LEASING FINANCIERO

1.
Este constituye un negocio jurdico exclusivo de las compaas de financiamiento
comercial, consistente en la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes
adquiridos para el efecto, financiando su uso y goce a cambio del pago de
cnones que recibir durante un plazo determinado, pactndose para el
arrendatario la facultad de ejercer al final del perodo una opcin de compra.
En consecuencia, el bien deber ser de propiedad de la compaa arrendadora,
derecho de dominio que conservar hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de
compra. As mismo, debe entenderse que el costo del activo dado en
arrendamiento se amortizar durante el trmino de duracin del contrato,
generando la respectiva utilidad (Artculo 2 del Decreto 913 de 1993)

CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE LEASING FINANCIERO

1- Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones reciprocas entre las
partes contratantes. Se entiende sinalagmtico en el sentido de que las
obligaciones generadas del mismo actan las unas como causa de las otras.
2- Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de
las partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines
probatorios, la mayora de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso
de leasing inmobiliario, no es extrao que, adems, se eleve a escritura pblica.
No obstante, el artculo 4 del Decreto 1787 del 3 de junio de 2004 seala que los
contratos de leasing habitacional destinado a vivienda familiar deben celebrarse
por escrito.
3- Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebracin un beneficio
econmico, gravndose cada uno en beneficio del otro.
4- Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las
partes. Las ventajas que esperan derivar las partes del contrato pueden ser
determinadas desde el mismo momento de celebracin del contrato.

5- Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van

cumpliendo peridicamente durante la vigencia del contrato. Las obligaciones de
las partes se cumplen a cada instante, peridico y continuamente.
6- Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre
comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta. Inclusive, si el
locatario es una persona natural no comerciante, la compaa de leasing como
arrendadora siempre es una sociedad comercial, lo que hace incuestionable el que
el contrato se rija por las disposiciones de la ley mercantil.
7- Es principal; subsiste por s solo sin necesidad de otro contrato.
3.
EFETOS CONTABLES ( NIIF ) Y TRIBUTARIOS DEL CONTRATO DE LEASIG
FINANCIERO

Las empresas generalmente poseen activos fijos y los reportan en sus balances
generales, pero es el uso de los edificios y del equipo lo que es realmente
importante, no su propiedad en s misma. Una forma de obtener el uso de los
activos consiste en comprarlos, pero una alternativa es el arrendarlos.
De acuerdo a los lineamientos tcnicos que establecen las normas internacionales
de contabilidad, la NIC 17 relacionada con el tratamiento contable y financiero que
se le debe dar a los Arrendamientos de acuerdo a esta norma, a continuacin
veremos algunos conceptos y definiciones.
Definiciones.
Arrendamiento (o alquiler): Es un acuerdo en el que el arrendador conviene con el
arrendatario en percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas,
por cederle el derecho a usar un activo durante un periodo de tiempo determinado.
Arrendamiento financiero, o arrendamiento de capital: Es un tipo de alquiler en el
que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo. La titularidad del mismo puede o no ser eventualmente
transferida.
Plazo del arrendamiento es el periodo no cancelable, por el cual el arrendatario ha
contratado el alquiler del activo.

Vida econmica es:

(a) El periodo durante el cual se espera sea utilizable econmicamente, por parte
de la empresa, el activo amortizable.
(b) A la cantidad de unidades de produccin, de servicio o similares que se
esperan obtener del activo por parte de uno o ms eventuales usuarios.
Clasificacin:
Segn NIC 17, prrafo 5. La clasificacin de los arrendamientos adoptada en esta
Norma se basa en el grado en que los riesgos y ventajas, que se derivan de la
propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se
incluyen la posibilidad de prdidas por capacidad ociosa y la obsolescencia
tecnolgica.
Tambin se clasificar un arrendamiento como financiero cuando, en el mismo, se
transfieran todos los riesgos y ventajas sustanciales inherentes a la propiedad. Por
el contrario, se clasificar un arrendamiento como operativo si, en el mismo, no se
transfieren los anteriores riesgos y ventajas sustanciales que son inherentes a la
propiedad. Puesto que la transaccin entre un arrendador y un arrendatario est
basada en un acuerdo de arrendamiento convenido entre las dos partes, es
necesario que ambos utilicen clasificaciones y tratamientos coherentes entre s.
Arrendamiento financiero
Los siguientes ejemplos recogen situaciones donde un alquiler se ha de clasificar
como arrendamiento financiero:
(a) El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el
plazo del arrendamiento.
(b) El arrendador posee la opcin de comprar el activo a un precio que espera sea
notablemente menor que el valor razonable, en el momento que la opcin sea
ejercitable, siempre que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable
certeza que tal opcin ser ejercida.
(c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del
activo. Esta circunstancia opera incluso si la propiedad no va a ser transferida al
final de la operacin.
Contabilizacin
Al inicio del arrendamiento financiero, ste debe reconocerse, en el balance de
situacin general del arrendatario, registrando un activo y un pasivo del mismo

importe, igual al valor razonable del bien alquilado, o bien al valor presente de los
pagos mnimos del arrendamiento, si ste fuera menor.
Las transacciones y dems sucesos han de ser contabilizados y presentados de
acuerdo con su significado financiero esencial, y no solamente en consideracin a
su forma legal.
Cada una de las cuotas del arrendamiento han de ser divididas en dos partes que
representan, respectivamente, la carga financiera y la reduccin de la deuda. (NIC
17, prrafo 17)
El arrendamiento financiero da lugar tanto a un cargo por depreciacin como a un
gasto financiero para cada periodo contable.
Efectos Tributarios
Las NIIF establecen que los contratos de arrendamiento financiero (con opcin de
compra) se registran en la Contabilidad como un Activo (NIC 17). Para efectos
tributarios esta operacin corresponde registrarla como gasto en la medida del
pago o endeudamiento de las cuotas de arrendamiento.
Algunos de los ajustes en la determinacin de la renta lquida imponible que se
derivan del anlisis de la NIC 17, son los siguientes:
Ajustes

que

debe

realizar

el Arrendatario

por

un

Leasing

Financiero.

