Pasivos Financieros.

Son aquellos instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos que, en su totalidad o en

una de sus partes, suponen para la empresa una obligacin contractual. Directa o indirecta, de
entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con
terceros con condiciones potencialmente desfavorables, tal como:
- Un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor
(p.e.: cesin de un pagar con pacto de recompra), o
- Que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe
determinado o determinable (p.e.: accin rescatable a fecha fija o a opcin del inversor), o
- El derecho a recibir una remuneracin predeterminada siempre que haya beneficios
distribuibles (p.e.: acciones sin derecho a voto).
Atendiendo a su finalidad, la empresa ha de clasificar los pasivos financieros en las siguientes
categoras:
1. Dbitos y partidas a pagar.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados.
Los pasivos financieros originados por transferencias de activos en los que la empresa no haya
cedido ni retenido sustancialmente sus riesgos y beneficios, se valorarn de manera consistente
con el activo cedido.

Dbitos y partidas a pagar.

Comprende:
Dbitos por operaciones comerciales de compra de bienes y servicios por parte de la empresa
(proveedores, acreedores, efectos comerciales a pagar).
Dbitos por operaciones no comerciales, incluidos los dbitos representados por valores
negociables y los resultantes de la compra de activos no corrientes (proveedores de
inmovilizado, efectos a pagar, deudas a largo o a corto plazo). Excluidos los instrumentos
derivados.
Valoracin inicial.
Por su valor razonable que ser el precio de la transaccin, ms los costos de transaccin
atribuibles.
Excepcin: Los dbitos comerciales con vencimiento no superior a 1 ao, y que no tienen un
tipo de inters contractual, as como los desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrn valorar por su valor
nominal, es decir sin distinguir nominal en intereses, cuando el efecto de no actualizar los flujos
de efectivo no sea significativo.
Valoracin Posterior.
Por el costo amortizado, siguiendo el tipo de inters efectivo. Las aportaciones recibidas por
contratos de cuentas en participacin y similares, se valorarn al costo incrementado o
disminuido por el beneficio o la prdida, respectivamente, que deba atribuirse a los partcipes no
gestores.

Pasivos financieros mantenidos para negociar.

Comprenden:

Los que se emiten a corto plazo (tales como obligaciones y otros valores negociables emitidos
cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en funcin de los cambios de valor),
o
Forman parte de una cartera de instrumentos gestionados conjuntamente de la que existan
evidencias de actuaciones recientes con el objeto de obtener ganancias a corto plazo, o
Son instrumentos financieros derivados (siempre que no sea un contrato de garanta ni un
instrumento de cobertura).
Valoracin inicial.
Por su valor razonable que ser el precio de la transaccin. Los costos de transaccin se llevan
directamente a cuentas de resultados.
Valoracin posterior.
Por el valor razonable, sin deducir los posibles costos de transaccin en la enajenacin.
Los cambios en el valor razonable se imputarn a resultados.

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la

cuenta de resultados.
Comprenden:
Pasivos financieros hbridos.
Los que designe la empresa si da ms informacin relevante o reduce asimetras contables.
Valoracin inicial y posterior.
Igual que los pasivos financieros mantenidos para negociar.
Pasivos financieros: dbitos y partidas a pagar.
La sociedad X adquiere el 1.3.X3. mercaderas por 250.000 u.m. pagaderos el 1.12..X3.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.
Solucin: En el precio de 250.000 u.m. pagaderos dentro de 9 meses parece claro que el
proveedor estar cobrando alguna cantidad en concepto de intereses por aplazamiento, pero las
normas internacionales de contabilidad no exige diferenciar esos intereses siempre que el plazo
no se superior a 1 ao y que no exista un tipo de inters contractual.
En este caso no se dan ninguno de los dos requisitos, por lo que la empresa no tiene que
diferenciar el nominal y los intereses.

CLASIFICACION

CUENTAS

activo
Pasivo corriente

Inventarios
Proveedores

DEBITO
CREDITO
250.000
250.000

Pasivos financieros: dbitos y partidas a pagar.

