Ebook Contabilidade Avançada 1 CVM

Ebook 1 - Parte 1
Contabilidade Avanada para a CVM
Gabriel Rabelo
Luciano Rosa
contabilidadeparaconcursos@hotmail.com
Curso de Contabilidade Avanada para a CVM - 2010

Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
ATENO: OS CPCs RELATIVOS REDUO AO VALOR

RECUPERVEL DE ATIVOS E TAXA DE CMBIO SOFRERAM
MUDANAS RECENTEMENTE. O MATERIAL FEITO PARA O
ICMS
DE
SANTA
CATARINA
NO
CONTM
ESSAS
MODIFICAES. ASSIM, COMO NO SABEMOS DO QUE A
ESAF CAPAZ DE APRONTAR, VAMOS PASSAR O FINAL DE
SEMANA REVENDO ESSES DOIS PRONUNCIAMENTOS,
ENVIANDO-OS EM BREVE. NO SE PREOCUPEM, AS
MUDANAS NO AFETARAM A ESSNCIA DAS NORMAS.
NA SEMANA QUE VEM (29/10), ENVIAREMOS FLUXO DE
CAIXA, DVA E MAIS UM PRONUNCIAMENTO. SER PESADO!
PREPAREM-SE.
ESTAMOS ENCAMINHANDO MATERIAIS O BASTANTE PARA
VOCS SE DIVERTIREM AT O PRXIMO CONTATO.
BONS ESTUDOS!
GABRIEL E LUCIANO.

Captulo 1
Ativo Intangvel

Captulo 1 - Ativo Intangvel

Antes de comearmos a norma que rege os ativos intangveis, devemos
nos perguntar: O que so ativos intangveis? A resposta simples. Podemos
dizer, em linguajar simples, que os intangveis so aqueles ativos que no
tm existncia fsica. Como exemplos de intangveis, temos os direitos de
explorao de servios pblicos mediante concesso ou permisso do Poder
Pblico, marcas e patentes, fundo de comrcio adquirido.
Segundo a lei 6.404...
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
(...)
VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade,
inclusive o fundo de comrcio adquirido. (Includo pela Lei n 11.638, de
2007)
Isto muito importante para concursos: classificam-se no intangvel os
direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da
companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio
adquirido.
O subgrupo intangvel ganhou existncia com a vigncia da Lei
11.638/07, que separou os direitos corpreos no imobilizado e os incorpreos
no intangvel. Antes, classificaramos tudo no imobilizado.
IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens
destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou
exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou
comercial;
Frise-se, tambm, que o subgrupo deve estar contido no grupo ativo
no-circulante.
O ativo intangvel matria que tem seu regulamento na Resoluo do
Conselho Federal de Contabilidade n. 1.139/08.
Esse o essencial.

1. Objetivo
1. O objetivo da presente Norma o de definir o tratamento contbil dos ativos
intangveis que no so abrangidos especificamente em outra norma. Esta
Norma estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel
apenas se determinados critrios especificados nesta Norma forem atendidos.
A Norma tambm especifica como mensurar o valor contbil dos ativos
intangveis, exigindo divulgaes especficas sobre esses ativos.
Artigo de fcil entendimento. A Resoluo do Intangvel s vlida se
outra norma mais especfica no tratar do tema. Alm disso, para se
reconhecer um intangvel, alguns critrios (estudados adiante) devem ser
atendidos.
2. Alcance
A Resoluo se aplica aos ativos intangveis, exceto:
a) Intangveis regulados por outra norma;
b) gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill ou fundo de
comrcio) surgido na aquisio de investimento avaliado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial ou decorrente de combinao de negcios;
c) Ativos financeiros, que atendam definio de instrumentos financeiros.
d) Arrendamentos mercantis dentro do alcance de outra norma;
e) Direitos de explorao de recursos minerais e gastos com a explorao ou o
desenvolvimento e a extrao de minrios, petrleo, gs natural e outros
recursos exaurveis similares;
f) Ativos intangveis de longo prazo, classificados como mantidos para venda,
ou includos em um grupo de itens que estejam classificados como
mantidos para venda;
g) Ativos fiscais diferidos;
h) Ativos decorrentes de benefcios a empregados; e
i) Custos de aquisio diferidos e ativos intangveis resultantes dos direitos
contratuais de seguradora segundo contratos de seguro. No caso dos ativos
intangveis, mesmo relacionados a contratos de seguro, os requerimentos
de divulgao contidos nesta Norma so aplicveis
interessante, para concursos, que se d uma lida com ateno a estes
casos em que no se aplica a norma. Essa aquela parte em que no adianta
ficar pormenorizando. O candidato deve memorizar os itens. At poderamos
entrar em longa discusso aqui sobre o motivo da no aplicao, porm, como
o foco maior passar na prova, vamos pedir que decorem.
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A norma tambm diz que quando a atividade for muito especializada
(cita os exemplos contabilizao de gastos com a explorao ou o
desenvolvimento e a extrao de petrleo, gs e depsitos minerais de
indstrias extrativas ou no caso de contratos de seguros) no haver
aplicao da Resoluo, o CFC 1.139. Todavia, caso a norma possua
intangveis que no sejam os ligados diretamente a essa atividade
especializada, a aplicao se dar normalmente, como exemplo, um software
que seja ferramenta da administrao.
Sempre que houver uma norma especfica tratando sobre
determinado ativo intangvel, prevalecer o contedo da norma
especfica. Visualizamos a cobrana desse aspecto apenas na forma terica
ou, no mximo, com um caso concreto, no tipo: um ativo intangvel X possui
normatizao prpria, neste caso, devemos utilizar a Resoluo 1.139/08?
Gabarito: No, utilizaremos a normatizao prpria.
Alguns ativos intangveis podem estar contidos em elementos que
possuem substncia fsica, como um disco (como no caso de software),
documentao jurdica (no caso de licena ou patente) ou em um filme. Para
saber se um ativo que contm elementos intangveis e tangveis deve ser
tratado como ativo imobilizado ou como ativo intangvel a entidade avalia qual
elemento mais significativo. Por exemplo, um software de uma mquinaferramenta controlada por computador que no funciona sem esse software
especfico parte integrante do referido equipamento, devendo ser tratado
como ativo imobilizado. O mesmo se aplica ao sistema operacional de um
computador. Quando o software no parte integrante do respectivo
hardware, ele deve ser tratado como ativo intangvel.
Esse assunto j foi tratado em prova pela Fundao Carlos Chagas da
seguinte forma:
(FCC/2009) O auditor da empresa Ava Geral S.A. constatou que a licena
para uso de um software, destinado a movimentao de robs de solda de
produtos fabricados pela empresa, usado ou vendido somente com esse
equipamento, foi contabilizado no Intangvel. O valor do bem e do software
foram destacados na nota fiscal. Com relao a esse fato, o auditor deve
recomendar
(A) sua ativao no investimento para poder mensurar o seu retorno.
(B) a validao do procedimento em decorrncia de poder identificar a parcela
do imobilizado e a parte referente ao ativo intangvel.
(C) que o valor seja contabilizado no resultado, visto no trazer benefcios
futuros.
(D) a reclassificao para o ativo imobilizado juntamente com o bem.

(E) que o valor seja contabilizado como despesa por no ser possvel calcular o
retorno a ser gerado.
O gabarito da questo a letra D, uma vez que a licena usada ou
vendida somente com esse equipamento.
O CFC 1.139/08 aplica-se a gastos com propaganda, marcas,
patentes, treinamento, incio das operaes (tambm denominados properacionais) e atividades de pesquisa e desenvolvimento.
As atividades de pesquisa e desenvolvimento destinam-se ao
desenvolvimento de conhecimento. A despeito de poderem gerar um ativo com
substncia fsica (p. Ex., um prottipo), o elemento fsico do ativo secundrio
em relao ao seu componente intangvel, isto , o conhecimento incorporado
ao mesmo.
Frise-se. Mesmo que a atividade de pesquisa e desenvolvimento de um
ativo intangvel possa gerar um ativo com substncia fsica, prevalecer a
norma sobre intangvel, em virtude do conhecimento incorporado.
6. No caso de arrendamento financeiro, o ativo correspondente pode ser
tangvel ou intangvel. Aps o reconhecimento inicial, o arrendatrio aplica a
presente Norma para a contabilizao de um ativo intangvel. Direitos cedidos
por meio de contratos de licenciamento para itens como filmes
cinematogrficos, gravaes em vdeo, peas, manuscritos, patentes e direitos
autorais se enquadram na presente Norma.
De conformidade com o estudado at aqui, conclumos: no caso de
arrendamento, utilizaremos a Resoluo que trata sobre o assunto para o
reconhecimento inicial na Contabilidade, qual seja a CFC 1.141/08 (sobre
arrendamento). Depois disso, avaliaremos se se trata de bem tangvel ou
intangvel. Tratando-se de intangvel, regular-se-, tambm, pela Resoluo do
Intangvel.
3. Definies
O CFC trouxe baila algumas definies que podem ser objeto de
cobrana em concurso. Vejamos as principais:
a) Combinao de negcios o resultado de transaes ou outros eventos em
que um adquirente obtm o controle de uma ou mais atividades
empresariais diferentes. A obteno do controle pode ser alcanada de
diversas formas.
A recente aquisio do Banco Nossa Caixa pelo Banco do Brasil, de
acordo com a Resoluo 1.139 caracterizada como uma combinao de
negcios.

b) Amortizao a alocao sistemtica do valor amortizvel de ativo
intangvel ao longo da sua vida til.
Assim tal como ocorre com as depreciaes, a contabilizao das
amortizaes dos bens do intangvel tambm registrada a dbito de uma
conta de despesa em contrapartida a uma conta retificadora do ativo:
D Despesa com amortizao
C Amortizao acumulada
c) Ativo um recurso:
(I) controlado por uma entidade como resultado de eventos passados; e
(II) do qual se espera que resultem benefcios econmicos futuros para a
entidade.
Como exemplo, temos uma mercadoria comprada para o estoque de
uma empresa X. A mercadoria resultado de evento passado, qual seja a
compra vista ou a prazo. Tambm se espera que dela resulte benefcios
econmicos futuros para a entidade, atravs da gerao de receitas.
Valor contbil o valor pelo qual um ativo reconhecido no balano
patrimonial aps a deduo da amortizao acumulada e da perda por
desvalorizao.
Assim, se compramos um intangvel no valor de R$ 100, a amortizao
acumulada R$ 10 e a perda por desvalorizao R$ 5. O valor contbil ser:
Intangvel 100
(-) Amort. Acumulada (10)
(-) Perda por desvalorizao (5)
Valor contbil R$ 85.
Custo o montante de caixa ou equivalente de caixa pago (como
bancos conta movimento) ou o valor justo de qualquer outra remunerao
dada para adquirir um ativo na data da sua aquisio ou construo, ou
ainda, se for o caso, o valor atribudo ao ativo quando inicialmente
reconhecido de acordo com as disposies especficas de outra norma.
Valor amortizvel o custo de um ativo ou outro valor que substitua o
custo, menos o seu valor residual.
Valor justo de um ativo o valor pelo qual um ativo pode ser
negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
Geralmente esse valor justo vai corresponder ao valor de mercado. Uma
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pessoa quer comprar algo, procura algum que tenha esse algo e tenha
tambm interesse na venda, fecham um negcio naturalmente, sem
influncias um sobre o outro. Esse o valor justo.
IMPORTANTSSIMO: Ativo intangvel um ativo no monetrio
identificvel sem substncia fsica.
Ativo monetrio aquele representado por dinheiro ou por direitos a
serem recebidos em dinheiro. Ora, interpretando-se a contrario sensu, ativo
no monetrio aquele que no representado por dinheiro ou direito a ser
recebido em dinheiro. Uma mquina representada por dinheiro ou direito a
ser recebido em dinheiro? No! Logo, um ativo no monetrio. O mesmo vale
para os intangveis. No exemplo do software, representado por dinheiro ou
direito a ser recebido em dinheiro? No! Logo, um ativo no monetrio. Mas
o software ser imobilizado ou intangvel? Intangvel. Por qu? Vejam a
definio: Ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem
substncia fsica.
A importncia para a prova (tanto de contabilidade bsica, como de
avanada) desse conceito de ativo intangvel dispensa comentrios.
Valor residual de um ativo intangvel o valor estimado que uma
entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de
venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de
sua vida til.
4. Ativo intangvel
9. As entidades freqentemente despendem recursos ou contraem obrigaes
com a aquisio, o desenvolvimento, a manuteno ou o aprimoramento de
recursos intangveis como conhecimento cientfico ou tcnico, desenho e
implantao de novos processos ou sistemas, licenas, propriedade
intelectual, conhecimento mercadolgico, nome, reputao, imagem e marcas
registradas (incluindo nomes comerciais e ttulos de publicaes).
Exemplos de itens que se enquadram nessas categorias amplas so:
softwares, patentes, direitos autorais, direitos sobre filmes cinematogrficos,
listas de clientes, direitos sobre hipotecas, licenas de pesca, quotas de
importao, franquias, relacionamentos com clientes ou fornecedores,
fidelidade de clientes, participao no mercado e direitos de comercializao.
Segundo o CFC, trs so as condies para que os itens acima sejam
considerados ativos intangveis, a saber:
9

Identificve
l
Ativo
Intangvel
Controlvel
Gerador de Benefcios Econmicos

Futuros
Em suma, isto o que vocs precisam saber: um item ser intangvel
quando atenda esses trs requisitos cumulativamente
seja identificvel;
seja controlvel;
seja gerador de benefcios futuros.
Por exemplo, um cursinho est sendo vendido. Junto dele h uma lista
de 1.000 alunos que o cursinho considera como clientela fiel. Essa clientela
ser considerada intangvel? Analisemos. identificvel? Sim! So 1.000
alunos. Gera benefcios futuros? Sim! Gera receitas para a empresa.
controlvel? No. No controlvel. Ento no devemos considerar como
intangvel.
Nem todos os itens descritos no item anterior (softwares, patentes) se
enquadram na definio de ativo intangvel, ou seja, so identificveis,
controlveis e geradores de benefcios econmicos futuros.
Ateno! Caso um item abrangido pela presente Norma no atenda
definio de ativo intangvel, o gasto incorrido na sua aquisio ou gerao
interna deve ser reconhecido como despesa quando incorrido. No entanto,
se o item for adquirido em uma combinao de negcios, passa a fazer parte
do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido
na data da aquisio.
O gio por expectativa de rentabilidade futura o excesso de preo pago
pela compra de um empreendimento ou patrimnio sobre o valor de mercado
de seus ativos lquidos.
Vejamos um exemplo. Suponha que uma empresa seja avaliada pelo
valor de mercado em $ 100.000. Todavia, um comprador, interessado no
negcio, examinando a situao da empresa resolve pagar $ 120.000. Nesta
situao temos um goodwill de $ 20.000. No podemos identificar
individualmente os itens que compem este gio. O gio, neste caso, pode ser
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considerado como o somatrio de vrios itens no identificveis como, por
exemplo, capital intelectual, marca, tecnologia, lealdade dos clientes.
Gravem para a prova: esta a diferena entre o intangvel e o gio de
expectativa futura: o intangvel pode ser reconhecido individualmente, o
gio no.
Vejam se ficou mais fcil compreender o texto abaixo:
5. Identificao
11. A definio de ativo intangvel requer que ele seja identificvel, para
diferenci-lo do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido
em uma combinao de negcios um ativo que representa benefcios
econmicos futuros gerados por outros ativos adquiridos em uma combinao
de negcios, que no so identificados individualmente e reconhecidos
separadamente.
s lembrar o exemplo da compra de uma sociedade empresria no seu
todo citado acima que a compreenso fica faclima. Os ativos em sinergia
valorizam a sociedade como um todo, sendo que individualmente falando no
chegaramos a este valor.
12. Um ativo satisfaz o critrio de identificao, em termos de definio de
um ativo intangvel, quando:
(a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido,
transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um
contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela
entidade; (OBS: Podemos novamente citar como exemplo a aquisio de
um software)
(b) resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais,
independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da
entidade ou de outros direitos e obrigaes. (OBS: Podemos citar como
exemplo uma licena de pesca).
Resultar de
Contrato ou Lei
Ativo
identificvel
Separvel
quando
Separvel
6. Controle
13. A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios
econmicos futuros gerados pelo recurso subjacente e de restringir o acesso
11

de terceiros a esses benefcios. Normalmente, a capacidade da entidade de
controlar os benefcios econmicos futuros de ativo intangvel advm de
direitos legais que possam ser exercidos num tribunal. A ausncia de
direitos legais dificulta a comprovao do controle. No entanto, a imposio
legal de um direito no uma condio imprescindvel para o controle, visto
que a entidade pode controlar benefcios econmicos futuros de outra forma.
Vejam que, em regra, o controle de um ativo comprovado pelo
exerccio do seu direito em um tribunal. Como exemplo, uma sociedade tem
direito utilizao exclusiva de uma marca X, muito conhecida no cenrio
nacional. Assim, caso um terceiro queira lograr proveito desta condio,
lanando no mercado produtos de mesmo nome, o prejudicado poder
requerer o qu de direito em um tribunal. A simples possibilidade de poder se
valer do juzo para persecuo de direitos, comprova que a sociedade exerce o
controle sob o ativo.
A norma, todavia, permitiu que este controle seja comprovado por
outros meios, como se v ... a imposio legal de um direito no uma
condio imprescindvel para o controle, visto que a entidade pode controlar
benefcios econmicos futuros de outra forma.
Assim, uma questo terica poder perquirir o seguinte: condio,
para que se comprove o controle sob um ativo, que se possa exercer sobre ele
direito em um tribunal. O item est correto ou falso? Ora, claramente falso. O
controle pode ser comprovado atravs de outras formas.
Agora um caso: Temos um funcionrio brilhante, genial, em nossa
empresa, que indubitavelmente gera benefcios futuros (Atendeu-se a um dos
requisitos para classificar-se como ativo intangvel). Pode ser tambm
identificvel este ativo, uma vez que separvel (Dois requisitos esto
claramente atendidos para a classificao, falta apenas um). Da
perguntamos: controlvel? Esse capital intelectual controlvel? Se no for,
no poder ser feita a classificao como intangvel. Agora, se houver um
dever de confidencialidade por parte do empregado, se houver direitos
autorais envolvidos, tudo isso ser exercitvel num tribunal, atendendo-se,
destarte, ao ltimo requisito para a classificao como intangvel.
Atentem-se agora para um exemplo extremamente elucidativo que a
norma trouxe:
16. A entidade pode ter uma carteira de clientes ou participao de mercado
e esperar que, em virtude dos seus esforos para criar relacionamentos e
fidelizar clientes, estes continuaro a negociar com a entidade. No entanto, a
ausncia de direitos legais de proteo ou de outro tipo de controle sobre as
relaes com os clientes ou a sua fidelidade faz com que a entidade
normalmente no tenha controle suficiente sobre os benefcios
econmicos previstos, gerados do relacionamento com os clientes e de sua
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fidelidade, para considerar que tais itens (p. Ex. carteira de clientes,
participao de mercado, relacionamento e fidelidade dos clientes) se
enquadrem na definio de ativos intangveis.
Entretanto, na ausncia de direitos legais de proteo do relacionamento com
clientes, a capacidade de realizar operaes com esses clientes ou similares
por meio de relaes no contratuais (que no sejam as advindas de uma
combinao de negcios) fornece evidncias de que a entidade , mesmo
assim, capaz de controlar os eventuais benefcios econmicos futuros gerados
pelas relaes com clientes. Uma vez que tais operaes tambm fornecem
evidncias que esse relacionamento com clientes separvel, ele pode ser
definido como ativo intangvel.
7.
Benefcio econmico futuro
17. Os benefcios econmicos futuros gerados por ativo intangvel podem

incluir a receita da venda de produtos ou servios, reduo de custos ou
outros benefcios resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o
uso da propriedade intelectual em um processo de produo pode reduzir os
custos de produo futuros em vez de aumentar as receitas futuras.
Portanto, repita-se! O benefcio econmico futuro no inclui apenas
as receitas. Podem incluir a reduo de custos ou consistir em outros
benefcios para a entidade.
8. Reconhecimento e mensurao
IMPORTANTE
Um intangvel ser reconhecido se, cumulativamente, atender aos seguintes
critrios:
- Atender ao conceito de intangvel, ou seja, ser no monetrio identificvel
sem substncia fsica;
- Ser identificvel, controlvel e gerar benefcios futuros.
ATENO O exposto acima aplicvel a custos incorridos
inicialmente para adquirir (comprar) ou gerar internamente um ativo
intangvel e aos custos incorridos posteriormente para acrescentar algo,
substituir parte ou recoloc-lo em condies de uso.
Questo da prova de vocs: os requisitos para reconhecer um intangvel
so vlidos apenas quando de sua aquisio. Verdadeiro ou Falso? Ora, falso!
So vlidos tambm para intangveis gerados internamente (vistos adiante) e
custos que venham posteriormente a essa gerao e compra.
13

A natureza dos ativos intangveis implica, em muitos casos, no haver o
que ser adicionado ao ativo nem se poder substituir parte dele. Por
conseguinte, a maioria dos gastos subseqentes provavelmente so efetuados
para manter a expectativa de benefcios econmicos futuros incorporados ao
ativo intangvel existente, e no atendem definio de ativo intangvel,
tampouco aos critrios de reconhecimento da Resoluo 1.139.
Alm disso, dificilmente gastos subseqentes so atribudos diretamente
a determinado ativo intangvel em vez da entidade como um todo. Portanto,
somente em raras ocasies os gastos subseqentes (incorridos aps o
reconhecimento inicial de ativo intangvel adquirido ou a concluso de um
gerado internamente) devem ser reconhecidos no valor contbil de ativo
intangvel.
Assim, gastos subseqentes com marcas, ttulos de publicaes,
logomarcas, listas de clientes e itens de natureza similar (quer sejam eles
adquiridos externamente ou gerados internamente) sempre so reconhecidos
no resultado, quando incorridos, uma vez que no se consegue separ-los de
outros gastos incorridos no desenvolvimento do negcio como um todo.
Para que um intangvel seja reconhecido necessrio que seja provvel
que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sejam
gerados em favor da entidade E o seu custo deve ser estimado com
segurana. Ao revs, seu reconhecimento no deve ser feito.
IMPORTANTSSIMO: UM ATIVO INTANGVEL DEVE SER RECONHECIDO
INICIALMENTE AO CUSTO.
9. Aquisio separada
25. Normalmente, o preo que a entidade paga para adquirir separadamente
um ativo intangvel reflete sua expectativa sobre a probabilidade de os
benefcios econmicos futuros esperados, incorporados no ativo, serem
gerados a seu favor. Em outras palavras, a entidade espera que haver
benefcios econmicos a seu favor, mesmo que haja incerteza em relao
poca e ao valor desses benefcios econmicos. Portanto, a condio de
probabilidade a que se refere o item 21(a) (que diz que um intangvel deve ser
reconhecido apenas se for provvel que os benefcios econmicos futuros
esperados atribuveis ao ativo sejam gerados em favor da entidade) sempre
considerada atendida para ativos intangveis adquiridos separadamente.
Adquirindo-se um intangvel individual, via de regra, resta
automaticamente atendido o requisito expectativa de benefcios futuros
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(lembre-se de que os requisitos para reconhecimento so: controle,
identificao, benefcios futuros).
Assim, temos uma grande empresa de remdios. Todavia, uma
pequena empresa comea a produzir um outro medicamento que pode
acabar com o mercado desta grande empresa. A de grande porte,
estrategicamente, resolve comprar o projeto de pesquisa da pequena
empresa. Dever contabilizar no intangvel o projeto de pesquisa adquirido,
considerando-se atendido o requisito expectativa de benefcios futuros.
O custo de ativo intangvel adquirido separadamente inclui:
(a) seu preo de compra + impostos de importao + impostos no
recuperveis sobre compra descontos comerciais e abatimentos.
(b) qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo para a
finalidade proposta.
Como exemplo destes custos temos os custos com testes para
verificar se o ativo est funcionando adequadamente.
Todavia, na aquisio de ativos adquiridos separadamente, alguns
custos no fazem parte do valor a ser registrado na contabilidade, como
exemplos de gastos que no fazem parte do custo de ativo intangvel: custos
com
propaganda,
atividades
de
promoo,
treinamento,
custos
administrativos e outros custos indiretos relacionados ao ativo.
O reconhecimento dos custos no valor contbil de ativo
intangvel cessa quando esse ativo est nas condies operacionais
pretendidas pela administrao. Vejam o exemplo do nosso software.
Compramos o programa! Os gastos que o comprador tiver at que este
software esteja em uso sero contabilizados como custo do intangvel
comprado. Eventual gasto com reinstalao, uso ou transferncia deste
software, por exemplo, dever ser lanado diretamente no resultado do
exerccio.
10.
Aquisio no contexto de combinao de negcios
Lembrem-se de que combinao de negcios o resultado de transaes

ou outros eventos em que um adquirente obtm o controle de uma ou mais
atividades empresariais diferentes. Como exemplo, temos a compra, pela
empresa X, do estabelecimento empresarial da empresa Y.
33. Se um ativo intangvel for adquirido em uma combinao de negcios, o
seu custo o valor justo na data de aquisio, o qual reflete as expectativas
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sobre a probabilidade de que os benefcios econmicos futuros incorporados
no ativo sero gerados em favor da entidade.
11. Mensurao do valor justo de ativo intangvel adquirido em
combinao de negcios
35. Se um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios for
separvel ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais,
considera-se que o seu valor justo pode ser mensurado com segurana.
Assim, se compramos uma empresa que vende gua mineral, por
exemplo, a marca dever ser reconhecida como intangvel, se puder ser
separada dos outros bens, sejam tangveis, sejam intangveis. Sendo
separvel, considera-se que o valor justo pode ser mensurado com segurana.
Segundo a norma valor justo para uma aquisio de combinao de
negcios o preo de mercado cotado em mercado ativo. No havendo
mercado ativo, considera-se valor justo o valor que a entidade teria pago por
ele, na data de aquisio, em operao sem favorecimento entre partes
conhecedoras do assunto e dispostas a negociar com base na melhor
informao disponvel, considerando-se operaes similares.
36. Um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios pode ser
separvel, em determinadas circunstncias, apenas conjuntamente com os
ativos tangveis ou intangveis relacionados.
Por exemplo, o ttulo de uma revista pode no ser negocivel
separadamente da base de dados de assinantes ou uma marca de gua
mineral de determinada fonte no pode ser vendida sem a prpria fonte.
Nesses casos em que o valor justo individual de cada ativo do grupo no
puder ser medido com segurana, o adquirente deve reconhecer um grupo de
ativos como um nico ativo separadamente do gio derivado da expectativa de
rentabilidade futura (goodwill).
Lembrem-se de que o gio por expectativa de rentabilidade futura o
excesso de preo pago pela compra de um empreendimento ou patrimnio
sobre o valor de mercado de seus ativos lquidos.
12.
Fundo de comrcio Goodwill gerado internamente.
O Fundo de comrcio (goodwill) gerado internamente no deve ser

reconhecido como ativo. Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar
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benefcios econmicos futuros, mas que no resultam na criao de um ativo
intangvel que se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos.
Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio
(goodwill) gerado internamente, o qual no reconhecido como ativo porque
no um recurso identificvel (ou seja, no separvel nem advm de direitos
contratuais ou outros direitos legais) controlado pela entidade que pode ser
mensurado com segurana ao custo.
49. As diferenas entre valor de mercado da entidade e o valor contbil de seu
patrimnio lquido, a qualquer momento, podem incluir uma srie de fatores
que afetam o valor da entidade. No entanto, essas diferenas no representam
o custo dos ativos intangveis controlados pela entidade.
13.
Ativo intangvel gerado internamente
Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado

internamente se qualifica para o reconhecimento, devido s dificuldades para,
por exemplo, avaliar se o ativo gerar benefcios futuros, ou para determinar
seu custo com segurana.
Lembrem-se do que diz o item 21:
21.Um ativo intangvel deve ser reconhecido apenas se:
(a) for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao
ativo sero gerados em favor da entidade; e
(b) o custo do ativo possa ser mensurado com segurana.
Assim, para que um intangvel gerado internamente seja
registrado, os requisitos j citados devem ser atendidos (controlvel,
identificvel, gerador de benefcios futuros, seu custo deve ser estimado com
segurana), alm disso, outros requisitos especficos para ativos gerados
internamente tambm devem ser atendidos.
Devem existir duas fases para a gerao desse ativo: 1) fase de
pesquisa; e 2) fase de desenvolvimento.
13.1 Fase de pesquisa
53. Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de pesquisa de
projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa (ou da fase de
pesquisa de projeto interno) devem ser reconhecidos como despesa quando
incorridos.
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Gastos com Pesquisa
Despesa quando incorridos
54. Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade no est apta a

demonstrar a existncia de ativo intangvel que gerar provveis benefcios
econmicos futuros. Portanto, tais gastos so reconhecidos como despesa
quando incorridos.
So exemplos de atividades de pesquisa: a) atividades destinadas
obteno de novo conhecimento; b) busca de alternativas para materiais,
dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios; c) busca, avaliao e
seleo final das aplicaes dos resultados de pesquisa ou outros
conhecimentos; e d) formulao, projeto, avaliao e seleo final de
alternativas possveis para materiais, dispositivos, produtos, processos,
sistemas ou servios novos ou aperfeioados.
13.2 Fase de desenvolvimento
IMPORTANTE: Nesta fase podemos reconhecer um
intangvel gerado internamente, na fase de pesquisa no podemos!
ativo
56. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de

desenvolvimento de projeto interno) deve ser reconhecido somente se a
entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados:
(a) viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma que ele seja
disponibilizado para uso ou venda;
Por exemplo, uma microempresa tem viabilidade tcnica para montar um
software que concorra com a Microsoft? No!
(b) inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo;
(c) capacidade para usar ou vender o ativo intangvel;
(d) forma como o ativo intangvel deve gerar benefcios econmicos futuros.
Entre outros aspectos, a entidade deve demonstrar a existncia de mercado
para os produtos do ativo intangvel ou para o prprio ativo intangvel ou,
caso este se destine ao uso interno, a sua utilidade;
(e) disponibilidade de recursos tcnicos, financeiros e outros recursos
adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender o ativo
intangvel; e
18

