Indicadores del sistema bancario del BBVA

1.

Introduccin

2.

Marco histrico

3.

Marco terico

4.

Conclusiones

5.

Recomendaciones

6.

Bibliografa

Introduccin

En
el
presente trabajo abarcaremos
el
tema
de Indicadores del Sistema Financiero del Banco Continental siendo
este tema de mucha importancia porque estos indicadores nos ayudan
a ver como la empresa es que est posicionada en el mercado,
conocer sus caractersticas y compararla con el promedio del mercado
y con otras empresas similares a ella.
Primero, se colocara un marco conceptual que ayude a entender el
significado de cada uno de los indicadores usados en este informe,
adems de presentarse en un cuadro semntico la visualizacin de los
indicadores pertinentes para el anlisis del Banco Continental.
Seguidamente, se presentara un marco histrico que es donde se
expondrn los datos ms resaltantes de la historia del BBVA y los
acontecimientos actuales ms importantes que determinen su posicin
en el mercado y afecten sus ratios.
Luego de ello, dentro del marco terico, se presentar cada uno de los
ratios pertinentes para luego explicar lo que significa el indicador,
luego de ello, se muestran las conclusiones, recomendaciones y su
respectiva bibliografa.
Marco histrico

El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el

Estado en 1970. En el ao 1995 se llev a cabo la privatizacin del

Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo espaol Banco

Bilbao Vizcaya (BBV) y el grupo Brescia de origen peruano, a travs
del Holding Continental S.A. en julio de 1998 el Estado transfiri
sus acciones (19.12% del accionariado) bajo el mecanismo
de Oferta Pblica de Valores. En el ao 1999 BBV y Argentaria
anunciaron su proyecto de fusin, formando as el BBVA- Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria- constituyndose en uno de los grupos financieros
ms importantes a nivel internacional y logrando un mayor tamao y
solvencia, una gran estructura financiera, una adecuada diversificacin
geogrfica de los riesgos y, como consecuencia de todo ello, un mayor
potencial de beneficios.
El Banco Continental y sus subsidiarias junto con las empresas AFP
Horizonte y Holding Continental S.A.8 empresa controladora),
conforma el Conglomerado Mixto Banco Continental. Las subsidiarias
del Banco Continental son las siguientes empresas: Banco Continental
(Banco), Continental Bolsa SAB S.A. (Sociedad Agente de Bolsa),
Continental SAF (Sociedad Fondos Mutuos), Continental Sociedad
Titulizadora S.A. (Soc. Titulizadora), y por Inmuebles y
Recuperaciones
Continental
S.A.
(Soc.
Inmobiliaria
y
de Servicios Generales).Es importante recalcar que el BBVA es una de
las instituciones financieras ms grandes del mundo con presencia y
experiencia a nivel global. Se cuenta con un respaldo
en administracin de portafolios diferenciada e internacional. Por otro
lado, el Banco Continental brinda a la administradora el mejor soporte
de ventas y promocin de todos sus productos de inversin a travs
de su red de ms de 250 oficinas en todo el Per. El banco cuenta con
diversos productos financieros, entre los que se destacan, el fondo
mutuo Super Renta VIP y la tarjeta decrdito Platinum con tarifario
especial. En cuanto a tarjetas, otros productos innovadores son: la
tarjeta de marca compartida BBVA REPSOL, con descuentos
especiales en esta cadena; dos tarjetas Mastercard: la tarjeta clsica
dirigida a jvenes universitarios, y la otra dirigida a jvenes
profesionales; y la tarjeta Regalo: tarjeta de dbito prepagada, bajo el
formato VISA MINI para todo tipo de compras. El banco intenta
diferenciarse, a travs del trato personalizado con su clientela,
utilizando para ello la implementacin de la herramienta corporativa
de marketing TECOM. La visita planificada de sus clientes es otro de
sus mtodos, lo cual le ha permitido incrementar el nmero de tarjetas
de dbito VIP electrn activado. Asimismo el banco posee canales

de atencin segmentados, contando con ventanillas VIP para atencin

rpida de sus clientes ms rentables. La tecnologa se hace presente
a travs del canal de banca electrnica Continet VIP, intencin
telefnica mediante la Lnea Telefnica VIP. Desde luego, el banco
cuenta con los usuales servicios de banca mltiple, incluyendo
prstamos personales, para pequea y mediana empresa, as como
corporativos.
MAPA CONCEPTUAL

INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la

necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las
vulnerabilidades del sistema financiero.

