ALUMNOS:

Daigoro David Yucra Gonzales

Rebeca Bastos Eguez
Jose Manuel Uriona Vidal
Karla Lorena Orellana Padilla
Magdalena Marca
Luis Medina Nosa

CARRERA:
MATERIA:
DOCENTE:
FECHA:

Administracin de Empresas
Analisis De Estados Financieros
Lic. Raul Gonzales Guimel
10/11/2015

SANTA CRUZ BOLIVIA

EMPRESA COMERCIAL: "FERRETERIA UNIVERSAL S.R.L"

ANTECEDENTES
"FERRETERIA UNIVERSAL S.R.L": se dedica a la comercializacin de artculos
de construccin, accesorios para obra fina y artculos de ferretera en general.
La ferretera naci un 22 de julio del 2010 comenzando sus actividades con una
pequea ferretera en esta ciudad.
Ubicado en el 6to anillo santos dumont.
VISION
Ser reconocidos como distribuidores y detallistas lderes en proveer solucin
completas en materiales de ferretera
MISION
Proveer soluciones con materiales y herramientas de ferretera para la
construccin civil, manejando un surtido completo y permanente que nos permita
llegar a los clientes con un buen servicio
OBJETIVOS GENERALES
El objetivo es de la ferretera universal es constituirse con mayor variedad de
productos para la construccin y accesorios para obra fina de la mayor calidad, y a
precios competitivos del mercado, con lo cual busca lograr mayor participacin
local
DESCRIPCION
Es una ferretera que brinda buena calidad y a un precio justo, y con una muy
buena atencin

EMPRESA COMERCIAL: "FERRETERIA UNIVERSAL S.R.L"

BALANCE GENERAL
ANLISIS FINANCIERO ACTUAL
(Expresado en Bolivianos)
Por las Gestiones terminadas al.

2014

2015

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE
Caja Moneda Nacional
Banco Moneda
Nacional
Cuenta Corriente
Moneda Extranjera
Caja Ahorro
TOTAL ACTIVO
DISPONIBLE
ACTIVO EXIGIBLE
Cuentas por Cobrar
Letras por Cobrar
Docuentos por Cobrar
Crdito Fiscal - IVA
TOTAL ACTIVO
EXIGIBLE
ACTIVO DIFERIDO
Suministros de Oficina
Material de Escritoro
Aquileres pagados por
Adelanto
TOTAL ACTIVO
DIFERIDO

69.000

59.900

19.600

43.500

7.000
1.200

6.000
2.100

96.800

111.500

99.000
29.000
16.000
1.900

89.700
32.000
25.000
2.600

145.900

149.300

5.000
1.000

4.500
1.200

3.500

3.000

9.500

8.700

ACTIVO REALIZABLE
Inventario de
Mercadera

TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
ATIVO FIJO
Edificios
Vehculos
Muebles y Enseres
TOTAL ACTIVO FIJO
TOTAL ACTIVO

89.200

96.520

341.400

366.020

780.000
50.000
10.000

800.000
90.000
9.000
899.000

840.000

1181.400

1265.020

2013

2014

Cuentas por Pagar

60.700

70.100

Letras por Pagar

63.100

45.900

90.100
213.90
0

15.200
131.200

102.45
0

120.620

90.000

100.000

40.200
136.52
0

50.100
259.940

369.29
0

530.660

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

Documentos por pagar

TOTAL PASIVO
CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE

Hipotecas por Pagar

Documentos por pagar
a Largo Plazo
Previsin para
Imdemnizacin
IUE por Pagar
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

PASIVO DE CAPITAL
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad de la Gestin
Utilidades Retenidas

TOTAL PATRIMONIO

400000

400
5,120.6
3
97,291.
88
95,797,
49

9747.75
185207.
25
8205

598.2
10

603160
.00
1181.4
00

TOTAL PASIVO

1265.0
20

EMPRESA COMERCIAL: "FERRETERIA UNIVERSAL S.R.L"

ESTADO DE RESULTADOS
(Expresado en Bolivianos)
Por las Gestiones

2014
VENTAS
(-)DESCUENTOS EN VENTAS
(-)DEVOLUCION EN VENTAS
VENTAS NETAS
(-)COSTO DE VENTAS
Inventario final
(+)compras

2015

1,200,0 12500
00
00
10000 25000
12000 15000
12100
1178000
00
89000
950000
0
315,00
200150
0
100815 94200
0
0

total costo de merc.

