Anlise de projeto

2016
Lux Gym

Candidato: Srgio Manuel

Ferreira Garrido

Indice:
0 SUMRIO EXECUTIVO ..........................................................................................3
1 DESCRIO DO NEGCIO ....................................................................................4
1.1 DESCRIO DO PROJECTO....................................................................................5
1.2 OBJECTIVOS DO PROJECTO...................................................................................5
1.3 INSTALAES........................................................................................................5
1.4 EQUIPAMENTOS....................................................................................................5
1.5 QUADROS DE PESSOAL.........................................................................................8
1.5.1 ORGANIGRAMA..................................................................................................8
1.5.2 REMUNERAES MENSAIS.................................................................................9
1.6 MERCADO POTENCIAL..........................................................................................9
1.6.1 PERFIL DOS CLIENTES........................................................................................9
1.6.2 ASPECTOS GEOGRFICOS...................................................................................9
1.6.3 PRINCIPAIS CLIENTES.......................................................................................10
2 PLANOS DO NEGCIO ........................................................................................10
2.1 - PRESSUPOSTOS....................................................................................................10
2.2 - VENDAS...............................................................................................................11
2.3 FORNECIMENTOS E SERVIOS EXTERNOS...........................................................12
2.4 PLANO DE INVESTIMENTO..................................................................................13
2.5 PLANO DE FINANCIAMENTO................................................................................14
2.6 PONTO CRTICO...................................................................................................15
2.7 PLANO DE EXPLORAO.....................................................................................16
2.8 MAPA DE CASH-FLOW OPERACIONAIS................................................................17
2.9 - BALANO............................................................................................................18
2.10 PRINCIPAIS INDICADORES.................................................................................19
2 ANLISE DO PROJECTO ......................................................................................19
3.1 ANLISE DA RENTABILIDADE.............................................................................19
3.2 ANLISE DA SENSIBILIDADE...............................................................................20
ANEXOS ........................................................................................................................22

0 - Sumrio Executivo
No mbito da unidade curricular de Anlise de Projectos foi proposto aos alunos a elaborao de um projecto de
investimento, com base na criao do Programa de apoio ao empreendedorismo e Criao do Prprio
Emprego(PAECPE).
O projecto ir ser implementado no ano de 2017, por apenas um scio, licenciado em Desporto Variante Condio
Fsica pela Escola Superior de Desporto de Rio Maior, em busca do seu emprego e com esprito empreendedor,
com o nome de Srgio Garrido.
Desta forma, o projecto a realizar refere-se a um Ginsio, destinado a pessoas de todas as idades, aberto de segunda
sexta das 9 horas at as 22 horas. A principal inovao deste projecto, alem do horrio alargado so os preos
muito competitivos em forma de low cost.
O ginsio ter o nome de Lux Gym e localizado na cidade de Barcelos, pois esta uma cidade de estudantes,
pessoas ativas e que se preocupam com a sude, sendo estes os principais clientes dos ginsios.
Desta forma, irei realizar estudos de viabilidade do projecto de forma a compreender o mercado em causa e estudar
a melhor localizao para o projecto. Este estudo ir ainda englobar a mo-de-obra, tecnologia, energia,
comunicaes e uma estimativa global do investimento. Para finalizar irei ainda proceder avaliao da viabilidade
do projecto, de forma a determinar, consoante o resultado a implementao ou no do projecto.

1 - Descrio do Negcio
1.1 - Descrio do Projecto:
O seguinte estudo refere-se ao projecto de implementao de um ginsio Ginsio Lux Gym localizado na cidade
de Barcelos, na Rua Pedro lvares Cabral n 144 Barcelos. Com este projecto pretende-se inovar tanto no horrio
de funcionamento como nos preos exercidos nos ginsios, locais cada vez mais procurados quer por quem se
preocupa com a sade e bem-estar, como por aqueles que se preocupam com a sua imagem.

