GUIA DE APRENDIZAJE N 29

Presupuesto de operaciones, inversiones y presupuestos

INSTRUCTOR: Ada Mireya Gonzlez

APRENDIZ: Andrs Fernando Parada Capiz

C.C: 1014288598

CENTRO DE SERVICIOS FINANCIEROS

BOGOTA D.C 19 / 03/ 16

3.1 Actividades de Reflexin inicial.

3.1.1 Elabore el presupuesto mensual de su hogar, indicando los ingresos obtenidos
durante el mes por todos los integrantes y luego indique que gastos hay en su Hogar en
el mes.
Ingresos obtenidos por el mes

Vivimos 3 personas, los nicos ingresos obtenidos son los de mi padre que se
encuentra laborando su pago mensual es de 800.000 pesos a continuacin
veremos los gastos en mi hogar en el mes:
MERCADO INCLUIDO ASEO
MERCADO DE PLAZA Y CARNE
CURACIONES
PASAJES
TOTAL
SOBRANTE

250.000
150.000
112.000
80.000
592.000
208.000

3.1.2 Presupueste un evento con todos los integrantes de la ficha, determinando

los Ingresos y gastos que se iran en el mismo. Determinando para cuantas
Personas es y lo que incluye la actividad.
EVENTO 15 AOS -

Haremos un evento de 15 aos contando con 28 personas, el evento se realizara en un

saln de recepciones y cada persona asistir con lluvia de sobres el cual la tarifa es de
60.000 mil pesos a continuacin veremos el presupuesto para la fiesta .
DECORACION
VESTIDO QUINCE AOS
ALQUILER SALON
TRAGO
PONQUE INCLUIDO LA CENA
TOTAL

250.000
200.000
800.000
100.000
300.000
1650.000

Ya que las 28 personas cumplieron con los 60.000 mil pesos en la lluvia de sobres, el
total recolectado fue de 1680.00 las ganancias que nos quedaron al hacer el evento
fue de 30.000

3.2 Actividades de contextualizacin e identificacin de conocimientos

necesarios para el aprendizaje.)

3.2.2 Este informe debe ser guardado en su carpeta de evidencias, para luego
confrontarlo con los resultados obtenidos en el desarrollo de las actividades propuestas.
3.3 Actividades de apropiacin del conocimiento (Conceptualizacin y
Teorizacin).

Actividad de aprendizaje No. 1

3.3.1.1 Consulte y realice un mapa conceptual de los principios de la ciencia
administrativa.

3.3.1.2 Identifique los tipos de planes que se necesitan para desarrollar el proceso
completo de planeacin en un cuadro sinptico.

3.3.1.3 Consulte que tipo de polticas se deben formular o establecer en cada rea que
permita comprender y desarrollar los objetivos para un ente econmico en un escrito.
POLITICAS DE CALIDAD DE OBJETIVOS

La poltica de calidad de objetivos en el entorno, es la intensin manifiesta de alta

direccin de una empresa y orientar la organizacin y gestin de la misma segn un
sistema de gestin que busca la mejora continua enfocada a la satisfaccin de los
clientes de la propi organizacin y terceros implicados.

En otras palabras podramos describir la poltica atreves de una empresa como una
declaracin pblica y documental del compromiso que se asume a la direccin, de
gestionar la empresa segn un sistema de gestin de calidad, de establecer unos
objetivos de calidad que conduzca a la mejora y a la gestin de la organizacin y un
compromiso de aportar los recursos necesarios y difundir la poltica y los objetivos de
calidad a todos los miembros de la empresa y de formarlos para que se trabaje en la
consecucin de dichos objetivos y bajo los criterios establecidos segn el sistema de
gestin de calidad.

3.3.1.4 Consulte y socialice con su GAES qu relacin existe entre el presupuesto y los
proyectos empresariales y de inversin y socialcelo con sus compaeros
* RELACION ENTRE EL PRESUPUESTO Y LOS PROYECTOS EMPRESARIALES
El presupuestario implica la necesidad de una etapa previa de previsin y planificacin,
en el sentido de decidir por adelantado lo que ha de hacerse, lo que equivale a
proyectar un curso de actuacin como consecuencia de reconocer la necesidad del
desarrollo anticipado de la gestin de la Empresa, tanto en el aspecto econmico
operativo real como en el financiero. De esta forma la accin o gestin empresarial
puede quedar encuadrada entre el Presupuesto, la Decisin y el Control, ya que la
aceptacin de las pautas de conductas previamente establecidas constituye la nica
norma para evaluar, premiar o rectificar la ejecucin.
* RELACION ENTRE EL PRESUPUESTO Y LOS PROYECTOS DE INVERSION

El estudio pormenorizado de las alternativas de inversin que estimulan la

competitividad empresarial, la eficiencia administrativa y la productividad industrial,
representa una delas responsabilidades prioritarias asignadas a quienes toman
decisiones cruciales para la supervivencia y el crecimiento de las organizaciones, por
cuanto la poltica de inversin condiciona asuntos como el empleo de los recursos
productivos, la consolidacin comercial y la recuperacin plena de los fondos
comprometidos en cualquier proyecto. Poltica de inversin Es el conjunto de criterios,
lineamientos y directrices que regulan el monto, destino y ritmo del ejercicio de los
recursos destinados a la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, obras pblicas,
conservacin, modernizacin o ampliacin de las mismas o la produccin de bienes y
servicios que de alguna forma contribuyan a acrecentar el patrimonio nacional .
3.3.1.5 Consulte y realice un mapa conceptual sobre la clasificacin de los
presupuestos y de las reas requeridas en presupuesto, y relacinela con sus propios
conceptos, con la Norma Internacional.

* CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

OTRAS CLASIFICACIONES DE PRESUPUESTOS

-POR SU CONTENIDO
* PRINCIPALES
Estos presupuestos son una especie de resumen, en el que se presentan los elementos
medulares en todos los presupuestos de la empresa.
* AUXILIARES
Son aquellos que muestran en forma analtica las operaciones estimadas por cada uno
de los departamentos que integran la organizacin de la empresa.
-POR LA TCNICA DE VALUACIN
* ESTIMADOS

Son los presupuestos que se formulan sobre bases empricas; sus cifras numricas, por
ser determinadas sobre experiencias anteriores, representan tan slo la probabilidad
ms o menos razonable de que efectivamente suceda lo que se ha planeado.
* ESTANDAR
Son aquellos que por ser formulados sobre bases cientficas o casi cientficas, eliminan
en un porcentaje muy elevado las posibilidades de error, por lo que sus cifras, a
diferencia de las anteriores, representan los resultados que se deben obtener.
-POR SU REFLEJO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
* DE POSICIN FINANCIERA
Este tipo de presupuestos muestra la posicin esttica que tendra la empresa en el
futuro, en caso de que se cumplieran las predicciones. Se presenta por medio de lo que
se conoce como Posicin Financiera (Balance General) Presupuestada.
* DE RESULTADOS
Que muestran las posibles utilidades a obtener en un perodo futuro
* DE COSTOS
Se preparan tomando como base los principios establecidos en los pronsticos de
ventas, y reflejan, a un perodo futuro, las erogaciones que se hayan de efectuar por
concepto del Costo Total o cualquiera de sus partes.
-POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE
* DE PROMOCIN
Se presentan en forma de Proyecto Financiero y de Expansin; para su elaboracin es
necesario estimar los ingresos y egresos que haya que efectuarse en el perodo
presupuestal.
* DE APLICACIN
Normalmente se elaboran para solicitud de crditos. Constituyen pronsticos generales
sobre la distribucin de los recursos con que cuenta, o habr de contar la Empresa.

