidad,estandoexentadelpagodeimpuestos,
tasas, contribuciones, multas y expensas.
Elvalorparalosregistrosdelosbienesincautados,serelcatastralenelcasodeinmuebles,elvalorestablecidoenla
matrculaenloscasosdelosvehculosregistrados,oaquelquedetermineunperitocontratadoparaelefectoenlosdems
casos,exceptuandoalascompaas.Elvalordeestosbienesserdeterminadoacordealafechadeincautacin.
ElvalordelascompaasincautadasseraqueldelpatrimoniodeclaradoalServiciodeRentasInternasrespectodel
ejercicioeconmicoinmediatoanterioralafechadeincautacin.Denohaberseefectuadoestadeclaracin,elvalordela
compaaserelvalornominaldesusaccionesoparticipaciones.
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Enloscasosdeaccionesoparticipacionesincautadas,quenocorrespondanalatotalidaddelcapitaldelacompaa,su
valorseraquelcorrespondientealporcentajeincautadoenbasealreferidopatrimoniodeclarado.
Cuarta.- EnelCdigoTributarioefectenselassiguientesreformas:
1.Enelartculo35insrtesecomonumeral5elsiguiente:5.Lasmedidasdispuestasenelprocesodeexclusiny
transferenciadeactivosypasivos,deunaentidaddelSistemaFinancieroNacional,deacuerdoconelCdigoOrgnico
MonetarioyFinanciero,bajocualquiermodalidady,comonumeral6elsiguiente:6.Elprocesodefusinextraordinario
delasentidadesdelSistemaFinancieroNacional,deacuerdoconelCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero,y
reenumreselossiguientesnumerales.Igualexencintendrnlascooperativasdeahorroycrditocuandosefusionencon
otras;
2.Enelartculo43,luegodelafrase:abonotributario,aadirlosiguiente,ttulosdelBancoCentraldelEcuadory
luegodelafrase:sujetoactivoaadiryelBancoCentraldelEcuadory,
3.Enelartculo220incorpresecomoincisofinalelsiguiente:"ElTribunalDistritaldeloContenciosoTributarionoser
competenteparaconocerlasimpugnacionesencontradettulosdecrditocuyocontenido,estoeslaobligacintributaria,
yafueconocidoyresueltoensedejudicial.
Quinta.- EnelCdigodelaProduccin,ComercioeInversiones,efectuarlassiguientesreformas:
1.Sustityaseelartculo12porelsiguiente:"Art. 12.-Capital de Riesgo.- ElEstadoconstituirfondosdecapitalde
riesgoconelaportederecursospblicosparafinanciarlasdiferentesetapasdelprocesodeinnovacin,desdelosmbitos
delainvestigacinyconocimiento,yproductivo.Estosfondospodrn,asuvez,constituirfondoscolectivosdeinversiny
fideicomisosquepodrninvertirdentroyfueradelmercadodevaloresoaportarafondosexistentes,deconformidadalo
establecidoenlaLeydeMercadodeValoresyalasregulacionesquedictelaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera.
Lasinversionesyasignacionesdedichosfondosdecapitalderiesgosernefectuadasenproyectosdeinvestigacin,
incubacinyproductivosespecficos,preferentementedecarcterinnovador,quedebernsertemporalesypreviamente
pactadas.
Laasignacinderecursosatravsdelosmecanismosprevistosenesteartculoyenelreglamento,requerirdelaemisin
deunanlisisdeviabilidaddelproyecto,realizadoporpersonasnaturalesojurdicas,especializadas.
Laentregaderecursospodrrealizarsedeconformidadaloestablecidoenelartculo104delCdigoOrgnicode
PlanificacinyFinanzasPblicas.Lascuotasdelosfondoscolectivospodrnseradquiridastantoporelsectorpblico
como por el sector privado.
ElcontroldelagestindelfondodecapitalderiesgoestaracargodelosorganismosdecontroldelEstado,enelmbito
desusrespectivascompetencias,losqueensusaccionesdesupervisinycontroldebernconsiderarlanaturalezadel
capital de riesgo.
Mediantedecretoejecutivosedeterminarlainstitucionalidadymecanismosdeoperacinnecesariosparalagestindelos
fondosdecapitalderiesgo.
2.Suprmanselosartculos62y65
3.Enelartculo67sustityaseelsiguientetexto:Elorganismoconlacompetenciadefomentoyregulacindelasmicro
finanzaspopularesporelsiguienteLaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraysuprmaseelinciso
segundo; y,
4.Enelartculo94sustituireltexto:ElorganismofinancierodelsectorpblicoporLaentidadpblicaodepropiedad
pblicaquedeterminelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Sexta.- EnelCdigodelTrabajo,enelartculo36,incorpresecomoltimoinciso,losiguiente:Exceptasedela
solidaridadsealadaenelincisoanterioralasentidadesqueconformanelsectorpblicoyalasempresaspblicas.En
consecuencia,nopodrordenarsemedidacautelaroejecutarsesentenciaalgunaencontradelosrepresentanteslegaleso
administradoresdelasreferidasentidadesoempresas.
Sptima.EnelCdigodeComerciocomoincisofinaldelartculo201,inclyaseelsiguientetexto:Lascompaasde
comerciopodrndedicarsedemaneraexclusivaalarealizacinprofesionalyhabitualdeoperacionesdefactoringysus
operacionesconexas,deconformidadconlasregulacionesqueparaelefectoemitalaJuntadePolticayRegulacin
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MonetariayFinanciera.
Octava.- EnlaLeyOrgnicadelaContraloraGeneraldelEstado,sustityaseelartculo30,porelsiguiente:Art.30.
Presupuesto.ElpresupuestodelaContraloraGeneraldelEstadosefinanciarcon:
a)ConlaasignacinqueseleentregueatravsdelPresupuestoGeneraldelEstadoy
b)Losrecursosdeautogestin.
Novena.- EnlaLeyOrgnicadelaEconomaPopularySolidariaydelSectorFinancieroPopularySolidario,efectense
las siguientes reformas:
1.Sustityaseelprimerincisodelartculo45porelsiguiente:Elgerenteeselrepresentantelegal,judicialyextrajudicial
delacooperativa,siendodelibredesignacinyremocinporpartedelConsejodeAdministracinyserresponsabledela
gestinydesuadministracinintegral,deconformidadconlaLey,suReglamentoyelestatutosocialdelacooperativa.
2.Enelartculo61sustityaseelultimoincisoporlossiguientes:Elliquidadorpodronoserservidordela
Superintendenciadenoserlo,notendrrelacindedependencialaboralalgunaconlacooperativaniconla
Superintendencia,yserdelibreremocin,sinderechoaindemnizacinalguna.
Elliquidadorenningncasoserresponsablesolidariodelasobligacionesdelaentidadenprocesodeliquidacin.
3.Enelartculo79,sustityaseelBancoCentraldelEcuadorporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera
4.Sustityaseelartculo95porelsiguiente:Artculo95.SigiloyReserva.Elsigiloylareservadelosdepsitosylas
captacionesdelasorganizacionesdelSectorFinancieroPopularySolidario,seregirporlasdisposicionesdelCdigo
OrgnicoMonetarioyFinanciero.
5.Enelartculo140sustituireltexto:otorgaelBancoEcuatorianodelaViviendayporotorguenlas
6.Enelartculo142incisoprimeroelimneselasdosreferenciasquedicen:ydelSectorFinancieroPopularySolidario
7.Acontinuacindelsegundoincisodelartculo144adase:ParastosefectoselreferidoMinisterio,contarconuna
SecretaraTcnica,laqueademsejercerlasatribucionesotorgadasenlaLeydeEconomaPopularySolidariaysu
ReglamentoGeneral.ademssustituirlosincisosterceroycuartodelartculo144,porelsiguiente:Laregulacindel
SectorFinancieroPopularySolidarioestaracargodelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,creadaen
elCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero
8.Enelartculo158,primerinciso,sustituyeseeltexto:comounorganismodederechopblico,dotadoporelsiguiente:
comounaentidadfinancieradederechopblico,dotadaacontinuacindelprimerinciso,agrgueseotrodelsiguiente
tenor:LaCorporacintendrlafacultaddeactuarcomoFiduciaria.
9.Enelartculo159,segundoinciso,sustityaseeltextoquedice:quedictelaSuperintendencia,porelsiguiente:
dispuestasenelCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero,yenlasregulacionesqueemitalaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera
10.Enelartculo168sustityaseelliterald)porelsiguienteComprarbienesdepropiedaddelosadministradores,
funcionariosoempleadosdelaentidadoapersonasqueactuasenasunombreyensurepresentacinyestablecer
acuerdos,conveniosocontratosconpersonasnaturalesojurdicas,ajenasalaorganizacin,quelespermitaparticipar
directaoindirectamentedelosbeneficiosderivadosdelasmedidasdefomento,promocineincentivosqueconcedenesta
Leyy,
11.Suprmanselosartculos81,82,83,84,85,86,87,88,89,90,91,92,93,94,96,97,98,99,100,101,102,103,104,
105, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119 y 120.
Dcima.EnlaLeyOrgnicadeRegulacinyControldelPoderdeMercado,efectenselassiguientesreformas:
1.Enelartculo53incorpreseelsiguienteincisofinal:ParaelcasodeentidadesdelSistemaFinancieroNacional,desde
eliniciodelprocedimientodeinvestigacindebercontarseconlaSuperintendenciadeBancosylaSuperintendenciade
EconomaPopularySolidaria,ensusmbitos.y,

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2.Enelartculo56incorpreseelsiguienteincisofinal:CuandolainvestigacinserefieraaentidadesdelSistema
FinancieroNacional,obligatoriamentedebercontarseconlaSuperintendenciadeBancosylaSuperintendenciade
EconomaPopularySolidaria,ensusmbitos..
Dcimaprimera.EnlaLeyOrgnicadelSistemaNacionaldeContratacinPblica,artculo2acontinuacindel
numeral9,insrteseotronumeraldelsiguientetenor:10.LosdecontratacinquerequieraelBancoCentraldelEcuador
previstasenelartculo37delCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero.
Dcimasegunda.EnlaLeyOrgnicaDerogatoriaalaLeydeBursdeInformacinCrediticia,suprmanselosartculos
4,5,6y7,ysustityaselaDisposicinTransitoriaPrimeraporlasiguiente:
"PRIMERA.- LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradeterminarlafechaapartirdelacualentraren
plenofuncionamientoelRegistrodeDatosCrediticiosacargodelaDireccinNacionaldeRegistrodeDatosPblicos.Los
BursdeInformacinCrediticiaseguirnprestandosusserviciosdeacuerdoconlanormativaestablecidaporlaDireccin
NacionaldeRegistrodeDatosPblicosylaSuperintendenciadeBancoshasta90dasdespusdelaentradaenvigencia
delRegistrodeDatosCrediticios.
Dcimatercera.EnlaLeyOrgnicadeEmpresasPblicas,efectenselassiguientesreformas:
1.Enelartculo38,agrgueseelsiguienteincisofinal:Lasoperacionescursadasporlasinstitucionespblicasoempresas
pblicas,yaseaenelpasoenelexterior,atravsdelBancoCentraldelEcuador,comoagentefinancierodelEstado,no
sondenaturalezacomercialsinopblica.y,
2.Enelartculo42incorpresecomosegundoincisoelsiguiente:Lasempresaspblicasdedicadasalaexploracin,
explotacinocomercializacinderecursosnaturalesnorenovables,oaltransporteylarefinacindehidrocarburos,
podrnemitircertificadosdecontenidocrediticio,cuyomontodeemisinestarenfuncindelaproyeccindeingresos
futurosderivadosdelaactividaddelaempresapblica.Suinscripcinenelcatastrodemercadodevaloresestarsujetaa
lodispuestoenelartculo21delaLeydeMercadodeValores..
Dcimacuarta.EnlaLeyOrgnicadeDefensadelConsumidor,artculo47incorpresecomoincisofinalelsiguiente:
Lastarifasquecobrenlasinstitucionesfinancierasocualquierotrapersonanaturalojurdicaportodaslasactividadesy
serviciosinherentesalacobranzajudicialoextrajudicialdeuncrditovencido,debernserpreviamenteacordadasconel
prestatarioalmomentodelotorgamientodelcrdito.Lastarifasporlacobranzajudicialoextrajudicialnopodrnsuperar
anualmenteelporcentajedeterminadoporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,quesecalcularsobre
elvalorremanentedelcapitaloriginaldelcrdito,tomandoencuentacriteriosdemercado,montos,tasas,segmentos,
plazos,entreotros.
Dcimaquinta.ElimnenselassiguientespreasignacionesenlaLeyEspecialdeTelecomunicacionesyenlaLeyde
AviacinCivil:
1.EnlaLeyEspecialdeTelecomunicaciones,sustityaseelartculo37porelsiguiente:"Artculo37.Losrecursos
provenientesdelaaplicacindetasasytarifasporelusodefrecuenciasradioelctricas,ascomolosrecursosdelos
fondosquesehubierencreadoenvirtuddeleyesyreglamentos,serndepositadosenlaCuentanicadelTesoro
Nacional.
