Inclusin Financiera

Duque
Inclusin financiera se refiere al segmento de la poblacin que no ha tenido acceso a
los servicios financieros, como cuentas de ahorro o crdito, o el simple hecho de haber
realizado transacciones de pago por medio de cheques o tarjetas de crdito y dbito, por
medio de canales formales de sistemas de pagos. Este ensayo describir los determinantes de
la inclusin financiera y qu importancia tiene el dinero electrnico, cajeros corresponsales,
ampliacin y mejora de la calidad de informacin crediticia en la inclusin financiera; para
con esto poder explicar la importancia de la inclusin financiera y que razones se deberan
tener en cuenta para fomentarla.
La falta de acceso al sistema financiero en gran medida se debe a la presencia de fallos
en el mercado, para esto los gobiernos tienen la labor de implicarse en polticas de regulacin
adecuadas que aseguren llegar a la poblacin excluida del sistema financiero. Desde el punto
de vista macroeconmico existe una relacin entre el desarrollo financiero y econmico, pero
en algunas literaturas los autores afirma que el entendimiento de las dinmicas de esta
relacin va ms all; es que por esto que la gran cantidad de factores no financieros
condicionan la calidad de los servicios financieros ofertados. Otra relacin que se pone en
debate en este tema, es la bancarizacin y la pobreza teniendo como objetivo sincronizar la
disponibilidad del ingreso con las necesidades de consumo, ya que los hogares tratan de
maximizar sus utilidades y no su renta. Pero para acceder a los servicios financieros es
especialmente difcil para aquella poblacin ms vulnerable, tanto que se ven obligados a
conjugar flujos de ingreso irregulares con servicios financieros escasos o imperfectos. Los
aspectos como vivir en reas rurales, ser mujer, el bajo nivel educativo y de ingresos, ser
soltero y un mayor nmero de perceptores de ingresos en el hogar son algunos factores

significativos que disminuyen en la probabilidad de usos de servicios financieros. Desde el

punto de vista microeconmico, existen pocos estudios empricos que analicen los
determinantes de la inclusin financiera, lo cual imposibilita la capacidad de anlisis para
aplicar el diseo y evaluacin de polticas econmicas que fomenten la inclusin financiera
[Camar et al., 2013].
En la ltima dcada el crecimiento econmico de nuestro Per ha sido notable y
sostenible, lo cual ha permitido iniciar con los primeros intentos de inclusin financiera. Pero
el tamao del sistema financiero es an reducido en comparacin con los dems pases
vecinos. El acceso al sistema financiero ha sido favorable con respecto a los puntos de
atencin pero an se requiere mejorar. Los avances realizados en el campo de la
profundizacin y el acceso financiero aun no son los suficientes para alcanzar a los pases de
la regin y pases desarrollados [Aparicio et al., 2013].
El desarrollo del sistema financiero de un pas se encuentra relacionado positivamente
con el desarrollo econmico del pas. Pero por otro lado, el desarrollo financiero del pas
contribuye al desarrollo econmico del pas. Tambin en necesario indicar que la causalidad
entre ambas variables antes mencionadas no necesariamente va en la misma direccin antes
mencionada. La relacin positiva puede deberse a que el desarrollo econmico de un pas es
inducido por factores de disponibilidad de recursos naturales, desarrollo tecnolgico,
integracin comercial, entre otros; esto puede explicar demandas por servicios financieros.
Asimismo, est asociado con una mayor difusin de la informacin financiera. Adems hay
otras variables que van de la mano con el desarrollo econmico de los pases: porcentaje de
alfabetizacin, incidencia de pobreza, porcentaje de la poblacin en el mbito rural, entre
otras.

