DEWAN PENGAWAS DANA PENSIUN BERSAMA PERUSAHAAN DAERAH AIR MINUM SELURUH INDONESIA (DP DAPENMA PAMSI) 4 Penjernihan | No. 46, Jakarta 10210 Tolp.; (O21) 8742267, 8747999, Fax.: (024) 5720446 E-mail: dapenpamsi@cbn net id Jakarta, 11 Mei 2013 Nomar — : O4/DP-DP/VI2013 Lampiran ; 1 (satu) berkas Kepada Vth: Direktur Utama POAM Kota Cirebon Selaku Pencini DAPENMA PAMS! Di SIREBON Perihal il Per Tahun 2012 Untuk Dit ‘Sesuai Peraturan DAPENMA PAMS! Nomor 642.1/Kep.06-PDAM/2012 tanggal 28 Maret 2012 yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan RI dengan Surat Keputusan Nomor KEP-371/KM.10/2012 tanggal 31 Juli 2012 pasal 16 ayat (1) dan (3) disebutkan: “Dewan Pengawes memilki kewajiban untuk melakukan pengawasan yang hasiinya disampaikan kepada Pendiri dan salinannya diumumkan kepada peserta dan Dewan Pengawas harus menyampaikan laporan tahunan secara tertuls atas hasil pengawasannya termasuk evaluasi kinerja investasi Dana Pensiun kepada Pendiri selambat-lambatnya 5 (lima) bulan satelah tahun buku berakhir, dan salinannya diumumkan kepada Peserta” Laporan pengawasan tersebut mengacu pada data dan informasi yang bersumber dari rapat-rapat antara Dewan Pengawas dan Direksi yang dilakukan selama tahun 2012 serta laporan keuangan tahun 2012 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Bambang, Sutjipto Ngumar & Rekan dengan opini ‘wajar tanpa pengecualian dalam semua hal yang material. Selanjutnya dalam rapat pleno tanggal 11 Mei 2013 Dewan Pengawas DAPENMA PAMS! telah selesai menyusun leporan pengawasan tahun 2012 yang hasilnya kami lampirkan bersama surat in. Demikian atas perhatiannya diucapkan terima kasin.. DEWAN PENGAWAS DANA PENSIUN BERSAMA PERUSAHAAN DAERAH AIR MINUM Tembusan kepada: - Mitra Pendiri DAPENMA PAMSI > ArsipHa Dips Pat DAPENMA PAMSI LAPORAN TAHUNAN HASIL PENGAWASAN DEWAN PENGAWAS TAHUN 2012 Laporan Tahunan Dewan Pengawas ini merupakan hasil pengawasan pengelolaan DAPENMA PAMSI periode tahun 2012, dan merupakan pemenuhan kewajiban scbagaimana diatur pada Pasal 13 ayat (1) huruf b- Undang-Undang No.11 tentang Dana Pensiun serta Pasal 16 ayat (3) Peraturan Dana Pensiun DAPENMA PAMSI Nomor: 842.1/Kep.06-PDAM/2012 tanggal 28 Maret 2012 yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan RI. dengan keputusan Nomor: KEP-371/KM.10/2012 tanggal 31 Juli 2012. Laporan Tahunan Dewan Pengawas tahun 2012 sebagai berikut: 1, EVALUASI PENDANAAN 1. Pembayaran Manfaat Pensiun Jumlah pembayaran manfaat pensiun untuk tahun 2012 sebesar Rp. 97.526.028.476,- terjadi kenaikan sebesar Rp. 16.009.947.736,- atau 19,64% dari tahun 2011 sebesar Rp. $1.516.080.740,- dengan rinelan sebagai berikut: ian suaaow scanaor Fenainan ania Panaion Bulan ‘G5aanse1801 | Seaon zea 784 | —TOATBOFETET | Bo03 sennt Latrge s21e0etz20| —4a774s0.i28| —exosoaso1 | 19203 lentatPensiun Sekatovs Susro| ag gn7574s | 24620206870] 4asa.zenncs | 12.56% Lan orszeazea7o| 0i.5100807«0 | 000n0e7730 | ar Penerimaan Iuran Pensiun Penerimaan juran pensiun tahun 2012 sebesar Rp.281.464.258395,-maik sebesar Rp.95.529.225.708,- atau $1,38% dari tahun 2011 sebesar Rp.185.935.032,687,- dengan rincian sebagai beriku ‘Uraian stsa2012 | 34122011 Kenaikan ‘uran Normal Peserta zeaieo1s306 | 23392120085 | aneaTozsa1] —2o00% luran Normat Pemberi Kerja, eo273330228| — 43.777:720143 ran Tambahan 402.074.003.781 | 148.825.181.400 amah zoraea2se.a05 | 105.996.052.007 3. Evaluasi Aktuaria Posisi pendanaan DAPENMA PAMSI secara nasional pada 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut Uraian Si12-20TE FSFE Kenakan /Penuronan Kewapban Aktuaria 2500,008.004854| 2.002.975.146.501| 437.032.858.263 Kewayan SoWvabiitas 1.984.123.032.688| 1.623.327.826.030| 360.708.508.808] 22.23% Kekayaan untuk pandanaan | 1.925.087-s61.040| 1.508.726.787.477| — 326.330.773.72] 20.41% Surptis ($74.980.443.005)) (484.248 958.914) 23.05% | Denst Pra Us 3.730.647.7408 4.153.794 906 aris Derst Sotvabitas aseapeazso11 | 193.796.638.250 25,942.806.761 | 19,40%| Defsit Mase Keri Laks 444 501.379,048| — 320.390.725.750 95.102.645.290] 20,10%| 97.02% 77.00%. Penurunan RKD tersebut dikarenakan tingginya kenaikan Nilai Kini Aktuarial sebagai dampak dari kenaikan PhDP yang diusutkan Pendiri/Mitra Pendiri, een = # A\{¥ FA Pe nate Qa aerah Air Minum Tahun 2012 A Dana Pensiun 8ersama Perusahaat Seluruh Indonesia JL Perjernihan 1 No. 46 Pajompongan, Jakarla 10210 Telp. (021) 8742257, 8747999, 5703961, 5732431 , 97051743, 57851744, Fax. :(021)8720146, 5713377 Website www dapenmapams.co.id, E-mal: dapenpamsi@cbn netid, dapenmapamsi@yahoo comlysF DAPENMA PAMSI IL EVALUASIKINERJA INVESTASI |. Pelaksanaan Kebijakan Manajemen Risiko Investasi a. Target hasil investasi DAPENMA PAMSI (sasaran hasil investasi) yang harus dicapai oleh Pengurus dalam tahun 2012 sekurang-kurangnya 10,50% dengan alokasi 1,50% untuk membiayai operasional dan 9,00% untuk memenuhi bunga teknis aktuaria. Pencapaian ROI tahun 2012 sebesar 10,97% distas sasaran hasil investasi sebesar 10,50% dan pencapain ROA 9.48% melebihi bunga teknis aktuaria sebesar 9,00% dan biaya operasional sebesar 1,16% dibawah yang ditetapkan sebesar 1,50%. b, Realisasi total investasi tahun 2012 sebesar Rp. 1.937.506.321.019,- atau 97,85% dari kekayaan sebesar Rp. 1.979.998.424.887,-. Kekayaan dihitung dari “Jumlah Aktiva dikurangi Selisih Penilaian Investasi". Realisasi total investasi tahun 2012 sebesar Rp. 1.937.506.321.019,- meningkat sebesar —_Rp.284,904.300.729,- atau 17,24% dari tahun 2011 sebesar Rp.1.652.602.020.290,-. ©. Pasal 11 ayat (I) Arahan Investasi DAPENMA PAMSI Nomor : 842.1/KEP.11-PDAM/2012, likuiditas minimum portofolio investasi ditetapkan minimum 1% dari total investasi setiap bulan untuk mendukung ketersediaan dana guna pembayaran manfaat pensiun yang jatuh ‘empo, biaya investasi dan beban operasional DAPENMA PAMSI. Tingkat likuiditas minimum investasi dihitung dengan rumus rata-rata pengeluaran manfaat pensiun ditambah pengeluaran biaya investasi dan operasional yang direncanakan tiap-tiap bulan dibagi total investasi (nilai wajer), Likuiditas tersedia dihitung dari rata-rata penempatan deposito dan saldo rekening giro