La sociedad X compra mercaderas el 1.3.X1 por importe de 200.000 u.m. firmando una letra
de cambio a 15 meses. El tipo de inters de mercado para operaciones similares es del 5%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.
Solucin: Al ser el vencimiento de la operacin superior a 1 ao, las normas internacionales de
contabilidad obligan a diferenciar el nominal de la deuda por un lado y los intereses por otro
lado.
1.3.X1. Por la compra.

CLASIFICACION

CUENTAS

DEBITO

CREDITO

activo

Inventarios
[200.000/(1,05)1,25]
Proveedores efectos comerciales a pagar a largo
plazo

Pasivo corriente

188,166,96
188.166,96

31.12.X1. Por la periodificacin de los intereses de 20X1 (10 meses).

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos

Intereses de deudas
[188.166,96 x (1,05)(10/12)= 195.975,20]
(195.975,20 188.166,96)
Proveedores, efectos comerciales a pagar a largo
plazo

Pasivo corriente

DEBITO

CREDITO

7.808,24
7.808,24

31.12.X1. Por la reclasificacin de la deuda.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Proveedores, efectos comerciales a pagar a

largo plazo
Proveedores, efectos comerciales a pagar

Pasivo corriente

DEBITO

CREDITO

195.975,20
195.975,20

1.6.X2. Por el devengo de los intereses correspondientes a 5 meses de 20X2.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos

Intereses de deudas
[195.975,20 x (1,05)(5/12)=200.000]
(200.000 195.975,20)
Proveedores, efectos comerciales a pagar

Pasivo corriente

DEBITO

CREDITO

4.024,80
4.024,80

31.12.X8. Por el pago de la letra

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente
Activo corriente

Proveedores, efectos comerciales a pagar

Bancos

DEBITO
CREDITO
200.000
200.000

Pasivos financieros: mantenidos para negociar.

La sociedad X ha emitido al descuento el 1.7.X3 unos bonos no cotizados con vencimiento a
1 ao, valor de reembolso de 1.500.000 u.m. y una rentabilidad del 6%. Los costos de
transaccin ascienden a 4.000 u.m.
Al vencimiento se satisface el valor de reembolso.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, bajo las siguientes
hiptesis:
Hiptesis 1: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.450.000 u.m.
Hiptesis 2: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.460.000 u.m.
Solucin: Al ser un pasivo financiero a corto plazo, se incluye en la cartera de pasivos
financieros mantenidos para negociar, que a fin de ejercicio se valoran a valor razonable con
cambios en resultados.
1.7.X3. Por la emisin y colocacin de los bonos

CLASIFICACION

CUENTAS

Activos corrientes
Pasivo corriente

Bancos (1.500.000/1,06)
Deudas representadas en otros valores
negociables a corto plazo

DEBITO

CREDITO

1.415.094,34
1.415.094,34

1.7.X3. Por los costos de transaccin.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Activo corriente

Otros gastos financieros

Bancos

DEBITO
CREDITO
4.000
4.000

31.12.X3. Por la contabilizacin de los gastos financieros devengados.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos

Intereses de deudas
[1.415.094,34 x (1,06)(6/12) = 1.456.928,79]
[1.456.928,79 1.415.094, 34]
Deudas representadas en otros valores
negociables a corto plazo

Pasivo corriente

DEBITO

CREDITO

41.834,45
41.834,45

31.12. X3. Por la valoracin a valor razonable con cambios en cuenta de resultados.
HIPTESIS 1: a 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.450.000 u.m.
La deuda ha de contabilizarse por el valor razonable 1.450.000,00
La deuda est contabilizada por el valor contable 1.456.928,79
Hay que reducir la deuda, luego hay un beneficio 6.928,79

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Deudas representadas en otros valores

negociables a corto plazo
[1.456.928,79 1.450.000,00]
Beneficios de cartera de negociacin

Ingresos

DEBITO

CREDITO

6.928,79
6.928,79

1.7.X4. Por el reembolso de los bonos.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Deudas representadas en otros valores

negociables a corto plazo
Intereses de deudas
Bancos

gastos
Activo corriente

DEBITO

CREDITO

1.450.000,00
50.000,00
1.500.000,00

HIPTESIS 2: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.460.000,00 u.m.