* DE FUSIN
Se emplean para determinar anticipadamente las operaciones que hayan de resultar de
una conjuncin de entidades.
-POR REAS Y NIVELES DE RESPONSABILIDAD
Cuando se desea cuantificar la responsabilidad de los encargados de las reas y
niveles en que se divide una compaa.
* POR PROGRAMAS
Este tipo de presupuestos es preparado normalmente por dependencias
gubernamentales, descentralizadas, patronatos, instituciones, etc. Sus cifras expresan
el gasto, en relacin con los objetivos que se persiguen, determinando el costo de las
actividades concretas que cada dependencia debe realizar para llevar a cabo los
programas a su cargo.
* BASE CERO
Es aquel que se realiza sin tomar en consideracin las experiencias habidas.
Este presupuesto es til ante la desmedida y continua elevacin de los precios,
exigencias de actualizacin, de cambio, y aumento continuo de los costos en todos los
niveles, bsicamente. Resulta ser muy costoso y con informacin extempornea.
* DE TRABAJO
Es el presupuesto comn utilizado por cualquier empresa; su desarrollo ocurre
normalmente en las siguientes etapas puras:
PREVISIN
PLANEACIN
FORMULACIN

3.3.1.6 Consulte y elabore una matriz donde evidencie en que consiste cada mtodo
con un ejemplo aplicado de los siguiente mtodos estadsticos:

 Mnimos cuadrados
Variacin relativa
Variacin Absoluta

Mnimos Cuadrados:

Variacin Relativa

Variacin Absoluta:

Requisito implcito para que funcione el

mtodo de mnimos cuadrados es que los
errores de cada medida estn distribuidos de
forma aleatoria
es de gran importancia a la hora de
establecer si una empresa tiene una
distribucin de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.
o que se busca es determinar la
variacin absoluta o relativa
que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro

3.3.1.7 Consulte mediante un escrito las caractersticas del presupuesto de ventas

> Presupuesto de Ventas
Un presupuesto de ventas es la representacin de una estimacin programada de las
ventas, en trminos cuantitativos, realizado por una organizacin.
> Importancia de un presupuesto de ventas
Ejecuciones de grandes obras pblicas o privadas; por lo cual la ciudadana percibir
mayores ingresos y aumentar su poder adquisitivo; hacindose sentir, por lo tanto, los
efectos del Multiplicador del Gasto. El presupuesto de ventas es el primer paso para
realizar un presupuesto maestro, que es el presupuesto que contiene toda la
planificacin. Si el plan de ventas no es realista y los pronsticos no han sido
preparados cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso
presupuestal no sern confiables, ya que el presupuesto de ventas suministra los datos

para elaborar los presupuestos de produccin, de compra, de gastos de ventas y de

gastos administrativos.
> Pasos para realizar un presupuesto de ventas
* Preparar Pronsticos de Ventas
Un pronstico es una declaracin o apreciacin cuantificada de las futuras condiciones
que rodean a una situacin o materia en particular, basada en uno o ms supuestos
explcitos. Un pronstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa. ste
debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de ventas y puede ser
aceptado, modificado o rechazado por la administracin.
* Pronsticos de ventas del sector
Estas ventas recogen el potencial de negocios que pueden abarcar todas las empresas
del sector o aquellas que constituyan la competencia real. La comparacin del mercado
o demanda con las ventas u ofertas del sector, permiten detectar las situaciones
siguientes:
Si el mercado o demanda es superior a la oferta, los productores pueden acortar la
distancia mediante estrategias de penetracin de mercado, el desarrollo de productos o
la integracin.
Si el mercado es similar a la oferta, los productores pueden acudir al atrincheramiento,
la contraccin de productos, la diversificacin o la instauracin de polticas crediticias o
de precios que conduzcan al desplazamiento de competidores.
Las ventas esperadas de la competencia ameritan el conocimiento de factores como la
tendencia de los negocios, el nivel de empleo, la capacidad instalada, las polticas
sobre productos y la intencin de ampliar su oferta mediante proyectos de inversin. Es
muy importante mantener sistemas de informacin fidedigna y actualizada.
* Pronsticos de ventas de la empresa
Los pronsticos de las ventas de la empresa se fijan segn su participacin en el
mercado. La gerencia debe establecer si es o no factible alcanzar la participacin
deseada a partir del reconocimiento de las capacidades productivas, la situacin de la
empresa, el estado de intervencin actual y el estudio racional de las polticas de
marketing que puedan implementarse.

3.3.1.8 De acuerdo con el punto anterior, cada GAES desarrollara una exposicin con
dinmicas de acuerdo a su creatividad e imaginacin, indicando como los Informes de
presupuesto deben ir Integrados Al Concepto Decreto 2649 Y De Norma Internacional

De Informacin Financiera.

Actividad De Aprendizaje No.2

3.3.2.1 Mediante un mapa conceptual identifique las polticas de inventarios y
presupuesto de materias primas a utilizar.
POLITICAS DE
INVENTARIO Y
PRESUPUESTO DE
MATERIAS PRIMAS

PRESUPUESTO DE
MATERIAS PRIMAS

MUESTRA LAS
CANTIDADES DE
MATERIA PRIMA
NECESARIAS AL
DEPARTAMENTEO DE
COMPRAS
SUMINISTRA LA
INFORMACION BASICA
PARA ESTABLECER Y
MANTENER LOS NIVELES

POLITICAS DE
INVENTARIO

PARA QUE
VERIFIQUE Y
CONTROLE LAS
ADQUISICIONES

LAS CANTIDADES
NECESATIAS PARA
SATISFACER LAS
NECESIDADES DE
VENTAS.

LA NATURALEZA
PARECEDERA DE LOS
ARTICULOS.

LA DURACIN DEL
PERIODO DE
INFORME SOBRE LOS
REQUERIMIENTOS DE
MATERIALES, CON MIRAS
DE PLANIFICAR LAS
NECESIDADES DE EFETIVO

DETERMINE LOS
REQUERIMIENTOS DE
MATERIALES PARA EVIALUAR
ESTE IMPORTANTE
REQUERIMIENTO DE COSTO,

LA CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO.

LA SUFICIENCIA DE
CAPITAL DE TRABAJO
PARA FINANCIAR EL

APORTE DATOS PARA EL

CONTROL DE MANEJO Y
CONSUMO DE LOS
MATERIALES.

LA PROTECCION
CONTRA LA ESCASEZ
DE MATERIAS PRIMAS Y
LA PERDIDA POR
ACCIDENTES O ROBOS.

3.3.2.2 En un cuadro sinptico identifique las polticas de compra y abastecimiento.

Cadena de valor de compra y

abastecimiento

CREAR
PLAN
ANUAL

1. ESPECIFICAR
REQUERIMIENTOS.
2. ESTRATEGIA DE
APROVISIONAMIENTO.
3. EVALUACION Y
SELECCIN DE
PROVEEDORES.
4. COMPRA.
5. GESTION DE RELACION
CON LOS
PROVEEDORES.

CADENAS DE
VALOR DE
COMPRA Y
ABASTECIEMIE
NTO

METAS Y
OBEJTIVOS
ANUELES
PRODUCT
OS
AGREGAD

1. ESPECIFICACIN
TCNICAS PARA USO.
2. MINIMO COSTO TOTAL.
3. PROVEEEDORES
ESTRATEGICOS,
NEGOCIACION Y
CONTRATO.
4. SISTEMAS DE
PROCEDIMIENTOS PARA
MANTENER EFICIENCIA
EN LA ADQUICICN.
5. INDICADPRES
BENCHMARKING,
CONTROL Y MEJORA
CONTINUA.
6.

3.3.2.3 Mediante una simulacin de caso entregada por el instructor proyecte a 1 ao,
las unidades a producir, la materia prima a consumir y comprar, segn las polticas de
inventario de la empresa:
Presupuesto de ventas
Presupuesto de compras
Presupuesto de materias primas
3.3.2.4 De acuerdo a los conocimientos adquiridos en la gua 9 realice taller propuesto
por el instructor aplicando los mtodos de valuacin de inventarios y en mesa redonda
socialice con sus compaeros, tenga en cuenta que este taller debe integrar los
Conceptos establecidos para el informe de presupuesto en el Decreto 2649 y en la
Norma Internacional De Informacin Financiera.
Actividad De Aprendizaje No.3
3.3.4.1 Mediante un cuadro sinptico identifique las clases de mano de obra y socialice
con su Instructor.

Clases mano de Obra

MANO
DE
OBRA

MANO
DE
OBRA

CLASES MANO
DE OBRA

MANO DE OBRA CONSUMIDA

EN LAS AREAS QUE TIENEN
UNA RELACION DIRECTA CON
LA PRODUCCION O LA
PRESTACION DE ALGUN

MANO DE OBRA CONSUMIDA

EN LAS AREAS
ADMINISTRATIVASDE LA
EMPRESA QUE SIRVEN DE
APOYO A LA PRODUCCIN.

MANO
DE
OBRA

MANO DE OBRA QUE

CORRECPONDE AL PERSONAL
DIRECTO Y EJECUTIVO DE LA
EMPRESA.

MANO
DE
OBRA

MANO DE OBRA GENERADA

POR EL AREA COMERCIAL DE
LA EMPRESA.