INDICADORES DE RENTABILIDAD:
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en
la literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida,
referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido
por esos capitales propios, generalmente con independencia de
la distribucin del resultado.

Utilidad neta a patrimonio:

Utilidad neta a activos totales:

INDICADORES DE EFICIENCIA:
Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la actitud y la
capacidad para llevar a cabo un trabajo o una tarea con el mnimo
gasto de tiempo. Los indicadores de eficiencia estn relacionados con
los ratios que nos indican el tiempo invertido en la consecucin de
tareas y/o trabajos. Ejemplo: Tiempo fabricacin de un producto,
Periodo de maduracin de un producto, ratio de piezas / hora, rotacin
del material, etc.

Margen Financiero

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto

financiero, y el ingreso financiero.

Gastos Administrativos a ingresos financieros

INDICADORES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA:

Activos Disponibles a Depsito

Pasivo a Patrimonio

GRADO DE CONCENTRACIN:

Ranking de depsitos:

Relacin entre los depsitos de un banco en particular y e total de

depsitos del sistema.

Ranking de colocaciones:

Es la relacin entre las colocaciones de un banco especfico y el total

de las colocaciones del sistema.

Ranking por Activos

Ranking por Patrimonio

INDICADORES
DE CALIDAD DE
COLOCACIONES:

LA

CARTERA

DE

Construidos a partir de los datos del balance general, y de

la informacin publicada fuera del balance. Estos son:

Cartera Atrasada o morosa: est definida como el ratio entre

las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las
colocaciones totales.

Cartera de Alto Riesgo: es un indicador de calidad de cartera

ms severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas,
en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el
denominador es el mismo, las colocaciones totales.

Cartera Pesada: presenta caractersticas distintas. Est definida

como el cociente entre las colocaciones y crditos contingentes
clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de
crditos directos y contingentes.

Es un indicador ms fino de la calidad de la cartera al considerar, la

totalidad de crdito que presenta cuotas en mora.

INDICADORES DE COBERTURA:
ndice de cobertura

Marco terico

INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL BBVA

A partir de julio de 2009 entr en vigencia la incorporacin del

patrimonio efectivo asignado a riesgo de operacin, de acuerdo a
Basilea II.
Al cierre del ejercicio 2009 el patrimonio efectivo alcanz la suma de
S/. 2.755 millones, suma mayor en S/. 189 millones respecto al ao
anterior, debido al incremento de S/. 89 millones en patrimonio
asignado a riesgo crediticio, S/. 27 millones en patrimonio a riesgo de
mercado, y al patrimonio asignado a riesgo de operacin de S/. 73
millones.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/. 19.207
millones, monto inferior respecto al ao anterior en S/. 1.884 millones,
producto de la cada en colocaciones y de la gradualidad del 96% que
establece la norma de la SBS para el clculo de los APR. As, el ratio
de apalancamiento por riesgo crediticio fue de 13,61% (7,35 veces),
mientras que el ratio de apalancamiento global, por riesgo crediticio,
de mercado y de operacin fue de 13,31% (7,51 veces).
Ambos indicadores de solvencia se encuentran dentro de
los lmites establecidos por la autoridad reguladora local y dentro de
los estndares internacionales requeridos para empresas que ostentan
el grado de inversin.

El ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio, de mercado y

operacional para el cuarto trimestre de 2010 fue de 14.65%. ste se
encuentra dentro del lmite establecido por la autoridad reguladora
local y dentro de los estndares internacionales requeridos para
empresas que ostentan el grado de inversin.

INDICADORES DE RENTABILIDAD BBVAuml;

En general, todos los mrgenes del Banco han presentado

reducciones respecto al primer trimestre del ao 2009. An as el
Margen Financiero Bruto present un incremento de +2.86% explicado
por un menor volumen de gastos financieros (-39.56%); todo esto sin
descuidar los niveles de provisiones requeridos y los excedentes de
provisiones que el Banco genera. Las provisiones crediticias
efectuadas por el BBVA Banco Continental se encuentran muy por
encima de los requerimientos de la SBS, como una adecuacin
anticipada a los cambios normativos que la SBS viene trabajando para
la implementacin a Basilea II.
El margen operacional neto acumulado se redujo en -2.35% respecto
a al primer trimestre 2009.

