MATIMATICA FINANCIERA

Actividad 4

Elaborado por:
N. Mileidy Hernndez Gmez
Cdigo: 1013645640
Erika Andrea Caipa Chunza
Codigo. 1013644268
Oscar Murcia Martinez
Codigo. 1014193756

Grupo:
102007_69

Formador(a)
Andres Felipe Alzate

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

BOGOT, D.C. Noviembre de 2016

INTRODUCCIN

Actualmente las empresas se desarrollan en mercados altamente competitivos y frecuentemente se enfrentan a tomar d
financieras que pueden cambiar el futuro de la empresa, precisamente por esta razn es necesario conocer las herram
ofrece las matemticas financieras que es un determinante factor en el desarrollo de las empresas.

Teniendo en cuenta lo anterior en el desarrollo del trabajo a traves de los diferentes casos expuestos se vera temas ref
simple, tipos de amortizaciones, estado de resultados, valor presente neto, tasa interna de retorno y relacion benficio c
de los temas permitira analizasr a fondo la rentabilidad del ejercicio por medio del simulador.

e se enfrentan a tomar decisiones

ario conocer las herramientas que nos
sas.

uestos se vera temas referentes a inters

no y relacion benficio costo, cada uno

Tabla de amortizacin fija a capita

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SALDO INICIAL
700,000,000.00
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44

CUOTA
26,374,444.44
26,181,944.44
25,989,444.44
25,796,944.44
25,604,444.44
25,411,944.44
25,219,444.44
25,026,944.44
24,834,444.44
24,641,944.44
24,449,444.44
24,256,944.44
24,064,444.44
23,871,944.44
23,679,444.44
23,486,944.44
23,294,444.44
23,101,944.44
22,909,444.44
22,716,944.44
22,524,444.44
22,331,944.44
22,139,444.44
21,946,944.44
21,754,444.44
21,561,944.44
21,369,444.44
21,176,944.44
20,984,444.44
20,791,944.44
20,599,444.44
20,406,944.44
20,214,444.44
20,021,944.44
19,829,444.44
19,636,944.44

700,000,000.00
0.99%
36

INTERESES
6,930,000.00
6,737,500.00
6,545,000.00
6,352,500.00
6,160,000.00
5,967,500.00
5,775,000.00
5,582,500.00
5,390,000.00
5,197,500.00
5,005,000.00
4,812,500.00
4,620,000.00
4,427,500.00
4,235,000.00
4,042,500.00
3,850,000.00
3,657,500.00
3,465,000.00
3,272,500.00
3,080,000.00
2,887,500.00
2,695,000.00
2,502,500.00
2,310,000.00
2,117,500.00
1,925,000.00
1,732,500.00
1,540,000.00
1,347,500.00
1,155,000.00
962,500.00
770,000.00
577,500.00
385,000.00
192,500.00

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

70,455,000.00

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

128,205,000.00

rtizacin fija a capital

AMORTIZACIN
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44

SALDO FINAL
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44
0.00

CUOTA DECRECIENTE
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
19,636,944.44

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PAGO

PERIODO

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

700,000,000.00
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38

CUOTA

INTERESES
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8,400,000.00
7,979,136.68
7,553,223.01
7,122,198.37
6,686,001.43
6,244,570.14
5,797,841.66
5,345,752.45
4,888,238.16
4,425,233.70
3,956,673.19
3,482,489.95
3,002,616.52
2,516,984.60
2,025,525.10
1,528,168.09
1,024,842.79
515,477.58

71,881,358.75

SUMATORIA INTERESES
TOTALES
$

82,494,973.42

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97

700,000,000.00
1.20%
18

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

O A CUOTA FIJA

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

35,071,942.97
35,492,806.28
35,918,719.96
36,349,744.60
36,785,941.53
37,227,372.83
37,674,101.31
38,126,190.52
38,583,704.81
39,046,709.27
39,515,269.78
39,989,453.01
40,469,326.45
40,954,958.37
41,446,417.87
41,943,774.88
42,447,100.18
42,956,465.38