3.3.4.2 Identifique mediante un escrito los mtodos para desarrollar el presupuesto de

mano de obra directa e indirecta

3.3.4.3 Investigue las caractersticas y aspectos relevantes de los costos generales de

fabricacin, mediante una exposicin por GAES.

Costos generales de fabricacin

3.3.4.4 Identificar las clases de costos indirectos de fabricacin en la empresa por sus
diferentes aspectos en un cuadro comparativo.

Segn el rea
donde se
consume

De acuerdo
al control
que se tenga
sobre su
consumo:
COSTOS DE
COSTOS
PRODUCCIN: s CONTROLAB
e conforman a
LES: se
partir del proceso denominan de
mediante el cual la esta manera
materia prima se debido a que
convierte en un
surgen como
producto finalizado resultado de
una decisin
deliberada por

Segn su
identificaci
n:

De acuerdo a la
etapa en que se
calculan:

Segn el
comportamie
nto:

COSTOS
DIRECTOS:
est
conformado
por aquellos
costos
susceptibles
de
identificacin
con el bien

COSTOS
HISTRICOS: se
refiere a los
costos
producidos
durante una
etapa previa,
pasada

COSTOS
FIJOS: recibe
n esta
denominacin
debido a que
son costos
que se
mantienen
constantes a
lo largo de un

COSTOS DE
DISTRIBUCIN:
son aquellos
generados como
consecuencia de
trasladar el
producto finalizado
hacia el
consumidor

parte de los
niveles
jerrquicos
superiores de
una empresa.
Por ejemplo:
el aumento en
la cantidad de
personal.

o servicio
ofrecido por
la empresa.
Por ejemplo,
los costos
relacionados
con los
materiales
directos para
la
construccin
del producto.

COSTOS
CONTROLAB
LES: se
denominan de
esta manera
debido a que
surgen como
resultado de
una decisin
deliberada por
parte de los
niveles
jerrquicos
superiores de
una empresa.
Por ejemplo:

COSTOS
INDIRECTO
S: no se
pueden
identificar
con un
producto
determinado,
sino que su
total es
conocido
para una
serie de
productos.

perodo
especfico. Es
decir, que la
cantidad de
produccin
realizada, o
los materiales
utilizados no
tendrn
injerencia a la
hora de
calcularlos. Un
costo fijo de
una empresa
es, por
ejemplo, la luz
gastada en las
oficinas de la
misma.

COSTOS
PREDETERMIN
ADOS: estos son
usados con el
objeto
de
confeccionar
presupuestos y
son calculados a
partir
de
procedimientos
estadsticos.

COSTOS
VARIABLES:
como su
nombre lo
indica, esta
clase de
costos vara
de acuerdo al
volumen de
produccin
realizado.
Mientras
mayor sea
ste, mas
elevado ser
el costo

el aumento en
la cantidad de
personal.
COSTOS DE
ADMINISTRACI
N: ms conocidos
como gastos, este
tipo de costos
tienen su origen
los sectores
administrativos de
una empresa u
organizacin
COSTOS DE
FINANCIAMIENT
O: los costos de
financiamiento se
constituyen como
un producto de la
utilizacin de
recursos de capital
CONCLUSIONES
El indispensable
tener conocimiento
de los tipos de
costos que existe
ya que permite a
las entidades ver
su situacin real
con
cualquier
indicador
que
utilice.
Se debe hacer un
anlisis de los
costos
peridicamente
para una eficiente
toma
de
decisiones.

variable

RECOMENDACI
ONES
Es recomendable
conocer los tipos
de costos que
existe i a la vez
saber cul es la
tasa
que
se
aplica a estos
costos ya que
facilitar a los
directivos de una
entidad
tomar
decisiones ms
eficientes.
Realizar
un
correcto control
de los costos con
el objetivo de
tomar medidas a

tiempo.

3.3.4.5 Establecer las etapas de elaboracin en el desarrollo de los costos indirectos de

fabricacin mediante un flujo grama.

Cotos
indirectos de

Si
Se calcula la
mano de

Mano de
obra
indirecta

Se divide el
valor de
mano
indirecta en
la produccin
estima y se

Se calcula la
materia

Se divide el
valor de
materia
prima
indirecta en
la produccin

No

No se tiene
en cuenta
dentro de
No

Materia
prima
indirecta
Si

Si

Se calculan
otros costos

Se suma la
51,52,53 y se
divide en la
produccin
estimada por

Otros costos
indirectos

No se tiene
en cuenta
dentro de

No

No se tiene
en cuenta
dentro de

Se suma la mano de obra

por unidad MP por unidad
y otros costos indirectos
por unidad y da el CIF

3.3.4.6 Elabore un diagrama para las representar las etapas para el desarrollo de los
costos indirectos de fabricacin.

Cotos
indirectos de
Mano de
obra
indirecta

Si

Materia
prima
indirecta

Otros costos
indirectos

Si

Si

Se calcula la
mano de

Se calcula la
materia

Se calculan
otros costos

Se divide el
valor de
mano
indirecta en
la produccin
estima y se

Se divide el
valor de
materia
prima
indirecta en
la produccin

Se suma la
51,52,53 y se
divide en la
produccin
estimada por

Se suma la mano de obra por unidad MP por unidad y otros

costos indirectos por unidad y da el CIF

3.3.4.7 Consulte y elabore un cuadro donde represente las tasas predeterminadas para
costos indirectos de fabricacin.

Una vez determinado el nivel estimado de produccin, una compaa debe desarrollar
algunos procedimientos para obtener un estimativo satisfactorio de los costos indirectos
de fabricacin, el numerador de la tasa predeterminada, y preparar un presupuesto de
los costos indirectos de fabricacin estimados para el periodo siguiente.

Asuma que la siguiente informacin para 19x2 corresponde a la Compaa Santa, la

cual manufactura un producto, en un departamento, y utiliza el sistema de costos por
procesos para acumular los costos

Presupuesto esttico de costos indirectos. Ca. Santa.

Costos indirectos de fabricacin estimados

Este cuadro muestra un presupuesto de costos indirectos de fabricacin estimados

para el perodo siguiente, 19x2, al cual se le llama esttico porque solamente
representa un nivel de produccin.

TASA PREDETERMINADA

El factor para aplicar los costos generales de fabricacin a las distintas rdenes de
produccin es el cociente de dos cantidades predeterminadas o presupuestadas para el
periodo contable en cuestin:
Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestado

= Tasa Predeterminada

Nivel de Produccin Presupuestado

Lo primero que se debe hacer es decidir cul va a ser el nivel de produccin

presupuestado, pues con base en este nivel se calculan los costos generales.
Presupuesto de nivel de produccin: presupuestar el nivel de produccin equivale a
determinar cul va a ser la capacidad presupuestada para el periodo. Esta capacidad
presupuestada puede basarse en la sola capacidad de producir, o en la capacidad de
producir y vender

MTODOS PARA CALCULAREL NIVEL DE PRODUCCIN PRESUPUESTADO

1.

CON BASE EN LAS UNIDADES PRODUCIDAS

Si la empresa fabrica un solo producto o si los varios productos que fabrican son
relativamente homogneos en cuanto a las caractersticas de produccin, en especial
en cuanto al tiempo necesario para su fabricacin, la capacidad representativa del nivel
de produccin se puede expresar simplemente en nmero de unidades de producto
veamos un ejemplo:
EJEMPLO:Con base en un presupuesto de ventas de 75.000 Unidades para el primer
semestre, una empresa desea calcular su presupuesto de produccin para el mismo
periodo, y para ello tienen en cuenta los siguientes datos:

Presupuesto de venta: 75.000 unidades

Inventario inicial: 15.000 unidades
Inventario final deseado: 10.000 unidades
Clculo:
Presupuesto de ventas: 75.000
Inventario inicial: 15.000
Produccin Presupuestada

60.000

+ Inventario final deseado 10.000

Produccin Presupuestado

70.000

T. P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestado

Unidades producidas

CIF PRESUPUESTADOS: $18.000.000

Unidades reales producidas: 10.000

18.000.000 / 70.000 = 257,14

CIF APLICABLES= 10.000 UND X 257,14 = 2.571.400
2.

CON BASE EN LAS HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA :

Si la produccin es variada y heterognea, se puede tomar como comn denominador

las horas de mano de obra directa correspondientes a la capacidad seleccionada. La
frmula es
T. P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestado
Horas de mano de obra directa
Ejemplo:
CIF Presupuestados: $5.000.000
HMODP: 30.000
HMODR: 1.000
T. P. = $5.000.000 / 300000 = $166,67
CIF APLICADOS= 1.000 H X $166,67 = $166.670

3.

