NDICE

Regulacin del Sistema Financiero

Qu Es Un intermediario financiero?

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La intermediacin financiera
Los intermediarios financieros: clases.
La funcin econmica de los intermediarios financieros.
El Derecho Bancario.
Estructura De La Regulacin Bancaria
El riesgo y los tipos de riesgo
El Comit de Basilea: recomendaciones.
Los distintos reguladores en el Per.
Mecanismos De Proteccin Del Ahorro
La supervisin y las normas prudenciales.
El ingreso al sistema financiero La intermediacin informal.
El capital mnimo ajustable y la reserva legal.
El encaje.
Actividades permitidas y actividades prohibidas.

REGULACION DEL SISTEMA FINANCIERO

Los intermediarios y el conjunto de instituciones e infraestructuras que configuran
un sistema financiero son en s mismos respuestas a imperfecciones y fricciones
que dificultan el encuentro directo de prestatarios y prestamistas en los mercados.
Estas respuestas son, de un modo u otro, contratos, y como tales cabe concebir
tambin a las regulaciones pblicas. (Enciclopedia financiera, s.f.)
QUE ES UN INTEMEDIARIO FINANCIERO?
INTERMEDIACION FINANCIERA

Los Intermediarios Financieros (Bancos, Cajas de Ahorro,...) reciben el dinero de

los agentes con supervit de fondos, quienes de forma general estn dispuesto a
prestarlos a medio y corto plazo. Estos Intermediarios Financieros, ofrecen esos
fondos a las empresas en forma de recursos a ms largo plazo y por una cuanta
superior a la recibida por un solo agente con Supervit. De esa forma genera
ventajas a los oferentes pues ofrecen nuevos activos financieros a unos costes
inferiores a los que se tendran que asumir acudiendo directamente al mercado. Esta
intermediacin tambin beneficia a los prestatarios ltimos pues intermediarios
financieros facilita la movilizacin de fondos de financiacin y la reduccin de los
costes asociados a ella. (Enciclopedia financiera, s.f.)
El banco paga un tipo de inters a las familias mucho ms pequeo que el que
cobrar a la empresa que pida el prstamo. Tambin se produce una transformacin
de los ttulos financieros. Por ejemplo, supongamos un Fondo de Inversin. Las
familias ponen sus recursos en el fondo de inversin a cambio de un conjunto de
participaciones (activos secundarios) en el mismo. El fondo de inversin ofrece
dicho dinero junto con el de otras familias a los agentes con dficit los cuales, a
cambio entregan unos ttulos que van a formar parte de la cartera del fondo de
inversin.

CLASES DE SISTEMA FINANCIERO

Intermediarios financieros bancarios

Son el Banco Central, la banca privada, las cajas de ahorro y las cooperativas de
crdito. Se caracterizan porque algunos de sus pasivos son pasivos monetarios
aceptados generalmente por el pblico como medios de pago (billetes y depsitos a
la vista) y por tanto, tienen capacidad para financiar recursos financieros (crean
dinero).
Intermediarios financieros no bancarios
Los ms relevantes son: las compaas aseguradoras, los fondos de pensiones o
mutualidades, las sociedades de inversin inmobiliaria, los fondos de inversin, las
sociedades de crdito hipotecario, las entidades de leasing, las de factoring, las
sociedades mediadoras del mercado de dinero y las sociedades de garanta
recproca. Se caracterizan porque sus pasivos no son dinero, por lo que su actividad
es ms mediadora que la de los intermediarios bancarios.