tigp-tiap bulan, At pemenuhan tingkat likuiditas minimum selama tahun 2012 sebagai 16.619.804.535, 465.048.826.123 [Februari 16.753.872.409 481.813.315.698 Maret 16.894.789.753 444.558.481.918 April 17.151.858.154 492.013.778.319 Mei 17.448,973.700 Juni 17.632.768.818 459.263.810.493 378.510.430.402 Juli (117.923.857.044 439.781.656.452 Agustus 18,333.217.269 | 465,213,612.400 ‘September 118.373.085.690 450.127.090.525 }Oktober 18,409,445,260 511.452.136.040 Nopember 18,632.196.475 | 557.445.030.304 Desember 19.036.066.790 567.101.509.808 ha +4 / PEATE westMees Dp Piso DAPENMA PAMSI 2. Kesesuaian Investasi dengan Peraturan & Arahan Investasi “Tahun 2012 Batasan Yalan Rea! | Arahan ‘Rencana imestasi ‘Reaisasi estas! Rene. | imeswsi| PC |sureiGernrgaegara | 204500906.160 | 16053] tenseesoe 165] 672%] sv3e%| 1o000%| —1on00R| Deposits en Cat -| pox] sasesooo000| 101%] sono! | 190%) 100.008 epost Berangta 175010000000 | 959%) se25¢0000000| 28,00%| 31003%| to000%| 10000.) [Sanaa 2%60.00000000 | 13824) 221 280282005] 14424] oeigasi soarszasri724| 590%] aopeisxrizzs | sea [Penenpotan Langsang | 46.062s00000| 254%] 45:42600000| 234% HTancndan Gangunan | 42300237702 30x] 41206380250] 2,19 ‘1835800415:608 | roan] 1937-506.321010 | 1on00%) Realisasi investasi DAPENMA PAMSI per 31 Desember 2012 berdasarkan Laporan Posi Portfolio Investasi yang telah disudit Kantor Akuntan Publik “Bambang, Sutjipto Ngumar & Rekan”, berdasarkan analisis kesesuaian batasan kuantitatif per jenis investasi yang diatur dalam Arahan Investasi adalah sebagai berikut: 4. Seluruh jenis investasi pada portofolio investasi s/d Desember 2012, tidak terdapat realisasi investasi yang proporsinya melampaui batasan maksimal sebagaimana diatur dalam Arahan Investasi dan Peraturan Menteri Keuangan Nomor : 199/PMK.010/2008. b. Empat jenis investasi dengan proporsi terbesar yaitu secara berurutan : Obligsai (46,38%), Deposito Berjangka (28,00%), saham (1 1,42%), dan Surat Berharga Negara (8,72%). 1. Hast Investasi T Tabun 2012, aw Fa-attvet et nesta ro! ‘Surat Berhanga Negara ‘We2STZ7T 4710 22.211.573063| 12.918 12.17%) Deport 482.786.000.000 6.026.525.1106 TAG) Sakon raizesaeezio| zon] rissemems| arte) sate Korporast 847.056.381489 | 49,1 100.576.693.905 | 58.47%) 11,67%| elk ‘2scoom0000] 01 tweeurae| ast |[Penempatan Langsung 18.364.758.000, A 284.905.084 0.17%) Tansh dan Bangunan $8.02 800.000, 2 0.00%) Tasmoaus| Tors — TacasTra| any Yarcian Waves 9TH Baye estas! 2.167.863.8168 Tet Peaptan esa Tama aces ‘Sascran Hos vests (SH Pencapatanivestasi e.203 198 985 Pa Rata vest 172.580 0. SH 097% eentegraoomermeme OB 4 f | LP eA Vw aca, Tahun 2012Als Dar Pat DAPENMA PAMSI Pencapaian rata-rata tingkat imbal hasil investasi sebesar 9,99% tersebut belum memperhitungkan bbeban (biaya) investasi dan selisih dari selisih penitaian investasi akhir tahun 2012 dengan. alchir tahun 2011. Pencapaian rata-rata tingkat imbal hasil investasi tahun 2012 sebesar 9,99%, hal ‘ersebut karena adanya penerimaan iuran pensiun yang diterima pada akhir bulan Desember tahun 2012 yang