CON BASE EN EL COSTO DE LAS HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA:

Este mtodo tiene la ventaja de que la informacin del costo de mano de obra
correspondiente a cada orden de produccin, se extracta directamente de las hojas de
costos. La frmula es:
T.P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestadox 100
Costo de las horas de mano de obra directa
Ejemplo:
CIF Presupuestados: $5.000.000
CHMODP: $10.000.000
CHMODR: $7.000.000
T.P.= $5.000.000 / 10000000 * 100 = 50%

CIF APLICADOS= $7.000.000 X 50%= $3.500.000

4.

CON BASE EN EL COSTO DE LOS MATERIALES DIRECTOS :

Este mtodo es adecuado cuando se puede determinar la existencia de una relacin

directa entre los costos indirectos de fabricacin y el costo de los materiales directos.
Cuando los materiales directos sustituyen una parte muy considerable del costo total,
se puede inferir que los costos indirectos de fabricacin estn directamente
relacionados con los materiales directos. La frmula es:
T.P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestado x 100
Costo de materiales directos

Ejemplo:
CIF Presupuestados: $5.000.000
CMDP: $7.500.000
CMDR: $650.000
T. P. = $5.000.000/$7.500.000 X 100 = 66,67%
CIF APLICADOS= $650.000 X 66,67%= $433.355
5.

CON BASE EN LAS HORAS MQUINA:

Si la produccin est altamente mecanizada, en lugar de horas o costo de mano de

obra directa, se prefiere expresar la capacidad de horas mquina, pues se considera
ms lgico que las ordenes de produccin absorban los costos generales en proporcin
a las horas mquina que requieren para su elaboracin.
Los costos generales ms importantes, en este caso, van a ser los relacionados con las
mquinas, como por ejemplo depreciacin de maquinaria, seguros referentes a las
mquinas, reparaciones y mantenimiento, energa motriz, etc. Por tanto, los productos
que mayor uso hacen de las mquinas, deben cargar con una mayor proporcin de
dichos costos.
T.P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestadox 100
Horas Mquina

Ejemplo:
CIF Presupuestados: $5.000.000
HMP:100.000
HMR: 6000
T.P.= $5.000.000/100.000 = $50/h
CIF APLICADOS= 6000 H X $50= $300.00
6.

CON BASE EN EL COSTO PRIMO:

T. P. = Costos Indirectos de Fabricacin Presupuestado x 100

Costo Primo
Ejemplo:
CIF Presupuestados: $2.000.000
CMDP: $2.600.000
CMODP: $1.700.000
CMDR: $650.000
CMODR: $400.000
T. P. = $2.000.000/ $2.600.000 + 1.700.000 X 100 = 46,51%
CIF APLICADOS= ($650.000+$400.000) X 46.51%= $488.355
Cuenta
Salarios de supervisores
Refacciones y materiales varios
Depreciacin de equipo de fbrica
Renta de local de fbrica
Accesorios de mquinas
Reparaciones y mantenimiento
3.3.4.8 Elabore un cuadro sinptico sobre Presupuesto de costos de produccin,
definicin y clasificacin.

Definici

El presupuesto es el documento o la plantilla que recoge

las estimaciones de ingresos y gastos para un determinado periodo
temporal. Por lo general, un presupuesto se utiliza para realizar el
clculo de cunto dinero costar concretar un proyecto o desarrollar
una actividad. Produccin por su parte, es un concepto que se
emplea para nombrar al proceso de producir (crear, fabricar) algo e
incluso para denominar a aquello que se ha producido.
-SEGN LA FLEXIBILIDAD
Rgidos, estticos, fijos o asignados.
Flexibles o Variables
Presupuesto De Ventas, Presupuesto De Produccin,
Presupuesto De Mano De Obra (PMO), Presupuesto De Costo
De Produccin, presupuesto De Requerimiento De Materiales
(PRM), presupuesto De Requerimiento De Materiales (PRM,
Presupuesto De Gasto De Ventas (PGV)

Presupuesto
de
Clasificaci

Presupuesto De Gastos Administrativos (PGA), Presupuesto

Financiero, Presupuesto de Tesorera. SEGN EN EL SECTOR
EN EL CUAL SE UTILICEN, Pblicos, Privados OTRAS
CLASIFICACIONES
-POR SU CONTENIDO: Principales, auxiliares. POR LA
TCNICA DE VALUACIN: Estimados, estndar. POR SU
REFLEJO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS: De resultado,
de costos
POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE: de promocin,
de aplicacin, de fusin. POR REAS Y NIVELES DE
RESPONSABILIDAD por programas, base cero, de trabajo:
previsin, planeacin, formulacin. a) Presupuestos Parciales,
b) Presupuestos Previo

APROBACION,
PRESUPUESTO DEFINITIVO

3.3.4.9 En una cartulina de un octavo grafique e interprete el punto de equilibrio de

acuerdo a taller propuesto por el instructor.
Actividad de Aprendizaje No. 4
3.3.4.1 Determinar el Flujo Neto Operativo
a.-Consulte el captulo 6 del libro PRESUPUESTOS enfoque moderno de planeacin y
control recursos de JORGE E. BURBANO RUIZ y otro, lea cuidosamente y elabore un
cuadro sinptico que contenga los siguientes aspectos:
Proceso para la elaboracin del presupuesto de efectivo,
Estrategias y polticas de mercado y produccin sobre
Flujos monetarios,
Importancia del presupuesto de efectivos
Polticas de inversiones.

PRESUPUESTO EFECTIVO

La confeccin del presupuesto de efectivo debe partir del conocimiento

del saldo existente al comienzo del periodo de planeamiento. Para
determinar las disponibilidades correspondientes a cada uno de los
subperiodos (meses, bimestres, trimestres), a este valor se le agregan
las entradas previstas, que incluyen las ventas de contado, la
recuperacin de cartera, los intereses provenientes de inversiones en
ttulos valores redimibles a corto plazo o de fondos depositados en
cuentas que proporcionan beneficios financieros, los dividendos
reconocidos por inversiones en otras empresas o las ventas de activos
fijos. La captacin de fondos monetarios tambin puede derivar de
aportes de capital, de crditos a corto plazo o de la colocacin de bonos
en el mercado.
Despus de establecer los fondos monetarios disponibles, se estiman las
salidas de efectivo asociadas con las diversas obligaciones que las
empresas contraen con quienes les suministran bienes, servicios y
capitales. Las erogaciones monetarias contemplarn tems como la
remuneracin del personal, la cancelacin de cuentas a los proveedores
(agencias de publicidad, papeleras, empresas que suministran insumos y
repuestos), la amortizacin de crditos, el pago de intereses, el
reconocimiento de dividendos y la cancelacin de obligaciones por
concepto de seguros, impuestos, servicios pblicos, servicio de vigilancia,
contratos de mantenimiento, asesoras, etc.

Al deducir las salidas de efectivo de las disponibilidades calculadas

previamente (saldo inicial + entradas) se obtiene el saldo final que, comparado
con el monto mnimo pretendido, conducir a tomar decisiones sobre inversin
temporal externa cuando se pronostiquen excedentes o financiamiento a corto
plazo cuando el valor mnimo exigido supere el saldo final calculado.
Los presupuestos constituyen las fuentes de informacin ms importantes
para pronosticar los flujos de efectivo. Como se aprecia en el esquema
siguiente, el presupuesto de ventas alimenta los ingresos monetarios, el
presupuesto particular al consumo de insumos representa el soporte para
planificar las compras, el presupuesto de mano de obra directa contribuye a
programar los desembolsos monetarios por remuneracin, y el presupuesto
de gastos indirectos de fabricacin, adems de otorgar datos a utilizar en el
cmputo de la nmina, aporta informacin valiosa para precisar las salidas de
efectivo relacionadas con los seguros, los servicios pblicos y de
mantenimiento.

ESTRATEGIAS Y POLITICAS DE
MERCADO

El punto de partida de la planeacin estratgica lo constituye la

definicin de la misin y la visin de la organizacin. Aunque es difcil
dar una receta genrica y slo en la prctica cada organizacin
encontrar la definicin que ms se acerque a sus propias condiciones,
podra decirse que la misin es la expresin de la razn de ser la
organizacin y que lo que constituye su valor agregado para su entorno.
La visin ser una proyeccin anhelada de la organizacin en la que se
visualizan los sueos e ideales a lograr en un horizonte de largo plazo,
considerando la satisfaccin de las aspiraciones de todos los
constituyentes de la entidad.

