LA MOROSIDAD EN LAS MICROFINANCIERAS DEL PERU.

ESTUDIANTE

: APOLINARIO VELIZ BLANCA BEATRIZ

ESPECIALIDAD

: ADMINISTRACION

CICLO

: II

CATEDRTICO

: MG.ECONOMISTA : MARCO CAMPOS GONZALES

SATIPO_PERU

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2016

DEDICATORIA

Dios, por darme la oportunidad de vivir y por estar

conmigo en cada paso que doy, por fortalecer mi
corazn e iluminar mi mente y por haber puesto en mi
camino a aquellas personas que han sido mi soporte y

Thomas Chalmers

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La dicha de la vida consiste en tener siempre algo que hacer, alguien a

quien amar y alguna cosa que esperar

compaa durante todo el periodo de estudio.

INDICE

1. INTRODUCCIN..4
2. HIPOTESIS.5
3. LAS MICROFINANZAS EN EL PER7
4. LA MOROSIDAD EN LAS IMF....8
5. MARCO TERICO Y CONCEPTUAL11
6. LOS ESTUDIOS DE CASOS...13
7. RESUMEN...14
8. CONCLUSIN.15

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9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS.16

1. INTRODUCCIN
Muchos analistas econmicos sugieren que la crisis financiera peruana de fines
de la dcada de los noventa ES consecuencia de un shock externo que termin
afectando primero los niveles de liquidez bancarios. posteriormente la solvencia a
travs de la transmisin de la crisis al sector real, ya casi al final de esta crisis y con
una mejor perspectiva de la misma, los hechos sugieren que sta historia se
asemeja mucho a los tpicos desplomes financieros que preceden a un boom
crediticio.
La tasa de morosidad ha seguido evolucionando y cambiando a lo largo de los
aos, es asi que durante este periodo del 2016 podemos decir que la Tasa de
morosidad en abril ascendi a 2.77%, report Asbanc. Los crditos otorgados a las
pequeas empresas registran la tasa ms alta, al llegar a 9.31%.
Al cierre de abril de 2016, la morosidad bancaria ascendi a 2.77%, ratio mayor en
0.06 puntos porcentuales frente al reportado en marzo, y en 0.17 puntos
porcentuales en comparacin con abril de 2015, inform la Asociacin de Bancos
(Asbanc), Este dato tambin es el ms alto en diez aos, desde el 2.90% registrado

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en agosto del 2005.

2. HIPOTESIS
La morosidad crediticia representa uno de los principales factores que explican las
crisis financieras. Una institucin que empieza a sufrir un deterioro de su portafolio
de crditos ve perjudicada su rentabilidad al aumentar la proporcin de crditos con
intereses no pagados, adems de generarse una ruptura en la rotacin de los
fondos. El problema en la rentabilidad se profundiza al tomar en cuenta que la
entidad regulada tiene que incrementar sus provisiones por los crditos impagos, lo
que repercute inmediatamente en las utilidades de la empresa. De esta manera, un
incremento importante en la morosidad hace que el problema de incumplimiento se
traduzca en uno de rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia
si la institucin empieza a generar prdidas y dficit de provisiones.
Para que un aumento en la cartera atrasada desencadene en crisis financiera:
Este debe ser generalizado en muchas instituciones financieras y debe ser
tambin profundo, prolongado y no esperado.
Este tipo de incrementos en la morosidad se ha dado despus de shocks de
oferta que han afectados sectores o regiones donde los bancos estn
altamente concentrados, como es el caso de la quiebra de bancos estatales
en Estados Unidos.
El mecanismo tradicional es un incremento excepcional del crdito amparado
por una mejora importante en la actividad econmica y por un sobreoptimismo generalizado y conducta miope que impide ver el carcter
especulativo que el boom crediticio empieza a tener en un determinado
momento.
En el caso peruano:
El boom crediticio empez a inicios de los noventa despus de la liberalizacin

mayor expansin en el sector real; sin embargo, a partir de 1996 se empiezan a dar
las primeras seales de que esta expansin crediticia careca de sustento. Dos aos

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repatriados. En los primeros aos, el crecimiento del crdito fue respaldado por una

financiera, y fue financiado principalmente por prstamos del exterior y depsitos

ms tarde, los shocks externos provenientes de Asia y Rusia fueron slo los
detonantes en un sistema ya vulnerable: rpidamente la crisis de liquidez se

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3. LAS MICROFINANZAS EN EL PER

convirti en una crisis de solvencia imparable, profunda y de larga duracin.