Tambin es importante mencionar que las dificultades geogrficas de un pas influyen

en la inclusin financiera, ya que para llegar a las zonas rurales los costos de la provisin de
los servicios financieros son ms elevados. A todo esto es muy importante en nuestro pas
realizar mejoras en las reformas en los sistemas judiciales, sistemas legales y en normas
relacionadas al respecto de los derechos de propiedad; ya que con esto las entidades
financieras tendrn un mejor control con respecto a las propiedades de los usuarios o de las
empresas que no cumplan con las deudas pendientes; con esto tambin los prestatarios tendrn
mayores posibilidades de acceder a los servicios financieros sin tener tanto papeleos o
tramites que realizar ante un servicio.
Segn los resultados obtenidos en este modelo realizado por Camar et al. (2013), el
PBI per cpita genera un incremento en el nmero de sucursales bancarias de los pases. Por
otra parte, el incremento de la cantidad de informacin crediticia pblica, la variable de
respeto a los derechos legales y el aumento en la densidad poblacional, proporcionan un
impacto positivo sobre el nmero de sucursales bancarias. Por otra parte tambin menciona de
polticas impulsadas y sugeridas para fomentar la inclusin financiera; como en la ltima
dcada ha sido el fomento del uso de los cajeros automticos con el objetivo de lograr una
mayor bancarizacin y formalizacin en la economa tiendo un papel fundamental la
Superintendencia de Banca y Seguros, porque ha permitido la expansin sostenida de las
operaciones financiera a un menor costo operativo, a pesar de los logros generados con el
desarrollo de cajeros automticos en los ltimos aos an no han mostrado un impacto
significativo en la inclusin financiera de las zonas rurales y alejas del pas; tambin con el
uso de dinero electrnico se lograra que aquellas personas de la zona rurales y alejadas de
nuestro pas puedan familiarizarse con el nuevo sistema financiero propuesto pero con una
poltica de cultura que permita una mejor compresin del funcionamiento financiero teniendo
la ventaja del uso de la tecnologa digital como lo son la telefona celular; desde el ao 1993,

el organismo de la Superintendencia de Banca y Seguros cuentan con una Central de Riesgos

que opera la informacin del deudor que es utilizada para fines de supervisin y transparencia
pero debern trabajar an ms conjuntamente con los reguladores de servicios pblicos en el
Per (Osinermn, Ositel y Sunass) para juntar la informacin crediticia que proveen las
entidades financieras supervisadas por la SBS con la informacin del sistema financiero con
la informacin de los clientes de las empresas que brindan servicios pblicos, para con esto
las personas de las zonas rurales y alejadas de nuestro pas puedan acceder a un producto
financiero con mayor facilidad y con normas gubernamentales establecidas que protejan al
acreedor y al prestatario.
La inclusin financiera como lineamiento de poltica en Per es importante, y se
encuentra promovida mediante el Decreto supremo N 029-2014-EF creando la Comisin
Multisectorial de la Inclusin Financiera que tiene como objetivo proponer el diseo y realizar
el seguimiento de la implementacin de la Estrategia Nacional de Inclusin Financiera
(ENIF), acordando definir la inclusin financiera como el acceso y el uso de servicios
financieros de calidad por parte de todos los segmentos de la poblacin. Tambin mediante la
Resolucin Ministerial N 807-2011-EF/41 aprob el Plan Estratgico Sectorial Multianual
(PESEM) 2012-2016, donde contempla los lineamientos de poltica y los objetivos
estratgicos incentivando a la inclusin financiera. Con todo esto consideran que al aumentar
las oportunidades econmicas de las personas pobres y de bajos ingresos, ayudara a que el
desarrollo econmico sea ms amplio, ms profundo y ms inclusivo. Segn Rodrguez
(2014), menciona que el dinero electrnico viene a ser el valor monetario almacenado en un
soporte electrnico, que tiene por objetivo facilitar las transacciones u operaciones que se
efecten mediante redes de ordenadores pudiendo asumir diversas modalidades.
Determinando que el dinero electrnico apoyara a la inclusin financiera de forma correlativa
y directa en el resultado a mediano plazo. Pero la regulacin del dinero electrnico deber