El siguiente nivel de la planeacin estratgica lo constituye la

especificacin de los objetivos generales de la empresa, los cuales
expresan la forma en que la visin se va a ir materializando en un
horizonte de mediano plazo. Estos objetivos se van haciendo ms
concretos al derivar de ellos los objetivos de cada una de las reas en el
corto plazo. Los objetivos generales y por reas sern la base de la
especificacin de los programas de cada rea y los proyectos especiales
que apoyarn a la organizacin hacia el logro de la visin.

Las fortalezas, debilidades, amenazas y oportunidades y la especificacin de las estrategias

correspondientes.
Todo lo anterior permite establecer los objetivos de la organizacin y, a partir de este marco de
planeacin Estratgica, hacer la definicin de metas y planes detallados, la presupuestacin y,
finalmente, organizar
Sistemas de informacin peridica y de seguimiento del desempeo de las responsabilidades
asignadas.
El proceso de desarrollo de la planeacin estratgica de largo plazo y todo el conjunto de
programacin y planes que de ella se derivan hasta el detalle de corto plazo, deben realizarse
con el liderazgo de la alta direccin pero con la participacin de todas las instancias de la
organizacin.

POLITICA

El punto de partida del proceso de planeacin de utilidades es el diagnostico de los factores

externos e internos que pueden afectar negativa o positivamente las estrategias, los programas,
los proyectos de inversin y las polticas a establecer en cada rea funcional. El diagnostico
externo se basa en precisar los factores del entorno que pueden incidir sobre el futuro de la
organizacin, entre los cuales cabe destacar las polticas gubernamentales en los campos
monetario, salarial, fiscal y de comercio exterior, las tendencias de fenmenos econmicos
(inflamacin, devaluacin y costo de dinero), las actitudes de la competencia y la polticas de
comercializacin implantadas por los proveedores. Este diagnstico permitir conocer los
aspectos favorables que conviene aprovechar y los aspectos desfavorables que hay que
contrarrestar.

FLUJO MONETARIO
Para practicar la evaluacin econmica de cualquier proyecto no se recurre al enfrenta-miento de las
utilidades y las inversiones exigidas para provocarlas sino a los flujos de efectivo de las utilidades y las
inversiones exigidas para provocarlas sino a los flujos de efectivo inconveniencia de las inversiones es
imprescindible considerar una base de efectivo, a la cual se llega sumando las utilidades previstas, las
depreciaciones y las amortizaciones de diferidos. Este procedimiento es vlido por cuanto las
depreciaciones y las amortizaciones, descontadas al calcular las utilidades, no representan salidas de
efectivo.
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las necesidades de liquidez. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben
evaluar la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las
fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.

POLITICAS DE INVERSION

La poltica de inversin, sustentada en la

posibilidad de arbitrar recursos aportados por
los socios o accionistas, suministrados por las
agencias encargadas de proveer crditos o
derivados de la misma operacin, se estimula
o se contrae en la medida que la empresa
posea o no fondos en caja o bancos, pueda
recuperar la cartera o redimir ttulos valores
caracterizados por vencimiento a corto plazo.
Cuando se poseen recursos lquidos o es
factible conseguirlos, debido al prestigio
alcanzado ante las instituciones crediticias o
los inversionistas, estar adonado el terreno
para desarrollar un trabajo intensivo en las
reas del control de calidad de los insumos
(CCI), de los productos en proceso (CCP) y de
los productos terminados (CPT) para asegurar
el cumplimiento de los programas de
mantenimiento y de produccin (PM y PP) y
para comprometer esfuerzos orientados a la
investigacin de operaciones, el estudio de las
manifestaciones tecnolgicas o el desarrollo y
mejoramiento de productos (PI, PT y DP).

La existencia de una posicin de liquidez adecuada

contribuir a consolidar un sistema logstico (SL)
eficiente, que permitir reducir el tiempo invertido
entre las instancias del abastecimiento y la
comercializacin. Cuando la venta es a crdito
(CC), el ofrecimiento de descuentos busca
fortalecer la situacin de liquidez, en tanto que la
concesin de plazos pretende vigorizar la
comercializacin. Cuando la venta es de contado o
se recupera la cartera, los fondos inicialmente
disponibles en forma lquida vuelven a ese mismo
estado despus de sufrir una serie de
transformaciones, lo cual se denomina flujo de
fondos. La reiteracin de este flujo durante el
periodo de planeamiento da lugar a la rotacin de
inversiones (ventas/inversin promedio anual) que
representa uno de los componentes de la
rentabilidad sobre la inversin. El diagnstico
practicado indica que una sana situacin de liquidez
auspicia el alcance de los programas de
mantenimiento, abastecimiento, control de calidad,
produccin y venta y, por consiguiente, coadyuva a
la rotacin de los tems del capital permanente
(activos fijos) y del capital de trabajo.

PRESUPUESTO DE
EFECTIVO

El presupuesto de efectivo, adems de representar el

soporte para desarrollar la poltica de liquidez, satisface
objetivos especficos como establecer las
disponibilidades monetarias al finalizar cada uno de los
subperiodos considerados en la planeacin, identificar
excedentes susceptibles de invertir en la empresa o
fuera de ella y prever situaciones de liquidez
temporales que deben subsanarse con la consecucin
de recursos diferentes de los proporcionados por las
operaciones planificadas.

b.-Construya un folleto donde explique con grficos el paso a paso para la elaboracin
del Presupuesto de efectivo generando proyectos de inversin.

PRESUPUESTO
DE EFECTIVO
GENERANDO
PROYECTOS
DE INVERSION

GAES 3

Presupuesto de efectivo a
corto plazo.
El presupuesto de efectivo a
corto plazo naturalmente
debe ser congruente con el
plan tctico de utilidades a
corto plazo. La planificacin
del efectivo para este
horizonte del tiempo exige
planes detallados para los
flujos de entradas y salidas
de efectivo, que se
relacionan de manera directa
con el plan anual de
utilidades (es decir, el
efectivo derivado de las
ventas y el efectivo requerido
para pagar el nuevo equipo).
El presupuesto de caja a
corto plazo se desarrolla
principalmente con base en
las distintas partes del
presupuesto que son
incluidas en el plan anual de
utilidades.

Presupuesto de
efectivo inmediato.
El presupuesto de
efectivo inmediato se
emplea en muchas
empresas, principalmente
para estimar, controlar y
administrar los flujos de
entradas y salidas de
efectivo, a menudo sobre
una base diaria continua.

Inversiones
permanentes
(depsitos a
trmino , bonos
,compra de
acciones , activos
fijos, creacin de
nuevos negocios )

 Reparto de
utilidades

Inversiones
estratgicas
(publicidad,
bienestar
social,
capacitacin,
desarrollo
gerencial,etc)

Ampliar el
efectivo mnimo

Incrementar
niveles de
inventario

Aumentar los
plazos de crdito

Gracias

c.- Socialice con su GAES, y disee en Excel, un proyeccin de ingresos y egresos con
base en datos histrico de una empresa del sector real.
3.3.4.2 Presupuestar venta y compra de inversiones; as mismo, presupuestar
venta y compra de ttulos negociables.

a.-Revise el flujo neto de efectivo desarrollado en la actividad anterior, y en los periodos

donde se presente excedentes de efectivo establezca el tiempo del excedente.
b.- Consulte por internet en tres entidades financieras de su confianza el portafolio de
inversiones a corto plazo, elabore un cuadro comparativo con la informacin de las tres
entidades donde establezca: tipo de producto de inversin, tiempo de la inversin,
rentabilidad, ventajas.

ENTIDAD
FINANCIER
A

BANCO
CAJA
SOCIAL

PRODU
CTO DE
INVERS
ION
CDT
tasa
variable

Accione
s
BANCO DE
COLOMBIA

TIEMPO
DE LA
INVERSI
ON

Mensual
Trimestral
Semestral
O hasta
de 36
meses
Entre 5
10 aos
mximo

TASA DE
RENTABILID
AD
Reconoce
rendimientos
a una tasa de
inters
variable
compuesta
por la DTF
mas puntos
adicionales
Depende de
los resultados
de la
compaa,
por eso se
dice que son
una inversin
de renta

BENEFICIO
S

VENTAJAS

Posibilidad de
endosar el titulo
antes de su
vencimiento.