mencapai sebesar Rp.56 milyar dan belum memberi kontribusi terhadap hasil investasi secara maksimal (faktor pembilang), padahal jumlah tersebut menambah rata-rata nilai wajar aktiva investasi pada akhir tahun 2012 (faktor penyebut) namun pencapaian realisasi sasaran hasil investasi tahun 2012 sebesar 10,97% yang ditopang oleh kenaikan nilai investasi pada tahun 2012 sebesar Rp.19.057.445.373,+, pencapaian tersebut diatas sasaran hasil investasi yang harus dieapai Pengurus sebesar 10,50%. Ill. EVALUASI REALISASI RENCANA KERJA & ANGGARAN 1. Realisasi Anggaran Biaya dan Pendapatan uRAae REAP TAMUN2012| REALISASI 2012 * * [Pandapatan ineatas! veecsaasenea| iva0z3s77as0| s.970.,120502 | 10737 [slays irvestass sosrzeai35 | 2as7sesaia| — s80.190803 | 11005%| Hae Usaha investas! 160.206.708.733 | ie0as5 713612] s420000870| 102.06 Biava operasions 389,147.180 700,485,789 102.7% JPendepatan tain-tain aiaaaraara 9.914056 e951%| [Has usene sebetum pajai ‘Y#9.998030.910 | 102.966765915, “101.0% |Pajok ponchastian bedan 150,000.00 615.590.600] (134.400.500)| 82,08%| (Hasitusana satsteh pajak Teo 248030016 | 162.381.106.418 | 3.105.488 400 | Tor e%| Hasil usaha. setelah pajak penghasilan tahun 2012 sebesar Rp. 152.351.166.415,- melampaui Rp.3.103.135.499,- atau 2,08% dari target hasil usaha yang dianggarkan dalam RKA-P tahun 2012 sebesar Rp. 149.248.030.916. Dibandingkan hasil usaba yang diperoleh pada tahun 2011 yaita sebesar Rp. 149,181,693.352,- maka terjadi peningkatan sebesar Rp. 3.169.471.063,- atau 2,12 %. 2. Biaya Operasional Total realisasi biaya operasional dalam tahun 2012 sebesar Rp. 18.788.461.753,- mengalami kenaikan sebesar Rp. $31,671.495,- atau 4,63% dari tahun 2011 sebesar Rp. 17.956:790.238,-. Kenaikan biaya yang relatif wajar sesuai dengan tingkat inflasi pada tahun 2012. Alokasi biaya operasional sebesar 1,5% dari rata-rata kekayaan (aktiva) investasi. Realisasi rasio biaya operasional tersebut untuk tahun 2012 sebesar 1,17% (Rp. 20,976.325.571,- / Rp. 1.795.054.170.655,-). Memperhatikan alokasi tingkat penggunaan biaya, cakupan wilayah Pendiri/Mitra Pendiri, jumlah Mitra Pendiri dan jumlah peserta, maka pengelolaan DAPENMA PAMSI cukup efisien, efektif dan terkendali Tahun 2012 rare 4 } § eK Fle mn y qvAlas Dae Pa DAPENMA PAMSI IV. PERKEMBANGAN KINERJA. 1.397.266.315.893 1.644, 781.585.461 267515209 568 a71%4} 1.644.781,585.461 1.970.515.2091 466 “325.733.706.005 19.80%] Pertumbuhan Aset Neto DAPENMA PAMSI pada tahun 2012 adalah sebesar 19,80%, lebih tinggi bila dibanding tahun 2011 sebesar 17.71% walaupun mendapat tekanan dari pengaruh krisis Keuangan global, namun seiring dengan meningkatnya kemampuan keuangan dari Mitra Pendiri yang melakukan perubahan PRDP maka aset neto DAPENMA PAMSI mampu tumbuh diatas pertumbuban tahun lalu, Return on Investment (ROI). Sesuai Peraturan BAPEPAM-LK No. PER-O1/BL/2010 tanggal 04 Februari 2010 tentang Isi dan Susunan Laporan Investasi Tahunan Dana Pensiun, cara perhitungan ROI dengan memperhitungkan hasil investasi bersih (penjumlahan dari hasil usaha dan selisth dari selisih penilaian investasi tahun berjalan dengan tahun lau) dibagi rate-rata investasi. Rata-rata investasi dihitung dengan jumlah investasi akhir tahun berjalan ditambah jumlah investasi akhir tahun sebelumnya dibagi dua. Berikut perhitungan ROL: Tahun 2012 Tahun’ Hes lnvestasi Bersih YekONS SRS «IST 7ENOOT. 