(f) capacidade de mensurar com segurana os gastos atribuveis ao ativo
intangvel durante seu desenvolvimento.
Exemplos de atividades de desenvolvimento: projeto, construo e teste
de prottipos e modelos pr-produo ou pr-utilizao; projeto de
ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam nova tecnologia.
ATENO: Marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens
similares, gerados internamente, no devem ser reconhecidos como ativos
intangveis.
63. Os gastos incorridos com marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes
e outros itens similares no podem ser separados dos custos relacionados ao
desenvolvimento do negcio como um todo. Dessa forma, esses itens no so
reconhecidos como ativos intangveis.
13.3 Custo de ativo intangvel gerado internamente
Vejam o que diz o item 24 do CFC: Um ativo intangvel deve ser
reconhecido inicialmente ao custo.
Os custos do ativo intangvel sero computados a partir do momento
em que 1) for provvel que sero gerados benefcios econmicos futuros a
favor da entidade; 2) o custo do ativo puder ser mensurado com segurana; 3)
atender aos requisitos previstos no item 56 acima estudado.
O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos os gastos
diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do
ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administrao.
Na sua prova vai cair: O custo do intangvel inclui os gastos direta e
indiretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do
ativo. V ou F? Ora, falso! Tem que ser diretamente atribuvel, como o so:
gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na gerao do ativo
intangvel; taxas de registro de direito legal; custos de benefcios a empregados
relacionados gerao do ativo intangvel.
Exemplo trazido pela norma:
Exemplo do item 64
Uma entidade est desenvolvendo novo processo de produo. No exerccio de
20X5, os gastos incorridos foram de $ 1.000, dos quais $ 900 foram incorridos
antes de 1 de dezembro de 20X5 e $ 100 entre essa data e 31 de dezembro de
19

20X5. A entidade est apta a demonstrar que em 1 de dezembro de 20X5 o
processo de produo atendia aos critrios para reconhecimento como ativo
intangvel.
O valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras
sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para uso) est estimado em $
500. Ao final de 20X5, o processo de produo est reconhecido como ativo
intangvel ao custo de $ 100 (gasto incorrido desde a data em que os critrios
de reconhecimento foram atendidos, ou seja, 1 de dezembro de 20X5). Os
gastos de $ 900 incorridos antes de 1 de dezembro de 20X5 so reconhecidos
como despesa porque os critrios de reconhecimento s foram atendidos
nessa data, no sendo includos no custo do processo de produo
reconhecido na data do balano.
No exerccio de 20X6, os gastos incorridos so de $ 2.000. Ao final de 20X6, o
valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras
sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para uso) est estimado em
$1.900.
Ao final de 20X6, o custo do processo de produo de $ 2.100 (gastos de $
100 reconhecidos no final de 20X5 mais $ 2.000 reconhecidos em 20X6). A
entidade deve reconhecer uma perda de valor de $ 200 para ajustar o valor
contbil do processo antes dessa perda de valor ($ 2.100) ao seu valor
recupervel ($ 1.900). Essa perda de valor deve ser provisionada para o caso
de, em um perodo posterior, os requerimentos de reverso de perda de valor,
previstos na NBC T 19.10 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, serem
atendidos.
14.
Reconhecimento de despesa
Os gastos incorridos com intangvel, via de regra so reconhecidos como

despesa quando incorridos, exceto, obviamente, quando: 1) forem custo do
intangvel; 2) o item adquirido em uma combinao de negcios e no possa
ser reconhecido como ativo intangvel. Nesse caso, esse gasto (includo no
custo da combinao de negcios) deve fazer parte do valor atribuvel ao gio
derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) na data de
aquisio.
Exemplifique-se este segundo caso: Suponha que uma empresa seja
avaliada a valor de mercado em $ 100.000. Todavia, um comprador,
interessado no negcio, examinando a situao da empresa, resolve pagar $
120.000. Nesta situao temos um goodwill de $ 20.000. No podemos
20

identificar individualmente os itens que compem este gio. O gio, neste
caso, pode ser considerado como o somatrio de vrios itens no identificveis
como, por exemplo, capital intelectual, marca, tecnologia, lealdade dos
clientes.
15.
Despesa anterior no reconhecida como ativo
71. Gastos com um item intangvel reconhecidos inicialmente como despesa

no devem ser reconhecidos como parte do custo de ativo intangvel em data
subseqente.
16.
Mtodo de custo
74. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve ser

apresentado ao custo, menos a eventual amortizao acumulada e a perda
acumulada com Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
17.
Vida til
A entidade deve avaliar se a vida til de ativo intangvel

definida ou indefinida e, no primeiro caso, a durao ou o volume de
produo ou unidades semelhantes que formam essa vida til. A entidade
deve atribuir vida til indefinida a um ativo intangvel quando, com base na
anlise de todos os fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o
perodo durante o qual o ativo dever gerar fluxos de caixa lquidos positivos
para a entidade.
IMPORTANTE: A contabilizao de ativo intangvel baseia-se na sua vida til.
Um ativo intangvel com vida til definida deve ser amortizado, enquanto a de
um ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado.
94. A vida til de ativo intangvel resultante de direitos contratuais ou outros
direitos legais no deve exceder a vigncia desses direitos, podendo ser menor
dependendo do perodo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo. Caso
os direitos contratuais ou outros direitos legais sejam outorgados por um
prazo limitado renovvel, a vida til do ativo intangvel s deve incluir o prazo
de renovao, se existirem evidncias que suportem a renovao pela entidade
sem custo significativo.
95. Podem existir tanto fatores econmicos como legais influenciando a vida
til de ativo intangvel. Os fatores econmicos determinam o perodo durante
o qual a entidade receber benefcios econmicos futuros, enquanto os
21

fatores legais podem restringir o perodo durante o qual a entidade controla o
acesso a esses benefcios.
A vida til a ser considerada deve ser o menor dos perodos
determinados por esses fatores.
18.
Ativo intangvel com vida til definida
97. O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til definida deve ser
apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. A
amortizao deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver
disponvel para uso, ou seja, quando se encontrar no local e nas condies
necessrios para que possa funcionar da maneira pretendida pela
administrao. A amortizao deve cessar na data em que o ativo
classificado como mantido para venda ou includo em um grupo de ativos
classificado como mantido para venda ou, ainda, na data em que ele
baixado, o que ocorrer primeiro.
O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo
pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel
determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo linear. A
despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no
resultado, a no ser que outra norma contbil permita ou exija a sua incluso
no valor contbil de outro ativo.
98. Podem ser utilizados vrios mtodos de amortizao para apropriar de
forma sistemtica o valor amortizvel de um ativo ao longo da sua vida til.
Tais mtodos incluem o mtodo linear, tambm conhecido como mtodo de
linha reta, o mtodo dos saldos decrescentes e o mtodo de unidades
produzidas. A seleo do mtodo deve obedecer ao padro de consumo dos
benefcios econmicos futuros esperados, incorporados ao ativo, e aplicado
consistentemente entre perodos, a no ser que exista alterao nesse padro.
IMPORTANTE O valor amortizvel de ativo com vida til definida
determinado aps a deduo de seu valor residual. Um valor residual
diferente de zero implica que a entidade espera a alienao do ativo intangvel
antes do final de sua vida econmica.
105. Ao longo da vida de ativo intangvel, pode ficar evidente que a estimativa
de sua vida til inadequada. Por exemplo, o reconhecimento de prejuzo por
perda de valor pode indicar que o prazo de amortizao deve ser alterado.
19.
Ativo intangvel com vida til indefinida

22

IMPORTANTE: Ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser
amortizado.
A vida til de ativo intangvel que no amortizado deve ser
revisada periodicamente para determinar se eventos e circunstncias
continuam a consubstanciar a avaliao de vida til indefinida. Caso
contrrio, a mudana na avaliao de vida til de indefinida para definida
deve ser contabilizada como mudana de estimativa contbil.
20.
Baixa e alienao
112. O ativo intangvel deve ser baixado:

(a) por ocasio de sua alienao; ou
(b) quando no h expectativa de benefcios econmicos futuros com a sua
utilizao ou alienao.
113. Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo intangvel devem ser
determinados pela diferena entre o valor lquido da alienao, se houver, e o
valor contbil do ativo. Esses ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no
resultado quando o ativo baixado (exceto se critrio especfico estiver
previsto em outra norma contbil), mas os ganhos no devem ser classificados
como receitas de venda.
Vejam que o ganho pode ser expresso pela seguinte equao:
Ganho = valor lquido de alienao valor contbil do ativo.
Ganho e receita no correspondem ao mesmo conceito, o ganho est,
neste caso, representando o lucro, por isso a norma diz que os conceitos so
distintos, em seu item 113.
23

QUESTES COMENTADAS
1. Com relao divulgao de informaes relativas aos ativos intangveis,
nos termos da Resoluo CFC n. 1.139/08, que aprovou a NBC T 19.8,
assinale a opo CORRETA.
a) Na divulgao das informaes a respeito desses ativos, a entidade deve
fazer a distino entre os ativos intangveis gerados internamente e outros
ativos intangveis.
b) Deve-se informar a rubrica da demonstrao do resultado em que qualquer
amortizao de ativo intangvel for includa, sendo dispensada, neste caso, a
conciliao do valor contbil no incio e no final do perodo, demonstrando
adies por aquisies ou desenvolvimento interno, entre outras.
c) Para ativos intangveis com vida til definida, no se faz necessria a
divulgao dos mtodos de amortizao utilizados.
d) facultativa a informao do valor contbil bruto e eventual amortizao
acumulada (mais as perdas acumuladas no valor recupervel) no incio e no
final do perodo, caso seja informada a movimentao ocorrida no perodo.
Comentrios
O item a est correto. A letra a versa sobre o tema divulgao. O
item no fora tratado no captulo, pois so muitos detalhes de baixo custobenefcio. Porm, como esta questo abordou o assunto e passvel de
cobranas, vamos enfrentar.
Segundo o item 118 da norma: A entidade deve divulgar as
seguintes informaes para cada classe de ativos intangveis, fazendo
distino entre ativos intangveis gerados internamente e outros ativos
intangveis (...). Portanto, h que se fazer as devidas distines quando da
divulgao.
O item b est incorreto. Observem:
Divulgao Geral
118. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de
ativos intangveis, fazendo distino entre ativos intangveis gerados
internamente e outros ativos intangveis:
(d) a rubrica da demonstrao do resultado em que qualquer amortizao de
ativo intangvel for includa;
(e) a conciliao do valor contbil no incio e no final do perodo, (...);
Portanto, se uma entidade ir amortizar determinado ativo
intangvel, dever demonstrar ao leitor, dizendo: - Usurio, determinado
intangvel est sendo amortizado na conta tal, grupo tal, classificao tal.
Alm disso, nessa conciliao (citada no item e) a entidade
especificar eventuais adies nos intangveis e aumento por reavaliao.
A letra c tambm pecou. Segundo o CFC: 118. A entidade deve
divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos intangveis,
fazendo distino entre ativos intangveis gerados internamente e outros
24

ativos intangveis: (...) (b) os mtodos de amortizao utilizados para ativos
intangveis com vida til definida.
A letra d est, outrossim, incorreta. Veja a norma: 118. A entidade
deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos intangveis,
fazendo distino entre ativos intangveis gerados internamente e outros
ativos intangveis: (c) o valor contbil bruto e eventual amortizao acumulada
(mais as perdas acumuladas no valor recupervel) no incio e no final do
perodo.
Basicamente, neste estilo:
Valor Contbil Bruto - Intangvel 100
(-) Amort. Acumulada (10)
(-) Perda por desvalorizao (5)
Valor contbil R$ 85.
Gabarito A.
2. O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado
internamente, de acordo com a NBC T 19.8:
a) Deve ser reconhecido contabilmente como ativo, desde que seja possvel
quantific-lo.
b) No deve ser reconhecido como ativo.
c) No deve ser reconhecido como ativo, a menos que seja avaliado por peritos
e amortizado pelo prazo que vier a ser definido no laudo da avaliao.
d) Deve ser reconhecido como ativo, porm no dever ser amortizado,
somente submetido ao teste de valor recupervel.
Comentrios
Segundo a norma: 47. O gio derivado da expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente no deve ser
reconhecido como ativo.
Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar benefcios
econmicos futuros, mas que no resultam na criao de ativo intangvel que
se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos na Resoluo do
CFC. Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio
derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado
internamente, o qual no reconhecido como ativo porque no um recurso
identificvel (ou seja, no separvel nem advm de direitos contratuais ou
outros direitos legais) controlado pela entidade que pode ser mensurado com
segurana ao custo.
25

Gabarito B.
3) Assinale a correta:
A) Qualquer ativo no monetrio sem substncia fsica considerado ativo
intangvel.
B) Para ser definido como ativo intangvel, o item deve ser identificvel,
controlado e inseparvel.
C) A conta Clientes atende definio de ativo intangvel
D) Gastos incorridos na fase de pesquisa devem ser contabilizados ao custo do
ativo intangvel.
E) Quando no houver expectativa de benefcio econmico futuro na utilizao
de ativo intangvel, o mesmo deve ser baixado.
Comentrios
O item a est incorreto. Lembre-se da definio: Ativo intangvel um
ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica.
Se no for identificvel (e tambm controlvel e gerador de benefcios
futuros), no consideraremos como intangvel.
O comit de pronunciamento contbil descreve, no CPC 04, que para
um recurso ser considerado um ativo, deve possuir as seguintes
caractersticas:
O bem ou direito deve estar sob o controle da empresa;
For provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao
ativo sero gerados em favor da entidade;
O custo do ativo possa ser identificado com segurana.
Um dos critrios para que o ativo seja considerado identificvel que ele
seja, tambm, separvel. Leia:
12. Um ativo satisfaz o critrio de identificao, em termos de definio de
um ativo intangvel, quando:
26

(a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido,
transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um
contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela
entidade; ou
(b) resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais,
independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da
entidade ou de outros direitos e obrigaes.
A letra C est errada. Via de regra, a conta clientes no controlvel
pela entidade, o que descaracteriza essa carteira como ativo intangvel. Veja,
na Resoluo, o assunto em comento:
16. A entidade pode ter uma carteira de clientes ou participao de mercado
e esperar que, em virtude dos seus esforos para criar relacionamentos e
fidelizar clientes, estes continuaro a negociar com a entidade. No entanto, a
ausncia de direitos legais de proteo ou de outro tipo de controle sobre as
relaes com os clientes ou a sua fidelidade faz com que a entidade
normalmente no tenha controle suficiente sobre os benefcios
econmicos previstos, gerados do relacionamento com os clientes e de sua
fidelidade, para considerar que tais itens (p. Ex. carteira de clientes,
participao de mercado, relacionamento e fidelidade dos clientes) se
enquadrem na definio de ativos intangveis.
Entretanto, na ausncia de direitos legais de proteo do
relacionamento com clientes, a capacidade de realizar operaes com esses
clientes ou similares por meio de relaes no contratuais (que no sejam as
advindas de uma combinao de negcios) fornece evidncias de que a
entidade , mesmo assim, capaz de controlar os eventuais benefcios
econmicos futuros gerados pelas relaes com clientes. Uma vez que tais
operaes tambm fornecem evidncias que esse relacionamento com clientes
separvel, ele pode ser definido como ativo intangvel.
A letra d tambm est incorreta.
IMPORTANTE: Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de
pesquisa de projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa (ou
da fase de pesquisa de projeto interno) devem ser reconhecidos como despesa
quando incorridos.
A assertiva e o gabarito. Dispe o CFC que:
Baixa e alienao
27

Assim, quando no houver expectativa de benefcios futuros, devemos
baixar o ativo intangvel, uma vez que deixou de atender a um dos requisitos
previstos para qualificao como tal.
Assim, um intangvel registrado contabilmente por R$ 1.000, que deixou de
gerar benefcios futuros, ser alienado por R$ 800. Lanaremos da seguinte
forma:
D Caixa 800
D Perda com alienao de intangvel 200
C Intangvel 200
Gabarito E.
4) Assinale a correta:
A) Os custos incorridos no uso e manuteno do ativo intangvel devem ser
includos no seu valor contbil
B) O custo de ativo intangvel adquirido separadamente inclui qualquer custo
direto ou indireto atribuvel preparao do ativo para a finalidade proposta.
C) Os custos de benefcios de empregados incorridos diretamente para que o
ativo fique em condies operacionais devem ser lanados como despesa no
perodo em que incorridos.
D) Um ativo intangvel deve ser sempre amortizado.
28

E) Um ativo intangvel considerado controlado quando a entidade detm o
poder de obter benefcios econmicos futuros e de restringir o acesso de
terceiros a esses benefcios.
Comentrios
O item est incorreto, pois, segundo a norma: 30. O
reconhecimento dos custos no valor contbil de ativo intangvel cessa
quando esse ativo est nas condies operacionais pretendidas pela
administrao. Assim, os valores de uso e manuteno devem ser
considerados despesas quando incorridos.
A alternativa b tambm est errada. Lembra do que dissemos? Os
custos do ativo intangvel sero computados a partir do momento em que 1)
for provvel que sero gerados benefcios econmicos futuros a favor da
entidade; 2) o custo do ativo puder ser mensurado com segurana; 3) atender
aos requisitos previstos no item 56.
O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos os
gastos diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao
do ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administrao.
A letra C est incorreta, a saber:
65. O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos os gastos
diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do
ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administrao.
Exemplos de custos diretamente atribuveis:
(a) gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na gerao do
ativo intangvel;
(b) custos de benefcios a empregados relacionados gerao do ativo
intangvel;
(c) taxas de registro de direito legal; e
(d) amortizao de patentes e licenas utilizadas na gerao do ativo
intangvel.
A letra d tem o seguinte teor: D) Um ativo intangvel deve ser
sempre amortizado.
29

Ora, est incorreto. Dissemos que a contabilizao de ativo
intangvel baseia-se na sua vida til. Um ativo intangvel com vida til
definida deve ser amortizado, enquanto a de um ativo intangvel com
vida til indefinida no deve ser amortizado.
O item E a resposta a ser assinalada, seno vejamos:
13. A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios
econmicos futuros gerados pelo recurso subjacente e de restringir o acesso
de terceiros a esses benefcios. Normalmente, a capacidade da entidade de
controlar os benefcios econmicos futuros de ativo intangvel advm de
direitos legais que possam ser exercidos num tribunal. A ausncia de direitos
legais dificulta a comprovao do controle. No entanto, a imposio legal de
um direito no uma condio imprescindvel para o controle, visto que a
entidade pode controlar benefcios econmicos futuros de outra forma.
Gabarito E.
5) A Labtec Ltda uma empresa de mdio porte, atuante no ramo qumicofarmacutico, e bastante atuante na rea de pesquisa de novos
medicamentos.
Atualmente, seu mais promissor projeto de pesquisa refere-se a uma vacina
para qualquer tipo de gripe, inclusive a gripe suna. O principal cientista
pesquisador da empresa estima que, em aproximadamente 6 meses, a vacina
estar em condies de ser comercializada.
Entretanto, o contador da empresa j alertou diversas vezes que os altos
custos do laboratrio de pesquisa (e deste projeto em particular) podem
comprometer a situao financeira da empresa.
Indique a contabilizao correta dos gastos do projeto de pesquisa, conforme o
CPC 04 :
A) No ativo diferido, para ser amortizado posteriormente, no prazo de 10
anos.
B) Como despesa, quando incorridos
C) No ativo intangvel; mas, s ser amortizado se a vacina tiver vida til
limitada.
D) Como receita diferida, no grupo Passivo No Circulante
E) Como Ajuste de Avaliao Patrimonial, no PL
Comentrios
incorridos.
Gabarito: letra b.
30

O Laboratrio Qfizer Remdios S/A, empresa multinacional de grande porte,
demonstrou interesse em adquirir o projeto de pesquisa da Labtec. Aps
rpida negociao, acertou-se a venda, com transferncia de parte da equipe
de pesquisa envolvida para o Laboratrio Qfizer.
6) Indique a contabilizao desta operao no Laboratrio Qfizer:
A) D Despesa (resultado)
C Bancos (AC)
B) D Receitas Diferidas (PNC)
C - Bancos (AC)
C) D Ativo diferido (ANC)
C Bancos (AC)
D) D Ativo Intangvel (ANC)
C Bancos (AC)
E) D Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)
C Bancos (AC)
Comentrios
Segundo a norma, quando uma empresa adquire um projeto de
pesquisa, esse projeto pode ser registrado como intangvel, se atender aos
critrios estabelecidos no item 34, quais sejam: (a) corresponder definio de
ativo; e (b) for identificvel, ou seja, separvel ou resulta de direitos
contratuais ou outros direitos legais.
Todavia, os gastos posteriores com pesquisas que a empresa tiver,
devem ser registrados como despesas quando incorridos.
Assim
Projeto de pesquisa comprado pode ser registrado como intangvel
Projeto de pesquisa interno despesa quando incorrido
Gabarito C.
O Laboratrio Qfizer imediatamente montou uma estrutura de pesquisa
exclusivamente para este projeto, incluindo equipamentos novos e vrios de
seus pesquisadores.
7) Indique a contabilizao dos gastos com o projeto de pesquisa no
Laboratrio Qfizer:
anos.
C) No ativo intangvel; mas, s ser amortizado se a vacina tiver vida til
limitada.
31

Comentrios
incorridos.
Gabarito B.
Para responder as questes 8 a 10, considere os dois cenrios alternativos
apresentados abaixo
Cenrio 1
Aps 8 meses, os frutos comeam a aparecer. O projeto de pesquisa
transforma em desenvolvimento de produto. A diretoria da empresa acredita
que vivel desenvolver a vacina de forma a disponibiliz-la para venda; tem
inteno de concluir este projeto e usar a sua rede de distribuidores para
comercializar a vacina. O mercado potencial foi estimado em 12.000.000 de
vacinas por ano.
8) Indique a contabilizao da fase de desenvolvimento do produto:
anos.
C) No ativo intangvel
Comentrios
Lembrem-se: na fase de pesquisa no reconhecemos qualquer
intangvel. J na fase de desenvolvimento, o reconhecimento possvel, como
se v:
56. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de
desenvolvimento de projeto interno) deve ser reconhecido somente se a
entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados:
32

intangvel; e
57. Na fase de desenvolvimento de projeto interno, a entidade pode, em alguns
casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar que este gerar provveis
benefcios econmicos futuros, uma vez que a fase de desenvolvimento de um
projeto mais avanada do que a fase de pesquisa.
Destarte, na questo, dever reconhecer os gastos no intangvel,
juntamente com os gastos efetuados para a compra do projeto de pesquisa.
Gabarito C.
9) Aps desenvolver a vacina, o Laboratrio consegue patente de exclusividade
por 5 anos. Assinale a contabilizao decorrente de tal fato:
A) Os gastos com a aquisio do projeto de pesquisa e com o desenvolvimento
do produto, contabilizados no Ativo Intangvel, sero amortizados em 5 anos.
B) O custo de obteno da patente ( despachantes, advogados, registro no
INPI) sero contabilizados como Investimentos
C) No ir gerar nenhuma contabilizao, pois patente no pode ser
reconhecida como ativo.
D) Ir para despesa no ms em que os gastos foram incorridos
E) Sero contabilizados no Ativo Diferido e amortizados em 10 anos
Comentrios
Observem o que diz a norma:
89. A contabilizao de ativo intangvel baseia-se na sua vida til. Um ativo
intangvel com vida til definida deve ser amortizado, enquanto a de um
ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado. Os
exemplos includos nesta Norma ilustram a determinao da vida til de
diferentes ativos intangveis e a sua posterior contabilizao com base na
determinao da vida til.
94. A vida til de ativo intangvel resultante de direitos contratuais ou
outros direitos legais no deve exceder a vigncia desses direitos,
podendo ser menor dependendo do perodo durante o qual a entidade
espera utilizar o ativo. Caso os direitos contratuais ou outros direitos legais
sejam outorgados por um prazo limitado renovvel, a vida til do ativo
intangvel s deve incluir o prazo de renovao, se existirem evidncias que
suportem a renovao pela entidade sem custo significativo.
Dessa forma, como a entidade se utilizar dos benefcios pelo
prazo de 5 anos, dever amortizar o intangvel neste prazo.
Gabarito A.
Cenrio 2
33

O projeto fracassa. A vacina apresenta efeitos colaterais que inviabilizam o seu
uso.
10) Em conseqncia, o Laboratrio dever:
A) Reconhecer a perda diretamente no PL, na conta Ajuste de Avaliao
Patrimonial
B) Manter o valor contabilizado em ativo permanentemente, pois no h mais
base confivel e objetiva para efetuar a amortizao
C) Transferir o projeto para Investimentos destinados a negociao imediata,
e aguardar um possvel comprador.
D) No ser necessria nenhuma contabilizao
E) Reconhecer a perda diretamente no Resultado.
Comentrios
Logo, o gabarito da questo 10 a letra E.
11. (AFR/SEFAZ SP/2009) So

identificao de um ativo Intangvel
caractersticas
necessrias
para
(A) apresentar a possibilidade concreta de reconhecimento futuro e ser

indivisvel.
(B) permitir a utilizao de base confivel de controle, mesmo que a
mensurao de seu custo no possa ser feita em bases fidedignas, e ter
indivisibilidade patrimonial.
(C) ser identificvel, controlado e gerar benefcios econmicos futuros.
(D) ter indivisibilidade patrimonial e financeira e utilizao econmica
limitada.
(E) ter indivisibilidade patrimonial e no resultar de direitos contratuais.
34

Comentrios
Questo simples da SEFAZ SP 2009. Vimos exaustivamente que os
requisitos so ser identificvel, controlado e gerar benefcios econmicos
futuros.
Gabarito C.
35

12. (FCC/Auditor Fiscal de Rondnia/2010) Sobre os ativos intangveis
gerados internamente pode-se afirmar que
a) a entidade pode, durante a fase de desenvolvimento, e em alguns casos,
identificar um ativo intangvel e demonstrar que o mesmo gerar provveis
benefcios econmicos futuros.
b) os gastos da empresa, tanto na fase de pesquisa quanto na fase de
desenvolvimento, devem ser reconhecidos no ativo da entidade.
c) as atividades destinadas obteno de novos conhecimentos devem ser
reconhecidos no ativo pelo valor do custo.
d) os gastos com o projeto devem ser considerados como incorridos apenas na
fase de desenvolvimento, quando a entidade no conseguir diferenciar a fase
de pesquisa da fase de desenvolvimento.
e) os gastos na fase de desenvolvimento, em qualquer situao, devem ser
reconhecidos no resultado.
Comentrios
O ativo intangvel pode ser reconhecido na fase de
desenvolvimento, desde que demonstre as exigncias previstas no item 56 do
CFC, a saber:
intangvel; e
Portanto, a letra a est escorreita, sendo o gabarito da questo.
Na fase de desenvolvimento podemos reconhecer um ativo
intangvel gerado internamente, na fase de pesquisa no! Portanto, a letra e
est incorreta.
Os gastos com pesquisa so reconhecidos como despesas (letra b
incorreta).
36

Gastos com Pesquisa
Despesa quando incorridos
A letra c tambm est incorreta. Segundo o CFC 1.139/08:

55.So exemplos de atividades de pesquisa:
(a) atividades destinadas obteno de novo conhecimento;
(b) busca, avaliao e seleo final das aplicaes dos resultados de pesquisa
ou outros conhecimentos;
(c) busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos,
sistemas ou servios; e
(d) formulao, projeto, avaliao e seleo final de alternativas possveis para
materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou
aperfeioados.
As atividades de pesquisa, como j dito, devem ser consideradas
como despesas, quando incorridas.
A letra d tambm est incorreta. Caso a entidade no consiga
diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento de projeto interno
de criao de ativo intangvel, o gasto com o projeto deve ser tratado como
incorrido apenas na fase de pesquisa (item 52).
Gabarito A.
37

Captulo 2
Subveno e Assistncia Governamentais
38

Captulo 3 - Subveno e Assistncia Governamentais

1. Objetivo e alcance
1. Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao e na divulgao de
subveno governamental e na divulgao de outras formas de
assistncia governamental.
A principal norma que rege a subveno e assistncia
governamentais o CFC 1.143/08. Neste primeiro item da norma,
encontramos um primeiro ponto importante. Aplica-se a resoluo do CFC
apenas subveno? No! Aplica-se contabilizao de subveno
governamental (aqui no h referncia assistncia governamental) e
divulgao de subveno governamental e de outras formas de
assistncia governamental.
2. Definies
Governo, na norma, refere-se a Governo federal, estadual ou
municipal, agncias governamentais e rgos semelhantes, sejam locais,
nacionais ou internacionais.
IMPORTANTSSIMO PARA A PROVA
Assistncia governamental a ao de um governo destinada a fornecer
benefcio econmico especfico a uma entidade ou a um grupo de entidades
que atendam a critrios estabelecidos. No inclui os benefcios
proporcionados nica e indiretamente por meio de aes que afetam as
condies comerciais gerais, tais como o fornecimento de infra-estruturas em
reas em desenvolvimento ou a imposio de restries comerciais sobre
concorrentes.
Subveno governamental uma assistncia governamental geralmente
na forma de contribuio de natureza pecuniria, mas no s restrita a
ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do cumprimento
passado ou futuro de certas condies relacionadas s atividades operacionais
da entidade. No so subvenes governamentais aquelas que no podem ser
razoavelmente quantificadas em dinheiro e as transaes com o governo que
no podem ser distinguidas das transaes comerciais normais da entidade.
Primeiro aspecto digno de nota: a assistncia governamental gera
benefcio econmico especfico. No se considera assistncia os benefcios
gerais, como a melhoria por parte do governo de um centro comercial que
beneficiar a todos os empresrios do local.
39

Outro ponto. A assistncia governamental gnero de cuja
subveno governamental espcie. A norma diz ...subveno governamental
uma assistncia governamental....
Emprstimo subsidiado aquele em que o credor renuncia ao
recebimento total ou parcial do emprstimo e/ou dos juros, mediante o
cumprimento de determinadas condies. De maneira geral, concedido
direta ou indiretamente pelo Governo, com ou sem a intermediao de um
banco; est vinculado a um tributo; e caracteriza-se pela utilizao de taxas
de juros visivelmente abaixo do mercado e/ou pela postergao parcial ou
total do pagamento do referido tributo sem nus ou com nus visivelmente
abaixo do normalmente praticado pelo mercado. Subsdio em emprstimo a
parcela do emprstimo ou do juro renunciado e a diferena entre o juro ou
nus de mercado e o juro ou o nus praticado.
Atualizao monetria o reconhecimento de ajuste no valor de
ativo e passivo da entidade com base em ndice de inflao. Juro a
remunerao auferida ou incorrida por recurso aplicado ou captado pela
entidade.
4. A assistncia governamental toma muitas formas, variando sua natureza
ou condies. O propsito da assistncia pode ser o de encorajar a entidade a
seguir certo rumo que ela normalmente no teria tomado se a assistncia no
fosse proporcionada. A contabilizao deve sempre seguir a essncia
econmica.
Nesta parte a contabilizao deve sempre seguir a essncia econmica,
a norma apenas previu o que j dispe o CPC 00 e o CFC 750, que diz que a
essncia deve prevalecer sob a forma na contabilidade.
6. A subveno governamental tambm designada por: subsdio,
incentivo fiscal, doao, prmio, etc.
3. Reconhecimento da subveno
7. Subveno governamental, inclusive subveno no monetria a valor
justo, no deve ser reconhecida at que exista segurana de que:
(a) a entidade cumprir todas as condies estabelecidas; e
(b) a subveno ser recebida.
40