A continuacin definiremos a algunos de los principales intermediarios financieros

como son: bancos, empresas financieras, aseguradoras, casas de bolsa o casas de
cambio.
FUNCION ECONOMICA DEL INTERMEDIARIO FINANCIERO
Los intermediarios financieros se desempean como proveedores de fondos para
aquellos que necesitan dinero. De los bancos, cooperativas de crdito, ahorros y
prstamos, fondos de inversin, compaas de seguros y fondos de pensiones, los
intermediarios financieros proporcionan fondos para todo tipo de prestatarios e
inversores. Si se trata de un banco que concede un prstamo personal, un
prestamista hipotecario o entidades financieras la creacin de mercados de
inversin, los intermediarios financieros, mantendrn el flujo de fondos en
movimiento. (FINANZAS, s.f.)
Los intermediarios financieros ejercen un gran poder y control sobre la economa
del pas. En teora, sus redes permiten que las transacciones financieras del pas y el
movimiento de dinero para mantener que los fondos fluyan. En la mayora de las
veces, esta teora es la realidad. Sin embargo, tambin pueden aumentar los efectos

de una economa negativa, negndose a convertirse en jugadores en el juego

financiero global. Cuando los problemas econmicos regionales, nacionales o
globales se producen, los intermediarios financieros a veces optan por endurecer
sus requisitos o incluso a suspender las ofertas de dinero. Esta accin hace peor
muchas veces una mala situacin.
EL DERECHO BANCARIO
Derecho Bancario es el conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal que regula
la estructura y funcionamiento de las Entidades de Crdito bancarias o entidades de
depsito, as como las operaciones realizadas con el pblico en general, incluidos
sus clientes, y con otras Entidades de Crdito. Adems de la banca oficial y
privada, el Derecho bancario se aplica a las cajas de ahorro y a las cooperativas de
crdito. Se integra, fundamentalmente, por normas de Derecho administrativo,
mercantil, civil y fiscal. En este sentido, cabe distinguir entre un Derecho pblico
bancario (relativo a las normas constitucionales ,administrativas y fiscales), y un
Derecho privado bancario (referente a las normas civiles y mercantiles). (campbell)
Es una parte del Derecho de las Entidades de Crdito, que se dedica a regular no
slo las Entidades de Crdito bancarias, sino tambin las Entidades de Crdito no
bancarias o Entidades de Crdito de mbito operativo limitado (como las entidades
de financiacin, las sociedades de crdito hipotecario y otras).
ESTRUCTURA DE REGULACION BANCARIA
RIESGOS Y LOS TIPOS DE RIESGOS

Tipos de riesgos
Los riesgos pueden surgir por diversas fuentes, internas o externas, y pueden
agruparse en diversas categoras o tipos. Algunos riesgos pueden encontrarse
asociados a una actividad en particular, como en el proceso de inversin, que se
encuentra expuesto a riesgos de crdito, de mercado, de operacin, entre otros. A
continuacin se enumera una lista no limitativa de los diversos tipos de riesgos a
que est expuesta una cooperativa (SBS, 2009):

a)

Riesgo de crdito

La posibilidad de prdidas por la imposibilidad o falta de voluntad de los socios

deudores o contrapartes, o terceros obligados para cumplir completamente sus
obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance general.
b)

Riesgo estratgico

La posibilidad de prdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la creacin de

ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra relacionado a fallas o debilidades
en el anlisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias
claves de la cooperativa y en el proceso de generacin e innovacin de valor.
c)

Riesgo de liquidez

La posibilidad de prdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento

y de aplicacin de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, as
como por no poder cerrar rpidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente
y a un precio razonable.
d)

Riesgo de mercado

La posibilidad de prdidas en posiciones derivadas de fluctuaciones en los precios

de mercado.
e)

Riesgo operacional

La posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la

tecnologa de informacin, o eventos externos. Esta definicin incluye el riesgo
legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin.
f)

Riesgo de reputacin

La posibilidad de prdidas por la disminucin en la confianza en la integridad de la

institucin que surge cuando el buen nombre de la cooperativa es afectado. El
riesgo de reputacin puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las
actividades de una organizacin.