Al 31 de marzo de 2010, producto del incremento en la actividad de

intermediacin orientada hacia clientes rentables, junto con el
eficiente control de los riesgos y gastos, se han obtenido buenos
resultados. El BBVA Banco Continental obtuvo una utilidad neta
acumulada de S/. 226.3 millones, cifra inferior en -2.36% a los
resultados acumulados obtenidos al cierre del primer trimestre 2009
(S/. 231.8 millones), alcanzando un ROE de 34.47% y un ROA de
2.96%.

Al cierre del primer semestre del 2011 el Banco contina mostrando

niveles de rentabilidad superiores a los del sistema financiero nacional.
La utilidad acumulada neta obtenida durante los primeros seis meses
del ao es resultado de la combinacin de

Crecimiento en la cartera de colocaciones que deriv en un

incremento en los ingresos financieros de 19% con relacin al
primer semestre del 2010,

Adecuado manejo del nivel de provisiones, las que se redujeron

en 7.2% con relacin al mismo periodo del 2010.

Un crecimiento de los ingresos netos por servicios financieros

(+16.6% con respecto a junio del 2010).

Manejo eficiente de los gastos operativos.

No obstante, es de mencionar un incremento significativo de los

gastos financieros en 47.6% dado los mayores intereses en depsitos
e intereses por adeudados y obligaciones financieras.
Cabe destacar la estabilidad registrada en los ltimos 4 aos en
cuanto a sus niveles de rentabilidad del Banco Continental a pesar de
los acontecimientos internacionales.

INDICADORES DE EFICIENCIA BBVA

COMPONENTES PARA EL CLCULO DEL INDICADOR DE

EFICIENCIA
Indicador de eficiencia = gastos operativos / margen financiero
total
MARGEN FINANCIERO TOTAL

Fuente y elaboracin: BBVA Banco continental

Los ingresos financieros tuvieron una reduccin de 6.7% respecto al
ejercicio anterior, explicada por una cada general de las tasas de
inters en el sistema financiero. Asimismo esta reduccin se vio
influenciada por los excelentes resultados obtenidos en el 2009 en el
mbito de las operaciones financieras (diferencia en cambio,
valorizacin de inversiones, derivados), gracias a la anticipacin y
aprovechamiento de la evolucin de las tasas de inters durante ese
periodo. Por su parte los gastos financieros muestran una reduccin
de 29.3%. Las principales variaciones se dieron en los intereses por
obligaciones con el pblico, intereses de fondos interbancarios e
intereses de adeudos y obligaciones con instituciones financieras del
pas.
GASTOS OPERATIVOS

As, al cierre de diciembre los gastos de administracin alcanzaron S/.

785 millones.
INDICADOR DE EFICIENCIA DEL BBVA BANCO CONTINENTAL

Ratio de eficiencia: Gastos de operacin / Margen financiero total.

Anlisis:
Al cierre del ao 2010 el BBVA Banco continental muestra un ndice de
33.4% lo que a comparacin de los aos anteriores analizados se ve
un aumento de 6.8% y 7.3% respectivamente, lo que nos da la idea de
que el banco continental mantiene los mejores niveles de eficiencia

operativa dentro del sistema financiero, lo que contribuye a generar

una mayor utilidad en comparacin relativa de sus pares y de s mismo
en aos anteriores. Producto del crecimiento econmico registrado en
los ltimos meses que aunado al eficiente control de los gastos
operacionales es que ha podido alcanzar el mejor ratio de eficiencia
del sistema financiero Nacional para el ao 2010 tal y como lo
estableci Equilibrium clasificadora de riesgo S.A. Se deduce tambin
que los niveles de eficiencia tanto financiero como operativo
contrastan favorablemente con los de los dems bancos similares en
dimensin y con el promedio observado en el sistema bancario
nacional.

INDICADORES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA BBVA

El Banco Continental es uno de los bancos ms solventes del sistema

medido en trminos de compromiso frente a su cartera crediticia y
obligaciones con terceros.

Anlisis:
GESTION DE ACTIVOS
Al 31 de marzo de 2010, los activos del BBVA Banco Continental ascendieron a
S/. 33 527 millones. Pese al entorno de crisis financiera, se observa un incremento respecto a
diciembre 2009 de +11.58%.

