Finanzas

Sesin 6
Tema 15: Punto de Equilibrio

Escuela Profesional de Ingeniera de Sistemas e Informtica

Punto de equilibrio
El Punto de Equilibrio de un bien o servicio,
est dado por el volumen de ventas para el
cual, los ingresos totales se hacen iguales a
los costos totales. Es decir, el nivel de
actividad para el cual no hay prdidas ni
ganancias
No es una tcnica para evaluar la rentabilidad
de una inversin sino que slo es una
importante referencia financiera.

Alejandro Chambergo

Punto de equilibrio
Se denomina tambin Punto muerto o
relacin Costo Volumen utilidad
Se define como:
Produccin que para las condiciones
supuestas no genera utilidades
Equilibra ingresos y egresos del perodo
analizado
3

Alejandro Chambergo

Punto de equilibrio
Un vistazo previo al Estado de
Resultados
Para los fines que siguen, demos
un vistazo previo a la Estructura
de un Estado de Resultados de
una empresa
Veamos
4

Alejandro Chambergo

Estado de Resultados
Estructura en costeo por absorcin
1. + Ventas netas
2. - Costo de lo producido y lo vendido
3. = UTILIDAD BRUTA
4. - Gastos generales de administracin y venta
5. = UTILIDAD OPERACIONAL
6. + Otros ingresos (no operacionales)
7. - Otros egresos (no operacionales)
8. = UTIL. ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
9. - Intereses
10. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
11. - Impuestos
12. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO
5

Alejandro Chambergo

Estado de Resultados
Estructura en costeo variable
ELEMENTOS

1. + Ventas netas
2.- Costo variable de lo producido y vendido
3. = CONTRIBUCION MARGINAL TOTAL
4. - Costos fijos de produccin
5. = UTILIDAD BRUTA
6. - Gastos generales de administracin y venta
7. = UTILIDAD OPERACIONAL
8. + Otros ingresos (no operacionales)
9. - Otros egresos (no operacionales)
10. = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
11. - Intereses
12. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
13. - Impuestos
14. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO

CU Empr
X
X
X
X
X

X
X

X
X

X
X
X

X
X
X

X
6

Alejandro Chambergo

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio operacional
Considera ingresos, egresos y utilidades
operacionales
Punto equilibrio empresarial
Considera ingresos, egresos totales y las utilidades
netas
Punto de produccin
Produccin que se debe tener en el perodo para
obtener la utilidad
Se pueden tener varios puntos de produccin segn
se trate de utilidad bruta, operacional, antes de
impuestos, neta
7

Alejandro Chambergo

Punto de equilibrio
Supuestos

Establecer claramente rango de produccin para el

anlisis, segn la capacidad instalada
El precio de venta se mantiene constante para el nivel
de produccin, durante el perodo estudiado
Es posible diferenciar costos fijos y variables
Costos fijos permanecen constantes para el nivel de
produccin analizado
Los costos variables totales son proporcionales a Q
(produccin)
Todo lo que se produce se vende (no considera
existencia inventarios
No se analiza valor del dinero en el tiempo
8
Alejandro Chambergo

Desventajas del punto de equilibrio

Para su clculo no se considera la inversin
inicial que da origen a los beneficios calculados.
Es difcil delimitar con exactitud si ciertos costos
se clasifican como fijos o como variables.
Mientras los costos fijos sean menores se
alcanzar ms rpido el punto de equilibrio.
Es inflexible en el tiempo, esto es, el equilibrio se
calcula con un costos dados, pero si stos
cambian, tambin lo hace el punto de equilibrio
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Alejandro Chambergo

Informacin para el clculo del punto de

equilibrio
Se deben considerar todos los egresos para
la produccin
Identificar los costos variables y los costos
fijos
Los costos fijos estn formados por:
costos administrativos,
costos de comercializacin
costos financieros

Los costos financieros deben de tomarse de

la tabla de costo financiero.
10

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

El clculo del Punto de Equilibrio
puede ser:
Monoproducto:
En unidades producidas
En monetarias

Multiproducto:
En unidades homogneas
En unidades monetarias
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Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades producidas
Costo Fijo (CF): es la parte del costo total
(CT) que la empresa tendr
independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendr la empresa aunque
no produzca nada. Entre estos podemos
mencionar: el alquiler, los impuestos, los
sueldos administrativos, entre otros.