La deuda ha de contabilizarse por el valor razonable 1.460.000,00
La deuda est contabilizada por el valor contable 1.456.928,79
Hay que aumentar la deuda, luego hay una prdida 3.071,21

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos

Prdidas de cartera de negociacin

[1.456.928,79 1.460.000,00]
Deudas representadas en otros valores
negociables a corto plazo

Pasivo corriente

DEBITO

CREDITO

3.071,21
3.071,21

1.7.X4. Por el reembolso de los bonos.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Deudas representadas en otros valores

negociables a corto plazo
Intereses de deudas
Bancos

gastos
Activo corriente

DEBITO
CREDITO
1.460.000,00

Reclasificacin de pasivos financieros.

40.000,00
1.500.000,00

No se puede reclasificar ningn pasivo financiero incluido inicialmente en las categoras de

mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en resultado a otras categoras, ni de
stas a aqullas.

Baja de pasivos financieros.

Los pasivos financieros se darn de baja:
1. Cuando la obligacin se haya extinguido.
2. Cuando adquiera pasivos financieros propios aunque sea con la intencin de recolocarlos en
el futuro.
3. Cuando se produzca un intercambio de instrumentos de deuda entre prestamista y prestatario.
Hay que distinguir dos cosas:
a. Los instrumentos si tienen condiciones sustancialmente diferentes: Se da de baja el pasivo
original y se da de alta el nuevo. La diferencia entre el valor en libros del pasivo dado de baja y
la contraprestacin pagada (incluidos los gastos de transaccin), se reconocer en la cuenta de
prdidas y ganancias.
b. Los instrumentos No tienen condiciones sustancialmente diferentes: El pasivo financiero
original no se da de baja y se calcula un tipo de inters efectivo con las nuevas condiciones.
Por condiciones sustancialmente diferentes se considera cuando el valor actual de los flujos de
efectivo del nuevo pasivo sea diferente al menos en un 10% al valor actual de los flujos de
efectivo procedentes del pasivo original, actualizados ambos al tipo de inters efectivo del
pasivo original.
Pasivos financieros. Intercambio.
El 1.1.X2 la sociedad X tiene un prstamo con el banco TWA con un capital pendiente de
amortizacin de 450.000 u.m. y un tipo de inters efectivo anual del 8%, faltando 1 ao para la
amortizacin total del mismo. La sociedad X ofrece refinanciar la deuda intercambindola por
una serie de pagos.
Determinar si las condiciones del intercambio son o no sustancialmente diferentes y
contabilizar las operaciones correspondientes, bajo las siguientes hiptesis:
Hiptesis 1: La deuda se sustituye por dos pagos de 215.000 y 260.000 u.m., a realizar al final
de los aos 20X2 y 20X3, respectivamente.
Hiptesis 2: La deuda se sustituye por un nico pago de 625.000 u.m. al final de 20X4.
Solucin:
HIPTEIS 1: La deuda se sustituye por dos pagos de 215.000 y 260.000 u.m., a realizar al final
de los aos 20X2 y 20X3, respectivamente.
Comparamos:
1. El valor actual del prstamo antiguo a su tipo de inters efectivo del 8%, que ser el capital
pendiente, es decir, 450.000 u.m.
2. El valor actual de los nuevos instrumentos financieros actualizados al tipo de inters efectivo
del pasivo original (8%).
VA = 215.000 x (1,08)-1+260.000 x (1,08)-2 = 421.982,17
La diferencia 450.000 421.982, 17 = 28.017,83 no es mayor que el 10% del valor actual del
pasivo original (450.000 x 0,1 = 45.000), luego las condiciones de ambos no son
sustancialmente diferentes.
En consecuencia, el pasivo financiero original no se da de baja y se calcula un tipo de inters
efectivo con las nuevas condiciones:

A
1
2
3
4

B
0
1
2
TIR

450.000
-215.000
-260.000
0,0356609

El cuadro del nuevo costo amortizado es el siguiente.