SALDO FINAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38
0.00

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85
517,403,657.26
489,965,919.20
462,176,978.09
434,032,338.54
405,527,447.60
376,657,694.06
347,418,407.67
317,804,858.42
287,812,255.73
257,435,747.73
226,670,420.43
195,511,296.94
163,953,336.67
131,991,434.51
99,620,420.00
66,835,056.50
33,630,040.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

700,000,000.00
1.28%
24

INTERESES
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,638,713.54
8,313,314.61
7,983,750.57
7,649,968.12
7,311,913.25
6,969,531.27
6,622,766.81
6,271,563.77
5,915,865.32
5,555,613.93
5,190,751.33
4,821,218.48
4,446,955.62
4,067,902.19
3,683,996.87
3,295,177.57
2,901,381.38
2,502,544.60
2,098,602.71
1,689,490.36
1,275,141.38
855,488.72
430,464.52

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$ 107,520,000.00
$ 224,972,116.92

ota fija con periodo de gracia

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
36

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

25,100,504.87
25,421,791.33
25,747,190.26
26,076,754.30
26,410,536.75
26,748,591.62
27,090,973.60
27,437,738.06
27,788,941.11
28,144,639.55
28,504,890.94
28,869,753.54
29,239,286.39
29,613,549.25
29,992,602.68
30,376,508.00
30,765,327.30
31,159,123.49
31,557,960.27
31,961,902.16
32,371,014.51
32,785,363.50
33,205,016.15
33,630,040.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85
517,403,657.26
489,965,919.20
462,176,978.09
434,032,338.54
405,527,447.60
376,657,694.06
347,418,407.67
317,804,858.42
287,812,255.73
257,435,747.73
226,670,420.43
195,511,296.94
163,953,336.67
131,991,434.51
99,620,420.00
66,835,056.50
33,630,040.36
-

Tabla de amortizacin pago a cuota fija con periodo m

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
700,000,000.00
709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04

700,000,000.00
1.30%
12

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
9,100,000.00
9,218,300.00
9,338,137.90
9,459,533.69
9,582,507.63
9,707,080.23
9,833,272.27
9,070,783.84
8,298,383.06
7,515,941.08
6,723,327.34
5,920,409.63
5,107,053.98
4,283,124.72
3,448,484.37
2,602,993.70
1,746,511.65
878,895.33

$ 103,767,676.68
$ 121,834,740.42

ota fija con periodo muerto

PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL AMORTIZAR

-$
-$
-$
-$
-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
9,100,000.00
9,218,300.00
9,338,137.90
9,459,533.69
9,582,507.63
9,707,080.23
58,652,956.10
59,415,444.53
60,187,845.30
60,970,287.29
61,762,901.03
62,565,818.74
63,379,174.38
64,203,103.65
65,037,744.00
65,883,234.67
66,739,716.72
67,607,333.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6
18 Autora: Doris Amalia Alba Snchez
$756,405,559.45 Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNA
SALDO FINAL
709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04
-

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados 1 Fija a Capital

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00 $
3,037,500,000.00 $
3,712,500,000.00
556,874,000.00 $
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

70,455,000.00

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,085,171,000.00
771,292,750.00
2,313,878,250.00

INCREMENTO
2,025,000,000.00
607,500,000.00
83,531,100.00

Estado de resultados 2 Cuota Fija

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00 $
3,037,500,000.00 $
3,712,500,000.00
556,874,000.00 $
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

71,881,358.75

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,083,744,641.25
770,936,160.31
2,312,808,480.94

INCREMENTO
2,025,000,000.00
607,500,000.00
83,531,100.00

Estado de resultados 3 Cuota Fija con Periodo de Graci

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00 $
3,037,500,000.00 $
3,712,500,000.00
556,874,000.00 $
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