El total de activos del BBVA Banco Continental est compuesto

principalmente por la cartera de crditos neto, con un peso del 61.45%
(concentrada en los crditos vigentes). Los fondos disponibles
representan al 31 de marzo de 2010, el 13.19% del activo. Las
inversiones negociables y a vencimiento representan un 20.86% de los
activos totales y las cuentas por cobrarun 1,24%.
GESTION DE PASIVOS:
Al cierre del primer trimestre 2010, los pasivos del BBVA Banco
Continental representan el 92.20% del total de activos, siendo su
principal componente los depsitos totales que conforman el 71.80%
del total de activos, repartidos en
Obligaciones con el Pblico con 69.74% (S/. 23 381 millones con un
crecimiento de +11.85% con respecto a diciembre 2009), mientras que
los depsitos del Sistema Financiero y Organismos Internacionales
representan un 2.07% (S/. 693 millones). Por su parte los Fondos
Interbancarios representan slo el 1.58%.

GRADO DE CONCENTRACIN BBVA

RANKING DE DEPSITOS
En cuanto a la contribucin por reas de negocio, la composicin de
los depsitos es la que se muestra a continuacin.

Anlisis:

A diciembre del 2010, los pasivos de BBVA Continental representan el

91.0% del total de activos, siendo su principal componente los
depsitos totales repartidos en: obligaciones con el pblico (S/. 25,558
millones con un crecimiento de 22.3% con respecto a diciembre
anterior) y depsitos del sistema financiero y organismos
internacionales representan un 1.0% del activo (S/. 373 millones).
BBVA Continental se ha mantenido en el segundo lugar en depsitos,
con una cuota de mercado a diciembre del 2010 de 21.42%. Estos
mostraron un crecimiento de 20.5% respecto a diciembre del 2009,
explicado principalmente por el incremento de los depsitos de
personas jurdicas en 26.5%, que logra una cuota de mercado de
22.40%. Por su parte los depsitos de personas naturales se
incrementaron en 11.0%, con una cuota de mercado de 19.58%.Los
adeudados representan el 16.6% del total de pasivos. El 95.4% de
estos adeudados se mantiene con instituciones del exterior y
organismos internacionales, mientras que el resto con instituciones
nacionales.

RANKING DE BANCOS PERUANOS SEGN DEPSITO 2008:

El ranking bancario, elaborado segn los depsitos captados por cada
una de las 15 entidades que operan en nuestro pas, muestra que el
Banco de Crdito es el lder incuestionable. En efecto, este enorme
banco, de capitales peruanos, capt el ao pasado ms de S/. 36 mil
millones, los que, llevados a trminos de dlares (a un tipo de
cambio de 3.140) representaron ms de US$ 11 mil millones. Le
siguieron, a considerable distancia, el BBVA Continental, el Scotiabank
y el Interbank.

De otro lado, las cifras del cuadro permiten ver la notable

concentracin existente. Lo captado por el banco ms importante
representa el 38% de los depsitos totales. Si se considera los dos
primeros bancos, el porcentaje sube a 60%, y si se toma en cuenta los
cuatro primeros, a nada menos que 87%. Es decir, ese cuarteto
explica la casi totalidad de los depsitos bancarios del pas.
Sin embargo, afortunadamente, las entidades no abusan de su
posicin de dominio, y se muestran bastante competitivas, buscando
servir adecuadamente a sus clientes. Adems, existen condiciones
para que esa concentracin se atene: varios de los bancos pequeos
son filiales de grandes bancos internacionales (Citibank, HSBC,
Santander, Deustche Bank) o pertenecen a entidades de gran
dinamismo (Ripley, Azteca, Falabella). Ello permite ser optimista
acerca de una positiva evolucin del sistema. A eso se agrega el
hecho de que las puertas estn permanentemente abiertas, por si
nuevas entidades deciden ingresar a l.
RANKING DE COLOCACIONES

Anlisis:
Durante el ao 2008 la actividad crediticia del Sistema Bancario
Peruano fue una de las ms dinmicas de la regin, destacando los
bajos niveles de morosidad que present la cartera crediticia del
Sistema. En este contexto, el BBVA Banco Continental mantuvo un
ao ms la tendencia creciente de sus colocaciones alcanzando la
suma de S/. 21.581 millones (S/. 4.587 millones ms que en diciembre
2007), mostrando un crecimiento anual de 27,0%.