34. 108.401.210 Rate-rata ial war rvs LTZLSRLOWLMG 447.758.696.875 ‘TARA a 5TH Rasio 10.97% 10.90% 07s} ROI yang dibukukan pada tahun 2012 scbesar 10,97% naik 0,07% dibanding ROI tahun 2011 sebesar 10,90%, Kenaikan nilai investasi (unrealized) pada tahun 2012 sebesar Rp. 19.057.445.373,- turut menopang perolehan ROI tahun 2012, meskipun adanya penerimaan iuran pensiun yang ‘iterima pada akhir bulan Desember tahun 2012 yang mencapei sekitar Rp.S6 milyar dan belum memberi kontribusi terhadap hasil investasi secara maksimal (faktor pembilang), padahal jumlah terscbut menambah rata-rata nilai wajar aktiva investasi pada akhir tahun 2012 (fakctor penyebut). Leporan Pengasan Dewan Penganeas DAPENMA PAMSI Tahun 2012 bf | pprecternveHee Oyen Pett DAPENMA PAMS! Berdasarkan Arahan Investasi No. 842.1/KEP. 11-PDAM/2012 tanggal 24 April 2012 bahwa sasaran hasil investasi yang harus dicapai setiap tahun sekurang-kurangnya 10,50% dengan pencapaian sebesar 10,97% tersebut telah metampaui sasaran hasil investasi sebesar 0,47%, 3. Return on Asset (ROA) Cara perhitungan ROA dengan memperhitungkan hasil usaha bersih (penjumlahan dari hasil usaha dan selisih dari selisih penilaian investasi tahun berjalan dengan tahun lalu) dibagi ratacrata Aset Neto: Tahun 2012 Tahun 2011 He JAsct Neto awal tahun :” WO TET SRSA TST 2OSSIS EGS DaTsISIASKe JAsct Neto akhir tahun 1,970.515.291.466 1.644.761.505.461 _308733,705005 |Rata-rata Aset Neto 2 1.807.648.438.464 1.821.023.950.677 286.624, 487,787 Hasilusaha bersih :___171.408.611,788 140.750.151.781 30649460007 Raa-rata Aset Neto 1 1 807-648.498.464 1 521,023 950677 285604.487.757 L Rasio i 948% 925% 2% Return on Asset (ROA) yang dibukukan pada tahun 2012 sebesar 9,48% naik 0,23% dibanding ROA tahun 2011 sebesar 9,25%, Pencapaian ROA sebesar 948% tersebut melampui suku bunga teknis aktwaria 9.00%. Pengaruh dari pelampauan ini adalah iuran tambahan yang menjadi kewajiban Pendiri/Mitra Pendiri untuk tahun 2013 akan berkurang dibanding tahun 2012 apabila Pendiri/Mitra Pendiri tidak melakukan perubahan data kepesertaan. 4. Rasio Kecukupan Dana (RKD) RKD adalah hasil bagi kekayaan untuk pendanaan dengan Nilai Kini Aktuarial. RKD tahun 2012 sebesar 77,00% atau turun 0,50% dari tahun 2011 sebesar 77,50%. Adapun gambarannya sebagai berikut Unan 31-12-2012 31-122011 [Ni Kini Aktuaral 2.500.008.008854 | 2.062975.146591 ‘Kel an Borsh Untuk Pendansan 1.925.057 561019 | _1.598-726.787677 Detst Pendanwan 574.950.443.805 | 464248358914 [ TH0.702084801 | 23.85% Rati Kecukupan Dana (RKD) 77.00% T1SO% 040% | 6494 RKD DAPENMA PAMSI secara nasional akhir tahun 2012 sebesar 77.00%, namun RKD beberapa Mitra Pendiri diatas 100%, Kenaikan Nilai Kini Aktuarial pada tahun 2012 mencapai 21,18% dari ‘tahun 