107,520,000.00

Utilidad antes de impuestos

Impuestos

$
$

3,048,106,000.00
762,026,500.00

INCREMENTO
2,025,000,000.00
607,500,000.00
83,531,100.00

Utilidad neta

2,286,079,500.00

Estado de resultados 4 Cuota Fija con Periodo Muerto

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00 $
3,037,500,000.00 $
3,712,500,000.00
556,874,000.00 $
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

103,767,676.68

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,051,858,323.32
762,964,580.83
2,288,893,742.49

INCREMENTO
2,025,000,000.00
607,500,000.00
83,531,100.00

Capital

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
8,775,000,000.00
$
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
$
640,405,100.00
$
4,489,594,900.00

$
$
$
$

70,455,000.00
4,419,139,900.00
1,502,507,566.00
2,916,632,334.00

a Fija
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
8,775,000,000.00
$
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
$
640,405,100.00
$
4,489,594,900.00

$
$
$
$

71,881,358.75
4,417,713,541.25
1,502,022,604.03
2,915,690,937.23

eriodo de Gracia
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
8,775,000,000.00
$
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
$
640,405,100.00
$
4,489,594,900.00

$
$
$

107,520,000.00
4,382,074,900.00
1,489,905,466.00

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

2,892,169,434.00

Periodo Muerto
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
8,775,000,000.00
$
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
$
640,405,100.00
$
4,489,594,900.00

$
$
$
$

103,767,676.68
4,385,827,223.32
1,491,181,255.93
2,894,645,967.39

ba Snchez

tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

TABLA
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente el nombre
completo de quien comparte la tabla)

MONTO SOLICITADO

TASA INTERES EFECTIVA

MENSUAL

PERIODO DE GRACIA

AMORTIZACION FIJA A
$
CAPITAL

700,000,000.00

0.99%

N/A

AMORTIZACION PAGO
$
CUOTA FIJA

700,000,000.00

1.20%

N/A

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE GRACIA

700,000,000.00

1.28%

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

700,000,000.00

1.30%

12

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

PERIODO MUERTO

TOTAL PERIODOS

CUOTA MENSUAL

INTERESES TOTALES

N/A

36

Cuota Inicial $
26.374.444,44 Cuota Final $
$ 19.636.944,44

128,205,000.00

N/A

18

43,471,942.97 $

82,494,973.42

N/A

36

Cuota Inicial $
8.960.000,00 Cuota Final $
$ 34.060.504,87

224,972,116.92

18

68,486,228.37 $

121,834,740.42

INTERESES PRIMER
AO

IMPUESTOS

UTILIDAD

70,455,000.00 $

1,502,507,566.00 $

2,916,632,334.00

71,881,358.75 $

1,502,022,604.03 $

2,915,690,937.23

107,520,000.00 $

1,489,905,466.00 $

2,892,169,434.00

103,767,676.68 $

1,491,181,255.93 $

2,894,645,967.39

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.10

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VNA
TIR
RB/C=

$
$

23,739,312,547.27
705%
34.91

FLUJO DE FONDOS CASO 1

$
$
$

Ao 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

Ao 2

Ao 3
1,231,650.00 $
6,859.50 $
2,504.01 $

10 %
1

1,354,815.00
7,133.88
2,566.61

5 aos
2

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

3,011,747,000.00 $

3,207,911,558.25 $

3,607,321,612.43

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

123,853,800.00 $
3,084,057,758.25 $

130,046,490.00
3,477,275,122.43

4,876,678,000.00 $

5,240,591,616.75 $

6,057,766,019.77

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Ao 4
$
1,558,037.25 $
$
7,561.91 $
$
2,682.10 $