2.EnlaLeydeAviacinCivil,sustityaseelartculo31porelsiguiente:"Art.31.Elcincoporciento(5%)sobreelvalor
decadagalndecombustibleylubricantesdeaviacinqueseexpendanenelpasparaelusodetodaaeronaveenservicio
comercialinternacionalserdepositadoenlaCuentanicadelTesoroNacional.
Dcimasexta.EnlaLeyGeneraldeSeguros,efectenselassiguientesreformas:
1.Entodoeltextodelaleysustituir"SuperintendenciadeBancosySeguros??por"SuperintendenciadeCompaas,
ValoresySeguros"y"SuperintendentedeBancosySeguros"por"SuperintendentedeCompaas,ValoresySeguros"
2.Enlosartculos52sustituir"JuntaBancaria"por"JuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera"
3.Sustituirelartculo67porelsiguiente:"Losfondosparaatenderlosgastosdelrganodecontroldelreadeseguros
privadosylosaportesalFondodeSegurosPrivadosseobtendrndelacontribucindel3,5%sobreelvalordelasprimas
netasdesegurosdirectos,lasquepodrnaumentarsehastael5%,porresolucindelaJuntadePolticayRegulacin
MonetariayFinancierayapeticindeltitulardesterganodecontrol,conformealasatribucionesconstantesenlaley
paralaaprobacindelpresupuestodelorganismodecontrol.Lasempresasdesegurosactuarncomoagentesderetencin
deestacontribucin.
4.Sustityaseelartculo14porelsiguiente:

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"Art. 14.- Elcapitalpagadomnimolegalparalaconstitucindelascompaasqueconformanelsistemadesegurosser

el siguiente:
a)Deseguros,serdeUSD8?000.000(ochomillonesdedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica).
b)DereasegurosserdetrecemillonesdedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica(USD$13?000.000,00).Enelcaso
delascompaasqueoperenensegurosyreaseguros,elcapitalserdetrecemillonesdedlaresdelosEstadosUnidosde
Amrica(USD$13?000.000,00)
Elcapitalpagadodeberseraportadoendinero.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,encualquiermomento,podrincrementarlosrequisitos
mnimosdecapital."
5.Incorpreseacontinuacindelartculo14otroinnumeradodelsiguientetenor:
"Art ... .- Elcapitalpagadonopodrreducirseaunacantidadinferioralmnimolegalyseincrementarpordecisindela
juntageneraldeaccionistasopordisposicindelSuperintendentedeCompaas,ValoresySeguros.
Losrecursosparaelaumentodelcapitalpagadoprovendrexclusivamentede:
a)Aportesendineroquenopodrnprovenirdeprstamosuotrotipodefinanciamientodirectooindirectoquehayansido
concedidosporlapropiacompaa
b) Del excedente de la reserva legal;
c) De las utilidades acumuladas; y,
d)Delacapitalizacindecuentasdereserva,siemprequeestuvierendestinadasaestefin.
LaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosverificarlalegalidaddelpagodedichocapital,suprocedenciay
aplicacindelosfondosydeestablecerlocontrariodejarinsubsistentedichoaumentodecapital.
6.Sustityaseelartculo22porelsiguiente:
"Art. 22.- Lascompaasdesegurosyreasegurosdebernmantener,entodotiempo,losrequerimientosdesolvencia
generalesoporramosqueregulelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,consideradolosiguiente:
a)Rgimendereservastcnicas
b)Sistemadeadministracinderiesgos
c)Patrimoniotcnicoy,
d) Inversiones obligatorias.
LosrequerimientosdesolvenciasernrevisadosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraexpedirlanormativaqueseanecesariaparaaplicarelrgimen
desolvenciaprevistoenesteartculopudiendodeterminarlosplazos,condiciones,medidasyaccionesquesean
necesariosparasuaplicacinconlafinalidaddeevitaroatenuarlaexposicinalriesgodelascompaasdesegurosy
compaasdereasegurosenbeneficiodelosasegurados.
Lascompaasdesegurosycompaasdereaseguros,debernconstituirlasreservastcnicasporriesgosencurso,
reservasmatemticas,reservascatastrficas,reservasporobligacionespendientesyreservaspordesviacinde
siniestralidaddefinidasporlanormativaqueemitalaJunta,quiendeterminarsumetodologa.
Lasreservastcnicasdeberncubrirlatotalidaddelosriesgosasumidosporlascompaasdesegurosycompaasde
reaseguros.
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LaJuntapodrcrearotrotipodereservastcnicasy/omodificarlasexistentesysufrmuladeclculoenfuncindela
dinmicapropiadeldesarrollodelnegociodeseguros.
Elrgimendepatrimoniotcnicocomprendeladeterminacindelpatrimoniotcnicomnimorequerido,elcualse
estableceenfuncindeunniveldecapitaladecuadodestinadoaprotegeralascompaasdesegurosycompaasde
reaseguroscontralosefectosgeneradospordesviacinenlafrecuenciayseveridaddelriesgodesuscripcin,ascomode
cualquierotroriesgoyenespecialelriesgodecrditoderivadodelasoperacionesdereaseguros.
Lasexigenciasdelrgimendepatrimoniotcnicoqueseestablecenenestecaptulo,deberncumplirseadicionalmentede
lasdisposicionesrelativasacapitalesmnimosestablecidosenlaley,ydemsnormativaexpedidaporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinancieraalrespecto.
Todacompaadesegurosycompaadereasegurosdeberestableceresquemaseficientesyefectivosdeadministracin
ycontrolderiesgostcnicos,mercado,liquidez,crditoyoperativo
7.Sustityaseelartculo23porelsiguiente:
Art.23.Lascompaasdesegurosycompaasdereasegurosdebeninvertirsusreservastcnicas,almenoselsesenta
porciento(60%)delcapitalpagadoylareservalegal,enttulosdelmercadodevalores,fondosdeinversin,instrumentos
financierosybienesraces,enlossegmentosyporcentajesdefinidosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,atravsdenormasdecarctergeneral,procurandounaadecuadacombinacinderiesgos,liquidez,seguridady
rentabilidad.Seprohbealascompaasdesegurosycompaasdereasegurosnegociaraccionesuobligaciones
convertibles con instituciones del Sistema Financiero.
Enningncasolasinversioneseninstrumentosfinancierosemitidosporinstitucionesdelsistemafinancieropodrnsuperar
el10%deltotaldeinstrumentosdeinversinlaJuntadefinirlosporcentajesmximosdelasdemsinversiones."
8.Suprmaseelartculo24
9.Sustityaseelartculo25porelsiguiente:
"Art. 25.- LaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosdeterminarlasclusulasqueobligatoriamente
contendrnlasplizas,ascomolasclusulasprohibidas,lascualescarecerndeefectosysetendrnpornoescritasen
casodeexistir.LastarifasdeprimasynotastcnicasrequerirnautorizacinpreviadelaSuperintendencia.Copiasdelas
plizas,tarifasynotassernremitidasalaSuperintendencia,porlomenostreintadasantesdesuutilizacin,parafinesde
verificacin,controlysancin.
Lasplizasdebernsujetarsemnimoalassiguientescondiciones:
a) Responder a normas de igualdad y equidad entre las partes contratantes;
b)CeirsucontenidoalalegislacinsobreelcontratodeseguroconstanteenelCdigodeComercio,elDecretoSupremo
No.1147,publicadoenelRegistroOficialNo.123de7dediciembrede1963alapresenteLeyyalasdems
disposiciones que fueren aplicables;
c)Encontrarseredactadademaneraclara,demodoqueseadefcilcomprensinparaelasegurado
d)Loscaracterestipogrficosdebenserfcilmentelegibles
e)Figurarlascoberturasbsicasylasexclusionesconcaracteresdestacadosenlapliza
f)Incluirellistadodedocumentosbsicosnecesariosparalareclamacindeunsiniestro
g)Incluirunaclusulaenlaqueconstelaopcindelaspartesdesometeradecisinarbitralomediacinlasdiferencias
queseoriginenenelcontratooplizadesegurosy,
h)Sealarlamonedaenlaquesepagarnlasprimasysiniestros.Lacotizacinalvalordeventadelamonedaextranjera
sernlosvigentesalafechaefectivadepagodelasprimasydelasindemnizaciones.
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Cuandolascondicionesgeneralesdelasplizasodesusclusulasespecialesdifierandelasnormasestablecidasenla
legislacinsobreelcontratodeseguros,prevalecernestasltimassobreaquellas.
Lastarifasdeprimassesujetarnalossiguientesprincipios:
1.Serelresultadodelautilizacindeinformacinestadsticaquecumplaexigenciasdehomogeneidadyrepresentatividad
o,
2.Serelresultadodelrespaldodereaseguradoresdereconocidasolvenciatcnicayfinanciera.
EntodocontratodeseguroseentiendenincorporadaslasnormasdelaLeyOrgnicadeDefensadelConsumidor.Se
tendrpornoescritatodaclusulaqueseopongaalasleyes,enperjuiciodelasegurado,oalasprohibicionesque
determinelaSuperintendenciaconformealincisoprimerodeesteartculo."
10.Incorpreseacontinuacindelartculo27elsiguienteartculoinnumerado:
Art.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieraemitirlasregulacionescorrespondientesparala
contratacindereaseguro,debiendodefinirlascondicionesyporcentajesmximosdecesindesegurosyreasegurospor
ramo,enfuncinalascaractersticasdelosriesgoscubiertos,elperfildelascarteras,lasiniestralidaddelamismayotros
factorestcnicosnecesarios.Adems,podrdefinirloscasosenquenoseanecesarialacontratacindereaseguros.
11.Incorpreseacontinuacindelartculo31otroinnumeradodelsiguientetenor:
"Art... .- Lascompaasdeseguros,reaseguros,asesorasproductorasdeseguros,inspectorasderiesgos,ajustadorasde
siniestroseintermediariasdereasegurostendrncontrolinternoacargodeunauditorcalificadoporlaSuperintendenciade
Compaas,ValoresySeguros.
ElauditorinternopresentarsusinformesdecontrolalacompaayalaSuperintendenciadeCompaas,Valoresy
Seguros, de acuerdo con las normas de control que emita dicho organismo.
Las personas naturales que presten sus servicios como asesores productores de seguros, inspectoras de riesgo, ajustadoras
desiniestroseintermediariasdesegurosdeberejercersuactividadbajocriteriosdeseriedad,veracidad,eficienciay
efectividad";
12.Sustityaseelprimerincisodelartculo32porelsiguiente:
"Lascompaasdeseguros,reaseguros,estnobligadasacontratarauditoresexternosascomofirmascalificadorasde
riesgoquedebernserpersonasjurdicaslascualessesujetarnalasnormasdecalificacinyemisindeinformesque
expidalaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros.??,
13.Incorpreseacontinuacindelartculo33otroinnumeradodelsiguientetenor:
"Art....- Lascompaasdesegurosyreasegurosdeberncontarconserviciosactuariales,quepodrnserproporcionados
porpersonasnaturalesojurdicas,calificadasporlaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,conelfinde
generarlasnotastcnicasdelosproductosofertadosyopinarsobrelaadecuacinysuficienciadelosmontoscontenidos
enlosreportesfinancieros,osobrelametodologa,osobrelashiptesisasumidasparaestos.
LaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,respectodelosestudiosactuarialesqueserealicentendrplenas
facultadesverificadorasyexigirlosrequisitosmnimosquelosinformestcnicosdebancumplir."
14.Sustityaseelartculo40porelsiguiente:
"Art. 40.- LasmultasqueimpongalaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,enningncaso,sernmenoresa
treinta(30)salariosbsicosunificados,nisuperioresal5%delasventasquereportelaentidadinfractora,conexcepcin
delasqueseimponganalosempleadosofuncionarios,lasquenopodrnsermenoresatressalariosbsicosunificadosdel
trabajador en general.
Lassancionessegraduarnenatencinalagravedaddelafalta,perjuicioscausadosaterceros,negligencia,
intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
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LaimposicindelassancionesdispuestasenstaLey,esindependientedecualquierotrasancinquesepudieraaplicar
poractosviolatoriosdeotrasdisposicionesynolimitanlaaplicacindelassancionescivilesopenalesquecorrespondan
de conformidad con la ley.
Enningncasounapersonapuedesersancionadaadministrativamentedos(2)vecesporelmismoente,porlamisma
causa, sin perjuicio de las acciones penales que fueran pertinentes.
Lasmultasimpuestasalacompaa,surepresentantelegal,administradores,directores,empleadosofuncionarios,seharn
efectivasmediantettulosquepodrncobrarseatravsdelajurisdiccincoactivaoporcualquierotromedio.y,
15.Sustityaseelartculo42porelsiguiente:
"Art. 42.- Lascompaasdesegurosyreasegurostienenlaobligacindepagarelsegurocontratadoolaparte
correspondientealaprdidadebidamentecomprobada,segnseaelcaso,dentrodelplazodetreinta(30)dassiguientesde
presentadalareclamacinporpartedelaseguradoobeneficiario,acompaandolosdocumentosdeterminadosenlapliza.
Lascompaasdesegurosyreasegurospodrnobjetarporescritoymotivadamente,dentrodelplazoantesmencionadoel
pagototaloparcialdelsiniestro,noobstantesielaseguradooelbeneficiarioseallananalasobjecionesdelacompaade
seguros,stapagarinmediatamentelaindemnizacinacordada.
