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5-ro,o-tuHtr"uooo
,,,rolne
MATERIA:

Seconsu|tasi|asxonefacindecinco(5)Unidades|mPositv'asTributarias(U|T)
;;;;;t;"ii;sJ p) oerartrculo1e" delrexto nicoordonadod la L6v
el'tmouestoa la Rentase aplicaa la detrminaclndsl impusstoqu,debe
entrel 1'12010v l306 2010
irillii-"i.dtnle pott"i'r"nt". perclbidas
Mutuosde Inversin
lr-ili"" J r". ondo's sn valorsy Administradoras
da Pensiongs.
de Fondos
Privadas

BASELEGAL:
- TextonicoOrdenadode la Ly del lmpustoa la Renta'-aprobado por sl
"i"t upr'"to N." 179'2OO4"EF, publlcadoel 8122004'-v--normas
l"iiii""toi",- u"tr" llas,Ia Ley N" 29492, el 31 122009(en
putlllcada
adelante, TUOde la Leydl lmpuestoa la Ronta)'
- Reglamento de la Ley del lmpuestoa la Rsnta,aprobadopor el,Decreto
Srr"rnon.' :22-}4'EF'publicado el 21 91994'y normasmodificatoras'
N '01t-2010-EF' el 21'1'2010'
publicado
li" "li","r o"o"to uprmo
ANALISISI
que la consultaest
Paraefectodl prsenteanliss,se parts ds la premisa
domciliadosen el pats, perceproresde rontasde la
slerldaa contribuyentes
;;;;"-";; "on ocasin de la ganancia d -capital generada Por la
redencino recatede valoresmobillarloso l r6tirode lonoos'

En tal sentdo,cabo indlcarlo siguiente:

a la,Rsnta'p-ara
1 . Dacuerdoconsl artfculo2'del TUOdo la Leydel.lmpuesto hgreso qu
r'"t""-oJsta Ly, constltuygananciade capitalcualquior
;"'r-g; d;;"i;nacin gstan d binesde capltalso entlendepor bensdo
osrnadosa ier comercializados en el mbito
caoitala aquellosqueno
ds ungirode negocioo empresa.
que gnora
El incisoa) de dlchoartlculo2' salacomo una operacnseael caso'
g'lil"ii" " "pt"r la enaenacin, redencino rescal6'sgn
de acciones y panlclpaclones
-J"tiiriJJ",' representatlvasdl capital' accionsde
tttutos, bnos v papeles comercla]68'. valores
i"i,"[ii, portador u otro6
,0i""niutiuo.ds cdulashipotecarlas, obllgaclons al
vloresal oorladory otrosvaloresmoblliarios'
establecsquo
Da otrolado,l lnclsol) del artfculo24'del TUOen mencn redEncin
J"ili"ti-. J ""t,ta ategolalas producldas porla enajonacin'
accones y
les""te, "egni"a elcaso,quese realicsde manerahabitual'docertlficados'
jlJiij ,.p*cnttlv dd.aapltl'sccionssd Inversln'
iii'iil aloreerepresentatlvo! d' odull!
ittJlo"l oono" v papelescomerclalea,
 al ponadoru otros al poadory otrosvalores
obligaciones
hipotecaras,
mobiliaros.
A su vez, el incisop) del artculo19" del citadoTUO indicaque estn
exonoradas del impuestohastael 31.12.2011, las ganancias de capital
Drovenientes de los benesa
de la enaienacin que se rfiere
el incisoa) del
rticulo2" de Ia propaLy, o derechossobreestos,efectuada una por
prsonanatural,sucesinindivisao sociedadconyugalque optportributar
comotal,hastaporlasprimerascinco(5)UITen cadaEierccio gravable-

Es pertinsntesealarque el artfculo28'-A dol Reglamento de la Ley del

lmpuesto a la Rentadispone que para la determinacinanualde l rentaneta
de la segundacatogorfaporcibjdapor sujetosdomiciliados en el pafs,
originada por la enjnacin de los bensa que se refierel incisoa) del
articulo2' de la Leydel lmpuestoa la Renta,s tendren cuentalo siguiente:

1. Se determinar la renta brutade la segundacategorapercibidapor el

contribuyente, diroctamente o a travsde los fondoso patrimonios a que
se reforeel artfculo18"'A,porlosconceptos sealadosen losincisos j) y l)
delanfculo24"de la LeY.
2. So deducirde la rentabrutadel ejercicioel valorde las cincoUnidades
lmpositivas Tributarias(5 UIT)a quese refiereel incsop) del artlculo19'
de la Ley.
3. Si el reultadode la deduccina que so refiereel prrafoanteriores
positiv,delsaldose deduclrportodoconcepto el 20%de acuerdo conlo
dispuostopor el prlmerprrafodel artculo36' de la Ley. El importe
determinado la rentanotadelejercicio.
oonstituir

56 aadeque contrala rentaneta del ejerciciodeterminadaconformea Io

las
en el prrafoanterior,se compensarn
establecido previstas
prdidas en el
segundoprralod6l artculo36'de la Ley,generadas dirctamente 6l
por
a quese refiereel adculo
o a travsde losfondoso patrimonios
cotribuynte
18"-4.
resultaraprdida,
Adems,si comoproductode dichacompensacin, stano
'+l;'ij podrarrastrarse siguientos.
a losejerciclos

Para efectode lo dispuestoen dicho artculo28'-4, no se consderaran

\ "J*,/ quese encuentren
aquellasenajnaciones inafectasdel lmpuesto.