Ao 5
1,838,483.96
8,166.87
2,816.21

11,781,741,823.65 $

15,022,601,780.06

11,781,741,823.65 $
$

15,014,651,780.06
7,950,000.00

4,315,364,192.88 $

5,320,928,509.03

$
$

136,548,814.50 $
4,178,815,378.38 $

143,376,255.23
5,177,552,253.81

7,466,377,630.78 $

9,701,673,271.03

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.115

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

19,251,202,005.63
701%
28.50

FLUJO DE FONDOS CASO 2

$
$
$

Ao 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

Ao 2

Ao 3
1,208,190.00 $
6,792.25 $
2,516.34 $

1,268,599.50
6,928.10
2,579.25

11.5 %
1

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

3,011,747,000.00 $

3,165,250,184.60 $

3,404,568,719.08

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

125,033,360.00 $
3,040,216,824.60 $

132,535,361.60
3,272,033,357.48

4,876,678,000.00 $

5,041,078,342.90 $

5,384,409,133.88

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Ao 4
$
1,357,401.47 $
$
7,101.30 $
$
2,656.63 $

Ao 5
1,479,567.60
7,314.34
2,762.89

9,639,311,460.23 $

10,830,004,976.40

9,639,311,460.23 $
$

10,822,054,976.40
7,950,000.00

3,746,595,446.57 $

4,236,800,719.46

$
$

140,487,483.30 $
3,606,107,963.27 $

148,916,732.29
4,087,883,987.17

5,892,716,013.66 $

6,593,204,256.93

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.12

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,928,286,589.23
705%
30.90

FLUJO DE FONDOS CASO 3

$
$
$

Ao 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

Ao 2

Ao 3
1,219,920.00 $
6,994.00 $
2,565.68 $

1,305,314.40
7,343.70
2,706.79

12 %
1

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

3,011,747,000.00 $

3,256,137,265.60 $

3,668,262,921.93

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

126,212,920.00 $
3,129,924,345.60 $

135,047,824.40
3,533,215,097.53

4,876,678,000.00 $

5,275,983,214.40 $

5,917,574,437.35

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Ao 4
$
1,409,739.55 $
$
7,784.32 $
$
2,869.20 $

Ao 5
1,550,713.51
8,329.22
3,070.04

10,973,866,608.90 $

12,924,190,998.68

10,973,866,608.90 $
$

12,916,240,998.68
7,950,000.00

4,189,325,815.76 $

4,915,374,859.74

$
$

144,501,172.11 $
4,044,824,643.65 $

154,616,254.16
4,760,758,605.58

6,784,540,793.14 $

8,008,816,138.94

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.13

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

21,290,161,056.86
707%
31.41

FLUJO DE FONDOS CASO 4

$
$
$

Ao 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

Ao 2

Ao 3
1,255,110.00 $
6,994.00 $
2,615.02 $

1,355,518.80
7,483.58
2,824.22

13 %
1

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

3,011,747,000.00 $

3,409,530,232.20 $

3,965,869,352.57

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

127,392,480.00 $
3,282,137,752.20 $

137,583,878.40
3,828,285,474.17

4,876,678,000.00 $

5,368,709,107.80 $

6,178,264,028.74

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Ao 4
$
1,477,515.49 $
$
8,082.27 $
$
3,078.40 $

Ao 5
1,640,042.20
8,809.67
3,386.24

11,941,673,816.47 $

14,456,181,150.55

11,941,673,816.47 $
$

14,448,231,150.55
7,950,000.00

4,696,976,560.53 $

5,714,057,107.40

$
$

148,590,588.67 $
4,548,385,971.86 $

160,477,835.77
5,553,579,271.64

7,244,697,255.94 $

8,742,124,043.15

#DIV/0!