Adquirida
(-)Inventario final
(=)Utilidad Bruta
(-)GASTOS OPERATIVOS
Gastos generales
depreciacin de edificio
pasajes y viticos
depreciacin vehculo
combustible y lubricantes
sueldos y salarios
beneficios sociales
Aguinaldos
Impuestos
amortizacin de gastos
transportes y carguos
UTLIDAD OPERATIVA (UAII)
(+)INGRESOS
EXTRAORDINARIOS
diferencia cambio
AITB
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-)IUE (25 %)
UTILIDAD NETA

258300
22800
0
98500
1000
4500
2000
2000
6724
30900
26700
9000
2500
1670
13506
12950
0

5670
1380

36700
0
32000
0
67200
1500
3700
4600
4600
2524
26790
22510
0
2788
0
2788
25280
0

4520
2620
25994
136550
0
34137.
5
64985
102,41 194.9
2,5
55

Ratio de liquidez general:

La liquidez general es la razn de activo circulante a pasivo circulante. Nos

permite medir la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto
plazo, a partir de sus activos corrientes, en un momento determinado

Activo Circulante
Liquidez general = ----------------------------Pasivo a Corto Plazo

Esta razn es frecuentemente usada para medir la liquidez a corto plazo.

Consiste en la capacidad de la empresa de generar efectivo a partir de sus

activos circulantes y as lograr cubrir sus deudas, mientras mayor sea, existe
ms posibilidad de que la empresa pueda pagar sus pasivos, ya que hay
suficientes activos para convertirse en efectivo cuando sea necesario. Si es

muy alta el capital puede estar inmovilizado, cuentas por cobrar muy altas o
inventarios excesivos.

Para que la empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio ha de ser
prximo a 2, aproximadamente entre 1.5 2. En caso de que este ratio sea
menor que 1.5 indica que la empresa puede tener mayor probabilidad de hacer
suspensin de pagos. Quizs podra pensarse que con un ratio de liquidez de 1
ya se atenderan sin problema las deudas a corto plazo. Sin embargo, la posible
morosidad de parte de la clientela y las dificultades en vender todas las
existencias a corto plazo aconsejan que el fondo de maniobra sea positivo y
por lo tanto que el activo circulante sea mayor que las deudas a corto plazo.
Esta situacin depende de cmo cobra y cmo paga la empresa, ya que en
sectores en los que se cobra muy rpido y se paga muy tarde se puede
funcionar sin problemas teniendo un fondo de maniobra (activo circulante
menos deudas a corto plazo) negativo. rebeca
Ratio de liquidez disponible:

Esta liquidez, tambin conocida como razn de tesorera, mide la capacidad de

enfrentar las deudas a corto plazo slo a partir de los disponible para pagar.
Activo Circulante disponible
Liquidez disponible = -------------------------------------------Pasivo a Corto Plazo
Los activos circulantes disponibles incluyen el efectivo y valores negociables que
la empresa posea, cuya alta liquidez les permita convertirse en dinero muy
fcilmente.
Es difcil estimar un valor ideal para este ratio ya que el disponible acostumbra
a fluctuar a lo largo del ao, y por tanto se ha de procurar tomar un valor
medio. No obstante, se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se
pueden tener problemas para atender los pagos. Por el contrario si el ratio de
disponibilidad aumenta mucho, puede existir disponibles ociosos, y por tanto,
perder rentabilidad de los mismos. Como valor medio ptimo se podra indicar
para este ratio el de 0,3 aproximadamente.

Ratio de solvencia:

La solvencia mide la capacidad que presenta la empresa para enfrentar

(solventar) todas sus deudas, tanto a corto como a largo plazo, con sus activos
reales (activos circulantes y fijos).

Activo Reales
Solvencia = ----------------------------------Financiamientos ajenos
El activo real debe duplicar, al menos, las deudas totales, aunque un exceso
podra indicar activos inmovilizados o poco financiamiento ajeno, lo que
disminuir el rendimiento de los capitales propios.

Cuando una empresa carece de liquidez y de solvencia, se encuentra en una

situacin de quiebra tcnica.

Todos estos ratios se pueden expresar en veces o en tanto por uno. karla

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO.
El uso de capitales ajenos en el financiamiento de las inversiones por parte de
las empresas, constituye una prctica normal. Sin embargo, el uso excesivo de
financiamientos ajenos crea un riesgo grande, de ah la necesidad de evaluar si
los niveles de endeudamientos son adecuados.