SielaseguradoobeneficiarionoseallanaalasobjecionespodrpresentarunreclamoantelaSuperintendenciade
Compaas,ValoresySeguros,afindequestarequieraalaaseguradoraquejustifiquesunegativaalpago.Dentrodel
plazode30dasdepresentadoelreclamo,ycompletadoslosdocumentosquelorespalden,elorganismodecontrol
dirimiradministrativamentelacontroversia,aceptandototaloparcialmenteelreclamoyordenandoelpagodelsiniestro
enelplazode10dasdenotificadalaresolucin,onegndolo.
Laresolucinpodrserimpugnadaensedeadministrativaconarregloalartculo70delapresenteLey.
Elincumplimientodelpagoordenadosercausaldeliquidacinforzosadelacompaaaseguradora.Lainterposicinde
accionesorecursosjudicialesnosuspenderlosefectosdelaresolucinqueordenaelpago.
Ensedejudicial,elaseguradocuyoreclamohayasidonegadopodrdemandaralaaseguradoraantelajusticiaordinariao
recurriralosprocedimientosalternativosdesolucindecontroversiasestipuladosenelcontratodeseguro.La
aseguradora,porsuparte,podrdemandarlarevocatoriaoanulacindelaresolucinqueleobligalpagodela
indemnizacin,enjurisdiccincontenciosoadministrativa,solamentecuandohayahonradolaobligacindepago.Encaso
dehaberserevocadooanuladolaresolucin,paraobtenerlarestitucindelaindemnizacinpagada,laaseguradoradeber
necesariamentetambindemandaralaseguradoobeneficiarioquelahayacobrado,quienintervendrcomoparteenel
juicio.
Lapresentacindelreclamoqueregulaelpresenteartculosuspendelaprescripcindelaaccinquetieneelaseguradoo
elbeneficiariocontralaaseguradora,hastalanotificacindelaresolucinalaaseguradora.
Todoslosreclamosdeaseguradoscontraaseguradorassesujetarnalasnormasprecedentes.Nolesesaplicable,en
consecuencia,elprocedimientoreguladoporlaLeyOrgnicadeDefensaalConsumidor.
Adicionalmente,tratndosedeplizasdesegurosdefielcumplimientodelcontratoydebuenusodelanticipoquese
contrateenbeneficiodelasentidadesprevistasenelartculo1delaLeyOrgnicadelSistemaNacionaldeContratacin
Pblica,lascompaasdesegurosdebenemitirlascumpliendolaexigenciadequeseanincondicionales,irrevocablesyde
cobroinmediato,porloquetienenlaobligacindepagarelvalordelsegurocontratado,dentrodelplazodediez(10)das
siguientesalpedidoporescritoenqueelaseguradooelbeneficiariolerequieranlaejecucin.
Quedaprohibidoalascompaasaseguradorasenelcasodelasmencionadasplizasgiradasenbeneficiodelasentidades
previstasenelartculo1delaLeyOrgnicadelSistemaNacionaldeContratacinPblica,exigiralaseguradoparaelpago
delagaranta,documentacinadicionaloelcumplimientodetrmiteadministrativoalguno,quenofuereelprevistoen
dichaleyyensureglamento.Cualquierclusulaencontrario,seentendercomonoescrita.
Elincumplimientodeestasdisposicionesdarlugar,asimismo,alaliquidacinforzosadelacompaadeseguros??

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16.SustityaseelttulodelCaptuloXIporelsiguiente."Delaregularizacinylaintervencin"
17.Agrgueseelsiguienteartculoinnumeradoacontinuacindelartculo53:
"Art..ElSuperintendentepodrordenarlaintervencindelasempresassujetasasucontrolyvigilanciasegnesta
Ley,conarregloalasnormasdelaseccinXIyconexasdelaLeydeCompaas."
18.Comoltimoincisodelartculo60,inclyaseelsiguiente:
"Apartirdelaliquidacin,seconsiderandeplazovencidoysonexigibleslasoperacionesactivasconpersonasvinculadas
alaentidad,sinnecesidadderequerimiento.Encasodefaltadepago,elliquidadorcobrarlaobligacinmediante
coactiva, pudiendo sujetarse a los principios y procedimientos de la Ley de Defensa de los Derechos Laborales.
Enrelacinalasoperacionespasivasvinculadas,nosernexigiblessinoluegodepagadostodoslosdemsacreedores
determinadosenelartculo62.Serineficaztodadecisinadministrativaojudicialquevulnereesteprincipio."
19.Agrguesecomoltimoincisoenelartculo64elsiguiente:
"Conlafinalidaddeconcluirlosprocesosdeliquidacin,elSuperintendentedeacuerdoconlasnormasquedictelaJunta
podrautorizarodisponerquelosactivosypasivosdeentidadesqueseencuentrenenliquidacin,seanaportados
temporal o irrevocablemente a un fideicomiso de modo que puedan ser administrados conjuntamente los activos y pasivos
provenientes de dichas entidades, con el encargo de cumplir con el pago de obligaciones en la medida que se realicen los
activos.LaSuperintendenciacontinuarejerciendolajurisdiccincoactivaporcuentadelfideicomiso,afindequeloque
se recaude le sea entregado a para cumplir con aquellas obligaciones.";
20.Agrguesecomoartculoinnumeradoacontinuacindel65,elsiguiente:
"Art ....- Los representantes legales o convencionales, vocales del directorio, administradores, y accionistas con 12% o
msdeparticipacinenelcapital,oqueejerzaninfluenciasignificativaenlaadministracin,sernresponsablespersonaly
pecuniariamenteporeldficitquesedetermineparacubrirlospasivosdelaentidadenliquidacin.Paraelcobrodeesta
obligacin,elSuperintendentepodrhacerlomediantecoactiva,previaresolucindebidamentemotivadacuya
impugnacinnosuspenderlaordendecobro."
21.Sustityaseelartculo70porelsiguiente:
"Art. 70.- DelasresolucionesexpedidasporelrganocompetentedelaSuperintendenciadeCompaas,Valoresy
Seguros,enelmbitoreguladoporlapresenteLey,podrinterponerserecursodeapelacinanteelSuperintendente,enel
plazodediez(10)dascontadosdesdelafechadenotificacindelaresolucin.LadecisinqueelSuperintendenteadopte
causarestado,sinperjuiciodelasaccionescontenciosoadministrativas,ydelopreceptuadoenelartculo42estaley.No
procederecursoalgunorespectodeloresueltoporelSuperintendentedeCompaas,ValoresySeguros,niencasodeque
su pronunciamiento haya sido expedido en primera instancia administrativa.
Extraordinariamente,medianterevisin,elSuperintendentedeCompaas,ValoresySegurospodrrevocaroreformar
cualquieractoadministrativo,seadeoficiooconmotivodelapresentacindelrespectivorecurso,dentrodelplazodeun
ao,quesecontarapartirdelanotificacindedichoacto.
Larevisinsolotendrlugarsielactoadministrativoimpugnadohubieresidodictadoconevidenteerrordehechoode
derecho que aparezca de los documentos que figuren en el expediente o de disposiciones legales expresas; o, cuando, con
posterioridad,aparecierendocumentosdevalortrascendentalignoradosalexpedirseelactooresolucinquesetrate.".
22.Sustityaseelartculo62porelsiguiente:
"Art. 62.- Entodaliquidacinlospagossesujetarnalsiguienteordendepreferencia:
1. Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y valores de rescate en el ramo de vida, de conformidad con las
respectivasplizasycostasjudiciales
2.Lasobligacionesporsiniestrosenramosgenerales,seconsiderarnprivilegiadassobretodosloscrditosyobligaciones
comunes.Estaprelacinnoafectaalosderechosdelosacreedoresprendariossobrelosbienesempeados.El
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SuperintendentedeCompaas,SegurosyValoresaplicarlasdisposicionesquealrespectocontieneelCdigode
Procedimiento Civil;
3. Los valores que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de reserva y pensiones
jubilaresconcargoalempleador,hastaporelmontodelasliquidacionesquesepractiquenenlostrminosdelCdigodel
Trabajo, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones laborales;
4.LosvalorespagadosporlaCorporacindelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodelSeguroPrivadoy,
5. Los impuestos y contribuciones.
LuegoseatendernlosotroscrditosdeacuerdoconelordenyformadeterminadosenelCdigoCivil,encuantofueren
pertinentes.
ElSuperintendentedeCompaas,ValoresySegurospodrordenarpagosparciales,deacuerdoconlosfondosdeque
dispongalaliquidacin."
Dcimasptima.EnlaLeydeMercadodeValoresefecteselassiguientesreformas:
1.SustituirentodoeltextodelaLeyRegistrodelMercadodeValoresporCatastroPblicodelMercadodeValores
2.SustituirentodoeltextodelaLeyJuntadeRegulacindelMercadodeValoresporJuntadePolticayRegulacin
MonetariayFinanciera
3.SustituirentodoeltextodelaLeySuperintendenciadeCompaasyValoresporSuperintendenciadeCompaas,
ValoresySeguros
4.SustituirentodoeltextodelaLeySuperintendentedeCompaasyValoresporSuperintendentedeCompaas,
ValoresySeguros
5.Enelartculo2sustityaseelultimoincisoporelsiguiente:Cualquierlimitacinalalibrenegociacinycirculacinde
valoresnoestablecidaporLey,nosurtirefectosjurdicosysetendrpornoescrita.Paralanegociacinycirculacinde
losvaloresemitidosporlasentidadeseinstitucionesdelsectorpblicosedeberobservarenloquefuereaplicablelo
establecidoenelCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzasPblicas.
6.Enelartculo4suprmaseeltercerinciso
7.Suprmanselosartculos5,6,7y8
8.Enartculo9efecteselassiguientesreformas:
1.Enelnumeral12sustityaseeltextoelreglamentopornormasy,
2. Eliminar el numeral 9.
9.Enelartculo11,sustityaseelincisocuartoporelsiguiente:Losvaloresqueseemitanparasometerlosaunproceso
deofertapblicadebenserdesmaterializados.Losvaloresqueemitanlasentidadesdelsectorpblicopodrnserfsicossi
cuentanconlaautorizacindelaJuntadeRegulacinMonetariayFinanciera.
10.Enelartculo21,incorpreseelsiguienteinciso:Seexceptadelainscripcindetalladaenelartculoprecedentelos
TtulosdelBancoCentraldelEcuadorTBC.
11.Enelartculo57elimneselosiguientey,enelmercadoextraburstilalasnormasdecarctergeneralqueexpidael
C.N.V.
12.Enelartculo58,numeral1sustityase:enellosmercadosburstilyextraburstilporenelmercadoburstil
13.Enelartculo59,numeral3elimneselosiguiente:exceptoenloscasosprevistosenelnumeral5,delartculo58de
estecuerpolegalocuandoselasefecteatravsdelosmecanismosestablecidosenestaLey

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14.EneltercerartculoinnumeradoConstitucindelagarantadelCaptuloIIDelacompensacinyliquidacin
agregadoacontinuacindelartculo73delaLeydeMercadodeValores,elimneseelcuartoinciso.
15.Enelartculo76efectuarlassiguientesreformas:
1.Enelliteralb)elimneselosiguiente:Exclusivamenteparaestetipodefondos,laadministradorapodrfungircomo
emisordeprocesosdetitularizacin.
16.Enelartculo79,literala)acontinuacindefondocolectivoinclyase,cotizadoy,enelliteralb)acontinuacin
defondoscolectivosinclyaseodefondoscotizados
17.Enelartculo115sustityaseelltimoincisoporelsiguiente:Paraelcumplimientodesufinalidad,elpatrimonio
autnomopodrobtenerfinanciamientodeinstitucionesdelsistemafinanciero,mediantelaemisindevalores
establecidosenestaley,yatravsdeotrosmecanismosqueregulelaJunta.y,
18.Enelartculo197elimneseelltimoinciso.
Dcimaoctava.EnlaLeydeSeguridadSocial,efectenselassiguientesreformas:
1.Sustityaseelartculo82porelsiguiente:Art.82.RETENCINDECRDITOSDELIESSyBIESS.Loscrditosa
favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, inclusive los
interesesdemoraymultas,serecaudarnmedianteretencionesdelossueldosysalariosdelosafiliados.Arequerimiento
de las respectivas instituciones, los patronos y oficiales pagadores se hallan obligados a efectuar las correspondientes
retencionesbajosuresponsabilidadpersonal.
2.Sustityaseelltimoincisodelartculo306,porelsiguiente:LaSuperintendenciadeBancos,segnelartculo213dela
Constitucin,controlarquelasactividadeseconmicasylosserviciosquebrindenlasinstitucionespblicasyprivadasde
seguridadsocial,incluyendolosfondoscomplementariosprevisionalespblicosoprivados,atiendanalintersgeneralyse
sujetenalasnormaslegalesvigentes.
Dcimanovena.EnlaLeydelBancodelInstitutoEcuatorianodeSeguridadSocial,efectenselassiguientesreformas:
1.SustituirenlaleyJuntaBancariaporJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera
2.Enlosartculos5,19,20ydisposicingeneralcuartasustityaseSuperintendenciadeBancosySegurospor
SuperintendenciadeBancos.