Al cierre de diciembre 2008, el BBVA Banco Continental, gracias a las

eficientes estrategias dirigidas a las bancas de personas y empresas,
consolid su segundo lugar en el ranking de las colocaciones con una
cartera de crditos vigentes de S/. 21.171 millones, reflejando un
crecimiento de 26,95% con respecto a diciembre 2007 y una
participacin de mercado de 23,55% en las colocaciones vigentes. En
lo que respecta a la cartera de crditos vigentes, la cartera de
personas jurdicas dio el principal impulso al crecimiento, cerrando el
ao en S/. 15.600 millones (+25,9%) y un crecimiento en volumen de
S/.
3.210
millones.
Los
productos
que
tuvieron

mejor desempeo durante el ao en el segmento de personas

jurdicas fueron Leasing(+41,0%), Descuentos (+23,2%), Comercio
Exterior (+24,3%) y Prstamos a Empresas (+23,0%). La cuota de
mercado de personas jurdicas fue de 24,93%. Por su parte, la cartera
vigente de personas naturales tambin tuvo un importante crecimiento
alcanzando un saldo de
S/. 5.571 millones (+30,0%), con un crecimiento en volumen de S/.
1.285 millones. En este segmento destaca el crecimiento en
prstamos vehiculares, 43,7%; tarjetas de crdito, 30,5% y prstamos
hipotecarios, 57,7%. En personas naturales, la participacin de
mercado fue de 20,41%.
Prueba de la recuperacin econmica del 2010 es el crecimiento de
las colocaciones en el sistema financiero peruano. En este contexto,
BBVA Continental obtuvo un incremento de 21.3% en la cartera de
crditos neta, alcanzando la suma total de S/. 24,006 millones,
posicionndose en el segundo lugar con una cuota de mercado de
23.12%.
Los crditos vigentes alcanzaron los S/. 24,788 millones, mostrando
un incremento de 20.9% respecto al cierre del ao 2009,
posicionndose tambin en el segundo lugar con una cuota de
mercado de 23.19%, gracias al crecimiento en clientes tanto en
personas como empresas.
La cartera de crditos del banco est compuesta principalmente por
los crditos a personas jurdicas, que a diciembre de 2010 representan
el 72.0% de la cartera total y se ubican en el segundo lugar del
sistema financiero, con una cuota de mercado de 24.19%.
Estos ascendieron a S/. 17,835 millones, 21.1% superior a diciembre
del 2009, explicado principalmente por el incremento de los crditos
de comercio exterior en 75.9% y de los prstamos a empresas en
19.9%. Por otro lado, los crditos a personas naturales representa el
28.0% y ascendieron a S/. 6,953 millones, mostrando un incremento
de 20.4% respecto a diciembre del 2009. En este segmento los
productos que mostraron mayor crecimiento fueron los crditos
hipotecarios y las tarjetas de crdito, con un incremento respecto al
ao anterior de 22.9% y 17.5%, respectivamente.

INDICADORES
DE
COLOCACIONES BBVA

CALIDAD

DE

CARTERA

DE

La
explicacin
del comportamiento de
la
cartera
en problemas responde a una serie de factores internos y externos a
las entidades bancarias. Se tiene varias alternativas para medir el nivel
de la cartera en problemas, en particular en este trabajo se usan tres
indicadores: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) publica informacin
financiera a partir de la que se pueden calcular una serie de
indicadores de calidad de la cartera de colocaciones de los bancos, a
partir de los datos del balance general, y de la informacin publicada
fuera del balance. Estos son: cartera atrasada o morosa, cartera de
alto riesgo y cartera pesada.
La cartera atrasada o morosa est definida como el ratio entre las
colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones
totales. La cartera de alto riesgo es un indicador de calidad de cartera
ms severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas,
en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante, el
denominador es el mismo, las colocaciones totales. Finalmente, se
tiene a la cartera pesada que presenta caractersticas distintas. Est
definida como el cociente entre las colocaciones y crditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y prdidas, y el
total de crditos directos y contingentes. Este es un indicador ms fino
de la calidad de la cartera al considerar, la totalidad del crdito que
presenta cuotas en mora.