12

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades producidas
Costo variable (CV): es la parte del costo total
que est en funcin de la cantidad (Q) de
unidades producidas o de los servicios
prestados. Es decir, a mayor nivel de actividad,
mayor costo variable.
Costo variable unitario (CVMe): es el costo,
por cada unidad producida o por cada servicio
prestado, de las materias primas, materiales,
mano de obra, etc. El costo variable unitario
puede suponerse constante para cada unidad
independientemente de la cantidad producida.
13

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades producidas
Costo Total (CT):
CT = CF + CV
CT = CF + CVMe. Q

(1)

Ingreso Total (IT): est dado por el

producto de la cantidad (Q) por el precio unitario
(p) (bajo el supuesto de que todo lo producido es
vendido).
IT = p . Q

(2)
14

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades producidas
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los
Costos Totales (CT) sean iguales a los Ingresos
Totales (IT):
CT = IT
Luego, igualando (1) y (2), tenemos:
CF + CVMe . Q = p . Q (3)
de donde:
CF

Q (PE) = PEu =

(4)
p - CVMe

Alejandro Chambergo

15

Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su
punto de equilibrio en el presente ao, para lo cual
conoce sus costos fijos, que son de $10.000, sus
costos variables, que son de $2,5 por unidad
producida y su precio de venta que es de $4,5 por
unidad vendida.
Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades
(PEu) ser:
10.000 $
PEu =
= 5.000 unidades
(4,5 2,5) $/unidad
Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables),
la empresa deber producir y vender 5.000 unidades.
Por encima de este valor comenzar a tener ganancias. 16
Alejandro Chambergo

Ventas

IT

CT
E

P*

CF

Q*

Nivel de actividad
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Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades monetarias

Se obtiene del producto del PEu por el

precio de venta unitario (p) del bien o
servicio:
PE$ (Ventas) = PEu . p

(5)

Del ejemplo anterior:

PE$ (Ventas) = 5.000 unidades .
4,5$/unidad
PE$ (Ventas) = 22.500$
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Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades monetarias

Si reemplazamos (4) en (5) y operamos

convenientemente, llegamos a la
siguiente expresin:
CF
PE$ =

(6)
1 CVMe/p

que es equivalente a la ecuacin (5)

Adems Margen de Contribucin =1-CVMe/p
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Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

en unidades monetarias
El denominador de la expresin (6)
equivale al Porcentaje Marginal, es decir
Margen de Contribucin/Ventas

CF
PE$ =

(7)
PM

Y el Margen de Contribucin Unitario = p-CVMe

Es el excedente al cubrir los costos variables que se
aporta para cubrir costos fijos y generar utilidad
Alejandro Chambergo

20

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
En la mayora de los casos, las empresas
producen ms de un producto
(multiproducto), los que tendrn precios de
venta y costos variables diferentes. El punto
de equilibrio en unidades (PEu) para cada
uno de estos productos seguramente ser
distinto.
Para estos casos, se puede proceder de
dos maneras distintas segn que los
productos se midan en unidades
homogneas o no.
21

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
En el caso de que sean unidades
homogneas entonces podremos calcular el
PEu, si conocemos el porcentaje de ventas
en unidades de cada producto respecto del
total de unidades vendidas.
Luego sera: (p.i CVMe.i) Xi = CF
donde cada Xi resultar el PEu para cada
producto y vendr dado por el producto del
PEu conjunto por el % de participacin de
ese producto en el total de las ventas.
22

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
Si las unidades de los productos no son
homogneas, entonces debemos ponderar la
contribucin de cada producto en las ventas
totales en pesos. Es decir, en la expresin (6),
el numerador (CF) no cambiar, mientras que
en el denominador, debemos hacer la suma de
los productos de la expresin (1 CVMe/p)
para cada producto, multiplicada por el
porcentaje i que representan las ventas de ese
producto en unidades monetarias con respecto
al total de ventas de todos los productos.
23