El Comit de Basilea
El Comit de Basilea es la denominacin usual con la que se conoce al Comit de
Supervisin Bancaria de Basilea

La organizacin mundial que rene a las autoridades de supervisin bancaria, cuya

funcin es fortalecer la solidez de los sistemas financieros. Entre las normas de
importancia que el Comit ha emitido, se encuentran las recomendaciones sobre
blanqueo de capitales (htt).
El Comit fue establecido en 1975 por los presidentes de los bancos centrales de
los once pases miembros del Grupo de los Diez (G-10) en aquel momento.
Normalmente se rene en el Banco de Pagos Internacionales (en ingls BIS, BPI en
Espaol), Basilea, Suiza, donde se encuentra su Secretara permanente, de 12
miembros. A sus reuniones plenarias, que se celebran cuatro veces al ao, asisten
tambin representantes de la autoridad nacional supervisora cuando esta funcin no
recae en el banco central respectivo. El Comit se refiere a menudo como el Comit
del BPI despus de su lugar de reunin. Sin embargo, el BPI y el Comit de Basilea
siguen siendo dos entidades distintas.
El Comit de Basilea est constituido actualmente por representantes de las
autoridades de supervisin bancaria de los bancos centrales de Blgica, Canad,
Francia, Alemania, Italia, Japn, Pases Bajos, Suecia, Suiza, Reino Unido y
Estados Unidos, y dos pases ms que no son miembros del G-10, Luxemburgo y
Espaa. El Banco de Espaa es miembro de pleno derecho desde 2001.
Creado Con el propsito de estudiar los fenmenos financieros internacionales y
preparar recomendaciones que permitan de manera oportuna minimizar el riesgo al
que exponen las instituciones financieras y evitar crisis bancarias
Un sistema bancario con suficientes provisiones de capital es fundamental para
poder captar los temporales del clima econmico. Se supone que las economas de
Norteamrica y Europa no hubieran podido sobrevivir a las recientes tensiones
econmicas-y hasta eventos como el 11 de Septiembre en New York-sin haberse
visto muy afectados de no haber sido por la acumulacin de capital que realizaron
durante la etapa de expansin previa.
En los mercados emergentes, como los de Amrica Latina y Asia, que a menudo se
enfrentan a situaciones de mayor volatilidad, las normas slidas sobre adecuacin
de capital son probablemente an ms importantes.
El nuevo Acuerdo de Capital se pondr en marcha a partir de finales del 2006.
Segn la comunidad de supervisores y de la banca privada, ser una banca ms
slida y sensible al riesgo de lo que fue bajo el Acuerdo de Basilea I.

El paisaje financiero actual ha cambiado significativamente con respecto a dos

dcadas atrs. Se ha registrado un proceso de liberacin, innovacin y
globalizacin. As pues, los nuevos instrumentos financieros minimizaron las
restricciones existentes y las hicieron ms sencillas de soslayar. Asimismo,
contribuyeron a que los mercados fueran ms completos, ofreciendo ms margen
para la cobertura o la administracin de riesgos financieros. As pues, los mercados
financieros globales se estn integrando cada vez ms.

Funciones del Comit de Basilea

Las principales funciones son las siguientes:

Formula estndares y pautas generales de supervisin bancaria.

Emite declaraciones de mejores prcticas, a fin que las autoridades
individuales tomen las medidas necesarias para aplicarlas de la forma que
mejor convenga a sus propios sistemas nacionales.
Constituye un foro de debate para la resolucin de problemas especficos de
supervisin.
Coordina la distribucin de las competencias supervisoras entre las
autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisin eficaz de las
actividades bancarias.

Los distintos reguladores en el Per.

Superintendencia de Banca y Seguros del Per

La Superintendencia Nacional de Banca, Seguros y AFPs es un ente regulador

encargado de fiscalizar el mercado financiero en el Per.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la

regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP (SBS, COMPARA
BIEN .COM, s.f.).
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est
reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y
atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(Ley 26702).
Comparabien.com utiliza la informacin proporcionada por la SBS para verificar
ciertas informaciones del mercado financiero.
Mecanismos De Proteccin Del Ahorro
La supervisin y las normas prudenciales.
Las normas prudenciales siempre procuran que el sistema financiero opere
de manera saludable sobre la base de cumplir los requisitos normativos y
presentar los mismos ante la autoridad supervisora ya que una
superintendencia de bancos tiene que velar por que las entidades bancarias
cumplan de manera fiel con las normas que estn contempladas en la Ley y
los reglamentos que estn vigente, pues la evaluacin de las operaciones
activas y las buenas o malas prcticas bancarias les corresponden a la banca
y si estas no son amigable con el marco normativo, entonces la
superintendencia de bancos aplica de manera rgida lo que manda la
legislacin y los reglamentos. Estos pueden ser desde una regularizacin,
aplicacin de una sancin y hasta solucin que puede concluir en una
cancelacin del registro para operar, es decir cerrar la entidad. Pero es que
las normas prudenciales quedan establecidas con la adecuacin patrimonial,
es decir el cumplimiento del nivel de patrimonio en relacin a los activos
ponderados por riesgos, es decir tener capital suficiente para enfrentar
cualquier prdida inesperada en una entidad. Pues en el caso dominicano esto
supera el 16% cuando las normas exigen un 10%, que es lo mismo que el
ndice de solvencia, la evaluacin y clasificacin de activos, en el cual resalta
la cartera de crdito de las entidades, la concentracin de riesgos y crditos a
parte. (cuevas, s.f.)

 El ingreso al sistema financiero La intermediacin financiera informal.

Latinoamrica resalta por su rezago en trminos de intermediacin financiera desde
una perspectiva internacional. Basta observar el indicador del Global Findex del
Banco Mundial para constatar que en promedio slo cerca del 40% tiene una cuenta
en una institucin financiera regulada, y que la regin slo supera a pases de
frica Sub-Sahariana. Este dato, sin embargo, no termina de dar una foto completa
de la realidad en la regin, pues ello no significa que el otro 60% no tenga
excedentes de ahorro o no reciba crdito.
Para tener una mejor valoracin de la problemtica podemos remitirnos, por
ejemplo, a la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera en Mxico para el ao
2012, una de las ms completas y a la vanguardia en Latinoamrica, que permite
observar desde diferentes ngulos la realidad del ahorro y el crdito de las familias.
Esta nos destaca la presencia relevante de otras vas alternativas o informales de
intermediacin financiera.
As, por el lado del ahorro se aprecia que, si bien 36% de las personas mayores
ahorran a travs de instituciones formales, el ahorro a travs de canales no
regulados llega a 44%. Estos medios de acumulacin toman diferentes nombres y
estn asociados principalmente a sus vnculos familiares, personales o culturales,
destacando las llamadas tandas, el ahorro en efectivo, la actividad de
prestamistas, entre otros. Es interesante concluir a partir de estos datos que, en
trminos agregados, existen altos excedentes en las familias mexicanas que no han
logrado canalizarse en instituciones reguladas.
En el caso del crdito, las estadsticas tambin son interesantes. Si bien el 28% de
la poblacin adulta indica obtener prstamos a travs de las instituciones
financieras reguladas, 34% revela recibir alguna modalidad de crdito por vas no
reguladas, tales como la familia, redes de contacto, casas de empeo, entre otros.
Nuevamente, se observa que la mayora tiene una capacidad crediticia que no
pasa por el sector financiero formal. (tuesta, s.f.)
Una aproximacin algo ms detallada con esta encuesta, nos remite a reflexionar
sobre los obstculos que impiden que estos ahorros y crditos pasen por el sistema
financiero formal. Las personas sealan, por un lado, que no intermedian con la
banca, fundamentalmente, porque no tienen ingresos suficientes para acceder a sus
productos. Ello podra deberse a la existencia de montos mnimos requeridos o al
desconocimiento de la variedad de servicios existentes. En el caso del crdito,
resalta ntidamente la falta de inters por obtener prstamos a travs de las