Fonte: Google maps Portugal

Este ginsio inovador, no em relao aos servios mas sim em relao comodidade, ir apresentar trs vertentes:
o produto A refere-se ao servio ginsio livre em que os clientes podem usufruir do ginsio de aulas e mquinas
da forma que bem entenderem; o produto B refere-se ao servio avaliao fsica avanada e diz respeito a uma
sesso de 60 minutos em que a cliente avaliada na sua plenitude(cardio respiratrio, flexibilidade, fora,
funcional,nutrio,etc), o produto C o servio personal trainer em que os clientes sero acompanhados por um
instrutor de treino personalizado e com um treino mais especfico e acompanhado. E por ltimo o produto D o
servio de massagens em que as clientes tero uma profissional certificada 3x por semana , para poderem realizar
uma massagem de relaxamento, etc.
Desta forma e com estes trs produtos, os clientes tem a possibilidade de escolher aquilo que querem frequentar e
pagarem apenas o que frequentam.

1.2 - Objectivos do projecto:

Atendimento rpido e eficaz atravs dos vrios produtos;

Incentivar o gosto pela sade e bem-estar e tambm pela imagem;

Servios de qualidade;
Bom funcionamento e atendimento personalizado para fidelizar clientes;
Ir de encontro s necessidades de horrios dos clientes.

1.3 - Instalaes:
Morada: Rua Pedro lvares Cabral, Barcelos
Espao: 190 metros quadrados
Renda: 425/ms
A localizao neste ponto da cidade foi pensada tendo em conta o facto de no existirem concorrentes nesta zona da
cidade e tambm por ser uma zona com bastante densidade populacional, muitos potenciais clientes.
O espao acima referido tem 190 metros quadrados e com uma renda mensal de 425, informao facultada pelo
proprietrio e que constar no contrato de pr-arrendamento.

1.4 - Equipamentos:
Os equipamentos existentes neste projecto aparecem detalhados nos quadros em baixo apresentados. Os
equipamentos esto divididos por categorias: material de escritrio para a recepo e de segurana, e mquinas para
o funcionamento do ginsio, e 2 plasmas para colocar na sala de treino.
Como j seria de prever o material mais dispendioso o de funcionamento do ginsio (mquinas para os clientes
fazerem o exerccio).

Equipamentos Recepo+Sala de Avaliao

Fsica+Mvel para arrumar fichas

Quantidade

Software de gesto

Mvel para arrumar fichas

Marquesa massagens

Material(KIT) Avaliao Fsica(BioImpedncia+Medidor de Presso arterial,etc

Preo total de material para a recepo

(a verificar)
Tabela 1: Equipamentos de recepo/sala de avaliao fsica/sala de exerccio

http://posturarte.com/marquesas-massagem/marquesas-portateis-massagem.html?
gclid=CJ6M4YWQ988CFaIW0wodrqQO6g

http://www.caduceus.pt/loja/suporte-basico-de-vida/kit-sbv-com-o2.html

Equipamento Segurana

Quantidade

Alarme

Preo total material de segurana

Tabela 2: Equipamento de segurana

WWW.FFITNESS.PT WWW.FFITTECH.COM WWW.AZAFIT.COM

Fun & Fitness, Lda Urb. Valrio Lt 1 Vildemoinhos 3510431 Viseu Tel.: +351 232412003 Tlm.: +351 961347590 Email: vendas@ffitness.pt
International sales: sales@ffittech.com
NOME:

Ex.mo Sr. Srgio Garrido

NIF:

MORADA:
EMAIL:

CONTACTO:

Imagem

Referncia

Produto

Preo
Unit.

Desconto

934235023

Preo Desc.

PROFORMA N:

001985

DATA:

2016/10/17

RESPONSVEL:

Ana Santos

QTD

Preo Final

RUNT100

TREADMILL RUN

4428,00

46.6%

2364,55

4729,10

PROR100

HORIZONTAL BIKE

2475,00

45.5%

1348,88

2697,75

PROC100

CLIMBER

3999,00

50.5%

1979,51

1979,51

VIBRATION PLATE

2848,00

46.55%

1522,26

1522,26

FFPV

ASB

ASSAULT BIKE

998,00

22%

778,44

778,44

SFFSPD

INDOOR BIKE
SPEED

520,00

38.8%

318,24

10

3182,40

CHEST PRESS

1820,00

45.4%

993,72

993,72

PGM06

PGM11

SHOULDER PRESS

1820,00

45.4%

993,72

993,72

PGM50

ADUCTOR/ ABDUCTOR

1798,00

44.5%

997,89

997,89

PGM57

LAT PULLDOWN/ LOW ROW

1840,00

44%

1030,40

1030,40

PGM56

PECTORAL FLY

1784,00

44%

999,04

999,04

PGM62

LEG PRESS

1988,00

45%

1093,40

1093,40

PGM65

LEG EXTENSION

1780,00

44%

996,80

996,80

PGM70

LEG CURL

1758,00

43.5%

993,27

993,27

FSM36B

ABDOMINAL \ LOWER BACK

2880,00

54%

1324,80

1324,80

FSM80B

MULTIHIP

2880,00

54%

1324,80

1324,80

A023

AIR STEP

68,00

14.5%

58,14

58,14

-Os valores no contm IVA, nem taxa/valor de deslocao.