Houver certeza que a
entidade cumprir as
condies
Reconhece-se uma subveno
se
A subveno for realmente

recebida
8. O simples recebimento da subveno no prova conclusiva de que as

condies a ela vinculadas tenham sido ou sero cumpridas.
9. A forma como a subveno recebida no influencia no mtodo de
contabilizao a ser adotado (Por exemplo, a contabilizao deve ser a
mesma independentemente de a subveno ser recebida em dinheiro ou como
reduo de passivo).
10. Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental
quando existir segurana de que a entidade cumprir os compromissos
assumidos. Essa segurana de atendimento a compromissos assumidos
geralmente pode ser demonstrada pela administrao apenas nos casos em
que esses compromissos dependem exclusivamente de providncias internas
da entidade, por serem mais confiveis e viveis ou, ainda, melhor
administrveis do que requisitos que envolvam terceiros ou situao de
mercado. Desse modo, provvel que as condies histricas ou presentes da
entidade demonstrem, por exemplo, que pagamentos dentro de prazos fixados
podem ser realizados e dependem apenas da inteno da administrao. Por
outro lado, requisitos que dependem de fatores externos, como a manuteno
de determinado volume de venda ou nvel de emprego, no podem ser
presentemente determinveis e, portanto, a subveno apenas deve ser
reconhecida quando cumprido o compromisso.
4. Contabilizao
12. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita ao
longo do perodo confrontada com as despesas que pretende compensar, em
base sistemtica, desde que atendidas s condies desta Norma. A
subveno governamental no pode ser creditada diretamente no
patrimnio lquido.
Exemplificando: uma subveno que transfira a propriedade
definitiva de um terreno pode ter como condio a construo de uma planta
industrial e apropriada como receita na mesma proporo da depreciao
dessa planta. Podero existir situaes em que essa correlao exija que
parcelas da subveno sejam reconhecidas segundo critrios diferentes.
41

13. O tratamento contbil da subveno governamental como receita deriva
dos seguintes principais argumentos:
(a) Uma vez que a subveno governamental recebida de uma fonte que no
os acionistas e deriva de ato de gesto em benefcio da entidade, no deve ser
creditada diretamente no patrimnio lquido, mas, sim, reconhecida como
receita nos perodos apropriados.
(b) Subveno governamental apenas excepcionalmente gratuita. A entidade
ganha efetivamente essa receita quando est de acordo com as regras das
subvenes e cumpre determinadas obrigaes.
(c) Assim como os tributos so lanados no resultado, lgico registrar a
subveno governamental, que , em essncia, uma extenso da poltica fiscal
na demonstrao do resultado.
14. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no resultado,
a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo deve ser em
conta especfica do passivo.
Vamos exemplificar com uma questo do concurso do ICMS SP
2009, a seguir:
A Cia. Poente recebe da prefeitura do municpio X um terreno
avaliado em R$ 1.000.000,00, assumindo o compromisso de instalar nessa
propriedade um parque fabril modular no valor de R$ 15.000.000,00, com
vida til estimada em 10 anos.
O registro contbil da subveno deve ser dbito em conta de
Imobilizado pelo registro do terreno e crdito em conta de Passivo pela
obrigao assumida em razo da subveno recebida. Este foi o gabarito da
questo. Como o terreno ainda no pertence empresa, pois ela deve instalar
um parque fabril, no podemos reconhecer esta subveno (doao) no
resultado. Se a empresa no instalar o parque fabril, ela dever devolver o
terreno. O lanamento do registro inicial o que se segue:
D - Imobilizado - Terreno R$ 1.000.000,00
C - Passivo - Doaes e subvenes R$ 1.000.000,00
15. H situaes em que necessrio que o valor da subveno
governamental no seja distribudo ou de qualquer forma repassado aos
scios, fazendo-se necessria a reteno, aps trnsito pelo resultado, em
conta apropriada de patrimnio lquido para comprovao do atendimento
42

dessa condio. Nessas situaes, tal valor, aps ter sido reconhecido no
resultado, pode ser creditado reserva prpria (Reserva de Incentivos
Fiscais), a partir da conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados.
A lei 11.638/07 criou a reserva de incentivo fiscal que poder ser
constituda, com a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou
subvenes governamentais para investimentos, que ainda poder ser
excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio.
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receitas
+ Doaes ou subvenes governamentais para investimentos= 10.000
(-) Despesas
Lucro Lquido do Exerccio
Lucros ou Prejuzo Acumulado Reserva de Incentivo Fiscal = 10.000
16. fundamental, pelo regime de competncia, que a receita de subveno
governamental seja reconhecida em bases sistemticas e racionais, ao longo
do perodo necessrio e confrontada com as despesas correspondentes. Assim,
o reconhecimento da receita de subveno governamental no momento de seu
recebimento somente admitido nos casos em que no h base de alocao
da subveno ao longo dos perodos beneficiados.
No exemplo citado acima, vamos supor que a empresa tenha
instalado o parque fabril (ao custo de 15.000.000, e com vida til estimada em
10 anos).
Aps a instalao, a empresa "ganhou" o terreno (cumpriu a
condio necessria).
Assim, deve ser feita a seguinte contabilizao:
D - Passivo - Doaes e subvenes.........1.000.000
C - Receita diferida (PNC)........................1.000.000
Aps cumprir as condies, o valor da doao passa para receita
diferida (j pertence empresa). Mas o reconhecimento da receita deve ser
realizado por competncia, conforme salientou o item 16 da norma.
43

17. Na maioria dos casos essa correlao pode ser feita, e a subveno
reconhecida
em
confronto
com
as
despesas
correspondentes.
Semelhantemente, subveno relacionada a ativo deprecivel deve ser
reconhecida como receita ao longo do perodo da vida til do bem e na mesma
proporo de sua depreciao.
18. Subveno relacionada a ativo no deprecivel pode requerer o
cumprimento de certas obrigaes. O reconhecimento como receita deve ento
acompanhar a apropriao das despesas necessrias ao cumprimento das
obrigaes.
Exemplificando: uma subveno que transfira a propriedade
definitiva de um terreno pode ter como condio a construo de uma planta
industrial e apropriada como receita na mesma proporo da depreciao
dessa planta. Podero existir situaes em que essa correlao exija que
parcelas da subveno sejam reconhecidas segundo critrios diferentes.
Continuando o nosso exemplo. Aps um ano, a empresa ter
reconhecido, como despesa de depreciao da unidade fabril, o valor de
1.500.000.
E dever reconhecer tambm a receita da subveno (doao do
terreno), na mesma proporo.
Portanto:
Pela depreciao da fbrica:
D - Depreciao (resultado)............1.500.000,00
C - Depreciao acumulada (ANC)..1.500.000,00
Pelo reconhecimento da receita de subveno (1/10 do total)
D - Receita diferida (PNC).............100.000,00
C - Outras receitas (resultado)......100.000,00
E assim por diante, at reconhecer toda a receita em 10 anos.
20. Uma subveno governamental na forma de compensao por gastos ou
perdas j incorridos ou para finalidade de dar suporte financeiro imediato
entidade sem qualquer despesa futura relacionada deve ser reconhecida como
receita no perodo em que se tornar recebvel.
44

Assim, se o governo anuncia que os empresrios de um
determinado local recebero uma subveno para melhoria no esgoto local,
essa subveno ser considerada como receita do perodo em que se tornar
recebvel. Atente-se para o fato de que a norma diz recebvel, e no a partir
do momento em que efetivamente se receber. Portanto, se o governo diz que
providenciar a subveno do perodo de 2005 a 2010, e a empresa recebe em
2008, quando ser contabilizada como receita? Ora, em 2005.
5. Ativo no monetrio obtido como subveno governamental

23. A subveno governamental pode estar representada por ativo no
monetrio, como terrenos e outros, para uso da entidade. Nessas
circunstncias, esse ativo deve ser reconhecido pelo seu valor justo. Apenas
na impossibilidade de verificao desse valor justo pode ser a atribuio de
valor nominal.
Repita-se. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser
negociado ou um passivo liquidado entre partes interessadas, conhecedoras
do assunto e independentes entre si, com a ausncia de fatores que
pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma
transao compulsria.
6. Apresentao da subveno no balano
24. O reconhecimento da subveno de que trata o item 23 (ativo no
monetrio) no pode ser efetuado diretamente em conta de resultado, ficando
ento temporariamente em conta de passivo, uma vez que os benefcios
econmicos pela utilizao daqueles ativos somente so obtidos por seu uso
ou sua alienao, a no ser no caso de ativo no deprecivel, amortizvel ou
exaurvel, e desde que completamente desvinculado de qualquer obrigao e
sem possibilidade objetiva de vinculao com os benefcios econmicos
derivados de sua utilizao.
Relembremos o nosso exemplo. O governo cede um terreno a
determinada empresa, com a condio de que efetue a instalao do parque
fabril. Enquanto no efetuada a instalao lanaremos:
D Imobilizado Terrenos
C Passivo Doaes e Subvenes
45

Esse o lanamento adequado para subvenes que dependam de
obrigaes futuras por parte do beneficirio.
25. So considerados aceitveis dois mtodos de apresentao nas
demonstraes contbeis de subveno (ou parte apropriada de subveno)
no vinculada a obrigaes futuras, relacionada com ativos.
26. Um dos mtodos considera a subveno como receita diferida no passivo,
sendo reconhecida como receita em base sistemtica e racional durante a vida
til do ativo.
Se o governo cede determinado benefcio a uma empresa sem que
haja contrapartida necessria pelo beneficirio, lanaremos...
D Subveno governamental (Ativo)
C Receitas Diferidas (PNC) Doaes e subvenes governamentais.
27. O outro mtodo deduz a contrapartida do prprio ativo recebido como
subveno para se chegar ao valor escriturado lquido do ativo, que pode ser
nulo. A subveno reconhecida como receita durante a vida do ativo
deprecivel por meio de crdito depreciao registrada no resultado.
Imaginemos uma empresa que recebe um terreno de R$ 100.000.
Em cima dele, constri uma sede no valor de R$ 500.000. A sede ser
depreciada em 10 anos.
O lanamento, por mais estranho que possa parecer, seria o que se
segue:
D - Terreno 100.000
C Subveno Governamental - Terreno (100.000)
A norma diz: A subveno reconhecida como receita durante a
vida do ativo deprecivel por meio de crdito depreciao registrada no
resultado. E vocs devem estar se perguntando: como vamos reconhecer a
receita? Como seria o lanamento?
simples! Observe:
D Despesa de depreciao 50.000 (10% x 500.000)
C Depreciao Acumulada 50.000
Agora, o pulo-do-gato:
46

D Subveno Governamental 10.000 (10% x 100.000 proporcional
depreciao)
C Despesa de Depreciao 10.000
Atendemos ao que disse a norma: A subveno reconhecida
como receita durante a vida do ativo deprecivel por meio de crdito
depreciao registrada no resultado.
7. Apresentao na demonstrao do resultado
29. A subveno algumas vezes apresentada como crdito na demonstrao
do resultado, quer separadamente sob um ttulo geral tal como "Outras
Receitas", quer, alternativamente, como deduo da despesa, relacionada. A
subveno, seja por acrscimo de rendimento proporcionado ao
empreendimento ou por meio de reduo de tributos ou outras despesas, deve
ser registrada na demonstrao do resultado no grupo de contas de acordo
com a sua natureza.
8. Emprstimo subsidiado
31. A subveno governamental concedida em forma de financiamento
geralmente ocorre por meio de fundos de fomento ou maneira semelhante.
Esses financiamentos podem eventualmente ser oferecidos com encargos na
forma de atualizao monetria e/ou juros inferiores s taxas de mercado.
Podem apresentar caractersticas de ps ou prefixao, mas, em essncia,
revestem-se de caractersticas de emprstimo subsidiado. Nessa situao, a
anlise da essncia econmica desse subsdio e de seus efeitos deve ser
considerada para a definio da forma de seu registro contbil.
9. Perda da subveno governamental
32. Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida deve ser
contabilizada como reviso de estimativa contbil. O reembolso deve ser
aplicado em primeiro lugar contra qualquer crdito diferido no amortizado
relacionado subveno. Na medida em que o reembolso exceda tal crdito
diferido, ou quando no exista crdito diferido, o reembolso deve ser
reconhecido imediatamente como despesa. O reembolso de subveno
relacionada a ativo deve ser registrado aumentando o valor escriturado do
ativo ou reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante reembolsvel. A
depreciao adicional acumulada que deveria ter sido reconhecida at a data
47

como despesa na ausncia da subveno deve ser imediatamente reconhecida
como despesa.
Exemplificando. Certa entidade recebe um terreno, com a
condio de que cumpra certas condies, construo de um parque fabril,
por exemplo.
Quando do recebimento, lana-se:
D Terrenos (ANC Imobilizado)
C Subvenes - Doaes (Passivo)
Tudo perfeito, a empresa cumpriu a condio. J vimos que temos
duas possibilidades de lanamento, quais sejam:
LANAMENTO - RECEITA DIFERIDA
D Subvenes Doaes (Passivo)
C Receitas diferidas Doaes Subvenes (PNC Receitas Diferidas)
LANAMENTO ATIVO
D Subvenes Doaes (Passivo)
C Subvenes Doaes (Redutora do ANC Imobilizado)
De repente, surpreende-se a empresa com uma determinao
estatal para que devolva o terreno. Como contabilizaramos?
Veja o que diz a norma: O reembolso de subveno relacionada a
ativo deve ser registrado aumentando o valor escriturado do ativo ou
reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante reembolsvel.
LANAMENTO DEVOLUO - RECEITA DIFERIDA
D Receitas Diferidas Doaes Subvenes (PNC Receitas Diferidas)
C Terrenos
Pelo valor total ou parcial da devoluo.
LANAMENTO DEVOLUO ATIVO
Se tivermos no ativo uma fbrica construda em cima de um
terreno doado pelo poder pblico, como se segue:
48

Balano Patrimonial Ativo No Circulante Imobilizado

Imveis.......30.000.000
Subveno...(1.000.000)
Saldo Contbil 29.000.000
Para registrar a devoluo:
D Subveno 1.000.000
C Devoluo de Subveno a pagar 1.000.000
O ativo que era no valor de R$ 29.000.000 ficou agora no valor de
R$ 30.000.000, ou seja, aumentou o valor do ativo, como define a norma.
10.
Assistncia governamental
34. Certas formas de assistncia governamental que no possam ter seu valor
razoavelmente atribudo so excludas da definio de subveno
governamental dada nesta Norma, assim como as transaes com o Governo
que no possam ser distinguidas das operaes comerciais normais da
entidade.
35. So exemplos de assistncia que no podem de maneira razovel ter valor
atribudo: as assistncias tcnicas e de comercializao gratuitas e a
concesso de garantias. Um exemplo de assistncia que no pode ser
distinguido das operaes comerciais normais da entidade o da poltica de
compras do Governo a qual seja responsvel por parte das vendas da
entidade. A existncia do benefcio pode ser indiscutvel, mas qualquer
tentativa de segregar as atividades comerciais da assistncia governamental
pode ser arbitrria.
36. A relevncia do benefcio nos exemplos anteriormente mencionados pode
ser tal que a divulgao da natureza, da extenso e da durao da assistncia
seja necessria a fim de que as demonstraes contbeis no sejam
enganosas.
37. Nesta Norma, a assistncia governamental no inclui o fornecimento
de infra-estruturas por meio da melhoria da rede de transportes e de
comunicaes gerais e o fornecimento de recursos desenvolvidos, tais
como, exemplificativamente, irrigao ou rede de guas que fiquem
disponveis em base contnua e indeterminada para benefcio de toda
comunidade local.
49

11.
Reduo ou iseno de tributo em rea incentivada
41. Certos empreendimentos gozam de incentivos tributrios de imposto

sobre a renda na forma de iseno ou reduo do referido tributo,
consoante prazos e condies estabelecidos em legislao especfica. Esses
incentivos atendem ao conceito de subveno governamental.
42. O reconhecimento contbil dessa reduo ou iseno tributria como
subveno para investimento efetuado registrando-se o imposto total no
resultado como se devido fosse, em contrapartida receita de subveno
equivalente, a serem demonstrados um deduzido do outro.
12.
Divulgao
43. A entidade deve divulgar as seguintes informaes:

(a) a poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo
os mtodos de apresentao adotados nas demonstraes contbeis;
(b) a natureza e os montantes reconhecidos das subvenes governamentais
ou das assistncias governamentais, bem como a indicao de outras formas
de assistncia governamental de que a entidade tenha diretamente se
beneficiado;
(c) condies a serem regularmente satisfeitas
governamental que tenha sido reconhecida;
ligadas
assistncia
(d) descumprimento de condies relativas s subvenes ou existncia de

outras contingncias;
(e) eventuais subvenes a reconhecer contabilmente, aps cumpridas as
condies contratuais;
(f) premissas utilizadas para o clculo do valor justo exigido por esta Norma;
(g) informaes relativas s parcelas aplicadas em fundos de investimentos
regionais e s redues ou isenes de tributos em reas incentivadas.
50

QUESTES COMENTADAS SUBVENO E ASSISTNCIA

GOVERNAMENTAL
A Cia. Poente recebe da prefeitura do municpio X um terreno avaliado em R$
1.000.000,00, assumindo o compromisso de instalar nessa propriedade um
parque fabril modular no valor de R$ 15.000.000,00, com vida til estimada
em 10 anos.
1. (ICMS SP/2009/FCC) O registro contbil da subveno deve ser dbito em
conta
(A) de Imobilizado pelo registro do terreno e crdito em conta de Passivo pela
obrigao assumida em razo da subveno recebida.
(B) do Ativo Intangvel pelo registro do terreno e crdito em conta de Proviso
Contingencial Passiva pelo valor do terreno recebido.
(C) de Imobilizado pelo registro do terreno e crdito em conta de Patrimnio
Lquido no valor do terreno recebido.
(D) de Proviso para Contingncia Ativa e crdito em conta de Passivo de
Longo Prazo pelo valor do terreno recebido.
(E) de Diferido pelo registro do terreno e crdito em conta de Patrimnio
Lquido no valor do terreno recebido.
Resoluo
Primeiro passo, quando saberemos se uma subveno ser
registrada? So dois os requisitos, a saber:
7. Subveno governamental, inclusive subveno no monetria a valor
justo, no deve ser reconhecida at que exista segurana de que:
(a) a entidade cumprir todas as condies estabelecidas; e
(b) a subveno ser recebida.
Na questo, o governo j efetivou a doao empresa. Pronto,
atendeu-se ao requisito b (a subveno ser recebida). Tambm, a entidade
assumiu o compromisso de cumprir as condies estabelecidas. Temos por
completo os dois requisitos: a) a entidade cumprir as condies; e b) a
subveno ser recebida. Podemos registrar a subveno.
Como o terreno ainda no pertence empresa, pois ela deve
instalar um parque fabril, no podemos reconhecer esta subveno (doao)
no resultado. Se a empresa no instalar o parque fabril, ela dever devolver o
terreno. O lanamento do registro inicial o que se segue:
51

D - Imobilizado - Terreno R$ 1.000.000,00
C - Passivo - Doaes e subvenes R$ 1.000.000,00
Gabarito A.
2. (ICMS SP/2009/FCC) No resultado da empresa, esse evento
(A) acarretar apenas o registro da despesa depreciao relativa ao parque
fabril.
(B) acarretar a transferncia da despesa de depreciao para conta do
patrimnio lquido.
(C) no acarretar impacto porque o registro da subveno recebida no
tramita no resultado.
(D) acarretar a reverso da depreciao acumulada para a conta de ajuste de
resultado.
(E) acarretar o reconhecimento de receita de subveno no mesmo
percentual utilizado para a despesa de depreciao anual.
Comentrios
Observemos a norma:
16. fundamental, pelo regime de competncia, que a receita de subveno
governamental seja reconhecida em bases sistemticas e racionais, ao longo
do perodo necessrio e confrontada com as despesas correspondentes. Assim,
o reconhecimento da receita de subveno governamental no momento de seu
recebimento somente admitido nos casos em que no h base de alocao
da subveno ao longo dos perodos beneficiados.
Via de regra, portanto, a receita de subveno deve ser apropriada
conforme vai ser realizando, e no numa nica etapa.
Na maioria dos casos essa correlao pode ser feita, e a
subveno reconhecida em confronto com as despesas correspondentes.
Semelhantemente, subveno relacionada a ativo deprecivel deve ser
reconhecida como receita ao longo do perodo da vida til do bem e na mesma
proporo de sua depreciao.
Esse item 17 importantssimo para a prova: A subveno no deve ser
reconhecida de imediato em seu recebimento. A receita deve ser
correlacionada com as despesas correspondentes.
Vamos supor que a empresa tenha instalado o parque fabril (ao
custo de 15.000.000, e com vida til estimada em 10 anos). Aps a
instalao, a empresa "ganhou" o terreno (cumpriu a condio necessria).
52

Assim, deve ser feita a seguinte contabilizao:
D - Passivo - Doaes e subvenes.........1.000.000
C - Receita diferida (PNC)........................1.000.000
Aps cumprir as condies, o valor da doao passa para receita
diferida (j pertence empresa). Mas o reconhecimento da receita deve ser
realizado por competncia. Ver item 16 do pronunciamento.
Aps um ano, a empresa ter reconhecido como despesa de
depreciao da unidade fabril o valor de $ 1.500.000.
E dever reconhecer tambm a receita da subveno (doao do
terreno), na mesma proporo.
Portanto:
Pela depreciao da fbrica:
D - Depreciao (resultado)............1.500.000
C - Depreciao acumulada (ANC)....1.500.000
Pelo reconhecimento da receita de subveno (1/10 do total)
D - Receita diferida (PNC).............100.000
C - Outras receitas (resultado)......100.000
E assim por diante, at reconhecer toda a receita em 10 anos.
H duas maneiras aceitveis de reconhecer a receita: como
"outras Receitas" ou na prpria conta de depreciao, diminuindo o seu valor.
Gabarito E.
A Empresa KLS recebeu do Governo Estadual a doao de um terreno, com as
seguintes caractersticas:
--- valor do terreno: $10.000.000,00
--- Condies: construo de uma fbrica com a gerao de, pelo menos, 500
empregos diretos durante os primeiros 5 anos de operao. A empresa poder
perder o terreno doado, se no cumprir esta condio.
--- A empresa estima que a construo da fbrica custar $ 30.000.000,00.
53

--- Sero necessrios 3 anos para a construo da fbrica, que ter vida til
estimada de 25 anos.
Considerando que o contrato referente a tal doao foi assinado em
31/12/X1, indique:
3) A contabilizao na data de assinatura do contrato (31/12/X1)
a) D - Terrenos (imobilizado)..........................10.000.000
C Reserva de incentivos fiscais.(PL)........10.000.000
b) D - Terrenos (imobilizado).......................10.000.000
C Outras receitas (resultado)..................10.000.000
c) D - Terrenos (imobilizado).......................................10.000.000
C Doaes e subvenes com encargos (PNC).....10.000.000
d) A doao no teve custo para a empresa; portanto, no h valor algum a
ser
atribudo ao terreno. Assim, no ser feita nenhuma contabilizao.
e) D Terrenos (imobilizado).......................10.000.000
C Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)..10.000.000
Comentrios
Segundo a norma, 14. Enquanto no atendidos os requisitos
para reconhecimento no resultado, a contrapartida da subveno
governamental registrada no ativo deve ser em conta especfica do passivo.
Assim, at que a empresa cumpra com a condio, lanaremos:
D - Terrenos (imobilizado)....................................10.000.000
C Doaes e subvenes com encargos (PNC).....10.000.000
Gabarito C.
4) A empresa construiu a fbrica durante os anos de X2 a X4. Indique a
contabilizao referente doao do terreno, em dez / X4, data do trmino da
construo da fbrica.
a) D - Doaes e subvenes com encargos (PNC).....10.000.000
C Reserva de incentivos fiscais.(PL)....................10.000.000
b) D - Doaes e subvenes com encargos (PNC).....10.000.000
C Outras receitas (resultado)........................ ......10.000.000
c) D - Terrenos (imobilizado)....................................10.000.000
C Receita Diferida (PNC).................................10.000.000
d) A empresa ainda no cumpriu as condies para reconhecimento do
terreno. Assim, no ser feita nenhuma contabilizao.
e) D Terrenos (imobilizado).......................10.000.000
Comentrios
54

A empresa ainda no cumpriu todas as condies estipuladas,
assim no deve ser feita qualquer contabilizao referente doao do
terreno, nada foi dito em relao gerao de empregos na fbrica, aps a
construo.
Gabarito D.
5) Considerando que a empresa manteve mais de 500 empregos diretos na
fbrica durante os primeiros 5 anos de operao (X5 a X9), indique a
contabilizao em dez/X9:
a) D - Receita Diferida (PNC)........................10.000.000
C Reserva de incentivos fiscais (PL)........10.000.000
b) D - Receita Diferida (PNC)........................10.000.000
c) D - Terrenos (imobilizado)........................10.000.000
C Receita Diferida (PNC).......................10.000.000
d) D - Doaes e subvenes com encargos (PNC).....10.000.000
C Receitas Diferidas .......................................... 10.000.000
e) D Terrenos ( imobilizado).......................10.000.000
Comentrios
J vimos que aps o cumprimento da condio, podemos
reconhecer tanto como receita diferida, como reduo do ativo. Vejam o texto
normativo em comento:
Apresentao da subveno no balano
24. O reconhecimento de subveno no pode ser efetuado diretamente em
conta de resultado, ficando ento temporariamente em conta de passivo, uma
vez que os benefcios econmicos pela utilizao daqueles ativos somente so
obtidos por seu uso ou sua alienao, a no ser no caso de ativo no
deprecivel, amortizvel ou exaurvel, e desde que completamente
desvinculado de qualquer obrigao e sem possibilidade objetiva de vinculao
com os benefcios econmicos derivados de sua utilizao.
25. So considerados aceitveis dois mtodos de apresentao nas
demonstraes contbeis de subveno (ou parte apropriada de subveno)
no vinculada a obrigaes futuras, relacionada com ativos.
55

26. Um dos mtodos considera a subveno como receita diferida no passivo,
sendo reconhecida como receita em base sistemtica e racional durante a vida
til do ativo.
27. O outro mtodo deduz a contrapartida do prprio ativo recebido como
subveno para se chegar ao valor escriturado lquido do ativo, que pode ser
nulo. A subveno reconhecida como receita durante a vida do ativo
deprecivel por meio de crdito depreciao registrada no resultado.
Gabarito D.
6) Sabendo que a fbrica deprecia em 20 anos, a contar do trmino da
construo, indique a alternativa incorreta, considerando a data de
31/01/X10 :
a) D - Receita Diferida (PNC)............................500.000
C Despesa de depreciao (resultado)..........500.000
b) D - Receita Diferida (PNC)........................500.000
C Outras receitas (resultado)............ ......500.000
c) D - Receita Diferida (PNC)........................10.000.000
C Outras receitas (resultado)............ ......10.000.000
d) A receita ser reconhecida durante os prximos 20 anos.
e) No Balano Patrimonial, o valor da subveno pode ficar registrado como
receita diferida, no passivo, ou como deduo do valor do terreno, no
imobilizado
Comentrios
Vimos que existem dois modos para se contabilizar a subveno
depois de adimplida a condio: receita diferida ou redutora do ativo.
26. Um dos mtodos considera a subveno como receita diferida no
passivo, sendo reconhecida como receita em base sistemtica e racional
durante a vida til do ativo.
Como o ativo tem vida til de 20 anos, devemos contabilizar a
receita ao longo dessa vida til, da seguinte maneira:
Valor contbil = R$ 10.000.000/20 anos = R$ 500.000 por ano. Receita
Reconhecida Anualmente.
56

Em X9, todas as condies tinham sido cumpridas, portanto,
reconheceremos ao seu trmino o ativo como receita diferida por intermdio
do seguinte lanamento:
D - Receita Diferida (PNC)........................500.000
C Outras receitas (resultado)..................500.000
Gabarito B.
Todavia, veja que a norma permite a contabilizao da receita seja
feita como redutora da respectiva despesa. Assim, por exemplo, se tivssemos
uma despesa de depreciao de 100.000 e uma receita a reconhecer de
subveno no valor de 20.000, levaramos apenas o saldo de 80.000 a
balano. O lanamento seria o que se segue:
D - Receita Diferida (PNC)............................500.000
C Despesa de depreciao (resultado)..........500.000
Vejam que a conta de despesa de depreciao aumenta a dbito e
diminui a crdito. A letra A est correta.
A letra E e D tambm esto corretas. A letra C a incorreta e,
portanto, o gabarito da questo, veja o lanamento proposto pelo enunciado:
c) D - Receita Diferida (PNC)........................10.000.000
Do modo como foi exposto, toda a subveno seria lanada de
uma nica vez, porm, j sabemos o que diz a norma: 24. O reconhecimento
de subveno no pode ser efetuado diretamente em conta de resultado (...).
7. Considerando os termos da Resoluo CFC n. 1.143/08, que aprovou a

NBC T 19.4, assinale a opo INCORRETA.
a) O simples recebimento da subveno no prova conclusiva de que as
b) A forma como a subveno recebida influencia no mtodo de
contabilizao a ser adotado.
c) Qualquer contingncia associada a uma subveno governamental
reconhecida deve ser tratada de acordo com a norma sobre Provises,
Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas.
57

d) Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental
assumidos.
Comentrios
a) O simples recebimento da subveno no prova conclusiva de que as
O item est correto e literalidade do item 8 da norma. Tanto o
verdade que quando do recebimento, devemos lanar como obrigao (passivo)
at que as condies pactuadas sejam adimplidas.
b) A forma como a subveno recebida influencia no mtodo de
contabilizao a ser adotado.
Segundo a norma a forma como a subveno recebida no
influencia no mtodo de contabilizao a ser adotado. Assim, por exemplo, a
contabilizao deve ser a mesma independentemente de a subveno ser
recebida em dinheiro ou como reduo de passivo.
c) Qualquer contingncia associada a uma subveno governamental
reconhecida deve ser tratada de acordo com a norma sobre Provises,
Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas.
Ativos/passivos contingentes so ativos/passivos possveis que
resultam de eventos passados e cuja existncia ser confirmada apenas pela
ocorrncia ou no de um ou mais eventos futuros incertos no totalmente sob
controle da entidade. Por exemplo, um empregado que move uma ao judicial
contra a empresa.
Segundo o CFC de Subveno: 11. Qualquer contingncia
associada a uma subveno governamental reconhecida deve ser tratada de
acordo com a NBC T 19.7 - Provises, Passivos, Contingncias Passivas e
Contingncias Ativas.
d) Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental
assumidos.
Segundo a norma: 10. Subsdio em emprstimo reconhecido
como subveno governamental quando existir segurana de que a entidade
cumprir os compromissos assumidos. Essa segurana de atendimento a
compromissos assumidos geralmente pode ser demonstrada pela
administrao apenas nos casos em que esses compromissos dependem
58

exclusivamente de providncias internas da entidade, por serem mais
confiveis e viveis ou, ainda, melhor administrveis do que requisitos que
envolvam terceiros ou situao de mercado. Desse modo, provvel que as
condies histricas ou presentes da entidade demonstrem, por exemplo, que
pagamentos dentro de prazos fixados podem ser realizados e dependem
apenas da inteno da administrao. Por outro lado, requisitos que
dependem de fatores externos, como a manuteno de determinado volume de
venda ou nvel de emprego, no podem ser presentemente determinveis e,
portanto, a subveno apenas deve ser reconhecida quando cumprido o
compromisso.
A questo est correta.
Gabarito D.
8. No que diz respeito contabilizao das subvenes governamentais,

observadas as condies estabelecidas na Resoluo CFC n. 1.143/08, que
aprovou a NBC T 19.4, assinale a opo CORRETA.
a) Uma subveno governamental poder ser reconhecida como receita ao
longo do perodo, confrontada com as despesas que pretende compensar, em
base sistemtica, desde que atendidas s condies pactuadas
contratualmente com o ente governamental.
b) A subveno governamental s pode ser creditada diretamente no
patrimnio lquido quando for gratuita, ou seja, quando no existirem
contrapartidas obrigacionais.
c) Subveno governamental apenas excepcionalmente gratuita. A entidade
ganha efetivamente essa receita quando est de acordo com as regras das
subvenes e cumpre determinadas obrigaes.
d) Mesmo depois de atendidos aos requisitos para reconhecimento no
resultado, a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo
deve ser em conta especfica do passivo.
Comentrios
Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita
ao longo do perodo confrontada com as despesas que pretende compensar,
em base sistemtica, desde que atendidas s condies desta Norma. A
subveno governamental no pode ser creditada diretamente no patrimnio
lquido. A letra A, portanto, est errada.
59