Los ratios de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y

calidad de la deuda que tiene la empresa as como para comprobar hasta que
punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera
correspondiente.

Ratio de endeudamiento:

Existen varios procedimientos para medir el endeudamiento:

Financiamientos Ajenos

---------------------------------Financiamientos Propios

En esta razn se relacionan los financiamientos ajenos con los propios. La misma
se puede expresar en veces o en tanto por uno, y si se multiplica por 100, se
expresa en tanto por ciento.
El otro procedimiento para medir el endeudamiento parte de la siguiente razn:
Financiamiento Ajeno
---------------------------------Financiamiento Total

Observe que aqu se relaciona el financiamiento ajeno con el total, de esta manera
se puede medir qu parte del financiamiento es a travs de deudas. Se puede
expresar igual que la anterior. david
Autonoma.
Esta razn es la contrapartida del procedimiento mostrado anteriormente para
medir el endeudamiento. Como una empresa se puede financiar con capitales
propios y ajenos, el aumento de uno de ellos ocasiona una disminucin en el otro
y viceversa. El nivel de autonoma nos muestra hasta qu punto una empresa se
encuentra en independencia financiera ante acreedores.

Financiamiento Propio
Ratio de Autonoma = ------------------------------Financiamiento Total

La expresin de esta relacin puede ser en tanto por ciento y en tanto por uno. El
valor ptimo oscila entre 0.7 y 1.5.
Calidad de la deuda.
Las deudas siempre constituyen un riesgo, pero sin lugar a dudas, aquellas que
vencen ms temprano son ms preocupantes. El clculo de esta razn nos
permite medir ese riego con ms precisin.
La razn se calcula relacionando las deudas a corto plazo con el total de deuda:

Pasivo Circulante
------------------------Total de Pasivo

magdalena

RATIOS DE RENTABILIDAD
Estas razones nos permiten evaluar las utilidades obtenidas con relacin a las
ventas, los activos o el capital. Esto representa pruebas muy importantes para
los accionistas de la empresa ya que se basan fundamentalmente en el
rendimiento o utilidad generada por la inversin que mantienen en la misma.

Desde un punto de vista puramente econmico, uno de los fines primordiales

de la empresa consiste en hacer mxima la rentabilidad de los capitales
invertidos en la misma. No se trata de maximizar los beneficios absolutos sino
la relacin existente entre los beneficios y los capitales invertidos.

Utilidad Neta
a) Utilidad Netas a Ventas Netas = --------------------Ventas Netas

El objetivo de la empresa es obtener una utilidad sobre cada $ vendido.

Esta razn mide el xito con que la empresa ha cumplido ese propsito.

Utilidad Neta
b) Rendimiento del Capital Contable = ----------------------Capital Contable

Mide la tasa de rendimiento sobre la inversin de los propietarios o sea la

utilidad que se obtiene por cada $ invertido por el propietario en un periodo
dado. uriona

Utilidad Neta
c) Rendimiento de Activo Total = --------------------Activo Total

Mide la capacidad bsica de generacin de utilidades o sea muestra que

utilidad se gener por cada $ de Activo Total.

Ventas Netas
d) Ventas Netas a Activos Totales = -----------------------Activos Totales

Mide tanto la efectividad y eficiencia de la administracin en el uso y provecho

de los recursos disponibles, como las ventas generadas por cada peso de
inversin o la magnitud de la inversin necesaria para generar un determinado
volumen de ventas. Si la rotacin es baja podra indicar que la empresa no est
generando el suficiente volumen de ventas en proporcin a la magnitud de su
inversin. Luis medina

Ejm I. ratio de ..= > 0. Situacin adecuada. El fondo de maniobra debe

ser positivo y en una cuanta suficiente para que la empresa disponga de un
margen de seguridad.
II. ratio de = 0. Liquidez muy ajustada; el simple retraso en el cobro
de un cliente puede hacer que la empresa no pueda atender sus pagos.
III. ratop de .= < 0. Situacin apurada de liquidez, ya que la
empresa no cubre con su activo circulante las deudas que vencen en el prximo
ao.

LIQUIDEZ GENERAL

LIQUIDES GENERAL
(2014)
LIQUIDEZ GENRAL
(2015)

ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO A LARG PLAZO