De acuerdo a la NIC 17, las transacciones se contabilizarn y presentarn de

acuerdo con su esencia econmica y realidad financiera, y no meramente de
acuerdo con su forma legal. Aunque la forma legal de un acuerdo de
arrendamiento pueda significar que el arrendatario no adquiera la titularidad
jurdica sobre el bien arrendado, en el caso del leasing financiero, la esencia
econmica y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los
beneficios econmicos derivados del uso de activo arrendado durante la mayor
parte de su vida econmica.
Reconocimiento inicial.
ste se reconocer, en el balance general del arrendatario, registrando un activo y
un pasivo por el mismo monto, igual al valor justo del bien arrendado, o bien, si
fuera menor, al valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento,
determinados al inicio del arrendamiento. En los casos en que se incurra en
ciertos costos directos iniciales al emprender actividades especficas de
arrendamiento, tales como, los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y
contratos correspondientes. Los costos que se identifiquen como directamente
atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario, se suman
al monto reconocido como activo.

De lo anterior se puede concluir que:

El reconocimiento inicial del leasing, slo involucra cuentas de activos y pasivos,
por lo que no generan efectos en resultado. Los costos directos que desde el
punto de vista financiero deben ser activados, para efectos tributarios son un
gasto, por tanto en la medida que se d cumplimiento a los requisitos establecidos
en el inciso primero del artculo 31 de la Ley de la Renta constituyen una
deduccin en la determinacin de la renta lquida imponible.
4.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING FINANCIERO FRENTE A OTROS
TIPOS E DEUDAS COMO SON: EL LEASING OPERATIVO Y CREDITO
HIPOTECARIO.
LEASING OPERATIVO

LEASING FINANCIERO

VENTAJAS
DESVENTAJAS
VENTAJAS
Con una cuota No tiene opcin de No requiere el
nica se obtiene el compra.
pago de una cuota
uso del bien.
inicial,
permite
financiar el 100%
del valor total del
activo a adquirir.

No
inmoviliza Debe decidir la
recursos
duracin
del
financieros.
contrato al inicio
de la operacin.

Las operaciones
no
son
consideradas de
riesgo comercial a
nivel bancario ya
que,
estn
respaldadas
por
activos.

DESVANTAJAS
Los
arrendamientos
suelen ser ms
costosos que los
crditos bancarios
por requerir una
amortizacin ms
acelerada
de
capital, lo que
incrementa
los
costos financieros
de las empresas.
No es posible
hacerse
de la
propiedad
del
activo hasta tanto
no
termine
el
contrato
de
arrendamiento,
momento en que
se perfecciona su
transmisin.

Flexibilidad.

Posibilidad
adaptacin
Tecnolgica.

de

LEASIN FINANCERO

El monto puede
ser
registrado
como un gasto.
Permite agilizar la
actualizacin
tecnolgica de los
equipos, ya que al
hacerse obsoletos
o
al
verse
desgastados por
su
uso
estos
pueden
ser
reemplazados casi
inmediatamente
por
otros
adquiridos
mediante
un
nuevo
arrendamiento.

CREDITO HIPOTECARIO

En el crdito hipotecario el inmueble

pertenece al deudor todo el tiempo y
si el da de maana incumple con los
pagos, el banco tiene que agotar
todo un proceso judicial para que
al final de este se ordene el remate
del bien, momento en el que el
inmueble pasa a ser propiedad del
que pague el remate.

Mientras que con el Leasing

Habitacional, coloquemos como
ejemplo que se acogi a este
sistema por 20 aos. La persona
empieza a pagar sus cnones de
arrendamiento cumplidamente y al
cabo de 17 aos de estar pagando
el arriendo, se queda atrasado por 3
o 4 meses, en ese momento la
persona incumpli el contrato de
Leasing Habitacional y el banco
inmediatamente puede solicitar la
devolucin
del
inmueble
arrendado y el usuario pierde la
Opcin de Compra. En otras
palabras: los 17 aos pueden
quedar como simple pago de un
arriendo y nada ms y pierde ya el
derecho a adquirir la propiedad. Por
eso es considerado el Leasing como
una figura peligrosa para comprar
vivienda.
El porcentaje de financiacin del Mientras que para el crdito
leasing habitacional es mayor que el hipotecario, las entidades financieras
del

crdito

leasing,

hipotecario.

las

personas

Con

el estn prestando un mximo del 70%.

pueden

financiar hasta el 80% del valor de la

vivienda,

BIBLIOGRAFIA.
Libro introduccin a la contabilidad.
www.superfinanciera.gov.co

Decret 913 de 1993 articulo 2

Decreto 1784 de 2004 articulo 4