estar determinado por empresas autorizadas a emitirlo y establecer el marco regulatorio de las
Empresas Emisoras de Dinero Electrnico (EEDE), para con esto poder favorecer a la
poblacin de los pagos y transferencias de manera ms segura y a bajos costos. Como
mecanismo de inclusin financiera contribuir eficazmente, porque permitir la
desmaterializacin del dinero fsico, reduciendo de esta forma las barreras de distancia entre
las personas mediante transferencias seguras y disminuyendo los costos de transaccin. Como
reto, cabe precisar que, para asegurar la inclusin social se requiere de una mnima inclusin
econmica y esta de una sostenible inclusin financiera.
El modelo en el Per, al pretender disminuir los muchos obstculos percibidos como
una barrera para la inclusin financiera, los individuos ya no tendrn la necesidad de recorrer
largas distancias para cobrar sus salarios, enviar remesas o realizar depsitos, en adicin a
esto tambin los costos asociados se prev que sean mnimos o nulos con respecto a las
comisiones pagadas por la utilizacin de este sistema, y con respecto a los requerimientos de
documentacin asociados tambin sern mnimos [Cmara & Tuesta, 2014].
Roa (2014), menciona que la asimetra de informacin que caracteriza a los sistemas
financieros y que son una fuente bsica de su ineficiencia podra aumentar, siendo estos
riesgos minimizados con herramientas regulatorias y prudenciales que aseguren que las
entidades y los nuevos instrumentos no se conviertan en una fuente de riesgo fraude. Tambin
menciona que en la escala micro afirman que el uso de instrumentos de ahorro formal refuerza
la estabilidad de los hogares al aumentar su capacidad de resistencia ante los choques
econmicos, dado que los hogares son numerosos y un aumento de los pequeos ahorradores
pueden contribuir a la estabilidad del sistema financiero, esto tambin va de la mano con la
inclusin financiera de las microempresas pudiendo el gran nmero de estas fomentar la
estabilidad. En escala macro se sugiere que un mayor grado de inclusin financiera lleva a
una intermediacin ms eficiente y por ende estable en la medida que una mayor

intermediacin de ahorros conlleve a un fortalecimiento del buen estado de ahorros y de

inversin; con esto se propiciara con mayor diversificacin en la cartera de clientes que puede
lograrse con la inclusin financiera conllevando a una economa ms estable y fuerte.
El acceso, uso y calidad son parte fundamental de la inclusin financiera, que
actualmente se ha adicionado a esto el seguimiento. Segn Roa (2013), los indicadores de
acceso a considerar so la infraestructura financiera y los distintos canales de distribucin de
productos financieros disponibles siendo estos medibles en trminos geogrficos y
demogrficos, buscando identificar potenciales barreras relacionadas con los costos de
transaccin proximidad fsica pero no se discrimina las barreras relacionadas con los costos
de informacin. Los indicadores de uso recogen la informacin sobre el nmero de personas
que cuentan con uno o varios productos financieros de ahorro, crdito, seguros o sistema de
pagos, siendo toda informacin una relacin entre la oferta y la demanda. Los datos de oferta
se obtienen de forma paralela a los indicadores de acceso, la demanda por su parte se obtiene
a partir de encuestas o tcnicas de grupos focales a hogares, y encuestas a pequeas y
medianas empresas. Si hablamos de la calidad del acceso y uso de instrumentos financieros
podemos determinar que hasta ahora no existen indicadores concretos, pero si dentro del
marco de referencia para medir la calidad se debe incluir la regulacin y supervisin
apropiada de los servicios de productos financieros, as como polticas de proteccin al
consumidor financiero y de educacin financiera eficaz.
S & Torres (2015), desarrollo un modelo de inclusin financiera de FUNDER Per
en la Regin de Lambayeque, este con la ayuda de la ONG Funder se logr establecer un
soporte para la formacin de las familias para consigo los beneficiarios aporten al fondo que
se utiliza como intermediacin financiera. Siendo este modelo un xito ya que se fomenta al
desarrollo de un fondo de crdito con recursos de las mismas familias, teniendo un existo
durante los 5 aos de implementacin (2005-2011). Esta tesis fue desarrollada de forma