A subveno governamental no pode ser creditada diretamente
no patrimnio lquido.
A letra B est incorreta.
A letra c est correta e transcrio da norma.
14. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no resultado,
a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo deve ser em
conta especfica do passivo.
Depois de atendido os requisitos, a contabilizao vai para
Receitas diferidas ou redutora do valor do ativo.
9. As subvenes governamentais devem ser reconhecidas contabilmente de

conformidade com a Resoluo CFC n. 1.143/08, que aprovou a NBC T 19.4
Subveno e Assistncia Governamentais. Com relao a esse assunto
assinale a opo INCORRETA.
a) A subveno governamental , algumas vezes, apresentada como crdito na
demonstrao do resultado, separadamente sob o ttulo geral tal como outras
receitas, quer alternativamente como deduo da despesa com a qual se
relaciona.
b) Uma subveno governamental pode ser reconhecida como receita ao longo
do perodo, confrontada com as despesas que pretende compensar.
c) A subveno governamental representada por ativo no monetrio, por
exemplo um imvel, no pode ser reconhecida diretamente em conta de
resultado, ficando temporariamente em conta de passivo, uma vez que os
benefcios econmicos pela utilizao deste ativo somente sero obtidos pelo
uso ou alienao.
d) Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida (perda de
direitos) deve ser contabilizada como reviso de estimativa contbil, conforme
normas sobre prticas contbeis, mudanas nas estimativas contbeis e
correo de erros.
Comentrios
O item A est correto. A subveno algumas vezes apresentada
como crdito na demonstrao do resultado, quer separadamente sob um
ttulo geral tal como "Outras Receitas", quer, alternativamente, como
deduo da despesa, relacionada. A subveno, seja por acrscimo de
60

rendimento proporcionado ao empreendimento ou por meio de reduo de
tributos ou outras despesas, deve ser registrada na demonstrao do
resultado no grupo de contas de acordo com a sua natureza.
12. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita ao
longo do perodo confrontada com as despesas que pretende compensar, em
base sistemtica, desde que atendidas s condies desta Norma. A
subveno governamental no pode ser creditada diretamente no patrimnio
lquido.
A letra b est incorreta, sendo o gabarito da questo.
A letra C est correta.
24. O reconhecimento da subveno de que trata o item 23 (ativo no
monetrio) no pode ser efetuado diretamente em conta de resultado, ficando
ento temporariamente em conta de passivo, uma vez que os benefcios
econmicos pela utilizao daqueles ativos somente so obtidos por seu uso
ou sua alienao, a no ser no caso de ativo no deprecivel, amortizvel ou
exaurvel, e desde que completamente desvinculado de qualquer obrigao e
sem possibilidade objetiva de vinculao com os benefcios econmicos
derivados de sua utilizao.
A letra d tambm est correta.
32. Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida deve ser
contabilizada como reviso de estimativa contbil, conforme a NBC T 19.11 Mudanas nas Prticas Contbeis, nas Estimativas e Correo de Erros. O
reembolso deve ser aplicado em primeiro lugar contra qualquer crdito
diferido no amortizado relacionado subveno. Na medida em que o
reembolso exceda tal crdito diferido, ou quando no exista crdito diferido, o
reembolso deve ser reconhecido imediatamente como despesa. O reembolso de
subveno relacionada a ativo deve ser registrado aumentando o valor
escriturado do ativo ou reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante
reembolsvel. A depreciao adicional acumulada que deveria ter sido
reconhecida at a data como despesa na ausncia da subveno deve ser
imediatamente reconhecida como despesa.
10 - Sobre subveno governamental, correto afirmar que:

A) Uma vez recebida, a entidade deve reconhecer a subveno no resultado.
61

B) Uma vez atendidas as condies para sua concesso, a entidade deve
reconhecer a subveno no resultado.
C) Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida deve ser
contabilizada como reviso de estimativa contbil.
D) Deve ser reconhecida diretamente em conta do PL reserva de capital.
E) Deve ser reconhecida diretamente em conta do PL reserva de lucros.
Comentrios
a) Errado. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no
resultado, a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo
deve ser em conta especfica do passivo.
b) Errado. Reconhecer como Receitas Diferidas (Passivo No Circulante) ou
como Conta Redutora do Ativo.
c) Correto. Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida deve
ser contabilizada como reviso de estimativa contbil, conforme a NBC T
19.11 - Mudanas nas Prticas Contbeis, nas Estimativas e Correo de
Erros.
d) Errado. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita
patrimnio lquido.
e) Errado. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita
patrimnio lquido.
62

Captulo 3
Ajuste a Valor Presente
63

Captulo 4 - Resoluo CFC 1.151/2009 Ajuste a Valor Presente

Partes, Ajuste e valor presente: Objetivo, alcance, definies,
procedimentos, divulgao e demais aspectos objeto da Resoluo n
1.151/09 do CFC.
Antes de comearmos a trabalhar com a norma que versa sobre o
ajuste a valor presente devemos nos perguntar: o que ajuste a valor
presente?
Ajustar algo a valor presente , em lio comezinha, trazer um
valor que est previsto para se realizar em data futura a termos monetrios de
hoje.
Valor presente tambm pode ser definido como o montante
ajustado em funo do tempo a transcorrer entre as datas da operao e do
vencimento, de crdito ou obrigao de financiamento, ou de outra transao
usual da entidade, mediante deduo dos encargos financeiros respectivos,
com base na taxa contratada ou na taxa mdia de encargos financeiros,
praticada no mercado.
O ajuste a valor presente (AVP) no foi inovao da Lei 11.638/07.
Na verdade, a Instruo CVM 64 (hoje sem eficcia) j previa a sua utilizao
para companhias abertas. A 11.638/07 trouxe o tema da seguinte forma:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os
seguintes critrios:
VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero
ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito
relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com
os seguintes critrios:
III as obrigaes, os encargos e os riscos classificados no passivo no
circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009)
As vendas e as compras, quando feitas a prazo, inserem no valor
da operao, juros e encargos financeiros referentes remunerao de um
capital no futuro. Assim, a contabilizao pelo valor nominal faz com que
essas operaes sejam demonstradas de forma superavaliada no Balano
64

Patrimonial. Fica difcil, tambm, diferenciar o resultado financeiro do
resultado realmente apurado com operaes da atividade empresarial. O
ajuste a valor presente (AVP) veio para que possamos dirimir esse problema.
Assim, se determinada empresa compra mercadorias para pagar
daqui a trs anos, no montante de R$ 150.000,00, com encargos de R$
25.000,00, qual o seu valor presente, isto , hoje? Resposta: R$ 150.000,00
R$ 25.000,00 = R$ 125.000,00. Lgico que no to simples assim, mas
segue esta linha.
Passemos anlise da norma.
1. Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer os requisitos bsicos a serem
observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do
ativo e do passivo quando da elaborao de demonstraes contbeis,
dirimindo algumas questes controversas advindas de tal procedimento.
2. A utilizao de informaes com base no valor presente concorre para o
incremento do valor preditivo da Contabilidade; permite a correo de
julgamentos acerca de eventos passados j registrados; e traz melhoria na
forma pela qual eventos presentes so reconhecidos. Se ditas informaes so
registradas de modo oportuno, (...), obtm-se demonstraes contbeis com
maior grau de relevncia caracterstica qualitativa imprescindvel.
2. Alcance
4. Esta Norma trata essencialmente de questes de mensurao, no
alcanando com detalhes questes de reconhecimento. importante
esclarecer que a dimenso contbil do reconhecimento envolve a deciso de
quando registrar ao passo que a dimenso contbil da mensurao envolve
a deciso de por quanto registrar.
IMPORTANTE: MENSURAO DIFERE DE RECONHECIMENTO (AVP
RECONHECIMENTO)
Reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao
balano patrimonial ou demonstrao do resultado um item que se
enquadre na definio de um elemento e que satisfaa os critrios de
reconhecimento. Envolve a descrio do item, a atribuio do seu valor e a
sua incluso no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. Os
itens que satisfazem os critrios de reconhecimento devem ser registrados no
balano ou na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento de tais
65

itens no corrigida pela divulgao das prticas contbeis adotadas nem
pelas notas ou material explicativo.
5. Nesse sentido, na presente Norma determina-se que a mensurao
contbil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial de
ativos e passivos. Apenas em certas situaes excepcionais, como a que
adotada numa renegociao de dvida em que novos termos so estabelecidos,
o ajuste a valor presente deve ser aplicado como se fosse nova medio de
ativos e passivos. de se ressaltar que essas situaes de nova medio de
ativos e passivos so raras e so matria para julgamento daqueles que
preparam e auditam demonstraes contbeis, vis--vis normas especficas.
IMPORTANTE: MENSURAO A VP FEITA NO RECONHECIMENTO
INICIAL
Faz-se necessrio observar que a aplicao do conceito de ajuste a
valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. Por
isso, valor presente e valor justo no so sinnimos.
Por exemplo, a compra financiada de um veculo por um cliente
especial que, por causa dessa situao, obtenha taxa no de mercado para
esse financiamento, faz com que a aplicao do conceito de valor presente com
a taxa caracterstica da transao e do risco desse cliente leve o ativo, no
comprador, a um valor inferior ao seu valor justo; nesse caso prevalece
contabilmente o valor calculado a valor presente, inferior ao valor justo, por
representar melhor o efetivo custo de aquisio para o comprador. Em
contrapartida o vendedor reconhece a contrapartida do ajuste a valor presente
do seu recebvel como reduo da receita, evidenciando que, nesse caso, ter
obtido um valor de venda inferior ao praticado no mercado.
VALOR PRESENTE VALOR

JUSTO
Lembram-se do conceito de valor justo que h muito estamos
trabalhando? Vamos l: Valor justo valor pelo qual um ativo pode ser
negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a
3. Mensurao
8. Em termos de meta a ser alcanada, ao se aplicar o conceito de valor
presente deve-se associar tal procedimento mensurao de ativos e passivos
66

levando-se em considerao o valor do dinheiro no tempo e as incertezas a
eles associados. Desse modo, as informaes prestadas possibilitam a anlise
e a tomada de decises econmicas que resultam na melhor avaliao e
alocao de recursos escassos. Para tanto, diferenas econmicas entre ativos
e passivos precisam ser refletidas adequadamente pela Contabilidade a fim de
que os agentes econmicos possam definir com menor margem de erro os
prmios requeridos em contrapartida aos riscos assumidos.
Em sntese: o ajuste a valor presente auxilia na tomada de
decises na gesto de uma empresa. Atravs dele os usurios,
administradores, entre outros, podem analisar a melhor forma de se investir o
capital, qual a verdadeira situao de uma empresa, lquida de encargos
financeiros.
9. Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos
embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu
reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro da
filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando aplicvel, o custo de ativos
no monetrios deve ser ajustado em contrapartida; ou ento a conta de
receita, despesa ou outra conforme a situao. A esse respeito, uma vez
ajustado o item no monetrio, no deve mais ser submetido a ajustes
subseqentes no que respeita figura de juros embutidos. Ressalte-se que
nem todo ativo ou passivo no-monetrio est sujeito ao efeito do ajuste a
valor presente; por exemplo, um item no monetrio que, pela sua natureza,
no est sujeito ao ajuste a valor presente o adiantamento em dinheiro para
recebimento ou pagamento em bens e servios.
Ativo monetrio aquele representado por dinheiro ou por direitos
a serem recebidos em dinheiro. Ora, interpretando a contrario sensu, ativo no
monetrio aquele que no representado por dinheiro ou direito a ser
recebido em dinheiro. Uma mquina representada por dinheiro ou direito a
ser recebido em dinheiro? No! Logo, um ativo no monetrio.
10. Quando houver norma especfica do CFC que discipline a forma pela qual
um ativo ou passivo em particular deva ser mensurado com base no ajuste a
valor presente de seus fluxos de caixa, referida norma especfica deve ser
observada. A regra especfica sempre prevalece regra geral. Caso especial o
relativo figura do Imposto de Renda Diferido Ativo e do Imposto de Renda
Diferido Passivo, objeto de norma especfica, mas que, conforme previsto nas
Normas Internacionais de Contabilidade, no so passveis de ajuste a valor
presente, o que deve ser observado desde a implementao desta Norma.
Pode ocorrer que determinados custos ou despesas, que j foram
apropriados contabilmente no exerccio, sejam dedutveis para fins de Imposto
67

de Renda somente em exerccios seguintes, quando forem efetivamente pagos
ou incorridos. Neste caso, o Imposto de Renda pago ou a pagar deve ser
apropriado como despesa, no perodo em que a despesa est contabilizada,
apesar de ainda no ser dedutvel, mediante a reduo do valor
correspondente na contabilizao da despesa do Imposto de Renda, cuja
contrapartida ser uma conta intitulada Imposto de Renda Diferido no grupo
Realizvel a Longo Prazo. O mesmo vale para Imposto de Renda a Pagar
Diferido. Para eles no se aplica o AVP.
Quando as despesas se tornarem dedutveis nos exerccios
seguintes, essa conta de ativo baixada a dbito de despesa de Imposto de
Renda.
11. Com relao aos emprstimos e aos financiamentos subsidiados, cabem
as consideraes a seguir. Por questes das mais variadas naturezas, no h
mercado consolidado de dvidas de longo prazo no Brasil, ficando a oferta de
crdito ao mercado em geral com essa caracterstica de longo prazo
normalmente limitada a um nico ente governamental. Assim,
excepcionalmente, at que surja um efetivo mercado competitivo de crdito de
longo prazo no Brasil, passivos dessa natureza (e ativos correspondentes no
credor) no esto contemplados por esta Norma como sujeitos aplicao do
conceito de valor presente por taxas diversas daquelas a que tais emprstimos
e financiamentos j esto sujeitos. No esto abrangidas nessa exceo
operaes de longo prazo, mesmo que financiadas por entes governamentais
que tenham caractersticas de subveno ou auxlio governamental, tratadas
na NBC T 19.4 Subveno e Assistncia Governamentais.
Esse item diz respeito aos emprstimos concedidos pelo BNDES.
Os emprstimos por ele feitos, por contarem com taxa de juros menor do que
a concedida usualmente no mercado por outras instituies financeiras, no
esto sujeitos ao AVP.
Outra questo relevante para fins de mensurao diz respeito
forma pela qual devem ser alocados em resultado os descontos advindos do
ajuste a valor presente de ativos e passivos (juros). A abordagem corrente deve
ser eleita como mtodo de alocao de descontos por apresentar uma
informao de qualidade a um custo desprezvel para sua obteno. Por essa
sistemtica, vale dizer, deve ser utilizada para desconto a taxa contratual ou
implcita (para o caso de fluxos de caixa no contratuais) e, uma vez aplicada,
deve ser adotada consistentemente at a realizao do ativo ou liquidao do
passivo.
4. Risco e incerteza: taxa de desconto
68

Em geral os participantes de mercado so qualificados como tendo
averso a riscos ou averso a perdas e procuram compensaes para
assuno desses riscos. Em ltima anlise, o objetivo de se incluir incerteza e
risco na mensurao contbil replicar, na extenso e na medida possvel, o
comportamento do mercado no que concerne a ativos e passivos com fluxos de
caixa incertos. Por hiptese, um ativo com fluxo de caixa certo para 5 anos de
$ 10.000 (ttulo pblico emitido pelo Tesouro de pas desenvolvido, por
exemplo) e outro ttulo com fluxo de caixa incerto para 5 anos de $ 10.000
teriam avaliaes distintas por parte do mercado. Um participante racional
estaria disposto a pagar, no mximo, $ 6.806
pelo primeiro
ttulo, caso a taxa de juros livre de risco fosse de 8% a.a., ao passo que para o
segundo pagaria um preo bem inferior (ajustado por incertezas na realizao
do fluxo e pelo prmio requerido para compensar tais incertezas).
A tarefa de calcular riscos no das mais simples. Por outro lado,
a teoria das finanas oferece alguns modelos que, apesar de suas limitaes
(todo modelo tem a sua), podem ser utilizados para tal fim. Modelos
economtricos parcimoniosos puramente estatsticos podem ser do mesmo
modo adotados, desde que suportados por premissas economicamente vlidas
e reconhecidos no mercado. Equipe multidisciplinar de profissionais pode ser
requerida em determinadas circunstncias na execuo dessa tarefa.
5. Relevncia e confiabilidade
18. Objetivamente, sob determinadas circunstncias, a mensurao de um
ativo ou um passivo a valor presente pode ser obtida sem maiores
dificuldades, caso se disponha de fluxos contratuais com razovel grau de
certeza e de taxas de desconto observveis no mercado. Por outro lado, pode
ser que em alguns casos os fluxos de caixa tenham que ser estimados com
alto grau de incerteza, e as taxas de desconto tenham que ser obtidas por
modelos voltados a tal fim. O peso dado para a relevncia nesse segundo caso
maior que o dado para a confiabilidade, uma vez que no seria apropriado
apresentar informaes com base em fluxos nominais. Conforme seja o caso, a
abordagem tradicional ou de fluxo de caixa esperado deve ser eleita como
tcnica para cmputo do ajuste a valor presente.
6. Efeitos fiscais
Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa
a ser aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais e, sim, antes dos
impostos.
No tocante s diferenas temporrias observadas entre a base
contbil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente, essas
69

diferenas temporrias devem receber o tratamento requerido pelas regras
contbeis vigentes para reconhecimento e mensurao de imposto de renda e
contribuio social diferidos.
7. Diretrizes mais especficas
21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes
de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser
ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as
melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os
riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais.
22. A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em base
exponencial "pro rata die", a partir da origem de cada transao, sendo os
seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.
23. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios
qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a
no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento
feito a seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento
as reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por
exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de
produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam
relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
Aprenderemos a fazer essa contabilizao e a entender esses itens
atravs de um pequeno exemplo. Vejamos:
Exemplo 1:
Venda a prazo: A empresa KLS vendeu mercadorias para receber aps 24
meses, no valor de 50.000,00.
Informaes adicionais:
Taxa de juros: 2% ao ms = 1,02 ^24 = 1,6084
Valor presente: 50.000/1,6084 = 31.086
Contabilizao:
No momento inicial (Ver item 5)
D Contas a Receber (RLP).................................................... 50.000
D Despesa com ajuste a valor presente (resultado)................18.914
70

C Proviso para Ajuste a VP (ANC Realizvel a LP)..............18.914
C Receita de Vendas (resultado)............................................ 50.000
Passado um ms, h a contabilizao de uma receita financeira,
apropriada por competncia, e seguindo o mtodo exponencial:
D - Proviso para Ajuste a Valor presente (RLP) ....................622
C Receita Financiamento de vendas (resultado)....................622
E assim ms a ms, at o recebimento.
Ms ........ principal ........ juros ........ total
1 ...............31.086 .......... 622 .........31.708
2 ..............31.708 ......... 634 .........32.342
3 ...............32.342 .......... 647 ......... 32.989
Podemos calcular estes juros, para reconhec-los ms a ms, da
seguinte forma:
No ms 1: 31.086,00 x 0,02 = 622.
No ms 2: 31.708 x 0,02 = 634.
E assim por diante, at reconhecer toda a receita. Essa tabela, ou
pelo menos os dados para seu clculo, tem que ser fornecida em prova, no se
preocupem.
Vamos supor que, aps um ano, as condies de mercado se
alterem e a taxa de juros passe para 1% ao ms.
Nesse caso, devemos alterar a taxa de juros que ser utilizado no
restante desta operao? NO. A taxa de juros definida no incio da
operao, e no mais se altera, a no ser que haja uma renegociao.
Naturalmente, as novas operaes sero calculadas pela taxa de juros mais
adequada na poca do seu reconhecimento.
Exemplo 2:
Compra a prazo: A empresa KLS comprou mercadorias para pagar aps 24
meses, no valor de R$ 50.000,00.
71

Informaes adicionais:
Taxa de juros: 2% ao ms = 1,02 ^24 = 1,6084
Valor presente: 50.000/1,6084 = 31.086
Contabilizao:
No momento inicial (Ver item 5)
D Mercadoria (AC)...........................................................31.086
D Proviso para ajuste a valor presente (PNC - ELP)..........18.914
C Fornecedores (PNC - ELP).............................................50.000
Aps um ms, apropriamos os encargos financeiros:
D Despesa Financeira financiamento de compras (resultado)..622
C - Proviso para ajuste a valor presente(PNC - ELP).....................622
Ao final dos 24 meses, a conta Proviso para ajuste a valor
presente estar zerada, e todo o seu valor ter sido transferido para
resultado.
Notem que no podemos calcular 18.914/24 = R$ 788, e
apropriar este valor para todos os meses. Devemos usar o mtodo
exponencial. Pois o mercado dificilmente utilizar juros simples para uma
operao de financiamento.
Se alguma banca cobrar este assunto, dever fornecer a tabela de
controle, ou pedir uma informao que possa ser calculada facilmente (por
exemplo, qual o valor apropriado como receita financeira no segundo ms?
Segundo a tabela acima, ser 634. Clculo: 31.086 x 1,02 = 31.708; 31.708 x
0,02 = 634).
Continuando os exemplos.
Exemplo 3:
Valor contbil de um ativo de vida til de 5 anos ......R$ 400.000,00
Taxa de juros anual de mercado.................................................. 5%
Valor presente do ativo Para calcular o valor presente, devemos utilizar a
frmula: Valor nominal/(1+i)^n
72

Onde,
i = taxa de juros
n = tempo
R$ 400.000,00/(1 + 0,05)^5
Tem-se, ento, o valor de $ 313.410,50 (Valor presente do ativo)
Para fazer a contabilizao devemos criar a conta redutora do
ativo, denominada Ajuste a Valor Presente (credora), sendo que a
contrapartida ser uma conta devedora de resultado.
Conforme o transcorrer do prazo para vencimento do ativo, ser
feito um reajuste no valor presente.
No exemplo citado, quando faltar 4 anos para o vencimento do
ativo, o fator de valor atual menor, ou seja, (1 + 0,05)^4, que igual a 1,215.
O valor presente passar a ser R$ 400.000,00/1,215 = R$ 329.218,00. Logo,
ser feito um ajuste positivo no valor do ativo correspondente diferena, ou
seja, R$ 329.218,00 - R$ 313.410,50 = R$ 15.807,50. A contrapartida credora
ser feita na conta de Resultado de Ajustes a Valor Presente.
Exemplo 4
A entidade efetua uma venda a prazo no valor de $ 10.000 mil
para receber o valor em parcela nica, com vencimento em cinco anos. Caso a
venda fosse efetuada vista, de acordo com opo disponvel, o valor da venda
teria sido de $ 6.210 mil, o que equivale a um custo financeiro anual de 10%.
Verifica-se que essa taxa igual taxa de mercado, na data da transao. No
primeiro momento, a transao deve ser contabilizada considerando o seu
valor presente, cujo montante de $ 6.210 mil registrado como contas a
receber, em contrapartida de receita de vendas pelo mesmo montante. Nota-se
que, nesse primeiro momento, o valor presente da transao equivalente a
seu valor de mercado ou valor justo (fair value).
No caso de aplicao da tcnica de ajuste a valor presente,
passado o primeiro ano, o reconhecimento da receita financeira deve respeitar
a taxa de juros da transao na data de sua origem (ou seja, 10% ao ano),
independentemente da taxa de juros de mercado em perodos subseqentes.
Assim, depois de um ano, o valor das contas a receber, para fins de registros
contbeis, ser de $ 6.830 mil, independentemente de variaes da taxa de
juros no mercado. Ao fim de cada um dos cinco exerccios, a contabilidade
dever refletir os seguintes efeitos:
73

Ano
$ mil
Valor
Juros (taxa efetiva)
Saldo atualizado
6.210
620
6.830
6.830
683
7.513
7.513
751
8.264
8.264
827
9.091
9.091
909
10.000
A aplicao da tcnica de marcao a mercado, apenas para fins

de referncia e comparao, poderia ser ilustrada com uma situao na qual a
taxa de juros sasse de 10% ao ano, no momento inicial da transao, para
15% ao ano, no fim do primeiro ano. Nessa situao, o valor justo das contas
a receber, calculado mediante o ajuste a valor presente nessa nova data e com
a atual condio de mercado, seria de $ 5.718 mil ($ 10.000 mil/1,154), ou
seja, seu valor justo no fim do primeiro ano bem inferior ao valor
contabilizado com base na tcnica do ajuste a valor presente.
Dessa forma, embora no momento inicial o valor presente e o
valor justo de uma operao sejam normalmente iguais, com o passar do
tempo esses valores no guardam, necessariamente, nenhum tipo de
relao. Enquanto o valor presente tem relao com a taxa de juros especfica
intrnseca do contrato, considerando as condies na data de sua origem, o
valor justo pode sofrer alteraes com o passar do tempo em decorrncia de
condies do mercado (taxas de juros e outros fatores), que apenas devem ser
consideradas nos casos em que for aplicvel o reconhecimento de um saldo
pelo seu valor justo. Independentemente disso, sempre que na data de cada
balano, como na tabela anterior, o valor contbil for diferente do valor justo.
Deve-se atentar para as disposies legais e normativas sobre a aplicao de
um e outro conceito. Mas, em caso de discrepncia como no exemplo dado,
em funo da relevncia da diferena pode ser necessrio que essa informao
deva ser divulgada nas notas explicativas.
Exemplo 5
Os arts. 183 e 184 da Lei das Sociedades por Aes, alterados
pela Lei n. 11.638/07 e a Lei 11.941/09 fazem referncia a elementos de
ativos e passivos da entidade. Como esses artigos interagem com a apurao
do resultado de uma entidade?
Embora a nova redao da Lei mencione claramente os ajustes
para saldos de ativos e passivos, esses ajustes tm relao direta com as
74

transaes de compra e venda que envolvem, preponderantemente, as contas
do resultado do exerccio (por exemplo, AVP de transao de vendas e o
respectivo saldo das contas a receber). Nesse caso, considerando que o reflexo
do AVP de determinado saldo ativo ou passivo tenha contrapartida direta em
conta do resultado do exerccio, o AVP tambm afeta essas linhas do resultado
(que o caso especfico da receita bruta versus o registro do saldo de contas a
receber).
Para ilustrar essa questo, veja-se o cenrio a seguir:
Cenrio: operao de venda com prazo de seis meses para
recebimento, com as seguintes caractersticas:
Venda com prazo de seis meses = $ 100, com ICMS de 10% = $ 10
Venda a vista = $ 80, com ICMS de 10% = $ 8
Observe-se que o AVP guarda relao com a operao de
financiamento das contas a receber em seu todo ($ 100) e no somente sobre
o saldo, depois de deduzidos os impostos a recuperar. A entidade, ao conceder
prazo para o recebimento, est financiando o cliente. Nesse caso, a base para
o clculo do AVP o valor que est sendo financiado, ou seja, o valor total da
nota fiscal ($ 100).
No exemplo anterior, assumindo que uma boa referncia do valor
presente da transao seja o valor de venda a vista, a contabilizao da
transao a prazo ficaria da seguinte forma:
(a) No vendedor:
Dbito - Contas a receber - $ 80
Crdito - Receita de vendas - $ 80
Dbito - Despesa com ICMS - $ 10
Crdito - ICMS a pagar - $ 10
Com o passar do tempo, a diferena ($ 20) entre o valor presente
das contas a receber ($ 80) e o valor que ser recebido no final de seis meses
($ 100) apropriada ao resultado do perodo como receita financeira,
utilizando o mtodo da taxa efetiva de juros.
(b) No comprador:
No lado do comprador, ao contrrio do vendedor, a taxa de juros
imputada pelos seus fornecedores no conhecida e a tarefa de determinao
75

de qual taxa utilizar se torna mais complexa, mas deve ser estimada tomandose por base a carteira de fornecedores como um todo.
Dbito - Estoques - $ 70
Dbito - ICMS a recuperar - $ 10
Crdito - Contas a pagar - Fornecedores - $ 80
A diferena ($ 20) entre o valor presente das contas a pagar ($ 80)
e o valor que ser pago no final de seis meses ($ 100) apropriada ao
resultado do perodo como despesa financeira, utilizando o mtodo da taxa
efetiva de juros.
ICMS h discusso quanto necessidade de reclassificar, no
caso do vendedor, a parcela do ICMS calculada sobre os juros embutidos na
operao para o resultado financeiro comercial. Se, por um lado, a
justificativa de no efetuar o desconto a valor presente para o ICMS decorre
do fato de este ser utilizado para apurao j no prprio ms da transao,
por outro, essa reclassificao parte do pressuposto de que o ICMS incide
tambm sobre os juros embutidos em uma operao de venda financiada.
Esse aspecto tambm deve ser avaliado, levando-se em considerao a
materialidade dos montantes envolvidos.
Essa questo da reclassificao da parcela do ICMS calculada
sobre os juros embutidos na operao para o resultado financeiro comercial
altera o lucro bruto, o resultado financeiro e tambm o LAJIDA (ou EBITDA,
na sigla em ingls, se a entidade faz uso dessa medida no contbil). Dessa
forma, essa questo pode ser relevante para algumas entidades. Qualquer que
seja o mtodo utilizado, ele deve ser divulgado em nota explicativa para
melhor entendimento do usurio das demonstraes contbeis e aplicado de
maneira uniforme ao longo dos exerccios.
O quadro a seguir ilustra esses efeitos, depois de decorrido todo o
perodo desde a venda at o recebimento, com apropriao dos juros no prazo
da transao:
ICMS sem
segregao
Receita de
vendas
Dedues de
vendas - ICMS
CPV
Lucro bruto
ICMS com segregao entre a parcela sobre

venda e a parcela sobre receita financeira
80
(10)
(50)
20
Receita de vendas
Dedues de vendas ICMS
CPV
Lucro bruto
80
(8)
(50)
22
20
Receita financeira
20
76