GIMNICA
Software PHC - Processado por programa certificado n 0006/AT (20160703)-Este documento no serve de fatura

Factura:

Data: 29.10.2016

11417

Cliente:

Designao
Factura Proforma n 20160960 de 28.10.2016
TRX CLUB C4, preo unit.

Referncia
TRXCLUB4

Quant.

Pr.Unitrio

Desc. 1

Total

8,0

186,99

20,00%

1 196,74

1,0

1 715,00

20,00%

1 372,00

Fitas bicolor com pegas emborrachadas e ala regulvel, anel

reforado com kevlar, mosqueto com fecho de segurana e
resistente corroso, ajustes de fita mais seguros, fita de
suspenso, bolsa de transporte e chave Allen 2,5mm. Vendido
individulamente apenas com bolsa de transporte e chave
Allen.
TRXMMTZ3

TRX MULTI-MOUNT TTZ, 6mts, 7-8pax

em alternativa

AFEN20600

OLIVE - Barra para Elevaes, 55x85x125cm

AFST13500

OLIVE - Power Disk, Set Completo

4,0

106,40

20,00%

340,48

15,0

94,07

20,00%

1 128,84

1,0

167,16

20,00%

133,73

35,00%

4 871,75

Barra c/ apertos, 2x discos de 1,25 - 2,5 e 5kg

AFMU06000

OLIVE - Mvel Power Disk, (12 sets)

Dimenses: 66x66x158cm

SM038G-5250

STAIRMASTER - Srie 8 - Escadas GAUNTLET c/ OpenHub, LEDs

1,0

7 495,00

EXX18269

EXXENTRIC - kBox 4 PRO , plataforma

1,0

2 680,00

2 680,00

EXX18287

EXXENTRIC - Flywheel 0.025 kgm2

1,0

80,00

80,00

EXX18289

EXXENTRIC - Flywheel 0.050 kgm2

1,0

80,00

80,00

EXX18301

EXXENTRIC - Cinturo Hip SQUAT

1,0

50,00

50,00

EXX19056

EXXENTRIC - kGrips, par

1,0

30,00

30,00

TRANSPORTE E MONTAGEM

1,0

495,00

495,00

Pagamento: 50% DE SINAL E 50% NA ENTREGA

PROPOSTA VALIDA 15 DIAS
Entrega:

Fim de Impresso

Pgina

Obs.:

APROX. 6 SEMANAS

Transporte e Montagem: INCLUIDOS

Dados Bancrios:

Taxa

Banco MILLENNIUM - Conta n 12927932 - IBAN PT50 0033 0000 0001 2927 93213

Base de

Valor do I.V.A.

Incidncia 6.00%

Desconto Comercial

13.00%

Base de Incidncia de I.V.A.

21.00%

23.00%

Total Iliquido

12 458,54

2 865,46

Total de I.V.A.

16 124,73
3 666,19
12
458,54
2 865,46

TOTAIS
IVA

12
458,54

2
865,46

TOTAL do DOCUMENTO em
EUROS

Total: 15,324,00 (falta o oramento correto da fun&fitness para acrecentar a este valor))

Tabela 3: Mquinas de crdio e musculao

15
324,00

Lux Gym Anlise de

projecto

Licenas
- (a verificar)

Seguros(interior/roubo,etc)
- (a verificar)

Constituio da Empresa
- valor:360

Certificao DGERT(Formao)
- valor:150

Material para Aulas de Grupo

11 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto

- 10x steps
- 10 xFitballs
- 10x Colchonetes
- Kit Fitness Pump A011A
- Halteres PVC
- 10xTornozeleiras-

12 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto
- 12 Trampolins
Total:

963,65 (sem IVA incluido)