descriptiva de la implementacin de este modelo, por esta razn a pesar de ser valioso
comparar el desempeo y resultados con otros modelos similares solamente se enmarco en el
alcance de la tesis. Como resultado se obtuvo que es un modelo valioso y fundamental para
fomentar el acceso y el uso con calidad, que nos conlleva a la inclusin social de los
pobladores de zonas rurales en zonas remotas de nuestro pas, mejorando su calidad de vida y
fomentando a la estabilidad financiera de cada familia y por ende del desarrollo de nuestro
pas. Cabe mencionar que durante la implementacin se tuvo limitaciones, por la falta de una
estructura organizacional solida; ya que no se puedo trabajar de forma eficiente en las
actividades de planificacin, seguimiento y control, pero en trminos financieros y de gestin
se concluy que es una herramienta valiosa para el desarrollo econmico y social,
conllevando a la inclusin financiera.
En conclusin podemos inferir que la inclusin financiera es primordial para
garantizar un crecimiento slido y un mayor bienestar social, adems los determinantes
macroeconmicos ofrecen relaciones entre las caractersticas individuales y la bancarizacin
siendo elementos claves para la inclusin financiera. La formalidad tambin tiene juega papel
muy importante a la hora de determinar la bancarizacin, en tal sentido las polticas juegan un
papel muy importante al momento de fomentar a la formalizacin de las empresas. Para
aquellos individuos que no estn bancarizados se pueden identificar algunas caractersticas
individuales como edad, sexo, educacin e ingresos, para con esto poder determinar cules
son las barreras percibidas como el uso de los productos financieros formales. Cabe
mencionar que en nuestro pas se estn siguiendo medidas adoptadas por otros pases, pero
an faltan por realizar ms estudios para poder analizar los determinantes que realmente
afectan en nuestro pas, y poder consigo establecer polticas reguladoras. Siendo importante
desarrollar una poltica de expansin de la informacin crediticia y reformas en el mbito del
respeto de los derechos legales relacionados al sistema financiero para incrementar el acceso

al sistema financiero en nuestro Per. Con esto se estar dando los pilares para ofrecer una
mejor calidad al acceso y uso de los productos financieros.
En nuestro pas se ha visto un crecimiento en el acceso y uso de los productos
financieros pero an se encuentran por debajo de los indicadores de nuestros pases vecinos.
Segn lo indicado en el cuerpo de este ensayo se determina que el desarrollo del sistema
financiero va de la mano con la relacin existente entre el combate de la pobreza y el
desarrollo econmico. Para nuestro pas es importante sealar que las condiciones geogrficas
son desfavorables para la expansin de los servicios financieros y es una barrera que
deberemos tener en cuenta en los futuros estudios. El dinero electrnico es un medio
fundamental para fomentar el acceso y uso de los productos financieros, reduciendo las
barreras de distancia para realizar una transaccin hacindola segura a un bajo costo y a un
menor tiempo.

Referencias
Aparicio, C. & Jaramillo, M. (2012). Determinantes de la inclusin al sistema financiero:
cmo hacer para que el Per alcance los mejores estndares a nivel internacional?.
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones.
Camar, N. & Pea, X. & Tuesta, D. (2013). Determinantes de la inclusin financiera en
Per. Banco BBVA.
Camar, N. & Tuesta, D. (2014). La Banca del Futuro, la Banca para Todos: el Modelo
Per. Banco BBVA.
Rodrguez, V. (2014). Dinero Electrnico En Per:Por Qu Es Importante En La Inclusin
Financiera?. Universidad Mayor de San Marcos.
Roa, M. (2013). Inclusin financiera en Amrica Latina y el Caribe: acceso, uso y calidad.
Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos.
Roa, M. (2014). La Inclusin Y La Estabilidad Financieras. Centro de Estudios Monetarios
Latinoamericanos.
S, C. & Torres, N. (2015). Las Uniones De Crdito Y Ahorro (Unica): Modelo De Inclusin
Financiera De Funder Per En La Regin Lambayeque. Pontificia Universidad
Catlica del Per.