Los
intereses no
son
Capitalizable
s.
Negociable en
la bolsa de
valores de
Colombia.
Los
Debido a que su
accionistas
precio puede
pueden
tener mucho de
recibir
especulacin,
dividendos o es posible
rendimientos obtener altos
que
rendimientos en
presentan
corto tiempo

variable

DAVIVIENDA Fondo
de
inversi
n

Sus
plazos
oscilan
entre 1 y
10 aos

El
rendimiento
est atado a
indicadores
como la
inflacin
(IPC) o la
UVR
(Unidades de
Valor Real
Constante)

una
participacin
sobre las
utilidades de
la compaa
Se
consideran
los ms
confiables y
seguros del
mercado y
por ello son
fcilmente
negociables
en la bolsa
en caso de
requerir
liquidez

Una de las
mayores
fuentes de
financiacin y
recursos del
gobierno.

c.- Analice la informacin anterior y en un informe justifique cul es su decisin de

inversin de acuerdo con la disponibilidad y rentabilidad que le sea ms favorable.
Existen varios factores que debe tener en cuenta a la hora de abrir una cuenta: no slo
se trata de la entidad, sino tambin de los beneficios que le ofrecen, como costos y
rentabilidades.
Esto es un producto financiero que le ofrecen bancos, corporaciones financieras,
compaas de financiamiento y cooperativas financieras; que funcionan como una
especie de caja fuerte o depsito en el que puede guardar su dinero y tenerlo
disponible cuando lo necesite.
En este orden de ideas, si ya tiene claro para qu necesita la cuenta, el segundo paso
que debe dar es consultar en por lo menos tres bancos los productos que se ofrecen ya

que el portafolio es variado y dependiendo del cliente se puede tener una cuenta
determinada.
Pero ese depsito tiene unas caractersticas: si usted guarda all su dinero durante un
tiempo, pueden darle ms slo por mantener ese ahorro (tasa de inters), pero tambin
pueden cobrarle por administrar el dinero (cuota de manejo) as como pueden tambin
pedirle algunos pagos cuando usted haga transacciones con entidades diferentes. En
este sentido, lo primero que todas las personas deben hacer, es preguntarse si la
necesitan para ahorrar o para realizar transacciones
La tercera recomendacin es conocer la tasa de inters que le ofrece el banco, ya que
este tipo de productos no suelen ser muy rentables. Por ejemplo, al consultar con el
servicio al cliente de Bancolombia se ofrece una cuenta con una tasa de inters efectiva
anual de 1%. En el Banco de Bogot encontrar una tasa efectiva anual entre 1,65% y
2,50% dependiendo de la cantidad de dinero que usted deposite.
Otra recomendacin es tener claro el perfil de ahorro y de ingresos. Estas son variables
que se deben considerar, pues no es lo mismo una cuenta de ahorro para una persona
pensionada que para un estudiante, no lo es para un ejecutivo o un trabajador
independiente.

El quinto consejo para hacer un buen uso es dejar siempre un saldo mnimo en la
cuenta como cobro positivo que permita el cobro de manejo, cuentas por cobrar y el
impuesto de 4x1.000.
Segn el informe de la Supe financiera, en cuentas de ahorro hay un monto total
$125,13 billones en 43.322.772 cuentas, la idea es que esta cifra siga creciendo y que
las personas tengan una mejor cultura de ahorro.
Sin embargo, estas tasas varan dependiendo de la cantidad de dinero que usted
deposite.

d.- Elabore un informe donde determine cules son las inversiones y ttulos negociables
que una organizacin puede vender y de acuerdo a sus caractersticas donde los puede
vender o negociar, describa cuales son los elementos que se deben tener en cuenta
para realizar una buena negociacin de venta de inversiones.

INVERSIONES Y TTULOS NEGOCIABLES

Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la
empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que
ayuden a aumentar el capital de la empresa.
Por otro lado los ttulos negociables son instrumentos del mercado monetario que
pueden convertirse fcilmente en efectivo
Una organizacin puede vender inversiones a corto plazo tales como:

Acciones de sociedades o compaas annimas, bonos pblicos y privados,

certificados, ttulos de participacin y una amplia variedad de instrumentos de
inversin.
Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son
prcticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo
que representan un poco ms de riesgo dentro del mercado.
Aunque el precio del mercado de un bono puede variar de un da a otro, se
puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de
mercado ser igual al valor de vencimiento del bono.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio
del mercado de una accin baja, no hay forma cierta para afirmar si la
disminucin ser temporal o permanente.

Por otro lado tenemos los ttulos negociables

Pueden ser cheques, titulo jurdico-personales que son aquellos que atribuyen a
su titular una determinada posicin en el mbito de una entidad organizada, titulo
jurdico-reales o de tradicin son aquellos que incorporan la posesin y en
muchos casos la disponibilidad de unas determinadas mercancas.

Al vender las inversiones y ttulos negociables se debe tener en cuenta los siguientes
aspectos:

 El precio del dlar en el momento que se va a realizar la venta

Estudio de mercado
Venderlas a sitios autorizados como lo son la bolsa de valores la
superintendencia financiera
Tener una negociacin integrativa
Estudio de la factibilidad del mercado
caractersticas de los consumidores

Segn las siguientes caractersticas se pueden vender en el mercado de valores y

EN LA BVC (bolsa de valores de Colombia), Los ttulos valores y las acciones pueden
ser vendidas a la AMV (autorregulado del mercado de bolsa de valores de Colombia),
superintendencia financiera y mercado burstil.

Las caractersticas bsicas de los valores negociables tienen que ver con el grado de
su posible comercializacin. Para que un valor sea verdaderamente negociable debe
tener dos caractersticas bsicas, un mercado fcil con amplitud y capacidad para
reducir al mnimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en efectivo y la
probabilidad de prdida en su valor, ya que si el precio de mercado que se recibe al
liquidar un valor se desva significativamente del monto invertido este no ser atractivo
para la empresa como:

1. Ttulos de renta variable - Acciones - Bonos Obligatoriamente Convertibles en

Acciones (BOCEAS)
2. Ttulos de renta fija - Bonos - Papeles comerciales - CDT - Aceptaciones
Bancarias - CERT - CEV - Cdulas Hipotecarias BCH - Certificados de Desarrollo
Turstico - TIDIS - TES - Ttulos de Desarrollo Agropecuario - Ttulos emitidos en
procesos de titularizacin
3. Acciones.
Siendo as la bolsa de valores de Colombia una empresa privada listada en el mercado
de valores, siendo esta administradora de plataformas de negociacin de Renta

Variable, Renta Fija y Derivados Estandarizados y, a travs de sus filiales, opera los
mercados de divisas y servicios de proveedura de precios.
Mientras que en el mercado de valores funciona de una manera de libre competencia,
estimula al mximo el ahorro ya que permite que se otorgue al ahorrante de manera
plena el estmulo para que ofrezca sus recursos.
El tipo de valores negociables que compra una empresa depende en gran medida del
motivo de la compra y se basan en motivos de seguridad, de transacciones y la
especulacin.

PARA LOGRAR UNA BUENA NEGOCIACION A LA HORA DE VENDER UNA

INVERSION O TITULO VALOR HAY QUE TENER EN CUENTA LO SIGUIENTE:
Se necesita una preparacin adecuada esto implica:
El conocimiento del producto
El conocimiento del cliente
Los objetivos (para que se va a comprar o vender)
Teniendo en cuenta una tctica de negociacin, esto se refiere al procedimiento que se
emplea cuando se negocia con un cliente conocido o un cliente potencial.
Esto incluye todos los recursos ya tradicionales, tales como prospectar, vencimiento de
objeciones,

Preparacin. Toda negociacin exitosa comienza antes de enfrentarse a la otra

parte. Por un lado, es importante definir cules son los objetivos, de qu forma se
podran alcanzar y tambin, qu se est dispuesto a resignar, si es necesario, para
llegar a un acuerdo.

Por el otro, es de suma importancia recopilar informacin de quin estar

enfrente, conocer lo mejor posible su empresa, sus intereses, sus posibles propuestas,
incluso sus debilidades. Quien se encuentra mejor preparado suele tener ventajas
durante el proceso.

Apertura. Se realizan las presentaciones de las partes y se define la forma de

trabajo. En esta etapa el respeto y la escucha activa de ambas partes, son claves para
descifrar inquietudes, necesidades y prioridades, y as encaminarse a lograr un
acuerdo, en lo posible, favorable para ambos.

Intercambio de propuestas. En esta etapa las partes realizan sus ofrecimientos

o definen sus expectativas. Son habituales distintas comparaciones entre lo que cada
una de las partes pretende y lo que estara dispuesta a ceder.