Por otra parte,segnlo dlsponeel arilculo29'-A del TUO de la Ley del

lmpuestoa la Rent,Ias utilidades,rentas,ganancias de captalprovenientes
de FondosMutuosde Inversin en Valores,Fondosde Invorsin, Patrimoni0s
Fidecomotidos do SociodadesTtulizadoras, Fondosde Pnsiones -en Ia
part6quecorresponda a los aponesvoluntarios sin tinesprevsionales-y de
Fideicomisos Bancarios,incluyendo las querosultende la redencino rescat
de valoresmoblliarosemitidosen nombrgde loscitadosfondoso patrimonos'
o del retirod aportesefectuados al Fondode Pensiones, a los
se atrlbuirn
respectivos conibuyentes dl lmpuesto,luego d las deducciones admitidas

2t5
 paradtrminar las rentasntasds segunday d0 trcaracategorfas
o de
funtextranjera
segncorrsponda.
Agregaque la atrlbucin antesindicadac fctuar,sn el casode sujtos
domcliados6n el pafs,tratndose
de rentasde sgundacategorfa, cuandose
produzcala redencino el rescatoparcialo totalde los valorssmobiliarios
emitidospor los citadosfondoso patrimonios, el retiro parcialo total de
aporteso, en general,cuandolasrntassanpercibidas porel contrbuynt.

Ahofabin,l segundoprrafodel artculo72" del referidoTUOestablace que

por
en el caso de rentasde segundacategoraorignadas la enajenacin,
redencino rescatede Iosbinsa ques6 rfigreel ncisoa) delartfculo2" de
la mismaLey, slo procederla retencindel impuestocorrespondiente
cuandosean afibuidaspor las Sociedades Adminisfadoras ds los Fondos
[.4utuos
de lnversin y
en Valoros de los Fondosde Inversin, IasSocedades
Titulizadoras
de Patrimonios Fidoicometidos, los Fducariosde Fidicomsos
Bancariosy lasAdmnstradoras Privadas d6 Fondosd Pensons (AFP)-por
los aportssvoluntariossinfinasprevisionales-, paralo cualstasno debern
considerarla exonracin a quese refierel incisop) d6l artfculo19"de esta
Ley.Estaretoncin so efectuar conoarcter ds pagoa cuntadl mpuesto
que en definitivale corresponderpor el jercclogravableaplicando la tasa
de seiscomavsintcinco porciento(6,25olo)
sobrgla rentaneta,
3. No obstante,la tjnica Dlsposicin
Complementaria de la Ley N.'.
Transitoria
29492ha sealadoque, excapcionalment6, las SocsdadesAdmnstradoras
ri - i de losFondosMutuosde lnversin en Valoresy lasAFPno estarnobligadas
del lmpuostoporlas rentasquegenereno prciban
a fectuarlas rotnciones
los partcipes,inversionistaso afiliados como consecunciade las
redencions o rescatesde los valoresmobiliarios emitidospor los citados
fondoso porel retirod aports,segncorrsponda,que ss etect6nentrel
1 de eneroy el 30dejuniode 2010.
Agregaquloscontribuyenles debernpagarel lmpuestoporlasrontasaqu6
se rlisreel prrafoanteriordentrods losplazosestablecidos en el celndario
de vncimienios d lasobligacionstributarias
mensuales corrospondentsal
prlodod jullo de 2010.Asimlsmo,aadeque lo previstoen el presenle
prrafono s aplicara lossujetosdomicliados en el pefspor lasrgntasda la
tgrcera catgorla goneradas por 06 rasoaa o rhd|.3 anh
mnconados, los que debernInolulrtalsrentBen su declndriurda
anualrasp8ctlva. LaESocledads Admlnlstradofaad h. Fbndo.}iea do
Inver$ln en Valor8sy las AFP,pondrna dlsposlcln durantoel mgsde luto
la infgrmacin queestablzca el Boglamento,
A eu vgz, la SggundaDlsposlctnComplemntaria Transltorladel Decreto
Supremo N.'011"2010-EFmsnciona que parastsctod9 lo dtspue8ton la
Unica Dsposicin Complmntaria
Transitoriade la Ly N.o 29492las
Sociedades Adminstradoras
de Fondoslvlutuos en Valoresy las
de Invrsn
AFP debornponera dsposlcin de cadacontrlbuyente,duranteel mesoe
lullo,la lnformacn
corrspondlsnte
a:

3i5
 a) La rentanetaatrlbuible, y el mporte
la alfcuotadel lmpuesto de esteltimo,
segnel tipode rentaquecorrosponda.
b) La prdldanetaatribuible.
c) El lmpuestoabonadon el exteriorpor rentas de fuenteextranjera
atribuible.