3.Sustityaseelpenltimoincisodelarticulo4porelsiguiente:LaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,laSuperintendenciadeBancosylaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,enelmbitodesus
competenciasdeterminadasenelCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero,podrnautorizaralBancoelejerciciode
actividadesadicionalesalasdispuestasenesteartculo.
4.Sustityaseelartculo8,porelsiguiente:Artculo8.Del directorio.- El Directorio del Banco del Instituto Ecuatoriano
deSeguridadSocial,estarconformadoporcuatro(4)miembros:comodelegadopermanentedelPresidentedela
RepblicaestarelPresidentedelConsejoDirectivodelInstitutoEcuatorianodeSeguridadSocialquienlopresidiry
tendrvotodirimente,eltitulardelasecretaradeEstadoacargodelapolticaeconmicaosudelegado,un(1)delegado
delosafiliadosactivosyun(1)delegadodelosjubiladososussuplentesestosdosltimoselegidosporconcursopblico
deoposicinymritosconladireccinyvigilanciadelConsejodeParticipacinCiudadanayControlSocial,quienes
durarn4aosensusfuncionesdesdelafechadesuposesin.
Losmiembrosprincipales,delegadosysuplentesserncalificadosenformapreviaasuposesinporlaSuperintendencia
deBancos.
5.Enelartculo10numeral2,sustityaseSuperintendenciadeBancosySegurosporSuperintendenciadeBancosy,
enelnumeral4reemplceseSuperintendenciadeBancosySegurosporJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera
6.Enelartculo12,sustityaselosnumerales1,4y7porlossiguientes:1.LasestablecidasenelCdigoOrgnico
MonetarioyFinancieroyenlaLeydeMercadodeValores,4.SolicitaralaJuntadePolticayRegulacinMonetariay
Financiera,SuperintendenciadeBancosyalaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,laautorizacin
correspondienteparaimplementarnuevasoperaciones,7.NombraryremoveralGerenteGeneralyalauditorinterno.
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enlosnumerales8y19sustityaseSuperintendenciadeBancosySegurosporSuperintendenciadeBancosy,enel
numeral18elimnese:ocuandostelorequiera
7.Enelartculo14,incorpresecomosegundoincisolosiguiente:Losmiembrosdeldirectorioactuarnnicamenteen
lassesionesalascualesseanconvocadosyparticiparnenloscomitsquepornormativaseanrequeridos.
8.Sustityaseelartculo15porelsiguiente:Artculo15.Gerente General del Banco.- El Gerente General del Banco
sernombradoporelDirectorio,Elperodo,lasfacultades,deberesyfuncionessernestablecidosenelEstatutodel
Banco.ElGerenteGeneralactuarconvozsinvotoenelDirectorio.Antesdeentrarenfunciones,debersercalificado
porlaSuperintendenciadeBancos.
9.Sustityaseelartculo18porelsiguiente:Articulo18.Control.- ElBancoestarsometidoalcontrolysupervisinde
laSuperintendenciadeBancosydelaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,deacuerdoconlanaturalezade
lasactividadesdetalladasenelartculo4deestaLey.
10.Sustityaselasdisposicingeneralsegundaporlasiguiente:SEGUNDA.Los recursos de los fondos previsionales
pblicosdelInstitutoEcuatorianodeSeguridadSocialsetransferirnalBanco,enlaformayconlaperiodicidadque
establezcalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enlasnormasqueexpedirparaelefecto.
Vigsima.EnlaCodificacindelaLeydeRgimenTributarioInterno,efectenselassiguientesreformas:
1.Enelnumeral3delartculo10luegodelafrasecrditotributarioagrguese,nilassancionesestablecidasporley
2.Enelnumeral9delartculo10agrgueseelsiguienteincisofinal:Paraelcasodelosadministradoresdelasentidades
delsistemafinancieronacional,sloserndeducibleslasremuneracionesylosbeneficiossocialesestablecidosporley.
3.Enelnumeral11delartculo10,sustityaseelsiguientetexto:
LasprovisionesserndeducibleshastaporelmontoquelaJuntaBancaria,paraelSectorFinancieroolaJuntade
RegulacindelSectorFinancieroPopularySolidario,paraelSectorFinancieroPopularySolidario,loestablezca.
SilaJuntaBancariaolaJuntadeRegulacindelSectorFinancieroPopularySolidario,ensusrespectivossectores,
establecieraquelasprovisioneshansidoexcesivas,podrordenarlareversindelexcedenteesteexcedentenoser
deducible,porelsiguiente:LasprovisionesserndeducibleshastaporelmontoquelaJuntadePolticayRegulacin
MonetariayFinancieraestablezca.
4.Enelartculo41,numeral2efectenselassiguientesreformas:
a)Enelliteralb)sustityaseelquintoincisoporelsiguiente:Lassociedades,lassucesionesindivisasobligadasallevar
contabilidad y las personas naturales obligadas a llevar contabilidad que obtengan ingresos de actividades agropecuarias o
dedesarrollodeproyectosinmobiliariosparalaviviendadeinterssocial,noconsiderarnenelclculodelanticipo,
exclusivamenteenelrubrodeactivos,elvalordelosterrenossobrelosquedesarrollendichasactividades.y,
b)Sustityaseelliteralj)porelsiguiente:"Lassociedades,ascomolassucesionesindivisasylaspersonasnaturales,
obligadas a llevar contabilidad, cuyos ingresos se obtengan bajo la modalidad de comisiones o similares, por la
comercializacinodistribucindebienesyservicios,nicamenteparaefectosdelclculodelanticipoenestaactividad,
considerarncomoingresogravableexclusivamenteelvalordelascomisionesosimilarespercibidasdirectamente,oa
travsdedescuentosopormrgenesestablecidosportercerosycomocostosygastosdeducibles,aquellosdistintosal
costodelosbienesoserviciosofertados.Paraelrestodeoperacionesdeestoscontribuyentes,sseconsiderarlatotalidad
de los ingresos gravables y costos y gastos deducibles, provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio de sus
facultades,laAdministracinTributariaverificarelefectivocumplimientodeestadisposicin."
5.Enelartculo55sustityaseelnumeral16porelsiguiente:EloroadquiridoporelBancoCentraldelEcuadorenforma
directaoporintermediodeagenteseconmicospblicosyprivados,debidamenteautorizadosporelpropioBanco.
6.Sustityaseelltimoincisodelartculo44delaLeyOrgnicadeRgimenTributarioInternoporelsiguiente:
Cuandosetratedeinteresesdecualquiertipoderendimientosfinancieros,generadosporoperacionesdemutuoy,en
general, toda clase de colocaciones de dinero, realizadas por personas que no sean bancos u otros intermediarios
financieros,sujetosalcontroldelaSuperintendenciadeBancos,laentidadpagadoraefectuarlaretencinsobreelvalor
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pagado o acreditado en cuenta. Los intereses y rendimientos financieros pagados a bancos y otras entidades sometidas a la
vigilanciadelasSuperintendenciasdeBancosydelaEconomaPopularySolidaria,estarnsujetosaretencinenla
fuente,enlosporcentajesyatravsdelosmecanismosqueestablezcaelServiciodeRentasInternasmediante
resolucin..
Vigsimaprimera.EnlaLeydeCreacindelServiciodeRentasInternas,elimneseelartculo19.
Vigsimasegunda.EnlaLeydeCompaas,efectenselassiguientesreformas:
a)Enelartculo371,suprmaseelprimerincisoy,
b)Suprmaseelartculo454.
Vigsimatercera.EnlaLeydeHidrocarburos,artculo54,suprmaselasiguientefrase:destinadaapromoverla
investigacin,eldesarrolloylosservicioscientficosytecnolgicosenelcampodeloshidrocarburosy,engeneraldela
Minera,porpartedelMinisteriodelRamo.
Vigsimacuarta.EnlaLeydeMineraefectenselassiguientesreformas:
a)Sustityaseelartculo49porelsiguiente:Art.49.Derechodelibrecomercializacin.Lostitularesdeconcesiones
mineraspuedencomercializarlibrementesuproduccindentroofueradelpas.Noobstante,enelcasodeloroproveniente
delapequeamineraydelamineraartesanal,elBancoCentraldelEcuadorefectuarsucomercializacinenforma
directaoporintermediodeagenteseconmicospblicosyprivadospreviamenteautorizadosporelBanco.
LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieramedianteregulacinestablecerelderechopreferentede
compradeoroporpartedelBancoCentraldelEcuadoralosagenteseconmicospblicosyprivadosautorizadosporel
Banco.y,
b)Sustityaseelartculo149porelsiguiente:Art.149.Comprasdeoro.LascomprasdeoroefectuadasporelBanco
CentraldelEcuadorenformadirectaoindirecta,ascomolascomprasrealizadasporagenteseconmicospblicosy
privadosdebidamenteautorizadosporelpropioBanco,estarngravadasconimpuestoalvaloragregadotarifacero.
Vigsimaquinta.EnlaLeydelSistemaNacionaldeRegistrodeDatosPblicos,artculo34,suprmaseelliteral
c)yagrgueselasiguienteDisposicinGeneral:CUARTA: Los aranceles que generen y recauden los Registros
Mercantilesanivelnacional,sedepositarnenlaCuentanicadelTesoroNacional.
Vigsimasexta.EnlaLeydeModernizacindelEstado,PrivatizacionesyPrestacindeServiciosPblicosporpartede
laIniciativaPrivada,elimneseelartculo39.
Vigsimasptima.EnlaLeyparalaTransformacinEconmicadelEcuador(TroleI)derguenselossiguientes
captulos:I,II,III,IV,X,XI,XIIIyXIV,artculo99literalesb),c),d),e),f)yj).
Vigsimaoctava.EnlaLeyparalaPromocindelaInversinyParticipacinCiudadana(TroleII)derguenselos
siguientesttulos:2,4,14,15,16,17,18,19,20,21,25,26,27,28,29y31.
Vigsimanovena.EnlaLeydeTurismo,sustityaseelliteraledelartculo40porelsiguiente:
e)UnatasaporlaemisindecadapasajeareoparaviajardesdeelEcuadorhaciacualquierlugarenelextranjero.El
valordeestatasasuregulacinysusegmentacinserfijadaporlaAutoridadNacionaldeTurismo.
Trigsima.EnlaLeyForestaldeConservacindereasNaturalesyVidaSilvestre,efectenselassiguientesreformas:
1.Suprmaseelincisosegundodelartculo1
2.Sustityaseelartculo76porelsiguiente:
Artculo76.ParaelfinanciamientodelosprogramasforestalesacargodelMinisteriodelAmbiente,secontarconlos
siguientes recursos:
a)LaasignacinderecursosqueconstarenelPresupuestoGeneraldelEstado
b)Losrecursosqueserecaudenporconceptodeadjudicacindetierras,bosques,contratosdeaprovechamientoforestaly
defaunayflora,industrializacin,comercializacinyotros,conformealodispuestoenlapresenteLey.Loqueexcedadel
financiamientodelosprogramasforestalesingresaralaCuentanicadelTesoroNacional
c) Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o indemnizaciones por infracciones a esta Ley;
d)Elproductodelaventadeplantasymaterialvegetativoprovenientedelosviveros,ascomodeotrosproductos
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forestales, aprovechados o industrializados por el Ministerio del Ambiente;

e)Losprstamosnacionalesointernacionalesdestinadosaldesarrolloforestal
f) Las contribuciones voluntarias provenientes de cualquier fuente, los legados y donaciones;
g)Losrecursosqueseobtenganporlaconcesindepatentesdeoperacintursticaenlosparquesnacionalesyotros
permisos similares;
h)Elproductodelaventadelicenciasparalacaza,coleccinycomercializacindelavidasilvestre
i)Losderechosdeingresodevisitantesalasreasnaturalesprotegidas
j)Losrecursosprovenientesdeprstamosinternosyexternos
k)Loslegados,donacionesycontribucionesvoluntariasafavordelInstituto,ascomolosfondosgeneradosporla
negociacindeladeudaexternaenfavordelaconservacindelosrecursosnaturalesy,
l)LosdemsrecursosquegenerelaaplicacindeestaLey.
3.Suprmaseelartculo77y,
4.Sustityaseelartculo97porelsiguiente:Art.97.Losproductosforestalesdecomisadossernvendidosporlapropia
autoridadsancionadorainmediatamentedespusdedictadalaresolucindeprimerainstancia,bajosupersonal
responsabilidad.ElvalordelaventadeldecomisoserdepositadoenlaCuentanicadelTesoroNacional.Elmediode
transporteutilizadoparaestosfines,serretenidohastalafinalizacindelprocedimientoadministrativoojudicialsobreel
productoforestal.
Trigsimaprimera.EnlaLeydeSustanciasEstupefacientesyPsicotrpicas,efectenselassiguientesreformas:
1.Suprmaseelnumeral3delartculo9y,
2.Sustityaseelartculo10porelsiguiente:Artculo10.Destino de las multas.- Los recursos que se recaudaren por las
multasimpuestasporinfraccionesaestaLey,serndepositadasdemaneramensualalaCuentanicadelTesoro
Nacional.