2011, yang disebabkan terjadinya kenaikan PhDP yang diusulkan PDAM selaku Pendiri / Mitra Pendiri selama tahun 2012. Kenaikan Nilai Kini Aktuarial tersebut memberikan tekanan pada bbesaran RKD, Laporan Pengayeasan Dewan Pengawas a f iMace Dipoe Past DAPENMA PAMSI 5. Perkembangan Pendanaan mulai terbentuk sampai dengan 31 Desember 2012, eo] event | retest fginicnteilremnanreatin| Pevetmom | stoner || rewmmien | too om jor | aamwanl noel tzmanze| aval! az ——mnomro] sana) mam joe | sas | em! mm) star) eamearn]|——scoa] tourna joo | amma -] serves] gaumnae] sous] ascmmax]|—roeaor] —tssanan| Jom | neat] seal eveee] risa] oer] samuel] ney jm | oman] anes] meer] amu] = eames] = eran] zoe jos | sorsaen | eeserso] —isizcen] ——eceseae] —esamra|| mean jor | rananze | ee) js | ses ee ee ee ee js | sass sme] —envrwea) —sumnouzn| —cemsras|| area fo | zane] sarmea] summa) rem] maeunns|| xr] suman pe | monies] ease) eenetes| eran] wearer] cenaase|| conser oo | po | ommas) meas] eemeses] cases] —aantnon] —seareen|| — susaze| sinoenen po | swowass) naseas] memes] cerasere| —osmiea} —cemseami|] ranean] manana bus | sassanes] acme) reaneoms] causes] amsamsa| —ewancaze|| — remseaua| aaron fae | cosnencs] — eizaee] —aerenes| comme] ronan] mete] cave] rns for | mictmer] samen] sacnrere] etna] rsmsasva| — somense|] mami] marae fox | sass] citeteans] mares] cares] —omtesen| — sasceien|] —eravenen| sores fox | sas] extern] arzazra| — yaonveme| sesame) rwneeznen|| mamenas| erm fou | timemzncn] —ecsenct| — wasmsiew] —emrzasm] canta weziarm| sss pm | ranases] mune) testnso] —eeieeo] seman vsssmer| asin] fs | suman] wstense] — mnoeenzs] cece] mamas aerzass| nme footer ~<_ | tossusaral asses) —_tonzeorz0 ee Dari data tersebut diatas dapat disimpulkan bahwa DAPENMA PAMSI telah membayarkan manfaat pensiun kepada peserta dan ahli warisnya serta pengalihan dana ke dana pensiun lain secara akumulasi sampai dengan akhir tahun 2012 sebesar Rp. 618.553.122.679,- yang sumber dananya belum mengambil iuran pensiun yang dibayarkan oleh peserta dan PDAM (Pendiri/Mitra Pendiri) selaku pemberi kerja, melainkan dari hasil pengembangan/ investasi. Dengan kata lain bahwa hasil investasi masih mencukupi untuk pengeluaran DAPENMA PAMSI yaitu untuk operasional pengelolaan dan pembayaran manfaat pensiun kepada peserta i dibuktikan dengan akumulasi penerimaan juran pensiun sampai dengan akhir tahun 2012 sebesar Rp.1,565.911.188.200,- namun Aset Neto telah mencapai sebesar Rp. 1.970.515.291.466,-. dan abli warisnya, sehingga iuran pensiun sejauh ini masih utuh. Hal i ao et Dewan Pengawas e 4 | 3 ¢ fe t Pa mm te te@ Aes Dy Pet DAPENMA PAMSI PENUTUP ‘Secara keseluruhan dalam pelaksanaan pengelolaan DAPENMA PAMSI khususnya untuk periode 2012, Pengurus DAPENMA PAMSI telah melaksanakan tugas dan wewenangnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Peraturan Dana Pensiun dan Arahan Investasi. Jakarta, 11 Mei 2013 DANA PENSIUN BERSAMA PERUSAHAAN DAERAH AIR MINUM SELURUH INDONESIA Sekretaris Anggota Laporan Pengawasan Dewan Pengawas Hal: 9/9 DAPENMA PAMSI Tedeon 2012