instituciones financieras, muy probablemente porque no cumpliran los requisitos

mnimos para obtener un prstamo, mientras que por la va no regulada el
financiamiento suele ser inmediato.
La predominancia de las relaciones alternativas o informales en el sistema
financiero mexicano, con clara extrapolacin a una gran mayora de pases en
Latinoamrica, puede ser un factor muy difcil de revertir en el corto plazo, debido
a una relacin inercial entre servicios financieros informales y los agentes
econmicos que se ha ido reforzando con el tiempo. En efecto, al realizar algunas
estimaciones economtricas, se observa que, cuando estas familias excluidas del
sistema formal elevan su capacidad de ahorro, disminuye su probabilidad de
interactuar con el sistema financiero regulado. En otras palabras, incrementan su
interaccin con los mecanismos financieros informales predominantes.
Partiendo de un consenso amplio en la literatura econmica respecto a que
incrementar el ahorro en el sistema financiero formal, de manera sana y sin
desestabilizar la economa, contribuye a mejorar el bienestar de la poblacin, se
requerirn acciones en diferentes frentes que lo hagan atractivo ante una poblacin
acostumbrada a utilizar otros canales para colocar sus ahorros y/o acceder al
crdito. Estas lneas de accin seguramente debern irse desarrollando a partir del
cambio tecnolgico en el mundo financiero que se adapten a las necesidades y al
contexto cultural de los colectivos que estn excluidos reduciendo tambin los
costos y haciendo ms fcil su acceso.
El capital mnimo ajustable y la reserva legal.
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el
capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades
mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1.

Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00

2.

Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00

3.

Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00

4.

Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00

5.
Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME:
S/. 678 000,00

6.
Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del
pblico:
S/. 678 000,00
7.

Caja Rural de Ahorro y Crdito:

S/. 678 000,00

B. Empresas Especializadas:
1.

Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria:

S/. 7 500 000,00

2.

Empresas de Arrendamiento Financiero:

S/. 2 440 000,00

3.

Empresas de Factoring:

4.

Empresas Afianzadora y de Garantas:

5.

Empresas de Servicios Fiduciarios:

6.

Empresas Administradora Hipotecaria

S/. 1 356 000,00

S/. 1 356 000,00

S/. 1 356 000,00

S/. 3 400 000,00 1

C. Bancos de Inversin: S/. 14 914 000,00

D. Empresas de Seguros:
1.
S/.

Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida):

2 712 000,00

2.
S/.

Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida):

3 728 000,00

3.

Empresa de Seguros y de Reaseguros:

4.

Empresa de Reaseguros: S/.

S/.

9 491 000,00

5 763 000,00

El encaje
La funcin principal de los intermediarios financieros (bancos, corporaciones
de ahorro y vivienda, corporaciones financieras, etc.) es captar recursos del
pblico y con ellos otorgar prstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las
entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos lquidos,
activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes.
Con el fin de disminuir el riesgo de los depsitos del pblico en el sistema
financiero, el Banco de la Repblica determina que los activos de reserva no
pueden caer por debajo de un valor mnimo que depende del monto de
depsitos que reciba el intermediario.
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El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener

congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del pblico.
Ellos pueden mantener estas reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus
cuentas en el Banco de la Repblica. El porcentaje de encaje no es el mismo
para todos los tipos de depsito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, CDT,
etc.). Ese porcentaje vara, dependiendo de la mayor o menor liquidez que
tenga el depsito. Por ejemplo, las cuentas corrientes tienen un encaje ms alto
que los dems tipos de depsitos, pues los usuarios de estas cuentas pueden
retirar su dinero en cualquier momento y sin restricciones, lo que no ocurre
con el dinero que se encuentra invertido en CDT o en las cuentas de ahorros.
(CENTRAL, s.f.)
Tambin el Banco de la Repblica puede utilizar el encaje indirectamente
para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economa.
Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con
menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus
reservas. As, al haber menos dinero para prestar al pblico, entra menos
dinero a circular y se disminuye la liquidez. Por el contrario, cuando el
Banco de la Repblica baja los porcentajes de los encajes, permite que los
bancos, corporaciones y dems intermediarios financieros tengan ms dinero
disponible para prestar al pblico, y por lo tanto la cantidad de dinero en
circulacin aumenta.
Sin embargo, es ms un instrumento para garantizar a los depositantes la
disponibilidad de sus recursos, que uno para regular la cantidad de dinero.

Bibliografa
(s.f.). Obtenido de https://www.google.com.pe/?gfe_rd=cr&ei=KU9VP3HEuiTsge7goDYBQ#q=el+comite+de+basilea+recomendaciones+doc
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