Trigsimasegunda.EnlaLeydePrevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadodeActivosydel
FinanciamientodeDelitos,efectenselassiguientesreformas:
1.Suprmaseelliteralf)delartculo6y,
2.Incorpresecomodisposicingeneraloctavalasiguiente:
OCTAVA.LosrecursosqueserecaudarenporlasmultasimpuestasporinfraccionesaestaLey,serndepositadosenla
CuentanicadelTesoroNacional..
Trigsimatercera.EnlaLeydeCreacinyFuncionamientodelServicioEcuatorianodeCapacitacinProfesional
SECAP,artculo14,elimnenselosliteralesa)yb).
Trigsimacuarta.EnlaLeyEspecialdelSectorCafetalero,enelartculo8,suprmaseelliterala).
Trigsimaquinta.Sustityaseelartculo4delaLeydeMaternidadGratuitaylaAtencinalaInfanciaporelsiguiente
artculo:Art.4LosrecursosnecesariosparalaaplicacindeestaLey,debernserentregadosporelEstadoconcargoal
PresupuestoGeneraldelEstadoynosernmenoresalosasignadosenelaoinmediatoanterioralavigenciadeestaley,
msunincrementoestimadoenfuncindelaumentodelacoberturadelservicioproyectado.
Elministeriocompetente,deacuerdoconlaleypresentarlaplanificacinpresupuestariacorrespondiente.
Trigsimasexta.EnlaLeyOrgnicaparaelcierredelaCrisisBancariade1999efectenselassiguientesreformas:
1)Agrgueselasiguientedisposicinluegodelincisoquintodelartculo14delaLeyOrgnicaparaelCierredelaCrisis
Bancaria de 1999:
"En el caso de los deudores del Banco Central del Ecuador, que hayan presentado dentro del plazo establecido en la ley
documentacinquejustifiquepagosefectuadosquenohubierensidoregistrados,podrnpresentarfacturasdeestudios
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jurdicos,empresastercerizadorasencargadasderealizaraccionesdecobrooabogadosqueejercieronactividadesde
cobranza,estadosdecuenta,recibosdepago,depsitosochequesgiradosycobradosafavordelasinstituciones
financierasextintas.Eldeudordeberpresentarunadeclaracinjuramentadaenlaquedetallarlosdocumentosque
adjuntaeindicaraquoperacincorrespondenlospagosyseharresponsabledesusdeclaracionesydelosefectosque
stastenganenelprocesoderecuperacinyliquidacin,bajopenadeperjurio.Ladocumentacinsepodrpresentarhasta
30dasdespusdelapublicacindelpresenteCdigo.ElBancoCentraldelEcuadorresponderhastaen60dasapartir
desupresentacin."
2)Agrgueselasiguientedisposicinluegodelincisosextodelartculo14delaLeyOrgnicaparaelCierredelaCrisis
Bancaria de 1999:
"Paralosdeudoresquesehanacogidoalreclculoyquetengandosomsoperaciones,apeticindeldeudor,sepodr
aplicar el remanente de una deuda, entendido como el valor de los abonos realizados menos el capital inicial de una misma
deuda,comopagodelcapitaldeotradeudaquemantengaeldeudorconcualquierinstitucinfinancieraextinta.Nose
considerarncomoabonosrealizadoslosprovenientesdecrditosqueotorgaronlasinstitucionesfinancierasextintaspara
cancelardividendosdeotrasdeudasyquenofueronredimidosporlosdeudores.Estadisposicintambinaplicarala
carteraredescontadaconlaCorporacinFinancieraNacional.ElBCEylaCFNrealizarnlascompensacionesque
correspondanycomunicarnalrganodecontrolparalosfinesqueestablecelaLey.
Loprevistoenelincisoantecedenteseaplicarsoloaaquellosdeudoresparaloscualeslasumatotaldelcapitalinicialde
susoperacionesseademximocientocincuentamildlares."
3)Agrgueseelsiguienteincisoalfinaldelartculo14delaLeyOrgnicaparaelCierredelaCrisisBancariade1999:
"Lasoperacionesdearrendamientomercantilcelebradasconlasinstitucionesfinancierasextintasrecibirnlosbeneficios
establecidosacontinuacin:
a)SiporlafaltadepagoelbienfuerestituidoalainstitucinfinancieraliquidadaoalaCorporacinFinancieraNacional,
laobligacinquedarextinta.
b) Si el bien se encuentra dentro de los bienes transferidos al Banco Central del Ecuador y el deudor ha pagado la totalidad
delaobligacin,yoptporlaopcindecompraseprocederalatransferenciadelbienaldeudor.
c)Sielbienestenusufructodeldeudor,asolicituddelmismosedarporterminadoelcontratodearrendamiento
mercantilyseconstituirelmismoenunaoperacindecarteraporelmontodelaobligacinpendiente.Unavezconcluido
elpagodelaobligacinseprocederalatransferenciadelbienaldeudor.Encasodenocumplirseconelconveniode
reclculo,elmuebleserrematadoylosinmueblesserntransferidosalaentidadquecorresponda,segnloestableceesta
ley. "
4)Agrgueselasiguientedisposicinluegodelincisosegundodelartculo15delaLeyOrgnicaparaelCierredelaCrisis
Bancaria de 1999:
"LoscontratosdereclculosepodrnsuscribirhastanoventadasdespusdelapublicacindelpresenteCdigo.Sedeja
sinefectoelplazode120dasestablecidoenelincisosegundodelpresenteartculo.Enningncasosereceptarn
solicitudes de reclamos que no hubieren sido presentados dentro de los plazos previstos originalmente en la ley."
5)Agrgueselasiguientedisposicinalfinaldelartculo19delaLeyOrgnicaparaelCierredelaCrisisBancariade
1999:
"Seatendernlassolicitudesdelosartculos18y19quesepresentennicamentehasta30dasdespusdelapublicacin
delpresenteCdigo.
Trigsimasptima.EnelCdigoOrgnicoIntegralPenalefectenselassiguientesreformas:
1.Enelartculo278delCdigoOrgnicoIntegralPenalsustityaseelcuartoincisoporelsiguiente:Sonresponsablesde
peculadolasolosfuncionariososervidorespblicos,lasolosfuncionarios,administradores,ejecutivosoempleadosdelas
institucionesdelSistemaFinancieroNacionalquerealicenactividadesdeintermediacinfinanciera,ascomolosmiembros
ovocalesdelosdirectoriosydelosconsejosdeadministracindeestasentidades,queconabusodelasfuncionespropias
de su cargo: a) dispongan fraudulentamente, se apropien o distraigan los fondos, bienes, dineros o efectos privados que los
representen; b) hubiesen ejecutado dolosamente operaciones que disminuyan el activo o incrementen el pasivo de la
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entidado,c)dispongandecualquiermaneraelcongelamientoolaretencinarbitrariaogeneralizadadelosfondoso
depsitosenlasinstitucionesdelSistemaFinancieroNacional,causandodirectamenteunperjuicioeconmicoasussocios,
depositarios,cuentapartcipesotitularesdelosbienes,fondosodinero.Entodosestoscasossernsancionadosconpena
privativadelibertaddediezatreceaos.
Si los sujetos descritos en el inciso precedente causan la quiebra fraudulenta de entidades del Sistema Financiero Nacional,
sernsancionadosconpenaprivativadelibertaddediezatreceaos.
2.Enelartculo557delCdigoOrgnicoIntegralPenal,numeral3,despusdeparaelefecto.agrguese:Encasode
quiebrafinancierafraudulentadepersonajurdicafinancieraconpatrimonionegativo,eldineroobtenidodelremateservir
paraelpagodelosderechosdelasacreenciasdelaentidad.

Captulo2
DEROGATORIAS
SinperjuiciodeloordenadoenlasDisposicionesTransitorias,apartirdelafechadevigenciadeesteCdigo,quedan
derogadastodaslasnormasencuantoseoponganalasdisposicionesdeesteCdigo.Adicionalmente,Sederogan
expresamente las siguientes leyes con todas sus reformas y reglamentos:
1.CodificacindelaLeysobreelBancoEcuatorianodelaViviendaylasAsociacionesMutualistasdeAhorroyCrdito
para la Vivienda;
2.LeydeAlmacenesGeneralesdeDepsito
3. Ley de Cheques;
4.Losartculos1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,13A,14,15,19y20,disposicionesgeneralesydisposiciones
transitoriasdelaLeydeCreacindelaReddeSeguridadFinanciera
5.LeydeCreacindelSistemadeGarantaCrediticia
6.LeydeDesarrolloHdricodeManab
7.LeydeReestructuracindeDeudasPendientesdePagoconelBancoNacionaldeFomentoyCapitalizacindela
Institucin
8.LeydeRehabilitacindelosProductoresqueestnenmoraconelBancoNacionaldeFomentoyCapitalizacindela
Institucin
9.LeydeReordenamientoenMateriaEconmica,enelreaTributarioFinanciera
10.LeyEmergentedeApoyoalosSectoresProductivosdelCordnFronterizo
11.LeyEspecialdeRehabilitacindelBancodePrstamosS.A.EnLiquidacin
12.LeyEspecialparalaCapitalizacinyVentadelBancoContinentalS.A.
13. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;
14.LeyInterpretativaalaLeyEspecialdeRehabilitacindelBancodePrstamosS.A.,enLiquidacin
15.LeyOrgnicadelaCorporacinFinancieraNacional
16.LeyOrgnicadeRgimenMonetarioyBancodelEstado
17.LeyOrgnicadelBancoNacionaldeFomento
18.LeyparalaProteccindelCapitalSocialqueaportenparalaRehabilitacin,losclientesperjudicadosconla
LiquidacindeunaInstitucinFinanciera
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19.LeyqueRegulalaEmisindeCdulasHipotecarias
20.LeyReformatoriaalaCodificacindelaLeydeRgimenMonetarioyBancodelEstado
21.LeySustitutivaalaLeydelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecas
22.Elartculo5delaLeydeMaternidadGratuitaylaAtencinalaInfancia
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y Fomento de Mano de Obra;
24.LeyReformatoriadelaLeydeDesarrollodeVialidadAgropecuariaydeFomentodeManodeObraydeCreacindel
FondoNacionaldeSaneamientoAmbiental,FondoNacionaldeForestacinyReforestacin
25.Artculo6literald)yf)delaLeydeForestacinyReforestacindelaProvinciadeElOro
26.LeydeCreacindelaComisinparaelDesarrollodelaZonaNortedeManabCEDEM
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413 de 17 de abril de 1970;
28. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de junio de 1990;
29.LeydeExoneracindeInteresesaDeudoresdeFoncultura
30. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro Oficial No. 155 de 23 de agosto de 1976.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS
F>Primera.- Vigencia de resoluciones y regulaciones. LasresolucionesqueconstanenlaCodificacindeResoluciones
delaSuperintendenciadeBancosySegurosydelaJuntaBancaria,lasregulacionesqueconstanenlaCodificacinde
RegulacionesdelDirectoriodelBancoCentraldelEcuador,lasregulacionesexpedidasporlaJuntadeRegulacindel
SectorFinancieroPopularySolidario,ylasnormasemitidasporlosorganismosdecontrol,mantendrnsuvigenciaentodo
loquenoseopongaalodispuestoenelCdigoOrgnicoMonetarioyFinanciero,hastaquelaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinancieraresuelvaloquecorresponda,segnelcaso.
Segunda.- Servidores. LosservidorespblicosquealafechadeexpedicindeesteCdigo,queencualquierformaoa
cualquierttulotrabajenoprestenserviciosparalaJuntaBancaria,DirectoriodelBancoCentral,JuntadeRegulacindel
SectorFinancieroPopularySolidario,previaevaluacin,calificacinyseleccin,deacuerdoalosrequerimientos
institucionalesyesteCdigo,podrnpasaraformarpartedelministeriodeEstadoacargodelaPresidenciadelaJuntade
PolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Enelplazode180dascontadosapartirdelapromulgacindelpresenteCdigo,losservidorespblicosotrabajadores,
quebajocualquiermodalidad,prestensusserviciosparalaUnidadEjecutoradelaLeydeMaternidadGratuitayAtencin
alaInfanciapodrnpasar,previaevaluacindelMinisteriodeSaludPblica,aestaentidad.
Lascompetencias,bienes,derechosyobligacionesquesemantenganvigentesalapresentefechasernasumidasporel
MinisteriodeSaludPblica.
Losrecursosqueparaefectodematernidadgratuitayatencinalainfanciasemanejabanporpartedelaunidadejecutora
antesmencionada,setransferirn,previoinventarioalMinisteriodeSaludPblica.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos. Todaslosreclamosyrecursosydemstrmitesadministrativospresentados
antesdelavigenciadeesteCdigo,anteelDirectoriodelBancoCentraldelEcuadoryJuntadeRegulacindelSector
FinancieroPopularySolidariosernresueltosporlaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,enelplazode
cientoochenta(180)dascontadosdesdelavigenciadelCdigoaesteefecto,dichoscuerposcolegiadosdebern
transferir,enelplazodetreinta(30)das,losexpedientesadministrativosdelosreclamosyrecursos.LaJuntapodr
prorrogarelplazopararesolverporhastaporun(1)ao.