Material para Formao

MATERIAL PARA FORMAO, MARKETING,
DOCUMENTAO VDEO DE
AULAS/TRABALHO,ETC
Cd.
3486
51
2218
17
4199
73
1701
45
2541
51
8324
16
5411
25
4005
03
2192
70
4065
09
4040
70
4155
00
3170
04
3809
79
1408
71
3473
97

Descrio

Uni Preo Unit.

d.
c/ Iva

Total c/ Taxa
Iva
IVA
249,00
249,00
23,0%

Multi. HP OFFICEJET PRO 8620

CAND. SEC. E 14 MASSIVE
JASON PR

PORT HP 15-AK006NP 17
TRIP CAMLINK P/ CAMARA
TP2100
CESTO PAPIS OCTO ECO 18LT
PR
CAVALETE DESIGN MAG.
100X70
MARC. EDDING PERMANENTE
800 PR BL 1
CAM. CANON EOS 1200D 1855DC+KIT

24,90 24,90 23,0%

1.299,0
1.299,00
0 23,0%

29,99 29,99 23,0%

COLUNAS TRUST TYTAN 2.1

GPS TOMTOM GO 5100

MONITOR HP IPS LED 23XW

PORT HP 10-N102NP ATOM
32+500GB
APONTADOR STAPLES 5 EM 1
PR
CAD. EXECUTIVO STAPLES
TEMPEST PR

SEC. KELVIN 140X73X59 PR

VIDEO PROJETOR EPSON EB-S18

1 TELEMOVEL

1 IPAD C TECLADO

13 Srgio Garrido-Candidato

9,50

259,00

8,49 33,96 23,0%

369,00
369,00
23,0%

1
1
1

9,50 23,0%
259,00
23,0%

89,99 89,99
299,00
299,00

199,00
1.999,00

379,00
379,00

23,0%

18,99 18,99
179,00
179,00

129,00
129,00

349,00
349,00

23,0%

Total

23,0%
23,0%
23,0%

23,0%
23,0%
23,0%
3.917,
3

Lux Gym Anlise de

projecto

- 1 Telemvel Smart LG G4 Beat H735 8GB PR 359,00

- 2x- TV Mitashi 32 HD Ready 199,00
- Port LENOVO YOGA 300 449,00
- Calc. Sec. Imp. Canon P23 34,99
- Disco Toshiba C. Basic 750 Gb 2.5- 62,99

Total: 1,303,98

Publicidade
-

Outdoors

Panfletos

Publicidade de parede

Cartazes

Flyers/cartes

T-shirts (350(Lux Gym) + 100 (Fittraining)

Mopi

Total:(a verificar)

Mo de Obra (Obras/Reparaes)
-

1 Porta de vidro

1 Espelho anti-acstico

3x ar-condicionado

2x Ventoinhas

5 tomadas + 5 triplas

Instalao Elctrica

14 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto
-

X lmpadas economizadoras no teto

Pavimento do cho da sala de aulas de grupo

3 colunas na sala de maquinas e no balnerio com musica da tv

Conserto do autoclismo na casa de banho de pessoal(masc)

canalizador/Picheleiro

Pintura

Total: (a verificar)

Limpeza
Total:660 (s IVA) (a verificar)

Registo de Marcas
Total:300

1.5 - Quadros de pessoal:

Os recursos humanos necessrios para este projecto so de 4 tipos:

Administrador /Responsvel Tcnico

Professores de fitness aulas
Personal trainer
Limpeza

Funcionrios
Administrador/Responsvel Tcnico
Limpeza(empresa)
Professores de fitness
Total

Nmero
1
1
3
5
Tabela 5: quadros de pessoal

1.5.1 - Organigrama:

15 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto

Responsvel
Tcnico/Administrador

Professores

Limpeza

Formao

1.5.2 - Remuneraes mensais:

Cargo
Administrador
Limpeza(empresa)
Professores de fitness/aulas
Total

Remunerao
1200
500
1500
4200
Tabela 3: remuneraes mensais

O meu papel neste projecto de administrador e em simultneo scio.

1.6 - Mercado potencial

1.6.1 - Perfil dos clientes:

Pessoas de sexo feminino;

Pessoas de todas as idades;
Pessoas com baixo/alto poder de compra;
Estudantes;
Pessoas com horrio de trabalho alargado;
Pessoas que se preocupam com a sua sade;
Pessoas que se preocupam com a sua imagem.