Receita
financeira
ICMS sobre receita financeira
(2)
Lucro antes do IR/CS
40
40
Lucro antes do
IR/CS
Esse mesmo conceito aplicvel para os demais tributos
incidentes sobre venda, tais como IPI, PIS e COFINS.
Para algumas entidades, a diferena ($20) entre o valor presente
das contas a receber ($80) e o valor que ser recebido no final de seis meses
($100) poder ser apropriada como receita financeira comercial, no mesmo
grupo que as receitas de vendas, em lugar de receita financeira, desde que a
entidade demonstre que o financiamento feito a seus clientes faa parte de
seus negcios e que opera com, por exemplo, dois segmentos: (i) venda de
produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo. Essa
demonstrao poder ser evidenciada por meio da combinao de algumas
das seguintes circunstncias (na entidade e/ou por ocasio da preparao das
demonstraes contbeis): a atividade financeira parte de seus negcios;
previso da atividade de financiamento no estatuto da entidade; organizao e
conduo da atividade de financiamento como um segmento operacional
distinto; portflio de servios como oferta de crdito pessoal e outros servios
correlatos a todos os seus clientes; etc. Observada essa situao, os custos
financeiros com terceiros, decorrentes dos passivos (tais como fornecedores e
financiamentos) utilizados como funding para sustentar a carteira de valores a
receber de clientes, devero tambm compor o custo das receitas com vendas,
para uma adequada apurao da margem bruta. Nesses casos, tanto a
receita, quanto o custo, devem ser apresentados por segmento de negcios.
8. Divulgao
33. Em se tratando de evidenciao em nota explicativa, devem ser prestadas
informaes mnimas que permitam que os usurios das demonstraes
contbeis obtenham entendimento inequvoco das mensuraes a valor
presente levadas a efeito para ativos e passivos, compreendendo o seguinte rol
no exaustivo:
(a) descrio pormenorizada do item objeto da mensurao a valor presente,
natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o seu
valor de entrada cotado a mercado;
(b) premissas utilizadas pela administrao, taxas de juros decompostas por
prmios incorporados e por fatores de risco (risk-free, risco de crdito, etc.),
77

montantes dos fluxos de caixa estimados ou sries de montantes dos fluxos de
caixa estimados, horizonte temporal estimado ou esperado, expectativas em
termos de montante e temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas);
(c) modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos;
(d) breve descrio do mtodo de alocao dos descontos e do procedimento
adotado para acomodar mudanas de premissas da administrao;
(e) propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial
ounova medio e motivao da administrao para levar a efeito tal
procedimento;
(f) outras informaes consideradas relevantes.
78

QUESTES RESOLVIDAS AJUSTE A VALOR PRESENTE

1. Considerando a Resoluo CFC n. 1.151, que aprovou a NBC T 19.17
Ajuste a Valor Presente, assinale a opo CORRETA:
a) A aplicao do conceito de ajuste a valor presente a um ativo equipara o
valor apurado desse ativo ao valor justo.
b) Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos embutidos
devem ser mensurados pelo seu valor presente a qualquer momento dentro do
exerccio social, no podendo exceder a data de trmino do exerccio social
para esse reconhecimento.
c) O valor do imposto de renda diferido no deve ser trazido a valor presente.
d) Todos os ativos e passivos no monetrios esto sujeitos aplicao do
conceito de ajuste a valor presente com apurao e registro do ajuste no
resultado do exerccio.
Comentrios
A) INCORRETO. Segundo a norma (item 6) necessrio observar que a
aplicao do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo
ou o passivo a seu valor justo. Por isso, valor presente e valor justo no so
sinnimos. Por exemplo, a compra financiada de um veculo por um cliente
especial que, por causa dessa situao, obtenha taxa no de mercado para
esse financiamento, faz com que a aplicao do conceito de valor presente com
a taxa caracterstica da transao e do risco desse cliente leve o ativo, no
comprador, a um valor inferior ao seu valor justo; nesse caso prevalece
contabilmente o valor calculado a valor presente, inferior ao valor justo, por
representar melhor o efetivo custo de aquisio para o comprador. Em
contrapartida o vendedor reconhece a contrapartida do ajuste a valor presente
do seu recebvel como reduo da receita, evidenciando que, nesse caso, ter
obtido um valor de venda inferior ao praticado no mercado.
B) INCORRETO. Segundo a norma: 9. Ativos e passivos monetrios com juros
implcitos ou explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor
presente quando do seu reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo
original dentro da filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando
aplicvel, o custo de ativos no monetrios deve ser ajustado em
contrapartida; ou ento a conta de receita, despesa ou outra conforme a
situao. A esse respeito, uma vez ajustado o item no monetrio, no deve
mais ser submetido a ajustes subseqentes no que respeita figura de juros
embutidos. Ressalte-se que nem todo ativo ou passivo no-monetrio est
sujeito ao efeito do ajuste a valor presente; por exemplo, um item no
monetrio que, pela sua natureza, no est sujeito ao ajuste a valor presente
79

o adiantamento em dinheiro para recebimento ou pagamento em bens e
servios.
C) CORRETO. Segundo a norma (item 10) quando houver norma especfica do
CFC que discipline a forma pela qual um ativo ou passivo em particular deva
ser mensurado com base no ajuste a valor presente de seus fluxos de caixa,
referida norma especfica deve ser observada. A regra especfica sempre
prevalece regra geral. Caso especial o relativo figura do Imposto de
Renda Diferido Ativo e do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto de
norma especfica, mas que, conforme previsto nas Normas Internacionais de
Contabilidade, no so passveis de ajuste a valor presente.
D) INCORRETO. Segundo a norma (item 9) ativos e passivos monetrios com
juros implcitos ou explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor
presente quando do seu reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo
original dentro da filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando
aplicvel, o custo de ativos no monetrios deve ser ajustado em
contrapartida; ou ento a conta de receita, despesa ou outra conforme a
situao. A esse respeito, uma vez ajustado o item no monetrio, no deve
mais ser submetido a ajustes subseqentes no que respeita figura de juros
embutidos. Ressalte-se que nem todo ativo ou passivo no-monetrio est
sujeito ao efeito do ajuste a valor presente; por exemplo, um item no
monetrio que, pela sua natureza, no est sujeito ao ajuste a valor presente
o adiantamento em dinheiro para recebimento ou pagamento em bens e
servios.
2. A Resoluo CFC n. 1.151, que aprovou a NBC T 19.17 Ajuste a Valor

Presente, tem como objetivo estabelecer os requisitos bsicos a serem
observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do
ativo e do passivo na elaborao de demonstraes contbeis. Com relao a
esse assunto, assinale a opo CORRETA.
a) Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de
longo prazo devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de
desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do
dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas
originais.
b) As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios
qualificveis devem ser apropriadas em conta especfica do patrimnio lquido.
c) A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em base a taxa
de juros simples "pro rata die", a partir da origem de cada transao, sendo os
seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.
80

d) Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser
aplicada deve ser lquida de efeitos fiscais.
Comentrios
a) CORRETO. Segundo a norma: 21. Os elementos integrantes do ativo e do
passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando
houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em
taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao
valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em
suas datas originais.
b) INCORRETO. Dispe o CFC que: 23. As reverses dos ajustes a valor
presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser
apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a no ser que a
entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a
seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento as
reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por
exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de
produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam
relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
c) INCORRETO. 22. A quantificao do ajuste a valor presente deve ser
realizada em base exponencial "pro rata die", a partir da origem de cada
transao, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.
Vejam que a norma consagrou a base exponencial, no se utilizou dos juros
simples. Assim, para apropriar um ajuste a valor presente no valor de R$
10.000 ao longo de 10 anos, no podemos dizer que teremos o valor de R$
1.000 por ano. Faremos conforme j visto no decorrer do captulo.
d) INCORRETO. Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a
taxa a ser aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais e, sim, antes dos
impostos.
3 - Com relao Resoluo CFC 1.151/09 que trata do Ajuste a Valor

Presente AVP, e s alteraes introduzidas pela Lei 11.638/07, analise as
seguintes afirmativas.
I Um adiantamento em dinheiro para recebimento em bens e servios, assim
como o Imposto de Renda Diferido, no est sujeito ao AVP.
II A conta ICMS a Recuperar no est sujeita ao AVP.
III Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser
aplicada deve ser lquida de efeitos fiscais.
81

IV - os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero
ajustados a valor presente, sendo os de curto prazo ajustados quando houver
efeito relevante.
Est correto o que consta apenas em:
A) I
B) II e III
C) I, II e III
D) I e IV
E) I, II e IV
Comentrios
I CORRETO. Nem todo ativo ou passivo no-monetrio est sujeito ao efeito
do ajuste a valor presente; por exemplo, um item no monetrio que, pela sua
natureza, no est sujeito ao ajuste a valor presente o adiantamento em
dinheiro para recebimento ou pagamento em bens e servios.
Quando houver norma especfica do CFC que discipline a forma pela qual um
ativo ou passivo em particular deva ser mensurado com base no ajuste a valor
presente de seus fluxos de caixa, referida norma especfica deve ser
observada. A regra especfica sempre prevalece regra geral. Caso especial o
relativo figura do Imposto de Renda Diferido Ativo e do Imposto de
Renda Diferido Passivo, objeto de norma especfica, mas que, conforme
previsto nas Normas Internacionais de Contabilidade, no so passveis
de ajuste a valor presente, o que deve ser observado desde a implementao
desta Norma.
II CORRETO. O principal tributo estadual o ICMS, que apresenta a
caracterstica de no-cumulatividade por meio do processo de apurao
mensal de crditos e dbitos. Exceto pelo ICMS na compra de ativo fixo, para o
qual o crdito geralmente apropriado em parcelas por um certo nmero de
meses, e algumas situaes de entidades que acumulam crditos para
recuperao, os saldos apurados depois da compensao dos crditos ficam
disponveis para liquidao mensalmente.
Portanto, como regra geral, e utilizando-se dos conceitos desta Norma, no se
aplica AVP para saldos credores de ICMS, que esto disponveis para
compensao imediata.
III INCORRETO. 29. Para fins de desconto a valor presente de ativos e
passivos, a taxa a ser aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais e, sim,
antes dos impostos.
82

IV CORRETO. 21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo
decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver
efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de
desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do
dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas
originais.
4 - Assinale a INCORRETA.
A) Em nenhuma hiptese pode-se efetuar o AVP de forma retrospectiva para
os perodos apresentados.
B) Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos embutidos
devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu reconhecimento
inicial, por ser este o valor de custo original dentro da filosofia de valor justo fair value.
C) A aplicao do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o
ativo ou o passivo a seu valor justo. Por isso, valor presente e valor justo no
so sinnimos.
D) Para uma entidade que opera somente com venda de produtos e servios,
as reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios
qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras.
E) Transao que d origem a um ativo cuja contrapartida um passivo com
liquidao financeira em data diferente da data do seu reconhecimento deve
ser ajustada a valor presente.
Comentrios
A) INCORRETO. O reconhecimento do AVP caracteriza-se como uma mudana
de prtica contbil. Assim, as mudanas de prtica contbil deveriam ser
consideradas de forma retrospectiva para todos os perodos apresentados, e os
ajustes contabilizados na conta de lucros (ou prejuzos) acumulados, lquidos
dos efeitos tributrios, bem como demonstrados como se tivessem sido
contabilizados no incio do perodo mais antigo, o qual est sendo
apresentado.
B) CORRETO. 9. Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou
explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando
do seu reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro
da filosofia de valor justo (fair value).
83

C) CORRETO. Valor justo (fair value) - o valor pelo qual um ativo pode ser
negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras
do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que
pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma
transao compulsria. Valor presente (present value) - a estimativa do
valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da
entidade.
D) CORRETO. Dispe o CFC que: 23. As reverses dos ajustes a valor presente
dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como
receitas ou despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente
fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de suas
atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como
receita operacional.
E) CORRETO. 7. A questo mais relevante para a aplicao do conceito de
valor presente, nos moldes de norma baseada em princpios como esta, no
a enumerao minuciosa de quais ativos ou passivos so abarcados pela
norma, mas o estabelecimento de diretrizes gerais e de metas a serem
alcanadas. Nesse sentido, como diretriz geral a ser observada, ativos,
passivos e situaes que apresentarem uma ou mais das caractersticas
abaixo devem estar sujeitos aos procedimentos de mensurao tratados nesta
Norma:
(a) transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma
despesa ou outra mutao do patrimnio lquido cuja contrapartida um
ativo ou um passivo com liquidao financeira (recebimento ou pagamento)
em data diferente da data do reconhecimento desses elementos;
Podemos citar como exemplo a compra e venda a prazo de
mercadorias.
5. (ICMS SP/2009/FCC) Uma empresa tem inscrito um saldo relevante em
seus ativos, na conta valores a receber. Nesse caso, a empresa dever
(A) ajustar os recebveis a valor presente, lanando os ajustes a valor presente
em conta de despesa financeira.
(B) provisionar o ajuste a valor presente, criando uma retificadora da conta
que originou a operao inicial.
(C) ajustar os recebveis pela taxa Selic, lanando o valor do ajuste em conta
de Patrimnio Lquido.
(D) calcular proporcionalmente o valor do desconto a valor presente mediante
aplicao de taxa mdia anual praticada pela empresa e creditar direto no
saldo de recebveis.
84

(E) ajustar os recebveis, calculando seu valor presente e registrando-o em
conta de receita financeira.
Comentrios
Questo polmica. O gabarito apresentado pela banca foi a letra
A, porm, discordamos de tal posicionamento. Seno vejamos...
A alternativa dada como gabarito (letra A) no se encontra de
acordo com a resoluo CFC n 1.151/09 que aprovou a NBC T 19.17 Ajuste
a Valor Presente.
Aparentemente,
anterior a tal resoluo.
examinador
baseou-se
no
entendimento
A resoluo CFC n 1.151/09 e NBC T 19.17 determinam que a

mensurao contbil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial
de ativos e passivos.
Segue abaixo trecho da referida norma:
Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos
embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu
reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro da filosofia
de valor justo (fair value).
A questo em anlise dispe sobre a conta valores a receber,
obviamente de natureza monetria, devendo seguir ao comando do pargrafo
anterior.
Segue abaixo um exemplo de lanamento que reflete a situao
exposta:
Dbito: Valores a receber = 1.500,00
Crdito: Receita de Vendas = 1.000,00
Crdito: Juros Ativos a apropriar = 500,00 (conta retificadora da conta valores
a receber)
Nos exerccios sociais seguintes, obedecendo ao princpio da
competncia, debitada a conta Juros Ativos a apropriar e creditada a conta
Receitas Financeiras.
Ainda de acordo com a norma:
85

Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de
operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante,
devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que
reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no
tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais.
A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em
base exponencial pro rata die, a partir da origem de cada transao, sendo
os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.
Observa-se na parte final do pargrafo que os efeitos do ajuste a
valor presente devem ser apropriados nas contas a que se vinculam.
No anexo da referida norma, no exemplo 12, exemplificado a
forma correta do ajuste a valor presente, conforme segue abaixo:
Por exemplo, suponha-se uma venda de imvel por $ 10.000 mil,
pago com entrada de $ 4.000 mil em dinheiro e 3 (trs) notas promissrias
anuais de $ 2.000 mil cada uma, sem juros, efetuada num momento em que a
taxa de juros, para o tipo de vendedor e comprador, seja, para ambos, de 18%
ao ano (essas taxas podem ser diferentes para eles).
O vendedor, na transao, registra:
D Caixa $ 4.000.000
D Notas Promissrias a Receber $ 6.000.000
C Juros a Apropriar $ 1.651.454
C Receita de Venda de Imveis $ 8.348.546
O valor destes Juros a Apropriar obtido atravs da utilizao de
tabelas financeiras, ou da frmula Valor Nominal/(1+i)^n.
Desta forma, reiteramos nossa discordncia com a questo
apresentada pela FCC. A nosso ver, a assertivas mais correta seria a letra b.
Todavia, a banca manteve o gabarito inicial.
6. Certa empresa efetuou uma venda a prazo em 15/09/2007 por valor igual
a R$ 12.000,00. O vencimento da correspondente duplicata ocorreu em
30/10/2007. O valor presente da referida duplicata em 15/09/2007 igual a
R$ 8.900,00 e em 30/09/2007 igual a R$ 10.100,00. Quais os lanamentos
a serem feitos no vendedor, se o CMV de R$ 6.500,00?
Comentrios
86

Quando da venda realizada a prazo (15/09/2007):

D Duplicatas a Receber / Clientes
C Receita de Vendas R$ 12.000,00
D CMV
C Mercadorias R$ 6.500,00
Registro do ajuste a valor presente (15/09/2007):
D Ajuste a Valor Presente (Despesa)
C Ajuste a Valor Presente (Retificadora Ativo) R$ 3.100,00 (= R$ 12.000,00
R$ 8.900,00)
Em 15/09/2007:
Ativo
Ativo Circulante
Duplicatas a Receber / Clientes R$ 12.000,00
(-) Ajuste a Valor Presente (R$ 3.100,00)
(=) Valor Contbil = R$ 8.900,00
Realizao de parcela do Ajuste a Valor Presente (30/09/2007):
D Ajuste a Valor Presente
C Receita Financeira R$ 1.200,00
Em 30/09/2007:
Ativo
Ativo Circulante
Duplicatas a Receber / Clientes R$ 12.000,00
(-) Ajuste a Valor Presente (R$ 1.900,00)
(=) Valor Contbil = R$ 10.100,00
Quando do encerramento da operao de venda (30/10/2007):
D Bancos Conta Movimento / Caixa
D Duplicatas a Receber / Clientes R$ 12.000,00
D Ajuste a Valor Presente
C Receita Financeira R$ 1.900,00
Enunciado para as questes 7 e 8.

Em 01/07/X0, a empresa Compra e Vende Ltda, para adquirir mercadorias
para revenda, deparou-se com as seguintes propostas junto ao seu
fornecedor:
87

Opo 1 1000 unidades de X, vista por 1000,00
Opo 2 - 1000 unidades de X, a prazo de 6 meses por 1060,00
A empresa optou pela compra de 1.000 unidades de X a prazo de 12 meses e
passou a oferecer, por sua vez, as seguintes opes a seus clientes:
Opo 1 1000 unidades de X, vista por 2000,00
Sabendo que, em 01/10/X0, um cliente da Compra e Vende comprou 500
unidades de X a prazo de 6 meses, determine, com base nessas operaes:
7 - O lucro lquido da empresa Compra e Vende em 31/12/X0 (desconsidere
qualquer tributao):
A) 290,00
B) 410,00
C) 440,00
D) 470,00
E) 500,00
8 - O lucro lquido da empresa Compra e Vende em 31/12/X0, considerando

tributao apenas do ICMS alquota de 10% sobre compras e vendas e que
todos os financiamento so feitos pelos prprios vendedores:
A) 360,00
B) 390,00
C) 417,00
D) 420,00
E) 450,00
Comentrios Questo 7
Em 01/07/X0 compra
D mercadorias (AC) ---------- 1000
D juros a apropriar (RPC) -----120
C fornecedores (PC) -----------1120
Em 01/10/X0 venda
88

D clientes (AC)
C receita (resultado) --------1060
D CMV (resultado)
C mercadorias (AC) ------ 500
D juros (resultado)
C juros a apropriar (RAC) --- 60
Em 31/12/X0 (contas que afetam resultado)
D despesa com juros (resultado)
C juros a apropriar (RPC) ---------60
D juros a apropriar (RAC)
C receita com juros (resultado) ---------30
DRE
Vendas ----------------1060
Juros--------------------(60)
VL------------------------1000
CMV---------------------(500)
LB------------------------500
Receita com juros -----30
Despesa com juros ---(60)
LL -----------------------470
Resposta: D
Questo 8
Em 01/07/X0 compra
D mercadorias (AC) ------------- 888
D ICMS a recuperar (AC) ---------112
D juros a apropriar (RPC) --------120
C fornecedores (PC) --------------1120
Em 01/10/X0 venda
D clientes (AC)
C receita (resultado) --------1060
89

D CMV (resultado)
C mercadorias (AC) ------ 444
D ICMS s/ vendas (resultado)
C ICMS a recolher (PC) ---------106
D juros (resultado)
C juros a apropriar (RAC) --- 60
Em 31/12/X0 (contas que afetam resultado)
D despesa com juros (resultado)
C juros a apropriar ( RPC) ---------60
D juros a apropriar (RAC)
C receita com juros (resultado)-----------30
DRE
Vendas -----------------1060
Juros---------------------(60)
ICMS s/ vendas --------(106)
VL-------------------------894
CMV----------------------(444)
LB--------------------------450
Receita com juros -------30
Despesa com juros -----(60)
LL -------------------------420
Resposta: D
9. Devem ser ajustados a valor presente:
a) Os ativos e passivos de longo prazo. Os de curto prazo no, pelo fato de no
serem relevantes.
b) Ativos de longo prazo, exceto investimentos.
c) Apenas os passivos de longo prazo e os de curto quando houver efeito
relevante.
d) Ativos e Passivos de Longo Prazo e os de curto quando houver efeito
relevante.
e) Os ativos e passivos de curto ou longo prazo, sempre.
90

Comentrios
Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de
operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante,
devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que
reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no
tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais.
Gabarito D.
10.
A Loja Utilar, situada em Campo Grande/MS, reconhece, no dia
01.01.2009, a venda a prazo de um produto no valor de R$ 8.400,00, com
data para recebimento prevista para o dia 30.04.2010. Sabe-se que este
mesmo produto podia ter sido vendido a vista por R$ 3.600,00. Considerando
essa situao hipottica, e a aplicao de juros simples, assinale a alternativa
que indica o valor presente do direito no dia 31.03.2009:
a) 3.600,00
b) 8.400,00
c) 5.700,00
d) 4.200,00
e) 4.500,00
Comentrios
Quando da venda:
D Clientes 8.400
D Despesa com ajuste a valor presente 4.800 (8.400 3.600)
C Receita de Vendas 8.400,00
C Ajuste a Valor Presente 4.800
Mensalmente, reconheceremos o valor de 300 ( = 4.800/16
meses). Como a questo quer o valor presente aps trs meses, faremos o
seguinte lanamento
D Ajuste a Valor Presente 900 (3 meses x 300)
C Receita Financeiras 900
Teremos, portanto, o ativo contabilizado da seguinte forma:
Clientes 8.400
Ajuste a valor presente (4.800 900) 3.900
Valor Presente 4.500
91

Gabarito Letra E.
11. Considere a seguinte situao:
1)
2)
3)
4)
5)
Venda de mercadoria por $ 100

Entrada de $ 50 e o resto a longo prazo $ 50
$ 30 de juros embutidos
Custo da mercadoria $ 40
IR 20% (lucro real)
O valor devido a ttulo de Imposto de Renda:

a) 12
b) 6
c) 10
d) 18
e) 3
Comentrios
Primeiro, achemos a DRE:
Receita bruta ---- 100
CMV ------------ (40)
ajuste a VP ---- (30)
__________________
Lucro Lquido ---- 30
As alteraes na Lei das SAs (entre elas o ajuste a valor presente)
no tm efeito na apurao do IR.
Ou seja, temos uma informao puramente contbil (com
depreciao pelo melhor critrio tcnico, ajuste a valor presente, teste de
recuperabilidade, etc.) e outra informao para apurao do IR (com a
depreciao segundo os prazos aceitos pelo Fisco, e com as mesmas regras
que eram seguidas at 2007, antes da 11.638/07).
Os ajustes devem ser feitos no LALUR (livro de apurao do lucro
real).
Voltando questo, para fins contbeis, o lucro foi de 30
(considerando o AVP); para o IR, ser considerado o valor de 60 (lucro contbil
30 + adies AVP 30).
Portanto, teremos: 60 x 20% = 12.
Gabarito Letra A.
92

12. (TCE/GO Analista de Controle Externo/FCC 2009) A empresa KKK

adquiriu um veculo financiado que ser pago em 30 prestaes mensais de
R$ 2.000,00 cada. O valor do veculo vista (valor presente) de R$
45.000,00. De acordo com a Lei no 11.638/07, a empresa deve reconhecer no
momento da aquisio, em reais, um
(A) ativo de 45.000,00.
(B) passivo financeiro de 15.000,00.
(C) passivo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00.
(D) ativo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00.
(E) ativo de 60.000,00 e uma receita financeira de 15.000,00.
Comentrios
A contabilizao da operao acima ficaria assim:
D Ativo Imobilizado.......................................................45.000
D Ajuste a valor presente (retificadora Passivo)..............15.000
C Financiamento (Passivo)............................................60.000
O Imobilizado deve ser depreciado normalmente, tendo como base
de clculo o valor presente (45.000). J o Ajuste a Valor Presente fica
classificado no Passivo, com saldo devedor (conta retificadora). Mensalmente,
deve ser reconhecido o valor dos juros, da seguinte forma:
D Despesa financeira (resultado)
C Ajuste a valor presente (retificadora do Passivo).
At zerar esta conta, transferindo todo o seu valor para despesas
financeiras.
Gabarito A.
13. (FGV/AFR ICMS RJ 2009) A Cia. Esmeralda apresenta os seguintes saldos
referentes ao ano de 2008:
Vendas brutas:............................... ..................................... $90.000
Impostos sobre operaes financeiras......................... ......... $10.000
Imposto predial da fbrica:............................ ...................... $5.000
Comisso de vendas:.............................. ............................. $4.000
Devoluo de vendas:............................... ............................ $2.000
Devoluo de compras:................................... ........................... $6.000
IPI nas compras:.................................. .................................... $20.000
ICMS sobre vendas:.................................. ............................... $20.000
93

Ajuste a valor presente das Duplicatas a Receber de Clientes.... $8.000
Ajuste a valor presente de Contas a Pagar:................................ $1.000
Considerando que a Cia. Esmeralda no contribuinte do IPI, mas
contribuinte dos impostos estaduais e municipais, e considerando que a Cia.
Esmeralda adota o CPC 12, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que
indique o valor da Receita Lquida apurada em 2008.
(A) $ 70.000. (B) $ 56.000.
(C) $ 68.000. (D) $ 64.000.
(E) $ 60.000.
Comentrios
D - Duplicatas a Receber..........90.000 ----> AC
D - Reduo de Vendas (AVP).....8.000 ----> Deduo de Receita Bruta
C - Receita Bruta de Vendas......90.000 ----> Receita
C - AVP de Dup. a Receber........8.000 -----> Dedutora do AC
Sendo assim:
(=) Receita Bruta de Vendas...... 90.000
(-) Devolues.............. (2.000)
(-) ICMS s/ Vendas........ (20.000)
(-) Red. de RBV (AVP)...... (8.000)
-----------------------------------(=) RLV....................... (60.000)
Gabarito Letra E.
94

Enunciado para as questes 14 a 16

A empresa KLS apresenta o seguinte balano inicial, em 01/11/X0:
Ativo :
!
PL
Caixa.............10.000
! Capital Social................10.000
Em 31 de novembro de X0, a KLS realizou as seguintes operaes :
a) compra a prazo de mercadorias, no valor de $ 5.000, com vencimento em
30/12/X1.
b) Venda a prazo das mercadorias, no valor de $8.000, com vencimento em
30/12/X1.
c) A taxa de juros de 3% ao ms. (obs : 1,03 ^13 = 1,4685)
d) Desconsidere quaisquer implicaes fiscais. Os compromissos financeiros
foram honrados nas datas de vencimento.
Considere os seguintes dados:
controle das
compras
valor
Juros valor
perodo inicial
3%
final
1
3.405
102 3.507
2
3.507
105 3.612
3
3.612
108 3.720
4
3.720
112 3.832
5
3.832
115 3.947
6
3.947
118 4.065
7
4.065
122 4.187
8
4.187
126 4.313
9
4.313
129 4.442
10
4.442
133 4.576
11
4.576
137 4.713
12
4.713
141 4.854
13
4.854
146 5.000
controle das
vendas
valor
Juros valor
perodo inicial
3%
final
1
5.448
163 5.611
2
5.611
168 5.779
3
5.779
173 5.953
4
5.953
179 6.131
5
6.131
184 6.315
6
6.315
189 6.505
7
6.505
195 6.700
8
6.700
201 6.901
9
6.901
207 7.108
10
7.108
213 7.321
11
7.321
220 7.541
12
7.541
226 7.767
13
7.767
233 8.000
14) O balano da empresa, em 31/11/X0, apresentava :

A) Lucro bruto de $ 2.043
B) Ativo total de $ 18.000
C) Contas a pagar de $ 4.854
D) Estoque de $ 5.000
E) Passivo circulante de $ 3.507
Comentrios
95

Vamos l! Contabilizao na compra:
D estoque.(AC)..................................................5.000
C Proviso ajuste a valor presente.(AC)...........(1.595)
D Proviso ajuste a valor presente (PC)............(1.595)
C Contas a pagar (PC).......................................5.000
Contabilizao na venda:
Baixa do estoque:
D CMV (resultado)...............................................3.405
D - Proviso ajuste a valor presente.(AC).... .......(1.595)
C - estoque.(AC)......................................................5.000
Pela venda:
D Clientes (AC)...................................................8.000
C Proviso ajuste a valor presente.(AC).......... .(2.552)
D Despesa ajuste a valor presente (resultado)....(2.552)
C Receita de vendas ( resultado)........................8.000
BALANO DA EMPRESA EM 31/11x0 (aps a contabilizao da compra e da
venda).
saldo
31/11/X0 dbito crdito final
Caixa
10.000
10.000
clientes
8.000
8.000
Proviso para ajuste a valor
presente
2.552
-2.552
Estoque
5.000 5.000
0
presente
1.595 1.595
0
Ativo total
15.448
Contas a pagar
presente
Capital
lucro acumulado
lucro do exerccio
5.000
5.000
8.000
-1.595
10.000
0
0
10.000
13.405
8.000
1.595
10.000
Total Passivo + PL
96

Venda
Despesa com ajuste a valor
presente
CMV
Lucro Bruto
Receita financeira
Despesa financeira
lucro lquido
2.552
-2.552
3.405
-3.405
2.043
0
0
2.043
22.147 22.147
Gabarito Letra A.
15) Em 31/12/X0, o balano da empresa apresentava :
C) Contas a pagar de $ 4.854
D) Patrimnio Lquido de $ 13.000
Comentrios
Contabilizao (reconhecimento de 1 ms de receita e despesa financeira)
D Despesas com ajuste a valor presente (resultado).....102
C Proviso ajuste a valor presente (PC)........................102
D - Proviso ajuste a valor presente.(AC).......................163
C Receita ajuste a valor presente (resultado)...............163
Caixa
clientes
presente
estoque
presente
Ativo total
Contas a pagar
presente
31/11/X0 dbito crdito saldo final