LaJuntaBancariacontinuaractuandohastaresolvertodoslosreclamos,recursosydemstrmitesadministrativosque
estuvierenconociendoalafechadevigenciadeesteCdigo,enelplazodecientoochenta(180)das,prorrogablesa
criteriodelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.LaJuntaBancariadesdelavigenciadeesteCdigo
dejardeconocerlasimpugnacionescontraactosnormativos.Lasaccionesencontradelasnormasvigentesexpedidaspor
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laJuntaBancaria,elDirectoriodelBancoCentraldelEcuadorylaJuntadeRegulacindelSectorFinancieroPopulary
Solidario,serninterpuestasantelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Cuarta.-Redesdepagoysistemasdecompensacin.Lasredesdepagosprivadasysistemasdecompensacinprivados
queseencuentrenoperandoenelSistemaFinancieroNacionaldeberncalificarsecomosistemaauxiliardepagosycontar
conlaautorizacindelBancoCentraldelEcuadorquerespaldesusoperaciones,dentrodelplazodeun(1)aocontadoa
partirdelavigenciadeesteCdigo.
Quinta.-Autorizacindelossistemasauxiliaresdepago.Enunplazomximodenoventa(90)dasapartirdela
vigenciadeesteCdigo,lasentidadesquevienenoperandocomosistemasauxiliaresdepago,debernsolicitaralBanco
CentraldelEcuadorlaautorizacinrespectivaparacontinuaroperando,deacuerdoconlodispuestoenelpresenteCdigo.
Sexta.- Publicidad sistemas auxiliares de pago. ElBancoCentraldelEcuador,enunplazomximodecientoochenta
(180)dasapartirdelavigenciadeesteCdigo,publicarenundiariodecirculacinnacionalyenlapginaweb
institucional,lasentidadesautorizadasparaoperarcomosistemasauxiliaresdepago,ascomolasqueseencuentranen
procesodeautorizacin.
Sptima.CompensacinyliquidacindeentidadesdelSectorFinancieroPopularySolidario.Enunplazomximo
decientoochenta(180)dasapartirdelavigenciadeesteCdigo,elBancoCentraldelEcuadorestablecerelmecanismo
decompensacinyliquidacinquedebernaplicarlasentidadesqueactencomosistemasauxiliaresdepago,paralas
operacionesqueefectenlasentidadesdelsectorfinancieropopularysolidario.
Octava.-Sistemadegarantacrediticia.ElsistemadegarantacrediticiareferidoenlaLeydeCreacindelSistemade
GarantaCrediticia,seguiroperandodeacuerdoconlasdisposicionesaplicablesalafechadevigenciadeesteCdigo,
hastasutransformacinenelsistemadegarantacrediticiasealadoenelartculo149,deacuerdoconlasregulaciones
queemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Enelplazodenoventa(90)dasdevigenciadeesteCdigo,elfideicomisoFondoNacionaldeGarantaconstituidoporla
CorporacinFinancieraNacionalalamparodelartculo65delCdigoOrgnicodelaProduccin,ComercioeInversiones,
deberreformarseafindeintegrarloalSistemadeGarantaCrediticiareferidoenelartculo149.
Novena.-Vigenciadeloscertificadosdeautorizacin.LoscertificadosdeautorizacinemitidosporlaSuperintendencia
deBancosySeguros,queamparanelfuncionamientodelasentidadesfinancieraspblicasyprivadas,conexcepcinde
lasentidadesdeserviciosauxiliaresdelsistemafinanciero,queactualmenteestnoperando,sonvlidosyestarnvigentes
hasta que sean sustituidos por las autorizaciones para el ejercicio de actividades financieras y los correspondientes
permisosdefuncionamientoalosqueserefiereelartculo144,deacuerdoconlostiposdeentidad,previoelcumplimiento
delosnivelesdecapital,patrimonio,liquidez,solvenciaylosdemsrequisitosdeterminadosenesteCdigo,yenla
regulacinqueexpidalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
Lasustitucindeloscertificadosporlasautorizacionesdeberrealizarseenelplazodedieciochomesescontadosapartir
delavigenciadeesteCdigo.LaSuperintendenciadeBancos,enacuerdoconlaJuntadePolticayRegulacinMonetaria
yFinanciera,podrampliarelplazohastapordieciochomeses,porunasolavez,porrazonesdebidamentejustificadas.
Dentrodedichosplazos,lasentidadesfinancierasprivadasdebernreformarsuestatutosocialyrealizarlasdems
accionesnecesariasparaadecuarsealasdisposicionesdeesteCdigo.
Paracumplirconestadisposicintransitorialasentidadesfinancieraspblicasyprivadaspodrnfusionarse,convertirse,o
dejarndeoperareiniciarnunprocesodeliquidacinenapegoalasnormasquedictelaSuperintendenciadeBancos."
Dcima.Catastropblicodeentidadesfinancieras.Enelplazodenoventa(90)dascontadosapartirdelavigenciade
esteCdigo,lassuperintendenciasdebernconvertirlabasededatosdelasentidadesbajosucontrolenelCatastro
Pblicodispuestoenelpresentecuerpolegal.
Dcimaprimera.Publicacindelassuperintendencias.Lapublicacindelainformacinfinancierayestadstica,
dispuestaenlosartculos221,222y224,delasentidadesdelSectorFinancieroPopularySolidarioserpublicadae
informadaporlaSuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,deformaprogresiva,aligualquelasupervisinalas
entidadesdelsectorfinancieropopularysolidario,enelplazodetres(3)aosdesdelavigenciadesteCdigo.
Dcimasegunda.CorporacindelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidez:LaCorporacindelSegurodeDepsitos
yelFondodeLiquidezcreadosporlaLeydelaReddeSeguridadFinancierasetransformarnenlaCorporacindel
SegurosdeDepsitosyFondodeLiquidezdelossectoresfinancieroprivadoypopularysolidario,enelplazodesesenta
(60)dasdesdelavigenciadeesteCdigo.Hastaqueseperfeccioneestatransformacin,laCorporacindelSegurode
DepsitosyelFondodeLiquidezcontinuarnfuncionandodeacuerdoconsuleydecreacin.
Dcimatercera.SegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados:Hasta que se constituyan los
nuevosfideicomisosdelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidezdispuestosenesteCdigo,continuarnoperandolos
FideicomisosMercantilesdelosFondosdelSegurodeDepsitosyelFideicomisoMercantildeInversinFondode
Liquidez.

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UnavezconstituidoslosnuevosfideicomisosdelSegurodeDepsitos,FondodeLiquidezyFondodeSegurosPrivados
dispuestosenesteCdigo,losFideicomisosMercantilesdelosFondosdelSegurodeDepsitosyelFideicomisoMercantil
deInversinFondodeLiquidez,transferirnsusrecursosalosnuevosfideicomisosyposteriormentesernliquidados.El
plazoparalatransferenciaalaqueserefiereesteartculonopodrexcederalos60dascontadosdesdequelosnuevos
fideicomisosestnoperativos.
ElFondodeSegurosPrivadoscomenzaraoperarapartirdel1deenerode2016.
Todoslosservidorespblicosqueestuvierendirectaeindirectamenterelacionadosconelcumplimientodeesta
disposicin,prioritariamenteatendernlostrmitesnecesariosparaelperfeccionamientodelodispuesto.
Elenterectordelasfinanzaspblicasaportar,porestasolavez,concargoalPresupuestoGeneraldelEstado,lasumade
cuarentamillones(40?000.000,00)dedlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica,alfideicomisodelsegurodedepsitosdel
Sector Financiero Popular y Solidario. "
Dcimacuarta.CoberturadelSegurodeDepsitosparalascooperativasdeahorroycrditoylasasociaciones
mutualistasdeahorroycrditoparalaviviendadelSectorFinancieroPopularySolidario:Las cooperativas de
ahorroycrditoylasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendadelSectorFinancieroPopulary
Solidarioquenosonpartedelsegmento1,queseencuentrenregistradasenelCatastroPblicoacargodela
SuperintendenciadeEconomaPopularySolidaria,mantendrnunacoberturadelSegurodeDepsitospormildlaresde
losEstadosUnidosdeAmrica(USD$1.000,00)dichovalorseincrementarhastaelvalorestablecidoenelartculo328,
enfuncindelapresentacindelainformacinrequeridaporeldirectoriodelSegurodeDepsitosyFondodeLiquidez,
dentro del plazo que este defina.
ApartirdelapromulgacindelpresenteCdigo,lascooperativasdeahorroycrditodelSectorFinancieroPopulary
Solidariosealadasenelincisoanterior,tienenlaobligacindecontribuiralSegurodeDepsitos,deconformidadconlas
regulacionesqueemitalaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera.
LacoberturadeSegurodeDepsitospormildlaresdelosEstadosUnidosdeAmrica(USD$1.000,00),establecidaen
estadisposicin,seaplicarparalasentidadesdelSectorFinancieroPopularySolidarioquealmomentodeexpedicinde
esteCdigoseencuentrenenprocesodeliquidacinconformelodispuestoenlaLeyOrgnicadeEconomaPopulary
SolidariaydelSectorFinancieroPopularySolidario.Enestecasonoesaplicableladisposicindelartculo330,inciso
segundo.Ensulugar,laCorporacindeSegurodeDepsitosyFondodeLiquidezseracreedorporlosmontoscubiertos
segnelordenestablecidoparaelefecto."
Dcimaquinta. Cumplimiento tributario de cuentas extranjeras: Duranteelplazodecuatro(4)aosdesdelavigencia
deesteCdigo,losorganismosdecontrolpodrnautorizarlaentregadeinformacinalaquehacereferenciaelartculo
354,numeral7,sinreciprocidad,hastaquesesuscribanlosconveniosintergubernamentalesdeentregadeinformacin
recproca.
Dcimasexta.SectorFinancieroPblico:ElBancodelEstado,elBancoNacionaldeFomento,laCorporacin
FinancieraNacionalylaCorporacinNacionaldeFinanzasPopularesySolidariascontinuarnoperandodeacuerdocon
susleyesdecreacin,hastaqueelPresidentedelaRepblicaexpidaloscorrespondientesdecretosejecutivosmediantelos
cualesreorganiceoliquidelasentidadesdelSectorFinancieroPblicoyseotorguenlasautorizacionesypermisosde
funcionamiento,conformelasdisposicionesdeesteCdigo.
Dcimasptima.TrabajadoresyservidoresdelSectorFinancieroPblico:PorefectosdelareorganizacindelSector
FinancieroPblico,lostrabajadoresyservidorespblicosquealafechadeexpedicindeesteCdigo,queencualquier
formaoacualquierttulo,trabajenoprestenserviciosendichasentidades,previaevaluacin,calificacinyseleccin,de
acuerdoalosrequerimientosinstitucionalesyesteCdigo,podrnpasaraformarpartedelanuevasentidadesfinancieras
pblicas.
Enelcasodelosservidorespblicos,deexistircargosinnecesarios,seaplicarelprocesodesupresindepuestos
dispuestoenlaLeyOrgnicadelServicioPblicoy/oelprocesodecompensacindispuestoeneldecretoejecutivoNo.
813 publicado en el Registro Oficial No. 489 de 12 de julio de 2011.
LasecretaradeEstadoacargodelasrelacioneslaborales,dentrodelplazodecientoochenta(180)dasdevigenciadel
presenteCdigo,efectuarlosanlisisyestudioscorrespondientes,aefectosdeestablecerunaescalaremunerativa
diferenciadayespecficaparalosservidoresdelasentidadesdelSectorFinancieroPblicoylasentidadespblicasde
seguros y valores.
Dcimaoctava. Reverso de registros contables: Los registros contables sobre intereses adeudados en favor del Banco
Central del Ecuador por parte del Ministerio de Finanzas relativos a los bonos emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17,
quefueronpropiedaddedichobancohastael31dediciembrede2008,enelplazodetreinta(30)dasdesdelaemisinde
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esteCdigo,sernreversados.
Dcimanovena.VigenciadelanormativadeinversindeactivosinternacionalesdelBancoCentraldelEcuador:
LasdisposicionesrelativasalagestindeactivosypasivosexternosdelBancoCentraldelEcuadorestablecidaseneste
Cdigoseaplicarnapartirdelejerciciofiscal2014.
Vigsima. Reestructura del Banco Central del Ecuador: Conelobjetodeinstrumentarlanuevaestructuradegestin
delBancoCentraldelEcuador,enelplazodeunaocontadodesdelafechadevigenciadelCdigosefacultaalGerente
Generalparaqueejecuteydispongatodaaccinnecesaria,deconformidadconlaley,tendienteamejorarlagestindel
talentohumanodelBancoCentraldelEcuador,conformelasnormasdeesteCdigoydemsdisposicionesnormativas
vigentes.
LanuevaestructuraorgnicafuncionaldelBancoCentraldelEcuadorseintegrarenloposibleconlasylosactuales
servidoresytrabajadoresqueresultencalificadosdelprocesodeevaluacinyseleccin,quelollevaradelantela
AdministracindelBancoCentraldelEcuador.Dichoprocesodeevaluacinpodrestaracargodeunafirma
especializadaenlamateriayenlseconsiderar,entreotrosaspectos,lascompetencias,formacinacadmica,
especializacin,cursosdecapacitacin,experienciayaquellosdeterminadosporlaLeyOrgnicadelServicioPblicoyel
organismo rector de la materia.
