BALANCE GENERAL.

Empresa:
Cifras en miles de

dlares
AOS

ACTIVOS

2006

ACTIVOS CIRCULANTES
Efectivo (Caja y Chequeras)
Valores Negociables (Inversiones)
Cuentas por Cobrar (Clientes)
Inventarios

$
$
$
$

363.00
68.00
503.00
289.00

Total de Activos Circulantes

1,223.00

$
$
$
$
$
$

1,000.00
1,072.00
1,866.00
358.00
275.00
98.00

4,669.00

2,282.00

2,387.00

ACTIVOS FIJOS
Terrenos
Edificios y Construcciones
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Accesorios
Vehculos
Otros (incluye arrendamientos financieros)
Total de Activos Fijos Brutos
Depreciacin Acumulada
Total de Activos Fijos Netos
TOTAL DE ACTIVOS

$ 3,610.00

PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTES
Cuentas por pagar (Proveedores)
Documentos por pagar
Prstamos a corto plazo
Impuestos por pagar
Total de Pasivos Circulantes.
PRESTAMOS A LARGO PLAZO

2006

$
$
$
$

382.00
79.00
159.00
-

620.00

1,023.00

TOTAL DE PASIVOS

$ 1,643.00

ACCIONES PREFERENTES

CAPITAL
Capital Social
Acciones pendientes de protocolizar
Interes Minoritario
Utilidades acumuladas
Utilidad del ejercicio

$
$
$
$
$

200.00
191.00
324.23
1,097.27
154.50

Total de Capital

1,967.00

Total de Pasivo y Capital

3,610.00

Comprobacin

Nmero de Acciones emitidas

50.00

AOS
2005

$
$
$
$

288.00
51.00
365.00
300.00

2004

$
$
$
$

250.00
41.00
250.00
300.00

1,004.00 $

841.00

$
$
$
$
$
$

1,000.00
903.00
1,693.00
316.00
314.00
96.00

$
$
$
$
$
$

1,000.00
850.00
1,600.00
300.00
320.00
94.00

4,322.00 $

4,164.00

2,043.00 $

1,820.00

2,279.00 $

2,344.00

$ 3,283.00 $ 3,185.00

2005

2004

$
$
$
$

270.00
99.00
114.00
-

$
$
$
$

260.00
102.00
100.00
-

483.00 $

462.00

967.00 $

980.00

$ 1,450.00 $ 1,442.00

$
$
$
$
$

200.00
190.00
345.73
1,023.00
74.27

$
$
$
$
$

200.00
190.00
330.00
900.00
123.00

1,833.00 $

1,743.00

3,283.00 $

3,185.00

50.00

50.00

ESTADO DE RESULTADOS
Empresa:
Cifras en miles de

0
dlares
AOS
2006

2005

Ingresos por Ventas

Costo de Ventas

$
$

3,074.00
2,088.00

$
$

2,567.00
1,711.00

Utilidad Bruta

986.00

856.00

Gastos de Ventas
Gastos Generales y Administrativos
Gastos de Arrendamientos
Depreciacin

$
$
$
$

100.00
194.00
35.00
239.00

$
$
$
$

108.00
187.00
35.00
223.00

Utilidad de Operacin
(o Utilidad antes de intereses e impuestos)

418.00

303.00

Pago de Intereses
Ingreso por Intereses

$
$

93.00
-

$
$

91.00
-

Utilidad antes de impuestos

325.00

212.00

Impuestos
29% Tasa

94.25

61.48

Utilidad Neta

230.75

150.52

Dividendos

76.25

76.25

Utilidad Retenida

154.50

74.27

No.