Anlisis:
El Banco Continental muestra una ptima combinacin de niveles de
morosidad y poltica de cobertura con provisiones y a la vez
reducidos costos operativos, evidenciados en los resultados obtenidos.
La gestin del riesgo crediticio del BBVA Banco Continental continu
mejorando durante el 2005, respaldado por los modelos y parmetros
validados por nuestra casa matriz. Esta evidente mejora de la calidad
de activos ha permitido obtener al banco, un ratio de cartera atrasada
de 1,41%, constituyndose en el mejor del sistema bancario que
registr un indicador de mora de 2,14%. Las provisiones para riesgo
de incobrabilidad alcanzaron un nivel de S/. 443,5 millones,
reflejndose en un alto ratio de cobertura (provisiones sobre cartera
atrasada) de 326,74%, significativamente mejor a la media del
sistema, que registr 235,26%, al cierre del ejercicio 2005.
En trminos de la clasificacin de riesgo de la cartera, es notoria la
reduccin del peso relativo de la cartera ms riesgosa (deficiente,
dudosa y prdida), decremento que fue del orden de 162 puntos
bsicos, registrndose un ratio de 3,62% en el 2005 contra el 5,22%
alcanzado el 2004, situacin que se alinea con la consolidacin de
nuestros sistemas de gestin y control del riesgo crediticio.
Durante el 2006, BBVA Banco Continental ha continuado aplicando
eficazmente adecuadas polticas de gestin de riesgos crediticios, las
cuales han sido desarrolladas e implementadas conjuntamente con su
casa matriz: BBVA. En tal sentido, mantiene en la actualidad un
elevado estndar de calidad de activos, situacin que se refleja en un
indicador de cartera atrasada considerablemente bajo, que cerr el
ao en 1,10%, y que compara positivamente con la media del sistema
bancario Las provisiones constituidas por la cartera de crditos
alcanzaron hasta diciembre del 2006 un total de S/. 443,3 millones,
nivel por dems adecuado y suficiente, considerando la escasa cartera
deteriorada del Banco. As, al cierre del 2006, se tuvieron elevados
indicadores de cobertura tanto de cartera atrasada (311,3%), cuanto
de cartera pesada (154,8%).
Asimismo, al cierre del ao 2007 las provisiones constituidas para la
cartera de crditos alcanzaron la suma de S/. 568 millones, un nivel
que da cobertura a la cartera atrasada en un 311,65%, debido
principalmente a los bajos niveles de cartera atrasada del Banco. De

igual forma la cobertura de la cartera pesada alcanz el 142,29%,

superior al 124,27% de diciembre 2006.
En cuanto a la clasificacin de riesgo de la cartera del Banco, la
cartera deteriorada (deficiente, dudosa y prdida) contina registrando
mnimos histricos, pasando de un peso especfico de 2,50% en
diciembre 2006 a un 2,13% en diciembre 2007, resultado congruente
con la aplicacin de las polticas y sistemas de gestin y control del
riesgo crediticio
Los resultados obtenidos por el Banco son consecuencia de la
diversificacin que muestra su cartera por sectores econmicos y el
hecho que 66.5% de sus colocaciones se concentran en los
segmentos corporativo, grande y mediana empresa. Asimismo, 18.9%
de sus colocaciones se destinan al financiamiento de crditos
hipotecarios lo que presentan un menor riesgo por contar con
garantas reales.
Lo anterior de traduce en indicadores de morosidad adecuados,
similares al promedio del sistema.

Segn se aprecia en el grafico anterior, el Banco registra indicadores

de morosidad por tipo de crdito por debajo del promedio del sistema
en todos los casos, a excepcin de los crditos consumo.
Por el lado de las provisiones, el Banco presenta la mayor cobertura,
con relacin a la cartera atrasada y a la deteriorada (atrasada ms

refinanciada), registrando coberturas de 397.1% y 187.9%

respectivamente mientras que el promedio del sistema se encuentra
en 253.5% y 154.8% para la cartera atrasada y deteriorada
respectivamente.

INDICADORES DE COBERTURA

Anlisis:
Las provisiones para crditos en marzo del ao 2010 alcanzaron S/.
930 millones, cifra superior en S/. 58 millones respecto a diciembre de

2009 que obtuvo S/. 872 millones, la misma que supero en S/. 105
millones respecto a diciembre de 2008.
A continuacin, analizaremos brevemente los Ratios de Cobertura de
Cartera Atrasada y de Cartera de Alto Riesgo.