De acuordocon las normascitadasen los prrafosanteriores, las rentas

provenientss
de la gananciad capitalobtenidapor los contrbuyentescomo
consecuenciad la enajenacin,redencn o rescatde valoresmobiliaros,
a
travsde, ntre otros, los Fondoslvutuosde Inversinen Valoresy los
Fondosdo Pensones -por aportesvoluntarios no previsonales-,
debensr
atribuidas
a dichoscontribuyentes por las Sociedadss Administfadorasy las
AFP,

Con ocasinde tal atribucin,dichasSociedadesy AFP se encuentran

oblgadasa efectuar,
concarcterde pagoa cuenta,la retencindel lmpuesto
a la Rentaquecorresponda. Parafectodel clculode dicharetencin,
no se
conslderala exoneracindispuesta p)
n el inciso del artlculo19.delTUOde
la Ley del lmpuestoa la Rentade las primeras5 (cinco)UITen el ejercicio
grava0le.

Ahorabien,la nicaDisposicin Complementaria Transitoriade la Ley N..

29492,de maneraexcepconal, ha liboradoa las referdasSociedades y AFP
de cumplircon la oblgacinde efectuarla retencindel lmpuesto a la Flenta
de segundacategorlaque debenrealizarnormalmente por los rescateso
redencionesde valoresmobiliarios o el retirode fondos,segncorespnda,
queseefecten hastael 30 d6juniode 2010.
En defectode dchaoblgacinsuspendida
temporalmente, se ha dispuesto
quelos contribuyentes el pagoa cuentadel lmpuesioa
efectendirectamente
la Rentade segundacategoraporlasmencionadasrentasdentrodelplazode

$W::+
(&,,,"
vencimiento paralasobligacones
6stablecido
Para tal efecto,la SegundaDisposcin
DeoretoSuprmoN.' 01'1.2010-IilEF
SociedadesAdmnistradoras
dejuliode2010.
tributarias

Complementaria Transitoriaoel
ha dispuestola obtigacin
y AFP d proporconar
permitaa los contribuyentes
involucrados
de Ias
la informacinque
cumplircon abonarel pago a
cuenta.
As pues,siendoque la nicaDisposicin Complementaria Transitorade la
LeyN.'29492sloha establecdo unaexcepcin paraque las Socieclades
Administradoras
y AFPno retengan l lmpuestocorrespondente en el porod
comprenddo entreel 1.1.2010y el 30.6.2010 y oabonenal fisco,traslrdando
a loscontribuyentes
la obllgacin
de realizardirectamente el pagoa cuenta;se
entendeque la formad clculodel citadopago a cuenta,previstaen el
artlculo
72"delTUOde la Lydellmpuesto a la Renta,no havariado.
Debetenerseen cuenta,adcionalmente,
que las normasque regulanel
lmpuesto
slohancontemplado de las5 UITparadetermnar
la deduccin la
 estoes, aquellaquo se calculaal
rentanetaanualde la segundacategorfa,
flnaldallerclciogravabl.
5. En estordend ideas,la exoneracin de 5 UITdlspuesta por el incisop) del
artfculo19" del TUOde Ia Ley del lmpustoa la Rentano se aplcaparala
determinacn dl pagoa ouentadel lmpuestoa la Rentaque debenrealizar
loscontribuyentes porlas rentasprcibdasentreel 1.1.2010 y el 30.6.2010
comoconscuencia de la redencino rscatede los valoresmobiliarios y el
retirode fondosa los que se refierela nicaDisposicin Complemniaria
Transitoriade la LeyN.' 29492.

CONCLUSIN:
La gxonoracinde 5 UITdispuesta porel nciso p) deladculo19' delTUOde la
Leydel lmpuestoa la Rentano se aplica para la determinacind6l pagoa cuenta
del lmpuestoa la Rentaque debenrsalizarlos contribuyentes por las rentas
percibidas y ol 30 6.2010comoconsecuencia
sntreel 1.1.2010 de la redencno
y el retirodfondosa losquese refierela Unica
;escatde losvaloresmobilirios
DisDosicinComplementarlaTransitoria de la LeyN.'29492

R. U
CI.ARA A OOLD8IEIN
lnla fiolonl
LNTENDEN( ONALJTJRIO!CA

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