Alefecto,laAdministracindelBancoCentraldelEcuadoremitirlacorrespondienteresolucin,enlaquedescribirlos
trminosdelprocesodeevaluacinyseleccinalcualsernsometidoslosservidoresytrabajadoresdelainstitucinylos
mecanismosdeevaluacinqueseaplicarn.
Elpersonalselectivamentedefinidoyeladicionalqueseincorpore,debernobligatoriamentereunirlosrequisitos
sealadosparaelcargo,ycumplirconloprevistoenlanormativainternaqueparaelefectodictelaGerenciaGeneraldel
BancoCentraldelEcuador,laquedeberobtenerdictamenfavorabledelMinisteriodeRelacionesLaborales.
LasylosservidoresytrabajadoresdelBancoCentraldelEcuadorquenoresultenseleccionadosenesteproceso,recibirn
laindemnizacinprevistaenlaLeyOrgnicadelServicioPblicooCdigodelTrabajo,segnseaelcaso.
ParatodolonocontempladoenlapresentedisposicintransitoriaseaplicarnlasdisposicionesdelaLeyOrgnicadel
ServicioPblicoydemsdisposicionesvigentesrelacionadasalamateria.
Laspensionesqueporjubilacin,montepo,viudez,invalidezyotrasestablecidasporelorganismorectordelaseguridad
socialseajustarnconformealosmontospermitidosporlaleydelamateriaencuantolosbeneficiarioshayancumplido
losrequisitosprevistosenlaley.NosereconocernbeneficioscuyoorigenseacontrarioalosprevistosenlaLeyde
SeguridadSocialynotendrnderechoapercibirpensionesodeningunaotranaturalezalasylosexservidoresdelBanco
CentraldelEcuadorquecompensaronentiempoopagaronaportesanticipadamentecomorequisitodejubilacincomo
tampoco ex integrantes de la Junta Monetaria o Directorio que aprobaron resoluciones o regulaciones contrarias a los
requisitosdejubilacinydelascualesfuerondirectosbeneficiarios.
Losprocesosadministrativosyjudicialesrespectoapensionesdejubilacin,queseencuentranentrmiteolitigioenlos
diferentesrganosjurisdiccionalesseguirnsustancindoseconformelasnormasprocesalesdelamateriahastasu
conclusin.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del Ecuador que cometieron o cometieran faltas graves en el
cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren incrementos significativos en su patrimonio no justificados e
incompatiblesconsusdeclaracionesdeingresospresentadasparafinesimpositivos,serndestituidosensusfunciones
conformealaLeyyalanormativainternaquealefectoemitalaadministracindelbanco,garantizandoeldebidoproceso,
sinperjuiciodelasdemsaccionesalaquehubierelugar.
ElBancoCentraldelEcuadordenunciarobligatoriamenteantelosjuecescompetentes,cuandotuviereconocimientode
quelosfuncionariosyexfuncionariosquehubieranlaboradohastahacecinco(5)aosocuyoscnyugesoparientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad, hubieren obtenido incrementos patrimoniales no
justificados e incompatibles con sus declaraciones de ingresos presentadas para fines impositivos.
Vigsimaprimera. Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social: Losmiembrosdesignadosenrepresentacin
de los afiliados activos y jubilados ante el Directorio del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que fueron
posesionadosporlaAsambleaNacionalel25denoviembrede2009,permanecernensuscargoshastaserlegalmente
reemplazadosporlosganadoresdelconcursodeoposicinymritosconvocadoporelConsejodeParticipacinCiudadana
yControlSocialel20deabrilde2014quienesenelejerciciodesusfuncionesquedarnsometidosalodispuestoeneste
Cdigo.
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LosdemsmiembrosdelDirectorioyelGerenteGeneraldelBancodelInstitutoEcuatorianodeSeguridadSocial,cesarn
ensusfuncionesenelplazodetreinta(30)das,contadosapartirdelapromulgacindelpresentecdigo.
Enelplazodecientoochentadas(180)desdelapromulgacindeestecdigoenelRegistroOficial,laSuperintendencia
deBancosySuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosjuntoconelBancodelInstitutoEcuatorianodeSeguridad
Social,instrumentarntodaslasactividadesnecesariasparalaimplementacinde
las reformas a la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social dispuestas en la presente normativa. Hasta
tantoelBancocontinuarbajoelcontroldelaSuperintendenciadeBancos.
Vigsimasegunda. Banco Ecuatoriano de la Vivienda: ElBancoEcuatorianodelaViviendaseliquidardentrodel
plazomximode90das,contadosapartirdelafechaenquelaSuperintendenciadeBancosexpidalanormativaparael
efecto.HastatantoelBancoactuarconformesuleyconstitutiva.
Enelprocesodeliquidacinseobservarlosiguiente:
1.Losbienesinmueblesdepropiedaddeestaentidad,serntransferidosalvalorenlibrosalServiciodeGestin
InmobiliariadelSectorPblico,INMOBILIARoalasecretaradeEstadoacargodelaVivienda.
ElServiciodeGestinInmobiliariadelSectorPblico,INMOBILIARquedafacultadoparasanear,regularizaryadoptar
todas las acciones necesarias para resolver las afectaciones de los bienes inmuebles que le sean transferidos, y disponer de
los mismos de acuerdo con la ley;
2.LosdepsitosalavistayactivosequivalentesatalesdepsitosregistradosenelbalancedelBancoEcuatorianodela
ViviendaserntransferidosalBancoNacionaldeFomentooasusucesorenderechos,quelosasumirsinrestriccin
alguna;
3.ElFondodeSegurodeDepsitoseHipotecasserliquidadoylosrecursosquenoestuvierengarantizandooperaciones
decrditodeviviendavigentes,serntransferidosalaCuentanicadelTesoroNacional
4.Lacarteracomercialderedescuentocongarantahipotecariaylosdepsitosaplazoequivalentesserntransferidosal
valor en libros al Banco del Estado.
5.LasaccionesyparticipacionesquetieneelBancoEcuatorianodelaViviendasetransferirnalvalorenlibrosalBanco
del Estado; y,
6.Todoslosdemsactivos,pasivos,patrimonioydemsobligacionesdelBancoEcuatorianodelaVivienda,sern
dispuestosenelprocesodeliquidacindelaentidadparaelefecto,elliquidadorpodrconstituirunfideicomisocuyo
beneficiarioserelMinisteriodeFinanzas,quetendrasucargolaenajenacindelosremanentes.
Elprocesodeliquidacinnopodrsuperarelplazodedos(2)aos.
LostrabajadoresyservidorespblicosquealafechadeexpedicindeesteCdigo,queencualquierformaoacualquier
ttulo,trabajenoprestenserviciosenelBancoEcuatorianodelaVivienda,previaevaluacin,calificacinyseleccin,de
acuerdoconlosrequerimientosinstitucionalesyesteCdigo,podrnpasaraformarpartedeotrasentidadesfinancieras
pblicas.
Losservidorespblicosquenopudierenreubicarseenotrasentidades,sesometernalprocesodesupresindepuestos
dispuestoenlaLeyOrgnicadelServicioPblico."
Vigsimatercera.SustitucindedeudordeoperacionesdelBancoNacionaldeFomento:En las operaciones de
crditoconcedidasporelBancoNacionaldeFomentocuyosrecursosfinancieros,hubierensidoentregadosdirectamentea
terceros distintos del beneficiario o cliente y que dichos montos entregados no hayan cumplido con el objetivo por el cual
fueronconcedidosloscrditos,seprocederasustituiraldeudororiginaldedichaoperacinporlapersonaque
efectivamenterecibitalesrecursosoporelservidorpblicoqueautorizeldesembolsoenfavordedichotercero,de
conformidadconlasregulacionesqueestablezcaeldirectoriodelBanco.Estadisposicinaplicarinclusoaloscrditos
entregadosconanterioridadalaentradaenvigenciadeesteCdigo.
Vigsimacuarta.InstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecas:ElInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoy
Becas,IECE,creadoconlaLeySustitutivaalaLeydelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecas,apartirdela
vigenciadeesteCdigodejardeoperaryensulugarmedianteDecretoEjecutivo,secrearlanuevainstitucinpblica
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encargadadelaadministracindebecas,seguimientoyasesoraacadmica,pertenecientealaFuncinEjecutiva,hasta
tantoelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecas,IECEseguiractuandoconformeasuleyconstitutiva.
LanuevainstitucinpblicaserlasucesoraenderechodelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecasIECE,
asumiendoelpatrimonio,derechosyobligaciones,contratos,conveniosydemsinstrumentosjurdicos.
Concdasejurisdiccincoactiva,enlostrminosdelartculo10desteCdigo,alainstitucinpblica,encargadadela
administracindebecas,seguimientoyasesoraacadmica.
Lacarteravencidaquesehayageneradoenelmarcodelacolocacindecrditoseducativosotorgadoshastael19de
diciembrede2013porelInstitutoEcuatorianodeCrditoEducativoyBecasIECE,ascomolacarteravencidaquese
generedelacolocacindecrditoeducativoenlosquintilesdeterminadosenlosconveniosespecficossuscritosporese
institutoconlasentidadesfinancierasparatalefecto,pasaraserdepropiedadyadministradaporlanuevainstitucin
pblicaencargadadelaadministracindebecas,seguimientoyasesoraacadmica.Elcontroldelagestindeestacartera
coactivadaycastigadaestaracargodelaContraloraGeneraldelEstado,organismoqueefectuardichocontrol
considerando la naturaleza financiera de las operaciones.
Lasentidadesfinancierasqueestnfacultadasparaelotorgamientodelcrditoeducativo,debernobservarlapoltica
pblicasobrelamateria,queparaelefectoexpidaelenterectordelaeducacinsuperior,ciencia,tecnologaeinnovacin.
Vigsimaquinta.Conveniosdeasociacin:Dentrodelplazodeun(1)aodesdelavigenciadeesteCdigo,lasentidades
financierasprivadasysussubsidiariasnacionalesyextranjerasdebernenajenarlasaccionesqueposeanenotras
entidadesfinancierasprivadas,comoconsecuenciadelosconveniosdeasociacinsuscritosalamparodelaLeyGeneral
de Instituciones del Sistema Financiero.
Vigsimasexta.Desinversin:Las entidades del sector financiero privado y los accionistas de dichas entidades con
propiedadpatrimonialconinfluencia,enelplazodeun(1)aodesdelavigenciadesteCdigodeberndesinvertirsus
participacionesaccionarialesenlasentidadesfinancierasdelextranjeroqueseencuentrendomiciliadasenparasosfiscales
ojurisdiccionesdemenorimposicindeacuerdoconloscriteriosdelServiciodeRentasInternas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana o los accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial
coninfluencia,mantenganparticipacinaccionarialenunpasqueseacalificadoporelServiciodeRentasInternascomo
parasofiscalojurisdiccindemenorimposicin,conposterioridadalafechadevigenciadeesteCdigo,dichaspersonas
deberndesinvertirtalparticipacinenelplazodeun(1)ao.
Vigsimasptima.Corporacindedesarrollodemercadosecundariodehipotecas:La entidad constituida al amparo
delaLeyGeneraldeInstitucionesdelSistemaFinancierocomocorporacindedesarrollodemercadosecundariode
hipotecas,enelplazodeun(1)aodelavigenciadeesteCdigo,debertransferirlacalidaddefiduciariaenlosprocesos
detitularizacinqueactualmenteadministra,aunasociedadadministradoradefondosyfideicomisos,manteniendolas
demsfacultadesrequeridasparadesarrollarprocesosdetitularizacin,propiosydeterceros.Sienelplazoindicadono
operataltransferencia,laentidaddeberliquidarse.
LaparticipacindelEstadoenestacorporacinserasumidaporelBancodelEstado,entidadquepodrmantenerla,
incrementarla o enajenarla.
Vigsimaoctava. Transportadoras de valores y seguridad: Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero
cuyoobjetoseaeltransportedeespeciesmonetariasydevaloresyseguridad,quesehayanconstituidocomocompaas
deresponsabilidadlimitada,enelplazodeunaodebernconvertirseencompaasannimas.
Vigsimanovena.Asociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda:Las asociaciones mutualistas de
ahorroycrditoparalaviviendaquealafechadevigenciadeesteCdigoseencuentranoperando,enelplazode
dieciochomesesresolvernsupermanenciaenelSectorFinancieroPopularySolidarioosuconversinaentidad
financiera del Sector Financiero Privado. En caso de pasar al control del Sector Financiero Popular y Solidario, la
SuperintendenciadeBancosySegurostransferirtodaladocumentacinyarchivosalorganismodecontroldelas
asociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalavivienda.EsteplazopodrserampliadoporlaJuntadePolticay
RegulacinMonetariayFinanciera,porunasolavezpordieciochomesesadicionales.Elpatrimoniohistricoacumulado
delasasociacionesmutualistasdeahorroycrditoparalaviviendaregistradocomoreservalegalirrepartible,ser
registrado como patrimonio de la entidad.
EncasodequelaentidadseconviertaenentidaddelSectorFinancieroPrivado,elpatrimoniohistricoacumulado,
constituidoporlareservalegalirrepartible,seraportadoalSegurodeDepsitos.