AOS
X2
X3

CAPITAL
INICIAL
450.000
251.047,42

INTERES

PAGOS

CAPITAL PENDIENTE

16.047,42
(450.000 x 0,0356609)

215.000

251.047,42

8.952,58
(251.047,42x0,0356609)

260.000

(450.000+16.047,42215.000)

0,00
(251.047,42+8.952,58-260.000)

31.12.X2. Por el devengo de los intereses.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Pasivo corriente

Intereses de deudas
Intereses a corto plazo de deudas con entidades
de crdito

DEBITO

CREDITO

16.047,42
16.047,42

31.12.X2. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Intereses a corto plazo de deudas con entidades

de crdito.
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Bancos

Pasivo corriente
Activo corriente

DEBITO

CREDITO

16.047,42
198.952,58
215.000

31.12.X2. Por la reclasificacin de la deuda pendiente del largo al corto plazo.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo no corriente
Pasivo corriente

Deudas a largo plazo con entidades de crdito

Deudas a corto plazo con entidades de crdito

DEBITO

CREDITO

251.047,42
251.047,42

31.12.X3. Por el devengo de los intereses.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Pasivo corriente

Intereses de deudas
Intereses a corto plazo de deudas con entidades
de crdito

DEBITO

CREDITO

8.952, 58
8.952,58

31.12.X3. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Intereses a corto plazo de deudas con entidades

de crdito.
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Bancos

Pasivo corriente
Activo corriente

DEBITO

CREDITO

8.952,58
251.047,42

HIPTESIS 2: La deuda se sustituye por un nico pago de 625.000 u.m. al final de 20X4.

260.000,00

Comparamos:
1. El valor actual del prstamo antiguo a su tipo de inters efectivo del 8%, que ser el capital
pendiente, es decir, 450.000 u.m.
2. El valor actual del nuevo instrumento financiero actualizado al tipo de inters efectivo del
pasivo original (8%).
VA = 625.000 x (1,08)-3 = 496.145,15
La diferencia 450.000 496.145,15 = -46.145,15 si es mayor que el 10% del valor actual del
pasivo original (450.000 x 0,1 = 45.000), luego las condiciones de ambos s son sustancialmente
diferentes.
En consecuencia, el pasivo financiero original se da de baja y se da de alta el nuevo pasivo.
1.1.X2. Por la cancelacin del pasivo financiero original.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Deudas a corto plazo con entidades de

crdito
Bancos

Activo corriente

DEBITO

CREDITO

450.000
450.000

1.1.X2. Por el reconocimiento del nuevo pasivo financiero que surge.

CLASIFICACION

CUENTAS

Activo corriente
Pasivo no corriente

Bancos
Deudas a largo plazo con entidades de
crdito

DEBITO

CREDITO

450.000
450.000

Por el clculo del nuevo tipo de inters:

450.000 x (1+i)3 = 625.000
i= 0,115721583
AOS
X2
X3
X4

CAPITAL INICIAL
450.000,00
502.074,71
560.175,59

INTERES
52.074,71
58.100,88
64.824,41

PAGOS
0,00
0,00
625.000,00

Deuda viva (1)

502.074,71
560.175,59
0,00

(1)Tambin llamado capital amortizado o deuda pendiente.

31.12.X2. Por el devengo de los intereses durante 20X2.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Pasivo no corriente

Intereses de deudas
Deudas a largo plazo con entidades de crdito

DEBITO

CREDITO

52.074,71
52.074,71

31.12.X3. Por el devengo de los intereses durante 20X3.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Pasivo no corriente

Intereses de deudas
Deudas a largo plazo con entidades de crdito

DEBITO

CREDITO

58.100,88
58.100,88

31.12.X3. Por la reclasificacin de la deuda, del largo al corto plazo.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo no corriente

Deudas a largo plazo con entidades de

DEBITO
560.175,59

CREDITO

Pasivo corriente

crdito
Deudas a corto plazo con entidades de
crdito

560.175,59

31.12.X4. Por el devengo de los intereses durante 20X4.

CLASIFICACION

CUENTAS

Gastos
Pasivo corriente

Intereses de deudas
Intereses a corto plazo de deudas con entidades
de crdito

DEBITO

CREDITO

64.824,41
64.824,41

31.12.X4. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION

CUENTAS

Pasivo corriente

Intereses a corto plazo de deudas con entidades

de crdito.
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Bancos

Pasivo corriente
Activo corriente

DEBITO

CREDITO

560.175,59
64.824,41
625.000,00