Ratio de Cobertura de Cartera Atrasada

Dichos montos permitieron mantener adecuados ratios de cobertura a

marzo de 2010, con lo que respecta a la cobertura de cartera atrasada
se observo un 362,48%, cifra inferior respecto a diciembre de 2009,
puesto que para dicho ao se obtuvo 401.19%, la misma que supero a
diciembre de 2008, la cual obtuvo 304.21%.
Calculo de Ratio de Cobertura de Cartera Atrasada para diciembre
de 2009:
Provisiones para Crditos = S/. 872
Cartera Atrasada = Cartera Vencida + Cartera en Cobranza Judicial
Cartera Atrasada = S/. 217

Si compramos con la banca mltiple, observamos que para diciembre

de 2009 el Banco Continental registra un 401.19%, mientras que la
banca mltiple indica 242.20%, cifra que supera el doble respecto a la
banca mltiple.

Ratio de Cobertura de Cartera de Alto Riesgo

Para marzo de 2010 la cobertura de cartera de alto

riesgo registro 161,72%, cifra inferior respecto a diciembre de 2009,
puesto que para dicho ao se obtuvo 174,40%, la misma que
disminuyo respecto a diciembre de 2008, la cual obtuvo 187,60%.
Calculo de Ratio de Cobertura de Cartera de Alto Riesgo para
diciembre de 2009:
Provisiones para Crditos = S/. 872
Cartera Alto Riesgo = C. Ref. + C. Ree. + C. Vencida + C. Cob. Jud.
Cartera Alto Riesgo = S/. 500

Si compramos con la banca mltiple, observamos que para diciembre

de 2009 el Banco Continental registra un 174,40%, mientras que la
banca mltiple indica 139.34%, cifra que supera a la banca mltiple.
Conclusiones

1. A partir de julio de 2009 entr en vigencia la incorporacin del

patrimonio efectivo asignado a riesgo de operacin, de acuerdo a
Basilea II. Al cierre del ejercicio 2009 tanto el patrimonio efectivo
como el activo ponderado por riesgo se encontraron dentro de los
lmites establecidos por la autoridad reguladora local e incluida en
los estndares internacionales requeridos para empresas que
ostentan el grado de inversin.

2. Producto del incremento en la actividad de intermediacin

orientada hacia clientes rentables, junto con el eficiente control de
los riesgos y gastos, se han obtenido buenos resultados. El BBVA
Banco Continental obtuvo una utilidad neta acumulada de S/. 226.3
milloneslo que le permite tener un adecuado ndice de rentabilidad.

3. El indicador de eficiencia del BBVA Banco Continental para los

aos analizados en este trabajo nos ha demostrado que es una de
las instituciones bancarias lder dentro del sistema Bancario
Nacional ya que este ratio comprende el estudio de sus gastos
operativos y su margen financiero total los cuales han variado de
forma favorable para el BBVA en los 3 ltimos aos haciendo que su
ndice de eficiencia aumente de 26.6% a 33.4%, por lo que se
podra deducir que su gerente realiza un adecuado manejo de los
gastos operacionales como son los gastos incurridos en personal y
generales y sus ingresos financieros son mayores que sus egresos
financieros lo cual llevo como consecuencia a un mayor margen
financiero total.

4. El banco continental en cuanto a su indicador de solvencia es

uno de los bancos ms solventes en trminos de compromiso frente
a su cartera crediticia; esto porque el total de sus activos est

compuesto principalmente por la cartera de crditos neto con un

61.45% del activo, Los fondos disponibles, Las inversiones
negociables, las cuentas por cobrar; y sus obligaciones con
terceros, conteniendo en la estructura de su pasivo como principal
componente los depsitos totales que conforman el 71.80% del total
de activos, los Adeudados, cuentas por pagar, y el patrimonio.

5. El banco continental en su Grado de concentracin con

referente a su ranking de depsitos en estos tres aos 2008,2009 y
2010 se ha mantenido en el segundo lugar en depsitos, con una
cuota de mercado a diciembre del 2010 de 21.42%. Estos mostraron
un crecimiento de 20.5% respecto a diciembre del 2009, explicado
principalmente por el incremento de los depsitos de personas
jurdicas. Por otro lado en su ranking de colocaciones obtuvo un
incremento de 20.9% respecto al cierre del ao 2009,
posicionndose tambin en el segundo lugar con una cuota de
mercado de 23.19%, gracias al crecimiento en clientes tanto en
personas como empresas, y al igual que los depsitos, La cartera
de crditos del banco est compuesta principalmente por los
crditos a personas jurdicas.