16 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto

1.6.2 - Aspectos geogrficos:

Residentes em Barcelos e estudantes que vivem nesta cidade durante a semana.

1.6.3 - Principais concorrentes:

Ginsio BLife
Just Fit
Ginsio Cidade
S FIT
Mximo Ginsio

Custos Fixos Mensais(Projeco)

Segurana Social
TOC
Professores
Recepcionista
Limpeza
Luz
Renda
gua
Emprstimo
Total
anual

125,00
150,00
1.500,00
0,00
500,00
200,00
425,00
400,00

2 anos(perodo de
0,00 carncia)
3.300,00 (Mensal)
39.600,00

Projeco de Vendas/Objetivo Obrigatrio

17 Srgio Garrido-Candidato

Lux Gym Anlise de

projecto

MENSALIDADE 1
ANUAL
Mensal:5250

target
350
14,99 DD
mnimo
clientes
180,00
63.000,00
Desconto 10%
162,00
350

(depois de atingir os 350/360 clientes DD(Dbito Direto), a campanha passa e a

mensalidade passa para 20(DD)
Total Anual Vendas:63,000,00 sem incluir massagens,consultas de nutrio,avaliao
fsica avanada e treino personalizado, que so servios parte da mensalidade.

Mensalidade 2 (aps
campanha)

20,00 D
D

target
mnimo

360 a 500 clientes

40 clientes a 20 euros depois da
campanha

Somando as 360 clientes da campanha inicial + 40 adicionais j a pagar 20

/mensalidade= 400 clientes (Total anual (DD)= 63,000,00 +
9600,00=72,600,00/12=6050

Lucro
(sem os 40 scias/clientes adicionais)(Mensal):1950- emprstimo(1950-1200(salario
5250

administrador)=750(quantia a guardar para pagamento do

emprstimo)x12=9000x2(anos)=18000------9000x4=36000-------9000x5=45000
Anual: 5250x12=23400

Plano de negcios
2.1 - Pressupostos
No decorrer deste projecto foram definidos os seguintes pressupostos:
Unidade monetria
1 Ano actividade

18 Srgio Garrido-Candidato

Euros

v
o

Lux Gym Anlise de

projecto

Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)

Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)
Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)
Taxa de IVA - Vendas
Taxa de IVA - Prestao Servios
Taxa de IVA CMVMC
Taxa de IVA FSE
Taxa de IVA Investimento
Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais
Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores
Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais
Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores
Taxa mdia de IRS
Taxa de IRC
Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo
Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo

2.2 - Vendas

VENDAS - MERCADO NACIONAL

Produto A *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
Produto B *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
Produto C *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
Produto D *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
TOTAL

19 Srgio Garrido-Candidato

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Lux Gym Anlise de

projecto

2.3 - Fornecimentos e Servios Externos

Temos como custos de fornecimentos e servios externos os seguintes:

Tx IVA

CF

Subcontratos
Servios especializados
Trabalhos especializados
Publicidade e propaganda
Vigilncia e segurana
Honorrios
Comisses
Conservao e reparao
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste
rpido
Livros e documentao tcnica
Material de escritrio
Artigos para oferta
Energia e fluidos
Electricidade
Combustveis
gua
Deslocaes, estadas e transportes
Deslocaes e Estadas
Transportes de pessoal
Transportes de mercadorias
Servios diversos
Rendas e alugueres
Comunicao
Seguros
Royalties
Contencioso e notariado
Despesas de representao
Limpeza, higiene e conforto
Outros servios
TOTAL FSE

2.4 - Plano de investimento

.
20 Srgio Garrido-Candidato

CV

Valor
Mensal

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Lux Gym Anlise de

projecto

Investimento por ano

2011

2012

2013

2014

2015

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construes
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento
Activos fixos tangveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construes
Equipamento Bsico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biolgicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangveis
Activos Intangveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangveis
Total Activos Intangveis
Total Investimento

2.5 - Plano de financiamento

2017
ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos
Capital Social (entrada de fundos)
Outros instrumentos de capital
Emprstimos Obtidos
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN

21 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

2016

Lux Gym Anlise de

projecto
Proveitos Financeiros
Total das Origens
APLICAES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo
Inv Fundo de Maneio
Imposto sobre os Lucros
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Emprstimos
Encargos Financeiros
Total das Aplicaes
Saldo de Tesouraria Anual
Saldo de Tesouraria Acumulado
Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo
Soma Controlo