Cierre. Luego de analizar las distintas opciones y aceptadas las concesiones de

cada parte, se concreta el acuerdo. Puede suceder que sea slo de palabra,
dependiendo de las circunstancias y las partes.
e.-Socialice en el ejercicio de mesa de negociaciones que organizaran con su instructor
para socializar los informes de compra y venta de inversiones.
3.3.4.3 Presupuestar venta y compra de propiedad, planta y equipo.
a.- Consulte el mismo libro de Presupuestos de Jorge E. Burbano Ruiz, el captulo 7
sobre la Inversin en activos fijos que corresponde a la adquisicin y reposicin de los
activos fijos necesarios para realizar las operaciones de la empresa y elabore un cuadro
semntico - grafico, donde se explique los aspectos que se deben tener en cuenta para
presupuestar los activos fijos incluyendo el manejo de depreciaciones, amortizaciones y
el valor razonable aplicando NIIF , segn sea el caso:
Muebles y enseres
Herramientas
Maquinaria y equipo - capacitacin para su manejo.
Vehculos
Terrenos y edificios con su respectiva adecuacin.
Construcciones e instalaciones.
Compra de patentes, marcas, diseos.

La capacitacin constante del trabajador propicia con el paso del

tiempo el
Desarrollo de las habilidades individuales y colectivas, y afianza las
destrezas en el desempeo del cargo.
La capacitacin no debe limitarse a la especializacin en tareas
especficas, sino encauzarse a que cada trabajador adquiera una
idea global de la filosofa empresarial, comprenda la trascendencia
de su labor para los objetivos y la misin, y entienda que no basta
DEPRECIACION Valor de
los activos fijos
susceptibles de depreciar
que anualmente se
transfiere a la estructura
de costos, de modo que a
travs de los precios se
recupera
progresivamente la
inversin hecha en el
pasado, o de modo que
la reserva creada
contribuya a sustituir los
activos una vez stos
cumplan con el periodo
de vida econmica til.

Activos
fijos

TERRENOS, CONSTRUCCION,
EDIFICIOS, MAQUINARIA,
MUEBLES Y ENSERES
La suma de las utilidades, de las
amortizaciones de diferidos y las
depreciaciones se efecta porque
stas se deducen para calcular los
resultados (ganancias o prdidas),
sin comprometer la salida de
efectivo, por cuanto representan la
recuperacin progresiva de
inversiones realizadas en el
pasado. Lo anterior indica que los
proyectos deben evaluarse con
base en el efectivo generado y
comprometido en las inversiones.

AMORTIZACION
A partir de la informacin monetaria
generada al integrar datos cuantitativos
y monetarios, es imprescindible ubicar
en el tiempo el momento en que se
requerirn los fondos provenientes de
los aportes de socios o accionistas, y lo
que suministrarn las entidades
financieras. Las pautas de pago
acordadas en las operaciones
crediticias sentarn las bases para
programar la amortizacin y la
cancelacin de intereses.

HERRAMIENTAS

La contabilidad, al representar la expresin

monetaria de las decisiones gerenciales, sirve de
soporte al sistema por cuanto el presupuesto se
ha definido como la contabilidad hacia el futuro.
Las finanzas, adems de fomentar el anlisis
global y sectorial del sistema, promueven la
evaluacin objetiva de las mejores alternativas
puestas a consideracin del cuerpo directo.
La estadstica proporciona instrumentos de suma
vala, como los mtodos de clculo de
pronsticos, los nmeros ndices, las series
cronolgicas y otros que son clave para reducir el
grado de incertidumbre.
La administracin suministra fundamentalmente
conceptos vinculados al planeamiento, la
coordinacin de actividades y los flujos de
informacin;

b.- Elabore un cuadro de evaluacin de las posibles alternativas de inversin, donde

pueda establecer el monto de los fondos que se requieren y su disponibilidad en el
tiempo.
Presupuesto de erogaciones capitalizables
Control a las diferentes inversiones en activos fijos.
Importe de las construcciones de nuevos edificios,
Ampliacin de departamentos productivos.

POSIBLES ALTERNATIVAS DE INVERSION

PRESUPUESTO DE
EROGACIONES
CAPITALIZABLES

CONTROL A LAS
DIFERENTES
INVERSIONES EN
ACTIVOS FIJOS.

La presupuestacin de capital es el proceso de planificar y

controlar los desembolsos estratgicos de (largo y corto plazo)
y tcticos ( de corto plazo),
Para la ampliacin y la contraccin de las inversiones en
activos operacionales (fijos).
La presupuestacin de capital es el proceso de planificar y
controlar los desembolsos estratgicos de (largo y corto y corto
plazo) y tcticos de (corto plazo), para la ampliacin y la
contraccin de las inversiones en activos operacionales(fijos)

En el activo que es donde se concretan las inversiones de

la empresa hay que distinguir dos partes fundamentales:
el activo (o capital) fijo y el activo (o capital) circulante.
Las inversiones en activos fijos son las tpicas inversiones
a largo plazo que se generan en busca del logro del costo
de una oportunidad de capital, es decir, con la posibilidad
de ganar un determinado rendimiento en el perodo a
mediano y largo plazo, entre las que se destacan, tales
como naves industriales, almacenes, equipos industriales,
chapea y acondicionamiento de potreros, fomento o
reposicin de caa, naves rsticas, sistema y equipos de
riego y drenaje, ganado vacuno para pie de cra, etc.

IMPORTE DE LAS
CONSTRUCCIONE
S DE NUEVOS
EDIFICIOS,

Ampliacin de
departamentos
productivos

Incluye la presupuestacin de todas las actividades para

el periodo siguiente en el cual se elabora y cuyo
contenido a menudo resume en un estado de prdidas y
ganancias proyectando.
Cuando una persona, o una empresa, tiene en su poder
dinero lquido puede dedicarlo a consumir con lo que
obtendr una satisfaccin inmediata y cierta, o bien,
puede renunciar a sta ltima invirtiendo dicho dinero a la
espera de que en el futuro pueda recoger los frutos de
una ganancia que, en todo caso, es incierta. Por tanto,
una inversin consiste en la renuncia a una satisfaccin
inmediata y cierta a cambio de la esperanza de una
ganancia futura, de la que el bien o el derecho adquirido
es el soporte de dicha esperanza.

c.- Desarrolle el taller sugerido por el instructor sobre el prepuesto de inversin

de activos Fijos.
3.3.4.4 Presupuestar fuentes de financiacin.
a.- Elabore una matriz donde establezca cuales son las diferentes fuentes de
financiacin de un presupuesto el cual deber implementar al proyecto, teniendo en
cuenta el capital propio, capital de trabajo permanente y estacional, prstamos a
mediano y largo plazo, prstamos a corto plazo, bancos, proveedores, ventas,
inversiones, apalancamientos.

FUENTES DE FINANCIACIN DE UN PRESUPUESTO

FINANCIAMIENTO
INTERNO
Es aquel que proviene de los recursos propios de la empresa, como:

aportaciones de los socios o propietarios, la creacin de reservas de

pasivo y de capital, es decir, retencin de utilidades, la diferencia en
tiempo entre la recepcin de materiales y mercancas compradas y la
fecha de pago de las mismas.

FINANCIAMIENTO Se genera cuando no es posible seguir trabajando con recursos propios,

EXTERNO
Es decir cuando los fondos generados por las operaciones normales

ms las aportaciones de los propietarios de la empresa, son insuficientes

para hacer frente a desembolsos exigidos para mantener el curso normal
de la empresa.

INVERSIONES
FIJAS

INVERSIONES
DIFERIDAS

CAPITAL DE
TRABAJO

Son todos los gastos y adquisiciones de recursos fsicos que se hacen de

una vez, al inicio del proyecto, cuyo reemplazo y recuperacin es a largo
plazo, paulatinamente en la medida en que se van desgastando con el
tiempo y el uso en el proceso productivo.
Son todos los gastos por bienes y servicios diversos que son necesarios
hacerlos al inicio del proyecto y de una sola vez, cuya recuperacin
tambin es a largo plazo y peridicamente. Estos recursos son
intangibles, no se deprecian, pero al igual que toda inversin, deben
recuperarse y se hace mediante las amortizaciones a activos diferidos.
Son todos los gastos de bienes y servicios que el proyecto necesita para
iniciar operaciones, cuya recuperacin es a corto plazo (menos de un ao)
y en la medida en que se van realizando las ventas del proyecto. Tambin
se le llama capital operativo y por lo general el presupuesto de estos
bienes se calcula para un perodo de entre seis meses a un ao, debido a
que el proyecto comienza a producir desde el primer ao de puesta en
marcha, generando los primeros ingresos y con ello la capacidad de
autofinanciarse parte del capital parte del capital operativo para el resto
del perodo
CORTO PLAZO
MEDIANO PLAZO

Entre los recursos de financiacin

de corto plazo encontramos los
CRDITO NACIONALsobregiros bancarios, la cartera
ordinaria o comercial, las cartas de
crdito con financiacin, las
aceptaciones bancarias y el
descuento de bonos de prenda.