Razn financiera

Ao actual

R
1

Razn Circulante
Activo Circulante
(/) Pasivo Circulante
Severa o del cido
Act. Circ. - Invent.
(/) Pasivo Circulante
Capital de trabajo
Activo Circulante
( - ) Pas. Circulante
Margen de Seguridad
Capital de trabajo
(/)Pasivo Circulante

$
$

1,223.00
620.00

$
$

934.00
620.00

$
$

1,223.00
620.00

$
$

603.00
620.00

Raz
5

Margen de Ut. Neta

Utilidad neta
(/) Ventas
Rend. sobre/Activos
Utilidad Neta
(/) Activos Totales
Rend. Sobre Capital
Utilidad Neta
(/) Capital Contable
Rend. De Operacin sobre activos
Utilidad de Operacin
(/) Total de Activos

$
$

230.75
3,074.00

$
$

230.75
3,610.00

$
$

230.75
1,967.00

$
$

418.00
3,610.00

Razones d
9

10

11

12

Endeudamiento
Total de Pasivos
(/) Total de Activos
Apalancamiento / Estruc. Capital
Pasivo Total
(/) Capital total
Cobertura Financiera
Utilidad de Operacin
(/) Intereses
Cobertura Efectiva
Ut. De Oper + Deprec.
(/) Intereses

$
$

1,643.00
3,610.00

$
$

1,643.00
1,967.00

$
$

418.00
93.00

$
$

657.00
93.00

Razone

13

Rot. De Ctas X Cobrar

(Vtas cred + iva / ctas X cob )= Nm. De
veces

7.09

13
360 / (vtas / Ctas por Cob) = Nm de das

14

58.91

Rot. De Inventarios
(costo vtas / Invent) = Nm de veces
360 / Costo ventas / Inventarios) = Nm
de das

7.22
49.83

Rot. De Proveedores
(Costo de ventas / Prov) = Nm de veces

5.47

15
360 / (costo de ventas / Prov) = nm das

16

17

18

19

Ciclo Operativo
Das de inventario
(+) das de Ctas X Cob
Ciclo financiero
Ciclo Operativo
(-) Das CXP
Rotacin Activos Tot
Ventas
(/) Total Activos
Rotacin Activo Fijo
Ventas
(/) Total Activos Fijos

65.86

49.83
58.91
108.73
65.86
$
$

3,074.00
3,610.00

$
$

3,074.00
4,669.00

Ao
anterior

2006

2005

Que mide

Razones de liquidez
$ 1,004.00
$
483.00

1.97

2.08

$
$

1.51

1.46

La capacidad para cubrir compromisos de

corto plazo
La capacidad de solvencia inmediata

704.00
483.00

$ 1,004.00 $
$
483.00
$
$

521.00
483.00

$
150.52
$ 2,567.00
$
150.52
$ 3,283.00
$
150.52
$ 1,833.00

603.00 $

0.97

Excedente que se tiene para atender la

operacin
normal del negocio o imprevistos
521.00

1.08

Cuanto representa el capital de trabajo con

respecto de las deudas

Razones de Rentabilidad
Mide que tanta utilidad se obtiene por cada
peso en ventas
0.08
0.06

0.06

0.12

0.05

Mide que tanta utilidad se obtiene por cada

peso en activos

0.08

La rentabilidad de la inversin de los

accionistas

La rentabilidad de la operacin de la
empresa
$
303.00
0.12
0.09
$ 3,283.00
Razones de Solvencia y Endeudamiento
Porcin de activos financiados por deuda
$ 1,450.00
46%
44%
$ 3,283.00
Proporcin de deuda relacionada con el
monto de capital
$ 1,450.00
84%
79%
$ 1,833.00
La capacidad para cubrir intereses
$
303.00
4.49
3.33
$
91.00
Capacidad de cubrir intereses con flujo
generado
$
526.00
7.06
5.78
$
91.00
Razones de Rotacin y Actividad
Eficiencia en el manejo del crdito a
clientes
8.16

Eficiencia en el manejo del crdito a

clientes
51.19
Eficiencia de la empresa para convertir sus
inventarios en ventas

5.70
63.12

Eficiencia en el uso del crdito de

proveedores

6.34
56.81

63.12
51.19

108.73

114.31

114.31
56.81

42.87

57.50

$ 2,567.00
$ 3,283.00

85%

78%

$ 2,567.00
$ 4,322.00

66%

59%

Tamao del periodo de conversin de los

inventarios en ventas y recuperacin del
efectivo
Tamao del periodo conversin,
recuperacin y pago
Eficiencia general en la utilizacin de
activos
Eficiencia en la utilizacin de activos fijos

Cul es la situacin de la empresa?