2017
Investimento
Margem de segurana
Necessidades de financiamento

Fontes de Financiamento
Meios Libertos
Capital
Outros instrumentos de capital
Emprstimos de Scios
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
Subsdios
TOTAL
N. de anos reembolso
Taxa de juro associada

22 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

Lux Gym Anlise de

projecto

2.6 - Ponto crtico:

2017
Vendas e servios prestados
Variao nos inventrios da produo
CMVMC
FSE Variveis
Margem Bruta de Contribuio
Ponto Crtico

2.7 - Plano de explorao:

Vendas e servios prestados

Subsdios Explorao
Ganhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e
empreendimentos conjuntos
Variao nos inventrios da produo
Trabalhos para a prpria entidade
CMVMC
Fornecimento e servios externos
Gastos com o pessoal
Imparidade de inventrios (perdas/reverses)
Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses)
Provises (aumentos/redues)
Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis
(perdas/reverses)
Aumentos/redues de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de
financiamento e impostos)
Gastos/reverses de depreciao e amortizao
Imparidade de activos depreciveis/amortizveis
(perdas/reverses)
EBIT (Resultado Operacional)
Juros e rendimentos similares obtidos
Juros e gastos similares suportados
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS
Imposto sobre o rendimento do perodo

23 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

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projecto
RESULTADO LQUIDO DO PERODO

2.8 - Mapa de Cash-flow Operacionais

2017
Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1IRC)
Depreciaes e amortizaes
Provises do exerccio

Investim./Desinvest. em Fundo Maneio

Fundo de Maneio
CASH FLOW de Explorao
Investim./Desinvest. em Capital Fixo
Capital Fixo
Free cash-flow
CASH FLOW acumulado

24 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

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projecto

2.9 - Balano
o balano que evidencia a situao lquida da empresa num determinado momento,
comparando o activo com o passivo, tal como podemos verificar de seguida.
2017
ACTIVO
Activo No Corrente
Activos fixos tangveis
Propriedades de investimento
Activos Intangveis
Investimentos financeiros
Activo corrente
Inventrios
Clientes
Estado e Outros Entes Pblicos
Accionistas/scios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depsitos bancrios
TOTAL ACTIVO
CAPITAL PRPRIO
Capital realizado
Aces (quotas prprias)
Outros instrumentos de capital prprio
Reservas
Excedentes de revalorizao
Outras variaes no capital prprio
Resultado lquido do perodo
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO
PASSIVO
Passivo no corrente
Provises
Financiamentos obtidos
Outras Contas a pagar
Passivo corrente
Fornecedores
Estado e Outros Entes Pblicos
Accionistas/scios
Financiamentos Obtidos
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS

25 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

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projecto

2.10 - Principais indicadores

INDICADORES ECONMICOS

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Taxa de Crescimento do Negcio

Rentabilidade Lquida sobre o rdito
INDICADORES ECONMICOS FINANCEIROS
Return On Investment (ROI)
Rendibilidade do Activo
Rotao do Activo
Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE)

INDICADORES FINANCEIROS
Autonomia Financeira
Solvabilidade Total
Cobertura dos encargos financeiros

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Liquidez Corrente
Liquidez Reduzida

INDICADORES DE RISCO NEGCIO

Margem Bruta
Grau de Alavanca Operacional
Grau de Alavanca Financeira

3 - Anlise do projecto

3.1 - Anlise da rentabilidade

Na perspectiva do Projecto

2017

Free Cash Flow to Firm

26 Srgio Garrido-Candidato

2018

2019

2020

2021

2022

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WACC
Factor de actualizao
Fluxos actualizados

Valor Actual Lquido (VAL)

Taxa Interna de Rentibilidade

2 Anos

Pay Back period

3.2 - Anlise de sensibilidade

- Reduo de 5% do preo de venda dos Produtos A, B e C:

Preos de venda
Produto A *
Produto B*
Produto C*
Produto D

Preo Base
20

Quantidades Vendidas

Quantidade Base

Reduo de 100 unid. Prod. A

Produto A *
Produto B*
Produto C*
Produto D

x Clientes
y Clientes
z Clientes

x Clientes
y Clientes
z Clientes

27 Srgio Garrido-Candidato

Reduo de 5%
19

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projecto

Anexos

28 Srgio Garrido-Candidato