La introduccin de una serie de reformas a nivel financiero a principios de la dcada

de los noventa, constituy el punto de partida para la expansin del crdito en el
Per y para la aparicin de nuevos intermediarios financieros formales, ambos
factores a su vez, permitieron la expansin del microcrdito.
1.1.

El sistema micro financiero en el Per est constituido por Cajas

Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y
Crdito (CRAC), las Entidades de Desarrollo de la Pequea y
Microempresa (EDPYME), y bancos Multiples.
Las instituciones que forman parte del sistema micro financiero pueden
agruparse en dos categoras.
Las entidades bancarias y Financieras privadas; Estas instituciones
estn autorizadas para realizar mltiples operaciones y actan a
nivel nacional.
Por otro lado, tenemos a los intermediarios micro financieros no
bancarios como las CRAC, CMAC y EDPYME, estn autorizadas a
realizar un conjunto limitado de operaciones y operan generalmente

4. LA MOROSIDAD EN LAS IMF

a escala local.

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1.2.

El anlisis de la calidad de la cartera de una institucin financiera requiere de la

utilizacin de un indicador adecuado para tales fines. No existe, sin embargo,
unanimidad en la discusin sobre cul este adecuado indicador de los niveles de
morosidad que exhibe la cartera de una entidad crediticia. El indicador de cartera
atrasada se define como la ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza
judicial sobre las colocaciones totales. El indicador de cartera pesada presenta
caractersticas ms diferenciadas. Se define como la ratio entre las colocaciones y
crditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y prdidas sobre los
crditos directos y contingentes totales. Es de sealar que para el caso de los
crditos a la microempresa estas clasificaciones son efectuadas exclusivamente en
funcin a los das de morosidad y por la totalidad del saldo deudor.
Tasa de morosidad en abril ascendi a 2.77%, report Asbanc. Los crditos
otorgados a las pequeas empresas registran la tasa ms alta, al llegar a 9.31%.

Al cierre de abril de 2016, la morosidad bancaria ascendi a 2.77%, ratio

mayor en 0.06 puntos porcentuales frente al reportado en marzo, y en 0.17 puntos
porcentuales en comparacin con abril de 2015, inform la Asociacin de Bancos

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en agosto del 2005 (ver cuadro).

(Asbanc), Este dato tambin es el ms alto en diez aos, desde el 2.90% registrado

Segn tipo de crdito, el avance de la morosidad de abril de 2016 se explic por

un comportamiento similar en todos los tipos de crdito, a excepcin del segmento
de consumo, cuya ratio se mantuvo estable en 3.54% en el cuarto mes del ao.
Dadas sus elevadas participaciones en la cartera bancaria total, los crditos cuya
morosidad influy ms en el alza de abril fueron los corporativos, seguidos de

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aquellos destinados a las medianas y grandes empresas, seal Asbanc.

Hacia adelante, el gremio prev que en la medida en que el repunte en el PBI se

vaya traduciendo en un despegue de la demanda interna, que continen mejorando
los ndices de confianza de empresas y consumidores, y previendo mayores
avances en el proceso de desdolarizacin de crditos, debera observarse un
cambio de tendencia en la morosidad bancaria en el mediano plazo, subray

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Asbanc.

5. MARCO TERICO Y CONCEPTUAL

El trmino micro finanzas alude a la provisin de servicios financieros a clientes
de bajos ingresos, incluyendo a aquellos que son laboralmente independientes. Los
servicios financieros incluyen ahorros y crditos, aunque en algunos casos tambin
se tiene la provisin de seguros. Las instituciones que se dedican a estas
actividades son denominadas Instituciones Micro financieras (IMF). Las IMF estn
expuestas al problema del riesgo del crdito, es decir, se encuentran expuestas a
enfrentar el retraso en el pago de los crditos que han otorgado y, en algunos casos,
pueden enfrentarse al incumplimiento total en el pago.
5.1.

Factores Macroeconmicos:

El aumento generalizado de los salarios, del precio de las materias primas

o de los tipos de inters activos puede reducir la capacidad de pago de
las empresas o familias.
Los determinantes macroeconmicos de la morosidad se pueden
clasificar en tres grandes grupos: variables que miden el ciclo econmico,
las que afectan el grado de liquidez de los agentes y aquellas variables
que miden el nivel de endeudamiento. especificacin de los trminos no
observables.
La manera en que cada uno de estos grupos contribuye a determinar la
tasa de morosidad genera hiptesis de comportamiento que deben ser
evaluadas empricamente.
Factores Microeconmicos.
El comportamiento de cada entidad financiera es fundamental para
explicar su nivel de morosidad, por ejemplo, aquellas entidades que
tengan una poltica de colocaciones ms agresiva se espera que
presenten tasas de morosidad mayores.
una institucin bancaria es la velocidad de su expansin crediticia,
incrementos importantes en la tasa de crecimiento de las colocaciones