10.000
10.000
8.000
8.000
163
5.000
2.552
5.000
-2.389
0
1.595
1.595
0
15.611
5.000
5.000
102
-1.493
1.595
97

Capital
lucro acumulado
lucro do exerccio
Total Passivo + PL
Venda
presente
CMV
Lucro Bruto
Receita financeira
Despesa financeira
lucro lquido
10.000
8.000
10.000
0
0
10.000
13.507
8.000
2.552
-2.552
3.405
-3.405
2.043
163
-102
2.104
163
102
22.412 22.412
Gabarito Letra E.
16) Em 31/12/X1, o balano da empresa apresentava:
C) Receita financeira de $ 2.552
D) Patrimnio Lquido de $ 13.000
Comentrios
Contabilizao (reconhecimento de 12 meses de receita e despesa
financeira)
D Despesas com ajuste a valor presente (resultado).....1.493
C Proviso ajuste a valor presente (PC)........................1.493
D - Proviso ajuste a valor presente.(AC).......................2.389
C Receita ajuste a valor presente (resultado)...............2.389
Pelo Pagamento das compras
D Contas a pagar (PC).........................................5.000
C Caixa.................................................................5.000
98

Pelo recebimento das vendas
D- Caixa...................................................................8.000
C Clientes..............................................................8.000
Caixa
clientes
presente
estoque
presente
saldo
31/11/X0 dbito crdito final
10.000 8.000 5.000
13.000
8.000 8.000
0
Fornecedores
presente
Capital
lucro acumulado
lucro do exerccio
Total Passivo + PL
Venda
presente
CMV
Receita financeira
Despesa financeira
Lucro lquido
2.552
5.000
2.552
5.000
0
0
1.595
1.595
0
13.000
5.000
5.000
1.595
1.595
10.000
2.104
896
2.389
1.493
10.000
2.104
896
13.000
13.000
0
0
0
2.389
-1.493
896
Gabarito Letra D.
99

Captulo 4
Arrendamento
100

NDICE
Arrendamento Mercantil
1) Introduo:
2) Objetivo
3) Alcance
4) Definies
5) Classificao do arrendamento mercantil
6) Arrendamentos mercantis de terrenos e edifcios
7) Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendatrio
7.1) Arrendamento mercantil financeiro
7.1.1) Reconhecimento Inicial
7.1.2) Mensurao subseqente
7.1.3) Divulgao Arrendamento Mercantil Financeiro - Arrendatrio
7.2) Arrendamento mercantil operacional no arrendatrio
7.3) Divulgao dos Arrendamentos Mercantis Operacionais
8)Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendador
8.1.2) Reconhecimento subseqente
8.1.3) Divulgao
8.2) Arrendamento mercantil operacional
8.2.1) Divulgao
9) Transao de venda e leaseback
10 - Questes
OBS: Edital da CVM 2010:
11 - Arrendamento Mercantil:
Caractersticas Itens 1; 2; 3; e 4.
Arrendamento financeiro. Arrendamento operacional. Item 5
Contabilizao pelo arrendatrio Item 7
Contabilizao pelo arrendador Item 8
101

OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
1. Introduo:
As operaes de arrendamento mercantil dividem-se em Operacionais e
Financeiras (veremos adiante as diferenas entre elas).
Nas operaes de arrendamento mercantil financeiro (tambm chamada de
leasing financeiro), uma empresa aluga um determinado bem, pagando
vrias prestaes e com a opo de compra do bem ao final do contrato,
geralmente por um valor pequeno.
Por exemplo: Leasing de um veculo, com valor de R$ 30.000, a ser pago em
60 prestaes de R$ 520, e com opo de compra ao final do contrato por R$
2.000.
Este tipo de operao era contabilizado, na arrendatria, apenas quando do
efetivo pagamento de cada parcela:
D Despesa de leasing......520
C Banco..........................520
Isto porque o fisco (IR) aceitava que o valor das prestaes fosse abatido do
imposto de renda.
Ocorre que, na verdade, este tipo de operao uma compra parcelada do
bem. Portanto, pela aplicao do Princpio de Primazia da Essncia sobre a
Forma, deveria ser contabilizado da seguinte maneira:
D Veculo.......................30.000
D Juros a transcorrer.......3.200
C Leasing a pagar...........33.200 {( 520 x 60) + 2000}
Com as alteraes na contabilidade, o lanamento contbil do arrendamento
mercantil financeiro passa a ser realizado da forma mais correta
tecnicamente. E sem produzir efeitos fiscais, pois, no LALUR, as empresas
podem continuar abatendo as prestaes quando do efetivo pagamento, como
se fazia anteriormente.
Este Pronunciamento no difcil, mas tem muitas particularidades e
mincias. Vamos estudar os pontos mais importantes, e que tem maior
102

chance de cair. No vivel estudar todo o pronunciamento em detalhes, o
custo/benefcio no compensa.
Assim, para os pontos mais importantes, vamos ver o texto do
Pronunciamento e explicao detalhada; para alguns outros pontos, apenas o
texto do pronunciamento; e as mincias ou pontos muito especficos ficaro
de fora.
O pronunciamento completo pode ser encontrado no site do CPC:
www.cpc.org.br
Aps estas breves consideraes, vamos comear:
Texto do Pronunciamento:
2. Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer, para arrendatrios e
arrendadores, polticas contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em
relao a arrendamentos mercantis.
3) Alcance
2. Este Pronunciamento deve ser aplicado na contabilizao de todas as
operaes de arrendamento mercantil (leasing) que no sejam:
(a) arrendamentos mercantis para explorar ou usar minrios, petrleo, gs
natural e recursos similares no regenerveis; e
(b) acordos de licenciamento para itens tais como fitas cinematogrficas,
registros de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e direitos autorais
(copyrights).
Este Pronunciamento, entretanto, no deve ser aplicado como base de
mensurao para:
(a) propriedade detida por arrendatrio que seja contabilizada como
propriedade de investimento (imvel destinado a renda por aluguel ou por
valorizao, ou ambos);
(b) propriedade de investimento fornecida pelos arrendadores segundo
arrendamentos mercantis operacionais;
(c) ativos biolgicos (animais ou plantas) detidos por arrendatrios segundo
arrendamentos mercantis financeiros;
(d) ativos biolgicos fornecidos por arrendadores segundo arrendamentos
103

mercantis operacionais;
(e) ativo decorrente de contrato de arrendamento mercantil financeiro que seja
classificado pelo arrendador como mantido para venda (ou includo em grupo
destinado a venda que seja classificado como mantido para venda).
COMENTRIO: Assim, esse pronunciamento no deve ser aplicado para ativos
contabilizados como investimentos, ativos biolgicos ou ativos mantidos para venda.

Texto do Pronunciamento
3. Este Pronunciamento aplica-se a acordos que transfiram o direito de usar
ativos mesmo que existam servios substanciais relativos ao funcionamento
ou manuteno de tais ativos prestados pelos arrendadores. Este
pronunciamento no se aplica a acordos que sejam contratos de servio que
no transfiram o direito de usar os ativos de uma parte contratante para a
outra.
4) Definies
4. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados
especificados:
Arrendamento mercantil um acordo pelo qual o arrendador transmite ao
arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o direito de
usar um ativo por um perodo de tempo acordado.
Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia
substancial dos riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo. O
ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido.
Arrendamento mercantil operacional um arrendamento
diferente de um arrendamento mercantil financeiro.
mercantil
COMENTRIO: O
critrio acima, para diferenciar arrendamento mercantil

financeiro do arrendamento mercantil operacional, muito importante. Vamos
reforar: No arrendamento financeiro, os riscos e benefcios inerentes a um ativo so
transferidos. No operacional, no so.
Arrendamento mercantil no cancelvel um arrendamento mercantil que
cancelvel apenas:
(a) aps a ocorrncia de alguma contingncia remota;
(b) com a permisso do arrendador;
104

(c) se o arrendatrio contratar um novo arrendamento mercantil para o
mesmo ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo arrendador; ou
(d) aps o pagamento pelo arrendatrio de uma quantia adicional tal que, no
incio do arrendamento mercantil, a continuao do arrendamento mercantil
seja razoavelmente certa.
Incio do arrendamento mercantil a mais antiga entre a data do acordo de
arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes
quanto s principais disposies do arrendamento mercantil. Nessa data:
(a) um arrendamento mercantil classificado como arrendamento mercantil
financeiro ou arrendamento mercantil operacional; e
(b) no caso de arrendamento mercantil financeiro, as quantias a reconhecer
no comeo do prazo do arrendamento mercantil so determinadas.
Comeo do prazo do arrendamento mercantil a data a partir da qual o arrendatrio
passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo arrendado. a data do
reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (i.e. o reconhecimento dos
ativos, passivos, receita ou despesas resultantes do arrendamento mercantil,
conforme for apropriado).
Prazo do arrendamento mercantil o perodo no cancelvel pelo qual o
arrendatrio contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente com
quaisquer prazos adicionais pelos quais o arrendatrio tem a opo de
continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento adicional, quando no
incio do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arrendatrio
exercer a opo.
Pagamentos mnimos do arrendamento mercantil so os pagamentos durante o
prazo do arrendamento mercantil que o arrendatrio faa, ou que lhe possam
ser exigidos que faa, excluindo pagamento contingente, custos relativos a
servios e impostos a serem pagos pelo arrendador e a ele serem
reembolsados, juntamente com:
(a) para arrendatrio, quaisquer quantias garantidas pelo arrendatrio ou por
parte relacionada a ele; ou
(b) para arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador:
(i) pelo arrendatrio;
(ii) por parte relacionada com o arrendatrio; ou
(iii) por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente
capaz de dar cumprimento s obrigaes segundo a garantia.
Contudo, se o arrendatrio tiver a opo de comprar o ativo por um preo que
se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo na data em que
105

a opo se torne exercvel, para que, no incio do arrendamento mercantil,
seja razoavelmente certo que a opo ser exercida, os pagamentos mnimos
do arrendamento mercantil compreendem os pagamentos mnimos a pagar
durante o prazo do arrendamento mercantil at data esperada do exerccio
dessa opo de compra e o pagamento necessrio para exerc-la.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado ou transferido, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem transao compulsria.
Vida econmica :
(a) o perodo durante o qual se espera que um ativo seja economicamente
utilizvel por um ou mais usurios; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que um
ou mais usurios esperam obter do ativo.
Vida til o perodo remanescente estimado, a partir do comeo do prazo do
arrendamento mercantil, sem limitao pelo prazo do arrendamento
mercantil, durante o qual se espera que os benefcios econmicos
incorporados no ativo sejam consumidos pela entidade.
Valor residual garantido :
(a) para um arrendatrio, a parte do valor residual que seja garantida por ele
ou por parte a ele relacionada (sendo o valor da garantia o valor mximo que
possa, em qualquer caso, tornar-se pagvel); e
(b) para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida pelo
arrendatrio ou por terceiro no relacionado com o arrendador que seja
financeiramente capaz de satisfazer as obrigaes cobertas pela garantia.
Valor residual no garantido a parte do valor residual do ativo arrendado, cuja
realizao pelo arrendador no esteja assegurada ou esteja unicamente
garantida por uma parte relacionada com o arrendador.
COMENTRIO: Valor residual no garantido refere-se a clusulas especficas do
contrato de arrendamento. Supondo que o valor residual seja 2.000,00,

podemos ter a seguinte situao: Se o arrentadrio no comprar o bem,
dever pagar, digamos, 500,00 reais (Valor residual garantido). Se comprar,
ir pagar 2000 reais ( portanto, 1500 reais o valor residual no garantido). A
finalidade do valor residual garantido cobrir os gastos que o arrendador ter
para arrendar novamente o bem. No caso de um veculo, por exemplo, pode
ser necessrio realizar algum conserto, antes de arrend-lo novamente. O
valor residual garantido um pagamento que dever ser feito
obrigatoriamente pelo arrendatrio, previsto no contrato. O valor residual no
106

garantido ocorre quando o arrendatrio escolhe se vai ou no adquirir o bem,
ao final do contrato.
Custos diretos iniciais so custos incrementais que so diretamente atribuveis
negociao e estruturao de um arrendamento mercantil, exceto os custos
incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes.
Investimento bruto no arrendamento mercantil a soma:
(a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber pelo
arrendador segundo um arrendamento mercantil financeiro; e
(b) de qualquer valor residual no garantido atribudo ao arrendador.
Investimento lquido no arrendamento mercantil o investimento bruto no
arrendamento mercantil descontado taxa de juros implcita no
arrendamento mercantil.
Receita financeira no realizada a diferena entre:
(a) o investimento bruto no arrendamento mercantil; e
(b) o investimento lquido no arrendamento mercantil.
Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de desconto que, no incio
do arrendamento mercantil, faz com que o valor presente agregado: a) dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil; e b) do valor residual no
garantido seja igual soma (i) do valor justo do ativo arrendado e (ii) de
quaisquer custos diretos iniciais do arrendador.
COMENTRIO: Vamos explicar melhor as definies acima, detalhando a seguinte
operao: Arrendamento mercantil financeiro de uma mquina, com valor a

vista de 50.000 e despesas de instalaes (por conta do arrendador) de 2.000,
pelo prazo de 8 anos. Ser paga em 8 prestaes anuais, de 9.000 reais e com
valor residual no garantido de 8.544.
Investimento Bruto no Arrendamento Mercantil: 8 x 9000 = 72.000 + 8.544 =
80.544
Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil:
Pagamentos mnimos + valor residual = valor justo do ativo + custos iniciais
(8 prestaes x R$ 9.000) + 8.544 = 50.000 + 2000
A taxa que iguala a equao acima de 10% ao ano (veja tabela abaixo.)
Investimento lquido no arrendamento mercantil = 52.000
107

Receita financeira no realizada: 80.544 52.000 = 28.544
VI
+
Juros
ano
1
2
3
4
5
6
7
8
valor
inic.
52.000
48.200
44.020
39.422
34.364
28.801
22.681
15.949
valor
110% pagamento final
57.200 9.000
48.200
53.020 9.000
44.020
48.422 9.000
39.422
43.364 9.000
34.364
37.801 9.000
28.801
31.681 9.000
22.681
24.949 9.000
15.949
17.544 9.000
8.544
Como se percebe, aps o pagamento das prestaes, sobra o valor residual de

8.544.
Taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio a taxa de juros que o
arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil semelhante ou, se
isso no for determinvel, a taxa em que, no incio do arrendamento
mercantil, o arrendatrio incorreria ao pedir emprestado por prazo
semelhante, e com segurana semelhante, os fundos necessrios para comprar o
ativo.
Pagamento contingente a parcela dos pagamentos do arrendamento mercantil
que no seja de quantia fixada, e sim baseada na quantia futura de um fator
que se altera sem ser pela passagem do tempo (por exemplo, percentual de
vendas futuras, quantidade de uso futuro, ndices de preos futuros, taxas
futuras de juros do mercado)..
5. Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode incluir uma
disposio para ajustar os pagamentos do arrendamento mercantil devido a
alteraes do custo de construo ou aquisio da propriedade arrendada ou
devido a alteraes em outra mensurao de custo ou valor, tais como nveis
gerais de preos, ou nos custos de financiamento do arrendamento mercantil
por parte do arrendador, durante o perodo entre o incio do arrendamento
mercantil e o comeo do prazo do arrendamento mercantil. Para as finalidades
deste Pronunciamento, se isso ocorrer, o efeito de tais alteraes deve ser
considerado como tendo ocorrido no incio do arrendamento mercantil.
COMENTRIO: A situao acima ocorre quando, entre o fechamento do contrato
de arrendamento e o incio da execuo do contrato, os custos envolvidos

108

aumentam. Nesse caso, as alteraes so consideradas como tendo ocorrido
no incio do contrato.
6. A definio de arrendamento mercantil inclui contratos para o aluguel de
ativo que contenha condio dando ao arrendatrio a opo de adquirir o ativo
aps o cumprimento das condies acordadas. Esses contratos so por vezes
conhecidos por contratos de aluguel-compra.
5) Classificao do arrendamento mercantil
7. A classificao de arrendamentos mercantis adotada neste Pronunciamento
baseia-se na extenso em que os riscos e benefcios inerentes propriedade
de ativo arrendado permanecem no arrendador ou no arrendatrio. Os riscos
incluem as possibilidades de perdas devidas capacidade ociosa ou
obsolescncia tecnolgica e de variaes no retorno em funo de alteraes
nas condies econmicas. Os benefcios podem ser representados pela
expectativa de funcionamento lucrativo durante a vida econmica do ativo e
de ganhos derivados de aumentos de valor ou de realizao do valor residual.
8. Um arrendamento mercantil classificado como financeiro se ele transferir
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Um
arrendamento mercantil classificado como operacional se ele no transferir
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade.
COMENTRIO: Os itens 7 e 8 so muito importantes. Se os riscos e benefcios
do ativo ficam com o arrendatrio, ser arrendamento mercantil financeiro.

Se os riscos e benefcios ficam com o arrendador, ser arrendamento
mercantil operacional.
9. Dado que a transao entre o arrendador e o arrendatrio se baseia em um
acordo de arrendamento mercantil entre eles, apropriado usar definies
consistentes. A aplicao dessas definies em diferentes circunstncias do
arrendador e do arrendatrio pode ocasionar situao em que o mesmo
arrendamento mercantil seja classificado diferentemente por ambos. Por
exemplo, esse pode ser o caso se o arrendador se beneficiar de uma garantia
de valor residual proporcionada por uma parte no relacionada ao
arrendatrio.
COMENTRIO: Devemos lembrar que o mesmo contrato de arrendamento pode
gerar classificaes diferentes, no arrendatrio e no arrendador, devido a

circunstncias diferentes para cada um.
109

10. A classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento

mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional depende da
essncia da transao e no da forma do contrato. Exemplos de situaes
que individualmente ou em conjunto levariam normalmente a que um
arrendamento mercantil fosse classificado como arrendamento mercantil
financeiro so:
(a) o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o
arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil;
(b) o arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo que se
espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo data em que a
opo se torne exercvel de forma que, no incio do arrendamento mercantil,
seja razoavelmente certo que a opo ser exercida;
(c) o prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida
econmica do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida;
(d) no incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil totaliza pelo menos substancialmente
todo o valor justo do ativo arrendado; e
(e) os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que
apenas o arrendatrio pode us-los sem grandes modificaes.
COMENTRIO: Prezado concurseiro, decore os 5 itens acima. No so difceis, e
uma questo pode no mencionar se o arrendamento operacional ou

financeiro, mas indicar uma ou mais das caractersticas acima. Por exemplo:
A Cia ABC contratou o arrendamento de uma mquina construda
especialmente para ser usada nas suas operaes (Arrendamento financeiro
item e acima).
Um veculo foi arrendado por dois anos, com valor residual segundo a tabela
da Revista 4 Rodas do final do contrato. Supondo que a tabela da Revista 4
Rodas represente o valor justo do veculo, ser arrendamento operacional (No
atende o item b).
Um veculo foi arrendado por dois anos, com valor residual de 500 reais.
Nesse caso, teremos arrendamento financeiro, pois o valor residual mais
baixo que o valor justo (nenhum veculo com dois anos de uso custa apenas
500 reais).
110

Bem, j deu para perceber a importncia deste item, no ? Assim, vamos
repetir resumidamente as condies para um arrendamento ser classificado
como financeiro:
1) Transfere a propriedade ao final do contrato;
2) Valor residual mais baixo que o valor justo
3) O prazo do arrendamento refere-se maior parte da vida til do ativo
4) O valor presente dos pagamentos totaliza substancialmente o todo o valor
justo do ativo
5) O ativo arrendado de tal forma especializado, que apenas o arrendatrio
pode us-lo sem grandes modificaes.
11. Os indicadores de situaes que individualmente ou em combinao
tambm podem levar a que um arrendamento mercantil seja classificado como
arrendamento mercantil financeiro so:
(a) se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do
arrendador associadas ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio;
(b) os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor residual so
atribudos ao arrendatrio (por exemplo, na forma de abatimento que equalize
a maior parte do valor da venda no fim do arrendamento mercantil); e
(c) o arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil
por um perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente
inferiores ao valor de mercado.
COMENTRIO: Mais trs indcios de que o arrendamento financeiro.
Resumidamente:
1) Se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento, deve suportar as perdas
do arrendador;
2) Os ganhos ou perdas na flutuao do valor justo do valor residual so do
arrendatrio;
3) O arrendatrio pode continuar com o arrendamento, com pagamentos
substancialmente inferiores ao valor de mercado.
111

12. Os exemplos e indicadores enunciados nos itens 10 e 11 nem sempre so
conclusivos. Se for claro com base em outras caractersticas que o
arrendamento mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e
benefcios inerentes propriedade, o arrendamento mercantil classificado
como operacional. Isso pode acontecer se, por exemplo, a propriedade do ativo
se transferir ao final do arrendamento mercantil mediante um pagamento
varivel igual ao valor justo no momento, ou se h pagamentos contingentes,
como resultado dos quais o arrendatrio no tem substancialmente todos os
riscos e benefcios.
COMENTRIO: Voltamos ao principal e mais conclusivo critrio para definir um
arrendamento como operacional ou financeiro: se o arrendamento transfere

ou no os riscos e benefcios inerentes propriedade. Se existir um ou
mais indcios descritos nos itens 10 e 11, mas ficar claro que no h
transferncia de riscos e benefcios, o arrendamento ser classificado como
operacional.
13. A classificao do arrendamento mercantil feita no incio do
arrendamento mercantil.
Se em qualquer momento o arrendatrio e o arrendador concordarem em
modificar as disposies do arrendamento mercantil, de tal maneira que
resultasse numa classificao diferente do arrendamento mercantil, o acordo
revisto considerado como um novo acordo durante o seu prazo.
Contudo, as alteraes nas estimativas (por exemplo, alteraes nas
estimativas relativas vida econmica ou ao valor residual da propriedade
arrendada)
ou
as
alteraes
nas
circunstncias
(por
exemplo,
descumprimento por parte do arrendatrio) no originam uma nova
classificao de um arrendamento mercantil para fins contbeis.
Vamos supor que uma determinada empresa faa um
arrendamento operacional. Durante a vigncia do arrendamento, as partes
concordam em alter-lo para arrendamento financeiro. Nesse caso, o antigo
arrendamento operacional passa a ser considerado um novo arrendamento,
agora financeiro, para fins contbeis. Naturalmente, a contabilizao deve ser
alterada, para ficar adequada a um arrendamento financeiro.
COMENTRIO:
As alteraes nas estimativas ou nas circunstncias no alteram a

classificao contbil.
112

6) Arrendamentos mercantis de terrenos e edifcios

14. Os arrendamentos mercantis de terrenos e edifcios so classificados como
arrendamentos mercantis operacionais ou financeiros da mesma forma que os
arrendamentos mercantis de outros ativos.
Contudo, uma caracterstica dos terrenos a de que tm normalmente vida
econmica indefinida e, se no for esperado que a propriedade passe para o
arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil, normalmente o
arrendatrio no recebe substancialmente todos os riscos e benefcios
inerentes propriedade, e nesse caso o arrendamento mercantil do terreno
ser um arrendamento mercantil operacional.
TERRENOS :
Se forem transferidos ao arrendatrio = ARRENDAMENTO FINANCEIRO .
Se no forem transferidos = ARRENDAMENTO OPERACIONAL.
EDIFCIOS : Classificados conforme itens 7 a 13 do pronunciamento.
15. Os elementos terreno e edifcios componentes de um contrato de
arrendamento mercantil so considerados separadamente para a finalidade de
classificao do arrendamento mercantil.
Caso se espere que a propriedade de ambos os elementos passe para o
arrendatrio no final do prazo do arrendamento mercantil, ambos os
elementos so classificados como arrendamento mercantil financeiro,
quer sejam analisados como (UM) contrato de arrendamento mercantil ou
como dois, a no ser que seja claro, com base em outras caractersticas, que o
arrendamento mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e
benefcios inerentes propriedade de um ou ambos os elementos.
Quando o terreno tem vida econmica indefinida, o elemento terreno
normalmente classificado como arrendamento mercantil operacional a no ser
que se espere que a propriedade passe para o arrendatrio no final do prazo
do arrendamento mercantil, de acordo com o item 14. O elemento edifcio
classificado como arrendamento mercantil financeiro ou operacional de acordo
com os itens 7 a 13.
COMENTRIO: O texto da norma um pouco enrolado. Vamos simplificar e
repetir:
113

TERRENOS : Se forem transferidos ao arrendatrio = Arrendamento Financeiro.
Se no forem transferidos: Arrendamento Operacional.
EDIFCIOS : Classificados conforme itens 7 a 13 do Pronuncianemto.
Se a propriedade de ambos (terreno e edifcio) passar para o arrendatrio
arrendamento financeiro, a no ser que no transfira substancialmente todos
os riscos e benefcios referentes propriedade de um ou ambos os elementos.
Obs: A palavra UM, que est entre parnteses e sublinhada, no consta no
texto da norma. Aparentemente faltou inclu-la, pois do contrrio o texto fica
sem sentido.
16. Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e
edifcios, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil (incluindo
qualquer pagamento inicial, antecipado), sempre que for necessrio, so
alocados entre os elementos terreno e edifcios em proporo aos valores
justos de cada um no incio do arrendamento mercantil. Se os pagamentos do
arrendamento mercantil no puderem ser seguramente alocados entre esses
dois elementos, a totalidade do arrendamento mercantil classificada como
arrendamento mercantil financeiro ou operacional.
17. Para um arrendamento mercantil de terreno e edifcios no qual a quantia
que seria inicialmente reconhecida para o elemento terreno, de acordo com o
item 20, seja imaterial, o terreno e os edifcios podem ser tratados como uma
nica unidade para a finalidade da classificao do arrendamento mercantil e
classificados como arrendamento mercantil financeiro ou operacional de
acordo com os itens 7 a 13. Em tal caso, a vida econmica dos edifcios
considerada como a vida econmica da totalidade do ativo arrendado.
7) Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendatrio
20. No comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem
reconhecer, em contas especficas, os arrendamentos mercantis financeiros
como ativos e passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo
da propriedade arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado
no incio do arrendamento mercantil.
114

COMENTRIO: No reconhecimento inicial, usamos o valor justo, que o valor de
mercado do ativo. Mas se o valor presente dos pagamentos for inferior,

usamos o valor presente. EX: Arrendamento mercantil de um veculo, com
valor justo de 20.000, o qual ser pago em 4 prestaes anuais de 6.000, sem
valor residual.
Se a taxa de juros for de 7% ao ano, o valor presente das prestaes ser de
20.323. Como o valor justo (20.000) menor, o ativo ficar registrado por
20.000.
Nesse caso, a contabilizao inicial seria:
D Veculos................................................................20.000
D Juros a transcorrer.................................................4.000
C Arrendamento mercantil a pagar (Passivo).............24.000
Se a taxa for de 12% ao ano, o valor presente dos pagamentos de R$ 18.224.
Como o valor presente dos pagamentos menor que o valor justo, a
contabilizao inicial ficaria assim:
D Veculos................................................................18.224
D Juros a transcorrer.................................................5.776
C Arrendamento mercantil a pagar (Passivo).............24.000
RECONHECIMENTO INICIAL
1) valor justo da propriedade arrendada,
OU
2) valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil
dos dois o menor
A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos
pagamentos a taxa de juros implcita no arrendamento mercantil, se for
praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada a taxa incremental
de financiamento do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do
arrendatrio so adicionados quantia reconhecida como ativo.
COMENTRIO: Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de desconto
que, no incio do arrendamento mercantil, faz com que o valor presente

agregado: a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil; e b) do
valor residual no garantido seja igual soma (i) do valor justo do ativo
arrendado e (ii) de quaisquer custos diretos iniciais do arrendador.
115

Taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio a taxa de juros que o
arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil semelhante ou, se
isso no for determinvel, a taxa em que, no incio do arrendamento
mercantil, o arrendatrio incorreria ao pedir emprestado por prazo
semelhante, e com segurana semelhante, os fundos necessrios para
comprar o ativo.
21. As transaes e outros eventos so contabilizados e apresentados de
acordo com a sua substncia e realidade financeira e no meramente com a
sua forma legal.
23. No adequado que os passivos originados da contabilizao de ativos
arrendados sejam apresentados nas demonstraes contbeis como deduo
dos ativos arrendados. Se os passivos forem apresentados no balano
patrimonial classificados como passivos correntes e no correntes, a mesma
classificao deve ser feita para os passivos do arrendamento mercantil.
24. Custos diretos iniciais so freqentemente incorridos em relao s
atividades especficas de arrendamento mercantil. Tais custos, como os de
negociao e os de garantia de acordos de arrendamento mercantil, se
identificados como diretamente atribuveis s atividades executadas pelo
arrendatrio, so adicionados ao ativo.
COMENTRIO:
Item 21: refora a necessidade de usar o princpio da primazia da essncia

sobre a forma.
Item 22: Os passivos no devem ser apresentados como deduo do ativo. Se
o balano patrimonial dividir a classificao do passivo em corrente e no
corrente, os passivos do arrendamento mercantil seguem a mesma diviso.
(No Brasil, a classificao entre Passivo Circulante e Passivo No
Circulante).
Item 23: Custos diretos iniciais so adicionados ao ativo.
7.1.2) Mensurao subseqente
25. Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem ser
segregados entre encargo financeiro e reduo do passivo em aberto. O
encargo financeiro deve ser imputado a cada perodo durante o prazo do
arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de juros peridica
116

constante sobre o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos
contingentes devem ser contabilizados como despesa nos perodos em que so
incorridos.
26. Na prtica, ao imputar o encargo financeiro aos perodos durante o prazo
do arrendamento mercantil, o arrendatrio pode usar alguma forma de
aproximao para simplificar os clculos.
27. Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa de
depreciao relativa a ativos depreciveis, assim como uma despesa
financeira para cada perodo contbil.
A poltica de depreciao para os ativos arrendados depreciveis deve ser
consistente com a dos demais ativos depreciveis e a depreciao reconhecida
deve ser calculada de acordo com as regras aplicveis aos ativos imobilizados
(e com as relativas amortizao dos ativos intangveis quando pertinente).
Se no houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a
propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o ativo deve ser
totalmente depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua
vida til, o que for menor.
28. O valor deprecivel de ativo arrendado alocado a cada perodo contbil
durante o perodo de uso esperado em base sistemtica consistente com a
poltica de depreciao que o arrendatrio adote para os ativos depreciveis de
que seja proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a
obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o perodo de
uso esperado a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo depreciado
durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, dos dois o
menor.
29. A soma da despesa de depreciao do ativo e da despesa financeira do
perodo raramente igual ao pagamento da prestao do arrendamento
mercantil durante o perodo, sendo, por isso, inadequado simplesmente
reconhecer os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil como
despesa. Por conseguinte, improvvel que o ativo e o passivo relacionado
sejam de valor igual aps o comeo do prazo do arrendamento mercantil.
30. Para determinar se um ativo arrendado est desvalorizado, entidade aplica
o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
COMENTRIO: Vamos ver os conceitos acima aplicados a uma questo:
117