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDI

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente el nombre completo de
quien comparte la tabla)

Volumen de ventas en unidades

Caso 1

Caso 2

Caso 3

Caso 4

AO
AO
AO
AO
AO

Precio Unitario

$
$
$
$
$

1,173,000.00
1,231,650.00
1,354,815.00
1,558,037.25
1,838,483.96

AO 1

1,173,000.00 $

6,725.00 $ 2,467.00

AO 2

1,208,190.00 $

6,792.25 $ 2,516.34

AO 3
AO 4
AO 5

$
$
$

1,268,599.50 $
1,357,401.47 $
1,479,567.60 $

6,928.10 $ 2,579.25
7,101.30 $ 2,656.63
7,314.34 $ 2,762.89

AO 1

1,173,000.00 $

6,725.00 $ 2,467.00

AO
AO
AO
AO

2
3
4
5

$
$
$
$

1,219,920.00
1,305,314.40
1,409,739.55
1,550,713.51

6,994.00
7,343.70
7,784.32
8,329.22

AO 1

1,173,000.00 $

6,725.00 $ 2,467.00

AO
AO
AO
AO

$
$
$
$

1,255,110.00
1,355,518.80
1,477,515.49
1,640,042.20

6,994.00
7,483.58
8,082.27
8,809.67

$
$
$
$
$
$
$
$

6,725.00
6,859.50
7,133.88
7,561.91
8,166.87

Costo Unitario

1
2
3
4
5

2
3
4
5

$
$
$
$
$

ERIKA AN

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$

2,467.00
2,504.01
2,566.61
2,682.10
2,816.21

2,565.68
2,706.79
2,869.20
3,070.04
2,615.02
2,824.22
3,078.40
3,386.24

OS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

ERIKA ANDREA CAIPA CHUNZA

VAN

TIR

RB/C

TASA DESCUENTO

$ 23,739,312,547.27

705.34%

34.91

10%

$ 19,251,202,005.63

700.50%

28.50

11.5%

$ 20,928,286,589.23

705%

30.9

12%

$ 21,290,161,056.86

707%

31.41

13%

PREGUNTAS
A. Qu pasara con la rentabilidad del proyecto a partir de la modificacin realizada a la
planteada de forma inicial? Argumente la respuesta y porque

B. Cul sera la mejor opcin de financiamiento para la compaa, para desarrollar su proyecto
de ampliacin, teniendo en cuenta las modificaciones realizadas al planteamiento inicial?
Argumente la respuesta y porque.

C. A partir del clculo del VAN para los diferentes casos, Cul cree es la situacin ms
favorable para la compaa, que le permita obtener la mayor rentabilidad para su proyecto de
ampliacin? Argumente la respuesta y porque.

D. A partir del clculo de la TIR para los diferentes casos, determine cul es la tasa de inters
mxima a la que es posible endeudarse la compaa para financiar su proyecto de ampliacin,
sin que se generen perdidas. Argumente la respuesta y porque.

RESPUESTAS

La rentabilidad disminuye en comparacin con el proyecto anterior pero igualmente sigue siendo bastante rentable, esto se pudo
identificar a traves de la TIR en donde se observa un mayor porcentaje en cada caso, por ejemplo, en el Caso 1 el proyecto ante
mas viable nos arrogo una TIR: 821,30% y en el proyecto actual 705,34% existe solo una diferencia del 115,96%, en cuanto a l
VAN el proyecto anterior arrojo $23,838,691,625,94 y el actual $23.739.312.547,26. como podemos ver la diferencia es muy po
solo de $99.379.078,68 y por ultimo se analizo el RB/C otro indicador que permite ver la viabilidad del proyecto y los resultado
obtenidos en ambos pryectos fue superior a 1 es decir que los beneficios superan los costes.

Teniendo en cuanta las modificaciones realizadas al ejercicio inicial, la mejor opcion de financiacion sige siendo la amortizacio
pago a cuota fija ya que primero se paga una cuota que es fija y la empresa tiene los recursos conomicos para cumplir con esta
obligacion por 18 meses, segundo la tasa de interes es de 1,20% es decir es una tasa que se encuentra en un punto medio en
comparacin con los demas opciones y por ultimo los intereses totales son de $82.494.973,42 es decir son los intereses mas baj
se generan, si se compara con los resultados de las amortizaciones restantes.

la situacion del caso 1 es la mas favorable ya que el VAN es de $23.739.312.547,2682 es el resultado mas alto si se compara con
casos 2, 3 y 4 en donde el resultado del valor actual neto fue de $19.251.202.005,627, $20.928.286.589,23 y $21.290.161.056,8
respetivamente, se puede observar que hay un gran diferencia sin embargo hay que aclarar que como todas las VAN son mayor a
significa que obtendremos un resultado positivo en dicha inversin.