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Uno de los elementos ms importantes sobre la tasa de morosidad de

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5.2.

pueden ir acompaados de reducciones en los niveles de exigencias

a los solicitantes.
Una posible causa del incremento en la morosidad es el posible
incentivo que tengan los gestores a asumir polticas de crdito ms
arriesgadas
Las Provisiones.
La CMAC sigue una poltica bastante conservadora para determinar
los niveles adecuados de provisiones necesarias para cubrir los
riesgos de incobrabilidad, incumplimiento u operaciones de crdito de

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dudosa cobranza.

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5.3.

6. LOS ESTUDIOS DE CASOS

Tiene como objetivo complementar el anlisis general de la morosidad en las
IMF que se ha realizado en la seccin anterior. El anlisis particular de los casos
seleccionados permitir avanzar y profundizar en el estudio y explicacin de la
morosidad de las instituciones micro financieras con elementos que pueden no estar
totalmente reflejados en el anlisis general.
Asimismo, se pretende delinear algunas caractersticas socio-econmicas de los
clientes que mantienen crditos atrasados a fin de establecer si existen diferencias
importantes con aquellos que se mantienen al da en sus pagos y, Finalmente, se
revisa brevemente la poltica de provisiones que las instituciones mantienen para
enfrentar el incumplimiento del pago de sus crditos a fin de analizar si stas
recogen adecuadamente el riego implcito en los crditos.
6.1.

La tecnologa crediticia

Evaluacin de las solicitudes de crdito

La solicitud de cualquiera de los crditos que ofrece la institucin,
requiere como mnimo la presentacin de copias de los DNI del
solicitante y su cnyuge, as como de una copia legalizada de algn
documento que acredite la propiedad de la vivienda (ttulo de
propiedad, minuta, etc.).
Elaboracin propia
En cuanto al ingreso promedio anual, se observa poca diferencia entre
hombres y mujeres, es decir, que una mujer deudora no se convierte

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en morosa porque perciba menos ingresos que un hombre.

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6.2.

7. RESUMEN
El periodo comprendido abarca desde marzo de 1993 hasta abril de 2016. Al
cierre de abril de 2016, la morosidad bancaria ascendi a 2.77%, ratio mayor en
0.06 puntos porcentuales frente al reportado en marzo, y en 0.17 puntos
porcentuales en comparacin con abril de 2015, inform la Asociacin de Bancos
,Este dato tambin es el ms alto en diez aos, desde el 2.90% registrado en agosto
del 2005; Segn el tipo de crdito, el avance de la morosidad de abril de 2016 se
explic por un comportamiento similar en todos los tipos de crdito, a excepcin del
segmento de consumo, cuya ratio se mantuvo estable en 3.54% en el cuarto mes
del ao. Dadas sus elevadas participaciones en la cartera bancaria total, los
crditos cuya morosidad influy ms en el alza de abril fueron los corporativos,
seguidos de aquellos destinados a las medianas y grandes empresas, seal
Asbanc. Hacia adelante, el gremio prev que en la medida en que el repunte en
el PBI se vaya traduciendo en un despegue de la demanda interna, que continen
mejorando los ndices de confianza de empresas y consumidores, y previendo
mayores avances en el proceso de desdolarizacin de crditos, debera observarse
un cambio de tendencia en la morosidad bancaria en el mediano plazo, subray

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Asbanc.

8. CONCLUSIN
El indicador ms estable y menos susceptible a manejos contables es la cartera
pesada. Se hall evidencia en favor de la presencia de determinantes
macroeconmicos y microeconmicos de la calidad de la cartera de las IMF, por lo
que las medidas para reducir la morosidad de estas deben considerar ambos
factores.
Buscar una mejora en los controles de la IMF, con el objetivo de revertir la
tendencia.
Las IMF deben diversificar sus activos, de forma que puedan inmunizar .al

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menos en parte. su cartera de colocaciones frente al ciclo econmico.

9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
1. http://gestion.pe/mercados/mirada-al-sector-bancario-ultimos-15-anos-2111606
2. Francis Joanna de los ngeles Coral Mendoza, Piura, 25 de junio de 2010
ANLISIS

ECONOMTRICO

DE

LA

MOROSIDAD

DE

LAS

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS Y DEL SISTEMA BANCARIO

PERUANO, ENERO 2004-JULIO 2009
3. Equilibrio clasificacin de riesgos s. a anlisis del micro financiero peruano,

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mayo del 2015