Las fuentes de financiacin ms

frecuentes son: el crdito bancario
de libre asignacin y el crdito de
fomento, el cual se tramita a
travs de bancos y corporaciones
financieras y ocupa el mayor
porcentaje de nuestro sistema
financiero. Opera mediante el
mecanismo de redescuento y con
cargo a los llamados fondos
financieros

PROVEEDORES

UTILIDAD DE
OPERACIN

Esta fuente de financiamiento es la ms comn y la que frecuentemente

se utiliza. Se genera mediante la adquisicin o compra de bienes o
servicios que la empresa utiliza en su operacin a corto plazo. La
magnitud de este financiamiento crece o disminuye la oferta, debido a
excesos de mercado competitivos y de produccin
Son las que genera la compaa como resultado de su operacin normal,
stas son la fuente de recursos ms importante con la que cuenta una
empresa, pues su nivel de generacin tiene relacin directa con la
eficiencia de operacin y calidad de su administracin, as como el reflejo
de la salud financiera presente y futura de la organizacin.

b.- Completar la grfica con las diferentes alternativas de financiacin de un

presupuesto

PRESTAMO
Se trata de una operacin crediticia formalizada a
travs de una nica disposicin a favor del cliente
por la totalidad del prstamo.

ALTERNATIVAS
FINANCIACION
DE UN PRESUPUESTO

CREDITO COMERCIAL

Se entiende los saldos adeudados a los

proveedores.
El crdito comercial es una fuente de
financiacin espontanea, ya que se deriva de las
ACEPTACIONES
BANCARIAS
operaciones
comerciales normales de la
compaa.
Son letras de cambio giradas por un comprador
de mercancas o bienes muebles a favor del
vendedor de los mismos. Estas letras se
convierten en aceptaciones bancarias o
financieras cuando el girador de la letra,
comprador o importador, solicita al banco,
corporacin financiera.

FACTORING
Instrumento financiero de corto plazo en el que
se atiende oportunamente necesidades de
liquidez. Por medio de esta operacin, una
empresa cede ttulos por vencer como facturas
cambiarias, letras de cambio, pagares etc.

FINANCIACION DE INVENTARIOS
Suele utilizarse cuando la compaa ha agotado su capacidad de pedir adelantos de sus
cuentas a cobrar.
Para poder financiar el inventario, este debe estar compuesto por bienes comercializables, no
perecederos y estandarizados, con una elevada rotacin, y que no estn expuestos a una
rpida obsolencia.
La financiacin de inventario tambin depende de la estabilidad de los precios de las
mercancas y de los gastos de comercializacin.

Actividad De Aprendizaje No. 5

3.3.5.1 Elaborar el taller propuesto a continuacin el cual contiene un
presupuesto de ingresos, egresos y caja

4 Hacer el presupuesto de ingresos, egresos y caja para la compaa Lanas S.A.

para un ao con la siguiente informacin:
La compaa Lanas S.A. hace un presupuesto de ingresos por sus ventas para un
ao segn las siguientes indicaciones:
Ventas de contado 45%
Ventas a crdito 55%
Ventas a crdito mes de diciembre $ 3,850,000
Recauda sus ventas a crdito en un 41% en el mes siguiente a la venta
12% en el segundo mes, 11% en el tercer mes,15% en el cuarto mes,
8% en el quinto mes y un 13% para el sexto mes.
A las ventas iniciales son de 8,430,000 y se calcula que crezcan un 18% para el
primer bimestre, un 15% para el segundo bimestre, disminuye un 9%, para el
tercer bimestre,
Aumenta 14%, para el cuarto bimestre, disminuye en un 5%, para el quinto
bimestre y
Aumenta 11% para el sexto bimestre.
5 La compaa Lanas S.A. hace un presupuesto de egresos por sus compras para
un ao segn las siguientes indicaciones
compras de contado 66%
compras a crdito 34%
Compras a crdito mes de diciembre 1,050,000
Paga sus compras a crdito en un 48% en el mes siguiente a la venta
9% en el segundo bimestre, 8% en el tercer bimestre,18% en el cuarto bimestre,
12% en el quinto bimestre y un 5% para el sexto bimestre.
6 Las compras iniciales son de $1,930,300 y se calcula que crezcan un 20% para
el primer bimestre, un 18% para el segundo Bimestre, disminuye un 10% para el
tercer bimestre, Aumenta 16% para el cuarto bimestre, disminuye en un 7% para
el quinto bimestre y Aumenta 13% para el sexto bimestre.
7 Para la compaa Lanas S.A. tenemos los siguientes Pagos:
Saldo inicial de caja enero 450.000,00
Pago de mano de obra mes enero 150.000,00
Pago de gastos de administracin enero 30.000,00
Pago de gastos de ventas enero 28.000,00
Pago de gastos de financiacin enero 23.000,00
Pago de impuestos enero 22.000,00
8 Mano de obra aumenta para los siguientes bimestres en un 8% cada mes

Gastos de administracin aumentan para los siguientes bimestres en 7% cada

mes
Gastos de ventas aumentan para los siguientes bimestres en 6% cada mes
Gastos de financiacin aumentan para los siguientes bimestres en 2% cada mes
Pago de impuestos aumenta para los siguientes bimestres en 4% cada mes
NOTA:
Los saldos aumentan y se disminuyen sobre saldo del bimestre anterior
9 Se pide:
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTA
PRESUPUESTO DE EGRESOS POR COMPRA
PRESUPUESTO DE CAJA
Actividad de aprendizaje No. 6
3.3.6.1 La sociedad SONY S.A. Produce y vende televisores de 14" y de 21". Estos
productos actualmente tienen una gran competencia en precios. Por lo Por lo tanto es
necesario minimizar costos y gastos. La Gerencia espera sostener un margen de
utilidad de 20%, calculado sobre la sumatoria de los costos globales, los gastos
financieros y los Impuesto De Renta del 25% y el Impuesto del CREE, de acuerdo a la
legislacin tributaria para el ao 2014.
Mediante este ejercicio de presupuesto maestro por GAES construya las hojas
electrnicas de presupuesto de:
ventas, de produccin,
materia prima,
mano de obra directa,
gastos indirectos de fabricacin,
gastos de ventas,
gastos de administracin,
gastos financieros de desembolso,
flujo de efectivo,
estado de resultados presupuestado
balance general presupuestado.
Las hojas electrnicas sern construidas bajo las indicaciones de su instructor, Incluye
un anlisis sobre, la afectacin que se pueda dar por la norma NIIF, posteriormente
realizar intercambio entre GAES para socializar ante el grupo.
3.3.6.2Crear una hoja de trabajo, para establecer las diferencias entre las normas
internacionales de informacin financiera y el decreto 2649 como afectan el
presupuesto en su elaboracin, segn sean las polticas de la empresa.

3.3.6.3 Mediante una simulacin de casos, entregada por su instructor, teniendo en

cuenta las polticas Establecidas Por Las Normas Internacionales De Informacin
Financiera Y El Decreto 2649 Determine, Que Diferencias Y Similitudes Existen Al
Aplicar Estas Normas En Los Presupuestos:
Casos similares seale mnimo 3 casos y socializar en clase.
Casos diferentes seale mnimo 3 casos y socializar en clase.
Realizar minino 4 conclusiones y socializarlas en clase.

EJERCICIO

3.4.1.
Implemente en su proyecto mediante una simulacin de casos la proyeccin de
los estados
financieros a 5 aos utilizando :
Presupuesto de ventas
Presupuesto de compras
Presupuesto de materias primas
Presupuesto de mano de obra directa
Presupuesto de CIF
Presupuesto de gastos
3.4.2. Aplique en su proyecto formativo el punto de equilibrio y grafquelo.
Prepare un informe y socialice con sus compaeros e instructor las aplicaciones
anteriores.

TALLER DE LANAS S.A