El TIR mas favorable para la compaa es el del caso 4 (707%), ya que es el interes mas alto (en comparacion a los demas casos
el que la empresa se podria endeudar sin generar perdidas, de tal manera que entre el TIR sea mas elevado, asi mismo sera la
rentabilidad.

bastante rentable, esto se pudo

o, en el Caso 1 el proyecto anterior
cia del 115,96%, en cuanto a la
mos ver la diferencia es muy poco tan
dad del proyecto y los resultados

cion sige siendo la amortizacion

omicos para cumplir con esta
ntra en un punto medio en
decir son los intereses mas bajos que

tado mas alto si se compara con los

86.589,23 y $21.290.161.056,86
omo todas las VAN son mayor a cero,

comparacion a los demas casos), en

s elevado, asi mismo sera la

REFERENCIAS

Alba, D (2014). Compilacin Conceptos Fundamentales Matemtica Financiera, Recuperado de:

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/CONCEPTOS_BASICOS_DE_MATEMATICA_FINANCIERA1
Serrano, J (2011). Matemticas financieras y evaluacin de proyectos (2a. ed.). Resumen indicadores.
Editor, ProQuest ebrary, Recuperado de: http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/20152/Matem_ticas_financieras_indicadores.pdf

Cabeza, L & Castrilln, J (2013). Matemticas financieras (5a. ed.).Inters simple. Colombia: Universid
de http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Interes_simple.pdf

Cabeza, L & Castrilln, J (2013). Matemticas financieras (5a. ed.).Inters Compuesto. Colombia: Unive
ebrary, Recuperado de http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Interes_compuesto.pdf

Alba, D (2015). Tutorial para construccin de tabla de amortizacin fija a capital (Gradiente aritmtico
Excel, Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_AMOR

Alba, D (2015). Tutorial para construccin de tabla de amortizacin cuota fija con periodo de gracia, co
Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA_

Alba, D (2015). Tutorial para construccin de tabla de amortizacin cuota fija con periodo muerto, con
Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/20152/TUTORIAL_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL_PERIOD_MUERTO.pdf

a, Recuperado de:
ATEMATICA_FINANCIERA1.pdf

). Resumen indicadores. Mxico: Alfaomega Grupo

dos/102007/2015-

ple. Colombia: Universidad del Norte, Recuperado

mpuesto. Colombia: Universidad del Norte, ProQuest

2/Interes_compuesto.pdf

tal (Gradiente aritmtico decreciente) con apoyo de

/TUTORIAL_TABLA_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL.pdf

con periodo de gracia, con apoyo de Excel,

RIAL_TABLA_CUOTA_FIJA_PERIODO_GRACIA.pdf

con periodo muerto, con apoyo de Excel,

CONCLUSIONES

Teniendo en cuenta las diferentes modalidades de credito y a traves de las amortizaciones realizadas se analizo y
determino la mejor opcion de credido para financiar la inversion.

se determino que la amortizacion pago cuota fija seria la mejor opcion de financiamiento para la compaia ya que
tiene una cuota fija mensual y la empresa tienen la capacidad financiera para cumplir con esta obligacion, ademas
se genera menos intereses totales en comparacion con las demas opciones.

Logramos evidenciar que el la mejor opcin de inversin es la del caso 4 ya que tiene la TIR mas alta, garantizand
mayor rentabilidad a diferencia de las dems opciones.

realizadas se analizo y

para la compaia ya que se

esta obligacion, ademas

TIR mas alta, garantizando