A Cia ABC fabrica computadores, os quais so vendidos ou arrendados. A vida
til estimada dos aparelhos de 4 anos, sendo que aps tal prazo o
equipamento se reduziria a sucata. Em 31/12/X1, a Cia ABC arrendou um
computador para a Empresa KLS. Considere as seguintes caractersticas da
operao :
a) Prazo do contrato de arrendamento: 3 anos
b) Valor de venda vista do equipamento arrendado: $ 20.000
c) Custo do equipamento: $ 15.000
d) O contrato de arrendamento prev trs pagamentos anuais de $ 8.000,
vencendo o primeiro 12 meses aps o incio do contrato
e) Valor residual, caso a Empresa KLS decida comprar o equipamento: $ 140
f) Taxa de juros implcita: 10 % ao ano.
g) A Empresa KLS tem a inteno de adquirir o equipamento ao final do
contrato de arrendamento.
Aps a contabilizao do contrato, em 31/12/X1:
1) O ativo imobilizado da Empresa KLS ir: ( desconsidere centavos)
a) aumentar $ 24.000
b) permanecer inalterado
c) diminuir $ 4.140
d) aumentar $20.000
e) aumentar $20.140
2) O passivo circulante da Empresa KLS ir :
b) aumentar $ 8.140
c) aumentar $ 8.000
d) aumentar $ 6.667
e) aumentar $ 6.000
3) O passivo no circulante da Empresa KLS ir :
b) aumentar $ 13.860
c) aumentar $ 14.000
d) aumentar $ 16.000
e) aumentar $ 16.140
RESOLUO
juros
ano principal 10%
1
20000
2000
2
14000
1400
subtotal pagamento saldo

22000
8000
14000
15400
8000
7400
118

3
7400
740
8140
8000
140
Esta forma de clculo deve ser usada no caso de arrendamentos financeiros,

conforme o item 25 do pronunciamento:
O encargo financeiro deve ser imputado a cada perodo durante o prazo do
arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de juros peridica
constante sobre o saldo remanescente do passivo.
Repare que a taxa de juros fica constante (10% sobre o saldo devedor), mas o
valor dos juros vai diminuindo, pois a taxa constante incide sobre um saldo
cada vez menor.
Isso para os arrendamentos financeiros. No caso de arrendamento
operacional, a despesa reconhecida numa base linear, como veremos
adiante.
Contabilizao :
D Equipamento arrendado.(imobilizado)................................20.000
C Financiamento por arrendamento financeiro (PC).................8.000
D Encargos financeiros a transcorrer (Retificadora PC)...........2.000
C Financiamento por arrendamento financeiro (PNC).............16.140
D Encargos financeiros a transcorrer (Retificadora PNC)...........2.140
Respostas das questes:
1) O ativo imobilizado da Empresa KLS ir:
D Equipamento arrendado.(imobilizado)................................20.000
Aumentar 20.000 GABA LETRA D.
2) O passivo circulante da Empresa KLS ir :
C Financiamento por arrendamento financeiro (PC).................8.000
D Encargos financeiros a transcorrer (Retificadora PC).............2.000
Aumentar 8000 2000 = 6.000 GABA LETRA E
3) O passivo no circulante da Empresa KLS ir :
C Financiamento por arrendamento financeiro (PNC).............16.140
D Encargos financeiros a transcorrer (Retificadora PNC)...........2.140
Aumentar 16.140 2.140 = 14.000 GABA LETRA C
-------------------xx--------------Aps um ano, em 31/12/X2, a Empresa KLS efetua o pagamento da primeira
prestao. Considerando todos os lanamentos contbeis referente operao
de arrendamento, indique a alternativa correta :
119

4) O valor do Ativo ir:

a) diminuir $ 13.000
b) diminuir $ 8.000
c) permanecer inalterado
d) diminuir $ 8.800
e) diminuir $ 7.000
5) O resultado do perodo ir :
a) diminuir $ 13.000
b) diminuir $ 8.000
c) permanecer inalterado
d) diminuir $ 8.800
e) diminuir $ 7.000
6) O Passivo Circulante ir :
a) diminuir $ 8.800
b) diminuir $ 8.000
c) diminuir $ 6.600
d) aumentar $ 600
e) aumentar $ 8.000
7) O Passivo no circulante ir :
a) diminuir $ 8.800
b) diminuir $ 8.000
c) diminuir $ 6.600
d) aumentar $ 600
e) aumentar $ 8.000
RESOLUO
Pelo pagamento
D Financiamento por arrendamento financeiro(PC)................8.000
C Disponibilidades (AC)............................................................8.000
Pelo decurso do tempo
D Financiamento por arrendamento financeiro(PNC)................8.000
C Financiamento por arrendamento financeiro(PC)...................8.000
(Obs: j passou um ano. A primeira prestao foi paga. Agora, os dados do
segundo ano :
120

ano
1
2
3
principal
20000
14000
7400
juros
10%
2000
1400
740
subtotal
22000
15400
8140
pagamento
8000
8000
8000
saldo
14000
7400
140
Passam para o curto prazo. E a segunda prestao passa tambm para o

circulante. (Os lanamentos com histrico pelo decurso do tempo referem-se
a este fato, valores que estavam no longo prazo e passam para o curto prazo.)
Pelo reconhecimento da despesa financeira
D Despesa financeira (resultado).................................................2.000
C Encargos financeiros a transcorrer. (retificadora PC)..............2.000
D Encargos financeiros a transcorrer (retificadora PC)..........1.400
C Encargos financeiros a transcorrer (retificadora PNC)........1.400
Pela depreciao
D Despesa de depreciao (resultado)....................................5.000
C Depreciao acumulada ( retificadora Imobilizado)...........5.000
Respostas:
4) O valor do Ativo ir:
C Disponibilidades (AC)............................................................8.000
C Depreciao acumulada ( retificadora Imobilizado).............5.000
a) diminuir $ 13.000 GABA LETRA A
----------xx---------5) O resultado do perodo ir :
D Despesa financeira (resultado).................................................2.000
D Despesa de depreciao (resultado).......................................5.000
e) diminuir $ 7.000 GABA LETRA E.
OBS: De acordo com o item 27 do pronunciamento:
27. Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa de
depreciao relativa a ativos depreciveis, assim como uma despesa financeira
para cada perodo contbil.
Pois . A esto as duas despesas. E porque depreciamos em 4 anos e no em
3, que o prazo do arrendamento?
121

28. O valor deprecivel de ativo arrendado alocado a cada perodo contbil
durante o perodo de uso esperado em base sistemtica consistente com a
poltica de depreciao que o arrendatrio adote para os ativos depreciveis de
que seja proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio
vir a obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o
perodo de uso esperado a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo
depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida
til, dos dois o menor.
A empresa pretende adquirir o computador, portanto deve depreci-lo pelo
prazo normal, e no pelo prazo do arrendamento.
-----------xx------------6) O Passivo Circulante ir :
D Financiamento por arrendamento financeiro(PC)................8.000
C Financiamento por arrendamento financeiro(PC)...................8.000
C Encargos financeiros a transcorrer. (retificadora PC)..............2.000
D Encargos financeiros a transcorrer (retificadora PC)..........1.400
d) aumentar $ 600 GABA LETRA D
--------------xx---------------7) O Passivo no circulante ir:
D Financiamento por arrendamento financeiro(PNC)................8.000
C Encargos financeiros a transcorrer (retificadora PNC)............1.400
c) diminuir $ 6.600 GABA LETRA C.
Esta contabilizao tem vrios detalhes. Tente acompanh-la com razonetes,
fica mais fcil para entender. Dificilmente uma questo de concurso ir cobrar
a contabilizao completa, como fizemos nestas questes. Depois de entender
o que explicamos acima, ser fcil resolver qualquer questo que envolva a
contabilizao do arrendamento mercantil financeiro.
-------------xx------------7.1.3) Divulgao Arrendamento Mercantil Financeiro
31. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos de Divulgao e
Apresentao de Instrumentos Financeiros, devem fazer as seguintes
divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros:
(a) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao final do perodo;
(b) conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do
arrendamento mercantil ao final do perodo e o seu valor presente. Alm disso,
a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos mnimos do
122

arrendamento mercantil ao final do perodo, e o seu valor presente, para cada
um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(c) pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo;
(d) valor, no final do perodo, referente ao total dos futuros pagamentos
mnimos de subarrendamento mercantil que se espera sejam recebidos nos
subarrendamentos mercantis no cancelveis;
(e) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do
arrendatrio incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar;
(ii) existncia e condies de opo de renovao ou de compra e clusulas de
reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as
relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e
posterior arrendamento mercantil.
32. Alm disso, os requisitos de divulgao do Pronunciamento Tcnico CPC
01 e dos demais pronunciamentos aplicveis aos ativos arrendados devem ser
observados pelos arrendatrios de ativos sob arrendamentos mercantis
financeiros.
7.2) Arrendamento mercantil operacional no arrendatrio
33. Os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil segundo um
arrendamento mercantil operacional devem ser reconhecidos como despesa
em base linear durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra
base sistemtica for mais representativa do modelo temporal do benefcio do
usurio.
34. Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da
prestao (excluindo os custos de servios tais como seguro e manuteno)
so reconhecidos como despesa em base linear, salvo se outra base
sistemtica for representativa do modelo temporal do benefcio do usurio,
mesmo que tais pagamentos no sejam feitos nessa base.
COMENTRIO: Vamos supor que uma empresa faa um arrendamento
operacional de um veculo pelo prazo de dois anos, pagando o valor de 500
reais por ms. Nesse caso, a contabilizao fica assim ;
123

D Despesa de arrendamento
C Bancos
500
500
Se o pagamento fosse realizado a vista, teramos;

No pagamento:
D Despesas antecipadas
12.000
C Bancos
12.000
Aps cada ms, apropriaramos a despesa por competncia:
D Despesa de arrendamento
500
C Despesas antecipadas
500
7.3) Divulgao dos Arrendamentos Mercantis Operacionais

35. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos de Divulgao e
divulgaes relativas aos arrendamentos mercantis operacionais:
(a) total dos pagamentos mnimos futuros dos arrendamentos mercantis
operacionais no cancelveis para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(b) total dos pagamentos mnimos futuros de subarrendamento mercantil que
se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no
cancelveis ao final do perodo;
(c) pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil
reconhecidos como despesa do perodo, com valores separados para
pagamentos mnimos de arrendamento mercantil, pagamentos contingentes e
pagamentos de subarrendamento mercantil;
(d) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil significativos do
arrendatrio, incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente;
(ii) existncia e termos de renovao ou de opes de compra e clusulas de
reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as
relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e
posterior arrendamento mercantil.
124

8) Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendador
36. Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por arrendamento
mercantil financeiro nos seus balanos e apresent-los como conta a receber
por valor igual ao investimento lquido no arrendamento mercantil.
37. Num arrendamento mercantil financeiro, riscos e benefcios inerentes
propriedade legal so substancialmente transferidos pelo arrendador e,
portanto, os pagamentos do arrendamento mercantil a serem recebidos so
tratados pelo arrendador como amortizao de capital e receita financeira
para reembols-lo e recompens-lo pelo investimento e servios.
8.1.2) Reconhecimento subseqente
39. O reconhecimento da receita financeira deve basear-se em modelo que
reflita a taxa de retorno peridica constante sobre o investimento lquido do
arrendador no arrendamento mercantil financeiro.
40. Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira durante o
prazo do arrendamento mercantil em base sistemtica e racional. Essa
apropriao da receita baseia-se em modelo que reflete o retorno peridico
constante sobre o investimento lquido do arrendador no arrendamento
mercantil financeiro. Os pagamentos do arrendamento mercantil relacionados
ao perodo, excluindo custos de servios, so aplicados ao investimento bruto
no arrendamento mercantil para reduzir tanto o principal quanto as receitas
financeiras no realizadas.
42. Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer lucro ou
prejuzo de venda no perodo, de acordo com a poltica seguida pela entidade
para vendas definitivas. Se forem fixadas taxas de juro artificialmente baixas,
o lucro de venda deve ser restrito ao que se aplicaria se a taxa de juros do
mercado fosse utilizada. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes
ou comerciantes relacionados negociao e estruturao de arrendamento
mercantil devem ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for
reconhecido.
43. Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido, oferecem
muitas vezes a clientes a escolha entre comprar ou arrendar um ativo. Um
arrendamento mercantil financeiro de ativo por arrendador fabricante ou
comerciante d origem a:
125

(a) lucro ou prejuzo resultante de venda definitiva do ativo a ser arrendado,

refletindo quaisquer descontos aplicveis por quantidade ou comerciais; e
(b) receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil
COMENTRIO: A
contabilizao do arrendamento mercantil financeiro no

arrendador semelhante que j vimos no arrendatrio. Vamos retomar o
exerccio da CIA ABC e demonstrar a contabilizao no arrendador:
Contabilizao no arrendador Cia ABC :
No contrato de arrendamento (em 31/12/X1)
D Arrendamento financeiro a receber (AC)........8.000
C Receita financeira a transcorrer (ret. AC).......2.000
D - Arrendamento financeiro a receber (ANC).....16.140
C Receita financeira a transcorrer (ret. ANC).....2.140
C Receita de arrendamento financeiro................20.000
D Custo bem arrendado.......................................15.000
C Estoque.............................................................15.000
------------------xx---------------Contabilizao em 31/12/X2, aps o recebimento da primeira parcela :
Pelo recebimento
D Disponibilidades............................................8.000
C - Arrendamento financeiro a receber (AC)........8.000
Pelo reconhecimento da receita financeira
D - Receita financeira a transcorrer (ret. AC).......2.000
C Receita financeira (resultado).........................2.000
D Arrendamento financeiro a receber (AC)........8.000
C - Arrendamento financeiro a receber (ANC).....8.000
D - Receita financeira a transcorrer (ret. ANC).....1.400
C Receita financeira a transcorrer (ret. AC)........1.400
126

8.1.3) Divulgao
47. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos de Divulgao e
divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros:
(a) conciliao entre o investimento bruto no arrendamento mercantil no final
do perodo e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento
mercantil a receber nessa mesma data. Alm disso, a entidade deve divulgar o
investimento bruto no arrendamento mercantil e o valor presente dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber no final do
perodo, para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(b) receita financeira no realizada;
(c) valores residuais no garantidos que resultem em benefcio do arrendador;
(d) proviso para pagamentos mnimos incobrveis do arrendamento mercantil
a receber;
(e) pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o perodo;
(f) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do
arrendador.
8.2) Arrendamento mercantil operacional
49. Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos
mercantis operacionais nos seus balanos de acordo com a natureza do ativo.
50. A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos
mercantis operacionais deve ser reconhecida na receita em base linear
durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base
sistemtica seja mais representativa do modelo temporal em que o benefcio
do uso do ativo arrendado seja diminudo.
51. Os custos, incluindo a depreciao, incorridos na obteno da receita de
arrendamento mercantil so reconhecidos como despesa. A receita de
arrendamento mercantil (excluindo recebimentos de servios proporcionados
tais como seguro e manuteno) reconhecida em base linear durante o prazo
do arrendamento mercantil mesmo se os recebimentos no forem em tal base,
a menos que outra base sistemtica seja mais representativa do modelo
temporal em que o benefcio de uso do ativo arrendado seja diminudo.
127

52. Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores ao negociar e

estruturar um arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados ao
valor contbil do ativo arrendado e reconhecidos como despesa durante o
prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do arrendamento
mercantil.
53. A poltica de depreciao para ativos arrendados depreciveis deve ser
consistente com a poltica de depreciao normal do arrendador para ativos
semelhantes, e a depreciao deve ser calculada de acordo com as regras
aplicveis ao ativo imobilizado (e a amortizao ao ativo intangvel).
54. Para determinar se o ativo arrendado est sujeito a uma reduo ao seu
valor recupervel, a entidade aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 01.
55. O arrendador fabricante ou o comerciante no reconhecem qualquer lucro
de venda ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque no o
equivalente a venda.
8.2.1) Divulgao
56. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos de Divulgao e
divulgaes para os arrendamentos mercantis operacionais:
(a) pagamentos mnimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais
no cancelveis no total e para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(b) total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o
perodo;
(c) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil do arrendador.
57. Alm disso, os requisitos de divulgao do Pronunciamento Tcnico CPC
01 e demais pronunciamentos aplicveis aos ativos do arrendador aplicam-se
aos ativos fornecidos por um arrendamento mercantil operacional
9) Transao de venda e leaseback

58. Uma transao de venda e leaseback (retroarrendamento pelo vendedor
junto ao comprador) envolve a venda de um ativo e o concomitante
arrendamento mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao vendedor. O
128

pagamento do arrendamento mercantil e o preo de venda so geralmente
interdependentes por serem negociados como um pacote. O tratamento
contbil de uma transao de venda e leaseback depende do tipo de
arrendamento mercantil envolvido.
59. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento
mercantil financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima
do valor contbil no deve ser imediatamente reconhecido como receita por
um vendedor-arrendatrio. Em vez disso, tal valor deve ser diferido e
amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil.
60. Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a transao
um meio pelo qual o arrendador financia o arrendatrio, com o ativo como
garantia. Por essa razo, no apropriado considerar como receita um
excesso de vendas obtido sobre o valor contbil. Tal excesso diferido e
amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil.
61. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento
mercantil operacional, e se for claro que a transao estabelecida pelo
valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente
reconhecido.
COMENTRIO: Neste ponto, o Pronunciamento detalha vrias diferentes
situaes, envolvendo a operao de leaseback, se a operao foi realizada ao
valor justo e se o lucro da operao deve ser diferido ou reconhecido de
imediato. Por ser um assunto muito especfico e complexo, e tendo em vista
que as bancas no esto cobrando tais detalhes, no vamos inclu-los neste
livro.
10 Questes
1) (Indita) Indique a alternativa correta
A)
A classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento
mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional depende
exclusivamente da forma como o contrato foi efetuado.
B) Quando os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma
que apenas o arrendatrio pode us-los sem grandes modificaes, o
arrendamento ser considerado operacional.
129

C) Se a propriedade do ativo se transferir ao final do arrendamento mercantil
mediante um pagamento varivel igual ao valor justo no momento, o
arrendamento ser considerado financeiro.
D) Caso o arrendatrio tenha a opo de comprar o ativo por um preo que se
espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo data em que a
opo se torne exercvel de forma que, no incio do arrendamento mercantil,
seja razoavelmente certo que a opo ser exercida, o arrendamento ser
considerado financeiro.
E)
O arrendamento ser considerado operacional quando o prazo do
arrendamento refere-se maior parte da vida econmica do ativo, mesmo que
a propriedade no seja transferida;
Anlise das alternativas:
Alternativa A INCORRETA: Conforme o Pronunciamento, item 10. A
classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil
financeiro ou arrendamento mercantil operacional depende da essncia da
transao e no da forma do contrato.
Alternativa B INCORRETA: neste caso, o arrendamento ser considerado
financeiro.
Alternativa C - INCORRETA: Se o pagamento ao final do contrato for pelo valor
justo, ser arrendamento operacional.
Alternativa D CORRETA. Cpia do item 10, letra b do Pronunciamento.
Alternativa E INCORRETA. Neste caso, o arrendamento ser considerado
financeiro.
2) FCC - A Cia. ABC efetuou uma operao de arrendamento mercantil de um
veculo a ser utilizado em suas atividades operacionais. O valor a ser pago no
arrendamento superior ao valor de aquisio do veculo vista e o valor
residual do arrendamento corresponde a apenas 1% do valor da operao.
Conseqentemente,
o
valor
do
veculo
(A) no deve ser registrado no ativo imobilizado da companhia, por se tratar de
bem
arrendado
cuja
propriedade
da
empresa
arrendadora.
(B) deve ser registrado no ativo imobilizado da companhia, mas somente
medida que as prestaes do arrendamento estejam sendo pagas.
(C) no deve ser registrado no ativo imobilizado da companhia, mas o valor da
dvida junto empresa arrendadora deve ser reconhecido integralmente em
conta
de
Passivo
Exigvel.
130

(D) no deve ser registrado no ativo imobilizado da companhia e o valor da
prestao do arrendamento deve ser contabilizada como despesa.
(E) deve ser registrado no ativo imobilizado da companhia e deve ser
depreciado de acordo com a perspectiva de sua vida til, pois a operao
similar
a
uma
compra
financiada.
RESOLUO: Como o valor residual do arrendamento irrisrio, trata-se de
arrendamento financeiro. Nesse caso, o valor do veculo deve ser registrado no
ativo imobilizado da companhia e deve ser depreciado de acordo com a
perspectiva de sua vida til. Gabarito LETRA E.
As letras A, C e D ficam descartadas de plano, pois afirmam que o veculo no
deve ser registrado no ativo imobilizado. Quando letra B, est errada ao
afirmar que deve ser registrado no imobilizado, mas somente medida que as
prestaes do arrendamento estejam sendo pagas.
3. FGV 2008 Segundo a Resoluo CFC 921/01, se determinada empresa
mercantil firmar contrato de arrendamento mercantil, na qualidade de
arrendatria, com a caracterstica de valor residual significativamente inferior
ao valor de mercado do bem na data da opo, o bem arrendado dever ficar
avaliado
e
evidenciado
em
seu
patrimnio:
(A)
pelo
valor
do
bem,
no
ativo
permanente
imobilizado.
(B) pelo valor das contraprestaes mais o valor residual, no ativo circulante
ou
realizvel
a
longo
prazo.
(C) como zero, pois no deve ser reconhecido como patrimnio da
arrendatria.
(D) pelo valor das contraprestaes, no passivo circulante ou exigvel a longo
prazo.
(E) pelo valor residual, como conta redutora do passivo circulante ou exigvel a
longo
prazo.
RESOLUO:
Trata-se de arrendamento mercantil financeiro, pois o valor residual
significativamente menor que o valor justo. Portanto, o bem arrendado deve
ser
contabilizado
no
ativo
imobilizado.
Resposta: letra A
4 CVM 08 NCE Uma companhia celebrou um contrato de arrendamento
financeiro em 31 de dezembro de 20X0, associado a um equipamento. O
contrato estabeleceu:
131

(1) uma contraprestao anual de R$ 25.000, com vencimento no
final de cada ano;
(2) um valor residual garantido (opo de compra) de R$ 8.000;
(3) um perodo de 5 anos, que equivale a vida til do ativo; e
(4)
uma
taxa
de
juros
de
10%
ao
ano.
O valor presente lquido desse contrato representa R$ 99.737.
Com base no tratamento contbil da IAS 17, as despesas incorridas com
depreciao e juros no exerccio de 20X2 so, aproximadamente:
(A)
R$
18.954
e
R$
9.477;
(B)
R$
19.947
e
R$
6.818;
(C)
R$
18.954
e
R$
7.925;
(D)
R$
19.947
e
R$
8.471;
(E)
R$
19.947
e
R$
9.477.
Nesta questo de arrendamento, para a depreciao foram indicados dois
valores, que se repetem entre as alternativas. Por outro lado, para juros, s h
um valor repetido. Assim, dentro da lgica de resolver o mais rpido possvel,
vamos
calcular
primeiro
os
juros.
Valor
contrato
(em
31/12/20X0)
:
99.737
x
taxa
de
juros
10%.........................9.973
(=)
valor
total
ano
1.....................109.710
(-)
pagamento
final
ano
1............(25.000)
Valor
contrato
inicio
ano
2............84,710
X taxa juros 10% .............................8.471 juros exerccio 20X2 Letra D
Vamos
99737
calcular
/
tambm
5
a
=
depreciao,
s
19.947,40
para
garantir
:
LETRA
D.
A tabela completa, com os pagamentos e os juros, ficaria assim :

ano..Val.
Inicial..juros.....sub.
Total...pagamento..val.
1.......99.737....9.974......109.711.......25.000......84.711
2.......84.711....8.471.......93.182........25.000.....68.182
3.......68.182....6.818.......75.000........25.000.....50.000
4.......50.000....5.000.......55.000........25.000.....30.000
5.......30.000....3.000.......33.000........25.000......8.000
A
contabilizao
D
D
equipamento
Encargos
financ.
Final
arrendado......................................99.737
A
transcorrer.....(PC)....................9974
132

C
Arrendamento
D
C
houve
Encargos
financ.
Arrendamento
a
uma
questo
pagar
.(PC)................................25000
A
transcorrer
(PELP)....................23289
pagar
(
PELP)............................108000
semelhante,
no
concurso
do
ICMS
RJ
5.ICMS RJ - FGV Em consonncia Resoluo CFC 921/01, determine o

valor do Passivo Circulante da Cia. Arrendatria a ser apurado logo aps o
reconhecimento contbil do contrato de arrendamento mercantil firmado entre
ela e a entidade arrendadora, segundo o qual a arrendatria se obriga a pagar
5 prestaes anuais e iguais no valor unitrio de R$ 8.500,00, mais o valor da
opo de compra no montante de R$ 190,76 ao final do quinto ano,
juntamente com a ltima prestao anual; e a arrendadora se obriga a
entregar, nesse ato, o bem arrendado (um veculo que ser utilizado para
arrendatria
em
suas
atividades
operacionais
normais).
Sabe-se
que:
*
o
contrato
foi
firmado
em
31/12/2008;
* a primeira prestao venceu em 31/12/2009 e todas as demais prestaes
vencem
no
dia
31
de
dezembro
dos
anos
subseqentes;
* o valor de mercado do bem arrendado, vista, R$ 30.000,00;
* a taxa de juros implcita no contrato 13% ao ano.
* o Balano Patrimonial da Cia. Arrendatria apurado em 31/12/2008
imediatamente antes de o contrato em tela ter sido reconhecido contabilmente
o
seguinte:
Ativo
Realizvel
Ativo
Passivo
Exigvel
Patrimnio
a)
b)
c)
d)
e)
Conforme
Longo
Longo
Circulante...............20.000,00
Prazo.....30.000,00
Permanente.............50.000,00
Circulante............15.000,00
Prazo.......25.000,00
Lquido...........60.000,00
R$
R$
R$
R$
R$
a
Resoluo
3.900,00
8.500,00
15.000,00
19.600,00
23.500,00
CFC
921/01
10.2.2.1.4 - O encargo financeiro deve ser apropriado no resultado em funo

do prazo de vencimento das contraprestaes pelo critrio pro rata dia,
133

mediante a utilizao do mtodo exponencial, observada a competncia.
Segue
abaixo
clculo.
.......saldo inicial...juros 13%..valor inic. + juros..pagamento....saldo

1.....30.000,00.....3.900,00.........33.900,00.......8.500,00.....25.400,00
2......25.400,00....3.302,00.........28.702,00......8.500,00......20.202,00
3......20.202,00....2.626,26..........22.828,26......8.500,00.....14.328,26
4.....14.328,26.....1.862,67.........16.190,93......8.500,00.......7.690,93
5.....7.690,93........999,82............8.690,76.......8.500,0......190,76
Contabilizao
D
D
C
D
C
no
reconhecimento
veculo
da
contrato
arrendado...........................................30.000
Encargos
financ.
Arrendamento
a
Encargos
financ.
Arrendamento
a
A
transcorrer.....(PC)..............3.900
pagar
.(PC)..............................8.500
A
transcorrer
(PELP)..........8.790,76
pagar
(
PELP)....................34.190,76
Elaboramos a tabela completa, acima, mas o clculo que a FGV queria era
bem
mais
simples
:
Valor
(x)
Valor
do
taxa
da
bem
anual
prestao
..........................30.000,00
juros
13%...........3.900,00
ano
1..........8.500,00
Aumento
do
passivo
circulante
:
8500
3900
Passivo circulante inicial 15000 + 4600 = 19.600 GABA LETRA D.
4600
---------------------------xx----------------6 - CVM 08 NCE A IAS 17 relaciona algumas situaes que podem conduzir
a que uma transao de arrendamento mercantil seja classificada como
financeira. A situao que est mais identificada com outras modalidades de
arrendamento :
(A) o arrendamento transfere a posse do ativo ao arrendatrio no fim do prazo
do contrato;
(B) o arrendatrio possui a opo de comprar o ativo por um preo que se
espera ser equivalente a seu valor justo na data em que a opo seja exercida;
134

(C) o prazo do arrendamento abrange a maior parte da vida econmica do
ativo, mesmo que o ttulo de propriedade no seja transferido;
(D) no incio do arrendamento o valor dos pagamentos mnimos ajustados do
contrato atinge, pelo menos substancialmente, todo o valor justo do ativo
arrendado;
(E) o ativo arrendado de tal natureza especializada que apenas o
arrendatrio pode us-lo sem que sejam efetuadas grandes modificaes.
RESOLUO:
Outra questo pedindo a identificao dos critrios para classificar um
arrendamento mercantil como financeiro ou operacional. No caso, pede-se a
situao que caracteriza um arrendamento operacional.
Anlise das alternativas:
A) Alternativa INCORRETA. Se transfere a posse do ativo ao arrendatrio,
trata-se de arrendamento financeiro
B) Alternativa CORRETA. Se a opo de compra do ativo for pelo valor justo,
ento o arrendamento operacional.
C) Alternativa INCORRETA. Quando o prazo do arrendamento abrange a
maior parte da vida econmica do ativo, mesmo que o ttulo de propriedade
no seja transferido, trata-se de arrendamento financeiro.
D) Alternativa INCORRETA. Este tambm
arrendamento como financeiro
um critrio para classificar o
E) Alternativa INCORRETA. Esta a caracterstica dos arrendamentos

financeiros mais fcil para guardar. O ativo especializado e s pode ser
usado pelo arrendatrio, sem grandes modificaes.
-----------xx------------------7) TCE GO 2009 FCC . A empresa KKK adquiriu um veculo financiado que
ser pago em 30 prestaes mensais de R$ 2.000,00 cada. O valor do veculo
vista (valor presente) de R$ 45.000,00. De acordo com a Lei no 11.638/07,
a empresa deve reconhecer no momento da aquisio, em reais, um
(A) ativo de 45.000,00.
(B) passivo financeiro de 15.000,00.
(C) passivo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00.
(D) ativo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00.
(E) ativo de 60.000,00 e uma receita financeira de 15.000,00.
RESOLUO:
135

A contabilizao na aquisio :
D Ativo imobilizado.(Ativo).........................................45.000
D - Juros a apropriar.(retificadora do passivo).............15.000
C Arrendamento a pagar (Passivo).............................60.000
Portanto, a alternativa correta a letra A.
136

CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOS E VALORES

MOBILIRIOS
CUSTO DAS TRANSAES
1) Objetivo
2) Alcance
3)Definies
4)Contabilizao das captaes de recursos para o capital prprio
4.1) Contabilizao da aquisio de aes de emisso prpria (Aes em
tesouraria)
5)Contabilizao da captao de recursos de terceiros
6)Contabilizao temporria dos custos de transao
7)Divulgao
8)Questes
ATENO: Este pronunciamento NO CONSTA do Edital do concurso

para a CVM 2010. Inclumos nesta apostila porque pode ser til para
outros concursos.
Este , talvez, o menor Pronunciamento que consta no Edital. Os conceitos
tericos no so difceis, j a aplicao destes conceitos um pouco
complicada. Vamos
apresentar o texto do Pronunciamento e
esclarecimentos sempre que oportuno.
137

1) Objetivo
1. O objetivo do presente Pronunciamento Tcnico estabelecer o tratamento
contbil aplicvel ao reconhecimento, mensurao e divulgao dos custos de
transao incorridos e dos prmios recebidos no processo de captao de
recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais e/ou de dvida.
2) Alcance
2. O presente Pronunciamento regula a contabilizao e evidenciao dos
custos de transao incorridos na distribuio pblica primria de aes ou
bnus de subscrio, na aquisio e alienao de aes prprias, na captao
de recursos por meio da contratao de emprstimos ou financiamentos ou
pela emisso de ttulos de dvida, bem como dos prmios na emisso de
debntures e outros instrumentos de dvida ou de patrimnio lquido
(freqentemente referidos como ttulos e valores mobilirios TVM).
3) Definies
3. Para fins deste Pronunciamento, consideram-se os termos abaixo com os
seguintes significados:
Custos de transao so somente aqueles incorridos e diretamente
atribuveis s atividades necessrias exclusivamente consecuo das
transaes citadas no item 2.
So, por natureza, gastos incrementais, j que no existiriam ou teriam sido
evitados se essas transaes no ocorressem.
Exemplos de custos de transao so:
i) gastos com elaborao de prospectos e relatrios;
138

ii) remunerao de servios profissionais de terceiros (advogados, contadores,
auditores, consultores, profissionais de bancos de investimentos, corretores
etc.);
iii) gastos com publicidade (inclusive os incorridos nos processos de roadshows);
iv) taxas e comisses;
v) custos de transferncia;
vi) custos de registro etc.
Custos de transao no incluem gios ou desgios na emisso dos ttulos e
valores mobilirios, encargos financeiros, custos internos administrativos ou
custos de carregamento.
Despesas financeiras so os custos ou as despesas que representam o nus
pago ou a pagar como remunerao direta do recurso tomado emprestado do
financiador derivado dos fatores tempo, risco, inflao, cmbio, ndice
especfico de variao de preos e assemelhados; incluem, portanto, os juros,
a atualizao monetria, a variao cambial etc., mas no inclui taxas,
descontos, prmios, despesas administrativas, honorrios etc.
Encargos financeiros so a soma das despesas financeiras, dos custos de
transao, prmios, descontos, gios, desgios e assemelhados, a qual
representa a diferena entre os valores recebidos e os valores pagos (ou a
pagar) a terceiros.
Prmio na emisso de debntures ou de outros ttulos e valores mobilirios
o valor recebido que supera o de resgate desses ttulos na data do prprio
recebimento ou o valor formalmente atribudo aos valores mobilirios.
Taxa interna de retorno (tir) a taxa efetiva de juros que iguala o valor
presente dos fluxos de entrada de recursos ao valor presente dos fluxos de
sada. Em outros termos, a taxa efetiva de juros que faz com que o valor
presente lquido dos fluxos de caixa de determinado ttulo de dvida ou
emprstimo seja igual a zero.
Ttulo patrimonial qualquer contrato (ou ttulo ou valor mobilirio) que
evidencie um interesse residual nos ativos da entidade aps a deduo de
139

todos os seus passivos. Como exemplo, citam-se aes, bnus de subscrio,
etc.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a
COMENTRIO: importante destacar a diferena entre despesas financeiras e
encargos financeiros.
Despesas financeiras representam a remunerao direta do recurso tomado e
incluem juros, variao monetria, variao cambial, etc.
Encargos financeiros so a soma das despesas financeiras com custos de
transao, prmios, descontos, gios, desgios e assemelhados. Trata-se,
portanto, de um conceito mais amplo.
4) Contabilizao das captaes de recursos para o capital prprio

4. O registro do montante inicial dos recursos captados por intermdio da
emisso de ttulos patrimoniais deve corresponder aos valores lquidos
disponibilizados para a entidade pela transao, pois essas transaes so
efetuadas com scios j existentes e/ou novos, no devendo seus custos
influenciar o saldo lquido das transaes geradoras de resultado da
entidade.
5. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por intermdio
da emisso de ttulos patrimoniais devem ser contabilizados, de forma
destacada, em conta redutora de patrimnio lquido, deduzidos os
eventuais efeitos fiscais, e os prmios recebidos devem ser reconhecidos
em conta de reserva de capital.
6. Nas operaes de captao de recursos por intermdio da emisso de
ttulos patrimoniais em que exista prmio (excedente de capital) originado da
subscrio de aes aos quais os custos de transao se referem, deve o
prmio, at o limite do seu saldo, ser utilizado para absorver os custos de
140

transao registrados na conta de que trata o item 5. Nos demais casos, a
conta de que trata o item anterior ser apresentada aps o capital social e
somente pode ser utilizada para reduo do capital social ou absoro
por reservas de capital.
7. Quando a operao de captao de recursos por intermdio da emisso de
ttulos patrimoniais no for concluda, inexistindo aumento de capital ou
emisso de bnus de subscrio, os custos de transao devem ser
baixados como perda destacada no resultado do perodo em que se
frustrar a transao.
4.1) Contabilizao da aquisio de aes de emisso prpria (Aes em
tesouraria)
8. A aquisio de aes de emisso prpria e sua alienao so tambm
transaes de capital da entidade com seus scios e igualmente no devem
afetar o resultado da entidade.
9. Os custos de transao incorridos na aquisio de aes de emisso da
prpria entidade devem ser tratados como acrscimo do custo de
aquisio de tais aes.
10. Os custos de transao incorridos na alienao de aes em tesouraria
devem ser tratados como reduo do lucro ou acrscimo do prejuzo dessa
transao, resultados esses contabilizados diretamente no patrimnio
lquido, na conta que houver sido utilizada como suporte aquisio de
tais aes, no afetando o resultado da entidade.
5) Contabilizao da captao de recursos de terceiros
11. O registro do montante inicial dos recursos captados de terceiros,
classificveis no passivo exigvel, deve corresponder aos valores lquidos
disponibilizados pela transao para utilizao pela entidade, e o diferencial
com relao aos valores efetivamente pagos e a pagar, a qualquer ttulo
(principal, juros, atualizao monetria, custos de transao e outros), deve
ser tratado como encargo financeiro.
141

COMENTRIO: Vamos
Pronunciamento.
expor
um
exemplo
que
consta
do
anexo
do
Uma empresa efetua a captao de $ 1.000.000,00 para pagamento em 8

prestaes anuais e consecutivas de $ 161.035,94. A taxa de juros contratada
de 6,0 % ao ano. A empresa incorreu em custos de transaes no montante
de $ 108.695,18.
Contabilizao no momento 0 (captao):
D Caixa (pela captao lquida)
D Custos a amortizar (redutora do passivo)
C Emprstimos e financiamentos
$ 891.304,82
$ 108.695,18
$ 1.000.000,00
Apresentao no Balano, no Passivo, momento 0:

Emprstimos e Financiamentos:
Ou, analiticamente:
Emprstimos e financiamentos
(-) Custos a amortizar (redutora do passivo)
$ 891.304,82
$ 1.000.000,00
$ 108.695,18
Os Custos a Amortizar so transferidos para o Resultado por competncia,

usando o Mtodo do Custo Amortizado. Veja item 12 abaixo.
12. Os encargos financeiros incorridos na captao de recursos junto a
terceiros devem ser apropriados ao resultado em funo da fluncia do
prazo, com base no mtodo do custo amortizado. Esse mtodo considera a
taxa interna de retorno (tir) da operao para a apropriao dos encargos
financeiros durante a vigncia da operao. A utilizao do custo amortizado
faz com que os encargos financeiros reflitam o efetivo custo do
instrumento financeiro e no somente a taxa de juros contratual do
instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os custos de transao da
captao, bem como prmios recebidos, gios, desgios, descontos,
atualizao monetria e outros. Assim, a taxa interna de retorno considera
todos os fluxos de caixa, desde o valor lquido recebido pela concretizao da
transao at os pagamentos todos feitos ou a serem efetuados at a
liquidao da transao.
COMENTRIO: Vamos dar continuidade ao exemplo do item 11, para explicar
esse ponto. A empresa captou 1.000.000,00, com taxa de juros nominal de 6,0
anuais, 8 pagamentos anuais e consecutivos de $ 161.035,94 e custos de
transao de $108.695,18.
142

O fluxo de caixa o seguinte:

Ano
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Fluxo lquido
Caixa
891
-161
-161
-161
-161
-161
-161
-161
-161
A Taxa Interna de Retorno (TRI) do fluxo acima de 9% ao ano. Assim,

embora a taxa nominal seja de 6% a.a., a taxa que ser usada para apropriar
os encargos financeiros ao resultado ser TIR de 9%.
A planilha de controle fica assim:
Efeito
Saldo na
Ano Inicial DRE
pagamentos
1
891
80
-161
2
810
73
-161
3
722
65
-161
4
626
56
-161
5
521
47
-161
6
407
37
-161
7
283
25
-161
8
148
13
-161
TOTAL
397
Saldo
Final
810
722
626
521
407
283
148
0
Muito bem. Os valores que sero apropriados como despesa na DRE somam o
total de 397. Ocorre que, neste total, esto os juros de 6% ao ano (encargos
nominais) e os custos de transaes. Para controlar e contabilizar
corretamente, precisamos separar os juros dos custos de transaes.
O valor total pode ser separado facilmente, pois sabemos que os custos de
transaes so de $ 109. Mas para separar ms a ms, precisamos calcular os
juros, conforme abaixo:
Ano Saldo
juros
pagamentos Saldo
143

Inicial
1
1000
2
899
3
792
4
678
5
558
6
431
7
295
8
152
TOTAL
6%
60
54
48
41
33
26
18
9
288
-161
-161
-161
-161
-161
-161
-161
-161
Final
899
792
678
558
431
295
152
0
Partimos do valor nominal da captao e calculamos os juros nominais de 6%.

Assim, temos o valor mensal dos juros. O valor mensal dos custos de
transao sai por diferena:
Efeito
na
Ano
DRE
1
80
2
73
3
65
4
56
5
47
6
37
7
25
8
13
TOTAL 397
juros
6%
60
54
48
41
33
26
18
9
288
Custos de
transaes
20
19
17
16
13
11
8
4
108
No Pronunciamento, a tabela aparece dessa forma, em milhares, e a

contabilizao aparece com o valor completo.
Contabilizao no final do perodo 1:
Apropriao dos encargos financeiros:
D Encargos Financeiros (DRE)
Despesas financeira juros
Amortizao de custos
C Custos a amortizar
$ 80.217,43
$ 60.000,00
$ 20.217,43
$ 60.000,00
$ 20.217,43
Fim do perodo 1 Parcela de pagamento do emprstimo:

D Emprstimos e financiamentos
$ 161.035,94
144

(pagamento de juros
(Amortizao do principal
$ 60.000,00)
$ 101.035,94)
C Caixa
$ 161.035,94
Apresentao no Balano, no Passivo, fim do perodo 1:

$ 810.486,31
Ou, analiticamente
(-) Custos a amortizar
$ 898.964,06 (1)
($ 88.477,75 (2))
-------------------$ 810.486,31 (3)
Destacamos os valores (1) e (3) nas planilhas, acima, em negrito.

E o valor de 88.477,75 calculado da seguinte forma:
Custo de transao:
(-) custo amortizado
$108.695,18.
($ 20.217,43)
(=) custo a amortizar
$ 88.477,75
OBS 1: No se preocupem com os clculos da planilha de controle. A questo

dever fornec-la ou pedir algo fcil de calcular, como os juros do primeiro ou
do segundo ano. Simplesmente no d tempo para calcular a tabela de
controle inteira, na mo.
O importante entender a forma de clculo.
5) Custos de transao
13. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por meio da
contratao de instrumento de dvida (emprstimos, financiamentos ou ttulos
de dvida tais como debntures, notas comerciais ou outros valores
mobilirios) devem ser contabilizados como reduo do valor justo
inicialmente reconhecido do instrumento financeiro emitido, para
evidenciao do valor lquido recebido.
14. Os prmios na emisso de debntures devem ser acrescidos ao valor
justo inicialmente reconhecido na emisso desse instrumento financeiro para
145

o mesmo fim a que se refere o item anterior, apropriando-se ao resultado
conforme o item 12.
COMENTRIO: A contabilizao dos prmios na emisso de debntures foi
alterada. Antes, ia direto para o PL, como Reserva de Capital. Supondo
emisso de debntures no valor de 1.000, alienadas com prmio de 100:
D Caixa
C Debntures a pagar (Passivo)
C Prmio na emisso de Debntures (Reserva de Capital-PL)
1.100
1.000
100
Essa era a contabilizao anterior, que foi modificada.

Atualmente, os prmios na emisso de debntures transitam pelo Resultado
do Exerccio. Depois, para que no tenham efeito fiscal (pagamento de IR), a
empresa poder constituir Reserva Especfica de Prmio de debntures. Essa
uma Reserva de Lucro, pois os valores passaram pelo resultado do exerccio.
Agora, a contabilizao fica assim:
Pela captao dos recursos (venda das debntures) :
D Caixa
C - Debntures a pagar (Passivo)
C Prmio a amortizar (Passivo)
1.100
1.000
100
Pela apropriao do Prmio ao resultado (supondo que seja apropriado o valor

de 15)
D - Prmio a amortizar (Passivo)
C Receita de Prmio de Debntures (Resultado)
15
15
O Resultado do Exerccio transferido para Lucros Acumulados. E,

finalmente, a Reserva Especfica constituda:
D Lucros Acumulados
C Reserva Especfica prmio de debntures
15
15
Para maiores detalhes sobre a contabilizao acima, veja o art. 19 da Lei

11.941/09.
15. No caso de capitalizao de encargos financeiros durante o perodo de
formao ou construo de ativos qualificveis, os mesmos procedimentos
146

devem ser utilizados para definio dos valores a serem ativados. O valor a ser
capitalizado corresponde aos encargos financeiros totais e no apenas s
despesas financeiras.
COMENTRIO: Ativos qualificado ou qualificveis so aqueles que levam
necessariamente tempo substancial para ficar pronto para o uso ou venda.
Podem ser integrantes do imobilizado ou estoques. No caso de emprstimos
para a construo dos ativos qualificados, a definio dos valores dos juros
apropriados so os mesmos descritos no item 12. A grande diferena que os
encargos financeiros incorridos durante o perodo de formao ou de
construo do ativo qualificado so somados ao valor do ativo. Exemplo:
Vamos supor que determinada empresa estime gastar 100.000 reais para
construir um ativo qualificado.
A empresa pega um emprstimo para
financiar o ativo qualificado. Ao final de um ano, o ativo foi construdo ao
custo de 105.000, e a empresa incorreu em encargos financeiros no valor de
7.000.
O ativo ser registrado por 112.000 reais (105.000 da construo + 7.000 dos
encargos financeiros).
16. Os instrumentos de dvida so reconhecidos inicialmente pelo seu valor
justo, adicionado do seu custo da transao, exceto nos casos em que so
classificados como instrumentos ao valor justo com contrapartida no
resultado. Nesse caso, os custos da transao devem ser reconhecidos no
resultado no momento inicial. Quando os custos de transao so
incorporados ao valor do instrumento de dvida, eles devem ser apropriados ao
resultado nos termos do item 12. No caso dos instrumentos de dvida
avaliados ao mercado contra o patrimnio lquido, em cada data de avaliao
ao valor justo a diferena entre o custo amortizado (conforme o item 12) e o
valor justo deve ser registrada na conta de ajuste de avaliao patrimonial, no
patrimnio lquido.
COMENTRIO: Este um item extremamente especfico, que envolve
conceitos de reconhecimento de instrumentos financeiros complexos, como
derivativos e hedge.
Se for cobrado em concurso, acreditamos que ser apenas uma questo
terica. Portanto, memorize o seguinte esquema:
A) Instrumentos de dvida caso geral reconhecidos inicialmente pelo seu
valor justo, adicionados do seu custo de transao, como verificamos no
exemplo acima (item 12).
B) Instrumentos de dvida reconhecidos pelo valor justo :
147

1) com contrapartida no resultado os custos da transao devem ser
reconhecidos no resultado no momento inicial
2) com contrapartida no Patrimnio Lquido em cada data de avaliao, a
diferena entre o valor justo e o custo amortizado deve ser contabilizado na
conta Ajuste de Avaliao Patrimonial, no PL.
(OBS: Considere Valor Justo e avaliado ao mercado como sinnimos).
17. Os custos de transao de captao no efetivada devem ser
imediatamente baixados como perda no resultado do perodo em que se
frustrar essa captao.
18. Caso os prmios na emisso de debntures e de outros instrumentos
financeiros no sejam tributveis e caso essa no-tributao tenha como
condio a sua no distribuio aos scios, a eventual destinao de tais
prmios conta especfica do
patrimnio lquido deve ser feita dentro do exerccio social em que tiverem
sido apropriados ao resultado, a partir da conta de lucros acumulados.
COMENTRIO: J explicamos no item 14 o tratamento dos prmios na
emisso de debntures. Quanto ao item 17, de fcil entendimento. Se a
captao no ocorrer, os custos de transao devem ser reconhecidos como
perda no perodo em que se frustrar a captao.
6) Contabilizao temporria dos custos de transao
19. Os custos de transao de que trata este Pronunciamento Tcnico,
enquanto no captados os recursos a que se referem, devem ser apropriados e
mantidos em conta transitria e especfica do ativo como pagamento
antecipado. O saldo dessa conta transitria deve ser reclassificado para a
conta especfica, conforme a natureza da operao, to logo seja concludo o
processo de captao, ou baixado conforme
determinado no item 17 se a operao no se concretizar.
7) Divulgao
20. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada natureza de
captao de recursos (ttulos patrimoniais ou de dvida):
(a) a identificao de cada processo de captao de recursos agrupando-os
conforme sua natureza;
(b) o montante dos custos de transao incorridos em cada processo de
captao;
148

(c) o montante de quaisquer prmios obtidos no processo de captao de

recursos
por intermdio da emisso de ttulos de dvida ou de valores mobilirios;
(d) a taxa de juros efetiva (tir) de cada operao; e
(e) o montante dos custos de transao e prmios (se for o caso) a serem
apropriados ao resultado em cada perodo subseqente
149

QUESTES COMENTADAS - ARRENDAMENTO

1). De acordo com a Resoluo n. 1.142/08, que aprovou a norma NBC T
19.14, quando a operao de captao de recursos por intermdio da emisso
de ttulos patrimoniais no for concluda, inexistindo aumento de capital ou
emisso de bnus de subscrio, os custos de transao devem ser:
a) baixados como perda contra lucros/prejuzos acumulados.
b) baixados como perda em conta do resultado do exerccio.
c) mantidos em conta de ativo para apropriao ao custo de futura operao.
d) apropriados ao ativo intangvel, sujeitos ao teste de recuperabilidade.
RESOLUO: A questo menciona ttulos patrimoniais, portanto trata-se de
captao de dinheiro dos scios. Mas se fossem ttulos mobilirios (captao
de recursos de terceiros), o tratamento seria o mesmo. Os custos de
transaes de captao no efetivadas devem ser reconhecidos no resultado,
como perda, no exerccio em que a captao se frustrar.
Alternativa Correta: LETRA B.
2). Os custos de transao na emisso de ttulos e valores mobilirios de que
trata a Resoluo CFC n. 1.142, que aprovou a NBC T 19.14, enquanto no
captados os recursos a que se referem, devem ser:
a) apropriados e mantidos em conta transitria e especfica do ativo como
pagamento antecipado.
b) apropriados de imediato ao resultado do perodo, pois so despesas a partir
do momento de sua ocorrncia.
c) transferidos para o ativo intangvel to logo concludo o processo de
captao.
d) apropriados a conta de lucros ou prejuzos acumulados
RESOLUO : Conforme item 19: Os custos de transao de que trata este
Pronunciamento Tcnico, enquanto no captados os recursos a que se
referem, devem ser apropriados e mantidos em conta transitria e especfica
do ativo como pagamento antecipado.
150

Alternativa correta: Letra A.

3) Nos itens abaixo, assinale o nico que se classifica como Despesa
Financeira, nos temos no Pronunciamento CPC 08:
A) Descontos
B) Prmios
C) Variao cambial
D) Taxas
E) Honorrios
RESOLUO: Conforme o item 3 Definies:
Despesas financeiras so os custos ou as despesas que representam o nus
pago ou a pagar como remunerao direta do recurso tomado emprestado do
financiador derivado dos fatores tempo, risco, inflao, cmbio, ndice
especfico de variao de preos e assemelhados; incluem, portanto, os juros,
a atualizao monetria, a variao cambial etc., mas no inclui taxas,
descontos, prmios, despesas administrativas, honorrios etc.
Portanto, a resposta correta a alternativa C.
4) Uma empresa incorreu em despesas com honorrios de advogados e com
consultoria especializada, ao realizar o lanamento de novas aes.
Tais despesas devero ser contabilizadas:
A) No resultado do exerccio em que ocorrerem
B) No Patrimnio Lquido
C) No Ativo Circulante
D) No Passivo Circulante
E) No Ativo Intangvel
RESOLUO: Por se tratar de operao com scios novos ou atuais, os custos
de transao na emisso de novas aes no devem influenciar o resultado do
exerccio, ficando destacadas em conta redutora do Patrimnio Lquido. Veja
item 4 e 5 do Pronunciamento.
Resposta correta: Alternativa B.
(Questo indita) A empresa KLR captou recursos de terceiros no valor de
R$100.000,00, com taxa de juros nominal de 10,0% anuais, 3 pagamentos
anuais e consecutivos de $ 40.211,00 e custos de transao de $ 6.644,00.
5) A contabilizao no momento da captao :
151

A) D Caixa (pela captao lquida)

C Custos de transaes (redutora do ativo)
$ 100.000.00
$ 6.644,00
$ 93.356,00
B) D Caixa (pela captao lquida)

D Custos de transaes (resultado do exerccio)
$ 93.356,00
$ 6.644,00
$ 100.000,00
C) D Caixa (pela captao lquida)

$ 93.356,00
$ 93.356,00
D) D Caixa (pela captao lquida)

$ 93.356,00
$ 6.644,00
$ 100.000,00
C) D Caixa (pela captao lquida)

$ 100.000,00
$ 100.000,00
RESOLUO:
O valor contabilizado na conta Caixa deve ser o valor lquido disponibilizado
para a empresa. No caso, o valor captado menos os custos de transaes.
D Caixa: 100.000 6,644 = $ 93.356
O diferencial entre os valores efetivamente pagos e a pagar a qualquer ttulo
(principal, juros, custos de transao e outros) deve ser tratado como
encargos financeiros, e ser apropriado ao resultado por competncia,.
Portanto, o lanamento completo fica assim:
D Caixa (Ativo Circulante)
$ 93.356,00
$ 6.644,00
$ 100.000,00
Alternativa correta: D
(Continuao da questo anterior): O fluxo de caixa a ser considerado na
captao o seguinte:
Ano
0
1
2
Valor
93.356
(40.211)
(40.211)
152

3
(40.211)
O fluxo acima apresenta uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 14% ao ano.
6) O valor dos Encargos financeiros que afetaro a DRE no ano 2 de:
A) 9.270
B) 9.660
C) 10.230
D) 11.500
E) 12.340
RESOLUO: Para calcular o valor dos encargos financeiros que afetaro a
DRE, devemos partir do fluxo demonstrado acima, com TIR de 14%.
Assim, temos:
Saldo inicial
x TIR 14 %
Sub total
(-) pagamento
= Saldo final ano 1
x TIR 14 %
93.356
13.070
106.426
(40.211)
66.214
9.270 Encargos financeiros 2. Ano
Alternativa Correta Letra A.

7) A despesa financeira com juros no segundo ano :
A)
B)
C)
D)
E)
4.979
5.459
5.799
6.359
6.979
RESOLUO: Para calcular o valor dos juros, devemos partir do valor nominal
($ 100.000) e considerar a taxa nominal de 10% ao ano.
Saldo inicial
x Juros 10%
Sub total
(-) pagamento
100.000
10.000
110.000
(40.211)
153

= Saldo final ano 1
x Juros 10%
69.789
6.979 Despesa financeira (juros) 2. Ano
Alternativa correta Letra E.

8) O valor do custo de transao apropriado no segundo ano de:
A)
B)
C)
D)
E)
991
1.491
1.991
2.291
2.391
RESOLUO: O valor do custo de transao apropriado ao resultado a

diferena entre os Encargos Financeiros e as Despesas Financeiras (juros).
9.270 6.979 = 2.291
Alternativa Correta Letra D
OBS: reproduzimos abaixo os quadros de controle da apropriao dos
encargos financeiros e dos juros.
ENCARGOS
FINANCEIROS
TIR
Ano Principal 14%
1
93.356
13.070
2
66.214
9.270
3
35.273
4.938
TOTAL
27.278
DESPESAS
(JUROS)
saldo
Total
Pagamento final
106.426 40.211
66.214
75.484 40.211
35.273
40.211 40.211
0
FINANCEIRAS
Juros
Ano Principal 10%
1
100.000 10.000
2
69.789
6.979
3
36.556
3.656
TOTAL
20.634
saldo
Total
Pagamento final
110.000 40.211
69.789
76.767 40.211
36.556
40.211 40.211
0
154

9) (Questo indita) O valor dos juros de um emprstimo incorridos durante a
construo ou formao de um ativo imobilizado qualificado deve ser:
A) Lanado como despesa do exerccio em que ocorrer.
B) Lanado no Patrimnio Lquido
C) Lanado no Imobilizado
D) Lanado no Intangvel
E) Lanado em conta redutora do passivo
RESOLUO: Neste caso os encargos financeiros devem ser capitalizados, ou
seja, somados ao custo do ativo qualificado. Veja novamente o comentrio do
item 15.
Resposta correta: Alternativa C.
10) (Questo indita) A empresa KLS planeja emitir aes e lanar debntures,
para captao de recursos destinados a financiar a expanso prevista da
empresa. No ano de X1, ocorreram os seguintes gastos:
1 contratao de advogados para analisar e adequar o estatuto da empresa,
antes da emisso de aes - $ 20.000,00.
2 Contratao de empresa especializada para orientar sobre o lanamento
das debntures e realizar o estudo de viabilidade - $ 35.000,00.
Indique a contabilizao correta dos gastos acima, no balano de 31.12.X1:
A )Despesa, no Resultado do Exerccio
B) No Ativo Intangvel
C) No Patrimnio Lquido
D) Como Pagamentos Antecipados, no Ativo
E) Como Ajuste de Avaliao Patrimonial
RESOLUO: 19. Os custos de transao de que trata este Pronunciamento
Tcnico, enquanto no captados os recursos a que se referem, devem ser
apropriados e mantidos em conta transitria e especfica do ativo como
pagamento antecipado.
Resposta correta: Alternativa D.
11) (Questo indita) Suponha que em X2 a empresa KLS desistiu da emisso
das aes e do lanamento das debntures, sem qualquer captao de
recursos. Nesse caso, os gastos efetuados com advogados e empresa de
assessoria devem ser:
155

A) Reconhecidos como perda no resultado do exerccio de X2.

B) Contabilizados como Ajustes de Exerccios anteriores, no PL
C) Transferidos de pagamentos antecipados para Ativo intangvel.
D) Transferidos para Ajuste de Avaliao Patrimonial
E) Contabilizados como Reserva de Capital
RESOLUO: Veja os seguintes itens do Pronunciamento:
7. Quando a operao de captao de recursos por intermdio da emisso de
ttulos patrimoniais no for concluda, inexistindo aumento de capital ou
emisso de bnus de subscrio, os custos de transao devem ser baixados
como perda destacada no resultado do perodo em que se frustrar a
transao.
17. Os custos de transao de captao no efetivada devem ser
imediatamente baixados como perda no resultado do perodo em que se
frustrar essa captao.
Portanto, a resposta correta a Alternativa A.
12) O prmio na emisso de aes e o prmio no lanamento de debntures
dever ser contabilizados, respectivamente:
A) Como receita do exerccio em que forem recebidos
B) Como Reserva de Capital
C) Como Reserva de Lucro
D) Em Reserva de Capital e em Reserva de Lucro
E) Como Ajuste de Avaliao Patrimonial
RESOLUO: O prmio na emisso de aes fica contabilizado como Reserva
de Capital. Confira:
5. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por intermdio
da emisso de ttulos patrimoniais devem ser contabilizados, de forma
destacada, em conta redutora de patrimnio lquido, deduzidos os eventuais
efeitos fiscais, e os prmios recebidos devem ser reconhecidos em conta de
reserva de capital.
E o prmio no lanamento de Debntures, depois de transitar pelo Resultado,
deve ir para Reserva Especfica de Lucro, para evitar a tributao pelo IR.
Veja o comentrio do item 14 do Pronunciamento:
156

Atualmente, os prmios na emisso de debntures transitam pelo Resultado

do Exerccio. Depois, para que no tenham efeito fiscal (pagamento de IR), a
empresa poder constituir Reserva Especfica de Prmio de debntures. Essa
uma Reserva de Lucro, pois os valores passaram pelo resultado do exerccio.
157

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ATENO: OS CPCs RELATIVOS REDUO AO VALOR

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Captulo 1 - Ativo Intangvel

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Gerador de Benefcios Econmicos

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17. Os benefcios econmicos futuros gerados por ativo intangvel podem

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Aquisio no contexto de combinao de negcios

Lembrem-se de que combinao de negcios o resultado de transaes

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Fundo de comrcio Goodwill gerado internamente.

O Fundo de comrcio (goodwill) gerado internamente no deve ser

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Ativo intangvel gerado internamente

Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado

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Gastos com Pesquisa

Despesa quando incorridos

54. Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade no est apta a

56. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de

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Os gastos incorridos com intangvel, via de regra so reconhecidos como

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Despesa anterior no reconhecida como ativo

71. Gastos com um item intangvel reconhecidos inicialmente como despesa

74. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve ser

A entidade deve avaliar se a vida til de ativo intangvel

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Ativo intangvel com vida til definida

Ativo intangvel com vida til indefinida

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112. O ativo intangvel deve ser baixado:

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11. (AFR/SEFAZ SP/2009) So

(A) apresentar a possibilidade concreta de reconhecimento futuro e ser

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