6. El Banco BBVA Continental, en los ltimos tres aos,

mantiene una cobertura de cartera atrasada y de alto riesgo elevada
a comparacin al de la banca mltiple, siendo de 304,21%, 401,19%
y 362,48% durante los aos 2008, 2009 y 2010 respectivamente.
Sin embargo, en el ao 2009, a comparacin de las dos coberturas
de cartera, es la cobertura de cartera atrasada la que supera en
gran magnitud a la de la banca mltiple, ya que mientras el Banco
BBVA Continental registraba 401,19%, la Banca Mltiple registraba
242,20%.

7. La explicacin del comportamiento de la cartera en problemas

responde a una serie de factores internos y externos a las entidades
bancarias. La medida en que stos factores determinan o no, la
calidad de la cartera de los bancos es una cuestin emprica y
requiere de una definicin de lo que entendemos por cartera en
problemas. El BBVA, Banco Continental, mantiene indicadores de
calidad de cartera por debajo del promedio del Sistema Bancario
(1.49% para la cartera atrasada y 2.58% para la cartera de alto
riesgo, a diciembre de 2010), gracias a una administracin de
riesgos bajo estndares internacionales y lineamientos corporativos

implantados por el Grupo BBVA que permiten un monitoreo y control

constante y dinmico del riesgo de crdito.
Recomendaciones

1. El Banco Continental debe mantener el ndice de solidez

patrimonial dentro del lmite establecido por la autoridad reguladora
local y dentro de los estndares internacionales requeridos para
empresas que ostentan el grado de inversin.

2. El buen uso y aplicacin de los recursos disponibles del BBVA

Banco Continental en temas de rentabilidad debe ser una constante
para seguir con el liderando promedio del Sistema Bancario.

3. Se recomienda seguir con la misma lnea de normatividad que

estn aplicando en sus operaciones ya que como se observa y
hemos podido evaluar se ha aumentado la eficiencia de la empresa
lo cual dentro de nuestro sistema nacional en estos contextos
econmicos financieros mundiales nos parece rescatable. Sin
embargo al encontrase dentro de un entorno competitivo no debe
descuidar sus ingresos y egresos financieros ya que de eso
depende mucho que pueda obtener un margen financiero total
adecuado.

4. Se recomienda que el Banco Continental BBVA siga teniendo

este ritmo de solvencia yaqu a pesar de que en estos tres aos
analizados no estn en crecimiento, esto puede mejorar an si
maneja una buena poltica de banco.

5. A pesar del que el Banco Continental BBVA tiene un

crecimiento en su grado concentracin, observamos que estos han
sido en mayor cantidad por los depsitos y colocaciones de
personas jurdicas entonces, siendo as, se recomienda que para
aumentar mucho mas su grado de concentracin tanto en su
ranking de colocaciones como de depsitos, brindara ms
oportunidades y beneficios a las personas naturales para que as
obtenga mayores depsitos y un crecimiento en su cartera de
crditos.

6. El Banco BBVA Continental conserva una ndice de cobertura

superior a los porcentajes registrados por la Banca Mltiple, esto
significa que mantienen adecuados ratios de cobertura, debido a la
constante disminucin de la cartera atrasada, lo cual debe continuar

aplicando ese sistema que le permita no solo la elevacin del ndice

de cobertura sino la disminucin de los riesgos que origina las
colocaciones vencidas y de cobranza judicial.

7. Mantener el indicador de la calidad de cartera de colocaciones

por debajo del promedio ya que esto muestra que tiene una ventaja
con el resto de bancos del sistema financiero, y esto es gracias a un
adecuado control interno, que permite que el resultado de este
indicador sea favorable al BBVA.

Bibliografa

Libro: La gestin bancaria en los riesgos de crdito.

Autor:
Editorial: Fondo de Desarrollo Editorial.
Pas: Per.
Ao y N de edicin: 2004.

Centro de Apoyo a la Microempresa (CEAMI); MicroRate;

Fundacin Codespa y BBVA. Informe sobre el estado de las
microfinanzas en Amrica Latina.

Ediciones Gondo, S.A. 2006

PGINAS CONSULTADA:

www.bbvabancocontinental.com/fbin/Informe_de_Gestion

http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288221228.pdf

http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/conocN/inf
orgestion/evogen/index.jsp

http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288221228.pdf

Equilibrium clasificadora de riesgo S.A. BBVA Banco

Continental. Informe de clasificacin, 08 de agosto del 2011. Lima,
Per.