Alejandro Chambergo

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
La frmula a utilizar ser:
CF
(7)

PE$ =
(1-CVMe1/p1).i1 + (1-CVMe2/p2).i2 + + (1-CVMen/pn).in

En la cual los in representan los porcentajes de ventas en $ de

cada uno de los productos respecto del total de ventas.
Alejandro Chambergo

24

MEZCLA DE PRODUCTOS
Cuando una empresa vende mas de un producto , el
anlisis costo-volumen-utilidad, se lleva a cabo utilizando
una razn de promedio de contribucin marginal para
una mezcla de ventas determinada o una contribucin
marginal por utilidad.
Si la mezcla real de productos difiere de productos en que
se bas el anlisis, surgir una divergencia entre la utilidad
esperada, basada en el modelo Costo-Volumen-Utilidad y
la utilidad real. Adems, el punto de equilibrio no ser el
mismo si la mezcla de productos realmente vendidos
difiere de la mezcla de productos empleada en el anlisis.
25

Alejandro Chambergo

Ejemplo:
La compaa X, S.A., que elabora los
productos: A, B y C, reporta la
siguiente informacin para el mes de
agosto de 2010.
Producto

Unidades

Precio de
venta $

Ingreso
por venta
$

Porcentaje de
mezcla
Unidades Importe

10000

10

100000

17,24

25

28000

140000

48,28

35

20000

160000

34,48

40

TOTAL

58000

400000

100

100

26

Alejandro Chambergo

Costos variables:
Producto

Costo variable
por unidad

$4

$3

$5
27

Alejandro Chambergo

Contribucin Marginal

Producto

Ingresos

Costos
variables

Contribucin
Marginal
Importe
%

$100 000

$40 000

$60 000

60%

$140 000

$84 000

$56 000

40%

$160 000

$100 000

$60 000

37.5%

Total

$400 000

$224 000

$176 000

44%

28

Alejandro Chambergo

RESOLUCIN DE CONTRIBUCIN
MARGINAL PROMEDIO
Se calcula el volumen de Punto de Equilibrio
Global, con base en la razn promedio de contribucin
marginal (% de Contribucin Marginal), para la mezcla de
ventas determinada.

29

Alejandro Chambergo

RESOLUCIN
% de Contribucin
Contribucin
=
Marginal
Marginal Total
% CM

$176 000

Ingresos
Totales
$400 000

% CM = 0,44 = 44%
30

Alejandro Chambergo

PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL

EN TRMINOS DE INGRESOS

PE = Costos Fijos
PE

$88 000
PE =

% Contribucin
Marginal
0,44

$200 000

31

Alejandro Chambergo

PE =

$200,000

DISTRIBUCIN DE LAS VENTAS EN

EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Producto

Mezcla conforme al
Importe de Ventas

Punto de Equilibrio en
Trminos de Ingresos

25%

$50 000

35%

$70 000

40%

$80 000

TOTAL

100%

$200,000
32

Alejandro Chambergo

COMPROBACIN DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO
Produc
to

Ventas en
Punto de
Equilibrio

Contribucin
Marginal en (%)

Total de
Contribucin
Marginal

$50,000.00

60.00%

$30,000.00

$70,000.00

40.00%

$28,000.00

$80,000.00

37.50%

$30,000.00

TOTAL

$200,000.00

--

$88,000.00

Costos Fijos

$88,000.00

UTILIDAD

$0.00
33

Alejandro Chambergo

Interrogantes
El volumen previsto de ventas del
bien o servicio es suficiente para
alcanzar el equilibrio?
Cun bajo debe ser el costo
variable por unidad para alcanzar
el equilibrio, considerando los
precios actuales y los pronsticos
de ventas?
34

Alejandro Chambergo

Interrogantes
Cun bajo debe ser el costo fijo
para alcanzar el equilibrio?
Cmo afectan los niveles de
precios al volumen de equilibrio?

35

Alejandro Chambergo

Aplicaciones
Evaluar bienes o servicios
Seleccionar entre dos procesos
alternativos
Decidir entre alquilar o comprar
Decidir entre fabricar o comprar
Localizar una empresa

36

Alejandro Chambergo