Trigsima.Compaasdeseguros,reaseguros,asesorasproductorasdeseguros,inspectorasderiesgosyajustadoras
de siniestros e intermediarias de reaseguros: Lascompaasdeseguros,reaseguros,asesorasproductorasdeseguros,
inspectorasderiesgosyajustadorasdesiniestroseintermediariasdereasegurosquealafechadevigenciadeesteCdigo
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seencuentranconstituidas,enelplazodedieciochomesesdebernajustarsealasreformasalaLeyGeneraldeSeguros
dispuestasenesteCdigo.LaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinanciera,podrampliarelplazohastapor
dieciocho meses, por una sola vez.
LascompaasquenopudierencumplirconestaDisposicinTransitoriadejarndeoperareiniciarnunprocesode
liquidacinenapegoalasnormasquedictelaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros.
ElSuperintendentedeBancosconoceryresolverlosrecursosdeapelacinquenohayansidoresueltosporlaJunta
Bancariaconformealadisposicintransitoriatercera,porlosreclamosquesepresentenhastaquelacompetenciaenesta
materiaseaasumidaporlaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySeguros,conformealadisposicintransitoria
siguiente.
Enlosreclamos,serespetarnlostrminosoplazosquehayancomenzadoatranscurriralafechadepromulgacindelas
reformasalaLeyGeneraldeSegurosintroducidasporesteCdigo.
LasnormasdelaLeyOrgnicadeDefensadelConsumidorseentiendenincorporadasaloscontratosdesegurovigentesa
lafechadepromulgacindelapresenteley.
LasreformasalaLeyGeneraldeSegurosintroducidasporesteCdigo,respectodelaliquidacinforzosadecompaas
reguladasporaquellaley,sernaplicablesalasliquidacionesenprocesoalafechadepromulgacindelasreformas.
Trigsimaprimera.Controldelrgimendeseguros:LaSuperintendenciadeCompaas,ValoresySegurosasumirlas
competenciasqueelpresenteCdigoylasreformasporlintroducidasaotrasleyesleasignan,enelplazodeunao
contadodesdesupublicacinenelRegistroOficial.Duranteaquellapso,setransferirnlosexpedientes,documentaciny
sistemasqueactualmenteseencuentranenlaSuperintendenciadeBancosySeguros,ysedeterminarnyobtendrnlos
recursoshumanos,tecnolgicos,financieros,ymaterialesengeneral,necesariosparaasumirtalescompetencias.
LostrabajadoresyservidorespblicosdelaSuperintendenciadeBancosquealafechadeexpedicindeesteCdigo,
estnprestandoserviciosenelreaacargodelsistemadeseguros,previaevaluacin,calificacinyseleccin,deacuerdo
conlosrequerimientosinstitucionalesyesteCdigo,podrnpasaraformarpartedelaSuperintendenciadeCompaas,
ValoresySeguros.DeexistircargosinnecesariosseaplicarelprocesodesupresindepuestosdispuestoenlaLey
OrgnicadelServicioPblico."
Trigsimasegunda.CuentaspblicasSectorPbliconoFinanciero:Dentro del plazo de dos (2) meses desde la fecha
devigenciadeesteCdigo,lasentidadesdelsistemafinancieronacionalconvertirnencuentasexclusivamentecolectoras
derecursos,todaslascuentasbancariasconcapacidaddegiroquelasinstitucionesdelsectorpbliconofinanciero
mantengan.
Lainobservanciadeestadisposicinacarrearlasresponsabilidadesadministrativas,civilesypenalesalasquehubiere
lugar.
Trigsimatercera.InversionesSectorPblicoNoFinanciero:Las inversiones financieras que las instituciones del
SectorPblicoNoFinancieromantenganvigentesenlossectoresfinancieroprivadoypopularysolidario,yenttulos
valoresemitidosporentidadesnacionalesprivadasoentidadesextranjeras,asuvencimiento,nopodrnserrenovadas.Si
elvencimientodelainversinsuperaun(1)aodesdelavigenciadeesteCdigo,talesinversionesfinancierasdebernser
enajenadas.
LosrecursosresultantesseacreditarnenlasrespectivascuentasquelasentidadesmantenganenelBancoCentraldel
Ecuador,deacuerdoconlasnormasquedicteelenterectordelasfinanzaspblicas.
SedisponealasentidadesdelSectorPblicoNoFinancieroconstituyentesdelosfideicomisosmercantilesBANCODEL
MIGRANTE,PROMUJERES,FICA,ycualquierotrofideicomisoestablecidoconelpropsitoderealizaroperacionesde
crditoafavordelosgruposdeatencinprioritaria,darporterminadodichoscontratosdefideicomisosylarestitucinde
susactivosalosconstituyentesparaquestosasuveztransfieranlosrecursosresultantesdelaliquidacinala
CorporacindeFinanzasPopularesySolidarias,enelplazodecientoochenta(180)dasdesdelavigenciadeesteCdigo.
LaCorporacindeFinanzasPopularesySolidariasdestinarestosrecursos,demaneraexclusiva,paraprogramasy
proyectosorientadosalosmismosgruposdeatencinprioritariaafavordeloscualesseconstituyeronlosfideicomisos.
Dentro del mismo plazo, asimismo se dispone dar por terminados los fideicomisos mercantiles FONDEPYME Y
CREECUADOR.Losactivosendinerodedichosfideicomisosserntransferidosalfondodecapitalderiesgodispuestoen
elCdigoOrgnicodelaProduccinyelrestodeactivosalosrespectivosconstituyentes.
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Lainobservanciadeestadisposicinacarrearlasresponsabilidadesadministrativas,civilesypenalesalasquehubiere
lugar.
Trigsimacuarta. Recursos del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental (FONASA) y en el Fondo Nacional de
ForestacinyReforestacin(FONAFOR):En virtud de la derogatoria de la Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo
deVialidadAgropecuariaydeFomentodeManodeObraydeCreacindelFondoNacionaldeSaneamientoAmbiental,
FondoNacionaldeForestacinyReforestacin,losrecursosdelFondoNacionaldeSaneamientoAmbiental(FONASA)y
delFondoNacionaldeForestacinyReforestacin(FONAFOR),previaliquidacin,serntransferidosalaCuentanica
del Tesoro Nacional.
Trigsimaquinta.RecursosdelaComisinparaelDesarrollodelaZonaNortedeManabCEDEM:En virtud de la
derogatoriadelaLeydeCreacindelaComisinparaelDesarrollodelaZonaNortedeManabCEDEM,losrecursos
asignadosalacomisin,previaliquidacin,serntransferidosalaCuentanicadelTesoroNacional.
Trigsimasexta.Jurisdiccincoactiva:Las entidades financieras y de seguros en las cuales el Estado conserve la
propiedadmayoritaria,tendrnjurisdiccincoactivaparaelcobrodeloscrditosycualquiertipodeobligacionesasu
favorodeterceros,mientraselEstadoconservedichaparticipacin.Lajurisdiccincoactivaserejercidaconformelo
estableceelartculo10deesteCdigo.
LaSuperintendenciadeBancoscontinuarejerciendolajurisdiccincoactivaparaelcobrodelasprdidaspatrimoniales
de las instituciones financieras cuyos procesos liquidatorios culminaron hasta diciembre de 2010.
Losprocesoscoactivosseiniciarncontralosaccionistasquerepresentabanelseisporciento(6%)omsdelcapital
accionarioalmomentodesometerselainstitucinfinancieraalprocesoderestructuracin,saneamientooliquidacin
forzosa,ascomocontraelprincipaladministradoryrepresentantelegal.
LaSuperintendenciadeBancosdeterminarlascalidadesreferidasenelincisoanterior,ypodrdictarmedidascautelares
reales,dentrodelacoactiva,sobrelosbienesquedepblicoconocimientosondepropiedaddeaquellosaccionistas,
administradores o representante legal, en su caso.
Lo anterior, sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas y penales a que hubiere lugar para quienes
administraronlasinstitucionesfinancierasdurantelaetapadesaneamientoorestructuracinacargodelaAgenciade
GarantadeDepsitosyposteriorliquidacin.
En el caso de que las entidades de control determinaren responsabilidades de administradores temporales y liquidadores,
otrgaselamismajurisdiccincoactivaalaSuperintendenciadeBancosparaqueejerzaencontradedichosfuncionarios.
Trigsimasptima:LadisposicingeneralvigsimacuartadelCdigoOrgnicodePlanificacinyFinanzasPblicas
introducidaporladisposicinreformatoriayderogatoriaterceradeesteCdigo,regirapartirdelejerciciopresupuestario
2015.
Trigsimaoctava:EnelcasodelBancodelEstado,enlugardelostitularessealadosenelnumeral2delartculo373,
participarneneldirectorio:unrepresentantedelosgobiernosregionales,unrepresentantedelosgobiernosprovinciales,
unrepresentantedelosgobiernoscantonales,unrepresentantedelosgobiernosparroquialesydostitularesdesecretaras
deEstadocuyombitodeaccinestdirectamenterelacionadoconlasfinalidadesyobjetivosdelarespectivaentidad
financiera,osusdelegadospermanentes.Estaentidadtendrsucapitalsuscritoypagadodivididoenaccionesytendruna
Junta General de Accionistas
Trigsimanovena:LaventadelasaccionesodelosactivosdelascompaasadquiridasporlaAgenciadeGarantade
DepsitosolaUnidaddeGestinyEjecucindelFideicomisoAGDCFNNoMsImpunidadpordisposicindelartculo
29delaLeydeReordenamientoenMateriaEconmicaenelreaTributarioFinanciera,instrumentadasconoperaciones
decrditoodefinanciamientorealizadasporlaCorporacinFinancieraNacionalypagadas,totaloparcialmente,con
CertificadosdePasivosGarantizados(CPG)afavordetrabajadoresoempleadosdedichascompaas,sernreliquidadas
de acuerdo a los siguientes criterios:
a.Elpreciodelosbienesnegociadossereliquidar:(i)asuvalorenlibrosalafechadelaventa(ii)almenorvaloralque
sevendieronpblicamentebienessemejantesdelamismaempresa,o(iii)alvalorenlibrosactual,elmenordelostres.
EstoscriteriossernaplicadosenfuturasventasquerealiceelFideicomisoMercantilAGDCFNNoMsImpunidadalos
trabajadoresoempleadosdelascompaasdeterminadasenelprimerinciso.
b.Lasoperacionesdecrditoodefinanciamientosereliquidarndelasiguienteforma:(i)ElFideicomisoMercantilAGD
CFNNoMsImpunidaddeberpagaralaCorporacinFinancieraNacionalladiferenciadelcapitalexistenteentreel
crditoconcedidoyelcrditoquecorrespondasegnlavaloracindeterminadaenelliteralprecedente(ii)las
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condicionesfinancierasdelasoperacionesreliquidadasserndealmenosunplazodequince(15)aosyaunatasano
mayoralcincoporciento(5%),elFideicomisoMercantilAGDCFNNoMsImpunidaddeberpagaralaCorporacin
FinancieraNacionalladiferenciaporreliquidacindeestosinteresesy,(iii)losinteresespagadosenexcesoporefectode
lareliquidacinindicada,seabonarnalcapital.
c.EnaquelloscasosenqueelFideicomisoMercantilAGDCFNNoMsImpunidadnoposealosrecursossuficientespara
hacerlospagosprevistoenelincisoanterior,ladiferencia,totaloparcial,serasumidaporlaUnidaddeGestiny
EjecucindelFideicomisoAGDCFNNoMsImpunidad,paralocualelMinisteriodeFinanzasasignarlosrecursosque
correspondan.
Cuadragsima:ApartirdelapublicacindelpresenteCdigo,laSuperintendenciadeBancosdispondr,enelplazo
mximode180das,larealizacindeauditorasexternasalosFondosComplementariosPrevisionalesCerrados.
Cuadragsimaprimera:Hastaqueseemitanlosdecretosrespectivosqueviabilicenlaoperacindelabancapblica,la
JuntadeRegulacindePolticaMonetariayFinancieradeterminar,medianteregulacin,considerandosegmentos,
actividadeseconmicasyotroscriterios,todosloscasosenloscualeslospagosseimputenprimeramentealcapital,para
lasoperacionesdecrditosvigenteovencidasdelasentidadesdelsectorfinancieropblico,quehubierensidootorgadas
antesodespusdelaexpedicindeesteCdigo.
Cuadragsimasegunda:Latransmisibilidadyendosodecheques,ylaemisindechequescruzados,seguirn
realizndosedeacuerdoconlaLeydeCheques,hastaquelaJuntadePolticayRegulacinMonetariayFinancieradicte
lasregulacionesdeterminadasenesteCdigo.

DISPOSICINFINAL
ElpresenteCdigoentrarenvigenciadesdelafechadesupublicacinenelRegistroOficial.
Dado y suscrito, en la sede de la Asamblea Nacional ubicada en el Distrito Metropolitano de Quito, Provincia de
Pichincha,alosdosdasdelmesdeseptiembrededosmilcatorce.

FUENTESDELAPRESENTEEDICINDELCDIGOORGNICOMONETARIO
Y FINANCIERO
1.- Ley s/n (Segundo Suplemento del Registro Oficial 332, 12-IX-2014).

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