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en Banque Prive
Investance
Vendredi 25 Mai
Patrice Henri
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Introduction
1) Le march franais de la Banque Prive se dveloppe peu
La croissance, la dmographie et les attentes clients
La fiscalit, la gestion dactifs et la rglementation
2) Les causes de la dfiance des clients privs
3) La gestion actifs / Passifs
Une opportunit de dveloppement et de rentabilit
Quels passifs prendre en compte
Les opportunits et contraintes
Conclusion
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Introduction
Le dveloppement du marche GP : une conviction largement partage
Et pourtant
Tout indique que nous pourrions assister a une profonde inflexion
des tendances jusqu'a prsent extrmement favorables
inflexion dont les consquences ne semblent pas avoir t toutes
perues et analyses par les professionnels de la finance
Introduction
Les chiffres concernant le march semblent toujours aussi favorables
La persistance de la croissance correspond dailleurs (trop ?) un vu gnral
Ce qui se traduit par la poursuite dun rythme dinvestissements particulirement lev
PWC WM survey2011
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Introduction
Sur la persistance des ingrdients favorables dont sest
nourrie la gp depuis cinquante ans :
La fiscalit
La fiscalit
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12
13
2 3%
6 7%
2,8 3,8%
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La rglementation
!
!
!
!
!
!
!
2008
2011 (exp.)
0.95%
0.80% - 0,85%
72%
75% - 80%
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+
Des cots fixes en hausse : personnel, offres produits, locaux,
informatique, contrle, risques
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Mais surtout,
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Conclusions
Les points cl
La confiance, c'est--dire la prsence active et ractive du banquier priv sur le
long terme, particulirement dans les moments difficiles, quils concernent la
vie du client, lvolution de ses projets familiaux ou les priodes de crises
conomiques ou de marchs.
La transparence, c'est--dire la capacit expliquer aux clients tant la
pertinence des propositions faites que leur prix.
Lexpertise toujours, c'est--dire la capacit matriser les techniques
dallocation stratgiques dactifs, lapproche ALM du patrimoine et des risques,
lingnierie juridique et fiscale, mais aussi laccs des experts priphriques.
La qualit de lexcution, c'est--dire la capacit de la structure mettre en
uvre ses prconisations dans des conditions irrprochables et avec des cots
serrs.
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Conclusions
Une dcision avant dtre prise doit tre prcde de la rflexion
sur le choix qui va tre fait :
- Quels avantages et quels profits pour soi et aussi pour les autres ?
- Quels inconvnients immdiats et quels dangers pour le futur ?
Ignace de Loyola exercices spirituels
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